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Groupe TF1 – Rapport d'activité – T3 2019 |
INFORMATION REGLEMENTEE
Rapport d’activité
9 premiers mois 2019 1 Rapport d’activité – 9 premiers mois 2019 1. Information financière – 9 premiers mois 2019 .................................... 3 1.1. Résultats consolidés ............................................................................................................ 3 1.2. Faits marquants du semestre .............................................................................................. 5 1.3. Analyse des résultats consolidés ......................................................................................... 7 1.4. Information sectorielle ........................................................................................................ 8 1.5. Perspectives....................................................................................................................... 12 1.6. Evénements importants postérieurs à la clôture .............................................................. 12 1.7. Responsabilité sociétale de l’entreprise ........................................................................... 13 1.8. Point social ........................................................................................................................ 13 1.9. Calendrier prévisionnel ..................................................................................................... 13 2. Comptes consolidés condensés et annexes des 9 premiers mois 2019 ............................................................................................................ 14 2 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 1. Information financière – 9 premiers mois 2019 1.1. Résultats consolidés Indicateurs financiers Ces chiffres clés sont extraits des données financières consolidées du groupe TF1. Les résultats ci-après sont présentés selon la norme IFRS 16 applicable depuis le 1er janvier 2019. 9M 2019 9M 2018 En millions d’euros 1 614,6 1 575,6 Chiffre d’affaires consolidé Chiffre d'affaires publicitaire Groupe 1 158,4 1 151,7 Chiffre d'affaires des autres activités 456,2 423,9 Résultat opérationnel courant 184,4 126,6 Résultat opérationnel 184,4 110,1 Résultat net part du Groupe 117,8 81,2 Capacité d’autofinancement après coût de l'endettement financier net, produit de 290,8 234,8 l’excédent financier net, charges d’intérêt sur obligations locatives et impôt décaissé Bénéfice net des activités poursuivies par 0,56 0,39 action (€) Bénéfice net des activités poursuivies dilué 0,56 0,39 par action (€) Total capitaux propres part du Groupe 1 581,1 1 527,9 53,3 50,9 Dette nette des activités poursuivies1 9M 2018 9M 2019 Nombre moyen pondéré d’actions 210 321 209 884 en circulation (en milliers) Cours de clôture fin d’exercice (en euros) 8,06 9,09 Capitalisation boursière de fin d’exercice (en milliards d’euros) 1,7 1,9 1 Avant prise en compte des obligations locatives (norme IFRS 16) 3 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 Contribution des activités poursuivies au compte de résultat consolidé Les résultats ci-après sont présentés selon la décomposition des secteurs d’activités du groupe TF1 telle que présentée en note 4 des notes annexes aux états financiers consolidés. M€ T3 2019 T3 2018 9M 2019 9M 2018 Va r. Va r. % Chi ffre d'affaires consolidé 469,4 492,0 1 614,6 1 575,6 39,0 2,5% Pub licité groupe TF1 322,4 339,3 1 158,4 1 151,7 6,7 0,6% Autres activités 147,0 152,7 456,2 423,9 32,3 7,6% Chi ffre d'affaires consolidé 469,4 492,0 1 614,6 1 575,6 39,0 2,5% 354,8 363,4 1 245,6 1 232,4 13,2 1,1% Antennes Dont pub licité 303,4 321,3 1 094,8 1 113,2 (18,4) -1,7% 76,5 96,0 245,3 281,8 (36,5) -13,0% Studios et divertissements 38,1 32,6 123,7 61,4 62,3 101,5% Digital (Unify) Coût des programmes (213,5) (226,6) (659,7) (725,9) 66,2 -9,1% Ré sul ta t opérationnel courant 21,4 24,6 184,4 126,6 57,8 45,7% Taux de marge opérationnelle courante 4,6% 5,0% 11,4% 8,0% +3,4pts 14,1 14,4 156,6 94,3 62,3 66,1% Antennes 7,7 7,9 25,0 27,3 (2,3) -8,4% Studios et divertissements (0,4) 2,3 2,8 5,0 (2,2) -44,0% Digital (Unify) Ré sul ta t opérationnel 21,4 19,1 184,4 110,1* 74,3 67,5% Ré sul ta t net part du Groupe 10,5 15,6 117,8 81,2 36,6 45,1% * En 2018, le ROP intégrait 16,5 millions de charges non courantes liées à l’amortissement de droits audiovisuels réévalués dans le cadre de l’acquisition de Newen Studios. Détail du coût des programmes En millions d'euros 9M 2019 9M 2018 Total coût des programmes 659,7 725,9 Fictions / Téléfilms / Séries / Théâtre 209,8 236,8 Variétés / Jeux / Magazines 195,8 168,0 Information (incluant LCI) 101,4 102,0 Films 95,6 105,1 Jeunesse 7,3 7,5 Sports 49,9 106,5 4 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 1.2. Faits marquants du semestre Janvier Unify se positionne aujourd’hui sur 3 activités : Publishers, Brand Solutions et services, Social e- 10 Janvier 2019 commerce. La création de ce pôle digital favorisera les Le groupe TF1 se classe en 20ème position du synergies avec le groupe TF1 aussi bien sur le plan Palmarès Ethics and Boards 2018 de la éditorial que commercial. Unify et TF1 Publicité Féminisation des Instances Dirigeantes, parmi les pourront associer leur savoir-faire et leurs 120 grandes entreprises françaises du SBF 120. expertises pour apporter aux annonceurs des Il gagne ainsi quatre places au classement depuis dispositifs cross media optimisés et inédits. 2017 et conserve sa place de premier groupe média, devant M6 (36ème), Lagardère Mars (42ème) ou Bolloré (88ème). 1er mars 2019 24 Janvier 2019 Newen prend une participation majoritaire, à Le groupe TF1 et VIDEOFUTUR, opérateur fibre hauteur de 60 %, dans De Mensen, un des leaders national, annoncent un nouvel accord de de la production audiovisuelle en Belgique. distribution global. Cet accord prévoit la distribution par VIDEOFUTUR d’une part de toutes les chaînes 11 Mars 2019 en clair de la TNT du groupe TF1 (TF1, TMC, TFX, TF1 Séries Films et LCI), et d’autre part des Le groupe TF1 annonce la mise en œuvre à services non linéaires associés à ces chaînes. compter du 11 mars 2019, du rachat de ses propres actions comme autorisé par le Conseil 30 Janvier 2019 d’Administration et conformément aux autorisations données par l’Assemblée Générale Le groupe TF1 entre en négociations exclusives Mixte des actionnaires du 19 avril 2018. Ces avec Jérôme Dillard, ancien DG de Téléshopping, actions seront destinées à être annulées. en vue de la cession de l’activité opérationnelle de télé-achat. Alors que le métier de la vente à 26 mars 2019 distance est en profonde mutation, le groupe TF1 a décidé de se concentrer sur la diffusion des Accord entre TF1 & Netflix autour de la série émissions de téléachat sur ses antennes. évènement Le Bazar de la Charité. Premier Jérôme Dillard s’est engagé à reprendre partenariat de cette importance entre Netflix et un l’ensemble des équipes. De son côté, le Groupe diffuseur français, cet accord initié par TF1 Studio, TF1 s’est engagé à poursuivre la diffusion sur les distributeur de la série pour le compte de Quad cinq prochaines années. Télévision, permettra à Netflix de bénéficier pour une durée de quatre ans de l’exclusivité SVOD Février monde. 5 février 2019 Avril Le groupe TF1 annonce la création de Unify, son 10 avril 2019 nouveau pôle digital, qui rassemble les nouvelles activités digitales du groupe TF1 (hors OTT et Le groupe TF1 annonce qu’il diffusera, en replay TV) : le groupe Aufeminin (Aufeminin, exclusivité, l’intégralité de la coupe du Monde de Marmiton, MyLittleParis, etc.), Doctissimo, Neweb Rugby 2019 qui se déroulera du 20 septembre au (Les Numériques, ZDNet, Paroles de Maman, 2 novembre au Japon. Pour la première fois, un etc.), Gamned!, Studio 71, Vertical Station et TF1 seul groupe média diffusera la compétition en Digital Factory. intégralité en clair. Le groupe TF1 montre une Présent dans 10 pays et rassemblant chaque mois nouvelle fois sa capacité unique à proposer les plus de 100 millions de visiteurs uniques, Unify plus grands évènements au plus grand nombre. devient le premier groupe numérique construit autour de contenus fédérateurs, de productions 11 avril 2019 originales, de talents, d’évènements et de services dédiés aux thématiques féminines, santé et Le groupe TF1 annonce avoir finalisé la cession de divertissement. l’activité opérationnelle de télé-achat (sourcing de produits, commercialisation, production TV…) à Jérôme Dillard, son ancien DG, entrepreneur 5 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 indépendant, spécialiste reconnu du télé-achat, dehors du Canada. Tom Berry est confirmé dans des produits de grande consommation, de la ses fonctions de CEO de Reel One au sein du distribution spécialisée et de la relation clients. groupe Newen. L’acquisition de Reel One par Newen reste Mai soumise à l’autorisation du Ministère du Patrimoine canadien dans le cadre de la Loi sur 23 mai 2019 Investissement Canada. François Pellissier devient Directeur Général de Août TF1 Publicité et des Sports du Groupe TF1 et intègre le Comité exécutif. Il succède à Régis 12 août 2019 Ravanas DGA Publicité et Diversification, ce dernier ayant souhaité quitter le Groupe. Il Suite à l’avis favorable du CSA en date du 17 juillet conservera le pilotage de la Direction des Sports 2019 et l’autorisation rendue le 12 août 2019 par du Groupe, en lien étroit avec Ara Aprikian, DGA l’Autorité de la concurrence, les Groupes TF1, M6 Contenus. et France Télévisions annoncent que l’entreprise commune Salto va pouvoir démarrer son activité. Juin Avec SALTO, les Groupes France Télévisions, M6 et TF1 conjugueront leurs forces et proposeront 24 juin 2019 une réponse locale ambitieuse aux nouvelles attentes du public, tout en renforçant leur TF1 et IP Belgium annoncent la signature d’un participation à la création française et européenne. accord pour la commercialisation et la valorisation des espaces publicitaires de la chaine TF1 en Septembre Belgique. Cette nouvelle collaboration permettra à IP 17 septembre 2019 Belgium de proposer aux annonceurs belges une offre compétitive qui représente 13% de PDA1 Lors du premier Conseil de Surveillance de auprès du public belge. Les annonceurs pourront SALTO, réuni le 16 septembre 2019, Gilles ainsi bénéficier d’un complément de couverture Pélisson, Président Directeur Général du Groupe auprès de leurs cibles publicitaires et associer TF1, a été élu Président du Conseil de surveillance leurs marques à des environnements premium aux de SALTO pour une durée de deux ans. programmes engageants et fédérateurs. La Direction opérationnelle de la société a été confiée à Thomas Follin, jusqu’alors membre du Juillet Comité Exécutif du Groupe M6. Ce dernier a pris ses fonctions le lundi 16 septembre, avec pour 11 juillet 2019 objectif de lancer la plateforme au 1er trimestre 2020. Newen annonce son intention d’acquérir une participation majoritaire dans Reel One, acteur majeur de la production et de la distribution de fictions sur le marché nord-américain et international avec 90 % de ses revenus générés en 1 Source CIM / Part d’audience PRA 18-54 / 17-23h 2018. 6 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 1.3. Analyse des résultats consolidés Les résultats ci-après sont présentés selon la Résultat opérationnel courant nouvelle décomposition des secteurs d’activités du groupe TF1 telle que présentée en note 4 – Le résultat opérationnel courant des neuf premiers secteurs opérationnels des notes annexes aux mois 2019 du Groupe s’élève à 184,4 millions états financiers consolidés et selon la norme IFRS d’euros, en progression de 57,8 millions d’euros. 16 applicable depuis le 1er janvier 2019. Le taux de marge opérationnelle courante est en Chiffre d’affaires augmentation significative sur cette même période à 11,4%, en hausse de 3,4 points par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires consolidé des neuf premiers mois 2019 du groupe TF1 s’élève à 1 614,6 millions Résultat opérationnel d’euros, en hausse de 39,0 millions d’euros dont 38,1 millions d’euros d’effet périmètre (acquisitions Le résultat opérationnel des neuf premiers mois consolidées nettes de la déconsolidation de 2019 du Groupe s’établit à 184,4 millions d’euros. Téléshopping). Pour rappel, il intégrait l’année dernière 16,5 Le chiffre d’affaires publicitaire du Groupe s’établit millions d’euros de charges non courantes à 1 158,4 millions d’euros en progression de +0,6% correspondant à l’amortissement des droits sur un an qui s’explique par : audiovisuels réévalués dans le cadre de - La baisse du chiffre d’affaires publicitaire des l’acquisition de Newen. Antennes de -1,7% due à une base de comparaison particulièrement élevée au troisième Résultat net trimestre (Coupe du Monde de Football masculine en 2018) ; - Un impact favorable dû à la consolidation de Le résultat net part du Groupe des neuf premiers Unify en mai 2018. mois 2019 s’établit à 117,8 millions d’euros, en croissance de 36,6 millions d’euros. Coût des programmes et autres Structure financière produits et charges d’exploitation Au 30 septembre 2019, les capitaux propres part du Groupe atteignent 1 581,1 millions d’euros pour Coût des programmes un total de bilan de 3 234,1 millions d’euros. Le coût des programmes des cinq chaînes en clair Avant prise en compte des obligations locatives1, du Groupe s’élève à 659,7 millions d’euros sur les le groupe TF1 affiche une dette nette de 53,3 neuf premiers mois de l’année, en baisse de 66,2 millions d’euros au 30 septembre 2019 (dette nette millions d’euros sur un an. Ces économies de 147,8 millions d’euros après prise en compte s’expliquent principalement par la diffusion, l’année des obligations locatives1), contre une dette nette dernière, de la Coupe du Monde de Football de 27,5 millions d’euros à fin décembre 2018 (dette masculine. Le quatrième trimestre sera marqué par nette de 130,9 millions d’euros après prise en des réinvestissements stratégiques en compte des obligations locatives1). Le cash-flow programmes (la Coupe du Monde de Rugby, Le généré par l’activité s’élève à 277,1 millions Bazar de la Charité et Mask Singer notamment) d’euros, en croissance sur un an, et a permis le afin d’attirer un large public et maintenir une part versement du dividende ainsi que le financement d’audience sur cibles à un niveau élevé. du développement de nos activités de production et de nos opérations de croissance externe. Autres charges, amortissements et provisions Au 30 septembre 2019, TF1 dispose d’un encours Sur les neuf premiers mois de l’année 2019, les de lignes de crédit bancaires bilatérales de 1 010 autres charges, amortissements et provisions sont millions d’euros, dont 140 millions d’euros pour en hausse de 47,4 millions d’euros, principalement Newen Studios. Adossée à son encours de lignes en lien avec la consolidation du groupe Aufeminin bancaires confirmées, TF1 dispose également depuis mai 2018 et les opérations de croissance d’une convention de trésorerie avec le Groupe externe complémentaires réalisées depuis le début Bouygues. Au 30 septembre 2019, les tirages ont de l’année au sein des pôles Digital (Unify) et été réalisés à hauteur de 104 millions d’euros pour Production. Newen Studios. 1 Norme IFRS 16 entrée en vigueur à compter du 1er janvier 2019. 7 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 1.4. Information sectorielle Résultat opérationnel courant Le résultat opérationnel courant du pôle Antennes Antennes s’établit à 156,6 millions d’euros, en forte progression de 62,3 millions d’euros sur un an, faisant ressortir un taux de marge opérationnelle courante de 12,6%, en progression de 5 points sur Chiffre d’affaires un an. Le chiffre d’affaires des Antennes s’établit à Marché des chaînes en clair1 1 245,6 millions d’euros, en progression de 13,2 millions d’euros (+1,1%). Sur les 9 premiers mois, la durée d’écoute de la télévision reste à un bon niveau et atteint, pour les Le chiffre d’affaires publicitaire des Antennes est Individus âgés de 4 ans et plus, 3h26, en retrait de en retrait sur les neuf premiers mois à 1 094,8 7 minutes sur un an via exclusivement la millions d’euros (-1,7%). Après un premier consommation en live. La consommation en différé semestre stable, le troisième trimestre a souffert (catch-up TV et enregistrement) est relativement d’une base de comparaison particulièrement stable sur un an (+1 minute). Sur la cible des élevée liée à la diffusion, l’année dernière, des Femmes Responsables des Achats de moins de phases finales de la Coupe du Monde de Football 50 ans (FRDA<50), la durée d’écoute de la masculine, qui avait permis au Groupe de générer télévision s’élève à 3h05, en retrait de 14 minutes des revenus publicitaires linéaires et non linéaires sur un an, principalement sur le live. exceptionnels en lien avec des hauts niveaux d’audiences. Ces données n’incluent pas la consommation en mobilité, c’est à dire sur les autres supports Le chiffre d’affaires des autres activités du segment (ordinateurs, tablettes, smartphones, etc.) en live et en replay, ni la consommation effectuée hors Antennes est en progression de 31,6 millions domicile, tous supports confondus. Médiamétrie d’euros. Cette hausse résulte à la fois de la estime cette consommation en mobilité à au moins contribution incrémentale des revenus issus des 10 minutes. accords signés avec les opérateurs de télécommunication et Canal+, de la revente des droits sportifs de la Coupe du Monde de Football Audiences des chaînes en clair2 féminine à Canal + au deuxième trimestre et d’une bonne performance de l’interactivité au troisième Dans un marché très compétitif, le groupe TF1 trimestre. continue de recueillir les fruits de sa stratégie multi- chaînes et de sa transformation éditoriale. Sur les neuf premiers mois 2019, les chaînes en Malgré une base de comparaison élevée liée à la clair du groupe TF1 voient leurs recettes brutes diffusion de la Coupe du Monde de Football augmenter de 2,7% par rapport à 2018. masculine l’an dernier, le Groupe est parvenu à maintenir son leadership sur l’ensemble des L’évolution des investissements publicitaires bruts publics clés : (hors parrainage) par secteur sur 9M 2019, pour • 32,1% de part d’audience sur les les cinq chaînes en clair, est présentée ci-dessous. FRDA<50 (-0,3 pt) ; • 29,1% sur les Individus âgés de 25 à 49 ans (-0,1 pt) ; T F1 Avec 19,3% de part d’audience sur les 9 premiers mois de 2019 sur la cible des Individus âgés de 4 ans et plus, la chaîne TF1 maintient son écart de plus de 10 points avec son principal concurrent privé. De plus, la chaîne TF1 affiche 44 des 50 meilleures Source : Kantar Média, 9M 2019 vs. 9M 2018. audiences à fin septembre et ce dans tous les 1 2 Source : Médiamétrie - Médiamat Source : Médiamétrie 8 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 genres de programme (Information, Sport, Fictions • Françaises, Divertissement, Cinéma et Séries US). Cinéma : l’offre de cinéma continue de fédérer un large public avec notamment les diffusions • Divertissement : Le troisième trimestre est au 3ème trimestre de Raid Dingue (6,6 millions marqué par le succès du retour des grandes de téléspectateurs, 30,5% de part d’audience franchises telles que Danse avec les stars et sur les Individus âgés de 4 ans et plus), On a The Voice Kids qui rassemblent, pour leur retrouvé la 7ème compagnie (5,1 millions de lancement respectif, 33% et 29% de part téléspectateurs, 28% de part d’audience d’audience sur les FRDA<50. Plus tôt dans FRDA<50), ou encore Marseille (4,6 millions l’année, les programmes tels que Le Monde des de téléspectateurs et 30% de part d’audience Enfoirés (9,4 millions de téléspectateurs et une sur les FRDA<50) part d’audience de 44% sur les 4+) ou encore Koh-Lanta (38% de part d’audience sur les Chaînes TNT FRDA<50 et 36% sur les 25-49 ans) et de The Voice (32% de part d’audience sur les Sur les 9 premiers mois de 2019, le pôle TNT du FRDA<50 et 29% sur les 25-49 ans) avaient groupe TF1, constitué des chaînes TMC, TFX, TF1 rassemblé un large public. Séries Films et LCI, maintient son leadership. Il rassemble 10,4 % de part d’audience sur les Sport : Le choix pertinent de diffuser la Coupe • FRDA<50 (+0,4 point sur un an) et 9,5 % de part du Monde de Football féminine a permis de d’audience sur les Individus âgés de 25 à 49 ans rassembler près de 11 millions de (+0,4 point sur un an). téléspectateurs et 6 des 20 meilleures audiences de 2019 sont des matchs de la TMC Coupe du Monde de Football féminine. Côté rugby, le match de coupe du monde France- TMC est la 4ème chaîne nationale sur les cibles Argentine a rassemblé 57% de part d’audience commerciales et seul leader parmi les chaînes TNT sur les individus âgés de 4 ans et plus et 4,3 sur les 4+. Sur les neufs premiers mois de 2019, la millions de téléspectateurs. Les matchs de chaîne affiche une part d’audience de 4,2% sur les Coupe du Monde hors Equipe de France ont FRDA<50 et sur les Individus âgés de 25 à 49 ans quant à eux rassemblé en moyenne 25% de (+0,2 point sur un an sur chacune des cibles). part d’audience sur les individus âgés de 4 ans et plus (et 38% sur la cible des Hommes âgés En Access, Quotidien est à des niveaux record et de 15 à 49 ans). distance la concurrence. La nouvelle saison de l’émission rassemble en moyenne 4% de part • Fictions françaises : Le Groupe multiplie les d’audience sur les individus âgés de 4 ans et plus, 11% sur les individus âgés de 25 à 49 ans, 12% succès avec ses nouvelles créations telles que sur la cible des CSP+ et attire jusqu’à 1,5 million de Le Temps est Assassin (32% de part téléspectateurs. d’audience en moyenne sur les FRDA<50 et 6,3 millions de téléspectateurs pour le premier TMC est également diffuseur de la Coupe du épisode), Jamais sans toi, Louna (27% de part Monde de Rugby : les 6 matchs diffusés ont d’audience en moyenne sur les FRDA<50). rassemblé en moyenne 7% de part d’audience sur Demain Nous Appartient, diffusé la cible des Individus âgés de 25 à 49 ans. quotidiennement la semaine en Access sur TF1, poursuit sa hausse et rassemble jusqu’à Enfin, l’offre de cinéma en prime-time réalise de 3,8 millions de téléspectateurs). bonnes performances à l’instar de Doctor Strange, Le Transporteur : Héritage ou encore Le Maître • Séries étrangères : après le succès de la 1ère d’école qui ont chacun rassemblé 1,1 millions de saison de la série Manifest (en moyenne 41% téléspectateurs. de part d’audience sur les FRDA<50 et 34% de part d’audience moyenne sur les Individus âgés TFX de 25 à 49 ans) au premier semestre, retour gagnant pour la seconde saison de SWAT qui La chaîne affiche une part d’audience de 3,3% sur rassemble jusqu’à 3,5 millions de les FRDA<50 (-0,1 point sur 1 an) et conserve son téléspectateurs. statut de 3ème chaîne de la TNT sur cette cible. • Information : Les programmes d’information La chaîne connaît toujours de bonnes restent à des niveaux d’audiences élevés : les performances sur les jeunes âgés de 15 à 24 ans journaux télévisés rassemblent en moyenne avec les émissions de téléréalité dont La Bataille 41% pour le 13H et 26% pour le 20H sur les des couples ou encore Beauty Match (ces deux individus âgés de 4 ans et plus (jusqu’à 7,6 programmes enregistrent 13% de part d’audience millions de téléspectateurs). sur les jeunes âgés de 15 à 24 ans). 9 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 totalisé 19 millions d’entrées (dont 4 films millionnaires). TF1 Séries Films Sur les 9 premiers mois de 2019, la contribution de TF1 Séries Films affiche une part d’audience en TF1 Films Production au chiffre d’affaires est stable progression de +0,2 point sur un an sur les sur un an, tandis que le résultat opérationnel FRDA<50 à 2,6%. progresse. La chaîne continue de progresser en s’appuyant TF1 Production sur une offre séduisante de séries (The Handmaid’s Tale, 4% de PDA sur les FRDA<50 ou Sur les 9 premiers mois de 2019, TF1 Production a Fear the walking dead, 3% sur les FRDA<50), de produit environ 360 heures de programmes vs 312 cinéma (La Ligne verte avec 0,7 million de heures sur la même période un an auparavant. La téléspectateurs, Gladiator avec 0,6 million de hausse est principalement portée par la narration téléspectateurs) ou encore de fiction française (Plus Belles Vacances pour TF1 et Beauty Match (bonnes performances d’Alice Nevers) pour TFX) et le scripted (Petits secrets en famille). 64% des heures livrées sont destinées à alimenter l'antenne TF1 vs 67% à fin septembre 2018. LCI La contribution de TF1 Production au chiffre LCI confirme son statut de deuxième chaîne d’affaires du Groupe est en diminution sur un an, d’information en continu avec 1,0% de part tandis que le résultat opérationnel courant reste d’audience sur les Individus âgés de 4 ans et plus stable. (soit +0,4 point sur un an) et bénéficie d’une programmation de rentrée renouvelée avec e-TF1 l’arrivée de nouvelles signatures (Elisabeth Martichoux, Jean-Michel Apathie) MYTF1 réalise une bonne performance sur les neuf premiers mois de l’année 2019 avec 1,2 TF1 Publicité (Régie hors-Groupe) milliard de vidéos vues2, en progression de 18% sur un an. Ceci conduit à une hausse du chiffre L’activité de la régie pour compte de tiers (radios, d’affaires publicitaire non linéaire sur cette même chaînes de télévision hors Groupe, etc.) est en période alors que la base de comparaison est hausse sur un an notamment sur la partie radio. élevée compte tenu de la diffusion, en 2018, de la Coupe du Monde de Football masculine qui avait TF1 Films Production1 généré des niveaux de revenus exceptionnels en linéaire et non linéaire. Sur les 9 premiers mois de 2019, la fréquentation progresse de +5 % à 150,2 millions d’entrées. La La contribution de l’interactivité est en progression part de marché des films français est estimée à au troisième trimestre 2019 versus 2018 avec de 34,4 % sur la période (contre 37,5 % en 2018) et bonnes performances des émissions Petits Plats celle des films américains à 54,5 % (48,8% en en équilibre et 12 Coups de midi. 2018). Toujours sur la période, un seul film français est Au global, sur les 9 premiers mois de l’année 2019, présent dans le classement des 5 premiers le chiffre d’affaires de e-TF1 est en hausse versus films : Qu’est-ce qu’on a encore fait au bon Dieu ? l’année dernière et son résultat opérationnel reste coproduit par TF1 Films Production. stable. Un seul film coproduit par TF1 Films Production, Chaînes Thématiques (TV Breizh, Ushuaïa et Anna, est sorti en salle sur le T3 2019 et a Histoire) rassemblé 0,7 millions de spectateurs. L’ensemble des chaînes payantes réalise en Au fin septembre 2019, les 6 films coproduits par France une part d’audience de 10,3 % sur les 9M TF1 Films Production sortis en salle totalisent 10 2019 sur la cible des Individus âgés de 4 ans et millions d’entrées (dont un film millionnaire : plus, stable sur un an3. Qu'est-ce qu'on a encore fait au bon Dieu ? avec 6,7 millions d’entrées), contre 9 films sortis sur la Le chiffre d’affaires des chaînes thématiques du même période un an auparavant qui avaient groupe TF1 est en légère augmentation sur les 9M 1 3 Source : CNC Médiamétrie – Médiamat. 2 Hors contenus d'information, hors contenus XTRA et sessions en direct. Source : eStat Médiamétrie – AT Internet – Orange. 10 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 2019 et le résultat opérationnel demeure légèrement en retrait. Sur les neuf premiers mois de l’année 2019, TF1 Entertainment affiche un chiffre d’affaires et un résultat opérationnel courant en hausse sur un an. Studios et Divertissements Ces bons résultats sont principalement liés à : - Play Two : bonnes performances liées à Studios l’exploitation de la tournée de Gims ainsi qu’aux ventes digitales de ses albums ; Newen Studios - Games/Dujardin : succès des ventes des jeux Burger Quiz et Limite/Limite. L’activité de Newen a été conforme à la saisonnalité habituellement constatée sur un troisième trimestre. Newen a continué de livrer les 2 sagas quotidiennes à TF1 et France Télévision, Digital (Unify) ainsi que des documentaires dont Hippocrate aux Enfers pour France Télévisions. Les activités de e-commerce communautaire et L’acquisition, début octobre, de la société programmatique en France expliquent en grande canadienne Reel One spécialisée dans la partie la croissance constatée au troisième production et distribution de téléfilms, permettra à trimestre 2019. Newen de diversifier son catalogue avec un genre plébiscité par un grand nombre de diffuseurs. Suite aux acquisitions réalisées au cours des derniers mois, l’année 2019 est principalement consacrée à la réorganisation et la structuration TF1 Studio d’un pôle digital intégré comme en témoigne la mise en place, en septembre, d’une régie unique, Le troisième trimestre 2019 compte 3 sorties salle Unify Advertising. Celle-ci propose une offre contre 5 l’année dernière. Les 3 sorties cette année publicitaire digitale puissante et complémentaire à totalisent 1,7 million d’entrées, dont 1,2 million pour celle des Antennes. le seul film C’est quoi cette mamie. Les revenus du pôle Digital (Unify) s’établissent à Enfin les activités de VOD et de ventes de vidéos 123,7 millions d’euros sur les neuf premiers mois physiques sont, pour leur part, en baisse dans des de l’année 2019 pour un résultat opérationnel de marchés structurellement en recul. 2,8 millions d’euros. Au global, TF1 Studios affiche un chiffre d’affaires en recul sur le troisième trimestre et un résultat opérationnel courant stable. Divertissement TF1 Entertainment 11 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 1.5. Perspectives Les résultats des neuf premiers mois 2019 confirment la capacité du groupe TF1 à améliorer sa rentabilité conformément à son objectif. Le Groupe réitère les guidances suivantes : - en 2019 : o un taux de marge opérationnelle courante à deux chiffres ; - en moyenne sur 2019-2020 : o un coût total des programmes de 990 millions d’euros ; - en 2021 : o un chiffre d’affaires du pôle Digital (Unify) d’au moins 250 millions ; o un taux de marge d’EBITDA du pôle Digital (Unify) d’au moins 15% ; o une amélioration de la rentabilité sur capitaux engagés9 du groupe TF1 par rapport à celle de 2018. 1.6. Evénements importants postérieurs à la clôture - Newen a finalisé, début octobre, l’acquisition de Reel One en obtenant l’autorisation de l’opération par le Ministère du Patrimoine canadien. - Les groupes TF1 et Canal, ont acquis auprès de l’UEFA les droits de diffusion de l’UEFA Euro Féminin 2021. Le Groupe TF1 proposera, en exclusivité en clair sur ses antennes, les 14 meilleures affiches de la compétition dont le match d’ouverture, tous les matchs de l’Equipe de France, 5 autres matchs de poules, deux quarts de finale, les demi-finales et la finale. - Faisant suite à l’Assemblée Générale et au Conseil d’Administration de Vertical Station du 11 Octobre 2019, une nouvelle Direction Générale est mise en place. Unify, représentée par son Président, Olivier Abecassis, prend la Présidence de Vertical Station tandis que Nicolas Capuron est nommé Directeur Général de Vertical Station en complément de ses fonctions de Directeur en charge de la production vidéo et de la stratégie d’Unify. 9 ROCE = (ROC courant - impôt théorique + résultat des entités associées) de l’année N / moyenne des capitaux engagés sur les années N et N-1 avec capitaux engagés = capitaux propres y compris minoritaires + dette nette fin de période. Hors impact IFRS16, le ROCE du groupe TF1 s’élève à 8,8% en 2018. 12 TF1 - Information financière – 9 premiers mois 2019 1.7. Responsabilité sociétale de l’entreprise consommation énergétiques. Le Groupe s’en C'est quoi cette question ?, un programme engagé à réduire sa consommation énergétique de court pour changer le regard sur la différence 25 à 30 % d’ici à 2025. Le magazine court C'est quoi cette question ? qui Sensibilisation des collaborateurs : « Voyager change les regards sur la différence et prône la responsable » diversité, a été diffusé pour une seconde saison sur TF1 en juillet et août 2019. Ce programme soutenu Juste avant les vacances d’été un autre atelier a par « TF1 Initiatives », produit et réalisé par CAPA été proposé aux collaborateurs pour leur ouvrir les Presse et Benoit Masocco, déjoue les idées reçues portes des voyages "responsables", en respectant en interrogeant face caméra des personnes dont la l’environnement, en privilégiant les rencontres, les différence suscite aussi bien la curiosité que les échanges et la participation au développement préjugés, avec des questions posées sans détour local. auxquelles les témoins du programme répondent Co-organisé par la direction RSE du groupe et le avec franchise, honnêteté et humour. comité d’Entreprise de TF1 SA, la rencontre a été La première saison avait permis de changer de animée par Alice et Stéphane, qui ont co-écrit regard sur le handicap moteur, la trisomie 21, les Learn & Kiff et Aurélien Seux, co-fondateur et gays et lesbiennes ainsi que les jeunes de gérant de Double Sens, créateur de voyages banlieue. Cette année, ce sont les témoignages responsables. authentiques de 19 anonymes, autour de 4 En cohérence avec cette opération de nouvelles thématiques, personnes transgenres, sensibilisation, une nouvelle offre de voyages seniors, non-voyants et mal-voyants, personnes en responsables est désormais proposée par les surpoids qui ont été diffusées et restent disponibles sur le site mytf1.fr : https://www.tf1.fr/tf1/cest-quoi- comités d’entreprise du groupe dans le catalogue cette-question. de rentrée. Sensibilisation des collaborateurs : "Les bons 1.8. Point social gestes pour faire des économies d’énergie !" Dans le cadre de la certification ISO 50 001* Au 30 septembre 2019, le groupe TF1 compte obtenue par le Groupe en juillet 2018 et dont l’audit 3 176 collaborateurs en CDI. de suivi s’est passé avec succès en juin 2019, les collaborateurs sont appelés à participer aux efforts en adaptant leurs usages sur leur lieu de travail. 1.9. Calendrier Des ateliers, imaginés par la direction des affaires générales en collaboration avec TF1 Events, ont prévisionnel permis d’échanger, de voir ou revoir les gestes et attitudes du quotidien génératrices d’économies d’énergie et de gagner des lots, lors d’une 14 février 2020 : résultats annuels 2019. ▪ animation tenue le 3 octobre. 29 avril 2020 : résultats du 1er trimestre 2020 ▪ « Battle vélo » : A travers cette activité ludique, les collaborateurs ont découvert en pédalant ce que 23 juillet 2020 : résultats du 1er semestre 2020 ▪ coûte en énergie le fait de laisser allumer son 28 octobre 2020 : résultats des 9 premiers mois ▪ ordinateur ou la lumière d’une salle de réunion. 2020 Jeu « Money Watt » sur le principe du jeu « Money Drop », a permis de tester ses connaissances en matière d’environnement et d’économie d’énergie. Pour ne pas oublier un autre geste important : le tri Cet agenda peut être soumis à des modifications. sélectif, un atelier a également permis de réviser ses connaissances pratiques. TF1 a également renouvelé avant l’été son engagement auprès de la ville de Paris et des autres entreprises partenaires en signant la Charte Paris Actions Climat. *L'ISO 50 001 est une norme internationale, européenne et française. Son but : permettre à tout organisme de parvenir, par une gestion méthodique à l’amélioration continue de sa performance énergétique avec des résultats mesurables liés à l’efficacité, l’usage et la 13 TF1 - Comptes consolidés condensés et annexes des 9 premiers mois 2019 2. Comptes consolidés condensés et annexes des 9 premiers mois 2019 Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité et un rapport sans réserve a été émis par les commissaires aux comptes. Ils sont établis selon la norme IFRS 16 applicable depuis le 1er janvier 2019. 14 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ 3ème 3ème Notes (en millions d'euros) 9 mois 9 mois Exercice trimestre trimestre 2019 2019 2018 (1) 2018 (1) 2018 (1) Recettes publicitaires 1 158,4 1 151,7 322,4 339,3 1 662,2 Autres revenus 456,2 423,9 147,0 152,7 626,1 5 Chiffre d'affaires 1 614,6 1 575,6 469,4 492,0 2 288,3 Autres produits de l'activité 29,4 32,7 10,0 8,4 44,7 Achats consommés et variation de stocks (662,6) (678,4) (210,6) (217,0) (957,7) Charges de personnel (343,9) (322,8) (107,4) (112,1) (470,7) Charges externes (296,2) (277,9) (97,5) (90,8) (396,3) Impôts et taxes (91,8) (94,9) (25,0) (27,3) (132,7) Dotation nette aux amortissements des immobilisations (160,4) (157,3) (49,2) (46,0) (213,0) corporelles et incorporelles Dotations nettes aux amortissements des droits (14,0) (12,5) (4,6) (4,6) (17,1) d'utilisation des actifs loués Dotation nette aux provisions 5,5 (24,0) (0,9) (7,6) (70,6) Autres produits d'exploitation 185,7 175,3 64,2 54,8 253,5 Autres charges d'exploitation (81,9) (89,3) (27,0) (25,3) (129,6) Résultat opérationnel courant 184,4 126,5 21,4 24,5 198,8 Autres produits opérationnels - - - - - Autres charges opérationnelles - (16,5) - (5,5) (22,0) Résultat opérationnel 184,4 110,0 21,4 19,0 176,8 Produits sur endettement financier 0,4 0,2 0,3 - 0,2 Charges sur endettement financier (1,7) (1,4) (0,5) (0,2) (2,2) Coût de l'endettement financier net (1,3) (1,2) (0,2) (0,2) (2,0) Charges d'intérêts sur obligations locatives (2,8) (3,0) (0,9) (1,0) (4,0) Autres produits financiers 1,2 7,0 (0,2) 0,9 7,0 Autres charges financières (4,6) (2,8) (1,9) (1,5) (2,2) Impôt (59,5) (30,0) (8,3) (2,8) (47,9) Quote-part dans les résultats des coentreprises et 7 (0,3) 0,3 0,3 0,2 0,2 entreprises associées Résultat net des activités poursuivies 117,1 80,3 10,2 14,6 127,9 Résultat net des activités cédées - - - - - ou en cours de cession Résultat net 117,1 80,3 10,2 14,6 127,9 10,5 attribuable au Groupe : 117,8 81,2 15,6 127,4 attribuable aux participations ne donnant pas le (0,9) (0,3) (1,0) 0,5 contrôle : (0,7) Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en 210 321 209 884 210 657 209 895 209 891 milliers) Résultat des activités poursuivies par action (en euros) 0,56 0,39 0,05 0,08 0,61 Résultat des activités poursuivies dilué par action (en 0,56 0,38 0,05 0,07 0,61 euros) (1) Retraité des impacts de l’application de la norme IFRS 16. 15 ETAT DES PRODUITS ET CHARGES COMPTABILISÉS (en millions d'euros) 9 mois 9 mois Exercice (1) 2018 (1) 2019 2018 Résultat net consolidé 117,1 80,3 127,9 Eléments non recyclables en résultat net Gains / pertes actuariels sur avantages du personnel (2) (8,8) (3,8) Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres (3) (8,1) (5,7) (7,4) Impôts nets sur opérations en capitaux propres non recyclables en résultat 3,3 0,2 1,0 Quote-part des produits et charges des coentreprises et entités associées non recyclables comptabilisés en capitaux propres Eléments recyclables en résultat net Réévaluation des instruments dérivés de couverture (4) (1,2) 5,6 6,6 Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente Variation des écarts de conversion sur sociétés contrôlées 0,6 0,2 0,6 Impôts nets sur opérations en capitaux propres recyclables en résultat 0,4 (1,9) (2,3) Quote-part des produits et charges des coentreprises et entités associées recyclables comptabilisés en capitaux propres Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres (13,8) (1,6) (5,3) Total des produits et charges comptabilisés 103,3 78,7 123,2 103,7 attribuable au Groupe 78,4 122,6 (0,4) 0,3 0,6 attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (1) Retraité des impacts de l’application de la norme IFRS 16. (2) Correspond à la baisse du taux d’actualisation qui est passé de 2,10% au 31 décembre 2018 à 0.58 % au 30 septembre 2019 (3) En 2019, les variations de juste-valeur des titres de participations non consolidés ont été enregistrées en contrepartie des capitaux propres pour – 8.1 millions d’euros. (4) Dont en septembre 2019, recyclage en résultat des couvertures de flux de trésorerie pour 1,4 millions d’euros. 16 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS Notes (en millions d'euros) 9 mois Exercice 9 mois 2018 (1) 2018 (1) 2019 Résultat net des activités poursuivies (y compris participations ne 117,1 80,3 127,9 donnant pas le contrôle) Dotations (reprises) aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles et aux provisions non 173,8 186,8 279,5 courantes Dotations aux amortissements, dépréciations et autres ajustements 14,5 12,5 17,1 des droits d'utilisation des actifs loués Résultat de cessions d'actifs - (0,7) (1,3) Quote-part dans les résultats des coentreprises, entreprises 7 0,8 0,9 1,0 associées et dividendes Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie (26,1) (31,8) (44,4) Sous-total 280,1 248,0 379,8 Impôts versés (48,8) (43,2) (67,3) Charge d’impôt (y compris impôts différés et dettes sur positions 59,5 30,0 47,9 fiscales incertaines) CAF après cout de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier net, charges d'intérêts sur obligations 290,8 234,8 360,4 locatives et après impôts décaissés Coût de l'endettement financier net / produit de l'excédent financier 4,1 4,2 6,0 net et charges d’intérêts sur obligations locatives Variation du BFR lié à l'activité (2) (17,8) 11,3 16,9 Flux nets de trésorerie générés par l'activité 277,1 250,3 383,3 Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et (165,6) (141,1) (212,4) incorporelles Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et 0,4 1,2 2,0 incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (0,4) (2,0) (2,4) Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières - 5,7 5,7 9 Incidence des variations de périmètre (18,6) (236,6) (261,3) Prix d'acquisition des activités consolidées (23,6) (298,7) (326,4) Prix de cession des activités consolidées 0,4 1,5 1,5 Dettes nettes sur activités consolidées - - - Autres variations de périmètre sur trésorerie 4,6 60,6 63,6 Dividendes reçus 0,1 0,1 0,1 Autres flux liés aux opérations d'investissement (1,3) (0,2) (0,4) Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (185,4) (372,9) (468,7) Sommes reçues lors de l'exercice de stock-options 3,5 0,2 0,4 Rachats et reventes d'actions propres (3,5) - - 10 Autres opérations entre actionnaires (3,1) (164,4) (182,0) Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice (83,9) (73,6) (73,5) Encaissements liés aux nouveaux emprunts 35,1 (0,2) - Remboursements d'emprunts (19,3) (1,2) (22,0) Remboursement des obligations locatives (13,4) (11,8) (16,2) Intérêts financiers nets versés (3,8) (4,3) (6,0) Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (88,4) (255,3) (299,3) Incidence des variations des cours des devises 0,2 0,3 0,1 VARIATION DE LA TRESORERIE SUR ACTIVITES 3,6 (377,8) (384,5) POURSUIVIES Trésorerie au début de l'exercice 111,0 495,5 495,5 Variation de la trésorerie 3,6 (377,8) (384,5) Trésorerie à la clôture de l'exercice 114,6 117,7 111,0 (1) Retraité des impacts de l’application de la norme IFRS 16. (2) Actif courant - passif courant, hors impôts et hors dettes financières courantes et instruments financiers sur couverture de dettes classés en financement 17 BILAN CONSOLIDÉ – ACTIF Notes 2018.12 (1) 2018.09 (1) ACTIF (en millions d'euros) 2019.09 6 Goodwill 831,1 817,1 841,5 Immobilisations incorporelles 315,1 287,3 216,9 Droits audiovisuels 174,1 144,2 155,4 Autres immobilisations incorporelles 141,0 143,1 61,5 Immobilisations corporelles 200,5 191,5 180,2 Droits d'utilisation des actifs loués 88,3 98,2 96,9 Participations dans les coentreprises et les entreprises 7 21,0 20,8 20,9 associées Actifs financiers non courants 35,8 40,5 41,9 Actifs d'impôt non courants - - - Total actifs non courants 1 491,8 1 455,4 1 398,3 Stocks et en-cours 551,3 520,9 571,7 Programmes et droits de diffusion 535,1 505,8 551,5 Autres stocks 16,2 15,1 20,2 Clients et autres débiteurs 1 060,9 1 141,9 1 124,1 Actifs d'impôt courants - 17,6 36,0 Autres actifs financiers courants 0,6 2,2 0,4 8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 129,5 117,3 122,5 Total actifs courants 1 742,3 1 799,9 1 854,7 Actifs d'activités en cours de cession - - - TOTAL ACTIF 3 234,1 3 255,3 3 253,0 (1) Retraité des impacts de l’application de la norme IFRS 16. 18 BILAN CONSOLIDÉ – PASSIF Notes 2018.12 (1) 2018.09 (1) CAPITAUX PROPRES ET PASSIF (en millions d'euros) 2019.09 Capital 42,1 42,0 42,0 Primes et réserves 1 421,2 1 405,2 1 404,7 Résultat consolidé de l'exercice 117,8 127,4 81,2 Total capitaux propres part du groupe 1 581,1 1 574,6 1 527,9 Participations ne donnant pas le contrôle 1,0 0,6 (2,1) Total capitaux propres 1 582,1 1 575,2 1 525,8 8 Dettes financières non courantes 149,5 126,9 139,9 8 Obligations locatives non courantes 77,9 84,8 84,7 Provisions non courantes 52,0 41,1 39,3 Passifs d'impôt non courants 42,7 43,7 31,8 Total passifs non courants 322,1 296,5 295,7 8 Dettes financières courantes 33,3 17,9 33,5 8 Obligations locatives courantes 16,6 18,6 17,2 Fournisseurs et autres créditeurs 1 250,4 1 326,9 1 364,5 Provisions courantes 21,2 20,2 16,3 Passifs d'impôt courants 8,2 - - Autres passifs financiers courants 0,2 - Total passifs courants 1 329,9 1 383,6 1 431,5 Passifs d'activités en cours de cession - - - TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 3 234,1 3 255,3 3 253,0 (1) Retraité des impacts de l’application de la norme IFRS 16. 19 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS Produits et Capitaux Capitaux Participations charges propres de (en millions d'euros) Capital Primes Réserves propres part ne donnant pas directement en l'ensemble du groupe le contrôle capitaux propres consolidé SOLDE AU 31 DECEMBRE 2017 42,0 16,4 1 545,5 (16,4) 1 587,5 (0,1) 1 587,4 (1) Impact IFRS 16 sur capitaux propres - - (0,8) - (0,8) (1,9) (2,7) à l'ouverture (2) SOLDE AU 31 DECEMBRE 2017 42,0 16,4 1 544,7 (16,4) 1 586,7 (2,0) 1 584,7 RETRAITE Augmentation de capital (exercice de - 0,2 - - 0,2 - 0,2 stock-options) Paiements fondés sur des actions - - 3,9 - 3,9 - 3,9 Rachat d'actions propres - - - - - - - Annulation d'actions propres - - - - - - - Dividendes versés - - (73,5) - (73,5) - (73,5) Autres opérations avec les - - (69,8) - (69,8) 0,1 (69,7) actionnaires Total opérations avec les - 0,2 (139,4) - (139,2) 0,1 (139,1) actionnaires Résultat net consolidé - - 81,2 - 81,2 (0,9) 80,3 Produits et charges comptabilisés directement en - - - (1,6) (1,6) 0,1 (1,5) capitaux propres Autres opérations (périmètre et - - 0,8 - 0,8 0,6 1,4 divers) SOLDE AU 30 SEPTEMBRE 2018 42,0 16,6 1 487,3 (18,0) 1 527,9 (2,1) 1 525,8 Produits et Capitaux Capitaux Participations charges propres de (en millions d'euros) Capital Primes Réserves propres part ne donnant pas directement en l'ensemble du groupe le contrôle capitaux propres consolidé SOLDE AU 31 DECEMBRE 2018 42,0 16,8 1 537,5 (21,7) 1 574,6 0,6 1 575,2 RETRAITE Augmentation de capital (exercice de 0,1 3,4 - - 3,5 - 3,5 stock-options) Paiements fondés sur des actions - - 2,1 - 2,1 - 2,1 Rachat d'actions propres - - (3,5) - (3,5) - (3,5) Annulation d'actions propres - - - - - - - Dividendes versés - - (84,0) - (84,0) - (84,0) Autres opérations avec les - - (17,7) - (17,7) - (17,7) actionnaires(3) Total opérations avec les 0,1 3,4 (103,1) - (99,6) - (99,6) actionnaires Résultat net consolidé - - 117,8 - 117,8 (0,7) 117,1 Produits et charges comptabilisés directement en - - - (13,8) (13,8) - (13,8) capitaux propres Autres opérations (périmètre et - - 2,1 - 2,1 1,1 3,2 divers) SOLDE AU 30 SEPTEMBRE 2019 42,1 20,2 1 554,3 (35,5) 1 581,1 1,0 1 582,1 (1) Retraité des dispositions des normes IFRS 15 et IFRS 9, appliquées par le Groupe au 1er janvier 2018. (2) Impact des dispositions de la norme IFRS 16, appliquée par le Groupe au 1er janvier 2019 de manière rétrospective complète (voir note 2.6.1). (3) En 2019, les autres opérations entre actionnaires correspondent principalement aux rachats et engagements de rachat de la totalité des minoritaires du groupe De Mensen postérieurs à la prise de contrôle en mars 2019, pour un montant de 10,5 millions d’euros. 20 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES CONDENSES 1 Faits marquants Prise de contrôle du groupe De Mensen Le 28 février 2019, le groupe Newen a finalisé l’acquisition d’une participation de 60% du capital du groupe belge De Mensen (production audiovisuelle en Belgique). Les Cédants et le groupe Newen ont conclu un pacte d’actionnaires qui définit notamment les modalités d’exercice de promesses réciproques par lesquelles les Cédants disposent de la faculté de vendre, et le groupe Newen dispose de la faculté d’acheter, la participation résiduelle de 40% du capital, entre 2022 et 2028. À la date de prise de contrôle, dans l’attente de l’allocation du prix, un goodwill provisoire a été comptabilisé pour 13,5 millions d’euros et l’impact sur l’endettement net était de 27,5 millions d’euros, y compris l’engagement d’acquisition des 40% du capital restant. Voir la note 3 – variations du périmètre de consolidation. Cession des activités de vente à distance et des boutiques de Téléshopping Le groupe TF1 a cédé le 11 avril 2019 les activités de vente à distance et des boutiques de Téléshopping à M. Jérome Dillard, son ancien directeur général, entrepreneur indépendant, spécialiste reconnu du télé-achat. Le groupe TF1 s’est engagé à poursuivre la diffusion des émissions de télé-achat sur ses antennes sur les cinq prochaines années. Cette opération conduit à la déconsolidation des entités Téléshopping et Topshopping au 1er avril 2019. 21 2 Principes et méthodes comptables 2-1. Déclaration de conformité et base de préparation des états financiers Les états financiers consolidés condensés au 30 septembre 2019 ont été préparés sur la base des dispositions de la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire". Ils présentent les informations principales telles que définies par la norme IAS 34 et doivent donc se lire en complément des états financiers consolidés audités de l’exercice clos le 31 décembre 2018 tels qu’ils figurent dans le Document de référence 2018 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 7 mars 2019 sous le numéro D.19-0121. Les états financiers consolidés du groupe TF1 intègrent les comptes de TF1 SA et de ses filiales et coentreprises ainsi que les participations du Groupe dans les entreprises associées. Ils tiennent compte des recommandations de présentation de l’ANC n°2016- 01 du 2 décembre 2016 en matière d’états financiers. Ils sont présentés en millions d’euros et présentent des comparatifs retraités de l’application de la norme IFRS 16 et de l’interprétation IFRIC 23 lorsqu’applicable. 2-2. Nouvelles normes IFRS 2-2-1. Nouvelles normes, amendements et interprétations en vigueur au sein de l’Union européenne d’application obligatoire ou pouvant être appliqués par anticipation pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019 Pour l'établissement de ses états financiers condensés au 30 septembre 2019, le groupe TF1 a appliqué les mêmes normes, interprétations et méthodes comptables que dans ses états financiers de l'exercice clos au 31 décembre 2018, à l’exception des évolutions obligatoires édictées par les normes IFRS mentionnées ci-après, applicables au 1er janvier 2019. Norme Date d'application IASB Impacts Groupe attendus Le 13 janvier 2016, l’IASB a publié la norme IFRS 16 « Contrats de location ». IFRS 16 remplace IAS 17 ainsi que les interprétations IFRIC et SIC associées et supprime, pour les preneurs, la distinction qui était précédemment faite entre « contrats de location simple » et « contrats de location financement ». Les preneurs doivent comptabiliser tous les contrats de location d’une durée de plus d’un an et ceux portant sur un actif de plus de cinq mille dollars de manière analogue aux modalités antérieurement prévues pour les contrats de location financement par IAS 17 et comptabiliser IFRS 16 : contrats de location 1er janvier 2019 ainsi un actif et un passif au titre des droits et obligations créés par un contrat de location. Le Groupe a retenu l’approche rétrospective complète pour la première application de la norme. L’application d’IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles est une option de la norme, que le Groupe a choisi de ne pas retenir. Les impacts estimés de l’application d’IFRS 16 sur les états financiers au 30 septembre 2018 et au 31 décembre 2018 sont présentés en note 2.6.1 de l’annexe. 22 Le 7 juin 2017, l’IFRS IC a publié l’interprétation IFRIC 23. Cette interprétation contient des dispositions relatives aux modalités comptables de reconnaissance des conséquences fiscales liées au caractère incertain de l’impôt. La nouvelle interprétation, adoptée par l’Union européenne le 23 octobre IFRIC 23 : Incertitude relative aux traitements fiscaux 1er janvier 2019 2018, est applicable au 1er janvier 2019. Le Groupe n’avait pas appliqué l’interprétation par anticipation. L’impact de l’application de cette interprétation au 1er janvier 2019 n’est pas matériel. 2-3. Changements de méthode comptable En 2019, le Groupe n’a pas procédé à d’autres changements de méthodes comptables que ceux présentés au § 2.2.1. 2-4. Recours à des estimations La préparation des états financiers consolidés condensés du groupe TF1 implique que le Groupe procède à un certain nombre d’estimations et retienne certaines hypothèses jugées réalistes ou raisonnables. Certains faits et circonstances ultérieurs pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe. Les principales méthodes comptables dont l’application nécessite le recours à des estimations portent sur les éléments suivants : • dépréciation des droits audiovisuels, immobilisés et détenus en stocks ; • dépréciation des goodwill en cas d’indice de perte de valeur ; • dépréciation des programmes et droits de diffusion ; • évaluation des provisions. Ces estimations ont été réalisées selon les mêmes démarches d'évaluation qu'à fin 2018 et qu’aux arrêtés intermédiaires 2018. A la date d'arrêté des comptes, la Direction considère que ces estimations intègrent au mieux les éléments d'information dont elle dispose. 2-5. Saisonnalité Les recettes publicitaires durant les périodes janvier / février et juillet / août sont traditionnellement plus faibles en volume que celles des autres mois de l’année. 2-6. Impacts de l’application des nouvelles normes sur le bilan d’ouverture et compte de résultat 2-6-1. Impacts de l’application d’IFRS 16 Cette note présente les effets de l’application de la norme IFRS 16 sur les états financiers du Groupe, ainsi que les principaux indicateurs de performance au titre de l’exercice 2018. Le Groupe a décidé d’utiliser les mesures de simplification prévues par la norme et de ne pas tenir compte des contrats de location dont le terme est inférieur à douze mois, ni ceux portant sur un actif de moins de cinq mille euros. Le Groupe a également décidé de comptabiliser chaque composante du contrat comme un contrat de location distinct, séparément des composantes non locatives 23 (services) du contrat. L’application d’IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles est une option de la norme que le Groupe a choisi de ne pas retenir. La durée de location correspond à la période non résiliable complétée, le cas échéant, des options de renouvellement dont l’exercice par le Groupe est raisonnablement certain. Elle est en général de neuf ans concernant les contrats français portant sur des biens immobiliers. Les impacts de la norme sur les bilans au 31 décembre 2017 (retraité d’IFRS 15 et d’IFRS 9) et 2018 ainsi que les périodes intermédiaires 2018 sont présentés ci-après, et concernent principalement la constatation d’un droit d’utilisation et d’une obligation locative au titre des baux immobiliers. La norme IFRS 16 se traduit par une réduction des capitaux propres du Groupe au 31 décembre 2017 de 2,7 millions d’euros nets d’impôt différés. Les impacts par trimestre de l’application de la norme IFRS 16 sur le bilan et les comptes de résultat du groupe TF1 comparatifs 2018 sont synthétisés dans les tableaux ci-dessous : (en millions d’euros) COMPTE DE RESULTAT 2017.12 2018.03 2018.06 2018.09 2018.12 Charges externes (retraitement charges de loyer) 4,5 9,4 14,8 20,1 Dotations nettes aux amortissements des droits d'utilisation des (3,8) (7,9) (12,5) (17,1) actifs loués Résultat opérationnel courant - impacts IFRS 16 - 0,7 1,5 2,3 3,0 Charges d'intérêts sur obligations locatives (1,0) (2,0) (3,0) (4,0) Endettement financier net - impacts IFRS 16 - (1,0) (2,0) (3,0) (4,0) Impôt différé 0,1 0,2 0,2 0,3 Résultat net - impacts IFRS 16 - (0,2) (0,3) (0,5) (0,7) (en millions d’euros) ACTIF 2017.12 2018.03 2018.06 2018.09 2018.12 Droits d'utilisation des actifs loués (valeur brute) 142,8 142,9 152,3 152,3 158,4 Droits d'utilisation des actifs loués (amortissement) (39,9) (43,7) (51,0) (55,4) (60,2) Actif non courant - impacts IFRS 16 102,9 99,2 101,3 96,9 98,2 TOTAL ACTIF - IMPACTS IFRS 16 102,9 99,2 101,3 96,9 98,2 PASSIF 2017.12 2018.03 2018.06 2018.09 2018.12 Réserves de consolidation (2,7) (2,7) (2,8) (2,8) (2,8) Résultat de l'exercice (0,2) (0,3) (0,5) (0,6) Capitaux propres - impacts IFRS 16 (2,7) (2,9) (3,1) (3,3) (3,4) Obligations locatives non courantes 92,6 88,9 88,9 84,7 84,8 Impôt différé passif (1,4) (1,5) (1,7) (1,7) (1,7) Passifs non courants - impacts IFRS 16 91,2 87,4 87,2 83,0 83,1 Obligations locatives courantes 14,4 14,7 17,1 17,2 18,6 Passifs courants - impacts IFRS 16 14,4 14,7 17,1 17,2 18,6 TOTAL PASSIF - IMPACTS IFRS 16 102,9 99,2 101,2 96,9 98,3 2-6-2. Impacts de l’application d’IFRIC 23 Les dispositions de l’interprétation IFRIC 23 sont appliquées par le Groupe au 1er janvier 2019 de manière rétrospective, sans ajustement des comparatifs lors de la première application. Son application n’a aucun impact sur les capitaux propres du Groupe et entraine le reclassement en dettes fiscales des provisions pour risque portant sur l’impôt sur les sociétés. L’impact de l’interprétation est non significatif à l’échelle du Groupe. 24 3 Variations du périmètre de consolidation 3-1. Prise de contrôle du groupe De Mensen Le 28 février 2019, le groupe Newen a finalisé l’acquisition d’une participation de 60% du capital du groupe belge De Mensen (production audiovisuelle en Belgique). Le groupe De Mensen est intégré globalement dans les comptes consolidés du groupe TF1 à compter du 1er mars 2019. Les nouvelles sociétés acquises sont présentées dans le secteur « Studios et divertissements » de l’information sectorielle. À la date de prise de contrôle, dans l’attente de l’allocation du prix, un goodwill provisoire a été comptabilisé pour 13,5 millions d’euros et l’impact sur l’endettement net était de 27,5 millions d’euros, y compris l’acquisition des 40% du capital restant. Les Cédants et le groupe Newen ont conclu un pacte d’actionnaires qui définit notamment les modalités d’exercice de promesses réciproques par lesquelles les Cédants disposent de la faculté de vendre, et Newen Studios dispose de la faculté d’acheter, la participation résiduelle de 40% du capital, entre 2022 et 2028. La valorisation de ces engagements, déterminée à partir du plan d’affaires d’acquisition de la société, a été inscrite en dette financière, en contrepartie des capitaux propres du Groupe. 3-2. Cession des activités de vente à distance et des boutiques de Téléshopping Le groupe TF1 a annoncé le 30 janvier 2019 être entré en négociations exclusives concernant la cession des activités de vente à distance et des boutiques de Téléshopping avec M. Jérome Dillard, son ancien directeur général, entrepreneur indépendant, spécialiste reconnu du télé-achat. Le groupe TF1 s’est engagé à poursuivre la diffusion des émissions de télé-achat sur ses antennes sur les cinq prochaines années. L’accord de cession a été signé le 15 mars 2019 et la cession des titres a été réalisée le 11 avril 2019. Cette opération conduit à la déconsolidation des entités Téléshopping et Topshopping au 1 er avril 2019. La contribution du sous- ensemble cédés au chiffre d’affaires et au résultat du groupe au 31 mars 2019 sont respectivement de 20,2 millions d’euros et d’environ 1 million d’euros. L’impact de cette cession sur les comptes du groupe est non significatif. 4 Secteurs opérationnels Les activités opérationnelles du Groupe sont organisées en domaines d’activités stratégiques et gérées suivant la nature des produits et services vendus aux différentes clientèles du Groupe. Cette segmentation en secteurs d’activité sert de base à la présentation des données internes de gestion de l’entreprise et est utilisée par le décisionnaire opérationnel du Groupe dans le suivi des activités. Ces secteurs opérationnels correspondent aux secteurs revus par le principal décideur opérationnel. La Direction évalue la performance de ces secteurs à partir du résultat opérationnel courant. Les résultats, actifs, et passifs des secteurs comprennent les éléments directement ou indirectement attribuables à un secteur d’activité. Les investissements bruts d’exploitation sectoriels correspondent aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles qui viennent accroître les postes d’actifs correspondants. Les ventes et transferts entre les secteurs sont réalisés aux conditions normales de marché. A dater du 1er avril 2018, suite à l’acquisition par le groupe TF1 du groupe aufeminin dans le cadre de sa stratégie d’investissement dans les activités digitales, les secteurs opérationnels du Groupe sont désormais les suivants : Antennes Le secteur Antennes est constitué de l’ensemble des chaînes TV et sites internet du Groupe. Les revenus de ces activités sont issus de la vente d’espaces publicitaires et des rémunérations perçues auprès des opérateurs câbles, satellite et ADSL. 25 Ce secteur inclut également les activités dont les revenus non publicitaires sont directement générés par les programmes diffusés sur les antennes du Groupe telles que les opérations d’interactivité entre le téléspectateur et le programme diffusé, ainsi que les filiales ayant pour activité la production et l’acquisition de droits audiovisuels pour le compte des chaînes TV du Groupe, en lien avec la règlementation des Antennes, et de ses sites internet. Studios et divertissements Ce secteur regroupe deux sous-secteurs : Les filiales de contenus dont l’activité est majoritairement destinée à produire, à acquérir, à développer et à commercialiser ✓ des droits audiovisuels, musicaux, licences, marques, pour une exploitation indépendante des activités de diffuseur du Groupe. Les revenus sont constitués de la rémunération des cessions de droits de diffusion et de tout autre droit d’exploitation en France et à l’international incluant les revenus Vidéo (physique et on-line). Bien que réparties sur les différentes étapes de la chaine de valeur, ces activités, portées par TF1 Studios, Newen Studios et TF1 Entertainment, partagent les mêmes modèles économiques sur des marchés de plus en plus intégrés. Plus spécifiquement, TF1 Studios et Newen Studios exploitent des types de droits audiovisuels complémentaires, et s’adressent tous les deux au marché des diffuseurs de droits TV et vidéo français et européen. A ce titre, la Direction du Groupe juge pertinent de suivre globalement la performance financière de ces activités. Les activités de vente à distance et en boutique du pôle Téléshopping sont regroupées dans ce secteur compte tenu de ✓ leur contribution au regard du total du groupe TF1. Comme mentionné en note 1 Faits marquants les activités de vente à distance et en boutique du pôle Téléshopping ont été cédées sur le T2 2019 Digital Le secteur Digital regroupe les activités de création de contenus et de communautés thématiques via internet, la monétisation des audiences digitales générées et le développement d’offres physiques à destination de ces publics (achats de boxes, magazines, événements …). Ces activités comprennent notamment les activités de création et d’achat d’audiences, via des contenus thématiques mis en ligne et le développement de marques, la constitution et l’animation de communautés digitales par thème, le développement et la diffusion de talents via les chaines vidéo sur internet (Multi Channel Network « MCN »). Leur monétisation est réalisée via la commercialisation d’espaces publicitaires digitaux, au travers de contrats de régie de gré à gré et de plateformes d’enchères programmatiques, et la commercialisation de boxes physiques, de magazines et d’événements physiques avec le concours d’annonceurs. Ces activités sont complétées par des prestations de développement et ciblage d’audience sur les réseaux sociaux. Les activités existantes reclassées au T2 2018 dans le secteur Digital sont celles de TF1 Digital Factory, Studio 71 France et Vertical Station (ex MinuteBuzz), issues du secteur « Antennes », et celles de Neweb issues du secteur « Studios et Divertissements ». Les parts du goodwill des secteurs d’origine affectées aux activités transférées ont été réallouées au nouveau secteur au T2 2018. Celles- ci ont été calculées sur la base de leurs valeurs relatives, ou en cas d’acquisition récente, déterminées sur la base de leur valeur initiale. Les valeurs relatives utilisées sont les valeurs recouvrables. Au vu du caractère peu significatif des impacts des reclassements effectués sur la présentation des comptes sectoriels du premier trimestre 2018, le changement de présentation de ces entités au sein de l’information sectorielle a été appliqué prospectivement à partir du 31 mars 2018. 26 STUDIOS ET TOTAL GROUPE (en millions d’euros) ANTENNES DIGITAL DIVERTISSEMENTS TF1 COMPTE DE RESULTAT SECTORIEL 2019.09 2018.09 2019.09 2018.09 2019.09 2018.09 2019.09 2018.09 Chiffre d'affaires des secteurs 1 265,2 1 248,4 252,1 291,2 123,7 61,5 1 641,0 1 601,1 Eliminations opérations intersecteurs (19,6) (16,0) (6,8) (9,4) - (0,1) (26,4) (25,5) CHIFFRE D'AFFAIRES CONTRIBUTIF 1 245,6 1 232,4 245,3 281,8 123,7 61,4 1 614,6 1 575,6 GROUPE Dont Chiffre d'affaires Publicitaire 1 094,8 1 113,1 - 2,4 63,5 36,2 1 158,3 1 151,7 Dont Chiffre d'affaires Autres 150,8 119,3 245,3 279,4 60,2 25,2 456,3 423,9 RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 156,6 94,3 25,0 27,3 2,8 5,0 184,4 126,6 % marge opérationnelle contributive Groupe 13% 8% 10% 10% 2% 8% 11% 8% Charges d'intérêts sur obligations locatives (1,4) (1,5) (1,2) (1,3) (0,3) (0,1) (2,8) (3,0) RESULTAT OPERATIONNEL COURANT 155,2 92,8 23,8 26,0 2,5 4,9 181,6 123,6 ajusté Quote-part dans les résultats des coentreprises 0,4 0,6 (0,2) - (0,5) (0,2) (0,3) 0,4 et entreprises associées Le résultat opérationnel courant après loyer correspond au résultat opérationnel courant après prise en compte des charges d’intérêts sur obligations locatives. 5 Décomposition du chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires du groupe TF1 à fin septembre 2019 se décompose de la manière suivante : 2019.09 2019.09 2018.09 V ar M€ V ar % (en millions d’euros) 67,8% Rec ettes publicitaires 1 094,9 1 113,1 (18,2) -2% 9,3% A utres recettes 150,8 119,3 31,5 26% An t e n n e s 1 245,7 1 232,4 13,3 1% 10,0% Produc tion / Vente de droits audiovisuels 160,8 182,2 (21,4) -12% 1 614,6 5,2% Rev enus jeux, musique, spectacles, vente à distance 84,5 99,6 (15,1) -15% Studios et Divertissem e nts 245,3 281,8 (36,5) -13% 5,8% Editeurs (contenus digitaux, social e-commerce) 93,6 52,4 41,2 1,9% A utres recettes (marketing digital) 30,0 9,0 21,0 Digital (*) 123,6 61,4 62,2 Chiffr e d'affaires total 1 614,6 1 575,6 39,0 2% * Aufeminin, Doctissimo, et Gamned ont respectivement été intégrés dans les comptes du groupe le 30 avril, le 1er octobre, et le 1er novembre 2018. 6 Goodwill Conformément à la norme IFRS 3 révisée, le groupe TF1 a décidé, pour les acquisitions de la période, de ne pas réévaluer les intérêts minoritaires à la juste valeur, les goodwill sont en conséquence comptabilisés à l’actif du bilan en quote-part Groupe uniquement. Au 30 septembre 2018, les variations sont principalement dues à l’acquisition du groupe aufeminin et à la constitution du pôle Digital. 27 Studios et (en millions d'euros) Antennes Divertissements Digital TOTAL Goodwill au 1er janvier 2018 409,3 171,1 - 580,4 Acquisitions 8,3 4,2 248,6 261,1 Cessions - - - Reclassement (9,9) (11,3) 21,2 - Dépréciation - - - - 407,7 164,0 269,8 841,5 Goodwill au 30 septembre 2018 407,7 164,1 245,3 817,1 Goodwill au 1er janvier 2019 Acquisitions - 12,9 1,1 14,0 Cessions - - - - Reclassement - - - - Dépréciation - - - - 407,7 177,0 246,4 831,1 Goodwill au 30 septembre 2019 L’augmentation du goodwill Studios et divertissements en 2019 correspond principalement à l’acquisition de De Mensen, dont le goodwill provisoire de De Mensen a été déterminé de la manière suivante : De Mensen Prix d'acquisition 17,5 Actifs nets acquis hors GW : (9,7) Actif non courant (20,5) Actif courant Passif non courant 1,8 Passif courant 22,0 Part non acquise 2,4 Goodwill provisoire 13,5 7 Participations dans les coentreprises et les entreprises associées Le détail des participations dans les coentreprises et les entreprises associées est présenté dans le tableau suivant : (en millions d’euros) Vertical Station Série Club Autres TOTAL 1er janvier 2018 9,6 10,8 1,8 22,2 Quote-part de résultat (0,2) 0,6 - 0,4 Provision pour dépréciation - - - - Dividendes versés - (1,3) - (1,3) Variation de périmètre et reclassement 0,1 - (1,5) (1,4) Autres - - 1,0 1,0 30 septembre 2018 9,5 10,1 1,3 20,9 1er janvier 2019 9,5 10,0 1,3 20,8 Quote-part de résultat (0,5) 0,4 (0,2) (0,3) Provision pour dépréciation - - - - Dividendes versés - (0,5) - (0,5) Variation de périmètre et reclassement - - 1,0 1,0 Autres - - - - 30 septembre 2019 9,0 9,9 2,1 21,0 28 8 Trésorerie nette La trésorerie nette du Groupe est constituée des éléments suivants : - La trésorerie brute, comprenant les disponibilités, dépôts à vue, équivalents de trésorerie, concours bancaires courants et comptes courants passifs, - L’endettement financier brut, comprenant les passifs financiers à long terme et à court terme, - Les actifs financiers contractuellement affectés au remboursement de dettes financières. L’endettement/excédent financier n’inclut pas les obligations locatives non courantes et courantes. Elle peut être détaillée de la façon suivante : JV en Changement Ecarts de Flux de capitaux Autres (en millions d’euros) 2018.12 de périmètre 2019.09 conversion (1) trésorerie et variations résultat Trésorerie et équivalents de trésorerie 117,3 3,2 9,0 129,5 Actifs financiers de gestion de trésorerie - - Trésorerie passive (6,3) 1,3 (9,9) (14,9) Trésorerie disponible 111,0 4,5 (0,9) - 114,6 Juste valeur des instruments dérivés de - - taux Emprunts long terme (126,9) (1,4) (12,0) (2,8) (6,4) (149,5) Dettes financières court terme hors (11,6) (1,4) (3,8) (0,5) (1,1) (18,4) trésorerie passive Endettement brut (138,5) (2,8) (15,8) (3,3) (7,5) (167,9) Trésorerie nette (+) / Endettement (27,5) 1,7 (16,7) (3,3) (7,5) (53,3) financier net (-) Obligations locatives (2) (103,4) 8,9 (94,5) Trésorerie nette (+) / Endettement financier net (-) y compris obligations (130,9) 1,7 (16,7) (3,3) 1,4 (147,8) locatives (1) Les variations de périmètres concernent principalement la prise de contrôle du groupe De Mensen sur la période (cf. note 3 – variations du périmètre de consolidation). (2) Les variations des obligations locatives sont principalement constituées du paiement des obligations locatives du groupe sur l’exercice et des nouvelles obligations liées à la conclusion de nouveaux contrats de location sur la période. Au 30 septembre 2019, TF1 dispose d’un encours de lignes de crédit bancaires bilatérales de 1 010 millions d’euros, dont 140 millions d’euros pour Newen Studios. Adossée à son encours de lignes bancaires confirmées, TF1 dispose également d’une convention de trésorerie avec le groupe Bouygues. Au 30 septembre 2019, les tirages ont été réalisés auprès des contreparties bancaires à hauteur de 104 millions d’euros par Newen Studios. La variation de la trésorerie brute du Groupe est détaillée dans le tableau des flux de trésorerie, les éléments composant la trésorerie brute à la clôture sont détaillés ci-dessous : (en millions d’euros) 2019.09 2018.12 Trésorerie et équivalent de trésorerie au bilan 129,5 117,3 Comptes courants de trésorerie passifs (0,7) (0,2) Concours bancaires courants (14,2) (6,1) Trésorerie de clôture du tableau de flux de trésorerie 114,6 111,0 29 9 Tableau de flux de trésorerie – incidences des variations de périmètre Les éléments présentés dans les variations de périmètre du tableau de flux de trésorerie correspondent principalement aux incidences de l’entrée du groupe De Mensen dans le périmètre du groupe TF1 au 30 septembre 2019. Au 30 septembre 2018, les éléments présentés dans les variations de périmètre du tableau de flux de trésorerie correspondent principalement aux incidences de l’entrée du groupe aufeminin dans le périmètre du groupe TF1 au premier semestre 2018. 10 Tableau de flux de trésorerie – autres opérations entre actionnaires Pour rappel, au 30 septembre 2018, les autres opérations entre actionnaires se composent principalement du rachat des actions aufeminin postérieures à la prise de contrôle du groupe, notamment dans le cadre de l’OPA qui s’est clôturée le 4 juillet, ainsi que du rachat des 30% de minoritaires dans le groupe Newen. 11 Plan de stock-option 2019 Le 12 juin 2019, le groupe TF1 a émis un plan de stock option (plan SO 2019) composé de 1 810 500 options exerçables à compter du 12 juin 2021 à un prix de souscription de 8,87 euros et à échéance du 12 juin 2029. La juste valeur de la charge relative à ce plan a été évaluée à 1,8 millions d’euros hors forfait social et est étalée, en charges de personnel, sur la période d’attribution des options soit 2 ans. L’attribution définitive des stocks options de ce plan est soumise à l’atteinte d’objectifs de performance basés sur le chiffre d’affaires, le résultat opérationnel et le résultat net consolidé du Groupe des 2 années de la période d’attribution. L’impact dans les comptes consolidés est non significatif au 30 septembre 2019. 12 Dividendes distribués Le tableau ci-dessous présente le montant du dividende par action qui a été versé par le Groupe le 2 mai 2019 au titre de l’exercice 2018, ainsi que le montant versé en 2018 au titre de l’exercice 2017. Versé en 2019 Versé en 2018 Dividende total (en millions d’euros) 83,9 73,5 Dividende par action ordinaire (en euro) 0,40 0,35 13 Événements postérieurs à la clôture Le 4 octobre 2019, Newen a pris une participation majoritaire aux côtés de son fondateur dans Première Bobine (Reel One), acteur majeur canadien de la production et de la distribution de fictions, opérant sur le marché nord-américain et à l’international. Le groupe développe, produit et commercialise des programmes pour les plus grandes chaînes américaines et européennes, ainsi que pour les plateformes SVOD. 30 Télévision Française 1 Société anonyme au capital de 42 106 825 € – 326 300 159 R.C.S. Nanterre Courrier à adresser au siège social : TF1 - 1 quai du Point du Jour – 92656 Boulogne Cedex – France Tél : +33 (0)1 41 41 12 34 Contacts : Département Relations Investisseurs E-mail : comfi@tf1.fr http://www.groupe-tf1.fr/fr/investisseurs 31 |