COMMUNIQUE DE PRESSE
Limoges, le 22 décembre 2020



Cerinnov Group annonce la mise en place d’un financement en fonds
propres d’un montant maximum de 2 M€ sous la forme d'obligations
remboursables en actions et un premier tirage de 200 K€

Cerinnov Group (code ISIN : FR0013178712 - mnémo : ALPCV), spécialiste de l’ingénierie robotique
et des équipements industriels pour l’industrie de la céramique et du verre en France et à
l’international, annonce ce jour la mise en place d’un financement en fonds propres d’un montant
nominal maximum de 2 M€ par l’émission de 800 bons (les « Bons ») donnant droit à la souscription
de 800obligations remboursables en actions nouvelles de la Société (les « Obligations » ou « ORA »)
d'un montant de 2.500 € chacune intégralement réservée à IRIS (l’« Investisseur »).


Cadre juridique de l’opération
La Société et IRIS ont conclu un contrat d'émission prévoyant la mise à disposition par IRIS au cours
des 12 prochains mois d'un maximum de 2 millions d’euros, répartie en 10 tranches de 200.000 euros
chacune (soit 80 ORA). A ce stade, seuls 80 Bons seraient émis portant sur 80 ORA (soit 200.000 euros)
par usage de la délégation visée à la neuvième résolution de l'Assemblée Générale Extraordinaire
du 4 juin 2020. Les 720 autres BEORA seraient émis ultérieurement à l'initiative de la Société.
Le conseil d’administration de la Société réuni le 22 décembre 2020, agissant sur délégation de
l’assemblée générale extraordinaire réunie le 4 juin 2020 (l’« Assemblée ») aux termes de sa 9ème
résolution, a donc décidé l’émission à titre gratuit au profit de l’Investisseur d'une première tranche
de quatre-vingt (80) Bons donnant droit chacun à la souscription d’une Obligation d’une valeur
nominale de deux mille cinq cent euros (2.500 €) sur le fondement des articles L.411-2 1° du Code
monétaire et financier et L. 225-129-2, L. 225-129-4, L. 225-135, L-225-138 et L. 228-91 et suivants du
code de commerce.
Considérant les plafonds fixés par l’Assemblée Générale du 4 juin 2020, il est rappelé que seules huit
cent soixante-dix mille quatre cent trente-sept (870.437) actions nouvelles, permettant une
augmentation de capital de 174.087,40 €, pourront être émises par usage de la délégation susvisée.


Objectif de l’opération
Ce financement vise à renforcer la trésorerie de la Société pour préparer le rebond dès le retour à
une situation sanitaire normalisée. Il contribuera notamment à ce titre à financer le BFR de la société
en anticipation du redémarrage des commandes.


Modalités de l’opération et calendrier
Quatre-vingt (80) bons ont été souscrits en totalité par l’Investisseur le 22 décembre 2020.
Sous réserve que les conditions prévues au contrat d’émission soient remplies et que la Société en
fasse la demande, l’Investisseur souscrira les Obligations sur exercice des Bons en 10 tranches d’un
montant nominal de 200 000 euros chacune d’ici au 22 décembre 2021. La Société pourra, à sa
seule initiative et sans frais ni pénalité, suspendre ou réactiver l’émission des ORA, voire mettre fin au
contrat. Les ORA seront émises à leur valeur nominale sans décote à l’initiative de l’Investisseur. Le
prix de remboursement en actions nouvelles et les autres principales caractéristiques des ORA
figurent en annexe du présent communiqué.
Communiqué de presse – 22 décembre 2020


Suite à la décision du Conseil d’Administration, l’Investisseur aura l’obligation d’exercer quatre vingt
(80) Bons d’Emission afin de souscrire à une première Tranche de 200.000 euros représentée par
quatre vingt (80) ORA d’une valeur nominale de 2.500 euros chacune dès la décision du Conseil
d’administration.
Les Bons et les ORA ne feront pas l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur un
quelconque marché et ne seront par conséquent pas cotés.
Cette opération ne donne pas lieu à la publication d’un prospectus soumis au visa de l’Autorité des
marchés financiers.
Sur la base des hypothèses figurant dans la section « Dilution potentielle – nombre maximum
d’actions » de l’annexe au présent communiqué, un actionnaire détenant 1% du capital de la
Société et ne participant pas à l’opération verrait sa participation passer à 0,96 %. Sur la base de ces
mêmes hypothèses, la répartition du capital social de la Société avant et après le remboursement
des ORA en actions de l’ensemble des obligations sera, à sa connaissance, la suivante :

Avant l’opération Après l’opération
Nombre Nombre
Actionnaires % %
d’actions d’actions
Dirigeants et fondateurs 1.369.629 31,5% 1.369.629 30,33%

Actionnaires historiques 311.617 7,2% 311.617 6,90%

Public 2.670.942 61,3% 2.833.812 62,76%

TOTAL 4.352.188 100,0% 4.515.058 100,0%


Avant l’opération Après l’opération

Actionnaires DDV % DDV %

Dirigeants et fondateurs 2.545.099 43,58% 2.345.099 40,41%

Actionnaires historiques 623.234 10,67% 623.234 10,74%

Public 2.670.942 45,74% 2.833.812 48,84%

TOTAL 5.839.275 100,00% 5.802.145 100,00%

La Société tiendra à jour sur son site internet un tableau récapitulatif des ORA et du nombre d’actions
en circulation.


Partenaire de l’opération
Allegra Finance agit en qualité de conseil et Listing Sponsor de Cerinnov Group.


A propos de Cerinnov Group
Créé en 1998, Cerinnov Group conçoit, fabrique et commercialise, en France et à l’international,
des équipements innovants et des solutions de nouvelles générations pour l’industrie de la céramique
et du verre. Cerinnov Group est au cœur de la « 4ème révolution industrielle » en permettant à ses
clients industriels de moderniser leurs sites de production et de se réinventer pour entrer dans l’ère de
« l’usine du futur ».
Le groupe est coté sur Euronext Growth Paris (code ISIN : FR0013178712 - Code mnémo : ALPCV). Il
est qualifié « Entreprise Innovante » par Bpifrance et est éligible au dispositif PEA-PME.
Plus d’information sur http://www.cerinnov.com/fr.



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Communiqué de presse – 22 décembre 2020



Contacts




Relations presse
Alexandre Commerot Isabelle Dray
01 56 88 11 11 01 56 88 11 29
acommerot@actifin.fr idray@actifin.fr




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Communiqué de presse – 22 décembre 2020




ANNEXES

Principales caractéristiques des bons :
IRIS, société à responsabilité limitée unipersonnelle au capital de 400.000
euros, dont le siège social est situé 5 Villa Houssay, 92200 Neuilly-sur-
Investisseur/Souscripteur
Seine, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de
Nanterre sous le numéro 753.471.853.
Une tranche de quatre-vingts (80) Bons, souscrite par l’Investisseur le 22
décembre 2020.
Nombre Neuf tranches complémentaires de (80) Bons chacune, pourraient être
souscrites par l’Investisseur avant le 22 décembre 2021 (avec trois
tranches maximum par tirage).

Prix de souscription Souscription à titre gratuit.

Les Bons ne peuvent être cédés ou transférés sans le consentement
Transfert
préalable de la Société, sauf transfert à un affilié de l’Investisseur.

Chaque Bon donnera droit à une ORA en cas d’exercice au Prix de
Ratio
Souscription de l’Obligation.



Principales caractéristiques des Obligations :

Dix (10) tranches de deux cents mille euros (200.000 €), chacune
représentée par quatre vingt (80) Obligations d’une valeur nominale de
2.500 euros, soit un total de deux millions euros (2.000.000 €) maximum,
que l’Investisseur tirera par exercice des Bons, à l’issue d’une période
intercalaire de vingt-deux (22) jours de négociation entre chaque
Tranches
exercice de Bons, sous réserve de certaines conditions prévues au
contrat d’émission (absence de cas de défaut, de changement
défavorable significatif ou de changement de contrôle de la Société,
cotation des actions de la Société, volume d’échange minimum sur le
titre CERINNOV au cours des 20 dernière séances de bourse, etc.).

La Société aura le droit de suspendre et de réactiver sans pénalité les
tirages des Tranches en adressant à l’Investisseur une notice dix (10) jours
de négociation avant l’entrée en vigueur de la suspension ou la
Suspension et réactivation
réactivation. La période d’engagement de 12 mois sera prolongée pour
tenir compte des éventuelles suspensions et réactivations demandées
par la Société.

Prix de Souscription de 100% de la valeur nominale des Obligations, soit 2.500 euros pour
l’Obligation chaque Obligation.

Durée Douze (12) mois à compter de leur date d’émission.


Taux d’intérêt 0%

Les Obligations ne peuvent être transférées à un tiers sans le
Transfert consentement préalable de la Société, sauf à une personne affiliée de
l’Investisseur.

Si à leur date d’échéance, les Obligations n’ont pas été remboursées en
Remboursement à
actions ou rachetées, le porteur d’Obligations devra demander leur
l’échéance
remboursement en actions.




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Communiqué de presse – 22 décembre 2020



Les cas de défaut incluent notamment le non-respect des engagements
de la Société aux termes du contrat d’émission d’Obligations, un défaut
Cas de défaut de paiement sur un autre endettement significatif de la Société, le retrait
de la cote des actions de la Société, un changement de son contrôle,
etc. Il n’y a en revanche pas de covenants financiers.


Le prix de remboursement en actions nouvelles des Obligations est égal
à 95% du plus bas cours moyen pondéré par les volumes d’un jour de
négociation pendant une période de vingt (20) jours de négociation
Prix de Remboursement des précédant immédiatement la date de remboursement des Obligations..
Obligations
Cette décote permet à l’Investisseur, qui intervient en tant
qu'intermédiaire financier et n'a pas vocation à rester au capital de la
Société, de garantir la souscription des actions en dépit d'une éventuelle
volatilité des marchés financiers.

Les actions nouvelles de la Société émises sur remboursement des
Obligations porteront jouissance courante. Elles auront les mêmes droits
que ceux attachés aux actions ordinaires existantes de et feront l’objet,
Actions nouvelles
d’une admission aux négociations sur le marché Euronext Growth
d’Euronext Paris. La Société tiendra à jour sur son site internet un tableau
de suivi des Bons, Obligations et du nombre d’actions en circulation.

Conformément à la décision du conseil d’administration de la Société
du 22 décembre 2020, le nombre maximum d’actions pouvant être
émises sur remboursement des ORA a été fixé à 870.437 actions de la
Société. Pour les autres tranches d'ORA éventuellement émises, la
dilution maximale sera fixée par le conseil d'administration (agissant sur
délégation de l'AG) ou l'assemblée générale des actionnaires.
A titre d’illustration, en supposant l’émission de l’ensemble des 80 ORA et
Dilution potentielle – des cours moyens pondérés par les volumes lors des 20 derniers jours de
Nombre maximum négociation précédant leur remboursement en actions identiques à
d’actions ceux des 20 derniers jours de négociation précédant la date du conseil
d’administration (22 décembre 2020), le nombre d’actions nouvelles de
la Société pouvant être souscrites par l’Investisseur sur remboursement
en actions nouvelles des Obligations serait de 162.870 actions,
représentant environ 3,74 % du capital social* (en base non diluée).
* A la date du présent communiqué, la Société a un capital social de 870.437,70
euros divisé en 4.352.188 actions ordinaires de 0,2 euro de valeur nominale cotées
sur le marché Euronext Growth d’Euronext Paris sous le symbole ALPCV et le code
ISIN FR0013178712.

Un contrat de prêt de titres a été conclu entre l’Investisseur et Madame
Céline Hory aux termes duquel cette dernière a mis à disposition de
Mise à disposition d’actions
l’Investisseur deux cent mille (200.000) actions de la Société afin de faire
de la Société
face à un éventuel défaut ou retard de livraison des actions dans le
cadre de la mise en œuvre du contrat d’émission.




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