RAPPORT SEMESTRIEL
Comptes Consolidés
1er SEMESTRE 2023




Les résultats semestriels du groupe OBER sont affectés par une conjoncture macro-économique
difficile, marquée en particulier par un niveau élevé de l’inflation et une faible croissance des
marchés finaux en France et à l’international. Dans ce contexte, le groupe enregistre un repli de
ses performances :

• En Lorraine, avec des ventes en retrait de -3 %, la rentabilité a été sensiblement impactée par
la diminution de la productivité et la dégradation des rendements matières. Dans ce contexte,
le taux de marge opérationnelle ressort à (1,0) % du chiffre d’affaires, comparé à 5,0 % au
premier semestre 2022.

• En Anjou, Concrete LCDA montre une bonne résilience avec une croissance de ses ventes de
+ 13 % et une consolidation de sa rentabilité opérationnelle à un niveau solide de 7 % du
chiffre d’affaires, comparé à 9,2% au premier semestre 2022.

• En Tunisie, Stramiflex a enregistré un net retrait de son chiffre d’affaires (- 24 %) qui
s’accompagne d’une contraction de son résultat d’exploitation avec un taux de marge
opérationnelle à 1,0 % du chiffre d’affaires, comparé à 10,5 % au premier semestre 2022.

Enfin, Shelter, créateur lunetier français de référence, contribue positivement au résultat du
semestre avec un taux de marge opérationnelle supérieur à 20 % de son chiffre d’affaires
semestriel. Résultats consolidés semestriels

Le chiffre d'affaires consolidé du premier semestre 2023 s'élève à 18,9 M€, en retrait de - 5 %
(-1,1 M€) par rapport à une base de comparaison élevée au premier semestre 2022 qui était en
croissance de + 22 %.

L’EBITDA (résultat d’exploitation + dotations aux provisions et amortissements) diminue de
- 1,3 M€ pour s’établir à 0,7 M€, soit un taux de marge d’EBITDA de 3,6% en retrait de -6,1 points
par rapport au premier semestre 2022. Cette évolution s’explique principalement par i) la baisse
des volumes avec des incidences défavorables sur la productivité, en particulier en Lorraine et ii)
la hausse des charges d’exploitation (+ 4 %) dans un contexte de hausse des prix des matières
premières, de l’énergie et du transport.

Après des dotations aux provisions et amortissements quasi stables à -0,4 M€, le résultat
d’exploitation s’établit à 0,3 M€, en diminution de - 1,2 M€ par rapport à l’an dernier.




OBER
Société Anonyme au Capital de 2 061 509 Euros - 31, rue de Bar - 55000 LONGEVILLE EN BARROIS - RCS Bar le Duc B 382 745 404
Rapport de Gestion - Comptes consolidés – Premier semestre 2023

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Le résultat net consolidé ressort à l’équilibre, en diminution de - 1,1 M€ par rapport au premier
semestre 2022. Il tient compte de frais financiers en légère augmentation à 0,45 M€ (contre 0,41
M€ au 30 juin 2022).

Après déduction de la part revenant aux intérêts minoritaires, le résultat net part du groupe du
premier semestre 2023 est de 0,09 M€ contre 0,95 M€ l’année précédente.



AUTRES ÉLÉMENTS DE GESTION


RESSOURCES HUMAINES

Au 30 juin 2023 les effectifs par catégorie se répartissent de la manière suivante :


Effectifs Hommes Femmes Total
Au 30/06/2023
Cadres 39 20 59
Agents de maîtrise 41 7 48
Employés 27 32 59
Ouvriers 177 25 202
TOTAL 284 84 368




OBER
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RÉSULTAT CONSOLIDÉ 1er semestre 2023

Groupe OBER : Compte de résultat consolidé au 30/06/2023




(en milliers d'euros) 30/06/2023 31/12/2022
Chiffre d'affaires 18 928 37 767
Autres produits d'exploitation 1 361 1 493
Total produits d'exploitation 20 289 39 259
Achats matières premières, marchandises 7 837 18 350
Variation de stocks 649 -1 949
Achats et charges externes 5 624 9 358
Impôts et taxes 186 361
Charges de personnel 5 231 10 319
Dotation aux amortissements 418 863
Dotation aux provisions 0 166
Autres charges 86 156
Total charges d'exploitation 20 032 37 623




257 1 636
Résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements des écarts
d'acquisition



7 14
Dotations aux amortissements et dépréciation des écarts d'acquisition




250 1 622
Résultat d'exploitation après dotation aux amortissements des écarts
d'acquisition




Charges et produits financiers -447 -968
Charges et produits exceptionnels 167 33
Impôts sur les résultats 44 -167


Résultat net des sociétés intégrées 14 520


Intérêts minoritaires -79 53


Résultat - Part de groupe 93 467




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BILAN

Groupe OBER : Bilan consolidé au
30/06/2023




ACTIF (en milliers d'euros) 30/06/2023 31/12/2022 PASSIF (en milliers d'euros) 30/06/2023 31/12/2022

ACTIF IMMOBILISE CAPITAUX PROPRES
Immobilisations incorporelles 6 499 6 596 Capital 2 062 2 062
Dont Ecart d'acquisition 5 485 5 492 Primes 5 308 5 308
Immobilisations corporelles 5 195 4 913 Réserves consolidées 11 523 11 521
Immobilisations financières 621 620 Ecart de conversion -2 499 -2 481
Résultat part de groupe 93 467
Total part de groupe 16 488 16 877
Intérêts minoritaires 2 655 2 766
TOTAL 12 315 12 129 TOTAL 19 142 19 642

ACTIF CIRCULANT Provisions 391 391
Stocks et encours 18 676 18 409 DETTES
Clients et comptes rattachés 4 542 4 287 Emprunts et dettes financières 13 073 13 852
Autres créances et comptes de
régularisation 3 031 2 712 Fournisseurs et comptes rattachés 2 951 2 728
Autres dettes et comptes de
Valeurs mobilières de placement 1 267 1 268 régularisation 5 711 4 938
Disponibilités 1 438 2 747


TOTAL 28 954 29 422 TOTAL 22 126 21 909

TOTAL DE L'ACTIF 41 268 41 551 TOTAL DU PASSIF 41 268 41 551



Les capitaux propres totaux du groupe au 30 juin 2023 s'élèvent à 19,1 M€, en diminution de
- 0,5 M€ par rapport au 31 décembre 2022.

La trésorerie au 30 juin 2023 s’établit à 2,7 M€ et diminue de - 1,3 M€ par rapport au 31 décembre
2022, tenant compte de l’amélioration des flux nets générés par l’activité (+1,0 M€), des opérations
d’investissement (-0,4 M€), du dividende ordinaire versé en juillet 2023 (-0,4 M€) et des
remboursements d’emprunts, nets des nouveaux financements souscrits au cours du semestre
(-1,5 M€).

L’endettement financier net1 du groupe s’élève à 10,4 M€, en hausse de + 0,5 M€ par rapport au
31 décembre 2022. En conséquence, le ratio d'endettement financier net sur fonds propres est de
54,2 % au 30 juin 2023, comparé à 50,1 % au 31 décembre 2022.

Perspectives

À court terme, face à un contexte de marché incertain, le groupe OBER opère avec prudence et
discipline en ajustant ses prix en fonction de l’inflation et en optimisant ses coûts et sa productivité.
À plus long terme, le groupe OBER poursuit sa stratégie de développement à travers une politique


1
L’endettement financier net est calculé comme la somme des emprunts et dettes financières, à court et à long termes, tels qu’ils sont présentés au bilan
consolidé, minorés de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, tels qu’ils sont présentés au bilan consolidé.



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constante d’innovation, une exigence permanente de qualité et des engagements forts en matière
d’environnement et de durabilité.


Evénements postérieurs

Le groupe OBER rappelle que la société Ober Finances, les principaux dirigeants du groupe, les
Investisseurs Naxicap, Ober Participations, et les Associés Historiques ont conclu le 11 juillet 2023
un protocole d’investissement engageant prévoyant (i) la signature d’un pacte d’associés constitutif
d’une action de concert conduisant au dépôt d’une offre publique d’acquisition simplifiée (OPAS),
et (ii) l’acquisition par Ober Finances des actions détenues par les Investisseurs Naxicap au capital
d’Ober SA par voie d’apport en nature et/ou de cession sur la base d’une valorisation de
11,72 euros par action.

Dans ce contexte, Ober Finances déposera à titre obligatoire, dans les prochaines semaines, un
projet d’OPAS visant le solde des actions Ober SA, au prix unitaire identique de 11,72 euros par
action ordinaire, représentant une prime de 69,9% par rapport au cours de bourse précédant
l’annonce du projet. Dans l’hypothèse où le seuil permettant la réalisation d’un retrait obligatoire
serait franchi à l’issue de l’OPAS, Ober Finances a l’intention de demander la mise en œuvre
d’une procédure de retrait obligatoire des titres d’Ober SA dans les conditions requises par la
réglementation applicable.

Le groupe Ober tiendra le marché informé de toute évolution notable de l’Opération envisagée.




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2023




NOTES ANNEXES DES COMPTES
CONSOLIDES INTERMEDIAIRES DU
GROUPE OBER POUR LA PERIODE
DU 1ER JANVIER 2023 AU 30 JUIN
2023
I. Informations relatives au référentiel comptable, aux modalités de consolidation et aux
méthodes et règles d’évaluation. ______________________________________________________ 4
A. Référentiel comptable ________________________________________________________________ 4
B. Modalités de consolidation ____________________________________________________________ 4
C. Méthodes et règles d’évaluation ________________________________________________________ 4
1. Ecart d’acquisition ____________________________________________________________________________ 4
2. Immobilisations incorporelles ___________________________________________________________________ 5
3. Immobilisations corporelles ____________________________________________________________________ 5
4. Immobilisations financières_____________________________________________________________________ 6
5. Créances et dettes ____________________________________________________________________________ 6
6. Stock matières premières et produits finis _________________________________________________________ 6
7. Engagement pour indemnités de départ à la retraite ________________________________________________ 7
8. Impôts différés _______________________________________________________________________________ 7
9. Subventions d’investissement ___________________________________________________________________ 7
10. Frais de recherche et développement __________________________________________________________ 7

II. Informations relatives au périmètre de consolidation __________________________________ 8
III. Informations permettant la comparabilité des comptes _______________________________ 8
A. Informations relatives aux variations du périmètre _________________________________________ 8
B. Informations relatives aux changements comptables _______________________________________ 8

IV. Explications des postes du bilan __________________________________________________ 9
A. Postes du bilan consolidé ______________________________________________________________ 9
1. Actif immobilisé ______________________________________________________________________________ 9
2. Stocks _____________________________________________________________________________________ 10
3. Créances ___________________________________________________________________________________ 10
4. Capitaux propres ____________________________________________________________________________ 11
5. Provisions __________________________________________________________________________________ 11
6. Intérêts minoritaires _________________________________________________________________________ 11
7. Autres dettes et comptes de régularisation _______________________________________________________ 12
8. Impôts différés ______________________________________________________________________________ 12
9. Emprunts et dettes financières _________________________________________________________________ 12

B. Postes du compte de résultat consolidé _________________________________________________ 13
1. Charge de personnel et effectif _________________________________________________________________ 13
2. Charges et produits financiers __________________________________________________________________ 13
3. Charges et produits exceptionnels ______________________________________________________________ 13
4. Charges d’impôt _____________________________________________________________________________ 13

V. Autres informations ____________________________________________________________ 14
A. Information sectorielle _______________________________________________________________ 14
B. Autres informations diverses __________________________________________________________ 15
1. Faits importants de la période _________________________________________________________________ 15
2. Evènements postérieurs à la clôture ____________________________________________________________ 15
3. Rémunération des dirigeants __________________________________________________________________ 15
4. Engagement hors-bilan _______________________________________________________________________ 15
5. Autres engagements et risques _________________________________________________________________ 15

Groupe OBER – Annexes des comptes consolidés au 30/06/2023
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6. Honoraires commissaires aux comptes __________________________________________________________ 15
7. Transactions avec les parties liées ______________________________________________________________ 15

VI. Tableau de financement par l’analyse des flux de trésorerie __________________________ 16




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I. Informations relatives au référentiel comptable, aux modalités de
consolidation et aux méthodes et règles d’évaluation.
A. Référentiel comptable


Les comptes consolidés annuels sont établis selon les normes comptables françaises (règlement ANC 2020-01à
jour des différents règlements).

B. Modalités de consolidation

Toutes les méthodes définies par le règlement ANC 2020-01 à jour des différents règlements ont été appliquées.
Les sociétés Stramiflex, Oberflex Tunisie, Ober Inc, LCDA et Shelter sont consolidées par intégration globale. Les
soldes et transactions intra-groupe sont éliminés en consolidation. Le compte de résultat consolidé inclut les
résultats des filiales consolidées acquises au cours de l’exercice à compter de la date de leur acquisition ; les
résultats des filiales cédées au cours du même exercice sont pris en compte jusqu’à leur date de cession. Les
intérêts minoritaires dans l’actif net des filiales consolidées sont présentés sur une ligne distincte des capitaux
propres. Les intérêts minoritaires comprennent le montant des intérêts minoritaires à la date de prise de contrôle
et la part des minoritaires dans la variation des capitaux propres depuis cette date.

Les états financiers individuels de Stramiflex et d’Oberflex Tunisie sont établis en dinars tunisiens. Ceux d’Ober
Inc sont établis en dollars américains. Afin de présenter des états financiers consolidés, les résultats et la
situation financière de Stramiflex, d’Oberflex Tunisie et d’Ober Inc sont convertis en euro, devise fonctionnelle
du Groupe et devise de présentation des états financiers consolidés. Les éléments du bilan sont convertis en
euro au taux de change en vigueur à la clôture de l’exercice, tandis que leurs comptes de résultat et flux de
trésorerie sont convertis au taux de change moyen de l’exercice. Les écarts de conversion qui en résultent sont
comptabilisés dans les capitaux propres.



C. Méthodes et règles d’évaluation

1. Ecart d’acquisition


Les écarts d’acquisition sont calculés par différence entre d’une part la quote-part des actifs et passifs identifiables
évalués à la valeur vénale à la date d’acquisition et d’autre part le coût d’acquisition des titres.

Le cas échéant, et conformément au règlement ANC n°2020-01 applicable aux exercices ouverts à compter du 1er
janvier 2021, le groupe applique les méthodes suivantes :

- les écarts d'acquisition positifs comptabilisés antérieurement au 1er janvier 2016 sont amortis sur une durée
déterminée, sur la base des hypothèses retenues et des objectifs fixés lors de l'acquisition ;

- les écarts d’acquisition positifs enregistrés entre le 1er janvier 2016 et le 1er janvier 2021 sont quant à eux non
amortis et font l’objet de tests de dépréciation annuels conformément à l’ancien règlement ANC n°2020-01.




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En outre, les écarts d’acquisition positifs enregistrés à compter du 1er janvier 2021 peuvent être amortis sur une
durée d’utilisation limitée, ou non amortis si la durée d’utilisation n’est pas limitée, sur base d’une analyse
documentée des caractéristiques pertinentes de l’opération d’acquisition, sur les aspects techniques,
économiques et juridiques.

Les écarts d’acquisition non amortis font l’objet de tests de perte de valeur en fin d'exercice, ou plus fréquemment
s’il existe des indices de pertes de valeur identifiés.

Modalités des tests de dépréciation sur les écarts d’acquisition :

Une dépréciation des écarts d’acquisition est comptabilisée lorsque le montant recouvrable est inférieur à la
valeur nette comptable. La valeur recouvrable correspond à la valeur d’utilité, soit la valeur actualisée des flux de
trésorerie futurs attendus de l’actif.

La méthode de valorisation est basée sur la valorisation par le Discounted Cash-Flow (DCF) attendu pour les 5
prochaines années, selon les perspectives de business élaborées par le Groupe selon sa stratégie de
développement dans son environnement concurrentiel.

Le taux d’actualisation pris comme référence est celui utilisé par les analystes financiers ayant une connaissance
du secteur d’activité.

La valeur actuelle est déterminée par sommation d’une part, de la valeur actualisée des DCF de la période explicite
et d’autre part, de la valeur terminale. Cette valeur terminale est mesurée par la valeur actuelle nette des flux de
trésorerie disponibles normatifs projetés dès la fin de la période explicite et se poursuivant jusque l’infini sur base
de la dernière année de la période explicite. Le taux de croissance à l’infini est déterminé selon notre perception
de l’évolution du marché.




2. Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont évaluées au coût historique diminué du cumul des amortissements et du
cumul des pertes de valeurs.

Les marques sont amorties sur 20 ans et correspondent principalement à Stramiflex.



3. Immobilisations corporelles

Selon les règles définies par le règlement de l’ANC n° 2014-03, les actifs immobilisés doivent être décomposés en
éléments séparés ayant des durées d’utilisation distinctes. Ainsi, les immobilisations corporelles ont été
décomposées en fonction de la durée d’utilisation de leurs principaux éléments.

Dans le cadre de l’application du règlement de l’ANC n° 2014-03, les immobilisations corporelles sont amorties
suivant les durées d’utilité des biens acquis. Les durées d’utilités retenues en années sont les suivantes :

INSTALLATIONS TECHNIQUES
Chaudière, Transformateurs et distribution, Fluides et tuyauteries: 15
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Compresseurs : 10

MATERIEL INDUSTRIEL et SERVICES GENERAUX
Ponts roulants, Presse : 20
Mécanique générale, Traitements de surfaces : 15
Matériel d’Usinage du bois : 12
Matériel de laboratoire, centre d’usinage : 10


La valeur brute des immobilisations correspond à leur valeur d’achat. Les immobilisations sont amorties selon le
mode linéaire.

Les immobilisations acquises en crédit-bail sont inscrites à l’actif du bilan et amorties comme si la société en était
propriétaire. La dette correspondante est inscrite au passif du bilan.

4. Immobilisations financières

A la clôture de l’exercice, la valeur d’acquisition des titres est comparée à la valeur d’utilité. La plus faible des deux
valeurs est retenue au bilan, après, le cas échéant, constitution d’une provision pour dépréciation.

5. Créances et dettes

Les stocks de matières premières et autres approvisionnements, ainsi que les stocks de marchandises sont évalués
au coût moyen pondéré.

Les produits intermédiaires, encours, produits finis (panneaux décoratifs) sont valorisés au prix de revient. Le prix
de revient correspond au coût de fabrication qui comprend les coûts matières et les coûts de transformation. Les
coûts de transformation intègrent la main d’œuvre et les charges de l’usine.

Les produits non-conformes sont déclassés au cours des différentes étapes de fabrication.

Les stocks de placage et panneaux décoratifs ne se déprécient généralement pas avec le temps du fait de leurs
spécificités techniques. Néanmoins, la société comptabilise une provision pour dépréciation lorsqu’elle identifie
des éléments de nature à remettre en cause la valeur de certaines références en stocks.

6. Stock matières premières et produits finis

Les stocks de matières premières et autres approvisionnements, ainsi que les stocks de marchandises sont évalués
au coût moyen pondéré.

Les produits intermédiaires, encours, produits finis (panneaux décoratifs) sont valorisés au prix de revient. Le prix
de revient correspond au coût de fabrication qui comprend les coûts matières et les coûts de transformation. Les
coûts de transformation intègrent la main d’œuvre et les charges de l’usine.

Les produits non-conformes sont déclassés au cours des différentes étapes de fabrication.

Les stocks de placage et panneaux décoratifs ne se déprécient généralement pas avec le temps du fait de leurs
spécificités techniques. Néanmoins, la société comptabilise une provision pour dépréciation lorsqu’elle identifie
des éléments de nature à remettre en cause la valeur de certaines références en stocks.




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7. Engagement pour indemnités de départ à la retraite

Les principales hypothèses actuarielles qui ont été utilisées pour l’évaluation de ces engagements envers le
personnel sont :

- taux d’actualisation financier : 3.00%
- Age de départ à la retraite : 65 ans pour les cadres, 60 ans pour les non-cadres
- Taux de progression annuelle des salaires : 3.00%
Le groupe a opté pour l’inscription des engagements de retraite au passif du bilan (cf IV.A.5)

8. Impôts différés

Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, pour l’ensemble des différences temporelles
entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur comptable dans les états financiers consolidés. Ils sont
évalués en utilisant le taux d’impôt et les règles fiscales en vigueur à la clôture de l’exercice et qui seront
applicables lorsque l’actif sera réalisé ou le passif réglé.

9. Subventions d’investissement

La société a retenu l’option d’incorporation des subventions d’investissement aux capitaux propres.

10. Frais de recherche et développement

La société a opté pour la comptabilisation en charge des frais de R&D.




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II. Informations relatives au périmètre de consolidation

Société Siège RCS % % de
d’intérêts contrôle
OBER Longeville en Barrois RCS Bar le Duc B 382 745 Sté mère Sté mère
(55) 404
STRAMIFLEX Tunis – Tunisie MF : 1127580PAM ; AC 59,89% 59 ,89%

OBERFLEX TUNISIE Tunis – Tunisie MF : 1187944FAM 98,67% 100%

OBER INC Delaware – USA 100% 100%

LCDA Avrillé (49) RCS Angers 521 151 456 100% 100%

SHELTER Annecy (74) RCS Annecy 799 889 118 70% 70%



Comme indiqué ci-après, la société TRIBOIS, en liquidation judiciaire, et la société OBER INCORPORATED, société
en sommeil, ne sont pas incluses dans le périmètre de consolidation.




III. Informations permettant la comparabilité des comptes
A. Informations relatives aux variations du périmètre

Il n’y a pas eu de variation de périmètre au cours du premier semestre 2023.



B. Informations relatives aux changements comptables

Il n’y a pas eu de changements comptables pour l’établissement des comptes du premier semestre 2023.




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IV. Explications des postes du bilan
A. Postes du bilan consolidé
1. Actif immobilisé

Immobilisations incorporelles
VN
Valeur Brute Amort./Provision 30/06/2023 VN 2022
Concession, brevets et droits 2 107 053 1 360 135 746 918 797 552
Fonds commercial et écart d'acquisition 6 991 452 1 295 215 5 696 237 5 724 447
Autres immos incorporelles 302 743 246 408 56 336 74 013
Total 9 401 248 2 901 758 6 499 490 6 596 011


Détail des écarts d’acquisition :
- Écart d’acquisition société LCDA : enregistré pour un montant de 5.393 K€ en 2017, non amorti ;
- Écart d’acquisition société Stramiflex : enregistré pour un montant de 281 K€ en 2010, amorti sur 20 ans
(VNC 91 K€ au 30/06/2023).

Immobilisations corporelles
VN
Valeur Brute Amort./Provision 30/06/2023 VN 2022
Terrains et aménagements 450 351 85 281 365 070 364 056
Constructions 2 425 477 2 235 340 190 138 203 304
ITMOI 13 421 577 9 000 037 4 421 540 4 203 742
Autres immos corporelles 625 375 484 757 140 617 129 356
Immos corporelles en cours 77 164 - 77 164 12 137
Total 16 999 943 11 805 415 5 194 529 4 912 595
La catégorie « ITMOI » comprend 2 actifs financés par le biais d’un crédit-bail. Le montant brut de ces 2 actifs
industriels est de 606 K€.

Immobilisations financières
VN
Valeur Brute Amort./Provision 30/06/2023 VN 2022
Autres participations 642 268 642 268 - -
Prêts 373 354 - 373 354 372 754
Autres immos financières 247 185 - 247 185 247 417
Total 1 262 807 642 268 620 539 620 171


Les autres participations correspondent :
- aux titres des filiales sans activité détenues par OBER et intégralement dépréciées, à savoir la société
Tribois (Côte d’Ivoire) en liquidation judiciaire (valeur brute 572 k€, valeur nette nulle et détenue à 100%
par Ober) et la société Ober Incorporated (valeur brute 70 k€, valeur nette nulle), société en sommeil
détenue à 100%. Ces filiales ne sont en conséquence pas intégrées dans le périmètre de consolidation.




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2. Stocks


VN
Valeur Brute Amort./Provision 30/06/2023 VN 2022
Matières premières 7 856 235 123 408 7 732 827 8 543 451
Encours de production 677 026 - 677 026 505 880
Produits intermédiaire et finis 9 395 263 409 819 8 985 444 8 022 262
Marchandises 1 324 952 44 500 1 280 452 1 337 236
Total 19 253 475 577 727 18 675 748 18 408 830


Le stock de matière première est principalement constitué de panneaux de particule, de panneaux MDF et de
placages. Les produits intermédiaires et finis sont quasiment tous liés à des commandes clients.

3. Créances


VN
Valeur Brute Amort./Provision 30/06/2023 VN 2022
Clients et comptes rattachés 4 974 572 432 380 4 542 192 4 287 373
Avances et acomptes versés 110 462 - 110 462 46 182
Impôt différé actif 95 190 - 95 190 87 959
Autres créances 2 026 036 - 2 026 036 1 781 405
Charges constatées d'avance 799 174 - 799 174 778 366
Total 8 005 434 432 380 7 573 053 6 981 284



Les comptes client d’Ober et LCDA sont assurés en quasi-totalité.
Les provisions clients de 435 K€ au 31/12/2022 sont passées à 432 K€ au 30/06/2023.




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4. Capitaux propres



Capitaux Capitaux
Réserves Ecart de propres part Intérêts des propres
Capital Primes consolidées Résultat n conversion du Groupe minoritaires consolidés
Au 31/12/2021 2 062 5 308 12 711 - 211 - 2 406 17 464 2 811 20 275
Résultat de la période 467 467 53 520
Affectation résultat n-1 - 211 211 -
Distributions - 862 - 862
dividendes - 862
Autres variations - 117 - 117 - 117
Ecarts de conversion - 75 - 75 - 98 - 173
Au 31/12/2022 2 062 5 308 11 521 467 - 2 481 16 877 2 766 19 642
Résultat de la période 93 93 - 79 14
Affectation résultat n-1 467 - 467 -
Distributions - 431 - 431
dividendes - 431
Autres variations - 33 - 33 - 33
Ecarts de conversion - 19 - 19 - 31 - 50
Au 30/06/2023 2 062 5 308 11 523 93 - 2 499 16 488 2 655 19 142



Au 30 juin 2023, le capital social se compose de 1 441 615 actions d’une valeur nominale de 1,43 €.


Le résultat par action des 3 derniers exercices est le suivant :

2020 2021 2022 30/06/2023
Nombre d'actions 1 441 615 1 441 615 1 441 615 1 441 615
Résultat (K€) 5 903 -211 467 93
Résultat par action 4,09 € -0,15 € 0,32 € 0,06 €


5. Provisions

Les provisions au 30/06/2023 correspondent principalement aux provisions pour départ en retraite.

Ouverture Dotation Reprises utilisées Reprises non utilisées Clôture
Provision retraite 386 643 - - - 386 643
Prov perte de change 3 924 - - - 3 924
Total Provisions 390 567 - - - 390 567



6. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires (part des capitaux propres) représentent 2 654 939 € au 30 juin 2023.




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7. Autres dettes et comptes de régularisation



30/06/2023 31/12/2022
Dettes sociales et fiscales 3 029 961 2 407 759
Avances et acomptes reçus 1 053 591 1 167 268
Impôt différé 207 826 208 730
Autres dettes et produits constatés d’avance 1 419 586 1 154 016
Total 5 710 963 4 937 954



8. Impôts différés


La prise en compte d’une imposition différée dans les comptes consolidés a eu les incidences suivantes.

IDP Net de 113 K€ (IDP 208 K€ - IDA 95 K€), principalement :
o 208 K€ IDP net chez Stramiflex
o 1 K€ IDP retraitement crédit-baux Ober
o 78 K€ IDA provision pour départ en retraite Ober
o 18 K€ IDA provision pour départ en retraite LCDA


9. Emprunts et dettes financières
Emprunts
Total < à 1 an entre 2 et 5 ans > à 5 ans
Empunts et dettes auprès des EC 13 073 067 7 283 916 3 328 740 2 460 410
Total 13 073 067 7 283 916 3 328 740 2 460 410



New
Capital dû 31/12/2022 emprunts Remboursements Variation dûe au taux de change Capital dû 30/06/2023
13 851 842 1 100 152 - 1 857 672 - 21 255 13 073 067


Les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit correspondent principalement :

Pour Ober :

- Dette contractée pour le financement de matériel (solde au 30.06.2023 : 6 K€) ; Cette dette correspond
au retraitement des crédits-baux en consolidation.
- Dette pour le financement de LCDA (solde au 30.06.2023 : 1 553 K€)
- Dette pour le financement de BFR (solde au 30.06.2023 : 1 598 K€)
- Dette via les PGE (solde au 30.06.2023 : 1 739 K€)
- Emprunt obligataire (solde au 30.06.2023 : 2 100 K€)




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Pour Stramiflex :

- Emprunt contracté pour financement matériel (solde au 30.06.2023 : 402 K€)
- Crédit court terme - billets de trésorerie et emprunts UIB/UBCI (solde au 30.06.2023 : 836 K€)
- Concours bancaires – opérations de financement (solde au 30.06.2022 : 3 306 K€)

Pour LCDA :

- Dette pour financement développement (solde au 30.06.2023 : 634 K€)
- Dette pour financement matériel 2021 (solde au 30.06.2023 : 32 K€)
- Dette PGE (prêt garantis par l’état) (solde au 30.06.2023 : 591 K€)
- Dette pour financement activité 2021 (solde au 30.06.2023 : 276 K€)


B. Postes du compte de résultat consolidé

1. Charge de personnel et effectif

Les charges de personnel se sont élevées au cours du premier semestre 2023 à 5 231 K€ contre 5 476 K€ au
cours du premier semestre 2022.

La répartition des effectifs est telle que dans le tableau ci-dessous :

Effectifs Hommes Femmes Total
Au 30/06/2023
Cadres 39 20 59
Agents de maîtrise 41 7 48
Employés 27 32 59
Ouvriers 177 25 202
TOTAL 284 84 368


2. Charges et produits financiers

Les intérêts payés au cours du premier semestre 2022 se sont élevés à 469 K€ (384 K€ au S2 2022).
Le résultat financier ressort ainsi à – 447 K€.

3. Charges et produits exceptionnels

Le résultat exceptionnel ressort à 167 K€

4. Charges d’impôt
La charge d’impôt (net de crédit d’impôts) de la période 2023 se présente comme suit :

30/06/2023
Impôts courants - 37 160
Impôts différés - 7 231
Impôts sur les sociétés - 44 391


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V. Autres informations
A. Information sectorielle

- Ventilation du chiffre d’affaires par zone géographique



Répartition CA par zone Groupe Ober S1 2023
(M€)
0,65 0,51 0,15


2,40 EUROPE
MAGHREB
10,54 AMERIQUE DU NORD
4,75
ASIE
MOYEN ORIENT
AUTRES




- Ventilation des immobilisations
o Ober : 7 752 K€
o Stramiflex : 3 781 K€
o LCDA : 772 K€
o OberflexTun : Néant
o Ober Inc : 5 K€
o Shelter : 4 K€




- Ventilation du résultat d’exploitation
o Ober : -183 K€
o Stramiflex : 49 K€
o LCDA : 238 K€
o Oberflex Tun : 57 K€
o Ober Inc : 20 K€
o Shelter : 75 K€




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B. Autres informations diverses
1. Faits importants de la période
Néant

2. Evènements postérieurs à la clôture
Le groupe OBER rappelle que la société Ober Finances, les principaux dirigeants du groupe, les Investisseurs
Naxicap, Ober Participations, et les Associés Historiques ont conclu le 11 juillet 2023 un protocole
d’investissement engageant prévoyant (i) la signature d’un pacte d’associés constitutif d’une action de concert
conduisant au dépôt d’une offre publique d’acquisition simplifiée (OPAS), et (ii) l’acquisition par Ober Finances
des actions détenues par les Investisseurs Naxicap au capital d’Ober SA par voie d’apport en nature et/ou de
cession sur la base d’une valorisation de 11,72 euros par action.

Dans ce contexte, Ober Finances déposera à titre obligatoire, dans les prochaines semaines, un projet d’OPAS
visant le solde des actions Ober SA, au prix unitaire identique de 11,72 euros par action ordinaire, représentant
une prime de 69,9% par rapport au cours de bourse précédant l’annonce du projet. Dans l’hypothèse où le seuil
permettant la réalisation d’un retrait obligatoire serait franchi à l’issue de l’OPAS, Ober Finances a l’intention de
demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire des titres d’Ober SA dans les conditions
requises par la réglementation applicable.

Le groupe Ober tiendra le marché informé de toute évolution notable de l’Opération envisagée.

3. Rémunération des dirigeants
L’information sur les rémunérations n’est pas fournie car cette indication conduirait à identifier la situation
donnée d’un des membres de ces organes.

4. Engagement hors-bilan
Le montant des effets escomptés non échus au 30/06/2023 chez Stramiflex est de 836 K€ (vs 1 212 K€ au
31/12/2022).

Indemnités de départ à la retraite Stramiflex (provision 348 kTND, soit 104 K€) : engagement donné par
Stramiflex pour 408 kTND, engagement reçu de Stramica pour 60 kTND.

5. Autres engagements et risques
Il est à noter le risque de change lié à la société Stramiflex car son activité est réalisée en dinar tunisien.

6. Honoraires commissaires aux comptes
Le montant des honoraires d’audit des commissaires aux comptes s’est élevé à 30 K€ pour le premier semestre
2023.

7. Transactions avec les parties liées
Il n’existe pas de transactions d’importance significative conclues avec des parties liées susceptibles d’entrer
dans le champ de l’article R 123-1 98 du code de commerce.




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VI. Tableau de financement par l’analyse des flux de trésorerie


Groupe OBER : Tableau de flux de trésorerie consolidé au 30/06/2023

(en milliers d'euros) S1 2023 2022
ACTIVITE
Résultat net des sociétés intégrées 14 520

Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à
l'activité:
amortissements, provisions et plus-value de cessions 404 823
variation des impôts différés -7 -5
variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité 553 -3 768

Flux net de trésorerie généré par l'activité 964 -2 430
OPERATION D'INVESTISSEMENT
Acquisitions d'immobilisations -394 -578
cessions d'immobilisations 13 46
incidence des variations de périmètre 0 23

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement -381 -509
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère -433 -3
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées 0 -862
Augmentation capital en numéraire 0 -22
Nouveaux emprunts 1 100 4 908
Subventions reçues
Remboursements d'emprunts et compte courant -2 558 -2 266

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -1 891 1 754
Incidence des variations de cours de devises -1 0
VARIATION DE TRESORERIE -1 310 -1 186

Trésorerie d'ouverture 4 014 5 200
Trésorerie de clôture 2 704 4 014




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