COMMUNIQUE DE PRESSE
Limoges, le 6 juin 2018




INTEGRATION D’UN SAVOIR-FAIRE UNIQUE DANS LA
FABRICATION DE CONSOMMABLES PROPRIETAIRES
Acquisition de la Cristallerie de Saint Paul,
premier fabricant français d’émaux pour les industries
de la céramique, du verre et du luxe



Cerinnov Group (code ISIN : FR0013178712 - mnémo : ALPCV), spécialiste de l’ingénierie robotique
et des équipements industriels pour l’industrie de la céramique et du verre en France et à
l’international, annonce aujourd’hui avoir conclu un accord en vue d’acquérir 100% du capital et
des droits de vote de la société Cristallerie de Saint Paul auprès de ses actionnaires.
Avec le rachat de la Cristallerie de Saint Paul, Cerinnov Group acquiert des moyens de production
ainsi qu’une expertise unique et reconnue mondialement dans le développement et la fabrication
d’émaux, de pâtes et de poudres d’email.


Acquisition de moyens de production et d’un savoir-faire unique dans le développement
de consommables propriétaires
Cette acquisition, hautement stratégique, s’inscrit conformément aux priorités communiquées par le
Groupe en avril à l’occasion de ses résultats annuels 2017, en lui permettant :
- La production de solutions complètes intégrant équipements et consommables comme les
poudres et les pâtes qui seront désormais développées et fabriquées en interne ;
- Le développement de ses ventes dans des secteurs à haute valeur ajoutée (décoration,
marquage, impression 3D) ;
- La hausse de ses activités récurrentes, fortement contributrices en termes de marges.


Plusieurs atouts décisifs permettent à Cerinnov Group d’être confiant dans la réussite de ce
rapprochement :
- Le maintien dans l’entreprise des dirigeants actuels, Messieurs Franck Dufour, Président et
actionnaire principal, qui devient Directeur Général Délégué de la structure, et Xavier Pons,
actionnaire et responsable R&D cumulant une forte expérience dans la formulation des
compositions ;
- Le partenariat de plusieurs années entre Cerinnov Group et la Cristallerie de Saint Paul dans
la commercialisation de pâtes et de poudres ;
- La proximité géographique des deux entreprises.
Communiqué de presse – 6 juin 2018


Une entreprise réputée mondialement
Basée à Condat sur Vienne, à 15 min de Cerinnov Group, la Cristallerie de Saint Paul est spécialisée
dans le développement et la production d'émaux, de pâtes et de poudres pour les industries de la
céramique, du verre et du luxe.
Au fil des années, l’entreprise est devenue un spécialiste dans l’élaboration, la mise au point et la
production des verres colorés de très hautes qualités pouvant répondre aux besoins de clients
exigeants. Depuis 2007, la Cristallerie de Saint Paul s’est développée dans les émaux et les couleurs,
compatibles avec les technologies de marquage laser et de décoration, à destination des marchés
de la céramique et du verre.
Les poudres sont produites à partir de formulations développées par l’équipe R&D, et intègrent des
matières premières minérales qui sont transformées en interne par fusion puis broyées en poudre.
L’entreprise jouit d’une réputation mondiale et adresse une diversité de clients en France et à
l’international (70% de l’activité à l’export) dans les domaines de l’électronique, de l’aéronautique,
de l’horlogerie, du nucléaire et du luxe.
La société a reçu le label Entreprise du Patrimoine Vivant (EPV) qui distingue les entreprises françaises
aux savoir-faire artisanaux et industriels d’excellence.
Au 31 décembre 2017, la Cristallerie de Saint Paul a enregistré un chiffre d’affaires de 2,1 M€, une
marge d’exploitation de plus de 9% et comptait un effectif moyen de 13 employés.


« La Cristallerie de Saint Paul, l’une des pépites de l’industrie chimique française, possède un savoir-
faire reconnu mondialement dans le développement et la fabrication de consommables. Nous
sommes très heureux de ce rapprochement clé qui s’inscrit pleinement dans notre stratégie
d’intégrer des consommables propriétaires à nos solutions. » se réjouit Arnaud Hory, Président-
directeur général et co-fondateur de Cerinnov Group,


Modalités de l’opération
Le prix retenu pour l'acquisition de 100% du capital est de 2,5 M€, dont 2,05 M€ en numéraire et
0,45 M€ par voie d'un apport en nature soumis à l'assemblée générale des actionnaires de Cerinnov
Group convoquée le 28 juin prochain.
Sous réserve du vote favorable des actionnaires, cet apport en nature donnera lieu à l'émission de
63 118 actions nouvelles de Cerinnov Group émises au prix de 7,13€ par action, soit un montant
global de 0,45 M€. Ces actions nouvelles représenteront 1,74% du capital social et 1,2% des droits de
vote de Cerinnov Group.
Les actionnaires cédants bénéficieront en outre d'un complément de prix d'un montant maximal de
0,5 M€ payable sous réserve du respect de certains objectifs de marge opérationnelle au titre des
exercices 2018 à 2020.
La société sera consolidée dans les comptes de Cerinnov Group à compter du 1er juillet 2018.


Prochaine publication : 12 septembre 2018, chiffre d’affaires du 1er semestre 2018 (post bourse)


A propos de Cerinnov Group
Créé en 1998, Cerinnov Group conçoit, fabrique et commercialise, en France et à l’international,
des équipements innovants et des solutions de nouvelles générations pour l’industrie de la céramique
et du verre. Cerinnov Group est au cœur de la « 4ème révolution industrielle » en permettant à ses
clients industriels de moderniser leurs sites de production et de se réinventer pour entrer dans l’ère de
« l’usine du futur ».



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Communiqué de presse – 6 juin 2018


Le groupe est coté sur Euronext Growth Paris (code ISIN : FR0013178712 - Code mnémo : ALPCV). Il
est qualifié « Entreprise Innovante » par Bpifrance et est éligible au dispositif PEA-PME.
Plus d’information sur http://www.cerinnov.com/fr.


Contacts




Relations presse
Alexandre Commerot Isabelle Dray
01 56 88 11 11 01 56 88 11 29
acommerot@actifin.fr idray@actifin.fr




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