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Rapport d'Activité de l'Exercice 2019/2020 |
INFORMATION REGLEMENTEE
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2019-2020
GROUPE JAJ Société Anonyme au capital de 3 560 939 euros Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL RCS BOBIGNY 592 013 155 (2005 B 03765) Siret : 592 013 155 00060 INTERNET : http://www.jaj.fr COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Président : Bruno DAUMAN Administrateurs : Romain DAUMAN Franck SZWARC DIRECTION Président Directeur Général Bruno DAUMAN Directeur Administratif et Financier Fabrice JIMENEZ COMMISSAIRES AUX COMPTES FI ABILITY 15 bis rue Jean-Baptiste Pigalle 75009 PARIS Représentée par Julien TOKARZ SOMMAIRE Données statistiques 2019-2020 02 Attestation du Rapport Financier Annuel 07 Rapport du Conseil d’Administration 10 Informations Spécifiques Communiquées à l’Assemblée Générale 16 Propositions Soumises à l’Approbation de l’Assemblée Générale 20 Rapport du Conseil d’Administration sur le Gouvernement d’Entreprise 25 Ordre du Jour 32 Projet du Texte des Résolutions 34 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Annuels 42 Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les Conventions Réglementés 47 Attestation du Commissaire aux Comptes sur les Informations Communiquées Relatives au Montant Global des Rémunérations Versées aux Personnes les Mieux Rémunérées 48 Commentaires du Compte d’Exploitation 50 Comptes Sociaux et Annexes 56 1 RAPPORT D’ACTIVITÉ 2019-2020 D O N N É E S STATISTIQUES 2019-2020 Chiffre d’affaires par trimestre du 1er avril au 31 mars 2019-2020 2018-2019 DIFF 1er trimestre 2 414 396 3 133 088 -22,9% 2ème Trimestre 7 687 314 8 258 077 -6,9% 3ème Trimestre 6 169 646 6 279 729 -1,8% 4ème Trimestre 3 774 583 5 000 521 -24,5% TOTAL 20 045 939 22 671 415 -11,6% Saisonnalité des ventes (en millions d’euros) 4,1 4.0 2019-2020 3.5 3,3 2018-2019 3,2 3.0 2,9 2,8 2,4 2.5 2,0 2,0 2.0 1,7 1,7 1,7 1,7 1,5 1.5 1,3 1,3 1,2 1,2 1,2 1,0 1,0 1,0 0,9 1.0 0,7 0,7 0.5 0.0 T UT R R E S E E E AI IN L RI BR BR BR BR LE AR IE IE M JU AO AV VR NV IL M M TO EM M JU CE VE FÉ JA OC PT NO DÉ SE Évolution de la part relative de l’exportation par rapport au chiffre d’affaires 2019-2020 2018-2019 Variation % France 12 943 647 16 066 709 -3 123 063 -19,4% Export 7 102 293 6 604 706 497 587 7,5% TOTA L 20 045 939 22 671 415 -2 625 476 -11,6% Evolution du chiffre d’affaires France/export (en millions d’euros) 1 6,9 2019-2020 1 2,9 2018-2019 7,1 6,6 2 FRANCE E X P O RT Répartition du chiffre d’affaires par pays (en % du chiffre d’affaire) 2019-2020 7 0,9 2018-2019 6 4,5 1 6,0 1 1,3 1 1,2 9,3 2,6 2,5 2,0 2,1 1,3 1,3 1,6 0,8 0,5 1,0 0,4 0,2 0,3 0,1 B E N E LU X R OYA U M E-U N I S C A N D I N AV I E GRÈCE ALLEM AGNE FRANCE DIVERS E S PA G N E SUISSE ITA L I E Répartition du chiffre d’affaires par catégories clients (en % du chiffre d’affaire) 2019-2020 3 6,7 2018-2019 2 9,2 2 6,0 2 1,3 1 9,7 1 6,2 1 3,7 1 0,3 7,9 7,0 5,2 4,0 1,8 1,0 R E TA I L E R S GRANDS W E B SALES V E NT E S DÉTAIL DISTRIBUTEURS D I S C O U NT E R S DIVERS MAGASINS (INCLUS VPC) (B O U T I Q U E + WEB SCHOTT) Évolution du chiffre d’affaires par famille de produits (en % du chiffre d’affaire) 2019-2020 2018-2019 7 9,3 6 8,2 2 2,4 2 1,2 5,9 5,1 4,1 2,5 3,8 0,3 0,1 0,1 0 0 0 0 1 9 5 1 - MFR S C H OT T JA J ELEKTRODE S AY HELLO TO RIVIERAS S C H OT T USA S C H OT T LICENCE LO N G E R LEGS LICENCE CUIR TEXTILE 3 RAPPORT D’ACTIVITÉ 2019-2020 Résultat 2019-2020 2018-2019 Marge brute globale 8 453 206 8 693 558 Valeur ajoutée 3 978 630 4 106 576 Excédent brut d’exploitation 336 153 328 105 Résultat d’exploitation 81 092 -26 450 Évolution de la rentabilité (en millions d’euros) 2019-2020 2018-2019 Rentabilité En millions d’euros CA Bénéfice net Fonds propres BN/CA des fonds propres 2019-2020 20,2 -0,2 2,9 -0,84% -5,92% 2018-2019 22,7 0,2 3,0 0,74% 5,54% 2 2,7 2 0,2 3,0 2,9 0,2 - 0,2 C H I F F R E D’AFFAIRES B É N É F I C E NET F O N D S PROPRES Dettes totales / Capitaux propres (en millions d’euros) 1 3,5 2019-2020 1 1,2 2018-2019 3,0 2,9 DETTES TOTALES CAPITAUX PROPRES 4 Structure du bilan 2018-2019 2019-2020 Total actif 14 282 828 16 470 633 Total dettes 11 163 977 13 483 150 Solvabilite MT 1,21 1,17 Actif circulant 13 402 006 15 680 460 Dettes court terme 11 093 977 13 413 150 Vulnérabilité MT 0,58 0,63 Créance + Disponibilité 6 390 833 8 487 319 Dettes court terme 11 093 977 13 413 150 Rendement financier 0,06 -0,06 Résultat net 167 452 -168 995 Capitaux permanents 3 025 067 2 856 072 Gestion patrimoniale Investissements 0,06 0,04 Actif immobilisé 813 716 711 286 Total bilan 14 282 828 16 470 633 0,27 0,25 Actif immobilisé 813 716 711 286 Capitaux propres 3 025 067 2 856 072 4,72 5,77 Total bilan 14 282 828 16 470 633 Capitaux propres 3 025 067 2 856 072 21,18% 17,34% Structure du bilan (en %) 2019-2020 2018-2019 49,25% 46,57% 2 4,6 4% 2 1,1 8% 1 7,3 4% 1 6,1 1% 1 3,4 7% 1 1,4 5% DE T TES DE T TES DIVERS CAPITAUX PROPRES BANCAIRES FOURNISSEURS 5 LA VIE DU TITRE Évolution du cours de l’action 2019-2020 2018-2019 AVRIL 1,35 1,8 MAI 1,07 1,67 JUIN 1,6 1,6 JUILLET 1,6 1,92 AOÛT 1,6 1,85 SEPTEMBRE 1,01 1,78 OCTOBRE 1 1,6 NOVEMBRE 1,14 1,7 DÉCEMBRE 1,24 1,6 JANVIER 1,3 1,3 FÉVRIER 1,12 1,38 MARS 0,69 1,38 Vie du titre 2019-2020 2018-2019 2.0 1,9 2 1.9 1,8 5 1,8 1,7 8 1.8 1,7 1,6 7 1.7 1,6 1,6 1,6 0 1,6 0 1,6 1,6 1.6 1.5 1,3 5 1,3 8 1,3 8 1.4 1,3 1,3 1.3 1,2 4 1.2 1,1 4 1,1 2 1,0 7 1.1 1,0 1 1 1 0.9 0.8 0,6 9 0.7 0.6 0.5 T UT R R E S E E E AI IN L RI BR BR BR BR LE AR IE IE M JU AO AV VR NV IL M M TO EM M JU CE VE FÉ JA OC PT NO DÉ SE 6 ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER ANNUEL J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le Rapport Financier Annuel ci-dessous présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée. LE PRÉSIDENT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Bruno DAUMAN 7 8 RAPPORT DE GESTION 9 RAPPORT DE GESTION RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE ANNUELLE ET EXTRAORDINAIRE DU 29 SEPTEMBRE 2020 Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires, Nous vous avons réunis ce jour en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle en conformité de la loi et de nos statuts pour : • Vous présenter notre rapport sur la situation de la société, sur son activité au cours de l’exercice clos le 31 mars 2020, soit du 1er avril 2019 au 31 mars 2020, • Vous rendre compte de notre gestion, • Soumettre à votre approbation : - les comptes de cet exercice, - les propositions de votre Conseil d’Administration. Tous les actionnaires ont été régulièrement convoqués à la présente réunion dans le respect des dispositions légales et statutaires. La Société FIABILITY représentée par Monsieur Julien TOKARZ, Commissaire aux Comptes Titulaire, a été régulièrement convoquée dans les formes et délais légaux. Lecture vous sera donnée de ses différents rapports. Nous vous précisons que tous les documents et renseignements prescrits par la Loi ont été tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, quinze jours au moins avant la date de la présente réunion. Les comptes individuels de l’exercice 2019/2020 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables françaises. RAPPORT D’ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ « GROUPE JAJ » Les comptes annuels de l’exercice clos au 31/03/2020 ont été élaborés conformément aux règles et méthodes comptables dans le respect des principes prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants du Plan Comptable Général 2014, dans le respect des règles de prudence, de l’indépendance des exercices et de la continuité de l’exploitation. La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. I - SITUATION ET ACTIVITÉ DE LA SOCIÉTÉ PAR BRANCHE D‘ACTIVITÉ ( L. 232-1,II ET L. 233-6 AL.2 / R 225-102 AL. 1) L e chiffre d’affaires net hors taxes, réalisé au cours de l’exercice clos le 31 mars 2020 est de 20 158 362 euros contre 22 706 189 euros au 31 mars 2019, soit une baisse de 11,22 % qui succède à baisse de 5,53 % de l’exercice précédent. 10 L a répartition du chiffre d’affaires entre la France et l’export s’analyse ainsi : Exercice 2019-2020 Exercice 2018-2019 Variation Ventes en France marchandises 2 765 825 1 155 275 +139,40 Ventes à l’export marchandises 857 887 875 982 -2,07 Production de biens en France 10 215 711 14 886 453 -31,38 Production de biens à l’Export 6 299 974 5 768 865 +9,21 Prestations de services en France 13 291 14 032 -5,28 Prestations de services à l’export 5 675 5 581 +1,68 DÉLAIS DE PAIEMENTS DES FOURNISSEURS ET DES CLIENTS (L. 441-6-1 ET D. 441-4 DU CODE DE COMMERCE) Aux termes des dispositions des articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce issues respectivement de la Loi n° 2008-776 du 4 août 2008 et du Décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008, nous vous présentons ci-après, les informations relatives aux délais de paiement de nos fournisseurs et clients : FACTURES REÇUES ET ÉMISES NON RÉGLÉES À LA DATE DE CLÔTURE DE L’EXERCICE DONT LE TERME EST ÉCHU (TABLEAU PRÉVU AU I DE L’ARTICLE D.441-4) Article D.441 Article D.441 I.1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture I.2° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu en K€ de l’exercice dont le terme est échu en K€ (A) Tranches de retard 0 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 Total 0 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 Total de paiement jour jours jours jours jours (1 jour jour jours jours jours jours (1 jour et plus et plus) et plus et plus) (indicatif) (indicatif) Nombre de factures concernées / 187 180 100 522 / / 761 683 130 3 348 / Montant total des factures concernées TTC / 649 512 242 2 605 4 008 / 588 528 101 2 588 3 805 Pourcentage du montant total des achats de l’exercice TTC / 3,80% 3,00% 1,42% 15,25% 23,46% Pourcentage du chiffre d’affaires de l’exercice TTC / 2,60% 2,33% 0,45% 11,43% 16,80% (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues 0 350 Montant total des factures exclues TTC 0 941 (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441-6 ou article L.443-1 du code de commerce) en nombre de jours Délais de paiement de référence utilisés pour le calcul des retards de paiement 60 60 Fin de Mois 11 RAPPORT DE GESTION RÉSULTAT DE L’ EXERCICE ÉCOULÉ (L. 233-6 al. 2 / R. 225-102 al .1) Les autres achats et charges externes d’un montant total de 15 678 786 € contre 17 322 563 € au 31 mars 2019, correspondent principalement : 31/03/2020 31/03/2019 Frais de collection, sous-traitance 11 204 210 12 735 582 Prestations logistiques 426 566 667 493 Locations et charges locatives (hors crédit-bail) 288 619 328 152 Location entrepôt de stockage 335 275 332 447 Entretien réparation 133 672 128 673 Assurances 67 875 104 607 Commissions 679 954 568 159 Rémunération affacturage 123 059 193 284 Honoraires (1) 217 163 304 093 Publicité, salons 830 890 585 495 Transport 869 379 821 371 dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour 37 000 € au 31/03/2020 (1) contre 37 000 € au 31/03/2019. Le poste « Autres charges » comprend des royalties au titre de la licence “ SCHOTT ”, pour 591 922 € lesquelles ont été calculées comme suit : a) pour les produits textiles, au taux de 3 %. b) pour les produits cuirs, au taux de 5% sur toutes les ventes sauf l’Italie, Japon, Canada et USA où le taux est de 0%. c) Au taux de 1.5% pour les ventes à 3 discounters. d) Au taux de 2.5% sur les cuirs et 2.5% pour les autres ventes, sur le site web Schott. Les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020 font ressortir une perte nette comptable de -168 995,32 €, contre un bénéfice de 167 451,90 € pour l’exercice précédent. II - ANALYSE OBJECTIVE ET EXHAUSTIVE DE L’ÉVOLUTION DES AFFAIRES, DES RÉSULTATS ET DE LA SITUATION FINANCIÈRE DE LA SOCIÉTÉ ( L. 226 - 100 al. 3) Les indicateurs financiers sont les suivants : 2019/2020 2018/2019 2017/2018 Dettes totales / capitaux propres 472,09 % 369,04 % 389,04 % Dettes totales / chiffre d’affaires 66,89 % 49,16 % 46,26 % Emprunts et dettes financières / capitaux propres 76,47 % 74,44 % 59,48 % Nous vous précisons que les capitaux propres de notre société s’élèvent à 2 856 072 € au 31 mars 2020. A cette même date, le montant des créances clients cédées à la société de factoring «BNP Factor» est de 750 417 €. Dans les autres créances, la retenue de garantie de « BNP Factor » s’élève à 230 520 €, les cessions indisponibles à – 3 332 €. Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d’achat de marchandises en dollars, la société achète des devises à terme. Au 31 mars 2020, le montant des achats à terme de devises s’élève à 7 400 000 $ US. 12 III- PROGRÉS RÉALISÉS - DIFFICULTÉS RENCONTRÉES - PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ (R. 225-102 al 1) - ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS PENDANT L’EXERCICE Le chiffre d’affaires est en recul de 11.2% sur l’exercice 2019/2020 et atteint 20.16M€. L’année a été caractérisée par une saison hivernale profondément bouleversée par les mouvements sociaux qui ont fortement dégradé l’activité commerciale dès le mois de novembre et qui ont fortement perturbé et pénalisé les ventes chez nos revendeurs et dans nos boutiques à enseigne Schott. A cela s’est ajoutée une météo extrêmement peu favorable durant la période hivernale partout en Europe qui a eu un impact forcément négatif. Et enfin, le Covid en Asie a eu comme conséquence un retard important dans l’arrivage de nos marchandises Printemps/Eté au cours du dernier trimestre de notre exercice (janv-mars), lesquelles ont été réceptionnées courant mars avec parfois plus de deux mois de retard. Dix jours après la réception complète des marchandises, la France et de nombreux pays européens rentraient en confinement et nous n’avons donc pu honorer une grande partie de nos commandes de la saison. Conséquence de tous ces évènements exceptionnels : nous estimons un manque à gagner de 1.76M€ de chiffre d’affaires sur l’exercice. A noter qu’à cela s’ajoute toujours une réelle morosité du secteur textile qui affiche de nouveau une baisse sectorielle pour la treizième année consécutive. Au-delà de ce climat négatif exceptionnel, la mutation du secteur de l’habillement est toujours en marche, notamment au niveau des circuits de distribution. Avec des revendeurs indépendants en souffrance, des grands magasins dépendant fortement de la clientèle touristique, les ventes sur le web représentent le seul circuit en croissance, avec un dynamisme important, quels que soient les pays européens. Pour Groupe JAJ, le marché français a connu une forte baisse des ventes (-19.5%), conséquence directe de la paralysie due aux grèves sur le territoire national alors que l’export affiche une croissance de +7.8%, conséquence du développement croissant de notre activité avec des acteurs majeurs du web comme Zalando ou encore Amazon UK. En ce qui concerne les ventes par circuit de distribution, les magasins indépendants sont en croissance avec notamment de nouveaux référencements importants dans le domaine du sport, et représentent plus que 35% du CA (contre 29% en 2018/2019), alors que les ventes via les webstores pure player représentent désormais 21% de l’activité et ont connu un très léger fléchissement, notamment dû à La Redoute alors que notre activité se porte en forte croissance avec les acteurs majeurs du web en Europe avec des partenariats renforcés pour les années à venir. Les grands magasins ont connu une baisse significative de 22%, pour deux raisons principales : notre décision de réduire le nombre de magasins Galerie Lafayette en province référençant Schott (afin de maximiser nos budgets sur le magasin principal de Hausmann) et la baisse significative de fréquentation et de chiffres d’affaires durant la dernière période hivernale, du fait des mouvements sociaux ayant paralysé le trafic en magasin, notamment à Hausmann. Les ventes au détail en revanche ont augmenté de 17% (boutique Schott + webstore Schott) et représente désormais 14% de l’activité (contre 10% pour l’exercice précédent). Cette croissance aurait pu être davantage importante, une fois de plus, si le mois de décembre, notamment, n’avait pas été si perturbé… 13 RAPPORT DE GESTION Nos boutiques ont néanmoins bien résisté en affichant une très légère baisse de 2% alors que notre webstore, qui est notre principal axe de développement et contributeur de marge, affiche une croissance de plus de 45%. Groupe JAJ a pris le choix de maximiser à court terme les investissements sur le webstore Schott qui affiche un fort taux de croissance et demeure un très fort contributeur en terme de marge. Il est désormais plus que nécessaire pour Schott de continuer à accélérer sur le digital via notre webstore et toujours via des partenaires revendeurs leaders (Zalando, Amazon, Asos, Redoute…), d’y développer également l’activité de Market place, qui génèrera également davantage de chiffre d’affaires à forte marge. Il est à noter également que la partie discounter a été fortement réduite sur l’exercice, avec une maîtrise très saine de la gestion des stocks et une réduction drastique des opérations de déstockage générant le plus souvent des pertes. Toutes ces actions ont contribué à une augmentation de 3.6 points du taux de marge brute globale. Cette croissance et ce développement de la vente en direct démontrent l’attractivité et le potentiel toujours important de la marque et sa capacité à générer de la croissance via un circuit direct auprès des consommateurs. En effet, les ventes via nos boutiques physiques et notamment notre webstore sont désormais au cœur de la stratégie d’entreprise. IV - ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS POSTÉRIEUREMENT À LA DATE DE CLOTURE DE L’EXERCICE (L 232-1-II) - ÉVOLUTION PRÉVISIBLE DE LA SITUATION ET PERSPECTIVES D’AVENIR (L. 232-1-II / R. 225-102 al 1) Alors que la crise sanitaire du Covid 19 a et aura des répercussions économiques mondiales qu’il est encore bien difficile de mesurer, Groupe JAJ reste confiant sur sa stratégie. Nous misons énormément sur la refonte de notre webstore qui sera lancé en septembre avec en appui de nombreuses interactions avec les réseaux sociaux, des investissements sur le marketing digital et de nouveaux outils qui permettront d’accélérer la croissance des ventes sur notre site internet. Nous assistons à une complète transformation du secteur où le poids des revendeurs indépendants multimarques se rétrécie d’années en années, où les chaines de magasins ayant un parc de boutiques important sont en forte souffrance alors que le web affiche des croissances à deux chiffres. Le confinement a accéléré encore davantage cette dynamique où l’achat de vêtements via le web attire de plus en plus de consommateurs. Il est donc impératif pour Groupe JAJ, fort de l’attractivité de sa marque iconique Schott, de concentrer ses moyens au développement du digital et de consacrer ses investissements sur ce canal, en propre ou via nos principaux clients sur le web (an achat ferme et en market place). Ces investissements se répartissent de la manière suivante : - Refonte du webstore Schott - Achat d’espaces publicitaires sur le web, bannières, Google Ad… - Acquisition de bases de données qualifiées, CRM, E-marketing, Omnicanal - Réseaux sociaux (facebook, Instagram…) et création de contenu 14 - Développement de la marque en market place : Exclusivité pour JAJ de la revente de la marque Schott sur les market places type Amazon, Redoute…(interdiction de vendre la marque de la part des revendeurs Schott sur des market places). - Développement de produits exclusifs et injection de nouveautés Cette stratégie digitale nous permettra de compenser à moyen terme la baisse des multimarques, d’être davantage en lien direct avec les consommateurs et leurs attentes et de leur permettre d’avoir accès à la marque, même si celle-ci n’est plus présente dans leur ville ou département. Concernant le développement de l’activité wholesale, de nouvelles opportunités sont en cours avec des acteurs majeurs de la distribution dans le domaine du sport qui ont pris désormais une place prépondérante dans la vente de produits mode, au détriment des multimarques de centre-ville… Si Groupe JAJ n’avait pas encore développé ce réseau, nous venons de démarrer des collaborations très intéressantes avec les deux acteurs majeurs de ce secteur. Les premiers résultats laissent entrevoir de belles perspectives de croissance. L’année 2020/2021 sera forcément extrêmement perturbée compte tenu de la situation sanitaire, avec d’ores et déjà près de deux mois sans activité. Celle-ci aura des répercussions importantes sur l’économie, l’emploi et la consommation des ménages. Il est encore difficile d’afficher concrètement des prévisions de vente compte tenu du manque de visibilité sur les effets de la crise à court terme. Néanmoins Groupe JAJ, en ayant renforcé depuis de nombreuses années ses partenariats avec les acteurs majeurs du web, qui se portent extrêmement bien, en concentrant ses investissements sur son webstore, en ne possédant pas en propre un parc de magasins conséquent et en développant un nouveau canal de distribution dynamique, via des acteurs majeurs de la distribution spécialisés au départ dans le sport, reste dans une position beaucoup moins délicate que beaucoup de nos concurrents ou autres marques de mode. Des opportunités pour Schott seront donc à saisir dans cette période inédite. V - ACTIVITÉ EN MATIÈRE DE RECHERCHE ET DE DÉVELOPPEMENT ( L. 232-1-II) Au cours de l’exercice clos le 31 mars 2020, la Société Groupe JAJ a comptabilisé un crédit impôt recherche d’un montant de 0 €. 15 RAPPORT DE GESTION INFORMATIONS SPÉCIFIQUES COMMUNIQUÉES À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Conformément aux dispositions légales et statutaires de la société. I - ACHAT PAR LA SOCIÉTÉ DE SES PROPRES ACTIONS Conformément à l’article L 225-210 al 3 du code de commerce, la société ne disposant pas de réserves suffisantes, l’assemblée n’a pas la possibilité de donner l’autorisation à la société à l’effet d’acquérir un nombre d’actions représentant jusqu’à 10 % de son capital social. En conséquence et en conformité des dispositions de l’article L 225-211 du Code de Commerce, aucun mouvement n’a été enregistré à ce titre au cours de l’exercice 2019-2020. II - PARTICIPATIONS NOUVELLES AU COURS DE L’EXERCICE ÉCOULÉ (L.233-6 al.1) En conformité des dispositions de l’article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous précisons qu’au cours de l’exercice écoulé, la SA GROUPE JAJ n’a pris aucune participation directe dans le capital social d’une société ayant son siège social sur le territoire Français. III - DISTRIBUTION DE DIVIDENDES AU TITRE DES TROIS PRÉCÉDENTS EXERCICES (CGI art. 243 bis ) Conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société n’a procédé à aucune distribution de dividendes au cours des trois derniers exercices sociaux. IV - RÉSULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES Il a été dressé un état financier des cinq derniers exercices sociaux, lequel a été tenu à la disposition des actionnaires, au siège social, avec tous les documents et renseignements exigés par la Loi. V - DÉPENSES NON DÉDUCTIBLES FISCALEMENT (CGI ART. 223 QUATER) En conformité des dispositions de l’article 223 quater du Code Général des Impôts nous vous précisons que, pour la détermination du résultat fiscal, il a été réintégré les sommes suivantes : - Amortissements excédentaires et autres amortissements non déductibles (Article 39-4 du Code Général des Impôts) : ...................................................................... 2 615 € - Taxe sur les véhicules des sociétés (entreprises à l’IS) : .................................................. 6 570 € - Provisions pour risque de change : ................................................................................... 37 629 € - Amendes et pénalités : ........................................................................................................ 4 445 € - Ecart de conversion Actif au 31/03/2019 : ...................................................................... 67 105 € 16 VI - CONVENTIONS RELEVANT DE L’ARTICLE L. 225-38 DU CODE DE COMMERCE 1) Aucune convention nouvelle ni engagements nouveau entrant dans le champ d’application de l’article L 225-38 du Code de commerce n’est intervenu au titre de l’exercice écoulé. 2) Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs et dont l’exécution s’est poursuivie durant l’exercice clos au 31/03/2020 : Actionnaire concerné : Indivision Maurice JABLONSKY Nature : Abandon de compte-courant en 2001/2002 à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune Modalités : remboursement exigible quand la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d’euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n’excédant pas deux ans, sans intérêt. VII - INFORMATIONS RELATIVES À L’ACTIONNARIAT (L. 233-13) Nous vous indiquons l’identité des personnes physiques ou morales connues au 31 mars 2020 dont, à notre connaissance, la participation dépasse les seuils légaux et statutaires : Actionnaires 31-03-2020 31-03-2019 Indivision Monsieur Maurice JABLONSKY 39,17% 39,17% Monsieur Joseph JABLONSKI (indivision depuis le 16/04/2019) 10,56 % 10,56 % Les salariés ne détiennent pas de participation dans le capital social selon la définition de l’article L.225-102 du Code de Commerce. VIII - RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX ET LISTE DE L’ENSEMBLE DE LEURS MANDATS EXERCÉS AU TITRE DE L’EXERCICE CLOS AU 31/03/2020 En conformité des dispositions de l’article 116 de la Loi 2001-420 du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et de l’article L. 225-102-1 du Code de Commerce, la rémunération globale des mandataires sociaux au titre de l’exercice écoulé ainsi que la liste de l’ensemble de leurs mandats vous sont données ci-dessous : Nous vous rappelons que le Conseil d’Administration de la SA Groupe JAJ est composé des membres suivants : • Monsieur Bruno DAUMAN, Président du Conseil d’Administration, demeurant 16, rue Poirier 94160 Saint Mandé. • Monsieur Romain DAUMAN, Administrateur, demeurant 16 rue du Port Royal 75003 PARIS. • Monsieur Franck SZWARC, Administrateur, demeurant 5, place Charles Digeon - 94160 Saint Mandé. Les membres du Conseil n’exercent aucun autre mandat. 17 RAPPORT DE GESTION Rémunération globale, y compris les avantages en nature, au titre de l’exercice 2019-2020 : Groupe JAJ M. Bruno DAUMAN : 253 280 € y compris les avantages en nature. Jetons de présence : 0 € M. Romain DAUMAN : Aucune rémunération - Jetons de présence : 0 € Monsieur Franck SZWARC : Aucune rémunération - Jetons de présence : 0 € Nous précisons que toutes les rémunérations ci-dessus sont fixes. IX - LES MODALITÉS D’EXERCICE DE LA DIRECTION GÉNÉRALE (article R.225-102 al.1 du code de commerce) Le conseil d’administration a opté pour le cumul des fonctions de Président et de Directeur Général dans sa séance du 25 septembre 2014 et a nommé dans ces fonctions Monsieur Bruno DAUMAN pour la durée de son mandat d’administrateur, soit jusqu’à l’issue de la présente assemblée générale ordinaire annuelle appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020. X - RISQUES ET INCERTITUDES - UTILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS - GESTION DES RISQUES FINANCIERS (article L.225-100 al. 4,5,6 du code de commerce) RISQUES DE CHANGE Au 31/03/2020, l’état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi : BILAN -2 812 746 $ Dettes fournisseurs en devises -2 758 809 $ Autres dettes $ Liquidités en devises - 53 937 $ HORS BILAN 7 400 000 $ Achats à terme de devises 7 400 000 $ DIFFERENTIEL 4 587 254 $ XI - ÉLÉMENTS SUSCEPTIBLES D’AVOIR UNE INCIDENCE EN CAS D’OFFRE PUBLIQUE (L. 225-100-3) Aucune mesure n’a été prise pouvant avoir une incidence en cas d’offre publique. 18 XII - INFORMATIONS EN MATIÈRE SOCIALE En conformité des dispositions de l’article L.225-102-1 et de son Décret d’application du 20 février 2002, nous vous communiquons ci-après les informations en matière sociale : 1 - Effectifs Au 31 mars 2020, l’effectif total de l’entreprise était de 44 salariés (temps équivalent). Il a été procédé à 4 embauches en CDI. L’entreprise n’a mené aucun plan social. 2 - Organisation du temps de travail Au 31 mars 2020, 44 salariés étaient employés à temps plein, 1 salarié à temps partiel : 26 cadres et salariés étaient à 157,75 heures de travail, 17 salariés à 151,67 heures de travail, et 1 salarié à 126,20 heures de travail. 3 - Rémunérations Au 31 mars 2020, la masse salariale annuelle est de 2 361 343 euros, à laquelle s’ajoutent 1 070 894 euros de charges sociales contre 2 483 836 euros avec 1 147 110 euros de charges sociales au 31 mars 2019. Il n’y a pas de système d’intéressement et pas d’accord de participation. 4 - Relations professionnelles et accords collectifs Il n’y a pas de Comité Social et Economique (CSE) et il y a des délégués du personnel (élection du 10 janvier 2018 et 17 janvier 2018). 5 - Conditions d’hygiène et de sécurité Il n’y a pas eu d’accident du travail au cours de l’année 2019-2020 sans incidence particulière sur les conditions d’hygiène et de sécurité. 6 - Formation 1.00 % de la masse salariale a été consacré à la formation professionnelle. 7 - Emploi et insertion des travailleurs handicapés L’entreprise n’emploie pas de travailleur handicapé. 8 - Œuvres sociales Il n’y a pas de comité d’entreprise donc aucun budget. XIII - INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES Notre activité ne génère aucune conséquence dommageable pouvant rejaillir sur les sources d’énergie ou sur notre environnement. Aucune information particulière n’est donc à signaler. 19 RAPPORT DE GESTION PROPOSITIONS SOUMISES À L’APPROBATION DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DANS LES CONDITIONS DE QUORUM DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE I - APPROBATION DES COMPTES DE LA SA GROUPE JAJ Conformément à la loi, nous soumettons à votre approbation : • le rapport de gestion du Conseil d’Administration, • celui du Commissaire aux Comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020, • les comptes, le bilan, et l’annexe dudit exercice, tels qu’ils sont présentés. Nous vous demandons, en conséquence, d’approuver les opérations traduites par ces comptes et résumées dans ces rapports et de donner quitus de leur mandat aux Administrateurs au titre de l’exercice II - PROPOSITION D’AFFECTATION DU RÉSULTAT Nous vous proposons d’affecter le bénéfice net comptable de l’exercice clos le 31 mars 2019, soit la somme de -168 995,32 € de la façon suivante : • Au débit du poste « REPORT à NOUVEAU » pour : -168 995,32 € Ainsi, le poste « REPORT A NOUVEAU » passerait de la somme de -924 871,78 € à la somme de -1 093 867,10 €, après affectation. III - CONVENTIONS REGLEMENTÉES Nous vous indiquons que : 1) Aucune convention nouvelle ni engagements nouveau entrant dans le champ d’application de l’article L 225-38 du Code de commerce n’est intervenu au titre de l’exercice écoulé. 2) Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs et dont l’exécution s’est poursuivie durant l’exercice clos au 31/03/2020 : Actionnaire concerné : Indivision Maurice JABLONSKY Nature : Abandon de compte-courant en 2001/2002 à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune Modalités : remboursement exigible quand la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d’euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n’excédant pas deux ans, sans intérêt. 20 IV - ALLOCATION DE JETONS DE PRESENCE A L’ENSEMBLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Nous vous proposons de n’allouer aucune somme, à titre de jetons de présence, aux membres du Conseil d’Administration en exercice pendant la période du 1er avril 2019 au 31 mars 2020. V - SITUATION DES MANDATS DES ADMINISTRATEURS Nous vous précisons que le mandat d’administrateur de Bruno DAUMAN ainsi que celui de Romain DAUMAN arrivent à échéance avec la présente assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020 et qu’il conviendra de statuer sur leur renouvellement. Quant au mandat de Monsieur Frank SZWARC, celui-ci arrivera é échéance à l’issue de l’assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2021. VI - SITUATION DES MANDATS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Nous vous précisons que le mandat des commissaires aux comptes titulaire et suppléant arrive à échéance avec la présente assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020 et qu’il conviendra de statuer sur leur renouvellement. VII - PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS En conformité de l’article L 225-210 al. 3 du code de commerce, nous ne vous proposons pas d’autoriser la société à acheter ses propres actions dans les conditions de l’article L.225-209 et suivants du Code de Commerce. Le projet des résolutions que nous soumettons à votre approbation reprend les principaux points de notre rapport et nous espérons qu’il recevra votre approbation. Sont annexés au présent rapport : • le tableau des résultats des cinq derniers exercices, • le tableau des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital, • le rapport spécial établi par le Président du Conseil d’Administration rendant compte de la composition du conseil d’administration et de l’application du principe de représentation équilibrée des femmes et des hommes en son sein, des conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil et des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société, conformément aux dispositions de l’article L. 225-37 du code de commerce. 21 R É S U LTAT S ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES D E LA SOCIÉTÉ AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES I - CAPITAL EN FIN D’EXERCICE 2019-2020 2018-2019 2017-2018 2016-2017 2015-2016 a) Capital social 3 560 939 3 560 939 3 560 939 3 560 939 3 560 939 b) Nombre des actions ordinaires 3 560 939 3 560 939 3 560 939 3 560 939 3 560 939 c) Nombre des actions à dividende prioritaire existantes (sans droit de vote) d) Nombre maximal d’actions futures à créer - par conversion d’obligations - par exercice de droits de souscription II - OPÉRATIONS ET RÉSULTATS DE L’EXERCICE 2019-2020 2018-2019 2017-2018 2016-2017 2015-2016 a) Chiffre d’affaires hors taxes 20 158 362 22 706 189 24 034 434 23 138 052 20 192 387 b) Résultats avant impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions -63 703 184 576 515 466 454 148 -346 461 c) Impôts sur les bénéfices 0 -140 000 -60 000 0 -140 000 d) Participation des salariés due au titre de l’exercice 0 0 0 0 0 e) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements -168 995 167 452 572 508 328 573 175 499 f) Résultat distribué 0 0 0 0 0 III - RÉSULTATS PAR ACTION 2019-2020 2018-2019 2017-2018 2016-2017 2015-2016 a) Résultat après impôts, participation des salariés, mais avant dotations aux amortissements et provisions -0,02 0,05 0,14 0,13 -0,10 b) Résultat après impôts, participation des salariés et dotations aux amortissements et provisions -0,05 0,05 0,16 0,09 0,05 c) Dividende attribué à chaque action (net) IV - PERSONNEL 2019-2020 2018-2019 2017-2018 2016-2017 2015-2016 a) Effectif moyen des salariés employés pendant l’exercice 48 49 44 43 41 b) Montant de la masse salariale de l’exercice 2 424 667 2 579 038 2 327 273 2 141 997 2 031 897 c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux de l’exercice 965 934 1 103 944 996 799 941 676 868 042 22 23 24 RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE (Article L 225-37 du Code de commerce) Assemblée Générale Ordinaire Annuelle du 29 septembre 2020 Mesdames, Messieurs, Conformément aux dispositions de l’article L. 225-37 du code de commerce modifié par l’ordonnance n° 2017-1162 du 12juillet 2017 ainsi que le décret n° 2017-1174 du 18 juillet 2017, nous vous présentons le présent rapport sur le gouvernement d’entreprise dans le cadre de la préparation des comptes de l’exercice 2019/2020, des pouvoirs confiés au Directeur Général par le Conseil d’Administration, des principes et règles arrêtés pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux, ainsi que des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société « GROUPE JAJ ». Le présent rapport a été soumis au conseil d’administration le 16 juillet 2020. I - ORGANES D’ADMINISTRATION ET DE DIRECTION La société est administrée par un conseil d’administration. Elle n’a pas opté pour la dissociation des fonctions de Président du conseil et de Directeur Général. La société se conforme au régime de gouvernement d’entreprise en vigueur en conformité des dispositions du code de commerce applicables aux sociétés anonymes cotées et tient compte des préconisations du MEDEF disponibles sur le site internet du Medef. Ce rapport a été établi en tenant compte des recommandations émises par l’AMF 1.1. Composition du Conseil : Nous vous rappelons que votre conseil d’administration est composé de TROIS (3) membres : • Monsieur Bruno DAUMAN, Président directeur général, • Monsieur Romain DAUMAN, administrateur, • Monsieur Frank SZWARC, administrateur. A ce jour, il n’y a aucune femme au Conseil d’Administration. 25 RAPPORT DE GESTION La liste des administrateurs de la Société incluant les fonctions exercées dans d’autres sociétés est : Nombre Fonctions Administrateur d’actions exercées Monsieur Bruno DAUMAN 400 Président Directeur Général de la société. Né en 1979 Son mandat d’administrateur doit être renouvelé 16, rue Poirier au cours de la présente assemblée générale. 94160 Saint Mandé Monsieur Romain DAUMAN 80 - Administrateur de la société. Né en 1983 Son mandat d’administrateur doit être renouvelé 16, rue du Port Royal au cours de la présente assemblée générale. 75003 Paris - Gérant de l’Eurl CAFORD (RCS PARIS 789 480 241) Monsieur Bruno DAUMAN 11 803 Administrateur de la société. Né en 1956 Fin de mandat : AG statuant sur comptes 5, place Charles Digeon 31/03/2021 94160 Saint Mandé Le conseil d’administration n’a pas institué de comités. 26 1.2. Commentaires sur la composition du conseil d’administration : 1.2.1. Présidence du Conseil d’administration Les statuts de la société prévoient que le Président du Conseil d’administration pourra cumuler ses fonctions avec celles de Directeur Général de la société, selon décision du conseil. En application de l’article 20 des statuts, le conseil d’administration a décidé, lors de sa réunion du 25 septembre 2014 de ne pas procéder à la dissociation des fonctions entre la Présidence du Conseil d’Administration et la Direction Générale, en considérant que la structure moniste était mieux adaptée aux circonstances du moment. 1.2.2. Nomination d’un directeur Général Délégué Lors de notre conseil d’administration du 25 septembre 2014, Monsieur Bruno DAUMAN, Président directeur général n’a pas souhaité être assisté d’un directeur Général Délégué. 1.2.3. Absence de condamnations pour fraude, d’association à une faillite ou d’incrimination et/ ou sanction publique officielle. À la connaissance de la société « GROUPE JAJ », et au jour de l’établissement du présent rapport : - aucune condamnation pour fraude n’a été prononcée au cours des cinq dernières années à l’encontre de l’un des membres du Conseil d’Administration ; - aucun des membres du conseil d’administration n’a été associé au cours des cinq dernières années à une faillite, mise sous séquestre ou liquidation en tant que membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou en tant que Directeur Général ; - aucune incrimination et/ou sanction publique officielle n’a été prononcée à l’encontre de l’un des membres du Conseil d’administration de la société par des autorités statutaires ou réglementaires ; - aucun administrateur n’a été empêché, par un tribunal, d’agir en qualité de membre d’un organe d’administration, de direction ou de surveillance ou d’intervenir dans la gestion ou la conduite des affaires d’un émetteur. 1.2.4. Contrats de Services ucun membre du conseil d’administration n’est lié par un contrat de services avec la société « GROUPE JAJ » ou l’une de ses filiales et prévoyant l’octroi d’avantages au terme d’un tel contrat. 1.3. Rôle et fonctionnement du Conseil d’Administration Le fonctionnement du Conseil d’administration est déterminé par les dispositions légales et réglementaires, et par les statuts. La société « GROUPE JAJ » souscrit et s’attache à respecter les principes de Gouvernement d’Entreprise en vigueur en France et tels qu’ils résultent du rapport Consolidé AFEP-MEDEF. Le Conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la société, se prononce sur l’ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales et financières de la société et veille à leur mise en œuvre. 27 R A P P O R T DE GESTION Il se saisit de toute question intéressant la bonne marche des affaires de la société et en assure le suivi et le contrôle ; à cette fin, il procède aux contrôles et vérifications qu’il juge opportuns. Il désigne les mandataires sociaux chargés de diriger la société. Il définit la politique de rémunération de la Direction Générale. Il répartit les jetons de présence dont le montant global est voté par l’assemblée. Il s’assure de la qualité de l’information fournie aux actionnaires ainsi qu’aux marchés. Il arrête le rapport du Président sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société. Il arrête les comptes annuels et semestriels et prépare l’Assemblée Générale. 1.3.1. Fréquence des réunions et décisions adoptées : L’article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts prévoit que le Conseil se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige. Ainsi, au cours de l’exercice écoulé, notre Conseil d’Administration s’est réuni 1 fois : Séance du 13 décembre 2019 à 14 heures, ayant pour ordre du jour : • Révision du compte de résultat prévisionnel 2019/2020 de la société Groupe JAJ, • Situation de l’actif réalisable et du passif exigible au 30 septembre 2019 de la Société Groupe JAJ, • Examen et arrêté des comptes semestriels au 30 Septembre 2019 de la société Groupe JAJ, • Etablissement du rapport d’activité pour la période du 1er Avril 2019 au 30 Septembre 2019, • Questions diverses. 1.3.2. Convocations des administrateurs Conformément à l’article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts les administrateurs ont été convoqués dans le respect des dispositions légales par lettre simple ou télécopie. Conformément à l’article L 225-238 du Code de commerce, les Commissaires aux comptes ont été convoqués aux réunions du Conseil qui ont examiné et arrêté les comptes intermédiaires (comptes semestriels) ainsi que les comptes annuels. 1.3.3. Information des administrateurs Tous les documents et informations nécessaires à la mission des administrateurs leur ont été communiqués dans le respect des dispositions légales. 1.3.4. Tenue des réunions Les réunions du Conseil d’administration se déroulent au siège social de la société. 1.3.5. Procès-verbaux des réunions Les procès-verbaux des réunions du Conseil d’administration sont établis à l’issue de chaque réunion et communiqués sans délai à tous les administrateurs. 28 II – LIMITATION DES POUVOIRS DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL Nous vous précisons qu’aucune limitation n’a été apportée aux pouvoirs de Monsieur Bruno DAUMAN, votre Président et Directeur Général. III – CONFLITS D’INTÉRETS A la connaissance de la Société « GROUPE JAJ » et au jour de l’établissement du présent rapport, aucun conflit d’intérêt n’est identifié entre les devoirs de chacun des membres du conseil d’administration et de la Direction générale à l’égard de la société en leur qualité de mandataire social et leurs intérêts privés ou autres devoirs. IV – RÉMUNÉRATIONS ET AVANTAGES Au titre de l’exercice 2019/2020, il n’y a pas eu de jetons de présence versés aux membres du conseil d’Administration. 4.1. Montant des rémunérations des mandataires sociaux versées par la société au titre de l’exercice 2019/2020 : Rémunération Jetons de Avantages en Rémunération brute fixe versée présence nature perçus totale perçue Monsieur Bruno DAUMAN 248 696 € 0€ Voiture : 3 468 € 253 280 € Repas : 1 116 € 4.2. Rémunérations des mandataires sociaux Le conseil d’administration arrête les règles de détermination des rémunérations des mandataires sociaux. Ils ne perçoivent pas de part variable. Il n’existe ni parachutes dorés ni retraites chapeaux. Les avantages en nature sont déterminés sur la base du barème de l’administration fiscale. 4.3. Schémas d’intéressement et de participation Il n’y a ni contrat d’intéressement ni de participation. V – INFORMATIONS PRÉVUES PAR L’ARTICLE L. 225-100-3 DU CODE DE COMMERCE Nous vous précisons que le rapport de gestion fait mention des informations prévues par l’article L. 225-100-3 du code de commerce relatives aux éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique. 29 R A P P O R T DE GESTION VI – PROCÉDURES DE CONTRÔLE INTERNE Nous vous rappelons que notre Société a mis au point des procédures de contrôle interne. Ces procédures reposent sur l’ensemble des contrôles mis en œuvre par la Direction Générale en vue d’assurer, dans la mesure du possible, une gestion rigoureuse et efficace de la société et d’élaborer les informations données aux actionnaires sur la situation financière et les comptes. Le contrôle interne mis en œuvre repose sur l’organisation et les méthodologies suivantes : 6.1. Objectif du contrôle interne L’objectif du contrôle interne est d’assurer la qualité et la fiabilité de la production des comptes dans les buts suivants : • prévenir les erreurs et les fraudes, • protéger l’intégrité des biens et des ressources de l’entreprise, • gérer rationnellement les moyens de l’entreprise, • assurer un enregistrement comptable correct de toutes les opérations nécessaires, en conformité avec les lois et réglementations en vigueur. Le bon fonctionnement d’un système de contrôle interne permet de réduire les risques d’erreur ou de malversation, il ne peut cependant conduire à les éliminer complètement. 6.2. Organisation du contrôle interne Le contrôle interne de la société n’est pas formalisé, mais il est effectif et s’est affiné au cours des années. Il répond essentiellement aux conditions suivantes : • séparation des fonctions • exhaustivité • réalité • évaluation correcte • respect des normes de présentation des comptes. Compte tenu de notre activité de négoce un soin tout particulier a été apporté au suivi des marchandises de leur commande aux fournisseurs à la livraison aux clients en passant par la gestion des stocks. Pour ce faire nous disposons d’un programme informatique spécifique et performant fournissant un inventaire en permanence ainsi que diverses statistiques par produit, famille, représentant, secteur, marges etc… constituant une aide à la gestion efficace. Notre secteur de clientèle présente un risque non négligeable, aussi en plus du suivi inclus dans le programme cité plus avant, une gestion et une surveillance des comptes des clients est effectuée en comptabilité. Dans le cadre du contrat de factoring, nous disposons d’une assurance crédits en plus des renseignements commerciaux que nous nous efforçons de maintenir à jour. Les décisions d’achat importantes remontent à la direction générale avec un souci de prix, de maintien de la qualité et de la continuité des approvisionnements auprès de fournisseurs habituels. Notre gestion financière en dehors des opérations courantes fait appel au factoring et à des mesures de précaution contre les variations de cours de change compte tenu du chiffre significatif de nos importations. Pour se protéger contre le risque de change, la société achète des devises à terme. Les recours aux emprunts sont soumis au conseil d’administration de même que les opérations sur titres. La gestion du personnel est également très centralisée et les tâches de chacun clairement définies avec des recoupements pour contrôle et afin d’éviter qu’une même personne n’effectue une ou plusieurs tâches incompatibles. 30 Sur le plan juridique nous sommes assistés par les juristes d’un cabinet d’avocats extérieur à la société. En ce qui concerne les biens et les personnes nous avons pris, tant en contrats d’assurance qu’en mesures de sécurité et de vidéosurveillance, toutes les dispositions nécessaires pour la sauvegarde des biens et des personnes en cas de sinistre. Les investissements nécessaires au maintien et au développement de l’entreprise sont engagés au fur et à mesure des besoins et des objectifs poursuivis. Les investissements importants relèvent du conseil d’administration. Notre service comptable est doté d’un personnel compétent. Les normes comptables applicables en France sont scrupuleusement respectées afin de présenter des comptes sociaux fiables avec une information complète. VII - CONVENTIONS RELEVANT DE L’ARTICLE L. 225-38 DU CODE DE COMMERCE 1 - Aucune convention nouvelle ni engagements nouveau entrant dans le champ d’application de l’article L 225-38 du Code de commerce n’est intervenu au titre de l’exercice. 2 - Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie durant l’exercice : Au cours de l’exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son compte- courant à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457 347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d’un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d’euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n’excédant pas deux ans, sans intérêt. VIII - TABLEAU RÉCAPITULATIF DES DÉLÉGATIONS RELATIVES AUX AUGMENTATIONS DE CAPITAL (L 225-37-4, 3) Aucune délégation n’a été accordée par l’Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d’Administration dans le domaine des augmentations de capital par application des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de Commerce. Fait à Montreuil, Le 16 juillet 2020 Le Président du conseil d’administration GROUPE JAJ Société Anonyme au capital de 3 560 939 €. Siège Social : 40-48 rue Beaumarchais, 93 100 Montreuil sous-bois. 592 013 155 RCS Bobigny - Siret : 592 013 155 00060 31 R A P P O R T DE GESTION AVIS DE RÉUNION VALANT AVIS DE CONVOCATION Mesdames, Messieurs les actionnaires sont convoqués en assemblée générale ordinaire annuelle le 29 septembre 2020, à 10 heures, au siège social de la société, 40-48 rue Beaumarchais à Montreuil sous- bois (93100), à l’effet de statuer sur l’ordre du jour suivant : ORDRE DU JOUR • Présentation du rapport de gestion du Conseil d’Administration sur l’activité de la société pendant l’exercice clos le 31 mars 2020, • Présentation des rapports des Commissaires aux Comptes sur l’exécution de leur mission et sur les conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de Commerce, • Présentation du rapport spécial établi par le Président du Conseil d’Administration conformément aux dispositions de l’article L. 225-37 du code de commerce, • Présentation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce. • Approbation des comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020, • Approbation des conventions visées à l’article L. 225-38 du Code de Commerce, • Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 mars 2020, • Quitus aux Administrateurs de leur gestion, • Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Bruno DAUMAN, • Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Romain DAUMAN, • Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société FIABILITY, • Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de la société EMARGENCE AUDIT, • Pouvoirs pour formalités, • Questions diverses. 32 P R O J E T DU TEXTE DES RÉSOLUTIONS 33 P R O J E T DU TEXTE DES RÉSOLUTIONS Première résolution - (Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31/03/2020) Lassemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du conseil d’administration, du ’ rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 mars 2020, des explications complémentaires données verbalement, approuve dans toutes leurs parties ces rapports, les comptes, le bilan, et l’annexe dudit exercice, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve en conséquence les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Elle donne quitus aux administrateurs en exercice sur la période du 1er avril 2019 au 31 mars 2020 de leur gestion pour l’exercice écoulé. Deuxième résolution - (Affectation du résultat) L’assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administration, constate que le résultat de l’exercice clos le 31 mars 2020 fait ressortir une perte nette comptable de -168 995,32 €. Sur proposition du conseil d’administration, l’assemblée générale décide d’affecter la perte nette comptable de l’exercice clos le 31 mars 2020, soit la somme de -168 995,32 €, de la façon suivante : • Au débit du poste « REPORT à NOUVEAU » pour -168 995,32 € Ainsi, le poste « REPORT A NOUVEAU » passera de la somme de -924 871,78 € à la somme de -1 093 867,10 €, après affectation. Troisième résolution - (Rappel des distributions de dividendes au titre des trois derniers exercices sociaux) L’assemblée générale, conformément aux dispositions de l’article 243 bis du Code général des impôts, rappelle que la société n’a procédé à aucune distribution de dividendes au titre des trois derniers exercices. Quatrième résolution - (Approbation des conventions réglementées visées à l’article L 225-38 du Code de Commerce) L’assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées visées à l’article L. 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, constate que : 1) Aucune convention nouvelle ni engagements nouveau entrant dans le champ d’application de l’article L 225-38 du Code de commerce n’est intervenu au titre de l’exercice écoulé. 2) Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs et dont l’exécution s’est poursuivie durant l’exercice clos au 31/03/2020 : Actionnaire concerné : Indivision Maurice JABLONSKY Nature : Abandon de compte-courant en 2001/2002 à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune Modalités : remboursement exigible quand la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d’euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n’excédant pas deux ans, sans intérêt. 34 Cinquième résolution - (Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Bruno DAUMAN) L’assemblée générale décide de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Bruno DAUMAN pour une durée de six années, soit jusqu’à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31/03/2026. Sixième résolution - (Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Romain DAUMAN) L’assemblée générale décide de renouveler le mandat d’administrateur de Monsieur Romain DAUMAN pour une durée de six années, soit jusqu’à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31/03/2026. Septième résolution - (Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société FIABILITY) L’assemblée générale décide de ne pas renouveler le mandat de Commissaire aux comptes titulaire de la société FIABILITY, et de nommer en remplacement : EMARGENCE AUDIT SAS au capital de 56 000 euros Siège social : 19 rue Pierre Semard 75009 PARIS RCS PARIS n°338 339 872 Représentée par Monsieur Yann Eric PULM pour une durée de six années, soit jusqu’à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31/03/2026. Huitième résolution - (Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de la société EMARGENCE AUDIT) L’assemblée générale décide de ne pas renouveler le mandat de Commissaire aux comptes suppléant de la société EMARGENCE AUDIT, et de nommer en remplacement : FI ABILITY SARL à associé unique, au capital de 55 000 euros Siège social : 19 rue Pierre Semard 75009 PARIS RCS PARIS n°484 880 422 Représentée par Monsieur Julien TOKARZ pour une durée de six années, soit jusqu’à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31/03/2026. Neuvième résolution - (Renouvellement du mandat de Commissaire aux comptes suppléant de la société EMARGENCE AUDIT) L’assemblée générale, confère tous pouvoirs au porteur d’un original ou d’une copie certifiée conforme du présent procès-verbal à l’effet d’accomplir les formalités de publicité légale et réglementaire. 35 35 PROJET DU TEXTE DES RÉSOLUTIONS 1. Participation à l’Assemblée : Tout actionnaire, quel que soit le nombre d’actions qu’il possède, a le droit de participer à l’Assemblée. 1.1 Formalités préalables à effectuer pour participer à l’assemblée générale Conformément à l’article R.225-85 du Code de commerce, les actionnaires devront justifier de la propriété de leurs actions, à la Record Date, soit le 25 septembre 2020 à zéro heure, heure de Paris (ci-après J-2), soit dans les comptes de titres nominatifs tenus pour la Société par son mandataire, Société Générale, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par un intermédiaire habilité. Pour les actionnaires au nominatif, cette inscription en compte à J-2 dans les comptes de titres nominatifs est suffisante pour leur permettre de participer à l’Assemblée. Pour les actionnaires au porteur, cette inscription en compte des actions doit être constatée par une attestation de participation délivrée par le teneur de compte, qui apportera ainsi la preuve de la qualité d’actionnaire du titulaire des titres. L’attestation de participation est établie au nom de l’actionnaire ou pour le compte de l’actionnaire non résident représenté par l’intermédiaire inscrit. Le teneur de compte doit joindre l’attestation de participation au formulaire de vote par correspondance ou par procuration, ou à la demande de carte d’admission, et l’adresser à Société Générale (Service Assemblées, CS 30812, 44 308 Nantes Cedex 3). L’actionnaire pourra à tout moment céder tout ou partie de ses actions, toutefois si le dénouement de la vente (transfert de propriété) intervient : • avant J-2 0h00 heure de Paris, le vote exprimé par correspondance, la procuration, la carte d’admission, éventuellement accompagnés d’une attestation de participation, seront invalidés ou modifiés en conséquence, selon le cas. • après J-2 0h00 heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, il ne sera ni notifié par l’intermédiaire habilité ni pris en considération par la Société. 1.2 Modes de participation à l’Assemblée L’actionnaire a le droit de participer à l’assemblée générale : • soit en y assistant personnellement, • soit en votant par correspondance, • soit en se faisant représenter par toute personne physique ou morale de son choix, • soit en se faisant représenter par le Président de l’assemblée générale. Tout actionnaire ayant déjà exprimé son vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d’admission ou une attestation de participation (dans les conditions définies au paragraphe II de l’article R225-85), ne peut plus choisir un autre mode de participation à l’Assemblée. 1.2.1 Actionnaires souhaitant participer personnellement à l’Assemblée générale L’actionnaire souhaitant assister personnellement à l’Assemblée générale devra se munir d’une carte d’admission. L’actionnaire au nominatif inscrit depuis un mois au moins à la date de l’avis de convocation recevra la brochure de convocation accompagnée d’un formulaire unique par courrier postal. Il pourra obtenir sa carte d’admission, en renvoyant le formulaire unique dûment rempli et signé à l’aide de l’enveloppe de réponse prépayée jointe à la convocation reçue par courrier postal. L’actionnaire au porteur, adressera une demande de formulaire unique à son teneur de compte titres. Dans ce dernier cas, s’il n’a pas reçu sa carte d’admission le 25 septembre 2020 (J-2 ouvré), il devra demander à son teneur de compte titres de lui délivrer une attestation de participation qui lui permettra de justifier de sa qualité d’actionnaire à J-2 pour être admis à l’Assemblée. 36 Il sera fait droit à toute demande reçue au plus tard le 25 septembre 2020 (J-3). Pour faciliter l’organisation de l’accueil, il serait néanmoins souhaitable que les actionnaires désirant assister à l’Assemblée fassent leur demande le plus tôt possible pour recevoir la carte en temps utile. 1.2.2 Actionnaires ne pouvant assister personnellement à l’Assemblée générale L’actionnaire n’assistant pas personnellement à l’Assemblée peut participer à distance i) en donnant pouvoir, ii) en votant par correspondance. 1.2.2.1 Désignation – Révocation d’un mandataire L’actionnaire ayant choisi de se faire représenter par un mandataire de son choix, peut notifier cette désignation ou la révoquer : • par courrier postal, à l’aide du formulaire de vote envoyé, soit directement pour les actionnaires au nominatif, soit par le teneur du compte titres pour les actionnaires au porteur et reçu par Société Générale, Service des assemblées générales, CS 30812, 44 308 Nantes Cedex au plus tard le 25 septembre 2020 ; • Conformément aux dispositions de l’article R.225-79 du Code de commerce et sous réserve d’avoir signé un formulaire de procuration dûment complété, la notification à la société de la désignation et de la révocation d’un mandataire peut également être effectuée par voie électronique, sous forme de copie numérisée, selon les modalités suivantes : - pour les actionnaires au nominatif pur, en envoyant un e-mail contenant la copie numérisée du formulaire de procuration en pièce jointe à l’adresse électronique suivante : assemblées.generales@sgss.socgen.com. Le message devra préciser les nom, prénom et adresse de l’actionnaire ainsi que les nom, prénom et adresse du mandataire désigné ou révoqué, - pour les actionnaires au nominatif administré ou au porteur, en envoyant un e-mail contenant la copie numérisée du formulaire de procuration en pièce jointe à l’adresse électronique suivante : assemblées. generales@sgss.socgen.com. Le message devra préciser les nom, prénom, adresse et références bancaires complètes de l’actionnaire ainsi que les nom, prénom et adresse du mandataire désigné ou révoqué. Les actionnaires concernés devront demander impérativement à leur teneur de compte qui assure la gestion de leur compte- titres d’envoyer une confirmation écrite (par courrier ou par télécopie) à Société Générale, Service des assemblées générales, CS 30812, 44 308 Nantes Cedex. Les copies numérisées de formulaires de procuration non signés ne seront pas prises en compte. Seules les notifications de désignation ou de révocation de mandats dûment signées, complétées et réceptionnées au plus tard le 25 septembre 2020, pourront être prises en compte. Par ailleurs, seules les notifications de désignation ou de révocation de mandats pourront être adressées à l’adresse électronique assemblées.generales@sgss.socgen.com, toute autre demande ou notification portant sur un autre objet ne pourra être prise en compte et / ou traitée. Il est rappelé que les procurations écrites et signées doivent indiquer les nom, prénom et adresse de l’actionnaire ainsi que ceux de son mandataire. La révocation du mandat s’effectue dans les mêmes conditions de forme que celles utilisées pour sa désignation. Il est précisé que pour toute procuration donnée par un actionnaire sans indication de mandataire, le Président de l’Assemblée Générale émettra un vote selon les recommandations du Conseil d’administration. 37 P R O J E T DU TEXTE DES RÉSOLUTIONS 1.2.2.2 Vote à distance à l’aide du formulaire unique Les actionnaires n’assistant pas personnellement à cette Assemblée et souhaitant voter par correspondance ou être représentés en donnant pouvoir au Président de l’Assemblée, pourront : • pour l’actionnaire nominatif : renvoyer le formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration, qui lui sera adressé avec la convocation, à l’aide de l’enveloppe de réponse prépayée jointe à la convocation. • pour l’actionnaire au porteur : demander ce formulaire par lettre au teneur du compte. Cette demande devra être parvenue au plus tard six (6) jours avant la date de réunion de cette Assemblée, soit le 23 septembre 2020. Le formulaire unique de vote par correspondance ou par procuration devra être renvoyé au teneur du compte, qui se chargera de le transmettre à la Société Générale accompagné d’une attestation de participation justifiant de sa qualité d’actionnaire à J-2. Les actionnaires renverront leurs formulaires de telle façon que la Société Générale puisse les recevoir au plus tard le 25 septembre 2020. Il est précisé qu’aucun formulaire reçu par la Société après cette date ne sera pris en compte. 2. Demandes d’inscription de projets de résolution ou de points à l’ordre du jour Un ou plusieurs actionnaires représentant au moins la fraction du capital prévue par les dispositions légales et réglementaires applicables, peuvent requérir l’inscription de points à l’ordre du jour ou de projets de résolutions dans les conditions prévues aux articles L.225-105 et R.225-71 à R.225-73 du Code de commerce. Les demandes d’inscription de points ou de projets de résolutions à l’ordre du jour par les actionnaires remplissant les conditions légales devront être envoyées, dans les conditions prévues par l’article R.225-73 du Code de commerce au Siège social (Adresse du siège social) dans un délai de vingt-cinq jours à compter de la publication du présent avis, par lettre recommandée avec accusé de réception. Elles doivent être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte qui justifie de la détention ou de la représentation par les auteurs de la demande de la fraction du capital exigée par l’article R. 225-71 susvisé. La demande d’inscription de projets de résolution devra en outre être accompagnée du texte des projets de résolution et la demande d’inscription de points à l’ordre du jour devra être motivée. L’examen par l’Assemblée des points et projets de résolutions déposés par les actionnaires dans les conditions légales et réglementaires est subordonné à la transmission par les auteurs de la demande d’une nouvelle attestation justifiant de l’inscription en compte des titres dans les mêmes conditions à J-2. Ces points ou ces projets de résolutions nouveaux seront inscrits à l’ordre du jour de l’assemblée et portés à la connaissance des actionnaires dans les conditions déterminées par la réglementation en vigueur. 38 3. Questions écrites Conformément à l’article R.225-84 du Code de commerce, l’actionnaire qui souhaite poser des questions écrites doit, à compter de la présente publication et au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l’Assemblée, soit le 23 septembre 2020, adresser ses questions au siège social par lettre recommandée avec demande d’avis de réception au Président du Conseil d’administration. Pour être prises en compte, ces questions doivent impérativement être accompagnées d’une attestation d’inscription en compte. 4. Droit de communication des actionnaires Les documents qui doivent être tenus à la disposition des actionnaires dans le cadre de l’Assemblée seront mis à disposition au siège social de la Société, à compter de la publication de l’avis de convocation. Les documents et informations mentionnés à l’article R.225-73-1 du Code de commerce destinés à être présentés à l’Assemblée seront mis à la disposition sur le site Internet de la Société : www.jaj.fr, au plus tard le 21ème jour avant l’Assemblée générale. LE CONSEIL D’ADMINISTRATION 39 40 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES E X E R C I C E CLOS LE 31 MARS 2020 41 RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS E X E R C I C E CLOS LE 31/03/2020 Opinion avec réserve En exécution de la mission qui nous a été confiée par l’Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la SA GROUPE JAJ relatifs à l’exercice clos le 31 mars 2020 tels qu’ils sont joints au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d’administration le 16 juillet 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19. Sous la réserve décrite dans la partie « Fondement de l’opinion avec réserve », nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit. Fondement de l’opinion avec réserve Motivation de la réserve L’inventaire physique des stocks de prototypes et échantillons n’a pu être réalisé au 31 mars 2020, en raison du contexte exceptionnel de la crise du Covid. Les quantités retenues, pour les besoins de la valorisation de cette catégorie de stocks, sont issues de l’inventaire permanent théorique. Corrélativement, aucune assistance sur site n’a pu être possible pour notre équipe. Ces éléments liés à un contexte exceptionnel, ne nous permettent pas d’obtenir une assurance suffisante des quantités comptabilisées à la clôture du 31 mars 2020. Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er avril 2019 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, outre le point décrit dans la partie « Fondement de l’opinion avec réserve », nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. 42 R A P P O R T DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS E X E R C I C E CLOS LE 31/03/2020 Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Evaluation des stocks Les stocks sont évalués selon les modalités exposées dans la note 2.3 « Stocks » de l’annexe aux états financiers. Nous avons retenu l’évaluation des stocks en point clé de l’audit pour les raisons suivantes : • Le montant des stocks représente une part significative du total de l’actif, avec 42 % au 31 mars 2020. • Si les marchandises et matières premières ne présentent pas de spécificité particulière en termes d’évaluation, la production et les en-cours de production suivent une méthodologie plus complète qui peut être une source d’erreur supplémentaire. Afin d’apprécier le caractère raisonnable de l’évaluation des stocks comptabilisés, notre approche d’audit a consisté à réaliser les travaux suivants : • Vérification et appréciation de l’évolution des procédures de contrôle interne liées aux stocks et comparaison avec nos études précédentes ; • Assistance à l’inventaire physique des stocks (exceptionnellement impossible à cette clôture, du fait du contexte Covid, réalisée cependant au semestre sur les échantillons et prototypes) ; • Rapprochement des états de stocks avec la comptabilité ; • Rapprochement des variations de stocks au bilan avec les comptes de P&L. ; • Comparaison par sondage des quantités en stocks avec les fiches de comptage issues de l’inventaire physique (ne concerne pas les en-cours ; N/A cette année, cf. supra) ; • Etude des marges, notamment pour détecter d’éventuelles anomalies ; • Contrôle de la permanence des méthodes et de leur correcte application, et en particulier pour ce qui concerne : - Les en cours : les frais de personnel, les couts des stylistes extérieurs, les proratas appliqués selon les collections, le taux de frais de style. - La production : le cout unitaire, les couts accessoires, l’effet de change. • Recherche d’anomalies dans le fichier de stock de production : quantité à zéro, quantité ou valeur négative, doublon, recalcul, etc. ; • Vérification des couts d’achats par remontée aux factures d’achat et contrôle du taux de change appliqué ; • Vérification que les notes de l’annexe donnent une information appropriée. Risque d’irrécouvrabilité des créances clients Les créances clients sont dépréciées selon les modalités exposées dans la note 2.4 « Créances et dettes » de l’annexe aux états financiers. Nous avons retenu l’appréciation du risque d’irrécouvrabilité des créances clients en point clé de l’audit pour les raisons suivantes : • Le montant des créances clients représente une part significative du total de l’actif avec 40 % au terme de l‘exercice considéré. • Le secteur du textile et de l’habillement est considéré comme sinistré depuis plusieurs années, et les professionnels du secteur, notamment les multi-marques, font partie des clients de la SA GROUPE JAJ. 43 R A P P O R T DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS E X E R C I C E CLOS LE 31/03/2020 Afin d’apprécier le caractère raisonnable de l’estimation des dépréciations comptabilisées, notre approche d’audit a consisté à réaliser les travaux suivants : • Etude de l’apurement post clôture d’une sélection de créances clients fondée sur leur importance mais également selon une sélection aléatoire ; • Analyse des explications obtenues auprès de la direction en l’absence ou insuffisance de règlements reçus postérieurement à la clôture ; • Suivi du dénouement des créances identifiées comme risquées lors des précédents exercices ; • Appréciation du caractère risqué de l’antériorité des créances selon notre analyse, les réponses de la direction et l’historique des transactions avec la société ; • Rapprochement de la dépréciation comptabilisée avec l’état détaillé ; • Contrôle du calcul de la dépréciation comptabilisée selon la méthode exposée dans l’annexe aux états financiers ; • Vérification que les notes de l’annexe donnent une information appropriée. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires À l’exception de l’incidence du point décrit dans la partie « Fondement de l’opinion avec réserve », nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration arrêté le 16 juillet 2020 et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires. S’agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d’arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu’ils feront l’objet d’une communication à l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-4 du Code de commerce. Rapport sur le gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du Code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L. 225-37-3 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assuré que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. 44 R A P P O R T DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS E X E R C I C E CLOS LE 31/03/2020 Informations résultant d’autres obligations légales et réglementaires Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société SA GROUPE JAJ par l’Assemblée Générale du 25 septembre 2014. Au 31 mars 2020, le cabinet FIABILITY était dans la 6ème année de sa mission sans interruption, dont 6 années depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. 45 R A P P O R T DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES ANNUELS E X E R C I C E CLOS LE 31/03/2020 En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit Nous remettons un rapport au Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en oeuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822- 10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Conseil d’Administration remplissant les fonctions du comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Paris, le 20/07/2020 CABINET FIABILITY Représenté par Julien TOKARZ - Commissaire aux comptes 46 R A P P O R T SPÉCIAL DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES A S S E M B L É E GÉNÉRALE D’APPROBATION DES COMPTES DE L’EXERCICE CLOS LE 31 M A R S 2020 Aux Actionnaires, En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R.225-31 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en oeuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Conventions et engagements soumis a l’approbation de l’assemblée générale Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L.225-38 du Code de commerce. Conventions et engagements déjà approuvés par l’assemblée générale CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS APPROUVÉS AU COURS D’EXERCICES ANTÉRIEURS En application de l’article R.225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Actionnaire concerné : Indivision de Monsieur Maurice JABLONSKY Modalités : Au cours de l’exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son compte courant à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457 347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d’un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d’euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n’excédant pas deux ans, sans intérêt. Fait à Paris, le 20/07/2020 CABINET FIABILITY Représenté par Julien TOKARZ - Commissaire aux comptes 47 AT T E S TAT I O N DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES INFORMATIONS COMMUNIQUÉES DANS LE CADRE DE L’ARTICLE L.225-115 4° DU CODE DE COMMERCE RELATIF AU MONTANT GLOBAL DES RÉMUNÉRATIONS VERSÉES AUX PERSONNES LES MIEUX RÉMUNÉRÉES POUR L’EXERCICE CLOS LE 31 MARS 2020 Aux Actionnaires, En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société et en application de l’article L. 225- 115 4° du code de commerce, nous avons établi la présente attestation sur les informations relatives au montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées pour l’exercice clos le 31 mars 2020, figurant dans le document ci-joint. Ces informations ont été établies sous la responsabilité de votre conseil d’administration. Il nous appartient d’attester ces informations. Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons effectué un audit des comptes annuels de votre société pour l’exercice clos le 31 mars 2020. Notre audit, effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France, avait pour objectif d’exprimer une opinion sur les comptes annuels pris dans leur ensemble, et non pas sur des éléments spécifiques de ces comptes utilisés pour la détermination du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées. Par conséquent, nous n’avons pas effectué nos tests d’audit et nos sondages dans cet objectif et nous n’exprimons aucune opinion sur ces éléments pris isolément. Nous avons mis en oeuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences, qui ne constituent ni un audit ni un examen limité, ont consisté à effectuer les rapprochements nécessaires entre le montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées et la comptabilité dont il est issu et vérifier qu’il concorde avec les éléments ayant servi de base à l’établissement des comptes annuels de l’exercice clos le 31 mars 2020. Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la concordance du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées figurant dans le document joint et s’élevant à 697 349 euros avec la comptabilité ayant servi de base à l’établissement des comptes annuels de l’exercice clos le 31 mars 2020. La présente attestation tient lieu de certification de l’exactitude du montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées au sens de l’article L. 225-115 4° du Code du commerce. Fait à Paris, le 20/07/2020 CABINET FIABILITY Représenté par Julien TOKARZ - Commissaire aux comptes 48 49 R É S U LTAT FINANCIER ARRÉTÉ AU 31 MARS 2020 En date du 16 juillet 2020 le Conseil d’Administration du Groupe JAJ a arrêté les comptes de l’exercice 2019-2020 (du 1er avril 2019 au 31 mars 2020). RÉSULTATS ANNUELS En milliers d’€ 31-03-2020 31-03-2019 Chiffres d’affaires 20 158 22 706 Marge Brute Globale (%) 41.9% 38.3% Excédent brut d’exploitation 336 328 En % du CA 1.7% 1.4% Résultat d’exploitation 81 -26 En % du CA 0.4% -0.1% Résultat net -169 167 Le chiffre d’affaires sur l’exercice est en recul de 11.2% sur l’exercice 2019/2020 et atteint 20.16m€. L’année a été caractérisée par une saison hivernale profondément bouleversée par les mouvements sociaux qui ont fortement dégradé l’activité commerciale dès le mois de Novembre et qui ont fortement perturbé et pénalisé les ventes chez nos revendeurs et dans nos boutiques à enseigne Schott. A cela s’est ajoutée une météo extrêmement peu favorable durant la période hivernale partout en Europe qui a eu un impact forcément négatif. Et enfin, le Covid en Asie a eu comme conséquence un retard important dans l’arrivage de nos marchandises Printemps/Eté lors du dernier trimestre de notre exercice (janv-mars) qui ont été réceptionnées courant Mars avec parfois plus de deux mois de retard. Dix jours après la réception complète des marchandises, la France et de nombreux pays Européens rentraient en confinement et nous n’avons donc pu honorer une grande partie de nos commandes de la saison… Conséquence de tous ces évènements exceptionnels, nous estimons un manque à gagner de 1.76M€ de chiffre d’affaires sur l’exercice. A noter qu’à cela s’ajoute toujours une réelle morosité du secteur textile qui affiche de nouveau une baisse sectorielle pour la treizième année consécutive. Au-delà de ce climat négatif exceptionnel, la mutation du secteur de l’habillement est toujours en marche, notamment au niveau des circuits de distribution. Avec des revendeurs indépendants en souffrance, des grands magasins dépendant fortement de la clientèle touristique, les ventes sur le web représentent le seul circuit en croissance, avec un dynamisme important, quelques soient les pays européens. Pour Groupe JAJ, le marché français a connu une forte baisse des ventes (-19.5%), conséquence directe de la paralysie due aux grèves sur le territoire national alors que l’export affiche une croissance de +7.8%, conséquence du développement croissant de notre activité avec des acteurs majeurs du web comme Zalando ou encore Amazon UK. En ce qui concerne les ventes par circuit de distribution, les magasins indépendants sont en croissance avec notamment de nouveaux référencements importants dans le domaine du sport, et représentent plus que 35% du CA (vs 29% en 18/19), alors que les ventes via les webstores pure player représentent désormais 21% de l’activité et ont connu un très léger fléchissement, notamment du à La Redoute alors que notre activité se porte en forte croissance avec les acteurs majeurs du web en Europe avec des partenariats renforcés pour les années à venir. Les grands magasins ont connu une baisse significative de 22%, pour deux raisons principales : notre décision de réduire le nombre de magasins Galerie Lafayette en province référençant Schott 50 (afin de maximiser nos budgets sur le magasin principal de Hausmann) et de la baisse significative de fréquentation et de chiffres d’affaires durant la dernière période hivernale du fait des mouvements sociaux ayant paralysé le trafic en magasin, notamment à Hausmann. Les ventes au détail en revanche ont cru de 17% (boutique Schott + webstore Schott) et représente désormais 14% l’activité (vs 10% lors de l’exercice précédent). Cette croissance aurait pu encore être davantage importante une fois de plus si le mois de Décembre, notamment, n’avait pas été si perturbé… Nos boutiques ont néanmoins bien résisté en affichant une très légère baisse de 2% alors que notre webstore, qui est notre principal axe de développement et contributeur de marge, affiche une croissance de plus de 45%. Groupe JAJ a pris le choix de maximiser à court terme les investissements sur le webstore Schott qui affiche de fort taux de croissance et qui demeure un très fort contributeur en terme de marge. Il est désormais plus que nécessaire pour Schott de continuer à accélérer sur le digital via notre webstore et toujours via des partenaires revendeurs leaders (Zalando, Amazon, Asos, Redoute…), d’y développer également l’activité de Market place, qui génèrera également davantage de chiffre d’affaires à forte marge. Il est à noter également que la partie discounter a été fortement réduite sur l’exercice, avec une maitrise très saine de la gestion des stocks et une réduction drastique des opérations de déstockage générant le plus souvent des pertes. Toutes ces actions ont contribué à une augmentation de 3.6 points du taux de marge brute globale. Cette croissance et ce développement de la vente en direct démontrent l’attractivité et le potentiel toujours important de la marque et sa capacité à générer de la croissance via un circuit direct auprès des consommateurs. En effet, les ventes via nos boutiques physiques et notamment notre webstore sont désormais au cœur de la stratégie d’entreprise. Le taux de marge brute global s’améliore de 3.6 points par rapport à l’exercice antérieur. Ceci s’explique principalement par les quatre facteurs suivants : • Les prix de ventes ont été augmentés cette année de +7% environ, en moyenne, contre +5% l’année précédente, • Nous avons demandé des rabais à nos principaux fournisseurs plus importants que durant l’exercice précédent, • Un effet mix très favorable suite à la croissance des ventes de notre site internet qui culmine à +45%. La marge brute de notre site internet est de 75%, • Le changement de statut de notre ex-distributeur allemand : PANORAMA qui n’est plus distributeur mais agent. Par conséquent, nous avons récupéré sa marge sur l’exercice 19/20 contrairement à l’exercice antérieur. L’EBE affiche un résultat positif de 336 K€ soit 1.7% du CA ce qui représente 0.3 points de plus par rapport à l’exercice précédent. Ceci s’explique par une économie de 184 K€ sur la logistique, une économie de 167 K€ sur les frais de structure et de moindre frais de personnel suite à une moindre embauche de commerciaux pour la tenue des boutiques éphémères. Le Résultat d’Exploitation se monte à : +81 K€. Le Résultat Net s’élève à : -169 K€. En effet, cette année nous n’avons pas bénéficié d’un Crédit Impôt Recherche, le plafond ayant été atteint, contrairement à l’année précédente où le CIR s’élevait à +140 K€. 51 R É S U LTAT FINANCIER ARRÉTÉ AU 31 MARS 2020 PERSPECTIVES Alors que le Covid a et aura des répercussions économiques mondiales qu’il est encore bien difficile de mesurer, Groupe JAJ reste confiant sur sa stratégie. Nous misons énormément sur la refonte de notre webstore qui sera lancé en septembre avec en appui de nombreuses interactions avec les réseaux sociaux, des investissements sur le marketing digital et de nouveaux outils qui permettront d’accélérer la croissance des ventes sur notre site internet. Nous assistons à une complète transformation du secteur où le poids des revendeurs indépendants multimarques se rétrécie d’années en années, où les chaines de magasins ayant un parc de boutiques important sont en forte souffrance alors que le web affiche des croissances à deux chiffres. Le confinement a accéléré encore davantage cette dynamique où l’achat de vêtements via le web attire de plus en plus de consommateurs. Il est donc impératif pour Groupe JAJ, fort de l’attractivité de sa marque iconique Schott, de concentrer ses moyens au développement du digital et de consacrer ses investissements sur ce canal, en propre ou via nos principaux clients sur le web (an achat ferme et en market place). Ces investissements se répartissent de la manière suivante : • Refonte du webstore Schott • Achat d’espace publicitaire sur le web, bannières, Google Ad… • Acquisition de bases de données qualifiées, CRM, E-marketing, Omnicanal • Réseaux sociaux (facebook, Instagram…) et création de contenu • Développement de la marque en market place : Exclusivité pour JAJ de la revente de la marque Schott sur les market places type Amazon, Redoute…(interdiction de vendre la marque de la part des revendeurs Schott sur des market places). • Développement de produits exclusifs et injection de nouveautés Cette stratégie digitale nous permettra de compenser à moyen terme la baisse des multimarques, d’être davantage en lien direct avec les consommateurs et leurs attentes et de leur permettre d’avoir accès à la marque, même si celle-ci n’est plus présente dans leur ville ou département. Concernant le développement de l’activité wholesale, de nouvelles opportunités sont en cours avec des acteurs majeurs de la distribution dans le domaine du sport qui ont pris désormais une place prépondérante dans la vente de produits mode, au détriment des multimarques de centre ville… Si Groupe JAJ n’avait pas encore développé ce réseau, nous venons de démarrer des collaborations très intéressantes avec les deux acteurs majeurs de ce secteur. Les premiers résultats laissent entrevoir de belles perspectives de croissance. L’année 2020/2021 sera forcément extrêmement perturbée compte tenu de la situation sanitaire, avec dores et déjà près de deux mois sans activité. Celle-ci aura des répercussions importantes sur l’économie, l’emploi et la consommation des ménages. Il est encore difficile d’afficher concrètement des prévisions de vente compte tenu du manque de visibilité sur les effets de la crise à court terme. Néanmoins, Groupe JAJ en ayant renforcé depuis de nombreuses années ses partenariats avec les acteurs majeurs du web, qui se portent extrêmement bien, en concentrant ses investissements sur son webstore, en ne possédant pas en propre un parc de magasins conséquents et en développant un nouveau canal de distribution dynamique via des acteurs majeurs de la distribution spécialisé au départ dans le sport, nous restons dans une position beaucoup moins délicate que beaucoup de nos concurrents ou autres marques de mode. Des opportunités pour Schott seront donc à saisir dans cette période inédite. 52 53 54 COMPTES SOCIAUX AU 31 MARS 2020 55 COMPTES SOCIAUX AU 31 MARS 2020 Période du 01/04/19 au 31/03/20 - Edition du 15/07/20 - Tenue de compte EUR BILAN ACTIF 31.03.2020 31.03.2019 Brut Amortissements Net (N) Net (N-1) CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d’établissement Frais de développement Concession, brevets et droits similaires 356 715 352 663 4 052 217 Fonds commercial 220 000 220 000 220 000 Autres immobilisations incorporelles Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 576 715 352 663 224 052 220 217 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains 96 102 96 102 96 102 Constructions 765 865 751 733 14 132 24 746 Installations techniques, matériel et outillage industriel 59 908 58 458 1 449 2 233 Autres immobilisations corporelles 1 621 882 1 347 176 274 706 314 655 Immobilisations en cours Avances et acomptes TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 543 755 2 157 367 386 388 437 735 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations 1 810 1 810 1 810 Créances rattachées à participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières 99 037 99 037 153 954 TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 100 846 100 846 155 764 ACTIF IMMOBILISÉ 3 221 317 2 510 030 711 286 813 716 STOCKS ET EN-COURS Matières premières et approvisionnement 1 405 698 1 405 698 910 132 Stocks d’en-cours de production de biens 432 139 432 139 491 224 Stocks d’en-cours production de services Stocks produits intermédiaires et finis 4 393 741 4 393 741 3 947 171 Stocks de marchandises 696 927 696 927 678 443 TOTAL STOCKS ET EN-COURS 6 928 504 6 928 504 6 026 970 CRÉANCES Avances, acomptes versés sur commandes 622 478 622 478 638 965 Créances clients et comptes rattachés 7 024 330 414 910 6 609 420 4 236 222 Autres créances 1 087 480 1 087 480 1 314 600 Capital souscrit et appelé, non versé TOTAL CRÉANCES 8 734 287 414 910 8 319 377 6 189 787 DISPONIBILITÉS ET DIVERS Valeurs mobilières de placement 120 000 120 000 120 000 Disponibilités 47 942 47 942 81 046 Charges constatées d’avance 264 636 264 636 984 204 TOTAL DISPONIBILITÉS ET DIVERS 432 578 432 578 1 185 250 ACTIF CIRCULANT 16 095 370 414 910 15 680 460 13 402 006 Frais d’émission d’emprunts à étaler Primes remboursement des obligations Écarts de conversion actif 78 887 78 887 67 105 TOTAL GÉNÉRAL 19 395 574 2 924 940 16 470 633 14 282 828 56 Période du 01/04/19 au 31/03/20 - Edition du 15/07/20 - Tenue de compte EUR BILAN PASSIF 31.03.2020 31.03.2019 Net (N) Net (N-1) SITUATION NETTE Capital social ou individuel (dont versé 3 560 939) 3 560 939 3 560 939 Écarts de réévaluation (dont écart d’équivalence) Réserve légale 389 000 389 000 Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées Autres réserves Report à nouveau (924 872) (1 092 324) Résultat de l’exercice (168 995) 167 452 TOTAL SITUATION NETTE 2 856 072 3 025 067 SUBVENTIONS D’INVESTISSEMENT PROVISIONS RÉGLEMENTÉES CAPITAUX PROPRES 2 856 072 3 025 067 Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées AUTRES FONDS PROPRES Provisions pour risques 131 412 93 783 Provisions pour charges PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 131 412 93 783 DETTES FINANCIÈRES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 1 855 864 1 993 464 Emprunts et dettes financières divers 228 088 258 358 TOTAL DETTES FINANCIÈRES 2 183 952 2 251 822 AVANCES ET ACOMPTES REÇUS SUR COMMANDES EN COURS 968 644 752 464 DETTES DIVERSES Dettes fournisseurs et comptes rattachés 7 670 926 7 033 824 Dettes fiscales et sociales 1 438 630 1 022 181 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes 1 220 999 103 686 TOTAL DETTES DIVERSES 10 330 554 8 159 691 PRODUITS CONSTATÉS D’AVANCE DETTES 13 483 150 11 163 977 Écarts de conversion passif TOTAL GÉNÉRAL 16 470 633 14 282 828 57 C O M P T E S SOCIAUX ET ANNEXES AU 31 MARS 2020 Période du 01/04/19 au 31/03/20 - Edition du 15/07/20 - Tenue de compte EUR COMPTE DE RÉSULTAT (première partie) Net (N) Net (N-1) France Export 31.03.2020 31.03.2019 Ventes de marchandises 2 765 825 875 887 3 623 712 2 031 257 Production vendue de biens 10 215 711 6 299 974 16 515 685 20 655 318 Production vendue de services 13 291 5 675 18 966 19 613 CH IFFRES D’AFFAIRES NETS 12 994 826 7 163 536 20 158 362 22 706 189 Production stockée 387 485 (447 292) Production immobilisée Subventions d’exploitation 5 322 2 700 Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges 37 804 17 476 Autres produits 584 078 234 462 PRODUITS D’EXPLOITATION 21 173 051 22 513 534 CHARGES EXTERNES Achats de marchandises (et droits de douane) 1 266 199 1 405 459 Variation de stock de marchandises (18 484) (15 489) Achats de matières premières et autres approvisionnements 136 282 157 465 Variation de stock (matières premières et approvisionnements) (495 566) (717 677) Autres achats et charges externes 15 678 786 17 322 563 TOTAL CHARGES EXTERNES 16 567 217 18 152 321 IMPÔTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS 251 875 95 489 CHARGES DE PERSONNEL Salaires et traitements 2 424 667 2 579 038 Charges sociales 965 934 1 103 944 TOTAL CHARGES DE PERSONNEL 3 390 602 3 682 982 DOTATIONS D’EXPLOITATION Dotations aux amortissements sur immobilisations 90 403 110 729 Dotations aux provisions sur immobilisations Dotations aux provisions sur actif circulant 52 693 63 871 Dotations aux provisions pour risques et charges (6 898) TOTAL DOTATIONS D’EXPLOITATION 143 096 167 702 AUTRE S CHARGES D’EXPLOITATION 739 169 441 480 CHARGES D’EXPLOITATION 21 091 960 22 539 974 RÉSULTAT D’EXPLOITATION 81 092 (26 440) 58 Période du 01/04/19 au 31/03/20 - Edition du 15/07/20 - Tenue de compte EUR COMPTE DE RÉSULTAT (seconde partie) Net (N) Net (N-1) 31.03.2020 31.03.2019 RÉSULTAT D’EXPLOITATION 81 092 (28 440) Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participation Produits des autres valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés 43 2 Reprises sur provisions et transferts de charges Différences positives de change 32 700 499 118 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement TOTAL PRODUITS FINANCIERS 32 743 499 119 CHARGES FINANCIÈRES Dotations financières aux amortissements et provisions 37 629 93 783 Intérêts et charges assimilées 132 462 185 627 Différences négatives de change 10 236 182 582 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement TOTAL CHARGES FINANCIÈRES 180 327 461 992 RÉSULTAT FINANCIER (147 584) 37 128 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (66 493) 10 688 PRODUITS EXCEPTIONNELS Produits exceptionnels sur opérations de gestion (35 860) 96 115 Produits exceptionnels sur opérations en capital 3 000 Reprises sur provisions et transferts de charges TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS (35 860) 99 115 CHARGES EXCEPTIONNELLES Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 66 642 82 350 Charges exceptionnelles sur opérations en capital Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions TOTAL CHARGES EXCEPTIONNELLES 66 642 82 350 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (102 502) 16 764 Participation des salariés aux résultats de l’entreprise Impôts sur les bénéfices (140 000) TOTAL DES PRODUITS 21 169 934 23 111 768 TOTAL DES CHARGES 21 338 929 22 944 316 BÉNÉFICE OU PERTE (168 995) 167 452 59 60 ANNEXE SOCIALE DES COMPTES ANNUELS 61 SOMMAIRE DE L’ANNEXE DES COMPTES ANNUELS au 31 mars 2020 1 - FAITS CARACTÉRISTIQUES 2 - RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 3 - TABLEAUX : • Immobilisations • Amortissements • Provisions inscrites au bilan • Etat des échéances des créances et des dettes • Variation détaillée des stocks et encours • Produits à recevoir • Détails des charges à payer • Détails des charges constatées d’avance • Composition du capital social • Variation des capitaux propres • Chiffre d’affaires • Ventilation du résultat • Allègement de la dette future d’impôt • Effectif moyen • Engagements financiers • Honoraires des Commissaires aux Comptes 62 ANNEXE SOCIALE Le bilan qui vous est présenté a une durée de 12 mois et recouvre la période du 1er avril 2019 au 31 mars 2020. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels. Les immobilisations sont évaluées à leur coût 1 - FAITS CARACTÉRISTIQUES d’acquisition et la règle de décomposition par L’exercice 2019/2020 présente une diminution composants a été appliquée. de son chiffre d’affaires passant de 22.7 millions La durée d’amortissement retenue est la durée d’euros à 20.2 millions d’euros. Cette diminution d’utilité du bien. Les biens sont amortis s’explique par les effets dus aux grèves sociales linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait nationales pour 510 K €, aux blocages des ports l’objet d’un amortissement dégressif. français en janvier 2020 ainsi qu’à l’épidémie du coronavirus pour 1.25 millions d’euros. Les durées d’utilité retenues pour les différentes catégories d’immobilisations sont les suivantes : L’épidémie du coronavirus, en plus de la perte de chiffre d’affaires de 1.25 millions d’euros, a Logiciels dissociés 1 an également provoqué l’augmentation des Droits de distribution exclusive 2 à 4 ans créances du poste client induit par les difficultés Frais de concept boutique 5 ans des clients de s’acquitter de leurs créances, ainsi qu’une hausse des dettes fournisseurs et des Constructions 20 ans dettes fiscales et sociales engendrée par ces Agencements aménagements effets. des constructions 10 ans Nous pouvons considérer que l’exercice Installations diverses 3 à 10 ans 2020/2021 sera également impacté par Matériel et outillage 5 à 10 ans l’épidémie coronavirus engendrant une baisse de l’activité notamment en raison de l’arrêt de Matériel et mobilier de bureau 5 à 10 ans l’activité entre le 16 Mars 2020 et le 11 Mai 2020. 2.2 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES 2. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES Les immobilisations financières s’analysent (D É C R E T N°83-1020 MODIFIÉ DU 29/11/1983- ARTICLES de la manière suivante : 7, 21, 24 DÉBUT, 24-1, 24-2 ET 24-3) Acquisitions Remboursements Les comptes de l’exercice clos ont été élaborés Valeur brute ou virement Cessions ou Valeur brute au 01/04/19 de poste à poste annulation au 31/03/20 et présentés conformément aux règles comptables dans le respect des principes Dépôts et cautionnements 1 810 1 810 prévus par les articles 121-1 et 121-5 et suivants Dépôts et cautionnements 153 954 1 624 56 541 99 037 du Plan Comptable Général 2014 . TOTAL 155 764 1 624 56 541 100 847 La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la a) Titres de participation méthode des coûts historiques. Des titres de participation BRED sont détenus L e s conventions comptables ont été par Groupe JAJ au 31/03/20 appliquées, en conformité avec les dispositions du code de commerce, du décret comptable du 29/11/83 ainsi que le règlement ANC 2014-03 b) Dépôts et cautionnements relatif à la réécriture du plan comptable général Les dépôts et cautionnements sont applicable à la clôture de l’exercice. essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location et les boutiques. 2.1 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES 2.3 - STOCKS Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d’une part au Règlement CRC a) Stocks de marchandises 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et Les marchandises en stock ont été évaluées à à l’évaluation des actifs, d’autre part au Règlement leur coût d’acquisition selon la méthode du FIFO. CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) La valeur brute des marchandises comprend le relatif à l’amortissement et à la dépréciation des coût d’achat et les frais accessoires. Les frais de actifs. 63 A N N E X E SOCIALE 2.5 - AFFACTURAGE stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation. Au 31/03/2020 les créances clients cédées à « BNP Factor » se montent à (750 417) €. b) Stocks de produits finis Dans les autres créances la retenue de Les produis finis en stock ont été évalués à garantie de « BNP Factor » s’élève à 230 520 €, leur coût de revient selon la méthode du FIFO. les cessions indisponibles pour – 3 332 €. La valeur brute des produits finis comprend le coût d’achat de la matière première et de la 2.6 - CRÉANCES ET DETTES sous-traitance fabrication, les frais REPRESENTÉES PAR DES EFFETS accessoires et les frais de collection. Les DE COMMERCE frais de stockage ne sont pas pris en compte • Créances clients pour cette évaluation. et comptes rattachés 75 782 € Cette année, il n’y a aucune dépréciation des • Dettes fournisseurs stocks. En effet, un partenariat avec la société et comptes rattachés 1 587 608 € « Mick Shoes » a été conclu, stipulant qu’elle s’engage à reprendre nos stocks restant à un tarif préférentiel qui nous permet de 2.7- OPÉRATIONS EN DEVISES déstocker les produits avec un profit. D’autre ETRANGÈRES part, les stocks restants sont mis en vente Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de dans la boutique de Talange. marchandises sont pour l’essentiel évaluées sur la base du taux de change à la clôture ou c) En-cours de production le cas échéant selon le taux de couverture. Les modèles effectués dans la perspective d’une collection de vêtements présentée et Les créances, les disponibilités et les dettes offerte à la vente au cours de l’exercice non couvertes à terme sont évaluées sur la suivant sont valorisés et comptabilisés en base du taux de change à la clôture. en-cours de production à la clôture de La différence résultant de l’actualisation des l’exercice à hauteur des frais de conception créances et dettes est portée au bilan en « qui ont été engagés. Ces frais incluent les écart de conversion ». frais de style externes et internes (salaires et charges sociales versés au personnel participant à la création). 2.8 - RISQUES DE CHANGE Au 31/03/2020 les encours de production Au 31/03/2020, l’état des positions de la société s’élèvent 432 139€. face au risque de change peut se résumer ainsi : 2.4 - CRÉANCES ET DETTES BIL AN -2 812 746 $ Dettes fournisseurs en devises -2 758 809 $ Les créances et les dettes sont évaluées à leur Autres dettes $ valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées Liquidités en devises - 53 937 $ sur la base du cours de clôture. Les créances HORS BILAN 7 400 000 $ sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir Achats à terme de devises 7 400 000 $ compte des risques d’irrécouvrabilité. DIFFERENTIEL 4 587 254 $ Les créances clients faisant l’objet d’une procédure contentieuse sont dépréciées à 50 % du montant HT. 64 2.9 - AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES Les autres achats et charges externes d’un montant total de 15 678 786 € contre 17 322 563 € au 31/03/ 2019, correspondent principalement : 31/03/2020 31/03/2019 Frais de collection, sous-traitance 11 204 210 12 735 582 Prestations logistiques 426 566 667 493 Locations et charges locatives (hors crédit-bail) 288 619 328 152 Location entrepôt de stockage 335 275 332 447 Entretien réparation 133 672 128 673 Assurances 67 875 104 607 Commissions 679 954 568 159 Rémunération affacturage 123 059 193 284 Honoraires (1) 217 163 304 093 Publicité, salons 830 890 585 495 Transport 869 379 821 371 (1) dont honoraires des commissaires aux comptes figurant au compte de résultat pour 37 000 € au 31/03/20 et 37 000 € au 31/03/19. 2.10 -AUTRES CHARGES Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de Ce poste comprend également des royalties au change du mois précédant la facture. Lors du titre de la licence “ SCHOTT ”, pour 591 922 € règlement, les gains ou pertes de change sont lesquelles ont été calculées comme suit : constatés en résultat financier. e) Pour les produits textiles, au taux de 3 %. Les gains de change se montent à 32 700 €. Les pertes de changes se montent à 10 236 €. f) Pour les produits cuirs, au taux de 5% sur Les charges financières s’analysent toutes les ventes sauf l’Italie, Japon, Canada principalement en : et USA où le taux est de 0%. • Intérêts d’emprunt pour 8 894 € g) Au taux de 1.5% pour les ventes à 3 • Frais d’escompte et découvert pour 63 088 € discounters. • Commissions de financement pour 60 481 € • Dotation à la provision de pertes de change h) Au taux de 2.5% sur les cuirs et 2.5% pour les pour 47 865 € autres ventes, sur le site web Schott. Les achats, libellés en devises, non couverts 2.12 - RÉSULTAT EXCEPTIONNEL sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du Les charges exceptionnelles correspondent règlement, les gains ou pertes de change sont essentiellement aux vols, colis perdus, constatés en résultat d’exploitation. marchandises abimées pour 10 160 €, ainsi qu’à des régularisations comptables pour 67 191 €. Les gains de change se montent à 220 920 €. Les pertes de changes se montent à 147 075 €. 2.1 3 - IMPÔT SUR LES SOCIÉTÉS Au 31/03/2020, il a été imputé sur le résultat 2.1 1 - RÉSULTAT FINANCIER fiscal, un déficit fiscal de 223 302 €. La société comptabilise l’essentiel de ses L a société dispose d’un déficit fiscal achats de marchandises facturés en dollars reportable de 3 531 592 € au taux de couverture. 65 ANNEXE SOCIALE 2.1 4 - TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES Aucune transaction n’a été conclue avec les parties liées. 3 - TABLEAUX I M M O B I L I S AT I O N S Valeur brute Augmentations CADRE A début d’exercice Réévaluations Acquisitions Immobilisations incorporelles Frais d’établissement, de recherche et développement Total I Autres postes d’immobilisations incorporelles 571 090 4 825 Total II Immobilisations corporelles Terrains 96 102 Constructions sur sol propre 765 865 Constructions sur sol d’autrui Installations générales, agencements et aménagements des constructions Installations techniques, matériel et outillage industriels 59 908 Installations générales, agencements et aménagements divers 1 305 655 3 466 Matériel de transport 26 979 Matériel de bureau et informatique, mobilier 251 182 34 600 Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes 2 505 689 38 066 Total III Immobilisations financières Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations 1 810 Autres titres immobilisés (actions propres) Prêts et autres immobilisations financières 153 954 1 624 155 764 1 624 Total IV TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) 3 233 343 44 515 66 Diminutions Diminutions Valeur brute Réévaluations CADRE B Par virement Par cession fin d’exercice Valeur d’origine Immobilisations incorporelles Frais d’établissement, de recherche et développement (I) Autres postes d’immobilisations incorporelles (II) 576 715 Immobilisations corporelles Terrains 96 102 Constructions sur sol propre 765 865 Constructions sur sol d’autrui Installations générales, agencements, aménag. constructions Installations techniques, matériel et outillage industriels 59 908 Installations générales, agencements et aménagements divers 1 309 121 Matériel de transport 26 979 Matériel de bureau et informatique, mobilier 285 782 Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes 0 0 2 543 755 Total III Immobilisations financières Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations 1 810 Autres titres immobilisés (actions propres) Prêts et autres immobilisations financières 56 541 99 037 0 56 541 100 846 Total IV TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III + IV) 0 56 541 3 221 317 AMORTISSEMENTS SITUATION ET MOUVEMENTS DE L’EXERCICE Valeur en début Augmentations Diminutions Valeur IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES d’exercice Dotations Sorties en fin Reprises d’exercice Immobilisations incorporelles Frais d’établissement, de recherche et dévelop. Total I Autres immobilisations incorporelles 351 673 990 352 663 Total II Immobilisations corporelles Terrains Constructions sur sol propre 741 119 10 614 715 733 Constructions sur sol d’autrui Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions Installations techniques, matériel et outillage industriels 57 675 784 58 458 Installations générales, agencements et aménagements divers 1 088 658 50 202 1 138 860 Matériel de transport 19 729 3 000 0 22 729 Matériel de bureau et informatique, mobilier 160 774 24 813 185 587 Emballages récupérables et divers 2 067 954 89 413 0 2 157 367 Total III TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III) 2 419 627 90 403 0 2 510 030 67 ANNEXE SOCIALE P R O V I S I O N S INSCRITES AU BILAN Montant Augmentations Diminutions Montant au début dotations reprises à la fin de l’exercice exercice exercice de l’exercice Provisions pour risques et charges Provisions pour litiges Provisions pour pertes de change 93 783 37 629 131 412 Autres provisions pour risques et charges 93 783 37 629 0 131 412 Total I Provisions pour dépréciations Provisions sur immobilisations incorporelles Provisions sur autres immobilisations financières 3 887 3 887 0 Provisions sur stocks et en-cours Provisions sur comptes clients 362 217 52 693 414 910 366 104 52 693 3 887 414 910 Total II TOTAL GÉNÉRAL (I + II) 459 887 90 322 3 887 546 322 d’exploitation 52 693 0 Dont dotations et reprises : financières 37 629 0 exceptionnelles 0 É TAT DES ÉCHÉANCES DES CRÉANCES ET DES DETTES CADRE A ÉTAT DES CRÉANCES Montant brut À 1 an au plus À plus d’1 an À plus de 5 ans De l’actif immobilisé Créances rattachées à des participations Prêts (1) (2) Autres immobilisations financières 99 037 99 037 De l’actif circulant Clients douteux ou litigieux 941 347 941 347 Autres créances clients 6 082 982 6 082 982 Créances représentatives de titres prêtés Personnel et comptes rattachés 29 593 29 593 Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices 555 625 555 625 Taxe sur la valeur ajoutée 200 103 200 103 Autres impôts, taxes et versements assimilés 30 912 30 912 Divers Groupe et associés (2) 0 Débiteurs divers 271 248 271 248 Charges constatées d’avance 264 636 264 636 TOTAL 8 475 483 7 435 098 1 040 384 (1) Dont prêts accordés en cours d’exercice (1) Dont remboursements obtenus en cours d’exercice (2) Prêts et avances consenties aux associés 68 CADRE B ÉTAT DES DETTES Montant brut À 1 an au plus À plus d’1 an À plus de 5 ans Emprunts obligataires convertibles (1) Autres emprunts obligataires (1) Emprunts et dettes auprès d’établissements de crédit : (1) - à un an maximum à l’origine 1 955 864 1 955 864 - à plus d’un an à l’origine Emprunts et dettes financières diverses (1) (2) 64 730 64 730 Fournisseurs et comptes rattachés 7 670 926 7 670 926 Personnel et comptes rattachés 186 138 186 138 Sécurité sociale et autres organismes sociaux 352 348 352 348 Impôts sur les bénéfices Taxe sur la valeur ajoutée 819 122 819 122 Obligations cautionnées Autres impôts, taxes et versements assimilés 81 022 81 022 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés (2) 163 358 163 358 Autres dettes 1 220 999 1 220 999 Dettes représentatives de titres empruntés Produits constatés d’avance TOTAL 12 514 506 12 514 506 (1) Emprunts souscrits en cours d’exercice (1) Emprunts remboursés en cours d’exercice (2) Emprunts, dettes contractés auprès des associés VARIATION DÉTAILLÉE DES STOCKS ET DES EN-COURS A la fin de Au début de Variation des stocks l’exercice l’exercice Augmentation Diminution Matières premières, approvisionnement 1 405 698 910 132 495 566 En cours de production de biens 432 139 491 224 59 085 Produits finis 4 393 741 3 947 171 446 570 Marchandises 696 927 678 443 18 484 Total 6 928 505 6 026 970 960 620 59 085 PRODUITS À RECEVOIR (Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23) Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan 31/03/20 31/03/19 Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières Créances clients et comptes rattachés 375 101 215 230 Autres créances 555 625 504 904 Valeurs mobilières de placement Disponibilités TOTAL 930 725 720 134 69 ANNEXE SOCIALE D É TA I L S DES CHARGES À PAYER DANS LES POSTES SUIVANTS AU BILAN (Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23) 31/03/20 31/03/19 Dettes financières Intérêts courus Intérêts courus sur emprunts Total 0 0 Dettes fournisseurs et comptes rattachés Factures non parvenues 744 955 408 053 Total 744 955 408 053 Dettes fiscales et sociales Dettes provisions congés payés 181 947 175 734 Personnel salaires à payer 4 191 27 771 Charges sociales congés à payer 90 973 87 867 Charges sociales sur salaires 0 0 État charges à payer 64 224 46 595 Total 341 335 337 967 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Frs immob à recevoir Total 0 0 Autres dettes Avoirs à établir 9 177 75 939 Charges à payer (commissions, royalties, honoraires... ) Total 9 177 75 939 TOTAL GÉNÉRAL 1 095 467 821 959 D É TA I L DES CHARGES CONSTATÉES D’AVANCE 31/03/20 31/03/19 Charges d’exploitation constatées d’avance 95 409 85 886 Charges financières constatées d’avance Achats comptabilisés d’avance 169 227 898 318 TOTAL GÉNÉRAL 264 636 984 204 Nature des charges constatées d’avance (1) Charges constatées d’avance Elles se composent de charges d’entretien, location, assurances, publicité… (2) Achats constatés d’avance Ils correspondent à de la marchandise non rentrée en stock majorée des droits de douane, des frais de transport et d’assurances. En outre, elles comportaient à hauteur de 421 618 euros les échantillons des collections futures au 31/03/19, les échantillons sont comptabilisés en stocks au 31/03/2020. C O M P O S IT I O N DU CAPITAL SOCIAL Nombres de titres Différentes catégories de titres Au début de En fin (toutes de valeur nominale 1€) l’exercice d’exercice Actions nominatives à droit de vote simple 88 200 88 200 Actions nominatives à droit de vote double 1 860 786 1 860 786 Actions au porteur 1 611 953 1 611 953 TOTAL 3 560 939 3 560 939 70 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Capitaux propres au 31/03/19 3 025 067 Bénéfice au 31/03/20 -168 995 Capitaux propres au 31/03/20 2 856 072 C H I F F R E D’AFFAIRES Le chiffre d’affaires de 20 158 362 € se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d’affaires total comme suit : C.A Pourcentage CA COMMERCE DE GROS France,ventes de marchandises 2 765 825 13,72% France, prestations de service 13 291 0,07% Export, ventes de marchandises 857 887 4,26% Export, prestations de service 5 675 0,03% CA COMMERCE DE DÉTAIL France détail SCHOTT 1 342 421 6,66% CA PRODUCTION France, ventes de produits finis 8 873 290 44,02% Export, ventes de produits finis 6 299 974 31,25% CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL 20 158 364 100,00% V E NT I L AT I O N DU RÉSULTAT Résultat avant impôt Impôt Résultat courant -66 493 Résultat exceptionnel -102 502 Crédit d’impôt recherche 0 Résultat comptable -168 995 ALLÉGEMENT DE LA DETTE FUTURE D’IMPÔT Organic Encart OPCVM Frais d’escompte Provision risque de change Écart de conversion passif Allègement de la dette future d’impôt 0 E F F E CT I F MOYEN Personnel salarié Personnel mis à disposition de Catégorie de personnel l’entreprise Cadres 13 Agents de maîtrise et techniciens Employés 35 Ouvriers TOTAL 48 RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS Au cours de l’exercice, il a été attribué 248 696 € de salaires bruts 71 ANNEXE SOCIALE E N G AG E M E NTS FINANCIERS Engagements donnés Montant Effets escomptés non échus 1 480 689 Hypothèque 2 700 000 Nantissement OPCVM Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune 457 347 Retraite 85 372 TOTAL 4 723 408 Engagements réciproques Achats devises à terme 6 559 482 USD 14 400 000 Crédits documentaires 1 587 608 TOTAL 8 147 090 Engagements de retraite La Société a souscrit auprès de la Société Générale un contrat retraite destiné à la couverture des indemnités de fin de carrière. Son obligation vis-à-vis des salariés est externalisée et comptabilisée par le biais d’appels de cotisation. L’engagement de retraite était évalué à 159 230 € au 31 03 2017, couvert partiellement par le contrat d’assurance IFC valorisé à 74 925 € ; ainsi, l’engagement résiduel s’élève à 85 372 €. C O M M I S S A I R E S AUX COMPTES Honoraires - Contrôle légal des comptes Mission exceptionnelle annuels 31/03/20 31/03/19 31/03/19 31/03/18 Sarl FIABILITY 37 000 49 000 119 rue Pierre Semard 75009 Paris RCS Paris 484 880 422 72 73 09/2020 - www.dconseils-crea.com Groupe JAJ 40-48, rue Beaumarchais - 93100 Montreuil |