Communiqué de presse



Valbiotis lance une augmentation de capital par placement privé

Lancement d'une augmentation de capital en numéraire via la construction
accélérée d’un livre d’ordres pour un montant d’environ 12 millions d’euros

La Rochelle, le 14 avril 2021 (17h40 CEST) – Valbiotis (FR0013254851 – ALVAL / éligible
PEA/PME), entreprise de Recherche & Développement engagée dans l’innovation scientifique,
pour la prévention et la lutte contre les maladies métaboliques, annonce aujourd’hui le
lancement d’une augmentation de capital dans le cadre d’un placement privé via la
construction accélérée d’un livre d’ordres, pour un montant d’environ 12 millions d’euros. Cette
augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit d'une
catégorie de personnes, sera exclusivement réservée à des investisseurs qualifiés, tels que
visés au point (e) de l'article 2 du règlement (UE) n° 2017/1129 du 14 juin 2017.


Raisons de l’offre
Le produit net de l’augmentation de capital est destiné principalement au financement de
l’accélération du développement de TOTUM•854 (prévention de l’hypertension artérielle), avec
le lancement dès la fin de cette année de trois études cliniques dont une étude clinique de
Phase II/III, préalable à une demande d’allégation santé. La commercialisation de TOTUM•854
pourrait ainsi intervenir à l’issue de cette étude, soit jusqu’à 3 ans d’avance par rapport au plan
initial, en partenariat avec un acteur majeur de la santé.

Cette accélération s’inscrit dans le prolongement des résultats précliniques positifs obtenus sur
cette substance active, présentés au congrès annuel de l’ESH – ISH (communiqué du 12 avril
2021) et disponibles sur le site de la Société (www.valbiotis.com). Ces résultats, obtenus in vivo
sur des modèles prédictifs de l’hypertension humaine, ont ainsi montré que TOTUM•854
prévient efficacement l’hypertension artérielle, considérée comme la première maladie
chronique au monde avec uniquement pour les États-Unis et les 5 principaux pays européens
(Allemagne, Espagne, France, Italie et Royaume-Uni), plus de 124 millions de personnes avec
une élévation modérée de la pression artérielle représentant un marché adressable pour
Valbiotis estimé à 1,15 milliard d’euros (source : cabinet AEC Partners, 2020).

L’augmentation de capital contribuera également à rallonger l’horizon de financement de
Valbiotis et à lui permettre d’atteindre les prochaines étapes de création de valeur de ses
différents produits :

• financement des travaux de recherche préclinique sur les autres produits du
portefeuille ;

• renforcement des équipes notamment cliniques et supply chain en vue de la future
commercialisation de TOTUM•63 dans le prédiabète par Nestlé Health Science ;

• financement des coûts généraux de la Société jusqu’à l’été 2023.




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Modalités de l’offre
L’opération consiste en un placement privé et sera réalisée avec suppression du droit
préférentiel de souscription au profit d'une catégorie de personnes dans le cadre de la délégation
consentie par l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires du 28 mai 2020 (13ème résolution).
Le prix d’émission des actions nouvelles sera fixé conformément à ladite résolution.

L’offre est réservée, dans l’Espace Économique Européen (y compris en France), aux
« investisseurs qualifiés », tels que ce terme est défini à l’article 2(e) du Règlement (UE)
2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017, et, aux États-Unis, aux
« Qualified Institutional Buyers » au sens de la Rule 144A du U.S. Securities Act de 1933
(le « Securities Act ») ou des « Institutional Accredited Investors » au sens de la Regulation D du
Securities Act, en se fondant sur une exemption d’enregistrement prévue du Securities Act.

Le placement privé s’effectuera par construction accélérée d’un livre d’ordres, à l’issue duquel
seront déterminés le nombre et le prix des actions nouvelles émises.

La construction accélérée du livre d’ordres débute immédiatement et devrait se clore avant
l’ouverture des marchés du 15 avril 2021.

Valbiotis annoncera le résultat du placement privé dès que possible après la clôture du livre
d’ordres dans un communiqué de presse précisant notamment le nombre final des actions
nouvelles émises et le prix d’émission.

Le règlement-livraison des actions nouvelles émises dans le cadre de l’augmentation de capital
devrait intervenir dans les 3 jours ouvrés à compter de la clôture de l’augmentation de capital.

En application de l'article 1(4) du règlement (UE) 2017/1129, l'émission envisagée ne donnera
pas lieu à la publication d'un Prospectus approuvé par l'AMF.

Invest Securities et TP ICAP Europe interviennent dans le cadre de l’opération en tant que
Coordinateurs Globaux, Chefs de File et Teneurs de Livre du placement privé.


Avertissement
Valbiotis (la « Société ») attire l’attention du public sur :

- les facteurs de risque présentés au sein du Document d’Enregistrement Universel
approuvé par l’Autorité des marchés financiers (AMF), le 31 juillet 2020 sous le numéro
d'approbation R 20-018, du rapport financier annuel sur l’exercice clos le 31 décembre
2020 et du rapport financier semestriel au 30 juin 2020 (ces documents étant
disponibles sur le site internet de la Société (www.valbiotis.com)) ; la réalisation de tout
ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur l’activité, la
situation financière ou les résultats de la Société ou sur sa capacité à réaliser ses
objectifs.

- les principaux risques propres à l’augmentation de capital suivants :

• le prix de marché des actions de la Société pourrait fluctuer et baisser en-dessous
du prix de souscription des actions nouvelles ;

• en raison de fluctuations des marchés boursiers, la volatilité et la liquidité des actions
de la Société pourraient varier significativement ;

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• des cessions d’actions de la Société pourraient intervenir sur le marché secondaire,
postérieurement à la réalisation de l’augmentation de capital, et avoir un impact
défavorable sur le cours de l’action de la Société ;

• au regard des utilisations des produits de l’émission prévus dans le cadre de la
présente augmentation de capital, la Société dispose d’une marge de manœuvre
quant à l’utilisation des fonds levés et pourrait les utiliser d’une manière avec laquelle
les actionnaires pourraient ne pas adhérer ou qui n’augmenteraient pas à court terme
la valeur de leur investissement ;

• en cas de nouvel appel au marché par la Société, postérieurement à la réalisation de
l’augmentation de capital, il en résulterait une dilution complémentaire pour les
investisseurs.




À propos de Valbiotis
Valbiotis est une entreprise de Recherche & Développement engagée dans l’innovation scientifique, pour la prévention
et la lutte contre les maladies métaboliques en réponse aux besoins médicaux non satisfaits.
Valbiotis a adopté une approche innovante, visant à révolutionner la santé en développant une nouvelle classe de
produits de nutrition santé conçus pour réduire le risque de maladies métaboliques majeures, en se basant sur une
approche multicible permise par l’utilisation du végétal.
Ses produits sont destinés à être concédés sous licence à des acteurs du monde de la santé.
Créée début 2014 à La Rochelle, l’Entreprise a noué de nombreux partenariats avec les meilleurs centres
académiques. La Société a implanté trois sites en France : Périgny, La Rochelle (17) et Riom (63).
Membre du réseau « BPI Excellence » et bénéficiant du label BPI « Entreprise Innovante », Valbiotis dispose aussi du
statut « Jeune Entreprise Innovante » et a obtenu un appui financier important de l’Union Européenne pour ses
programmes de recherche via l’obtention de Fonds Européen de Développement Économique Régional (FEDER).
Valbiotis est une entreprise éligible au PEA-PME.
Pour plus d'informations sur Valbiotis, veuillez consulter : www.valbiotis.com


Contacts
Communication corporate / Valbiotis
Carole ROCHER / Marc DELAUNAY
+33 5 46 28 62 58
media@valbiotis.com

Communication financière / Actifin
Stéphane RUIZ
+33 1 56 88 11 14
sruiz@actifin.fr




Nom : Valbiotis
Code ISIN : FR0013254851
Code mnémonique : ALVAL
EnterNext© PEA-PME 150




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Avertissement
Le présent communiqué contient des déclarations prospectives sur les objectifs de Valbiotis. Valbiotis considère que ces projections reposent sur des
informations actuellement disponibles par Valbiotis et sur des hypothèses raisonnables. Toutefois, celles-ci ne constituent en aucun cas des garanties
d’une performance future et peuvent être remises en cause par l’évolution de la conjoncture économique, des marchés financiers et par un certain
nombre de risques et d’incertitudes visés dans le présent communiqué.

Ce communiqué et les informations qu’il contient ne constituent ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de
souscription des actions ou de titres financiers de Valbiotis dans un quelconque pays.

Pour rappel, en application des dispositions de l’article 211-3 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers et de l'article 1(4) du règlement
(UE) 2017/1129, l'offre des actions de la Société dans le cadre de l’augmentation de capital réalisée au profit d’une catégorie de personnes répondant
à des caractéristiques déterminées, notamment auprès d'investisseurs qualifiés, français et internationaux ne donnera pas lieu à un prospectus soumis
au visa de l’Autorité des marchés financiers.

Des informations détaillées concernant Valbiotis, notamment sur son activité, ses résultats et ses facteurs de risque ont été présentées dans le rapport
financier annuel sur l’exercice clos le 31 décembre 2020 publié en 2021, dans le rapport financier semestriel au 30 juin 2020, dans le rapport de gestion
présenté à l’Assemblée Générale réunie le 28 mai 2020 et dans le Document d’Enregistrement Universel approuvé par l’Autorité des marchés financiers
(AMF), le 31 juillet 2020 sous le numéro d'approbation R 20-018. Ces documents ainsi que d'autres informations réglementées et communiqués de
presse peuvent être consultés sur le site internet de la Société (www.valbiotis.com).

Le présent communiqué a une valeur exclusivement informative. Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme
constituant une offre au public, une offre de souscription, une offre de vente ou une sollicitation d’intérêt au public en vue d’une opération par offre au
public de titres financiers dans un quelconque pays.
Des titres financiers ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que
modifié (« Securities Act »), ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les titres de la Société objet du présent communiqué
n’ont pas été et ne seront pas enregistrés au titre du Securities Act, et la Société n’a pas l’intention de procéder à une offre publique des titres financiers
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Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de titres en France, aux États-Unis, au Canada, en Australie, au Japon
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