Le 20 mars 2008




Les acquisitions de Saint-Gobain en 2007
70 opérations représentant
965 millions d'euros d'investissements en titres
pour un chiffre d'affaires additionnel estimé à près de 1,7 milliard
d'euros


Ce communiqué a pour objet de faire le point sur les acquisitions réalisées par
le Groupe Saint-Gobain au cours de l'année 2007, et plus particulièrement sur
celles n'ayant pas fait l'objet d'annonces spécifiques. En particulier,
l'acquisition de Maxit, annoncée en août 2007 et finalisée en mars 2008, ne
figure pas dans le présent communiqué.

En 2007, dans le cadre de sa stratégie de développement sur les marchés de
l'habitat, le Groupe Saint-Gobain a poursuivi sa croissance par acquisitions de
proximité dont l'essentiel (plus de 80%) a été réalisé dans la Distribution
Bâtiment et les Produits pour la Construction.

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Synthèse des acquisitions réalisées en 2007


Chiffre
Dette (+) d'affaires
Acquisitions 2007 Nombre Valeur des Trésorerie (-) estimé en
(en millions d'euros) d'acquisitions titres acquise année pleine
Distribution Bâtiment 53 582 -3 1 304
Produits pour la Construction 10 248 1 332
Matériaux Innovants 7 89 -2 61
Conditionnement 0 (a) 46 2 0 (a)
TOTAL acquisitions 70 965 -2 1 697



(a) Cette opération sur titres ne correspond pas à une acquisition mais à
la prise de participation à hauteur de 20% du capital dans Desjonquères dans le
cadre de la cession de l'activité de flaconnage.

• Distribution Bâtiment : 582 M€ d'investissements en titres pour un chiffre
d'affaires additionnel estimé d'environ 1,3 milliard d'euros en année pleine.

En 2007, 53 acquisitions ont été réalisées, ajoutant 291 nouvelles agences aux
réseaux du Pôle Distribution Bâtiment qui en compte désormais plus de 4 000. Le
Pôle a procédé en particulier à l'acquisition de Norandex, fabricant et
distributeur de clins (" sidings ") en vinyle aux Etats-Unis, représentant un
investissement de 181 M€ en titres pour un chiffre d'affaires estimé en année
pleine de 580 M€.


France - 16 acquisitions pour un chiffre d'affaires estimé en année pleine
de 98 M€

Les principales opérations ont concerné des distributeurs spécialisés, dont
SESCO et SRDM (sanitaire chauffage), Cordier (spécialiste en couverture) et
Malet (production et distribution de béton prêt à l'emploi) et enfin le négoce
Fabre.

Royaume-Uni et République d'Irlande - 8 acquisitions pour un chiffre
d'affaires estimé en année pleine de 121 M€

Les acquisitions les plus importantes sont celles des sociétés Norman Jersey
, négoce généraliste, Parkhead Building, négoce généraliste en Ecosse, Trusses
to Trust, spécialiste de la toiture et des sols en bois, ARDS Timber en Ulster
et Lonergan Hardware en République d'Irlande.

Italie et Espagne - 8 acquisitions pour un chiffre d'affaires estimé en
année pleine de 160 M€

Le Pôle a procédé en particulier à l'acquisition de la Société Vemac en
Italie, important négoce de matériaux de construction dans la région des
Abruzzes et Discesur (Distribuciones Ceramicas Sur Madrid), n°2 de la
distribution de carrelages en Espagne.

Pays nordiques - 11 acquisitions pour un chiffre d'affaires estimé en année
pleine de 89 M€

En Suède, les principales opérations ont porté sur 3 négoces généralistes (
Trifab Byggvaror, Byggköp ï Västra et Andersson Trä) tandis qu'en Norvège, ce
sont principalement les sociétés Norgesbygg Hallingdal, Bringo Bygg et BM
Holveriet qui ont rejoint le réseau scandinave Optimera.

Allemagne - 5 acquisitions pour un chiffre d'affaires estimé en année
pleine de 129 M€

Raab Karcher a procédé en particulier à l'acquisition de Schulte Tiefbau,
spécialiste des travaux publics, Jean Dern, spécialiste du carrelage,
Griesinger et Schäfer, spécialistes de la couverture.

Autres pays - 4 acquisitions pour un chiffre d'affaires estimé en année
pleine de 127 M€

Les principales acquisitions ont été réalisées aux Pays-Bas (négoce
généraliste Van Keulen à Amsterdam, et Galvano en sanitaire-chauffage) et en
République Tchèque (le distributeur de carrelage Keramont).
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• Produits pour la Construction (PPC) : 248 M€ d'investissements en titres
pour un chiffre d'affaires additionnel estimé de 332 M€ en année pleine

Aménagement Intérieur : 5 acquisitions, dont :
2 dans l'Isolation :
FiberGlass Colombia, producteur de laine de verre et de plâtre en
Colombie,
- Owens Corning South Africa, producteur de laine de verre en Afrique
du Sud.
3 dans le Gypse :
Scanspac, producteur scandinave de plâtre,
- Au Vietnam, acquisition du leader de la plaque de plâtre,
- En Algérie, acquisition du producteur de plâtre EPD.
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Aménagement Extérieur : 5 acquisitions
Norandex en Amérique du Nord, production de clins,
- 4 petits producteurs de mortiers en pays émergents au Brésil, en
Turquie,
- en Serbie et en Malaisie.



• Matériaux Innovants : 89 M€ d'investissements en titres pour un chiffre
d'affaires additionnel estimé de 61 M€ en année pleine

Le Pôle Vitrage a réalisé en 2007 trois acquisitions de petite taille,
dont deux dans le secteur automobile et une dans le bâtiment : la société
estonienne AS Mäo Klass, qui permet à Saint-Gobain Glass Solutions de conforter
sa position de leader sur ce marché.
Le Pôle Matériaux Haute Performance a procédé à l'acquisition de 4
sociétés, principalement dans les plastiques haute performance.




• Conditionnement : 46 M€ d'investissements en titres

La principale opération a été la prise de participation de 20% du capital
de Desjonquères, conformément à l'accord de cession avec les fonds Sagard et
Cognétas intervenu en mars 2007.

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