20 décembre 2007



Thales et Hypercom entrent en négociations exclusives pour la
vente des activités e-Transactions de Thales

Hypercom et Thales annoncent l'ouverture de négociations exclusives pour le
rachat par
Hypercom des activités e-Transactions de Thales.

Leader des solutions de paiement électronique sécurisées en France, en Allemagne
, au
Royaume-Uni, en Espagne, en Belgique et en Suède, e-Transactions est une
business line
rentable de la Division Solutions de Sécurité et Services du Groupe, qui a
notamment
enregistré un chiffre d'affaires de 155 millions d'euros en 2006 et 104
millions d'euros pour
les trois premiers trimestres de 2007.

L'objectif des négociations est la signature d'un accord d'achat d'actions
selon lequel
Hypercom acquerrait e-Transactions pour un montant de 120 millions de dollars en
numéraire, avec un supplément potentiel de 30 millions de dollars calculé en
fonction des
performances combinées des deux entreprises en 2008. Hypercom a adressé une
offre
engageante à Thales en ces termes. La transaction devrait être financée à
hauteur de 60
millions de dollars par Hypercom sur ses disponibilités et à hauteur de 60
millions de dollars
par le groupe d'investissement Francisco Partners. Selon les termes de
l'investissement,
Francisco Partners consentirait à Hypercom un crédit privilégié de 60 millions
de dollars et
bénéficierait de 10.544 millions de warrants pour acheter des actions
ordinaires d'Hypercom
au prix de 5,00 dollars l'action.
La transaction proposée sera soumise à l'avis du Comité d'entreprise de Thales
et aux
instances représentatives du personnel avant la signature définitive de l'accord
.

" Les activités e-Transactions de Thales, principalement axées sur des
solutions de
transaction électronique hautement sécurisées, sont complémentaires des nôtres
à plus d'un
titre. Elles constitueraient donc une source de revenus supplémentaires, avec
des synergies
en termes de coût et de technologie qui en font une combinaison attractive tant
sur le plan
opérationnel que financier " déclare Philippe Tartavull, Président-directeur
général
d'Hypercom Corporation. " Cette association nous permettrait de renforcer
considérablement notre présence en Europe occidentale, de doter notre équipe
internationale d'expertises supplémentaires, d'accroître nos économies d'échelle
,
d'approfondir et de diversifier nos efforts de R&D, avec pour résultat une
accélération de
notre positionnement sur le marché, tout en générant une amélioration
significative de nos
marges opérationnelles".

" Cette transaction devrait permettre l'émergence d'un leader mondial du marché
des
terminaux de payement pour transactions électroniques et donc ouvrir de
nouvelles
opportunités aux deux activités réunies ", ajoute Olivier Houssin, Directeur
général des
activités civiles et de sécurité de Thales.




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1 57 77 86 26 - Fax: +33 (0) 1 57 77 87 44 -
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-ends-

À propos de Thales
Thales est un leader mondial de l'électronique et des systèmes. Partout dans le
monde, le Groupe sert les marchés de l'Aéronautique et de l'Espace, de la
Défense
et de la Sécurité, appuyé par une offre globale de technologies et de services
de
pointe. Le Groupe optimise le développement parallèle des activités civiles et
militaires, et partage une base commune de technologies au service d'un seul
objectif : la sécurité des personnes, des biens et des Etats. Avec plus de 22
000
ingénieurs et chercheurs de haut niveau, Thales constitue une capacité unique en
Europe pour créer et déployer des systèmes d'information critiques éprouvés. Le
Groupe assoit sa croissance sur une stratégie multi-domestique sans équivalent,
basée sur des partenariats privilégiés avec les clients nationaux et les
acteurs clés
des marchés concernés, en s'appuyant sur son expertise globale pour soutenir les
technologies et le développement industriel au niveau local. Fort de 68 000
personnes dans cinquante pays, Thales prévoit pour 2007 un chiffre d'affaires
supérieur à 12 milliards d'euros.



Contact presse
Markus Leutert Elisabeth Valensi
Thales Corporate Communications Thales Security
Solutions and Services
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