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aris, le 8 novembre 2019



AXA S.A. annonce la fixation du prix de la cession du
solde de sa participation dans AXA Equitable Holdings, Inc.1


AXA S.A. (« AXA ») a annoncé aujourd’hui la fixation du prix de la cession de 144 000 000 2 actions ordinaires d’AXA
Equitable Holdings, Inc. (« EQH ») à Goldman Sachs, en qualité de seule banque garante dans le cadre d’une offre
secondaire de ces actions (l’« Offre »). AXA a cédé les actions ordinaires d’EQH au prix net 3 de 21,80 dollars
américains par action. La clôture de l’Offre est prévue le 13 novembre 2019.


Dans le cadre de l’Offre, EQH a accepté de racheter à la banque garante 24 000 000 actions sur les 144 000 000
actions ordinaires. Le prix par action payé par EQH sera égal au prix par action payé par la banque garante à AXA
dans le cadre de l’Offre.


À la clôture de l’Offre :
• Le produit net total 3 pour AXA s’élèverait à environ 3,1 milliards de dollars américains, correspondant à la
cession de 144 000 000 actions d’EQH dans le cadre de l’Offre.
• La transaction devrait avoir un impact positif sur le ratio de Solvabilité II du Groupe AXA estimé à 6 points.
• La transaction ne devrait pas avoir d’impact significatif sur le résultat net du Groupe AXA.



Le document d’enregistrement en vigueur (registration statement), incluant un prospectus, relatif à l’Offre a été
déposé par EQH auprès de l’U.S. Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Les investisseurs sont incités,
avant d’investir, à lire le prospectus et les autres documents déposés par EQH auprès de la SEC pour plus
d’informations concernant EQH et l’Offre. Lazard agit en qualité de conseiller financier d’AXA dans le cadre de
l’Offre.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de
titres financiers et ne saurait constituer une offre, une sollicitation ou une vente dans toute juridict ion où une
telle offre, sollicitation ou vente serait, en application des dispositions légales et réglementaires applicables
dans ladite juridiction, illégale sans enregistrement ou autorisation préalable.



1
Hors 47 162 500 actions ordinaires d’EQH, principalement liées aux actions à livrer au titre des obligations émises par AXA S.A. obligatoirement
échangeables en actions d’EQH, venant à échéance en mai 2021.
2 Au 5 novembre 2019, le capital d’EQH était constitué de 489 329 559 actions ordinaires émises et en circulation.
3
Après déduction du montant des commissions de garantie.
A PROPOS D’AXA




A PROPOS DU GROUPE AXA POUR PLUS D’INFORMATION :

Le Groupe AXA est un leader mondial de l’assurance et de la gestion d’actifs, avec Relations investisseurs : +33.1.40.75.48.42
171 000 collaborateurs au service de 105 millions de clients dans 61 pays. En 2018, le Andrew Wallace-Barnett : +33.1.40.75.46.85
chiffre d’affaires IFRS s’est élevé à 102,9 milliards d’euros et le résultat opérationnel à 6,2 François Boissin : +33.1.40.75.39.82
milliards d’euros. Au 31 décembre 2018, les actifs sous gestion d’AXA s’élevaient à 1 424 Mikaël Malaganne : +33.1.40.75.73.07
milliards d’euros. Mathias Schvallinge r : +33.1.40.75.39.20
L’action AXA est cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris sous le mnémonique CS Alix Sicaud : +33.1.40.75.56.66
(ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux États-Unis, l’American
Depositary Share (ADS) d’AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré OTCQX sous le
mnémonique AXAHY. Relations actionnaires individuels : +33.1.40.75.48.43
Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow
Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD. Relations presse : +33.1.40.75.46.74
Il est l’un des membres-fondateurs des Principes pour l’Assurance Responsable (PSI : Julien Parot : +33.1.40.75.59.80
Principles for Sustainable Insurance) de l’Initiative Financière du Programme des Nations Farah El Mamoune : +33.1.40.75.46.68
Unies pour l’Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies Jonathan Deslandes: +33.1.40.75.97.24
pour l’Investissement Responsable (UNPRI).
Ce communiqué de presse ainsi que l'information réglementée publiée par AXA en Stratégie de Responsabilité d’entreprise du Groupe AXA :
application des dispositions de l’article L.451-1-2 du Code monétaire et financier et des axa.com/fr/a-propos-d-axa/strategie-engagements
articles 222-1 et suivants du Règlement général de l'Autorité des marchés financiers
(AMF) sont disponibles sur le site Internet du Groupe AXA. Notations sociétales du Groupe AXA :
axa.com/fr/investisseurs/notations-sociales-indices-ethiques
CE COMMUNIQUÉ DE PRESSE EST DISPONIBLE SUR axa.com




A PROPOS D’AXA EQUITABLE HOLDINGS POUR PLUS D’INFORMATION :
AXA Equitable Holdings, Inc. (NYSE : EQH) est l’une des plus grandes entreprises de Relations investisseurs :
services financiers aux États-Unis, composée de deux franchises complémentaires de Jessica Baehr : +1.212.314.2476
renom : AXA Equitable Life Insurance Company et AllianceBernstein. Depuis 1859, nous
aidons nos clients à gérer les défis financiers auxquels ils font face. L’entreprise compte
au total environ 12 200 employés et conseillers et 701 milliards de dollars américains Relations presse :
d’actifs sous gestion au 30 septembre 2019. Matt Asensio : +1.212.314.2010




INFORMATIONS JURIDIQUES IMPORTANTES ET AVERTISSEMENT RELATIF AUX DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs,
des tendances, des projets, des attentes ou des objectifs. Il convient de ne pas accorder une importance excessive à ces décl arations, car elles comportent,
par nature, des risques et des incertitudes, identifiés ou non, et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibl es de donner lieu à un écart
significatif entre, d’une part, les résultats réels d’AXA et, d’autre part, les résultats indiqués dans, ou induits par, ces déclarations prospectives. Une
description de certains facteurs, risques et incertitudes importants susceptibles d’influer sur les activités et/ou les résul tats du Groupe AXA figure en Partie
4 – « Facteurs de risque et gestion des risques » du Document de référence du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2018. AXA ne s’engage en aucune
façon à publier une mise à jour ou une révision de ces déclarations prospectives, que ce soit pour refléter de nouvelles informations, des événements ou
des circonstances futurs ou pour toute autre raison, sous réserve des exigences législatives et réglementaires applicables.
Le résultat opérationnel est un solde intermédiaire de gestion financier (non-GAAP financial measure) ou indicateur alternatif de performance. Pour plus
d’informations, veuillez vous référer au glossaire figurant aux pages 71 à 79 du rapport d’activité du Groupe AXA au 30 juin 2019.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre au public de valeurs mobilières en France, ni un prospectus au sens du Règlement (UE) 2017/1129 du
Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement Prospectus »). Aucune action n’a été entreprise et ne sera e ntrep rise à l’effet de permettre
une offre au public de valeurs mobilières rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un des États membres de l’Espace Économique
Européen (un « État Membre »). Pour les besoins du présent paragraphe, la notion d’« offre au public de valeurs mobilières » dans l’un des États Membres
se définit comme toute communication adressée à des personnes, sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit, et présentant une information
suffisante sur les conditions de l’offre et sur les titres objet de l’offre, pour permettre à un investisseur de décider d’acheter ou de souscrire ces valeurs
mobilières. Cette restriction de placement s’ajoute aux autres restrictions de placement applicables dans les États Membres.