RAPPORT ANNUEL 2019




Utile à la Normandie depuis 200 ans
SOMMAIRE

1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE .................................................................................. 6
1.1. PRESENTATION DE L’ETABLISSEMENT ................................................................................................................ 6
1.1.1. Dénomination, siège social et administratif .................................................................................... 6
1.1.2. Forme juridique ............................................................................................................................... 6
1.1.3. Objet social ...................................................................................................................................... 6
1.1.4. Date de constitution, durée de vie ................................................................................................... 6
1.1.5. Exercice social.................................................................................................................................. 6
1.1.6. Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe ......................... 6
1.2. CAPITAL SOCIAL DE L’ETABLISSEMENT ............................................................................................................... 8
1.2.1. Parts sociales ................................................................................................................................... 8
1.2.2. Politique d’émission et de rémunération des parts sociales ............................................................ 8
1.2.3. Sociétés locales d’épargne ............................................................................................................ 10
1.3. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ...................................................................... 10
1.3.1. Directoire ....................................................................................................................................... 10
1.3.1.1. Pouvoirs ..................................................................................................................................................... 10
1.3.1.2. Composition .............................................................................................................................................. 10
1.3.1.3. Fonctionnement ........................................................................................................................................ 11
1.3.1.4. Gestion des conflits d’intérêts ................................................................................................................... 11
1.3.2. Conseil d’orientation et de surveillance......................................................................................... 11
1.3.2.1. Pouvoirs ..................................................................................................................................................... 11
1.3.2.2. Composition .............................................................................................................................................. 11
1.3.2.3. Fonctionnement ........................................................................................................................................ 13
1.3.2.4. Comités ...................................................................................................................................................... 13
1.3.2.5. Gestion des conflits d’intérêts ................................................................................................................... 17
1.3.3. Commissaires aux comptes ........................................................................................................... 17
1.4. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES ..................................................................................................................... 18
1.4.1.1. Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation ....................... 19
1.4.1.2. Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux ...................................................................... 19
1.4.1.3. Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)...................................................... 24
1.4.1.4. Observations du Conseil d’orientation et de surveillance sur le rapport de gestion du Directoire ........... 24
1.4.1.5. Projets de résolutions (au choix de l’établissement) ................................................................................. 26

2. RAPPORT DE GESTION ........................................................................................................................... 44
2.1. CONTEXTE DE L’ACTIVITE.............................................................................................................................. 44
2.1.1. Environnement économique et financier....................................................................................... 44
2.1.2. Faits majeurs de l’exercice ............................................................................................................ 45
2.1.2.1. Faits majeurs du Groupe BPCE .................................................................................................................. 45
2.1.2.2. Faits majeurs de l’entité (et de ses filiales) ................................................................................................ 48
2.1.2.3. Modifications de présentation et de méthodes d’évaluation ................................................................... 49
2.2. DECLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIERE ......................................................................................... 51
2.2.1. Un modèle d’activités pérenne, universel et ancré dans les territoires ......................................... 51
2.2.1.1. Les marqueurs identitaires des Caisses d’Epargne .................................................................................... 51
2.2.1.2. Un modèle coopératif, stable et engagé ................................................................................................... 51
2.2.1.3. Un modèle d’affaires centré sur le développement de l’économie des territoires ................................... 53
2.2.2. Analyse des enjeux, risques et opportunités RSE ........................................................................... 56
2.2.2.1. Le secteur bancaire face à ses enjeux ........................................................................................................ 56
2.2.2.2. Les risques identifiés par les Caisses d’Epargne ........................................................................................ 58
2.2.2.3. Les indicateurs clés de performance associés ........................................................................................... 59
2.2.2.4. L’écho de nos parties prenantes ................................................................................................................ 63
2.2.3. Une stratégie RSE guidée par 4 grandes ambitions ...................................................................... 64
2.2.4. PERFORMANCE GLOBALE : poursuivre l’amélioration continue des politiques RSE et leur
intégration dans l’ensemble des métiers, pour plus d’impact. ..................................................................... 67
2.2.4.1. Organisation et management de la RSE .................................................................................................... 67
2.2.4.2. Préserver une relation client durable et de qualité ................................................................................... 68
2.2.4.3. La considération des risques environnementaux et sociaux avant l’octroi de crédits .............................. 72
2.2.4.4. Les salariés au cœur du modèle ................................................................................................................ 73
2.2.4.5. Une conduite des affaires guidée par l’éthique et l’exemplarité............................................................... 84



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 2
2.2.5. EMPREINTE LOCALE : être un acteur clé de la transformation des territoires et de l’économie de
proximité ...................................................................................................................................................... 91
2.2.5.1. Notre empreinte socio-économique en tant qu’employeur, acheteur, mécène et banquier ................... 91
2.2.5.2. Réduction de notre empreinte environnementale directe........................................................................ 98
2.2.6. COOPERATION ACTIVE : conduire les collaborateurs et les sociétaires à devenir des coopérateurs
102
2.2.6.1. L’animation de la vie coopérative ............................................................................................................ 102
2.2.6.2. L’accompagnement pour une montée en compétences quotidienne des administrateurs .................... 104
2.2.7. INNOVATION SOCIETALE : anticiper les besoins sociétaux pour construire des solutions
contribuant au progrès ............................................................................................................................... 106
2.2.7.1. Adresser les fragilités des territoires en matière d’inclusion financière.................................................. 106
2.2.7.2. Partenaire de référence de l’innovation sociale territoriale.................................................................... 108
2.2.7.3. Une offre en faveur de la transition énergétique, écologique et solidaire .............................................. 108
2.2.8. Note méthodologique.................................................................................................................. 111
2.2.9. Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la DPEF consolidées figurant dans le rapport de
gestion (au choix de l’établissement) ......................................................................................................... 114
2.3. ACTIVITES ET RESULTATS CONSOLIDES DE L’ENTITE........................................................................................... 120
2.3.1. Résultats financiers consolidés .................................................................................................... 120
2.3.2. Présentation des secteurs opérationnels ..................................................................................... 121
2.3.3. Activités et résultats par secteur opérationnel ............................................................................ 121
2.3.4. Bilan consolidé et variation des capitaux propres ....................................................................... 122
2.4. ACTIVITES ET RESULTATS DE L’ENTITE SUR BASE INDIVIDUELLE ............................................................................ 123
2.4.1. Résultats financiers de l’entité sur base individuelle ................................................................... 123
2.4.2. Analyse du bilan de l’entité ......................................................................................................... 124
2.5. FONDS PROPRES ET SOLVABILITE .................................................................................................................. 125
2.5.1. Gestion des fonds propres ........................................................................................................... 125
2.5.1.1. Définition du ratio de solvabilité ............................................................................................................. 125
2.5.1.2. Responsabilité en matière de solvabilité ................................................................................................. 127
2.5.2. Composition des fonds propres ................................................................................................... 127
2.5.2.1. Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) :........................................................................................ 127
2.5.2.2. Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) : .................................................................................. 127
2.5.2.3. Fonds propres de catégorie 2 (T2) : ......................................................................................................... 127
2.5.2.4. Circulation des Fonds Propres ................................................................................................................. 128
2.5.2.5. Gestion du ratio de l’établissement......................................................................................................... 128
Le niveau du ratio de solvabilité s’établit à 26,54% à fin 2019 .................................................................. 128
2.5.3. Exigences de fonds propres ......................................................................................................... 128
2.5.3.1. Définition des différents types de risques ............................................................................................... 128
2.5.3.2. Tableau des exigences en fonds propres et risques pondérés ................................................................ 129
2.5.4. Ratio de Levier ............................................................................................................................. 129
2.6. ORGANISATION ET ACTIVITE DU CONTROLE INTERNE ........................................................................................ 130
2.6.1. Présentation du dispositif de contrôle permanent ...................................................................... 131
2.6.2. Présentation du dispositif de contrôle périodique ....................................................................... 132
2.6.3. Gouvernance ............................................................................................................................... 133
2.7. GESTION DES RISQUES ............................................................................................................................... 134
2.7.1. Dispositif de gestion des risques et de la conformité .................................................................. 134
2.7.1.1. Dispositif Groupe BPCE ............................................................................................................................ 134
2.7.1.2. Direction des Risques .............................................................................................................................. 135
2.7.1.3. Principaux risques de l’année 2019 ......................................................................................................... 136
2.7.1.4. Culture Risques et conformité ................................................................................................................. 136
2.7.1.5. Appétit au risque ..................................................................................................................................... 137
2.7.2. Facteurs de risques ...................................................................................................................... 140
2.7.3. Risques de crédit et de contrepartie ............................................................................................ 146
2.7.3.1. Définition ................................................................................................................................................. 146
2.7.3.2. Organisation de la gestion des risques de crédit ..................................................................................... 146
2.7.3.3. Suivi et surveillance des risques de crédit et contrepartie ...................................................................... 147
2.7.3.4. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 150
2.7.4. Risques de marché ....................................................................................................................... 150
2.7.4.1. Définition ................................................................................................................................................. 150
2.7.4.2. Organisation du suivi des risques de marché .......................................................................................... 151
2.7.4.3. Loi de séparation et de régulation des activités bancaires ...................................................................... 151



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 3
2.7.4.4. Mesure et surveillance des risques de marché ........................................................................................ 152
2.7.4.5. Simulation de crise relative aux risques de marché ................................................................................ 152
2.7.4.6. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 153
2.7.5. Risques structurels de bilan ......................................................................................................... 153
2.7.5.1. Définition ................................................................................................................................................. 153
2.7.5.2. Organisation du suivi des risques de gestion de bilan ............................................................................. 154
2.7.5.3. Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux ................................................................................. 154
2.7.5.4. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 156
2.7.6. Risques opérationnels.................................................................................................................. 156
2.7.6.1. Définition ................................................................................................................................................. 156
2.7.6.2. Organisation du suivi des risques opérationnels ..................................................................................... 156
2.7.6.3. 2.7.6.3 Système de mesure des risques opérationnels ........................................................................... 158
2.7.6.4. Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels ............................................................ 158
2.7.6.5. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 158
2.7.7. Risques juridiques / Faits exceptionnels et litiges........................................................................ 158
2.7.8. Risques de non-conformité .......................................................................................................... 158
2.7.8.1. Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE ........................................................... 158
2.7.8.2. Suivi des risques de non-conformité ....................................................................................................... 159
2.7.8.3. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 162
2.7.8.4. Suivi des risques de non conformité ........................................................................................................ 162
2.7.8.5. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 165
2.7.9. Continuité d’activité .................................................................................................................... 165
2.7.9.1. Organisation et pilotage de la continuité d’activité................................................................................. 165
2.7.9.2. Travaux réalisés en 2019 ......................................................................................................................... 166
2.7.10. Sécurité des systèmes d’information ....................................................................................... 168
2.7.10.1. Organisation et pilotage de la filière SSI ............................................................................................. 168
2.7.10.2. Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d’information .......................................................... 168
2.7.11. Risques climatiques ................................................................................................................. 169
2.7.11.1. Contexte .............................................................................................................................................. 169
2.7.11.2. Travaux réalisés en 2019 ..................................................................................................................... 170
2.7.12. Risques émergents .................................................................................................................. 170
2.8. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ET PERSPECTIVES .............................................................................. 171
2.8.1. Les événements postérieurs à la clôture ..................................................................................... 171
2.8.2. Les perspectives et évolutions prévisibles ................................................................................... 171
2.9. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES ................................................................................................................... 172
2.9.1. Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales ............... 172
2.9.2. Activités et résultats des principales filiales ................................................................................ 173
2.9.3. Tableau des cinq derniers exercices ............................................................................................ 174
2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs .................................................................... 174
2.9.5. Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article L.511-102 du code
monétaire et financier) ............................................................................................................................... 175
2.9.6. Informations relatives aux comptes inactifs (articles L312-19, L312-20 et R312-21 du code
monétaire et financier) ............................................................................................................................... 182
3. ETATS FINANCIERS ............................................................................................................................... 182
3.1. COMPTES CONSOLIDES .............................................................................................................................. 182
3.1.1. Comptes consolidés au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1) ........................ 182
3.1.1.1. Compte de résultat .................................................................................................................................. 183
3.1.1.2. Résultat global ......................................................................................................................................... 184
3.1.1.3. Bilan ......................................................................................................................................................... 185
3.1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres .............................................................................................. 187
3.1.1.5. Tableau des flux de trésorerie ................................................................................................................. 188
3.1.2. Annexe aux comptes consolidés .................................................................................................. 189
3.1.2.1. Cadre général .......................................................................................................................................... 189
3.1.2.2. Normes comptables applicables et comparabilité .................................................................................. 190
3.1.2.3. Consolidation ........................................................................................................................................... 201
3.1.2.4. Notes relatives au compte de résultat..................................................................................................... 206
3.1.2.5. Notes relatives au bilan ........................................................................................................................... 211
3.1.2.6. Engagements ........................................................................................................................................... 239
3.1.2.7. Exposition aux risques ............................................................................................................................. 240




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 4
3.1.2.8. Avantages du personnel et assimilés ....................................................................................................... 252
3.1.2.9. Activités d’assurance ............................................................................................................................... 257
3.1.2.10. Juste valeur des actifs et passifs financiers ......................................................................................... 257
3.1.2.11. Impôts ................................................................................................................................................. 269
3.1.2.12. Autres informations ............................................................................................................................ 271
3.1.2.13. Détail du périmètre de consolidation ................................................................................................. 280
3.1.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés .......................................... 282
3.2. COMPTES INDIVIDUELS .............................................................................................................................. 290
3.2.1. Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1) ........................ 290
3.2.1.1. Compte de résultat .................................................................................................................................. 290
3.2.1.2. Bilan ......................................................................................................................................................... 290
3.2.1.3. Hors Bilan................................................................................................................................................. 291
3.2.2. Notes annexes aux comptes individuels ...................................................................................... 292
3.2.2.1. Cadre général .......................................................................................................................................... 292
3.2.2.2. Principes et méthodes comptables généraux .......................................................................................... 295
3.2.2.3. Informations sur le compte de résultat ................................................................................................... 296
3.2.2.4. Informations sur le bilan .......................................................................................................................... 302
3.2.2.5. Informations sur le hors bilan et opérations assimilées .......................................................................... 325
3.2.2.6. Autres informations ................................................................................................................................. 330
3.2.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels .......................................... 331
3.2.4. Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes ........................... 337
4. DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES .................................................................................. 342
4.1. PERSONNE RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE RAPPORT....................................................... 342
4.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE .................................................................................................................. 342




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 5
1. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE

1.1. PRESENTATION DE L’ETABLISSEMENT

1.1.1. Dénomination, siège social et administratif

Caisse d’Epargne Normandie
Siège social : 151 rue d’Uelzen 76230 BOIS GUILLAUME

1.1.2. Forme juridique

La Caisse d’Epargne Normandie, au capital de 520 000 000 euros, enregistré au registre du commerce
et des sociétés de Rouen sous le numéro 384 353 413 et dont le siège social est situé 151 rue d’Uelzen
76230 BOIS GUILLAUME, est une banque coopérative, société anonyme à directoire et conseil de
surveillance dénommé Conseil d'Orientation et de Surveillance (COS) régie par le code monétaire et
financier, et en particulier par les articles L.512-85 et suivants, la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947
portant statut de la coopération, les dispositions du code de commerce relatives aux sociétés
commerciales et par ses statuts.

1.1.3. Objet social

La Caisse d'Epargne Normandie a pour objet toutes opérations de banque, de services d’investissement
et d’intermédiation d’assurance effectuées avec ses sociétaires, les sociétaires des Sociétés Locales
d’Epargne qui lui sont affiliées et avec les tiers. Elle peut également effectuer toutes opérations
connexes aux opérations de banque et de services d’investissement, exercer l’activité d’intermédiaire
ou d’entremise dans le domaine immobilier, prendre toutes participations et, généralement, effectuer
toutes opérations pouvant se rattacher directement ou indirectement à l’objet ci-dessus de nature à
favoriser son développement.

Dans le cadre de l’article L. 512-85 du code monétaire et financier, la caisse d'épargne participe à la
mise en œuvre des principes de solidarité et de lutte contre les exclusions. Elle a en particulier pour
objet la promotion et la collecte de l'épargne ainsi que le développement de la prévoyance, pour
satisfaire notamment les besoins collectifs et familiaux. Elle contribue à la protection de l'épargne
populaire, au financement du logement social, à l'amélioration du développement économique local et
régional et à la lutte contre l'exclusion bancaire et financière de tous les acteurs de la vie économique,
sociale et environnementale.

1.1.4. Date de constitution, durée de vie

Immatriculée en date du 12 février 1992, la durée de la société est fixée à 99 ans, à compter de sa
transformation en banque coopérative, société anonyme à Directoire et Conseil d’Orientation et de
Surveillance le 14 décembre 2000, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation.

La Caisse d’Epargne Normandie est immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Rouen
sous le numéro 384 353 413.

1.1.5. Exercice social

L'exercice social a une durée de 12 mois du 1er janvier au 31 décembre. Les documents juridiques
relatifs à la Caisse d’Epargne Normandie (statuts, procès-verbaux d'assemblées générales, rapports
des contrôleurs légaux) peuvent être consultés au greffe du tribunal de commerce de Rouen.

1.1.6. Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe

Le Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France, exerce tous les métiers de la banque et de
l’assurance, au plus près des besoins des personnes et des territoires. Il s’appuie sur deux réseaux de
banques commerciales coopératives et autonomes, celui des 14 Banques Populaires et celui des 15




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 6
Caisses d'Epargne, détenus par 9 millions de sociétaires. Il est un acteur majeur de l’épargne
et de l’assurance, de la banque de grande clientèle et des services financiers spécialisés avec Natixis.

Le Groupe BPCE compte plus de 36 millions de clients et 105 000 collaborateurs.

La Caisse d’Epargne Normandie est affiliée à BPCE. Organe central au sens de la loi bancaire et
établissement de crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme de SA à directoire et
conseil de surveillance dont le capital est détenu à hauteur de 50 % par les Caisses d’Epargne. La
Caisse d’Epargne Normandie en détient 2,53 %.

BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle,
d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des
établissements du groupe. Il détermine aussi les orientations stratégiques et coordonne la politique
commerciale du groupe dont il garantit la liquidité et la solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce
les activités de tête de groupe. Il détient et gère les participations dans les filiales.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer
la centralisation des excédents de ressources des Caisses d’Epargne et de réaliser toutes opérations
financières utiles au développement et au refinancement du groupe. Il offre par ailleurs des services à
caractère bancaire aux entités du groupe.


Chiffres clés au 31 décembre 2019 du Groupe BPCE


36 millions de clients
9 millions de sociétaires
105 000 collaborateurs

2e groupe bancaire en France (1)
2e banque de particuliers (2)
1re banque des PME (3)
2e banque des professionnels et des entrepreneurs individuels (4)
(5)
Le Groupe BPCE finance plus de 20 % de l'économie française

(1) Parts de marché : 21,9 % en épargne clientèle et 21 % en crédit clientèle (Banque de France T3-2019
toutes clientèles non financières).
(2) Parts de marché : 22,3 % en épargne des ménages et 26 % en crédit immobilier aux ménages (Banque
de France T3-2019). Taux de pénétration global de 29,1 % (rang 2) auprès des particuliers (étude SOFIA
TNS-SOFRES, avril 2019).
(3) 53 % (rang 1) de taux de pénétration total (enquête PME PMI Kantar 2019)
(4) 41 % (rang 2) de taux de pénétration auprès des professionnels et des entrepreneurs individuels
(enquête Pépites CSA 2017-2018)
(5) 21 % de parts de marché sur encours en crédits toutes clientèles non financières (Banque de France T3-2019)




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 7
1.2. CAPITAL SOCIAL DE L’ETABLISSEMENT

1.2.1. Parts sociales

Le capital social est composé exclusivement de parts sociales d'une valeur nominale de 20 euros,
entièrement libérées et toutes de même catégorie, entièrement souscrites par les Sociétés Locales
d’Epargne.

Au 31 décembre 2019, le capital social de la Caisse d’Epargne Normandie s'élève à 520 000 000 euros,
soit 26 000 000 parts sociales de 20 euros de valeur nominale.

Evolution et détail du capital social de la CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE

Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Au 31 décembre Année N 520 000 100 100
Au 31 décembre Année N-1 520 000 100 100
Au 31 décembre Année N-2 520 000 100 100
Au 31 décembre Année N-3 520 000 100 100


1.2.2. Politique d’émission et de rémunération des parts sociales

S’agissant des parts sociales de la CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE

Les parts sociales de la Caisse d’Epargne Normandie sont obligatoirement nominatives. Elles ne
peuvent être détenues et cédées qu’à des Sociétés Locales d’Epargne affiliées à la Caisse d’Epargne
et de Prévoyance. Leur cession s’effectue au moyen d’un ordre de mouvement signé par le cédant ou
son mandataire.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 8
Les parts sociales donnent droit à un intérêt annuel dont le taux est fixé par l’assemblée générale
annuelle de la Caisse d’Epargne Normandie sans qu’il puisse dépasser la moyenne, sur les trois années
civiles précédant la date de l’assemblée générale, du taux moyen des émissions obligataires du secteur
privé (TMO), majorée de deux points, tel que défini à l’article 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant
statut de la coopération.

Elles donnent également droit à l'attribution de parts gratuites en cas d'augmentation de capital par
incorporation de réserves. Elle donne le droit de participer dans les conditions fixées par la loi et les
statuts aux assemblées générales et au vote des résolutions.

Intérêt des parts sociales détenues par les SLE dans la Caisse d’Epargne Normandie, versé au
titre des trois exercices antérieurs :

Exercice 2018 : taux de rémunération de 2,00%, montant versé 10 400 000,00 €
Exercice 2017 : taux de rémunération de 1,70%, montant versé 8 840 000,00 €
Exercice 2016 : taux de rémunération de 1.80%, montant versé 9 360 000,00 €

S’agissant des parts sociales de SLE

Les parts sociales émises par les SLE affiliées à la CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE sont des parts
de sociétaires au sens de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération. Elles
sont représentatives d'une quote-part du capital de la SLE.

Les parts sociales sont émises dans le cadre de la législation française, en euros et sous forme
nominative.

La propriété de ces parts est établie par inscription en compte ou sur un registre spécial tenu par la
Caisse d’Epargne Normandie pour le compte des SLE. Les parts sociales des SLE affiliées à la Caisse
d’Epargne Normandie ne peuvent être détenues que sur des comptes ouverts à la Caisse d’Epargne
Normandie.
L'offre au public de parts sociales émises par les SLE affiliées à la Caisse d’Epargne Normandie s'inscrit
dans une volonté d'élargir le sociétariat à un plus grand nombre de clients, de rajeunir le sociétariat et
de le diversifier. Cette démarche contribue, par ailleurs, à assurer la pérennité du capital social des SLE
et, a fortiori, de la Caisse d’Epargne Normandie.

Il peut être servi un intérêt aux parts dont le niveau est fixé annuellement par l’Assemblée Générale de
la Caisse d’Epargne Normandie à laquelle la Société Locale d’Epargne est affiliée. Le taux ne peut être
supérieur à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l’assemblée générale, du taux
moyen des émissions obligataires du secteur privé (TMO), majorée de deux points, tel que défini à
l’article 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

L’intérêt est calculé, prorata temporis, par mois civil entier de détention à compter du premier jour du
mois suivant l’agrément du sociétaire, ou de la date de réception de la souscription et la libération des
parts pour les sociétaires déjà agréés.

Seules les parts détenues au moment de la clôture de l’exercice (31 mai de l’année civile) donnent lieu
au paiement effectif de l’intérêt, selon la règle prévue ci-dessus.

Intérêt des parts sociales des sociétés locales d’épargne (parts sociales détenues par les
sociétaires dans les SLE), versé au titre des trois exercices antérieurs :

Exercice 2018 : taux de rémunération de 1,55%, montant versé 12 339 829,38 €
Exercice 2017 : taux de rémunération de 1,50%, montant versé 11 296 083,44 €
Exercice 2016 : taux de rémunération de 1,60%, montant versé 11 330 793,84 €

L’intérêt à verser aux parts sociales de la Caisse d’Epargne détenues par les sociétés locales d’épargne,
au titre de l’exercice 2019, proposé à l’approbation de l’assemblée générale, est estimé à
9 100 000,00 €, ce qui permet une rémunération des parts sociales détenues par les sociétaires des
sociétés locales d’épargne à un taux de 1,25 %.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 9
1.2.3. Sociétés locales d’épargne

Objet
Les sociétés locales d'épargne sont des sociétés coopératives locales sans activité bancaire. Au 31
décembre 2019, le nombre de SLE sociétaires était de sept.

Dénomination, Sièges et Capital Social
Les sept SLE ont leur siège social au 151 rue d’Uelzen – 76230 BOIS GUILLAUME. La répartition du
capital social détenu par chacune des SLE est fixée comme suit au 31 décembre 2019 :

% détention Parts Nombres
Société Locale Capital % Droit de
du capital sociales sociétaires au
d’Epargne détenu vote
de la CEN détenues 31/12/2019
Rouen Elbeuf Yvetot 109 724 860 € 21,10% 21,10% 5 486 243 47 092
Calvados 101 748 740 € 19,57% 19,57% 5 087 437 33 533
Manche 75 795 180 € 14,58% 14,58% 3 789 759 28 619
Eure 75 569 940 € 14,53% 14,53% 3 778 497 29 639
Le Havre Manche
73 907 040 € 14,21% 14,21% 3 695 352 28 136
Vallée de Seine
Orne 42 324 560 € 8,14% 8,14% 2 116 228 17 641
Dieppe Bray Bresle 40 929 680 € 7,87% 7,87% 2 046 484 20 395
CEN 520 000 000 € 100,00% 100,00% 26 000 000 205 055


1.3. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE

1.3.1. Directoire

1.3.1.1. Pouvoirs

Le directoire dispose des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société
dans la limite de l’objet social et sous réserve des pouvoirs attribués par la loi au COS et aux assemblées
de sociétaires. Dans les rapports avec les tiers, la Société est engagée même par les actes du directoire
qui ne relèvent pas de l’objet social à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait
cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances.

Les membres du directoire peuvent, sur proposition du président du directoire, répartir entre eux les
tâches de direction après avoir obtenu l’autorisation de principe du COS. Le directoire informe le COS
de la répartition retenue. En aucun cas cependant, cette répartition ne peut avoir pour effet de retirer au
directoire son caractère d’organe assurant collégialement la direction de la société.

1.3.1.2. Composition

Au 31 décembre 2019, le Directoire est composé de cinq membres, nommés par le COS et dont les
mandats viennent à expiration le 22 avril 2023.

En application de l’article L.512-90 du code monétaire et financier, le directoire de BPCE s'assure qu'ils
disposent de l'honorabilité, des connaissances, des compétences et de l'expérience nécessaires à
l'exercice de cette fonction et propose leur agrément au conseil de surveillance de BPCE.

Bruno GORE
Président du Directoire

Bénédicte CLARENNE
Membre du Directoire, en charge du pôle Banque de détail



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 10
Christophe DESCOS
Membre du Directoire, en charge du pôle Finance et Opérations

Maryse VEPIERRE
Membre du Directoire, en charge du pôle Ressources

Philippe VILAND
Membre du Directoire, en charge du pôle Banque du développement régional


1.3.1.3. Fonctionnement

Le directoire se réunit aussi souvent que l’intérêt de la Société l’exige.

Au cours de l’exercice écoulé, il s’est réuni à 50 reprises, et les principaux sujets traités portaient
notamment sur les thèmes suivants :
 orientations générales de la Société,
 plan de développement pluriannuel,
 budget annuel de fonctionnement et le budget d’investissements.
 arrêté des documents comptables accompagnés du rapport annuel de gestion,
 rapport d’activité trimestriel présenté au conseil d’orientation et de surveillance,
 mise en œuvre des décisions de BPCE
 information du COS.


1.3.1.4. Gestion des conflits d’intérêts

Conformément aux statuts types de la CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE, toute convention
intervenant entre la société et l’un des membres du directoire ou du COS, directement, indirectement
ou par personne interposée, doit être soumise à l’autorisation préalable du COS.

Il en est de même pour les conventions entre la société et une autre entreprise si l’un des membres du
directoire ou du COS est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur,
directeur général ou membre du directoire ou du conseil de surveillance de ladite entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des
sociétaires.

Ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions portant sur des opérations courantes et
conclues à des conditions normales.

Aucune convention de la Caisse d’Epargne Normandie n’a été soumise à ces obligations pendant
l’exercice de l’année 2019.


1.3.2. Conseil d’orientation et de surveillance

1.3.2.1. Pouvoirs

Le COS exerce les pouvoirs qui lui sont conférés par les statuts de la Caisse d’Epargne Normandie et
par les dispositions légales et réglementaires. Il exerce notamment le contrôle permanent de la gestion
de la société assurée par le directoire.


1.3.2.2. Composition

La composition du COS de la Caisse d’Epargne Normandie est encadrée par la loi : ainsi, et
conformément aux principes posés par l’article L.512-90 du code monétaire et financier, celui-ci doit
être composé de membres élus directement par les salariés sociétaires de la Caisse d’Epargne




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 11
Normandie, de membres élus directement par les collectivités territoriales et les établissements publics
de coopération intercommunale à fiscalité propre sociétaires des SLE affiliées à la Caisse d’Epargne
Normandie et de membres élus par l'assemblée générale des sociétaires de la Caisse d’Epargne
Normandie.

Le mode de désignation des membres de COS décrit ci-dessus est à lui seul un critère de leur
indépendance. De même, sauf disposition légale particulière, il faut avoir un crédit incontesté et
posséder au moins vingt parts sociales d’une SLE affiliée à la Caisse d’Epargne Normandie pour être
ou rester membre de COS.

Par ailleurs, le rapport « Coopératives et mutuelles : un gouvernement d’entreprise original », rédigé
dans le cadre de l’Institut français des administrateurs en janvier 2006, développe les raisons pour
lesquelles les administrateurs élus des entreprises coopératives, et donc des Caisses d’Epargne,
correspondent pleinement à la notion d’« administrateurs indépendants » :

« La légitimité et le contrôle d’un dirigeant mutualiste, donc son indépendance, tiennent bien au

mandat qu’il exerce par le biais de son élection. Soustraire un administrateur au processus
électoral le désolidariserait des intérêts de l’organisation et des sociétaires ;
les administrateurs de coopératives et de mutuelles s’engagent par conviction et non pas par

intérêt financier. Ils mobilisent une part importante de leur temps et de leur énergie dans leur
responsabilité d’administrateur. Ils sont largement ouverts sur le monde local, associatif et/ou
politique.
Ces caractéristiques font d’eux des administrateurs véritablement indépendants, une

indépendance qui n’a pas à être remise en cause, mais continuellement confortée par un
processus démocratique authentique ».

De plus, il n’y a aucun lien capitalistique direct entre les membres du COS et la Caisse d’Epargne
Normandie, les membres étant des représentants désignés par leurs pairs de la catégorie de membre
qu’ils représentent.

Enfin chaque membre du COS a adhéré, lors de sa nomination, à une charte de déontologie dont l’article
3 lui impose d’informer le président du COS de tout conflit d’intérêts dans lequel il peut être impliqué
mais également de tout souhait d’exercer de nouvelles responsabilités au sein d’entités extérieures au
réseau des Caisses d'Epargne. Cette procédure garantit la préservation de l’intérêt social qu’il a pour
mission de défendre et par là même, son indépendance de jugement, de décision et d’action.

Au 31 décembre 2019, avec 8 femmes au sein de son COS sur un total de 17 membres (hors salarié
universel), la Caisse d’Epargne Normandie atteint une proportion de 47 %. Au 31 décembre 2019, la
Caisse d’Epargne Normandie respecte donc la proportion minimum de 40% de membre de chaque sexe
au sein de son COS et est ainsi conforme aux dispositions de l’article L.225-69-1 du Code de commerce.

L’Assemblée Générale Ordinaire du 20/04/2015 a procédé au renouvellement des mandats des
membres du conseil d’orientation et de surveillance de la CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE pour une
durée de six ans venant à échéance à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires statuant sur les
comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2020.

Au 31 décembre 2019, le COS de la Caisse d’Epargne Normandie est composé de 18 membres, dont
un membre élu par les salariés de la Caisse d’Epargne Normandie, dans les conditions prévues par
l’article L.225-79 du code de commerce et par les statuts de la CAISSE D’EPARGNE NORMANDIE.
Les mandats des membres du COS viendront à expiration lors de l’AG statuant sur les comptes clos au
31 décembre 2020.

Président
Nicolas PLANTROU
Société Locale d’Epargne Rouen Elbeuf Yvetot

Vice-Président
Dominique BASTARD
Société Locale d’Epargne Calvados




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 12
Membres

Anne BERNARD et Benoit PELLERIN
Société Locale d’Epargne Rouen Elbeuf Yvetot

Pascale BLASSEL
Société Locale d’Epargne Calvados

Philippe LAGALLE et Catherine LOUAPRE
Société Locale d’Epargne Manche

Francis SIEFRIDT et Anita GILLETTA
Société Locale d’Epargne Le Havre Manche Vallée de Seine

Brigitte LIDOME et Aline MAHIET
Société Locale d’Epargne Eure

Alain LECLER et Stéphanie LELONG
Société Locale d’Epargne Orne

Éric LEROY et François LEFEBVRE
Société Locale d’Epargne Dieppe Bray et Bresle

Hubert DEJEAN DE LA BATIE
Représentant des collectivités territoriales sociétaires

Patricia COTTARD DESPIERRES
Représentant des salariés sociétaires

Christophe DELAUNAY
Représentant de l’ensemble des salariés


1.3.2.3. Fonctionnement

Le COS se réunit sur convocation du président aussi souvent que l’intérêt de la société l’exige.

Au cours de l’exercice écoulé, il s’est réuni à 5 reprises, et les principaux sujets traités portaient
notamment sur les domaines suivants :
 respect des recommandations formulées par l’inspection générale de BPCE et des
décisions de BPCE.
 examen du bilan social de la société.
 autorisation au Directoire de céder des immeubles par nature, des participations, en totalité
ou en partie, et à constituer des sûretés en vue de garantir les engagements de Caisse
d’Epargne Normandie.
 décisions, sur proposition du directoire sur :
o les orientations générales de la société,
o le plan de développement pluriannuel,
o le budget annuel de fonctionnement et le budget d’investissements
o le programme annuel des actions de responsabilité sociétale et son plan de
financement, dans le cadre des orientations définies par la FNCEP.

1.3.2.4. Comités

En application des articles L.511-89 et suivants du code monétaire et financier et de l’arrêté du 3
novembre 2014 sur le contrôle interne, se substituant au règlement CRBF 97.02, le COS a procédé,
lors de ses réunions du 20/04/2015 et 27/05/2015, à la modification des règlements intérieurs de ses
comités spécialisés et à la création d’un comité des risques distinct du comité d’audit ainsi que d’un
comité des rémunérations distinct du comité des nominations.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 13
Les membres de ces comités ont été nommés lors des réunions du COS du 20/04/2015 et 27/05/2015.
Lors de la séance du COS du 25/03/2019, la composition de ces comités a été modifiée.

Le comité d’audit
Le comité d’audit est notamment chargé du suivi du processus d'élaboration de l'information financière
et du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux comptes. A ce titre, il
est chargé d’émettre des avis à l’attention du conseil d’orientation et de surveillance :
 sur la clarté des informations fournies et sur la pertinence des méthodes comptables
adoptées pour l’établissement des comptes individuels et consolidés ;
 sur l’indépendance des commissaires aux comptes.

Le comité d’audit prend également connaissance, pour la partie ayant des conséquences directes sur
les comptes de la Caisse d’Epargne, des rapports d’inspection de BPCE ainsi que ceux de l’Autorité de
Contrôle Prudentiel (ACPR) et de la Banque Centrale Européenne (BCE).

Le comité d’audit est composé de 6 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du
conseil d’orientation et de surveillance, au regard de leur compétence et de leurs expériences
professionnelles. Un membre au moins du comité d’audit présente des compétences particulières en
matière financière ou comptable. Le président du conseil d’orientation et de surveillance est, en outre,
membre de droit du comité d’audit.
Par ailleurs, les censeurs du COS peuvent être membres du comité d’audit avec voix consultative.

Membres avec voix délibérative :
Nicolas PLANTROU Président du COS, de droit Membre du Comité d’Audit et du Comité des Risques
Benoit PELLERIN, Membre du COS, Président du comité d’audit,
Dominique BASTARD, Vice-Président du COS
Pascale BLASSEL, Membre du COS, Présidente du comité des risques
Alain LECLER, Membre du COS
Brigitte LIDOME, Membre du COS, Présidente de la commission RSE

Au cours de l’exercice écoulé, le Comité d’Audit s’est réuni à 5 reprises, et les principaux sujets traités
portaient notamment sur les domaines suivants :
 Arrêté des comptes,
 Budget N+1,
 Examen des résultats financiers trimestriels,
 Examen des nouvelles conventions réglementées.

Le comité des risques
Le comité des risques est chargé d’évaluer et d’émettre des avis à l’attention du conseil d’orientation et
de surveillance :
 sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des systèmes de mesure, de
surveillance et de maîtrise des risques et proposer, en tant que de besoin des actions
complémentaires à ce titre ;
 sur les conclusions des missions d’audit d’interne.

A ce titre, le comité des risques a notamment pour mission :
 de procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures, systèmes, outils
et limites mentionnés à l’Arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des
entreprises du secteur de la banque se substituant au règlement CRBF 97-02 du 21 février
1997 ;
 de conseiller le conseil d’orientation et de surveillance sur la stratégie globale de la Caisse
d’Epargne et l'appétence en matière de risques, tant actuels que futurs ;
 d’assister le conseil d’orientation et de surveillance lorsque celui-ci contrôle la mise en
œuvre de cette stratégie par les membres du directoire et par le responsable de la fonction
de gestion des risques ;
 d’assister le conseil d’orientation et de surveillance dans l’examen régulier des politiques
mises en place pour se conformer aux dispositions de l’Arrêté, d’en évaluer l’efficacité ainsi
que celle des dispositifs et procédures mis en œuvre aux mêmes fins ainsi que des mesures
correctrices apportées en cas de défaillances.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 14
Le comité des risques est composé de 6 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres
du conseil d’orientation et de surveillance, au regard de leur compétence et de leurs expériences
professionnelles. Plus généralement, les membres du comité des risques disposent de connaissances,
de compétences et d'une expertise qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et
l'appétence en matière de risques de la Caisse d’Epargne. Le président du conseil d’orientation et de
surveillance est, en outre, membre de droit du comité des risques.
Par ailleurs, les censeurs du COS peuvent être membres du comité des risques avec voix consultative.

Membres avec voix délibérative :
Nicolas PLANTROU, Président du COS, de droit Membre du Comité d’Audit et du Comité des Risques,
Pascale BLASSEL, Membre du COS, Présidente du comité des risques
Dominique BASTARD, Vice-Président du COS,
Benoit PELLERIN, Membre du COS, Président du comité d’audit
Stéphanie LELONG, Membre du COS
Catherine LOUAPRE, Membre du COS

Au cours de l’exercice écoulé, le Comité des Risques s’est réuni à 4 reprises, et les principaux sujets
traités portaient notamment sur les domaines suivants :
 rapports de contrôle interne (arrêté du 3 novembre 2014 – ex 97-02),
 états de risques, appétit aux risques, rentabilité des crédits,
 contrôle de conformité

Le Comité des rémunérations

Le comité des rémunérations est chargé de formuler des propositions au conseil d’orientation et de
surveillance concernant notamment :
 les modalités et le niveau de rémunération des membres du directoire pressentis,
 les modalités et le niveau de rémunération variable des membres du directoire,
 les modalités de répartition des indemnités compensatrices à allouer aux membres du
conseil et, le cas échéant, aux membres des comités du conseil, ainsi que le montant total
soumis à la décision de l’assemblée générale de la Caisse d’Epargne.

Le comité des rémunérations se compose de 5 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les
membres du conseil d’orientation et de surveillance, au regard de leur compétence et de leurs
expériences professionnelles.

Membres ayant voix délibérative :
Nicolas PLANTROU, Président du COS et membre de droit et Président du comité des rémunérations
et du comité des nominations
Anita GILLETTA, Membre du COS
Aline MAHIET, Membre du COS
Benoit PELLERIN, Membre du COS et Président du comité d’audit
Francis SIEFRIDT, Membre du COS

Au cours de l’exercice écoulé, il s’est réuni une fois et les principaux sujets traités portaient notamment
sur les domaines suivants :

Le niveau et les modalités de rémunération variable des membres du directoire,

Les modalités de répartition des indemnités compensatrices à allouer aux membres du

conseil
La politique et les pratiques de rémunération


Le Comité des nominations

Le comité des nominations est chargé de formuler des propositions et des recommandations au COS
sur les nominations des membres du directoire de la Caisse d’Epargne ; Il émet un avis portant sur
l’honorabilité et les incompatibilités éventuelles des candidatures reçues et proposées à l’assemblée
générale ou au COS en cas de cooptation du fait de vacance d’un siège au COS.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 15
Par ailleurs, le comité des nominations précise les missions et les qualifications nécessaires aux
fonctions exercées au sein du COS et évalue le temps à consacrer à ces fonctions.

Le comité des nominations a également pour mission de fixer un objectif à atteindre en ce qui concerne
la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du COS et d’élaborer une politique
ayant pour objet d'atteindre cet objectif.

Enfin, le comité des nominations évalue :
 l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont
disposent individuellement et collectivement les membres du COS ;
 la structure, la taille, la composition et l'efficacité du COS au regard des missions qui lui
sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles ;
 les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du COS, tant
individuellement que collectivement, et lui en rend compte.

Le comité des nominations se compose de 5 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les
membres du COS, au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles.

Membres ayant voix délibérative :
Nicolas PLANTROU, Président du COS, membre de droit et Président du comité des rémunérations et
du comité des nominations
Anne BERNARD, Membre du COS
Hubert DEJEAN de la BATIE, Membre du COS
Anita GILLETTA, Membre du COS
Alain LECLER, Membre du COS

Au cours de l’exercice écoulé, il s’est réuni à 4 reprises et les principaux sujets traités portaient
notamment sur les domaines suivants :
 La composition du COS et le recensement et évaluation des connaissances, compétences,
expériences des membres tant individuelles que collectives au travers d’un questionnaire
auto-évaluation,
 Le suivi des formations règlementaires du COS,
 L’examen de la composition des comités et commission RSE
 L’examen de candidatures en vue du renouvellement des membres du Directoire

La commission RSE

La commission RSE est chargée notamment d’émettre des avis sur l’organisation et le fonctionnement
de la RSE, la stratégie et le budget, de sélectionner et évaluer les projets les plus importants, d’émettre
des avis sur l’animation du sociétariat, et de rendre compte au Conseil de l’ensemble du dispositif.

La commission RSE se compose de 9 membres, ayant voix délibérative, choisis parmi les membres du
conseil d’orientation et de surveillance, au regard de leur compétence et de leurs expériences
professionnelles.

Au cours de l’exercice écoulé, elle s’est réunie à 4 reprises et les principaux sujets traités portaient
notamment sur les domaines suivants :

la politique globale de la CEN en matière de RSE et ses applications au travers des grandes

orientations nationales :
performance globale,

empreinte locale,

coopération active,

innovation sociétale.


Membres ayant voix délibérative :
Brigitte LIDOME, Présidente de la Commission
Anne BERNARD
Pascale BLASSEL
Patricia COTTARD DESPIERRES




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 16
Christophe DELAUNAY
Stéphanie LELONG
Catherine LOUAPRE
Aline MAHIET
Francis SIEFRIDT


1.3.2.5. Gestion des conflits d’intérêts

Le membre du COS fait part au conseil de toute situation de conflit d'intérêts même potentiel et s'abstient
de participer au vote de la délibération correspondante.

Ainsi, les statuts des Caisses d’Epargne et de Prévoyance prévoient que toute convention intervenant
entre la société et l’un des membres du directoire ou du COS, directement, indirectement ou par
personne interposée, doit être soumise à l’autorisation préalable du COS.

Il en est de même pour les conventions entre la société et une autre entreprise si l’un des membres du
directoire ou du COS est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur,
directeur général ou membre du directoire ou du CS de ladite entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire des
sociétaires.

Ces dispositions ne sont pas applicables aux conventions portant sur des opérations courantes et
conclues à des conditions normales.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance, lors de sa séance du 25 mars 2019 a donné son autorisation
préalable pour modifier les conventions de comptes courants d’associé existantes entre les Sociétés
Locales d’Epargne et la Caisse d’Epargne Normandie. Ces nouvelles conventions annulent et
remplacent les conventions de comptes courants d’associé signées entre les SLE et la Caisse
d’Epargne Basse-Normandie ou la Caisse d’Epargne Haute-Normandie courant 2004 (conventions qui
ont été préalablement autorisées par les Conseils d’Orientation et de Surveillance de Basse et de Haute-
Normandie en 2004) et des avenants aux conventions de comptes courants d’associés conclues en
2011 entre les SLE et les Caisses d’Epargne (avenants autorisés par le Conseil d’Orientation et de
Surveillance de la Caisse d’Epargne Normandie lors de sa séance du 30 mai 2011 portant sur la
simplification des modalités de calcul, d’imputation et de versement par la Caisse d’Epargne à la SLE).


1.3.3. Commissaires aux comptes

Le contrôle des comptes de la société est exercé dans les conditions fixées par la loi, par deux
commissaires aux comptes titulaires remplissant les conditions légales d’éligibilités.

Les commissaires aux comptes ont été nommés pour six exercices par l’Assemblée Générale Ordinaire
du 20/04/2015. Ils peuvent être reconduits dans leurs fonctions.

Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et des pouvoirs que leur confèrent les
dispositions légales et réglementaires.

Les commissaires aux comptes sont convoqués à toute assemblée de sociétaires au plus tard lors de
la convocation des sociétaires.

Les commissaires aux comptes doivent être convoqués à la réunion du directoire au cours de laquelle
sont arrêtés les comptes de l’exercice. Ils peuvent être convoqués à toute autre réunion du directoire.
Le délai de convocation est de trois jours au moins avant la réunion.

Les commissaires aux comptes peuvent être également convoqués à toute réunion du COS où leur
présence paraît opportune en même temps que les membres du COS.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 17
Noms des cabinets Adresse du siège social Nom des associés
responsables du dossier
TITULAIRES
Cabinet KPMG Audit
2 avenue Gambetta
KPMG S.A. M. Xavier DE CONINCK
CS 60055
92066 Paris La Défense
61, rue Henri Regnault
Mme Anne VEAUTE
MAZARS 92075 PARIS la Défense
Mme Monique THIBAULT
Cedex
SUPPLEANTS
Cabinet KPMG Audit –
2avenue Gambetta – CS
KPMG Audit FSI Mme Isabelle GOALEC
60055 – 92066 Paris La
Défense
61, rue Henri Regnault
MAZARS 92075 PARIS La Défense Mme Claire GUEYDAN
Cedex



1.4. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 18
1.4.1.1. Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation

Date de Résolution Objet de la Durée de la Date Plafond Utilisation au Utilisations Solde de la
l'Assemblée délégation délégation d’expiration global cours de antérieures délégation au
Générale l’exercice 31/12/2019
2019
25 avril 2019 2ème résolution Délégation de 24 mois à 24 avril 2021 200 000 000 € 0€ / 200 000 000 €
sur la partie compétence au compter du
extraordinaire Directoire à l’effet de 25 avril 2019
décider d’augmenter
le capital social par
apport en numéraire
par l’émission de
parts sociales


1.4.1.2. Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux

Liste des mandats et fonctions exercées dans toutes sociétés par les mandataires sociaux de la CEN durant l’exercice clos au 31/12/2019 (en
application de l’article L225-68 du code de commerce sur renvoi au L225-37-4 du même code) :

MEMBRES DU COS

Prénom et NOM Fonctions de gestion, de direction, d’administration ou de surveillance exercées dans toutes sociétés

Dénomination et forme sociale Siège social ou administratif Nature du mandat ou fonction exercée
- CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS – Fin le 25/04/2019
Fernand BADIER

- SLE Manche Membre du CA
Dominique BASTARD - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Vice-Président du COS – Président du Comité
d’Audit
- SLE Calvados Membre du CA
Anne BERNARD - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Rouen Elbeuf Yvetot Vice-Président du CA
- SCP Eric CABOT, Anne BERNARD et Benoit Notaire associé
LAMY, notaire



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 19
Pascale BLASSEL - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Calvados Président du CA
Anita GILLETTA - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Le Havre Manche Vallée de Seine Vice-Président du CA
- CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS – Fin le 10/02/2019
Jocelyne HEBERT

- SLE Dieppe Bray Bresle Membre du CA
- CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS - Président du Comité des
Michel HUET
Risques – Fin le 25/04/2019
- SLE Dieppe Bray Bresle Membre du CA
- Association St Joseph Mesnières en Bray Président du CA
Philippe LAGALLE Membre du COS – Début le 25/04/2019
- CEN- SA coopérative Bois Guillaume

- SLE Manche Président du CA
Président Directeur Général – Fin le 30/09/2019
- SAS CYCLHAD Hérouville-Saint-Clair
puis Président _ Depuis le 01/10/2019
- Caen Normandie Développement Caen Administrateur
Alain LECLER - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Orne Président du CA
François LEFEBVRE - CEN – SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS – Début le 25/04/2019

- SLE Dieppe Bray Bresle Vice-Président du CA
- SODINEUF Saint-Aubin-Sur-Scie Administrateur
- EPF de Normandie Rouen Administrateur
Eric LEROY Membre du COS – Début le 25/04/2019
- CEN – SA coopérative Bois Guillaume

- SLE Dieppe Bray Bresle Président du CA
- SELARL ALBATRE KINES Dieppe Gérant
Stéphanie LELONG - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Orne Vice-Président du CA
- Cabinet LABEY, LABEY-BOSQUET, Alençon Avocate associée
LELONG, avocats
- Harmonie Mutuelle Normandie Délégué Orne
Brigitte LIDOME - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 20
- SLE Eure Président du CA
- Mairie de Vernon Conseiller Municipal
Catherine LOUAPRE - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Manche Membre du CA
Aline MAHIET - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Eure Membre du CA
Benoit PELLERIN - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Rouen Elbeuf Yvetot Membre du CA
- BN Développement Neuilly sur Seine Président
- Normandie Participations Pont l’Evèque Membre du CA – Fin au 31/07/2019
Nicolas PLANTROU - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Président du COS
- BPCE SA Paris Vice-Président du CS

- SLE Rouen Elbeuf Yvetot Président du CA
- Crédit Foncier France Administrateur
- CE Holding Participations Administrateur
- FNCE Administrateur
- CHU Charles Nicolle Vice – Président du CS
- Fondation BELEM Président
- Fondation Fil Seine Administrateur
Francis SIEFRIDT - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS

- SLE Le Havre Manche Vallée de Seine Président du CA
Hubert DEJEAN de LA - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS – Collectivité territoriale
BATIE sociétaire
- SLE Le Havre Manche Vallée de Seine Membre du CA
- SPL Les Docks Administrateur
- SHEMA Administrateur
Patricia COTTARD - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS – Salarié sociétaire
DESPIERRES
- Caisse Générale de Prévoyance Administrateur
Christophe - CEN- SA coopérative Bois Guillaume Membre du COS – Salarié
DELAUNAY
- Association Parcours Confiance Normandie Membre du CA



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 21
MEMBRES DU DIRECTOIRE

Prénom et Nom Fonctions de gestion, de direction, d’administration ou de surveillance exercées dans d’autres sociétés
Dénomination et forme sociale Siège social Fonctions exercées
Bruno GORE - CEN SA coopérative Bois-Guillaume Président Directoire

- BANQUE PALATINE Paris Administrateur pers.physique
- OSTRUM ASSET MANAGEMENT Paris Administrateur pers.physique
- CAISSE D’EPARGNE CAPITAL Paris Membre du Conseil de Surveillance
- ERILIA Marseille Rep permanent CEN au CA – Fin le 14/06/2019
- GIE BPCE Achats Paris Rep permanent CEN au CA – Fin le 04/01/2019
- CEN Innovation Bois Guillaume Président – Fin le 01/10/2019
- FNCE Paris Rep. permanent CEN au CA – Membre du
bureau
- SAEML Zénith de Caen Caen Censeur
- Habitat en région Paris Rep. permanent CEN
- GIE IT-CE Paris Rep. permanent CEN au CS
- Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour Bois-Guillaume Rep. permanent CEN au CA – Président
l’initiative solidaire
- Rouen Normandie 2028 – Capitale Rouen Administrateur
Européenne de la Culture
Christophe DESCOS - CEN SA coopérative Bois-Guillaume Membre Directoire

- Normandie Capital SA Rouen Rep. Permanent CEN au CA
- SASU CEN Promotion 1 Bois Guillaume Président
- SASU CEN Innovation Bois Guillaume Président - Depuis le 01/10/2019
- SASU CEN Immobilier et Logistique Bois Guillaume Président - Depuis le 06/11/2019
- SCI Beaugency Bois Guillaume Rep du Gérant, SASU CEN Immobilier et
Logistique - Depuis le 20/11/2019
- SAS Normandie Foncière Bois Guillaume Rep du Président, CEN - Depuis le 08/04/2019
- SASU KIWAI Bois Guillaume Président - Depuis le 01/08/2019
- GIE BPCE Achats Paris Rep. Permanent CEN au CA - Depuis le
11/10/2019
Rep. Permanent CEN au CA - Depuis le
- SPPICAV AEW Foncière Ecureuil Paris
18/12/2019
Bénédicte CLARENNE - CEN SA coopérative Bois-Guillaume Membre Directoire

- Association Parcours Confiance Normandie Bois-Guillaume Rep. permanent CEN au CA - Président



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 22
- Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour Bois Guillaume Membre du CA
l’initiative solidaire
- Comité Régional des Banques Rouen Administrateur
- GIE CRC Ecureuil @PCEN Chasseneuil Futuroscope Administrateur
Philippe VILAND - CEN SA coopérative Bois-Guillaume Membre Directoire

- LOGEAL Yvetot Administrateur pers. physique, Président
- SA HLM DU COTENTIN Cherbourg-Octeville Administrateur pers. physique, Président
- Seine Manche Promotion Administrateur – Fin le 17/12/2019
Yvetot
- SODINEUF Administrateur – Fin le 18/12/2019
Dieppe
- SAC Territoire et Habitat Normand Caen Membre du CS, Vice-Président - Depuis le
19/12/2019
Rep. permanent CEN au CA - Depuis le
- SILOGE Evreux
20/12/2019
Rep du Président, CEN - Fin le 08/04/2019
- Normandie Foncière Bois Guillaume
Rep. permanent CEN au CA
- Rouen Normandy Invest Rouen
Maryse VEPIERRE - CEN SA coopérative Bois-Guillaume Membre Directoire

- ERILIA Marseille Rep.permanent CEN au CA - Depuis le 15/06/2019
- MEDEF Rouen Dieppe Rouen Rep. Permanent CEN au CA et membre du
Comité Directeur
- SCI Route de Darnétal Bois Guillaume Gérant non associé
- GIE NORD OUEST RECOUVREMENT Bois Guillaume Administrateur - Président
- Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour Bois Guillaume Membre du CA - Trésorier
l’initiative solidaire




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 23
1.4.1.3. Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)

En 2019, se sont poursuivies :
 les conventions de gestion (conventions de services) passées entre la Caisse d’Epargne et
chacune des Sociétés Locales d’Epargne,
 les conventions de compte courant d’associé entre les Sociétés Locales d’Epargne et la Caisse
d’Epargne Normandie dont la rédaction a été modifié en 2019, suite à l’autorisation préalable
du Conseil d’Orientation et de Surveillance de la Caisse d’Epargne Normandie en date du 25
mars 2019.


1.4.1.4. Observations du Conseil d’orientation et de surveillance sur le rapport de
gestion du Directoire

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance de la Caisse d’Epargne Normandie a procédé, lors de sa
réunion du 18 février 2020, à l’examen des comptes clos le 31 décembre 2019 et a pris connaissance
le 24 mars 2020 du rapport annuel du Directoire pour l’exercice écoulé.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance a entendu les observations du Comité d’audit, du Comité
des Risques et des Commissaires aux comptes.

Il a pris acte de l’environnement économique et financier de l’exercice écoulé.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance note, s’agissant des évènements significatifs du Groupe
BPCE :
 L’acquisition de 50,1% du capital de Oney Bank renforçant son potentiel de développement
dans les services financiers spécialisés
 L’intégration des activités et des équipes du Crédit Foncier au sein du groupe
 Le déploiement de nouveaux services digitaux avec l’arrivée de la biométrie activée
(Sécur’Pass, scan IBAN, pilotage de la carte bancaire en temps réel)
 Le lancement d’une nouvelle gamme de forfaits bancaires « Les Formules » visant les familles
 Le lancement de Numairic, solution digitale de demande de crédit à destination des collectivités
françaises
 Le déploiement d’un dispositif d’accompagnement national d’athlètes français en vue des JO
Paris 2024
 La participation du Groupe à la restauration de la cathédrale Notre-Dame de Paris suite à son
tragique incendie.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance a pris note également des principaux faits majeurs de la
Caisse d’Epargne Normandie au cours de l’exercice écoulé, à savoir :
 Le déploiement de la nouvelle organisation de la relation client au sein du réseau de la Caisse
d’Epargne Normandie
 Un environnement économique marqué par des taux longs bas
 Les mesures de régulation tarifaire, notamment concernant la facturation des incidents de
paiement
 La participation à l’augmentation de capital de BPCE à hauteur de 30 millions d’euros
 Le versement d’un supplément d’intéressement d’1 million d’euros aux salariés
 La dotation de 10 millions d’euros de FRBG dans les comptes sociaux de l’exercice
 La cession de créances pour un montant de 8 millions d’euros au Crédit Foncier avec une plus-
value de 0,2 millions d’euros.

Concernant les comptes annuels 2019 de la Caisse d’Epargne Normandie, le Conseil d’Orientation et
de Surveillance a examiné les principaux postes du bilan et du compte de résultat ainsi que l’impact,
sur ces différents postes, des évènements intervenus au cours de l’exercice.

Il constate notamment que le Produit Net Bancaire 2019 (PNB) s’élève en normes IFRS à 359,1 millions
d’euros, contre 369,3 M€ en 2018.

Le Résultat Brut d’Exploitation, est de 139,5 millions d’euros, contre 144,6 millions d’euros en 2018.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 24
L’impôt sur les bénéfices présente une charge de 41,5 millions d’euros.

Ainsi, le Résultat Net s’établit à 89 millions d’euros, comparativement à un résultat 2018 de 93,6 millions
d’euros.
Il précise qu’en normes françaises, le résultat net 2019 s’établit à 87,9 millions d’euros après la dotation
de 10 millions d’euros de FRBG.

De ces constats, le Conseil d’Orientation et de Surveillance approuve les bons résultats de l’exercice
2019 dans un contexte économique toujours aussi difficile et avec le déploiement de la nouvelle
organisation. Il relève avec satisfaction que les résultats s’inscrivent dans le budget.

Le Directoire ayant constaté que le bénéfice de l’exercice clos au 31 décembre 2019 s’élève à 87 945
293,49 € et constatant l’existence d’un report à nouveau positif de 10 000 000 €, propose d’affecter la
somme de 97 945 293,49 € comme suit :

- à la réserve légale : 4 397 264,67 €
- à la réserve statutaire : 4 397 264,67 €
- aux autres réserves : 70 050 764,15 €
- à l’intérêt servi aux parts sociales de la CEN : 9 100 000,00 €
- au report à nouveau créditeur : 10 000 000,00 €

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance prend acte que cette affectation du résultat tient compte des
règles posées par BPCE.

Au 31 décembre 2019, la Caisse d’Epargne Normandie était présente au capital de 79 entités. Au niveau
régional, elle détenait une participation dans 58 entités, principalement réparties dans les 5 secteurs
d’activité suivants : le capital-risque, les SA HLM, les SEM de logements et les SEM d’équipement, les
foncières.

Concernant le sociétariat, le Conseil d’Orientation et de Surveillance constate qu’au 31 décembre 2019,
les Sociétés Locales d’Epargne (SLE) affiliées comptaient 205 055 sociétaires avec l’arrivée de 12 446
nouveaux sociétaires (qui représente 4 fois plus de nouveaux sociétaires qu’en 2018). Ces chiffres
s’expliquent par le déploiement d’un plan d’animation du sociétariat ayant pour objectifs d’augmenter,
rajeunir et fidéliser les sociétaires et acculturer les collaborateurs de la Caisse d’Epargne Normandie.

En 2019, les actions de responsabilité sociétale et environnementale, ont porté sur les événements
suivants : la Semaine de la Mobilité, la Semaine du Développement du Durable la Journée Ouverte aux
Echanges, les Rencontres de Giverny et la réalisation de classes virtuelles.

Concernant le mécénat, 2019 a été marquée par l’établissement d’une politique de mécénat solidaire
en Normandie impliquant la Caisse d’Epargne Normandie et le Fonds de dotation de la Caisse
d’Epargne Normandie pour l’initiative solidaire. Elle définit notamment quatre axes prioritaires : insertion
par l’emploi, soutien à la transition énergétique, mobilité et accès au logement.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance a pris acte que le niveau de rémunération des parts sociales
des Sociétés Locales d’Epargne, proposé par le Directoire à l’Assemblée Générale Ordinaire, est fixé à
1,25 %.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance a également pris acte du montant de l’enveloppe
prévisionnelle d’indemnités compensatrices allouées annuellement aux membres du Conseil
d’Orientation et de Surveillance, pour la période du 1 er janvier au 31 décembre 2020.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance a pris connaissance du rapport du Directoire sur les
propositions de modifications des statuts et du règlement d’administration intérieure soumises à
l’Assemblée Générale de la CEN.

Conformément à l’article L225-68 du code de commerce, le Conseil d’Orientation et de Surveillance,
après avoir étudié le rapport de gestion du Directoire, la présentation des comptes individuels et
consolidés de l’exercice 2019, les observations du Comité d’Audit et les rapports des commissaires aux
comptes, adopte, les documents présentés à l’Assemblée générale annuelle au titre de l’exercice 2019




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 25
et présente son rapport sur le gouvernement d’entreprise, rapport joint au rapport de gestion du
Directoire.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance invite en conséquence les Sociétés Locales d’Epargne (SLE)
sociétaires de la Caisse d’Epargne Normandie à approuver le rapport annuel de l’exercice 2019 du
Directoire et voter les résolutions relatives à l’arrêté des comptes 2019 et l’ensemble des résolutions
présentées par le Directoire à l’Assemblée Générale Mixte de la Caisse d’Epargne Normandie.

Le Conseil d’Orientation et de Surveillance.

1.4.1.5. Projets de résolutions (au choix de l’établissement)

Partie Extraordinaire

1ère résolution : Modification de l’article 14 des statuts, relatif à la nomination du
directoire.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 14 des statuts, en le complétant d’un point 6, ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Article 14 : Nomination Article 14 : Nomination
1. Le président et les autres membres du 1. Le président et les autres membres du
directoire sont nommés par le COS après directoire sont nommés par le COS après
agrément du Conseil de surveillance de BPCE agrément du Conseil de surveillance de BPCE
dans les conditions indiquées ci-après. dans les conditions indiquées ci-après.
A cet effet, le COS propose les membres du A cet effet, le COS propose les membres du
directoire à BPCE. Le Directoire de BPCE directoire à BPCE. Le Directoire de BPCE
s’assure, dans les conditions prévues par celle- s’assure, dans les conditions prévues par celle-
ci, qu’ils présentent l’honorabilité nécessaire et ci, qu’ils présentent l’honorabilité nécessaire et
l’expérience adéquate pour la fonction de l’expérience adéquate pour la fonction de
président ou celle de membre de directoire, et les président ou celle de membre de directoire, et les
soumet à l’agrément du Conseil de surveillance soumet à l’agrément du Conseil de surveillance
de BPCE. de BPCE.
Enfin, le COS procède à la nomination des Enfin, le COS procède à la nomination des
membres du directoire, en les choisissant parmi membres du directoire, en les choisissant parmi
les candidats agréés, dans les conditions les candidats agréés, dans les conditions
précitées par le Conseil de surveillance de précitées par le Conseil de surveillance de
BPCE. BPCE.
2. Aucune personne ne peut être nommée 2. Aucune personne ne peut être nommée
membre du directoire si elle tombe sous le coup membre du directoire si elle tombe sous le coup
des incompatibilités, déchéances ou interdictions des incompatibilités, déchéances ou interdictions
légales lui interdisant l’accès à ces fonctions, si légales lui interdisant l’accès à ces fonctions, si
elle est membre du conseil d’orientation et de elle est membre du conseil d’orientation et de
surveillance de la société ou d’une façon surveillance de la société ou d’une façon
générale si elle contrevient aux règles relatives générale si elle contrevient aux règles relatives
aux cumuls de mandats. aux cumuls de mandats.
3. Le conseil d’orientation et de surveillance 3. Le conseil d’orientation et de surveillance
détermine le mode et le montant de la détermine le mode et le montant de la
rémunération de chacun des membres du rémunération de chacun des membres du
directoire lors de leur nomination, suivant un directoire lors de leur nomination, suivant un
barème et des modalités arrêtés par BPCE. barème et des modalités arrêtés par BPCE.
4. Le directoire est nommé pour une durée 4. Le directoire est nommé pour une durée
de cinq ans. de cinq ans.
En cas de vacance d’un siège de membre de En cas de vacance d’un siège de membre de
directoire, le remplaçant, qui doit être agréé dans directoire, le remplaçant, qui doit être agréé dans




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 26
les conditions ci-dessus, est nommé pour la les conditions ci-dessus, est nommé pour la
durée du mandat du directoire restant à courir. durée du mandat du directoire restant à courir.
Le mandat vient à échéance au 5ème anniversaire Le mandat vient à échéance au 5ème anniversaire
de la nomination du directoire, le directoire dont de la nomination du directoire, le directoire dont
le mandat est échu restant en fonctions jusqu’à la le mandat est échu restant en fonctions jusqu’à la
nomination du nouveau directoire. nomination du nouveau directoire.

Par exception, dès lors que le mandat du Par exception, dès lors que le mandat du
président prendra fin, pour quelque raison que ce président prendra fin, pour quelque raison que ce
soit, (y compris en tant que membre), le COS soit, (y compris en tant que membre), le COS
pourra décider de mettre fin au mandat des pourra décider de mettre fin au mandat des
autres membres pour assurer le renouvellement autres membres pour assurer le renouvellement
du directoire. Le COS procédera alors à la du directoire. Le COS procédera alors à la
nomination du nouveau directoire pour un nomination du nouveau directoire pour un
mandat de cinq ans. mandat de cinq ans.
Les membres du directoire sont rééligibles dans Les membres du directoire sont rééligibles dans
les conditions fixées par BPCE. les conditions fixées par BPCE.
5. La limite d’âge est fixée à 65 ans. 5. La limite d’âge est fixée à 65 ans.
Lorsqu’un membre du directoire atteint la limite Lorsqu’un membre du directoire atteint la limite
d’âge, il est réputé démissionnaire d’office à d’âge, il est réputé démissionnaire d’office à
compter de la plus prochaine réunion de compter de la plus prochaine réunion de
l’assemblée générale ordinaire, à la suite de l’assemblée générale ordinaire, à la suite de
laquelle le COS pourvoit à son remplacement. laquelle le COS pourvoit à son remplacement.
6. La composition du directoire s'efforce
de rechercher une représentation équilibrée
des femmes et des hommes.


2ème résolution : Modification de l’article 18 des statuts, relatif aux pouvoirs et
obligations du directoire.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 18 des statuts, ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Article 18 : Pouvoirs et obligations du Article 18 : Pouvoirs et obligations du
directoire directoire

1. Pouvoirs 1. Pouvoirs
Le directoire dispose des pouvoirs les plus Le directoire dispose des pouvoirs les plus
étendus pour agir en toute circonstance au nom étendus pour agir en toute circonstance au nom
de la Société dans la limite de l’objet social et de la Société dans la limite de l’objet social et
sous réserve des pouvoirs attribués par la loi au sous réserve des pouvoirs attribués par la loi au
COS et aux assemblées de sociétaires. Dans les COS et aux assemblées de sociétaires. Dans les
rapports avec les tiers, la Société est engagée rapports avec les tiers, la Société est engagée
même par les actes du directoire qui ne relèvent même par les actes du directoire qui ne relèvent
pas de l’objet social à moins qu’elle ne prouve pas de l’objet social à moins qu’elle ne prouve
que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet
ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des
circonstances. circonstances.
Le directoire gère la Caisse d’Epargne et de
Prévoyance dans son intérêt social, en
prenant en considération les enjeux sociaux
et environnementaux de son activité.
Les membres du directoire peuvent, sur Les membres du directoire peuvent, sur
proposition du président du directoire, répartir proposition du président du directoire, répartir
entre eux les tâches de direction après avoir entre eux les tâches de direction après avoir
obtenu l’autorisation de principe du COS. Le obtenu l’autorisation de principe du COS. Le
directoire informe le COS de la répartition directoire informe le COS de la répartition



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 27
retenue. En aucun cas cependant, cette retenue. En aucun cas cependant, cette
répartition ne peut avoir pour effet de retirer au répartition ne peut avoir pour effet de retirer au
directoire son caractère d’organe assurant directoire son caractère d’organe assurant
collégialement la direction de la société. collégialement la direction de la société.
Le directoire, après avis du COS, décide la Le directoire, après avis du COS, décide la
création de Sociétés Locales d’Epargne avec création de Sociétés Locales d’Epargne avec
l’accord de BPCE. l’accord de BPCE.

La cession d’immeubles par nature, la
La cession d’immeubles par nature, la cession
cession totale ou partielle de participations
totale ou partielle de participations et la
font l’objet d’une autorisation du COS. Le
constitution de sûretés accordées par la Société
COS peut, cependant, dans la limite des
pour ses propres engagements font l’objet d’une
règles fixées par BPCE, autoriser à l’avance le
autorisation du COS.
directoire à réaliser ces opérations.
Le COS peut, cependant, dans la limite des
Le directoire informe annuellement le COS de
règles fixées par BPCE, autoriser à l’avance le
la constitution de sûretés accordées par la
directoire à réaliser ces opérations.
Société pour ses propres engagements.


3ème résolution : Modification de l’article 19 des statuts, relatif au COS (composition et
qualité).

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 19 des statuts ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Article 19 : Composition et qualité Article 19 : Composition et qualité
Le COS est composé de 17 membres, auxquels
Le COS est composé de 17 membres dont :
s’ajoutent les membres représentant les
salariés en application de l’article L. 225-79 ou
L. 225-79-2 du code de commerce. Parmi les
17 membres figurent :
- 1 à 3 membres élus directement par les - 1 à 3 membres élus directement par les
collectivités territoriales et les établissements collectivités territoriales et les établissements
publics de coopération intercommunale à fiscalité publics de coopération intercommunale à fiscalité
propre, sociétaires de Sociétés Locales propre, sociétaires de Sociétés Locales
d’Epargne affiliées à la Caisse d’Epargne et de d’Epargne affiliées à la Caisse d’Epargne et de
Prévoyance dans les conditions prévues par Prévoyance dans les conditions prévues par
décret. décret.
- 1 à 3 membres élus directement par et parmi les - 1 à 3 membres élus directement par et parmi les
salariés de la Caisse d’Epargne et de salariés de la Caisse d’Epargne et de
Prévoyance, sociétaires de Sociétés Locales Prévoyance, sociétaires de Sociétés Locales
d’Epargne affiliées à la Caisse d’Epargne et de d’Epargne affiliées à la Caisse d’Epargne et de
Prévoyance, le nombre de membres élus par les Prévoyance, le nombre de membres élus par les
salariés devant être identique à celui des salariés devant être identique à celui des
membres élus par les collectivités territoriales et membres élus par les collectivités territoriales et
les établissements publics de coopération les établissements publics de coopération
intercommunale à fiscalité propre. intercommunale à fiscalité propre.
- Le surplus, soit 11, 13 ou 15 membres, élu par - Le surplus, soit 11, 13 ou 15 membres, élu par
l’Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires l’Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires
de la Caisse d’Epargne et de Prévoyance. Ne de la Caisse d’Epargne et de Prévoyance. Ne
sont éligibles à ce titre ni les collectivités sont éligibles à ce titre ni les collectivités
territoriales, ni les établissements publics de territoriales, ni les établissements publics de
coopération intercommunale à fiscalité propre, ni coopération intercommunale à fiscalité propre, ni
les salariés de la Caisse d’Epargne et de les salariés de la Caisse d’Epargne et de
Prévoyance. Prévoyance.
La composition du COS est déterminée quatre La composition du COS est déterminée quatre
mois avant la date du renouvellement du COS, mois avant la date du renouvellement du COS,
en fonction du nombre de membres, revenant en fonction du nombre de membres, revenant



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 28
aux collectivités territoriales et aux aux collectivités territoriales et aux
établissements publics de coopération établissements publics de coopération
intercommunale à fiscalité propre. Elle reste intercommunale à fiscalité propre. Elle reste
inchangée jusqu’à l’expiration de chacune des inchangée jusqu’à l’expiration de chacune des
périodes de six ans. périodes de six ans.
Sauf disposition légale particulière, pour être ou Sauf disposition légale particulière, pour être ou
rester membre du conseil d’orientation et de rester membre du conseil d’orientation et de
surveillance, il faut avoir un crédit incontesté et surveillance, il faut avoir un crédit incontesté et
posséder, au moins vingt (20) parts sociales posséder, au moins vingt (20) parts sociales
d’une Société Locale d’Epargne affiliée à la d’une Société Locale d’Epargne affiliée à la
Caisse d’Epargne et de Prévoyance. Caisse d’Epargne et de Prévoyance.
Toute fonction d’administrateur, de membre de Toute fonction d’administrateur, de membre de
directoire ou de membre de conseil au sein d’un directoire ou de membre de conseil au sein d’un
autre établissement de crédit et d’une autre autre établissement de crédit et d’une autre
entreprise prestataires de services entreprise prestataires de services
d’investissement ne faisant pas partie du Réseau d’investissement ne faisant pas partie du Réseau
Caisse d’Epargne et de Prévoyance ou de ses Caisse d’Epargne et de Prévoyance ou de ses
filiales est incompatible avec celle exercée au filiales est incompatible avec celle exercée au
sein du COS de la Caisse d’Epargne et de sein du COS de la Caisse d’Epargne et de
Prévoyance, sauf autorisation donnée par BPCE. Prévoyance, sauf autorisation donnée par BPCE.
Une personne ayant exercé la fonction de Une personne ayant exercé la fonction de
membre du Directoire au sein de la Caisse membre du Directoire au sein de la Caisse
d’Epargne ou de BPCE ne peut être nommée d’Epargne ou de BPCE ne peut être nommée
membre du COS de la Caisse d’Epargne au membre du COS de la Caisse d’Epargne au
cours des trois années suivant la cessation de cours des trois années suivant la cessation de
ses fonctions. ses fonctions.
Les membres du COS sont élus pour une durée Les membres du COS sont élus pour une durée
de 6 ans qui expire à l’issue de l’Assemblée de 6 ans qui expire à l’issue de l’Assemblée
Générale, ayant statué sur les comptes de Générale, ayant statué sur les comptes de
l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours
de laquelle expire le mandat. de laquelle expire le mandat.
Afin de permettre le renouvellement des Afin de permettre le renouvellement des
membres du COS en une seule fois, toute membres du COS en une seule fois, toute
élection intervenant au cours d’une période de six élection intervenant au cours d’une période de six
(6) ans de quelque manière et pour quelque (6) ans de quelque manière et pour quelque
cause que ce soit, sera faite pour la durée restant cause que ce soit, sera faite pour la durée restant
à courir de la période de six (6) ans en cours au à courir de la période de six (6) ans en cours au
jour de l’élection. jour de l’élection.
Les membres du COS sont rééligibles.
Les membres du Conseil d'Orientation et de
Surveillance sont rééligibles. Si une personne morale est nommée membre du
COS, elle est tenue lors de sa nomination de
Si une personne morale est nommée membre du
conseil d’orientation et de surveillance, elle est désigner un représentant permanent qui est
tenue lors de sa nomination de désigner un soumis aux mêmes conditions et obligations et
représentant permanent qui est soumis aux qui encourt les mêmes responsabilités civile et
mêmes conditions et obligations et qui encourt pénale que s’il était membre du conseil en son
les mêmes responsabilités civile et pénale que nom propre, sans préjudice de la responsabilité
s’il était membre du conseil en son nom propre, solidaire de la personne morale qu’il représente.
sans préjudice de la responsabilité solidaire de la Lorsque la personne morale révoque son
personne morale qu’il représente. Lorsque la représentant permanent, elle est tenue, en même
personne morale révoque son représentant temps, de pourvoir à son remplacement.
L’ensemble des catégories de membres du
permanent, elle est tenue, en même temps, de
COS, à l’exception des membres
pourvoir à son remplacement.
représentants les salariés en vertu de l’article
L. 225-79 ou L. 225-79-2 du code de
commerce, sont pris en compte dans la
proportion des membres de chaque sexe ne
pouvant être inférieure à 40 %. Toute élection
ou cooptation intervenue en violation du
premier alinéa de l’article L225-69-1 du code
de commerce et n'ayant pas pour effet de




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 29
remédier à l'irrégularité de la composition du
COS est nulle.

4ème résolution : Modification de l’article 20 des statuts, relatif au membre élu par les
salariés.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 20 des statuts ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Article 20 : Membre élu par les salariés Article 20 : Membres représentant élu par les
salariés

1.1 Jusqu’à l’expiration des mandats en cours
à la date de l’assemblée générale ayant
modifié le présent article, le Conseil comprend,
Le Conseil comprend, en outre, un membre élu
par les salariés de la Caisse d’Epargne et de en outre, un membre élu par les salariés de la
Prévoyance, dans les conditions prévues par Caisse d’Epargne et de Prévoyance, dans les
l’article L.225-79 du code de commerce et par les conditions prévues par l’article L. 225-79 du code
présents statuts. de commerce et par les présents statuts.
Les modalités de scrutin non définies par l’article Les modalités de scrutin non définies par l’article
L.225-79 précité sont fixées par BPCE. L. 225-79 précité sont fixées par BPCE.
Le calendrier des élections est arrêté par le Le calendrier des élections est arrêté par le
Directoire. Directoire.
Sauf disposition légale particulière, pour être ou Sauf disposition légale particulière, pour être ou
rester membre du conseil d’orientation et de rester membre du conseil d’orientation et de
surveillance, il faut avoir un crédit incontesté. surveillance, il faut avoir un crédit incontesté.

1.2 A compter de l’expiration du mandat du
COS en cours, en vertu de l’article L. 225-79
précité, soit à l’issue de l’assemblée générale
de 2021 statuant sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2020, le Conseil
comprend, outre les 17 membres mentionnés
à l’article 19 des statuts, deux membres
représentants des salariés élus, dans les
conditions prévues par les articles L. 225-79-
2 et suivants du code de commerce et par les
présents statuts.

2. Les membres du COS représentant les
salariés sont élus par les salariés. Les salariés
de la Société et de ses filiales, directes ou
indirectes dont le siège social est en France
élisent deux membres du COS représentant
les salariés parmi les candidats présentés par
les organisations syndicales représentatives
au sens de l’article L. 2122-1 du code du
travail.

Les salariés sont divisés en deux collèges
électoraux votant séparément pour chaque
siège. Le premier collège comprend les
cadres et le second collège les non-cadres.
Un siège sera dévolu au premier collège, le
second au deuxième collège.
Un seul siège étant à pourvoir dans chaque
collège électoral, l’élection a lieu au scrutin
majoritaire à deux tours dans chaque collège.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 30
Les modalités de scrutin non définies par les
articles L. 225-79-2 et L. 225-28 du code de
commerce sont fixées par BPCE.
Le calendrier des élections est arrêté par le
Directoire.
Les modalités de l’élection figurent dans le
règlement d’administration intérieure.

3. Dispositions générales.
Sauf disposition légale particulière, pour être
ou rester membre du COS, il faut avoir un
crédit incontesté.
Le mandat des deux membres du COS
représentant les salariés est soumis au droit
d’opposition de l’autorité compétente, à
l’instar des autres membres de COS.
La durée du mandat des membres du COS
représentant les salariés est de 6 ans à
compter de la date de prise d’effet de
l’élection. Elle expire à l’issue de l’assemblée
générale, ayant statué sur les comptes de
l’exercice écoulé et tenue dans l’année au
cours de laquelle expire le mandat. Le mandat
est renouvelable. Afin de permettre le
renouvellement des membres du COS en une
seule fois, toute élection intervenant au cours
d’une période de six (6) ans de quelque
manière et pour quelque cause que ce soit,
sera faite pour la durée restant à courir de la
période de six (6) ans en cours au jour de la
date de prise d’effet de l’élection, soit jusqu’à
l’assemblée générale, ayant statué sur les
comptes de l’exercice écoulé et tenue dans
l’année au cours de laquelle expire le mandat
du COS.
Les membres du COS élus par les salariés ne
sont pas pris en compte pour l'application du
premier alinéa de l'article L. 225-69-1 du code
de commerce, selon lequel la proportion des
membres du COS de chaque sexe ne peut être
inférieure à 40 %.

5ème résolution : Modification de l’article 22 des statuts, relatif à l’élection des membres
du COS par les salariés de la Caisse d’Epargne et de Prévoyance sociétaires des
Sociétés Locales d’Epargne y affiliées.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 22 des statuts afin de remplacer le terme « délégué » par « délégataire », en cohérence avec le
Règlement d’Administration Intérieure.

6ème résolution : Modification de l’article 24 des statuts, relatif au COS (Limite d’âge -
Vacance – Démission – Révocation).

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 24 des statuts ainsi qu’il suit :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 31
Ancien article Nouvel article
Article 24 - Limite d’âge - Vacance – Article 24 - Limite d’âge - Vacance –
Démission – Révocation Démission – Révocation
(…) (…)
3. Vacance – démission – révocation des 3.Vacance – démission – révocation des
membres du COS élus par les collectivités membres du COS élus par les collectivités
territoriales et les établissements publics de territoriales et les établissements publics de
coopération intercommunale à fiscalité propre. coopération intercommunale à fiscalité propre.
En cas de vacance, dans les cas ci-dessus,
En cas de vacance, dans les cas ci-dessus, d’un
ou plusieurs sièges de membres du COS élus d’un ou plusieurs sièges de membres du COS
par les collectivités territoriales et les élus par les collectivités territoriales et les
établissements publics de coopération établissements publics de coopération
intercommunale à fiscalité propre, il est procédé intercommunale à fiscalité propre, il est procédé
au remplacement dans les conditions prévues au remplacement, dans les conditions prévues
par décret et dans le respect des dispositions
par décret, soit par le suppléant si le membre a
de l'article L. 225-69-1 du Code de commerce,
été élu au scrutin uninominal majoritaire à deux
tours, soit par le premier candidat non élu de la soit par le suppléant si le membre a été élu au
liste, si le membre a été élu au scrutin de liste, scrutin uninominal majoritaire à deux tours, soit
soit par une nouvelle élection. par le premier candidat non élu de la liste, si le
membre a été élu au scrutin de liste, soit par une
nouvelle élection.
Les membres du COS élus par les représentants Les membres du COS élus par les représentants
des collectivités territoriales et les des collectivités territoriales et les établissements
établissements publics de coopération publics de coopération intercommunale à fiscalité
intercommunale à fiscalité propre ne peuvent propre ne peuvent être révoqués que pour faute
être révoqués que pour faute dans l’exercice de dans l’exercice de leur mandat, par décision
leur mandat, par décision judiciaire, à la judiciaire, à la demande de la majorité des
demande de la majorité des membres du COS membres du COS en fonction y compris le ou les
en fonction y compris le ou les membres dont la membres dont la révocation est demandée.
révocation est demandée.
4.Vacance – démission – révocation des
membres du COS représentants les salariés et
4. Vacance – démission – révocation des
salariés sociétaires
membres du COS élus par les salariés

4.1 Membres de COS représentant des
salariés
Tout membre du COS qui perd la qualité de Tout membre du COS qui perd la qualité de
salarié de la Caisse d’Epargne et de Prévoyance salarié de la Caisse d’Epargne et de Prévoyance
et/ou de sociétaire d’une Société Locale
et/ou de sociétaire d’une Société Locale
d’Epargne y affiliée est réputé de plein droit
d’Epargne y affiliée est réputé de plein droit
démissionnaire de son mandat au COS. démissionnaire de son mandat au COS.
Les membres du COS élus par les salariés ne Les membres du COS élus par les salariés ne
peuvent être révoqués que pour faute dans peuvent être révoqués que pour faute dans
l'exercice de leur mandat dans les mêmes
l’exercice de leur mandat, dans les mêmes
conditions que pour la révocation des
conditions que pour la révocation des
représentants des collectivités territoriales,
représentants des collectivités territoriales.
par décision du président du tribunal
judiciaire, selon la procédure accélérée au
fond, à la demande de la majorité des
membres du COS.
En cas de vacance, par décès, démission,
révocation, rupture du contrat de travail ou
pour toute autre cause que ce soit, d'un siège
de membre de COS élu par les salariés, le
siège vacant est pourvu par le remplaçant,
l'élection ayant eu lieu au scrutin majoritaire à
deux tours.

4.2 Membres de COS représentant les
salariés sociétaires



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 32
En cas de vacance par décès, démission, En cas de vacance par décès, démission,
résiliation du contrat de travail, perte des résiliation du contrat de travail, perte des
conditions requises pour l’éligibilité et révocation, conditions requises pour l’éligibilité et révocation,
le représentant des salariés sociétaires est le représentant des salariés sociétaires est
remplacé, dans le respect de l’article L 225-69-
remplacé, selon le cas, soit par son suppléant s’il
1 du code de commerce, selon le cas, soit par
a été élu au scrutin uninominal majoritaire à deux
tours, soit par le premier candidat non élu de la son suppléant s’il a été élu au scrutin uninominal
liste, s’il a été élu au scrutin de liste. majoritaire à deux tours, soit par le premier
Lorsque les dispositions ci-dessus ne permettent candidat non élu de la liste, s’il a été élu au scrutin
plus de pourvoir à une vacance, il est procédé en de liste.
vue d’y pourvoir, à l’élection d’un membre par et Lorsque les dispositions ci-dessus ne permettent
parmi les salariés de la Caisse d’Epargne et de plus de pourvoir à une vacance, il est procédé en
Prévoyance, sociétaires des Sociétés Locales vue d’y pourvoir, à l’élection d’un membre par et
d’Epargne y affiliées, dans les conditions parmi les salariés de la Caisse d’Epargne et de
prévues par l’article 22 des statuts. Prévoyance, sociétaires des Sociétés Locales
d’Epargne y affiliées, dans les conditions prévues
par l’article 22 des statuts et dans le respect de
l’article L 225-69-1 du code de commerce.

5. Dispositions générales 5. Dispositions générales
Si, par suite de décès, démission ou révocation, Si, par suite de décès, démission ou révocation,
le COS est composé de moins de dix-sept (17) le COS est composé de moins de dix-sept (17)
membres, il peut valablement délibérer jusqu’à membres, il peut valablement délibérer jusqu’à
l’entrée en fonction du (ou des) remplaçants. l’entrée en fonction du (ou des) remplaçants.
Dans tous les cas, le remplaçant n’est désigné Dans tous les cas, le remplaçant n’est désigné
que pour la durée du mandat restant à courir de que pour la durée du mandat restant à courir de
son prédécesseur. son prédécesseur.


7ème résolution : Modification de l’article 30 des statuts, relatif aux pouvoirs du COS.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 30 des statuts ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Article 30 : Pouvoirs du conseil d’orientation Article 30 : Pouvoirs du conseil d’orientation
et de surveillance et de surveillance
Le COS exerce les pouvoirs qui lui sont conférés Le COS exerce les pouvoirs qui lui sont conférés
par les présents statuts et par les dispositions par les présents statuts et par les dispositions
légales et réglementaires. légales et réglementaires.
Il exerce notamment le contrôle permanent de la Il exerce notamment le contrôle permanent de la
gestion de la société assurée par le directoire. gestion de la société assurée par le directoire.
A toute époque de l’année, il opère les A toute époque de l’année, il opère les
vérifications et contrôles qu’il juge opportuns et vérifications et contrôles qu’il juge opportuns et
peut se faire communiquer les documents qu’il peut se faire communiquer les documents qu’il
estime utiles à l’accomplissement de ses estime utiles à l’accomplissement de ses
missions. missions.
Il examine le rapport trimestriel du directoire. Il examine le rapport trimestriel du directoire.
Il présente à l’Assemblée Générale Ordinaire Il présente à l’Assemblée Générale Ordinaire
annuelle ses observations sur le rapport de annuelle ses observations sur le rapport de
gestion du directoire, sur les comptes de gestion du directoire, sur les comptes de
l’exercice et sur les comptes consolidés. l’exercice et sur les comptes consolidés.
Il veille au respect des recommandations Il veille au respect des recommandations
formulées par l’inspection générale de BPCE et formulées par l’inspection générale de BPCE et
des décisions de BPCE. des décisions de BPCE.
Il examine le bilan social de la société. Il examine le bilan social de la société.
Il autorise le Directoire à céder des
Il autorise le Directoire à céder des immeubles
immeubles par nature, des participations, en
par nature, des participations, en totalité ou en
totalité ou en partie.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 33
partie, et à constituer des sûretés en vue de
garantir les engagements de la Société.

Il donne son avis au directoire : Il donne son avis au directoire :
- sur la création d’une Société Locale d’Epargne. - sur la création d’une Société Locale d’Epargne.
Il arrête, sur proposition du directoire : Il arrête, sur proposition du directoire :
- les orientations générales de la société, - les orientations générales de la société,
- le plan de développement pluriannuel, - le plan de développement pluriannuel,
- le budget annuel de fonctionnement et le budget - le budget annuel de fonctionnement et le budget
d’investissements, d’investissements,
- le programme annuel des actions de - le programme annuel des actions de
responsabilité sociétale et son plan de responsabilité sociétale et son plan de
financement, dans le cadre des orientations financement, dans le cadre des orientations
définies par la FNCEP. définies par la FNCEP.
Il statue sur un règlement intérieur qui précise les Il statue sur un règlement intérieur qui précise les
règles de fonctionnement du COS ainsi que des règles de fonctionnement du COS ainsi que des
comités qu’il crée en son sein. Il approuve son comités qu’il crée en son sein. Il approuve son
actualisation et ses modifications. actualisation et ses modifications.


8ème résolution : Modification de l’article 37 des statuts, relatif à la Révision Coopérative.


L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 37 des statuts ainsi qu’il suit :


Ancien article Nouvel article
Article 37 : Révision Coopérative Article 37 : Révision Coopérative

La Société se soumet tous les cinq ans, dans les La Société se soumet tous les cinq ans, dans les
conditions fixées par la loi n° 47-1775 du 10 conditions fixées par la loi n° 47-1775 du 10
septembre 1947 portant statut général de la septembre 1947 portant statut général de la
coopération à un contrôle de révision coopérative coopération à un contrôle de révision coopérative
destiné à vérifier la conformité de l’organisation destiné à vérifier la conformité de l’organisation
et du fonctionnement aux principes et règles de et du fonctionnement aux principes et règles de
la coopération et à proposer éventuellement des la coopération et à proposer éventuellement des
mesures correctives. mesures correctives.
Le rapport établi par le réviseur est transmis
aux Directoire et COS de la Caisse d’Epargne
et de Prévoyance, à BPCE ainsi qu’à la FNCE.
Le rapport est ensuite mis à la disposition de
tous les sociétaires et présenté lors d'une
assemblée générale qui en prend acte.
Le réviseur communique le rapport à
l'Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution.


9ème résolution : Modification des articles 2.5, 2.6 et 2.7 du Règlement d’Administration
intérieure (RAI), relatifs à l’élection au COS des représentants des salariés de la CEP,
sociétaires de SLE.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier :

 L’article 2.5 du RAI, en :
- Remplaçant le terme « délégué » par « délégataire » et,




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 34
Supprimant au point 2.5.1. la mention suivante : « Le candidat et son suppléant
-
sont de sexe différent » et au point 2.5.2. la mention suivante : « La liste doit être
composée alternativement d’un candidat de chaque sexe. L’écart entre le nombre
de candidats de chaque sexe ne peut être supérieur à un ».
 L’article 2.6 du RAI, en remplaçant le terme « délégué » par « délégataire »,
 L’article 2.7 du RAI, en :
- Ajoutant au point 2.7 alinéa 1er la mention suivante : « excluant le vote à bulletin
secret sous enveloppe. », au second alinéa la mention suivante : « et notamment
la confidentialité et la sécurité des données. », et au troisième alinéa la mention
suivante : « Le vote est secret » et,
- Remplaçant le terme « délégué » par « délégataire ».

10ème résolution : Modification des articles 3.5, 3.6, et 3.7 du RAI, relatifs à l’élection au
COS des représentants des collectivités territoriales et des Etablissements publics de
coopération intercommunale à fiscalité propre (EPCI).

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier :
 L’article 3.5 du RAI, en :
- Remplaçant le terme « délégué » par « délégataire » et,
- Supprimant au point 3.5.1. la mention suivante : « Le candidat et son suppléant
sont de sexe différent » et au point 3.5.2. la mention suivante : « La liste doit être
composée alternativement d’un candidat de chaque sexe. L’écart entre le nombre
de candidats de chaque sexe ne peut être supérieur à un ».

 Les articles 3.6 et 3.7 du RAI, ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Article 3.6 : Envoi des documents de vote Article 3.6 : Envoi des documents de vote
3.6.1 En cas de scrutin uninominal à deux 3.6.1 En cas de scrutin uninominal à deux
tours, le président du Directoire ou son délégué
tours, le président du Directoire ou son délégué
délégataire adresse à chaque électeur :
adresse à chaque électeur :
- Les bulletins de vote ou les
- Les bulletins de vote comprenant les
candidatures en cas de vote électronique
nom, prénoms et mandats électifs de chaque
candidat et de son remplaçant, et le nombre de comprenant les nom, prénoms et mandats
voix dont dispose la collectivité territoriale ou électifs de chaque candidat et de son remplaçant,
l’EPCI à fiscalité propre électeur dans la limite de et le nombre de voix dont dispose la collectivité
30 % des droits de vote de l’ensemble des territoriale ou l’EPCI à fiscalité propre électeur
collectivités territoriales et EPCI, sociétaires, dans la limite de 30 % des droits de vote de
- Le texte des professions de foi, l’ensemble des collectivités territoriales et EPCI,
- Une lettre précisant les modalités de vote sociétaires,
par correspondance, dont la (les) date(s) scrutin - Le texte des professions de foi,
(c’est-à-dire date(s) de dépouillement), - Une lettre précisant les modalités de vote
par correspondance ou de vote électronique, le
- Une enveloppe de scrutin,
cas échéant, dont la (les) date(s) scrutin (c’est-
- Une enveloppe T de retour permettant
l’identification de l’électeur pour l’émargement. à-dire date(s) de dépouillement),
- Une enveloppe de scrutin, sauf vote
électronique,
- Une enveloppe T de retour permettant
l’identification de l’électeur pour l’émargement,
sauf vote électronique.

3.6.2 En cas de scrutin de liste à un tour, le 3.6.2 En cas de scrutin de liste à un tour, le
Président de Directoire ou son délégataire
Président de Directoire ou son délégué adresse
délégué adresse à chaque électeur :
à chaque électeur :
- Les bulletins de vote de chaque liste, ou
- Les bulletins de vote de chaque liste,
liste des candidats en cas de vote
comportant les mêmes informations que ci-
électronique comportant les mêmes
dessus,
- Le texte des professions de foi, informations que ci-dessus,
- Le texte des professions de foi,



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 35
- Une lettre précisant les modalités de vote - Une lettre précisant les modalités de vote
par correspondance, dont la (les) date(s) de par correspondance ou de vote électronique, le
cas échéant, dont la (les) date(s) de scrutin
scrutin (c’est-à-dire date(s) de dépouillement),
- Une enveloppe de scrutin, (c’est-à-dire date(s) de dépouillement),
- Une enveloppe de scrutin, sauf vote
- Une enveloppe T de retour permettant
l’identification de l’électeur pour l’émargement. électronique,
- Une enveloppe T de retour permettant
l’identification de l’électeur pour l’émargement,
sauf vote électronique.

Article 3.7 : Opération de vote
Article 3.7 : Opération de vote Le vote a lieu par correspondance ou, le cas
échéant, au moyen d’un vote électronique
Le vote a lieu par correspondance.
excluant le vote à bulletin secret sous
Les opérations de dépouillement et de décompte
enveloppe.
des votes sont effectuées publiquement sous la
Dans l’hypothèse où le vote a lieu par moyen
responsabilité du Directoire de la CEP ou de son
électronique, les grands principes liés à la
délégué, en présence d’un huissier.
mise en œuvre d’une telle modalité de vote
seront respectés et notamment la
confidentialité et la sécurité des données. Ces
grands principes sont rappelés en annexe.
Le vote est secret.
Les opérations de dépouillement et de décompte
des votes sont effectuées publiquement sous la
responsabilité du Directoire de la CEP ou de son
délégué délégataire, en présence d’un huissier.

11ème résolution : Modification du Titre IV et des parties qui le composent, du RAI relatifs
au mode de désignation des représentants des salariés au COS.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 3.7 du Règlement d’Administration Intérieure, ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Titre IV Election au COS du représentant des Titre IV Election au COS dues représentants
salariés de la CEP, en application de l’article des salariés de la CEP, en application de
L225-79 du Code de Commerce et de l’art. 20 l’article L. 225-79 L. 225-79-2 du Code de
des statuts Commerce et de l’art. 20 des statuts

Article 4.1 Information des salariés
Article 4.1 Information des salariés
Le processus électoral visant à l’élection des
L’élection du candidat des représentants des
représentants des salariés de la CEP, telle que
salariés est annoncée par courrier adressé aux
prévue à l’article L. 225-79-2 du Code de
électeurs visés ci-après, complété
commerce, débute au plus tôt 45 jours avant
éventuellement par voie d’affichage, précisant
la date du scrutin (1er tour). L’élection du
les modalités de candidatures.
candidat des représentants des salariés est
annoncée par courrier adressé aux électeurs
visés ci-après, complété éventuellement par voie
d’affichage, précisant les modalités de
candidatures. La date envisagée pour le
premier tour des élections doit être
mentionnée.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 36
Article 4.2 Conditions d’électorat Article 4.2 Conditions d’électorat
Sont électeurs tous les salariés de la CEP et
Sont électeurs tous les salariés de la CEP dont
de ses filiales directes ou indirectes, dont le
le contrat de travail est antérieur de 3 mois à la
siège social est situé sur le territoire français,
date d’élection.
dans les conditions prévues par l’article L.
La qualité d’électeur est appréciée à la date du
225-79-2 du code de commerce, et dont le
1er tour.
contrat de travail est antérieur de 3 mois à la date
d’élection, conformément à l’article L. 225-28
du Code de commerce.
La qualité d’électeur est appréciée à la date du
1er tour.

Article 4.3 Conditions d’éligibilité
Article 4.3 Conditions d’éligibilité
Sont éligibles : Sont éligibles :
-Les salariés titulaires d’un contrat de travail
-Les salariés de la CEP titulaires d’un contrat de
avec la CEP ou l’une de ses filiales directes ou
travail antérieur de deux années au moins à leur
indirectes, et antérieur de deux années au moins
nomination et correspondant à un emploi
effectif. à leur nomination et correspondant à un emploi
effectif.
-Et qui ne sont pas frappés d’incapacité ou d’une
-Et qui ne sont pas frappés d’incapacité ou d’une
mesure d’interdiction ou de déchéance, telle que
mesure d’interdiction ou de déchéance, telle que
visée notamment aux articles L. 249-1 et L.654-5
visée notamment aux articles L. 249-1 et L.654-
du Code de commerce et L 511-1 et suivants du
5 du Code de commerce et L 511-1 et suivants
Code monétaire et financier. Le remplaçant doit
du Code monétaire et financier. Le remplaçant
répondre aux mêmes conditions d’éligibilité. Ces
doit répondre aux mêmes conditions d’éligibilité.
derniers ont un crédit incontesté, dans le respect
Ces derniers ont un crédit incontesté, dans le
des règles communiquées par BPCE, dès lors
respect des règles communiquées par BPCE,
qu’ils détiennent un compte à la CEP (l’approche
dès lors qu’ils détiennent un compte à la CEP intuitu personae ayant été retenue).
(l’approche intuitu personae ayant été retenue).
Article 4.4 Mode de scrutin
Les salariés sont divisés en deux collèges
électoraux votant séparément pour chaque
Article 4.4 Mode de scrutin siège. Le premier collège comprend les
L’élection a lieu au scrutin majoritaire à 2 tours. cadres et le second collège les non cadres. Un
siège est dévolu à chacun des collèges
électoraux.
Un seul siège étant à pourvoir dans chaque
collège électoral, l’élection a lieu au scrutin
majoritaire à 2 tours dans chaque collège.
Les autres modalités de scrutin non définies
par les articles L. 225-79-2 et L. 225-28 du code
de commerce sont fixées par BPCE.
Le calendrier des élections est arrêté par le
Directoire.

Article 4.5 Présentation des candidatures Article 4.5 Présentation des candidatures
Les candidats peuvent être présentés, soit par Les candidats peuvent être présentés, par une ou
une ou plusieurs organisations syndicales plusieurs organisations syndicales
représentatives au sens de l’article L 2122-1 du représentatives au sens de l’article L 2122-1 du
Code du travail, soit par le vingtième des Code du travail. Les organisations syndicales
électeurs ou, si le nombre de ceux-ci est représentatives au sein de la CEP doivent être
supérieur à deux mille, par cent d’entre eux. informées de l’élection et être invitées, dans
l’entreprise et ses éventuelles filiales, à faire
Les candidatures ainsi présentées doivent être connaître leurs candidats.
envoyées par lettre recommandée avec accusé Les candidatures présentées pour chaque collège
réception ou remises en main propre contre doivent être envoyées par lettre recommandée
décharge datée et signée au Président du avec accusé de réception ou remises en main
Directoire de la CEP ou à son délégué, dans le propre contre décharge datée et signée au
délai requis pour le dépôt des candidatures, tel Président du Directoire de la CEP ou à son




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 37
délégué délégataire, dans le délai requis pour le
que fixé par la CEP, qui doit être d’au moins dix
jours calendaires et doit expirer au plus tard 14 dépôt des candidatures, tel que fixé par la CEP,
jours calendaires au moins avant la date des qui doit être d’au moins dix jours calendaires et
élections. doit expirer au plus tard 14 jours calendaires au
moins avant la date des élections.
Chaque candidature doit comporter :
- Une lettre de candidature Chaque candidature doit comporter :
dactylographiée et signée par le candidat - Une lettre de candidature
comportant ses nom, prénoms et adresse, date dactylographiée et signée par le candidat
d’entrée dans la CEP et emploi tenu, comportant ses nom, prénoms et adresse, date
- Une lettre de candidature signée par le d’entrée dans la CEP et emploi tenu,
remplaçant comportant les mêmes informations - Une lettre de candidature signée par le
que ci- dessus, remplaçant comportant les mêmes informations
- Eventuellement le texte de la profession que ci- dessus,
de foi dont les caractéristiques sont prévues à - Eventuellement le texte de la profession
l’article 5.1. de foi dont les caractéristiques sont prévues à
Le candidat et son remplaçant sont de sexe l’article 5.1.
différent. Le candidat et son remplaçant sont de sexe
différent.
Article 4.6: Envoi des documents de vote Article 4.6 : Envoi des documents de vote
Le président du Directoire ou son délégué
Le président du Directoire ou son délégué
délégataire adressera à chaque électeur de
adressera à chaque électeur :
-Les bulletins de vote ou les candidatures, en chaque collège :
cas de vote électronique comprenant les nom, -Les bulletins de vote ou les candidatures, en cas
prénoms et emploi de chaque candidat et de son de vote électronique comprenant les nom,
remplaçant, prénoms et emploi de chaque candidat et de son
-Le texte des professions de foi, remplaçant,
-Une lettre précisant les modalités de vote par -Le texte des professions de foi,
correspondance ou, le cas échéant de vote -Une lettre précisant les modalités de vote par
électronique dont la(les) date(s) de scrutin (c’est- correspondance ou, le cas échéant de vote
à-dire la(les) date(s) de dépouillement), électronique dont la(les) date(s) de scrutin (c’est-
-Une enveloppe de scrutin, sauf vote à-dire la(les) date(s) de dépouillement),
électronique, -Une enveloppe de scrutin, sauf vote
-Une enveloppe T de retour permettant électronique,
l’identification de l’électeur pour l’émargement, -Une enveloppe T de retour permettant
sauf vote électronique. l’identification de l’électeur pour l’émargement,
sauf vote électronique.
Article 4.7 : Opérations de vote
Article 4.7 : Opérations de vote
Le vote a lieu par correspondance ou, le cas
échéant, au moyen d’un vote électronique. Le vote a lieu par correspondance ou, le cas
Dans l’hypothèse où le vote a lieu par moyen échéant, au moyen d’un vote électronique
excluant le vote à bulletin secret sous
électronique, les grands principes liés à la mise
enveloppe.
en œuvre d’une telle modalité de vote seront
respectés. Ces grands principes sont rappelés Dans l’hypothèse où le vote a lieu par moyen
en annexe. électronique, les grands principes liés à la mise
Le vote est secret. Les opérations de en œuvre d’une telle modalité de vote seront
respectés, et notamment la confidentialité et la
dépouillement et de décompte des votes seront
sécurité des données. Ces grands principes
effectuées dans les conditions assurant la
confidentialité du vote, sous la responsabilité du sont rappelés en annexe.
Le choix du prestataire technique retenu par
Directoire de la CEP ou de son délégué, en
la CEP donne lieu à une information des
présence d’un huissier.
organisations syndicales représentatives.
Peuvent assister à ces opérations les candidats Le vote est secret. Les opérations de
et les remplaçants présentés au vote des dépouillement et de décompte des votes seront
électeurs, ainsi que les électeurs. effectuées dans les conditions assurant la
confidentialité du vote, sous la responsabilité du
Directoire de la CEP ou de son délégué
délégataire, en présence d’un huissier.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 38
Peuvent assister à ces opérations les candidats
et les remplaçants présentés au vote des
Article 4.8 : Conditions de validité des votes électeurs, ainsi que les électeurs.
Seuls sont valables les votes :
Article 4.8 : Conditions de validité des votes
-Emis en faveur soit d’un seul candidat et de son
remplaçant, soit d’une seule liste, Seuls sont valables les votes :
-Ne comportant pas de signe distinctif, manuscrit -Emis en faveur soit d’un seul candidat et de son
ou non, remplaçant, soit d’une seule liste
-Parvenus à la CEP dans les délais impartis, ou -Ne comportant pas de signe distinctif, manuscrit
ayant été exercés dans les délais requis. ou non,
Les votes ne remplissant pas ces conditions sont -Parvenus à la CEP dans les délais impartis, ou
considérés comme nuls ainsi que les votes émis ayant été exercés dans les délais requis.
dans des enveloppes non réglementaires. Les votes ne remplissant pas ces conditions sont
considérés comme nuls ainsi que les votes émis
Article 4.9 : Proclamation et publication des dans des enveloppes non réglementaires.
résultats
Article 4.9 : Proclamation et publication des
Est déclaré élu le candidat ayant obtenu au
premier tour la majorité absolue des suffrages résultats
Dans chaque collège électoral, est déclaré élu
exprimés, au second tour la majorité relative.
le candidat ayant obtenu au premier tour la
En cas d’égalité des voix, le candidat dont le majorité absolue des suffrages exprimés, au
contrat de travail est le plus ancien est déclaré second tour la majorité relative.
élu En cas d’égalité des voix, le candidat dont le
Les résultats du scrutin font l’objet d’un procès- contrat de travail est le plus ancien est déclaré élu
verbal affiché au siège de la CEP dans les 2 Les résultats du scrutin font l’objet d’un procès-
jours ouvrables suivants. verbal affiché au siège de la CEP dans les 2 jours
ouvrables suivants.

12ème résolution : Modification de l’article 5.1 du RAI relatif à la propagande, profession
de foi.

L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’article 5.1 du Règlement d’Administration Intérieure, ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Titre V Dispositions diverses Titre V Dispositions diverses

1 Article 5.1 : Propagande, profession de foi Article 5.1 : Propagande, profession de foi
En cas d’élection au scrutin de liste, chaque liste En cas d’élection au scrutin de liste, chaque liste
de candidats, ou, en cas d’élection au scrutin de candidats, ou, en cas d’élection au scrutin
uninominal, chaque candidat peut procéder à la
uninominal, chaque candidat a droit à la diffusion
d’une circulaire de propagande électorale (ou diffusion d’une circulaire de propagande
profession de foi). électorale (ou profession de foi).
Cette profession de foi sera établie sur un feuillet Cette profession de foi sera établie sur un feuillet
de format 210 mm x 297 mm recto. Elle ne de format 210 mm x 297 mm recto. Elle ne
comportera que des caractères dactylographiés comportera que des caractères dactylographiés
ou d’impression, mais pas de photo ni un autre ou d’impression, et mais pas de photo ni
d’unautre signe distinctif.
signe distinctif.
Les circulaires de propagande électorale sont Les circulaires de propagande électorale sont
remises en deux exemplaires, dont un signé à la remises en deux exemplaires, dont un signé à la
CEP, par le candidat tête de liste, ou tout CEP, par le candidat tête de liste, ou tout candidat
candidat en cas de scrutin uninominal, dont la en cas de scrutin uninominal, dont la liste ou la
liste ou la candidature a été dûment enregistrée candidature a été dûment enregistrée dans les
dans les délais requis. délais requis.
La CEP conserve l’exemplaire signé et édite la La CEP conserve l’exemplaire signé et édite la
circulaire sur du papier blanc avec de l’encre circulaire sur du papier blanc avec de l’encre
noire, selon un modèle identique pour tous les noire, selon un modèle identique pour tous les
candidats. candidats.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 39
La diffusion de tout autre document de La diffusion de tout autre document de
propagande est strictement interdite. Les
propagande est interdite. Les candidats n’ont
pas le droit d’apposer ou de faire apposer des candidats n’ont pas le droit d’apposer ou de faire
affiches, ni de distribuer eux-mêmes ou de faire apposer des affiches, ni de distribuer eux-mêmes
distribuer ces circulaires. ou de faire distribuer ces circulaires.
Les circulaires de propagande électorale sont Les circulaires de propagande électorale sont
rédigées sous la seule responsabilité des rédigées sous la seule responsabilité des
candidats et par eux-mêmes. candidats et par eux-mêmes.
La CEP n’a, en aucun cas, à contrôler ou La CEP n’a, en aucun cas, à contrôler ou
censurer le texte ni à le corriger (fautes de censurer le texte ni à le corriger (fautes de
français, de frappe,…) ; de même, elle n’ajoute français, de frappe,…) ; de même, elle n’ajoute
aucune mention telle que : nom de la caisse …. aucune mention telle que : nom de la caisse ….
La profession de foi ne peut comporter aucun La profession de foi ne peut comporter aucun
signe distinctif. Est considéré comme tel le nom, signe distinctif. Est considéré comme tel le nom,
l’emblème ou le sigle d’une association, d’un l’emblème ou le sigle d’une association, d’un parti
parti ou d’un syndicat mentionné en en-tête de la ou d’un syndicat mentionné en en-tête de la
profession de foi ou dans un encadré à la fin de profession de foi ou dans un encadré à la fin de
celle-ci. La mention de l’organisation syndicale
celle-ci.
dans le corps du texte est possible.
La diffusion de la profession de foi devra
prendre fin au plus tard 2 jours avant la date
du scrutin.
Mais, dans le corps du texte, il est possible d’y
Mais, dans le corps du texte, il est possible d’y
faire référence.
faire référence.

13ème résolution : Modification de l’annexe du RAI, relative aux principes et modalités
de vote électronique.
L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, décide de modifier
l’annexe du RAI, relative aux principes et modalités de vote électronique, ainsi qu’il suit :

Ancien article Nouvel article
Annexe principes et modalités de vote Annexe principes et modalités de vote
électronique électronique
Le système de vote électronique doit s’inscrire Le système de vote électronique doit s’inscrire
dans les principes fondamentaux des opérations dans les principes fondamentaux des opérations
électorales : secret du scrutin, caractère libre et électorales : secret du scrutin, caractère libre et
anonyme du vote, sincérité des opérations anonyme du vote, sincérité des opérations
électorales, surveillance effective du vote. électorales, surveillance effective du vote.
La CEP de Normandie s’engage à respecter et à La CEP de Normandie s’engage à respecter et à
faire respecter par son prestataire les faire respecter par son prestataire les
prescriptions du code électoral sous peine des prescriptions du code électoral sous peine des
sanctions pénales encourues au titre des articles sanctions pénales encourues au titre des articles
226-17 et 226-21 du code pénal ainsi que les 226-17 et 226-21 du code pénal ainsi que la
Délibération n° 2019-053 du 25 avril 2019 de la
mentions de la recommandation n° 2010-371 du
CNIL portant adoption d’une recommandation
21 octobre 2010 relative à la sécurité des
relative à la sécurité des systèmes de vote par
systèmes de vote électronique dont les grands
correspondance électronique dont les grands
principes sont rappelés ci-après :
principes sont rappelés ci-après :
 Le système de vote électronique doit faire
 Le système de vote électronique doit faire
l’objet d’une expertise indépendante.
l’objet d’une expertise indépendante.
 Le système de vote électronique doit garantir
 Le système de vote électronique doit garantir
que l’identité de l’électeur ne peut pas être
mis en relation avec l’expression de son vote. que l’identité de l’électeur ne peut pas être
mis en relation avec l’expression de son vote.
 Toutes les mesures doivent être prises afin
 Toutes les mesures doivent être prises afin
de garantir la sécurité des données
personnelles et du système de vote dans son de garantir la sécurité des données
ensemble.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 40
personnelles et du système de vote dans son
 Les systèmes de vote électronique utilisés, la
ensemble.
liste des candidats et la liste des électeurs
 Les systèmes de vote électronique utilisés, la
doivent faire l’objet d’un scellement.
liste des candidats et la liste des électeurs
 Tout système électronique de vote doit
doivent faire l’objet d’un scellement.
comporter un dispositif de secours
 Tout système électronique de vote doit
susceptible de prendre le relais en cas de
panne du système principal et offrant les comporter un dispositif de secours
mêmes garanties et les mêmes susceptible de prendre le relais en cas de
caractéristiques. panne du système principal et offrant les
mêmes garanties et les mêmes
 Toutes les mesures doivent être prises pour
caractéristiques.
assurer le secret du vote et, en particulier :
 Toutes les mesures doivent être prises pour
garantir la confidentialité du fichier des
électeurs comportant les éléments assurer le secret du vote et, en particulier :
d’authentification, garantir le chiffrement garantir la confidentialité du fichier des
ininterrompu des bulletins de vote et leur électeurs comportant les éléments
conservation dans un traitement distinct de d’authentification, garantir le chiffrement
celui mis en œuvre pour assurer la tenue du ininterrompu des bulletins de vote et leur
fichier des électeurs, assurer la conservation conservation dans un traitement distinct de
des différents supports d’information pendant celui mis en œuvre pour assurer la tenue du
et après le scrutin. fichier des électeurs, assurer la conservation
des différents supports d’information pendant
 Le système doit assurer la confidentialité des et après le scrutin.
données transmises, notamment de celles
 Le système doit assurer la confidentialité des
des fichiers constitués pour établir les listes
électorales, ainsi que des moyens données transmises, notamment de celles
d'authentification, du vote, de l'émargement, des fichiers constitués pour établir les listes
de l'enregistrement et du dépouillement des électorales, ainsi que des moyens
d'authentification, du vote, de l'émargement,
votes.
de l'enregistrement et du dépouillement des
 Les fichiers comportant les éléments votes.
d'authentification des électeurs, les clés de
 Les fichiers comportant les éléments
chiffrement et de déchiffrement et le contenu
de l'urne ne doivent être accessibles qu'aux d'authentification des électeurs, les clés de
personnes chargées de la gestion et de la chiffrement et de déchiffrement et le contenu
maintenance du système. de l'urne ne doivent être accessibles qu'aux
personnes chargées de la gestion et de la
maintenance du système.


14ème résolution : Pouvoirs pour effectuer les formalités.

L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du
procès-verbal constatant les présentes décisions, à l’effet d’accomplir toutes les formalités requises.


Partie Ordinaire

1ère résolution : Approbation des comptes individuels.

L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport sur la gestion de l’établissement du
Directoire, des observations du Conseil d’Orientation et de Surveillance et du rapport des Commissaires
aux Comptes sur les comptes individuels, approuve les comptes de l’exercice de la Caisse d’Epargne
Normandie, à savoir le bilan, le hors bilan, le compte de résultat et les annexes arrêtés le 31 décembre
2019, tels qu’ils lui ont été présentés et se soldant par un résultat net de 87 945 293,49 euros.

L'Assemblée Générale prend acte que les comptes de l'exercice écoulé prennent en charge des
dépenses non déductibles du résultat fiscal, visées à l’article 39-4 du Code Général des Impôts, à
hauteur de 43 219,88 €, entraînant une imposition supplémentaire de 14 880,60 €.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 41
2ème résolution : Approbation des comptes consolidés.

L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport du Directoire sur la gestion du groupe,
des observations du Conseil d’Orientation et de Surveillance et du rapport des Commissaires aux
Comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés en référentiel IFRS de la Caisse
d’Epargne Normandie, à savoir le bilan consolidé, le compte de résultat consolidé, le tableau de
variation des capitaux propres, le tableau des flux de trésorerie et les notes annexes arrêtés au 31
décembre 2019 tels qu’ils lui ont été présentés et se soldant par un résultat net de 88 972 156,40 euros.

3ème résolution : Affectation du résultat de la Caisse d’Epargne Normandie.


L’Assemblée Générale constatant que le bénéfice de l’exercice clos au 31 décembre 2019 s’élève à
87 945 293,49 euros et constatant l’existence d’un report à nouveau positif de
10 000 000,00 euros, décide, sur proposition du Directoire, d’affecter la somme de
97 945 293,49 euros comme suit :

- à la réserve légale : 4 397 264,67 €
- à la réserve statutaire : 4 397 264,67 €
- aux autres réserves : 70 050 764,15 €
- à l’intérêt servi aux parts sociales de la CEN : 9 100 000,00 €
- au report à nouveau créditeur : 10 000 000,00 €

Il est rappelé que l’intérêt servi aux parts sociales de la Caisse d’Epargne Normandie au titre des trois
exercices précédents a été le suivant :
- exercice 2018 : 10 400 000,00 €
- exercice 2017 : 8 840 000,00 €
- exercice 2016 : 9 360 000,00 €

Les rémunérations des parts sociales de la Caisse d'Epargne au titre de l'exercice 2019 étant
distribuées uniquement à des personnes morales soumises à l'impôt sur les sociétés, elles ne donnent
pas droit à la réfaction de 40% mentionnée au 2° du 3 de l'article 158 du CGI.

4ème résolution : Modalités de paiement de l’intérêt des parts sociales de la Caisse
d’Epargne Normandie.

L’Assemblée Générale, sur proposition du Directoire, décide de procéder à la rémunération de l’intérêt
des parts sociales de la Caisse d’Epargne Normandie sous la forme d’un versement en numéraire aux
sociétaires intervenant au plus tard le 27 Mai 2020.

5ème résolution : Niveau de rémunération des parts sociales des Sociétés Locales
d’Epargne (SLE).

L’Assemblée Générale, sur proposition du Directoire, décide, sous la condition suspensive ci-dessous,
de fixer le niveau de rémunération des parts sociales émises par les Sociétés Locales d’Epargne
affiliées à la Caisse d’Epargne Normandie à 1,25 %, conformément à l’article L.512-92 alinéa 5 du Code
monétaire et financier.

Cette décision est adoptée sous la condition suspensive de l’absence d’interdiction des autorités
bancaires françaises ou européennes au plus tard le 29 septembre 2020 de distribuer un intérêt aux
parts sociales.

6ème résolution : Indemnités compensatrices.

L'assemblée générale ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Orientation et
de Surveillance, décide en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947, de fixer le montant
global des indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la coopérative par les
membres et le Président du conseil d’orientation et de surveillance à 339 000 euros pour l’année 2020.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 42
7ème résolution : Conventions réglementées.

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux
comptes sur les conventions règlementées, approuve, successivement, chacune des conventions qui y
sont mentionnées.

8ème résolution : Rapport complémentaire du Directoire sur l’usage de la délégation de
compétence pour augmenter le capital social.

Après avoir pris connaissance du rapport complémentaire du Directoire sur l’usage de la délégation de
compétence donnée par l’assemblée générale au Directoire le 25 avril 2019, l’assemblée générale
prend acte que le Directoire n’en a pas fait usage au cours de l’exercice 2019.

9ème résolution : Consultation sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes
natures versées aux dirigeants et catégories de personnel visés à l’article L511-71 du
Code Monétaire et Financier, durant l’exercice clos au 31 décembre 2019.

L'assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées
générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Directoire, émet un avis favorable sur
l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice clos le 31 décembre
2019 aux catégories de personnel visées à l’article L.511-71 du Code Monétaire et Financier, s’élevant
à 2 823 240 euros.

10ème résolution : Démission d’office du Président du COS atteint par la limite d’âge

L’Assemblée Générale prend acte de la démission d’office de Monsieur Nicolas PLANTROU, de sa
fonction de Président du Conseil d’Orientation et de Surveillance, par atteinte de la limite d’âge
conformément à l’article 24-1 des statuts.

11ème résolution : Pouvoirs pour effectuer les formalités.

L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal
constatant les présentes décisions, à l’effet d’accomplir toutes les formalités requises




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 43
2. RAPPORT DE GESTION

2.1. CONTEXTE DE L’ACTIVITE

2.1.1. Environnement économique et financier

2019 : DECROCHAGE INDUSTRIEL MONDIAL, RESILIENCE FRANCAISE ET REVIREMENT
STRATEGIQUE DE LA FED ET DE LA BCE
En 2019, l’économie mondiale a plus nettement ralenti, progressant de 2,8% l’an, contre environ 3,6%
en 2018, après avoir connu un pic d’activité en 2017. En effet, l’industrie est entrée en récession dès le
quatrième trimestre 2018 principalement en Europe et en Asie, dans l’automobile mais également dans
l’électronique. Ce décrochage, nourri par les menaces protectionnistes américaines, a contribué à la
contraction des échanges mondiaux, notamment au détriment des économies les plus intégrées,
comme la Chine et l’Allemagne. Enfin, l’accumulation d’incertitudes, qui s’est exacerbée dès le début
de 2019, a pesé sur la confiance des agents économiques : crises géopolitiques avec l’Iran ; risque
d’escalade protectionniste ; inversion de la courbe des taux d’intérêt en août aux Etats-Unis ;
émergence, finalement repoussée, d’un Brexit dur au 31 octobre ; vicissitudes politico-budgétaires sur
les finances publiques italiennes jusqu’à l’été ; etc. Plus précisément, l’exception conjoncturelle
américaine a pris fin, en raison de l’atténuation de l’effet de la relance fiscale antérieure. La Chine a
poursuivi son ralentissement graduel, dans un contexte d’inflation pourtant en hausse, du fait de la
pandémie porcine. La zone euro a pâti du fléchissement industriel allemand et Italien, s’affaissant vers
1,2% l’an, contre 1,9% en 2018. Par ailleurs, au-delà de tensions géopolitiques temporaires, le prix du
Brent, dont la moyenne annuelle a été de 64,2 dollars le baril (Brent), n’a pas été une source d’inflation,
du fait de l’essoufflement de la croissance mondiale.

En dépit du ralentissement économique, on a paradoxalement vécu une flambée relative des actifs
boursiers, obligataires et immobiliers, du fait surtout du recul des taux d’intérêt nominaux vers des
niveaux incroyablement plus bas qu’en 2018. En particulier, le CAC 40 a progressé de 26,4%, atteignant
5978,06 points le 31 décembre 2019, contre 4730,69 points un an plus tôt, soit sa plus haute
performance depuis 20 ans. En effet, face à la crainte de voir la conjoncture s’engager dans une
récession et face aux tensions commerciales croissantes, la Fed et la BCE ont complètement changé
d’orientation stratégique dans la mesure où les anticipations inflationnistes ne cessaient pas de se
réduire de part et d’autre de l’Atlantique. La Fed a procédé depuis juillet à trois baisses successives de
25 points de son taux directeur. On a aussi assisté à une crise spectaculaire de liquidité les 16 et 17
septembre sur le marché interbancaire américain de mise en pension. La BCE a également nettement
assoupli ses conditions monétaires face au décrochage industriel de la zone euro et à la faiblesse de
l’inflation sous-jacente. Elle a décidé le 12 septembre une nouvelle baisse du taux de dépôts des
banques à -0,5% (-0,4% auparavant), la reprise contestée du programme d’achat mensuel d’actifs pour
20 Md€ dès le 1er novembre et la relance des prêts à long terme aux banques (TLTRO), sans parler de
l’introduction d’une modulation par paliers du taux de dépôts avec le « tiering », pour en réduire le coût
pour les banques. Ce mouvement d’assouplissement monétaire a ainsi contribué à précipiter de
nouvelles baisses de taux longs. L’OAT 10 ans est ainsi passée en territoire négatif à partir du 18 juin,
se situant même pour la première fois de son histoire à -0,44% le 28 août. Il a atteint 0,13% en moyenne
annuelle, contre 0,78% en 2018.

En 2019, hormis la légère contraction inattendue de l’activité au quatrième trimestre (-0,3% l’an), la
croissance française est demeurée résiliente face au retournement allemand, en raison de l’impact
favorable des mesures Macron en faveur du pouvoir d’achat des ménages et de la moindre dépendance
de l’économie à la contraction des échanges mondiaux. L’activité a certes décéléré mais a retrouvé un
rythme proche de son potentiel autour de 1,3% l’an. Elle a d’abord reposé sur un investissement
productif encore dynamique, du fait des conditions favorables de financement et d’un impact
ponctuellement positif de trésorerie. A contrario, la consommation des ménages a réagi avec un retard
traditionnel d’environ quatre trimestres à l’accélération du pouvoir d’achat vers plus de 2,1%, venant
des mesures fiscales annoncées en décembre 2018 et en avril 2019, du recul de l’inflation (1,1%, contre
1,9% en 2018) et de l’amélioration de l’emploi. La crise sociale des gilets jaunes, puis dans une moindre
mesure à partir du 5 décembre, la grève liée à la réforme des retraites ont pesé plutôt modérément sur
la conjoncture. A l’inverse de 2018, le commerce extérieur a pâti de l’essoufflement de la demande
mondiale. La croissance, plus riche en emplois depuis 2015, a été cependant suffisante pour permettre
de prolonger la baisse du chômage vers une moyenne annuelle de 8,2%, contre 8,7% en 2018.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 44
2.1.2.Faits majeurs de l’exercice

2.1.2.1. Faits majeurs du Groupe BPCE

Dix ans après sa création, le Groupe BPCE a poursuivi le renforcement de son modèle de banque
coopérative universelle. S’agissant des avancées stratégiques, le Groupe BPCE a acquis en 2019
50,1% du capital de Oney Bank renforçant ainsi son potentiel de développement dans les services
financiers spécialisés, notamment les paiements. Présente dans 11 pays, comptant 3 000
collaborateurs, 7,6 millions de clients et 400 partenaires commerçants et e-commerçants, Oney Bank
bénéficiera de l’expertise conjointe de BPCE et Auchan Holding en vue d’accélérer sa croissance et
développer sa présence en Europe dans les solutions de paiement, de financement et d’identification
digitale. Une banque digitale de proximité viendra aussi compléter l’offre client.

Le partenariat industriel élargi entre le Groupe BPCE et La Banque Postale a également franchi une
étape importante avec la signature d’accords concernant CNP Assurances (extension des accords
commerciaux et pacte d’actionnaires) et la définition des principaux termes du projet de rapprochement
d’activités de gestion d’actifs. Le projet vise à combiner, au sein d’Ostrum Asset Management, les
activités et expertises de gestion taux euro et crédit, ainsi que la gestion assurantielle d’Ostrum Asset
Management et de LBP Asset Management, regroupant ainsi environ 435 Md€ d’encours sous gestion
(sur la base des encours au 30 juin 2019), avec l’ambition de créer un acteur intégralement conforme
aux principes de l’investissement socialement responsable (ISR).
Dans la continuité de la cession de la Banque des Mascareignes, le groupe a finalisé la cession de
participations détenues par BPCE International en Afrique au groupe marocain Banque Centrale
Populaire (BCP) : 68,5% dans la Banque Internationale du Cameroun pour l’Épargne et le Crédit, 71%
dans la Banque Malgache de l’Océan Indien, 100% dans la Banque Commerciale Internationale en
République du Congo. Ces cessions s’inscrivent dans le cadre de la stratégie de recentrage du groupe
dans les secteurs et zones prioritaires de développement de ses métiers.
Parallèlement, la Caisse d'Epargne Ile-de-France a acquis les participations de BPCE International dans
la Banque de Tahiti et la Banque de Nouvelle Calédonie.
Le projet d’intégration des activités et des équipes du Crédit Foncier au sein du groupe a été mis en
œuvre selon les modalités et le calendrier prévus. Conformément à l’accord conclu avec les partenaires
sociaux du CFF, les propositions de postes au sein d’autres entreprises du groupe à ceux des
collaborateurs dont l’emploi avait vocation à être supprimé ont été effectuées en janvier 2019 et ces
collaborateurs, qui pouvaient aussi opter pour une mobilité externe dans le cadre d’un plan de départ
volontaire, ont rejoint leurs nouvelles entreprises début avril. La production de crédit au CFF a été
redéployée au sein des réseaux du Groupe à compter d’avril après une phase de transition. Une
nouvelle organisation de la gestion des partenariats immobiliers au niveau Groupe s’est mise en place.
Les cessions internes au groupe des principales filiales du CFF ont été engagées, notamment celle de
Socfim à BPCE SA qui a été finalisée fin 2019.

Enfin, le projet de création du pôle « Solutions et Expertises Financières » (SEF) au sein de BPCE SA
a été achevé. Ce pôle rassemble les métiers provenant de Natixis (Affacturage, Crédit-Bail, Cautions et
Garanties, Crédit à la consommation et Conservation de titres), du Crédit Foncier (Socfim) et sera rejoint
par CFI (Crédit Foncier Immobilier) et Pramex International. Cette évolution de l’organisation du Groupe
BPCE permettra de mieux servir les clients des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne.
Pour renforcer son efficacité collective, la Communauté BPCE, collectif de 8 000 personnes dont l’action
est dédiée principalement au deux grands réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne, a été
constituée. La vocation de ce collectif est de mieux répondre aux attentes des entreprises du Groupe
qui doivent faire face à une profonde et durable transformation de leurs métiers, tout en répondant
toujours mieux à une réglementation plus exigeante. Ce collectif, composé de BPCE SA, BPCE-IT, IT-
CE, i-BP, BPCE Achats et du pôle Solutions et Expertises Financières, a quatre missions principales :
(i) développer une vision stratégique et préparer le futur, (ii) être la maison commune du Retail, (iii)
mettre en commun des moyens dès que cela est plus pertinent et (iv) assurer la performance et la
pérennité du groupe.

Concernant la transformation digitale du groupe, l’année 2019 a été marquée par la mise en place d’une
nouvelle démarche baptisée « Digital inside » qui repose sur la conviction forte que cette transformation
doit être l’affaire de tous. Elle est conduite par et pour l’ensemble des métiers et fait des conseillers les
premiers acteurs du déploiement du digital auprès des clients. Cette démarche s’est concrétisée avec




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 45
succès puisque l’agence de notation digitale D-rating a placé les Banques Populaires et les Caisses
d’Epargne au premier rang des banques dites traditionnelles sur le niveau d’usage et de performance
de leurs canaux digitaux.

De nouveaux services au sein des applications Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont vu le jour
comme la biométrie activée sur Sécur’Pass, le scan IBAN, l’utilisation du selfcare pour les assurés
Banque Populaire, le pilotage de la carte en temps réel avec, notamment, le verrouillage et
déverrouillage de la carte sans faire opposition, la hausse temporaire des plafonds sans frais,
l’intégration de Paylib entre amis. La digitalisation de trois parcours de souscription sur le crédit a
également vu le jour : (i) proposition commerciale personnalisée sur le crédit immobilier, (ii) offre de
crédit 100 % digitale et omnicanale permettant à chaque bénéficiaire de définir l’autonomie qu’il souhaite
sur toutes les phases de souscription sur le crédit consommation, (iii) possibilité de financer les
équipements professionnels en ligne grâce à une enveloppe pré-accordée sur le crédit d’équipement.
De surcroit, la Caisse d’Epargne Bourgogne Franche-Comté a été la première banque du Groupe BPCE
à proposer la digitalisation intégrale du crédit immobilier. Il s’agit d’un parcours de souscription de prêt
immobilier entièrement en ligne de la simulation jusqu’à la signature du contrat de prêt.

Natixis Assurances a également poursuivi sa transformation digitale en dévoilant TEC#CARE, un
nouveau service de gestion des sinistres automobile et 2 roues, et en déployant la plateforme
InsurancePlatform de Guidewire qui optimise la gestion digitale des dossiers.

Nos clients se sont massivement appropriés ces nouveaux outils et fonctionnalités et ont exprimé leur
satisfaction : les usages mobiles ont connu une forte progression avec un nombre de clients Banque
Populaire et Caisse d’Epargne actifs sur mobile qui a atteint 5 millions. La part des clients actifs utilisant
régulièrement les canaux digitaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne a continué d’augmenter. Les
applications mobiles Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont ainsi obtenu la meilleure note sur les
stores (App Store et Google Play) dans la catégorie banques généralistes (4,4/5) et se placent
désormais au deuxième rang des applications bancaires préférées des Français.

L’année 2019 a également été marquée par une mise en œuvre de nouvelles règles en matière d’API.
Il a été mis à disposition des Prestataire de Services de Paiement agréés des API réglementaires (BP,
CE et Natixis), de la documentation afférente et des jeux d'essai via un portail public (api.89C3.com).
La démarche « Digital inside » s’est enfin traduite pour les collaborateurs du Groupe par un déploiement
massif des outils collaboratifs sous Microsoft Office 365, afin de simplifier le quotidien et favoriser
l’intelligence collective.

Pour poursuivre ses ambitions digitales et répondre au nouvel enjeu de la data, la direction du digital
du groupe est devenue direction du digital et de la data et s’est structurée autour de deux pôles : (i) un
pôle « gouvernance et démocratisation de la data » en charge de l’animation et du déploiement de la
gouvernance et de la culture data au sein du groupe et (ii) un pôle « usages avancés de la data et IA »,
en charge de la coordination des cas d’usage business et du centre d’expertise et d’animation data
science.

Les activités de banque de proximité, de solutions et expertises financières, d’assurance et de
paiements ont ainsi été soutenues et innovantes dans un environnement particulièrement contraignant
comme le gel des tarifs 2019 sur les particuliers, le plafonnement des frais bancaires aux clientèles
fragiles ou le contexte de taux bas voire négatifs.

Caisse d’Epargne a lancé "Les Formules", une nouvelle gamme de forfaits bancaires à destination des
familles. Afin de s’adapter à tous les besoins des clients, l’offre prévoit un socle commun de services et
se décline selon trois niveaux de formules avec une cotisation mensuelle unique pour toute la famille
(couples mariés, pacsés, concubins ou vivant maritalement, familles classiques ou recomposées). Le
lancement réussit de cette nouvelle offre de banque au quotidien le 4 novembre s’est traduit par plus
de 100 000 ventes réalisées à fin novembre.

Le Groupe BPCE et Brink’s France ont par ailleurs annoncé un partenariat pour l’exploitation et la
gestion dynamique des automates Banque Populaire et Caisse d’Epargne. Cet accord permettra aux
banques du Groupe BPCE de densifier leur offre de services auprès de leurs clients tout en harmonisant
la gestion et les infrastructures techniques de leurs réseaux d’automates. A terme, les clients du groupe




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 46
retrouveront l’ensemble des services proposés (retrait, opérations, consultation…) de leur banque
d’origine, automatiquement dès l’introduction de leur carte de paiement et quel que soit l’automate.

En banque privée, Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont lancé Moneypitch, une solution digitale
innovante au service de leur clientèle. A travers un portail et une appli mobile sécurisés les clients
disposent d’une vision 360° de leur patrimoine et bénéficient de services de très haut niveau, allant de
l’agrégation de comptes à un conseil en investissement augmenté de l’expertise de leur Banquier Privé.
Dans un contexte généralisé de transformation numérique des entreprises, Banque Populaire a lancé
un prêt sans caution personnelle pour accompagner la transition digitale des professionnels.
La Caisse d’Epargne, financeur de premier plan du secteur public local, a lancé Numairic, la première
solution digitale de crédit à destination des collectivités françaises. Numairic permet aux collectivités
d’effectuer leur demande de financement 24h/24 et 7j/7.

Sur le logement social, Caisse d’Epargne a généralisé le développement de solutions O2D (crédit à
40/60 ans cédés à des assureurs) en collaboration avec Natixis.

La Caisse d’Epargne et Seventure Partners ont, en outre, créé un fonds d’investissement français dédié
à l’économie du sport : « Sport & Performance Capital » d’environ 80 M€ destiné à financer des startups
et PME évoluant dans le domaine du sport et du mieux-vivre ;

Natixis a poursuivi, en 2019, la mise en œuvre de son plan stratégique New Dimension pour mieux
répondre aux défis de l’industrie financière et accompagner ses clients dans leur développement. Afin
de renforcer sa robustesse, Natixis a également pris des mesures pour renforcer son efficacité
opérationnelle et optimiser la supervision des risques à tous les niveaux de l’entreprise.
En gestion d’actifs et de fortune, où Natixis a développé une stratégie de gestion active, Natixis
Investment Managers a renforcé son réseau international et son offre d’actifs avec la création de deux
nouveaux affiliés : Vauban Infrastructure Partners et Thematics Asset Management. Elle a également
pris une participation minoritaire dans la société de gestion américaine WCM Investment Management
et acquis 11 % de Fiera capital, première plateforme de distribution indépendante au Canada. Son
affiliée Ostrum Asset Management a également annoncé l’extension de ses activités de gestion crédit
aux États-Unis et le recrutement d’une équipe d’experts basés à Hong Kong et Singapour pour élargir
son offre de gestion en dette privée sur actifs réels dédiée aux investisseurs institutionnels.

En assurance, Natixis Assurances a mis en œuvre son objectif de devenir un assureur de plein exercice
à travers le programme #INNOVE2020 qui lui permettra de servir les Banques Populaires et les Caisses
d’Epargne en assurance non-vie. En 2019, les premières réalisations du programme ont été accomplies
: (i) création d’une nouvelle assurance Habitation qui sera distribuée dans les Banques Populaires et
les Caisses d’Epargne en 2020, (ii) modules de formations personnalisés pour près de 40 000
collaborateurs des deux réseaux, (iii) conception des nouveaux parcours client et conseiller reposant
sur une symétrie des attentions et construction de ces parcours dans le cloud.
Dans la gestion de fortune, l’activité de Natixis Wealth Management a été marquée par le lancement du
projet One Bank, visant à rationaliser et optimiser le fonctionnement de l’activité Wealth Management
en France et au Luxembourg, et le closing de l’acquisition de Massena Partners au Luxembourg.
En Epargne Salariale, Natixis Interépargne a créé un service de conseil personnalisé 100 % digital,
offrant aux clients épargnants un diagnostic de leur allocation d’épargne et les aidant, en fonction de
leur profil, à optimiser leurs investissements.

Dans les paiements, Natixis Payments a déployé le premier module de son offre de monétique
acquéreur lors de la coupe du monde de football féminin, en partenariat avec Visa. Natixis a également
lancé, en collaboration avec Visa, Xpollens, une solution complète de Payments « in a box » pour
bénéficier des opportunités résultant de la DSP2. Cette solution permet aux clients d’intégrer facilement
et en un temps record une gamme complète de services de paiement, de l’émission de cartes de
paiement au paiement instantané en passant par la tenue de compte.

En Banque de Grande Clientèle, dans les activités de conseil en fusions-acquisitions, Natixis a réalisé
un investissement stratégique dans Azure Capital, une boutique australienne spécialisée dans les
infrastructures, l’énergie et les ressources naturelles.

Natixis a continué à développer son approche sectorielle et son expertise en finance verte. Natixis a
notamment mis en œuvre son Green Weighting Factor, un outil de pilotage innovant pour accompagner




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 47
ses clients dans leur transition écologique, et devient ainsi la première banque à piloter activement
l’impact climatique de son bilan. Tout financement « vert » accordé par la Banque de Grande Clientèle
se voit désormais attribuer un bonus, tandis que tout financement « brun » voit sa profitabilité réduite.
Natixis vise à terme une trajectoire de ses financements cohérente avec les objectifs de l’Accord de
Paris sur le climat.

En matière de finance durable, le Groupe BPCE a conduit un grand nombre d’initiatives dans les
Banques Populaires, les Caisses d’Epargne et Natixis. Pour donner encore plus de sens, de lien et de
cohérence à son développement et positionner l’ensemble aux meilleurs standards un responsable de
la coordination de ces activités au sein du groupe a été nommé.

En outre, le Groupe BPCE et Natixis ont signé les Principes pour une Banque Responsable, et se sont
engagés à aligner stratégiquement leurs activités sur les objectifs de développement durable des
Nations Unies et de l'Accord de Paris sur le climat. Ils ont ainsi rejoint une coalition de 130 banques
dans le monde, représentant plus de 47 trillions de dollars d'actifs, qui s’engagent à jouer un rôle
déterminant pour contribuer à un avenir durable.

Natixis a également signé les Principes pour l’autonomisation des Femmes des Nations Unies (Women
Empowerment Principles). Cet engagement renforce les actions de Natixis en faveur de l’égalité
professionnelle entre les femmes et les hommes.

Le groupe BPCE s’est par ailleurs doté d’un code de conduite et d’éthique destiné à tous les
collaborateurs. Son objectif est de fournir aux collaborateurs une aide à la décision face à un doute, qui
rend difficile de situer où réside l’intérêt à long terme du client ou de l’entreprise. Il précise les règles de
conduite qui en découlent, résumées en douze principes et illustrées par des situations concrètes.
Après être devenu le premier partenaire premium de Paris 2024, le Groupe BPCE s’est engagé dans le
déploiement d'un dispositif d’accompagnement national de près d’une centaine d’athlètes français. Il
s’agit d’un dispositif initié par les entreprises du groupe (Banque Populaire, Caisse d’Epargne, Natixis,
Banque Palatine, Crédit Coopératif et Casden) qui associent des sportifs de haut niveau issus de nos
territoires en France métropolitaine et outre-mer, visant à leur donner les meilleures chances de
sélection et de préparation pour les prochaines échéances olympiques et paralympiques de Tokyo 2020
et de Paris 2024.

Enfin, le groupe BPCE, fidèle à ses valeurs coopératives s’est engagé pour la restauration de Notre-
Dame de Paris.


2.1.2.2. Faits majeurs de l’entité (et de ses filiales)

Le Directoire a poursuivi son projet de développement, #Conquérants 2021, notamment avec le
déploiement de la Nouvelle Organisation de la Relation Client (NORC). Ce projet a pour objectifs de
faire évoluer les modèles BDD, BDR, les directions supports avec notamment la création de middle
offices ainsi que le modèle économique de la Caisse d'Epargne Normandie (CEN).
La politique générale des risques CEN a été revue fin 2019 pour prendre en compte les axes de
développement et de gestion du risque de certaines activités de la BDR (entreprises, ingénierie
financière) ainsi que de l’activité d’investissement CEN.
La CEN maintient une politique de déclassement en douteux et de provisionnement prudente. Le coût
du risque total s’établit à fin décembre à 8.85 M€ (7.5M€ en 2018), ce qui est un niveau satisfaisant au
regard de l’entrée en défaut en fin d’année d’un dossier significatif présentant pour la CEN une
exposition de 7.8 M€ et une provision constituée de 4 M€.
La Direction Risques Conformité Contrôles Permanents (DRCCP) a mis en place un dispositif
d’accompagnement de la clientèle et de surveillance dédié aux impacts du mouvement social Gilets
Jaunes et a renforcé le suivi de la notation Corporate notamment dans le cadre de la sécurisation de
calcul des provisions sur encours sains.
Deux risques financiers prioritaires ont été retenus dans le cadre de la réalisation la macro-cartographie
des risques 2019 : le risque ALM (regroupant les risques de taux et de liquidité), et le risque
Investissements (Private Equity et Equity Immobilier hors exploitation).
L’exposition CEN aux risques de taux et de liquidité est mesurée et encadrée par une politique de
refinancements et de couverture adaptée. Les activités de Private Equity et Equity Immobilier hors




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 48
exploitation se développent dans le cadre du plan stratégique, en privilégiant la diversification des
investissements, tant en termes de société de gestion que de secteur d’activité.
Dans le cadre de la révision du dispositif de rémunération variable 2020, le malus risque et conformité
(max -2%) a été reconduit avec des nouveaux indicateurs portant sur les délais de traitement des alertes
LAB/FT pour la BDR, sur les taux de conformité des DRC pour la BDR et la BDD et enfin sur le suivi
des irréguliers sur les comptes courant des professionnels pour la BDD.
Par ailleurs, en matière de culture risque et conformité, des interventions des responsables de service
et de collaborateurs DRCCP en réunions de Directeurs d’agence ont été organisées afin de sensibiliser
les groupes commerciaux BDD.
La CEN a reçu, début 2019, les courriers de clôture de deux missions de tutelles (mission de l’AMF de
2017 sur la commercialisation des instruments financiers et une mission de contrôle sur pièce de la
CNIL de 2015 portant sur le traitement du fichier FICP).
Dans le cadre d’une réorganisation au sein de la DRCCP, un poste de délégué à la protection des
données a été créé au 1er avril 2019. Auparavant, ce rôle était assuré par le Responsable Sécurité du
Système d’Information. A cette même date, l’activité déontologie et fraude interne a été rattachée à
l’unité Risques Opérationnels et Fraude Externe.
Concernant le contrôle périodique, la CEN a fait l’objet d’un audit global de l’Inspection Générale Groupe
entre juin et septembre 2019 et un nouveau Directeur de l’Audit Interne est arrivé en mars 2019.
Au cours de l’année 2019, la Direction de l’Audit Interne a modifié son organigramme et plus
globalement son fonctionnement interne, grâce notamment au doublement des postes de chef de
mission. Ces changements sont liés à une volonté d’accroître l’accompagnement managérial au sein
de la Direction, de se conformer à la norme « ressources » de la filière audit du Groupe BPCE, et de
gagner en efficacité opérationnelle.
Les auditeurs sont dorénavant polyvalents (fin du cloisonnement des audits siège et réseau commercial)
et des profils possédant des compétences « spécifiques » ont été recrutés (expertise comptable, data).
Le plan d’audit 2020-2023 prend en compte les évolutions organisationnelles CEN (développement du
marché des entreprises, de différents « middle offices », Banque multimédia…) et a été construit avec
des missions plus larges, permettant à la Direction d’avoir une vision plus stratégique des enjeux.
Le plan annuel d’audit de l’exercice 2019 a été intégralement réalisé.
Priorités 2020 :
De nouvelles normes de risques de crédit seront mises en œuvre (nouveau défaut, High Risk, back stop
prudentiel, crédit habitat) et le dispositif de surveillance du marché des professionnels sera renforcé.
Des travaux liés au socle documentaire des tableaux de bord essentiels dans le cadre de BCBS 239
seront effectués.
Dans le contexte de baisse du taux du livret A (encadrement du risque inflation), de taux bas et d’une
production de crédits soutenue, la surveillance des risques de taux et de liquidité sera maintenue.
La politique d’investissement CEN sera revue en lien avec la diffusion de la politique groupe et des
nouvelles normes d’encadrement.
Concernant le thème de la sécurité, le dispositif de continuité d’activité sera renforcé à la suite de
l’expérience vécue lors de l’incendie de l’usine Lubrizol et la CEN s’investira dans le plan d’action groupe
mis en place pour lutter contre la fraude chèque.
En matière de conformité, la CEN poursuivra ses actions tant sur l’actualisation et la mise en conformité
des DRC que sur la sensibilisation de la commercialisation des instruments financiers.


2.1.2.3. Modifications de présentation et de méthodes d’évaluation

La norme IFRS 16 « Contrats de location » remplace la norme IAS 17 « Contrats de location » et les
interprétations relatives à la comptabilisation de tels contrats. Adoptée par la Commission européenne
le 31 octobre 2017, elle est applicable depuis le 1er janvier 2019.
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quel que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition
d’un contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un
actif et d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est
établi lorsque le preneur détient tout au long de la durée d’utilisation les deux droits suivants :
- Le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien,
- Le droit de décider de l’utilisation du bien.

IFRS 16 affecte la comptabilisation en tant que preneur des contrats dits de location simple ou
opérationnelle pour lesquels les loyers afférents étaient enregistrés en résultat. Du point de vue du
bailleur, les dispositions retenues restent inchangées par rapport à l’ancienne norme IAS 17.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 49
La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la
comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué
présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers.
Les principes comptables appliqués par le Groupe BPCE sont détaillés en note 12.2.2.
Des précisions sur l’application d’IFRS 16 ont été apportées par la décision du Comité d’interprétation
des normes comptables IFRS (IFRS IC) le 27 novembre 2019. Des travaux sont en cours pour analyser
leurs effets. Elles pourraient amener le groupe à revoir sa déclinaison des principes comptables tel
qu’appliqués au 31 décembre 2019, notamment pour la détermination de la durée des contrats de
location.

Le Groupe BPCE a choisi de retenir les exceptions prévues par la norme en ne modifiant pas le
traitement comptable des contrats de location de courte durée (inférieure à 12 mois) ou portant sur des
actifs sous-jacents de faible valeur qui resteront comptabilisés en charge de la période parmi les
charges générales d’exploitation.
Le Groupe BPCE a également retenu l’option de ne pas appliquer, en tant que preneur, la norme IFRS
16 aux contrats portant sur des immobilisations incorporelles. Compte tenu de l’effet très marginal de la
prise en compte des contrats de location portant sur des véhicules, le groupe a décidé de ne pas
modifier leur traitement comptable.
Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein
du produit net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en
dotations aux amortissements des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation.
Eu égard aux activités du Groupe BPCE, la mise en œuvre de la norme IFRS 16 porte dans une très
large mesure sur les actifs immobiliers loués pour les besoins de l’exploitation à titre de bureaux et
d’agences commerciales.
Pour la première application de cette norme, le groupe a choisi la méthode rétrospective modifiée. Cette
méthode consiste à évaluer, à cette date, le montant des passifs locatifs sur la base des paiements
résiduels en utilisant les taux d’actualisation afférents aux durées résiduelles des contrats. En particulier,
l’option de ne pas reconnaître au bilan les contrats portant sur des biens de faible valeur et les contrats
d’une durée résiduelle inférieure à 12 mois (concernant en particulier les baux en situation de tacite
prolongation au 1er janvier 2019) a été appliquée.

IFRIC 23

La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont
les conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en
comptabilité, l’interprétation IFRIC 23 « Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la
Commission européenne le 23 octobre 2018 et applicable de manière obligatoire au 1er janvier 2019,
est venue préciser le traitement à retenir.
Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé
lorsqu’une incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation
du traitement fiscal par l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal
est un traitement fiscal incertain. Dans l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale
n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que le montant de l’incertitude à refléter dans
les états financiers doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure prévision du dénouement
de l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être retenues : la méthode du
montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne pondérée
des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des
incertitudes fiscales soit réalisé.
Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible
ou différé dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs
d’impôts différés » et « Passifs d’impôts courant ».
L’application au 1er janvier 2019 de l’interprétation IFRIC 23 n’a pas eu d’impact sur le montant des
capitaux propres d’ouverture du Groupe BPCE. L’impact est uniquement en termes de présentation
dans les états financiers des incertitudes relatives aux traitements fiscaux qui sont désormais, pour
l’ensemble des entités du groupe, classées aux postes « Actifs et passifs d’impôts » et non plus au
poste « Provisions » conformément à IFRIC update de septembre 2019.
Le processus de collecte, d’analyse et de suivi des incertitudes a cependant été revu pour permettre de
mieux documenter la conformité des modalités de comptabilisation et d’évaluation appliquées par le
Groupe BPCE avec les exigences prévues par l’interprétation.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 50
2.2. DECLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIERE

2.2.1. Un modèle d’activités pérenne, universel et ancré dans les territoires

2.2.1.1. Les marqueurs identitaires des Caisses d’Epargne

Héritage historique, la Caisse d’Epargne Normandie est une banque de proximité ancrée sur son
territoire. Elle dispose d’un important réseau d’agences, présent dans la plupart des bassins de vie
normands et n’est pas délocalisable. Son capital social est détenu par des sociétés locales d’épargne
(SLE), dont le capital est lui-même détenu par les sociétaires, habitants du territoire. 1ère banque des
collectivités locales, elle est également un acteur de premier plan pour élaborer des solutions collectives
aux besoins sociaux émergents.

Le sociétariat de la Caisse d’Epargne Normandie est composé de clients particuliers et personnes
morales, de collectivités territoriales et de salariés. Ils sont invités chaque année à participer aux
Assemblées générales de leurs SLE, dont les Conseils d’administration sont composés
d’administrateurs élus et dont les Présidents élisent leurs représentants au Conseil d’Orientation et de
Surveillance. Le Conseil valide et assure le suivi des décisions prises par le Directoire, composé de
mandataires sociaux. Cette gouvernance, dite duale, garantit une autonomie de décision régionale et
une capacité à s’adapter à la conjoncture locale et aux besoins du territoire.

Cette gouvernance coopérative, associée au fait que la Caisse d’Epargne Normandie met en réserve
au moins 15% de ses résultats, inscrit son action dans le temps long, comme en témoigne son plan
stratégique à l’horizon 2021 et l’actualisation de son plan moyen terme à horizon 2023.

Banque universelle, la Caisse d’Epargne Normandie s’adresse à l’ensemble des clients, sans
discrimination, que ce soit les clients particuliers, même modestes ou sous tutelle, les entreprises, les
associations, les collectivités et les bailleurs sociaux, avec lesquels elle entretient des relations de
longue date. La qualité de cette relation est désormais mesurée régulièrement, afin d’améliorer l’offre
de conseils dans un contexte de renforcement des services à distance, sans renoncer aux services de
proximité.

Banque coopérative avec 205 055 clients sociétaires, forte d’un modèle précurseur de société à mission,
nouveau statut que le projet de loi PACTE introduit dans la raison sociale des entreprises, la Caisse
d’Epargne Normandie a toujours su se transformer pour répondre aux nouvelles attentes des normands
et accompagner les évolutions de sa région.

Première banque des collectivités territoriales, et du logement social, présente sur tous les marchés, la
Caisse d’Epargne Normandie soutient et finance de nombreuses initiatives qui contribuent à la vitalité
économique et à l’amélioration du cadre de vie normand.

La Caisse d'Epargne Normandie est également le premier mécène de l’économie sociale et solidaire.

2.2.1.2. Un modèle coopératif, stable et engagé

Le modèle de gouvernance coopérative de la Caisse d’Epargne Normandie permet la participation de
l’ensemble des clients sociétaires, quel que soit le nombre de parts sociales qu’ils détiennent, et sans
discrimination.

En tant que société de personnes et non de capitaux, l’objectif de la Caisse d’Epargne Normandie est
de faire adhérer un maximum de clients à son objet social, afin d’accroître son pouvoir d’action, dans
l’intérêt de ses sociétaires et de son territoire.

Les parties prenantes sont associées aux décisions et à la gouvernance de l’entreprise, que ce soit lors
des Assemblées générales de Société Locale d’Epargne (SLE), dans les Conseils d’administration des
SLE ou bien dans le Conseil d’Orientation et de Surveillance chargé de valider et de suivre les décisions
prises par le Directoire, instance exécutive.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 51
Ces pratiques coopératives, dont l’origine remonte à 1999, année d’adoption du statut coopératif,
s’inscrivent dans une longue histoire de l’engagement au service de l’épargne et de la prévoyance. Ce
rôle sociétal a d’ailleurs été inscrit dans le Code monétaire et financier, dans lequel il est écrit que les
Caisses d’Epargne remplissent une mission de « protection de l’épargne populaire et de contribution à
la lutte contre l’exclusion bancaire et financière de tous les acteurs de la vie économique, sociale et
environnementale ».

Schéma de représentation de la gouvernance des Caisses d’Epargne




La Caisse d’Epargne Normandie a mis en place plusieurs dispositifs pour sensibiliser, informer et former
les collaborateurs au modèle coopératif et ses spécificités :
 La Direction du Secrétariat Général intervient lors des sessions Parcours Nouveaux Entrants
(PNE) pour présenter le statut coopératif
 Les collaborateurs sont acteurs et promoteurs du modèle coopératif lors des Assemblées
générales de SLE et lors des rencontres privilégiées organisées au sein des agences avec des
clients sociétaires et non sociétaires (rencontres coopératives). Sur l’année 2019, la Caisse
d’Epargne Normandie a organisé 110 rencontres coopératives sur tout le territoire nomand
ayant ainsi réuni près de 2 300 clients
 Un e-learning sur le modèle coopératif des Caisses d’Epargne a été mis à disposition sur
Click&Learn (plateforme de formation interne). Cette formation est en libre accès
 Aussi, pour continuer d’acculturer les collaborateurs au modèle de leur entreprise, la Caisse
d'Epargne Normandie a mis en place pour la 1ère fois, des sessions de classes virtuelles sur le
thème de la banque coopérative. En 2019, 8 sessions ont été organisées et ont permis la
participation de 75 collaborateurs
En mai 2019, la Caisse d’Epargne Normandie a créé un site interne appelé « Boxcoop » qui

met à disposition collaborateurs, des supports variés (fiches, mémos, vidéos, cartes, éléments
de langage…) sur la Caisse d’Epargne Normandie, banque coopérative de territoire, pour
approfondir leurs connaissances et pour comprendre les caractéristiques différenciantes de
notre banque.


En ce qui concerne les administrateurs, des e-learning leurs sont proposés. Ils sont eux aussi acteurs
et promoteurs du modèle coopératif lors de chacune de leurs interventions.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 52
Deux séminaires sont organisés pour les administrateurs :
la Journée Ouverte aux Echanges (JOE) qui a pour objectif de leur apporter des informations

pour décrypter le contexte économique et financier actuel, consulter les administrateurs pour
co-construire des initiatives autour de la vie coopérative et les accompagner pour confirmer leur
rôle d’administr’acteurs auprès de nos parties prenantes. La thémathique choisi pour la matinée
était pour l’édition 2019 : la cybersécurité. La seconde partie de la journée était dédiée à 5
ateliers sur les sujets suivants : les rencontres coopératives, les réseaux sociaux, la RSE, la
relation sociétaire et Finances & Pédagogie.

Les Rencontres de Giverny qui ont pour but de développer une thématique porteuse d’image

pour la Caisse d’Epargne Normandie, riche de son statut coopératif et ancrée très concrètement
sur son territoire. En 2019, le thème abordé était l’économie bleue. Les intervenants sollicités
pour cette journée étaient Christian BUCHET (Historien, économiste, éditorialiste, Directeur
scientifique d’Océanides) ; Frédéric MONCANY DE SAINT-AIGNAN (Président du Cluster
maritime français) ; Michael DODDS (Directeur de Normandie Attractivité) et Yann
QUEFFÉLEC (écrivain).

Aussi, pour la 1ère fois, la Caisse d’Epargne Normandie a proposé à l’ensemble des administrateurs,
une formation sur les réseaux sociaux. L’objectif étant de leur présenter les différents réseaux et leurs
utilités ou encore évoquer la confidentialité des données et publications. 37 administrateurs répartis sur
4 sessions ont participé à cette formation.

En conformité avec la loi Hamon sur l’Economie sociale et solidaire (ESS) de 2014, la Caisse d’Epargne
Normandie a désigné un réviseur coopératif et a répondu aux questions de cet expert tiers sur le
deuxième semestre 2018. Le rapport de révision a été présenté à l’Assemblée Générale Mixte de la
Caisse d’Epargne Normandie du jeudi 25 avril 2019.
Il ressort des conclusions du rapport du réviseur coopératif, les éléments suivants :
« Les examens effectués au cours de cette démarche de révision permettent de conclure au bon
fonctionnement de la coopérative, en termes de conformité de l’organisation et de son fonctionnement,
relativement aux principes et aux règles en vigueur, et singulièrement de la Loi n° 47-1775 du 10
septembre 1947 portant statut de la coopération ».

2.2.1.3. Un modèle d’affaires centré sur le développement de l’économie des
territoires

Un acteur majeur du financement des territoires

Si les Caisses d’Epargne sont une banque universelle, qui s’adresse à toutes les clientèles, leur modèle
d’affaires est caractérisé par un positionnement fort sur le marché des particuliers, qui représente une
part importante de leur PNB et par un rôle de premier plan vis-à-vis des associations, des collectivités
et du logement social, dont elles sont le premier financeur. Malgré un contexte de taux faibles, de
ressources rares et de fortes contraintes de liquidités, les Caisses d’Epargne poursuivent le
développement de leur activité de crédits, jouant ainsi un rôle clé en faveur du développement
économique de leurs territoires.

Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Normandie, banque coopérative, est la propriété de 205 055
sociétaires. Banque de plein droit, avec une large autonomie de décision, elle collecte l’épargne,
distribue les crédits et définit ses priorités localement. Des personnalités représentatives de la vie
économique de son territoire siègent à son conseil d’administration. Ainsi, ses ressources sont d’abord
orientées vers les besoins des régions et de leurs habitants.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 53
CIRCUIT DE L’ARGENT (EN ENCOURS/STOCK)


… à quoi sert-il ?
Votre argent placé à la CE…


Renforcement des fonds propres
Parts sociales*


2 de fonds propres.
Mds€

829 DONT
Mi llions d’€
de réserves impartageables, une
428 spécificité de notre modèle coopératif
qui permet de mettre de côté une part
M€
des résultats au bénéfice des
générations futures.
*Capital social détenu en parts sociales par les sociétaires finaux

Dépôts et livrets
Financement de l’économie régionale dont :


13,2
14,3 d’encours de financement à l’économie (1).
Mds€
Mds€
d’encours
DONT

263,5 auprès des PME.
153,5 auprès des collectivités M€
M€ territoriales.

68,1 Pour le logement
20,9 social.
M€
auprès de l’ESS .
(2)

M€
Suggestions d’indicateurs
complémentaires :
1,6 • Financement de l’innovation
À destination des
• Financement des particuliers
M€ personnes protégées.
• Financement du secteur de la santé
• Marchés régionaux spécifiques

627 (montagne/ viticulture/ nautisme/
en microcrédits. accompagnement des entreprises en
K€ difficulté/ croissance verte/ clientèle
portugaise/ etc. )




Épargne financière,
notamment l’assurance vie


57,2 de fonds ISR commercialisés.
M€
DONT


8,4
17,2
Mds€ de FCPE , ISR et solidaires commercialisés.
(3)
M€




Montant total des encours de crédits.
1

Économi e sociale et solidaire.
2

Fonds communs de placement entreprise.
3




Quelques exemples de projets emblématiques financés sur le territoire :
- Partenariat avec le cluster pharmaceutique Polepharma, l’Ecosystem Cléon 4.0, l’incubateur
Normandie participation et les réseaux entreprendre de Normandie
- Participation à plusieurs évènements de la Silver Economie en partenariat avec le cluster
Normand TECHSAP Ouest
- Participation à des évènements d’envergure de l’économie Normande : Trophées de l’Economie
Normande, RAN Rendez-vous d’Affaires de Deauville.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 54
Adhésion auprès de clubs d’entreprise et d’associations permettant un maillage du territoire
-

Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Normandie propose depuis mars 2014 un compte sur livret régional
(CSLR) qui permet de financer des projets locaux dans les domaines du logement, de la santé et de
l’environnement (« économie verte »). Grâce à ce livret, les épargnants bénéficient d’une traçabilité de
l’utilisation des fonds. A fin 2019, l’encours du CSLR s’élevait à 259,5 millions d’euros. Plusieurs projets
ont été financés dans ce cadre, par exemple :
- La Caisse d’Epargne Normandie a financé 5 millions d’euros permettant le renouvellement
d’équipement médical et d’informatique courant du CHU CAEN (1630 LITS ET PLACES, 586
886 entrées, 574 349 actes de consultation, 3169 naissances)
- Financement de deux véhicules électriques pour l’association La Régie des Quartiers de Rouen
Résidence Libérios – IFS : Notre client Partélios Habitat réalise une opération de construction
-
de 36 logements collectifs dans le cadre d’un programme de location-accession. Le dispositif
de location-accession permet à des ménages modestes de devenir propriétaires d’un logement
neuf à l’issue d’une phase locative au cours de laquelle ils peuvent mesurer leur capacité de
remboursement et constituer un apport personnel. La résidence LIBERIOS se situera sur la
commune d’IFS (14), à l’angle de la rue du Chemin Vert et de l’allée Suzanne Lacore. La CE
Normandie a été retenu pour intervenir en Prêt Social Location Accession pour un montant de
4 millions d’euros.

Une redistribution locale de la valeur créée

La Caisse d’Epargne Normandie redistribue au sein de son territoire une partie de la valeur qu’elle a
créée.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 55
2.2.2. Analyse des enjeux, risques et opportunités RSE

2.2.2.1. Le secteur bancaire face à ses enjeux

Les grands défis liés à notre environnement

La capacité de la Caisse d’Epargne Normandie à servir ses clients et à créer de la valeur est fortement
influencée par l’environnement dans lequel elle évolue : une économie mondialisée, des changements
sociétaux profonds, une régulation évolutive et de plus en plus exigeante.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 56
Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 57
2.2.2.2. Les risques identifiés par les Caisses d’Epargne

Afin d’identifier ses enjeux RSE les plus stratégiques, la Caisse d’Epargne Normandie s’est appuyée
sur une analyse de ses principaux risques RSE.

Cette dernière s’est fondée sur la méthodologie d’analyse des risques proposée par le groupe, issue
des travaux de la Direction des risques, conformité et contrôle permanent et de la Direction
développement durable. Cette méthodologie a permis de définir :
 Un univers de vingt risques RSE réparti en trois typologies : gouvernance, produits et services,
fonctionnement interne. Ils ont été définis en fonction de la réglementation, des pratiques de
place, des critères d’évaluation des agences de notation et des standards de RSE et de
reporting (ex : Task Force for Climate) ; chaque risque fait l’objet d’une définition précise ;
 Une méthodologie de cotation de ces risques, en fonction de leur fréquence et de leur gravité ;
 Une méthodologie d’évaluation des dispositifs de maîtrise de ces risques (DMR).

La cotation de ces risques RSE a été réalisée à partir de celle proposée par le groupe sur la base
d’entretiens avec des experts métiers nationaux et de tests réalisés dans quatre banques régionales
pilotes, de BPCE et de la FNCE.

Cette cotation a ensuite été soumise à des experts métiers de la Caisse d’Epargne Normandie.

En 2019, une revue de la gravité et de l’occurrence des risques existants a été réalisée au sein de la
Caisse d’Epargne Normandie, l’objectif était d’actualiser les axes de la matrice de risques RSE en
passant par le même processus d’analyse et de validation qu’en 2018.


En synthèse

L’analyse finale fait émerger 11 risques brut majeurs auxquels la Caisse d’Epargne Normandie est
exposée. Ces 11 risques bruts sont identiques à ceux de l’année 2018. Quelques éléments clés en
ressortent :

 L’analyse conduite n’a pas fait émerger de risques RSE critiques ;
 Les risques bruts majeurs pour la Caisse d’Epargne Normandie sont majoritairement des enjeux
relatifs à son cœur de métier ;
 Concernant la maîtrise de ces risques : après analyse et échanges avec les Directions métiers
concernées, il apparait que ces risques majeurs font l’objet d’engagements précis via le plan
stratégique et au travers des dispositifs de maîtrise des risques qui conduisent à la réduction, à
la maîtrise et à la prévention des risques. Ces risques sont présentés au fil de la DPEF.

Cartographie des risques RSE bruts de la Caisse d’Epargne Normandie

 11 risques bruts :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 58
 1 risque net :



Respect des lois, éthique des affaires & transparence (J)
Séc urité et confidentialité des données (O)
R ém unération des dirigeants (R)
Em preinte socio-économique et implication dans la v ie des territoires (R)
Priorité 1




Durabilité de la relation client (F)
Ac c es s ibilité de l'offre & finance inclusiv e (R)

Protec tion des clients & transparence de l'offre (J)
Niveau de priorité (gravité x occurrence)




F inanc em ent de la transition énergétique, de la croissance v erte et bleue (F)

C onditions de trav ail des salariés (H)

Ges tion de l'employ abilité et de la transformation des métiers (O)




Intégration des critères ESG dans les décisions de crédits et/ou d'inv es tis s em ent (F) R elations sous-traitants et fournisseurs (R)

Div ers ité et indépendance de la gouv ernanc e (O)
M obilis ation, animation et promotion de la v ie coopérativ e (O)
Im plic ation dans la gouv ernanc e des entreprises inv es ties (F)
Priorité 2




F inanc em ent de l'économie réelle et des besoins sociétaux (R)
Attrac tiv ité employ eur (O)
Em preinte env ironnem entale (R)
Ex pos ition aux risques phy s iques du changement climatique (O)




Ris ques maîtrisés Ris ques résiduels

Effic ac ité des dispositifs de maîtrise de risque




2.2.2.3. Les indicateurs clés de performance associés

L’évaluation de la maîtrise de nos principaux risques RSE a été réalisée avec les experts métiers
concernés qui ont pu détailler les engagements et indicateurs clés de pilotage en face de chaque risque.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 59
Risques prioritaires Employabilité et transformation des métiers
Description du risque Gestion des compétences inadaptée

Impact du risque Le développement des carrières est un enjeu humain pour chacun des
collaborateurs. Ne pas développer le savoir-faire et le savoir-être
assurant la satisfaction client, l’efficacité opérationnelle.
Descriptif du dispositif Cf partie 4.4 « Les salariés au cœur du modèle », volet « développer
de maîtrise des risques l’employabilité des collaborateurs »
associés/engagements
Indicateurs clés Nombre d’heures de formation moyen par salarié au 31/12/2019

Données 33,9 (Modification par rapport à la DPEF 2018 : donnée affichée à 33,85 pour le
2018 nombre d’heures de formation par ETP et non par effectif)
Données 43,85
2019
Risques prioritaires Diversité des salariés
Description du risque Traitement inégal des candidats/salariés

Impact du risque Discrimination, manque de diversité (y compris mixité), non-respect de
l’égalité des chances

Descriptif du dispositif Cf partie 4.4 « Les salariés au cœur du modèle », volet «Assurer l’égalité
de maîtrise des risques professionnelle »
associés/engagements
Indicateurs clés % de femmes cadres

Données 39,1 %
2018
Données 42 %
2019
Risques prioritaires Conditions de travail
Description du risque Dégradation des droits et des conditions de travail des salariés de la
banque
Impact du risque Développement des risques psycho-sociaux

Descriptif du dispositif Cf partie 4.4 « Les salariés au cœur du modèle », volet « Amélioration de
de maîtrise des risques la qualité de vie au travail »
associés/engagements
Indicateurs clés Taux d’absentéisme

Données 7,3 %
2018
Données 7,13 %
2019
Risques prioritaires Financement de la TEE + solidaire/sociétale
Description du risque Appui insuffisamment actif dans le financement de la transition
énergétique, de la croissance verte et bleue
Impact du risque Absence de stratégie de la banque dans le financement des projets
favorables à la transition énergétique et à la croissance verte/bleue
Descriptif du dispositif Cf partie 7.3 « une offre en faveur de la transition énergétique et
de maîtrise des risques solidaire »
associés/engagements
Indicateurs clés Total des fonds ISR commercialisés

Données 41,3 M€
2018
Données 57,2 M€
2019
Risques prioritaires Inclusion financière



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 60
Description du risque Traitement injuste des clients dans leur possibilité d'accéder aux produits
et services
Impact du risque Discrimination de la clientèle

Descriptif du dispositif Cf partie 7.1 « Adresser les fragilités des territoires en matière d’inclusion
de maîtrise des risques financière »
associés/engagements
Indicateurs clés Production brute annuelle OCF (offre clientèle fragile)

Données 1 792 (ouvertures)
2018
Données 3 109 (ouvertures) + objectifs 2019 : 2 383 (production 2017 +30%)
2019
Risques prioritaires Rémunération des dirigeants
Description du risque Un système de rémunération des dirigeants intégrant des critères de
performance financière et extra-financière décorrélés les uns des autres
avec une vision à court, moyen et long terme
Impact du risque La démesure des rémunérations est un élément régulièrement repris
dans les médias
Descriptif du dispositif Cf partie 2.2.4.1 « Organisation et management de la RSE »
de maîtrise des risques
associés/engagements
Indicateurs clés Poids des critères extra-financiers >=20% dans la part variable du
Directoire

(Erratum DPEF 2018 : il était mentionné en indicateur clé « [Qualitatif] : dispositifs
mis en œuvre dans le cadre du RGPD », au lieu de « Présence de critères extra
financiers »)
Données Présence de critères EF
2018
Données >= 20% de critères EF
2019
Risques prioritaires Ethique des affaires, transparence & respect des lois
Description du risque Non-respect des réglementations

Impact du risque Non adéquation des process avec la détection des risques concernés

Descriptif du dispositif Cf partie 4.5 « Une conduite des affaires guidée par l’éthique et
de maîtrise des risques l’exemplarité », volet « Lutte contre le blanchiment, prévention de la
associés/engagements fraude et prévention de la corruption »

Indicateurs clés Taux de salariés formés à l’éthique

Données 11,69 %
2018
(Erratum DPEF 2018 : il était mentionné 11,69 %, taux de salariés formés à la
lutte anti-blanchiment. Or, il s’agissait du taux de salariés formés à l’éthique)
Données 85 %
2019
Risques prioritaires Sécurité et confidentialité des données
Description du risque Violation des systèmes informatiques et non protection des données
personnelles
Impact du risque Extinction/inaccessibilité des outils informatiques ; intrusion dans les
systèmes informatiques et cybercriminalité
Descriptif du dispositif Cf partie 4.5 « Une conduite des affaires guidée par l’éthique et
de maîtrise des risques l’exemplarité », volet « Les dispositifs mis en oeuvre dans le cadre du
associés/engagements règlement général de protection des données »
Indicateurs clés Taux de collaborateurs de la Caisse d’Epargne Normandie sensibilisés à
la protection des données sur 3 ans glissants



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 61
Données [Qualitatif] : dispositifs mis en œuvre dans le cadre du RGPD
2018
Données 93 %
2019
Risques prioritaires Relation durable client

Description du risque Défaut d’une relation durable avec le client

Impact du risque Manquement à la responsabilité fiduciaire, insatisfaction de la clientèle

Descriptif du dispositif Cf partie 4.2 « Préserver une relation client durable et de qualité »
de maîtrise des risques
associés/engagements
Indicateurs clés NPS (net promoter score) client annuel et tendance :

Données Retour à froid : - 3
2018 Retour à chaud : 57 %
Données Retour à froid : - 2
2019 Retour à chaud : 56 %
Risques prioritaires Protection des clients & transparence de l'offre
Description du risque Vente de produits/services à des clients qui n'en ont pas besoin

Impact du risque Abus de faiblesse, vente forcée, défaut de conseil, difficulté pour les
clients de se rétracter, manque de transparence des offres, vente
inadaptée
Descriptif du dispositif Cf partie 4.5 « Une conduite des affaires guidée par l’éthique et
de maîtrise des risques l’exemplarité », volet « Marketing responsable et protection des intérêts
associés/engagements des clients »

Indicateurs clés Résultat de la cartographie annuelle des risques de non-conformité sur le
risque agrégé « protection de la clientèle »
Données [Qualititatif]: mise à jour annuelle de la cartographie des risques de non-
2018 conformité
Données Résultat de la cartographie annuelle des risques de non-conformité sur le
2019 risque agrégé "protection de la clientèle".
Il ressort un indicateur de risque net selon 4 niveaux (1 - Faible, 2 - Moyen,
3 - Fort, 4 - Critique)
Risques prioritaires Empreinte socio-économique et implication dans la vie des
territoires
Description du risque Désengagement de la banque dans le soutien qu'elle peut apporter non
pas en tant que financeur mais en tant qu'entreprise active sur son
territoire
Impact du risque Défaut d’implication sur le territoire pouvant amener à un risque de
réputation.

Descriptif du dispositif Cf partie « 5.1 Notre empreinte socio-économique en tant qu’employeur,
de maîtrise des risques acheteur, mécène et banquier »
associés/engagements
Indicateurs clés Montants décaissés dédiés à des activités de mécénat et aux partenariats
non commerciaux :
Nombre de projets
Données 1,2 M€
2018
Données 68 projets pour 883 000 €
2019 (pour un objectif de 50 dossiers)

Risques résiduel Relations sous-traitants et fournisseurs




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 62
Description du risque Absence de diligence raisonnable sur les risques sur les droits
de l'homme, santé/sécurité des travailleurs et/ou
environnement à l'échelle du sous-traitant/fournisseur (e.g.
absence de contrôle et d'audit des activités des fournisseurs
et des sous-traitants), dépendance d'une des parties dans la
relation d'affaire.
Impact du risque

Descriptif du dispositif Cf partie « 2.2.4.5. Une conduite des affaires guidée par
de maîtrise des risques l’éthique et l’exemplarité »
associés/engagements
Indicateurs clés Délai moyen de paiement fournisseurs

Données 30 jours
2018
Données 33 jours
2019


2.2.2.4. L’écho de nos parties prenantes

La Caisse d’Epargne Normandie mène directement, ou via ses filiales, un dialogue permanent et
constructif avec ses parties prenantes internes et externes. Elle collabore avec de nombreux acteurs
du territoire (État, collectivités locales, associations…) sur des projets sociétaux ou environnementaux
comme exemple concernant la création d’entreprise par des publics éloignés de l’emploi, le
développement de l’entreprenariat féminin, le développement durable/RSE, la finance
responsable/croissance verte ou encore l’éducation financière. Elle forme ses administrateurs, consulte
ses clients et ses collaborateurs et participe aux instances régionales de représentation de l’ESS, des
entreprises et du logement social.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 63
L’élaboration des Orientations RSE et Coopératives 2018-2020 des Caisses d’Epargne, par leur
Fédération, a été menée de manière participative dans le cadre d’échanges et d’entretiens formels avec
un ensemble de parties prenantes. L’ensemble des Caisses d’Epargne a été associé à la construction
de cette nouvelle feuille de route à trois ans.
Les entretiens internes ont associé différents profils de collaborateurs : commerciaux en
-
agence, fonctions supports du siège et dirigeants. Cela a permis d’identifier 12 domaines
d’impacts
Des administrateurs, des partenaires, clients et sociétaires, ont également été interrogés et
-
ont exprimé leur sentiment et leurs perceptions au regard de ces 12 domaines d’impact.
L’action des Caisses d’Epargne a été perçue comme structurante dans trois domaines en
particulier : le dynamisme de la vie locale, la précarité et l’exclusion bancaire et enfin le
logement
En synthèse, les parties prenantes attendent prioritairement des Caisses d’Epargne un renforcement
de leur empreinte positive sur les territoires, en adoptant une démarche de RSE territoriale et
mobilisatrice autour d’enjeux clés, sur la base des besoins identifiés localement.


2.2.3. Une stratégie RSE guidée par 4 grandes ambitions

Des engagements bâtis sur notre identité coopérative

La Caisse d’Epargne Normandie s’est toujours efforcée d’accompagner les évolutions de la société,
fondement e son identité. Ancrage territorial, réponses concrètes aux besoins de l’économie réelle et
des clientèles locales, soutien aux acteurs de la vie sociale, le modèle Caisse d’Epargne a fait la preuve
de sa pertinence et de sa solidité depuis deux siècles.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 64
La politique RSE 2018-2020 a été réalisée à partir d’un autodiagnostic sur la politique RSE 2014-2017
et ses réalisations.

La politique RSE de la Caisse d’Epargne Normandie s’inscrit dans le cadre des Orientations RSE et
Coopératives 2018-2020 de la Fédération1. Ces Orientations fixent un cadre d’actions national à travers
l’identification de 4 grandes ambitions, elles-mêmes déclinées en axes d’actions et objectifs :

 Empreinte locale : être un acteur clé de la transformation des territoires et de l’économie de
proximité.
o Etre la banque du développement régional responsable
o Poursuivre notre engagement dans la vie locale
o Renforcer le dialogue avec nos parties prenantes

 Coopération active : conduire les collaborateurs et les sociétaires à devenir des
« coopéraCteurs ».
o Construire un sociétariat de conviction
o Promouvoir les valeurs de la coopération et de l’économie sociale et solidaire

 Innovation sociétale : anticiper les besoins sociétaux pour construire des solutions contribuant
au progrès.
o Co-construire de nouvelles solutions pour l’inclusion financière
o Devenir le partenaire de référence de l’innovation sociétale
o Tous innovateurs ! (des administrateurs et des collaborateurs acteurs de l’innovation
sociétale)

 Performance globale : poursuivre l’amélioration continue des politiques RSE et leur intégration
dans l’ensemble des métiers, pour plus d’impact.
o Accompagner les transformations
o Réduire notre empreinte environnementale
o Mettre en place un management intégré de la RSE

En 2019 et pour la 1ère fois, la Caisse d’Epargne Normandie a créé et édité sa plaquette RSE. Ce
document permet de communiquer sur les indicateurs principaux 2018 de la RSE et des actions mises
en place au sein de la Caisse d’Epargne Normandie.




Cette plaquette a été communiquée aux collaborateurs en format numérique et disponible dans les
agences pour remise aux clients.

Pour savoir plus sur la stratégie RSE du réseau des Caisses d’Epargne, voir le lien :
https://www.federation.caisse-epargne.fr/cooperatives-engagees/orientations-rse-et-cooperatives-
2018-2020/#.XftOjfzZCUk




Document disponible à l’adresse suivante : http://www.federation.caisse-epargne.fr/
1




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 65
Ces engagements s’inscrivent également en cohérence avec le projet stratégique du Groupe BPCE,
TEC 20202, élaboré notamment avec les contributions des Caisses d’Epargne et de leur Fédération.
Cette démarche se décline dans 4 domaines (économique, social, sociétal et environnemental) et se
traduit au travers de quatre priorités stratégiques :
• être le groupe bancaire et d’assurance coopératif le plus engagé auprès des clients et des
territoires ;
• être une banque de référence sur la croissance verte et responsable ;
• concrétiser nos engagements coopératifs et RSE dans nos pratiques internes ;
• être une banque exemplaire dans ses relations avec ses parties prenantes.

Pour en savoir plus sur la stratégie RSE et la DPEF du Groupe BPCE, voir le lien :
https://groupebpce.com/investisseurs/resultats-et-publications/documents-de-reference

La Caisse d’Epargne Normandie s’adosse aussi à l’engagement de BPCE au Global Compact, dont la
signature, intervenue en 2012 et renouvelée tous les ans, vient prolonger l’engagement initié par le
réseau des Caisses d’Epargne dès 2003.

200 ans d’engagement consacrés par un label international

C’est avec une grande fierté que la Caisse d’Epargne Normandie a rejoint la communauté B Corp le 16
mars 2020 et est devenue, par la même occasion, la première banque française et même la première
banque coopérative au monde à être certifiée B Corp.

Cette certification a été mise en place par B Lab, une organisation américaine à but non lucratif qui a
pour objectif de faire appel au leadership du monde des affaires afin d’en changer les pratiques, et
d’amener la société à un niveau supérieur en termes de responsabilité sociale et environnementale.

B Corp est un label international pionnier et exigeant accordé à des entités qui affichent une triple
performance économique, sociale et environnementale dans le cadre d’une évaluation périodique et qui
développent leurs activités en ayant un impact positif sur la société et sur l’environnement. B Corp est
aussi aujourd’hui une communauté de plus de 2 500 entreprises à travers le monde qui partagent une
même vision qui intègre l’intérêt général au cœur de leur modèle économique, conjuguant ainsi
performance économique et exigences sociales, sociétales et environnementales.

En ayant obtenu la note globale de 83,67 points, la Caisse d’Epargne Normandie entre dans le cercle
des entreprises qui satisfont aux normes les plus strictes en matière de performance sociale et
environnementale, de transparence publique et de responsabilité juridique afin d’équilibrer profit et
objectif. Pour la Caisse d’Epargne Normandie, B Corp consacre et renforce 200 ans d’engagement au
service de son territoire et des normands.

Le processus ne se réalise pas en quelques jours et il implique bon nombre d’efforts. Pour la Caisse
d’Epargne Normandie, les travaux ont débuté début 2019. Il a fallu dans un premier temps expliquer et
faire partager le modèle coopératif de la CEN, dans une démarche pionnière avec les certificateurs de
B Lab. Il a ensuite fallu s’assurer de satisfaire les prérequis de performance qui sont très exigeants.
Puis, une analyse approfondie des procédures de l’entreprise et de ses filiales, ainsi que de leurs
impacts sur les parties prenantes (employés, clients, communauté, gouvernance et environnement) a
été réalisée. Le laboratoire B Lab procède méthodiquement à une analyse en cascade, s’attachant
d’abord aux caractéristiques générales de l’entreprise, puis entre dans les détails des procédures.
Toutes les déclarations doivent être justifiées et argumentées auprès de l’équipe B Corp.

Après plus d’un an de travail, l’obtention de ce label est une reconnaissance des principes de base sur
lesquels la Caisse d’Epargne Normandie est fondée. Cette reconnaissance guidera les politiques et
procédures à mettre en place dans les prochaines années afin de s’assurer que la Caisse d’Epargne
Normandie reste un modèle de banque coopérative en France et à l’international, soucieuse de ses
performances économique, sociale et environnementale.



Document disponible à l’adresse suivante : https://newsroom.groupebpce.fr/assets/pdf-slides-plan-
2

strategique-groupe-bpce-tec-2020-9631-7b707.html?lang=fr



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 66
(https://bcorporation.eu/about-b-lab/country-partner/france; https://bimpactassessment.net/)



2.2.4. PERFORMANCE GLOBALE : poursuivre l’amélioration continue des politiques RSE et
leur intégration dans l’ensemble des métiers, pour plus d’impact.

2.2.4.1. Organisation et management de la RSE




La stratégie RSE de la Caisse d’Epargne Normandie est portée au plus haut niveau de l’entreprise, via
la Direction du Secrétariat Générale rattachée au Pôle Présidence. Des points réguliers sont faits en
Directoire, après avoir été présentés et discutés en Commission RSE, laquelle est constituée de 10
membres issus du Conseil d’Orientation et de Surveillance.

Preuve de cet engagement, des critères extra-financiers sont intégrés dans le calcul de la rémunération
variable des dirigeants au travers des critères de management durable définis par le comité des
rémunérations de la CEN et approuvés en COS. Les critères management durable (20%) sont les
suivants :
 La transformation (4%)
 La féminisation de l’encadrement (2%)
 Enquête QVT (2%)
 L’animation du sociétariat et la progression du nombre de sociétaires (4%)
 La qualité du RAF dans l’Entreprise (4%)
 L’éthique (4%)

Le suivi et l’animation des actions de RSE sont assurés par un collaborateur dédié, au sein de la
Direction du Secrétariat Général. La mise en œuvre des actions repose, de manière plus large, sur
plusieurs directions.

Plus globalement, la Caisse d’Epargne Normandie consacre de réels moyens financiers et humains aux
activités de RSE, au-delà du collaborateur en charge du pilotage et du reporting. Ainsi, 9 collaborateurs
travaillent sur des sujets liés à la RSE :
 1 secrétaire général
 1 animateur RSE et sociétariat
 1 collaborateur sur le mécénat et la philanthropie
 2 collaborateurs sur les activités de microcrédit




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 67
2 conseillers détachés Finances & Pédagogie

1 collaborateur en mission pour digitaliser nos process sur la RSE et le Fonds de dotation

1 juriste institutionnel qui alloue une partie de son activité à la RSE (labelisation B-corp,

rédaction de la politique de mécénat)


2.2.4.2. Préserver une relation client durable et de qualité

Politique qualité

2019, un engagement puissant sur les leviers clés de la satisfaction clients.

Notre ambition est de proposer une expérience clients aux meilleurs standards du marché et le NPS
(Net promoteur score) est l’indicateur qui permet de l’évaluer.

Pour ce faire, la Caisse d’Epargne Normandie s’est dotée des outils d’écoute pour fournir aux marques,
de l’agence à l’établissement, les repères permettant d’engager efficacement l’action en faveur de la
satisfaction client sur l’ensemble des marchés.

Ces dispositifs permettent de solliciter 100% de nos clients une fois par an et à chaque fois qu’ils ont
un contact avec leur conseiller ce qui permet de capter la satisfaction client en temps réel et de déployer
des actions d’amélioration que ce soit sur leur expérience mobile ou avec l’agence et le conseiller. Cette
satisfaction est aujourd’hui rendue visible en temps réel sur une application mobile pour tous les
collaborateurs.

Nos 2 programmes ont été déployés pour accélérer sa progression :
 « Simple et proche et expert engagé » pour les marchés particuliers et professionnels ;
 « Réactif et proactif » pour le marché des entreprises.

Ces programmes sont destinés à performer sur l’expérience dans la banque au quotidien mais aussi
dans les moments clés et projets de nos clients.

Les leviers de la satisfaction client y sont clairement exprimés ainsi que les modalités associées pour
que chaque établissement puisse les mettre en œuvre avec succès.

Les attentes clients sont exigeantes : 100% de réponses à leur sollicitation du conseiller dès le premier
appel, favoriser la réponse dans la demi-journée et conserver leur conseiller au-delà de 3 ans.

En 2019, les actions de ces programmes ont porté plus spécifiquement sur les attentes clients clés :
- L’accessibilité téléphonique et la réactivité de nos agences.
- La mise en marché d’un programme sur les attitudes relationnelles à mettre en œuvre pour
générer de la recommandation.
- Le lancement des travaux concernant la maîtrise du rythme du changement de conseiller pour
nos clients.

L’ambition est bien de proposer un service fiable, solide, réactif au quotidien et une expérience
génératrice d’enchantement client au travers des postures relationnelles mise en œuvre sur tous les
canaux de contact avec nos clients.

Exercice 2019 Exercice 2018 Evolution
(Période de janv à nov 2019) (Période de janv à nov 2018) 2018-2019
Net Promoter Score -2 -3 + 1 point
Retour à froid
Net Promoter Score 56% 57% -1 point
Retour à chaud




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 68
3
Les leviers qui construisent le Net Promoter Score (NPS)




Le conseiller reste le pilier de la relation, malgré la
Rappel sur le NPS
montée en puissance du canal digital. C’est le
conseiller qui détermine la majeure partie du Recommanderiez-vous votre
niveau de satisfaction des clients banque à un proche ?
Les réponses sont échelonnées de 0 à 10 :



NPS


+ Promoteurs >
Détracteurs Personnalisation
Experts
de la relation
engagés
Le Net Promoter Score (NPS)
Engagement du conseiller
représente la différence entre le
nombre de promoteurs (note de 9 à
Conseil et expertise
10) et le nombre de détracteurs (note
de 0 à 6)
Traitement des demandes

= Promoteurs =
Accessibilité
Détracteurs Simple et
proche

Stabilité de la relation conseiller

Promoteurs <
- Frustration : basiques non assurés
Détracteurs




Gestion des réclamations

Le traitement des réclamations est organisé autour de trois niveaux successifs décrit ci-dessous :

Les voies de recours en cas de réclamation :

 1er niveau : l’agence ou le centre d’affaire en charge de la relation commerciale de proximité ;
 2ème niveau : le service relations clientèle de la banque ou de la filiale si le différend n'a pas
été réglé au niveau 1 ;
 3ème niveau : le médiateur, si le différend persiste malgré l’intervention du niveau 2.

Le médiateur est une personnalité indépendante. Il dispose de son propre site internet. Un formulaire
permet au client de déposer sa demande de médiation.

Toutes les entités du Groupe BPCE disposent d’un service en charge des réclamations clients.

Les échanges ou transferts de réclamations entre les services relations clientèles des banques du
Groupe BPCE et ceux des filiales sont organisés afin que toute réclamation puisse recevoir une réponse
dans les meilleurs délais.

L’information du client sur les voies de recours

Ces voies de recours et les modalités de contact sont communiquées aux clients :
 sur les sites internet des établissements du groupe ;
 sur les plaquettes tarifaires ;
 dans les conditions générales.
Le pilotage du traitement des réclamations, ce pilotage concerne en particulier :


Sources Direction Satisfaction sur la base des baromètres de satisfaction SAE – études attentes
3

clients TILT



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 69
 les motifs de plainte ;
 les produits et services concernés par ces plaintes ;
 les délais de traitement.

Des tableaux de bord sont communiqués périodiquement aux dirigeants des banques du groupe, aux
directions chargées du contrôle interne ainsi qu’à toutes les structures commerciales.

81,3 % des réclamations sont traitées en moins de 10 jours. Le délai moyen de traitement en 2019 était
de 6,5 jours.

Analyse et exploitation des réclamations

La Caisse d’Epargne Normandie analyse les réclamations afin de détecter dysfonctionnement,
manquement et mauvaise pratique.

L’exploitation des réclamations permet de définir les actions correctrices à mener avec les directions
concernées.

La recherche des causes à l'origine des réclamations est un axe de travail que nous développons.

Cette démarche d’amélioration continue se nourrit également des commentaires formulés par les clients
dans les enquêtes de satisfaction et de la veille pratiquée sur Internet, via les réseaux sociaux ou les
avis clients.

Accessibilité et inclusion financière

Des agences proches et accessibles
Depuis l’origine, les Caisses d’Epargne se sont développées localement, au cœur des territoires, une
des clefs de leur réussite. Aujourd’hui encore, la Caisse d’Epargne Normandie reste attentive à
maintenir une forte présence locale. Fin 2019, la Caisse d’Epargne comptait, ainsi 67 agences en zones
rurales, 110 agences en zones urbaines et 37 en zones périurbaines.

La Caisse d’Epargne Normandie s’attache à rendre ses services accessibles aux personnes en situation
de handicap. La priorité est la mise en conformité avec l’obligation légale d’assurer l’accessibilité des
lieux publics aux personnes handicapées : au 31 décembre 2019, 97,2% des agences remplissent cette
obligation.


Réseau d'agences

2019 2018 2017
Réseau
Agences, points de vente 214 220 222
GAB hors site 9 7 7
Centres d’affaires 5 5 5

Accessibilité
Agences accessibles aux personnes
97,2 % 92,7 % 91,4 %
handicapées (loi handicap 2005)


Exemples d’actions mises en place :

 Enlever tout obstacle à l'entrée et revoir la pente des éventuelles rampes d’accès
 Traiter les différences de niveaux, au sein de l'agence avec des marches escamotables
équipées de bandes podo dactyles et de couleur contrastée pour les malvoyants



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 70
 Intégrer des signaux sonores pour les malentendants
 Modifier les hauteurs de nombreux équipements et mobiliers (interrupteurs, boutons d’appels,
automates, boites à lettres, bureaux)
 Aménager des zones de dégagement réglementaires pour permettre les déplacements autour
des mobiliers, des automates, et des largeurs de portes suffisantes, rendre accessible les
cabinets d’aisance
 Mettre à disposition des coffres clients au rez-de-chaussée
 Installer un élévateur en fonction du local
 Installer des boucles audio, des prises casques et des claviers adaptés (touches en braille) sur
les distributeurs de billets

Accompagner les clients en situation de fragilité financière

La Caisse d’Epargne Normandie actionne de multiples leviers pour une finance plus inclusive, en étant
d’une part engagée dans le développement du microcrédit (Cf. partie 7.1), de l’éducation financière (Cf.
partie 7.1) et de la prévention du surendettement.

Sur un total de 995 796 de clients particuliers, 656 551 sont des clients âgés 16 ans ou plus et titulaires
d'un compte de dépôt, parmi ceux-ci 15 364 ont été identifiés comme étant en situation de fragilité
financière. Ces clients sont contactés par courrier et par mail, afin que leur soit proposée l’Offre Clients
Fragiles, adaptée à leur besoin et dont le montant des frais d’incident est plafonné.

L’action de la Caisse d’Epargne Normandie repose sur trois axes :
 Renforcement de l’accès aux services bancaires, par la mise en marché dès fin 2014, de
l’offre spécifique destinée aux clients en situation de fragilité (OCF). Sur le fondement de la loi
bancaire du 26 juillet 2013 instituant une offre destinée à la clientèle en situation de fragilité
financière (OCF), les Caisses d’épargne ont élaboré et lancé en 2018, leur plan d’action
respectifs pour renforcer la distribution de cette offre spécifique L’objectif du Groupe BPCE est
de réaliser 30 % de souscriptions brutes sur les deux dernières années entre fin 2017 et fin
2019. La Caisse d’Epargne Normandie s’inscrit dans cet objectif groupe et c’est ainsi qu’à fin
décembre 2019 la Caisse d’Epargne Normandie enregistrait une progression de souscriptions
brutes d’offres client fragile de 69,6 % par rapport à celles constatées sur l’année à fin 2017.
La Caisse d’Epargne Normandie a également décidé fin 2018 la mise en place d’un
plafonnement mensuel des neuf principaux frais d’incidents pour les clients détenteurs de l’OCF
(16,5 € / mois maximum) et les clients se trouvant dans l’une des trois situations de fragilité
financière définies par la réglementation mais n’étant pas titulaire de l’OCF (25 € / mois
maximum). Ces dispositifs sont effectifs depuis janvier 2019. Ils bénéficient directement, au 31
décembre 2019, à 8 403 détenteurs d’OCF, pour le plafond de 16,50€ et 6 961 clients éligibles
OCF, pour le plafond de 25 €.
 Prévention du surendettement, grâce à un dispositif complet qui comprend l’élaboration, par
BPCE, d’un outil de scoring dit prédictif destiné à identifier plus en amont les clients présentant
un risque de se trouver en situation de surendettement. Les clients ainsi détectés se voient
proposer un rendez-vous avec leur conseiller.
 Formation des personnels à ces dispositifs et au suivi des mesures mises en place, à travers
un module e-learning sur l’OCF déployé auprès des chargés de clientèle particuliers : 217
collaborateurs ont suivi ce module en 2019. Concernant la prévention du surendettement,
BPCE a élaboré un socle commun de sensibilisation à cette démarche, présentée sous la forme
de classes virtuelles.

La Caisse d’Epargne Normandie a créé une structure au sein de la Direction des Services et Prestations
clients, le Middle Fonctionnement du compte et Vente à Distance, dont une des missions consiste à
accompagner le réseau et directement les clients en situation de fragilité financière dans la
transformation de leur équipement vers l’OCF (Offre Clientèle Fragile).
Les éléments marquants du middle Fonctionnement du compte et Vente à Distance sur l’année 2019 :
 Constitution d’une équipe de 10 collaborateurs dont 2 en équivalent temps plein qui travaillent
sur la clientèle en situation de fragilité financière



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 71
 Formation de l’équipe à l’activité clientèle fragile
 Courant 2019, démarrage d’un pilote sur les cibles « Interdit bancaire » et « incidents
multiples » qui a permis de consolider les pratiques sur le sujet (et réaliser l’ensemble des
modes opératoires et procédures de fonctionnement)
o Activité réalisée :
 Démarche proactive auprès d’une partie des clients éligibles à l’offre OCF et
qui ont reçu un courrier le mois précédent
 Présentation de l’offre OCF et de ses avantages et prise d’un rendez-vous à
l’agence du client pour finalisation de l’offre
 Aide à la réalisation des interdictions bancaires
 Réalisation de CRE (Compte-Rendu d’Entretien) dans tous les cas de figure
pour valoriser la proactivité sur cette cible (réponse à la demande de l’ACPR -
Autorité de contrôle prudentiel et de résolution - de faire plus que l’envoi d’un
courrier) (en 3 mois 825 CRE réalisés par le middle)

2019 2018 2017
Nombre de clients ayant bénéficié de Services 412 0 1
Bancaires de Base (SBB) (ouvertures)
Nombre de clients bénéficiant de Services Bancaires 2 564 1 231 1 460
de Base (SBB) (stock)
Nombre de clients ayant bénéficié de l’offre clients 3 109 1 792 1 828
fragiles (OCF) (ouvertures)
Nombre de clients bénéficiant de l’offre clients fragiles 8 403 6 482 5 514
(OCF) (stock)


S’impliquer auprès des personnes protégées
En France, 762 000 personnes, dont 747 000 majeurs bénéficient d’une mesure de protection juridique
ou sociale décidée par un juge des tutelles. Ces mesures graduées en fonction du niveau d’autonomie
de la personne impactent les banques dans la gestion des comptes bancaires et du patrimoine de ces
personnes en liaison avec leur représentant légal.
Le réseau des Caisses d’Epargne est leader sur ce segment de clientèle réparti sur l’ensemble du
territoire, des experts dédiés aux personnes protégées proposent des offres répondant à leurs besoins
spécifiques, (par exemple carte bancaire de retrait sécurisé). Le représentant légal bénéficie également
d’un service en ligne offrant une gamme de services de tenue de compte de la personne protégée.
La Caisse d’Epargne édite également des guides pratiques à destination des curateurs et tuteurs
familiaux ainsi qu’une lettre d’information sur les sujets concernant l‘environnement des personnes
vulnérables.
Fin 2019, la Caisse d’Epargne Normandie gère 22 251 comptes de majeurs protégés en lien avec 422
associations tutélaires ou gérants privés. Ceux-ci nous confient 78 millions d’euros de dépôts et 547
millions d’euros d’épargne. La Caisse d’Epargne Normandie accompagne près de 49 % des majeurs
protégés.


2.2.4.3. La considération des risques environnementaux et sociaux avant l’octroi de
crédits

La Caisse d’Epargne Normandie s’inscrit dans les dispositifs déployés par le groupe BPCE décrits ci-
dessous.

Intégration de critères ESG dans les politiques sectorielles crédits groupe

Après avoir inclus la RSE et le risque climatique dans la politique générale des risques de crédit groupe,
le Groupe BPCE confirme son engagement en intégrant des critères ESG systématiquement dans ses
politiques de risques sectorielles groupe via des critères ESG spécifiques aux différents secteurs
financés.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 72
En 2019, les politiques de crédit du groupe liées aux secteurs de l’agro-alimentaire, du BTP et des
professionnels de l'immobilier ont été revues et adaptées. Au global ce sont onze politiques sectorielles
et un focus qui les intègrent.
Les politiques sectorielles du groupe intégrant les critères ESG, visent à appréhender dans les
contreparties leur implication dans le changement climatique et permettre l’identification de critères pour
quantifier leur performance dans ce domaine.
La Caisse d’Epargne Normandie est membre du comité Veille Sectorielle du Groupe BPCE et a participé
à la présentation de ces nouveaux principes du Groupe.
Aussi, fin 2019 La Caisse d’Epargne Normandie a procédé à des sensibilisations des collaborateurs sur
ce sujet stratégique. Elle a défini un indicateur environnemental dans les fiches d’analyse du risque
crédit des entreprises afin de prendre en compte ce risque avant de décider d’un financement en comité
d’engagement.


Financements devant faire l’objet d’une décision du dirigeant de chaque établissement côté

Certaines opérations de certains secteurs d’activités doivent faire l’objet d’un arbitrage par les dirigeants
de la Caisse d’Epargne Normandie : il s’agit d’opérations ne respectant pas certains critères pour les
secteurs ENR, Tourisme & Loisirs, Transport maritime ou Aérien, Promotion Immobilière.


2.2.4.4. Les salariés au cœur du modèle

La Caisse d’Epargne Normandie est l’un des principaux employeurs en région Normandie. Avec 1799
collaborateurs fin 2019, dont 94% en CDI, elle garantit et crée des emplois ancrés sur son territoire -
100% de ses effectifs sont basés en France.

Répartition de l’effectif par contrat, statut et sexe

2019 2018 2017
CDI / CDD Nombre % Nombre % Nombre %
CDI y compris alternance 1 693 94.1% 1658 92,3% 1 741 95,3%
CDD y compris 106 5.9% 138 7,7% 85 4,7%
alternance
TOTAL 1 799 100% 1796 100% 1 826 100%
CDI et CDD inscrits au 31 décembre

2019 2018 2017
Nombre % Nombre % Nombre %
Techniciens 1 072 63% 1 070 64,5% 1 166 67%
Cadres 621 37% 588 35,5% 575 33%
TOTAL 1 693 100% 1 658 100% 1 741 100%
CDI inscrits au 31 décembre

2019 2018 2017
Nombre % Nombre % Nombre %
Hommes 741 42,2% 706 42,6% 753 43,3%
Femmes 979 58% 952 57,4% 988 56,7%
TOTAL 1 693 100% 1 658 100% 1 826 100%
CDI inscrits au 31 décembre

Dans un environnement en pleine mutation, la Caisse d’Epargne Normandie s’attache à mener une
politique de développement des ressources humaines, destinée à répondre aux ambitions et aux enjeux
de transformations pour l’ensemble de ses métiers.
Ses engagements RH s’articulent autour de trois axes centraux :



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 73
 Développer l’employabilité des salariés : favoriser le développement des compétences et
enrichir les parcours professionnels ;
 Attirer et fidéliser les meilleurs talents : rendre les collaborateurs acteurs du changement et
améliorer la qualité de vie au travail ;
 Assurer l’égalité professionnelle : développer la mixité et promouvoir la diversité.

Développer l’employabilité des collaborateurs

La transformation de ses métiers, en créant les conditions pour développer les compétences et
l'employabilité de ses collaborateurs est l’une des priorités de la Caisse d’Epargne Normandie.

Favoriser le développement des compétences

Les orientations de la formation 2019 s’inscrivent dans les ambitions du plan stratégique Groupe et des
orientations formation Groupe en découlant. Elles doivent prioritairement servir la mise en œuvre de la
nouvelle organisation de la relation client au sein de la CEN.

La mise en œuvre des accompagnements s’est accéléré cette année afin de répondre aux objectifs de
montée en compétences nécessaires à notre développement.

Faire la banque de demain avec les collaborateurs d’aujourd’hui, les accompagner dans la
transformation des métiers, créer les conditions favorables aux évolutions professionnelles, a
nécessité un renforcement de notre politique formation.

Ainsi, les orientations générales de la formation professionnelles pour 2019 s’articulent autour de 4
axes :
 Renforcer l’expertise des métiers pour se développer
 Faire de la satisfaction client l’enjeu de la relation
 Continuer à accompagner la montée en compétences digitales
 Rendre le salarié acteur de son développement personnel.

Pour cela des accompagnements individualisés ont été définis faisant appels à différentes pédagogies
et formats de formation.

Deux démarches ont été menées en ce sens vis-à-vis des collaborateurs :

 Collaborateurs qui restent dans le même emploi post NORC : 904 personnes ont réalisé un
autodiagnostic adapté selon l’emploi occupé




 Collaborateurs en mobilité fonctionnelle : 216 personnes appelées par le service formation
pour échanger sur leur accompagnement individuel et le valider en collaboration avec leur
manager




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 74
Sur ces bases, en 2019 le montant consacré à la formation professionnelle continue a été de 5 530 k€
(vs 4 406 k€ en 2018), ce qui représente 7.64 % de la masse salariale (vs 6.24% en 2018). La Caisse
d’Epargne Normandie se situe ainsi au-delà de la moyenne du secteur, autour de 4 %4 et de l’obligation
légale de 1 %. Cela correspond à un volume de 78 890 heures de formation et 95,5% de l’effectif formé
(60 914 heures en 2018).

Le nombre d’heures de formation par ETP a progressé sur les trois dernières années.



2019 2018
Nombre d’heures / ETP 43,85 33,85

Parmi les formations dispensées, 85.4 % avaient pour objet l’adaptation des salariés à leur poste de
travail et 14,6 % le développement des compétences.



Répartition du nombre de collaborateurs CDI par domaine de formation sur l’année 2019


Transverses; 5117
Technologies Commercial; 8126
informatiques; 1758
Cursus de
Techniques Banque professionnalisation
Assurance; 15730 et diplômant; 12366

Expertise; 406

Management; 2367




Réglementaire;
33020

Accompagner les collaborateurs dans leur parcours professionnel

L’entreprise accompagne les collaborateurs dans leur projet professionnel, par le biais d’entretiens
réguliers, en privilégiant la promotion interne et en encourageant et accompagnant la mobilité
fonctionnelle et géographique.

4 Enquête annuelle de l’AFB sur l’investissement formation de septembre 2018



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 75
Des réunions mensuelles avec les Directeurs de Groupe sont organisées sur ces thématiques.

Chaque parcours de formation (modules internes, certification, diplôme) constitue également un
moment d’échange privilégié avec les collaborateurs.
De manière complémentaire du 1er octobre au 31 décembre 2019, 373 entretiens de bilans ont été
menés soit un taux de réalisation de plus de 30%.

En effet, entre le 1er septembre 2019 et le 31 décembre 2020, le service recrutement carrière va réaliser
1 185 entretiens de bilan. Ces entretiens concernent tous les collaborateurs entrés dans l’entreprise
avant mars 2014. Ils sont menés par les gestionnaires de carrière et visent à réaliser un bilan de carrière
sur les 6 dernières années (évolutions professionnelles et salariales, formations suivies, entretiens
réalisés). Ces entretiens peuvent être réalisés à l’occasion de rencontres déjà prévues ou faire l’objet
d’une planification spécifique. Compte tenu de ce calendrier, les entretiens professionnels biennaux de
2019, habituellement réalisés par les managers, sont également menés par les gestionnaires de carrière
dès lors qu’un entretien de bilan est prévu.

Attirer et fidéliser les talents

Répartition des embauches
2019 2018 2017
CDI / CDD Nombre % Nombre % Nombre %
CDI y compris 215 50,1% 66 22,7% 112 40,7%
alternance
CDD y compris 214 49,9% 224 77,3% 163 59,3%
alternance
TOTAL 429 100% 290 100% 275 100%
CDI et CDD inscrits au 31 décembre

La Caisse d’Epargne Normandie a recruté plus de 215 personnes en CDI et 214 en CDD en 2019. Les
jeunes de moins de 25 ans représentent 23,7% de ces recrutements CDI, ainsi elle joue un rôle
important dans l’accès à l’emploi de jeunes diplômés issus de filières très diverses.

De manière complémentaire, la Caisse d’Epargne Normandie contribue pleinement à la vitalité du
bassin de l’emploi des jeunes, au travers de la politique qu’elle mène en matière d’alternance – contrat
d’apprentissage et de professionnalisation. Ainsi au 31 décembre 2019, la Caisse d’Epargne Normandie
compte 46 alternants dans un objectif de constitution de vivier de futurs CDI.
Ces résultats ont été atteints grâce à un plan de promotion de notre image employeur et des actions de
partenariats innovantes notamment avec 12 écoles du bassin d’emploi normands.

En 2019 :
- 80 sessions de recrutement sur Caen et Rouen
- 48 forums et évènements sur l’ensemble de la région
- Mise en place d’ambassadeurs métiers
- Accueil de 16 stagiaires (siège/réseau) pour des diplômes allant du Bac+2 au Bac+5 avec pour
objectif valoriser le secteur bancaire, faire connaitre nos métiers, poursuivre notre ancrage
d’entreprise engagée au service de la formation.
- A cela se rajoute la participation aux actions soutenues par FACE, Fondation Agir contre
l’exclusion, et destinées aux jeunes collégiens :
o Accueil de 8 collégiens en décembre dernier
o Accompagnement de collégiennes à la découverte du numérique dans le cadre du
programme wi-filles




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 76
Afin de rester un employeur attractif dans son bassin d’emploi, la Caisse d’Epargne Normandie souhaite
impliquer ses collaborateurs et poursuivre ses actions en matière d’amélioration de la qualité de vie au
travail.

Rendre les collaborateurs acteurs du changement


Cela passe par l’accompagnement des managers qui doivent être à l’écoute et donner du sens

aux missions confiées à leurs collaborateurs.
Pour cela la Caisse d’Epargne Normandie a construit un parcours d’accompagnement managérial qui
a débuté sur le dernier quadrimestre 2019.

Ce programme comporte
Des accompagnements collectifs :

 Séminaires de formation avec tronc commun
 Modules à la carte
 Ateliers thématiques
 Groupes de co-développement

Des accompagnements individuels :

 Hotline assistance coaching ouverte depuis Décembre 2019
 Plateforme de contenus avec vidéos, bibliographie, newsletters…
 Service de développement managérial: accompagnement prises de
fonction, problématique managériale, actes managériaux




3 groupes pilotes ont été formés entre octobre et décembre 2019.

Cela se traduit également par le développement des méthodes de travail collaboratives, initiées

notamment par le réseau social groupe (Yammer) mais aussi par l’intermédiaire d’autres actions qui
tendent vers cet objectif : réunions transverses animées sur la base de la méthode AGILE…


La Caisse d’Epargne Normandie est attentive aux dispositifs d’écoute afin de mettre en œuvre

des actions d’amélioration de l’expérience collaborateurs.

En 2019, deux dispositifs ont été utilisés.

L’enquête Moments Clés Collaborateurs a permis de mesurer la satisfaction sur des étapes de vie du
collaborateur de l’entreprise, au moment où son expérience vécue tend à modifier ses attentes, son
activité comme sa relation avec la Banque, et en conséquence la qualité du service rendu au client.
Trois moments ont été étudiés en 2019 : le retour en poste suite à une longue absence, l’intégration de
nouveaux collaborateurs et l’accès au poste de directeur d’agence. Ce dispositif a permis de faire un
état des lieux et de proposer des améliorations dans l’accompagnement des collaborateurs à mieux
vivre ce moment de vie dans l’entreprise.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 77
L’enquête Qualité de Vie au Travail a été déployée auprès de tous les collaborateurs de la Caisse afin
de permettre à chacun d’exprimer ses perceptions sur les dimensions de satisfaction par rapport au
travail, au fonctionnement collectif et à l’information, pour vivre l’exercice du travail de manière positive
et durable.

Pour la Caisse d’Epargne Normandie, l’implication des collaborateurs passe également par le

dialogue social : 100 % des collaborateurs sont couverts par la convention collective de la branche des
Caisses d’Epargne. En 2019, 10 accords collectifs ont été signés au sein de la Caisse d’Epargne
Normandie :
- Accord relatif à l’indemnité de départ à la retraite signé le 8 janvier 2019,
- Accord d’entreprise relatif aux dons de congé signé le 8 janvier 2019,
- Accord d’entreprise relatif au compte épargne temps (CET) signé le 8 janvier 2019,
- Accord portant sur des mesures en faveur de la transition énergétique signé le 8 janvier 2019,
- Accord relatif à la négociation annuelle obligatoire signé le 8 janvier 2019,
- Accord expérimental sur les modalités d’exercice du droit à la déconnexion et les dispositifs de
régulation de l’utilisation des outils numériques signé le 8 janvier 2019,
- Accord d’entreprise relatif à l’emploi et Handicap signé le 8 janvier 2019,
- Accord d’entreprise relatif à l’intéressement 2019-2020-2021 signé le 18 juin 2019,
- Accord expérimental de télétravail à domicile signé le 11 juillet 2019,
- Accord sur le travail à temps partiel du 13 septembre 2019.

Le nombre de réunions avec les instances représentatives du personnel en 2019 a été le suivant :
 CHSCT : 3 réunions
 Délégués du personnel : 2 réunions
 Commissions : 7 réunions
 CSSCT: 5 réunions
 Comité d’entreprise : 3 réunions
 Comité social et économique : 10 réunions
 Réunion de négociation : 10 réunions.

En 2019, aucun mouvement social local n’a été enregistré dans l’entreprise.

Amélioration de la qualité de vie au travail

En concertation avec les partenaires sociaux, la Caisse d’Epargne Normandie s’attache à fournir à
l’ensemble de ses collaborateurs des conditions de vie et de santé au travail garantissant la qualité de
leur environnement professionnel et la sécurité de leur personne.

De plus, elle développe une politique de Qualité de Vie au Travail (QVT) pour sortir d’une simple
logique de prévention des risques et favoriser aussi durablement l’engagement des salariés.
L’année 2019 a vu la poursuite et le renforcement des axes de développement de la Qualité de Vie au
Travail impulsés par les accords signés en 2016, notamment l’équilibre entre vie privée et vie
professionnelle, le droit à la déconnexion, le télétravail et les transformations du travail induites par le
digital.

La démarche de qualité de vie de travail préconisée au sein de la Caisse d’Epargne Normandie a pour
objectif de renforcer son attractivité, d’améliorer l’engagement, la motivation professionnelle et la
fidélisation de l’ensemble des collaborateurs, tout autant que de réduire le stress au travail et de
diminuer l’absentéisme.

Conciliation vie professionnelle - vie personnelle

La Caisse d’Epargne est soucieuse de l’équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée de ses
salariés. De manière générale, les collaborateurs ont la possibilité d’exercer leur activité à temps partiel :
en 2019, 8,4% des collaborateurs en CDI, dont 91,5% de femmes, sont à un temps partiel.
Depuis plusieurs années, la Caisse d’Epargne Normandie a mis en place la Charte de 15 engagements
pour l’équilibre des temps de vie.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 78
CDI à temps partiel par statut et par sexe

2019 2018 2017
Femme non cadre 120 130 144
Femme cadre 10 9 10
Total Femme 130 139 154
Homme non cadre 9 12 18
Homme cadre 3 4 6
Total Homme 12 16 24

Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Normandie accompagne ses collaborateurs dans leurs contraintes
parentales en leur proposant divers services et prestations sociales :
- Cinq réseaux de crèches interentreprises sont partenaires pour couvrir le territoire normand et
permettent à une cinquantaine de collaborateurs de bénéficier d’une place en crèches pour
leurs enfants
- Trois conciergeries partenaires sont engagées pour rendre plus de 5000 services annuels à
nos collaborateurs
- Un service d’aide aux devoirs à distance accompagne 479 enfants de collaborateurs dans leur
quotidien scolaire
- Une cellule d’écoute et de soutien psychologique offre un accompagnement à chacun en cas
de besoin
- Une participation aux CESU avec majoration pour les parents d’enfants de moins de 12 ans et
les collaborateurs en situation de handicap
Les accords applicables prévoient également pour les collaborateurs des jours d’absences rémunérés
pour soigner des proches malades et accompagner leurs enfants en situation de handicap, un congé
maternité d’une durée de 4 mois, un congé d’allaitement de 4 mois maximum, la rémunération du congé
paternité, une réduction d’horaires pour les femmes enceintes, le congé de fin de carrières ….

D’autre part, la Caisse d’Epargne Normandie attache une grande attention au principe du droit à la
déconnexion qui constitue un levier de la qualité de vie au travail des salariés ainsi que de l’équilibre
entre leur vie professionnelle, familiale et personnelle. Dans ce cadre les dispositions de l’accord
expérimental signé le 1er juillet 2017 pour une durée d’un an, ont été reconduites jusqu’au 31 décembre
2019.

La Caisse d’Epargne Normandie reconnait ainsi un droit individuel à la déconnexion pour tous, qui se
traduit notamment par l’absence d’obligation, pour le receveur, de répondre aux mails en dehors de son
temps de travail.

Ainsi, pendant les périodes de repos quotidien, hebdomadaire, de congés de toute autre nature ou de
suspension du contrat de travail, les collaborateurs sont invités à se déconnecter en s’abstenant
d’utiliser les outils de communication numériques nomades.

Afin de participer à l’effectivité du droit à la déconnexion, le dispositif de coupure des postes
informatiques le soir et le week-end a été reconduit.

En reconduisant ces dispositions, la Caisse d’Epargne Normandie réaffirme qu’elle n’a pas l’intention
d’inciter les collaborateurs et managers à travailler au-delà des horaires collectifs définis mais bien de
renforcer le droit à la déconnexion collectif et individuel et ainsi agir sur l’hyper connexion.

Enfin la CEN a signé en 2019, un accord sur le télétravail à domicile. 40 candidatures ont été retenues
pour 61 demandes. La mise en œuvre opérationnelle sera effective sur 2020.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 79
Absentéisme et accidents du travail

En complément des accords collectifs nationaux, la Caisse d’épargne Normandie met à jour
régulièrement différents plans d’action et documents relatifs à la santé et la sécurité au travail :
 Document unique relatif à l’évaluation des risques professionnels mis à jour en 2019
 Programme annuel de prévention des risques professionnels et d’amélioration des
conditions de travail (PAPRIPACT) mis à jour en 2019
 Bilan sur l’hygiène, la sécurité et les conditions de travail mis à jour en 2019
 Procédure interne relative à la prise en charges des incivilités
 Plan de prévention des risques psycho-sociaux


L’ensemble de ces documents sont partagés avec la CSSCT (CHSCT) de l’entreprise.
En matière de sécurité, les principales actions suivantes ont été mises en place :
 Formation des nouveaux entrants et rappel régulier des mesures de sécurité en agence
 Accompagnement des collaborateurs en cas d’incivilité de la part de clients avec mise
à disposition d’une aide psychologique
 Travail en lien avec la médecine du travail pour prévenir les risques de santé concernant
les troubles musculo-squelettiques : améliorations du poste de travail, mobilier,
éclairage, …


2019 2018 2017
Taux d’absentéisme « maladie » 7,13% 7,3% 6,0%
Nombre d’accidents du travail* 21 13 12
* : Depuis 2017 : Accidents du travail reconnus par la CPAM - Cf. Bilan social

L’augmentation du nombre d’accidents du travail reconnus s’explique par l’augmentation significative
des accidents de trajet (14 en 2019 contre 4 en 2018).

Assurer l’égalité professionnelle

Fidèle à ses valeurs coopératives, la Caisse d’Epargne Normandie est une banque universelle, ouverte
à tous et proche de ses clients au plus près des territoires.
Il est donc essentiel pour elle de garantir un traitement équitable visant à réduire les inégalités
constatées et à développer un environnement respectueux des différences liées à l’identité sociale de
chacun (âge, sexe, origine, ethnie…) en dehors de tout préjugé.
Caisse d’Epargne Normandie s’est ainsi engagée en faveur de la diversité à travers des objectifs
affichés et des actions concrètes.

Elle a poursuivi ses objectifs dans trois domaines prioritaires : l’égalité professionnelle hommes/femmes,
l’emploi des personnes en situation de handicap, la gestion intergénérationnelle.
En 2019, la Caisse d’Epargne Normandie a structuré une activité RSE RH au sein de sa Direction des
Ressources Humaines afin de mettre en œuvre ses actions en matière de politiques Qualité de Vie au
Travail, Mixité, Handicap, et Innovation Sociale et Solidaire.

Egalité professionnelle entre les femmes et les hommes

L’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes fait l’objet d’une attention particulière pour la
Caisse d’Epargne Normandie. 58% des effectifs sont des femmes. La représentation des femmes dans
l’encadrement s’élève à 42%, taux qui ne cesse d’augmenter depuis 5 ans.

Cela a été possible, grâce à une politique de recrutement et de gestion des carrières qui promeut la
mixité et la représentation équilibrée des hommes et des femmes à tous les niveaux de l’entreprise.

Taux de féminisation de l’encadrement




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 80
44%
42%
39%
42%
40%
36%
38%
36% 38%
35%
34%
32%
30%
2015 2016 2017 2018 2019


Afin d’accélérer la progression de la mixité et de viser la parité dans les principaux métiers quel que soit
le niveau hiérarchique, la Caisse d’Epargne Normandie a pris l’engagement de mener des actions dans
les principaux domaines suivants : le recrutement, la formation, la promotion professionnelle, la
rémunération, l’articulation entre l’activité professionnelle et la vie personnelle.

La Caisse d’Epargne Normandie a décliné les :
- Accord Groupe sur la GPEC 2018-2020 signé le 17 décembre 2017
- Accord local sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes du 26 janvier 2018

De nombreuses actions ont ponctué l’année dans la promotion de la mixité, notamment la publication
de l’Index Egalité Professionnelle, la constitution d’un groupe de travail pluridisciplinaire pour initier et
piloter les actions vers l’interne et vers l’externe et l’animation de la commission de suivi de l’accord
relatif à l’égalité professionnelle et la promotion de la mixité…

Cette commission est composée de représentants de la Direction et de 2 représentants par
organisation syndicale signataire. Elle se réunit chaque année sur la base du bilan de la réalisation
des objectifs et actions au 31 décembre établi par la Caisse d’Epargne Normandie, qui est également
transmis au comité social et économique (CSE).

La Caisse d’Epargne Normandie a également choisi de s’engager dans le renouvellement du Label
AFNOR « Egalité Professionnelle et promotion de la mixité », afin de poursuivre la certification de la
démarche engagée et améliorer les pratiques. (Audit en septembre 2019)
Le réseau des « Elles en sCENe » a poursuivi ses actions en 2019 : déjeuner, afterwork thématiques,
conférences, évènements sportifs, action pour octobre rose…
Des adhérentes ont également pu rencontrer un membre du Directoire à l’occasion d’un petit déjeuner
dédié.
L’entreprise a nommé un référent en matière de lutte contre le harcèlement sexuel et les agissements
sexistes, afin de prévenir contre les stéréotypes de genre et les types de sexisme.

Le Directoire de la CEN compte 2 femmes sur 5 membres.

En matière salariale, le ratio du salaire médian entre les hommes et les femmes est de 8,9% (9.5% en
2018).

Ratio H/F sur salaire médian
2019 2018 2017 2016
Non cadre -0,4% -1,6% -0,6% -1,1%
Cadre 6,8% 6,7% 6,8% 5,7%
Total 8,9% 9,5% 9,7% 10,0%




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 81
Salaire de base médian de l’effectif CDI par sexe et par statut

2019 2017
2018
Salaire médian Salaire médian
Evolution Salaire médian
Femme non cadre 32 533 € -1,12% 32 903 € 32 680 €
Femme cadre 42 500 € 0,40% 42 329 € 42 178 €
34 842 € 0,37% 34 715 € 34 516 €
Total des femmes
Homme non cadre 32 400 € 0,00% 32 400 € 32 477 €
Homme cadre 45 606 € 0,53% 45 364 € 45 235 €
38 230 € -0,37% 38 372 € 38 225 €
Total des hommes
CDI hors alternance inscrits au 31 décembre

Cet écart s’explique principalement par l’effet de structure soit la répartition des hommes et des femmes
dans les différents niveaux de structure.

En matière de politique salariale, la Caisse d’Epargne Normandie est attentive à la réduction des
inégalités. Elle met en œuvre chaque année une procédure d’analyse et de révision des rémunérations
individuelles et de leur évolution, par rapport aux objectifs partagés avec les collaborateurs.

Emploi de personnes en situation de handicap

La Caisse d’Epargne Normandie fait de l’intégration des travailleurs en situation de handicap un des
axes forts de sa lutte contre toutes les discriminations. Un accord collectif national signé le 25 novembre
2016 a été conclu pour la période 01/01/2017 au 31/12/2019.

Le taux d’emploi du personnel en situation de handicap de la Caisse d’Epargne Normandie est de
3,14%.

Les principaux axes de travail sont les suivants:

Actions favorisant le maintien dans l’emploi et le développement de l’employabilité des personnes

en situation de handicap:
o Suivi des TH par l’équipe Recrutement/carrières
o Possibilité de bénéficier d’un accompagnement spécifique dans le cadre des formalités
liées à la RQTH, octroi d’une journée d’absence autorisée payée.
o Accompagnement des salariés par le biais d’aménagements de poste et d’organisation du
travail : 14 actions financées dont
 L’équipement du poste de travail (PC, téléphone, casque, souris, chaise)
 Les aides individuelles (équipements auditifs)
 L’indemnisation de consultations/de déplacements de spécialistes médicaux
 L’étude de poste de travail

Actions favorisant le recrutement, l’accueil et l’intégration :

o Reconduction pour la cinquième année de notre partenariat avec Handisup Normandie qui
vise à développer nos actions de recrutement, notamment auprès d’étudiants et de jeunes
diplômés en situation de handicap, et de mettre en place des actions d’accompagnement
individualisé auprès de managers accueillant des personnes en situation de handicap
o Recrutement de 15 personnes en situations de handicap (2 CDI, 3CDD, 7 stagiaires d’été,
3 alternants)
o Participation régulière aux forums : Emplois en Seine, handicafés de l’ADAPT, Handisup,
forum virtuel Talents Handicap…: ces actions permettent, outre de développer nos actions
de sourcing et de recrutement, de communiquer sur notre politique Handicap
o Constitution d’un vivier de candidats TH rencontrés lors des manifestations
o Intégration en 07/2019 de la communauté normande des entreprises Agefiph
o Veille et travail à la construction de partenariats avec le GIE Norm’Handi

Actions favorisant les partenariats avec le secteur adapté et protégé :

o Contrats de prestations et de services auprès de 14 EA/ESAT représentant un budget de
149 991 € en 2019.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 82
Actions favorisant la sensibilisation des collaborateurs

o Communication et animation dans le cadre de la SEPH 2019
o Lancement de la newsletter trimestrielle Handi’Secondes afin d’aborder le handicap et
sensibiliser avec un point de vue différent que la communication légale et institutionnelle à
destination de tous les collaborateurs CEN
o Lancement du quizz de sensibilisation sur les handicaps invisibles auprès de l’ensemble
des collaborateurs de la Caisse avec tirage au sort de 30 gagnants d’un Handi’box parmi
les 100% de bonnes réponses
o Conférence de Virginie Delalande, avocate avec un handicap de surdité sur la thématique
: « Etre conquérante en situation de handicap » en cohérence avec le projet d’entreprise

2019 2018 2017
Emplois directs
Taux d’emploi direct 3,14% 3,74% 3,66%
Nb de recrutements 15 11 12
Nb d’adaptation de postes de travail 41 36
Emplois indirects
Taux d’emploi indirect 0,40% 0,29% 0,31%
TOTAL
Taux d’emploi global 3,54% 4,03% 3,97%

Nb de salariés avec un handicap reconnu 75 85 87

Une gestion intergénérationnelle

Dans le cadre de l’accord GPEC 5 2018/2020, le groupe BPCE s’est engagé en faveur du recrutement
des jeunes et du maintien en emploi des seniors.
Pour atteindre cet objectif, des actions sont lancées dans différents domaines :
 Les conditions de travail
 L’évolution professionnelle
 L’aménagement des fins de carrière
La Caisse d’Epargne Normandie accompagne les seniors dans l’évolution de leur carrière
professionnelle, sans discrimination relative à l’âge, puis les aide au moment de leur entrée en retraite,
au travers de dispositifs spécifiques : Formation de préparation à la retraite, entretien professionnel de Bilan,
temps partiel de fin de carrière.

Ainsi 53 collaborateurs de plus de 58 ans ont participés en 2019 à la formation préparation à la retraite.
Les dispositifs de transition activités/retraites sont également présentés lors de ces formations.

Respect des conventions de l’OIT

Dans le cadre de ses activités la Caisse d’Epargne Normandie s’attache au respect des stipulations des
conventions de l’OIT :
 Respect de la liberté d’association et du droit de négociation collective
 Elimination des discriminations en matière d’emploi et de profession (cf. partie « diversité » de ce
rapport)
Conformément à la signature et aux engagements pris dans le cadre du Global Compact, la Caisse
d’Epargne Normandie s’interdit de recourir au travail forcé, au travail obligatoire ou au travail des enfants
au sens des conventions de l’Organisation Internationale du Travail, même si la législation locale
l’autorise.



https://newsroom.groupebpce.fr/actualites/le-groupe-bpce-se-dote-d-un-nouvel-accord-rh-pour-
5

developper-les-competences-de-ses-salaries-et-accompagner-son-nouveau-plan-strategique-tec-
2020-d72f-7b707.html



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 83
Par ailleurs, dans le cadre de sa politique achat, le Groupe BPCE fait référence à sa politique
Développement Durable et à son adhésion au Global Compact ainsi qu’aux textes fondateurs que sont
la Déclaration Universelle des Droits de l’Homme et les conventions internationales de l’Organisation
internationale du Travail (OIT). Les fournisseurs s’engagent à respecter ces textes dans les pays où ils
opèrent, en signant les contrats comportant une clause spécifique s’y référant.

2.2.4.5. Une conduite des affaires guidée par l’éthique et l’exemplarité


Promouvoir une culture déontologique

Le Groupe BPCE s’est doté d’un Code de conduite et d’éthique groupe en 2018, comme annoncé dans
le plan stratégique TEC 2020. Celui-ci a été validé par le comité de direction générale et le conseil de
surveillance après examen par le comité coopératif et RSE.
Il s’agit d’un Code reposant sur des valeurs et des standards internationaux et qui se veut pratique, avec
des cas concrets illustratifs. Il comprend un message de la direction générale et des principes de
conduite articulés en trois parties - intérêt du client, responsabilité employeur et responsabilité sociétale
– avec une approche métiers pour les cas pratiques.
http://guide-ethique.groupebpce.fr/



Principes d’action

Ces règles de conduite sont illustrées par des situations concrètes dans lesquelles peuvent se retrouver
tout collaborateur au sens large, dirigeant, administrateur et toutes parties prenantes. Quand des
motivations contradictoires se font jour, il est important de donner aux collaborateurs des points de
repères pour les aider à discerner quelle est la bonne décision à prendre dans l’exercice de leur métier.
Si le Code de conduite, ainsi que les politiques et procédures internes en vigueur fournissent des
directives claires sur les comportements à tenir, il ne saurait prévoir une règle pour chaque situation. Le
collaborateur devra faire preuve de discernement et procéder par analogie pour prendre la bonne
décision, en s’appuyant sur les principes du Code de conduite.
En cas de doute sur ce que l’on projette de faire chacun doit se poser les questions suivantes :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 84
Le Code de conduite et d’éthique du groupe a ainsi commencé à être déployé à la fin de l’année 2018
et s’est poursuivi au 1er semestre 2019 avec une large diffusion et un plan de communication utilisant
tous les supports du groupe. Une formation dédiée de type e-learning est obligatoire pour tous les
collaborateurs d’ici le 1er trimestre 2020 pour acter de la prise de connaissance des principes du Code
par chacun. Par ailleurs, les travaux en cours pour mettre en place une gouvernance éthique avec un
reporting spécifique, intégrer l’éthique dans les processus RH et assurer la cohérence entre le Code et
les procédures internes devraient être finalisés au 1er semestre 2020.

Lutte contre le blanchiment, prévention de la fraude et prévention de la corruption
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes au sein de la
Caisse d’Epargne Normandie repose sur :
Une culture d’entreprise
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :
Des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques qui sont formalisés et font l’objet
d’une information régulière du personnel ;
Un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du groupe, avec une périodicité bisannuelle, et
des formations spécifiques à la filière sécurité financière.
Une Organisation
La Caisse d’Epargne Normandie dispose d’une unité dédiée à la sécurité financière. Au sein de la
Direction des Risques du Groupe BPCE, un département anime la filière relative à la prévention du
blanchiment et du financement du terrorisme. Il définit la politique en matière de sécurité financière pour
l’ensemble du groupe, élabore et fait valider les différentes normes et procédures et s’assure de la prise
en compte des risques de blanchiment et de financement du terrorisme lors de la procédure d’agrément
de nouveaux produits et services commerciaux par BPCE.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 85
Des travaux adaptés
Conformément à la réglementation, la Caisse d’Epargne Normandie dispose de moyens de détection
des opérations atypiques adaptés à sa classification des risques, permettant d’effectuer, le cas échéant,
les examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès de Tracfin (traitement et action contre les
circuits financiers clandestins) dans les délais les plus brefs. La classification des risques groupe intègre
la problématique des pays « à risque » que ce soit au plan du blanchiment, du terrorisme, de la fraude
fiscale, ou de la corruption. Le dispositif du Groupe BPCE a été renforcé en 2018 avec la mise en place
d’un référentiel et de scenarios automatisés adaptés aux spécificités du financement du terrorisme.
S’agissant du respect des mesures restrictives liées aux sanctions internationales, les établissements
du groupe sont dotés d’outils de filtrage qui génèrent des alertes sur les clients (gel des avoirs de
certaines personnes ou entités) et sur les flux internationaux (gel des avoirs et pays faisant l’objet d’un
embargo européen et/ou américain).
Une supervision de l’activé
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes donne lieu à un
reporting interne destiné aux dirigeants et aux organes délibérants et à l’organe central.
En 2019, 29,73% des collaborateurs de la Caisse d’Epargne Normandie ont été formés aux politiques
anti-blanchiment.


Prévention de la corruption
La Caisse d’Epargne Normandie s’adosse à l’engagement du Groupe BPCE au Global Compact qui a
été renouvelé en 2019. Le Global Compact (Pacte mondial des Nations Unies) recouvre dix principes,
relatifs au respect des droits de l’Homme, des normes internationales du travail, de la protection de
l’environnement et de la prévention de la corruption. Le Groupe BPCE a obtenu le niveau Advanced,
pour la deuxième année consécutive, qui est le plus haut niveau de différenciation du Global Compact
des Nations Unies, et exprime ainsi sa volonté au plus haut niveau de poursuivre la prise en compte de
ces principes dans la mise en œuvre de sa stratégie, dans sa culture d’entreprise et l’exercice de ses
métiers.
La prévention de la corruption fait partie des dispositifs de sécurisation financière des activités de la
Caisse d’Epargne Normandie, et, notamment :
 À travers la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, la lutte contre
la fraude, la surveillance des « personnes politiquement exposées », le respect des embargos ;
 Le respect par les collaborateurs de la charte éthique et des règles de déontologie et d’éthique
professionnelles en appliquant les politiques de prévention des conflits d’intérêts, le respect des
politiques de cadeaux, avantages et invitations, les principes de confidentialité et de secret
professionnel. Des sanctions disciplinaires sont prévues pour manquement au respect des
règles professionnelles régissant les activités des entreprises du groupe ;
 La vigilance apportée aux contributions politiques ou à des agents publics, les donations, le
mécénat et le sponsoring, ainsi que le lobbying ;
 L’encadrement des relations avec les intermédiaires et les apporteurs d’affaires : contrats
standardisés dans le groupe décrivant les prestations et obligations réciproques, comités
d’agréments et fixation contractuelle des rémunérations ;
 Une cartographie d’exposition aux risques de corruption des activités de la Caisse d’Epargne
Normandie régulièrement mise à jour ;
 Une formation réglementaire relative aux règles de l’éthique professionnelles et de lutte contre
la corruption sous forme d’e-learning, obligatoire pour tous les nouveaux entrants et les
personnels des métiers les plus exposés ;
Un dispositif de recueil d’alertes professionnelles est à la disposition des collaborateurs et intégré aux
règlements intérieurs. Une procédure de mise en œuvre de la faculté d’alerte professionnelle et de
recueil des signalements est mise à disposition des collaborateurs et des prestataires externes et
occasionnels.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 86
La Caisse d’Epargne Normandie dispose par ailleurs d’un corpus étendu de normes et procédures
encadrant de manière générale la stricte séparation des fonctions opérationnelles et de contrôle incluant
notamment :
 Un système de délégations en matière d’octroi de crédit ;
 Un encadrement de la connaissance client et des diligences de classification et de surveillance
des clients.
Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne, des outils d’alertes, de détection et des plans de
contrôle permanent contribuent à la sécurité du dispositif.
La Caisse d’Epargne Normandie dispose également de normes et procédures comptables conformes
aux standards professionnels. Le dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information comptable
s’appuie sur une filière de révision comptable structurée qui vise à vérifier les conditions d’évaluation,
d’enregistrement, de conservation et de disponibilité de l’information, notamment en garantissant
l’existence de la piste d’audit. Ce dispositif de contrôle participe au plan de prévention et de détection
de fraude et aux faits de corruption ou de trafic d’influence.
Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la charte faîtière relative à
l’organisation du contrôle interne groupe et la charte des risques, de la conformité et des contrôles
permanents. Ces chartes s’imposent aux affiliés maisons mères et à toutes les filiales de BPCE.
Marketing responsable et protection des intérêts des clients
Une procédure de validation des nouveaux produits et services bancaires et financiers existe au sein
du Groupe BPCE. Elle vise à assurer une maîtrise des risques liés à la commercialisation des produits
et services. Elle prend en compte, dans la conception des produits, dans la rédaction des documents
promotionnels et dans les modalités de commercialisation, les diverses exigences réglementaires visant
à protéger les intérêts de la clientèle ainsi que les données personnelles. L’attention portée à la
protection des intérêts et des données des clients s’est accrue avec le développement des offres de
services et des applications digitales dans les domaines bancaire et financier.
Cette procédure mobilise les différentes expertises et métiers existant au sein de BPCE dont les
contributions, réunies dans le cadre du comité d’étude et de validation des nouveaux produits groupe
(CEVANOP), permettent de valider chaque nouveau produit ou service (ou leurs évolutions), supports
commerciaux et processus de vente avant leur mise en marché par les établissements.
Cette procédure, mise en œuvre à l’échelon de l’organe central au bénéfice des établissements des
deux réseaux, est complétée, à l’échelon local, par une procédure de mise en marché des offres.
La conformité coordonne la validation des challenges commerciaux nationaux, s’assure que les conflits
d’intérêts sont encadrés et que la primauté des intérêts des clients est prise en compte.
La conformité veille à ce que les procédures et parcours de vente et les politiques commerciales,
garantissent à tout moment et pour tous les segments de clientèle, le respect des règles de conformité
et déontologiques. Elle s’assure, que le conseil fourni au client soit adapté à sa situation et à ses
objectifs.
La Caisse d’Epargne Normandie n’a pas mis en place de dispositif d’étiquetage systématique de ses
produits bancaires au regard de la RSE. Les produits à forte connotation RSE, produits
environnementaux et produits solidaires et sociaux, sont placés dans une gamme spécifique. Il s’agit
des offres de produits financiers (OPCVM) de la gamme Mirova ainsi que les Fonds pour le financement
des PME régionales, en particulier innovantes (FIP, FCPI).
Transparence de l’offre
La Caisse d’Epargne Normandie veille à la correcte information du client (affichage en agence,
documentation contractuelle, précontractuelle ou commerciale). La Caisse d’Epargne Normandie
s’appuie sur un guide de conformité listant l’ensemble des obligations en la matière. Celui-ci est
complété par le dispositif de gouvernance produit, garantissant la validation a priori de l’ensemble de la
documentation commerciale par la direction de la Conformité et/ou juridique.
Protection de la clientèle
Les collaborateurs du groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la protection de la
clientèle, au droit au compte et à la clientèle fragile. Une formation à la déontologie a été mise en place




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 87
pour l’ensemble des collaborateurs de la Caisse d’Epargne Normandie « Les incontournables de
l’éthique professionnelle ».
La Caisse d’Epargne Normandie a intégré dans ses offres, son organisation, ses processus de
commercialisation et de reporting les obligations des réglementations relatives aux marchés financiers
(MIF2) et aux PRIIPS (Packaged Retail Investment and Insurance-based Products). L’information
précontractuelle des produits a été uniformisée.
Conformité des services d’investissement et de l’assurance
Concernant le périmètre des services d’investissement, le dispositif de commercialisation tient compte
des obligations résultant de la directive et du règlement européen sur les Marchés d’Instruments
Financiers (MIF2), de la Directive sur la Distribution d’Assurance (DDA) et de la réglementation PRIIPs.
Certains processus de vente sont transitoires, avec des travaux en cours d’implémentation informatique
et un plan de remédiation pour les sécuriser.
Dans ce cadre, la gouvernance et la surveillance spécifiques des produits soumis à la réglementation
MIF2 se sont traduites par la mise en place :
- D’un comité de validation des portefeuilles modèles relatifs aux instruments financiers à
fréquence semestrielle depuis le troisième trimestre 2018 : suivi de la performance des poches
d’actifs risqués, revue macroéconomique, analyses et perspectives des allocations…
- D’un comité de gouvernance et de surveillance des produits avec les producteurs à partir du
premier trimestre 2019 : échanges d’informations entre producteurs et distributeurs, suivi de la
stratégie de distribution, évolution sur les produits, protection des investisseurs…
Dans le cadre de la transposition des directives et règlements relatifs aux abus de marché, la Caisse
d’Epargne Normandie utilise un outil de restitution et d’analyse des alertes en la matière afin
d’accompagner les collaborateurs pour faciliter l’analyse des alertes remontées par l’outil du groupe, un
assistant virtuel est en cours d’implémentation.
La circulaire groupe relative aux abus de marché a été mise à jour et une formation spécifique à l’analyse
des alertes sur les abus de marché est proposée aux collaborateurs de la filière conformité permettant
de renforcer leur vigilance en la matière.
Enfin, les méthodologies en matière de mesure des indicateurs KPI SRAB (en matière de séparation
des activités bancaires), telles que préconisées par l’AMF et l’ACPR, ont été mises en œuvre au sein
du groupe.
Politique satisfaction clients et qualité
Ce volet est traité dans la partie 2.2.4.2 “Préserver une relation client durable et de qualité”
Protection des données et cybersécurité
La prévention des risques liés aux cybermenaces, la préservation de ses systèmes d’information, la
protection des données, et particulièrement les données personnelles, de ses clients, de ses
collaborateurs et plus globalement de toutes ses parties prenantes sont des objectifs majeurs au cœur
des préoccupations de la Caisse d’Epargne Normandie;
En effet la Caisse d’Epargne Normandie place la confiance au cœur de sa transformation digitale et
considère que la cybersécurité est un vecteur essentiel au service de ses métiers.
Organisation
La Caisse d’Epargne Normandie s’appuie sur la Direction Sécurité Groupe (DS-G) qui définit, met en
œuvre et fait évoluer les politiques SSI groupe. Elle assure le contrôle permanent et consolidé de la SSI
ainsi qu’une veille technique et réglementaire. Elle initie et coordonne les projets groupe de réduction
des risques sur son domaine.
La DS-G assure également dans son domaine la représentation du Groupe BPCE auprès des instances
interbancaires de place ou des pouvoirs publics.
En tant qu’acteur du dispositif de contrôle permanent, le directeur Sécurité groupe est rattaché au
département conformité sécurité Groupe au sein du secrétariat général Groupe. La direction Sécurité
groupe entretient par ailleurs au sein de l’organe central des relations régulières avec la direction de
l’Inspection générale du groupe.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 88
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité
des systèmes d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de
l’ensemble des entreprises, dont celui de la Caisse d’Epargne Normandie.
À ce titre, le responsable SSI de la Caisse d’Epargne Normandie est rattaché fonctionnellement au
RSSI-G. Ce lien fonctionnel se matérialise par des actions d’animation et de coordination. Il implique
notamment que :
 Toute nomination de responsable SSI de la Caisse d’Epargne Normandie soit notifiée au RSSI-
G;
 La politique sécurité des systèmes d’information groupe soit adoptée au sein des entreprises et
que les modalités d’application par chaque entreprise de la politique SSI groupe soit soumise à
la validation du responsable SSI groupe préalablement à son approbation par la direction
générale et à sa présentation au conseil d’administration ou au directoire de l’entreprise ;
Un reporting concernant le niveau de conformité des établissements à la politique SSI groupe, le
contrôle permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents SSI et les actions engagées
soit transmis au RSSI groupe.

Protection des données
 La Caisse d’Epargne Normandie est doté d’un data protection officer (DPO) fonctionnellement
rattaché au coordinateur DPO Groupe et hiérarchiquement rattaché au responsable conformité
Ce poste a fait l’objet d’une création en 2019 au hauteur d’un ETP. Un nouveau DPO a été
nommé en septembre. Précédemment, la protection des données était assurée par le RSSI qui
était également le DPO de la Caisse d’Epargne Normandie.
 Le coordinateur DPO Groupe a pour mission d’animer la filière protection des données
personnelles ;
 Des Référents Informatique et Libertés (RIL) ont été identifiés au sein de chaque direction
Métier dans la Caisse d’Epargne Normandie en relais du DPO ;
 Sur les sujets de protection des données personnelles à destination des DPO et des
collaborateurs du Groupe un dispositif de formation est en place.


A fin 2019 :
 Le taux de nouveaux projets groupe bénéficiant d’un accompagnement SSI et Privacy s’élève
à 87 %
 Le taux de collaborateurs de la Caisse d’Epargne ayant suivi le parcours de sensibilisation
RGPD depuis 2018 s’élève à 93 %.

Stratégie cybersécurité
Pour accompagner les nouveaux défis de la transformation IT et atteindre ses objectifs, le groupe s’est
doté d’une stratégie cybersécurité reposant sur quatre piliers :


Soutenir la transformation digitale et le développement du Groupe
 Sensibiliser et accompagner nos clients sur la maitrise des risques cyber
 Accélérer et homogénéiser l’accompagnement sécurité, RGPD et fraude dans les projets métier
avec un niveau de sécurité adapté dans le cadre d’une approche Security by Design / Privacy
by Design et Privacy by Default
 Améliorer l'expérience sécurité digitale client et collaborateur
 Faciliter un usage sécurisé du cloud public


Gouverner et se conformer aux réglementations




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 89
 Déployer la gouvernance et le cadre de référence commun de sécurité
 Renforcer et automatiser les contrôles permanents
 Développer un Risk Appetite Framework
 Gérer les risques apportés par les tiers y compris en matière de protection des données
personnelles


Améliorer continûment la connaissance des actifs de son système d’information et renforcer leur
protection
 Appliquer et renforcer les fondamentaux de la sécurité
 Renforcer la protection des actifs les plus sensibles en cohérence avec le risk appetite
framework, en particulier la data
 Mettre en place une gouvernance des identités et des accès
 Développer une culture cyber au sein du groupe et les outils et méthodes associés selon les
populations


Renforcer en permanence ses capacités de détection et de réaction face aux cyberattaquants
 Renforcer les dispositifs de veille notamment au travers du CERT Groupe BPCE
En 2019, la mise en œuvre de cette stratégie cybersécurité s’est matérialisée au travers notamment
des chantiers majeurs suivants :
 Définition d’un schéma Directeur Sécurité Groupe visant à définir les ambitions du groupe en matière
de cyber sécurité et prenant en compte la sécurité informatique, la continuité informatique ainsi que
les chantiers IT de mise en conformité légale [GDPR, DSP2, etc.]
 Enrichissement de la cartographie SSI de l’exhaustivité des SI du Groupe incluant les systèmes
d’information privatifs des établissements y compris le shadow IT. La cible d’achèvement de ce
chantier est fixée à la fin de l’année 2020 avec comme objectif intermédiaire que la cartographie SSI
des SI supportant les 28 processus métier les plus critiques soient achevée à la fin du premier
semestre 2020.
 Elaboration d’une feuille de route de gestion des identités et des droits (IAM) groupe avec pour
objectifs :
De disposer de référentiels groupe pour les personnes, les applications et les organisations
o
De mettre en place une gouvernance IAM groupe
o
D'intégrer, si possible, toutes les applications du groupe dans l’IAM avec une alimentation
o
automatique et une vue globale des habilitations.


Définition et première exécution du Plan de Sensibilisation Groupe
 Livraison d’un kit de sensibilisation à l’ensemble des établissements du groupe pour animer le
mois de la CyberSécurité ;
 Déploiement d’un outil de formation continue au développement sécurisé des applications pour
les développeurs des opérateurs informatiques du Groupe ;
 Conception et mise en œuvre d’un parcours renforcé de sensibilisation à la protection de
données à caractère personnel à l’attention des chefs de projet et des responsables d’offre.


Dans le cadre de la lutte contre la cybercriminalité :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 90
 Mise en place de nouveaux services adaptés à l’évolution des menaces tels qu’une plateforme
de management des IOC (indicateurs de compromission) et d’une solution d’analyse proactive
de logiciels malveillants (malware) web et mobiles ;
 Présence accrue du CERT (Computer Emergency Response Team) Groupe BPCE à la
communauté InterCERT-FR animée par l’ANSSI et à la communauté européenne TF-CSIRT ;
 Constitution d’un Security Operation Center (SOC) groupe, tour de contrôle pour surveiller et
détecter, intégrant un niveau 1, fonctionnant en 24x7 ;
 Élargissement en 2019 de la communauté VIGIE, dispositif collectif de vigilance du groupe pour
améliorer les échanges et la veille concernant les SI privatifs.



Achats et relations fournisseurs responsables

La politique achat de la Caisse d’Epargne Normandie s’inscrit dans celle du Groupe BPCE, signataire
depuis décembre 2010 de la charte relations fournisseur responsables. Cette charte a été conçue afin
d’inciter les entreprises à adopter des pratiques responsables vis-à-vis de leurs fournisseurs. L’objectif
est de faire évoluer les relations entre clients et fournisseurs afin de construire, dans un cadre de
confiance réciproque, une relation durable et équilibrée entre ces derniers, ceci afin de soutenir
l’économie nationale en privilégiant les démarches partenariales, le dialogue et le savoir-faire des
professionnels de l’achat6.

La Caisse d’Epargne Normandie inscrit également ses actions en matière d’achats responsables dans
le cadre du projet national « Agir ensemble pour des achats responsables » (AgiR), lancé par BPCE en
2012. Cette démarche a pour objectif de promouvoir une performance globale et durable à travers
l’implication des entreprises du Groupe BPCE et les fournisseurs.
En 2019, deux parcours de formation en e-learning sur les thématiques de l’éthique dans les achats et
des achats responsables ont également été dispensés. Des membres de la Caisse d’Epargne
Normandie ont pu suivre cette formation.

Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Normandie met également tout en œuvre afin de limiter le délai de
paiement de ses fournisseurs. Ce délai est égal à 33 jours en 2019.

Enfin, la Caisse d’Epargne Normandie souhaite évaluer ses fournisseurs sur leur performance RSE et
les inciter à s’inscrire dans une politique de conduite du changement afin d’améliorer leurs pratiques.
Cet indicateur fait partie intégrante des critères d’évaluation mentionnés dans le dossier de consultation,
communiqué dans le cadre d’appels d’offres.

Achats au secteur adapté et protégé

Depuis juillet 2010, la filière achats s’est inscrite dans l’ambition de responsabilité sociétale du Groupe
BPCE en lançant la démarche PHARE (politique handicap et achats responsables). Elle est portée par
les filières achats et ressources humaines pour contribuer à l’insertion professionnelle et sociale des
personnes fragilisées par un handicap en sous-traitant certaines activités au secteur du travail protégé
et adapté (STPA). En 2019, la Caisse d’Epargne Normandie confirme cet engagement avec près de
150 milliers d’euros TTC de dépenses effectuées auprès du STPA. Les achats confiés par la Caisse
d’Epargne Normandie contribuent à l’insertion professionnelle des personnes en situation de handicap
puisqu’ils correspondent à 7,09 Equivalents Temps Plein (ETP).



2.2.5. EMPREINTE LOCALE : être un acteur clé de la transformation des territoires et de
l’économie de proximité

2.2.5.1. Notre empreinte socio-économique en tant qu’employeur, acheteur, mécène
et banquier


6
http://www.bpce.fr/Fournisseur/La-politique-achats-responsables/Engagements-durables




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 91
En tant qu’employeur

La Caisse d’Epargne Normandie est un employeur local clé sur son territoire, de manière directe comme
indirecte. Via son réseau d’agences et son siège, elle emploie ainsi 1 799 personnes sur le territoire.

En tant qu’acheteur

La Caisse d’Epargne Normandie a également recours à des fournisseurs locaux : en 2019, 63,42% de
ses fournisseurs sont implantés sur son territoire.


En tant que mécène

L’engagement philanthropique des Caisses d’Epargne s’inscrit au cœur de leur histoire, de leur identité
et de leurs valeurs.
Dans le prolongement de cet engagement historique, la Caisse d’Epargne Normandie a créé en 2012
un fonds de dotation, le Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour l’initiative solidaire.
Depuis sa création ce fonds de dotation est aujourd’hui le seul en Normandie créé par une banque
régionale en vue de développer durablement l'initiative sociale et solidaire sur son territoire. Ainsi en
soutenant des projets d'intérêt général qui y contribuent ; selon les orientations définies annuellement
par son fondateur, les dons effectués sont destinés à des organismes définis par l'article 238 bis du
code général des impôts. Les thèmes d’intervention définis dans les statuts sont les suivants : faciliter
l'éducation financière, le lien social, la mobilité, l'accès au logement, l'insertion par l'emploi, la
satisfaction des besoins en matière de santé.
L’objectif recherché est de soutenir la solidarité sur notre territoire avec une ambition d’accompagner
des projets économiquement viables et ayant une plus-value sociale avérée.
En 2019, le mécénat philanthropique porté par le Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour l’initiative
solidaire se traduit par 68 projets de proximité soutenus pour un montant global de 883 K€ dans le
domaine de la solidarité.
Le Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour l’initiative solidaire entame sa huitième année d’existence.




Sur le thème de l’accès au logement, nous avons accompagné l’action de l’association ALTHEA pour
l’équipement en mobilier du foyer de jeunes travailleurs de Falaise (14) (3.000€ de don).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 92
L’action d’AGIR 61 (Aider pour Générer l'Insertion et la Réussite) soutenue est la création d’un atelier
de tri textile à Flers (61) intervient sur l’insertion par l’emploi. Cette activité de l’économie circulaire
s’inscrit pleinement dans la logique de transition énergétique (10.000€).

1er mécène de l’Economie Sociale et Solidaire en Normandie, le Fonds de dotation a mené une réflexion
spécifique sur les réalités et les besoins de notre territoire normand.

Ainsi, le Conseil d’administration du Fonds de dotation a adopté sa politique de mécénat, en cohérence
avec la stratégie de la CEN.

La démarche a été déclinée de la façon suivante avec quatre grands axes prioritaires :




Cette stratégie mobilise les administrateurs instructeurs les dossiers qui expriment un premier avis.
L’ensemble des sociétaires du territoire se retrouve ainsi impliqué au travers des administrateurs les
représentant.

La Caisse d’Epargne Normandie et le Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour l’initiative solidaire
associent ses parties prenantes aux partenariats qu’elles nouent avec des structures d’intérêt général :
associations, fondations, fonds de dotation, organismes d’intérêt publics, universités, établissements
hospitaliers … Normands. La Caisse d’Epargne Normandie met ainsi en œuvre une stratégie de
philanthropie adaptée aux besoins de son territoire. Ce travail s’appuie sur un travail de co-construction
et de dialogue avec les acteurs de l’ESS : Les acteurs de l’ESS comme la CRESS et l’ADRESS.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 93
Solidarité

La solidarité est le fil rouge de l’engagement des Caisses d’Epargne. Une spécificité inscrite dans la loi
au moment de leur réforme coopérative : « Le réseau des Caisses d’Epargne participe à la mise en
œuvre des principes de solidarité et de lutte contre les exclusions ».

Dans ce domaine, la Caisse d’Epargne Normandie a tissé des liens avec de très nombreux acteurs
locaux pour répondre à des besoins peu ou mal couverts.

En novembre 2019, une opération de collecte de jouets neufs ou en très bon état, de produits d’hygiène,
de produits pour bébé ou de denrées non périssables a été organisée au profit de l'association des
"Restaurants du Cœur" de Rouen et de Caen. Initiée par les collaborateurs de la Direction Support et
Prestations Clients, l’ensemble des salariés a pu donner, entre le 18 et 29 novembre, dans les deux
points de collecte prévus à Vinci et Colonel Rémy à Caen. Au total : 1 155 jouets et 184 kg de produits
pour bébé et d'hygiène ont été donné aux Restaurants du Cœur Normands.

Au niveau national, les Caisses d’Epargne soutiennent le fonds de dotation du réseau des Caisses
d’Epargne. Celui-ci a pour objet d’encourager et de soutenir des actions d’intérêt général visant
notamment à lutter contre l’exclusion et la précarité.

Culture et patrimoine

Les Caisses d’Epargne œuvrent pour la préservation du patrimoine de proximité. Elles disposent elles-
mêmes d’un patrimoine important depuis leur création en 1818. C’est donc, déjà, à travers leur propre
patrimoine que les Caisses d’Epargne se mobilisent en faveur de la restauration du bâti ancien. Leur
politique de mécénat s’étend au patrimoine vivant : Elles sont le mécène principal du trois-mâts Belem.
Reconnue d’utilité publique, la fondation Belem a pour objet de promouvoir le passé maritime de la
France et de conserver dans le patrimoine national le dernier grand voilier français du XIXe siècle.

La Caisse d'Epargne Normandie, banque coopérative, contribue activement, au travers d'une politique
de mécénat et parrainage ciblée, à l'animation culturelle de sa région et à la mise en valeur du patrimoine
normand. Elle est ainsi partenaire du Musée des impressionnismes Giverny (MDIG) depuis 2011. Il
représente son principal engagement en matière de mécénat culturel et artistique. Avec 2 expositions
par saison (en 2019 : "Monet-Auburtin. Une rencontre artistique"- "Ker-Xavier Rousse. Jardin privé,
jardin rêvé"), le MDIG accueille près de 200 000 visiteurs par an.

La Caisse d’Epargne Normandie est aussi mécène « d’Un été au Havre ». En rejoignant le LH Club qui
regroupe la quinzaine d’entreprises locales mécènes., elle s’est engagée en faveur de la création
artistique, du développement culturel et touristique de la région ainsi que du renforcement de son
attractivité. En 2019, Un Été Au Havre (du 29 juin au 22 septembre) a permis de découvrir ou
redécouvrir tous les artistes qui ont investi la ville avec une seule ambition : la révéler sous un jour
nouveau. Trois parcours à pied ont mis en valeur les œuvres monumentales, les expositions, et
éléments incontournables du patrimoine havrais.

Soutien à la création d’entreprise

La Caisse d’Epargne Normandie est engagée auprès des acteurs régionaux de la création
d’entreprises : France Active Normandie, Initiative France et le Réseau Entreprendre.

En tant que banquier

Financement de l’économie et du développement local

La Caisse d’Epargne Normandie fait partie des principaux financeurs des collectivités locales,
entreprises, des structures de l’économie sociale ainsi que du logement social sur la région normande.
Sa responsabilité est d’être présente aux côtés de ces acteurs pour accompagner les initiatives
régionales qui alimentent le dynamisme des territoires. La Caisse d’Epargne Normandie a ainsi
poursuivi une politique de financement soutenue.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 94
Financement de l'économie locale
(Production annuelle en millions d’euros)

2019 2018 2017
Secteur public territorial 227 139 209
Economie sociale 34 8,1 21
Logement social 64 90 126

 Secteur Public Territorial :


La Caisse d’Epargne poursuit sa mission d’accompagnement des acteurs locaux via plusieurs projets
emblématiques en 2019.

La Caisse d’Epargne Normandie a financé « l’Ecole de Management Normandie », au Havre pour plus
de 10 millions d’euros.
Le projet s'inscrit dans une démarche de rapprochement entre étudiants, universitaires et
entrepreneurs, pour permettre l'émergence d'un écosystème favorable au développement de
l'innovation, de l'entreprenariat et de l'économie numérique.
Le campus scientifique, maritime et portuaire du Havre accueillera fin 2019, dans un bâtiment mixte,
l’Ecole de Management de Normandie (EMN) et une Cité Numérique.
Le groupement d’entreprises retenu pour la construction de ce bâtiment est SOGEA Nord-Ouest avec
les architectes Groupe 6 et Pierre Champenois.

Elle a notamment accompagné le déploiement du Numérique dans le Département de l’Eure en
commercialisant une enveloppe de 20 millions d’euros auprès des différentes intercommunalités du
Département de l’Eure et du Syndicat Mixte Eure Numérique.
Le déploiement de la fibre optique sur tout un département implique la reconstruction complète d'un
réseau, en seulement 4 à 5 ans. Il comporte deux phases, permettant ainsi de couvrir le département
en très haut débit pour fin 2023.
Sous l'impulsion des Présidents d’Eure Normandie Numérique et avec l’implication du Département de
l'Eure et de la Région Normandie tous les acteurs publics ont défini la politique d'aménagement
numérique.
En 2017, les 160 millions d'investissement permettaient un déploiement du très haut débit sur 94% du
territoire, les 6% restants ayant accès au haut débit grâce à un programme de fibre au village
En 2019, l'objectif ambitieux est de déployer le très haut débit sur 100% du territoire grâce à une
enveloppe budgétaire de 43 millions d'euros supplémentaires.

Quelques chiffres :
- D'ici fin 2021 : 98% des foyers auront un débit au moins égal à 8 Mbit/s
- 178 000 foyers et entreprises bénéficieront de la fibre optique
- 11 405 foyers et entreprises verront augmenter significativement leur débit grâce à "la fibre au
cœur du village"
- A partir de 2020 jusqu’à 2023, une généralisation du très haut débit sera assurée.
- Au final, 238 000 prises déployées dont 60 00 par notre exploitant Eure Normandie THD sur
fonds propres d'ici 2023 (phase 2)

La Caisse d’Epargne Normandie accompagne également le financement d’un service de Télémédecine
au sein de l'EHPAD « Anaïs de Groucy de Périers », dans le Centre-Manche, et accessible à ses
résidents mais aussi aux habitants du secteur.
Enfin, la Caisse d’Epargne Normandie a aussi financé la rénovation de la piscine l’Archipel pour 3,5
millions d’euros (mixte court et long terme) à PETIT-COURONNE. Cette rénovation s’inscrivant dans
une démarche patrimoniale permet la réutilisation d’un équipement qui a marqué l’histoire de la Ville et
qui continue d’être très apprécié de ses habitants.

Ce vaste programme de rénovation poursuit plusieurs objectifs :
Proposer un équipement moderne et fonctionnel adaptés à tous les publics

Offrir une qualité de services optimale

Répondre aux normes techniques et d’hygiène




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 95
S’inscrire dans une démarche respectueuse de l’environnement en réalisant des

économies d’eau et d’énergie
Continuer à accueillir les écoliers et les collégiens conformément aux directives

de l’éducation Nationale, ainsi que les associations.


 Economie sociale:

La Caisse d’Epargne Normandie a participé au financement du siège de Neoma à Paris pour 20 millions
d’euros sur un total de de 64 millions d’euros,. Ce nouveau site complètera ses implantations historiques
de Reims et Rouen, et remplacera son campus parisien actuel du 9ème arrondissement

Par ailleurs, la CEN a accompagné des investissements significatifs pour nos clients :
- Financement de la démolition reconstruction d’un gymnase et d’un self pour 4 millions
d’euros concernant l’institution Saint Joseph au Havre ;
- Financement de la construction d’un nouvel ensemble scolaire en lieu et place de l'Ecole
Saint Jean à Elbeuf pour 4,2 millions d’euros ;
- 2,3 millions d’euros pour travaux de mise aux normes et d’agencement divers de
l’association Jean-Paul 2 à Rouen.

 Logement Social :

Afin de continuer à accompagner les acteurs régionaux du logement social, la Caisse d’Epargne
activement participé via ses filiales à la constitution d’une SAC « Territoire & Habitat Normand » le 19
décembre dernier. Elle se compose des structures suivantes : les 2 ESH dans lesquelles la CEN est
l’actionnaire de référence, à savoir LOGEAL et HLM du Cotentin, et aussi SILOGE, la Caennaise et les
Foyers Normands.
Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Normandie a poursuivi sa missions d’accompagnement des bailleurs
sociaux aux travers diverses opérations emblématiques en 2019 :

Dans le cadre de l’Eco-quartier de MONT-SAINT-AIGNAN, en co-promotion avec ICADE et
LOGISEINE, LOGEAL propose 16 logements commercialisés en PSLA pour un total de 1.185 m² SHAB.
En cumulant ce programme d’accession avec ceux réalisés sur les Communes de LA NEUVILLE
CHANT D’OISEL (76) et TOUFFREVILLE-LA-CORBELINE (76), LOGEAL aura construit 42 logements
à destination des primo-accédants. La CEN a mobilisé un concours de 6,4 millions d’euros pour
accompagner ces opérations immobilières.

Dans le cadre de 2 programmes en location-accession portant sur 17 logements, situés respectivement
à COLOMBELLES (14) et dans le quartier de la HAIE VIGNE à CAEN (14), la CEN a mobilisé un
concours de 3 millions d’euros pour accompagner CAEN LA MER HABITAT.

Dans le cadre de l’amélioration des équipements collectifs sur la Commune d’ARGENCES (14),
PARTELIOS a livré un ensemble immobilier mixant pôle de santé et micro-crèche développant 362 m²
SDP. La Caisse d’Epargne Normandie a mobilisé un concours de 600 000 € pour accompagner ce
projet immobilier.

Dans le cadre de la construction du bâtiment engagée par la SHEMA développant 10.585 m² destiné à
accueillir le Marché de Gros de l’Agglomération caennaise (14), sur la ZAC EOLE, la Caisse d’Epargne
Normandie a mobilisé un concours de 6,9 millions d’euros sur un coût de revient total du projet de 10,6
millions d’euros.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 96
Fonds ISR et solidaires
(Encours au 31/12 des fonds commercialisés par la Caisse d’Epargne)
Méthodologie : Encours ISR à décembre 2019, en M€ ; Liste des fonds ISR fournie par la BU Mirova
Données CTO/PEA (source Eurotitres) ; Données Assurance Vie (source : Ecureuil Vie, NWM)


2019 2018 2017
0,2
Mirova Global Sustainable Equity Fund 0,2 0,6
3,1
Mirova Actions Monde (D) 5,1 2,5
12,2
Mirova Actions Euro 13,8 14,8
0,3
Mirova Europe Environmental Equity Fund 0,4 0
18,2
Mirova Europe Environnement 27,6 16,4
0,4
Insertion Emplois Dynamique 0,5 0,5
6,7
Mirova Emplois France 9,2 5,3
0,2
Mirova Global Green Bond 0,2 0,2
41,3
Total encours ISR 57,2 40,3

L’encours ISR a progressé de 38,5% en 2019, passant de 41,3 M€ à 57,2 M€. Cette évolution s’explique
pour moitié par à la hausse des marchés, l’indice Euronext-Vigeo 120 EU (120 entreprises ISR
européennes cotées) a progressé de 19,95% en 2019 et pour l’autre moitié aux excédents de
versement, dans la mesure où la part des fonds ISR a été renforcée dans les Portefeuilles Modèles du
Parcours conseil en épargne financière utilisé par les conseillers commerciaux.

Fonds Communs de Placement Entreprise solidaires - FCPE
(Encours fin de mois des fonds commercialisés par la Caisse d’Epargne)

2019 2018 2017
82 346,65
AVENIR MIXTE SOLIDAIRE PART I
1 383 642,45 915 092 616 217
CAP ISR ACTIONS EUROPE
281 153,37 141 381 94 231
CAP ISR CROISSANCE
1 679 389,15 1 125 540 750 105
CAP ISR MIXTE SOLIDAIRE
6 228 269,67 5 838 487 4 229 440
CAP ISR MONETAIRE
677 830,32 330 516 82 906
CAP ISR OBLIG EURO
1 999 436,43 1 664 075 1 175 753
CAP ISR RENDEMENT
IMPACT ACTIONS EMPLOI SOLID.
164 142,35 80 890 10 021
IMPACT ISR CROISSANCE
154 877,04 95 295 60 631
IMPACT ISR DYNAMIQUE
1 180 531,08 774 733 267 272
IMPACT ISR EQUILIBRE
2 049 479,04 1 673 072 1 186 195
IMPACT ISR MONETAIRE
63 475,59 45 190 37 117
IMPACT ISR OBLIG EURO (PART I)
410 963,82 243 397 118 958
IMPACT ISR PERFORMANCE
881 763,05 631 371 221 681
IMPACT ISR RENDEMENT SOLID. I
Total 17 237 300 13 559 039 8 943 163


Accompagnement des start-up

La Caisse d’Epargne Normandie propose également Néo business qui est un dispositif complet pour
répondre aux besoins d’accompagnement et d’investissement des start-up et des entreprises qui
innovent. Cela peut se traduire par un accompagnement au financement de haut de bilan (levée de
fonds), un accompagnement pour le financement des investissements, un accompagnement à
l'international, des services bancaires pour faciliter le quotidien et gérer les encaissements et les




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 97
paiements. En 2019, la Caisse d’Epargne Normandie a ainsi accompagné 33 clients pour 6 millions
d’euros.


2.2.5.2. Réduction de notre empreinte environnementale directe

La réduction de l’empreinte environnementale de la Caisse d’Epargne Normandie dans son
fonctionnement s’inscrit en cohérence avec l’objectif du groupe BPCE de diminuer ses émissions de
gaz à effet de serre de 10% d’ici 2020.

Bilan des émissions de gaz à effet de serre

La Caisse d’Epargne Normandie réalise depuis 2009 un bilan annuel de ses émissions de gaz à effet
de serre grâce à un outil sectoriel dédié. Cet outil permet de réaliser le bilan des émissions de gaz à
effet de serre (GES) selon une méthodologie compatible avec celle de l'ADEME, de la norme ISO
14 064 et du GHG (Green House Gaz) Protocol.

Conformément à l’article L229-25 du Code de l’Environnement et à l’article 75 de la loi n° 2010-788 du
12 juillet 2010, le bilan carbone 2018 de la Caisse d’Epargne Normandie a été publié sur le site de
l’Ademe, le 20 décembre 2019.

L'outil permet d’estimer les émissions de GES du fonctionnement des agences et du siège de la banque.
Le résultat obtenu est donc celui de la "vie de bureau" de l’entreprise. Les émissions induites par les
produits et services bancaires sont exclues du périmètre de l'analyse.
La méthodologie permet de fournir :
 Une estimation des émissions de gaz à effet de serre par entreprise ;
 Une cartographie de ces émissions :
o Par poste (énergie, achats de biens et services, déplacement de personnes,
immobilisations et autres) ;
o Par scope.7
Cet outil permet de connaître annuellement le niveau et l’évolution de leurs émissions et d’établir un
plan de réduction local.

En ce qui concerne les émissions de gaz à effet de serre, la Caisse d’Epargne Normandie a émis 19
867 teq CO2, soit 11,67 teq CO2 par ETP, une hausse de 11,54 % par rapport à 2018.

Les postes les plus significatifs de son bilan carbone sont les achats et le déplacement des personnes
qui représentent respectivement 45% et 29 % du total des émissions de GES émises par l’entité.



Emissions de gaz à effet de serre


Par Scope :

2019 2018 2017
tonnes eq tonnes eq tonnes eq
CO2 CO2 CO2
Combustion directe d'énergies fossiles et fuites de gaz 1 101 1 336 1 233
frigorigènes (scope 1)



7
Le GHG Protocol divise le périmètre opérationnel des émissions de GES d'une entité comme suit :
- scope 1 (obligatoire) : somme des émissions directes induites par la combustion d'énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon,
tourbe..) de ressources possédées ou contrôlées par l’entreprise.
- scope 2 (obligatoire) : somme des émissions indirectes induites par l'achat ou la production d’électricité.
- scope 3 (encore facultatif) : somme de toutes les autres émissions indirectes (de la chaîne logistique, étendue au transport
des biens et des personnes)




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 98
Electricité consommée et réseau de chaleur (scope 2) 287 485 498

Tous les autres flux hors utilisation (Scope 3) 18 479 15 995 17 497

TOTAL 19 867 17 816 19 228

TOTAL par etp 11,03
11,67 10,36



Par postes d’émissions :

2019* 2018 2017
tonnes eq tonnes eq tonnes eq
CO2 CO2 CO2
1 459
Energie 1 321 1 581
6 090
Achats et services 8 844 5 846
7 695
Déplacements de personnes 5 824 6 480
2 513
Immobilisations 2 994 2 553
1 471
Autres (déchets, fret, hors énergies) 884 1 356
*Changement de périmètre pour l’exercice 2019 suite à la suppression d’indicateurs

Transports professionnels

Les transports professionnels sont l’un des postes les plus importants en matière d’émission de gaz à
effet de serre et de consommation d’énergie. Au total, en 2019, les déplacements professionnels en
voiture ont représenté 162 381 litres de carburant. Par ailleurs, le Gramme de CO2 moyen par km
(étiquette constructeur) des voitures de fonction et de service est de 93,91.

Soucieuse à la fois de réduire son empreinte écologique et de contribuer à l'amélioration de la qualité
de vie au travail, la Caisse d'Epargne Normandie veille à proposer des modes de transports doux et
alternatifs à ses collaborateurs à des tarifs avantageux.

A ce titre, il est possible de réserver des voitures et vélos électriques pour les déplacements adéquats.
Aussi, un local à vélo est à disposition des collaborateurs qui souhaitent effectuer leur trajet domicile-
travail à vélo.

Les salariés qui réalisent leur trajet domicile-travail à vélo, peuvent bénéficier d’une indemnité
kilométrique vélo suite à la signature d’un accord d’entreprise le 20 janvier, applicable à partir du 1er
février 2017.

Aussi, dans le cadre d’un accord d’entreprise du 8 janvier 2019 en faveur de la transition écologique, la
Caisse d’Epargne Normandie a mis en place le versement d’une aide financière pour l’achat d’un vélo
électrique ou d’une voiture électrique.

Ces différentes alternatives ont notamment été rappelées aux collaborateurs lors de la Semaine
Européenne de la Mobilité organisée au sein de la Caisse d'Epargne Normandie du 16 au 22 septembre
2019. Un quizz pédagogique dédié à la mobilité et aux bienfaits de l’activité physique a été proposé à
l’ensemble des collaborateurs. Cet évènement fût également l’occasion de proposer pour la 2 ème fois,
l’organisation d’un challenge de marche à pied qui a rassemblé plus de 470 marcheurs répartis en 85
équipes et ayant réalisé en moyenne 38 300 pas dans la semaine.

La Caisse d'Epargne Normandie, en tant qu'employeur prend en charge 50% du montant de
l'abonnement mensuel ou annuel du salarié utilisant les transports en commun pour ses trajets domicile
travail auquel vient s’ajouter une réduction supplémentaire dans le cadre des PDE contractés sur les
agglomérations de Rouen et Caen.
Ces PDE couvrent près de 45 sites (3 sièges administratifs et 42 sites) soit près de 788 salariés qui
peuvent accéder à ces avantages tarifaires.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 99
Dans le cadre des déplacements professionnels, l’entreprise encourage ses salariés à moins utiliser les
transports ou à faire l’usage de moyens de transports plus propres.
Ainsi :
 Les salles de réunion sont équipées progressivement de matériel pour la visioconférence ;
 Une partie de la flotte de véhicules a été remplacée par des véhicules moins émetteurs de
CO2 ;
 Par ailleurs, la Caisse d’Epargne Normandie encourage ses collaborateurs à utiliser le
covoiturage pour leurs trajets professionnels lors de la réservation d’un véhicule de fonction.

Production des biens et des services

a) L’optimisation de ses consommations d’énergie et les mesures prises en matière d’efficacité
énergétique et du recours aux énergies renouvelables


Consommation d'énergie (bâtiments)
2019 2018 2017
Consommation totale d’énergie par m² 175 181 181

Exemples d’actions mises en place :
 Dans le cadre des rénovations des agences, les luminaires des bureaux sont remplacés
systématiquement par des éclairages LED moins énergivores et adaptés au confort visuel des
utilisateurs (LED dont la puissance est graduable)
 L’extinction ou la mise en veille automatique des ordinateurs le soir et les week-ends
 L’isolation des bâtiments : sur le site Caen Colonel Rémy, remplacement des huisseries
extérieures des plateaux rénovés et pose de films athermiques sur les fenêtres des parties
ouest, est et sud du bâtiment
 Dans le cadre de la directive 2012/27/UE de l’efficacité énergétique du parlement Européen et
du Conseil du 25/10/2012, la CEN a entrepris des audits sur 14 sites. Cet échantillon a permis
d’identifier des gisements d’économies d’énergies potentielles, et de mettre en œuvre des
actions correspondantes. Les solutions retenues pourront être ainsi déployées sur l’ensemble
du parc immobilier.
 Poursuite du déploiement de la domotique dans les agences pour renforcer le pilotage des
fluides et adapter la consommation d’énergie en fonction des usages. A fin 2019, 94% des
agences sont équipées de la domotique
 Souscription d’énergie verte auprès du fournisseur d’électricité pour 50% de notre
consommation

b) L’utilisation durable des ressources (eau, matières premières…)


Consommation de papier

2019 2018 2017
Tonnes de ramettes de papier vierge (A4) achetées par ETP 0,045 0,046 0,05

Tant que possible, la CEN est dans une démarche de dématérialisation de ses process exemple :
SED des avenants crédit immobilier, SED Bancarisation, SED parts sociales, signature électronique
des contrats externes (prestataires-fournisseurs), dématérialisation des flux entrants DSPC sur les
périmètres crédit immobilier, succession et placement


c) La gestion des déchets et économie circulaire

La Caisse d’Epargne Normandie respecte la réglementation relative aux mesures de prévention,
recyclage, réutilisation et autres formes de valorisation et d’élimination en s’assurant de son respect par
ses sous-traitants en matière de déchets de papier, de métal, de plastique, de verre et de bois et de
déchets électroniques et électriques (DEEE).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 100
Dans ce cadre, depuis janvier 2018, la Caisse d’Epargne Normandie a mis en place un dispositif de tri
sélectif, de collecte et de valorisation des 5 flux (papier, carton, plastique, bois et ferraille) sur les 3 sites
administratifs. (A noter que depuis 2016, les déchets papier sont collectés sur les agences du territoire
normand.) En 2020, ce dispositif sera renforcé sur l’ensemble des sites. Des actions sont également
en cours pour limiter la production de déchets plastique.
Par ailleurs, un process de collecte et de recyclage des mégots de cigarettes a été mis en place sur le
3 sites administratifs depuis janvier 2018.



Déchets

2019 2018 2017
Quantité de déchets électriques ou électroniques 7,81 0 1 420
(D3E) en T
Total de Déchets Industriels banals (DIB) en T* 99 - -

* La Caisse d’Epargne Normandie a intégré en 2019 pour la première année, la collecte de ces déchets (donnée réelle).
Auparavant, les données mentionnées relevaient de l’application d’un ratio préconisé par BPCE.

- Déchets de mégots

Depuis 2018, la Caisse d’Epargne Normandie a mis en place sur ses sites administratifs des Cy-
Clopeurs, cendriers dédiés à la collecte des mégots de cigarettes pour recyclage. Avec la démarche de
Cy-Clope, les mégots, considérés comme déchets dangereux les plus jetés au sol dans le monde, sont
traités par des partenaires locaux issus de l’économie sociale et solidaire, pour être transformés en
poudre servant de combustible. Sur l’année 2019, ce sont 18,45 kg de mégots collectés représentant
73 800 mégots. Leur traitement permet de réaliser les économies suivantes : suppression de 1,64 kg
de déchets chimiques et surtout 35 100 m3 d’eau non polluée.

- Déchets de papier, de plastique, de canettes et de verres

En 2019, la CEN a poursuivi le tri sélectif des déchets. Cette collecte a permis de recycler :
58 tonnes de déchets papier constituant 17 500 ramettes de papier 80g/m2
-
0,80 tonnes de bouteilles plastiques recyclés en 17 600 bouteilles PET de 1,5L
-
0,20 tonnes de canettes transformés en 21 cadres de vélos
-
0,05 tonnes de verres transformés en 107 bouteilles en verre de 75 cl.
-

Pollution

En matière de risque de nuisances lumineuses, la Caisse d’Epargne Normandie se réfère à la
réglementation qui limite depuis le 1er juillet 2013 les nuisances lumineuses et la consommation
d’énergie, l’éclairage nocturne des bâtiments non résidentiels, tels que les commerces et les bureaux8.

Actions mises en place par la Caisse d’Epargne Normandie :
- Mise en place de systèmes économes en énergie (basse tension, LED…) pour les enseignes
du réseau d’agences ;
- Mise en place de régulateurs, détecteurs de présence

Dans le cadre de la gestion de la flotte automobile, la Caisse d’Epargne Normandie s’est inscrite dans
une démarche de substitution de véhicules gazole au profit de véhicules essence et Hybride.


Gestion de la biodiversité

La Caisse d’Epargne Normandie s’intéresse à cette thématique. Depuis 2018, dans ce cadre, la
semence de gazon fleuri a été réalisée et un espace de « non-tonte » a été défini sur le site de Vinci


8Cf. arrêté du 25 janvier 2013 qui est venu encadrer le fonctionnement des éclairages non résidentiels provenant notamment
des bureaux, commerces, façades et vitrines. Source : http://www.legifrance.gouv.fr/



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 101
Prévention du risque climatique

Compte-tenu de l’implantation de ses sites, la Caisse d’Epargne Normandie est exposée au risque
climatique concernant ses actifs (bâtiments…). L’établissement a bien identifié ce risque dans son
PUPA (plan d'urgence et de poursuite d'activité), piloté par la filière Continuité d’Activité. A ce titre, un
plan transverse « crue et inondation » a été élaboré. Ce document vise à répertorier les risques
auxquels la CEN pourrait être confrontée, et à apporter les types de solution à mettre en place pour
pallier les conséquences les plus significatives de ce type d’incident.


2.2.6. COOPERATION ACTIVE : conduire les collaborateurs et les sociétaires à devenir des
coopérateurs

2.2.6.1. L’animation de la vie coopérative

Indicateurs coopératifs

La Caisse d’Epargne Normandie partage les sept principes coopératifs énoncés par l’Alliance
coopérative internationale et s’engage à les faire vivre au quotidien.

La Caisse d’Epargne Normandie et les principes coopératifs de l’ACI (chiffres clés 2019)

Principe Nom du Détail du principe Indicateurs 2019 Indicateurs 2018
n° principe coopératif
coopératif
 203 330 sociétaires
1  205 055 sociétaires
 21% sociétaires parmi
 22 % sociétaires
les clients
Adhésion Tout client peut devenir parmi les clients
 99% des sociétaires sont
volontaire et sociétaire de la Caisse  99 % des sociétaires
des particuliers
ouverte à tous d’Epargne. sont des particuliers
 53% de femmes
 53 % de femmes
sociétaires
sociétaires
2  120 administrateurs
de SLE, dont 33 %
 125 administrateurs de
de femmes
SLE, dont 32 % de
 18 membres du
femmes
Les sociétaires votent COS, dont 44 % de
 18 membres du COS,
Pouvoir lors des assemblées femmes
dont 50 % de femmes
démocratique générales de sociétés  5,71 % de
 6,18 % de participation
exercé par les locales d’épargne (SLE) participation aux AG
aux AG de SLE, dont 1
membres selon le principe « une de SLE, dont 1 653
675 personnes présentes
personne, une voix ». personnes
 93 % de participation au
présentes
COS
 99 % de
participation au
COS
3  20 € Valeur de la  20 € Valeur de la part
part sociale sociale
 4 045 € Montant  3 989 € Montant moyen
La rémunération des moyen de détention de détention de parts
parts sociales est de parts sociales par sociales par sociétaire
Participation plafonnée. Les sociétaire  1,50 % Rémunération
économique excédents sont en  1,55 % des parts sociales
des membres grande partie affectés Rémunération des  +7 NPS (Net promoter
aux réserves. L’actif net parts sociales score), satisfaction des
est impartageable.  +6 NPS (Net sociétaires dans la
promoter score), qualité de la relation à
satisfaction des leur banque
sociétaires dans la



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 102
qualité de la relation
à leur banque
4 La Caisse d’Epargne
Normandie est une
banque de plein
Autonomie et 100 % du capital social 100 % du capital social de la
exercice. Les parts
indépendanc de la Caisse d’Epargne Caisse d’Epargne est détenu
sociales ne s’échangent
e est détenu par les SLE par les SLE
pas sur les marchés et
ne sont pas cotées en
bourse.
6  Aux niveaux
national et  Aux niveaux national et
international : international :
-Alliance Coopérative -Alliance Coopérative
Internationale Internationale
Les Caisses d’Epargne -Conseil supérieur de la -Conseil supérieur de la
Coopération sont représentées dans coopération coopération
entre les différentes instances ou
-Conseil supérieur de -Conseil supérieur de l’ESS
coopératives organisations de la
l’ESS -Coop FR
coopération.
-Coop FR  Au niveau régional :
 Au niveau régional : -Chambre Régionale
-Chambre Régionale d’Economie Sociale et
d’Economie Sociale et Solidaire
Solidaire
7 La Caisse d’Epargne
Voir les chapitres ci- Voir les chapitres ci-après
Engagement Normandie mène une
après concernant concernant l’engagement
envers la politique d’engagement
l’engagement sociétal sociétal de la Caisse
communauté soutenue sur ses
de la Caisse d’Epargne. d’Epargne.
territoires.


Animation du sociétariat

Le sociétariat de la Caisse d’Epargne Normandie est composé de 205 055 à fin 2019, dont une grande
majorité de particuliers. La représentation des sociétaires s’organise à partir de sept sociétés locales
d’épargne (SLE). Elles constituent un échelon intermédiaire permettant de renforcer l’ancrage local, la
proximité et l’expression des sociétaires.

En 2019, la Caisse d’Epargne Normandie a déployé un plan d’animation du sociétariat. Ce dernier a
été construit à partir des enjeux suivants :
 Freiner l’érosion de notre socle de sociétaires par la conquête d’un sociétariat de conviction
 Bancariser et fidéliser nos sociétaires pour assurer la pérennité du socle
 Donner la preuve de l’efficacité et de la performance de notre modèle coopératif
 Développer notre image de banque coopérative
 Développer l’esprit banque coopérative chez nos collaborateurs

Les objectifs étant d’augmenter, rajeunir et fidéliser le sociétariat de la Caisse d’Epargne Normandie.

Au 31 décembre 2019, le nombre de nouveaux sociétaires (12 446) a été multiplié par quatre comparé
au 31 décembre 2018 (3 154 nouveaux sociétaires). La Caisse d’Epargne Normandie est donc la 3 ème
Caisse d’Epargne en termes de nouveaux sociétaires pour 2019.
En ce qui concerne le taux de nouveaux sociétaires parmi les clients, il s’élevait à 7,9 % au 31
décembre 2019 contre 1,1 % au 31 décembre 2018.

L’année 2019 marque un réel tournant sur l’animation du sociétariat avec une dynamique relancée sur




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 103
la souscription de parts sociales.

La Caisse d’Epargne Normandie a continué à déployer des actions pour mieux associer les sociétaires
à la vie de leur banque. Les sociétaires sont en effet une partie prenante essentielle de la Caisse
d’Epargne, qui met à leur disposition des canaux d’information et de communication dédiés, tels que
des points d’informations en agence, un site internet (www.societaires.caisse-epargne.fr), des lettres
d’information et des réunions dédiées animées par des experts de la Caisse d’Epargne Normandie.

Ces différents supports permettent aux sociétaires d’être associés et informés de manière régulière
sur la vie de leur Caisse d’Epargne et plus généralement sur l’actualité régionale ou nationale.
Certaines Caisses d’Epargne mettent en place des dispositifs d’écoute des sociétaires, ainsi que des
actions pour assurer l’animation du sociétariat, telles que les réunions privilèges. La Caisse d’Epargne
Normandie a également déployé un Club des sociétaires qui permet à ces derniers de bénéficier
d’avantages commerciaux, de découverte du patrimoine local et des savoir-faire régionaux, de sorties
culturelles, de loisirs sportifs, de restauration ou encore de voyages à prix réduits.

La Caisse d’Epargne a poursuivi son engagement en faveur de l’innovation sociétale grâce à la
participation à l’opération des « Coups de cœur du bicentenaire », qui avait été lancée en 2018 par la
Fédération nationale des Caisses d’Epargne. En 2019, cette opération a permis de mettre en lumière
des projets d’innovation sociétale portés par des associations de proximité. Au total, 4 lauréats ont été
primés en 2019. En outre, les sociétaires et les administrateurs ont été invités à voter pour leur projet
favori, ce qui a donné lieu à une remise de prix nationale au sein de la FNCE.

En 2019, le projet d’Actif ESS à Fécamp (76) de création d’un garage solidaire répond aux thèmes de
l’insertion par l’emploi et de la mobilité (20.000€ de don). Ce projet accompagné par des acteurs privés
et la Région Normandie a été notre Coup de Cœur 2019. Le projet retenu était en lien avec l’innovation
sociétale et valorise de nouvelles formes de coopération dans l’objectif de répondre aux enjeux
sociétaux. Il a participé au concours organisé par la Fédération Nationale des Caisses d’Epargne et a
obtenu 1144 voix et l’a placé dans les cinq premiers (pour un nombre total de 10 000 votes recueillis).



2.2.6.2. L’accompagnement pour une montée en compétences quotidienne des
administrateurs

Par ailleurs, les Caisses d’Epargne s’attachent à accompagner les représentants élus des sociétaires,
administrateurs de SLE ou membres de conseils d’orientation et de surveillance. Pour que les
représentants des sociétaires puissent assumer pleinement leur mandat et contribuer de manière active
à la gouvernance, les Caisses d’Epargne font de leur formation initiale et continue un axe majeur de
leurs actions. L’offre de formation couvre un champ particulièrement varié dont voici quelques
exemples :
 Auprès des administrateurs, le dispositif de formation des administrateurs (DFA) offre un large
éventail de formations (environnement économique et financier, métier digital, RSE et vie
coopérative, etc…). Il existe un parcours d’accueil des administrateurs qui porte sur la
connaissance de l’identité et de l’histoire des Caisses d’Epargne, la RSE, les métiers du groupe,
le digital ainsi que l’acquisition d’un socle de culture générale bancaire,

 Auprès des membres de conseils d’orientation et de surveillance, la formation initiale
réglementaire porte sur six thématiques fixées par décret : Gouvernance, Information comptable
et financière, Marchés bancaires et financiers, Exigences légales et règlementaires, Gestion
des risques et contrôle interne, Planification stratégique,

 Auprès des comités spécialisés, des formations nationales sont proposées pour les comités
des risques et comités d’audit, les comités des nominations et les comités des rémunérations.

En 2019, des nouveaux thèmes ont été particulièrement mis à l’honneur : la banque et son
environnement règlementaire, les services de paiement, la transformation digitale.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 104
Principe Nom du Détail du principe  Indicateurs 2019  Indicateurs 2018
n° principe coopératif
coopératif
5  Conseil d’orientation et
de surveillance :
- 83 % des membres ont
suivi au moins une
formation sur l’année
-Soit en moyenne, 14
heures de formation par
personne
 Comité d’audit :
- 100 % des membres ont
suivi au moins une
formation sur l’année
-Soit en moyenne, 6
heures de formation par  Conseil d’orientation et
personne de surveillance :
-78 % des membres ont suivi
 Comités des risques :
au moins une formation sur
- 83 % des membres ont
l’année
suivi au moins une
formation sur l’année -Soit en moyenne, 7 heures
de formation par personne
-Soit en moyenne, 5
La Caisse d’Epargne heures de formation par  Comité d’audit :
Normandie propose à personne -33 % des membres ont suivi
ses sociétaires et au moins une formation sur
 Comité des
administrateurs l’année
rémunérations :
différents canaux -Soit en moyenne, 6 heures
- 40% de membres ont
d’information. Elle met de formation par personne
Éducation, suivi au moins une
en œuvre un programme
formation et  Comités des risques :
formation dans l’année
de formation ambitieux
information -17 % des membres ont suivi
- Soit en moyenne 2h24
portant à la fois sur la
au moins une formation sur
heures de formation par
connaissance de
l’année
personne
l’identité de la Caisse
-Soit en moyenne, 6 heures
d’Epargne et
de formation par personne
l’acquisition d’un socle  Comité des
 Conseils d’administration
de culture bancaire.
nominations : de SLE :
- 60% de membres ont -38 % des administrateurs
suivi au moins une ont suivi au moins une
formation dans l’année formation sur l’année
- Soit en moyenne 3h36 -Soit en moyenne, 3 heures
heures de formation par de formation par personne
personne

 Conseils
d’administration de
SLE :
- 46 % des administrateurs
ont suivi au moins une
formation sur l’année
-Soit en moyenne, 3h07
heures de formation par
personne
 Sociétaires :
110 rencontres
coopératives organisées




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 105
En plus des sujets réglementaires, les administrateurs sont également accompagnés sur plusieurs
thématiques liées à l’engagement sociétal des Caisses d’Epargne. Les administrateurs sont impliqués
dans les projets de mécénat de la Caisse d'Epargne Normandie, accompagnés par le Fonds de dotation
Caisse d’Epargne Normandie pour l’initiative solidaire. Cette implication peut prendre deux formes : la
sélection et l’évaluation de projets d’intérêt général. Les administrateurs sont également associés aux
remises officielles initiées par les porteurs de projet. Au-delà, les administrateurs sont conviés, en partie,
pour les remises de Finances & Pédagogie pour le jeu « Apprendre la Bourse » ou encore pour les jurys
d’Entreprendre pour Apprendre.


2.2.7. INNOVATION SOCIETALE : anticiper les besoins sociétaux pour construire des solutions
contribuant au progrès



2.2.7.1. Adresser les fragilités des territoires en matière d’inclusion financière

Fortes de leur ancrage territorial, les Caisses d’Epargne sont des acteurs majeurs du financement des
collectivités territoriales au cœur des enjeux des territoires sur lesquels elles sont implantées. Elles ont
l’opportunité d’échanger avec leurs clients et sociétaires sur les enjeux locaux.




Microcrédit

La Caisse d’Epargne propose une offre de microcrédit accompagné à destination de particuliers et
d’entrepreneurs dont les moyens sont souvent insuffisants pour obtenir un financement bancaire
classique. Il s’agit principalement de personnes sans emploi, de bénéficiaires de minima sociaux, de
travailleurs modestes ou bien confrontés à un accident de la vie (chômage, maladie, divorce), qu’ils
soient ou non clients de la Caisse d’Epargne.

Les Caisses d’Epargne confirment en 2019 leur place de première banque du microcrédit personnel (9)
et restent un acteur de premier plan du microcrédit professionnel. Elles proposent un dispositif dédié
aux souscripteurs de microcrédit à travers les associations Parcours Confiance 60 conseillers se
consacrent à cette activité, sur l’ensemble du territoire avec plus de 600 partenaires mobilisés pour
accompagner les emprunteurs.

Véritable plateforme de services, Parcours Confiance Normandie propose un suivi individualisé incluant
un diagnostic approfondi, une offre bancaire adaptée (notamment le microcrédit) et le service de
partenaires (associations, collectivités, …). Un éventuel soutien pédagogique est proposé au travers
des formations à la gestion budgétaire dispensées par l’association Finances & Pédagogie. Parcours
Confiance Normandie comptait à fin 2019 une équipe de 2 conseillers dédiés.

Le microcrédit professionnel, quant à lui, peut être octroyé directement en agence. Il bénéficie d’un
accompagnement par des réseaux d’accompagnement spécialisés principalement France Active,
Initiative France.

Microcrédits personnels et professionnels
(Production en nombre et en montant)




(9) Source : Fonds de cohésion sociale.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 106
2019 2018 2017
Montant Montant Montant
Nombre Nombre Nombre
(k€) (k€) (k€)
Microcrédits
470 173 342 142 445 189
personnels
Microcrédits
professionnels agence 1437
1 588 40 40 269 9
garantis par France
Active
Prêts
complémentaires aux
NC NC NC NC NC NC
prêts d'Honneur
Initiative France


En 2019, en Normandie nous avons déployé le partenariat avec le Club Mobilité et le Groupe
RENAULT une offre innovante.
Cette offre est réservée à des personnes en difficulté facilite l’accès à un véhicule neuf via la Location
avec Option d’Achat. C’est permettre à des publics en recherche d’emploi d’accéder à un véhicule neuf,
dont le coût global est inférieur à celui d’un véhicule d’occasion.
Les véhicules offrent en outre une meilleure sécurité et correspondent aux normes actuelles de
pollution.

Education financière
Depuis sa création en 1957, l’association Finances & Pédagogie est soutenue par les Caisses
d’Epargne. Grâce à ce partenariat, l’association emploie aujourd’hui 2 collaborateurs en région
Normandie qui mettent en œuvre un programme pédagogique sur toutes les questions d’argent. Ce
projet d’éducation financière est principalement dédié à l’apprentissage des jeunes et à leur insertion,
l’information des personnes en situation de fragilité économique et financière, la formation des
professionnels de l’action sociale qui soutiennent ces populations.

En 2019 sur le territoire normand, ce sont 329 interventions qui ont ainsi été réalisées auprès de 4 800
stagiaires. Ont été concernés :
 2 485 jeunes relevant des établissements scolaires et des centres de formation
 2 255 personnes accompagnées par des structures de l’économie sociale et solidaire ou autres
organismes sociaux.
 60 Travailleurs sociaux et bénévoles relevant des services sociaux d’associations,
d’organismes de tutelle, de collectivités.


Toutes les actions ainsi réalisées sont des réponses concrètes aux enjeux actuels d’inclusion bancaire
et de prévention du surendettement. Les interventions de l’association s’organisent autour
d’ateliers/formations qui combinent acquisition des connaissances théoriques et mise en application
avec un apprentissage par le savoir-faire.

Une vingtaine de thématiques différentes ont été traitées en 2019 :
 51 % concernent les questions sur le budget et l’argent dans la vie ;
 24 % sont en lien avec la banque et les relations bancaires ;
 13 % sont liées aux questions sur le crédit et le surendettement.

L’objectif est non seulement d’accompagner les personnes formées sur des sujets récurrents ayant trait
à la relation à l’argent (gérer son budget, relation à la banque, savoir parler d’argent, anticiper les projets
et accidents de vie…) mais aussi de répondre à de nouveaux enjeux nécessitant des connaissances
adaptées pour une pleine citoyenneté économique : l’argent digital, le développement durable, les
reconversions professionnelles, la création de sa propre activité professionnelle.

L’association est un acteur reconnu et incontournable de l’éducation financière en France. Elle est
membre du comité opérationnel pour l’éducation financière pilotée par la Banque de France. Elle est
également agréée par le Ministère de l’Éducation nationale. En lien avec plus de 900 partenaires




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 107
associatifs, publics et privés, Les conseillers Finances & Pédagogie en Normandie interviennent ainsi
lors de moments clés de la vie personnelle et professionnelle.


2.2.7.2. Partenaire de référence de l’innovation sociale territoriale

En tant qu’investisseur sociétal, la Caisse d’Epargne Normandie soutient depuis sa création les acteurs
locaux qui innovent et trouvent des solutions pour répondre aux fragilités territoriales.

Elle développe de nouveaux partenariats pour promouvoir les innovations sociétales, depuis l’incubation
jusqu’à l’essaimage, à l’image du partenariat noué via le Fonds Caisse d’Epargne Normandie pour
l’initiative solidaire avec l’incubateur ESS : KATAPULT.

Cet incubateur porté par l’ADRESS est unique en Normandie et nous l’accompagnons depuis sa
création en 2018.

En 2019, nous avons convenu avec l’ADRESS de soutenir pour trois ans l’incubateur KATAPULT avec
un don de 27 000€.

Les incubateurs ESS s’adressent aux porteurs de projet en cours de création ou ayant tout juste créé
leur entreprise sociale. Ils leur proposent un accompagnement adapté, intensif et de longue durée allant
de l’étude de faisabilité à la création de la structure juridique. KATAPULT est
En Normandie, KATAPULT peut accompagner entre 10 et 15 porteurs de projet par an.

En qualité de premier financeur régional des acteurs de l’ESS, la Caisse d’Epargne Normandie,
accompagne les entrepreneurs à impact social ou environnemental :
o 5 conseillers BDR dédiés aux acteurs de l’ESS.
o Mise en relation des entrepreneurs sociaux avec notre réseau de :
o Partenaires associatifs de l’accompagnement à la création d’entreprises (Mouves,
France Active, Initiative France…).
o Fonds dédiés à l’entrepreneuriat social (Inco, NovESS…).

Cet engagement au service des territoires et de ses innovations sociétales, la Caisse d’Epargne
Normandie le porte en tant que financeur, mais également en tant que mécène. En effet, à travers sa
politique de mécénat, elle permet l’émergence et le développement de projets d’innovation sociale. Ce
soutien peut se matérialiser par une subvention, mais également par un apport de compétences.


2.2.7.3. Une offre en faveur de la transition énergétique, écologique et solidaire

Financement de la transition énergétique pour une croissance verte

La Caisse d’Epargne Normandie travaille à l’intégration de la RSE au cœur même de son offre de
service et de financement. Ses encours de financement de la transition énergétique s’élèvent à 95
millions d’euros10.

Dans le cadre du projet stratégique Groupe, la Caisse d’Epargne Normandie se fixe comme objectifs
de :
 Proposer une offre d’épargne et de placements permettant de protéger et de faire fructifier le
capital de ses clients par le fléchage vers des activités économiques durables ;
 Répondre aux besoins de financement de porteurs de projets à forte valeur ajoutée
environnementale et sociale ;
 Gérer les risques et opportunités liés aux transitions énergétiques, climatiques et écologiques.




10Energies renouvelables (financement de projets structurés + financements corporate 100% EnR) + bâtiment vert (= produits
Eco PTZ + Ecureuil Crédit DD)+ transports décarbonés (produits Ecureuil Auto DD)



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 108
La Caisse d’Epargne Normandie se mobilise pour maitriser les marchés de la transition énergétique et
en saisir les opportunités. Pour cela, elle s’inscrit dans des réseaux de partenaires impliqués sur le
sujet, organisations professionnelles, industriels, collectivités locales, think-tanks, associations, ONG…

Elle s’appuie également sur les travaux du Groupe BPCE qui dès 2018 a mené des plans d’actions avec
les principaux marchés (Particuliers, Entreprises, Immobilier, Agriculture…) pour identifier les points de
convergence entre enjeux RSE et enjeux commerciaux. Ce travail a conduit au lancement d’actions
visant le développement du marché du financement de la croissance verte. Ces actions ont été axées
autour de différents enjeux en fonction de la situation de chaque marché : Acculturation, Formation,
Offre, Distribution, Communication.
Ce travail a également permis de restructurer la vision du groupe autour de 4 filières majeures de
transition énergétique et écologique, et de 4 filières transversales.



FILIERES MATURES A POTENTIEL




Mobilité
Amélioration Energies Agroalimentaire
décarbonnée
énergétique des renouvelables durable
bâtiments

FILIERES TRANSVERSES




Pilotage, stockage Economie
Croissance Biodiversité
et transport circulaire
bleu
d’énergie




La diversité de ses expertises et de ses implantations permet à la Caisse d’Epargne Normandie
d’accompagner les projets de dimension locale, nationale mais aussi internationale en lien notamment
avec Natixis. Elle s’est concentrée sur la filière majeure qu’est les énergies renouvelables.

En 2017, les travaux conduits par le Groupe BPCE ont permis de fixer un objectif ambitieux et structurant
dans le cadre de son projet stratégique : sur la période de 2018-2020, augmenter de 50 % l'encours
d’épargne responsable, dépasser 10 milliards d’euros d’encours de financement sur la croissance verte
et émettre pour compte propre deux émissions financières green bonds et sustainable bonds s’appuyant
sur des projets identifiés et financés au sein des territoires.

Les solutions aux particuliers

La Caisse d’Epargne développe une gamme de « prêts écologiques » destinés aux particuliers pour
faciliter l’acquisition de véhicules propres ou peu polluants, ou permettre l’amélioration de l’habitat,
notamment pour le financement des travaux d’économie d’énergie.



Crédits verts : production en nombre et en montant




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 109
2019 2018 2017
Encours Encours Encours
Nombre Nombre Nombre
(M€) (M€) (M€)
Eco-PTZ 20,3 2 672 1,96 123 3,1 195
Ecureuil crédit DD
ou habitat DD sur 3,5 761 1,07 172 4,2 429
ressource LDDS
Ecureuil crédit DD
véhicule ou 4,7 833 3,05 301 1,3 207
Ecureuil auto DD


Epargne verte : production en nombre et en montant

2019 2018 2017
Encours Nombre Encours Nombre Encours Nombre
(M€) (stock) (M€) (stock) (M€) (stock)
Livret de
Développement 719,3 167 108 690,9 169 021 671,6 170 759
Durable
Compte Sur Livret
Régional Normandie 259,4 7 581 102,5 2 288 0 0
(CSLR)

Les projets de plus grande envergure

La Caisse d’Epargne Normandie accompagne ses clients BDR (banque des décideurs en région) –
collectivités, entreprises, logement social, économie sociale… – dans leurs projets environnementaux,
en leur apportant son expertise, des solutions de financements adaptés – fonds dédiés ou
cofinancement avec la Banque européenne d’investissement (BEI) en partenariat public/privé – ou des
offres de services clefs en main.

Pour les projets de plus grande envergure nécessitant des ressources financières significatives, tels
que l’éolien, le biogaz ou la biomasse, la Caisse d’Epargne peut bénéficier du savoir-faire de Natixis qui
intervient dans des projets publics comme privés, via ses activités de financements ou de crédit-bail
(notamment au travers de sa filiale Natixis Energéco, spécialisée dans le financement des énergies
renouvelables).

Elle a notamment arrangé le financement/financé intégralement dans l’année 5 projet à hauteur de 63,8
millions euros. Outre les énergies renouvelables matures, la Caisse d’Epargne Normandie souhaite
répondre aux besoins de ses clients sur des projets plus récents comme ceux issus de la filière
méthanisation.

Contribution aux initiatives régionales et nationales en faveur de la croissance verte

La Caisse d’Epargne Normandie participe à des évènements, et établit des partenariats avec les acteurs
économiques du territoire afin de renforcer la notoriété de la Caisse d’Epargne sur les marchés
spécifiques que sont : l’accompagnement des entreprises, les start-up, les services publics, l’immobilier
professionnel, l’économie sociale et solidaire.

Exemples de partenariat :
- Partenariat avec le cluster pharmaceutique Polepharma, l’Ecosystem Cléon 4.0, l’incubateur
Normandie participation, l’organisme patronal CPME Normandie et les réseaux entreprendre
de Normandie.
- Participation à plusieurs évènements de la Silver Economie en partenariat avec le cluster
Normand TECHSAP Ouest
- Participation à des évènements d’envergure de l’économie Normande : Trophées de l’Economie
Normande, RAN Rendez-vous d’Affaires de Deauville
- Adhésion auprès de clubs d’entreprise et d’associations permettant un maillage du territoire




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 110
Finance solidaire et investissement responsable
Sur le sujet, consulter la partie 5.1.


2.2.8. Note méthodologique

Méthodologie du reporting RSE

La Caisse d’Epargne Normandie s’efforce de fournir une vision sincère et transparente de ses actions
et de ses engagements en termes de responsabilité sociale et environnementale (RSE).


Elaboration et actualisation du modèle d’affaires

Dans le cadre de son plan stratégique, BPCE a coordonné les travaux relatifs à la mesure de l’empreinte
socio-économique sur les territoires. Ces travaux, impliquant des directions métiers de BPCE ainsi que
des banques régionales, ont permis d’aboutir à la formalisation de deux schémas (circuit de l’argent et
valeur crée sur le territoire, cf partie « 1.3 Un modèle d’affaires centré sur le développement de
l’économie des territoires »). Ces schémas ont ensuite été complétés par la Caisse d’Epargne
Normandie en fonction de son plan stratégique, de ses segments de marché et de son territoire. La
description de notre écosystème s’est basé sur les éléments d’information fournis par BPCE (cf chapitre
2.1 Le secteur bancaire face à ses enjeux).

Précisions relatives aux données des schémas « répartition de la valeur sur le territoire" et
"circuit de l'argent »



Schéma "répartition de la valeur sur le territoire"



Précisions
Indicateur : 2.1.1.1 MASSE SALARIALE ANNUELLE GLOBALE (en milliers d'Euros)
Masse salariale annuelle totale, au sens de la déclaration annuelle des salaires. On
entend par masse salariale la somme des salaires effectivement perçus pendant
l’année par le salarié.
Masse salariale
Prend en compte la somme des éléments de rémunération soumis à cotisations
sociales au sens de la DSN pour tous les salariés.
Cette masse salariale s'entend hors intéressement, participation, abondement à un
PEE et hors charges patronales.


Montant d'achats Part du montant total dépensé avec les fournisseurs de l'entité qui ont leur adresse
locaux de facturation dans le territoire banque de l'entité concernée



Mécénat et partenariats non commerciaux : montants décaissés sur l’exercice au
Soutien à des projets
profit de projets dont l'objet est conforme à l'intérêt général (avec ou sans reçus
d'intérêt général
fiscaux)


Contribution annuelle aux réserves impartageables (a minima 15% des résultats);
Mise en réserve
nb: Donnée N-1 disponible en juin de l’année N,

Impôts fonciers, contribution économique territoriale, taxe additionnelle sur les
surfaces de stationnement et taxe annuelle sur les bureaux en Ile de France (pour
Impôts locaux
les entités concernées) (exclus : impôt sur les sociétés car impact national); nb: Les
données de l’année N-1 sont disponibles au 1er juin de l’année N (écart d’exercice);




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 111
Montant total de
rémunération des Montant total de rémunération annuelle des parts sociales
parts sociales
Valeur créée (PNB) Produit net bancaire




Schéma "circuit de l'argent"


Ce schéma est en
Précisions
encours (STOCK)
Montant des parts
Stock de parts sociales (= capital social de l'entreprise)
sociales
Stock de capitaux dont dispose l'entreprise (capital social + réserves, après
Fonds propres
affectation des résultats)
Réserves a minima 15% du résultat mis en réserve (définition issue de la loi de Coopération
impartageables de 1947)
Dépôts et livrets Stock des dépôts et livrets


Encours PME Défintion INSEE : < ou = à 50 millions d’euros

Codes NAF et catégories juridiques; Montant de la dette = Capital restant dû à la fin
du mois M :
Sommes des montants qui restent à rembourser (hors intérêts) pour tous les contrats
Encours ESS
du type Crédit, dont la date d’ouverture est inférieure au mois M
et dont la date de fin est supérieure au mois M. Il s’agit des crédits qui ne sont pas
en contentieux.
Codes NAF et catégories juridiques; Montant de la dette = Capital restant dû à la fin
du mois M :
Encours collectivités Sommes des montants qui restent à rembourser (hors intérêts) pour tous les contrats
locales du type Crédit, dont la date d’ouverture est inférieure au mois M
et dont la date de fin est supérieure au mois M. Il s’agit des crédits qui ne sont pas
en contentieux.
Codes NAF et catégories juridiques; Montant de la dette = Capital restant dû à la fin
du mois M :
Encours logement Sommes des montants qui restent à rembourser (hors intérêts) pour tous les contrats
social du type Crédit, dont la date d’ouverture est inférieure au mois M
et dont la date de fin est supérieure au mois M. Il s’agit des crédits qui ne sont pas
en contentieux.

Encours innovation Encours de financement associé à l'Offre Néo Business

Microcrédits personnels et professionnels accordés directement par les Caisses
d’Epargne (sur leur bilan).
Encours microcrédits Concernant le microcrédit personnel, il s’agit des crédits octroyés dans le cadre de
personnels Parcours Confiance, identifiés par leur code produit.
Concernant les microcrédits professionnels, il s’agit des microcrédits faisant l’objet
d’une garantie France Active, identifiés par le libellé garant
Encours de financement apportés au secteur des personnes protégées, autrement
Encours personnes dit les organismes de tutelle en charge de personnes âgées dépendantes, de
protégées personnes en situation de handicap ou encore de mineurs qui bénéficient d'une
mesure de protection juridique

Fonds ISR
Montant des encours ISR (assurance vie, CTO, PEA)
commercialisés




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 112
FCPE ISR et solidaire
Montant des encours d'épargne salariale sous forme de FCPE ISR et solidaire
commercialisés


Choix des indicateurs

La Caisse d’Epargne Normandie s’appuie sur une analyse de ses risques RSE proposée par BPCE, cf
partie « 2.2 Les risques identifiés par les Caisses d’Epargne ».
Cette analyse fera l’objet d’une actualisation chaque année, afin de prendre en compte :

Les recommandations exprimées par la filière développement durable ;

Les remarques formulées par les Commissaires aux comptes/organismes tiers indépendants

dans le cadre de leur mission de vérification;
L’évolution de la réglementation.


Le référentiel BPCE fait l’objet d’un guide utilisateur sur lequel la Caisse d’Epargne s’est appuyée pour
la réalisation de sa déclaration de performance extra-financière. Elle s’est également basée, pour les
données carbones, sur le guide méthodologique fourni par BPCE.

Exclusions

Du fait de l’activité de la Caisse d’Epargne Normandie, certaines thématiques relatives au Décret du 24
avril 2012 et à l’article 4 de la loi du 11 février 2016 relative à la lutte contre le changement climatique
n’ont pas été jugées pertinentes. C’est le cas pour : l’économie circulaire, la lutte contre le gaspillage
alimentaire, la lutte contre la précarité alimentaire, le respect du bien-être animal et d'une alimentation
responsable, équitable et durable compte tenu de notre activité de service.

Comparabilité

Pour les indicateurs cités dans les différents tableaux, la Caisse d’Epargne Normandie fait le choix de
communiquer, cette année, sur les trois derniers exercices soit 2017, 2018 et 2019.

Période du reporting

Les données publiées couvrent la période du 1er Janvier 2019 au 31 Décembre 2019.
Dans le cas où les données physiques ne sont pas exhaustives, les contributeurs ont procédé à des
calculs d’ordre de grandeur pour estimer les données manquantes, à partir de ratios moyens fournis
par BPCE.

Disponibilité

La Caisse d’Epargne Normandie s’engage à publier sa déclaration de performance extra-financière sur
son site Internet pendant 5 ans : https://www.caisse-epargne.fr/normandie

Rectification de données

Si une donnée publiée dans le rapport de gestion en année N-1 s’avère être erronée, une rectification
sera effectuée avec une note de bas de page le précisant.

Périmètre du reporting

Pour l’exercice 2019, le périmètre de reporting pour les indicateurs RSE est le même que celui retenu
pour la publication des comptes : entité Caisse d'Epargne Normandie (sièges et agences).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 113
2.2.9. Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la DPEF consolidées figurant dans le
rapport de gestion (au choix de l’établissement)




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2.3. ACTIVITES ET RESULTATS CONSOLIDES DE L’ENTITE

2.3.1. Résultats financiers consolidés


Normes IFRS en M€ 2018 2019 Var. 2018 / 2019

Total de bilan 19 841 20 043 1,0%
Capi taux propres 1 909 2 013 5,4%
Produi t Net Bancaire 369 359 -2,7%
Résul tat Brut d'Exploitation 145 140 -3,5%
Résul tat net 93,6 89,0 -4,9%
Rati o de solvabilité (COREP) 27,5% 26,5% -0,9 p t


Le total de bilan de la Caisse d’Epargne Normandie à fin 2019 est en hausse de 1,0% par rapport à
celui de l’exercice 2018.

Cette progression provient essentiellement de la poursuite du développement de l’encours de crédits à
la clientèle.

Les résultats financiers 2019 sont marqués par un environnement de taux longs encore plus bas qu’en
2018, entraînant un recul de la marge nette d’intérêts tous métiers confondus, et particulièrement des
produits des crédits. La maîtrise des charges et du coût du risque permet de limiter à 4.6 M€ la baisse
du Résultat Net.

Le ratio de solvabilité s’établit à 26.5% au 31 décembre 2019, pour une exigence de 10.8%, en légère
baisse par rapport à fin 2018, en raison du développement de l’activité de crédit.

Résultats commerciaux

Pour la première année de mise en œuvre de sa Nouvelle Organisation de la Relation Client, l’année
2019 se caractérise pour la CEN par une croissance équilibrée :
 des résultats positifs en termes de collecte sur le marché de la Banque de Détail, grâce à
l’évolution de la collecte sur livrets et en assurance vie,
 une progression de l’activité de crédit immobilier, dans un contexte concurrentiel disputé en
raison de la poursuite de la baisse des taux longs,
 un fort développement des activités de crédit sur les marchés de la banque de développement
régional.

En synthèse, la variation d’encours fin de mois des crédits s’établit à + 500 M€ en 2019 (+ 3,9%), tandis
que la hausse des encours de collecte, tous produits confondus (dont épargne financière et assurance
vie), est de 608 M€ (+ 2,8%).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 120
Vari ati ons
Normes IFRS en M€ 2018 2019
M€ %
Produi t Net Bancaire 369,3 359,1 - 10,1 -2,7%
Frai s de gestion - 224,7 - 219,6 5,1 -2,3%
Résul tat Brut d'Exploitation 144,6 139,5 - 5,1 -3,5%
Coût du risque - 7,2 - 8,8 - 1,6 21,5%
Résul tat Net 93,6 89,0 - 4,6 -4,9%
Coefficient d'exploitation 60,8% 61,1% 0,3 p t

Le Produit Net Bancaire
Par rapport à l’exercice précédent, la baisse de 10.1 M€ du PNB, qui s’établit donc à 359.1 M€ à fin
décembre 2019, s’explique notamment par l’évolution des produits des crédits, dans le contexte de taux
très bas.
Par conséquent, compte tenu de l’évolution favorable de ses autres composantes, dont le coût des
ressources, la marge nette d’intérêts enregistre un recul net de 7.8 M€, et, dans le même temps, les
commissions et produits et charges des autres activités subissent en repli de 2.4 M€, sous l’effet de
mesures de régulation tarifaire en faveur de la clientèle.

Les frais de gestion
Bénéficiant d’une maîtrise sur l’ensemble des compartiments, les frais de gestion de l’exercice 2019 de
la CEN s’établissent à 219.6 M€ et sont en baisse de 5.1 M€ par rapport à l’an passé (- 2.3%).
Cette évolution des frais de gestion permet de limiter la baisse du Résultat Brut d’Exploitation.
Ainsi, le coefficient d’exploitation augmente seulement de 0.3 point, pour se situer à 61.1%.

Le coût du risque
La charge de risque de la CEN pour l’exercice 2019 s’élève à 8.8 M€, contre 7.2 M€ en 2018. Le taux
de couverture des risques demeure proche de 55% et la charge de risque rapportée à l’encours
demeure limitée à 0.06%, contre 0.05%à fin 2018.

Le Résultat Net
Le Résultat avant impôts s’établit à 130.5 M€, en repli de 6.3 M€ par rapport à celui de l’exercice 2018
(- 4.6%).
La charge d’impôt sur les sociétés s’établit pour 2019 à 41.5 M€, en baisse de 3.8% par rapport à l’an
passé, tenant compte de l’ajustement des provisions pour impôts différés.
Au final, le Résultat Net en normes IFRS s’établit à 89 M€ et présente un repli de 4.6 M€ par rapport à
celui de l’exercice 2018, soit – 4.9%.


2.3.2. Présentation des secteurs opérationnels

Conformément à la norme IFRS 8 – secteurs opérationnels, les informations présentées sont fondées
sur le reporting interne utilisé par le Directoire pour le pilotage de la Caisse d’Epargne Normandie,
l’évaluation régulière de ses performances et l’affectation des ressources aux secteurs identifiés.

De ce fait, les activités de la Caisse d’Epargne Normandie s’inscrivent pleinement dans le secteur
Banque de proximité du Groupe BPCE ».


2.3.3. Activités et résultats par secteur opérationnel

Sans objet.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 121
2.3.4. Bilan consolidé et variation des capitaux propres



Actif en M€ 31/12/2018 Structure 31/12/2019 Structure Var. M€ %

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 119 0,6% 140 0,7% 21 17,8%
Effets publics, obligations & autres titres de dette au coût amorti 723 3,6% 572 2,9% - 152 -21,0%
Ac tifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 464 7,4% 1 501 7,5% 38 3%
Autres postes 532 2,7% 379 1,9% - 153 -28,8%
Im m obilisations 61,8 0,3% 68 0,3% 6 10,2%
Prêts et créances sur la clientèle 12 713 64,1% 13 213 65,9% 500 3,9%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 228 21,3% 4 170 20,8% - 58 -1%
Total de l'actif 19 841 100% 20 043 100% 203 1,0%



A l’actif, les principales variations portent sur les postes suivants :
 Les effets publics, obligations & autres titres de dette au coût amorti passent de 723 M€ au
31/12/2018 à 572 M€ au 31/12/2019, soit une diminution de 152 M€, essentiellement sous l’effet
d’arrivée à échéance de 100 M€ de titres de dette au coût amorti OATi.
 Le poste Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres enregistre une augmentation de
38 M€, principalement sous l’effet de la souscription pour 35 M€ auprès de BPCE dont 30 M€
suite à l’augmentation de capital de BPCE dans le cadre de l’opération SMITH (taux de
détention à 2,53%) et 5 M€ de dividendes versés en actions.
 La baisse de 153 M€ des autres postes résulte de l’évolution des comptes de régularisation des
échanges interbancaires (comptes d’encaissement – 201 M€).
 Les prêts et créances sur la clientèle sont en hausse de 500 M€, principalement liée à la
progression des encours de crédits d’équipement et des crédits immobiliers, qui enregistrent
respectivement des augmentations de 255 M€ et 104 M€. L’encours des crédits de trésorerie
progresse également de 107 M€
 Ce poste atteint 65,9% du total de bilan.
 Les prêts & créances sur les établissements de crédit sont en repli de 58 M€. Ce poste regroupe
notamment l’encours d’épargne centralisée à la Caisse des Dépôts et Consignations, en hausse
de 177 M€, et le portefeuille de prêts interbancaires, en baisse de 229 M€.



Passi f en M€ 31/12/2018 Structure 31/12/2019 Structure Var. M€ %

Dettes envers les établissements de crédit 3 393 17,1% 3 137 15,7% - 255 -7,5%
Opérations avec la clientèle 13 883 70,0% 14 336 71,5% 453 3,3%
Provisions 98 0,5% 91 0,5% - 6 -6,5%
Autres postes 558 2,8% 466 2,3% - 92 -16,5%
Capitaux propres 1 909 9,6% 2 013 10,0% 104 5,4%
Total du passif 19 841 100% 20 043 100% 203 1,0%



Au passif, les principales variations portent sur les postes suivants :

Les dettes envers les établissements de crédit enregistrent une diminution de 255 M€,

essentiellement sous l’effet de l’amortissement des emprunts Réseau (- 210 M€).
Les opérations avec la clientèle augmentent de 453 M€. L’évolution intègre notamment une

hausse des encours de dépôts à vue de 313 M€ et de la collecte sur le Livret A de 100 M€.
Les autres postes, incluant les comptes de régularisations des échanges interbancaires, sont

en baisse de 92 M€.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 122
Les fonds propres consolidés s’élèvent à 2 013 M€, en hausse de 5,4%, tenant compte du

Résultat Net de 89 M€.

Le rendement des actifs (bénéfice net rapporté au total de bilan) s’établit pour l’exercice 2019

à 0,44%, et diminue de 3 bp par rapport à 2018.


Normes IFRS 2018 2019 Var. 2018 / 2019
Rendement des actifs 0,47% 0,44% -0,03 pt


2.4. ACTIVITES ET RESULTATS DE L’ENTITE SUR BASE INDIVIDUELLE

2.4.1. Résultats financiers de l’entité sur base individuelle




Le total de bilan de la Caisse d’Epargne Normandie à fin 2019 est en hausse de 0,7%, principalement
sous l’effet de la progression des encours de crédits à la clientèle.

En normes françaises, le Résultat Net 2019 s’établit à 87.9 M€, contre 74.7 M€ à fin 2018.




La capacité bénéficiaire, correspondant au Résultat Net hors dotation aux Fonds pour Risques
Bancaires Généraux, s’élève à 98 M€, contre 105 M€. Ce repli de 6.5% est lié à l’évolution du coût du
risque en normes françaises. Une reprise de 6.9 M€ avait été constatée en 2018 (en lien avec la nouvelle
méthodologie de calcul des provisions collectives, ayant conduit à une reprise de 12 M€ au 31/12/2018
sur ce segment) et l’exercice 2019 enregistre une dotation de 5.4 M€, soit un écart de – 12.3 M€.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 123
S’agissant des normes françaises : il convient de présenter la situation sociale normes françaises 2019,
c’est à dire hors Sociétés Locales d’Epargne.
S’agissant des normes IFRS : il convient de présenter les données consolidées.

Les principaux écarts entre comptes de résultats normes françaises et normes IFRS sont les suivants :
 en PNB, les charges d’intérêts des comptes courants des Sociétés Locales d’Epargne (SLE),
qui s’élèvent à 4,1 M€ sont neutralisées dans la vision consolidée IFRS, et certains produits de
commissions, sur l’activité crédit, sont étalés.
 les frais de gestion IFRS incluent les frais des SLE.
 le coût du risque pour lequel le référentiel français exclue les provisions collectives de type S1.
 les gains ou pertes sur actifs immobilisés en normes françaises.
 schématiquement, l’impôt sur les sociétés est évalué de façon essentiellement normative en
IFRS, alors qu’en normes françaises, l’IS est évalué selon les normes d’établissement de la
déclaration 2058.
 les Fonds pour Risques Bancaires Généraux font l’objet d’une dotation de 10 M€ en normes
françaises (non reconnu en IFRS) portant leur encours à 286 M€.

2.4.2. Analyse du bilan de l’entité

Le total de bilan au 31/12/2019 enregistre une augmentation de 141 M€.


Actif en M€ 31/12/2018 Structure 31/12/2019 Structure Var. M€ %

Effets publics et valeurs assimilées 802 4% 765 4% - 37 -4,6%
Créanc es sur les établissements de crédit 4 136 21% 4 059 20% - 77 -1,9%
Opérations avec la clientèle 10 977 56% 11 509 58% 532 4,9%
Obligations et autres titres à revenu fixe 2 588 13% 2 446 12% - 142 -5,5%
Parts dans les entreprises liées 467 2% 492 2% 25 5,4%
Autres postes 699 4% 539 3% - 160 -22,9%
Im m obilisations 64 0,3% 64 0,3% 0 0,8%
Total de l'actif 19 732 100% 19 874 100% 141 0,7%


A l’actif, les principales variations portent sur les postes suivants :
 Les créances sur les établissements de crédit sont en baisse de 77 M€. Cette évolution résulte
essentiellement de l’amortissement des encours de prêts interbancaires à terme (- 81 M€).



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 124
 Les opérations avec la clientèle sont en hausse de 532 M€, principalement liée à la hausse des
encours de crédits d’équipement, pour 250 M€, des crédits à l’habitat (+ 129 M€) et des crédits
de trésorerie et à la consommation (+ 117 M€). Ce poste atteint 58% du total de bilan.
 Le poste obligations et autres titres à revenu fixe diminue de 142 M€, correspondant
principalement à l’arrivée à échéance de titres en portefeuille.
 Les autres postes enregistrent une diminution sensible – 160 M€, correspondant à la réduction
des comptes de régularisation (- 212 M€), liée principalement aux comptes de valeur à
l’encaissement (- 201 M€).



Passif en M€ 31/12/2018 Structure 31/12/2019 Structure Var. M€ %

Dettes envers les établissements de crédit 3 388 17,2% 3 130 15,8% - 258 -7,6%
Opérations avec la clientèle 13 886 70% 14 342 72% 456 3,3%
Autres passifs 411 2% 459 2% 48 11,6%
Autres postes 337 1,7% 150 0,8% - 187 -55,4%
Provisions 126 0,6% 121 0,6% - 5 -4,1%
Capitaux propres yc FRBG 1 584 8% 1 671 8% 88 5,5%
Total du passif 19 732 100% 19 874 100% 141 0,7%


Au passif, les principales variations portent sur les postes suivants :
 Les dettes envers les établissements de crédit enregistrent une diminution de 258 M€,
essentiellement sous l’effet de la baisse de l’encours de titres donnés en pension (- 164 M€) et
emprunts à terme (- 68 M€).
 Les opérations avec la clientèle augmentent de 456 M€. L’évolution intègre nota ment une
hausse des encours de dépôts à vue de 316 M€, et de Livret A pour 101 M€. Les autres comptes
d’épargne à régime spécial enregistrent une hausse d’encours de 56 M€.
 La variation des autres postes, en diminution globalement de 187 M€, s’explique notamment
par la baisse des comptes de régularisation de valeurs à l’encaissement pour 169 M€.
 Le poste Provisions enregistre une baisse de 5 M€, correspondant à une reprise de provision
pour risque.
 Les capitaux propres y compris FRBG s’élèvent à 1 671 M€, en hausse de 5.5%, tenant compte
du Résultat Net de 87.9 M€ et de l’accroissement de 10 M€ des Fonds pour Risques Bancaires
Généraux.


2.5. FONDS PROPRES ET SOLVABILITE

2.5.1. Gestion des fonds propres

2.5.1.1. Définition du ratio de solvabilité

Depuis le 1er janvier 2014, la réglementation Bâle 3 est entrée en vigueur. Les ratios de solvabilité
sont ainsi présentés selon cette réglementation pour les exercices 2018 et 2019.

Les définitions ci-après sont issues de la réglementation Bâle 3 dont les dispositions ont été reprises
dans la directive européenne 2013/36/EU (CRDIV) et le règlement n°575/2013 (CRR) du Parlement
européen et du Conseil. Tous les établissements de crédit de l’Union Européenne sont soumis au
respect des exigences prudentielles définies dans ces textes depuis le 1er janvier 2014.

Les établissements de crédit assujettis sont tenus de respecter en permanence :
 un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (ratio CET1),
 un ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1), correspondant au CET1 complété des fonds
propres additionnels de catégorie 1 (AT1),




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 125
 un ratio de fonds propres globaux, correspondant au Tier 1 complété des fonds propres de
catégorie 2 (Tier 2)

Auxquels viennent s’ajouter les coussins de capital soumis à discrétion nationale du régulateur. Ils
comprennent :
 un coussin de conservation,
 un coussin contra cyclique,
 un coussin pour les établissements d’importance systémique,

A noter, les deux premiers coussins cités concernent tous les établissements sur base individuelle ou
consolidée.

Les ratios sont égaux au rapport entre les fonds propres et la somme :
 du montant des expositions pondérées au titre du risque de crédit et de dilution ;
 des exigences en fonds propres au titre de la surveillance prudentielle des risques de marché
et du risque opérationnel multipliées par 12,5.

Pour faciliter la mise en conformité des établissements de crédit avec la CRDIV, des assouplissements
ont été consentis à titre transitoire :
 Ratios de fonds propres avant coussins : depuis 2015, le ratio minimum de fonds propres de
base de catégorie 1 (ratio CET1) est de 4,5%. De même, le ratio minimum de fonds propres de
catégorie 1 (ratio T1) est de 6%. Enfin, le ratio minimum de fonds propres globaux (ratio global)
est de 8%.
 Coussins de fonds propres : leur mise en application est progressive annuellement à partir de
2016 jusqu’en 2019 :
o Le coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 est égal, à horizon
2019, à 2,5% du montant total des expositions au risque (0,625% à partir du 1er janvier
2016, augmenté de 0,625% par an jusqu’en 2019)
o Le coussin contra cyclique est égal à une moyenne pondérée par les valeurs exposées
au risque (EAD) des coussins définis au niveau de chaque pays d’implantation de
l’établissement. Le Haut Conseil de stabilité financière a fixé le taux du coussin contra
cyclique de la France à 0% pour l’année 2018. La majorité des expositions étant
localisée dans des pays dont le taux de coussin contra cyclique a été fixé à 0%, le
coussin contra cyclique est donc proche de 0.

Pour l’année 2019, les ratios minimum de fonds propres à respecter sont ainsi de 7,26%
o
pour le ratio CET1, 8,76% pour le ratio Tier 1 et 10,76% pour le ratio global de
l’établissement.

Nouveaux éléments relatifs à Bâle 3, clause de maintien des acquis et déductions :

o La nouvelle réglementation supprime la majorité des filtres prudentiels et plus
particulièrement celui concernant les plus et moins-values sur les instruments de
capitaux propres et les titres de dettes disponibles à la vente. Depuis 2015, les plus-
values latentes sont intégrées progressivement chaque année par tranche de 20% aux
fonds propres de base de catégorie 1. Les moins-values sont, quant à elles, intégrées
depuis 2014.
o La partie écrêtée ou exclue des intérêts minoritaires est déduite progressivement de
chacune des catégories de fonds propres par tranche de 20% chaque année à partir
de 2014.
o Les impôts différés actifs (IDA) résultant de bénéfices futurs liés à des déficits
reportables étaient déduits progressivement par tranche de 10% depuis 2015.
Conformément à l’article 19 du règlement (UE) n°2016/445 de la BCE du 14 mars 2016,
ces derniers sont désormais déduits à hauteur de 40% sur 2016, 60% en 2017 puis
80% en 2018 afin d’être intégralement déduits en 2019.
o La clause du maintien des acquis : certains instruments ne sont plus éligibles en tant
que fonds propres du fait de l’entrée en vigueur de la nouvelle réglementation.
Conformément à la clause de maintien des acquis, ces instruments sont
progressivement exclus sur une période de 8 ans, avec une diminution de 10% par an.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 126
2.5.1.2. Responsabilité en matière de solvabilité

En premier lieu, en tant qu’établissement de crédit, chaque entité est responsable de son niveau de
solvabilité, qu’elle doit maintenir au-delà de la norme minimale réglementaire. Chaque établissement
dispose à cette fin de différents leviers : émission de parts sociales, mises en réserves lors de
l’affectation du résultat annuel, emprunts subordonnés, gestion des risques pondérés.
En second lieu, du fait de son affiliation à l’organe central du groupe, sa solvabilité est également
garantie par BPCE SA (cf. code monétaire et financier, art. L511-31). Ainsi, le cas échéant,
l’établissement peut bénéficier de la mise en œuvre du système de garantie et de solidarité propre au
Groupe BPCE (cf. code monétaire et financier, art. L512-107 al. 6), lequel fédère les fonds propres de
l’ensemble des établissements des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne.


2.5.2. Composition des fonds propres

Les fonds propres globaux de l’établissement sont, selon leur définition réglementaire, ordonnancés en
trois catégories : des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1), des fonds propres additionnels de
catégorie 1 (AT1) et des fonds propres de catégorie 2 (T2) ; catégories desquelles sont déduites des
participations dans d’autres établissements bancaire (pour l’essentiel, sa participation au capital de
BPCE SA). Au 31 décembre 2019, les fonds propres globaux de l’établissement s’établissent à
1 592 207 milliers d’euros.


2.5.2.1. Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) :

Les fonds propres de base de catégorie 1 « Common Equity Tier 1, CET1 » de l’établissement
correspondent pour l’essentiel au capital social et aux primes d’émission associées, aux réserves et
aux résultats non distribués. Ils tiennent compte des déductions liées notamment aux actifs incorporels,
aux impôts différés dépendant de bénéfices futurs, aux filtres prudentiels, aux montants négatifs
résultant d’un déficit de provisions par rapport aux pertes attendues et aux participations sur les
institutions bancaires, financières et assurance éligibles en suivant les règles relatives à leurs franchises
et à la période transitoire.

Au 31 décembre 2019, les fonds propres CET1 après déductions de l’établissement se montent à 1 584
255 milliers d’euros :
 Les capitaux propres de l’établissement s’élèvent à 2 010 605 milliers d’euros au 31 décembre
2019 avec une progression de 90 263 milliers d’euros sur l’année liée au résultat mis en réserve
et à la collecte nette de parts sociales
 Les déductions s’élèvent à 426 350 milliers d’euros au 31 décembre 2019. Notamment,
l’établissement étant actionnaire de BPCE SA, le montant des titres détenus vient en déduction
de ses fonds propres au motif qu’un même euro de fonds propres ne peut couvrir des risques
dans deux établissements différents.


2.5.2.2. Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) :

Les fonds propres additionnels de catégorie 1 « Additional Tier 1 , AT1 » sont composés des
instruments subordonnés émis respectant les critères restrictifs d’éligibilité, les primes d’émission
relatives aux éléments de

l’AT1 et les déductions des participations sur les institutions bancaires, financières et assurance éligibles
en suivant les règles relatives à leurs franchises et à la période transitoire.
Au 31 décembre 2019, l’établissement ne dispose pas de fonds propres AT1.


2.5.2.3. Fonds propres de catégorie 2 (T2) :

Les fonds propres de catégorie 2 correspondent aux instruments de dette subordonnée d’une durée
minimale de 5 ans. Au 31 décembre 2019, l’établissement dispose de fonds propres Tier 2 pour un
montant de 7 952 milliers d’euros.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 127
2.5.2.4. Circulation des Fonds Propres

Le cas échéant, l’établissement a la possibilité de solliciter BPCE SA pour renforcer ses fonds propres
complémentaires (Tier 2), par la mise en place de prêts subordonnés, remboursables (PSR) ou à durée
indéterminée (PSDI). La Caisse d’Epargne Normandie n’a pas sollicité BPCE SA pour renforcer ses
fonds propres.


2.5.2.5. Gestion du ratio de l’établissement

Le niveau du ratio de solvabilité s’établit à 26,54% à fin 2019




2.5.3. Exigences de fonds propres

2.5.3.1. Définition des différents types de risques

Pour les besoins du calcul réglementaire de solvabilité, trois types de risques doivent être mesurés : les
risques de crédit, les risques de marché et les risques opérationnels. Ces risques sont calculés
respectivement à partir des encours de crédit, du portefeuille de négociation et du produit net bancaire
de l’établissement.
En appliquant à ces données des méthodes de calcul réglementaires, on obtient des montants de
risques dits « pondérés ». Les exigences en fonds propres sont égales à 8% du total de ces risques
pondérés.

Au 31 décembre 2019, les risques pondérés de l’établissement étaient de 6 000 245 milliers d’euros
selon la réglementation Bâle 3 (soit 480 020 milliers d’euros d’exigences de fonds propres).

A noter, la réglementation Bâle 3 a introduit un montant d’exigences en fonds propres supplémentaire :

 Au titre de la Crédit Value Adjustement (CVA) : la CVA est une correction comptable du Mark
to Market des dérivés pour intégrer le coût du risque de contrepartie qui varie avec l’évolution
de la qualité de crédit de la contrepartie (changement de spreads ou de ratings). La
réglementation Bâle 3 prévoit une exigence supplémentaire de fonds propres destinée à couvrir
le risque de volatilité de l’évaluation de crédit.

 Au titre des paramètres de corrélation sur les établissements financiers : la crise financière de
2008 a mis en exergue, entre autres, les interdépendances des établissements bancaires entre
eux (qui ont ainsi transmis les chocs au sein du système financier et à l’économie réelle de
façon plus globale). La réglementation Bâle 3 vise aussi à réduire cette interdépendance entre




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 128
établissements de grande taille, au travers de l’augmentation, dans la formule de calcul du
RWA, du coefficient de corrélation (passant de 1 à 1,25) pour

 Certaines entités financières (entités du secteur financier et entités financières non
réglementées de grande taille).

 Au titre des Chambres de Compensation Centralisées (CCP) : afin de réduire les risques
systémiques, le régulateur souhaite généraliser l’utilisation des CCP sur le marché des dérivés
de gré à gré tout en encadrant la gestion des risques de ces CCP avec des pondérations
relativement peu élevées.

 Les établissements sont exposés aux CCP de deux manières :
o Pondération de 2% pour les opérations qui passent par les CCP (pour les produits
dérivés et IFT)
o Pour les entités membres compensateurs de CCP, exigences en fonds propres
pour couvrir l’exposition sur le fonds de défaillance de chaque CCP.

 Au titre des franchises relatives aux IDA correspondant aux bénéfices futurs liés à des
différences temporelles et aux participations financières supérieures à 10%. Comme précisé
précédemment, les éléments couverts par la franchise sont pondérés à 250%.

Le détail figure dans le tableau ci-après.


2.5.3.2. Tableau des exigences en fonds propres et risques pondérés




2.5.4. Ratio de Levier

Le ratio de levier a pour objectif principal de servir de mesure de risque complémentaire aux exigences
de Fonds Propres.
Le ratio de levier est le rapport entre les fonds propres de catégorie 1 et les expositions, qui
correspondent aux éléments d’actifs et de hors bilan, après retraitements sur les instruments dérivés,
les opérations de financement et les éléments déduits des fonds propres.
Le niveau de ratio minimal à respecter est de 3%.

Ce ratio fait l’objet d’une publication obligatoire depuis le 1 er janvier 2015. Une intégration au dispositif
d’exigences de Pilier I n’est pas prévue avant 2020.

L’article 429 du CRR, précisant les modalités relatives au ratio de levier, a été modifié par le règlement
délégué (UE) 2015/62 de la Commission Européenne du 10 octobre 2014.


Au 31 décembre 2019, le ratio de levier sur la base des fonds propres de catégorie 1 tenant compte
des dispositions transitoires est de 7,32%.

Le détail figure dans le tableau ci-après :



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 129
2.6. ORGANISATION ET ACTIVITE DU CONTROLE INTERNE

Trois niveaux de contrôle
Conformément à la réglementation bancaire, aux saines pratiques de gestion et aux normes du Groupe
BPCE, le dispositif de contrôle de l’établissement repose sur trois niveaux de contrôle: deux niveaux de
contrôle permanent et un niveau de contrôle périodique.
Ce dispositif fonctionne en filières, intégrées à l’établissement. Ces filières sont principalement animées
par deux directions de l’organe central :
la direction des Risques,

le Secrétariat Général, en charge de la Conformité et des Contrôles Permanents,

la direction de l’Inspection générale groupe, en charge du contrôle périodique.


Un lien fonctionnel fort entre l’établissement et l’organe central




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 130
Les fonctions de contrôle permanent et périodique localisées au sein de l’établissement (et de ses
filiales) sont rattachées, dans le cadre de filières de contrôle intégrées par un lien fonctionnel fort, aux
directions centrales de contrôle de BPCE correspondantes. Ce lien recouvre en particulier :
un avis conforme sur les nominations et retraits des responsables des fonctions de contrôle

permanent ou périodique dans l’établissement,
des obligations de reporting, d’information et d’alerte,

l’édiction de normes par l’organe central consignées dans des chartes,

la définition ou l’approbation de plans de contrôle.


L’ensemble de ce dispositif a été approuvé par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et présenté
au comité d’audit du 16 décembre 2009 et au conseil de surveillance de BPCE. La charte des risques
a été revue début 2017 et le corpus normatif est maintenant composé de trois chartes groupe couvrant
l’ensemble des activités :
 la charte du contrôle interne groupe : charte faîtière s’appuyant sur deux chartes spécifiques
qui sont :
 la charte de la filière d’audit interne,
 et la charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents.

Une organisation adaptée aux spécificités locales
Au niveau de l’établissement, le Président du Directoire, définit la structure organisationnelle. Il répartit
les responsabilités et les moyens de manière optimale pour assurer, conformément aux orientations
définies par le conseil de surveillance, la couverture des risques, leur évaluation et leur gestion.
La responsabilité du contrôle permanent de premier niveau incombe au premier chef aux Directions
opérationnelles ou fonctionnelles ; les contrôles permanents de deuxième niveau et l’audit interne sont
assurés par des Directions fonctionnelles centrales indépendantes dont les responsables au sens des
articles 16 à 20 et 28 à 34 de l’arrêté A 2014-11-03 sur le contrôle interne sont directement rattachés
aux dirigeants effectifs au sens de l’article 10 du même arrêté.
Conformément à l’article 30 de cet arrêté, il est admis que le responsable du contrôle de la conformité
puisse être rattaché au Directeur des Risques, dénommé alors Directeur Risques et Conformité. Depuis
2017, les fonctions de contrôle Risques et Conformité sont placées sous la responsabilité d’un seul et
même directeur en CEN.

2.6.1. Présentation du dispositif de contrôle permanent

Contrôle permanent hiérarchique (niveau 1)
Le contrôle permanent dit hiérarchique (niveau 1), premier maillon du contrôle interne est assuré par
les services opérationnels ou fonctionnels sous le contrôle de leur hiérarchie. Ces services sont
responsables des risques qu'ils génèrent à travers les opérations qu'ils réalisent.
Ceux-ci sont notamment responsables :
de la mise en œuvre des autocontrôles formalisés, tracés et reportables ;

de la formalisation et de la vérification du respect des procédures de traitement des opérations,

détaillant la responsabilité des acteurs et les types de contrôle effectués ;
de la vérification de la conformité des opérations ;

de la mise en œuvre des préconisations rédigées par les fonctions de contrôle de niveau 2 sur

le dispositif de contrôles de niveau 1 ;
de rendre compte et d’alerter les fonctions de contrôle de niveau 2.

En fonction des situations et activités et, le cas échéant, conjointement, ces contrôles de niveau 1 sont
réalisés soit de préférence par une unité de contrôle ad hoc de type middle office ou entité de contrôle
comptable, soit par les opérateurs eux-mêmes.
Les contrôles de niveau 1 font l'objet d'un reporting formalisé aux directions ou fonctions de contrôle
permanent dédiées concernées.

Contrôle permanent par des entités dédiées (niveau 2)
Les contrôles de second niveau sont du ressort de la seconde ligne de défense et sont assurés par des
fonctions indépendantes des activités opérationnelles. Les contrôles de second niveau ne peuvent pas
se substituer aux contrôles de premier niveau.
Les fonctions de contrôle permanent de second niveau sont notamment responsables :
de la documentation du plan annuel de contrôles de niveau 2 et du pilotage de sa mise en

œuvre ;




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 131
de l’exhaustivité et de la mise à jour des référentiels de contrôles sur le périmètre dans le cadre

des risques à piloter et des nécessités réglementaires ;
de la réalisation des contrôles permanents du socle commun groupe ;

de l’existence, de l’analyse des résultats et du reporting notamment en lien avec les résultats

des contrôles de premier niveau ;
de la sollicitation du contrôle permanent de niveau 1 sur la mise en œuvre des préconisations;

du suivi de la mise en œuvre des plans d’actions correctifs notamment ceux définis au niveau

du Groupe et ceux priorisés par l’Etablissement au niveau 2.

Comité de coordination du contrôle interne
Le Président du Directoire est chargé d’assurer la cohérence et l’efficacité du contrôle permanent. Un
Comité de coordination du contrôle interne se réunit sous fréquence trimestrielle sous la présidence du
Président du Directoire.
Ce comité a vocation à traiter l’ensemble des questions relatives à la cohérence et à l’efficacité du
dispositif de contrôle interne de l’établissement, ainsi que les résultats issus des travaux de maîtrise des
risques et de contrôle interne et des suites qui leur sont données.
Il a notamment pour objet :
d’informer régulièrement l’exécutif sur l’évolution du dispositif de contrôle de l’établissement ;

de mettre en évidence les zones de risques émergents ou récurrents, qu’elles aient pour origine

l’évolution de l’activité, les mutations de l’environnement ou l’état des dispositifs de contrôle ;
de remonter au niveau de l’exécutif les dysfonctionnements significatifs observés ;

d’examiner les modalités de mise en œuvre des principales évolutions réglementaires, et leurs

éventuelles implications sur le dispositif et les outils de contrôle ;
de s’assurer de la bonne prise en compte des conclusions des travaux de contrôle, d’examiner

les mesures correctrices décidées, de les prioriser et de suivre leur réalisation ;
de décider des mesures à mettre en place afin de renforcer le niveau de sécurité de

l’établissement et d’assurer, en tant que de besoin, la coordination des actions développées par
les fonctions de contrôle permanent.
Participent à ce comité : les cinq Membres du Directoire, le Directeur Risques Conformité Contrôles
Permanents, le Responsable des Contrôles Permanents et le Directeur de l’Audit Interne.
Le dispositif Groupe de gestion et de contrôle permanent des risques et son articulation avec les filières
en établissement est développé plus précisément dans la partie 1.10 de ce rapport.


2.6.2. Présentation du dispositif de contrôle périodique

Le contrôle périodique est assuré par l’Audit interne sur toutes les activités, y compris le contrôle
permanent.
Dans le cadre des responsabilités définies par l’article 17 de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle
interne, l’Audit interne s’assure de la qualité, l’efficacité, la cohérence et le bon fonctionnement du
dispositif de contrôle permanent et de la maîtrise des risques. Son périmètre d’intervention couvre tous
les risques et toutes les activités de l’établissement, y compris celles qui sont externalisées. Il s’étend
également à ses filiales.
Ses objectifs prioritaires sont d’évaluer et de rendre compte aux dirigeants effectifs et à l’organe de
surveillance de l’établissement :
de la qualité de la situation financière ;

du niveau des risques effectivement encourus ;

de la qualité de l’organisation et de la gestion ;

de la cohérence, de l’adéquation et du bon fonctionnement des dispositifs d’évaluation et de

maîtrise des risques ;
de la fiabilité et de l’intégrité des informations comptables et des informations de gestion ;

du respect des lois, des règlements, des règles du Groupe ou de chaque entreprise ;

de la mise en œuvre effective des recommandations des missions antérieures et des

régulateurs.
Rattaché directement au Président du Directoire, l’Audit interne exerce ses missions de manière
indépendante des Directions opérationnelles et de contrôle permanent. Ses modalités de
fonctionnement, sont précisées dans une charte d’audit Groupe approuvée par le Directoire de BPCE
le 7 décembre 2009, qui s’applique à l’établissement, charte elle-même déclinée en normes thématiques
(ressources d’audit, audit du réseau commercial, missions, suivi des recommandations, …). Elle a été
mise à jour au mois de juillet 2018.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 132
Les programmes pluriannuel et annuel de la Direction de l’Audit Interne sont arrêtés en accord avec
l’Inspection générale groupe ; celle-ci est tenue régulièrement informée de leur réalisation ou de toute
modification de périmètre et du risk assessment afférent. L’Inspection générale groupe s’assure que la
Direction de l’Audit Interne des entreprises dispose des moyens nécessaires à l’exercice de sa mission
et la bonne couverture du plan pluriannuel d’audit. L’Inspection générale groupe s’assure de la diversité
des compétences, de la bonne réalisation des parcours de formation et de l’équilibre entre les auditeurs
senior et junior au sein des équipes d’Audit Interne des établissements. Enfin, l’Inspection générale
groupe émet un avis formalisé dans un courrier et éventuellement des réserves sur le plan pluriannuel
d’audit, la qualité des travaux et rapports d’audit qui lui ont été communiqués ainsi que sur les moyens
alloués tant en nombre que sur les compétences. Le courrier du Directeur de l’Inspection générale
groupe est adressé au Président du Directoire avec copie au Président de l’organe de surveillance et
doit être communiqué au Comité des Risques et au Conseil d’Orientation et de Surveillance.

A l’issue de ses investigations, la mission d’audit émet un pré-rapport qui contient notamment ses
recommandations et auquel l’unité auditée doit répondre. Chaque recommandation est hiérarchisée en
fonction de son importance. Le rapport définitif intègre la réponse des audités à chaque
recommandation ; celle-ci inclut des plans d’action et des engagements sur des dates de mise en
œuvre. Ce rapport est transmis, outre les responsables de l’unité auditée, aux dirigeants de
l’établissement.

Le management opérationnel est responsable de la mise en œuvre des recommandations. Il met en
place des plans d’action adaptés et informe de leur taux d’avancement au moins semestriellement à
l’Audit Interne. Celui-ci en assure un reporting régulier au comité de coordination du contrôle interne et
au comité des risques.

L’Audit Interne, en vertu de son devoir d’alerte, saisit le comité des risques en cas de non mise en place
des actions correctrices dans les délais prévus.

Dans le cadre des responsabilités qui lui sont dévolues, l’inspection générale Groupe mène également
de façon périodique des missions de contrôle au sein de l’établissement.

2.6.3. Gouvernance

La gouvernance du dispositif de contrôle interne repose sur :

Le Directoire qui définit et met en œuvre les organisations et moyens permettant d’assurer de

manière exhaustive, optimale et saine la correcte évaluation et gestion des risques, et de
disposer d’un pilotage adapté à la situation financière à la stratégie et à l’appétit au risque de
l’établissement et du Groupe BPCE. Il est responsable de la maîtrise au quotidien des risques
et en répond devant l’organe de surveillance. Il définit la tolérance aux risques au travers
d’objectifs généraux en matière de surveillance et gestion des risques, dont la pertinence est
régulièrement évaluée ; il assure un suivi régulier de la mise en œuvre des politiques et
stratégies définies. Il informe régulièrement le Comité des risques et le conseil de surveillance
des éléments essentiels et principaux enseignements tirés de l’analyse et du suivi des risques
associés à l’activité et aux résultats de l’établissement.

Le Conseil de Surveillance qui approuve le dispositif dédié à l’appétit aux risques proposé par

le Directoire et il veille à la maîtrise des principaux risques encourus, approuve les limites
globales (plafonds), arrête les principes de la politique de rémunération et évalue le dispositif
de contrôle interne. A cette fin le conseil prend appui sur les comités suivants :

Le Comité des Risques qui assiste l’organe de surveillance et, dans ce cadre, veille à la qualité

de l’information délivrée et, plus généralement, assure les missions prévues par l’arrêté A-2014-
11-03 sur le contrôle interne. Son rôle est ainsi de :
o examiner l’exposition globale des activités aux risques et donner un avis sur les limites
de risques présentées au conseil de surveillance,
o assurer l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des
risques,




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 133
porter une appréciation sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des
o
systèmes de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques, et proposer, si
nécessaire, des actions complémentaires à ce titre,
examiner les rapports prévus par les articles 258 à 265 de l’arrêté A-2014-11-03 sur le
o
contrôle interne,
veiller au suivi des conclusions des missions de l’Audit interne, de l’inspection générale
o
et des régulateurs, et examiner le programme annuel de l’audit.

En application des dispositions de l’article L.823-19 du Code de commerce, l’organe de

surveillance s’est également doté d’un Comité d’audit pour assurer le suivi des questions
relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. Son rôle est
ainsi de :
o vérifier la clarté des informations fournies et porter une appréciation sur la pertinence
des méthodes comptables adoptées pour l’établissement des comptes individuels et
consolidés,
o émettre un avis sur le choix ou le renouvellement des commissaires aux comptes de
l’établissement et examiner leur programme d’intervention, les résultats de leurs
vérifications et leurs recommandations ainsi que toutes les suites données à ces
dernières.

Un Comité des Rémunérations assiste par ailleurs l’organe de surveillance dans la définition

des principes de la politique de rémunération au sein de l’établissement dans le respect des
dispositions du chapitre VIII du titre IV de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne. A ce titre,
en application de l’article 266 de ce même arrêté, il procède notamment chaque année à un
examen :
o des principes de la politique de rémunération de l’entreprise,
o des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires
sociaux de l’entreprise,
o de la politique de rémunération de la population régulée.


Enfin, l'organe de surveillance a également créé un Comité des Nominations chargé, en

application des dispositions des articles L.511-98 à 101 du Code monétaire et financier, de
s’assurer des bonnes conditions de direction et de surveillance de l’établissement. Dans ce
cadre, son rôle est notamment de :
o s’assurer de l’adéquation des personnes nommées au sein de l’organe de surveillance,
o et d’examiner la politique de recrutement des dirigeants effectifs et des responsables
en charge du contrôle et de la gestion des risques.

2.7. GESTION DES RISQUES

2.7.1. Dispositif de gestion des risques et de la conformité

2.7.1.1. Dispositif Groupe BPCE

La fonction de gestion des risques et celle de certification de la conformité assurent, entre autres
missions, le contrôle permanent des risques et de la conformité.
La Direction des Risques et de la conformité veille à l’efficacité du dispositif de maîtrise des risques.
Elle assure l’évaluation et la prévention des risques, l’élaboration de la politique risque intégrée aux
politiques de gestion des activités opérationnelles et la surveillance permanente des risques.
Au sein de l’organe central BPCE, la Direction des Risques et le Secrétariat Général en charge de la
conformité et des contrôles permanents assurent la cohérence, l’homogénéité, l’efficacité, et
l’exhaustivité de la mesure, de la surveillance et de la maîtrise des risques. Ces Directions sont en
charge du pilotage consolidé des risques du Groupe.
Les missions de ces dernières sont conduites de manière indépendante des directions opérationnelles.
Ses modalités de fonctionnement, notamment en filières, sont précisées entre autres dans la Charte
des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe, approuvée par le directoire de
BPCE le 7 décembre 2009 et dont la dernière mise à jour date de début 2017, en lien avec l’arrêté du




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 134
3 novembre 2014 dédié au contrôle interne. La Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles
Permanents de notre établissement lui est rattachée par un lien fonctionnel fort.


2.7.1.2. Direction des Risques

La Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents de la Caisse d’Epargne
Normandie, est rattachée hiérarchiquement au Président du Directoire et fonctionnellement à la
Direction des Risques groupe et au Secrétariat Général BPCE en charge de la conformité et des
contrôles permanents.
La Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents couvre l’ensemble des risques
: risques de crédit, risques financiers, risques opérationnels, risques de non-conformité ainsi que des
activités transverses de pilotage et de contrôle des risques. Elle assure conformément à l’article 75 de
l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne, la mesure, la surveillance et la maîtrise des
risques.
Pour assurer son indépendance, les fonctions risques et conformité, distinctes des autres filières de
contrôle interne, sont des fonctions indépendantes de toutes les fonctions effectuant des opérations
commerciales, financières ou comptables.

Dans le cadre de la fonction de gestion des risques, les principes définis dans la Charte des Risques,
de la Conformité et des Contrôles permanents Groupe sont tous déclinés au sein de l’établissement.
Ainsi de manière indépendante, la Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents
contrôle la bonne application des normes et des méthodes de mesure des risques, notamment les
dispositifs de limites et les schémas délégataires. Elle s’assure que les principes de la politique des
risques sont respectés dans le cadre de ses contrôles permanents de deuxième niveau.

Les Dirigeants Effectifs veillent à ce que les systèmes de gestion des risques mis en place soient
appropriés au profil de risque et à la stratégie commerciale de l'établissement, conformément à l’article
435 1 e) du Règlement (UE) n°575/2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux
établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (CRR).

Principales attributions de la fonction de gestion des Risques et de certification de la conformité
de notre établissement :
La Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents :
est force de proposition de la politique des risques de l’établissement, dans le respect des

politiques des risques du Groupe (limites, plafonds…) ;
identifie les risques, en établit la macro-cartographie avec une liste des risques prioritaires et

pilote le process annuel de révision du dispositif d’appétit au risque et du plan annuel de
contrôle ;
contribue à l’élaboration des dispositifs de maîtrise des risques, des politiques de gestion des

activités opérationnelles (limites quantitatives, schéma délégataire, analyse a priori des
nouveaux produits ou des nouvelles activités) ;
valide et assure le contrôle de second niveau du périmètre (normes de valorisation des

opérations, provisionnement, dispositifs de maîtrise des risques) ;
contribue à la définition des normes de contrôle permanent de premier niveau des risques et/ou

conformité et veille à leur bonne application (la définition des normes et méthodes Groupe étant
une mission de l’organe central ) ;
assure la surveillance de tous les risques, y compris de non-conformité, notamment la fiabilité

du système de détection des dépassements de limites et le suivi et contrôle de leur résolution ;
évalue et contrôle le niveau des risques (stress scenarii…) ;

élabore les reportings risques à destination des instances dirigeantes (les Dirigeants Effectifs

et l’Organe de Surveillance), contribue aux rapports légaux ou réglementaires et alerte les
Dirigeants Effectifs et l’Organe de Surveillance en cas d’incident significatif (art. 98 de l’arrêté
du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne).

Organisation et moyens dédiés :
La Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents comprend 43 collaborateurs
répartis en cinq départements qui sont les métiers suivants : la Sécurité Financière, la Conformité avec
la gestion des risques opérationnels, le Contrôle Permanent, le Management des Risques et la contre-
analyse du Risque de Crédit en matière d’engagement.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 135
Son organisation couvre tous les risques : les risques de crédit, les risques financiers et les risques
opérationnels et de non-conformité ; ainsi que les fonctions de pilotage consolidé et de contrôle
permanent.
Les décisions structurantes en matière de risque et de conformité sont prises par le comité exécutif des
risques, le comité dédié aux risques opérationnels, et le comité conformité.
Le comité exécutif des risques est responsable de la définition des grandes orientations risques de
l’établissement (limites, politiques de risques, chartes délégataires…). Il examine régulièrement les
principaux risques de crédit, opérationnels et financiers de notre établissement.
Les décisions structurantes en matière de contrôle permanent sont prises par le comité de coordination
du contrôle interne animé par la Direction des Risques, Conformité et Contrôles Permanents.


Les évolutions intervenues en 2019 :

Dans le cadre du corpus normatif et documentaire, la direction des risques, de la conformité et des contrôles
permanents a actualisé la politique générale des risques. Sur la base de cet exercice, certaines limites
individuelles ont été révisées à la hausse sur des segments risques de la Banque de Développement
Régional. La fonction risque a renforcé son pilotage de la qualité de la notation et des facteurs pouvant
comporter une absence de qualité des données et provoquer un caractère cyclique à la provision IFRS9.
La fonction conformité a créé un poste à temps plein de délégué à la protection des données et a
contribué à la mise en place de nombreuses évolutions réglementaires et légales.


2.7.1.3. Principaux risques de l’année 2019

Le profil global de risque de la Caisse d’Epargne Normandie correspond à celui d’une banque de réseau.
Les risques sont concentrés essentiellement sur l’activité de crédit, afin de soutenir et de financer
l’économie.

La répartition des risques pondérés au 31/12/2019 est la suivante :




2.7.1.4. Culture Risques et conformité

Pour mener à bien leurs différents travaux, les établissements du Groupe BPCE s’appuient notamment
sur la charte du Contrôle interne et la charte des Risques, de la Conformité et des Contrôles permanents
du Groupe. Cette dernière précise notamment que l’Organe de Surveillance et les Dirigeants Effectifs
de chaque établissement promeuvent la culture du risque et de la conformité à tous les niveaux de leur
organisation et que les fonctions de gestion des risques et de conformité coordonnent la diffusion de la
culture risque et conformité auprès de l’ensemble des collaborateurs, en coordination avec l’ensemble
des autres filières et/ou fonctions de la Caisse d’Epargne Normandie.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 136
D’une manière globale, la direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles permanents de la
Caisse d’Epargne Normandie :

participe à des journées d’animation des fonctions de gestion des risques et de conformité,

moments privilégiés d’échanges sur les problématiques risques, de présentation des travaux
menés par les différentes fonctions, de formation et de partages de bonnes pratiques entre
établissements qui se déclinent également par domaine : crédits, financiers, opérationnels, non-
conformité associant tous les établissements du Groupe. Des groupes de travail dédiés
viennent compléter ce dispositif ;
enrichit son expertise réglementaire, notamment via la réception et la diffusion de documents

règlementaires pédagogiques ;
effectue des interventions régulières dans les différentes filières de notre établissement

(fonctions commerciales, fonctions supports,…) pour promouvoir la culture du risque et de la
conformité ;
est représentée par son Directeur des Risques et de la conformité à des réunions/

audioconférences avec l’organe central réunissant les Directeurs des Risques et de la
Conformité des réseaux et des filiales du Groupe BPCE autour de sujets d’actualité ;
contribue, via ses Dirigeants ou son Directeur des Risques et de la conformité, aux décisions

prises dans les comités dédiés à la fonction de gestion des risques au niveau Groupe. A titre
d’illustration, son Directeur est membre du Comité faitier sécurité financière BPCE et du Comité
de veille sectorielle en matière de risque de crédit Groupe ;
bénéficie, pour le compte de ses collaborateurs, d’un programme de formation annuel diffusé

par BPCE et complété par des formations internes ;
intervient dans le dispositif de formation des nouveaux entrants ;

réalise la macro-cartographie des risques de l’établissement, évaluant ainsi son profil de risque

et identifiant ses principaux risques prioritaires ;
pilote la revue annuelle des indicateurs d’appétit au risque de l’établissement dans le cadre du

dispositif mis en place par le Groupe ;
s’attache à la diffusion de la culture risque et conformité et à la mise en commun des meilleures

pratiques avec les autres établissements du Groupe BPCE. Elle organise des moments de
sensibilisation des commerciaux sur tous domaines d’activité de son périmètre.

Plus spécifiquement, pour coordonner les chantiers transverses, la Direction des risques, de la
Conformité et des Contrôles Permanents de notre établissement s’appuie sur la Direction des Risques
et le Secrétariat Général en charge de la conformité et des contrôles permanents du Groupe BPCE qui
contribuent à la bonne coordination de la fonction de gestion des risques et de certification de la
conformité et pilotent la surveillance globale des risques y compris ceux inhérents à la conformité au
sein du Groupe,


2.7.1.5. Appétit au risque

Rappel du contexte
L’appétit au risque du Groupe BPCE est défini par le niveau de risques que le Groupe accepte, dans
un contexte donné, pour dégager un résultat récurrent et résilient en offrant le meilleur service à ses
clients et en préservant sa solvabilité, sa liquidité et sa réputation.

Le dispositif s’articule autour :
de la définition du profil de risque du Groupe (ou Risk Appetit Statement) qui assure la

cohérence entre l’ADN du Groupe, son modèle de coût et de revenus, son profil de risque et sa
capacité d’absorption des pertes ainsi que son dispositif de gestion des risques ;
d’indicateurs couvrant l’ensemble des risques majeurs auxquels le Groupe est exposé et

complété de limites ou seuils déclenchant des actions et une gouvernance spécifique en cas de
dépassement ;
d’une gouvernance intégrée aux instances de gouvernance du Groupe pour sa constitution et

revue ainsi qu’en cas de survenance d’un incident majeur ; ainsi qu’une déclinaison de
l’ensemble des principes à chaque établissement du Groupe;
d’une pleine insertion opérationnelle avec les dispositifs transverses de planification financière.

Profil d’appétit au risque




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 137
L’appétit au risque se définit selon 5 critères propres à notre Groupe :
son ADN ;

son modèle de coûts et de revenus ;

son profil de risque ;

sa capacité d’absorption des pertes ;

et son dispositif de gestion des risques.


L’ADN du Groupe BPCE et de la Caisse d’Epargne Normandie :

Groupe coopératif décentralisé et solidaire, le Groupe BPCE organise son activité autour d’un capital
logé majoritairement localement dans ses établissements régionaux et d’un refinancement de marché
centralisé optimisant les ressources apportées aux entités. De par sa nature mutualiste, le Groupe
BPCE a pour objectif d’apporter le meilleur service à ses clients, dans la durée, tout en dégageant un
résultat pérenne.

Le Groupe BPCE :
doit préserver la solvabilité, la liquidité et la réputation de chacune des entités du Groupe,

mission dont l’organe central est en charge à travers un pilotage des risques consolidés, une
politique des risques et des outils communs ;
est constitué d’entités et de banques régionales, détenant la propriété du Groupe et de ses

filiales. Au-delà de la gestion normale, en cas de crise, des mécanismes de solidarité entre les
entités du groupe assurent la circulation du capital et permettent d’éviter le défaut d’une entité
ou de l’organe central ;
se focalise sur les risques structurants de son modèle d’affaires de banque universelle avec

une composante prépondérante en banque de détail en France, tout en intégrant d’autres
métiers nécessaires au service de l’ensemble des clientèles ;
diversifie ses expositions en développant certaines activités en ligne avec son plan stratégique

:
o développement de la bancassurance et de la gestion d’actifs,
o développement international (majoritairement Banque de Grande Clientèle et gestion
d’actifs et de manière plus ciblée sur la banque de détail).

En termes de profil de risques, le Groupe BPCE assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers
de banque de détail et à ses activités de Banque de Grande Clientèle.

La Caisse d’Epargne Normandie est un établissement coopératif (205 055 sociétaires au 31/12/2019)
et intervient principalement sur la région Normandie. Elle est un établissement bancaire universel c’est-
à-dire effectuant des opérations de banque classiques et proposant des produits et services bancaires
et d’assurance dédiés à des clientèles essentiellement de détail et PME locales.
La Caisse d’Epargne Normandie déploie l’ensemble du dispositif lié à la protection de la clientèle ou
aux lois, règlements, arrêtés et bonnes pratiques qui s’appliquent aux banques françaises.
Le refinancement de marché de la Caisse d’Epargne Normandie est effectué de manière centralisée au
niveau du Groupe.
De par sa nature mutualiste, la Caisse d’Epargne Normandie a pour objectif d’apporter le meilleur
service à ses clients, dans la durée, tout en dégageant un résultat pérenne.
Ainsi, la Caisse d’Epargne Normandie se considère engagée auprès de ses sociétaires et des
investisseurs du Groupe à dégager un résultat récurrent et résilient en offrant le meilleur service à ses
clients.

Modèle d’affaires
Le Groupe BPCE se focalise sur les risques structurants de son modèle d’affaires de bancassureur
avec une composante prépondérante en banque de détail en France, tout en intégrant d’autres métiers
nécessaires au service des clients du Groupe.
Il est fondamentalement une banque universelle, disposant d’une forte composante de banque de détail
en France, sur l’ensemble des segments et marchés et présent sur tout le territoire à travers deux
réseaux concurrents dont les entités régionales ont une compétence territoriale définie par leur région
d’activité. Afin de renforcer cette franchise et d’offrir une palette complète de services à ses clients, le
Groupe BPCE développe une activité de financement de l’économie, essentiellement à destination des
PME, des professionnels et des particuliers.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 138
Certaines activités (notamment services financiers spécialisés, banque de grande clientèle, gestion
d’actifs, assurance) sont logées dans des filiales spécialisées.
Enfin, compte tenu du contexte d’évolution des taux dans lequel le Groupe BPCE évolue d’une part, et
de l’engagement de dégager un résultat résilient et récurrent d’autre part, le Groupe maintient un
équilibre entre la recherche de rentabilité et les risques liés à ses activités.

Profil de risque
L’équilibre entre la recherche de rentabilité et le niveau de risque accepté se traduit dans le profil de
risque du Groupe BPCE et se décline dans les politiques de gestion des risques du Groupe.
Notre établissement assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers de banque de détail.
Du fait de notre modèle d’affaires, nous assumons les risques suivants :
le risque de crédit et de contrepartie induit par notre activité prépondérante de crédit aux

particuliers, aux professionnels et aux entreprises est encadré via des politiques de risques
Groupe, reprises dans notre politique de risques, un dispositif de limites et un système
délégataire adéquat complété de suivis des portefeuilles et d’un dispositif de surveillance ;
le risque de taux structurel est notamment lié à notre activité d’intermédiation et de

transformation en lien fort avec notre activité de crédits immobiliers à taux fixes et aux
ressources réglementées. Il est encadré par des normes Groupe communes et des limites au
niveau de notre Caisse ;
le risque de liquidité est piloté au niveau du Groupe qui alloue à notre Caisse la liquidité

complétant les ressources clientèle levées localement. La Caisse d’Epargne Normandie est
responsable de la gestion de sa réserve de liquidité dans le cadre des règles Groupe ;
Les risques non financiers sont encadrés par des normes qui couvrent les risques de non-

conformité, de fraude, de sécurité des systèmes d’information, les risques de conduite (conduct
risk), les risques juridiques ainsi que d’autres risques opérationnels. Pour ce faire, il est mis en
œuvre :
o un référentiel commun de collecte des données pour l’ensemble des établissements du
Groupe et d’outils permettant la cartographie annuelle et la remontée des pertes et des
incidents au fil de l'eau,
o un suivi des risques majeurs et des risques à piloter retenus par notre Caisse,
o des plans d’actions sur des risques spécifiques et d’un suivi renforcé des risques
naissants ;

Enfin, l’alignement des exigences de nos clients particuliers (porteurs de parts sociales constitutifs de
nos fonds propres) et de nos investisseurs crédit impose une aversion très forte au risque de réputation.

L’évolution de notre modèle d’affaires étend notre exposition à certaines natures de risques, notamment
liés au private equity, aux investissements immobiliers et aux opérations d’arrangement de crédit sur
les marchés de la BDR.
Nous nous interdisons de nous engager sur des activités que nous ne maitrisons pas ou de trading pour
compte propre. Les activités aux profils de risque et à la rentabilité élevés sont strictement encadrées.
Quelles que soient les activités, entités ou géographies, nous avons vocation à fonctionner au plus haut
niveau d’éthique, de conduite et selon les meilleurs standards d’exécution et de sécurité des opérations.

La gestion des risques est encadrée par :
une gouvernance avec des comités dédiés permettant de suivre l’ensemble des risques ;

des documents cadre (référentiels, politiques, normes, …) et des chartes ;

un dispositif de contrôle permanent.


Capacité d’absorption des pertes
Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de solvabilité traduisant, le cas échéant, sa
capacité à absorber la manifestation d’un risque au niveau des entités ou du Groupe.
En termes de solvabilité le Groupe est en capacité d’absorber durablement le risque via sa structure en
capital.
Au niveau de la liquidité, le Groupe dispose d’une réserve significative composée de cash et de titres
permettant de faire face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices de stress tests et
également d’accéder aux dispositifs non-conventionnels de financement auprès des banques centrales.
Il dispose également d’actifs de bonne qualité éligibles aux dispositifs de refinancement de marché et à
ceux proposés par la BCE.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 139
Le Groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise en œuvre de stress tests globaux réalisés
régulièrement. Ils sont destinés à vérifier la capacité de résistance du Groupe notamment en cas de
crise grave.
Conséquence de son ADN et de son modèle d’affaire, la Caisse d’Epargne Normandie possède un
niveau de liquidité satisfaisant et un niveau de solvabilité élevé.

Dispositif de gestion des risques
La mise en œuvre de l’appétit au risque s’articule autour de quatre composantes essentielles : (i) la
définition de référentiels communs, (ii) l’existence d’un jeu de limites en adéquation avec celles définies
par la réglementation, (iii) la répartition des expertises et responsabilités entre local et central et (iv) le
fonctionnement de la gouvernance au sein du Groupe et des différentes entités, permettant une
application efficace et résiliente du dispositif d’appétit au risque.

Notre établissement :
est responsable en premier niveau de la gestion de ses risques dans son périmètre et dispose,

à ce titre, de responsable(s) de contrôles permanents dédié(s) ;
décline la gestion des composantes de l’appétit au risque via un ensemble de normes et

référentiels issus de chartes dédiées au contrôle interne conçus au niveau Groupe ;
Enfin, notre établissement a adopté un ensemble de limites applicables aux différents risques

et déclinées au niveau du Groupe.

Le dispositif d’appétit au risque du Groupe ainsi que celui de notre établissement sont mis à jour
régulièrement. Tout dépassement de limites quantitatives définies dans le dispositif d’appétit au risque
fait l’objet d’une alerte et d’un plan de remédiation approprié pouvant être arrêté par le directoire et
communiqué en Conseil de Surveillance en cas de besoin.

La macro-cartographie des risques de la Caisse d’Epargne Normandie répond à la réglementation, en
particulier à l’arrêté du 3 novembre 2014 dédié au contrôle interne qui indique dans ses articles 100,
101 et 102 (reprenant des dispositions contenues dans le CRBF 97-02) la nécessité de disposer d’une
«cartographie des risques qui identifie et évalue les risques encourus au regard de facteurs internes et
externes » ainsi qu’aux guidelines de l’EBA « orientations sur la gouvernance interne » publiés le 1er
juillet 2018. La Caisse d’Epargne Normandie répond à cette obligation avec le dispositif de la « macro-
cartographie des risques » qui a été développé par le Groupe BPCE.
Cette macro-cartographie a pour objectif de sécuriser les activités des établissements, de conforter leur
rentabilité financière et leur développement dans la durée. Grâce à l’identification et à la cotation de ses
risques, chaque établissement du groupe dispose de son profil de risque et de ses risques prioritaires.
Cette approche par les risques via une cotation du dispositif de maitrise des risques permet la mise en
œuvre et le suivi de plans d’action ciblés,

La macro-cartographie des risques a un rôle central dans le dispositif global de gestion des risques :
Elle est en lien fort avec le dispositif dédié à l’appétit aux risques de la Caisse d’Epargne

Normandie, en établissant son profil de risques, en déterminant quels sont ses risques
prioritaires et le plan annuel de contrôle ;
Le dispositif de maitrise des risques qui est évalué dans la macro-cartographie des risques tient

notamment compte des résultats du dispositif de contrôle interne (contrôle permanent et
contrôle périodique) et l’identification des zones de risques permet de le faire évoluer ;
Ses résultats, notamment l’établissement d’une liste des risques prioritaires associés à des

plans d’actons le cas échéant, et ses conclusions sont validés par le Comité Exécutif des
Risques. Ils sont consolidés au niveau du Groupe BPCE et la synthèse est intégrée dans divers
documents du Groupe : rapport annuel de contrôle interne, rapport Internal capital adequacy
assessment process (ICAAP), réunions avec la Banque Centrale Européenne, principalement.



2.7.2. Facteurs de risques

Les facteurs de risque présentés ci-dessous concernent le Groupe BPCE dans son ensemble, y compris
au sein de la Caisse d’Epargne Normandie, et sont complétement décrits dans le rapport annuel du
Groupe BPCE.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 140
L’environnement bancaire et financier dans lequel la Caisse d’Epargne Normandie, et plus largement
le Groupe BPCE, évolue l’expose à de nombreux risques et le contraint à la mise en œuvre d’une
politique de maîtrise et de gestion de ces risques toujours plus exigeante et rigoureuse.
Certains des risques auxquels la Caisse d’Epargne Normandie est confronté sont identifiés ci-dessous.
Il ne s’agit pas d’une liste exhaustive de l’ensemble des risques de la Caisse d’Epargne Normandie ni
de ceux du Groupe BPCE (se reporter au Document de Référence annuel) pris dans le cadre de son
activité ou en considération de son environnement.
Les risques présentés ci-dessous, ainsi que d’autres risques non identifiés à ce jour, ou considérés
aujourd’hui comme non significatifs par le Groupe BPCE, pourraient avoir une incidence défavorable
majeure sur son activité, sa situation financière et/ou ses résultats.

RISQUES DE CREDIT ET DE CONTREPARTIE

Une augmentation substantielle des charges pour dépréciations d’actifs comptabilisées au titre du
portefeuille de prêts et de créances du Groupe BPCE pourrait avoir un effet défavorable significatif sur
ses résultats et sa situation financière.

Dans le cadre de ses activités de prêt, le Groupe BPCE, dont la Caisse d’Epargne Normandie, passe
régulièrement des charges pour dépréciations d’actifs pour refléter, si nécessaire, les pertes réelles ou
potentielles au titre de son portefeuille de prêts et de créances, qui sont comptabilisées dans son compte
de résultat au poste « coût du risque ». Le niveau global des charges pour dépréciations d’actifs du
Groupe BPCE repose sur l’évaluation par le groupe de l’historique de pertes sur prêts, les volumes et
les types de prêts accordés, les normes du secteur, les crédits en arriérés, la conjoncture économique
et d’autres facteurs liés au degré de recouvrement des divers types de prêts.
Bien que les entités du Groupe BPCE, dont la Caisse d’Epargne Normandie, s’efforcent de constituer
un niveau suffisant de charges pour dépréciations d’actifs, leurs activités de prêt pourraient les conduire
à augmenter leurs charges pour pertes sur prêts en raison d’une augmentation des actifs non
performants ou d’autres raisons, comme la détérioration des conditions de marché ou des facteurs
affectant certains pays. Toute augmentation substantielle des charges pour pertes sur prêts, ou
évolution significative de l’estimation par le Groupe BPCE du risque de perte inhérent à son portefeuille
de prêts, ou toute perte sur prêts supérieure aux charges passées à cet égard, pourraient avoir un effet
défavorable significatif sur les résultats et la situation financière du Groupe BPCE.

Une dégradation de la solidité financière et de la performance d’autres institutions financières et acteurs
du marché pourraient avoir un effet défavorable sur le Groupe BPCE.

La capacité du Groupe BPCE à effectuer ses opérations pourrait être affectée par une dégradation de
la solidité financière d’autres institutions financières et acteurs du marché. Les établissements financiers
sont étroitement interconnectés, en raison notamment de leurs activités de trading, de compensation,
de contrepartie et de financement. La défaillance d’un acteur du secteur, voire de simples rumeurs ou
interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers ou l’industrie financière de manière
plus générale, peuvent conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et entraîner
par la suite des pertes ou défaillances supplémentaires. Le Groupe BPCE est exposé à diverses
contreparties financières, de manière directe ou indirecte, telles que des prestataires de services
d’investissement, des banques commerciales ou d’investissement, des chambres de compensation et
des contreparties centrales, des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs (hedge funds),
ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquelles il conclut de manière habituelle des
transactions, dont la défaillance ou le manquement à l’un quelconque de ses engagements auraient un
effet défavorable sur la situation financière du Groupe BPCE. De plus, le Groupe BPCE pourrait être
exposé au risque lié à l’implication croissante dans son secteur d’activité d’acteurs peu ou non
réglementés et à l’apparition de nouveaux produits peu ou non réglementés (notamment, les
plateformes de financement participatifs ou de négociation). Ce risque serait exacerbé si les actifs
détenus en garantie par le Groupe BPCE ne pouvaient pas être cédés, ou si leur prix ne permettait pas
de couvrir l’intégralité de l’exposition du Groupe BPCE au titre des prêts ou produits dérivés en défaut,
ou dans le cadre d’une défaillance d’un acteur de marché significatif telle une contrepartie centrale.
Le Groupe BPCE pourrait être vulnérable aux environnements politiques, macroéconomiques et
financiers ou aux situations particulières des pays où il conduit ses activités.
Certaines entités du Groupe BPCE sont exposées au risque pays, qui est le risque que les conditions
économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays étranger, notamment dans lequel il peut
exercer une activité, affectent leurs intérêts financiers.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 141
Les activités du Groupe BPCE et les revenus tirés des opérations et des transactions réalisées hors de
l’Union européenne et des États-Unis, bien que limitées, sont exposées au risque de perte résultant
d'évolutions politiques, économiques et légales défavorables, notamment les fluctuations des devises,
l’instabilité sociale, les changements de politique gouvernementale ou de politique des banques
centrales, les expropriations, les nationalisations, la confiscation d’actifs ou les changements de
législation relatifs à la propriété locale.
De par son activité, La Caisse d’Epargne Normandie est particulièrement sensible à l’environnement
économique national et de son territoire d’intervention, c’est-à-dire principalement la Normandie et les
régions limitrophes.

RISQUES FINANCIERS

Le Groupe BPCE est dépendant de son accès au financement et à d’autres sources de liquidité, lesquels
peuvent être limités pour des raisons indépendantes de sa volonté, ce qui pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur ses résultats.

D’importantes variations de taux d’intérêt pourraient avoir un effet défavorable significatif sur le produit
net bancaire et nuire à la rentabilité du Groupe BPCE.
Le montant des produits d’intérêts nets encaissés par « la Caisse d’Epargne Normandie », au cours
d’une période donnée influe de manière significative sur le produit net bancaire et la rentabilité de cette
période. En outre, des changements significatifs dans les spreads de crédit peuvent influer sur les
résultats du Groupe BPCE. Les taux d’intérêt sont très sensibles à de nombreux facteurs pouvant
échapper au contrôle du Groupe BPCE. Durant la dernière décennie, les taux d’intérêts ont été
généralement bas, mais ceux-ci pourraient remonter et le Groupe BPCE pourrait ne pas être capable
de répercuter immédiatement cette évolution. Les variations des taux d’intérêt du marché peuvent
affecter les taux d’intérêt pratiqués sur les actifs productifs d’intérêts différemment des taux d’intérêt
payés sur les passifs portant intérêt. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait
entraîner une baisse des produits d’intérêts nets provenant des activités de prêt et de refinancements
associés, et ainsi avoir un effet défavorable significatif sur le produit net bancaire et nuire à la rentabilité
de « la Caisse d’Epargne Normandie ».

L’évolution à la baisse des notations de crédit pourrait avoir un impact négatif sur le coût de
refinancement, la rentabilité et la poursuite des activités de BPCE.

L’évolution à la baisse de ces notations de crédit pourrait avoir un impact négatif sur le refinancement
de BPCE et de ses sociétés affiliées qui interviennent sur les marchés financiers, dont « la Caisse
d’Epargne Normandie ». Un abaissement des notations pourrait affecter la liquidité et la position
concurrentielle du Groupe BPCE, augmenter leurs coûts d’emprunt, limiter l’accès aux marchés
financiers et déclencher des obligations dans certains contrats bilatéraux sur des opérations de trading,
de dérivés et de contrats de financement collatéralisés, et par conséquent avoir un impact négatif sur
sa rentabilité et la poursuite de ses activités.

Les variations des taux de change pourraient impacter défavorablement le produit net bancaire ou le
résultat net du Groupe BPCE.

Les entités du Groupe BPCE exercent une partie significative de leurs activités dans des devises autres
que l’euro, notamment en dollar américain, et pourraient voir leur produit net bancaire et leurs résultats
affectés défavorablement par des variations des taux de change.

Les baisses prolongées des marchés peuvent réduire la liquidité de ces derniers et rendre difficile la
vente de certains actifs et, ainsi, entraîner des pertes


RISQUES NON FINANCIERS
Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers pourrait
entraîner des pertes, notamment commerciales et pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les
résultats du Groupe BPCE.
Comme la plupart de ses concurrents, le Groupe BPCE dépend fortement de ses systèmes de
communication et d’information, ses activités exigeant de traiter un grand nombre d’opérations de plus
en plus complexes. Toute panne, interruption ou défaillance dans ces systèmes pourrait entraîner des




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 142
erreurs ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion de la clientèle, de comptabilité générale,
de dépôts, de transactions et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, le Groupe BPCE connaissait
une défaillance de ses systèmes d’information, même sur une courte période, les entités affectées
seraient incapables de répondre aux besoins de leurs clients dans les délais et pourraient ainsi perdre
des opportunités de transactions. De même, une panne temporaire des systèmes d’information du
Groupe BCPE, en dépit des systèmes de secours et des plans d’urgence, pourrait avoir comme
conséquence des coûts considérables en termes de récupération et de vérification d’informations, voire
une baisse de ses activités pour compte propre si, par exemple, une telle panne intervenait lors de la
mise en place d’opérations de couverture. L’incapacité des systèmes du Groupe BPCE à s’adapter à
un volume croissant d’opérations pourrait aussi limiter sa capacité à développer ses activités et entrainer
des pertes, notamment commerciales, et pourrait par conséquent, avoir un effet défavorable significatif
sur les résultats du Groupe BPCE.

Le Groupe BPCE est aussi exposé au risque d’une défaillance ou d’une interruption opérationnelle de
l’un de ses agents de compensation, marchés des changes, chambres de compensation, dépositaires
ou autres intermédiaires financiers ou prestataires extérieurs qu’il utilise pour réaliser ou faciliter ses
transactions sur des titres financiers. Dans la mesure où l’interconnectivité avec ses clients augmente,
le Groupe BPCE peut aussi être de plus en plus exposé au risque d’une défaillance opérationnelle des
systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information du Groupe
BPCE et ceux de ses clients, prestataires de services et contreparties peuvent également faire l’objet
de dysfonctionnements ou d’interruptions résultant d’actes cybercriminels ou cyberterroristes. Le
Groupe BPCE ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses systèmes ou
dans ceux d’autres parties ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière
adéquate.

Les risques de réputation et juridique pourraient avoir un effet défavorable sur la rentabilité et les
perspectives d’activité du Groupe BPCE.

La réputation du Groupe BPCE est capitale pour séduire et fidéliser ses clients. L’utilisation de moyens
inadaptés pour promouvoir et commercialiser ses produits et services, une gestion inadéquate des
conflits d’intérêts potentiels, des exigences légales et réglementaires, des problèmes éthiques, des lois
en matière de blanchiment d’argent, des exigences de sanctions économiques, des politiques en
matière de sécurité de l’information et des pratiques liées aux ventes et aux transactions, pourraient
entacher la réputation du Groupe BPCE. Pourraient également nuire à sa réputation tout comportement
inapproprié d’un salarié du Groupe BPCE, ou toute fraude, détournement de fonds ou autre
malversation commise par des acteurs du secteur financier en général auxquels le Groupe BPCE est
exposé ou toute décision de justice ou action réglementaire à l’issue potentiellement défavorable. Tout
préjudice porté à la réputation du Groupe BPCE pourrait avoir un effet défavorable sur sa rentabilité et
ses perspectives d’activité.

Une gestion inadéquate de ces aspects pourrait également accroître le risque juridique du Groupe
BPCE, le nombre d’actions judiciaires et le montant des dommages réclamés au Groupe BPCE, ou
encore l’exposer à des sanctions des autorités réglementaires

Des événements imprévus pourraient provoquer une interruption des activités du Groupe BPCE et
entraîner des pertes ainsi que des coûts supplémentaires.
L’échec ou l’inadéquation des politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des
risques du Groupe BPCE est susceptible d’exposer ce dernier à des risques non identifiés ou non
anticipés et d’entraîner des pertes imprévues.

Les politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des risques du Groupe BPCE
pourraient ne pas réussir à limiter efficacement son exposition à tout type d’environnement de marché
ou à tout type de risques, voire être inopérantes pour certains risques que le Groupe BPCE n’aurait pas
su identifier ou anticiper. Les techniques et les stratégies de gestion des risques utilisées par le Groupe
BPCE peuvent ne pas non plus limiter efficacement son exposition au risque et ne garantissent pas un
abaissement effectif du niveau de risque global.

Les valeurs finalement constatées pourraient être différentes des estimations comptables retenues pour
établir les états financiers du Groupe BPCE, ce qui pourrait l’exposer à des pertes non anticipées.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 143
Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à ce jour, le Groupe BPCE, dont la Caisse
d’Epargne Normandie, doit utiliser certaines estimations lors de l’établissement de ses états financiers,
notamment des estimations comptables relatives à la détermination des provisions sur les prêts et
créances non performants, des provisions relatives à des litiges potentiels, et de la juste valeur de
certains actifs et passifs, etc. Si les valeurs retenues pour ces estimations par le Groupe BPCE
s’avéraient significativement inexactes, notamment en cas de tendances de marché, importantes et/ou
imprévues, ou si les méthodes relatives à leur détermination venaient à être modifiées dans le cadre de
normes ou interprétations IFRS à venir, le Groupe BPCE pourrait s’exposer, le cas échéant, à des pertes
non anticipées.

RISQUES STRATEGIQUES, D’ACTIVITE ET D’ECOSYSTEME

Une dégradation de l’environnement économique pourrait avoir un effet défavorable sur la rentabilité et
sur la situation financière du Groupe BPCE.

Les résultats publiés du Groupe BPCE sont susceptibles de différer des objectifs du plan stratégique
2018-2020 pour diverses raisons, y compris la matérialisation d’un ou de plusieurs des facteurs de
risques décrits dans le présent chapitre. Si le Groupe BPCE n’atteint pas ses objectifs définis dans le
plan stratégique 2018-2020, sa situation financière et la valeur de ses instruments financiers pourraient
en être affectées de manière défavorable.

Le Groupe BPCE mettra en œuvre un plan stratégique sur la période 2018-2020 qui se concentrera sur
(i) la transformation numérique afin de saisir les opportunités créées par la révolution technologique en
cours, (ii) l’engagement envers ses clients, collaborateurs et sociétaires, et (iii) la croissance de
l’ensemble des métiers cœurs du Groupe BPCE. Le présent document contient des informations
prospectives qui sont par nature soumises à des incertitudes. En particulier, en relation avec le plan
stratégique 2018-2020, le Groupe BPCE a annoncé certains objectifs financiers, dont des synergies de
revenus entre les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne et les métiers de Natixis ainsi que
des objectifs de réduction des coûts. En outre, le Groupe BPCE a également publié des objectifs relatifs
aux ratios de fonds propres et TLAC, des initiatives et priorités stratégiques, ainsi que la gestion de la
charge du risque rapportée aux encours de crédit. Établis essentiellement en vue de planifier et d’allouer
les ressources, les objectifs financiers reposent sur diverses hypothèses et ne constituent pas des
projections ou des prévisions de résultats futurs. Les résultats publiés du Groupe BPCE sont
susceptibles de différer de ces objectifs pour diverses raisons, y compris la matérialisation d’un ou de
plusieurs des facteurs de risques décrits dans le présent chapitre. Si le Groupe BPCE n’atteint pas ses
objectifs, sa situation financière et la valeur de ses instruments financiers pourraient en être affectées
de manière défavorable.

La concurrence intense, tant en France, son principal marché, qu’à l’international, est susceptible de
peser sur les revenus nets et la rentabilité du Groupe BPCE.

Les principaux métiers du Groupe BPCE sont tous confrontés à une vive concurrence, que ce soit en
France ou dans d’autres parties du monde où il exerce des activités importantes. La consolidation, que
ce soit sous la forme de fusions et d’acquisitions ou d’alliances et de coopération, renforce cette
concurrence. La consolidation a créé un certain nombre d’entreprises, qui, à l’image du Groupe BPCE,
ont la capacité d’offrir une large gamme de produits et de services, qui vont de l’assurance, aux prêts
et aux dépôts en passant par le courtage, la banque d’investissement et la gestion d’actifs. Le Groupe
BPCE, dont la Caisse d’Epargne Normandie, est en concurrence avec d’autres entités sur la base d’un
certain nombre de facteurs, incluant l’exécution des produits et services offerts, l’innovation, la
réputation et le prix. Si le Groupe BPCE ne parvenait pas à maintenir sa compétitivité en France ou sur
ses autres principaux marchés en proposant une gamme de produits et de services à la fois attractifs
et rentables, il pourrait perdre des parts de marché dans certains métiers importants ou subir des pertes
dans tout ou partie de ses activités.
Par ailleurs, tout ralentissement de l’économie mondiale ou des économies dans lesquelles se situent
les principaux marchés du Groupe BPCE est susceptible d’accroître la pression concurrentielle,
notamment à travers une intensification de la pression sur les prix et une contraction du volume d’activité
du Groupe BPCE et de ses concurrents. Pourraient également faire leur entrée sur le marché de
nouveaux concurrents plus compétitifs, soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à
d’autres exigences en matière de ratios prudentiels. Ces nouveaux entrants seraient ainsi en mesure
de proposer une offre de produits et services plus compétitive. Les avancées technologiques et la




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 144
croissance du commerce électronique ont permis aux établissements autres que des institutions
dépositaires d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux
institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques et
fondées sur Internet, incluant le commerce électronique de titres. Ces nouveaux entrants pourraient
exercer des pressions à la baisse sur les prix des produits et services du Groupe BPCE ou affecter la
part de marché du Groupe BPCE. Les avancées technologiques pourraient entraîner des changements
rapides et imprévus sur les marchés sur lesquels le Groupe BPCE est présent. La position
concurrentielle, les résultats nets et la rentabilité du Groupe BPCE pourraient en pâtir s’il ne parvenait
pas à adapter ses activités ou sa stratégie de manière adéquate pour répondre à ces évolutions.

Le Groupe BPCE est soumis à une importante réglementation en France et dans plusieurs autres pays
où il opère ; les mesures réglementaires et leur évolution sont susceptibles d’avoir un effet défavorable
significatif sur l’activité et sur les résultats du Groupe BPCE.

L’activité et les résultats des entités du Groupe BPCE pourraient être sensiblement touchés par les
politiques et les mesures prises par les autorités de réglementation françaises, d’autres États de l’Union
européenne, des États-Unis, de gouvernements étrangers et des organisations internationales.
Ces contraintes pourraient limiter la capacité des entités du Groupe BPCE, dont la Caisse d’Epargne
Normandie, à développer leurs activités ou à exercer certaines d’entre elles. La nature et l’impact de
l’évolution future de ces politiques et de ces mesures réglementaires sont imprévisibles et hors du
contrôle du Groupe BPCE.
Par ailleurs, l’environnement politique général a évolué de manière défavorable pour les banques et le
secteur financier, ce qui s’est traduit par des pressions supplémentaires contraignant les organes
législatifs et réglementaires à adopter des mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci
puissent pénaliser le crédit et d’autres activités financières, ainsi que l’économie. Étant donné
l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires, il est impossible de
prédire leur impact sur le Groupe BPCE, mais celui-ci pourrait être significativement défavorable.
Ces changements pourraient inclure, mais sans s'y limiter, les aspects suivants :
les politiques monétaires, de taux d'intérêt et d'autres mesures des banques centrales et des

autorités de réglementation ;
une évolution générale des politiques gouvernementales ou des autorités de réglementation

susceptibles d'influencer sensiblement les décisions des investisseurs, en particulier sur les
marchés où le Groupe BPCE opère ;
une évolution générale des exigences réglementaires, notamment des règles prudentielles

relatives au cadre d'adéquation des fonds propres ;
une évolution des règles et procédures relatives au contrôle interne ;

une évolution de l’environnement concurrentiel et des prix ;

une évolution des règles de reporting financier ;

l'expropriation, la nationalisation, le contrôle des prix, le contrôle des changes, la confiscation

d'actifs et une évolution de la législation sur les droits relatifs aux participations étrangères ;
et toute évolution négative de la situation politique, militaire ou diplomatique engendrant une

instabilité sociale ou un contexte juridique incertain, susceptible d’affecter la demande de
produits et services proposés par le Groupe BPCE.

Les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes si BPCE devait faire l’objet de procédures de
résolution.
Une procédure de résolution peut être initiée à l’encontre du Groupe BPCE si (i) la défaillance du groupe
est avérée ou prévisible, (ii) qu’il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse
empêcher cette défaillance dans un délai raisonnable et (iii) qu’une mesure de résolution est requise
pour atteindre les objectifs de la résolution : (a) garantir la continuité des fonctions critiques, (b) éviter
les effets négatifs importants sur la stabilité financière, (c) protéger les ressources de l’État par une
réduction maximale du recours aux soutiens financiers publics exceptionnels et (d) protéger les fonds
et actifs des clients, notamment ceux des déposants. Un établissement est considéré défaillant lorsqu’il
ne respecte pas les conditions de son agrément, qu’il est dans l’incapacité de payer ses dettes ou autres
engagements à leur échéance, qu’il sollicite un soutien financier public exceptionnel (sous réserve
d’exceptions limitées) ou que la valeur de son passif est supérieure à celle de son actif.
Outre le pouvoir de renflouement interne, les autorités de résolution sont dotées de pouvoirs élargis afin
de mettre en œuvre d’autres mesures de résolution eu égard aux établissements défaillants ou, dans
certaines circonstances, à leurs groupes, pouvant inclure, entre autres : la vente intégrale ou partielle
de l’activité de l’établissement à une tierce partie ou à un établissement-relais, la séparation des actifs,




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 145
le remplacement ou la substitution de l’établissement en tant que débiteur des instruments de dette, les
modifications des modalités des instruments de dette (y compris la modification de l’échéance et/ou du
montant des intérêts payables et/ou la suspension provisoire des paiements), la suspension de
l’admission à la négociation ou à la cote officielle des instruments financiers, le renvoi des dirigeants ou
la nomination d’un administrateur provisoire (administrateur spécial) et l’émission de capital ou de fonds
propres.
L’exercice des pouvoirs décrits ci-dessus par les autorités de résolution pourrait entraîner la
dépréciation ou la conversion intégrale ou partielle des instruments de fonds propres et des créances
émises par BPCE ou est susceptible d’affecter significativement les ressources dont dispose BPCE
pour effectuer le paiement de tels instruments et par conséquent, les détenteurs de titres BPCE
pourraient subir des pertes.

La législation fiscale et son application en France et dans les pays où le Groupe BPCE poursuit ses
activités sont susceptibles d’avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE.

En tant que groupe bancaire multinational menant des opérations internationales complexes et
importantes, le Groupe BPCE (et particulièrement Natixis) est soumis aux législations fiscales d’un
grand nombre de pays à travers le monde, et structure son activité en se conformant aux règles fiscales
applicables. La modification des régimes fiscaux par les autorités compétentes dans ces pays pourrait
avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE. Le Groupe BPCE gère ses activités
dans l’optique de créer de la valeur à partir des synergies et des capacités commerciales de ses
différentes entités. Il s’efforce également de structurer les produits financiers vendus à ses clients de
manière fiscalement efficiente. Les structures des opérations intra-groupe et des produits financiers
vendus par les entités du Groupe BPCE sont fondées sur ses propres interprétations des lois et
réglementations fiscales applicables, généralement sur la base d’avis rendus par des conseillers fiscaux
indépendants, et, en tant que de besoin, de décisions ou d’interprétations spécifiques des autorités
fiscales compétentes. Il ne peut être exclu que les autorités fiscales, à l’avenir, remettent en cause
certaines de ces interprétations, à la suite de quoi les positions fiscales des entités du Groupe BPCE
pourraient être contestées par les autorités fiscales, ce qui pourraient donner lieu à des redressements
fiscaux, et en conséquence, pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE.

La capacité du Groupe BPCE dont la Caisse d’Epargne Normandie à attirer et retenir des salariés
qualifiés est cruciale pour le succès de son activité et tout échec à ce titre pourrait affecter sa
performance.


2.7.3. Risques de crédit et de contrepartie

2.7.3.1. Définition

Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance d’un débiteur ou d’une contrepartie, ou
de débiteurs ou de contreparties considérés comme un même groupe de clients liés conformément au
point 39 du paragraphe 1 de l’article 4 du règlement (UE) n° 575/2013 ; ce risque peut également se
traduire par la perte de valeur de titres émis par la contrepartie défaillante.
Le risque de contrepartie se définit comme le risque que la contrepartie d'une opération fasse défaut
avant le règlement définitif de l'ensemble des flux de trésorerie liés à l'opération.


2.7.3.2. Organisation de la gestion des risques de crédit

La fonction de gestion des risques de crédit de l’établissement dans le cadre de son dispositif d’appétit
au risque :
propose aux Dirigeants Effectifs des systèmes délégataires d’engagement des opérations,

prenant en compte des niveaux de risque ainsi que les compétences et expériences des
équipes ;
participe à la fixation des normes de tarification de l’établissement en veillant à la prise en

compte du niveau de risque, dans le respect de la norme Groupe ;
effectue des analyses contradictoires sur les dossiers de crédit hors délégation pour décision

du comité ;



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 146
analyse les risques de concentration, les risques sectoriels et les risques géographiques ;

contrôle périodiquement les notes et s’assure du respect des limites ;

alerte les Dirigeants Effectifs et notifie aux responsables opérationnels en cas de dépassement

d’une limite ;
inscrit en Watchlist les dossiers de qualité préoccupante et dégradée, selon les normes

Groupe ;
contrôle la mise en œuvre des plans de réduction des risques et participe à la définition des

niveaux de provisionnement nécessaires si besoin ;
met en œuvre le dispositif de contrôle permanent de 2nd niveau dédié aux risques de crédit via

l’outil Groupe PRISCOP ;
contribue aux travaux du Groupe.


Le Comité Exécutif des Risques de notre établissement, en lien avec la définition de son appétit au
risque, valide la politique de l’établissement en matière de risque de crédit, statue sur les plafonds
internes et les limites de crédit, valide le cadre délégataire de l’établissement, examine les expositions
importantes et les résultats de la mesure des risques.

Plafonds et limites
Au niveau de l’Organe Central, la Direction des Risques et le Secrétariat Général en charge de la
conformité et des contrôles permanents du Groupe réalise pour le Comité des Risques et Conformité
Groupe la mesure et le contrôle du respect des plafonds réglementaires. Le dispositif de plafonds
internes des établissements, qui se situe à un niveau inférieur aux plafonds réglementaires, est appliqué
pour l’ensemble des entités du Groupe. Un dispositif de limites Groupe est également mis en place sur
les principales classes d’actifs et sur les principaux groupes de contrepartie dans chaque classe d’actif.
Les dispositifs de plafonds internes et de limites groupe font l’objet de reportings réguliers aux instances.
Enfin une déclinaison sectorielle de la surveillance des risques est organisée, au travers de dispositifs
qui se traduisent en préconisations pour les établissements du Groupe, sur certains secteurs sensibles.
Plusieurs politiques sectorielles sont en place (agro-alimentaire, automobile, BTP, communication et
médias, énergies renouvelables, etc…). Ces politiques tiennent compte des risques Environnementaux,
Sociaux et de Gouvernance (ESG).

Politique de notation
La mesure des risques de crédit et de contrepartie repose sur des systèmes de notations adaptés à
chaque typologie de clientèle ou d’opérations, dont la Direction des Risques et de la Conformité assure
le contrôle de performance.
La notation est un élément fondamental de l’appréciation du risque.
Dans le cadre du contrôle permanent, la Direction des risques du Groupe a, notamment, mis en œuvre
un monitoring central dont l'objectif est de contrôler la qualité des données et la bonne application des
normes Groupe en termes de segmentations, de notations, de garanties, de défauts et de pertes.


2.7.3.3. Suivi et surveillance des risques de crédit et contrepartie

La fonction de gestion des risques est indépendante des filières opérationnelles, en particulier elle ne
dispose pas de délégation d’octroi de crédit et n’assure pas l’analyse métier des demandes
d’engagement.

Elle met en application le Référentiel Risques de Crédit mis à jour et diffusé régulièrement par la
Direction des Risques de BPCE. Ce Référentiel Risques de Crédit rassemble les normes et bonnes
pratiques à décliner dans chacun des établissements du Groupe BPCE et les normes de gestion et de
reporting fixées par le Conseil de Surveillance ou le Directoire de BPCE sur proposition du Comité des
Risques et Conformité Groupe. Il est un outil de travail pour les intervenants de la fonction de gestion
des risques au sein du Groupe et constitue un élément du dispositif de contrôle permanent des
établissements du Groupe. BPCE centralise le suivi des contrôles de la fonction de gestion des risques
La Direction des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents de la Caisse d’Epargne
Normandie est en lien fonctionnel fort avec la Direction des Risques Groupe qui est en charge de :
la définition des normes risque de la clientèle ;

l’évaluation des risques (définition des concepts) ;

l’élaboration des méthodologies, modèles et systèmes de notation du risque (scoring ou

systèmes experts) ;




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 147
la conception et le déploiement des dispositifs de monitoring, des normes et de la qualité des

données ;
la réalisation des tests de performance des systèmes de notation (back-testing) ;

la réalisation des scenarii de stress de risque de crédit ;

la validation des normes d’évaluation, de contrôle permanent et de reporting.


La surveillance des risques de la Caisse d’Epargne Normandie porte sur la qualité des données et la qualité
des expositions. Elle est pilotée au travers d’indicateurs, pour chaque classe d’actif.

Le Groupe BPCE applique la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui définit les nouvelles règles
de classement et d’évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle méthodologie de
dépréciation pour risque de crédit des actifs financiers ainsi que le traitement des opérations de
couverture.

La fonction de gestion des risques de la Caisse d’Epargne Normandie s’assure que toute opération est
conforme aux référentiels Groupe et procédures en vigueur en matière de contreparties autorisées. Elle
propose au comité compétent les inscriptions en WatchList des dossiers de qualité préoccupante ou
dégradée, selon les normes Groupe. Cette mission est du ressort de la fonction de gestion des risques
de notre établissement sur son propre périmètre et du ressort de la Direction des Risques du Groupe
BPCE au niveau consolidé.

Répartition des expositions brutes par catégories (risques de crédit dont risques de
contrepartie) :
31/12/2019 31/12/2018
Standard IRB Total Total
en Millions d'euros Exposition Exposition Exposition Exposition
Souverains 3 615 3 615 3 470
Etablissements 3 577 3 577 3 740
Entreprises 2 099 283 2 383 2 195
Clientèle de détail 306 10 487 10 793 10 434
Titrisation 7 0 7 5
Actions 1 304 305 268
Autres actifs 0 284 284 316
Total 9 607 11 358 20 965 20 428



31/12/2019 31/12/2018 Variation

en Millions Exposition Exposition Exposition
RWA RWA RWA
d'euros Brute Brute Brute

Souverains 3 615 117 3 470 130 145 -13
Etablissements 3 577 421 3 740 423 -163 -2
Entreprises 2 383 1 825 2 195 1 629 188 196
Clientèle de détail 10 793 1 906 10 434 1 705 359 201
Titrisation 7 1 5 0 2 1
Actions 305 1 025 268 927 37 98
Autres actifs 284 105 316 144 -32 -39
Total 20 965 5 400 20 428 4 959 537 441
Il est noté que par rapport à fin 2018, les expositions brutes progressent de 2.6% et les encours

pondérés de 8.9%.

Suivi du risque de concentration par contrepartie




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 148
Le suivi des taux de concentration est réalisé à partir des encours bilan et hors bilan.

Exposition brute

Contrepartie 1 160 099 226

Contrepartie 2 104 805 717

Contrepartie 3 75 320 767

Contrepartie 4 75 016 786

Contrepartie 5 67 605 664

Contrepartie 6 65 618 761

Contrepartie 7 60 794 828

Contrepartie 8 53 746 280

Contrepartie 9 50 751 998

Contrepartie 10 42 453 107

Contrepartie 11 38 633 253

Contrepartie 12 37 264 946

Contrepartie 13 35 646 223

Contrepartie 14 34 991 091

Contrepartie 15 34 264 850

Contrepartie 16 30 872 470

Contrepartie 17 29 880 958

Contrepartie 18 28 828 986

Contrepartie 19 25 987 678

Contrepartie 20 25 240 805


L’exposition totale des vingt principaux groupes de contreparties est de 1 078 M€ soit 7% de l’exposition
totale.
Douze contreparties relèvent du secteur public territorial ou sont des établissements publics de santé
pour 637 M€ (60 %).

Suivi du risque géographique :
L’exposition géographique des encours de crédit porte sur la France soit 99.84% du montant des
expositions au 31/12/2019.

Encours douteux et provisions en m€ :
2018 2019
Encours douteux 225 M€ 221 M€
Taux de douteux 1,5% 1,4%
Provisions S3 128 M€ 120 M€
Taux de provision 57 % 54 %
Il ressort de la diminution des encours douteux, du taux de douteux et de la provision S3 une
amélioration de la qualité du risque en 2019.

Simulation de crise relative aux risques de crédit



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 149
La Direction des risques du Groupe BPCE réalise des simulations de crise relatives au risque de crédit
du Groupe BPCE et, par suite, incluant l’ensemble des établissements dont la Caisse d’Epargne
Normandie. Les tests de résistance ont pour objectif de mesurer la sensibilité des différents portefeuilles
à une situation dégradée, en termes de coût du risque, d’actifs pondérés et de perte attendue.

Les tests de résistance sont réalisés sur la base des expositions consolidées du Groupe. Ils tiennent
compte, au niveau des calibrages des paramètres de risques, des spécificités de chaque grand bassin
du Groupe (Natixis, CFF, Réseau Banque Populaire, Réseau Caisse d’Epargne). Ils couvrent
l’ensemble des portefeuilles soumis aux risques de crédit et de contrepartie, quelle que soit l’approche
retenue pour le calcul des encours pondérés (approche standard ou IRB). Leur réalisation se fonde sur
des informations détaillées et cadrées avec celles alimentant le reporting prudentiel Groupe COREP et
les analyses de risque sur les portefeuilles.

Trois types de stress-tests sont réalisés :
le stress-test EBA, produit tous les 2 ans, vise à tester la résistance des établissements de

crédit face à des chocs simulés et à les comparer entre eux ;
le stress-test interne annuel au Groupe BPCE. Il comporte davantage de scénarios que le stress

test EBA et inclut l’évolution de l’ensemble du bilan sur les projections ;
des stress-tests spécifiques peuvent être réalisés sur demande externe (superviseur) ou

interne.

Le stress test de l’EBA confirme la solidité financière et la qualité de la politique de risques du Groupe
BPCE.

Techniques de réduction des risques
La prise en compte des garanties (ou techniques de réduction de risque) constitue un des facteurs
importants de réduction de l’exigence en fonds propres.

Le dispositif de contrôle de la prise des garanties, de leur validité, de leur enregistrement et de leur
valorisation relève de la responsabilité de notre Etablissement. L’enregistrement des garanties suit les
procédures en vigueur, communes à notre réseau. Nous assurons la conservation et l’archivage de nos
garanties, conformément aux procédures en vigueur.

Les directions opérationnelles effectuent des contrôles permanents de premier niveau et la Direction
des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents des contrôles de second niveau sur la
validité et l’enregistrement des garanties.

Effet des techniques de réduction du risque de crédit
En 2019, la prise en compte des collatéraux reçus au titre des garanties et des sûretés obtenues par
l’établissement dans le cadre de son activité de crédit, et la prise en compte des achats de protection,
ont permis de réduire l’exposition de l’établissement au risque de crédit et, par conséquent, l’exigence
en fonds propres.


2.7.3.4. Travaux réalisés en 2019

La fonction risque a renforcé son pilotage de la qualité de la notation et des facteurs pouvant comporter
une absence de qualité des données et provoquer un caractère cyclique de la provision IFRS9. Dans
le cadre de l’exercice 2019 de macro-cartogaphie des risques, les plans d’actions ciblés ont été
renforcés en lien avec l’augmentation du coût du risque du marché des professionnels.

Les limites du dispositif d’appétit aux risques ont été respectées en 2019.


2.7.4. Risques de marché

2.7.4.1. Définition

Les risques de marché se définissent comme les risques de pertes liés aux variations des paramètres
de marché.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 150
Les risques de marché comprennent trois composantes principales :

le risque de taux d’intérêt : risque que fait courir au porteur d’une créance ou d’un titre de dette,

une variation des taux d’intérêt ; ce risque peut être spécifique à un émetteur particulier ou à
une catégorie particulière d’émetteurs dont la qualité de la signature est dégradée (risque de
spread de crédit) ;
le risque de change : risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises détenus

dans le cadre des activités de marché, du fait des variations du prix de ces devises exprimé en
monnaie nationale ;
le risque de variation de cours : risque de prix sur la position détenue sur un actif financier

déterminé, en particulier une action.


2.7.4.2. Organisation du suivi des risques de marché

Le périmètre concerné par le suivi des risques de marché porte sur l’ensemble des activités de marché,
c’est-à-dire les opérations de trésorerie, ainsi que les opérations de placements à moyen ou à long
terme sur des produits générant des risques de marché, quel que soit leur classement comptable.
Depuis le 31/12/2014 et en respect des exigences réglementaires de la loi bancaire française de
séparation et de régulation des activités bancaires, le Groupe BPCE a clôturé les Portefeuilles de
Négociation des Réseaux des Etablissements du Réseau des Caisses d’Epargne et des Banques
Populaires (hors BRED).
Les activités de ce périmètre ne sont pas intégrées à la fonction de gestion de bilan.
Sur ce périmètre, la fonction risques de marchés de l’établissement assure notamment les missions
suivantes telles que définies dans la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents
Groupe :
l’identification des différents facteurs de risques et l’établissement d’une cartographie des

produits et instruments financiers tenue à jour, recensant les risques de marché ;
la mise en œuvre du système de mesure des risques de marché ;

l’instruction des demandes de limites globales et opérationnelles, de la liste des produits de

marché autorisés soumises au comité des risques compétent ;
le contrôle de cohérence des positions et de leur affectation dans le correct compartiment de

gestion (normes segmentation métiers Groupe) ;
l’analyse transversale des risques de marché et leur évolution au regard de l’orientation de

l’activité arrêtée par les instances dirigeantes et des politiques de gestion des activités
opérationnelles ;
le contrôle de la mise en œuvre des plans d’actions de réduction des risques, le cas échéant.

Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques du Groupe. Cette dernière prend
notamment en charge :
la définition du système de mesure des risques de marché (VaR, Stress tests…) ;

l’évaluation des performances de ce système (back-testing) notamment dans le cadre des

revues de limites annuelles ;
la norme du reporting de suivi des risques de marché consolidés aux différents niveaux du

Groupe ;
l’instruction des sujets portés en comité des risques et conformité Groupe.



2.7.4.3. Loi de séparation et de régulation des activités bancaires

La cartographie des activités de marché pour compte propre du Groupe BPCE est régulièrement
actualisée. Le Groupe BPCE calcule, à fréquence trimestrielle, les indicateurs requis conformément à
l’article 6 de l’arrêté du 9 septembre 2014. Parallèlement aux travaux relatifs à la loi de régulation et de
séparation bancaire, le Groupe BPCE a déployé un dispositif de conformité à la loi Volcker renforcé au
sein de BPCE SA et de ses filiales. Dans une approche plus large que la loi française, ce programme
vise à cartographier l’ensemble des activités du petit groupe, financières et commerciales, afin de
s’assurer notamment que celles-ci respectent les deux interdictions majeures portées par la
réglementation Volcker que sont l’interdiction des activités de Proprietary Trading, et l’interdiction de



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 151
certaines activités en lien avec des entités couvertes au sens de la loi américaine, dites Covered Funds.
Le dispositif Volcker donne lieu à la délivrance d’une attestation de certification le 31 mars de chaque
année à destination des régulateurs US.

La cartographie des unités internes, de documentation et de contrôle des mandats a été actualisée en
2019 au sein de chacun des établissements.
Au 31/12/2019, la cartographie des activités pour compte propre de l’établissement fait apparaître 2
unités internes (unité TRESO&COUV, unité INVEST) faisant l’objet d’une exception au sens de la loi n°
2013-672 du 26 juillet 2013 de séparation et de régulation des activités bancaires. Ces unités internes
sont encadrées par un/des mandat(s) qui retrace les caractéristiques d’une gestion saine et prudente.


2.7.4.4. Mesure et surveillance des risques de marché

Les limites globales de risque de marché sont fixées et revues, autant que nécessaire et au moins une
fois par an, par les Dirigeants Effectifs et, le cas échéant, par l’Organe de Surveillance en tenant compte
des fonds propres de l’entreprise et, si besoin, des fonds propres consolidés et de leur répartition au
sein du Groupe adaptée aux risques encourus.


Périmètre Nature Nom
Règlementaire COREP
Limites Règlementaires
Règlementaire Contrôle des grands Risques

BPCE Produits autorisés
Limites
Contreparties individuelles et titrisation, par
BPCE type de rating
Encadrement global opérations à la fois
CEN
financières et de crédit
Limites sur opérations financières
BPCE Maturité sur titres obligataires
Private Equity et Immobilier hors
BPCE exploitation
Encadrement Réglementaire Règlementaire SRAB
Stress du portefeuille obligataire
BPCE
Encadrement obligataire Dispositif d’investissement (Eligibilité LCR,
BPCE/CEN Taille de la souche, Ratio d’emprise,
Maturité & encours selon rating)

Le dispositif de suivi des risques de marché est fondé sur des indicateurs de risques qualitatifs et
quantitatifs. La fréquence de suivi de ces indicateurs varie en fonction du produit financier contrôlé.
Les indicateurs qualitatifs sont composés notamment de la liste des produits autorisés et de la
WatchList. Le terme WatchList est utilisé pour dénommer la liste des contreparties, fonds, titres … sous
surveillance.

Pour compléter cette surveillance qualitative, le suivi du risque de marché est réalisé au travers du
calcul d’indicateurs quantitatifs complémentaires.


2.7.4.5. Simulation de crise relative aux risques de marché

Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes variations des paramètres de marché afin
de percevoir la perte, en cas d’occurrence de telles situations.
Depuis 2009, la Direction des Risques de BPCE s’est attachée à définir et à mettre en œuvre des stress
scenarii, en collaboration avec les entités du Groupe.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 152
Les stress tests sont calibrés selon les niveaux de sévérité et d’occurrence cohérents avec les intentions
de gestion des portefeuilles :
Les stress tests appliqués sur le trading book sont calibrés sur un horizon 10 jours et une

probabilité d’occurrence 10 ans. Ils sont fondés sur :
Des scénarios historiques reproduisant les variations de paramètres de marché observées sur des
périodes de crises passées, leurs impacts sur les positions actuelles et les pertes et profits. Ils
permettent de juger de l’exposition du périmètre à des scenarii connus. Douze stress historiques sont
en place depuis 2010.
Des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations de paramètres de marché sur
l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des hypothèses plausibles de diffusion d’un choc initial. Ces
chocs sont déterminés par des scenarii définis en fonction de critères économiques (crise de
l’immobilier, crise économique…), de considérations géopolitiques (attaques terroristes en Europe,
renversement d’un régime au Moyen-Orient…) ou autres (grippe aviaire…). Le groupe compte sept
stress tests théoriques depuis 2010.
Des stress tests appliqués au banking book calibrés sur des horizons plus longs (3 mois) en

cohérence avec les horizons de gestion du banking book :
o Stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et
historique reproduisant un stress sur les souverains européens (similaire à la crise
2011) ;
o Stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et
historique reproduisant un stress sur le corporate (similaire à la crise 2008) ;
o Stress test action calibré sur la période historique de 2011 appliqués aux
investissements actions dans le cadre de la réserve de liquidité ;
o Stress test Private Equity et immobiliers, calibrés sur la période historique de 2008,
appliqués aux portefeuilles de Private Equity et immobiliers.
Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe afin que la Direction
des Risques BPCE puisse en réaliser un suivi consolidé.
De plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce dispositif. Soit au niveau du Groupe, soit par
entité afin de refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun des portefeuilles.


2.7.4.6. Travaux réalisés en 2019

Le programme financier 2019 en titres obligataires a été essentiellement réalisé sur des contreparties
de type Souverains. Le portefeuille en titres obligataires Corporate (631 M€ à fin décembre 2019) affiche
un profil de risque de qualité : 75% de l’encours avec une notation égale ou supérieure à A-, et une
diversification satisfaisante tant sectorielle que géographique.

Après 3 années de gel (dépassement subi) le retour à la limite en Stress Corporate a rendu possible de
nouveaux investissements sur cette classe d’actifs. Ainsi le dispositif d’encadrement associé a été
actualisé.

Les activités de Private Equity et Equity Immobilier hors exploitation se développent, notamment dans
le cadre du plan stratégique 2021, en privilégiant la diversification des investissements, tant en termes
de société de gestion, que de secteur d’activité.

La fonction gestion des risques réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux bonnes
pratiques du rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce rapport est présenté
trimestriellement au comité des risques de marché Groupe après travaux de consolidation et de suivi
des plans d’actions par la Direction des Risques du Groupe.

Les limites du dispositif appétit aux risques ont été respectées en 2019.


2.7.5. Risques structurels de bilan

2.7.5.1. Définition




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 153
Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux variations
des paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités de portefeuille
bancaire, hors opérations pour compte propre.

Les risques structurels de bilan ont trois composantes principales :
le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir faire face à ses

engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la situation
du marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable.
(Arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne) ;
Le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illiquides
en avoirs liquides.

La liquidité de la Caisse d’Epargne Normandie est gérée en lien fort avec l’organe central du
Groupe BPCE, qui assure notamment la gestion centralisée du refinancement.
le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt

du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des
opérations soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle
interne) ;
le risque de change est le risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises, il est

dû aux variations du prix de ces devises exprimé en monnaie nationale.


2.7.5.2. Organisation du suivi des risques de gestion de bilan
La fonction risques financiers assure le contrôle de second niveau des risques structurels de bilan.
A ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes :
le contrôle des indicateurs calculés aux normes du référentiel gap Groupe ;

le contrôle du respect des limtes à partir des remontées d’informations prescrites ;

le contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour dans les limites le cas échéant.

La Caisse d’Epargne Normandie formalise ses contrôles dans un reporting de contrôles des risques de
second niveau. Il comprend des données qualitatives sur le dispositif d'encadrement des risques,
le respect des limites et le suivi du retour dans les limites, si nécessaire, ainsi que l'analyse de l'évolution
de bilan et des indicateurs de risques.
Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe, qui est avec la Direction
Finance Groupe, en charge de la revue critique ou de la validation :
des conventions d’ALM soumises au comité de gestion de bilan (lois d’écoulement, séparation

trading / banking books, définition des instruments admis en couverture des risques de bilan) ;
des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de reporting au comité de gestion de bilan ;

des conventions et processus de remontées d’informations ;

des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes d'évaluation, sur les procédures de

fixation des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d'action de retour
dans les limites ;
du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds propres économiques du

Groupe concernant les risques structurels de bilan – le cas échéant.


2.7.5.3. Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux
La Caisse d’Epargne Normandie est autonome dans sa gestion de bilan, dans le cadre normalisé du
Référentiel GAP Groupe, défini par le Comité GAP Groupe opérationnel et validé par un Comité des
Risques et conformité Groupe ou par le Comité GAP Groupe stratégique.
Les établissements du Groupe BPCE partagent les mêmes indicateurs de gestion, les mêmes
modélisations de risques intégrant la spécificité de leurs activités et les mêmes règles de limites
permettant une consolidation de leurs risques.
Ainsi, les limites suivies par notre établissement sont conformes à celles qui figurent dans le Référentiel
Gestion Actif-Passif Groupe.
L’élaboration de scenarii est nécessaire à la bonne évaluation des risques de taux et de liquidité
encourus par l’établissement considéré individuellement, et par le Groupe dans son ensemble.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 154
Afin de permettre la consolidation des informations sur des bases homogènes, il a été convenu de
développer des scenarii « Groupe » appliqués par tous les établissements.

AU NIVEAU DE NOTRE ETABLISSEMENT
Le Comité de Gestion de Bilan et Comité Financier traitent du risque de liquidité. Le suivi du risque de
liquidité et les décisions de financement sont prises par ce comité.
Notre Etablissement dispose de plusieurs sources de refinancement de l’activité clientèle (crédits) :
L’épargne de nos clients sur les livrets bancaires non centralisés, les plans et comptes

d’épargne ainsi que les comptes à terme ;
Les comptes de dépôts de nos clients ;

Les emprunts émis par BPCE ;

Le cas échéant, les refinancements de marché centralisés au niveau Groupe optimisant les

ressources apportées à notre établissement.

Au 31/12/2019, l’épargne et les dépôts clientèle, hors centralisation, représentent environ 71% du
refinancement. Les excédents de parts sociales au cours de l’exercice 2019 sont de 18 M€.

SUIVI DU RISQUE DE LIQUIDITE
Le risque de liquidité en statique est mesuré par le gap de liquidité ou impasse qui a pour objectif la
mesure des besoins ou des excédents de liquidité aux dates futures.

L'observation de cette impasse d'une période à une autre permet d'apprécier la déformation (en liquidité)
du bilan d’un établissement.
L’encadrement de l’impasse de liquidité au niveau établissement se réalise via la déclinaison des limites
fixées au niveau groupe. Pour rappel, les principes de calibrage des limites sur la partie court terme
visent à assurer la capacité du groupe à évoluer dans différents contextes :
En situation de stress fort à 2 mois, avec défense d’un niveau cible minimum de LCR ;

En situation de stress modéré à 5 mois ;

En situation normale à 11 mois.


En complément des limites sur le CT, un seuil à 5 ans vise à encadrer le risque de transformation en
liquidité à MLT.
Au cours de l’exercice écoulé, notre établissement a respecté ces limites.
Le risque de liquidité en dynamique est mesuré par exercice de stress de liquidité. Celui-ci a pour
objectif de mesurer la résilience du groupe à 2 intensités de stress (fort/catastrophe) sur un horizon de
3 mois, en rapportant le besoin de liquidité résultant de cette crise de liquidité au montant de collatéral
disponible.

Dans le stress groupe, sont modélisés :
le non renouvellement d’une partie des tombées de marché

une fuite de la collecte

des tirages additionnels de hors-bilan

des impacts de marché (appels de marge, rating triggers, repos…).


L’organisation du Groupe BPCE, au travers de la centralisation de l’accès au marché et des collatéraux,
implique qu’un stress de liquidité n’a de sens qu’en vision consolidée, du fait du mécanisme de solidarité
et en tenant compte du rôle de BPCE SA de prêteur en dernier ressort.


SUIVI DU RISQUE DE TAUX
Plusieurs types d’indicateurs sont calculés pour suivre ce risque et ils sont les suivants :
Un indicateur interne de sensibilité de la valeur économique des fonds propres (EVE)Le

calibrage de la limite sur cet indicateur repose sur le double constat suivant : le modèle de
banque de détail ne peut pas conduire à une position structurelle de détransformation (risque
majeur sur le replacement des DAV), ni à afficher une position directionnelle générant des gains
en cas de baisse de 200 bps des taux d'intérêt. Le système de limites se doit d'être indépendant
des anticipations de taux d'intérêt de manière à permettre à la banque d'être résiliente en cas




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 155
de choc de taux inattendu et de forte ampleur, ce qui constitue une réflexion distincte de celle
des couvertures à mettre en place.
La limite de sensibilité de la valeur économique des capitaux propres en approche interne
s’applique à 6 scénarios.

Un indicateur réglementaire soumis à limite : l’indicateur S.O.T (supervisory outlier test)

Il est utilisé pour la communication financière (benchmark de place). Cet indicateur n’a pas été
retenu comme un indicateur de gestion même si la limite règlementaire de 20% le concernant
doit être respectée.

Deux indicateurs de gestion du risque de taux soumis à limites :

o En statique, un dispositif de limite en impasse de taux fixé.
La position de transformation de l’établissement est mesurée et bornée. En premier lieu,
l’analyse porte sur les opérations de bilan et de hors bilan en vie à la date d’arrêté, dans le
cadre d’une approche statique ;
o En dynamique, la sensibilité de la marge d’intérêt (MI) est mesurée sur les quatre
prochaines années glissantes.

Sur un horizon de gestion, en quatre années glissantes, nous mesurons la sensibilité de nos résultats
aux aléas de taux, de prévisions d’activité (activité nouvelle et évolution des comportements de la
clientèle) et de marge commerciale.

Au cours de l’exercice écoulé, la Caisse d’Epargne Normandie a respecté les limites sur les 3
indicateurs : l’EVE, le SOT et la sensibilité de la MI. En revanche, sur l’impasse de taux fixé, un
dépassement a été constaté au 30/09/2019 à partir de l’année 4 (en lien notamment avec les évolutions
de modèles d’écoulement et de scénarii de taux). Un retour aux limites a été constaté dès la DAR
suivante, au 31/12.


2.7.5.4. Travaux réalisés en 2019

L’exposition de la Caisse d’Épargne Normandie aux risques de taux et de liquidité est mesurée et
encadrée par une politique de refinancements adaptée et de couverture en cas de nécessité.
De nouveaux modèles ALM d’écoulement Groupe et de nouveaux indicateurs (EVE, SOT Bâle IV) ont
été implémentés sur l’année.

Les limites du dispositif appétit aux risques ont été respectées en 2019.



2.7.6. Risques opérationnels

2.7.6.1. Définition

La définition du risque opérationnel est donnée au point 52 du paragraphe 1 de l’article 4 du règlement
(UE) n° 575/2013 susvisé. Il s’agit du risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance
des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs, y compris le risque
juridique. Le risque opérationnel inclut notamment les risques liés à des événements de faible
probabilité d’occurrence mais à fort impact, les risques de fraude interne et externe définis à l’article 324
du règlement (UE) no 575/2013 susvisé, et les risques liés au modèle.


2.7.6.2. Organisation du suivi des risques opérationnels

Le Dispositif de gestion des Risques Opérationnels s’inscrit dans les dispositifs Risk Assessment
Statement (RAS) et Risk Assessment Framework (RAF) définis par le Groupe. Ces dispositifs et
indicateurs sont déclinés aux bornes de chaque établissement et filiale du Groupe.
La filière Risques Opérationnels intervient :
sur l’ensemble des structures consolidées ou contrôlées par l’établissement ou la filiale

(bancaires, financières, assurances, …) ;




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 156
sur l’ensemble des activités comportant des risques opérationnels, y compris les activités

externalisées au sens de l’article 10 q et de l’article 10 r de l’arrêté du 3/11/2014 « activités
externalisées et prestations de services ou autres tâches opérationnelles essentielles ou
importantes ».

L’unité Risques Opérationnels de notre établissement s’appuie sur un dispositif partiellement
décentralisé de correspondants et/ou de managers « métiers » déployés au sein de l’Etablissement. Ils
lui sont rattachés fonctionnellement. L’unité Risques Opérationnels anime et forme ses correspondants
risques opérationnels.
L’unité Risques Opérationnels assure le contrôle permanent de second niveau de la fonction de gestion
des risques opérationnels.
Les correspondants ont pour rôle :
assurer le déploiement, auprès des utilisateurs, des méthodologies et outils du Groupe ;

garantir la qualité des données enregistrées dans l’outil R.O. ;

veiller à l’exhaustivité des données collectées, notamment en effectuant les rapprochements

périodiques entre les incidents de la base R.O. et notamment :
o les déclarations de sinistres aux assurances,
o les pertes et provisions de litiges RH, litiges juridiques, fraudes et incidents fiscaux.
effectuer une revue périodique, à partir de l’outil de gestion des risques opérationnels, du statut

des incidents, de l’état d’avancement des actions correctives, de leur enregistrement dans l’outil
RO ;
contrôler les différents métiers et fonctions, la mise en œuvre des actions correctives, la

formalisation de procédures et contrôles correspondants ;
s’assurer de la mise à jour régulière des indicateurs de risques et suivre leur évolution afin, le

cas échéant, de déclencher les actions nécessaires en cas de dégradation ;
mettre à jour périodiquement la cartographie des risques pour présentation au Comité ;

produire les reportings (disponibles dans l’outil R.O. ou en provenance du DRO Groupe) ;

animer le comité en charge des Risques Opérationnels ;

participer, selon les cas, à des comités associant d’autres fonctions transverses ou métiers

(qualité, monétique…).

La fonction de gestion des Risques Opérationnels de l’établissement, par son action et son organisation
contribue à la performance financière et à la réduction des pertes, en s’assurant que le dispositif de
maîtrise des risques opérationnels est fiable et efficace au sein de l’établissement.
Le comité Risque Opérationnel-Fraude externe se réunit deux à quatre fois dans l’année conformément
à la norme du groupe (trois fois pour 2019), sous la présidence du Président du Directoire.
L’établissement utilise aujourd’hui l’outil OSIRISK afin d’appliquer les méthodologies diffusées par la
Direction des Risques du Groupe BPCE et de collecter les informations nécessaires à la bonne gestion
des risques opérationnels.

Cet outil permet :
l’identification et l’évaluation au fil de l’eau des risques opérationnels, permettant de définir le

profil de risque de la Caisse d’Epargne Normandie ;
la collecte et la gestion au quotidien des incidents générant ou susceptibles de générer une

perte ;
la mise à jour des cotations des risques dans la cartographie et le suivi des plans d’actions.


La Caisse d’Epargne Normandie dispose également d’éléments de reporting, issus du datamart
alimenté par cet outil, et d’un tableau de bord Risques Opérationnels trimestriel.
Enfin, dans le cadre du calcul des exigences en fonds propres, le Groupe BPCE applique la méthode
standard Bâle II. A ce titre, les reportings réglementaires Corep sont produits.
Au 31/12/2019 l’exigence en fonds propres à allouer au titre de la couverture du risque opérationnel est
de 48M€.

Les missions de l’unité Risques Opérationnels de notre établissement sont menées en lien avec la
Direction des Risques du Groupe BPCE qui veille à l’efficacité des dispositifs déployés au sein du
Groupe et analyse les principaux risques avérés et potentiels identifiés dans les établissements,
notamment lors du Comité des Risques Opérationnels Groupe.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 157
2.7.6.3. 2.7.6.3 Système de mesure des risques opérationnels
Conformément à la Charte Risque Groupe, la fonction de gestion « risques opérationnels » de
l’établissement est responsable de :
l’élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, de surveiller et de contrôler le risque

opérationnel ;
la définition des politiques et des procédures de maîtrise et de contrôle du risque opérationnel ;

la conception et la mise en œuvre du dispositif d’évaluation du risque opérationnel ;

la conception et la mise en œuvre du système de reporting des risques opérationnels.

Les missions de la fonction risques opérationnels de notre établissement sont :

l’identification des risques opérationnels ;

l’élaboration d’une cartographie de ces risques par processus et sa mise à jour, en collaboration

avec les métiers concernés dont la conformité ;
la collecte et la consolidation des incidents opérationnels et l’évaluation de leurs impacts, en

coordination avec les métiers, en lien avec la cartographie utilisée par les filières de contrôle
permanent et périodique ;
la mise en œuvre des procédures d’alerte, et notamment l'information des responsables

opérationnels en fonction des plans d'actions mis en place ;
le suivi des plans d’actions correcteurs définis et mis en œuvre par les unités opérationnelles

concernées en cas d’incident notable ou significatif.

2.7.6.4. Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels

Sur l’année 2019, le montant annuel des incidents de Risque Opérationnel s’élève à 4,5M€.

2.7.6.5. Travaux réalisés en 2019

Durant l’année 2019, la cartographie des risques opérationnels a été mise à jour.

Plus de 9000 incidents ont été collectés sur l’année 2019 (incidents créés en 2019). Certains incidents
(créés antérieurement à 2019 et réévalués en 2019) sont encore en cours de traitement.

Les limites du dispositif d’appétit au risques ont été respectées en 2019.


2.7.7. Risques juridiques / Faits exceptionnels et litiges

La Caisse d’Epargne Normandie n’a pas enregistré d’incidents opérationnel dits significatifs (supérieur
à 0,5% des fonds propres) sur 2019.
Elle a enregistré un risque opérationnel dit grave (supérieur à 300k€) de 570k€ sur un risque frontière
dans un cas de contrepartie défaillante dont la garantie n’a pas pu être mise en œuvre.
Des rejets de chèques pour un montant significatif ont été réalisés en 2016 dans le cadre de la détection
de cavalerie sur le compte d’un client, une dénonciation immédiate de concours et dépôt de plainte
contre le client pour escroquerie a été réalisée. La banque bénéficiaire bien que n’ayant pas opéré de
rejet des rejets, conteste le refus de paiement des chèques. Le dossier est toujours en cours.
Les litiges en cours au 31 décembre 2019 susceptibles d'avoir une influence négative sur le patrimoine
de la Caisse d’Epargne Normandie, ont fait l'objet de provisions qui correspondent à la meilleure
estimation de la Caisse d’Epargne Normandie sur la base des informations dont elle dispose.
A l’exception des litiges ou procédures mentionnés ci-dessus, il n’existe actuellement aucune procédure
gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage (y compris toute procédure dont la Caisse d’Epargne
Normandie a connaissance), qui est en suspens ou dont elle est menacée qui pourrait avoir ou a eu
récemment des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse d’Epargne
Normandie et/ou du Groupe.


2.7.8. Risques de non-conformité

2.7.8.1. Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE

Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de l’arrêté du 3 novembre 2014 comme étant le
risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 158
à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières,
qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou européennes directement
applicables, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des
dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l’organe de surveillance.

Au sein de l’organe central, la fonction conformité est exercée par le Département Conformité et
sécurité. Ce dernier exerce ses responsabilités dans le cadre d’un fonctionnement en filière métier. Il
joue un rôle d’orientation et d’impulsion auprès des responsables des différentes Directions de la
conformité des établissements. Les responsables de la conformité nommés dans les différents affiliés,
dont ses maisons mères les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne et les filiales directes
soumises au dispositif réglementaire de surveillance bancaire et financière, lui sont rattachés au travers
d’un lien fonctionnel fort.

Il conduit toute action de nature à renforcer la conformité dans l’ensemble du groupe. Dans ce cadre, il
édicte des normes, partage des bonnes pratiques et anime des groupes de travail composés de
représentants des filières.

La diffusion de la culture de la maîtrise du risque et de la prise en compte de l’intérêt légitime des clients
se traduit également par la formation des collaborateurs des établissements. En conséquence, le
Département Conformité et sécurité de BPCE :
construit le contenu des supports des formations pour le Groupe ;

contribue à la formation des acteurs des filières, notamment par des séminaires annuels

spécialisés (sécurité financière, conformité déontologie, conformité bancaire, pilotage du
contrôle permanent de conformité, cybersécurité…) ;
coordonne la formation des directeurs / responsables de la conformité par un dispositif dédié ;

anime les filières conformité, sécurité et risques opérationnels des établissements notamment

grâce à des journées nationales ;
s’appuie sur les filières conformité des établissements via des groupes de travail thématiques.


La fonction conformité de la Caisse d’épargne Normandie regroupe notamment la conformité bancaire,
la conformité financière (AMF), la conformité des assurances, la conformité au RGPD. La sécurité
financière et le contrôle permanent sont des unités distinctes de la fonction de certification de la
conformité et sont dotés d’outils dédiés.


2.7.8.2. Suivi des risques de non-conformité

Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, sont analysés, mesurés,
surveillés et maîtrisés en :
disposant en permanence d’une vision de ces risques et du dispositif mis en place pour les

prévenir ou les réduire avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la cartographie
des risques de non conformité ;
s’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si besoin, l’objet de contrôles et de

plans d’action visant à mieux les encadrer.

La maitrise du risque de non-conformité au sein du Groupe BPCE s’appuie sur la réalisation d’une
cartographie des risques de non-conformité et le déploiement de contrôles de conformité de niveau 1
et 2 obligatoires et communs à l’ensemble des établissements en banque de détail du groupe.

PROTECTION DE LA CLIENTELE

La conformité des produits et des services commercialisés par la Caisse d’Epargne Normandie et la
qualité des informations fournies renforcent la confiance des clients et fondent la réputation du groupe.
Pour maintenir cette confiance, la fonction conformité place la notion de protection de la clientèle au
cœur de ses activités.
A cette fin, les collaborateurs du groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la protection
de la clientèle afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité de service. Les
formations visent en premier lieu à transmettre une culture de conformité et de protection de la clientèle
aux nouveaux entrants et/ou collaborateurs de la force commerciale. De plus une formation à la




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 159
déontologie a été mise en place pour l’ensemble des collaborateurs du Groupe intitulée « Les
incontournables de l’éthique professionnelle ».

Au sein de la Caisse d’Epargne Normandie, la protection de la clientèle correspond aux missions des
équipes de la conformité bancaire, financière et des assurances.
La conformité bancaire couvre la conformité des dispositions législatives (code monétaire et financier,
code de la consommation) et réglementaires (ACPR) du domaine bancaire et financier, et à ce titre
englobe notamment la veille règlementaire effectuée dans l’établissement, la diffusion des normes, les
mises en marché de produits bancaires et financiers, la mise en œuvre des nouveaux processus, le
suivi des actions de formation identifiées comme réglementaires. La fonction participe au cycle de
validation des procédures internes de l’établissement ainsi qu’aux mises en marché des produits
bancaires destinés à la clientèle.

La conformité financière comprend la déontologie des activités financières, telle que définie par des
dispositions législatives (code monétaire et financier) et le règlement général de l’AMF. Elle prend en
compte la prévention des conflits d’intérêts, la prévention des abus de marché, le respect de la primauté
des intérêts du client, le respect des règles de place et des normes professionnelles des métiers
bancaires et financiers, et enfin les règlements et normes internes en matière de déontologie.
Ce domaine comprend la responsabilité du contrôle des services d’investissement (RCSI). Le dispositif
traite notamment les mesures mises en place relatives à la bonne application du devoir de conseil et de
la connaissance clients en lien avec le questionnaire de compétence financière.

La conformité des assurances est organisée pour contrôler d’une part la réglementation applicable à
l'Intermédiation en Assurance (ACPR) et, d'autre part, la bonne commercialisation des produits
d’assurance.


SECURITE FINANCIERE

La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes au sein du Groupe
BPCE repose sur :

Une culture d’entreprise
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :

des principes de relations avec la clientèle qui préviennent le risque et formalisent la

connaissance client de chaque établissement ;
un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du groupe, avec une périodicité

bisannuelle, dispositif qui s’est renforcé ces dernières années avec la mise en place de
formations spécifiques à la filière sécurité financière ;
une information et une animation régulières du personnel autour des risques de blanchiment ou

de financement du terrorisme.

Une organisation
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, la Caisse d’Epargne Normandie dispose d’une unité
dédiée à la sécurité financière.

Au sein de l’organe central de BPCE, un pôle dédié anime la filière relative à la prévention du
blanchiment et du financement du terrorisme, définit la politique en matière de sécurité financière pour
l’ensemble du groupe, élabore les différentes normes et référentiels et garantit la cohérence d’ensemble
des décisions prises au niveau de chaque projet. Ce pôle assure également une veille réglementaire
sur les typologies d’opérations concernées, et s’assure de la prise en compte des risques de
blanchiment et de financement du terrorisme lors de la procédure d’agrément des nouveaux produits et
services commerciaux par BPCE.


Des traitements adaptés
Conformément à la réglementation relative à l’organisation du contrôle interne au sein des
établissements de crédit et des entreprises d’investissement, les établissements disposent de moyens
de détection des opérations atypiques adaptés à leur classification des risques, permettant d’effectuer,




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 160
le cas échéant, les examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès du service Tracfin
(traitement et action contre les circuits financiers clandestins) dans les délais les plus brefs. La
classification des risques du groupe intègre la problématique des pays « à risques » (listés par le GAFI,
le Forum mondial OCDE sur la transparence et l’échange de renseignements à des fins fiscales,
Transparency international, la direction générale du Trésor s’agissant des zones contrôlées par des
organisations terroristes…).
S’agissant du respect des mesures restrictives liées aux sanctions internationales, les établissements
du groupe sont informés par le pôle Sécurité financière groupe de BPCE et dotés d’outils de filtrage qui
génèrent des alertes sur les clients (gel des avoirs de certaines personnes ou entités) et sur les flux
internationaux (gel des avoirs et pays faisant l’objet d’un embargo européen et/ou américain).


Une supervision de l’activité
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes donne lieu à un
reporting interne à destination des dirigeants et des organes délibérants et à destination de l’organe
central.
La fonction de sécurité financière de la Caisse d’Epargne Normandie a également en charge la détection
et la prévention de la fraude interne (déontologie et éthique) et dispose pour exercer cette mission d’un
outil et d’un système de requêtes normés BPCE.
Enfin, une unité dédiée contre la fraude externe de la DRCCP veille à l’efficacité des dispositifs déployés
et agit auprès du réseau en cas de détection de fraude.


LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION

La corruption, qui se définit comme l’agissement par lequel une personne propose ou consent un
avantage indu à une personne en échange d’un acte relevant de la fonction de cette dernière, est un
comportement frauduleux, contraire à l’éthique et passible de lourdes sanctions pénales et
administratives.

Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances. Dans ce
cadre, il est signataire du Global Compact (pacte mondial des Nations Unies) dont le dixième principe
concerne l’action « contre la corruption sous toutes ses formes y compris l’extorsion de fonds et les
pots-de-vin ».

Il dispose d’un Code de Conduite et d’Ethique et chaque collaborateur du Groupe BPCE doit effectuer
une formation obligatoire pour s’approprier les valeurs et les règles de ce Code.

La prévention de la corruption s’effectue de plusieurs façons :
À travers la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, la lutte contre

la fraude, la surveillance des « personnes politiquement exposées », le respect des embargos
;
Grâce au respect par les collaborateurs des règles de déontologie et d’éthique professionnelles

en appliquant les politiques de prévention des conflits d’intérêts, le respect des politiques de
cadeaux, avantages et invitations, les principes de confidentialité et de secret professionnel.
Des sanctions disciplinaires sont prévues pour manquement au respect des règles
professionnelles régissant les activités des entreprises du groupe ;
Avec la vigilance apportée aux contributions politiques ou à des agents publics, les donations,

le mécénat et le sponsoring, ainsi que le lobbying ;
Par l’encadrement des relations avec les intermédiaires et les apporteurs d’affaires : contrats

standardisés dans le groupe décrivant les prestations et obligations réciproques et fixation
contractuelle des rémunérations ;
Au moyen de la cartographie d’exposition aux risques de corruption des activités des entités du

Groupe ;
Grâce à une formation réglementaire relative aux règles de l’éthique professionnelles et de lutte

contre la corruption sous forme d’e-learning.

Un dispositif de recueil d’alertes est à la disposition des collaborateurs et intégré aux règlements
intérieurs. Une procédure de mise en œuvre de la faculté d’alerte professionnelle et de recueil des
signalements est mise à disposition des collaborateurs.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 161
Le groupe dispose par ailleurs de normes et procédures encadrant la connaissance client et des
diligences de classification et de surveillance des clients. Dans le cadre de l’organisation du contrôle
interne, des outils d’alertes, de détection et des plans de contrôle permanent contribuent à la sécurité
du dispositif.

BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards
professionnels. Le dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information comptable vise à vérifier
les conditions d’évaluation, d’enregistrement, de conservation et de disponibilité de l’information,
notamment en garantissant l’existence de la piste d’audit au sens l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au
contrôle interne. Ce dispositif de contrôle participe au plan de prévention et de détection de fraude et
aux faits de corruption ou de trafic d’influence.

Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la charte faîtière relative à
l’organisation du contrôle interne groupe et la charte des risques, de la conformité et des contrôles
permanents du Groupe. Ces chartes sont adoptées par les affiliés maisons mères et toutes les filiales
de BPCE.


2.7.8.3. Travaux réalisés en 2019

Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de l’arrêté du 3 novembre 2014 comme étant le
risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte
à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières,
qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou européennes directement
applicables, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des
dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l’organe de surveillance.

Au sein de l’organe central, la fonction conformité est exercée par le Département Conformité et
sécurité. Ce dernier exerce ses responsabilités dans le cadre d’un fonctionnement en filière métier. Il
joue un rôle d’orientation et d’impulsion auprès des responsables des différentes Directions de la
conformité des établissements. Les responsables de la conformité nommés dans les différents affiliés,
dont ses maisons mères les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne et les filiales directes
soumises au dispositif réglementaire de surveillance bancaire et financière, lui sont rattachés au travers
d’un lien fonctionnel fort.

Il conduit toute action de nature à renforcer la conformité dans l’ensemble du groupe. Dans ce cadre, il
édicte des normes, partage des bonnes pratiques et anime des groupes de travail composés de
représentants des filières.

La diffusion de la culture de la maîtrise du risque et de la prise en compte de l’intérêt légitime des clients
se traduit également par la formation des collaborateurs des établissements. En conséquence, le
Département Conformité et sécurité de BPCE :
construit le contenu des supports des formations pour le Groupe ;

contribue à la formation des acteurs des filières, notamment par des séminaires annuels

spécialisés (sécurité financière, conformité déontologie, conformité bancaire, pilotage du
contrôle permanent de conformité, cybersécurité…) ;
coordonne la formation des directeurs / responsables de la conformité par un dispositif dédié ;

anime les filières conformité, sécurité et risques opérationnels des établissements notamment

grâce à des journées nationales ;
s’appuie sur les filières conformité des établissements via des groupes de travail thématiques.



2.7.8.4. Suivi des risques de non conformité

Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, sont analysés, mesurés,
surveillés et maîtrisés en :
disposant en permanence d’une vision de ces risques et du dispositif mis en place pour les

prévenir ou les réduire avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la cartographie
des risques de non conformité ;




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 162
s’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si besoin, l’objet de contrôles et de

plans d’action visant à mieux les encadrer.

La maitrise du risque de non-conformité au sein du Groupe BPCE s’appuie sur la réalisation d’une
cartographie des risques de non-conformité et le déploiement de contrôles de conformité de niveau 1
et 2 obligatoires et communs à l’ensemble des établissements en banque de détail du groupe.

PROTECTION DE LA CLIENTELE
La conformité des produits et des services commercialisés par la Caisse d’Epargne Normandie et la
qualité des informations fournies renforcent la confiance des clients et fondent la réputation du groupe.
Pour maintenir cette confiance, la fonction conformité place la notion de protection de la clientèle au
cœur de ses activités.
A cette fin, les collaborateurs du groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la protection
de la clientèle afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité de service. Les
formations visent en premier lieu à transmettre une culture de conformité et de protection de la clientèle
aux nouveaux entrants et/ou collaborateurs de la force commerciale. De plus une formation à la
déontologie a été mise en place pour l’ensemble des collaborateurs du Groupe intitulée « Les
incontournables de l’éthique professionnelle ».


SECURITE FINANCIERE
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes au sein du Groupe
BPCE repose sur :

Une culture d’entreprise
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :

des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques, qui sont formalisés et

font l’objet d’une information régulière du personnel ;
un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du groupe, avec une périodicité

bisannuelle, et des formations spécifiques à la filière sécurité financière.

Une organisation
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, la Caisse d’Epargne Normandie dispose d’une unité
dédiée à la sécurité financière.

Au sein de l’organe central de BPCE, un pôle dédié anime la filière relative à la prévention du
blanchiment et du financement du terrorisme, définit la politique en matière de sécurité financière pour
l’ensemble du groupe, élabore les différentes normes et référentiels et garantit la cohérence d’ensemble
des décisions prises au niveau de chaque projet. Ce pôle assure également une veille réglementaire
sur les typologies d’opérations concernées, et s’assure de la prise en compte des risques de
blanchiment et de financement du terrorisme lors de la procédure d’agrément des nouveaux produits et
services commerciaux par BPCE.


Des traitements adaptés
Conformément à la réglementation relative à l’organisation du contrôle interne au sein des
établissements de crédit et des entreprises d’investissement, les établissements disposent de moyens
de détection des opérations atypiques adaptés à leur classification des risques, permettant d’effectuer,
le cas échéant, les examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès du service Tracfin
(traitement et action contre les circuits financiers clandestins) dans les délais les plus brefs. La
classification des risques du groupe intègre la problématique des pays « à risques » (listés par le GAFI,
le Forum mondial OCDE sur la transparence et l’échange de renseignements à des fins fiscales,
Transparency international, la direction générale du Trésor s’agissant des zones contrôlées par des
organisations terroristes…).
S’agissant du respect des mesures restrictives liées aux sanctions internationales, les établissements
du groupe sont informés par le pôle Sécurité financière groupe de BPCE et dotés d’outils de filtrage qui
génèrent des alertes sur les clients (gel des avoirs de certaines personnes ou entités) et sur les flux
internationaux (gel des avoirs et pays faisant l’objet d’un embargo européen et/ou américain).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 163
Une supervision de l’activité
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes donne lieu à un
reporting interne à destination des dirigeants et des organes délibérants et à destination de l’organe
central.


LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION

La corruption, qui se définit comme l’agissement par lequel une personne propose ou consent un
avantage indu à une personne en échange d’un acte relevant de la fonction de cette dernière, est un
comportement frauduleux, contraire à l’éthique et passible de lourdes sanctions pénales et
administratives.

Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances. Dans ce
cadre, il est signataire du Global Compact (pacte mondial des Nations Unies) dont le dixième principe
concerne l’action « contre la corruption sous toutes ses formes y compris l’extorsion de fonds et les
pots-de-vin ».

Il dispose d’un Code de Conduite et d’Ethique et chaque collaborateur du Groupe BPCE doit effectuer
une formation obligatoire pour s’approprier les valeurs et les règles de ce Code.

La prévention de la corruption s’effectue de plusieurs façons :
À travers la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, la lutte contre la fraude,
la surveillance des « personnes politiquement exposées », le respect des embargos ;
Grâce au respect par les collaborateurs des règles de déontologie et d’éthique professionnelles en
appliquant les politiques de prévention des conflits d’intérêts, le respect des politiques de cadeaux,
avantages et invitations, les principes de confidentialité et de secret professionnel. Des sanctions
disciplinaires sont prévues pour manquement au respect des règles professionnelles régissant les
activités des entreprises du groupe ;
Avec la vigilance apportée aux contributions politiques ou à des agents publics, les donations, le
mécénat et le sponsoring, ainsi que le lobbying ;
Par l’encadrement des relations avec les intermédiaires et les apporteurs d’affaires : contrats
standardisés dans le groupe décrivant les prestations et obligations réciproques et fixation contractuelle
des rémunérations ;
Au moyen de la cartographie d’exposition aux risques de corruption des activités des entités du Groupe ;
Grâce à une formation réglementaire relative aux règles de l’éthique professionnelles et de lutte contre
la corruption sous forme d’e-learning.

Un dispositif de recueil d’alertes est à la disposition des collaborateurs et intégré aux règlements
intérieurs. Une procédure de mise en œuvre de la faculté d’alerte professionnelle et de recueil des
signalements est mise à disposition des collaborateurs.

Le groupe dispose par ailleurs de normes et procédures encadrant la connaissance client et des
diligences de classification et de surveillance des clients. Dans le cadre de l’organisation du contrôle
interne, des outils d’alertes, de détection et des plans de contrôle permanent contribuent à la sécurité
du dispositif.

BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards
professionnels. Le dispositif de contrôle interne groupe relatif à l’information comptable vise à vérifier
les conditions d’évaluation, d’enregistrement, de conservation et de disponibilité de l’information,
notamment en garantissant l’existence de la piste d’audit au sens l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au
contrôle interne. Ce dispositif de contrôle participe au plan de prévention et de détection de fraude et
aux faits de corruption ou de trafic d’influence.

Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la charte faîtière relative à
l’organisation du contrôle interne groupe et la charte des risques, de la conformité et des contrôles
permanents du Groupe. Ces chartes sont adoptées par les affiliés maisons mères et toutes les filiales
de BPCE.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 164
2.7.8.5. Travaux réalisés en 2019

Les travaux 2019 ont porté sur quelques points d’amélioration identifiés par la cartographie des risques
de conformité dans les domaines de la gouvernance produit, la connaissance client réglementaire, la
lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, l’application du règlement européen sur la
protection des données.

La fonction conformité a créé un poste à temps plein de délégué à la protection des données et a
contribué à la mise en place de nombreuses évolutions réglementaires et légales.


2.7.9. Continuité d’activité

2.7.9.1. Organisation et pilotage de la continuité d’activité

La gestion PCA (ou PUPA) du Groupe BPCE est organisée en filière, pilotée par la continuité

d’activité Groupe, au sein du Département Conformité et Sécurité de BPCE ;
Le Responsable de la Continuité d’activité (RCA) Groupe, assure le pilotage de la filière

continuité d’activité, regroupant les Responsables Plan de continuité d’activité (RPCA ou
RPUPA) des Banques Populaires, des Caisses d’Epargne, des structures informatiques, de
BPCE Sa, de Natixis, et des autres filiales ;
Les RPCA des établissements du Groupe sont rattachés fonctionnellement au RCA Groupe et

les nominations des RPCA lui sont notifiées.
La politique de Continuité d’Activité du Groupe BPCE a fait l’objet d’une déclinaison en CEN

sous la forme d’une charte de Continuité d’Activité. Celle-ci a été approuvée par le Directoire
de l’établissement lors du Comité de Contrôle Interne de juillet 2011. Une révision de cette
charte CEN a été réalisée en juin 2017.

Le Cadre Continuité d’Activité Groupe définit la gouvernance de la filière, assurée par trois niveaux
d’instances, mobilisées selon la nature des orientations à prendre ou des validations à opérer:
les instances de décision et de pilotage Groupe auxquelles participe le RCA-Groupe pour

valider les grandes orientations et obtenir les arbitrages nécessaires ;
le comité filière de continuité d’activité, instance de coordination opérationnelle ;

la plénière de continuité d’activité Groupe, instance plénière nationale de partage d’informations

et de recueil des attentes.

Le nouveau cadre de CA Groupe, applicable à horizon janvier 2021, a fait l’objet de présentations lors
des comités PUPA de la CEN de juin et décembre 2019.

La Direction Continuité d’Activité Groupe définit, met en œuvre et fait évoluer autant que de besoin la
politique de continuité d’activité Groupe.

DESCRIPTION DE L’ORGANISATION MISE EN ŒUVRE POUR ASSURER LA CONTINUITE DES ACTIVITES
Les instances
La transversalité des fonctions de contrôle est assurée au sein de la CEN par des réunions périodiques
du Comité de Coordination du Contrôle Interne et des échanges réguliers d’informations entre les
différents acteurs du contrôle.
Le CCCI se réunit régulièrement sous la présidence du Président du Directoire, les responsables du
contrôle permanent et de contrôle périodique. Dans la mesure où ce comité a vocation à traiter
l'ensemble des questions relatives à la cohérence et à l'efficacité du dispositif de contrôle interne, ainsi
qu'aux résultats issus des travaux de contrôle interne et des suites qui leur sont données, les sujets
relatifs au PUPA font l’objet d’un examen régulier.
Le Comité Plan d’Urgence et de Poursuite de l’Activité (CPUPA), instance de pilotage du PUPA, s’est
réuni quant à lui deux fois en 2019 conformément à sa charte. Il est présidé par le membre du Directoire
en charge du pôle ressources et comprend des membres permanents représentatifs des différentes
directions concernées, listés dans le règlement intérieur du CPUPA.

Les ressources
A la CEN, la continuité d’activité est traitée par la direction Sécurité et PUPA (DSP).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 165
La CEN a en effet décidé fin 2012 une évolution de son organisation, caractérisée notamment par le
regroupement des fonctions SPB (sécurité des personnes et des biens) et PCA (Plan de Continuité
d’Activité). Ce rapprochement était motivé par la recherche de synergies entre des métiers de proximité,
de disposer d’une taille critique suffisante, et le développement de polyvalence pour renforcer ainsi
l’organisation opérationnelle de la CEN.
Ainsi, la DSP intègre dans son organisation un responsable du plan d’urgence et poursuite de l’activité
(RPUPA) rattaché au directeur de la DSP. Sa suppléance sur le PUPA est assumée par le directeur
DSP.
De plus, la polyvalence sur le PUPA est régulièrement entretenue au sein de l’unité : en effet, les
chargés de sécurité contribuent aux côtés du RPUPA à la tenue des cellules de crise et à la réalisation
des différents exercices.
Quant à elles, les filières Métiers désignent des RPCO et des suppléants pour chaque processus
critique, et informent la DSP de toute évolution des processus métiers impactant la CA ou la gestion de
crise. Les fonctions supports et transverses désignent des responsables de Plans Transverses (RPT)
en charge de la mise en œuvre et de la maintenance des solutions de continuité. Ce sont les RPCO et
les RPT qui veillent à la mise à jour périodique et en cas de changement majeur ayant un impact sur
les plans.
Enfin, le RPUPA sensibilise le personnel aux problématiques de la continuité d'activités, il en est de
même pour les RPCO ou RPT auprès de leurs équipes.


2.7.9.2. Travaux réalisés en 2019

Encadrement du dispositif
L’année 2019 a été marquée par l’actualisation, dans l’outil d’administration du référentiel GOPCA, de
plus de 50% des éléments de structures, des PCO métiers et des Plans Transverses de la CEN (incluant
le GIE NOR). En parallèle, suite aux réorganisations opérées au sein de l’établissement, des nouveaux
plans ont été créés à l’image de celui dédié à la Banque Multimédia.
Par ailleurs, le Plan d’alerte et de premières mesures intègre le dispositif SIRENE DSI Retail de BPCE-
IT, et la révision du Plan de Communication a été réalisée pour prendre en compte les incidents de type
cyber et les conséquences de l’incendie Lubrizol.

Formation
Le programme de formation et de sensibilisation a été poursuivi et développé. Dans ce cadre, les
nouveaux responsables PCO ont été formé au PUPA et à l’outil de gestion des référentiels de continuité
d’activité (GoPCA). Par ailleurs, les membres du directoire, les membres de la cellule de crise
opérationnelle et les collaborateurs de la DSP ont été sensibilisés au PUPA et formés à l’utilisation de
l’outil de gestion de crise Crisiscare. En parallèle, les nouveaux collaborateurs de la CEN ont été formés
dans le cadre du Parcours Nouvel Entrant et des journées d’intégration.

Tests et exercices
En 2019, des exercices et des tests PUPA ont été organisés afin de s’assurer de l’efficacité des
dispositifs.
Les 4 et 5 juin 2019, la Banque de France, au sein de son pôle Robustesse, a organisé un exercice
(triennal) d’évaluation de son dispositif de crise de Place de coordination entre opérateurs et principaux
groupes financiers, dont BPCE. Cet exercice a également permis d’évaluer le dispositif de crise Groupe
(I2G), en impliquant les Cellules de crise de l’Organe Central, des Directions Informatique, des
Opérateurs de services financiers (filiales et départements de BPCE sa ou de Natixis), et trois
établissements bancaires, dont la Caisse d’Epargne Normandie.
En effet, la CEN ayant planifié dans son plan d’action 2019 un exercice cyber, elle a donc participé à
cet exercice de place. La cellule de crise opérationnelle était mobilisable et la DSPC, Filière
Bancarisation, ainsi que la Direction Finance et Contrôle de Gestion étaient associées, dans la mesure
ou le scénario pouvait viser les échanges interbancaires, voire la gestion financière.

L’avis global formulé par BPCE est plutôt positif et montre une forte implication des

collaborateurs du Groupe.
Le 4 octobre 2019, un exercice PCA dédié à l’Agence du Personnel a été organisé ; les collaborateurs
se sont repliés sur le site de Uelzen. Le test avait pour objectifs de valider les procédures de secours
des processus critiques de l’agence du personnel hébergées sur le site de Charpak, assurer le support




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 166
des aspects logistiques et informatiques par la DIL et la DDO, sensibiliser les collaborateurs à la
continuité d’activité et améliorer les plans du PCA testés.

L’exercice a permis de tester avec succès les plans de continuité opérationnelle.

Le 18 novembre 2019, un exercice de crise majeur dédié au Département Comptabilité et Filiales a été
organisé entrainant le repli à H+4 des collaborateurs de Caen vers Bois-Guillaume. Celui-ci avait pour
objectifs principaux de tester, améliorer et actualiser les procédures de secours des processus critiques
des PCO comptables, assurer le support des aspects logistiques et informatiques par la DIL et la DDO,
valider la capacité opérationnelle de la DDO à mettre à disposition les postes de travail nécessaires sur
le site de repli dans les délais exigés (salle de formation Mallet), sensibiliser les collaborateurs impliqués
dans l’exercice, partager une culture commune en matière de gestion de crise.

L’exercice a permis de tester avec succès les plans de continuité opérationnelle.

Les principaux fournisseurs de services communautaires du Groupe BPCE, i-BP, IT-CE, BPCE-IT et
Natixis, ont poursuivi leur programme de tests et d’exercices afin de s’assurer de la capacité de
déploiement des solutions de continuité des systèmes d’information impliqués dans les activités
critiques des établissements du groupe.

Principaux Incidents survenus en 2019

Deux incidents significatifs ont amené à la mise en place de la cellule de crise opérationnelle en 2019.
Au cours du 1er semestre, l’établissement a été concerné le 20 mai par une panne électrique générale
sur le site administratif de Uelzen, faisant suite à un exercice de déclenchement du Groupe électrogène
non concluant. Une cellule de crise opérationnelle a été déclenchée et l’intervention d’un technicien a
permis un retour rapide en fonctionnement normal.
La gestion de cet incident, la mise en place et l’organisation de la cellule de crise opérationnelle ont mis
en exergue des points positifs, à l’image, notamment, du choix du site de Vinci pour réunir cette instance,
ainsi que d’une information régulière aux collaborateurs sur Uelzen.
Des axes d’amélioration ont été relevés et les actions correctrices afférentes ont été mises en œuvre.
Celles-ci concernaient, pour l’essentiel, la sensibilisation des acteurs de la gestion de crise, la revue
des règles de maintenance des matériels, l’organisation de la suppléance, le timing et les modalités de
convocation des membres de la cellule de crise, la définition des rôles au sein de cette instance,
l’organisation de la mise à disposition des postes de travail sur Vinci et le dispositif global de
communication.

Au cours du second semestre, l’établissement a été concerné par un incendie qui s'est déclaré le 26
septembre 2019 aux alentours de 2h40 au sein de l'entreprise Lubrizol, quai de France à Rouen. Cette
entreprise, classée SEVESO seuil haut, produit notamment des additifs pour l'huile. Le Préfet de la
Seine-Maritime a déclenché le plan particulier d'intervention (PPI) et a ouvert un centre opérationnel
départemental en préfecture où l'ensemble des services de l’État étaient regroupés pour gérer
l'événement. Le Préfet a conseillé d’éviter dans l’agglomération de Rouen les déplacements non
indispensables, de ne pas s’exposer inutilement aux fumées et de rester à l’intérieur autant que
possible. Pour les personnes sensibles, des mesures particulières ont été recommandées.
La CEN a été informée de l’incident via les médias.
De nombreux points forts ont été relevés suite à l’incident et notamment la prise de décision rapide par
le Directoire sur le fait d’indiquer aux collaborateurs, par précaution, de rester à leur domicile.
L’information est redescendue en cascade par les managers par sms.
La cellule de crise opérationnelle a été rapidement convoquée et les décisions ont été prises avec
prudence et efficacité : arrêt rapide des centrales de traitement de l’air; mesures sanitaires rapidement
engagées; activités sensibles traitées et livraisons de fonds dans les agences de l’agglomération
rouennaise assurées à J; mesures de contournement à J+1 établies en cas d’inaccessibilité des locaux
dans l’agglomération.
Une mobilisation complète des membres de la CCO ainsi que des directeurs opérationnels au-delà de
la cellule de crise a été constatée, des messages ont été diffusés régulièrement avec l’appui efficace
de la Direction de la Communication. Une cellule de veille a été mise en place dès le 27 septembre et
un suivi des informations communiquées par la Préfecture est assuré par le RPUPA.
Au-delà des actions à engager par le National, des travaux ont été définis au niveau de l’établissement.
Ils visaient notamment à rencontrer les acteurs liés au PPI ; réviser le plan de communication interne et
externe au vu du déroulé de l’incident ; revoir et formaliser les différentes tâches à réaliser en matière
de sécurité des collaborateurs, des clients et vis-à-vis des prestataires ; définir un plan de continuité




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 167
adapté à ce type de sinistre ; prévoir des outils de secours permettant de communiquer avec les
collaborateurs ; étudier les évolutions envisageables concernant le volet informatique et poursuivre les
actions de formation/sensibilisation déjà engagées.
Pour l’essentiel, les actions sont finalisées, les dernières en cours seront finalisées au cours du premier
semestre 2020.

Contrôle
La CEN s’est pleinement inscrite dans la démarche de contrôle de conformité de niveau 2 en participant
à la campagne portant sur l’année 2019 et clôturée fin décembre.
Les contrôles permanents (via l’outil PRISCOP) ont été réalisés à 100% ; l’indice de qualité des
contrôles est de 88 % pour la partie Plan de continuité CEN et GIE NOR, du fait de la déclinaison du
nouveau cadre de CA Groupe qui s’échelonne sur deux ans.


2.7.10. Sécurité des systèmes d’information

2.7.10.1. Organisation et pilotage de la filière SSI

La sécurité des systèmes d’information du Groupe BPCE est organisée en filière, pilotée par le
Département Conformité et Sécurité au sein du Secrétariat Général Groupe. Cette Direction est
rattachée au Secrétariat Général du Groupe. Elle définit, met en œuvre et fait évoluer les politiques SSI
Groupe.

Dans ce cadre, elle :
anime la filière SSI regroupant : les RSSI des affiliées maisons mères, des filiales et des GIE

informatiques ;
assure le contrôle permanent de niveau 2 et le contrôle consolidé de la filière SSI ainsi qu’une

veille technique et réglementaire, en liaison avec les autres départements de la Direction
Risques et du Secrétariat Général de BPCE ;
initie et coordonne les projets groupe de réduction des risques sur son domaine ;

représente le Groupe auprès des instances de place interbancaires ou des pouvoirs publics

dans son domaine.

Les RSSI de la Caisse d’Epargne Normandie et plus largement de tous les affiliés maisons mères, des
filiales directes et des GIE informatiques sont rattachés fonctionnellement au RSSI Groupe. Ce lien
fonctionnel implique notamment que :
toute nomination de RSSI soit notifiée au RSSI Groupe ;

la politique sécurité des systèmes d’information Groupe soit adoptée au sein des

établissements et que chaque politique SSI locale soit soumise à l’avis du RSSI Groupe
préalablement à sa déclinaison dans l’établissement ;
un reporting concernant le niveau de conformité des établissements à la politique SSI Groupe,

le contrôle permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents SSI et les actions
engagées soient transmis au RSSI Groupe.

En Caisse d’Epargne Normandie, le département Conformité, Risques opérationnels de la DRCCP
couvre l’activité Sécurité du Système d’Information et protection des données personnelles. Le RSSI et
le délégué à la protection des données lui est rattaché.


2.7.10.2. Suivi des risques liés à la sécurité des systèmes d’information

Le Groupe BPCE a élaboré une politique de sécurité des systèmes d’information Groupe (PSSI-G),
adossée à la charte risques, conformité et contrôle permanent Groupe. Cette politique définit les
principes directeurs en matière de protection des systèmes d’information (SI) et précise les dispositions
à respecter d’une part, par l’ensemble des établissements du Groupe en France et à l’étranger et,
d’autre part, au travers de conventions, par toute entité tierce dès lors qu’elle accède aux SI d’un ou
plusieurs établissements du Groupe.

La PSSI-G constitue un cadre groupe auquel chaque établissement doit se conformer. À ce titre, la
Caisse d’Epargne Normandie a décrit les modalités d’application locale du cadre SSI Groupe en




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 168
décembre 2017 qui a été soumise pour approbation au comité Interne de Sécurité de la Caisse
d’Epargne Normandie en décembre 2017 puis mise en œuvre.

Cette charte SSI s’applique à la Caisse d’Epargne Normandie, à ses filiales, ainsi qu’à toute entité tierce,
par le biais de conventions, dès lors qu’elle se connecte aux SI de la Caisse d’Epargne Normandie. À
cette charte SSI se rattachent les 391 règles de sécurité issues de la PSSI-G.

Dans le cadre du programme Groupe de mise en conformité aux exigences du règlement européen
relatif à la protection des données personnelles (RGPD), un dispositif d’accompagnement RGPD des
projets (y compris les projets digitaux) est en place avec un fonctionnement adapté au cycle de
développement agile.

Le Groupe BPCE est également particulièrement vigilant en matière de lutte contre la cybercriminalité.
A ce titre, plusieurs actions ont été poursuivies en 2019, afin de renforcer les dispositifs de lutte contre
la cybercriminalité :
Renforcement de la détection des flux et des événements atypiques au sein des systèmes

d’information (détection des cyberattaques) :
o Constitution d’un Security Operation Center (SOC) groupe unifié intégrant un niveau 1,
fonctionnant en 24x7 ;
o Intégration du CERT (Computer Emergency Response Team) Groupe BPCE à la
communauté InterCERT-FR animée par l’ANSSI et à la communauté européenne TF-
CSIRT ;
o Élargissement en 2019 de la communauté VIGIE, dispositif collectif de vigilance du
groupe, aux Banques Populaires et Caisses d’Epargne pour améliorer les échanges et
la veille concernant les SI privatifs de ces établissements.

Sensibilisation des collaborateurs à la cybersécurité :

Outre le maintien du socle commun groupe de sensibilisation des collaborateurs à la SSI, l’année 2019
a été marquée par la mise en œuvre d’un nouveau plan de formation/sensibilisation SSI et par la
participation au « mois européen de la cybersécurité ».
Sur le périmètre de BPCE SA, dans le cadre des travaux sur les habilitations, 168 applications sont
désormais intégrées dans le périmètre de revue des droits et des procédures de gestion des
habilitations. À ces revues applicatives, s’ajoutent les revues de droits sur les ressources du SI (listes
de diffusion, boîtes aux lettres partagées, dossiers partagés, etc.).

De nouvelles campagnes de sensibilisation et de formation des collaborateurs ont par ailleurs

été menées :
o - Parcours de formation RGPD pour les chefs de projets et responsables d’offre ;
o - Test de phishing et campagne de sensibilisation au phishing ;
o - Participation aux réunions d’accueil des nouveaux collaborateurs.

La Caisse d’Epargne Normandie considère que la mise en place d’une culture risque et conformité en
matière de cybersécurité et de protection des données personnelles est un moyen efficace en matière
de prévention du risque.

Par ailleurs, la remontée des incidents SSI est opérée dans le cadre strict des règles énoncées par le «
Plan de Gestion des Incidents Graves Groupe » I2G.


2.7.11. Risques climatiques

2.7.11.1. Contexte

Dans le cadre de la lutte contre le changement climatique et de sa contribution à l'objectif de neutralité
carbone à l'horizon 2050, le Groupe BPCE a poursuivi, en 2019, son implication et ses investissements
en matière de pilotage et de gestion du risque climatique.

Le groupe participe :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 169
Le 23 septembre 2019, NATIXIS et le Groupe BPCE ont signé les Principes pour une Banque
Responsable, qui définissent le rôle et la responsabilité de l'industrie bancaire dans la construction d'un
avenir durable, et ce dans le prolongement des objectifs des Nations Unies et de l'accord de Paris de
2015 sur le climat.

Le Groupe BPCE contribue également aux travaux des associations bancaires européennes, de Net
Zéro Initiative, afin de progresser dans sa stratégie de gestion des risques liés au climat et renforcer
son expertise environnementale.

En cohérence avec les principes du groupe de travail sur les divulgations financières liées au climat,
suite au G20 d’avril 2015, « Task Force on Related Financial Disclosures », le Groupe BPCE a mis en
œuvre les travaux suivants en 2019, répartis en quatre items :




2.7.11.2. Travaux réalisés en 2019

La Caisse d’Epargne Normandie a procédé à des sensibilisations des collaborateurs sur ce sujet
stratégique. Un outil innovant a été créé avec la plateforme Kiwai, permettant de proposer à des porteurs
de projets éco-responsable d’être financés par des prêteurs intéressés à participer à la transition
écologique de la Normandie. Enfin, la Caisse d’Epargne Normandie a défini un indicateur
environnemental dans les fiches d’analyse du risque crédit des entreprises afin de prendre en compte
ce risque avant de décider d’un financement en comité d’engagement.


2.7.12. Risques émergents




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 170
Le Groupe BPCE porte une attention particulière à l’anticipation et à la maîtrise des risques émergents
compte tenu de l’évolution permanente de l’environnement.
L’environnement géopolitique international reste une zone d’attention sous vigilance, les différentes
tensions géopolitiques continuant de peser sur le contexte économique global et alimentant les
incertitudes.
Le contexte de taux négatifs continue de peser sur la rentabilité des activités de banque commerciale,
en lien avec la part significative des prêts habitats à taux fixe et les activités d’assurance vie.
La poursuite de la digitalisation de l’économie et des services financiers s’accompagne d’une vigilance
constante des banques face aux cyber risques. La sophistication des attaques et les éventuelles
vulnérabilités des systèmes IT des banques sont deux enjeux majeurs pour le Groupe BPCE en lien
avec les attentes du régulateur.
L’environnement réglementaire continue de constituer une zone de surveillance permanente, avec un
planning réglementaire chargé et une supervision constante du régulateur. Les banques du Groupe
exercent leurs activités en intégrant les impacts de ce renforcement réglementaire, particulièrement sur
les nouvelles normes de provisionnement, les guidelines sur les prêts non performants et en particulier
la nouvelle définition du défaut et la finalisation de Bâle 3.
Les changements climatiques et la responsabilité sociale sont des thèmes de plus en plus présents
dans la politique de gestion des risques. La gestion du risque climatique est également mentionnée
dans les lignes directrices de la réglementation CRR2-CRD5.


2.8. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ET PERSPECTIVES

2.8.1. Les événements postérieurs à la clôture

Natixis a annoncé le 25 février 2020 la signature d’un protocole d'accord pour la cession de 29,5 % de
sa participation dans la Coface pour un prix unitaire par action de 10,70 euros. Cette annonce se traduira
à compter de cette date par une dépréciation de l’écart d’acquisition relatif à cette participation, estimée
à environ 100 millions d’euros sur la base des données au 31 décembre 2019. A l’issue de la cession,
qui pourrait intervenir plusieurs mois après cette annonce compte tenu des autorisations réglementaires
nécessaires à sa réalisation, Natixis ne sera plus représentée au conseil d'administration de la Coface.
À propos de la propagation de l'épidémie de pneumonie virale du Covid-19, l’activité semble désormais
s’orienter plutôt vers la récession, dans un contexte de grande incertitude, au moins au 1er semestre
dans de nombreux pays. En particulier, les restrictions à la mobilité dans les zones touchées, l'impact
manifeste sur les chaînes de valeur de l'interruption économique prolongée dans les zones impactées
et la diffusion de la crise sanitaire au secteur des services (recettes touristiques, transport aérien, ventes
locales…) devraient se traduire par un affaissement de la conjoncture au moins au premier semestre
2020.

2.8.2. Les perspectives et évolutions prévisibles

PREVISIONS 2020 : vers la RECESSION ?
En 2020, l’économie mondiale, par ailleurs en fin de cycle, davantage endettée qu’en 2007-2008 et
toujours en récession industrielle depuis le quatrième trimestre 2018, devait s’inscrire sur un sentier de
progression modérée avant le mois de février. L’activité semble désormais s’orienter plutôt vers la
récession, dans un contexte de grande incertitude, au moins au 1er semestre dans de nombreux pays,
du fait de la propagation de l’épidémie de pneumonie virale du Covid-19 depuis janvier. En effet, la
généralisation des processus de confinement obligatoire - pour éviter l’engorgement des systèmes de
santé -, qui provoque une paralysie temporaire de l’activité notamment aux Etats-Unis, en Europe et en
France, fait peser un risque de retournement sévère, dont on ignore encore l’ampleur et la durée. Cette
mise en « quarantaine » entraîne une perturbation mondiale majeure et croissante des chaînes
d’approvisionnement et de production, tout en se diffusant au secteur des services (recettes
touristiques, transport aérien ou ventes locales), ce qui devrait retarder ensuite le rythme, voire l’ampleur
mécanique de la reprise attendue probablement au second semestre, une fois la crise sanitaire passée.
De plus, les prix du pétrole se sont effondrés en début mars vers moins de 30 dollars le baril, en raison
d’un double choc de demande (impact du Covid-19) et d’offre (lié à la guerre des prix pour les parts de
marché entre producteurs), phénomène pouvant créer un sur-approvisionnement record. L’extension
du confinement et la chute des cours de l’or noir ont induit une panique boursière historique depuis 1929
au cours du mois de mars, le CAC 40 effaçant 7 ans de hausse en moins de 4 semaines.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 171
Ce choc imprévisible a imposé aux banques centrales et aux gouvernements de la plupart des pays
touchés une riposte extrêmement rapide, « sans précédent » et « quoi qu'il en coûte », en regard des
règles d'orthodoxie budgétaires et monétaires de l’histoire économique. Ces derniers tendent ainsi à
adopter un véritable comportement de « prêteur en dernier ressort », à l’exemple de la Fed, de la BCE
et des Etats allemands et français. Il s’agit notamment pour eux d’éviter l’enclenchement d’une spirale
de défiance entre agents économiques et que les problèmes transitoires de liquidité se transforment en
problèmes de solvabilité, impliquant alors des défaillances en chaîne d’entreprises saines.

En particulier, la Fed a abaissé de manière inattendue la fourchette des Fed Funds à un niveau plancher
de 0 à 0,25% le 15 mars, après la baisse de 50 points déjà effectuée le 3 mars. Elle a également relancé
en urgence un programme d’achats de bons du Trésor et de prêts immobiliers titrisés pour un montant
de 700 Md$ au cours des prochains mois. Elle a enfin réalisé des injections de liquidités massives
auprès des banques et abaissé leur ratio de réserves obligatoires. De même, comme lors de la crise de
2008, elle a remis en place des lignes de swaps en dollars avec cinq autres banques centrales, afin
d’assurer la liquidité en billets verts de l’économie mondiale. Quant à la BCE, qui dispose de moindres
marges de manœuvre de baisse de ses taux directeurs, elle a déjà lancé des opérations massives de
refinancement le 12 mars. Elle devrait intensifier encore son action - comme elle l’a fait le 18 mars avec
le lancement d’un nouveau programme temporaire d’urgence pandémique d’achat d’actifs publics et
privés de 750 Md€ (PEPP) au moins jusqu’à la fin de 2020 -, en renforçant notamment son engagement
d’empêcher un élargissement des écarts entre taux souverains de la zone euro. De plus, le superviseur
bancaire européen (SSM) a accordé un allègement sur les exigences en capital des établissements
bancaires et les gouvernements ont annoncé des garanties pour les prêts aux entreprises. Ces mesures
complémentaires devraient progressivement être efficaces pour soutenir les flux de liquidité et de crédit.
Cet activisme monétaire devrait maintenir les taux longs à des niveaux durablement très faibles,
inférieurs ou proches de zéro pour l’OAT 10 ans, même s’ils devaient rebondir modérément avec la
reprise mécanique de l’activité au second semestre à partir du palier extrêmement bas de quasi déflation
atteint pendant la période de confinement obligatoire. La question de l’apparition d’une prime de risque
se pose cependant, compte tenu de l’ampleur des plans budgétaires de soutien, voire d’une remontée
ultérieure de l’inflation, liée à une offre plus contrainte que la demande.

L’activité américaine, qui bénéficie d’un objectif implicite de soutien avant l’élection présidentielle de
novembre, pourrait pourtant entrer en récession, en dépit d’un rebond mécanique probablement vif au
second semestre. L’économie chinoise, qui pâtirait très nettement au premier semestre de l’impact du
Covid-19, ralentirait fortement, en dépit des politiques publiques et monétaires de soutien de la
demande intérieure. La zone euro, dont les signaux de fin de cycle étaient déjà nombreux, entrerait
également en récession, même si elle connaissait elle-aussi une reprise vigoureuse au second
semestre. En effet, une fois la crise sanitaire passée, elle bénéficierait de mesures en faveur du pouvoir
d’achat des ménages, de prix du pétrole encore à des niveaux très modérés autour de 40 dollars le baril
et de politiques monétaire et budgétaire exceptionnellement accommodantes.

Malgré un rebond très vigoureux de l’activité au second semestre, le PIB français pourrait subir une
récession plus sévère qu’anticipé, si le confinement strict dure plus d’un mois et demi, du 16 mars à fin
avril. L’intensité de la récession dépendra naturellement de la durée du confinement et de l’ampleur des
mécanismes de repli sur soi, créant ainsi les conditions d’un violent double choc d’offre et de demande.
Le déroulement serait le suivant : un recul pouvant atteindre jusqu’à 10% du PIB au premier semestre,
lié à la paralysie de l’économie dès le 16 mars, suivi d’un rebond de même ampleur au second semestre,
lié à l’activisme budgétaire extraordinaire de près de 300 Md€ (13% du PIB), avec des mesures très
ciblées et temporaires, visant notamment à limiter les problèmes de trésorerie des petites et moyennes
entreprises.


2.9. ELEMENTS COMPLEMENTAIRES

2.9.1. Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales

La CEN est détenue par 7 SLE (Rouen Elbeuf Yvetot, Le Havre Manche Vallée de Seine, Dieppe Bray
Bresle, Eure, Calvados, Manche et Orne), dont les sièges sociaux sont fixés à 151 rue d’Uelzen 76230
BOIS-GUILLAUME.
Les Sociétés Locales d’Epargne (SLE) ont pour objet de détenir des parts de capital de la Caisse
d’Epargne Normandie, de contribuer à l’élaboration des orientations générales de la CEN, de favoriser,



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 172
dans le cadre de ces orientations générales, la détention la plus large possible du capital de la CEN en
animant le sociétariat.

Le capital social d’une SLE est constitué de parts sociales d’une valeur nominale de 20 euros.
L’exercice social d’une SLE s’étend sur la période du 1 er juin A-1 au 31 mai A.
Pour l’exercice 2019, les souscriptions nettes de parts sociales sont de 916 206 parts sociales vendues
(contre 1 770 115 parts sociales sur l’exercice 2018).

2.9.2. Activités et résultats des principales filiales

Au 31 décembre 2019, la Caisse d’Epargne Normandie était présente au capital de 81 entités. Au niveau
régional, elle détenait une participation dans 54 entités, principalement réparties dans les 5 secteurs
d’activité suivants : le capital-risque, les SA HLM, les SEM de logements, les SEM d’équipement et les
foncières.

Participations dans les sociétés HLM
Dans 5 sociétés, la participation de la CEN la met en situation d’actionnaire de référence au sens de la
loi BORLOO du 1er août 2003 :

LOGEAL IMMOBILIERE (76 YVETOT) : unique actionnaire de référence - La CEN détient

77,41% du capital de cette société.
HLM du Cotentin (50 CHERBOURG) : pacte d’actionnaires - 63,39% détenus par la CEN dont

le Président est M. Philippe VILAND, Membre du Directoire Pole BDR de la Caisse d’Epargne
Normandie et 33,42% détenus par Action Logement Immobilier.
HLM les Cités Cherbourgeoises (50 CHERBOURG) : pacte d’actionnaires - 29,19% détenus

par la CEN et 29,20% détenus par la Communauté urbaine de Cherbourg
SODINEUF (76 DIEPPE) : pacte d’actionnaires - 51,26 % détenus par Action Logement

Immobilier et 48,52 % détenus par la CEN
SAGIM (61 ALENCON) : pacte d’actionnaires - 21,96 % détenus par la CEN, 29,96 % par

Département de l’Orne et 28,76 % par Action Logement Immobilier

Ces sociétés ont des structures financières saines et solides ainsi que des résultats 2018 satisfaisants.

Chiffres LOGEAL SODINEUF HLM Cotentin HLM les cités SAGIM
2018 IMMOBILIERE Cherbourgeoises
Nombre de 10 344 9 038 6 095 3 730 6 612
logements
2018
Capitaux 195 256 424 120 630 206 87 397 416 42 000 710 94 667 928
propres
Total 73 708 985 48 242 863 31 498 167 19 768 255 34 162 950
produits
exploitation
Total bilan 595 815 455 386 797 737 233 470 147 80 969 855 171 333 721
Résultat net 8 217 759 6 284 600 5 222 435 1 726 538 2 430 083
2018
Chiffres financiers en €.

Autres participations significatives de la Caisse d’Epargne Normandie

GIE CRC @PCEN : 50% détenus par la Caisse d’Epargne Normandie, 50 % détenus par la

Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou Charente
SCI Route de Darnétal : 100% détenus par la Caisse d’Epargne Normandie

GIE Nord-Ouest Recouvrement : 20% détenus par la Caisse d’Epargne Normandie, 20%

détenus par la Caisse d’Epargne Hauts de France, 20% détenus par la Caisse d’Epargne
Rhône-Alpes, 20% détenus par la Caisse d’Epargne Provence Alpes Corse, 20% détenus par
la Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire.
SASU CEN PROMOTION 1 : 100 % détenu par la Caisse d’Epargne Normandie





Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 173
SAS NORMANDIE FONCIERE : 75 % détenu par la Caisse d’Epargne Normandie et 25 % par

MIDI FONCIERE
SAS CEN Capital : 51 % détenu par Natixis Private Equity, 36,75 % détenu par la Caisse

d’Epargne Normandie et 12,25 % par CE Capital
 SASU CEN INNOVATION : 100% détenu par la Caisse d’Epargne Normandie
 SASU CEN IMMOBILIER & LOGISTIQUE : 100% détenu par la Caisse d’Epargne Normandie
 SASU Kiwaï : 100% détenu par la Caisse d’Epargne Normandie


2.9.3. Tableau des cinq derniers exercices


3 1 /1 2 /2 0 1 5 (CEN) 3 1 /1 2 /2 0 1 6 (CEN) 3 1 /1 2 /2 0 1 7 (CEN) 3 1 /1 2 /2 0 1 8 (CEN) 3 1 /1 2 /2 0 1 9 (CEN)


CAPITAL EN FIN D'EXERCICE (en milliers d'euros)
Ca pi ta l social 5 2 0 000 K€ 5 2 0 000 K€ 5 2 0 000 K€ 5 2 0 000 K€ 5 2 0 000 K€
Nombre d'actions ordinaires existantes (parts sociales) 2 6 000 000 p a rt s 2 6 000 000 p a rt s 2 6 000 000 p a rt s 2 6 000 000 p a rt s 2 6 000 000 p a rt s
Nombre de certificats coopératifs d'investissement 0 CCI 0 CCI 0 CCI 0 CCI 0 CCI


OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE (en milliers
d'euros)
3 7 9 924 K€ 3 6 1 627 K€ 3 8 1 524 K€ 3 5 6 494 K€ 3 5 9 986 K€
Produi t net bancaire
Ré s ul ta t Brut d'Exploitation 1 5 1 741 K€ 1 4 8 409 K€ 1 5 8 720 K€ 1 3 2 310 K€ 1 4 1 142 K€
Impôts sur les bénéfices -4 4 388 K€ 3 9 222 K€ 3 8 116 K€ 3 3 357 K€ 3 7 691 K€
Pa rti ci pa ti on des salariés due au titre de l'exercice 1 300 K€ 1 000 K€ 280 K€ 0 K€ 0 K€
Ré s ul ta t après impôt, participation des salariés et 5 7 771 K€ 6 4 481 K€ 8 0 459 K€ 7 4 721 K€ 8 7 945 K€
dotations aux amortissements et provisions (Résultat Net
Comptable)
Ré s ul ta t distribué 9 412 K€ 9 360 K€ 8 840 K€ 1 0 400 K€ 9 100 K€


Ré sultat des opérations réduit à une Part
Ré s ul ta t Net réduit à une part 2 ,2 € 2 ,5 € 3 ,1 € 2 ,9 € 3 ,4 €


PERSONNEL (en milliers d'euros)
Effe cti f moyen des salariés employés pendant l'exercice 1 787 ETP 1 792 ETP 1 762 ETP 1 744 ETP 1 742 ETP
Monta nt de la masse salariale de l'exercice 7 2 624 K€ 7 1 853 K€ 7 0 941 K€ 7 0 596 K€ 6 9 991 K€
Monta nt des sommes versées au titre des avantages 2 963 K€ 2 886 K€ 2 865 K€ 2 844 K€ 2 829 K€
sociaux de l'exercice (sécurité sociale, œuvres sociales…)




2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs

L’article L. 441-6-1 du Code du Commerce stipule que les sociétés dont les comptes annuels sont
certifiés par un commissaire aux comptes doivent publier dans leur rapport de gestion des informations
sur les délais de paiement à l’égard de leurs clients et de leurs fournisseurs suivant les modalités de
l’article D.441-4 du Code de Commerce modifié par les décrets n° 2015-1553 du 27 novembre 2015 et
n° 2017-350 du 20 mars 2017.
Les informations présentées n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 174
2.9.5. Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article L.511-102
du code monétaire et financier)

Description de la politique de rémunération en vigueur dans l’entreprise

Rémunération fixe
Au sein de la Caisse d’Epargne Normandie, les rémunérations fixes sont préalablement définies au
regard de minima par classifications fixés par accord au niveau de la branche Caisse d’Epargne. Leurs
évolutions suivent les augmentations ou les primes générales issues des accords ou des
recommandations de branche. Une garantie salariale de branche concerne les salariés n’ayant pas
bénéficié d’augmentations individuelles au-delà de 8 ans.
Elles sont ensuite adaptées au regard du niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise de
chaque collaborateur et des niveaux de rémunération proposés par le marché local de la banque. Toute
promotion donne lieu à une augmentation minimale dans le respect de l’accord relatif aux classifications.
Des augmentations ou des primes individuelles au mérite viennent compléter ce dispositif.

Rémunération variable
L’ensemble des collaborateurs bénéficie d’une part variable liée à l’atteinte d’objectifs collectifs et/ou
individuels.
Elle est plafonnée entre 10 et 20% de la rémunération fixe selon les métiers.

Rémunération aléatoire
Par ailleurs, les collaborateurs peuvent bénéficier, en fonction des résultats de la Caisse d’Epargne
Normandie, d’un niveau d’intéressement et de participation dont le montant maximum cumulé est
plafonné en 2019 par accord d’entreprise à 12% de la masse salariale brute fiscale DSN hors le montant
de la part variable de l’exercice. (Accord d’entreprise du 18 juin 2019).

Socle social
La branche permet aux salariés de la Caisse d’Epargne Normandie de disposer d’une mutuelle de
santé, d’une couverture de prévoyance et d’une retraite complémentaire spécifique.

L’entreprise a mis en place des titres repas dématérialisés, un compte épargne temps éventuellement
abondé et monétisable et des CESU (chèque emploi service universel).

L’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes fait l’objet d’une attention particulière pour la
Caisse d’Epargne Normandie au travers d’un accord relatif à l’égalité professionnelle et à la promotion



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 175
de la mixité qui a été renouvelé le 26 janvier 2018 et signé par l’ensemble des organisations syndicales
représentatives Il comporte de nombreuses actions dont l’une relative à la rémunération effective : les
éventuels écarts de rémunération non explicables par un critère objectif sont réduits.


Processus décisionnel

Le Comité de rémunération est composé de 5 membres :

Membres ayant voix délibérative :
M. Nicolas PLANTROU, Président du COS : membre de droit et Président du Comité
Mme Anita GILLETTA, membre du COS
Mme Aline MAHIET, membre du COS
M. Benoit PELLERIN, membre du COS
M. Francis SIEFRIDT, membre du COS

Le Comité de rémunération est composé exclusivement de membres indépendants. En outre, ils sont
membres de l’organe délibérant mais n’exercent pas de fonction de direction au sein de l’entreprise.
Le Comité s’est réuni une fois en 2019, le 19 mars.

Il procède à un examen annuel :
 des principes de la politique de rémunération de l'entreprise ;
 des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires
sociaux de l'entreprise ;
 de la rémunération du responsable de la fonction de gestion des risques et du responsable de
la conformité.
 Le Comité de rémunération exprime son avis sur les propositions de la direction générale
concernant la population des preneurs de risques et propose à l’organe délibérant les
principes de la politique de rémunération pour la population des preneurs de risques.
 Le Comité des rémunérations s’assure également de la conformité de la politique de
rémunération avec les règlementations SRAB et la Volcker Rule.
 Le Comité des rémunérations prend connaissance chaque année du rapport recensant les
infractions recensées et les décisions finales concernant les variables des preneurs de
risques au titre du 1er alinéa de l’article L. 511-84.
 L’organe de surveillance adopte les principes de la politique de rémunération sur avis du
Comité des rémunérations et examine les infractions recensées et les décisions finales
concernant les variables des preneurs de risques au titre du 1er alinéa de l’article L. 511-84.


Description de la politique de rémunération de la population des preneurs de risques
Composition de la population régulée
Au 31 décembre 2019, la population des preneurs de risques, après application des critères prévus par
le règlement délégué du 4 mars 2014 et une revue collégiale par la direction des risques et de la
conformité et des contrôles permanents et la direction des relations humaines, est composée des
personnes suivantes:

5 Membres du Directoire

2 Directeurs régaliens (Audit interne, Risques, conformité et contrôles permanents)

Directrice des Ressources Humaines

Secrétaire général

Directrice des données et du pilotage

Directeur Entreprises et Eco sociale

Directrice professionnels immobilier- logement social- SPT

Directrice centre d’affaires marché CIL

Directrice juridique et recouvrement

Directeur DDO

Directeur Finances contrôle de gestion

18 Membres du COS


Soit un total de 34 personnes.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 176
Une revue collégiale annuelle prévue sur la base de la norme groupe sur les preneurs de risque du 7
février 2020 s’est tenue le 3 mars 2020 en présence du directeur des Risques, Conformité, Contrôles
permanents et de la mandataire en charge du pôle ressources.

16 collaborateurs ont été identifiés au 31 décembre 2019. Cette liste a fait l’objet d’une validation à partir
des critères d’identification remplis par chaque collaborateur y figurant.
Cette liste a été présentée et validée en Directoire le 9 mars 2020.

Principes généraux de la politique de rémunération
 Organe exécutif

Les principales caractéristiques de la politique de rémunération sont les suivantes :
La rémunération fixe du Président du Directoire et des membres de Directoire fait l’objet de
préconisations de l’organe central BPCE SA. Ces préconisations sont soumises au comité des
rémunérations de la Caisse, pour examen, la décision finale étant prise par le Conseil d’Orientation et
de Surveillance de la Caisse :

Président de Directoire
Rémunération fixe :
 La rémunération fixe annuelle du dirigeant exécutif est égale à la somme de 3 composantes :
 un montant forfaitaire de 210.000 €
 un montant égal à 15% du PNB, le PNB étant exprimé en milliers d’€
 un complément éventuel égal au maximum à 7% du PNB + 115.000 € à l’initiative de l’organe
délibérant

Le PNB est arrondi au 25 M€ inférieur.

Le PNB est le PNB de l’année civile précédente.

L’éventuel complément est décidé par l’organe délibérant de la banque après échange avec le

Président du directoire de BPCE SA ou la DRH Groupe. Pour guider la réflexion dans
l’évaluation de ce complément, trois critères principaux seront pris en compte : la mobilité, les
fusions, l’expérience.

Outre leur rémunération fixe, les dirigeants exécutifs peuvent bénéficier comme avantages liés à leur
fonction pendant la période d’activité :
 d’une voiture de fonction avec prise en charge par la banque ou la caisse, des assurances,
des frais d’entretien et de réparation, de la consommation de carburant.
 d’un logement de fonction mis à disposition par la banque ou la caisse ou d’une indemnité de
logement dans l’hypothèse où le dirigeant n’habiterait pas dans un logement mis à disposition
par la banque.ou la caisse.
 du fait de leur statut de mandataire social, d’un système d’assurance privée, couvrant le
risque de perte de rémunération suite à la cessation du mandat.

La valorisation de ces avantages n’est pas comprise dans la rémunération fixe telle que décidée par
l’organe délibérant dans le cadre du paragraphe précédent.

Rémunération variable :
Le montant de la rémunération variable est égal à 80% de la rémunération fixe quand le taux de
performance de 100% est atteint.
En tout état de cause, la part variable allouée au titre de l’exercice au président du directoire ne peut
dépasser 100% de sa rémunération fixe.

Membre du Directoire
Rémunération fixe :
La rémunération fixe annuelle est égale à la somme de 3 composantes :
 un montant forfaitaire de 130.000 €
 un montant égal à 6% du PNB, le PNB étant exprimé en milliers d’€
 un complément éventuel égal au maximum à 4% du PNB + 40.000 € à l’initiative du COS.
 Le PNB est arrondi au 25 M€ inférieur.
 Le PNB est le PNB de l’année civile précédente.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 177
La rémunération du membre de directoire fait l’objet d’une délibération du COS sur proposition du
Comité de Rémunération. La proposition du Comité est élaborée sur proposition et avis du Président
du Directoire.
Pour guider la réflexion dans l’évaluation de ce complément, outre le périmètre des responsabilités
fonctionnelles du membre du directoire, trois critères seront pris en compte : la mobilité, les fusions,
l’expérience.
A la rémunération fixe, s’ajoute la valorisation de l’avantage en nature voiture qui est rattachée au
contrat de travail (fonctions techniques distinctes). En revanche, dans l’hypothèse exceptionnelle où un
membre de directoire bénéficierait d’un avantage logement (logement de fonction) ou d’une indemnité
de logement, la valorisation de cet avantage en nature devrait être incluse dans la rémunération fixe.
Outre sa rémunération fixe, le membre de directoire peut bénéficier d’une voiture de fonction avec prise
en charge par la Caisse, des assurances, des frais d’entretien et de réparation, de la consommation de
carburant. La valorisation de cet avantage n’est pas comprise dans la rémunération fixe telle que
décidée par le COS dans le cadre du paragraphe précédent.

Rémunération variable :
Le montant de la rémunération variable est égal à 50% de la rémunération fixe quand le taux de
performance de 100% est atteint.
En tout état de cause, la part variable allouée au titre de l’exercice au membre de directoire ne peut
dépasser 62,5% de sa rémunération fixe.
Les principes généraux et le détail des règles en matière de rémunération variable pour l’organe exécutif
sont détaillées dans le 3.3.

Directeurs régaliens
Rémunération fixe : en fonction des compétences
Rémunération variable : Plafonnée à 20%
Les rémunérations des fonctions de contrôles ne dépendent pas des résultats des activités contrôlées.
Dans l’entreprise, le ratio entre la part variable et la part fixe est plafonné à 80%.

Directeurs fonctions supports et commerciales
 Rémunération fixe : en fonction des compétences
 Rémunération variable : Plafonnée à 20%
Dans l’entreprise, le ratio entre la part variable et la part fixe est plafonné à 80%.

Politique en matière de paiement des rémunérations variables de la population régulée
En conformité avec les articles L511-71 à L511-85 du Code monétaire et financier, la politique en
matière de paiement des rémunérations variables (étalement, pourcentage en titres, malus) pour
l’organe exécutif est la suivante :
Le dispositif est fondé sur des critères qui se décomposent en :
35% de critères Groupe BPCE et 65% de critères entreprises ;
50% de critères nationaux communs et 50% de critères à l’initiative du conseil de surveillance

Les critères groupe BPCE et réseau permettent de bénéficier d’un taux de performance supérieur à
100%.

Pour la part variable au titre 2019, les 50% de critères nationaux se répartissent d'une part en 20% pour
les critères Groupe BPCE et 15% pour le critère réseau, exprimant la solidarité des Banques Populaires
et des Caisses d'Epargne avec les résultats consolidés du Groupe et de chaque réseau, et d'autre part
15% pour les critères communs nationaux, répondant aux objectifs de développement et de
performance de chaque Banque Populaire ou de chaque Caisse d'Epargne.


La composante Groupe : 35%
Elle est basée sur 2 groupes de critères.
Les critères quantitatifs Groupe BPCE (20%)
Trois critères répliquent, pour un poids total de 20%, les critères quantitatifs de la part variable du
directoire de BPCE SA fixés par son Conseil de Surveillance.
Pour chacun de ces trois critères, la définition, la règle de mesure et la mesure sont fixées par le Conseil
de Surveillance de BPCE SA, sur proposition du CNR (Comité de Nomination et de Rémunération).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 178
Critère du résultat net part du Groupe (10%)
La définition du critère est le résultat net part du Groupe après neutralisation de l’impact de la
réévaluation de la dette propre.
La cible correspond au budget 2019, soit 3 259 M€, et est valorisée 111,92%.

Critère du coefficient d’exploitation (6,67%)
La définition du critère est le coefficient d’exploitation après neutralisation de l’impact de la réévaluation
de la dette propre.
La cible correspond au budget 2019, soit 71,6 %, et est valorisée 112,78%.

Critère du PNB (3,33%)
La définition du critère est le PNB après neutralisation de l’impact de la réévaluation de la dette propre.
La cible correspond au budget 2019, soit 24 066 M€, et est valorisée 107,65%.

Le Résultat net part du Groupe du réseau des Caisses d’épargne (15%)
La définition du critère est le résultat net part du Groupe de chacun des deux réseaux BP et CEP
(contribution des réseaux au résultat sectoriel BCA telle que présentée en communication financière)
majoré du versement de dividende et d’acomptes au cours de l’exercice 2019.
Le résultat est de 15,42% pour une cible à 1 498 M€.

Composante Entreprise : 65%
Elle est fondée sur 3 groupes de critères, comptant pour respectivement 15%, 30% et 20% du montant
maximum.

Les critères communs nationaux (15%)
2 critères communs nationaux, comptant chacun pour 7,5%, ont été retenus :
 Coefficient d’exploitation
 Taux de croissance du fonds de commerce

Concernant critères communs nationaux la surperformance sera récompensée à 120%.

La définition des critères est donnée par BPCE.


Les critères spécifiques locaux : 30%

4 critères communs à tout le directoire ont été déterminés par le Comité de rémunération :
 Coefficient d’exploitation (8%)
 Résultat 2019 avant impôt (8%)
 Commissions entreprises et économie sociale (réseau des CAE CEN) (9%)
 NPS des clients particuliers (5%)


Les critères de Management durable : 20%

Les Critères Management Durable restent plafonnés à 100%.

6 critères, communs à tout le directoire ont été retenus par le Comité de rémunération :
 La transformation (4%)
 La féminisation de l’encadrement (2%)
 La QVT 2%)
 L’animation et progression du nombre de sociétaire (4%)
 L’éthique (4%)

Pour l’attribution de la Part Variable, le Comité de rémunération de l’entreprise tient compte du niveau
de qualité du RAF (Risk Appetite Framework) dans l’entreprise. Pour cela il se base sur les informations
qui sont communiquées par la Direction des risques et de la conformité de l’entreprise.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 179
Les critères « Groupe BPCE », « Réseau », « critères communs nationaux » et les critères spécifiques
locaux résultat net et coefficient d’exploitation de l’établissement (sur la base des éléments
communiqués par BPCE) peuvent bénéficier d’un taux de performance supérieur à 100%, par
conséquent la part variable attribuée au président de directoire peut dépasser 80% de l’assiette de
rémunération fixe (incluant la majoration spécifique le cas échéant) et 50% pour les autres membres.
Mais, en aucun cas, la part variable ne peut dépasser 100% de la rémunération fixe (y compris la
majoration spécifique) pour le président et 62,5% pour les autres membres.


Pour l’attribution des rémunérations variables au titre de l’exercice concerné

Exigence minimum de fonds propres pilier 2(application du 4ème alinéa de l’article L.511-77)

Pour l’attribution des parts variables des preneurs de risques, un seuil minimum de fonds propres pour
le Groupe BPCE, seuil qui doit être respecté au 31 décembre de l’exercice, est fixé au début de
l’exercice par le Conseil de surveillance de BPCE, sur proposition du Comité des Rémunérations de
BPCE.
Ce seuil est établi par référence à l’exigence minimum au titre du pilier 2, définie par l’autorité de
contrôle, pour le ratio CET1.
Pour l’année 2019, cette référence correspond à un ratio CET1 qui doit être supérieur à 11%.
Dans le cas où le seuil minimum n’est pas atteint au 31 décembre de l’exercice, le Conseil de
surveillance de BPCE est saisi de la situation et propose aux entreprises du groupe 1 une réfaction de
la part variable attribuée au titre de l’exercice, et des fractions différées de parts variables non encore
échues, des preneurs de risques, par application d’un taux qui doit être au minimum de 50 %. Le taux
de réfaction proposé peut ne pas atteindre 100 % si son application permet, éventuellement combinée
à d’autres mesures, d’atteindre le seuil minimum fixé au début de l’exercice considéré.
La décision finale d’appliquer le taux de réfaction proposé par le Conseil de surveillance de BPCE est
du ressort de l’organe de direction dans sa fonction de surveillance, pour les preneurs de risques du
périmètre. Toute dérogation à la proposition faite par le Conseil de surveillance de BPCE doit être
approuvée par l’organe de direction dans sa fonction de surveillance de l’entreprise et assortie
d’éléments expliquant le choix retenu.

Pour confirmation, au 31/12/19, le critère CET1 permet de déclencher la part variable au titre de
l’exercice 2019 : le ratio CET1 phasé estimé du Groupe BPCE est de 15,6% (vs un seuil de 11%).

Examen par le Comité des Rémunérations de la compatibilité de l’attribution des variables à la
réalité des performances et à la situation financière de l’entreprise

Le Comité des Rémunérations s’assure de la compatibilité des rémunérations variables à la réalité des
performances commerciales et financière de la banque.

Avant les décisions relatives au directoire :
Pour l’exercice 2019, intéressement et supplément d’intéressement ont représenté 9% de la masse
salariale et 1,75% du PNB. Le poids du variable collectif, son indexation sur les performances
commerciales et financières n’entravent pas la capacité de la Banque à renforcer ses fonds propres
même en situation de moindre performance.
La rémunération variable individuelle a représenté 6,81% de la masse salariale et 1,33% du PNB. Cette
rémunération variable individuelle n’est donc pas de nature à faire prendre des risques disproportionnés
ou à vendre des produits inadaptés.
Ces enveloppes de rémunérations collectives et individuelles pourraient être réduites significativement
en cas de résultat négatif de la Caisse.

Description du dispositif de malus de comportements (application du 1 er alinéa de l’article L511-
84) :

Les dispositifs de malus de comportements applicables aux parts variables des preneurs de risques
recensent 3 types d’infractions :
Infraction importante à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite, de
délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part d’un
dirigeant de l’entreprise ou d’un directeur en charge d’une filière de conformité, de contrôle permanent




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 180
ou de risques. Le pourcentage de réduction peut atteindre -10 %. Une infraction importante est une
infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel ou avéré est supérieur au
seuil d’incident grave tel que défini pour le Groupe par la norme « risques opérationnels » soit un seuil
de 300K€.
Infraction significative, à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite, de
délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part d’un
dirigeant de l’entreprise ou du Groupe, ou du directeur Risques Conformité et Contrôles Permanents du
Groupe. Le pourcentage de réduction peut atteindre - 100 %. Une infraction significative est une
infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont l’impact potentiel ou avéré est supérieur au
seuil d’incident significatif applicable au niveau du Groupe, soit 0,5 % des fonds propres de
l’établissement.

Non-participation aux formations règlementaires obligatoires : -5% par formation.
Pour l’année 2019, le comité constitué par le directeur des Risques de la Conformité et des Contrôles
Permanents et la Directrice des Ressources Humaines s’est réuni le 3 mars 2020 pour la mise en œuvre
du premier alinéa de l’article L.511-84. Le comité constate qu’aucun dispositif de malus n’est applicable
aux parts variables des preneurs de risques de la Caisse d’Epargne Normandie au titre de l’année 2019.


3.3.2 Modalités de paiement des rémunérations variables

Principe de proportionnalité
Les règles de régulation des rémunérations variables ne s’appliquent que lorsque le montant de la
rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est supérieur ou égal à un seuil fixé actuellement
à 100 K€.
Pour l’appréciation du seuil, sont totalisées toutes les rémunérations variables attribuées au titre de
l’exercice pour les différentes fonctions régulées exercées au sein du Groupe, y compris dans des
entreprises distinctes (par exemple, en cas de mobilité). Si le seuil est dépassé, les règles qui suivent
s’appliquent à chacune des rémunérations variables prises en compte, y compris à celles qui seraient
inférieures au seuil.

Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est strictement
inférieur au seuil, la totalité de la rémunération variable est versée dès qu’elle est attribuée (excepté
pour les dirigeants mandataires sociaux où le versement ne peut intervenir qu’après le vote de l’AG).

Versement différé et conditionnel d’une fraction de la rémunération variable
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est supérieur ou
égal au seuil, les règles de régulation de la rémunération variable, décrites ci-après, s’appliquent à la
totalité de la rémunération variable :
50 % du montant sont différés et sont versés par tiers au plus tôt le 1er octobre des années N+2, N+3
et N+4, soit 16,66 % pour chacune des 3 années ;
le solde, soit 50 % du montant, est acquis et versé dès l’attribution.
Pour chaque fraction différée, l’acquisition définitive est subordonnée à une condition de présence et à
la réalisation d’une condition de performance qui, si elle n’est pas réalisée, entraîne la perte définitive
de la fraction correspondante (application du malus).
Les conditions de performance applicables aux fractions différées d’une même part variable sont
arrêtées, sur proposition du Comité des Rémunérations, par l’organe délibérant de l’entreprise qui
attribue la part variable, en même temps que son attribution.
Pour chaque fraction différée de part variable au titre de l’exercice N, l’organe de surveillance constate
si la condition de performance est réalisée ou non :
si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est définitivement perdue,
si elle est réalisée et si le bénéficiaire est présent dans le groupe, la fraction différée devient
définitivement acquise et est versée au plus tôt le 1er octobre des années N+2, N+3 et N+4.

Versement en titres ou instruments équivalents
Les fractions différées de la rémunération variable prennent la forme de cash indexé sur la base d’un
indicateur représentatif de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE.
L’indicateur retenu est le résultat net part du Groupe (RNPG) calculé en moyenne glissante sur les trois
derniers exercices civils précédant l’année d’attribution de la part variable et l’année de versement de
chaque fraction différée issue de la part variable. Pour les exercices antérieurs à 2016, l’indexation a




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 181
été réalisée sur le résultat net part du groupe après neutralisation de l’impact de réévaluation de la dette
propre. Les coefficients d’indexation sont calculés en moyenne glissante sur les trois derniers exercices
civils précédent l’année d’attribution et les années de versement.
Ainsi, chaque fraction différée de la part variable attribuée au titre de N est réévaluée chaque année
M+1, à la date de la publication du RNPG M (avec M > N), par application du coefficient :
(RNPG(M) + RNPG(M-1) + RNPG (M-2)) / (RNPG(M-1) + RNPG(M-2) + RNPG(M-3))
Les coefficients sont communiqués chaque année par BPCE.


2.9.6. Informations relatives aux comptes inactifs (articles L312-19, L312-20 et R312-21 du code
monétaire et financier)

Au 31 décembre 2019

Nombre de compte inactifs ouverts dans les livres
65 521
de l’établissement
Encours des dépôts et avoirs inscrits sur les
40 840 845.60€
comptes inactifs dénombrés
Nombre de compte dont les avoirs sont déposés à
8 960
la Caisse des dépôts et consignations *
Montant total des fonds déposés à la Caisse des
1 169 792.17 €
dépôts et consignations *



3. ETATS FINANCIERS

3.1. COMPTES CONSOLIDES

3.1.1. Comptes consolidés au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 182
3.1.1.1. Compte de résultat




(1) Les informations 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première application de la norme IFRS 16 «
Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette norme. Les impacts de la première application de
la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier 2019 sont présentés en note 2.2.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 183
3.1.1.2. Résultat global




Les informations 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première application de la norme IFRS
16 « Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette norme. Les impacts de la première
application de la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier 2019 sont présentés en note 2.2.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 184
3.1.1.3. Bilan

ACTIF




(1) Les informations au 31 décembre 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première application
de la norme IFRS 16 « Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette norme. Les
impacts de la première application de la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier 2019 (droits
d’utilisation comptabilisés au titre des contrats de location preneur). Ces impacts sont décrits en
note 2.2.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 185
PASSIF




(1) Les informations au 31 décembre 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première application
de la norme IFRS 16 « Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette norme. Les
impacts de la première application de la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier 2019 (passifs
locatifs comptabilisés au titre des contrats de location preneur). Ces impacts sont décrits en note
2.2 ;
(2) Les informations au 31 décembre 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la 1ère application de
l’interprétation d’IFRIC 23. Les impacts de la 1ère application de la norme sur le bilan au 1er janvier
2019 sont présentés en note 2.2.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 186
3.1.1.4. Tableau de variation des capitaux propres




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 187
3.1.1.5. Tableau des flux de trésorerie




Les flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprennent : l’impact des
(1)

distributions pour – 12 340 milliers d’euros (- 11 296 milliers d’euros en 2018).
Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP
(2)

centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 188
3.1.2. Annexe aux comptes consolidés

3.1.2.1. Cadre général

CC-1.1 Le Groupe BPCE

Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central
BPCE et ses filiales.

Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de
banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux
réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur
accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les sociétés locales d’épargne (SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.
Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne.
Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les
sociétaires. Elles ont pour objet d’animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la
Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.

BPCE
Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a
été créé par la loi no 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à
directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et
les 15 Caisses d’Epargne.
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires
et des Caisses d’Epargne.
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de
définir la gamme des produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie des déposants,
d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux
deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement
et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique
de développement du groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, dont Natixis société cotée détenue à 70,6831 %, sont
organisés autour de trois grands pôles métiers :
 la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau
Caisse d’Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le
crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l’activité « Titres
Retail »), les pôles Paiements et Assurance de Natixis et les Autres Réseaux (essentiellement
Banque Palatine) ;
 la Gestion d’actifs et de fortune ;
 et la Banque de Grande Clientèle.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer
la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au
développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions
le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités
du groupe.

CC 1.2 Mécanisme de garantie

Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31 et L. 512-107-
6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements
affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.

BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du
groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 189
de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il
détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des
deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et
sa reconstitution.

BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et met en place
le Fonds de Garantie Mutuel.

Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les
Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans
et indéfiniment renouvelable.

Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les
Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans
et indéfiniment renouvelable.

Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les
Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans
et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 179 millions d’euros au
31 décembre 2019.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du
Fonds réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne
peut excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de
garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique
dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une
Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle
elles sont agréées collectivement en application de l’article R.515-1 du Code monétaire et financier.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque
société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne
concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans
délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les
contributeurs.

CC 1.3 Événements significatifs
Néant.


CC 1.4 Événements postérieurs à la clôture
Néant.


3.1.2.2. Normes comptables applicables et comparabilité

CC 2.1 Cadre réglementaire
Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS
(International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union européenne et applicable à cette
date, excluant certaines dispositions de la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture.

CC 2.2 Référentiel
Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre
2018 ont été complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est
obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019.
Pour rappel, la nouvelle norme IFRS 9 « Instruments financiers », adoptée par la Commission
européenne le 22 novembre 2016, est applicable de façon rétrospective à compter du 1er janvier 2018.
La norme IFRS 9 remplace IAS 39 et définit les nouvelles règles de classement et d’évaluation des
actifs et des passifs financiers, la nouvelle méthodologie de dépréciation pour risque de crédit des actifs




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 190
financiers ainsi que le traitement des opérations de couverture, à l’exception des opérations de macro-
couverture pour lesquelles un projet de norme séparée est en cours d’étude par l’IASB.

Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de
la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la
comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant
certaines dispositions concernant la macro-couverture. Compte-tenu du volume limité des
reclassements opérés à l’actif, l’essentiel des opérations documentées en comptabilité de couverture
selon IAS 39 reste documenté de la même façon en couverture à partir du 1er janvier 2018. En revanche,
la norme IFRS 7 amendée par IFRS 9 requière des informations complémentaires en annexe relatives
à la comptabilité de couverture.

Par ailleurs, le 3 novembre 2017, la Commission européenne a adopté l’amendement à la norme IFRS
4 portant sur l’application conjointe de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » avec la norme IFRS 4
« Contrats d’assurance » avec des dispositions spécifiques pour les conglomérats financiers, applicable
depuis le 1er janvier 2018. Le règlement européen permet ainsi aux conglomérats financiers européens
d’opter pour le report d’application de la norme IFRS 9 pour leur secteur de l’assurance jusqu’au 1 er
janvier 2021 (date d’application de la nouvelle norme IFRS 17 Contrats d’assurance) sous conditions :
 de ne pas transférer d’instruments financiers entre le secteur de l’assurance et les autres
secteurs du conglomérat (à l’exception des instruments financiers à la juste valeur par le résultat
pour les deux secteurs concernés par le transfert) ;
 d’indiquer les entités d’assurance qui appliquent la norme IAS 39 ;
 d’apporter des informations complémentaires spécifiques en note annexes.

Lors de sa réunion du 14 novembre 2018, l'IASB a décidé de reporter d’un an la date d'entrée en vigueur
de l'IFRS 17 « contrats d'assurance» au 1er janvier 2022. Il a également décidé d’aligner l’échéance de
l’exemption temporaire d’IFRS 9 pour les assureurs afin de l’aligner avec IFRS 17 au 1er janvier 2022.

Le Groupe BPCE étant un conglomérat financier a choisi d’appliquer cette disposition pour ses activités
d’assurance qui demeurent en conséquence suivies sous IAS 39. Les entités concernées par cette
mesure sont principalement CEGC, les filiales d’assurances de COFACE, Natixis Assurances, BPCE
Vie et ses fonds consolidés, Natixis Life, BPCE Prévoyance, BPCE Assurances, BPCE IARD, Muracef,
Surassur, Prépar Vie et Prépar Iard.

Conformément au règlement d’adoption du 3 novembre 2017, le groupe a pris les dispositions
nécessaires pour interdire tout transfert d’instruments financiers entre son secteur d’assurance et le
reste du groupe qui aurait un effet décomptabilisant pour l’entité cédante, cette restriction n’étant
toutefois pas requise pour les transferts d’instruments financiers évalués en juste valeur par résultat par
les deux secteurs impliqués.

Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires prévues pour
atténuer les incidences de l'introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et pour le traitement
des grands risques de certaines expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27 décembre
2017. Pour rappel, le Groupe BPCE a décidé de ne pas opter pour la neutralisation transitoire des
impacts d’IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts modérés liés à l’application de la norme.

Norme IFRS 16
La norme IFRS 16 « Contrats de location » remplace la norme IAS 17 « Contrats de location » et les
interprétations relatives à la comptabilisation de tels contrats. Adoptée par la Commission européenne
le 31 octobre 2017, elle est applicable depuis le 1er janvier 2019.
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quel que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition
d’un contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un
actif et d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est
établi lorsque le preneur détient tout au long de la durée d’utilisation les deux droits suivants :
 Le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien,
 Le droit de décider de l’utilisation du bien.

IFRS 16 affecte la comptabilisation en tant que preneur des contrats dits de location simple ou
opérationnelle pour lesquels les loyers afférents étaient enregistrés en résultat. Du point de vue du
bailleur, les dispositions retenues restent inchangées par rapport à l’ancienne norme IAS 17.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 191
La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la
comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué
présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers.
Les principes comptables appliqués par le Groupe BPCE sont détaillés en note 11.2.2.
Lors de la réunion du 26 novembre 2019, le Comité d’interprétation des normes comptables IFRS (IFRS
IC) a apporté des précisions sur l’application d’IFRS 16 relatives aux modalités d’appréciation de la
durée exécutoire à retenir pour les contrats de location. Des travaux sont en cours pour analyser leurs
effets. Ils pourraient amener le groupe à revoir sa déclinaison des principes comptables tel qu’appliqués
au 31 décembre 2019, notamment pour la détermination de la durée des contrats de location
représentés par les baux commerciaux de droit français.

Le Groupe BPCE a choisi de retenir les exceptions prévues par la norme en ne modifiant pas le
traitement comptable des contrats de location de courte durée (inférieure à 12 mois) ou portant sur des
actifs sous-jacents de faible valeur qui resteront comptabilisés en charge de la période parmi les
charges générales d’exploitation.

Le Groupe BPCE a également retenu l’option de ne pas appliquer, en tant que preneur, la norme IFRS
16 aux contrats portant sur des immobilisations incorporelles. Compte tenu de l’effet très marginal de la
prise en compte des contrats de location portant sur des véhicules, le groupe a décidé de ne pas
modifier leur traitement comptable.

Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein
du produit net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en
dotations aux amortissements des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation.
Eu égard aux activités du Groupe BPCE, la mise en œuvre de la norme IFRS 16 porte dans une très
large mesure sur les actifs immobiliers loués pour les besoins de l’exploitation à titre de bureaux et
d’agences commerciales.

Pour la première application de cette norme, le groupe a choisi la méthode rétrospective modifiée. Cette
méthode consiste à évaluer, à cette date, le montant des passifs locatifs sur la base des paiements
résiduels en utilisant les taux d’actualisation afférents aux durées résiduelles des contrats. En particulier,
l’option de ne pas reconnaître au bilan les contrats portant sur des biens de faible valeur et les contrats
d’une durée résiduelle inférieure à 12 mois (concernant en particulier les baux en situation de tacite
prolongation au 1er janvier 2019) a été appliquée.

Le montant des passifs locatifs ainsi déterminé au 1er janvier 2019 s’élève à 7 236 milliers d’euros pour
le Groupe Caisse d’Epargne Normandie présenté au sein du poste « Comptes de régularisation et
passifs divers ». Il correspond à la valeur actualisée des paiements locatifs restant à payer sur la durée
des contrats de location (au sens IFRS 16) au 1er janvier 2019. Le taux moyen pondéré retenu à cette
date est de 0,2351%.

Ce montant peut être rapproché des informations présentées en note annexe 11.2.2 relatives aux
paiements minimaux futurs au titre des opérations de location en tant que preneur du document de
référence 2018, en intégrant les écarts suivants :
 les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais
dont les biens sous-jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan
suivant IFRS 16 avant leur date de mise à disposition et ne sont ainsi pas inclus dans le montant
des passifs locatifs,
 les passifs locatifs sont déterminés en excluant la TVA (y compris TVA non récupérable) alors
que l’information fournie au 31 décembre 2018 l’inclut,
 les passifs locatifs sont initialement déterminés en actualisant les loyers sur la durée des
contrats conformément à IFRS 16. Les loyers compris dans les engagements hors bilan au 31
décembre 2018 ne sont pas actualisés.
 Outre la période contractuelle non résiliable, la durée retenue pour l’évaluation des passifs
locatifs comprend les périodes couvertes par des options que le preneur est raisonnablement
certain d’exercer ou de ne pas exercer,
 les contrats portant sur des biens de faible valeur et les contrats de courte durée (y compris les
contrats de courte durée en date de transition à IFRS 16) sont exclus du calcul des passifs
locatifs conformément aux exemptions prévues par IFRS 16.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 192
Les droits d’utilisation sont évalués en référence au montant des passifs locatifs déterminés à cette date
et ajustés des éléments afférents aux contrats de location déjà inscrits au bilan avant l’entrée en vigueur
d’IFRS 16.
Le montant correspondant présenté parmi les immobilisations corporelles au 1er janvier 2019 s’élève à
7 236 milliers d’euros d’euros.
L’application de la norme FRS 16 est sans effet sur le montant des capitaux propres d’ouverture au 1er
janvier 2019 du Groupe Caisse d’Epargne Normandie. Son application ne génère pas d’impact
significatif sur le résultat du Groupe BPCE.

IFRIC 23
La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont
les conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en
comptabilité, l’interprétation IFRIC 23 « Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la
Commission européenne le 23 octobre 2018 et applicable de manière obligatoire au 1er janvier 2019,
est venue préciser le traitement à retenir.
Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé
lorsqu’une incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation
du traitement fiscal par l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal
est un traitement fiscal incertain. Dans l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale
n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que le montant de l’incertitude à refléter dans
les états financiers doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure prévision du dénouement
de l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être retenues : la méthode du
montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne pondérée
des différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des
incertitudes fiscales soit réalisé.
Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible
ou différé dans les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs
d’impôts différés » et « Passifs d’impôts courant ».
L’application au 1er janvier 2019 de l’interprétation IFRIC 23 n’a pas eu d’impact sur le montant des
capitaux propres d’ouverture du Groupe BPCE. L’impact est uniquement en termes de présentation
dans les états financiers des incertitudes relatives aux traitements fiscaux qui sont désormais, pour
l’ensemble des entités du groupe, classées aux postes « Actifs et passifs d’impôts » et non plus au
poste « Provisions » conformement à IFRIC update de septembre 2019.
Le processus de collecte, d’analyse et de suivi des incertitudes a cependant été revu pour permettre de
mieux documenter la conformité des modalités de comptabilisation et d’évaluation appliquées par le
Groupe BPCE avec les exigences prévues par l’interprétation.

Amendement à IAS 12 de décembre 2017 applicable au 1er janvier 2019

L’IASB a publié en décembre 2017 un amendement à la norme IAS 12 précisant si les effets d’impôts
sur des distributions liés à des instruments et des coupons versés comptabilisés en capitaux propres
selon IAS 32 devaient être comptabilisés en résultat, parmi les autres éléments du résultat global (Other



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 193
Comprehensive Income ou OCI) ou en capitaux propres, selon l’origine des montants distribués. Ainsi,
si les montants s'assimilent à des dividendes (au sens d’IFRS 9), les effets d'impôt doivent être
comptabilisés au compte de résultat, lors de la comptabilisation du passif constitutif de l’obligation de
payer les dividendes. S’ils ne s’assimilent pas à des dividendes, les effets d’impôts seront comptabilisés
en capitaux propres.

L’exercice du jugement étant nécessaire, le groupe a été amené à appliquer la définition de dividendes
aux intérêts sur les émissions de titres super subordonnés à durée indéterminée (TSSDI) dus à compter
du 1er janvier 2019. L’économie d’impôt liée au paiement de coupons aux détenteurs de ces instruments
était imputée jusqu’à présent sur les réserves consolidées.
Le retraitement rétrospectif au 1er janvier 2019 est sans incidence sur les capitaux propres, l’impôt sur
ces rémunérations figurant déjà à ce poste.
Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie a procédé en 2018 au remboursement des titres super
subordonnés à durée inderterminée émis.


Amendement à IAS 39 et IFRS 9 : réforme des taux de référence
L’IASB a publié en septembre 2019 des amendements à IFRS 9 et IAS 39 visant à sécuriser la
comptabilité de couverture durant la phase de pré-implémentation de la réforme des taux de référence.
Ces amendements ont été adoptés par la Commission européenne le 16 janvier 2020. Sa date
d’application a été fixée au 1er janvier 2020 avec application anticipée possible. Le Groupe BPCE a
choisi d’opter pour une application anticipée au 31/12/2019.
Ils permettent de considérer que :
 les transactions désignées comme éléments couverts en couverture de flux de trésorerie sont
« hautement probables», les flux couverts n’étant pas considérés comme altérés par la réforme
 les tests d’efficacité prospectifs de couverture de juste valeur et de couverture de flux de
trésorerie ne sont pas remis en cause par les effets de la réforme, en particulier la comptabilité
de couverture peut être maintenue si les tests rétrospectifs sortent des bornes 80-125% pendant
cette période transitoire, l’inefficacité des relations de couverture continuant toutefois à devoir
être reconnue au compte de résultat
 la composante de risque couvert, lorsqu’elle est désignée sur la base d’un taux de référence,
est considérée comme identifiable séparément.

Ces amendements s’appliquent jusqu’à la disparition des incertitudes liées à la réforme ou lorsque la
relation de couverture cesse d’exister.

Le Groupe BPCE considère que tous ses contrats de couverture, qui ont une composante BOR ou
EONIA, sont concernés par la réforme et peuvent ainsi bénéficier de ces amendements tant qu’il existe
une incertitude sur les modifications contractuelles à effectuer du fait de la réglementation ou sur l’indice
de substitution à utiliser ou sur la durée de la période d’application de taux provisoires. Le Groupe BPCE
est principalement exposé sur ses contrats de dérivés et ses contrats de prêts et emprunts au taux
EURIBOR, au taux EONIA et au taux LIBOR US. Les opérations de couvertures sont présentées dans
le note 5.3.

Les incertitudes liées à la réforme des taux de référence et l’organisation mise en place dans le groupe
BPCE sont présentés en note 2.3. Le degré d’incertitude associé aux instruments dérivés ou éléments
couverts indexés aux taux EURIBOR ou EONIA qui concernent la majorité des relations de couverture
du Groupe BPCE est moindre que sur l’index LIBOR.

Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne n’ont pas d’impact
significatif sur les états financiers du groupe.


Nouvelles normes publiées et non encore applicables

Norme IFRS 17
La norme IFRS 17 « Contrats d’assurance » a été publiée par l’IASB le 18 mai 2017 remplacera la
norme IFRS 4 « Contrats d’assurance ». Initialement applicable au 1er janvier 2021 avec un comparatif
au 1er janvier 2020, cette norme ne devrait entrer en vigueur qu’à compter du 1er janvier 2022. En effet,
lors de sa réunion du 14 novembre 2018, l’IASB a décidé de reporter d’un an son application, des




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 194
clarifications restant à apporter sur des points structurants de la norme. Il a également été décidé
d’aligner l’échéance de l’exemption temporaire de la norme IFRS 9 pour les assureurs afin de coïncider
avec l’application d’IFRS 17 au 1er janvier 2022. Un projet d’amendement « Exposure Draft ED/2019/4
Amendments to IFRS 17 » a été publié le 26 juin 2019.

La norme IFRS 17 pose les principes de reconnaissance, d’évaluation, de présentation et d’informations
à fournir relatifs aux contrats d’assurance et aux contrats d’investissement avec participation
discrétionnaire dans le champ d’application de la norme.

Valorisées aujourd’hui au coût historique, les obligations aux contrats devront être comptabilisées, en
application de la norme IFRS 17, à la valeur actuelle. Pour cela, les contrats d’assurance seront
valorisés en fonction des flux de trésorerie qu’ils vont générer dans le futur, en incluant une marge de
risques afin de prendre en compte l’incertitude relative à ces flux. D’autre part, la norme IFRS 17 introduit
la notion de marge de service contractuelle. Celle-ci représente le bénéfice non acquis par l’assureur et
sera libérée au fil du temps, en fonction du service rendu par l’assureur à l’assuré. La norme demande
un niveau de granularité des calculs plus détaillé qu’auparavant puisqu’elle requiert des estimations par
groupe de contrats.

Ces changements comptables pourraient modifier le profil du résultat de l’assurance (en particulier celui
de l’assurance vie) et introduire également plus de volatilité dans le résultat.
En dépit des incertitudes pesant encore sur la norme (date d’application, actions en cours pour infléchir
certaines positions, exposure draft publié le 26 juin 2019), les entités d’assurance du groupe BPCE se
sont dotées de structures projet à la hauteur des changements induits par la norme et poursuivent les
travaux de préparation : instruction et documentation des choix normatifs, modélisation, adaptation des
systèmes et des organisations, production des comptes et stratégie de bascule, communication
financière et conduite du changement.


CC 2.3 Recours à des estimations et jugements
La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et
d’estimations qui comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du
jugement des préparateurs des états financiers.
Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2019, les estimations comptables qui nécessitent la
formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
 la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation
(note 9) ;
 le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers ainsi que des engagements de
financement et de garantie (note 7.1) ;
 les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-
logement (note 5.12) ;
 les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs
(note 8.2) ;
 les impôts différés (note 10) ;

Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion ainsi que le
caractère basique d’un instrument financier. Les modalités sont précisées dans les paragraphes
concernés (note 2.5.1).
L’application de la norme IFRS 16 a conduit le Groupe BPCE à étendre son recours au jugement pour
estimer la durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d’utilisation et des
passifs locatifs (note 11.2.2).

Brexit : accord de sortie au 31 janvier 2020 et ouverture de la période de transition
Le 23 juin 2016, à l’issue d’un référendum, les britanniques ont choisi de quitter l’Union européenne
(Brexit). A la suite du déclenchement de l’article 50 du traité de l’Union européenne, le 29 mars 2017,
le Royaume-Uni et les 27 autres pays membres de l’Union européenne se sont donnés deux ans pour
préparer la sortie effective du pays. Cette échéance a été reportée à 3 reprises, pour finalement s’établir
au 31 janvier 2020. Le parlement britannique a récemment approuvé l’accord de sortie négocié avec
Bruxelles, la ratification par le parlement européen étant attendue pour le 29 janvier 2020. A l’issue, une



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 195
période de transition s’ouvrira jusqu’au 31 décembre 2020, période pendant laquelle les futurs accords
commerciaux de biens et services seront négociés alors que les règles européennes actuelles
continueront de s’appliquer.
Les conséquences politiques et économiques du Brexit sont dorénavant suspendus aux accords qui
seront conclus durant cette année 2020, sachant que les parlementaires européens considèrent d’ores
et déjà ce calendrier excessivement serré.
Dans ce contexte, le Groupe BPCE a anticipé différents scénarios de sortie possibles, et suivra de près
les conclusions des négociations afin de les intégrer, le cas échéant, dans les hypothèses et estimations
retenues dans la préparation des comptes consolidés. Le risque sur la non reconnaissance des CCP
britanniques par la règlementation européenne n’est plus un risque à court terme.

Incertitudes liées à l’application de certaines dispositions du règlement BMR
Le règlement européen (UE) n°2016/1011 du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indice
de référence (« le Règlement Benchmark » ou « BMR ») instaure un cadre commun visant à garantir
l’exactitude et l’intégrité des indices utilisés comme indice de référence dans le cadre d’instruments et
de contrats financiers, ou comme mesure de la performance de fonds d’investissements dans l’Union
européenne.
Le Règlement Benchmark a pour objet de réguler la fourniture d’indices de référence, la fourniture de
données sous-jacentes pour un indice de référence et l’utilisation d’indices de référence au sein de
l’Union Européenne. Il prévoit une période transitoire dont bénéficient les administrateurs qui ont
jusqu’au 1er janvier 2022 pour être agréés ou enregistrés. A compter de cette date, l’utilisation par des
entités supervisées par l’UE d’indices de référence d’administrateurs non agrées ou non enregistrés
(ou, s’ils ne sont pas situés dans l’UE, qui ne sont pas soumis à un régime équivalent ou autrement
reconnus ou avalisés) sera interdite.
Au titre de BMR, les indices de référence de taux d’intérêt EURIBOR, LIBOR et EONIA ont été déclarés
comme étant des indices de référence d’importance critique.

En zone euro, au cours du premier semestre 2019, les incertitudes relatives à la définition des nouveaux
taux benchmark ont été pour l’essentiel levées. En effet, les travaux pour proposer de nouveaux indices
ont été finalisés pour l’EONIA qui, à compter, du 1er octobre 2019 jusqu’au 31 décembre 2021 deviendra
un tracker du taux €ster. Ce dernier se substituera à l’EONIA dit « recalibré » à compter du 1er janvier
2022. Concernant l’EURIBOR, une nouvelle méthodologie de calcul visant à passer à un EURIBOR dit
« Hybride », reconnue par le régulateur belge conforme aux exigences prévues par le règlement
Benchmark, a été finalisée en novembre 2019. La valorisation des contrats indexés Euribor peut
également être affectée par les modifications de la rémunération des accords de collatéralisation
(habituellement indexés sur l’EONIA).
En revanche, s’agissant du LIBOR, à ce stade, des taux alternatifs dits « risk free rates » ont été définis
pour le LIBOR GBP, UK, CHF et Yen cependant, des travaux sont toujours en cours pour proposer des
structures à terme qui seront basées sur ces taux alternatifs. Des incertitudes plus importantes
subsistent donc pour les opérations utilisant l’indice LIBOR.
Depuis le premier semestre 2018, le Groupe BPCE s’est doté d’une structure projet chargée d’anticiper
les impacts associés à la réforme des indices de référence, d’un point de vue juridique, commercial,
financier et comptable. Concernant ce dernier aspect, des amendements aux normes IFRS 9, IAS 39
et IFRS 7 ont été publiés par l’IASB au mois de septembre 2019 sur les sujets liés à la couverture. Les
amendements aux normes IAS 39 et IFRS 9 présentés prévoient des exceptions applicables de façon
temporaire aux exigences prévues par ces normes en matière de comptabilité de couverture, tandis que
les amendements à la norme IFRS 7 exigent, pour les relations de couverture auxquelles sont
appliquées ces exceptions, des informations sur l’exposition des entités à la réforme IBORs, sur leur
façon de gérer la transition aux taux de référence alternatifs ainsi que sur les hypothèses ou jugements
importants qu’elles ont retenus pour appliquer ces amendements. L’objectif visé par l’IASB est de
permettre aux entités d’éviter la rupture de relations de couvertures résultant des incertitudes associées
à la réforme IBORs. Des discussions sont en cours à l’IASB concernant les sujets post-réforme IBORs.
Aucun projet de texte n’a encore été publié à ce stade. Une attention particulière reste donc à porter sur
les effets éventuels de la réforme en termes de décomptabilisation des actifs et passifs financiers
indexés IBORs, sur les sujets de juste valeur, d’application du critère SPPI et de relations de couverture
dans le cadre de la transition.

Incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat
Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux retenus
portant sur les impôts sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’administration fiscale ne les




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 196
acceptera pas. Pour apprécier si une position fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le montant
de ses impôts, le groupe suppose que l’administration fiscale contrôlera tous les montants déclarés en
ayant l’entière connaissance de toutes les informations disponibles. Il base son jugement notamment
sur la doctrine administrative, la jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications opérées par
l’administration portant sur des incertitudes fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant
qu’il s’attend à payer ou recouvrer auprès de l’administration fiscale au titre des incertitudes fiscales, en
cas de survenance de changements dans les faits et circonstances qui y sont associés, ceux-ci pouvant
résulter (sans toutefois s’y limiter), de l’évolution des législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de
prescription, de l’issue des contrôles et actions menés par les autorités fiscales.


CC 2.4 Présentation des états financiers consolidés et date de clôture
En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est
conforme au format proposé par la recommandation n° 2017-02 du 2 juin 2017 de l’Autorité des Normes
Comptables.
Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2019. Les états financiers
consolidés du groupe au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2019 ont été arrêtés par le directoire du
27 janvier 2020. Ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale du 28 avril 2020.
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en milliers
d’euros, sauf mention contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre
les montants présentés dans les états financiers et ceux présentés dans les notes annexes.


CC 2.4.1 Principes comptables généraux et méthodes d’évaluation

Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes des états
financiers. Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes
auxquelles ils se rapportent.


CC 2.4.2 Classement et évaluation des actifs financiers

La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE hors filiales d’assurance qui appliquent toujours IAS
39.
Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés en coût amorti, à la juste valeur par
capitaux propres ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l’instrument (dette ou
capitaux propres), des caractéristiques de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses
instruments financiers (modèle de gestion ou business model).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 197
Modèle de gestion ou business model
Le business model de l’entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin de produire
des flux de trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion.
La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les
flux de trésorerie ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les autres informations
pertinentes.

A titre d’exemple, peuvent être cités :
 la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux
dirigeants ;
 les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la
façon dont ces risques sont gérés ;
 la façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur la
juste valeur des actifs gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ;
 la fréquence, le volume et le motif de ventes.

Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer à un niveau qui reflète la façon dont
les groupes d’actifs financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif économique donné.
Le modèle de gestion n’est donc pas déterminé instrument par instrument mais à un niveau de
regroupement supérieur, par portefeuille.

La norme retient trois modèles de gestion :
 un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les
flux de trésorerie contractuels (« modèle de collecte »). Ce modèle dont la notion de détention
est assez proche d’une détention jusqu’à maturité n’est toutefois pas remis en question si des
cessions interviennent dans les cas de figure suivants :
o les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit ;
o les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie
contractuels restant dus ;
o les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de
collecte des flux contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d’une
valeur importante) ou si elles ne sont pas d’une valeur importante considérées tant
isolément que globalement (même si elles sont fréquentes).
Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s’applique notamment aux activités de financement
(hors activité de syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque de Grande
Clientèle et Services Financiers Spécialisés ;
 un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l’objectif à la fois de percevoir
les flux de trésorerie contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de collecte et de
vente »).
 Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des
activités de gestion du portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas gérée
exclusivement selon un modèle de collecte ;
 un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la collecte
des flux contractuels est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de syndication
(pour la part de l’encours à céder identifiée dès l’engagement) et aux activités de marché mises
en œuvre essentiellement par la Banque de Grande Clientèle.

Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI (Solely
Payments of Principal and Interest)
Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l'actif financier donnent lieu, à des
dates spécifiées, à des flux de trésorerie correspondant uniquement à des remboursements du principal
et à des intérêts calculés sur le capital restant dû. La détermination du caractère basique est à réaliser
pour chaque actif financier lors de sa comptabilisation initiale.
Le principal est défini comme la juste valeur de l'actif financier à sa date d’acquisition. Les intérêts
représentent la contrepartie de la valeur temps de l'argent et le risque de crédit associé au principal,
mais également d’autres risques comme le risque de liquidité, les coûts administratifs et la marge de
négociation.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 198
Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et
d'intérêts, il faut considérer les termes contractuels de l'instrument. Cela implique d’analyser tout
élément qui pourrait remettre en cause la représentation exclusive de la valeur temps de l’argent et du
risque de crédit. A titre d’exemple :
 les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie ;
Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité des
flux sans lien avec un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux
variations de cours des actions ou d’un indice boursier, ou encore l’introduction d’un effet de
levier ne permettrait pas de considérer que les flux de trésorerie contractuels revêtent un
caractère basique.
 les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixation
du taux et la période de calcul des intérêts) ;
Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une
analyse quantitative (benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels
de l’actif étudié avec les flux de trésorerie contractuels d’un actif de référence, est effectuée.
 les modalités de remboursement anticipé et de prolongation.

La modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument
financier demeure compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels dès lors que
le montant du remboursement anticipé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts
y afférents ainsi que, le cas échéant, une indemnité compensatoire raisonnable.

Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une analyse
quantitative (benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié
avec les flux de trésorerie contractuels d’un actif de référence, est effectuée.

Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la valeur temps de
l’argent, certains actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme basiques dès lors que
ce taux d’intérêt réglementé fournit une contrepartie qui correspond dans une large mesure au passage
du temps et sans exposition à un risque incohérent avec un prêt basique. C’est le cas notamment des
actifs financiers représentatifs de la partie de la collecte des livrets A qui est centralisée auprès du fonds
d’épargne de la CDC.

Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les prêts à taux
fixe, les prêts à taux variable sans différentiel (mismatch) de taux ou sans indexation à une valeur ou
un indice boursier et des titres de dettes à taux fixe ou à taux variable.
Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d’OPCVM, les instruments de dettes
convertibles ou remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts structurés consentis aux
collectivités locales.

Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent répondre
à des conditions spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir les critères basiques.
Le pool d’actifs sous-jacents doit remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche doit
être égal ou plus faible que l’exposition aux actifs sous-jacents de la tranche.

Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d’infrastructures) est un
prêt garanti uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours possible sur l’emprunteur, pour être
qualifié d’actif basique, il faut examiner la structure des autres recours possibles ou des mécanismes
de protection du prêteur en cas de défaut : reprise de l’actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de
garanti, appel de marge, etc.), rehaussements apportés.

Catégories comptables
Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût amorti, à
la juste valeur par capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat.
Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait les deux conditions suivantes :
 l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est la collecte des flux de
trésorerie contractuels, et
 les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens
de la norme.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 199
Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s'il répond aux deux
conditions suivantes :
 l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est à la fois la collecte des
flux de trésorerie contractuels et la vente d'actifs financiers, et
 les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens
de la norme.

Les instruments de capitaux propres sont par défaut enregistrés à la juste valeur par résultat sauf en
cas d’option irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous
réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme tels
parmi les actifs financiers à la juste valeur par résultat) sans reclassement ultérieur en résultat. En cas
d’option pour cette dernière catégorie, les dividendes restent enregistrés en résultat.
Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers incluent
notamment les actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers désignés à la
juste valeur par résultat et les actifs non basiques (non SPPI). La désignation à la juste valeur par
résultat sur option pour les actifs financiers ne s’applique que dans le cas d’élimination ou de réduction
significative d’un décalage de traitement comptable. Cette option permet d’éliminer les distorsions
découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une
même stratégie.

Les dérivés incorporés ne sont plus comptabilisés séparément des contrats hôtes lorsque ces derniers
sont des actifs financiers de sorte que l’ensemble de l’instrument hybride doit être désormais enregistré
en juste valeur par résultat lorsqu’il n’a pas la nature de dette basique.
Concernant les passifs financiers, les règles de classement et d’évaluation figurant dans la norme IAS
39 sont reprises sans modification dans la norme IFRS 9, à l’exception de celles applicables aux passifs
financiers que l’entité choisit d’évaluer en juste valeur par résultat (option juste valeur) pour lesquels les
écarts de réévaluation liés aux variations du risque de crédit propre sont enregistrés parmi les gains et
pertes comptabilisés directement en capitaux propres sans reclassement ultérieur en résultat.

Les dispositions de la norme IAS 39 relatives à la décomptabilisation des actifs et passifs financiers
sont reprises sans modification dans la norme IFRS 9. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a
clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas
où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence
entre les cash-flow d’origine et les cash-flow modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit
être enregistré en résultat.

CC 2.4.3 Opérations en devises

Les règles d’enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire des
éléments concourant aux opérations en devises réalisées par le groupe.
À la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de
clôture dans la monnaie fonctionnelle de l’entité du groupe au bilan de laquelle ils sont comptabilisés.
Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte
toutefois deux exceptions :
 seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la
juste valeur par capitaux propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré en
« Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » ;
 les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de
trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés
en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change du jour de
la transaction. Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont convertis en utilisant le
cours de change à la date à laquelle la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les
éléments non monétaires sont comptabilisés en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non
monétaire est enregistré en résultat et en « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres » si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en « Gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres » .




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 200
3.1.2.3. Consolidation

CC 3.1 Entité consolidante
L’entité consolidante du Groupe Caisse d’Epargne Normandie est la Caisse d’Epargne Normandie.


CC 3.2 Périmètre de consolidation - méthodes de consolidation et de valorisation

Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un
impact significatif sur les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce
un contrôle ou une influence notable.

Le périmètre des entités consolidées par le Groupe Caisse d’Epargne Normandie figure en note 12 –
Détail du périmètre de consolidation.

CC 3.2.1 Entités contrôlées par le groupe

Les filiales contrôlées par le Groupe BPCE sont consolidées par intégration globale.

Définition du contrôle
Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité,
qu’il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité
d’exercer son pouvoir sur l’entité de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient.

Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits
de vote potentiels dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote
potentiels peuvent résulter, par exemple, d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché,
ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires nouvelles, ou encore de bons de souscription
d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois, les droits de vote potentiels ne sont pas
pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt.

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la
majorité des droits de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose
de la majorité au sein des organes de direction, ou est en mesure d’exercer une influence dominante.

Cas particulier des entités structurées
Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne
constituent pas un critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque
les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes
sont dirigées au moyen d’accords contractuels.
Une entité structurée présente souvent certaines ou l'ensemble des caractéristiques suivantes :
(a) des activités bien circonscrites ;
(b) un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre en œuvre un contrat de location bénéficiant
d’un traitement fiscal spécifique, mener des activités de recherche et développement, fournir une
source de capital ou de financement à une entité, ou fournir des possibilités de placement à des
investisseurs en leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de l'entité structurée ;
(c) des capitaux propres insuffisants pour permettre à l'entité structurée de financer ses activités sans
recourir à un soutien financier subordonné ;
(d) un financement par l'émission, auprès d'investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par
contrat et créant des concentrations de risque de crédit ou d'autres risques (« tranches »).
Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif
au sens du code monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger.



Méthode de l’intégration globale
L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle
le groupe prend le contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité.
La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux
participations ne donnant pas le contrôle.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 201
Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne
donnant pas le contrôle. Le résultat global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne
donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux
participations ne donnant pas le contrôle.

Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de
contrôle sont appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et
n’ont donc pas d’impact sur le résultat consolidé part du groupe.

Exclusion du périmètre de consolidation
Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe indiqué
en note 12.3.
Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation
dans la mesure où la norme IFRS 10 ne s'applique ni aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi,
ni aux autres régimes d'avantages à long terme du personnel auxquels s'applique IAS 19 « Avantages
du personnel ».
De même, les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées
comme détenues en vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS
5 «Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ».


CC 3.2.2 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises

Définitions
Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe exerce une influence notable. L’influence
notable se caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et
opérationnelles de l’entité, sans toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques.
Elle est présumée si le groupe détient, directement ou indirectement plus de 20% des droits de vote.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité
ont des droits sur l’actif net de celle-ci.
Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur
une entreprise qui n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes
requièrent le consentement unanime des parties partageant le contrôle.

Méthode de la mise en équivalence
Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des
coentreprises sont intégrés dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la mise en
équivalence.
La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comptabilisée
au coût d’acquisition puis ajustée ultérieurement de la part du groupe dans le résultat et les autres
éléments du résultat de l’entreprise associée ou de la coentreprise.
La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l’entité devient une
entreprise associée ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une entreprise associée ou d’une
coentreprise, la différence entre le coût de l’investissement et la part du groupe dans la juste valeur
nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est comptabilisée en écarts d’acquisition. Dans le cas
où la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est supérieure au coût de
l’investissement, la différence est comptabilisée en résultat.
Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le résultat
consolidé du groupe.

Lorsqu’une entité du groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise associée
du groupe, les profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à hauteur des intérêts
détenus par des tiers dans l’entreprise associée ou la coentreprise.

La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test de
dépréciation s’il existe une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs
événements intervenus après la comptabilisation initiale de la participation nette et que ces événements
ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de la participation nette, qui peut être estimé de




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 202
façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participation (y compris écarts
d’acquisition) fait l’objet d’un test de dépréciation selon les dispositions prévues par la norme IAS 36 «
dépréciation d’actifs ».

Exception à la méthode de mise en équivalence
Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de placement, une
société d'investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu'un fonds d'investissement
d'actifs d'assurance, l’investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon la méthode
de la mise en équivalence. En effet, IAS 28 « Participations dans des entreprises associées » révisée
autorise, dans ce cas, l'investisseur à comptabiliser sa participation à la juste valeur (avec constatation
des variations de juste valeur en résultat) conformément à IFRS 9.
Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».


CC 3.2.3 Participations dans des activités conjointes

Définition
Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur
l’entité ont des droits directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci.

Mode de comptabilisation des activités conjointes
Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l’ensemble des intérêts
détenus dans l’activité commune, c'est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs et des passifs et
éléments du résultat auquel il a droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur les
différents postes du bilan consolidé, du compte de résultat consolidé et de l’état du résultat net et des
gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

CC 3.3 Règles de consolidation

Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des
transactions similaires dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires
à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des entités consolidées sont effectués.


CC 3.3.1 Conversion des comptes des entités étrangères

La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante est l’euro.
Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de l’euro est
converti en euros au cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice. Les postes du
compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période, valeur approchée du cours de
transaction en l’absence de fluctuations significatives.

Les écarts de conversion résultent de la différence :
 de valorisation du résultat de l’exercice entre le cours moyen et le cours de clôture ;
 de conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le cours historique et le cours de
clôture.
Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les capitaux propres dans le poste « Réserves
de conversion » et pour la part des tiers dans le poste « Participations ne donnant pas le contrôle » .


CC 3.3.2 Élimination des opérations réciproques

L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés est éliminé.
Les dividendes et les plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont
également éliminés. Le cas échéant, les moins-values de cession d’actifs qui traduisent une
dépréciation effective sont maintenues.


CC 3.3.3 Regroupements d’entreprises




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 203
En application des normes IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et IAS 27 « Etats financiers et
individuels » révisées :
 les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le champ d’application de la norme
IFRS 3 ;
 les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises sont comptabilisés dans le résultat
de la période ;
 les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le coût d’acquisition pour leur juste
valeur à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent un caractère éventuel.
Selon le mode de règlement, les contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie :
o des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun
enregistrement,
o ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte
de résultat (dettes financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne
relevant pas de la norme IFRS 9) ;
 en date de prise de contrôle d’une entité, le montant des participations ne donnant pas le
contrôle peut être évalué :
o soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation d’une fraction de l’écart
d’acquisition aux participations ne donnant pas le contrôle) ;
o soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l’entité
acquise (méthode semblable à celle applicable aux opérations antérieures au
31 décembre 2009).

Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour chaque regroupement d’entreprises.

Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage d’intérêt
dans une entité déjà contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux propres :
 en date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le
groupe doit être réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait, en
cas d’acquisition par étapes, l’écart d’acquisition est déterminé par référence à la juste valeur à
la date de la prise de contrôle ;
 lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conservée
par le groupe doit être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat.

Les regroupements d’entreprises réalisés antérieurement à la révision des normes IFRS 3 et IAS 27
sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, à l’exception cependant des regroupements
impliquant des entités mutuelles et des entités sous contrôle commun qui étaient explicitement exclus
du champ d’application.



CC 3.3.4 Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires de filiales
consolidées par intégration globale

Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines filiales du groupe consolidées par
intégration globale des engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat
correspondent pour le groupe à des engagements optionnels (ventes d’options de vente). Le prix
d’exercice de ces options peut être un montant fixé contractuellement, ou bien peut être établi selon
une formule de calcul prédéfinie lors de l’acquisition des titres de la filiale tenant compte de l’activité
future de cette dernière, ou être fixé comme devant être la juste valeur des titres de la filiale au jour de
l’exercice des options.

Ces engagements sont traités comptablement comme suit :
 En application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe enregistre un passif financier au
titre des options de vente vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées de
manière exclusive. Ce passif est comptabilisé initialement pour la valeur actualisée du prix
d’exercice estimé des options de vente dans la rubrique « Autres passifs »;
 L’obligation d’enregistrer un passif alors même que les options de vente ne sont pas exercées
conduit, par cohérence, à retenir le même traitement comptable que celui appliqué aux
transactions relatives aux participations ne donnant pas le contrôle. En conséquence, la
contrepartie de ce passif est enregistrée en diminution des « Participations ne donnant pas le




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 204
contrôle » sous-jacentes aux options et pour le solde en diminution des « Réserves consolidées
- Part du groupe » ;
Les variations ultérieures de ce passif liées à l’évolution du prix d’exercice estimé des options

et de la valeur comptable des « Participations ne donnant pas le contrôle » sont intégralement
comptabilisées dans les « Réserves consolidées - Part du groupe » ;
si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le décaissement de trésorerie lié à l’acquisition

des intérêts des actionnaires minoritaires dans la filiale concernée. En revanche, à l’échéance
de l’engagement, si le rachat n’est pas effectué, le passif est annulé, en contrepartie des «
Participations ne donnant pas le contrôle » et des « Réserves consolidées - Part du groupe »
pour leurs parts respectives ;
tant que les options ne sont pas exercées, les résultats afférents aux participations ne donnant

pas le contrôle faisant l’objet d’options de vente sont présentés dans la rubrique « Participations
ne donnant pas le contrôle » au compte de résultat consolidé.


CC 3.3.5 Date de clôture de l’exercice des entités consolidées

Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clôturer au 31
décembre.
Par exception, les sociétés locales d’épargne (SLE) clôturent leurs comptes au 31 mai. Ces entités sont
en conséquence consolidées sur la base d’une situation comptable arrêtée au 31 décembre.


CC 3.4 Évolution du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2019
Les principales évolutions du périmètre de consolidation au cours de l’exercice 2019 sont les suivantes :
Le périmètre de consolidation du Groupe Caisse D’Epargne Normandie a évolué au cours de l’exercice
2019, par l’entrée en périmètre de sa quote-part respective dans chacune des deux nouvelles entités
ad hoc (deux Fonds Communs de Titrisation ou « FCT ») mentionnées en note 12 : BPCE Home Loans
FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019 Demut.
En effet, compte-tenu du montage de l’opération, le Groupe Caisse d’Epargne Normandie contrôle et
en conséquence consolide, une portion de chacune de ces deux entités correspondant à sa quote-part
dans l’opération, conformément aux paragraphes B76-B79 de la norme IFRS 10.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 205
3.1.2.4. Notes relatives au compte de résultat

L’essentiel
Le produit net bancaire (PNB) regroupe :
- les produits et charges d’intérêts
- les commissions
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres
- les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti
- le produit net des activités d’assurance
- les produits et charges des autres activités



CC 4.1 Intérêts, produits et charges assimilés

Principes comptables
Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les
instruments financiers évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, à savoir
les prêts et emprunts sur les opérations interbancaires et sur les opérations clientèle, le portefeuille de
titres au coût amorti, les dettes représentées par un titre, les dettes subordonnées ainsi que les passifs
locatifs. Sont également enregistrés les coupons courus et échus des titres à revenu fixe comptabilisés
dans le portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et des dérivés de couverture,
étant précisé que les intérêts courus des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont portés en
compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non basiques non
détenus dans un modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures économiques associées
(classées par défaut en instruments à la juste valeur par résultat).
Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de
trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière à obtenir la valeur
comptable nette de l’actif ou du passif financier.
Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et décotes. Les coûts
et revenus de transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, tels que les frais de dossier
ou les commissions d’apporteurs d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt.
Le groupe a choisi l’option suivante concernant la comptabilisation des intérêts négatifs :
 lorsque la rémunération d’un actif financier instrument de dettes est négative, elle est présentée au
compte de résultat en diminution des produits d’intérêts ;
 lorsque la rémunération d’un passif financier instrument de dettes est positive, elle est présentée
au compte de résultat en diminution des charges d’intérêts.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 206
Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 31 430
(1)

milliers d’euros (30 003 milliers d’euros en 2018) au titre de la rémunération des fonds du Livret A,
du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations ;
Les informations au 31 décembre 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première application
(2)

de la norme IFRS 16 « Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette norme. Les
impacts de la première application de la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier 2019 sont
présentés en note 2.2.

Les charges ou produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent 2 177
milliers d’euros au titre de la reprise nette de la provision épargne logement (295 milliers d’euros au titre
de l’exercice 2018).




CC 4.2 Produits et charges de commissions

Principes comptables
En application de norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des
clients », la comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens
et services promis aux clients pour un montant correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à
recevoir en échange de ces biens et services. La démarche de comptabilisation du revenu s’effectue
en cinq étapes :

• identification des contrats avec les clients ;
• identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser
séparément les unes des autres ;
• détermination du prix de la transaction dans son ensemble ;
• allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ;
• comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites.

Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception, notamment,
des contrats de location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assurance (couverts par la
norme IFRS 4) et des instruments financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des dispositions
spécifiques en matière de revenus ou de coûts des contrats sont prévues dans une autre norme, celles-
ci s’appliquent en premier lieu.

Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode :
• les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service bancaires
lorsque ces produits ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la gestion
d’actif ou aux prestations d’ingénierie financière
• les produits des autres activités, (cf note 4.6) notamment en cas de prestations de services
intégrées au sein de contrats de location
• les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe.

Il en ressort que les commissions donc sont enregistrées en fonction du type de service rendu et du
mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché.
Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (commissions sur
moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services ponctuels (commissions
sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte important
ainsi que les commissions afférentes aux activités de fiducie et assimilées, qui conduisent le groupe à
détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle.
En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie intégrante du
taux effectif du contrat figurent dans la marge d’intérêt.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 207
Commissions sur prestations de service

Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier séparément les
différents éléments (ou obligations de performance) qui les composent et attribuer à chaque élément la
part de revenu qui lui revient. Puis chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du type de
services rendus et du mode de comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu
est rattaché :

• les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la
prestation rendue (commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.) ;
• les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat
quand la prestation est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de
paiements, etc.) ;
• les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement comptabilisées
en résultat lors de l’exécution de cet acte.
Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commission de
performance en gestion d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul le montant auquel
le groupe est déjà assuré d’avoir droit compte-tenu des informations disponibles à la clôture est
comptabilisé.
Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les
commissions d’engagements de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont
comptabilisées et amorties comme un ajustement du rendement effectif du prêt sur la durée de vie
estimée de celui-ci. Ces commissions figurent donc parmi les « Produits d’intérêts » et non au poste «
Commissions ».
Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à placer des
actifs au nom des particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La fiducie recouvre
notamment les activités de gestion d’actif et de conservation pour compte de tiers.




CC 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables
Le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les
gains et pertes des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste
valeur par résultat y compris les intérêts générés par ces instruments.
Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture
de juste valeur ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la
réévaluation en juste valeur du portefeuille macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux
de trésorerie.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 208
Marge différée (day one profit)
Néant.

CC 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables
Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent :
- les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur
par capitaux propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont
transférées en résultat.
- les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables en résultat.
En cas de cession, les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement
dans le poste réserves consolidés en capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès
lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement.
Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et
de vente à la juste valeur par capitaux propres recyclables regroupent :
- les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts
- les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres
décomptabilisés
- les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque
- les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres




CC 4.5 Gains ou pertes nets sur instruments financiers au cout amorti

Principes comptables
Ce poste comprend les gains ou pertes nets sur instruments financiers au coût amorti résultant de la
décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti (prêts ou créances, titres de dettes) et de passifs
financiers au coût amorti.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 209
Les gains constatés sur l'exercice suite à la cession d'actifs financiers au coût amorti s'élèvent à 214
milliers d'euros.


CC 4.6 Produits et charges des autres activités

Principes comptables
Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment :
• les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession,
amortissements et dépréciations) ;
• les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ;
• les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés).




CC 4.7 Charges générales d’exploitation

Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont les
salaires et traitements nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel
(tels que les charges de retraite). Ce poste comprend également l’ensemble des frais administratifs et
services extérieurs.

Contributions aux mécanismes de résolution bancaire

Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un
arrêté
du 27 octobre 2015. Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées
par le groupe à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente
12 960 milliers d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association
et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 13 609 millions d’euros.
La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour
le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le
règlement européen 806/2014 (règlement MRU) ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution
à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu un Fonds de résolution unique (FRU) entre les États
membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif de




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 210
financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique).
Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la
directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil
de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2019.
Le montant des contributions versées par le groupe représente pour l’exercice 2 729 milliers d’euros
dont 2 330 milliers d’euros comptabilisés en charge et 399 milliers d’euros sous forme de dépôts de
garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de fonds constitués sous forme de
dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan s’élèvent à
1 978 millions d’euros au 31 décembre 2019.




Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU (Fonds
(1)


de Résolution Unique) pour un montant annuel de 2 262 milliers d’euros (contre 2 699 milliers
d’euros en 2018) et la Taxe de risque systémique des banques (TSB) pour un montant annuel de
251 milliers d’euros (contre 798 milliers d’euros en 2018).

La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1.


CC 4.8 Gains ou pertes sur autres actifs

Principes comptables
Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations
corporelles et incorporelles d’exploitation et les plus ou moins-values de cession des titres de
participation consolidés.




3.1.2.5. Notes relatives au bilan

CC 5.1 Caisse, banques centrales

Principes comptables
Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales au coût amorti.




CC 5.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 211
Principes comptables
Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à
des fins de transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le
groupe a choisi de comptabiliser à la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission,
au titre de l’option offerte par la norme IFRS 9 et des actifs non basiques.

Date d’enregistrement des titres
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement
livraison.
Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans
les « Actifs et passifs à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est
comptabilisé comme un instrument dérivé ferme de taux.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue,
sauf cas particuliers.


CC 5.2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultat



Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont :
- les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec
l’intention de les revendre à brève échéance ;
- les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat,
en application de l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option
sont décrites ci-dessus ;
- les instruments de dettes non basiques ;
- les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont
pas détenus à des fins de transaction).
Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur
ces instruments sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la
juste valeur par résultat » à l’exception des actifs financiers de dettes non basiques dont les intérêts
sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts ».
Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres
réalisées pour compte propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre
des activités de gestion de position du groupe.
- Actifs à la juste valeur par résultat sur option (hors CE et BP)
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs financiers comme
devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un
instrument en option juste valeur.
L’application de cette option est réservée uniquement dans le cas d’une élimination ou réduction
significative d’un décalage de traitement comptable. L’application de l’option permet d’éliminer les
distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le
cadre d’une même stratégie.


Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 212
Uniquement dans le cas d’une « non concordance comptable »
(1)

Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée
(2)

conformément à la norme IAS 32 (cf. note 5.17).
(3) inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d’une activité de transaction dont les parts de

fonds et les actions non désignées en juste valeur par capitaux propres non recyclables.


CC 5.2.2 Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Principes comptables
Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des
fins de transaction ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale
en application de l’option ouverte par la norme IFRS 9. Le portefeuille de transaction est composé de
dettes liées à des opérations de vente à découvert, d’opérations de pension et d’instruments financiers
dérivés. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus.
Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont
enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par
résultat » , à l’exception des variations de juste valeur attribuables à l’évolution du risque de crédit propre
pour les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option qui sont enregistrées, depuis le 1 er
janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers désignés
à la juste valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres » . En cas de décomptabilisation du passif avant son échéance (par exemple, rachat anticipé),
le gain ou la perte de juste valeur réalisé, attribuable au risque de crédit propre, est transférée
directement dans le poste réserves consolidées en capitaux propres.

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
-
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme
devant être comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un
instrument en option juste valeur.
L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :
Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable
L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes
appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.
Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance
L’option s’applique dans le cas de passifs géré et évalué à la juste valeur, à condition que cette gestion
repose sur une politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que
le suivi interne s’appuie sur une mesure en juste valeur.
Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 213
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition
d’un produit dérivé. Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que
l’instrument hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les caractéristiques
économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.
L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé
modifie substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé
n’est pas spécifiquement interdite par la norme IFRS 9 (exemple d’une option de remboursement
anticipé incorporée dans un instrument de dettes). L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste
valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni comptabiliser ni évaluer séparément le
dérivé incorporé.
Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés
incorporés significatifs.

Au passif, le portefeuille de transaction est composé de :




CC 5.2.3 Instruments dérivés de transaction

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques
suivantes :
• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix
d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou
d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière,
la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ;
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait
nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux
évolutions des conditions du marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur
juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur
quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).
Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et
en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat » . Les gains et pertes réalisés et latents sont portés
au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur
par résultat ».
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité
et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou
négatives représentent la valeur de remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement
fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de marché.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 214
CC 5.3 Instruments dérivés de couverture

Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques
suivantes :
sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier,

du prix d’une marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation
de crédit ou d’un indice de crédit, ou d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une
variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une des parties au contrat ;
il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait

nécessaire pour d’autres types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires
aux évolutions des conditions du marché ;
il est réglé à une date future.


Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur
juste valeur à l’origine de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur
quelle que soit l’intention de gestion qui préside à leur détention (transaction ou couverture).
À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou
d’investissement net libellé en devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de
résultat de la période.
Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture
et sur toute sa durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation
formalisée de l’existence d’une efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et
les éléments couverts, tant de manière prospective que de manière rétrospective.
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant
une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution
des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux
variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de
dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.
La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie
liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également
utilisée pour la gestion globale du risque de taux.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 215
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité
et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.
Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est
nécessaire de documenter la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du
risque couvert, désignation et caractéristiques de l’élément couvert et de l’instrument de couverture).
Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à l’origine et vérifiée rétrospectivement.
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif
poursuivi.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de
la norme relatives à la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la
comptabilisation de ces opérations, telle qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant
certaines dispositions concernant la macro-couverture.

COUVERTURE DE JUSTE VALEUR
La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif
ou d’un passif du bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs
et passifs à taux fixe).
La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert,
et ce à hauteur du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte
de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux
intérêts courus de l’élément couvert.
S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte
est présentée au bilan dans le même poste que l’élément couvert.
L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans
les calculs d’efficacité.
En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères
d’efficacité ou vente de l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en
portefeuille de transaction. Le montant de la réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert
est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale. Si l’élément couvert est vendu avant
l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est inscrit au compte
de résultat de la période.


COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE
Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés
aux variations de flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une
transaction future (couverture du risque de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de
conditions sur des transactions futures - taux fixes futurs, prix futurs, change, etc.).
La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des «
Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée
au compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur
par résultat » .
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt,
symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.
En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé
ou disparition de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés
au fur et à mesure en résultat lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés
immédiatement en résultat en cas de disparition de l’élément couvert.

CAS PARTICULIERS DE COUVERTURE DE PORTEFEUILLES (MACROCOUVERTURE
Documentation en couverture de flux de trésorerie
Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en
couverture de flux de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d’emprunts).



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 216
Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de
maturité, en retenant :
des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux

futurs de trésorerie sur les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît
pas le niveau des prochains fixings ;
des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions) : dans

le cas d’une hypothèse d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux
futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe dans la mesure où le niveau de taux auquel le
futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité peut considérer qu’elle
supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra
réaliser dans le marché.

La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément
couvert est donc considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles
d’instruments à taux variable identifiés (portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux
variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant pour chaque bande de maturité un
instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont comparées à celles des
dérivés documentés en couverture.
Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est
effectué en comparant les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture.
La méthode utilisée passe par la construction d’un échéancier avec bande de maturité.
L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.
Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le montant nominal
des éléments à couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture.
Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux
différentes dates d’arrêté.
Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture
sont comparées avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives
doit être compris entre 80 et 125 %.
Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les
gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.
Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa
survenance est toujours hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes
latents cumulés inscrits en capitaux propres. Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de
transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront enregistrées en résultat.

Documentation en couverture de juste valeur
Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en
couverture de juste valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union
européenne (dite carve-out).
La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions
concernant la comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de
réduction du risque de taux d’intérêt global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-
out de l’Union européenne permet en particulier de mettre en œuvre une comptabilité de couverture du
risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées avec la clientèle (crédits,
comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés par le
groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture
de juste valeur des ressources ou des emplois à taux fixe.
Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux
décrits précédemment dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.
Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée
globalement dans le poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan
en cas de couverture d’un portefeuille d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un
portefeuille de passifs financiers.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 217
L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille
de sous-jacents à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés
collatéralisés est prise en compte.
Deux tests d’efficacité sont réalisés :
un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est

vérifié en date de désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à
chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il n’existe pas de sur-couverture ;
un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit

compenser la variation de juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la
composante couverte du sous-jacent. Ces tests sont réalisés en date de désignation, de
manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective.

En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de
couverture initiale restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté
directement en résultat si les éléments couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de
macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal des instruments couverts
devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés des
prêts ou des retraits de dépôts.

COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET LIBELLE EN DEVISES
L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité
consolidante dans l’actif net de cette activité.
La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité consolidante
contre des variations de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est
différente de la monnaie de présentation des comptes consolidés. Ce type de couverture est
comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie.
Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la
cession (ou de la cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net.
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant
une protection contre les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution
des taux de marché. Ces couvertures transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux
variable.
La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux notamment
pour couvrir :
les portefeuilles de prêts à taux fixe

les dépôts à vue

les dépôts liés au PEL

la composante inflation du Livret A


La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir :
un passif à taux fixe

les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation


Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie
liés à des instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également
utilisée pour la gestion globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour :
 la couverture de passif à taux variable
 la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette
 la macro couverture d’actifs à taux variable

Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées à :
l’inefficacité « bi-courbes » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l’objet d’appels de

marge rémunérés à EONIA) est basée sur la courbe d’actualisation EONIA, alors que




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 218
l’évaluation de la composante couverte des éléments couverts en juste valeur est calculée sur
une courbe d’actualisation Euribor
la valeur temps des couvertures optionnelles

la surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en macro couverture (montants des

notionnels de dérivés de couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment
dans le cas où les éléments couverts ont fait l’objet de remboursements anticipés plus
importants que prévus)
les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés

(Credit Value adjustment et Debit Value ajustement)
des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa couverture.


Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité
et ne reflète pas les risques de marché attachés à ces instruments.




Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de
couverture » à l’actif et au passif du bilan.

Echéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2019




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 219
Eléments couverts
Couverture de juste valeur




Intérêts courus exclus
(1)
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture

L'inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs
financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » ou en note « Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres » pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par
capitaux propres non recyclables.

Couverture de flux de trésorerie – Couverture d’investissements nets en devises




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 220
L’inefficacité de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultat dans le poste « Gains ou
pertes sur actifs financiers et passifs financiers à la juste valeur par résultat » en note 4.3.
La réserve « Couverture de flux de trésorerie » correspond à la partie efficace des couvertures non
échues et le solde des couvertures échues restant à étaler, avant impôt, y compris la part des
participations ne donnant pas le contrôle.
Le recyclage en résultat de la réserve « Couverture de flux de trésorerie » est inclus soit dans la marge
nette d’intérêt soit dans le résultat de décomptabilisation de l’élément couvert par symétrie avec le poste
impacté par l’élément couvert.

Couverture de flux de trésorerie et couverture d’investissements nets en devises - Analyse des
autres éléments comptabilisés en capitaux propres




5.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste
valeur augmentée des frais de transaction.
 Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon)
sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les
actifs en devises étant monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change affectent
le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9.
Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations
relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1. En cas de cession, ces variations de juste
valeur sont transférées en résultat.
Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits
d’intérêts et assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans
la note 5.5 – Actifs au coût amorti.
 Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées
en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 221
étant non monétaires, les variations de juste valeur pour la composante change n’affectent pas le
résultat). Les principes de détermination de la juste valeur sont décrits en note 9.
La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui
s’applique instrument par instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à
des fins de transaction. Les pertes de valeur latentes et réalisées restent constatées en capitaux propres
sans jamais affecter le résultat. Ces actifs financiers ne font pas l’objet de dépréciations.
En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement
dans le poste réserves consolidés en capitaux propres.
Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement.
Ils sont enregistrés dans le poste « Gains ou pertes nets sur des instruments financiers à la juste valeur
par capitaux propres » (note 4.4).




Au 31 décembre 2019, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus
particulièrement les gains et pertes des titres BPCE pour – 105 113 milliers d’euros et les titres CE
Holding promotion pour 4 380 milliers d’euros.


Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres
Principes comptables
Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres
peuvent être :
- des titres de participations
- des actions et autres titres de capitaux propres

Lors de la comptabilisation initiale, Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la
juste valeur par capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l'instrument sont comptabilisées en capitaux
propres (OCI).
Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat
au cours d'exercices ultérieurs (OCI non recyclables).
Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.




Les titres de participations comprennent les participations stratégiques, les entités « outils »
(l’informatique par exemple) et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres de
participation n’ayant pas vocation à être cédés, un classement en instruments de capitaux propres




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 222
désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres est adapté à cette nature de participation.
Ils comprennent notamment les titres de participation détenus BPCE pour un montant de 481 065
milliers d’euros.


CC 5.5 Actifs au coût amorti

Principes comptables
Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La
grande majorité des crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations
relatives au risque de crédit sont présentées en note 7.1.
Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établissements de crédit
et à la clientèle ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics ou les obligations.
Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts et diminuée
des produits directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit ou à l’émission.
Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote
correspondant à l’écart entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs,
actualisés au taux de marché, est comptabilisée en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux
de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des établissements de la place à un
moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques similaires.


Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux
d’intérêt effectif (TIE).
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux
inclut les décotes, constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions
de marché, ainsi que les produits et coûts externes de transaction directement liés à la mise en place
des prêts et analysés comme un ajustement du rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris
en compte dans le calcul du coût amorti.
Renégociations et restructurations
Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification des actifs
financiers renégociés, restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne
donnant pas lieu à décomptabilisation. Le profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat est
à comptabilisé en résultat en cas de modification. La valeur comptable brute de l’actif financier est alors
recalculée pour être égale à la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif initial, des flux de trésorerie
contractuels renégociés ou modifiés. Une analyse du caractère substantiel des modifications est
cependant à mener au cas par cas.
Sous IFRS 9, le traitement des restructurations ayant pour origine des difficultés financières reste
semblable à celui qui prévalait sous IAS 39 : en cas de restructuration suite à un événement générateur
de pertes de crédit avéré, le prêt est considéré comme un encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet
d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux contractuels initialement attendus
et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt suite à la restructuration. Le taux
d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au résultat dans le
poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est
rapportée au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt.
En l’absence de significativité de la décote, le TIE du prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est
constatée.
Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y
a plus d’incertitude sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements.
Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie d’un prêt en un
instrument de capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés à leur juste valeur. La
différence entre la valeur comptable du prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur
des actifs reçus en échange est inscrite en résultat dans le poste « Coût du risque de crédit ». La




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 223
dépréciation éventuelle précédemment constituée sur le prêt est ajustée. Elle est entièrement reprise
en cas de conversion totale du prêt en nouveaux actifs.
Frais et commissions
Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui consistent
essentiellement en commissions versées à des tiers tel que les commissions aux apporteurs d’affaires.
Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés
des frais de dossier facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement
de financement (s’il est plus probable qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues
sur des engagements de financement qui ne donneront pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire
sur la durée de l’engagement.
Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés prorata
temporis sans recalcul du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque
refixation du taux.
Date d’enregistrement
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement
livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue,
sauf cas particuliers.
Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comptabilisé entre
la date de transaction et la date de règlement livraison.



CC 5.5.1 Titres au coût amorti




La juste valeur des titres est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans
la note 7.1.



CC 5.5.2 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti




Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et
(1)

présentés sur la ligne « Comptes et prêts » s’élèvent à 2 837 442 milliers d’euros au 31 décembre
2019 contre 2 660 368 milliers d’euros au 31 décembre 2018.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 224
La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans
la note 7.1.
Les créances sur opérations avec le réseau s’élèvent à 1 327 767 milliers d’euros au 31 décembre 2019
(1 557 077 milliers d’euros au 31 décembre 2018).


CC 5.5.3 Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti




La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans
la note 7.1.


CC 5.6 Comptes de régularisation et actifs divers




CC 5.7 Immeubles de placement

Principes comptables
Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus
dans le but d’en retirer des loyers et de valoriser le capital investi.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 225
Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations
corporelles pour les entités du groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent
leurs immeubles représentatifs de placements d’assurance à la juste valeur avec constatation de la
variation en résultat. La juste valeur est le résultat d’une approche multicritères par capitalisation des
loyers au taux du marché et comparaison avec le marché des transactions.
La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats
d’expertises régulières sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien.
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la
base amortissable.
Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne «
Produits ou charges nets des autres activités » à l’exception des activités d’assurance classées en «
Produits des activités d’assurance » .




Les immeubles de placement détenus par les filiales d’assurance sont présentés avec les placements
d’assurance.

La juste valeur des immeubles de placement s’élève à 1 724 milliers d’euros au 31 décembre 2019
(1 706 milliers d’euros au 31 décembre 2018).
La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes
valeurs de la norme IFRS 13.


CC 5.8 Immobilisations

Principes comptables
Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de
la location simple, les immobilisations acquises en location-financement et les biens mobiliers
temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement.
Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est
comptabilisée en tant qu’actif si :
• il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ;
• le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable.
Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement
augmenté des frais d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils
remplissent les critères d’immobilisation, sont comptabilisés à leur coût de production, incluant les
dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.
La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des
constructions.
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des
amortissements et des pertes de valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle,
lorsque celle-ci est mesurable et significative.
Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages
économiques attendus, qui correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 226
composants d’une immobilisation ont une utilisation différente ou procurent des avantages
économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre durée d’utilité.
Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues pour les Caisses d’Epargne
- constructions : 20 à 50 ans ;
- aménagements : 5 à 20 ans ;
- mobiliers et matériels spécialisés : 4 à 10 ans ;
- matériels informatiques : 3 à 5 ans ;
- logiciels : maximum 5 ans.
Pour les autres catégories d’immobilisations corporelles, la durée d’utilité se situe en général dans une
fourchette de 5 à 10 ans.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices
de pertes de valeur sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est
comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation
est constatée en résultat.
Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des
indices de perte de valeur.
Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations
corporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers.




(1) Les informations au 31 décembre 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première
application de la norme IFRS 16 « Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette
norme. Les impacts de la première application de la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier
2019 (droits d’utilisation comptabilisés au titre des contrats de location preneur). Ces impacts sont
décrits en note 2.2.


CC 5.9 Dettes représentées par un titre

Principes comptables
Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par
résultat ni comme des capitaux propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 227
des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant
la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers
la clientèle et dettes représentées par un titre.
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des
titres subordonnés classés au poste « Dettes subordonnées ».
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue,
sauf cas particuliers.
Une nouvelle catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing
Capacity) a été introduite par la loi française et désignée communément « senior non préférée ». Ces
passifs ont un rang intermédiaire entre celui des fonds propres et des autres dettes dites « senior
préférées ».




La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 9.


CC 5.10 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés et la clientèle

Principes comptables
Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat,
font l’objet d’une comptabilisation selon la méthode du coût amorti et sont enregistrées au bilan en «
Dettes envers les établissements de crédit » ou en « Dettes envers la clientèle » .
Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par
résultat ni comme des capitaux propres) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée
des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant
la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers
la clientèle et dettes représentées par un titre (note 5.9).
Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison.
Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé
entre la date de transaction et la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées
en « Dettes ».



CC 5.10.1 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 228
La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit et assimilés est présentée en note 9.
Les dettes sur opérations avec le réseau s’élèvent à 3 113 088 milliers d’euros au 31 décembre 2019
(3 323 549 milliers d’euros au 31 décembre 2018).


CC 5.10.2 Dettes envers la clientèle




La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 9.


CC 5.11 Comptes de régularisation et passifs divers




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 229
Les informations au 31 décembre 2018 n’ont pas été retraitées des effets de la première application
(1)

de la norme IFRS 16 « Contrats de location » conformément à l’option offerte par cette norme. Les
impacts de la première application de la norme IFRS 16 sur le bilan au 1er janvier 2019 (passifs locatifs
comptabilisés au titre des contrats de location preneur). Ces impacts sont décrits en note 2.2.

CC 5.12 Provisions

Principes comptables
Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux provisions
épargne-logement, aux risques d’exécution des engagements par signature et aux contrats d’assurance
concernent essentiellement les litiges, amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et
restructurations.
Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain mais qui peuvent être
estimés de manière fiable. Elles correspondent à des obligations actuelles (juridiques ou implicites),
résultant d’un événement passé, et pour lesquelles une sortie de ressources sera probablement
nécessaire pour les régler.
Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire
au règlement de l’obligation actuelle à la date de clôture.
Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif.
Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la
nature des dépenses futures couvertes.
Engagements sur les contrats d’épargne-logement
Les comptes épargne-logement (CEL) et les plans épargne-logement (PEL) sont des produits d’épargne
proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne-
logement et les décrets pris en application de cette loi.
Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui
le commercialisent :
• l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé
fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats
CEL ;
• l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat
pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule
d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL.
Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour
chacune des générations de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’ensemble des comptes
épargne-logement, d’autre part.
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé
par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
• l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant
à la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des
souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne
probables et les encours d’épargne minimum attendus ;
• l’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non encore
échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du
comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-
logement.
Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude
sur les évolutions potentielles des taux et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés
des clients et sur les encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même
génération de contrats en cas de situation potentiellement défavorable pour le groupe, sans
compensation entre générations.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 230
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et charges
d’intérêts.


Les provisions sont détaillées dans le tableau de variations ci-dessous, à l’exception des provisions
pour pertes de crédit attendues sur les engagements de financement et de garantie qui sont détaillées
à la note 7.




(1)
Les autres mouvements comprennent l'écart de réévaluation des régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies (935
milliers d'euros avant impôts) ainsi que les impacts relatifs aux variations de périmètre et à la conversion.
(2)
Les provisions sur engagements de prêts et de garanties sont estimées selon la méthodologie d’IFRS 9 depuis le 1er janvier
2018



CC 5.12.1 Encours collectés au titre de l’épargne-logement




CC 5.12.2 Encours de crédits octroyés au titre de l’épargne-logement




CC 5.12.3 Provisions constituées au titre de l’épargne-logement




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 231
CC 5.13 Dettes subordonnées

Principes comptables
Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du
remboursement qui n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou
chirographaires, mais avant le remboursement des prêts et titres participatifs et des titres
supersubordonnés.
Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement
comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture
selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.


Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie ne détient pas de dettes subordonnées au 31 décembre 2019.


CC 5.14 Actions ordinaires et instruments de capitaux propres émis

Principes comptables
Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il
existe ou non une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif
financier ou encore d’échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.
Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions propres au contrat et pas seulement de
contraintes purement économiques.
Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres :
- Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distributions peut être
comptabilisé selon l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12
de décembre 2017 applicable au 1er janvier 2019. Ainsi, lorsque la distribution répond à la notion de
dividendes au sens d’IFRS 9, l’effet impôt est inscrit en résultat. Cette disposition trouve à s’appliquer
aux intérêts relatifs aux émissions de titres super subordonnés à durée indéterminée considérés comme
des dividendes d’un point de vue comptable ;
- l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ;
- si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à
sa date initiale d’inscription en capitaux propres.

Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Participations ne
donnant pas le contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le
« Résultat part du groupe », pour venir augmenter le résultat des « Participations ne donnant pas le
contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur
les réserves consolidées part du groupe.



CC 5.14.1 Parts sociales

Principes comptables
L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités
coopératives, précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un
membre de demander le remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation
pour l’émetteur. La classification comptable est dès lors déterminée après examen des conditions
contractuelles.
Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit
inconditionnel de refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires
interdisant ou limitant fortement le remboursement.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 232
En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum,
les parts sociales émises par les entités concernées dans le groupe sont classées en capitaux propres.
Les sociétés locales d’épargne (SLE) étant considérées comme des entités structurées intégrées
globalement, leur consolidation impacte les réserves consolidées.


Les SLE étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement, leur consolidation
impacte les réserves consolidées. En conséquence, les informations fournies au titre des parts sociales
correspondent à celles de la Caisse d’Epargne Normandie.

Au 31 décembre 2019, le capital social de décompose de 520 000 milliers d’euros de part sociales
entièrement souscrites par les sociétaires de Caisse d’Epargne et les primes liées aux parts sociales
de 338 429 milliers d’euros (à l’identique du 31 décembre 2018).


CC 5.14.2 Titres supersubordonnés à durée indéterminée classés en capitaux propres

Néant.




CC 5.15 Participations ne donnant pas le contrôle

Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie ne détient pas de participations sur des entités structurées
consolidées.


CC 5.16 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Principes comptables
Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les
variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en
résultat.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 233
Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie n’a pas comptabilisé de gains ou pertes nets résultant d’un
reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres.

Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie n’a pas comptabilisé de gains ou pertes nets résultant d’un
reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur
par résultat.


CC 5.17 Compensation d’actifs et de passifs financiers

Le groupe n’opère pas de compensation d’actifs et de passifs financiers au bilan en application des
règles de compensation d’IAS 32.

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une
compensation comptable que s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.
Dans le cas où les dérivés ou d’encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de conventions
cadres ne respectent pas les critères du règlement net ou si la réalisation d’un règlement simultané de
l’actif et du passif ne peut être démontré ou si le droit à compenser ne peut être exercé qu’en cas de
défaillance, d’insolvabilité ou de faillite de l’une ou l’autre des parties au contrat, la compensation
comptable ne peut être réalisée. Néanmoins l’effet de ces conventions sur la réduction de l’exposition
est matérialisée dans le second tableau.

Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers reçus en
garantie » et « Passifs financiers associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent
notamment :
- pour les opérations de pension :
∙ les emprunts ou prêts résultant d’opérations de pensions inverses avec la même contrepartie, ainsi
que les titres reçus ou donnés en garantie (pour la juste valeur desdits titres),
∙ les appels de marge sous forme de titres (pour la juste valeur desdits titres) ;
- pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi
que les appels de marge sous forme de titres.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 234
Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus
(cash collateral) » et « Appels de marge versés (cash collateral) ».


CC 5.17.1 Actifs financiers

Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers




L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction
de l’exposition liée aux accords qui ne répondent aux critères de compensation restrictifs de la normes
IAS 32.


CC 5.17.2 Passifs financiers

Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs
financiers




L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction
de l’exposition liée aux accords qui ne répondent aux critères de compensation restrictifs de la normes
IAS 32.

CC 5.18 Actifs financiers transférés, autres actifs financiers donnés en garantie et actifs reçus
en garantie dont l’entité peut disposer

Principes comptables
Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels
aux flux futurs de trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-
totalité des risques et avantages liés à la propriété de cet actif ont été transférés à un tiers. Dans pareil
cas, tous les droits et obligations éventuellement créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés
séparément en actifs et passifs financiers.
Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans
le compte de résultat pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la
valeur de la contrepartie reçue.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais
qu’il a conservé le contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication
continue du groupe dans cet actif.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 235
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais
qu’il n’a pas conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les droits et obligations
créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan
et enregistre un passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert de l’actif.
Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint,
c’est-à-dire lorsque l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration.

Opérations de pension livrée
Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engagement de
restitution des espèces reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette dette constitue un
passif financier enregistré au coût amorti ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un
modèle de gestion de transaction.
Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le cédant
représentative des espèces prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit en titres
reçus en pension livrée. Lors des arrêtés suivants, les titres continuent à être évalués chez le cédant
suivant les règles de leur catégorie d’origine. La créance est valorisée selon les modalités propres à sa
catégorie : coût amorti si elle a été classée en « Prêts et créances » , ou juste valeur par résultat si elle
relève d’un modèle de gestion de transaction.

Opérations de prêts de titres secs
Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant.
Ils restent comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés conformément à celle-ci.
Pour l’emprunteur, les titres empruntés ne sont pas comptabilisés.
Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers
Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégociation ou à un
réaménagement en présence de difficultés financières) il y a décomptabilisation, dans la mesure où les
droits aux flux de trésorerie initiaux ont en substance expiré. Le groupe considère que sont notamment
considérées comme ayant provoqué des modifications substantielles :
• les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque la nouvelle
contrepartie a une qualité de crédit très différente de l’ancienne ;
• des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation basique, dans la
mesure où les deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques.

Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers
Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être comptabilisée
comme l’extinction de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette. L’amendement
IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs
comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation : le
gain ou la perte résultant de la différence entre les cash flow d’origine et les cash flow modifiés actualisés
au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat. Pour juger du caractère substantiel de
la modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de 10 % sur la base des flux de trésorerie actualisés
intégrant les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la différence est supérieure ou égale à 10 %,
tous les coûts ou frais encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors de l’extinction de la dette.
Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées comme
substantielles, comme par exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un même groupe)
ou le changement de devises.



CC 5.18.1 Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres
actifs financiers donnés en garantie




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 236
Le montant du passif associé aux actifs financiers donnés en garantie dans le cadre des pensions
s'élève à 205 953 milliers d'euros au 31 décembre 2019 (369 779 milliers d’euros au 31 décembre
2018).

La juste valeur des actifs données en garantie dans le cadre d’opérations de titrisation non
déconsolidantes est de 1 795 758 milliers d’euros au 31 décembre 2019 (1 858 618 milliers d’euros au
31 décembre 2018) et le montant du passif associé s’élève à 1 428 782 milliers d’euros au 31 décembre
2019.

Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions
d’obligations sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les
obligations sécurisées émises par BPCE SFH et la Compagnie de Financement Foncier bénéficient
d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 237
CC 5.18. 2 Commentaires sur les actifs financiers transférés

Mises en pension et prêts de titres
Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie réalise des opérations de mise en pension, ainsi que des prêts
de titres.
Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de nouveau par le cessionnaire durant la durée
de l’opération de pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer au cédant, à maturité
de l’opération. Les flux de trésorerie générés par le titre sont également transmis au cédant.
Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des risques et avantages des titres mis en pension
ou prêtés. Par conséquent, ces derniers n’ont pas été décomptabilisés. Un financement a été enregistré
au passif en cas de mises en pension ou de prêts de titres financés.
Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE pour mobilisation au nom du groupe
auprès de la Banque centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie
du Groupe BPCE.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 238
Cessions de créances
Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie cède des créances à titre de garantie (articles L. 211-38 ou L.
313-23 et suivants du Code monétaire et financier) dans le cadre de refinancements garantis,
notamment auprès de la banque centrale. Ce type de cession à titre de garantie emporte transfert
juridique des droits contractuels, et donc « transfert d’actifs » au sens de l’amendement à IFRS 7. Le
groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des risques et avantages, ce qui se traduit par le
maintien des créances au bilan.

Titrisations consolidées
Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de
l’amendement à IFRS 7.
En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les
flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du groupe
via la consolidation du fonds).
Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 (BPCE Master Homeloans), 2016 (BPCE
Consumer loans 2016_5) et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5) étaient totalement auto-souscrites alors
que les parts seniors des opérations de titrisation BPCE Home loans FCT 2018 et BPCE Home loans
FCT 2019 sont souscrites par des investisseurs externes (note 12).
Au 31 décembre 2019, 1 428 782 milliers d’euros d’obligations des FCT BPCE Master Homeloans,
BPCE Consumer loans 2016_5, et BPCE Home Loans 2017_5, auto-souscrites par le groupe et
éliminées en consolidation, ont été prêtées à BPCE dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie
du Groupe BPCE.
En regard de ce montant, aucun refinancement n’a été reçu, le Groupe Caisse d’Epargne Normandie
n’en ayant pas exprimé le besoin auprès de la trésorerie centrale du Groupe BPCE.


CC 5.18.3 Commentaires sur les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés

Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés sont généralement affectés en garantie
sous forme de nantissements. Les principaux dispositifs concernés sont BPCE SFH.


CC 5.18.3.1 Actifs financiers reçus en garantie dont l'entité peut disposer

Néant.


CC 5.18.3.2 Actifs financiers intégralement décomptabilisés pour lesquels le groupe
conserve une implication continue

Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie a cédé à la Compagnie de Financement Foncier (SCF) 7 800
milliers d’euros de créances aux collectivités territoriales. Le résultat dégagé sur ces cessions réalisées
en décembre 2019 s’élève à 214 milliers d’euros au 31 décembre 2019.
Suite à cette cession, les créances ont été décomptabilisées, dans la mesure où la quasi-totalité des
risques et avantages associés à ces actifs a été transférée à la SCF. La cession comporte une clause
résolutoire, qui, dans certaines circonstances exceptionnelles, pourrait obliger le Groupe Caisse
d’Epargne Normandie à effectuer des paiements sur les créances cédées. Ces circonstances
exceptionnelles recouvrent notamment des modifications de la réglementation affectant, de manière
rétroactive, l’éligibilité des créances cédées.


3.1.2.6. Engagements

Principes comptables
Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables.
Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments
financiers entrant dans le champs d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En
revanche, les engagements de financements et de garanties données sont soumis aux règles de
provision d’IFRS 9 tels que présentés dans la note 7.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 239
Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions
ou d’opérations ultérieures. Ces engagements sont ventilés en :
- Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ;
- Engagement de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie).
Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés.


CC 6.1 Engagements de financement




CC 6.2 Engagements de garantie




Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus en
garantie tels que des suretés réelles autres que celles liées aux actifs financiers reçus en garantie et
dont l'entité peut disposer.



3.1.2.7. Exposition aux risques

Les expositions aux risques abordés ci-après sont représentés par le risque de crédit, de marché, de
taux d’intérêt global, de change et de liquidité.
L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans la partie
« Gestion des risques ».
Pour mémoire : Information sur les profils de risques pourrait être présentée Pilier 3.



CC 7.1 Risque de crédit




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 240
L’essentiel
Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations
et amène de ce fait l’autre partie à subir une perte financière.




Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également
présentées dans le rapport sur la gestion des risques. Elles incluent :

la répartition des expositions brutes par catégories et par approches avec distinction du risque

de crédit et du risque de contrepartie ;
la répartition des expositions brutes par zone géographique ;

la concentration du risque de crédit par emprunteur ;

la répartition des expositions par qualité de crédit.


Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.

CC 7.1.1 Coût du risque de crédit

Principes comptables
Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti
ou les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements
de financement et les contrats de garantie financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par
résultat. Il concerne également les créances résultant de contrats de location, les créances
commerciales et les actifs sur contrats.
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque
de crédit.
Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur
sur option) constatées suite à la défaillance d’établissements de crédit figurent également dans ce
poste.
Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un
caractère de perte définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3.


Coût du risque de crédit de la période




Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 241
CC 7.1.2 Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des
actifs financiers et des engagements

Principes comptables
Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût
amorti et en juste valeur par capitaux propres, et des provisions sur les engagements de
financement et de garantie.
Dès la date de première comptabilisation les instruments financiers concernés (voir 7.1.1) font l’objet
d’une dépréciation ou d’une provision pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou ECL).
Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre
individuel, les dépréciations ou provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir
d’historique de pertes et de prévisions raisonnables et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts) selon la dégradation du risque de
crédit observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une
modalité spécifique d’évaluation du risque de crédit :
Statut 1 (stage 1 ou S1)
il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit

depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier ;
la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un

an ;
les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée

à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 2 (stage 2 ou S2)
les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée

depuis la comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ;
la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de

crédit attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues
à maturité) ;
les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la

méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant
dépréciation.
Statut 3 (stage 3 ou S3)
Il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un

événement qui caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale
de l’instrument concerné. Cette catégorie recouvre, comme sous IAS 39, les créances pour
lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que défini à l’article 178 du règlement européen
du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit ;
la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de crédit

attendues sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à
maturité) sur la base du montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des
flux futurs estimés recouvrables ;
les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif

appliquée à la valeur nette comptable de l’instrument après dépréciation.
Relèvent aussi du statut 3 des actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de

crédit dès leur comptabilisation initiale, l’entité ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 242
de trésorerie contractuels (purchased originated credit impaired ou POCI). Ces actifs peuvent être
transférés en Statut 2 en cas d’amélioration du risque de crédit.
Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location financière – qui
relèvent d’IFRS 16, le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la méthode simplifiée
proposée par IFRS 9 §5.5.15.
Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues
Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues
s’appliquant à la très grande majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous.
L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour chaque
instrument, en tenant compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le
risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur
l’instrument financier à la date de la comptabilisation initiale. Une approche par contrepartie (avec
application du principe de contagion à tous les encours sur la contrepartie considérée) est possible
notamment au regard du critère qualitatif Watchlist. A noter qu’un encours d’une contrepartie Watchlist
qui vient d’être originé ne sera pas contagionné et restera donc initialement en Statut 1.
L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des probabilités de défaut ou des notations
en date de comptabilisation initiale des instruments financiers avec celles existant en date de clôture.
Les mêmes principes sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation significative du risque de
crédit.
Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque
de crédit associé à un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements
contractuels subissent un retard de plus de 30 jours.

Augmentation significative du risque de crédit
L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument
en se basant sur des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l’exposition et le type de
contrepartie.
Plus précisément, l’évaluation de la variation du risque de crédit s’effectue sur la base des critères
suivants :
Sur les portefeuilles de Particuliers, Professionnels, Petites et Moyennes Entreprises, Secteur

Public et Logement Social : la mesure de la dégradation du risque de crédit repose sur une
combinaison de critères quantitatifs et qualitatifs. Le critère quantitatif s’appuie sur la mesure de la
variation de la probabilité de défaut à un an (en moyenne de cycle) depuis la comptabilisation
initiale. Les critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l'ensemble des
contrats présentant des impayés de plus de 30 jours (la présomption d'impayés de 30 jours n'est
donc pas réfutée), en note sensible, en situation de réaménagements en présence de difficultés
financières (forbearance) ;
Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quantitatif s’appuie

sur le niveau de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères
qualitatifs que sur les Particuliers, Professionnels et Petites et Moyennes Entreprises s’appliquent,
ainsi que des critères complémentaires fonction de l’évolution de la notation sectorielle et du niveau
de risque pays ;
Sur les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéristiques des

expositions et le dispositif de notation afférent. Les expositions notées sous le moteur dédié aux
expositions de taille importante sont traitées de la même manière que les Grandes Entreprises ; les
autres expositions sont traitées à l’instar des Petites et Moyennes Entreprises.
Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation
du risque correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque celles-ci sont disponibles,
ainsi que sur des notes externes, notamment en l’absence de notation interne.
La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas augmenté de
façon significative depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré comme faible à la date
de clôture. Cette disposition est appliquée pour les titres de dette notés investment grades détenus par
la Banque de Grande Clientèle.
Mesure des pertes de crédit attendues




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 243
Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est-à
dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes
au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière
individuelle, pour chaque exposition.
En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit
attendues sont calculées comme le produit de plusieurs paramètres :
Flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces

flux étant déterminés en fonction des caractéristiques du contrat de son taux d'intérêt effectif et,
pour les crédits immobiliers, du niveau de remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
Taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default) ;

Probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en Statut 1,

jusqu’à la maturité du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2.
La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants notamment sur les
modèles internes développés dans le cadre du calcul des exigences réglementaires en fonds propres
(dispositif balois) et sur les modèles de projections utilisés dans le dispositif de stress tests. Des
ajustements spécifiques sont réalisés pour se mettre en conformité avec les spécificités de la norme
IFRS 9 :
Les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues dans un

cadre de provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de
façon prudente dans un cadre réglementaire. Plusieurs marges de prudence appliquées sur les
paramètres prudentiels sont en conséquence retraitées ;
Les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à la maturité

du contrat, tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues
sur un horizon d’un an. Les paramètres à un an sont donc projetés sur des horizons longs ;
Les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l’horizon

de projection (forward-looking), tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des
estimations moyenne de cycle (pour la PD) ou bas de cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la
durée de vie de l’instrument financier). Les paramètres prudentiels de PD et de LGD sont donc
également ajustés selon ces anticipations sur la conjoncture économique.
Prise en compte des informations de nature prospective
Le Groupe BPCE prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’estimation de
l’augmentation significative du risque de crédit et dans la mesure des pertes de crédit attendues.
Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne des ECL par scénarios
pondérés par la probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte des événements passés, des
circonstances actuelles et des prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture économique.
S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà des règles
basées sur la comparaison des paramètres de risque entre la date de comptabilisation initiale et la date
de reporting, celle-ci est complétée par la prise en compte d’informations prospectives comme des
paramètres macro-économiques sectoriels ou géographiques, susceptibles d’augmenter le montant de
pertes de crédit attendues de certaines expositions. Ainsi, les établissements du groupe évaluent les
expositions considérées au regard des caractéristiques locales et sectorielles de leur portefeuille. Les
quelques portefeuilles non couverts par les méthodologies décrites ci-avant (non matériels à l’échelle
du groupe) peuvent également donner lieu à des évaluations sur la base de ces informations
prospectives.
S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendues, l’ajustement des paramètres à la conjoncture
économique se fait via la définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans :
- le scénario central, en ligne avec le scénario utilisé dans le cadre du processus budgétaire ;
- un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-
économiques dans le cadre du scénario central ;
- un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-
économiques dans le cadre du scénario central.
Les variables définies dans chacun de ces scénarios permettent la déformation des paramètres de PD
et de LGD et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des scénarios économiques. La




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 244
projection des paramètres sur les horizons supérieurs à 3 ans se fait sur le principe d’un retour progressif
à leur moyenne long-terme. Les modèles utilisés pour déformer les paramètres de PD et de LGD
s’appuient sur ceux développés dans le dispositif de stress tests dans un objectif de cohérence. Ces
scénarios économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul d’une
perte moyenne probable utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9.
Le poids à attribuer aux pertes de crédit attendues calculées dans chacun des scénarios est défini
comme suit :
- 80% pour le scénario central,
- 20% pour le scénario pessimiste,
Les projections sont déclinées, sur le marché français principalement, au travers des principales
variables macro-économiques comme par exemple le PIB et ses composantes, le taux de chômage et
les taux d’intérêts français.
La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie
pour le processus budgétaire, avec une revue annuelle sur la base de propositions de la recherche
économique et une validation par le Comité de Direction Générale. Les probabilités d’occurrence des
scénarios sont quant à elles revues trimestriellement par le Comité Watch List et Provisions du groupe.
Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de l’ensemble des
expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité en standard
pour le calcul des actifs pondérés en risques.
Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de validation déjà
en vigueur au sein du groupe. La validation des modèles suit ainsi un processus de revue par une cellule
indépendante de validation interne, la revue de ces travaux en comité modèle groupe et un suivi des
préconisations émises par la cellule de validation.
Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3
Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux conditions
suivantes sont réunies :
il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il

s’agit « d’événements déclenchant » ou « événements de pertes » qui caractérisent un risque de
contrepartie et qui interviennent après la comptabilisation initiale des prêts concernés. Constituent
notamment un indice objectif de dépréciation, la survenance d’un impayé depuis trois mois au moins
ou, indépendamment de tout impayé, l’observation de difficultés financières de la contrepartie
amenant à considérer que tout ou partie des sommes dues ne seront pas recouvrées, ou la mise
en œuvre de procédures contentieuses ;
ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avérées (incurred

credit losses), c’est-à-dire de pertes de crédit attendues (expected credit losses) pour lesquelles la
probabilité d’occurrence est devenue certaine.
Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO
cash), sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il existe un risque de contrepartie
avéré.
Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur
portefeuille de destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque
avéré des prêts et créances. Pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée (TSSDI) répondant
à la définition de passifs financiers au sens de la norme IAS 32, une attention particulière est également
portée lorsque l’émetteur peut, sous certaines conditions, ne pas payer le coupon ou proroger l’émission
au-delà de la date de remboursement prévue.
Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont déterminées par
différence entre le coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire, la valeur actualisée
des flux futurs estimés recouvrables, que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la
contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation éventuelle des garanties. Pour les actifs à court terme
(durée inférieure à un an), il n’est pas fait recours à l’actualisation des flux futurs. La dépréciation se
détermine de manière globale sans distinction entre intérêts et capital. Les pertes de crédit attendues
relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte au travers de provisions
comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers, déterminés selon les
historiques de recouvrement constatés par catégorie de créances.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 245
Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation des
insuffisances de flux de trésorerie attendues, des biens affectés en garantie ainsi que des autres
réhaussements de crédit qui font partie intégrante des modalités contractuelles de l’instrument et que
l’entité ne comptabilise pas séparément.
Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres
et des provisions sur les engagements de financement et de garantie
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers au coût
amorti, les dépréciations constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif présenté au bilan pour
sa valeur nette (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2 ou S3). Les dotations et reprises de dépréciation
sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ».
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers à la juste
valeur par capitaux propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au niveau des capitaux
propres recyclables, en contrepartie du poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat (quel
que soit le statut de l’actif : S1, S2 ou S3).
Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions sont inscrites
dans le poste « Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut de l’engagement donné :
S1, S2 ou S3). Les dotations et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de résultat au
poste « Coût du risque de crédit ».



CC 7.1.2.1 Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes de crédit
attendues des actifs financiers par capitaux propres




CC 7.1.2.2 Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes de titres
de dettes au coût amorti




CC 7.1.2.3 Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes de prêts
et créances aux établissements de crédit




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 246
CC 7.1.2.4 Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes de prêts
et créances à la clientèle




CC 7.1.2.5 Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes des
engagements de financement




CC 7.1.2.6 Variation des valeurs brutes comptables et des dépréciations pour pertes des
engagements de garantie




CC 7.1.2.7 Mesure et gestion du risque de crédit

Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses
obligations et peut se manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la
contrepartie.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 247
Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et
notamment de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance,
garanties de bonne fin ou engagements confirmés ou non utilisés.
Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des
risques, la qualité des actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées
dans le rapport sur la gestion des risques.


C 7.1.2.8 Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9

Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au
risque de crédit et de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte
de l’effet des compensations non comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie
correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers.




(1)
Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination /
acquisition (POCI)
(2)
Valeur brute comptable
(3)
Valeur comptable au bilan


7.1.2.9 Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9




Valeur comptable au bilan
(1)



7.1.2.10 Mesure et gestion du risque de crédit

Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses
obligations et peut se manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la
contrepartie.
Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et
notamment de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance,
garanties de bonne fin ou engagements confirmés ou non utilisés.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 248
Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des
risques, la qualité des actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées
dans le rapport sur la gestion des risques.


7.1.2.11 Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9

Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au
risque de crédit et de contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte
de l’effet des compensations non comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie
correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers.




(1)
Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition (POCI)
(2)
Valeur brute comptable
(3)
Valeur comptable au bilan



CC 7.1.2.12 Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS
9




(1)
Valeur comptable au bilan



CC 7.1.2.13 Mécanismes de réduction du risque de crédit : actifs obtenus par prise de
possession de garantie

Le tableau suivant recense, par nature, la valeur comptable des actifs (titres, immeubles, etc.) obtenus
au cours de la période par prise de garantie ou d’une mobilisation d’autres formes de rehaussement de
crédit.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 249
CC 7.1.2.14 Encours restructurés

Réaménagements en présence de difficultés financières




Analyse des encours bruts




Zone géographique de la contrepartie




CC 7.1.3 Risque de marché

Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des
mouvements de paramètres de marché, notamment :
 les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au
risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des
taux d’intérêt ;
 les cours de change ;
 les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées par
des facteurs propres à l’instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les
instruments négociés sur le marché. Les titres à revenu variable, les dérivés actions et les
instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis à ce risque ;
 et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des
portefeuilles.


Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport
sur la gestion des risques.
L’information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7, présentée dans
le rapport sur la gestion des risques en paragraphe 2.7.4.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 250
CC 7.1.4 Risque de taux d’intérêt global et risque de change

Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale
d’une évolution défavorable des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité
affectée par les variations du cours de change.
La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le
chapitre 2.7 « Gestion des risques » du rapport annuel 2019.


CC 7.1.5 Risque de liquidité

Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engagements ou à
ses échéances à un instant donné.

Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées
dans le rapport sur la gestion des risques.

Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont
présentées dans le chapitre 2.7 « Gestion des risques » du rapport annuel 2019.

Le tableau ci-après présente les montants par date d’échéance contractuelle.

Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les
actifs financiers disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés
de couverture et les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont positionnés dans la
colonne « Non déterminé ». En effet, ces instruments financiers sont :
 soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ;
 soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils
n’ont pas de maturité contractuelle) ;
 soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation.
Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois » .
Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 251
3.1.2.8. Avantages du personnel et assimilés


Principes comptables
Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories :
• Les avantages à court terme, tels que les salaires, congés annuels, primes, la participation et
l’intéressement dont le règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se
rattachant à cet exercice sont comptabilisés en charges.

• Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité se décomposent en deux
catégories : les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies.
Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour lesquels
l’obligation du Groupe BPCE se limite uniquement au versement d’une cotisation et ne comportent
aucune obligation de l’employeur sur un niveau de prestation. Les cotisations versées au titre de ces
régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice.

Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour lesquels le
Groupe BPCE s’est engagé sur un montant ou un niveau de prestations.
Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une évaluation
actuarielle de l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques et financières.
Lorsque ces régimes sont financés par des fonds externes répondant à la définition d’actifs du régime,
la provision est diminuée de la juste valeur de ces actifs.
Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période comprend : le coût des
services rendus (représentatif des droits acquis par les bénéficiaires au cours de la période), le coût
des services passés (écart de réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification ou réduction
de régime), le coût financier net (effet de désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts
générés par les actifs de couverture) et l’effet des liquidations de régime.
Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses démographiques
et financières et aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes comptabilisés directement
en capitaux propres non recyclables en résultat net.

• Les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés en activité et
réglés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent notamment les primes pour
médaille du travail.
Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avantages postérieurs
à l’emploi à prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts de réévaluation
de la dette actuarielle qui sont comptabilisés en charges.

• Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation de leur
contrat de travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’une
cessation d’emploi en échange d’une indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le
règlement n’est pas attendu dans les douze mois de la clôture donnent lieu à actualisation.



CC 8.1 Charges de personnel

Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les charges
sociales et fiscales afférentes.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 252
(1) Le crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi (CICE) imputé en déduction des charges de personnel s’élève à 2 483 milliers
d’euros au titre de l’exercice 2018. Il a été supprimé et transformé en un allègement de cotisations sociales au 1 er janvier 2019.



CC 8.2 Engagements sociaux

Le Groupe BPCE accorde à ses salariés différents types d’avantages sociaux.
Le régime fermé de retraite (dit de maintien de droits) des Caisses d’Epargne, anciennement géré au
sein de la Caisse Générale de Retraite des Caisses d’Epargne (CGRCE) est désormais intégré à la
Caisse Générale de Prévoyance des Caisses d’Epargne (CGP. Les droits ont été cristallisés à la date
de fermeture du régime soit le 31 décembre 1999. Les orientations stratégiques de la gestion des fonds
du régime de maintien de droits des Caisses d’Epargne sont arrêtées par le Conseil d’administration de
la CGP sur la base d’études actif/passif présentées préalablement à un Comité Paritaire de Gestion. Le
Comité de Suivi des Passifs Sociaux du Groupe BPCE est également destinataire de ces études pour
information.
La part de l’obligataire dans l’actif du régime est déterminante : en effet, la maîtrise du risque de taux
pousse la CGP à répliquer à l’actif les flux prévus au passif à travers une démarche d’adossement. Les
contraintes de passif poussent à détenir des actifs longs pour avoir une duration aussi proche que
possible de celle du passif. Le souhait de revalorisation annuelle des rentes, bien que restant à la main
du Conseil d’administration de la CGP pousse à détenir une part élevée d’obligations indexées inflation.
Les régimes CGP sont présentés parmi les « Compléments de retraite et autres régimes » .
Les autres avantages sociaux incluent également :
 retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;
 autres : bonification pour médailles d’honneur du travail et autres avantages à long terme.


CC 8.2.1 Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan




La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle
est évaluée par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant
en compte des hypothèses démographiques et financière revues périodiquement et à minima une fois
par an.

Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’actifs du
régime, le montant de la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces
actifs.
Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés à l’actif.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 253
Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 254
CC 8.2.2 Variation des montants comptabilisés au bilan

Variation de la dette actuarielle




Variation des actifs de couverture




Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent éteindre à due
concurrence le montant provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées à hauteur de 6 968 milliers
d’euros sur les actifs de couverture des régimes.
Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que celui utilisé
pour actualiser les engagements. L’écart entre le rendement réel à la clôture et le produit financier ainsi
déterminé constitue un écart de réévaluation enregistré pour les avantages postérieurs à l’emploi en
capitaux propres non recyclables.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 255
CC 8.2.3 Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme

Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme
Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies sont
comptabilisées dans le poste « Charges de personnel ».




Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies




CC 8.2.4 Autres informations

Principales hypothèses actuarielles




Le mode de calcul de la duration a été modifié en 2016 pour le contrat CGP-CE.
(1)




Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses
Au 31 décembre 2019, une variation de 0,5 % du taux d’actualisation et du taux d’inflation aurait les
impacts suivants sur la dette actuarielle :




Échéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versés aux bénéficiaires




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 256
Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes




3.1.2.9. Activités d’assurance

Sans objet


3.1.2.10. Juste valeur des actifs et passifs financiers


L’essentiel

La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instruments financiers
tels que définis par la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à préciser certaines modalités
de valorisation retenues au sein des entités du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments
financiers.

Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amorti. Une
indication de la juste valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant présentée en annexe.
Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation, la juste
valeur est égale au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie des niveaux de juste
valeur.

Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant notamment les
prêts, les emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur est déterminée
en utilisant des techniques de valorisation privilégiant les modèles de place et les données observables
, ce qui correspond au niveau 2 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où
des données internes ou des modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles
indépendants sont mis en place pour valider la valorisation.

Détermination de la juste valeur
PRINCIPES GENERAUX



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 257
La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un
passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.
Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants
du marché utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent
notamment pour les dérivés, une évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation
Adjustement) et du risque de non-exécution (DVA - Debit Valuation Adjustement). L’évaluation de ces
ajustements de valorisation se fonde sur des paramètres de marché.
Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de
solidarité du Groupe BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA dans les
comptes du groupe.


JUSTE VALEUR EN DATE DE COMPTABILISATION INITIALE
Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-
à-dire la valeur de la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de
l’opération en date de comptabilisation initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de
transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite dans le paragraphe «Comptabilisation de
la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) » .


HIERARCHIE DE LA JUSTE VALEUR
Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif
Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 »)
constituent l’indication la plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent
être utilisés sans ajustement pour évaluer la juste valeur.
Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une
fréquence et un volume suffisants.
La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que :
une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des

instruments similaires) ;
une baisse significative du volume des transactions ;

une faible fréquence de mise à jour des cotations ;

une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de

marché ;
une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée

avec la juste valeur de l’actif ou du passif ;
une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des

rendements ou des indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des
espérances de pertes implicites) par rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de
trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de marché disponibles au sujet du
risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif ;
des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très

large).

Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1)
Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de grandes entreprises, de certains dérivés
traités sur des marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou
Eurostoxx).
Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative
est quotidienne, et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre.

Juste valeur de niveau 2
En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une
méthodologie appropriée, conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les
marchés financiers, favorisant les paramètres de valorisation observables sur les marchés (« Juste
valeur de niveau 2 « ).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 258
Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit
être observable pour la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de
niveau 2 comprennent notamment :
les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ;

les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le

passif, par exemple :
o les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels,
o les volatilités implicites,
o les « spreads « de crédit ;
les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues principalement

à partir de données de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par
corrélation ou autrement.

Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres
directement ou indirectement observables (niveau 2)

Instruments dérivés de niveau 2
Seront en particulier classés dans cette catégorie :
 les swaps de taux standards ou CMS ;
 les accords de taux futurs (FRA) ;
 les swaptions standards ;
 les caps et floors standards ;
 les achats et ventes à terme de devises liquides ;
 les swaps et options de change sur devises liquides ;
 les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier (single name) ou sur indices Itraax,
Iboxx...


Instruments non dérivés de niveau 2
Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle
reconnu et utilisent des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les
courbes de taux, les nappes de volatilité implicite des options), de données résultant de consensus de
marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré.
Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan
méthodologique, l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables :
 le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu) ;
 le paramètre est alimenté périodiquement ;
 le paramètre est représentatif de transactions récentes ;
 les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction.

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement
comptabilisée en résultat.
Figurent notamment en niveau 2 :
 les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données
de marché observables (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables
cotées ou méthode de multiple de résultats) ;
 les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée
quotidiennement, mais qui fait l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut
observer des transactions récentes;
 les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option (uniquement à compléter si concerné,
et dans ce cas, donner des éléments sur la valorisation de la composante risque émetteur, et
préciser, en cas de modification du mode de calcul de la composante risque émetteur, les
raisons de cette modification et ses impacts).


Juste valeur de niveau 3
Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être
déterminée par une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes (« juste valeur de




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 259
niveau 3 « ) utilisant des données non observables. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement
en rapprochant ses résultats des prix de transactions récentes.
Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part
significative de paramètres non observables (niveau 3)
Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des
modèles reconnus comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non
observable.
Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables
incluent plus particulièrement :
les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations « : BPCE ;

certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d'illiquidité, en

cas de liquidation…) et qu'il n'existe pas de prix pour étayer cette valeur ;
les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu’il n’est souvent

pas possible de sortir ;
des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, des produits hybrides de

taux, des swaps de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ;
les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces

instruments sont fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par
exemple).

Transferts entre niveaux de juste valeur
Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 9.1.3. Les
montants figurant dans cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation précédant
le changement de niveau.
Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit)
Au 31 décembre 2019, le groupe n’a aucun « Day one profit « à étaler.
Cas particuliers
JUSTE VALEUR DES TITRES DE BPCE
La valeur des titres de l’organe central, classées en titres de participation à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation
des principales filiales de BPCE.
Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des
flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus
s’appuient sur les plans d’affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des
paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance jugés
raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été
prises en considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un
exercice de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe
central.
Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Au 31 décembre 2019, la valeur nette comptable s’élève à 481 065 milliers d’euros pour les titres BPCE.


JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS COMPTABILISES AU COUT AMORTI (TITRES)
Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste
valeur sont communiqués à titre d’information, et doivent être interprétés comme étant uniquement des
estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées,
et ne pourraient généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux
états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des
activités de banque commerciale, dont le modèle de gestion est principalement un modèle
d’encaissement des flux de trésorerie contractuels.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 260
Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues :
Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste valeur
Il s’agit notamment :
des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un

an), dans la mesure où la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative
sur la période ;
des passifs exigibles à vue ;

des prêts et emprunts à taux variable ;

des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne

réglementés) pour lesquelles les prix sont fixés par les pouvoirs publics.

Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à
actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas
particulier, seule la composante taux d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et
non réévaluée par la suite. Les options de remboursement anticipé sont prises en compte sous forme
d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.
Juste valeur des crédits interbancaires
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à
actualiser les flux futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Ces flux sont
actualisés sur une courbe qui tient compte du risque associé à la contrepartie, qui est observable sur le
marché directement ou qui est reconstitué à partir d’autres données observables (par exemple les titres
émis et cotés par cette contrepartie). Les options de remboursement anticipé sont modélisées par des
swaptions fictives qui permettraient à leur détenteur de sortir de l’instrument.
Juste valeur des dettes interbancaires
Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un
an, la juste valeur est présumée correspondra à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt
observé à la date de clôture rehaussé du spread de crédit du groupe BPCE.


CC 10.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers

CC 10.1.1 Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers

La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans
le tableau ci-dessous :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 261
Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 262
(1)
hors couverture économique




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 263
CC 10.1.2 Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de
juste valeur



Au 31 décembre 2019




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 264
(1) hors couverture technique
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 4.3.

Au 31 décembre 2018




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 265
(1) hors couverture technique
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 4.3.

Au cours de l’exercice, 14 420 milliers d’euros de gains et pertes ont été comptabilisés au compte de
résultat au titre des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 dont 13 471 milliers d’euros au titre
d’opérations non dénouées au 31 décembre 2019. Ces gains et pertes impactent le produit net bancaire.
Au cours de l’exercice, 572 milliers d’euros de gains et pertes nets ont été comptabilisés directement
en capitaux propres au titre d’actifs financiers classés en niveau 3 dont 6 922 milliers d’euros de pertes
au titre d’opérations non dénouées au 31 décembre 2019.

CC 10.1.3 Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur

Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le
changement de niveau.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 266
(1)
hors couverture technique
Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le
changement de niveau.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 267
(1)
hors couverture technique


CC 10.1.4 Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales
hypothèses

Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du Groupe Caisse d’Epargne
Normandie est sa participation dans l’organe central BPCE.
Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres ».
Les modalités d’évaluation de la juste valeur du titre BPCE SA sont décrites dans la note 10 relative à
la détermination de la juste valeur. La méthode de valorisation utilisée est la méthode de l’actif net
réévalué, qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE.
Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux de croissance à l’infini et le taux
d’actualisation figurent parmi les paramètres les plus significatifs.
Une baisse du taux de croissance à l’infini de 0,25% conduirait à une baisse de la juste valeur du titre
BPCE de 7 840 milliers d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait
négativement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
Une hausse du taux de croissance à l’infini de 0,25% conduirait à une hausse de la juste valeur du titre
BPCE de 8 397 milliers d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait
positivement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
Une baisse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE
de 19 019 milliers d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement
les «Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».
Une hausse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE
de 17 856 milliers d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait
négativement les « Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».


CC 10.2 Juste valeur des actifs et passifs financiers au coût amorti

Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste
valeur sont communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des
estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées
et ne pourraient généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux
états financiers. Ces valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 268
activités de banque de proximité dont le modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de
trésorerie attendus.
Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti
sont présentées en note 9.




3.1.2.11. Impôts


CC 11.2 Impôts sur le résultat

Principes comptables
Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base des bénéfices
imposables. Les impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues à la source, qui
sont payables par une filiale, une entreprise associée ou un partenariat sur ses distributions de
dividendes à l'entité présentant les états financiers. La CVAE (contribution sur la valeur ajoutée des
entreprises) n’est pas retenue comme un impôt sur le résultat.

Les impôts sur le résultat regroupent :
- d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice
imposable (perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des résultats fiscaux d’une période
de chaque entité fiscale consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en vigueur établis par
les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt doit être payé (recouvré).
- d’autre part, les impôts différés (voir 10.2).
Lorsque qu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les autorités
fiscales, cette situation est reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt courant
(exigible ou recouvrable) et de l’impôt différé (actif ou passif).




Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôts théorique




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 269
CC 11.2 Impôts différés

Principes comptables
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur
comptable et la valeur fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt
deviendra exigible ou récupérable.
Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des
textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale
correspond soit à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts
différés ne sont pris en compte que s’il est probable que l’entité concernée puisse les récupérer sur un
horizon déterminé.
Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de
résultat, à l’exception de ceux afférant :
• aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ;
• aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
• aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie ;
pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents
comptabilisés directement en capitaux propres.
Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation.

Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de
comptabilisation détaillées dans le tableau suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en positif, les
passifs d’impôts différés figurent en négatif) :




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 270
3.1.2.12. Autres informations

CC 12.1 Information sectorielle

Conformément à la norme IFRS 8 – secteurs opérationnels, les informations présentées sont fondées
sur le reporting interne utilisé par le Directoire pour le pilotage du groupe Caisse Epargne Normandie,
l’évaluation régulière de ses performances et l’affectation des ressources aux secteurs identifiés.
De ce fait, les activités du groupe Caisse Epargne Normandie s’inscrivent pleinement dans le secteur
Banque de proximité du Groupe BPCE.
Le groupe Caisse Epargne Normandie exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur
opérationnel, la production de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.
L’analyse géographique des indicateurs sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des
activités. Le groupe Caisse Epargne Normandie réalise ses activités en France.


CC 12.2 Informations sur les opérations de location

CC 12.2.1 Opérations de location en tant que bailleur

Principes comptables
Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et relèvent selon
le cas d’opérations de location simple ou d’opérations de location-financement.
Contrats de location-financement
-
Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet de transférer
au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien sous-jacent.
La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de situations
qui permettent, individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de location-financement
d’un contrat de location simple :
• le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de la durée du
contrat de location ;
• le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix qui devrait
être suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que,
dès le commencement du contrat de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer l’option
;
• la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien sous-
jacent même s’il n’y a pas transfert de propriété ;




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 271
• au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements locatifs s’élève au
moins à la quasi-totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; et
• les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans leur
apporter de modifications majeures.
La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou
collectivement, peuvent conduire à un classement en location-financement :
• si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives à la
résiliation, sont à la charge du preneur ;
• les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle sont à la
charge du preneur ;
• le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix de
marché.
À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont comptabilisés
au bilan du bailleur sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement net dans le contrat
de location. L’investissement net correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des
paiements de loyer à recevoir, du locataire, augmentés de toute valeur résiduelle non garantie du bien
sous-jacent revenant au bailleur. Les loyers retenus pour l’évaluation de l’investissement net
comprennent plus spécifiquement les paiements fixes déduction faite des avantages incitatifs à la
location à payer et les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux.
Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une révision
régulière. Une diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne une modification du profil
d’imputation des revenus sur toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan d’amortissement
est établi et une charge est enregistrée afin de corriger le montant des produits financiers déjà constatés.
Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux opérations
de location-financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la même méthode que pour
les actifs financiers au coût amorti (note 4.1.10). Leur incidence sur le compte de résultat figure en Coût
du risque de crédit.
Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits financiers
comptabilisés au compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces produits financiers
sont reconnus sur la base du taux d’intérêt implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique
constant sur l’encours d’investissement net du bailleur. Le TII est le taux d’actualisation qui permet de
rendre égales :
• l’investissement net;
• et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux constitués
des coûts encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un contrat de location).
Contrats de location simple
-
Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de location simple.
Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et
incorporelles lorsqu’il s’agit de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit
d’immeubles. Les loyers issus des contrats de location simple sont comptabilisés de façon linéaire sur
la durée du bail au poste « Produits et charges des autres activités ».

Produits des contrats de location – bailleur




Echéancier des créances de location-financement




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 272
CC 12.2.2 Opérations de location en tant que preneur

Principes comptables
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition
d’un contrat de location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un
actif et d’autre part, le contrôle par le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est
établi lorsque le preneur détient tout au long de la durée d’utilisation les deux droits suivants :
- le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien,
- le droit de décider de l’utilisation du bien.

L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur, de droits
substantiels de substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des faits et
circonstances existant au commencement du contrat. La faculté pour le bailleur de substituer librement
le bien loué confère au contrat un caractère non-locatif, son objet étant alors la mise à disposition d’une
capacité et non d’un actif.
L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au
contraire, une partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un ensemble sans
localisation prédéfinie, ne constitue pas un actif identifié.

La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la
comptabilisation au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué
présenté, à l’actif parmi les immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers.
En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où la valeur de
l’actif est égale à celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations
des montants comptabilisés au titre du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation
d’un impôt différé.

Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur actualisée des
paiements dus au bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été versés.
Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables calculés sur un indice
ou un taux retenus sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles garanties de valeur
résiduelle ainsi que le cas échéant toute somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice
est raisonnablement certain.
Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les paiements
variables non basés sur un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci soit récupérable
ou non, et la taxe d’habitation.

Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de location pour une
valeur égale au montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements versés au bailleur avant ou
à cette date et ainsi non pris en compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des avantages
incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant est ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur
et d’une estimation des coûts de démantèlement et de remise en état dans la mesure où les termes et
les conditions du contrat de location l’exigent, que la sortie de ressource soit probable et puisse être
déterminée de manière suffisamment fiable.
Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée du contrat
de location en retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des preneurs à mi-vie
du contrat.
Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de
taux sur lesquels sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation,
n’a pas d’effet sur le compte de résultat.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 273
Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financier qui centralisent leurs refinancements
auprès de la Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe et ajusté, le cas échéant,
dans la devise applicable au preneur.
La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser
le bien sous-jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de
prolongation dont le preneur juge son exercice raisonnablement certain et les périodes couvertes par
des options de résiliation que le preneur a la certitude raisonnable de ne pas exercer.
Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans.
L’appréciation du caractère raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la
durée du contrat est réalisée en tenant compte de la stratégie de gestion immobilière des établissements
du groupe.
A l’issu du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier
sans la permission de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable.
Les contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » sont considérés avoir
une durée résiduelle de 9 mois, correspondant à la période en cours à laquelle s’ajoute la période de
préavis de résiliation.

Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein
du produit net bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en
dotations aux amortissements des immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation.
Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclu de la
détermination du passif locatif sont présentés en charges de la période parmi les charges générales
d’exploitation.


Effets au compte de résultat des contrats de location - preneur




Sorties de trésorerie relatives aux contrats de location




Echéancier des passifs locatifs




Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 274
Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais dont
les biens sous-jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan suivant IFRS
16 avant leur date de mise à disposition. Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie n’est pas engagé sur
ce type d’opération.


Lorsque le groupe est amené à sous-louer tout ou partie d’un bien lui-même pris en location, le contrat
de sous-location est analysé en substance à l’instar de l’approche retenue par les bailleurs.
Les produits relatifs à de tels contrats sont présentés de manière identique à l’approche retenue par le
bailleur : en produits des autres activités pour les contrats qualifiés de location simple et en produits
d’intérêts pour les contrats qualifiés de location-financement. Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie
ne réalise pas de sous location.


CC 12.3 Transactions avec les parties liées

Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence,
les Sociétés locales d’épargne, BPCE, les centres informatiques et les principaux dirigeants du groupe.


CC 12.3.1 Transactions avec les sociétés consolidées

Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période entre les
sociétés du groupe consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation.
Dans ces conditions, figurent dans les transactions avec les parties liées les opérations réciproques
avec :
Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec :
l’organe central BPCE ;

les co-entreprises qui sont mises en équivalence ;

les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable et qui sont mises en

équivalence (entreprises associées) ;
les entités qui sont des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi au bénéfice des salariés ou

des parties liées du groupe (CGP) ;
les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Caisses d’Epargne prises

dans leur ensemble (tel que BPCE Achats) et les centres informatiques (tels que IT-CE, BPCE-
Services Financiers…).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 275
La liste des filiales consolidées par intégration globale est communiquée en note 18 - Périmètre de
consolidation ».


CC 12.3.2 Transactions avec les dirigeants

Les principaux dirigeants sont les membres du directoire et les membres du conseil de surveillance de
la Caisse d’Epargne Normandie.




Avantages à court terme
Les avantages à court terme versés aux dirigeants du groupe s’élèvent à 1 786 milliers d’euros au titre
de 2019 (contre 2 245 milliers d’euros au titre de 2018).
Ils comprennent les rémunérations, jetons de présence et avantages versés aux membres du directoire
et aux membres du conseil de surveillance.

Avantages postérieurs à l’emploi, avantages à long terme et indemnités de fin de contrat de
travail
Le montant provisionné au titre des indemnités de départ à la retraite s’élève à 161 milliers d’euros au
31 décembre 2019 (132 milliers d’euros au 31 décembre 2018).


Autres transactions avec les dirigeants mandataires sociaux




CC 12.3.3 Relations avec les entreprises sociales pour l’habitat

Partenaire historique du mouvement HLM, le Groupe BPCE est un participant essentiel à toute la chaîne
du logement social. Il intervient en tant qu’opérateur (première banque privée du logement social dont
les constructions sont notamment financées par la collecte du Livret A) et est l’un des principaux
distributeurs de prêts locatifs sociaux (PLS) et de prêts locatifs intermédiaires (PLI). Le groupe intervient
également pour certaines entreprises sociales pour l’habitat en tant qu’unique actionnaire de référence.
Considérant la substance économique des relations du groupe dans ce secteur d’activité, dont les
acteurs font l’objet d’une réglementation spécifique, certaines entreprises sociales pour l’habitat ont été
qualifiées de parties liées.
Transactions bancaires réalisées avec les entreprises sociales pour l’habitat




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 276
CC. 12.4 Intérêts dans les entités structurées non consolidées

Cc 12.4.1 Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées

Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n’est pas contrôlée et donc pas
comptabilisée selon la méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts détenus dans une
coentreprise ou une entreprise associée qui ont le caractère d’entité structurée relèvent du périmètre
de cette annexe.

Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées pour des raisons de seuils.

Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Caisse d’Epargne Normandie
détient un intérêt et intervient avec l’un ou plusieurs des rôles suivants :
originateur/structureur/arrangeur ;

agent placeur ;

gestionnaire ;

ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de

l’opération (exemple : octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants,
investisseur fiscal, investisseur significatif, etc.).

Au cas particulier de la gestion d'actifs, les investissements dans des structures de capital-
investissement / risque ou des fonds immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif pour le
Groupe Caisse d’Epargne Normandie.

Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel exposant le
Groupe Caisse d’Epargne Normandie à un risque de variation des rendements associés à la
performance de l’entité. Les intérêts dans une autre entité peuvent être attestés, entre autres, par la
détention d’instruments de capitaux propres ou de titres de créances, ainsi que, par d’autres formes de
liens, telles qu’un financement, un crédit de trésorerie, un rehaussement de crédit, l’octroi de garanties
ou des dérivés structurés.

Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie dans la note 11.4.2 l’ensemble des opérations enregistrées à
son bilan au titre des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées retenues dans
le périmètre ci-avant.

Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation peuvent être regroupées en quatre
familles : les entités mises en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de titrisation, les
entités créées dans le cadre d’un financement structuré et les entités mises en place pour d’autres
natures d’opérations.

Gestion d’actifs
La gestion d'actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management) consiste à
gérer des capitaux ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans les actions, les
obligations, les SICAV de trésorerie, les hedge funds etc.

L’activité de gestion d’actifs qui fait appel à des entités structurées est représentée par la gestion
collective ou gestion de fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de placement collectif
au sens du code monétaire et financier (autres que les structures de titrisation) ainsi que les organismes
équivalents de droit étranger. Il s’agit en particulier d’entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds
de capital investissement.

Titrisation




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 277
Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d’entités structurées dans
lesquelles des actifs ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés.
Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder en
différents niveaux de subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition par des
investisseurs qui recherchent un certain niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté.
Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont notés par les agences de notation qui
surveillent l’adéquation du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque vendue avec la note
attribuée.
Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les suivantes :
les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un

véhicule dédié, sous une forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de ses
portefeuilles d’actifs ;
les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à loger

dans une structure dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC) des actifs d’une
entreprise tierce. Le FCC émet des parts qui peuvent dans certains cas être souscrites
directement par des investisseurs, ou bien être souscrites par un conduit multi-cédants qui
refinance l’achat de ses parts par l’émission de « notes » de faible maturité (billets de trésorerie
ou « commercial paper »).

Financements (d’actifs) structurés
Le financement structuré désigne l'ensemble des activités et produits mis en place pour apporter des
financements aux acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l'utilisation de structures
complexes. Il s’agit de financements d’actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques,
maritimes ou terrestres, télécommunication…), d’actifs immobiliers et d’acquisition de sociétés cibles
(financements en LBO).

Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de
financement spécifique pour le compte d’un client. Il s'agit d'organisation contractuelle et structurelle.
Les spécificités de ces financements se rattachent à la gestion des risques, avec le recours à des
notions telles que le recours limité ou la renonciation à recours, la subordination conventionnelle et/ou
structurelle et l'utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés en particulier à porter un contrat unique
de crédit-bail représentatif du financement accordé.

Autres activités
Il s’agit d’un ensemble regroupant le restant des activités.


CC 12.4.2 Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées
non consolidées

Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts
détenus dans les entités structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques
associés à ces entités.
Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de financement et de
garantie donnés sous déduction des engagements de garantie reçus et des provisions enregistrées au
passif, sont retenues pour apprécier l’exposition maximale au risque de perte.

Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d’options vis-à-vis des entités
structurées.

Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d’activité.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 278
Au 31 décembre 2019




Au 31 décembre 2018




Le critère de la taille retenu varie en fonction de l’activité des entités structurées :

Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités ;

Gestion d’actifs, l’actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation);

Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les entités

à l’ensemble des banques ;
Autres activités, le total bilan.


Au cours de la période le groupe n’a pas accordé sans obligation contractuelle ou aider à obtenir, de
soutien financier aux entités structurées non consolidés dans lesquelles il détient des intérêts.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 279
CC 12.4.3 Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités structurées
non consolidées sponsorisées

Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs suivants
sont cumulativement satisfaits :
 elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée ;
 elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités
pertinentes.
Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de
dépositaire ou d’agent placeur, l’entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée.
Le Groupe Caisse d’Epargne Normandie n’est pas sponsor d’entités structurées.


CC 12.5 Honoraires des commissaires aux comptes




(1) Préciser, le cas échéant, en commentaire de bas de page : "Les montants portent sur les prestations
figurant dans le compte de résultat de l'exercice y compris notamment, la TVA non récupérable" (et, le
cas échéant, avant imputation sur les réserves en cas d'opérations de restructurations)


3.1.2.13. Détail du périmètre de consolidation


Principes comptables

La titrisation est un montage financier qui permet à une entité d’améliorer la liquidité de son bilan.
Techniquement, des actifs sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties sont regroupés dans
une société ad hoc qui en fait l’acquisition en se finançant par l’émission de titres souscrits par des
investisseurs.

Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées lorsque le groupe en a le contrôle. Le
contrôle est apprécié au regard des critères de la norme IFRS 10 et rappelés en 3.2.1.

Opération de titrisation interne au Groupe BPCE

En 2019, deux nouvelles entités ad hoc (deux Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) ont été
consolidées au sein du Groupe BPCE : BPCE Home Loans FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019
Demut, toutes deux nées d’une opération de titrisation interne au groupe réalisée par les Banques
Populaires et les Caisses d’Epargne le 29 octobre 2019.

Cette opération s’est traduite par une cession de prêts immobiliers (1,1 milliard d’euros) à BPCE Home
Loans FCT 2019 et, une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT
(1,0 milliard d’euros). Cette opération, malgré un placement sur le marché, n’est pas déconsolidante
puisque les établissements ayant cédé les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts
résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d’IFRS 10.

Elle succède aux précédentes opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer
Loans 2016 (titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017_5 (titrisation prêts
immobiliers) et BPCE Home Loans FCT 2018 (titrisation prêts immobiliers). Il s’agit de la seconde
opération avec un placement des titres senior sur les marchés.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 280
Pour le Groupe Caisse d’Epargne Normandie, cette opération s’est traduite par la cession de prêts
immobiliers pour un montant de 35 387 milliers d’euros et par une souscription par des investisseurs
externes des titres séniors émis par le FCT pour un montant de 32 200 milliers d’euros.


CC 13.1 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2019

Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n’est pas significative n’ont pas vocation
à entrer dans le périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition d’entités du secteur
financier du règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (dit
« CRR » ), les seuils de consolidation comptable sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur
ceux retenus pour le périmètre de consolidation prudentielle. L’article 19 du CRR fait référence à un
seuil de 10 millions d’euros de total bilan et de hors bilan. Pour les entités du secteur non financier, le
caractère significatif est apprécié au niveau des entités consolidées. Selon le principe de la significativité
ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres
de consolidation de niveaux supérieurs, même si elle n’est pas significative pour ceux-ci.
Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage d’intérêt
exprime la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du
périmètre. Le pourcentage d’intérêt permet de déterminer la part du groupe dans l’actif net de la société
détenue.




Pays d’implantation
(1)

Méthode d’intégration globale (I.G.), activité conjointe (A.C.) et méthode de valorisation par mise en
(2)

équivalence (M.E.E.).


CC 13.2 Entreprises non consolidés au 31 décembre 2019

Le règlement de l'Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux
sociétés qui établissent leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles qu’adoptées
par l’Union européenne la publication d’informations complémentaires relatives aux entreprises non
incluses dans leur périmètre de consolidation ainsi qu’aux titres de participation présentant un caractère
significatif.
Les entreprises non consolidées sont constituées :
d’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation

et,
d’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison des leur intérêt non

significatif.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 281
Les principales participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation sont les
suivantes, avec pour chacune, l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et
indirectement :




Pays d’implantation
(1)

Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d’influence notable (hors périmètre : H.P.), régime
(2)

d’avantage postérieur à l’emploi ou régime d’avantage à long terme du personnel exclu du scope
d’IFRS 10 (Pers.), participation acquise en vue d’une cession ultérieure à brève échéance classée
en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc.
Montant des capitaux propres et du résultat du dernier exercice connu à la date de clôture et selon
(3)

le référentiel comptable applicable en fonction du pays d’implantation.

Les entreprises exclues du périmètre de consolidation en raison de leur caractère non significatif sont
les suivantes, avec pour chacune l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et
indirectement :




Pays d’implantation
(1)

Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d’influence notable (hors périmètre : H.P.), non
(2)

significativité (N.S.), régime d’avantage postérieur à l’emploi ou régime d’avantage à long terme du
personnel exclu du scope d’IFRS 10 (Pers.), participation acquise en vue d’une cession ultérieure
à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc.


3.1.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés




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3.2. COMPTES INDIVIDUELS

3.2.1. Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)


3.2.1.1. Compte de résultat




3.2.1.2. Bilan




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 290
3.2.1.3. Hors Bilan




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 291
3.2.2. Notes annexes aux comptes individuels

3.2.2.1. Cadre général

CI 1.1 Le Groupe BPCE

Le Groupe BPCE11 dont fait partie la Caisse d’Epargne Normandie comprend le réseau Banque
Populaire, le réseau Caisse d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.

Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne

Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de
banque de proximité : les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux
réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe central du groupe.

Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur
accordant statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.

Le réseau Caisse d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et les sociétés locales d'épargne (SLE).

Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.

Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne.
Au niveau local, les SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les
sociétaires. Elles ont pour objet d'animer le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la
Caisse d'Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne peuvent pas effectuer d’opérations de banque.

BPCE

Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a
été créé par la Loi n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à
directoire et conseil de surveillance dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et
les 15 Caisses d’Epargne.

Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires
et des Caisses d'Epargne.

BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de
définir la gamme des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants,
d'agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du groupe.

En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux
deux réseaux dans le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement
et des services financiers et leurs structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique
de développement du groupe.

Les principales filiales de BPCE, dont Natixis, société cotée détenue à 70,6831 % sont organisées
autour de trois grands pôles métiers :
 la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse
d’Epargne, le pôle Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la
consommation, le crédit-bail, les cautions & garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les
pôles Paiements et Assurance de Natixis et les Autres Réseaux (essentiellement Banque Palatine) ;
 la Gestion d’actifs et de fortune ;
 et la Banque de Grande Clientèle.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer
la centralisation des excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au


L’établissement est intégré aux comptes consolidés du Groupe BPCE, ces comptes sont disponibles au siège
11

social de l’organe central BPCE SA ainsi que sur le site internet institutionnel de BPCE.



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 292
développement et au refinancement du groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions
le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités
du groupe.

CI 1.2 Mécanisme de garantie

Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31 et L. 512-107-
6 du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements
affiliés à BPCE, ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du
groupe ainsi que de chacun des réseaux, notamment en mettant en œuvre les mécanismes appropriés
de solidarité interne du groupe et en créant un fonds de garantie commun aux deux réseaux dont il
détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds des
deux réseaux déjà existants ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et
sa reconstitution.
BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et met en place
le Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les
Banques Populaires dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans
et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les
Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans
et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les
Caisses d’Epargne dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans
et indéfiniment renouvelables. Le montant des dépôts par réseau est de 181 millions d’euros au
31 décembre 2019.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du
Fonds réseau Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne
peut excéder 0,3 % de la somme des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de
garantie et de solidarité se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique
dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une
Banque Populaire bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité de cette dernière avec laquelle
elles sont agréées collectivement en application de l’article R.515-1 du Code monétaire et financier.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque
société locale d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne
concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans
délai et selon l’ordre convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les
contributeurs.


CI 1.3 Evénements significatifs

Opération de titrisation interne au Groupe BPCE

En 2019, deux nouvelles entités ad hoc (deux Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) ont été
consolidées au sein du Groupe BPCE : BPCE Home Loans FCT 2019 et BPCE Home Loans FCT 2019
Demut, toutes deux nées d’une opération de titrisation interne au groupe réalisée par les Banques
Populaires et les Caisses d’Epargne le 29 octobre 2019.

Cette opération s’est traduite par une cession de prêts immobiliers (1,1 milliard d’euros) à BPCE Home
Loans FCT 2019 et, une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 293
(1,0 milliard d’euros). Cette opération, malgré un placement sur le marché, n’est pas déconsolidante
puisque les établissements ayant cédé les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts
résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d’IFRS 10.

Elle succède aux précédentes opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer
Loans 2016 (titrisation de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017_5 (titrisation prêts
immobiliers) et BPCE Home Loans FCT 2018 (titrisation prêts immobiliers). Il s’agit de la seconde
opération avec un placement des titres senior sur les marchés.

Pour la Caisse d’Epargne Normandie, la cession de prêts immobiliers représente 35 387 milliers d’euros
et les titres émis 32 200 milliers d’euros.

Cette opération prolonge les opérations de titrisation mises en place en 2014 (BPCE Master Home
Loans/BPCE Master Home Loans Demut) , en 2016 (BPCE Consumer Loans FCT 2016_5) et en 2017
(BPCE Home Loans 2017_5).

CI 1.4 Evénements postérieurs à la clôture

Néant.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 294
3.2.2.2. Principes et méthodes comptables généraux

CI 2.1 Méthodes d'évaluation et de présentation appliquées

Les comptes individuels annuels de la Caisse d’Epargne Normandie sont établis et présentés
conformément aux règles définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Autorité des
normes comptables (ANC).

CI 2.2 Changements de méthodes comptables

Aucun changement de méthodes comptables n’a affecté les comptes de l’exercice 2019.

Les textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en 2019 n’ont pas
d’impact significatif sur les comptes individuels de l’établissement.

L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comptables
lorsqu’elle est optionnelle, sauf mention spécifique.

CI 2.3 Principes comptables généraux

Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les
conventions comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence,
conformément aux hypothèses de base :
• continuité de l’exploitation ;
• permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ;
• indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût
historique et tous les postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d'amortissements, de
provisions et de corrections de valeur.

Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils
se rapportent.
CI 2.4 Principes applicables aux mécanismes de résolution bancaire

Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution ont été modifiées par un
arrêté du 27 octobre 2015.
Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des
contributions versées par la Caisse d’Epargne Normandie représente 12 960 milliers d’euros. Les
contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie
espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 13 609 milliers d’euros.

Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD
(Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des
établissements de crédit et des entreprises d’investissement et du règlement européen 806/2014
(règlement MRU). A compter de 2016, il devient le Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre
les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU). Le FRU est un dispositif
de financement à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique) dédié à la
mise en œuvre des procédures de résolution.

Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la
directive BRRD sur les contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil
de Résolution Unique a déterminé les contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2019.
Le montant des contributions versées par la Caisse d’Epargne Normandie représente pour l’exercice
2 729 milliers d’euros dont 2 330 milliers d’euros comptabilisés en charge et 399 milliers d’euros sous
forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de fonds




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 295
constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à
l’actif du bilan s’élèvent à 1 978 milliers d’euros au 31 décembre 2019.

3.2.2.3. Informations sur le compte de résultat

CI 3.1 Intérêts, produits et charges assimilés

Principes comptables

Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de
résultat prorata temporis.

Le groupe a choisi l’option suivante concernant les intérêts négatifs :
- lorsque la rémunération d’un actif est négative, elle est présentée au compte de résultat en diminution
des produits d’intérêts ;
- lorsque la rémunération d’un passif est positive, elle est présentée au compte de résultat en diminution
des charges d’intérêts.

Les commissions et coûts liées à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à
des compléments d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital
restant dû.

Les revenus d'obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue
dans l'exercice. Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à
la définition d’un instrument de fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces
revenus ont le caractère d’intérêts.




* Dont 1 621 milliers d’euros de charges au titre des opérations de macrocouverture.

Les produits d'intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération
des fonds du Livret A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations.

La reprise nette de la provision épargne logement s’élève à 2 177 milliers d’euros pour l’exercice 2019,
contre une dotation nette de 295 milliers d’euros pour l’exercice 2018.

La diminution des produits sur « Opérations avec la clientèle » s’explique notamment par les opérations
de titrisation.

CI 3.2 Revenus des titres à revenu variable

Principes comptables

Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant
d’actions et d’autres titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et
de parts dans les entreprises liées.

Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent. Ils sont
enregistrés en « Revenus des titres à revenu variable ».




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 296
CI 3.3 Commissions

Principes comptables

Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et
charges assimilés (note 3.1).
Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :
• commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des
prestations ;
• commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances
successives échelonnées : enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation.




CI 3.4 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation

Principes comptables

Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent :
– les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ;
– les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes
de devises et de l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ;
– les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de
taux d’intérêt, de cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou
conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de
négociation.




CI 3.5 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

Principes comptables




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 297
Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur
titres de l’activités de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de
cession et dotations aux provisions et moins-values de cession.




CI 3.6 Autres produits et charges d'exploitation bancaire

Principes comptables

Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur
opérations faites en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et
charges des opérations des activités immobilières et des prestations de services informatiques.

Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location
simple non exercées à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au postes
d’immobilisations corporelles,
Ces produits et charges comprennent notamment :
- les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-
bail ou en location avec option d'achat ou encore en location simple ;
- les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations
sur créances amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi
que celles relatives aux indemnités de résiliation des contrats ;
- les dotations aux amortissements des immobilisations concernées.




CI 3.7Charges générales d'exploitation

Principes comptables

Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements,
la participation et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux
frais de personnel. Sont également enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et
taxes et la rémunération des services extérieurs.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 298
L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l'exercice, ventilé par catégories professionnelles
est le suivant : 612 cadres et 1 128 non cadres, soit un total de 1 739 salariés.


CI 3.8 Coût du risque

Principes comptables

Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie).
Le risque de crédit est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la
contrepartie sur les engagements qu’elle a souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique
bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature, partie à un instrument financier à terme ou
émetteur d’un titre de créance.

Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand
le risque est avéré dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des
sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions
contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou de caution.
Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non
douteux mais présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation
initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1, 4.3.1).

Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations
de créances sur la clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en
cas de risque de défaillance avéré de l’émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors
instruments financiers de hors-bilan) ainsi que les pertes sur créances irrécouvrables et les
récupérations sur créances amorties.

Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation
bancaire du compte de résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances
irrécupérables ou récupérations de créances amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses
dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de transaction, de placement, de l’activité de
portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de contrepartie est porté
directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de risque
de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les
mouvements de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 299
CI 3.9 Gains ou pertes sur actifs immobilisés

Principes comptables

Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent :
– les gains ou pertes sur cessions d'actifs corporels et incorporels affectés à l'exploitation de
l'établissement, issus de la différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et
dotations aux provisions ;
– les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme,
sur parts dans les entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises
de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et moins-values de cession.




Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à
long terme comprennent notamment une reprise nette sur titres de participations de 220 milliers d’euros
et une dotation nette pour avance de différé fiscal de 130 milliers d’euros.

CI 3.10 Résultat exceptionnel

Principes comptables

Ce poste comprend exclusivement les produits et les charges avant impôt, qui sont générés ou
surviennent de manière exceptionnelle et qui ne relèvent pas de l’activité courante de l’établissement.


Néant.

CI 3.11 Impôt sur les bénéfices

Principes comptables

Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier
des dispositions de l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de
l’intégration fiscale aux réseaux bancaires mutualistes. Ce mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale
ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte de critères d’intégration autres que capitalistiques
(le critère usuel étant une détention du capital à partir de 95 %).

La Caisse d’Epargne Normandie, a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale
qui lui assure de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence
d’intégration fiscale mutualiste.

La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de l’exercice.
Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les financements fiscaux
et l’impôt constaté d’avance au titre des crédits d’impôts reçus pour la rémunération des prêts à taux
zéro.


La Caisse d’Epargne Normandie est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 300
L’impôt sur les sociétés acquitté auprès de la tête de groupe, ventilé entre le résultat courant et le
résultat exceptionnel, s’analyse ainsi :

L’impôt sur les sociétés s’analyse ainsi :




*La créance liée au crédit d’impôt PTZ imputée dans le cadre de la liquidation s’élève à 8 747 milliers
d’euros.

CI 3.12 Répartition de l'activité

La Caisse d’Epargne Normandie réalise principalement ses activités dans le domaine de la banque
commerciale et assurance, les autres activités ne présentent pas un caractère significatif.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 301
3.2.2.4. Informations sur le bilan

Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes
d'amortissements et de dépréciations.

Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité
des normes comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques. Elles font partie
des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.

CI 4.1 Opérations interbancaires

Principes comptables

Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre
d’opérations bancaires à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs
reçues en pension, quel que soit le support, et les créances se rapportant à des pensions livrées sur
titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à terme. Les créances sur les
établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour
les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations
constituées au titre du risque de crédit.

Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à
terme) et les dettes envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime
spécial et autres dépôts de la clientèle). Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations
de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les intérêts courus sont enregistrés en dettes
rattachées.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations
périodiques. La valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à
l'encours de ce crédit.

Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales
(durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation
des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et
d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour
les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux
variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût
du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est rapportée au compte de
résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont
respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une
échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée
en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou
non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de
manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas
tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant
l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en
encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois en



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 302
harmonisation avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen 575-2013
du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont
fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues
de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été
notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la
quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en
considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an
après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le
passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux
compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres
encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits
d'exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de
compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés.

Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements
reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et
lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance.

Opérations de pension

Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement
n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-06 modifiée de
la Commission bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le
montant encaissé, représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif
le montant versé représentatif de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs
mis en pension, ainsi que la dette à l'égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués
selon les règles propres à chacune de ces opérations.

Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations,
inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées
créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont
déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des
garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours
douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles,
calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux
effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base
d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base
d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont
enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances
douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation
significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes
de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de
provisions au passif. A compter du 1er janvier 2019, les modalités d’évaluation et de présentation de ces




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 303
encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour
les comptes consolidés.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet
d'une reprise.




Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 417 040 milliers d'euros à vue et
767 467 milliers d'euros à terme.

La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD représente
2 477 839 milliers d'euros au 31 décembre 2019.




Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 68 milliers d'euros à vue et 3 109 191
milliers d'euros à terme.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 304
CI 4.2 Opérations avec la clientèle

CI 4.2.1 Opérations avec la clientèle

Principes comptables

Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que
les établissements de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en
pension et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances
commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours à la clientèle. Les crédits à la clientèle
émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour les rachats de
créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du
risque de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont
intégrés à l’encours de crédit concerné.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations
périodiques. La valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à
l'encours de ce crédit.

Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC) sont des créances douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales
(durée, taux d’intérêt) des contrats afin de permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation
des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et
d’intérêts issus de la restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour
les prêts à taux fixe ou le dernier taux effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux
variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel. Cette décote est inscrite, au résultat, en coût
du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est rapportée au compte de
résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont
respectées. Lorsque la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une
échéance impayée, quelles qu’aient été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée
en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou
non, dus par les débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de
manière individuelle. Un risque est avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas
tout ou partie des sommes dues au titre des engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant
l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en
encours douteux est effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois en
harmonisation avec les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen 575-2013
du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont
fortement dégradées et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues
de leur terme, les contrats de crédit-bail résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été
notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux compromis. L’existence de garanties couvrant la
quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance douteuse doivent être prises en
considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la dépréciation. Un an
après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si le
passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux




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compromis n’entraîne pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres
encours et engagements douteux relatifs à la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits
d'exploitation bancaire et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de
compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont plus comptabilisés.

Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements
reprennent de façon régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et
lorsque la contrepartie ne présente plus de risque de défaillance.

Opérations de pension

Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement
n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-06 modifiée de
la Commission bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le
montant encaissé, représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif
le montant versé représentatif de sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs
mis en pension, ainsi que la dette à l'égard du cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués
selon les règles propres à chacune de ces opérations.

Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations,
inscrites en déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées
créance par créance en tenant compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont
déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des
garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours
douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles,
calculées par différence entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux
effectif. Les flux prévisionnels sont déterminés selon les catégories de créances sur la base
d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés dans le temps sur la base
d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont
enregistrées en « Coût du risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances
douteuses présentées, comme les intérêts ainsi dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Coût du risque ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation
significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes
de crédit attendues sur leurs durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de
provisions au passif. Depuis le 1er janvier 2019, les modalités d’évaluation et de présentation de ces
encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2) retenue pour
les comptes consolidés.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet
d'une reprise.




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Les créances sur la clientèle éligible au refinancement de la Banque Centrale se monte à 1 606 934
milliers d’euros.




(1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle




CI 4.2.2 Répartition des encours de crédit par agent économique




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 307
CI 4.3 Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable

CI 4.3.1 Portefeuille titres

Principes comptables

Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de
créances négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à
rendement non aléatoire), les actions et les autres titres à revenu variable.

Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des
normes comptables (ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des
titres ainsi que les règles relatives à des opérations particulières de cession comme les cessions
temporaires de titres.

Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises
liées, autres titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres
de placement et titres de transaction.

Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les
risques de défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de
dépréciations. Les mouvements de dépréciations sont inscrits en coût du risque.

Titres de transaction

Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme.
Pour être éligible dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être
négociables sur un marché actif et les prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de
transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence
normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable.

Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas
échéant les intérêts courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de
vente des titres, frais exclus.

A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences
résultant des variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP,
les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché
en vigueur à la date d’arrêté.

Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de
marché nécessitant un changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les
titres à revenu fixe, être transférés vers une autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles
de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie de bilan par cession,
remboursement intégral, ou passage en pertes.

Titres de placement

Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre
catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes
rattachés en contrepartie du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ».

La différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des
titres à revenu fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la
méthode actuarielle.




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Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché.
Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives
disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.
Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles
homogènes de titres, sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de
titres.

Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement
n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des
dépréciations. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et
reprises de dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des
portefeuilles de placement et assimilés ».

Titres d’investissement

Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la
catégorie « Titres de transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste
et la capacité de les détenir jusqu’à l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte
existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de remettre en cause l’intention de détention jusqu’à
l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait pas obstacle à leur désignation
comme éléments couverts contre le risque de taux d’intérêt.

Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu'ils
proviennent du portefeuille de placement, ils sont inscrits à leur prix d'acquisition et les dépréciations
antérieurement constituées sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres concernés.

L'écart entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus
attachés à ces derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de
placement à revenu fixe.

Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve
pas les titres jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de
défaillance de l’émetteur des titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans
une autre catégorie de titres.

Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres
d’investissement, dans le cadre de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du
règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque
le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif.

Titres de l’activité de portefeuille

L'activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d'en retirer un gain en capital à moyen
terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de
l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s'agir en principe
que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée de manière significative et permanente
dans un cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant principalement des plus-values
de cession réalisées.

Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité.
Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne
sont pas comptabilisées.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 309
Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une
autre catégorie comptable.

Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour
les titres cotés ou non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres
si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font
obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une
autre catégorie comptable.




Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d’investissement, comprend les titres
résultant de la participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE.

Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des titres prêtés
s’élève à 585 430 milliers d’euros.

La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 2 301 731 milliers d’euros.

Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe




1 460 279 milliers d’euros d’obligations séniores souscrites dans le cadre des opérations de titrisation
ont été prêtées à BPCE SA dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du groupe BPCE (contre
1 496 858 milliers au 31 décembre 2018).

Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent à 425
milliers d’euros au 31 décembre 2019 contre 3 002 milliers d’euros au 31 décembre 2018.

Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 63 480 milliers d’euros au 31 décembre
2019 contre 57 814 milliers d’euros au 31 décembre 2018.

Les plus-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 48 789 milliers d’euros au 31
décembre 2019. Au 31 décembre 2018, les plus-values latentes sur les titres d’investissement
s’élevaient à 57 421 milliers d’euros.

Les moins-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 58 290 milliers d’euros au 31
décembre 2019 contre 116 791 milliers d’euros au 31 décembre 2018.

La part des obligations et autres titres à revenu fixe émis par des organismes publics s'élève à 765 074
milliers d'euros au 31 décembre 2019.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 310
Actions et autres titres à revenu variable




Parmi les actions et autres titres à revenu variable sont enregistrés 983 milliers d’euros d’OPCVM de
capitalisation au 31 décembre 2019 (contre 1 892 milliers d’euros d’OPCVM de capitalisation au 31
décembre 2018).

Pour les titres de placement, les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation s’élèvent à
2 264 milliers d’euros au 31 décembre 2019 contre 1 227 milliers d’euros au 31 décembre 2018.

Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 3 968 milliers d’euros au 31 décembre
2019 contre 4 960 milliers au 31 décembre 2018.


CI 4.3.2 Evolution des titres d’investissement




Les achats de titres d’investissement s’expliquent principalement par la participation de la Caisse
d’Epargne Normandie aux opérations de titrisation de 2019 décrite en note 1.3 et par le rechargement
(remboursement, réémission) d’opérations de titrisation précédentes.


CI 4.3.3 Reclassements d’actifs

Principes comptables

Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre
2008 relatif aux transferts de titres hors de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie
« Titres de placement ».

Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres
d’investissement » et « Titres de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un
marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou
jusqu’à leur échéance.

Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est
applicable à la date de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.

A noter que le Conseil national de la comptabilité, dans son communiqué du 23 mars 2009, précise que
« les possibilités de transferts de portefeuille, en particulier du portefeuille de titres de placement vers
le portefeuille de titres d’investissement telles qu’elles étaient prévues par l’article 19 du règlement CRB
n°90-01 avant sa mise à jour par le règlement n° 2008-17 du CRC restent en vigueur et ne sont pas
abrogées par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).
Le règlement n° 2008-17 du CRC remplacé par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) prévoyant des possibilités additionnelles de transferts entre portefeuilles, ces



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 311
nouvelles possibilités de transferts complètent celles précédemment définies, et ce, à compter de la
date d’application de ce règlement le 1er juillet 2008.

Par conséquent, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres
d’investissement demeure possible sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les
critères du portefeuille d’investissement sont remplis.

L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif.

CI 4.4 Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres détenus à long terme

Principes comptables

Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de
l’entreprise car elle permet notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration
des sociétés émettrices ou d’en assurer le contrôle.

Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition
frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou
de leur valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le
caractère stratégique, la volonté de soutien ou de conservation, le cours de bourse, l’actif net comptable,
l’actif net réévalué, des éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres,
font l’objet d’une dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-
values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être
transférés vers une autre catégorie comptable.

Autres titres détenus à long terme

Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en
créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l'entreprise
dont les titres sont détenus en raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.

Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour
les titres cotés ou non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres
si elle avait à les acquérir compte tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font
obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une
autre catégorie comptable.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 312
CI 4.4.1 Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres
détenus à long terme




Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 152
milliers d’euros au 31 décembre 2019 contre 150 milliers d’euros au 31 décembre 2018.

Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au
fonds de garantie des dépôts (13 609 milliers d’euros) et le cas échéant, certains titres subordonnés à
durée indéterminée dont l’intention de gestion correspond davantage à celle d’un titre à revenu variable.
Ces titres subordonnés à durée indéterminée détenus par la Caisse d’Epargne Normandie représentent
17 700 milliers d’euros au 31 décembre 2019 comme au 31 décembre 2018.

La valeur des titres de l’organe central a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la
réévaluation des principales filiales de BPCE.

Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des
flux de dividendes attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus
s’appuient sur les plans d’affaires issus des plans stratégiques des entités concernées et sur des
paramètres techniques jugés raisonnables. Les contraintes prudentielles applicables aux activités
concernées ont notamment été prises en considération dans l’exercice de valorisation.

L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure
de l’organe central.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 313
CI 4.4.2 Tableau des filiales et participations

Les montants sont exprimés en milliers d’euros.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 314
CI 4.4.3 Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable




CI 4.4.4 Opérations avec les entreprises liées




Il n'y a pas de transaction significative conclue à des conditions hors marché avec une partie liée.

CI 4.5 Immobilisations incorporelles et corporelles

Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de de
l’Autorité des normes comptables (ANC).


CI 4.5.1 Immobilisations incorporelles

Principes comptables

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les
immobilisations incorporelles sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et
les frais accessoires. Elles sont amorties selon leur durée probable d’utilisation.

Les logiciels sont amortis sur une durée maximum 5 ans. La quote-part d’amortissement supplémentaire
dont peuvent bénéficier les logiciels, en application des dispositions fiscales, est inscrite en
amortissement dérogatoire.

Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 315
Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet
de dépréciations si nécessaire par rapport à la valeur de marché.




CI 4.5.2 Immobilisations corporelles

Principes comptables

Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou
la fourniture de biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et
dont l'entité attend qu'il soit utilisé au-delà de l'exercice en cours.

Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès
l’origine, chaque élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan
d’amortissement propre à chacun des composants est retenu.

Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière
est mesurable, significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon
la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du
bien :

Postes Durée
Murs, fondations, charpentes et cloisons fixes 20 à 50 ans
Toitures 25 ans
Ascenseurs 15 ans
Installations de chauffage ou de climatisation 10 ans
Eléments de signalétique et façade 5 à 10 ans
Ouvrants (portes et fenêtres) 20 ans
Clôtures 10 ans
Matériel de sécurité 5 à 7 ans
Câblages 10 ans
Autres agencements et installations des constructions 10 ans

Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production
ou à leur coût réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours
du jour de l’opération. Les biens sont amortis selon la durée de consommation des avantages
économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien.

Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.

Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés
suivant la méthode des composants.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 316
CI 4.6 Dettes représentées par un titre

Principes comptables

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse,
titres du marché interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à
l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés sur une ligne spécifique au passif.

Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées
en contrepartie du compte de résultat.
Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des
emprunts correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la
vie de l’emprunt par le biais d’un compte de charges à répartir.

Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la
rémunération ou du principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente
fait l’objet d’une provision.




Au 31 décembre 2019, il n’y a de primes de remboursement ou d’émission restant à amortir.


CI 4.7 Autres actifs et autres passifs




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 317
CI 4.8 Comptes de régularisation




CI 4.9 Provisions

Principes comptables

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non
liés à des opérations bancaires au sens de l'article L311-1 du Code monétaire et financier et des
opérations connexes définies à l'article L311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur
objet, et dont le montant ou l'échéance ne peuvent être fixés de façon précise. A moins d’être couverte
par un texte spécifique, ou de relever des opérations bancaires ou connexes, la constitution de telles
provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence de
contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-03
de l’Autorité des normes comptables (ANC).

Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risque de
contrepartie sur des engagements de garantie et de financement donnés.

Engagements sociaux

Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-
R-02 de l’Autorité des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories :

• Avantages à court terme

Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement,
participation, primes payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet
exercice. Ils sont comptabilisés en charge de l’exercice y compris pour les montants restant dus à la
clôture.

• Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés
en activité et payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice; il s’agit en particulier des primes
pour médaille du travail. Ces engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des
engagements à la clôture.

Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques
et financières telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de
l’avantage et le taux d’actualisation. Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en
fonction de la période d’activité des membres du personnel (méthode des unités de crédits projetées).

• Indemnités de fin de contrat de travail

Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le
départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire.
Les indemnités de fin de contrat de travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de
douze mois après la date de clôture donnent lieu à actualisation.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 318
• Avantages postérieurs à l’emploi

Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les
retraites et avantages aux retraités.

Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non
représentatifs d’un engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies
(représentatifs d’un engagement à la charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et
provisionnement).

Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées
à des fonds de retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.

La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme.

La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des
engagements et des éléments actuariels non-reconnus.

Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux
hypothèses de calcul (départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses
actuarielles et les calculs réels (rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle
dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui excède une variation de plus ou moins 10 % des
engagements ou des actifs.

La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de
l’année, le coût financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le
coût des services passés et éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les
écarts actuariels.

Provisions épargne logement

Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne
proposés aux particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne
logement et les décrets pris en application de cette loi.

Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui
commercialisent ces produits :
 L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé
à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats
CEL ;
 L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat
pour une durée indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une
formule d’indexation fixée par la loi pour les contrats de CEL.

Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour
chacune des générations de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes
épargne logement d’autre part.

Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé
par l’actualisation des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
 L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à
la date de calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement
des souscripteurs épargnants, pour chaque période future, par différence entre les encours
d’épargne probables et les encours d’épargne minimum attendus ;
 L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore
échus à la date de calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du
comportement de la clientèle et des droits acquis et projetés attachés aux comptes et plans
d’épargne logement.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 319
Les résultats des périodes futures sur la phase d’épargne sont déterminés, pour une génération
considérée, par différence entre le taux réglementé offert et la rémunération attendue pour un produit
d’épargne concurrent.

Les résultats des périodes futures sur la phase de crédit sont déterminés par différence entre le taux
fixé à l’ouverture du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats
de CEL, et le taux anticipé des prêts à l’habitat non réglementés.

Lorsque la somme algébrique de la mesure des engagements futurs sur la phase d’épargne et sur la
phase de crédit d’une même génération de contrats traduit une situation potentiellement défavorable,
une provision est constituée, sans compensation entre les générations. Les engagements sont estimés
par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions potentielles des
taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les
encours en risque.

La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire.


CI 4.9.1 Tableau de variations des provisions




CI 4.9.2 Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie




(1) Provisions constituées au titre d’engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré
(2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non
douteux, inscrits au bilan ou au hors-bilan, pour lesquels les informations disponibles permettent
d’anticiper un risque de défaillance et de pertes à l’échéance (cf. notes 4.1 et 4.2.1).
(3) L’établissement applique les modalités d’enregistrement des mouvements liés aux dépréciations et
provisions conformes aux dispositions du règlement n°2014-07 de l’ANC (reprise intégrale des montants
de l’exercice précédent et dotation intégrale des montants de l’exercice en cours).

L’évolution des provisions pour risque de contrepartie inscrites au passif et des provisions sur
engagements hors bilan s’explique principalement par les opérations de titrisation décrite en note 1.3
pour un montant net de dotation de 34 milliers d’euros.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 320
Dans la dernière opération de titrisation, tout comme dans les opérations précédentes relatives aux
prêts immobiliers, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de l’ensemble des créances
cédées par les établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein du FCT BPCE Home Loans FCT
2019

La Caisse d’Epargne Normandie est toujours exposé à un risque équivalent à celui de ses propres
créances cédées. Ce risque prend la forme d’une garantie accordée au FCT BPCE Home loans 2019
FCT Demut dont le rôle est de démutualiser les flux servis par les différentes tranches de titres émises
par le FCT BPCE Home loans FCT 2019. Pour les créances qu’elle a cédées au FCT, la Caisse
d’Epargne Normandie comptabilise désormais au passif des provisions pour risque d’exécution des
engagements par signature en remplacement et pour un montant équivalent à celui des provisions sur
base de portefeuilles.
L’engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan.


CI 4.9.3 Provisions pour engagements sociaux

Avantages postérieurs à l'emploi à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité
sociale et par les caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels
adhèrent les Caisses d’Epargne et les Banques Populaires. L'engagement de la Caisse d’Epargne
Normandie est limité au versement des cotisations (15 879 milliers d'euros en 2019).

Avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et avantages à long terme
Les engagements de la Caisse d’Epargne Normandie concernent les régimes suivants :

le régime de retraite des Caisses d’Epargne, anciennement géré au sein de la Caisse Générale

de Retraite des Caisses d’Epargne (CGRCE) désormais intégré au sein de la Caisse Générale
de Prévoyance des Caisses d’Epargne (CGPCE) (régime de maintien de droit). Ce régime est
fermé depuis le 31 décembre 1999 et les droits sont cristallisés à cette date. Le régime de
maintien de droit est assimilé à un fonds d'avantages à long terme ;
retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;

autres : bonification pour médailles d'honneur du travail et autres avantages à long terme.


Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n° 2013-R-02
de l’Autorité des normes comptables.

Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 321
Analyse de la charge de l'exercice




Principales hypothèses actuarielles




Au 31 décembre 2019, les actifs de couverture du régime de retraite des Caisses d’Epargne sont
répartis à hauteur de 88 % en obligations, 9 % en actions, 2 % en actifs immobiliers et 1 % en actifs
monétaires.

Les tables de mortalité utilisées sont :
TGH05/TGF05 pour les IFC, médailles et autres avantages ainsi que pour CGPCE et CARBP.

Le taux d’actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie (courbe
« EUR Composite (AA) »).

Plan d’options d’achat d’actions
Néant.


CI 4.9.4 Provisions PEL / CEL




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 322
CI 4.10 Dettes subordonnées

Principes comptables

Les dettes subordonnées regroupent les fonds provenant de l’émission de titres ou d’emprunts
subordonnés, à durée déterminée ou à durée indéterminée, et les dépôts de garantie à caractère
mutuel. Le remboursement en cas de liquidation du débiteur n’est possible qu’après désintéressement
des autres créanciers.

Les intérêts courus à verser attachés aux dettes subordonnées sont portés dans un compte de dettes
rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Néant.


CI 4.11 Fonds pour risques bancaires généraux

Principes généraux

Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité, conformément aux
conditions requises par l'article 3 du règlement n° 90-02 du CRBF.

Ils comprennent également les montants dotés aux fonds constitués dans le cadre du mécanisme de
garantie (cf. §1.2).




Au 31 décembre 2019, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment 22 761 milliers
d'euros affectés au Fond de Réserve et de Prévoyance, 9 169 milliers d'euros affectés au Fonds de
Garantie Mutuel.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 323
CI 4.12 Capitaux propres




Le capital social de la Caisse d’Epargne Normandie s'élève à 520 000 milliers d'euros et est composé
de 26 000 000 parts sociales de nominal 20 euros, entièrement souscrites par les sociétés locales
d'épargne.


Sociétés locales d’épargne (SLE)

Au 31 décembre 2019, les parts sociales émises par la Caisse d’Epargne Normandie sont détenues par
7 sociétés locales d’épargne, dont le capital (829 429 milliers d’euros de parts sociales) est détenu par
des sociétaires. Au cours de l’exercice 2019, les SLE ont perçu un dividende de 10 400 milliers d’euros
au titre de leur participation dans la Caisse d’Epargne.

Au 31 décembre 2019, les SLE sont titulaires d’un compte courant d’associé de 309 459 milliers d’euros
comptabilisé en autres créditeurs divers dans les comptes de la Caisse d’Epargne Normandie. Au cours
de l’exercice 2019, la rémunération de ce compte courant d’associé s’est traduite par une charge de
4 102 milliers d’euros, présentée en marge nette d’intérêts dans les comptes de la Caisse d’Epargne
Normandie.


CI 4.13 Durée résiduelle des emplois et ressources

Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances
et dettes rattachées.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 324
3.2.2.5. Informations sur le hors bilan et opérations assimilées

CI 5.1 Engagements reçus et donnés

Principes généraux

Engagements de financement
Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent
notamment les accords de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les
confirmations d’ouvertures de crédits documentaires et les autres engagements donnés à des
établissements de crédit.

Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de
crédits confirmés, les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités
d’émission de titres et les autres engagements en faveur d’agents économiques autres que des
établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les
engagements divers reçus d’établissements de crédit et assimilés.

Engagements de garantie
Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions,
avals et autres garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et
autres garanties d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus
d’établissements de crédit et assimilés.


CI 5.1.1 Engagements de financement




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 325
CI 5.1.2 Engagements de garantie




CI 5.1.3 Autres engagements ne figurant pas au hors bilan




Au 31 décembre 2019, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement
incluent plus particulièrement :
 1 399 161 milliers d’euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France dans
le cadre du processus TRICP contre 1 313 298 milliers d’euros au 31 décembre 2018,
 207 774 milliers d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès
de la Banque européenne d’investissement (BEI) contre 194 228 milliers d’euros au 31
décembre 2018,
 1 208 904 milliers d’euros de créances données en garantie auprès de la Caisse de
refinancement de l’habitat contre 1 084 602 milliers d’euros au 31 décembre 2018,
 1 541 390 milliers d’euros de crédits immobiliers nantis auprès de BPCE SFH contre 1 365 493
milliers d’euros au 31 décembre 2018.

Aucun autre engagement significatif n'a été donné par la Caisse d’Epargne Normandie en garantie de
ses propres engagements ou pour le compte de tiers.

La Caisse d’Epargne Normandie a reçu 1 530 116 milliers d’euros d’actifs dont 1 138 826 milliers
d’euros au titre d’hypothèques et 391 290 milliers d’euros au titre de nantissements des crédits
distribués par la clientèle.

Pour tenir compte du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), inclure
également toute transaction ou accord qui présente des risques (sortie de ressources potentielle) et
avantages significatifs non-inscrits en bilan et hors-bilan (capacité de bénéficier de flux positifs).

Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Caisse d’Epargne Normandie effectue le recouvrement
des sommes dues sur les crédits cédés pour le compte du FCT. Afin de sanctuariser les encaissements
reçus de la clientèle et qui appartiennent juridiquement au FCT, il a été mis en place un « compte
d’affectation spécial (CAS) », figurant parmi les comptes ordinaires de la Caisse d’Epargne. Ce compte
reçoit les sommes recouvrées dans l’attente de leur reversement au FCT. Au 31 décembre 2019, le
montant de cet actif grevé au bénéfice du FCT figure dans les « Autres valeurs affectées en garantie »
et s’élève à 28 474 milliers d’euros contre 26 120 milliers d’euros au 31 décembre 2018.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 326
CI 5.2 Opérations sur instruments financiers à terme

Principes comptables

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de
change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC).

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur
nominale des contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des
opérations non dénouées à la clôture.

Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des
opérateurs à l'origine.


Opérations fermes

Les contrats d'échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et
plafond) sont classés selon le critère de l'intention initiale dans les catégories suivantes :
• microcouverture (couverture affectée) ;
• macrocouverture (gestion globale de bilan) ;
• positions spéculatives / positions ouvertes isolées ;
• gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.

Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata
temporis dans le compte de résultat.

Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble
d’éléments homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des
produits et charges sur les éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture
sont comptabilisés dans le même poste que les produits et charges concernant les éléments couverts
en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Le poste « Gains ou pertes
sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments couverts sont inclus
dans le portefeuille de négociation.
En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de
couverture, à hauteur de la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans
ce cas, la dotation aux provisions affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles
de négociation ».

Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de
gérer un risque global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts
et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas
enregistrés.

Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont
enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de
l’instrument.
La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés
(organisés et assimilés ou de gré à gré).
Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les
pertes latentes éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision.
Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées.
Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une
liquidité suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché.

Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque
de contrepartie et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont
significatifs. Les dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe
BPCE (cf note 1.2.) ne font pas l’objet de ces ajustements de valorisation. Les variations de valeur d’un



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 327
arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en compte de résultat au poste « Gains ou
pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».

Les soultes de résiliation ou d'assignation sont comptabilisées comme suit :
• pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont
rapportées immédiatement en compte de résultat ;
• pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la
durée de vie résiduelle de l'élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte
de résultat.

Opérations conditionnelles

Le montant notionnel de l'instrument sous-jacent sur lequel porte l'option ou le contrat à terme est
enregistré en distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d'opérations
de marché.

Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou
encaissées sont enregistrées en compte d'attente. A la clôture de l'exercice, ces options font l'objet
d'une valorisation portée en compte de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé
ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les moins-values font l’objet d’une provision et les
plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du rachat, de l'exercice ou à
l'expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat.

Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux
afférents à l'élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au
classement en macrocouverture.

Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements
qui jouent le rôle de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des
fourchettes réalistes ou lorsque des cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-
mêmes sur un marché organisé.


CI 5.2.1 Instruments financiers et opérations de change à terme




Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication de
volume de l’activité de la Caisse d’Epargne Normandie sur les marchés d’instruments financiers à la
clôture de l’exercice et ne reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments.

Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent
essentiellement sur des swaps de taux pour les opérations à terme fermes.

CI 5.2.2 Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt
et swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré



Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 328
Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice.




CI 5.2.3 Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme




CI 5.3 Opérations en devises

Principes comptables

Les résultats sur opérations de change sont déterminés conformément au règlement n°2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC).

Les créances, les dettes et les engagements hors bilan libellés en devises sont évalués au cours de
change à la clôture de l'exercice. Les gains et pertes de change latents et définitifs sont enregistrés en
compte de résultat. Les produits et les charges payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la
transaction.

Les immobilisations et titres de participation en devises financés en euros restent valorisés au coût
d’acquisition.

Les opérations de change au comptant non dénouées sont valorisées au cours de clôture de l'exercice.

Les reports et déports sur les contrats de change à terme de couverture sont étalés prorata temporis
en compte de résultat. Les autres contrats de change et les instruments financiers à terme en devises
sont évalués au prix du marché. Les contrats de change à terme secs ou couverts par des instruments
à terme sont réévalués au cours du terme restant à courir. Les swaps cambistes s’enregistrent comme
des opérations couplées d’achats au comptant et de ventes à terme de devises. Les swaps financiers
de devises sont assujettis aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC).




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 329
CI 5.4 Ventilation du bilan par devise

Non significatif.


3.2.2.6. Autres informations

CI 6.1 Consolidation

En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en
application de l’article 1er du règlement n° 99-07 du Comité de la réglementation comptable, la Caisse
d’Epargne Normandie établit des comptes consolidés conformes au référentiel comptable international.

Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.


CI 6.2 Rémunérations, avances, crédits et engagements

Les rémunérations versées en 2019 aux organes de direction s’élèvent à 1 786 milliers d’euros.


CI 6.3 Implantations dans les pays non coopératifs

L’article L. 511-45-I du Code monétaire et financier et l’arrêté du ministre de l’économie du 6 octobre
2009 imposent aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des
informations sur leurs implantations et leurs activités dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu
avec la France de convention d’assistance administrative en vue de lutter contre la fraude et l’évasion
fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires.

Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement
coopératifs, issu des différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la
prévention du blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme.

Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les
établissements de ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés
comme insuffisamment coopératifs en matière d’échange d’informations en matière fiscale et des
conséquences que l’implantation dans de tels territoires pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de
ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux fins de prévention du
blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec ces
États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un
recensement des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins
d’informations des instances de direction.

Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 8 avril 2016 pris en application de
l’article 238-0-A du Code général des impôts.

Au 31 décembre 2019, la Caisse d’Epargne Normandie n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé
d’implantation dans les territoires fiscalement non coopératifs.




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 330
3.2.3. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 331
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Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 334
Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 335
Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 336
3.2.4. Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes




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4. DECLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES


4.1. PERSONNE RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE RAPPORT

Monsieur Christophe DESCOS – Membre du Directoire Pôle Finance et Opérations.

4.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE

J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le
présent rapport sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de
nature à altérer la portée.


Le 28 avril 2020




Rapport Annuel 2019 – Caisse Epargne Normandie Page 342