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FINANCIERS ET L’OFFRE DES ACTIONS SIKA PAR SWH NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE AU PUBLIC A DES PERSONNES AUTRES QUE DES INVESTISSEURS QUALIFIES
EUROPEENS DANS UN QUELCONQUE PAYS, Y COMPRIS EN FRANCE ET EN SUISSE.




COMMUNIQUÉ DE PRESSE

27 mai 2020 à 8h00

LE GROUPE SAINT-GOBAIN FINALISE LA CESSION DE SES TITRES SIKA
POUR 2,56 MILLIARDS DE FRANCS SUISSES

 Saint-Gobain annonce ce jour la finalisation de la cession d’environ 15,2 millions d’actions Sika
détenues par sa filiale Schenker-Winkler Holding AG, représentant l’intégralité de sa
participation de 10,75% du capital de Sika pour un montant total de 2,56 milliards de francs
suisses. La transaction s’est faite par placement privé auprès d’investisseurs institutionnels
qualifiés par voie de construction accélérée d’un livre d’ordres.

 Cette cession aura permis à Saint-Gobain de générer un gain brut s’élevant à 1,54 milliard
d’euros depuis mai 20181.

La cession de la participation dans Sika permet à Saint-Gobain de renforcer encore son bilan.
Saint-Gobain a acquis une participation de 10,75% dans Sika dans le cadre d’un accord global
conclu avec Sika et la famille Burkard en mai 2018. Les titres Sika étaient détenus en tant que
titres de participation et Saint-Gobain a choisi de reconnaître leur variation de juste valeur dans les
« autres éléments du résultat » enregistrés directement en capitaux propres.

Pierre-André de Chalendar, Président-Directeur Général de Saint-Gobain, a déclaré :
« La participation dans Sika a constitué un investissement exceptionnel pour Saint-Gobain durant
les deux dernières années. Nous avons finalisé la vente pour un montant de 2,56 milliards de
francs suisses, soit environ 2,41 milliards d’euros, à comparer avec un prix d’achat de 933 millions
d’euros en mai 2018. La réalisation d’un tel retour sur investissement est un développement très
positif pour le Groupe. Les gains de cette cession renforceront le bilan, la flexibilité financière et la
position de liquidité de Saint-Gobain dans un environnement qui demeure incertain. En fonction de
l’évolution de la situation, comme mentionné fin avril, Saint-Gobain réexaminera d’ici la fin de
l’année la politique du Groupe en termes de retour aux actionnaires. »

Citigroup a agi en tant que Seul Coordinateur Global dans le cadre du Placement Privé.

Citigroup et Lazard ont agi en tant que conseils financiers de Saint-Gobain.


1
Calculés comme la différence en trésorerie entre les encaissements sur cessions attendus (actuels et de mai 2018), les dividendes
reçus (61 millions d’euros) et le montant payé pour l’acquisition de la participation en mai 2018. Cela exclut les impôts, les frais de
transaction et les coûts de financement.



SAINT-GOBAIN
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A PROPOS DE SAINT - G O B A I N
Saint-Gobain conçoit, produit et distribue des matériaux et des solutions pensés pour le bien-être de chacun
et l’avenir de tous. Ces matériaux se trouvent partout dans notre habitat et notre vie quotidienne : bâtiments,
transports, infrastructures, ainsi que dans de nombreuses applications industrielles. Ils apportent confort,
performance et sécurité tout en répondant aux défis de la construction durable, de la gestion efficace des
ressources et du changement climatique.

42,6 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2019
Présent dans 68 pays
Plus de 170 000 collaborateurs

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Les titres visés par le présent communiqué n'ont fait, ni ne feront l'objet d'un enregistrement aux Etats-Unis en vertu du
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