Clichy, le 13 mai 2008

Information financière du 1er trimestre 2008




Le 1er trimestre 2008 confirme le dynamisme commercial du Groupe avec un
chiffre d'affaires en croissance de + 5,4 % à taux et périmètre comparables.
La forte progression des activités de la Division Logistique contractuelle est
le résultat de l'acquisition de nouveaux contrats au second semestre 2007.
L'intégration de Rohde & Liesenfeld, acquis le 3 janvier 2008, se déroule
conformément aux attentes du Groupe.

Données Variation Variation
consolidées CA T1 2008 CA T1 2007 publié comparable
(en millions €)
Freight forwarding 492,7 336,9 + 46,3 % + 6,4 %
Logistique contractuelle 219,9 200,1 + 9,9 % + 10,6 %
Messagerie 444,4 438,7 + 1,3 % + 1,4 %
Route 162,5 149,7 + 8,6 % + 8,6 %
Eliminations -21,4 -18,5
Total Groupe 1 298,1 1 106,9 17,3 % 5,4%




A - CHIFFRE D'AFFAIRES DU PREMIER TRIMESTRE 2008

Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2008 atteint le niveau historique de
1 298,1 M€, en hausse de + 17,3 % par rapport à la même période de 2007. Cette
performance résulte, à hauteur de 63 M€ sur le trimestre, de la contribution de
Rohde & Liesenfeld (R&L), acquis le 3 janvier 2008. A taux et périmètre
comparables, la croissance est restée forte à + 5,4 % avec un jour de moins
travaillé en France.

Toutes les Divisions métiers affichent des chiffres d'affaires en progression.
1

• La Division Freight forwarding

Le chiffre d'affaires à fin mars 2008 s'établit à 492,7 M€ soit une
croissance de + 46,3 % par rapport à l'an dernier du fait de l'intégration de R&
L et de la comptabilisation du chiffre d'affaires de janvier pour Wilson, qui
n'avait été acquis que début février 2007. A taux et périmètre comparables, la
Division conserve une croissance soutenue à + 6,4 % grâce à l'essor des
activités en Asie (+34,2 %) et en Amériques (+17,2 %), et ce malgré les
troubles survenus en début d'année 2008 au Tchad qui ont perturbé
l'exploitation du contrat EXXON au sein de l'activité Projets Industriels.

• La Division Logistique Contractuelle

La croissance de + 9,9 % enregistrée sur le premier trimestre confirme le
dynamisme commercial de la Division depuis le second semestre 2007 et
particulièrement celui des activités logistiques en France et des activités sur
le secteur automobile qui affichent des croissances supérieures à + 15 %.


• La Division Messagerie

Le chiffre d'affaires est en hausse de + 1,3 % sur le premier trimestre et de
+ 1,4 % à taux et périmètre comparables avec, comme sur la fin de l'année 2007,
des situations contrastées. En France, malgré un jour travaillé en moins, la
Messagerie enregistre une progression de son chiffre d'affaires de + 4,8 %
portée par des volumes soutenus et l'impact des hausses tarifaires . La
fermeture du site déficitaire de Boos en Allemagne pèse sur le chiffre
d'affaires de la Division (- 2,7 M€). La contribution des activités des autres
pays européens est en baisse de 8,0 % par rapport au 1er trimestre 2007, avec
un effet calendaire plus marqué en Italie et en Espagne.


• La Division Route

Le chiffre d'affaires progresse de + 8,6 % grâce aux acquisitions
commerciales réalisées sur la fin de l'année 2007 et à la priorité apportée aux
revalorisations tarifaires.


B - LES ÉVÈNEMENTS MAJEURS DU PREMIER TRIMESTRE 2008

• L'intégration de Rohde & Liesenfeld (R&L) est en cours de réalisation

Geodis a définitivement acquis le 3 janvier 2008, le groupe allemand R&L qui
était son principal partenaire dans le freight forwarding depuis 2002.

Cette opération vient renforcer le maillage du réseau Geodis Wilson, et
permet en outre de couvrir de nouvelles zones telles que l'Afrique du Sud, où R&
L est bien implanté, et l'Amérique latine. L'acquisition de R&L, dont la valeur
d'entreprise est estimée à 90 M€, a été intégralement financée par endettement.

Les opérations d'intégration conduites par la Division Freight forwarding ont
démarré et devraient se poursuivre tout au long de l'exercice.
2

• L'exploitation du contrat EXXON et les activités des filiales
tchadiennes ont été perturbées par la crise politique de début d'année.

Compte tenu des évènements survenus au Tchad, en début d'année, les deux
filiales Geodis Wilson Tchad et TCL Tchad ont suspendu leur activité en janvier
et février. A partir du mois de mars, l'exploitation de ces filiales a
recommencé, mais la situation économique générale du Tchad reste perturbée et
entraîne une baisse de l'activité.


C - ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS A LA CLÔTURE


• OPA lancée par SNCF Participations

Le 6 avril 2008, SNCF Participations, déjà actionnaire de Geodis à hauteur
de 42,37 %, a annoncé son intention de lancer une offre publique d'achat visant
la totalité des titres Geodis, au prix de 135 € par action (coupon 2007 attaché
).
Afin de rendre un avis motivé sur ce projet, le Conseil d'Administration de
Geodis, réuni successivement le 6 avril1 et le 17 avril 2008, a pris les
dispositions suivantes :
- il a pris acte du fait que seuls 4 administrateurs seraient habilités
à voter lors des délibérations du Conseil sur l'avis motivé prévu par les
dispositions du règlement général de l'AMF ;
- il a constitué un comité ad hoc, composé de ses deux administrateurs
indépendants et ne se trouvant pas en situation de conflit d'intérêts. Il a
chargé ce Comité, avec l'assistance de la banque Houlihan Lokey, choisie par
celui-ci d'examiner de manière approfondie les termes et conditions de l'offre ;
- conformément à l'article 261-1 du Règlement général de l'AMF, il a
également désigné le cabinet Ricol & Lasteyrie & Associés en qualité d'expert
indépendant ;
- enfin, il a désigné les banques d'affaires, Lazard et BNP Paribas, en
qualité de conseils de la Société, à l'effet de procéder à la valorisation du
groupe Geodis ;

Le 28 avril 2008, le Conseil d'Administration de Geodis a, sur la base
des travaux des banquiers conseils, de l'expert indépendant et du comité ad hoc
, rendu un avis motivé2, aux termes duquel il a recommandé, à l'unanimité, aux
actionnaires de Geodis d'apporter leurs actions à l'offre publique d'achat
initiée par SNCF Participations.

A titre indicatif, il est rappelé que le calendrier de l'opération
serait le suivant (hors réouverture éventuelle de l'offre) :

20 mai 2008 : conformité de l'offre
- 22 mai 2008 : ouverture de l'offre
- 25 juin 2008 : clôture de l'offre
- 17 juillet 2008 : règlement livraison.
-




1 Pour plus de renseignements, voir le communiqué de presse du 6 avril 2008
publié sur le site
www.geodis.fr
2 Pour plus de renseignements voir le communiqué de presse en date du 28 avril
2008, ainsi que le projet de
note en réponse de la Société publié sur le site www.geodis.fr
3

• Renouvellement pour 6 exercices de M. Pierre Blayau dans ses
fonctions d'Administrateur et de Président- directeur général de Geodis

• Acquisition de la société Oughtred & Harrison Ltd (UK)

Le 18 avril 2008, Geodis a acquis une société britannique,
commissionnaire de transport maritime et aérien. Avec un chiffre d'affaires de
44 M€ en 2007, cette société de 97 personnes, dont les activités,
principalement orientées sur la commission de transport maritime à l'export,
sont complémentaires des activités du Groupe au Royaume Uni, dispose de 6
bureaux au Royaume-Uni, d'un bureau en Belgique et d'un bureau de
représentation en Chine.




GEODIS opérateur logistique majeur en Europe Code ISIN :
FR0000038283
Chiffre d'affaires 2007: 4,8 milliards d'euros Code Reuters :
GEOD.PA
Effectif : 25 500 personnes Code Bloomberg : GEO
.FP
Fort d'un réseau couvrant 120 pays



Contact : Véronique PIEGTS
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Email :Hveronique.piegts@geodis.com
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