SNCF Réseau lance avec succès le premier Green Bond à 100 ans jamais émis 
 
 
Communiqué de presse – Paris, le 13 août 2019 
 
SNCF  Réseau,  le  gestionnaire  du  réseau  ferroviaire  français,  noté  Aa2  (Moody’s)  /AA  (S&P)/  AA  (Fitch),  a  lancé 
le  14  août  la  première  Obligation  Verte  (Green  Bond)  de  maturité  100  ans  jamais  émise  au  niveau  mondial, 
tous  émetteurs  confondus  (SSA,  corporates,  etc).  Ce  nouvel  emprunt  a  été  réalisé  pour  un  montant  de  100 
millions d’euros avec un coupon historiquement bas de 1,425% compte tenu de la maturité.  
Suite  à  la  première  émission  à  100  ans  réalisée  par  SNCF  Réseau  en  2015,  cette  opération  constitue  sa 
deuxième  émission  sur  cette  maturité  et  la  première  en  format  Green  Bond.  Le  record  de  l’Obligation  Verte  la 
plus  longue  jamais  émise  était  précédemment  détenu  par  Energias  de  Portugal  (EDP)  et  Energie  Baden‐
Wuerttemberg (EnBW) sur une maturité de 60 ans.  
Dans  le  cadre  de  la  réorganisation  du  Groupe  SNCF  prévue  par  la  loi  de  réforme  ferroviaire  de  juin  2018,  cette 
opération  témoigne  de  la  confiance  que  les  investisseurs  continuent  de  porter  au  groupe  SNCF  et  du  fort 
intérêt suscité par le programme Green Bond de SNCF Réseau lancé en 2016. 
En  effet, avec un  encours de 5,4 Mds€,  le  programme  Green Bond de SNCF Réseau  se  situe désormais  à  la 2ème 
place sur le marché français et à la 7ème place au niveau mondial1. 
En outre, sur la seule année 2019, SNCF Réseau a d’ores et déjà levé 2,8 Mds€ ce qui lui permet de s’élever sur 
la 3ème marche du podium mondial2. 
Les  fonds  levés  seront  alloués  à  des  projets  éligibles,  comprenant  :  i)  les  investissements  liés  à  la  maintenance, 
l’amélioration  et  l’optimisation  énergétique  des  voies  ferroviaires  et  ii)  les  investissements  liés  à  la  réalisation 
de nouvelles voies ou à l’extension des lignes existantes. 
La banque HSBC a été Chef de file de cette transaction. 

Termes et conditions 
Emetteur     SNCF Réseau 
Notations    Aa2/AA/AA (Moody’s / S&P / Fitch) 
Montant      EUR 100 millions 
Date de l’opération   5 août 2019 
Date de règlement    14 août 2019 
Date d’échéance    14 août 2119 
Coupon        1,425%, fixed, annuel, Exact/Exact ICMA 
Spread reoffer    FRTR 1,75% 05/66 + 65 pbs 
Prix d’émission     100,000% 
1,425% 
Taux Reoffer   
Listing | Droit Applicable  Euronext Paris | Français 
Dénominations    100K+100K 
ISIN      XS2039711929 
Sole Lead Manager   HSBC 
 
CONTACTS SNCF RESEAU 
 
Audrey Breton – Press Contact, audrey.breton@reseau.sncf.fr 
Nicolas Marchessaux – Head of Capital Markets & Derivatives, +33 (0)1 45 19 28 54, nicolas.marchessaux@reseau.sncf.fr
Florian Morini  – Investor Relations & Credit Analysis, +33 (0)1 85 58 85 31, florian.morini@reseau.sncf.fr
sncf.reseau.investisseurs@reseau.sncf.fr 



1
Hors Etats souverains (France, Pays-Bas)
2
Hors Etats souverains (France, Pays-Bas)



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