COMPTES
CONSOLIDÉS
2023


Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées.
Le rapport de certification sera émis après vérification du rapport de gestion
et du respect du format d’information électronique unique européen.




1
COMPTES CONSOLIDÉS 2023
Préambule aux comptes consolidés




PRÉAMBULE AUX COMPTES CONSOLIDÉS
INDICATEURS FINANCIERS

Dans le cadre de sa communication financière le Groupe utilise des Le « chiffre d’affaires économique » correspond au chiffre d’affaires
indicateurs financiers établis sur la base d’agrégats issus des comptes consolidé du Groupe et de ses coentreprises et entreprises associées à
consolidés établis conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans hauteur de leur pourcentage de détention : Yanfeng Plastic Omnium leader
l’Union européenne. chinois des pièces extérieures de carrosserie, SHB Automotive modules,
société coréenne leader des modules de bloc avant, B.P.O. AS, acteur
Comme indiqué dans la note 3.1 des comptes consolidés au
majeur du marché turc des équipements extérieurs et EKPO Fuel Cell
31 décembre 2023 relative à l’information sectorielle, le Groupe utilise
Technologies, spécialisée dans le développement et la production en série
pour son management opérationnel la notion de « chiffre d’affaires
de piles à combustible pour la mobilité par hydrogène.
économique ».


RÉCONCILIATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ÉCONOMIQUE AVEC LE CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ

En milliers d’euros 2023 2022

CHIFFRE D'AFFAIRES ECONOMIQUE 11 398 536 9 476 889
Dont Chiffre d’affaires des coentreprises à hauteur de leur pourcentage de détention 1 084 471 938 779
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE 10 314 065 8 538 110




2
Commentaires
sur l'exercice
et perspectives




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COMPTES CONSOLIDÉS 2023
Commentaires sur l’exercice et perspectives




5.1 COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE ET PERSPECTIVES
5.1.1 COMMENTAIRES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS

Variation
à périmètre
et changes
En millions d’euros 2022 2023 Variation constants

Chiffre d'affaires économique 9 477 11 399 + 20,3 % + 13,4 %
Chiffre d'affaires consolidé 8 538 10 314 + 20,8 % + 13,4 %
Marge opérationnelle 364 395 + 8,6 % -
(en % du CA consolidé) 4,3 % 3,8 % - -
Résultat net part du Groupe 168 163 - 2,7 % -
Investissements 351 482 + 37,3 % -
(en % du CA consolidé) 4,1 % 4,7 % - -
Cash‑flow libre 243 227 - 6,4 % -



EVOLUTION DE L’INFORMATION SECTORIELLE DE PLASTIC OMNIUM
Le Groupe fait évoluer son information sectorielle afin de refléter la feuille ● Powertrain qui regroupe les divisions Clean Energy Systems (activité
de route stratégique de Plastic Omnium. Cette nouvelle présentation systèmes d’énergie et de dépollution et activité de batteries et de
permet une meilleure appréciation de la contribution des différents systèmes d’électrification) et New Energies (activité hydrogène)
métiers du Groupe et se décline de la manière suivante :
Plastic Omnium Modules maintient son périmètre inchangé correspondant
Plastic Omnium Industries est remplacé par : aux activités de conception, de développement et d’assemblage de
modules
● Exterior Systems qui regroupe les divisions Intelligent Exterior Systems
(activité systèmes extérieurs) et Lighting (activité éclairage) ; L’année 2022 est présentée sur la base de cette nouvelle information
sectorielle.



FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DE + 20 % SUR L’ANNÉE 2023

Variation
à périmètre
Par métier et changes
En millions d’euros 2022 2023 Variation constants

Exterior Systems 4 210 5 579 + 32,5 % + 16,6 %
Modules 2 580 3 112 + 20,6 % + 18,2 %
Powertrain 2 687 2 707 + 0,8 % + 3,7 %
Chiffre d’affaires économique 9 477 11 399 + 20,3 % + 13,4 %
Coentreprises 939 1 084 + 15,5 % + 13,1 %
Exterior Systems 3 507 4 860 + 38,6 % + 17,3 %
Modules 2 347 2 751 + 17,2 % + 18,6 %
Powertrain 2 684 2 703 + 0,7 % + 3,6 %
Chiffre d’affaires consolidé 8 538 10 314 + 20,8 % + 13,4 %




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COMPTES CONSOLIDÉS 2023
Commentaires sur l’exercice et perspectives




La forte croissance du chiffre d'affaires économique de + 20,3 % ● Powertrain : le chiffre d’affaires économique est en légère hausse de
(+ 13,4 % à périmètre et changes constants) par rapport à 2022 résulte de + 0,8 % (+ 3,7 % à périmètre et changes constants) par rapport à 2022,
la bonne dynamique de la production industrielle et du niveau élevé des soutenu par la performance de la division Clean Energy Systems qui
prises de commandes du Groupe ces dernières années. maintient un niveau d’activité semblable à celui de 2022, consolidant
sa position de leader et confirmant la pertinence de la stratégie du
● Exterior Systems : le chiffre d’affaires économique est en hausse de
Groupe sur le marché de la production de réservoirs à carburant et de
+ 32,5 % (+ 16,6 % à périmètre et changes constants) par rapport à
systèmes de dépollution. Par ailleurs, la division New Energies
2022, grâce à la solide performance de la division Intelligent Exterior
bénéficie des revenus de sa coentreprise EKPO et des premières
Systems qui profite de la reprise de la production, de l’atténuation des
ventes de réservoirs à hydrogène en Chine, dans le cadre de sa
problèmes de chaînes d’approvisionnement et de cinq lancements de
coentreprise PO‑Rein.
plus en 2023 par rapport à 2022. La division Lighting, quant à elle,
bénéficie d’une année pleine de chiffre d’affaires qui est stable en Le chiffre d'affaires consolidé est en hausse de + 20,8 % (+ 13,4 % à
2023 par rapport au proforma de l’année 2022. périmètre et changes constants) par rapport à 2022. Après un premier
semestre en forte hausse à + 35,0 % dans un contexte de reprise
● Modules : le chiffre d’affaires économique est en hausse de + 20,6 %
accélérée de la production, le second semestre 2023 affiche une
(+ 18,2 % à périmètre et changes constants) par rapport à 2022, avec
progression de + 8,7 % dans un marché impacté par des volumes de
des volumes en forte progression particulièrement en Europe. Après
production plus faibles qu’attendus pour les véhicules électriques chez les
une forte croissance sur le premier semestre 2023 liée à une reprise
constructeurs traditionnels, et l’impact de la grève aux États‑Unis. Par
de l’activité post impact du conflit en Ukraine, l’activité a été
ailleurs, le chiffre d'affaires consolidé intègre un effet périmètre de 857
particulièrement marquée, au second semestre 2023, par des arrêts
millions d’euros, lié à la consolidation de Varroc Lighting Systems, AMLS
des chaînes d’assemblage plus fréquents. Par ailleurs, cette activité a
Osram, Actia Power et PO‑Rein, ainsi qu’un effet de change de - 201
commencé à bénéficier, au quatrième trimestre, des premiers modules
millions d’euros, portant principalement sur le dollar américain, le peso
assemblés dans la nouvelle usine d’Austin au Texas pour répondre à la
argentin et le renminbi chinois.
commande historique d’un acteur majeur américain de la mobilité
électrique.

DANS UN MARCHÉ EN HAUSSE DE + 9,7 %, PLASTIC OMNIUM SURPERFORME LA PRODUCTION
AUTOMOBILE DE + 3,7 POINTS EN 2023
En 2023, selon S&P Global Mobility (1), la production automobile mondiale + 7,8 millions de véhicules par rapport à 2022 pour atteindre un total de
affiche une hausse de + 9,7 %, dans un contexte qui a été perturbé par 87,6 millions. Dans ce contexte, Plastic Omnium réalise une très bonne
des ralentissements de la chaîne de production et par la grève aux progression sur l’année 2023 avec une surperformance du marché de
États‑Unis du syndicat United Auto Workers à la fin du second semestre + 3,7 points, en ligne avec son objectif annuel.
2023. Sur l’année 2023, la production automobile (1) a augmenté de


Variation à
périmètre et Performance vs.
Par zone géographique changes Production production
En millions d’euros 2022 2023 Variation constants automobile (1) automobile

Europe 4 594 5 835 + 27,0 % + 16,4 % + 12,2 % + 4,2 pts

Amérique du Nord 2 714 3 150 + 16,1 % + 10,8 % + 9,9 % + 0,9 pt

Chine 1 097 1 048 - 4,5 % + 0,5 % + 10,2 % - 9,7 pts

Asie hors Chine 728 907 + 24,6 % + 16,1 % + 8,6 % + 7,5 pts

Reste du monde* 343 458 + 33,5 % - - -

CHIFFRE D'AFFAIRES ECONOMIQUE 9 477 11 399 + 20,3 % + 13,4 % + 9,7 % + 3,7 pts
(*) Afrique et Amérique du Sud

● En Europe, le chiffre d’affaires économique s’élève à 5 835 millions d’euros, en forte progression de + 27,0 % par rapport à 2022 (+ 16,4 % à périmètre
et changes constants), surperformant la production automobile (1) de + 4,2 points. La performance du Groupe a été soutenue principalement par la
reprise solide en Allemagne notamment pour la division Intelligent Exterior Systems avec trois lancements au quatrième trimestre. Par ailleurs, pour
accompagner la croissance de l’activité Modules en 2023, le Groupe a ouvert deux nouveaux sites d’assemblage en Europe de l’Est.
● En Amérique du Nord, le chiffre d’affaires économique s’établit à 3 150 millions d’euros, soutenu notamment par trois démarrages de production pour
la division Intelligent Exterior Systems de plus par rapport à 2022. Le chiffre d’affaires est en hausse de + 16,1 % (+ 10,8 % à périmètre et changes
constants) par rapport à 2022, en ligne avec le marché. L’activité en Amérique du Nord, a aussi été impactée par la grève du syndicat United Auto
Workers entraînant des arrêts des chaînes de production, principalement au quatrième trimestre 2023. Par ailleurs, le Groupe a bénéficié au quatrième




1) Les données relatives à la production automobile mondiale ou régionale se réfèrent aux données S&P Global Mobility publiées en février 2024 (segment véhicules particuliers
< 3,5 tonnes et véhicules légers commerciaux).



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COMPTES CONSOLIDÉS 2023
Commentaires sur l’exercice et perspectives




trimestre 2023 des premiers modules assemblés dans la nouvelle usine d’Austin au Texas pour répondre à une commande historique d’un acteur
majeur américain dans la mobilité électrique.
● En Chine, le Groupe affiche un chiffre d’affaires économique de 1 048 millions d’euros en 2023, en baisse de – 4,5 % (+ 0,5 % à périmètre et changes
constants) par rapport à 2022 et de - 9,7 points par rapport au marché. La croissance du marché a été principalement tirée par la production de
véhicules électriques à batterie dont la part est passée de 20,7 % en 2022 à 22,6 % en 2023, et par les acteurs locaux qui affichent une croissance de
+ 27 % en 2023 versus 2022. Cela a impacté Modules et Clean Energy Systems qui équipent davantage les constructeurs européens et américains. Par
ailleurs, Plastic Omnium continue de renforcer son exposition dans la région avec YFPO, la coentreprise avec Yanfeng, qui enregistre une progression de
son chiffre d’affaires à périmètre et changes constants, en ligne avec la croissance du marché de + 10,2 %.
● En Asie hors Chine, le chiffre d’affaires économique du Groupe s’établit à 907 millions d’euros en 2023. Il est en hausse de + 24,6 % (+ 16,1 % à
périmètre et changes constants) par rapport à 2022, soit une surperformance de + 7,5 points par rapport à la production automobile (1). La région est
portée par la bonne performance de la division Clean Energy Systems, notamment en Corée du Sud et en Inde, dans un marché qui profite notamment
au segment des véhicules hybrides. De plus, en Corée du Sud, l’activité Modules poursuit sa forte croissance à travers la coentreprise SHB.


PROGRESSION SIGNIFICATIVE DE LA MARGE OPÉRATIONNELLE LIÉE À LA FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE
D’AFFAIRES ET À UNE MAÎTRISE DES COÛTS
Par métier
En millions d’euros 2022 2023 Variation

Exterior Systems CA consolidé 3 507 4 860 + 38,6 %
Marge opérationnelle 162 241 + 48,5 %
(% du CA consolidé) 4,6 % 5,0 % + 0,4 pt
Modules CA consolidé 2 347 2 751 + 17,2 %
Marge opérationnelle 48 44 - 8,2 %
(% du CA consolidé) 2,0 % 1,6 % - 0,4 pt
Powertrain CA consolidé 2 684 2 703 + 0,7 %
Marge opérationnelle 154 118 - 23,3 %
(% du CA consolidé) 5,7 % 4,4 % - 1,4 pt
Autre* Marge opérationnelle -1 -9 NA
Total Groupe CA consolidé 8 538 10 314 + 20,8 %
Marge opérationnelle 364 395 + 8,6 %
(% du CA consolidé) 4,3 % 3,8 % - 0,4 pt
(*) Autre inclut notamment 0P’nSoft, entité de développement de logiciels embarqués.


En 2023, la marge opérationnelle du Groupe s’établit à 395 millions 2023, soit 1,6 % du chiffre d’affaires consolidé, en baisse de - 0,4 point
d’euros contre 364 millions d’euros en 2022, en progression de + 8,6 %, versus 2022. Le recul du taux de marge opérationnelle s’explique par des
soit une hausse de + 31 millions d’euros. volumes plus faibles sur la deuxième partie de l’année, en lien avec des
retards de démarrage importants pour les véhicules électriques. Par
L’année 2023 a été marquée par une inflation élevée qui a porté
ailleurs, l’activité a été impactée par le coût de lancement des nouveaux
principalement sur l’énergie et les salaires. Dans ce contexte, le Groupe a
sites en Europe de l’Est et en Amérique du Nord, avec des premiers effets
réussi à limiter cet impact grâce à la conclusion de discussions engagées
positifs prévus dès 2024.
avec les acteurs de la filière automobile. De plus, Plastic Omnium a réussi
à contenir la hausse des coûts salariaux qui ressortent inférieurs à 17 % La marge opérationnelle de Powertrain s’élève 118 millions d’euros en
du chiffre d’affaires consolidé, en légère progression de + 0,4 point 2023, soit 4,4 % du chiffre d’affaires consolidé. L’activité Internal
versus 2022, soulignant les efforts réalisés sur les gains de productivité. Combustion Engine (ICE) de Clean Energy Systems continue d’enregistrer
La marge opérationnelle de Exterior Systems s’élève à 241 millions un taux de marge très satisfaisant, le plus important des divisions du
d’euros en 2023, soit 5,0 % du chiffre d’affaires consolidé, en solide Groupe, malgré un marché qui s’oriente progressivement vers plus
progression de + 48,5 % versus 2022. Cette performance s’explique par d’électrification. Les activités d’hydrogène et d’électrification, quant à
une très bonne activité de Intelligent Exterior Systems et une nette elles, continuent de poursuivre leur montée en puissance progressive
amélioration de la rentabilité de la division Lighting qui bénéficie des
avec des investissements dans les compétences, ingénierie commerciale,
premiers impacts du plan d'actions mis en place par le Groupe.
R&D et capacités industrielles, en ligne avec la feuille stratégique du
La marge opérationnelle de Modules s’élève à 44 millions d’euros en Groupe.




1) Les données relatives à la production automobile mondiale ou régionale se réfèrent aux données S&P Global Mobility publiées en février 2024 (segment véhicules particuliers
< 3,5 tonnes et véhicules légers commerciaux).



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COMPTES CONSOLIDÉS 2023
Commentaires sur l’exercice et perspectives




UN RÉSULTAT NET SOLIDE APRÈS IMPACT DE LA HAUSSE DES TAUX D’INTÉRÊT
En millions d’euros 2022 2023 Variation

Marge opérationnelle 364 395 + 8,6 %
Autres produits et charges opérationnels - 64 - 64 NA
Charges et produits financiers - 62 - 105 NA
Impôts et taxes - 60 - 63 + 4,2 %
Résultat net 178 163 - 8,1 %
Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle - 10 0 NA
Résultat net part du Groupe 168 163 - 2,7 %
Ces données sont à lire avec les comptes consolidés pour plus de détails.


Le résultat net part du Groupe atteint 163 millions d'euros, représentant ● Les autres produits et charges opérationnels ressortent à 64 millions
1,6 % du chiffre d’affaires consolidé. Le résultat net de l’année 2023 reste d'euros, niveau stable par rapport à 2022, incluant principalement des
robuste à un niveau comparable à celui de 2022, dans un contexte de coûts de réorganisation et des effets de change ;
transformation du Groupe, et intègre :
● La charge d’impôt qui s’élève à 63 millions en 2023, soit 0,6 % du
● La progression de la marge opérationnelle qui compense en partie la chiffre d’affaires consolidé, en recul de - 10 points de base par rapport
hausse des charges financières dans un environnement de taux à 2022. Le taux effectif d’imposition s’élève à 33,5 % en 2023.
d’intérêts élevés ;

CASH‑FLOW LIBRE À 227 MILLIONS D’EUROS, SUPÉRIEUR À L’OBJECTIF AJUSTÉ DE 190 À 210 MILLIONS
D’EUROS
En millions d’euros 2022 2023

EBITDA 864 900
Capacité d’autofinancement 666 649
Investissements 351 482
Variation de BFR - 72 + 61
Cash‑flow libre 243 227
Ces données sont à lire avec les comptes consolidés pour plus de détails.


L’EBITDA s’élève à 900 millions d’euros en 2023, soit 8,7 % du chiffre un carnet de commandes en forte progression ainsi que sur le
d’affaires consolidé contre 864 millions d’euros et 10,1 % du chiffre développement très rapide d’une usine d’assemblage de modules à
d’affaires consolidé en 2022, en lien avec la hausse de l’activité sur Austin au Texas pour répondre à la commande historique d’un acteur
l’année. majeur américain dans la mobilité électrique.
Au cours de l’année 2023, Plastic Omnium a poursuivi sa politique La variation du besoin en fonds de roulement ressort à + 61 millions
d'investissements visant à soutenir sa proposition de valeur et à favoriser d’euros en 2023, contre - 72 millions d’euros en 2022. L’augmentation de
la croissance future. Dans cette optique, les investissements du Groupe l’activité, en 2023, a été plus que compensée par une meilleure gestion
se sont élevés à 482 millions d'euros contre 351 millions d'euros en des inventaires reflétée par une réduction des inventaires équivalente à
2022. Ce montant inclut notamment des cessions immobilières réalisées deux jours de chiffre d’affaires économique. De plus, le Groupe bénéfice
en lien avec la politique de désendettement du Groupe et concernant la déjà des premiers effets positifs du plan d’actions mis en place pour la
vente de sites en Belgique et au Brésil pour un montant de 54 millions division Lighting avec une diminution des créances clients qui
d’euros. s’établissent à un niveau proche de celui des autres divisions.
Les investissements représentent 4,7 % du chiffre d'affaires consolidé, Le cash‑flow libre s’élève à 227 millions d’euros, soit 2,2 % du chiffre
parfaitement en ligne avec l’objectif du Groupe d’un niveau annuel d’affaires consolidé, en baisse de - 6,4 % par rapport à 2022 (243 millions
d’investissements représentant au maximum 5 % du chiffre d’affaires d’euros soit 2,8 % du chiffre d’affaires consolidé) en lien avec les
consolidé. En 2023, ils incluent les investissements en année pleine des investissements nécessaires au déploiement de la feuille de route
acquisitions réalisées dans l’éclairage et l’électrification. De plus, le stratégique. L’ensemble des divisions historiques du Groupe, Intelligent
Groupe a réalisé des investissements additionnels qui ont porté Exterior Systems, Clean Energy Systems et Modules génèrent un cash‑flow
principalement sur le développement de l’activité hydrogène en lien avec libre très supérieur au niveau de 2019.




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COMPTES CONSOLIDÉS 2023
Commentaires sur l’exercice et perspectives




UNE STRUCTURE FINANCIÈRE TOUJOURS SOLIDE ET UN NIVEAU DE DETTE EN BAISSE

Au 31 décembre 2023, l’endettement net du Groupe s’élève à 1 540 millions d’euros contre 1 669 millions d’euros au 31 décembre 2022. Plastic Omnium
conserve un levier à 1,7x EBITDA à fin décembre 2023 versus 1,9x EBITDA à fin décembre 2022.
Le Groupe se désendette tout en poursuivant sa politique d’investissement dans les relais de croissance. Il dispose, au 31 décembre 2023, de 2,3 milliards
d’euros de liquidités dont 475 millions d’euros de trésorerie disponible et 1,8 milliard d’euros de lignes de crédit confirmées et non‑tirées, d’une maturité
moyenne de 3 ans et sans covenant. En 2023, le Groupe a remboursé le solde de 159 millions d’euros du Schuldschein de 2016 de 300 millions d’euros,
dont la première partie avait été remboursée en mai 2022.




5.1.2 INVESTISSEMENTS

Après un programme d’investissements industriels soutenus au cours des dernières années, le Groupe dispose aujourd’hui d’une capacité installée
disponible pour assurer sa croissance future. De ce fait, les investissements représenteront en moyenne, environ 5 % de son chiffre d’affaires pour les
années à venir, tout en poursuivant un programme d’innovation soutenu.




5.1.3 PERSPECTIVES ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

Aucun événement susceptible d’avoir une influence significative sur l’activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe au
31 décembre 2023 n’est intervenu depuis la date de la clôture.



PERSPECTIVES 2024

En 2024, le marché de la production automobile est attendu en légère baisse, estimée à - 0,7 % par S&P (1), dans un environnement marqué par une
transition vers une mobilité décarbonée plus progressive qu’attendue, un contexte inflationniste incertain et des taux d’intérêts qui devraient se maintenir à
des niveaux élevés.
Porté par un niveau de prises de commandes très solide enregistré ces dernières années, témoignant de l’engagement renouvelé de ses clients, Plastic
Omnium a l’ambition de surperformer la production automobile mondiale (1) en 2024.
Le Groupe vise, par ailleurs, une amélioration de tous ses agrégats financiers (marge opérationnelle, résultat net part du Groupe, cash‑flow libre et dette
nette) par rapport à 2023, intégrant une hausse maîtrisée des investissements.


Enfin, Plastic Omnium poursuivra le déploiement de ses projets stratégiques tout en restant concentré sur sa gestion opérationnelle à travers :
● La poursuite du plan de transformation en portant une attention particulière à l’amélioration de la structure de coûts afin de gagner en compétitivité et
efficacité ;
● Comme chaque année, le Groupe opèrera de manière agile et flexible en renforçant les synergies entre les divisions par la mutualisation des ressources
et fonctions, tout en adaptant les capacités industrielles aux volumes prévisionnels des clients.




1) Les données relatives à la production automobile mondiale ou régionale se réfèrent aux données S&P Global Mobility publiées en février 2024 (segment véhicules particuliers
< 3,5 tonnes et véhicules légers commerciaux).



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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM




COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM
Société européenne au capital de 8.731.329,18 €
Siège social : 19 boulevard Jules Carteret, 69007 Lyon (France)
955 512 611 R.C.S. Lyon




COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

TM1TM2
TM3
TM4
SOMMAIRE

Bilan ....................................................................................................................................................................................6
Compte de Résultat ..............................................................................................................................................................7
Etat du Résultat Global net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres......................................8
Variation des Capitaux Propres ...........................................................................................................................................9
Tableau des Flux de Trésorerie ..........................................................................................................................................10
Annexes aux Comptes Consolidés .....................................................................................................................................11
PRESENTATION DU GROUPE .................................................................................................. 11
1. REFERENTIEL APPLIQUE, REGLES ET METHODES COMPTABLES............................ 13
1.1. Référentiel appliqué ............................................................................................................................................................. 13
1.2. Périmètre de consolidation ................................................................................................................................................... 13
1.2.1. Principes de consolidation ........................................................................................................................................... 13
1.2.2. Participations ne donnant pas le contrôle ................................................................................................................... 13
1.2.3. Conversion des comptes des sociétés étrangères ......................................................................................................... 13
1.2.4. Regroupements d’entreprises ....................................................................................................................................... 14
1.3. Eléments opérationnels ........................................................................................................................................................ 14
1.3.1. Information sectorielle ................................................................................................................................................. 14
1.3.2. Chiffre d’affaires / "Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients" ............................. 14
1.3.3. Marge opérationnelle .................................................................................................................................................. 15
1.3.4. Autres produits et charges opérationnels..................................................................................................................... 15
1.3.5. Comptabilisation des opérations exprimées en devises ............................................................................................... 15
1.3.6. Stocks et en-cours ........................................................................................................................................................ 16
1.3.7. Créances ...................................................................................................................................................................... 16
1.3.8. Subventions .................................................................................................................................................................. 16
1.4. Charges et avantages du personnel....................................................................................................................................... 16
1.4.1. Paiement sur base d’actions ........................................................................................................................................ 16
1.4.2. Provisions pour engagements de retraite et assimilés ................................................................................................. 17
1.5. Autres provisions ................................................................................................................................................................. 18
1.5.1. Provisions pour adaptation des effectifs ...................................................................................................................... 18
1.5.2. Provisions pour contrats déficitaires ........................................................................................................................... 18
1.6. Actif immobilisé .................................................................................................................................................................. 18
1.6.1. Goodwill ...................................................................................................................................................................... 18
1.6.2. Immobilisations incorporelles...................................................................................................................................... 18
1.6.3. Immobilisations corporelles......................................................................................................................................... 19
1.6.4. Perte de valeur des actifs immobilisés ......................................................................................................................... 19
1.7. Actifs destinés à être cédés et activités abandonnées ........................................................................................................... 20
1.8. Eléments financiers .............................................................................................................................................................. 20
1.8.1. Actifs financiers (hors instruments dérivés) ................................................................................................................. 20
1.8.2. Trésorerie et équivalents de trésorerie ........................................................................................................................ 21
1.8.3. Emprunts et dettes financières ..................................................................................................................................... 21
1.8.4. Dérivés et comptabilité de couverture ......................................................................................................................... 21
1.9. Impôts sur le résultat ............................................................................................................................................................ 21
1.10. Capitaux propres et résultat par action ............................................................................................................................... 21
1.10.1. Actions propres .......................................................................................................................................................... 21
1.10.2. Résultat par action ..................................................................................................................................................... 22

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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

1.11. Estimations et jugements.................................................................................................................................................... 22

2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE ............................................................. 24
2.1. Contexte international et impacts sur l’activité du Groupe .................................................................................................. 24
2.1.1. Maintien sur 2023 des mesures prises par le Groupe pour atténuer les impacts de l’inflation, des coûts additionnels
induits par le contexte international ............................................................................................................................................ 24
2.1.2. Conséquences de la guerre en Ukraine sur les actifs du Groupe ....................................................................................... 24
2.2. Autres opérations de la période ............................................................................................................................................ 24
2.2.1. Suivi des acquisitions de l’exercice 2022 .......................................................................................................................... 24
2.2.1.1. Tableau de passage du bilan publié au bilan retraité 31-12-2022............................................................................ 24
2.2.1.2. Suivi des deux activités spécialisées dans l’éclairage de la Division "Lighting" ...................................................... 26
2.2.1.2.1. "AMLS Osram" ...................................................................................................................................................... 26
2.2.1.2.2. "Varroc Lighting Systems" (VLS)........................................................................................................................... 27
2.2.1.3. "Actia Power" ........................................................................................................................................................... 28
2.2.1.4. Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du
Groupe au 31 décembre 2023 ................................................................................................................................................ 29
2.2.2. Variation de périmètre de l’exercice 2023 ........................................................................................................................ 29
2.2.2.1. Création de "PO Rein Energy Technology" en Chine par Plastic Omnium et son partenaire Rein ......................... 29
2.2.3. Tests de dépréciations d’actifs .......................................................................................................................................... 29
2.2.4. Cession en juin 2023 du centre d’innovation et de recherche "Deltatech" en Belgique .................................................... 30
2.2.5. Opérations de Financement ............................................................................................................................................... 30
2.2.5.1. Remboursement du placement privé « Schuldschein » réalisé en juin 2016 - Montant : 159 millions d’euros......... 30
2.2.5.2. Renouvellement et extension de lignes de crédit sur l’exercice ................................................................................ 30
2.2.5.3. Evolution des billets de trésorerie "Negotiable European Commercial paper" (Neu-CP) sur la période ................ 30
2.2.6. Filiales du Groupe dans les zones hyper inflationnistes et conséquences sur les Comptes du Groupe ............................. 31
2.2.6.1. Les impacts de l’hyperinflation argentine et turque sur les Comptes du Groupe ..................................................... 31

3. INFORMATIONS SECTORIELLES ........................................................................................ 32
3.1. Informations par secteurs opérationnels ............................................................................................................................... 32
3.1.1. Compte de résultat par secteurs opérationnels ............................................................................................................ 33
3.1.2. Agrégats du bilan par secteurs opérationnels.............................................................................................................. 34
3.1.3. Autres informations par secteurs opérationnels .......................................................................................................... 34
3.1.4. Chiffre d’affaires - Informations par zones géographiques et par pays de commercialisation.................................... 34
3.2. Actifs non-courants par pays ................................................................................................................................................ 36

4. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT ............................................................ 37
4.1. Détail des frais de Recherche et de Développement ............................................................................................................ 37
4.2. Coûts des biens et des services vendus, frais de développement, commerciaux et administratifs ........................................ 37
4.3. Frais de personnel ................................................................................................................................................................ 38
4.4. Amortissement des actifs incorporels acquis........................................................................................................................ 38
4.5. Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises ......................................................................................... 38
4.6. Autres produits et charges opérationnels.............................................................................................................................. 39
4.7. Résultat financier ................................................................................................................................................................. 40
4.8. Impôt sur le résultat.............................................................................................................................................................. 40
4.8.1. Charge d’impôt comptabilisée au compte de résultat .................................................................................................. 40
4.8.2. "Imposition minimum mondiale" sur la réforme fiscale internationale - Pilier 2 : avancement des travaux réalisés par
le Groupe ............................................................................................................................................................................... 40
4.8.3. Analyse de la charge d’impôt - Preuve d’impôt ........................................................................................................... 41
4.9. Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle ................................................................................................... 42
4.10. Résultat net par action et Résultat net dilué par action ....................................................................................................... 42

5. NOTES RELATIVES AU BILAN ............................................................................................ 43
5.1. Bilan actif............................................................................................................................................................................. 43
5.1.1. Goodwill ...................................................................................................................................................................... 43
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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

5.1.2. Autres immobilisations incorporelles .......................................................................................................................... 43
5.1.3. Immobilisations corporelles et Immeubles de placement ............................................................................................. 44
5.1.4. Titres non consolidés, titres de participations mis en équivalence et obligations convertibles en actions .................. 46
5.1.5. Actifs financiers non courants...................................................................................................................................... 47
5.1.6. Stocks et en-cours ........................................................................................................................................................ 48
5.1.7. Créances clients et comptes rattachés - Autres créances ............................................................................................. 48
5.1.8. Impôts différés ............................................................................................................................................................. 49
5.1.9. Trésorerie et équivalents de trésorerie ........................................................................................................................ 50
5.1.10. Tableau de flux de trésorerie - Acquisitions et cessions d’immobilisations financières, d’intérêts minoritaires et
d’investissements liés et des titres non consolidés ................................................................................................................. 51
5.1.11 Impacts des dividendes payés dans le Tableau de flux de trésorerie .......................................................................... 52
5.2. Bilan passif .......................................................................................................................................................................... 53
5.2.1. Capitaux propres du Groupe ....................................................................................................................................... 53
5.2.2. Dividendes votés et distribués par la Compagnie Plastic Omnium SE ........................................................................ 54
5.2.3. Paiements sur base d’actions....................................................................................................................................... 55
5.2.4. Provisions .................................................................................................................................................................... 61
5.2.5. Provisions pour engagements de retraite et autres avantages du personnel ............................................................... 61
5.2.6. Emprunts et dettes financières ..................................................................................................................................... 66
5.2.7. Instruments de couverture de taux d’intérêt et de change............................................................................................ 68
5.2.8 Dettes d’exploitation et autres dettes ............................................................................................................................ 69

6. GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES DE MARCHE ................................................. 71
6.1. Gestion du capital................................................................................................................................................................. 71
6.2. Risques matières premières - Exposition au risque plastique ............................................................................................... 72
6.3. Risques crédits ..................................................................................................................................................................... 72
6.3.1. Risques clients ............................................................................................................................................................. 72
6.3.2. Risques de contreparties bancaires ............................................................................................................................. 74
6.4. Risques de liquidité .............................................................................................................................................................. 74
6.4.1. Autres créances financières en non-courant - Valeurs au bilan et valeurs non actualisées ........................................ 74
6.4.2. Risque de liquidité par maturité................................................................................................................................... 74
6.5. Risques de change ................................................................................................................................................................ 75
6.6. Risques de taux .................................................................................................................................................................... 75
6.7. Informations complémentaires sur les actifs et passifs financiers ........................................................................................ 76

7. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES ............................................................................. 78
7.1. Effectifs de fin d’année des sociétés contrôlées ................................................................................................................... 78
7.2. Engagements hors bilan ....................................................................................................................................................... 78
7.2.1. Engagements donnés / reçus ........................................................................................................................................ 78
7.3. Transactions avec les parties liées ........................................................................................................................................ 79
7.3.1. Rémunérations des Dirigeants et Mandataires Sociaux............................................................................................... 79
7.3.2. Transactions avec les coentreprises et entreprises associées ...................................................................................... 80
7.3.3. Transactions avec les sociétés Sofiparc SAS, Sofiparc Hotels, Burelle SA et Burelle Participations SA..................... 81
7.4. Honoraires des auditeurs légaux .......................................................................................................................................... 82
7.5. Société mère consolidante .................................................................................................................................................... 82
7.6. Evènements postérieurs à la clôture ..................................................................................................................................... 82
LISTE DES ENTITES CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2023 ...............................................................................83




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

BILAN

En milliers d'euros
31 décembre 2022
Notes 31 décembre 2023
retraité (1)
ACTIF
Goodwill 5.1.1 1 297 039 1 319 585
Autres immobilisations incorporelles 5.1.2 720 037 682 353
Immobilisations corporelles et immeubles de placement 5.1.3 1 880 181 1 860 060
Titres mis en équivalence 5.1.4 305 960 320 247
Titres non consolidés et obligations convertibles en actions 23 860 20 334
Actifs financiers non courants 5.1.5 105 558 88 730
Impôts différés actifs 5.1.8 166 648 145 025
TOTAL ACTIF NON COURANT 4 499 283 4 436 334
Stocks 5.1.6 955 780 850 549
Créances clients et comptes rattachés 5.1.7.2 1 013 778 1 004 894
Autres créances 5.1.7.3 434 703 480 679
Créances de financement clients et autres actifs financiers 3 652 955
Instruments financiers de couverture 4 393 11 152
Trésorerie et équivalents de trésorerie 5.1.9 637 440 575 625
TOTAL ACTIF COURANT 3 049 746 2 923 854
Actifs destinés à être cédés 2.2.4 - 44 706

TOTAL ACTIF 7 549 029 7 404 894

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Capital 5.2.1.1 8 731 8 731
Actions propres - 28 590 - 29 386
Primes d'émission, de fusion, d'apport 17 389 17 389
Réserves consolidées 1 784 848 1 725 300
Résultat de la période 163 123 167 607
CAPITAUX PROPRES GROUPE 1 945 501 1 889 641
Participations ne donnant pas le contrôle 34 616 29 285
TOTAL CAPITAUX PROPRES 1 980 117 1 918 926
Emprunts et dettes financières 5.2.6.7 974 874 1 474 069
Provisions pour engagements de retraites et assimilés 5.2.5 75 413 70 189
Provisions 5.2.4 63 469 76 419
Subventions 21 034 20 944
Impôts différés passifs 5.1.8 22 665 48 082
TOTAL PASSIF NON COURANT 1 157 455 1 689 703
Découverts bancaires 5.1.9.2 3 429 15 022
Emprunts et dettes financières 5.2.6.7 1 312 387 855 290
Instruments financiers de couverture 99 709
Provisions 5.2.4 86 092 92 446
Subventions 473 666
Fournisseurs et comptes rattachés 5.2.8.1 1 698 781 1 678 335
Autres dettes d'exploitation 5.2.8.2 1 310 196 1 153 797
TOTAL PASSIF COURANT 4 411 457 3 796 265

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 7 549 029 7 404 894

Le bilan retraité prend en compte les ajustements des bilans d’ouverture des acquisitions du 2ème semestre 2022. Les Comptes
(1)
Consolidés publiés au 31 décembre 2022 sont différenciés par la mention « publié ».
Voir les notes correspondantes : "Présentation du Groupe" et les notes 2.2.1.2 et 2.2.1.3 dans le "Suivi des acquisitions de
l'exercice 2022".




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COMPTE DE RESULTAT




En milliers d'euros Notes 2023 % 2022 %


Chiffre d'affaires consolidé 10 314 065 100,0% 8 538 110 100,0%


Coût des biens et services vendus 4.2 -9 175 192 -89,0% -7 580 460 -88,8%


Marge brute 1 138 873 11,0% 957 650 11,2%


Frais de recherche et développement 4.1 - 4.2 - 300 086 -2,9% - 276 972 -3,2%
Frais commerciaux 4.2 - 59 566 -0,6% - 49 648 -0,6%
Frais administratifs 4.2 - 401 373 -3,9% - 296 061 -3,5%

Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels
acquis et avant quote-part de résultat des entreprises associées et 377 848 3,7% 334 969 3,9%
coentreprises

Amortissement des actifs incorporels acquis 4.4 - 21 363 -0,2% - 17 962 -0,2%

Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises 4.5 38 582 0,4% 46 868 0,5%


Marge opérationnelle 395 067 3,8% 363 875 4,3%


Autres produits opérationnels 4.6 22 057 0,2% 21 212 0,2%
Autres charges opérationnelles 4.6 - 86 146 -0,8% - 85 709 -1,0%


Coût de l'endettement financier 4.7 - 105 737 -1,0% - 67 073 -0,8%
Autres produits et charges financiers 4.7 498 0,0% 5 395 0,1%


Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part
225 740 2,2% 237 700 2,8%
de résultat des entreprises associées et coentreprises


Impôt sur le résultat 4.8 - 62 697 -0,6% - 60 196 -0,7%


Résultat net 163 043 2% 177 504 2,1%

Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle 4.9 - 80 -0,0% 9 898 0,1%


Résultat net - Part du Groupe 163 123 1,6% 167 607 2,0%


Résultat net par action - Part du Groupe 4.10

De base (en euros) 1,13 1,16
Dilué (en euros) 1,13 1,16




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ETAT DU RESULTAT GLOBAL NET ET DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT
EN CAPITAUX PROPRES

En milliers d'euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022

Montants Montants
Total Impôts Total Impôts
bruts bruts

Résultat net de la période - Part du Groupe (1) 163 123 224 875 -61 752 167 607 222 088 -54 481

Eléments recyclables en résultat -64 287 -64 248 -39 1 838 2 024 -186
Eléments recyclés sur la période 196 264 -68 193 260 -67
Instruments dérivés de couverture 196 264 -68 193 260 -67

Eléments recyclables ultérieurement -64 483 -64 512 29 1 645 1 764 -119
Ecarts de conversion -64 399 -64 399 - 1 163 1 163 -
Instruments dérivés de couverture -84 -113 29 482 601 -119
Gains/pertes de la période - Instruments de change -84 -113 29 482 601 -119


Eléments ultérieurement non recyclables en résultat 16 132 15 594 538 30 899 43 037 -12 138
Ecarts actuariels au titre des régimes à prestations définies -1 086 -1 624 538 23 334 32 133 -8 799
Réévaluation des placements long terme - Actions et fonds 4 768 4 768 - -11 120 -11 120 0

Réévaluation liée à l'hyperinflation en Argentine et en Turquie 12 448 12 448 - 13 415 13 415 0

Autres variations 2 2 - 5 269 8 609 - 3 340


Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -
-48 155 -48 654 499 32 737 45 061 -12 324
Part du Groupe


Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
114 968 176 221 -61 253 200 343 267 148 -66 805
- Part Groupe(2)




Résultat net de la période - Participations ne donnant pas le contrôle -80 866 -946 9 898 15 613 -5 715


Eléments recyclables en résultat -3 370 -3 370 - 205 205 -


Eléments recyclables ultérieurement -3 370 -3 370 - 205 205 -
Ecarts de conversion -3 370 -3 370 - 205 205 -



Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres -
-3 370 -3 370 - 205 205 -
Participations ne donnant pas le contrôle



Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres
-3 450 -2 504 -946 10 103 15 818 -5 715
- Participations ne donnant pas le contrôle




Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 111 518 173 717 -62 199 210 447 282 968 -72 520


(1) (2) Pour les "Résultats nets" ainsi que les "Résultats nets globaux" attribuables aux propriétaires de la maison mère sur les deux périodes 31
décembre 2023 et 31 décembre 2022, voir la note 5.2.1.3.




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VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

En milliers d’euros
Capitaux propres
En milliers d'unités pour le nombre d'actions

Participation
Part du s ne donnant
Réserves Total
Groupe pas le
Nombre liées au Actions Autres Ecarts de Résultat capitaux
contrôle
d'actions Capital capital propres réserves conversion Groupe propres

Capitaux propres au 31 décembre 2021 147 122 8 827 17 389 -47 759 1 909 895 -38 462 126 372 1 976 262 68 671 2 044 933


Affectation du Résultat de décembre 2021 - - - - 126 372 - -126 372 - - -

Résultat au 31 décembre 2022 - - - - - - 167 607 167 607 9 898 177 504

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres(1) - - - - 28 541 4 196 - 32 737 205 32 942


Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - - - 154 913 4 196 41 235 200 343 10 103 210 447


Opérations sur actions propres - - - -16 216 - - - -16 216 - -16 216


Diminution de capital par annulation d'actions propres -1 600 -96 - 34 590 -34 590 - - -96 - -96


Variation de périmètre et des réserves (2) - - - - -236 854 - - -236 854 -38 544 -275 398


Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium(3) - - - - -40 586 - - -40 586 - -40 586


Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe - - - - - - - - -10 945 -10 945


Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - 425 - - 425 - 425


Impôt différé sur les plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - -109 - - -109 - -109


Capitaux propres au 31 décembre 2022 145 522 8 731 17 389 -29 385 1 753 094 -34 267 167 607 1 883 170 29 285 1 912 455

(4)
Ajustements liés aux acquisitions du 2ème semestre 2022 - - - - 5 966 505 - 6 471 - 6 471


Capitaux propres au 31 décembre 2022 - retraité 145 522 8 731 17 389 -29 385 1 759 060 -33 762 167 607 1 889 641 29 285 1 918 926


Affectation du Résultat de 31 décembre 2022 - - - - 167 607 - -167 607 - - -

Résultat au 31 décembre 2023 - - - - - - 163 123 163 123 -80 163 043

Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres(5) - - - - 8 938 -57 093 - -48 156 -3 370 -51 526




Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - - - - 176 545 -57 093 -4 484 114 968 -3 450 111 518


Opérations sur actions propres - - - 795 -3 607 - - -2 812 - -2 812

(6)
Variation de périmètre et des réserves - - - - -3 835 3 835 - - 13 030 13 030

Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium(3) - - - - -56 157 - - -56 157 - -56 157

Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe - - - - - - - - -4 249 -4 249

Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - 149 - - 149 - 149

Impôt différé sur les plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - -38 - - -38 - -38

Autres variations - - - - - -249 - - -249 - -249

Capitaux propres au 31 décembre 2023 145 522 8 731 17 389 -28 590 1 871 868 -87 020 163 123 1 945 501 34 616 1 980 117


(1) Cette rubrique comprend l'ajustement à la juste valeur des "Placements long terme - Actions et fonds" pour un montant de 11,4 millions d'euros. Voir la note 5.1.5.1.


(2) Variation de périmètre suite à l'acquisition par le Groupe, du dernier tiers de la participation de HBPO GmbH. L'opération a donné lieu au transfert des réserves minoritaires sur la Part du Groupe.


(3) Pour les dividendes par action distribués en 2023 par la société Compagnie Plastic Omnium SE sur le résultat de l’exercice 2022 et en 2022 sur le résultat de l’exercice 2021, voir la note 5.2.2 sur
les dividendes votés et distribués.



(4) Il s’agit des ajustements liés aux Bilans d’ouverture des entités acquises au 2ème semestre 2022. Les Comptes Consolidés publiés au 31 décembre 2022 sont différenciés par la notion « publié ».

Cette rubrique comprend l'ajustement à la juste valeur des "Placements long terme - Actions et fonds" pour un montant de 4,8 millions d'euros. Voir la note 5.1.5.1. Et pour l'ensemble des composantes
(5)
de cette rubrique, voir le détail dans l'Etat du "Résultat global".

Il s’agit de la part du partenaire dans la création de la co-entreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine, consolidée en intégration globale. Voir la note 2.2.2.1 dans les "Autres opérations de la
(6)
période".




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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

En milliers d'euros Notes 2023 2022


I - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION
Résultat net 3.1.1 163 043 177 504
Dividendes reçus des entreprises associées et coentreprises 51 468 37 308
Eléments sans incidences sur la trésorerie 621 169 563 550
Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 4.5 -38 582 - 46 868
Charges relatives aux plans de stock-options 149 425
Autres éliminations -17 598 3 623
Dépréciations et amortissements des immobilisations corporelles 322 634 311 279
Dépréciations et amortissements des immobilisations incorporelles 194 734 185 725
Variation des provisions -8 856 384
Plus ou moins-values sur cessions d'actifs immobilisés 10 104 - 4 598
Subventions d'exploitation au compte de résultat -2 212 - 1 682
Charge d'impôt exigible et des impôts différés 4.8.1 62 697 60 195
Coût de l'endettement financier net 98 099 55 067

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (avant coût de l'endettement net et impôt) (A) 835 680 778 362
Variation des stocks et en-cours nets -129 324 - 71 456
Variation des créances clients et comptes rattachés nets -85 436 - 46 469
Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés(1) 224 408 83 626
Variation des autres actifs nets et passifs d'exploitation 50 946 - 38 144
VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de
60 594 - 72 443
"VLS" (B)(1)
VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (B') 60 594 - 219 843

IMPOTS DECAISSES ( C) -93 190 - 56 596
Intérêts payés -98 317 - 62 267
Intérêts perçus 4 654 6 922
INTERETS FINANCIERS NETS DECAISSES (D) -93 663 - 55 345
(1)
TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de "VLS" (A + B + C + D) 709 421 593 978
TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION AVEC DECAISSEMENTS EXCEPTIONNELS LIES A L'ACQUISITION DE
709 421 446 578
VLS (A + B' + C + D)
II - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS
Acquisitions d'immobilisations corporelles 3.1.3 -321 096 - 219 461
Acquisitions d'immobilisations incorporelles 3.1.3 -244 963 - 160 956
Cessions d'immobilisations corporelles 62 478 7 634
Cessions d'immobilisations incorporelles 3 338 679
Variation nette des avances sur immobilisations - Fournisseurs d'immobilisations 15 520 16 886
Subventions d'investissement reçues 2 476 4 054

FLUX D'INVESTISSEMENTS D'EXPLOITATION (E) -482 247 - 351 164
EXCEDENT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS hors décaissements exceptionnels liés à l'acquisition de "VLS" (A+ B + C + D
2.2.2.4.3 227 174 242 814
+ E) (1)
EXCEDENT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS (A+ B' + C + D + E) 227 174 95 414
Acquisitions des titres de participations des sociétés intégrées, prises de contrôle, prises de
5.1.10.1 11 804 - 160 867
participations dans les entreprises associées et coentreprises et investissements liés
Acquisitions de Placements long terme - Actions et fonds 5.1.5.1 -3 504 - 15 539
Cessions de Placements long terme - Actions et fonds 5.1.5.1 2 979 6 283
Impact des variations de périmètre - Dette apportée par les entrantes - 37 59 381
FLUX D'INVESTISSEMENTS DES OPERATIONS FINANCIERES (F) 11 242 - 110 742

FLUX NET DE TRESORERIE DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS (E + F) -471 005 - 461 906

III - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT
Augmentations / Diminutions du capital social et des primes 5.2.1.1 - - 96
Ventes / achats d'actions propres -2 811 - 16 216
Dividendes versés par Compagnie Plastic Omnium SE à Burelle SA 5.2.2 -34 056 - 24 450
Dividendes versés aux autres actionnaires 5.2.2 -26 362 - 27 115
Acquisition de titres de participations sans prise ni perte de contrôle 5.1.10.a. - - 281 667
Augmentation des dettes financières 5.2.6.7 428 332 1 026 615
Remboursement des dettes financières et passifs locatifs nets -514 646 - 978 299

FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT (G) -149 543 - 301 228
Incidence des variations des cours de change (I) -15 464 - 4 214

VARIATION NETTE DE TRESORERIE (A + B' + C + D + E + F + G + H + I) 73 409 - 320 770
5.1.9.2-
TRESORERIE DE DEBUT DE PERIODE 560 603 881 372
5.2.6.7
5.1.9.2-
TRESORERIE DE FIN DE PERIODE 634 012 560 603
5.2.6.7

(1) Les agrégats impactés par des décaissements exceptionnels liés à l’acquisition VLS ont été retraités dans un souci d’amélioration de la pertinence de l’information publiée et de
l’appréciation de la performance du Groupe sur l’exercice 2022. En effet, ces décaissements sont sans lien avec l’activité normale des entités depuis leur prise de contrôle par Plastic
Omnium.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM


ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES


Les comptes consolidés de l’exercice clos au 31 décembre 2023 du groupe Plastic Omnium ont été arrêtés par le Conseil
d’Administration du 21 février 2024. Ils seront soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires
du 24 avril 2024.

PRESENTATION DU GROUPE

La société Compagnie Plastic Omnium SE, créée en 1946, est régie par le droit français.

Les termes « Compagnie Plastic Omnium », « le Groupe » ou « le Groupe Plastic Omnium » renvoient à l’ensemble
regroupant la société Compagnie Plastic Omnium SE et ses filiales consolidées.

Compagnie Plastic Omnium SE est cotée sur le marché Eurolist compartiment A depuis le 17 janvier 2013, et fait partie
des indices SBF 120 et CAC Mid 60. L’actionnaire principal est Burelle SA, qui détient le Groupe à hauteur de 60,01%
(60,68% hors actions d’autocontrôle) pour des droits de vote avant élimination des actions propres de 73,86 % au 31
décembre 2023.

Plastic Omnium est l’un des leaders mondiaux des solutions innovantes pour une expérience de mobilité unique, plus sûre
et plus durable. Porté par l’innovation depuis sa création, le Groupe conçoit et produit des systèmes extérieurs intelligents,
des modules complexes sur mesure, des systèmes d’éclairage, des systèmes de stockage d’énergie et des solutions
d’électrification pour tous les acteurs de la mobilité.

En cohérence avec sa stratégie et son pilotage opérationnel, le Groupe organise ses activités autour des trois secteurs
opérationnels suivants depuis fin 2023 :


• Exterior Systems :

o Intelligent Exterior Systems (IES), dédiée aux systèmes extérieurs complexes qui améliorent les
performances, la connectivité et l’aérodynamique ;

o Lighting dédiée aux systèmes d’éclairage automobile, allant des domaines traditionnels - phares et
l’éclairage de signalisation - aux produits intelligents et haute performance.


• Modules : activités de conception, de développement et d’assemblage de modules (HBPO).

• Powertrain :

o Clean Energy Systems (CES) regroupant :

 "Internal combustion engines" (ICE) couvrant les systèmes de stockage d’énergie et de
réduction des émissions polluantes pour tous types de motorisations essence, diesel, hybrides
et hybrides rechargeables ;


 "E_Power" dédiée à la conception, la fabrication des systèmes batterie, des composants
d’électronique et d’électronique de puissance destinés à la mobilité électrique des camions,
bus, trains et engins de chantier.

o New Energies (NE), couvrant notamment la conception et la fabrication de solutions hydrogène
incluant des réservoirs haute pression, des piles à combustible et des systèmes intégrés.

L’information sectorielle de l’exercice 2022 a été retraitée en conséquence pour des raisons de comparabilité.

L’unité de mesure dans les notes Annexes aux Comptes Consolidés est le millier d’euros, sauf précision contraire.

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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM




Impacts des ajustements des bilans d’ouverture des entités acquises au 2ème semestre 2022 sur la présentation des
Comptes :

Les comptes consolidés au 31 décembre 2022 ont été retraités afin de tenir compte des ajustements comptabilisés de façon
rétrospective dans les bilans d’ouverture des entités acquises établis à la date d’acquisition.

Les comptes impactés par ces ajustements et les notes s’y afférant, sont identifiés par le terme « retraité ». Les Comptes
Consolidés publiés au 31 décembre 2022 sont identifiés par le terme « publié ».

Seul le bilan au 31 décembre 2022 est concerné par le retraitement. L’impact des ajustements du bilan d’ouverture sur le
compte de résultat 2022 ayant été jugé non significatif, ce dernier n’a pas été retraité.

Par simplification et par souci d’homogénéité, toutes les périodes se rapportant au 31 décembre 2022 portent la mention
« 31 décembre 2022 retraité ». La liste des comptes ajustés par rapport aux comptes publiés au 31 décembre 2022, est
fournie dans la note 2.2.1.1 « Tableau de passage du Bilan publié au bilan retraité au 31-12-2022 ».




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1. REFERENTIEL APPLIQUE, REGLES ET METHODES COMPTABLES

1.1. Référentiel appliqué

Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés sont conformes aux normes et interprétations
IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 31 décembre 2023 et disponibles sur le site internet de la Commission
Européenne. Les nouveaux textes applicables à compter du 1er janvier 2023 n’ont pas eu d’impact significatif sur les
comptes du Groupe. Le Groupe applique la convention du coût historique.


1.2. Périmètre de consolidation


1.2.1. Principes de consolidation

Le Groupe consolide selon la méthode de l’intégration globale les sociétés dont il détient :

• plus de 50% des droits de vote, sauf dispositions contraires des accords entre actionnaires ;

• moins de 50% des droits de vote, dès lors qu’il exerce un contrôle effectif.

Le Groupe consolide selon la méthode de la mise en équivalence les sociétés sur lesquelles il exerce :

• un contrôle conjoint avec d’autres actionnaires. Ces sociétés sont qualifiées de « coentreprises » ;

• une influence notable (présumée lorsque le Groupe détient plus de 20 % des droits de vote dans une société). Ces
sociétés sont qualifiées de « Participations dans les entreprises associées ».


1.2.2. Participations ne donnant pas le contrôle

Les participations ne donnant pas le contrôle représentent la part d’intérêts qui n’est pas détenue par le Groupe. Elles sont
présentées de façon distincte dans le compte de résultat et dans les capitaux propres du bilan consolidé, séparément du
résultat et des capitaux propres attribuables à la société mère.


Les participations ne donnant pas le contrôle peuvent être, soit évaluées à la juste valeur à la date d’acquisition (c’est-à-
dire avec une quote-part de goodwill), soit pour leur quote-part dans la juste valeur de l’actif net identifiable acquis. Ce
choix peut se faire transaction par transaction.


Des modifications de la part d’intérêt d’une société mère dans une filiale qui n’emportent pas modification du contrôle
sont comptabilisées comme des transactions portant sur des capitaux propres. Ainsi, lors d’une augmentation (ou
diminution) du pourcentage d’intérêt du Groupe dans une entité contrôlée, sans modification du contrôle, l’écart entre le
coût d’acquisition (ou prix de cession) et la valeur comptable de la quote-part d’actif net acquis (ou cédé) est comptabilisé
dans les capitaux propres.


1.2.3. Conversion des comptes des sociétés étrangères

La monnaie de présentation des comptes du groupe Plastic Omnium est l’euro. Les comptes des sociétés étrangères sont
établis en monnaie fonctionnelle c’est-à-dire dans la monnaie de l’environnement économique dans lequel l’entité opère.
Généralement la monnaie fonctionnelle correspond à la monnaie locale sauf pour quelques filiales étrangères telles que
les filiales mexicaines, marocaines, polonaises et turques essentiellement qui effectuent la majorité de leurs transactions
dans une autre devise (dollar américain pour les filiales mexicaines, euro pour les filiales polonaises et turques). Ces
comptes sont convertis dans la monnaie de présentation du Groupe, selon les principes suivants :

- conversion des postes du bilan, à l’exception des capitaux propres, au taux de clôture ;
- conversion des postes du compte de résultat au taux moyen de la période ;
- prise en compte de l’écart de conversion en réserves dans les capitaux propres consolidés.
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Les goodwill dégagés à l’occasion de regroupements avec des sociétés étrangères sont comptabilisés dans la monnaie
fonctionnelle de l’entité acquise. Ils sont convertis par la suite, dans la monnaie de présentation du Groupe, au cours de
clôture, l’écart de conversion étant constaté en capitaux propres.

En cas de cession totale d’une société étrangère, les écarts de conversion s’y rapportant, comptabilisés en capitaux propres,
sont reconnus en résultat.



1.2.4. Regroupements d’entreprises

Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés en appliquant la méthode de l’acquisition. Les actifs, passifs et passifs
éventuels identifiables acquis sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d’acquisition.

L'excédent de la somme du prix payé au vendeur et, le cas échéant, de la valeur de la participation ne donnant pas le
contrôle dans l'entreprise acquise par rapport au solde net des actifs acquis et des passifs repris identifiables est
comptabilisé en goodwill.

Les coûts liés à l'acquisition sont comptabilisés en charges.

Les variations de juste valeur des actifs acquis et des passifs repris ou assumés postérieures à la date d’acquisition, relatives
à des faits existants à la date de celle-ci, sont comptabilisés :

- en contrepartie d’ajustements de goodwill, si elles interviennent dans un délai de douze mois et résultent
d’informations complémentaires obtenues sur des situations existantes à la date d'acquisition;

- en résultat, au-delà.

1.3. Eléments opérationnels


1.3.1. Information sectorielle

L’information sectorielle est présentée sur la base des secteurs identifiés dans le reporting interne du Groupe et
communiqués à la Direction pour décider de l’allocation des ressources et analyser la performance.
Le Groupe est géré selon trois secteurs opérationnels : « Exterior Systems », « Modules » et « Powertrain ».


1.3.2. Chiffre d’affaires / "Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients"

Ventes de pièces

Les accords signés avec les clients dans le cadre du développement et de la fourniture de pièces ne remplissent pas les
critères d’un contrat au sens d’IFRS 15 ; en général, seules les commandes fermes reçues des clients sont analysées comme
un contrat matérialisant une obligation de performance.

Le chiffre d’affaires de pièces est comptabilisé lorsque le contrôle des biens est transféré au client, habituellement à la
livraison des biens, et évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue, déduction faite des rabais, remises et autres taxes
sur les ventes et droits de douane.


Prestations de services et réalisation d’outillages spécifiques

La phase projet correspond à la période pendant laquelle le Groupe travaille sur le développement de la pièce à produire,
sur la conception et la fabrication des outillages spécifiques qui seront utilisés lors de la production ainsi que sur
l’organisation des processus de production à venir et la logistique. Elle commence à la nomination du Groupe sur le
véhicule et le produit concernés et s’achève lorsque le volume normal de production est atteint.

Le traitement comptable appliqué repose sur l’identification par le Groupe dans la plupart des cas de deux obligations de
performance, distinctes de la production de pièces, au titre de l’activité Design et la fourniture de certains outillages
spécifiques dont le contrôle est transféré aux clients.
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Les produits de l’activité design y compris ceux explicitement inclus dans le prix pièce sont reconnus au démarrage de la
vie série. Les paiements reçus avant le démarrage de la vie série sont comptabilisés en avances clients. Les coûts liés à
ces deux obligations de performance sont comptabilisés en stocks pendant la phase projet puis en charges lorsque leur
contrôle est transféré au client, c’est-à-dire au démarrage de la vie série.




1.3.3. Marge opérationnelle

Le Groupe présente dans le compte de résultat une marge opérationnelle avant et après prise en compte de :


• l’amortissement d’actifs incorporels liés aux acquisitions dans le cadre de regroupements d’entreprises (note 4.4
« amortissement des actifs incorporels acquis »);
• la quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises (note 4.5 « quote-part de résultat des entreprises
associées et coentreprises »).


Le premier agrégat correspond au chiffre d’affaires diminué des frais de Recherche et de Développement (note 4.1), du
coût des biens et services vendus et des frais commerciaux et administratifs (note 4.2)

La marge opérationnelle après prise en compte des amortissements d’actifs incorporels liés aux acquisitions et de la quote-
part de résultat des entreprises associées et coentreprises, appelée « marge opérationnelle » dans le compte de résultat, est
le principal indicateur de performance utilisé par le Groupe.

La marge opérationnelle ne comprend pas les autres produits et charges opérationnels (note 1.3.4).


1.3.4. Autres produits et charges opérationnels

Les autres produits et charges opérationnels comprennent, pour l’essentiel :


- les résultats de cession d’immobilisations incorporelles et corporelles ;


- les provisions pour dépréciations des actifs incorporels et corporels, y compris les dépréciations éventuelles des
goodwill ;

- les écarts de change provenant de taux de devises différents entre ceux retenus pour la comptabilisation de
créances et dettes d’exploitation et ceux constatés lors du règlement de ces créances et dettes ;

- les éléments correspondant à des produits et charges non usuels par leurs fréquences, leurs natures ou leurs
montants, à l’instar des profits et pertes réalisés dans le cadre d’opérations de variations de périmètre, des coûts
de pré-démarrage de nouvelles usines de grande taille, des coûts de restructuration et de ceux relatifs aux mesures
d’adaptation des effectifs.


1.3.5. Comptabilisation des opérations exprimées en devises

Les opérations en monnaies étrangères sont enregistrées initialement en monnaie fonctionnelle, au cours en vigueur à la
date de transaction. A l’arrêté des comptes, les actifs et passifs monétaires sont revalorisés aux taux en vigueur à la date
de clôture. Les actifs et passifs non monétaires sont valorisés au coût historique, en vigueur à la date de transaction
(goodwill, actifs corporels, stock par exemple.) Les actifs et passifs non monétaires évalués à la juste valeur sont valorisés
aux taux en vigueur à la date de détermination de la juste valeur.

Pour les éléments monétaires, les écarts de change provenant de changements de taux sont présentés au compte de résultat,
en autres produits et charges opérationnels, lorsqu’ils sont relatifs à des opérations d’exploitation, en résultat financier
lorsqu’ils sont relatifs à des opérations financières.

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1.3.6. Stocks et en-cours

Les stocks de matières premières et autres approvisionnements sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de
réalisation.

Les stocks de produits finis et intermédiaires sont valorisés à leur prix de revient, qui comprend les consommations et les
charges directes et indirectes de production.

Les stocks Projets – outillages et développement correspondent aux coûts engagés par le Groupe afin de satisfaire une
obligation de performance dans le cadre des contrats négociés avec ses clients.

Le coût des stocks est comparé à la clôture à la valeur nette de réalisation. S’il excède la valeur nette de réalisation, une
dépréciation est comptabilisée pour ramener les stocks à leur valeur nette de réalisation.


1.3.7. Créances

Les créances sont comptabilisées à leur juste valeur au moment de leur enregistrement. La juste valeur correspond
généralement à la valeur nominale de la créance, dès lors que la vente a été réalisée avec des conditions normales de délai
de paiement. Des provisions sont constituées pour couvrir le risque de crédit et les risques avérés de non-recouvrement
des créances.

Les créances cédées à des tiers et donc décomptabilisées du bilan, répondent aux critères suivants :

 les droits attachés aux créances sont transférés à des tiers ;

 la quasi-totalité des risques et avantages qui leur sont associés sont transférés à des tiers.

Les risques pris en compte sont les suivants :

o le risque de crédit ;

o les aléas relatifs aux retards de paiement tant sur la durée que sur les montants ;

o le transfert du risque de taux, totalement assumé par l’acquéreur des créances.


1.3.8. Subventions

Les subventions d’investissement reçues sont inscrites au passif du bilan. Elles sont reprises en résultat au niveau de la
marge brute, au fur et à mesure de l’amortissement des biens acquis au moyen de ces subventions ou de la comptabilisation
des charges de recherche associées.


1.4. Charges et avantages du personnel


1.4.1. Paiement sur base d’actions

Conformément à la norme IFRS 2, les plans d’option d’achat et d’attribution d’actions gratuites accordés aux salariés et
dirigeants mandataires sont évalués à leur juste valeur à la date d’attribution des droits par le Conseil d’Administration.

Le montant correspondant est rapporté en « charges de personnel » linéairement sur la période d’acquisition des droits,
avec une contrepartie en réserves.

Lors de l’exercice des options d’achat, les montants perçus à ce titre par le Groupe sont comptabilisés en trésorerie en
contrepartie des réserves consolidées.

Les obligations résultant de paiements fondés sur des actions, telles que le "Long Term Incentive plan" décrit dans la note
5.2.3 mis en place au cours de l’exercice 2022 sont comptabilisées en tant que plan de règlement de trésorerie
conformément à la norme IFRS 2. Ces plans, réglés en numéraire, sont évalués à leur juste valeur pendant leur durée.

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La charge relative aux paiements estimés attendus est répartie sur la période d’acquisition des droits et figure dans les
charges de personnel.


1.4.2. Provisions pour engagements de retraite et assimilés

Les engagements de retraite et autres avantages à long terme accordés au personnel couvrent des régimes soit à cotisations
définies, soit des régimes à prestations définies.


1.4.2.1. Régimes à cotisations définies

Pour les régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en charges opérationnelles, les cotisations assises sur les
salaires de l’exercice qui sont versées aux organismes locaux en charge des régimes de retraite et de prévoyance, selon
les lois et usages en vigueur dans chaque pays. Le Groupe n’ayant aucune obligation juridique ou implicite de payer des
cotisations supplémentaires ou des prestations futures, aucun passif actuariel n’est comptabilisé au titre de ces régimes à
cotisations définies.

1.4.2.2. Régimes à prestations définies

Les régimes à prestations définies concernent principalement les avantages postérieurs à l’emploi et correspondent
essentiellement aux :

- indemnités de départ à la retraite des salariés français ;

- autres engagements de retraite et compléments de retraite, principalement aux Etats-Unis, en France et en
Belgique ;

- régimes de couverture des frais médicaux aux Etats-Unis.

Les régimes à prestations définies font l’objet de provisions pour avantages du personnel calculées sur la base
d’évaluations actuarielles réalisées par des actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetées.

Ces évaluations intègrent notamment des hypothèses propres à chaque régime :

- de date de départ à la retraite fixées selon les termes de la législation et en particulier pour les salariés français,
suivant une hypothèse de départ volontaire à taux plein ;

- de mortalité ;

- de probabilité de départ avant la retraite pour les personnels actifs ;

- d’estimations d’évolution de salaires jusqu’à l’âge de la retraite ;

- de taux d’actualisation et d’inflation.

Lorsque les régimes à prestations définies sont couverts par des fonds, les engagements au titre de ces régimes sont réduits
de la valeur de marché en date de clôture des fonds associés. L’évaluation intègre des hypothèses de rentabilité à long
terme des actifs investis calculés sur la base du taux d’actualisation utilisé pour valoriser les engagements sociaux.

Pour les régimes à prestations définies, les variations de provisions sont enregistrées :

- en « charges opérationnelles », pour les droits dont bénéficient les salariés, à proportion de leur acquisition ;

- en résultat financier, pour l’effet de la désactualisation des engagements comptabilisés ;

- en capitaux propres, pour les écarts actuariels sur avantages du personnel postérieurs à l’emploi.




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1.4.2.3. Autres avantages à long terme

Les autres avantages à long terme correspondent, pour l’essentiel, aux médailles du travail des salariés français.

Les écarts actuariels relatifs aux « Autres avantages à long terme » (en particulier les médailles du travail et les jubilés)
sont comptabilisés immédiatement en résultat.

1.5. Autres provisions


1.5.1. Provisions pour adaptation des effectifs

Le coût des mesures d’adaptation des effectifs est pris en charge dès que celles-ci ont fait l’objet d’un plan détaillé et
d’une annonce aux personnels concernés ou à leurs représentants, créant une attente fondée que le Groupe mettra en œuvre
ce plan.


1.5.2. Provisions pour contrats déficitaires

Les pertes identifiées sur contrats déficitaires, c’est-à-dire sur les contrats dont les coûts inévitables liés aux obligations
contractuelles sont supérieurs aux avantages économiques attendus, font l'objet de provisions. Ces provisions sont inscrites
en passif courant ou en non courant en fonction du caractère court ou moyen-long terme.


1.6. Actif immobilisé


1.6.1. Goodwill

Les goodwill sont évalués annuellement, à leur coût, diminué des éventuelles dépréciations représentatives de pertes de
valeur. Les pertes de valeur comptabilisées sur des goodwill sont irréversibles.

Les goodwill négatifs (badwill) sont rapportés au compte de résultat au cours de l’exercice d’acquisition.


1.6.2. Immobilisations incorporelles

1.6.2.1. Frais de Recherche et de Développement

Les coûts de développement liés à l’exécution de contrats conclus avec des clients, ne répondant pas à une obligation de
performance, sont comptabilisés en immobilisations incorporelles.

Ces frais portent sur l’organisation des processus achats, logistiques et industriels en vue de produire les pièces qui seront
commandées par les clients.

Ils sont amortis à partir du démarrage de la production en série, linéairement sur la durée estimée de celle-ci, c’est-à-dire
en général trois ans pour les pièces d’aspect, cinq ans pour les systèmes à carburant ou combustible.

La charge d’amortissement est comptabilisée en frais de Recherche & Développement.

Les frais supportés par le Groupe avant sa nomination par le client, et les frais de recherche non liés à des contrats, sont
comptabilisés en charges de période.


1.6.2.2. Autres immobilisations incorporelles

Les autres immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût diminué des amortissements et pertes de valeur
constatés. Elles sont amorties selon la méthode linéaire, en fonction des durées d’utilisation prévues.

Il s’agit essentiellement des contrats clients et technologies comptabilisés dans le cadre des différentes acquisitions
réalisées par le Groupe mais également de brevets et marques, logiciels.

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1.6.3. Immobilisations corporelles

1.6.3.1. Actifs en pleine propriété

A leur date d’entrée dans le patrimoine, les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût :

- d’acquisition, ou

- de production lorsqu’elles sont créées par l’entreprise pour elle-même (ou sous-traitées) ou à leur juste valeur
pour celles acquises à titre gratuit.

Les immobilisations corporelles peuvent être des outillages spécifiques développés par le Groupe dans le cadre de contrats
de production signés avec les clients sans transfert de contrôle aux clients et pour lesquels le cas échéant le Groupe
percevra une rémunération intégrée dans le prix pièce. Dans ce cas, cette rémunération est comptabilisée en chiffre
d’affaires sur la durée de la vie série.

Les dépenses ultérieures sont capitalisées uniquement s’il est probable que les avantages économiques futurs associés à
la dépense reviennent au Groupe du fait par exemple d’une augmentation de la performance ou de l’efficacité de l’actif
concerné.

Après la mise en service, le coût est diminué :

- des amortissements cumulés, calculés sur la durée de vie des immobilisations selon le tableau ci-dessous, et

- du cumul des pertes de valeur constatées le cas échéant.

Constructions 20 et 40 ans
Agencements immobiliers 10 ans
Presses et machines de transformation 7 à 10 ans
Machines d’usinage, de finition et autres équipements industriels 3 à 10 ans

1.6.3.2. Contrats de location

À la date de conclusion d’un contrat, le Groupe apprécie si celui-ci est ou contient un contrat de location. Un contrat est
ou contient un contrat de location s’il confère le droit de contrôler l’utilisation d’un bien déterminé pour un certain temps
moyennant une contrepartie.

Les droits d’utilisation d’actifs sont portés en immobilisations corporelles au bilan pour le montant de l’obligation locative
résultant du contrat, en contrepartie d’une dette financière au titre de l’obligation de paiement des loyers sur la durée du
contrat.

L’obligation et la dette en résultant sont calculées sur la base du taux marginal d’endettement du Groupe à la date de
commencement du contrat. Ce taux correspond au taux d’intérêt qu’obtiendrait l’entité preneuse, au commencement du
contrat de location, pour financer l’acquisition du bien loué. Ce taux est obtenu par l’addition du taux des obligations
d’État de durées similaires aux biens loués et du spread de crédit de l’entité.

Le Groupe ne comptabilise pas à son bilan les droits relatifs aux contrats d’une durée initiale inférieure ou égale à douze
mois, ni ceux liés aux biens dont la valeur unitaire à neuf est inférieure à 5 000 euros.

Les montants comptabilisés à l’actif au titre des droits d’utilisation et en dettes financières concernent essentiellement les
locations immobilières de sites industriels, de stockage et de locaux administratifs ainsi que des équipements industriels
et des véhicules.


1.6.4. Perte de valeur des actifs immobilisés

Les actifs incorporels et corporels font l’objet de tests de dépréciation en cas d’indice de perte de valeur, et au minimum
une fois l’an pour les actifs de développement non encore amortissables et goodwill.

Ces tests sont réalisés au niveau des unités génératrices de trésorerie (U.G.T.) ou des groupes d’unités génératrices de
trésorerie que forment les divisions du Groupe composant les secteurs opérationnels, telles que décrites dans la
présentation du Groupe
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La valeur nette comptable de l'ensemble des actifs (goodwill compris le cas échéant), constituant chaque unité génératrice
de trésorerie, est comparée à sa valeur recouvrable, soit le montant le plus élevé entre la valeur nette de cession (valeur de
vente diminuée des coûts de la vente) et la valeur d’utilité déterminée selon la méthode des cash-flows actualisés.

Les données prévisionnelles utilisées pour déterminer la valeur d’utilité sont issues des plans à moyen terme du Groupe,
établis pour les cinq années à venir, et révisés le cas échéant pour tenir compte des conditions de marché les plus récentes.
Au-delà de cet horizon, une valeur terminale est calculée, par extrapolation de la dernière année du plan, à laquelle est
appliqué un taux de croissance à long terme reflétant des perspectives d'évolution du marché.

Ces données prévisionnelles sont actualisées, sur la base d’un taux qui prend en compte :

- une prime de risque sectorielle ;

- un « spread » de financement sectoriel pour l’évaluation du coût de la dette ;

- une prime de risque pays ;

- les taux retenus par des sociétés comparables dans chacun des secteurs.

Des tests de sensibilité sont réalisés sur les hypothèses clés que sont le taux d’actualisation, le taux de croissance à l’infini
et la marge opérationnelle.

1.7. Actifs destinés à être cédés et activités abandonnées

Les actifs (ou groupes d’actifs) sont classés dans cette catégorie dès lors qu’ils sont disponibles pour la vente dans leur
état actuel et que la vente est hautement probable. Ces actifs ne sont plus amortis, et sont évalués au montant le plus faible
de leur valeur comptable et du prix de cession, diminué des frais relatifs à la vente. Les pertes de valeur éventuelles sont
enregistrées en « Autres charges opérationnelles » du Groupe.

Au bilan, les données relatives aux « Actifs destinés à être cédés » pris distinctement dans les états financiers ne font pas
l’objet de retraitement au titre des années antérieures.

Au compte de résultat, les résultats (résultat de la période et résultat de cession) des activités ou branches d’activités et
sociétés qui remplissent la définition d’une activité abandonnée, sont isolés sur la ligne « Résultat après impôt des activités
abandonnées » sur chacun des exercices présentés.


1.8. Eléments financiers


1.8.1. Actifs financiers (hors instruments dérivés)


1.8.1.1. Actions et fonds

Les actifs financiers incluent :

- Des actions de sociétés cotées ;

- Des parts souscrites dans des fonds et sociétés de capital-risque ;

- Des valeurs mobilières de placement ne remplissant pas les critères d’un équivalent de trésorerie ;

- Des prêts, dépôts et cautionnements versés.

Ces actifs sont ensuite évalués à leur juste valeur, sauf les prêts, dépôts et cautionnements, comptabilisés au coût amorti
et dépréciés en cas de perte de valeur. Les variations de juste valeur sont comptabilisées :

- Pour les titres de sociétés cotées : en « Autres éléments du résultat global en capitaux propres » ;

- Pour les parts de fonds et les valeurs mobilières de placement : Autres produits et charges opérationnels.

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1.8.2. Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie présentés dans le tableau des flux de trésorerie comprennent les éléments de
trésorerie réalisables à court terme, très liquides, convertibles à tout moment en un montant connu de trésorerie et soumis
à un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie est composée de la trésorerie en banque et en caisse, des
dépôts à court terme et des soldes créditeurs bancaires. Les équivalents de trésorerie correspondent aux placements
réalisables à court terme et soumis à un risque de variation de valeur négligeable dans le cadre de l’utilisation temporaire
des excédents de trésorerie (SICAV monétaires, titres de créances négociables, etc.). La variation de juste valeur de ces
actifs est comptabilisée en résultat.


1.8.3. Emprunts et dettes financières

Les emprunts et les dettes financières sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d’intérêt effectif.

Les emprunts en devises étrangères contractés par une filiale auprès du Groupe et dont le règlement n’est ni planifié, ni
probable dans un avenir prévisible sont considérés comme faisant partie de l’investissement net du groupe Plastic Omnium
dans cette activité à l’étranger. Les écarts de conversion correspondants sont comptabilisés en capitaux propres.


1.8.4. Dérivés et comptabilité de couverture

Pour gérer son risque de taux d’intérêt, le Groupe peut utiliser des instruments dérivés négociables de gré à gré. Ceux-ci
sont comptabilisés au bilan, à leur juste valeur.

Les variations de juste valeur des instruments qualifiés en « couverture de flux de trésorerie » sont comptabilisées en
« Autres Eléments du Résultat Global » (capitaux propres) pour la part efficace et en résultat financier pour la part non
efficace.

Les variations de valeur des instruments dérivés ne répondant pas aux critères d’une couverture sont comptabilisées en
résultat.

1.9. Impôts sur le résultat

En France, la société Compagnie Plastic Omnium a maintenu son option pour le régime d'intégration fiscale de droit
commun prévu à l'article 223 A du Code général des impôts pour elle-même et les filiales françaises contrôlées au moins
à 95 %. Par ailleurs, le Groupe applique les régimes nationaux optionnels d'intégration ou de consolidation fiscale en
Allemagne, en Espagne et aux Etats-Unis.

Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le dernier taux d’impôt voté (ou le
taux quasi adopté) à la date de clôture et applicable à la période de reversement des différences temporaires.

Les crédits d’impôt et les actifs d’impôts différés liés aux déficits reportables et aux différences temporaires ne sont
reconnus que lorsque leur probabilité d’utilisation sous un délai relativement court est avérée.


1.10. Capitaux propres et résultat par action


1.10.1. Actions propres

Les actions auto-détenues par le Groupe, quelle que soit leur affectation, sont inscrites dès leur acquisition en diminution
des capitaux propres.

Les prix de cession de ces titres sont comptabilisés directement en augmentation des capitaux propres du Groupe : aucun
profit ou perte n’est ainsi comptabilisé dans le résultat net de l’exercice.




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1.10.2. Résultat par action

Le résultat net par action de base est calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires formant le capital
social, diminué du nombre moyen pondéré d’actions détenues en autocontrôle.

Le résultat net par action dilué tient compte du nombre moyen des titres d’autocontrôle imputés sur les capitaux propres
et des titres qui pourraient être émis en vertu de l’exercice des plans d’options d’achat.


1.11. Estimations et jugements

Pour préparer ses états financiers, le Groupe a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses
éléments d’actifs, de passifs, de produits, de charges et d’engagements. Ces estimations et hypothèses, susceptibles
d’entrainer un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et passifs, sont revues périodiquement par la
Direction Générale.

Les évènements susceptibles d’impacter significativement les hypothèses sont la fluctuation des demandes de production
de clients, la persistance des difficultés d’approvisionnement (supply chain), la hausse de l’inflation dans plusieurs zones
géographiques où opère le Groupe, le climat géopolitique et les régulations (climat, industrie automobile).

De façon générale, les estimations et hypothèses retenues au cours de l’exercice ont été élaborées à partir des informations
disponibles au moment de la clôture des comptes. Ces estimations sont susceptibles d’être revues en fonction de
l’évolution des hypothèses de base. Ces hypothèses concernent notamment :


Les impôts différés

La reconnaissance des actifs d’impôts différés résulte de la probabilité d’utilisation future évaluée sur la base des
estimations de bénéfices futurs. Ceci conduit le Groupe à faire des estimations régulières des résultats fiscaux futurs
notamment dans le cadre des plans à moyen terme établis au sein du Groupe. Ces estimations, le cas échéant, prennent en
compte le caractère exceptionnel ou non de certaines pertes, charges, etc.


Les provisions

Les engagements de retraite et autres avantages accordés au personnel

Dans le cadre des régimes à prestations définies, pour les évaluations actuarielles, le Groupe, avec l’aide d’actuaires
indépendants, retient des hypothèses (voir les notes 1.4.2 et 5.2.5 « Provisions pour engagement de retraite et autres
avantages du personnel ») portant sur :

- les taux d’actualisation des plans de retraite et des autres avantages à long terme ;
- les taux de rotation des effectifs et d’augmentation des salaires.

Les autres provisions

Les estimations portent également sur les provisions, notamment celles relatives à l’adaptation des effectifs, aux litiges,
aux garanties clients, aux risques juridiques et fiscaux.


Les tests de perte de valeur sur les actifs

Des tests de perte de valeur sont réalisés chaque année en particulier sur les goodwill et les frais de développement engagés
dans le cadre de contrats clients, mais également en cours d’exercice sur ces mêmes actifs ainsi que sur les actifs de sites
industriels si des indices de perte de valeur sont identifiés.

Dans le cadre de ces tests, pour la détermination de la valeur recouvrable, interviennent à la fois les notions de juste valeur
nette des coûts de cession et de valeur d’utilité obtenue par la méthode des cash-flows actualisés. Ces tests reposent sur
des hypothèses de flux futurs de trésorerie opérationnels et de taux d’actualisation et de croissance long terme.




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Les flux de trésorerie intègrent ;

- Les prévisions de marché portant notamment sur l’évolution du « mix» de motorisations des véhicules dans la
production mondiale et sur les évolutions règlementaires, permettant d’intégrer l’évolution des facteurs
environnementaux et risques liés aux changements climatiques ;

- Les prévisions de volumes fournies par les clients du Groupe ;

- Les impacts liés à l’inflation ;

- L’objectif de neutralité carbone pour les scopes 1 et 2 à horizon 2025 avec prise en compte des investissements
nécessaires au niveau des entités.

Le taux d’actualisation (WACC) appliqué en 2023 est de 9,5 % pour le Groupe, ajusté le cas échéant pour tenir compte
des spécificités géographiques. Ainsi, le WACC utilisé dans le cadre des tests de dépréciation des actifs de la division
Lighting est de 11,5%. Le taux de croissance à long terme, utilisé dans la détermination de la valeur terminale, est fixé,
sauf exception, à 1,5 %.

Des tests de sensibilité sont réalisés sur les hypothèses de taux de croissance long terme et taux d’actualisation pour les
tests relatifs au goodwill et sur le niveau de marge opérationnelle pour les tests relatifs aux actifs industriels significatifs.

Les évolutions règlementaires sont prises en compte dans le plan stratégique du Groupe mais également dans la revue des
indices de perte de valeur réalisée dans le cadre des tests de dépréciation. Ainsi les conséquences du vote du
Parlement européen en faveur de l'interdiction, à partir de 2035, de la vente de véhicules neufs à moteur essence ou diesel
en Europe ont été analysées.

Compte tenu de la politique actuelle d’investissement, des dates de mise en service des sites et actifs industriels et des
durées d’amortissement pratiquées (3-10 ans maximum pour les équipements industriels), la valeur nette des actifs
industriels concernés par cette évolution règlementaire fait l’objet d’une surveillance particulière pour s’assurer qu’elle
soit, à tout moment, en adéquation avec les prévisions d’exploitation futures.

Les contrats de location (IFRS 16)

Le taux d’actualisation est une hypothèse clé dans la détermination des impacts comptables liés à l’application de la norme
IFRS 16 relative aux contrats de location. Il est en effet utilisé pour calculer le droit d’usage et la dette de loyer pour
chaque bien loué (voir note 1.6.3.2).




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2. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE



2.1. Contexte international et impacts sur l’activité du Groupe

L’activité du Groupe Plastic Omnium sur 2023 a été marquée par les évènements suivants :

• un niveau d’inflation élevé à l’échelle mondiale, en particulier sur les coûts de l’énergie et de main d’œuvre ;

• la perturbation dans la chaîne d’approvisionnement des matières et composants provoquant des arrêts de chaînes
de production de certains clients constructeurs auxquels le Groupe adapte son activité ;

• la grève aux Etats-Unis, pendant quarante jours (terminée fin octobre), des salariés automobiles des principaux
clients constructeurs du Groupe (General Motors, Ford, Stellantis) ;

• et une hausse des taux de financement.


2.1.1. Maintien sur 2023 des mesures prises par le Groupe pour atténuer les impacts de l’inflation, des coûts
additionnels induits par le contexte international

Dans la continuité de l’année 2022, le Groupe a maintenu ses actions pour contenir les impacts ci-dessus sur plusieurs
leviers :

• la poursuite de la flexibilisation et de la maîtrise des coûts ;

• l’application des dispositions contractuelles d’indexation du prix d’achat des matières telles que la résine ;

• les discussions fournisseurs en vue de modérer la hausse des matériaux, biens et services achetés ;

• une répercussion partielle de la hausse des prix aux clients constructeurs.


2.1.2. Conséquences de la guerre en Ukraine sur les actifs du Groupe

Depuis le début de la guerre entre la Russie et l’Ukraine, certains clients constructeurs automobile du Groupe Plastic
Omnium ont arrêté leur activité en Russie. Par ailleurs en 2023, la Russie a pris des mesures limitant sur son sol, les
activités des entreprises originaires des pays ayant voté des sanctions à son encontre.

Sur l’exercice 2023, pour prendre en compte le risque encouru en Russie, le Groupe a comptabilisé des provisions
complémentaires pour un montant de -13,4 millions d’euros. Au 31 décembre 2023, les provisions dans les comptes du
Groupe au titre des activités russes s’élèvent à 19,2 millions d’euros.

Le Groupe n’est pas présent en Ukraine.


2.2. Autres opérations de la période

2.2.1. Suivi des acquisitions de l’exercice 2022


2.2.1.1. Tableau de passage du bilan publié au bilan retraité 31-12-2022

Le groupe Plastic Omnium a acquis sur le 2ème semestre 2022 plusieurs entités :

• "AMLS Osram" au 1er juillet 2022;
• "Actia Power" au 1er août 2022;
• "VLS" au 06 octobre 2022.



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Au 31 décembre 2023, les bilans d’ouverture de "Actia Power", "AMLS Osram" et "VLS" sont finalisés, le délai
d’affectation des prix d’acquisitions se terminant douze mois après les dates d’acquisitions conformément à IFRS 3.

Le Groupe a comptabilisé des ajustements qui impactent de façon rétrospective, les bilans d’ouverture des entités acquises
et les comptes consolidés au 31 décembre 2022.

Le tableau ci-après, récapitule le passage entre le Bilan Consolidé 31 décembre 2022 publié et le Bilan retraité présenté à
titre comparatif dans les Comptes annuels au 31 décembre 2023 :


En milliers d'euros Ajustements liés aux acquisitions(1)
31 décembre 31 décembre
2022 Publié AMLS ACTIA 2022 retraité
VLS
ACTIF Osram Power

Goodwill 1 100 355 - 914 24 018 196 126 1 319 585
Autres immobilisations incorporelles 642 357 5 095 - 2 118 37 019 682 353
Immobilisations corporelles et Immeubles de placement 1 966 143 - - - 106 083 1 860 060
Titres mis en équivalence 320 247 - - - 320 247
Titres non consolidés et obligations convertibles en actions 20 334 - - - 20 334
Actifs financiers non courants 88 730 - - - 88 730
Impôts différés actifs 152 658 4 024 - - 11 657 145 025
Total actif non courant 4 290 824 8 205 21 900 115 405 4 436 334
Stocks 856 592 - 2 829 - 3 543 329 850 549
Créances clients et comptes rattachés 1 023 261 3 401 - - 21 768 1 004 894
Autres créances 499 052 - 11 514 - - 6 859 480 679
Créances de financement clients et autres actifs financiers 955 - - - 955
Instruments financiers de couverture 11 152 - - - 11 152
Trésorerie et équivalents de trésorerie 575 625 - - - 575 625
Total actif courant 2 966 637 - 10 942 - 3 543 - 28 298 2 923 854

Actifs destinés à être cédés 44 706 - - - 44 706

TOTAL ACTIF 7 302 167 - 2 737 18 357 87 107 7 404 894

CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS

Captitaux Propres Groupe 1 883 170 2 158 389 3 924 1 889 641
Participations ne donnant pas le contrôle 29 285 - - - 29 285
Total Capitaux Propres 1 912 455 2 158 389 3 924 1 918 926
Emprunts et dettes financières 1 474 069 - - - 1 474 069
Provisions pour engagements de retraites et assimilés 71 341 - - - 1 152 70 189
Provisions 48 272 - 2 805 25 342 76 419
Subventions 20 944 - - - 20 944
Impôts différés passifs 37 217 - 240 - 11 105 48 082
Total passif non courant 1 651 843 - 240 2 805 35 295 1 689 703
Découverts bancaires 15 022 - - - 15 022
Emprunts et dettes financières 855 185 - - 105 855 290
Instruments financiers de couverture 709 - - - 709
Provisions 59 601 638 15 163 17 044 92 446
Subventions 665 - - 1 666
Fournisseurs et comptes rattachés 1 651 877 1 351 - 25 107 1 678 335
Autres dettes d'exploitation 1 154 809 - 6 645 - 5 633 1 153 797
Total passif courant 3 737 869 - 4 656 15 163 47 890 3 796 265

TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 7 302 167 - 2 737 18 357 87 107 7 404 894

(1) Le détail des ajustements comptabilisés pour chaque activité est fourni dans les notes 2.2.1.2 pour "AMLS" et "VLS" (Division
Lighting) et 2.2.1.3 pour "ACTIA Power".


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2.2.1.2. Suivi des deux activités spécialisées dans l’éclairage de la Division "Lighting"


2.2.1.2.1. "AMLS Osram"

Le Groupe a finalisé avec le groupe Osram l'acquisition de 100% de AMLS Osram (Automotive Lighting Systems GmbH)
le 1er juillet 2022. Les entités "AMLS Osram" sont consolidées selon la méthode d’intégration globale à compter du 1er
juillet 2022.

AMLS Osram, est spécialisée dans les produits de haute technologie à une clientèle mondiale, couvrant les domaines clés
de l’éclairage avant, intérieur, des solutions de projection avancées et de l’éclairage de carrosserie, répondant aux
nouvelles tendances de style, de sécurité et d'électrification. Les entités sont rattachées à la Division "Lighting".


Evolution du prix d’acquisition :

Le prix d’acquisition a évolué comme suit au 31 décembre 2023 :


En milliers d'euros AMLS Osram

Valeur d'entreprise 65 000

Prix d'acquisition au 1er juillet 2022 23 961

Accord sur réduction de prix pris en compte dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022 -12 915

Prix d'acquisition retenu dans les comptes au 31 décembre 2022 (publié) 11 046

Ajustement de prix intervenu sur 2023 5 391

Prix d'acquisition retenu dans les comptes au 31 décembre 2022 (retraité) 16 437


Le groupe Plastic Omnium a encaissé sur la période, un ajustement de prix de 7 524 milliers d’euros.

Bilan d’ouverture définitif de AMLS Osram :

L’acquisition de l’activité AMLS, est comptabilisée selon IFRS 3 "Regroupements d’entreprises", sous contrôle exclusif.

La comptabilisation des actifs et passifs acquis sur la base des justes valeurs à la date d’acquisition telle que présentée
dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022, a été ajustée pour l’arrêté des Comptes au 31 décembre 2023 sur la base
des informations complémentaires obtenues dans le délai de douze mois suivant la date d’acquisition sur des situations
existantes à la date d’acquisition.

Le détail des ajustements sur le bilan d’ouverture est présenté dans la note 2.2.1.4 « Synthèse de l’affectation des prix
d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 ».

Au 31 décembre 2023, le Goodwill définitif de AMLS Osram est présenté dans le tableau ci-après :

Affectation du prix d'acquisition des activités "AMLS Osram" comptabilisée dans les Comptes Consolidés
a

31 décembre Ajustements 31 décembre
En milliers d'euros
2022 publié complémentaires 2022 retraité
Situation Nette acquise 27 000 27 000
Situation Nette après ajustements 1 254 6 305 7 559
Goodwill 9 792 -914 8 878

Affectation du prix d'acquisition présenté au 31 décembre 2023 11 046 5 391 16 437




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2.2.1.2.2. "Varroc Lighting Systems" (VLS)

Le Groupe a finalisé avec Varroc Engineering Limited (Maharashtra, Inde), le 06 octobre 2022, l’acquisition de l’activité
d'éclairage automobile, Varroc Lighting Systems (VLS).

Varroc Lighting Systems est spécialisée dans les solutions d'éclairage avancées pour phares et feux arrière, les
technologies innovantes dans le développement de systèmes optiques et le contrôle électronique et de logiciels d'éclairage,
le style et l'électrification. VLS est rattachée à la Division "Lighting".


Evolution du prix d’acquisition :

Après avoir formulé à son partenaire Varroc Engineering Limited une demande de réduction de prix au 1er trimestre 2023,
un accord a été signé le 14 juillet 2023.

Le prix d’acquisition de VLS a évolué comme suit au 31 décembre 2023 :


En milliers d'euros VLS

Valeur d'entreprise 520 000

Prix d'acquisition au 6 octobre 2022 69 544

Accord conclu le 14 juillet 2023 sur une réduction de prix avec encaissement le 17 juillet 2023 -15 000

Prix d'acquisition net au 31 décembre 2023 54 544




Bilan d’ouverture définitif de VLS :

L’acquisition de l’activité VLS, est comptabilisée selon IFRS 3 "Regroupements d’entreprises", sous contrôle exclusif.

La comptabilisation des actifs et passifs acquis sur la base des justes valeurs à la date d’acquisition telle que présentée
dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022, a été ajustée sur la base des informations complémentaires obtenues dans
les douze mois suivant la date d’acquisition sur des situations existantes à la date d’acquisition ("window period").

Les ajustements concernent essentiellement :

• La comptabilisation d’actifs incorporels "contrat clients" et "Technologie" amortissables respectivement sur huit
et douze ans ;

• des provisions au titre de contrats déficitaires, la prise en compte de risques sur les éléments de l’actif circulant
et passifs ;

• la mise à la juste valeur d’actifs industriels.

Le détail des ajustements sur le bilan d’ouverture est présenté dans la note 2.2.1.4 « Synthèse de l’affectation des prix
d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS" dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023 ».

Au 31 décembre 2023, le Goodwill définitif de VLS est présenté dans le tableau ci-après :

Affectation du prix d'acquisition des activités "VLS" comptabilisée dans les Comptes Consolidés
a
Ajustements
31 décembre 31 décembre Ajustement 31 décembre
En milliers d'euros complément
2022 publié 2022 retraité de prix 2023
aires
Situation Nette acquise 56 420 56 420 56 420
Situation Nette après ajustements 46 783 -196 126 -149 343 -149 343
Goodwill 22 761 196 126 218 887 -15 000 203 887

Affectation du prix d'acquisition au 31 décembre 2023 69 544 - 69 544 -15 000 54 544




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2.2.1.3. "Actia Power"

Le Groupe a finalisé avec Actia Group le 1er août 2022, l’acquisition de la Division Actia Power.

Actia Power est spécialisée dans la conception, la fabrication de batteries embarquées, d’électronique de puissance et de
systèmes d’électrification destinés prioritairement à la mobilité électrique des camions, bus et cars, trains, engins de
chantier. Elle est rattachée à la Division "Clean Energy Systems" (CES).


Evolution du prix d’acquisition :

Le prix d’acquisition d’Actia Power a évolué comme suit au 31 décembre 2023 :


En milliers d'euros Actia Power

Valeur d'entreprise 52 500

Prix d'acquisition au 1er août 2022 17 164

Accord sur réduction de prix avec encaissement sur le 1er semestre 2023 -4 913

Prix d'acquisition net au 31 décembre 2023 12 251


Bilan d’ouverture définitif d’Actia Power :

L’acquisition de l’activité Actia Power, est comptabilisée selon IFRS 3 "Regroupements d’entreprises", sous contrôle
exclusif.

La comptabilisation des actifs et passifs acquis sur la base des justes valeurs à la date d’acquisition telle que présentée
dans les Comptes publiés au 31 décembre 2022, a été ajustée sur la base des informations complémentaires obtenues pour
l’arrêté des Comptes du 31 décembre 2023.

Ces ajustements ont été finalisés au 1er août 2023, correspondant à la date anniversaire, soit douze mois suivant la date
d’acquisition sur des situations existantes à la date d’acquisition ("window period").

Au 31 décembre 2023, le Goodwill définitif d’Actia Power est présenté dans le tableau ci-après d’allocation du prix
d’acquisition :

Affectation du prix d'acquisition des activités "Actia" comptabilisée dans les Comptes Consolidés
a

31 décembre Ajustements 31 décembre Ajustement 31 décembre
En milliers d'euros
2022 publié complémentaires 2022 retraité de prix 2023
Situation Nette acquise -20 576 -20 576 -20 576
Situation Nette après ajustements -20 688 -24 018 -44 706 - -44 706
Goodwill 37 851 24 018 61 869 -4 913 56 956
Affectation du prix d'acquisition présenté au 31 décembre
17 164 17 164 -4 913 12 251
2023




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2.2.1.4. Synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", "Actia Power" et "VLS"
dans les Comptes du Groupe au 31 décembre 2023

La synthèse de l’affectation des prix d’acquisition de "AMLS Osram", de "Actia Power" et de "VLS" dans les Comptes
du Groupe Plastic Omnium au 31 décembre 2023 est présentée dans le tableau ci-après :

a


Total
AMLS Actia
En milliers d'euros VLS groupe Plastic
Osram Power
Omnium

Situation Nette acquise 27 000 -20 576 56 420 62 844
Evaluation à la juste valeur des actifs immobilisés -14 916 -2 473 -133 973 -151 362
Provisions pour risques, charges et passifs éventuels -734 -4 508 -16 869 -22 111
Eléments de BFR -19 791 -4 467 -62 913 -87 171
Provisions pour contrats déficitaires - -17 120 -28 374 -45 494
Technologie 16 000 4 500 44 000 64 500
Contrats Clients - - 16 000 16 000
Impôts différés - -62 -23 634 -23 696
Situation Nette après ajustements 7 559 -44 706 -149 343 -186 490
Goodwill 8 878 56 956 203 887 269 721

Prix d'acquisition au 31 décembre 2023 16 437 12 251 54 544 83 232




2.2.2. Variation de périmètre de l’exercice 2023


2.2.2.1. Création de "PO Rein Energy Technology" en Chine par Plastic Omnium et son partenaire Rein

Plastic Omnium et Rein, filiale de Shenergy Group, ont créé en partenariat à Shanghai en Chine, "PO Rein Energy
Technology" pour produire et commercialiser des systèmes de stockage d'hydrogène haute pression destinés au marché
chinois des véhicules commerciaux.

La participation de Plastic Omnium est de 50,01 % et de 49,99 % pour son partenaire. Le Groupe contrôle et consolide
PO Rein par la méthode de l’intégration globale avec la reconnaissance d’une part minoritaire à Rein. Le capital s’élève
à 200 millions de renminbi (contrevaleur 26,1 millions d’euros au 31 décembre 2023). Voir le tableau de variation des
capitaux propres et la variation des réserves en note 5.2.1.5.

L’activité a démarré en juillet 2023. Une ligne pilote de réservoirs hydrogène haute pression sera mise en place en 2025
avec une nouvelle usine d'une capacité annuelle de 60 000 réservoirs hydrogène haute pression opérationnelle à partir de
2026.


2.2.3. Tests de dépréciations d’actifs

Les tests annuels de dépréciations ont été réalisés sur les actifs incorporels en cours, y compris les goodwill afin de
confirmer que leur valeur comptable n’excède pas leur valeur recouvrable.

Le Groupe a procédé à la revue d’indices de perte de valeur sur l’ensemble des sites industriels et incorporels mais
également à la revue d’indices de reprise de valeur sur les actifs ayant fait l’objet de dépréciation lors des exercices
précédents. Des tests de dépréciations ont été réalisés le cas échéant.

Les tests ont été réalisés sur la base des données prévisionnelles issues des plans à moyen terme du Groupe finalisés en
novembre 2023, établis pour la période 2024-2028.

Sur l’exercice, les tests et analyses réalisés ont conduit à la comptabilisation de dépréciations non significatives.

Le résultat des tests d’impairment réalisés sur les groupes d’unités génératrices de trésorerie que sont les divisions fait
apparaître un écart positif très significatif entre la valeur recouvrable et le montant des actifs testés, et moindre sur les
actifs de la division Lighting. Ainsi, pour les tests réalisés sur les divisions hors Lighting, seules des valeurs non
raisonnables pour les principales hypothèses que sont le taux de croissance long terme, le taux d’actualisation et le taux
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de marge opérationnelle pourraient remettre en cause les résultats des tests. Pour la division Lighting, une baisse du taux
de marge opérationnelle de 1 point en année terminale entraînerait une dépréciation de 10 millions d’euros. Une hausse
du taux d’actualisation de 1 point ou un taux de croissance long terme nul ne modifierait pas la conclusion du test.

Les actifs industriels de la Division IES aux Etats-Unis et en Allemagne ayant donné lieu à la comptabilisation de
dépréciations significatives en 2020 ont fait l’objet de tests d’impairment dans le cadre de l’arrêté des comptes 2023 qui
ont permis de conclure que les dépréciations nécessaires comptabilisées antérieurement sont suffisantes. Les analyses de
sensibilité ont été réalisées sur la marge opérationnelle, hypothèse clé. Une dégradation de 10% aurait pour conséquence :

• une augmentation de 12 millions d’euros des dépréciations comptabilisées au titre des actifs IES en Allemagne ;

• et une augmentation de 5 millions d’euros des dépréciations des actifs IES aux Etats-Unis.

2.2.4. Cession en juin 2023 du centre d’innovation et de recherche "Deltatech" en Belgique

Suite au transfert en France en 2021, des activités de son centre d’innovation et de recherche implanté à Bruxelles en
Belgique, le Groupe a continué d’utiliser le site au cours de l’exercice 2022 pour un nombre limité de collaborateurs et a
envisagé plusieurs scenarii dont la vente.

Au 31 décembre 2022, la valeur nette comptable de l’ensemble immobilier d’un montant de 44,7 millions d’euros
comprenant un terrain, un bâtiment, des aménagements et agencements ainsi que du mobilier de bureau, a été reclassée
en "Actifs destinés à être cédés" au Bilan, le Groupe ayant signé un compromis de vente le 22 décembre 2022.

La cession effective de l’ensemble immobilier a eu lieu courant juin 2023 avec encaissement du prix de cession. Le résultat
de cession n’est pas significatif (voir note 4.6 "Autres produits et charges opérationnels").


2.2.5. Opérations de Financement


2.2.5.1. Remboursement du placement privé « Schuldschein » réalisé en juin 2016 - Montant : 159
millions d’euros

Compagnie Plastic Omnium SE a remboursé le 19 juin 2023 conformément à l’échéancier, le solde de 159 millions d’euros
du placement privé « Schuldschein » réalisé le 16 juin 2016.

Le montant initial du Schuldschein réalisé le 16 juin 2016 s’élevait à 300 millions d’euros. Compagnie Plastic Omnium
SE avait remboursé par anticipation en 2022, un montant de 141 millions d’euros.

Voir les notes 5.2.6.2 "Emprunts : placements privés et emprunts obligataires privés" et 5.2.6.7 "De l’endettement
financier brut à l’endettement financier net".


2.2.5.2. Renouvellement et extension de lignes de crédit sur l’exercice

Au cours de l’exercice 2023, Compagnie Plastic Omnium SE a renouvelé auprès d’établissements bancaires, plusieurs
lignes de crédit, dont deux lignes respectivement de 300 millions d’euros et de 50 millions d’euros remplacées par une
ligne de 350 millions d’euros et une ligne de 50 millions d’euros, chacune avec une maturité en 2028 avant exercice des
options d’extension ainsi qu’une ligne de 30 millions d’euros avec une maturité en 2028.

Au cours de l’exercice 2023, Compagnie Plastic Omnium SE a exercé des options d’extension existantes sur certaines
lignes de crédit permettant de proroger leur maturité d’un an supplémentaire.


2.2.5.3. Evolution des billets de trésorerie "Negotiable European Commercial paper" (Neu-CP) sur la
période

Le Groupe a accru son encours des "Negotiable European Commercial Paper" (Neu-CP) au cours de l’exercice. Au 31
décembre 2023, il s’établit à 619,0 millions d’euros contre 508,5 millions d’euros au 31 décembre 2022.




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2.2.6. Filiales du Groupe dans les zones hyper inflationnistes et conséquences sur les Comptes du Groupe


2.2.6.1. Les impacts de l’hyperinflation argentine et turque sur les Comptes du Groupe

Impacts de l’hyperinflation argentine :

Au 31 décembre 2023, les actifs et passifs non monétaires ainsi que les produits et charges nets des deux filiales "Plastic
Omnium Auto Inergy Argentina SA" (de « Clean Energy Systems) et "Plastic Omnium Argentina" (de « Intelligent
Exterior Systems ») ont été réévalués. L’impact en résultat est de +1,9 million d’euros.

Impacts de l’hyperinflation turque :

La Turquie est inscrite dans la liste des pays hyper-inflationnistes depuis le 1er semestre 2022.

B.P.O. AS, la seule entité turque du Groupe à avoir pour monnaie fonctionnelle la lire turque est détenue à 50% (Division
"Intelligent Exterior Systems"), et est consolidée par la méthode de la mise en équivalence. La quote-part de résultat de
B.P.O. AS et son poids dans la Marge Opérationnelle du Groupe sur les derniers exercices n’excède pas 0,6 % et le poids
du titre mis en équivalence dans le total Bilan du groupe Plastic Omnium n’excède pas 0,1 %.

Le taux de conversion de la lire turque par rapport à l’euro a continué de baisser sur l’exercice 2023 : -48,1 % sur le taux
moyen et -63,6 % sur le taux de clôture.

L’impact de l’application de la norme IAS 29 « Information financière dans les économies hyper-inflationnistes » dans
les comptes de B.P.O. AS. s’élève :

• en 2022 à -6,3 millions d’euros pour une quote-part du groupe Plastic Omnium de -3.1 millions d’euros ;

• et en 2023 -4,3 millions d’euros pour une quote-part du groupe Plastic Omnium de -2.2 millions d’euros.

Les indices de référence retenus pour la comptabilisation sont le IPC (indice des prix à la consommation).




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3. INFORMATIONS SECTORIELLES


3.1. Informations par secteurs opérationnels

Les colonnes des tableaux ci-dessous indiquent les montants de chaque secteur tel que défini dans la note « Présentation
du Groupe ». La colonne « Autres » regroupe les éliminations inter-secteurs, ainsi que l’activité des holdings et de la
société " Op'nSoft" qui centralise les projets Software du Groupe, permettant de réconcilier les données sectorielles avec
les états financiers du Groupe. Les résultats financiers, les impôts et la quote-part de résultat des entreprises associées sont
suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués aux secteurs. Les transactions entre secteurs sont réalisées sur la base
de leur valeur de marché.




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3.1.1. Compte de résultat par secteurs opérationnels

2023

Exterior
En milliers d'euros Modules Powertrain Autres(2) Total
Systems
Chiffre d'affaires économique (1) 5 578 633 3 112 484 2 707 419 - 11 398 536
Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées consolidées à 718 431 361 839 4 200 - 1 084 470
hauteur de leur pourcentage de détention
Chiffre d'affaires consolidé avant éliminations entre Secteurs 4 939 121 2 754 922 2 706 004 (85 982) 10 314 065
Chiffre d'affaires entre secteurs d'activités (78 920) (4 277) (2 785) 85 982 -
Chiffre d'affaires consolidé 4 860 201 2 750 645 2 703 219 - 10 314 065
% du chiffre d’affaires du secteur - Total 47,1% 26,7% 26,2% - 100,0%
Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant
quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises
209 122 50 817 126 423 (8 513) 377 848
% du chiffre d’affaires du secteur 4,3% 1,8% 4,7% - 3,7%
Amortissements des actifs incorporels acquis (7 689) (13 029) (645) - (21 363)
Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 39 903 6 274 -7 595 - 38 582
Marge opérationnelle 241 336 44 062 118 183 (8 513) 395 067
% du chiffre d’affaires du secteur 5,0% 1,6% 4,4% - 3,8%
Autres produits opérationnels 8 615 - 7 998 5 444 22 057
Autres charges opérationnelles (4 300) (2 664) (76 011) (3 171) (86 146)
% du chiffre d’affaires du secteur 0,1% -0,1% -2,5% - -0,6%
Coût de l'endettement financier (105 737)
Autres produits et charges financiers 498
Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part des entreprises
associées et coentreprises
225 740
Impôt sur le résultat (62 697)
Résultat net 163 043


2022

Exterior
En milliers d'euros Modules Powertrain Autres(2) Total
Systems
(1)
Chiffre d'affaires économique 4 209 641 2 580 434 2 686 814 - 9 476 889
Dont Chiffre d’affaires des coentreprises et entreprises associées consolidées à
hauteur de leur pourcentage de détention
702 836 233 302 2 641 - 938 779
Chiffre d'affaires consolidé avant éliminations entre Secteurs 3 559 439 2 351 563 2 685 739 (58 631) 8 538 110
Chiffre d'affaires entre secteurs d'activités (52 634) (4 431) (1 566) 58 631 -
Chiffre d'affaires consolidé 3 506 805 2 347 132 2 684 173 - 8 538 110
% du chiffre d’affaires du secteur - Total 41,1% 27,5% 31,4% - 100,0%
Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis et avant
quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises
119 074 57 378 159 186 (669) 334 969

% du chiffre d’affaires du secteur 3,4% 2,4% 5,9% - 3,9%
Amortissements des actifs incorporels acquis (4 662) (13 029) (270) - (17 962)
Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 48 056 3 629 -4 816 - 46 868
Marge opérationnelle 162 467 47 978 154 100 (669) 363 875
% du chiffre d’affaires du secteur 4,6% 2,0% 5,7% - 4,3%
Autres produits opérationnels 18 985 - - 2 227 21 212
Autres charges opérationnelles (45 012) (1 701) (38 996) - (85 709)
% du chiffre d’affaires du secteur -0,7% -0,1% -1,5% - -0,8%
Coût de l'endettement financier (67 073)
Autres produits et charges financiers 5 395
Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part des entreprises
associées et coentreprises
237 700
Impôt sur le résultat (60 196)
Résultat net 177 504
(1) Le chiffre d’affaires économique correspond au chiffre d’affaires du Groupe et de ses coentreprises et entreprises associées consolidées à hauteur de
leur pourcentage de détention.
(2) La colonne « Autres » regroupe les éliminations intra-groupe ainsi que les éléments non affectés par secteur (activités des holdings, de la société "
Op'nSoft" notamment) afin de réconcilier les informations sectorielles avec les comptes consolidés.




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3.1.2. Agrégats du bilan par secteurs opérationnels

31 décembre 2023

En milliers d'euros Exterior
Modules Powertrain Autres Total
En valeurs nettes Systems

Actif non courant 2 541 608 845 372 1 178 006 -65 703 4 499 283
Actif courant 1 916 612 409 024 1 170 656 -446 546 3 049 746

Total actifs sectoriels 4 458 220 1 254 396 2 348 662 -512 249 7 549 029

Passif non courant 1 774 595 746 134 770 119 -153 282 3 137 566
Passif courant 2 683 625 508 262 1 578 543 -358 967 4 411 463

Total passifs sectoriels 4 458 220 1 254 396 2 348 662 -512 249 7 549 029

31 décembre 2022 retraité
En milliers d'euros
Exterior
Modules Powertrain Autres Total
En valeurs nettes Systems

Actif non courant 2 155 707 809 480 1 161 718 309 432 4 436 337
Actif courant 1 768 809 367 354 1 099 015 -266 621 2 968 557

Total actifs sectoriels retraités 3 924 516 1 176 834 2 260 733 42 811 7 404 894



Passif non courant 1 223 178 732 539 930 627 722 284 3 608 628
Passif courant 2 701 338 444 295 1 330 106 -679 473 3 796 266

Total passifs sectoriels retraités 3 924 516 1 176 834 2 260 733 42 811 7 404 894




3.1.3. Autres informations par secteurs opérationnels

2023 Exterior
Modules Powertrain Autres Total
En milliers d'euros Systems

Investissements incorporels 92 601 22 516 118 785 11 062 244 963
Investissements corporels dont immeubles de placement 172 171 38 265 106 309 4 350 321 096
Total 264 772 60 781 225 094 15 412 566 059


2022 retraité Exterior
Modules Powertrain Autres Total
En milliers d'euros Systems

Investissements incorporels 60 072 17 754 84 046 1 680 163 551
Investissements corporels dont immeubles de placement 119 966 20 180 76 233 3 081 219 461
Total 180 038 37 934 160 279 4 761 383 012




3.1.4. Chiffre d’affaires - Informations par zones géographiques et par pays de commercialisation

La répartition du chiffre d’affaires par zone géographique est établie sur base du pays de localisation des filiales Plastic
Omnium réalisant les ventes.




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3.1.4.1. Informations par zones géographiques de commercialisation
2023 2022
En milliers d'euros Montants % En milliers d'euros Montants %
Europe 5 835 143 51,2% Europe 4 594 006 48,3%
Amérique du Nord 3 150 093 27,6% Amérique du Nord 2 714 246 28,6%
Chine 1 047 894 9,2% Chine 1 097 499 11,5%
Asie hors Chine 907 362 8,0% Asie hors Chine 728 096 7,7%
Afrique / Moyen-Orient 286 307 2,5% Amérique du Sud 178 018 2,2%
Amérique du Sud 171 736 1,5% Afrique / Moyen-Orient 165 025 1,7%
Chiffre d’affaires économique 11 398 536 100% Chiffre d’affaires économique 9 476 889 100%
Dont chiffre d’affaires des coentreprises et Dont chiffre d’affaires des coentreprises et
entreprises associées à hauteur de leur 1 084 471 entreprises associées à hauteur de leur 938 779
pourcentage de détention pourcentage de détention
Chiffre d’affaires consolidé 10 314 065 Chiffre d’affaires consolidé 8 538 110


3.1.4.2. Informations pour les dix premiers pays contributeurs
2023 2022
En milliers d'euros Montants % En milliers d'euros Montants %
Allemagne 1 781 092 15,6% Allemagne 1 414 692 14,9%
Etats-Unis 1 614 878 14,2% Etats-Unis 1 340 218 14,1%
Mexique 1 412 462 12,4% Mexique 1 273 922 13,4%
Chine 1 047 894 9,2% Chine 1 097 499 11,6%
Slovaquie 734 019 6,4% Slovaquie 619 812 6,5%
Espagne 647 179 5,7% Espagne 591 852 6,2%
France 606 353 5,3% France 532 656 5,6%
République Tchèque 570 953 5,0% Corée 332 323 3,5%
Corée 503 344 4,4% Royaume Uni 325 383 3,4%
Pologne 416 001 3,6% Pologne 311 895 3,3%
Autres 2 064 361 18,1% Autres 1 636 637 17,3%
Chiffre d’affaires économique 11 398 536 100% Chiffre d’affaires économique 9 476 889 100%
Dont chiffre d’affaires des coentreprises et Dont chiffre d’affaires des coentreprises et
entreprises associées à hauteur de leur 1 084 471 entreprises associées à hauteur de leur 938 779
pourcentage de détention pourcentage de détention

Chiffre d’affaires consolidé 10 314 065 Chiffre d’affaires consolidé 8 538 110



3.1.4.3. Informations par constructeurs Automobiles
2023 2022
% par rapport à % par rapport à
En milliers d'euros Montants
l’automobile
En milliers d'euros Montants
l’automobile
Volkswagen Group 3 210 275 28,2% Volkswagen Group 2 492 834 26,3%
Stellantis 1 663 501 14,6% Stellantis 1 449 888 15,3%
General Motors 954 397 8,4% Mercedes-Benz 969 921 10,2%
Mercedes-Benz 939 092 8,2% General Motors 839 748 8,9%
BMW 923 493 8,1% BMW 770 845 8,1%
Total principaux constructeurs 7 690 757 67,5% Total principaux constructeurs 6 523 236 68,8%
Autres constructeurs automobiles 3 707 779 32,5% Autres constructeurs automobiles 2 953 654 31,2%
Total Chiffre d’affaires économique 11 398 536 100,0% Total Chiffre d’affaires économique 9 476 889 100%
Dont chiffre d’affaires des Dont chiffre d’affaires des
coentreprises et entreprises associées coentreprises et entreprises associées
à hauteur de leur pourcentage de 1 084 471 à hauteur de leur pourcentage de 938 779
détention détention


Total Chiffre d’affaires consolidé 10 314 065 Total Chiffre d’affaires consolidé 8 538 110




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

3.2. Actifs non-courants par pays


Europe hors Amérique Amérique
En milliers d'euros France Asie Autres (1) Total
France du Nord du Sud


31 décembre 2023
Goodwill 270 229 931 936 81 386 2 931 10 557 - 1 297 039
dont impact écart de conversion - - -2 927 - 295 - -2 632

Immobilisations incorporelles 149 496 337 180 143 479 63 709 17 514 8 659 720 037
Immobilisations corporelles 253 573 703 393 518 593 270 550 22 567 111 505 1 880 181
dont investissements corporels de
32 634 124 286 95 425 60 870 2 549 5 331 321 096
l’exercice
Total actif immobilisé non courant 673 299 1 972 509 743 458 337 190 50 638 120 164 3 897 257

(1) La rubrique "Autres" couvre l’Afrique du Sud et le Maroc.



Europe hors Amérique Amérique
En milliers d'euros France Asie Autres (1) Total
France du Nord du Sud


31 décembre 2022 retraité

Goodwill 275 142 946 937 84 313 2 931 10 261 - 1 319 585

dont impact écart de conversion - - 4 909 - 233 - 5 142

Immobilisations incorporelles 109 849 332 981 146 746 66 578 15 359 10 841 682 353

Immobilisations corporelles 258 937 700 121 495 464 261 451 25 653 118 434 1 860 060
dont investissements corporels de
30 320 96 264 58 365 29 329 2 992 2 191 219 461
l’exercice

Total actif immobilisé non courant 643 928 1 980 039 726 523 330 960 51 273 129 275 3 861 998


(1) La rubrique "Autres" couvre l’Afrique du Sud et le Maroc.




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4. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT



4.1. Détail des frais de Recherche et de Développement

Le pourcentage des frais de Recherche et de Développement est exprimé par rapport au montant du chiffre d’affaires.


En milliers d'euros 2023 % 2022 %

Frais de recherche et de développement après frais cédés -350 629 -3,4% -283 466 -3,3%
Frais de développement immobilisés 194 009 1,9% 141 901 1,7%
Amortissements des frais de développement immobilisés -159 044 -1,5% -153 985 -1,8%
Crédit d'impôt recherche 10 411 0,1% 14 460 0,2%
Autres (dont subventions reçues) 5 167 0,1% 4 118 0,0%
Frais de recherche et développement -300 086 -2,9% -276 972 -3,2%




4.2. Coûts des biens et des services vendus, frais de développement, commerciaux et administratifs


En milliers d'euros 2023 2022

Inclus dans le coût des biens et services vendus
Coûts des consommations (achats-variations de stocks) (1) -7 302 586 -6 089 259
Sous-traitance directe de production -14 926 -13 266
Energie et fluides -172 785 -101 803
Salaires, charges et avantages du personnel -995 540 -826 384
Autres coûts de production -408 324 -263 230
Amortissements -292 018 -288 919
Provisions 10 987 2 401
Total -9 175 192 -7 580 460
Inclus dans les frais de recherche et développement
Salaires, charges et avantages du personnel -274 026 -219 129
Amortissements et provisions -180 149 -173 295
Autres 154 089 115 452
Total -300 086 -276 972
Inclus dans les frais commerciaux
Salaires, charges et avantages du personnel -41 798 -33 412
Amortissements et provisions -238 -168
Autres -17 530 -16 068
Total -59 566 -49 648
Inclus dans les frais administratifs
Salaires, charges et avantages du personnel -238 581 -191 129
Autres frais administratifs -134 656 -86 495
Amortissements -21 878 -18 214
Provisions -6 258 -223
Total -401 373 -296 061
(1) Dont dotations et reprises de provisions pour dépréciation sur stocks d’un montant de :
· + 6 454 milliers d’euros au 31 décembre 2023
· -2 872 milliers d’euros au 31 décembre 2022




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4.3. Frais de personnel


En milliers d'euros 2023 2022

Salaires et traitements -1 155 626 -929 585
Charges sociales -320 719 -274 187
Participation des salariés -20 502 -17 582
Rémunération sur base d'actions -781 -1 600
Coûts des engagements de retraites et obligations similaires 1 837 3 173
Autres charges de personnel -54 156 -50 272
Total des frais de personnel hors frais des intérimaires -1 549 947 -1 270 053
Coût du personnel intérimaire -156 777 -117 857
Total des frais de personnel -1 706 724 -1 387 910


4.4. Amortissement des actifs incorporels acquis

Cette rubrique correspond essentiellement :

• à l’amortissement sur sept ans des contrats clients et sur quinze ans de la marque comptabilisés lors de la prise
de contrôle, en juillet 2018, de HBPO ;

• à l’amortissement sur huit ans des contrats clients de VLS ;

• à l’amortissement sur douze ans de l’incorporel "Technologie" de VLS ;

• à l’amortissement sur sept ans de l’incorporel "Technologie" de Actia Power;

• à l’amortissement sur dix ans de l’incorporel "Technologie" de AMLS Osram.


En milliers d'euros 2023 2022

Amortissements des contrats clients -14 901 -16 347
Amortissement des marques -547 -547
Amortissements de l'incorporel : technologie "AMLS Osram" -1 600 -800
Amortissements de l'incorporel : technologie "Actia Power" -643 -268
Amortissements de l'incorporel : technologie "VLS" -3 672 -
Total des amortissements des actifs incorporels acquis -21 363 -17 962




4.5. Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises

La quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises se décompose comme suit (se référer à la note 5.1.4
pour les "Titres de participations mis en équivalence" au bilan) :


% d'intérêt % d'intérêt
En milliers d’euros 2023 2022
2023 2022

HBPO - SHB Automotive Modules 50,00% 50,00% 6 274 3 629
JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales - coentreprise 49,95% 49,95% 38 080 45 955
B.P.O. AS - coentreprise 49,98% 49,98% 1 822 2 101
EKPO Fuel Cell Technologies 40,00% 40,00% -7 595 -4 816
Total quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises 38 582 46 868




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4.6. Autres produits et charges opérationnels

En milliers d'euros 2023 2022
(1)
Coûts des réorganisations -37 920 -16 355
Dépréciation et provisions sur actifs non courants(2) -15 349 -5 268
Provisions pour charges et litiges -3 439 -6 255
Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation(3) -21 438 -15 519
Honoraires et coûts annexes liés aux variations de périmètre(4) 132 -22 938
Variation de la juste valeur des Placements long terme - Actifs financiers de Plastic Omnium(5) 9 020 -
Résultats sur cessions d'immobilisations(6) 5 834 3 356
Autres -929 -1 518

Total des produits et charges opérationnels -64 089 -64 497
- dont total produits 22 057 21 212
- dont total charges -86 146 -85 709


Au 31 décembre 2023 :

(1) Coûts des réorganisations :

Les coûts des réorganisations correspondent principalement aux restructurations dans les secteurs « Exterior
systems » et « Powertrain » en Allemagne, en France, aux Etats Unis et en Europe de l’Est.

(2) Dépréciations et provisions sur actifs non courants :

Cette rubrique comprend notamment la dépréciation des actifs russes (pour la part du Groupe, voir la note 2.1.2
sur les « Conséquences de la guerre en Ukraine sur les actifs du Groupe en Russie ») ainsi qu’une provision sur
des actifs de développement relatifs à un programme annulé par un constructeur.

(3) Gains et pertes de change sur opérations d’exploitation :

Sur la période, les gains et pertes de change sur les opérations d’exploitation concernent essentiellement le dollar
américain, le renminbi chinois, le peso argentin et le yen japonais (impacts négatifs).

(4) Honoraires et coûts annexes liés aux variations de périmètre :

Cette rubrique concerne les honoraires liés aux opérations de croissance externe sur la période.

(5) Variation de la juste valeur des Placements long terme :

Conformément à IFRS 9, le Groupe enregistre en résultat, la variation de la juste valeur des placements long
terme. Sont concernés sur la période les fonds "AP Ventures" et "Aster". Voir la note de Bilan 5.1.5.1.

(6) Résultats sur cessions d'immobilisations :

Cette rubrique comprend notamment le résultat de + 4,9 millions d’euros sur la cession d’un site industriel au
Brésil fermé depuis 2017, ainsi que le résultat sur la cession de + 0,9 million d’euros du centre de Deltatech. Voir
la note 2.2.4 dans les « Autres Opérations de la période ».


Au 31 décembre 2022 :

Se référer aux comptes consolidés du 31 décembre 2022 pour le détail des opérations de l’exercice précédent.




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4.7. Résultat financier

En milliers d'euros 2023 2022

Charges de financement -83 355 -51 528
Charges financières liées à la dette sur contrats de location(1) -10 807 -7 890
Commissions de financement -11 575 -7 655
Coût de l'endettement financier -105 737 -67 073
Résultat de change sur opérations de financement 7 521 -8 631
Résultat sur instruments de couverture de change -6 175 10 987
Charges financières sur les engagements de retraite -2 738 -1 475
Autres (2) 1 890 4 514
Autres produits et charges financiers 498 5 395

Total -105 239 -61 678
(1) Voir les notes 5.1.3 "Immobilisations corporelles" et 5.2.6.7 "De l’endettement financier brut à l’endettement
financier net".
(2) Cette rubrique correspond à l'impact financier de l'hyperinflation en Argentine pour 1 890 milliers d'euros en
2023 et 2 487 milliers d'euros en 2022.



4.8. Impôt sur le résultat


4.8.1. Charge d’impôt comptabilisée au compte de résultat

La charge d'impôt s’analyse comme suit :


En milliers d'euros 2023 2022

Impôt exigible sur les activités poursuivies -110 875 -79 856
Charges (ou Produits) d’impôt exigible -98 943 -78 613
Charges (ou Produits) relatifs aux éléments non courants -11 932 -1 243
Impôt différé sur les activités poursuivies 48 178 19 660

Produits (ou charges) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires 48 569 20 508

Charges (ou produits) résultant d’une variation des taux d’impôts ou d’un assujettissement à des impôts
-391 -848
nouveaux

Charges (ou produits) d’impôt sur les activités poursuivies comptabilisée au compte de résultat
-62 697 -60 196
consolidé




4.8.2. "Imposition minimum mondiale" sur la réforme fiscale internationale - Pilier 2 : avancement des
travaux réalisés par le Groupe

Le Groupe a analysé les potentielles conséquences de pilier 2 sur son taux effectif d’imposition. Le chiffrage réalisé
conduit à considérer que l’impôt complémentaire serait non significatif.

Au 31 décembre 2023, conformément aux dispositions prévues dans IAS 12, le Groupe n’a pas comptabilisé d’impôt
différé en lien avec la nouvelle réforme fiscale.




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4.8.3. Analyse de la charge d’impôt - Preuve d’impôt

L’analyse de la charge d’impôt fait ressortir les éléments suivants :


2023 2022
En milliers d'euros
(1)
Montants % Montants % (1)
Résultat des activités poursuivies du Groupe avant impôt et avant quote-part de résultat
187 157 190 832
des entreprises associées et des coentreprises (A)
Taux d'impôt applicable en France (B) 25,82% 25,82%
Charge (produit) d'impôt théorique (C)= (A) * (-B) -48 324 -49 273


Ecart entre charge d'impôt théorique et charge d'impôt courant et différé hors impôt
-14 374 -7,7% -10 923 -5,7%
assis sur un résultat intermédiaire net des activités poursuivies (D)
Crédits d'impôts 37 789 20,2% 40 480 21,2%
Différences permanentes entre les résultats comptables et les résultats imposables -6 150 -3,3% -7 609 -4,0%
Variation des impôts différés non reconnus -31 632 -16,9% -38 533 -20,2%
Effet sur les impôts différés d'un changement de taux d'impôt 2 260 1,2% 848 0,4%
Incidence des taux d'impôt plus ou moins élevés dans d'autres pays 2 020 1,1% -554 -0,3%
Contribution sur la Valeur Ajoutée -1 716 -0,9% -520 -0,3%
Autres impacts -16 945 -9,1% -5 037 -2,6%
Charge (Produit) d'impôt courant et différé totale des activités poursuivies
-62 697 -60 195
(E) = (C) + (D)

Taux effectif d'imposition (TEI) des activités poursuivies (E)/(A) 33,5% 31,5%

(1) Pourcentage exprimé par rapport au Résultat des activités poursuivies avant impôt et avant quote-part de résultat des entreprises
associées et des coentreprises (C)

Le « taux d’impôt effectif » du Groupe est de 33,5 % sur 2023 contre 31,5 % en 2022.

En 2023, l'impôt comptabilisé est une charge de -63 millions d’euros pour une charge d’impôt théorique de -48 millions
d’euros, sur la base d’un taux d’impôt de 25,82 %.

En 2022, l'impôt comptabilisé était une charge de -60 millions d’euros pour une charge d’impôt théorique de -49,0 millions
d’euros, sur la base d’un taux d’impôt de 25,82 %.


L'écart entre l’impôt comptabilisé et l’impôt théorique s’explique principalement :

• pour 38 millions d’euros par des réductions spécifiques d'impôts ou de crédits d’impôts principalement en
Amérique du nord, en Belgique, en Asie et en France (40 millions d’euros au 31 décembre 2022) ;

• pour -32 millions d’euros par l’effet des déficits ou autres actifs générés dans l’année mais non reconnus, nets de
ceux antérieurement non activés mais utilisés ou reconnus dans l’année (-39 millions d’euros au 31 décembre
2022) ;

• pour -6 millions d’euros par des différences permanentes entre résultats comptables et résultats imposables (-8

millions d’euros au 31 décembre 2022).

• et pour -17 millions d’euros d’autres différences (-5 millions d’euros d’autres différences au 31 décembre 2022).




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4.9. Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle

Le résultat net des participations ne donnant pas le contrôle correspond à la part des intérêts minoritaires dans le résultat
des sociétés contrôlées par le Groupe et consolidées par intégration globale. Il se décompose comme suit :


En milliers d'euros 2023 2022

HBPO GmbH et ses filiales 1 483 10 245
dont HBPO GmbH et ses filiales ne présentant plus d'intérêts minoritaires à compter de
l'opération du 12 décembre 2022
- 7 407(1)
dont la filiale HBPO "Hicom HBPO Sdn Bhd - shah alam" dont l'actionnariat comporte
1 483 2 838
un partenaire minoritaire après l'opération du 12 décembre 2022
Beijing Plastic Omnium Inergy Auto Inergy Co. Ltd 1 002 496
Plastic Omnium Auto Inergy Manufacturing India Pvt Ltd 296 337
DSK Plastic Omnium Inergy -2 363 -1 135
DSK Plastic Omnium BV -74 -46
(2)
PO Rein Energy Technology -425 -

Total des participations ne donnant pas le contrôle -80 9 898
Il s'agissait de la part des minoritaires dans le résultat des entités HBPO jusqu'au 12 décembre 2022, date d'acquisition par Plastic
(1)
Omnium auprès de Hella du dernier tiers de participation.
Il s’agit de la part du partenaire dans la création de la co-entreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine, consolidée en intégration
(2)
globale. Voir la note 2.2.2.1 dans les "Autres opérations de la période".



4.10. Résultat net par action et Résultat net dilué par action


Résultat net - Part revenant au Groupe 2023 2022

Résultat net par action de base, en euros 1,13 1,16
Résultat net par action dilué, en euros 1,13 1,16

Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en fin de période 145 522 153 146 587 358
- Actions propres -1 591 745 -1 989 603
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires avant dilution 143 930 408 144 597 756
- Effet des instruments dilutifs (options d’achat d’actions) 176 718 321 747
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires après dilution 144 107 126 144 919 503

Cours moyen pondéré de l’action Plastic Omnium sur la période
- Cours moyen pondéré de l'action 15,30 16,80




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5. NOTES RELATIVES AU BILAN

5.1. Bilan actif


5.1.1. Goodwill

Goodwill
Valeur brute Dépréciation Valeur nette
En milliers d’euros
Goodwill au 1er janvier 2022 1 026 872 - 1 026 872
(1)
Goodwill sur l'acquisition de "AMLS Osram" 8 878 - 8 878
(2)
Goodwill sur l'acquisition de "Actia Power" 61 869 - 61 869
(3)
Goodwill sur l'acquisition de "VLS" 218 887 - 218 887
Dépréciation du Goodwill de DSK Plastic Omnium BV - -2 063 -2 063

Ecarts de conversion 5 142 - 5 142
Goodwill au 31 décembre 2022 retraité 1 321 648 -2 063 1 319 585
Goodwill sur l'acquisition de "Actia Power"(2) -4 913 - -4 913
Goodwill sur l'acquisition de "VLS"(3) -15 000 - -15 000
Ecarts de conversion -2 632 - -2 632
Goodwill au 31 décembre 2023 1 299 102 -2 063 1 297 039
(1) Le Groupe a acquis "AMLS Osram" le 1er juillet 2022. Voir la note 2.2.1.2.1 dans les "Autres opérations de la période".
(2) Le Groupe a acquis "Actia Power" le 1er août 2022. Voir la note 2.2.1.3 dans les "Autres opérations de la période".
(3) Le Groupe a acquis "VLS" le 6 octobre 2022. Voir la note 2.2.1.2.2 dans les "Autres opérations de la période".


Ci-après, la ventilation des goodwill par secteurs opérationnels :

GOODWILL PAR SECTEUR OPERATIONNEL
Valeur Brute Dépréciation Valeur nette
En milliers d’euros
Exterior Systems 544 340 - 544 340
Powertrain 227 036 -2 063 224 973
Modules 527 726 - 527 726
Valeur au 31 décembre 2023 1 299 102 -2 063 1 297 039


Exterior Systems 561 162 - 561 162
Powertrain 232 760 -2 063 230 697
Modules 527 726 - 527 726

Valeur au 31 décembre 2022 1 321 648 -2 063 1 319 585




5.1.2. Autres immobilisations incorporelles

Brevets et Actifs de Contrats
En milliers d’euros Logiciels Autres Total
marques développement Clients
Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité 78 678 16 407 477 485 50 608 59 175 682 353
Développements capitalisés - - 194 009 - - 194 009
Augmentations 7 7 512 0 8 43 427 50 954
Cessions nettes -53 -388 -3 968 - -534 -4 943
Entrées de périmètre - 27 -1 - - 26
Reclassements 5 9 382 9 967 - -16 602 2 752
Dotations aux amortissements de l’exercice -8 312 -11 976 -159 044 -14 907 -57 -194 296
Dépréciations et reprises - -2 1 675 - -2 111 -438
Ecarts de conversion 14 -78 -9 222 -491 -603 -10 380
Valeur nette au 31 décembre 2023 70 339 20 885 510 900 35 218 82 695 720 037




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Brevets et Actifs de Contrats
En milliers d’euros Logiciels Autres Total
marques développement Clients
Valeur nette au 1er janvier 2022 7 471 15 081 447 500 48 425 20 299 538 777
Développements capitalisés - - 141 901 - - 141 901
Augmentations 1 071 2 317 - - 15 667 19 055
Cessions nettes - -24 -818 - -15 -857
Entrées de périmètre 32 777 2 256 49 486 3 333 24 500 112 352
Reclassements - 6 291 682 - -5 756 1 217
Dotations aux amortissements de l’exercice -3 579 -9 217 -153 985 -16 465 - -183 246
Dépréciations et reprises -214 -3 -198 - - -415
Ajustements d'amortissements sur exercices
8 621 - - - - 8 621
antérieurs
Ecarts de conversion 77 61 4 919 -0 -104 4 952
Valeur nette au 31 décembre 2022 46 223 16 762 489 487 35 293 54 591 642 357
Ajustements liés à l'activité VLS(1) 32 455 -355 -9 885 15 315 4 584 42 114

Ajustements liés à l'activité ACTIA - - -2 118 - - -2 118

Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité 78 678 16 407 477 485 50 608 59 175 682 353

(1) Le Groupe a acquis VLS au 6 octobre 2022, Voir la note 2.2.1.2.2.


Brevets et Actifs de Contrats
En milliers d’euros Logiciels Autres Total
marques développement Clients

Détail de la valeur nette au 1er janvier 2023
retraitée
Valeur brute 117 662 172 338 1 499 121 315 278 59 180 2 163 579
Amortissements cumulés -34 511 -155 560 -949 637 -241 269 - -1 380 978
Pertes de valeur -4 472 -370 -71 999 -23 401 -6 -100 248

Valeur nette au 1er janvier 2023 retraitée 78 678 16 407 477 485 50 608 59 175 682 353

Détail de la valeur nette au 31 décembre 2023

Valeur brute 117 972 184 546 1 598 671 313 756 84 821 2 299 766
Amortissements cumulés -43 253 -163 315 -1 019 169 -255 138 -1 -1 480 876
Pertes de valeur -4 380 -345 -68 602 -23 400 -2 125 -98 853

Valeur nette au 31 décembre 2023 70 339 20 885 510 900 35 218 82 695 720 037




5.1.3. Immobilisations corporelles et Immeubles de placement

Les immobilisations corporelles correspondent aux actifs corporels détenus en propre et aux droits d’utilisation liés aux
contrats de location d’actifs corporels suite à l’application de la norme IFRS 16 "Contrats de location".

Les tests de dépréciation des actifs ont conduit à la mise à jour sur la période de dépréciations d’actifs corporels (voir les
notes 2.2.3 "Tests de dépréciations" et 4.6 "Autres produits et charges opérationnels").

Au 31 décembre 2023, comme à la clôture annuelle 2022, le Groupe détient en immeubles de placement, un terrain nu
situé dans la région de Lyon.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM



Immob. Autres
Construct - Inst. tech.
En milliers d'euros Terrains corporelles Immob. Total
ions mat. & out.
en cours corporelles
Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité : Immobilisations
89 431 548 143 563 040 196 465 181 997 1 579 078
en pleine propriété
Augmentations 147 9 015 39 643 245 372 26 919 321 096
Cessions nettes -10 033 -42 444 -12 631 - -7 534 -72 638
Autres reclassements 10 385 43 861 72 172 -158 262 74 574 42 731
Dotations aux amortissements de la période -1 420 -33 128 -127 624 - -93 360 -255 529
Dépréciations et reprises -2 678 3 663 -1 689 -1 429 860 -1 274
Ecarts de conversion -2 296 -11 390 -15 698 -6 076 -3 237 -38 697
Immobilisations en pleine propriété : Valeur nette au 31
83 536 517 723 517 216 276 071 180 224 1 574 770
décembre 2023 (A)


Valeur nette au 31 décembre 2022 retraité : Droits
2 252 247 890 19 594 - 11 218 280 954
d'utilisation des actifs loués
Augmentations 5 760 102 661 8 097 - 9 463 125 981
Cessions nettes - -34 080 -559 - -566 -35 205
Dotations aux amortissements de la période -445 -49 871 -7 495 - -7 881 -65 692
Dépréciations et reprises - -5 -94 - -40 -139
Autres reclassements 2 670 118 283 - 67 3 138
Ecarts de conversion -318 -3 079 -247 - -12 -3 656
Droits d'utilisation des actifs loués : Valeur nette au 31
9 919 263 634 19 579 - 12 249 305 381
décembre 2023 : (B)


Immobilisations Corporelles : Valeur nette au 31 décembre
93 455 781 357 536 795 276 071 192 473 1 880 151
2023 (C) = (A) + (B)

Immeubles de Placement : Valeur nette au 31 décembre 2023 (D) 30

Immobilisations Corporelles et Immeubles de Placement :
93 455 781 357 536 795 276 071 192 473 1 880 181
Valeur nette au 2023 (E) = (C) + (D)




Information sur les loyers qui résultent des contrats de location non capitalisés :

La charge de loyers au titre des contrats de location non capitalisés s’élève à -18,4 millions d’euros au 31 décembre
2023 contre -14,6 millions d’euros au 31 décembre 2022.



Immob. Autres
Inst. tech.
En milliers d’euros Terrains Constructions corporelles immob. Total
mat. & out.
en cours corporelles


Détail de la valeur nette au 1er janvier 2023
Valeur brute 110 716 1 356 539 2 264 007 202 148 836 784 4 770 194
Amortissements cumulés -16 631 -513 040 -1 569 590 - -619 062 -2 718 323
Pertes de valeur -2 401 -47 466 -111 784 -5 683 -24 507 -191 841
Valeur nette au 1er janvier 2023 91 684 796 033 582 633 196 465 193 215 1 860 030
Détail de la valeur nette au 31 décembre 2023
Valeur brute 115 098 1 392 113 2 281 322 283 557 899 816 4 971 906
Amortissements cumulés -17 556 -568 730 -1 633 336 - -684 136 -2 903 758
Pertes de valeur -4 087 -42 026 -111 191 -7 486 -23 207 -187 997
Valeur nette au 31 décembre 2023 93 455 781 357 536 795 276 071 192 473 1 880 151
"Inst. tech. mat. & out." : installations techniques, matériels et outillages
"Immob." : immobilisations




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5.1.4. Titres non consolidés, titres de participations mis en équivalence et obligations convertibles en
actions

5.1.4.1. Titres participations mis en équivalence

Il s’agit des participations dans les entreprises associées et coentreprises. Le détail est fourni dans le tableau suivant :

% d’intérêt au
% d’intérêt au 31 31 décembre 31 décembre
En milliers d'euros 31 décembre
décembre 2022 2023 2022 retraité
2023
HBPO - SHB Automotive Modules 50,00% 50,00% 19 149 22 412
JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales - coentreprise 49,95% 49,95% 180 050 193 926
B.P.O. AS - coentreprise 49,98% 49,98% 16 263 11 887
EKPO Fuel Cell Technologies 40,00% 40,00% 90 498 92 022
Total des participations dans les entreprises associées et
305 960 320 247
coentreprises


Les participations dans ces entités intègrent des goodwill par secteur et pour les montants suivants :

31 décembre
En milliers d'euros 31 décembre 2023
2022_retraité
Goodwill des entreprises associées et coentreprises - secteur Exterior Systems 21 297 21 977
Goodwill des entreprises associées et coentreprises - secteur Modules 2 411 2 411
Goodwill des entreprises associées et coentreprises - secteur Powertrain 17 396 17 396

Total des goodwill dans les entreprises associées et coentreprises 41 104 41 783


Compte tenu de la contribution individuelle inférieure à 10% des co-entreprises et entreprises associées aux principaux
agrégats économiques du Groupe, le bilan synthétique et les agrégats du compte de résultat présentés ci-après agrègent :

• la coentreprise YFPO et ses filiales après élimination des opérations internes ;

• l’entreprise associée SHB Automotive Modules (HBPO) ;

• la coentreprise B.P.O. AS ;

• et l’entreprise associée EKPO Fuel Cell Technologies et sa filiale EKPO China.

31 décembre
En milliers d'euros 31 décembre 2023
2022_retraité
Actifs non-courants 772 946 740 250
Actifs courants 1 273 128 1 273 272
Trésorerie et équivalents de trésorerie 209 293 231 125
Total actifs 2 255 367 2 244 647
Capitaux propres 592 201 597 400
Passifs non-courants 185 635 189 122
Passifs courants 1 477 531 1 458 125
Total passifs 2 255 367 2 244 647
Chiffre d’affaires 2 193 404 2 124 193




5.1.4.2. Titres non consolidés et obligations convertibles en actions

Les titres non consolidés incluent des sociétés contrôlées à 100% mais inactives, et des titres de société dont le taux de
détention du Groupe ne lui permet pas d’exercer au moins une influence notable (Tactotek OY).

Les obligations convertibles en actions concernent les participations du Groupe sous forme d’obligations pour lesquelles
le Groupe a le choix au moment du dénouement, d’opter soit pour un remboursement, soit pour la conversion en actions.
Est concerné, l’investissement dans la société Verkor.


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Le détail de l’ensemble de ces actifs est fourni dans le tableau suivant :

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Autres titres non consolidés(1) 2 685 334
Total des titres non consolidés 2 685 334
Obligations convertibles en actions dans la société "Verkor" 21 175 20 000
Total des obligations convertibles en actions 21 175 20 000
Total des titres non consolidés et obligations convertibles en actions 23 860 20 334


La variation sur la période correspond essentiellement à la prise de participation à hauteur de 8,9 % dans la société
(1) "Greenerwave" spécialisée dans le développement de nouveaux matériaux destinés au contrôle des ondes
radiofréquences.



5.1.5. Actifs financiers non courants

Les actifs financiers comptabilisés sous cette rubrique correspondent aux placements long terme en actions et fonds ainsi
qu’à d’autres actifs tels que les dépôts et cautionnements regroupés selon les distinctions ci-après :

5.1.5.1. Placements long terme en actions et fonds

• des placements dans des titres de sociétés cotées, des fonds ou équivalents et à des placements dans des titres de
sociétés cotées notamment les fonds investis dans les sociétés de capital-risque "Aster", "AP Ventures" et
"FAIM" ;

• les sommes investies par le Groupe dans les fonds « FMEA 2 » dans le cadre du soutien des sous-traitants de la
filière Automobile et des sociétés coquilles vides.

En milliers d’euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
Ajustem Ajustem
Montant Montan Montan
ents à la Montants ents à la
s ts non Net ts non Net
juste souscrits juste
souscrits appelés appelés
valeur valeur
Investissements financiers dans les "FMEA 2" (1) 4 000 -3 842 158 4 000 -3 820 180
Placements financiers de titres Cotés (2) 46 566 - 4 768 51 334 57 686 - -11 120 46 566
Investissements financiers dans le capital-risque "AP Ventures"(3) 28 127 -10 689 7 998 25 436 28 127 -13 139 14 988
Investissement financier dans la société de capital-risque "Aster" 20 000 -6 423 1 022 14 599 20 000 -7 050 12 950
Investissement financier dans la société de capital-risque "FAIM"(4) 5 000 -4 160 840 5 000 -4 585 415
Autres - - 153 - - 1 199
Placements long terme en actions et fonds 92 520 76 298
Autres Actifs et créances financières en non courant 13 038 12 432
Actifs financiers non courants 105 558 88 730


(1) La valeur nette des FMEA 2 à chaque fin de période correspond à la juste valeur des parts du Groupe dans le fonds. Les montants non
appelés intègrent les distributions de revenus ainsi que les ajustements à la juste valeur.
(2) L'ajustement à la juste valeur des titres cotés est comptabilisé en éléments non recyclables (Etat du résultat global et réserves dans la
variation des capitaux propres).
(3) Le Groupe s'est engagé à hauteur de 30 millions de dollars sur la durée de vie du fonds. Au 31 décembre 2023, l'équivalent en dollars
des montants versés par le Groupe dans "AP Ventures", société de capital-risque dédié à l'hydrogène, est de 22,0 millions de dollars
contre 16,0 millions de dollars au 31 décembre 2022. L’ajustement à la juste valeur a été comptabilisé dans les « Autres produits et
charges » en note 4.5.
(4) Le Groupe s'est engagé à hauteur de 5 millions d'euros.




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5.1.6. Stocks et en-cours

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Matières premières et approvisionnements
Au coût (brut) 314 226 349 841
A la valeur nette de réalisation 273 689 301 685
Moules, outillages et études
Au coût (brut) 496 648 353 217
A la valeur nette de réalisation 481 571 347 609
Stocks de maintenance
Au coût (brut) 95 976 90 926
A la valeur nette de réalisation 76 597 72 400
Marchandises
Au coût (brut) 4 192 4 650
A la valeur nette de réalisation 3 418 564
Produits semi-finis
Au coût (brut) 73 881 73 775
A la valeur nette de réalisation 69 638 70 050
Produits finis
Au coût (brut) 54 859 64 280
A la valeur nette de réalisation 50 867 58 241
Total en valeur nette 955 780 850 549



5.1.7. Créances clients et comptes rattachés - Autres créances

5.1.7.1. Cessions de créances

Compagnie Plastic Omnium SE et certaines de ses filiales en Europe et aux Etats-Unis ont souscrit auprès d’établissements
de crédit français à plusieurs programmes de cessions de créances.

Ces programmes prévoient une cession sans recours et avec transfert de la quasi-totalité des risques et avantages liés à
l’encours cédé.

Les créances cédées dans le cadre de ces programmes s’élèvent à 499,5 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre 393
millions d’euros au 31 décembre 2022.



5.1.7.2. Créances clients - Valeurs brutes, dépréciations et valeurs nettes

31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
En milliers d’euros Valeur Valeur Valeur Valeur
Dépréciation % Dépréciation %
brute nette brute nette
Créances clients et comptes rattachés 1 038 684 -24 907 -2,4% 1 013 778 1 033 467 -28 572 -2,8% 1 004 894


Le Groupe n’a pas identifié de risque client significatif non provisionné sur les deux périodes.

Le retard de paiement des créances clients est présenté dans la note 6.3.1 "Risques clients".




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5.1.7.3. Autres créances

31 décembre 2022
En milliers d’euros 31 décembre 2023
retraité
Autres débiteurs 115 465 162 734
Avances fournisseurs outillages et développements 60 214 22 677
Créances fiscales impôt sur les sociétés 50 419 81 667
Créances fiscales hors impôt sur les sociétés 196 249 201 622
Créances sociales 6 678 4 915
Avances fournisseurs d’immobilisations 5 678 7 064
Autres créances 434 703 480 679




5.1.7.4. Créances clients, comptes rattachés et autres créances par devises

31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
En milliers de devises Devise
Devise locale Euro % Euro %
locale

EUR Euro 679 358 679 358 47% 698 842 698 842 47%
USD Dollar américain 439 600 397 828 27% 474 783 445 137 30%
CNY Yuan chinois 914 337 116 463 8% 934 522 127 004 9%
GBP Livre sterling 3 914 4 504 0% 45 936 51 792 3%
Autres Autres devises 250 328 17% 162 798 12%
Total 1 448 481 100% 1 485 573 100%
Dont :
● Créances clients et comptes rattachés 1 013 778 70% 1 004 894 68%
● Autres Créances 434 703 30% 480 679 32%




5.1.8. Impôts différés

Comme mentionné dans la note 1.9 des règles et principes comptables, les actifs d'impôts différés sur les déficits
reportables, les différences temporaires et crédits d’impôt sont évalués en fonction de leur probabilité d’utilisation future.
A cet effet, des estimations ont été établies dans le cadre de l’arrêté des comptes et ont conduit à comptabiliser des actifs
basés sur une utilisation probable sous un délai relativement court par prudence eu égard au contexte économique actuel.

Les impôts différés au bilan se répartissent comme suit :

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité

Immobilisations incorporelles 98 118 77 014
Immobilisations corporelles -31 583 -23 593
Avantages du personnel 21 464 18 685
Provisions 69 460 72 654
Instruments financiers -1 103 -2 572
Déficits fiscaux et crédits d’impôt 389 079 335 608
Autres 57 062 55 027
Dépréciation des impôts différés actifs -458 514 -435 880
Total 143 983 96 943

Dont :
Impôts différés actifs 166 648 145 025
Impôts différés passifs 22 665 48 082




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Les actifs d'impôt non reconnus au titre des déficits fiscaux s’élèvent à 290 millions d’euros au 31 décembre 2023 contre
234 millions d’euros (montant retraité suite aux ajustements des bilans d’ouverture des entités acquises de 2022) au 31
décembre 2022 et présentent les caractéristiques suivantes :

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Déficits reportables sur une durée illimitée 263 462 186 568
Déficits reportables sur une durée maximale de plus de 5 ans 1 888 13 192
Déficits reportables sur une durée maximale de 5 ans 9 387 22 798
Déficits reportables sur une durée maximale de 4 ans 6 552 6 476
Déficits reportables sur une durée maximale de 3 ans 4 887 3 430
Déficits reportables sur une durée maximale inférieure à 3 ans 4 272 1 790
Total 290 448 234 254


L’évolution sur l’exercice s’explique essentiellement par des variations en Allemagne et aux Etats-Unis.


5.1.9. Trésorerie et équivalents de trésorerie


5.1.9.1 Trésorerie brute

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Fonds bancaires et caisses 613 104 505 142
Dépôts à court terme - Equivalents de trésorerie 24 336 70 484

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan 637 440 575 625


La trésorerie du Groupe se répartit comme suit :


31 décembre 31 décembre
En milliers d’euros
2023 2022 retraité

Trésorerie dans la captive de réassurance du Groupe 17 810 15 883
Trésorerie dans les zones soumises au contrôle de change et/ou à des restrictions sur les transferts
144 330 149 718
de devises(1)
Trésorerie disponible 475 300 410 024
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’actif du bilan 637 440 575 625

(1) Ces disponibilités sont situées soit dans des pays où la mise en place de prêts ou de comptes courants financiers
est difficile ; dans ce cas les disponibilités sont rapatriées, notamment à l’occasion du règlement des dividendes ;
soit dans les pays où la trésorerie ne peut être centralisée du fait de la réglementation en vigueur. Sur le 1er semestre
2023, la Thaïlande a été rajoutée à la liste des pays retenus dans cette catégorie par rapport au 31 décembre 2022,
à savoir le Brésil, la Chine, l’Inde, l’Argentine, la Turquie, la Russie, la Corée du Sud, la Malaisie et l'Indonésie.


5.1.9.2. Trésorerie nette de fin de période


31 décembre 2022
En milliers d’euros 31 décembre 2023
retraité
Trésorerie 613 104 505 142
Equivalents de trésorerie 24 336 70 484
Banques créditrices ou concours bancaires courants (découverts bancaires) -3 429 -15 022
Trésorerie nette - Tableau des flux de trésorerie 634 012 560 603




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5.1.10. Tableau de flux de trésorerie - Acquisitions et cessions d’immobilisations financières, d’intérêts
minoritaires et d’investissements liés et des titres non consolidés

5.1.10.1 Acquisitions des titres de participations, d’intérêts minoritaires et d’investissements liés

Le montant de + 11,8 millions d’euros dans la rubrique "Acquisitions des titres de participations des sociétés intégrées,
prises de contrôle, prises de participations dans les entreprises associées et coentreprises et investissements
liés" s’explique essentiellement comme suit :

Au 31 décembre 2023 :

a - Les acquisitions de titres de participations de sociétés intégrées, les prises de contrôle, les prises de participations
dans les entreprises associées, les coentreprises, les investissements liés et les prises de participations sans perte ni
prise de contrôle

Pour + 14,1 millions d’euros dont le détail est donné ci-après :

• + 7,5 millions d’euros correspondant à l’encaissement de la réduction du prix d’acquisition de "AMLS
Osram" dont l’accord était déjà conclu au 31 décembre 2022 ; Voir la note 2.2.1.2.1 "AMLS Osram" dans les
« Autres opérations de la période ».

• + 4,9 millions d’euros correspondant à l’encaissement de la réduction du prix d’acquisition de "Actia
Power" obtenue sur le 1er semestre 2023 ; Voir la note 2.2.1.3 "Actia Power " dans les « Autres opérations de la
période ».

• + 15,0 millions d’euros correspondant à l’encaissement de la réduction du prix d’acquisition de "VLS" obtenue
le 17 juillet 2023 ; Voir la note 2.2.1.2.2 "Varroc Lighting Systems-VLS " dans les « Autres opérations de la
période ».

• - 20,0 millions d’euros décaissés sur le 1er semestre en 2023 conformément à l’échéancier convenu lors de la
prise de participation de 40 % dans la société "EKPO Fuel Cell Technologies". Au 31 décembre 2023, le solde
restant dû s’élève à 20 millions d’euros.

• - 6,0 millions d’euros liés à la souscription sur la période, à l’augmentation de capital de "EKPO Fuel Cell
Technologies" consolidée par la méthode de la mise en équivalence, à hauteur de la participation du Groupe à
savoir 40 %.

• + 13,1 millions d’euros correspondant à l’apport de la participation du partenaire Rein dans la création de la
coentreprise "PO Rein Energy Technologies". Voir la note 2.2.2.1 dans les « Autres opérations de la période ».


b – Participations sans prise de contrôle

• - 2,3 millions correspondant à la prise de participation dans la société "Greenerwave" (8,9 %) spécialisée dans le
développement de nouveaux matériaux destinés au contrôle des ondes radiofréquences. Voir la note 5.1.4.2.
"Titres non consolidés et obligations convertibles en actions".


Au 31 décembre 2022 :

Se référer aux Comptes Consolidés de l’exercice précédent pour le détail des opérations.




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5.1.11 Impacts des dividendes payés dans le Tableau de flux de trésorerie


5.1.11.1 Impacts dans le Tableau de flux de trésorerie des dividendes payés par la Compagnie Plastic Omnium Groupe

En 2023, le dividende versé par Compagnie Plastic Omnium SE aux actionnaires autres que Burelle SA s'élève à 21 101
milliers d’euros (contre 16 136 milliers d’euros sur 2022), portant le montant total du dividende ainsi versé par Compagnie
Plastic Omnium SE à 56 157 milliers d’euros (contre 40 586 milliers d’euros sur 2022).

Voir le tableau de la Variation des capitaux propres et la note 5.2.2 « Dividendes votés et distribués par la Compagnie
Plastic Omnium SE ».


5.1.11.2 Impacts dans le Tableau de flux de trésorerie des dividendes payés par les autres sociétés du Groupe

Au 31 décembre 2023, dans le Tableau de Flux de Trésorerie, le montant des dividendes des autres sociétés du Groupe,
votés et approuvés, s’élève à 4 261 milliers d’euros contre 10 945 milliers d’euros au 31 décembre 2022.

Dans le tableau de la Variation des Capitaux propres, au 31 décembre 2023, la part des dividendes des autres sociétés du
Groupe s’élève à 4 249 milliers d’euros. La différence avec le montant dans le Tableau de Flux de Trésorerie est expliquée
par le change.

Aucun dividende approuvé en faveur des minoritaires d'une filiale du Groupe n’est en transit de paiement en fin de période.




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5.2. Bilan passif


5.2.1. Capitaux propres du Groupe


5.2.1.1 Capital social de la Compagnie Plastic Omnium SE

31 décembre 2022
En euros 31 décembre 2023
retraité
Capital social au 1er janvier de la période 8 731 329 8 827 329
Réduction de capital sur l’exercice - -96 000
Capital social de fin de période constitué d’actions ordinaires de 0,06 euro de nominal
8 731 329 8 731 329
chacune sur les deux périodes.
Actions propres 96 380 92 993

Total capital social après déduction des actions propres 8 634 950 8 638 337


Les actions nominatives inscrites au nom du même titulaire depuis au moins deux ans bénéficient d’un droit de vote
double.

Structure du capital au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022 :

Au 31 décembre 2023 comme au 31 décembre 2022, le capital social de la Compagnie Plastic Omnium est composé
d’actions d’une valeur nominale de 0,06 euro pour un montant de 8 731 329,18 euros. Compagnie Plastic Omnium détient
1 606 330 actions propres, soit 1,10 % du capital social, contre 1 549 878 soit 1,07 % du capital au 31 décembre 2022.


5.2.1.2 Droits de vote de l’actionnaire principal Burelle SA dans la Compagnie Plastic Omnium SE

Les droits de vote de l’actionnaire principal Burelle SA sur les périodes de référence sont présentés ci-après :

31 décembre 2023 31 décembre 2022

Droits de vote de Burelle SA avant élimination des actions propres 73,86% 73,78%




5.2.1.3 Note à l’Etat du Résultat Global - Résultat net aux propriétaires de la maison mère Compagnie Plastic Omnium
SE

Le résultat net de la période :

Le résultat net de la période attribuable aux propriétaires de la maison mère s’élève à :

• 98 982 milliers d’euros au 31 décembre 2023 ;
• 101 654 milliers d’euros au 31 décembre 2022.


Le résultat net global de la période :

Le résultat net global de la période attribuable aux propriétaires de la maison mère s’élève à :

• 69 762 milliers d’euros au 31 décembre 2023 ;
• 121 508 milliers d’euros au 31 décembre 2022.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

5.2.1.4 Détail de la rubrique « Autres réserves » du tableau de « Variation des capitaux propres Groupe »


Ecarts
actuariels au Instruments
titre des Instruments dérivés Résultats Part du Groupe
régimes à dérivés qualifiés qualifiés de Ajustements accumulés non
prestations de couverture de couverture de à la juste distribués et
En milliers d’euros définies taux change valeur autres réserves
Au 1er janvier 2022 -53 189 -1 196 -290 37 395 1 927 175 1 909 895

Variation de l'exercice 2022 23 334 193 482 -11 120 -163 729 -150 840
Au 31 décembre 2022 retraité -29 855 -1 003 192 26 275 1 763 451 1 759 060
Variation de l'exercice 2023 -1 086 196 -84 4 768 109 014 112 808
Au 31 décembre 2023 -30 941 -807 108 31 043 1 872 465 1 871 868




5.2.1.5 Détail de la rubrique « Variation de périmètre et des réserves » du tableau de « Variation des capitaux propres
Groupe »

Pour la variation de la période, voir la note 2.2.2.1 « Création de la coentreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine
entre Plastic Omnium et son partenaire Rein » dans les opérations de la période.

Capitaux propres

Participations Total capitaux
Part du propres
En milliers d’euros ne donnant pas
Groupe
le contrôle


Opération de rachat du dernier tiers de HBPO :

Acquisition du dernier tiers de HBPO GmbH auprès de Hella -243 124 -38 544 -281 667
Augmentation par récupération de la quote-Part du partenaire Hella dans la société SHB
6 270 - 6 270
Automobile Modules Co Ltd consolidée par la méthode la mise en équivalence

Variation de périmètre au 31 décembre 2022 retraité -236 854 -38 544 -275 398

Création de la coentreprise "PO Rein Energy Technology"(1) - 13 030 13 030
Variation de périmètre au 31 décembre 2023 - 13 030 13 030

(1) Il s’agit de la part du partenaire dans la création de la co-entreprise "PO Rein Energy Technology" en Chine consolidée en intégration globale.
Voir la note 2.2.2.1 dans les "Autres opérations de la période".



5.2.2. Dividendes votés et distribués par la Compagnie Plastic Omnium SE

En milliers d’euros pour les montants
31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
En euros pour le dividende par action
En unités pour le nombre de titres Nombre de titres Montant du Nombre de titres Montant du
de 2022 dividende de 2021 dividende
(1) (1)
Dividende par action (en euros) 0,39 0,28
Nombre total d’actions composant le capital au moment du paiement du (2)
145 522 153 147 122 153
dividende
Nombre total d’actions composant le capital de l’exercice précédent 145 522 153 147 122 153
Nombre total d’actions en autocontrôle au moment du paiement du
1 530 663 2 172 481
dividende
Nombre total d’actions en autocontrôle à la clôture (pour rappel) 1 549 878 2 061 413
Dividendes sur les actions ordinaires formant le capital 56 754 41 194
(2)
Dividendes non distribués correspondant aux actions propres -597 -608

Dividendes nets - Montant total 56 157 40 586



(1) Sur l’exercice 2023, Compagnie Plastic Omnium a distribué un dividende de 0,39 euro par action sur le résultat de
l’exercice 2022 contre 0,28 euro par action au 31 décembre 2022 sur le résultat de l’exercice 2021.

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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM



(2) Au 31 décembre 2023 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2022, était de 1 549 878 titres pour la
détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d’actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement
du dividende en 2023, est passé à 1 530 663 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 604 milliers
d’euros à 597 milliers d’euros.

Au 31 décembre 2022 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2021, était de 2 061 413 titres pour la
détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d’actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement
du dividende en 2022 est passé à 2 172 481 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 577 milliers d’euros
à 608 milliers d’euros.


Il sera proposé à l’Assemblée Générale Mixte du 24 avril 2024, la distribution d’un dividende de 0,39 euro par action au
titre de l’exercice 2023 (montant total de 56 754 milliers d’euros pour 145 522 153 actions existantes, avant diminution
des actions en autocontrôle au 31 décembre 2023).


5.2.3. Paiements sur base d’actions

Plan d’options de souscription d’actions :

2022 et 2023 : aucun nouveau plan d’options de souscription d’actions n’a été ouvert sur les exercices 2022 et 2023. Le
dernier plan d’options de souscription d’actions toujours actif est celui du 10 mars 2017.


Plans d’attributions gratuites d’actions :


Plan du 2 mai 2019 :

Un plan d’attribution gratuite d’actions (évaluation selon les principes de la norme IFRS 2) avait été attribué par le Conseil
d’Administration du 19 février 2019 aux salariés et Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de la Compagnie Plastic
Omnium ou des sociétés liées ou groupements qui lui sont liés sous des conditions de performance avec une période
d’acquisition de quatre ans.

Plan du 11 décembre 2020 :

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration du 11 décembre 2020, avec effet
rétroactif au 30 avril 2020, aux salariés et Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de la Compagnie Plastic Omnium ou
des sociétés liées ou groupements qui lui sont liés sous des conditions de performance avec une période d’acquisition de
quatre ans, se terminant le 30 avril 2024.

Plan du 23 avril 2021 :

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration du 17 février 2021, aux Dirigeants
Mandataires Sociaux exécutifs de la Compagnie Plastic Omnium (deux bénéficiaires) avec une période d’acquisition de
quatre ans, se terminant le 23 avril 2025.

Plan du 22 avril 2022 :


Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration du 17 février 2022, aux Dirigeants
Mandataires Sociaux exécutifs de la Compagnie Plastic Omnium (deux bénéficiaires) avec une période d’acquisition de
trois ans, se terminant le 21 avril 2025.

Plan du 27 avril 2023 :

Un plan d’attribution gratuite d’actions a été attribué par le Conseil d’Administration du 21 février 2023, aux Dirigeants
Mandataires Sociaux exécutifs de Compagnie Plastic Omnium (deux bénéficiaires) avec une période d’acquisition
comprise entre le 27 avril 2023 et le jour suivant l’assemblée annuelle des actionnaires 2026.



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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Les principales hypothèses retenues dans le cadre de l’évaluation des plans selon les principes de la norme IFRS 2 sont
fournies dans le tableau suivant :

Evaluation du nombre d’actions attribuées et valorisation
Evaluation du plan du 27 avril 2023
du 27 avril 2023
En euros
En unité pour le nombre d’actions Abandons sur le
Initial 1er semestre Solde
2023

Nombre d'actions affectées au plan d’attribution d’actions de performance 92 025 actions 0 action 92 025 actions
Conditions de marché Non soumises à des conditions de marché
Cours du titre Plastic Omnium à la date d’attribution du plan de performance 15,82 euros
Valeur moyenne d'une action 14,00 euros
Nombre d'actions attribuables après application d’un taux de rotation des effectifs 92 025
Estimation de la charge globale du plan à la date d’attribution - (Charge comptable
1 288 350 euros
avec contrepartie en réserves)


La charge globale du plan dans le tableau ci-dessus, est amortie linéairement sur la durée d’acquisition des droits, soit
trois ans dont 293 milliers d’euros au 31 décembre 2023 (pour une charge annuelle de 429 milliers d’euros).

Ce plan est soumis à une cotisation sociale de 20 % pour l’employeur, filiale française et est exigible le mois suivant la
date d’acquisition par le bénéficiaire en 2026. Elle fait l’objet d’une provision pour charges, calculée sur la valeur
nominale des actions selon le cours de bourse du jour d’attribution, étalée sur la durée du plan soit trois ans. Au 31
décembre 2023, la provision pour charges comptabilisée à ce titre, s’élève à 313 milliers euros.

Plan 2023 d’intéressement à long terme destiné aux membres permanents du Comité de Direction et non-
Mandataires Sociaux :

Le Groupe a mis en place sur la période, un Plan d’intéressement à long terme (ou "Long term Incentive plan") pour les
membres permanents du Comité de Direction. Les modalités sont similaires au plan mis en place en 2022 : 30 % du salaire
fixe de base annuel du bénéficiaire à la date d’attribution.

Les dates associées au plan de 2023 sont :

• date d’attribution : 27 avril 2023
• date d’acquisition : le jour suivant l’assemblée annuelle des actionnaires 2026

La charge globale estimée, s’élève à 1 037 milliers d’euros, amortie linéairement sur la durée d’acquisition des droits, soit
trois ans dont 212 milliers d’euros au 31 décembre 2023 (charge annuelle : 346 milliers d’euros).

Il est soumis à une cotisation sociale de 50 % pour l’employeur, filiale française, exigible le mois suivant la date
d’acquisition par le bénéficiaire en 2026. Au 31 décembre 2023, la provision pour charges comptabilisée à ce titre, s’élève
à 106 milliers euros.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Options en cours à la clôture de l’exercice et charge de la période relative aux plans d’options

La période d’acquisition des droits des différents plans, varie de trois à quatre ans.

Options en cours
Augmen- En cours de validité au
Option de souscription d'actions tations
Diminutions
En euros En cours de 31 décembre 2023
Revalorisa
validité au Charge de la
tions/Ajus Dont
1er janvier période
tements Accordées Abandonn Exercées au exerçables
2023 au cours ées au
En unité pour le nombre d’options cours de Total au 31
de cours de
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 10 mars 2017
Nombre d’options 281 500 -13 500 268 000 Néant
Cours à la date d’attribution 33,71 33,71
Prix d’exercice 32,84 32,84
Durée 7 ans 7 ans
Charge résiduelle à étaler - -
Durée de vie résiduelle 1,2 an 0,2 an


Options en cours
Augmen- En cours de validité au
Plan attribution d'actions gratuites Diminutions
tations
En euros En cours de 31 décembre 2023
Revalorisati
validité au Charge de la
ons/Ajustem
1er janvier période Dont
ents Accordées Abandonné
2023 Exercées au exerçables
au cours es au cours
En unité pour le nombre d’options cours de Total au 31
de de
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 02 mai 2019

Nombre d’actions affectées au plan 286 386 -93 036 -193 350 - Néant

Nombre d'actions après application
des abandons réels pour la 173 240 20 110 -193 350 -
valorisation de la charge d'exercice '(1)

Cours à la date d’attribution 26,65 -
Valeur moyenne d'une action 23 -
Durée 4 ans -
Charge résiduelle à étaler 332 043 462 530 -794 573 -
Durée de vie résiduelle 0,3 an -

(1) Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Options en cours
Augmen- En cours de validité au
Plan attribution d'actions gratuites Diminutions
tations
En cours de
En euros Revalorisa 31 décembre 2023
validité au Charge de la
tions/Ajus
1er janvier période Dont
tements Accordées Abandonn
2023 Exercées au exerçables
au cours ées au
En unité pour le nombre d’options de cours de
cours de Total au 31
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 11 décembre 2020

Nombre d’actions 228 373 228 373 Néant
Nombre d'actions après application du
taux de rotation des effectifs (22 %)
188 113 -85 926 -12 000 90 187
appliqué sur le plan concernant les
salariés '(1)
Cours à la date d’attribution 17,36 17,36
Valeur moyenne d'une action 15 15,00
Durée 4 ans 4 ans
Charge résiduelle à étaler 940 564 -1 470 441 641 065 111 188
Durée de vie résiduelle 1,3 an 0,3 an
(1) Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".


Options en cours
Augmen- En cours de validité au
Plan attribution d'actions gratuites Diminutions
tations
En cours de
En euros Revalorisa 31 décembre 2023
validité au Charge de la
tions/Ajus
1er janvier période Dont
tements Accordées Abandonn
2023 Exercées exerçables
au cours ées au
En unité pour le nombre d’options au cours de Total au 31
de cours de
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 23 avril 2021

Nombre d’actions 45 947 45 947 Néant

Nombre d'actions après application du
taux de rotation des effectifs (22 %)
45 947 -22 973 22 974
appliqué sur le plan concernant les
salariés '(1)

Cours à la date d’attribution 29,88 29,88
Valeur moyenne d'une action 27,92 27,92
Durée 4 ans 4 ans
Charge résiduelle à étaler 741 950 -643 258 111 765 210 457
Durée de vie résiduelle 2,3 ans 1,3 an

(1) Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Options en cours
Augmen- En cours de validité au
Plan attribution d'actions gratuites Diminutions
tations
En cours de
En euros Revalorisa 31 décembre 2023
validité au Charge de la
tions/Ajus
1er janvier période Dont
tements Accordées Abandonn
2023 Exercées exerçables
au cours ées au
En unité pour le nombre d’options de cours de
au cours de Total au 31
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 22 avril 2022

Nombre d’actions 95 602 95 602 Néant

Nombre d'actions après application du
taux de rotation des effectifs (22 %)
95 602 95 602
appliqué sur le plan concernant les
salariés '(1)

Cours à la date d’attribution 15,58 15,58
Valeur moyenne d'une action 14 14,00
Durée 3 ans 3 ans
Charge résiduelle à étaler 1 027 962 -446 143 581 819
Durée de vie résiduelle 2,3 ans 1,3 an
(1) Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".


Options en cours
Augmen- En cours de validité au
Plan attribution d'actions gratuites Diminutions
tations
En cours de
En euros Revalorisa 31 décembre 2023
validité au Charge de la
tions/Ajus
1er janvier période Dont
tements Accordées Abandonn
2023 Exercées exerçables
au cours ées au
En unité pour le nombre d’options au cours de Total au 31
de cours de
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 27 avril 2023

Nombre d’actions 92 025 92 025 Néant

Nombre d'actions après application du
taux de rotation des effectifs (22 %)
92 025 92 025
appliqué sur le plan concernant les
salariés '(1)

Cours à la date d’attribution 15,82 15,82
Valeur moyenne d'une action 14,00 14,00
Durée 3 ans 3 ans
Charge résiduelle à étaler 1 288 350 -292 967 995 383
Durée de vie résiduelle 3 ans 2,3 ans

Charge totale de l’exercice -780 853 euros
(1) Utilisé dans la détermination du "Résultat Net dilué par action".




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

La synthèse des éléments liés au Plan 2023 d’intéressement à LT des membres permanents du Comité de Direction et
non-Mandataires Sociaux est fournie ci-après. Il s’agit d’une provision pour charges :


Plan d'intéressement long terme
("LT Incentive Plan")
Augmen- En cours de validité au
Diminutions
Membres du Comité de Direction tations
non Mandataires Sociaux En cours de
Revalorisa
validité au Charge de la
tions/Ajus
En euros 1er janvier période 31 décembre 2023
tements
2023
Dont
Accordées Abandonn
Exercées exerçables
au cours ées au
En unité pour le nombre d’options au cours de Total au 31
de cours de
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 18 mai 2022

Cours à la date d’attribution 15,98 15,98
Valeur moyenne d'une action 15,31 15,31
Durée 3 ans 3 ans
Provision pour charge résiduelle à
884 863 -258 416 -232 273 394 174
étaler
Durée de vie résiduelle 2,4 ans 1,4 an



Plan d'intéressement long terme
("LT Incentive Plan")
Augmen- En cours de validité au
Diminutions
Membres du Comité de Direction tations
non Mandataires Sociaux En cours de
Revalorisa
validité au Charge de la
tions/Ajus
En euros 1er janvier période 31 décembre 2023
tements
2023
Dont
Accordées Abandonn
Exercées exerçables
au cours ées au
En unité pour le nombre d’options au cours de Total au 31
de cours de
l’exercice décembre
l’exercice l’exercice
2023


Plan du 27 avril 2023

Cours à la date d’attribution 15,82 15,82
Valeur moyenne d'une action 16,40 16,40
Durée 3 ans 3 ans
Provision pour charge résiduelle à
1 036 627 -211 826 824 801
étaler
Durée de vie résiduelle 3 ans 2,3 ans

Provision pour charge totale de
-444 099 euros
l’exercice




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

5.2.4. Provisions

Au 31
Ecarts de 31
décembre Utilisa- Reprises Reclasse- Ecart Variations de
En milliers d'euros Dotations conversi- décembre
2022 tions sans objet ments actuariel périmètre
on 2023
retraité

Garanties clients 48 455 18 487 -19 892 -4 448 6 836 - - -578 48 860
Réorganisations (1) 16 533 16 582 -7 687 -366 -4 867 - - -112 20 083
Provisions pour impôts et risque
17 396 705 -525 - -149 - - 32 17 459
fiscal
Risques sur contrats 57 409 6 918 -22 775 -1 195 -71 - - -21 40 265
Provision pour litiges 9 112 324 -1 204 -227 -315 - - 39 7 729
Autres 19 960 7 862 -10 535 -629 -1 434 - - -62 15 163
Provisions 168 867 50 878 -62 618 -6 865 - - - -702 149 561
Provisions pour engagements de
70 189 13 012 -8 438 (2) - -15 1 906 - -1 240 75 413
retraite et assimilés
TOTAL 239 056 63 890 -71 056 -6 865 -15 1 906 - -1 942 224 974

(1) Les provisions pour réorganisations (les utilisations ainsi que dotations de la période) correspondent principalement aux restructurations
dans les secteurs "Exterior Systems" et "Powertrain" en Allemagne et en Belgique.
(2) La variation de la provision sur la période s'explique par la baisse sur la période, des taux d'actualisation sur les deux principales zones
que sont l'Europe (passé de 3,75 % à 3,20 %) et les Etats-Unis (passé de 5,02 % à 4,82 %).



5.2.5. Provisions pour engagements de retraite et autres avantages du personnel

Provisions pour avantages de retraite :

Les provisions pour avantages de retraite concernent principalement :

• les indemnités de fin de carrière,
• les plans de retraite complémentaire,
• et les régimes de couverture de frais médicaux.


Exercice 2023 :

L’augmentation du taux technique utilisé dans le cadre de l’évaluation des engagements relatifs aux plans de pension
français ainsi que l’impact de la réforme des retraites en France, ont été pris en compte sur la période sans impact
significatif.


Les régimes de couverture de frais médicaux concernent principalement la zone Amérique du Nord (Etats-Unis).

Les autres avantages du personnel à long terme :

Les autres avantages du personnel à long terme couvrent les médailles du travail et d’autres récompenses liées à
l’ancienneté dans le Groupe.

Les régimes relatifs aux avantages postérieurs à l’emploi sont fonction des règlementations en vigueur dans chaque pays.
Les avantages comptabilisés dans les comptes, ne sont donc pas fonction de la cartographie des effectifs par zone
géographique.

Les zones géographiques identifiées et présentées, sont celles pour lesquelles la règlementation est homogène et permet
un regroupement des données. Dans le cas contraire, aucun taux n’est donné en référence en raison d’une disparité des
paramètres ne permettant pas la détermination d’une moyenne. Dans cette même logique, les tests de sensibilité sont
effectués sur des données significatives, homogènes et par zones géographiques.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

5.2.5.1 Hypothèses actuarielles

La baisse des taux d’actualisation sur 2023 a conduit le Groupe à réévaluer ses engagements sociaux des zones Euro et
Etats-Unis. Les taux retenus au 31 décembre 2023 comparés à ceux de l’exercice précédent sont ci-après :


31 décembre 2023 31 décembre 2022


France Etats-Unis France Etats-Unis

Evolution des taux 3,20% 4,82% 3,75% 5,02%


Les principales hypothèses actuarielles significatives, utilisées pour l’évaluation des avantages postérieurs à l’emploi et à
long terme présentent les caractéristiques suivantes :


31 décembre 2023 31 décembre 2022
France Etats-Unis France Etats-Unis

Cadres et non cadres Cadres et non cadres

Ouverture des droits à taux plein 60 à 62 ans 65 ans 60 à 62 ans 65 ans
Âge d'annulation de la décote 65 à 67 ans 65 à 67 ans
Taux annuel d'actualisation des avantages postérieurs à l'emploi 3,20% 4,82% 3,75% 5,02%
Taux annuel d'actualisation des médailles du travail 3,00% 3,55%
Taux d'inflation(1) 2,25% 2,25%

C=2.25% à 5.25% C=2.25% à 5.25%
Taux d'évolution salariale 3,50% 3,50%
NC=2.25% à 3.25% NC=2.25% à 3.25%

Taux d'accroissement des coûts médicaux
Pour les < 65 ans 7,00% 7,00%
Pour les > 65 ans 4,50% 4,75%
Taux de rendement à long terme attendus sur les actifs de
3,20% 4,82% 3,75% 5,02%
couverture des plans de retraite
(1) Pour la zone Etats-Unis, le taux d'inflation n'est pas une variable dans l'évaluation de l'engagement.


Le taux annuel d’actualisation des avantages postérieurs à l’emploi :
Le Groupe utilise, comme référence, le taux des obligations émises par des entreprises industrielles et commerciales de
bonne qualité (AA) et de maturité égale à l’engagement évalué.


Les taux moyens d’évolution salariale :
Les taux moyens d’évolution salariale, sont pondérés des statuts de « cadres » ou de « non cadres » et de l’âge des
collaborateurs.

Les taux de rendement à long terme attendus sur les actifs de couverture des plans de retraite :

Ces taux sont basés sur les prévisions de marché à long terme et prennent en compte l’allocation des actifs de couverture
de chaque fonds.




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5.2.5.2. Evolution des engagements au bilan et des coûts sur avantages correspondant aux régimes à des prestations
définies

Les valeurs inscrites au bilan au titre de ces avantages sont les suivantes :

Avantages postérieurs à Autres avantages à long
Total
l'emploi terme

En milliers d'euros
31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre
2023 2022 retraité 2023 2022 retraité 2023 2022 retraité


Dette actuarielle au 1er janvier 168 548 177 713 5 697 3 746 174 245 181 459

Coût des services rendus 9 966 9 729 417 355 10 382 10 084
Coût financier 7 162 3 694 305 32 7 467 3 726
Effet des liquidations, modifications de régime et divers - -5 - - - -5
Pertes et gains actuariels 9 024 -48 929 529 -563 9 553 -49 492
Dont impact d'expérience 1 970 1 155 508 191 2 478 1 346
Prestations payées par les actifs -8 731 -2 177 - - -8 731 -2 177
Prestations payées par l'entreprise -4 822 -2 888 -481 -303 -5 303 -3 191
Variation de périmètre - 26 119 - 2 388 - 28 507
Reclassements 584 - -71 - 513 -
Ecart de conversion -3 334 5 292 -43 42 -3 377 5 334
Dette actuarielle au 31 décembre 178 396 168 548 6 352 5 697 184 748 174 245

Variation de la dette actuarielle 9 848 -9 165 655 1 951 10 503 -7 214

Valeur vénale des actifs de couverture au 1er janvier 104 056 94 907 - - 104 056 94 907
Rendement des actifs de couverture 4 729 2 251 - - 4 729 2 251
Cotisations salariales et patronales 3 973 2 990 - - 3 973 2 990
Pertes et gains actuariels 7 119 -17 729 - - 7 119 -17 729
Prestations payées par les actifs de couverture -8 932 -2 015 - - -8 932 -2 015
Variation de périmètre - 19 302 - - - 19 302
Reclassements 528 - - - 528 -
Ecarts de conversion -2 137 4 350 - - -2 137 4 350
Valeur vénale des actifs de couverture au 31 décembre 109 335 104 056 - - 109 335 104 056
Variation de la valeur vénale des actifs de couverture 5 279 9 149 - - 5 279 9 149
Insuffisance de couverture = Position nette au bilan 69 061 64 492 6 352 5 697 75 413 70 189
- dont France 44 296 37 540 2 403 2 349 46 699 39 889
- dont Europe hors France 4 130 1 958 2 719 2 222 6 849 4 180
- dont Etats-Unis 1 412 6 798 1 082 1 096 2 494 7 894
- dont autres zones 19 223 18 196 148 30 19 371 18 226
(1) Voir les notes 1.1 "Référentiel appliqué", 1.4.2 "Provisions pour engagements de retraite et assimilés" et 5.2.4 "Provisions".


La dette actuarielle, partiellement couverte par des actifs financiers, s’établit à 125 999 milliers d’euros au 31 décembre
2023, dont 18 269 milliers d’euros pour la France et 63 777 milliers d’euros pour les Etats-Unis. Au 31 décembre 2022,
elle s’établissait à 120 777 milliers d’euros dont 17 199 milliers d’euros pour la France et 63 548 milliers d’euros pour les
Etats-Unis.

Sur les deux périodes 2023 et 2022 :

La hausse de la dette actuarielle partiellement couverte par des actifs s’explique par la baisse des taux d’actualisation sur
les deux zones que sont l’Europe et les Etats-Unis. Voir la note 5.2.5.1 « Hypothèses actuarielles ».




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5.2.5.3 Détail des engagements nets par zone géographique

Le détail des engagements nets par zone géographique est présenté dans le tableau ci-après :

31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
Europe hors Europe hors
En milliers d’euros France Etats-Unis Autres France Etats-Unis Autres
France France
Avantages postérieurs à l'emploi
Indemnité de départ à la retraite 40 032 5 077 - 13 802 35 625 3 427 - 15 578
Plan de retraite complémentaire 4 264 -947 -1 002 5 077 1 915 -1 469 4 126 2 357
Régimes de couverture de frais médicaux 2 414 344 2 672 261

Total avantages postérieurs à l'emploi 44 296 4 130 1 412 19 223 37 540 1 958 6 798 18 196
Autres avantages à long terme 2 403 2 719 1 082 148 2 349 2 222 1 096 30

Total Autres avantages postérieurs à l'emploi 2 403 2 719 1 082 148 2 349 2 222 1 096 30

Engagements nets - Total Bilan 46 699 6 849 2 494 19 371 39 889 4 180 7 894 18 226



Les montants dans le tableau ci-après correspondent aux engagements dans les zones France et Etats-Unis, avant prise en
compte des couvertures :

31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
France Etats-Unis France Etats-Unis

Maturité moyenne des engagements En années 11 11 10 14

Montants des engagements En milliers d'euros 55 107 64 260 50 456 63 890
dont :
Engagements des retraités - 19 737 - 16 565
Engagements des différés - 16 114 - 15 952
Engagements des actifs 55 107 28 411 50 456 31 373




5.2.5.4 Tests de sensibilité des engagements de retraite

Les tests de sensibilité des engagements de retraite sur la principale variable exogène, le taux d’actualisation, en 2023 et
en 2022 donnent les impacts suivants :

31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
En milliers d'euros Augmentation Diminution Augmentation Diminution
Montant Montant
+ 0,25% - 0,25% + 0,25% - 0,25%
de base de base
Montant % Montant % Montant % Montant %
France
Effet sur les coûts de services rendus et coûts
8 134 7 974 -2,00% 8 300 2,00% 6 732 6 618 -1,70% 6 850 1,80%
d'intérêts
Effet sur la dette actuarielle 55 261 53 705 -2,80% 56 880 2,90% 50 221 49 006 -2,40% 51 485 2,50%
Etats-Unis
Effet sur les coûts de services rendus et coûts
3 056 3 104 1,56% 3 001 -1,80% 3 101 3 102 0,03% 3 079 -0,70%
d'intérêts
Effet sur la dette actuarielle 64 207 62 041 -3,37% 66 449 3,49% 63 548 61 338 -3,48% 65 595 3,22%




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5.2.5.5 Variations des positions nettes des avantages au bilan

Les variations des positions nettes au bilan liées à l’ensemble des avantages sont les suivantes :

En milliers d'euros Avantages postérieurs à Autres avantages à long
Total
l'emploi terme


31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre
2023 2022 retraité 2023 2022 retraité 2023 2022 retraité


Position nette au 1er janvier 64 492 82 806 5 697 3 746 70 189 86 552

Charges / produits de l'exercice
Coût des services rendus 9 966 9 729 417 355 10 383 10 084
Effets de liquidations, modifications de régime et divers - -5 - - - -5
Prestations payées par l'entreprise -4 822 -2 888 -481 -303 -5 303 -3 191
Pertes et gains actuariels - - 529 -563 529 -563
Prestations payées par les actifs 201 -162 - - 201 -162
Cotisations salariales et patronales -3 973 -2 990 - - -3 973 -2 990
Charges nettes opérationnelles et non-
courantes sur engagements de retraite 1 372 3 684 464 -511 1 837 3 173
Charges financières 7 162 3 694 305 32 7 467 3 726
Rendement attendu des fonds -4 729 -2 251 - - -4 729 -2 251
Charges financières sur engagements
de retraite (2) 2 433 1 443 305 32 2 738 1 475
Impacts bilantiels
Variation de périmètre - 6 817 - 2 388 - 9 205
Reclassements 56 - -71 - -15 -
Pertes et gains actuariels 1 906 -31 200 - - 1 906 -31 200
Ecarts de conversion -1 197 942 -43 42 -1 240 984
Impacts bilantiels
764 -23 441 -114 2 430 651 -21 011
Position nette au 31 décembre
69 061 64 492 6 352 5 697 75 413 70 189
(1) Voir les notes 1.1 "Référentiel appliqué", 1.4.2 "Provisions pour engagements de retraite et assimilés" et 5.2.4 "Provisions".
(2) Voir la rubrique "Charges financières sur les engagements de retraite" de la note 4.7 sur le "Résultat financier".




5.2.5.6 Répartition des actifs de couverture par catégorie

La répartition des actifs de couverture évalués à la juste valeur par catégorie est la suivante :

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Actions 65 616 43 038
Obligations 3 717 22 677
Immobilier 620 873
Banques et Assurances 17 573 26 225
Autres 21 811 11 243
Total 109 335 104 056




5.2.5.7 Cotisations versées au titre des régimes à cotisations définies

Le montant des cotisations versées au titre des régimes à cotisations définies est de 17 923,1 milliers d’euros en 2023
contre 14 595,2 milliers d’euros en 2022.




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5.2.6. Emprunts et dettes financières

5.2.6.1 La notion d’endettement financier dans le Groupe
L’endettement financier net est une notion importante dans la gestion quotidienne de la trésorerie chez Plastic Omnium.
Il permet de déterminer la position débitrice ou créditrice du Groupe vis-à-vis des tiers et hors du cycle d’exploitation.
L’endettement financier net est déterminé comme étant :

• les dettes financières à long terme :
o tirages de lignes de crédit ;
o placements privés ;
o emprunts obligataires.

• diminuées des prêts, titres de créances négociables et autres actifs financiers à long
terme ;

• augmentées des crédits à court terme ;

• augmentées des découverts bancaires ;

• et diminuées de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

5.2.6.2 Emprunts : placements privés et emprunts obligataires privés

Au 31 décembre 2023, les principales caractéristiques des emprunts obligataires et placements privés sont résumées dans
le tableau ci-après :

31 décembre 2023 Placement privé
Emprunt obligataire Placement privé "Schuldschein" du 24
"Schuldscheindarlehen
privé du 26 juin 2017 mai 2022
" du 21 décembre 2018
(en
Emission - Taux fixe 500 000 000 300 000 000 15 000 000 36 000 000 108 000 000
euros)
(en
Emission - Taux Variable 80 000 000 139 000 000 22 000 000
euros)
Taux / coupon annuel 1,250% 1,632% 4,30% 4,51% 3,21%
Investisseurs étrangers
Investisseurs (Allemagne, Chine, Investisseurs étrangers (Allemagne,
Caractéristiques européens Belgique, Suisse, Suisse, Slovaquie etc.) et français
Autriche) et français
Absence de "covenant" et "rating"
Maturité 26 juin 2024 21 décembre 2025 23 mai 2025 24 mai 2027 23 mai 2029
Juste valeur au 31 décembre 2023 98,58% 97,01% 96,80% 95,62% 94,81%


5.2.6.3 Emprunts bancaires

Compagnie Plastic Omnium n’a pas mis en place de nouvel emprunt en 2023.


5.2.6.4 Emission de billets de trésorerie "Negotiable European commercial paper" (Neu-CP)

Concernant l’encours des "Negotiable European Commercial Paper" (Neu-CP) de la période de Compagnie Plastic
Omnium SE, se référer à la note 2.2.5.3 dans les « Opérations de la période : Opérations de financement ».


5.2.6.5 Autres opérations de financement de la période

Compagnie Plastic Omnium SE :

• a remboursé le 19 juin 2023 le solde de 159 millions d’euros du placement privé « Schuldschein » réalisé le 16
juin 2016. Voir la note 2.2.5.1 dans les « Autres opérations de la période : Opérations de Financement » ;
• et a procédé à des renouvellements et extensions de certaines de ses lignes de crédit. Voir la note 2.2.5.2 dans les
« Autres opérations de la période : Opérations de Financement ».

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5.2.6.6 Lignes de crédit à moyen terme confirmées

Au 31 décembre 2023 comme au 31 décembre 2022, le Groupe bénéficie de plusieurs lignes de crédits bancaires
confirmées dont le montant s’établit à 1 930 millions d’euros pour une échéance moyenne de trois ans dont la quasi-
totalité est non tirée.


5.2.6.7 De l’endettement financier br ut à l’endettement financier net

En milliers d’euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité

Total Courant Non courant Total Courant Non courant

Dettes financières sur contrats de location (1) 312 637 63 156 249 481 291 547 61 418 230 129

Emprunts obligataires et bancaires 1 954 624 1 229 231 725 393 1 997 812 783 872 1 213 940

dont placement privé "Schuldschein" 2022 402 811 3 846 398 965 401 988 3 329 398 659

dont placement privé "Schuldscheindarlehen" 2018 299 753 148 299 605 299 567 148 299 419

dont émission obligataire en 2017 502 833 502 833 - 502 005 3 236 498 769
dont placement privé "Schuldschein" 2016 (2) - - - 160 212 160 212 -
dont billets de trésorerie : Neu-CP (3) 619 000 619 000 - 508 500 508 500 -
(4)
dont lignes bancaires 130 227 103 404 26 823 125 540 108 447 17 093

Emprunts et dettes financières (+) 2 267 261 1 292 387 974 874 2 289 359 845 290 1 444 069

Autres dettes financières sur acquisition des titres EKPO (+) 20 000 20 000 - 40 000 10 000 30 000

Instruments financiers de couverture passifs (+) 99 99 709 709 -

Total des emprunts et dettes (B) 2 287 360 1 312 486 974 874 2 330 068 855 999 1 474 069




Placements long terme - Actions et fonds (-) (5) -92 520 - -92 520 -76 298 - -76 298

Autres actifs financiers (-) -14 893 -1 854 -13 039 -13 387 -955 -12 432

Autres actifs financiers et créances financières en courant (-) -1 798 -1 798 - -

Instruments financiers de couverture actifs (-) -4 393 -4 393 -11 152 -11 152

Total des créances financières (C) -113 603 -8 045 -105 558 -100 837 -12 107 -88 730

a




Endettement brut (D) = (B) + (C) 2 173 757 1 304 441 869 316 2 229 231 843 892 1 385 339

(6)
Trésorerie et équivalents de trésorerie (-) 637 440 637 440 575 625 575 625

Banques créditrices ou concours bancaires courants (+) -3 429 -3 429 -15 022 -15 022

(7)
Trésorerie nette du tableau de flux de trésorerie (A) -634 012 -634 012 -560 603 -560 603


ENDETTEMENT FINANCIER NET (E) = (D) + (A) 1 539 745 670 429 869 316 1 668 629 283 289 1 385 339

Sur la période, la variation de la dette nette des contrats locatifs est de 21 millions contre une variation de dette nette de +76,8 millions d'euros sur
(1)
l'exercice 2022.
(2) Voir les notes 2.2.5.1 dans les "Autres opérations de la période"
(3) Voir les notes 2.2.5.3 dans les "Autres opérations de la période"
(4) Voir les notes 2.2.5.2 dans les "Autres opérations de la période" et 5.2.6.6 "Lignes de crédit à moyen terme confirmées"
(5) Voir la note 5.1.5.1 "Placements long terme en actions et fonds"
(6) Voir la note 5.1.9.1 "Trésorerie et équivalents de trésorerie - Trésorerie brute"
(7) Voir la note 5.1.9.2 "Trésorerie nette de fin de période"




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5.2.6.8 Détail de l’endettement financier brut par devises

Le tableau ci-dessous, présente l’endettement financier brut après prise en compte des opérations de swaps ayant permis
la conversion de l’euro en devises.

31 décembre 31 décembre
En % de la dette financière
2023 2022 retraité
Euro 65% 70%
US dollar 27% 21%
Yuan chinois 4% 5%
Autres devises(1) 4% 4%
Total 100% 100%


(1) La rubrique «Autres devises» concerne diverses devises qui, prises individuellement,
représentent moins de 2% de la dette financière totale sur les deux périodes.



5.2.6.9 Analyse de l’endettement financier brut par nature de taux d’intérêt

31 décembre 2022
En % de la dette financière 31 décembre 2023
retraité
Taux variables non couverts 43% 38%
Taux fixes 57% 62%

Total 100% 100%




5.2.7. Instruments de couverture de taux d’intérêt et de change

Le Groupe n’a pas de contrat d’instrument de taux.

31 décembre 2023 31 décembre 2022
En milliers d’euros Actif Passif Actif Passif
Dérivés de change 4 393 -99 11 152 -709


Total Bilan 4 393 -99 11 152 -709




5.2.7.1 Instruments de couverture de change

Le Groupe utilise des dérivés afin de couvrir son exposition au risque de change.

Le Groupe a opté pour une politique visant à couvrir les transactions futures hautement probables en devises étrangères
des entités du Groupe. Les instruments de couverture souscrits dans ce cadre sont des achats à terme de devises étrangères.
Le Groupe a appliqué à ces instruments le traitement comptable de couverture de flux de trésorerie tel que prévu par la
norme IFRS applicable : les instruments sont évalués à la juste valeur et les variations de valeur sont comptabilisées en
capitaux propres pour la part efficace. Ces montants comptabilisés en capitaux propres sont rapportés en résultat lorsque
les flux de trésorerie prévus couverts affectent le résultat.

Au 31 décembre 2023, la juste valeur des instruments souscrits ainsi comptabilisés s’élève à 4 294 milliers d’euros dont
35 milliers d’euros comptabilisés en capitaux propres.

Les variations de juste valeur au titre des instruments de couverture du risque de change sont comptabilisées en résultat
financier.




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5.2.7.1.1 Portefeuille d’instruments de couverture de change

31 décembre 2023 31 décembre 2022


Taux de Taux de
Taux de Taux de
change au change au
Juste change à Juste change à
Nominal (en 31 Nominal (en 31
valeur (en terme valeur (en terme
milliers de décembre milliers de décembre
milliers moyen milliers moyen
devises) 2023 devises) 2022
d’euros) d’euros)
Devise / Devise / Devise / Devise /
Euro Euro Euro Euro
Position vendeuse nette (Si >0,
position acheteuse nette)

USD / EUR - Swap de change +4 140 -422 300 1,0936 1,1050 +10 184 -473 700 1,0448 1,0666
Autres positions de contrats à terme
+154 +259
et swap de change
TOTAL +4 294 +10 443




5.2.7.1.2 Impact des couvertures de change non dénouées sur le résultat et sur les capitaux propres


En milliers d’euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022

Impact de l'évolution du portefeuille d'instruments de couverture de change sur le résultat
-6 036 11 184
(part non efficace)(1)
Impact de l'évolution du portefeuille d'instruments de couverture de change sur les capitaux
-113 601
propres (part efficace)
Total -6 149 11 785

Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d’intérêt et de change" de la note 4.7 sur le "Résultat
(1)
financier".



5.2.8 Dettes d’exploitation et autres dettes


5.2.8.1 Dettes fournisseurs et comptes rattachés

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Dettes fournisseurs 1 621 520 1 589 792
Dettes sur immobilisations 77 261 88 543
Total 1 698 781 1 678 335



5.2.8.2 Autres dettes d’exploitation

31 décembre 2022
En milliers d'euros 31 décembre 2023
retraité
Dettes sociales 237 155 209 191
Dettes fiscales - Impôt sur les sociétés 46 376 35 032
Dettes fiscales hors impôt sur les sociétés 124 581 167 154
Autres créditeurs 455 093 390 861
Avances clients - Produits constatés d'avance 446 990 351 560
Total 1 310 196 1 153 797




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

5.2.8.3 Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d’exploitation par devises

En milliers de devises Dettes au 31 décembre 2023 Dettes au 31 décembre 2022 retraité
Devise locale Euro % Devise locale Euro %
EUR Euro 1 691 854 1 691 854 56% 1 627 569 1 627 569 57%
USD Dollar américain 790 079 715 004 24% 748 382 701 651 25%
GBP Livre sterling 80 920 93 113 3% 64 731 72 983 3%
CNY Yuan chinois 1 040 031 132 473 4% 1 079 500 146 707 5%
BRL Réal brésilien 451 270 84 164 3% 304 652 54 030 2%
Autres Autres devises 292 370 10% 229 192 8%
Total 3 008 977 100% 2 832 132 100%
Dont :
● Dettes et comptes rattachés 1 698 781 56% 1 678 335 59%
● Autres Dettes 1 310 196 44% 1 153 797 41%




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6. GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES DE MARCHE


La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial avec sa filiale
Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte des filiales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le
risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d’engagements au bilan et
hors bilan, est validée trimestriellement par la Direction Générale du Groupe.

6.1. Gestion du capital

L’objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de
l’activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout évènement à
caractère exceptionnel.

Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière.

Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le
versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l’évolution de conditions économiques.

L’ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le
rachat et l’annulation de titres d’autocontrôle, le remboursement d’une partie du capital ou l’émission d’actions nouvelles
et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital.


Le « gearing » :

Le Groupe utilise comme ratio bilanciel le « gearing », égal à l’endettement financier net du Groupe divisé par le montant
des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l’endettement net l’ensemble des dettes et
engagements financiers, hors exploitation, porteurs d’intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des
autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts.

Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, le « gearing » s’établit à :

En milliers d'euros 31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité

Endettement financier net(1) 1 539 746 1 668 644
Capitaux propres(2) 1 980 117 1 918 926
Taux d’endettement du Groupe ou « gearing » 77,76% 86,96%

(1) Voir la note 5.2.6.7 "De l’endettement financier brut à l’endettement financier net".
Jusqu'au 31 décembre 2022, cette rubrique s'intitulait "Capitaux propres et assimilés" et comprenait les
(2)
subventions en non courant.


Le Groupe n’a pas de « covenants » relatifs aux emprunts prévoyant les remboursements anticipés d’emprunts bancaires,
dettes financières et assimilés en cas de non-respect de ratios financiers.

Dans le cadre de sa gestion du capital, le compte de liquidité présente les positions suivantes :

• au 31 décembre 2023 :

o 322 974 titres
o et 595 518 euros en trésorerie

• au 31 décembre 2022 :

o 273 172 titres
o et 981 937 euros en trésorerie




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6.2. Risques matières premières - Exposition au risque plastique

L’activité de Plastic Omnium nécessite l’achat de quantités importantes de matières premières (plastiques, aciers,
peintures…) soumises à des variations de prix qui seraient susceptibles d’impacter sa marge opérationnelle.

Pour limiter les risques liés à ces variations de prix, le Groupe a négocié avec la plupart de ses clients des clauses
d’indexation des prix de vente ou, à défaut, procède à des renégociations régulières de prix.



6.3. Risques crédits

Les risques crédits couvrent les risques clients et les risques de contreparties bancaires.


6.3.1. Risques clients

L’encours du compte « Créances clients et comptes rattachés » du Groupe présente des retards de paiement à hauteur de
7,0 % de l’encours total au 31 décembre 2023 contre 10,4 % de l’encours total retraité au 31 décembre 2022. L’encours
total s’analyse comme suit :


6.3.1.1 Balance âgée des cr éances nettes

Au 31 décembre 2023:

En milliers d’euros Total en Sous-total Sous-total 6 - 12 >12
<1 mois 1 - 6 mois
cours non échu échu mois mois

Total 1 013 778 942 509 71 269 35 008 19 520 9 666 7 073



Au 31 décembre 2022 retraité:

En milliers d’euros Sous-total Sous-total 6 - 12 >12
Total en cours <1 mois 1 - 6 mois
non échu échu mois mois

Total 1 004 894 899 928 104 966 74 137 22 156 4 901 3 772


Le risque de non-recouvrement des créances clients est faible et porte sur un montant peu significatif de créances de plus
de douze mois.




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6.3.1.2 Tests de sensibilité sur les " Cr éances clients, comptes r attachés et autr es cr éances"

Les tests de sensibilité sur les variations de devises des « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » donnent
les résultats suivants :

Test de sensibilité des créances au Test de sensibilité des créances au
31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
Augmentation Diminution Augmentation Diminution
En milliers de devises Base Base
+10% +20% -10% -20% +10% +20% -10% -20%
Devise Taux de Devise Taux de
locale conversion % % % % locale conversion % % % %



EUR Euro 679 358 1,0000 45% 42% 50% 52% 698 842 1,0000 45% 43% 50% 53%
USD Dollar américain 439 600 0,9050 29% 30% 26% 25% 474 783 0,9376 31% 33% 28% 27%
CNY Yuan chinois 914 337 0,1274 8% 9% 8% 7% 934 522 0,1359 9% 9% 8% 8%
GBP Livre sterling 3 914 1,1507 - - - - 45 936 1,1275 4% 4% 3% 3%
Autres Autres devises - - 18% 19% 16% 15% - - 11% 11% 10% 10%

Total en euro 1 448 481 1 524 728 1 601 579 1 371 024 1 294 172 1 485 578 1 564 145 1 642 809 1 406 817 1 328 153



Dont :

● Créances clients et
1 013 778 1 067 154 1 120 942 959 577 905 788 1 004 894 1 058 035 1 111 246 951 614 898 403
comptes rattachés

● Autres Créances 434 703 457 574 480 637 411 447 388 384 480 679 506 110 531 563 455 203 429 750



Les tests de sensibilité de devises sur les « Créances clients, comptes rattachés et autres créances » et les « Dettes
fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes d’exploitation par devises » (voir les notes 5.1.7 et 5.2.8.3) indiquent une
faible sensibilité de ces postes aux variations des taux de change.


6.3.1.3 Tests de sensibilité sur les var iations de devises des " Four nisseur s, comptes r attachés et autr es dettes"

Les tests de sensibilité sur les variations de devises des « Fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » donnent les
résultats suivants :

En milliers de devises Test de sensibilité des dettes au Test de sensibilité des dettes au
31 décembre 2023 31 décembre 2022 retraité
Augmentation Diminution toutes Augmentation toutes Diminution toutes
Base toutes devises devises Base devises devises
+10% +20% -10% -20% +10% +20% -10% -20%
Taux de Taux de
Devise Devise
conver- % % % % conver- % % % %
locale locale
sion sion

EUR Euro 1 691 854 1,0000 54% 52% 59% 62% 1 627 569 1,0000 54% 53% 60% 63%
USD Dollar américain 790 079 0,9050 25% 26% 22% 21% 748 382 0,9376 26% 27% 23% 22%
GBP Livre sterling 80 920 1,1507 3% 3% 3% 3% 64 731 1,1275 3% 3% 2% 2%
CNY Yuan chinois 1 040 031 0,1274 5% 5% 4% 4% 1 079 500 0,1359 5% 6% 5% 5%
BRL Réal brésilien 451 270 0,1865 3% 3% 3% 2% 304 652 0,1774 2% 2% 2% 2%
Autres Autres devises 10% 11% 9% 8% 9% 9% 8% 7%
Total en euro 3 008 977 3 140 478 3 272 171 2 877 092 2 745 399 2 832 134 2 952 539 3 072 990 2 711 635 2 591 184


Dont :
● Dettes et comptes rattachés 1 698 781 1 773 023 1 847 373 1 624 323 1 549 973 1 678 335 1 749 689 1 821 069 1 606 928 1 535 548
● Autres Dettes 1 310 196 1 367 455 1 424 798 1 252 769 1 195 426 1 153 797 1 202 850 1 251 921 1 104 707 1 055 635




Les tests de sensibilité de devises sur les « Dettes fournisseurs, comptes rattachés et autres dettes » et « Créances clients,
comptes rattachés et autres créances » (Voir les notes 5.1.7et 5.2.8.3) indiquent une sensibilité nette peu significative aux
variations des taux de change au 31 décembre 2023.




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6.3.2. Risques de contreparties bancaires

Le Groupe place ses excédents de trésorerie auprès de banques de première catégorie et/ou dans des titres de premier rang.


6.4. Risques de liquidité

Le Groupe doit disposer à tout moment des ressources financières suffisantes pour financer l’activité courante et les
investissements nécessaires à son développement mais également pour faire face à tout événement à caractère
exceptionnel.

Cet objectif est essentiellement assuré par le recours à des lignes de crédit moyen terme auprès des établissements
bancaires mais également par des ressources bancaires à court terme.

La trésorerie du Groupe est suivie quotidiennement pour chaque pôle d’activité et au niveau central, et fait l’objet d’un
rapport de synthèse hebdomadaire à la Direction Générale du Groupe.


6.4.1. Autres créances financières en non-courant - Valeurs au bilan et valeurs non actualisées

Les valeurs non actualisées peuvent être rapprochées des informations dans le tableau de la note 6.4.2 sur les "Risques de
liquidité par maturité". Néant au 31 décembre 2023.


6.4.2. Risque de liquidité par maturité

Le risque de liquidité par maturité est fait sur la base des flux de trésorerie contractuels non actualisés des actifs et passifs
financiers. L’analyse du risque de liquidité fait ressortir ce qui suit :

Au 31 décembre 2023 :

En milliers d'euros 31 décembre 2023 <1 an 1 – 5 ans + 5 ans

ACTIFS FINANCIERS
Titres non consolidés et obligations convertibles en actions 23 860 - 23 860 -
Actifs financiers non courants 105 558 - 105 558 -
Créances clients et comptes rattachés 1 013 778 1 006 705 7 073 -
Créances de financement clients et autres actifs financiers - Courant 3 652 3 652 - -
Instruments financiers de couverture 4 393 4 393 - -
Trésorerie et équivalents de trésorerie 637 440 637 440 - -
Total actifs financiers 1 788 682 1 652 191 136 491 -


PASSIFS FINANCIERS
Emprunts et dettes financières - Non courant (1) 1 007 726 - 752 453 255 273
Découverts bancaires 3 429 3 429 - -
(2)
Emprunts et dettes financières - Courant 1 363 194 1 363 194 - -
Instruments financiers de couverture 99 99 - -
Fournisseurs et comptes rattachés 1 698 781 1 698 781 - -

Total passifs financiers 4 073 229 3 065 503 752 453 255 273

ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS - NETS -2 284 547 -1 413 312 -615 962 -255 273
(1) La rubrique «Emprunts et dettes financières - non courant» inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les
intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(2) La rubrique «Emprunts et dettes financières - courant» inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à
horizon d'un an.




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Au 31 décembre 2022 :

31 décembre 2022
En milliers d'euros <1 an 1 – 5 ans + 5 ans
retraité
ACTIFS FINANCIERS
Titres non consolidés et obligations convertibles en actions 20 334 - 20 334 -
Actifs financiers non courants 88 730 - 88 730 -
Créances clients et comptes rattachés 1 004 894 1 001 123 3 772 -
Créances de financement clients et autres actifs financiers - Courant 955 955 - -
Instruments financiers de couverture 11 152 11 152 - -
Trésorerie et équivalents de trésorerie 575 625 575 625 - -
Total actifs financiers 1 701 690 1 588 855 112 836 -


PASSIFS FINANCIERS
Emprunts et dettes financières - Non courant (1) 1 517 518 - 1 287 458 230 060
Découverts bancaires 15 022 15 022 - -
Emprunts et dettes financières - Courant (2) 891 767 891 767 - -
Instruments financiers de couverture 709 709 - -
Fournisseurs et comptes rattachés 1 678 335 1 678 335 - -
Total passifs financiers 4 103 352 2 585 833 1 287 458 230 060
ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS - NETS -2 401 662 -996 978 -1 174 622 -230 060
(1) La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les
intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(2) La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à
horizon d'un an.



6.5. Risques de change

L’activité de Plastic Omnium repose pour la plus grande part sur des usines de proximité : en produisant localement ce
qui est vendu localement, le Groupe est peu exposé aux fluctuations de change, hormis pour la conversion comptable des
états financiers des sociétés dont la monnaie fonctionnelle n’est pas l’euro.

La politique du Groupe consiste à minimiser le risque de change né de transactions devant donner lieu à un paiement futur
ou une recette future. Si une transaction fait néanmoins apparaître un risque de change significatif, celui-ci doit faire
l’objet d’une couverture sur le marché des changes à terme. Cette couverture est réalisée par les filiales concernées auprès
de la Direction de la Trésorerie Groupe ou localement après validation par cette dernière.


6.6. Risques de taux

Le risque de taux porte sur l’éventualité d’une augmentation des taux variables pour la dette à taux variable qui impacterait
négativement le résultat financier. Ce risque de taux est géré au niveau de la dette consolidée du Groupe avec pour objectif
principal, le maintien d’un coût de financement consolidé durablement bas au regard de la rentabilité de l’exploitation du
Groupe.

Au 31 décembre 2023 comme au 31 décembre 2022, la dette financière du Groupe est majoritairement à taux fixe (voir
les notes 5.2.6.9 "Analyse de la dette financière par nature de taux d’intérêt").

Les opérations financières, notamment de couverture du risque de taux, sont réalisées avec un panel large d’institutions
financières de premier plan. Une mise en concurrence est réalisée pour toute opération financière significative et le
maintien d’une diversification satisfaisante des ressources et des intervenants est un critère de sélection.

Au 31 décembre 2023, compte tenu de la position de dette financière à taux variable présentée dans la note 5.2.6.9
("Analyse de l’endettement financier brut par nature de taux d’intérêt"), de l’encours de cessions de créances présenté
dans la note 5.1.7.1 ("Cessions de créances") et de la trésorerie centrale placée à taux variable, le Groupe estime qu’une
augmentation de 1 % des taux d’intérêt à court terme entraînerait une augmentation des charges financières nettes
annuelles du Groupe de l’ordre de 12,0 millions d’euros.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

6.7. Informations complémentaires sur les actifs et passifs financiers

La majorité des dérivés est négociée sur des marchés de gré à gré sur lesquels il n’existe pas de prix cotés. Par conséquent,
leur valorisation est opérée sur la base de modèles communément utilisés par les intervenants pour évaluer ces instruments
financiers (modèles d’actualisation des flux de trésorerie futurs ou de valorisation d’option).

Les actifs et passifs financiers par catégorie et niveau de juste valeur se répartissent comme suit :

2023


En milliers d'euros A la juste valeur Valorisation Valorisation
Instrument
basée sur basée sur des
Total coté sur un
Au coût Par capitaux Evalué des données données de
Par Valeur marché
amorti Par propres au coût de marché marché non
ACTIFS capitaux comptable actif
résultat (couverture observables observables
propres (niveau 1)
CFH) (2) (niveau 2) (niveau 3)

Titres de participation non consolidés - - 23 860 - 23 860 23 860 - - -
Placements long terme en actions et fonds - 40 035 52 485 - 92 520 - 92 520 - -
Autres actifs financiers - non courant 13 038 - - - 13 038 - - - -
Créances de financement clients et autres actifs financiers 3 652 - - - 3 652 - - - -
Créances clients et comptes rattachés 1 013 778 - - - 1 013 778 - - - -
Instruments financiers de couverture - 4 393 - - 4 393 - - 4 393 -
Trésorerie et équivalents de trésorerie - 637 440 - - 637 440 - - 637 440 -


En milliers d'euros A la juste valeur
Valorisation Valorisation
Instrument
basée sur basée sur des
Total coté sur un
Au coût Par capitaux Evalué des données données de
Par Valeur marché
amorti Par propres au coût de marché marché non
PASSIFS capitaux comptable actif
résultat (couverture observables observables
propres (niveau 1)
CFH) (niveau 2) (niveau 3)

Emprunts et dettes financières - Non courant (1) 974 874 - - - 974 874 - - - -
Découverts bancaires 3 429 - - - 3 429 - - - -
Emprunts et dettes financières - Courant (1) 1 312 387 - - - 1 312 387 - - - -
Instruments financiers de couverture - 575 - -475 99 - - 99 -
Fournisseurs et comptes rattachés 1 698 781 - - - 1 698 781 - - - -


(1) Voir la note 5.2.6.7 « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ». Cette rubrique regroupe les « Dettes
financières sur contrats de location-financement » et les « Emprunts obligataires et bancaires ».
(2) CFH : "Cash-Flow Hedge".


En 2023, tout comme en 2022, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux de juste valeur.




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2022 retraité


En milliers d'euros A la juste valeur Valorisation Valorisation
Instrument basée sur des basée sur des
Par capitaux Total
Au coût Evalué au coté sur un données de données de
Par capitaux propres Valeur
amorti coût marché actif marché marché non
ACTIFS Par résultat
propres (couverture comptable
(niveau 1) observables observables
CFH)(2) (niveau 2) (niveau 3)

Titres de participation non consolidés - - 20 334 - 20 334 20 334 - - -

Placements long terme en actions et fonds - - 76 298 - 76 298 - 76 298 - -

Autres actifs financiers - Non courant 12 432 - - - 12 432 - - - -

Créances de financement clients et autres actifs financiers 955 - - - 955 - - - -

Créances clients et comptes rattachés 1 004 894 - - - 1 004 894 - - - -

Instruments financiers de couverture - 11 152 - - 11 152 - - 11 152 -

Trésorerie et équivalents de trésorerie - 575 625 - - 575 625 - - 575 625 -


En milliers d'euros A la juste valeur Valorisation Valorisation
Instrument basée sur des basée sur des
Par capitaux Total
Au coût Evalué au coté sur un données de données de
Par capitaux propres Valeur
amorti coût marché actif marché marché non
PASSIFS Par résultat
propres (couverture comptable
(niveau 1) observables observables
CFH)(2) (niveau 2) (niveau 3)

Emprunts et dettes financières - Non courant (1) 1 474 069 - - 1 474 069 - - - -

Découverts bancaires 15 022 - - 15 022 - - - -

Emprunts et dettes financières - Courant (1) 855 290 - - 855 290 - - - -

Instruments financiers de couverture - 461 248 709 - - 709 -

Fournisseurs et comptes rattachés 1 678 335 - - 1 678 335 - - - -



(1) Voir la note 5.2.6.7 « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ». Cette rubrique regroupe les « Dettes
financières sur contrats de location-financement » et les « Emprunts obligataires et bancaires ».
(2) CFH : "Cash-Flow Hedge".


En 2022, tout comme en 2021, il n’y a pas eu de transfert entre les niveaux de juste valeur.

La juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti est proche de la valeur comptable sauf pour
les emprunts et dettes financières.

En milliers d’euros Valeurs au bilan au 31 décembre 2023 Juste valeur au 31 décembre 2022 retraité
Total Courant Non courant Total Courant Non courant
Emprunts obligataires et bancaires (1) 1 954 624 1 229 231 725 393 1 922 583 1 218 880 703 704


En milliers d’euros Valeurs au bilan au 31 décembre 2022 retraité Juste valeur au 31 décembre 2022 retraité
Total Courant Non courant Total Courant Non courant
Emprunts obligataires et bancaires (1) 1 997 707 783 767 1 213 940 1 881 065 770 084 1 110 981

(1) Voir la note 5.2.6.7 « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ».


Méthodes d’évaluation de la juste valeur :

 La juste valeur de la dette obligataire cotée est déterminée sur la base des prix cotés (niveau 1). La juste valeur
des autres dettes financières est déterminée pour chaque emprunt en actualisant les flux de trésorerie futurs avec
un taux correspondant à la courbe de taux d’intérêt Euribor à la clôture de l’exercice corrigé du risque de crédit
du Groupe (niveau 2).

 La juste valeur des OPCVM monétaires et non monétaires est évaluée selon leurs dernières valeurs liquidatives
connues (niveau 1). La juste valeur des produits de taux (certificats de dépôts, comptes à terme, bons à moyen
terme négociables, …) est basée sur une actualisation du flux du coupon et du pied de coupon (nominal et intérêts)
sur la durée restant à courir du produit à la date de clôture (niveau 2). Le taux d'actualisation utilisé dans ce cadre
est le taux de marché correspondant à la maturité et aux caractéristiques des produits.

 Autres actifs financiers et créances de financement clients : postes constitués essentiellement de créances de
financement comptabilisées sur la base d’une valeur actualisée dès lors que leur échéance est supérieure à un an.

 La majorité des dérivés est négociée sur des marchés de gré à gré sur lesquels il n’existe pas de prix cotés. Par
conséquent, leur valorisation est opérée sur la base de modèles communément utilisés par les intervenants pour
évaluer ces instruments financiers selon les modèles d’actualisation des flux de trésorerie futurs ou de valorisation
d’option (niveau 2).
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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM



7. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES



7.1. Effectifs de fin d’année des sociétés contrôlées

31 décembre 2023 31 décembre 2022
Hors Hors Evolution
Intérimaires Total Intérimaires Total
intérimaires intérimaires s/Total
France 3 016 442 3 458 2 899 613 3 512 -2%
% 10,1% 10,8% 10,2% 9,6% 14,5% 10,2%
Europe hors France 14 483 1 935 16 418 14 836 1 874 16 710 -2%
% 48,5% 47,3% 48,3% 49,1% 44,2% 48,5%
Amérique du Nord 7 397 506 7 903 7 411 433 7 844 1%
% 24,7% 12,4% 23,3% 24,5% 10,2% 22,8%
Asie et Amérique du Sud (1) 4 995 1 209 6 204 5 074 1 316 6 390 -3%
% 16,7% 29,5% 18,3% 16,8% 31,1% 18,5%
Total 29 891 4 092 33 983 30 220 4 236 34 456 -1%

(1) La zone « Asie et Amérique du Sud » inclut, l’Afrique du Sud et le Maroc.

7.2. Engagements hors bilan


7.2.1. Engagements donnés / reçus

Au 31 décembre 2023 :

Sur
Sur Sur Sur
actifs / passifs
En milliers d'euros Total immobilisations immobilisations actifs / passifs
courants hors
incorporelles corporelles financiers
financiers
Cautionnements donnés(1) -131 989 - -8 538 -122 423 -1 028
Engagements/acquisition d'immobilisations (2) -37 809 - -37 809 - -
Autres engagements hors bilan -66 - -66 - -
Total des engagements donnés -169 864 - -46 413 -122 423 -1 028
Cautionnements reçus 288 - 288 - -
Total des engagements reçus 288 - 288 - -
Total engagements nets -169 576 - -46 125 -122 423 -1 028


Au 31 décembre 2022 :

Sur
Sur Sur Sur
actifs / passifs
En milliers d'euros Total immobilisations immobilisations actifs / passifs
courants hors
incorporelles corporelles financiers
financiers
Cautionnements donnés(3) -77 152 - -8 300 -68 777 -75
Engagements/acquisition d'immobilisations (4) -38 132 -70 -38 062 - -
Autres engagements hors bilan -106 - -31 -75 -
Total des engagements donnés -115 390 -70 -46 393 -68 852 -75
Autres engagements reçus 132 - 132 - -
Total des engagements reçus 132 - 132 - -
Total engagements nets -115 258 -70 -46 261 -68 852 -75


Au 31 décembre 2023 :

(1) Les cautionnements donnés sont constitués principalement de :
• 41 millions d’euros de caution de PO Auto Exteriors SA auprès d’un fournisseur d’énergie pour le compte
de Plastic Omnium Equipamientos Exteriores SA ;
• 39 millions d’euros de caution en faveur des fournisseurs auprès de Siemens Mobility GmbH ;
• 20 millions d’euros de caution bancaire donnée dans le cadre de la prise de participation de 40% dans la
société EKPO Fuel Cell Technologies par rapport au montant restant à payer ;
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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

• 10 millions d’euros sur actif/passif financier de HBPO Germany GmbH auprès de Deutsche Bank ;
• 7,7 millions d’euros de Compagnie Plastic Omnium SE auprès de Société Générale Francfort ;
• 6,7 millions d’euros de garantie bancaire de PO Lighting Turkey AS auprès d’un bailleur.
(2) Les engagements sur acquisition d'immobilisations sont constitués principalement de :
• 12,9 millions d’euros de Plastic Omnium Auto Inergy (USA) LLC ;
• 10,2 millions d’euros de PO Lighting Czech S.R.O.
• 5,1 millions d’euros de PO Lighting Mexico SA DE CV ;
• 4,1 millions d’euros de Plastic Omnium Automotive LTD.

Au 31 décembre 2022 :

(3) Les cautionnements donnés sont constitués principalement de :
• 40 millions d’euros de caution bancaire donnée dans le cadre de la prise de participation de 40% dans la
société EKPO Fuel Cell Technologies par rapport au montant restant à payer ;
• 14,6 millions d’euros de Compagnie Plastic Omnium SE auprès de Société Générale Francfort ;
• 6,7 millions d’euros de garantie bancaire de PO Lighting Turkey AS auprès d’un bailleur ;
• 6,0 millions d’euros sur actif/passif financier de HBPO Germany GmbH auprès de Deutsche Bank.

(4) Les engagements sur acquisition d'immobilisations sont constitués principalement de :
• 13,4 millions d’euros de Plastic Omnium Auto Inergy (USA) LLC ;
• 5,3 millions d’euros de Plastic Omnium Equipamientos Exteriores SA ;
• 4,6 millions d’euros de PO Lighting Turkey AS ;
• 4,5 millions d’euros de PO Lighting Mexico SA DE CV ;
• 4,0 millions d’euros de PO Lighting Czech S.R.O.


7.3. Transactions avec les parties liées


7.3.1. Rémunérations des Dirigeants et Mandataires Sociaux

Les Dirigeants sont, selon les termes de la norme IAS 24 « Les personnes ayant l'autorité et la responsabilité de la
planification, de la direction et du contrôle des activités » de la Compagnie Plastic Omnium et de ses filiales.

Le Conseil d’Administration du 21 février 2023 a accordé dans le cadre d’un plan d’attribution gratuite d’actions, 92 025
actions aux Dirigeants Mandataires Sociaux exécutifs de la Compagnie Plastic Omnium. Voir la note 5.2.3 "Paiements
sur base d’actions" sur les modalités d’attribution.

Le montant global des rémunérations aux membres du conseil d’administration et dirigeants est présenté dans le tableau
suivant :

En milliers d'euros Versés ou à la charge de … 2023 2022

Jetons de présence versés par la Compagnie Plastic Omnium 154 165
versés par les sociétés contrôlées par la Compagnie Plastic
117 106
Jetons de présence Omnium (excepté Compagnie Plastic Omnium) et par Burelle SA
Rémunérations brutes à charge du groupe Plastic Omnium 4 977 4 201
Plan de retraite complémentaire à charge du groupe Plastic Omnium 963 601
Coût au titre des plans d’achats et à charge du groupe Plastic Omnium 1 489 1 070
de souscriptions d’actions et Charge à étaler sur la durée d'acquisition des droits 1 231 802
d'attribution d'actions gratuites Cotisations sociales liées au nouveau plan de la période 258 268
Rémunérations Totales 7 700 6 143




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

7.3.2. Transactions avec les coentreprises et entreprises associées

7.3.2.1. Transactions présentées à 100 %

L’information présentée ci-après concerne les opérations avant application de la quote-part du Groupe.

Au 31 décembre 2023 :


2023 Coûts indirects Autres
Ventes Redevances Fournisseurs
En milliers d’euros et directs Créances



YFPO et ses filiales 3 675 -462 -11 475 8 889 718
B.P.O. AS -2 561 -144
EKPO Fuel Cell Technologies 1 639 - -206 261 427


Total 5 314 -3 023 -11 825 9 150 1 145




2022 Coûts indirects Autres
Ventes Redevances Fournisseurs
En milliers d’euros et directs Créances



YFPO et ses filiales 2 737 -130 -11 620 8 519 517
B.P.O. AS -2 673 220
EKPO Fuel Cell Technologies 1 670 -193


Total 4 407 -2 996 -11 620 8 739 517




7.3.2.2. Transactions présentées à la quote-part du groupe Plastic Omnium

L’information présentée ci-après concerne les opérations dans les Comptes à la quote-part du Groupe.

Au 31 décembre 2023:


Dividendes approuvés
2023 % Dividendes approuvés et Dividendes approuvés et à
l'exercice précédent et
En milliers d’euros d'intérêt versés verser à la clôture
versés sur la période


YFPO et ses filiales 49,95% 41 463 - -
B.P.O. AS 49,98% 642 - 979
SHB Automotive Modules (HBPO) 50,00% 8 384 - -


Total 50 489 - 979




Dividendes approuvés
2022 % Dividendes approuvés et Dividendes approuvés et à
l'exercice précédent et
En milliers d’euros d'intérêt versés verser à la clôture
versés sur la période


YFPO et ses filiales 49,95% 31 327 - -
B.P.O. AS 49,98% 1 965 979 -
SHB Automotive Modules (HBPO) 50,00% 4 016 - -


Total 37 308 979 -




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

7.3.3. Transactions avec les sociétés Sofiparc SAS, Sofiparc Hotels, Burelle SA et Burelle Participations
SA

Au 31 décembre 2023 :

Produits de
cession
Autres
d'immobilis Produits
Coûts Produits et Compte Dépôts
Rede- ations et Fournis- Autres Autres
En milliers d’euros indirects Charges s cou- de Clients
vances corporelles Charges seurs Créances débiteurs
et directs Opération rants garantie
(exploitation financières
nels
et
placement)
Sofiparc SAS - -6 353 - - 7 - 1 283 2 127 56 1 608 -
Burelle SA - 602 - - 8 - - - - 61 -
Burelle Participations SA - 171 - - 4 - - - - - -
Sofiparc Hotels - 32 - - - - - - - - -


Au 31 décembre 2022 :


Produits de
cession Produits
Dé-
Coûts d'immobilisa et
En milliers Comptes pôts Four- Autres Autres
indirects et Redevances tions Charges Clients
d’euros courants de nisseurs Créances débiteurs
directs corporelles financière
garantie
(exploitation s
et placement)

Sofiparc SAS - -5 979 - 8 - 1 180 1 942 6 - -
Burelle SA 2 570 - 8 - - - - 67 10
Burelle
Participations - 126 - 6 - - - 4 - -
SA

Sofiparc Hotels - 4 - - - - - 4 - -




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

7.4. Honoraires des auditeurs légaux


2023

PwC EY Total
En milliers d'euros

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés -2 543 -3 859 -6 402
dont :
Compagnie Plastic Omnium SE -625 -625 -1 250
Filiales -1 918 -3 234 -5 152
Services autres que la certification des comptes (1) -144 -90 -234
dont :
Compagnie Plastic Omnium SE -119 -42 -161
Filiales -25 -48 -73
Total -2 687 -3 949 -6 636


(1) La rubrique "Services autres que la certification des comptes" concerne essentiellement les travaux réalisés dans le cadre de la
validation de la déclaration de la performance extra financière consolidée, des revues et des analyses relatives à la Taxonomie et à la
Directive européenne "Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD)".


2022

PwC EY Total
En milliers d'euros

Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés -2 221 -3 004 -5 225
dont :
Compagnie Plastic Omnium SE -465 -461 -926
Filiales -1 756 -2 543 -4 299
Services autres que la certification des comptes (1) -234 -106 -340
dont :
Compagnie Plastic Omnium SE - -10 -10
Filiales -234 -96 -330
Total -2 455 -3 110 -5 565


(1) La rubrique "Services autres que la certification des comptes" correspond notamment à la vérification des informations sociales,
environnementales et sociétales consolidées figurant au sein du rapport de gestion, des attestations, des procédures convenues et des due
diligences



7.5. Société mère consolidante

La société Burelle S.A. détient à 60,68% la Compagnie Plastic Omnium SE après prise en compte de l’annulation des
titres d’autocontrôle (60,01% avant annulation des titres d’autocontrôle) et consolide celle-ci selon la méthode de
l’intégration globale.

Burelle SA – 19 Boulevard Jules Carteret
69342 Lyon Cedex 07 - France


7.6. Evènements postérieurs à la clôture

Aucun évènement susceptible d’avoir une influence significative sur l’activité, la situation financière, les résultats et le
patrimoine du Groupe au 31 décembre 2023, n’est intervenu depuis la date de clôture.




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

LISTE DES ENTITES CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2023



Secteurs 31 décembre 2023 31 décembre 2022




Powertrain

Modules
Exterior




Non affecté
Libellé juridique Mode de % % Mode de % %
Consolidation contrôle d'intérêt Consolidation contrôle d'intérêt

France
COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM SE * Société mère Société mère

PLASTIC OMNIUM GESTION SNC * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM FINANCE SNC * G 100 100 G 100 100

SIGNALISATION FRANCE SA * G 100 100 G 100 100

INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS FRANCE SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SERVICES SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MANAGEMENT SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM COMPOSITES SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SERVICES SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY FRANCE SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM CLEAN ENERGY SYSTEMS RESEARCH * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES FRANCE SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM MODULES SAS * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM MANAGEMENT 4 * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING SYSTEMS b2022 * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM SOFTWARE HOUSE b2022 * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM E-POWER a2022_d * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM E-POWER FRANCE a2022_d * G 100 100 G 100 100



Afrique du Sud
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SOUTH AFRICA (PROPRIETARY) Ltd * G 100 100 G 100 100
YANFENG PLASTIC OMNIUM (SOUTH AFRICA) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co.
Ltd a2022 * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95



Allemagne
PLASTIC OMNIUM GmbH * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO COMPONENTS GmbH * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY GERMANY GmbH * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIORS GmbH * G 100 100 G 100 100

EKPO FUEL CELL TECHNOLOGIES GMBH * MEE_Ifrs 40 40 MEE_Ifrs 40 40

HBPO BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO RASTATT GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO GERMANY GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO INGOLSTADT GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO REGENSBURG GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO VAIHINGEN Enz GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO SAARLAND GmbH a2022_minos * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM E-POWER GERMANY GmbH a2022_d * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS GmbH a2022_d * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING GERMANY GmbH a2022_d * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM INDUSTRIE GmbH a2023 * G 100 100 - - -

HBPO BREMEN GmbH a2023 * G 100 100 - - -




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Secteurs 31 décembre 2023 31 décembre 2022




Powertrain

Modules
Exterior




Non affecté
Libellé juridique Mode de % % Mode de % %

Consolidation contrôle d'intérêt Consolidation contrôle d'intérêt



Argentine
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY ARGENTINA SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM SA * G 100 100 G 100 100




Autriche
PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES WELS GMBH * G 100 100 G 100 100



Belgique
PLASTIC OMNIUM ADVANCED INNOVATION AND RESEARCH NV * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY BELGIUM SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE BELGIUM * G 100 100 G 100 100

OPTIMUM CPV BVBA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES HERENTALS SA * G 100 100 G 100 100



Brésil
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY DO BRASIL LTDA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM DO BRASIL Ltda * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING DO BRASIL Ltda a2022_d * G 100 100 G 100 100



Canada
HBPO CANADA INC. a2022_minos * G 100 100 G 100 100



Chine (1/2)
PLASTIC OMNIUM HOLDING (SHANGHAI) Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

WUHAN PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

BEIJING PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd * G 60 60 G 60 60

CHONGQING PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

GUANGZHOU PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

NINGBO PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

SHENYANG PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95
YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHANGHAI TIEXI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co.
* MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95
Ltd
YANFENG PLASTIC OMNIUM YIZHENG AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHENYANG) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM NINGBO AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM WUHAN AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM HARBIN AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM HANGZHOU AUTO EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM NINGDE AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANKANG AUTO PARTS RUGAO Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM (DAQING) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM (LIAONING) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd a2022 * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM (HE FEI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd a2022 * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM (NEW DADONG) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd a2022 * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95

YANFENG PLASTIC OMNIUM (BEIJING) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd a2022 * MEE_Ifrs 49,95 49,95 MEE_Ifrs 49,95 49,95




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Secteurs 31 décembre 2023 31 décembre 2022




Powertrain

Modules
Exterior




Non affecté
Libellé juridique Mode de % % Mode de % %

Consolidation contrôle d'intérêt Consolidation contrôle d'intérêt


Chine (2/2)
CHONGQING YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR FAWAY Co. Ltd * MEE_Ifrs 49,95 25,47 MEE_Ifrs 49,95 25,47
GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR TRIM
* MEE_Ifrs 49,95 25,47 MEE_Ifrs 49,95 25,47
Co. Ltd
CHENGDU FAWAY YANFENG PLASTIC OMNIUM Co. Ltd * M.E.E. 24,48 24,48 M.E.E. 24,48 24,48

DONGFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS Co. Ltd * M.E.E. 24,98 24,98 M.E.E. 24,98 24,98
CHANGCHUN HUAZHONG YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIORS Co.
* MEE_Ifrs 49,95 24,98 MEE_Ifrs 49,95 24,98
Ltd
GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR
* MEE_Ifrs 49,95 25,47 MEE_Ifrs 49,95 25,47
SYSTEMS Co., Ltd
HBPO CHINA BEIJING Co. Ltd a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO NANJIN Co. Ltd a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO SHANGHAI Ltd * G 100 100 G 100 100

HBPO AUTO COMPONENTS (Shanghai) Ltd a2022 * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS (KUNSHAN) Co., Ltd a2022_d * G 100 100 G 100 100

SHANGHAI PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES Co., Ltd a2022 * G 100 100 G 100 100

EKPO CHINA a2022 * MEE_Ifrs 40 40 MEE_Ifrs 40 40

PO-REIN (SHANGHAI) ENERGY TECHNOLOGY Co., Ltd a2023 * G 100 50,10 - - -

PO-REIN (SHANGHAI) ENERGY DEVELOPMENT Co., Ltd a2023 * G 100 50,10 - - -



Corée du Sud
PLASTIC OMNIUM Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM KOREA NEW ENERGIES Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

SHB AUTOMOTIVE MODULES a2022_minos * MEE_Ifrs 50 50 MEE_Ifrs 50 50

HBPO PYEONGTAEK Ltd a2022_minos * G 100 100 G 100 100



Espagne
PLASTIC OMNIUM EQUIPAMIENTOS EXTERIORES SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SPAIN SA * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE ESPANA c2023 * G 100 100 G 100 100

HBPO AUTOMOTIVE SPAIN SL a2022_minos * G 100 100 G 100 100



Etats-Unis
PLASTIC OMNIUM Inc. * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM INDUSTRIES Inc. * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS LLC * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY (USA) LLC * G 100 100 G 100 100

HBPO NORTH AMERICA Inc. a2022_minos * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM NEW ENERGIES USA Inc. a2022 * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM E-POWER Inc. a2022_d * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS Inc. a2022_d * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING USA Inc. a2022_d * G 100 100 G 100 100



Hongrie
HBPO MANUFACTURING HUNGARY Kft a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO AUTOMOTIVE HUNGARIA Kft a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO SZEKESFEHERVAR Kft a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO PROFESSIONAL SERVICES Kft a2022 * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS HUNGARY Kft a2022 * G 100 100 G 100 100




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Secteurs 31 décembre 2023 31 décembre 2022




Powertrain

Modules
Exterior




Non affecté
Mode de % % Mode de % %
Libellé juridique
Consolidation contrôle d'intérêt Consolidation contrôle d'intérêt

Inde
PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS (INDIA) PVT Ltd * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDIA PVT Ltd * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MANUFACTURING INDIA PVT Ltd * G 55 55 G 55 55

PO LIGHTING INDIA PVT. Ltd a2022_d * G 100 100 G 100 100




Indonésie
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDONESIA * G 100 100 G 100 100



Japon
PLASTIC OMNIUM KK * G 100 100 G 100 100



Malaisie
HICOM HBPO SDN BHD a2022_minos * G 51 51 G 51 51

PO AUTOMOTIVE SDN BHD MALAYSIA * G 100 100 G 100 100



Maroc
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY (MOROCCO) SARL * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING MOROCCO SA a2022_d * G 100 100 G 100 100


Mexique
PLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL AUTO EXTERIORES RAMOS ARIZPE SA DE CV * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY MEXICO SA DE CV * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES SA DE CV * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INDUSTRIAL SRL DE CV * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY INDUSTRIAL SA DE CV * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SERVICIOS SA DE CV * G 100 100 G 100 100

HBPO MEXICO SA DE CV a2022_minos * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING MEXICO SA DE CV a2022_d * G 100 100 G 100 100



Pays-Bas
DSK PLASTIC OMNIUM BV * G 51 51 G 51 51

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY NETHERLANDS HOLDING BV * G 100 100 G 100 100



Pologne
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY POLAND Sp Z.O.O. * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS Sp Z.O.O. * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO Sp Z.O.O. * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING POLAND Sp Z.O.O. a2022_d * G 100 100 G 100 100



République Tchèque
HBPO CZECH S.R.O. a2022_minos * G 100 100 G 100 100

HBPO KVASINY S.R.O. a2022 * G 100 100 G 100 100

PO LIGHTING CZECH S.R.O. a2022_d * G 100 100 G 100 100



Roumanie
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY ROMANIA SRL * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM LIGHTING SYSTEMS SRL a2022 * G 100 100 G 100 100




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM

Secteurs 31 décembre 2023 31 décembre 2022




Powertrain

Modules
Exterior




Non affecté
Mode de % % Mode de % %
Libellé juridique
Consolidation contrôle d'intérêt Consolidation contrôle d'intérêt

Royaume-Uni
PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE Ltd * G 100 100 G 100 100

HBPO UK Ltd a2022_minos * G 100 100 G 100 100



Russie
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY RUSSIA LLC * G 100 100 G 100 100

DSK PLASTIC OMNIUM INERGY * G 51 51 G 51 51



Slovaquie
PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS S.R.O. * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY SLOVAKIA S.R.O. * G 100 100 G 100 100

HBPO SLOVAKIA S.R.O. a2022_minos * G 100 100 G 100 100



Suisse
PLASTIC OMNIUM RE AG * G 100 100 G 100 100

SWISS HYDROGEN * G 100 100 G 100 100



Thailande
PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY THAILAND Co. Ltd * G 100 100 G 100 100

PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE Co. Ltd * G 100 100 G 100 100



Turquie
B.P.O. AS * MEE_Ifrs 50 49,98 MEE_Ifrs 50 49,98

PO LIGHTING TURKEY AS a2022_d * G 100 100 G 100 100




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COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2023 – COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM



Méthode d'intégration et particularités :

G: Intégration globale.
M.E.E. : Sociétés qui étaient déjà consolidées par la méthode de la mise en équivalence avant l’application des
nouvelles normes de consolidation au 1er janvier 2014.
MEE_Ifrs : Sociétés consolidées par la méthode de la mise en équivalence depuis l’application des nouvelles
normes de consolidation au 1er janvier 2014. Elles sont intégrées à hauteur de leur pourcentage de
détention dans la détermination du « Chiffre d’affaires économique ».


Mouvements de la période :

a2023 : Sociétés créées et/ou acquises et/ou dont l’activité a démarré au cours de l’exercice 2023
b2023 : Changement de dénomination au cours de l’exercice 2023
c2023 : Sociétés cédées et/ou fusionnées au cours de l’exercice 2023

a2022 : Sociétés créées et/ou acquises au cours de l’exercice 2022
a2022_d : Sociétés acquises au cours de l’exercice 2022 et dont le Groupe a changé la dénomination après
l’acquisition :
AMLS Osram: entités intégrées dans le Groupe au 1er juillet 2022
“AMLS Osram GmbH” devenue “Plastic Omnium Lighting Systems GmbH”
“AMLS Osram US” devenue “Plastic Omnium Lighting Systems Inc”
“AMLS Osram China” devenue “Plastic Omnium Lighting Systems (Kunshan) Co., Ltd”

Actia Power : entités intégrées dans le Groupe au 1er août 2022
“Actia Power Holding” devenue “Plastic Omnium e-Power”
“Actia Power France” devenue “Plastic Omnium e-Power France”
“Actia Power Germany” devenue “Plastic Omnium e-Power Germany GmbH”
“Actia Power US” devenue “Plastic Omnium e-Power Inc.”

VLS – Varroc Lighting Systems : entités intégrées dans le Groupe au 06 octobre 2022
“Varroc Lighting Systems SA Morocco” devenue “PO Lighting Morocco SA”
“Varroc Lighting Systems CZ” devenue “PO Lighting Czech S.R.O”
“Varroc Lighting Systems Poland” devenue “PO Lighting Poland Sp Z.O.O”
“Varroc Lighting Systems Turkey” devenue “PO Lighting Turkey AS”
“Varroc Lighting Systems Mexico” devenue “PO Lighting Mexico SA de CV”
“Varroc do Brazil” devenue “PO Lighting do Brasil Ltda”
“Varroc India SPV” devenue “PO Lighting India Pvt. Ltd”
“Varroc Lighting Systems USA” devenue “PO Lighting USA Inc.”
“Varroc Lighting Systems Germany GmbH” devenue “PO Lighting Germany GmbH”

a2022_minos : Rachat par le Groupe le 12 décembre 2022 du dernier tiers de HBPO détenu par Hella.
b2022 : Changement de dénomination au cours de l’exercice 2022
c2022 : Sociétés cédées et/ou fusionnées au cours de l’exercice 2022




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