COMMUNIQUÉ DE PRESSE  PARIS, LE 6 FÉVRIER 2024




Activité au quatrième trimestre 2023
Tikehau Capital récolte les fruits de sa stratégie de croissance
et délivre une solide année 2023
Tikehau Capital a dépassé son objectif en atteignant 42,8 mds€ d’encours au 31 décembre
2023 pour son activité de gestion d’actifs, soit une progression de +13% sur 12 mois et une
croissance annuelle moyenne de 26% depuis 20161


Un déploiement dynamique Un rythme solide de Un niveau record de
et sélectif désinvestissements collecte nette


5,9 mds€ 1,9 md€ 6,5 mds€
déployés en 2023 désinvestis en 2023 levés en 2023



• Un niveau record de collecte nette à 6,5 mds€ en 2023, soit un montant supérieur de 37% à la
moyenne 2017-22, reflétant la solidité de la plateforme de gestion d’actifs du Groupe et la pertinence
de ses stratégies d’investissement dans le contexte actuel.
• La collecte nette cumulée atteint ainsi 19 mds€ sur les trois dernières années et 35 mds€ depuis
l’introduction en bourse.
• Tikehau Capital récolte les fruits de sa stratégie d’expansion avec notamment :
o Des classes d'actifs complémentaires, répondant aux besoins des clients en constante
évolution et permettant de naviguer efficacement le cycle actuel,
o Une base de clients de plus en plus internationale, avec des progrès supplémentaires enregistrés
en 2023 en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Nord ; les levées provenant de
clients internationaux représentent ainsi de 54%2 de la collecte nette en 2023,
o Un positionnement pionnier dans la démocratisation des marchés privés, avec des offres
attractives et adaptées sur l’ensemble de ses classes d’actifs ; les levées provenant de clients
privés représentent ainsi 29%3 de la collecte nette en 2023.
• Des déploiements solides atteignant 5,9 mds€ en 2023, grâce à la plateforme multi-locale du Groupe
et une attention particulière portée à la sélectivité des actifs, les mégatendances à long terme et la
capacité à offrir de la protection à la baisse.
• Des désinvestissements soutenus pour 1,9 md€ en 2023, avec des cessions créatrices de valeur
sur l’ensemble des classes d’actifs.
• Un bilan robuste et accélérateur de croissance avec un portefeuille d’investissements granulaire et
diversifié de 3,9 mds€, générant un alignement d’intérêts fort et des rendements attractifs.
• Des progrès continus dans l’expansion de la plateforme d’impact et d’investissement durable du
Groupe sur l’ensemble des classes d’actifs, une priorité au cœur de l’ADN de Tikehau Capital.


Tikehau Capital publiera ses résultats annuels 2023 le 6 mars 2024 avant l’ouverture de la Bourse
de Paris. Le communiqué de presse sera disponible à 6h30 GMT / 7h30 CET et une présentation
webcast aura lieu le même jour à 9h00 GMT / 10h00 CET.


1
Les chiffres proposés ont été arrondis à des fins de présentation, ce qui pourrait, dans certains cas, engendrer des écarts
d’arrondis.
2
Collecte nette provenant de clients tiers, hors Sofidy.
3
Collecte nette provenant de clients tiers.



1
COMMUNIQUÉ DE PRESSE  PARIS, LE 6 FÉVRIER 2024




Antoine Flamarion et Mathieu Chabran,
co-fondateurs de Tikehau Capital :
“En 2023, Tikehau Capital est resté concentré sur l'exécution de son
plan de croissance à long terme et a dépassé son objectif d'encours.
Notre esprit d’innovation, notre engagement à créer de la valeur
durable pour nos parties prenantes et notre franchise mondiale en
pleine expansion nous ont permis de réaliser une année record en
termes de collecte.

À l’aube du vingtième anniversaire de notre aventure
entrepreneuriale, nous sommes fiers de montrer que nous tenons nos
engagements dans la durée. La confiance que nos clients nous
accordent est le reflet non seulement de la pertinence de nos
produits, mais aussi de la solidité des relations que nous avons
nouées avec eux au fil du temps. Ceci renforce encore notre ambition
de continuer à innover et à nous démarquer. Nous exprimons notre
sincère gratitude à toutes les équipes pour leur travail soutenu et leur
engagement sans faille.”




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COMMUNIQUÉ DE PRESSE  PARIS, LE 6 FÉVRIER 2024




UN DÉPLOIEMENT SÉLECTIF PORTÉ PAR LA DETTE PRIVÉE

S’appuyant sur une plateforme multi-locale et de solides capacités de sourcing, les fonds fermés de
Tikehau Capital ont déployé 5,9 mds€ en 2023, avec une accélération au second semestre. Au cours
du quatrième trimestre de 2023, le niveau des investissements a atteint 1,7 md€, un niveau stable par
rapport au troisième trimestre de 2023. La discipline est restée au cœur des priorités des équipes
d’investissement, dans un marché toujours instable.



Déploiement des fonds par classe Évolution du déploiement (en mds€)
d’actifs
6,9
Private equity 5,9
5,5
22%
3,5
3,3
S2 3,7

5,9 mds€ Dette 3,3
2,5
Actifs réels en 2023 privée S1 1,9
13% 66%
2021 2022 2023
Moyenne 2021-2023 (6,1 mds€)




• Les fonds de dette privée ont représenté 66% du total des déploiements, portés par la plateforme
de CLO du Groupe en Europe et aux États-Unis, ainsi que ses stratégies phares de Direct Lending
et de dette privée secondaire.
Dans un contexte d’assèchement de la liquidité, les stratégies de Direct Lending de Tikehau Capital
ont bénéficié d’un deal flow dynamique résultant de la solidité du positionnement pionnier et de
l’expertise du Groupe, associés à la rareté des autres sources de financement sur le marché mid-
market. Les investissements sont restés très sélectifs, sans compromis sur la documentation afin
de préserver la qualité de crédit des portefeuilles. En outre, le Groupe a continué à structurer des
solutions de financement pour permettre aux sociétés en portefeuille de réaliser des acquisitions
bolt-on.
Sur le segment de la dette privée secondaire, le Groupe est bien positionné pour saisir des
opportunités d’investissement attractives grâce à son positionnement pionnier dans un contexte où
les clients recherchent de la liquidité et gèrent leurs portefeuilles de manière active.

• Les fonds de private equity ont représenté 22% du total des déploiements, portés par des
investissements thématiques adressant des tendances de croissance à long terme telles que la
décarbonation, l’agriculture régénératrice, la cybersécurité et l’aéronautique.

• La stratégie de situations spéciales du Groupe a connu une solide dynamique de déploiement au
cours de l’année, adressant une gamme variée de situations et de transactions, notamment des
financements et refinancements d’acquisitions et d’investissements d’exploitation (capex). En plus
du niveau élevé d’activité, la stratégie est restée particulièrement sélective avec des
investissements axés sur des secteurs défensifs et bénéficiant de tendances séculaires (services
aux entreprises, data centers, aéronautique et immobilier prime). La plupart des transactions de la
stratégie présente également un degré élevé de protection à la baisse, lié à la nature des
instruments ainsi qu’à la structure des transactions.




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COMMUNIQUÉ DE PRESSE  PARIS, LE 6 FÉVRIER 2024




• Les déploiements au sein des stratégies d’actifs réels du Groupe ont représenté 13% du total des
investissements, répartis sur les stratégies européennes de sale and leaseback, la stratégie
européenne à valeur ajoutée ainsi que des déploiements granulaires de Sofidy et d’IREIT, la
foncière cotée du Groupe basée à Singapour. Tikehau Capital a adopté une approche prudente et
ciblée en matière d’investissement dans les actifs réels, tout en tirant parti des opportunités offertes
par les dislocations de marché.

• Au 31 décembre 2023, Tikehau Capital disposait d’un niveau de dry powder de 6,9mds€4 (+13%
par rapport au 31 décembre 2022), permettant aux fonds gérés par le Groupe de saisir des
opportunités d’investissement attractives. Le dry powder était principalement localisé au sein des
stratégies de dette privée du Groupe, à hauteur de 2,7 mds€, soit 39% du total.



DE NOMBREUSES CESSIONS CRÉATRICES DE VALEUR

Les désinvestissements au sein des fonds fermés de Tikehau Capital ont atteint 1,9 md€ en 2023 (dont
0,4 md€ au quatrième trimestre), soit une croissance de +5% sur 12 mois, avec un niveau plus
important de désinvestissements au second semestre. Les cessions ont été portées par la dette privée
(51% du total), puis les actifs réels (26%) et enfin le private equity (24%).


Désinvestissements par classes Évolution des désinvestissements
d’actifs (en mds€)
Private equity 1,8 1,9
24% Dette privée 1,5
51%
1,2
S2 0,8 1,3

1,9 md€
en 2023 S1 0,8 0,8
0,6

Actifs réels 2021 2022 2023
26% Moyenne 2021-2023 (1,8 md€)




• Au sein de la dette privée, plus de 75% des désinvestissements en 2023 sont issus des stratégies
de Direct Lending et Corporate Lending du Groupe, correspondant à des remboursements de
prêts. Le quatrième trimestre a notamment été marqué par le remboursement du financement
unitranche d’environ 90 m€ octroyé à Neoapotek, une chaîne italienne indépendante de plus de
130 pharmacies, ayant accompagné cette société dans sa stratégie buy-and-build. Cette
transaction a généré un multiple de sortie brut de 1,2x et un TRI brut de 13%.

• Les désinvestissements dans le domaine des actifs réels ont principalement été portés par les
cessions d’actifs des véhicules immobiliers du Groupe en Europe ainsi que les fonds
d’infrastructure américains du Groupe. L’année 2023 a été principalement marquée par le premier
désinvestissement de la stratégie européenne à valeur ajoutée du Groupe avec la cession de deux
boutique-hôtels situés à Paris. La transaction a généré un multiple de sortie brut de 2,4x, dépassant
les objectifs. Par ailleurs, le Groupe a poursuivi les cessions d’actifs provenant d’un parc
résidentiel granulaire situé au Portugal et a mené avec succès un processus de refinancement
de ce portefeuille.



4
Montants disponibles à l’investissement au niveau des fonds gérés par le Groupe.



4
COMMUNIQUÉ DE PRESSE  PARIS, LE 6 FÉVRIER 2024




• Le private equity a représenté 24% des désinvestissements en 2023, portés par des cessions
créatrices de valeur. Les solides performances ainsi cristallisées viendront soutenir la collecte
future et témoignent du positionnement pertinent du Groupe sur des mégatendances de long-
terme.
En 2023, Tikehau Capital a notamment procédé avec succès à la cession par la stratégie de private
equity secondaire de sa participation dans Total Eren à TotalEnergies5 et à la cession partielle par
son fonds de capital-croissance de sa participation dans la société italienne Ecopol à SK Capital.
Ces deux cessions ont généré respectivement un multiple de sortie brut de 2,0x et 3,1x.



UN NIVEAU RECORD DE COLLECTE NETTE À 6,5 MDS€ EN
2023

En 2023, Tikehau Capital a réalisé une collecte nette record dans un environnement marqué par une
incertitude persistante. Ce succès reflète l’activité commerciale soutenue du Groupe, portée par sa
plateforme multi-locale et diversifiée. La capacité du Groupe à offrir une gamme variée de stratégies
d’investissements, adaptées aux besoins de ses clients-investisseurs, a joué un rôle crucial, lui
permettant de s’adapter avec succès aux changements d’allocation des clients au sein des classes
d’actifs et de générer une croissance soutenue.
Tikehau Capital a atteint des niveaux records de collecte brute et nette en 2023 pour son activité de
gestion d’actifs atteignant 8,8 mds€ de collecte brute, soit une croissance de 17% par rapport à la
moyenne sur la période 2020-22 et 6,5 mds€ de collecte nette (dont 1,8 md€ au quatrième trimestre),
soit une croissance de 37% par rapport à la moyenne sur la période 2017-22.
Ce niveau de collecte a principalement été porté par les stratégies de « rendement » du Groupe.
Ces stratégies sont principalement caractérisées par des instruments à taux variables, qui offrent des
rendements réguliers, prévisibles et protégés contre l’inflation.


Collecte nette par classe d’actifs Évolution de la collecte nette (en mds€)
6,5
Capital markets strat. +37%
3%
Private equity 4,7
21%
3,9


Actifs 6,5 mds€
réels en 2023
11%

Moyenne Moyenne 2023
Dette privée
64% 2017-20 2017-22



Un mix de classes d’actifs et un positionnement produits pertinents

La collecte nette en 2023 a été portée par les succès suivants :

• Un développement solide pour les stratégies phares de « rendement » du Groupe à travers
différents types de fonds et domaines d’expertise, porté par :




5
Se référer au communiqué de presse en date du 25 juillet 2023.



5
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− Le lancement du sixième millésime de la stratégie de Direct Lending de Tikehau Capital.
Fort de sa position de leader en Europe et de son solide track-record, la stratégie de Direct
Lending du Groupe a levé environ 1 md€ depuis le closing de la génération précédente,

− Le lancement du second millésime de la stratégie de dette privée secondaire du Groupe,
qui a attiré plus de 200 m$ d’engagements au 31 décembre 2023, en s’appuyant sur les
solides rendements obtenus par la première génération,

− Une dynamique solide et continue pour l’activité de CLO du Groupe, qui a atteint 6,3 mds€
d’encours au 31 décembre 2023 (soit une croissance de +40% sur 12 mois),

− Des engagements d’investisseurs tiers dans les adjacences stratégiques du Groupe avec
le lancement d’une stratégie de dette immobilière, en partenariat avec Altarea6, s’appuyant
sur l’expertise de longue date de Tikehau Capital dans le domaine de l’immobilier et de la
dette privée. Les encours de cette stratégie ont atteint près de 200 m€ au 31 décembre 2023,

− Une demande croissante au sein des capital makets strategies pour les fonds obligataires
et fonds datés du Groupe, qui bénéficient d’une robuste performance. Ces fonds permettent
au Groupe de cibler des investisseurs privés attirés par de bons niveaux de visibilité et
d’objectif de rendement qu’ils offrent. En particulier, à la suite du lancement en novembre
2023 de Tikehau 2029, un nouveau fonds daté composé d’émetteurs Investment Grade7, les
encours du Groupe dédiés à ce type de stratégie ont dépassé la barre des 1 md€ d’encours
au 31 décembre 2023.

• Des levées dans les stratégies à « valeur ajoutée » du Groupe, positionnées sur des
mégatendances et des thèmes à fort potentiel de croissance durable, portés par :

− Le lancement du second millésime de la stratégie de private equity dédié à la
décarbonation, qui a attiré plus de 600m€ d’engagements au 31 décembre 2023,

− Le lancement du quatrième vintage de la stratégie de private equity dédié à
cybersécurité du Groupe, qui a déjà sécurisé plus de 200m€ d’engagements 8,

− La poursuite de la collecte de la troisième génération de la stratégie de situations
spéciales du Groupe, bénéficiant d’un bon niveau de réengagements de la part des clients-
investisseurs ayant investi dans la génération précédente ainsi qu’une base de clients plus
large,

− Des levées supplémentaires pour sa plateforme impact, au travers de sa stratégie de private
equity d’agriculture régénératrice, lancée en partenariat avec AXA Climate et Unilever,
portant les encours à plus de 400 m€ au 31 décembre 2023.



Accélération de l’internationalisation de la base de clients

• Tikehau Capital a réalisé des progrès notables dans l’internationalisation de sa franchise, avec
le renforcement de relations existantes à l’international et la conquête de nouveaux clients dans
des zones clés de croissance, en particulier l’Asie et le Moyen-Orient. Les investisseurs
internationaux ont représenté 54% de la collecte nette en 2023 et 39% (soit 16,9 mds€) des encours
de l’activité de gestion d’actifs au 31 décembre 2023.




6
Se référer au communiqué de presse en date du 1 juin 2023.
7
Émetteurs appartenant à la catégorie « Investment Grade » au moment de l’investissement. Se référer au communiqué de
presse en date du 23 novembre 2023.
8
Se référer au communiqué de presse en date du 25 octobre 2023.



6
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• Par ailleurs le 18 décembre 2023, Tikehau Capital a annoncé être entré en discussions avancées
avec Nikko Asset Management9, l'un des plus grands gestionnaires d'actifs d'Asie, en vue de
créer un partenariat commercial et capitalistique. Dans le cadre de ce partenariat stratégique
envisagé, Tikehau Capital et Nikko Asset Management concluraient des accords de distribution au
Japon et dans d’autres pays en Asie. Ce partenariat se traduirait également par la création d’une
joint-venture dédiée aux stratégies d'investissement sur les marchés privés asiatiques. Il se
concrétiserait également par l’acquisition par Nikko Asset Management d’une participation dans
Tikehau Capital.



Poursuite des progrès dans la démocratisation des marchés privés

• Tikehau Capital a bénéficié d’une dynamique robuste pour ses produits de dette privée en unité
de compte lancés avec MACSF, Société Générale Assurances et Suravenir, qui ont levé au total
environ 1 md€ depuis leur création et environ 450 m€ pour l’année 2023.
• Depuis sa création, Opale Capital, une plateforme digitale innovante permettant aux investisseurs
privés d’accéder à des produits d’investissement sur les marchés privés, a levé plus de 80 m€
grâce à une large gamme de stratégies alternatives comprenant notamment du private equity, des
stratégies secondaires et du crédit opportuniste.
• Dans l’objectif de répondre davantage à la demande des investisseurs individuels d’accéder aux
marchés privés, Tikehau Capital a lancé au quatrième trimestre de 2023 un fonds de fonds de
private equity offrant aux investisseurs privés et aux particuliers fortunés l’opportunité
d’investir dans ses stratégies de private equity et son écosystème. Cette nouvelle initiative vise à
atteindre un total de 400 m€ d’engagements.
• Sur l’ensemble des classes d’actifs et en s’appuyant sur des innovations lancées au cours des
dernières années, Tikehau Capital a levé un total de 1,6 md€ auprès d’investisseurs privés
depuis le 1er janvier 2023, soit 29% de la collecte nette provenant d’investisseurs tiers au cours de
l’année.


Ainsi, les encours de l’activité de gestion d’actifs de Tikehau Capital s’élèvent au 31 décembre 2023 à
42,8 mds€, soit une croissance de 13% sur 12 mois. Les actifs sous gestion totaux du Groupe, incluant
les encours de l’activité d’investissement, s’élèvent à 43,2 mds€, en progression de 11% sur 12 mois.




UN BILAN ROBUSTE ET ACCÉLÉRATEUR DE CROISSANCE

En 2023, Tikehau Capital a continué à utiliser son bilan flexible et accélérateur de croissance pour
soutenir l’expansion de son activité de gestion d’actifs, tout en assurant un alignement d’intérêts fort
avec ses actionnaires et ses clients-investisseurs. En particulier, dans un environnement plus
complexe, les engagements du bilan du Groupe ont permis à Tikehau Capital de :

• Lancer des adjacences stratégiques (dette immobilière) et de nouvelles initiatives (fonds de
fonds de private equity),

• Lancer de nouveaux millésimes pour ses stratégies en croissance ou plus établies (telles
que le Direct Lending, la cybersécurité, la décarbonation, la dette privée secondaire et les CLOs).




9
Se référer au communiqué de presse en date du 18 décembre 2023.



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En outre, le bilan du Groupe a joué un rôle essentiel en facilitant l’exécution de transactions
significatives, en particulier dans le domaine de la dette privée secondaire, qui a permis au Groupe
d'accueillir son deuxième investisseur chinois pour un montant de près de 100 m$ en 2023.

En juillet 2023, Tikehau Capital a annoncé un partenariat stratégique avec Whistler Capital Partners,
une société de private equity basée à Nashville, spécialisée dans le secteur de la santé et des services
technologiques en Amérique du Nord. En janvier 2024, Whistler Capital Partners a réalisé avec succès
le premier investissement de sa dernière stratégie en investissant dans une plateforme de soins
vétérinaires et multiservices innovants pour animaux de compagnie, axé sur la modernisation de leur
expérience de soins de santé.

Évolution du portefeuille d’investissements en 2023 (en mds€)

(0,6) (0,0) 3,9
+0,9
3,5




31/12/2022 Investissements Sorties / Effets de marché / 31/12/2023
Désinvestissements de change


Au 31 décembre 2023, le portefeuille d’investissements de Tikehau Capital s’est élevé à 3,9 mds€
contre 3,5 mds€ au 31 décembre 2022. Cette variation résulte de :


• 0,9 md€ d’investissements, dont 0,8 md€ au sein des stratégies de gestion d’actifs du Groupe
(principalement CLO, dette privée secondaire, private equity et situations spéciales) et dans des
co-investissements aux côtés des stratégies de gestion d’actifs du Groupe.

• -0,6 md€ de désinvestissements, constitués notamment de remboursements de capital
principalement dans les stratégies de private equity, secondaires et les CLO du Groupe.

• Des variations de juste valeur essentiellement neutres, portées notamment par la solide
performance des stratégies de private equity du Groupe, compensées par les effets de marché de
ses foncières cotées.


Évolution de la composition du portefeuille d’investissements (en mds€)
3,9
3,5
21%
2,7 21%
2,3 2,4
25%
Invest. directs et
d'écosystème 39% 34%

79% 79%
Stratégies 75%
Tikehau Capital 61% 66%



31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2023




8
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Au 31 décembre 2023, le portefeuille d’investissements de Tikehau Capital se répartit comme suit :
• Le portefeuille d’investissements du Groupe se compose principalement d’investissements dans
les stratégies de gestion d’actifs développées et gérées par le Groupe, pour 3,1 mds€ (soit 79%
du portefeuille total10), générant un fort alignement d’intérêts avec ses clients-investisseurs. Au
31 décembre 2023, le portefeuille d'investissements de Tikehau Capital est exposé pour près de
65% à ses propres stratégies de « rendement », ce qui permet au Groupe d’offrir un couple risque-
rendement attractif dans le contexte actuel de hausse des taux d’intérêt ;

• 21% du portefeuille, soit 0,9 md€, est composé d’investissements dans l’écosystème du Groupe et
des investissements directs, notamment des investissements en private equity, des co-
investissements ou des investissements dans des fonds tiers, ayant des profils complémentaires
aux stratégies gérées par Tikehau Capital. Ces investissements ont vocation à générer des
rendements élevés pour le Groupe tout en servant sa franchise de gestion d’actifs au niveau
mondial.

Le portefeuille d'investissements de Tikehau Capital bénéficie d’un niveau élevé de diversification et
de granularité avec plus de 300 investissements répartis à travers plusieurs secteurs et géographies,
complétant ainsi l'exposition de l'activité de gestion d'actifs du Groupe. En plus de générer un
alignement d'intérêts continu avec les clients-investisseurs, le portefeuille d'investissements permet au
Groupe de favoriser les opportunités et les relations à long-terme avec ses partenaires.



UN ENGAGEMENT RENFORCÉ EN FAVEUR DE LA
DURABILITÉ ET DE L’INVESTISSEMENT D’IMPACT

• Après s’être engagé, en 2021, à soutenir l’objectif de zéro émission nette d’ici 2050, conformément
aux objectifs mondiaux visant à limiter le réchauffement climatique à 1,5 °C, Tikehau Capital a
finalisé ses objectifs de Net Zero Asset Manager en mars 2023. Le Groupe s’est engagé à ce que
près de 40% de ses encours soient gérés en lien avec l’objectif mondial de zéro émission nette. Le
Groupe vise à améliorer l’efficacité énergétique et l’intensité carbone de ses actifs immobiliers,
avec une attention particulière portée à ses actifs en France. Concernant ses activités de private
equity, de dette privée et de capital markets strategies, l’objectif est d’accompagner les
entreprises qui se fixent des objectifs de décarbonation et qui progressent dans leur transition bas
carbone. La part des encours gérés répondant aux objectifs de Net Zero sera amenée à progresser
au fil du temps, avec le lancement de nouveaux fonds alignés sur ces principes.

• En outre, Tikehau Capital développe activement des véhicules et stratégies dédiés à l’impact et
répondant à des enjeux structurels majeurs tels que la décarbonation, la nature et la biodiversité,
la cybersécurité et la résilience. Au 31 décembre 2023, les encours de la plateforme de
développement durable et d’impact de Tikehau Capital, dédiés aux investissements dans les
entreprises, se sont élevés à 4,3 mds€, dont 3,0 mds€ dédiés spécifiquement au climat et à la
biodiversité, afin de mettre en œuvre une transition à grande échelle. Tikehau Capital est donc en
bonne voie pour atteindre son objectif de dépasser les 5 mds€ d’encours gérés dédiés à ces
stratégies d’ici 2025. Par ailleurs, au cours des deux dernières années, les équipes
d’investissement immobilier et ESG du Groupe ont collaboré étroitement afin de mettre en place
une plateforme totalisant 7,4 mds€ d’encours alloués aux villes durables.




10
Inclut les investissements dans des fonds gérés par Tikehau Capital, les co-investissements effectués aux côtés des stratégies
de gestion d’actifs de Tikehau Capital et le sponsoring des SPACs.



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• Début septembre 2023, Tikehau Capital a réalisé avec succès le placement d’une nouvelle
émission obligataire durable d’un montant de 300 m€ à échéance mars 203011. Cette émission
d’obligations durables senior unsecured est assortie d’un coupon fixe annuel de 6,625%.
L’émission de cette deuxième obligation durable renforce la position de Tikehau Capital en tant que
pionnier de la durabilité. Le produit de cette émission sera utilisé pour réaliser des investissements
en lien avec la politique d’allocation durable mise en œuvre par le Groupe (Sustainable bond
framework). Au 31 décembre 2023, 78% de la dette du Groupe est liée à des critères durables.




AGENDA
Résultats annuels 2023 (avant bourse)
6 mars 2024
Présentation du management en personne à Londres (et webcast)

23 avril 2024 Activité du premier trimestre 2024 (après bourse)


6 mai 2024 Assemblée générale annuelle des actionnaires

Résultats semestriels 2024 (après bourse)
30 juillet 2024
Présentation du management via audiocast

22 octobre 2024 Activité du troisième trimestre de 2024 (après bourse)




À PROPOS DE TIKEHAU CAPITAL
Tikehau Capital est un groupe mondial de gestion d’actifs alternatifs qui gère 43,2 milliards d’euros d’actifs (au
31 décembre 2023).
Tikehau Capital a développé un large éventail d’expertises dans quatre classes d’actifs (dette privée, actifs réels,
private equity, capital markets strategies) ainsi que des stratégies axées sur les solutions multi-actifs et les
situations spéciales.
Dirigé par ses cofondateurs, Tikehau Capital est doté d’un modèle économique différenciant, d’un bilan solide,
d’un accès privilégié à des opportunités de transactions au niveau mondial et d’une solide expérience dans
l’accompagnement d’entreprises et de dirigeants de grande qualité.
Profondément ancré dans l’économie réelle, Tikehau Capital fournit des solutions de financement alternatives sur-
mesure et innovantes aux entreprises qu’elle accompagne, et s’emploie à créer de la valeur à long terme pour ses
investisseurs tout en générant un impact positif sur la société. S’appuyant sur des fonds propres importants
(3,1 milliards d’euros au 30 juin 2023), le Groupe investit son capital aux côtés de ses clients-investisseurs au sein
de chacune de ses stratégies.
Contrôlée par son management, aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau Capital est guidé
par un esprit et un ADN entrepreneurial forts, partagés par ses 758 collaborateurs (au 31 décembre 2023) répartis
dans ses 15 bureaux en Europe, en Asie et en Amérique du Nord.
Tikehau Capital est cotée sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, Compartiment A (code ISIN :
FR0013230612 ; Ticker : TKO.FP). Pour en savoir plus, visitez le site : www.tikehaucapital.com.


11
Se référer au communiqué de presse en date du 8 septembre 2023.



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CONTACTS PRESSE :
Tikehau Capital : Valérie Sueur – +33 1 40 06 39 30
Image 7 : Juliette Mouraret - +33 1 53 70 74 70
press@tikehaucapital.com



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COMMUNIQUÉ DE PRESSE  PARIS, LE 6 FÉVRIER 2024




ANNEXES

Principaux indicateurs opérationnels



En m€, activité de gestion d’actifs
2019 2020 2021 2022 2023

Déploiements 3 639 2 773 5 545 6 886 5 858
Désinvestissements 1 352 1 531 1 832 1 926
Collecte nette 4 074 4 185 6 365 6 390 6 498


Évolution des encours

Encours au 31/12/2023 Évolution sur 12 mois Évolution sur le trimestre

Montant (m€) Poids (%) en % en m€ en % en m€

Dette privée 18 193 42% +23% +3 400 +6% +1 000

Actifs réels 13 464 31% (2%) (275) (3%) (461)

Capital markets strategies 4 649 11% +12% +503 +5% +220

Private equity 6 508 15% +26% +1 346 +10% +616

Gestion d’actifs 42 814 99% +13% + 4 974 +3% +1 375

Activité d’investissement 342 1% (64%) (612) (34%) (176)

Total actifs sous gestion 43 156 100% +11% +4 362 +3% +1 198



Encours au Collecte Distrib. Effets de Effets de Encours au
Évol. sur 12 mois (en m€) 31/12/2022 nette marché périm. 31/12/2023

Dette privée 14 793 +4 191 (878) +87 - 18 193

Actifs réels 13 739 +723 (544) (453) - 13 464

Capital markets strategies 4 146 +224 (7) +317 (32) 4 649

Private equity 5 162 +1 361 (453) +438 - 6 508

Total gestion d’actifs 37 841 +6 498 (1 882) +389 (32) 42 814




Encours au Collecte Distrib. Effets de Effets de Encours au
T4 2023 (en m€) 30/09/2023 nette marché périm. 31/12/2023

Dette privée 17 193 +1 155 (131) (24) - 18 193

Actifs réels 13 925 (46) (141) (274) - 13 464

Capital markets strategies 4 429 +71 (1) +150 - 4 649

Private equity 5 892 +603 (141) +153 - 6 508

Total gestion d’actifs 41 439 +1 783 (413) +5 - 42 814




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