a Augmentation de capital de plus de 195 M€
vec maintien du droit préférentiel de souscription

Paris, le 5 juillet 2007


IPBM annonce aujourd’hui que l’Autorité des marchés financiers a apposé le 4 juillet 2007 le visa
n° 07-241 sur le prospectus relatif à une augmentat ion de capital avec maintien du droit préférentiel
de souscription pour un montant de 195.808.117,35 € par l’émission et l’admission sur Eurolist C
d’Euronext Paris de 8.690.995 actions nouvelles au prix unitaire de 22,53 € par action à raison de 17
actions nouvelles pour 9 actions anciennes.

Objectifs de l’opération

L’augmentation de capital a pour objectif de renforcer la capacité d’IPBM à réaliser sa stratégie
d’acquisition d’actifs immobiliers et/ou de sociétés détenant des actifs immobiliers offrant des cash
flows sécurisés ou un potentiel de revalorisation.
L’opération permettra également de rembourser partiellement les conventions de crédit conclues avec
la société Sophia GE Funding.

Structure de l’opération

Les principales caractéristiques de l’opération sont les suivantes :
– Nombre d’actions nouvelles à émettre : 8.690.995 actions nouvelles - représentant 65,4% du
capital social et des droits de vote après augmentation de capital sur la base du capital existant au
jour du présent communiqué.
– Prix d’émission : 22,53 € par action, dont 15,25 € de valeur nominale et 7,28 € de prime
d’émission
– Produit brut de l’émission : 195,8 M€
– Droit préférentiel de souscription (DPS) : la souscription des actions nouvelles est réservée par
préférence aux propriétaires des actions existantes, détenues à l’issue de la séance de bourse du
5 juillet 2007. Chaque actionnaire recevra un droit préférentiel de souscription par action détenue.
Les détenteurs de DPS pourront souscrire :
o à titre irréductible, 17 actions nouvelles pour 9 actions existantes (9 droits
préférentiels de souscriptions permettront de souscrire 17 actions nouvelles au prix de
souscription)
o à titre réductible, pour le nombre d’actions nouvelles qu’ils désireront, en sus de celles
leur revenant du chef de l’exercice de leurs droits préférentiels de souscription à titre
irréductible.

Sur la base du cours de clôture au 3 juillet 2007 de l’action IPBM, la valeur théorique du droit
préférentiel de souscription est de 1,90€. Les DPS seront négociés sur l’Eurolist d’Euronext Paris
S.A. compartiment C sous le code ISIN FR0010484386.
– Engagement de souscription de la société Sophia GE : Sophia GE, détenant 4.133.346 actions
représentant 89,8% du capital social de IPBM, s’est engagée à souscrire à l’augmentation de
capital à titre irréductible à hauteur de la totalité de ses DPS attachés aux actions existantes, soit
89,8% des actions nouvelles. De plus, Sophia GE s’est engagée à souscrire à titre réductible, à
concurrence de l’augmentation de capital qui ne serait pas souscrite par d’autres actionnaires.




Ne pas distribuer directement ou indirectement aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ni au Japon.

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Calendrier indicatif de l’opération

6 juillet 2007 Ouverture de la période de souscription
Détachement et début des négociations des droits préférentiels de souscription
d’actions

19 juillet 2007 Clôture de la période de souscription
Fin de la cotation des droits préférentiels de souscription d’actions

31 juillet 2007 Règlement-livraison
Emission et cotation des actions nouvelles sur le marché Eurolist C d’Euronext Paris
S.A.

Mise à disposition du prospectus
Des exemplaires du prospectus, composé du document de référence enregistré auprès de l’Autorité
des marchés financiers le 27 avril 2007 sous le numéro R.07-050, de la note d’opération ayant reçu le
visa n°07-241 en date du 4 juillet 2007 et d’un rés umé (contenu dans la note d’opération), sont
disponibles sans frais et sur simple demande auprès de IPBM, 2-4 rue Pillet-Will, 75009 Paris, ainsi
que sur les sites Internet de l'Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et de IPBM
(www.ipbm.fr).

Une notice sera publiée au Bulletin des annonces légales obligatoires le 6 juillet 2007.

Facteurs de risque
Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d'investissement, à porter leur attention
sur les risques décrits dans le chapitre 4 du document de référence de IPBM et dans le paragraphe 2
de la note d’opération.

La diffusion du prospectus, la vente des actions, des droits préférentiels de souscription et la souscription des
actions peuvent, dans certains pays, y compris les Etats-Unis d’Amérique, faire l’objet d’une réglementation
spécifique. Les personnes en possession du prospectus doivent s’informer des éventuelles restrictions locales et
s’y conformer. Les prestataires habilités ne pourront accepter aucune souscription aux actions nouvelles ni aucun
exercice de droits préférentiels de souscription émanant de clients ayant une adresse située dans un pays ayant
instauré de telles restrictions et les ordres correspondants seront réputés être nuls et non avenus.
Toute personne (y compris les trustees et les nominees) recevant ce prospectus ne doit le distribuer ou le faire
parvenir dans de tels pays qu’en conformité avec les lois et réglementations qui y sont applicables.
Toute personne qui, pour quelque cause que ce soit, transmettrait ou permettrait la transmission de ce
communiqué dans de tels pays, doit attirer l’attention du destinataire sur les stipulations du présent paragraphe.
De façon générale, toute personne exerçant ou cédant ses droits préférentiels de souscription hors de France
devra s’assurer que cet exercice n’enfreint pas la législation applicable localement et en France. Le prospectus
ou tout autre document relatif à l’augmentation de capital, ne pourront être distribués hors de France qu’en
conformité avec les lois et réglementations applicables localement, et ne pourront constituer une offre de
souscription dans les pays où une telle offre enfreindrait la législation locale applicable.


A propos d’IPBM (www.ipbm.fr)
IPBM est une société foncière cotée ayant opté pour le régime SIIC, qui investit principalement sur des actifs de
rendement offrant des cash flows sécurisés mais aussi sur des actifs offrant un potentiel de revalorisation.
Au 14 juin 2007, le patrimoine est constitué de 44 actifs d’une surface égale à 356.000 m² et d’une valeur totale
de 527M€ . A ce jour IPBM est majoritairement détenue par Sophia GE, filiale de GE Real Estate Investissement
France (groupe General Electric).
TM
Compartiment C de l’Eurolist by Euronext Paris - ISIN : FR0000050882
Mnémonique : IPBM

Contacts

NewCap.
Communication financière
Emmanuel Huynh / Steve Grobet
Tél. : +33 (0)1 44 71 94 94
ipbm@newcap.fr


Ne pas distribuer directement ou indirectement aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ni au Japon.

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