Communiqué de presse

Réaménagement du covenant bancaire pour les tests
du 31 décembre 2020 et du 30 juin 2021


Saint Cloud, le 18 juin 2020 – Elis, un prestataire multi-services international, qui fournit des
solutions de location-entretien d'articles textiles, d'hygiène et de bien-être, présent en Europe
et en Amérique latine, annonce avoir obtenu, à sa demande, un réaménagement (waiver)
de son covenant bancaire pour les tests du 31 décembre 2020 et du 30 juin 2021.
Ceci s’inscrit dans le prolongement de l’annonce faite par le Groupe le 31 mars dernier
concernant l’obtention d’un waiver du covenant bancaire pour le test du 30 juin 2020, afin de
pouvoir absorber au mieux les effets de la crise du Covid-19.
Ce nouveau réaménagement concerne, d’une part, les deux lignes de crédit renouvelable
souscrites auprès d’un pool de banques françaises et européennes relationnelles et, d’autre
part, le placement privé de type USPP souscrit auprès d’un pool d’investisseurs américains
emmené par Barings.
Le niveau normatif du covenant bancaire de 3,75x ne sera donc réappliqué qu’à partir du
31 décembre 2021. Ce réaménagement est assorti d’une commission réduite d’environ 1,3m€,
démontrant une fois de plus l’excellente relation que le Groupe entretient avec ses prêteurs.
Le Groupe n’a aucune échéance de dette significative avant 2023, et dispose aujourd’hui de
près de 1,1 milliard d’euros de liquidités, sous la forme (i) de deux lignes de crédit renouvelable
entièrement non tirées pour un montant total de 900 millions d’euros et (ii) d’environ 200 millions
d’euros de trésorerie. La liquidité d’Elis a été préservée depuis le début de la crise sanitaire,
notamment grâce à la génération de free cash-flow positive en mars, avril et mai, et à la
réouverture du marché des Billets de trésorerie.
Ce nouveau réaménagement du covenant bancaire pour les tests du 31 décembre 2020 et
du 30 juin 2021 permet ainsi au Groupe d’améliorer davantage sa flexibilité financière dans un
contexte de reprise progressive.

Contacts
Nicolas Buron
Directeur des Relations Investisseurs - Tél : + 33 (0)1 75 49 98 30 - nicolas.buron@elis.com
Audrey Bourgeois
Relations Investisseurs - Tél. : +33 (0)1 75 49 96 25 - audrey.bourgeois@elis.com




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