06/03/2024 17:45 |
Résultats 2023, une année record |
INFORMATION REGLEMENTEE
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Résultats 2023, une année record ● Chiffre d’affaires 12 mois de 2 871 M€, +22 % vs 12 mois 2022, +23 % en comparable(1) ● Résultat opérationnel courant à 211,6 M€ (7,4 %) vs. 84,6 M€ (3,6 %) en 2022 ● Résultat net part du Groupe à 143,4 M€ vs. 54,7 M€ en 2022 ● EBITDA(2) en augmentation à 260 M€ (9,0 %) vs. 130 M€ (5,5 %) en 2022 ● Dette nette(3) de 389 M€, gearing(3) de 44 %, leverage(3) de 1,5 ● Proposition de versement de dividende de 1,35 euro/action ● Anticipation d’un chiffre d’affaires 2024 stable par rapport à 2023 ● Anticipation d’un taux de résultat opérationnel courant 2024 supérieur à 6,5% du chiffre d'affaires Ancenis, le 06 mars 2024 – Michel Denis, Directeur général, a déclaré : “2023 fut une année de poursuite de notre développement commercial et d’une forte progression de notre rentabilité. La sous-performance de 2022 est totalement effacée. Le groupe délivre son record historique de chiffre d'affaires et son niveau de marge opérationnelle le plus élevé des 15 dernières années. Le développement de notre profitabilité en 2023 est le fruit d’un travail de fond initié début de 2022 pour réagir par rapport à l’explosion de l’inflation qui fit suite à l’émergence de la guerre en Ukraine. Les hausses de prix de vente ont progressivement compensé l’inflation des matières et charges, les tensions sur la supply-chain rencontrées depuis la pandémie de la Covid se sont détendues, laissant place à une amélioration de l’efficience industrielle. L’amélioration de ces paramètres et le dégonflement anticipé de notre carnet de commande nous a conduits à retrouver des modes de fonctionnement que nous connaissions avant le pic d'inflation de 2022, à savoir des délais de livraison proches de nos objectifs, ainsi que la fixité des prix des commandes que nous avons commencé à rétablir. Pour 2024, nous anticipons un chiffre d'affaires stable par rapport à 2023. Le retrait des marchés européens, notamment dans la construction, devrait être contrebalancé par le dynamisme du marché nord-américain. Cette polarisation des marchés touchera de façon différenciée nos sites de production, certains restant à des niveaux de cadences records, et d’autres en retrait par rapport à 2023. Ces perspectives nous conduisent à anticiper pour 2024 un taux de résultat opérationnel courant supérieur à 6,5% du chiffre d'affaires.” Division Division Division Division Produits S&S Total Produits S&S Total en millions d’euros 2022 2022 2022 2023 2023 2023 Var. Chiffre d’affaires 1 971,8 389,9 2 361,6 2 472,4 398,9 2 871,3 +22% Marge / Coût des ventes 204,1 108,2 312,3 377,8 109,9 487,7 +56% Marge / Coût des ventes % 10,4% 27,8% 13,2% 15,3% 27,6% 17,0% Rés. opérationnel courant 43,7 41,0 84,6 183,6 28,0 211,6 +150% Rés. opérationnel courant % 2,2% 10,5% 3,6% 7,4% 7,0% 7,4% Résultat opérationnel 41,5 40,8 82,3 179,5 28,1 207,6 +152% Résultat net - Part du Groupe 54,7 143,4 +162% Dette nette hors IFRS 16 213,4 389,4 +82% Dette nette incluant IFRS 16 234,4 412,8 +76% Fonds propres 791,6 895,2 +13% Gearing % hors IFRS 16 27,0% 43,5% Gearing % incluant IFRS 16 29,6% 46,1% BFR 699,6 925,0 +32% Les données exprimées en pourcentage entre parenthèses expriment un pourcentage du chiffre d’affaires. Procédures d’audit effectuées. Revue par division La division Produits a réalisé un chiffre d’affaires de 2 472 millions d’euros, en hausse de 25 % par rapport à 2022 (+27 % à taux de change et périmètre constants). Elle bénéficie de la politique de hausse des prix de vente mise en place depuis 2022 pour faire face à l’inflation des matières, de la hausse des cadences de production et l’amélioration régulière de la fluidité de la supply chain. La marge sur coût des ventes de la division ressort à 377,8 millions d’euros, en hausse de 85 % par rapport à l’année 2022. Cette variation s’explique par la hausse d’activité et par un taux de marge en amélioration de 4,9 points grâce à la politique tarifaire mise en place pour compenser les hausses matières qui avaient fortement dégradé les marges de la division en 2022. Les frais de R&D sont en progression de 5,1 millions d’euros impactés par l’inflation mais aussi par l’augmentation des ressources dont le but est de poursuivre le déploiement des programmes d’innovation, notamment le développement des gammes électriques, pour atteindre les objectifs de la trajectoire carbone du groupe. Les frais de structure sont également en hausse de 20,1 % (+25,5 millions d’euros). Cette hausse est relativement moins rapide que celle du chiffre d’affaires et s’explique par l’augmentation des prix et des ressources pour accompagner la croissance et la structuration de la division. Ainsi, le résultat opérationnel courant de la division Produits est en croissance de 139,9 millions d’euros (+320 %) pour atteindre 183,6 millions d’euros (7,4 % du chiffre d’affaires) contre 43,7 millions d’euros en 2022 (2,2 % du chiffre d’affaires). La division Services & Solutions enregistre une progression de 2 % du chiffre d’affaires sur l’année (+3 % à taux de change et périmètre constants). La division est portée par son activité pièces détachées avec une amélioration progressive de la supply chain. La marge sur coût des ventes est en hausse de 1,7 millions d’euros (+1,6 %) par rapport à l’année 2022, et s’établit à 109,9 millions d’euros. Cette variation s’explique principalement par la progression de l’activité. Le taux de marge sur la période est quasi stable grâce à une politique tarifaire qui a permis de limiter les impacts de l’inflation. Les frais administratifs, commerciaux, de marketing et de services sont en hausse de 22,4 % (+15,0 millions d’euros) dans un contexte inflationniste. La division a renforcé ses équipes d'après-vente, la capacité de ses plateformes logistiques et a poursuivi le renforcement de ses offres de services. Ainsi, la rentabilité de la division ressort à 28,0 millions d’euros (7,0 % du chiffre d’affaires), en recul de 13,0 millions d’euros par rapport à 2022 (41,0 millions d’euros, soit 10,5 % du chiffre d’affaires). Dividende proposé à la prochaine Assemblée générale Le Conseil d’administration a décidé de proposer à l’Assemblée générale qui se tiendra le 13 juin 2024, le versement d’un dividende de 1,35 euro par action. Glossaire (1) en comparable, soit à périmètre et taux de change constants : - Périmètre : - pour la société Lifttek acquise en mai 2022, retraitement du 1er janvier de l’exercice en cours, au mois anniversaire de son acquisition ; - pour les sociétés acquises en 2023 (easyLi en janvier 2023 et GI.ERRE SRL en mars 2023), retraitement du jour de leur acquisition au 31 décembre 2023 ; - aucune société n’est sortie du périmètre sur 2022 et 2023. - Application du taux de change de l’exercice précédent sur les agrégats de l’exercice en cours. (2) EBITDA : Résultat opérationnel avant dotations et reprises d’amortissements et pertes de valeur, retraité de l’impact IFRS 16 (3) Dette nette, gearing et leverage : hors engagements de location IFRS 16 Carnet de commandes : Le carnet de commandes correspond aux commandes reçues et non encore livrées de machines, pour lesquelles le groupe : - n’a pas encore fourni les machines promises au client ; - n’a pas encore reçu de contrepartie et n’a pas encore droit à une contrepartie. Ces commandes sont livrées dans un délai inférieur à un an et peuvent être annulées. Le carnet de commandes peut varier du fait des variations du périmètre de consolidation, d’ajustements et des effets de conversion de devises étrangères. Afin de limiter les effets de l’inflation, le groupe avait intégré depuis le premier semestre 2022 des mécanismes d’ajustement de ses prix de vente lors de la livraison. Ces mécanismes étaient susceptibles d’influencer la valorisation du carnet de commandes machines reporté et valorisé au prix du jour de la commande. Ce mécanisme a été arrêté pour les nouvelles commandes prises à partir du dernier trimestre 2023. Le groupe a par ailleurs mis en place courant 2022 une nouvelle politique d’ouverture progressive des horizons de prise de commandes pour les concessionnaires afin de limiter les effets d’anticipation sans marché final. Code ISIN : FR0000038606 Indices : CAC ALL SHARES, CAC ALL-TRADABLE, CAC INDUSTRIALS, CAC MID & SMALL, CAC SMALL, EN FAMILY BUSINESS PROCHAIN RENDEZ-VOUS: Le 25 avril 2024 (après bourse) Chiffre d’affaires du T1 2024 Information société disponible sur www.manitou-group.com Information actionnaires : communication.financiere@manitou-group.com Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en préservant l’Homme et son environnement. Au travers de ses marques emblématiques - Manitou et Gehl - le groupe conçoit, produit, distribue des matériels et des services à destination de la construction, de l’agriculture et des industries. En plaçant l’innovation au cœur de son développement, Manitou Group cherche constamment à apporter de la valeur auprès de l’ensemble de ses parties prenantes. Grâce à l’expertise de son réseau de 800 concessionnaires, le groupe est chaque jour, plus proche de ses clients. Fidèle à ses racines, avec un siège social situé en France, Manitou Group enregistre un chiffre d’affaires de 2,9 milliards d’euros en 2023 et réunit 5 500 talents à travers le monde avec la passion pour moteur commun. EXTRAIT FINANCIER 2023 ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ en milliers d'euros 2022 2023 Chiffre d'affaires 2 361 627 2 871 312 Coût des biens et services vendus -2 049 278 -2 383 640 Frais de recherche & développement -34 924 -40 365 Frais commerciaux, marketing & service -127 376 -153 012 Frais administratifs -66 659 -81 557 Autres produits et charges d'exploitation 1 247 -1 187 Résultat opérationnel courant 84 638 211 552 Produits et charges opérationnels non courants -2 357 -3 902 Résultat opérationnel 82 281 207 650 Quote-part dans le résultat des entreprises associées 1 986 2 535 Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence 84 267 210 185 Produits financiers 38 007 55 113 Charges financières -42 270 -71 193 Résultat financier -4 263 -16 080 Résultat avant impôts 80 004 194 105 Impôts -24 950 -50 600 Résultat net 55 054 143 505 Part du groupe 54 725 143 391 Part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle 329 114 RÉSULTAT PAR ACTION (EN EUROS) 2022 2023 Résultat net part du groupe 1,43 3,75 Résultat net dilué par action 1,43 3,75 AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL ET RÉSULTAT GLOBAL en milliers d'euros 2022 2023 Résultat de la période 55 054 143 505 Éléments recyclables du résultat global Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres -71 38 Écarts de change résultant des activités à l'étranger 9 422 -12 692 Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change 4 069 -102 Effet d'impôts -1 034 17 Éléments non recyclables du résultat global Gains (pertes) actuariels sur engagements de retraite et assimilés 5 943 -1 721 Effet d'impôts -1 507 449 Total des gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global 16 822 -14 010 Résultat global de la période 71 877 129 495 Dont part revenant au groupe 71 609 129 364 Dont part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle 268 130 E XT RAIT FI NANCIER 2023 1 SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE ACTIF Montant net au en milliers d'euros 31 décembre 2022 31 décembre 2023 Goodwill 3 221 5 880 Immobilisations incorporelles 69 665 88 509 Immobilisations corporelles 256 436 302 230 Droit d’utilisation des actifs loués 19 228 21 665 Titres mis en équivalence 19 160 20 718 Créances de financement des ventes 2 343 577 Autres actifs non courants 12 654 11 889 Impôts différés actifs 13 062 17 846 Actifs non courants 395 770 469 313 Stocks et en-cours 717 978 881 570 Créances clients nettes 488 635 644 892 Impôts sur les résultats 10 084 12 834 Autres actifs courants 89 978 102 510 Trésorerie et équivalents de trésorerie 60 704 54 165 Actifs détenus en vue de la vente 0 0 Actifs courants 1 367 379 1 695 971 Total actif 1 763 148 2 165 284 PASSIF Montant net au en milliers d'euros 31 décembre 2022 31 décembre 2023 Capital social 39 668 39 668 Primes 46 098 46 098 Actions propres -23 820 -23 884 Réserves et résultats nets - part du groupe 728 874 832 872 Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société 790 821 894 755 Participations ne donnant pas le contrôle 759 427 Capitaux propres 791 579 895 182 Provisions non courantes 34 833 39 865 Dettes financières non courantes 138 759 150 875 Dettes locatives non courantes 14 973 16 404 Autres passifs non courants 6 654 15 028 Impôts différés passifs 4 086 4 856 Passifs non courants 199 304 227 027 Provisions courantes 26 727 27 819 Dettes financières courantes 142 622 300 708 Dettes locatives courantes 6 006 6 959 Fournisseurs et comptes rattachés 420 341 467 633 Impôts sur les résultats 4 437 8 742 Autres passifs courants 172 132 231 214 Passifs courants 772 265 1 043 075 Total passif 1 763 148 2 165 284 2 CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS Attribuables Participations aux ne donnant Total des Écarts de Actions Réserves actionnaires pas le capitaux en milliers d'euros Capital Primes conversion propres consolidées de la société contrôle propres Au 31 décembre 2021 39 668 46 098 4 367 -23 998 684 109 750 244 1 019 751 263 Gains et pertes enregistrés en capitaux - - 9 461 - 7 423 16 884 -61 16 822 propres Résultat net - - - - 54 725 54 725 329 55 054 Résultat global - - 9 461 - 62 148 71 609 268 71 877 Charges liées aux plans - - - - - - - - d'options Dividendes distribués - - - - -30 614 -30 614 -53 -30 667 Actions propres - - - 178 -89 90 - 90 Augmentation de - - - - - - - - capital Prises et pertes de contrôle dans les - - - - - - - - entités consolidées Acquisitions et cessions de parts d’intérêts - - -7 - 64 57 -268 -212 minoritaires Engagements d’achat - - - - - - - - de titres de minoritaires Autres - - - - -565 -565 -206 -771 Au 31 décembre 2022 39 668 46 098 13 821 -23 820 715 054 790 820 759 791 579 Gains et pertes enregistrés en capitaux - - -12 707 - -1 320 -14 026 16 -14 010 propres Résultat net - - - - 143 391 143 391 114 143 505 Résultat global - - -12 707 - 142 071 129 364 130 129 495 Charges liées aux plans - - - - - - - - d'options Dividendes distribués - - - - -24 126 -24 126 -244 -24 371 Actions propres - - - -64 - -64 - -64 Augmentation de - - - - - - - - capital Prises et pertes de contrôle dans les - - - - - - - - entités consolidées Acquisitions et cessions de parts d’intérêts - - -2 - -148 -150 -218 -368 minoritaires Engagements d’achat - - - - -728 -728 - -728 de titres de minoritaires Autres - - - - -364 -364 - -364 Au 31 décembre 2023 39 668 46 098 1 113 -23 884 831 759 894 755 427 895 182 E XT RAIT FI NANCIER 2023 3 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE en milliers d'euros 31 décembre 2022 31 décembre 2023 Résultat de l'exercice 55 054 143 505 Résultat des sociétés mises en équivalence net des dividendes -1 503 -1 408 Dotations aux amortissements des actifs corporels et incorporels 54 911 60 735 Dotations (reprises) des provisions et pertes de valeur 3 673 4 597 Charges d'impôts (exigibles et différés) 24 950 50 600 Autres charges (produits) sans effet sur la trésorerie -87 -536 Capacité d'autofinancement 136 998 257 493 Impôts versés -20 842 -52 903 Variation du besoin en fonds de roulement -209 501 -236 736 Variation des actifs et passifs liés aux machines données en location -11 122 -20 480 Flux nets de trésorerie des activités opérationnelles -104 466 -52 626 Acquisitions d'immobilisations incorporelles -20 839 -32 427 Acquisitions d'immobilisations corporelles -72 693 -72 609 Variation des fournisseurs d'immobilisations 1 076 11 523 Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles 598 928 Acquisitions de participation avec prise de contrôle, nettes de la trésorerie acquise -3 274 -2 706 Cessions de participation avec perte de contrôle, nettes de la trésorerie cédée 0 0 Autres -862 386 Flux nets de trésorerie sur opérations d'investissement -95 994 -94 905 Augmentation de capital 0 0 Dividendes versés aux actionnaires de la société -30 667 -24 371 Acquisitions (cessions) d'actions propres 178 -64 Rachat d'intérêts ne conférant pas le contrôle -212 -366 Variation des autres actifs et passifs financiers 64 634 154 574 Remboursement des dettes locatives -6 405 -7 707 Autres -4 567 -1 760 Flux nets de trésorerie sur opérations de financement 22 961 120 307 Variation de la trésorerie nette -177 499 -27 224 Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture 192 712 15 996 Effet de la variation des cours de change sur la trésorerie 783 418 Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture 15 996 -10 810 4 EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL ÉVOLUTION DE PÉRIMÈTRE SUIVI DU LITIGE POUR CONTREFAÇON ▪ easyLi En mai 2017, des sociétés du groupe Manitou ont été assignées par la société JC Bamford Excavators Limited (JCB), en France, au Royaume-Uni Le 23 janvier 2023, le groupe a pris une participation de 82 % de la société puis en Italie pour la contrefaçon alléguée de deux brevets européens et easyLi, spécialisée dans la conception et la production de batteries un brevet britannique [i.e. respectivement les brevets européens EP 1 lithium-ion. Cette opération permet au groupe de se doter de 532 065 B2 (EP 065), son équivalent britannique GB 2 390 595B (GB 595) compétences spécifiques dans le cadre de sa transition énergétique. et le brevet européen EP 2 263 965 B9 (EP 965)] se rapportant à certaines Basée à Poitiers (France), la société easyLi a un effectif de 18 caractéristiques concernant le système de commande de la coupure de collaborateurs et a enregistré un chiffre d’affaires de 0,9 million d’euros surcharge de certains chariots télescopiques fabriqués et/ou en 2023. commercialisés dans ces trois pays. Des options croisées d’achat et de vente ont été contractées avec les En décembre 2018, JCB a fait signifier une nouvelle assignation en minoritaires sur 18 % du capital. Le groupe prend en compte ces options contrefaçon portant sur un troisième brevet européen [le brevet dans le calcul du pourcentage d’intérêt qui est de 100 % au 31 décembre européen EP 2 616 382 B3 (EP 382)], en France et au Royaume-Uni, se 2023. Une dette actualisée pour l’investissement de 0,6 million d’euros a rapportant également à certaines caractéristiques concernant le système été constatée à ce titre (complément de prix). Une dette sociale a de commande de la coupure de surcharge de certains chariots également été comptabilisée à hauteur de 0,1 million d’euros entre télescopiques. l’estimation de la valeur de rachat des actions et leur valeur nominale, différence qualifiée comme un supplément de rémunération. Depuis 2017, ces différends ont conduit à une succession de procédures judiciaires en France, au Royaume-Uni et en Italie et JCB avait évalué son Par ailleurs, un plan de BSPCE avec option de rachat d’actions a été mis préjudice à 190 millions d’euros. en place pour inciter les dirigeants et membre du personnel concernés à participer au développement de l’activité d’easyLi au sein du Groupe. Une Lors de ces procédures, le groupe a toujours contesté les contrefaçons et dette sociale a été constatée pour 0,1 million d’euros à ce titre (paiement s’est défendu avec la plus grande fermeté. en actions IFRS 2) En décembre 2023, les sociétés Manitou BF et J.C. Bamford Excavators ▪ GI.Erre SRL Limited ont décidé, par commun accord, de mettre fin à l’ensemble des contentieux en contrefaçon de brevets qui les opposaient. Le 1er mars 2023, le groupe a acquis l’intégralité des parts de la société italienne GI.ERRE SRL, basée à Castelfranco en Italie et spécialisée dans La fin de ces contentieux est sans incidence sur l’activité présente et les activités de service pour les produits Manitou. La société GI.ERRE a future des deux parties, de même que sur les caractéristiques des réalisé en 2023 un chiffre d’affaires de 3,6 millions d’euros avec un produits commercialisés par chacune d’entre elles. effectif de 17 employés. ▪ Manitou PS PASSIFS EVENTUELS En mai 2023, le groupe Manitou a complété sa participation dans la société Manitou PS (Royaume-Uni), elle-même détentrice de 100% du Le groupe a des passifs éventuels se rapportant à des actions en justice capital social de Mawsley Machinery, et détient désormais 90 % du capital ou des procédures arbitrales et réglementaires survenant dans le cadre social de la société. L’impact de cette opération n’est pas significatif sur habituel de ses activités. Chacun des litiges connus ou procédures en les états financiers du groupe. cours, dans lesquels Manitou BF ou des sociétés du groupe sont impliqués, a fait l’objet d’un examen à la date d’arrêté des comptes. Aucune cession n’a eu lieu au cours de la période. E XT RAIT FI NANCIER 2023 5 INFORMATIONS SUR LES SECTEURS OPÉRATIONNELS RÉSULTAT PAR DIVISION Les informations sectorielles sont communiquées sur la base de l’organisation opérationnelle du groupe, soit avec deux divisions : ▪ la division Produits regroupe l’ensemble des sites de production français, italien, américains et indien dédiés en particulier aux chariots télescopiques, aux chariots à mât industriels et tout-terrain, aux chariots embarqués, aux nacelles élévatrices, aux chargeuses compactes sur roues, sur chenilles et articulées, aux tractopelles et aux télescopiques. Elle a pour mission d’optimiser le développement et la production de ces matériels de marques Manitou, Gehl, Mustang by Manitou ; ▪ la division S&S (Services & Solutions) regroupe l’ensemble des activités de services à la vente (approches financement, contrats de garantie, contrats de maintenance, full service, gestion de flotte, etc.), de service après-vente (pièces de rechange, formations techniques, gestion des garanties, gestion de l’occasion, etc.) et de services aux utilisateurs finaux (géolocalisation, formations utilisateurs, conseils, etc.). Cette division a pour objectif de bâtir les offres de services permettant de répondre aux attentes de chacun des clients du groupe dans sa chaîne de valeur et d’accroître le chiffre d’affaires résilient. Ces deux divisions conçoivent et assemblent les produits et les services qui sont distribués par l’organisation commerciale et marketing aux concessionnaires et grands comptes du groupe répartis dans 140 pays. Division Produits Division S&S TOTAL en milliers d'euros 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Chiffre d'affaires 1 971 774 2 472 435 389 854 398 878 2 361 627 2 871 312 Coût des biens et services vendus -1 767 637 -2 094 671 -281 641 -288 970 -2 049 278 -2 383 640 Marge sur coût des ventes 204 137 377 764 108 213 109 908 312 349 487 672 En % 10,4% 15,3% 27,8% 27,6% 13,2% 17,0% Frais de recherche et développement -34 924 -40 068 0 -297 -34 924 -40 365 Frais commerciaux, marketing et service -71 779 -85 716 -55 597 -67 296 -127 376 -153 012 Frais administratifs -55 287 -66 875 -11 371 -14 681 -66 659 -81 557 Autres produits et charges d'exploitation 1 525 -1 505 -278 318 1 247 -1 187 Résultat opérationnel courant 43 671 183 600 40 967 27 952 84 638 211 552 En % 2,2% 7,4% 10,5% 7,0% 3,6% 7,4% Produits et charges opérationnels non courants -2 188 -4 070 -168 167 -2 357 -3 902 Résultat opérationnel 41 483 179 531 40 798 28 119 82 281 207 650 En % 2,1% 7,3% 10,5% 7,0% 3,5% 7,2% Quote-part dans le résultat des entreprises associées 0 0 1 986 2 535 1 986 2 535 Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des 41 483 179 531 42 785 30 654 84 267 210 185 sociétés mises en équivalence L’activité de distribution de pièces de rechange et d’accessoires, intégrée en Europe et aux États-Unis, principales zones sur lesquelles la division dans la division Services & Solutions, bénéficie de services portés par la S&S opère. Cette redevance est intégrée dans chaque division sur la ligne division Produits (R&D, qualification des pièces, qualification des « Coût des biens et services vendus », qui correspond donc aux charges fournisseurs), de la base installée de machines vendues, ainsi que de la de biens et services vendus nettes des charges ou des produits de notoriété des marques développées par ces mêmes divisions. redevance. Afin de rémunérer l’ensemble de ces bénéfices, le reporting par division Les actifs et flux de trésorerie, de même que les dettes, ne sont pas suivi par le groupe intègre une redevance de la division Services & alloués aux différentes divisions. Les informations par secteur Solutions à la division Produits. Cette redevance est calculée sur la base opérationnel utilisées par le management du groupe n’intègrent pas ces de comparables externes de distributeurs de pièces indépendants dont le différents éléments. résultat opérationnel médian sur une période de cinq ans ressort à 3,90 % CHIFFRE D’AFFAIRES PAR DIVISION ET ZONE GÉOGRAPHIQUE Chiffre d'affaires 2022 Chiffre d'affaires 2023 EUROPE EUROPE en M€ et EUROPE EUROPE AMÉRIQUES APAM* TOTAL AMÉRIQUES APAM* TOTAL DU SUD DU NORD % du total DU SUD DU NORD 690 733 364 185 1 972 Division 826 914 531 202 2 472 29% 31% 15% 8% 83% Produits 29% 32% 18% 7% 86% 140 130 72 48 390 Division 145 134 68 52 399 6% 5% 3% 2% 17% S&S 5% 5% 2% 2% 14% 830 862 436 233 2 362 971 1 048 599 254 2 871 TOTAL 35% 37% 18% 10% 100% 34% 37% 21% 9% 100% * Asie, Pacifique, Afrique, Moyen-Orient 6 ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE SIGNATURE D’UNE LIGNE DE CREDIT PRISE DE PARTICIPATION MAJORITAIRE DANS SUPPLEMENTAIRE DE 160 MILLIONS D’EUROS LES SOCIETES ITALIENNES COME ET METAL En janvier 2024, le groupe a signé un avenant au contrat de crédit de WORK juillet 2022 pour la mise en place d’une ligne RCF (Revolving Credit Le groupe a finalisé en janvier 2024, une prise de participation de 75 % Facility) supplémentaire d’un montant de 160 millions d’euros et une dans le capital des sociétés COME S.R.L et Metal Work S.R.L, basées en maturité de 5 ans avec possibilité de prolongation d’une année. Emilie Romagne (Italie). Cette ligne additionnelle de financement vient renforcer la structure L’acquisition de ces deux partenaires historiques va permettre financière du groupe pour lui permettre de poursuivre son d’accompagner la croissance de Manitou Group en intégrant la développement et financer ses projets d’investissement. production de composants stratégiques. COME et Metal Work continueront, par ailleurs, à développer l’activité auprès de l’ensemble de leurs clients. La société COME S.R.L est spécialisée dans la production de pièces mécano-soudées. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 46 M€ en 2022 et emploie 280 collaborateurs. La société Metal Work S.R.L est spécialisée dans la découpe laser et le pliage. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 31 M€ en 2022 et emploie 70 collaborateurs. E XT RAIT FI NANCIER 2023 7 LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS Société consolidante Manitou BF Ancenis, France Méthode de Sociétés intégrées % d'intérêt consolidation Sociétés de production easyLi Poitiers, France IG 100% LMH Solutions Beaupréau-en-Mauges, France IG 100% Manitou Equipment America LLC West Bend, Wisconsin, États-Unis IG 100% Manitou Equipment India Greater Noida, Inde IG 100% Manitou Italia S.R.L Castelfranco Emilia, Italie IG 100% Sociétés de distribution Compagnie Française de Manutention Île-de-France Jouy-le-Moutier, France IG 100% Gi.Erre SRL Castelfranco Emilia, Italie IG 100% LiftRite Hire & Sales Pty Ltd (ex. Marpoll Pty Ltd) Perth, Australie IG 100% Manitou Asia Pte Ltd Singapour IG 100% Manitou Australia Pty Ltd Lidcombe, Australie IG 100% Manitou Brasil Ltda São Paulo, Brésil IG 100% Manitou Benelux SA Perwez, Belgique IG 100% Manitou Center Singapore Singapour IG 100% Manitou Centres SA Pty Ltd Johannesbourg, Afrique du Sud IG 100% Manitou Chile Las Condes, Chili IG 100% Manitou China Co Ltd Shanghai, Chine IG 100% Manitou Deutschland GmbH Friedrichsdorf, Allemagne IG 100% Manitou Global Services Ancenis, France IG 100% Manitou Interface and Logistics Europe Perwez, Belgique IG 100% Manitou Japan Co Ltd Tokyo, Japon IG 100% Manitou Malaysia MH Kuala Lumpur, Malaisie IG 100% Manitou Manutencion España SL Madrid, Espagne IG 100% Manitou Mexico Mexico DF, Mexique IG 100% Manitou Middle East Fze Jebel Ali, Émirats Arabes Unis IG 100% Manitou Nordics Sia Riga, Lettonie IG 100% Manitou North America LLC West Bend, Wisconsin, États-Unis IG 100% Manitou Polska Sp Z.o.o. Raszyn, Pologne IG 100% Manitou Portugal SA Villa Franca, Portugal IG 100% Manitou South Asia Pte Ltd Gurgaon, Inde IG 100% Manitou Southern Africa Pty Ltd Johannesbourg, Afrique du Sud IG 100% Manitou UK Ltd Verwood, Royaume-Uni IG 99,40% Mawsley Machinery Ltd Northampton, Royaume-Uni IG 90% MN-Lifttek Oy Vantaa, Finlande IG 100% Sociétés mises en équivalence Manitou Group Finance Nanterre, France MEE 49% Manitou Finance Ltd Basingstoke, Royaume-Uni MEE 49% Autres sociétés* Cobra MS* Ancenis, France IG 100% Manitou America Holding Inc. West Bend, Wisconsin, États-Unis IG 100% Manitou Asia Pacific Holding Singapour IG 100% Manitou Group Newco Spain, S.L. Madrid, Espagne IG 100% Manitou Développement Ancenis, France IG 100% Manitou Holding Southern Africa Pty Ltd Johannesbourg, Afrique du Sud IG 100% Manitou PS Verwood, Royaume-Uni IG 90% Manitou Vostok Llc Moscou, Fédération Russe IG 100% IG : intégration globale. MEE : mise en équivalence. * Holdings et sociétés sans activité. L’adresse du siège social de la société Manitou BF est 430, rue de l’Aubinière, 44158 Ancenis, France. 8 |