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EUROMEDIS : Rapport financier semestriel 2019 |
INFORMATION REGLEMENTEE
RAPPORT SEMESTRIEL AU
30 JUIN 2019 1 Rapport Semestriel d’activité Faits marquants de la période Au cours du premier semestre de l’exercice ouvert le 1er janvier 2019, Euromedis Groupe a réalisé un chiffre d’affaires de 38,4 M€, contre 39,2 M€ au titre des 6 premiers mois de l’exercice précédent(*). Le résultat opérationnel ressort à -0,6m€, contre -0,3 M€ au titre de l’exercice 2017/2018. (*)L’Assemblée générale mixte du 24 janvier 2018 a adopté une résolution visant à modifier les dates d’ouverture et de clôture de l’exercice social, respectivement au 1er janvier et au 31 décembre de chaque année (article 6 des statuts). Par exception, l’exercice ouvert le 1er juillet 2017 a pris fin le 31 décembre 2018. Pour favoriser la lecture et l’appréciation des résultats, l’activité ainsi que les chiffres de ce semestre sont comparés aux informations financières émises pour la période du 1er juillet 2017 au 31 janvier 2018 (correspondant au premier semestre de l’exercice 2017-2018). » L’Assemblée Générale du 24 juin 2019 a décidé du changement de gouvernance du Groupe Euromedis par la mise en place d’un Conseil d’Administration composé de 5 administrateurs en lieu et place de la gouvernance antérieure par Conseil de Surveillance. Au cours du semestre, l’activité du groupe a évolué de la façon suivante : Un reclassement de l’activité Medical Center du pôle Distribution a l’activité Marque Propre a été effectué suite à l’absorption de celle-ci par Laboratoires Euromedis, soit un reclassement comparé de chiffre d’affaires de 1,1 M€ entre les deux pôles. • Activité Marque Propre (68,5% des ventes) : Sur le 1er semestre, le chiffre d’affaires s’établit à 26,3 M€ contre 25,2 M€, en hausse de +4,4 % compte tenu de l’intégration de l’activité Medical Center. L’export ressort stable à 4,6 M€. Le résultat opérationnel s’inscrit à +0,7 M€ contre +0,3 M€ sur le S1 2017/2018, correspondant à une marge brute de 31,6% contre 28,7% sur l’exercice précédent, compte tenu de la sortie d’un contrat hospitalier à faible marge, et du reflux des coûts d’achats en provenance d’Asie du Sud-Est. La croissance de la profitabilité opérationnelle a toutefois été ralentie par des surcoûts logistiques, conséquence de difficultés en provenance de fournisseurs asiatiques. • Activité Distribution (31,5% des ventes) : Le chiffre d’affaires du 1er semestre ressort à 12,1 M€, contre 13,9 M€ au S1 2017/2018, en baisse de 12,9% compte tenu du reclassement de l’activité Medical Center (-1,1 M€) et de la fermeture de 5 sites Paramat. A périmètre comparable, le chiffre d’affaires demeure stable d’une période à l’autre. Le résultat opérationnel de l’ensemble reste déficitaire à -1,3 M€ contre -0,7 M€ sur le S1 2017/2018. La marge brute s’inscrit en baisse à 45,1% contre 47,4% sur le S1 2017/2018 compte tenu de coûts non- récurrents dégradant la marge de l’exercice de 2,3 pts. Médis Santé contribue au résultat net à hauteur de 119 K€. 2 Perspectives du Groupe Euromedis Groupe confirme son objectif de chiffre d’affaires en croissance pour l’exercice 2019 avec un résultat opérationnel s’approchant de l’équilibre. Evénements postérieurs au 31/01/2018 Aucun événement majeur n’est intervenu postérieurement au 31 janvier 2018. Nous vous rappelons toutefois la décision de changer la date de clôture de l’exercice social prise par votre Assemblée Générale lors de sa réunion du 24 janvier 2018. L’exercice en cours, ouvert le 1er août 2017, sera clos le 31 décembre 2018, soit une durée globale de 17 mois. Cette décision a été motivée par la nécessité d’être en meilleure adéquation avec la périodicité des marchés publics. Il faudra par conséquent tenir compte de l’allongement de l’exercice d’une durée de 5 mois lors des comparatifs de résultats et performances avec ceux de l’exercice précédent, d’une durée normale de 12 mois. Information sur les transactions avec les parties liées Au cours du premier semestre, les transactions avec les parties liées concernent les opérations commerciales ou financières réalisées entre la société mère et ses filiales, et principalement les opérations suivantes : - Achats et ventes de marchandises ; - Locations immobilières ; - Avances de trésorerie en compte courant Principaux risques et incertitudes Une description détaillée des facteurs de risques pouvant avoir un effet défavorable significatif sur l’activité, la situation financière, les résultats, les perspectives d’EUROMEDIS GROUPE ou sur le cours de ses actions figure dans le Rapport Annuel relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2018. L’appréciation de ces risques n’a pas évolué au cours du semestre et aucun nouveau risque n’a été identifié à la date d’établissement du présent rapport. 3 Comptes consolidés condensés semestriels au 30 juin 2019 I – ETAT DE SITUATION FINANCIERE Bilan actif par flux (Données en K€) 30/06/2019 31/12/2018 Ecart d'acquisition 1 221 1 221 Immobilisations incorporelles 6 977 7 033 Immobilisations corporelles 5 702 5 772 Droits d'utilisation 3 596 0 Immobilisations financières 302 374 Participations dans les entreprises associées 1 001 882 Impôts différés - actif 304 249 Actif non courant 19 104 15 530 Stocks et en-cours 16 550 15 687 Clients et comptes rattachés 17 137 15 195 A utres actifs courants 2 949 2 677 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 978 1 267 Actif courant 38 614 34 827 Total ACTIF 57 718 50 356 Capital 5 982 5 982 Primes liées au capital 9 158 9 158 Réserves 6 299 13 269 Résultat net ( Part du groupe ) (948) (6 970) A uto-contrôle (175) (175) C apitaux propres part du groupe 20 317 21 264 Intérêts ne conférant pas le contrôle 41 33 Total des capitaux propres 20 357 21 297 Provisions non courantes 837 772 Impôts différés - passif 616 620 Endettement non courant 1 149 1 562 Dettes de location non courantes 2 570 0 A utres passifs non courants 22 84 Passif non courant 5 195 3 039 Provisions courantes 244 203 Endettement courant 12 833 13 112 Dettes de location courantes 1 041 0 Fournisseurs et comptes rattachés 14 989 9 475 A utres passifs courants 3 059 3 230 Passif courant 32 166 26 020 Total PASSIF 57 718 50 356 Nota : les états financiers au 31/01/2018 n’ont pas été retraités des effets de l’application d’IFRS 16 sur les Contrats de location. Voir Note B.3 concernant les effets de l’application d’IFRS 16. 4 II – COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE Etat du résultat net (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Chiffre d'affaires 38 380 39 188 Achats consommés (25 735) (25 189) Charges externes (6 783) (7 225) Charges de personnel (5 883) (6 133) Impôts et taxes (518) (524) Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions (290) (836) Autres produits et charges opérationnels courants 167 310 Résultat opérationnel courant (661) (409) Produits opérationnels non courants 1 0 Charges opérationnelles non courantes (24) 0 Autres produits et charges opérationnels (23) 0 Résultat opérationnel ( Avant QP des sociétés mises en équivalence) (684) (409) Quote-part de résultat des entreprises associées 119 70 Résultat opérationnel ( Après QP des sociétés mises en équivalence) (565) (339) EBITDA 753 473 Produits financiers 24 145 Charges financières (227) (305) Réevaluation des instruments de trésorerie (216) Résultat avant impôts (985) (499) Impôts sur les résultats 44 439 Résultat après impôts (941) (60) Résultat net de l'ensemble consolidé (941) (60) Intérêts minoritaires 8 5 Résultat net (Part du groupe) (948) (65) Résultat de base par action -0,31 -0,02 Résultat dilué par action -0,31 -0,02 Nota : les états financiers au 31/01/2018 n’ont pas été retraités des effets de l’application d’IFRS 16 sur les Contrats de location. Voir Note B.3 concernant les effets de l’application d’IFRS 16. 5 III – AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL Libellé (Donnée en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Résultat net (Ensemble consolidé) (941) (60) Eléments recyclables en résultat ultérieurement Var. instruments de couverture 0 23 Var. provisions long terme 0 40 Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 0 63 Total résultat & gains/pertes comp. en Capitaux Propres (941) 3 IV – TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Primes Résultat Capitaux Auto- Intérêts (Données en K€) C a p i ta l liées au Réserves net (Part propres (Part contrôle minoritaires capital du groupe) du groupe) 2017.07 5 982 9 158 12 923 (104) (146) 27 813 (16) Affectation du résultat N-1 (146) 146 Distribution/ brut versé Résultat (65) (65) 5 Autres 63 (113) (50) 2018.01 5 982 9 158 12 840 (217) (65) 27 698 (11) 2018.12 5 982 9 158 13 269 (175) (6 970) 21 264 33 Affectation du résultat N-1 (65) 65 1 Distribution/ brut versé Résultat (908) (908) 8 Autres (1) 2019.06 5 982 9 158 13 204 (175) (7 813) 20 357 41 6 V – TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Tableau de flux de trésorerie consolidé (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Résultat net total des entités consolidées (940) (60) Élimination de la quote-part de résultat des sociétés MEE (119) (70) Dividendes reçus des mises en équivalence Dotations nettes aux amortis. dépr. et provisions 1 409 838 Eléments calculés ou gains/pertes liés aux var. de juste valeur 216 (138) Élimination des plus ou moins values de cessions d'actifs 16 CAF après coût de l'endettement financier 581 570 Coût de l'endettement financier 136 Charge d'impôt de la période y compris impôts différés (40) (439) CAF avant coût de l'endettement financier et impôt 677 131 Variation du BFR 1 975 (367) FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'EXPLOITATION I 2 652 (236) Acquisitions d'immobilisations (704) (623) Cessions d'immobilisations 88 106 Incidence des variations de périmètre 22 FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'INVESTISSEMENT II (594) (517) Variation nette des emprunts (2 456) (148) Variation nette des concours bancaires (3) 9 Opérations sur actions propres 0 (114) FLUX NET DE TRESO. GENERE PAR LES OPERATIONS DE FINANCEMENT III (2 459) (253) VARIATION DE FLUX TRÉSORERIE I + II + III + IV (400) (1 006) Trésorerie : ouverture (9 007) (5 952) Trésorerie : clôture (9 407) (6 958) Nota 1 : les états financiers au 31/01/2018 n’ont pas été retraités des effets de l’application d’IFRS 16 sur les Contrats de location. Voir Note B.3 concernant les effets de l’application d’IFRS 16. Note 2 : la variation nette des emprunts au 30/06/2019 inclus un impact de (521) k€ relative à la dette de location IFRS16. 7 Notes annexes aux états financiers semestriels consolidés condensés A. Informations relatives à l’entité EUROMEDIS GROUPE est une société anonyme de droit français, dont le siège social est à NEUILLY-SOUS- CLERMONT. Elle est cotée sur le marché Euronext Paris sous le code ISIN 0000075343. B. Base de préparation 1) Déclaration de conformité Les états financiers semestriels consolidés condensés d’EUROMEDIS GROUPE ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » norme du référentiel International Financial Reporting Standards tel qu’adopté par l’Union Européenne. S’agissant de comptes condensés, ils n’incluent pas toute l’information financière requise par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les comptes consolidés annuels du Groupe de l’exercice clos le 31 décembre 2018 qui sont disponibles sur le site internet et au siège de la société. Les comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration le 11 septembre 2019. Ils ont été préparés conformément aux normes et interprétations IFRS. 2) Recours à des estimations La préparation des états financiers selon les normes IFRS nécessite de la part de la Direction des estimations et des hypothèses qui affectent les montants figurant dans les états financiers présentés ainsi que les informations données dans les notes annexes du Groupe. Déterminés sur la base des informations et estimations connues à la date d’arrêté des comptes, les résultats réels futurs pourraient différer sensiblement de ces estimations en fonction d’hypothèses ou de conditions différentes. Ces estimations et hypothèses sont évaluées de façon continue sur la base d’une expérience passée, ainsi que divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement des appréciations de la valeur comptable des éléments d’actif et de passif. Au 30 juin 2019, aucune modification relative aux modalités d’estimation de ces valeurs n’a été apportée. 3) Normes Les normes et règles comptables sont décrites de façon détaillée dans la note 2 (page 64) des états financiers consolidés de l’exercice clos au 31 décembre 2018, à l’exception des évolutions obligatoires édictées par les normes IFRS applicables aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019. Le groupe n’a pas opté pour une application anticipée des autres normes et amendements applicables par anticipation qui seront d’application obligatoire pour l’exercice 2020. 8 • Normes, amendements et interprétations nouvellement applicables à compter du 1er janvier 2019 o Amendements IAS 19 – Modification, réduction ou liquidation de régime. o Amendements IAS 28 – Intérêts à long terme dans une entreprise associée ou une coentreprise. o Amendements IFRS 9 – Clauses de remboursement anticipé avec une pénalité symétrique. o Amélioration des IFRS cycle 2015 – 2017 – Normes concernées : IAS 12, IAS 23, IFRS 3 et IFRS 11. o IFRIC 23 – Incertitude relative au traitement des impôts sur le résultat. o IFRS 16 - Contrats de location Dans le cadre de l’application de la norme IFRS 16 à compter du 1er Janvier 2019, le groupe retraite les contrats de location-financement et les contrats de location simple qui ont pour effet de transférer substantiellement les risques et avantages inhérents à la propriété d’un bien au preneur. Ces contrats portent sur des véhicules et des locations immobilières. L’impact d’IFRS 16 sur les comptes du Groupe est principalement lié aux contrats de locations immobiliers qui représentent 87 % des engagements hors bilan au 31 décembre 2018. Le solde est essentiellement constitué des contrats d’équipement du Groupe. Le Groupe a appliqué la méthode rétrospective simplifiée, qui n’entraîne aucun retraitement des périodes comparatives. Ainsi, au 1er janvier 2019, le Groupe a comptabilisé des passifs locatifs égaux à la somme des loyers actualisés et des actifs de droits d’utilisation égaux au passif (avant perte de valeur). Principales hypothèses : L’analyse des durées, notamment pour les immeubles prend en compte la durée contractuelle minimale à laquelle s’ajoutent les périodes résiliables et les renouvellements possibles, dès lors que le Groupe est raisonnablement certain de les exercer. L’appréciation du caractère raisonnablement certain se fait en appréciant tous les éléments à disposition. Pour les immeubles comme pour les biens mobiliers, le taux d’emprunt marginal a été déterminé pour chaque contrat de location sur la base d’un taux moyen agrégé d’endettement du groupe. Options de transition et exemptions appliquées par le Groupe : • Périmètre : le Groupe a décidé de conserver les évaluations antérieures pour les contrats de location précédemment identifiés conformément à IAS 17. Aucun changement n’a été apporté aux contrats de location-financement précédemment enregistrés. • Exemptions : le Groupe a décidé de comptabiliser les contrats de location à court terme (moins de 12 mois) ou de faible valeur (moins de 5 000 €) sur la base d’une charge linéaire. Au titre de la période du 1er janvier 2019 au 30 juin 2019, la charge de loyer comptabilisée sur ces contrats impacte le résultat opérationnel de 66 k€. • Droit d’utilisation : le Groupe a décidé de mesurer le droit d’utilisation de tous ses contrats de location au montant de la dette locative, corrigé des paiements anticipés ou courus. Les éventuels coûts directs initiaux engagés avant le 1er janvier 2019 n’ont pas été pris en compte. • Pertes de valeurs : le Groupe a observé l’option offerte permettant de comptabiliser les provisions pour contrats onéreux selon IAS 37 en diminution du droit d’utilisation constaté. Au 30 juin 2019, aucune perte de valeur n’a été constatée sur les droits d’utilisation. 9 Impacts d’IFRS 16 sur les comptes : 30/06/2019 30/06/2019 Compte de résultat consolidé (en Impact après hors impact K€) IFRS 16 impact IFRS 16 IFRS 16 Chiffre d'affaires 38 380 38 380 Achats consommés -25 735 -25 735 Autres charges opérationnelles -13 591 552 -13 039 Dotations aux 246 -536 -290 amortissements et provisions Résultat opérationnel -700 16 -684 EBITDA 201 552 753 Coût de l'endettement -196 -31 -227 Autres charges financières -192 -192 Impôts 40 4 44 Résultat net -930 -11 -941 30/06/2019 30/06/2019 Impact après Etat de situation financière (en K€) hors impact IFRS 16 impact IFRS 16 IFRS 16 Ecart d'acquisition 1 221 1 221 Immobilisations incorporelles 6 977 6 977 Immobilisations corporelles 5 702 5 702 Droits d’utilisation 3 596 3 596 Autres actifs non courants 1 607 1 607 Actifs courants 38 615 38 615 TOTAL ACTIF 54 122 3 596 57 718 Capitaux propres 20 368 -11 20 357 Endettements 13 981 3 612 17 593 Autres passifs courants et non courants 19 773 -5 19 768 TOTAL PASSIF 54 122 3 596 57 718 Valeurs nettes comptables des droits d’utilisation et charge d’amortissement par classe d’actif sous- jacents En K€ Immobiliers Mobiliers Total Valeur brute Droit d’utilisation 3 596 536 4 132 Dotations aux amortissements 479 57 536 Valeur nette au 30/06/2019 3 117 479 3 596 Aucun nouveau contrat n’a été contracté au cours de la période. Décomposition des dettes de loyers : 30/06/2019 01/01/2019 Dette locative à plus d’un an 2 570 3 186 Dette locative à moins d’un an 1 040 946 Total 3 611 4 132 Les charges d’intérêts s’élèvent à 31 k€ au titre de la période. 10 • Normes, amendements et interprétations applicables à compter du 1ier janvier 2018 : o IFRS 15 (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les clients), entrée en vigueur le 1er janvier 2018. La norme IFRS 15 constitue le cadre de référence permettant de déterminer si des produits sont à comptabiliser, pour quel montant et quand ils doivent l’être. Elle remplace les dispositions existantes sur la comptabilisation du chiffre d’affaires, notamment IAS 18 – Produits des activités ordinaires, IAS 11 – Contrats de construction, et leurs interprétations. Le Groupe n’a pas identifié de flux avec une composante « service » matérielle nécessitant des retraitements. La norme n’a donc eu aucun impact sur la comptabilisation des revenus du Groupe IFRS 9 (Instruments financiers), entrée en vigueur le 1er janvier 2018. La norme IFRS 9 retient une o approche unique pour déterminer si un actif financier doit être évalué au coût amorti ou à la juste valeur, un modèle unique de dépréciation prospectif fondé sur les pertes attendues et une approche réformée de la comptabilité d’ouverture. La norme a été appliquée de manière rétrospective sans retraitement de l’exercice comparatif, compte tenu de l’absence d’impact. La société, possédant peu d’actifs financiers au premier semestre 2019, ou ceux-ci étant déjà valorisés à leur juste valeur ou au coût amorti selon les cas, elle n’a pas été impactée par l’application de cette nouvelle norme. 4) Principes et méthodes de consolidation Les états financiers semestriels consolidés condensés sont présentés en milliers d’euros (sauf mention contraire), comparativement au 31 décembre 2018 pour l’état de situation financière, au 31 janvier 2018 pour le compte de résultat consolidé (correspondant au 1er semestre de l’exercice 2018), l’état du résultat global et le tableau des flux de trésorerie. Compte tenu de l’absence de saisonnalité marquée du chiffre d’affaires au sein du groupe, le 1er semestre de l’exercice 2018 peut être comparé avec le 1er semestre de l’exercice 2019 en terme d’activité. Sociétés contrôlées : Les sociétés sur lesquelles EUROMEDIS GROUPE exerce le contrôle sont consolidées par intégration globale. Sociétés sous influence notable : Une société associée est une société non contrôlée mais sur laquelle le Groupe exerce une influence notable. Cette dernière est présumée lorsque le Groupe dispose directement ou indirectement d’une fraction au moins égale à 20 % des droits de vote de l’entité. 5) Utilisation de l’indicateur financier non comptable « EBITDA » Le Groupe considère l’EBITDA, mesure à caractère non comptable, comme une mesure de performance dont les détails sont explicités dans le rapport annuel du 31 décembre 2018. 6) Evénements postérieurs à la clôture EUROMEDIS GROUPE n’a pas connaissance d’événements significatifs postérieurs à la clôture. C. Périmètre de consolidation 1) Variation du périmètre Au cours des 6 premiers mois de l’exercice 2019, il n’y a eu ni entrée ni sortie de périmètre et les pourcentages d’intérêt et de contrôle sont restés constants. 11 D. Informations sectorielles 1) Résultats sectoriels Au 30/06/2019 : MARQUE Etat du résultat net (Données K€) DISTRIBUTION SIEGE IN TERSECTEUR 30/06/2019 PROPRE Chiffre d'affaires 28 393 12 071 1 123 -3 207 38 380 Achats consommés -20 150 -7 720 -7 2 143 -25 735 Charges externes -5 684 -2 208 -413 1 522 -6 783 Charges de personnel -1 690 -3 551 -642 0 -5 883 Impôts et taxes -275 -207 -36 0 -518 Dot. nettes aux amortissements, dépréciations et prov. -358 123 -55 0 -290 Autres produits et charges opérationnels courants 478 170 -23 -458 167 Pertes sur créances irrécouvrables 0 0 0 0 0 Eliminations intra-groupe (résultat opérationnel courant) 0 0 0 0 0 Résultat opérationnel courant 714 -1 322 -53 0 -661 Produits opérationnels non courants 0 1 0 0 1 Charges opérationnelles non courantes -17 -8 0 0 -24 Autres produits et charges opérationnels -17 -6 0 0 -23 Résultat opérationnel 697 -1 328 -53 0 -684 Coût de l'endettement financier brut -62 -101 -64 91 -136 Coût de l'endettement financier net -62 -101 -64 91 -136 Autres produits et charges financiers 1 -13 -180 -91 -284 Résultat financier -61 -114 -244 0 -419 Impôts sur les résultats -12 3 54 0 44 Quote-part de résultat des entreprises associées 0 119 0 0 119 Résultat net des activités poursuivies 624 -1 321 -244 0 -940 Résultat net de l'ensemble consolidé 624 -1 321 -244 0 -940 Intérêts minoritaires 8 0 0 0 8 Résultat net (Part du groupe) 616 -1 321 -244 0 -948 Au 31/01/2018 : MARQUE Etat du résultat net (Données K€) DISTRIBUTION SIEGE IN TERSECTEUR 31/01/2018 PROPRE Chiffre d'affaires 26 526 14 007 1 126 -2 471 39 188 Achats consommés -19 354 -7 180 0 1 345 -25 189 Charges de personnel -1 720 -3 826 -587 0 -6 133 Dot. nettes aux amortissements, dépréciations et prov. -220 -631 -23 0 -874 Autres produits et charges opérationnels -4 936 -3 197 -394 1 126 -7 401 Résultat opérationnel 296 -827 122 0 -409 Coût de l'endettement financier brut -65 -91 -4 0 -160 Coût de l'endettement financier net -65 -91 -4 0 -160 Autres produits et charges financiers 0 Résultat financier -65 -91 -4 0 -160 Impôts sur les résultats -26 122 343 0 439 Quote-part de résultat des entreprises associées 0 70 0 0 70 Résultat net des activités poursuivies 205 -726 461 0 -60 Résultat net de l'ensemble consolidé 205 -726 461 0 -60 Intérêts minoritaires 0 Résultat net (Part du groupe) 205 -726 461 0 -60 12 2) Actifs sectoriels Au 30/06/2019 : Bilan actif consolidé par entité - Synthèse MARQUE DISTRIBUTION SIEGE IN TERSECTEUR 30/06/2019 (Données en K€) PROPRE Ecart d'acquisition 688 533 0 0 1 221 Immobilisations incorporelles 2 027 3 904 1 046 0 6 977 Immobilisations corporelles 2 550 3 125 27 0 5 702 Droits d'utilisation 2 003 1 593 0 0 3 596 Immeubles de placement 0 0 0 0 0 Immobilisations financières 54 210 131 -93 302 Participations dans les entreprises associées 0 1 001 0 0 1 001 Impôts différés - actif 0 86 218 0 304 Actif non courant 7 322 10 452 1 423 -93 19 104 0 Stocks et en-cours 11 987 4 563 0 0 16 550 Clients et comptes rattachés 19 526 3 949 1 892 -8 231 17 137 Instruments financiers actif 0 0 0 0 0 Autres actifs courants 9 680 5 164 10 515 -22 411 2 949 Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 050 341 588 0 1 978 Actif courant 42 244 14 017 12 995 -30 641 38 614 Total Actif 49 566 24 469 14 418 -30 734 57 718 Au 31/12/2018 : Bilan actif consolidé par entité - MARQUE DISTRIBUTION SIEGE IN TERSECTEUR 31/12/2018 Synthèse (Données en K€) PROPRE Ecart d'acquisition 688 533 0 0 1 221 Immobilisations incorporelles 1 173 5 856 4 0 7 033 Immobilisations corporelles 2 644 3 100 27 0 5 772 Immobilisations financières 50 241 146 -64 374 Participations dans les entreprises associées 0 882 0 0 882 Impôts différés - actif 0 85 164 0 249 Actif non courant 5 417 8 792 1 385 -64 15 530 Stocks et en-cours 10 171 5 516 0 0 15 687 Clients et comptes rattachés 14 803 5 576 1 441 -6 624 15 195 Instruments financiers actif 0 0 216 0 216 Autres actifs courants 8 437 5 016 11 201 -22 192 2 461 Trésorerie et équivalents de trésorerie 421 502 344 0 1 267 Actif courant 33 831 16 610 13 202 -28 816 34 826 Total Actif 39 248 25 402 14 587 -28 880 50 356 13 3) Passifs sectoriels Au 30/06/2019 : Bilan passif consolidé par entité - MARQUE DISTRIBUTION SIEGE IN TERSECTEUR 30/06/2019 Synthèse (Données en K€) PROPRE Provisions non courantes 135 609 93 0 837 Impôts différés - passif 592 0 25 0 616 Endettement non courant 5 54 1 094 -3 1 149 Dettes de location non courantes 1 670 900 0 0 2 570 Autres passifs non courants 21 1 0 0 22 Passif non courant 2 422 1 564 1 212 -3 5 195 Provisions courantes 157 106 -19 0 244 Endettement courant 9 492 11 460 2 148 -10 267 12 833 Dettes de location courantes 341 700 0 0 1 041 Fournisseurs et comptes rattachés 13 815 9 130 274 -8 231 14 989 Instruments financiers passif 0 0 0 0 0 Autres passifs courants 2 018 1 570 11 704 -12 233 3 059 Passif courant 25 823 22 966 14 108 -30 731 32 166 0 Total Passif 28 245 24 530 15 319 -30 734 37 361 Au 31/12/2018 : Bilan passif consolidé par entité - MARQUE DISTRIBUTION SIEGE IN TERSECTEUR 31/12/2018 Synthèse (Données en K€) PROPRE Provisions non courantes 130 615 28 0 772 Impôts différés - passif 596 0 25 0 620 Endettement non courant 5 54 1 507 -3 1 562 Autres passifs non courants 22 62 0 0 84 Passif non courant 752 730 1 560 -3 3 039 Provisions courantes 87 119 -3 0 203 Endettement courant 8 069 13 368 2 523 -10 848 13 112 Fournisseurs et comptes rattachés 7 740 8 107 252 -6 624 9 475 Autres passifs courants 1 823 1 900 10 913 -11 406 3 230 Passif courant 17 718 23 495 13 685 -28 878 26 020 Total Passif 18 470 24 225 15 245 (28 881) 29 058 14 E. Notes complémentaires 1) Immobilisations incorporelles et écarts d’acquisition Détail des valeurs brutes A ugmentation Inv Diminution Cess Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 A utr es variations Emp Remb. Frais de développement 5 5 0 Concessions, brevets, licences 812 840 28 0 Droit au bail 76 76 0 Fond s commercial 7 814 7 814 0 Au tres immobilisations incorporelles 3 144 3 144 0 Immobil isations incorporelles 11 851 11 879 28 0 0 Ecar t d'acquisition 2 671 2 671 0 0 0 Total 14 521 14 549 28 0 0 Détail des amortissements et dépréciations Diminution Cess Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 Dotation A utr es variations Remb. Am ortissem ents des frais de développement (5) (5) 0 Am ortissem ents - Brevets, licences (424) (507) (84) 0 Am ortissem ents fonds commercial (50) (50) 0 Am ortissem ents des autres immos incorp. (10) (10) 0 A mor tissements des immobilisations incorporelles (490) (573) (84) 0 0 A mor tissements des écarts d'acquisition (1 143) (1 143) 0 0 0 Dépréciations sur fonds commercial (4 329) (4 329) 0 Dépr éciations des immobilisations incorporelles (4 329) (4 329) 0 0 0 Dépr éciations des écarts d'acquisition (306) (306) 0 0 0 Total (6 268) (6 351) (84) 0 0 Le groupe réalise systématiquement des tests de dépréciation sur les UGT à la date de clôture annuelle, ou lors des clôtures semestrielles lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés. Au 30 juin 2019, il n’a pas été identifié d’indice de perte de valeur sur les UGT dont l’activité s’est poursuivie en en conséquence aucun test de dépréciation n’a été réalisé à cette date. Les actifs incorporels correspondent principalement à ceux des sites du secteur « Distribution ». Ils représentent les droits au bail et autres éléments juridiquement identifiables repris par le groupe lors des opérations de croissance externe. Les actifs incorporels acquis par Euromedis Groupe sont valorisés pour le coût acquitté dans le cadre de la transaction, auquel s’ajoutent les frais accessoires d’acquisition. Les actifs incorporels issus de regroupement d’entreprises sont valorisés en fonction des critères définis de nature d’activité, de chiffre d’affaires, de rentabilité et de suivi de la valeur, dans la limite de l’écart d’acquisition positif constaté lors du regroupement. 15 2) Immobilisations corporelles Détail des valeurs brutes A ugmentation Diminution A utr es Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 Inv Emp Cess Remb. variations Terrains 343 343 0 Agencem ents et aménagements de terrains 1 385 1 385 0 Constru ctions 3 363 3 363 0 Constru ctions sur sol d'autrui 663 663 0 Installations techniques, matériel & outillage 6 136 6 582 461 (16) 0 Au tres immobilisations corporelles 5 657 5 530 168 (295) 1 Droits d'utilisation 0 4 132 4 132 Im m obilisations corporelles en cours 1 0 (1) Immobil isations corporelles 17 548 21 998 629 (311) 4 132 Détail des amortissements Diminution A utr es Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 Dotation Cess Remb. variations Am ortissem ents des constructions (2 612) (2 698) (85) 0 Am ortissem ents des constructions sur sol d'autrui (581) (590) (9) 0 Am ortissem ents install. tech. matériel & outil (4 290) (4 547) (273) 16 Am ortissem ents des autres immobilisations corp. (4 294) (4 330) (331) 295 0 Am ortissem ents des droits d'utilisation 0 (536) (536) A mor tissements des immobilisations corporelles (11 777) (12 700) (1 234) 295 16 3) Autres actifs financiers Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 Prêts 45 45 Dépôts et cautionnements versés 223 190 Autres créances immobilisées 104 67 Créances - Actif immobilisé 372 302 4) Stocks et en-cours Valeur brute Valeur nette Valeur nette Libellé (Données en K€) au Dépréciat. au au 30/06/2019 30/06/2019 31/12/2018 Stocks M fournitures et aut. Approvisionnements 201 (11) 190 139 En-cours de biens 46 0 46 49 Produits intermédiaires finis 328 (37) 292 260 Stocks de marchandises 17 379 (1 357) 16 022 15 239 Stocks et en-cours 17 955 (1 405) 16 550 15 687 Il n’y a pas de dépréciation complémentaire sur les 6 premiers mois de l’exercice. 16 5) Clients et comptes rattachés, autres créances et comptes de régularisation Clotûre Ouverture N et au N et au Libellé Brut Dépréciation Brut Dépréciation 30/06/2019 31/12/2018 Avances et acomptes versés sur 433 433 131 131 Clients et comptes rattachés 17 636 (499) 17 137 15 715 (519) 15 195 Créances d'exploitation 18 069 (499) 17 569 15 846 (519) 15 327 Instruments financiers actif 0 0 216 216 Créances sur personnel & org. Sociaux 34 34 29 29 Créances fiscales hors IS 395 395 337 337 Etat Impôt sur les bénéfices 1 634 1 634 1 636 1 636 Comptes courants 0 0 0 0 0 0 Autres créances 114 0 114 50 0 50 Charges constatées d'avance 340 340 277 277 Autres actifs courants 2 516 0 2 516 2 330 0 2 330 Actif circulant 20 585 (499) 20 086 18 391 (519) 17 872 Dont au 30/06/2018 : ECHEAN CIER CLIENTS NON ECHUES 30 JRS 90 JRS ECHUES < 1 AN ECHUES >1 AN DOUTEUX TOTAL DEPRECIATION 30/06/2019 10 480 2 800 2 217 1 643 1 05 391 17 636 499 59% 16% 13% 9% 1% 2% 100% 31/12/2018 11 211 1 902 1 803 3 487 72 428 15 715 519 71% 12% 11% 22% 0% 3% 100% 6) Ventilation des échéances des emprunts et dettes financières AN N E E En K€ TOTAL A 1 an A 2 ans A 3 ans A 4 ans 5 ans et + Emprunts et dettes 175 151 98 58 53 535 Crédits baux et locations 568 351 187 182 11 1299 financières TOTAL 743 502 285 240 64 1 834 17 7) Dettes financières Les dettes financières s’établissent comme suit : Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 E m pru nts auprès établiss. de crédit 2 300 1 834 Au tres emprunts et dettes assimilées 2 000 669 Dettes de location (IFRS 16) 0 3 611 Concou rs bancaires 10 313 11 420 Au tres 62 59 Endettement total 14 674 17 593 Les dettes financières se décomposent comme suit (non courant / courant) : Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 E m pru nts auprès établiss. de crédit 1 169 1 091 Au tres emprunts et dettes assimilées 336 0 Dettes de location - non courant (IFRS 16) 0 2 570 Dettes rattachées à des participations 58 58 Endettement non courant 1 562 3 719 E m pru nts auprès établiss. de crédit 1 131 743 Au tres emprunts et dettes assimilées 1 668 670 Dettes de location - courant (IFRS 16) 0 1 041 Concou rs bancaires 10 313 11 420 Endettement courant 13 112 13 874 Endettement total 14 674 17 593 NB : les dettes non courantes sont à plus d’un an et les dettes courantes à moins d’un an. Les soldes créditeurs des banques se répartissent notamment entre : - Les découverts autorisés d’un montant global maximum de 7,3 millions d’euros utilisés à hauteur de 6,5 m€. - La mobilisation autorisée de créances auprès de BPI et BFCC pour un montant maximum de 5,0 millions d’euros et utilisée à hauteur de 3,2m€ au 30 juin 2019. Les emprunts sont à taux fixe. 18 8) Variations des provisions Autres Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 Dotation Reprise variations Provisions pour pensions et retraites 663 663 0 0 Provisions pour litiges - non courant 109 59 (51) Autres provisions pour risques - non courant 0 116 116 Provisions non courantes 109 175 0 0 65 0 Impôts différés - passif 620 616 (4) 0 Provisions pour litiges - courant 83 134 100 (43) (6) Autres provisions pour risques - courant 120 110 50 (60) Provisions courantes 203 244 149 (43) (65) 9) Fournisseurs et autres passifs courants Libellé (Données en K€) 31/12/2018 30/06/2019 Dettes fournisseurs - courant 9 475 14 989 Fournisseurs et comptes rattachés 9 475 14 989 Avances acomptes reçus sur commandes 37 44 Dettes sociales - courant 1 817 1 872 Dettes fiscales (hors IS) 1 160 881 Comptes courants groupe 157 158 Autres dettes 43 103 Produits constatés d'avance - courant 16 1 Autres passifs courants 3 230 3 059 Total 12 705 18 047 Les dettes fournisseurs se répartissent ainsi par échéances : ECHEA NCIER FOURNISSEURS NON ECHUS < 30 JOURS >31 < 60 JOURS > 61 < 90 JOURS > 91 JOURS TOTAL 30/06/2019 12 691 2 032 146 52 67 14 989 84% 14% 1% 0% 0% 100% 31/12/2018 7 062 1 337 733 128 214 9 474 75% 14% 8% 1% 2% 100% 10) Détail des produits des activités ordinaires Libellé (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Ventes de marchandises 35 464 36 133 Prestations 2 916 3 055 Total 38 380 39 188 19 11) Achats consommés : Libellé (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Achats de la période (25 469) (26 305) Variation de stocks (266) 1 116 Achats consommés (25 735) (25 189) 12) Détail des autres produits et charges Libellé (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Transport (3 385) (3 248) Au tres achats et charges externes (3 398) (3 977) Im pôts et taxes (518) (524) Au tres produits et charges opérationnels courants 167 310 Total (7 134) (7 439) 13) Produits et charges financiers Libellé (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Charges financières (227) (305) Réévaluation des instruments de trésorerie (216) 0 Produits financiers 24 145 Autres produits et charges financières (419) (160) 14) Impôts : Décomposition de la charge totale d’impôt (exigible/différé) Libellé (Données en K€) 30/06/2019 31/01/2018 Im pôt sur les bénéfices (15) 276 Im pôts différés 59 163 Impôts sur les résultats 44 439 "+" - Produits "-" = Charges 20 F. Autres informations 1) Dividendes L’Assemblée général d’EUROMEDIS GROUPE du 24 Juin 2019 a décidé de ne pas procéder à la distribution de dividendes. 2) Instruments de couverture Le Groupe réalise l’essentiel de ses achats de marchandises en Asie et supporte donc un risque de change lié à l’évolution du cours des devises, essentiellement le dollar américain. Le Groupe procède à des achats à terme de devises et est en lien avec ses partenaires bancaires pour réaliser toutes formes de couverture de change et réduire son exposition au risque de change. Le Groupe peut être par ailleurs amené à mettre en place des stratégies optionnelles simples (achats d’options) pour couvrir des expositions futures. La politique de couverture de change du Groupe n’a pas changé par rapport aux exercices précédents. Le Groupe est couvert selon ses besoins en devises qui s’élèvent en moyenne à 2,5 millions de dollars par mois. Il n’y a aucune position de couverture ouverte au 30 juin 2019. 3) Identification des actifs et des passifs par classe 30/06/2019 Ventilation par catégorie d'instruments Juste valeur Modèle Modèle Act ifs Inst rument interne interne évalués à la s dérivés à Compt abili Act ifs Passifs au Just e Prêt s et Cours avec des avec des En milliers d'euros Valeur nette comptable juste la juste t é de disponibles coût valeur de créances cotés paramètres paramètres valeur valeur par couverture à la vente amorti la classe observable non (option le résultat s observable Titres de participation Autres immobilisations financières à long terme 302 302 302 302 Actifs financiers non courants 302 - - - 302 - - - 302 - 302 Créances clients 17 137 17 137 17 137 17 137 Autres débiteurs 2 949 2 949 2 949 2 949 Trésorerie et équivalent de trésorerie 1 978 1 978 1 978 1 978 Instruments de couverture - - - - Actifs financiers courants 22 064 - - - - 22 064 - 1 978 20 086 - 22 064 ACTIFS 22 366 - - - 302 22 064 - 1 978 20 388 - 22 366 Passifs financiers à long terme 1 149 1 149 1 149 1 149 Passifs financiers à court terme 12 833 - - - - - 12 833 12 833 - - 12 833 Dont emprunts à court terme 1 413 1 413 1 413 1 413 Dont concours bancaires courants 11 420 11 420 11 420 11 420 Dont intruments de couverture Fournisseurs 14 989 14 989 14 989 14 989 Autres créditeurs 3 059 3 059 3 059 3 059 Dont autres passifs financiers Dont intruments dérivés passifs Passif s financiers courants 30 881 - - - - - 30 881 12 833 18 048 - 30 881 PASSIFS 32 030 - - - - - 32 030 12 833 19 197 - 32 030 21 31/01/2018 Ventilation par catégorie d'instruments Juste valeur Modèle Modèle Act ifs Inst rument interne interne évalués à la s dérivés à Compt abili Act ifs Passifs au Just e Prêt s et Cours avec des avec des En milliers d'euros Valeur nette comptable juste la juste t é de disponibles coût valeur de créances cotés paramètres paramètres valeur valeur par couverture à la vente amorti la classe observable non (option le résultat s observable Titres de participation Autres immobilisations financières à long terme 376 376 376 376 Actifs financiers non courants 376 - - - 376 - - - 376 - 376 Créances clients 16 575 16 575 16 575 16 575 Autres débiteurs 2 773 2 773 2 773 2 773 Trésorerie et équivalent de trésorerie 2 391 2 391 2 391 2 391 Instruments de couverture - - - - Actifs financiers courants 21 739 - - - - 21 739 - 2 391 19 348 - 21 739 ACTIFS 22 115 - - - 376 21 739 - 2 391 19 724 - 22 115 Passifs financiers à long terme 1 763 1 763 1 763 1 763 Passifs financiers à court terme 11 292 - - - - - 11 292 10 486 806 - 11 292 Dont emprunts à court terme 806 806 806 806 Dont concours bancaires courants 9 349 9 349 9 349 9 349 Dont intruments de couverture 1 137 1 137 1 137 1 137 Fournisseurs 13 385 13 385 13 385 13 385 Autres créditeurs 3 486 3 486 3 486 3 486 Dont autres passifs financiers Dont intruments dérivés passifs Passif s financiers courants 28 163 - - - - - 28 163 10 486 17 677 - 28 163 PASSIFS 29 926 - - - - - 29 926 10 486 19 440 - 29 926 4) Informations sur les parties liées Les transactions avec les parties liées concernent les opérations commerciales ou financières réalisées entre la société mère, ses filiales et ses dirigeants, et principalement les opérations suivantes : - Achats et ventes de marchandises - Locations immobilières - Avances de trésorerie et comptes courants. Toutes les conventions ci-dessus sont conclues à des conditions normales de marché. 22 23 24 EUROMEDIS GROUPE Société Anonyme au capital de 5.981.942 Euros Siège Social : ZA de la Tuilerie (60290) NEUILLY SOUS CLERMONT 407 535 517 RCS BEAUVAIS 25 |