Le 7 aoÃ"t 2007


Saint-Gobain double la taille de son activitÃ(c) de mortiers industriels
avec lâ€(tm)acquisition du groupe MAXIT


Saint-Gobain annonce lâ€(tm)acquisition auprès dâ€(tm)HeidelbergCement du groupe MAXIT, fabricant de mortiers
industriels. MAXIT emploie 5 130 personnes et a rÃ(c)alisÃ(c) en 2006 un chiffre dâ€(tm)affaires de 1 237 millions
dâ€(tm)euros.

Avec cette opÃ(c)ration, Saint-Gobain poursuit sa stratÃ(c)gie de leadership dans lâ€(tm)Habitat, double sa taille
dans les mortiers industriels (qui reprÃ(c)sentait dÃ(c)jà en 2006 environ 1 milliards € de produits vendus sous la
marque WEBER) et renforce en particulier ses solutions dâ€(tm)isolation extÃ(c)rieure des bâtiments (systèmes
Â" ETICS Â" - External Thermal Insulation Composite System).

La complÃ(c)mentaritÃ(c) gÃ(c)ographique entre MAXIT et Weber est excellente : WEBER est leader en France
et en Europe du Sud et est Ã(c)galement très bien implantÃ(c) en Europe de lâ€(tm)Est alors que le groupe MAXIT est
leader en Allemagne et en Scandinavie. Les deux groupes partagent par ailleurs une prÃ(c)sence commune
dans de nombreux pays Ã(c)mergents ainsi que dans la plupart des pays dâ€(tm)Europe occidentale. MAXIT compte
103 unitÃ(c)s industrielles dans 30 pays et WEBER 80 dans 27 pays.

Les mortiers industriels allient une forte croissance en pays Ã(c)mergents et une croissance soutenue en
pays dÃ(c)veloppÃ(c)s avec le dÃ(c)veloppement de lâ€(tm)isolation par lâ€(tm)extÃ(c)rieur des bâtiments et la recherche de
gains de productivitÃ(c) sur les chantiers. Il sâ€(tm)agit de produits locaux par nature, où lâ€(tm)innovation technique et
marketing joue un rôle important en termes de formulations et de spÃ(c)cifications.

Outre la fabrication de mortiers techniques, le groupe MAXIT offre des solutions de drainage et dâ€(tm)isolation
des fondations à base dâ€(tm)argile, très utilisÃ(c)es dans les pays scandinaves.

Lâ€(tm)entrÃ(c)e du groupe MAXIT au sein du pôle Produits pour la Construction permet dâ€(tm)envisager de
multiples synergies de croissance avec lâ€(tm)activitÃ(c) AmÃ(c)nagement ExtÃ(c)rieur (notamment les mortiers de
WEBER), comme avec lâ€(tm)activitÃ(c) AmÃ(c)nagement IntÃ(c)rieur (plâtre, isolation). Le montant visÃ(c) des synergies
de coÃ"ts est dâ€(tm)environ 30 millions dâ€(tm)euros.

La clôture de cette opÃ(c)ration, dâ€(tm)une valeur dâ€(tm)entreprise de 2 125 millions dâ€(tm)euros (soit environ 11 fois le
rÃ(c)sultat dâ€(tm)exploitation estimÃ(c) 2007 de MAXIT après synergies de coÃ"ts), est soumise à lâ€(tm)autorisation des
autoritÃ(c)s de la concurrence compÃ(c)tentes. Elle est prÃ(c)vue pour le quatrième trimestre de cette annÃ(c)e.


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