COMMUNIQUÉ DE PRESSE


Levée de fonds de 0,5 M€

Suresnes, le 15 septembre 2023 – 18h00 CET - Néovacs (Euronext Growth Paris : ALNEV) annonce
une levée de fonds de 0,1 M€ par l’émission d’OCEANE-BSA, d’une valeur nominale de 500 000 €,
souscrites par European High Growth Opportunities Securitization Fund1.

Le produit net de cette opération (480 000 €) sera destiné, pour 50%, à financer le programme de
recherche Kinoïde® sur les allergies2 et, pour 50%, à renforcer les capacités d’investissement dans des
projets prometteurs, aussi bien dans le développement de candidats médicaments (BioTech) que de
dispositifs médicaux (MedTech). Cette activité, qui a donné lieu à plusieurs prises de participations à
ce jour (Bio Detection K9, Signia Therapeutics, Netri Medical Devices Venture et Pharnext plus
récemment) permettra de diversifier le risque porté par Néovacs en investissant dans des projets
ambitieux mais réalistes.

Avant le tirage annoncé ce jour, l’émission d’OCEANE-BSA a permis de lever 22,6 M€, a donné lieu à la
création de 20 197 148 155 actions nouvelles et pourrait encore donner lieu à la création de
116 363 636 actions nouvelles sur la base du dernier cours coté. La participation d’un actionnaire
détenant 1% du capital préalablement à ces tirages est aujourd’hui inférieure à 0,23%.

L’émission d’OCEANE-BSA annoncée ce jour donne lieu à l’émission de 27 777 777 BSA qui seront
rétrocédés à la société Néovacs en vue de leur annulation3 et pourrait donner lieu à la création de
60 606 060 actions nouvelles sur la base du dernier cours coté. La participation d’un actionnaire
détenant 1% du capital préalablement à ce nouveau tirage serait de 0,28%.

L'intégralité des émissions d’OCEANE-BSA réalisées à ce jour pourrait donner lieu à la création de
176 969 696 actions nouvelles sur la base du dernier cours coté. La participation d’un actionnaire
détenant 1% du capital à ce jour pourrait ainsi ressortir à 0,12%.

Les caractéristiques des OCEANE-BSA et l’impact dilutif de l’opération sont détaillés dans le
communiqué de presse du 5 septembre 20214. Cette émission ne donne pas lieu à l'établissement d'un
prospectus soumis à l'approbation de l'AMF. Le rôle du souscripteur initial est d’assurer à la société
une levée progressive de fonds. Il n’a pas vocation à conserver les titres et rester durablement
actionnaire de la société mais à les vendre progressivement sur le marché. Le tableau de suivi des
OCEANE-BSA et des actions en circulation est disponible sur le site Internet de la société.


1
Il n’existe aucun lien capitalistique ni action de concert entre HBR Investment Group, Hugo Brugière et European High
Growth Opportunities Securitization Fund (ou plus généralement le groupe Alpha Blue Ocean)
2 Cf. communiqué de presse du 8 décembre 2020 : « AVANCÉES DU PROGRAMME DE RECHERCHE KINOÏDE® SUR LES

ALLERGIES »
3
Comme évoqué dans le cadre du communiqué du 29 octobre 2021
4Cf. Communiqué de presse du 5 septembre 2021 : « Nouveau contrat de financement d’un montant nominal maximal de
50 m€ sur une période maximale de 48 mois »

1
L’attention du public est portée sur les facteurs de risque relatifs à la société et à son activité, décrits
dans le Rapport Financier Annuel 2021 disponible sur le site Internet de la société. La réalisation de
tout ou partie de ces risques est susceptible d’avoir un effet défavorable sur l’activité, la situation
financière, les résultats, le développement ou les perspectives de la société. À la date du dernier
Rapport Financier, la société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et estimait
être en mesure de faire face à ses échéances à venir au cours des 12 prochains mois grâce notamment
au recours à cette ligne de financement obligataire.

Avertissement :
La société Néovacs a mis en place un financement sous forme d’OCEANE-BSA avec la société European
High Growth Opportunities Securitization Fund, qui, après avoir reçu les actions issues de la conversion
ou de l’exercice de ces instruments, n’a pas vocation à rester actionnaire de la société.
Les actions, résultant de la conversion ou de l’exercice des titres susvisés, seront, en général, cédées
dans le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l’action.
Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d’une diminution significative
de la valeur de l’action de la société, ainsi qu’une forte dilution en raison du grand nombre de titres
émis au profit de la société European High Growth Opportunities Securitization Fund.
Les investisseurs sont invités à être très vigilants avant de prendre la décision d’investir dans les titres
de la société admise à la négociation qui réalise de telles opérations de financement dilutives
particulièrement lorsqu’elles sont réalisées de façon successive. La société rappelle que la présente
opération de financement dilutif n’est pas la première qu’elle a mise en place.
Les investisseurs sont notamment invités à prendre connaissance des risques afférents à ces opérations,
mentionnés dans le communiqué ci-dessous.


À PROPOS DE NÉOVACS
Néovacs est une société de biotechnologie française, cotée sur Euronext Growth depuis 2010,
spécialisée dans les vaccins thérapeutiques ciblant le traitement des maladies auto-immunes. Sa
technologie innovante appelée Kinoïde®, brevetée jusqu’en 2038, permet d’induire une réponse
immunitaire polyclonale, applicable dans plusieurs indications. Néovacs a développé l’IFNα Kinoïde
pour le traitement du lupus dans une étude clinique de phase IIb. L'étude principale est terminée, les
résultats complets ont été présentés au 13ème congrès international 2019 du lupus. La Société a
également terminé des travaux précliniques prometteurs avec un autre vaccin thérapeutique, l’IL-4/IL-
13 Kinoïde, pour le traitement des allergies. L’ambition de cette « approche Kinoïde® » est de
permettre aux patients de mieux supporter un traitement à vie qui serait plus efficace, bien toléré et
très souple dans son administration. Pour plus d’informations : www.neovacs.fr

Jérôme FABREGUETTES-LEIB Anne-Charlotte DUDICOURT
Relations Investisseurs Relations Presse financière
neovacs@actus.fr acdudicourt@actus.fr
01 53 67 36 78 01 53 67 36 32




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