Communiqué Paris, 14 juin, 2010
de presse




AXA confirme discuter de la cession d’une partie de ses activités
vie, épargne, retraite au Royaume-Uni


En réponse aux récentes spéculations de la presse, AXA confirme que des discussions ont été
engagées avec Resolution Ltd pour la vente d’une partie de ses activités vie, épargne, retraite au
Royaume-Uni.
Une fois la transaction finalisée, AXA conserverait ses activités « AXA Wealth Management » et
« AXA Direct Protection », qui bénéficient d’un excellent positionnement concurrentiel, et cèderait le
reste de ses activités vie au Royaume-Uni à Resolution Ltd.
Les activités « AXA Wealth Management » sont composées de la plateforme de vente « Elevate »,
des activités « Architas Multi-Manager », « AXA Isle of Man » et des activités spécialisées
d’investissements et d’épargne retraite d’« AXA Winterthur Wealth Management ». Ces activités,
peu consommatrices en capital, représentaient 41% des affaires nouvelles du Royaume-Uni en
2009.
La transaction actuellement en discussion prévoit un prix global de vente de 2,75 milliards de
livres (soit environ 3,3 milliards d’euros). Ce montant serait payable en numéraire pour 2,25
milliards de livres (environ 2,7 milliards d’euros) et en titres seniors de paiement différé pour 0,5
milliard de livres (environ 0,6 milliard d’euros).
En cas d’accord définitif des deux parties et de transaction finalisée, l’opération aurait pour AXA
les impacts suivants :
environ 1,4 milliard d’euros de moins-value exceptionnelle comptabilisée dans le
o
résultat net 2010,
+4 points de ratio Solvabilité I, lequel était estimé supérieur à 180% au 31 mars 2010,
o
–1 point sur le ratio d’endettement, qui était de 26% au 31 décembre 2009.
o
Après le rachat pour 0,9 milliard d’euros d’actions AXA APH actuellement détenues par AXA Life UK,
le montant net reçu en numéraire serait de 1,7 milliard d’euros pour le Groupe.
Cette transaction potentielle ne remet aucunement en cause l’engagement à long terme du
Groupe AXA au Royaume-Uni. Le Groupe reste pleinement engagé dans ses activités d’« AXA Direct
Protection » et d’« AXA Wealth Management ». Ces opérations bénéficient d’excellentes positions
concurrentielles sur le marché anglais, disposant de la taille, des produits et des services pour
aborder les évolutions du marché et les changements réglementaires tels que le « Retail
Distribution Review » déjà initié par le régulateur (« FSA ») et prévu pour 2012.
Le Groupe a l’intention de poursuivre toutes ses autres activités basées au Royaume-Uni : « AXA
Insurance » (Dommages), « AXA PPP Healthcare » (Santé), « Bluefin » ainsi que les opérations d’AXA
Investment Managers.
Il n’existe aucune certitude que les discussions actuelles aboutissent à un accord signé, ou, en cas
d’accord, que la transaction soit finalisée. En cas d’accord, cette transaction resterait soumise à
un certain nombre de conditions incluant l’approbation des actionnaires de Resolution Ltd et celle
des autorités de tutelle.
A propos du Groupe AXA
Le Groupe AXA est un leader mondial de la protection financière. Les activités d’AXA sont géographiquement
diversifiées, avec une concentration sur les marchés d’Europe, d’Amérique du Nord et de la région Asie-Pacifique.
Pour l’année 2009, le chiffre d’affaires IFRS s’est élevé à 90,1 milliards d’euros et le résultat opérationnel à 3,9
milliards d’euros. Au 31 décembre 2009, les actifs sous gestion d’AXA s’élevaient à 1 015 milliards d’euros.
L’action AXA est cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 –
Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, les American Depository Shares (ADS) d’AXA sont
négociées sur la plateforme OTC QX sous le symbole AXAHY.



Ce communiqué de presse est disponible sur le site : www.axa.com




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AVERTISSEMENT
Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué contiennent des prévisions qui portent notamment sur
des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques,
identifiés ou non, et des incertitudes et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner
lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous
référer notamment à la section « Avertissements » page 2 du Document de référence d’AXA pour l’exercice clos au
31 décembre 2009 afin d’obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants,
susceptibles d’influer sur les activités d’AXA. AXA ne s’engage d’aucune façon à publier une mise à jour ou une
révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre
circonstance.




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