GDF SUEZ
Société anonyme au capital de 2 191 532 680 €
Siège social : 16-26 rue du Docteur Lancereaux, 75008 Paris
542 107 651 R.C.S. Paris
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PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS

APPROUVE PAR L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE
DES ACTIONNAIRES DU 16 JUILLET 2008

MISE EN ŒUVRE DE L'OBJECTIF D'ANNULATION



I. Décision du Conseil d'administration :

Le Conseil d'administration de GDF SUEZ a décidé, dans sa séance du 22 juillet
2008, la mise en œuvre de l'autorisation de rachat d'actions de la société sur
le marché aux fins d'annulation, en application du programme de rachat approuvé
par l'assemblée générale mixte du 16 juillet 2008.


II. Mise en œuvre :

Pour la mise en œuvre de cet objectif, la société a conclu deux contrats
prévoyant des achats pour un total de 1 milliard d'euros (soit 28 026 906
actions sur la base d'un cours de bourse de 35,68 euros) :

o un contrat de mandat avec un prestataire de services d'investissement le 11
septembre 2008, confiant au prestataire de services d'investissement l'achat
pour le compte de la société d'un nombre d'actions correspondant à un montant
maximal de 600 millions d'euros sur la période du 11 septembre 2008 au 31
décembre 2008;

o un contrat d'achat d'actions avec un intermédiaire financier le 11 septembre
2008, aux termes duquel l'intermédiaire financier s'engage à céder à la société
et la société s'engage à acheter auprès de l'intermédiaire, à une date à
déterminer par ce dernier entre le 1er mois suivant le lancement de l'opération
et la fin de l'année, un nombre d'actions représentant entre 350 et 400
millions d'euros. Le nombre d'actions sera déterminé par l'intermédiaire
financier à l'intérieur de cette fourchette. Afin d'optimiser la structure de
coût du programme, le prix d'achat par la société des actions sera soumis à un
plancher et à un plafond (collar) et sera calculé à partir de la moyenne
arithmétique des cours journaliers moyens de GDF Suez pondérés par les volumes
pendant la durée de vie du programme, à laquelle une décote sera appliquée.

Le volume total des achats au titre des deux contrats ne représentera pas plus
de 25% des volumes quotidiens moyens sur le marché Euronext Paris de NYSE
Euronext pendant la période de constitution initiale de la couverture par
l'intermédiaire financier au titre du contrat d'achat d'actions.

III. Nombre de titres et part du capital détenus par la société

Au 9 septembre 2008, le capital social de GDF SUEZ est composé de 2 191 532 680
actions.

A cette date, la société détient 26 506 109 actions propres, soit 1,21% du
capital.

IV. Répartition par objectif des titres détenus par la société

Au 9 septembre 2008, les 26 506 109 actions propres détenues par la société
étaient réparties comme suit par objectif :

- contrat de liquidité : 477 500 titres.
- couverture des plans d'attribution gratuite d'actions de la société à ses
salariés et mandataires sociaux, ainsi qu'à ceux des sociétés qui lui sont
liées : 1 528 609 titres.
Aucune de ces actions rachetées n'a encore fait l'objet d'attribution
- Annulation des actions achetées : 24 500 000 titres.
Aucune de ces actions rachetées n'a encore été annulée.


V. Tableau de déclaration synthétique, bilan des réalisations depuis la
dernière communication en date du 22 juillet 2008


TABLEAU DE DECLARATION SYNTHETIQUE


Situation au 9 septembre 2008

Pourcentage de capital autodétenu de manière directe ou indirecte 1,21%
Nombre d'actions annulées au cours des 24 derniers mois 0
Nombre d'actions détenues en portefeuille : 26 506 109
- dont contrat de liquidité : 477 500
- dont couverture de plans d'attribution gratuite d'actions à ses salariés : 1 528 609
- dont rachat pour annulation : 24 500 000
Valeur comptable du portefeuille 1 052 339 228 €
Valeur de marché du portefeuille 945 737 969 €
(sur la base du cours de clôture au 9 septembre 2008 égal à 35,68 EUR)


BILAN DE L'EXECUTION DU PROGRAMME ENTRE LE 22 JUILLET 2008 ET LE 9 SEPTEMBRE 2008

Flux bruts cumulés Positions ouvertes au 9 septembre 2008
Positions ouvertes Positions ouvertes à
Achats Ventes Transferts à l'achat la vente
Options Options
Nombre de Achats à Ventes à
1 251 490 773 990 134 d'achat d'achat
titres terme terme
achetées vendues
Échéance
maximale n/a néant néant Néant néant
moyenne
Cours moyen de
la 39,15 € 40,05 € 33,45 € néant néant Néant néant
transaction
Prix d'exercice
n/a néant néant Néant néant
moyen

Montants 49 001 116 € 30 997 302 € 4 482 € néant néant Néant néant