AGIR CHAQUE JOUR DANS
L’INTÉRÊT DE NOS CLIENTS
ET DE LA SOCIÉTÉ



RÉSULTATS
DU 4EME TRIMESTRE ET
DE L’ANNEE 2023
Avertissement NOTE
Le périmètre de
L’information financière de Crédit Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le quatrième trimestre et l’année 2023 est constituée de cette
présentation, des annexes à cette présentation et du communiqué de presse attachés, disponibles sur le site https://www.credit- consolidation du
agricole.com/finance/publications-financieres Groupe Crédit Agricole
Cette présentation peut comporter des informations prospectives du Groupe, fournies au titre de l’information sur les tendances. Ces données ne comprend :
constituent pas des prévisions au sens du règlement délégué UE 2019/980 du 14 mars 2019 (chapitre 1, article 1,d). les Caisses régionales, les
Ces éléments sont issus de scenarios fondés sur un certain nombre d’hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné. Caisses locales, Crédit Agricole
Par nature, ils sont donc soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non-réalisation des projections et résultats mentionnés. De même, les S.A. et leurs filiales. Il s’agit du
informations financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs de valeur de marché et des montants de dépréciations d’actifs. périmètre qui a été privilégié par
Le lecteur doit prendre en considération l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de fonder son propre jugement. les autorités compétentes lors
des exercices de Stress tests
Les chiffres présentés au titre de la période de douze mois close au 31 décembre 2023 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté récents pour apprécier la
par l’Union européenne et applicable à cette date, et avec la réglementation prudentielle en vigueur à ce jour. Les procédures d’audit menées par les
commissaires aux comptes sur les états financiers consolidés sont en cours.
situation du Groupe.

Sauf mention contraire, l’ensemble des chiffres présentés dans cette présentation pour l’année 2022 sont en proforma IFRS 17. Crédit Agricole S.A.
Note : Les périmètres de consolidation des groupes Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole n’ont pas changé de façon matérielle depuis le dépôt auprès de est l’entité cotée,
l’AMF du Document d’enregistrement universel 2022 de Crédit Agricole S.A. et de l’amendement A.01 de ce Document d’enregistrement universel 2022 qui détient notamment
comprenant les informations réglementées pour le Groupe Crédit Agricole. les filiales métier (Gestion de
La somme des valeurs contenues dans les tableaux et analyses peut différer légèrement du total en raison de l’absence de gestion des arrondis. l’épargne et Assurances,
Grandes clientèles, Services
Au 30 juin 2023, Crédit Agricole Auto Bank est le nom de la nouvelle entité issue de la reprise à 100% de FCA Bank par Crédit Agricole Consumer
financiers spécialisés ainsi que
Finance. Crédit Agricole Auto Bank est consolidée selon la méthode de l’intégration globale dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A.
Banque de proximité en France
Au 30 juin 2023, Leasys est la nouvelle filiale commune entre CACF et Stellantis, elle est consolidée selon la méthode de mise en équivalence dans les et à l’international)
comptes consolidés de Crédit Agricole S.A.

Au 30 septembre 2023, Crédit Agricole Consumer Finance a finalisé l’acquisition des activités d’ALD et Lease Plan dans six pays européens. L’acquisition
est réalisée par Drivalia, filiale de Crédit Agricole Auto Bank, et Leasys.
Au 30 septembre 2023, l’acquisition de RBC Investor Services’ en Europe, hors entités Jersey et UK, est finalisée et l’entité a été renommée CACEIS
Investor Services Bank (« ISB »). ISB est intégrée dans le périmètre de consolidation de Crédit Agricole S.A. en tant que filiale de CACEIS.




2 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 Introduction 05




02 06


Sommaire
03 07




04 08



3 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE
CRÉDITCRÉDIT AGRICOLE
AGRICOLE S.A. GROUPE
CRÉDITCRÉDIT
AGRICOLE
AGRICOLE
S.A.

TRÈS BONS RÉSULTATS EN 2023
RNPG au plus haut niveau et en forte croissance
→ Une performance tirée par la forte croissance des revenus dans tous les pôles métiers, s’appuyant sur Crédit Agricole S.A. Groupe Crédit Agricole


l’ensemble des projets de développement 6,3 Mds€ 8,3 Mds€
→ Tous les indicateurs financiers en ligne, ou en avance par rapport à la trajectoire PMT Ambitions 2025 RNPG(1) 2023 RNPG(1) 2023
+19,6% 12M/12M +3,3% 12M/12M

Dividende 2023 reflétant cette très bonne performance
→ Porté à 1,05€/action, +24% par rapport au dividende 2022 hors rattrapage 2019 Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole S.A.

→ Dividende multiplié par 3 en 9 ans +9,5% 55,4%
Revenus 12M/12M(2) Coefficient
T4-23 marqué par la sinistralité climatique après un T4-22 particulièrement élevé d’exploitation(3) 2023

→ Des revenus stables T4/T4, en hausse de +9,1% hors Assurances
→ Assurances impactées ce trimestre par la forte sinistralité climatique et un effet de base IFRS17 Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole S.A.

→ Charges récurrentes en évolution maîtrisée de +3,7%(6) T4/T4
12,6% 1,05€
→ Coût du risque dans la tendance des trimestres précédents ROTE(4) 2023 Dividende 2023(5)
par action
Stratégie climat renforcée et accélérée, présentée lors du Workshop Climat
→ Amplification des engagements en faveur de la transition vers les énergies bas-carbone
Crédit Agricole S.A. Groupe Crédit Agricole
→ Extension des ambitions en matière de décarbonation de nos portefeuilles (Net Zero)
→ Amélioration de la notation CDP de B à A-, signe de nos avancées en matière de stratégie climat 11,8% 17,5%
CET1 31/12/23 CET1 31/12/23
(1) En publié (cf. slides 52 et 53 pour le détail des éléments spécifiques), résultat en net part du Groupe (4) ROTE sous-jacent sur la base du RNPG sous-jacent annuel (cf. annexe p.75) phasé phasé
(2) Revenus sous-jacents 2023 (5) Proposition de dividende 2023 soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale 2024
(3) Coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU 2023 (6) Charges retraitées des éléments exceptionnels du trimestre, des effets périmètres et
des effets de base du T4-2022 (cf. slide 17)


4 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CHIFFRES CLÉS CASA PRO FORMA IFRS 17


T4 2023 2023
Sous-jacent (1) Sous-jacent (1)



Revenus 6 021 m€ 24 563 m€
-0,1% T4/T4 +9,5% 2023/2022
Bénéfice
Charges d’exploitation hors FRU
-3 714 m€ -13 618 m€ sous-jacent 1,80 €
+15,7% T4/T4 +8,9% 2023/2022 par action(2)

Résultat brut d’exploitation 2 307 m€ 10 436 m€
-18,1% T4/T4 +12,5% 2023/2022

Coût du risque -440 m€ -1 693 m€ Actif net tangible 15,7 €
-0,7% T4/T4 +9,2% 2023/2022 par action
Résultat net (RNPG) 1 303 m€ 5 923 m€
sous-jacent -25,9% T4/T4 +11,0% 2023/2022
CDR/encours 33 pb
Eléments spécifiques
31 m€ 425 m€ 4 trimestres glissants

Publié Publié
Résultat net (RNPG) 6 348 m€
1 334 m€
publié +19,6% 2023/2022
-25,2% T4/T4




(1) En vision sous-jacente (cf; slides 52 et 53 pour les éléments spécifiques)
(2) Le BNPA est calculé après déduction des coupons AT1 (cf. annexe page 75)


5 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CHIFFRES CLÉS GCA PRO FORMA IFRS 17


T4 2023 2023
Sous-jacent (1) Sous-jacent (1)


8 677 m€ 35 641 m€
Revenus
-2,7% T4/T4 +3,8% 2023/2022

-5 686 m€ -21 450 m€
Charges d’exploitation hors FRU Coefficient 60,2%
+9,4% T4/T4 +6,6% 2023/2022
d’exploitation
2 991 m€ 13 572 m€ sous-jacent hors FRU
Résultat brut d’exploitation +1,5 pp 12M/12M
-19,5% T4/T4 +1,3% 2023/2022

Coût du risque -762 m€ -2 856 m€
+1,1% T4/T4 +5,9% 2023/2022
Résultat net (RNPG) 1 638 m€ 7 647 m€
sous-jacent -27,5% T4/T4 -1,5% 2023/2022 CDR/encours 25 pb
4 trimestres glissants
Eléments spécifiques
86 m€ 611 m€
Publié Publié
Résultat net (RNPG) 1 724 m€ 8 258 m€
publié -23,2% T4/T4 +3,3% 2023/2022




(1) En vision sous-jacente (cf. slide 56 pour le détail des éléments spécifiques)


6 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 05




Déploiement du plan
02 stratégique 06


Sommaire
03 07




04 08



7 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.



LE MODÈLE DE DÉVELOPPEMENT DE BANQUE UNIVERSELLE PERMET D'ASSURER UNE DYNAMIQUE
DE CROISSANCE DES REVENUS RÉGULIÈRE ET ÉLEVÉE

Un potentiel de croissance organique sans cesse renouvelé, Consolidation des métiers sur leurs marchés pour
porté par la conquête, l’équipement des clients et le construire la banque universelle
développement de l’offre Partenariats et prises de participation minoritaire
Acquisitions

Équipement
Parts de
marché
30%




30%




28%




22%




19%




Activités de RBC Investor Services en Europe Le 22 janvier 2024, Crédit Agricole SA a annoncé l’acquisition d’une
15%

ALD et LeasePLan dans six pays européens participation minoritaire au capital de Worldline (7%).



- Des revenus(6) en hausse régulière
7%




4%
depuis 2017 (en m€)
24 563

Crédits aux Gestion Paiement3 Prévoyance Assurance Assurance Assurances Immobilier CA 23 733
CA Santé et
ménages1 d’actifs2 indiv.4 emprunteur4 vie4 dommages4 Transitions Territoires
& Energies 22 651


Conquête universelle 1 Français sur 35 Offre
20 764
20 339
19 694

18 772




FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023

(1) Parts de marché crédits aux ménages et assimilés LCL et CR à fin sept. 23- étude BdF (2) Parts de marché sur les OPCVM en France à fin - (6) De 2017 à 2022 en norme IFRS4; 2023 en norme IFRS 17
décembre 2023 sur tous segments de clients; (3) Restitution BdF dans les rapports OSMP 2023 (données 2022) (4) Données internes fin 2022 (5) 35%
des Français –Sofia 2021 KANTAR


8 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
RNPG à son plus haut niveau en 2023, porté par tous les pôles métiers
Evolution 12M/12M du Résultat net part du Groupe (RNPG) par pôle et par nature – m€, en normes IFRS17


12M/12M par pôle 12M/12M par nature




+11,0% +585 m€ +11,0% 585 m€

+19,6% +1 042 m€ +19,6% 1 042 m€
+2 689
+138
+15 6 348 6 348
+366 5 923 (1 018) (31) (394) 5 923
+259 +301 +101
5 338 5 306 (341)
5 338 5 306

+1 808 m€ RBE




2022 ss- 2022 publié GEA GC SFS BP AHM 2023 publié 2023 ss- 2022 sous- 2022 publié Produit net Charges FRU Coût du Impôts Autres 2023 publié 2023 sous-
jacent jacent jacent bancaire d’exploitation risque jacent
hors FRU




GEA : Gestion de l’épargne et Assurances ; GC : Grandes clientèles ; SFS : Services financiers spécialisés ; BP : Banques de proximité ; AHM :
Activités hors métiers

9 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.


UNE RENTABILITÉ SUR FONDS PROPRES TRÈS ÉLEVÉE, REFLÉTÉE DANS LE DIVIDENDE




RoTE(1) sous-jacent depuis 2017 Dividende par action(€)
x3


12,7% 13,1% 12,6% 12,3%12,6% x2 1,05 1,05 1,05
11,9%
11,1% 0,20 0,20
9,8% 0,80
9,3% 8,8% 0,70
8,0% 8,2% 0,69
0,60 0,63
0,60 0,30
6,0%
5,0% 0,35 0,85 0,85

0,50



2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2014** 2015** 2016** 2017** 2018 2019*** 2020 2021 2022 2023****

Moyenne 8 grandes banques Européennes * Crédit Agricole SA Dividende au titre de l'année Rattrapage au titre du dividende 2019

Retour sur fonds propres tangibles (ROTE(1)) de 12,6% en 2023



* Moyenne arithmétique de 8 grandes banques européennes : données à fin décembre 2023 pour BNP Paribas; Santander; UniCredit; Deutsche ** Hors dividende majoré
Bank; données à fin septembre 2023 pour HSBC; Standard Chartered; Barclays; Société Générale *** Mise en réserves du dividende 2019 suite à la recommandation de la BCE
(1) ROTE sous-jacent calculé sur la base du RNPG sous-jacent (cf. annexes pages 52, 53 et 75) **** Sous réserve de l’approbation par l’Assemblée Générale du 22 mai 2024




10 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

TOUS LES INDICATEURS FINANCIERS SONT EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS PMT




2023 Objectifs 2025


5,9 Mds€ (1) > 6 Mds€
RNPG

ROTE 12,6% (1) > 12%

CoEx hors FRU 55,4% (2) < 58%(2)

CET1 11,8% 11%
Dividende(3) 50% en
Distribution 1,05€/action numéraire




Hypothèse de coût du risque ~40bp tout au long du PMT

(1) Données sous-jacentes 2023
(2) Coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU
(3) Proposition de dividende 2023 soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale 2024


11 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

AVANCÉES DU PROJET CLIENT



Nouveaux métiers
Satisfaction client Digitalisation
Conseil et solutions en transitions pour les
particuliers, les collectivités publiques et les
entreprises
✓ IRC en hausse sur les ✓ 76,9% clients digitaux(4)
Production et fourniture d’électricité
renouvelable en circuit court professionnels, entreprises, (+8,7pp depuis 3 ans)
✓ 19 Mds€ de financement de projets énergies patrimoniaux ✓ Parcours digital Assurances,
renouvelables, en cumulé d’ici 2030
✓ Banque préférée des 12% de ventes en selfcare
✓ Production : 2 GW de capacité installée d’ici 2028
✓ Fourniture d’électricité : 500 GWH d’ici 2026, i.e. entrepreneurs français(1) ✓ Lancement du nouveau
consommation annuelle de 196 000 habitants ✓ LCL élu Service Client de l’année(2) BforBank
Accès à la santé : répondre aux besoins de santé
✓ #1 IRC en Italie en 2023(3)
primaire via
- le développement de centres et maisons de
santé,
- des solutions de téléconsultation
- des solutions de mise en relation entre patients
et paramédicaux

Bien vieillir : anticiper et accompagner
Conquête nette cumulée de 573 000 clients depuis le
l’adaptation de la société au vieillissement avec début du Plan Moyen Terme
des solutions de services et d’hébergement
(1) Ipsos (2) BVA 2023 (3) Etude Doxa octobre 2023 (4) pourcentage de clients particuliers majeurs avec un DAV actif, avec au moins une synchronisation sur Ma
Banque ou ayant visité le nouveau portail client Crédit Agricole en ligne dans le mois


12 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

STRATEGIE CLIMAT
De nouveaux engagements forts dans la continuité des engagements existants

Concentration et renforcement de notre soutien aux énergies bas carbone Engagements à horizon 2030
et accélération du désengagement des énergies fossiles pris sur 10 secteurs
représentant 60% des encours Groupe et 75%
Soutien aux énergies Désengagement des énergies des émissions mondiales
renouvelables et bas carbone fossiles
Trajectoires Net Zéro sur 8 secteurs

x3 Arrêt du financement Pétrole & Gaz Aviation
Financements annuels d’ENR structurés de tout nouveau projet d’extraction fossile
Automobile Shipping
par CAT&E en France entre 2020 et 2030, Accélération de la réduction des
soit 19Md€ émissions financées Electricité Acier
de financements cumulés d’ici 2030
-75% Immobilier
Sur les émissions financées sur le Ciment
commercial
+80% secteur Oil & Gas d’ici 2030 (vs 2020)
Exposition de CACIB aux énergies bas contre -30% annoncé en 2022 Accompagnement des trajectoires
carbone entre 2020 et 2025 sur 2 secteurs
Approche sélective dans
soit 13,3Md€ en 2025 l’accompagnement des énergéticiens
Immobilier
Agriculture
Résidentiel


Une mise en action collective pour intégrer nos engagements au cœur de notre action
Dans nos offres Dans nos process Dans nos reporting
Alimenter l’expansion de notre Piloter le carbone comme une ressource rare, intégrée à Communiquer de manière transparente et
champ serviciel et de nos nos process budgétaires, nos politiques risques et nos annuellement sur l’avancée de nos trajectoires de
expertises décisions d’octroi décarbonation

13 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 05




02 06


Sommaire
Synthèse Crédit Agricole S.A
03 07




04 08



14 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

ACTIVITE
Activité de crédits en France ralentie, compensée par les excellentes performances Encours de crédits de la banque de détail (EUR m)
des autres activités +2,5%
855 872 876
59 60 61
+ 1,9 million brut Equipement assurances dommages en 164 168 169

+ 191 000 net hausse(1)
nouveaux clients en 2023 43,1% CR, 27,5% LCL, 18,8% CA Italia 631 645 646




DÉC. 22 SEPT. 23 DÉC. 23

Activité de crédits en France ralentie RB LCL CA Italia Total


→ BPF : stabilisation de la production de crédits CR (-1,4% T4/T3), ralentissement chez LCL (-6,6% T4/T3) Collecte au bilan de la banque de détail (EUR m) (2)
+4,2%
→ CACF : production stable T4/T4, poursuite de la sélectivité des dossiers, cap franchi de 1m de
+2,0%
véhicules financés en Europe en 2023 823
790 807
62 64 66

Très bonne dynamique en BFI, gestion d’actifs, assurances et BPI 151 156 162



→ BFI : performance record sur le trimestre et sur l’année 2023 577 587 596

→ Gestion d’actifs : forte collecte (+26 Mds€ en 2023 dont +19,5 Mds€ au T4), portant les actifs sous
gestion au-delà de 2 000 Mds€ DÉC. 22 SEPT. 23 DÉC. 23

CR LCL CA Italia

→ Assurances : taux d’UC record 50,2% sur la collecte brute au T4 ; activité dynamique en dommages
(+7,6% T4/T4) et en protection de personnes (+10,6% T4/T4) # 2 All bonds in EUR worldwide (3)



# 2 EUR Green, Social & Sustainable bonds (4)

→ CA Italia : forte croissance de la production de crédits (+32,3% T4/T3)
(1) Assurances automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV. Données fin décembre 2023. Variation vs décembre 22 : +0,5 pt CR; +0,4 pt LCL ; +2,0 pts CA Italia.
(2) Y compris épargne liquide entreprise; encours de Livret A et LDD avant centralisation auprès de la CDC pour CRs et LCL (3).Refinitiv (4) Bloomberg



15 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

REVENUS
Revenus en hausse sur l’ensemble des pôles en 2023

Evolution T4/T4 et 2023/2022 des revenus par pôle – m€, en normes IFRS17
Revenus 2023 : en forte hausse +9,5%, sur tous les pôles
Revenus T4/T4 : en hausse +9,1% hors Assurances
T4/T4 -0,1% -8 m€ → Assurances -47%T4/T4 impactés par :
+1,2% +74 m€
→ Une forte sinistralité climatique sur le trimestre en
comparaison d’un T4-22 favorable (-262 m€)
6 029 5 967 +170
+123 +20 6 040 6 021 → Un effet de base IFRS 17(5) et autres (~ -205 m€)
(461) +222
→ Gestion d’actifs : +2,1% tirés par le résultat financier, stabilité
des commissions de gestion ; niveau de collecte élevé
→ Grandes Clientèles : BFI +1,1%, niveau de PNB historique en
2023 (+7,1% 2023/2022) ; CACEIS : +39,9%, bénéficiant de
T4-22 sous- T4-22 publié GEA GC SFS BP AHM T4-23 publié T4-23 sous-
jacent jacent
l’intégration de ISB(1), MNI stable T4/T3
12M/12M
+9,5% +2 140 m€ → SFS : +23,9%, bénéficiant de l’intégration de CA Auto Bank et
+12,0% +2 689 m€ des activités ALD et Leaseplan dans 6 pays(2), taux de marge
+427 +766
+815 +649 +31 25 180
24 563 CACF en progression T4/T3
22 423 22 491

→ LCL : +4,2%(3), progression de la MNI (+3,5%; +1,3% T4/T3) et
des commissions (+4,9% T4/T4)
→ BPI : CA Italia +4,4% portés par la croissance de la MNI, Autres
2022 sous- 2022 publié GEA GC SFS BP AHM 2023 publié 2023 sous-
BPI +22,5%(4)
jacent jacent
(1) Impact en revenu RBC IS Europe : +111 m€ (2) Impact en revenu CAAB: +196 m€, intégration des activités ALD Leaseplan en
Portugal et Luxembourg au sein de Leasys, et Irlande, Norvège, République Tchèque et Finlande au sein de CAAB (3) Hors reprise de
GEA : Gestion de l’épargne et Assurances ; GC : Grandes clientèles ; SFS : Services financiers spécialisés ; BP : Banques de proximité ; AHM : Activités hors provision Epargne Logement pour 6 m€ ; (4) +32,2 % à change constant; (5) Effet de base T4-22 ne tenant pas compte des décisions
métiers de gestion sur les placements mises en œuvre en fin d’année 2022, ie cantonnement des fonds propres et derisking du portefeuille

16 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CHARGES
Hausse de charges maîtrisée hors effet périmètre et éléments non récurrents

Evolution T4/T4 et 2023/2022 des charges hors FRU, par pôle, en normes IFRS17


T4/T4
+15,7% +503 m€ Charges sous-jacentes(1) hors FRU +15,7% T4/T4,
+14,8% +479 m€
dont +3,7% sur les charges métiers récurrentes
+90 +108 3 710 3 714
•
+208
3 211 3 231 +73 -1 Charges métiers récurrentes ~ +141m€, dont ~ +103 m€ de
frais de personnel et rémunération variable (principalement
chez Grande Clientèle, BPI et LCL)

T4-22 sous-
jacent hors
T4-22 publié
hors FRU
GEA GC SFS BP AHM T4-23 publié
hors FRU
T4-23 sous-
jacent hors
• Effet périmètre(2) ~ +192 m€
FRU FRU


• Eléments non récurrents ~ +187 m€

12M/12M • ~ 97 m€ d’effets de base 2022 (3)
+8,9% +1 114 m€
• ~ 89 m€ d’autres éléments exceptionnels (4)
+8,1% +1 018 m€
+602 +229 +127
13 632 13 618
12 504 12 614 +83
-23 • Effet change ~ -18m€


Charges métiers récurrentes 2023(1) +4,1%

2022 sous- 2022 publié GEA GC SFS BP AHM 2023 publié 2023 sous-
jacent hors hors FRU hors FRU jacent hors (1) Sous-jacent hors FRU pro-forma IFRS17 ; détail des éléments spécifiques disponible pages 52, 53
FRU FRU (2) Effet périmètre: SFS / CAAB (83 m€), Asset Servicing / ISB (100 m€), AHM : première intégration de CATE (9 m€)
(3) Dont effets taxes positifs
GEA : Gestion de l’épargne et Assurances ; GC : Grandes clientèles ; SFS : Services financiers spécialisés ; BP : Banques de proximité ; AHM : Activités hors (4) Dont impact de l’arrêt de la Cour de cassation sur le calcul des congés payés, mises au rebut, coûts d’intégration ISB et frais liés
métiers à la transaction Degroof Petercam


17 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION
Forte hausse du RBE en 2023, amélioration du coefficient d’exploitation

Evolution T4/T4 et 2023/2022 du résultat brut d’exploitation sous-jacents(1) y.c. FRU, par pôle – m€ Coefficient d’exploitation sous-jacent (1) hors FRU


-511 m€
T4/T4
-18,1%
Coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU :
-14,8% -405 m€
61,7% T4-23, 55,4% 2023, inférieur à la cible PMT
2 818
2 735

+80 +14 +21
+14 2 330 2 307 Comparaison avec les pairs européens (2)
(534)



72.6% 71.8% 72.6%

T4-22 sous- T4-22 publié GEA GC SFS BP AHM T4-23 publié T4-23 sous- 69.4% 68.9% 68.6%
jacent jacent
12M/12M
65.5%
63.8% 63.3% 62.9%
61.0% 61.3%
+12,5% +1 163 m€ 58.2%
62.8% 62.1%
61.0% 57.8% 58.2% 56.2%
59.6%
+19,6% +1 808 m€
55.4%

+591 +545 +34 11 039
+345 +293 10 436
9 273 9 231


2017 2018 2019 2020 2021 2022 (3) 2023

Moyenne 9 grandes banques Européennes * - CoEX publié incl. FRU
Crédit Agricole SA - CoEx stated incl. SRF
CASA Coex sous-jacent hors FRU

2022 sous- 2022 publié GEA GC SFS BP AHM 2023 publié 2023 sous-
jacent jacent
(1) Sous-jacent : détail des éléments spécifiques disponible pages 52, 53
(2) Fin 2023, moyenne arithmétique de 9 grandes banques européennes : données à fin décembre 2023 pour BNP
Paribas; Santander; UniCredit; Deutsche Bank; données à fin septembre 2023 pour HSBC; Standard Chartered;
GEA : Gestion de l’épargne et Assurances ; GC : Grandes clientèles ; SFS : Services financiers spécialisés ; BP : Banques de proximité ; AHM : Activités hors métiers Barclays; Société Générale , et UBS
(3) IFRS 4 data

18 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

RISQUES
Coût du risque stable

Coût du risque sous-jacent (CDR) décomposé par Stage (en €m) : S1&S2 - provisionnement des encours sains ; S3 - provisionnement pour risques avérés(*)



Crédit Agricole S.A. Groupe Crédit Agricole

-0,7%
1,1%
545
854
443 + 450
429 440
30 753 762
1 3
384 360 374 693 50 693
636 154 66
328 42 66 548
11 22 615 27
266 15 1 537
90 254 31 203 75 209 16
19 445 464
4 20 403 220 67
39 27 147 40 7
17 1 97 480
356 116
234

283 199 234 277 161 309 377 521 284 468 487 373 172
371 287 360 190 401 498 741 464 697 724 669
-59 -53 -14
-76 -4 -59 -6 - 71 -38 -28
-24
-30 -3
T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23 T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23

CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total




Crédit Agricole S.A. Groupe Crédit Agricole

33 pb(1) / 34 pb(2) 25 pb(1) / 26 pb(2)
CDR / encours CDR / encours CDR / encours CDR / encours
4 trimestres glissants (1) Annualisé (2) 4 trimestres glissants (1) Annualisé (2)



(1) Coût du risque des 4 derniers trimestres auquel est rapportée la moyenne des encours de début de période des 4 derniers trimestres
(2) Coût du risque du trimestre multiplié par 4, auquel est rapporté l’encours de début de période du trimestre
(*) Y compris les pertes non provisionnées. Voir slide 67 en annexe sur la Russie.


19 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

RISQUES
Taux de couverture élevés, et taux de douteux maîtrisés dans tous les métiers

Coût du risque (CDR) sous-jacent de crédit par stage et par métier (en m€) – Coût du risque sur encours (en points de base sur 4 trimestres glissants*)

Banque de financement CACF 206
LCL
400 201
283 250 300 210 110
170 170 96
300 2 83
200 200 147 78 90
141 122 10 5 160
120 69 70
200 85 119 120 117 66
72 72 150 100 114 100 61 1 70
29 23 29 92 12 110 54 54 1
13 12 6
1 10 2
100 -72 26 20 43 41 43 6 50
-35 13 100 0 70 2 6
71 25 23 11
70 86 40 12 116 109 18 60 38 16
14 34 282 5 29 29
0 20 11 -15 50 -100 30
-13
-5 -17 -143 -16 -24 -45 -79 -2 28
-24
119 92 88 75 85 122 129 169 162 190 199 193 20 10 43 47 63 35 35 62 61 48 92 64 89
-100 0 -200 -7 13 10
-1 -12 -22 -4
-5 -45 -9 -9 -3 -21
-15 -4 -1 -4 -24
-200 -50 -300 -30 -40 -10
T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23 T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23 T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23
CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total
CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total


CDR : +39,1% T4/T4; CDR / encours : 121 pb ; CDR : +23,0% T4/T4 ; CDR / encours : 18 pb ;
CDR : -97,6% T4/T4; CDR / encours : 9 pb
Tx de douteux : 2,6% ; Couverture : 70,3% Tx de douteux : 4,0% ; Couverture : 80,8% Tx de douteux : 2,0% ; Couverture : 61,6%
131 140 650 411 450
403
180 118 Caisses
CA Italia 120 550
400
96
100
régionales 307
321 350
130 5 89 450
84 273 300
79 79 17 24 6 254
71 74 80 350
19 186 250
70 62 61 32
80 1 15 3 173
3 8 7 60 250 104 169 200
45 9 2 2 153 136 130 27
6 1 145
11 37 166 1 150
6 40 150 12
30 73 296
57 88 100
62 69 77 55 41 60 60 109 48 37 74 90 20 123 120
50 84 212 81 92 219 180 228 235 292
-8 -2 52 30 50
-13 -27 -24 -8 -8 -7
-20 0 -4 -15 -16 -3
T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23 -50 0
T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23
CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total
CDR S3* CDR S1&S2 Autres CDR total
CDR : -26,5% T4/T4; CDR / encours : 55 pb; Tx de douteux : 3,5% ; Couverture : 69,7% CDR :+4,6% T4/T4; CDR / encours : 18 pb ; Tx de douteux : 1,8% ; Couverture : 96,5%
(*)Coût du risque sur encours (en pb trimestre annualisé) à -0,2 pb pour la Banque de Financement, 101 pb pour CACF, 23 pb pour LCL, 64 pb pour CA Italia et 20 pb pour les CR . Les taux de couverture sont calculés sur les prêts et créances à la clientèle en défaut.

20 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

QUALITE DE L’ACTIF (1/2)
Stock de provisions GCA et CASA élevé

Crédit Agricole S.A. – Stock de provision en Mds€
Taux de créances douteuses faible
9,6 Crédit Agricole S.A. Caisses Régionales Groupe Crédit Agricole
9,2 9,3
Caisses Régionales
2,6%
-0,1 pp T4-23/T3-23
1,8% 2,1%
-0,1 pp T4-23/T3-23
+0,1 pp T4-23/T3-23

6,0 6,2
7,2

Taux de couverture(1) élevé
*
Crédit Agricole S.A. Caisses régionales Groupe Crédit Agricole


2,0
3,3 3,4
70,8% 96,5% 82,6%
-0,1 pp T4-23/ T3-23
+0,1 pp T4-23/T3-23 -1,1 pp T4-23/T3-23
Dec 2019 Dec 2022 Dec 2023

Provisions sur encours sains Provisions pour risques avérés

Stock de provisions(1) en hausse

Crédit Agricole S.A. Caisses régionales (2) Groupe Crédit Agricole

Part des provisions sur encours sains élevée :
→ CASA : +1,4 Mds€ provisions sur encours sains T4-2023/T4-2019 (à 35% du stock de
9,6 Mds€ 11,1 Mds€ 20,7 Mds€
provisions totales, vs 22% fin 2019)
→ GCA(2) : +3,3 Mds€ provisions sur encours sains T4-2023/T4-2019 (à 42% du stock de
provisions totales(3) vs 29% fin 2019) (1) Stock de provisions (risque avéré et hors défaut IFRS9). Les taux de couverture sont calculés sur les prêts et créances
à la clientèle en défaut.
(2) Les données sur le stock de provisions du Groupe Crédit Agricole sont reprises en slide 68
Pour rappel : baisse du stock de provision au T4 2021 en lien avec la cession de créances de CA Italia pour un montant de 1,5 Mds€ (3) 48% liés au provisionnement des encours sains pour les Caisses régionales (vs 35% à fin 2019, soit +1,9 Md€)


21 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

QUALITE DE L’ACTIF (2/2)
Taux de couverture très élevés Portefeuille de prêts diversifiés

Gestion Privée
3% Autres
Leasing 1%
6%
Professionels
6%
Taux de couverture
des créances
douteuses
Crédit à la
Entreprises
consommation
43%
100% Groupe 14% Crédit Agricole S.A.
Crédit Agricole 526 Mds€(1)
90%

Crédit Agricole S.A.
80%


70%
Crédit habitat
27% Leasing
60% Agriculture 3%
4% Gestion Privée
1%
50%
Professionnels
5%
40%
Crédit à la
30%
consommation
1,4% 2,4% 3,4% 9%

Taux de créances douteuses Crédit Habitat
46%
Groupe Crédit Agricole
1 177 Mds€(1)


Entreprises
Source : Analyse faite à partir des publications 31/12/2023 sur les prêts à la clientèle, les encours Stage 3 et les provisions Stage 1, 32%
2 et 3 de Crédit Agricole SA, Groupe Crédit Agricole, Banco Santander, BNP Paribas, Deutsche Bank, ING, UBS, Groupe BPCE et
Unicredit et au 30/09/2023 pour la Société Générale, Standard Chartered, Barclays, et HSBC. (1) Encours bruts de prêts à la clientèle hors établissements de crédit

22 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

SOLIDITE FINANCIERE CASA
Solide niveau de capital
Stabilité du capital au T4, 360 pb au-dessus du SREP
Crédit Agricole SA : évolution du ratio CET1 phasé (pb)
→ Résultat conservé :

+32 pb
dont -6 pb au
delà de 50%
• RNPG net de coupons AT1 (+32 pb)
11,8% 11,8%
-22 pb
+2 pb
-4 pb
• Distribution : 1,05€ par action à fin décembre dont 0,29 € au
-8 pb
titre du T4
+3.6pp
Résultat conservé
+10 pb +3.6pp
• Pay-out sur l’année à 54%, impact -22 pb sur le T4 (dont
vs SREP vs SREP
-6 pb de dividende au-delà de 50%)


→ Croissance modérée des RWA métiers (+2,9 Mds€) concentrée
Sept. 23 Résultat Dividende Evolution Méthodologies, OCI et autres Déc. 23 sur le pôle Services financiers spécialisés (+1,5 Md€) lié à
attribuable organique des effets
métiers règlementaires l’activité de CA Auto Bank et à un effet saisonnier sur CAL&F, sur
la Banque de proximité en France (+0,8 Mds€) et sur AHM
(+2,9 Mds€) lié notamment à un effet position de change
► CET1 CASA 11,8% (stable vs. T3-23) ; 11,7% non phasé
temporaire en vue du call d’un AT1 en USD en janvier 2024,
partiellement compensé par le pôle Grandes clientèles
► Exigence SREP : 8,2%
(-3,6 Mds€) bénéficiant d’un effet change favorable et d’une
► Ratio de Levier : 3,8% phasé baisse des RWA sur les activités de marché de la BFI.


→ Rachat d’actions compensant l’effet dilutif de l’augmentation de
capital salariés 2023 (-9 pb)

23 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

SOLIDITE FINANCIERE GCA
Position de capital très solide
Groupe Crédit Agricole : évolution du ratio CET1 phasé (pb) Meilleure position capitalistique parmi les G-SIB en Europe
Ecart au SREP(3) – T4 2023
17,5%
17,5% +18bp
-9bp
+2bp ​
-9bp
METTRE A JOUR
+8,2pp
vs +8,2pp
SREP vs
SREP Groupe Crédit Agricole 820 pb
GSIB 1 560 pb
GSIB 2 390 pb
Sept. 23 Résultat conservé Evolution organique Méthodologie, effets OCI et autres Dec. 23 GSIB 3 390 pb
des métiers réglementaires

GSIB 4 370 pb Crédit Agricole S.A.
360 pb
CET1 GCA stable à 17,5% et 17,4% non phasé : GSIB 5 350 pb
→ Résultat conservé (+18 pb) GSIB 6 340 pb
→ Croissance organique des métiers (hausse des RWAs des Caisses régionales de GSIB 7 340 pb
+0,7 Md€ déc/sept)
GSIB 8 300 pb
Meilleur écart au SREP des G-SIB européens (820 pb)
GSIB 9 250 pb
→ Exigence SREP à 9,3%
GSIB 10 220 pb
→ Ratio de Levier : 5,5% phasé
→ TLAC : 26,9% des RWA, 8,0% de l’exposition en levier hors dette senior
préférée éligible(1)
→ MREL : 32,1% des RWA, 9,5% de l’exposition en levier(2)
(1) Supérieur à l’exigence de 21,9% des RWA et 6,75% de l’exposition en levier (2) Supérieur à l’exigence de MREL de 25,0% des RWA et 6,0% de l’exposition en levier (3) Sur la base des données publiques des 11 G-SIB européennes, soit au 31/12/2023, pour GCA, BNPP, BPCE,
Deutsche Bank, ING, Santander, UBS et au 30/09/2023 pour Barclays, HSBC, Société Générale et Standard Chartered. Données CASA au 31/12/2023. Ecart au SREP ou exigence en CET1 équivalente.



24 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

SOLIDITE FINANCIERE GCA
Dépôts clientèle stables et diversifiés, à 66% sur les particuliers/PME

Bilan
DépôtsCash
clientèle
du Groupe
GCA au
Crédit
31/12/2023 (1) au 31/12/22 (Mds€)
Agricole(Mds€)


Les dépôts clientèle GCA s’élèvent à 1 111 Mds€(1) au 31/12/2023 Hausse des dépôts clientèle GCA au 31/12/2023

Evolution des dépôts clientèle du Groupe (en Mds€)

+2,8%
3%
16% 10%
1 081 1 111
32
25
107 107
1 111 Mds€ 21%
51% 1 111 Mds€

33% 225 239
66%


167 176



Dépôts non échéancés Particuliers/PME - incluant 100% des livrets réglementés (2)

Dépôts à terme Corporates

Livrets réglementés (2) Clientèle financière 557 557
Souverains, Secteur public

37m de clients en banque de proximité dont 27m de particuliers en France
~ 60%(3) de dépôts garantis en banque de détail en France Sept. 23 Déc. 23
Particuliers/PME
Livrets réglementés (2)
(1) Montant issu des données internes de gestion
Corporates
(2) Livret A, LEP, LDD Clientèle financière
Souverains, Secteur public
(3) Clients (particuliers, professionnels, entreprises) LCL et Caisses régionales


25 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

SOLIDITE FINANCIERE GCA
Niveau élevé de réserves et indicateurs de liquidité supérieurs à Niveau important de réserves de liquidité, en hausse au 31/12/2023
ceux de la période pré-covid en dépit du remboursement du TLTRO → Réserves de liquidité +26 Mds€ vs 30/09/23 principalement en raison :
▪ De la hausse du programme FH SFH auto souscrit
Réserves de liquidité au 31/12/2023 (Mds€) ▪ D’une forte collecte réalisée par toutes les entités du groupe en fin
d’année 2023 redéposée en banques centrales

LCR maintenu à haut niveau, supérieur à l’objectif du PMT de ~110%

→ Groupe Crédit Agricole : 144,3% en moyenne sur 12 mois, 140,8% à fin
décembre 2023 (soit un excédent de 88,4 Mds€)

→ Crédit Agricole S.A. : 142,7% en moyenne sur 12 mois, 142,3% à fin
décembre 2023 (soit un excédent de 81,1 Mds€)


Ressources de liquidité stables toujours importantes au 31/12/2023

→ Excédent de ressources stables de 190 Mds€, en hausse de +12 Mds€
malgré un remboursement TLTRO de -10,8 Mds€ au mois de décembre
Pour rappel, le pilotage interne exclut le surplus temporaire de ressources
stables apportées par l’augmentation du refinancement T-LTRO 3 afin de
sécuriser l’objectif du PMT (110-130 Mds€) indépendamment de la stratégie de
remboursement.

→ NSFR : Groupe Crédit Agricole > 100% et Crédit Agricole S.A. > 100%


445 Mds€ Encours du Groupe Crédit Agricole en T-LTRO 3 à 26,8 Mds€ à fin
réserves de liquidité au 31/12/2023 décembre 2023
+26 Mds€ vs 30/09/2023



26 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 05




02 06


Sommaire
03 07




03 Synthèse Crédit Agricole S.A
Crédit Agricole S.A. –
04 08
Pôles métiers




27 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GESTION DE L’ÉPARGNE ET ASSURANCES
Activité soutenue, résultats impactés par les événements climatiques
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
(en m€) publié publié publié publié
Encours sous gestion (en Mds€)
Assurances (*) 335 (47,0%) 1 653 +12,6%
+6,2%

+2,9% Gestion d'actifs 195 +4,1% 760 +8,6%
2 492 + 19,5 + 72,9 2 564
2 416
- 20,0 197
190
195 0,5 - 0,6 Gestion de fortune 15 (55,9%) 127 +12,5%
324 330
322 Gestion de fortune (2)

Résultat net part du Groupe 546 (36,2%) 2 541 +11,4%
Assurance-vie
Collecte nette
+19,4 Md€
Gestion d'actifs (1)
(*) les données 2022 et 2023 de résultats du métier Assurances sont présentées en normes IFRS 17
1 904 1 973 2 037




Déc. 22 Sept. 23 Gestion d'actifs Assurance-vie Gestion de Effet marché, Effet périmètre Déc. 23
(1) fortune (2) change (Lyxor Inc.)




Effets marchés favorables, collecte nette positive Croissance des résultats du pôle en 2023

→ Gestion d’actifs : Collecte nette positive dans un contexte d’aversion au risque, à la fois → Gestion d’actifs : Résultat qui se maintient à haut niveau grâce à la résistance
en trésorerie et en MLT, en Retail et sur les institutionnels; poursuite de la croissance des des commissions de gestion et la bonne efficacité opérationnelle, malgré un
JV en Inde et en Corée du Sud, stabilisation en Chine. contexte inflationniste
→ Assurances : Taux d’UC record dans la collecte brute au T4 : 50,2%, +5,9 pp T4/T4 → Assurances : Trimestre impacté par les évènements climatiques, résultat
→ Gestion de fortune(2) : Hausse des encours T4/T3 (+1,6%) portés par des effets marchés dommage plus volatil sous IFRS17
favorables → Gestion de fortune(3) : RBE à +31 m€ (- 43,8% T4/T4) impacté par des frais
liés à la transaction Degroof Petercam et des éléments non récurrents. Hors
ces éléments, le RBE s’élève à +46,9 m€ (- 5,0% T4/T3)
(1) Périmètre y compris actifs conseillés et commercialisés
(2) Périmètre : Indosuez Wealth Management et Banque privée LCL
(3) Périmètre : Indosuez Wealth Management

28 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ASSURANCES
Activité dynamique, résultat T4 impacté par la sinistralité de fin d’année
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
Epargne/Retraite Protection des personnes(1) et des biens (en m€) publié IFRS 17 publié IFRS17 publié IFRS 17 publié IFRS 17
Collecte nette (Mds€) Chiffre d’affaires (Mds€)
(2)
+9,2% Produit net bancaire 521 (47,3%) 2 543 +11,7%
+0,0 +0,5

2,4 2,4
+1,7 (1,3) +1,8 2,2 Résultat brut d'exploitation 447 (53,6%) 2 231 +10,4%
+0,4
1,1 1,1
1,0
(1,7) (1,7) (1,3) Résultat net part du Groupe 335 (47,0%) 1 653 +12,6%

1,2 1,3 1,3
Les données 2022 et 2023 de résultats du métier Assurances sont présentées en normes IFRS 17
T4-22 T3-23 T4-23
T4-22 T3-23 T4-23

Unités de compte Contrats en euro Assurances de personnes Assurances Dommages




Epargne/retraite: encours record et taux d’UC au plus haut (28,9%, +3,3pp déc./déc.) RNPG T4/T4 impacté par les évènements climatiques fin 2023
→ Revenus(5) : - 47,3% T4/T4 impactés par une forte sinistralité climatique sur le
→ Collecte nette positive ce trimestre, tirée par les UC grâce au succès des UCO et l’acquisition
trimestre en comparaison d’un T4-22 favorable (-262 m€) et un effet de base
d’un contrat de retraite collective significatif; taux d’UC record dans la collecte brute à 50,2%
IFRS 17(6) et autres (~ -205 m€)
→ Encours(2): niveau record de 330,3 Mds€, +2,8% sur un an
→ Poursuite de la hausse du taux moyen de PAB 2023 : 2,80% (bonifié en fonction de la part → CSM : 23,8 Mds€, +9,5% déc/déc; CSM sur affaires nouvelles supérieure à
UC(3)); +50 cts en 2023 (après +106 cts en 2022) l’allocation de CSM en résultat dans un contexte de marché favorable à
l’Epargne /Retraite; Facteur d’allocation de CSM sur stock 8,5%(7)
Dommages(4) : chiffre d’affaires +7,6% T4/T4
→ Ratio combiné(8) 97,1% à fin 2023 ; +1,8 pp sur 1 an principalement lié au coût
→ Croissance du portefeuille de +3,5% sur un an à 15,8 millions de contrats
des événements climatiques du T4-23 tandis que l’actualisation reste stable
Protection des personnes : chiffre d’affaires +10,6% T4/T4 → Ratio Solvabilité 2 au 31/12/2023 : 214%; Stock de PPE à 9,8 Mds€ (4,5% des
→ Activité emprunteur (+10%) portée par la hausse du taux d’adossement pour les Caisses encours euros)
Régionales et LCL ainsi que des contrats à prime unique à l’international Finalisation de l’accord avec Banco BPM en assurance non-
→ Prévoyance individuelle en hausse, assurances collectives en forte croissance (+35%) vie, prévoyance et emprunteur
(1) Prévoyance, emprunteur, assurances collectives (2) Epargne, retraite et prévoyance (3) jusqu’à 3,85% sur le contrat Anaé dont le taux UC > 50% et bénéficiant de frais de gestion de 0,5% (4) Taux d’équipement : 43,1% CR; 27,5% LCL; 18,8% CA Italia (yc Creval) (5) PNB T4-23 de 521 m€
incluant notamment des revenus de 588 m€ sur l’Epargne retraite, 118 m€ sur la protection des personnes et -30 m€ sur le dommage (Net du coût de la réassurance) (6) Effet de base au T4-22 ne tenant pas compte des décisions de gestion sur les placements mises en œuvre en fin d’année
2022, ie cantonnement des fonds propres et désensibilisation du portefeuille (7) Facteur d’allocation de CSM = Allocation CSM en P&L / [CSM ouverture + évolution du stock + New Business] (8) Ratio combiné dommages (Pacifica) y.c actualisation et hors désactualisation : (sinistralité + frais
généraux + commissions) / cotisations, net de réassurance; Le ratio non actualisé à fin 2023 s’élève à 100,7%.

29 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GESTION D’ACTIFS
Encours > 2000 Mds€, collecte et rentabilité de haut niveau
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
Encours sous gestion (en Mds€) (en m€) publié publié publié publié


+7,0%
Produit net bancaire 786 +2,1% 3 122 +2,2%

+3,2%
Charges d'exploitation hors FRU (435) +2,7% (1 738) (1,5%)
+ 63,8
2 037
1 904 1 973 + 1,1 + 12,0 + 6,3
- 20,0 FRU - ns (3) (25,1%)
​ 427 Assurances CA & SG
406
415
Institutionnels et Corporates
Résultat brut d'exploitation 351 +1,4% 1 381 +7,4%
Réseaux France
+19,5 Mds€
670 683
631 Réseaux internationaux

Distributeurs tiers
Coût du risque 1 ns (3) (78,4%)
126 132
119 JVs
156 156 162
Sociétés mises en équivalence 29 +20,5% 102 +15,7%
287 305 317


296 310 316 Résultat net part du Groupe 195 +4,1% 760 +8,6%
Déc. 22 Sept. 23 Retail Institutionnels JV Effet de Effet périmètre Déc. 23
marché/change (Lyxor Inc.)
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 55,3% +0,3 pp 55,7% -2,1 pp

Activité portée par la Trésorerie, la gestion passive et obligataire Rentabilité élevée dans un contexte toujours difficile
→ Collecte T4 : +19,5 Mds€, dont +11,5 Mds€ en produits de Trésorerie, dans un contexte → Revenus – Résistance des commissions de gestion (+0,4% T4/T4) dans un
d’aversion au risque toujours élevée contexte d’aversion au risque, revenus de Technologie s’élevant à +18m€
(+18,8% T4/T4) , revenus financiers portés par la hausse des taux court terme
→ Retail : +1,1 Md€ au T4, portée par les Réseaux France ; collecte positive pour les Distributeurs
et bon niveau de commissions de surperformance malgré l’impact
Tiers et à l’équilibre dans les Réseaux Internationaux (hors Amundi BOC)
réglementaire (ESMA)
→ Institutionnels : +12 Mds€ au T4, tirée par la trésorerie (+7 Mds€), notamment pour les
→ Maîtrise des charges malgré le contexte inflationniste grâce aux efforts
Corporates; flux MLT(1) positifs grâce à l’allocation d’un nouveau mandat pour les Assureurs
constants de productivité et aux synergies Lyxor pleinement réalisées ;
CA&SG (+4 Mds€) malgré la poursuite des retraits sur contrats en euro.
coefficient d’exploitation hors FRU de 55,3%
→ JV : activité dynamique (+6,3 Mds€ au T4), positive dans tous les pays, portée par SBI MF (Inde)
→ Résultat des sociétés mises en équivalence bénéficiant de la bonne
et aussi Amundi NH (Corée du sud); stabilisation chez ABC-CA (Chine), grâce à la collecte
dynamique commerciale de SBI MF (Inde)
positive en fonds mutuels
(1) Actifs Moyen-Long Terme

30 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GRANDES CLIENTÈLES - BFI
Dynamisme commercial et performance historique en 2023
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
PNB sous-jacent(1) (m€) Position de leader
(en m€) publié publié publié publié
+7,1%
Var
6 140
12M/12M Produit net bancaire 1 460 +6,3% 6 101 +6,3%
+1,1% 5 736 462 +2,2%
Var
Q4/Q4 452
1 436 1 452 Charges d'exploitation hors FRU (848) +8,9% (3 345) +10,7%
100
# 2 - All Bonds in EUR Worldwide(2)
Banque 104 (3,7%)
2 182
2 505 +14,8% # 2 - Green, Social & Sustainable bonds EUR(3)
d'investissement

BMI
508 492
(3,1%)
FRU - ns (271) (29,5%)
Banque de
marché
# 2 – Crédits syndiqués en France(2)
1 109 1 188 +7,1%
328 # 3 – Crédits syndiqués en EMEA(2)
Financements 326 +0,7% Résultat brut d'exploitation 611 +2,9% 2 485 +6,6%
structurés
BF
Banque 498 532 1 992 1 985
commerciale et +6,8% (0,4%)
Coût du risque (32) x 2,6 (111) (55,2%)
autres

T4-22 T4-23 2022 2023
Résultat net part du Groupe 470 +7,0% 1 754 +14,6%

Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 58,1% +1,4 pp 54,8% +2,1 pp


Revenus sous-jacents(1) en légère progression T4/T4, et supérieurs à Meilleur T4 en PNB, performance record en RNPG pour
6 Mds€ pour la 1ère fois en annuel (+405m€ vs. 2022) l’année 2023
→ Banque de marché et d’investissement : -3,2% T4/T4 en sous-jacent(1). Bon niveau de → Charges hors FRU en hausse T4/T4 principalement en raison d’un effet
revenus sur FICC par rapport à une base T4-22 élevée (-3,1% T4/T4), tirés par les produits de base défavorable sur les taxes, de la hausse des rémunérations
Structurés de Taux et la Titrisation. Banque d’investissement : bonne performance des variables liée à la performance et aussi par les investissements humains et
activités de Structurés Actions. IT en accompagnement des métiers.
→ Banque de financement : +4,4% T4/T4 en sous-jacent(1). Haut niveau de revenus de la → CoEx hors FRU 2023 inférieur à la cible PMT (< 55%).
banque commerciale (+6,8% T4/T4) porté par le Cash management et les Télécoms ;
→ Coût du risque du T4 en dotation nette à un faible niveau à -32 m€(4) dont
dynamique commerciale confirmée sur les financements structurés (+0,7% T4/T4) notamment
-30m€ de provisions juridiques.
sur le Shipping et le Power.
→ RWA 124,9 Mds€ à fin déc. 23, en baisse de -3,2 Mds€ vs sept. 23 en
#2 au niveau mondial sur les émissions obligataires en EUR (vs #3 en 2022 raison d’un effet change favorable et d’une baisse des RWA sur les activités
et #5 en 2021) de marché. Baisse des RWA de -5,3 Mds€ vs. Déc. 22.
(1)PNB sous-jacent retraité des éléments non récurrents suivants: DVA et couverture de portefeuilles de prêt qui représentent +7,8m€ au T4-23 vs.
-62,6m€ au T4-22 (2)Refinitiv, (3)Bloomberg in EUR, (4) Coût du risque sur les expositions russes +33m€ au T4-23, dont +33m€ sur encours sains


31 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GRANDES CLIENTÈLES – SERVICES FINANCIERS AUX INSTITUTIONNELS (CACEIS)
Bonne dynamique sur les revenus
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
(en m€) publié publié publié publié
Encours conservés - AUC (Mds€) Encours administrés - AUA (Mds€)
Produit net bancaire 475 +39,9% 1 678 +31,5%

+51,9% Charges d'exploitation hors FRU (360) +62,6% (1 162) +31,7%
+15,4%

+1,5% FRU - ns (42) (28,3%)
4 718
3 251 3 299 Résultat brut d'exploitation 114 (2,9%) 475 +41,2%
4 515 260
ISB
4 273 274 IS Bank 991 950
4 201 2 216 2 278 Coût du risque (7) x 2,8 (9) x 3,7
4 090
2 172 ISB
4 458
4 241 2 349 Sociétés mises en équivalence 5 +10,7% 20 +32,8%
2 260
Résultat net part du Groupe 55 (8,3%) 257 +43,3%
Dec. 22 Mar. 23 Jun. 23 Sept. 23 Dec. 23 Dec. 22 Mar. 23 Jun. 23 Sept. 23 Dec. 23
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 75,9% +10,6 pp 69,2% +0,1 pp




Croissance des encours soutenue par un effet marché favorable Poursuite d’une bonne dynamique de revenus
→ Revenus : +39,9% T4/T4 compte tenu notamment de la consolidation
→ Encours conservés et administrés en forte hausse sur l’année grâce à la consolidation des
d’ISB(1)(2) ; croissance des commissions portée par la progression des encours
encours d’ISB(1), au dynamisme commercial et à un effet marché positif; effet marché
et les premières synergies avec ISB.
favorable également sur la variation T4/T3
→ Charges : +62,6% T4/T4 liées à la consolidation d’ISB(1)(2) et aux coûts
→ Volume de règlement-livraison +39% T4/T4 (hors ISB(1))
d’intégration ISB (-25,4 m€ au T4 23).
→ Coex hors FRU et coûts d’intégration ISB(1) à 66,9% sur l’année 2023, en
Intégration complète d’ISB(1) d’ici fin 2025 avec les fusions juridiques des entités amélioration de 2,3 points par rapport à 2022.
et les migrations des clients planifiées en 2024.


(1) RBC Investor Services en Europe est devenu CACEIS Investor Services Bank («ISB») et est consolidé depuis le T3-2023, hors UK dont le
closing est prévu dans les prochains trimestres (2) Impacts ISB au T4-2023 : PNB +111,3 m€, charges -100,1 m€ et RNPG +4,8 m€


32 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
Résultat record grâce au pivot stratégique en 2023 autour de la Mobilité (en m€) publié publié publié publié
Produit net bancaire 880 +23,9% 3 597 +29,3%
CACF - Encours gérés bruts (en Mds€) CAL&F - Encours crédit-bail (en Mds€)
dont CACF 690 +30,4% 2 889 +35,9%
+9,7% 7,9% dont CAL&F 189 +5,0% 708 +8,0%
déc/déc
111 113 Charges d'exploitation hors FRU (449) +24,9% (1 673) +15,9%
103
18 19 FRU - ns (29) (15,7%)
Groupe Crédit 22 23 18 +9,3%
Agricole 22 4 4 Résultat brut d'exploitation 431 +22,9% 1 896 +45,3%
International 3
17 17
Coût du risque (184) +26,6% (870) +63,3%
Automobile
39 dont CAAB dont CAAB 40%
26,8 (*) 27,5 (*) France Sociétés mises en équivalence 40 (41,6%) 130 (57,9%)
+10,5%
14 15 15
Encours Variation de valeur des écarts d'acquisition 12 ns 12 ns
consolidés
39 66 67 Résultat net part du Groupe 217 +19,3% 852 +13,4%
Autres 4 6 6 dont CACF 168 +24,4% 675 +16,6%
Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23
Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23
dont CAL&F 49 +4,8% 176 +2,8%
(*) encours CAAB, y compris les encours gérés de Drivalia Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 51,0% +0,4 pp 46,5% -5,4 pp


CACF: encours gérés en progression Résultats T4/T4 et 2023 du pôle en forte hausse malgré un
→ Production stable sur le trimestre et en hausse de +5,4% sur un an, poursuite de la sélectivité environnement défavorable
des dossiers. Poids du canal automobile au T4 à 53%(1) , cap franchi de 1m de véhicules financés → CACF (3) : revenus T4/T4 en hausse, bénéficiant de la consolidation de CAAB(4) ;
en Europe en 2023; taux client à la production +39 pb T4/T3 taux de marge à la production en progression T4/T3, tiré par la progression du
→ Encours gérés +10 Mds€ sur un an (+6 Mds€ sur les entités automobile) ; intégration des 6 taux client et stabilisation du coût de refinancement ; charges récurrentes
dernières Caisses Régionales en gestion; maitrisées (+3,6% T4/T4, hors effet périmètre(3) et one-offs (4)) ; poursuite de
normalisation du coût du risque; CDR/encours 121 pb, taux de NPL à 4,0% et taux
de couverture à 80,8%
CAL&F: gain des parts de marché en France en crédit-bail mobilier et affacturage(2)
→ Affacturage : production +22,8% T4/T4, soutenue sur l’ensemble des segments et avec les → CAL&F : revenus en hausse +5% T4/T4 grâce à l’amélioration sur le leasing
deals significatifs en France; encours +8,5% T4/T4, grâce à la hausse du chiffre d’affaires (stabilité sur l’affacturage - effet volume favorable compensé par l’effet prix);
factoré à 32Mds€ (niveau historique), tirée par la France et l’Allemagne ; charges maitrisées (+1,7% T4/T4) ; normalisation du coût du risque
→ Crédit-bail : production +3,9% T4/T4, tirée par le marché des énergies renouvelables en France
et par la Pologne ; poursuite de la progression des encours France et international
(1) CA Auto Bank, JV automobiles et activités auto des autres entités. Production du canal automobile en cumulé +17% 12m/12m. (3) Effet périmètre CA Auto Bank T4-23 : PNB 196m€, charges -83 m€, coût du risque -25 m€ cf. slide 51
(2) Source ASF: crédit-bail mobilier 12,9%; affacturage 17,4% (4) Effet one-off du T4-23 liés à la réorganisation des activités Mobilité (Badwill +12M€ m€, IS: +1M€ m€; Charges +4,4 M€) cf. slide 51

33 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE - LCL
Poursuite de la remontée des taux clients, une MNI en progression
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
(en m€) publié publié publié publié

Encours de crédits (Mds€) Encours de collecte (Mds€) Produit net bancaire 959 +4,9% 3 850 (0,0%)

+2,7%
∆ +5,3%
∆ Dec./Dec. Charges d'exploitation hors FRU (654) +12,7% (2 396) +3,3%
Dec./Dec.
164,3 168,0 168,8
241,0 247,6
235,2
23,5 24,2 24,4 +3,8% FRU - ns (44) (35,5%)
31,6 31,7 85,2 85,6
31,6 +0,5% 83,8
+2,2%
8,7 8,6 8,7
+0,5% Résultat brut d'exploitation 305 (8,8%) 1 410 (3,5%)

100,5 103,5 103,9 155,9 162,0 +7,0%
+3,4%
151,4 Coût du risque (96) +23,0% (301) +27,1%


Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23 Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23 Résultat net part du Groupe 162 (18,4%) 835 (7,1%)

Habitat Consommation Entreprise Professionnel Bilan Hors bilan
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 68,2% +4,7 pp 62,2% +2,0 pp

Une production crédits toujours en baisse, poursuite de la remontée Une marge nette d’intérêts en légère progression
des taux clients
→ Encours de crédits : en hausse sur tous les marchés; production(1) -31,1% T4/T4 dont -50,5% → Revenus : hors reprise de provision Epargne Logement(5), une MNI en légère
sur l’habitat globalement en ligne avec la tendance de marché(2), taux à la production habitat hausse (+3,5% T4/T4 ; +1,3% T4/T3), soutenue par le repricing progressif des
+46 pb T4/T3 (taux à la signature 4,41%(3)); production de crédits aux entreprises -11,0% crédits et une forte contribution de la macrocouverture(6); des commissions
T4/T4. dynamiques (+4,9% T4/T4) portées par l’assurance vie et non vie
→ Encours de collecte : progression portée par les comptes à terme (+22,0% déc/sept), → Charges hors FRU : hausse des charges récurrentes +6,0%(7) liée aux frais de
stabilisation sur les livrets (+1,7% déc/ sept.) ; effet marché positif sur les ressources hors-bilan personnel et frais IT
→ Conquête : 331 K nouveaux clients en 2023, conquête nette +41 K → Coût du risque / encours(9) :18 pb ; taux de créances douteuses faible 2,0% ;
→ Equipement assurances MRH-Auto-Santé(4) : +0,4 pp déc./ déc. à 27,5% taux de couverture 61,6%

(5) Reprise sur provision Epargne Logement en élément spécifique pour 6M€ au T4-2023, pour 52M€ au T3-2023;
(6) Cf. slide 45
(1) cf. slide annexe page 61 (2) production habitat France -38% au quatrième trimestre 2023 comparé au quatrième trimestre 2022 selon la banque (7) hors effet de base 2022 (éléments non récurrents fiscaux) et éléments non récurrents au T4-23 (32m€) Incluant
de France (3) Taux constatés pour les demandes de crédits validées la première semaine de janvier 2024 (4) Taux d’équipement - Assurances des provisions sur les volets RH, immobilier et IT
(9) en points de base sur 4 trimestres glissants;
automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV

34 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

BANQUE DE PROXIMITÉ A L’INTERNATIONAL - ITALIE
Activité soutenue, forte hausse du résultat
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
Encours de collecte (en m€) publié publié publié publié
Encours de crédits *
(Mds€) (Mds€) Produit net bancaire 714 +4,4% 3 018 +18,7%

Charges d'exploitation hors FRU (499) +3,3% (1 662) +2,0%
+3,5%
+2,8% ∆ Dec / Dec FRU - ns (40) +4,9%

111,9 113,2 115,8
Résultat brut d'exploitation 214 +7,1% 1 316 +50,4%

49,6 48,8 50,1 +1,1% Coût du risque (96) (26,5%) (330) +5,8%


59,4 59,5 61,1
Impôt (38) ns (296) x 16,4
62,3 64,5 65,7 +5,4%
Résultat net 83 (57,0%) 694 +25,2%

Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23 Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23 Intérêts minoritaires (19) (55,5%) (155) +26,8%
Bilan Hors bilan **
Résultat net part du Groupe 64 (57,4%) 540 +24,7%
* Net des encours POCI ** Hors titres en conservation

Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 70,0% -0,7 pp 55,1% -9,0 pp


Poursuite d’une activité dynamique dans un marché en baisse Hausse du résultat hors gain affrancamento du T4-22
→ Activité / Conquête : + 175 K(1) nouveaux clients en 2023 (+16%/2022); #1 en IRC en Italie(2) ; → Revenus : croissance de la MNI T4/T4 en lien avec la forte progression des
taux d’équipement assurance dommage 18,8% (+2,0 pp vs déc. 22) taux sur la période (MNI en légère baisse T4/T3) ; bonne dynamique des
commissions bancaires compensant les commissions sur encours gérés
→ Encours de crédits : nouvelle hausse dans un marché en baisse(3), portée par les entreprises
(+6,0% déc/déc) avec une production dynamique ce trimestre (+38% T4/T4, +8% 12M/12M) ; → Charges : hausse tirée par les charges de personnel (accord de place signé
production de crédits habitat +2,3% T4/T4); hausse du taux sur le stock total de crédits +42 pb T4/T3 au T4) ; COEX -9,0 pp 2023/2022 à 55,1%
→ Encours de collecte : collecte bilan en hausse +5,4% déc/déc, tirée par l’épargne à terme, coût de → Coût du risque / encours 55 pb(4) ; taux de couverture à 69,7% (+0,3 pp
la collecte sous contrôle ; bonne résilience de la collecte hors bilan (+1,1% déc/déc), T4/T3) ; taux de créances douteuses en baisse T4/T3 à 3,5% (-0,1pp)
→ RNPG : forte hausse du résultat hors l’effet fiscal de l’affrancamento du T4-22
(+114 m€) : +78% T4/T4 et +69% 2023/2022
(1) Conquête brute (+58 K de conquête nette) (2) Source Etude Doxa octobre 2023 (3) Source Abi Monthly Outlook Janvier 2024: -3,9% déc/ déc sur
l’ensemble des crédits et -2,2% déc/ déc sur les ménages et sociétés non financières (4) Coût du risque sur encours (en pb trimestre annualisé) 64 pb


35 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE EN ITALIE
Développement en Italie, deuxième marché domestique

Le Groupe CA en Italie(1) Part de marché agences, en Italie(4) Répartition du RNPG(10) du Groupe en Italie

Grandes
6,0 m 331 Mds€
Encours de collecte
0%
0-2%
1 043 m€ Gestion de
clientèles
Banque de
Clients(3)
totaux (2) RNPG sous-jacent en 2023 proximité
2-5% l'épargne et
9%
Assurances
5-10%
15%
1 226 100 Mds€ > 10% +22% Total RNPG :
Points de Vente Encours de Crédits RNPG 12M/12M 1043 m€
52%
24%
~16 200 4,8 Mds€ 5,0%
15% Services
Collaborateurs PNB Part de marché(5)
du RNPG sous-jacent Crédit financiers
banque de proximité Agricole SA(11) spécialisés


Points forts 2023 Classement Profil de risque du Groupe en Italie

✓ Enrichissement de l’offre du Groupe et focus ESG : offre Mutuo GreenBack (crédit immo 1er en IRC(6)
à taux préférentiel pour les classes énergétiques A/B/C, et aux jeunes -36 ans); Next Gen banque
avec des offres dédiées aux – de 35 ans ; lancement du prêt KPI ESG LINKED aux commerciale
entreprises (conditions financières bonifiées si KPI ESG respectées); offres de mobilité
durable via Drivalia aux clients professionnels
2ème en crédit à la
✓ Offre digitale en évolution continue : solutions digitales pour investir sur des fonds
consommation(7)
Amundi (CA Smart Advisory) ; BTP Switcher sur l’épargne gérée (CAI-Amundi);
souscription 100% en ligne (Agos) depuis l’application CAI ; podcast d’éducation financière
(In Spiccioli) en synergie Amundi
3ème gestionnaire
✓ Deux nouveaux fonds de Private Equity: APEI-Private Equity CA Italia (~100 m€) pour d’actifs(8)
PME non cotées ; Ambition Agri Agro Investissement (~300 m€, dont 100 m€ max. en Italie)
pour les entreprises agroalimentaires françaises et italiennes
✓ Expansion de l'écosystème Le Village by CA : un nouvel accélérateur à Sondrio et un 4ème bancassureur
nombre croissant de start-up accueillies par l’écosystème en Italie (environ 150). vie(9)

(1) Agrégation des entités du Groupe en Italie (CA Italia, CA Auto Bank, CACIB, CAIW, AGOS; (2) Y compris AUM Amundi et Asset under custody CACEIS «hors groupe» ; (3) Extension du périmètre par rapport au T4-22 (5,2 K clients, uniquement CAI et Agos), incluant toutes les entités présentes
en Italy et notamment les clients de CA Auto Bank pour environ ~750 M clients (4) Source: Banca d’Italia, 31.12.2023 (5) En nombre d’agences; (6) Indice de Recommandation Client, Source Etude Doxa octobre 2023 ;(7) Publication Assofin, 31/12/2022 (hors cartes de crédit) (8) Actifs sous
gestion Source: Assogestioni, 30/11/2023 (9) Production. Source: IAMA, 30/04/2023 (10) Hors participation Banco BPM comptabilisée en AHM; (11) Hors AHM

36 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

BANQUE DE PROXIMITÉ A L’INTERNATIONAL – HORS ITALIE
Résultat à haut niveau, activité dynamique
Contribution aux résultats T4-23 ∆ T4/T4 2023 ∆ 2023/2022
Encours de crédits Pologne, Egypte, Ukraine Encours de collecte Pologne, Egypte, Ukraine (en m€) publié publié publié publié
(Mds€) (Mds€)
+6,4%* +16,9% * Produit net bancaire 260 +22,5% 931 +23,1%

+6,5% +15,2%
Charges d'exploitation (128) +17,0% (456) +4,4%
11,9
10,3 10,3
0,0 0,7
0,5 Résultat brut d'exploitation 132 +28,5% 475 +48,8%
6,9 7,0 7,3 9,8 10,3 11,2

Coût du risque (6) (89,3%) (134) (65,4%)
Déc. 22 Sept 23 Déc 23 Déc. 22 Sept 23 Déc 23

Encours de crédit Bilan Hors bilan Résultat net part du Groupe 38 ns 163 ns

*Variation à change constant sur Pologne, Egypte et Ukraine Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 49,2% -2,3 pp 49,0% -8,8 pp
Cession de 63,7% du capital de Crédit du Maroc le 6 décembre 2022



Forte progression de l’activité commerciale en Pologne et en Egypte Résultat en forte hausse T4/T4
Plus haut niveau historique annuel
→ Conquête : +237 K(1) nouveaux clients en Pologne sur 2023 → CA Pologne : revenus +31% T4/T4(4), grâce à la MNI (effet volume) charges
→ Encours de crédits +9,5%(2) : Pologne (+7%) sur tous les segments et Egypte (+22%) ; +24%(4) tirées par les charges de personnel et les taxes; RNPG x2 malgré la
production crédit dynamique (+37% T4/T4 Pologne) hausse du coût du risque ; taux CDL à 4,9%

→ Encours de collecte +12%(2) : collecte bilan +11% déc/déc, tirée par la Pologne (+4,0%) et → CA Egypte : revenus soutenus par la MNI ; RNPG annuel à un niveau
Egypte (+39% sur tous les segments) historique ; taux CDL en légère hausse à 3,1%; taux de couverture à 116%
→ Liquidité : excédent net de collecte +2,6 Mds€ au 31 décembre 2023(3) → CA Ukraine : RNPG T4-23 positif à 12 m€, en dépit de la forte hausse du taux
d’IS dans le pays, taux de couverture local des encours de crédit prudent

(1) 70k clients en conquête nette
(2) Variation à change constant ; périmètre Pologne et Egypte
(3) Sur le périmètre Pologne et Egypte. Excédents de liquidité de 4,1 Mds€ y compris Ukraine (excédent de liquidité de l’Ukraine
essentiellement déposé à la Banque centrale en Ukraine et rémunéré à ~17% en moyenne au quatrième trimestre 2023)
(4) Variation à change courant ; à change constant PNB +23,% et charges +16%


37 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
ACTIVITÉS HORS MÉTIERS
RNPG 2023 en ligne avec la cible de PMT 2025 de - 800m€

(1) (1) (1) (1)
T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23 Contribution aux résultats T4-23 T4-22 ∆ T4/T4 ∆
2023 2022
(en m€) IFRS17 IFRS17 IFRS17 2023/2022


98 91
Produit net bancaire (262) (283) 20 (683) (715) +31
78 76 57 66 76
1
(24)
(109) (107) (31)(55)
(129) Charges d’exploitation hors FRU (44) (45) 1 (64) (87) +23
(167) (219)
(209)
(11) (302) (285) (16)
(52) (100)
Résultat brut d’exploitation (306) (327) 21 (825) (859) +34
(79)
(218)
(211) (245) (96)
Coût du risque (14) (4) (11) (17) (9) (8)
(305)
Sociétés mises en équivalence (12) (16) 4 (58) (43) (15)
RNPG structurel hors impact IFRIC21 Impact IFRIC21 Autres éléments RNPG publié


Impôts 128 241 (114) 346 315 +31


Résultat net part du Groupe publié (218) (100) (117) (593) (609) +15
RNPG publié T4/T4 (-117 m€) impactés par des éléments non récurrents(2)
Résultat net part du Groupe ss-jacent (222) (87) (135) (810) (634) (176)
→ En impôts, impact défavorable (-114 m€) lié à des effets de base positifs au T4-22
Dont RNPG structurel (publié) : (219) (169) (50) (699) (886) +186


Impact de l’effet « marges internes IFRS17 » - Bilan & holding Crédit Agricole S.A. (238) (181) (57) (919) (953) +34

- Autres activités (CACIF, CA Immobilier,
18 12 +6 207 51 +156
→ T4-23 : revenus -215 m€, charges +215 m€ (-822 m€ en revenus et +822 m€ en charges pour BforBank, CATE, etc.)

2023) - Activités supports (CAPS, CAGIP, SCI) 1 0 - 13 17 (4)


Dont autres éléments du pôle (publié) 1 69 (67) 106 277 (171)




(1) Pro forma IFRS17
(2) Dont première intégration de Crédit Agricole Transition et Energies : 0m€ en revenus et -9 m€ en charges

38 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
Groupe Crédit
01 05 Agricole




02 06


Sommaire
03 07




04 08



39 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CAISSES RÉGIONALES
∆ T4/T4 ∆ 12M/12M
Une activité crédits ralentie, des charges contenues Résultats consolidés des Caisses Régionales
(yc. Dividende SAS RLB)(7) (en m€)
T4-23
publié publié
12M-23
publié publié

Produit net bancaire 3 223 (4,0%) 14 792 (4,7%)
Charges d'exploitation (2 463) (2,0%) (9 730) +2,1%
Encours de crédits (Mds€) Encours de collecte (Mds€)
Résultat brut d'exploitation 761 (9,8%) 5 061 (15,4%)
+2,4% Coût du risque (322) +3,9% (1 155) +1,3%
+3,9%
645 646 Résultat net part du Groupe 349 (16,9%) 3 386 (15,9%)
631
∆ Dec./Dec. 855 872 888 ∆ Dec./Dec. Coefficient d'exploitation (%) 76,4% +1,6 pp 65,8% +4,3 pp
224 230 230
+2,6% 278 285 292 +5,0%
23 23 24
+3,2%

384 392 393 577 587 596 +3,3% T4-23 ∆ T4/T4 12M-23 ∆ 12M/12M
+2,2% Contribution aux résultats de GCA (en m€)
publié publié publié publié
Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23 Déc. 22 Sept. 23 Déc. 23
Résultat net part du Groupe 336 (23,5%) 1 756 (32,6%)
Habitat Consommation Entreprises-Agri-Pro-Col.pub. Collecte Bilan Epargne hors bilan




Un ralentissement de la marge d’intermédiation, partiellement
Activité crédits ralentie, poursuite d’une bonne dynamique de collecte
compensé par les commissions
→ Clients : +1,1 million de nouveaux clients sur l’année(1), fort taux de principalisation du DAV → Revenus : hors reprise de la provision Epargne Logement(8), marge
(76,1%(2) +2pp depuis 3 ans), 76,9% clients digitaux(3) d’intermédiation en baisse (-31,8% T4/T4, -10,6% T4/T3) ; revenus du PNB de
→ Crédits : encours en hausse sur tous les marchés, stabilisation de la production sur le trimestre portefeuille en hausse en lien avec des effets de marché positifs; commissions
(-1,4% T4/T3(4)) malgré l’activité ralentie sur l’habitat (-15,9% T4/T3(5)). Taux à la production des dynamiques +6,5% portées par les moyens de paiement et l’assurance
crédits habitats(5) en hausse (+42 pb T4/T3), taux moyen à la signature à 4,32%(6) → Charges : hausse des charges de personnel compensée par des effets de base
→ Collecte : collecte de bilan portée par DAT (+18,3% déc./sept.) et livrets (+2,2%); encours hors- non récurrents(9)
bilan portés par les effets marchés et la collecte d’UCO → Coût du risque : CDR sur encours de 18 pb ; taux de douteux de 1,8% ; Taux de
→ Equipement : taux d’équipement assurance dommage 43,1% à fin déc. 2023 (+0,5pt vs. 2022) couverture de 96,5%

→ Moyen de paiement : nombre de cartes en hausse +1,7% sur un an (dont 14,8% haut de
gamme)
(1) Conquête nette +7 000 clients supplémentaires sur un an suite à la clôture des comptes clients inactifs; (2) pourcentage de DAV des clients particuliers
majeurs avec plus de 120 flux sur les 12 derniers mois, calculé sur l’ensemble des clients (3) pourcentage de clients particuliers majeurs avec un DAV actif, avec (7) Dividende SAS Rue La Boétie versé au T2 annuellement
au moins une synchronisation sur Ma Banque ou ayant visité le nouveau portail client Crédit Agricole En Ligne dans le mois; (4) baisse de -28,6% T4/T4; (5) (8) Impact de la reprise de provision épargne logement au T4 23 : 74 m€, T3 23 : 118 m€
Baisse de -40,8% T4/T4; (6) taux à la signature des crédits habitat, sur des durées de crédit de 20/25 ans, constatés sur la première semaine de janvier 2024 (9) Hors charges non récurrentes (don pour l’illettrisme pour 35 m€ et coûts de transformation CAGIP 30 m€ au T4-22) et effet
périmètre (Hyperion), stabilité des charges récurrentes T4/T4 (-0,0%)

40 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 05




02 06 Refinancement




Sommaire
03 07




04 08



41 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.
REFINANCEMENT
26,2 Mds€(1)(2) de financement MLT de marché émis par
Crédit Agricole S.A. en 2023


Crédit Agricole S.A. - Financement MLT de marché en 2023 Groupe Crédit Agricole - Financement MLT de marché en 2023

1% EUR
Crédit Agricole S.A.
3% USD 2% 7%
3% 3% CA-CIB Financement non
5% sécurisé vanille
6% GBP CACF
JPY 18% LCL 26% 40% Financement sécurisé
8%
46% CHF 45%
26,2 Mds€ 18,7 Mds€3 58,4 Mds€ CA Italia 58,4 Mds€
AUD CA next bank
Financement structuré
SGD EFL
29% HKD CALF
28% Dépôts institutionnels
CAA 28%
CNY long-terme / CD
Senior préférées (12,2 Mds€) Senior non préférées (4,8 Mds€)
19,8 Mds€ 6,4 Mds€
et Senior collatéralisées (7,5 Mds€) et Tier 2 (1,7 Md€)
Durée moyenne : 6 ans Durée moyenne : 6,2 ans Groupe Crédit Agricole en 2023
Spread vs Euribor 3 mois : 76 bp Spread vs Euribor 3 mois : 164 bp
58,4 Mds€(1)(2) émis dans le marché par les émetteurs du Groupe :
Crédit Agricole S.A. en 2023 • CACIB : notamment 15 Mds€ d’émission en format structuré
26,2 Mds€(1)(2) de financement MLT de marché émis, diversifié en formats et devises • CACF : notamment 7 Mds€ de titrisation ABS et 2,5 Mds€ d’émissions EMTN de CAAB
Emission AT1 de 1,25 Md€ au taux initial de 7,25% jan. 2023 (hors plan de financement) • CALF : Incluant 350 M€ de titrisation ABS
Crédit Agricole S.A. en 2024 • CA Italia : émission en format senior collatéralisé en juin pour 1 Md€ à 6 ans
Programme de financement MLT de marché fixé à 26 Mds€(1)(2),
dont 17 Mds€ de dette • Crédit Agricole next bank (Suisse) : 350 M CHF d’émission en format senior collatéralisé
senior préférées ou senior collatéralisées et 9 Mds€ de dette senior non préférée ou Tier 2, • Crédit Agricole Assurances : émission d’un Tier 2 à 10 ans pour 500 M€ et offre de
réalisé à 35% au 31/01/2024 rachat sur deux souches subordonnées perpétuelles (FR0012444750 & FR0012222297)
Emission AT1 de 1,25 Md€ au taux initial de 6,5% jan. 2024 (hors plan de financement) pour 500 M€ en octobre
Mise à jour du Green bond framework en nov. 2023 et deux émissions marché en format Par ailleurs, 27,8 Mds€(1)(2) de levées hors marché se répartissant entre :
green depuis (SNP et collatéralisées), pour un total de 2,5 Mds€ • 20,3 Mds€ au travers des réseaux de banque de proximité du groupe ou externes,
(1) Montant brut avant rachats et amortissements (excepté pour CA-CIB) • 6,1 Mds€ auprès des organismes supranationaux et institutions financières,
(2) Hors émission AT1
(3) Hors émission senior collatéralisées • 1,4 Mds€ auprès de véhicules de refinancement nationaux (dont CRH)

42 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 05




02 06


Sommaire
03 07 Gestion du risque de taux




04 08



43 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
GESTION DU RISQUE DE TAUX
Une approche prudente, régulière dans le temps et homogène dans le Groupe




Principes de la gestion ALM du portefeuille bancaire
Gap de taux Fixe pour illustration (non conforme à la réalité)


• Gouvernance, normes et principaux modèles centralisés chez CASA
• Gestion quotidienne décentralisée au sein des entités, consolidée et reportée en Zone d’exposition
défavorable à la
central CASA tous les trimestres baisse des taux

• Risque de taux d’intérêt global quantifié à l’aide de mesures statiques et
dynamiques s’appuyant principalement sur le calcul de gaps ou impasses de taux,
année par année, mesurant l’écart entre les actifs et les passifs à taux fixe au bilan
• Encadrement des entités sous la forme de limites de gap (couloir)
• Instruments de macrocouverture (swaps) contractés régulièrement par les entités,
A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10 A11 A12 A13..
réduisant les gaps dans le couloir autorisé
Passif Actif GAP de taux avant couverture GAP de taux après couverture
Limite autorisée (couloir)




Dans cet exemple :
→ La macrocouverture réduit le gap de taux fixe
→ Au-delà de l’année 2, la position nette après couverture est receveuse taux fixe




44 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.
GESTION DU RISQUE DE TAUX
Illustration : bénéfice de la macrocouverture chez LCL


Taux moyen des
crédits clients Protection de la MNI contre les variations de taux

• La macrocouverture constituait un coût jusqu’au T1 2022
Taux moyen pondéré
Marge nette
des crédits clients
d’intérêts • Depuis le T4 2022, la macrocouverture contribue positivement et
Taux moyen pondéré significativement à la MNI
des ressources
Marge brute clients
d’intérêts
Marge brute


Marge nette d'intérêts


Taux moyen des
T1-21 T2-21 T3-21 T4-21 T1-22 T2-22 T3-22 T4-22 T1-23 T2-23 T3-23 T4-23 ressources clients


7,6%
Contribution de la MNI de LCL
au PNB de CASA




45 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
01 05




02 06


Sommaire
03 07




04 08 Annexes




46 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES

Résultats publiés T4 (montants en m€ puis variation T4/T4)

T4-23 publié
Gestion
Gestion BPF BPI
€m GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire 1 555 521 786 247 1 935 1 460 598 862 475 880 690 189 1 933 959 974 260 714 (262) 6 040
Charges d'exploitation hors FRU (726) (75) (435) (217) (1 209) (848) (480) (368) (360) (449) (350) (99) (1 282) (654) (627) (128) (499) (44) (3 710)
FRU - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Résultat brut d'exploitation 828 447 351 31 726 611 118 493 114 431 341 90 651 305 347 132 214 (306) 2 330

Coût du risque (4) 0 1 (5) (39) (32) (31) (1) (7) (184) (170) (14) (198) (96) (102) (6) (96) (14) (440)
Sociétés mises en équivalence 29 - 29 - 5 - - - 5 40 41 - (0) - (0) (0) 0 (12) 61
Impôts (173) (79) (89) (5) (129) (99) (89) (10) (30) (53) (35) (17) (142) (39) (103) (65) (38) 128 (369)

Résultat net 675 367 289 18 562 481 (2) 483 81 235 186 49 303 170 134 51 83 (217) 1 558

Intérêts minoritaires (130) (32) (95) (3) (37) (11) (1) (10) (26) (18) (18) 0 (39) (8) (31) (12) (19) (1) (224)

Résultat net part du Groupe 546 335 195 15 525 470 (2) 472 55 217 168 49 265 162 103 38 64 (218) 1 334


∆ T4-23/T4-22 publié
Gestion
Gestion BPF BPI
in % GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire (22,9%) (47,3%) +2,1% (4,1%) +13,0% +6,3% +1,8% +9,7% +39,9% +23,9% +30,4% +5,0% +6,8% +4,9% +8,7% +22,5% +4,4% (7,2%) +1,2%
Charges d'exploitation hors FRU +11,2% x 2,8 +2,7% +6,5% +20,8% +8,9% +4,7% +15,0% +62,6% +24,9% +33,6% +1,7% +9,2% +12,7% +5,8% +17,0% +3,3% (1,8%) +14,8%
FRU ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns

Résultat brut d'exploitation (39,2%) (53,6%) +1,4% (43,8%) +1,9% +2,9% (8,4%) +6,0% (2,9%) +22,9% +27,2% +8,9% +2,2% (8,8%) +14,3% +28,5% +7,1% (6,5%) (14,8%)

Coût du risque (63,7%) ns ns (14,1%) x 2,6 x 2,6 ns (97,5%) x 2,8 +26,6% +39,1% (39,3%) (25,8%) +23,0% (46,0%) (89,3%) (26,5%) x4 (0,7%)
Sociétés mises en équivalence +20,5% ns +20,5% ns +10,9% (100,0%) ns (100,0%) +10,7% (41,6%) (39,4%) ns ns ns ns ns (99,9%) (24,3%) (24,3%)
Impôts (57,2%) (74,3%) +2,0% (36,1%) (17,3%) (25,8%) x 2,8 (90,2%) +31,3% (13,3%) (31,0%) +83,9% ns (22,8%) ns x 4,4 ns (47,1%) +14,1%

Résultat net (30,5%) (43,6%) +3,6% (54,4%) +4,5% +7,0% ns +44,3% (8,1%) +13,4% +16,4% +3,3% (24,6%) (18,4%) (31,2%) x 33,4 (57,0%) x 2,1 (22,6%)

Intérêts minoritaires +11,1% +66,8% +2,6% (44,4%) (3,4%) +7,9% (76,0%) +43,3% (7,6%) (28,9%) (26,9%) ns (28,1%) (18,2%) (30,1%) x6 (55,5%) ns (2,1%)

Résultat net part du Groupe (36,2%) (47,0%) +4,1% (55,9%) +5,2% +7,0% ns +44,4% (8,3%) +19,3% +24,4% +4,8% (24,0%) (18,4%) (31,5%) ns (57,4%) x 2,2 (25,2%)


47 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES

Résultats publiés 2023 (montants en m€ puis variation 12M/12M)

12M-23 publié
Gestion
Gestion BPF BPI
€m GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire 6 688 2 543 3 122 1 023 7 779 6 101 2 953 3 148 1 678 3 597 2 889 708 7 799 3 850 3 949 931 3 018 (683) 25 180
Charges d'exploitation hors FRU (2 874) (312) (1 738) (825) (4 507) (3 345) (1 922) (1 423) (1 162) (1 673) (1 291) (381) (4 514) (2 396) (2 118) (456) (1 662) (64) (13 632)
FRU (6) - (3) (3) (312) (271) (177) (94) (42) (29) (13) (15) (84) (44) (40) - (40) (77) (509)
Résultat brut d'exploitation 3 808 2 231 1 381 195 2 960 2 485 854 1 631 475 1 896 1 585 311 3 201 1 410 1 791 475 1 316 (825) 11 039
Coût du risque (5) 1 (3) (4) (120) (111) 12 (124) (9) (870) (808) (63) (765) (301) (464) (134) (330) (17) (1 777)
Sociétés mises en équivalence 102 - 102 - 21 1 - 1 20 130 134 - 1 - 1 0 1 (58) 197
Impôts (872) (490) (342) (39) (690) (578) (279) (299) (112) (306) (246) (60) (678) (256) (422) (126) (296) 346 (2 201)
Résultat net 3 024 1 742 1 134 148 2 174 1 797 587 1 210 377 931 754 176 1 780 874 906 212 694 (565) 7 343
Intérêts minoritaires (483) (89) (373) (20) (162) (43) (15) (28) (119) (79) (79) 0 (243) (39) (204) (49) (155) (28) (995)
Résultat net part du Groupe 2 541 1 653 760 127 2 011 1 754 572 1 182 257 852 675 176 1 537 835 703 163 540 (593) 6 348


12M / 12M-22 publié

Gestion
Gestion BPF BPI
in % GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire +6,8% +11,7% +2,2% +10,1% +10,9% +6,3% +12,9% +0,8% +31,5% +29,3% +35,9% +8,0% +9,1% (0,0%) +19,7% +23,1% +18,7% (4,4%) +12,0%
Charges d'exploitation hors FRU +3,0% +22,1% (1,5%) +6,9% +15,4% +10,7% +8,4% +13,9% +31,7% +15,9% +19,7% +4,6% +2,9% +3,3% +2,5% +4,4% +2,0% (26,6%) +8,1%
FRU (14,8%) ns (25,1%) +1,3% (29,4%) (29,5%) (28,2%) (31,8%) (28,3%) (15,7%) (17,7%) (14,0%) (21,1%) (35,5%) +4,9% ns +4,9% +36,9% (21,3%)
Résultat brut d'exploitation +10,0% +10,4% +7,4% +25,7% +11,0% +6,6% +43,5% (6,0%) +41,2% +45,3% +53,6% +14,0% +20,5% (3,5%) +50,0% +48,8% +50,4% (3,9%) +19,6%
Coût du risque (68,1%) ns (78,4%) +13,4% (52,2%) (55,2%) (80,3%) (60,3%) x 3,7 +63,3% +68,2% +18,6% (18,3%) +27,1% (33,7%) (65,4%) +5,8% +90,5% +1,8%
Sociétés mises en équivalence +15,7% ns +15,7% ns +38,9% ns ns ns +32,8% (57,9%) (56,5%) ns (33,5%) ns (33,5%) (96,0%) (33,5%) +34,2% (46,9%)
Impôts (7,3%) (18,1%) +7,0% +73,9% +16,6% +12,1% +74,4% (16,0%) +46,8% +37,9% +47,2% +9,6% +85,2% (14,9%) x 6,4 x 2,7 x 16,4 +9,9% +21,8%
Résultat net +11,3% +12,8% +8,3% +16,8% +18,7% +14,7% +17,8% +13,3% +42,4% +8,3% +9,9% +2,0% +29,6% (7,1%) x 2,1 ns +25,2% (5,1%) +18,7%
Intérêts minoritaires +10,6% +16,8% +7,7% +53,2% +35,1% +21,7% +25,8% +19,6% +40,6% (27,2%) (26,3%) ns +20,5% (7,1%) +27,8% +31,0% +26,8% x 2,2 +13,1%
Résultat net part du Groupe +11,4% +12,6% +8,6% +12,5% +17,6% +14,6% +17,6% +13,1% +43,3% +13,4% +16,6% +2,8% +31,2% (7,1%) x 2,6 ns +24,7% (2,5%) +19,6%




48 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES

Résultats sous-jacents T4 (montants en m€ puis variation T4/T4)

T4-23 sous-jacent
Gestion
Gestion BPF BPI
€m GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire 1 555 521 786 247 1 927 1 452 592 860 475 880 690 189 1 927 953 974 260 714 (267) 6 021
Charges d'exploitation hors FRU (726) (75) (435) (217) (1 209) (848) (480) (368) (360) (453) (354) (99) (1 282) (654) (627) (128) (499) (44) (3 714)
FRU - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Résultat brut d'exploitation 828 447 351 31 718 604 112 492 114 427 337 90 645 299 347 132 214 (311) 2 307

Coût du risque (4) 0 1 (5) (39) (32) (31) (1) (7) (184) (170) (14) (198) (96) (102) (6) (96) (14) (440)
Sociétés mises en équivalence 29 - 29 - 5 - - - 5 40 41 - (0) - (0) (0) 0 (12) 61
Impôts (173) (79) (89) (5) (127) (97) (87) (9) (30) (54) (37) (17) (140) (38) (103) (65) (38) 129 (365)

Résultat net 675 367 289 18 556 475 (6) 481 81 218 169 49 299 165 134 51 83 (221) 1 527

Intérêts minoritaires (130) (32) (95) (3) (37) (11) (1) (10) (26) (18) (18) 0 (39) (8) (31) (12) (19) (1) (224)

Résultat net part du Groupe 546 335 195 15 519 464 (7) 471 55 200 150 49 260 158 103 38 64 (222) 1 303


∆ T4-23/T4-22 sous-jacent
Gestion
Gestion BPF BPI
in % GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire (22,9%) (47,3%) +2,1% (4,1%) +8,5% +1,1% (3,2%) +4,4% +39,9% +23,9% +30,4% +5,0% +6,4% +4,2% +8,7% +22,5% +4,4% (5,4%) (0,1%)
Charges d'exploitation hors FRU +11,2% x 2,8 +2,7% +6,5% +20,8% +8,9% +4,7% +15,0% +62,6% +26,1% +35,2% +1,7% +9,2% +12,7% +5,8% +17,0% +3,3% +78,1% +15,7%
FRU ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns ns

Résultat brut d'exploitation (39,2%) (53,6%) +1,4% (43,8%) (7,3%) (8,1%) (27,0%) (2,4%) (2,9%) +21,6% +25,6% +8,9% +1,3% (10,6%) +14,3% +28,5% +7,1% +1,4% (18,1%)

Coût du risque (63,7%) ns ns (14,1%) x 2,6 x 2,6 ns (97,5%) x 2,8 +26,6% +39,1% (39,3%) (25,8%) +23,0% (46,0%) (89,3%) (26,5%) x4 (0,7%)
Sociétés mises en équivalence +20,5% ns +20,5% ns +10,9% (100,0%) ns (100,0%) +10,7% (47,9%) (45,9%) ns ns ns ns ns (99,9%) (24,3%) (31,3%)
Impôts (57,2%) (74,3%) +2,0% (36,1%) (26,2%) (35,2%) x 2,3 (91,5%) +31,3% +1,6% (16,0%) +83,9% +54,8% (25,9%) x 2,6 x 4,4 +50,5% (45,4%) (24,5%)

Résultat net (30,5%) (43,6%) +3,6% (54,4%) (4,8%) (4,2%) ns +32,7% (8,1%) (2,4%) (4,0%) +3,3% +10,8% (20,5%) x 2,2 x 3,3 +78,8% x 2,4 (22,0%)

Intérêts minoritaires +11,1% +66,8% +2,6% (44,4%) (6,3%) (3,1%) (81,7%) +31,4% (7,6%) (28,9%) (26,9%) ns +78,3% (18,7%) x 2,5 x6 +82,6% ns +12,4%

Résultat net part du Groupe (36,2%) (47,0%) +4,1% (55,9%) (4,7%) (4,2%) ns +32,7% (8,3%) +1,0% (0,2%) +4,8% +4,9% (20,6%) x 2,1 x 2,9 +77,7% x 2,5 (25,9%)



49 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES

Résultats sous-jacents 2023 (montants en m€ puis variation 12M/12M)

12M-23 sous-jacent
Gestion
Gestion BPF BPI
m€ GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire 6 688 2 543 3 122 1 023 7 818 6 140 2 968 3 173 1 678 3 297 2 589 708 7 720 3 772 3 949 931 3 018 (961) 24 563
Charges d'exploitation hors FRU (2 874) (312) (1 738) (825) (4 507) (3 345) (1 922) (1 423) (1 162) (1 659) (1 277) (381) (4 514) (2 396) (2 118) (456) (1 662) (64) (13 618)
FRU (6) - (3) (3) (312) (271) (177) (94) (42) (29) (13) (15) (84) (44) (40) - (40) (77) (509)
Résultat brut d'exploitation 3 808 2 231 1 381 195 2 999 2 524 869 1 655 475 1 610 1 299 311 3 122 1 331 1 791 475 1 316 (1 102) 10 436
Coût du risque (5) 1 (3) (4) (120) (111) 12 (124) (9) (786) (723) (63) (765) (301) (464) (134) (330) (17) (1 693)
Sociétés mises en équivalence 102 - 102 - 21 1 - 1 20 168 173 - 1 - 1 0 1 (58) 235
Impôts (872) (490) (342) (39) (700) (588) (283) (305) (112) (219) (159) (60) (663) (241) (422) (126) (296) 407 (2 047)
Résultat net 3 024 1 742 1 134 148 2 202 1 826 598 1 228 377 755 578 176 1 716 810 906 212 694 (782) 6 916
Intérêts minoritaires (483) (89) (373) (20) (163) (44) (16) (28) (119) (79) (79) 0 (240) (36) (204) (49) (155) (28) (992)
Résultat net part du Groupe 2 541 1 653 760 127 2 040 1 782 583 1 200 257 676 499 176 1 476 774 703 163 540 (810) 5 923


12M / 12M-22 sous-jacent

Gestion
Gestion BPF BPI
en % GEA Assurances de GC BFI BMI BF SFI SFS CACF CAL&F BP BPI CA Italie AHM Total
d'actifs (LCL) autres
Fortune
Produit net bancaire +6,8% +11,7% +2,2% +10,1% +11,5% +7,1% +12,7% +2,3% +31,5% +18,5% +21,8% +8,0% +8,2% (1,2%) +19,0% +19,8% +18,7% +25,2% +9,5%
Charges d'exploitation hors FRU +5,2% +22,1% +1,9% +6,9% +15,4% +10,7% +8,4% +13,9% +31,7% +14,9% +18,4% +4,6% +3,6% +3,3% +4,0% +4,5% +3,9% (4,7%) +8,9%
FRU (14,8%) ns (25,1%) +1,3% (29,4%) (29,5%) (28,2%) (31,8%) (28,3%) (15,7%) (17,7%) (14,0%) (21,1%) (35,5%) +4,9% ns +4,9% +36,9% (21,3%)
Résultat brut d'exploitation +8,1% +10,4% +2,7% +25,7% +12,5% +8,4% +41,4% (3,4%) +41,2% +23,4% +25,9% +14,0% +16,8% (6,7%) +43,8% +39,5% +45,4% +23,7% +12,5%
Coût du risque (68,1%) ns (78,4%) +13,4% (52,2%) (55,2%) (80,3%) (60,3%) x 3,7 +47,4% +50,6% +18,6% +3,2% +27,1% (8,0%) (30,5%) +5,8% +90,5% +9,2%
Sociétés mises en équivalence +15,7% ns +15,7% ns +38,9% ns ns ns +32,8% (46,8%) (45,5%) ns (33,5%) ns (33,5%) (96,0%) (33,5%) +34,2% (37,9%)
Impôts (8,8%) (18,1%) +2,3% +73,9% +18,4% +14,2% +71,4% (12,9%) +46,8% +2,1% (0,4%) +9,6% +28,1% (17,4%) +86,9% x 2,4 +69,8% +25,9% +4,7%
Résultat net +13,6% +20,7% +3,9% +16,8% +20,4% +16,7% +16,6% +16,7% +42,4% (13,8%) (17,6%) +2,0% +18,0% (11,5%) +68,2% +92,2% +62,0% +26,1% +11,5%
Intérêts minoritaires +7,1% +16,8% +3,4% +53,2% +35,6% +23,6% +24,5% +23,2% +40,6% (27,2%) (26,3%) ns +42,0% (11,0%) +58,9% +44,8% +63,9% +96,9% +15,1%
Résultat net part du Groupe +14,9% +20,9% +4,1% +12,5% +19,3% +16,5% +16,4% +16,5% +43,3% (11,9%) (16,1%) +2,8% +14,9% (11,5%) +71,1% x 2,1 +61,5% +27,7% +11,0%



50 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Nouvelle organisation des activités « Mobilité » de CACF : impacts sur le T4-23

Impacts one-off T4-23 Nouveau périmètre opérationnel T4-23


PNB 0 m€ PNB +196 m€
Charges +4 m€
Intégration
Charges -83 m€
Coût du risque 0 m€ 100%
CA Auto Bank Coût du risque -25 m€
17 m€ Résultat sur autres
0 m€
RNPG actifs RNPG +62 m€
Encours (1) 27,5 Mds€
Badwill +12 m€
JV Leasys Mise en équivalence +19 m€
Impôts +1 m€ 50/50
Encours(2) 7,5 Mds€



Pour rappel, suite à la réorganisation des activités « Mobilité » du Groupe CACF(2), des impacts non-récurrents à hauteur de +176m€ ont
été comptabilisés sur l’année 2023 (dont 140m€ au T2-23, +19m€ au T3-23 et +17m€ au T4-23)

(1) Encours CA Auto Bank, y compris les encours gérés de Drivalia
(2) Encours à 100%
(3) Il s’agit de transferts de fonds de commerce, d’indemnités reçues et versées, du traitement comptable de l’intégration à 100% de CA Auto Bank (ex-FCA Bank), et de la réorganisation de l’activité de financement automobile au sein du
Groupe CA Consumer Finance


51 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Éléments spécifiques T4-23 : +31 m€ en RNPG Éléments spécifiques T4-22 : +25 m€ en RNPG
Eléments non récurrents :+17m€ en RNPG Eléments non récurrents : +71m€ en RNPG

Réorganisation activité Mobilité (SFS) : +17 m€ en RNPG (+12m€ en impact Coûts de transformation de CAGIP(1) :-13m€ en RNPG (-20m€ en charges)
badwill, +4 m€ en frais généraux et +1 m€ en impôt) Coûts de transformation Stellantis (SFS), -16m€ en RNPG (-8m€ en MEE)
Cession Crédit du Maroc (BPI): -14m€ en RNPG
Gain “Affrancamento / Reallineamento” (BPI): +146m€ d’impact en impôts,+114m€
Eléments récurrents : +14 m€ en RNPG en RNPG
Reprise provision Epargne Logement : +8 m€ en RNPG (LCL et AHM)
Eléments récurrents (2) -45m€ en RNPG
Autres éléments spécifiques récurrents(2) : +6 m€ en RNPG


Éléments spécifiques 2023 : +425 m€ en RNPG Éléments spécifiques 2022 : -32 m€ en RNPG

Eléments non récurrents :+237m€ en RNPG Eléments non récurrents : -97 m€ en RNPG
Provision sur les moratoires en Pologne (BPI): -17m€ en RNPG
Réorganisation des activités Mobilité (SFS): +176m€ en RNPG (+214 m€ en
impact PNB, -10 m€ en frais généraux, +12 m€ de badwill, -61 m€ sur le coût du Charges : -60m€ en RNPG, dont -30m€ lié au de coûts d’intégration Lyxor, -13m€
risque, +57 m€ sur le résultat des activités en cours de cession et -38 sur les activités coûts de transformation de CAGIP et -16m€ coûts d’intégration Créval
mise en equivalence) Provision coût du risqué Ukraine: -195m€ en RNPG
Reprise sur Provision Image Chèque : +62m€ en RNPG (AHM et LCL) Coûts de transformation Stellantis (SFS), -16m€ en RNPG
Gain “Affrancamento / Reallineamento” (BPI):+114m€ en RNPG
Activités en cours de cession: +77m€ en RNPG, dont +101m€ lié à la cession de
Eléments récurrents : +188 m€ en RNPG La Médicale (CAA); et -24m€ pour autres activités en cours de cessions (BPI)
Reprise provision Epargne Logement : +216m€ en RNPG (LCL et AHM); Eléments récurrents : +65 m€ en RNPG
Autres éléments spécifiques récurrents(2) : -28m€ en RNPG
Reprise provision Epargne Logement (LCL et AHM): +63m€ en RNPG
Autres éléments spécifiques récurrents (2): +1m€ en RNPG
(1) CAGIP : Crédit Agricole Group Infrastructure Platform
(2) Opérations de couverture du portefeuille de prêts de CACIB, DVA, partie spread émetteur de la FVA et secured lending
Détail des éléments spécifiques disponible en slide 53 pour CASA et slide 56 pour le Groupe Crédit Agricole

52 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES

Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T4-23 et 2023
T4-23 T4-22 2023 2022
En m€
Impact Impact
Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact
en en
brut* RNPG brut* RNPG brut* brut*
RNPG RNPG

DVA (GC) 6 4 (24) (18) (15) (11) (19) (14)
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) 2 1 (38) (28) (24) (18) 21 15
Provisions Epargne logement (LCL) 6 4 - - 58 41 34 24
Provisions Epargne logement (AHM) 5 4 - - 236 175 53 39
Déclassement d'actifs en cours de cession - PNB (BPI) - - - - - - 0 0
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 1 - - - - 300 214 - -
Amende Echange Images Chèques (AHM) - - - - 42 42 - -
Amende Echange Images Chèques (LCL) - - - - 21 20 - -
Provision exceptionnelle sur les moratoires en Pologne (BPI) - - - - - - (21) (17)
Total impact en PNB 19 14 (63) (45) 617 464 68 48
Coûts de transformation CAGIP (AHM) - - (20) (13) - - (20) (13)


+31 m€
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 2 4 3 - - (14) (10) - -
Coûts d'intégration Creval (BPI) - - - - - - (30) (16)
Déclassement d'actifs en cours de cession - Charges (BPI) - - - - - - (0) (0)
Coûts d'intégration Lyxor (GEA) - - - - - - (59) (30) Impact net des éléments
Total impact en Charges 4 3 (20) (13) (14) (10) (110) (60)
Provision pour risque fonds propres Ukraine (BPI) - - - - - - (195) (195)
spécifiques en RNPG au T4-23
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 3 - - - - (85) (61) - -
Total impact coût du risque de crédit - - - - (85) (61) (195) (195)
Coûts de transformation CACF/Stellantis (SFS) - - (8) (16) - - (8) (16)
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 4 - - - - (39) (39) - -
Total impact Mise en équivalence - - (8) (16) (39) (39) (8) (16)
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 5 - - - - 89 57 - -
Total impact Gains ou pertes sur autres actifs - - - - 89 57 - -
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 6 12 12 - - 12 12 - -
Total impact variation des écarts d'acquisition 12 12 - - 12 12 - -
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 7 - 3 - - - 3 - -
Gain "affrancamento / reallineamento" (BPI) - - 146 114 - - 146 114
Total impact en Impôts - 3 146 114 - 3 146 114
Déclassement d'actifs en cours de cession (BPI) - - - - - - (7) (10)
Plus-value Cession La Médicale (GEA) - - - - - - 101 101
Déclassement d'actifs en cours de cession Crédit du Maroc (BPI) - - (14) (14) - - (14) (14)
Total impact en Activités en cours de cession - - (14) (14) - - 80 77
Impact total des retraitements 35 31 41 25 580 425 (18) (32)
Gestion de l'épargne et Assurances - - - - - - 42 71
Banque de proximité-France 6 4 - - 79 61 34 24
Banque de proximité-International - - 132 100 - - (121) (138)
Services financiers spécialisés 16 17 (8) (16) 263 176 (8) (16)
Grandes Clientèles 8 6 (63) (45) (39) (28) 2 1
Activités hors métiers 5 4 (20) (13) 277 216 32 26
* Impacts avant impôts et avant intérêts minoritaires




53 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T4-23

T4-23 Eléments T4-23 T4-22 Eléments T4-22 ∆ T4/T4 ∆ T4/T4
En m€
publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent

Produit net bancaire 6 040 19 6 021 5 967 (63) 6 029 +1,2% (0,1%)
Charges d'exploitation hors FRU (3 710) 4 (3 714) (3 231) (20) (3 211) +14,8% +15,7%
FRU - - - - - - ns ns
Résultat brut d'exploitation 2 330 24 2 307 2 735 (83) 2 818 (14,8%) (18,1%)
Coût du risque de crédit (440) - (440) (443) - (443) (0,7%) (0,7%)
Sociétés mises en équivalence 61 - 61 80 (8) 88 (24,3%) (31,3%)
Gains ou pertes sur autres actifs (17) - (17) (10) - (10) +61,3% +61,3%
Variation de valeur des écarts d'acquisition 2 12 (9) - - - ns ns
Résultat avant impôt 1 937 35 1 902 2 362 (91) 2 453 (18,0%) (22,5%)
Impôt (369) (4) (365) (323) 160 (483) +14,1% (24,5%)
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession (10) - (10) (27) (14) (13) ns ns
Résultat net 1 558 32 1 527 2 012 55 1 957 (22,6%) (22,0%)
Intérêts minoritaires (224) (0) (224) (228) (30) (199) (2,1%) +12,4%
Résultat net part du Groupe 1 334 31 1 303 1 784 25 1 758 (25,2%) (25,9%)
Bénéfice par action (€) 0,41 0,01 0,40 0,49 0,01 0,48 (15,4%) (16,1%)
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 61,4% 61,7% 54,2% 53,3% +7,3 pp +8,4 pp




1 303 m€ 0,40€
RNPG sous-jacent au T4-23 Bénéfice sous-jacent par action au T4-23




54 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – 2023

∆
2023 Eléments 2023 2022 Eléments 2022 ∆ 2023/2022
En m€ 2023/2022
publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent sous-jacent
publié

Produit net bancaire 25 180 617 24 563 22 491 68 22 423 +12,0% +9,5%
Charges d'exploitation hors FRU (13 632) (14) (13 618) (12 614) (110) (12 504) +8,1% +8,9%
FRU (509) - (509) (647) - (647) (21,3%) (21,3%)
Résultat brut d'exploitation 11 039 603 10 436 9 231 (42) 9 273 +19,6% +12,5%
Coût du risque de crédit (1 777) (84) (1 693) (1 746) (195) (1 551) +1,8% +9,2%
Sociétés mises en équivalence 197 (39) 235 371 (8) 379 (46,9%) (37,9%)
Gains ou pertes sur autres actifs 85 89 (4) 15 - 15 x 5,5 ns
Variation de valeur des écarts d'acquisition 2 12 (9) - - - ns ns
Résultat avant impôt 9 546 580 8 966 7 871 (245) 8 116 +21,3% +10,5%
Impôt (2 201) (153) (2 047) (1 806) 150 (1 956) +21,8% +4,7%
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession (3) - (3) 121 80 40 ns ns
Résultat net 7 343 427 6 916 6 186 (15) 6 201 +18,7% +11,5%
Intérêts minoritaires (995) (2) (992) (879) (17) (863) +13,1% +15,1%
Résultat net part du Groupe 6 348 425 5 923 5 306 (32) 5 338 +19,6% +11,0%
Bénéfice par action (€) 1,94 0,14 1,80 1,68 (0,01) 1,69 +15,6% +6,6%
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 54,1% 55,4% 56,1% 55,8% -1,9 pp -0,3 pp




5 923 m€ 1,80€
RNPG sous-jacent en 2023 Bénéfice sous-jacent par action en 2023




55 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

ANNEXES
Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T4-23 et 2023
T4-23 T4-22 2023 2022

Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en
En m€
brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG

DVA (GC) 6 4 (24) (18) (15) (11) (19) (14)
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) 2 1 (38) (28) (24) (18) 21 16
Provisions Epargne logement (LCL) 6 5 - - 58 43 34 26
Provisions Epargne logement (AHM) 5 4 - - 236 175 53 39
Provisions Epargne logement (CR) 74 55 - - 192 142 412 306
Déclassement d'actifs en cours de cession - PNB (BPI) - - - - - - 0 0
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 1 - - - - 300 214 - -
Provision exceptionnelle sur les moratoires en Pologne
- - - - - - (21) (17)
(BPI)
Amende Echange Images Chèques (AHM) - - - - 42 42 - -
Amende Echange Images Chèques (LCL) - - - - 21 21 - -
Amende Echange Images Chèques (CR) - - - - 42 42 - -
Total impact en PNB 93 69 (63) (46) 851 650 480 355
Coûts d'intégration Creval (BPI) - - - - - - (30) (18)
Coûts d'intégration Lyxor (GEA) - - - - - - (59) (31)
Coûts de transformation CAGIP (AHM) - - (20) (15) - - (20) (15)
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 2
Coûts de transformation CAGIP (CR)
Don pour l'illéttrisme (CR)
4
-
-
3
-
-
-
(30)
(35)
-
(22)
(26)
(14)
-
-
(10)
-
-
-
(30)
(35)
-
(22)
(26)
+86 m€
Déclassement d'actifs en cours de cession - Charges (BPI) - - - - - - (0) (0) Impact net des éléments
Total impact en Charges 4 3 (84) (63) (14) (10) (174) (111) spécifiques en RNPG au T4-23
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 3 - - - - (85) (61) - -
Provision pour risque fonds propres Ukraine (BPI) - - - - - - (195) (195)
Total impact coût du risque de crédit - - - - (85) (61) (195) (195)
Coûts de transformation CACF/Stellantis (SFS) - - (8) (16) - - (8) (16)
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 4 - - - - (39) (39) - -
Total impact mise en équivalence - - (8) (16) (39) (39) (8) (16)
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 5 - - - - 89 57 - -
Total impact en Gains ou pertes nets sur autres actifs - - - - 89 57 - -
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 6 12 12 - - 12 12 - -
Total impact variation des écarts d'acquisition 12 12 - - 12 12 - -
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) - 7 - 3 - - - 3 - -
Gain "affrancamento / reallineamento" (BPI) - - 146 126 - - 146 126
Total impact en Impôts - 3 146 126 - 3 146 126
Plus-value Cession La Médicale (GEA) - - - - - - 101 101
Déclassement d'actifs en cours de cession Crédit du
- - (14) (14) - - (14) (14)
Maroc (BPI)
Déclassement d'actifs en cours de cession (BPI) - - - - - - (7) (10)
Total impact en Activités en cours de cession - - (14) (14) - - 80 77
Impact total des retraitements 109 86 (23) (13) 814 611 330 236
Gestion de l'épargne et Assurances - - - - - - 42 70
Banque de proximité-France 80 59 (64) (48) 312 248 382 283
Banque de proximité-International - - 132 112 - - (121) (128)
Services financiers spécialisés 16 17 (8) (16) 263 176 (8) (16)
Grandes Clientèles 8 6 (63) (46) (39) (29) 2 1
Activités hors métiers 5 4 (20) (15) 277 216 32 24

* Impacts avant impôts et avant intérêts minoritaires


56 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

ANNEXES
Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T4-23


T4-23 Eléments T4-23 T4-22 Eléments T4-22 ∆ T4/T4 ∆ T4/T4
En m€
publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent

Produit net bancaire 8 769 93 8 677 8 852 (63) 8 914 (0,9%) (2,7%)

Charges d'exploitation hors FRU (5 682) 4 (5 686) (5 283) (84) (5 199) +7,5% +9,4%

FRU - - - - - - ns ns

Résultat brut d'exploitation 3 088 97 2 991 3 568 (147) 3 715 (13,5%) (19,5%)

Coût du risque de crédit (762) - (762) (753) - (753) +1,1% +1,1%

Sociétés mises en équivalence 73 - 73 97 (8) 105 (24,7%) (30,5%)

Gains ou pertes sur autres actifs (19) - (19) (13) - (13) +45,4% +45,4%

Variation de valeur des écarts d'acquisition 2 12 (9) - - - ns ns

Résultat avant impôt 2 382 109 2 274 2 899 (155) 3 054 (17,8%) (25,5%)

Impôt (455) (23) (432) (436) 176 (612) +4,3% (29,4%)

Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession (10) - (10) (27) (14) (13) (63,2%) (24,3%)

Résultat net 1 918 86 1 832 2 435 7 2 428 (21,3%) (24,6%)

Intérêts minoritaires (194) - (194) (190) (20) (170) +2,1% +13,9%

Résultat net part du Groupe 1 724 86 1 638 2 246 (13) 2 258 (23,2%) (27,5%)

Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 64,8% 65,5% 59,7% 58,3% +5,1 pp +7,2 pp




1 638 m€
RNPG sous-jacent au T4-23



57 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

ANNEXES
Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – 2023

∆ ∆
2023 Eléments 2023 2022 Eléments 2022
En m€ 2023/2022 2023/2022
publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent
publié sous-jacent
Produit net bancaire 36 492 851 35 641 34 804 480 34 324 +4,8% +3,8%

Charges d'exploitation hors FRU (21 464) (14) (21 450) (20 304) (174) (20 130) +5,7% +6,6%

FRU (620) - (620) (803) - (803) (22,8%) (22,8%)

Résultat brut d'exploitation 14 408 837 13 572 13 698 306 13 392 +5,2% +1,3%

Coût du risque de crédit (2 941) (84) (2 856) (2 892) (195) (2 697) +1,7% +5,9%

Sociétés mises en équivalence 263 (39) 302 419 (8) 427 (37,2%) (29,4%)

Gains ou pertes sur autres actifs 88 89 (1) 28 - 28 x 3,1 ns

Variation de valeur des écarts d'acquisition 2 12 (9) - - - ns ns

Résultat avant impôt 11 821 814 11 007 11 253 103 11 150 +5,0% (1,3%)

Impôt (2 748) (203) (2 545) (2 647) 59 (2 706) +3,8% (5,9%)

Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession (3) - (3) 121 80 40 ns ns

Résultat net 9 071 611 8 459 8 727 242 8 484 +3,9% (0,3%)

Intérêts minoritaires (813) (0) (813) (729) (7) (722) +11,4% +12,5%

Résultat net part du Groupe 8 258 611 7 647 7 997 236 7 762 +3,3% (1,5%)

Coefficient d'exploitation hors FRU (%) 58,8% 60,2% 58,3% 58,6% +0,5 pp +1,5 pp




7 647 m€
RNPG sous-jacent au 2023



58 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Une faible reprise de la croissance en zone euro en 2024

France, ItaIie, Zone euro – Croissance du PIB France, Italie, Zone euro - Inflation annuelle moyenne (%)

8,3 France Italie Zone euro 8,7
6,4 5,9 8,4
3,9 3,4
2,5
0,9 0,7 0,5 1,0 0,6 0,7 1,3 0,9 1,4 5,9 6,1
5,7 5,5

2020 2021 2022 2023 2024 2025
2,6 2,8 2,5 2,7 2,7 2,3 2,5
2,1 1,9
-6,2 France Italie Zone euro 0,5 0,3
-7,7
-9,0 (1)
-0,1
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Sources : Eurostat, Crédit Agricole SA / ECO. Prévisions au 31 décembre 2023 Sources : Eurostat, CACIB/ ECO. Prévisions au 31 décembre 2023


France, ItaIie, Zone euro – Taux de chômage France - prévisions institutionnelles (PIB France)


11 FMI (oct. 2023) : +1,3% en 2024, +1,8% en 2025
% de la population active
France Italie Zone euro
Commission européenne (nov. 2023) : +1,2% en 2024, +1,4% en 2025
10
OCDE (nov. 2023) : +0,8% en 2024, +1,2% en 2025
9
Banque de France (déc. 2023) : +0,9% en 2024, +1,3% en 2025
8
Provisionnement des encours sains : utilisation de scénarios alternatifs
7 complémentaires au scénario central
6 Un scénario favorable : PIB France +1,2% 2024 et +1,6% 2025
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Un scénario défavorable : PIB France +0,1% 2024 et +0,7% 2025

Sources : Eurostat, Crédit Agricole SA / ECO. Prévisions au 31 décembre 2023 Sources : Eurostat, Crédit Agricole SA / ECO. Prévisions au 16 janvier 2024

59 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Fin du cycle de hausse des taux d’intérêt
Taux d’intérêt en euro (%) Actions
EuroStoxx 50 : spot +8,3% T4/T3 ; moyenne -0,1% T4/T3 et +15,0% T4/T4
5,0
% EURIBOR 3M BUND 10Y OAT 10Y
4,0 Taux
3,0 OAT 10 ans : en baisse de -54 pb depuis 31 déc. 2022, et de -84 pb sur le
% trimestre
2,0
Spread au 29 déc. : OAT / Bund 54 pb (-3 pb / sept. 23), BTP / Bund : 168 pb
1,0 (-27 pb / sept. 23)
0,0 Change
-1,0 EUR/USD (spot) : hausse T4/T3 (+4,4%), hausse de +3,1% T4/T4



Sources : Eurostat, Crédit Agricole SA / ECO. Données au 16 janvier 2024


Indices actions (base 100 = 31/12/2018) France ‒ Opinion des ménages et des chefs d'entreprises

175 120
165
155 110 Moyenne de LT
145 100
135
90
125
115 80
105 70
95
60
85 Confiance des ménages Climat des affaires
75 50
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

EURO STOXX 50 CAC 40 CAC 40 (quaterly avg.)
Sources : Eurostat, Crédit Agricole SA / ECO. Données au 16 janvier 2024 Source : Insee

60 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Evolution de la production de crédits en Banque de Proximité
Production de crédit (hors PGE) LCL depuis 2018 (en Mds€)

Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy.
8,2 8,8 7,3 8,9 10,5 6,8


11,9
11,2
9,6 10,1 9,7 9,5
9,0 9,2 8,7 8,9 9,2 9,2
8,2 8,0 3,6 3,0
7,6 7,8 2,2
2,1 6,9 7,0 2,5 7,2 7,0 6,8
6,6 2,4 2,8 1,9 6,5 2,6 2,6 2,4 6,3
2,4 1,1 1,1 1,5 1,6
2,5 2,1 1,8 1,9 1,2 1,4
0,9 1,1 1,2 1,6 1,2 1,3 1,3 1,5 1,3 1,8
2,2 1,0 1,0 1,1 1,1 1,0 1,2 2,1 2,2
1,1 1,1 1,6 1,2
0,9 5,6 5,9 6,1 5,8 1,1 1,1
3,9 4,9 4,5 4,2 4,3 4,9 3,9 4,5 5,2 4,6 4,7
2,8 3,9 3,7 3,9 3,3 3,6 3,3 2,8 2,3
0,7 0,8 0,8 0,8 0,7 0,9 0,9 0,8 0,7 0,5 0,8 0,7 0,7 0,7 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020 2020 2020 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023

Consommation Habitat Professionnels Entreprises

Production de crédit (hors PGE) des Caisses Régionales depuis 2018 (en Mds€)


Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy. Prod Moy.
25,3 27,6 26,7 29,5 30,5 24,5


31,3 32,3 31,1 31,8 31,6
30,0 30,4 30,5
28,8 28,0
25,9 27,3 26,7 26,1 26,8 26,3 26,6 25,9
25,0 23,7
23,1 21,7 11,1 10,7 22,9 22,5
9,1 11,6 9,3 11,9 12,5 10,4 13,2
8,0 10,2 9,7 8,6 9,3 10,7
8,8 8,6 10,8 11,5 11,0
8,5 5,6 9,5 10,9

17,5 16,9 15,8 18,9 18,0 18,6 16,1 16,9 17,9 16,3
13,9 15,7 14,7 13,0 14,7 14,2 14,9 15,2
12,6 13,9 13,0 12,9 11,5 9,6
2,0 2,3 2,2 2,4 2,1 2,3 2,2 2,7 2,0 1,4 2,4 2,2 2,1 2,4 2,1 2,4 2,2 2,3 2,1 2,1 2,0 2,0 1,9 2,0
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 2020 2020 2020 2020 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023
Consommation Habitat Entreprises-Professionels-Agriculture-Col pub


61 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

ANNEXES
DÉPLOIEMENT MASSIF DES FINANCEMENTS DANS LES ÉNERGIES RENOUVELABLES


Financements au secteur de l’énergie : focus sur les Impact de notre stratégie de réallocation progressive
encours extraction énergies fossiles et énergies bas des portefeuilles
carbone (1)
Groupe Crédit Agricole
+ 80 %
20
19,7 Pour 2€(2) désinvestis de
15 l’extraction des énergies fossiles
10,9
Mds€




10

9,4 - 20 %
5 7,5

8€(2) alloués aux énergies
0 renouvelables
2020 2021 2022 2023
Extraction énergies fossiles Energies bas-carbone


Evolution de la part relative des encours extraction énergies fossiles par
rapport aux encours énergies bas carbone


46% 28%

2020 2023

54% 72%

1. Les encours énergies bas-carbone sont constitués des énergies renouvelables produites par les clients de l’ensemble des entités incluant les encours énergie nucléaire pour CACIB (encours énergies bas-carbone de CACIB : 7,4 mds€ en 2020, 13,8 mds€ en 2023).
2. Périmètre : financement du groupe Crédit Agricole


62 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
ANNEXES
ACCÉLÉRATION DES FINANCEMENTS
DE PROJETS EN ENR EN EUROPE




63 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Portefeuille de prêts diversifié, plutôt orienté entreprises et crédits habitat


Encours bruts des prêts à la clientèle(1) au sein de Crédit Agricole S.A. (31/12/2023)



Gestion Privée
3% Crédit entreprises(1) → Dont 161 Mds€ CACIB, 32 Mds€ LCL, 24 Mds€
Autres
223 Mds€ BPI, 7 Mds€ CACEIS
Leasing 1%
6%
Professionels
6% → Dont 104 Mds€ LCL : en très grande majorité,
Crédit habitat
140 Mds€ crédits à taux fixe, amortissables, cautionnés ou
garantis par une sûreté hypothécaire
→ Dont 36 Mds€ au sein des BPI
Crédit à la
Entreprises
consommation
Crédit Agricole S.A. 43%
14%
526 Mds€(1) Crédit à la → Dont 67 Mds€ CACF (y compris Agos et CA Auto
Bank) et 9 Mds€ réseaux de distribution CASA,
consommation
76 Mds€ hors entités non consolidées (JV automobiles)




Crédit aux → Dont 24 Mds€ LCL et 9 Mds€ au sein des BPI
Crédit habitat professionnels
27% 34 Mds€



(1) Encours bruts de prêts à la clientèle hors établissements de crédit


64 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Exposition GCA et CASA à l’immobilier commercial limitée et de qualité
Données à fin juin 2023 Expositions (bilan et hors bilan) / type de client
(données immobilier commercial(1) GCA fin juin 2023)


Exposition limitée à l’immobilier commercial(1) à fin juin 2023

Engagements commerciaux de 57,9 Mds€ pour GCA, 32,0 Mds€ pour Crédit Agricole SA
▪ dont ~16 Mds€ sur l’immobilier de bureaux, ~10Mds sur les locaux commerciaux et ~15 Mds€ sur
l’immobilier résidentiel (respectivement ~11 Mds€, ~6Mds€, ~5 Mds€ pour Crédit Agricole SA)
▪ dont 25,9 Mds€ Caisses régionales, 22,5 Mds€ portés par CACIB, 5,4 Mds€ LCL et 1,9 Mds€ CA Italia

Représentant 3,3% des engagements commerciaux GCA, 3,0% au niveau de Crédit Agricole S.A.

Expositions (bilan et hors bilan) / zone géographique
Qualité des actifs sur l’immobilier commercial satisfaisante et risques maîtrisés à fin juin 23 (données immobilier commercial(1) GCA fin juin 2023)



LTV (loan to value) : 73% des expositions GCA avec un LTV < 60%, 81% pour CASA(2)
71% des expositions en immobilier commercial GCA sont Investment Grade, 81% pour CASA(3)
Taux de défaut en immobilier commercial 2,6% GCA et 3,9% pour CASA(4) et taux de couverture S3 de
53% pour GCA, 51% pour CASA.

(1) Données de bilan et hors bilan; Le périmètre des professionnels de l’immobilier inclue les Promoteurs immobiliers, les Foncières cotées ou non-cotées, les Fonds d’investissement
spécialisés en immobilier, les Investisseurs patrimoniaux, et les filiales immobilières d’institutions financières (Assurances, Banques, etc.); Ce périmètre est légèrement différent des
expositions sur l’immobilier corporate présentées dans le document de référence, qui incluent notamment des financements immobiliers apportés aux clients corporate.
(2) LTV calculée sur 64% des expositions aux professionnels de l’immobilier pour GCA et 66% des expositions sur CASA,
(3) Equivalent notation interne
(4) Taux de défaut calculé avec en dénominateur les expositions bilan et hors bilan.


65 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Un portefeuille Corporate équilibré


Crédit Agricole SA : 370 Mds€ d’EAD(1) Corporate au 31/12/2023

AUTRES ACTIVITES FINANCIERES (NON BANCAIRES) (47 Md) 12,6%
Electricité (30 Md) 8,2%
IMMOBILIER (29 Md) 7,8%
→ 73% des expositions Corporate notées Investment Grade(2)
AUTOMOBILE (24 Md) 6,4%
DIVERS (21 Md) 5,6%
INDUSTRIE LOURDE (20 Md) 5,5%
→ Expositions aux PME de 26,5 Mds€ au 31/12/2023
OIL & GAS hors Commodity traders (20 Md) 5,4%
DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION (19 Md) 5,1% → Expositions LBO(3) de 4,0 Mds€ à fin novembre 2023
TELECOM (18 Md) 5,0%
AGRICULTURE ET AGROALIMENTAIRE (18 Md) 4,9%
AERONAUTIQUE / AEROSPATIAL (16 Md) 4,3%
MARITIME (14 Md) 3,9%
AUTRES TRANSPORTS (14 Md) 3,9%
INFORMATIQUE / TECHNOLOGIE (13 Md) 3,5%
ASSURANCE (12 Md) 3,3%
AUTRES INDUSTRIES (11 Md) 3,1%
SANTE / PHARMACIE (10 Md) 2,8%
BTP (9 Md) 2,4%
TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION (7 Md) 2,0%
COMMODITY TRADERS O&G (4 Md) 1,1%
ENERGIE (hors O&G / Com traders et Electricité) (3 Md) 0,9%
MEDIA / EDITION (3 Md) 0,7%
BOIS / PAPIER / EMBALLAGE (3 Md) 0,7%
UTILITIES (2 Md) 0,7%




(1) L’EAD (exposition en cas de défaut) est une définition réglementaire utilisée dans le Pilier 3. Elle correspond à l’exposition en cas de défaut après prise
en compte des facteurs d’atténuation du risque. Elle comprend les expositions à l’actif du bilan et une partie des engagements hors bilan après
application du crédit conversion factor
(2) Equivalent notation interne
(3) Périmètre CACIB uniquement


66 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Poursuite de la baisse des expositions résiduelles sur la Russie
Engagements de Crédit Agricole S.A. sur la Russie (bilan et hors bilan) Décomposition des expositions off-shore inscrites au bilan – 31/12/2023
Par secteur d'activité

Par devise
Δ 31/12/2023 Δ 31/12/2023
En md€ 28/02/2022 31/12/2022 31/03/2023 30/06/2023 30/09/2023 31/12/2023
- 28/02/2022 - 30/09/2023
Total Onshore 0,7 0,2 0,3 0,2 0,2 0,1 -0,7 -0,1
USD
Total Offshore 4,6 2,9 2,7 2,3 1,6 1,2 -3,4 -0,4 49% 51%
Par secteur d'activité
Exposition Bilan 3,1 2,7 2,6 2,3 1,5 1,1 -1,9 -0,4 EUR

Expositions Hors Bilan 1,5 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 -1,5 0,0 6%
Risque de variation (MtM) 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,2 0,0 Industrie lourde




Baisse de l’exposition totale sur la Russie de eq. -0,5 Md€ vs. 30/09 44% 50% Energie (Pétrole &
Gaz)


Depuis le début de la guerre, l’exposition s’est réduite de eq. -4,3 Mds€ Divers


Par type d'activité
➢ Expositions on-shore : -0,1Md€ vs. 30/09

➢ Baisse continue des expositions off-shore de eq. - 0,4 Md€ vs. 30/09 17% Corporate
Finance
• ≈ 46% d’échéances inférieures à 1 an
Trade Finance
➢ Stock de provisions au 31/12/2023 : 347 m€ 25% 58%
Asset Financing




67 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Stock de provisions(1) GCA et CASA élevé


Groupe Crédit Agricole – Stock de provision en Mds€ Crédit Agricole S.A. – Stock de provision en Mds€


20,7 Caisses Régionales
19,9
19,0
9,6
Caisses Régionales 9,2 9,3
*


11,5 1,8% 12,0

6,0 6,2
13,6
7,2
*




8,4 8,7
3,3 3,4
5,4
2,0


Dec 2019 Dec 2022 Dec 2023 Dec 2019 Dec 2022 Dec 2023

Provisions sur encours sains Provisions pour risques avérés Provisions sur encours sains Provisions pour risques avérés




Part des provisions sur encours sains élevée :
→ CASA : +1,4 Mds€ provisions sur encours sains T4-2023/T4-2019 (à 35% du stock de provisions totales, vs 22% fin 2019)
→ GCA : +3,3 Mds€ provisions sur encours sains T4-2023/T4-2019 (à 42% du stock de provisions totales(2) vs 29% fin 2019)

(1) Stock de provisions, y compris provisions collectives. Les taux de couverture sont calculés sur les prêts et créances à la clientèle en défaut.
(2) 48% liés au provisionnement des encours sains pour les Caisses régionales (vs 35% à fin 2019, soit +1,91 Md€)

Pour rappel : baisse du stock de provision au T4 2021 en lien avec la cession de créances de CA Italia pour un montant de 1,5 Mds€

68 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
RWA
Crédit Agricole S.A.
+0,9%
Crédit Agricole S.A. : hausse de +3,6 Mds€ dec/sept
384 388
12 - 1,0 13 → Contribution des métiers (yc. change) : +4,7 Mds€ d’évolution
+ 4,7
38
39 organique des métiers dont banques de proximité +1,6 Mds€,
SFS +1,5 Mds€ et AHM +2,9 Mds€ partiellement compensé par
Grandes Clientèles -3,6 Mds€ (dont -1,5 Md€ d’effet change) et
333 336
+1,8 Md€ sur la VME Assurance (yc OCI)

Sept. 23 Contribution métiers et Méthodologies, effets Déc. 23
→ Méthodologie et effets réglementaires : -1,0 Md€ principalement
change règlementaires
lié à SFS et à la BFI
Risque de crédit Risque opérationnel Risque de marché


Groupe Crédit Agricole

+0,7%


605 610 Groupe Crédit Agricole : hausse de +4,4 Mds€ dec/sept
13
→ Contribution des métiers (y compris change): +5,4 Mds€, dont
13
+ 5,4 - 1,0
63
62
Caisses régionales +0,7 Mds€
521 534




Sept. 23 Contribution métiers et Méthodologies, effets Déc. 23
change règlementaires

Risque de crédit Risque opérationnel Risque de marché


69 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
RWA et capital alloué par pôle métier
Emplois pondérés Capital
Déc. Sept. Déc. Déc. Sept. Déc.
En Mds€
2023 2023 2022 2023 2023 2022
Gestion de l’épargne et Assurances 52,9 50,7 36,7 12,4 12,9 12,4

- Assurances* ** 33,6 31,8 19,5 10,6 11,1 10,7

- Gestion d'actifs 13,4 13,2 12,4 1,3 1,3 1,2
+0,9%
- Gestion de fortune 5,9 5,8 4,7 0,6 0,5 0,4

Banque de proximité en France (LCL) 53,1 52,2 52,1 5,0 5,0 5,0 368 377 388
361 384
Market risk
13 12
Banque de proximité à l’international 48,9 48,1 46,2 4,6 4,6 4,4 14 11 13
37 38 39
36 37
Operational
Services financiers spécialisés 68,9 68,1 58,9 6,5 6,5 5,6 risk


Grandes clientèles 134,9 138,8 139,5 12,8 13,2 13,3 Credit risk
320 327 333 336
311
- Banque de financement 80,7 81,5 82,1 7,7 7,7 7,8
- Banque de marchés et
44,2 46,6 48,1 4,2 4,4 4,6
d’investissement
- Services financiers aux Dec. 22 Mar. 23 June 23 Sept. 23 Dec. 23
10,0 10,7 9,3 1,0 1,0 0,9
institutionnels
Activités hors métiers 28,9 26,0 27,9 - - -

TOTAL 387,5 383,9 361,3 41,5 42,1 40,5




* **Méthodologie : 9,5% des RWA de chaque pôle ; Assurances : 80% des exigences de capital au titre de Solvency 2


70 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Rentabilité dans les métiers


RoNE (1,2) sous-jacent 2023 annualisé par métiers et objectifs 2025 (%)




Sous-jacent 2023
Sous-jacent 2022 (3)
Objectif PMT 2025




>15%
>14%
>13% >13%
23,6% 24,6% 12%
22,1%

16,9% 17,4% 17,7%
14,5% 14,2%
12,5% 12,6% 12,7% 12,6%
10,1% 10,8%




GEA GC SFS LCL CA Italia BPI - Autres RoTE sous-jacent CASA




GEA : Gestion de l’épargne et Assurances ; BP : Banque de proximité ; SFS : Services financiers spécialisés ; GC : Grandes clientèles ; AHM : Activités hors métiers

(1) Cf. pages 53 (Crédit Agricole S.A.) et 56 (Groupe Crédit Agricole) pour plus de détails sur les éléments spécifiques
(2) Après déduction des coupons AT1, comptabilisés en capitaux propres - cf. page 73
(3) Données 2022 en IFRS4


71 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Un modèle économique stable, diversifié et rentable



Revenus 2023 sous-jacent par métier (1) RNPG(1) 2023 sous-jacent par metier
(hors AHM) (%) (hors AHM) (%)

Résultat net PdG sous-jacent hors AHM 2023 : 6,7 Mds€

Grandes Gestion
clientèles d'épargne & Grandes SFI
SFI Assurances
31% 7%
assur. clientèles 4% Gestion
10%
26% 30%
Assurances d'épargne
25%
BFI
Gestion d'actifs BFI & assur.
Revenus 12% 26% Résultat net
24% 38%
sous-jacents PdG
Gestion de
sous-jacent
hors AHM fortune
Gestion
4% hors AHM
Cdt bail et 2023 : Cdt bail et d'actifs
2023 :
affact. 25,5 Mds€ LCL
affact. 11%
6,7 Mds€ Gestion de
3% 3%
15% fortune
Crédit conso. Serv. fin. Crédit conso.
LCL 2%
10% BPI Banque de 7% BPI
Serv. fin. spécialisés 10% 12% Banque de
15% proximité
spécialisés 10% proximité
30%
13% 22%




(1) Voir slide 45 et 46 pour le détail des éléments spécifiques

72 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Emplois pondérés et fonds propres alloués par métier



Emplois pondérés par métier au 31/12/2023 (en Mds€ et %) Capital alloué par métier au 31/12/2023 (en Mds€ et %)




Gestion d'épargne & assur. AHM
0%
52,9 Md€ Gestion
Grandes
AHM 14% d'épargne &
Assurances clientèles SFI
Grandes
7% 9% assur.
SFI Gestion Gestion de
12,8 Md€ 2%
clientèles 3% d'actifs fortune 12,4 Md€
3% 1% 31% Assurances
134,9 Md€ BFI 26% 30%
35% 29%
Encours pondérés LCL Capital alloué Gestion
BFI fin déc. 2023 : 14% d'actifs
Banque de fin déc. 2023 : 3%
32% 387,5 Mds€
proximité Cdt bail et 41,5 Mds€
BPI 101,9 Md€ affact. Gestion de
13% 4% LCL fortune
26%
12% 1%
Crédit conso.
Cdt bail et BPI
affact.
Crédit conso. 12%
14% 11%
4%
Serv. fin. spécialisés Banque de proximité
Serv. fin. spécialisés
6,5 Md€ 9,7 Md€
68,9 Md€
16% 23%
18%




73 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Répartition du capital et nombre d’actions




31/12/2023 31/12/2022
Répartition du capital Nombre d'actions % Nombre d'actions %
SAS Rue La Boétie 1 822 030 012 59,7% 1 726 880 218 56,8%
Titres d’auto-détention(1) 23 559 181 (2) 0,8% 18 994 580 0,6%
Employés (FCPE, PEE) 199 528 922 6,5% 181 574 181 6,0%
Public 1 007 619 876 33,0% 1 115 111 737 36,7%
Nombre d’actions (fin de période) 3 052 737 991 3 042 560 716
Nombre d'actions, hors auto-détention (fin de période) 3 029 178 810 3 023 566 136
Nombre d'actions, hors auto-détention (moyenne) 3 029 361 628 2 989 007 006




(1) Non pris en compte dans le calcul du résultat net par action
(2) Tenant compte du programme de rachat d’actions portant sur un maximum de 26 835 641 actions ordinaires de Crédit Agricole S.A, annoncé le 5 octobre 2023, débuté le 6 octobre 2023 et qui prendra fin le 26 janvier 2024 au plus tard.




74 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Données par action
Crédit Agricole S.A. – données par action
T4-2023 T4-2022
(en m€) 2023 IFRS17 2022 IFRS4
IFRS17 IFRS4
Résultat net part du Groupe - publié 1 334 1 557 6 348 5 437
- Intérêts sur AT1 y compris frais d’émission, avant IS (87) (85) (458) (412)
RNPG attribuable aux actions ordinaires - publié [A] 1 247 1 472 5 890 5 025
Nombre d'actions moyen, hors titres d'auto-détention (m) [B] 3 028 3 025 3 029 2 989
Résultat net par action - publié [A]/[B] 0,41 € 0,49 € 1,94 € 1,68 €
Dividende ordinaire par Dividende Dividende D Dividende Dividende
Dividende ordinaire par action (€)
action (€) ordinaire ordinaire i ordinaire ordinaire
RNPG sous-jacent 1 303 1 531 5 923 5 468
RNPG sous-jacent attribuable aux actions ordinaires [C] 1 216 1 446 5 465 5 056
Résultat net par action - sous-jacent [C]/[B] 0,40 € 0,48 € 1,80 € 1,69 €
ROTE sous-jacent(1) ajusté(2) (%)
31/12/2023 31/12/2022
(en m€)
IFRS17 IFRS4
Capitaux propres - part du Groupe 71 086 64 633
- Emissions AT1 (7 220) (5 989)
- Réserves latentes OCI - part du Groupe 1 074 3 536
Actif net non réévalué (ANC) attrib. aux actions ord. [D] 61 760 59 005
13,6%
- Écarts d’acquisition & incorporels** - part du Groupe (17 347) (18 395) 12,6%
ANC tangible non réévalué (ANT) attrib. aux actions ord. [E] 44 413 40 610

Nombre d'actions, hors titres d'auto-détention (fin de période, m) [F] 3 029,2 3 023,6

ANC par action, après déduction du dividende à verser (€) [D]/[F] 20,4 € 19,5 €
+ Dividende à verser (€) [H] 1,05 € 1,05 €
ANT par action, après déduction du dividende à verser (€) [G]=[E]/[F] 14,7 € 13,4 €
ANT par action, avt déduct. du divid. à verser (€) [G]+[H] 15,7 € 14,5 €
* dividende proposé par le Conseil d'administration et en attente de versement
** y compris les écarts d'acquisition dans les participations ne donnant pas le contrôle
2023 IFRS17
(en m€) 2023 IFRS17 2022 IFRS4
ROTE publié ajusté (%) ROTE sous-jacent ajusté (%)
Résultat net part du Groupe - publié [K] 6 348 5 437
Dépréciation d’immobilisation incorporelle [L] 0 0
RNPG publié annualisé [N] = ([K]-[L]-[M])*4/4+[M] 6 348 5 437
Intérêts sur AT1 y compris frais d’émission, avant IS, annualisés [O] -458 -412
Résultat publié ajusté [P] = [N]+[O] 5 890 5 025
AN tangible moyen non réévalué attrib. aux actions ordin. (3) [J] 43 281 40 028
ROTE publié ajusté (%) = [P] / [J] 13,6% 12,6% (3)
Résultat net part du Groupe sous-jacent [Q] 5 923 5 468
RNPG sous-jacent annualisé [R] = ([Q]-[M])*4/4+[M] 5 923 5 468
Résultat sous-jacent ajusté [S] = [R]+[O] 5 465 5 056 (1) Sous-jacent. Voir pages 52 et 53 pour le détail des éléments spécifiques
ROTE sous-jacent ajusté (%) = [S] / [J] 12,6% 12,6% (2) ROTE sous-jacent calculé sur la base d’un RNPG sous-jacent annualisé et de
*** y compris hypothèse de distribution du résultat en cours de formation 0,0% 0,0% charges IFRIC linéarisées sur l’année
(3) Moyenne de l’ANC tangible non réévalué attribuable aux actions ordinaires calculée
entre les bornes 31/12/2022 et 31/12/2023


75 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Notations financières


Notations
Crédit Agricole S.A. - Notations

Emetteur /
Contrepartie Perspective / Dette senior Dernière date de
Notation Dette senior Décision de notation
LT / CT surveillance préférée CT revue
préférée LT
S&P Global Perspective Affirmation des notes LT / CT ;
AA-/A-1+ (RCR) A+ A-1 26/10/2023
Ratings stable perspective inchangée
Perspective Affirmation des notes LT / CT ;
Moody’s Aa2/P-1 (CRR) Aa3 P-1 15/12/2023
stable perspective inchangée
Perspective Affirmation des notes LT/CT ;
Fitch Ratings AA- (DCR) A+/AA- F1+ 10/01/2024
stable perspective inchangée
AA (high) / R-1 Perspective Affirmation des notes LT / CT ;
DBRS AA (low) R-1 (middle) 20/07/2023
(high) (COR) stable perspective inchangée




76 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
CRÉDIT AGRICOLE S.A.

ANNEXES
Amélioration du rating extra-financier de Crédit Agricole S.A. : CDP de B à A-, Moody’s Analytics +5 points,
Sustainalytics +2 points(1). Présence confirmée dans les indices ESG en 2023
Euronext Vigeo World 120
50
0 29 30 49 60 72 100 Euronext Vigeo Europe 120
59 AAA Euronext Eurozone 100 ESG
Leader en Europe



20 10
CCC B BBB BB A AA AAA


“Crédit Agricole is a leader among 620 companies in the banks industry.” (site Internet de MSCI)

A-

100 40 30 22.9 10 0




D- D D+ C- C C+ B- B B+ A- A A+

Rating C+ Prime. Top 5% de l’univers de notation (299 banques)




D- D C- C B- B A- A


(1) Revue complète juillet 2023 vs. revue complète octobre 2021

77 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023
Liste de contacts :

CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS CREDIT AGRICOLE S.A. : CONTACTS PRESSE CREDIT AGRICOLE :
Investisseurs institutionnels + 33 1 43 23 04 31 investor.relations@credit-agricole-sa.fr Alexandre Barat + 33 1 57 72 12 19 alexandre.barat@credit-agricole-sa.fr
Actionnaires individuels + 33 800 000 777 credit-agricole-sa@relations-actionnaires.com Olivier Tassain + 33 1 43 23 25 41 olivier.tassain@credit-agricole-sa.fr
(numéro d’appel gratuit France uniquement) Mathilde Durand + 33 1 57 72 19 43 mathilde.durand@credit-agricole-sa.fr
Bénédicte Gouvert + 33 1 49 53 43 64 benedicte.gouvert@ca-fnca.fr



Cécile Mouton + 33 1 57 72 86 79 cecile.mouton@credit-agricole-sa.fr
Jean-Yann Asseraf + 33 1 57 72 23 81 jean-yann.asseraf@credit-agricole-sa.fr
Fethi Azzoug + 33 1 57 72 03 75 fethi.azzoug@credit-agricole-sa.fr
Joséphine Brouard + 33 1 43 23 48 33 josephine.brouard@credit-agricole-sa.fr
Oriane Cante + 33 1 43 23 03 07 oriane.cante@credit-agricole-sa.fr
Nicolas Ianna + 33 1 43 23 55 51 nicolas.ianna@credit-agricole-sa.fr
Leïla Mamou + 33 1 57 72 07 93 leila.mamou@credit-agricole-sa.fr
Anna Pigoulevski + 33 1 43 23 40 59 anna.pigoulevski@credit-agricole-sa.fr
Annabelle Wiriath + 33 1 43 23 55 52 annabelle.wiriath@credit-agricole-sa.fr
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78 RESULTATS DU 4EME TRIMESTRE ET DE L’ANNEE 2023