COMMUNIQUÉ DE PRESSE :
TRADING UPDATE


Jeudi 28 mai 2020 – 8 h 00




Trading update


Après un bon démarrage de l’exercice (+11,2% en janvier et +9,4% en février), les ventes combinées1 du
Groupe D’Ieteren ont reculé de 4,3% au premier trimestre 2020 en raison des fermetures associées au
COVID-19.

o La part de marché de D'Ieteren Auto a progressé de 217 pb dans un marché belge des voitures neuves en
repli de 18,3% au premier trimestre 2020. Les ventes ont chuté de 6,9%, la hausse des ventes au détail
étant plus que compensée par une moindre contribution des activités d’importation.
o Les ventes de Belron ont légèrement régressé (-1,4%), la diminution des revenus dans la zone euro et le
reste du monde étant largement compensée par une hausse des revenus en Amérique du Nord. La baisse
des volumes a été partiellement atténuée par un effet prix/mix positif, les calibrages ADAS et les produits et
services à valeur ajoutée.
o Les ventes de Moleskine accusent un repli de 22,1% au premier trimestre 2020, les ventes en gros dans la
région EMEA et les Amériques représentant 55% du déclin car les clients de Moleskine ont été touchés par
les mesures de confinement.


À ce stade, il est impossible de quantifier l’impact négatif du COVID-19 sur les résultats de D’Ieteren pour l’exercice
2020. Toutefois, les activités reprennent progressivement. D’Ieteren Auto a partiellement redémarré depuis le 4 mai,
les ventes de Belron s’améliorent peu à peu chaque semaine depuis la mi-avril et Moleskine sort progressivement
des différents confinements.

La sécurité et le bien-être de l’ensemble des employés, clients, fournisseurs et autres parties prenantes restent la
principale priorité du Groupe D’Ieteren et de ses activités. Le Groupe a également pris de multiples initiatives pour
soutenir ses communautés durant la période de confinement et pour la suite.

Au niveau du Groupe D’Ieteren, le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale (qui commence
aujourd'hui à 15 h) un dividende brut par action stable par rapport à l’an dernier, et d’allouer l’augmentation
initialement prévue, soit 0,15 EUR par action, à la constitution d’un programme de solidarité venant en aide aux
salariés du Groupe D’Ieteren qui subiraient des conséquences liées à la crise du COVID-19 (voir communiqué de
presse du 27 avril).




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Jeudi 28 mai 2020 – 8 h 00




D’IETEREN AUTO

Le marché belge et la performance de D’Ieteren Auto au premier trimestre 2020

Suite à un modeste repli (-2,4%) en janvier et février, les immatriculations de voitures neuves en Belgique se
sont effondrées de 47,5% en mars, en glissement annuel, à mesure que les effets du confinement lié au COVID-
19, qui a débuté le 18 mars, se faisaient sentir. Sur une base cumulative, le marché a régressé de 18,3% au
premier trimestre.

Les immatriculations ont reculé de 18,9% dans le segment professionnel et de 17,5% dans le segment privé.
Les SUV ont continué à gagner en popularité avec une part de marché de 40,0% au premier trimestre 2020,
contre 38,6% au premier trimestre 2019. La part de véhicules aux énergies nouvelles a augmenté, passant de
6,6% au premier trimestre 2019 à 12,8% au premier trimestre 2020, grâce à l’augmentation de 67% des
véhicules hybrides.

La part de marché des marques distribuées par D’Ieteren Auto a atteint 22,30% (+217 pb) au premier trimestre
2020, avec des gains de part de marché chez Audi (+102 pb), Škoda (+79 pb), Seat (+28 pb) et Porsche
(+10 pb). Volkswagen reste le leader du marché belge avec une part globalement stable de 9,77%. Si l’on exclut
les immatriculations de moins de 30 jours, la part de marché de D’Ieteren Auto s’est améliorée de 198 pb, pour
atteindre 22,56%.

Le marché belge des véhicules utilitaires légers (0 à 6 tonnes) neufs a enregistré au premier trimestre de 2020
une baisse de 13,4% sur un an, s’établissant à 19.364 unités. La part de marché de D’Ieteren Auto s’est établie
à 8,56% au premier trimestre 2020, venant de 10,82% au premier trimestre 2019.

D’Ieteren Auto avait commencé l’année en force avec une augmentation des ventes de 14,2% au cours des
deux premiers mois. Les ventes de mars (-40,4%) ont toutefois subi l’effet du confinement lié au COVID-19 vu
que les concessions et les showrooms ont fermé le 18 mars. Les ventes du premier trimestre ont chuté de 6,9%
(-7,3% à périmètre constant), la hausse des ventes au détail étant plus que compensée par une diminution des
revenus de la division d’importation. Le nombre total de véhicules neufs, utilitaires compris, livrés par D’Ieteren
Auto a décliné de 11,6%, passant à 30.732 unités au premier trimestre 2020.

Évolution en avril et mai 2020

Les immatriculations de véhicules neufs en Belgique ont chuté de 90% (-91% au niveau de D’Ieteren Auto) en
avril, ou de 37% depuis le début de l'année, à cause du confinement. Les activités B2B et B2C (vente au détail)
ont redémarré respectivement le 4 mai et le 11 mai. La priorité actuelle est d’organiser les livraisons de véhicules
neufs pour traiter les commandes des clients et réduire les niveaux de stock élevés.

Perspectives pour le marché belge des véhicules neufs

Les perspectives pour l'exercice 2020 restent très incertaines. Febiac table pour le moment sur une diminution
de 35% des immatriculations de véhicules neufs en Belgique.


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Jeudi 28 mai 2020 – 8 h 00



BELRON

Performance au premier trimestre 2020

Belron a rapporté un solide début d'année avec une croissance de 8,3% des ventes (taux de change réel) issues
des activités poursuivies pendant les deux premiers mois de l'année. Cette croissance se décompose en une
croissance organique2 de 4,3%, une contribution positive de 2,6% des acquisitions et un effet de change positif
de 1,4%. Cette croissance était mue par des prix moyens de mission plus élevés, largement dus à la gamme de
produits, et une augmentation des revenus des recalibrages et des produits et services à valeur ajoutée (‘Value
Added Products and Services’ ou VAPS).

Mars a vu les ventes issues des activités poursuivies décliner de 18,2% à mesure que la crise du COVID-19
évoluait.

Les ventes du premier trimestre 2020 ont diminué de 1,4%, se décomposant en un repli organique² de 4,2%,
une contribution positive des acquisitions de 2,8% partiellement compensée par un impact négatif de 0,6% des
cessions, et un effet de change positif de 0,6%. La situation liée au COVID-19 a eu une incidence significative
sur les activités, bien que les conditions diffèrent d’un pays à l’autre. Dans de nombreux marchés, les activités
ont été considérées comme un service essentiel, et par conséquent elles ont pu continuer, bien qu’en présence
d’un niveau de demande sensiblement inférieur.

Le nombre de clients servis durant le trimestre a atteint 4,0 millions, dont 3,9 millions pour les services de
réparation et de remplacement de vitrage de véhicules et de déclaration de sinistre.

En Amérique du Nord, les ventes ont augmenté de 4,9%, alors que les ventes organiques² ont diminué de 2,5%
suite à l’impact de la pandémie en mars. Les acquisitions régionales, dont la principale est l’acquisition de
TruRoad en août 2019, ont contribué à la croissance à raison de 5,3%, à quoi s’ajoute un effet de change
favorable de 2,1%. Avant la pandémie, on observait des augmentations tant en termes de volumes que de
valeur, incluant le mix de produits, et une augmentation des revenus provenant des VAPS.

La zone euro a essuyé l’impact le plus important du COVID-19 avec des fermetures du réseau en France, en
Italie, en Espagne et en Belgique suite aux restrictions imposées par les gouvernements. Les ventes ont chuté
de 8,6%, dont 8,7% sur une base organique² et une contribution positive de 0,1% de l’effet de change. Avant la
pandémie, des améliorations pouvaient être observées au niveau de la valeur des ventes, incluant le mix de
produits, tout comme une augmentation des revenus provenant des VAPS.

Dans le reste du monde, les ventes ont diminué de 3,2%, se répartissant en une croissance organique² de
0,1% et une croissance liée aux acquisitions de 0,3%, partiellement compensées par un effet de change négatif
de 3,6%. Dans cette région, le Royaume-Uni a été le plus impacté, alors que les ventes en Australie et dans les
pays nordiques s’en tiraient relativement bien. Avant la pandémie, on observait des améliorations au niveau de
la valeur des ventes, incluant le mix de produits, et une augmentation des revenus provenant des VAPS.

La durée de la période de perturbation est incertaine et des mesures d'atténuation rapide ont été prises pour
préserver la trésorerie et compenser la baisse de revenus.


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Évolution en avril et mai 2020


Les premières indications d'une amélioration de l’activité ont été entrevues dans de nombreux pays, les ventes
hebdomadaires s’améliorant peu à peu depuis la mi-avril.


MOLESKINE
Performance au premier trimestre 2020

Les activités de Moleskine en Chine subissent l’impact du COVID-19 depuis fin janvier. Les fournisseurs chinois
ont arrêté la production à la fin du mois de janvier mais l’ont reprise en mars. Les magasins situés en Europe et
aux États-Unis ont fermé en mars, mais ils ont rouvert dans la région APAC avec des horaires d’ouverture
réduits.

Les revenus (à taux de change réel) sont restés globalement stables en janvier, mais ont chuté de 23,7% en
février et de 38,2% en mars, avec pour résultat une chute de 22,1% au premier trimestre 2020. Les ventes en
gros dans les régions EMEA et Amériques représentaient respectivement 34 et 21% de la diminution des ventes
pour le trimestre car les clients de Moleskine étaient impactés par les mesures de confinement.

Évolution des ventes au premier semestre 2020 à taux de change réel :

• Les revenus de la vente en gros (56% du total) ont diminué de 22,0%, ce qui reflète principalement
une diminution des ventes dans la région EMEA et les Amériques. Les revenus dans la région APAC
ont légèrement diminué.
• Les revenus du canal B2B (19% du total) ont chuté de 17,0%. L'amélioration avoisinant les 10% dans
la région APAC a été plus que compensée par un déclin partout ailleurs.
• Les revenus de la vente au détail (16% du total) ont chuté de 31,4%. Dans la région EMEA, les
magasins ont commencé à fermer le 12 mars en raison du COVID-19. Dans les Amériques, tous les
magasins ont fermé le 17 mars. Le nombre de points de vente gérés en propre est de 72 à la fin du
premier trimestre 2020, venant de 75 à la fin du premier trimestre 2019.
• Les revenus de l’e-commerce (6% du total) ont chuté de 19,9%.

Moleskine a mis en place de multiples mesures de maîtrise des coûts et de protection de la trésorerie. Le
gouvernement italien a accordé un soutien sous forme de chômage partiel. Début avril, Daniela Riccardi a rejoint
Moleskine en tant que nouveau CEO. Ses priorités sont la simplification de l’organisation, la fixation des bases
et la préparation de la société pour renouer à la croissance.




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Notes

1
Les chiffres combines incluent Belron à 100%
2
“La « croissance organique » est un indicateur de performance alternatif utilisé par le groupe pour mesurer l’évolution du chiffre d’affaires
entre deux périodes consécutives, à taux de change constant et à l’exclusion de l’effet des variations de périmètre de consolidation et des
acquisitions d’entreprises.

Déclarations prévisionnelles

Ce communiqué contient des informations prévisionnelles impliquant des risques et des incertitudes, en particulier des déclarations portant
sur les prévisions, les objectifs, les attentes et les intentions de D'Ieteren. Il est porté à l’attention du lecteur que ces déclarations peuvent
comporter des risques connus ou inconnus et être sujettes à des incertitudes importantes sur les plans opérationnel, économique et
concurrentiel, dont beaucoup sont en dehors du contrôle de D'Ieteren. Au cas où certains de ces risques et incertitudes venaient à se
matérialiser, ou au cas où les hypothèses retenues s’avéraient incorrectes, les résultats réels pourraient dévier significativement de ceux
anticipés, attendus, projetés ou estimés. Dans ce contexte, D'Ieteren décline toute responsabilité quant à l’exactitude des informations
prévisionnelles fournies.


Fin du communiqué




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PROFIL DU GROUPE
Fondé en 1805, le groupe D’Ieteren vise, à travers plusieurs générations familiales, la croissance et la création de valeur en
poursuivant une stratégie à long terme pour ses activités et en soutenant leur développement en tant que leader de leur
secteur ou dans leurs géographies. Le groupe possède actuellement les activités suivantes:

- D’Ieteren Auto en Belgique les véhicules de marques Volkswagen, Audi, SEAT, Škoda, Bentley, Lamborghini, Bugatti,
Porsche et Yamaha. La société a une part de marché d’environ 22 % et 1,2 million de véhicules en circulation. Le modèle
économique de D'Ieteren Auto est en train d'évoluer pour offrir des solutions de mobilité plus fluides, plus accessibles et
plus durables afin d'améliorer la vie des citoyens au quotidien. Le chiffre d’affaires et le résultat opérationnel ont atteint
respectivement 3,6 milliards d’euros et 119,0 millions d’euros en 2019.

- Belron (54,85 % des droits de votes a un objectif clair : « faire la différence en s’impliquant avec un soin réel dans la
résolution des problèmes des clients ». Leader mondial dans le domaine de la réparation et du remplacement de vitrage
de véhicules, Belron opère dans 39 pays par l'intermédiaire d'entreprises détenues à 100 % et de franchises, avec des
marques numéro un sur le marché – notamment Carglass®, Safelite® et Autoglass®. De plus, l'entreprise gère les
demandes d’indemnisation concernant les vitres de véhicules et autres pour le compte des assureurs. Le chiffre d’affaires
et le résultat opérationnel ajusté ont atteint respectivement 4,2 milliards d’euros et 400,5 millions d’euros en 2019.

- Moleskine (détenu à 100%) est une marque aspirationnelle invitant à l’exploration et l’expression d’un style de vie, qui
regroupe toute une famille d'objets iconiques tels que le légendaire carnet Moleskine et des accessoires d’écriture, de
voyage et de lecture, à travers une stratégie de distribution multicanal dans plus de 100 pays. Le chiffre d’affaires et le
résultat opérationnel ajusté ont atteint respectivement 163,9 millions d’euros et 18,6 millions d’euros en 2019.

- D’Ieteren Immo (gère les intérêts immobiliers du groupe D’Ieteren en Belgique. Elle possède et gère quelque 30 biens
immobiliers qui ont généré des revenus locatifs nets de 19,7 millions d’euros en 2019. Elle est également chargée de
projets d'investissement et d'étudier la possibilité de rénover certains sites.



CALENDRIER FINANCIER

Les cinq dernières publications Prochains événements
(à l’exception des communiqués ayant trait au rachat d’actions propres)
Publication du rapport annuel et organisation
28 avril 2020 28 mai 2020 Assemblée Générale
des Assemblées générales
Proposition d’allouer l’augmentation du
27 avril 2020 27 août 2020 Résultats semestriels 2020
dividende à un programme de solidarité
6 avril 2020 COVID-19 : impact et mesures
Désignation de Daniela Riccardi en tant que
16 mars 2020
CEO de Moleskine
5 mars 2020 Résultats de l’exercice 2019


CONTACTS
Francis Deprez, CEO
Arnaud Laviolette, Directeur financier
Pascale Weber, Investor Relations - Tel : + 32 (0)2 536.54.39
Courriel : financial.communication@dieteren.be – Site internet : www.dieteren.com




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