Communiqué 15 octobre 2007


Offre publique recommandée de Groupe Norbert Dentressangle S.A. sur Christian
Salvesen Plc : envoi de la documentation relative au "scheme of arrangement"
par Christian Salvesen Plc à ses actionnaires
Le 2 octobre 2007, le Groupe Norbert Dentressangle a annoncé une offre amicale
d'acquisition visant la totalité des actions de la société Christian Salvesen
Plc, société écossaise de transport et de logistique, à un prix en numéraire de
92 pence par action. Cette offre, recommandée par le conseil d'administration
de Christian Salvesen Plc, sera réalisée par voie de scheme of arrangement
conformément à l'article 425 du Companies Act. Cette procédure permettra de
transférer l'intégralité du capital émis ou à émettre de Christian Salvesen Plc
au Groupe Norbert Dentressangle à la condition que (i) les actionnaires de
Christian Salvesen Plc approuvent le scheme of arrangement lors de l'assemblée
convoquée par le tribunal écossais (Scotland court of session) (le scheme of
arrangement devant être approuvé au moins par une majorité d'actionnaires
présents et représentés et détenant 75% des actions à l'assemblée générale) et
approuvent les modalités de sa mise en œuvre lors d'une seconde assemblée qui
se tiendra le même jour et (ii) le tribunal écossais ratifie le scheme of
arrangement.

La documentation relative au scheme of arrangement a été envoyée aux
actionnaires de Christian Salvesen Plc le 15 octobre 2007.

Une assemblée des actionnaires de Christian Salvesen Plc convoquée par le
tribunal écossais aura lieu le 9 novembre 2007 à 11 heures UK Time (12:00 CET).
Une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Christian Salvesen
Plc aura lieu le même jour à 11 heures 15 - UK Time (12:15 CET), ou dès que
l'assemblée convoquée par le tribunal écossais sera terminée.

Sous réserve de la ratification du scheme of arrangement par le tribunal et de
l'approbation des actionnaires comme indiqué ci-dessus, l'acquisition de
Christian Salvesen Plc par le Groupe Norbert Dentressangle par voie de scheme
of arrangement devrait être effective mi-décembre 2007 (date de réalisation) et
le Groupe Norbert Dentressangle détiendrait alors 100% des actions de Christian
Salvesen Plc. La société Christian Salvesen Plc serait alors retirée de la cote
de la bourse de Londres au plus tard le 18 décembre 2007.

Pour rappel, certains actionnaires de Christian Salvesen Plc (à savoir les
membres du conseil d'administration et certains actionnaires significatifs dont
certains membres de la famille Salvesen), ont pris l'engagement de voter en
faveur de l'opération lors des deux assemblées mentionnées ci-dessus. Ces
engagements représentent 30,79% du capital de Christian Salvesen plc. Ces
engagements sont irrévocables sauf dans l'hypothèse où le scheme of arrangement
ne serait pas suivi d'effet ou serait retiré ou, s'agissant des actionnaires
non administrateurs, en cas d'annonce d'une offre concurrente sur Christian
Salvesen Plc pour un prix par action Christian Salvesen Plc au moins supérieur
de 10% à celui proposé par le Groupe Norbert Dentressangle. Dans l'un de ces cas
, les actionnaires concernés seraient libérés de leurs engagements vis-à-vis du
Groupe Norbert Dentressangle.

L'opération fait l'objet d'une approbation par la Commission Européenne en
application du Règlement Communautaire sur les concentrations.

La documentation relative au scheme of arrangement est consultable chez Capita
Registrars, The Registry, 34 Beckenham Road, Beckenham, Kent, BR3 4TU et au
siège social de Christian Salvesen Plc pendant les heures d'ouverture de bureau
ainsi que sur le site internet de Christian Salvesen Plc (www.salvesen.com) et
ce jusqu'au jour où le scheme of arrangement deviendra effectif.
La présentation aux analystes et les communiqués émis par le Groupe Norbert
Dentressangle sur cette opération sont disponibles sur le site www.norbert-
dentressangle.com

A propos du Groupe Norbert Dentressangle
Le Groupe Norbert Dentressangle, acteur majeur du Transport et de la Logistique
en Europe, est coté en catégorie B d'Eurolist et fait partie de l'indice
CACMid100. Implanté dans 13 pays avec 15 200 salariés, le Groupe développe des
solutions à forte valeur ajoutée dans ses deux métiers. Grâce à son action en
matière de développement durable, le Groupe dispose d'une notation extra-
financière BMJ Ratings AA=
www.norbert-dentressangle.com Code GROUPE NORBERT DENTRESSANGLE - Isin
FR0000052870

Le présent communiqué n'est pas destiné à être diffusé, en tout ou partie, dans
des pays dont la réglementation l'interdit. Il ne constitue pas une offre de
vente ni une invitation à l'achat de titres ou une quelconque sollicitation
d'une offre d'achat de titres.
Il ne constitue pas une offre destinée aux Etats-Unis d'Amérique. Aucun titre
ne peut faire l'objet d'une offre aux Etats-Unis d'Amérique sans enregistrement
préalable auprès de la Securities and Exchange Commission, sauf dispense.
Aucune offre publique ne sera faite aux Etats-Unis d'Amérique.

Contacts
Groupe Norbert Dentressangle Euro RSCG C&O
Thierry Leduc Constance Louvet
Tel : 04 75 23 52 53 Tel : 01 58 47 92 01
Mail : thierry.Leduc@norbert-dentressangle.com mail : constance.louvet@eurorscg.fr