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AXA - Indicateurs d'activité du 1er trimestre 2008 du Groupe AXA |
INFORMATION REGLEMENTEE
COMMUNIQUE DE PRESSE
Paris, le 7 mai 2008 INDICATEURS D’ACTIVITE D’AXA AU PREMIER TRIMESTRE 2008 VIE/EPARGNE/RETRAITE VOLUME DES AFFAIRES NOUVELLES EN BAISSE DE 6%1 A 1 939 MILLIONS D’EUROS MARGE DES AFFAIRES NOUVELLES EN HAUSSE DE 0,4 POINT1 A 21,8% COLLECTE NETTE POSITIVE DE 4,0 MILLIARDS D’EUROS DOMMAGES CHIFFRE D’AFFAIRES EN HAUSSE DE 2%1 A 8 885 MILLIONS D’EUROS COLLECTE NETTE POSITIVE DE +263 000 CONTRATS DANS LA BRANCHE INDIVIDUELLE GESTION D’ACTIFS CHIFFRE D’AFFAIRES EN HAUSSE DE 3%1 A 1 071 MILLIONS D’EUROS COLLECTE NETTE POSITIVE DE +3,5 MILLIARDS D’EUROS «Le chiffre d’affaires du Groupe AXA au cours du premier trimestre 2008 a bien résisté dans un contexte de turbulences sur les marchés financiers et d’évolutions règlementaires et fiscales dans certains pays», a déclaré Henri de Castries, Président du Directoire d’AXA. «Le volume des affaires nouvelles en Vie/Epargne/Retraite est inférieur à celui de l’année dernière, mais la marge sur affaires nouvelles est en hausse de 0,4 point et la collecte nette est forte, atteignant 4 milliards d’euros pour le premier trimestre, reflétant notamment le déploiement réussi des contrats en unités de compte avec garanties secondaires Accumulator.» «La progression du chiffre d’affaires de notre activité d’assurance dommages, en hausse de 2% au premier trimestre 2008, devrait s’accélérer au cours des trimestres suivants, confirmant notre perspective positive pour 2008.» «La collecte nette de la gestion d’actifs reste positive, confirmant la qualité des franchises AllianceBernstein et AXA Investment Managers.» «Nous restons confiants en la robustesse de notre business model et nous continuons, en ligne avec notre programme Ambition 2012, à investir dans le développement du Groupe.» Les montants mentionnés ne sont pas audités. Les APE et la VAN sont en ligne avec la publication de l’EEV du Groupe. Elles ne sont pas des mesures définies par la réglementation comptable. La direction d’AXA utilise ces mesures de performance pour l’évaluation de l’activité Vie/Epargne/Retraite d’AXA ; elle estime que la présentation de ces mesures donne des informations utiles et importantes aux actionnaires et investisseurs. Le chiffre d’affaires en normes IFRS est présenté en annexe 3 de ce communiqué. Les notes se trouvent en page 9 1 Variations en base comparable : calculées à taux de change et périmètre constants. CHIFFRES CLES Variation Variation à Trois mois finissant le: 31 mars 31 mars données A données Périmètre (en millions d’euros) Impact 2008 2007 publiées comp.(a) change(b) & Autres Vie, Epargne, Retraite (Part du Groupe) +5,4% -5,2% 1 939 Valeur des affaires nouvelles, en base APE 2 066 -6,2% -6,3% Valeur des affaires nouvelles (c) (VAN) +2,5% -4,6% 423 -6,9% 455 -4,7% 21,8% Marge VAN/APE -0,2 pt 22,0% +0,4 pt 4,0 Collecte nette (en milliards d’euros) 4,8 +2,7% -1,7% Dommages – Chiffre d’affaires 8 625 8 885 +3,0% +2,0% -36,9% -2,0% Assurance internat. – Chiffre d’affaires 1 718 1 134 -33,9% +5,0% Gestion d’actifs +0,1% -10,2% -6,8% +3,3% 1 071 Chiffre d’affaires 1 150 3,5 Collecte nette (en milliards d’euros) 18,6 Chiffre d’affaires total 28 850 28 066 -2,7% -0,5% +1,3% -3,5% (a) Les variations à données comparables sont calculées à taux de change et périmètre constants. (b) Essentiellement dû à l’appréciation continue de l’euro face au dollar, à la livre sterling, au yen et au franc suisse. (c) La valeur des affaires nouvelles est présentée en part du groupe. Les VAN du T107 et du T108 ont été calculées sur la base de facteurs de profitabilité par produit à fin 2007 sauf en cas de couverture pendant le trimestre écoulé. Les hypothèses économiques et actuarielles demeurent inchangées. • Le volume des affaires nouvelles (APE)2 en Vie/Epargne/Retraite est en baisse de 6% à 1 939 millions d’euros, à données comparables1, principalement sous l’effet : - d’une évolution favorable de la branche individuelle en France (+11%), d’une forte performance dans les pays de la région NORCEE2 (+12% en Allemagne, +11% en Suisse et +48% dans la CEE) et de la croissance des ventes de « Variable Annuities » (+12%) alimentée par le déploiement des produits « Accumulator » en Europe tandis que l’activité aux Etats-Unis reste soutenue; - comme attendu, (i) d’un ralentissement des ventes au Royaume-Uni et au Japon en raison respectivement de l’évolution défavorable des régimes fiscaux des « bonds » en unités de compte et des produits à garanties temporaires ainsi que (ii) de la baisse des ventes de produits « Universal Life » aux Etats-Unis au premier trimestre 2008 à la suite de la retarification d’un produit. La marge des affaires nouvelles est en hausse de 0,4 point à 21,8%, grâce aux améliorations des mix d’activité (+0,2 point) et pays (+0,1 point). La part des produits en unités de compte baisse de 49% à 45% du total des APE en raison d’un mix pays (-2 points liés à la baisse des contributions des Etats-Unis et du Royaume-Uni dans le total des ventes) et d’un mix d’activité qui l’est également (-2 points, principalement dû à la France). La collecte nette est globalement positive, atteignant 4,0 milliards d’euros au premier trimestre 2008 avec une diminution des sorties de contrats. • Le chiffre d’affaires Dommages est en hausse de 2% à 8 885 millions d’euros, à données comparables1. La croissance en France (+3%), en région Méditerranée (+8%) et en Asie (+16%) est partiellement compensée par une contribution stable du Royaume-Uni et un recul en Suisse (-1%) et en Allemagne (-1%). Cette bonne performance s’explique par les collectes nettes de contrats d’assurances Automobile et Habitation individuels, (respectivement 246 000 et 17 000 contrats), et la bonne résistance des tarifs dans l’ensemble du Groupe. Les activités Particuliers et Entreprises sont toutes deux en progression de 2%. Les marchés à forte croissance (l’Asie, la Turquie, le Maroc et les pays du Golfe), qui représentent 6% du chiffre d’affaires total, sont en hausse de 19%. La croissance devrait s’accélérer au cours des prochains trimestres, le premier trimestre 2008 ayant été impacté par les baisses observées en Allemagne et en Suisse, où la plupart des renouvellements de contrats intervient le 1er janvier. • Le chiffre d’affaires des gestionnaires d’actifs AllianceBernstein et AXA Investment Managers est en progression de 3% à 1 071 millions d’euros, à données comparables1, grâce à la hausse des actifs moyens sous gestion, incluant une collecte nette positive de 3,5 milliards d’euros. 2 VIE/EPARGNE/RETRAITE Le volume des affaires nouvelles (APE) en Vie/Epargne/Retraite est en baisse de 6% à 1 939 millions d’euros, à données comparables1, principalement sous l’effet : - d’une évolution favorable de la branche individuelle en France (+11%), d’une solide performance dans les pays de la région NORCEE (+12% en Allemagne, +11% en Suisse et +48% dans la CEE) et de la croissance des ventes de « Variable Annuities » (+12%) alimentée par le déploiement des produits « Accumulator » en Europe tandis que l’activité aux Etats-Unis reste solide; - comme attendu, (i) d’un ralentissement des ventes au Royaume-Uni et au Japon en raison de l’évolution défavorable des régimes fiscaux respectifs des « bonds » en unités de compte et des produits à garanties temporaires ainsi que (ii) de la baisse des ventes de produits « Universal Life » aux Etats-Unis au premier trimestre 2008 suite à la retarification d’un produit. La marge des affaires nouvelles est en hausse de 0,4 point à 21,8%, grâce aux améliorations des mix d’activité (+0,2 point) et pays (+0,1 point). La part des produits en unités de compte baisse de 49% à 45% du total des APE en raison d’un mix pays défavorable (-2 points liés à la baisse des contributions des Etats-Unis et du Royaume-Uni dans le total des ventes) et d’un mix d’activité qui l’est également (-2 points, principalement dû à la France). La collecte nette est globalement positive, atteignant 4,0 milliards d’euros au premier trimestre 2008 avec à une diminution des sorties de contrats. APE, part du Groupe Variation à 31 mars 31 mars (en millions d’euros) Variation données 2008 2007 3 mois finissant le : comparables Vie/Epargne/Retraite 2 066 1 939 -6,2% -6,3% Etats-Unis 555 418 -24,6% -11,4% France (a) 354 357 0,9% -8,7% Royaume-Uni 433 333 -23,2% -13,3% NORCEE (a) (b) 383 433 13,0% 6,6% Asie Pacifique (c) 305 299 -1,7% -2,1% Région Méditerranée 37 99 169,3% -5,2% Valeur des Affaires Nouvelles, Variation à 31 mars 31 mars part du Groupe (en millions d’euros) Variation données 2008 2007 3 mois finissant le : comparables Vie/Epargne/Retraite 455 423 -6,9% -4,7% Etats-Unis 96 68 -29,4% -19,2% France 65 47 -28,6% -28,6% Royaume-Uni 36 17 -51,7% -45,5% NORCEE (b) 120 146 21,3% 17,1% Asie Pacifique (c) 132 131 -0,5% 4,0% Région Méditerranée 6 15 150,2% 44,1% (a) Au T107, le calcul de la variation à données comparables comprend respectivement 37 millions d’euros et 12 millions d’euros de versements libres additionnels constatés pour AXA France et AXA Suisse. (b) Europe du Nord, de l’Est et Centrale : Allemagne, Suisse, Belgique et CEE. L’APE et la VAN du Luxembourg ne sont pas modélisés à ce jour. (c) Y compris le Japon, Australie/Nouvelle-Zélande, Hong Kong, l’Asie du Sud-Est et la Chine. Les affaires nouvelles de l’Asie du Sud-Est et de la Chine n’étaient pas modélisées au 1T07 (la variation à données comparables prend en compte les APE et la VAN du 1T07 pour ces pays). 3 Les commentaires suivants sont à données comparables. • Aux Etats-Unis, les affaires nouvelles sont en recul de 11%, essentiellement en raison de la baisse attendue des ventes de produits de la gamme « Universal Life » (-59%) à la suite de la retarification d’un produit. La progression de 3% des ventes de produits « Variable Annuities » de type « Accumulator » est compensée par la baisse des ventes des autres produits « Variable Annuities » dans le contexte d’un marché difficile. La valeur des affaires nouvelles est en baisse de 19% à 68 millions d’euros, principalement sous l’effet négatif de la baisse des taux d’intérêts sur la rentabilité des produits « Variable Annuities », compensée en partie par l’amélioration de la marge sur les produits de la gamme « Universal Life », compte-tenu de la retarification d’un produit. La marge sur affaires nouvelles est en baisse de 1,6 point à 16,2%. • En France, les affaires nouvelles baissent de 9% à 357 millions d’euros, surperformant le marché, la forte croissance de la branche individuelle (en hausse de 28 millions d’euros ou de +11% dans un marché en baisse) étant plus que compensée par le recul de la branche collective (en baisse de 61 millions d’euros, soit -43%) en raison de la non-récurrence de deux importants contrats d’épargne-retraite collective qui s’élevaient à 66 millions d’euros au premier trimestre 2007. La valeur des affaires nouvelles est en recul de 29% à 47 millions d’euros en raison d’une moindre part de produits en unités de compte dans le total des APE (en baisse de 27% à 15%) ainsi que de la baisse des volumes. La marge sur affaires nouvelles est en baisse de 3,6 points à 13,1%. • Au Royaume-Uni, les affaires nouvelles enregistrent une baisse de 13% à 333 millions d’euros en partie en raison de la diminution de l’avantage fiscal des « bonds » à la suite du changement des taux d’impôt sur les plus-values (« Capital Gains Tax » ou CGT) annoncé au quatrième trimestre 2007 (appliqué au premier trimestre 2008), mais aussi en raison de la baisse des ventes de « Cash offshore bonds » qui ne sont plus commercialisés activement depuis le premier semestre 2007. La valeur des affaires nouvelles est en recul de 45% à 17 millions d’euros sous l’effet de la moindre couverture des frais généraux et de la baisse des volumes. La marge sur affaires nouvelles est en baisse de 3,1 points à 5,2%. • EUROPE DU NORD, CENTRALE ET DE L’EST3 - Les affaires nouvelles en Allemagne sont en hausse de 12% à 146 millions d’euros grâce aux ventes importantes de produits « TwinStar Riester » compensées en partie par la baisse des ventes de la branche Santé en raison de la réforme de 2007 (la période d’attente afin d’accéder à l’assurance Santé privée pour les nouveaux salariés a été prolongée à trois ans). La valeur des affaires nouvelles a enregistré une croissance de 29% à 55 millions d’euros sous l’effet de l’évolution favorable du mix produits vers les produits « Variable Annuities » (la part de produits en unités de compte dans le total des APE est en hausse de 27% à 39%) et des volumes plus élevés. La marge sur affaires nouvelles est en hausse de 4,9 points et s’établit à 37,3%. - Les affaires nouvelles en Suisse sont en hausse de 11% à 157 millions d’euros essentiellement grâce à la campagne de renouvellement réussie dans la branche collective (+9%) ainsi qu’au développement significatif de la branche individuelle (+ 27%) lié à la progression des ventes de produits en unités de compte, notamment grâce au produit « AXA Comfort ». La valeur des affaires nouvelles est en hausse de 40% à 47 millions d’euros sous l’effet de volumes en hausse et d’un mix produits en amélioration. La marge sur affaires nouvelles est en hausse de 6,2 points à 29,7%. - En Belgique, les affaires nouvelles sont en baisse de 13% à 96 millions d’euros en raison d’une baisse des ventes des produits en unités de compte et des produits sur actif général du segment assurance vie individuelle (-17%) en partie compensée par la hausse des ventes du segment assurance vie collective (+40%). La valeur des affaires nouvelles est en baisse de 11% à 40 millions d’euros, l’effet volume négatif étant en partie compensé par une amélioration du mix produits grâce à une augmentation de la part des produits d’épargne collective à forte marge dans le total des ventes. La marge sur affaires nouvelles est en hausse de 1,2 point à 41,7%. 4 - En Europe Centrale et de l’Est, les affaires nouvelles sont en hausse de 48% à 34 millions d’euros, essentiellement sous l’effet de la Pologne et de la République Tchèque, grâce aux fortes ventes de produits d’assurance vie à enveloppe fiscale et de produits en unités de compte. La valeur des affaires nouvelles est en hausse de 10% à 5 millions d’euros sous l’effet de la hausse des volumes, en partie compensée par l’évolution défavorable du mix produits en Pologne due à la plus grande proportion de produits d’assurance vie à enveloppe fiscale à plus faible marge. La marge sur affaires nouvelles est en baisse de 4,9 points à 13,9%. • ASIE PACIFIQUE - Au Japon, les affaires nouvelles sont en baisse de 12% (-20 millions d’euros) à 133 millions d’euros en raison de l’arrêt de la vente au cours du deuxième semestre 2007 des produits à garanties temporaires « Increasing Term Products » à la suite d’un changement de régime fiscal (-35 millions d’euros), partiellement compensé par (i) la croissance des ventes d’autres produits à garanties temporaires (+12 millions d’euros) essentiellement les « LTTP » (Long Term Term Product), (ii) la croissance continue des ventes de produits de santé (+5 millions d’euros) et (iii) la légère hausse des ventes de produits « Variable Annuities » grâce au lancement au deuxième trimestre 2007 d’un produit « Accumulator » libellé en Yen, contrastant avec un marché qui enregistre une baisse à deux chiffres. La valeur des affaires nouvelles est en hausse de 2% à 97 millions d’euros grâce aux efforts continus des forces de vente en faveur des produits à plus forte marge afin de compenser les effets volume négatifs. La marge sur affaires nouvelles est en hausse de 9,9 points à 72,9%. - Les affaires nouvelles en Australie et Nouvelle-Zélande sont en hausse de 5% à 109 millions d’euros essentiellement sous l’effet de la forte collecte nette en provenance d’Ipac. La valeur des affaires nouvelles est en hausse de 6% à 9 millions d’euros. La marge sur affaires nouvelles est en légère hausse et s’établit à 8,3%. - A Hong Kong, les affaires nouvelles sont en baisse de 6% à 28 millions d’euros, la croissance des ventes à travers le réseau d’agents traditionnels et le réseau de bancassurance étant plus que compensée par la baisse des ventes d’épargne-retraite à travers le réseau de courtiers ainsi que des ventes en vie individuelle via le réseau salarié. La valeur des affaires nouvelles est en hausse de 1% à 16 millions d’euros, la baisse des volumes étant plus que compensée par l’amélioration du mix produits grâce à la hausse des ventes de produits traditionnels à plus forte marge. La marge sur affaires nouvelles s’améliore de 4,2 points à 57,0%. - En Asie du Sud-Est et Chine, les affaires nouvelles sont en hausse de 44% à 29 millions d’euros. L’Indonésie et la Thaïlande sont en très forte croissance, grâce aux gains de productivité dans les réseaux de bancassurance, à l’augmentation régulière du nombre d’agents ainsi qu’à l’amélioration continue de leur productivité. La valeur des affaires nouvelles est en hausse de 47% grâce à la hausse des volumes. La marge sur affaires nouvelles s’améliore de 0,5 point à 29,2%. • REGION MEDITERRANEE - Les affaires nouvelles en Région Méditerranée sont en baisse de 5% à 99 millions d’euros grâce aux efforts plus importants portés sur les lignes d’activité rentables tant dans la branche individuelle que collective. La baisse en assurance individuelle provient principalement de notre société commune italienne AXA Monte Paschi de Sienna (MPS) qui, dans le contexte d’un marché italien en décroissance, a commencé à faire évoluer son mix produits des produits traditionnels à plus faible marge vers des produits innovants (« Accumulator » et « Double Engine »). La baisse en assurance collective est quant à elle due à la non récurrence d’un contrat à faible marge (accord avec un distributeur de cartes de crédit) signé au cours du premier semestre 2007 en Espagne. La valeur des affaires nouvelles est en forte hausse à 15 millions d’euros (+44%) grâce à l’importante amélioration du mix produits. La part de produits en unités de compte est en hausse de 9% à 27%. La marge sur affaires nouvelles est en hausse de 5,3 points à 15,4%. * ** 5 DOMMAGES Le chiffre d’affaires Dommages est en hausse de 2% à 8 885 millions d’euros, à données comparables1. La croissance en France (+3%), en région Méditerranée (+8%) et dans en Asie (+16%) est partiellement compensée par une contribution stable du Royaume-Uni et un recul en Suisse (- 1%) et en Allemagne (-1%). Cette solide performance est alimentée par les collectes nettes de contrats d’assurances Automobile et Habitation individuels, (respectivement 246 000 et 17 000 contrats), et la bonne résistance des tarifs dans l’ensemble du Groupe. Les activités Particuliers et Entreprises sont toutes deux en progression de 2%. Les marchés à forte croissance (notamment l’Asie, la Turquie, le Maroc et les pays du Golfe), qui représentent 6% du chiffre d’affaires total, sont en hausse de 19%. La croissance devrait s’accélérer au cours des prochains trimestres, le premier trimestre 2008 ayant été impacté par les baisses observées en Allemagne et en Suisse, où les renouvellements de contrats interviennent le 1er janvier. Chiffre d’affaires Dommages IFRS Variation à 31 mars 31 mars Variation 3 mois finissant le : données 2008 2007 (en millions d’euros) comparables Dommages 8 625 8 885 +3,0% +2,0% France 1 744 1 821 +4,4% +3,2% Royaume-Uni 1 287 1 152 -10,4% -0,1% NORCEE3 3 950 3 932 -0,5% -0,7% 637 -0,6% -0,0% dont Belgique 641 1 652 -0,3% -0,9% dont Suisse 1 657 1 620 1 602 -1,1% -1,1% dont Allemagne Région Méditerranée 1 342 1 547 +15,3% +7,7% Canada 217 232 +6,6% +4,4% 84 200 +136,4% +16,4% Asie Les commentaires suivants sont à données comparables. • L’activité de Particuliers (57% des primes Dommages) affiche une croissance de 2%. La branche automobile progresse de 2% portée principalement par (i) la région Méditerranée (+6%), grâce au dynamisme de la Turquie (+16%) et des pays du Golfe (+58%) sous l’effet d’une forte collecte nette et de l’augmentation de la prime moyenne, (ii) l’Asie (+19%) sous l’impulsion de la Corée et du Japon qui bénéficient d’une croissance tant des volumes que des tarifs. Cette progression est en partie compensée par l’Allemagne (-3%) suite à la pression continue sur les tarifs et l’émergence de nouveaux compétiteurs sur les segments à bas prix et le Royaume-Uni (-5%) suite aux actions entreprises pour améliorer la rentabilité des affaires intermédiées - un effet en partie compensé par une forte croissance chez Swiftcover (+31%). Les branches non automobiles enregistrent une progression de 3% grâce à la forte croissance de (i) la région Méditerranée (+7%) portée par l’Espagne (+6%) avec une forte collecte nette en Santé, (ii) la France (+3%) et (iii) la Suisse (+4%), en partie compensée par les contributions moins importantes (iv) du Royaume-Uni et de l’Irlande (+1%) et (v) de l’Allemagne (+2%). • L’activité Entreprises (41% des primes Dommages) enregistre une croissance de 2%. La branche automobile progresse de 1%, la croissance en France (+2%) soutenue par des hausses tarifaires et en Suisse (+4%) suite aux lancements de nouveaux produits (Auto basic par exemple) étant compensée par la stabilité du chiffre d’affaires du Royaume-Uni & Irlande et de l’Allemagne. Les branches non automobiles sont en hausse de 2%, la forte croissance (i) de la région Méditerranée (+12%), portée par la branche Santé dans la région du Golfe et (ii) de la France (+5%), grâce au segment Construction, étant en partie compensée par (iii) la Suisse (-4%) suite au transfert d’un portefeuille d’assurance Voyage à AXA Corporate Solutions au premier trimestre 2008 et (iv) l’Allemagne (-2%), en raison principalement de l’atonie du marché de dommages aux biens industriels. * ** 6 GESTION D’ACTIFS Le chiffre d’affaires des gestionnaires d’actifs AllianceBernstein et AXA Investment Managers est en progression de 3% à 1 071 millions d’euros, à données comparables1, grâce à la hausse des actifs moyens sous gestion, incluant une collecte nette positive de 3,5 milliards d’euros. • AllianceBernstein : Le chiffre d’affaires progresse de 6% (+44 millions d’euros) à données comparables à 697 millions d’euros. Les commissions de gestion sont en hausse de 7% (+39 millions d’euros), sous l’effet de la hausse de 4% des actifs moyens sous gestion et d’une amélioration du mix produits essentiellement liée à la croissance continue des offres « Global » et « International », compensée en partie par la baisse des commissions de performance (-7 millions d’euros). Les services de recherche institutionnelle progressent de 20% (+15 millions d’euros) pour atteindre un niveau record de 79 millions d’euros. • AXA Investment Managers : Le chiffre d’affaires est en baisse de 2% (-6 millions d’euros) à données comparables à 374 millions d’euros, avec (i) une hausse de 1% (+2 millions d’euros) des commissions de gestion, l’effet favorable de la hausse de 8% des actifs moyens sous gestion étant en partie compensé par une évolution défavorable des mix clients et produits en raison de la baisse des marchés actions, impactant principalement les actifs sous gestion pour compte de tiers ; (ii) un recul des autres activités sous l’effet de la baisse de 5 millions d’euros des commissions de performance et de la baisse de 2 millions d’euros des transactions immobilières. • Les actifs sous gestion d’AllianceBernstein et d’AXA Investment Managers s’élèvent à 992 milliards d’euros à fin mars 2008, les conditions difficiles sur les marchés financiers (-60 milliards d’euros) ainsi que l’effet de change négatif (-45 milliards d’euros, principalement dollar), étant partiellement compensés par une collecte nette positive (+4 milliards d’euros). AllianceBernstein enregistre une décollecte nette de +1,0 milliard d’euros, la décollecte nette de -3,0 milliards d’euros sur le segment des particuliers étant en partie compensée par la collecte nette de +1,7 milliard d’euros en provenance de clients institutionnels et de +0,3 milliard d’euros en gestion privée. AXA Investment Managers enregistre une collecte nette de +4,5 milliards d’euros, principalement en provenance des fonds généraux d’AXA (+7,5 milliards d’euros) en partie compensée par le segment des particuliers (-2 milliards d’euros) et les clients institutionnels (-1 milliard d’euros). Variation des actifs sous gestion Alliance AXA IM Total (en milliards d’euros) Bernstein Actifs sous gestion au 31/12/07 543,5 548,4 1 091,9 Collecte nette -1,0 4,5 3,6 Hausse des marchés -42,4 -17,5 -59,9 Effet périmètre & autres effets - 1,1 1,1 -35,3 -9,4 -44,8 Effet de change Actifs sous gestion au 31/03/08 464,7 527,2 991,9 Actifs moyens sous gestion de la période 505,8 533,7 1 039,5 Variation des actifs moyens en publié -9% 5% -2% Variation des actifs moyens à données comparables 4% 8% 6% * ** 7 ASSURANCE INTERNATIONALE Le chiffre d’affaires de l’Assurance internationale est en hausse de 5% à 1 136 millions d’euros à données comparables1, AXA Corporate Solutions Assurance progressant de 6% grâce à l’assurance maritime et dommages aux biens industriels, et AXA Assistance de 5%. Variation à Chiffre d’affaires IFRS 31 mars 31 mars Variation données 3 mois finissant le : 2008 2007 (en millions d’euros) comparables Assurance internationale 1 718 1 136 -33,9% +5,0% AXA Corporate Solutions Assurance 859 889 +3,5% +5,7% 177 +2,2% +4,6% AXA Assistance 173 53 -25,5% +2,7% AXA Cessions 72 Autres activités internationales (a) 614 17 N/A -11,1% (a) Les autres activités internationales incluent AXA RE en 2007. La vente des activités d’AXA RE à Paris Re Holdings a été finalisée le 21 décembre 2006. Le chiffre d’affaires d’AXA RE, compris dans la rubrique « Autres activités transnationales », s’élevait à 579 millions d’euros au 31 mars 2007. 100% de l’activité souscrite pour le compte de Paris Re ont été rétrocédés à Paris Re Holdings ou ses affiliés et sont par er conséquent exclus de la base de comparaison à données comparables. L’accord de rétrocession a été arrêté au 1 octobre 2007. * ** 8 Notes 1 Variation en base comparable : calculées à taux de change et périmètre constants. 2 En base APE. Les Annual Premium Equivalent (APE) sont la somme de 100% des primes périodiques sur affaires nouvelles et de 10% des primes uniques sur affaires nouvelles. Les APE sont en part du groupe. 2 NORCEE : Europe du Nord, de l’Est et Centrale : Allemagne, Suisse, Belgique et CEE. A propos du Groupe AXA Le Groupe AXA est un leader mondial de la protection financière. Les activités d’AXA sont géographiquement diversifiées, avec une concentration sur les marchés d’Europe, d’Amérique du Nord et de la région Asie/Pacifique. Le chiffre d’affaires de l’exercice 2007 aux normes IFRS s’élève à 94 milliards d’euros, et le résultat courant à 6 138 millions d’euros. L’action AXA est cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depository Share (ADS) AXA est cotée au NYSE sous le symbole AXA. Relations Investisseurs : Relations Médias : Etienne Bouas-Laurent : +33.1.40.75.46.85 Christophe Dufraux : +33.1.40.75.46.74 Paul-Antoine Cristofari : +33.1.40.75.73.60 Clara Rodrigo : +33.1.40.75.47.22 Emmanuel Touzeau : +33.1.40.75.49.05 Laurent Sécheret : +33.1.40.75.48.17 Armelle Vercken : +33.1.40.75.46.42 Actionnaires individuels : +33.1.40.75.48.43 AVERTISSEMENT Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué contiennent des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques, identifiés ou non, et des incertitudes et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer au rapport annuel d’AXA (Formulaire 20-F) et au Document de référence du Groupe pour l’exercice clos au 31 décembre 2007 afin d’obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d’influer sur les activités d’AXA. Nous attirons plus particulièrement votre attention sur la section du Rapport Annuel intitulée « Avertissements ». AXA ne s’engage d’aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance. * ** 9 ANNEXE 1 VIE/EPARGNE/RETRAITE – Répartition des APE entre produits en unités de compte, produits sur actif général et OPCVM 12 principaux pays/régions et périmètre modélisé – Premier trimestre 2008 – En part du Groupe % UC dans les APE Variation UC à APE T108 (hors OPCVM) données comparables (en millions d’euros) UC Non-UC OPCVM T107 T108 France 54 303 27% 15% -47% Etats-Unis 263 60 96 69% 82% +2% 300 32 92% 90% Royaume-Uni -15% NORCEE 57 89 27% 39% Allemagne +68% 4 152 1 3% 3% Suisse +28% 8 88 10% 8% Belgique -26% 22 11 1 65% 66% Europe Centrale & de l’Est +46% ASIE PACIFIQUE 22 111 14% 17% Japon +2% 4 13 92 31% 24% Australie/Nouvelle-Zélande +37% 14 14 63% 50% Hong Kong -15% 17 11 -- 64% Asie du Sud-Est et Chine +39% 26 70 2 9% 27% Région Méditerranée +188% Total 794 954 191 49% 45% -5% 10 ANNEXE 2 DOMMAGES – Détail par lignes de produits – Premier trimestre 2008 Particuliers Particuliers Entreprises Entreprises Automobile Hors Automobile Automobile Hors Automobile Variation à Variation à Variation à Variation à % des primes % des primes % des primes % des primes données données données données émises émises émises émises comparables comparables comparables comparables France 27% +1% 25% +3% 9% +2% 38% +5% Royaume-Uni (a) 14% -5% 37% +1% 7% -0% 39% -0% NORCEE 38% -0% 19% +2% 6% +1% 35% -3% dont Allemagne 38% -3% 26% +2% 6% -0% 25% -2% dont Belgique 30% +1% 27% +1% 7% -4% 33% -1% dont Suisse 42% +1% 9% +4% 5% +4% 45% -4% Région Méditerranée 47% +6% 18% +7% 7% -0% 26% +12% Canada 31% +7% 15% +16% 7% -3% 48% +22% Asie 72% +19% 5% +16% 3% -9% 22% +11% Total 35% +2% 22% +3% 7% +1% 34% +2% (a) Y compris l’Irelande. 11 ANNEXE 3 CHIFFRE D’AFFAIRES du Groupe AXA – Comparaison T1 2008 vs. T1 2007 IFRS IFRS Variation du CA IFRS En millions d’euros Données T108 Publiée T107 comparables Vie, Epargne, Retraite 17 277 16 877 -2,3% -2,4% Etats-Unis 4 012 3 439 -14,3% -1,9% France 4 313 3 976 -7,8% -5,4% Royaume-Uni 1 140 935 -18,0% -8,7% NORCEE 5 338 5 310 -0,5% +0,8% dont Allemagne 1 477 -2,7% -2,7% 1 518 dont Suisse 2 714 -1,1% 1,8% 2 745 dont Belgique 989 3,4% 3,4% 957 dont Europe Centrale & de l’Est 113 8,9% 2,5% 103 Asie Pacifique 2 053 1 897 -7,6% -1,4% dont Japon 1 132 -14,3% -7,6% 1 321 dont Australie/Nouvelle-Zélande 424 37,3% 36,2% 309 dont Hong Kong 276 -23,6% -13,0% 362 dont Asie du Sud-Est 113 4,4% 9,6% 108 Région Méditerranée 390 1 291 230,7% -2,5% Autres pays 31 29 -5,2% -7,2% Dommages 8 625 8 885 3,0% 2,0% France 1 744 1 821 4,4% 3,2% Royaume-Uni & Irlande 1 287 1 152 -10,4% -0,1% NORCEE 3 950 3 932 -0,5% -0,7% dont Allemagne 1 602 -1,1% -1,1% 1 620 dont Belgique 641 637 -0,6% -0,0% dont Suisse 1 652 -0,3% -0,9% 1 657 Région Méditerranée 1 342 1 547 15,3% 7,7% Canada 217 232 6,6% 4,4% Asie 84 200 136,4% 16,4% (a ) Assurance Internationale 1 718 1 136 -33,9% 5,0% AXA Corporate Solutions Assurance 859 889 3,5% 5,7% Autres 859 247 -71,2% 9,9% Gestion d’Actifs 1 150 1 071 -6,8% 3,3% AllianceBernstein 753 697 -7,4% 5,9% AXA Investment Managers 397 374 -5,7% -1,7% Banques 79 96 22,5% 12,0% Total 28 850 28 066 -2,7% -0,5% (a) Le chiffre d’affaires d’AXA RE, qui s’élevait à 579 millions d’euros au T1 2007, est exclu de la comparaison entre le T1 2007 et le T1 2008 à à données comparables. 12 ANNEXE 4 VIE/EPARGNE/RETRAITE - Ventilation des APE - 12 principaux pays/régions Variation à Variation à T1 2007 S1 2007 9M 2007 2007 T1 2008 données données (en millions d’euros) publiées comparables Etats Unis 555 1 107 1 597 2 099 418 -24,6% -11,4% France 354 642 899 1 360 357 0,9% -8,7% 333 -23,2% -13,3% Royaume Uni 433 819 1 227 1 588 NORCEE 383 582 829 1 126 433 13,0% 6,6% 123 207 313 457 146 18,8% 12,2% dont Allemagne 110 183 255 340 96 -13,2% -13,2% dont Belgique 128 147 187 222 157 22,2% 10,6% dont Suisse 21 44 74 107 34 59,1% 48,5% dont Europe Centrale & de l’Est Asie Pacifique 305 642 937 1 314 299 -1,7% -2,1% 164 308 431 567 133 -18,7% -12,1% dont Japon 100 266 402 545 109 8,4% 5,2% dont Australie/Nouvelle Zélande 41 69 104 139 28 -30,6% -6,3% dont Hong-Kong 63 29 44,2% dont Asie du Sud-Est & Chine Région Méditerranée 37 84 110 206 99 169,3% -5,2% APE VIE/EPARGNE/RETRAITE 2 066 3 877 5 599 7 694 1 939 -6,2% -6,3% 13 ANNEXE 5 VIE/EPARGNE/RETRAITE-Valeur des affaires nouvelles retraitée sur la base des facteurs de rentabilité 2007 – 2007/2008 Variation à Variation à T1 2007 S1 2007 9M 2007 2007 T1 2008 données données (en millions d’euros) publiées comparables Etats Unis 96 196 297 397 68 -29,4% -19,2% France 65 119 170 230 47 -28,6% -28,6% 17 -51,7% -45,5% Royaume Uni 36 74 115 140 NORCEE 120 183 267 376 146 21,3% 17,1% 40 64 105 166 55 37,7% 29,1% dont Allemagne 45 76 106 144 40 -10,6% -10,6% dont Belgique 32 35 41 46 47 45,9% 39,9% dont Suisse 4 8 14 19 5 16,3% 10,4% dont Europe Centrale & de l’Est Asie Pacifique 132 260 403 586 131 -0,5% 4,0% 103 197 305 440 97 -5,5% 1,7% dont Japon 8 24 40 51 9 9,1% 5,9% dont Australie/Nouvelle Zélande 21 39 59 77 16 -21,3% 1,1% dont Hong-Kong 18 8 47,0% dont Asie du Sud-Est & Chine Région Méditerranée 6 17 26 43 15 150,2% 44,1% VAN VIE/EPARGNE/RETRAITE 455 848 1 278 1 772 423 -6,9% -4,7% 14 ANNEXE 6 CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE AXA en devise locale – Données trimestrielles 2007 et 2008 En millions de devise locale T1 2008 T1 2007 T2 2007 T3 2007 T4 2007 excepté le Japon (en milliards) Vie/Epargne/Retraite 5 157 5 258 5 654 5 738 Etats-Unis 5 601 4 313 3 479 3 846 3 976 France 3 407 Asie Pacifique 201 210 202 185 dont Japon 197 701 515 600 537 dont Australie/Nouvelle-Zélande 614 3 690 2 729 3 820 3 212 dont Hong Kong 3 131 708 765 846 785 Royaume-Uni 771 NORCEE 1 477 1 518 1 467 1 729 dont Allemagne 1 486 4 434 837 907 4 342 dont Suisse 580 989 957 671 828 dont Belgique 617 103 98 115 113 dont Europe Centrale & de l’Est 106 1 291 390 540 653 Région Méditerranée 335 Dommages 1 744 1 151 1 148 1 821 France 1 286 873 863 975 787 Royaume-Uni et Irlande 849 1 342 1 353 1 453 1 547 Région Méditerranée 1 128 NORCEE 1 620 582 597 1 602 dont Allemagne 707 2 643 2 676 250 160 dont Suisse 156 641 514 464 637 dont Belgique 493 349 334 442 393 Canada 417 Assurance Internationale 859 337 294 889 AXA Corporate Solutions Assurance 314 859 433 154 247 Autres, dont AXA RE 316 Gestion d’Actifs 1 045 987 1 077 1 148 AllianceBernstein 1 076 397 458 447 374 AXA Investment Managers 430 87 80 76 79 89 Banques 15 ANNEXE 7 – Communiqués de presse du 1er trimestre 2008 Résultats • 31/01/2008 Chiffre d’affaires 2007 du groupe AXA • 28/02/2008 Résultats 2007 du groupe AXA Fusions, acquisitions et cessions • 06/02/2008 AXA acquiert la participation de 50% d’OYAK dans AXA OYAK • 12/02/2008 AXA acquiert le 3ème assureur mexicain ING Seguros Autres • 28/02/2008 Présidence du Conseil de Surveillance d’AXA Les communiqués de presse sont disponibles à l’adresse suivante: http://www.axa.com/fr/investisseurs/communiques/ ANNEXE 8 – Opérations significatives sur les capitaux propres et sur la dette AXA au cours du 1er trimestre 2008 Capitaux propres Pas de changement significatif. Dette Pas de changement significatif. 16 |