COMMUNIQUE DE PRESSE



4 septembre 2023



Précisions sur l’offre publique d’achat simplifiée dont la clôture
interviendra le 8 septembre
• Concordia rappelle que l’offre publique d’achat simplifiée portant sur les actions Rothschild
& Co sera clôturée le 8 septembre 2023.
• Concordia annonce avoir acquis à ce jour, avec les membres du concert3, 13.320.214
actions Rothschild & Co et être en mesure d’acquérir, au titre de promesses croisées
d’achat et de vente et d’engagements de transferts, 7.469.164 actions Rothschild & Co.
• Le nombre d’actions restant à acquérir dans le cadre de l’offre représente donc à ce jour
13,0% du capital et 10,5% des droits de vote5 de Rothschild & Co.


Dans le cadre de l’offre publique d’achat simplifiée initiée par Concordia sur les actions Rothschild &
Co (l’ « Offre »), Concordia annonce que, à la suite d’acquisitions d’actions Rothschild & Co sur le
marché depuis l’ouverture de l’Offre et de la conclusion le 28 juillet 2023 et le 4 août 2023 de promesses
croisées d’achat et de vente1 et d’engagements de transfert au profit de Rothschild & Co Partners 2,
Concordia détient, avec les membres du concert3 (le « Concert ») à ce jour 55.882.746 actions et est
en mesure d’acquérir, au titre de ces promesses et engagements, 7.469.164 actions, assimilées en
application de l’article L. 233-9 I, 4 du Code de commerce, et portant la détention totale du Concert
(effective et assimilée) à 82,2% du capital et 85,0% des droits de vote de Rothschild & Co.

Il est rappelé que Concordia a reçu des engagements d’apport à l’Offre portant sur 2.113.165 actions
Rothschild & Co, représentant 2,7% du capital, et que les actions autodétenues et les actions
d’autocontrôle (1.588.126 actions) représentent 2,1%4 du capital

Le nombre d’actions restant à acquérir s’élève donc à 10.049.465 actions représentant 13,0% du
capital et 10,5% des droits de vote5 de Rothschild & Co.

Par ailleurs, le conseil de surveillance du FCPE (fonds commun de placement d’entreprise) de
Rothschild & Co a également décidé d’apporter à l’Offre les actions qu’il détient actuellement
représentant environ 0,3 % du capital social de Rothschild & Co.

Concordia rappelle que l’Offre publique d’achat simplifiée portant sur les actions Rothschild & Co
ouverte depuis le 24 juillet 2023 sera clôturée le 8 septembre 2023 (inclus).

Concordia a déclaré son intention de mettre en œuvre un retrait obligatoire au cas où, à l’issue de
l’Offre, les actionnaires minoritaires ne détiennent pas plus de 10% du capital et des droits de vote 6.

Dans un tel cas, le retrait obligatoire porterait sur les actions Rothschild & Co autres que celles
détenues par Concordia et le Concert ou assimilées à celles-ci (en ce compris notamment les actions
couvertes par un des promesses et engagements de transfert). Il serait effectué moyennant une
indemnisation des actionnaires concernés au prix de 38,60 euros par action Rothschild & Co.



1
Afin de faciliter l’information des actionnaires, Rothschild & Co a dédié une page de son site internet à
l’Offre (Offre publique d’achat simplifiée de Concordia (rothschildandco.com)).




1
À savoir 1.454.623 actions qui font l’objet d’un engagement de conservation en cours (engagement de conservation collectif
et/ou individuel) en application des dispositions de l’article 787 B du Code général des impôts pour lesquels un mécanisme
de liquidité a été conclu conformément à ce qui est décrit à la Section 1.3.4 (Mécanisme de liquidité des Actions Dutreil) de
la Note d’Information.
2
À savoir, en tenant compte de l’ajustement du nombre d’actions sous options lié à la distribution exceptionnelle de 8 euros
par action, un nombre total de 6.469.074 actions pour lesquels un accord ferme de transfert à Rothschild & Co Partners, tel
que décrit à la Section 1.3.5 (Transfert d’Actions à Rothschild & Co Partners) de la Note d’Information, a été conclu. A ce
jour, 454.533 actions ont été effectivement transférées à Rothschild & Co Partners. Ce nombre inclut les actions susceptibles
de résulter de l’exercice des options 2023 qui seront soit cédées dans le cadre du retrait obligatoire si celui-ci peut être mis
en œuvre, soit cédées à Rothschild & Co Partners en l’absence de retrait obligatoire. Ce nombre n’inclut pas les actions
susceptibles de résulter de l’exercice des options 2024-2026 qui deviendraient exerçables en cas de retrait obligatoire et
pour lesquelles les titulaires ont pris l’engagement de les transférer à Rothschild & Co Partners dans le cadre du retrait
obligatoire si celui-ci peut être mis en œuvre.
3
À savoir Rothschild & Co Gestion, associé commandité et gérant statutaire de Rothschild & Co ; Holding Financier Jean
Goujon, deux entités liées à la famille Maurel (BD Maurel, Société Civile Paloma) et Monsieur Marc Maurel, Monsieur
François Henrot et une entité liée à ce dernier, Groupe Industriel Marcel Dassault, Giuliani Investimenti S.A., Monsieur
Hubertus von Baumbach, et DKTRANS S.à r.l ; Rothschild & Co Partners, Norbert Dentressangle Investissements, Peugeot
Invest Assets, Mousseshield, L.P. et différentes entités liées à la famille Rothschild anglaise (dont Hannah Rothschild)
(Fondation Berma, The Rothschild Foundation, Rothschild Foundation (Hanadiv) Europe, Five Arrows Investments Limited,
Trust Corporation of the Channel Islands Limited Private and Corporate Trustees Limited and Directors One Limited as
Trustees of the Emily and Amelia Trust – J Fund).
4
En excluant les actions autodétenues et les actions d’autocontrôle déjà assimilées au titre de promesses croisées d’achat
et de vente et d’engagements de transfert au profit de Rothschild & Co Partners.
5
En excluant les actions couvertes par les engagements d’apport à l’Offre et les actions autodétenues et les actions
d’autocontrôle et hors prise en compte des titres éventuellement apportés à l’Offre dans le cadre de la branche semi-
centralisée dont les résultats ne seront connus qu’à la clôture de l’Offre.
6
En excluant les actions assimilées et les actions autodétenues et les actions d’autocontrôle.




Avertissement important
Le présent communiqué a été préparé à des fins d’information uniquement. Il ne constitue ni une offre d’achat, ni
une sollicitation pour la vente de titres Rothschild & Co, dans un quelconque pays, y compris en France.
La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué de presse peuvent faire l’objet d’une règlementation
spécifique ou de restrictions dans certains pays. En conséquence, les personnes en possession du présent
communiqué sont tenues de se renseigner sur les restrictions locales éventuellement applicables, et de s’y
conformer.
Avis spécifique pour les actionnaires aux États-Unis
L’Offre porte sur les Actions de Rothschild & Co et est soumise aux règles d’information et de procédure françaises
qui diffèrent de celles des États-Unis d’Amérique. L’Offre sera faite aux États-Unis d’Amérique conformément au
droit français applicable et, sauf dans la mesure de l’exemption accordée par la commission américaine des
opérations boursières (la « SEC ») décrite ci-dessous, l’U.S. Securities Exchange Act de 1934 tel qu’amendé (la
« Loi de 1934 ») et les lois et règlements promulgués par la SEC en vertu de ce dernier, y compris le règlement
14E et sera soumise à certaines exemptions prévues par la règle 14d-1(d) de la Loi de 1934 (exemption dite
« Tier II » concernant les titres d’émetteurs étrangers privés). En conséquence, l’Offre sera soumise à certaines
règles d’information et de procédure, y compris celles relatives à l’avis d’extension de l’Offre, au calendrier de
règlement-livraison (y compris en ce qui concerne le moment de paiement du prix de l’Offre), et à l’achat d’actions
Rothschild & Co en dehors de l’Offre, qui sont différentes des règles et pratiques relatives aux offres publiques
aux États-Unis d’Amérique. Les actionnaires de Rothschild & Co résidant aux Etats-Unis d’Amérique (the
« Actionnaires Américains ») sont invités à se rapprocher de leur conseiller habituel afin de s’informer des lois qui
leur sont applicables dans le cade de l’Offre. Sous réserve de certaines exceptions, la règle 14e-5 de la Loi de
1934 interdit toute « personne couverte » (« covered person »), directement ou indirectement, d’acquérir ou de
prendre des dispositions afin d’acquérir des actions de la société visée ou toutes valeurs mobilières
immédiatement convertibles, échangeables ou exerçables en actions de la société visée, sauf dans le cadre de


2
l’offre publique. Cette interdiction s’applique de la date d’annonce de l’offre publique jusqu’à l’expiration de l’offre.
« Personne couverte » est définie comme étant (i) l’initiateur et ses sociétés affiliées, (ii) le gérant de l’initiateur et
ses sociétés affiliées, (iii) tout conseiller de l’une des personnes susmentionnées, dont la rémunération dépend de
la réalisation de l’offre et (iv) toute personne agissant, directement ou indirectement, de concert avec l’une des
personnes spécifiées ci-dessus. La SEC a accordé à Concordia et aux autres membres du concert une exemption
afin de leur permettre d’acquérir ou de prendre des dispositions afin d’acquérir des actions de Rothschild & Co en
dehors de l’Offre conformément aux lois boursières françaises. Les intentions de Concordia et des autres membres
du concert, le cas échéant, à cet égard sont décrites à la Section 1.3.5 (Transfert d’Actions à Rothschild & Co
Partners), la Section 1.3.4 (Mécanisme de liquidité des Actions Dutreil) et la Section 2.8 (Interventions sur le
marché pendant la période d’Offre) de la note d’information. Ces achats peuvent être effectués sur le marché ou
dans le cadre de transactions hors marché et tel que décrit dans la note d’information.
Dans la mesure où des informations concernant ces achats ou ces dispositions viendraient à être rendues
publiques en France conformément à la réglementation en vigueur, elles seraient également rendues publiques
sur le site Internet de Rothschild & Co (www.rothschildandco.com). Cette publication sera également mise à la
disposition des Actionnaires Américains dans une traduction en anglais sur le site Internet de Rothschild & Co
(www.rothschildandco.com). Les affiliés des conseils financiers de Concordia et de Rothschild & Co peuvent
poursuivre des activités ordinaires de négociation sur des titres de la Société, qui peuvent comprendre des achats
ou la mise en place de certaines dispositions en vue de l’achat de tels titres. Le paiement du prix de l’Offre aux
Actionnaires Américains pourrait être une opération soumise à l’impôt y compris à l’impôt fédéral américain sur le
revenu et peut être une opération imposable en vertu des lois fiscales étatiques ou locales, ainsi que des lois
fiscales étrangères ou autres. Il est vivement recommandé que chaque Actionnaire Américain consulte
immédiatement un conseil professionnel indépendant sur les conséquences fiscales qu’emporterait l’acceptation
de l’Offre. Il pourrait être difficile pour les Actionnaires Américains de faire valoir les droits dont ils disposent
conformément au droit boursier fédéral américain, Concordia et Rothschild & Co étant des sociétés ayant leurs
sièges respectifs en dehors des États-Unis d’Amérique et dont tout ou partie de leurs dirigeants et administrateurs
respectifs sont résidents de pays autres que les États-Unis d’Amérique. Les Actionnaires Américains pourraient
ne pas avoir la possibilité d’engager des procédures devant un tribunal en dehors des États-Unis d’Amérique à
l’encontre d’une société non-américaine, de ses dirigeants ou de ses administrateurs en invoquant des violations
du droit boursier américain. Par ailleurs, il pourrait également être difficile de contraindre une société non-
américaine ainsi que ses affiliés de se soumettre à des jugements qui seraient rendus par un tribunal américain.
Ni la SEC ni aucune autre autorité de régulation aux États-Unis d’Amérique n’a approuvé ou désapprouvé l’Offre,
ne s’est prononcée sur l’équité ou le mérite de l’Offre, ou n’a fourni d’opinion quant à l’exactitude ou l’exhaustivité
de la note d’information ou de tout autre document relatif à l’Offre. Toute déclaration contraire constitue une
infraction pénale aux États-Unis d’Amérique.




Pour plus d’informations :


Pour toutes questions, Relations presse - Primatice
merci de regarder le site internet (Offre publique Olivier Labesse
d’achat simplifiée de Concordia
Tel: +33 6 79 11 49 71
(rothschildandco.com)
olivierlabesse@primatice.com
Ou
par email : offer@rothschildandco.com




A propos de Rothschild & Co Concordia
Rothschild & Co Concordia est le premier actionnaire de Rothschild & Co. Tous les actionnaires de Rothschild & Co Concordia sont membres
de la famille Rothschild.

Rothschild & Co Concordia est une société par actions simplifiée au capital de 165 186 969 euros inscrite au Registre du commerce et des
sociétés de Paris sous le numéro 499 208 932. Siège social : 23 bis avenue de Messine, 75008 Paris, France.




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