COMMUNIQUÉ DE PRESSE



Paris, le 28 novembre 2023


Covivio place avec succès
un Green Bond de 500 M€ à 8,5 ans

Covivio a procédé ce jour au placement avec succès de 500M€ d’obligations vertes (Green
Bond), à échéance juin 2032. Signe de la confiance des investisseurs obligataires dans la
qualité de crédit du groupe, cette émission a été sursouscrite près de 4 fois.

Le produit de l’émission est destiné à financer ou refinancer le portefeuille Green éligible tel
que défini dans le cadre du Sustainable Bond Framework, y compris le refinancement des
obligations vertes existantes.

Le spread de l’émission ressort à 168 bps à 8,5 ans pour un coupon de 4,625%. L’émission
sera largement variabilisée afin de tirer parti de la très bonne situation de couverture du groupe
(90% de dette couverte à fin 2023 ; 5,8 ans de maturité moyenne des couvertures). D’ici au
remboursement de l’émission à échéance octobre 2024, Covivio disposera également de
conditions de placement très favorables. Cela permettra ainsi de limiter l’impact sur le coût
moyen de la dette, qui devrait se maintenir sous 2,5% d’ici 2027 (sur la base du profil actuel
de la dette et des conditions présentes de marché).

Cette opération vient ainsi conforter la solidité du bilan de Covivio :
(i) en allongeant la maturité de la dette (4,7 ans à fin juin 2023) ;
(ii) en renforçant la liquidité du groupe, portée à 2,2 Mds€ et permettant ainsi de
couvrir les échéances de dette jusque fin 2025 ;
(iii) en augmentant la part de la dette liée à des objectifs ESG (55%) ;
(iv) en maintenant une forte diversification des sources de financement.

Pour mémoire, Standard & Poor’s a confirmé en mai 2023 la notation de Covivio à BBB+,
perspective stable.

Ces obligations feront l’objet d’une demande d'admission aux négociations sur Euronext Paris,
la documentation définitive relative à cette émission obligataire sera disponible sur le site de
l'Autorité des Marchés Financiers et de Covivio. Le règlement livraison et l'admission aux
négociations des obligations sur Euronext Paris devraient intervenir le 5 décembre 2023.


Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de vente, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou
de souscription des obligations dans un quelconque pays, en particulier aux Etats- Unis. Ils ne constituent non plus ni une offre
de rachat ni une invitation à vendre les obligations, ni une invitation à participer à l’offre. La diffusion de ce communiqué peut,
dans certains pays faire l'objet d'une réglementation spécifique et les personnes en possession de ce communiqué doivent
s'informer des restrictions applicables et s'y conformer.




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A PROPOS DE COVIVIO
Fort de son histoire partenariale, de ses expertises immobilières et de sa culture européenne, Covivio
invente l’expérience utilisateur d’aujourd’hui et dessine la ville de demain.
Acteur immobilier de préférence à l’échelle européenne, Covivio se rapproche des utilisateurs finaux,
capte leurs aspirations, conjugue travailler, voyager, habiter, et coinvente des espaces vivants.

Opérateur européen de référence avec 24,8 Md€ de patrimoine Covivio accompagne les entreprises,
les marques hôtelières et les territoires dans leurs enjeux d’attractivité, de transformation et de
performance responsable.
Construire du bien-être et des liens durables, telle est ainsi la Raison d’être de Covivio qui exprime son
rôle en tant qu’opérateur immobilier responsable auprès de l’ensemble de ses parties prenantes :
clients, actionnaires et partenaires financiers, équipes internes, collectivités, générations futures. Par
ailleurs, son approche vivante de l’immobilier ouvre à ses équipes des perspectives de projets et de
parcours passionnants.

Le titre Covivio est coté sur le compartiment A d’Euronext Paris (FR0000064578 - COV), admis au SRD
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dans les indices de référence des foncières européennes « EPRA » et « GPR 250 », ainsi que dans les
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Eurozone 120, Europe 120 et France 20), Euronext® CDP Environment France EW, Stoxx ESG, Ethibel
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développement durable), CDP (B), GRESB (90/100, 5-Star, 100% public disclosure), Vigeo-Eiris (A1+),
ISS-ESG (B-) et MSCI (AAA).


Notations sollicitées :
Volet financier : BBB+ / perspective Stable par S&P
Volet extra-financier : A1+ par V.E (partie de Moody’s ESG Solutions) / 85/100 par S&P




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