Communiqué de presse
Mauves, le 13 décembre 2019 à 7h30


Lancement d’une augmentation du capital par voie d’offre au
public avec suppression du droit préférentiel de souscription
d’un montant initial de 6,2 M€

Augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription et
•
sans délai de priorité, par offre au public d'un montant initial de 6,2 M€, pouvant être
porté à 7,1 M€ en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension

Prix de souscription : 1,90 € par action, soit une décote de 12,8%1
•

• Engagements de souscription à hauteur de 4,6 M€ (dont 4 M€ par compensation de
créances avec des comptes courants d’actionnaires), représentant 75% de la levée de
fonds envisagée

• Souscription du 13 au 17 décembre 2019 (inclus)

• Offre ne donnant pas lieu à un Prospectus soumis au visa de l’AMF


Leader français de la mise en œuvre des matériaux composites, Mecelec Composites
annonce aujourd'hui le lancement d’une augmentation de capital par émission d'actions
ordinaires avec suppression du droit préférentiel de souscription sans indication de
bénéficiaire par offre au public et sans délai de priorité au bénéfice des actionnaires,
conformément à la 3ème résolution de l’Assemblée Générale Extraordinaire du 18 octobre
2019 et à la décision prise lors de la réunion du Conseil d’administration en date du 12
décembre 2019, d’un montant initial de 6,2 M€ pouvant être porté à un maximum de
7,1M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension (l’« Emission »).

Le produit net de l'Emission (soit un maximum, hors exercice de la Clause d’Extension, de 2,2M€
déduction faite des 4 M€ souscrits par compensation de créances) est destiné en totalité au
financement de son besoin en fonds de roulement (à hauteur d'environ 15%) et de ses
investissements industriels des douze prochains mois (à hauteur d'environ 85%), dans un
contexte de développement de la Société. Par ailleurs, l’Emission permettra un renforcement des
fonds propres de la Société et donc un accès plus large à des financements bancaires moyen long
terme.




par rapport au cours de clôture de l’action Mecelec Composites le 12 décembre 2019 (2,18 €).
1


MECELEC COMPOSITES SA au capital de 4 050 792 €
RCS Aubenas B 336 420 187
APE 2229A
TVA FR 17 336 420 187
Dans le cadre de l’Emission, Mecelec Composites a reçu des engagements de souscription pour
un montant de 4,6 M€, représentant 75% du montant initial de l’Emission, de la part
d’actionnaires existants qui souscriront en numéraire ou par compensation de créance.

« Après avoir restructuré son bilan, notre groupe lance une augmentation de capital pour
renforcer sa structure financière et accompagner ainsi sa croissance. Bien que largement
suivie par les actionnaires historiques, cette opération, est également l’occasion d’associer
le plus grand nombre d’investisseurs au succès de notre développement, comme l’illustrent
nos derniers succès commerciaux, notre carnet de commandes et l’appétence croissante de
nos clients pour nos solutions d’éco-composites. »

Bénédicte Durand – Directeur Général
A l'issue de l'Emission, 3.256.136 actions nouvelles seront émises, soit 80,4 % du capital existant
de la Société (pouvant être porté à un maximum de 3.744.556 actions nouvelles en cas d’exercice
intégral de la Clause d’Extension, soit 92,4% du capital existant de la Société), au prix unitaire
de 1,90 €, représentant une décote de 12,8 % par rapport au cours de clôture de l’action Mecelec
Composites le 12 décembre 2019 (2,18 €) et une décote de 11,5 % par rapport à la moyenne des
cours pondérée par les volumes des cinq séances de bourse précédant la fixation du prix.
L'Emission sera réalisée sans délai de priorité de souscription au bénéfice des actionnaires.

Par ailleurs, dans le cadre de son plan d’investissement, la Société est également en cours de
contractualisation du soutien de BPI France pour 0,6 M€ au travers d’un prêt French Fab.

Compte tenu des financements en cours d’obtention et des engagements de souscription reçus
dans le cadre de la présente Emission décrits ci-après, et de sa trésorerie disponible, la Société
estime que son fonds de roulement net est suffisant au regard de ses obligations au cours des 12
prochains mois.

Cette Emission est dirigée par Gilbert Dupont en tant que seul Chef de File et Teneur de Livre.

Refinancement de la dette obligataire émise en 2014
En date des 5 et 11 décembre 2019, la Société a bénéficié d’une avance de trésorerie de 6 M€ en
compte courant de la part de certains actionnaires de la Société, à savoir MC Partners
(anciennement Seconde Chance) et MP Deloche & Associés, membres du concert majoritaire de
la Société (le « Concert »)2. En outre, la Société a négocié des financements bancaires moyen
long terme pour un montant global de 2,5 M€, en cours de contractualisation à la date des
présentes.

Ces fonds sont destinés au remboursement de l’emprunt obligataire émis en 2014 et arrivant à
échéance le 17 décembre 2019, d'un montant de 9,9 M€ (principal, prime et intérêts inclus), en
complément de la trésorerie disponible de la Société à date pour le solde. Il est précisé que le
montant total dû à l'un des porteurs (5,8 M€) a fait l’objet d’une demande de placement sous
séquestre devant le Tribunal de commerce de Paris par la Société. En effet, plusieurs litiges sont
actuellement pendants entre la Société et le porteur d'obligations concerné lesquels font état
d’une créance que la Société pourrait venir à détenir contre le porteur d'obligations concerné.

2
A ce jour, le Concert est composé des sociétés MC Partners, Helea Financière, Dancer Investissements, Auto-Finance, Vendôme
Développement, Setiag, et MP Deloche et Associés et représente 59,84 % du capital et 70,96 % des droits de vote de la Société.
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Intentions et engagements de souscription des principaux actionnaires
MP Deloche & Associés et MC Partners, actionnaires de la Société à hauteur de respectivement
19,8% et 11,9% du capital de la Société, se sont engagés irrévocablement à souscrire à l’Emission
par compensation de créances avec leurs comptes courants d’actionnaires pour un montant total
de 4 M€, soit 64,7 % du montant initial de l’Emission.

Helea Financière, membre du Concert et actionnaire de la Société à hauteur de 6,5% du capital
de la Société, s’est engagé irrévocablement à souscrire à l’Emission en numéraire pour un
montant total de 0,5 M€, soit 8,1 % du montant initial de l’Emission.

AutoFinance, membre du Concert et actionnaire de la Société à hauteur de 4,0% du capital de la
Société, s’est engagé irrévocablement à souscrire à l’Emission en numéraire pour un montant
total de 0,1 M€, soit 2,3 % du montant initial de l’Emission.

Le tableau ci-après présente le détail de l’ensemble des engagements de souscription reçus par
la Société :

Synthèse des intentions de souscription

Participation dans le
capital social de
Montant de l'intention
Identité et qualité des souscripteurs Mecelec Composites
de souscription
avant l'augmentation
de capital

MC Partners 11,9% 2 335 000 €
MP Deloche & Associés 19,8% 1 665 000 €
Helea Financière 6,5% 500 000 €
AutoFinance 4,0% 140 000 €
Sous-total membres du Concert 42,2% 4 640 000 €
Montant total des intentions de souscriptions 42,2% 4 640 000 €

Les engagements de souscription reçus représentent un montant total de 4,6 M€, soit 75% du
montant brut de l’Emission.
La Société n’a pas connaissance des intentions d'autres actionnaires, d’autres membres du
Concert ou des autres membres de son Conseil d'administration.

Engagements d’abstention et de conservation
La Société a consenti au Chef de File et Teneur de Livre un engagement d’abstention à procéder
à une quelconque émission, offre ou cession d’actions ou de valeurs mobilières donnant
directement ou indirectement accès à des actions de la Société, pendant une durée de 90 jours à
compter de la date de règlement-livraison des actions nouvelles, sous réserve des conditions
usuelles.
MP Deloche & Associés, Setiag (filiale à 100% de MP Deloche & Associés), MC Partners, Helea
Financière et AutoFinance, membres du Concert détenant ensemble 48,8% du capital de la
Société, ont consenti au Chef de File et Teneur de Livre un engagement de conservation portant
sur 100% de leurs actions Mecelec Composites détenues au jour de l’admission des actions
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nouvelles sur le marché Euronext Growth Paris, en ce compris les actions nouvelles souscrites
dans le cadre de l’Emission, pendant une durée de 180 jours à compter de la date de règlement-
livraison des actions nouvelles, sous réserve des conditions usuelles.

Garantie
L’Emission ne fait pas l’objet d’un contrat de garantie.
En cas d’insuffisance de la demande, et en application de l’article L.225-134 du Code du
Commerce, l’augmentation du capital pourrait être limitée au montant des souscriptions reçues
dans la mesure où ces dernières représentent 75% du montant de l’Emission initialement prévu,
ce qui ne remettrait pas en cause la réalisation des objectifs de la Société.


MODALITES DE L’OPERATION

Capital social avant opération
Le capital social de Mecelec Composites est composé de 4.050.792 actions, intégralement
souscrites et libérées, d’une valeur nominale d’un euro (1€) chacune, admises aux négociations
sur le marché Euronext Growth d’Euronext Paris.

Codes de l’action
Code ISIN : FR0000061244
Mnémonique : ALMEC
Lieu de cotation : Euronext Growth Paris

Cadre juridique de l’opération
Faisant usage de la délégation conférée aux termes de la 3ème résolution adoptée par l’Assemblée
Générale Extraordinaire des actionnaires du 18 octobre 2019, le Conseil d’administration, lors
de sa réunion en date du 12 décembre 2019 a décidé de procéder à une augmentation du capital
par émission d'actions ordinaires avec suppression du droit préférentiel de souscription sans
indication de bénéficiaire et par offre au public, dont les modalités sont détaillées dans le présent
communiqué.

Nombre maximum d’actions nouvelles
3.256.136 actions nouvelles ordinaires de 1€ de valeur nominale chacune, pouvant être portées
à 3.744.556 actions nouvelles en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension, soit, sur la base
du nombre d'actions existantes à date, une dilution de l'ordre de 44,6 % à défaut d'exercice de
la Clause d’Extension et de 48,0 % en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension.

Les actions nouvelles porteront jouissance courante et seront admises sur le marché Euronext
Growth d’Euronext Paris dès leur émission, le 20 décembre 2019, sur la même ligne de cotation
que les actions existantes de la Société.




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Prix de souscription
Le prix d’émission des actions nouvelles est de 1,90 € par action, représentant une décote de
12,8 % par rapport au cours de clôture de l’action Mecelec Composites le 12 décembre 2019
(2,18 €) et une décote de 11,5 % par rapport à la moyenne des cours pondérée par les volumes
des cinq séances de bourse précédant la fixation du prix.

Montant brut de l’Emission
Le montant brut initial de l’Emission s’élève à environ 6,2 M€ et pourrait être porté à environ
7,1 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension.

Période de souscription
La période de souscription des actions nouvelles sera ouverte du 13 décembre au 17 décembre
2019 (inclus).

Structure de l’Emission

L'augmentation du capital sera réalisée par émission d'actions ordinaires avec suppression du
droit préférentiel de souscription sans indication de bénéficiaire et par offre au public.

Le placement des actions nouvelles réalisé dans le cadre de l'Emission comprend :

• une offre au public uniquement en France, réalisée sous la forme d’une offre à prix fixe,
principalement destinée aux personnes physiques (l’« Offre à Prix Fixe ») ; et

• un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels (le
« Placement Global ») comportant un placement privé en France et à l’international dans
certains pays en dehors, notamment, des Etats-Unis d’Amérique, principalement auprès
d’investisseurs qualifiés ou de personnes fournissant le service d’investissement de gestion
de portefeuille pour compte de tiers.
Les ordres de souscription dans le cadre du Placement Global et de l’Offre à Prix Fixe pourront
être réduits en fonction de la nature et de l'importance de la demande.

La présente Emission ne donnera pas lieu à un Prospectus visé par l'Autorité des Marchés
Financiers, cette dernière représentant un total d'offre inférieur à 8 M€, étant précisé qu’aucune
offre similaire n’a été faite par la Société au cours des douze derniers mois.


REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL AVANT ET APRES L’AUGMENTATION DU CAPITAL

A titre indicatif, l’incidence de l'Emission sur la répartition du capital social de Mecelec
Composites (calculs effectués sur la base du nombre d’actions composant le capital social de la
Société au 12 décembre 2019, soit 4.050.792 actions) est détaillé ci-après en fonction des taux
de souscription à l’offre :




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1. En cas d’offre souscrite à 75% entrainant l'émission de 2.442.103 actions nouvelles
Répartition du capital social
après l'augmentation du capital
Répartition du capital social
sur la base d'une émission de
avant l'augmentation du capital
Actionnaires 2.442.103 actions nouvelles
(75% de l'offre)
Nombre d'actions % du capital social Nombre d'actions % du capital social
MP Deloche & Associés 801 335 19,8% 1 677 650 25,8%
267 920 4,1%
Setiag 267 920 6,6%
1 945 570 29,9%
Sous-total famille Deloche 1 069 255 26,4%
1 711 771 26,4%
MC Partners 482 824 11,9%
4,5%
Vendôme Développement 286 746 7,1% 286 746
8,1%
Helea Financière 262 716 6,5% 525 873
2,5%
Dancer investissement 160 563 4,0% 160 563
3,6%
Auto-finance 161 309 4,0% 234 993
74,9%
Sous-total membres du Concert 2 423 413 59,8% 4 865 516
0,3%
JM Labrot 20 000 0,5% 20 000
0,1%
Salariés 3 800 0,1% 3 800
0,6%
Auto-détention 39 289 1,0% 39 289
24,1%
Autres actionnaires 1 564 290 38,6% 1 564 290
6 492 895
Total 4 050 792 100,0% 100,0%


2. En cas d’offre souscrite à 100% entrainant l'émission de 3.256.136 actions nouvelles
Répartition du capital social
après l'augmentation du capital
Répartition du capital social
sur la base d'une émission de
avant l'augmentation du capital
Actionnaires 3.256.136 actions nouvelles
(100% de l'offre)
Nombre d'actions % du capital social Nombre d'actions % du capital social
MP Deloche & Associés 801 335 19,8% 1 677 650 23,0%
267 920 3,7%
Setiag 267 920 6,6%
1 945 570 26,7%
Sous-total famille Deloche 1 069 255 26,4%
1 711 771 23,4%
MC Partners 482 824 11,9%
3,9%
Vendôme Développement 286 746 7,1% 286 746
7,2%
Helea Financière 262 716 6,5% 525 873
2,2%
Dancer investissement 160 563 4,0% 160 563
3,2%
Auto-finance 161 309 4,0% 234 993
66,6%
Sous-total membres du Concert 2 423 413 59,8% 4 865 516
0,3%
JM Labrot 20 000 0,5% 20 000
0,1%
Salariés 3 800 0,1% 3 800
0,5%
Auto-détention 39 289 1,0% 39 289
32,6%
Autres actionnaires 1 564 290 38,6% 2 378 323
7 306 928 100,0%
Total 4 050 792 100,0%

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3. En cas d’offre souscrite à 115% entrainant l'émission de 3.754.556 actions nouvelles
Répartition du capital social
après l'augmentation du capital
Répartition du capital social
sur la base d'une émission de
avant l'augmentation du capital
Actionnaires 3.754.556 actions nouvelles
(115% de l'offre)
Nombre d'actions % du capital social Nombre d'actions % du capital social
MP Deloche & Associés 801 335 19,8% 1 677 650 21,5%
267 920 3,4%
Setiag 267 920 6,6%
1 945 570 24,9%
Sous-total famille Deloche 1 069 255 26,4%
1 711 771 22,0%
MC Partners 482 824 11,9%
3,7%
Vendôme Développement 286 746 7,1% 286 746
6,8%
Helea Financière 262 716 6,5% 525 873
2,1%
Dancer investissement 160 563 4,0% 160 563
3,0%
Auto-finance 161 309 4,0% 234 993
62,4%
Sous-total membres du Concert 2 423 413 59,8% 4 865 516
0,3%
JM Labrot 20 000 0,5% 20 000
0,1%
Salariés 3 800 0,1% 3 800
0,5%
Auto-détention 39 289 1,0% 39 289
36,8%
Autres actionnaires 1 564 290 38,6% 2 866 743
7 795 348 100%
Total 4 050 792 100,0%




INCIDENCES DE L’EMISSION SUR LA SITUATION DE L’ACTIONNAIRE QUI NE SOUSCRIT
PAS A L’AUGMENTATION DU CAPITAL

A titre indicatif, l’incidence de l’augmentation de capital sur la situation de l’actionnaire détenant
1% du capital social de Mecelec Composites préalablement à l’augmentation du capital et ne
souscrivant pas à celle-ci (calculs effectués sur la base du nombre d’actions composant le capital
social de la Société au 12 décembre 2019, soit 4.050.792 actions) serait la suivante :

Participation de l'actionnaire en % Base non diluée Base diluée
Avant émission des actions nouvelles 1,00 % 1,00 %
0,62 % 0,62 %
Après émission de 2.442.103 actions nouvelles (soit 75% de l'offre)
0,55 % 0,55 %
Après émission de 3.256.136 actions nouvelles (soit 100% de l'offre)
0,52 % 0,52 %
Après émission de 3.744.556 actions nouvelles (en cas d'exercice intégral de la
Clause d'Extension)




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INCIDENCES DE L’EMISSION SUR LES CAPITAUX PROPRES PAR ACTION

A titre indicatif, l’incidence de l’augmentation de capital sur la quote-part des capitaux propres
par action (calculs effectués sur la base des capitaux propres consolidés au 30 juin 2019 et du
nombre d’actions composant le capital social de la Société au 12 décembre 2019, soit 4.050.792
actions) serait la suivante :

Capitaux propres en euros par action au 30 juin 2019* Base non diluée Base diluée
Avant émission des actions nouvelles 0,93 € 0,93 €
Après émission de 2.442.103 actions nouvelles (soit 75% de l'offre) 0,58 € 0,58 €
Après émission de 3.256.136 actions nouvelles (soit 100% de l'offre) 0,52 € 0,52 €
Après émission de 3.744.556 actions nouvelles (en cas d'exercice intégral de la
0,48 € 0,48 €
Clause d'Extension)
* Calculs effectués sur la base d’un montant de capitaux propres au 30 juin 2019 de 3.771.655 €.



CALENDRIER DE L'EMISSION


Conseil d’administration décidant l’augmentation de capital par offre au public et fixant le
12 décembre 2019
prix de l’émission

Diffusion d'un communiqué de presse de la Société décrivant les principales caractéristiques
de l’augmentation de capital

13 décembre 2019
Avis d’Euronext Paris relatif à l'offre


Ouverture de la période de souscription

17 décembre 2019
Clôture de la période de souscription


Date limite d'exercice de la Clause d'Extension


Décision du Directeur Général arrêtant les modalités définitives de l’augmentation de capital
18 décembre 2019
Diffusion d'un communiqué de presse de la Société annonçant le résultat des souscriptions

Diffusion par Euronext Paris de l’avis d’admission des actions nouvelles indiquant le montant
définitif de l’augmentation de capital

Émission des actions nouvelles - Règlement-livraison

20 décembre 2019
Admission des actions nouvelles aux négociations sur Euronext Growth Paris


Décision du Directeur Général constatant la réalisation de l'augmentation de capital




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FACTEURS DE RISQUES

Les principaux facteurs de risques liés à l’Emission figurent ci-après :
• les actionnaires qui ne participeraient pas à l’offre verraient leur participation dans le
capital de la Société diluée ;
• la volatilité et la liquidité des actions de la Société pourraient fluctuer significativement.
Les investisseurs sont invités à prendre en considération les facteurs de risques décrits dans le
rapport financier semestriel 2019 (disponible sur le site internet de la Société :
www.mecelec.fr).




MECELEC COMPOSITES est le leader français de la mise en œuvre des matériaux composites. Connu depuis 1934 pour ses
développements d’outillage spécifiques dans le BTP (coffret d’électricité, gaz, télécoms, eau, …), le Groupe a également développé
une expertise et des technologies de pointe dans les composites. Il co-développe avec ses clients des produits innovants dans
des secteurs aussi variés et exigeants que l’aéronautique, l’automobile et le médical, ou encore les transports, le ferroviaire,
l’industrie, etc.

Avec un chiffre d’affaires de 23,7M€ en 2018, MECELEC COMPOSITES propose des solutions 100% intégrées, de la R&D à la
production. Le Groupe est fort du savoir-faire de ses 171 collaborateurs répartis sur 3 sites en région Auvergne-Rhône-Alpes et
1 site en Roumanie. Il accompagne aujourd’hui plus de 500 clients à l’international.

La société est cotée sur EURONEXT GROWTH PARIS - Code ISIN : FR0000061244 – ALMEC



INTERMÉDIAIRES FINANCIERS ET CONSEILS


Chef de file-PSI et Conseil de Communication Conseil juridique de
Teneur de Livre l'opération financière l'opération




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Avertissement

Ce communiqué de presse, et les informations qu’il contient, ne constitue ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation
d’un ordre d’achat ou de souscription, des actions de la société MECELEC COMPOSITES dans un quelconque pays.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au sens du règlement
(UE) n°2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement Prospectus »).

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre d’achat ou de
souscription ou comme destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’offre d’achat ou de
souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique. Les actions, ou toute autre titre, de la société MECELEC COMPOSITES
ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d’Amérique qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de
1933, tel que modifié, ou dans le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les actions de la société MECELEC
COMPOSITES seront offertes ou vendues uniquement en dehors des Etats-Unis d’Amérique et dans le cadre d’opérations
extraterritoriales (offshore transactions), conformément à la Regulation S du Securities Act. MECELEC COMPOSITES n’a pas
l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux Etats-Unis d’Amérique ni de faire une offre au public aux Etats-Unis
d’Amérique.

S’agissant du Royaume-Uni, le communiqué s'adresse uniquement aux personnes qui (i) sont des professionnels en matière
d'investissements au sens de l'article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (tel
qu'actuellement en vigueur, ci-après le « Financial Promotion Order »), (ii) sont visées à l'article 49(2) (a) à (d) (« high net worth
companies, unincorporated associations etc. ») du Financial Promotion Order, (iii) sont en dehors du Royaume-Uni, ou (iv) sont des
personnes à qui une invitation ou une incitation à s'engager dans des activités d'investissement (au sens de la section 21 du Financial
Services and Markets Act 2000) dans le cadre de l'émission ou de la cession de toutes valeurs mobilières peut être légalement
communiquée, directement ou indirectement (toutes ces personnes étant dénommées ensemble, les « Personnes Habilitées »). Ce
communiqué s'adresse uniquement aux Personnes Habilitées et ne peut être utilisé par aucune personne autre qu'une Personne
Habilitée.

Le présent communiqué contient des indications sur les objectifs de MECELEC COMPOSITES ainsi que des déclarations prospectives.
Ces informations ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties que les faits et données
énoncés se produiront. Ces informations sont fondées sur des données, des hypothèses et des estimations considérées comme
raisonnables par MECELEC COMPOSITES. Cette dernière opère dans un environnement concurrentiel et en évolution rapide. Elle
n’est donc pas en mesure d’anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter son activité, leur impact
potentiel sur son activité ou encore dans quelle mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de risques pourrait avoir
des résultats significativement différents de ceux mentionnés dans toute information prospective. MECELEC COMPOSITES attire
votre attention sur le fait que les déclarations prospectives ne constituent en aucun cas une garantie de ses performances futures et
que sa situation financière, ses résultats et cash-flows réels ainsi que l’évolution du secteur dans lequel MECELEC COMPOSITES opère
peuvent différer de manière significative de ceux proposés ou suggérés par les déclarations prospectives contenues dans ce
document. De plus, même si la situation financière de MECELEC COMPOSITES, ses résultats, ses cashflows et l’évolution du secteur
dans lequel MECELEC COMPOSITES opère étaient conformes aux informations prospectives contenues dans ce document, ces
résultats ou ces évolutions peuvent ne pas être une indication fiable des résultats ou évolutions futurs de MECELEC COMPOSITES.
Ces informations sont données uniquement à la date du présent communiqué. MECELEC COMPOSITES ne prend aucun engagement
de publier des mises à jour de ces informations ni des hypothèses sur lesquelles elles sont basées, à l’exception de toute obligation
légale ou réglementaire qui lui serait applicable.

La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l’objet d’une réglementation spécifique. En conséquence, les personnes
physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels le communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué doivent s’informer
et se conformer à ces lois et règlements.

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des États-Unis
d’Amérique, de l’Australie, du Canada ou du Japon.




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Ce communiqué ne doit pas être publié, distribué ou diffusé, directement ou indirectement, aux États-Unis d’Amérique, en Australie, au Canada ou au Japon.