29/04/2015 17:45 |
TF1 - Résultats du premier trimestre 2015 |
INFORMATION REGLEMENTEE
Boulogne-Billancourt, le 29 avril 2015 RESULTATS DU PREMIER TRIMESTRE 2015 Un chiffre d’affaires publicitaire des 4 chaînes gratuites en hausse de 3,2 % Un résultat opérationnel de 28,1 millions d’euros incluant la cession du contrôle d’Eurosport France Le Conseil d'Administration de TF1, réuni le 29 avril 2015 sous la Présidence de Nonce Paolini, a arrêté les comptes du premier trimestre 2015. er La norme IFRIC 21 au sujet des « taxes prélevées par une autorité publique » est appliquée à partir du 1 janvier 2015, et de façon rétrospective pour l’année comparative 2014. L’application de cette norme conduit à retraiter les comptes trimestriels 2014. T1 2014 T1 2015 T1 2014 Va r. M€ CHIFFRES CONSOLIDES (M€) Va r. % publié Chiffre d’affaires 4 75,1 46 9,7 + 5,4 + 1,1 % 46 9,7 don t pub licité groupe TF1 36 3,1 35 4,1 + 9,0 + 2,5 % 3 54 ,1 don t autres activités 11 2,0 11 5,6 (3 ,6 ) - 3,1 % 1 15 ,6 Rés ultat opérationnel 28,1 * 6,9 + 21,2 x 4,1 10 ,9 C oût de l'endettement financier net 0,5 0,3 + 0,2 + 66,7 % 0,3 Rés ultat net part du Groupe 32,7 * 1 2,1 + 20,6 x 2,7 14 ,6 * inclut le résultat de déconsolidation d'Eurosport France Au 31 mars 2015, le chiffre d’affaires consolidé du Groupe s’élève à 475,1 millions d’euros en hausse de 1,1 % ; il se compose : - d’un chiffre d’affaires publicitaire Groupe de 363,1 millions d’euros, en croissance de 2,5 %, dont un chiffre d’affaires publicitaire sur les 4 chaînes gratuites qui progresse de 3,2 % à 343,6 millions d’euros ; - d’un chiffre d’affaires des autres activités de 112,0 millions d’euros en retrait de 3,1 %, notamment du fait des effets de périmètre liés à la cession de OneCast et à l’arrêt de la chaîne Stylía. Le résultat opérationnel du Groupe s’élève à 28,1 millions d’euros. Il intègre le résultat de déconsolidation de la société Eurosport France. Le résultat net part du Groupe s’établit à 32,7 millions d’euros (+ 20,6 millions d’euros). 1 Audiences Le premier trimestre 2015 a été marqué par une concurrence accrue résultant, d’une part, de la montée en puissance des nouvelles chaînes de la TNT, dont la couverture du territoire se poursuit et, d’autre part, des investissements réalisés par l’ensemble des groupes audiovisuels dans les programmes diffusés. Les 4 chaînes gratuites du groupe TF1 réalisent une part d’audience de 27,7 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus, en baisse de 1,1 point sur un an. La part d’audience sur les Femmes de moins de 50 ans Responsables des Achats résiste à 31,8 % (- 0,2 point). Au cours de ce trimestre, le Groupe a privilégié : - la puissance en prime-time de la chaîne TF1, qui rassemble 6,1 millions de téléspectateurs en moyenne (stable sur un an) et se positionne en tête sur 96 % des soirées (contre 90 % un an plus tôt) ; - les cibles publicitaires, notamment les Femmes de moins de 50 ans responsables des achats, pour les chaînes de la TNT : NT1 progresse ainsi de 0,2 point à 3,1 % et HD1 confirme sa position de leader des 6 nouvelles chaînes HD, avec une part d’audience de 1,7 %, en progression de 0,6 point sur un an. 1 Source : Médiamétrie. Détail par activité i Chiffre d’affaires Les revenus du secteur Antennes et Contenus e r n progressent de 2,5 % au prem trimestre. r mier T1 201 4 M€ T1 2015 T1 2014 Var. publié Les 4 chaînes gratuites du Groupe ont généré un chiffre e g Anten ne s et Conten us 38 5,3 395 ,1 3 85,3 + 9,8 d’affaires public citaire de 343 ,6 millions d’euros, en hau 3 e usse + 10,7 332 ,9 do nt pub 4 chaîne s gratuites 3 43,6 33 2,9 de 3,2 %. Dans un marché où l’intérê t pour le média télévisé se a c ê é Services Consomm a teurs m (2,7) 5 1,1 48 ,4 51,1 confirme, le groupe TF1 a pu augmenter la durée de n Offre Payante + 0,7 3 0,9 31 ,6 30,9 publicité diffusée tout en m aintenant la valeur de ses é a Ho ld i ng et Divers écrans. (2,4) 2,4 0 ,0 2,4 Les autres revenus du secteu r sont en bai e e u isse de 1,7 %. La Chiffre d'affaires consolidé + 5,4 46 9,7 475 ,1 4 69,7 croissance des revenus publicitaires digitaux et la e performance du segment Co u ontenus comp pensent en pa artie Anten ne s et Conten us (1 3,1) 3,6 (12,0) 1,1 le très fort recul des re cettes du quotidien gra e atuit do nt coût des pro gram m es o (24 3,5) (230 ,4 ) (13 ,1 ) (2 30,4 ) Metronews. Services Consomm a teurs m (1,5) 5,3 3 ,6 5,1 Le chiffre d’affaires du secte ur Services Consommate e a e eurs Offre Payante + 36,1 (2 ,3 ) 33 ,7 * (2,4) recule de 2,7 millions d’euros , notamment en raison de T s TF1 Entreprises, qui bénéficiait l’an dernier des revenus de u Ho ld i ng et Divers (0,3) 4,3 2 ,8 3,1 l’exposition Star Wars Identiti r ties. Résultat opérationnel courant n + 21,2 1 0,9 28 ,1 * 6,9 Enfin, le chiffre d’affaires du secteur Offre Paya n ante * inc lut le résultat de déc ons olidation d'Euros port France c é o progresse de 2,3 % ; les nouuveaux contrats de distribu a ution des différentes chaînes sontt entrés en vigueur à compter i du 1er janvier 2015. 0 Coût de programmes es m A fin mars 2015, le coût des programmes est en augm entation de 13,1 millions d’euros, aprè s une baisse de 27,8 milli 5 s s m è ions ifférents en ce début d’ann ée (notamment sur la fic d’euros au premier trimestre 2014. Des choix de prog m grammation di m ction n française), ainsi que des éléments conjoncturels (match supplémentaire de l’Equipe de France de football, actualité charg m c h a p gée) expliquent cette augmentation des coûts sur la période. p Résultat opérationnel a n ablit à 28,1 millions d’euros au 1er trimestre 2015, en progression de 21,2 millions d’euros. Le Le résultat opérationnel s’éta r m s e n . résultat opérationnel des Antennes et Contenus recu le de 13,1 millions d’euros en lien a vec la hausse du coût des s o n u r s onsommateurs est en baisse de 1,5 m illion d’euros, la maîtrise des programmes. Le résultat opérationnel des Services Co e é s s s charges permettant d’absorber une partie de la baisse du chiffre d’affaires. Enfin, la hausse de 36 ,1 millions d’euros du résu t e u a a ultat 6 opérationnel de l’offre payante intègre le résultat de déco nsolidation de la société Eurosport Franc e. e s o e u c ructure financière c Str Au 31 mars 201 les capitaux propres part du Group e de TF1 s’élèvent à 2 044,1 millions d 15, a p é 4 d’euros pour un total bilan de n 3 561,9 millions d’euros. ette des activités poursuivies s’établit à 572,0 millions d’euros, en progression de 75,0 millions d’euros par La trésorerie ne v i n n n l rapport au 31 décembre 2014. p é Perspectives Dans un marché publicitaire c é caractérisé par une visibilité faible, une concurrence intense et un intérêt confirm pour le mé a é mé édia télévisé, TF1 continuera de proposer aux annonceurs un e offre à forte valeur, que la diffusion de la Coupe du Monde de Rugby n r n e a à la rentrée viendra compléter, tout en renforçant la preuv e de l’efficacité des écrans a d r o v s. Dans les prochains mois, le Groupe restera particuliè rement vigilant sur l’évolution de sa base de coûts ; il poursu e è a û uivra l’intégration opérationnelle de TMC et NT1, dans une ap proche multichaîne créatrice de valeur, ainsi que la transformation de r p c ses activités dans le domaine de l’information. n o Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité et un rapport sans réserve a été émis par les Commissaiires aux comptes. t x n s . Le rapport sur l’information financière du p remier trimestre 2015 est disponible sur le site http:///www.groupe-tf1.fr/. p o Une conférence téléphonique a ura lieu le 29 avril 2015 à 18h30 (heure de Paris). c h Les détails de connexion à la conféren ce sont disponibles sur le site http e n b p://www.groupe-tf1 .fr/. 1 CONTACTS htt p p://www.groupe-tf1.fr/ f TF1 - Direction des Relations Investiss eurs / Investor Re s elations – Courriel / email : comfi@ @tf1.fr TF1 - Direction de la Communication / C orporate Communication – Courriel / email : vduval@ u e @tf1.fr Information financière Premier trimestre 2015 Sommaire SOMMAIRE........................................................................................................................................................... 2 RESULTATS ......................................................................................................................................................... 3 Indicateurs financiers 3 Contribution des activités poursuivies au compte de résultat consolidé 4 Détail du chiffre d’affaires publicitaire Groupe (activités poursuivies) 5 Détail du coût des programmes des quatre antennes gratuites par type de programme 5 FAITS MARQUANTS DU PREMIER TRIMESTRE 2015 ................................................................................................. 6 RAPPORT DE GESTION.......................................................................................................................................... 7 1. PERFORMANCE FINANCIERE......................................................................................................................... 7 2. DETAIL PAR ACTIVITE .................................................................................................................................. 9 3. RESPONSABILITE SOCIETALE ..................................................................................................................... 15 PERSPECTIVES .................................................................................................................................................. 16 COMPTES CONSOLIDES CONDENSES AU 31 MARS 2015 ...................................................................................... 18 Bilan consolidé 18 Bilan consolidé (suite) 19 Compte de résultat consolidé 20 Etat des produits et charges comptabilisés 21 Tableau de variation des capitaux propres consolidés 22 Tableau des flux de trésorerie consolidés 23 Notes annexes aux états financiers consolidés condensés 24 CALENDRIER PREVISIONNEL ............................................................................................................................... 31 Résultats Indicateurs financiers Les résultats ci-après sont présentés suivant l’interprétation IFRIC 21 au sujet des « taxes prélevées par une autorité publique », appliquée à partir du 1er janvier 2015 et de façon rétroactive pour l’année comparative 2014. Ces chiffres clés sont extraits des données financières consolidées de TF1, pour les activités poursuivies. Année 2014 T1 2014 T1 2015 T1 2014 en millions d’euros (12 mois) publié 475,1 469,7 2 091,8 469,7 Chiffre d’affaires consolidé Chiffre d'affaires publicitaire Groupe 363,1 354,1 1 575,5 354,1 Chiffre d'affaires des autres activités 112,0 115,6 516,3 115,6 Résultat opérationnel courant 28,1* 6,9 116,5 10,9 Résultat opérationnel 28,1* 6,9 116,5 10,9 Résultat net part du Groupe des activités 32,7* 5,4 99,9 7,9 poursuivies Capacité d’autofinancement** (0,2) 23,9 128,5 27,9 Bénéfice net des activités poursuivies par 0,15 0,03 0,47 0,04 action (€) Bénéfice net des activités poursuivies dilué par 0,15 0,03 0,47 0,04 action (€) 2 044,1 1 716,9 2 003,4 1 719,4 Total capitaux propres part du Groupe Trésorerie nette (+) / Endettement financier (-) 572,0 254,4 497,0 254,4 des activités poursuivies * incluant le résultat de déconsolidation d’Eurosport France. ** Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt. TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 3 Année 2014 T1 2015 T1 2014 (12 mois) Nombre moyen pondéré d’actions 211 296 211 612 211 396 en circulation (en milliers) Cours de clôture fin de période (en euros) 12,0 16,5 12,7 Capitalisation boursière de fin de période (en milliards d’euros) 2,5 3,5 2,7 Contribution des activités poursuivies au compte de résultat consolidé Les contributions ci-après sont présentées après application de l’interprétation IFRIC 21. Contribution au chiffre Contribution au résultat opérationnel d’affaires courant Année Année T1 2014 T1 2015 T1 2014 T1 2015 T1 2014 en millions d'euros 2014 2014 publié Antennes & 395,1 385,3 1 748,8 (12,0) 1,1 51,7 3,6 contenus Antennes 380,5 370,9 1 638,8 (11,7) (2,6) 36,0 (0,4) 14,6 14,4 110,0 (0,3) 3,7 15,7 4,0 Contenus Services 48,4 51,1 209,6 3,6 5,1 14,8 5,3 consommateurs TF1 Vidéo 14,8 12,4 56,4 0,5 0,3 1,0 0,4 25,4 27,4 87,8 1,9 2,4 3,2 2,4 Téléshopping 8,2 11,3 65,4 1,2 2,4 10,6 2,5 TF1 Entreprises Offre Payante 31,6 30,9 125,2 33,7* (2,4) 1,5 (2,3) Eurosport France 17,8 16,1 65,7 33,7* (1,5) 4,1 (1,5) Chaînes Thématiques 13,8 14,8 59,5 0,0 (0,9) (2,6) (0,8) France Holding et Divers 0,0 2,4 8,2 2,8 3,1 48,5 4,3 TOTAL 475,1 469,7 2 091,8 28,1* 6,9 116,5 10,9 * incluant le résultat de déconsolidation d’Eurosport France. 4 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 Détail du chiffre d’affaires publicitaire Groupe (activités poursuivies) Contributions au chiffre d'affaires publicitaire Année T1 2015 T1 2014 en millions d'euros 2014 359,9 350,5 1 560,3 Publicité Antennes & Contenus dont Télévision 343,6 332,9 1 476,7 dont Autres Supports 16,3 17,6 83,6 Publicité Offre Payante 3,2 3,6 15,2 dont Eurosport France 1,3 1,7 6,9 dont Chaînes Thématiques France 1,9 1,9 8,3 CHIFFRE D’AFFAIRES 363,1 354,1 1 575,5 PUBLICITAIRE GROUPE Détail du coût des programmes des quatre antennes gratuites par type de programme T1 2015 T1 2014 Année 2014 en millions d'euros 243,5 230,4 994,0 Total coûts de programmes - - 73,7 Evénements sportifs Total hors événements sportifs 243,5 230,4 920,3 Variétés / Jeux / Magazines 75,1 76,3 282,6 Fictions / Téléfilms / Séries / Théâtre 91,9 84,6 318,1 Sports (hors événements sportifs) 10,3 7,5 49,9 Information 27,5 26,3 103,3 Films 35,6 31,0 150,1 Jeunesse 3,1 4,7 16,3 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 5 Faits marquants du premier trimestre 2015 Février Janvier 18 février 2015 : Ushuaïa TV fête ses 10 ans. 6 janvier 2015 : en prévision de la conférence climat « COP 21 » qui se tiendra en décembre 2015 à Paris, TF1 s’engage en organisant une Mars conférence événement autour des enjeux climatiques. 17 mars 2015 : TF1 Publicité lance OneData. Cette nouvelle plateforme propose aux 19 janvier 2015 : les groupes TF1 et CANAL + annonceurs un meilleur ciblage de leurs annoncent avoir conclu un accord pour campagnes en utilisant la richesse des données l’exploitation des droits de diffusion de la Coupe des consommateurs. du Monde de Rugby 2015 qui se déroulera au Royaume-Uni du 18 septembre au 31 octobre 31 mars 2015 : acquisition de 100 % la société 2015. Eurosport France par la société Eurosport SAS, détenue à 51 % par Discovery Communications et 27 janvier 2015 : fin des engagements pris par le à 49 % par le groupe TF1. groupe TF1 envers l’Autorité de la concurrence, à la suite du rachat des chaînes TMC et NT1 en 2010. 6 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 Rapport de gestion Boulogne-Billancourt, le 29 avril 2015 marquée de son chiffre d’affaires que ne Changement de méthode comptable compense que partiellement la progression du chiffre d’affaires de la Au premier trimestre 2015, le Groupe a appliqué publicité digitale et de l’activité de régie pour la première fois l’interprétation IFRIC 21 dont pour compte de tiers de TF1 Publicité. l’incidence pour le groupe TF1 est le changement de rythme de comptabilisation des taxes. - 3,2 millions d’euros de chiffre d’affaires L’incidence de ce retraitement sur les comptes publicitaire lié aux activités du secteur intermédiaires 2014 se traduit par une diminution Offre Payante, en baisse de 11,1 % du résultat opérationnel de 4,0 millions d’euros au (- 0,4 million d’euros) par rapport au 1er trimestre 2014. Ce recul s’explique par 31 mars 2014, de 2,5 millions d’euros au 30 juin 2014, de 1,1 million d’euros au 30 septembre la baisse du chiffre d’affaires publicitaire 2014 et est sans impact au 31 décembre 2014. d’Eurosport France du fait d’une reprise Le détail de l’application des normes est présenté de sa diffusion exclusive par CANALSAT dans les notes annexes aux états financiers en 2015. consolidés, en note 2-2-1. Le chiffre d’affaires non-publicitaire du Groupe au 1er trimestre 2015 s’élève à 112,0 millions d’euros, En 2015, le Groupe n’a pas procédé à des changements de méthodes comptables, en soit - 3,6 millions d’euros (- 3,1 %) par rapport au 1er trimestre 2014, malgré la croissance du chiffre dehors des obligations IFRS présentées en note 2-2-1 applicables à compter du 1er janvier 2015 et d’affaires de TF1 Vidéo et des redevances qui sont sans incidence significative sur les perçues par Eurosport France. Ce recul s’explique comptes. principalement par : - le repli des activités du secteur Services Consommateurs, dont TF1 Entreprises 1. Performance financière qui bénéficiait du succès de l’exposition Star Wars Identities au 1er trimestre 2014 et Téléshopping ; 1.1. Chiffre d’affaires - des effets périmètres liés la cession de OneCast et à l’arrêt de la chaîne Stylía fin A fin mars 2015, le chiffre d’affaires consolidé du 2014. Groupe s’établit à 475,1 millions d’euros, en hausse de 5,4 millions d’euros (+ 1,1 %). 1.2. Coût des programmes et autres Le chiffre d’affaires publicitaire du Groupe est en produits et charges opérationnels croissance de + 2,5 % (+ 9,0 millions d’euros) à 363,1 millions d’euros. Au premier trimestre 2015, le coût des programmes des 4 chaînes en clair du groupe Il se compose de : TF1 s’élève à 243,5 millions d’euros, en hausse - 343,6 millions d’euros de revenus de 13,1 millions d’euros sur un an. publicitaires net pour les 4 chaînes en Le premier trimestre 2014 avait été marqué par clair du Groupe, soit une progression de une diminution conjoncturelle du coût des + 3,2 % en un an (+ 10,7 millions programmes de 27,8 millions d’euros sur un an, d’euros). D’une part, le Groupe a eu la en anticipation notamment de la diffusion de la possibilité durant ce trimestre Coupe du Monde FIFA 2014 aux deuxième et d’augmenter la durée de publicité troisième trimestres 2014. diffusée, dans un marché où l’intérêt pour La hausse porte principalement sur le coût des le média télévisé se confirme et, d’autre fictions, téléfilms et séries, qui a augmenté sur un part, a pu reprendre légèrement de la an de 7,3 millions d’euros et sur le coût des films valeur. qui croît de 4,6 millions d’euros. Par ailleurs, le Groupe a diffusé un match de l’Equipe de France - 16,3 millions d’euros de revenus de Football de plus qu’au 1er trimestre 2014. publicitaires générés par les autres Enfin, l’actualité chargée du début d’année 2015 supports du secteur Antennes et explique une légère hausse du coût de Contenus, en recul de 7,4 % sur un an l’information. (- 1,3 million d’euros). Publications Metro France continue de subir une baisse TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 7 La part du résultat net attribuable aux Toutefois, par rapport au premier trimestre 2013, participations ne donnant pas le contrôle s’élève à le coût des programmes est en diminution 1,0 million d’euros au 31 mars 2015. marquée de 14,7 millions d’euros. A fin mars 2015, les autres charges, 1.5. Structure Financière amortissements et provisions sont en amélioration de 28,9 millions d’euros. Ce chiffre intègre le Au 31 mars 2015, les capitaux propres part du résultat de déconsolidation de la société Groupe s’élèvent à 2 044,1 millions d’euros pour Eurosport France, cédée le 31 mars 2015 à un total bilan de 3 561,9 millions d’euros. 100 % à Eurosport SAS. Ce résultat compense la hausse des charges de personnel liée, d’une part, La trésorerie nette sur les activités poursuivies, à à un décalage du processus de la revue annuelle fin mars 2015, s’établit à 572,0 millions d’euros des rémunérations et, d’autre part, à la poursuite contre 497,0 millions d’euros au 31 décembre de mesures prises pour améliorer la productivité. 2014. Elle intègre les encaissements liés à la cession d’une partie des droits de la Coupe du Monde de Rugby, les encaissements liés aux 1.3. Résultat opérationnel courant ventes de Qu’est-ce qu’on a fait au bon Dieu ? de TF1 Vidéo et l’encaissement lié à l’opération sur Le résultat opérationnel courant s’établit à 28,1 millions d’euros au 1er trimestre 2015, en Eurosport, toutefois largement compensé par la déconsolidation de la trésorerie d’Eurosport progression de 21,2 millions d’euros. Il intègre le France. Elle reflète également une amélioration résultat de déconsolidation de la société du besoin en fonds de roulement liée notamment Eurosport France. à la baisse des stocks de programmes et la Le taux de marge opérationnelle courante réduction saisonnière des encours clients. s’établit ainsi à 5,9 % en progression de 4,4 points en un an. Au 31 mars 2015, le Groupe dispose d’un portefeuille de lignes bilatérales d’un montant total 1.4. Résultat net de 905 millions d’euros confirmées auprès de différents établissements bancaires. Le coût de l’endettement financier net du Groupe Le taux d’utilisation des lignes à la clôture est nul. s’établit à + 0,5 million d’euros au 31 mars 2015, Ce portefeuille de lignes de crédit est renouvelé le Groupe ayant été en trésorerie positive sur le régulièrement en fonction des tombées trimestre. d’échéance des lignes afin de toujours maintenir un niveau de liquidité suffisant pour le Groupe. Les autres produits et charges financiers s’établissent à - 0,1 million d’euros du fait de la revalorisation des instruments de couverture de 1.6. Evénements survenus depuis la change principalement. clôture Néant. Le groupe TF1 a comptabilisé une économie d’impôt de 4,5 millions d’euros sur le trimestre contre une charge d’impôt de 0,5 million d’euros au premier trimestre 2014. La quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence progresse de 1,7 million d’euros à + 0,7 million d’euros au 31 mars 2015. Elle intègre principalement la quote-part du résultat net d’Eurosport International qui était comptabilisée un an auparavant en résultat net des activités en cours de cession, cession intervenue le 30 mai 2014. Le résultat net des activités poursuivies s’établit ainsi à 33,7 millions d’euros, en amélioration de 28,2 millions d’euros. Par ailleurs, le groupe comptabilisait 8,4 millions d’euros en résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession au 1er trimestre 2014, au titre du résultat net d’Eurosport International. Le résultat net progresse ainsi sur un an de 19,8 millions d’euros. 8 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 Chiffre d’affaires publicitaire1 2. Détail par activité A fin mars 2015, les investissements publicitaires plurimedia bruts (c’est-à-dire avant remises qui varient de manière plus ou moins importantes 2.1. ANTENNES ET CONTENUS d’un média à l’autre) et hors Internet, sont en hausse de 1,9 % à 5,7 milliards d’euros. T1 2015 T1 2014 Var. % Chiffre d’affaires (M€) - La télévision reste le premier media investi et voit ses investissements bruts augmenter de Antennes 380,5 370,9 + 2,6 % 9,4 % sur la période, pour atteindre dont Publicité 4 chaînes gratuites 343,6 332,9 + 3,2 % 2,5 milliards d’euros. dont Publicité Les investissements sur la TNT gratuite 16,3 17,6 - 7,4 % autres activités continuent de croître à un rythme élevé (+ 12,6 %), sous l’effet de la pénétration dont Autres CA 20,6 20,4 + 1,0 % croissante des 6 nouvelles chaînes lancées Contenus 14,6 14,4 + 1,4 % en décembre 2012. Les recettes brutes de la Antennes & Contenus 395,1 385,3 + 2,5 % télévision historique progressent quant à elles de 6,4 %. - La presse voit ses recettes brutes diminuer à Résultat opérationnel T1 2015 T1 2014 Var. M€ courant (M€) nouveau de 6,8 % sur un an à fin mars 2015, pour s’établir à 1,5 milliard d’euros. Antennes (11,7) (2,6) (9,1) Contenus (0,3) 3,7 (4,0) - La radio bénéficie d’une hausse de 1,3 % de ses recettes brutes, qui s’élèvent à 1,0 milliard Antennes & Contenus (12,0) 1,1 (13,1) d’euros. - L’affichage est quasi stable à - 0,2 % sur un Le chiffre d’affaires du secteur Antennes et an, à 0,6 milliard d’euros, tandis que le Contenus s’établit au premier trimestre 2015 à cinéma est en forte baisse de - 11,5 % à 395,1 millions d’euros, en hausse de + 2,5 %. 71 millions d’euros. Le secteur affiche une perte de 12,0 millions Les chaînes en clair du groupe TF1 voient leurs d’euros, en baisse de 13,1 millions d’euros sur un recettes brutes augmenter de 8,3 % au premier an en lien avec l’augmentation du coût des trimestre 2015 par rapport au premier trimestre programmes. 2014. 2.1.1.Antennes L’évolution des investissements publicitaires bruts par secteur sur les trois premiers mois de l’année Au cours du premier trimestre 2015, le pôle 2015, pour ces quatre chaînes, est présentée ci- Antennes a généré un chiffre d’affaires de dessous. 380,5 millions d’euros, en hausse de + 2,6 % (soit + 9,6 millions d’euros), dont 359,9 millions d’euros de chiffre d’affaires publicitaire (+ 2,7 %) et 20,6 millions d’euros de chiffre d’affaires non publicitaire (+ 1,0 %). Le résultat opérationnel courant recule quant à lui de 9,1 millions d’euros et s’établit à - 11,7 millions d’euros. Cette diminution résulte principalement d’une augmentation du coût des programmes de 13,1 millions d’euros sur un an. Pour mémoire, le premier trimestre 2014 avait été marqué par une diminution conjoncturelle du coût des programmes de 27,8 millions d’euros sur un an, d’une part, du fait de l’adaptation de la Source : Kantar Média, janvier-mars 2015 vs. janvier-mars programmation face à la diffusion des Jeux 2014. Olympiques d’hiver sur le service public et, d’autre part, en anticipation de la diffusion de la Coupe du Le chiffre d’affaires de la publicité sur les Monde FIFA 2014 aux deuxième et troisième 4 chaînes en clair du Groupe progresse de 3,2 % trimestres 2014. au premier trimestre 2015. Toutefois, par rapport au premier trimestre 2013, le coût des programmes est en diminution marquée de 14,7 millions d’euros. 1 Investissements plurimedia hors sponsoring 2015 (5 médias). TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 9 TF1 Le Groupe a eu la possibilité durant ce trimestre d’augmenter la durée de publicité diffusée tout en TF1 reste la chaîne largement leader en France. préservant la valeur, dans un marché où l’intérêt Sa part d’audience s’établit à 21,8 % sur les pour le média télévisé ne se dément pas. Individus âgés de 4 ans et plus (- 1 point en un an). La part d’audience réalisée auprès des Le chiffre d’affaires publicitaire des autres Femmes de moins de 50 ans Responsables des supports du secteur Antennes est en retrait de Achats atteint 23,6 % au premier trimestre 2015, 7,4 %, la croissance des revenus publicitaires contre 24,3 % un an plus tôt. L’écart avec sa digitaux et de la régie publicitaire pour compte de première chaîne concurrente privée s’établit à 8,4 tiers ne compensant que partiellement le recul points sur la principale cible publicitaire des investissements publicitaires sur Publications (+ 0,1 point). Metro France. Antennes en clair2 TF1 continue à innover avec succès et confirme ainsi sa position unique et son statut de chaîne de l’événement et du lien social, seule chaîne à Marché fédérer au premier trimestre 2015 plus de 8 millions de téléspectateurs, à 20 reprises. Sur Au premier trimestre 2015, la durée d’écoute de la l’ensemble des diffusions, 3 programmes ont télévision atteint, pour les Individus âgés de 4 ans réuni plus de 9 millions de téléspectateurs et et plus, 3 heures et 59 minutes, en augmentation 1 programme plus de 10 millions de de 3 minutes par rapport au premier trimestre téléspectateurs. Par ailleurs, TF1 a affiché 2014. La durée d’écoute pour les Femmes de 88 programmes à plus de 7 millions de moins de 50 ans Responsables des Achats reste téléspectateurs contre 1 seul programme pour très élevée à 3 heures et 53 minutes, avec l’ensemble de la concurrence, et comptabilise les néanmoins un retrait de 3 minutes en un an. Ces 30 meilleures audiences du premier trimestre. données intègrent, depuis octobre 2014, la consommation en catch-up sur IPTV mais Au premier trimestre, la chaîne TF1 rassemble en n’incluent pas la consommation délinéarisée sur moyenne 6,1 millions de téléspectateurs en prime les autres supports (ordinateurs, tablettes, time, stable sur un an, et se positionne en tant smartphones, etc.) en live et en replay, ni la que leader pour 96 % des programmes diffusés en prime time contre 90 % au 1er trimestre 2014. consommation effectuée hors domicile, tous supports confondus. La chaîne conserve sa première place dans tous les genres de programmes : Les 6 nouvelles chaînes TNT HD lancées le 12 décembre 2012 continuent leur déploiement et Le divertissement : Les Enfoirés ont rassemblé sont disponibles auprès de plus de 82 % des 11,4 millions de téléspectateurs le 13 mars, foyers français au 31 mars 2015. Au premier meilleure audience à date de 2015, avec une trimestre 2015, la part d’audience cumulée de ces part d’audience de 54 % sur les Femmes de chaînes atteint 4,8 % sur les individus âgés de 4 moins de 50 ans Responsables des Achats. La ans et plus et 6,3 % sur les Femmes de moins de 4ème saison de The Voice a rassemblé jusqu’à 50 ans Responsables des Achats. A fin mars 8,8 millions de téléspectateurs. Enfin, l’émission 2014, leur part d’audience était respectivement C’est Canteloup a réuni jusqu’à 9,0 millions de sur ces cibles de 3,4 % et 4,5 %. téléspectateurs avec une moyenne de 7,3 millions chaque soir. Audiences La série américaine : Person of Interest a Dans ce contexte de concurrence accrue, le rassemblé jusqu’à 7,3 millions de groupe TF1 s’attache à établir la programmation téléspectateurs. La nouvelle saison de Grey’s la plus complémentaire et la plus pertinente Anatomy a réalisé un lancement record depuis possible entre ses 4 chaînes. 2012 avec 5,1 millions de téléspectateurs et A fin mars 2015, l’audience cumulée atteint 45 % de part d’audience sur les Femmes de 27,7 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus, à moins de 50 ans Responsables des Achats. comparer à 28,8 % au premier trimestre 2014. Sur les Femmes de moins de 50 ans La fiction française : le genre continue à se Responsables des Achats, l’audience cumulée renouveler. L’emprise a rassemblé 9,8 millions atteint 31,8 % contre 32,0 % au premier trimestre de téléspectateurs, record pour une fiction 2014. depuis octobre 2007. La série Clem a réalisé son record historique depuis son lancement en réunissant jusqu’à 7,2 millions de téléspectateurs. Source : Médiamétrie – Médiamat. 2 10 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 La chaîne est par ailleurs très performante sur le divertissement avec des marques fortes comme Le cinéma : la diffusion du film Contagion Baby Boom qui attire en moyenne 4 % des réalise la meilleure audience de l’année 2015 Femmes de moins de 50 ans Responsables des pour un film réunissant jusqu’à 7,3 millions de Achats. Enfin, l’offre de séries américaines obtient téléspectateurs. d’excellents scores avec notamment Grey’s Anatomy qui permet à la chaîne d’être 4ème sur les L’information : les Journaux Télévisés de TF1 restent les plus fédérateurs d’Europe. Le Journal Femmes de moins de 50 ans Responsables des de 20h a attiré jusqu’à 9,0 millions de Achats lors de sa diffusion. téléspectateurs. Le Journal Télévisé de 13h, quant à lui, attire jusqu’à 7,2 millions de HD1 téléspectateurs. Lancée en décembre 2012, HD1 est leader des Le sport : la finale du championnat du monde 6 nouvelles chaînes HD sur les Femmes de moins de Handball opposant la France au Qatar a de 50 ans Responsables des Achats. La chaîne, réuni jusqu’à 9,1 millions de téléspectateurs sur consacrée à la narration sous toutes ses formes, réalise au 1er trimestre 2015, 1,0 % de part la chaîne. Le match amical de football France- Brésil a réuni 6,6 millions de téléspectateurs. d’audience sur les individus âgés de 4 ans et plus (+ 0,1 point) et 1,7 % sur les Femmes de moins de 50 ans Responsables des Achats, soit une TMC forte hausse de + 0,6 point. TMC, 5ème chaîne nationale en soirée au premier La chaîne est la seule chaîne de la TNT HD à atteindre 300 000 téléspectateurs en moyenne en trimestre 2015, affiche une part d’audience de prime time grâce à la fiction française (Section de 3,1 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus recherches avec un record d’audience de la (- 0,1 point sur un an) et de 3,4 % sur les Femmes chaîne à 817 000 téléspectateurs), au cinéma de moins de 50 ans Responsables des Achats (Créance de sang avec 689 000 téléspectateurs) (- 0,3 point en un an). ou des séries américaines comme Dr House qui réalise un record d’audience le dimanche après- Sur le prime time, la chaîne rassemble midi avec 4,7 % de part d’audience sur les 800 000 téléspectateurs en moyenne (stable sur Femmes de moins de 50 ans Responsables des un an). Les films de prime time sont Achats. particulièrement fédérateurs puisqu’ils attirent en moyenne plus d’un million de téléspectateurs. HD1 confirme donc son lancement réussi et Jurassic Park 3 réalise la meilleure audience de la devrait continuer sa montée en puissance avec la chaîne au premier trimestre avec 1,5 million de poursuite de son déploiement géographique. téléspectateurs. TMC réalise par ailleurs d’excellents scores sur les magazines avec 90’ enquêtes (jusqu’à 1,1 million de téléspectateurs) e-TF1 qui réalise la meilleure audience pour un magazine sur les chaînes de la TNT, et les séries Le groupe TF1 poursuit sa stratégie d’innovation américaines (Les experts Manhattan) qui attirent digitale en lien avec les antennes du Groupe. jusqu’à 1,3 million de téléspectateurs. TMC a établi sur le premier trimestre le record La vidéo en ligne continue d’afficher de très d’audience historique pour une chaîne de la TNT bonnes performances sur MYTF1 et MYTF1 avec la demi-finale du championnat du monde de NEWS, dont les audiences ont été portées par handball en réunissant 3,3 millions de une actualité dense au cours du trimestre. Le téléspectateurs. groupe TF1 se positionne toujours comme 4ème groupe en termes de temps passé sur ses vidéos, NT1 aux côtés des géants internationaux3. La consommation vidéo de MYTF1 sur IPTV Au premier trimestre 2015, NT1 réalise une part continue par ailleurs sa forte croissance (+ 42 % d’audience moyenne de 1,8 % sur les individus de vidéos vues en 1 an). MYTF1 rassemble âgés de 4 ans et plus (- 0,1 point) et progresse 7,8 millions de catch-uppers par mois (soit sur les Femmes de moins de 50 ans + 1,6 million par rapport à son principal concurrent Responsables des Achats à 3,1 % (+ 0,2 point). privé). La chaîne se classe ainsi 4ème chaîne de la TNT sur les Femmes de moins de 50 ans Au cours du trimestre, e-TF1 a également lancé Responsables des Achats et rassemble en l’offre de vidéo jeunesse par abonnement TFOU moyenne 500 000 téléspectateurs en prime time. MAX en l’intégrant dans des offres de télévision La chaîne est particulièrement puissante sur le cinéma et a rassemblé jusqu’à 1,4 million de payante ou en la commercialisation directement. téléspectateurs avec le film Fast & Furious 5, ce qui constitue la meilleure audience de NT1 en 2015. 3 Source : Médiamétrie NetRatings – février 2015 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 11 Le chiffre d’affaires augmente ainsi de 1,6 % sur l’international et en vidéo et de la performance du la période à 25,7 millions d’euros, les revenus film Les souvenirs, sorti en salles au cours du publicitaires bénéficiant de la croissance de la trimestre. consommation vidéo en IPTV et sur les supports TF1 Production mobiles. Le résultat opérationnel courant s’élève à La contribution au chiffre d’affaires de TF1 5,5 millions d’euros au cours du trimestre, en Production enregistre une hausse au premier baisse de 0,1 million d’euro du fait trimestre 2015. Les spectacles - avec la tournée d’investissements de développement. La marge des Prêtres - les sports et l’animation - avec la opérationnelle courante s’établit ainsi à 21,4 %. diffusion des premiers épisodes de la série Mini Ninjas - contribuent à la hausse de l’activité. Autres supports Publications Metro France4 A fin mars 2015, 152 heures de programmes ont été livrées aux chaînes du Groupe (+ 10 heures) Dans un marché de la publicité de la presse gratuite extrêmement concurrentiel en France et Le résultat opérationnel de TF1 Production est toutefois en diminution, le 1er trimestre 2014 ayant marqué par une forte baisse des revenus publicitaires pour l’ensemble du secteur5, été porté par la livraison de certaines productions Publications Metro France voit son chiffre importantes comme RIS. d’affaires s’inscrire en recul important au premier trimestre. Cette baisse se répercute sur le résultat TF1 Films Production opérationnel. Au cours du premier trimestre 2015, 2 films Sur ses différents supports, Metronews génère coproduits par TF1 Films Production sont sortis près de 13 millions de points de contact mensuels en salles (Bis et Un homme idéal), contre 5 au avec ses internautes, ses lecteurs sur mobile et premier trimestre 2014. Ces deux films ont ses lecteurs papier, en croissance de cumulé près de 2 millions d’entrées au cours du + 18 %. Le titre surperforme ainsi l’ensemble des trimestre, dans le contexte d’une stabilité de la marques de presse couvertes par l’étude ONE fréquentation des salles de cinéma : 56,6 millions Global (+ 4 %). Metronews se hisse au 11ème d’entrées ont été enregistrées à fin mars 2015 rang des marques de presse les plus fréquentées (+ 0,3 %). par les Français et se classe 7ème marque La contribution de TF1 Films Production au chiffre d’actualité. d’affaires et au résultat opérationnel courant du Groupe est en diminution, en raison du plus faible TF1 Publicité (Régie hors-groupe) nombre de sorties réalisées sur la période. L’activité de la régie pour compte de tiers (radios, chaînes de télévision hors-groupe) continue 2.2. SERVICES CONSOMMATEURS d’enregistrer de bonnes performances au cours du trimestre et voit son chiffre d’affaires Chiffre d’affaires (M€) T1 2015 T1 2014 Var. % progresser. TF1 Vidéo 14,8 12,4 + 19,4 % Téléshopping 25,4 27,4 - 7,3 % 2.1.2.Contenus TF1 Entreprises 8,2 11,3 - 27,4 % Services Consommateurs 48,4 51,1 - 5,3 % Le chiffre d’affaires de l’activité Contenus est en hausse de 1,4 % à 14,6 millions d’euros. Son résultat opérationnel courant ressort à - 0,3 million Résultat opérationnel d’euros, contre 3,7 millions d’euros au premier T1 2015 T1 2014 Var. M€ courant (M€) trimestre 2014. TF1 Vidéo 0,5 0,3 + 0,2 Téléshopping 1,9 2,4 - 0,5 TF1 Droits Audiovisuels TF1 Entreprises 1,2 2,4 - 1,2 Le chiffre d’affaires et le résultat opérationnel Services Consommateurs 3,6 5,1 - 1,5 courant de TF1 Droits Audiovisuels sont en amélioration sur le trimestre. L’activité bénéficie Le chiffre d’affaires du secteur Services principalement de la poursuite de l’exploitation du Consommateurs est en recul de 5,3 % et s’établit film Qu’est-ce qu’on a fait au bon Dieu ? à à 48,4 millions d’euros au 31 mars 2015. Son résultat opérationnel est en recul de 1,5 million Source : AudiPresse ONE Global V1 (Audipresse One 2014 / 4 d’euros et s’élève à 3,6 millions d’euros. Médiamétrie MNR - PIM janvier 2015) 5 Source : Adexpress 12 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2.2.1. TF1 Vidéo - l’Edition, avec le succès continu des collections Tintin, de l’Alpine et le A fin mars 2015, TF1 Vidéo affiche une hausse de développement de l’activité à 19,4 % de son activité à 14,8 millions d’euros. Le l’international ; résultat opérationnel s’établit à 0,5 million d’euros. - la Musique, grâce aux productions Cette hausse intervient dans le contexte d’un propres (Les Prêtres 3, Vincent Niclo, Les marché de la vidéo physique toujours en difficulté, Stentors 3, etc.), aux partenariats avec en baisse de 15,1 % à fin février 20156 par rapport des artistes ou des spectacles comme à la même période en 2014. La hausse du chiffre Coldplay, Calogero, Disney, Cirque d’affaires tient au succès du film Qu’est-ce qu’on Phénix. a fait au bon Dieu ? en vidéo, à la forte progression de l’activité VOD dans son ensemble, Le résultat opérationnel courant ressort à et enfin au succès du film La Grande aventure de 1,2 million d’euros, en recul de 1,2 million d’euros Maya l'abeille. par rapport au premier trimestre 2014. 2.3. OFFRE PAYANTE7 2.2.2. Téléshopping Au premier trimestre 2015, Téléshopping génère T1 2015 T1 2014 Var. % Chiffre d’affaires (M€) un chiffre d’affaires de 25,4 millions d’euros contre Eurosport France 17,8 16,1 + 10,6 % 27,4 millions d’euros un an plus tôt, soit un recul de 7,3 %. dont Publicité 1,3 1,7 - 23,5 % L’enseigne principale a été affectée par une dont Autres CA 16,5 14,4 + 14,6 % baisse du nombre de commandes en janvier. Les autres activités, notamment l’activité magasin et le Chaînes Thématiques France 13,8 14,8 - 6,8 % partenariat avec Venteo, continuent leur progression. dont Publicité 1,9 1,9 0, 0 % dont Autres CA 11,9 12,9 - 7,8 % Le résultat opérationnel courant du premier Offre Payante 31,6 30,9 + 2,3 % trimestre 2015 s’élève à 1,9 million d’euros, en baisse de 0,5 million d’euros. Résultat opérationnel T1 2015 T1 2014 Var. M€ courant (M€) 2.2.3. TF1 Entreprises Eurosport France 33,7 (1,5) + 35,2 TF1 Entreprises enregistre sur les trois premiers Chaînes Thématiques 0,0 (0,9) + 0,9 mois de l’année 2015 un chiffre d’affaires de France 8,2 millions d’euros, en recul de 27,4 % par Offre Payante 33,7 (2,4) + 36,1 rapport aux trois premiers mois de l’année précédente. Le chiffre d’affaires du secteur Offre Payante est La base de comparaison de 2014 était en hausse au 1er trimestre 2015 et s’établit à particulièrement élevée du fait notamment d’une 31,6 millions d’euros (+ 2,3 %) en lien avec la activité Musique forte au 1er trimestre 2014, grâce performance d’Eurosport France. au succès des productions et coproductions ainsi que de l’exploitation de l’exposition Star Wars Le résultat opérationnel courant est en croissance Identities. de 36,1 millions d’euros à 33,7 millions d’euros : il intègre le résultat de déconsolidation de la société Toutefois, chaque département affiche une bonne Eurosport France, cédée le 31 mars 2015 à dynamique : Eurosport SAS. La société Eurosport France reste consolidée jusqu’au 31 mars 2015. - les Licences, grâce notamment au lancement avec succès du ticket à gratter 2.3.1. Eurosport France Française des Jeux / Koh Lanta ; Au cours du premier trimestre 2015, Eurosport - les Jeux, dont les ventes sont portées France a cessé d’être diffusée sur la TNT notamment par le succès de Chrono payante. Eurosport France est distribué en Bomb ; exclusivité dans les offres CANALSAT depuis le Source : Médiamat'Thématik (vague 28, septembre 2014 – février 7 2015), univers offre payante, sauf pour le cumul chaînes payantes : 6 Sources GFK : fin février 2015 pour la vidéo physique Médiamat – T1 2015. TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 13 les Individus âgés de 4 ans et plus et de 1,1 % sur printemps 2015. Enfin, le 31 mars 2015, les Femmes de moins de 50 ans Responsables Eurosport SAS a acquis 100 % du capital de la des Achats. société. Grâce à cette performance, TV Breizh connaît Le chiffre d’affaires d’Eurosport France s’élève à 17,8 millions d’euros au 1er trimestre 2015, en une augmentation de son chiffre d’affaires au 1er augmentation de + 10,6 % par rapport aux trois trimestre 2015. Son résultat opérationnel est ainsi premiers mois de l’année 2014. Ceci résulte d’une en hausse par rapport à la même période de forte hausse des recettes de distribution l’année 2014, sous l’effet de la baisse des (+ 14,6 %) malgré le recul du chiffre d’affaires charges que connaît la chaîne depuis son publicitaire (- 23,5 %). déménagement de Lorient à Boulogne en mars 2013. Le résultat opérationnel, qui intègre le résultat de déconsolidation de la société, progresse de Histoire et Ushuaïa 35,2 millions d’euros. Les chaînes réalisent une part d’audience Eurosport réalise en France une part d’audience cumulée de 0,3 % sur les Individus âgés de 4 ans de 0,6 % sur les Individus âgés de 4 ans et plus. et plus. Le chiffre d’affaires du pôle Découverte est en 2.3.2. Chaînes Thématiques France8 légère baisse à la suite de la fermeture de la chaîne Stylía, malgré la progression des revenus Dans le contexte de croissance de l’offre en clair d’Histoire et d’Ushuaïa. Le redéploiement des en France, l’ensemble des chaînes payantes activités du pôle pèse légèrement sur la rentabilité réalise une part d’audience de 10,4 % au premier des chaînes. trimestre 2015, en retrait de 0,1 point sur un an. Ushuaïa TV a vu son audience progresser de Le chiffre d’affaires des chaînes thématiques 35 % sur les individus âgés de 4 ans et plus en un s’établit au premier trimestre 2015 à 13,8 millions an, grâce à sa politique éditoriale autour de d’euros, soit une baisse de 6,8 % en un an. Il est l'évasion et de la découverte. La chaîne a fêté ses principalement affecté par l’arrêt de la chaîne 10 ans en mars 2015. Stylía depuis le 31 décembre 2014. Histoire continue à se concentrer sur sa politique éditoriale et sur le rayonnement de sa marque, qui Les chaînes thématiques France sont à l’équilibre font d’elle la chaîne de référence sur l’histoire au opérationnel grâce à l’amélioration de leur base sein des offres câble, satellite et ADSL. de coûts. LCI 2.4. HOLDING ET DIVERS LCI poursuit sa ligne éditoriale, axée sur l’analyse et le décryptage de l’actualité. La chaîne continue de proposer ses marques fortes comme Le Club T1 2015 T1 2014 Var. % Chiffre d’affaires (M€) LCI et a lancé le premier journal destiné aux Holdings et Divers 0,0 2,4 ns enfants (Le petit JT). La part d’audience de la chaîne est stable, à 0,5 % des Individus âgés de 4 ans et plus. Résultat opérationnel T1 2015 T1 2014 Var. M€ courant (M€) LCI reste accessible sur la TNT payante et a renouvelé ses accords de distribution avec les Holdings et Divers 2,8 3,1 (0,3) opérateurs pour 2015. Le chiffre d’affaires de LCI recule sur le trimestre, Le 30 octobre 2014, le groupe TF1 a cédé son mais la maîtrise des charges permet de réduire la activité de diffusion OneCast, auparavant perte opérationnelle. comprise dans le secteur Holdings et Divers. Le chiffre d’affaires du secteur est donc nul à fin TV Breizh mars 2015 et le résultat opérationnel courant, désormais attribuable en totalité au résultat des Première chaîne mini-généraliste payante du entités immobilières, est égal à 2,8 millions câble et du satellite, TV Breizh confirme son d’euros. leadership. Sa part d’audience est de 1,3 % sur 8 Source : Médiamat'Thématik (vague 28, sept 2014-février 2015), univers offre payante, sauf pour le cumul chaînes payantes : Médiamat – cumul janvier au 31 mars 2015. 14 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 3. Responsabilité sociétale accueillis depuis 2008 dans l'ensemble des filiales du Groupe. Ils ont pu bénéficier d'une formation professionnelle, approfondir leurs connaissances de l'Entreprise et s'insérer professionnellement, Les femmes à l’honneur à TF1 dans le Groupe ou ailleurs. « Notre objectif premier est de donner envie à ces jeunes de Dans les journaux télévisés Du 6 au 8 mars, à l’occasion de la Journée de la rejoindre l'une des entités du groupe TF1 et Femme, 5 reportages thématiques de 3 à 4 d'accéder à nos métiers », avait déclaré Samira minutes chacun ont mis en lumière des femmes Djouadi, déléguée générale de la Fondation, à dans le monde du sport, de l’école, de l’occasion de la signature en décembre dernier de l’entreprise, ou de la loi. Pionnières ou jeunes la signature de la Convention avec le ministre de espoirs, elles représentent des modèles la Ville, de la Jeunesse et des Sports. d’engagement inspirants. Dans l’entreprise Achats responsables Le 9 avril, une Master Class avec pour thème « Mixité et Performance » a réunit plusieurs En février 2015, la Médiation Inter-entreprises, la grands témoins dont Catherine Nayl, Directrice Médiation des Marchés Publics et la Compagnie générale adjointe à l’Information du groupe TF1 et Fondation des Dirigeants et Acheteurs de France Anne Thévenet-Abitbol, directrice Prospective et (CDAF) ont confirmé à la Direction des Achats Nouveaux Concepts de Danone, également TF1 (Hors droits audiovisuels) le maintien du directrice artistique et éditoriale du Programme Label « Relations fournisseur responsables » EVE, dédié au leadership féminin. Le plan jusqu’en janvier 2016. d’actions « Mixité et Performance » du groupe TF1 y a été présenté avant son lancement en avril. Solutions 2015 : mobilisation en amont de la COP 21 à Paris Solidarité Le groupe TF1 a convié ses partenaires d’affaires, annonceurs, producteurs, fournisseurs, à une Les salariés de TF1 contre l'illettrisme avec conférence exceptionnelle, le 6 janvier 2015, B’A’ba Solidarité. dédiée aux solutions pour lutter contre le Les salariés de TF1 se mobilisent à nouveau pour dérèglement climatique. Introduite par Nonce permettre aux salariés de la société Samsic Paolini, la conférence a permis d’écouter Nicolas Propreté (société de ménage prestataire de TF1), Hulot, Brice Lalonde, Jean-Pascal van Ypersele d’apprendre le français ou de l’améliorer via du de Strihou et Jean-Marc Jancovici, présenter les tutorat et de l'aide individualisés. constats scientifiques et les solutions économiques et diplomatiques désormais disponibles. Diversité En termes de couverture éditoriale, la Direction de l’Information a mis en place dès la fin 2014 une Lancement du recrutement de la 8ème cellule de coordination avec des journalistes en promotion de la Fondation d’entreprise de TF1 environnement et en économie et a également La Fondation d’entreprise TF1 a pour champ sollicité experts et climatologues externes pour d’intervention l’insertion professionnelle et la une montée en puissance des thématiques formation de candidats issus des quartiers environnementales tout au long de l’année 2015. prioritaires de la politique de la ville. Les 11 L’information sur le changement climatique et des jeunes recrutés cette année intégreront le groupe conseils pratiques pour maîtriser son empreinte TF1 en septembre prochain pour 2 ans et environnementale sont également relayés très ème promotion. constitueront la 8 régulièrement vers les téléspectateurs, lors des Le recrutement a commencé le 19 février et s’est bulletins météorologiques. achevé le 17 avril 2015. Une campagne de Enfin, la chaîne Ushuaïa TV, qui fête ses 10 ans recrutement a été mise en place pendant les mois en 2015, a préparé une série (d’un format de 52 de mars et avril (forums, interventions, tables minutes) dédiée au suivi des négociations rondes, réunions d’information…) sur le site internationales et aux grands enjeux qu’elles corporate de TF1. A cette date, 86 jeunes des recouvrent. quartiers, âgés de 18 à 30 ans, auront ainsi été TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 15 2015 l Rapport de gestion du 1er trimestre Perspectives Dans un marché publicitaire caractérisé par une visibilité faible, une concurrence intense et un intérêt confirmé pour le média télévisé, TF1 continuera de proposer aux annonceurs une offre à forte valeur, que la diffusion de la Coupe du Monde de Rugby à la rentrée viendra compléter, tout en renforçant la preuve de l’efficacité des écrans. Dans les prochains mois, le Groupe restera particulièrement vigilant sur l’évolution de sa base de coûts ; il poursuivra l’intégration opérationnelle de TMC et NT1, dans une approche multichaîne créatrice de valeur, ainsi que la transformation de ses activités dans le domaine de l’information. 16 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 17 2015 l Rapport de gestion du 1er trimestre Comptes consolidés condensés au 31 mars 2015 Bilan consolidé ACTIF (en millions d'euros) 2015.03 2014.12 2014.03 Notes 431,6 473,8 473,8 Goodwill 6 107,9 108,3 106,6 Immobilisations incorporelles 47,1 46,8 46,8 Droits audiovisuels 60,8 61,5 59,8 Autres immobilisations incorporelles 174,1 176,3 188,7 Immobilisations corporelles Participations dans les coentreprises et les entreprises 583,4 581,8 75,8 7 associées 29,0 29,2 17,8 Actifs financiers non courants Actifs d'impôt non courants - - - Total actifs non courants 1 326,0 1 369,4 862,7 680,7 694,3 704,9 Stocks et en-cours 663,6 678,5 689,0 Programmes et droits de diffusion 17,1 15,8 15,9 Autres stocks 936,8 1 136,6 1 067,1 Clients et autres débiteurs 25,1 15,0 42,4 Actifs d'impôt courants 16,4 7,3 - Autres actifs financiers courants 576,9 501,4 308,8 Trésorerie et équivalents de trésorerie 10 Total actifs courants 2 235,9 2 354,6 2 123,2 - - 629,3 Actifs d'activités en cours de cession TOTAL ACTIF 3 561,9 3 724,0 3 615,2 Trésorerie nette (+) / Endettement financier net (-) 572,0 497,0 312,0 Dont trésorerie nette sur activités poursuivies 572,0 497,0 254,4 Dont trésorerie nette sur activités en cours de cession - - 57,6 18 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Bilan consolidé (suite) CAPITAUX PROPRES ET PASSIF (en millions d'euros) 2015.03 2014.12 2014.03 Notes 42,3 42,3 42,2 Capital 8 1 969,1 1 548,4 1 662,6 Primes et réserves 32,7 412,7 12,1 Résultat consolidé de l'exercice Total capitaux propres part du groupe 2 044,1 2 003,4 1 716,9 22,7 36,5 132,3 Participations ne donnant pas le contrôle Total capitaux propres 2 066,8 2 039,9 1 849,2 - - 0,5 Emprunts non courants 10 48,7 48,4 41,6 Provisions non courantes Passifs d'impôt non courants 32,9 31,5 8,8 Total passifs non courants 81,6 79,9 50,9 4,9 4,4 53,9 Dettes financières courantes 10 1 376,8 1 566,5 1 469,4 Fournisseurs et autres créditeurs Provisions courantes 31,7 33,3 29,6 - - 18,3 Passifs d'impôt courants 0,1 - 2,8 Autres passifs financiers courants Total passifs courants 1 413,5 1 604,2 1 574,0 Passifs d'activités en cours de cession - - 141,1 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 3 561,9 3 724,0 3 615,2 19 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Compte de résultat consolidé (en millions d'euros) 31 mars 31 mars Exercice Notes 2015 2014 2014 Recettes publicitaires 363,1 354,1 1 575,5 Autres revenus 112,0 115,6 516,3 Chiffre d'affaires 475,1 469,7 2 091,8 Autres produits de l'activité - - 0,3 Achats consommés et variation de stocks (265,0) (249,8) (1 119,1) Charges de personnel (88,6) (79,8) (332,4) Charges externes (89,2) (86,7) (362,4) Impôts et taxes (32,7) (32,6) (126,2) Dotation nette aux amortissements (14,1) (15,0) (55,4) Dotation nette aux provisions 12,8 2,8 10,0 Autres produits d'exploitation 61,6 23,7 120,8 Autres charges d'exploitation (31,8) (25,4) (110,9) Résultat opérationnel courant 28,1 6,9 116,5 Autres produits opérationnels - - - Autres charges opérationnelles - - - Résultat opérationnel 28,1 6,9 116,5 0,5 0,4 1,2 Produits sur endettement financier Charges sur endettement financier - (0,1) (0,1) Coût de l'endettement financier net 0,5 0,3 1,1 Autres produits financiers 0,4 - 0,6 Autres charges financières (0,5) (0,2) (0,3) Impôt 4,5 (0,5) (29,8) Quote-part dans les résultats des coentreprises et entreprises associées 0,7 (1,0) 15,0 7 Résultat net des activités poursuivies 33,7 5,5 103,1 Résultat net des activités cédées - 8,4 315,9 4 ou en cours de cession Résultat net 33,7 13,9 419,0 attribuable au Groupe : 32,7 12,1 412,7 Résultat net des activités poursuivies 32,7 5,4 99,9 Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession - 6,7 312,8 attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle : 1,0 1,8 6,3 Résultat net des activités poursuivies 1,0 0,1 3,2 Résultat net des activités arrêtées ou en cours de cession - 1,7 3,1 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers) 211 612 211 296 211 396 Résultat des activités poursuivies par action (en euros) 0,15 0,03 0,47 Résultat des activités poursuivies dilué par action (en euros) 0,15 0,03 0,47 Résultat des activités en cours de cession par action (en euros) - 0,03 1,48 Résultat des activités en cours de cession dilué par action (en euros) - 0,03 1,47 20 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Etat des produits et charges comptabilisés (en millions d'euros) 31 mars 31 mars Exercice 2015 2014 2014 Résultat net consolidé 33,7 13,9 419,0 Eléments non recyclables en résultat net Gains / pertes actuariels sur avantages du personnel - - (6,3) Impôts nets sur opérations en capitaux propres non recyclables en résultat - - 2,2 Quote-part des produits et charges des coentreprises et entités associées non - - - recyclables comptabilisés en capitaux propres Eléments recyclables en résultat net (1) Réévaluation des instruments dérivés de couverture 5,5 1,2 6,9 - - - Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente - - 0,7 Variation des écarts de conversion sur sociétés contrôlées (2,0) (0,5) (2,5) Impôts nets sur opérations en capitaux propres recyclables en résultat Quote-part des produits et charges des coentreprises et entités associées 0,5 - - recyclables comptabilisés en capitaux propres 4,0 0,7 1,0 Produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres 37,7 14,6 420,0 Total des produits et charges comptabilisés attribuable au Groupe 36,7 12,8 413,7 1,0 1,8 6,3 attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (1) Dont en mars 2015, recyclage en résultat des couvertures de flux de trésorerie pour -6,0 M€. 21 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Tableau de variation des capitaux propres consolidés Produits et Actions Capitaux Participations Capitaux charges d'auto- propres ne donnant propres de (en millions d'euros) Capital Primes Réserves directement contrôl part pas le l'ensemble en capitaux e du groupe contrôle consolidé propres SOLDE AU 31 DECEMBRE 2014 42,3 7, 3 - 1 958,6 (4,8) 2 003,4 36,5 2 039,9 Augmentation de capital (exercice de stock-options) - 1, 0 - - - 1,0 - 1,0 Paiements fondés sur des actions - - - 0, 1 - 0,1 - 0,1 Rachat d'actions propres - - - - - - - - Annulation d'actions propres - - - - - - - - Dividendes versés - - - - - - - - Autres opérations avec les actionnaires - - - - - - - - Total opérations avec les actionnaires - 1,0 0,1 - - 1,1 - 1, 1 Résultat net consolidé - - - 32,7 - 1,0 32,7 33,7 Produits et charges comptabilisés directement en - - - - 4,0 4, 0 - 4, 0 capitaux propres Autres opérations (changements de méthode, - - - 2,9 - 2,9 (14,8) (11,9) périmètre et divers) Note 9 SOLDE AU 31 MARS 2015 42,3 8,3 - 1 994,3 (0,8) 2 044,1 22,7 2 066,8 SOLDE AU 31 DECEMBRE 2013 42,2 5, 8 - 1 661,5 (5,8) 1 703,7 130,5 1 834,2 Augmentation de capital (exercice de stock-options) - 0,3 - - - 0,3 - 0,3 Paiements fondés sur des actions - - - 0,1 - 0,1 - 0,1 Rachat d'actions propres - - - - - - - - Annulation d'actions propres - - - - - - - - Dividendes versés - - - - - - - - Autres opérations avec les actionnaires - - - - - - - - Total opérations avec les actionnaires - 0,3 0,1 - - 0,4 - 0, 4 Résultat net consolidé - - - 12,1 - 1,8 12,1 13,9 Produits et charges comptabilisés directement en - - - - 0,7 0, 7 - 0, 7 capitaux propres Autres opérations (changements de méthode, - - - - - - - - périmètre et divers) SOLDE AU 31 MARS 2014 42,2 6,1 - 1 673,7 (5,1) 1 716,9 132,3 1 849,2 22 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Tableau des flux de trésorerie consolidés (en millions d'euros) 31 mars 31 mars Exercice Notes 2015 2014 2014 Résultat net des activités poursuivies (y compris participations ne donnant pas le contrôle) 33,7 5,5 103,1 12,1 13,6 50,1 Dotations nettes aux amortissements et aux provisions (hors actif circulant) 7,4 8,4 31,5 Immobilisations incorporelles et goodwill Immobilisations corporelles 3,9 4,4 17,8 Immobilisations financières - - (0,5) Provisions non courantes 0,8 0,8 1,3 (3,5) (3,5) (10,4) Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie Variations de juste valeur (3,3) 0,3 (4,1) Paiements fondés sur des actions 0,1 0,1 0,6 Résultat de cessions d'actifs (33,6) - (31,0) Quote-part dans les résultats des coentreprises, entreprises associées et dividendes (0,7) 7,7 (8,3) Produits de dividendes (titres non consolidés) - - (0,2) Sous-total 4,8 23,7 99,8 Coût de l'endettement financier net (0,5) (0,3) (1,1) Charge d'impôt (y compris impôts différés) (4,5) 0,5 29,8 Capacité d'autofinancement (0,2) 23,9 128,5 Impôts versés (-) / remboursés (+) (7,7) (8,8) (33,1) Variation du BFR lié à l'activité 83,9 27,1 12,7 76,0 42,2 108,1 Flux nets de trésorerie générés par l'activité Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (6,2) (3,8) (36,9) Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles - - 0,4 Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (0,2) - (9,3) Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières - - - Incidence des variations de périmètre 3,6 - 306,0 11 Prix d'acquisition des activités consolidées - - - Prix de cession des activités consolidées 36,3 - 307,5 Dettes nettes sur activités consolidées - - - Autres variations de périmètre sur trésorerie (32,7) - (1,5) - - 30,4 Dividendes reçus Autres flux liés aux opérations d'investissements 0,3 26,6 25,5 (2,5) 22,8 316,1 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement Sommes reçues lors de l'exercice de stock-options 1,0 0,3 1,6 Rachats et reventes d'actions propres - - - Autres opérations entre actionnaires - - - Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice - - (117,2) Encaissements liés aux nouveaux emprunts - - - Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location-financement) (0,8) (0,7) (2,6) Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location-financement) 0,5 0,3 1,1 0,7 (0,1) (117,1) Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement VARIATION DE LA TRESORERIE SUR ACTIVITES POURSUIVIES 74,2 64,9 307,1 Trésorerie au début de l'exercice - Activités poursuivies 498,2 191,1 191,1 Variation de la trésorerie - Activités poursuivies 74,2 64,9 307,1 Trésorerie à la clôture de l'exercice - Activités poursuivies 572,4 256,0 498,2 10 VARIATION DE LA TRESORERIE SUR ACTIVITE CEDEE OU EN COURS DE CESSION : 31 mars 31 mars Exercice 2015 2014 2014 - 69,6 69,6 Trésorerie au début de l'exercice - Activité cédée ou en cours de cession 4 (a) Variation de la trésorerie- Activité cédée ou en cours de cession (11,3) (34,5) 4 Déconsolidation des activités en cours de cession (35,1) 4 Trésorerie à la clôture de l'exercice- Activité cédée ou en cours de cession - 58,3 - 4 23 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Notes annexes aux états financiers consolidés condensés 1. Faits marquants Le 31 mars 2015, conformément aux accords signés entre TF1 et Discovery en janvier 2014 et à la suite de la restitution début 2015 de la licence de TNT payante d’Eurosport France, le groupe TF1 a cédé à Eurosport SAS la totalité de sa participation détenue dans Eurosport France représentant 80 % du capital de celle-ci. Dans les comptes consolidés du premier trimestre, cette perte de contrôle entraîne la déconsolidation de la contribution d’Eurosport France générant un résultat positif présenté en autres produits d’exploitation dans le résultat opérationnel du secteur Offre Payante. 2. Principes et méthodes comptables 2.1. Déclaration de conformité et base de préparation des états financiers Les états financiers consolidés condensés au 31 mars 2015 ont été préparés sur la base des dispositions de la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire". Ils présentent les informations principales telles que définies par la norme IAS 34 et doivent donc se lire en complément des états financiers consolidés audités de l’exercice clos le 31 décembre 2014 tels qu’ils figurent dans le Document de référence 2014 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 10 mars 2015 sous le numéro D.15-0115. Les états financiers consolidés du groupe TF1 intègrent les comptes de TF1 SA et de ses filiales et coentreprises ainsi que les participations du Groupe dans les entreprises associées. Ils tiennent compte des recommandations de présentation du CNC (devenu l’ANC) n°2009-R-03 du 2 juillet 2009 en matière d’états financiers. Ils sont présentés en millions d’euros. Ils ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 29 avril 2015 et ont fait l'objet d'un examen limité par les Commissaires aux Comptes. 2.2. Nouvelles normes IFRS 2.2.1.Nouvelles normes, amendements et interprétations en vigueur au sein de l’Union européenne d’application obligatoire ou pouvant être appliqués par anticipation pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015 Pour l'établissement de ses états financiers condensés au 31 mars 2015, le groupe TF1 a appliqué les mêmes normes, interprétations et méthodes comptables que dans ses états financiers de l'exercice clos au 31 décembre 2014, ou, le cas échéant, les nouvelles normes applicables au 1er janvier 2015. Les principales normes IFRS, amendements et interprétations en vigueur au sein de l’Union Européenne d’application obligatoire ou applicables par anticipation au 1er janvier 2015 sont : Interprétation IFRIC 21 - taxes prélevées par une autorité publique : date d’application au 1er janvier 2015, cette interprétation a été adoptée par l’Union européenne le 13 juin 2014. Les impacts de cette interprétation applicable de manière obligatoire à compter du 1er janvier 2015 ne sont pas significatifs sur les capitaux propres du groupe, mais affectent le rythme de reconnaissance en période intermédiaire de certaines taxes, telles que la C3S ou la taxe foncière. Les impacts sur le compte de résultat consolidé liés à la première application de l’interprétation IFRIC 21 en 2015 ont été communiqués dans le document de référence 2014 en note 2.2.1 et sont pour rappel les suivants : 24 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Résultat opérationnel Résultat net Impacts IFRIC 21 (en millions d’euros) 2014 2014 2014 Résultat Résultat 2014 retraité publié retraité publié opérationnel net 31 mars 10,9 6,9 16,4 13,9 4,0 2,5 30 juin 24,2 21,7 327,3 325,7 2,5 1,6 30 septembre 31,8 30,7 347,7 347,0 1,1 0,7 31 décembre 116,5 116,5 419,0 419,0 N/S N/S Par ailleurs, le groupe TF1 a décidé de ne pas appliquer par anticipation les normes publiées par l’IASB, approuvées par l’Union Européenne applicables par anticipation dès le 1er janvier 2015. 2.2.2.Normes, amendements et interprétations publiés par l’IASB mais non encore approuvés par l’Union européenne Norme Date d'application IASB Impacts Groupe attendus er 1 janvier 2017 Le 28 mai 2014, l'IASB a publié une nouvelle norme sur la comptabilisation du revenu appelée à remplacer la plupart des dispositions existantes en IAS 18. La nouvelle norme, non IFRS 15 : produits provenant de contrats avec les er encore adoptée par l'UE, est applicable au 1 clients janvier 2017, avec une application anticipée autorisée. L'impact de cette norme est en cours d'évaluation. er 1 janvier 2018 Le 24 juillet 2014, l’IASB a publié une nouvelle norme sur les instruments financiers appelée à IFRS 9 : instruments financiers, classification et remplacer la plupart des dispositions évaluation des actifs financiers existantes en IFRS, notamment IAS 39. La nouvelle norme, non adoptée par l’Union er européenne, est applicable au 1 janvier 2018. 2.3. Changements de méthode comptable En 2015, le Groupe n’a pas procédé à des changements de méthodes comptables, en dehors des obligations IFRS présentées en note 2-2-1 applicables à compter du 1er janvier 2015 et qui sont sans incidence significative sur les comptes. 2.4. Recours à des estimations La préparation des états financiers consolidés condensés du groupe TF1 implique que le Groupe procède à un certain nombre d’estimations et retienne certaines hypothèses jugées réalistes ou raisonnables. Certains faits et circonstances ultérieurs pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe. Les principales méthodes comptables dont l’application nécessite le recours à des estimations portent sur les éléments suivants : dépréciation des droits audiovisuels, immobilisés et détenus en stocks ; dépréciation des goodwill en cas d’indice de perte de valeur ; dépréciation des programmes et droits de diffusion ; évaluation des provisions. Ces estimations ont été réalisées selon les mêmes démarches d'évaluation qu'à fin 2014 et qu’aux arrêtés intermédiaires 2014. A la date d'arrêté des comptes, la Direction considère que ces estimations intègrent au mieux les éléments d'information dont elle dispose. 25 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars 2.5. Saisonnalité Les recettes publicitaires durant les périodes janvier / février et juillet / août sont traditionnellement plus faibles en volume que celles des autres mois de l’année. 3. Variations du périmètre de consolidation Suite à la cession de la totalité des titres Eurosport France représentant 80 % du capital de celle-ci (cf. faits marquants), cette entité est déconsolidée à partir du 31 mars 2015. 4. Activités cédées Conformément au traitement comptable retenu depuis le 31 décembre 2013 et jusqu’au 30 mai 2014, date de la cession complémentaire de 31 % d’Eurosport International (Groupe Eurosport hors Eurosport France) à Discovery Communications, les activités d’Eurosport International ont été présentées en activités en cours de cession. Résultat d’Eurosport International en cours de cession au 31 mars 2014 : (en millions d'euros) 3 mois 2014 Recettes publicitaires 15,7 Autres revenus 77,4 Chiffre d'affaires 93,1 Charges d'exploitation (80,5) Résultat opérationnel 12,6 Coût de l'endettement financier net 0,1 Autres produits et charges financières - Impôt (4,2) Résultat net 8,4 Flux de trésorerie d’Eurosport International en cours de cession au 31 mars 2014 : 3 mois 2014 (10,0) Flux nets de trésorerie générés par l'activité - Activité en cours de cession Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement - Activité en cours de cession (1,1) Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement - Activité en cours de cession (0,2) (11,3) Total variation de trésorerie sur activité en cours de cession VARIATION DE LA TRESORERIE SUR ACTIVITE CEDEE OU EN COURS DE CESSION : 69,6 Trésorerie au début de l'exercice - Activité cédée ou en cours de cession Variation de la trésorerie- Activité cédée ou en cours de cession (11,3) Trésorerie à la clôture de l'exercice- Activité cédée ou en cours de cession 58,3 26 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars 5. Secteurs opérationnels Les activités opérationnelles du Groupe sont organisées en domaines d’activités stratégiques et gérées suivant la nature des produits et services vendus aux différentes clientèles du Groupe. Cette segmentation en secteurs d’activité sert de base à la présentation des données internes de gestion de l’entreprise et est utilisée par les décisionnaires opérationnels du Groupe dans leur suivi des activités. Ces secteurs opérationnels correspondent aux secteurs revus par le principal décideur opérationnel et aucun regroupement n’a été effectué. La Direction évalue la performance de ces secteurs à partir du résultat opérationnel courant. Les résultats, actifs, et passifs des secteurs comprennent les éléments directement ou indirectement attribuables à un secteur d’activité. Les investissements bruts d’exploitation sectoriels correspondent aux acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles qui viennent accroître les postes d’actif correspondants. Les ventes et transferts entre les secteurs sont réalisés aux conditions normales de marché. Les secteurs opérationnels du Groupe sont les suivants : Antennes et Contenus Le secteur Antennes et Contenus regroupe l’ensemble des services accessibles gratuitement par les consommateurs. Les revenus de ces activités sont majoritairement issus de la vente d’espaces publicitaires sur des supports audiovisuels, internet et presse écrite. Ce secteur inclut également les activités dont les revenus non publicitaires sont directement générés par les programmes diffusés sur les antennes du Groupe tel que les opérations d’interactivité entre le téléspectateur et le programme diffusé. Enfin, les filiales de contenus dont l’activité est majoritairement destinée à produire du contenu pour le compte d’une autre filiale du secteur Antennes et Contenus figurent dans ce secteur, tel que l’acquisition et l’exploitation de droits audiovisuels, la production interne de programmes ou l’activité commerciale de vente des espaces publicitaires. Services Consommateurs Le secteur Services Consommateurs regroupe les offres payantes du Groupe commercialisées directement ou via un intermédiaire de distribution auprès des consommateurs : les activités de vente à distance via internet ou appels téléphoniques et de vente en boutique du groupe Téléshopping, les activités du pôle TF1 Entreprises, dont notamment l’édition musicale, la vente de jeux de société et l’exploitation de licences, l’acquisition et la distribution de produits vidéo physiques et dématérialisés. Offre Payante Ce secteur regroupe l’ensemble des services payants accessibles auprès d’un opérateur tiers. Les revenus de ces activités sont majoritairement issus de la rémunération négociée et perçue auprès des opérateurs câble, satellite et ADSL pour la mise à disposition des chaînes TV payantes éditées par le groupe TF1. Le client est un opérateur avec lequel le revenu est négocié, et qui est responsable de la relation avec le client final, notamment du recouvrement du prix du service final. Holding et divers Les entités n’ayant pas d’activité opérationnelle ainsi que les entités portant les biens immobiliers du Groupe sont regroupées dans ce secteur. Ce secteur intègre également les entités dont l’activité ne correspond pas aux modèles économiques des secteurs définis précédemment et dont le volume d’activité est insuffisant pour constituer un nouveau secteur. 27 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars ANTENNES ET SERVICES OFFRE HOLDING ET TOTAL GROUPE (en millions d’euros) (1) (3) CONTENUS CONSOMMATEURS PAYANTE DIVERS TF1 COMPTE DE RESULTAT SECTORIEL 2015.03 2014.03 2015.03 2014.03 2015.03 2014.03 2015.03 2014.03 2015.03 2014.03 Chiffre d'affaires des secteurs 401,5 392,8 48,7 51,3 36,0 34,8 5,3 9,2 491,5 488,1 Eliminations opérations intersecteurs (6,4) (7,5) (0,3) (0,2) (4,4) (3,9) (5,3) (6,8) (16,4) (18,4) CHIFFRE D'AFFAIRES CONTRIBUTIF 395,1 385,3 48,4 51,1 31,6 30,9 0,0 2,4 475,1 469,7 (3) GROUPE Dont Chiffre d'affaires Publicitaire 359,9 350,5 0,0 0,0 3,2 3,6 0,0 0,0 363,1 354,1 Dont Chiffre d'affaires Autres 35,2 34,8 48,4 51,1 28,4 27,3 0,0 2,4 112,0 115,6 (1) RESULTAT OPERATIONNEL -12,0 1,1 3,6 5,1 33,7 -2,4 2,8 3,1 28,1 6,9 % marge opérationnelle contributive Groupe -3,0% 0,3% 7,4% 10,0% 106,6% -7,8% N/S N/S 5,9% 1,5% Quote-part dans les résultats des coentreprises et entreprises associées - - - - 0,8 (0,2) (0,1) (0,8) 0,7 (1,0) (2) 1) En 2015, le résultat de déconsolidation d’Eurosport France constitue l’essentiel du résultat opérationnel du secteur Offre Payante. 2) La quote-part dans les résultats des coentreprises et entreprises associées (cf. note 7) est détaillée selon les secteurs de la manière suivante : - Secteur « Offre Payante » : la quote-part de résultat revient en 2015 principalement à la société Eurosport SAS et ses filiales internationales ; en 2014, la quote-part de résultat revient principalement à l’entité Série Club. - Secteur « Holding et divers » : la quote-part de résultat revient à la société Groupe AB. 3) En 2014, le chiffre d’affaires du secteur Holding et divers provenait de One Cast, entité cédée en totalité le 30 octobre 2014. 6. Goodwill La variation des goodwill sur le premier trimestre 2015 de 42,2 millions d’euros s’explique par la déconsolidation d’Eurosport France (cf faits marquants). 7. Participations dans les coentreprises et les entreprises associées Le détail des participations dans les coentreprises et les entreprises associées est présenté dans le tableau suivant : (1) (2) (3) (en millions d’euros) Groupe Eurosport Groupe AB Autres Total Pays France France France er 1 janvier 2014 - 80,2 3,4 83,6 Quote-part de résultat - (0,8) (0,2) (1,0) Provision pour dépréciation - - - - Dividendes versés - (6,7) - (6,7) Variation de périmètre et reclassement - - - - Provision pour risque - - (0,1) (0,1) 31 mars 2014 - 72,7 3,1 75,8 er 1 janvier 2015 504,5 74,1 3,2 581,8 Quote-part de résultat 0,5 (0,1) 0,3 0,7 Provision pour dépréciation - - - - Dividendes versés - - 0,2 0,2 Variation de périmètre et reclassement 0,7 - - 0,7 Provision pour risque - - - - 31 mars 2015 505,7 74,0 3,7 583,4 (1) La valeur de mise en équivalence du groupe Eurosport intègre un goodwill provisoire en cours d'affectation pour 402,2 millions d'euros, dont 165,1 millions d'euros de goodwill présent dans les comptes consolidés du Groupe Eurosport. (2) Compte tenu des calendriers de clôture des comptes de Groupe AB, la quote-part de résultat de Groupe AB retenue au 31 mars 2015 a été calculée sur la base du résultat du 4ème trimestre 2014. (3) Les autres participations dans les entreprises associées et les coentreprises intègrent notamment TF6, Série Club, Direct Optic Participations et UGC Distribution. 28 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Les coentreprises et les entreprises associées ne présentent pas d’autres produits et charges comptabilisés directement en capitaux propres. 8. Capital social Les exercices de stock-options sur la période ont donné lieu à des augmentations de capital, 144 562 actions nouvelles ont ainsi été créées pour un montant s’élevant à 1 million d’euros (cf. tableau de variation des capitaux propres). Au 31 mars 2015, le capital social de TF1 SA est composé de 211 673 326 titres. 9. Capitaux propres – « autres opérations – changement de périmètre » : - La variation des réserves part du Groupe pour 2,9 millions d’euros est principalement liée à l’application rétroactive de l’interprétation IFRIC 21 (cf note 2.2 – normes IFRS). - La variation des participations ne donnant pas le contrôle correspond pour - 14,8 millions d’euros à la déconsolidation des 20 % détenus par Eurosport International dans la filiale Eurosport France (cf. faits marquants). 10. Trésorerie nette La notion de trésorerie nette ou d’endettement financier net, telle que définie par le Groupe, peut être détaillée de la façon suivante : (en millions d’euros) 2015.03 2014.12 Trésorerie et équivalents de trésorerie 576,9 501,4 Actifs financiers de gestion de trésorerie - - Trésorerie disponible 576,9 501,4 Juste valeur des instruments dérivés de taux - - Emprunts long terme - - Dettes financières à court terme (4,9) (4,4) Endettement brut (4,9) (4,4) Trésorerie nette (+) / Endettement financier net (-) - activités poursuivies 572,0 497,0 Trésorerie nette (+) / Endettement financier net (-) - activités en cours de cession 67,2 Au 31 mars 2015, TF1 dispose : d’un encours de lignes de crédit bancaires bilatérales de 905 millions d’euros. Adossée à son encours de lignes bancaires confirmées, TF1 dispose également d’une convention de trésorerie avec le groupe Bouygues. Au 31 mars 2015, aucun tirage n’a été réalisé auprès de Bouygues ; d’un encours de crédit-bail de 0,4 million d’euros lié à la mise en place de matériels techniques. Définition de la trésorerie : La trésorerie dont la variation est analysée dans le tableau de flux de trésorerie, intègre la trésorerie et équivalents de trésorerie, les concours bancaires courants et comptes courants de trésorerie passifs. 2015.03 2014.12 (en millions d’euros) Trésorerie et équivalent de trésorerie au bilan 576,9 501,4 Trésorerie sur actifs en cours de cession - - Comptes courants de trésorerie passifs (4,5) (3,2) Concours bancaires courants - - Trésorerie de clôture du tableau de flux de trésorerie 572,4 498,2 29 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars 11. Tableau de flux de trésorerie – incidences des variations de périmètre Le prix de cession des activités consolidées est constitué du paiement différé de la cession réalisée en mai 2014 de 31 % d’Eurosport SAS et encaissé partiellement sur 2014 (cf. prix de cession des activités consolidés données 2014). Les autres variations de périmètre sur la trésorerie sont constituées de la trésorerie d’Eurosport France cédée et déconsolidée au 31 mars 2015 (cf. faits marquant). 12. Dividendes distribués Le tableau ci-dessous présente le montant du dividende par action versé par le Groupe le 28 avril 2015 au titre de l’exercice 2014, ainsi que le montant versé en 2014 au titre de l’exercice 2013. Versé en 2015 Versé en 2014 Dividende total (en millions d’euros) 317,3 116,2 Dividende par action ordinaire (en euro) 1,50 0,55 13. Engagements hors bilan sur titres de participation Suite à l’acquisition par Eurosport SAS de 80 % des titres Eurosport France, les engagements hors bilan concernant Discovery Communications et le groupe TF1 sont à ce jour les suivants : • Concernant le groupe Eurosport : a) Suite à la cession en mai 2014 de 31 % du capital d’Eurosport SAS et en mars 2015 des 80% d’Eurosport France, TF1 a la possibilité de vendre à Discovery Communications le reste de sa participation dans Eurosport SAS, soit 49 % du capital, à l’intérieur de périodes définies entre le 1er juillet 2015 et le 30 septembre 2016. • Concernant les chaînes thématiques payantes : b) Suite à l’acquisition en mai 2014 par le groupe Discovery Communications de 31 % de la société Eurosport SAS, TF1 peut jusqu’au 26 novembre 2015, céder à Discovery Communications 15 % du capital des chaînes thématiques payantes, de façon à ce que le groupe Discovery Communications atteigne un pourcentage de détention de 35 %. c) En cas de désengagement total de TF1 dans le groupe Eurosport, Discovery Communications peut céder à TF1 la totalité de sa participation dans les chaînes thématiques à partir du 21 décembre 2018 pendant une période d’un an. Les montants présentés ci-après dans le tableau des engagements contractuels correspondent aux engagements a), b), évalués sur la base des dernières valeurs d’entreprise. Le dernier engagement c) étant soumis à des conditions non remplies à ce jour, il n’est pas valorisé dans le tableau. Références (en millions d’euros) 2015.03 2014.12 2015 Total droits d'achat donnés - 68,0 Total droits de vente donnés - - Total engagements optionnels donnés par TF1 - 68,0 Total droits d'achat reçus - - Total droits de vente reçus a),b) 476,0 544,0 Total engagements optionnels reçus par TF1 476,0 544,0 Total engagements sur titres TF1 / Discovery 476,0 612,0 14. Événements postérieurs à la clôture Il n’y a aucun évènement postérieur à la clôture à signaler. 30 Information financière – premier trimestre 2015 | TF1 2014 l Comptes consolidés condensés au 31 mars Calendrier prévisionnel 23 juillet 2015 : chiffre d'affaires et comptes du premier semestre 2015 28 octobre 2015 : chiffre d'affaires et comptes des neuf premiers mois 2015 19 février 2016 : chiffre d'affaires et comptes annuels 2015 14 avril 2016 : Assemblée Générale des actionnaires 29 avril 2016 : chiffre d'affaires et comptes du premier trimestre 2016 Cet agenda peut être soumis à des modifications. 31 TF1 | Information financière – premier trimestre 2015 Télévision Française 1 Société anonyme au capital de 42 305 752,60 euros – R.C.S. Nanterre 326 300 159 1, quai du Point du Jour 92 656 Boulogne Cedex – France www.groupe-tf1.fr Contacts : Département Relations Investisseurs Courriel : comfi@tf1.fr |