The Gores Group va devenir actionnaire majoritaire de
Sagem Communications


Paris, le 28 octobre 2007

SAFRAN a reçu une offre irrévocable de The Gores Group portant sur l’acquisition de la
société Sagem Communications, pour une valeur d’entreprise de 383 millions d’euros.

Sur cette base, SAFRAN a consenti à The Gores Group une exclusivité de négociation en
vue de la cession de sa filiale Sagem Communications.

Cette opération devrait être finalisée au cours des prochains mois, après consultation de
l’ensemble des organes sociaux et obtention des autorisations administratives nécessaires.

The Gores Group sera actionnaire majoritaire et sera rejoint par des actionnaires
minoritaires, parmi lesquels SAFRAN et un groupe important de salariés (cadres, FCPE
salariés…).

Au sein de la branche Communications de SAFRAN, la société Sagem Communications
regroupe les activités de haut débit et de convergence : terminaux d'impression, décodeurs
de télévision numérique, terminaux haut débit et résidentiels, systèmes et partenariats
télécom. Elle emploie 6 500 personnes pour un chiffre d’affaires 2006 de 1,3 milliard d’euros
(proforma).

"Nous avons recherché une solution qui assure le meilleur des avenirs à Sagem
Communications et à ses salariés, et qui préserve les intérêts de ses clients comme des
actionnaires de SAFRAN. The Gores Group nous a donné les meilleures garanties de ce
point de vue", déclare Jean-Paul Herteman, président du Directoire de SAFRAN. "Avec ce
nouvel actionnariat, Sagem Communications trouvera les conditions du développement qu’il
mérite".

"Sagem Communications va devenir le leader mondial des terminaux haut débit et de
convergence, par croissance organique et par croissances externes, dans une période
favorable de consolidation du marché", déclare Patrick Sevian, président-directeur général
de Sagem Communications. "Ce projet d'entreprise est à notre portée, grâce aux
engagements de notre nouvel actionnaire majoritaire et à l'implication du personnel,
traditionnellement forte dans notre société".

" Avec Sagem Communications, nous avons rencontré une équipe formidable, dans une
société saine et profitable qui constitue une excellente base de développement. Sagem
Communications a déjà des positions fortes dans les marchés prometteurs de la haute
technologie, dont notre groupe d'investissement est spécialiste", déclare Steve Yager,
Senior Managing Director de Gores. "Nous sommes convaincus que le potentiel de
croissance de Sagem Communications est très important et nous allons nous employer à lui
donner les moyens de son développement".




Contacts Presse

SAFRAN The Gores Group
Jocelyne TERRIEN Frank STEFANIK
Tél +33 (0)1 40 60 80 28 Tél +1 310 209 3010
Fax +33 (0)1 40 60 80 26 Fax + 1 310 209 1373

jocelyne.terrien@safran.fr fstefanik@gores.com
A propos de SAFRAN
SAFRAN est un groupe international de haute technologie spécialisé dans quatre domaines
d’activité : propulsion aéronautique et spatiale, équipements aéronautiques, défense
sécurité, communications. Le Groupe emploie 62 000 personnes dans plus de 30 pays, pour
un chiffre d’affaires supérieur à 11 milliards d’euros. Composé de nombreuses sociétés aux
marques prestigieuses, le groupe SAFRAN occupe, seul ou en partenariat, des positions de
premier plan mondial ou européen sur ses marchés.
www.safran-group.com

A propos de Sagem Communications
Sagem Communications (groupe SAFRAN) est un acteur majeur dans les domaines de la
communication, qui a acquis des positions internationales grâce à un fort potentiel
d’innovation. Les produits SAGEM sont particulièrement présents dans les activités
suivantes : terminaux d’impression, terminaux résidentiels, décodeurs de télévision
numérique, systèmes, comptage électronique.
www.sagem-communications.com
www.sagem.com

A propos de The Gores Group
Fondé en 1987, The Gores Group est une société de capital investissement spécialisée
dans l’acquisition de participations majoritaires dans des entreprises matures et en
croissance pouvant bénéficier de son expérience opérationnelle et de la flexibilité de sa
capacité d’investissement. La société associe l’expérience des fusions / acquisitions d’un
acquéreur financier avec l’expertise opérationnelle d’un acquéreur stratégique.
The Gores Group est devenu un investisseur de premier plan, ayant démontré au fil du
temps sa capacité à créer de la valeur dans les sociétés de son portefeuille aux côtés des
équipes de management. Le groupe dispose actuellement d’un fonds de 1,3 milliard de
dollars pour ses investissements futurs. The Gores Group, dont le siège est basé à Los
Angeles, Californie, compte des bureaux à Boulder, dans le Colorado et à Londres.
www.gores.com




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