Ces informations ne sont pas destinées et ne doivent pas être accessibles, publiées, distribuées ou diffusées aux
personnes résidant ou situées aux États-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie, et ne constituent pas une offre de
souscription ou de vente, ni une sollicitation à souscrire ou acquérir des titres Advicenne aux États-Unis, au Canada, au
Japon ou en Australie. Toute personne souhaitant accéder aux informations et documents contenus sur le site Internet
d’Advicenne doit d'abord s'assurer qu'elle n'est pas soumise à des lois ou réglementations locales interdisant ou limitant
ce droit d'accès ou exigeant l'enregistrement ou l'approbation des titres pour les acquérir. Advicenne ne saurait être
tenue pour responsable en cas de violation par toute personne des lois ou réglementations applicables.


Advicenne lève environ 9,4 millions d’euros dans le cadre
d’un placement réservé à une catégorie de personnes

PARIS, France, le 23 juin 2021 à 8h30 (CEST) – Advicenne (FR0013296746 - ADVIC) (la « Société »), société́
pharmaceutique spécialisée dans le développement et la commercialisation de traitements innovants pour les
personnes souffrant de maladies rénales rares, annonce aujourd’hui le succès de son augmentation de capital
d’environ 9,4 millions d’euros par voie d’émission de 1.319.507 actions ordinaires nouvelles (les « Actions
Nouvelles »), réservée à la catégorie d'investisseurs décrite ci-dessous (l' « Offre »).

Didier Laurens, Directeur général d’Advicenne, a déclaré : « Nous sommes fiers d’avoir conclu avec succès cette
opération. Nous sommes désormais sereins pour mener à bien notre stratégie ambitieuse autour des prochaines
étapes cliniques de SibnayalTM (ADV7103), à savoir la reprise de la phase III dans l'acidose tubulaire rénale distale
(dRTA) aux États-Unis, puis le démarrage de la phase III dans notre seconde indication - la cystinurie - en Amérique
du Nord et en Europe. Ces étapes représentent, avec la signature potentielle d’un partenariat commercial en
Europe, autant de catalyseurs très excitants pour l’entreprise et l’ensemble de ses actionnaires ».

Allocation du produit de l’Offre

La Société entend utiliser le produit net de l'Offre pour financer la reprise du développement clinique de
SibnayalTM (ADV7103) en phase III dans l'acidose tubulaire rénale distale (dRTA) aux États-Unis. Les fonds
serviront également à financer la phase III de SibnayalTM (ADV7103) dans la cystinurie en Amérique du Nord et
en Europe, qui pourrait nécessiter des fonds supplémentaires pour l’obtention de son autorisation de mise sur
le marché dans ces deux territoires. Enfin, une part des fonds levés sera utilisée pour les besoins généraux de la
Société.

A la suite de l’émission des Actions Nouvelles et du paiement de leur prix de souscription, la trésorerie et les
équivalents de trésorerie de la Société s’élèveront à environ 18 millions d’euros. Au regard de cette situation de
trésorerie, la Société a procédé à une analyse spécifique de son risque de liquidité et estime qu'elle sera en
mesure de financer ses activités pendant au moins les 12 prochains mois.

Caractéristiques de l’Offre

Les Actions Nouvelles ont été émises sans droit préférentiel de souscription des actionnaires conformément à
une décision du directeur général de la Société de ce jour, en vertu de la délégation lui ayant été consentie par
le conseil d’administration de la Société réuni le 22 juin 2021, agissant lui-même en vertu de la délégation lui
ayant été consentie par l'assemblée générale à caractère mixte des actionnaires de la Société du 14 juin 2021
aux termes de sa 26ème résolution et conformément à l'article L. 225-138 du code de commerce. L’Offre est ainsi
réservée à la catégorie suivante de bénéficiaires : toutes personnes physiques ou morales (en ce compris toutes
sociétés), trusts et fonds d’investissement, ou autres véhicules de placement, quelle que soit leur forme (en ce
compris, sans limitation, tout fonds d’investissement ou sociétés de capital-risque, notamment tout FPCI, FCPI
ou FIP), de droit français ou étranger, actionnaires ou non de la Société, investissant à titre habituel, ou ayant
investi au moins un million d’euros au cours des 36 derniers mois, dans le secteur de la santé ou des
biotechnologies.



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Le prix d’émission des Actions Nouvelles est de 7,14 euros par action (prime d’émission comprise), correspondant
à une décote de 15% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des cours des 3 dernières séances de
bourse précédant la fixation du prix de l’émission sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, soit 8,40 euros,
conformément aux termes de la 26ème résolution de l'assemblée générale à caractère mixte des actionnaires de
la Société du 14 juin 2021.

Répartition du capital à la suite de l’Offre

En l’absence d’une défaillance de l’un des investisseurs et après l'émission des Actions Nouvelles, le capital social
de la Société s’élèvera à 1.977.030,20 euros et sera composé de 9.885.151 actions ordinaires d'une valeur
nominale de 0,20 euro, représentant 115,40% du capital social actuel de la Société.

À titre d'illustration, un actionnaire détenant 1 % du capital social de la Société (sur une base non diluée) avant
l'Offre et n'ayant pas participé à l'Offre détiendra 0,87% des actions de la Société après celle-ci.

A la suite de l’Offre et sur la base des informations dont dispose la Société, son capital social et ses droits de vote
seront les suivants :


Avant l’Offre Après l’Offre

Actionnaires Pourcentage Pourcentage
Nombre Pourcentage Nombre Pourcentage
des droits de des droits de
d’actions du capital d’actions du capital
vote vote

Management 101.778 1,2% 1,0% 101.778 1,0% 0,9%

Employees 81.140 0,9% 1,2% 81.140 0,8% 1,1%

Bpifrance(1) 2.249.568 26,3% 27,8% 2.249.568 22,8% 25,3%

Cemag Invest 748.064 8,7% 11,1% 748.064 7,6% 10,1%

Irdi Soridec
435.511 5,1% 5,9% 435.511 4,4% 5,4%
Gestion (2)
IXO Private
1.068.382 12,5% 15,0% 1.068.382 10,8% 13,7%
Equity(2)
Mme.
582.994 6,8% 8,6% 582.994 5,9% 7,9%
Humblet

M. Lefoulon 362.332 4,2% 5,3% 362.332 3,7% 4,8%

Flottant 2.912.368 34% 24,0% 4.231.875 42,8% 28,2%

Contrat de
23.507 0,3% 0% 23.507 0,2% 0%
liquidité

Total 8.565.644 100,0% 100,0% 9.885.151 100,0% 100,0%
(1)
par le biais de CDC Croissance et Bpifrance Investissement, elle-même société de gestion du fonds Innobio
(2) par le biais de fonds dont elle est la société de gestion



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A la suite de l’Offre et sur la base des informations dont dispose la Société, son capital social et ses droits de vote
pleinement dilués seront les suivants :


Avant l’Offre Après l’Offre
Actionnaires
Pourcentage du Pourcentage du
Nombre d’actions Nombre d’actions
capital capital

Management
266.278 2,9% 266.278 2,5%

Employees
271.890 3,0% 271.890 2,6%

Bpifrance(1)
2.249.568 24,5% 2.249.568 21,4%

Cemag Invest
748.064 8,2% 748.064 7,1%

Irdi Soridec Gestion (2)
435.511 4,7% 435.511 4,1%

IXO Private Equity(2)
1.068.382 11,6% 1.068.382 10,2%

Mme. Humblet
582.994 6,4% 582.994 5,6%

M. Lefoulon
362.332 3,9% 362.332 3,5%

Flottant 3.169.868 34,5% 4.489.375 42,8%

Contrat de liquidité 23.507 0,3% 23.507 0,2%

Total 9.178.394 100,0% 10.497.901 100,0%
(1) par le biais de CDC Croissance et Bpifrance Investissement, elle-même société de gestion du fonds Innobio
(2) par le biais de fonds dont elle est la société de gestion


Livraison et cotation des Actions Nouvelles

Les Actions Nouvelles seront admises aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext à Paris dès leur
règlement-livraison, qui devrait intervenir aux alentours du 25 juin 2021. Elles seront cotées sur la même ligne
de cotation que les actions ordinaires existantes de la Société (ISIN : FR0013296746), porteront jouissance au 1er
janvier 2021 et seront immédiatement assimilées à tous égards aux actions existantes de la Société.

Aucun prospectus n’a été ou ne sera approuvé par l'Autorité des marchés financiers (l’« AMF ») dans le cadre de
l'Offre.

Gilbert Dupont agit en tant que Coordinateur Global et seul Teneur de Livre dans le cadre de l’Offre.

L'Offre ne fait l'objet d'aucune garantie. Toutefois, l'Offre fait l'objet d'une convention conclue entre la Société
et le Coordinateur Global et unique Teneur de Livre.




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Dispositions relatives au lock-up

Dans le cadre de l’Offre, la Société a pris un engagement d'abstention, qui restreint l'émission d'actions ordinaires
supplémentaires jusqu'à 90 jours après le règlement-livraison des Actions Nouvelles, sous réserve des exceptions
usuelles ainsi que de la possibilité de demander une dérogation au Coordinateur Global et seul Teneur de Livre.
Les principaux actionnaires et administrateurs de la Société se sont engagés à ne pas céder d'actions de la Société
pendant 90 jours suivant le règlement-livraison des Actions Nouvelles, sous réserve des exceptions usuelles et
de la possibilité de demander une dérogation au Coordinateur Global et seul Teneur de Livre.

Facteurs de Risques

La Société attire l'attention du public sur les facteurs de risques liés à la Société et à ses activités présentées au
chapitre 3 du document d’enregistrement universel de la Société déposé auprès de l'AMF le 23 décembre 2020
sous le numéro D.20-1017, tels que mis à jour, le cas échéant, dans son rapport financier annuel 2020 publié le
3 mai 2021 et ses communiqués de presse, dont des copies sont disponibles gratuitement sur le site internet de
la Société (www.advicenne.com).

En outre, les investisseurs sont invités à prendre en considération les risques suivants : (i) le prix des actions de
la Société peut fluctuer et baisser en dessous du prix de souscription des actions émises dans le cadre de l'Offre,
(ii) la volatilité et la liquidité des actions de la Société peuvent connaître des fluctuations significatives, (iii) les
actions de la Société peuvent faire l’objet de cessions sur le marché, susceptibles d’avoir un impact négatif sur le
prix des actions, et (iv) les actionnaires de la Société peuvent subir une dilution potentiellement importante
résultant de toute augmentation de capital future qui serait nécessaire au financement de la Société.


A PROPOS D’ADVICENNE
Advicenne (Euronext : ADVIC) est une entreprise pharmaceutique créée en 2007, spécialisée dans le
développement de traitements innovants en Néphrologie. Son candidat médicament principal, Sibnayal™
(ADV7103) est actuellement en fin de développement clinique dans deux maladies rénales : l’acidose tubulaire
rénale et la cystinurie. Sibnayal™ a récemment reçu l’autorisation de mise sur le marché́ Européenne pour le
traitement de l’ATRd.

Basée à Paris, Advicenne est cotée sur le marché réglementé d’Euronext à Paris depuis 2017 et sur Euronext
Bruxelles depuis 2019 en cotation croisée.

Pour plus d’informations : https://advicenne.com/


CONTACTS
Advicenne NewCap
David Solomon, Chairman Financial communications
Didier Laurens, CEO Dusan Oresansky, Emmanuel Huynh
+33 (0)4 66 05 54 20 +33 (0)1 44 71 94 94
Email: investors@advicenne.com Email: advicenne@newcap.eu

Consilium Strategic Communications Ulysse Communication
Mary-Jane Elliott, Ashley Tapp, Davide Salvi Media relations
+44 (0)20 3709 5700 Bruno Arabian
Email: advicenne@consilium-comms.com +33 (0)6 87 88 47 26
Email: advicenne@ulysse-communication.com




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AVERTISSEMENT

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat d'actions
ordinaires de la Société, et ne constitue pas une offre, une sollicitation ou une vente dans une juridiction dans
laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'inscription ou la qualification en vertu des lois
sur les valeurs mobilières de cette juridiction.

Cette annonce est une publicité et non un prospectus au sens du règlement (UE) 2017/1129 du Parlement
Européen et du Conseil du 14 juin 2017, tel que modifié (le « Règlement Prospectus »).

S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen (y compris la France), aucune action n’a été
entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce
communiqué rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre des Etats membres. En
conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats
membres, sauf conformément aux dérogations prévues par l’article 1(4) du Règlement Prospectus, ou dans les
autres cas ne nécessitant pas la publication par la Société d’un prospectus au titre de l’article 3 du Règlement
Prospectus et/ou des règlementations applicables dans cet Etat membre.

Le présent communiqué et les informations qu’il contient s’adressent et sont destinés uniquement aux
personnes situées (x) en dehors du Royaume-Uni ou (y) au Royaume-Uni et (i) qui sont des professionnels en
matière d’investissements (« investment professionals ») au sens de l’article 19(5) du Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel que modifié (le « Financial Promotion Order ») ou (ii) qui
sont visées à l’article 49(2) (a) à (d) du Financial Promotion Order ( « high net worth companies, unincorporated
associations etc. ») ou (iii) sont des personnes auxquelles une invitation ou une incitation à participer à une
activité d’investissement (au sens de l’article 21 du Financial Services and Markets Act 2000) peut être légalement
communiquée ou transmise (les personnes mentionnées aux paragraphes (y)(i), (y)(ii) et (y)(iii) étant ensemble
dénommées, les « Personnes Habilitées »). Toute invitation, offre ou accord en vue de la souscription ou l’achat
de titres financiers objet du présent communiqué est uniquement accessible aux Personnes Habilitées et ne peut
être réalisé(e) que par les Personnes Habilitées. Ce communiqué s’adresse uniquement aux Personnes Habilitées
et ne peut être utilisé par toute personne autre qu’une Personne Habilitée.

Ce communiqué de presse ne peut être distribué, directement ou indirectement, aux Etats-Unis. Le présent
communiqué et les informations qu’il contient ne constituent pas, et ne constitueront pas, une offre de vendre
des titres, ni la sollicitation d’un ordre d’achat, des titres aux Etats-Unis ou dans toute autre juridiction dans
laquelle l’opération pourrait faire l’objet de restrictions. Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes ou
vendues aux Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre du U.S. Securities
Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »). Les actions de la Société n’ont pas été et ne seront pas
enregistrées au titre du Securities Act et la Société n’a pas l’intention de procéder à une offre au public des
actions de la Société aux Etats-Unis d’Amérique.

La diffusion du présent communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. Les
personnes en possession du présent communiqué doivent s’informer des éventuelles restrictions locales et s’y
conformer.

Toute décision de souscrire ou d’acheter des actions de la Société doit être effectuée uniquement sur la base des
informations publiques disponibles concernant la Société. Ces informations ne relèvent pas de la responsabilité
de Gilbert Dupont et n’ont pas été vérifiées indépendamment par Gilbert Dupont.

Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives de la Société relatives à ses objectifs. Ces
déclarations prospectives reposent sur les estimations et anticipations actuelles des dirigeants de la Société et
sont soumises à des facteurs de risques et incertitudes tels que la capacité de la Société à mettre en œuvre sa
stratégie, le rythme de développement du marché concerné, l'évolution technologique et de l'environnement
concurrentiel, l’évolution de la réglementation, les risques industriels et tous les risques liés à la gestion de la

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croissance de la Société. Les objectifs de la Société mentionnés dans le présent communiqué pourraient ne pas
être atteints en raison de ces éléments ou d'autres facteurs de risques et d'incertitude. Aucune garantie ne peut
être donnée quant à la réalisation de ces déclarations prospectives qui sont soumises à des risques tels que,
notamment, ceux décrits au chapitre 3 du document d’enregistrement universel de la Société déposé auprès de
l'AMF le 23 décembre 2020 sous le numéro D.20-1017, tels que mis à jour, le cas échéant, dans son rapport
financier annuel 2020 publié le 3 mai 2021.




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