Communiqué de presse
Montpellier, le 10 avril 2024

Ce document ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, aux Etats-Unis,
au Canada, en Australie ou au Japon.




VOGO annonce le lancement d’une augmentation de capital
d'un montant de 5M€ avec maintien du droit préférentiel de
souscription pour accélérer sa dynamique commerciale et
accompagner la transformation de son modèle d’affaires


▪ Montant cible de 5 M€ avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS)
▪ Prix de souscription par Action Nouvelle : 4,04 euros
▪ Parité de souscription : 4 DPS donnent le droit de souscrire à 1 action nouvelle
▪ Période de souscription : du 18 avril 2024 au 2 mai 2024 inclus
▪ Détachement du droit préférentiel de souscription le 16 avril 2024
▪ Opération sécurisée à hauteur de 75% par (i) des engagements de souscription
à titre irréductible d'un montant de 2,35 M€ de la part d'ABEO, du Président
Directeur Général de VOGO, des managers de VOGO ainsi que de nouveaux
investisseurs dont des sportifs renommés tels qu’ Aurélien Tchouaméni
(Footballeur international français, Real de Madrid), Achraf Hakimi (Footballeur
international marocain, PSG), Raphaël Varane (Footballeur international
français, Manchester United), François Trinh-Duc (Joueur international français
de rugby à XV) et Alain Bernard (Champion Olympique de natation), directement
ou via leurs Family Offices et (ii) un engagement de garantie à titre libre de la
part d'ABEO d'un montant de 1,41 M€


VOGO (ISIN : FR0011532225 - ALVGO) annonce le lancement d’une augmentation de
capital en numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription des
actionnaires (« DPS ») d’un montant de 5M€ par l’émission de 1 255 790 Actions
Nouvelles au prix unitaire de 4,04 € représentant une décote faciale de 15% par
rapport à la moyenne pondérée par les volumes des 3 derniers jours de bourse
précédant la date du lancement de l’opération. Celle-ci se réalise avec une parité de 4
DPS donnant le droit de souscrire à 1 Action Nouvelle (l'« Augmentation de Capital »).


Le produit de la présente opération permettra à la Société :

- pour environ 40%, d’accélérer sa dynamique commerciale à l’international – Afrique,
Moyen-Orient, Asie, Amérique du Nord
- pour environ 35% des fonds levés, de financer le besoin lié au changement de modèle
économique (TaaS)
- pour environ 21%, de financer ses programmes d’innovation dans les domaines de
l’assistance à la détection des commotions cérébrales et de l’amélioration de la
performance sportive
- pour 4%, de couvrir le rachat de la participation d’ABEO dans VOGOSCOPE
(communiqué des Résultats Annuels 2023).




Ce communiqué, et les informations qu’il contient, ne constituent pas une sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription
de valeurs mobilières en France ou dans d’autres pays que la France.
Communiqué de presse
Montpellier, le 10 avril 2024

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L’augmentation de capital avec maintien du DPS vise ainsi à émettre 1 255 790 actions nouvelles
au prix unitaire de 4,04 € par action, représentant une décote faciale de 15% par rapport à la
moyenne pondérée par les volumes des 3 derniers jours de bourse précédant la date du
lancement de l’opération
Cette opération ne donne pas lieu à l’établissement d’un prospectus soumis à l’approbation de
l’Autorité des marchés financiers (AMF).



Christophe Carniel, Président Directeur Général de VOGO déclare :
« Aujourd’hui le monde du sport, qu’il soit amateur ou professionnel, connaît une profonde
transformation qui va s’accélérer au cours des prochaines années avec l’arrivée massive de
nouvelles technologies dans les domaines de l’arbitrage, de la santé, de l’amélioration de la
performance ou de l’expérience des fans. Sur tous ces terrains, nous avons été pionniers avec
le déploiement d’innovations de rupture et la confiance de clubs et de fédérations de premier
plan actifs partout à travers le monde. Un nouveau tournant a été pris en 2023 avec l’adoption
d’un nouveau modèle d’affaires (Technology as a Service ou TaaS) basé sur des contrats locatifs
de longue durée nous offrant plus de récurrence dans nos revenus et de solides perspectives
d’appréciations de nos marges. Commercialement, les derniers mois ont également été marqués
par des succès importants, avec en particulier l’obtention de certifications FIFA dans l’arbitrage
qui vont accélérer notre dynamique commerciale dans toutes les disciplines. Un nouveau cycle
de développement s’ouvre ainsi pour notre Groupe, désormais aux premiers rangs des
« Sportech » mondiales. Afin d’accompagner notre changement de modèle d’affaires, creuser
l’écart en matière d’innovation et continuer le développement de nos positions internationales,
nous lançons une augmentation de capital qui je l’espère emportera la plus grande adhésion de
nos actionnaires historiques et de nouveaux investisseurs. Ouverte à tous, cette augmentation
de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription bénéficie déjà du soutien de notre
partenaire stratégique ABEO, d’acteurs du monde sportif et d’investisseurs de référence avec
plus de 2,35 M€ d’engagements de souscription. Un signe fort qui conforte notre confiance et
nous encourage en cette année olympique à nous dépasser pour plus de performances dans la
croissance et la rentabilité. »



Pour retrouver toutes les informations liées à l’augmentation de capital avec
maintien du droit préférentiel de souscription, cliquez ici




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Visioconférence destinée aux actionnaires et investisseurs individuels
VOGO organise une visioconférence ouverte à ses actionnaires et à tous les investisseurs individuels, dans
le cadre de cette augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS).
La visioconférence se tiendra :
23 AVRIL 2024 À 18H00


À l'occasion de cette visioconférence, Christophe Carniel, Président Directeur Général de VOGO,
commentera les récents faits marquants de la Société, les principales modalités de cette augmentation de
capital et répondra aux questions des actionnaires et des investisseurs.
Ceux-ci peuvent adresser leurs questions en amont de la visioconférence par mail à
foucauld.charavay@seitosei-actifin.com
Pour vous inscrire à cette visioconférence, merci de cliquer sur le lien ci-dessous :


Lien d'inscription à la visioconférence du 23 avril 2024 à 18h00



PRINCIPALES MODALITES DE L’OPERATION D’EMISSION D’ACTIONS NOUVELLES

Capital social avant l’opération
Avant l'opération, le capital social de VOGO est composé de 5.023.161 actions, intégralement
souscrites et libérées, d’une valeur nominale de 0,125 € chacune.

Codes de l’action et du DPS
Libellé : VOGO
Code ISIN de ALVGO : FR0011532225
Code ISIN du DPS : FR001400PFL3
Lieu de cotation : Euronext Growth Paris
Code LEI : 969500XOAIIQP1K9AZ93
Labellisation BPI Entreprise Innovante
Eligibilité : PEA-PME, 150-0 B TER


Nature de l’opération
La levée de fonds proposée par la société VOGO porte sur une augmentation de capital par émission
d’Actions Nouvelles avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS).

L’opération portera sur l’émission de 1 255 790 Actions Nouvelles au prix unitaire de 4,04€, à raison de 1
Action Nouvelle pour 4 actions existantes possédées (4 droits préférentiels de souscription permettront de
souscrire à 1 Action Nouvelle), soit un produit brut d’émission d’environ 5 M€.


Cadre juridique de l’offre
Faisant usage de la délégation conférée par la dixième résolution adoptée par l’Assemblée Générale Mixte
des actionnaires du 12 juin 2023, le Conseil d’Administration de VOGO a décidé, lors de sa séance du 4 avril
2024, de mettre en œuvre la délégation qui lui a été consentie et de subdéléguer tous pouvoirs au Président
Directeur Général à l’effet de procéder au lancement de l’émission et d'en arrêter définitivement toutes les
conditions. Le 10 avril 2024, le Président Directeur Général a décidé de mettre en œuvre la subdélégation
et de procéder au lancement de l'augmentation de capital.

Ce communiqué, et les informations qu’il contient, ne constituent pas une sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription
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Clause d’extension
En fonction de l’importance de la demande, VOGO se réserve la faculté d’exercer la clause d’extension,
dans la limite de 15,00% du montant initial de l’émission, soit un produit d’émission de 5,07 M€ pouvant
être porté à 5,83 M€ afin de servir tout ou partie des ordres de souscription à titre réductible et libre.
Conformément aux dispositions de l’article L. 225-134 du Code de commerce, les souscriptions à titre libre
ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible n’ont pas absorbé
la totalité de l'augmentation de capital. Ainsi, le nombre initial de 1 255 790 Actions Nouvelles pourrait être
augmenté de 188 368 Actions Nouvelles supplémentaires, pour porter le nombre total d’Actions Nouvelles
à émettre à un maximum de 1 444 158 actions.

Dates d'ouverture et de clôture de la souscription
Du 18 avril 2024 au 2 mai 2024 inclus, sur le marché Euronext Growth à Paris.



Prix de souscription
Le prix de souscription a été fixé à 4,04 € par Action Nouvelle soit 0,125 € de valeur nominale et 3,915 €
de prime d’émission, représentant une décote de 15% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes
des 3 derniers jours de bourse précédant la date du lancement de l’opération et de 17,21% par rapport au
cours de clôture du jour précédant le lancement de l’opération. Ce prix d’émission fait ressortir une décote
de 14,26% par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit (4,71€ compte tenu de la valeur théorique
du DPS qui s’élève à 0,168€).


Souscription à titre irréductible
La souscription des Actions Nouvelles est réservée, par préférence, aux porteurs d’actions existantes
enregistrées comptablement sur leurs compte-titres à l’issue de la journée précédant la date d’ouverture
de la période de souscription et aux cessionnaires de droits préférentiels de souscription (DPS).

Les titulaires de droits préférentiels de souscription pourront souscrire à titre irréductible, à raison de 1
Action Nouvelle pour 4 actions existantes possédées, soit 4 DPS qui permettront de souscrire à 1 Action
Nouvelle, sans qu’il soit tenu compte des fractions.

Les droits préférentiels de souscription ne pourront être exercés qu’à concurrence d’un nombre de DPS
permettant la souscription d’un nombre entier d’Actions Nouvelles. Les actionnaires ou cessionnaires de
DPS qui ne posséderaient pas, au titre de la souscription à titre irréductible, un nombre suffisant d’actions
existantes ou de DPS pour obtenir un nombre entier d’Actions Nouvelles, devront faire leur affaire de
l’acquisition ou de la cession sur le marché du nombre de DPS permettant d’atteindre le multiple conduisant
à un nombre entier d’Actions Nouvelles.

Il est précisé à titre indicatif que la Société détient, au 31 mars 2024, 27 172 de ses propres actions.


Souscription à titre réductible
Il est institué, au profit des actionnaires, un droit préférentiel de souscription (DPS) à titre réductible aux
Actions Nouvelles qui s’exercera proportionnellement à leurs droits et dans la limite de leurs demandes. En
même temps qu’ils déposeront leurs souscriptions à titre irréductible, les actionnaires ou les cessionnaires
de DPS pourront souscrire à titre réductible le nombre d’Actions Nouvelles qu’ils souhaiteront, en sus du
nombre d’Actions Nouvelles résultant de l’exercice de leurs droits préférentiels de souscription à titre
irréductible.




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Les Actions Nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront
réparties et attribuées aux souscripteurs à titre réductible. Les ordres de souscription à titre réductible
seront servis dans la limite de leurs demandes et au prorata du nombre d’actions existantes dont les droits
auront été utilisés à l’appui de leur souscription à titre irréductible, sans qu’il puisse en résulter une
attribution de fraction d’Action Nouvelle.

Au cas où un même souscripteur présenterait plusieurs souscriptions distinctes, le nombre d’Actions
Nouvelles lui revenant à titre réductible ne sera calculé sur l’ensemble de ses DPS que s’il en fait
expressément la demande spéciale par écrit, au plus tard le jour de la clôture de la souscription. Cette
demande devra être jointe à l’une des souscriptions et donner toutes les indications utiles au regroupement
des droits, en précisant le nombre de souscriptions établies ainsi que le ou les intermédiaires habilités
auprès desquels ces souscriptions auront été déposées.

Les souscriptions au nom de souscripteurs distincts ne peuvent être regroupées pour obtenir des Actions
Nouvelles à titre réductible.

Un avis publié dans un journal d’annonces légales du lieu du siège social de la Société et par Euronext fera
connaître, le cas échéant, le barème de répartition pour les souscriptions à titre réductible.

Exercice du droit préférentiel de souscription
Pour exercer leurs droits préférentiels de souscription (DPS), les titulaires devront en faire la demande
auprès de leur intermédiaire financier habilité, à tout moment pendant la durée de la période de
souscription, soit entre le 18 avril 2024 et le 2 mai 2024 inclus et payer le prix de souscription
correspondant.

Chaque souscription devra être accompagnée du paiement du prix de souscription par versement d’espèces
ou par compensation avec des créances liquides et exigibles sur la Société. Les souscriptions qui n’auront
pas été intégralement libérées seront annulées de plein droit sans qu’il soit besoin de mise en demeure.

Le droit préférentiel de souscription devra être exercé par ses bénéficiaires, sous peine de déchéance,
avant l’expiration de la période de souscription.

Le droit préférentiel de souscription sera négociable du 16 avril 2024 au 29 avril 2024 inclus, dans les
mêmes conditions que les actions anciennes.

Le cédant du droit préférentiel de souscription s’en trouvera dessaisi au profit du cessionnaire qui, pour
l’exercice du droit préférentiel de souscription ainsi acquis, se trouvera purement et simplement substitué
dans tous les droits et obligations du propriétaire de l’action existante.

Les droits préférentiels de souscription non exercés à la clôture de la période de souscription seront caducs
de plein droit.

Cotation du droit préférentiel de souscription (DPS)
A l’issue de la séance de Bourse du 15 avril 2024, les actionnaires de VOGO recevront 1 DPS pour chaque
action détenue (soit au total 5 023 161 DPS émis). Chaque actionnaire détenant 4 DPS (et des multiples
de ce nombre) pourra souscrire à 1 Action Nouvelle (et des multiples de ce nombre) au prix unitaire de
4,04€. Ils seront cotés et négociés sur Euronext Growth, sous le code ISIN FR001400PFL3 du 16 avril 2024
au 29 avril 2024 inclus. A défaut de souscription ou de cession de ces DPS, ils deviendront caducs à l’issue
de la période de souscription et leur valeur sera nulle.



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Valeur théorique du droit préférentiel de souscription
0,168 euro (sur la base du cours de clôture de l’action VOGO le 9 avril 2024, soit 4,88 euro). Le prix de
souscription de 4,04 euros par action fait apparaître une décote de 17,21 % par rapport à la valeur
théorique de l’action après détachement du droit.

Demandes de souscription à titre libre
En sus de la possibilité de souscrire à titre irréductible et réductible suivant les conditions et modalités
précisées ci-avant, toute personne physique ou morale, détenant ou non des droits préférentiels de
souscription, pourra souscrire à la présente augmentation de capital à titre libre. Les personnes désirant
souscrire à titre libre devront faire parvenir leur demande auprès de leur intermédiaire financier habilité à
tout moment durant la période de souscription et payer le prix de souscription correspondant.

Conformément aux dispositions de l’article L.225-134 du Code de commerce, les souscriptions à titre libre
ne seront prises en compte que si les souscriptions à titre irréductible et à titre réductible n’ont pas absorbé
la totalité de l’augmentation de capital, étant précisé que le Conseil d’Administration disposera de la faculté
de répartir librement les actions non souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes (actionnaires
ou tiers) de son choix ayant effectué des demandes de souscriptions à titre libre.

Droits préférentiels de souscription détachés des actions auto-détenues par la Société
En application de l’article L. 225-206 du Code de commerce, VOGO ne peut souscrire à ses propres actions.
Les droits préférentiels de souscription détachés des actions auto-détenues de la Société au 15 avril 2024
seront cédés sur le marché avant la fin de leur période de négociation dans les conditions de l’article L. 225-
210 du Code de commerce.


Limitation du montant de l’augmentation de capital
Dans le cas où les souscriptions tant à titre irréductible qu’à titre réductible n’auraient pas absorbé la
totalité de l’émission, le Conseil d’Administration pourra limiter le montant de l’émission au montant des
souscriptions reçues, conformément à l’article L. 225-134 du Code de commerce, dès lors que celui-ci aura
nécessairement au moins atteint 75% du montant de l’émission décidée.


Établissements domiciliataires. — Versements des souscriptions
Les souscriptions des Actions Nouvelles et les versements des fonds par les souscripteurs, dont les titres
sont inscrits sous la forme nominative administrée ou au porteur, seront reçus jusqu’à la date de clôture
de la période de souscription incluse auprès de leur intermédiaire habilité agissant en leur nom et pour
leur compte.
Les souscriptions et versements des souscripteurs dont les actions sont inscrites sous la forme nominative
pure seront reçus sans frais auprès du Crédit Industriel et Commercial (CIC).
Les Actions Nouvelles seront à libérer intégralement lors de leur souscription, par versement en espèces,
pour la totalité de la valeur nominale et de la prime d’émission, étant précisé que le montant de la prime
d’émission versée sera inscrit au passif du bilan dans un compte spécial « Prime d’émission » sur lequel
porteront les droits des actionnaires anciens et nouveaux.Les fonds versés à l’appui des souscriptions
seront centralisés chez Crédit Industriel et Commercial (CIC), qui établira le certificat de dépôt des fonds
constatant la réalisation de l’augmentation de capital.
Les souscriptions pour lesquelles les versements n’auraient pas été effectués seront annulées de plein droit
sans qu’il soit besoin d’une mise en demeure.

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Restrictions de placement
La vente des Actions Nouvelles et des droits préférentiels de souscription peut, dans certains pays, faire
l'objet d'une réglementation spécifique.


Garantie
L'offre ne fait pas l'objet d'une garantie de bonne fin au sens de l'article L.225-145 du Code de commerce.
Le début des négociations sur le titre n’interviendra donc qu’à l’issue des opérations de règlement livraison
et après délivrance du certificat du dépositaire.
En outre, aux termes d'un engagement de garantie irrévocable pris envers la Société, ABEO, actionnaire
détenant 19,25% du capital social de la Société, s’est engagé à souscrire à titre libre pour un montant
maximum de 1,41 M€. Cet engagement sera déclenché dans le cas où les Actions Nouvelles n’auraient pas
été souscrites à hauteur de 75% à la clôture de la période de souscription et à hauteur du montant
nécessaire pour permettre que le total des souscriptions aux Actions Nouvelles représente 75% des Actions
Nouvelles et que l'émission puisse ainsi être réalisée.


Engagements de souscription
La Société a reçu des engagements de souscription à hauteur de 2,35 M€ de la part d'ABEO, du Président
Directeur Général de VOGO, des managers de VOGO ainsi que de nouveaux investisseurs, dont des sportifs
renommés tels qu’Aurélien Tchouaméni (Footballeur international français, Real de Madrid), Achraf Hakimi
(Footballeur international marocain, PSG), Raphaël Varane (Footballeur international français, Manchester
United), François Trinh-Duc (Joueur international français de rugby à XV) et Alain Bernard (Champion
Olympique de natation), directement ou via leurs family offices. Les nouveaux investisseurs souscriront à
titre irréductible via la cession à leur bénéfice de blocs de DPS par des actionnaires historiques.
L’ensemble de ces engagements de souscription représente 75% de l’augmentation de capital envisagée.
La Société n'a pas connaissance des intentions de ses autres actionnaires.


Règlement-livraison des Actions Nouvelles
Selon le calendrier indicatif de l’émission, la date de règlement-livraison des Actions Nouvelles est prévue
le 13 mai 2024.


Caractéristiques des actions nouvelles
Jouissance : Les Actions Nouvelles, qui seront soumises à toutes les dispositions statutaires, porteront
jouissance courante et seront assimilables dès leur émission aux actions existantes de la Société. Selon le
calendrier indicatif de l'augmentation de capital, il est prévu que les actions nouvelles soient inscrites en
compte-titres le 13 mai 2024.


Devise d'émission des actions nouvelles : L'émission des Actions Nouvelles est réalisée en euro.


Cotation des actions nouvelles : Les Actions Nouvelles feront l’objet d’une demande d’admission aux
négociations sur le marché Euronext Growth à Paris, le 13 mai 2024. Leur cotation ne pourra toutefois
intervenir qu’après établissement du certificat de dépôt du dépositaire. Elles seront immédiatement
assimilées aux actions existantes de la Société déjà négociées sur le marché Euronext Growth à Paris et
négociables, à compter de cette date, sur la même ligne de cotation que ces actions sous le même code
ISIN FR0011532225 – mnémo ALVGO.


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DILUTION
Répartition du capital avant l’Opération




% des
Nombre % du Droits de
Actionnaires droits de
d'actions capital vote
vote


SAS TWO C(1) 749.981 14,93 % 1.305.081 18,10 %


SAS ESPE(2) 583.960 11,63 % 1.167.920 16,19 %


Daniel DEDISSE 269.499 5,37 % 537.198 7,45 %


Véronique PUYAU 74.600 1,49 % 149.200 2,07 %


Sous-total fondateurs 1.678.040 33,41 % 3.159.399 43,80 %


IRDI/SORIDEC 30.072 0,60 % 30.072 0,42 %


Jeremie LR 60.144 1,20 % 120.288 1,67 %

Sous total investisseurs
90.216 1,80 % 150.360 2,09 %
institutionnels

ABEO 967 070 19,25 % 967 070 13,41 %


Actions auto-détenues 27.172 0,54 % 0 0%


Flottant 2.260 663 45,00 % 2.936 451 40,71 %

TOTAL 5.023.161 100 % 7.213.280 100 %


(1) société dont le capital est détenu à 66,6% par Monsieur Christophe CARNIEL, Président Directeur Général de la
Société.


(2) société dont le capital est détenu à 95% par Monsieur Pierre KEIFLIN, Directeur Général Délégué de la Société.




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Incidence de l’émission sur les capitaux propres par action


À titre indicatif, l'incidence de l'augmentation de capital sur la quote-part des capitaux propres consolidés
par action (calculs effectués sur la base des fonds propres consolidés au 31 décembre 2023 et du nombre
d'actions composant le capital social de la Société au 31 mars 2024) serait la suivante :
Base non Base
Quote-part des capitaux propres par action (en €)
diluée* diluée**

Avant émission des Actions Nouvelles 1,83 € 1,84 €

Après émission de 1.255.790 Actions Nouvelles provenant de la présente
2,23 € 2,25 €
augmentation de capital

Après émission de 941.842 Actions Nouvelles provenant de la présente
2,15 € 2,16 €
augmentation de capital en cas de réalisation à 75%

* sur la base d'un nombre d'actions existantes de 5.023.161 au 31 mars 2024
** en tenant compte de l’émission de 18.100 actions nouvelles susceptibles d’être émises provenant de 5.700 actions
gratuitement attribuées en cours de période d'acquisition et de 12.400 BSPCE susceptibles d'être exercés




Incidence de l’émission sur la situation de l’actionnaire


À titre indicatif, l'incidence de l'augmentation de capital sur la participation dans le capital d'un actionnaire
détenant 1,00% du capital social de la Société préalablement à l'augmentation de capital et ne souscrivant
pas à celle-ci (calculs effectués sur la base du nombre d'actions composant le capital social de la Société
au 31 mars 2024) serait la suivante :
Base non Base
Participation de l’actionnaire (%)
diluée* diluée**

Avant émission des Actions Nouvelles 1,00 % 0,996 %

Après émission de 1 255 790 Actions Nouvelles provenant de la présente
0,80 % 0,798 %
augmentation de capital

Après émission de 941 842 Actions Nouvelles provenant de la présente
0,842 % 0,84 %
augmentation de capital en cas de réalisation à 75%




* sur la base d'un nombre d'actions existantes 5.023.161 au 31 mars 2024
** en tenant compte de l’émission de 18.100 actions nouvelles susceptibles d’être émises provenant de 5.700 actions
gratuitement attribuées en cours de période d'acquisition et de 12.400 BSPCE susceptibles d'être exercés




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Modalités de souscription


Vous disposez de DPS attachés à vos actions VOGO, qui vous permettent de souscrire en priorité aux
Actions Nouvelles en appliquant le rapport 1 Action Nouvelle pour 4 DPS (1 action ancienne donnant droit à
1 DPS).
- Soit vous disposez d’un nombre exact et suffisant d’actions anciennes pour pouvoir souscrire via vos
DPS à un nombre entier d’Actions Nouvelles (par exemple, si vous disposez de 4 actions VOGO, vous
pourrez souscrire par priorité à 1 Action Nouvelle.


- Soit vous ne disposez pas d’un nombre suffisant d’actions anciennes pour obtenir un nombre entier
d’Actions Nouvelles, vous pourrez dès lors acheter ou vendre le nombre de DPS permettant d’atteindre
le rapport conduisant à un nombre entier d’Actions Nouvelles (1 action nouvelle pour 4 DPS).



Vous pouvez par ailleurs, en plus des souscriptions effectuées au moyen des DPS dont vous disposez,
souscrire à titre libre avant le 2 mai 2024 (votre souscription ne sera en revanche prise en compte que
sous réserve que l’opération ne soit pas déjà souscrite totalement par les titulaires de DPS, vous pourriez
ne pas être servis en Actions Nouvelles malgré l’usage de la faculté d’extension de l’émission).

Chaque souscription devra être accompagnée du versement du prix de souscription.




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au Canada, en Australie ou au Japon.


Calendrier indicatif de l’opération


4 avril 2023 Décision du Conseil d’administration approuvant le principe de l'opération
Décision du Président Directeur Général relative à la mise en œuvre de
l'opération et fixant ses modalités définitives
10 avril 2024 Diffusion du communiqué de presse de VOGO décrivant les principales
caractéristiques de l’augmentation de capital


Publication de l'avis aux actionnaires au Bulletin des annonces légales
15 avril 2024
obligatoires (BALO)
Journée comptable à l’issue de laquelle les porteurs d’actions existantes
15 avril 2024
enregistrées comptablement sur leurs comptes se verront attribuer des DPS
Détachement (avant Bourse) du DPS
16 avril 2024
Admission et début de négociation des DPS sous le code ISIN FR001400PFL3
Ouverture de la période de souscription
18 avril 2024
Début de la période d’exercice des DPS
29 avril 2024 Fin de la période de négociation des DPS
Clôture de la période de souscription, caducité et perte de valeur des
2 mai 2024
DPS non exercés
Diffusion du communiqué de presse de VOGO relatif au résultat des
souscriptions
7 mai 2024 Diffusion par Euronext Paris de l’avis d’admission des Actions Nouvelles
indiquant le montant définitif de l’augmentation de capital et indiquant le
barème de répartition pour les souscriptions à titre réductible
Emission des Actions Nouvelles
13 mai 2024 Règlement-livraison de l’opération
Admission des Actions Nouvelles aux négociations



Avertissement

En application des dispositions de l’article L.411-2-1 1° du Code monétaire et financier et de
l’article 211-2 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers (l’AMF), l’opération
ne donne pas lieu à un prospectus soumis à l’approbation de l’AMF dans la mesure où le montant
total de l’offre calculé sur une période de douze mois ne dépasse pas 8 M€.



Facteurs de risque

Les facteurs de risques relatifs à la Société et à son activité sont exposés dans ses rapports annuels et
semestriels, disponibles sur le site internet de la Société (www.vogo-group.com).

La réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d'avoir un effet défavorable sur l'activité, la
situation financière, les résultats, le développement ou les perspectives de la Société.




Ce communiqué, et les informations qu’il contient, ne constituent pas une sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription
de valeurs mobilières en France ou dans d’autres pays que la France.
Communiqué de presse
Montpellier, le 10 avril 2024

Ce document ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, aux Etats-Unis,
au Canada, en Australie ou au Japon.


En complément, les investisseurs sont invités à prendre en considération les risques spécifiques à
l'opération suivants :
• le marché des droits préférentiels de souscription pourrait n'offrir qu'une liquidité limitée et être
sujet à une grande volatilité ;
• les actionnaires qui n'exerceraient pas leurs droits préférentiels de souscription verraient leur
participation dans le capital de la Société diluée ;
• le prix du marché des actions pourrait fluctuer et baisser en dessous du prix de souscription des
actions émises dans le cadre de l’opération ;
• en cas de baisse du prix de marché des actions de la Société, les droits préférentiels de souscription
pourraient perdre de leur valeur ;
• la volatilité et la liquidité des actions de la Société pourraient fluctuer significativement ;
• des cessions d’actions de la Société pourraient intervenir sur le marché et avoir une incidence
défavorable sur le cours de l’action de la Société ; et
• les actionnaires de la Société pourraient subir une dilution potentiellement significative découlant
d’éventuelles augmentations de capital futures.
Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d’investissement, à porter leur attention sur
les facteurs risques décrits dans Rapport Financier Semestriel 2023 à la section 7.


Partenaires de l'opération




Chef de file et teneur de livre Conseil juridique Communication financière




Avertissement
Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public ou une offre d’achat ou
comme destiné à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre au public. Aucune communication, ni aucune information
relative à cette opération ou à la société VOGO ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel il convient de satisfaire à une
quelconque obligation d’enregistrement ou d’approbation. Aucune démarche n’a été entreprise (ni ne sera entreprise) dans un
quelconque pays dans lequel de telles démarches seraient requises. L’achat d’actions de la société VOGO peut faire l’objet dans
certains pays de restrictions légales ou réglementaires spécifiques. La société VOGO n’assume aucune responsabilité au titre d’une
violation par une quelconque personne de ces restrictions.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au sens du règlement (UE)
n°2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 (le « Règlement Prospectus »). En France, une offre au public de
valeurs mobilières ne peut intervenir qu’en vertu d’un prospectus approuvé par l’AMF. S’agissant des États membres de l’Espace
Economique Européen autres que la France (les « États membres »), aucune action n’a été entreprise ni ne sera entreprise à l’effet de
permettre une offre au public des titres rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans l’un de ces États membres. En
conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des États membres (autre que la France),
sauf conformément aux dérogations prévues par l’article 1(4) du Règlement Prospectus, ou dans les autres cas ne nécessitant pas la
publication par la société VOGO d’un prospectus au titre du Règlement Prospectus et/ou des réglementations applicables dans ces
États membres. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de titres au public au Royaume-Uni. Le présent communiqué ne
constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d’achat ou de souscription de valeurs mobilières aux
États-Unis ou dans tout autre pays (autre que la France). Des valeurs mobilières ne peuvent être offertes, souscrites ou vendues aux

Ce communiqué, et les informations qu’il contient, ne constituent pas une sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription
de valeurs mobilières en France ou dans d’autres pays que la France.
Communiqué de presse
Montpellier, le 10 avril 2024

Ce document ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, aux Etats-Unis,
au Canada, en Australie ou au Japon.



États-Unis qu’à la suite d’un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act »), ou dans
le cadre d’une exemption à cette obligation d’enregistrement. Les actions de la société VOGO n’ont pas été et ne seront pas
enregistrées au titre du U.S. Securities Act et la société VOGO n’a pas l’intention d’effectuer une quelconque offre publique de ses
valeurs mobilières aux États-Unis.




À propos de VOGO
VOGO, dans l’univers du Sport, est un acteur international de premier plan pour ses solutions audio et
vidéo, à destination des spectateurs et des professionnels. Pour les professionnels, VOGO offre des outils
d’analyse et d’aide à la décision (assistance à l’arbitrage, diagnostic médical, coaching). Pour les
spectateurs, VOGO a développé une solution de rupture, indépendante du nombre de personnes
connectées, permettant de transformer l’expérience dans les stades au travers de contenus multi-caméras
à la demande, accessibles via tablettes ou smartphones. VOGO est aujourd’hui également présent dans le
secteur de l’industrie. L’ensemble des technologies du Groupe est protégé par un portefeuille de brevets.
VOGO est implanté en France (Montpellier, Grenoble et Paris) et dispose de 2 filiales en Amérique du Nord
et au Royaume-Uni.
VOGO dispose d’une présence indirecte dans les autres pays par l’intermédiaire de son réseau composé
d’une trentaine de distributeurs. VOGO est coté depuis novembre 2018 sur le marché Euronext Growth
Paris (Code ISIN : FR0011532225 – ALVGO).
Pour plus d’information : www.vogo-group.com




www.vogo-group.com




Contacts VOGO
VOGO ACTIFIN - Relations presse ACTIFIN - Communication financière
Barbara Desmarest Jennifer Jullia Foucauld Charavay
Tel : +33(4) 67 50 03 98 Tel : +33(1) 56 88 11 19 Tel : +33(1) 56 88 11 10


Email: b.desmarest@vogo- Email : Email :
group.com jennifer.jullia@seitosei- foucauld.charavay@seitosei-
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