communiqué Paris, le 9 novembre 2009
de presse CE COMMUNIQUÉ NE PEUT ÊTRE DISTRIBUÉ OU PUBLIÉ, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ÉTATS-UNIS, AU
CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON.
CE COMMUNIQUÉ NE CONSTITUE PAS UNE OFFRE DE VENTE, AUX ÉTATS-UNIS, AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU
JAPON, DE VALEURS MOBILIERES EMISES PAR AXA. PRIÈRE DE SE RÉFÉRER À L’AVERTISSEMENT À LA FIN DE CE
COMMUNIQUÉ.




AXA annonce aujourd’hui le lancement d’une augmentation de
capital d’un montant de 2 milliards d’euros en vue de financer
des opportunités de croissance externe



Cette augmentation de capital servira à saisir de futures opportunités d’acquisition, en priorité
dans les marchés à forte croissance, incluant le rachat potentiel d’intérêts minoritaires en
Europe centrale et de l’Est, ainsi que la transaction proposée au conseil d’administration d’AXA
Asia Pacific Holdings1, tout en conservant un bilan solide.



« Au travers de cette augmentation de capital, nos actionnaires auront la possibilité de tirer parti
des perspectives offertes par les opportunités d’acquisition nées du contexte de marché actuel »,
a déclaré Henri de Castries, Président du Directoire d’AXA.



Modalités de l’augmentation de capital et calendrier2

L’émission de 2 milliards d’euros de capital avec droits préférentiels de souscription aux
actionnaires existants d’AXA devrait se traduire par la création d’un minimum de 174 112 428
actions nouvelles.
Les actionnaires se verront attribuer 1 droit préférentiel de souscription pour chaque action
détenue à la clôture des marchés le 9 novembre 2009. 12 droits préférentiels de souscription
donneront le droit de souscrire à 1 action nouvelle au prix de souscription de 11,90 euros.
Le prix de souscription fait apparaître une décote de 27,9% par rapport au cours théorique de
l’action ex-droit, sur la base du cours de clôture de l’action AXA le 6 novembre 2009.
La période de souscription s’étendra du 10 au 23 novembre 2009 inclus. Durant cette période,
les droits préférentiels de souscription seront cotés et négociables sur Euronext Paris.
Le règlement-livraison et l’admission aux négociations des actions nouvelles sur Euronext Paris
devraient intervenir le 4 décembre 2009.




Communiqué disponible sur le site internet d’AXA décrivant les termes de l’offre
1

Les modalités détaillées de l’augmentation de capital font l’objet d’un communiqué de presse spécifique disponible
2

sur le site internet d’AXA
Ce document ne doit pas être distribué aux Etats-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie.
AXA Assurances IARD Mutuelle et AXA Assurances Vie Mutuelle (les « Mutuelles AXA »), détenant
14,29% du capital d’AXA, se sont engagées à souscrire à l’augmentation de capital à titre
irréductible à hauteur de la totalité des droits préférentiels de souscription attachés à leurs
actions.

BNP Paribas SA et Schneider Electric, qui détiennent respectivement 5,36% et 0,47% du capital
d’AXA, ont indiqué avoir l’intention de souscrire à l’augmentation de capital à titre irréductible à
hauteur de la totalité des droits préférentiels de souscription attachés à leurs actions. Le solde
de l’émission est garanti par un syndicat bancaire.
Un prospectus ayant reçu de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le visa n° 09-323 en date
du 9 novembre 2009 est disponible sans frais au siège social d’AXA, auprès des intermédiaires
financiers ainsi que sur les sites Internet d’AXA (www.axa.com) et de l’AMF (www.amf-france.org).
Ce prospectus est composé du document de référence déposé auprès de l’AMF le
26 mars 2009 sous le numéro D.09-0158, de son actualisation déposée auprès de l’AMF le 6
novembre 2009 et d’une note d’opération (incluant le résumé du prospectus).

AXA attire l’attention du public sur les sections relatives aux facteurs de risque figurant aux
pages 40 à 47 et 196 à 234 du document de référence susvisé et au chapitre 2 de la note
d’opération




Ce document ne doit pas être distribué aux Etats-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie.
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A propos du Groupe AXA
Le Groupe AXA est un leader mondial de la protection financière. Les activités d’AXA sont géographiquement diversifiées,
avec une concentration sur les marchés d’Europe, d’Amérique du Nord et de la région Asie/Pacifique. Le chiffre
d’affaires de l’exercice 2008 aux normes IFRS s’élève à 91,2 milliards d’euros, et le résultat opérationnel à 4,0 milliards
d’euros. AXA avait 981 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 31 décembre 2008.
L’action AXA est cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg :
CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depository Share (ADS) AXA est cotée au NYSE sous le symbole
AXA.


Ce communiqué de presse est disponible sur le site : www.axa.com

Relations investisseurs AXA : Relations presse AXA :
Etienne Bouas-Laurent : +33.1.40.75.46.85 Emmanuel Touzeau: +33.1.40.75.46.74
Marie-Elodie Bazy: +33.1.40.75.97.24 Laurent Sécheret: +33.1.40.75.48.17
Gilbert Chahine: +33.1.40.75.56.07 Armelle Vercken: +33.1.40.75.46.42
Paul-Antoine Cristofari: +33.1.40.75.73.60
Sylvie Gleises: +33.1.40.75.49.05

Actionnaires individuels AXA : +33.1.40.75.48.43



AVERTISSEMENT
Vous êtes invités à vous référer au rapport annuel d’AXA (Formulaire 20-F) et au Document de référence du Groupe pour
l’exercice clos au 31 décembre 2008 afin d’obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes
importants, susceptibles d’influer sur les activités d’AXA. Nous attirons plus particulièrement votre attention sur la
section du Rapport Annuel intitulée « Avertissements ». AXA ne s’engage d’aucune façon à publier une mise à jour ou une
révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance.

Aucune communication, ni aucune information relative à l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de
souscription d’AXA ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel une procédure d’enregistrement ou
d’approbation est requise. Aucune démarche n’a été entreprise (ni ne sera entreprise) pour l’offre des droits
préférentiels de souscription ou des actions nouvelles en dehors de la France, l’Allemagne, la Belgique, l’Espagne, la
Finlande, l’Irlande, l’Italie, le Luxembourg, les Pays-Bas, le Royaume-Uni, la Suède ainsi que la Suisse, dans un
quelconque pays dans lequel de telles démarches seraient requises.

L’émission, l’exercice ou la vente des droits préférentiels de souscription et la souscription ou l’achat des actions
nouvelles ou des droits préférentiels de souscription sont l’objet, dans certains pays, de restrictions légales ou
règlementaires spécifiques. AXA n’assume aucune responsabilité au titre d’une violation par une quelconque personne
de ces restrictions.

Espace Économique Européen

L’offre est ouverte au public en France à compter de la délivrance par l’Autorité des marchés financiers d’un visa sur le
Prospectus. L’offre ne sera ouverte au public en Allemagne, Belgique, Espagne, Finlande, Irlande, Italie, Luxembourg,
Pays-Bas, Royaume-Uni et Suède qu’une fois que le Prospectus y aura été passeporté conformément à la Directive
Prospectus.

S’agissant des États membres de l’Espace Économique Européen ayant transposé la Directive Prospectus (les « États
membres ») autres que la France, l’Allemagne, la Belgique, l’Espagne, la Finlande, l’Irlande, l’Italie, le Luxembourg, les
Pays-Bas, le Royaume-Uni et la Suède, une fois que le Prospectus y aura été passeporté conformément à la Directive
Prospectus telle que transposée dans l’État membre considéré, aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à
l’effet de permettre une offre au public de titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un ou l’autre
des États membres. Par conséquent, les droits préférentiels de souscription, les actions nouvelles ou autres titres
mentionnés dans ce communiqué de presse peuvent être offerts dans les États membres uniquement :
à des personnes morales agréées ou réglementées en tant qu’opérateurs sur les marchés financiers ainsi qu’à des
entités non agréées ou réglementées dont l’objet social consiste exclusivement à investir dans des valeurs mobilières ;
à toute personne morale remplissant au moins deux des trois critères suivants : (1) un effectif moyen d’au moins 250
salariés lors du dernier exercice, (2) un total de bilan supérieur à 43 millions d’euros, et (3) un chiffre d’affaires annuel
net supérieur à 50 millions d’euros, tel qu’indiqué dans les derniers comptes sociaux ou consolidés annuels de la
Société ; ou dans des circonstances ne nécessitant pas la publication par la Société d’un prospectus aux termes de
l’article 3(2) de la Directive Prospectus.

Pour les besoins du présent paragraphe, l’expression « offre au public de titres » dans un État membre donné signifie
toute communication adressée à des personnes, sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit, et présentant


Ce document ne doit pas être distribué aux Etats-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie.
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une information suffisante sur les conditions de l’offre et sur les valeurs mobilières objet de l’offre, pour permettre à un
investisseur de décider d’acheter ou de souscrire ces valeurs mobilières, telle que cette définition a été, le cas échéant,
modifiée dans l’État membre considéré, et l’expression « Directive Prospectus » signifie la directive 2003/71/CE, telle
que transposée dans l’État membre considéré.

Ces restrictions de vente concernant les États membres s’ajoutent à toute autre restriction de vente applicable dans les
États membres ayant transposé la Directive Prospectus.

Royaume-Uni

Avant le passeport et la publication au Royaume-Uni du prospectus, en application de la Directive Prospectus, le présent
communiqué est adressé et destiné uniquement (i) aux personnes situées en dehors du Royaume-Uni ; (ii) aux
professionnels en matière d’investissement au sens de l’Article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005; (iii) aux personnes visées par l’article 49(2)(a) à (d) (“high net worth companies,
unincorporated associations, etc.”) du Financial Services and Market Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ou (iv)
à toute autre personne à qui le présent communiqué pourrait être adressé conformément à la loi (les personnes
susmentionnées étant ensemble désignées comme les “Personnes Habilitées”).

Avant le passeport et la publication au Royaume-Uni du prospectus susmentionnés, les titres sont uniquement destinés
aux Personnes Habilitées et toute invitation, offre ou tout contrat relatif à la souscription, l’achat, ou l’acquisition des
titres ne peut être adressé ou conclu qu’avec des Personnes Habilitées, et toute personne autre qu’une Personne
Habilitée doit s’abstenir d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les informations qu’il contient. Les
personnes diffusant le présent communiqué doivent s’assurer que cette diffusion est faite conformément à la loi. Les
performances passées des titres d’AXA ne doivent pas être considérées comme un indicateur des performances futures.

Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus approuvé par la Financial Services Authority ou par toute
autorité de régulation au Royaume-Uni au sens de la Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000.

Suisse

Pour le moment, les droits préférentiels de souscription et les actions ne sont pas offerts au public en ou depuis la
Suisse ; par ailleurs, ni ce communiqué, ni un quelconque autre document d’offre se rapportant aux droits préférentiels
de souscription ou aux actions nouvelles ne sera distribué en ou depuis la Suisse en relation avec une telle offre
publique. Il est prévu d’étendre l’offre au public en Suisse ultérieurement.

États-Unis d’Amérique

Ce document ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières ou la sollicitation d’une offre d’achat de valeurs
mobilières aux États-Unis. Les droits préférentiels de souscription, les actions nouvelles ou autres titres mentionnés
dans ce communiqué de presse ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis d’Amérique sans bénéficier d’une
exemption à l’obligation d’enregistrement ou sans procéder à un enregistrement conformément au U.S. Securities Act de
1933. AXA n’a pas l’intention d’enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux États-Unis ni de faire une offre au public
aux États-Unis.

Canada, Australie et Japon

Les actions nouvelles et les droits préférentiels de souscription ne pourront être offerts, vendus ou acquis au Canada
(hormis certaines exceptions limitées), en Australie ou au Japon.

Stabilisation

BNP Paribas, agissant en tant qu’agent stabilisateur (ou tout établissement agissant pour son compte), pourra, sans y
être tenu, intervenir afin de soutenir le cours des droits préférentiels de souscription ou des actions à un niveau plus
élevé que ce qu’il pourrait être sur le marché. Ces interventions peuvent être mises en œuvre à compter de la date de
lancement de l’opération et pendant toute la durée de la période de souscription.




Ce document ne doit pas être distribué aux Etats-Unis, au Canada, au Japon ou en Australie.
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