01/08/2023 08:00 |
PARROT: Rapport financier 1er semestre 2023 |
INFORMATION REGLEMENTEE
RAPPORT FINANCIER
1er SEMESTRE 2023 6 mois du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023 SOMMAIRE 1. PERSONNE RESPONSABLE 4 1.1. Personne responsable du rapport semestriel financier 4 1.2. Attestation de la personne responsable 4 2. Rapport d'activité semestriel au 30 Juin 2023 5 2.1. Activité de la Société 5 2.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1er semestre 2023 5 2.1.2. Comptes consolidés résumés 5 2.2. Structure financière 6 2.3. Perspectives 6 2.4. Informations boursières 7 3. Facteurs de risques 8 4. Transactions entre parties liées 9 5. Comptes consolidés résumés au 30 juin 2023 10 5.1. Compte de résultat consolidé 10 5.2. Etat résumé du résultat global 11 5.3. Bilan 11 5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire 12 5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés 13 5.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe 13 5.6. Notes Annexes 15 5.6.1. NOTE 1 – La Société 15 5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période 15 5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables 15 5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation 17 5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle 19 5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels 20 5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier 20 5.6.8. NOTE 8 – Impôts 20 5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations incorporelles 21 5.6.10. NOTE 10 – Immobilisations corporelles 21 5.6.11. NOTE 11 – Droits d’utilisation et dettes de loyers - Impacts IFRS 16 22 5.6.12. NOTE 12 – Entreprises mises en équivalence 23 5.6.13. NOTE 13 – Autres créances non courantes 23 5.6.14. NOTE 14 – Actifs financiers et créances de location 24 5.6.15. NOTE 15 – Stocks 25 5.6.16. Note 16 - Créances clients 25 5.6.17. NOTE 17 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants 25 5.6.18. NOTE 18 – Capitaux Propres 25 5.6.19. NOTE 19 – Résultat par action 27 5.6.20. NOTE 20 – Provisions pour retraites et engagements assimilés 27 5.6.21. NOTE 21 – Autres dettes courantes et non courantes 28 5.6.22. NOTE 22 – Provisions courantes 29 5.6.23. NOTE 23 – Provisions non courantes 29 5.6.24. NOTE 24 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes 29 5.6.25. NOTE 25 – Dettes financières 30 5.6.26. NOTE 26 – Instruments financiers 30 5.6.27. NOTE 27 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie 31 5.6.28. NOTE 28 – Parties liées et rémunération des dirigeants 33 5.6.29. NOTE 29 – Engagements hors bilan 33 5.6.30. NOTE 30 – Évènements postérieurs à la clôture de la période 34 5.6.31. NOTE 31 – Correction d'erreur 34 6. Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 2023 36 1. PERSONNE RESPONSABLE 1.1. Personne responsable du rapport semestriel financier Henri Seydoux, Président-directeur général 174 quai de Jemmapes – 75010 Paris T : 01 48 03 60 60 1.2. Attestation de la personne responsable " J’atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. " Paris, le 28 juillet 2023 4 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 2. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2023 Conformément aux prescriptions légales, réglementaires et statutaires, il vous est rendu compte des résultats de la gestion du Groupe Parrot, constitué de la Société Parrot S.A. et des filiales (ci-après « Parrot », la « Société » ou le « Groupe ») au cours du 1er semestre 2023. 2.1. Activité de la Société La Société a établi des États Financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2023 en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier et article 222-4 du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, conformément à la norme comptable internationale IAS 34 "Information financière intermédiaire". 2.1.1. Périmètre de consolidation et comptes du 1er semestre 2023 Le périmètre de consolidation est présenté en Note 4 des comptes consolidés du 1er semestre. 2.1.2. Comptes consolidés résumés La lecture de cette section peut être complétée de la lecture des Notes aux Etats Financiers consolidés "5.6. Notes Annexes". 2.1.2.1. Chiffre d’affaires ► Évolution du chiffre d’affaires et activités au 1er semestre 2023 Au total, Parrot enregistre un chiffre d’affaires de 31,6 M€ en croissance de 3,3 % (+1,6 % à taux de change constant). Les ventes de microdrones professionnels, ANAFI pour la sécurité (ANAFI USA) et pour l'inspection (ANAFI Ai) sont en croissance de 0,5 % et représentent 49 % du chiffre d'affaires du Groupe. Le 2ème trimestre s’inscrit sur une base de comparaison élevée (le chiffre d’affaires microdrones était en hausse annuelle de 125 % au 2ème trimestre 2022) liée aux premiers mois de la guerre en Ukraine, à des livraisons pour les forces anglaises et à 0,4 M€ de ventes d’anciens produits arrêtés. Les onze solutions de photogrammétrie dédiées à l'analyse d'images dans le domaine de la cartographie, de l'inspection, de la sécurité et de l'agriculture de précision représentent 51 % de chiffre d'affaires et sont en croissance de 6,5 %. 2.1.2.2. Résultat opérationnel Sur la période le Groupe a généré une marge brute de 24,1 M€, soit 76,5 %. L’évolution tient compte en particulier d’une provision de 1,2 M€ liée à la mise en place de la nouvelle stratégie industrielle en Corée du Sud, et à la croissance des ventes d’équipements tiers (à plus faibles marges que les logiciels, ils visent à élargir le marché adressable dans le domaine de la photogrammétrie). En conséquence d’une allocation volontariste des ressources, faisant suite à l’accélération de la croissance au 2ème semestre 2022 (CA +35,5 % entre le S1 et le S2 2022), le Groupe totalise des dépenses opérationnelles de 42,7 M€, contre 36,5 M€ au 1er semestre 2022 (et 38,4 M€ au 2ème semestre 2022). À fin juin 2023, les effectifs (CDD+CDI) du Groupe sont de 533 (contre 542 au 31/12/2022). Des départs ont eu lieu au 2ème trimestre et les effectifs sont amenés à être réduits d’environ 20 % supplémentaire d’ici à la fin 5 du 2ème semestre. En ligne avec l’avancement de ses projets, le Groupe limite également l’intervention de prestataires externes qui passent de 44 au 31/12/2022 (66 au 30/06/2022) à 25 à fin juin 2023. Les dépenses de R&D sont de 26,1 M€, contre 20,8 M€ au 30 juin 2022. Comme en 2022, 53 % sont allouées aux microdrones et 47 % à la photogrammétrie. L’aboutissement actuel des projets en développement, associé à la concentration de la roadmap technologique microdrones sur l’offre dédiée à la Défense & de la Sécurité et à l’amélioration de l’organisation de l’activité photogrammétrie, vont permettre de réduire ce poste de dépenses. Les dépenses commerciales et marketing sont de 7,0 M€, contre 5,6 M€ au 30 juin 2022. L’amélioration de l’organisation de l’activité photogrammétrie induit une réduction de ce poste. Les frais généraux et administratifs sont de 7,1 M€, contre 7,8 M€ au 30 juin 2022. Ils reflètent en particulier les efforts déployés par les équipes du siège pour limiter les dépenses. La démarche est généralisée à toutes entités. Les dépenses de production et de qualité sont de 2,5 M€ contre 2,4 M€ au 30 juin 2022. La transition vers la nouvelle organisation industrielle en Corée du Sud, complémentaire de celle déjà en place aux États- Unis, assurera une diminution des coûts de production et de qualité. Les autres produits et charges opérationnels pour (3,2) M€ amènent le résultat opérationnel du 1er semestre 2023 à (21,8) M€ contre (16,4) M€ au 1er semestre 2022. La redéfinition de l’organisation industrielle et opérationnelle, pour un coût total estimé de 6,5 M€, vise à réduire ses dépenses opérationnelles au 2ème semestre pour un plein effet en 2024. Cette charge est partiellement compensée par un produit de cession pour 3,4 M€. 2.2. Structure financière La trésorerie nette du Groupe s’élève à 44,8 M€ à fin juin 2023, contre 68,5 M€ à fin décembre 2022. Le Groupe n’a pas de dette financière. La trésorerie utilisée pour les activités opérationnelles (25,7 M€) reflète les ressources allouées aux opérations, ainsi qu'une augmentation du besoin en fonds de roulement, à 9,6 M€ contre 4,8 M€ au 30 juin 2022. Celle-cis'explique par une augmentation des stocks de 14,2 M€, liée principalement aux approvisionnements dans le contexte de changement d’organisation industrielle et de l’intégration de l’offre d’équipement dans le domaine de la photogrammétrie. La trésorerie dégagée par les opérations d’investissements s'élève à 5,1 M€, principalement liée à la cession de Sky Hero (participation minoritaire mise en équivalence) intervenue le 29 juin 2023, et au financement, pour 1,5 M€, de Fluktor et de Outflier, des sociétés consolidées depuis 2022. La trésorerie utilisée par les opérations de financement s'élève à (3,1) M€, constituée pour 1,9 M€ de contrats de location dans le cadre de l’application de la norme IFRS 16. 2.3. Perspectives Parrot continue de se mobiliser pour générer de la croissance en 2023. Néanmoins, le rythme difficile à prédire des prises de commandes limite actuellement la visibilité du Groupe sur son niveau de chiffre d’affaires à fin 2023. Les ventes seraient alors reportées sur l’exercice 2024. Le Groupe a pris les mesures pour réduire sa consommation de trésorerie sans impacter sa capacité à servir la hausse attendue des commandes. Parrot entend notamment profiter pleinement de sa nouvelle organisation industrielle. La stratégie mise en œuvre permettra de réduire la consommation de trésorerie au 2ème semestre et plus significativement en 2024, dans la limite du besoin en fonds de roulement qui viendrait soutenir 6 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 l’accélération de la croissance. 2.4. Informations boursières Evolution de l’action Parrot depuis le début de l'exercice 2023 : (Source : Euronext) 7 3. FACTEURS DE RISQUES L’ensemble des risques est énoncé dans le Document d’Enregistrement Universel 2022 au Chapitre III « Facteurs de Risques ». Selon notre analyse les facteurs de risques décrits dans ce document n’ont pas évolué sur la période. Les tendances identifiées au 1er semestre 2023, qui se poursuivent et pourraient affecter le Groupe, et face auxquelles le Groupe se mobilise, concernent en particulier : • l'inflation et des tensions sur le marché des composants : Parrot a renforcé en 2022 sa stratégie d’approvisionnement afin de sécuriser ses besoins de production jusqu'en 2024 (voir également 3.4.2. "Risques liés aux fournisseurs et sous-traitants" et 5.7.2. "Investissements en cours ou engagements fermes"). Parrot porte un regard attentif à l'évolution de son marché, de ses stocks de composants et de produits non finis. Dans le contexte actuel, le Groupe n'a pas estimé qu'il était nécessaire de faire évoluer sa politique tarifaire. • La situation géopolitique marquée par la guerre en Ukraine et les besoins croissants de souveraineté industrielle et numérique, peuvent générer une hausse de la demande pour les microdrones et semble renforcer la volonté des institutions occidentales de s'affranchir des technologies d'origines chinoises, sans qu'il soit possible à ce stade d'évaluer la durabilité de ces tendances. Le Groupe n'opère par ailleurs avec aucun fournisseur ou client importants en Ukraine ou en Russie. Au cours du 1er semestre 2023, le Groupe a arrêté la production et le sourcing de composants en Chine afin de répondre pleinement aux enjeux croissants de souveraineté et de cybersécurité. Pour la fabrication de ces microdrones, Parrot a sélectionné un nouvel industriel en Corée du Sud, un pays qui s’est doté depuis de nombreuses années d’une infrastructure industrielle et technologique à la pointe. Cette nouvelle organisation industrielle vient compléter celle déjà en place aux États-Unis. • Le rythme difficile à prédire des prises de commandes limite actuellement la visibilité du Groupe sur son niveau de chiffre d’affaires à fin 2023. Parrot continue de se mobiliser pour générer de la croissance en 2023. Néanmoins, le Groupe ne peut pas exclure à ce stade que des ventes soient reportées sur l’exercice 2024. 8 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 4. TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES Les informations concernant les transactions réalisées avec les parties liées sont détaillées en Note 28 de la présente annexe. 9 5. COMPTES CONSOLIDÉS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2023 5.1. Compte de résultat consolidé 30/06/2022 En milliers d'euros Note n° 6/30/23 Corrigé(1) Chiffre d'affaires 5 31 552 30 535 Coût des ventes (7 407) (6 222) Marge Brute 24 145 24 313 Marge brute en % du chiffre d'affaires 76,5% 79,6% Frais de recherche et de développement (26 126) (20 801) en % du chiffre d'affaires -82,8% -68,1% Frais commerciaux (6 961) (5 562) en % du chiffre d'affaires -22,1% -18,2% Frais généraux (7 067) (7 780) en % du chiffre d'affaires -22,4% -25,5% Production / Qualité (2 530) (2 390) en % du chiffre d'affaires -8,0% -7,8% Résultat opérationnel courant 5 (18 539) (12 220) Résultat opérationnel courant en % du chiffre -58,8% -40,0% d'affaires Autres produits et charges opérationnels 6 (3 214) (4 159) Résultat opérationnel (21 753) (16 379) Résultat opérationnel en % du chiffre d'affaires -68,9% -53,6% Produits de trésorerie et d'équivalents de 5 0 trésorerie Coût de l'endettement financier brut (111) (72) Coût de l'endettement financier net 7 (105) (72) Autres produits et charges financiers 7 (810) 3 221 Résultat financier (915) 3 150 Quote-part du résultat dans les entreprises MEE 12 (252) (857) Impôt 8 26 (138) Résultat Net (22 893) (14 225) Part du Groupe (22 513) (14 084) Résultat Net - part du groupe en % du chiffre -71,4% -46,1% d'affaires Intérêts ne conférant pas le contrôle (381) (53) Cf. Note 31 - Correction d'erreur 30/06/2022 Note numéro 6/30/23 Corrigé(1) Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires 30 470 409 30 218 839 10 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 30/06/2022 Note numéro 6/30/23 Corrigé(1) Résultat net de base par action (en euros) 19 -0,74 -0,47 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires 30 470 409 30 218 839 (dilué) Résultat net dilué par action (en euros) 19 -0,74 -0,47 Cf. Note 31 - Correction d'erreur 5.2. Etat résumé du résultat global 30/06/2022 En milliers d'euros 6/30/23 Corrigé(1) Résultat net de la période (22 891) (14 226) Ecarts de conversion (17) 993 Autres éléments du résultat global (17) 1 605 - non recyclables ultérieurement en Résultat Net - 612 - recyclables ultérieurement en Résultat Net (17) 993 Résultat global de la période (22 908) (12 620) Part du Groupe (22 536) (12 664) Intérêts ne conférant pas le contrôle (373) 43 Cf. Note 31 - Correction d'erreur 5.3. Bilan En milliers d'euros Note n° 6/30/23 12/31/22 Actifs non courants 17 833 18 191 Autres immobilisations incorporelles 9 112 218 Immobilisations corporelles 10 1 897 2 140 Droit d'utilisation 11 8 606 9 931 Participations dans les entreprises mises en 12 3 762 2 486 équivalence Actifs financiers 14 3 065 3 047 Créances de loyers non courantes (0) (0) Impôts différés actifs 355 361 Autres actifs non courants 37 9 Actifs courants 85 522 102 515 Stocks 15 22 281 14 940 Créances clients 5 616 6 417 Créances d'impôts 6 363 5 932 Créances diverses 6 449 6 643 Créances de loyers courantes 0 118 Trésorerie et équivalents de trésorerie 17 44 813 68 465 Actifs classés comme détenus en vue de la vente - 2 521 11 En milliers d'euros Note n° 6/30/23 12/31/22 Total Actif 103 355 123 228 PASSIF En milliers d'euros Note n° 6/30/23 12/31/22 Capitaux propres 61 314 84 017 Capital social 18 4 644 4 641 Primes d'émission et d'apport 331 650 331 653 Réserves hors résultat de la période (261 962) (242 593) Résultat de la période - part du groupe (22 511) (19 517) Ecarts de conversion 8 902 8 868 Capitaux propres attribuables aux actionnaires 60 722 83 053 de Parrot SA Intérêts ne conférant pas le contrôle 592 964 Passifs non courants 11 435 12 521 Dettes financières non courantes 0 0 Dettes de loyers non courantes 11 6 558 7 572 Provisions pour retraites et engagements assimilés 1 760 1 860 Impôts différés passifs 26 0 Autres provisions non courantes 46 126 Autres dettes non courantes 21 3 045 2 963 Passifs courants 30 606 26 690 Dettes financières courantes (0) - Dettes de loyers courantes 11 2 212 2 608 Provisions courantes 22 9 062 2 176 Dettes fournisseurs 24 7 285 9 174 Dettes d'impôt courant 109 84 Autres dettes courantes 21 11 939 12 647 Total Capitaux Propres et Passif 103 355 123 228 5.4. Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés au titre de la période intermédiaire 30/06/2022 En milliers d'euros Note n° 6/30/23 Corrigé(1) Flux opérationnel Résultat de la période (22 891) (14 225) Resultat net attribuable aux propriétaires de la Société (22 511) (14 168) Intérêts ne conférant pas le contrôle (381) (57) Quote part du résultat des sociétés mises en équivalence 252 857 Amortissements et dépréciations 8 870 2 649 Plus et moins values de cessions (3 325) 852 Charges d'impôts (26) 138 12 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 30/06/2022 En milliers d'euros Note n° 6/30/23 Corrigé(1) Coût des paiements fondés sur des actions 1 117 897 Autres éléments Non Cash - (494) Coût de l'endettement financier net 105 72 Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant coût de (15 898) (9 254) l'endettement financier net et impôt Variation du besoin en fonds de roulement (9 575) (4 764) Impôt payé (91) (100) Trésorerie provenant des activités opérationnelles (A) (25 564) (14 118) Flux d’investissement Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (410) (1 219) Acquisitions d'actifs financiers (69) (48) Cessions de filiales nettes de la trésorerie cédée - 2 595 Cessions d’actifs financiers 5 611 2 161 Trésorerie utilisée par les opérations d'investissement (B) 5 132 3 490 Flux de financement Apports en fonds propres (1 555) (1 664) Coût de l'endettement financier net (105) (72) Remboursement de dettes financières à court terme (nets) (1 399) (1 770) Trésorerie utilisée par les opérations de financement (C) (3 059) (3 506) VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = A+B+C) (23 492) (14 134) Incidence de la variation des cours des devises (161) 1 316 TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À L’OUVERTURE DE LA 68 465 82 842 PERIODE TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À LA CLÔTURE DE LA 44 813 70 025 PERIODE Cf. Note 31 - Correction d'erreur La variation du BFR est décomposée et détaillée en Note 27 - Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie. 5.5. Etat résumé de variation des capitaux propres consolidés 5.5.1. Capitaux propres – Part du Groupe Primes Réserves Ecarts de Total des d'émissio Actions consolidé Intérêts En milliers d'euros Capital conversio Capitaux Total n et Propres es mino, n Propres d'apport Groupe Situation à fin 4 606 331 683 7 420 0 (245 350) 98 362 436 98 798 décembre 2021 Résultat net de la (19 517) (19 517) (205) (19 722) période Autres éléments du 1 447 1 632 3 079 87 3 166 résultat global Résultat global - - 1 447 - (17 885) (16 438) (118) (16 556) 13 Primes Réserves Ecarts de Total des d'émissio Actions consolidé Intérêts En milliers d'euros Capital conversio Capitaux Total n et Propres es mino, n Propres d'apport Groupe Annulation d'actions - - - propres Paiements fondés sur - - - des actions Options rachat titres 833 833 - 833 Recycling écarts de - - conversion Désactualisation dette - (1 054) (1 054) (1 054) financière Pix4d Variation de périmètre - - - Augmentation de capital 35 (30) - 5 5 de l'entité consolidante Augmentation de capital 1 024 1 024 889 1 913 et dilution PIX4D Acquisition 243 243 (242) 1 complémentaire PIX4D IFRS16 67 67 67 Reclassement EC 10 10 10 Autres 1 2 - Situation à fin 4 641 331 653 8 868 0 (262 110) 83 053 964 84 017 décembre 2022 Résultat net de la (22 511) (22 511) (381) (22 891) période Autres éléments du 33 (58) (25) 8 (17) résultat global Résultat global - - 33 - (22 569) (22 536) (373) (22 908) Recycling écarts de - - - conversion Paiements fondés sur 321 321 - 321 des actions Désactualisation dette - (64) (64) (64) financière Pix4d Augmentation de capital 3 (3) - - - de l'entité consolidante Augmentation de capital - - - - et dilution PIX4D Acquisition - - - - complémentaire PIX4D Reclassement EC (52) (52) (52) Autres - - Situation à fin juin 2023 4 644 331 650 8 901 0 (284 473) 60 722 591 61 314 14 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 5.6. Notes Annexes 5.6.1. NOTE 1 – La Société Les comptes intermédiaires consolidés résumés ci-joints présentent les opérations de la société Parrot S.A. et de ses filiales (l’ensemble désigné comme « le Groupe ») et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées ou sous contrôle conjoint. Parrot est une société cotée française faisant offre publique de titres financiers dont le siège social est situé à Paris. Les états financiers intermédiaires consolidés résumés au 30 juin 2023 ont été arrêtés par le Conseil d’administration le 27 juillet 2023. Les états financiers intermédiaires consolidés résumés sont présentés en euros. Toutes les données financières sont arrondies au millier d’euros le plus proche. 5.6.2. NOTE 2 – Événements significatifs de la période Les événements significatifs de la période sont les suivants : Redéfinition de l'organisation industrielle : à partir du 2ème trimestre Parrot a procédé à l'arrêt de sa production en Chine. Pour la fabrication de ces microdrones, Parrot a sélectionné un nouvel industriel en Corée du Sud, un pays qui s’est doté depuis de nombreuses années d’une infrastructure industrielle et technologique à la pointe. Cette nouvelle organisation industrielle vient compléter celle déjà en place aux États-Unis. Afin d'opérer cette transition, Parrot a constitué des stocks de sécurité touchant à la fois les produits finis ainsi que les composants de production. Redéfinition de la structure opérationnelle : • La concentration de la roadmap technologique microdrones sur l’offre dédiée à la Défense & de la Sécurité, le segment le plus porteur. Parrot a tenu compte de la disponibilité et du cycle de vie de son offre pour les industriels (Anafi Ai), estimé à plusieurs années, pour concentrer sa capacité d’innovation sur les microdrones pour la Défense & la Sécurité. • L’amélioration de l’organisation de l’activité photogrammétrie qui, après une période d’investissement importante, est dans une phase de transition en faveur des dernières générations de solutions et des équipements complémentaires. Celle-ci vient compenser progressivement le recul des ventes de produits historiques et s’accompagne d’une réduction des ressources qui leur étaient allouées. Ces choix stratégiques induisent une diminution d’environ 20 % des effectifs du Groupe, effective dans le courant du 2ème semestre 2023. Cession de la participation dans SkyHero : Parrot détenait 28,57% du capital de la société SkyHero, basée en Belgique (société mise en équivalence au cours de l'exercice 2022, puis reclassée en actifs non courants détenus en vue de la vente, conformément à la norme IFRS 5). Cette société développe des drones et autres robots d'intervention pour les forces de polices et militaires. Les titres ont été cédés le 29 juin 2023 un société américaine. Pour un investissement initial de 2,2 M€, Parrot a perçu la somme de 5,4 M€ au titre de sa participation. Un paiement de 0,5 M€ est différé à 12 mois en contrepartie des garanties données. Voir également "Note 6 - Autres produits et charges opérationnels". 5.6.3. NOTE 3 – Règles et méthodes comptables Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les états financiers consolidés du Groupe ont été établis selon les principes définis par l’IASB (International Accounting Standards Board), tels qu’adoptés par l’Union Européenne. Les textes de ce référentiel normatif sont disponibles sur le portail Internet EUR-Lex de l’Union Européenne à l’adresse 15 suivante : http://eur-lex.europa.eu/legal-content/FR/TXT/?uri=CELEX%3A02008R1126-20160101 Le référentiel international comprend les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee). Les présents états financiers consolidés semestriels condensés au 30 juin 2023 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». Les principales règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont similaires à celles utilisées par le Groupe dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2022, à l’exception des normes, modifications et interprétations adoptées par l’Union Européenne, applicables à compter du 1er janvier 2023 et mentionnées ci-après : • Modifications d’IAS 8 : « Définition des estimations comptables » • Modifications d’IAS 1 et de l’IFRS Practice Statement 2 : « Informations à fournir sur les méthodes comptables » • Modifications d’IAS 12 : « Impôt différé rattaché à des actifs et des passifs issus d’une même transaction ». Ces textes n’ont pas d’impact significatif sur les états financiers consolidés semestriels clos au 30 juin 2023. Pour l’exercice 2023, le Groupe n’a décidé l’application anticipée d’aucune autre norme, interprétation ou amendement. Les nouvelles normes, modifications et interprétations publiées d’application obligatoire aux exercices ouverts après le 1er janvier 2023 pouvant avoir un impact sur les états financiers du Groupe sont les suivants : • Modifications d’IFRS 16 : « Obligation locative découlant d’une cession-bail » (*) • Modifications d’IAS 1 : ◦ « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants » (*) ◦ « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants – Report de la date d’entrée en vigueur » (*) ◦ « Passifs non courants assortis de clauses restrictives » (*) • Modifications d’IAS 7 et d’IFRS 7 : « Accords de financement de fournisseurs » (*) • Modifications d’IAS 12 « Réforme fiscale internationale – Modèle de règles du Pilier 2 » (*). (*) Textes non encore adoptés par l'Union Européenne à date. ► Conversion des états financiers Les taux de conversion des principales devises utilisées dans le Groupe pour les périodes de 6 mois closes au 30 juin 2023 et 30 juin 2022 sont les suivants : Taux de clôture 6/30/23 6/30/22 Taux de moyen 6/30/23 6/30/22 Dollar australien 0,610 0,662 Dollar australien 0,626 0,658 Franc suisse 1,022 1,004 Franc suisse 1,015 0,969 Yuan 0,127 0,144 Yuan 0,134 0,141 Euro 1,000 1,000 Euro 1,000 1,000 16 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 Taux de clôture 6/30/23 6/30/22 Taux de moyen 6/30/23 6/30/22 Livre Sterling 1,165 1,165 Livre Sterling 1,141 1,187 Dollar de Hong Kong 0,117 0,123 Dollar de Hong Kong 0,118 0,117 Yen 0,006 0,007 Yen 0,007 0,007 Won 0,001 - Won 0,001 - Leu Roumain 0,201 0,202 Leu Roumain 0,203 0,202 Dollar US 0,920 0,963 Dollar US 0,925 0,915 ► Estimations La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction, l’exercice du jugement, l’utilisation d’estimations et d’hypothèses qui ont un impact sur les montants d’actifs et de passifs à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas. Les estimations et les hypothèses sous- jacentes sont réalisées à partir de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables à la date de clôture. Elles servent ainsi de base à l’exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d’actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d’autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L’impact des changements d’estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement s’il n’affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement. Elles concernent principalement la reconnaissance d’impôts différés actifs résultant notamment de pertes fiscales reportables, l’évaluation des paiements fondés sur des actions, les dettes sur acquisitions d’intérêts minoritaires, les dépréciations de stocks et les provisions pour retraite et engagements assimilés, ainsi que les durées de contrat de location et les taux d’actualisation qui déterminent la valeur de la dette de loyer. 5.6.4. NOTE 4 – Périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation du groupe Parrot comprend 21 sociétés dont 17 sont consolidées selon la méthode de l’intégration globale (IG) et 3 sont mises en équivalence. Les variations de périmètre qui ont eu lieu sur l’exercice sont les suivantes : • Planck Aerosystems Inc. : Titres vendus le 17 août 2022 (MEE). • Parrot Korea Ltd : société intégrée globalement (IG) le 12 avril 2023. • Sky-Hero : activité vendue le 29 juin 2023 (MEE). • Fluktor GmbH : société mise en équivalence (MEE) le 30 juin 2023. • Parrot Iberia : société mise en liquidation. La liste des sociétés par intégration globale et des sociétés mises en équivalence y afférant est la suivante : 6/30/23 6/30/23 12/31/22 12/31/22 Méth. Méth. Dénomination Adresse Pays % intérêt d'intégratio % intérêt d'intégratio n n 17 6/30/23 6/30/23 12/31/22 12/31/22 SOCIÉTÉ MÈRE 174 quai de Jemmapes 75010 Parrot SA France Paris SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES PAR INTÉGRATION GLOBALE Maximilianstraße 27 80539 Parrot GmbH Allemagne 100% IG 100,00% IG München Parrot Anz Ltd 68 72 York street South Australie 100,00% IG 100,00% IG Limited Melbourne Victoria 3205 Parrot Trading 2401 Xinhua Insurance Bdg171 Shenzhen Ltd Mintian Road FuTian CBD Futian (filiale de Chine 100,00% IG 100,00% IG Qu Shenzhen Shi Guangdong Parrot Asia Sheng 518048 Pacific Ltd) Parrot Iberia Calle Orense 81-7 Madrid - Espagne 0,00% HG 100,00% IG SL 28020 10107 Division Drive Raleigh Parrot Inc États-Unis 100,00% IG 100,00% IG North Carolina (USA) Pix4D Inc 1615 Platte St 3rd Floor Denver (filiale de États-Unis 95,00% IG 95,00% IG CO 80202 Pix4D) 174 quai de Jemmapes 75010 Airinov SAS France 99,30% IG 99,30% IG Paris Parrot Drones 174 quai de Jemmapes 75010 France 100,00% IG 100,00% IG SAS Paris 708-9 7-F Wharf T&T Centre 7 Parrot Asia Canton Road Tsim Sha Tsui Hong Kong 100,00% IG 100,00% IG Pacific Ltd Kowloon Hong-Kong Via Giuseppe Revere 16 20123 Parrot Italia Srl Italie 100,00% IG 100,00% IG Milano Italia Park View One Central Boulevard Blythe Valley Royaume- Parrot UK Ltd 100,00% IG 100,00% IG Business Park Solihull B90 8BG Uni Birmingham 16, Teheran-ro 78-gil, Gangnam- Parrot Korea Corée du gu, Seoul 06194, Republic of 100,00% IG 0,00% HG Ltd sud Korea Pix4D SA Route de Renens 24 1008 Prilly Suisse 95,15% IG 95,15% IG Pix4D Co H1O Shibuya Jinnan 906 1-5-6 (filiale de Jinnan Shibuya-ku 150-0041 Japon 95,15% IG 95,15% IG Pix4D) Tokyo Japan Pix4D GmbH Alte Jakobstraße 85 86 (Neue (filiale de Allemagne 95,15% IG 95,15% IG GrünstaBe 17 18) 10179 Berlin Pix4D) Pix4D Room D01 F12 Ganghui Office Shanghai No.3 Hongqiao Road Xuhui Chine 95,15% IG 95,15% IG (filiale de District Shanghai Pix4D) 18 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 6/30/23 6/30/23 12/31/22 12/31/22 Pix4D Espagne Paseo de la Castellana 77 28046 (filiale de Espagne 95,15% IG 95,15% IG Madrid Spain Pix4D) Pix4D Bucureşti Sectorul 1, Piaţa Roumanie Charles de Gaulle, Nr. 15, BIROU Roumanie 95,15% IG 95,15% IG (filiale de 309-312, Etaj 3 Pix4D) SOCIETES CONSOLIDEES PAR MISE EN EQUIVALENCE Iconem 6 rue Jules Chaplain 75006 Paris France 41,79% MEE 41,79% MEE Planck 2065 Kurtz St San Diego CA Aerosystems États-Unis 0,00% HG 0,00% HG 92110 États-Unis Inc Outflier SAS 18 place des Vosges 75004 Paris France 35,00% MEE 27,80% MEE Place Willy Devezon 4 boîte 3 Sky-Hero Belgique 0,00% HG 28,57% MEE 7903 Leuze-en-Hainaut Chausseestraße 120A, 10115 Fluktor GmbH Belgique 37,89% MEE 0,00% HG Berlin, Deutschland 5.6.5. NOTE 5 – Information sectorielle La cession de plusieurs filiales en 2021 et le repositionnement de Parrot sur l'activité drones professionnels ont fait évoluer le suivi de performance de l'entreprise. L'information sectorielle reflète la vue du principal décideur opérationnel ("PDO") (Président directeur général) et est établie sur la base du reporting interne. Les éléments du reporting interne sont préparés en conformité avec les principes comptables suivis par le Groupe. Depuis le 31 décembre 2022, deux secteurs opérationnels sont présentés : l'activité microdrones et l'activité photogrammétrie. Pour permettre une réconciliation des éléments présentés avec les comptes consolidés, la société de tête, Parrot S.A. est intégrée à la revue. La performance par secteur est analysée par le PDO sur la base du chiffre d'affaires et du résultat opérationnel courant. Les actifs et passifs ne sont pas présentés spécifiquement au PDO. Seule la situation de trésorerie du Groupe fait l'objet d'un suivi régulier par le PDO. ► Compte de résultat consolidé au 30 juin 2023 Photogrammét En milliers d'euros Microdrones Autres(1) Total rie Chiffre d'affaires 15 455 16 135 (37) 31 552 Résultat opérationnel courant (11 333) (5 588) (1 618) (18 539) (1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques ► Compte de résultat consolidé au 30 juin 2022 Photogrammét En milliers d'euros Microdrones Autres(1) Total rie 19 Photogrammét En milliers d'euros Microdrones Autres(1) Total rie Chiffre d'affaires 15 381 15 150 7 30 538 Résultat opérationnel courant (8 855) (1 395) (1 867) (12 117) (1) Parrot S.A. et activités annexes ou non stratégiques Pour mémoire, l'information sur la répartition géographique du chiffre d'affaires est présentée dans les comptes au 31 décembre. 5.6.6. NOTE 6 – Autres produits et charges opérationnels En milliers d'euros 6/30/23 6/30/22 Produit de cession Sky-Hero (1) 3 407 - Réorganisation (1) (6 457) - Crane business (166) - Liquidation Parrot Iberia (85) - Cession d'activité Chez Parrot et Airinov - (24) Opération de cession Micasense - (1 087) Opération de cession de senseFly - (2 297) Perte sur cession titres AgEagle (senseFly) - (836) Autres 86 85 Autres produits et charges opérationnels (3 214) (4 158) (1) Cf. Note 2 - Evènements significatifs de la période La charge exceptionnelle de 6,5 M€ induite par la Réorganisation tient compte de la Rupture Conventionnelle Collective chez Parrot Drones et Parrot SA, pour 3,5 M€, et du plan de licenciement collectif de Pix4D (réglementation suisse), pour 1,4 M€, tous deux déclenchés en juin. Le solde concerne la fermeture de Parrot Shenzhen enclenchée fin mai. Pour rappel, en janvier 2022, dans le cadre de la cession des sociétés senseFly SA et senseFly Inc, Parrot a reçu des titres AgEage pour un montant de 3 000 K$. Ces actions ont été cédées en mars 2022, générant une perte de 836 K€. 5.6.7. NOTE 7 – Résultat financier En milliers d’euros 6/30/23 6/30/22 Coût de l'endettement financier brut (111) (72) Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie 5 0 Coût de l'endettement financier net (105) (72) Gains de change 1 625 4 352 Pertes de change (2 649) (2 158) Autres charges financières (1) 396 Autres produits financiers 215 631 Autres produits et charges financières (810) 3 220 Total (915) 3 148 5.6.8. NOTE 8 – Impôts 20 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 En milliers d’euros 6/30/23 6/30/22 Impôts courants 51 (161) Impôts différés (24) 23 Total 26 (138) 5.6.9. NOTE 9 – Immobilisations incorporelles Ecarts de conversion En milliers d'euros 12/31/22 Augment. Diminut. Reclass. et 6/30/23 reclasseme nts Valeurs brutes Frais de développement - - - - - - Brevets et marques 6 665 - - - 34 6 698 Logiciels 1 169 - - - - 1 169 Immobilisations en cours - - - - - - Autres actifs incorporels 8 - (3 438) - 3 438 8 Total 7 841 - (3 438) - 3 471 7 875 Amortissements / Dépréciations Frais de développement (0) - - - - (0) Brevets et marques (6 587) (70) - - (34) (6 691) Logiciels (1 037) (36) - - - (1 073) Immobilisations en cours - - - - - - Autres actifs incorporels - 3 438 (3 438) - Total (7 624) (106) 3 438 (3 438) (34) (7 763) Valeurs nettes comptables Frais de développement (0) - - - - (0) Brevets et marques 78 (70) - - 0 8 Logiciels 132 (36) - - - 96 Immobilisations en cours - - - - - - Autres actifs incorporels 8 - - (3 438) 3 438 8 Total 218 (106) - (3 438) 3 438 112 Les dotations aux amortissements sont comptabilisées en charges opérationnelles. Les frais de R&D ne sont pas activés au regard des critères d'IAS 38. 5.6.10. NOTE 10 – Immobilisations corporelles Ecarts de conversion et En milliers d'euros 12/31/22 Augment, Diminut, 6/30/23 reclassement s Valeurs brutes Constructions 1 292 27 - 8 1 327 Matériel et outillage 8 534 50 - (46) 8 538 21 Ecarts de conversion et En milliers d'euros 12/31/22 Augment, Diminut, 6/30/23 reclassement s Autres immobilisations corporelles 11 731 333 (2) (11) 12 050 Total 21 556 410 (2) (49) 21 915 Amortissements & Dépréciations Constructions (1 191) (47) - (8) (1 245) Matériel et outillage (8 082) (222) - 41 (8 263) Autres immobilisations corporelles (10 144) (380) 2 11 (10 510) Total (19 416) (650) 2 45 (20 018) Valeurs nettes comptables Constructions 101 (20) - 0 81 Matériel et outillage 452 (172) - (4) 275 Autres immobilisations corporelles 1 588 (47) - (0) 1 540 Total 2 140 (240) - (4) 1 897 5.6.11. NOTE 11 – Droits d’utilisation et dettes de loyers - Impacts IFRS 16 Les principaux impacts liés aux retraitements IFRS 16 sur les postes du bilan sont : IFRS 16 31/12/2022 Variation IFRS 16 30/06/2023 Actif 10 048 -1 443 8 606 Actifs non courants 9 931 -1 325 8 606 - Dont droits d'utilisation 9 931 -1 325 8 606 - Dont créances de loyers -0 0 0 Actifs courants 118 -118 0 - Dont créances de loyers 118 -118 0 Passif 10 048 -1 443 8 606 Capitaux propres -132 -33 -165 Passifs non courants 7 572 -1 014 6 558 - Dont dettes de loyers 7 572 -1 014 6 558 Passifs courants 2 608 -396 2 212 - Dont dettes de loyers 2 608 -396 2 212 Les principaux impacts, incluant les impacts sur le compte de résultat à la date du 30 juin 2023, sont détaillés ci-après. Il est à noter que les baux commerciaux concernant les locaux de l'entreprise à Paris ont été dénoncés par le bailleur pour en renégocier les loyers. Il est à ce stade prématuré d'en estimer des impacts financiers qui seront clarifiés durant le second semestre 2023. IFRS 16 Total La dotation aux amortissements pour les actifs au titre du droit d'utilisation -1 311 La charge et le produit d'intérêts sur les obligations locatives -110 La charge relative aux paiements de loyers variables non pris en compte dans l’évaluation de 0 l’obligation locative 22 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 IFRS 16 Total Les entrées d’actifs au titre des droits d’utilisation 0 La valeur comptable des actifs au titre de droits d’utilisation à la date de la présente note 8 606 Le passif de loyers actualisés amorti à la date de la présente note 8 770 L’impact au compte de résultat lié à l’annulation des loyers comptabilisés entre le début de 1 505 l’exercice et la date de la présente note (nets des loyers encaissés au titre des sous-locations) Dotations aux Entrées Sorties Ecarts de 12/31/22 amortisseme 6/30/23 d'actifs d'actifs conversion nts Droit d'utilisation 9 931 0 -1 311 00 -14 8 606 5.6.12. NOTE 12 – Entreprises mises en équivalence La situation financière dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2023 se présente comme suit : Résultat des mises En milliers d'euros % du capital détenu Chiffre d'affaires Capitaux propres en équivalence Iconem 41,79% 37 (412) 16 Fluktor GMBH 37,89% (151) 550 (59) Outflier 27,78% (288) 2 207 (231) SkyHero (1) 0,00% 1 995 3 691 23 Total (252) (1) Titres cédés le 29 juin 2023 (Cf. Note 2 - Evènements significatifs de la période). La situation financière de la valeur des titres de participations dans les entreprises mises en équivalence au 30 juin 2023 se présente comme suit : Entrée Augmen Sortie Ecart de 12/31/ de tation de En milliers d'euros Résultat 6/30/23 22 périmèt de périmèt conversi re capital re on Iconem 523 - 16 - - 539 Outflier SAS 1 963 650 (231) 350 2 731 Fluktor GMBH 275 (59) 275 1 492 Total 2 486 925 (275) 625 - 1 3 762 5.6.13. NOTE 13 – Autres créances non courantes En milliers d'euros 6/30/23 12/31/22 Autres créances non courantes 37 9 TOTAL 37 9 23 5.6.14. NOTE 14 – Actifs financiers et créances de location Les actifs financiers non courants sont constitués des éléments suivants : ► Titres non consolidés Ils correspondent aux titres de participation de sociétés non consolidées sur lesquelles le Groupe n’exerce ni influence notable ni contrôle. Les titres de participations sont essentiellement constitués de titres dans des sociétés de l’activité Drones. Ce sont des actifs financiers tous évalués à la juste valeur en contrepartie des autres éléments du résultat global selon l’option offerte par IFRS 9. Les variations de juste valeur de ces actifs sont comptabilisées directement en capitaux propres et elles sont considérées comme non recyclable par le compte de résultat net. Ces actifs ne font l’objet d’aucune dépréciation. Ecarts de En milliers d'euros 12/31/22 Augment. Diminut. conversion et 6/30/23 reclassements Titres non consolidés 2 170 - - (10) 2 160 Total 2 170 - - (10) 2 160 Parrot Drones S.A.S détient Dendra Systems (ex BioCarbon Engineering) à 9,9% pour un montant de 2,2 M€. Au vu du caractère non significatif de la participation, cette société n’est pas mise en équivalence dans les comptes du Groupe. ► Actifs financiers L’évolution des actifs financiers est la suivante : Ecarts de conversion En milliers d'euros 12/31/22 Augment, Diminut, et 6/30/23 reclassemen ts Valeurs brutes Autres créances rattachées à des participat. 0 - - - 0 Dépôts de garantie 878 48 (17) (4) 905 Total 878 48 (17) (4) 905 Dépréciations Autres créances rattachées à des participat. - - - - - Dépôts de garantie - - - - - Total - - - - - Valeurs nettes comptables Autres créances rattachées à des participat. 0 - - - 0 Dépôts de garantie 878 48 (17) (4) 905 Total 878 48 (17) (4) 905 ► Créances de location Les créances de sous location au 30 juin 2023 sont présentées ci-dessous : 24 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 Reclass Ecarts de Augment Diminutio courant/ 12/31/22 conversio 6/30/23 ation n non n courant Créances courantes 118 0 -116 -2 0 5.6.15. NOTE 15 – Stocks Reclasse ments et En milliers d'euros 12/31/22 Variations 6/30/23 Ecarts de change Valeurs brutes 19 159 6 029 (88) 25 100 Dépréciations (4 219) 1 369 31 (2 819) Stocks, valeur nette 14 940 7 399 (57) 22 281 5.6.16. Note 16 - Créances clients La balance agée clients au 30 juin 2023 est présentée dans le tableau ci-dessous: Créances clients pour lesquelles la date Au 30 juin 2023 d’échéance de paiement est dépassée Non En milliers d’euros 0-3 mois 3-6 mois 6-12 mois >1 an Total échues Créances clients 4 046 1 296 316 (30) 71 5 698 Dont couverture COFACE 403 37 - (15) (0) 425 Créances client non couvertes 3 643 1 259 316 (15) 71 5 273 Provisions clients et comptes rattachés - - - - (168) (168) Factures à établir 86 Total créances clients 4 046 1 296 316 (30) (97) 5 616 5.6.17. NOTE 17 – Trésorerie, équivalents de trésorerie et autres actifs financiers courants La notion de trésorerie nette utilisée par le Groupe correspond à la trésorerie immédiatement disponible, au sens de la norme IAS 7, augmentée des autres actifs financiers courants détenus par le Groupe dans le cadre de sa gestion de trésorerie. Les placements à court terme et les autres actifs financiers courants sont placés sur des supports sans risque de type certificats de dépôt, dépôts et comptes à terme (à capital garanti). 5.6.18. NOTE 18 – Capitaux Propres ► 18.1 Capital social et prime d’émission Au 30 juin 2023, le capital est composé de 30 470 409 actions ordinaires, entièrement libérées et représentant 4 644 328 euros. Le nombre d’actions en circulation a évolué comme suit : 25 12/31/22 Emissions Réductions 6/30/23 Nombre de titres 30 448 409 22 000 30 470 409 Valeur nominale arrondie (€) 0,15 € 0,15 € 0,15 € Capital social (en euros) 4 640 975 3 353 0 4 644 328 Au premier semestre 2023, les émissions d'actions ont été effectuées dans le cadre de plans d'attribution gratuite d'actions (AGA). Par ailleurs, aucun dividende n'a été payé par la société sur la période. ► 18.2 Plan d'attribution d'options de souscription d'actions et d’actions gratuites L’ensemble des plans d’attribution d’options de souscription d’actions et d’actions gratuites est énoncé dans le Document d’enregistrement universel 2022 en Note 26.2. ► Options de souscription d’actions (SO) Au cours de l'exercice, le Groupe Parrot n'a pas mis en place de plan d'attribution d'options de souscription d'actions. ► Attributions d’actions gratuites (AGA) AGA AGA AGA AGA AGA attribuée annulées existante livrées existante Date et nature du plan Durée s au cours ou s au 31/ sur la s au 30/ de la rendues 12/2022 période 06/2023 période caduques CA 17/03/21 : AGA 2 ans 22 000 (22 000) - CA 17/11/21 : AGA 2 ans 255 500 (133 750) 121 750 CA 27/07/22 : AGA 2 ans 295 000 (15 000) 280 000 Total 572 500 - (22 000) (148 750) 401 750 Pour l’ensemble des plans, le nombre des actions gratuites a évolué comme suit : En quantité d'AGA 2023 2022 Nombre d'AGA au 1 janvier er 572 500 585 500 AGA attribuées durant l'exercice - 315 000 AGA livrées durant l'exercice (22 000) (229 440) AGA annulées à échéances durant la période (148 750) (98 560) Nombre d'AGA à la clôture 401 750 572 500 ► Incidence sur les états financiers La charge reconnue au titre des attributions d’options et d’actions gratuites s’élève à 321 K€ en juin 2023 (contre 897 K€ en juin 2022). ► 18.3 Actions propres Depuis 2019, aucun programme de rachats d’actions n'a été mis en oeuvre et la Société ne détient aucune des ses propres actions en dehors de celles émises ponctiuellement dans le cadre des plans d'actions gratuites aux bénéfices des salariés, liées à sa politique de gestion des talents. 26 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 5.6.19. NOTE 19 – Résultat par action ► Résultat de base par action Le résultat de base par action est obtenu en divisant le résultat part du Groupe par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de la période, diminué le cas échéant des actions propres. Le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires est une moyenne annuelle calculée en fonction de la date d’émission ou de rachat des actions au cours de la période. 30/06/2022 En euros 6/30/23 Corrigé(1) Résultat net part du Groupe (en euros) (22 512 660) (14 083 033) Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation 30 470 409 30 218 839 Résultat net de base par action des activités poursuivies (en euros) -0,74 € -0,47 € ► Résultat dilué par action Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs en circulation à la clôture de la période et compte tenu de la perte, le résultat dilué est le même que le résultat non dilué. 30/06/2022 En euros 6/30/23 Corrigé(1) Résultat net part du Groupe utilisé pour la détermination du résultat (22 512 660) (14 083 033) dilué par action Moyenne pondérée du nombre d'actions en circulation retenu pour la 30 470 409 30 218 839 détermination du résultat net dilué par action Résultat net dilué par action (en euros) -0,74 € -0,47 € 5.6.20. NOTE 20 – Provisions pour retraites et engagements assimilés ► 20.1 Introduction Les avantages du personnel sont principalement constitués des engagements de retraite concernant les sociétés Parrot Drones, Parrot SA et Pix4D SA. Le Groupe est soumis à des régimes de retraite à prestations définies pour les indemnités de fin de carrière versées aux salariés. Ces régimes ne font l’objet d’aucun financement par le Groupe. L'impact de la réforme 2023 des retraites en France n'a pas d'impact significatif sur les engagements des sociétés Parrot Drones et Parrot SA. ► 20.2 Information financière Au 30 juin 2023, la provision se compose principalement de : • 1 102 K€ de PIDR chez Pix4D SA (1 252 K€ au 31 décembre 2022) ; • 533 K€ de PIDR chez Parrot Drones (493 K€ au 31 décembre 2022) ; • 125 K€ de PIDR chez Parrot SA (115 K€ au 31 décembre 2022). (Charge) / Produit de l'exercice 6/30/23 12/31/22 Coût net des services 126 (1 237) 27 (Charge) / Produit de l'exercice 6/30/23 12/31/22 Intérêt net sur passif / actif - (11) (Charge) / Produit de l'exercice 126 (1 248) Evolution de la dette actuarielle sur l'exercice 2023 2022 Dette actuarielle (DBO) au début de la période (1 860) (2 535) Coût net des services 106 (1 237) Intérêt net sur passif / actif - (11) Gains / (pertes) d'expérience générés sur la période - (911) Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses démographique - 271 Gains / (pertes) liés aux changements d'hypothèses financières - 2 300 Rendement de l'actif - (578) Prestations payés - 914 Ecarts de conversion (6) (73) Dette actuarielle (DBO) à la fin de la période (1 760) (1 860) Principale hypothèses, % 6/30/23 6/30/22 Entités PSA & PDRO(1) PIX4D SA PSA & PDRO(1) PIX4D SA Taux d'actualisation 3,73% 2,25% 3,73% 2,25% Taux d'inflation 1,80% 1,00% 1,80% 1,00% Taux de progression des salaires 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% (1) Respectivement, entités Parrot SA et Parrot Drones SAS 5.6.21. NOTE 21 – Autres dettes courantes et non courantes En milliers d'euros 6/30/23 12/31/22 Fournisseurs 7 285 9 174 Dette d'impôt courant 109 84 Avoirs à émettre 30 477 Dettes fiscales et sociales 8 620 8 142 Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires (0) 0 Avances et acomptes reçus 615 1 128 Autres dettes courantes 2 674 2 901 Autres dettes courantes 11 939 12 647 En milliers d'euros 6/30/23 12/31/22 Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires 3 045 2 963 Autres dettes - - Autres dettes non courantes 3 045 2 963 Les obligations de Parrot relatives au rachat des titres Pix4D sont enregistrées en dettes sur acquisitions d’intérêts minoritaires, classées en dettes non courantes pour 3,0 M€ compte tenu de la date d’exercice à plus d’un an. Ces options d’achats sont évaluées à la juste valeur en fonction de la performance 28 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 opérationnelle, soit à la valeur actualisée du prix d’exercice estimé, sur la base des niveaux de marge et de chiffre d’affaires. Le taux d’actualisation reflète le coût marginal d’endettement de Parrot. 5.6.22. NOTE 22 – Provisions courantes Reclasse Variation ment Ecarts de Dotatio s de Reclasse En milliers d'euros 12/31/22 Reprises écarts conversi 6/30/23 ns périmèt ments actuariel on re s Provisions pour garanties 330 149 - - - - 1 481 données aux clients Autres prov. pour risques et 1 846 7 079 (319) - 52 - (77) 8 581 charges TOTAL DES PROVISIONS 2 176 7 229 (319) - 52 - (76) 9 062 COURANTES Les provisions courantes sont principalement composées de : • Provision de garantie pour 481 K€, vs. 330 k€ au 31.12.2022. • Provision pour restructuration pour 240 K€ vs. 215 K€ au 31.12.2022. • Provision pour engagements fournisseurs : 2 526 K€ vs 1 520 K€ au 31.12.2022. • Provision pour réorganisation pour 5 702 K€, qui correspondent aux estimations des coûts restants induit par la réorganisation (cf. Note 2 - Évènements significatifs de la période, et Note 6 - Autres produits et charges opérationnels). 5.6.23. NOTE 23 – Provisions non courantes Variation Reclasse Ecarts de s de Reclasse ment En milliers d'euros 12/31/22 Dotations Reprises conversio 6/30/23 périmèt ments écarts n re actuariels Autres prov. pour risques 126 - - - (80) - - 46 et charges TOTAL DES PROVISIONS 126 - - - (80) - - 46 NON COURANTES 5.6.24. NOTE 24 – Dettes fournisseurs, dette d'impôt courant, autres dettes courantes ► Dettes fournisseurs, dette d’impôt courant et autres dettes courantes Les dettes fournisseurs s’élève à 7 285 K€ au 30 juin 2023 contre 9 174 K€ au 31 décembre 2022. Les principales variations des autres dettes courantes s'expliquent comme suit : • dettes fiscales et sociales : augmentation des provisions pour congés payés chez Parrot Drones SAS et Parrot SA (+0,4 M€) et de la TVA collectée (+0,3 M€) chez Parrot SA ; • dénouement chez Parrot Drones SAS (i) des provisions pour retours commerciaux et garantie de marge pour (0,5) M€ et (ii) d'avances réalisées fin 2022 pour (0,5) M€; 29 • Mise en place d'un dispositif de bonus bénéficiant aux salariés de l'activité Photogrammetry impactant les comptes du semestre pour un montant de 0,8M€. Ce dispositif est basé sur une mesure de la performance en 2025, avec une date de paiement en 2026. En milliers d'euros 6/30/23 12/31/22 Fournisseurs 7 285 9 174 Dette d'impôt courant 109 84 Avoirs à émettre 30 477 Dettes fiscales et sociales 8 620 8 142 Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires (0) 0 Avances et acomptes reçus 615 1 128 Autres dettes courantes 2 674 2 901 Autres dettes courantes 11 939 12 647 5.6.25. NOTE 25 – Dettes financières En milliers d'euros 6/30/23 12/31/22 Emprunts et dettes financières divers (0) (0) Dettes financières non courantes (long terme) (0) (0) Emprunts et dettes financières divers - - Dettes financières courantes (court terme) - - Total des dettes financières (0) (0) 5.6.26. NOTE 26 – Instruments financiers ► Catégorisation et juste valeur des actifs et passifs financiers Au 30 juin 2023 Juste valeur Juste valeur Valeur au Coût amorti Juste valeur En milliers d’euros par résultat par OCI bilan Autres créances rattachés à des participations 905 905 et dépôts de garantie Autres immobilisations financières 2 160 2 160 2 160 Clients 5 616 5 616 5 616 Autres créances courantes 6 449 6 449 6 449 Trésorerie et équivalents de trésorerie 44 813 44 813 44 813 Total actifs financiers 44 813 2 160 12 971 59 943 59 038 Dettes financières non courantes 0 0 - Dettes sur acquisitions d'intérêts minoritaires 3 045 3 045 3 045 Dettes fournisseurs 7 285 7 285 7 285 Autres dettes courantes 11 939 11 939 11 939 Total passifs financiers 3 045 - 19 224 22 269 22 268 ► Hiérarchie de juste valeur Pour accroître la cohérence et la comparabilité des évaluations à la juste valeur et des informations fournies à leur sujet, la norme IFRS 13 - Evaluation à la juste valeur établit une hiérarchie des actifs à la 30 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 juste valeur selon trois niveaux. Pour rappel, la "juste valeur" se définit comme "le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation". La norme privilégie la valorisation de la juste valeur en utilisant des données de marché observables. Ainsi, elle établit le principe d'une hiérarchie des données à trois niveaux : • 1er niveau : cours sur des marchés actifs pour des actifs ou passifs identiques => actifs financiers comparables avec des actifs identiques sur les marchés règlementés • 2ème niveau : cours sur marché inactif pour un actif identique ou similaire, ou le cours de bourse pour un actif similaire observé sur un marché actif. => actifs financiers comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés • 3ème niveau : toutes les données non observables qui sont les données propres à l'entité. => actifs financiers non comparables avec des actifs similaires sur les marchés règlementés ou non règlementés Aucun transfert entre les différents niveaux n’a été effectué entre les années 2022 et 2023. Au 30 juin 2023 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 En milliers d’euros Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : Actifs financiers 2 160 2 160 Trésorerie et équivalents de trésorerie 44 813 44 813 Total Actif 46 972 44 813 - 2 160 Total Passif - - - - Au 31 Décembre 2022 Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 En milliers d’euros Actifs financiers évalués à la juste valeur, dont : Actifs financiers 2 170 2 170 Créances de loyers non courantes (0) (0) Créances de loyers courantes 118 118 Trésorerie et équivalents de trésorerie 68 465 68 465 Total Actif 70 753 68 465 - 2 287 Total Passif - - - - 5.6.27. NOTE 27 – Informations complémentaires au tableau des flux de trésorerie Le tableau ci-dessous détaille les variations du BFR présenté dans le TFT au 30 juin 2023. Les postes significatifs sont ensuite réconciliés individuellement dans les notes/tableaux de passages ci-après. Le détail de la variation du besoin en fonds de roulement, issu du tableau des flux de trésorerie, est présenté ci-dessous : En milliers d'euros 6/30/23 Variation du besoin en fonds de roulement Incidence de la var, des stocks et en cours (A) (7 399) Incidence de la var, des clients & créances diverses (B) 1 288 31 En milliers d'euros 6/30/23 Incidence de la var, des fournisseurs & autres dettes (C) (3 187) Créances et dettes fiscales (D) (277) (a) La variation des stocks et en-cours est en lecture directe (cf. "Note 15 – Stocks"). (b) La variation des clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous. En milliers d'euros 12/31/22 Variation 6/30/23 Clients 6 638 (853) 5 785 Dépréciation des clients (221) 53 (168) Total créances clients (E) 6 417 (800) 5 616 En milliers d'euros 12/31/22 Variation 6/30/23 Créances de TVA 1 775 (73) 1 702 Charges constatées d'avance 1 343 474 1 816 Débiteurs divers 1 714 (219) 1 495 Créances de loyers courantes 527 (269) 258 Avances et acomptes versés 1 756 (468) 1 289 Créances sociales 55 92 147 Total créances diverses 7 171 (464) 6 707 Total créances diverses hors créances de loyers courantes (F) 6 643 (195) 6 449 En milliers d'euros 12/31/22 Variation 6/30/23 Autres créances non courantes 9 28 37 Total autres actifs non courants (G) 9 28 37 La réconciliation du BFR sur les postes clients et autres débiteurs est présentée ci-dessous. En milliers d'euros Variation Incidence de la var, des clients & autres débiteurs issue du TFT 1 288 Total créances clients (800) Total créances diverses (hors créances de loyers) (195) Total autres actifs non courants 28 Réconciliation du BFR (B + E + F + G) 321 L’écart de 321 K€ entre la variation des clients et autres débiteurs et la variation du BFR s’explique par des écarts de conversion pour -102 K€, à la liquidation INPRO pour -51 K€ et au reclassement de la créance liée à la cession de Skyhero pour 474 K€. (c) La variation des fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous (cf. "Note 24 - Dettes fournisseurs, dette d’impôt courant, autres dettes courantes" pour les éléments hors BFR) : En milliers d'euros 12/31/22 Variation 6/30/23 Fournisseurs 9 174 (1 889) 7 285 Total fournisseurs (G) 9 174 (1 889) 7 285 32 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 En milliers d'euros 12/31/22 Variation 6/30/23 Avoirs à émettre 477 (447) 30 Dettes fiscales et sociales 8 142 478 8 620 Avances et acomptes reçus sur commandes 1 128 (513) 615 Autres dettes 2 901 (227) 2 674 Total autres dettes (I) 12 647 (709) 11 939 En milliers d'euros 12/31/22 Variation 6/30/23 Autres dettes - - - Total autres dettes non courantes (J) - - - La réconciliation du BFR sur les postes fournisseurs et autres créditeurs est présentée ci-dessous : En milliers d'euros Variation Incidence de la var, des fournisseurs & autres créditeurs (3 187) Total fournisseurs (1 889) Total autres dettes (709) Total autres dettes - non courant - Réconciliation du BFR (C - H - I - J) (590) L’écart de 590 K€ entre la variation des fournisseurs et autres créditeurs et la variation du BFR s’explique par des écarts de conversion pour 206 K€ et à la charge IFRS 2 de l'entité Pix4D SA pour (796) K€. 5.6.28. NOTE 28 – Parties liées et rémunération des dirigeants ► Rémunération des dirigeants Le montant global des rémunérations versées aux membres du comité de direction est le suivant : En milliers d’euros 6/30/23 6/30/22 Rémunérations fixes 726 711 Rémunérations variables 288 286 Avantages à court terme 1 014 997 Avantages postérieurs à l'emploi - - Paiements en actions 34 - TOTAL 1 048 997 En 2023, le comité de direction est composé des 7 membres suivants : Président-directeur général, Directeur Administratif et Financier, Directeur des Ressources Humaines, Directeur des Systèmes d'Information, Directeur juridique, Directeur Marketing et commercial, Directeur achats et Production. ► Transaction avec des parties liées Néant. 5.6.29. NOTE 29 – Engagements hors bilan Le montant des commandes fermes au 30 juin 2023 passées auprès de nos principaux fournisseurs s’élève à 17 438 K€. 33 Une garantie de $2m (soit 1,8 M€) a été signée en date du 29 janvier 2021, avec effet rétroactif au 5 mars 2020. Cette garantie a été octroyé à la société OnCore, en charge de la fabrication de l'ANAFI USA pour Parrot Drones aux États-Unis, et s'appliquera sur la durée de production de l'ANAFI USA 5.6.30. NOTE 30 – Évènements postérieurs à la clôture de la période Néant. 5.6.31. NOTE 31 – Correction d'erreur L'entité Pix4D SA dispose d’un plan de prévoyance couvrant des prestations de retraite, d’incapacité et de décès. Ce plan est un régime d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies au sens de la norme IAS 19 Avantages du personnel. Or, le Groupe n'avait jusqu’à présent pas comptabilisé de passif au titre de ce plan. En conséquence, le Groupe a procédé à une correction d'erreur par retraitement rétrospectif des états financiers consolidés au 31 décembre 2022. L'information comparative au titre du premier semestre 2022 a ainsi été corrigée dans les présents Etats financiers semestriels. ► Impact de la correction sur le compte de résultat consolidé Note 30/06/2022 Correction 30/06/2022 En milliers d'euros 6/30/23 numéro Corrigé IAS19 Publié Chiffre d'affaires 31 552 30 535 - 30 535 Coût des ventes (7 407) (6 222) - (6 222) Marge Brute 24 145 24 313 - 24 313 Frais de recherche et de développement (26 126) (20 801) - (20 801) Frais commerciaux (6 961) (5 562) - (5 562) Frais généraux (7 105) (7 780) (102) (7 677) Production / Qualité (2 530) (2 390) - (2 390) Common Function 38 - - Résultat opérationnel courant (18 539) (12 220) (102) (12 118) Résultat opérationnel (21 753) (16 379) (102) (16 277) Résultat financier (915) 3 150 - 3 150 Quote-part du résultat dans les entreprises MEE 12 (252) (857) - (857) Impôt 8 26 (138) 14 (152) Résultat Net (22 893) (14 225) (88) (14 137) Part du Groupe (22 513) (14 084) - (14 084) Résultat Net - part du groupe en % du chiffre -71,4% -46,1% -46,1% d'affaires Intérêts ne conférant pas le contrôle (381) (53) - (53) ► Impact de la correction sur l'état du résultat global 30/06/2022 Correction 30/06/2022 En milliers d'euros 6/30/23 Corrigé IAS19 Publié Résultat net de la période (22 891) (14 226) (89) (14 136) Ecarts de conversion (17) 993 - 993 Autres éléments du résultat global (17) 1 605 612 993 34 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 30/06/2022 Correction 30/06/2022 En milliers d'euros 6/30/23 Corrigé IAS19 Publié - non recyclables ultérieurement en Résultat Net - 612 612 - - recyclables ultérieurement en Résultat Net (17) 993 - 993 Résultat global de la période (22 908) (12 620) 523 (13 143) Part du Groupe (22 536) (12 664) 468 (13 132) Intérêts ne conférant pas le contrôle (373) 43 55 (11) ► Impact sur le tableau de flux de trésorerie consolidé 30/06/2022 Correction 30/06/2022 En milliers d'euros Note n° 6/30/23 Corrigé IAS19 Publié Flux opérationnel Résultat de la période (22 891) (14 225) (89) (14 136) Resultat net attribuable aux propriétaires de la (22 511) (14 168) (85) (14 083) Société Intérêts ne conférant pas le contrôle (381) (57) (4) (53) Quote part du résultat des sociétés mises en 252 857 - 857 équivalence Amortissements et dépréciations 8 870 2 649 104 2 546 Plus et moins values de cessions (3 325) 852 - 852 Charges d'impôts (26) 138 (14) 152 Coût des paiements fondés sur des actions 1 117 897 (0) 897 Autres éléments Non Cash - (494) 0 (494) Coût de l'endettement financier net 105 72 - 72 Capacité d'Autofinancement opérationnelle avant (15 898) (9 254) - (9 254) coût de l'endettement financier net et impôt Variation du besoin en fonds de roulement (9 575) (4 764) - (4 764) Impôt payé (91) (100) 0 (100) Trésorerie provenant des activités (25 564) (14 118) - (14 118) opérationnelles (A) Flux d’investissement Trésorerie utilisée par les opérations 5 132 3 490 - 3 490 d'investissement (B) Flux de financement Trésorerie utilisée par les opérations de (3 059) (3 506) (0) (3 506) financement (C) VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (D = (23 492) (14 134) (0) (14 134) A+B+C) Incidence de la variation des cours des devises (161) 1 316 - 1 316 TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À 68 465 82 842 - 82 842 L’OUVERTURE DE LA PERIODE TRÉSORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À 44 813 70 025 - 70 025 LA CLÔTURE DE LA PERIODE 35 6. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2023 Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle Période du 1er janvier au 30 juin 2023 Aux Actionnaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l’article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à : ► l’examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Parrot, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport ; ► la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité. Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d’exprimer notre conclusion sur ces comptes. 1. Conclusion sur les comptes Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne relative à l’information financière intermédiaire. 2. Vérification spécifique Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés. 36 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023 Paris et Paris-La Défense, le 28 juillet 2023 Les Commissaires aux Comptes BM&A ERNST & YOUNG et Autres Marie Cécile Moinier Pierre Bourgeois 37 |