COMPTES CONSOLIDES

1. ACTIF (EN K€)


Exercice clos le Exe rcice clos le
30.06.2019 31.12.2018
ACTIF
Ecart d'acquisition
immobilisations incorporelles nettes 51 52
immobilisations corporelles nettes 220 214
Actifs financiers non courants 175 169
Impôts différés
Actif non courant 446 435
Stocks de marchandises 1155 1006
Stock de matières premières 3 3
Créances clients 146 194
Autres créances 845 539
Trésorerie et équivalents de trésorerie 26 137
Actif courant 2 175 1 879
TOTAL ACTIF 2 621 2 314



2. PASSIF (EN K€)

Exercice clos le Exercice clos le
£+OL+M
30.06.2019 31.12.2018



Passif
Capital 1 865 1 865
Réserves consolidées -29 597 -28 409
Résultat net Groupe -999 -1 177
Capitaux propres part du Groupe -28 732 -27 721
Intérêts minoritaires 0 15
Réserves minoritaires -2 319
Capitaux propres de l'ensemble consolidé -28 732 -30 025
Provisions pour risques et charges - Part à long terme 1 395 1 333
Dettes financières à long terme 26 505 26 521
Passifs d'impôt différé
Passif non courant 27 900 27 854
Dettes fournisseurs d'exploitation 501 382
Provisions pour risques et charges - Part à moins d'un an
Autres dettes 2 892 4 009
Dettes financières à court terme 54 62
Crédits à court terme et banques 6 32
Passif courant 3 453 4 485
TOTAL PASSIF 2 621 2 314

4
3. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE (EN K€)




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5
4. TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE (EN K€)



30/06/2019 31/12/2018
(En milliers d'euros)


TRESORERIE AU 1ER JANVIER 105 121


FLUX D'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé -999 -1 162
Résultat des minoritaires 0 0
Amortissements et provisions nets des reprises -20 289 -32 683
Actualisation des dettes et créances long terme
(Plus) ou moins value sur sortie d'actifs 13 784 33 194
Neutralisation du résultat sociétés mises en équivalence
Variation périmètre 0
Coût de l'endettement financier net 0 0
Charges d'impôt (exigible et différé)
Capacité d'autofinancement -7 504 -651
Impôts versés
Variation sur clients et autres créances 8 825 1 406
Variation sur fournisseurs et autres dettes -957 520
Impact sortie de périmètre -346
Incidence variation de périmètre ( trésorerie acquise) 17
Flux nets de trésorerie opérationnels 18 1 292
FLUX D'INVESTISSEMENT -36 -322
Flux nets de trésorerie sur investissements -36 -322
Flux nets de trésorerie après investissements -18 970
FLUX DE FINANCEMENT
Augmentation de capital
Augmentation / remboursement net des comptes courants -59 -4 0
Remboursement emprunt -8 -945
Intérêts financiers nets versés
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement -67 -985
Variation de la trésorerie -85 -1 5
TRESORERIE DE FIN DE PERIODE 20 105




30/06/2019 31/12/2018
Trésorerie et équivalents actifs 26 137
Concours bancaires -6 -32
Dettes financières court terme
Trésorerie nette 20 105




6
5. CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES (EN K€)

Le capital social est composé de 6 215 364 actions.


Variation des capitaux propres du Groupe

Réserv es Résultat Total capitaux
Capital
consolidées consolidé propres


Situation au 31/12/18 1 864 610 (30 727 754) (1 161 760) (30 024 904)

Affectation résultat N-1 (1 161 760) 1 161 760 0

Résultat 2019 (999 064) (999 064)
Defrep modif resultat N-1 après conso(annulation créance
0
MG passée en perte
Variation périmètre 0
Impact déconsolidation Supervox (réserves n-1 ) 0
- reserves n-1 4 100 756 4 100 756
- produits (titres GIE figés à zéro) (1 808 825) (1 808 825)



Situation au 30/06/2019 1 864 610 (29 597 583) (999 064) (28 732 037)




Intérêts minoritaires

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7
ANNEXE AU BILAN ET COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

NOTES PRELIMINAIRES


Informations relatives à l’entreprise

SELCODIS SA est la société mère d’un Groupe dont les principales activités, au travers de sa
filiale EDA SA, ont été perdues après la mise en liquidation judiciaire de cette filiale.


SELCODIS SA garde néanmoins ses activités annexes au travers de ses filiales la société
DEFREP qui a une activité immobilière et la SNC DEFREP COSMETIC et sa filiale IT STYLE
Diffusion spécialisées dans la vente de tous produits cosmétiques.

Du fait de la radiation des sociétés SCI LA GRANGE, SCI LA REINE, NAUDER, les titres de
participations ainsi que les comptes courants ont été sortis.

Déclaration de conformité

Les états financiers consolidés du Groupe SELCODIS au 30 Juin 2019 ont été préparés
conformément au référentiel IFRS, tel qu’adopté par l’Union Européenne.

1. FAITS CARACTERISTIQUES

Après une procédure d’alerte initiée par les commissaires aux comptes en août 2009, la société a
été convoquée une première fois au Tribunal de Commerce de Paris dans le cadre de la
prévention des difficultés le 20 octobre 2009.

Lors de l’audience du 6 mai 2010, une procédure d’enquête a été décidée par le Tribunal de
Commerce avec nomination d’un enquêteur, Maître Pierrel, mandataire judiciaire. Ce dernier a
rendu son rapport le 12 juillet 2010.

Lors de l’audience du 9 novembre 2010 et après avoir exposé la situation de la société à fin
octobre 2010 faisant notamment état d’une dette exigible s’élevant à 435.815 euros, composée de
dettes quasi exclusives envers l’Etat et les conseils de la société – dette qui s’élevait à un
montant de 616.862 euros au 31 décembre 2009 - d’une présentation d’une prévision d’activité
des filiales de la société sur les 15 mois à venir, le Président du Tribunal de Commerce de Paris,
a décidé de laisser la société « in bonis » estimant que le montant des dettes exigibles et les
perspectives de remboursement déjà en cours ne justifiaient pas une procédure judiciaire dans
l’immédiat et a fixé » un nouveau rendez-vous le 26 janvier 2011 pour faire un nouveau point sur
la situation financière de la société.

8
Après les audiences du 15 Juin et du 20 octobre 2011, le Président du Tribunal de Commerce de
Paris a constaté que la société avait pris du retard dans la réalisation du chiffre d’affaires attendu
et lui a donné une nouvelle convocation pour le 30 novembre 2011.


Dans ces circonstances, la société a décidé de déposer une déclaration de cessation des paiements
auprès du Tribunal de Commerce de Paris le 15 novembre 2011, afin d’obtenir l’ouverture d’une
procédure de redressement judiciaire.


Par jugement du 29 novembre 2011, le Tribunal de commerce de Paris a ouvert une procédure de
redressement judiciaire à l’encontre de la société, avec une période d’observation de 6 mois et a
nommé Maître Christophe Thévenot comme administrateur judiciaire et Maître Frédérique Levy,
mandataire judiciaire.

Par jugement en date du 22 mai 2012, cette période d’observation a été prolongée de 6 mois,
jusqu’au 29 novembre 2012, période nécessaire pour confirmer les possibilités de
développement d’une nouvelle activité, dans l’optique de permettre à la société de présenter un
plan de continuation.
En date du 27 novembre 2012, la période d’observation a été prolongée jusqu’au 29 mai 2013
pour permettre à la société de présenter un plan de continuation qui sera examiné par le Tribunal
de Commerce de Paris le 5 juin 2013.
En date du 3 juillet 2013, le Tribunal a accepté le plan de redressement par voie de continuation
de la société et a désigné la société THEVENOT PERDEREAU MANIERE en qualité de
commissaire à l’exécution du plan.


Ce jugement a fixé les modalités suivantes :

− Remboursement des créances dont le montant est inférieur à 300 euros à intervenir dès
l’adoption du plan
− Règlement des autres créances vérifiées et admises à 100 % sur 10 ans, à l’exception du
compte courant d’associé de Mr Selce dont le paiement est différé en fin de plan
− La première échéance de 3 % a été honorée le 2 juillet 2014
− La deuxième échéance a été payée le 30 Juin 2015
− La troisième échéance a été payée le 30 Juin 2016 par apport en compte courant de
Monsieur Lucien Selce.
− La quatrieme échéance a été payée le 18 septembre 2017
− La cinquième échéance a été payée le 15 décembre 2018


9
− La sixième échéance sera payée en septembre 2019.


La caution de Mr Selce a été appelée à hauteur de 7.326 K€ pour des pertes sur les filiales
liquidées.

Depuis, le 1er janvier 2017, la société DEFREP fait partie du groupe d’intégration fiscale dont
Selcodis est tête de groupe.

En janvier 2018 au titre d’un protocole transactionnel la SNC DEFREP COSMETICS a acquis
les 50% restant de IT STYLE Diffusion puis les a cédé en Aout 2018 à IT France HOLDING .
Au 31/12/2018 la SNC DEFREP COSMETICS détient 50% de IT STYLE DIFFUSION.


En date du 27/08/2018, la société IT STYLE DIFFUSION a acquis 100% du capital de la société
IT SUD TOULON.

A la date du 10/12/2018, la société MARC MILANN, sous filiale au travers de la SNC DEFREP
COSMETICS, a été liquidée judiciairement.

Au 30 juin 2019, la société GIE SUPERVOX est en cours de liquidation. Elle a été déconsolidée.
Les capitaux propres étant négatifs, les titres du GIE SUERVOX figurant à l’actif de la société
Selcodis, ont été figés à zéro. Cette déconsolidation a entraîné une perte en consolidation
de –1 487 K€.


2. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES

2.1 Principes généraux de consolidation

Les principales méthodes comptables appliquées lors de la préparation des états
financiers consolidés sont décrites ci-après. Sauf indication contraire, ces méthodes ont
été appliquées de façon permanente à tous les exercices présentés.
Les principes comptables retenus au 30 Juin 2019 sont identiques à ceux détaillés dans
les comptes consolidés au 31 décembre 2018 publiés.
Au titre de l’exercice les filiales sans aucune activité, mise en liquidation , judiciaire ont
été exclues du périmètre de consolidation.


2.1.1 Méthodes de consolidation



10
Les états financiers consolidés comprennent au 30 juin 2019 les états financiers de
SELCODIS et de ses filiales : DEFREP, DEFREP COSMETICS, IT STYLES, IT SUD
TOULON .




La filiale italienne FMI n’a pas été consolidée car les informations nécessaires à la
consolidation n’ont pas pu etre obtenues dans les délais . Cette société est détenu à 100%
par la société IT STYLES DIFFUSION.




Les filiales sont consolidées à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré
effectivement au Groupe alors que les filiales cédées sont exclues du périmètre de
consolidation à compter de la date de perte de contrôle.

Le contrôle est présumé exister lorsque la société mère détient, directement ou
indirectement, le pouvoir de diriger les politiques financière et opérationnelle de manière
à tirer avantage de ses activités.



Les sociétés sur lesquelles SELCODIS exerce le contrôle sont consolidées par
intégration globale , a l’exception de IT STYLE et IT SUD TOULON qui ont été
consolidées par la methode de l’intégration proportionnelle .

La méthode de l'intégration globale mise en œuvre est celle par laquelle les actifs,
passifs, produits et charges sont entièrement intégrés. La quote-part de l'actif net et du
bénéfice net attribuable aux actionnaires minoritaires est présentée distinctement en tant
qu'intérêts minoritaires au bilan consolidé et au compte de résultat consolidé.

Les exceptions à ce principe concernent les sociétés qui ne présentent qu’un intérêt
mineur pour être consolidées, dans la mesure où leurs états financiers ne contribuent pas
de façon significative aux comptes consolidés et n’intègrent pas des flux intra-groupe
avec les sociétés du Groupe.

Les incidences des transactions entre les sociétés du Groupe sont éliminées :

Elimination des transactions internes au groupe et des comptes réciproques entre les
–
sociétés intégrées,
Elimination des dividendes versés entre sociétés consolidées,
–




11
Elimination des constitutions ou reprises de provisions sur les titres et créances des
–
sociétés consolidées, ainsi que les provisions pour risques et charges destinées à
couvrir les situations nettes déficitaires des filiales consolidées.




2.1.2 Date d’arrêté des comptes
Toutes les sociétés consolidées ont établi des situations comptables au 30 Juin 2019

2.1.3 Méthode de conversion des éléments en devise
L'euro est la méthode de fonctionnement et la monnaie de présentation des comptes,
employée par SELCODIS et ses filiales.


2.1.4 Classification des actifs et passifs courants et non courants
Les actifs liés au cycle d'exploitation normal du Groupe, les actifs détenus dans la
perspective d'une cession dans les douze mois suivant la clôture de l'exercice ainsi que la
trésorerie disponible et les valeurs mobilières de placement constituent des actifs
courants. Tous les autres actifs sont non courants.

Les dettes échues au cours du cycle d'exploitation normal du Groupe ou dans les 12 mois
suivant la clôture de l'exercice constituent des dettes courantes.


2.2 Méthodes d’évaluation

2.2.1 Écarts d’acquisition
L'écart calculé entre le coût d'achat des participations acquises et la quote-part de
capitaux propres correspondante est prioritairement affecté aux actifs et passifs identifiés
de l'entreprise acquise, de telle sorte que leur contribution au bilan consolidé soit
représentative de leur juste valeur.
L'écart résiduel est inscrit au poste "écarts d'acquisition" et affecté à chacune des unités
génératrices de trésorerie susceptible de bénéficier du regroupement d'entreprises.
Ultérieurement, les écarts d'acquisition sont évalués à leur coût diminué des éventuelles
dépréciations représentatives des pertes de valeur (cf. § 2.2.4 Suivi ultérieur de la valeur
des actifs immobilisés). En cas de perte de valeur, la dépréciation est inscrite au compte
de résultat en résultat opérationnel.

L’écart d’acquisition sur la société IT SUD TOULON a été calculé sur la base des
comptes de l’exercice clos au 31/12/2017, aucune situation n’ayant été établie à la date
d’acquisition.
12
2.2.2 Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition diminué
des amortissements cumulés et des éventuelles pertes de valeur. L'amortissement est
comptabilisé en charges sur une base linéaire en fonction de la durée d'utilité de l'actif
incorporel. Les valeurs comptables des actifs incorporels sont revues à chaque clôture
afin d'identifier d'éventuelles pertes de valeur de chacun des actifs considérés.


Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie
prévue :

Postes Mode Durées
Logiciels Linéaire 1 à 3 ans


2.2.3 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition diminué
des amortissements cumulés et des éventuelles pertes de valeur. Les valeurs comptables
des actifs corporels sont revues à chaque clôture afin d'identifier les éventuelles pertes de
valeur.
Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie
prévue :


Postes Mode Durées
Construction Linéaire 10-30 ans
Matériel Industriel Linéaire 8-20 ans
Agencements, aménagements Linéaire 5-10 ans
Matériel de transport Linéaire 5 ans
Matériel de bureau 1 informatique Linéaire 8 ans
Matériel divers Linéaire 5-10 ans




2.2.4 Actifs financiers non courants
Les titres de participation non consolidés, les prêts et dépôts et cautionnements
constituent les actifs financiers non courants.
Ces actifs ne relèvent pas d’IAS 39 et sont, par application de la norme IAS 27,
maintenus au bilan à leur coût d’acquisition, déduction faite des provisions
éventuellement nécessaires.
Une dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la
valeur d’acquisition.


13
Cette valeur est estimée en tenant compte de la quote-part d’actif net majoré des plus-
values latentes, et de la tendance des résultats ainsi que de l’intérêt économique des
sociétés pour le Groupe.
En cas de cession postérieure à la clôture de l’exercice, les conditions de cession sont
retenues pour la détermination des éventuelles provisions pour dépréciation des titres de
participation.




2.2.5 Clients et comptes rattachés
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Les créances ont, le cas échéant, été
dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement
auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.

2.2.6 Impôts différés
Les impôts différés sont valorisés selon la méthode du report variable sur la base des
taux d'impôt connus à la clôture. Ils sont calculés pour toutes les différences temporelles
entre la valeur comptable inscrite dans les comptes consolidés et la base fiscale des actifs
et passifs du Groupe SELCODIS.
Les actifs d'impôt différés sur les différences temporelles déductibles et sur le report en
avant des pertes fiscales non utilisées sont comptabilisés, dans la mesure où il est


probable que des bénéfices imposables futurs existeront sur lesquels ces pertes fiscales
non utilisées pourront être imputées.

La valeur probable des actifs d’impôt différé est revue à chaque clôture et réduite dans la
mesure où il n’est plus probable qu’un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour
permettre l’utilisation de l’avantage de tout ou partie de cet actif d’impôt différé.
Les actifs d’impôt différés non reconnus sont appréciés à chaque clôture et sont reconnus
dans la mesure où il devient probable qu’un bénéfice futur permettra de les recouvrer.
Les actifs et passifs d’impôt différés sont évalués au taux d’impôt dont l’application est
attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base
des taux d’impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de la clôture.


2.2.7 Emprunts
Lors de leur comptabilisation initiale, les emprunts sont mesurés à leur juste valeur sur
laquelle sont imputés les coûts de transaction qui sont directement attribuables à

14
l'émission du passif. Les frais et primes d'émission d'emprunts ainsi que les primes de
remboursement d'obligations n'entrent pas dans le coût initial mais sont pris en compte
dans le calcul du coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif et sont donc
constatés en résultat de manière actuarielle sur la durée de vie du passif. A chaque
clôture, en dehors des modalités spécifiques liées à la comptabilité de couverture, ces
passifs financiers sont ensuite évalués à leur coût amorti selon la méthode du taux
d'intérêt effectif.

Par exception, les passifs pour lesquels l’échéancier de remboursement n’est pas connu
avec une précision suffisante sont comptabilisés à leur valeur nominale (compte courant
de Mr Lucien SELCE).


2.2.8 Provisions pour risques et charges
Des provisions sont comptabilisées lorsque le groupe a une obligation actuelle (juridique
ou implicite) résultant d’un évènement passé, qu’il est probable qu’une sortie de
ressources sera nécessaire pour éteindre l’obligation et que le montant peut être estimé
de façon fiable.


Autres provisions

Les provisions pour litige font l’objet d’une analyse et d’une évaluation au cas par cas.


2.2.9 Résultat par action
Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré
d’actions au cours de l’exercice.

Le résultat net dilué est, en l’absence de dilution et de plan de stock-option, identique au
résultat par action.


3. PERIMETRE DE CONSOLIDATION


Sortie du périmètre de consolidation au 01 janvier 2019 de la société GIE SUPERVOX




15
30/06/2019 31/12/2018
% de
Sociétés consolidées par intégration globale % intérêt
contrôle
SELCODIS
68,rue Singer – 75016 Paris
DEFREP
100,00% 100,00% 1 0 0 ,0 0 %
68,rue Singer – 75016 Paris
DEFREP COSMETICS
100,00% 100,00% 1 0 0 ,0 0 %
68,rue Singer – 75016 Paris
FINANCIERE SUPERVOX
N.C N. C 4 3 ,7 5 %
ZI Du Midi - 31 190 AUTERIVE


30/ 06/ 2019 31/ 12/ 2018
Sociétés consolidées par intégration % de
% intérêt
proportionnelle contrôle
IT STYLE DIFFUSION
50% 50% 50%
3 Aenue Mireille – 13014 Marseille
IT SUD TOULON
50% 50% 50%
475 rue Paradis – 13008 Marseille




16
4. RAPPORT D’ACTIVITE SEMESTRIEL

Rapport de l’activité du premier semestre 2019

En date du 3 juillet 2013, le Tribunal a accepté le plan de redressement par voie de
continuation de la société.
La première échéance du plan a été honorée en Juillet 2014. La deuxième le 30 Juin 2015 ,
la troisième échéance le 30 Juin 2016, la quatrième échéance a été honorée le 18 septembre
2017, et la cinquième échéance a été honorée le 15 décembre 2018. La sixième échéance
sera honorée en septembre 2019.

5. NOTE SUR LE BILAN CONSOLIDE

5.1 Immobilisations incorporelles, corporelles et actifs financiers non courants
Le détail des immobilisations brutes est le suivant :

$
6 7
$ "
1"
$1 *
L % // 5 %$ ' ** 64

e détail des amortissements et provisions est le suivant :

$
6 7
$ " *
1"
$1 *
% // 5 %$ ' 6 4

Les actifs financiers non courants sont essentiellement constitués des éléments
suivants :

4 #7/ '$%$ ' / '#$ '
6 7
' *
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1
! 1 *
% # 5 #$ 6 * ** 4




17
Les dépréciations relatives aux actifs financiers non courants sont les suivantes :

4
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1 *
$ 1
3 % 0"& " %$ ' # % $ 3
'%' L ' ' # %'$ 46 *6 *

es participations non consolidées correspondent :

Aux titres des sociétés en liquidation :
−


EDA 1 066 K€
_________
Au 30.06.2019 1 066 K€

Aux titres des autres sociétés :
−


Autres titres 21 K€
SOCIETE FMI 5 K€
_______
Au 30.06.2019 26 K€



TOTAL 1 092 K€



Le tableau suivant détaille par participation, la situation des capitaux propres à la
dernière clôture annuelle, la quote-part de participation ainsi que les valeurs comptables
inscrites dans les comptes de SELCODIS :




18
RENSEIGNEMENTS CONCERNANT LES FILIALES ET LES PARTICIPATIONS
Capitaux Quote-part Valeur Comptable Prêts Montant

Capital Propres du capital des titres détenus et cautions et CA/ HT Résultats

(K€) autres que détenu Avances avals donnés

le capital (%) Brut Net par la société

Selcodis

EDA SA (1)

31 avenue F. Roosevelt 75008 Paris 4 045 -25 516 99,94 1 066 0 0 0 257 185 -29 049

SIREN : 347 715 914

(*) Société mise en liquidation avant le 28/10/2003 (chiffres au 30/06/2003)




(1) Les chiffres de la société EDA concernent l’exercice du 31 décembre 2008.



5.2 Impôts différés actifs

Aucun impôt différé n’a été comptabilisé au cours de l’exercice.

5.3 Stock

30/06/2019 31/12/2018
Valeur brute des stocks 1 158 1 009
Dépréciation des stocks
Valeur nette des stocks 1 158 1 009


Le stock est composé :
- d’un stock de marchandises détenu par IT STYLE pour 476 k€
- d’une partie du coût d’acquisition d’un immeuble situé à SAINT-CLOUD pour 176
k€ (des lots ont été vendus au 31 décembre 2018) ,
- d’un immeuble à TOULON pour 485 k€, acquis par la société DEFREP en sa
qualité de marchand de bien .
- Et d’un stock de marchandises (17k€) et de matières premières (3 k€ ) détenus par
IT SUD TOULON




19
5.4 Créances clients & comptes rattachés et autres créances

Détail des créances clients et autres créances


Valeur nette au Valeur nette au
En milliers d’euros 30/06/2019 31/12/18
Avance et acomptes
Fournisseurs AAR
146 194
Clients et comptes rattachés
Personnel et organismes sociaux
79 59
Etat & collectivité
Charges constatées d’avance et cpte
de régularisation d’actif
Créances sur société d’affacturage
525 324
Créances sur filiales non consolidées
241 156
Autres
Valeur nette des créances 991 733




Echéancier des clients et comptes rattachés et autres créances

Total A 1 an A plus
En milliers d’euros 30/06/2019 au plus d'1 an
-
Avances et acomptes
-
Fournisseurs AAR
146 146
Clients et comptes rattachés

Etat et collectivité 79 79
-
Charges constatées d'avance
Créances sur filiales non -
consolidées 525 525
Autres 241 241

Valeur nette des créances 991 991




20
5.5 Créances sur filiales non consolidées

Au 30 Juin 2019, l’analyse du risque est la suivante :


Imputation
Provision pour
JUSTES VALEURS BILANCIELLE
Brut sur compte Net
dépréciation
(En milliers d’euros)
courant
& ! 3 296
3 296 0
& ');-)4 &,!+).$&! 525 525


5 3 822 3 296 525




.6 Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie nette s’établit à 20 K€ et se détaille de la façon suivante :

30/06/2019 31/12/2018
Trésorerie et équivalents actifs 26 137
Concours bancaires 6 32
Trésorerie nette 20 105




5.7 Réserves consolidées

Ce poste comprend pour l’essentiel :
La part du groupe dans les résultats non distribués et annulés par les sociétés
–
consolidées depuis leur entrée dans le périmètre de consolidation jusqu’à
l’ouverture de l’exercice,
L’incidence sur les résultats des retraitements accumulés.
–




21
5.8 Provisions pour risques & charges

5.8.1 Part à long terme

La part à long terme des provisions pour risques et charges se détaille de la façon
suivante :

(En milliers d'euros) 31/12/2018 Dotations Reprises 30/06/2019
Divers 1 334 92 31 1 395
Total 1 334 92 31 1 395


5.9 Emprunts & dettes financières


L’échéancier des emprunts et dettes financières diverses est le suivant :

En milliers d’euros Total Moins 1 à 5 ans Plus de 5
ans
30/06/2019 de 1 an
Emprunt et dettes financières diverses
Emprunt Crédit-bail
Participation des salariés

Obligations -

-
Divers
Compte-courant LS réservé, risques liquidatifs hors bilan (1) et Cegi
(2) 8 176 8 176
Compte-courant LS disponible (3) 18 329 18 329
TOTAL 26 505 26 505 -



Les risques liquidatifs hors bilan des filiales (Voir § 6) sont estimés à 4 176 K€.
(2) Monsieur Selce a affecté à titre de gage et de nantissement au profit de la CEGI son compte
courant à hauteur de 4 000 K€.
(3) Le compte courant disponible de Monsieur Lucien Selce s’établit au 30 Juin 2019 à 18 329
K€.



Comme indiqué dans le § 6 (engagement hors bilan), Monsieur Lucien SELCE s’est
engagé à maintenir son compte courant à un niveau suffisant pour couvrir les
engagements hors bilan.




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5.10 Détail des dettes d’exploitation

Le détail des postes autres dettes est le suivant :

En milliers d’euros 30/06/2019 31/12/2018
Avances et acomptes
Dettes fiscales et sociales 351 348
Divers 2 541 3 661
-
Produits constatés d'avance -
TOTAL 2 892 4 009


L’ensemble de ces dettes est à échéance moins d’un an.


6. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

La société a réalisé un chiffre d’affaire de 146 K€

Les charges s sont principalement composées :
- Achats de marchandises (y compris variation de stock) : 48 k€
- Sous traitance pour 38 k€
- Locations pour 66 k€
- Honoraires pour 77 k€
- Frais de personnel pour 105 k€

Le résultat operationnel est de – 1073 K€ et tient compte d’un profit réalisé sur l’opération de
clôture NAUDER de 818 k€


6.1 Situation des amortissements réputes différés (ARD) et reports déficitaires fiscaux
du groupe

Dans le cadre de la situation consolidée au 30 juin 2019, la situation fiscale se traduit
par :

Déficits reportables (en base) : 47 781 K€
–

Au 30 juin 2019, l’impôt relatif aux déficits reportables n’a pas été comptabilisé.
–


Le groupe fiscal comprend, au 30 juin 2019, les sociétés suivantes :

SELCODIS
–
DEFREP
–




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AUTRES INFORMATIONS


Engagements hors bilan

Effets escomp t és non échus
A vals , cautions et garanties (1) 4 176
Engagement s de p aiement de loy ers ) 0
Engagement s de crédit-bail immobilier
Engagement s en matière de p ens ions , retraites, et assimilés
A ut res engagements donnés 0
Total 4 176
(1) Dont concernant :
- Plan de continuation Nauder 4 176
En gage me n ts reçus

Cautions (2) 8 584
Total 8 584
N an ti s s e me nt du compte courant
Comp t e courant M . Selce au p rofit de la Cegi 4 000
Total 4 000




( 2) Dont octroyées par :
- Chenard & Walcker : sur plan de continuation Nauder 2000 4.176
- CEGI (Loyer Auterive) 1.734

Par courrier en date du 20 octobre 2006, Monsieur Lucien Selce s’est engagé à maintenir son
compte courant à un niveau suffisant pour couvrir les engagements hors bilan au titre des risques
sur filiales.

- Lucien Selce 26 505

Par courrier en date du 20 octobre 2006, Monsieur Lucien Selce s’est engagé à maintenir son
compte courant à hauteur de 10.000 K€ pour couvrir les engagements bilanciels au titre des risques
sur filiales liquidées.

A ce titre, la caution de Mr Selce a été appelée à hauteur de 7.326 K€




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Dettes garanties par des sûretés réelles

Néant.

Autres engagements

Le compte courant de Monsieur Lucien Selce fait l’objet d’un nantissement au profit de la
CEGI à hauteur de 4.000 K€.


7. INFORMATIONS CONCERNANT LES PARTIES LIEES


En conformité avec la norme IAS 24.9 révisée en 2003, il est présenté ci-après les données
relatives aux personnes morales contrôlant le Groupe, aux personnes physiques faisant partie
des principaux dirigeants, étant rappelé que, compte tenu des déconsolidations intervenues
en 2003 et 2004, il n’existe plus de parties liées contrôlées par le Groupe.

1. Personnes morales K€
Néant
0
Total 0

2. PERSONNES PHYSIQUES
Monsieur Lucien SELCE 0
Compte courant passif (1) (2) 26 505
Total 26 505


(1) Au 30 Juin 2019, le compte courant de Monsieur Selce a été évalué à sa juste valeur.
Le tableau suivant retrace ces modalités d’évaluation des comptes courants de Monsieur
Selce au 30.06.2019


Nature du compte Vale ur Imputation des créances sur filiales 30/06/2019
avant non consolidées (Cf. § 5 .8)
retraitement
Compte courant 26 505 0 26 505




Monsieur Lucien Selce a réservé ce compte courant à un niveau suffisant pour couvrir les
(2)
risques résiduels hors bilan (4.176 K€) et l’engagement au profit de la CEGI (4.000 K€)
(cf. § 6).




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