Communiqué de presse


La Consob (l’Autorité de marché italienne) a approuvé le document relatif à l’offre
publique d’achat obligatoire lancée par LVMH Moët Hennessy-Louis Vuitton SA sur
toutes les actions ordinaires de Bulgari S.p.A.


Paris, 4 août 2011 - LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton S.A (« LVMH » ou « l’Initiateur »)
informe que, ce jour, par avis No 17901, la Consob (l’Autorité de marché italienne) a approuvé le
document d’offre (le « Document d’Offre »), incluant l’avis de l’Emetteur prévu par l’Article 103,
paragraphe 3, de la TUF et de l’Article 39 de la Réglementation des Emetteurs, relatif à l’offre
publique d’achat obligatoire (« l’Offre ») lancée par LVMH visant la totalité des actions ordinaires
de Bulgari S.p.A. (« Bulgari » ou « l’Emetteur »), soit:

(i) toutes les actions émises par Bulgari au 1er août 2011, et non encore détenues par LVMH et
par Hannibal, société contrôlée par LVMH, correspondant à 106 277 107 actions,
représentant 31,59% du capital de Bulgari à cette date ;
(ii) au maximum 2 764 127 actions susceptibles d’être émises par Bulgari, résultant de la
conversion éventuelle d'obligations de l'émission “€ 150,000,000 5.375% Equity Linked Bonds
due 2014” possible jusqu’au 22 août 2011 et pour lesquelles les demandes de conversion n’ont
pas été reçues au 31 juillet 2011, et
(iii) au maximum 9 523 250 actions susceptibles d’être émises par Bulgari, résultant de l'exercice
éventuel d'options octroyées dans le cadre des plans de stock-options existants,

soit au total un maximum de 118 564 484 actions Bulgari.

La période d'Apport à l’Offre commencera le 22 août 2011 à 8h00 et se terminera le 23 septembre
2011 à 17h40. Les ordres d'Apport à l'Offre seront centralisés sur le MTA, le marché d’actions
électronique organisé et géré par Borsa Italiana S.p.A. L’Intermédiaire en Charge de la Coordination
de la Collecte des Apports à l'Offre est Crédit Agricole Cheuvreux S.A.

L’Initiateur payera 12,25 euros par action apportée à l’Offre. L’Initiateur assurera les paiements au
titre de l’Offre, soit au maximum 1 452 414 929 euros, en utilisant ses ressources propres. La date
de paiement du prix de l'Offre est prévue le 28 septembre 2011.

Le Document d’Offre sera mis à la disposition du public à compter du 6 août 2011 :
• au siège social de LVMH, 22 Avenue Montaigne, 75008 Paris (France) ;
• aux bureaux de LVMH en Italie, c/o LVMH Italia S.p.A., Via Tommaso Grossi 2, Milan
(Italie) ;
• au siège social de Bulgari, Via dei Condotti 11, Rome (Italie) ;
• au siège social de Borsa Italiana S.p.A., Piazza Affari 6, Milan (Italie) ;
• aux bureaux de la succursale italienne de l’Intermédiaire en Charge de la Coordination des
Apports à l'Offre, Crédit Agricole Cheuvreux S.A Via Brera 21, Milan (Italie).




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Le Document d’Offre sera également disponible sur le site de l’Initiateur, www.lvmh.com et sur le
site de l’Emetteur, www.bulgari.com.

L’avis de mise à disposition du public du Document d’Offre sera publié dans le “MF” et le “Il Sole
24 Ore” conformément à l’Article 38, paragraphe 2, de la Réglementation des Emetteurs.




Contacts :
Analystes et investisseurs : Chris Hollis – LVMH + 33 1 44.13.21.22

Media :
France : Michel Calzaroni /Olivier Labesse / + 33 1 40.70.11.89
Sonia Fellmann / Hugues Schmitt
DGM Conseil

Royaume-Uni : Hugh Morrison + 44 207.920.23.34
M: Communications + 44.773 965.54.92

Italie : Michele Calcaterra / Valerio Mancino +39 02 89.05.51.01
Carlobruno&associati

Etats-Unis : James Fingeroth / Molly Morse / +1 212 521.48.00
Dawn Dover / Micheline Tang
Kekst and Company




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