Communiqué de presse
7 novembre 2023

Résultats d’ENGIE au 30 septembre 2023
Poursuite de la bonne performance opérationnelle et financière
Guidance revue à la hausse


Faits marquants Performance financière
• Niveau record d’actifs renouvelables en • EBIT hors nucléaire de 8,0 Md€, en hausse organique de
construction à fin septembre à 7,6 GW 28 %, portée principalement par GEMS et les
• Confirmation de l’objectif de 4 GW de capacités Renouvelables
additionnelles en moyenne par an entre 2023 • Forte croissance du Cash Flow From Operations1,
et 2025 soutenue par l’amélioration du BFR et la croissance de
l’EBITDA
• Accélération dans le stockage par batteries
avec l’acquisition de Broad Reach Power aux • Investissements de croissance en hausse de 27 % à
Etats-Unis 4,6 Md€
• Expansion dans le biométhane en Europe • Maintien d’un bilan solide avec un ratio Dette nette
avec l’acquisition d’Ixora Energy au Royaume- économique / EBITDA de 2,8x
Uni • Dette financière nette de 24,6 Md€, en hausse de
• Progrès dans l’avancement du projet LTO et 0,5 Md€ et dette nette économique en hausse de
signature des accords relatifs avec le 3,1 Md€ à 41,9 Md€
gouvernement belge toujours prévue au T4 • Guidance 2023 revue à la hausse avec un RNRpg2
attendu entre 5,1 Md€ et 5,7 Md€. Politique de dividende
réaffirmée


Chiffres-clés au 30 septembre 2023


30 septembre 30 septembre Δ 2023/22 Δ 2023/22
En milliards d’euros
2023 2022 brute organique
Chiffre d’affaires 61,8 69,3 - 10,9 % - 10,2 %
EBITDA (hors nucléaire) 11,1 9,3 + 19,1 % + 19,5 %
EBITDA 11,9 10,7 + 12,0 % + 12,3 %
EBIT (hors nucléaire) 8,0 6,3 + 27,4 % + 27,9 %
Capex3 6,3 5,2 + 20,6 %
Cash Flow From Operations 13,0 8,4 + 54,4 %
Dette financière nette 24,6 + 0,5 Md€ versus 31 décembre 2022
Dette nette économique 41,9 + 3,1 Md€ versus 31 décembre 2022
Dette nette économique / EBITDA 2,8x Stable versus 31 décembre 2022


Catherine MacGregor, Directrice Générale, a déclaré : « Au cours des neuf premiers mois de l’année,
ENGIE a réalisé une nouvelle fois une très bonne performance financière avec un EBIT en hausse de 28 %
et une forte génération de cash. Convaincus que les actifs flexibles sont essentiels à la mise en place d’un
système bas carbone résilient, nous avons décidé d’accélérer notre développement dans les activités de
stockage par batteries, à travers l’acquisition de Broad Reach Power, une société basée aux Etats-Unis. Nous
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NB - Les notes de bas de page se trouvent en page 8
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avons de grandes ambitions pour ces activités qui trouvent toute leur place dans notre modèle intégré. ENGIE
a également sécurisé sa croissance dans les énergies renouvelables avec 7,6 GW en construction à fin
septembre, ce qui nous rend confiants dans l’atteinte de notre objectif de 4 GW de capacités installées par an
en moyenne jusqu’en 2025. Nos objectifs de croissance équilibrés et sélectifs sont parfaitement adaptés au
nouvel environnement caractérisé par une volatilité persistante des marchés de l'énergie et des taux d'intérêt
plus élevés. L’excellente dynamique de nos activités confirme l’avantage différenciant que constitue notre
modèle intégré pour mettre en œuvre une transition énergétique abordable et désirable pour tous. »

Guidance 2023 revue à la hausse

En raison de la poursuite de la bonne performance de nos activités exposées au marché et de la réduction
des risques à l’approche de la fin de l’année, ENGIE revoit à la hausse son objectif de résultat net récurrent
part du Groupe pour l’année 2023 à un niveau désormais compris entre 5,1 et 5,7 milliards d’euros contre une
fourchette de 4,7 à 5,3 milliards d’euros annoncée précédemment. L'EBIT hors nucléaire est quant à lui
attendu dans une fourchette indicative de 9,0 à 10,0 milliards d’euros (contre 8,5 à 9,5 milliards d’euros
auparavant).

ENGIE continue de viser une notation de crédit « strong investment grade » et un ratio de dette nette
économique sur EBITDA inférieur ou égal à 4,0x à long terme. Le Groupe réaffirme sa politique de dividende,
basée sur un taux de distribution de 65 % à 75 % du RNRpg et un dividende plancher de 0,65 € par action
pour la période allant de 2023 à 2025.

Les hypothèses et indications principales de la guidance sont détaillées en annexe 3.

Succès du déploiement du plan stratégique

Renouvelables
Les capacités installées renouvelables du Groupe ont augmenté de 1,2 GW au cours des neuf premiers mois
de 2023, avec la mise en service de 0,5 GW en Europe, principalement en France, de 0,5 GW au Pérou et au
Brésil et de 0,1 GW aux Etats-Unis. Le Groupe a signé 2 GW de contrat d’achat d’électricité (PPA), dont 1,5
GW ayant une durée de plus de cinq ans.
Au 30 septembre 2023, le Groupe dispose de 7,6 GW de capacités en construction (68 projets) avec 4,6 GW
entrés en construction sur les neuf premiers mois de 2023. Au troisième trimestre, le Groupe a notamment
lancé la construction du parc éolien d’Assurua au Brésil d’une capacité de 846 MW, de trois projets solaires
aux Etats-Unis totalisant 730 MW et d’un projet solaire de 400 MW en Inde.
Au troisième trimestre, ENGIE a terminé le renouvellement du parc éolien de Karstädt-Waterloo en Allemagne.
Vingt éoliennes ont été démantelées après deux décennies d'exploitation et remplacées par 7 nouvelles
éoliennes d'une capacité de 6,2 MW chacune. Grâce à cette opération de repowering, ENGIE a ainsi
augmenté la capacité installée du parc éolien de 26 MW à 43,4 MW, qui produit aujourd'hui quatre fois plus
d'énergie qu'auparavant sur la même surface.
Le Groupe confirme son objectif d’augmentation de ses capacités renouvelables de 4 GW en moyenne par an
jusqu’en 2025 et ce, malgré des difficultés identifiées sur la chaine d’approvisionnement.

Infrastructures - Gaz renouvelables
Le développement du biométhane se poursuit en France, avec une capacité de production annuelle pouvant
atteindre 10,3 TWh raccordés aux réseaux d'ENGIE, soit une augmentation de 2,6 TWh par rapport au
30 septembre 2022.

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Au troisième trimestre, ENGIE a également débuté son expansion dans le biométhane en Europe, avec
l'acquisition d'Ixora Energy Ltd, un des leaders de la production de biométhane basé au Royaume-Uni depuis
2017. Cette acquisition stratégique permet au Groupe d’ajouter trois nouvelles unités de production à son
portefeuille. Situées dans le Devon et le Somerset, elles offrent une capacité de production d’un total de
160 GWh par an.

En septembre, ENGIE a par ailleurs inauguré en France HyPSTER, le premier démonstrateur de stockage
d’hydrogène renouvelable en cavité saline. L’objectif du projet est de tester la production et le stockage
d’hydrogène à une échelle industrielle, ainsi que la réplicabilité technico-économique de ce procédé sur
d’autres sites en Europe, ouvrant ainsi la voie à une véritable industrialisation de la filière.

Flex Gen - Batteries
Au troisième trimestre, ENGIE a signé un accord ferme pour l'acquisition de 100% de Broad Reach Power
(BRP), société basée à Houston et spécialisée dans les activités de stockage par batterie. La transaction porte
sur 350 MW d'actifs opérationnels, 880 MW d’actifs en construction avec une mise en service attendue avant
fin 2024, 1,7 GW de projets à un stade avancé de développement et un important portefeuille de projets en
cours de développement. Elle permettra également de renforcer la position d'ENGIE en tant que leader de la
transition énergétique aux États-Unis, où le groupe possède déjà des positions significatives avec ses actifs
renouvelables, de stockage par batterie et sa plateforme de gestion d’énergie. Avec un impact sur la dette
nette de 1,6 milliard de dollars et un programme d’investissement important dès 2024, les actifs acquis
contribueront significativement à la croissance de l’EBITDA dès 2024 et à hauteur d’environ 100 millions de
dollars par an à partir de 2025. L’acquisition de BRP aura un impact relutif sur le bénéfice net à partir de 2025.

Energy Solutions
Les activités d’Energy Solutions ont remporté des contrats majeurs notamment dans les réseaux urbains de
chaleur et de froid, la production d’énergie sur site et la mobilité durable. Au troisième trimestre, ENGIE a testé
avec succès, pour la première fois au monde, l’injection de 100% d'hydrogène dans une turbine à gaz pour
produire de l'électricité sur le site d’une papeterie près de Limoges. Cette première mondiale ouvre la voie à
la décarbonation rapide de sites industriels très émetteurs de CO 2.

Allocation de capital rigoureuse
Les investissements au cours des neuf premiers mois de 2023 se sont élevés à 6,3 milliards d’euros, dont
4,6 milliards d’euros d’investissements de croissance. 83 % ont été consacrés aux Renouvelables, à Energy
Solutions et à Flex Gen, en ligne avec les priorités stratégiques d'ENGIE, et avec une forte accélération
attendue au quatrième trimestre.

Plan de performance
Les résultats du plan de performance ont été positifs à hauteur de 57 millions d’euros au cours des neuf
premiers mois de 2023, l'excellence opérationnelle dans les GBU ayant été partiellement compensée par une
augmentation des coûts des fonctions support due à un contexte inflationniste. Le Groupe suit de près les
activités déficitaires afin d'accélérer leur contribution au plan de performance.

Accord nucléaire belge

Comme annoncé à la fin du mois de juin, le Groupe confirme que la signature des accords complets et
définitifs4 relatifs à la prolongation de 10 ans des réacteurs nucléaires de Tihange 3 et Doel 4 ainsi qu’à toutes
les obligations liées aux déchets nucléaires est prévue au quatrième trimestre 2023.

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Progrès réalisés sur les objectifs clés ESG

Au cours des neuf premiers mois de 2023, les émissions de gaz à effet de serre liées à la production d'énergie
se sont élevés à 40 millions de tonnes.
La part des énergies renouvelables dans le portefeuille d'ENGIE est passée de 38 % à fin 2022 à 40 % à fin
septembre 2023, principalement grâce à l'ajout de 1,2 GW de capacités renouvelables sur les neuf premiers
mois de l'année.
Enfin, ENGIE est le premier émetteur Corporate d’obligations vertes dans le monde avec deux émissions
réalisées depuis le 1er janvier 2023 pour un montant total de 5,1 milliards d’euros. Depuis 2014, le Groupe a
émis 20 milliards d’euros d’obligations vertes.

Revue des données des neuf premiers mois 2023

Le chiffre d’affaires s’est établi à 61,8 milliards d’euros, en baisse de 10,9 % en brut et 10,2 % en organique.
L’EBITDA hors nucléaire s’est établi à 11,1 milliards d’euros, en hausse brute de 19,1 % et de 19,5 % en
organique.
L’EBIT hors nucléaire, qui s’est élevé à 8,0 milliards d’euros, a enregistré une hausse brute de 27,4 % et de
27,9 % en organique.
– Taux de change : un effet net de -14 millions d’euros, principalement dû à la dépréciation du dollar
américain et de la livre sterling en partie compensée par l’appréciation du réal brésilien et du dollar
australien.
– Variations de périmètre : effet net de - 3 millions d’euros.
– Températures en France : par rapport à la normale, l’effet température normatif est négatif de
80 millions d’euros, générant une variation positive cumulée de 15 millions d’euros par rapport aux
neuf premiers mois de 2022 dans les Infrastructures, le Retail et les activités GEMS.

Contribution des activités à l’EBIT ; croissance principalement portée par GEMS et Renouvelables

dont effet temp, normatif
30 septembre 30 septembre Δ 2023/22 Δ 2023/22
En millions d’euros (France)
2023 2022 brute organique
vs, 9M 2022
Renouvelables 1 517 1 044 + 45,3 % + 43,0 %
Infrastructures 1 729 1 765 - 2,0 % - 1,7 % +7
Energy Solutions 144 263 - 45,3 % - 45,2 %
Flex Gen 1 066 1 016 + 5,0 % + 7,6 %
Retail 700 620 + 13,0 % + 14,7 % +7
Autres 2 833 1 563 + 81,2 % + 81,7 % +1
dont GEMS 3 342 1 998 + 67,2 % + 67,3 % +1
EBIT hors nucléaire 7 990 6 271 + 27,4 % + 27,9 % + 15
Nucléaire 332 984 - 66,2 % - 66,2 %
EBIT 8 322 7 254 + 14,7 % + 15,0 % + 15



Renouvelables : forte croissance portée principalement par des prix captés et des volumes plus élevés
en Europe ainsi que par la contribution des actifs nouvellement mis en service

L’EBIT des Renouvelables a enregistré une croissance organique de 43,0 % portée par des prix captés plus
élevés pour les activités hydroélectriques en France et par une meilleure hydrologie en France et au Portugal.
La croissance de l’EBIT a également bénéficié d’un effet de comparaison favorable lié aux rachats

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d’hydroélectricité en 2022, de la contribution des nouvelles capacités mises en service notamment aux
Etats-Unis, en Europe et en Amérique latine ainsi que d’un effet one-off au Brésil lié à l’extension de la
concession hydraulique d’Estreito. Ces effets positifs ont largement compensé l’impact du partage des
bénéfices sur la production hydroélectrique de la CNR en France.

Infrastructures : baisse des volumes distribués en France partiellement compensée par la croissance
en Amérique latine

L’EBIT des Infrastructures a baissé de 1,7 % en organique. En France, l’EBIT a été impacté par la baisse des
volumes distribués et l'augmentation des coûts de l’énergie et des frais de personnel due à l'inflation. Ces
effets ont été partiellement compensés par des revenus additionnels des capacités souscrites pour le transit
de gaz entre la France et l'Allemagne, par un environnement favorable pour les activités de stockage au
Royaume-Uni et en Allemagne ainsi que par une augmentation des tarifs en Allemagne et en Roumanie. En
dehors de l'Europe, l'EBIT a augmenté organiquement principalement grâce à la mise en service complète
des lignes de transmission au Brésil et à une meilleure performance des actifs de transport gaziers en
Amérique latine.

Energy Solutions : impacté par des provisions aux Etats-Unis mais une forte performance des autres
activités

Les activités d’Energy Solutions ont enregistré une baisse organique de leur EBIT de 45,2 % en raison
principalement de provisions concernant des dépassements de coûts dans la construction de deux unités de
cogénération aux Etats-Unis. En excluant ce one-off, l’EBIT est ressorti en hausse organique de 14 % grâce
à l'amélioration des marges et au développement des activités d’efficacité énergétique, à une contribution plus
élevée des actifs de cogénération en France ainsi qu’à la performance opérationnelle et aux nouvelles mises
en service dans les réseaux énergétiques locaux. Ces éléments positifs ont été en partie compensés par
l’impact négatif des grèves en France au premier semestre 2023 et l’introduction d’un impôt sur les revenus
dans les Émirats arabes unis impactant la contribution de Tabreed.

Flex Gen : performance solide grâce à la reprise au Chili en partie compensée par la baisse des
services ancillaires et des spreads en Europe

L’EBIT des activités Flex Gen a enregistré une augmentation organique de 7,6 %. Cette croissance s’explique
principalement par un effet prix positif lié à l’amélioration au Chili avec la baisse des prix d'approvisionnement
et la réduction des positions courtes. L’EBIT a également bénéficié de deux effets de comparaison favorables
le Groupe ayant comptabilisé une taxe exceptionnelle en Italie en 2022 et par ailleurs été impacté par un coût
plus élevé des indisponibilités non planifiées pour les actifs gaziers en France. Ces effets ont été partiellement
compensés par la baisse des spreads pour les actifs gaziers européens et des services ancillaires qui étaient
à des niveaux très élevés sur les neuf premiers mois de 2022.

Retail : bonne performance due à des marges élevées en Europe et un effet favorable sur le portefeuille
de couverture en partie compensé par un effet volume négatif lié au climat

L’EBIT des activités de Retail a progressé de 14,7% en organique, porté principalement par des marges plus
élevées en Europe, et par l’effet positif lié à l’optimisation du portefeuille de couverture. Ces effets positifs ont
été compensés en partie par un effet volume négatif dû principalement à un hiver doux, avec une position
longue qui était vendue à des prix élevés en 2022.




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Activités « Autres » : contribution significative de GEMS au premier semestre 2023, avec un
ralentissement de la performance au troisième trimestre 2023 comme anticipé

L'EBIT de GEMS s'est élevé à 3 342 millions d'euros, en hausse de organique de 67,3 % portée par plusieurs
effets au premier semestre:
- un impact négatif au premier semestre 2022 lié aux contrats Gazprom relatif au risque d’interruption physique
de fourniture de gaz, qui ne s’est pas répété en 2023,
- la forte performance des activités d’energy management en Europe qui bénéficient toujours de bonnes
conditions de marché, même si elles sont moins favorables qu’en 2022,
- une normalisation graduelle des conditions de marché conduisant au relâchement des réserves de marché,
- la bonne tenue des activités BtoB, dans un contexte de marché qui permet la pleine valorisation du coût du
risque,
- la poursuite de l’effet des contrats signés en 2022 à des conditions favorables qui se matérialisent à la date
de livraison.

La contribution de GEMS au troisième trimestre a diminué significativement par rapport à l’an passé, comme
attendu, en raison d’une base de comparaison très élevée, de la réduction des volumes et des marges depuis
cet été, du renversement partiel des effets de timing ainsi que de la contribution des contrats signés en 2022
à des niveaux de marge élevée se matérialisant à la date de livraison et qui ont été étalés dans le temps.

Nucléaire : augmentation des taxes et impact net du démantèlement compensés en partie par une
hausse des prix capturés

L'EBIT de l’activité nucléaire est ressorti en baisse organique de 66,2%. L’EBIT a été impacté par l'arrêt
progressif des deux réacteurs Doel 3 en septembre 2022 et Tihange 2 en février 2023 ainsi que par la taxe
inframarginale nucléaire. La taxe inframarginale en Belgique s’est terminée le 30 juin 2023. L'augmentation
des actifs de démantèlement à la suite de la révision triennale de la CPN, bien que réduite, a également
entraîné une charge d’amortissement plus importante. Ces effets négatifs ont été partiellement compensés
par l'augmentation des prix capturés et un taux de disponibilité plus élevé que l’an passé de 87,2% sur les
actifs belges.

Un bilan et situation de liquidité solides

Le Cash Flow From Operations s’élève à 13 milliards d’euros, en hausse de 4,6 milliards d’euros par rapport
aux neuf mois de 2022. Cette progression est principalement soutenue par l’amélioration de la variation du
besoin en fonds de roulement (+ 2,9 milliard d’euros) ainsi que par la croissance de l’EBITDA (+1,3 milliard
d’euros).

Le besoin en fonds de roulement est positif à hauteur de 2,6 milliard d’euros, avec une variation positive
d’une année sur l’autre de 2,9 milliard d’euros, principalement due à des effets de prix liés au retrait de gaz à
des prix plus élevés (+ 3,4 milliards d’euros), des factures à émettre (+ 2,0 milliards d’euros) et à l’effet timing
positif net sur les boucliers tarifaires (+ 1,6 milliard d’euros) principalement en France partiellement compensés
par l’impact négatif sur les créances clients nettes (- 2,1 milliards d’euros) et sur les appels de marge (- 1,7
milliards d’euros).

Le Groupe a maintenu un niveau de liquidité élevé qui s’est établi à 25,5 milliards d‘euros au 30 septembre
2023, dont 17,6 milliards d‘euros de disponibilités5.




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La dette financière nette s’est établie à 24,6 milliards d’euros, en hausse de 0,5 milliard d’euros par rapport
au 31 décembre 2022.

Cette hausse est principalement liée :
– à des dépenses d’investissements sur la période de 6,3 milliards d’euros,
– à des versements de dividendes aux actionnaires d’ENGIE SA et aux participations ne donnant pas
le contrôle (4,0 milliards d’euros),
– au financement et dépenses encourues dans le cadre de la sortie du nucléaire6 en Belgique pour
2,6 milliards d’euros,
– à divers autres éléments, à hauteur de 0,5 milliard d’euros

Ces éléments ont été compensés par :
– des Cash Flow From Operations de 13 milliards d’euros,
– des cessions de 0,1 milliard d’euros.

La dette nette économique s’est élevée à 41,9 milliards d’euros, en hausse de 3,1 milliards d’euros par
rapport au 31 décembre 2022, principalement en raison de l’augmentation des provisions pour obligations de
mise hors service (+ 4,9 milliards d’euros, principalement l’augmentation des provisions nucléaires
suite à l’accord conclu avec l’État belge), de la hausse de la dette financière nette (+0,5 milliard d’euros), en
partie compensé par la variation des dépenses relatives au nucléaire (- 2,3 milliards d’euros).

Le ratio dette nette économique / EBITDA s’élève à 2,8x, un niveau stable par rapport au 31 décembre
2022 et en ligne avec l’objectif d’être inférieur ou égal à 4,0x.

Le 12 mai 2023, S&P a confirmé sa notation de crédit émetteur long terme à BBB+ et sa notation court terme
à A-2, avec une perspective stable.
Le 13 juillet 2023, Moody’s a confirmé sa note Baa1/P-2 pour les engagements financiers non garantis de
premier rang, avec une perspective stable.
Le 18 juillet 2023, Fitch a confirmé sa notation de crédit émetteur long terme à A- et a confirmé sa notation
court terme F1, avec une perspective stable.




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La présentation de la conférence téléphonique investisseurs sur l’information financière des neuf premiers
mois de 2023 est disponible sur le site internet du Groupe Résultats financiers 2023 (engie.com)




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Evènements à venir
22 février 2024 Publication des résultats financiers au 31 décembre 2023
30 avril 2024 Assemblée générale des actionnaires
17 mai 2024 Publication des informations financières au 31 mars 2023

Notes de bas de page

1 Cash Flow From Operations = Free Cash Flow avant Capex de maintenance et financement des provisions nucléaires
2 Résultat net récurrent, part du Groupe
3
Net des produits de cession dans le cadre du schéma DBSO (Develop, Build, Share & Operate), du schéma de tax equity
et incluant la dette nette acquise
4 Ces accords seront eux-mêmes conditionnés, notamment, à l’approbation par la Commission Européenne au titre des

aides d’état et à l’adoption de modifications législatives relatives au cadre juridique et réglementaire nucléaire belge
5 Disponibilités desquelles sont retranchés les découverts bancaires
6 Les flux de financement relatifs à Synatom étaient précédemment comptabilisés dans les Capex bruts et les dépenses

de gestion des déchets/démantèlement en CFFO




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Avertissement important

Les agrégats présentés sont ceux habituellement utilisés et communiqués aux marchés par ENGIE. La présente
communication contient des informations et des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent des projections
financières et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des
projets, des objectifs et des attentes concernant des opérations, des produits ou des services futurs ou les performances
futures. Bien que la direction d’ENGIE estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs et les
porteurs de titres ENGIE sont alertés sur le fait que ces informations et déclarations prospectives sont soumises à de
nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle d’ENGIE qui peuvent
impliquer que les résultats et développements attendus diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou
prévus dans les déclarations et informations prospectives. Ces risques comprennent ceux qui sont développés ou identifiés
dans les documents publics déposés par ENGIE auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), y compris ceux
énumérés sous la section « Facteurs de Risque » du document de référence d’ENGIE (ex GDF SUEZ) enregistré auprès
de l’AMF le 9 mars 2023 sous le numéro D.23-0082. L’attention des investisseurs et des porteurs de titres ENGIE est
attirée sur le fait que la réalisation de tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable significatif
sur ENGIE.

À propos d’ENGIE

Nous sommes un groupe mondial de référence dans l’énergie bas carbone et les services. Avec nos 96 000 collaborateurs,
nos clients, nos partenaires et nos parties prenantes, nous sommes engagés chaque jour pour accélérer la transition vers
un monde neutre en carbone, grâce à des solutions plus sobres en énergie et plus respectueuses de l’environnement.
Guidés par notre raison d’être, nous concilions performance économique et impact positif sur les personnes et la planète
en nous appuyant sur nos métiers clés (gaz, énergies renouvelables, services) pour proposer des solutions compétitives
à nos clients.

Chiffre d’affaires en 2022 : 93,9 milliards d’euros, Coté à Paris et Bruxelles (ENGI), le Groupe est représenté dans les
principaux indices financiers (CAC 40, Euronext 100, FTSE Euro 100, MSCI Europe) et extra-financiers (DJSI World,
Euronext Vigeo Eiris - Europe 120/ France 20, MSCI EMU ESG screened, MSCI EUROPE ESG Universal Select, Stoxx
Europe 600 ESG-X).


Contact presse Groupe ENGIE : Contact relations investisseurs :
Tél. France : +33 (0)1 44 22 24 35 Tél. : +33 (0)1 44 22 66 29
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ANNEXE 1 : CHIFFRE D’AFFAIRES CONTRIBUTIF PAR ACTIVITE

Le chiffre d’affaires, à 61,8 milliards d’euros, a diminué de 10,9 % en brut et de 10,2 % en organique,

Chiffre d’affaires contributif, après élimination des opérations intragroupes :

Chiffre d’affaires 30 septembre 30 septembre Variation
Variation brute
En millions d’euros 2023 2022 organique
Renouvelables 4 117 3 646 + 12,9 % + 11,3 %
Infrastructures 5 000 5 025 - 0,5 % + 1,7 %
Energy Solutions 8 116 7 904 + 2,7 % + 4,5 %
Flex Gen 3 802 5 384 - 29,4 % - 28,1 %
Retail 12 261 10 736 + 14,2 % + 14,9 %
Autres 28 408 36 675 - 22,5 % - 22,1 %
dont GEMS 28 336 36 582 - 22,5 % - 22,1 %
ENGIE hors nucléaire 61 704 69 371 - 11,1 % - 10,4 %
Nucleaire 95 (27) - -
ENGIE 61 799 69 344 - 10,9 % - 10,2 %

Le chiffre d'affaires des Renouvelables s’est élevé à 4 117 millions d'euros, + 12,9 % en brut et + 11,3 % en
organique. La croissance brute a inclus des effets de périmètre. En organique, le chiffre d’affaires a augmenté
en France principalement en raison de la hausse des prix et des volumes réalisés pour l'hydroélectricité.

Le chiffre d'affaires des Infrastructures s’est élevé à 5 000 millions d'euros, soit - 0,5 % en brut et + 1,7 % en
organique. L'augmentation brute a inclus des effets de change positifs principalement en Amérique latine et
des effets de périmètre en Argentine. En organique, le chiffre d'affaires a augmenté grâce aux enchères de
capacités de transport de gaz et à un marché favorable pour les activités de stockage en Allemagne et au
Royaume-Uni, partiellement compensés par la baisse des volumes distribués dans la distribution française.

Le chiffre d'affaires d'Energy Solutions s’est élevé à 8 116 millions d'euros, + 2,7 % en brut et + 4,5 % en
organique. L'augmentation brute intègre des effets de change positifs notamment aux États-Unis. En
organique, l'activité progresse en Europe principalement tirée par l'Allemagne.

Le chiffre d'affaires de Flex Gen s’est élevé à 3 802 millions d'euros, - 29,4 % en brut et -28,1 % en organique.
Impact limité des taux de change en raison d'effets se compensant au Royaume-Uni et en Amérique latine.
La baisse organique s'explique par l'Europe, principalement en raison de la baisse des services ancillaires
partiellement compensée par des spreads plus élevés capturés. En Amérique latine, le chiffre d’affaires a
progressé en raison de l'indexation des contrats PPA au Chili et de la hausse de la production et des prix au
Pérou.

Le chiffre d'affaires de Retail s’est élevé à 12 261 millions d'euros, +14,2 % en brute et + 14,9 % en organique.
En organique, l'augmentation est principalement lié à la hausse des prix des commodités compensée par la
baisse des volumes de gaz et d'électricité en raison de la sobriété et de la diminution du portefeuille de gaz.

Le chiffre d'affaires des activités « Autres » s’est élevé à 28 407 millions d'euros. L'augmentation par rapport
à l'année dernière est principalement liée à GEMS, essentiellement impacté par la baisse nette des prix des
commodités et la baisse des volumes livrés.

Le chiffre d’affaires du Nucléaire a été non significatif après élimination des opérations intragroupes.



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ANNEXE 2 : MATRICE DE L’EBIT




9M 2023 Reste de Amérique Amérique
France AMEA Autres Total
En millions d’euros l’Europe latine du nord

Renouvelables 471 193 707 151 21 (27) 1 517
Infrastructures 1 117 10 613 (4) (6) 1 729
Energy Solutions 183 102 (2) (140) 33 (32) 144
Flex Gen 561 159 34 334 (22) 1 066
Retail 560 90 68 (18) 700
Autres 9 2 824 2 833
dont GEMS 3 342 3 342

ENGIE hors nucléaire 2 332 957 1 477 50 457 2 719 7 990

Nucléaire 332 332
ENGIE 2 332 1 289 1 477 50 457 2 719 8 322




9M 2022 Reste de Amérique Amérique
France AMEA Autres Total
En millions d’euros l’Europe latine du nord

Renouvelables 104 200 621 107 22 (10) 1 044
Infrastructures 1 269 14 487 (2) (3) 1 765
Energy Solutions 189 58 (5) 1 39 (19) 263
Flex Gen 672 (19) 33 307 (15) 1 016
Retail 507 92 6 25 (10) 620
Autres 4 1 559 1 563
dont GEMS 1 998 1 998
ENGIE hors nucléaire 2 068 1 035 1 129 143 393 1 502 6 271

Nucléaire 984 984
ENGIE 2 068 2 019 1 129 143 393 1 502 7 254




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ANNEXE 3 : GUIDANCE 2023 REVUE A LA HAUSSE - PRINCIPALES HYPOTHESES ET INDICATIONS




• Guidance et indications sur la base des activités poursuivies

• Absence de changement de méthode comptable

• Absence de changement substantiel de réglementation ou de l’environnement macro-économique
• Rente inframarginale basée sur les textes légaux en vigueur

• Répercussion complète des coûts d'approvisionnement de la fourniture d’énergie BtoC en France

• Température moyenne en France
• Production hydraulique, éolienne et solaire moyennes

• Taux de change moyen :
o € / USD: 1,08
o € / BRL: 5,46
• Nucléaire en Belgique : taux de disponibilité des centrales d’environ 90 % en 2023

• Contingences pour les activités Nucléaires en Belgique de 0,1 milliard d’euros en 2023
• Prix des commodités au 31 août 2023
• Résultat financier net récurrent de (2,2) – (2,4) milliards d’euros
• Taux récurrent effectif d’imposition : 24-27 %




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