26/10/2020 17:40 |
Ventes et informations financières des 9 premiers mois 2020 |
INFORMATION REGLEMENTEE
Communiqué de presse
Mieux Vivre 26 octobre 2020 – 17h40 Ventes et informations financières des 9 premiers mois 2020 1 Retour à la croissance organique au 3e trimestre et amélioration du ROPA Ventes 9 mois : 4 712 M€, - 7,9 % publié et - 6,7 % à tcpc* Ventes du 3e trimestre : 1 797 M€, + 1,1 % publié, + 4,4 % à tcpc, dont + 9,9 % sur le Grand Public Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) : 324 M€, - 20,4 % publié, - 6,5 % à tcpc* Dette financière nette : 1 971 M€, - 488 M€ vs 30/09/2019 Performances attendues pour 2020 Ventes en baisse de 5 à 6 % à tcpc, avec un effet devises négatif de 200-250 M€ ROPA en retrait de 25 à 30 % incluant un effet devises négatif légèrement supérieur à 100 M€ Déclaration de T. de La Tour d’Artaise, Président-Directeur Général du Groupe SEB « La situation sanitaire et économique que nous connaissons est sans précédent, mais le secteur du petit équipement domestique démontre une fois encore sa résilience. Nous sommes parvenus à limiter l’impact de la crise sur nos performances grâce à la réactivité́ de nos équipes et à une structure financière solide. Nous enregistrons un retournement de tendance positif pour la division « Grand Public ». En revanche, notre activité professionnelle reste très difficile du fait des difficultés rencontrées par le secteur des hôtels, restaurants et cafés. Nous sommes confiants pour l’avenir, nos fondamentaux sont solides, notre capacité d’innovation sans cesse renouvelée et nos équipes agiles. » * à tcpc : à taux de change et périmètre constants (= organique) ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF OMMENTAIRES GENERAUX SUR LES VENTES DU GROUPE Dans un contexte de crise inédit, le chiffre d’affaires du Groupe à fin septembre s’établit à 4 712 M€, en retrait de 7,9 %. Celui-ci se décompose en une baisse organique de 6,7 %, un effet devises de -2,2 % et un effet périmètre de + 1 % (principalement la société américaine Storebound - sur 2 mois -). Cette évolution intègre un 3e trimestre qui affiche un retour à la croissance (+ 4,4 % à tcpc). L’écart entre la croissance publiée et organique reflète essentiellement l’accentuation de la dépréciation de certaines devises face à l’euro : real brésilien, rouble russe, yuan chinois, livre turque, pesos mexicain et colombien… (effet devises de - 91 M€, soit - 5,1 % au 3e trimestre). Cet effet est partiellement compensé par des hausses de prix dans les marchés concernés. En outre, sur les 3 derniers mois, l’effet périmètre s’élève à + 32 M€, ou + 1,8 %. La bonne performance au 3e trimestre est nourrie par notre activité Grand Public, en croissance de 10 % à tcpc, qui s’appuie sur un marché du petit équipement domestique globalement porteur (réallocation des dépenses des ménages) et tiré par une évolution favorable pour les produits culinaires (davantage de 2 cuisine « maison »), ainsi que par le e-commerce. Toutes les grandes zones géographiques contribuent à la croissance organique des ventes trimestrielles. A l’inverse, l’activité professionnelle - et notamment le Café Professionnel - reste lourdement impactée par les difficultés du secteur Hôtellerie-restauration et par les incertitudes persistantes qui freinent les investissements. DETAIL DE L’ACTIVITE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE Variation 2020/2019 Variation T3 2020/2019 9 mois 9 mois Ventes en M€ Parités Parités 2019 2020 tcpc* tcpc* courantes courantes EMEA 2 180 2 118 - 2,9 % - 1,4 % + 8,6 % + 12,2 % 1 586 1 520 - 4,2 % - 4,2 % + 9,4 % + 9,4 % Europe occidentale 594 598 + 0,7 % + 6,1 % + 6,7 % + 19,2 % Autres pays AMERIQUES 630 584 - 7,4 % - 3,1 % + 6,7 % + 10,8 % 400 417 + 4,2 % - 0,1 % + 18,0 % + 8,6 % Amérique du Nord 230 167 - 27,5 % - 8,3 % - 14,8 % + 15,0 % Amérique du Sud ASIE 1 715 1 582 - 7,7 % - 6,2 % + 2,0 % + 6,0 % 1 339 1 196 - 10,7 % - 8,9 % + 0,1 % + 3,9 % Chine 376 386 + 2,7 % + 3,8 % + 7,6 % + 12,4 % Autres pays TOTAL Grand Public 4 525 4 284 - 5,3 % - 3,4 % + 6,0 % + 9,9 % Professionnel 589 428 - 27,3 % - 31,6 % - 38,4 % - 39,4 % GROUPE SEB 5 114 4 712 - 7,9 % - 6,7 % + 1,1 % + 4,4 % *tcpc : taux de change et périmètre constants Chiffres arrondis en M€ % calculés sur chiffres non arrondis ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF C COMMENTAIRES ACTIVITE GRAND PUBLIC PAR ZONE GEOGRAPHIQUE Variation 2020/2019 Variation T3 2020/2019 9 mois 9 mois Ventes en M€ Parités Parités 2019 2020 tcpc* tcpc* courantes courantes EMEA 2 180 2 118 - 2,9 % - 1,4 % + 8,6 % + 12,2 % 1 586 1 520 - 4,2 % - 4,2 % + 9,4 % + 9,4 % Europe occidentale 594 598 + 0,7 % + 6,1 % + 6,7 % + 19,2 % Autres pays EUROPE OCCIDENTALE AUTRES PAYS EMEA Après un deuxième trimestre difficile (-8,3% à Le chiffre d’affaires de la zone au troisième tcpc), la zone affiche une inflexion sensible au trimestre est en croissance organique vigoureuse, troisième, avec une progression des ventes de de +19,2%, conduisant à une progression de plus 9,4% à tcpc. Dans la quasi-totalité des pays, cette de 6% à tcpc à fin septembre. performance reflète une dynamique de marché L’écart avec la performance en euros s’explique positive (en particulier pour les produits culinaires, par l’amplification de la dépréciation de certaines qui profitent du retour en force de la cuisine faite devises sur le trimestre, notamment le rouble et la maison), la poursuite d’un restockage des livre turque. Ces effets ont été partiellement distributeurs en juillet ainsi qu’un très bon mois de compensés par des hausses de prix. septembre. D’une façon générale, cette Malgré une situation sanitaire toujours précaire - dynamique reste largement tirée par le e- se traduisant par des (re)confinements localisés-, commerce. le marché du petit équipement domestique a été La France a enregistré une progression de ses globalement porteur et nos ventes trimestrielles ventes à deux chiffres au cours du trimestre, ont progressé dans la plupart des pays. portée par la plupart des canaux de distribution, y Cette dynamique a été nourrie aussi bien par nos compris notre réseau de magasins en propre. grands marchés (Russie, Pologne, Ukraine, Presque toutes les catégories participent à la Roumanie, Turquie) que par la poursuite du croissance, les catégories culinaires bien sûr, développement rapide en Asie centrale. mais également l’entretien de la maison, en nette reprise. Les performances au trimestre et à fin septembre sont plus contrastées en Europe centrale, du fait Dans les autres pays d’Europe occidentale, à principalement d’un historique 2019 très élevé en l’exception de l’Italie – où le redémarrage a été termes de programmes de fidélisation (LPs). plus tardif -, l’activité a été globalement bien orientée au cours du trimestre. C’est notamment D’une façon générale, le e-commerce a été un le cas de l’Allemagne, où nos ventes affichent au vecteur-clé du développement de nos ventes, troisième trimestre une légère croissance, nourrie nourri à la fois par l’activité avec les clients entre autres par de bonnes performances de WMF click&mortar, les spécialistes du e-commerce et et l’essor continu des ventes en ligne. La via la vente directe aux consommateurs. dynamique est par ailleurs robuste dans les pays A l’instar du 2e trimestre, nos produits champions Nordiques, la Belgique et les Pays-Bas (malgré et les nouvelles catégories (articles culinaires, une base de comparaison exigeante en 2019 du grills, défroisseurs, aspirateurs versatiles et fait de programmes de fidélisation), le Royaume- robots…) ont été les moteurs de l’activité. Uni et l’Espagne. Ces solides performances ont permis un Cette vitalité est portée par de solides renforcement de nos positions dans plusieurs performances en articles et électrique culinaires grands marchés. (casseroles et poêles, cuisson électrique, préparation des aliments et boissons, selon les pays), par une bonne saison en ventilateurs - y compris en Europe du Nord - et un rebond en aspirateurs (robots/versatiles). ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF 3 Variation 2020/2019 Variation T3 2020/2019 9 mois 9 mois Ventes en M€ Parités Parités 2019 2020 tcpc* tcpc* courantes courantes AMERIQUES 630 584 - 7,4 % - 3,1 % + 6,7 % + 10,8 % 400 417 + 4,2 % - 0,1 % + 18,0 % + 8,6 % Amérique du Nord 230 167 - 27,5 % - 8,3 % - 14,8 % + 15,0 % Amérique du Sud AMERIQUE DU NORD AMERIQUE DU SUD L’environnement général est resté très A l’issue d’un 1er semestre en repli de 6,6 %, les complexe en Amérique du Sud, la crise sanitaire ventes au troisième trimestre renouent avec la 4 liée à l’épidémie de Covid-19 perdurant, avec croissance. Malgré un effet devises très ses conséquences sociales et économiques, en défavorable sur l’ensemble de la zone, elles particulier au Brésil et en Argentine. Le 3e affichent une progression de 18 %, suite à trimestre a en outre été marqué par la l’intégration de Storebound. A structure et dépréciation amplifiée des devises (real parités constantes, la hausse est de 8,6 %. brésilien, pesos colombien et argentin L’accélération de l’activité aux Etats-Unis est le notamment), avec un impact fort sur nos ventes principal vecteur de cette progression, dans un publiées. environnement sanitaire pourtant difficile et un Au Brésil, après un 1er semestre très difficile, le contexte toujours tendu pour la distribution marché du petit équipement domestique a vu le traditionnelle. Le Groupe profite de l’arbitrage redressement initié en juin s’accélérer, porté par des consommateurs en faveur de la cuisine faite une tendance culinaire très favorable. Les maison, et des dispositifs ponctuels d’aides à la performances trimestrielles du Groupe se sont consommation de l’administration américaine. inscrites dans cette trajectoire positive, avec des Les articles culinaires affichent ainsi une belle ventes en progression de plus de 10 % en real*, progression sur le trimestre, pour toutes nos tirées par les volumes. La quasi-totalité de nos marques phares - T-Fal, All Clad et Imusa - et familles de produits a contribué à cette sur l’ensemble des réseaux de distribution, e- dynamique. Nos performances ont été portées commerçants ou magasins physiques. Si par la très grande majorité des circuits de l’électrique culinaire s’est bien tenu, le soin du distribution, les magasins ayant commencé à linge en revanche demeure en repli marqué. rouvrir en juin et les ventes en ligne connaissant L’élargissement du réseau de distribution de un essor rapide. Rowenta, opéré fin 2019, permet néanmoins de surperformer ce marché en retrait. En revanche, la forte dépréciation de la devise n’a pas pu être compensée par les hausses de Par ailleurs, la solide dynamique d’activité de prix passées. Storebound s’est accentuée au 3e trimestre avec des ventes en progression de plus de 80 %, En Colombie, le contrôle de la situation sanitaire principalement sous la marque Dash. et le retour à une certaine normalité de la distribution ont permis de répondre au 3e Au Canada, nos ventes sont en baisse, trimestre à une demande soutenue. Nos ventes pénalisées par la poursuite des arbitrages de ont ainsi été en très forte progression organique, référencements et par un effet de base incluant notamment les hausses de prix défavorable en PEM. En articles culinaires, passées. Les articles culinaires Imusa et la l’activité est bien mieux orientée. cuisson électrique ont été les principaux moteurs Au Mexique, dans un contexte sanitaire et de la croissance, réalisée dans les magasins économique très dégradé, le repli des ventes traditionnels, dans notre réseau en propre et via trimestrielles est dû à un historique élevé le e-commerce. (programme de fidélisation en 2019). *incluant l’effet PIS-COFINS (+8 M€) au 3e trimestre 2019 ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF Variation 2020/2019 Variation T3 2020/2019 9 mois 9 mois Ventes en M€ Parités Parités 2019 2020 tcpc* tcpc* courantes courantes ASIE 1 715 1 582 - 7,7 % - 6,2 % + 2,0 % + 6,0 % 1 339 1 196 - 10,7 % - 8,9 % + 0,1 % + 3,9 % Chine 376 386 + 2,7 % + 3,8 % + 7,6 % + 12,4 % Autres pays CHINE AUTRES PAYS D’ASIE En Chine, le marché des articles culinaires a En Asie hors Chine, après un premier semestre connu une évolution favorable au 3e trimestre, résilient malgré le contexte de crise sanitaire, le tirée par un accroissement rapide de la part du troisième trimestre marque une accélération e-commerce. A l’inverse, le marché du petit avec des ventes à + 12,4% à tcpc, porté par la électroménager (PEM) a quelque peu marqué le quasi-totalité des pays de la zone. pas pendant l’été, après la très forte dynamique, Au Japon, premier marché du Groupe dans la portée par les événements promotionnels de juin région, la nécessité de cuisiner davantage chez (Shopping festival). Dans les deux cas, on soi a généré une forte demande sur nos produits soulignera le recul toujours fort du marché champions et nos innovations - gamme Ingénio, offline. cuiseurs vapeurs Cook4me et Lakulacooker. Par Dans ce contexte, après un 2e trimestre en ailleurs, la réouverture des commerces a permis croissance solide de 10 % à tcpc, la progression un rebond dans les 43 magasins de notre activité des ventes de Supor en Chine s’est atténuée au Retail. 3e trimestre, à 3,9 % à tcpc. Alimentée par En Corée du Sud, le 3ème trimestre a été très l’ensemble des activités, celle-ci est assez tonique, grâce notamment à un bon sell-in en équilibrée entre les articles culinaires - amont de la Fête des récoltes (1er octobre). Le essentiellement portés par les woks et les lancement de nouvelles catégories, (tireuses à ustensiles de cuisine - et le petit électroménager. bière, friteuse sans huile), les produits WMF et Au succès continu de lignes de produits de nouveaux référencements en e-commerce et existantes (notamment blenders à grande chez les distributeurs spécialistes ont été les vitesse ou défroisseurs), Supor ajoute de moteurs de cette croissance. nouvelles catégories porteuses, plus occidentales (friteuses oil-less, fours…). Le Dans les autres pays, le chiffre d’affaires s du maintien d’un bon momentum au 3e trimestre est troisième trimestre a été bien orienté : à mettre au compte d’une dynamique produit redressement significatif en Australie grâce adaptée, d’une pénétration territoriale intensifiée notamment à l’extension continue de notre et d’une solide activation marketing digitale, à distribution ; solides performances en Thaïlande destination, notamment, des jeunes et à Hong-Kong ; retour à la croissance à générations. Singapour grâce au e-commerce. Au Vietnam en revanche, le non-renouvellement d’une Sur 9 mois, le chiffre d’affaires des articles opération avec un distributeur a pénalisé les culinaires demeure en retrait du fait du retard ventes du trimestre. accumulé au 1er semestre - lié à la fermeture prolongée du site de Wuhan -, tandis que celui du PEM est quasiment stable. ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF 5 COMMENTAIRES ACTIVITE PROFESSIONNELLE Variation 2020/2019 Variation T3 2020/2019 9 mois 9 mois Ventes en M€ Parités Parités 2019 2020 tcpc* tcpc* courantes courantes 589 428 - 27,3 % - 31,6 % - 38,4 % - 39,4 % Professionnel reporter leurs investissements en machines à A fin septembre, le chiffre d’affaires du pôle café. Toutefois, l’activité commerciale se professionnel du Groupe est toujours en très fort 6 poursuit évidemment, pour alimenter le réservoir retrait, le troisième trimestre s’inscrivant en recul de contrats futurs et saisir toutes les de près de 40 % à tcpc. opportunités de développement. Au-delà d’un effet de base exigeant lié à la On notera en parallèle une meilleure tenue sur livraison d’importants contrats en Café ce trimestre de notre activité service et Professionnel l’an dernier, nos ventes souffrent maintenance en Europe - particulièrement en avant tout des impacts de la crise sanitaire Allemagne. Covid-19, dont les conséquences économiques sur le secteur de l’hôtellerie et de la restauration L’équipement hôtelier, presque uniquement sont restées très prégnantes sur le troisième basé sur des contrats, est encore plus durement trimestre. En effet, la baisse marquée, touché sur le trimestre, mais son poids est limité prolongée, d’activité ainsi que l’exposition dans l’activité professionnelle. directe du secteur aux nouvelles mesures sanitaires conduisent de nombreux clients à une grande prudence et donc, à suspendre ou ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF RESULTAT OPERATIONNEL D’ACTIVITE A fin septembre, le Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) du Groupe s’établit à 324 M€, contre 407 M€ pour les 9 premiers mois de 2019 (-20,4 %). Il intègre un effet devises de - 63 M€ et un effet périmètre de + 6 M€. A parités et périmètre constants, le ROPA à fin septembre est de 381 M€. Ce tassement du ROPA sur 9 mois est essentiellement à mettre au compte du retrait des volumes - Grand Public et Professionnel- sur la période. La baisse de marge brute constatée n’a pas été totalement compensée par les gains réalisés sur les achats, la réduction des moyens moteurs et le plan d’économies sur les frais généraux. Il est toutefois beaucoup plus limité qu’au 1er semestre, reflétant une accélération de l’amélioration séquentielle de performance au 3e trimestre, où le Groupe a réalisé un Résultat Opérationnel d’Activité de 221 M€, contre 178 M€ en 2019. Cette progression de 25 % est directement liée à la croissance des ventes de l’activité Grand Public et à un niveau d’investissement en moyens moteurs (publicité et marketing, principalement) atypiquement bas, qui s’inversera au 4e trimestre. Il comprend par ailleurs un effet devises plus pénalisant, de - 39 M€, suite aux dépréciations amplifiées de plusieurs devises au cours des derniers mois. DETTE AU 30 SEPTEMBRE 2020 L’endettement financier net au 30 septembre 2020 est de 1 971 M€ (dont 293 M€ de dette IFRS 16), quasiment stable par rapport à fin décembre 2019 et en baisse de 488 M€ par rapport à fin septembre 2019. Il intègre l’acquisition de Storebound en juillet. Cet allègement de la dette provient d’une solide génération de trésorerie d’exploitation liée en grande partie à une diminution du besoin en fonds de roulement. PERSPECTIVES La conjoncture générale est très affectée par la crise Covid-19 et la prudence reste de mise du fait de la recrudescence de l’épidémie, qui pourrait conduire à de nouvelles mesures restrictives, notamment en Europe. Dans les conditions actuelles, le Groupe SEB anticipe une baisse de ses ventes annuelles de 5 % à 6 %, à taux de change et périmètre constants, avec un effet devises négatif compris entre 200 et 250 M€. Ce repli annuel intègre pour le 4e trimestre une certaine normalisation de la demande pour l’activité Grand Public et une activité professionnelle qui restera sévèrement impactée par les effets de la crise sur le secteur de l’hôtellerie-restauration. Pour autant, fort de la résilience du marché et de ses performances au 3 e trimestre, le Groupe est confiant. Après deux trimestres d’investissements en moyens moteurs réduits, il devrait reprendre au 4 e trimestre une politique sensiblement plus volontaire. Sur cette base, et en tenant compte d’un effet devises négatif légèrement supérieur à 100 M€ en année pleine, ainsi que d’un effet positif des matières premières, le Résultat Opérationnel d’Activité 2020 pourrait être en retrait de 25 à 30 % par rapport à 2019. ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF 7 Conférence téléphonique avec le management le 26 octobre à 18h CET. Numéros : Depuis la France : +33 (0) 1 72 72 74 03 - PIN : 38445151# Depuis l’étranger : +44 20 7194 3759 - PIN: 38445151# Retrouvez l’audiocast et la présentation sur notre site internet en réécoute le 26 octobre à partir de 20 h : sur www.groupeseb.com ou cliquez ici 8 A taux de change et périmètre constants (à tcpc) - Organique Les montants et les taux de croissance à taux de change et périmètre constants (ou organiques) de l’année N par rapport à l’année N-1 sont calculés : • en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considérée (année, semestre, trimestres) • sur la base du périmètre de consolidation de l’année N-1. Cette pratique concerne essentiellement les ventes et le Résultat Opérationnel d’Activité. EBITDA ajusté L’EBITDA ajusté correspond au Résultat Opérationnel d’Activité diminué de l’intéressement et de la participation, auquel on ajoute les amortissements et les dépréciations opérationnels. Endettement fi nancier net (ou dette financière nette). Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) Le Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) est le principal indicateur de performance du Groupe SEB. Il correspond aux ventes diminuées des frais opérationnels, à savoir, du coût des ventes, des frais d’innovation (R&D, marketing stratégique, design), de la publicité, de marketing opérationnel et des frais commerciaux et administratifs. L’intéressement et la participation, ainsi que les autres produits et charges d’exploitation non courants en sont exclus. Cash-flow libre Le cash-flow libre correspond à la « trésorerie provenant de l’exploitation » telle que présentée dans le tableau des flux de trésorerie consolidés, retraitée des opérations non récurrentes ayant impacté l’endettement net du Groupe (par exemple, les restructurations décaissées) et après prise en compte des investissements récurrents (CAPEX). Dette financière nette L’endettement financier net comprend l’ensemble des dettes financières courantes et non courantes diminuées de la trésorerie et des équivalents de trésorerie ainsi que des instruments dérivés liés au financement du Groupe. Il comprend également la dette financière née de l’application de IFRS 16 « contrats de location » ainsi que d’éventuels placements financiers court terme sans risque de changement de valeur significatif mais dont l’échéance à la date de souscription est supérieure à 3 mois. Programme de fidélisation (LP) Ces programmes, portés par les enseignes de distribution, consistent à proposer des offres promotionnelles sur une catégorie de produit aux consommateurs fidèles accumulant plusieurs passages en caisse sur une courte période. Ces programmes promotionnels permettent aux distributeurs de favoriser la fréquentation de leurs magasins, et à nos consommateurs d’accéder à nos produits à des prix préférentiels. PEM Petit électroménager : électrique culinaire et soin de la maison, du linge et de la personne PCM (Professional Coffee Machines) Machines à café professionnelles ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant l’activité, les résultats et la situation financière du Groupe SEB. Ces anticipations s’appuient sur des hypothèses qui semblent raisonnables à ce stade mais sont dépendantes de facteurs exogènes tels que l’évolution des cours des matières premières, des parités monétaires, de la conjoncture économique et de la demande dans les grands marchés du Groupe ou l’effet des lancements de nouveaux produits par la concurrence. Du fait de ces incertitudes, le Groupe SEB ne peut être tenu responsable pour d’éventuels écarts par rapport à ses anticipations actuelles qui seraient liés à la survenance d’événements nouveaux ou d’évolutions non prévisibles. Les facteurs pouvant influencer de façon significative les résultats économiques et financiers du Groupe SEB sont présentés dans le Rapport Financier Annuel et Document d’Enregistrement Universel déposé chaque année à l’AMF. Prochains évènements - 2021 21 janvier | après bourse Ventes provisoires 2020 25 février | avant bourse Ventes et Résultats 2020 22 avril | après bourse Ventes et informations financières T1 2021 20 mai | 15h00 Assemblée Générale 23 juillet | avant bourse Ventes et Résultats S1 2021 26 octobre | après bourse Ventes et informations financières 9 mois 2021 Investisseurs / Analystes Presse Groupe SEB Groupe SEB Direction Communication Financière et IR Direction de la Communication Corporate Isabelle Posth Cathy Pianon Raphaël Hoffstetter Anissa Djaadi comfin@groupeseb.com com@groupeseb.com Tél. +33 (0) 4 72 18 16 04 Tél. + 33 (0) 6 33 13 02 00 Tél. + 33 (0) 6 88 20 90 88 Image Sept Caroline Simon Claire Doligez Isabelle Dunoyer de Segonzac caroline.simon@image7.fr cdoligez@image7.fr isegonzac@image7.fr Tél. : +33 (0) 1 53 70 74 70 Et retrouvez-nous aussi sur www.groupeseb.com Référence mondiale du Petit Equipement Domestique, le Groupe SEB déploie son activité en s’appuyant sur un portefeuille de 30 marques emblématiques (Tefal, Seb, Rowenta, Moulinex, Krups, Lagostina, All-Clad, WMF, Emsa, Supor…), commercialisées à travers une distribution multi format. Vendant plus de 360 millions de produits par an, il met en œuvre une stratégie de long terme fondée sur l’innovation, le développement international, la compétitivité et le service au client. Présent dans 150 pays, le Groupe SEB a réalisé un chiffre d'affaires de 7,3 milliards d'euros en 2019 et emploie plus de 34 000 collaborateurs. SEB SA SEB SA - N° RCS 300 349 636 RCS LYON – capital 50 307 064 € TVA intracommunautaire : FR 12300349636 ALL-CLAD I ARNO I ASIAVINA I CALOR I CLOCK I EMSA I HEPP I IMUSA I KAISER I KRAMPOUZ | KRUPS I LAGOSTINA I MAHARAJA WHITELINE I MIRRO MOULINEX I OBH NORDICA I PANEX I ROCHEDO I ROWENTA I SAMURAI I SCHAERER I SEB I SILIT I SUPOR I TEFAL I T-FAL I UMCO I WEAREVER I WILBUR CURTIS | WMF 9 |