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Table des matières

1 Rapport sur le gouvernement d’entreprise…………………………………6

1.1 Présentation de l’établissement…………………………………………………………………………….6
1.1.1 Dénomination, siège social et administratif……………………………………………………………...6
1.1.2 Forme juridique……………………………………………………………………………………………..6
1.1.3 Objet social………………………………………………………………………………………………….6
1.1.4 Date de constitution, durée de vie………………………………………………………………………..6
1.1.5 Exercice social……………………………………………………………………………………………...6
1.1.6 Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe………………..6

1.2 Capital social de l’établissement……………………………………………………………………………9
1.2.1 Parts sociales…………………………………………………………………………………………….....9
1.2.2 Politique d’émission et de rémunération des parts sociales………………………………………….10

1.3 Organes d’administration, de direction et de surveillance……………………………………………11
1.3.1 Conseil d’Administration ………………………………………………………………………………….11
1.3.1.1 Pouvoirs………………………………………………………………………………………………..11
1.3.1.2 Composition……………………………………………………………………………………………11
1.3.1.3 Fonctionnement ………………………………………………………………………………………13
1.3.1.4 Comités……………………………………………………………………………………………… ..13
1.3.2 Direction Générale………………………………………………………………………………………….18
1.3.2.1 Mode de désignation…………………………………………………………………………………..18
1.3.2.2 Pouvoirs……………………………………………………………………………………………… ..18
1.3.3 Gestion des conflits d’intérêt………………………………………………………………………………19
1.3.4 Commissaires aux comptes……………………………………………………………………………….19

1.4 Eléments complémentaires……………………………………………………………………………………….20
1.4.1 Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation………….20
1.4.2 Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux…………………………………………...20
1.4.3 Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)………………………………..23
1.4.4 Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Extraordinaire………………………...23
1.4.5 Projets de résolution…………………………………………………………………………………………32
1.4.6 Projets de statuts modifiés…………………………………………………………………………………..37


2 Rapport de gestion……………………………………………………………….46
2.1 Contexte de l’activité……………………………………………………………………………………………46
2.1.1 Environnement économique et financier…………………………………………………………………..46
2.1.2 Faits majeurs de l’exercice…………………………………………………………………………………..47
2.1.2.1 Faits majeurs du Groupe BPCE………………………………………………………………………..52
2.1.2.2 Faits majeurs de l’entité (et de ses filiales)……………………………………………………………52

2.2 Informations sociales, environnementales et sociétales…………………………………………………53
2.2.1 La Raison d'être Banque Populaire…………………………………………………………………………53
2.2.2 La différence coopérative des Banques Populaires……………………………………………………….54
2.2.2.1 Le modèle coopératif, garant de stabilité et de résilience …………………………………………...55
2.2.2.2 Un modèle d’affaires centré sur le développement de l’économie des territoires…………………55
2.2.2.3 Une proximité constante avec les parties prenantes………………………………………………….57
2.2.3 L’ engagement coopératif & RSE évalué et prouvé………………………………………………………..57
2.2.4 La Déclaration de Performance Extra-Financière………….………………………………………………58
2.2.4.1 L’analyse des risques extra-financiers de la Banque Populaire……………………………………..58
2.2.4.2 Les indicateurs clés de pilotage, actions et politiques pour la catégorie de risque Produits et services..63
2.2.4.3 Les indicateurs clés de pilotage, actions et politiques pour la catégorie de risque Fonctionnement
interne………………………………………………………………………………………………………………..76
2.2.4.4 Les indicateurs clés de pilotage, actions et politiques pour la catégorie de risque Gouvernance..98
2.2.5 Note méthodologique…………………………………………………………………………………………108
2.2.6 Rapport de l’organisme tiers indépendant la DPEF figurant dans le rapport de gestion……………..115
2.3 Activités et résultats consolidés de l’entité (et de ses filiales)…………………………………………..122
2.3.1 Résultats financiers consolidés………………………………………………………………………………122
2
2.3.2 Présentation des secteurs opérationnels……………………………………………………………………123
2.3.3 Activités et résultats par secteur opérationnel………………………………………………………………123
2.3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres…………………………………………………………..123

2.4 Activités et résultats de l’entité sur base individuelle………………………………………………………124
2.4.1 Résultats financiers de l’entité sur base individuelle………………………………………………………..124
2.4.2 Analyse du bilan de l’entité…………………………………………………………………………………….124

2.5 Fonds propres et solvabilité…………………………………………………………………………………………..124
2.5.1 Gestion des fonds propres……………………………………………………………………………………..124
2.5.1.1 Définition du ratio de solvabilité …………………………………………………………………………..124
2.5.1.2 Responsabilité en matière de solvabilité…………………………………………………………………125

2.5.2 Composition des fonds
propres…………………………………………………………………………………………………………………125
…….
2.5.2.1 Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)……………………………………………………………126
2.5.2.2 Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)…………………………………………………………126
2.5.2.3 Fonds propres des catégorie 2 (T2)…………………………………………………………………………126
2.5.2.4 Circulation de Fonds propres………………………………………………………………………………..126
2.5.2.5 Tableau de composition des fonds propres………………………………………………………………..127
2.5.3 Exigences de fonds propres……………………………………………………………………………………...127
2.5.3.1 Définition des différents types de risques……………………………………………………………….….127
2.5.3.2 Tableau des exigences en fonds propres et risques pondérés (source Direction des Risques)……..128
2.5.4 Ratio de Levier ……………………………………………………………………………………………………128
2.5.4.1 Définition du ratio de levier…………………………………………………………………………………...128
2.5.4.2 Tableau de composition du ratio de levier (source Direction de la Comptabilité : cf état LRCALC)…129

2.6 Organisation et activité du Contrôle interne…………………………………………………………………….129
2.6.1 Présentation du dispositif de contrôle permanent……………………………………………………………..130
2.6.2 Présentation du dispositif de contrôle périodique……………………………………………………………...131
2.6.3 Gouvernance……………………………………………………………………………………………………....132
….

2.7 Gestion des risques…………………………………………………………………………………………………133

2.7.1 Dispositif de gestion des risques et de la conformité…………………………………………………………133
2.7.1.1 Dispositif Groupe BPCE……………………………………………………………………………………...133
2.7.1.2 Direction des Risques et Conformité………………………………………………………………………..133
2.7.1.3 Principaux risques de l’année 2022…………………………………………………………………………135
2.7.1.4 Culture Risques et conformité……………………………………………………………………………… 135
2.7.1.5 Appétit au risque…………………………………………………………………………………………….. 137

2.7.2 Facteurs de risques………………………………………………………………………………………………140

2.7.3 Risques de crédit et de contrepartie……………………………………………………………………………151
2.7.3.1 Définition……………………………………………………………………………………………………….151
2.7.3.2 Organisation de la gestion des risques de crédit………………………………………………………….151
2.7.3.3 Suivi et surveillance des risques de crédit et de contrepartie……………………………………………151
2.7.3.4 Travaux réalisés en 2022……………………………………………………………………………………159

2.7.4 Risques de marché………………………………………………………………………………………………160
2.7.4.1 Définition………………………………………………………………………………………………………160
2.7.4.2 Organisation du suivi des risques de marché…………………………………………………………….160
2.7.4.3 Loi de séparation et de régulation des activités bancaires…..………………………………………….160
2.7.4.4 Mesure et surveillance des risques de marché…………………………………………………………..161
2.7.4.5 Simulation de crise relative aux risques de marché……………………………………………………..161
2.7.4.6 Travaux réalisés en 2022…………………………………………………………………………………..162

2.7.5 Risques structurels de bilan…………………………………………………………………………………….162
2.7.5.1 Définition………………………………………………………………………………………………………162
2.7.5.2 Organisation du suivi des risques de gestion de bilan…………………………………………………...162
2.7.5.3 Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux……………………………………………………….163
2.7.5.4 Travaux réalisés en 2022…………………………………………………………………………………...165

2.7.6 Risques opérationnels…………………………………………………………………………………………..165

3
2.7.6.1 Définition…………………………………………………………………………………………………….165
2.7.6.2 Organisation du suivi des risques opérationnels……………………………………………………….166
2.7.6.3 Système de mesure des risques opérationnels………………………………………………………...166
2.7.6.4 Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels……………………………………..167
2.7.6.5 Travaux réalisés en 2022………………………………………………………………………………….167

2.7.7 Risques juridiques / Faits exceptionnels et litiges……………………………………………………….....167

2.7.8 Risques de non-conformité……………………………………………………………………………………167
2.7.8.1 Définition…………………………………………………………………………………………………….167
2.7.8.2 Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE…………………………………....167
2.7.8.3 Suivi des risques de non-conformité……………………………………………………………………..168
2.7.8.4 Travaux réalisés en 2022………………………………………………………………………………….171
.
2.7.9 Continuité d’activité……………………………………………………………………………………………. 172
2.7.9.1 Organisation et pilotage de la continuité d’activité………………………………………………………173
2.7.9.2 Travaux réalisés en 2022…………………………………………………………………………………..173

2.7.10 Sécurité des systèmes d’information…………………………………………………………………………. 173
2.7.11 Risques climatiques…………………………………………………………………………………………….. 173
2.7.11.1 Organisation et gouvernance……………………………………………………………………………….173
2.7.11.2 Accélération de l’intégration des risques climatiques et environnementaux………………………….174

2.7.12 Risques émergents…………………………………………………………………………………………….. 179

2.8 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives…………………………………………………………179
2.8.1 Les événements postérieurs à la clôture……………………………………………………………………… 179
2.8.2 Les perspectives et évolutions prévisibles……………………………………………………………………. 180

2.9 Eléments complémentaires…………………………………………………………………………………………182
2.9.1 Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales………………….. 182
2.9.2 Activités et résultats des principales filiales…………………………………………………………………..183
2.9.3 Tableau des cinq derniers exercices…………………………………………………………………………..183
2.9.4 Délais de règlement des clients et des fournisseurs………………………………………………………..185
2.9.5 Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article L.511-102 du code
monétaire et financier)…………………………………………………………………………………………..186
2.9.6 Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20 et R 312-21 du code monétaire et
financier)………………………………………………………………………………………………………….195


3 Etats financiers……………………………………………………………………….195
3.1 Comptes consolidés ………………………………………………………………………………………………..195
3.1.1 Comptes consolidés au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)…………………………195
3.1.1.1 Compte de résultat…………………………………………………………………………………………..196
3.1.1.2 Résultat global……………………………………………………………………………………………….196
3.1.1.3 Bilan…………………………………………………………………………………………………………..197
3.1.1.4 Tableau de variation des capitaux propres……………………………………………………………….198
3.1.1.5 Tableau des flux de trésorerie……………………………………………………………………………..199
3.1.2 Annexe aux comptes consolidés……………………………………………………………………………….200
3.1.2.1 Cadre général………………………………………………………………………………………………..202
3.1.2.2 Normes comptables applicables et comparabilité……………………………………………………….202
3.1.2.3 Consolidation…………………………………………………………………………………………………213
3.1.2.4 Notes relatives au compte de résultat…………………………………………………………………….216
3.1.2.5 Notes relatives au bilan……………………………………………………………………………………..221
3.1.2.6 Engagements………………………………………………………………………………………………..248
3.1.2.7 Expositions aux risques…………………………………………………………………………………….249
3.1.2.8 Avantages du personnel et assimilés……………………………………………………………………..265
3.1.2.9 Juste valeur des actifs et passifs financiers…………………………………………………………….. 270
3.1.2.10 Impôts……………………………………………………………………………………………………….. 277
3.1.2.11 Autres informations………………………………………………………………………………………… 279
3.1.2.12 Détail du périmètre de consolidation…………………………………………………………………….. 288
3.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés……………………………………. 290

3.2 Comptes individuels………………………………………………………………………………………………..290
3.2.1 Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)………………………..290
4
3.2.1.1 Compte de résultat…………………………………………………………………………………………290
3.2.1.2 Bilan………………………………………………………………………………………………………….290
3.2.1.3 Hors Bilan……………………………………………………………………………………………………291
3.2.2 Notes annexes aux comptes individuels………………………………………………………………………291
3.2.2.1 Cadre général……………………………………………………………………………………………….293
3.2.2.2 Principes et méthodes comptables généraux…………………………………………………………….293
3.2.2.3 Informations sur le compte de résultat……………………………………………………………………295
3.2.2.4 Informations sur le bilan……………………………………………………………………………………300
3.2.2.5 Informations sur le hors bilan………………………………………………………………………………323
3.2.2.6 Autres informations………………………………………………………………………………………….328
3.2.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels……………………………………..329
3.2.4 Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes…………………………..336


4 Déclaration des personnes responsables………………………………………339
4.1 Personne responsable des informations contenues dans le rapport……………………………………..339
4.2 Attestation du responsable………………………………………………………………………………………..339




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1 Rapport sur le gouvernement d’entreprise

1.1 Présentation de l’établissement

1.1.1 Dénomination, siège social et administratif

Banque Populaire Occitane
Siège social : 33/43 Avenue Georges Pompidou 31130 BALMA

1.1.2 Forme juridique

La société est une société anonyme coopérative de banque populaire à capital variable enregistré au registre du
commerce et des sociétés de Toulouse sous le numéro 560 801 300 régie par les articles L. 512-2 et suivants du code
monétaire et financier et l’ensemble des textes relatifs aux banques populaires, la loi du 10 septembre 1947 portant
statut de la coopération, les titres I à IV du livre II du code de commerce, le chapitre Ier du titre I et le titre III du livre V
du code monétaire et financier, les textes pris pour leur application, ainsi que par les statuts.

1.1.3 Objet social

La Société a pour objet :

- de faire toutes opérations de banque avec les entreprises commerciales, industrielles, artisanales, agricoles ou
libérales, à forme individuelle ou de société, et plus généralement, avec toute autre collectivité ou personne
morale, sociétaires ou non, d’apporter son concours à sa clientèle de particuliers, de participer à la réalisation
de toutes opérations garanties par une société de caution mutuelle constituée conformément à la section 3 du
chapitre V du titre I du livre V du code monétaire et financier, d’attribuer aux titulaires de comptes ou plans
d’épargne-logement tout crédit ou prêt ayant pour objet le financement de leurs projets immobiliers, de recevoir
des dépôts de toute personne ou société et, plus généralement, d’effectuer toutes les opérations de banque,
visées au titre I du livre III du code monétaire et financier.

- d’effectuer toutes opérations connexes visées à l’article L. 311-2 du code monétaire et financier, fournir les
services d’investissement prévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du code précité et exercer toute autre activité
permise aux banques par les dispositions légales et réglementaires. A ce titre, elle peut notamment effectuer
toutes opérations de courtage d'assurance et plus généralement d'intermédiation en assurance. Elle peut
notamment effectuer toutes opérations de courtage d’assurance et plus généralement d’intermédiation en
assurance ; Elle peut également effectuer, pour le compte de tiers, toute transaction immobilière et mobilière
dans le cadre de ses activités d’intermédiaire ou d’entremise, de conseil en gestion de patrimoine et de conseil
en investissement

- d’effectuer tous investissements immobiliers ou mobiliers nécessaires à l’exercice de ses activités, souscrire
ou acquérir pour elle-même tous titres de placements, prendre toutes participations dans toutes sociétés, tous
groupements ou associations, et plus généralement, effectuer toutes opérations de quelque nature qu’elles
soient, se rattachant directement ou indirectement à l’objet de la Société et susceptibles d’en faciliter le
développement ou la réalisation.

1.1.4 Date de constitution, durée de vie

Immatriculée en date du 5 juin 1956, la durée de la société est fixée à 99 ans, sauf cas de dissolution anticipée ou de
prorogation.

La Société est immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Toulouse sous le numéro 560 801 300.

1.1.5 Exercice social

L'exercice social a une durée de 12 mois du 1er janvier au 31 décembre. Les documents juridiques relatifs à la Banque
Populaire (statuts, procès-verbaux d'assemblées générales, rapports des contrôleurs légaux) peuvent être consultés
au greffe du tribunal de commerce de Toulouse.

1.1.6 Description du Groupe BPCE et de la place de l’établissement au sein du Groupe


Le Groupe BPCE, deuxième groupe bancaire en France, exerce tous les métiers de la banque et de l’assurance, au
plus près des besoins des personnes et des territoires. Il s’appuie sur deux réseaux de banques commerciales
coopératives et autonomes, celui des 14 Banques Populaires et celui des 15 Caisses d'Epargne, détenus par plus de
9 millions de sociétaires.

6
Acteur majeur en France dans la banque de proximité et l’assurance avec ses deux grands réseaux Banque
Populaire et Caisse d’Epargne ainsi qu’avec la Banque Palatine et Oney, le groupe déploie également au niveau
mondial les métiers de gestion d’actifs, avec Natixis Investment Managers, et de banque de financement et
d’investissement, avec Natixis Corporate and Investment Banking.

Le Groupe BPCE compte 35 millions de clients et 100 000 collaborateurs.

La Banque Populaire Occitane est affiliée à BPCE. Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de
crédit agréé comme banque, BPCE est constitué sous forme de SA à directoire et conseil de surveillance dont le
capital est détenu à hauteur de 50 % par les Banques Populaires. La Banque Populaire Occitane en détient 3,98 %.

BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, d’organiser la
garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au bon fonctionnement des établissements du Groupe. Il
détermine aussi les orientations stratégiques et coordonne la politique commerciale du Groupe dont il garantit la
liquidité et la solvabilité. En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe. Il détient et gère les
participations dans les filiales.

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la
centralisation des excédents de ressources des Banques Populaires et de réaliser toutes opérations financières utiles
au développement et au refinancement du Groupe. Il offre par ailleurs des services à caractère bancaire aux entités
du Groupe.


Chiffres clés au 31 décembre 2022 du Groupe BPCE

35 millions de clients
9 millions de sociétaires
100 000 collaborateurs


2e groupe bancaire en France (1)
2e banque de particuliers (2)
1re banque des PME (3)
2e banque des professionnels et des entrepreneurs individuels (4)
Le Groupe BPCE finance plus de 20 % de l'économie française (5)
Parmi les plus importants gestionnaires d’actifs à l'échelle mondiale


(1) Parts de marché : 22 % en épargne clientèle et 22,1 % en crédit clientèle (Banque de France T3-2022
(toutes clientèles non financières).
(2) Parts de marché : 21,9 % en épargne des ménages et 26,2 % en crédit immobilier aux ménages
(Banque de France T3-2022. Taux de pénétration global de 29,7 % (rang 2) auprès des particuliers
(étude SOFIA Kantar, mars 2021).
(3) 53 % (rang 1) de taux de pénétration total (enquête PME PMI Kantar 2021).
(4) 38,4 % (rang 2) de taux de pénétration auprès des professionnels et des entrepreneurs individuels
(enquête Pépites 2020-2021, CSA).
(5) 22,1 % de parts de marché sur encours en crédits toutes clientèles non financières (Banque de France T3-
2021).
(6) Cerulli Quantitative Update : Global Markets 2022 a classé Natixis Investment Managers 18e plus grande
société de gestion au monde, sur la base des actifs sous gestion au 31 décembre 2021.




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Le groupe Banque Populaire Occitane est constitué en consolidé au 31 décembre 2022 de :

 la Banque Populaire Occitane ;
 sa filiale de prise de participation dans des structures de promotion immobilière SAS Financière ;
 ses sociétés de caution mutuelle (SCM) ;
 ses filiales de capital-développement Multicroissance et Sud Croissance ;
 sa filiale immobilière SNC Immocarso ;
 ses silos de Fonds Commun de Titrisation (FCT), six créés en 2014, 2017, 2018, 2019 et 2021 portant des
crédits immobiliers, deux créés lors de l’exercice 2016 et 2022 portant des crédits consommation.




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Société % de contrôle % d’intérêt Méthode de consolidation

Banque Populaire Occitane Société mère Société mère Non applicable

SAS Financière de la BPOC 100% 100% Intégration globale

SOCAMI Occitane/ SOCAMA Entités ad hoc 100% Intégration globale
Occitane
SAS Multicroissance 100% 100% Intégration globale

SAS Sud Croissance 50% 50% Mise en équivalence

SNC Immocarso 100% 100% Intégration globale

FCT – Silo BP Occitane 100% 100% Intégration globale




1.2 Capital social de l’établissement

1.2.1 Parts sociales

Le capital social est composé exclusivement de parts sociales d'une valeur nominale de 4,20 €uros, entièrement
libérées et toutes de même catégorie.

Au 31 décembre 2022, le capital social de la BPOC s'élève à 324 269 173 euros.

Evolution et détail du capital social de la BP


Au 31 décembre 2022 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 324 269 173 100% 100%
Total


Au 31 décembre 2021 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 323 500 661 100% 100%
Total


Au 31 décembre 2020 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 321 119 324 100% 100%
Total


Au 31 décembre 2019 Montant en K€ % en capital % en droit de vote
Parts sociales détenues par les
sociétaires 313 092 923 100% 100%
Total



En application de l’article L. 512-5 du Code monétaire et financier, aucun sociétaire ne peut disposer dans les
assemblées, par lui-même ou par mandataire, au titre des droits de vote attachés aux parts qu’il détient directement
et/ou indirectement et aux pouvoirs qui lui sont donnés, de plus de 0,25 % du nombre total de droits de vote attachés
aux parts de la société. Cette limitation ne concerne pas le président de l’assemblée émettant un vote en
conséquence des procurations reçues conformément à l’obligation légale qui résulte de l’article L. 225-106 du code de

9
commerce. Le nombre de droits de vote détenus directement ou indirectement s’entend notamment de ceux qui sont
attachés aux parts qu’un sociétaire détient, à titre personnel, aux parts qui sont détenues par une personne morale
qu’il contrôle au sens de l’article L. 233-3 du code de commerce et aux parts assimilées aux parts possédées, telles
que définies par les dispositions des articles L. 233-7 et suivants dudit code.

En application de l’article 12 des statuts de la Banque Populaire prévoyant la faculté de radiation des sociétaires pour
perte de l’engagement coopératif, 125 sociétaires représentant un nombre de 19 484 parts sociales ont été radiés au
1er janvier 2022.

1.2.2 Politique d’émission et de rémunération des parts sociales

Les parts sociales de la Banque Populaire sont obligatoirement nominatives et inscrites en comptes individuels tenus
dans les conditions réglementaires.

Elles donnent potentiellement droit à un intérêt annuel dont le taux est fixé par l’Assemblée Générale annuelle de la
Banque sans qu’il puisse dépasser la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l’Assemblée Générale,
du taux moyen des émissions obligataires du secteur privé (TMO), majorée de deux points, tel que défini à l’article 14
de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

L’intérêt est calculé proportionnellement au nombre de mois entiers de possession des parts. Par ailleurs le sociétaire
participe, dans les conditions fixées par la loi et les statuts aux assemblées générales et au vote des résolutions.

L’Assemblée Générale peut valablement décider une opération d’échange, de regroupement, d’attribution de titres,
d’augmentation ou de réduction du capital, de fusion ou autre opération sociale, nonobstant la création de rompus à
l’occasion d’une telle opération ; les propriétaires de titres isolés ou en nombre inférieur à celui requis pour participer à
l’opération doivent, pour exercer leurs droits, faire leur affaire personnelle du groupement et éventuellement de l’achat
ou de la vente des titres ou droits nécessaires.

Sont admises comme sociétaires participant ou non aux opérations de banque et aux services de la Banque Populaire
toutes personnes physiques ou morales.

Les sociétaires ne sont responsables qu’à concurrence du montant nominal des parts qu’ils possèdent.

La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’Assemblée
Générale .

Le Conseil d’Administration de la Banque Populaire Occitane a fixé à 1 100 le nombre maximum de parts sociales
pouvant être détenu par un sociétaire.

Toutefois, des sociétaires peuvent se trouver détenteurs d’un nombre de parts supérieur au maximum ci-dessus précisé
dans les cas suivants :
- lorsque les souscriptions ont été effectuées à une époque où le seuil de souscription était supérieur et
qu’aucune cession n’a été effectuée ;
- à la suite de fusions de sociétés ;
- à la suite de l’exercice d’une option pour le paiement de l’intérêt en parts sociales ;
- en cas d’attribution de parts sociales gratuites consécutives à une incorporation de réserves.



L'offre au public de parts sociales s'inscrit dans une volonté d'élargir le sociétariat à un plus grand nombre de clients,
de rajeunir le sociétariat et de le diversifier. Cette démarche contribue, par ailleurs, à assurer la pérennité du capital
social de la Banque Populaire.


Intérêt des parts sociales versé au titre des trois exercices antérieurs :

Exercice clos le : Taux brut Montant total des intérêts
31 décembre 2021 1,50% 4,788 M€
31 décembre 2020 1,40% 4,421 M€
31 décembre 2019 1,40 % 4,355 M€


L’intérêt à verser aux parts sociales, au titre de l’exercice 2022, proposé à l’approbation de l’Assemblée Générale , est
estimé à 8 034 118,73€, ce qui permet une rémunération des parts sociales à un taux brut de 2,50%.



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1.3 Organes d’administration, de direction et de surveillance

1.3.1 Conseil d’administration

1.3.1.1 Pouvoirs

Le Conseil d’Administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre. Dans
les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du Conseil d’Administration qui ne relèvent pas
de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers sût que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer
compte tenu de ces circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve. Il
veille à la prise en considération des enjeux sociaux et environnementaux de l’activité de la Société.

La présidente du Conseil d'Administration prépare conjointement avec le Directeur Général et soumet au Conseil
d'Administration la définition de la politique générale et de la stratégie de la banque que le Directeur Général va
mettre en œuvre sous le contrôle du Conseil d’Administration .

Conformément à l’article L. 225-108 alinéa 3, les sociétaires, quel que soit le nombre de parts qu’ils possèdent,
peuvent poser des questions écrites au Conseil d’Administration auquel ce dernier répond au cours de l’assemblée,
quelle que soit sa nature. Ce droit ne peut cependant pas être utilisé dans un but étranger à l'intérêt social.


1.3.1.2 Composition

Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des sociétaires parmi les sociétaires possédant un crédit
incontesté.

Le Conseil d’Administration comprend par ailleurs un ou deux administrateur(s) représentant les salariés. Leur
nombre est déterminé en fonction du nombre d’administrateurs nommés par l’Assemblée Générale des sociétaires
(un administrateur lorsque le nombre d’administrateurs est inférieur ou égal à huit ; deux administrateurs lorsque le
conseil comprend plus de huit administrateurs). Ils sont, selon les cas, soit désignés par le Comité social d’entreprise
ou l’organisation syndicale, soit élus par les salariés.

S’agissant de leur indépendance, la société se réfère au rapport « Coopératives et mutuelles : un gouvernement
d’entreprise original », rédigé dans le cadre de l’Institut français des administrateurs en janvier 2006, qui développe
les raisons pour lesquelles les administrateurs élus des entreprises coopératives, et donc de la Banque Populaire
Occitane, correspondent pleinement à la notion « d’administrateurs indépendants » :
 « la légitimité et le contrôle d’un dirigeant mutualiste, donc son indépendance, tiennent bien au mandat qu’il
exerce par le biais de son élection. Soustraire un administrateur au processus électoral le désolidariserait des
intérêts de l’organisation et des sociétaires ;
 les administrateurs de coopératives et de mutuelles s’engagent par conviction et non pas par intérêt financier.
Ils mobilisent une part importante de leur temps et de leur énergie dans leur responsabilité d’administrateur.
Ils sont largement ouverts sur le monde local, associatif et/ou politique.
Ces caractéristiques font d’eux des administrateurs véritablement indépendants, une indépendance qui n’a
pas à être remise en cause, mais continuellement confortée par un processus démocratique authentique. »

Enfin l’indépendance des administrateurs est garantie par l’application des critères suivants :

- L’application de la notion de crédit incontesté : l’administrateur ne doit pas avoir une note dégradée selon la
notation interne baloise en vigueur au sein du Groupe BPCE. Cette exigence est contrôlée au moins une fois
par an pour l’ensemble des personnes assujetties, son non-respect peut amener le membre concerné à
présenter sa démission au conseil.
- L’absence de lien familial proche (ascendant, descendant, conjoint) entre un administrateur et un membre de
la Direction Générale,
- La gratuité des fonctions d’administrateur,
- Le respect de la Charte des administrateurs et des censeurs qui prévoit la gestion des conflits d’intérêt,
- L’incompatibilité du mandat d’administrateur de la Banque avec ceux exercés dans des établissements de crédit
ou établissements financiers concurrents aux activités de la Banque, sauf dérogation expresse de BPCE en
accord avec le Président du Conseil d’Administration.

Les administrateurs représentent l’ensemble des sociétaires, ils doivent donc se comporter comme tel dans l'exercice
de leur mandat.
Ils s’assurent du respect des règles légales relatives au cumul des mandats en matière de sociétés et s’engagent à
participer objectivement et avec assiduité aux débats du Conseil. S'agissant des informations non publiques dont ils
pourraient avoir connaissance dans l'exercice de leurs mandats, ils sont tenus à une obligation de confidentialité et au
respect du secret professionnel.


11
Ils doivent informer le conseil de toute situation de conflit d'intérêt même potentiel. Plus généralement ils sont tenus à
un devoir de loyauté envers la Banque Populaire.

Au 31 décembre 2022, avec 7 femmes au sein de son Conseil d’Administration sur un total de 14 membres, la Banque
Populaire Occitane atteint une proportion de 50%, étant précisé que, conformément à l’article L.225-27-1 du Code de
commerce, les administrateurs représentants les salariés de Banque Populaire et de ses filiales, directes ou indirectes,
ayant leur siège sur le territoire français, ne sont pas pris en compte dans ce calcul.

Au 31 décembre 2022, la Banque Populaire Occitane respecte donc la proportion minimum de 40% de membre de
chaque sexe au sein de son Conseil d’Administration et est ainsi conforme aux dispositions de l’article L.225-18-1 du
Code de commerce.

Au 31 décembre 2022, le Conseil d’Administration est composé de 16 membres dont 2 membres désignés par
l’organisation syndicale la plus représentative aux élections professionnelles de la société et ses éventuelles filiales,
dans les conditions prévues par l’article L.225-27-1 du Code de commerce et par les statuts de la Banque.

Conformément aux politiques de nomination et d’évaluation des membres du Conseil d’Administration, sur
recommandation favorable du Comité des nominations, le Conseil d’Administration propose à l’Assemblée Générale
2023 :
- De nommer, en qualité d’administrateur en adjonction des membres du conseil en fonction, M. Daniel PUGES
pour une période de 6 ans qui prendra fin à l’issue de l’Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires à tenir
dans l’année 2029 pour statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2028.


M. Daniel PUGES, 64 ans, né le 01/02/1959
Hautes Pyrénées
Maître artisan électricien

Activités professionnelles au cours des 5 dernières années :
Depuis 1988 : Maître artisan électricien

Autres mandats :
Président et administrateur de la SOCAMA OCCITANE
Trésorier à la Fédération Nationale des SOCAMA
Président de la Chambre des Métiers et de l’Artisanat des Hautes Pyrénées
Président de l’Ecole des Métiers des Hautes Pyrénées
Premier vice-président de la chambre régionale des métiers et de l’artisanat Occitanie
Secrétaire adjoint de l’association Ambitions Pyrénées
Président de l’association Chambre de Métiers et de l’Artisanat Pyrénées
Représentant de la CMA 65, administrateur de la SEM L’abattoir de Tarbes

Propriétaire de 1 110 parts sociales,

La liste de l’ensemble des membres du Conseil d’Administration avec leur activité professionnelle et mandats figure au
paragraphe 1.4.2


En conformité avec le code monétaire et financier et les orientations EBA/ESMA sur l’évaluation de l’aptitude des
membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés, une évaluation formalisée du fonctionnement et de
l’organisation du Conseil d’Administration a été réalisée en 2022 par le Comité des nominations.

L’évaluation réalisée a permis de relever les éléments suivants :

La composition et l’organisation du Conseil d’Administration sont très satisfaisantes tant sur la diversité, la mixité, les
formations, les informations transmises, l’accès aux documents ;
- Le fonctionnement du Conseil d’Administration est très satisfaisant sur la qualité des réunions et des débats, des
relations avec la Direction Générale et les généralités ;
- Le fonctionnement des Comités spécialisés est également très satisfaisant et les travaux parfaitement restitués ;
- Le taux de participation au conseil est satisfaisant.




12
1.3.1.3 Fonctionnement

Le Conseil d’Administration se réunit sur la convocation de sa Présidente, aussi souvent que l’intérêt de la société
l’exige et au moins six fois par an.

Au cours de l’année 2022, le Conseil d’Administration s’est réuni 9 fois. Les principaux thèmes traités ont été les
suivants :


Agrément des sociétaires ;
Présentation des résultats commerciaux et financiers de la Banque, et du groupe BPCE ;
Budget annuel de l’exercice et prévisionnel 2022 ;
Arrêté des documents comptables accompagnés du rapport annuel de gestion ;
Différents sujets réglementaires ;
Impact de l’augmentation du taux du livret A ;
Etude sur le capital social ;
Radiation des sociétaires ;
Rémunération des intérêts des parts sociales ;
Examen des conventions règlementées ;
Revue annuelle du dispositif « Appétit au Risque » ;
Seuils et critères des incidents significatifs (article 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014) » ;
Rapport sur le contrôle interne A2014-11-03 exercice 2021 ;
Préparation de l’Assemblée Générale ;
Présentation du bilan social 2021 et des tableaux de bord RH ;
Compte rendu des séances des Comités d’Audit, Risques, Rémunérations, Nominations, Sociétariat et RSE ;
Programme de formation FNBP ;
Révision des limites de crédit et des limites sectorielles ;
Rapport annuel sur l’organisation des dispositifs de contrôle interne de lutte contre le blanchiment des capitaux et le
financement du terrorisme et de gel des avoirs ;
Fixation de l’enveloppe annuelle d’émission de parts sociales (prospectus AMF) ;
Opérations de titrisation ABS CL2016 (évolutions) ;
Opérations de titrisation Consumer Loans 2022 ;
Nouvelles prises de participation de la Banque Populaire Occitane ;
Souscription à l’émission AD1 de BPCE ;
Adhésion au GIE Syndication Risque et Distribution ;
Orientations stratégiques 2023 ;
Plan de développement commercial 2023 ;
Plan pluriannuel d’Audit 2022 – 2026 ;
Dossiers immobiliers : bilan annuel sur immobilier : achat – vente - location de locaux ;
Composition du bureau et des Comités spécialisés liés au CA ;
Evaluation du Conseil d’Administration ;
Evaluation collective des compétences du Conseil d’Administration ;
PMT 2022 - 2025 avec focales sur liquidités ;
Présentation des conclusions de la mission IGG ;
Banque de la Transition énergétique (BTE) ;
Présentation du nouvel organigramme du Comité de Direction ;
Académie du Leadership.




1.3.1.4 Comités

Pour l’exercice de leurs fonctions par les administrateurs, des Comités spécialisés composés de trois membres au
moins ayant voix délibérative sont constitués au sein du Conseil. Les membres émettent des avis destinés au conseil
et sont choisis par le Conseil au regard de leur compétence et de leurs expériences professionnelles et sur
proposition du Président pour la durée fixée lors de leur nomination. Les membres sont indépendants au sens des
critères définis au sein de la politique en matière d’évaluation de l’aptitude des membres de la Direction Générale et
du Conseil d’Administration.

En application des articles L.511-89 et suivants du Code monétaire et financier et de l’arrêté du 3 novembre 2014 sur
le contrôle interne, le Conseil d’Administration a procédé, lors de sa réunion du 22/06/2015, à la modification de son
Règlement Intérieur et à la création d’un Comité des risques distinct du Comité d’audit.




13
Le Comité d’audit


Conformément aux dispositions de l’article L 823-19 du Code de commerce, il assure le suivi des questions relatives à
l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières et notamment le suivi :

- du processus d'élaboration de l'information financière,
- de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques,
- du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux comptes,
- de l’indépendance des Commissaires aux Comptes.

A ce titre, il analyse les comptes ainsi que les documents financiers diffusés par la Société à l’occasion de l’arrêté des
comptes et en approfondit certains éléments avant qu’ils soient présentés au Conseil. Il prend connaissance, pour la
partie ayant des conséquences directes sur les comptes de la Banque, des rapports d’inspection de BPCE, de l'ACPR
et de la Banque Centrale Européenne (BCE).

Il formule un avis sur le choix des commissaires aux comptes, veille à leur indépendance, examine leur programme
d’intervention ainsi que leurs recommandations et les suites données par la Direction Générale.


Le Comité d’audit est composé de quatre membres permanents ayant voix délibérative : quatre administrateurs (dont
le Président du Comité et un administrateur salarié), choisis parmi les membres du Conseil d’Administration, au regard
de leur compétence et de leurs expériences professionnelles. Un membre au moins du comité d’audit présente des
compétences particulières en matière financière ou comptable.
Les membres du Comité d’Audit sont :

- M. Jean-Louis MARTY, Président du Comité,
- M. Philippe JOUGLA, Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration,
- M. Cédric LEMOINE, Administrateur salarié du Conseil d’Administration,
- M. Patrick VINUALES, Administrateur du Conseil d’Administration.


Sont aussi associés au Comité des participants permanents : le délégué BPCE, le Directeur Risques et Conformité, la
Directrice Financière, Pilotages et Secrétariat Général, le Responsable Comptabilité et Fiscalité et la Directrice de
l’Audit. Sont invités, à l’initiative du Président du Comité, la Présidente du Conseil d’Administration, le Directeur Général
et les deux cabinets de Commissariat aux Comptes.


En 2022, il s’est réuni deux fois, en présence des Commissaires aux Comptes. Les principaux sujets traités ont été les
suivants :
 Présentation des états financiers et du résultat fiscal sur les arrêtés semestriels et annuels, point sur les dossiers
fiscaux ;
 Point sur la gestion financière mise en œuvre au cours de la période et sur le respect des ratios réglementaires
et des limites internes (taux, liquidité et marché) ;
 Présentation du dispositif de contrôle et d’animation mis en place par la Direction Risques et Conformité en
matière de Révision Comptable et de Risques financiers et des résultats observés sur les contrôles réalisés ;
 Exposé de l’opinion des CAC sur les arrêtés semestriels et annuels, présentation de leurs travaux et de leur
plan d’audit pour l’année 2022 ;
 Présentation de la mission conduite par l’Audit Interne sur la Gestion financière et de la recommandation émise
par l’IGG dans le cadre de sa mission sur le processus Achat et relative à l’identification des PECI ;
 Suivi par l’Audit Interne des recommandations du périmètre Finances.


Le Comité des risques

Il formule des avis sur la stratégie globale de la banque, l'appétence en matière de risques actuels et futurs, il assiste
le Conseil d’Administration dans le contrôle de la mise œuvre de cette stratégie par les dirigeants effectifs de la banque
et par le responsable de la fonction de gestion des risques.
A ce titre, il examine notamment :

- les grandes orientations de la politique de crédit de la Banque, les limites de risques et les conditions dans lesquelles
elles sont respectées.



14
- les résultats de contrôle interne au moins deux fois par an. Il examine, en particulier dans ce cadre, les principales
conclusions de l’audit interne et les mesures correctrices, ainsi que celles de l’Inspection de BPCE, de l'ACPR et
des autres régulateurs.
- L’évaluation du système de contrôle interne et de son efficacité. Il examine, en particulier, dans ce cadre, les
rapports annuels préconisés par la réglementation bancaire avant présentation au Conseil.
Le Comité des risques est composé de quatre membres permanents, ayant voix délibérative : quatre administrateurs
(dont le Président du Comité), choisis parmi les membres du Conseil d’Administration, au regard de leur compétence
et de leurs expériences professionnelles. Plus généralement, les membres du Comité des risques disposent de
connaissances, de compétences et d'une expertise qui leur permettent de comprendre et de suivre la stratégie et
l'appétence en matière de risques de la Banque Populaire.

Les membres du Comité des Risques sont :
 M. Bernard GATIMEL, Président du Comité,
 Mme Nicole CASTAN, Administrateur du Conseil d’Administration,
 M. Philippe JOUGLA, Administrateur et Vice-président du Conseil d’Administration,
 Mme Carole LEONARD, Administrateur du Conseil d’Administration.

Sont aussi associés au Comité des participants permanents : le délégué BPCE, le Directeur Risques et Conformité, le
Responsable Risques de crédit, Risques financiers et comptables et la Directrice de l’Audit. Sont invités, à l’initiative du
Président du Comité, le Directeur Général et la Présidente du Conseil d’Administration.

Il se réunit au-moins quatre fois par an.

En 2022, il s’est réuni cinq fois. Les principaux sujets traités ont été les suivants :
Au titre de la gouvernance
 la présentation du dispositif d’appétit au risque et son suivi trimestriel, celle du dispositif d’alerte sur la clôture
des recommandations, de la feuille de route BCBS 239, du rapport annuel sur le contrôle interne 2021, du
questionnaire sur les pratiques commerciales, celle de l’évolution de la charte des délégations des opérations
de crédit et de la politique de distribution et de risques de crédit, et enfin celle de la révision annuelle des limites
de crédit ;
 le résultat de la macro cartographie des risques et de la cartographie des risques de corruption.

Au titre du contrôle permanent
 le bilan 2021 des contrôles permanents ;
 le dispositif et le suivi du contrôle permanent spécifique au risque de crédit, à la connaissance client et aux
PECI.

Au titre de la sécurité financière
 le bilan 2021 en termes de fraude interne – fraude externe, de LCB-FT.

Au titre du contrôle périodique
 Le suivi de l’avancement du plan d’audit ;
 La présentation des missions réalisées ;
 Le suivi des recommandations ;
 La présentation du Risk assessment et du plan pluriannuel d’audit 2023-2027.

Au titre de la surveillance des risques
 Le risque opérationnel (collecte des incidents, pilotage des risques, suivi des indicateurs prédictifs) ;
 Le dispositif RGPD – SSI ;
 Le dispositif PUPA ;
 L’évolution du coût du risque, des entrées en masse douteuse et contentieuse, des litiges
 Le risque de crédit (Éléments de contexte, Qualité des engagements, Rentabilité des crédits, Crédits Habitat,
Expositions LF, Qualification du risque, Poches High Risk, Encours risqués, Encours en défaut, le suivi des
recommandations HCSF).



Le Comité des rémunérations

En application des dispositions de l’article L.511-102 du Code monétaire et financier, le Conseil d’Administration a
pérennisé son comité des rémunérations pour l’assister dans l’examen de la politique de rémunération de l'entreprise
et des rémunérations accordées aux personnes mentionnées à l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier.
Sont membres de ce Comité quatre Administrateurs :

15
- M. Eric ARNOUX, Président du Comité,
- Mme Nicole CASTAN, Administratrice du Conseil d’Administration,
- M. Bernard GATIMEL, Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration,
- M. Cédric LEMOINE, Administrateur salarié du Conseil d’Administration.


Assiste au Comité, en qualité de participant permanent et à titre consultatif le délégué fédéral BPCE.
Sont invités, à l’initiative du Président du Comité, le Directeur Général et la Présidente du Conseil d’Administration.
En 2022, le Comité des rémunérations s’est réuni 2 fois et a examiné :
• La politique des rémunérations de l’entreprise,
• Conclusions de la mission d’audit 2021 sur l’exercice 2020,
• La rémunération du dirigeant effectif, mandataire social et les préconisations faites au Conseil d’Administration
de validation des éléments de rémunération du Directeur Général ainsi que l’approbation des règles concernant
les versements différés acquis au titre des exercices antérieurs,
• La rémunération de la Présidente,
• La révision de l’indemnisation compensatrice forfaitaire versée aux Administrateurs bien que fixe, donc
indépendante de la prise de risques par la banque, permettant ainsi d’éviter toute suspicion de conflit d’intérêt,
• La mise en œuvre de la directive européenne CRDIV : préconisations faites au Conseil d’Administration de
validation du périmètre de la population des « preneurs de risques » et de l’enveloppe globale des rémunérations
variables individuelles envisagée pour ladite population.


Le Comité des nominations

Le Comité des nominations formule des propositions et des recommandations concernant les candidats à la fonction
de dirigeant effectif et les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateur en vue de proposer leur
candidature à l’Assemblée générale.

Cette règle ne s’applique pas aux candidats à la fonction d’administrateur représentant les salariés.

Le Comité des nominations a également pour mission l’appréciation continue des qualités individuelles et collectives
des dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’Administration.

S’agissant de la mission de nomination et de sélection :

Le Comité des nominations assiste et formule des recommandations au Conseil d’Administration aux fins de
l’élaboration d’une politique en matière d’évaluation de l’aptitude des membres du Conseil d’Administration et de
dirigeant effectif mandataire social ainsi qu’une politique de nomination et de succession qu’il examine
périodiquement.

Le Comité des nominations devra vérifier l’aptitude des candidats à la fonction de dirigeant effectif et des candidats au
mandat de membre du Conseil d’Administration en conformité avec la politique de nomination et la politique d’aptitude
élaborées par le Conseil d’administration.

A cette fin, le Comité des nominations précise notamment :

- les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions de dirigeant effectif mandataire social et aux
fonctions exercées au sein du Conseil d’Administration ;
- l’évaluation du temps à consacrer à ces fonctions ;
- l’objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du
Conseil d’Administration.

S’agissant de la mission d’évaluation :

En conformité avec la politique de nomination et de succession des dirigeants effectifs et des administrateurs et la
politique d’évaluation de l’aptitude élaborée par le Conseil d’Administration, le Comité des nominations :

 Évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent
individuellement et collectivement les candidats à la fonction de dirigeant effectif mandataire social et des
candidats au mandat de membre du Conseil administration ;

À cette fin, le Comité des nominations vérifie l’aptitude des candidats au Conseil d’Administration au regard de
leur honorabilité, de leurs compétences et de leur indépendance tout en poursuivant un objectif de diversité au
sein du conseil, c’est-à-dire une situation où les caractéristiques des membres du Conseil d’Administration
16
diffèrent à un degré assurant une variété de points de vue, étant rappelé que le caractère coopératif de la
Banque Populaire contribue largement à favoriser la diversité.

Ainsi, le Comité des nominations s’assure notamment que les aspects suivants de diversité sont bien
observés : formation, parcours professionnel, âge, représentation géographique équilibrée, représentation des
différents types de marché, représentation des catégories socioprofessionnelles du sociétariat, objectif
quantitatif minimum de 40 % relatif à la représentation du sexe sous-représenté. Au regard de ces critères, le
Comité des nominations veille, lors de tout examen de candidature au mandat d’administrateur, à maintenir ou
atteindre un équilibre et à disposer d’un ensemble de compétences en adéquation avec les activités et le plan
stratégique du groupe mais également avec les missions techniques dévolues aux différents Comités du
Conseil d’Administration.

Aucun de ces critères ne suffit toutefois, seul, à constater la présence ou l’absence de diversité qui est
appréciée collectivement au sein du Conseil d’Administration. En effet, le Comité des nominations privilégie la
complémentarité des compétences techniques et la diversité des cultures et des expériences dans le but de
disposer de profils de nature à enrichir les angles d’analyse et d’opinions sur lesquels le Conseil
d’Administration peut s’appuyer pour mener ses discussions et prendre ses décisions, favorisant ainsi une
bonne gouvernance. Enfin, le Comité des nominations rend compte au conseil des changements éventuels qu’il
recommande d’apporter à la composition du Conseil d’Administration en vue d’atteindre les objectifs
susmentionnés.

 Évalue périodiquement et au moins une fois par an :

 la structure, la taille, la composition et l'efficacité du Conseil d’Administration au regard des
missions qui lui sont assignées et soumet au Conseil toutes recommandations utiles ;

 les connaissances, les compétences et l'expérience des dirigeants effectifs et des membres du
Conseil d’Administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte ;

 Recommande, lorsque cela est nécessaire, des formations visant à garantir l’aptitude individuelle et collective
des dirigeants effectifs et des membres du Conseil d’Administration.
Le Comité des nominations s’assure que le conseil n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes
dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la banque.

Assiste au Comité, en qualité de participant permanent et à titre consultatif le délégué fédéral BPCE.
Sont invités, à l’initiative du Président du Comité, le Directeur Général et la Présidente du Conseil d’Administration.
Les membres du Comité des Nominations sont :

- Mme Nicole CASTAN, Présidente du Comité,
- M. Eric ARNOUX, Administrateur du Conseil d’Administration,
- M. Bernard GATIMEL, Administrateur et Vice-Président du Conseil d’Administration,
- Mme Magali MIRANDA, Administratrice salariée du Conseil d’Administration.

En 2022, le Comité des Nominations s’est réuni 1 fois et a examiné :
 La politique et les objectifs relatifs à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au
sein du Conseil d’Administration,
 La politique du Conseil en matière de sélection, de nomination et succession des administrateurs
et du responsable de la fonction de gestion des risques,
 L’évaluation de l’équilibre et de la diversité des profils et des expériences dont disposent
individuellement et collectivement les membres du Conseil d’Administration,
 L’évaluation des connaissances, des compétences des administrateurs, tant individuellement que
collectivement,
 L’évaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration,
 Le renouvellement des mandats d’administrateur à échéance et l’examen des candidatures à la
fonction d’administrateur, vérification des aptitudes,
 L’absence de domination au sein du Conseil d’Administration.

Le Comité Sociétariat et RSE

Le Comité :
• Fait des propositions au Conseil d’Administration relatives au développement et à l’animation du sociétariat, à la
promotion de l’image coopérative de la banque, aux actions régionales susceptibles de valoriser le concept de
Banque Populaire coopérative régionale et citoyenne ;
• Rend compte des actions sociétales et environnementales réalisées par la Banque Populaire Occitane et à venir
;
• Prend connaissance du rapport RSE de la banque et en rend compte au Conseil d’Administration.


17
Sont membres de ce Comité quatre Administrateurs. Ils émettent des avis destinés au Conseil d’Administration.
Assistent au Comité, en qualité de participants permanents, à titre consultatif :
• la Directrice Finance, Pilotages, RSE et Secrétariat Général ;
• la Directrice du Développement ;
• le Responsable Gestion Financière et « RSE » ;
• un collaborateur chargé du sociétariat ;
• un collaborateur du développement durable ;
• et le délégué BPCE.

Sont invités, à l’initiative du Président du Comité Sociétariat et RSE :
• le Directeur Général ;
• la Présidente du Conseil d’Administration.


Est invitée à la demande du Comité, ponctuellement, toute personne présentant une compétence utile sur un sujet
spécifique abordé par le Comité.
En 2022, le Comité sociétariat et RSE s’est réuni 3 fois. Les principaux sujets traités ont été les suivants :

• Principales actions et contributions 2021 ;
• DPEF 2021 ;
• Feuille de route réduction l’Empreinte CO2 ;
• Fresque Climat ;
• Évolution du nombre de sociétaires et suivi du capital social ;
• Organisation des réunions de sociétaires délocalisées ;
• Projets en cours divers ;
• Point sur la fondation d’entreprise BPOC ;
• Offre Green ;
• Animation sociétariat et mécénat banque.


Les membres du Comité Sociétariat et RSE sont :

- Mme Vanessa DESBONS, Présidente du Comité,
- Mme Oristelle MARX, Administratrice du Conseil d’Administration,
- Mme Magali MIRANDA, Administratrice salariée du Conseil d’Administration,
- Mme Séverine ROUSSEL, Administratrice du Conseil d’Administration.


1.3.2 Direction Générale

1.3.2.1 Mode de désignation

Le Conseil d’Administration nomme, sur proposition du président, un Directeur Général qui exerce ses fonctions pendant
une durée de cinq ans. Le Directeur Général est choisi en dehors du Conseil d’Administration. Son mandat est
renouvelable.

En application de l’article L. 512-107 du code monétaire et financier, la nomination et le renouvellement du mandat du
Directeur Général sont soumis à l’agrément de BPCE.

La liste des mandats de M. Christophe BOSSON, Directeur Général de la Banque Populaire Occitane figure au
paragraphe 1.4.2.

1.3.2.2 Pouvoirs

Le Directeur Général assiste aux réunions du Conseil d’Administration.

Le Directeur Général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société. Il
exerce ses pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux
assemblées d’actionnaires et au Conseil d’Administration. Il gère la Société dans son intérêt social, en prenant en
considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité.

Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Société est engagée même par les actes du Directeur
Général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet

18
objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts
suffise à constituer cette preuve.

Les dispositions des statuts ou les décisions du Conseil d’Administration limitant les pouvoirs du Directeur Général
sont inopposables aux tiers.

1.3.3 Gestion des conflits d’intérêts

Tout administrateur doit informer le conseil de toute situation de conflit d'intérêt même potentiel et s’abstient de
participer au vote de la délibération correspondante.

Par ailleurs, conformément aux statuts de la Banque Populaire, les conventions intervenant, directement ou par
personne interposée, entre la société et l’un des membres du Conseil d’Administration ou le Directeur Général et plus
généralement toute personne visée à l’article L. 225-38 du code de commerce sont soumises à la procédure
d’autorisation préalable par le Conseil d’Administration puis d’approbation a posteriori par l’assemblée générale des
sociétaires dans les conditions légales et réglementaires.

Il en est de même pout toute convention intervenant entre la société et une autre entreprise si le Directeur Général, l’un
des administrateurs de la société est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du
conseil de surveillance ou, de façon générale, dirigeant de cette entreprise.

Ces conventions sont soumises à l’approbation de la plus prochaine Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires.

Les conventions portant sur les opérations courantes et conclues à des conditions normales ne sont pas soumises à
cette procédure.

Aucune convention conclue par la Banque Populaire Occitane n’a été soumise à ces obligations pendant l’exercice
2022.

Par ailleurs, en application des orientations European Banking Authority (EBA) sur la gouvernance interne et des
orientations European Securities and Market Autority (EBA/ESMA) sur l’évaluation de l’aptitude des membres de
l’organe de direction et des titulaires de postes clés, le Conseil d’Administration a adopté une politique de prévention
et de gestion des conflits d’intérêts visant à identifier et encadrer les situations pouvant potentiellement entraver la
capacité des dirigeants ou du Conseil d’Administration à adopter des décisions objectives et impartiales visant à
répondre au mieux aux intérêts de la BP et à exercer leurs fonctions de manière indépendante et objective.


1.3.4 Commissaires aux comptes

Le contrôle des comptes de la Société est exercé par au moins deux commissaires aux comptes titulaires, nommés
pour six exercices par l’Assemblée Générale Ordinaire et exerçant leur mission dans les conditions prévues par la loi.
L’échéance de leur mandat figure dans le tableau ci- dessous.
Les honoraires des commissaires aux comptes sont fixés dans les conditions prévues par les dispositions
réglementaires.

Les commissaires aux comptes sont investis des fonctions et des pouvoirs que leur confèrent les dispositions légales
et réglementaires.

Les commissaires aux comptes sont convoqués à toute assemblée de sociétaires au plus tard lors de la convocation
des sociétaires.

Les commissaires aux comptes doivent être convoqués à la réunion du Conseil d’Administration au cours de laquelle
sont arrêtés les comptes de l’exercice. Ils peuvent être convoqués à toute autre réunion du Conseil d’Administration
où leur présence paraît opportune.


Commissaires aux Comptes Adresse : Première nomination Echéance
titulaires :
Assemblée Générale : Assemblée Générale :
KPMG audit, département de KPMG 224 rue Carmin – B.P.
S.A représenté par Monsieur Pierre 17610, 31676 Labège 2010 2028
SUBREVILLE Cedex
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT 34, place Viarme
représenté par Monsieur Nicolas B.P.90928 2015 2027
JOLIVET 44009 Nantes Cedex 1

19
1.4 Eléments complémentaires

1.4.1 Tableau des délégations accordées pour les augmentations de capital et leur utilisation

L’Assemblée Générale Mixte du 29 avril 2020 a fixé le montant maximum du capital social à 600 000 000 euros et
a donné tous pouvoirs au Conseil d’Administration pour faire évoluer le capital social dans cette limite conformément
aux statuts.
Cette autorisation a été donnée pour une durée de 5 ans, soit jusqu’à l’Assemblée Générale Ordinaire à tenir en
2025.
Au 31 décembre 2022 le capital était de 324 269 173 euros.



1.4.2 Tableau des mandats exercés par les mandataires sociaux
Nom/Date de
Profession Mandats
naissance
Présidente du Conseil d’Administration et Administrateur de la Banque Populaire
Occitane
Administrateur de la Fondation Banque Populaire Occitane
Administrateur Fédération Nationale des Banques Populaires
Membre du conseil de surveillance de BPCE
Directrice Générale et Administrateur de LP2C SA,
Directrice Générale déléguée et Administrateur d’ACTIA Group SA
Présidente et Administrateur ACTIA PCs
Présidente et administrateur d’ACTIA TELECOM
Administrateur ACTIA CHINA
Administrateur CIPI ACTIA
Administrateur ACTIA CORP
Administrateur ACTIA INC
Administrateur ACTIA INDIA
Administrateur ACTIA DO BRASIL
Administrateur ACTIA ITALIA
Directrice Administrateur ACTIA DE MEXICO
Catherine Générale Administrateur ACTIA UK
MALLET déléguée et Administrateur ACTIA AFRICA
administratrice Administrateur ACTIA Nordic
26/05/1969 d’ACTIA Group Administrateur ACTIA Electronics
SA Membre du Comité de direction d’ACTIA POWER jusqu’au 31/07/2022
Représentante de LP2C – Administrateur d’ACTIA 3E
Représentant de LP2C au Conseil d’Administration d’ACTIA SYSTEMS
Représentant de LP2C au Conseil d’Administration d’ACTIA d’ENGINEERING SERVICES
Représentante permanente d’Action Logement Immobilier (MEDEF)- administrateur
de PROMOLOGIS SA HLM
Représentante permanente de PROMOLOGIS SA HLM-administrateur de SAC
OCCITANIE HABITAT
Co-gérant de la SCI ORATOIRE
Co-gérant de la SCI POUVOURVILLE
Administrateur de la SCI LOS OLIVOS
Administrateur de l’association MIDDLENEXT jusqu'au 14/10/2022
Membre du bureau de l’association Toulouse PLACE FINANCIERE jusqu’au 04/03/2022
Présidente et membre du bureau de l’association Club ETI Occitanie depuis le
07/01/2022
Administrateur du METI depuis le 23/11/2022
Directeur Général BANQUE POPULAIRE OCCITANE
Christophe Directeur Président et administrateur de la Fondation d'entreprise Banque Populaire Occitane
BOSSON Général de la Président de la SAS SUD CROISSANCE depuis le 27/06/2022
Banque Populaire Président et administrateur de BP Développement depuis le 20/10/2022
01/02/1962 Occitane Administrateur du GIE BPCE ACHATS
20
Administrateur de la Fédération Nationale des Banques Populaires
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, administrateur de
BPCE Assurances
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Administrateur de
INFORMATIQUE BANQUE POPULAIRE
Membre du conseil de surveillance de NAXICAP PARTNERS depuis le 26/01/2023
Représentant permanent de la BANQUEPOPULAIRE OCCITANE, membre du conseil de
surveillance du GIE SYNDICATION RISQUE ET DISTRIBUTION depuis le 03/02/2023
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Administrateur de IRDI
SORIDEC
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Membre du conseil de
surveillance de IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT
Représentant permanent de la BANQUE POPULAIRE OCCITANE, Membre du conseil de
surveillance de SOTEL

Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Président de la SAS ADM Drive,
Gérant de l’EURL LOTBI jusqu'au 31/12/2022
Gérant de l’EURL VILLENEUVE DRIVE, jusqu'au 31/12/2022
Gérant de l’EURL DRIVE AGEN NORD
Éric ARNOUX Gérant de Gérant de la SARL NERAC DRIVE
Franchises Gérant de la SARL FUMEL DRIVE jusqu'au 31/12/2022
27/01/1957 McDonald’s Gérant de l’EURL PRESTAMAC
Gérant SARL CELENERIC
Gérant SCI A2B
Gérant de la SARL CELINERIC AIRPORT
Président de la SAS ARNOUX FAMILY
Directrice Administratrice de la Banque Populaire Occitane
Nicole
Générale de TIT, Directrice Générale de l’entreprise SAS TIT
CASTAN
transports Gérante de la SCI Immobilière CASTAN
06/12/1955 internationaux Gérante de la SCI TASCAN
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Co-Gérant de la SARL Entreprise CRABIE
Gérant de la SARL La Maison Adaptée
Serge CRABIE Maître Artisan Vice-Président délégué du Conseil Economique, Social et Environnemental Régional
24/07/1951 Carreleur Président du Syndicat des carreleurs du Lot
Trésorier de la Maison de l’Artisan
Co-gérant de la SCI du Pouget
Administratrice de la Banque Populaire Occitane
Vanessa Présidente du Présidente de la SAS APIM
DESBONS Directoire de Membre élu à la Chambre de Commerce et d’Industrie du Gers
21/06/1973 APIM S.A Membre du Conseil Consultatif à la Banque de France, succursale d’Auch
Administrateur et Vice-président de la Banque Populaire Occitane
Président de la holding GB Finances
Gérant de la SCI Le Tonnelier, Mary Be et Vinpierre
Bernard Gérant de la SSCV les TERRASSES DE CAPBRETON jusqu’au 12/12/2022
GATIMEL Dirigeant Représentant de Générale de Bâtiment Midi Pyrénées- Co- gérant du GIE Burothèque
d’entreprise Président de la SAS GATIMMO
09/06/1954
Président du Club d’entreprises de l’ouest Toulousain
Vice-Président de l’US COLOMIERS RUGBY PRO

Administrateur et Vice-président de la Banque Populaire Occitane
Philippe Président de la SAS Multicroissance
JOUGLA Gérant de la SC Financière Marcus
Investisseur privé Gérant de la SARL Immobilière GALAXIE
22/09/1954
Gérant de la SCI des Arts et de la SCI La Basilique St Sernin
Membre du Directoire de la SASP Stade Toulousain
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Carole Présidente
Présidente SAS NEWCO TEK
LEONARD
SAS ARIA Représentante de NEWCO TEK Présidente d’ARIA HOLDING et de SAS TEKNIMED
13/03/1976 HOLDING Gérante SC CLEO Holding

21
Gérante de la SCI TAKOME
Gérante de la SCI ALCALEO
Gérante de la SCI PBLS
Gérante de la SCI BIGORRE DEVELOPPEMENT
Gérante de la SCI DU CASQUET
Gérante de la SCI LA PAGNOLE
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Président et membre du conseil de surveillance et administrateur de la société
FINANCIERE MSO
Président Directeur Général et administrateur de la SA MACARD Peugeot Montauban
Dirigeant des Ets Gérant d’autos-services Nègrepelisse (jusqu'au 01/02/2022), Foulayronnes (jusqu'au
Jean Louis
Macard, 01/02/2022), Montayral (jusqu'au 01/02/2022),
MARTY
concessionnaire Gérant des SCI Loin du bruit,
16/03/1952 Peugeot Gérant SCI Labouchère
Gérant SCI MM Guillalmet
Gérant SCI MT LE TUC , BIGOT et SYNERGIE



Oristelle
MARX Entrepreneur Administrateur de la Banque Populaire Occitane
indépendant
07/07/1971
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Président Groupe François Holding
Président SAS François Matériaux
Président SAS Ets François Industrie
Président SAS Rodez Matériaux
Séverine
Président Président SAS SOCOBOMAT
ROUSSEL
Président Général SAS Mercier
18/12/1978 Groupe François Président SAS M.G Fers et Matériaux jusqu’au 16/09/2022
Holding Représentant de la Banque Populaire Occitane, censeur de AIR 12
Présidente de la commission finance à la CCI de l’Aveyron


Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Co-Gérant/Gérant SARL La Solitude, Solitel, Saint Sauveur, Chapelle, Continental,
Patrick Gallia et Londres, Panorama, Sainte Rose, SELT depuis le 27/06/2022
VINUALES Gérant de la SARL SOCIETE HOTELIERE TOULOUSAINE
Gérant d’un
17/07/1963 groupe d’hôtels Co-gérant Milford Sound et San Julian jusqu’en mars 2022
Gérant de la SCI O Toulouse, Pontacq Argonne et Gars Raison
Conseiller Banque de France Tarbes
Administrateur MEDEF 65
Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Présidente de la SAS PELICATH
Patricia
Dirigeante Gérante de la SCI NIPATHI
CATHALAU
d’entreprise Gérante de la SCI CLEMVAL
26/07/1965 Elue à la Chambre de Commerce et d’Industrie du Tarn

Administrateur de la Banque Populaire Occitane
Gérant de la SARL AGEN MOTORS
Sébastien Président de la SAS S L MOAL
MOAL Concessionnaire Elu représentant à la Chambre de Commerce et d’Industrie du Lot et Garonne
automobile Président du Conseil National des Professions de l’automobile
04/07/1974
Administrateur du Sporting Union Agen Lot et Garonne


Magali Employée
MIRANDA Banque Populaire Administrateur salarié de la Banque Populaire Occitane
29/12/1965 Occitane




22
Cédric Employé Banque Administrateur salarié de la Banque Populaire Occitane
LEMOINE Populaire Maire de la Commune de Laurabuc
22/10/1975 Occitane


1.4.3 Conventions significatives (article L.225-37-4 du code de commerce)

Aucun mandataire social et aucun actionnaire disposant de plus de 10% des droits de vote n'a signé, en 2022, de
convention avec une autre société contrôlée au sens de l'article L. 233-3 du Code de commerce par la Banque
Populaire Occitane.

1.4.4 Rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Extraordinaire

Mesdames, Messieurs,
L’ordre du jour de l’assemblée générale à caractère extraordinaire porte sur la modification des statuts de votre
banque.
Les modifications apportées sont de trois ordres :
 Des mises à jour règlementaires :
 mise à jour de l’énoncé des textes applicables aux Banques Populaires (article 1) ;
 remplacement de la notion de « cooptation » d’un administrateur par celle de « nomination à titre
provisoire » pour se conformer à la formulation de l’article L.225-24 du Code de commerce (article
16) ;
 correction de la définition du quorum pour les Conseil d‘Administration (article 16) ;
 uniformisation des statuts avec la Charte des délégués ainsi qu’avec le Règlement Intérieur du
Conseil d’Administration de la Banque par la mention que le délégué BPCE est invité à toutes les
réunions des Comités du Conseil (article 26) ;
 mise en cohérence de la rédaction avec les dispositions de l’article L225-39 du Code de commerce
relatif à la procédure des conventions règlementées (article 29) ;
 précision sur le mode de convocation des sociétaires conformément aux dispositions de l’article
R225-68 alinéa 1 du Code de commerce (article 31);
 possibilité de donner un pouvoir pour deux assemblées générales, ordinaires et extraordinaires,
successives, tenues dans un délai de 15 jours conformément à l’article R227-79 du Code de
commerce (article 33) ;
 mise en conformité avec les dispositions L225-96 et L225-98 du Code de commerce liées au calcul
de la majorité dans les assemblées générales (articles 36 et 37) ;
 insertion de la notion de registres dématérialisés (articles 18 et 39) conformément aux articles R.225-
22 et R.225-106 du Code de commerce modifiés ;
 insertion d’une mention permettant, en cas d’insuffisance des résultats d’un exercice et sur décision
de l’assemblée générale, le versement d’un intérêt aux parts sociales prélevé sur les réserves,
conformément à la possibilité offerte par l’article 17 de la loi du 10 septembre 1947 (article 41) ;
 actualisation avec les termes de l’article L.515-10 du Code monétaire et financier, la compétence du
greffe du tribunal d’instance étant remplacée par celle du greffe du tribunal judiciaire (article 44).

 Des mises à jour liées au déploiement dans les Banques Populaires de projets/pratiques Groupe :
notamment, insertion des modalités de remboursement des parts sociales souscrites dans le cadre d’un Plan
Epargne Entreprise (article 13); remplacement de la notion de « vote par correspondance » par celle de
« vote à distance » (articles 33 à 37) afin d’intégrer l’utilisation par les Banques Populaires du vote par voie
électronique en amont de l’assemblée générale.

 Des simplifications/clarifications/précisions : notamment, réorganisation de l’article relatif au capital social
(article 8), précisions apportées dans les pouvoirs du Conseil d’Administration (article 19), précisions liées à la
possibilité de tenir les Conseils d’administration par visioconférence et sur les modalités de mise en œuvre de
la consultation écrite (article 16).

 Des reformulations : réécriture du passage de l’objet social relatif à l’activité d’intermédiaire ou d’entremise
dans le domaine immobilier (article 3)

Les statuts de votre banque sont établis sur la base d’un modèle de statuts approuvé par le directoire de BPCE en
date du 31 janvier 2023. Vous voudrez bien trouver ci-joint, les projets de résolutions soumis à votre vote ainsi que le
projet de statuts modifiés sous réserve de l’agrément du Directoire de BPCE conformément aux dispositions de
l’article L. 512-107-9° du Code monétaire et financier.

Vous trouverez ci- dessous le détail des modifications statutaires envisagées :



23
Ancienne rédaction Nouvelle rédaction
Article 1-Forme de la société Article 1-Forme de la société
La Société est une société anonyme coopérative de La Société est une société anonyme coopérative de
banque populaire à capital variable régie par les articles banque populaire à capital variable régie par les
L. 512-2 et suivants du code monétaire et financier et articles L. 512-2 et suivants du code monétaire et
l’ensemble des textes relatifs aux banques populaires, la financier et l’ensemble des textes relatifs aux banques
loi du 10 septembre 1947 portant statut de la populaires, la loi du 10 septembre 1947 portant statut
coopération, les titres I à IV du livre II du code de de la coopération, les titres I à IV du livre II du code de
commerce, le chapitre Ier du titre I du livre V et le titre commerce, le chapitre Ier du titre I et le titre III du livre
III du code monétaire et financier, les textes pris pour V du code monétaire et financier, les textes pris pour
leur application, ainsi que par les présents statuts. leur application, ainsi que par les présents statuts.
(…) (…)
Article 3-II- Objet social Article 3-II- Objet social
II - La Société peut aussi effectuer toutes opérations II - La Société peut aussi effectuer toutes opérations
connexes visées à l’article L. 311-2 du code monétaire et connexes visées à l’article L. 311-2 du code monétaire
financier, fournir les services d’investissement prévus et financier, fournir les services d’investissement
aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du code précité et prévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du code précité
exercer toute autre activité permise aux banques par les et exercer toute autre activité permise aux banques
dispositions légales et réglementaires. A ce titre, elle par les dispositions légales et réglementaires. A ce
peut notamment effectuer toutes opérations de titre, elle peut notamment effectuer toutes opérations
courtage d'assurance et plus généralement de courtage d'assurance et plus généralement
d'intermédiation en assurance. d'intermédiation en assurance. Elle peut également
Elle peut également effectuer, pour le compte de tiers, exercer l'activité d'intermédiaire ou d'entremise dans
toute transaction immobilière et mobilière dans le cadre le domaine immobilier et à ce titre effectuer pour le
de ses activités d’intermédiaire ou d’entremise, de compte de tiers toutes transactions immobilières et
conseil en gestion de patrimoine et de conseil en mobilières, ainsi que l’activité de conseil en gestion de
investissement. patrimoine et en investissement et ce, conformément
à la réglementation en vigueur.
Article 8- Capital social Article 8- Capital social
Le montant maximum du capital social dans la limite 8.1 Capital maximum autorisé
duquel le capital effectif de la Société peut librement Le montant maximum du capital social dans la limite
varier à la hausse ainsi que ses modalités duquel le capital effectif de la Société peut librement
d’augmentation sont fixées, sur le rapport du conseil varier à la hausse ainsi que ses modalités
d’administration et après autorisation de BPCE, par d’augmentation sont fixées, sur le rapport du conseil
l’assemblée générale extraordinaire. d’administration et après autorisation de BPCE, par
l’assemblée générale extraordinaire.
Le capital effectif est augmenté par l’entrée de
nouveaux sociétaires agréés au nom de la Société par le 8.2 Capital plancher
conseil d’administration ou par la souscription de Le capital peut être réduit par suite de reprises
nouvelles parts par les sociétaires avec l’agrément du d’apports résultant de retraits, d’exclusions ou décès
conseil d’administration. de sociétaires, sans toutefois qu’il puisse être réduit
conformément à la loi au-dessous des trois quarts du
Le conseil d’administration fixe un plafond pour le capital le plus élevé atteint depuis la constitution de
nombre de parts sociales pouvant être détenues par un la Société sans l’autorisation préalable de BPCE, ni au-
sociétaire, personne physique. dessous du capital minimum auquel la Société est
astreinte en sa qualité d’établissement de crédit.
Lorsque le conseil d’administration détermine un
plafond de souscription pour les personnes morales, il 8.3. Variation du capital
peut déléguer à la direction générale le soin de définir Le capital effectif est augmenté par l’entrée de
des règles pour la mise en œuvre de ce plafond. nouveaux sociétaires agréés au nom de la Société par
le conseil d’administration ou par la souscription de
Le capital peut être réduit par suite de reprises nouvelles parts par les sociétaires avec l’agrément du
d’apports résultant de retraits, d’exclusions ou décès de conseil d’administration.
sociétaires, sans toutefois qu’il puisse être réduit
conformément à la loi au-dessous des trois quarts du
capital le plus élevé atteint depuis la constitution de la

24
Société sans l’autorisation préalable de BPCE, ni au- Le conseil d’administration fixe un plafond pour le
dessous du capital minimum auquel la Société est nombre de parts sociales pouvant être détenues par
astreinte en sa qualité d’établissement de crédit. un sociétaire, personne physique.

L’assemblée générale extraordinaire peut déléguer sa Lorsque le conseil d’administration détermine un
compétence au conseil d’administration pour décider plafond de souscription pour les personnes morales, il
de l’augmentation de capital ou déléguer à celui-ci les peut déléguer à la direction générale le soin de définir
pouvoirs nécessaires pour en fixer les conditions et les des règles pour la mise en œuvre de ce plafond.
modalités légales et réglementaires.
Le Conseil d’administration peut fixer un plancher de
Le capital social peut être augmenté par incorporation détention de parts sociales pour devenir sociétaire,
de réserves par décision de l’assemblée générale tant pour les personnes physiques que morales.
extraordinaire dans les conditions fixées par la
réglementation propre aux Banques populaires. Le Conseil d’administration est compétent pour fixer
l’enveloppe annuelle d’émission de parts sociales
dans le cadre du dépôt du prospectus AMF, dans les
limites minimales et maximales visées au 8.1 et au
8.2.

8.4. Augmentation du capital par incorporation de
réserves
Le capital social peut être augmenté par
incorporation de réserves par décision de l’assemblée
générale extraordinaire dans les conditions fixées par
la réglementation propre aux Banques populaires.

L’assemblée générale extraordinaire peut déléguer sa
compétence au Conseil d’administration pour décider
de l’augmentation de capital par incorporation de
réserves ou déléguer à celui-ci les pouvoirs
nécessaires pour en fixer les conditions et les
modalités légales et réglementaires.

Article 13- Remboursement des parts - Valeur Article 13- Remboursement des parts - Valeur
nominale nominale
Le sociétaire démissionnaire, déchu de sa qualité ou Le sociétaire démissionnaire, déchu de sa qualité ou
exclu, n’a droit qu’au remboursement de la valeur de exclu, n’a droit qu’au remboursement de la valeur de
ses parts, sans que ce remboursement puisse excéder ses parts, sans que ce remboursement puisse excéder
leur valeur nominale et sans aucun droit sur les leur valeur nominale et sans aucun droit sur les
réserves. réserves.

Il a droit également au paiement de l’intérêt de ses parts Il a droit également au paiement de l’intérêt de ses
afférents à l’exercice au cours duquel a lieu sa sortie. parts afférent à l’exercice au cours duquel a lieu sa
sortie.
Le remboursement des parts est subordonné à
l’agrément discrétionnaire du conseil d’administration. Le remboursement des parts est subordonné à
Il intervient au plus tard le trentième jour qui suit l’agrément discrétionnaire du conseil
l’assemblée générale ayant approuvé les comptes de d’administration. Il intervient au plus tard le trentième
l’exercice au cours duquel la sortie du sociétaire et le jour qui suit l’assemblée générale ayant approuvé les
remboursement des parts ont été agréés par le conseil. comptes de l’exercice au cours duquel la sortie du
Le paiement des intérêts intervient conformément aux sociétaire et le remboursement des parts ont été
dispositions de l’article 42. agréés par le conseil. Le paiement des intérêts
intervient conformément aux dispositions de l’article
En cas de décès d’un sociétaire ou de dissolution d’une 42.
société adhérente, leurs parts sont remboursées dans
les mêmes conditions. Le remboursement des parts souscrites dans le cadre
d’un Plan Epargne Entreprise ou d’un Plan Epargne
25
Le sociétaire qui cesse de faire partie de la Société, soit Actions par un sociétaire, est effectué dans les
par l’effet de sa volonté, soit pour toute autre cause, conditions spécifiques prévues par la réglementation
reste tenu pendant cinq ans dans la mesure de sa applicable aux Plans concernés.
responsabilité statutaire envers la société et envers les
tiers, de toutes les obligations existant au moment de sa En cas de décès d’un sociétaire ou de dissolution d’une
sortie. société adhérente, leurs parts sont remboursées dans
les mêmes conditions.

Le sociétaire qui cesse de faire partie de la Société, soit
par l’effet de sa volonté, soit pour toute autre cause,
reste tenu pendant cinq ans dans la limite de son
apport envers la société et envers les tiers, de toutes
les obligations existant au moment de sa sortie.
Article 16- Fonctionnement du conseil Article 16- Fonctionnement du conseil
(…) (…)
II – Quorum II – Quorum

Pour la validité des délibérations, la présence de la Pour la validité des délibérations du Conseil, la moitié
majorité des membres en fonctions est nécessaire. de ses membres doit être présente (ou réputés
comme tels en cas de recours à un procédé de
III - Majorité – Représentation visioconférence).

Les décisions sont prises à la majorité des voix des Pour le calcul du quorum, il n’est pas tenu compte
membres présents ou représentés. En cas de partage, la des administrateurs représentés.
voix du Président de séance est prépondérante, sauf
pour l’élection du président. III - Majorité – Représentation

Tout membre du conseil d’administration peut donner Les décisions sont prises à la majorité des voix des
mandat à un autre membre pour le représenter à une membres présents (ou réputés comme tels en cas de
séance du conseil. Chaque membre ne peut disposer, au recours à un procédé de visioconférence) ou
cours d’une même séance, que d’un seul pouvoir. représentés. En cas de partage, la voix du Président
de séance est prépondérante, sauf pour l’élection du
IV – Consultation écrite président.
Peuvent être adoptées par consultation écrite les
décisions relatives à la cooptation d’un administrateur, Tout membre du conseil d’administration peut
la mise en conformité des statuts avec les dispositions donner mandat à un autre membre pour le
législatives et réglementaires, la convocation de représenter à une séance du conseil. Chaque membre
l’assemblée générale et le transfert du siège social dans ne peut disposer, au cours d’une même séance, que
le même département. d’un seul pouvoir.

IV – Consultation écrite

Peuvent être adoptées par consultation écrite, sur la
demande du Président, les décisions relatives à la
nomination à titre provisoire d’un administrateur, la
mise en conformité des statuts avec les dispositions
législatives et réglementaires, la convocation de
l’assemblée générale et le transfert du siège social
dans le même département.

Les décisions ainsi prises font l’objet de procès-
verbaux qui sont conservés dans les mêmes
conditions que les autres décisions du Conseil
d’administration.

Article 18- Constatation des délibérations-Procès- Article 18- Constatation des délibérations-Procès-
verbaux-Copies-Extraits verbaux-Copies-Extraits
26
(…) (…)
Le registre de présence peut être tenu sous forme Le registre de présence ainsi que le registre des
électronique, dans le respect des dispositions de l’article procès-verbaux du Conseil d’administration susvisé
R. 225-20 du Code de commerce. peuvent être tenus sous forme électronique, dans le
respect des dispositions du Code de commerce.
Article 19- Pouvoirs du conseil d’administration Article 19- Pouvoirs du conseil d’administration
I - Le conseil d’administration détermine les orientations I - Le conseil d’administration détermine les
de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre. orientations de l’activité de la société et veille à leur
mise en œuvre.
(…)
Le conseil d‘administration prend ses décisions sous
forme de délibérations et peut également être amené
…) à prendre acte des informations qui lui sont
communiquées.
II - Le conseil d’administration a notamment les (…)
pouvoirs suivants : II - Le conseil d’administration a les pouvoirs
(…) suivants dont la liste est énonciative et non limitative
Il définit les orientations et les objectifs généraux de la :
société et notamment les orientations générales de sa (…)
politique des crédits. Il définit les orientations et les objectifs généraux de
(…) la société et notamment les orientations générales de
Il soumet, pour notation, à l’avis du comité compétent, sa politique des risques de crédit.
institué au niveau du Groupe par BPCE, les ouvertures (…)
de crédit qu’il se propose de consentir lorsque ces Il soumet, pour notation, à l’avis du comité
ouvertures, par leur importance ou par leur durée, compétent, institué au niveau du Groupe par BPCE
dépassent les limites déterminées par BPCE. (Comité des Risques de Crédit des Banques
(…) Populaires), les ouvertures de crédit qu’il se propose
de consentir lorsque ces ouvertures, par leur
Le conseil d’administration peut acquérir et aliéner tous importance ou par leur durée, dépassent les limites
immeubles, décider tout investissement immobilier et déterminées par BPCE.
toute prise ou cession de participation dans toute (…)
société ou entreprise dans le respect des prescriptions Sauf délégation consentie, avec ou sans faculté de
de caractère général de BPCE auxquelles fait référence substitution, le conseil d’administration :
l’article 1er des présents statuts.  décide l’acquisition ou la vente de tous biens
immeubles, l’établissement de tous bureaux,
Il décide l’établissement de tous bureaux, agences ou agences ou succursales.
succursales.  décide toute prise ou cession de participation
dans toute société ou entreprise dans le
(… respect des prescriptions de caractère général
Il arrête les comptes annuels, et, le cas échéant, les de BPCE auxquelles fait référence l’article 1er
comptes consolidés, qui doivent être soumis à des présents statuts.
l’assemblée générale des sociétaires et établit un (…)
rapport sur la gestion de la Société. Il arrête les comptes annuels, et, le cas échéant, les
comptes consolidés, qui doivent être soumis à
(…) l’assemblée générale des sociétaires et établit un
III - Le conseil d’administration peut décider la création rapport sur la gestion de la Société, ainsi qu’un
de comités chargés d’étudier les questions que lui- rapport sur le gouvernement d’entreprise.
même, ou son président, soumet, pour avis à leur (…
examen. Il fixe la composition et les attributions des III - Le conseil d’administration peut décider la
comités qui exercent leur activité sous sa responsabilité. création de comités chargés d’étudier les questions
La création, les règles de fonctionnement et, le cas que lui-même, ou son président, soumet, pour avis à
échéant, la rémunération des membres de ces comités leur examen. Il fixe la composition et les attributions
sont décidées par le conseil à la majorité simple des voix des comités qui exercent leur activité sous sa
des membres présents ou représentés. responsabilité. La création, les règles de
fonctionnement de ces comités et, le cas échéant,
IV - Le conseil d’administration arrête le programme l’indemnisation de leurs membres sont décidées par
annuel de responsabilité sociale et environnementale le conseil.
27
(RSE), dans le cadre des orientations définies par la
Fédération Nationale des Banques Populaires. Il veille à IV – Le conseil d’administration arrête les
la prise en considération des enjeux sociaux et engagements de responsabilité sociale et
environnementaux de l’activité de la Société. environnementale (RSE), dans le cadre des
orientations définies par la Fédération Nationale des
Banques Populaires. Il veille à la prise en
considération des enjeux environnementaux, sociaux
et de gouvernance coopérative de la Société.

Article 26- Délégué BPCE Article 26- Délégué BPCE
Le directoire de BPCE désigne un délégué BPCE (le Le directoire de BPCE désigne un délégué BPCE (le
Délégué) auprès de la Banque Populaire. Délégué) auprès de la Banque Populaire.

Le Délégué est chargé de veiller au respect par la Le Délégué est chargé de veiller au respect par la
Banque Populaire des dispositions législatives et Banque Populaire des dispositions législatives et
réglementaires en vigueur ainsi que des règles et réglementaires en vigueur ainsi que des règles et
orientations définies par BPCE dans le cadre de ses orientations définies par BPCE dans le cadre de ses
attributions. attributions.
Le Délégué assiste, sans droit de vote, à toutes les
Le Délégué assiste, sans droit de vote, à toutes les réunions du conseil d’administration de la Banque
réunions du conseil d’administration de la Banque Populaire ; il est invité à toutes les réunions des
Populaire ; il est invité, à l’initiative de la Banque, à comités du Conseil. Il est invité à ces réunions dans
toutes les réunions des comités des rémunérations, des formes et selon des délais identiques à ceux
d’audit et des comptes dans des formes et selon des applicables aux membres de ces instances. Il est
délais identiques à ceux applicables aux membres de ces destinataire de l’ensemble des documents qui leur
instances et est destinataire de l’ensemble des sont adressés ou remis. (…)
documents qui leur sont adressés ou remis. (…)
Article 29- Conventions réglementées Article 29- Conventions réglementées
Sauf dérogations prévues à l’article L 225-39 du Code Sauf dérogations prévues à l’article L 225-39 du Code
de Commerce, toutes les conventions intervenant de Commerce, toutes les conventions intervenant
entre la Société et l’un des membres du conseil entre la Société et l’un des membres du conseil
d’administration ou le directeur général et plus d’administration ou le directeur général et plus
généralement toute personne visée à l’article L. 225-38 généralement toute personne visée à l’article L. 225-
du code de commerce sont soumises à la procédure 38 du code de commerce sont soumises à la procédure
d’autorisation préalable par le conseil d’administration d’autorisation préalable par le conseil d’administration
puis d’approbation a posteriori par l’assemblée puis d’approbation a posteriori par l’assemblée
générale des sociétaires dans les conditions légales et générale des sociétaires dans les conditions légales et
réglementaires. réglementaires.
Les conventions portant sur les opérations courantes
et conclues à des conditions normales ne sont pas
soumises à cette procédure.


Article 31- Convocations-Réunions Article 31- Convocations-Réunions
Les assemblées générales sont convoquées par le Les assemblées générales sont convoquées par le
conseil d’administration dans les conditions fixées par la conseil d’administration dans les conditions fixées par
loi, notamment les parts étant nominatives, la la loi, notamment les parts étant nominatives, la
convocation peut être faite par lettre ordinaire adressée convocation est faite par lettre ordinaire adressée à
à chaque sociétaire. Les convocations pourront chaque sociétaire ou par voie électronique lorsque le
également être faites par voie électronique lorsque le sociétaire aura donné son accord par écrit. Les
sociétaire aura donné son accord par écrit. Les réunions réunions ont lieu soit au siège social, soit dans tout
ont lieu soit au siège social, soit dans tout autre lieu autre lieu précisé dans la convocation. Le délai entre
précisé dans la convocation. Le délai entre l’envoi de la l’envoi de la lettre de convocation et la date de
lettre de convocation et la date de l’assemblée est de l’assemblée est de quinze jours au moins sur
quinze jours au moins sur première convocation et de première convocation et de dix jours sur deuxième
dix jours sur deuxième convocation. convocation.


28
Article 33- Accès aux assemblées - Représentation - Article 33- Accès aux assemblées - Représentation
Quorum
(…) (…)
Le pouvoir n’est valable que pour une seule assemblée ; Le pouvoir n’est valable que pour une seule
il peut cependant être donné pour l’assemblée générale assemblée ; il peut cependant être donné pour
ordinaire et l’assemblée générale extraordinaire tenues l’assemblée générale ordinaire et l’assemblée
le même jour, ou dans un délai de sept jours. Le mandat générale extraordinaire tenues le même jour, ou dans
donné pour une assemblée vaut pour les assemblées un délai de quinze jours. Le mandat donné pour une
successives convoquées avec le même ordre du jour. assemblée vaut pour les assemblées successives
convoquées avec le même ordre du jour.
Tout sociétaire peut voter à distance au moyen d’un
formulaire établi et adressé à la Société dans les
conditions fixées par les dispositions législatives et
réglementaires.
Les sociétaires peuvent, dans les conditions fixées par Les sociétaires peuvent, dans les conditions fixées par
les lois et les règlements, adresser leur formule de les lois et les règlements, adresser leur formule de
procuration et de vote par correspondance, concernant procuration et de vote à distance, concernant toute
toute assemblée générale, soit sous forme papier, soit assemblée générale, soit sous forme papier, soit sur
sur décision du conseil d’administration publiée dans la décision du conseil d’administration publiée dans la
convocation, par télétransmission sur le site internet convocation, par télétransmission sur le site internet
spécialement aménagé à cet effet, avec signature spécialement aménagé à cet effet, avec signature
électronique sécurisée ou résultant d'un autre procédé électronique sécurisée ou résultant d'un autre
fiable d'identification répondant aux conditions fixées procédé fiable d'identification répondant aux
par la réglementation, à savoir l'usage d'un procédé conditions fixées par la réglementation, à savoir
fiable d'identification garantissant le lien de la signature l'usage d'un procédé fiable d'identification
avec le formulaire et pouvant notamment consister en garantissant le lien de la signature avec le formulaire
l'usage d'un identifiant et d'un mot de passe. Le conseil et pouvant notamment consister en l'usage d'un
d’administration peut également décider que les identifiant et d'un mot de passe. (…)
sociétaires peuvent participer et voter à toute
assemblée générale par visioconférence ou
télétransmission dans les conditions fixées par la
réglementation.
Article 34- Bureau - Feuille de présence Article 34- Bureau - Feuille de présence
(…) (…)
Les fonctions des scrutateurs sont remplies par les deux Les fonctions des scrutateurs sont remplies par les
sociétaires présents et acceptants qui disposent, tant en deux sociétaires présents et acceptants qui disposent,
leur nom personnel que comme mandataire, du plus tant en leur nom personnel que comme mandataire,
grand nombre de voix. Le bureau désigne le secrétaire du plus grand nombre de voix. Le bureau désigne le
qui peut être choisi en dehors des membres de secrétaire qui peut être choisi en dehors des
l’assemblée. Il est tenu une feuille de présence dans les membres de l’assemblée. Il est tenu une feuille de
conditions fixées par les dispositions législatives et présence dans les conditions fixées par les
réglementaires et qui est certifiée exacte par les dispositions législatives et réglementaires.
membres du bureau de l’assemblée.
La feuille de présence doit être émargée par les
La feuille de présence doit être émargée par les sociétaires présents et les mandataires.
sociétaires présents et les mandataires. L’émargement L’émargement peut être réalisé par tous moyens y
peut être réalisé par tous moyens y compris compris électroniques.
électroniques.
Elle doit être certifiée exacte par les membres du
Elle doit être certifiée exacte par le bureau de bureau de l’assemblée. Le bureau annexe à la feuille
l’assemblée. Le bureau annexe à la feuille de présence de présence les procurations et les formulaires de
les procurations et les formulaires de vote par vote à distance dans les conditions prévues par les
correspondance dans les conditions prévues par les textes en vigueur. Les pouvoirs et les formulaires de
textes en vigueur. Les pouvoirs et les formulaires de vote à distance devront être communiqués en même
vote par correspondance devront être communiqués en temps et dans les mêmes conditions que la feuille de
même temps et dans les mêmes conditions que la feuille présence.
de présence.
29
Article 35- Quorum - Vote - Nombre de voix Article 35- Quorum - Vote - Nombre de voix
(…) (…)
En cas de vote par correspondance, il n’est tenu compte En cas de vote à distance, il n’est tenu compte pour le
pour le calcul du quorum que des formulaires reçus par calcul du quorum que des instructions reçues par la
la société avant la réunion de l’assemblée, dans les société avant la réunion de l’assemblée, dans les
conditions et délais fixés par les textes en vigueur. conditions et délais fixés par les textes en vigueur.

II. En application de l’article L. 512-5 du code monétaire II. En application de l’article L. 512-5 du code
et financier, aucun sociétaire ne peut disposer dans les monétaire et financier, aucun sociétaire ne peut
assemblées, par lui-même ou par mandataire, au titre disposer dans les assemblées, par lui-même ou par
des droits de vote attachés aux parts qu’il détient mandataire, au titre des droits de vote attachés aux
directement et/ou indirectement et aux pouvoirs qui lui parts qu’il détient directement et/ou indirectement
sont donnés, de plus de 0,25 % du nombre total de et aux pouvoirs qui lui sont donnés, de plus de 0,25 %
droits de vote attachés aux parts de la société. du nombre total de droits de vote attachés aux parts
de la société.

Le nombre de droits de vote détenus directement ou
indirectement s’entend notamment de ceux qui sont
attachés aux parts qu’un sociétaire détient, à titre
personnel, aux parts qui sont détenues par une
personne morale qu’il contrôle au sens de l’article L.
233-3 du code de commerce et aux parts assimilées
aux parts possédées, telles que définies par les
dispositions des articles L. 233-7 et suivants dudit
III. La limitation instituée au paragraphe précédent ne code.
concerne pas le président de l’assemblée émettant un
vote en conséquence des procurations reçues III. La limitation instituée au paragraphe précédent ne
conformément à l’obligation légale qui résulte de concerne pas le président de l’assemblée émettant
l’article L. 225-106 du code de commerce. Le nombre de un vote en conséquence des procurations reçues
droits de vote détenus directement ou indirectement conformément à l’obligation légale qui résulte de
s’entend notamment de ceux qui sont attachés aux l’article L. 225-106 du code de commerce
parts qu’un sociétaire détient, à titre personnel, aux
parts qui sont détenues par une personne morale qu’il
contrôle au sens de l’article L. 233-3 du code de
commerce et aux parts assimilées aux parts possédées,
telles que définies par les dispositions des articles
L. 233-7 et suivants dudit code.
Article 36- Assemblée générale ordinaire Article 36- Assemblée générale ordinaire
(…) (…)
II. L’assemblée générale ordinaire ne délibère II. L’assemblée générale ordinaire ne délibère
valablement, sur première convocation, que si les valablement, sur première convocation, que si les
sociétaires présents, représentés ou ayant voté par sociétaires présents, représentés ou ayant voté à
correspondance, possèdent au moins le cinquième des distance, possèdent au moins le cinquième des parts
parts ayant le droit de vote. ayant le droit de vote. (…)
Sur deuxième convocation, aucun quorum n’est requis.

Elle statue à la majorité des voix dont disposent, compte Elle statue à la majorité des voix exprimées dont
tenu de la limitation statutaire du nombre des voix, les disposent, compte tenu de la limitation statutaire du
sociétaires présents ou représentés, y compris les nombre des voix, les sociétaires présents ou
sociétaires ayant voté par correspondance ; toute représentés, y compris les sociétaires ayant voté à
abstention exprimée en assemblée ou dans le distance ; toute abstention exprimée en assemblée ou
formulaire de vote par correspondance ou résultant de dans le formulaire de vote à distance ou résultant de
l'absence d'indication de vote ne sera pas considérée l'absence d'indication de vote ne sera pas considérée
comme un vote exprimé. comme un vote exprimé.
Article 37- Assemblée générale extraordinaire Article 37- Assemblée générale extraordinaire
I. L’assemblée générale extraordinaire est seule I. L’assemblée générale extraordinaire est seule
habilitée après approbation de BPCE, à apporter aux habilitée après approbation de BPCE, à apporter aux
30
présents statuts toutes modifications utiles. Elle ne peut présents statuts toutes modifications utiles. Elle ne
toutefois changer la nature, le caractère l’objet ni la peut toutefois changer la nature, le caractère, l’objet
nationalité de la société, ni augmenter les engagements ni la nationalité de la société, ni augmenter les
des sociétaires, sous réserve des opérations résultant engagements des sociétaires, sous réserve des
d’un échange ou d’un regroupement d’actions opérations résultant d’un échange ou d’un
régulièrement décidé et effectué. regroupement de parts sociales régulièrement décidé
et effectué.
Sous réserve de ce qui précède, elle peut décider et
autoriser notamment : Sous réserve de ce qui précède, elle peut décider et
autoriser notamment :
 Le changement de dénomination de la société et  Le changement de dénomination de la société et
l’augmentation du capital social ; l’augmentation du capital social ;
 La fusion de la société avec une autre banque  La fusion de la société notamment avec une autre
populaire et l’apport à celle-ci de l’ensemble de ses banque populaire et l’apport à celle-ci de
biens, droits et obligations ; l’ensemble de ses biens, droits et obligations ;
(…) (…)

II. L’assemblée générale extraordinaire ne délibère II. L’assemblée générale extraordinaire ne délibère
valablement que si les sociétaires présents, représentés valablement que si les sociétaires présents,
ou ayant voté par correspondance possèdent au moins, représentés ou ayant voté à distance possèdent au
sur première convocation, le quart et, sur deuxième moins, sur première convocation, le quart et, sur
convocation, le cinquième des parts ayant le droit de deuxième convocation, le cinquième des parts ayant
vote. A défaut de ce dernier quorum, la deuxième le droit de vote. (…)
assemblée peut être prorogée à une date postérieure
de deux mois au plus à celle à laquelle elle avait été Elle statue à la majorité des deux tiers des voix
convoquée. exprimées dont disposent, compte tenu de la
limitation statutaire du nombre des voix, les
Elle statue à la majorité des deux tiers des voix dont sociétaires présents ou représentés, y compris les
disposent, compte tenu de la limitation statutaire du sociétaires ayant voté à distance ; toute abstention
nombre des voix, les sociétaires présents ou exprimée en assemblée ou dans le formulaire de vote
représentés, y compris les sociétaires ayant voté par à distance ou résultant de l'absence d'indication de
correspondance ; toute abstention exprimée en vote ne sera pas considérée comme un vote exprimé.
assemblée ou dans le formulaire de vote par
correspondance ou résultant de l'absence d'indication
de vote ne sera pas considérée comme un vote exprimé.
Article 39-Procès-verbaux - Extraits sur procès- Article 39-Procès-verbaux - Extraits sur procès-
verbaux d’assemblées verbaux d’assemblées
Les procès-verbaux d’assemblées sont dressés et leurs Les procès-verbaux d’assemblées sont dressés et
copies ou extraits sont certifiés et délivrés leurs copies ou extraits sont certifiés et délivrés
conformément aux dispositions légales et conformément aux dispositions légales et
réglementaires. réglementaires.

Le registre de présence ainsi que celui des
délibérations de l’assemblée générale peuvent être
tenus sous forme électronique, dans le respect des
dispositions du Code de commerce.

Article 41- Répartition des bénéfices - Réserves Article 41- Répartition des bénéfices - Réserves
Sur le bénéfice de l’exercice diminué, le cas échéant, des Sur le bénéfice de l’exercice diminué, le cas échéant,
pertes antérieures, il est effectué un prélèvement de 5% des pertes antérieures, il est effectué un prélèvement
pour constituer le fonds de réserve prescrit par la loi de 5 % pour constituer le fonds de réserve prescrit
jusqu’à ce que ce fonds ait atteint le dixième du capital. par la loi jusqu’à ce que ce fonds ait atteint le dixième
du capital.
Le solde, augmenté, le cas échéant, des reports
bénéficiaires, constitue le bénéfice distribuable, sur Le solde, augmenté, le cas échéant, des reports
lequel il est prélevé la somme nécessaire pour servir - bénéficiaires, constitue le bénéfice distribuable, sur
dans la limite du taux maximum mentionné à l’article 14 lequel il est prélevé la somme nécessaire pour servir -
31
de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la dans la limite du taux maximum mentionné à l’article
coopération - un intérêt aux parts, sans que, en cas 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la
d’insuffisance des excédents d’exploitation d’un coopération - un intérêt aux parts, sans que, en cas
exercice, les sociétaires puissent le réclamer sur les d’insuffisance des excédents d’exploitation d’un
excédents d’exploitation des années subséquentes. exercice, les sociétaires puissent le réclamer sur les
excédents d’exploitation des années subséquentes.
Le solde, après affectation aux réserves constituées par
l’assemblée générale, est réparti entre les clients Le solde, après affectation aux réserves constituées
sociétaires conformément aux textes législatifs et par l’assemblée générale, est réparti entre les clients
réglementaires en vigueur. sociétaires conformément aux textes législatifs et
réglementaires en vigueur.
(…)
En cas d’insuffisance des résultats d’un exercice,
l’assemblée générale ordinaire peut, après accord de
BPCE, décider de parfaire l’intérêt aux parts sociales,
par prélèvement sur les réserves, conformément à
l’article 17 de la loi du 10 septembre 1947.
(…)

Article 44- Dépôts légaux Article 44- Dépôts légaux
Chaque année, conformément aux articles L. 512-4 et Chaque année, conformément aux articles L. 512-4 et
515-10 du code monétaire et financier, dans la première 515-10 du code monétaire et financier, dans la
quinzaine de février, le directeur général ou un première quinzaine de février, le directeur général ou
administrateur dépose au greffe du tribunal d’instance un administrateur dépose au greffe du tribunal
du siège social, en trois exemplaires, un état judiciaire du siège social, en trois exemplaires, un état
mentionnant le nombre des membres de la Société à mentionnant le nombre des membres de la Société à
cette date, la liste des mutations intervenues parmi les cette date, la liste des mutations intervenues parmi les
administrateurs, directeur général et sociétaires depuis administrateurs, directeur général et sociétaires
le dernier dépôt effectué, et un tableau sommaire des depuis le dernier dépôt effectué, et un tableau
recettes et des dépenses ainsi que des opérations sommaire des recettes et des dépenses ainsi que des
réalisées au cours de l’année précédente. opérations réalisées au cours de l’année précédente.

Un exemplaire de ces documents est, par les soins du Un exemplaire de ces documents est, par les soins du
juge du tribunal d’instance, déposé au greffe du tribunal juge du tribunal judiciaire, déposé au greffe du tribunal
de commerce. de commerce.


Il vous est proposé d’adopter chacune des modifications (première résolution), d’adopter les nouveaux statuts dans
leur ensemble (deuxième résolution) et de donner pouvoirs pour l’accomplissement des formalités (troisième
résolution).
***
Tel est le sens des résolutions sur lesquelles il vous est demandé de bien vouloir vous prononcer. Nous
vous recommandons d’approuver les projets de décisions qui vous sont ainsi soumis.


1.4.5 Projets de résolution


DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

Première résolution : Approbation des comptes annuels

L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement
d’entreprise du Conseil d’Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux Comptes,
approuve les comptes annuels, à savoir le bilan, le compte de résultat et l’annexe arrêtés le 31 décembre 2022, tels
qu’ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

En conséquence, elle donne, pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, quitus de leur gestion à tous les administrateurs.
L’Assemblée Générale prend acte que les comptes de l’exercice écoulé prennent en charge des dépenses non
déductibles du résultat fiscal, visées à l’article 39-4 du Code général des impôts, à hauteur de 68 529,93 euros
entraînant une imposition supplémentaire de 17 701,28 euros.
32
Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration dans sa partie relative
au groupe Banque Populaire Occitane et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés,
approuve les comptes consolidés, tels qu’ils lui ont été présentés.

Troisième résolution : Affectation des résultats, fixation du taux d’intérêt de la part sociale et information sur
les distributions précédentes
L’Assemblée Générale constatant que le bénéfice de l’exercice clos au 31 décembre 2022 s’élève à 84 225 620,51
euros approuve la proposition du Conseil d’Administration, et décide d’affecter le bénéfice de 84 225 620,51 euros de
l’exercice de la manière suivante :

- Bénéfice de l’exercice 84 225 620,51 €
- Affectation à la réserve légale 76 851,18 €
----------------------
Solde 84 148 769,33 €

Auquel s’ajoute :
Le report à nouveau antérieur de 50 000 000,00 €
Pour former un bénéfice distribuable de 134 148 769,33 €

Sur lequel l’Assemblée décide d’attribuer aux :

Parts sociales, un intérêt de 2,50 %, soit 8 034 118,73 €

Le solde 126 114 650,60 €

Est réparti en totalité aux comptes :
Autres réserves 76 114 650,60 €
Report à nouveau 50 000 000,00 €

L’Assemblée Générale fixe pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, à 2,50 % l’intérêt servi aux parts sociales.

Cet intérêt, assimilé d’un point de vue fiscal à un revenu distribué, ouvre intégralement droit à abattement de 40 %
pour les sociétaires personnes physiques domiciliées fiscalement en France, lorsque ces derniers optent pour
l’assujettissement de cet intérêt au barème progressif de l’impôt sur le revenu, en lieu et place de la taxation au taux
forfaitaire de 12,8%.

Le paiement des intérêts aux parts sociales sera effectué à partir du 9 mai 2023.

L’intérêt aux parts sociales est payable en numéraire.

Conformément à la loi, il est rappelé que le montant des distributions effectuées au titre des trois exercices
précédents, ainsi que celui des revenus éligibles à la réfaction, ont été les suivants :

Montants versés
Montant total des éligibles à Montants versés non
Exercices intérêts distribués l’abattement de éligibles à l’abattement
aux parts de 40 %
40 %
31 décembre 2019 4 355 842,67 € 4 355 842,67 € -
31 décembre 2020 4 421 698,08 € 4 421 698,08 € -
31 décembre 2021 4 788 246,22 € 4 788 246,22 € -

Quatrième résolution : Etat du capital au 31 décembre 2022
L’Assemblée Générale constate qu’au 31 décembre 2022, le capital social s’élève à 324 269 173 euros, qu’il s’élevait
à 323 500 661 euros à la date de clôture de l’exercice précédent et qu’en conséquence, il s’est accru de 768 512
euros au cours de l’exercice.

Cinquième résolution : Conventions réglementées
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les
conventions visées à l’article L 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, prend acte que les
conventions conclues et autorisées antérieurement se sont poursuivies et qu’aucune convention visée à l’article
L 225-38 dudit Code n’a été conclue au cours de l’exercice.

33
Sixième résolution : Nomination de M. Daniel PUGES en qualité d’administrateur
L’Assemblée Générale décide de nommer M. Daniel PUGES en qualité de nouvel administrateur, en adjonction aux
membres du Conseil d’Administration actuellement en fonction, pour une durée de 6 ans, qui prendra fin à l’issue de
l’Assemblée Générale Ordinaire des sociétaires à tenir dans l’année 2029, pour statuer sur les comptes de l’exercice
clos le 31 décembre 2028.
Septième résolution : Nomination du réviseur coopératif titulaire et suppléant
L’Assemblée Générale nomme, conformément aux dispositions de l’article 36 des statuts :
M. Philippe RADAL, en qualité de réviseur coopératif, à l’effet de :
1. Vérifier la conformité de l’organisation et du fonctionnement de l’établissement bancaire et des sociétés de caution
mutuelle conformément aux principes et aux règles générales de la coopération ainsi qu’aux règles coopératives
spécifiques qui leur sont applicables,
2. Et d’établir le rapport de révision qui sera communiqué aux dirigeants de la société et à BPCE, avant d’être mis à
disposition des sociétaires lors de l’Assemblée appelée à se réunir au plus tard en 2024, puis communiqué à
l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.
L’Assemblée générale nomme M. Jean CRITON, en qualité de réviseur coopératif suppléant.
Huitième résolution : Fixation des indemnités compensatrices des membres du Conseil, en ce compris la Présidente
du Conseil d’Administration
L’Assemblée Générale fixe pour l’exercice en cours le montant global annuel brut des indemnités compensatrices du
temps consacré à l’administration de la coopérative par les membres du Conseil d’Administration en ce compris la
Présidente du Conseil d’Administration à la somme brute de 250 000 euros (deux cent cinquante mille euros),
inchangée depuis 2016.
Neuvième résolution : Consultation sur l’enveloppe globale des rémunérations brutes de toutes natures versées aux
dirigeants et catégories de personnel visés à l’article L 511-71 du Code monétaire et financier, durant l’exercice 2022
L’Assemblée Générale consultée en application de l’article L 511-73 du Code monétaire et financier, après avoir pris
connaissance du rapport du Conseil d’Administration, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des
rémunérations brutes (fixes et variables) de toutes natures versées durant l’exercice clos le 31 décembre 2022 aux
dirigeants effectifs et catégories de personnel visées à l’article L 511-71 du Code monétaire et financier, s’élevant à
2 742 990 euros bruts.
Dixième résolution : Pouvoirs pour les formalités
L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la
présente Assemblée Générale pour remplir toutes formalités de droit.


DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

Onzième résolution : Modifications diverses
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales
Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et sous réserve de l’autorisation
de BPCE, décide de modifier les articles 1, 3, 8, 13, 16, 18, 19, 26, 29, 31, 33 à 37, 39, 41 et 44.

En conséquence,


 Article 1 - « Forme de la société » : la références textuelles « …du titre I du Livre V et le titre III du Code
monétaire et financier... » est remplacée par « ...du titre I et le titre III du livre V du Code monétaire et
financier… ».

 Article 3 - « Objet social » : la rédaction du passage relatif à l'activité d'intermédiaire ou d'entremise dans le
domaine immobilier, est modifiée comme suit : « Elle peut également exercer l'activité d'intermédiaire ou
d'entremise dans le domaine immobilier et à ce titre effectuer pour le compte de tiers toutes transactions
immobilières et mobilières, ainsi que l’activité de conseil en gestion de patrimoine et en investissement et ce
conformément à la réglementation en vigueur. ».

 Article 8 - « Capital social » : 4 sous-titres sont intégrés :
- « 8.1 Capital maximum autorisé »
- « 8.2 Capital plancher »
- « 8.3. Variation du capital »
- « 8.4. Augmentation du capital par incorporation de réserves »
et deux phrases sont ajoutées :


34
- « Le Conseil d’administration peut fixer un plancher de détention de parts sociales pour devenir sociétaire,
tant pour les personnes physiques que morales. »
- « Le Conseil d’administration est compétent pour fixer l’enveloppe annuelle d’émission de parts sociales dans
le cadre du dépôt du prospectus AMF, dans les limites minimales et maximales visées au 8.1 et au 8.2. ».
Le paragraphe relatif à la possibilité pour l’Assemblée Générale Extraordinaire de déléguer sa compétence
au conseil d’administration pour décider de l’augmentation de capital, est précisé comme suit
« … augmentation de capital par incorporation de réserve… ».

 Article 13 - « Remboursement des parts sociales – Valeur nominale » : il est ajouté le paragraphe : « Le
remboursement des parts souscrites dans le cadre d’un Plan Epargne Entreprise ou d’un Plan Epargne Actions
par un sociétaire, est effectué dans les conditions spécifiques prévues par la réglementation applicable aux
Plans concernés. ».
La mention « dans la mesure de sa responsabilité statutaire » est remplacée par « dans la limite de son
apport ».

 Article 16 – « Fonctionnement du Conseil » : II - le paragraphe « Pour la validité des délibérations, la présence
de la majorité des membres en fonctions est nécessaire. » est remplacé par la mention suivante : « Pour la
validité des délibérations du Conseil, la moitié de ses membres doit être présente (ou réputés comme tels en
cas de recours à un procédé de visioconférence). Pour le calcul du quorum, il n’est pas tenu compte des
administrateurs représentés. »
III – Il est précisé que les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents « (ou réputés
comme tels en cas de recours à un procédé de visioconférence) ».
IV - Il est ajouté que le recours à la consultation écrite est possible « sur la demande du Président » et que
« Les décisions ainsi prises font l’objet de procès-verbaux qui sont conservés dans les mêmes conditions que les
autres décisions du Conseil d’administration. »
Le terme « cooptation » est remplacé par celui de « nomination à titre provisoire ».

 Article 18 – « Constatation des délibérations - Procès-verbaux - Copies – Extraits » : la dernière phrase est
complétée comme suit : « Le registre de présence ainsi que le registre des procès-verbaux du Conseil
d’administration susvisé peuvent être tenus sous forme électronique, dans le respect des dispositions du Code
de commerce. »

 Article 19 – « Pouvoirs du Conseil d’administration » : il est ajouté la phrase « Le Conseil d‘administration
prend ses décisions sous forme de délibérations et peut également être amené à prendre acte des informations
qui lui sont communiquées. »
La phrase « II - Le Conseil d’administration a notamment les pouvoirs suivants : » est modifiée comme suit « II
- Le Conseil d’administration a les pouvoirs suivants dont la liste est énonciative et non limitative : ».
La référence à la « politique des crédits » est remplacée par « politique des risques de crédit ».
Il est précisé que le comité compétent, institué au niveau du Groupe par BPCE, pour notation des ouvertures
de crédits qui dépassent les limites déterminées, est le « (Comité des Risques de Crédit des Banques
Populaires) ».
Le paragraphe « Le Conseil d’administration peut acquérir et aliéner tous immeubles, décider tout
investissement immobilier et toute prise ou cession de participation dans toute société ou entreprise dans le
respect des prescriptions de caractère général de BPCE auxquelles fait référence l’article 1er des présents
statuts. » est modifié comme suit : « Sauf délégation consentie, avec ou sans faculté de substitution, le
Conseil d’administration :
- décide l’acquisition ou la vente de tous biens immeubles, l’établissement de tous bureaux, agences ou
succursales ;
- décide toute prise ou cession de participation dans toute société ou entreprise dans le respect des prescriptions
de caractère général de BPCE auxquelles fait référence l’article 1er des présents statuts. »
Il est ajouté que le Conseil d’administration établit « un rapport sur le gouvernement d’entreprise ».
La phrase « La création, les règles de fonctionnement et, le cas échéant, la rémunération des membres de ces
comités sont décidées par le conseil à la majorité simple des voix des membres présents ou représentés. » est
modifiée comme suit : « La création, les règles de fonctionnement de ces comités et, le cas échéant
l’indemnisation de leurs membres sont décidées par le Conseil. »
Au paragraphe IV, le terme « le programme annuel » est remplacé par « les engagements » et « l’activité » est
remplacé par « gouvernance coopérative ».
35
 Article 26 - « Délégué BPCE » : la phrase «… ; il est invité, à l’initiative de la Banque, à toutes les réunions des
comités des rémunérations, d’audit et des comptes dans des formes et selon des délais identiques à ceux
applicables aux membres de ces instances… » est modifiée comme suit : « …; il est invité à toutes les réunions
des comités du Conseil. Il est invité à ces réunions dans des formes et selon des délais identiques à ceux
applicables aux membres de ces instances. »

 Article 29 – « Conventions règlementées » : la phrase « Les conventions portant sur les opérations courantes
et conclues à des conditions normales ne sont pas soumises à cette procédure » est supprimée.

 Article 31 - « Convocations – Réunions » : la mention « la convocation peut être faite par lettre ordinaire
adressée à chaque sociétaire » est remplacée par « la convocation est faite par lettre ordinaire adressée à
chaque sociétaire ».

 Article 33 – « Accès aux assemblées – Représentation – Quorum » : la notion de quorum est supprimée dans
le titre de l’article.
Le délai de 7 jours figurant à l’alinéa 5 est remplacé par 15. L’alinéa est modifié comme suit : « Le pouvoir n’est
valable que pour une seule assemblée ; il peut cependant être donné pour l’Assemblée Générale Ordinaire et
l’Assemblée Générale Extraordinaire tenues le même jour, ou dans un délai de quinze jours. »
Il est ajouté que « Tout sociétaire peut voter à distance au moyen d’un formulaire établi et adressé à la Société
dans les conditions fixées par les dispositions législatives et règlementaires » et la notion de vote « par
correspondance » est remplacée par celle de vote « à distance ».

 Article 34 « Bureau – feuille de présence » : la mention « et qui est certifiée exacte par les membres du bureau
de l’Assemblée » en fin du 1er paragraphe est supprimée et il est précisé plus loin « Elle doit être certifiée exacte
par les membres du bureau de l’Assemblée. ». La notion de vote « par correspondance » est remplacée par
celle de vote « à distance ».

 Article 35 « Quorum – Vote – Nombre de voix » : la notion de vote « par correspondance » est remplacée par
celle de vote « à distance » et le terme « formulaires reçus » est remplacé par « instructions reçues ». Le
paragraphe relatif à la définition du nombre de droits de vote détenus directement ou indirectement est
déplacé dans le même article.

 Article 36 « Assemblée Générale Ordinaire » : la notion de vote « par correspondance » est remplacée par
celle de vote « à distance » et il est précisé que l’assemblée statut à la majorité des voix « exprimées ».

 Article 37 « Assemblée Générale Extraordinaire » : la notion de vote « par correspondance » est remplacée
par celle de vote « à distance » et il est précisé que l’assemblée statut à la majorité des voix « exprimées ». La
notion « d’échange ou de regroupement d’actions » est remplacée par celle « d’échange ou de regroupement
de parts sociales ».

 Article 39 « Procès-verbaux - Extraits sur procès-verbaux d’assemblées » : il est ajouté le paragraphe « Le
registre de présence ainsi que celui des délibérations de l’Assemblée Générale peuvent être tenus sous forme
électronique, dans le respect des dispositions du Code de commerce. »

 Article 41 « Répartition des bénéfices – réserves » : il est ajouté le paragraphe « En cas d’insuffisance des
résultats d’un exercice, l’assemblée générale ordinaire peut, après accord de BPCE, décider de parfaire l’intérêt
aux parts sociales, par prélèvement sur les réserves, conformément à l’article 17 de la loi du 10 septembre
1947. »

 Article 44 « Dépôts légaux » : le terme « tribunal d’instance » est remplacé par « tribunal judiciaire ».

Retrouvez le détail du projet des modifications statutaires dans le rapport annuel au paragraphe 1.4.6.


Douzième résolution : Adoption des statuts modifiés
L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales

36
Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, en conséquence de l’adoption
des résolutions qui précèdent :
 Adopte article par article puis dans son ensemble le texte des nouveaux statuts qui régiront désormais la Banque
Populaire Occitane et dont un exemplaire sera annexé au présent procès-verbal ;
 Décide que les nouveaux statuts entreront en vigueur à compter de ce jour.

Treizième résolution : Pouvoirs
L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de
la présente réunion en vue d’accomplir toutes formalités de dépôts et publicités.


1.4.6 Projets de statuts modifiés

BANQUE POPULAIRE OCCITANE
TITRE I
FORME, DÉNOMINATION, OBJET, SIÈGE, DURÉE
Article 1 Forme de la société
La Société est une société anonyme coopérative de banque populaire à capital variable régie par les articles L. 512-2
et suivants du code monétaire et financier et l’ensemble des textes relatifs aux banques populaires, la loi du 10
septembre 1947 portant statut de la coopération, les titres I à IV du livre II du code de commerce, le chapitre Ier du titre
I et le titre III du livre V du code monétaire et financier, les textes pris pour leur application, ainsi que par les présents
statuts.
La Société est, en outre, soumise aux décisions de caractère général et notamment à celle relative au système de
garantie du réseau des banques populaires, édictées par BPCE dans le cadre des compétences qui lui sont dévolues
par les articles L. 511-30, L. 511-31, L. 511-32, L. 512-12, L.512-106, L.512-107 et L.512-108 du code monétaire et
financier.
Article 2 Dénomination
La Société a pour dénomination : BANQUE POPULAIRE OCCITANE (société anonyme coopérative de banque
populaire à capital variable, régie par les articles L. 512-2 et suivants du Code monétaire et financier et l’ensemble des
textes relatifs aux banques populaires et aux établissements de crédit).
Article 3 Objet social
La Société a pour objet :
I - de faire toutes opérations de banque avec les entreprises commerciales, industrielles, artisanales, agricoles ou
libérales, à forme individuelle ou de société, et plus généralement, avec toute autre collectivité ou personne morale,
sociétaires ou non, d’apporter son concours à sa clientèle de particuliers, de participer à la réalisation de toutes
opérations garanties par une société de caution mutuelle constituée conformément à la section 3 du chapitre V du
titre I du livre V du code monétaire et financier, d’attribuer aux titulaires de comptes ou plans d’épargne-logement tout
crédit ou prêt ayant pour objet le financement de leurs projets immobiliers, de recevoir des dépôts de toute personne
ou société et, plus généralement, d’effectuer toutes les opérations de banque, visées au titre I du livre III du code
monétaire et financier.
II – La Société peut aussi effectuer toutes opérations connexes visées à l’article L. 311-2 du code monétaire et
financier, fournir les services d’investissement prévus aux articles L. 321-1 et L. 321-2 du code précité et exercer toute
autre activité permise aux banques par les dispositions légales et réglementaires. A ce titre, elle peut notamment
effectuer toutes opérations de courtage d'assurance et plus généralement d'intermédiation en assurance. Elle peut
également exercer l'activité d'intermédiaire ou d'entremise dans le domaine immobilier et à ce titre effectuer pour le
compte de tiers toutes transactions immobilières et mobilières, ainsi que l’activité de conseil en gestion de patrimoine
et en investissement et ce, conformément à la réglementation en vigueur.
III - La Société peut effectuer tous investissements immobiliers ou mobiliers nécessaires à l’exercice de ses activités,
souscrire ou acquérir pour elle-même tous titres de placements, prendre toutes participations dans toutes sociétés,
tous groupements ou associations, et plus généralement, effectuer toutes opérations de quelque nature qu’elles
soient, se rattachant directement ou indirectement à l’objet de la société et susceptibles d’en faciliter le
développement ou la réalisation.
Article 4 Durée
La durée de la Société expire le 31 mars 2091 sauf les cas de dissolution ou de prorogation.
Article 5 Siège social
Le siège social est fixé : 33-43 avenue Georges Pompidou 31130 BALMA.
Article 6 Circonscription territoriale
La circonscription territoriale de la Société s’étend à :
l’AVEYRON, le GERS, la HAUTE GARONNE, les HAUTES PYRENEES, le LOT, le LOT et GARONNE, le TARN, le
TARN et GARONNE.
TITRE II
CAPITAL SOCIAL, PARTS SOCIALES
Article 7 Variabilité du capital
Le capital de la Société est variable.
Il est divisé en parts sociales d’un montant nominal de quatre euros et vingt centimes (4,20 euros).

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Article 8 Capital social
8.1 Capital maximum autorisé
Le montant maximum du capital social dans la limite duquel le capital effectif de la Société peut librement varier à la
hausse ainsi que ses modalités d’augmentation sont fixées, sur le rapport du conseil d’administration et après
autorisation de BPCE, par l’assemblée générale extraordinaire.
8.2 Capital plancher
Le capital peut être réduit par suite de reprises d’apports résultant de retraits, d’exclusions ou décès de sociétaires,
sans toutefois qu’il puisse être réduit conformément à la loi au-dessous des trois quarts du capital le plus élevé atteint
depuis la constitution de la Société sans l’autorisation préalable de BPCE, ni au-dessous du capital minimum auquel la
Société est astreinte en sa qualité d’établissement de crédit.
8.3 Variation du capital
Le capital effectif est augmenté par l’entrée de nouveaux sociétaires agréés au nom de la Société par le conseil
d’administration ou par la souscription de nouvelles parts par les sociétaires avec l’agrément du conseil d’administration.
Le conseil d’administration fixe un plafond pour le nombre de parts sociales pouvant être détenues par un sociétaire,
personne physique.
Lorsque le conseil d’administration détermine un plafond de souscription pour les personnes morales, il peut déléguer
à la direction générale le soin de définir des règles pour la mise en œuvre de ce plafond.
Le Conseil d’administration peut fixer un plancher de détention de parts sociales pour devenir sociétaire, tant pour les
personnes physiques que morales.
Le Conseil d’administration est compétent pour fixer l’enveloppe annuelle d’émission de parts sociales dans le cadre
du dépôt du prospectus AMF, dans les limites minimales et maximales visées au 8.1 et au 8.2.
8.4. Augmentation du capital par incorporation de réserves
Le capital social peut être augmenté par incorporation de réserves par décision de l’assemblée générale extraordinaire
dans les conditions fixées par la réglementation propre aux Banques populaires.
L’assemblée générale extraordinaire peut déléguer sa compétence au conseil d’administration pour décider de
l’augmentation de capital par incorporation de réserves ou déléguer à celui-ci les pouvoirs nécessaires pour en fixer les
conditions et les modalités légales et réglementaires.
Article 9 Droits et obligations attachés aux parts
Les parts sociales ne peuvent recevoir qu’un intérêt qui est fixé annuellement par l’assemblée générale, sans que son
montant puisse excéder le taux maximum mentionné à l’article 14 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la
coopération.
Les sociétaires ne sont responsables qu’à concurrence du montant nominal des parts qu’ils possèdent.
L’assemblée générale peut valablement décider une opération d’échange, de regroupement, d’attribution de titres,
d’augmentation ou de réduction du capital, de fusion ou autre opération sociale, nonobstant la création de rompus à
l’occasion d’une telle opération ; les propriétaires de titres isolés ou en nombre inférieur à celui requis pour participer à
l’opération doivent, pour exercer leurs droits, faire leur affaire personnelle du groupement et éventuellement de l’achat
ou de la vente des titres ou droits nécessaires.
La propriété d’une part emporte de plein droit adhésion aux statuts de la Société et aux décisions de l’assemblée
générale.
Elle comporte l'obligation de s'y conformer et de coopérer dans la mesure de ses moyens au développement de la
Société et à la défense de ses intérêts.
Article 10 Libération - Forme et transmission des parts
Les parts sont intégralement libérées à la souscription. Elles sont nominatives et inscrites en comptes individuels tenus
dans les conditions réglementaires.
Les parts ne peuvent être négociées qu’avec l’agrément du conseil d’administration par virement de compte à compte.
Il est expressément stipulé que les parts forment le gage de la Société pour les obligations des sociétaires vis-à-vis
d’elle. A cet effet, le conseil d’administration pourra exiger des sociétaires bénéficiaires de prêts, avances ou crédits, le
nantissement de leurs parts selon les modalités légales et réglementaires.
Toute mise en nantissement en dehors de ces conditions est nulle à l’égard de la Société.

TITRE III
ADMISSIONS - RETRAITS - EXCLUSIONS – DÉCÈS
Article 11 Admissions
Sont admis comme sociétaires participant ou non aux opérations de banque et aux services de la Banque Populaire
toutes personnes physiques ou morales.
Pour être admis comme sociétaire, il faut être agréé par le conseil d’administration et être reconnu digne de crédit.
En cas de refus d’admission, le conseil d’administration n’a pas à faire connaître les motifs de son refus.
Article 12 Retraits, exclusions, décès
La qualité de sociétaire se perd :
1° Par la sortie, comme suite à la démission donnée par tout moyen au conseil d’administration, sous réserve
toutefois de son agrément discrétionnaire par le conseil ;
2° Par le décès et, pour les personnes morales, par leur dissolution ;
3° Par la déconfiture, la faillite personnelle ou la liquidation judiciaire ;
4° Par la constatation par le conseil d’administration de la perte des qualités requises ou de la disparition de
l’engagement coopératif du sociétaire, tel que défini par le Conseil d’administration conformément à l’article 19 ;

38
5° Par l’exclusion prononcée par le conseil d’administration contre le sociétaire qui ne remplit pas ses engagements
statutaires ou qui porte atteinte d’une façon évidente aux intérêts de la Société. Dans les trois mois de sa notification,
la décision d’exclusion peut faire l’objet d’un recours suspensif de la part de l’intéressé. Dans ce cas, l’assemblée
générale est appelée à statuer sur la décision d’exclusion à la majorité fixée par l’article 37 des statuts.
La perte de la qualité de sociétaire prend immédiatement effet à dater de l'un des faits visés ci-dessus aux alinéas 1,
2, 3 et 4.

Article 13 Remboursement des parts - Valeur nominale
Le sociétaire démissionnaire, déchu de sa qualité ou exclu, n’a droit qu’au remboursement de la valeur de ses parts,
sans que ce remboursement puisse excéder leur valeur nominale et sans aucun droit sur les réserves.
Il a droit également au paiement de l’intérêt de ses parts afférent à l’exercice au cours duquel a lieu sa sortie.
Le remboursement des parts est subordonné à l’agrément discrétionnaire du conseil d’administration. Il intervient au
plus tard le trentième jour qui suit l’assemblée générale ayant approuvé les comptes de l’exercice au cours duquel la
sortie du sociétaire et le remboursement des parts ont été agréés par le conseil. Le paiement des intérêts intervient
conformément aux dispositions de l’article 42.
Le remboursement des parts souscrites dans le cadre d’un Plan Epargne Entreprise ou d’un Plan Epargne Actions par
un sociétaire, est effectué dans les conditions spécifiques prévues par la réglementation applicable aux Plans
concernés.
En cas de décès d’un sociétaire ou de dissolution d’une société adhérente, leurs parts sont remboursées dans les
mêmes conditions.
Le sociétaire qui cesse de faire partie de la Société, soit par l’effet de sa volonté, soit pour toute autre cause, reste tenu
pendant cinq ans dans la limite de son apport envers la société et envers les tiers, de toutes les obligations existant au
moment de sa sortie.
TITRE IV
ADMINISTRATION ET CONTRÔLE DE LA SOCIÉTÉ
Article 14 Composition du conseil d’administration
I – Dispositions relatives aux administrateurs nommés par l’assemblée générale des sociétaires :
La société est administrée par un conseil d’administration de cinq membres au moins et de dix-huit au plus
(indépendamment du nombre d’administrateurs représentant les salariés, cf. le point II), nommés par l’assemblée
générale dans le respect des règles de parité ainsi que des conditions posées par l’article L 511-52 du Code monétaire
et financier. Les administrateurs sont rééligibles. La durée de leurs fonctions est de six ans.
Les mandats des administrateurs sont soumis au droit d’opposition de l’autorité compétente.
Pour être ou rester membre du conseil d’administration, il faut avoir un crédit incontesté et posséder, au moins 100
(cent) parts de la société.
Nul ne pourra être nommé pour la première fois, administrateur s’il est âgé de 68 ans ou plus.
Le nombre des administrateurs âgés de plus de 68 ans ne peut excéder le tiers du nombre des administrateurs en
fonction.
Lorsqu’un administrateur atteint l’âge de 68 ans et que son maintien en fonction aura pour effet de porter à plus du tiers
le nombre des membres du conseil d’administration élus par l’assemblée générale des sociétaires ayant dépassé l’âge
de 68 ans, le conseil d’administration désignera celui de ses membres qui devra cesser ses fonctions. A défaut
d’entente, le membre du conseil d’administration le plus âgé sera réputé démissionnaire.
En cas de vacance par décès ou démission d’un ou plusieurs sièges d’administrateur, le conseil d’administration peut,
entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire. Ces nominations sont soumises à la
ratification de l’assemblée générale la plus proche qui confirmera les nominations pour la durée restant à courir du
mandat de l’administrateur remplacé.
II- Dispositions relatives à/aux (l’) administrateur(s) représentant les salariés :
Le conseil d’administration comprend un ou deux administrateur(s) représentant les salariés disposant d’une voix
délibérative.
Les mandats des administrateurs représentant les salariés sont soumis au droit d’opposition de l’autorité compétente.
Le nombre d’administrateur représentant les salariés est déterminé en fonction du nombre d’administrateurs nommés
par l’assemblée générale des sociétaires, soit :
-Un administrateur lorsque le conseil comprend un nombre d’administrateurs inférieur ou égal à huit ;
-Deux administrateurs lorsque le conseil comprend plus de huit administrateurs.
Le nombre des membres du conseil à prendre en compte pour déterminer le nombre d’administrateurs représentant
les salariés est apprécié à la date de désignation des représentants des salariés au conseil.
La durée du mandat des administrateurs représentant les salariés est de 6 ans à compter de la date de leur
désignation/élection. Le mandat est renouvelable.
Les administrateurs représentant les salariés doivent disposer d’un crédit incontesté et être âgés de moins de 68 ans
lors de leur désignation/élection.
Toute modification, à la baisse ou à la hausse, du nombre des administrateurs nommés par l’assemblée est sans effet
sur la durée du mandat du/des administrateurs représentant les salariés. Ce mandat prend fin à l’arrivée de son
terme.
En cas de vacance pour décès, démission, révocation, rupture du contrat de travail, départ à la retraite ou pour toute
autre cause que ce soit, le siège vacant est pourvu dans les conditions fixées par le Code de commerce.
Modalités de désignation :
Les administrateurs représentant les salariés sont désignés selon les modalités suivantes :
39
La désignation du/des administrateurs représentant les salariés est effectuée par l’/les organisation(s) syndicale(s) la/les
plus représentative(s) aux élections professionnelles de la Société et de ses éventuelles filiales.
En cas de réduction de l’effectif en dessous du seuil légal, constatée par le conseil d’administration à la clôture d’un
exercice, le mandat du ou des représentants salariés se poursuit jusqu’à son terme.
Article 15 Bureau du conseil d’administration
Le conseil d’administration élit, à la majorité simple de ses membres, un président qui exerce ses fonctions pendant
une durée de six ans, sous réserve que cette durée n’excède pas celle de son mandat d’administrateur. Le président
est rééligible. Le conseil d’administration élit, dans les mêmes conditions et pour la même durée que le mandat du
président, sous réserve également que cette durée n’excède pas leur mandat d’administrateur, un ou plusieurs vice-
présidents et de manière facultative un secrétaire. Leur mandat peut être renouvelé. Le président, le ou les vice-
présidents et le secrétaire, le cas échéant, forment le bureau de conseil d’administration. En cas d’absence du président
et du ou des vice-présidents, le conseil désigne pour chaque séance celui de ses membres présents qui doit remplir les
fonctions de président.
Le conseil peut choisir également un secrétaire de séance en dehors de ses membres.
L’âge limite pour l’exercice des fonctions de président du conseil d’administration est fixé à soixante-dix ans. Lorsque
cette limite d’âge survient en cours de mandat, l’intéressé est considéré démissionnaire d’office à compter de la plus
prochaine assemblée générale ordinaire.
Nul ne pourra être nommé comme président du conseil d’administration s’il ne peut, à la date de sa première nomination,
accomplir au moins la moitié de son mandat de président sans atteindre la limite d’âge visée ci-avant.
Article 16 Fonctionnement du conseil
I – Convocation
Le conseil d’administration se réunit sur la convocation de son président, aussi souvent que l’intérêt de la société
l’exige et au moins six fois par an. Lorsqu’il ne s’est pas réuni depuis plus de deux mois, le tiers au moins de ses
membres peut également demander au président de convoquer celui-ci sur un ordre du jour déterminé.
Le directeur général peut également demander au président de convoquer le conseil d’administration sur un ordre du
jour déterminé.
La réunion du conseil d’administration a lieu soit au siège social soit en tout autre endroit indiqué dans la convocation.
En principe, la convocation doit être faite au moins trois jours à l’avance par lettre ou par tout autre moyen. Mais elle
peut être verbale et sans délai si tous les administrateurs y consentent. Il est tenu un registre de présence qui est
signé par les membres du conseil assistant à la séance. Sont obligatoirement convoqués à toutes les séances du
conseil d’administration, avec voix consultative, les représentants du comité social et économique désignés en
conformité de la loi et des règlements.
Peuvent assister également aux séances avec voix consultative toutes autres personnes appelées par le président du
conseil d’administration.
II – Quorum
Pour la validité des délibérations du Conseil, la moitié de ses membres doit être présente (ou réputée comme telle en
cas de recours à un procédé de visioconférence).
Pour le calcul du quorum, il n’est pas tenu compte des administrateurs représentés.
III - Majorité – Représentation
Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents (ou réputés comme tels en cas de recours à
un procédé de visioconférence) ou représentés. En cas de partage, la voix du Président de séance est
prépondérante, sauf pour l’élection du président.
Tout membre du conseil d’administration peut donner mandat à un autre membre pour le représenter à une séance
du conseil. Chaque membre ne peut disposer, au cours d’une même séance, que d’un seul pouvoir.
IV – Consultation écrite
Peuvent être adoptées par consultation écrite, sur la demande du Président, les décisions relatives à la nomination à
titre provisoire d’un administrateur, la mise en conformité des statuts avec les dispositions législatives et réglementaires,
la convocation de l’assemblée générale et le transfert du siège social dans le même département.
Les décisions ainsi prises font l’objet de procès-verbaux qui sont conservés dans les mêmes conditions que les autres
décisions du Conseil d’administration.
Article 17 Obligation de discrétion
Les administrateurs, ainsi que toute personne assistant aux réunions du conseil, sont tenus à la discrétion en ce qui
concerne les délibérations du conseil d’administration ainsi qu’à l’égard des informations présentant un caractère
confidentiel ou présentées comme telles par le président.
Article 18 Constatation des délibérations - Procès-verbaux - Copies – Extraits
Les délibérations du conseil sont constatées par des procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le
président de séance et au moins un administrateur ou, en cas d’empêchement, du président, par deux administrateurs
au moins. Les copies ou extraits des procès-verbaux des délibérations sont valablement certifiés par le président du
conseil d’administration, le directeur général ou un fondé de pouvoir habilité à cet effet.
Le registre de présence ainsi que le registre des procès-verbaux du Conseil d’administration susvisé peuvent être tenus
sous forme électronique, dans le respect des dispositions du Code de commerce.
Article 19 Pouvoirs du conseil d’administration
I - Le conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre.
Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux assemblées de sociétaires et dans la limite de l’objet social, il
se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la
concernent.

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Dans les rapports avec les tiers, la société est engagée même par les actes du conseil d’administration qui ne relèvent
pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait
l’ignorer compte tenu de ces circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts suffise à constituer cette
preuve.
Le conseil d’administration procède aux contrôles et vérifications qu’il juge opportuns.
Le conseil d‘administration prend ses décisions sous forme de délibérations et peut également être amené à prendre
acte des informations qui lui sont communiquées.
Chaque administrateur reçoit toutes les informations nécessaires à l’accomplissement de sa mission et peut se faire
communiquer tous les documents qu’il estime utiles.
II - Le conseil d’administration a les pouvoirs suivants dont la liste est énonciative et non limitative :
Il admet ou refuse les sociétaires, accepte les démissions ou les remboursements de parts sous réserve des limites de
réduction du capital fixées à l’article 8, prononce les exclusions en application de l’article 12-5.
Il détermine les critères objectifs de disparition de l’engagement coopératif et prononce la radiation.
Il définit les orientations et les objectifs généraux de la société et notamment les orientations générales de sa politique
des risques de crédit.
Il autorise les engagements qui, par leur montant, excèdent les limites de délégation interne conférées au directeur
général.
Il soumet, pour notation, à l’avis du comité compétent, institué au niveau du Groupe par BPCE (Comité des Risques de
Crédit des Banques Populaires), les ouvertures de crédit qu’il se propose de consentir lorsque ces ouvertures, par leur
importance ou par leur durée, dépassent les limites déterminées par BPCE.
Sont soumises également, pour notation, à l’avis dudit comité, les autorisations de crédit de quelque nature qu’elles
soient (y compris les engagements par caution ou aval), concernant soit un membre du conseil d’administration et un
mandataire social de la banque populaire occitane ou d’une autre Banque Populaire ou filiale du Groupe, soit d’une
entreprise dans laquelle figurerait une des personnalités ci-dessus mentionnées à titre d’administrateur, d’associé en
nom, de gérant ou de directeur.
Sauf délégation consentie, avec ou sans faculté de substitution, le conseil d’administration :
 décide l’acquisition ou la vente de tous biens immeubles, l’établissement de tous bureaux, agences ou
succursales.
 décide toute prise ou cession de participation dans toute société ou entreprise dans le respect des prescriptions
de caractère général de BPCE auxquelles fait référence l’article 1er des présents statuts.
Il convoque les assemblées générales.
Il arrête les comptes annuels, et, le cas échéant, les comptes consolidés, qui doivent être soumis à l’assemblée générale
des sociétaires et établit un rapport sur la gestion de la Société, ainsi qu’un rapport sur le gouvernement d’entreprise.
Il propose la fixation, dans la limite du maximum légal, de l’intérêt annuel à servir au capital social et les prélèvements
à faire sur les bénéfices, pour la création ou l’entretien de tous fonds de réserve, même non prévus par les présents
statuts.
Il soumet à l’assemblée générale extraordinaire des propositions d’augmentation du capital social, de modifications aux
statuts, de prolongation ou, le cas échéant, de dissolution anticipée de la Société ou de fusion avec une autre banque
populaire.
Il arrête un règlement intérieur qui précise les règles de son fonctionnement, ainsi que celles des comités qu’il crée en
son sein. Il y apporte toute modification.
III - Le conseil d’administration peut décider la création de comités chargés d’étudier les questions que lui-même, ou
son président, soumet, pour avis à leur examen. Il fixe la composition et les attributions des comités qui exercent leur
activité sous sa responsabilité. La création, les règles de fonctionnement de ces comités et, le cas échéant,
l’indemnisation de leurs membres sont décidées par le conseil.
IV - Le conseil d’administration arrête les engagements de responsabilité sociale et environnementale (RSE), dans le
cadre des orientations définies par la Fédération Nationale des Banques Populaires. Il veille à la prise en considération
des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance coopérative de la Société.
Article 20 Présidence du conseil d’administration
I - Le président du conseil d’administration représente le conseil d’administration. Il organise et dirige les travaux de
celui-ci, dont il rend compte à l’assemblée générale. Il veille au bon fonctionnement des organes de la Société et
s’assure, en particulier, que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission.
II - Le président prépare, avec le directeur général, les orientations et les objectifs généraux proposés au conseil
d’administration. Il veille au respect de l’exécution des directives et des orientations du conseil d’administration.
Article 21 Direction générale de la société
I - Le conseil d’administration nomme, sur proposition du président, un directeur général qui exerce ses fonctions
pendant une durée de cinq ans. Le directeur général est choisi en dehors du conseil d’administration. Son mandat est
renouvelable.
En application de l’article L. 512-107 du code monétaire et financier, la nomination et le renouvellement du mandat du
directeur général sont soumis à l’agrément de BPCE.
Le directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société. Il
exerce ses pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux
assemblées de sociétaires et au conseil d’administration. Il gère la Société dans son intérêt social, en prenant en
considération les enjeux sociaux et environnementaux de son activité.
Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Société est engagée même par les actes du directeur
général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte dépassait cet
41
objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant exclu que la seule publication des statuts
suffise à constituer cette preuve.
Les dispositions des statuts ou les décisions du conseil d’administration limitant les pouvoirs du directeur général sont
inopposables aux tiers.
Le directeur général assiste aux réunions du conseil d’administration.
Le directeur général, atteint par la limite d’âge fixée à la date de son soixante-cinquième anniversaire, est réputé
démissionnaire d’office à compter de la date de la plus prochaine assemblée générale ordinaire, à la suite de laquelle
le conseil d’administration pourvoit à son remplacement.
II - Le conseil d’administration ne peut changer de modalité d’exercice de la direction générale sans l’agrément
préalable de BPCE.
Article 22 Pouvoir de représentation aux assemblées de la FNBP
Le président et le directeur général représentent la société aux assemblées générales de la Fédération Nationale des
Banques Populaires (FNBP), dont ils sont membres de droit.
Article 23 Rémunération de la direction générale
La rémunération du directeur général est fixée par le conseil d’administration, dans le respect des règles édictées par
BPCE.
Article 24 Indemnisation des administrateurs et du président
En application des dispositions de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947, les fonctions des membres du conseil
d’administration sont gratuites, toutefois, les membres du conseil ont droit, sur justification, au remboursement de leurs
frais.
Les administrateurs nommés par l’assemblée générale des sociétaires et/ou cooptés par le conseil d’administration
peuvent également, ainsi que le président, recevoir des indemnités compensatrices du temps consacré à
l’administration de la société dont l’enveloppe globale est votée chaque année par l’assemblée générale. Le montant
de ces indemnités est réparti par le conseil, dans le respect des règles édictées par BPCE, en fonction de critères
objectifs tenant à la prise en compte notamment du temps de formation et de la présence aux comités.
Article 25 Censeurs
Trois censeurs au plus peuvent être nommés par l’assemblée générale ou par le conseil d’administration sous réserve
de ratification par la plus prochaine assemblée générale.
Les censeurs sont obligatoirement choisis parmi les sociétaires.
Ils sont nommés pour une durée de six ans au plus, prenant fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire des
sociétaires ayant statué sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours de laquelle expirent leurs
fonctions.
Les censeurs sont rééligibles.
Les censeurs participent, avec voix consultative, aux réunions du conseil d’administration.
Le conseil d’administration peut allouer aux censeurs une indemnité compensatrice du temps passé à l’exercice de
leurs fonctions par prélèvement sur le montant global de l’enveloppe votée chaque année par l’assemblée pour les
membres du conseil d’administration.
Article 26 Délégué BPCE
Le directoire de BPCE désigne un délégué BPCE (le Délégué) auprès de la Banque Populaire.
Le Délégué est chargé de veiller au respect par la Banque Populaire des dispositions législatives et réglementaires en
vigueur ainsi que des règles et orientations définies par BPCE dans le cadre de ses attributions.
Le Délégué assiste, sans droit de vote, à toutes les réunions du conseil d’administration de la Banque Populaire ; il est
invité à toutes les réunions des comités du Conseil. Il est invité à ces réunions dans des formes et selon des délais
identiques à ceux applicables aux membres de ces instances. Il est destinataire de l’ensemble des documents qui leur
sont adressés ou remis.
Le Délégué assiste également aux assemblées générales de la Banque Populaire.
Dans l’exercice de sa mission, et compte tenu de la solidarité financière existant entre les entreprises du Groupe, le
Délégué peut demander une seconde délibération du conseil d’administration, s’il considère qu’une délibération est
contraire à une disposition législative ou réglementaire, ou aux règles Groupe édictées par BPCE. Dans ce cas, le
Délégué saisit sans délai BPCE de cette question. La seconde délibération ne peut pas intervenir avant l’expiration d’un
délai d’une semaine calendaire. Tant qu’une seconde délibération n’est pas intervenue, la décision est suspendue. Il
ne peut pas être demandé de troisième délibération.
Article 27 Révision Coopérative
La Société se soumettra tous les cinq ans, dans les conditions fixées par la loi du 10 septembre 1947 et ses textes
d’application, à un contrôle de révision coopérative destiné à vérifier la conformité de l’organisation et du fonctionnement
aux principes et règles de la coopération et à proposer éventuellement des mesures correctives.
Le rapport établi par le réviseur est transmis aux directeur général et conseil d’administration de la Société, à BPCE
ainsi qu’à la FNBP. Il est ensuite mis à la disposition de tous les sociétaires et présenté lors d'une assemblée générale
qui en prend acte.
Le réviseur communique le rapport à l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.
Article 28 Commissaires aux comptes
Le contrôle des comptes de la Société est exercé par au moins deux commissaires aux comptes titulaires, désignés
et exerçant leur mission dans les conditions prévues par la loi.
Les honoraires des commissaires aux comptes sont fixés dans les conditions prévues par les dispositions
réglementaires.
Article 29 Conventions réglementées

42
Sauf dérogations prévues à l’article L 225-39 du Code de Commerce, toutes les conventions intervenant entre la Société
et l’un des membres du conseil d’administration ou le directeur général et plus généralement toute personne visée à
l’article L. 225-38 du code de commerce sont soumises à la procédure d’autorisation préalable par le conseil
d’administration puis d’approbation a posteriori par l’assemblée générale des sociétaires dans les conditions légales et
réglementaires.
TITRE V
ASSEMBLÉES GÉNÉRALES - DISPOSITIONS COMMUNES
Article 30 Assemblées générales
Les décisions collectives des sociétaires sont prises en assemblées générales qualifiées d’ordinaires ou
d’extraordinaires selon la nature des décisions qu’elles sont appelées à prendre. Les décisions des assemblées
générales obligent tous les sociétaires.
Article 31 Convocations - Réunions
Les assemblées générales sont convoquées par le conseil d’administration dans les conditions fixées par la loi,
notamment les parts étant nominatives, la convocation est faite par lettre ordinaire adressée à chaque sociétaire ou par
voie électronique lorsque le sociétaire aura donné son accord par écrit. Les réunions ont lieu soit au siège social, soit
dans tout autre lieu précisé dans la convocation. Le délai entre l’envoi de la lettre de convocation et la date de
l’assemblée est de quinze jours au moins sur première convocation et de dix jours sur deuxième convocation.
Article 32 Ordre du jour
La fixation de l’ordre du jour et la préparation du projet des résolutions à soumettre à l’assemblée générale appartiennent
à l’auteur de la convocation. Cependant, le conseil d’administration doit ajouter à l’ordre du jour les projets de résolution,
présentés par un ou plusieurs sociétaires remplissant les conditions prévues par les textes en vigueur et agissant en
conformité avec les dispositions législatives et réglementaires.
Article 33 Accès aux assemblées - Représentation
Tout sociétaire a le droit d’assister aux assemblées générales et de participer aux délibérations, personnellement ou
par mandataire, conformément aux dispositions législatives et réglementaires en vigueur, quel que soit le nombre de
parts qu’il possède.
Le mandataire n’a pas la faculté de se substituer une autre personne. Pour toute procuration d’un sociétaire sans
indication de mandataire, le président de l’assemblée générale émet un vote favorable à l’adoption des projets de
résolution présentés ou agréés par le conseil d’administration et un vote défavorable à l’adoption de tous les autres
projets de résolution.
Le conseil d’administration régulièrement convoqué pour le jour de l’assemblée peut, lors d’une suspension de séance,
statuer sur les amendements proposés au cours de l’assemblée.
Les personnes morales participent aux assemblées par leurs représentants légaux ou par toute personne dûment et
régulièrement habilitée par ces derniers.
Le pouvoir n’est valable que pour une seule assemblée ; il peut cependant être donné pour l’assemblée générale
ordinaire et l’assemblée générale extraordinaire tenues le même jour, ou dans un délai de quinze jours. Le mandat
donné pour une assemblée vaut pour les assemblées successives convoquées avec le même ordre du jour.
Tout sociétaire peut voter à distance au moyen d’un formulaire établi et adressé à la Société dans les conditions
fixées par les dispositions législatives et réglementaires.
Les sociétaires peuvent, dans les conditions fixées par les lois et les règlements, adresser leur formule de procuration
et de vote à distance, concernant toute assemblée générale, soit sous forme papier, soit sur décision du conseil
d’administration publiée dans la convocation, par télétransmission sur le site internet spécialement aménagé à cet effet,
avec signature électronique sécurisée ou résultant d'un autre procédé fiable d'identification répondant aux conditions
fixées par la réglementation, à savoir l'usage d'un procédé fiable d'identification garantissant le lien de la signature avec
le formulaire et pouvant notamment consister en l'usage d'un identifiant et d'un mot de passe. Le conseil d’administration
peut également décider que les sociétaires peuvent participer et voter à toute assemblée générale par visioconférence
ou télétransmission dans les conditions fixées par la réglementation.
Article 34 Bureau - Feuille de présence
Les assemblées sont présidées par le président du conseil d’administration, ou en son absence par un vice-président
ou par un membre du conseil d’administration désigné par ce dernier.
A défaut, l’assemblée élit elle-même son président. Les fonctions des scrutateurs sont remplies par les deux sociétaires
présents et acceptants qui disposent, tant en leur nom personnel que comme mandataire, du plus grand nombre de
voix. Le bureau désigne le secrétaire qui peut être choisi en dehors des membres de l’assemblée. Il est tenu une feuille
de présence dans les conditions fixées par les dispositions législatives et réglementaires.
La feuille de présence doit être émargée par les sociétaires présents et les mandataires. L’émargement peut être réalisé
par tous moyens y compris électroniques.
Elle doit être certifiée exacte par les membres du bureau de l’assemblée. Le bureau annexe à la feuille de présence les
procurations et les formulaires de vote à distance dans les conditions prévues par les textes en vigueur. Les pouvoirs
et les formulaires de vote à distance devront être communiqués en même temps et dans les mêmes conditions que la
feuille de présence.
Article 35 Quorum - Vote - Nombre de voix
I. Dans les assemblées générales ordinaires et extraordinaires, le quorum est calculé sur l’ensemble des parts sociales
composant le capital social, déduction faite des parts sociales privées du droit de vote en vertu des dispositions de la
loi.
En cas de vote à distance, il n’est tenu compte pour le calcul du quorum que des instructions reçues par la société avant
la réunion de l’assemblée, dans les conditions et délais fixés par les textes en vigueur.
43
II. En application de l’article L. 512-5 du code monétaire et financier, aucun sociétaire ne peut disposer dans les
assemblées, par lui-même ou par mandataire, au titre des droits de vote attachés aux parts qu’il détient directement
et/ou indirectement et aux pouvoirs qui lui sont donnés, de plus de 0,25 % du nombre total de droits de vote attachés
aux parts de la société.
Le nombre de droits de vote détenus directement ou indirectement s’entend notamment de ceux qui sont attachés aux
parts qu’un sociétaire détient, à titre personnel, aux parts qui sont détenues par une personne morale qu’il contrôle au
sens de l’article L. 233-3 du code de commerce et aux parts assimilées aux parts possédées, telles que définies par les
dispositions des articles L. 233-7 et suivants dudit code.
III. La limitation instituée au paragraphe précédent ne concerne pas le président de l’assemblée émettant un vote en
conséquence des procurations reçues conformément à l’obligation légale qui résulte de l’article L. 225-106 du code de
commerce.
Article 36 Assemblées générales ordinaires
I. L’assemblée générale ordinaire est celle qui est appelée à prendre toutes décisions qui ne modifient pas les statuts.
Elle est réunie au moins une fois l’an, dans les délais légaux ou réglementaires, pour statuer sur les comptes de
l’exercice social précédent et le cas échéant, sur les comptes consolidés. Elle a notamment les pouvoirs suivants :
 approuver, modifier ou rejeter les comptes ;
 déterminer l’affectation ou la répartition des bénéfices sur la proposition du conseil d’administration ;
 nommer et révoquer les administrateurs, sous réserve des dispositions légales spécifiques applicables aux
administrateurs représentant les salariés, et les censeurs ;
 approuver ou rejeter les nominations d’administrateurs et de censeurs faites à titre provisoire par le conseil
d’administration ;
 nommer les commissaires aux comptes ;
 fixer annuellement le montant global des indemnités compensatrices ;
 nommer le réviseur coopératif ;
 prendre acte du rapport établi par le réviseur coopératif ;
 statuer sur le rapport spécial des commissaires aux comptes concernant les conventions soumises à l’autorisation
préalable du conseil d’administration.
II. L’assemblée générale ordinaire ne délibère valablement, sur première convocation, que si les sociétaires présents,
représentés ou ayant voté à distance, possèdent au moins le cinquième des parts ayant le droit de vote.
Sur deuxième convocation, aucun quorum n’est requis.
Elle statue à la majorité des voix exprimées dont disposent, compte tenu de la limitation statutaire du nombre des voix,
les sociétaires présents ou représentés, y compris les sociétaires ayant voté à distance ; toute abstention exprimée en
assemblée ou dans le formulaire de vote à distance ou résultant de l'absence d'indication de vote ne sera pas
considérée comme un vote exprimé.
Article 37 Assemblée générale extraordinaire
I. L’assemblée générale extraordinaire est seule habilitée après approbation de BPCE, à apporter aux présents statuts
toutes modifications utiles. Elle ne peut toutefois changer la nature, le caractère, l’objet ni la nationalité de la société, ni
augmenter les engagements des sociétaires, sous réserve des opérations résultant d’un échange ou d’un regroupement
de parts sociales régulièrement décidé et effectué.
Sous réserve de ce qui précède, elle peut décider et autoriser notamment :
 Le changement de dénomination de la société et l’augmentation du capital social ;
 La fusion de la société notamment avec une autre banque populaire et l’apport à celle-ci de l’ensemble de ses
biens, droits et obligations ;
 L’exclusion de sociétaires dans les conditions prévues à l’article 12.5° ;
 L’incorporation de réserves au capital dans les conditions fixées par les dispositions relatives aux banques
populaires.
II. L’assemblée générale extraordinaire ne délibère valablement que si les sociétaires présents, représentés ou ayant
voté à distance possèdent au moins, sur première convocation, le quart et, sur deuxième convocation, le cinquième des
parts ayant le droit de vote. A défaut de ce dernier quorum, la deuxième assemblée peut être prorogée à une date
postérieure de deux mois au plus à celle à laquelle elle avait été convoquée.
Elle statue à la majorité des deux tiers des voix exprimées dont disposent, compte tenu de la limitation statutaire du
nombre des voix, les sociétaires présents ou représentés, y compris les sociétaires ayant voté à distance; toute
abstention exprimée en assemblée ou dans le formulaire de vote à distance ou résultant de l'absence d'indication de
vote ne sera pas considérée comme un vote exprimé.
Article 38 Droit à l’information
Les sociétaires disposent du droit à l’information permanente et préalable, aux assemblées des sociétaires, dans les
conditions prévues par les dispositions légales et réglementaires.
Article 39 Procès-verbaux - Extraits sur procès-verbaux d’assemblées
Les procès-verbaux d’assemblées sont dressés et leurs copies ou extraits sont certifiés et délivrés conformément aux
dispositions légales et réglementaires.
Le registre de présence ainsi que celui des délibérations de l’assemblée générale peuvent être tenus sous forme
électronique, dans le respect des dispositions du Code de commerce.
TITRE VI
COMPTES ANNUELS - INVENTAIRE - FONDS DE RÉSERVE - AFFECTATION ET RÉPARTITION
DES BÉNÉFICES –INTERETS
44
Article 40 Année sociale - Comptes annuels
L’année sociale commence le 1er janvier et finit le 31 décembre. Le conseil d’administration dresse, à la clôture de
chaque exercice, l’inventaire et les comptes annuels ; il établit le rapport de gestion dans les conditions légales et
réglementaires. Tous ces documents sont mis à la disposition des commissaires aux comptes dans les conditions
légales et réglementaires.
Article 41 Répartition des bénéfices - Réserves
Sur le bénéfice de l’exercice diminué, le cas échéant, des pertes antérieures, il est effectué un prélèvement de 5% pour
constituer le fonds de réserve prescrit par la loi jusqu’à ce que ce fonds ait atteint le dixième du capital.
Le solde, augmenté, le cas échéant, des reports bénéficiaires, constitue le bénéfice distribuable, sur lequel il est prélevé
la somme nécessaire pour servir - dans la limite du taux maximum mentionné à l’article 14 de la loi du 10 septembre
1947 portant statut de la coopération - un intérêt aux parts, sans que, en cas d’insuffisance des excédents d’exploitation
d’un exercice, les sociétaires puissent le réclamer sur les excédents d’exploitation des années subséquentes.
Le solde, après affectation aux réserves constituées par l’assemblée générale, est réparti entre les clients sociétaires
conformément aux textes législatifs et réglementaires en vigueur.
En cas d’insuffisance des résultats d’un exercice, l’assemblée générale ordinaire peut, après accord de BPCE,
décider de parfaire l’intérêt aux parts sociales, par prélèvement sur les réserves, conformément à l’article 17 de la loi
du 10 septembre 1947.
Les excédents provenant des opérations effectuées avec les clients non sociétaires ne doivent pas être compris dans
les distributions de ristournes.
Tant que les diverses réserves totalisées, y compris la réserve légale, n’atteignent pas le montant du capital social, le
prélèvement opéré à leur profit ne peut être inférieur à 15 % des bénéfices.
Les pertes reportées par décision de l’assemblée générale sont inscrites à un compte spécial figurant au passif du bilan,
pour être imputées sur les bénéfices des exercices ultérieurs jusqu’à extinction, ou apurées par prélèvement sur les
réserves.
L’assemblée générale, statuant sur les comptes de l’exercice, a la faculté d’accorder à chaque sociétaire pour tout ou
partie de l’intérêt mis en distribution, une option entre le paiement de l’intérêt en numéraire ou son paiement en part
sociale.
Article 42 Paiement de l’intérêt aux parts
Le paiement de l’intérêt aux parts sociales et des ristournes votés par l’assemblée générale ordinaire a lieu dans un
délai maximum de neuf mois après la clôture de l’exercice.
Les modalités de mise en paiement sont fixées par l’assemblée ou, à défaut, par le conseil d’administration.
En cas de souscription ou de remboursement de parts sociales au cours de l’année sociale, l’intérêt des parts du
sociétaire est calculé proportionnellement au nombre de mois entiers calendaires de possession des parts.
En cas de radiation, le sociétaire radié perd son droit au paiement de l’intérêt aux parts à la date d’effet de la décision
du conseil d’administration.
Les sommes non réclamées dans les délais légaux d’exigibilité sont prescrites conformément à la loi.
TITRE VII
Article 43 Dissolution - Liquidation
A l’expiration de la Société ou en cas de dissolution anticipée décidée par l’assemblée générale extraordinaire, celle-ci
règle le mode de liquidation. Elle nomme un ou plusieurs liquidateurs aux conditions de quorum et de majorité prévues
pour les assemblées générales ordinaires.
En cas de liquidation, de dissolution ou de radiation de la liste des Banques populaires, l’excédent d’actif, dûment
constaté après extinction du passif et des frais de liquidation, ainsi que du remboursement du capital, sera attribué
conformément aux dispositions du Code monétaire et financier.
TITRE VIII
Article 44 Dépôts légaux
Chaque année, conformément aux articles L. 512-4 et 515-10 du code monétaire et financier, dans la première
quinzaine de février, le directeur général ou un administrateur dépose au greffe du tribunal judiciaire du siège social,
en trois exemplaires, un état mentionnant le nombre des membres de la Société à cette date, la liste des mutations
intervenues parmi les administrateurs, directeur général et sociétaires depuis le dernier dépôt effectué, et un tableau
sommaire des recettes et des dépenses ainsi que des opérations réalisées au cours de l’année précédente.
Un exemplaire de ces documents est, par les soins du juge du tribunal judiciaire, déposé au greffe du tribunal de
commerce.
Article 45 Contestations
Toutes les contestations qui, pendant la durée de la société ou lors de sa liquidation, s’élèveraient soit entre la société
et les sociétaires, soit entre les sociétaires eux-mêmes à propos des affaires sociales, seront soumises à la juridiction
des tribunaux compétents.




45
2 Rapport de gestion
2.1 Contexte de l’activité

2.1.1 Environnement économique et financier

2022 : la renaissance d’une mécanique stagflationniste

L’économie mondiale, qui a subi une crise énergétique après la pandémie, s’est peu à peu essoufflée en 2022. Les
prix du gaz et de l’électricité ont été, au plus fort de la hausse à l’été 2022, multipliés par dix par rapport à début 2021.
On a pourtant assisté à une détente des prix des matières premières dès le mois d’août, après la flambée provoquée
par l’invasion de l’Ukraine le 24 février, en raison du ralentissement économique. La conjoncture a largement continué
de bénéficier de l’acquis dynamique de croissance provenant du vif rebond mécanique post-Covid du printemps 2021.
Elle a néanmoins sévèrement pâti d’une succession de nouveaux chocs exogènes, de nature à la fois géopolitique
(guerre en Ukraine, Taïwan) et sanitaire, de pénuries structurelles en main d’œuvre et surtout de la diffusion d’une
inflation galopante, singulièrement aux Etats-Unis et en Europe. Celle-ci a nécessité un resserrement monétaire inédit
de part et d’autre de l’Atlantique, qui s’est accéléré au second semestre, provoquant, en conséquence, un violent
krach obligataire, pire que celui de 1994. La zone euro et la France, sans connaître encore un taux de chômage
élevé, ont donc été de plus en plus menacées par une situation de stagflation, c’est-à-dire un régime conjoint
d’inflation forte, de croissance durablement faible et de remontée des taux d’intérêt, à l’exemple de la situation des
années 1970.
La Chine, dont la progression du PIB n’a été que de 3 %, a pâti d’une profonde crise immobilière et de la stratégie
zéro-Covid de confinements. L’économie américaine a crû de 2 %, après 5,9 % en 2021, tandis que le PIB de la zone
euro a augmenté respectivement de 3,3 %, après 5,3 %. L’inflation s’est fortement accélérée. Elle a cependant atteint
clairement un pic dès juin (9,1 % l’an) aux Etats-Unis (+ 6,5 % l’an en décembre), moins évident dès octobre (10,6 %
l’an) dans la zone euro (+ 9,2 % l’an en décembre). La moyenne annuelle s’est située à 8 % pour l’économie
américaine et à 8,4 % pour la zone euro. Le commerce mondial, pénalisé par la désorganisation des chaînes de
valeur, les tensions géopolitiques et les sanctions imposées à la Russie, a marqué le pas, tout comme la demande
mondiale adressée à la France.
L’économie française, portée par la résilience de la demande et le rebond du secteur des services, a progressé en
volume de 2,5 %, après 6,8 % en 2021, tout en connaissant une poussée inflationniste moindre que dans la plupart
des pays européens, du fait de la mise en place rapide d’un bouclier tarifaire. L’indice des prix n’a donc augmenté que
de 5,2 % en moyenne annuelle en 2022, contre 1,6 % l’année précédente, le glissement des prix de décembre
atteignant cependant 5,9 % l’an pour l’ensemble des prix et 12,1 % l’an pour les produits alimentaires. L’inflation a
d’abord été due à l’accélération des prix de l'énergie, avant de trouver ensuite sa source, depuis avril, dans celle des
services, de l'alimentation et des produits manufacturés. L’économie s’est rapprochée de la stagflation, subissant le
choc de prix sur les produits alimentaires et énergétiques, la remontée de l’incertitude liée à la proximité géographique
de la guerre en Ukraine, les contraintes aigües d’approvisionnement et les pénuries structurelles en main d’œuvre
compétente ou qualifiée. Au-delà des effets d’acquis, la consommation s’est révélée relativement atone tout au long
de l’année, du fait du choc inflationniste sur le pouvoir d’achat, ce dernier ayant quasi stagné en 2022. Les ménages
ont ainsi maintenu un effort d’épargne important de 16,7 % de leur revenu, au-dessus du niveau d’avant la pandémie,
bien qu’inférieur à celui de 2020 et de 2021, malgré la poursuite de la baisse du taux de chômage (7,3 %) et des
créations nettes d’emploi encore robustes. L’investissement des entreprises a été résilient. Il a néanmoins commencé
à pâtir du recul prévu de l’activité manufacturière, du ralentissement de celle des services et, plus généralement, du
contexte d’incertitude tant géopolitique qu’énergétique et de hausse des taux d’intérêt. Par ailleurs, l’extérieur a
contribué négativement à la croissance, du fait de la forte hausse des importations, principalement attribuable aux
livraisons de biens étrangers d’équipement ainsi qu’à celles de produits énergétiques, ces dernières n’ayant jamais
été aussi élevées en volume. Enfin, le déficit public, autour de 5 % du PIB, après 6,4 % en 2021, est resté important,
du fait des plans de soutien au pouvoir d'achat.
La dérive inflationniste et les risques induits de désencrage des anticipations de prix ont obligé les banques centrales
à normaliser leurs politiques monétaires, en mettant en œuvre des hausses de taux directeurs et des réductions de
bilan, quitte à provoquer une récession. Ce virage monétaire marqué a été davantage engagé par la Réserve
Fédérale américaine (Fed), la Banque d’Angleterre et les banques centrales des économies émergentes que par la
Banque du Japon et la BCE. La Fed a effectué un rehaussement très rapide de ses taux directeurs, à sept reprises
depuis mars, le plus brutal depuis l’ère Volcker, de 425 points de base au total, pour les porter dans une fourchette
comprise entre 4,25% et 4,5 %. Elle a également mis fin à ses achats d’actifs et décidé une réduction progressive de
son bilan. La BCE, quant à elle, a aussi éteint au premier juillet son programme d’achats d’actifs. Elle n’a amorcé le
relèvement de ses taux d’intérêt, le plus rapide de son histoire, qu’à partir de juillet, dans un contexte où l’origine des

46
hausses des prix tenait plus à l’énergie et aux perturbations des chaînes de valeur qu’au dynamisme de la demande
intérieure. Cependant, face à la tendance à la dépréciation de l’euro sous la parité avec le dollar, induisant une
inflation importée, elle a augmenté de 250 points de base au total ses principaux taux directeurs à quatre reprises, en
juillet, septembre, octobre et décembre, pour porter notamment le taux de refinancement à 2,5 %. Elle a également
relevé dès la fin octobre le taux d’intérêt applicable aux opérations TLTRO 3 et fixé la rémunération des réserves
obligatoires des banques au taux de la facilité de dépôt, afin de réduire, par ces deux dernières mesures, les effets
d’aubaine.
Le resserrement monétaire et l’inflation ont tiré nettement les taux longs à la hausse de part et d’autre de l’Atlantique,
tout en augmentant les différentiels de taux d’intérêt entre les pays de la zone euro, notamment entre l’Allemagne et
l’Italie. Des mouvements très violents de marché ont porté l’OAT 10 ans à 3,1 % le 30 décembre 2022, contre 0,194
% le 31 décembre 2021, soit une hausse en l’espace de seulement un an de plus de 290 points de base. Cette
remontée a été plus rapide encore que celle intervenue en 1994. Ce phénomène, au-delà des fluctuations, a
engendré un véritable krach obligataire de part et d’autre de l’Atlantique. Le prix des obligations a chuté de 20 % en
l’espace d’un an pour ce qui concerne les titres européens d’une échéance comprise entre 7 et 10 ans. L’écart de
taux en faveur des Etats-Unis à court terme comme à long terme, qui s’est accentué, a été le principal vecteur de la
dépréciation du yen et de l’euro contre le dollar. L’euro est passé de plus de 1,2 dollar en juin 2021 à 1,07 dollar le 30
décembre 2022, tout en se situant temporairement en dessous de la parité à 0,96 dollar le 26 septembre. Après avoir
atteint des records, les marchés boursiers, devenus plus volatils, ont pâti de la montée des incertitudes et surtout de
la hausse des taux longs. En parallèle avec le krach obligataire, le Dow Jones a reculé de 8,7 % et le Nasdaq de 33,1
%. Le CAC 40 a perdu 9,5 %, se situant à 6.473,8 points le 30 décembre 2022, contre 7.153 points le 31 décembre
2021, mais après avoir atteint un point bas à 5.676,9 points le 29 septembre.


2.1.2 Faits majeurs de l’exercice


2.1.2.1 Faits majeurs du Groupe BPCE

Dans un environnement économique et financier marqué par un niveau d’inflation élevé, une forte volatilité sur les
marchés et une progression rapide des taux, le Groupe BPCE a continué à jouer pleinement son rôle auprès de ses
clients. L’activité commerciale est restée forte dans ses différents métiers, notamment dans les deux réseaux Banques
Populaires et Caisses d’Epargne mais également dans la BFI et la Gestion d’Actifs. Au-delà, l’année 2022 a été
marquée par l’évolution de la gouvernance du Groupe BPCE, la simplification de son organisation et sa mobilisation
sur les conséquences de la guerre en Ukraine.
S’agissant de la guerre en Ukraine, un dispositif de suivi renforcé de la situation a été mis en place. Au 31 décembre
2022, les contreparties ukrainiennes ont été classées en Statut 3 et ont été dépréciées à hauteur de 35 millions d’euros
correspondant à une exposition brute de 91 millions d’euros. Au 31 décembre 2022, les contreparties russes ont été en
partie classées en Statut 2 et ont été dépréciées à hauteur de 46 millions d’euros correspondant à une exposition brute
de 941 millions d’euros. Les contreparties russes restantes ont été classées en Statut 3 et ont été dépréciées à hauteur
de 39 millions d’euros correspondant à une exposition brute de 147 millions d’euros. Les expositions du groupe
concernent principalement la Banque de Grande Clientèle. Sur le volet de l’aide à l’Ukraine, les Banques Populaires,
les Caisses d’Epargne, Natixis CIB, Natixis IM, Banque Palatine, ainsi que l’ensemble des filiales du Groupe BPCE et
la fondation Natixis ont apporté près de 5 millions d’euros en faveur de la Croix-Rouge française. Ces dons ont permis
de participer aux actions de solidarité déployées par le mouvement international de la Croix-Rouge et du Croissant
Rouge en faveur de la population civile et des réfugiés. En complément, les Caisses d’Epargne et les sociétés d’HLM
du Groupe, ont décidé d’un abondement exceptionnel de 1,8 million d’euros du fonds de solidarité Habitat en Région
pour permettre l’accueil et l’hébergement d’urgence des populations déplacées.
Concernant l’évolution de la gouvernance du Groupe BPCE, le conseil de surveillance a décidé à l’unanimité, le 28
octobre 2022, de nommer Nicolas Namias à la présidence du directoire de BPCE. Cette nomination a fait suite à la
décision de Laurent Mignon de ne pas solliciter le renouvellement de son mandat et de s’engager dans un nouveau
projet professionnel. Nicolas Namias a pris ses fonctions de président du Directoire de BPCE le 3 décembre 2022. Le
conseil d’administration de Natixis a également décidé à l’unanimité de nommer Stéphanie Paix Directeur Général de
Natixis. Elle reste à ce titre membre du Comité de direction générale de BPCE en charge des métiers mondiaux du
groupe.
La simplification de l’organisation du groupe s’est poursuivie et s’est traduite par le transfert des activités d’assurance
et de paiement à BPCE, réalisé le 1er mars 2022. Le pôle Global Financial Services qui regroupe les métiers globaux
du Groupe BPCE - Gestion d’Actifs et de Fortune, Banque de Grande Clientèle - a aussi été créé. Plusieurs projets
d’opérations et de simplification de son organisation ont été finalisés :


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 Natixis Investment Managers (Natixis IM) et le groupe La Banque Postale ont finalisé l’acquisition par Natixis
IM des participations de La Banque Postale dans Ostrum AM (45 %) et AEW Europe (40 %) et prolongé leurs
partenariats industriels en gestion d’actifs jusqu’à fin 2030. A l’issue de ces opérations, Natixis IM détenait 100
% du capital des sociétés de gestion Ostrum AM et AEW Europe. Ces opérations sont intervenues après
consultation des instances représentatives du personnel concernées et obtention des autorisations des
autorités de régulation compétentes ;
 Le Groupe BPCE a officialisé la création de BPCE Solutions Informatiques. Née du rapprochement des équipes
de développement logiciel des Banques Populaires (iBP), des Caisses d'Epargne (IT-CE) et de l'activité
Services et Expertises Financières, la société regroupe 2 600 salariés répartis dans toute la France. Gwilherm
Le Donné a été nommé Directeur Général de BPCE Solutions informatiques ;
 Enfin, la cession par Natixis de la participation résiduelle dans Coface a été réalisée début janvier 2022.
Au sein des activités de banque de proximité et d’assurance, le Conseil de surveillance du Groupe BPCE a approuvé,
la nomination de Jérôme Terpereau le 1er juin en tant que Directeur Général Banque de proximité et Assurance,
membre du directoire du Groupe BPCE. Il a succédé à Christine Fabresse, nommée présidente du directoire de la
Caisse d’Epargne CEPAC dès le 2 mai 2022.
L’activité des deux réseaux a été marquée par une croissance des fonds de commerce et a vu une hausse continue
des taux de crédit pour refléter la progression des taux de refinancement.
Concernant l’activité des Banques Populaires, le cap d’un million deux cent mille clients particuliers équipés en
convention Cristal a été atteint, deux ans après leur lancement. Un nouveau contrat d’assurance décès associé au
compte a été lancé, accessible sans formalité médicale et avec une cotisation unique. Ce contrat offre un capital garanti
en cas de décès quelle que soit la cause, et l’exonération des droits de succession sur le capital versé au(x)
bénéficiaire(s). Sur la clientèle des professionnels plus de 160 000 clients ont été équipés au titre de la double relation
active. Une solution unique d’agrégation de tous les comptes et d’émission de virements « Suite Connect » a été
lancée : elle simplifie la gestion de trésorerie des professionnels et TPE multi bancarisés et leur permet de disposer
d’une vision globale et instantanée de l’ensemble de leurs comptes ainsi que d’effectuer des virements unitaires à partir
d’un espace unique. Par ailleurs, les clients professionnels et entreprises des Banques Populaires ont été en mesure
d’émettre des liens de paiement par SMS, WhatsApp en plus de ceux par e-mail existants. En matière d’épargne, le
nouvel emprunt commercialisé par le groupe, BPCE 3,50 % Octobre 2028, a enregistré une très forte collecte, bien au-
delà des ambitions initiales. Enfin en gestion privée, le cap symbolique des 100 milliards d’euros d’avoirs a été franchi.
Pour l’activité des Caisses d’Epargne, l’offre de banque au quotidien « les formules » a continué son développement et
près de 2,8 millions de formules ont été commercialisées depuis son lancement. L’équipement des clients en assurance
IARD s’est également poursuivi et plus d’un million de contrats MRH et Auto ont été commercialisés depuis le lancement
du programme #INNOVE2020. En 2022, le réseau Caisse d'Epargne a intégré le classement "Entreprises préférées
des Français"1 en s’installant à la 2ème place du secteur. Sur la clientèle des jeunes, une campagne de communication
a été lancée, le mécénat avec l’association e-enfance a été reconduit et un partenariat dans la santé avec l’ISNI
(intersyndicale nationale des internes en médecine) a été signé. Pour accompagner les clients fragiles, les Caisses
d’Epargne ont mis en ligne un nouvel espace dédié aux difficultés financières qui permet de présenter l’ensemble de
leur dispositif d’accompagnement et de répondre aux situations financières difficiles, passagères ou non. Enfin, les
Caisses d’Epargne ont obtenu en 2022 trois récompenses aux Corbeilles Mieux Vivre Votre Argent : Corbeille d’Or Long
Terme Réseaux Bancaires, Certificat de la meilleure gamme de fonds action sur cinq ans et Certificat de la meilleure
gamme de fonds ISR sur cinq ans.
L’accompagnement des clients dans les deux réseaux bancaires s’est traduit par le déploiement et la mise en marché
de nouveaux produits et services soutenant la transition énergétique. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
ont déployé les prêts Rénov’ Energie et ont été les premières à lancer l’Eco-Prêt à Taux Zéro MaPrimeRénov’. Ces
solutions de financement permettent aux particuliers de réaliser des travaux de rénovation énergétique en vue de
réaliser des économies d’énergie ou d’améliorer la performance énergétique des logements. Après l’acquisition de
Cozynergy par cinq banques régionales du Groupe BPCE en juillet 2021, et une expérimentation réussie auprès des
clients particuliers de plusieurs établissements, Banque Populaire et Caisse d’Epargne ont déployé nationalement leur
partenariat dans les territoires. Cozynergy est une entreprise experte de la rénovation énergétique qui propose une
réponse globale et « de terrain », allant de l’audit à la réalisation complète des travaux. Par ailleurs les Banques
Populaires se sont associées à « Economie d’énergie », société spécialiste de l’efficacité énergétique, pour
accompagner les clients sur l’ensemble de leur projet de rénovation énergétique.
Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont également déployé le Prêt Véhicule Propre destiné à l’achat d’un
véhicule électrique (voiture ou Nouveau Véhicule Electrique Individuel tel que trottinette, vélo, scooter…), hybride ou à
hydrogène.


1
Classement réalisé par l’IFOP, pour Eight Advisory avec le Journal Du Dimanche
48
En matière d’épargne verte, les Banques Populaires ont lancé une solution de placement (CAT VAIR) construite à partir
d’une gamme de comptes à terme entièrement fléchée et affectée intégralement aux financements de prêts pour la
transition énergétique. Les encours collectés sont réinvestis en totalité dans les régions d’origine pour en accélérer la
transition écologique et créer des opportunités de développement pour les entreprises locales. Les Caisses d’Epargne
ont, quant à elles, mis en marché le Compte sur Livret Vert pour les particuliers. Ce compte sur livret classique est
affecté à des initiatives vertes locales ou nationales, notamment le refinancement des crédits immobiliers respectant à
minima la réglementation thermique 2012.
Pour mieux accompagner leurs clients dans tous ces domaines de la transition énergétique, les Banques Populaires et
les Caisses d’Epargne ont développé un support interactif permettant aux conseillers de mener de bout en bout leur
entretien pour identifier et accompagner les projets de rénovation et d’efficacité énergétique, mais aussi de mobilité
verte ou d’épargne responsable.
En ce qui concerne l’économie de la mer, les Banques Populaires se sont engagées à hauteur de plus de 30 millions
d’euros en tant qu’investisseurs dans le premier fonds européen dédié à la croissance bleue : Blue Forward Fund™.
Ce fonds de capital-innovation a pour ambition d’investir dans les domaines ayant un impact fort sur l’équilibre
écologique et climatique comme l’hydrogène bleu, les énergies renouvelables marines, les produits bio-sourcés et bio-
manufacturés, l’économie circulaire bleue, l’aquaculture durable, ou la préservation des océans.
Sur la clientèle des entreprises, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont lancé le Prêt à Impact. Cette
nouvelle offre permet à leurs clients de mieux valoriser leur engagement social ou environnemental. Pour chaque prêt
à impact souscrit, le taux d’intérêt est indexé sur un objectif de performance extra-financière sociale ou
environnementale de l’emprunteur et la bonification perçue peut être reversée à une association.
Concernant les investissements dans les infrastructures régionales, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
ainsi que et le Crédit Coopératif ont été les premières banques en France à mettre en place avec la BEI une enveloppe
de crédits bonifiés de 150 millions d'euros pour les infrastructures sportives des collectivités locales. Au moins un quart
des financements devront être consacrés à des projets ayant un objectif climatique : rénovation énergétique des
bâtiments, production d’énergie renouvelable ou développement d’infrastructures de transport bas carbone.
Porté par des fondamentaux solides, le pôle Solutions et Expertises Financières (SEF) a continué d’afficher en 2022
une forte dynamique de ses activités en dépit d’un environnement devenant moins porteur. Dans le domaine du crédit
à la consommation, BPCE a ainsi maintenu sa place de premier acteur bancaire en France2.
Au travers du programme Lease Impact, de nouveaux partenariats ont été créés par BPCE Lease, comme avec DrivEco
sur les bornes de recharges électriques ou avec Alterea sur le diagnostic d’efficacité énergétique. Les offres prêts
personnels verts créées par BPCE Financement (prêt personnel Rénov’énergie et prêt véhicule propre) ont été
généralisées en 2022 au sein des réseaux. Par ailleurs, la Compagnie Européenne de Garanties et Cautions a
développé une tarification bonifiée pour les prêts à impact logement social et économie sociale octroyés par les Caisses
d’Epargne. Enfin, concernant l’activité immobilière, la coopération entre BPCE Solutions Immobilières et Socfim a
permis la création d’une offre de commercialisation de lots résidentiels à destination de la clientèle des réseaux Banques
Populaires et Caisses d’Epargne.
Le pôle Solutions et Expertises Financières a par ailleurs procédé à des opérations d’acquisition au cours de l’année.
Ainsi, le rachat de Banco Primus (filiale Portugaise du Crédit Foncier réalisant des financements de véhicules
d’occasion) par BPCE Financement s’est finalisé en janvier 2022. De même, les encours de crédit long terme du Crédit
Foncier ont été transférés auprès de Socfim en février 2022 et le rattachement capitalistique de Pramex à BPCE S.A.
a été finalisé en juin 2022.
En termes d’opérations de croissance externe, BPCE Lease a annoncé son entrée en négociation exclusive en vue
d’acquérir 100 % du capital d’Eurolocatique et de sa filiale Médidan, leader français dans le financement d’équipements
de santé en location financière ou crédit-bail, afin de renforcer son activité Vendor et devenir ainsi un acteur bancaire
majeur dans le domaine de la santé.
En 2022, le Pôle Assurances du Groupe BPCE, désormais intégré à BPCE a pris le nom de BPCE Assurances. La
compagnie non-vie a été renommée BPCE Assurances IARD, la compagnie vie restant appelée BPCE Vie et la
compagnie Luxembourgeoise a pris le nom de BPCE Life.
En 2022, l’activité non-vie a été soutenue avec le cap des 7 millions de contrats en portefeuille qui a été franchi. Plus
d’un client particulier sur trois est désormais équipé en contrat d’assurance IARD et de prévoyance.
Dans un contexte d’événements climatiques sans précédent sur le marché français (grêles, inondations, incendies pour
un montant de sinistre à fin septembre supérieur de 50 % à la moyenne des 5 dernières années), un nouveau partenariat
a été noué avec Imatech pour apporter aux activités d’indemnisation des capacités supplémentaires en matière de



2
Classement réalisé au troisième trimestre 2022 par Athling, Cabinet de conseil pour les affaires et autres conseils de gestion.
49
gestion de sinistres multirisques habitation. A l’échelle de BPCE Assurances IARD, ce sont près de 60 000 sinistres
climatiques qui sont venus s’ajouter à la sinistralité courante, impactant le PNB de la compagnie.
Parmi les nouveaux produits commercialisés en prévoyance, les offres de prévoyance Homme Clé+, protection Homme
clé et l’adaptation de l’offre Prévoyance Pro ont été lancées. BPCE Life propose désormais des contrats d’assurance
vie et de capitalisation à la clientèle patrimoniale et fortunée du réseau Caisse d’Epargne.
BPCE Assurances a également confirmé son statut d’assureur pionnier en matière d’engagement climat. Chaque
année, au moins 10 % de ses investissements sont consacrés à des actifs verts afin qu’ils représentent, au plus tard
en 2030, 10 % de ses encours. En 2022, 15,5 % de ses investissements ont intégré un critère vert, allant au-delà de
l’objectif. La part de ses encours verts a progressé de 7 % soit une hausse de 1,8 point en un an. Enfin, la part des
fonds labellisés ISR proposés aux clients BPCE Vie s’est élevée à 57 %, l’objectif étant fixé à 60 % en 2024.
En mars 2022, le nouveau pôle BPCE Digital & Paiements qui réunit au sein d’un même pôle les activités Paiements,
les activités d’Oney Bank et celles de la Direction Innovation, Data, Digital a été créé, avec notamment pour ambition
de porter l'innovation du groupe, d’accompagner la digitalisation du commerce et de renforcer la qualité de service de
bout en bout de la chaîne des paiements. Yves Tyrode a été nommé Directeur Général de ce nouveau pôle qui
rassemble près de 4 000 collaborateurs. Ce rapprochement a permis de développer des synergies entre les
composantes du pôle avec de nouvelles réalisations comme des offres Payplug accessibles depuis les espaces digitaux
des clients des Banques Populaires et des Caisses d’Epargne et le renforcement de la lutte contre la fraude sur les
moyens de paiements associant les dispositifs de différentes entités du groupe.
Parallèlement, le Groupe BPCE a poursuivi sa stratégie Digital Inside et continué d’enrichir les services de la banque
en ligne pour offrir la meilleure expérience client, à la fois sur le web et le mobile. Cette stratégie s’est traduite par une
forte progression des clients actifs connectés à la banque en ligne sur le web ou depuis un mobile. Le niveau de
satisfaction des clients a d’ailleurs atteint un plus haut avec un Net Promoter Score digital du Groupe de + 48 au
quatrième trimestre 2022.
Les parcours de souscription aux offres crédit, épargne financière et assurance, ont été renforcés avec notamment
l’ajout des univers « Green » (protection de l’environnement) et « Santé » (maintien d’autonomie pour les personnes à
mobilité réduite) dans le simulateur du prêt personnel digitalisé. Par ailleurs, les solutions de Paiements proposées dans
les espaces digitaux ont vu une forte progression de l’utilisation de l’Instant Payment (représentant 16 % des virements
externes en 2022), du paiement sans contact (61 % des paiements de proximité réalisés sans contact en 2022), et du
pilotage de la carte bancaire en selfcare. Le nombre de clients actifs digitaux qui consultent et peuvent paramétrer leurs
consentements depuis la banque en ligne a continué sa progression et les Entrepreneurs Individuels ont pu gérer leur
profil et modifier leurs coordonnées depuis leur application mobile.
S’agissant d’accès et de sécurité des opérations, le Groupe BPCE a continué la mise en conformité d’authentification
forte de ses clients : 9,7 millions de clients particuliers et professionnels étaient ainsi équipés de Sécur’Pass à fin 2022,
leur permettant de réaliser leurs opérations courantes en toute sécurité.
BPCE Payment Services, créée en mars 2022, a continué d’enregistrer une augmentation significative de ses
transactions monétiques en raison d’une activité soutenue pendant l’été et d’une croissance de son parc de terminaux
de paiement tiré par la gamme de TPE Android. Les paiements par Instant Payment et mobile ont également poursuivi
leur développement dans les usages des clients.
L‘activité de Oney a été dynamique avec une hausse de sa production de crédit de plus de 15 %, soit + 555 millions
d’euros comparé à 2021. Sur son offre Buy Now Pay Later (BNPL), la croissance a atteint 14 % et, en France, sa part
de marché sur ce type de financement s’est établie à 34,5 % à fin septembre (source ASF), confirmant sa position de
leader sur le paiement fractionné. Plusieurs partenariats majeurs ont été signés en France, avec Orange, Mango ou
encore Le Bon Coin, et d’autres ont été reconduits, comme avec Samsung, Air France, Decathlon et Maxicoffee. A fin
2022, 16 000 sites et magasins étaient utilisateurs de ses solutions, soit 4 400 entreprises et marques partenaires.
Concernant les opérations de croissance, le groupe BPCE est entré en négociation exclusive le 12 juillet 2022 avec
Swile en vue d’un projet de rapprochement entre Swile et Bimpli, filiale du Groupe BPCE et acteur de référence des
services et avantages salariés en France, afin de créer un leader mondial. Le closing de cette opération a eu lieu le 14
décembre 2022. A l’issue de l'opération, Swile détient 100 % de Bimpli et le Groupe BPCE devient le premier actionnaire
de Swile avec une participation à hauteur de 22 % au capital (base pleinement diluée) et a reçu 150 millions d'euros
sous formes d'obligations.
En septembre 2022, le Groupe a opéré le rapprochement de Dalenys et de Payplug, sous la marque Payplug, pour
créer le leader français des solutions de paiement pour le commerce digitalisé avec plus de 10 milliards d’euros de
volumes de transactions en 2022, près de 400 collaborateurs, 20 000 clients PME (Faguo, La Maison de l’Astronomie)
et grands groupes (Maisons du monde, Veepee, kiwi.com).
Par ailleurs, le Groupe BPCE a réalisé une prise de participation dans la fintech Bridge (société Perpecteev SAS) au
sein d’un tour de table d’un montant total de 20 millions d'euros aux côtés de Truffle Capital. Ce financement a pour

50
objectif de renforcer Bridge dans sa position de leader en France de l’Open Banking, de conquérir de nouveaux
segments de marché et de poursuivre son expansion à l’international.
Le 22 mars 2022 a marqué la naissance du pôle Global Financial Services (GFS) qui regroupe les métiers mondiaux
du Groupe BPCE : la gestion d’actifs et de fortune, via notamment la marque Natixis Investment Managers (Natixis IM),
et la banque de grande clientèle, via notamment la marque Natixis Corporate & Investment Banking (Natixis CIB).
En gestion d’actifs et de fortune, Natixis IM a poursuivi le renforcement de son modèle multi-affiliés et continué à gérer
activement son portefeuille d'affiliés. L’entreprise a finalisé l’acquisition des participations que La Banque Postale
détenait jusqu’à présent dans Ostrum AM (45 %) et AEW Europe (40 %). Natixis IM et La Banque Postale ont également
prolongé leurs partenariats industriels en gestion d’actifs jusqu’à fin 2030. Par ailleurs, Natixis IM a finalisé l’accord
signé avec H2O AM sur le dénouement de leur partenariat. Elle a également conclu un accord de cession de sa
participation de 100 % dans AlphaSimplex Group à Virtus Investment Partners et vendu son bloc d’actions de Fiera
Capital tout en renouvelant son accord de distribution avec la société pour le marché canadien. Enfin les équipes
Seeyond et les équipes de Natixis IM Solutions dédiées à la gestion assurantielle et aux produits structurés ont été
intégrées à Ostrum AM.
Mirova a annoncé l'acquisition de la société de gestion SunFunder, accélérant ainsi son développement pour devenir
un leader mondial de l'investissement à impact.
Natixis IM a également poursuivi son développement dans les actifs privés. A fin 2022, cette catégorie représentait 9
% du total des actifs sous gestion contre 7 % fin 2021.
Natixis IM a continué à déployer son dispositif d’écoute de ses clients et lancé une série de projets et d'initiatives axés
sur l'expérience client : déploiement de son nouveau Client Portal, lancement d’Asset Studio (plateforme digitale
développée avec sept Fintechs) et développement de solutions Funds DLT basées sur la technologie blockchain. Ces
initiatives ont été saluées par le prix L’Agefi AM Tech Day 2022 de la solution technologique la plus innovante. Natixis
IM a également poursuivi le déploiement au sein de ses affiliés américains de la plateforme Natixis IM Operating
Services développée par Loomis Sayles.
Entre autres reconnaissances reçues par Natixis IM et ses affiliés, les équipes de DNCA, Loomis Sayles, WCM
Investment Management et Harris Associates ont remporté plusieurs Refinitiv Lipper Fund Awards qui récompensent
la performance exceptionnelle de leurs fonds en Europe et aux États-Unis. Loomis Sayles a été nommé gestionnaire
multi-actifs de l'année aux Insurance Asset Risk Awards pour l'Amérique du Nord. Les équipes de DNCA Finance ont
également remporté 9 prix au Grand Prix de la Finance 2022. Et, pour la seconde année consécutive, Mirova a été
nommée B Corp Best For The World™ en reconnaissance de son impact positif significatif dans le domaine d’impact
« Clients ».
Natixis Interépargne a conforté sa position d’acteur de référence de l’épargne salariale et retraite avec plus de 81 000
entreprises clientes, et plus de 3,1 millions d’épargnants. Natixis Interépargne a signé avec de nouveaux clients
emblématiques, notamment Altice pour la gestion de son PEE, Swiss Re pour la gestion des PEE, d’un PERCOL et la
mise en place d’un PERCO pour trois de ses entreprises, et Groupe Carrefour pour son plan d’actionnariat salarié.
En gestion de fortune, Natixis Wealth Management a poursuivi son programme de transformation, notamment au
Luxembourg où elle a repositionné sa franchise, pour toujours mieux servir ses clients directs sur le segment des «
High Net Worth Individuals ». Elle a renforcé le développement de ses activités en lien avec le Groupe BPCE,
notamment avec Natixis CIB, avec laquelle elle a lancé un programme d’accélération des synergies. Dans ce cadre,
elle a commercialisé avec succès un titre de créance vert à dimension caritative dont 0,20 % du total du montant placé
a été versé à l’Institut Pasteur sous forme d’un don, exempt d’avantage fiscal. La banque a aussi poursuivi ses
engagements ESG avec un enrichissement de l’offre de VEGA Investment Managers et un renforcement de son
dispositif de gestion et de monitoring ISR... Elle a enfin été élue meilleure banque privée par L’Agefi (« Prix de la gestion
privée ») et obtenu le Trophée d’argent (« Meilleure banque privée affiliée ») au Sommet du Patrimoine et de la
Performance 2022.
Natixis Corporate & Investment Banking (CIB) a fait preuve d’une bonne résilience durant l’année 2022, dans un
environnement incertain marqué par l’inflation et le changement de politique des banques centrales, conduisant à un
fort ralentissement des volumes d’affaires sur des marchés comme le M&A, le Leverage Finance, ou les émissions
obligataires High Yield.
Dans ce contexte, Natixis CIB a continué à développer ses activités en ligne avec ses axes stratégiques - diversification,
engagement et transformation tout en portant une attention particulière à la gestion de ses risques notamment à la suite
du déclenchement de la guerre en Ukraine.
Les activités de la CIB ont poursuivi un développement soutenu dans les différentes zones géographiques, près de 2/3
des revenus étant réalisés avec une clientèle hors de France. En EMEA l’année a été notamment marquée par le
recentrage post-Brexit réussi sur les clients locaux au Royaume-Uni et la diversification des activités au Moyen Orient.
La plateforme Amériques a poursuivi sa croissance, notamment dans ses domaines d’expertise du crédit et en

51
infrastructures, comme en attestent les distinctions reçues : « Arranger of the Year » Middle Market CLO par Structured
Credit Investor et North America Lead Arranger en financements de projets. Enfin, malgré un contexte sanitaire encore
difficile dans la région la plateforme APAC a connu une croissance soutenue et diversifiée avec une forte dynamique
en Australie et Asie du Sud-Est ainsi qu’au niveau des activités de marchés de capitaux et M&A, et une progression
significative des revenus ESG.
L’année 2022 a aussi permis de continuer à diversifier la base de clients et d’approfondir les expertises de la CIB. Sur
le segment des ETI, la période a été marquée par la conquête de nouveaux clients et le dynamisme des activités de
Banque Commerciale. La croissance diversifiée autour de 8 industries cœur s’est poursuivie, et a été particulièrement
poussée par les secteurs Energie et Telecom & Tech.
L’ensemble des métiers a contribué à la résilience des revenus, malgré des dynamiques contrastées. En Investment
Banking tout d’abord, Natixis CIB s’est classée numéro 1 sur le marché primaire actions français avec 13% de part de
marché en participant notamment aux deux plus grandes augmentations de capital en France (EDF et Air France).
L’activité sur le marché primaire obligataire a été très soutenue sur le segment des émetteurs financiers, où Natixis CIB
s’est classée deuxième sur la League Table « Global EUR Financial Institutions (obligations financières) ». Dans les
métiers de Financements d’Actifs Réels, en Infrastructures d’abord, l’activité très soutenue a été portée par les
transitions énergétique et numérique avec une stratégie O2D restant l’un des piliers du modèle. Natixis reste un acteur
majeur du marché avec 7 distinctions reçues lors des PFI Awards et une position maintenue dans les classements IJ
Global. Natixis CIB a aussi renforcé sa position de leader sur le marché immobilier en France et en Europe (source
Dealogic), malgré un ralentissement du marché. Le métier Global Trade a connu une forte dynamique commerciale,
apportant notamment un soutien solide aux acteurs du négoce de matières premières dont le besoin en liquidités s’est
accru avec la forte volatilité des prix, et bénéficiant d’un environnement de taux redevenant attractif pour ses activités
de gestion de trésorerie. Les activités de Global Markets ont connu une forte croissance des volumes, en ligne avec la
stratégie de développement des produits de flux et de conquête de nouveaux clients, accompagnant les besoins
croissants de couverture en particulier sur les marchés des changes, des taux, et des matières premières, dans un
environnement très volatile. Le repositionnement de l’activité dérivés actions engagé fin 2020 porte ses fruits, avec une
forte activité commerciale et un profil de risque maitrisé. Enfin et malgré un marché en baisse, le métier M&A a continué
le développement de son modèle multi-boutiques avec le lancement chez Solomon Partners des verticales Santé et
Services aux entreprises, mise en place d’une équipe Natixis Partners en conseil M&A à l’achat auprès des fonds
d’investissement, et l’ouverture d’un bureau à New York pour Fenchurch.
Le rôle de Natixis CIB comme partenaire de référence auprès des clients dans leur transition environnementale et
sociale a continué de s’affirmer au travers de transactions emblématiques (par exemple le financement de la première
éolienne en mer en France, et les introductions en Bourse de producteurs d’hydrogène vert), l’expertise et la capacité
d’innovation du Green & Sustainable hub étant reconnus par les clients et le marché comme le démontrent les
distinctions reçues (Investment Bank of the Year for Sustainability – The Banker ; Investment Bank of the year –
Environmental Finance) et les citations du Green Weighting Factor dans plusieurs publications (Rapport Perrier,
Rapport d’évaluation du GIEC).
Enfin, en ligne avec l’objectif de transformation, l’exercice a été marqué par un renforcement des investissements dans
les « chaînes », modes de gouvernance destinés à renforcer robustesse, compétitivité, et à améliorer l’efficacité
opérationnelle. Ainsi, dans le cadre de la transformation numérique de ses activités de financements, Natixis CIB s’est
associée en mars à nCino, un pionnier des solutions de cloud banking, pour étendre la digitalisation de ses métiers.
Par ailleurs, le 30 juin 2022 Ripplewood et le groupe BPCE ont pris acte que les conditions nécessaires à la réalisation
de l’acquisition par Ripplewood de Fidor Bank A.G. n’étaient pas réunies. Par conséquent, le projet de contrat de cession
daté du 18 décembre 2020 a été résilié.




2.1.2.2 Faits majeurs de l’entité (et de ses filiales)

L’année 2022 fut marquée par l’entrée en guerre de la Russie contre l’Ukraine. Cette guerre a fortement accéléré les
tensions inflationnistes de toutes natures.
Dans ce contexte, l’économie française, portée par la résilience de la demande et le rebond du secteur des services,
a progressé de 2.5%, après 6,8 % en 2021, tout en connaissant une moindre poussée inflationniste que dans la
plupart des pays européens du fait de la mise en place rapide d’un bouclier tarifaire. L’inflation s’est ainsi établie à
5,2%, contre 1,6% en 2021.
Elle n’a toutefois pas échappé à l’émergence grandissante de tensions sur les prix. L’économie s’est alors rapprochée
de la stagflation subissant le choc des prix énergétiques et alimentaires, les contraintes aigües en approvisionnement
et les pénuries structurelles en main d’œuvre.

52
Ainsi, la consommation est restée atone et les ménages ont maintenu un effort d’épargne important de 16,7% de leur
revenu, au-dessus du niveau moyen d’avant pandémie, malgré la poursuite de la baisse du taux de chômage à 7,3%.
L’investissement des entreprises a quant à lui été résilient.
La dérive inflationniste a obligé les banques centrales à normaliser leurs politiques monétaires. La Banque Centrale
Européenne a ainsi relevé de 250 points de base ses taux directeurs à compter de juillet et amorcé la réduction de
son bilan.
Dans ce contexte, la Banque Populaire Occitane a déployé son projet d’entreprise « Viser l’Excellence » en se
montrant présente et proactive, confirmant son ambition d’être une banque différente par la qualité et l’engagement de
ses équipes auprès de ses clients dans les huit départements où elle est implantée.
La Banque Populaire Occitane a durant cet exercice :
 Intensifié le déploiement des parcours digitaux, toujours plus sécurisés, permettant de dénouer de plus en
plus d’opérations en toute autonomie. Elle a atteint plus de 3,9 millions de visites mensuelles sur son
application mobile (+11.5%),
 Poursuivi son soutien au développement économique de notre région par l’octroi de 4,2 milliards d’euros de
crédits et son accompagnement auprès des professionnels, entreprises et professions libérales, par le
renforcement de sa coopération avec la Région Occitanie et le FEI via la distribution de prêts Foster
TPE/PME,
 Amplifié son positionnement sur l’offre éco-responsable avec le lancement du prêt à impact sur les
Entreprises et du prêt Eco PTZ sur les particuliers ; La BPOC a annoncé en octobre le lancement de sa
marque Banque de la Transition Energétique par BPOC qui a pour objectif de garantir le fléchage de
l’épargne verte de ses clients vers des financements de projets de transition énergétique sur son territoire,
 Renforcé la capacité de Multicroissance, sa société de capital investissement, à intervenir en fonds propres
dans le bilan des entreprises,
 Accompagné par son expertise et sa connaissance du territoire, aux côtés des institutionnels, les porteurs de
projets quelle que soit leur taille.


Ainsi, la Banque Populaire Occitane confirme son enracinement dans l’économie locale, comme en témoigne le
niveau élevé de ses parts de marché. Elle est solide par la permanence de ses résultats commerciaux et financiers,
son ratio de solvabilité avoisinant les 17,2% (1).


Elle aborde 2023, forte de ses fondamentaux confirmés en 2022, prête à poursuivre son soutien aux acteurs
économiques de son territoire et à continuer de s’adapter pour relever les défis qui ne manqueront pas dans un
contexte géopolitique et économique incertain.
Elle s’appuiera pour cela sur la poursuite de son plan d’entreprise « Viser l’excellence », en portant particulièrement
son attention sur le niveau de satisfaction de ses clients.
(1) L’exigence réglementaire étant fixée à un minimum de 10,5 %.




2.2 Informations sociales, environnementales et sociétales

2.2.1 La Raison d'être Banque Populaire

Depuis sa création, la Banque Populaire Occitane est une entreprise coopérative, responsable, à l’écoute de son
territoire. Sa nature de banque coopérative l’a amenée depuis toujours à agir en tenant compte de la performance
sociale, sociétale, environnementale, bien au-delà de la nécessaire performance économique.
Les Banques Populaires, via leur Fédération, ont initié des travaux de définition de leur raison d’être par une réflexion
associant dirigeants, sociétaires, clients, administrateurs, collaborateurs, partenaires et fournisseurs. Les travaux ont
abouti à l’automne 2019. Elle exprime tout à la fois la vision, la mission et la contribution historique des Banques
Populaires :

« Résolument coopérative et innovante, Banque Populaire accompagne dans une relation durable et de proximité
tous ceux qui vivent et entreprennent dans chaque territoire :
- Au cœur des territoires, les Banques Populaires ont une compréhension fine des acteurs et des enjeux
régionaux, elles soutiennent les initiatives locales et agissent en proximité.

53
- Les Banques Populaires créent de la valeur économique et sociétale en étant convaincues de la nécessité
d’une évolution harmonieuse de la société tout en préservant les générations futures.
- Le modèle coopératif des Banques Populaires leur garantit, depuis l’origine et grâce à leur gouvernance,
indépendance, vision long terme, innovation et gestion équilibré.
- Grâce à leur culture entrepreneuriale, les Banques Populaires accompagnent tous ceux qui entreprennent leurs
vies et démontrent que la réussite est multiple. »

À partir de cette raison d’être « ombrelle », la Banque Populaire Occitane a décliné sa propre raison d’être en cohérence
avec son identité et les besoins de son territoire : “Ensemble, engagés et solidaires pour donner vie aux projets de
nos territoires.”

2.2.2 La différence coopérative des Banques Populaires

2.2.2.1 Le modèle coopératif, garant de stabilité et de résilience

Depuis leurs origines, les Banques Populaires sont des banques coopératives au service de leurs sociétaires. En 1917,
la loi officialisant la naissance des Banques Populaires leur a confié la mission d’accompagner les artisans et les
commerçants qui constituent alors la totalité de leur sociétariat. A partir de 1962, les évolutions règlementaires
permettent aux Banques Populaires de s’ouvrir aux particuliers. En 1974, la Casden Banque Populaire rejoint le réseau
Banque Populaire. C’est la banque des personnels de l’Education de la Recherche et de la Culture puis des
fonctionnaires à partir de 2016. En 2002, c’est au tour du Crédit Coopératif, tourné vers les structures de l’Economie
Sociale et Solidaire, de rejoindre les Banques Populaires. Riche de toute cette diversité, le réseau Banque Populaire
fait vivre au quotidien ses valeurs d’esprit d’entreprendre et de solidarité. Aujourd’hui plus que jamais, et particulièrement
lors de la crise de la Covid 19, elle a été aux côtés des entrepreneurs et est toujours la 1ère banque des PME (source
Baromètre Kantar 2021).

La Banque Populaire Occitane accompagne dans la durée ceux qui vivent et entreprennent sur son territoire. Ancrage
territorial, réponses concrètes aux besoins de l’économie réelle et de toutes les clientèles locales, soutien aux acteurs
de la vie économique et sociale : le modèle Banque Populaire a fait la preuve de sa pertinence, de son efficacité et de
sa capacité de résilience. Il repose sur 3 fondamentaux, constitutifs de sa raison d’être :

Proximité territoriale

Les 14 Banques Populaires agissent en proximité pour le développement économique et social des territoires. Les
décisions sont prises localement et adaptées aux particularités territoriales. Près de 100% des crédits sont ainsi décidés
en région, 100 % de l’épargne collectée est réinvestie pour le financement de l’économie locale, et les collaborateurs
sont prioritairement recrutés sur le territoire de la banque. Les Banques Populaires soutiennent aussi le tissu associatif
local dans des domaines variés comme la culture, le sport, la santé, ou la solidarité au travers du mécénat, de fondations
et de partenariats. Attentives à la prise en compte des besoins de tous leurs clients, elles proposent un
accompagnement aux personnes et structures vulnérables qui va au-delà du commercial et de la réglementation (des
agences sont par exemple spécifiquement dédiées aux clients en difficulté et des solutions sont mises en place pour
adapter la banque aux différents handicaps).

Engagement coopératif et durable*

Les Banques Populaires sont des banques coopératives. Elles développent l’implication des sociétaires et impulsent
des actions en faveur du sociétariat. Elles assurent une qualité de service pérenne à leurs clients, en veillant à la
formation régulière de leurs collaborateurs et au suivi de la relation client. Les Banques Populaires investissent aussi
largement pour participer à une société plus durable. Elles agissent par exemple sur la préservation des générations
futures et leur environnement en mettant une part importante du résultat en réserve. Elles accompagnent les clients et
les territoires dans les enjeux de transitions environnementales et de santé au travers d’offres et d’actions spécifiques.
Elles s’engagent également à fonctionner durablement en se fixant des objectifs importants de réduction de bilan
carbone à court terme, et en développant des politiques d’achats responsables qui veillent à privilégier des achats
éthiques et écologiques et qui font appel à des entreprises du secteur du travail protégé et adapté.

* Durable : qualificatif à double sens qui signifie à la fois respectueux vis-à-vis de l’environnement et des valeurs
sociétales et qui intègre une notion temporelle (être au service de ses clients et parties prenantes dans la durée)

Culture entrepreneuriale

Les Banques Populaires soutiennent la création et le développement des entreprises. Elles sont la première banque
des PME depuis 12 années consécutives*. Des collaborateurs experts et impliqués dans le tissu entrepreneurial
accompagnent les clients professionnels et entreprises. Elles financent les acteurs économiques et contribuent à la vie
des écosystèmes entrepreneuriaux en soutenant des organismes comme l’Adie et Entreprendre Pour Apprendre. Les
Banques Populaires favorisent également le fait d’entreprendre via l’éducation et le soutien à l’innovation. Elles

54
soutiennent par exemple des chaires de recherche et des fondations universitaires. Elles diffusent la culture
entrepreneuriale en valorisant les réussites locales, notamment au travers de prix nationaux et régionaux (Prix de la
Dynamique Agricole pour les agriculteurs et viticulteurs, Next Innov pour les start-up innovantes, CréAdie pour les micro-
entrepreneurs, Stars et Métiers pour les artisans, etc.).

* Étude Kantar PME-PMI 2021 – Banques Populaires : 1ere banque des PME.

Un engagement évalué et prouvé

La Banque Populaire Occitane s’appuie depuis 2011 sur un outil spécifique commun à l’ensemble du réseau lui
permettant de rendre compte auprès de ses sociétaires de ses actions de responsabilité sociétale et coopérative. Fondé
sur la norme internationale RSE ISO 26000, l’Empreinte Coopérative et Sociétale recense et valorise chaque année
en euros les actions mises en place au sein de la banque en faveur des principales parties prenantes du réseau Banque
Populaire. Reflet du « plus coopératif » des Banques Populaires, cet outil ne prend en compte que les actions allant au-
delà des obligations légales, d’un objectif strictement commercial, et de l’exercice classique du métier bancaire. Ces
données sont intégrées dans le dispositif d’open data du groupe BPCE. En 2022, l’Empreinte Coopérative et Sociétale
de la Banque Populaire Occitane s’est élevée à 7 205 849 euros. Les principaux axes de responsabilité sociétale et
coopérative de la banque ont été :
 les relations et conditions de travail ;
 l’environnement ;
 l’engagement sociétal.



2.2.2.2 Un modèle d’affaires centré sur le développement de l’économie des territoires

Un acteur majeur du financement des territoires
Si les Banques Populaires sont une banque universelle, qui s’adresse à toutes les clientèles, leur modèle d’affaire est
caractérisé par un positionnement fort sur le marché des professionnels, qui représente une part importante de leur
PNB et par un rôle de premier plan vis-à-vis du secteur de l’économie sociale et solidaire, des PME, des artisans,
commerçants et agriculteurs. La Banque Populaire Occitane fait partie des principaux financeurs des entreprises et des
structures de l’économie sociale des 8 départements de son territoire (Aveyron, Haute-Garonne, Gers, Lot, Lot-et-
Garonne, Hautes-Pyrénées, Tarn et Tarn-et-Garonne). Sa responsabilité est d’être présente aux côtés de ces acteurs
pour accompagner les initiatives régionales qui alimentent le dynamisme des territoires. En 2022, la Banque Populaire
Occitane a ainsi poursuivi une politique de financement soutenue.
Par ailleurs, la Banque Populaire Occitane, banque coopérative, est la propriété de 197 029 sociétaires. Banque de
plein droit, avec une large autonomie de décision, elle collecte l’épargne, distribue les crédits, définit ses priorités
localement. Des personnalités représentatives de la vie économique de son territoire siègent à son conseil
d’administration. Ainsi, ses ressources sont d’abord orientées vers les besoins des régions et de leurs habitants.




55
56
2.2.2.3 Une proximité constante avec les parties prenantes

La Banque Populaire Occitane mène un dialogue permanent et constructif avec les différentes parties prenantes. Elle
collabore avec de nombreux acteurs du territoire (État, collectivités locales, associations, organisations professionnelles
ou consulaires…) sur des projets sociétaux ou environnementaux. Les administrateurs, représentants des sociétaires,
interagissent avec la banque pour exprimer les besoins et attentes du territoire. La banque consulte ses clients et ses
collaborateurs et participe aux instances régionales de représentation des entreprises.




2.2.3 L’engagement coopératif & RSE évalué et prouvé

La Banque Populaire Occitane s’est dotée d’une stratégie coopérative & RSE

C’est le rôle du Comité Sociétariat et RSE de la Banque Populaire Occitane de contribuer à la définition des grandes
orientations de la banque en matière de sociétariat et de RSE et de faire des préconisations au Conseil d’administration.
La politique RSE de la Banque Populaire Occitane s’inscrit dans le cadre de la politique du groupe BPCE et s’articule
autour de 4 axes :

 Economique : avec une offre de produits et services adaptée à toutes ses clientèles et grâce à l’affectation de
l’épargne monétaire collectée au financement de l‘économie locale ;
 Social : par la mise en œuvre d’une politique de recrutement local et de promotion interne associées à la
formation permanente de ses collaborateurs ;
 Sociétal : grâce à sa politique de soutien du tissu associatif régional via sa Fondation d’Entreprise, des actions
de mécénat direct ainsi qu’à un maillage serré de son territoire (3 sites centraux et un réseau d’agences de
proximité) ;
 Environnemental : par le financement de la transition environnementale et la réduction de ses émissions de
gaz à effet de serre directes.

Le suivi des actions de RSE est assuré par une équipe dédiée, au sein de la Direction Financière Pilotages et Secrétariat
Général.
L’équipe est constituée de deux expertes RSE et du responsable de la Gestion Financière & RSE. La mise en œuvre
des actions repose, de manière plus large, sur l’ensemble des directions de la Banque Populaire.


57
Preuve de cet engagement, des indicateurs stratégiques de l’entreprise sont intégrés dans l’accord d’intéressement
parmi lesquels figure le suivi de la satisfaction client.

Dans les statuts des BP, la Fédération Nationale des Banques Populaires définit les grandes orientations RSE des
banques dans le cadre de leurs raisons d’être et formalise leurs engagements au travers de l’empreinte coopérative et
sociétale des 14 Banques Populaires.
Les Comités RSE & Sociétariat de la Fédération impulsent une réflexion et une dynamique commune avec les dirigeants
Exécutifs et non Exécutifs des Banques Populaires. Dans ce cadre, les Présidents des Comité RSE & Sociétariat des
Banques Populaires sont réunis tous les ans par la Fédération des Banques Populaires pour se former, échanger leurs
bonnes pratiques et partager une dynamique commune.

La Banque Populaire Occitane accompagne la stratégie RSE du Groupe BPCE

En 2021, le Groupe BPCE a placé le climat et « l’expérience collaborateur » au cœur de son nouveau plan stratégique
BPCE 20243. Les engagements de la Banque Populaire Occitane s’inscrivent également en cohérence avec ce projet
stratégique qui met en avant une stratégie environnementale forte combinée à des objectifs intermédiaires ambitieux et
une stratégie RH favorisant la qualité de vie au travail et le développement professionnel de tous les collaborateurs. En
complément, la politique RSE du Groupe associe des fondamentaux qui soulignent la prise en compte globale de notre
responsabilité économique et sociétale, et le respect de principes qui guident notre démarche.
Dans ce contexte la stratégie RSE du Groupe BPCE a été structurée autour de trois axes :
 répondre aux attentes de la société civile en favorisant l’inclusion et la solidarité tout en restant un mécène actif
sur la place ;
 devenir un acteur majeur de la transition environnementale en plaçant les enjeux sur le climat comme priorité
d'action de tous ses métiers et de toutes ses entreprises. Le Groupe BPCE s’engage à aligner l’ensemble de
ses portefeuilles sur une trajectoire « Net Zéro ». Il veut accompagner tous ses clients dans leur transition
environnementale et accélérer la réduction de son empreinte carbone propre ;
 dessiner le futur du travail en offrant à ses collaborateurs et futurs employés un environnement de travail hybride
adapté afin de déployer efficacement le télétravail. Le groupe souhaite également faire progresser ses
collaborateurs, talents et jeunes salariés, en les accompagnant dans des circuits de formation dédiés. En
parallèle, le groupe continue d’encourager la mixité dans les fonctions dirigeantes.

Pour en savoir plus sur la stratégie RSE et la DPEF du Groupe BPCE, voir le lien : Documents de référence et URD du
Groupe BPCE

La Banque Populaire Occitane s’adosse aussi à l’engagement de BPCE au Global Compact, dont la signature,
intervenue en 2012 et renouvelée annuellement, vient prolonger l’engagement initié par le réseau Banque Populaire.
Ce code de bonne conduite est à ce jour le plus reconnu au plan international. Les références sur lesquelles il s’appuie
(ONU, OCDE, OIT…) permettent à la Banque Populaire Occitane d’initier, de poursuivre et de développer sa politique
développement durable dans le respect des standards internationaux.




2.2.4 La Déclaration de Performance Extra-Financière

2.2.4.1 L’analyse des risques extra-financiers de la Banque Populaire


Afin d’identifier ses enjeux extra-financiers les plus stratégiques, BPCE a mis en place en 2018 un groupe de travail
avec des représentants des correspondants RSE des Banques Populaires et Caisses d’Epargne et des Directions
métiers de BPCE : Ressources Humaines, Risques, Communication financière, Achats…et les Fédérations.
A l’issue des travaux, une cartographie des risques extra-financiers a été élaborée, qui s’est inspirée de la
méthodologie d’analyse des risques de la direction des Risques du groupe. Cette cartographie est composée de :
 un univers de dix-neuf risques RSE répartis en trois typologies : gouvernance, produits et services,
fonctionnement interne et chaque risque fait l’objet d’une définition précise ;
 une méthodologie de cotation de ces risques, en fonction de leur fréquence et de leur gravité.

Depuis 2018, des représentants des correspondants RSE et des divers métiers de BPCE se rencontrent chaque année
pour faire une mise à jour de cette cartographie. Lors de ces ateliers, les risques extra-financiers et leurs cotations
sont revues au prisme de :


3
Le plan stratégique 2021-2024 du Groupe BPCE
58
 l’évolution de la réglementation ;
 l’évolution de la macro-cartographie des risques groupe ;
 les recommandations des auditeurs externes du reporting ;
 les demandes des agences de notation et investisseurs ;
 les nouveaux standards de reporting.

Suite aux travaux menés cette année par le Groupe BPCE, cette cartographie a ensuite été soumise à des experts
métiers de la Banque Populaire Occitane et validée par un dirigeant effectif.
L’analyse conduite a fait émerger treize risques majeurs auxquels la Banque Populaire Occitane est exposée : risques
ESG, sécurité des données, relation durable client, protection des clients, conditions de travail, employabilité et
transformation des métiers, éthique des affaires, inclusion financière, financer la transition environnementale,
attractivité employeur, diversité des salariés, empreinte territoriale et financer les territoires.


Cartographie des risques RSE bruts de la Banque Populaire Occitane




59
Catégorie Priorit Risques Extra-
Définition
de risque é* financiers
Relation durable
1 Assurer une qualité de services pérenne et satisfaisante aux clients
client
Assumer son rôle de financeur de tous les acteurs économiques
Financer les
1 (entreprises, professionnels, collectivités, ménages, opérateurs de
territoires
l'économie sociale et solidaire)
Produits et services




Accompagner tous les clients vers la transition écologique et
Financer la transition
1 énergétique. Faire de cet enjeu une priorité opérationnelle pour tous
environnementale
les métiers du Groupe
Faciliter la compréhension des produits et services par tous les
Protection des
1 clients. Communiquer clairement et vendre des produits et services
clients
adaptés à chaque besoin du client
Assurer un accès à l'offre pour tout public tant au niveau
1 Inclusion financière
géographique que technologique
Prise en compte des critères ESG et des risques de transition et
physique liés au changement climatique dans les politiques
1 Risques ESG
sectorielles et l'analyse des dossiers de financement et
d'investissement
Employabilité et
Adéquation des besoins de l'entreprise avec ceux des salariés pour
1 transformation des
répondre aux évolutions des métiers.
Fonctionnement interne




métiers
Diversité des Assurer l'égalité de traitement des candidats à l'embauche et des
1
salariés salariés au sein de l'entreprise
1 Conditions de travail Assurer des conditions de travail respectueuses des salariés
Attractivité Proposer un cadre de travail attractif, des perspectives d'évolution
1
employeur dans le temps et donner du sens aux missions
2 Achats Etablir des relations fournisseurs équitables, pérennes
Empreinte
2 environnementale Mesurer l'empreinte environnementale pour la réduire
directe
Respect de la réglementation, lutte contre la corruption et la fraude,
1 Ethique des affaires prévention des pratiques non éthiques et accessibilité à
l'information.
Sécurité des
1 Protection de données personnelles des salariés et des clients
données
Agir en tant qu'employeur et acheteur en étant présent de façon
1 Empreinte territoriale
adaptée dans les territoires
Gouvernance




Diversité des Indépendance, diversité et représentativité au sein des instances de
2
dirigeants gouvernance
Veiller à la participation des sociétaires à la gouvernance
2 Vie coopérative coopérative. Assurer la formation des administrateurs.
Communiquer sur le statut coopératif en interne et en externe
Définir et appliquer des règles d'intervention, de vote,
2 Droits de vote d'accompagnement, de participation aux conseils des entreprises
où la Banque Populaire Occitane détient une participation.
Système de rémunération des dirigeants intégrant des critères de
Rémunérations des
2 performance financière et extra-financière décorrélés les uns des
dirigeants
autres avec une vision à court, moyen et long terme.
*Priorité de niveau 1 = risques prioritaires / Priorité de niveau 2 = risques secondaires




60
Les indicateurs clés de performance associés aux risques prioritaires et au risque empreinte environnementale directe
sont les suivants :


Produits et services
Evolution
Risque Indicateur clé 2022 2021 2020 Objectif
2021-2022
Relation durable NPS (net promoter score)
+16 +12 +2 +4
client client annuel et tendance
Encours total de crédit au
17 287,86 15 731,10 14 656,20 9,90%
31/12 (en millions d'euros)
Financer les
territoires Encours total de ressource
bilancielle au 31/12 (en 14 526,22 14 196,90 13 330,60 2,32%
millions d'euros)

Financement de la transition
Financement de la
environnementale (encours Donnée non
transition 1 693,00 1 126,00 /
moyen annuel en millions calculée
environnementale
d'euros)

Sur 2021-2025:
Changement maintien d’une
B- (range note supérieure
Note moyenne du B- (range de KPI
Risque ESG 2,75 à stable à C+. La note
portefeuille HQLA* au 31/12 2,75 à 2,50) donnée non C+ correspond
2,50)
disponible à un range 2.5
à 2.25

Nombre de réclamations «
Information/conseil » Changement
traitées en 2022 avec une de KPI
2,70% 3,80% -1,1 points
réponse favorable /Nombre donnée non
total de réclamations disponible
Protection des traitées en 2022
clients
Nombre de réclamations «
opération non autorisée » Changement
traitées en 2022 avec une de KPI
1,90% 0,90% +1 point
réponse favorable /Nombre donnée non
total de réclamations disponible
traitées en 2022
Inclusion Nombre d'OCF en stock au
2 838 2 644 2 360 7,34%
financière 31/12 et évolution
Fonctionnement interne
Evolution
Risque Indicateur clé 2022 2021 2020 Objectif
2021-2022

Employabilité et Taux de salariés ayant suivi
transformation au moins une formation dans 97,25% 97,00% 98,00% +0,25 point
des métiers l'année
Diversité des Pourcentage de femmes 45% d'ici au
45,19% 43,29% 40,64% +1,90 points
salariés cadres 31/12/2024

Conditions de Taux d’absentéisme maladie
4,27% 3,40% 4,71% +0,87 point
travail (et évolution)


Attractivité
Taux de sortie CDI 8,09% 8,47% 6,05% -0,38 point
employeur




61
Contribution à
Empreinte l’objectif
Emission de CO2 annuelle
environnementale 7,36% 8,10% 8,18% -0,74 point Groupe: -15%
(en teqCO2/ETP)
directe entre 2019 et
2024
Gouvernance
Evolution
Risque Indicateur clé 2022 2021 2020 Objectif
2021-2022

Changement 100% de
Taux de collaborateurs
Ethique des de KPI collaborateurs
formés à la lutte anti- 99,69% 97,76% +2,03 points
affaires donnée non formés tous les
blanchiment sur 2 ans
disponible deux ans
Donnée Donnée
indisponible indisponible
Taux de collaborateurs pour les pour les
Sécurité des formés au RGPD (100% des années années
99,48% /
données effectifs sollicités – précédentes précédentes
renouvellement tous les 3 car nouvel car nouvel
ans) indicateur en indicateur en
2022 2022

Montants décaissés dédiés à
des activités de mécénat et
1 100 437 943 836 1 014 500 17%
Empreinte aux partenariats non
territoriale commerciaux (en €)

Part des fournisseurs locaux
74,00% 73,00% 76,00% +1 point
(%)
*High Quality Liquidity Asset

Le modèle d’affaires est présenté dans le chapitre 2.2.2.2 « Un modèle d’affaires centré sur le développement de
l’économie des territoires »




62
2.4.2.2 Les indicateurs clés de pilotage, actions et politiques pour la catégorie de risque Produits et services


PRODUITS ET SERVICES

Risque prioritaire Relation durable client
Description du risque Assurer une qualité de services pérenne et satisfaisante aux clients

Indicateur clé 2022 2021 2020 Evolution 2021 - 2022

NPS (net promoter
score) client annuel et  +16  +12  +2 +4 points
tendance

Cette évolution est consécutive à :
- une forte impulsion donnée par la Direction Générale sur le sujet de la satisfaction client ;
- un accompagnement du réseau par des animateurs dédiés ;
- l'intégration dans la rémunération variable d’indicateurs de la satisfaction client.


NPS par catégorie
NPS particuliers NPS professionnels NPS entreprises
2022 2021 Evolution 2022 2021 Evolution 2022 2021 Evolution
+16 +12 +4 +11 +10 +1 +9 +9 N.S


Politique qualité


La Banque Populaire Occitane s'est engagée pour proposer une expérience clients aux meilleurs standards du marché.
Le programme « simple et proche » et « expert engagé » permet d’activer tous les leviers favorisant la satisfaction de
nos clients dans l’usage de la banque au quotidien, en mode physique, à distance ou digital mais aussi de proposer un
conseil personnalisé accompagnant les moments de vie de nos clients.
Le NPS (Net promoteur score) est l’indicateur qui permet de l’évaluer.
Pour ce faire, la Banque Populaire Occitane s’est doté des outils d’écoute pour fournir les repères permettant d’engager
efficacement l’action en faveur de la satisfaction client sur l’ensemble des marchés.
Ces dispositifs ont permis d’interroger 100 % de nos clients éligibles une fois par an et à chaque fois qu’ils ont un contact
avec leur conseiller ce qui permet de capter la satisfaction client en temps réel, de recueillir et de répondre aux verbatims
client, et de déployer des actions d’amélioration que ce soit sur leur expérience mobile ou avec l’agence et le conseiller.
Au total, près de 20 millions de nos clients sont interrogés en année pleine sur tous nos marchés au niveau du groupe.
Cette satisfaction est aujourd’hui rendue visible en temps réel sur une application mobile pour tous les collaborateurs
de la Banque Populaire Occitane.
2022 se caractérise par une année d’évolution du NPS de la Banque Populaire Occitane avec une évolution de +4
points (Clientèles Particulier et Professionnelle cumulées).

Pour le nouveau plan stratégique BPCE 2024, des nouvelles ambitions sont posées :
 100% des agences en NPS positifs
 Chaque établissement dans les 4 premiers concurrents de sa région.


Les leviers qui construisent le Net Promoter Score (NPS)4




4
Sources Direction Satisfaction sur la base des baromètres de satisfaction SAE – études attentes clients TILT
63
Risque prioritaire Financer les territoires
Description du Assumer son rôle de financeur de tous les acteurs économiques (entreprises,
risque professionnels, collectivités, ménages, opérateurs de l'économie sociale et solidaire)
Evolution
Indicateurs clés 2022 2021 2020
2021 - 2022
Encours total de
crédit au 31/12 (en  17 287,8  15 731,1 14 656,2 + 9.89%
millions d’euros)
Encours total de
ressource bilancielle
 14 526,2  14 196,9 13 330,6 +2.31%
au 31/12 (en
millions d’euros)

Financement de l'économie réelle et des besoins sociétaux

La Banque Populaire Occitane fait partie des principaux financeurs des entreprises et des structures de l’économie sur
les huit départements de son territoire (Aveyron, Haute-Garonne, Gers, Lot, Lot-et-Garonne, Hautes-Pyrénées, Tarn et
Tarn-et-Garonne). Sa responsabilité est d’être présente aux côtés de ces acteurs pour accompagner les initiatives
régionales qui alimentent le dynamisme des territoires. La Banque Populaire Occitane a ainsi poursuivi une politique de
financement soutenue.
En 2022, la Banque Populaire Occitane a distribué 1,6 milliards d’euros aux professionnels et entreprises sous forme
de prêts moyen / long terme pour leurs projets d’investissements productifs.
Par ailleurs, la Banque Populaire Occitane a eu une forte dynamique de financement des crédits immobiliers aux
particuliers sur son territoire.


Financement de l'économie locale* : encours annuels (en milliers d’euros)


2022 2021 2020
Entreprises 2 370 937 2 110 961 1 956 709
Professionnels 2 071 221 1 913 285 1 750 974
Artisanat 163 998 158 996 156 149
Agriculture 479 625 467 356 453 949
Secteur public territorial 209 678 216 875 248 928
Economie sociale et solidaire 52 193 53 756 62 087
*Hors Prêts Garantis par l’Etat (PGE)



64
Soutien à la création d’entreprise

La Banque Populaire Occitane, fidèle à ses valeurs et à son histoire aux côtés des créateurs d’entreprise, soutient
activement l’entrepreneuriat sur son territoire.
Ce soutien à la création d’entreprise se manifeste principalement par l’octroi de subventions à des plateformes
d’entrepreneuriat, telles que le réseau Entreprendre, France Active, Initiative France ainsi qu’à de nombreuses agences
régionales de développement dont l’objet est d’offrir un accompagnement tout au long du parcours pour optimiser la
réussite du projet de l’entrepreneur.
Par ailleurs, le réseau Banque Populaire soutient depuis plus de 24 ans les micro-entrepreneurs qui souhaitent créer
eux-mêmes leur activité. La Banque Populaire Occitane a ainsi abondé au fonds de prêts d’honneur pour les jeunes
mis en place par l’Adie (Association pour le droit à l'initiative économique) et s’est mobilisée pour l’organisation du Prix
Créadie Jeunes - Banque Populaire, remis en région et au niveau national, en soutien à de jeunes porteurs de projets
entrepreneuriaux. Elle a co-financé, via le Fonds de dotation de sa Fédération, d’une part l’élaboration d’un nouvel outil
digital, « Je construis mon projet », pour aider les micro-entrepreneurs à construire leur business plan en ligne et juger
de la faisabilité de leur projet de création d’entreprise, et d’autre part les campagnes de communication mises en place
trois fois par an. La FNBP représentée par son directeur général est membre du conseil d’administration de l’Adie.
En 2022, la Banque Populaire Occitane a renouvelé son engagement avec la signature d’une convention de partenariat
incluant :
 la mise à disposition par la Banque Populaire Occitane de lignes de crédit permettant à l’Adie de financer les
microcrédits qu’elle consent aux personnes n’ayant pas accès au crédit bancaire ;
 l’organisation du prix Créadie Jeunes- Banque Populaire Occitane ;
 le soutien d’évènements de notoriété organisés par l’ADIE avec la médiatisation de clients soutenus par l’ADIE
et clients de la Banque.

Microcrédits

La Banque Populaire Occitane propose une offre de microcrédit accompagné à destination de particuliers et
d’entrepreneurs dont les moyens sont souvent insuffisants pour obtenir un financement bancaire classique.
En cohérence avec son positionnement, en matière de microfinance, la Banque Populaire Occitane oriente de façon
privilégiée son action vers le microcrédit professionnel.
La Banque Populaire Occitane met à disposition de l’Adie d’importantes lignes de crédit à taux préférentiel. En 2022,
les Banques Populaires demeurent le premier refinanceur des microcrédits de l’Adie. Elles participent également aux
pertes en garantie.
Avec France Active, les Banques Populaires décaissent directement des microcrédits avec la garantie de France Active.
Enfin, elles accordent des prêts complémentaires aux Fonds de prêts d’honneur d’Initiative France.

Microcrédits personnels et professionnels : production en nombre et en montant (en milliers d’euros)


2022 2021 2020
Montant Nombre Montant Nombre Montant Nombre
Microcrédits personnels
421 114 299 80 294 89
Adie

Microcrédits
1 514 594 1 338 552 1 130 417
professionnels Adie
Microcrédits
professionnels agence
858 22 469 16 380 11
garantis par France
Active
Prêts complémentaires
aux prêts d'Honneur 831 94 742 92 513 70
Initiative France


Soutien à la croissance et à l’innovation


La Banque Populaire Occitane propose le crédit Innov&Plus, un prêt bonifié spécialement conçu pour financer les
projets de croissance et d'innovation. Il finance les dépenses engagées sur un projet à caractère "innovant" quelle que
soit leur nature (corporel, incorporel, BFR). Les conditions d'éligibilité sont facilement déterminables à l'aide d'un
simulateur web en libre accès, les formalités sont simplifiées et le taux d'intérêt est bonifié grâce au Fonds Européen
d’Investissement. Les garanties sont limitées et combinables avec les dispositifs de financement et de garantie de la


65
Banque Publique d'Investissement. En 2022, la Banque Populaire Occitane a ainsi accompagné ses clients à hauteur
de 41 millions d’euros.


Risque prioritaire Financement de la Transition Environnementale
Accompagner tous les clients vers la transition écologique et énergétique. Faire de
Description du risque
cet enjeu une priorité opérationnelle pour tous les métiers du Groupe
Evolution
Indicateur clé 2022 2021 2020
2021 – 2022
Financement de la
transition
environnementale 1 693 Donnée non calculée 1 126 /
(encours moyen annuel en
millions euros)5

La Banque Populaire Occitane s’est attachée à identifier sur quelles dimensions environnementales, sociales et
sociétales l’attendaient ses clients et parties prenantes. C’est dans cette perspective qu’elle a défini le cadre de sa
stratégie et ses objectifs extra-financiers. Les ambitions de la Banque sont les suivantes :
 proposer une offre d’épargne et de placements permettant de protéger et de faire fructifier le capital de ses
clients par le fléchage vers des activités économiques durables ;
 accompagner ses clients dans leur transition environnementale par une offre de financements et de services
adaptée aux enjeux techniques et économiques ;
 gérer les risques et opportunités liés aux transitions énergétiques, climatiques et écologiques.

Dans cet objectif, la Banque Populaire Occitane a décidé de lancer sa déclinaison de la marque Banque de la Transition
Energétique (BTE). Cette marque, expérimentée depuis deux ans dans le Groupe Banque Populaire, vise à accélérer
le fléchage des flux d’épargne vers des projets liés à la transition énergétique et portés par des acteurs régionaux.

Ses encours de financement de la transition environnementale s’élèvent à 1 693 Millions euros.

La Banque Populaire Occitane s’est organisée et mobilisée pour adresser les marchés de la transition énergétique et
en saisir les opportunités. Pour cela, elle s’appuie et anime un réseau de parties prenantes impliquées sur le sujet :
organisations professionnelles, industriels, collectivités locales, think-tanks, associations, ONG…

Elle s’appuie également sur les travaux stratégiques et opérationnels du Groupe BPCE qui développe pour les Banques
Populaires les outils nécessaires permettant de répondre aux enjeux de transition environnementale de ses clients.
Ainsi, des actions d’acculturation, des dispositifs de formation, des offres et partenariats spécifiques sont proposés sur
les principaux marchés (Particuliers, Entreprises, Immobilier, Agriculture…)
Ce travail stratégique a également permis de restructurer la vision du groupe autour de 5 domaines majeurs concernés
par les enjeux transition environnementale :




5Le financement de la transition environnementale pour les réseaux Banque Populaire (hors BRED) et Caisse d’Epargne comprend
deux grandes catégories d’actifs financés : les projets de transition de nos clients et le renouvellement du parc immobilier français.
Ces actifs « verts », contribuant à la transition énergétique et environnementale de nos clients personnes physiques et personnes
morales, sont identifiés par la Direction financière dans le cadre du dispositif de « fléchage green ». Ce dispositif permet de justifier
de l’émission de green bonds ou de la collecte d’épargne bilancielle « verte ».
La première catégorie d’actifs financés, les projets de transition, se concentre sur les univers suivants : la rénovation énergétique de
l’habitat, la mobilité verte, l’accompagnement de la transition des activités de nos clients personnes morales (incluant l’Agriculture
durable) et les énergies renouvelables.
La deuxième catégorie de financement, l’immobilier neuf, intègre les crédits immobiliers participant à l’acquisition neuf ou à la
construction d’un bien immobilier.


66
Le plan stratégique Groupe BPCE a fixé un objectif ambitieux et structurant pour l’ensemble des acteurs du Groupe :
augmenter l’encours de financement des secteurs de transition environnementale de la banque de détail de 12 milliards
d’euros d’ici 2024 sur les 5 domaines.

La diversité de ses expertises et de ses implantations permet à la Banque Populaire Occitane d’accompagner les projets
de dimension locale, nationale mais aussi internationale en lien notamment avec la Banque de Grande Clientèle de
Natixis.

Au sein de la Banque Populaire Occitane, l’action du chargé de développement croissance verte - transition
énergétique, permet d’accompagner spécifiquement nos forces commerciales et nos clients sur ce type de projets.


Les solutions aux particuliers


La Banque Populaire Occitane propose à ses clients une gamme de « prêts verts » destinés aux particuliers pour
faciliter l’acquisition de véhicules hybrides ou électriques, ou permettre la réalisation de travaux de rénovation
énergétique de leurs logements.
Plusieurs solutions de crédits sont proposées, notamment l’Eco-PTZ.

Les solutions aux entreprises
L’année 2022 a été marquée par la mise en marché des produits « Green » dans tous les univers de besoin : rénovation
énergétique, mobilité durable, transition d’activité et énergies renouvelables.
Quatre solutions de crédits ont été mises en place :
 un prêt « rénovation énergétique » pour financer les travaux d’un bâtiment et améliorer son efficacité
énergétique ;
 un prêt « énergies renouvelables » pour financer un investissement EnR lié au bâtiment ou à l’activité du client ;
 un prêt « transition d’activité » pour financer les matériels et travaux pour réduire la consommation d’énergie
et/ou les ressources dues à l’activité ;
 un prêt "mobilité verte" pour financer un véhicule ou une flotte de véhicules tourisme et/ou utilitaire propre et
sa/leurs borne(s) de rechargement.
Dans le même temps, un dispositif de formation « Green » a été développé pour acculturer l’ensemble des Chargés
d’Affaires et conseillers Pro, et les positionner comme des partenaires de confiance pour aider les clients dans leurs
transitions.
La Banque Populaire a lancé, en 2022, le Prêt à Impact pour la clientèle Professionnels et Entreprises. Le
fonctionnement de ce prêt, dont la tarification est indexée sur les performances extra-financières du client, encourage
les comportements vertueux et les engagements RSE de nos clients. Le client choisit, avec le chargé d'affaires, un
indicateur et un objectif parmi une liste proposée. A chaque anniversaire, si l'objectif est atteint, le client bénéficie d'une
bonification reversée par la Banque. Dans le cas contraire c'est le taux d'intérêt contractuel qui s'applique, sans pénalité.
Le Client peut, s'il le souhaite, reverser une partie ou la totalité de la bonification à une association partenaire.



67
L’offre Natixis Assurances qui intègre des avantages tarifaires en faveur des particuliers dont le véhicule effectue moins
de 8 000 km par an. Une économie pouvant aller jusqu’à 30 % est proposée aux propriétaires de véhicules électriques.
Dans le cadre de l’accompagnement de ses clients, Natixis Assurances propose aussi des stages d’écoconduite


Crédits verts aux particuliers et aux entreprises : encours en nombre et en montant (en milliers d’euros)


Gamme actuelle :
2022 2021 2020
Encours Nombre Encours Nombre Encours Nombre
Eco-PTZ 27 960 2 972 23 796 2 649 22 039 2 601
Prêts rénovation énergétique* 871 6 2 324 205 - -
Prêt vert mobilité * 866 10 4 617 281 - -
*Nouvelle gamme de prêt commercialisée en 2021


Ancienne gamme :

2022 2021 2020

Encours Nombre Encours Nombre Encours Nombre
PREVair (prêt sur ressources
730 131 1 106 194 1 652 305
LDD)
PREVair (sur ressources
1 035 130 1 355 155 1 699 202
CODEVair)
PROVair et PHOTOVair 72 552 727 76 048 740 77 482 680
Prêt Energie Renouvelable en
442 2 560 2 675 2
Midi Pyrénées


Les projets de plus grande envergure


La Banque Populaire Occitane accompagne les différents acteurs en région dans leurs projets environnementaux, en
leur apportant son expertise, des solutions de financements adaptées, notamment une enveloppe de refinancement
BEI permettant à la Banque Populaire Occitane de faire bénéficier ses clients d’un gain de marge d’intérêts.
Pour les projets de plus grande envergure nécessitant des ressources financières significatives, tels que l’éolien, le
biogaz ou la biomasse, la Banque Populaire Occitane peut bénéficier du savoir-faire de BPCE Energéco, spécialisée
dans le financement des énergies renouvelables).

En 2022, la Banque Populaire Occitane est intervenue directement ou en co-financement de 216 projets à hauteur de
46 Millions d’euros pour une puissance totale de 27,2 MW.

Les principaux financements réalisés en 2022 ont permis l’accompagnement de nombreuses unités de production
photovoltaïque de notre territoire avec près de 200 financements concernant ce secteur.
La Banque Populaire Occitane a notamment accompagné un client dans la reprise et l’amélioration de la performance
d’un parc photovoltaïque qui représente une puissance de production de 5 MW.

Dans le cadre de son partenariat avec la Banque Populaire Grand Ouest, la Banque Populaire Occitane a participé à
des crédits structurés. Ainsi, 2 unités de méthanisation regroupant plusieurs agriculteurs et une PME spécialisée dans
le traitement de déchets ont été financées pour une puissance installée de 4,7 MW.

Outre les énergies renouvelables matures, la Banque Populaire Occitane souhaite répondre aux besoins de ses clients
sur des projets plus novateurs comme la filière hydrogène.




68
Contribution aux initiatives régionales et nationales en faveur de la croissance verte

La Banque Populaire Occitane participe à des événements et des programmes de travail consacrés au développement
des éco-filières en région, ce qui profite à l’ensemble du réseau des Banques Populaires tout en valorisant leurs
pratiques de responsabilité sociale et environnementale, tels que Club Biogaz Occitanie, Centre Régional Gaz Vert,
Hydéo, Ademe, Energaia, Ville Zero Carbone Toulouse.
La Banque Populaire Occitane, en tant que Banque régionale ancrée sur son territoire, est également attentive aux
stratégies et politiques de La Région Occitanie en matière de transition énergétique, notamment l’ambition REPOS : «
devenir une région à énergie positive à l’horizon 2050 ».
A ce titre, la Banque Populaire Occitane est actionnaire de la SEM AREC (Agence Régionale pour l’Energie et le Climat)
et de ses principales filiales dédiées à la production d’énergies renouvelables matures, au développement des énergies
renouvelables innovantes et à la rénovation énergétique des bâtiments industriels et tertiaires.
La Banque Populaire Occitane est à l’écoute des besoins des acteurs de la filière hydrogène, elle compte parmi ses
clients de jeunes start-ups, des entreprises qui développent des usages de l’hydrogène et est en pour parler pour le
financement en pool bancaire d’installations de productions et distributions d’hydrogène. Elle ambitionne également de
prendre sa place dans les besoins liés au développement du Corridor Hydrogène en Occitanie suite aux appels à projet
de La Région.
Par l’intermédiaire de sa participation à la SEM Arec (Région Occitanie), la banque investit en fonds propres dans des
projets tels que Hyport (production et distribution H2 à l’aéroport de Toulouse Blagnac).


Finance durable
En proposant des produits d’épargne bancaire dont les ressources seront affectées au financement de prêts locaux
pour la transition écologique, la Banque Populaire Occitane permet à tous ses clients, particuliers et entreprises, de
prendre part efficacement à cet objectif commun.
En 2022, au côté du Livret Développement Durable et Solidaire et du livret CODEVair pour la clientèle de Particuliers,
l’offre bancaire s’est enrichie cette année avec le lancement du CAT Vair pour la clientèle Entreprises. Ces deux derniers
permettent de contribuer au financement de projets durables locaux.


Epargne verte aux particuliers et aux entreprises : encours en nombre et en montant (en milliers d’euros)


2022 2021 2020
Encours Nombre Encours Nombre Encours Nombre
Livret
Développement 844 772 142 855 784 780 139 470 765 538 139 718
Durable et Solidaire
Livret CODEVair 144 093 4 085 107 844 3 589 90 658 3 356
CAT Vair* 4 932 168 / / / /

*Nouveau produit 2022
Cette offre est disponible sur notre site : https://www.banquepopulaire.fr/epargner/fonctionnement-offre-epargne-
bancaire-verte/


L’offre d’épargne financière ESG distribuée par la Banque Populaire Occitane s’appuie sur un univers large et diversifié
de fonds proposés par Natixis Investment Manager et les Gestionnaires d’actifs du Groupe.
Les clients peuvent ainsi accéder à :
 des fonds qui promeuvent des caractéristiques environnementales et/ou sociales, pour autant que les sociétés
dans lesquelles les investissements sont réalisés appliquent des pratiques de bonne gouvernance (article 8 du
règlement européen SFDR) ;
 des fonds qui intègrent directement un objectif d’investissement durable (article 9 du règlement européen
SFDR).

69
A fin 2022, une sélection de 86 fonds est proposée aux clients dont 68 fonds ESG, soit un ratio de 79%. 21 d’entre eux
relèvent de l’article 9 et 47 de l’article 8.


Fonds ESG


Encours des fonds commercialisés au 31/12 (en euros)
2022 2021 2020
Encours OCP monétaires articles 8 et 9 36 897 219 14 770 960 -

Encours OCP MLT articles 8 et 9 323 901 075 171 656 935 -

Collecte annuelle au 31/12 (en euros)
2022 2021 2020
Collecte brute OCP monétaires articles 8 et 9 24 535 298 4 189 107 -
Collecte brute OCP MLT articles 8 et 9 88 078 417 65 637 328 -




Risque prioritaire Protection des clients
Faciliter la compréhension des produits et services par tous les clients. Communiquer
Description du risque
clairement et vendre des produits et services adaptés à chaque besoin du client
Evolution
Indicateur clé  2022 2021 2020
2021 - 2022

Nombre de réclamations « 2.7% 3.8% / - 1.1 point
Information/conseil »
traitées en 2022 avec une
réponse favorable /Nombre
total de réclamations
traitées en 2022
Nombre de réclamations «
opération non autorisée »
traitées en 2022 avec une
réponse favorable /Nombre
total de réclamations
traitées en 2022 1.9% 0.9% / + 1 point



GOUVERNANCE ET SURVEILLANCE DES PRODUITS

Tous les nouveaux produits ou services quel que soit leur canal de distribution ainsi que tous les supports commerciaux,
relevant de l’expertise de la fonction conformité, sont examinés en amont par celle-ci. Cette dernière s’assure ainsi que
les exigences réglementaires applicables sont respectées et veille à la clarté et à la loyauté de l’information délivrée à
la clientèle visée et, plus largement, au public. Une attention particulière est également portée à la surveillance des
produits tout au long de leur cycle de vie.

Par ailleurs, la fonction conformité coordonne la validation des défis commerciaux nationaux, s’assure que les conflits
d’intérêts sont encadrés et que la primauté des intérêts des clients est prise en compte.

La fonction conformité veille tout particulièrement à ce que les procédures et parcours de vente, ainsi que les politiques
commerciales, garantissent à tout moment et pour tous les segments de clientèle, le respect des règles de conformité
et déontologiques, notamment que le conseil fourni au client est adapté à ses besoins.




70
PROTECTION DE LA CLIENTELE

La conformité des produits et des services commercialisés par la Banque Populaire Occitane et la qualité des
informations fournies renforcent la confiance des clients et fondent la réputation du Groupe. Pour maintenir cette
confiance, la fonction conformité place la notion de protection de la clientèle au cœur de ses activités.

À cette fin, les collaborateurs du Groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la protection de la clientèle
afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité de service. Les formations visent à transmettre une
culture de conformité et de protection de la clientèle aux nouveaux entrants et/ou collaborateurs de la force
commerciale. Une formation à la déontologie a été mise en place pour l’ensemble des collaborateurs du Groupe intitulé
« Les incontournables de l’éthique professionnelle ». Par ailleurs, BPCE a mis en place un Code de bonne conduite et
d’éthique, déployé auprès de l’ensemble des établissements du Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE a mis en place un dispositif de formations réglementaires obligatoires qui fait l’objet d’une revue
annuelle.

Les nouvelles réglementations relatives aux marchés des instruments financiers (MIF2) et PRIIPS (packaged retail
investment and insurance-based products pour uniformiser l’information précontractuelle des produits financiers
packagés), renforcent la protection des investisseurs et la transparence des marchés. Elles impactent le Groupe dans
sa dimension de distributeur d’instruments financiers, en renforçant la qualité des parcours clients dédiés à l’épargne
financière et à l’assurance :

 adaptation des recueils de données client et de la connaissance du client (profil client, caractéristiques des
projets du client en termes d’objectifs, de risques et d’horizon de placement), actualisation du questionnaire de
connaissance et d’expérience en matière d’investissements financiers et du questionnaire de risques sur
l’appétence et la capacité à subir des pertes par le client permettant l’adéquation en matière de conseil ;
 adaptation des offres liées aux services et produits financiers commercialisés ;
 formalisation du conseil au client (déclaration d’adéquation) et de son acceptation du conseil (le cas échéant
émission des alertes informant le client) ;
 organisation des relations entre les producteurs et les distributeurs du Groupe ;
 prise en compte des dispositions relatives à la transparence des frais et des charges selon la granularité
exigée ;
 élaboration de reportings périodiques d’adéquation et à valeur ajoutée aux clients et sur l’enregistrement des
échanges dans le cadre de la relation et des conseils apportés aux clients ;
 déclarations des reportings des transactions aux régulateurs et vis-à-vis du marché, obligations de best
execution et de best selection ;
 participation aux travaux de développement des formations des collaborateurs et à la conduite du changement
liée à ces nouveaux dispositifs.

LES VOIES DE RECOURS EN CAS DE RECLAMATION
Le traitement des réclamations s’articule de la façon suivante :
 l’agence ou le centre d’affaires en charge de la relation commerciale de proximité, interlocuteur privilégié du
client ;
 le service relation clientèle de la banque, qui peut être sollicité y compris si la réponse ou solution apportée par
l’interlocuteur privilégié du client ne lui convient pas ;
 le médiateur, lorsqu’aucune solution n’a été trouvée auprès de la banque, ou en l’absence de réponse de la
part de celle-ci.

Le médiateur est une personnalité indépendante. Il dispose de son propre site internet. Un formulaire permet au client
de déposer sa demande de médiation.
La Banque Populaire Occitane dispose d’un service en charge des réclamations clients.
Les échanges ou transferts de réclamations entre les services relations clientèles sont organisés afin que toute
réclamation puisse recevoir une réponse dans les meilleurs délais.

L’information du client sur les voies de recours

Ces voies de recours et les modalités de contact sont communiquées aux clients :
 sur le site internet de la banque: https://www.banquepopulaire.fr/votre-banque/reclamation-et-mediation ;
 sur les plaquettes tarifaires ;
 dans les conditions générales.

71
Le pilotage du traitement des réclamations

Ce pilotage concerne en particulier :
 les motifs de plainte ;
 les produits et services concernés par ces plaintes ;
 les délais de traitement.

Des tableaux de bord sont communiqués périodiquement aux dirigeants des banques du groupe, aux directions
chargées du contrôle interne ainsi qu’à toutes les structures commerciales.
A la Banque Populaire Occitane, en 2022, 66.3% des réclamations ont été traitées en moins de 10 jours et le délai
moyen de traitement a été de 14 jours.

2022 2021 2020
Délai moyen de traitement
14 15 16.6
(en jour)
Pourcentage des
réclamations traitées en 66.3% 64% 47.36%
moins de 10 jours



ANALYSE ET EXPLOITATION DES RECLAMATIONS

La Banque Populaire Occitane analyse les réclamations afin de détecter dysfonctionnement, manquement et mauvaise
pratique. L’exploitation des réclamations permet de définir les actions correctrices à mener avec les directions
concernées.
La recherche des causes à l’origine des réclamations est un axe de travail que nous développons.
En 2022, le :
 nombre de réclamations « Information/conseil » traitées en 2022 avec une réponse favorable /Nombre total de
réclamations traitées en 2022 a été de 2.7% ;
 nombre de réclamations « opération non autorisée » traitées en 2022 avec une réponse favorable /Nombre
total de réclamations traitées en 2022 a été de 1.9%.
Cette démarche d’amélioration continue se nourrit également des commentaires formulés par les clients dans les
enquêtes de satisfaction et de la veille pratiquée sur Internet réseaux sociaux ou les avis clients.
En 2022, un bilan a été présenté en Comité de Direction afin de partager les informations relatives aux principaux motifs
des réclamations et envisager les actions correctrices nécessaires.


Risque prioritaire Inclusion financière
Assurer un accès à l'offre pour tout public tant au niveau géographique que
Description du risque
technologique
Indicateur clé 2022 2021 2020 Evolution 2022 - 2021
Nombre d’OCF* en
stock au 31/12 et 2 838 2 644 2 360 7.34%
évolution
*Offre Clients Fragiles


Depuis 2017, date de la création de l’Agence Passerelle, la Banque Populaire Occitane s’est inscrite dans une
démarche d’animation de la fragilité qui lui a permis d’avoir des premiers résultats avant même l’engagement de la
Fédération Bancaire Française en 2019 d’accroître la diffusion de cette offre.
Ces résultats se maintiennent avec un suivi et une animation de l’Agence Passerelle et du réseau et des actions pro-
actives en plus des obligations règlementaires.




72
Accessibilité et inclusion bancaire


Des agences proches et accessibles
Les Banques Populaires ont fait du concept de proximité et de leur présence sur l’ensemble du territoire une des clefs
de leur réussite. Aujourd’hui encore, la Banque Populaire Occitane reste attentive à maintenir une forte présence locale.
Fin 2022, la Banque Populaire comptait, ainsi 72 agences en zones rurales et 8 agences en quartiers prioritaires de la
politique de la ville6
La Banque Populaire s’attache à rendre ses services accessibles aux personnes en situation de handicap. La priorité
est la mise en conformité avec l’obligation légale d’assurer l’accessibilité des lieux publics aux personnes handicapées :
à ce jour, 99% des agences remplissent cette obligation.

Réseau d'agences


Accessibilité 2022 2021 2020
Nombre d’agences en zone rurale 72 72 72*
Nombre d’agences en zone prioritaire politique de la ville 8 8 8*
Agences accessibles aux personnes handicapées (loi
99% 72.64% 66.98%
handicap 2005)
*Changement de définition
Depuis 1991, la Banque Populaire Occitane propose l’édition de relevés de comptes en braille. Elle dispose également
d’automates et distributeurs automatiques équipés de touches en braille et son site internet est accessible aux
personnes atteintes de troubles visuels (outil Facil’it).


Accompagner les clients en situation de fragilité financière

Les Banques Populaires identifient leurs clients particuliers en situation de fragilité financière sur la base de l’un des
quatre critères ci-dessous :
 Critère 1 : au moins 15 frais d’incidents ou d’irrégularités pendant trois mois consécutifs et un montant maximum
porté au crédit du compte pendant cette période de trois mois, égal à trois fois le SMIC net mensuel ;
 Critère 2 : au moins 5 frais d’incidents ou d’irrégularités pendant un mois et un montant maximum porté au
crédit du compte pendant cette période d’un mois égal au SMIC net mensuel ;
 Critère 3 : pendant 3 mois consécutifs, inscription d’au moins un chèque impayé ou d’une déclaration de retrait
de carte bancaire, au fichier de la Banque de France centralisant les incidents de paiements de chèques (FCC) ;
 Critère 4 : recevabilité d’un dossier déposé auprès d’une commission de surendettement en application de
l’article L. 722-1 du code de la consommation.

Afin de mieux accompagner ces clients, un dispositif de formation (e-learning et classes virtuelles) des conseillers a été
reconduit sur 2022 : 1 785 collaborateurs ont suivi des modules sur l’offre clients fragiles (356 en 2021).
Au 31 décembre 2022, 18 122 clients de la Banque Populaire Occitane étaient identifiés en situation de fragilité
financière.

Les clients identifiés se voient alors proposer par courrier de souscrire à l’Offre à la Clientèle Fragile (OCF) et ainsi de
bénéficier :
 d’une offre complète de services bancaires au quotidien facturée à un tarif maîtrisé de 3 € / mois, ramenée à 1
€ / mois à compter du 1er janvier 2023 conformément à la demande du ministère de l’économie ;
 d’un plafonnement des frais liés aux incidents de paiement et irrégularités de fonctionnement du compte fixé à
16,50 €/mois ;
 et du plafonnement spécifique des commissions d’intervention à 4 € / opération, et à 20 € /mois, tel que prévu
à l’article R. 312-4-2 du code monétaire et financier.
Au 31 décembre 2022, 2 838 clients de la Banque Populaire Occitane détenaient cette offre.



6
Les quartiers prioritaires de la politique de la ville sont définis par la loi 2014-73 du 21 février 2014 de programmation pour la ville et la cohésion urbaine. Les zones concernées sont
définies sur la base d’un critère unique de niveau de revenus des habitants, déterminant 1300 quartiers prioritaires. La liste est établie par les décrets 2014-1750 et 2014-1751, du 30
décembre 2014, respectivement pour la métropole et les DOM-TOM. Les délimitations sont consultables sur le géoportail.gouv.fr.
73
Néanmoins, les clients identifiés en situation de fragilité financière ne souhaitant pas souscrire à l'OCF bénéficient d'un
plafonnement des frais liés aux incidents de paiement et irrégularités de fonctionnement du compte fixé à 25€/mois.

Dans le cadre de leur activité de banque de détail, les Banques Populaires proposent un éventail de dispositifs
protecteurs pour leurs clients et appliquent le droit au compte qui donne accès à toute personne éligible et dépourvue
d’un compte de dépôt, à l’ouverture d’un compte bancaire assorti des services bancaires de base (SBB) gratuits.
Au 31 décembre 2022, 878 clients sont bénéficiaires des SBB, contre 907 à fin 2021.


Prévention du surendettement

La Banque Populaire Occitane assure la prévention du surendettement grâce à un dispositif complet qui comprend
l’élaboration, par BPCE, d’un outil de scoring dit prédictif destiné à identifier plus en amont les clients présentant un
risque de se trouver en situation de surendettement. Les clients ainsi détectés se voient proposer un rendez-vous avec
leur Conseiller.
Depuis 2016, la Banque Populaire Occitane a conforté son dispositif de détection, d’accompagnement et de suivi des
clients en situation de fragilité financière, avec la création d’une agence dédiée : l’agence Passerelle. Cette structure
fonctionne sur le modèle d’une e-agence. Ainsi, avec cette agence dédiée et l’appui de son Centre de Relations
Clientèle (CRC), la Banque Populaire Occitane :
 accompagne ses clients les plus à risque et les plus fragiles en développant une promesse relationnelle adaptée
;
 identifie et incite les clients en situation de fragilité financière à souscrire l’offre OCF pour mieux les
accompagner face à des situations de fragilité.

Au 31 décembre 2022, elle assurait le suivi personnalisé de 1 315 clients.




Risque prioritaire Risque ESG
Prise en compte des critères ESG et des risques de transition et physique liés au
Description du
changement climatique dans les politiques sectorielles et l'analyse des dossiers de
risque
financement et d'investissement

Evolution
Indicateur clé  2022 2021 2020 Objectif
2021-2022

Note moyenne du B- (range B- (range Sur 2021- 2025 : maintien
portefeuille HQLA 2,75 à 2,50) 2,75 à  / stable d’une note supérieure à
au 31/12 2,50) C+ (range 2.25 à 2.5)


La Banque Populaire Occitane s’inscrit dans les dispositifs déployés par le Groupe BPCE décrits ci-dessous.

GOUVERNANCE


En 2022, la comitologie du Groupe BPCE a été renforcée avec la généralisation de l’intégration des éléments
climatiques dans la comitologie de chacune de ses entités.


Présence d'une filière risques climatiques dans toutes les entités du groupe
Une filière risques climatiques au sein du Groupe BPCE a été organisée au printemps 2020 avec la participation de
deux collaborateurs (correspondants) de la Direction Risques et Conformité de la Banque Populaire Occitane ;
Le rôle du correspondant est de :
 suivre l’actualité des travaux coordonnés chez BPCE pour le compte du groupe afin d’être en mesure de les
mentionner auprès du DRC de l’établissement et éventuellement de ses instances dirigeantes. Par exemple :
participation du groupe au stress test ACPR ou à l’exercice volontaire d’analyse de sensibilité de l’EB ;
 être le relai local des travaux auprès des équipes concernées afin de sensibiliser, décliner et permettre en
interne les échanges et les mises en place des dispositifs ;


74
 être informé des évolutions réglementaires et échanges de place pouvant impacter l’activité des établissements
;
 répondre à des demandes de groupes de travail dédiés sur certains projets.

L’animation de la filière des correspondants risques climatiques a accru la sensibilisation des collaborateurs et des
actions de formation sont proposées dans les autres directions. Une newsletter mensuelle, une conférence trimestrielle
(matinale) et des classes virtuelles sur des thèmes précis sont de nature à favoriser la diffusion de la culture risques
climatiques dans l’ensemble des entités. Les bonnes pratiques identifiées sont présentées lors de ces évènements
réguliers ou ad hoc. La formation Climate Risk Pursuit continue d’être déployée dans les établissements. À fin juillet
2022, 18 037 collaborateurs l’ont suivi. De plus, des formations répondant au plus près des attentes sont en cours de
développement. Les instances dirigeantes sont également formées à ces sujets de manière régulière.

INTEGRATION DES CRITERES ESG DANS LES POLITIQUES SECTORIELLES CREDIT GROUPE
Sur le périmètre de la banque de proximité, au-delà de la politique charbon appliquée à l’ensemble des entreprises du
Groupe BPCE, les critères environnementaux sont systématiquement intégrés dans les politiques sectorielles depuis
2018. Le comité des risques extra-financiers (CoREFi), composé des équipes risques climatiques, Analyse crédit et
RSE, se réunit chaque mois pour effectuer depuis mars 2020 des revues ESG de l’ensemble des secteurs d’activités
et par typologies de clients.
Dans le cadre de ces revues, chaque secteur d’activité est apprécié sur la base des 6 enjeux environnementaux tels
que définis par la taxonomie européenne : risques climatiques physiques, risques climatiques de transition, biodiversité,
eau, pollutions autres que les gaz à effet de serre et économie circulaire. Une classification sectorielle environnementale
découle de cette appréciation et identifie des points d’attention particuliers.
Ces analyses ESG sectorielles ont pour vocation d’alimenter les échanges notamment lors de l’octroi de crédit. L’objectif
est de fournir des éléments d’analyse supplémentaires au regard des évolutions règlementaires et de marché, de
pouvoir mieux accompagner les clients dans la transition.
Pour les grandes contreparties, une appréciation extra-financière du client est ajoutée dans les fiches d’analyse en vue
d’enrichir le processus d’octroi de crédit. Le rappel des enjeux climatiques et environnementaux provient des analyses
des politiques sectorielles du CoREFi mentionnées précédemment.


Questionnaire de transition en cours de déploiement sur les clients de la banque de détail
Pour la Banque de détail, un questionnaire dédié à la prise en compte des enjeux environnementaux par les clients
dans leur modèle d’affaires a été testé par les chargés de clientèle afin de récolter des informations concernant la
connaissance, les actions et l’engagement des clients sur les sujets climatiques et environnementaux. Cet outil s’inscrit
dans la réponse du groupe au guide EBA sur l’octroi et le suivi des prêts dans sa composante ESG.
Les premiers éléments recueillis permettent d’établir une appréciation de la maturité du client quant à la maîtrise des
enjeux climatiques et environnementaux de son secteur d’activité. La phase pilote en cours d’achèvement avec une
réflexion sur son intégration à venir dans les systèmes de notation clientèle une fois la profondeur d’historique
nécessaire atteinte.
L’intégration de ces données dans le processus d’octroi de crédit et dans le suivi des risques est en cours d’étude avec
les directions du développement de la Banque de Proximité Assurances.


Intégration de critères ESG dans les politiques des risques financiers
En termes de risques financiers, une appréciation des risques climatiques est effectuée, entre autres, au travers de la
gestion et du suivi de la réserve de liquidité. La prise en compte des critères climatiques et plus largement des critères
ESG est réalisée selon 3 axes : la qualité environnementale du titre, la notation ESG des émetteurs ainsi qu’une analyse
en température avec définition d’un objectif d’alignement en ligne avec le plan stratégique du groupe.
Concernant les investissements en Private Equity, les travaux d’intégration de critères d’analyse ESG sont en cours
afin de définir des profils ESG d’établissement-investisseur.
Dès 2021, la Banque Populaire Occitane a pris la décision d'intégrer la notation ESG dans le suivi du portefeuille de
titre HQLA (High Quality Liquidity Asset) de sa réserve de liquidité. L’ensemble des titres de ce portefeuille font l’objet
d’un suivi trimestriel de leur notation, avec comme objectif le maintien d’une note supérieure à C+ (range 2.25 à 2.5)
sur la période 2021-2025. Les notes utilisées pour le suivi de ces expositions sont celles de l’agence de notation ISS
ESG. Ce processus fait l’objet d’une communication au comité GAP (Gestion Actif Passif) ainsi que d’un contrôle
trimestriel par la Direction des Risques et de la Conformité de la Banque Populaire Occitane.

Range par note ESG de l’agence de notation extra-financière ISS ESG :
75
A+ A A- B+ B B- C+ C C- D+ D D-
Max 4 3,75 3,5 3,25 3 2,75 2,5 2,25 2 1,75 1,5 1,25
Min 3,75 3,5 3,25 3 2,75 2,5 2,25 2 1,75 1,5 1,25 1




2.2.4.3 Les indicateurs clés de pilotage, actions et politiques pour la catégorie de risque Fonctionnement interne

FONCTIONNEMENT INTERNE


Risque prioritaire Employabilité et transformation des métiers
Adéquation des besoins de l'entreprise avec ceux des salariés pour répondre aux
Description du risque
évolutions des métiers.
Evolution
Indicateur clé 2022 2021 2020 Objectif
2021-2022
Taux de salariés ayant
suivi au moins une 97,25% 97,00% 98,00% 0.25 point
formation dans l'année

Dans un contexte où les changements s’accélèrent, la formation devient un enjeu stratégique et un pilier de l’expérience
collaborateur. La formation doit permettre aux collaborateurs de se préparer aux nouveaux enjeux et de renforcer leurs
compétences en vue de faciliter les parcours professionnels. Dans ce contexte, l’investissement consacré à la formation
est central pour faire de cet accompagnement un axe fort de la politique de la Banque Populaire Occitane en faveur de
l’employabilité de tous ses salariés.



Favoriser le développement des compétences

Notre enjeu est d’accompagner l’acquisition permanente de compétences à chaque changement d’emploi et pendant
l’emploi pour permettre la réussite dans l’emploi et la construction du parcours professionnel.

Les orientations 2022 :
- Renforcer la posture commerciale et managériale
- Développer l’expertise technique et règlementaire
- Garantir la personnalisation
- Développement de l’alternance au travers du campus BPCE
- Formation des futurs collaborateurs Conseillers de Clientèle Particuliers en apprentissage avec le BBO
(Bachelor Banque Omnicanal)

En 2022, le pourcentage de la masse salariale consacrée à la formation continue s’élève à 10,59%. La Banque
Populaire Occitane se situe ainsi au-delà de la moyenne du secteur7, autour de 5% et de l’obligation légale de 1%.
Cela correspond à un volume de 96 247 heures de formation et 97% de l’effectif formé.

En 2020, 2021 et 2022, la Banque Populaire Occitane a considérablement intensifié sa politique de recrutement et de
formation basée sur l’alternance, essentiellement via des contrats d’apprentissage pour les métiers Réseau (Conseiller
Clientèle Particuliers et Professionnels), mais également sur les sites centraux pour une expertise spécifique.
La Banque Populaire Occitane a fait le choix de l’alternance pour accompagner ses futurs collaborateurs en CDI et
leur donner, sur 12 mois, un parcours à la fois théorique et terrain pour la mise en pratique.

Nombre d’heures de formation par ETP

Le nombre d’heures de formation par ETP progresse depuis trois ans.
Parmi les formations dispensées, 84% avaient pour objet l’adaptation des salariés à leur poste de travail et 16% le
développement des compétences.




7
Enquête annuelle de l’AFB sur l’investissement formation de septembre 2019
76
Répartition du nombre de collaborateurs CDI par domaine de formation sur l’année 2022




Des passerelles entre les métiers et une dynamique de mobilité

Le Groupe BPCE, à travers sa politique de formation, de mobilité, ainsi que ses outils RH JUMP et la bourse à l’emploi,
permet aux salariés qui le souhaitent de construire un projet de passerelle vers un métier différent au sein du Groupe.

Dans ce cadre, la démarche, de la Banque Populaire Occitane consiste à :
 faire réaliser par le collaborateur un diagnostic de ses besoins en formation ;
 définir les actions de formation et de développement, en lien avec les Ressources Humaines et les orientations
stratégiques, pour répondre aux besoins de montée en compétences.

La mobilité à la Banque Populaire Occitane s’organise dans le cadre des Offres Internes d’Emploi. Ce dispositif a pour
vocation de permettre au collaborateur d’être acteur de son parcours professionnel avec l’appui de ses managers et de
la DRH (notamment des Conseillers en Ressources Humaines et Conseillers de Formation).
Ce dispositif vise également à favoriser les mobilités transverses et géographiques.

Risque prioritaire Diversité des salariés
Assurer l'égalité de traitement des candidats à l'embauche et des salariés au sein de
Description du risque
l'entreprise
Evolution
Indicateur clé 2022 2021 2020 Objectif
2021 - 2022
Pourcentage de femmes 45% au
45.19% 43.29% 40.64% 1.90 points
cadres 31/12/2024

Promouvoir l’égalité professionnelle et la diversité

Pour le Groupe BPCE, il est important de garantir, au sein de chacune de ses entreprises, un traitement équitable visant
à réduire les inégalités constatées et à développer un environnement respectueux des différences liées à l’identité
sociale de chacun.
La Banque Populaire Occitane s’est ainsi engagée en faveur de la diversité à travers des objectifs affichés et des
actions concrètes.
Elle a poursuivi ses objectifs dans trois domaines prioritaires : l’égalité professionnelle hommes/femmes, l’emploi des
personnes en situation de handicap ainsi que le soutien à l’emploi des jeunes.

Depuis 2021, le groupe BPCE a amplifié son engagement en faveur de la mixité en signant une Charte Mixité.

77
Sont mis à disposition de l’ensemble des collaborateurs, managers et équipes dirigeantes des outils de
sensibilisation tels qu’un Guide de la Parentalité, des vidéos de sensibilisation, …

Toute l’équipe Recrutement a suivi la formation « recruter sans discriminer », et une sensibilisation au recrutement des
profils en situation de handicap.

Le principe de non-discrimination et l’accès équilibré à tous les emplois constituent des objectifs prioritaires de la
Banque Populaire Occitane. Ils conduisent au développement de l’égalité professionnelle entre les hommes et les
femmes et contribuent, pour les emplois de cadres et de techniciens, à une plus grande mixité dans les différents
métiers de l’entreprise.


Promouvoir l’égalité professionnelle

L’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes fait l’objet d’une attention particulière pour la Banque
Populaire Occitane. Si 60% de l’effectif sont des femmes, ces dernières restent moins représentées aux postes
d’encadrement et de direction – la représentation des femmes dans l’encadrement s’élève à 45.19 %.
La tendance est néanmoins à la résorption de ces inégalités, grâce à une politique de recrutement et de gestion des
carrières qui promeut la mixité et la représentation équilibrée des hommes et des femmes à tous les niveaux de
l’entreprise.

Taux de féminisation de l’encadrement




Afin d’accélérer la progression de la mixité et de viser la parité dans les principaux métiers quel que soit le niveau
hiérarchique, la Banque Populaire Occitane a pris l’engagement de mener des actions dans les principaux domaines
suivants : le recrutement, la formation, la promotion professionnelle, la rémunération, l’articulation entre l’activité
professionnelle et la vie personnelle et plus globalement la sensibilisation aux stéréotypes.


La Banque Populaire Occitane dispose depuis plusieurs années d’accords collectifs relatifs à l’égalité professionnelle
entre les femmes et les hommes dont le dernier en date a été signé le 14 décembre 2021 pour une durée de 3 ans. Ce
nouvel accord fixe un objectif de 45% de femmes cadres au 31/12/2024.
Cet accord s’inscrit également dans le cadre de l’accord conclu le 9 juillet 2021 au sein de la branche Banque Populaire,
relatif à l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes.


Pour chaque domaine d’action, des objectifs de progression sont fixés, ainsi que des actions permettant de les atteindre.

Ainsi, en matière d’embauche l’accord fixe l’objectif suivant : maintenir et renforcer les processus de recrutement basés
sur les seules compétences, aptitudes et expériences professionnelles. Les actions permettant la réalisation de cet
objectif sont :
 la diffusion d’une charte sur les recrutements auprès des équipes RH chargées des recrutements ;
 la formation et la sensibilisation des équipes de recrutements à la question de la mixité ;
 la constitution d’équipes de recrutements mixtes (femme/homme ; siège/réseau).



78
Au-delà de cet exemple, l’ensemble des objectifs et actions déployés visent à la fois la lutte contre les discriminations
et l’accès des femmes par l’embauche, la formation et la promotion, à une situation équilibrée par rapport à celle des
hommes.

Tous les ans, sont établis un rapport de situation comparée des femmes et des hommes, ainsi qu’un plan d’action
soumis à la commission égalité professionnelle et au comité social et économique de l’entreprise.

La Banque Populaire Occitane publie chaque année l’index mis en place par le gouvernement concernant la situation
de l’entreprise en matière d’égalité femmes/hommes. Celui-ci est de 89/100 au titre de 2022.

Par ailleurs, la loi Rixain du 24 décembre 2021 vient renforcer les exigences de représentation des femmes parmi les
cadres dirigeants et les instances dirigeantes : l’objectif légal est de 30% au 1er mars 2026.
A la Banque Populaire Occitane, à fin décembre 2022, le taux de représentation des femmes parmi les cadres
dirigeants* et les instances dirigeantes est de 31%.
*Cadres dirigeants : 2 hommes (100%) / 0 femmes (0%) – Instances dirigeantes : 7 hommes (64%) / 4 femmes (36%) au 31.12.2022

En octobre 2022, la Banque Populaire Occitane a lancé le réseau « Les ELLES de BPOC » destiné à l’ensemble des
collaboratrices. Il comprend d’ores et déjà près de 200 femmes adhérentes.
La raison d’être de ce réseau est de : « contribuer au développement de la mixité dans l’entreprise et favoriser
l’évolution professionnelle des femmes. »

Les objectifs du réseau sont de :
 créer un cadre facilitant les échanges et pouvant soutenir l’évolution professionnelle des femmes ;
 répondre aux attentes des collaboratrices de la Banque Populaire Occitane ;
 communiquer sur le thème de la mixité dans l’entreprise ;
 sensibiliser aux comportements inappropriés, tels que le « sexisme ordinaire » en lien avec la valeur « respect »
de l’entreprise ;
 accentuer la fierté d’appartenance à la Banque Populaire Occitane auprès des femmes et des hommes en
cohérence avec ses valeurs, sa proximité du territoire et les enjeux sociétaux ;
 promouvoir une banque différente auprès de ses clientes cheffe d’entreprise, entrepreneuses, professions
libérales…créer du réseau et faire rayonner la Banque Populaire Occitane sur cette thématique



De plus, en matière salariale, le ratio du salaire médian entre les hommes et les femmes est de 1.1

Salaire de base médian de l’effectif CDI par sexe et par statut (CDI hors alternance inscrits au 31 décembre)


2022 2021 2020
Evolution 2021-2022
Salaire médian Salaire médian Salaire médian

Femme non-cadre 30 872 29 351 29 746 5,18%
Femme cadre 43 998 42 124 42 017 4,45%

Total des femmes 32 894 30 939 31 143 6,32%

Homme non-cadre 32 021 30 408 30 519 5,30%
Homme cadre 46 787 44 931 44 579 4,13%
Total des hommes 36 486 34 300 34 470 6,37%



En matière de politique salariale, la Banque Populaire Occitane est attentive à la réduction des inégalités.
Elle applique une méthodologie de détection des écarts de rémunération entre les femmes et les hommes afin de
réduire ces écarts et d’harmoniser les salaires à l’embauche.
La Banque Populaire Occitane met en œuvre chaque année une procédure d’analyse et de révision des rémunérations
individuelles et de leur évolution.




79
Une mobilisation en faveur des personnes en situation de handicap

Dans le cadre de son engagement pour la diversité et la promotion de l’égalité des chances, la Banque Populaire
Occitane déploie une politique visant à favoriser l’intégration sociale et professionnelle des personnes en situation de
handicap.
Cette politique repose sur des engagements clairs inscrits au sein d’un accord collectif national signé le 3 octobre 2019
et conclu pour la période du 01/01/2020 au 31/12/2022.

Le Groupe BPCE montre ainsi son engagement en faveur de l’emploi des personnes en situation de handicap au travers
de la signature de ce cinquième accord qui s’inscrit dans la continuité des précédents, traduisant la volonté des parties
prenantes de consolider et d’amplifier leur politique handicap sur les axes suivants :
 le recrutement et l’intégration de personnes en situation de handicap ;
 le maintien dans l’emploi des collaborateurs en situation de handicap par la formation, le parcours professionnel
et la prise en compte des besoins de compensation de la situation de handicap ;
 l’accompagnement du changement de regard pour une meilleur inclusion et qualité de vie au travail des salariés
en situation de handicap ;
 le soutien des personnes en situation de handicap travaillant au sein du Secteur du Travail Protégé et Adapté
via une politique d’achats volontariste

Au 31 décembre 2021, le taux d’emploi du personnel en situation de handicap de la Banque Populaire Occitane était
de 6,52% alors que l'objectif légal est de 6% et le taux national de 5,70%.

Un Référent Handicap mène différentes actions d’écoute, de soutien et d’accompagnement auprès des collaborateurs
en situation de handicap. Il met en place également des actions de sensibilisation au sein de l’entreprise.
Cette communication est faite via le réseau social interne de l’entreprise.

Le plan de maintien dans l’emploi et de gestion des carrières permet, tout au long de l’année en fonction des besoins
des collaborateurs et des possibilités d’action de l’entreprise, la mise en place de différents aménagements de poste, à
savoir : des études de poste, la mise à disposition de matériel spécifique (casques téléphoniques, sièges ergonomiques,
écrans …) ; des aménagements d’horaires de travail pour raison médicales (mi-temps thérapeutique et temps partiel),
ainsi que des aménagements des conditions d’accessibilités de travail (prise en charge d’IK, abonnement parking, frais
de garde...)

Au niveau local, la Banque Populaire Occitane a recours à différentes entreprises du secteur protégé et adapté
(entretien espaces verts, mobilier, imprimerie, gestion administrative…).

Comme chaque année, la Banque Populaire Occitane a organisé « la semaine de l'Emploi et du Handicap » du 14 au
18 novembre 2022. Cette opération s’est traduite par une action de sensibilisation autour du handicap et une
communication sur les actions menées tant en interne qu’en externe :
 présentation des résultats de l’année écoulée ;
 rappel de l’implication renouvelée de la Banque Populaire Occitane pour une politique handicap active ;
 information sur l’aménagement du poste de travail et la médecine du travail ;
 diffusion de courtes vidéos de sensibilisation offrant aux managers et aux collaborateurs en situation de
handicap qui le souhaitent la possibilité de participer en 2023 à des formations liées à la gestion de différentes
situations de handicap au travail ;
 retour fait sur les résultats de l’enquête effectuée lors de la précédente SEEPH : « Vivre votre situation de
handicap à la Banque Populaire Occitane » et sur la position de la Banque Populaire Occitane par rapport au
Groupe.

Soutenir l’emploi des jeunes et agir plus globalement en faveur de l’inclusion

Afin de déployer l’employabilité des jeunes pour leur entrée dans la vie active, le Groupe BPCE a particulièrement
développé le recours à l’alternance en faveur des jeunes depuis ces dernières années et, dans une moindre mesure,
l’accompagnement des reconversions de salariés issus d’autres secteurs d’activité que la Banque.

L’alternance, et plus particulièrement l’apprentissage, est un outil de recrutement pour faire face à des besoins de main-
d’œuvre qualifiée ou à une pénurie de compétences sur certains métiers.
Pour la Banque Populaire Occitane, l’alternance présente de nombreux avantages :
 elle facilite l’intégration dans l’entreprise d’un jeune, grâce à la formation dispensée et surtout grâce à
l’expérience « terrain » qui vont lui permettre d’acquérir des savoir-faire spécifiques aux métiers bancaires ;

80
 elle favorise aussi une embauche en confiance à l’issue de sa formation et permet de faire face à un manque
de candidatures sur des métiers en pénurie.

Aider les jeunes à s’insérer dans la vie professionnelle est un vrai enjeu pour la Banque Populaire Occitane au regard
des problématiques d’emploi. L’embauche d’alternants lui permet de former la personne à ses méthodes de travail, de
lui apprendre un métier et de l’intégrer à sa culture d’entreprise. Pour les jeunes, les contrats en alternance sont des
expériences irremplaçables, enrichissantes et valorisées sur un CV. Ils leur permettent de se constituer une première
expérience professionnelle fortement prisée des futurs employeurs lors de leur recherche d’emploi.


Les actions suivantes ont été mises en place afin de développer le recours à l’alternance :
 Travail en synergie avec les organismes de formation et notamment les interlocuteurs historiques (ESB et
DIFCAM) ;
 Dans le cadre de la création du CFA « LE CAMPUS BPCE », mise en œuvre de promotions BBO BACHELORS
3 fois par an pour lisser les entrées en CDI sur l’année ;
 Test avec BPCE du sourcing avec un cabinet extérieur.

En 2021/2022 103 alternants
En 2022/2023 125 alternants Soit une progression de +20%

Agir en faveur de l’inclusion

Un cadre de travail respectueux, dans lequel chacune et chacun de nos salariés peut exprimer ses compétences et son
potentiel est un gage de performance individuelle et collective.
La Banque Populaire Occitane convaincue que la somme des différences est une force et qu'elle permet d'être plus
agile, plus innovant et plus en phase avec les évolutions de notre société, poursuit ses actions :
 formations à la non-discrimination auprès des recruteurs ;
 et plus largement, sensibilisation de tous les collaborateurs à la non-discrimination et à la lutte contre le sexisme
par la mise à disposition de e-learning.


Risque prioritaire Conditions de travail

Description du risque Assurer des conditions de travail respectueuses des salariés
Evolution
Indicateurs clés 2022 2021 2020
2022-2021
Taux d’absentéisme maladie 4.27% 3.40% 4.71% +0.87 points

S’engager pour la qualité de vie au travail

S’engager pour l’amélioration de la qualité de vie au travail

Pour le Groupe BPCE, la Qualité de Vie et des Conditions de Travail (QVCT) consiste à créer un environnement de
travail conciliant satisfaction des clients, aspirations des salariés et performance économique. Son développement
s’appuie sur un réseau de référents présents dans chaque entreprise et porteurs des politiques locales permettant de
définir les actions au plus près du terrain.

En concertation avec la Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT) et les partenaires sociaux, la
Banque Populaire Occitane s’attache à fournir à l’ensemble de ses collaborateurs des conditions de vie et de santé au
travail garantissant la qualité de leur environnement professionnel et la sécurité de leur personne.
De plus, elle développe une politique de Qualité de Vie au Travail pour sortir d’une simple logique de prévention des
risques et favoriser aussi durablement l’engagement des salariés.

En 2021, la signature d’un accord QVCT au sein de la Branche Banque Populaire, pour une durée de 3 ans, a renforcé
le cadre de référence et facilite dans chaque entreprise la définition d’un accord unique traitant, dans un souci de
cohérence et de lisibilité, l’ensemble des champs de la QVCT.

Dans la continuité de l’accord de la Branche, la Banque Populaire Occitane a négocié un accord sur la qualité de vie et
des conditions au travail qui s’articule autour de trois thématiques :
 la préservation de la santé au travail ;
 les relations de travail et le management ;

81
 l’évolution de l’environnement de travail et du contexte professionnel.
Cet accord est applicable jusqu’au 31 décembre 2025.

Dans le prolongement des actions déjà mises en œuvre dans l’entreprise, la Banque Populaire Occitane s’engage à
mettre en place plusieurs dispositifs complémentaires pendant la durée d’application de cet accord, notamment :
 sensibilisation aux risques psycho-sociaux ;
 formation des collaborateurs en contact avec la clientèle à la gestion des incivilités ;
 mise en place de CESU ;
 actions de sensibilisation autour de sujets en lien avec la santé ;
 mesures d’information et d’accompagnement des aidants familiaux ;
 mise en place d’une charte du management ;
 déploiement d’une plateforme dédiée au sport ;
 actions de sensibilisation sur les postures au travail.

La démarche de QVCT au sein de la Banque Populaire Occitane a pour objectif de renforcer son attractivité, d’améliorer
l’engagement, la motivation professionnelle et la fidélisation de l’ensemble des collaborateurs, tout autant que de réduire
le stress au travail et de diminuer l’absentéisme.

Des actions de prévention des risques physiques et psychologiques sont mises en œuvre telles que :
 un dispositif de cellule d’écoute psychologique pour tous les salariés afin de répondre à leurs préoccupations
de tous ordres ;
 le renforcement de la communication aux salariés sur la situation et sa gestion par l’entreprise tant sur le plan
humain que sur le plan de l’activité. Une communication managériale pour informer, rassurer et notamment
maintenir le lien avec les salariés à distance ;
 le développement de formations spécifiques liées notamment à la gestion du stress, à la gestion des incivilités,
ou encore à la mise en place du télétravail ;
 le développement de plusieurs guides pour les collaborateurs, tels qu’un guide sur les interlocuteurs à contacter
en cas de difficulté et un guide sur les postures au travail.

Par ailleurs, la moyenne hebdomadaire du temps de travail rapportée à une base annuelle est de 37 heures, avec des
mesures compensatoires portant sur l’attribution de jours de RTT complémentaires aux collaborateurs.

Conciliation vie professionnelle - vie personnelle

La Banque Populaire Occitane est soucieuse de l’équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée de ses salariés.
De manière générale, les collaborateurs ont la possibilité d’exercer leur activité à temps partiel. En 2022, 14.2% des
collaborateurs en CDI, dont 91.4% de femmes, ont opté pour un temps partiel.

Par ailleurs, la Banque Populaire Occitane accompagne ses collaborateurs dans leurs contraintes parentales en leur
proposant divers services et prestations sociales :

 elle verse une prime de crèche ou de garde pour les enfants de moins de 6 ans. Elle verse également une
prime de rentrée scolaire ;
 en plus des congés enfants malades prévus par la convention collective, l’entreprise donne 4 jours par an
d’absence rémunéré pour les collaborateurs ayant des ascendants, conjoints ou enfants en situation de
handicap ;
 elle accompagne également les collaborateurs qui rencontrent des difficultés personnelles par le biais de
congés familiaux spéciaux (congé de présence parentale ou congé de proche aidant) ;
 et dispose depuis 2017 d’un accord sur le don de jours de congés.

Depuis 2018, la Banque Populaire Occitane a également signé une Charte des 15 engagements pour l’équilibre des
temps de vie. Elle dispose également d’un accord relatif à l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes
intégrant une partie sur l’articulation entre la vie professionnelle et la vie personnelle et la question du droit à la
déconnexion.




82
CDI à temps partiel par statut et par sexe
2022 2021 2020
Femme non-cadre 212 224 238

Femme cadre 43 38 31

Total Femme 255 262 269

Homme non-cadre 16 19 14

Homme cadre 8 7 12

Total Homme 24 26 26



Santé et sécurité au travail

Afin d’assurer la sécurité, de prévenir les risques professionnels et protéger la santé des salariés, la Banque Populaire
Occitane organise l’évaluation des risques professionnels, cible les actions de prévention adaptées et les solutions à
apporter face à des risques déterminés.

Dans la continuité des actions mises en œuvre dans l’entreprise, la Banque Populaire Occitane a signé le 25 octobre
2022 un accord sur la qualité de vie et des conditions de travail.

Dans cet accord, la Banque Populaire Occitane s’engage durant les trois prochaines années à :
 mettre en œuvre une formation sur les risques psycho-sociaux pour les managers, ainsi qu’une sensibilisation
pour les collaborateurs ;
 mettre en œuvre une formation pour l’ensemble des collaborateurs en contact avec la clientèle à la gestion des
incivilités ;
 réaliser au moins une action de sensibilisation par an en lien avec les RPS ;
 mener des actions de sensibilisation auprès des collaborateurs de l’entreprise sur les postures au travail ;
 proposer une formation spécifique liée à l’ergonomie des postes au travail pour les collaborateurs qui
interviennent dans ce domaine.

La Banque Populaire Occitane continue à consacrer, chaque année, un budget important à la rénovation des lieux de
travail et porte une attention particulière aux questions relatives aux locaux, mais également, aux réflexions
ergonomiques et organisationnelles pour la conception, l’aménagement ou le réaménagement des bâtiments, des
postes de travail.

Également, la Banque Populaire Occitane continue de mener des actions complémentaires d’aménagement des postes
de travail pour les collaborateurs ayant des problématiques de santé, en relais avec les médecines du travail. En effet,
un salarié qui rencontre des difficultés peut bénéficier d’un accompagnement par les équipes pluridisciplinaires des
services de santé et de prévention du travail qui peuvent proposer des mesures individuelles d’aménagement, ou
d’adaptation de leur poste de travail.

Une assistante sociale du travail au sein de l’entreprise est disponible pour l’ensemble des collaborateurs pour les
accompagner au quotidien.

La Banque Populaire Occitane dispose également d’un Référent Handicap, d’un Référent Harcèlement Sexuel et
Agissements Sexistes et d’un Référent Qualité de Vie au Travail.

La Banque Populaire Occitane met aussi en œuvre les accords de branche sur la sécurité du personnel des agences
bancaires (un nouvel accord a été signé le 24 juin 2022) et sur le phénomène des incivilités et des violences à l’occasion
des relations commerciales avec la clientèle (accord signé le 12 juillet 2012 et accord signé le 22 juillet 2016).

Elle œuvre également à la sécurité de ses collaborateurs en contact avec la clientèle victimes d’incivilité, agression,
hold-up.

En 2022, 83 déclarations d’incivilités ont été établies et les collaborateurs concernés se sont vu proposer un
accompagnement par la médecine du travail ou par une cellule d’accompagnement psychologique. Les collaborateurs
ont également accès à une formation à la gestion du stress. Ces incivilités sont systématiquement portées à la
connaissance de la Commission Santé, Sécurité, Conditions de Travail. En parallèle, le service Sécurité intervient si
nécessaire pour mettre en œuvre des moyens de sécurité renforcés et provisoires (par exemple un vigile) et le Service
Relations Clients intervient en appui du Réseau s’il s’agit de dénouer une relation commerciale devenue inopportune.
83
De plus, le Document Unique d’Évaluation des Risques Professionnels (DUERP) inventorie et hiérarchise les risques
présents et constitue ainsi un outil déterminant dans la prévention des risques professionnels. Son accessibilité à tous
et sa mise à jour, dès lors d’un événement ou d’une modification significative des conditions de santé et de sécurité ou
des conditions de travail (transformation humaine, technique ou organisationnelle) est un outil important de la prévention
des risques.

La Banque Populaire Occitane est dotée d’un Comité Social et Economique (CSE) et d’une Commission Santé Sécurité
et Conditions de Travail (CSSCT) dont l’une des missions porte sur la protection de la santé et de la sécurité des
collaborateurs.

Fin 2021, un nouvel accord sur la mise en place du télétravail a été signé pour une durée de 3 ans. Il offre la possibilité
de faire deux jours de télétravail par semaine pour les emplois éligibles. Qui plus est, les collaborateurs en télétravail
peuvent bénéficier d’un écran adapté et d’une participation financière pour l’acquisition d’un fauteuil de bureau au
domicile.


Risque prioritaire Attractivité employeur
Proposer un cadre de travail attractif, des perspectives d'évolution dans le temps et
Description du risque
donner du sens aux missions
Evolution
Indicateur clé 2022 2021 2020
2022 - 2021
Taux de sortie CDI 8.09% 8.47% 6.05% -0.38 point

Attirer et fidéliser les talents

La Banque Populaire Occitane a recruté 166 personnes en CDI en 2022. Les jeunes (tranche de 18 à 29 ans)
représentent 51.2% de ces recrutements, ainsi elle joue un rôle important dans l’accès à l’emploi de jeunes diplômés
issus de filières très diverses.

Répartition des embauches (CDI et CDD inscrits au 31 décembre)

2022 2021 2020
Nombre % Nombre % Nombre %
CDI y compris alternance 166 36.4% 258 48.7% 171 37.5%

CDD y compris alternance 291 63.7% 272 51.3% 285 62.5%

TOTAL 457 100% 530 100 % 456 100 %



Pour attirer les talents dans un univers concurrentiel, la Banque Populaire Occitane renforce ses actions pour :
 accentuer sa présence sur les réseaux sociaux et dans les territoires avec notamment le développement des
relations écoles en régions ;
 diversifier ses modes de recrutement et l’expérience candidat au travers de formats variés : forums virtuels de
recrutement, assessment center, animations collectives, jobdating ;
 mettre en place d’un parcours d’intégration qui débute dès la signature du contrat de travail pour le candidat
jusqu’à ses trois ans dans l’entreprise ;
 valoriser le socle social de la Banque Populaire Occitane tant en interne qu’en externe grâce à un support
dédié.

Afin de rester un employeur attractif dans son bassin d’emploi, la Banque Populaire Occitane souhaite impliquer ses
collaborateurs et poursuivre ses actions en matière d’amélioration de la qualité de vie au travail

Rendre les collaborateurs acteurs du changement

Cela passe par l’accompagnement des managers qui doivent être à l’écoute et donner du sens aux missions confiées.
Cela se traduit également par le développement de méthodes de travail collaboratives.

Avec le projet d’entreprise « Viser l’excellence » lancé en 2021, la Banque Populaire Occitane a pour objectif de rendre
les collaborateurs, et les managers, acteurs du changement.

84
Pour la Banque Populaire Occitane, l’implication des collaborateurs passe également par le dialogue social : 100 % des
collaborateurs sont couverts par la convention collective de la Branche des Banques Populaires.

En 2022, 7 accords collectifs ou avenants ont été signés au sein de la Banque Populaire Occitane :
 Accord d'entreprise sur l'intégration de la prime variable du 11 janvier 2022
 Accord sur le versement d'une prime exceptionnelle de pouvoir d'achat du 11 janvier 2022
 Accord d'entreprise NAO 2021 pour 2022 du 11 janvier 2022
 Accord d'entreprise sur le versement d'une prime de partage de la valeur 2022 du 21 septembre 2022
 Accord d'entreprise NAO 2022 pour 2023 du 21 septembre 2022
 Accord sur la Qualité de vie et des conditions de travail au sein de la Banque Populaire Occitane du 13
décembre 2022
 Accord d’entreprise sur le vote électronique dans le cadre de l’élection du Comité Social et Economique du 13
décembre 2022.

Le Comité Social et Economique s’est réuni régulièrement ainsi que les 9 commissions spécialisées du CSE :
 Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail
 Commission économique
 Commission d’information et d’aide au logement
 Commission formation
 Commission égalité professionnelle
 Commission mutuelle
 Commission de suivi des contrats d’intéressement et de participation
 Commission loisirs et vacances
 Commission de suivi des comptes du CSE.
Chacune de ces instances, dans leur champ de compétences, participent à la vie sociale de l’entreprise par le biais de
réunions à périodicité définie (mensuelle ou trimestrielle ou biannuelle ou annuelle), à travers les échanges et les
dossiers présentés dans les domaines relevant de leur compétence.

Au total, en 2022, ont eu lieu :
 12 réunions du Comité Social et Economique
 8 réunions de commissions spécialisées
 6 réunions liées à des négociations.

La progression de l’implication des collaborateurs pour garantir un environnement de travail en constante amélioration
devrait permettre à la Banque Populaire Occitane de fidéliser ses talents et de maitriser le taux de sortie pour démission
des CDI qui ne cesse de progresser depuis trois ans.


Risques secondaire Achats
Description du risque Etablir des relations fournisseurs équitables, pérennes


Politique d’Achats Responsables

La politique achat de la Banque Populaire Occitane s’inscrit dans celle du Groupe BPCE.
La politique Achats Responsables, mise à jour en 2021, s'inscrit dans la lignée des ambitions et engagements RSE du
Groupe, dans laquelle la Filière Achats a un rôle essentiel à jouer. Vecteur de transformation et d'évolution, la démarche
d'Achats Responsables s'inscrit dans un objectif de performance globale et durable, impliquant les entreprises du
Groupe et leurs fournisseurs.
En 2022, dans le cadre de sa démarche d'amélioration continue, BPCE Achats a poursuivi activement la mise en œuvre
des principes d’action suivants afin d’intégrer la RSE dans ses actes d’achats :
 intégrer les critères RSE dans chacune des étapes d’achat, avec l'identification et l'utilisation de critères
(sourcing de fournisseurs, écoconception, analyse du cycle de vie, mesure de l’impact environnemental des
biens et services achetés, …) ;
 évaluer la performance RSE des fournisseurs lors des consultations, selon des critères RSE adaptés, des
produits et /ou services objets des consultations (dont notamment le Devoir de vigilance) ;
 mesurer les impacts environnementaux des projets d'achats, dont l’impact carbone ;


85
 favoriser, avec l’ensemble des entreprises du Groupe BPCE, le développement économique et social du tissu
économique local ;
 développer le recours aux fournisseurs inclusifs via des structures d’insertion par l’activité économique et des
structures du secteur du travail protégé et adapté (STPA). Cette pratique est utilisée à la BPOC principalement
dans les domaines suivants : entretiens d’espaces verts, recrutement, conception de mobilier et numérisation
des chèques
La charte des achats responsables, initiative conjointe de BPCE Achats et des principaux acteurs français de la filière
banque et assurance, est un des documents de référence du dossier de consultation envoyé aux fournisseurs. Elle a
pour objet d’associer les fournisseurs à la mise en place de mesures de vigilance.
La RSE est intégrée :
 dans la politique Achats Responsables du Groupe BPCE ;
 dans le processus achats : la déclinaison de la politique achats responsables a été formalisée dans la procédure
générale d'achat, les outils associés ont été identifiés et sont en cours de développement ;
 dans les dossiers d’achats en incluant des critères RSE adaptés dans les processus de décision, en indiquant
dans les cahiers des charges la performance RSE des produits et services prévus et en accroissant le poids
de l'évaluation RSE des fournisseurs dans les organes de décision. En 2022, des questionnaires d'évaluations
RSE spécifiques ont été formalisés afin de couvrir 100 % des 140 catégories d'achat de la segmentation Achats
du Groupe : ces questionnaires adaptés aux enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux permettent une
évaluation RSE des fournisseurs, qui, au-delà d'être un critère de choix lors des consultations, vont aussi
permettre d'identifier les axes RSE à suivre et à améliorer lors de l'exécution des contrats et des plans de
progrès ;
 dans l'outil d'identification des enjeux et risques RSE intrinsèques à chacune des catégories d'achats, en amont
des projets achats, pour chacune des 140 catégories d'achat. La Banque Populaire Occitane s’inscrit dans cette
démarche et a défini 3 questionnaires RSE types en fonction des catégories d’achats (Achats Matériels,
Prestations Matérielles et Prestations de Service) qu’elle a commencé à transmettre à ses fournisseurs les plus
importants, ainsi qu’à ceux qui soumissionnent lors des Appels d’Offre. Ce questionnaire permet d’évaluer un
degré de maturité de la démarche RSE des fournisseurs, avec l’objectif de favoriser le partenariat si ce degré
de maturité atteint un niveau raisonnable ;
 dans la professionnalisation de la Filière Achats :
 en complément des formations 2021 sur les Achats Responsables, afin de contribuer à la transformation
de la Filière Achats, une formation a été élaborée et déployée auprès de la Filière Achats avec l'Afnor sur
la norme ISO 20400. Le Service Achats de la Banque Populaire Occitane a suivi la formation Afnor.
 l'ensemble des acheteurs a été formé à l'outil des risques RSE des 140 catégories d'achats.
L’ambition du Groupe est de continuer à déployer et systématiser, dans 100 % des dossiers traités, la prise en compte
de la RSE dans le cadre des prises de décision achats à horizon 2024, et au partage des meilleures pratiques et au
suivi systématique de critères RSE.

Promouvoir une relation durable et équilibrée avec les fournisseurs

Afin de promouvoir une relation durable et équilibrée avec ses fournisseurs, la Banque Populaire Occitane veille à ce
que la dépendance du fournisseur à son égard ne dépasse pas 50%.


Délais de paiement
En 2022, BPCE Achats a poursuivi les enquêtes de mesure des délais de paiement à l’échelle du Groupe, dont les
résultats figurent dans les outils de reporting Achats du Groupe.
A son niveau, la Banque Populaire Occitane met tout en œuvre afin de limiter le délai de paiement de ses fournisseurs.
Ce délai est égal à 23,90 jours en 2022.




86
Risque secondaire Empreinte environnementale directe
Description du
Mesurer l'empreinte environnementale pour la réduire
risque
Indicateur clé 2022  2021  2020 Objectif
Emission de CO2 Contribution à l’objectif
annuelle (en  7.36 8.10 8.18 Groupe: -15% entre 2019 et
teqCO2/ETP) 2024


La réduction de l’empreinte environnementale de la Banque Populaire Occitane dans son fonctionnement, s’inscrit en
cohérence avec l’objectif du groupe BPCE de diminuer ses émissions carbone de 15% entre 2019 et 2024.


Bilan des émissions de gaz à effet de serre

La Banque Populaire Occitane réalise depuis 2009 un bilan annuel de ses émissions de gaz à effet de serre grâce à
un outil sectoriel dédié. Cet outil permet de réaliser le bilan des émissions de gaz à effet de serre (GES) selon une
méthodologie compatible avec celle de l'ADEME, de la norme ISO 14 064 et du GHG (Green House Gaz) Protocol.
L'outil permet d’estimer les émissions de GES du fonctionnement des agences et du siège de la banque. Le résultat
obtenu est donc celui de la "vie de bureau" de l’entreprise. Les émissions induites par les produits et services bancaires
sont exclues du périmètre de l'analyse.
Les informations relatives à la mesure et l’alignement des portefeuilles des entreprises du Groupe BPCE se retrouvent
dans la DPEF Groupe8
La méthodologie permet de fournir :
 une estimation des émissions de gaz à effet de serre par entreprise ;
 une cartographie de ces émissions par poste (énergie, achats de biens et services, déplacement de personnes,
immobilisations et autres).

Cet outil permet de connaître annuellement le niveau et l’évolution de leurs émissions et d’établir un plan de réduction
local.
En ce qui concerne les émissions de gaz à effet de serre, la Banque Populaire Occitane a émis 14 328 teq CO2, soit
7,36 teq CO2 par ETP, une baisse de 9,53% par rapport à 2021
Le poste le plus significatif de son bilan carbone est celui de déplacements des personnes qui représente 35.58% du
total des émissions de GES émises par l’entité.
Grâce à l’utilisation d’électricité 100% garantie d'origine à hauteur de 50% de nos contrats d’énergie, la Banque
Populaire Occitane a permis de contribuer à éviter 17.56 Tonnes équivalent CO2.

Emissions de gaz à effet de serre


Emissions par postes d’émissions (en tonnes équivalent CO2)
2022 2021 2020
Energie 746 776 885
Achats et services 3 044 2 828 2 914
Déplacements de personnes 5 097 6 594 6 172
Immobilisations 4 106 4 337 5 033
Autres (fret et déchets) 1 335 1 303 1 406
TOTAL 14 328 15 838 16 410
TOTAL par ETP 7.36 8.10 8.18

Emissions évitées (en tonnes équivalent CO2)

Année 2022 Résultats
Emissions évitées par la production d'électricité liée aux garanties d'origine 17.56




8
Documents de référence et URD du Groupe BPCE
87
Suite à ce bilan, la Banque Populaire Occitane a élaboré un programme de réduction de son empreinte carbone qui
couvre les thèmes suivants :
 l’utilisation de l’énergie (réalisation d’audits énergétiques des bâtiments, recours aux énergies renouvelables,
installation de la domotique dans les agences…) ;
 la gestion des installations ;
 les déplacements.

Transports professionnels


Depuis 2018, la Banque Populaire Occitane a modifié sa politique d’achat de véhicules en renouvelant son parc plus
rapidement en achetant des véhicules 5 places essence pour faciliter le covoiturage et diminuer le kilométrage réalisé.
En 2022, elle a renouvelé son parc à hauteur de 159 véhicules dont 25 électriques moins émettrices en CO2. La Banque
Populaire Occitane a donc été au-delà de l’obligation posée par la loi LOM (10% de véhicules renouvelés doivent être
électrique ou hybride rechargeable). Elle a également installé 15 bornes de recharges électriques réparties sur ses 3
sites centraux.
 Le recours accru aux réunions à distance (notamment les réunions d’une demi-journée ou moins) via visio-
conférence ou Teams contribue à limiter les déplacements professionnels. Des salles de réunion ont été ainsi
équipées de matériel adapté pour ce format.
 De même, le télétravail pour les collaborateurs des sites centraux a été porté à 2 jours par semaine par accord
du 14 décembre 2021 qui prévoit également une participation financière de l’entreprise à l’achat d’un fauteuil.
 L’investissement dans des équipements informatiques nomades adaptés au télétravail s’est poursuivi en 2022
(ordinateurs portables, casques, souris, écran supplémentaire)
 Le recours au covoiturage professionnel a concerné 236 déplacements, soit 594 personnes
 Les collaborateurs sont incités à se déplacer en train pour les distances le permettant plutôt que de recourir à
l’avion, compte tenu de l’impact environnemental moindre en train.
 Le recours aux transports en commun est favorisé par la prise en charge partielle des abonnements par
l’entreprise, portée à 60% depuis le deuxième trimestre 2021. 162 collaborateurs en ont bénéficié en 2022.
Afin de mieux gérer les consommations d’énergie liées aux déplacements de ses salariés, la Banque
Populaire Occitane a mis en place en 2011 un Plan de Mobilité InterEntreprise (PMIE) sur le site de Balma
Héliopole. Il porte sur les actions suivantes :
1. Adapter les voies de communication, notamment la RD 64 de Balma
2. Favoriser le recours aux transports en commun
3. Favoriser les solutions de co-voiturage (site de réservations gratuit pour les salariés)
4. Sécuriser et améliorer l’accessibilité du trajet métro Balma-Gramont,
5. Augmenter le nombre de cyclistes (garage dédié avec prises électriques et douches dédiées)
6. Faciliter le recours à l’auto partage
7. Organiser une communication et des animations récurrentes sur l’ensemble du dispositif
En 2018, le dispositif a été complété par la mise en place d’un Plan de Mobilité Entreprise pour le site d’Albi


Production des biens et des services


Dans le domaine de la production des biens et des services, l’objectif est de limiter la consommation des matières
premières, d’eau et d’énergie.
Pour la Banque Populaire Occitane, cela se traduit à trois niveaux :

a) L’optimisation de ses consommations d’énergie et les mesures prises en matière d’efficacité énergétique et du
recours aux énergies renouvelables

Consciente des enjeux inhérents au changement climatique et à la pénurie énergétique, la Banque Populaire Occitane
poursuit la mise en œuvre de différentes actions visant :
 à inciter ses collaborateurs à limiter leurs consommations d’énergie sur ses principaux sites;
 à réduire sa consommation d’énergie et améliorer l’efficacité énergétique de ses bâtiments.

Consommation d'énergie (bâtiments)
2022 2021 2020
Consommation totale d’énergie en kg équivalent CO2 par m² 159.10 179.24 175



88
 Le passage de la Banque Populaire Occitane sur une offre d’électricité 100% énergies renouvelables à hauteur
de 50% de sa consommation ;
 Une politique régulière de rénovation de nos agences et sites centraux
 La domotique pour adapter la consommation d’énergie en fonction des usages (initiée depuis 2016) : 19
agences équipées en domotique dont 1 en domotique pilotable à distance ;
 Lors de chaque rénovation d’agence, le remplacement des luminaires par des ampoules basse consommation
(LED) est généralisée ;
 L’extinction des lumières sur les sites centraux de Balma et Cahors à 20h30 l’hiver et 19h30 l’été ;
 L’extinction des enseignes de nos points de vente de 21h à 7h du matin ;
 Le bridage des températures : déclenchement de la climatisation au -dessus de 25° et chauffage à 19° dans le
cadre de la sobriété énergétique ;
 La réalisation de simulation thermique dynamique pour le site central de Balma et l’agence de Toulouse Alsace
Lorraine dans le cadre du décret tertiaire. Déclarations effectuées sur la plateforme OPERAT.
 L’évaluation du parc immobilier pour cibler et traiter les sites énergivores
 L’intégration à mi-temps d’un Energy Manager à partir d’octobre 2022 pour accompagner la Banque Populaire
Occitane dans sa politique de réduction énergétique en matière immobilière.

Par ailleurs la Banque Populaire Occitane produit 254.6 Méga Wh d’électricité d’origine photovoltaïque grâce à son site
HQE/RT 2005.


b) L’utilisation durable des ressources (eau, matières premières…)

Les principaux postes de consommation de la Banque Populaire Occitane sont le papier et le matériel bureautique.

Consommation de papier
2022 2021 2020
Tonnes de ramettes de papier vierge (A4) achetées par ETP 0.026 0.0419 0.045


En 2022, des actions sont en cours pour diminuer le recours au papier. Elles portent sur :

La promotion de la dématérialisation des extraits de compte et de nombreux documents comme IFU, FDGR ;

Le regroupement de courrier impactant la mise sous pli, l’affranchissement et le nombre d’envois ;

L’installation dans les sites centraux d’imprimantes “à badge” limitant le nombre d’impressions ”inutiles”

La dématérialisation des convocations à L’Assemblée Générale pour les sociétaires qui l’acceptent et
l’enregistrement de leur vote en ligne ;
 Le déploiement de la signature électronique sous Cyber Plus, site de notre banque en ligne, qui évite l’édition
du contrat ;
 Le déploiement de la signature docusign pour les unités du siège dans leurs relations avec leurs prestataires ;
 Mise en œuvre de l’envoi recommandé numérisé dans deux unités des sites centraux
 Mise en place de carte de visite en bambou (test) pour remplacer les cartes de visites papier ;
 Simplification éditique des conditions générales de certains contrats clients, déposés chez un huissier, garant
de leur conservation et de leur remise aux clients qui en font la demande ;
 Dématérialisation des dossiers clients.
Concernant la réduction des consommations et des rejets d’eau, des initiatives sont également en place. La
consommation d’eau, issue du réseau public, s’est élevée à 11 314 m3 en 2022.
L’équipement domotique d’une agence inclut un compteur avec électrovanne permettant un relevé à distance à j+1 de
nos installations et ainsi de couper à distance les réseaux d’eau en cas de fuites importantes, avant intervention.
Le budget d’eau s’est élevé à 56 341€ pour l’année 2022.




9
Correction de donnée suite à erreur de publication en 2021
89
c) La prévention et gestion de déchets

La Banque Populaire Occitane respecte la réglementation relative aux mesures de prévention, recyclage, réutilisation
et autres formes de valorisation et d’élimination en s’assurant de son respect par ses sous-traitants en matière de
déchets de papier, de métal, de plastique, de verre et de bois et de déchets électroniques et électriques (DEEE).
Dans le cadre du traitement et de la valorisation des déchets, la banque fait appel à des sociétés locales, à des fins
d’alimentation de l’économie circulaire.
Elle a déployé un dispositif de tri :
 Depuis 2016, le tri sélectif des déchets à la source a été mis en place sur les 3 sites centraux. En 2019, le
dispositif de gestion des déchets en agence a été revu, le prestataire retenu respecte la norme DIN (Deutsches
Institut für Normung 66399). Tous les déchets papiers de la Banque sont dorénavant collectés, recyclés et
valorisés.
 Les entreprises en charge de la récupération de papier usagé reversent une somme, en fonction du volume
collecté, à l’Association Hôpital Sourire.
En 2022, lors de rénovation d’agences ou de travaux la banque a contacté :
 2 associations locales pour faire un don de mobilier (photocopieurs)
 Une entreprise agrée par le Ministère de l’Ecologie pour la collecte, la réutilisation et le recyclage des Déchets
d’Eléments d’Ameublement (DEA) non ménagers pour 1 780 kg de déchets.

Déchets
2022 2021 2020
Quantité de déchets électriques ou électroniques (D3E)
6.54* 2.99 2.12
en tonnes
Total de Déchets Industriels banals (DIB) en tonnes 78.03 168.05** 83.68
Quantité de déchets électriques ou électroniques (D3E)
0.003 0.001 0.001
en tonnes / ETP
Total de Déchets Industriels banals (DIB)en tonnes /ETP 0.040 0.086 0.041


* Opération du renouvellement de matériels en 2022
**Une partie de la collecte 2020 a été décalée sur l’année 2021


Numérique Responsable
Le Groupe BPCE a pris la pleine mesure des impacts environnementaux et sociaux du numérique en inscrivant un volet
Numérique Responsable dans son plan stratégique BPCE 2024. Les objectifs sont de réduire de 15% le Bilan Carbone
de l'IT et d'améliorer de 10% l'efficacité énergétique de ses Data Centers à horizon 2024 par rapport à 2019.


La création d’une Filière Numérique Responsable en 2020 s’inscrit dans ce cadre en promouvant la maîtrise des impacts
sociaux et environnementaux du numérique dans la transformation digitale du Groupe BPCE.
Réduire les impacts du numérique


Maitriser et mesurer les impacts de nos équipements informatiques
Les parcs de matériels destinés aux collaborateurs ou aux infrastructures du Groupe représentent un fort enjeu
d’optimisation des impacts sociaux et environnementaux. De multiples actions sont engagées pour optimiser leur
nombre, pour développer des outils de mesure carbone relatifs à nos parcs et à leur usage. De plus, une attention est
portée à la mise en accessibilité de l’environnement de travail des collaborateurs en situation de handicap.
Les équipes BPCE IT ont réalisé le Scoring Carbone des parcs de matériels dans les bases d’inventaire, que Banque
Populaire Occitane a fiabilisées. Ce sont ainsi plus de 90% des parcs de matériels qui ont fait l’objet de la collecte et de
l’implémentation de leur empreinte « cycle de vie » et de leur empreinte d’utilisation. L’intégration des scores carbone
des parcs permet désormais :
 de mesurer et partager au sein du Groupe BPCE les empreintes carbones des équipements IT en partenariat
avec les constructeurs ;
 de mesurer le scoring carbone des appels d’offres lors d’achats de matériels ;
 de partager l’écoscore des matériels dans les catalogues Groupe à destination des établissements.
Des indicateurs de mesure des parcs de matériels sont mis à disposition des établissements du Groupe (parcs dormants
et âge des parcs) pour leur permettre de prendre des mesures concrètes de réallocation ou de décommissionnement
des matériels.

90
Optimiser la croissance de nos parcs de matériels et maitriser les impacts de leur usage
La durée de vie des parcs de matériels a été allongée (passage de 3 à 4 ans pour les PC, 2 à 3 ans pour les
smartphones).
Favoriser les achats numériques responsables
Un questionnaire destiné à évaluer le niveau de responsabilité sociale et environnementale lors des achats de matériels
IT est en cours de déploiement. Le cas échéant, le critère RSE peut représenter entre 10 et 20% de la note finale
attribuée au fournisseur.
Concevoir des services numériques responsables
Le Groupe BPCE place la conception responsable de ses Services Numériques comme un levier fort de la maitrise des
impacts sociaux et environnementaux du numérique.
Une priorité est donnée à l’intégration des bonnes pratiques NR dans les méthodologies de développement des usines
logicielles du Groupe. L’approche est complétée par la création d’un écoscore applicatif destiné à partager des éléments
de mesure pour une meilleure intégration des enjeux NR au sein des projets IT. Enfin, une offre de services Numérique
Responsable permet d’accompagner les équipes IT qui souhaitent intégrer le NR dans leur projet.
Intégrer le cadre méthodologique

Un guide des principes de conception Numérique Responsable a été publié en Aout 2022 auprès des équipes IT. Il
présente 20 guidelines prioritaires et les bonnes pratiques clés associées à mettre en œuvre.
Au sein de BPCE SI, l’ensemble de la méthodologie de conception des produits et services IT est en cours de révision
pour y intégrer les notions de sobriété et d’inclusion numérique. Par exemple, le Design System du Groupe BPCE
intègre désormais le Numérique Responsable comme son 4ème principe fondateur depuis juillet 2022.
Construire les outils de mesure

Une méthodologie de calcul des émissions GES est en cours d’expérimentation sur un périmètre applicatif du SI.
Le « Green Project Scoring », un écoscore utilisable dès la phase de cadrage d’un produit ou service est déployé sur
le périmètre GFS. Il est en cours de qualification en vue de son déploiement sur l’ensemble des entités de la
Communauté.
Rendre accessibles nos services numériques

La filière Numérique Responsable sensibilise les collaborateurs aux bonnes pratiques d’accessibilité numérique en
proposant des formations généralistes et avancées. Les formations avancées sont à destination des équipes projets de
développement des services numériques.
Faire rayonner les pratiques Numérique Responsable
La réussite de la transformation Numérique Responsable du Groupe repose sur l’adoption massive d’écogestes
numériques par les collaborateurs et sur la mise en œuvre des bonnes pratiques Numériques Responsables dans nos
politiques informatiques.
L’enjeu est donc de sensibiliser le plus grand nombre de nos collaborateurs au Numérique Responsable et de former
ceux des métiers de l’informatique à la mise en œuvre des bonnes pratiques dans leur métier au quotidien.
Sensibiliser les collaborateurs aux écogestes numériques

Un groupe de travail représentant les établissements et les entités de la Communauté BPCE a sélectionné des outils
de sensibilisation et les a rassemblés dans un catalogue dédié. Ce catalogue mis à disposition de l'ensemble des
établissements du groupe permet à chacun de démultiplier les actions de sensibilisation.
Des temps forts de sensibilisation des collaborateurs ont été proposés :
 le Digital CleanUp Day : événement de sensibilisation aux impacts des usages numériques par le nettoyage
de fichiers et la collecte de DEEE (Déchets Electriques et Electroniques des Equipements) ;
 la Semaine européenne du Développement Durable durant laquelle deux ateliers « Fresque du numérique »
et un atelier « Escape game Numérique Responsable » ont été proposés aux collaborateurs du Groupe. Ces
ateliers ont réuni environ 40 collaborateurs avec un niveau de satisfaction de 4,5/5 (Escape Game) à 5/5
(Fresque du numérique), selon les retours collectés à la suite des questionnaires de satisfaction.
La filière Numérique Responsable a organisé des ateliers thématiques Numérique Responsable (Parcs de matériels,
Data utilisateurs, Achats IT Responsables, Sensibilisation, Accessibilité & Inclusion, Communication) avec plus de 100
contributeurs des filières Informatiques, Achats et RSE des Réseaux BP et CE. Un premier recueil de bonnes pratiques
NR déclinables dans les établissements est livré à l’issue de ces ateliers pour favoriser l’adoption de ces pratiques en
établissements.


91
Former les collaborateurs des métiers du Numérique

Une offre de formation Numérique Responsable a été construite et est ouverte au sein du groupe. Il s’agit d’un parcours
constitué :

de formations socles, proposées pour sensibiliser tous les publics aux enjeux du Numérique Responsable

de formations avancées, proposées aux métiers IT afin de les former à la maitrise des bonnes pratiques à
chaque étape du cycle de vie des services numériques. Les formations « Produit Responsable », « Architecture
Responsable », « Ecoconception logiciels », « Ethique et Sobriété de la Data et l’IA » ont ainsi été spécialement
conçues pour les experts projets (PO, PM, Coachs agiles…), les architectes et les développeurs.
Communiquer autour des enjeux Numérique Responsable

Un effort a également été porté sur la communication, aussi bien interne qu’externe. L’objectif est à la fois de sensibiliser
aux enjeux Numérique Responsable, présenter les feuilles de route et actions de la filière mais également inciter les
entités du Groupe à intégrer ces enjeux dans leurs feuilles de route respectives.
Parmi les éléments de communications réalisés en interne, la première plénière de la Filière Numérique Responsable,
en juin 2022, a réuni plus de 200 collaborateurs. Plusieurs présentations ont également été organisées au sein des
différentes entités du Groupe (Etablissements, BPCE Achats, Consulting, RSE, BPCE SI, …) et ont permis une
meilleure prise en compte des sujets au sein de ces entités.
Plusieurs communications ont été réalisées à l’externe, par le biais d’interventions au sein de différents événements du
marché (groupes de travail inter-entreprise CIGREF, salon Produrable, GreenTech Forum…). Ces interventions
permettent à la fois de mettre en avant les travaux réalisés au sein du Groupe mais également d’échanger sur les
bonnes pratiques du marché.


Projet de réduction de l’empreinte carbone numérique

Quatre objectifs ont été fixé à la Banque Populaire Occitane à l’horizon de fin 2024 autour de la réduction de l’empreinte
carbone numérique :
 Réduction sensible du nombre d’imprimantes individuelles.
 Limitation de la hausse des écrans depuis 2019.
 Forte réduction du nombre de PC fixes.
 Réduction de 8% du nombre de DAB/GAB.
Des pilotes sont lancés visant à repenser l’utilisation de la fonction d’impression dans nos agences pour en réduire
l’usage.
De plus, le projet de migration des espaces individuels et partagés est enclenché. Les données vont ainsi être migrées
vers des environnements cloud (OneDrive et Sharepoint) pour favoriser le partage documentaire plutôt que de le
dupliquer. Toute la bureautique sera ainsi embarquée.


Solution d’impression par badge

La Banque Populaire Occitane a mis en œuvre la solution d’impression par badge communautaire BPCE-PRINT. Cette
solution permet de limiter le volume des impressions et d’éradiquer les impressions non récupérées.


Pollution

En matière de risque de nuisances lumineuses, la Banque Populaire Occitane se réfère à la réglementation qui limite
depuis le 1er juillet 2013 les nuisances lumineuses et la consommation d’énergie, l’éclairage nocturne des bâtiments
non résidentiels, tels que les commerces et les bureaux10.
La Banque Populaire Occitane se réfère à la règlementation qui limite depuis le 01/07/2013 les nuisances lumineuses
et la consommation d’énergie, l’éclairage nocturne des bâtiments non résidentiels tels que les commerces et les
bureaux.
Elle a ainsi mis en place :
 Des détecteurs de présence dans une partie des locaux : sanitaires, salle de réunion, salle des coffres, agences
rénovées ;
 Des cellules crépusculaires sur certains parkings des sites centraux ;


10
Cf. arrêté du 25 janvier 2013 qui est venu encadrer le fonctionnement des éclairages non résidentiels provenant notamment des bureaux, commerces, façades et
vitrines. Source : http://www.legifrance.gouv.fr/
92
 Pour rappel, les enseignes des points de vente sont éteintes de 21 h à 7 h le matin. (voir aussi dans économie
d’énergie).


Biodiversité et environnement

La Banque Populaire Occitane intervient en soutien des projets de protection de la biodiversité et de l’environnement :

 Grâce à sa Fondation d’Entreprise, qui, en 2022, a soutenu les projets d’investissement de 7 associations :

 Les Tontons laveurs : a pour objectif de promouvoir la réduction et la valorisation des déchets, notamment
via la sensibilisation autour de la couche lavable pour la petite enfance.
 Picojoule : œuvre à la promotion des énergies renouvelables et du traitement des bio-déchets.
Elle développe notamment, de petites installations de méthanisation (production de biogaz par la valorisation
des déchets domestiques).
 Pro portion : sensibilise les professionnels et le grand public, à la problématique du gaspillage alimentaire et
accompagne à sa réduction en remettant de la valeur dans l’alimentation.
 Solidarités International : cette ONG humanitaire française engagée sur le terrain des conflits et des
catastrophes naturelles à travers le monde intervient notamment dans le domaine de l’accès à l’Eau potable,
l’Hygiène et l’Assainissement (EHA). Depuis 2020, elle intervient en France.
 Le Véloscope : met en valeur l’histoire et la pratique du vélo et s’implique dans le développement du vélo
santé, la préservation de l’environnement et la sécurité routière.
 Chats du Quercy : dédiée à la défense des droits des chats et le respect des dispositions législatives et
réglementaires qui les protègent, elle joue un rôle important par ses actions de stérilisation et d’identification,
dans la prévention et la lutte des abandons et des atteintes au bien-être animal.
 Foyer rural de Lagruère : œuvre à la revitalisation du milieu rural et à son développement depuis 1990. La
section Nature et Culture gère le Musée école et le parc « Retour Aux Sources » où elle organise des animations
pédagogiques : séance de classe à l’ancienne et sensibilisation à la protection de la biodiversité.



 Grâce au mécénat direct, en accompagnant :

 depuis 2019, le projet scientifique POLARPOD initié par Jean-Louis Etienne. Polar Pod est un bateau-
laboratoire vertical, qui, dès 2024 dérivera dans les eaux du puissant courant circumpolaire antarctique (que
l’on appelle océan Austral et qui relie les eaux des océans Atlantique, Indien et Pacifique). L’expédition qui doit
débuter en 2024 pour une durée de trois ans, étudiera notamment la capacité de cet océan de réguler le climat.
Mi-février 2022, l’expédition Polar Pod vient d’être distinguée par les Nations Unies qui lui donnent le label «
Action de la Décennie des sciences océaniques au service du développement durable 2021-2030 », plus
communément appelé la « Décennie de l’Océan ». La Banque Populaire Occitane participe pour une durée de
5 ans à hauteur de 10.000€ / an ;
 en 2022, la Banque Populaire Occitane a accompagné la Mairie de Toulouse dans son projet de végétalisation
du centre de loisirs de Pech David ;

 Grâce à son partenariat avec Beezou : la Banque Populaire Occitane a installé 4 ruches sur le site de Balma.
Une demi-journée d’animation a été proposée aux collaborateurs Conseillers Clientèle Agri, afin de découvrir
le fonctionnement d’une ruche.

ALIGNER LES PORTEFEUILLES SUR UNE TRAJECTOIRE NET ZERO


Le Groupe BPCE s’est engagé dans une démarche d’alignement de ses portefeuilles de financement et d’assurance.
L’objectif est d’atteindre la neutralité carbone à l’horizon 2050.
Cette contribution du Groupe au respect de l’Accord de Paris sur le climat suppose la définition de méthodologies,
d’indicateurs et la fixation d’objectifs intermédiaires.
Déjà précurseur au niveau mondial avec le développement du Green Weighting Factor sur le périmètre de la Banque
de grande clientèle, notre groupe bancaire n’a de cesse d’affiner ses méthodes d’évaluation de l’empreinte carbone et
de l’alignement climatique de ses portefeuilles au travers de sa démarche de colorisation Green Evaluation Models et
de ses adhésions :

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 à l’initiative Net Zero Banking Alliance pour ses activités bancaires en juillet 2021 ;
 à la Net Zéro Asset Owner Alliance pour ses activités d’assurances en octobre 2022.
La démarche Green Evaluation Models de colorisation de nos portefeuilles de financement, conduit à l’évaluation de
leur performance climatique et du potentiel de transition de nos clients. Elle est destinée à orienter les actions
commerciales, en priorité sur les secteurs les plus émissifs. Ces orientations sont déjà traduites en température au sein
de la Banque de Grande Clientèle et font l’objet d’un pilotage opérationnel décliné au niveau des différentes « business
units ».
Les initiatives Net zéro viennent renforcer et compléter le cadre d’évaluation de l’alignement climatique de nos
portefeuilles au travers de cibles et métriques carbone, à terme comparables avec celles publiées par nos pairs.
Le besoin de progresser en matière de mesures et d’améliorer la qualité des données sur le climat est un enjeu commun
pour toutes les entreprises et institutions. Aussi, le Groupe BPCE s’engage à suivre et à intégrer les dernières évolutions
en matière de données, de scénarios scientifiques, de normes ou de méthodologies d’évaluation carbone et
d’alignement sur une trajectoire « Net Zéro ».


Performance climatique des portefeuilles de financement


Le Green Weighting Factor, outil d’analyse de la performance climatique des financements des grandes entreprises,
est développé par la Banque de grande clientèle depuis 2018. Natixis CIB est ainsi devenue la première banque au
monde à mesurer et piloter activement l’impact climatique de son bilan au travers d’un indicateur de mesure sous forme
de code couleur.
En partant de l’outil Green Weighting Factor, une notation interne dite Green Evaluation Models est en cours de
déploiement afin d’évaluer le profil climat global du Groupe BPCE. Cette démarche repose sur des modèles adaptés à
la spécificité de chacune des contreparties considérées (clients, projets). La notation Green Evaluation Models reprend
l’échelle de colorisation définie par le Green Weighting Factor avec sept niveaux, de « brun foncé » à « vert foncé ».
Les méthodologies de calcul d’évaluation de la performance climatique des clients relevant des Green Evaluations
Models et les scénarios de référence utilisés sont précisés dans les TCFD 2021 du Groupe BPCE.
Les mesures obtenues porteront à terme sur l’ensemble des encours bilan du portefeuille bancaire du Groupe BPCE.
Les évaluations s'appliquent au portefeuille de crédits à l’habitat, aux financements de grandes entreprises et aux
financements de projet (avec une large couverture des secteurs les plus carbonés).
Sont exclus du périmètre d’évaluation de la performance climatique, les dérivés, le monétaire, les dépôts en banques
centrales et le secteur financier. Compte tenu de leurs spécificités, le portefeuille de négociation et les expositions
souveraines sont suivis, sans néanmoins être inclus dans le périmètre évalué.
A ce jour, la performance climatique des financements des particuliers est réalisée sur les crédits à l’habitat. Elle est
établie d’après le diagnostic de performance énergétique estimé du logement des clients (DPE).
Les financements de grandes entreprises, les financements de projet et les titres liés aux activités d’investissement sont
couverts par la méthodologie de notation du Green Weighting Factor (GWF). Le Groupe poursuit l’extension des
méthodes de mesure de performance climatique aux portefeuilles liés à la banque de détail en adaptant la méthodologie
du GWF à la clientèle des ETI et des PME.
L’objectif pour le Groupe BPCE est de disposer d’une mesure carbone sur 100 % des portefeuilles d’ici à 2024, en
prenant pleinement en compte les enjeux autour de la qualité de la donnée.


INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES DURABLES


Taxonomie européenne et activités durables
 Cadre règlementaire
Le règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020) « Taxonomie » met en place une classification des activités
économiques afin d'aider les investisseurs à reconnaître les activités durables.
Cette initiative impose aux acteurs des marchés financiers, aux entreprises assujetties à la publication d'une déclaration
non financière (NFRD bientôt remplacée par la directive CSRD), aux États membres de l'UE lorsqu'ils élaborent des
mesures, des normes ou des labels pour les produits financiers ou les obligations vertes, de publier des informations
indiquant dans quelle mesure leurs activités correspondent à des activités considérées comme durables sur le plan
environnemental selon la taxonomie européenne.

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Elle se fonde pour cela sur six objectifs environnementaux :
 l'atténuation du changement climatique ;
 l'adaptation au changement climatique ;
 l'utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ;
 la transition vers une économie circulaire ;
 la prévention et la réduction de la pollution ;
 la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes.

Une activité est dite « éligible » lorsqu'elle contribue potentiellement, mais pas nécessairement, à l’atténuation ou à
l’adaptation au changement climatique.
Pour être effectivement durable, une activité doit être « alignée » sur la Taxonomie, c'est-à-dire qu'elle doit respecter
les trois conditions cumulatives suivantes :
 contribuer significativement à l'un des six objectifs environnementaux et donc se conformer aux critères
d'examen techniques définis dans des actes délégués ;
 ne pas avoir d'impact négatif significatif sur les cinq autres objectifs environnementaux (« Do not Significantly
Harm »: DNSH) et donc se conformer aux critères d'examen techniques définis dans des actes délégués ;
 respecter des garanties minimales sociales (droits humains, etc.).
À ce jour, trois principaux actes délégués ont été publiés par la Commission européenne :
 le règlement Délégué 2021/2139 du 4 juin 2021 concerne les critères d'examens techniques utilisables
concernant les deux premiers objectifs environnementaux ;
 le règlement Délégué 2021/2178 du 6 juillet 2021 contient des précisions sur les informations devant être
publiées en fonction des types de structures concernées par le règlement taxonomie ;
 un règlement Délégué Complémentaire 2022/1214 publié le 15 juillet 2022 relatif aux deux premiers objectifs
sur le climat couvre certaines activités des secteurs du gaz et du nucléaire au regard de l’atténuation du
changement climatique et de l’adaptation au changement climatique ;
La règlementation prévoit une entrée en application progressive de ces évaluations.


Ainsi, pour les deux premiers exercices, selon l’acte délégué 2021/2178 du 6 juillet 2021 (soit les exercices 2021 et
2022), l’objectif consiste à identifier les activités dites « éligibles ». Depuis le 1er janvier 2023 suite au règlement Délégué
Complémentaire 2022/1214, le gaz et le nucléaire sont incluses dans les activités éligibles. L’obligation de produire les
indicateurs de durabilité GAR (green asset ratio) en application de l’article 8 du règlement Taxonomie s’applique au 1er
janvier 2022 aux entreprises soumises à l’obligation de publier les informations non-financières (Déclaration de
performance extra-financière – DPEF) conformément à l’article 19 bis et à l’article 29 bis de la directive 2013/34/UE
consolidée (modifiée par la directive NFRD 2014/95/UE). L’information du groupe BPCE pour l’exercice 2022 décrit
ainsi la part des activités éligibles sur les objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique complétée
de toutes les informations obligatoires visées notamment à l’article 10 du règlement délégué du 6 juillet 2021 dit « article
8 » du règlement Taxonomie.


En revanche, l’information complémentaire relative à l’alignement des activités éligibles portant sur les objectifs
d’atténuation et d’adaptation au changement climatique ne pourra être communiquée qu’à compter de l’activité réalisée
en 2023, conformément aux exigences du règlement délégué « article 8 », qui accorde un délai supplémentaire pour
organiser au niveau européen la production et la collecte d’informations fiables et indispensables auprès des entités
économique contribuant à la mesure des indicateurs de performance. Les actifs verts correspondant aux activités dites
alignées à la Taxonomie se distinguent de celles éligibles en confrontant la performance de ces activités éligibles à des
critères techniques et exigences en matière de respect de l’environnement et de minima sociaux. À compter du 1er
janvier 2024, les sociétés financières devront publier un reporting complet, avec des indicateurs d'alignement avec les
six objectifs.


 GAR obligatoire
Principes
L’article 8 du règlement taxonomie 2020/852 introduit la publication de nouveaux indicateurs clés de performance (ICP),
le Green Asset Ratio (GAR) et ses dérivés. Les ICP dérivés ne sont pas à produire pour la publication au titre de l’année
2022.
Les ICP sont publiés sur la base du périmètre de consolidation prudentielle, dans un environnement conforme au
FINREP. Les montants à prendre sont systématiquement des montants bruts. Cette précision est apportée à plusieurs

95
reprise dans l’annexe V du règlement 2021/2178 du 6 juillet 2021 levant toute ambiguïté. Les dépréciations comptables
ne sont donc pas prises en compte, et il n’est pas demandé d’indiquer leur montant.
En 2022, le GAR correspond au montant d’actifs éligibles à la taxonomie rapporté aux actifs couverts totaux.
Périmètre des actifs financiers soumis à l’analyse d’éligibilité
L’annexe V du règlement 2021/2178 définit les actifs couverts totaux, qui représentent le périmètre des actifs soumis à
l’analyse de l’éligibilité. Les catégories d’actifs financiers incluent dans le total des actifs couverts sont les suivantes :
 actifs financiers au coût amorti ;
 actifs financiers évalués à la juste valeur par capitaux propres ;
 participations dans des filiales ;
 coentreprises et entreprises associées ;
 actifs financiers désignés comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat et actifs financiers
détenus à des fins autres que de négociation obligatoirement évalués à la juste valeur par le biais du compte
de résultat ;
 sûretés immobilières obtenues par prise de possession.
Conformément à la règlementation, l’analyse de l’éligibilité se définit par une série d’exclusions qui sont précisées aux
articles 7 et 10 du règlement 2021/2178. Le dénominateur et le numérateur sont construits à partir du total bilan de
l’établissement dont sont retirés certains éléments. Pour le dénominateur et le numérateur du ratio, les expositions
exclues des actifs couverts sont :
 les administrations centrales, les banques centrales et organismes supranationaux ;
 les actifs financiers détenus à des fins de négociation y compris les dérivés de ce portefeuille ;
Parmi les actifs couverts sont exclus du numérateur du ratio :
 les instruments dérivés de couverture ;
 les entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non-financières en vertu de la directive
2013/34/UE (NFRD),
 les prêts interbancaires à vue.
La trésorerie et équivalent de trésorerie et les autres actifs (goodwill, immobilisations corporelles et incorporelles) sont
exclus de l’analyse d’éligibilité mais sont inclus de fait dans le dénominateur.
Méthodologie retenue
L’analyse de l’éligibilité des actifs financiers et notre capacité à la justifier ont conduit à ce que seules les expositions
suivantes soient retenues dans le GAR obligatoire :
 Les crédits habitat et les prêts à la rénovation énergétique
 Les prêts automobiles à des particuliers octroyés à partir du 1er janvier 2022
 les expositions sur les entreprises financières et non financières soumises à la NFRD pour lesquelles la part
d’éligibilité des activités a pu être obtenue
 les green bonds corporate
 les financements des logements et autres financements spécialisés pour les collectivités locales ((affectation
habitat et équipement) / Office Public de l’Habitat (OPH))
Les prêts immobiliers aux logements de l’Union Européenne et prêts automobiles à des particuliers ont été considérés
comme des activités éligibles.
L’identification des contreparties soumises à la NFRD a été réalisée à partir de la taille des entreprises (entreprises hors
PME et PRO) et de leur géographie (Europe). Cependant, la part des activités éligibles n’a pas pu être collectée pour
une prise en compte dans les actifs éligibles. Les entreprises NRFD ne figurent donc pas au numérateur du GAR.
Actifs non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts
Ne sont affichées en « non éligibles » que les expositions soumises à analyse d’éligibilité au numérateur et qui s’avèrent
effectivement non éligible à la suite de cette analyse.
Les expositions aux entreprises financières et non financières assujetties à la NFRD mais dont les activités
économiques ne sont pas éligibles sont affichées en « non éligibles ». Il en est de même des expositions sur les
96
entreprises soumises à NFDR dont les activités pourraient être éligibles mais dont les données n’ont pas pu être
collectées.
Les autres actifs (par exemple, les immobilisations corporelles et incorporelles) sont exclus de l’analyse d’éligibilité. Ils
sont cependant bien au dénominateur des ratios d’éligibilité.
Politique d’alignement (exigence de l’annexe XI du règlement Délégué 2021/2178) avec la réglementation
taxonomie :
Le Groupe BPCE entend engager dans la durée une évolution de son bilan dans une stratégie d’atténuation de l’impact
climatique de ses activités, des biens financés, investis ou assurés.
La stratégie climatique du Groupe BPCE est décrite dans le présent chapitre « Être un acteur majeur de la transition
environnementale », notamment en termes d’engagements avec les clients et contreparties.
La publication à compter de 2024 des activités dites alignées viendra enrichir ses mesures climatiques internes et
engagements sur le vert. Aussi, le Groupe BPCE tient compte de la taxonomie européenne dans la conception de ses
offres et services « verts », et vise à respecter autant que cela est possible les critères d’alignement. Cette exigence
impose une collecte d’informations relatives importante ; des travaux sont en cours et devraient aboutir en 2023.




2022 2021
En millions d’euros Montant % Montant %
Total des actifs couverts – inclus au numérateur et au dénominateur 24 046 94.94% 21 766 95.16%

Total des actifs éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts - GAR 9 001 37,43% 8 115 37.28%

Total des actifs non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 6 391 26.58% 5 997 27.55%



2022 2021
En millions d’euros Montant % Montant %
Instruments dérivés – comptabilité de couverture* 117 0.46% 2 0.01%

Prêts interbancaires à vue* 1 633 6.45% 1 716 7.50%

Encours auprès des entreprises financières et non financières non
soumises aux articles 19 bis et 29 bis de la directive 2013/34/UE 6 285 24.81% 5 306 23.20%
(NFRD)*

Total des actifs exclus du numérateur* 8 036 31.73% 7 024 30.71%

Encours auprès des administrations centrales, des banques
1 269 5.01% 1 105 4.83%
centrales et émetteurs supranationaux*

Actifs financiers détenus dans le portefeuille de négociation* 13 0.05% 2 0.01%

Total des actif exclus du dénominateur et du numérateur* 1 282 5.06% 1 107 4.84%

* Les ratios sont calculés par rapport au total bilan FINREP



 Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile
Le modèle 1 – Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile du règlement délégué UE 2022/1214 n’est pas publié
cette année. Les travaux d’interprétation du règlement sont en cours.


Le modèle 4 - Activités économiques éligibles à la taxinomie mais non alignées sur celle-ci et le modèle 5 - Activités
économiques non éligibles à la taxinomie, demandés par le règlement délégué UE 2022/1214, ne peuvent pas être
publiés en l’absence de la disponibilité des données.

97
2.2.4.4 Les indicateurs clés de pilotage, actions et politiques pour la catégorie de risque Gouvernance


GOUVERNANCE


Risque prioritaire Ethique des affaires
Description du risque Respect de la réglementation, lutte contre la corruption et la fraude, prévention
des pratiques non éthiques et accessibilité à l'information.
Indicateur clés Evolution
2022 2021 2020 Objectif
2021 - 2022
Taux de salariés formés à la 100% des
lutte anti-blanchiment sur 2 99,69% 97.76% / +2.03 points collaborateurs formés
ans tous les 2 ans

SECURITE FINANCIERE

Ce domaine couvre la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, le respect des sanctions
internationales visant des personnes, des entités ou des pays, la lutte contre la corruption et la lutte contre la fraude
interne.

La prévention de ces risques au sein du Groupe BPCE repose sur :

Une culture d’entreprise
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :
 des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques, qui sont formalisés et font l’objet d’une
information régulière du personnel ;
 un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du Groupe, avec une périodicité bisannuelle, et des
formations spécifiques à la filière sécurité financière.

Une organisation
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, les établissements disposent tous d’une unité dédiée à la sécurité
financière. Au sein de la Conformité Groupe, un département dédié anime la filière, définit la politique en matière de
sécurité financière pour l’ensemble du Groupe, élabore et fait valider les différentes normes et procédures, et s’assure
de la prise en compte de ces risques lors de la procédure d’agrément des nouveaux produits et services commerciaux
par BPCE.

Des traitements adaptés
Conformément à la réglementation, les établissements disposent de moyens de détection des opérations atypiques
adaptés à leur classification des risques, permettant d’effectuer, le cas échéant, les examens renforcés et les
déclarations nécessaires auprès du service Tracfin (Traitement et action contre les circuits financiers clandestins) ou
de tout autre service compétent dans les délais les plus brefs. La classification des risques du groupe intègre la
problématique des pays « à risques » en matière de blanchiment, de terrorisme, de fraude fiscale ou de corruption. Le
dispositif du groupe a par ailleurs été renforcé avec la mise en place d’un référentiel et de scénarios automatisés adaptés
aux spécificités du financement du terrorisme. S’agissant du respect des mesures restrictives liées aux sanctions
internationales, les établissements du groupe sont dotés d’outils de filtrage qui génèrent des alertes sur les clients (gel
des avoirs de certaines personnes ou entités) et sur les flux internationaux (gel des avoirs et pays faisant l’objet d’un
embargo européen et/ou américain).


Une supervision de l’activité
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes donne lieu à un reporting interne
à destination des dirigeants et des organes délibérants et à destination de l’organe central.


LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION

Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances, y compris les paiements
de facilitation. Dans ce cadre, il est membre participant du Global Compact (Pacte Mondial des Nations Unies) dont le

98
dixième principe concerne l’action « contre la corruption sous toutes ses formes y compris l’extorsion de fonds et les
pots-de-vin ».

La prévention de la corruption s’effectue de plusieurs façons :
 au moyen de la cartographie d’exposition aux risques de corruption des entités du Groupe, dont la méthodologie
a été revue en 2022. Des plans d’action ont été formalisés afin de réduire le niveau de risque de certains
scénarios, lorsqu’il restait trop élevé après prise en compte des mesures d’atténuation ;
 grâce au respect par les collaborateurs des règles de déontologie et d’éthique professionnelles figurant dans le
Code de Conduite et d’Ethique (prévention des conflits d’intérêts, politiques de cadeaux, avantages et
invitations, principes de confidentialité et de secret professionnel). Des sanctions disciplinaires sont prévues
pour manquement au respect des règles professionnelles régissant les activités des entreprises du Groupe ;
 par l’encadrement des relations avec les tiers : contrats standardisés dans le Groupe et conventions de comptes
comportant des clauses anticorruption, évaluation des fournisseurs de plus de 50 K€ au regard du risque de
corruption, dispositif relatif aux relations avec des « personnes politiquement exposées » ;
 un dispositif de recueil et de traitement d’alertes professionnelles sur les faits graves, dont les délits de
corruption et de trafic d’influence, est mis à la disposition des collaborateurs (y compris les prestaires externes
et les collaborateurs occasionnels) ;
 les procédures groupe ont été actualisées en 2022 afin de systématiser une analyse anticorruption sur
l’ensemble des clients corporate présentant une activité à risque. L’intégrité des nouveaux partenaires du
groupe est par ailleurs évaluée dans le cadre du comité de validation et de mise en marché des nouveaux
produits ;
 grâce à une formation réglementaire relative aux règles de l’éthique professionnelle et de lutte contre la
corruption sous forme d’e-learning.

Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne, des plans de contrôle permanent contribuent à la sécurité du
dispositif.
Le Code de conduite et d’éthique du groupe a été enrichi fin 2022 de règles de conduite spécifiques à l’anticorruption,
comportant des illustrations concrètes des comportements à proscrire issues des scénarios de risque identifiés par la
cartographie.

BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards professionnels. Le dispositif
de contrôle interne Groupe relatif à l’information comptable vise à vérifier les conditions d’évaluation, d’enregistrement,
de conservation et de disponibilité de l’information, notamment en garantissant l’existence de la piste d’audit au sens
l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne. En 2020, un référentiel Groupe de
contrôles participant à la prévention et à la détection de fraude et de faits de corruption ou de trafic d’influence a été
formalisé. Dans ce cadre, une vigilance est notamment apportée aux dons, sponsoring et mécénat.

Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la Charte faîtière relative à l’organisation du contrôle
interne Groupe et la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents du Groupe.

TRAVAUX REALISES EN 2022
Les chantiers règlementaires significatifs menés en 2022 sont détaillés au sein du chapitre Risques.



Risque prioritaire Sécurité des données
Description du risque Protection de données personnelles des salariés et des clients
Evolution
Indicateur clé  2022  2021  2020
2021 - 2022

Donnée Donnée 
indisponible pour indisponible pour 
Taux de collaborateurs formés au RGPD
les années les années
(100% des effectifs sollicités – 99,48%  /
précédentes car précédentes car
renouvellement tous les 3 ans)
nouvel indicateur nouvel indicateur 
en 2022 en 2022 




99
ORGANISATION ET PILOTAGE DE LA FILIERE SSI

La Direction Sécurité Groupe (DS-G) est notamment en charge de la sécurité des systèmes d’information (SSI) et de la
lutte contre la cybercriminalité. Elle définit, met en œuvre et fait évoluer les politiques SSI groupe. Elle assure le contrôle
permanent et consolidé de la SSI ainsi qu’une veille technique et réglementaire. Elle initie et coordonne les projets
groupe de réduction des risques sur son domaine. Elle assure également dans son domaine la représentation du
Groupe BPCE auprès des instances interbancaires de place ou des pouvoirs publics.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité des systèmes
d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de l’ensemble des entreprises.
La direction, définit, met en œuvre et fait évoluer la politique SSI Groupe (PSSI-G).
La DS-G :
 anime la filière SSI regroupant les RSSI des affiliées maisons mères, des filiales et des GIE informatiques ;
 assure le pilotage du dispositif de contrôle permanent de niveau 2 et le contrôle consolidé de la filière SSI ;
 initie et coordonne les projets Groupe de réduction des risques et ;
 représente le Groupe auprès des instances de Place interbancaires ou des pouvoirs publics dans son domaine
de compétence.


Depuis mars 2020, l’activité Gouvernance, Risques et Contrôles de second niveau de BPCE-IT a été transférée à la
DS-G :
 l’activité gouvernance SSI BPCE-IT est désormais sous responsabilité SSI-Groupe ;
 l’activité Risques et Contrôles Sécurité est quant à elle assurée au sein d’une nouvelle entité rattachée à la
Direction Sécurité Groupe.
Une filière SSI est mise en place au sein du Groupe BPCE. Elle regroupe le responsable de la sécurité des systèmes
d’information groupe (RSSI-G), qui anime cette filière, et les responsables SSI de l’ensemble des entreprises.


Les RSSI de et plus largement de tous les affiliés maisons mères, des filiales directes et des GIE
informatiques sont rattachés fonctionnellement au RSSI Groupe. Ce lien fonctionnel implique notamment que :
 toute nomination de RSSI soit notifiée au RSSI Groupe ;
 la politique sécurité des systèmes d’information Groupe soit adoptée au sein des établissements et que chaque
politique SSI locale soit soumise à l’avis du RSSI Groupe préalablement à sa déclinaison dans l’établissement ;
 un reporting concernant le niveau de conformité des établissements à la politique SSI Groupe, le contrôle
permanent SSI, le niveau de risques SSI, les principaux incidents SSI et les actions engagées soient transmis
au RSSI Groupe.

SUIVI DES RISQUES LIES A LA SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION

Avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes d’information du groupe sur l’extérieur se développe
continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus sont progressivement dématérialisés. L’évolution des
usages des collaborateurs et des clients engendre également une utilisation plus importante d’internet et d’outils
technologiques interconnectés (tablettes, smartphones, applications fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.).
De ce fait, le patrimoine du Groupe est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. Ces attaques visent une cible bien
plus large que les seuls systèmes d’information. Elles ont pour objectif d’exploiter les vulnérabilités et les faiblesses
potentielles des clients, des collaborateurs, des processus métier, des systèmes d’information ainsi que des dispositifs
de sécurité des locaux et des datacenters.
Un Security Operation Center (SOC) groupe unifié intégrant un niveau 1, fonctionnant en 24x7 est opérationnel.
Plusieurs actions ont été menées, afin de renforcer les dispositifs de lutte contre la cybercriminalité :
 travaux de sécurisation des sites Internet hébergés à l’extérieur ;
 capacités de tests de sécurité des sites Internet et applications améliorées ;
 mise en place d’un programme de Divulgation Responsable des vulnérabilités par le CERT Groupe BPCE.
La politique de Sécurité des Systèmes d’Information est définie au niveau groupe sous la responsabilité et le pilotage
du RSSI Groupe. La PSSI-G a pour principal objectif la maîtrise et la gestion des risques associés aux Systèmes
d’Information, de préserver et d’accroître sa performance du groupe, de renforcer la confiance auprès de ses clients et
partenaires et d’assurer la conformité de ses actes aux lois et règlements nationaux et internationaux.


100
Un dispositif groupe de sensibilisation via des tests phishings mensuel est réalisé chaque année par le groupe (précision
à donner par l’établissement pour le nombre de campagne auquel ils ont participé et résultats).
La PSSI-G constitue un cadre groupe auquel chaque établissement doit se conformer. À ce titre, la Banque Populaire
Occitane a décliné les modalités d’application locale du cadre SSI Groupe de 2017.
Ces modalités s’appliquent à la Banque Populaire Occitane ainsi qu’à toute entité tierce, par le biais de conventions,
dès lors qu’elles se connectent au SI de la Banque Populaire Occitane.
Par ailleurs la Banque Populaire Occitane a identifié les 204 règles de la PSSI-G applicables à son contexte (détourage)
et a évalué sa conformité à chacune de ces règles, processus validé par BPCE.
La PSSI-G et le détourage des règles applicables à la Banque Populaire Occitane font l’objet d’une révision annuelle,
dans le cadre d’un processus d’amélioration continue.

SENSIBILISATION DES COLLABORATEURS A LA CYBERSECURITE
Outre le maintien du socle commun groupe de sensibilisation des collaborateurs à la SSI, l’année a été marquée par la
poursuite des campagnes de sensibilisation au phishing et par le renouvellement de la participation au « mois européen
de la cybersécurité ».
Sur le périmètre de BPCE SA, outre les revues récurrentes des habilitations applicatives et de droits sur les ressources
du SI (listes de diffusion, boîtes aux lettres partagées, dossiers partagés, etc.), la surveillance de l’ensemble des sites
web publiés sur Internet et le suivi des plans de traitement des vulnérabilités sont renforcés ainsi que la surveillance du
risque de fuite de données par mail ou l’utilisation de service de stockage et d’échange en ligne.
De nouvelles campagnes de sensibilisation et de formation des collaborateurs ont par ailleurs été menées :
 test de phishing, campagne de sensibilisation au phishing et accompagnement des collaborateurs en situation
d’échecs répétés ;
 participation aux réunions d’accueil des nouveaux collaborateurs, intégrant notamment les menaces et risques
liés aux situations de télétravail.

TRAVAUX REALISES EN 2022
Les principaux travaux menés en 2022 sont détallés au sein du chapitre Risques.


Risque prioritaire Empreinte territoriale
Agir en tant qu'employeur et acheteur en étant présent de façon adaptée dans les
Description du risque
territoires
Evolution
Indicateurs clés 2022 2021 2020
2021 - 2022


Montants décaissés dédiés 1 100 437€ 943 836 € 1 014 500 € +16.59 %
à des activités de mécénat
et aux partenariats non
commerciaux


Part des fournisseurs
locaux 74% 73% 76%  +1 point


L’évolution 2021-2022 des montants alloués aux activités de mécénats et partenariats non commerciaux est
consécutive à un élargissement du périmètre du mécénat avec notamment un don exceptionnel de 100 000 euros à
l’Ukraine en 2022.

En tant qu’employeur

La Banque Populaire Occitane est un employeur local clé sur son territoire. Via son réseau d’agences et son siège, elle
emploie ainsi 2 147 personnes sur le territoire, dont 91.5% en CDI.




101
Répartition de l’effectif par contrat (CDI et CDD inscrits au 31 décembre)


2022 2021 2020
Nombre % Nombre % Nombre %

CDI y compris alternance 1 965 91.52% 1 988 93.16% 1 997 91.06%

CDD y compris alternance 182 8.48% 146 6.84% 196 8.94%

TOTAL 2 147 100% 2 134 100% 2 193 100%



En tant qu’acheteur

La Banque Populaire Occitane a également recours à des fournisseurs locaux, en 2022, 74% de ses fournisseurs sont
implantés sur son territoire.


En tant que mécène


Historiquement et en phase avec son ADN coopératif, la Banque Populaire Occitane est un acteur très engagé dans la
vie associative de son territoire. Les actions de mécénat de la Banque Populaire Occitane sont mises en œuvre
directement et par l’intermédiaire de sa Fondation d’entreprise.


En mécénat direct, la Banque Populaire Occitane soutient des projets portés par des entités non éligibles à sa Fondation
(collectivités locales, institutions diverses…). En 2022, elle a accompagné la Mairie de Toulouse sur le chantier de
végétalisation du centre de loisirs de Pech David. Elle a également soutenu l’Institut Saint Jacques dans le traitement
des déchets des services de réanimation des Hôpitaux de Toulouse. Par ailleurs, elle a fait un don exceptionnel de
100.000€ à la Croix Rouge Française à destination des populations ukrainiennes touchées par le conflit.

Créée en 2011, la Fondation d’entreprise Banque Populaire Occitane s’adresse exclusivement aux associations loi
1901 qui œuvrent dans 6 domaines : le handicap, l’éducation, la santé, le lien social, l’environnement, l’insertion. En
2022, la Fondation a reçu 81 candidatures. Le Conseil d’Administration de la Fondation a choisi de récompenser 29
associations pour un montant total de 322.000 €. Trois administrateurs de la banque siègent au conseil d’administration
de la Fondation.

En tant que partenaire

En 2022, la Banque Populaire Occitane s’est engagée dans près de 415 partenariats (incluant les dons et
subventions locaux) pour un montant qui dépasse les 1.100.000€.

Les soutiens s’adressent au monde du sport pour plus de 58%, en accompagnement des clubs sportifs de tous
horizons des huit départements de la Banque Populaire Occitane.

En tant que Partenaire Premium des Jeux Olympiques qui se dérouleront à Paris en 2024, la Banque Populaire Occitane
est aux côtés de six sportifs de son territoire qui se préparent à ce grand moment sportif. Il s’agit de Maxime Valet
(Handi Escrime), Boris Neveu (Kayak Slalom), Hilary Kpatcha (Saut en Longueur), Clémence Vieira (Beach Volley),
Benjamin Robert (Athlétisme 800 m) et Nicolas Courbière (Athlétisme 400m).

Le soutien renforcé à l’Association Hôpital Sourire.


La Banque Populaire Occitane est Membre fondateur de l’Association Hôpital Sourire (aux côtés du CHU de Toulouse).
Celle-ci collecte des fonds pour apporter du bien-être aux enfants et aux personnes fragilisés par l’épreuve de la
102
maladie. Les euros collectés servent exclusivement à financer les projets élaborés et proposés par les établissements
hospitaliers et qui visent à améliorer le bien-être des malades.
La Banque Populaire Occitane accueille et prend en charge le fonctionnement de l’association qu’elle héberge au Siège
de Balma. Depuis octobre 2022, une collaboratrice de la Banque Populaire Occitane a été détachée à 50% pour assurer
la Présidence de l’Association.


2022 : Les collaborateurs en mouvement pour l’Ecole de la Deuxième Chance.


La journée des Générations d’Occitane réunit chaque année les collaborateurs recrutés au cours de l’année précédente
et les médaillés du travail. En 2022, elle s’est tenue le 15 septembre et a été l’occasion pour les 300 collaborateurs
présents de prendre part à des activités sportives qui ont permis de récolter 5 000 € à destination de « l’Ecole de la
deuxième chance ». Cette association œuvre auprès des jeunes sans diplôme ni qualification pour intégrer une école
dédiée à la construction de leur projet d’insertion professionnelle.


La Fondation d’entreprise Banque Populaire

La Banque Populaire Occitane soutient la Fondation Banque Populaire, instrument de mécénat national des
14 Banques Populaires et de leurs sociétaires depuis 1992. Accompagner la réussite, c’est la mission des Banques
Populaires depuis leur origine. Leur Fondation d’entreprise décline ce crédo avec un engagement dans la durée en
faveur de l’initiative individuelle et de la jeunesse, dans les domaines de la musique classique, du handicap et de
l’artisanat d’art.
En tirant parti de sa présence territoriale, de l’expertise de ses jurys, et des anciens lauréats, la Fondation a constitué
un large réseau démontrant que la réussite est multiple et à la portée de tous. En 2022, la Fondation a ainsi déjà
accompagné plus de 32 projets associatifs.
Pour les sociétaires, les clients comme pour les collaborateurs, les lauréats de la Fondation incarnent l’engagement
coopératif et sociétal des Banques Populaires en portant leurs valeurs de solidarité, d’esprit d’entreprendre et de goût
pour l’innovation. Pour savoir plus : https://www.fondationbanquepopulaire.fr/

Partenariats nationaux

En cohérence avec les actions des Banques Populaires sur leur territoire, la Fédération Nationale des Banques
Populaires (FNBP) insuffle et porte une politique de partenariats et de mécénat via son Fonds de dotation qui soutient
des projets en faveur de la proximité territoriale, de la valorisation du modèle coopératif et durable et de l’entreprenariat
(selon les trois axes d’engagement que constitue sa raison d’être).
En 2022, le soutien à l’ADIE - association qui finance, conseille et accompagne des micro- entrepreneurs dans la
création et le développement de leur activité - reste prégnant, tout comme celui à Entreprendre pour Apprendre,
association qui sensibilise et développe les compétences entrepreneuriales des jeunes. Depuis 2015, la FNBP
développe son soutien à des Chaires de recherche : elle finance des travaux sur la différence coopérative avec la Chaire
Lyon 3 Coopération ou encore des études sur la performance des territoires en matière d’innovation avec la Chaire de
l’immatériel, Paris Sud. Dans le domaine du « Droit privé des activités économiques et des coopératives financières »,
la FNBP apporte son soutien au concours annuel de thèses organisé par l’IFJD (Institut Louis Joinet).



AU CŒUR DE L’ECONOMIE DU SPORT

Sponsors, mécènes et acteurs engagés, le Groupe BPCE et ses entreprises sont au cœur de l’économie du
sport
Impliquée dans la voile et le surf, la Banque Populaire exprime son image de banque audacieuse, dynamique et
performante.
Partager plus que les Jeux de Paris 2024 dans tous les territoires
En parfaite résonance avec son ADN et cet engagement historique dans le sport, le Groupe BPCE et ses entreprises
sont devenus depuis le 1er janvier 2019, Partenaires Premium des Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024.
Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne seront également parrains officiels des relais de la flamme olympique
et paralympique de Paris 2024.
Plus qu’un simple engagement d’image et de marketing, ce partenariat contribue à plusieurs ambitions du Groupe
BPCE : devenir l’acteur bancaire de référence de l’économie du sport. ; inscrire ces Jeux dans une perspective
103
historique et participer pleinement à l’Héritage de Paris 2024 grâce à des actions en matière d’inclusion, de diversité et
d’excellence environnementale.
Ce partenariat constitue enfin une opportunité unique de fédérer les 100 000 collaborateurs du Groupe BPCE autour
des valeurs d’esprit d’équipe et d’initiative, de dépassement de soi et de solidarité. Pour preuve, la création du
programme de mobilisation interne IMAGINE 2024 lancé en 2019.


IMAGINE 2024
Avec pour objectif de faire de chaque collaborateur le premier ambassadeur des Jeux de Paris 2024, le Groupe BPCE
a mis en œuvre un dispositif ambitieux de mobilisation interne. Baptisé IMAGINE 2024, celui-ci poursuit plusieurs
objectifs : encourager la pratique du sport des collaborateurs ; renforcer la cohésion entre des équipes d’horizons très
divers ; amorcer une dynamique d’engagement vis-à-vis des Jeux de Paris 2024. Deux déclinaisons de ce programme
peuvent être mis en avant : la création de la plateforme collaborative Team IMAGINE 2024, ouverte à l’ensemble des
collaborateurs du Groupe et l’organisation d’un challenge sportif interne, le Défi IMAGINE 2024 réunissant plus de 1200
collaborateurs du Groupe BPCE.
Des réalisations concrètes
Pour faire vivre à tous cette aventure unique, l’ensemble des entreprises du Groupe BPCE sont mobilisées sur tout le
territoire. Le dispositif Entreprendre 2024, initié début 2020 pour accompagner TPE, PME et ESS locales dans leurs
réponses aux appels d’offres de Paris 2024, a permis de sensibiliser et soutenir les entreprises et partenaires.
Des publications inédites de BPCE L’Observatoire sur l’économie du sport ont permis de valoriser le poids économique
de cette filière sur tous nos territoires, ainsi que le rôle majeur joué par les collectivités territoriales.
Le Groupe BPCE est en route pour Paris 2024.

150 millions d'euros pour les infrastructures sportives
La rénovation et l’amélioration des équipements sportifs constituent un enjeu majeur pour les collectivités locales. Pour
répondre à ce défi, les Banques Populaires, les Caisses d’Epargne et le Crédit Coopératif, ont décidé avec la BEI la
mise en place d’une enveloppe d’un montant de 150 millions d’euros. Une première en Europe. Les collectivités locales
et établissements publics se verront proposer des financements à taux bonifiés destinés à la rénovation ou à l’extension
d’infrastructures sportives dans un montant compris entre 40 000 euros et 25 millions d’euros.
Premier financeur des collectivités locales, le Groupe BPCE à travers ses marques intervient d’ores et déjà dans le
financement de grands projets (Stade Orange Vélodrome de Marseille, Paris La Défense Arena…). Avec la mise en
place de cette nouvelle enveloppe, il renforce plus encore son positionnement de banque de référence des collectivités
et son engagement dans les territoires.




Risque secondaire Diversité des dirigeants
Description du risque Indépendance, diversité et représentativité au sein des instances de gouvernance

Composition des Conseils d’Administration

En 2022, la Banque Populaire Occitane compte 16 administrateurs qui enrichissent les débats des Conseils
d’Administration dans l’intérêt de l’ensemble des clients et des sociétaires. Créateurs de valeurs (chefs d’entreprise,
chercheurs, enseignants…), ils sont impliqués dans la dynamique du développement économique et social de leur
région.
Lors de l’examen de toutes candidatures à l’organe de Direction, le Comité des Nominations s’appuie sur les objectifs
définis dans la politique de diversité adoptée par le Conseil.
En application de cette politique de diversité, le Comité des Nominations doit poursuivre un objectif de diversité parmi
les dirigeants effectifs et au sein du Conseil d’Administration c’est-à-dire une situation où les caractéristiques desdits
dirigeants et dudit conseil diffèrent à un degré assurant une variété de points de vue, étant rappelé que le caractère
coopératif de la Banque Populaire Occitane contribue largement à favoriser la diversité.
Le Comité des nominations s’assure que les aspects suivants de diversité sont bien observés :
 formation,
 parcours professionnel,
 âge,
 objectif quantitatif relatif à la représentation du sexe sous-représenté,
 représentation géographique équilibrée,
 représentation des différents types de marché,

104
 représentation des catégories socioprofessionnelles dominantes du sociétariat de la Banque Populaire,
 respect des critères de compétence collective tels que visés dans l’évaluation du Conseil.

Aucun des critères précités ne suffit seul à constater la présence ou l’absence de diversité qui est appréciée
collectivement au sein de l’organe de Direction. En effet, le Comité des Nominations doit s’attacher à la complémentarité
des compétences techniques et la diversité des cultures et des expériences dans le but de disposer de profils de nature
à enrichir les angles d’analyse et d’opinion sur lesquels l’organe de Direction peut s’appuyer pour mener ses discussions
et prendre ses décisions, favorisant ainsi une bonne gouvernance.
La Banque Populaire Occitane, dans le cadre des dispositions légales prévues par le Code monétaire et financier
(articles L. 511-98 et L. 511-100), évalue périodiquement, et au moins une fois par an le fonctionnement de son Conseil
d’Administration. Cette mission est confiée au Comité des Nominations qui formule des recommandations sur les
évolutions souhaitables quant à la composition de ce dernier en vue d’atteindre les objectifs de diversité.

Formation des administrateurs

La Banque Populaire Occitane veille à l’adéquation des contenus de formation des élus avec les exigences et
responsabilités de leur fonction au sein du Conseil d'Administration.
Leur formation est construite pour veiller à la compétence individuelle et collective des membres des Conseils
d’Administration. Les formations proposées permettent d’appréhender et comprendre les évolutions et les enjeux du
secteur bancaire.
Depuis 2014, la Banque Populaire Occitane s’appuie sur le plan de formation, et les outils, élaborés par la FNBP afin
de répondre aux exigences du régulateur.
Celui-ci traite de thématiques liées aux compétences clefs retenues par la BCE, mais aussi des sujets liés à la RSE et
à l’impact de la transformation digitale sur le modèle bancaire.
Un bilan annuel des formations a été mis en place, par Banque Populaire et Administrateur, afin de suivre :
 Le nombre de formations réalisées
 Le nombre d’heures de formation effectuées
 La diversité des formations suivies
 Le taux de satisfaction
Le programme de formation permet aux Administrateurs de définir les meilleures orientations et de nourrir les débats
des instances de la Banque Populaire Occitane, dans l’intérêt de l’ensemble de ses clients et sociétaires.
Les 21 et 22 octobre 2021, l’ensemble des Administrateurs des Banques Populaires se sont retrouvés à Strasbourg
pour participer à leur Université avec trois objectifs majeurs : porter un autre regard, notamment cette année sur les
enjeux européens, valoriser la différence coopérative Banque Populaire et créer du lien et de la fierté d’appartenance.




Risque secondaire Vie coopérative
Description du risque Veiller à la participation des sociétaires à la gouvernance coopérative. Assurer la
formation des administrateurs. Communiquer sur le statut coopératif en interne et en
externe


L’animation du modèle coopératif


Les Banques Populaires, dont la Banque Populaire Occitane, sont des sociétés soumises à un régime juridique
spécifique conforme aux valeurs des coopératives :
 une rémunération limitée du capital hors de toute spéculation ;
 des réserves impartageables transmises aux générations futures ;
 le sociétaire dispose d’une double qualité : il est à la fois détenteur et utilisateur de sa coopérative ;
 une organisation qui fonde sa performance économique sur l’efficacité collective et la gestion sur le long terme ;
 la primauté de l’intérêt collectif sur l’intérêt individuel ;
 un ancrage dans les territoires favorisant leur développement (organisation décentralisée).

Les Banques Populaires ont défini conjointement de manière volontaire, un ensemble d’indicateurs répondant aux 7
grands principes de l’Alliance Coopérative Internationale pour évaluer leurs pratiques coopératives.




105
Principes de l’Alliance Coopérative
Indicateurs 2022 2021 2020
Internationale

Données au Données au Données au

31.12.22 31.12.21 31.12.20

Nombre de
197 029 195 106 196 947
sociétaires

Taux de sociétaires
32,64%  33% 33.76%
parmi les clients

NPS (net promoter
1. Adhésion volontaire et ouverte à tous
score) clients  22  18  8
L’adhésion à la Banque Populaire
sociétaires
Occitane est un acte libre et volontaire,
sans discrimination de sexe, d’origine 90.14% de 90.10% de 90.09% de
sociale, ethnique, religieuse ou politique. sociétaires sociétaires sociétaires
particuliers particuliers particuliers

8.86% de 8.90% de 8.90% de
Répartition du
sociétaires sociétaires sociétaires
sociétariat
professionnels professionnels professionnels

1 % de 1 % de 1.01 % de
sociétaires sociétaires sociétaires
entreprises entreprises entreprises

Taux de vote à
l'Assemblée 16,38% 16,13% 18,99%
Générale

Nombre de membres
du Conseil  16  15  17
2. Pouvoir démocratique exercé par les
d'administration
membres
Les sociétaires se réunissent chaque Taux de participation
année pour participer à l’Assemblée des administrateurs
 70%  86%  83%
Générale de la Banque Populaire aux Conseils
Occitane, élire les administrateurs et voter d'administration
les résolutions. Le vote des sociétaires est
Taux de femmes
historiquement à la proportionnelle. Un
membres du Conseil 50%  53% 47.06%
homme = 0.25% maximum des voix
d'administration
exprimées en Assemblée générale.
Nombre de réunions
de Comités
Spécialisés issus du  13  15  13
Conseil
d'administration

Valeur de la part
4.20€ 4.20€ 4.20€
sociale

3. Participation économique des membres Taux de
La rémunération des parts sociales est rémunération de la 1.50% 1.40% 1.40%
plafonnée. Les excédents sont en grande part sociale
partie affectés aux réserves. L’actif net est
impartageable. Montant moyen de
détention de parts
1 646€ 1 658€ 1 630€
sociales par
sociétaire



106
Redistribution des
bénéfices 6,07% 6.45% 6.51%
(ratio pay-out)

16.70 % des 16.70 % des 16.37 % des
sociétaires sociétaires sociétaires
détiennent 50% détiennent 50% détiennent 50%
Concentration du
du capital de la du capital de la du capital de la
capital
Banque Banque Banque
Populaire Populaire Populaire
Occitane. Occitane. Occitane.

La Banque Populaire Occitane est une banque de plein exercice. Les
 4. Autonomie et indépendance parts sociales ne s’échangent pas sur les marchés et ne sont pas cotées
en bourse. La banque est détenue à 100% par ses sociétaires.

Pourcentage
5. Éducation, formation et information d’administrateurs
La Banque Populaire Occitane veille, ayant suivi au moins 94%  88%  59%
avec l’appui de la FNBP, à l’adéquation une formation sur
des contenus de formation des élus avec l’année
les exigences et responsabilités de leur
fonction au sein des Conseils Nombre moyen
d'Administration d’heures de
 5.8h 7.30h 2.10h
formation par
administrateur

La Banque Populaire Occitane est membre de Coop FR, organisme de
représentation du mouvement coopératif en France. Elle est représentée
6. Coopération entre les coopératives au sein du Conseil Supérieur de la Coopération par la Fédération
Nationale des Banques Populaires. Elle soutient la Chambre Régionale
d’Economie Sociale et Solidaire sur son territoire.

Montant du soutien
aux projets de son
7. Engagement envers la communauté territoire (mécénat et 1 100 437 € 943 836 € 1 014 500 €
La Banque Populaire fait vivre son partenariats non
territoire, notamment au travers des commerciaux)
actions menées envers la société et
envers ses sociétaires. Nombre de réunions
de sociétaires (hors 0 0 0
AG)




La Banque Populaire Occitane, notamment via le Comité Sociétariat & RSE, suit régulièrement différents indicateurs
relatifs à son sociétariat (pratiques de commercialisation et de rémunération des parts sociales, évolution du capital
social et distribution entre les sociétaires, etc.).


Animation du sociétariat


Les 197 029 sociétaires de la Banque Populaire Occitane constituent le socle de son modèle coopératif. Ils détiennent
son capital social, votent lors de l’assemblée générale et élisent directement les administrateurs qui les représentent au
sein du conseil d’administration.
En 2022, 23,47% des sociétaires se sont exprimés en votant à l’occasion de l’Assemblée Générale de la Banque
Populaire Occitane qui a eu lieu à Pradines commune voisine de Cahors, dans le Lot.




107
Les sociétaires reçoivent une Lettre d’information qui leur est dédiée. Trois éditions leur ont ainsi été adressées en
2022, leur permettant de suivre l’actualité de la Banque Populaire Occitane.

Par ailleurs, en novembre 2022, un mail a été adressé aux 100 484 sociétaires ayant utilisé le vote papier pour
l’Assemblée Générale 2022 afin de les inciter à choisir l’envoi des prochaines convocations ainsi que de voter par voie
électronique. Cette opération a pour objectif de faire progresser pour 2023 le taux de dématérialisation du vote qui s’est
établit à 33,8% des votants en 2022 et de réduire ainsi le volume de papier utilisé qui a atteint 5,1 tonnes pour cet
exercice.
De plus, un animateur a été nommé, avec pour mission de mettre en place un plan d’animation du sociétariat au plus
près des agences, à déployer en 2023.



Risque secondaire Droits de vote
Description du risque Définir et appliquer des règles d'intervention, de vote, d'accompagnement, de
participation aux conseils des entreprises où la Banque Populaire Occitane détient une
participation.


La politique de vote et dialogue sont au centre de la stratégie de responsabilité de la Banque Populaire Occitane, avec
une mise à jour de sa politique de vote pour la rendre plus rigoureuse concernant les questions ESG.

Comme prévu par cette politique, la Banque Populaire Occitane vote aux assemblées des sociétés dont il détient des
participations.

La Banque Populaire Occitane a continué d’appliquer sa politique de vote qui est attentif au comportement socialement
responsable des entreprises détenues.

La Banque Populaire Occitane a engagé des dialogues individuels approfondis et réguliers avec plusieurs entreprises
considérées comme emblématiques pour la transition énergétique. (voir supra 2.2.4.2., Financement de la Transition
Environnementale)


Risque secondaire Rémunérations des dirigeants
Description du risque Système de rémunération des dirigeants intégrant des critères de performance
financière et extra-financière décorrélés les uns des autres avec une vision à court,
moyen et long terme.

Le comité des rémunérations est chargé de formuler des propositions au Conseil d’Administration concernant :

 toutes questions relatives au statut personnel des mandataires sociaux, notamment leurs conditions de
rémunération et de retraite, dans le cadre de la politique du Groupe en ce domaine ;

 le montant de l’enveloppe globale à soumettre à l’assemblée, ainsi que des indemnités compensatrices à
allouer aux membres du conseil et des Comités ainsi que les modalités de répartition.

Il procède à un examen annuel des principes de la politique de rémunération de la Banque, des mandataires sociaux,
des dirigeants effectifs, du responsable de la fonction des risques, des personnes exerçant une fonction de contrôle et
de tous salariés preneurs de risques ou exerçant une fonction de contrôle.

Dans ce cadre, des critères extra-financiers sont présents dans la part variable de la rémunération du Directeur Général
: le critère de management durable représente 20% de la rémunération variable.



2.2.5 Note méthodologique


Méthodologie du reporting RSE


La Banque Populaire Occitane s’efforce de fournir une vision sincère et transparente de ses actions et de ses
engagements en termes de responsabilité sociale et environnementale (RSE).
108
Elaboration et actualisation du modèle d’affaires

Les schémas « modèle d’affaire » et « parties prenantes » ont été construits et proposés par le Groupe BPCE et la
FNBP. Ces schémas ont ensuite été adaptés par la Banque Populaire Occitane, auprès de son Comité Sociétariat et
RSE, en fonction de son plan stratégique, de ses segments de marché et de son territoire.




 NOS RESSOURCES

Thématique  Indicateur  Précisions


XXX milliers de clients Client particuliers, professionnels et entreprises au 31/12

Nos clients et XX % de sociétaires
sociétaires Nombre de sociétaires au 31.12 / Nombre total de clients
parmi les clients

XX administrateurs Nombre d'administrateurs au 31/12

Total effectif ETP mensuel moyen CDI + CDD (hors alternance et
XX collaborateurs au
stagiaires vacances)
siège et en agences
Ce calcul d'ETP correspond à l’indicateur 1.1.3 du bilan social

XX/100, indice égalité Bilan social
Notre capital femmes-hommes Donnée N-1 si la donnée N est indisponible
humain
XX % d’emplois de Bilan social
personnes Handicapées Donnée N-1 si la donnée N est indisponible

XX% de collaborateurs Nombre de CDI inscrits au 31/12 détenant des parts sociales / Nombre
sociétaires de CDI inscrits au 31/12

XX Mds € de capitaux Stock de capitaux dont dispose l'entreprise (capital social + réserves,
propres après affectation des résultats)

Notre capital Le ratio de solvabilité européen est un ratio minimum de fonds propres
financier applicable aux banques, défini par la directive 89/647/CEE du Conseil,
Ratio de solvabilité du 18 décembre 1989, relative à un ratio de solvabilité des
établissements de crédit. Il est l'application du ratio Cooke défini dans
l'accord de Bâle 1.

Notre capital XXX agences et centres
Ne pas compter les agences virtuelles
Immobilier d’affaires




 NOTRE CREATION DE VALEUR

Thématique  Indicateur  Précisions

Il s'agit des intérêts versés aux parts sociales au bénéfice des
sociétaires, et non du capital social des Banques Populaires.
Pour nos clients XX M € d’intérêt aux
Le taux de rémunération est généralement connu en mai-juin de
et sociétaires parts sociales
chaque année pour le capital social de l'année d'avant. C'est pourquoi il
convient d'indiquer la donnée "N-1".



109
XX M € de mise en Contribution annuelle aux réserves impartageables (a minima 15% des
réserve pour assurer la
résultats) ;
pérennité de l’entreprise
nb : Donnée N-1 disponible en juin de l’année N,
et financer l’avenir


XX M € de Prêts
Montant des encours des PGE et nombre de PGE octroyés sur
Garantis par l’Etat (soit
l'ensemble des marchés concernés.
XX prêts)


XX M € d’encours de
Montant des encours ESG
fonds ESG (art. 8 et 9)

XX Mds € d’encours de
financement à
l’économie
dont…

XX M € auprès des
Pour l'économie professionnels
du territoire
XX M € auprès de
via nos Code NACE
l'agriculture
financements

XX M € auprès des PME


XX M € auprès de
l’artisanat

Codes NAF et catégories juridiques ; Montant de la dette = Capital
restant dû à la fin du mois M :
Sommes des montants qui restent à rembourser (hors intérêts) pour
XX M € auprès de l’ESS
tous les contrats du type Crédit, dont la date d’ouverture est inférieure
au mois M et dont la date de fin est supérieure au mois M. Il s’agit des
crédits qui ne sont pas en contentieux.

XX M € dans l’innovation Prêts Innov&Plus



XX M € d’achats auprès Part du montant total dépensé avec les fournisseurs de l'entité qui ont
de XX% de fournisseurs leur adresse de facturation dans le territoire banque de l'entité
locaux concernée


Impôts fonciers, contribution économique territoriale, taxe additionnelle
Pour l'économie
sur les surfaces de stationnement et taxe annuelle sur les bureaux en
du territoire
XX M € d’impôts locaux Ile de France (pour les entités concernées) (exclus : impôt sur les
via notre
sociétés car impact national); nb: Les données de l’année N-1 sont
fonctionnement
disponibles au 1er juin de l’année N (écart d’exercice)

Impôt sur le résultat et taxes nationales payés au cours de l'exercice N
XX M € d'impôts et taxes
+ Taxes règlementaires payées au cours de l'exercice N

Charges patronales comptabilisées au cours de l'exercice : cotisations
XX M € de charges
sociales issues du compte de résultat et figurant au rapport NAO de
patronales
l'année de collecte




110
Indicateur : 2.1.1.1 masse salariale annuelle globale (en milliers
d'Euros)
Masse salariale annuelle totale, au sens de la déclaration annuelle des
XX M € de salaires des salaires. On entend par masse salariale la somme des salaires
collaborateurs au siège effectivement perçus pendant l’année par le salarié.
Pour nos talents et en agences Prend en compte la somme des éléments de rémunération soumis à
cotisations sociales au sens de la DSN pour tous les salariés.
Cette masse salariale s'entend hors intéressement, participation,
abondement à un PEE et hors charges patronales.

X recrutements en CDD,
Ce calcul d'ETP correspond à l’indicateur 1.1.3 du bilan social.
CDI et alternants

XX M€ d’engagement
Mécénat et partenariats non commerciaux : montants décaissés sur
sociétal (mécénat et
l’exercice au profit de projets dont l'objet est conforme à l'intérêt
partenariats non
général (avec ou sans reçus fiscaux).
Pour la société commerciaux)
civile XX M€ de
refinancements des
Initiative France, ADIE et France Active.
structures de
microcrédits

XX M€ de crédits pour la
transition Crédits en faveur de la transition environnementale.
environnementale

XX M€ d'épargne verte Livret CODEVAIR et CAT dédiés.
Pour
l’environnement XX% d’achats
d’électricité renouvelable

XX MWh de production Issue des panneaux photovoltaïques installés en 2011 et 2013 pour
d'électricité renouvelable une puissance de 44,16 MWp.



Choix des indicateurs


La Banque Populaire Occitane s’appuie sur une analyse de ses risques extra-financiers proposée par BPCE.
Cette analyse fait l’objet d’une actualisation annuelle, afin de prendre en compte :
 les recommandations exprimées par la filière RSE ;
 les remarques formulées par les Commissaires aux comptes/organismes tiers indépendants dans le cadre
de leur mission de vérification ;
 l’évolution de la réglementation.
Le référentiel BPCE fait l’objet d’un guide utilisateur sur lequel la Banque Populaire Occitane s’est appuyée pour la
réalisation de sa Déclaration de Performance Extra-Financière. Elle s’est également basée, pour les données du Bilan
Carbone, sur le guide méthodologique fourni par BPCE.




111
Mode de calcul des indicateurs clés :

Produits & Services
Risque Indicateur clé associé Mode de calcul

Le degré de recommandation est estimé par les clients à l’aide d’une
note de 0 à 10 en réponse à la question « Dans quelle mesure
recommanderiez-vous la BP / CE à des parents, amis ou à des
relations de travail ? ».
La note ainsi attribuée donne la possibilité de segmenter les clients en
Relation durable NPS (Net Promoter trois groupes :
client Score) Promoteurs (notes de 9 et 10)
Neutres (notes de 7 et 8)
Détracteurs (notes de 0 à 6)
L’objectif est au final de calculer le Net Promoter Score (NPS) qui
correspond à la différence entre les parts de clients Promoteurs
(notes de 9 et 10) et Détracteurs (notes de 0 à 6).]

Encours total de crédit au
Encours moyen emplois décembre 2022 (en milliers d’euros)
31/12
Financer les
territoires Encours total de
ressource bilancielle au Encours moyen ressources décembre 2022 (en milliers d’euros)
31/12

Le financement de la transition environnementale comprend deux
grandes catégories d’actifs financés : les projets de transition de nos
clients et le renouvellement du parc immobilier français.
Ces actifs « verts », contribuant à la transition énergétique et
environnementale de nos clients personnes physiques et personnes
Financement de la
morales, sont identifiés par la Direction financière groupe BPCE La
Financement de la transition
première catégorie d’actifs financés, les projets de transition, se
transition environnementale
concentre sur les univers suivants : la rénovation énergétique de
environnementale (encours moyens en
l’habitat, la mobilité verte, l’accompagnement de la transition des
millions d’euros)
activités de nos clients personnes morales (incluant l’Agriculture
durable) et les énergies renouvelables.
La deuxième catégorie de financement, l’immobilier neuf, intègre les
crédits immobiliers participant à l’acquisition neuf ou à la construction
d’un bien immobilier.
Note moyenne du
Moyenne des notes ESG des contreparties du portefeuille HQLA de
portefeuille HQLA* au
BPOC au 31/12. La moyenne est pondérée des encours portés sur
Risque ESG 31/12
chaque contrepartie, les contreparties non notées sont exclues du
* High Quality Liquidity
calcul. Source des notes : agence de notation ISS ESG
Asset

Nombre de réclamations
« Information/conseil »
traitées en 2022 avec Nombre de réclamations « Information/conseil » traitées en 2022
une réponse favorable avec une réponse favorable / Nombre total de réclamations traitées
/Nombre total de en 2022
Protection des réclamations traitées en
clients 2022.

Nombre de réclamations
« Opération non Nombre de réclamations « Opération non autorisée » traitées en 2022
autorisée » traitées en avec une réponse favorable /Nombre total de réclamations traitées en
2022 avec une réponse 2022
favorable /Nombre total


112
de réclamations traitées
en 2022



Inclusion Nombre d’OCF en stock
Nombre de clients détenteurs d’une convention OCF au 31/12
financière au 31/12 et évolution

Fonctionnement interne
Risque Indicateur clé associé Mode de calcul

Nombre de collaborateurs formés dans l'année et toujours présents
Employabilité et Taux de salariés ayant dans l'entreprise au 31/12 (tous types de contrats) / Nombre de
transformation suivi au moins une collaborateurs présents dans l'entreprise* au 31/12 (tous types de
des métiers formation dans l'année contrats)
*présent dans l'entreprise : inscrit en paye au 31/12

Diversité des Pourcentage de femmes Nombre de femmes cadres au 31/12 / Nombre total de cadres au
salariés cadres 31/12

Attractivité Nombre de sorties CDI de l'année / ((Nombre de CDI au 31/12/N +
Taux de sortie CDI
employeur Nombre de CDI au 31/12/N-1) /2)

Conditions de Taux d’absentéisme Nombre total de jours d’absences pour arrêts maladie au 31/12 /
travail maladie Nombre total de jours travaillés théoriques au 31/12

Empreinte Emission de CO2
Total des émissions de CO2 de l'année/ Effectif moyen en ETP au
environnementale annuelle par ETP
31/12
directe (TEQ CO2/ETP)
Gouvernance
Risque Indicateur clé associé Mode de calcul

Nombre de collaborateurs formés à la LAB sur les 2 dernières années
Taux de collaborateurs et toujours présents dans l'entreprise au 31/12 (tous types de
Ethique des
formés à la lutte anti- contrats) / Nombre de collaborateurs présents dans l'entreprise* au
affaires
blanchiment sur 2 ans 31/12 (tous types de contrats)
*présent dans l'entreprise : inscrit en paye au 31/12

Taux de collaborateurs Nombre de collaborateurs formés à la RGPD sur 3ans et toujours
formés au RGPD (100% présents dans l'entreprise au 31/12 (tous types de contrats) / Nombre
Sécurité des
des effectifs sollicités – de collaborateurs présents dans l'entreprise* au 31/12 (tous types de
données
renouvellement tous les 3 contrats)
ans) *présent dans l'entreprise : inscrit en paye au 31/12

Montants décaissés
dédiés à des activités de
Montants décaissés dédiés à des activités de mécénat et aux
mécénat et aux
Empreinte partenariats non commerciaux
partenariats non
territoriale commerciaux

Part des fournisseurs Nombre de fournisseurs ayant leur adresse de facturation sur le
locaux (%) territoire de BPOC / Nombre total de fournisseurs

Emissions de gaz à effet de serre
Améliorations apportées à la mesure des émissions de CO2 :

En 2022, des travaux d’affinage des données du Bilan Carbone ont été effectuées pour améliorer la qualité des
indicateurs suivis depuis 2019, élargir le suivi des émissions carbone à certains indicateurs tels que les smartphones,
les tablettes …, prendre en compte la durée de vie pour l’amortissement des matériels informatiques plutôt que
l’amortissement comptable, encourageant l’allongement de la durée d’utilisation, prendre en compte l’évolution de
l’organisation du Groupe et assurer un suivi des émissions carbone selon une granularité plus fine des filiales de
certaines entités ; Les données 2019 à 2021 ont été recalculées en conséquence.

113
Le résultat de l’évaluation de l’empreinte carbone des portefeuilles n’est pas présent dans cette DPEF. Les émissions
communiquées sont sur la base des postes analysés.

Exclusions
Du fait de l’activité de la Banque Populaire Occitane, certaines thématiques relatives au Décret du 24 avril 2012 et à
l’article 4 de la loi du 11 février 2016 relative à la lutte contre le changement climatique n’ont pas été jugées pertinentes.
C’est le cas pour l'économie circulaire, la lutte contre le gaspillage alimentaire, la lutte contre la précarité alimentaire, le
respect du bien-être animal et d'une alimentation responsable, équitable et durable compte tenu de notre activité de
service.

Comparabilité
La Banque Populaire Occitane fait le choix de ne communiquer, cette année, que sur un seul exercice pour certains
indicateurs dont la définition aurait été modifiée par rapport à 2020, ainsi que pour les indicateurs publiés pour l’exercice
2022 mais pas 2021.


Période du reporting
Les données publiées couvrent la période du 1er janvier 2022 au 31 décembre 2022.
Dans le cas où les données physiques ne sont pas exhaustives, les contributeurs ont procédé à des calculs d’ordre de
grandeur pour estimer les données manquantes, à partir de ratios moyens fournis par BPCE.


Disponibilité
La Banque Populaire Occitane s’engage à publier sa déclaration de performance extra-financière sur son site Internet
pendant 5 ans : www.occitane.banquepopulaire.fr


Rectification de données
Si une donnée publiée dans le rapport de gestion en année N-1 s’avère être erronée, une rectification sera effectuée
avec une note de bas de page le précisant.

Périmètre du reporting
Pour l’exercice 2022, le périmètre de reporting pour les indicateurs RSE concerne les entités suivantes :
 Banque Populaire Occitane : l’ensemble des agences commerciales, des sites centraux et des locaux techniques
pour lesquels l’entreprise est propriétaire ou locataire et qui concernent l’activité professionnelle en rapport avec son
objet social. Dans le cas où une donnée ne concernerait pas l’ensemble du périmètre, un commentaire détaillera la
nature de la restriction.
 SAS Multicroissance ;
 SAS financière BPOC ;
 Les sociétés de caution mutuelles (SCM) : Socama Occitane, et la Socami Occitane ;
 SAS Sud Croissance ;
 IMMOCARSO SNC. Cette société loue des bâtiments tertiaires. Les informations relatives aux salariés, aux
consommations d’énergies, de matières, aux productions de services et déchets sont sous la responsabilité du
locataire. Seuls sont comptabilisés dans le périmètre les prestations de facturation des loyers, enregistrements
comptables et refacturations des frais et taxes dues par le locataire.




2.2.6 Rapport de l’organisme tiers indépendant la DPEF figurant dans le rapport de gestion




114
115
116
117
118
119
120
121
2.3 Activités et résultats consolidés de l’entité (et de ses filiales)

2.3.1 Résultats financiers consolidés



Les résultats commerciaux
La Banque Populaire Occitane a établi un nouveau record de production de crédit avec 4,2 milliards d’euros de crédits
débloqués en 2022, soit une hausse de +527M€ de crédits financés par rapport à 2021.
Ainsi, les encours progressent globalement de 8.6% comparativement à 2021 portés par la hausse de l’ensemble des
crédits : crédits immobiliers (+11%), crédits équipements (+ 8.6%), crédits consommation (+7.2%).
Dans le même temps, les encours des ressources de nos clients progressent cette année de + 0.6 milliard (+4.1%). Un
développement de la collecte soutenu plus particulièrement au niveau de l’Epargne liquide avec un encours en
augmentation de plus de 0,3 milliard.
Les activités d’assurance demeurent un axe fort de développement avec 18 405 contrats de prévoyance et 31 586
contrats d’IARD souscrits dans l’année, confirmant le positionnement de la banque Populaire Occitane en tant que
banquier assureur de plein exercice.
En termes de développement, la Banque Populaire Occitane maintient son ambition avec plus de 603 000 clients et
197 029 sociétaires. Ses parts de marché sont parmi les plus élevées du Réseau des Banques Populaires, atteignant
12.92% pour les dépôts et 15.82% pour les crédits à novembre 2022, en hausse de +0,52 point.

En 2023, nous resterons engagés dans l’accompagnement de nos clients pour leurs besoins de financements et de
collecte d’épargne.
Au travers de la Banque de la Transition Energétique par BPOC, nous développerons plus particulièrement les offres
facilitant la transition énergétique de nos clients et participerons au financement et à l’accompagnement de leurs besoins
dans ce domaine. Nous continuerons d’enrichir notre offre digitale facilitant la gestion au quotidien pour nos clients.
Notre projet d’entreprise : Viser l’excellence ! se poursuivra en 2023 afin d’accompagner la conquête et renforcer la
satisfaction de nos clients.


Les résultats financiers
Dans un contexte de poursuite de la croissance économique, d’investissement résilient, de taux d’épargne élevé et
d’une très bonne dynamique commerciale avec la conquête de nouveaux clients, les performances financières de
notre Etablissement sont soutenues avec une progression du Produit Net Bancaire (PNB) de +3.8 % à 400.9 M€ et un
résultat net consolidé IFRS historique de 94.3 M€.
Ce résultat est porté notamment par des commissions en hausse de 13M€ et une légère amélioration de la marge
nette d’intérêt (+ 0.3%) dans un contexte de taux favorable au cours du 1er semestre 2022 mais qui s’est dégradé au
cours du 2d semestre avec les hausses successives des taux réglementés et des taux de marché.
La forte production de crédit se poursuit à 4 216 M€ portée par un marché immobilier très dynamique et de forts
besoins d’investissements des clients professionnels, agriculteurs et entreprises dans un environnement de taux
toujours très bas qui s’oriente toutefois résolument à la hausse en fin d’année.
Avec un taux d’épargne des Français qui est resté élevé en 2022, la Banque Populaire Occitane a enregistré une
augmentation des dépôts clientèle de +4,1%. Avec la remontée des taux règlementaires, la dynamique de
développement de la collecte a été particulièrement soutenue sur le produit Livret A (+15,6%).
Le coût moyen de nos ressources clientèles est en augmentation de 11 points de base du fait notamment du
renchérissement du coût de l’Epargne Liquide.
Le PNB bénéficie des dividendes de l’organe central BPCE à hauteur de 31.4 M€. Au niveau de la Marge Nette
Financière, avec la forte hausse des Taux de Marché observée au cours du 2nd semestre 2022, nous enregistrons un
coût de refinancement en forte progression par rapport à 2021, soit une charge complémentaire de 23,1M€.
Les commissions nettes, qui s’établissent à 187.8 M€, sont en hausse de 7.4%. Les plus fortes hausses portent sur
les commissions gestion de comptes (+12.7%), Assurances (+10,3%) et Crédits (+7,7%) en lien direct avec notre
développement commercial. Notre 1er semestre 2021 avait été particulièrement impacté par les mesures de
restrictions sanitaires avec le contexte Covid.
Les frais généraux augmentent globalement de 3.3% avec notamment la hausse des frais de personnel en raison de
l’atteinte des indicateurs d’intéressement et de part variable en cohérence avec la bonne performance économique de
l’entreprise et dans ce contexte exceptionnel, du versement d’une prime partage de la valeur à l’ensemble des
salariés (hors membres du CODIR).


122
Les autres frais de gestion sont en progression de 5,8% en lien avec la hausse de nos coûts Inflation dont notamment
l’Energie, ainsi que de nos dépenses liées à notre Plan stratégique Groupe.
Le coefficient d’exploitation s’établit à 63.42% au 31 décembre 2022 en baisse de 0,3 point par rapport à 2021. Le
résultat brut d’exploitation s’élève à 146.7 M€ (+ 4.7%).
Le coût du risque s’établit à 32.9M€, il est en augmentation de +22,9% du fait d’une hausse de la sinistralité constatée
notamment en fin d’année 2022 mais également du renforcement des provisions sur encours sains tenant compte
d’une sévérisation des scenarii de risque prenant en compte les impacts prévisionnels de la crise en Ukraine et des
tensions inflationnistes.
Notre ratio Coût du risque / Encours Crédits continue d’être bien orienté comparativement à la moyenne des Banques
Populaires.
Après impôts, le résultat de l’exercice est record et ressort bénéficiaire à hauteur de 94.3M€, soit une hausse de
+3,6% par rapport à 2021.
Une part de ces résultats sera restituée aux sociétaires, sur décision de l’Assemblée Générale , sous forme d’un
intérêt aux parts sociales dont le Conseil d’Administration de la Banque Populaire Occitane proposera, à l’Assemblée
Générale, qu’il soit fixé à un taux brut de 2,50 %, correspondant à une distribution de 8,034 M€ en hausse de 66%.
L’intégralité de la part résiduelle du résultat viendra renforcer les fonds propres : le ratio de solvabilité s’établit à 17.24
% au 31 décembre 2022.
La Banque affiche un ratio réglementaire de liquidité LCR (Liquidity Coverage Ratio) bien supérieur à 100 %
(obligation réglementaire) au 31 décembre 2022.
Les enjeux 2023 en termes de rentabilité porteront principalement sur :
 la poursuite de la diversification des sources de revenus et le développement des commissions de services
pour désensibiliser le résultat au contexte de taux,
 la poursuite de la maîtrise budgétaire des frais de fonctionnement de la Banque,
 les politiques de couverture des risques de taux et de liquidité dans un contexte de poursuite de la remontée
des taux de la BCE.
 la vigilance sur la qualité des risques à l’octroi et pendant la vie des prêts, tout en veillant à accompagner nos
clients et le pilotage de la hausse des taux de crédit.


2.3.2 Présentation des secteurs opérationnels

La Banque Populaire Occitane et ses sociétés liées exercent leur activité quasi-exclusivement sur le secteur de la
banque commerciale et de l’assurance, et ce en France.


2.3.3 Activités et résultats par secteur opérationnel

Le groupe Banque Populaire Occitane exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel en France,
la production de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.


2.3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres

Au 31 décembre 2022, le pied de bilan consolidé s’établit à 24,7 Mds€, en augmentation de 10,9% par rapport au 31
décembre 2021. Cette évolution s’explique principalement par :

À l’actif :
o Une hausse de 19,6 % (+ 908 M€) des prêts et créances sur établissements de crédit liée essentiellement à
l’augmentation (+ 799 M€) de l’encours de l’opération de circulation du ratio NSFR au sein du Groupe BPCE
qui a conduit à réaliser des prêts et emprunts pour un encours total au 31/12/2022 de 2,5 Mds€ et également à
la hausse des encours de centralisation des livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP) (+212 M€) ;
o Une croissance des encours de crédit Clientèle à hauteur de 9,8 % (+ 1,53 Mds€) compte tenu du niveau élevé
de production nouvelle de crédits (+4,22 Mds€) sur toutes les typologies de prêts (Habitat, Consommation &
Equipement) ;
o Une hausse de la juste valeur des instruments dérivés de couverture (+115 M€) provenant de la valorisation
favorable des swaps de macro-couverture réalisés fin 2021 et début 2022 en couverture du risque de taux
d’intérêt et de la valorisation des swaps de micro-couverture du portefeuille de titres ;
o Une baisse nette de la juste valeur des actifs financiers par capitaux propres (-96 M€) impactée principalement
par la revalorisation des titres détenus dans BPCE SA (-152,8 M€) et par la hausse des titres de participation
suite à la souscription de titres TSSDI émis par BPCE (+71,6 M€).

123
Au passif :
o Une hausse des dettes envers les établissements de crédit (+ 1,9 Mds€) liée principalement à l’opération de
circulation du ratio NSFR (cf. supra) et à une souscription nette d’emprunt auprès de BPCE de 910 M€ ;
o Une progression des dépôts Clientèle de 3,5% (+ 502 M€), notamment des ressources à terme et des encours
livret A (+ 241 M€ avant centralisation CDC) ;
o Une baisse des fonds propres comptables (-50 M€) en raison de la diminution de la valeur enregistrée sur les
titres BPCE (-152,8 M€), compensée partiellement par la mise en réserve du résultat 2021 après distribution
des intérêts aux parts sociales et par la progression du résultat net consolidé de 2022 de +3,2 M€.


Pour plus de précisions sur la variation des capitaux propres, cf. 3.1.1.4 « Tableau de variation des capitaux propres »


2.4 Activités et résultats de l’entité sur base individuelle

2.4.1 Résultats financiers de l’entité sur base individuelle

Le PNB social 2022 de la Banque s’établit à 389,8 M€, en hausse de plus de 3,8 % pour les mêmes raisons qu’évoquées
au § 2.3.1 (tenue de la marge nette d’intérêt sous l’effet d’une forte dynamique commerciale sur les crédits, bonne
dynamique des commissions sur l’ensemble des domaines (crédit, moyens de paiement, assurance vie, banque-
assurance, perception de dividendes significatifs sur nos participations, notamment BPCE SA).
Les frais généraux progressent de 3,1 % sur l’exercice sous l’effet de la hausse des frais de personnel compte tenu des
niveaux élevés d’Intéressement & Participation, de rémunération variable et de l’attribution d’une prime de partage de
la valeur. Le coefficient d’exploitation est en baisse de 0,45 points s’établissant à 64,71%. Le résultat brut d’exploitation
ressort à 137,5 M€, en hausse de 5,2 % (+6,8 M€).
Le coût du risque augmente de 37 % et se porte - 36,3 M€ en raison principalement des provisions sur encours douteux
et d’un nouvel effort sur les provisions sectorielles.
Le résultat individuel de la Banque ressort à 84,3 M€ au 31 décembre 2022 affichant une hausse de 6,8%.


2.4.2 Analyse du bilan de l’entité

Au 31 décembre 2022, le pied de bilan social s’établit à 23,5 Mds€, soit une augmentation de 10,9% par rapport au 31
décembre 2021. Cette évolution s’explique principalement par :

À l’actif :
o Une hausse de 19,9 % (+ 711 M€) des prêts et créances sur établissements de crédit liée essentiellement à
l’augmentation (+ 799 M€) de l’encours de l’opération de circulation du ratio NSFR au sein du Groupe BPCE
qui a conduit à réaliser des prêts et emprunts pour un encours total au 31/12/2022 de 2,5 Mds€ ;
o Une croissance des encours de crédit Clientèle à hauteur de 11,4 % (+ 1,6 Mds€) compte tenu du niveau élevé
de production nouvelle de crédits (4,22 Mds€) sur toutes les typologies de prêts (Habitat, Consommation &
Equipement).
o Une hausse des participations de 27.4% (+ 61,6 M€) s’expliquant principalement par la souscription des TSSDI
émis par BPCE SA pour 72 M€.

Au passif :
o Une hausse des dettes envers les établissements de crédit (+ 1,8 Mds€) liée principalement à l’opération de
circulation du ratio NSFR (cf. supra) et à une souscription nette d’emprunt auprès de BPCE de 910 M€ ;
o Une progression des dépôts Clientèle de 2,3 % (+ 301 M€), notamment des ressources à terme et des encours
livret A (+ 241 M€ avant centralisation CDC) ;
o La consolidation des fonds propres comptables (+ 80,2 M€) suite à la mise en réserve du résultat 2021 après
distribution des intérêts aux parts sociales (+76.6 M€) et par la hausse du résultat net (+ 5,3 M€).


2.5 Fonds propres et solvabilité

2.5.1 Gestion des fonds propres

2.5.1.1 Définition du ratio de solvabilité

Depuis le 1er janvier 2014, la réglementation Bâle 3 est entrée en vigueur. Les ratios de solvabilité sont ainsi
présentés selon cette réglementation pour les exercices 2021 et 2022.

Les définitions ci-après sont issues de la réglementation Bâle 3 dont les dispositions ont été reprises dans la directive
européenne 2013/36/EU (CRDIV) et le règlement n°575/2013 (CRR) du Parlement européen et du Conseil, amendé
par le règlement (UE) 2019/876 (le "CRR2"). Tous les établissements de crédit de l’Union Européenne sont soumis au
respect des exigences prudentielles définies dans ces textes depuis le 1er janvier 2014.
124
Les établissements de crédit assujettis sont tenus de respecter en permanence :
 un ratio de fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (ratio CET1),
 un ratio de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1), correspondant au CET1 complété des fonds propres
additionnels de catégorie 1 (AT1),
 un ratio de fonds propres globaux, correspondant au Tier 1 complété des fonds propres de catégorie 2
(Tier 2)
Auxquels viennent s’ajouter les coussins de capital soumis à discrétion nationale du régulateur. Ils comprennent :
 un coussin de conservation,
 un coussin contra cyclique,
 un coussin pour les établissements d’importance systémique,
A noter, les deux premiers coussins cités concernent tous les établissements sur base individuelle ou consolidée.

Les ratios sont égaux au rapport entre les fonds propres et la somme :
 du montant des expositions pondérées au titre du risque de crédit et de dilution ;
 des exigences en fonds propres au titre de la surveillance prudentielle des risques de marché et du risque
opérationnel multipliées par 12,5.

Jusqu'au 31 décembre 2019, ces ratios ont fait l’objet d’un calcul transitoire, dans le but de gérer progressivement le
passage de Bâle 2,5 à Bâle III.


Les établissements de crédit sont tenus de respecter les niveaux minimums de ratio suivants :

 Ratios de fonds propres avant coussins : depuis 2015, le ratio minimum de fonds propres de base de catégorie
1 (ratio CET1) est de 4,5%. De même, le ratio minimum de fonds propres de catégorie 1 (ratio T1) est de 6%.
Enfin, le ratio minimum de fonds propres globaux (ratio global) est de 8%.
 Coussins de fonds propres : leur mise en application fut progressive depuis 2016 pour être finalisée en 2019:
o Le coussin de conservation de fonds propres de base de catégorie 1 est désormais égal à 2,5% du
montant total des expositions au risque
o Le coussin contra cyclique est égal à une moyenne pondérée par les valeurs exposées au risque (EAD)
des coussins définis au niveau de chaque pays d’implantation de l’établissement. Le taux du coussin
contra cyclique de la France, fixé par le Haut Conseil de stabilité financière, est de 0% pour l’année
2022.

 Pour l’année 2022, les ratios minimums de fonds propres à respecter sont ainsi de 7,00% pour le ratio CET1,
8,50% pour le ratio Tier 1 et 10,50% pour le ratio global l’établissement.

2.5.1.2 Responsabilité en matière de solvabilité

En premier lieu, en tant qu’établissement de crédit, chaque entité est responsable de son niveau de solvabilité, qu’elle
doit maintenir au-delà de la norme minimale réglementaire. Chaque établissement dispose à cette fin de différents
leviers : émission de parts sociales, mises en réserves lors de l’affectation du résultat annuel, emprunts subordonnés,
gestion des risques pondérés.

En second lieu, du fait de son affiliation à l’organe central du groupe, sa solvabilité est également garantie par BPCE
SA (cf. code monétaire et financier, art. L511-31). Ainsi, le cas échéant, l’établissement peut bénéficier de la mise en
œuvre du système de garantie et de solidarité propre au Groupe BPCE (cf. code monétaire et financier, art. L512-107
al. 6), lequel fédère les fonds propres de l’ensemble des établissements des réseaux Banque Populaire et Caisse
d’Epargne.

2.5.2 Composition des fonds propres

Les fonds propres globaux de l’établissement sont, selon leur définition réglementaire, ordonnancés en trois catégories :
des fonds propres de base de catégorie 1 (CET1), des fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) et des fonds
propres de catégorie 2 (T2) ; catégories desquelles sont déduites des participations dans d’autres établissements
bancaires (pour l’essentiel, sa participation au capital de BPCE SA). Au 31 décembre 2022, les fonds propres globaux
de l’établissement s’établissent à 1 228 millions d’euros.


2.5.2.1 Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1)

Les fonds propres de base de catégorie 1 « Common Equity Tier 1, CET1 » de l’établissement correspondent pour
l’essentiel au capital social et aux primes d’émission associées, aux réserves et aux résultats non distribués. Ils tiennent
compte des déductions liées notamment aux actifs incorporels, aux impôts différés dépendant de bénéfices futurs, aux

125
filtres prudentiels, aux montants négatifs résultant d’un déficit de provisions par rapport aux pertes attendues et aux
participations sur les institutions bancaires, financières et assurances éligibles en suivant les règles relatives à leurs
franchises et à la période transitoire.

Au 31 décembre 2022, les fonds propres CET1 de l’établissement sont de 1 203 millions d’€uros :

 Les capitaux propres de l’établissement s’élèvent à 1 917 millions d’€uros au 31 décembre 2022 avec une
baisse de 50 millions d’€uros sur l’année en raison de la diminution de la juste valeur enregistrée sur les titres
BPCE de 152,8 millions d’€uros, compensée partiellement par la mise en réserve du résultat 2021 après
distribution des intérêts aux parts sociales de 86,3 millions d’€uros et par la progression du résultat net consolidé
de 2022 de +3,2 millions d’€uros.
 Les déductions s’élèvent à 714 millions d’€euros au 31 décembre 2022. Notamment, l’établissement étant
actionnaire de BPCE SA, le montant des titres détenus vient en déduction de ses fonds propres au motif qu’un
même euro de fonds propres ne peut couvrir des risques dans deux établissements différents. D’autres
participations de l’établissement viennent également en déduction de ses fonds propres pour un total de 664
millions d’euros.

2.5.2.2 Fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1)

Les fonds propres additionnels de catégorie 1 « Additional Tier 1 , AT1 » sont composés des instruments subordonnés
émis respectant les critères restrictifs d’éligibilité, les primes d’émission relatives aux éléments de l’AT1 et les déductions
des participations sur les institutions bancaires, financières et assurance éligibles en suivant les règles relatives à leurs
franchises et à la période transitoire.
Au 31 décembre 2022, l’établissement ne dispose pas de fonds propres AT1.

2.5.2.3 Fonds propres de catégorie 2 (T2)

Les fonds propres de catégorie 2 correspondent aux instruments de dette subordonnée d’une durée minimale de 5 ans.
Au 31 décembre 2022, l’établissement dispose de fonds propres Tier 2 pour un montant de 24 millions d’euros.

2.5.2.4 Circulation de Fonds propres

Le cas échéant, l’établissement a la possibilité de solliciter BPCE SA pour renforcer ses fonds propres complémentaires
(Tier 2), par la mise en place de prêts subordonnés, remboursables (PSR) ou à durée indéterminée (PSDI).




126
2.5.2.5 Tableau de composition des fonds propres
31/12/2022
en K€

Instruments de fonds propres libérés 326 949
Primes d'émission (CET1) 146 505
Bénéfices non distribués 140 785
Autres éléments du résultat global accumulés -20 888
Autres réserves 1 317 376
FP CET1 avant ajustement 1 910 728
Ajustements du CET1 liés aux filtres prudentiels -5 979
(-) Autres immobilisations incorporelles -310
(-) Différence négative entre la somme des ajustements de valeur et des dépréciations collectives
afférentes aux expositions IRB et les pertes attendues -6 239
(-) Elements de déduction d'AT1 excédant les fonds propres additionnels de catégorie 1 -154 730
(-) Instruments de fonds propres de base de catégorie 1 détenus dans des entités du secteur
financier et dans lesquelles l'établissement ne détient pas d'investissements importants -509 209
(-) Couverture insuffisante pour les expositions non performantes -1 580
Déductions additionnelles des fonds propres de base de catégorie 1 au titre de l'article 3 de la CRR -14 115
CET1 : éléments de capital ou déductions - Autres -15 121
Fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) 1 203 445

(-) Instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 détenus dans des entités du secteur
financier et dans lesquelles l'établissement ne détient pas d'investissements importants -154 730
Eléments de déduction des fonds propres additionnels de catégorie 1 excédant les fonds propres
additionnels de catégorie 1 154 730
Instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 (AT1) 0

Différence positive entre la somme des ajustements de valeur et des dépréciations collectives
afférentes aux expositions IRB et les pertes attendues 24 272
(-) Instruments de fonds propres de catégorie 2 détenus dans des entités du secteur financier et
dans lesquelles l'établissement ne détient pas d'investissements importants -210
Fonds propres de catégorie 2 (T2) 24 062

Total Des Fonds Propres pour le calcul du ratio de solvabilite 1 227 506


2.5.3 Exigences de fonds propres


2.5.3.1 Définition des différents types de risques

Pour les besoins du calcul réglementaire de solvabilité, trois types de risques doivent être mesurés : les risques de
crédit, les risques de marché et les risques opérationnels. Ces risques sont calculés respectivement à partir des encours
de crédit, du portefeuille de négociation et du produit net bancaire de l’établissement.
En appliquant à ces données des méthodes de calcul réglementaires, on obtient des montants de risques dits
« pondérés ». Les exigences en fonds propres sont égales à 8% du total de ces risques pondérés.

Au 31 décembre 2022, les risques pondérés de l’établissement étaient de 7 119 millions d’euros selon la réglementation
Bâle 3 (soit 570 millions d’euros d’exigences de fonds propres).

A noter, la réglementation Bâle 3 a introduit un montant d’exigences en fonds propres supplémentaire :

 Au titre de la Crédit Value Adjustement (CVA) : la CVA est une correction comptable du Mark to Market des
dérivés pour intégrer le coût du risque de contrepartie qui varie avec l’évolution de la qualité de crédit de la
contrepartie (changement de spreads ou de ratings). La réglementation Bâle 3 prévoit une exigence
supplémentaire de fonds propres destinée à couvrir le risque de volatilité de l’évaluation de crédit.

 Au titre des Chambres de Compensation Centralisées (CCP) : afin de réduire les risques systémiques, le
régulateur souhaite généraliser l’utilisation des CCP sur le marché des dérivés de gré à gré tout en encadrant
la gestion des risques de ces CCP avec des pondérations relativement peu élevées.
Les établissements sont exposés aux CCP de deux manières :

127
 Pondération de 2% pour les opérations qui passent par les CCP (pour les produits dérivés et IFT)
 Pour les entités membres compensateurs de CCP, exigences en fonds propres pour couvrir l’exposition
sur le fonds de défaillance de chaque CCP.

 Au titre des franchises relatives aux IDA correspondant aux bénéfices futurs liés à des différences temporelles
et aux participations financières supérieures à 10%.



Le détail figure dans le tableau ci-après.

2.5.3.2 Tableau des exigences en fonds propres et risques pondérés (source Direction des Risques)

Exigences en fonds propres
2022 2021
(en M€)
Approche standard du risque de crédit 103,2 95,2
Approche « notation interne » du risque de crédit et
417,5 379,3
du risque de contrepartie
Risque opérationnel 48,9 46,8
Total 569,6 521,3


2.5.4 Ratio de Levier



2.5.4.1 Définition du ratio de levier


Le ratio de levier a pour objectif principal de servir de mesure de risque complémentaire aux exigences en fonds propres.
L’article 429 du règlement CRR, précisant les modalités de calcul relatives au ratio de levier, a été modifié par le
règlement délégué (UE) 2015/62 de la commission du 10 octobre 2014.
L’entrée en vigueur du Règlement sur les exigences en capital, appelé « CRR2 », fait du ratio de levier une exigence
contraignante applicable depuis le 28 juin 2021. L’exigence minimale de ce ratio à respecter à tout moment est de 3%.
Ce règlement autorise certaines exemptions dans le calcul des expositions, notamment concernant :
- L’épargne réglementée transférée à la Caisse des Dépôts et Consignation pour la totalité de l’encours centralisé
- Les opérations réalisées avec d’autres établissements du Groupe BPCE bénéficiant d’une pondération de 0%
dans le calcul des risques pondérés.
Le ratio de levier est le rapport entre les fonds propres de catégorie 1 et les expositions, qui correspondent aux éléments
d’actifs et de hors bilan, après retraitements sur les instruments dérivés, les opérations de financement sur titres et les
éléments déduits des fonds propres.

Au 31 décembre 2022, le ratio de levier sur la base des fonds propres de catégorie 1 tenant compte des dispositions
transitoires est de 6.78%

Le détail figure dans le tableau ci-après.




128
2.5.4.2 Tableau de composition du ratio de levier (source Direction de la Comptabilité : cf état
LRCALC)

31/12/2022 31/12/2021
FONDS PROPRES TIER 1 1 203,44 1 203,21

Total Bilan 24 558,09 22 258,58
Retraitements prudentiels -7 671,89 -6 237,25
TOTAL BILAN PRUDENTIEL 16 886,20 16 021,33
Ajustements au titre des expositions de dérivés 12,36 15,46
Ajustements au titre des opérations de fincancement sur titres 429,54 503,60
Hors Bilan (engagements de financement et de garantie) 1 103,83 982,83
Autres ajustements réglementaires -686,71 -748,13
TOTAL EXPOSITION LEVIER 17 745,22 16 775,10

Ratio de levier 6,78% 7,17%




2.6 Organisation et activité du Contrôle interne
Conformément à la réglementation bancaire, aux saines pratiques de gestion et aux normes du Groupe BPCE, le
dispositif de contrôle de l’établissement repose sur trois niveaux de contrôle : deux niveaux de contrôle permanent et
un niveau de contrôle périodique.
Ce dispositif fonctionne en filières, intégrées à l’établissement. Ces filières sont principalement animées par trois
directions de l’organe central :
 la direction des Risques,
 le Secrétariat Général, en charge de la Conformité et des Contrôles Permanents,
 la direction de l’Inspection générale Groupe, en charge du contrôle périodique.
Un lien fonctionnel fort entre l’établissement et l’organe central
Les fonctions de contrôle permanent et périodique localisées au sein de l’établissement (et de ses filiales) sont
rattachées, dans le cadre de filières de contrôle intégrées par un lien fonctionnel fort, aux directions centrales de
contrôle de BPCE correspondantes. Ce lien recouvre en particulier :
 un avis conforme sur les nominations et retraits des responsables des fonctions de contrôle permanent ou
périodique dans l’établissement,
 des obligations de reporting, d’information et d’alerte,
 l’édiction de normes par l’organe central consignées dans des chartes,
 la définition ou l’approbation de plans de contrôle.
L’ensemble de ce dispositif a été approuvé par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et présenté au Comité
d’audit du 16 décembre 2009 et au conseil de surveillance de BPCE. La charte du Contrôle interne Groupe a été
revue et validée le 30 juillet 2020 ; le corpus normatif est composé de trois chartes groupe couvrant l’ensemble des
activités :
 la charte du contrôle interne Groupe : charte faîtière s’appuyant sur deux chartes spécifiques qui sont :
o la charte de la filière d’audit interne,
o et la charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents.
Une organisation adaptée aux spécificités locales
Au niveau de l’établissement, le Directeur Général, définit la structure organisationnelle. Il répartit les responsabilités
et les moyens de manière optimale pour assurer, conformément aux orientations définies par le Conseil
d’Administration, la couverture des risques, leur évaluation et leur gestion.
La responsabilité du contrôle permanent de premier niveau incombe au premier chef aux Directions opérationnelles
ou fonctionnelles ; les contrôles permanents de deuxième niveau et l’audit interne sont assurés par des Directions
fonctionnelles centrales indépendantes dont les responsables au sens des articles 16 à 20 et 28 à 34 de l’arrêté A
2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021, sont directement rattachés aux dirigeants effectifs au
sens de l’article 10 du même arrêté.
Conformément à l’article 30 de cet arrêté, le responsable du contrôle de la conformité est rattaché au Directeur
Risques et Conformité.

129
2.6.1 Présentation du dispositif de contrôle permanent
Contrôle permanent hiérarchique (1er niveau de contrôle)
Le contrôle permanent dit hiérarchique (niveau 1), premier maillon du contrôle interne est assuré par les services
opérationnels ou fonctionnels sous le contrôle de leur hiérarchie. Ces services sont responsables des risques qu'ils
génèrent à travers les opérations qu'ils réalisent.
Ceux-ci sont notamment responsables :
 de la mise en œuvre des autocontrôles formalisés, tracés et reportables ;
 de la formalisation et de la vérification du respect des procédures de traitement des opérations, détaillant la
responsabilité des acteurs et les types de contrôle effectués ;
 de la vérification de la conformité des opérations ;
 de la mise en œuvre des préconisations rédigées par les fonctions de contrôle de niveau 2 sur le dispositif de
contrôles de niveau 1 ;
 de rendre compte et d’alerter les fonctions de contrôle de niveau 2.
En fonction des situations et activités et, le cas échéant, conjointement, ces contrôles de niveau 1 sont réalisés soit
de préférence par une unité de contrôle ad hoc de type middle office ou entité de contrôle comptable, soit par les
opérateurs eux-mêmes.
Les contrôles de niveau 1 font l'objet d'un reporting formalisé aux directions ou fonctions de contrôle permanent
dédiées concernées.


Contrôle permanent par des entités dédiées (2ème niveau de contrôle)
Les contrôles de second niveau sont du ressort de la seconde ligne de défense et sont assurés par des fonctions
indépendantes des activités opérationnelles. Les contrôles de second niveau ne peuvent pas se substituer aux
contrôles de premier niveau.
Les fonctions de contrôle permanent de second niveau sont notamment responsables :
 de la documentation du plan annuel de contrôles de niveau 2 et du pilotage de sa mise en œuvre ;
 de l’exhaustivité et de la mise à jour des référentiels de contrôles sur le périmètre dans le cadre des risques à
piloter et des nécessités réglementaires ;
 de la réalisation des contrôles permanents du socle commun Groupe ;
 de l’existence, de l’analyse des résultats et du reporting notamment en lien avec les résultats des contrôles de
premier niveau ;
 de la sollicitation du contrôle permanent de niveau 1 sur la mise en œuvre des préconisations ;
 du suivi de la mise en œuvre des plans d’actions correctifs notamment ceux définis au niveau du Groupe et ceux
priorisés par l’Etablissement au niveau 2.
Comité de coordination du contrôle interne
Le Directeur Général est chargé d’assurer la cohérence et l’efficacité du contrôle permanent. Un Comité de coordination
du contrôle interne se réunit périodiquement sous sa présidence.
Ce Comité a vocation à traiter l’ensemble des questions relatives à la cohérence et à l’efficacité du dispositif de contrôle
interne de l’établissement, ainsi que les résultats issus des travaux de maîtrise des risques et de contrôle interne et des
suites qui leur sont données.
Il a notamment pour objet :
 d’informer régulièrement l’exécutif sur l’évolution du dispositif de contrôle de l’établissement ;
 de mettre en évidence les zones de risques émergents ou récurrents, qu’elles aient pour origine l’évolution de
l’activité, les mutations de l’environnement ou l’état des dispositifs de contrôle ;
 de remonter au niveau de l’exécutif les dysfonctionnements significatifs observés ;
 d’examiner les modalités de mise en œuvre des principales évolutions réglementaires, et leurs éventuelles
implications sur le dispositif et les outils de contrôle ;
 de s’assurer de la bonne prise en compte des conclusions des travaux de contrôle, d’examiner les mesures
correctrices décidées, de les prioriser et de suivre leur réalisation ;
 de décider des mesures à mettre en place afin de renforcer le niveau de sécurité de l’établissement et d’assurer,
en tant que de besoin, la coordination des actions développées par les fonctions de contrôle permanent.


130
Participent à ce Comité : le Directeur Général, la Directrice de l’Audit (secrétaire), le Directeur Risques et Conformité,
la Responsable de la Conformité et DPO, le Responsable des Risques de Crédit, Financiers et Comptables, le
Responsable des Contrôles Permanent et Risques Opérationnels, le Responsable de la Sécurité des Systèmes
d’Information, le Responsable de la Sécurité des Personnes et des Biens, le Responsable Organisation et Informatique.
Sont également invités 1 fois par an les principaux acteurs des contrôles de niveau 1 : les Directeurs des réseaux, des
Crédits et des Services Bancaires.

2.6.2 Présentation du dispositif de contrôle périodique

Le contrôle périodique (3ème niveau de contrôle) est assuré par l’Audit interne sur toutes les activités, y compris le
contrôle permanent.
Dans le cadre des responsabilités définies par l’article 17 de l’arrêté A-2014-11-03 modifié le 25 février 2021 sur le
contrôle interne, l’Audit interne s’assure de la qualité, l’efficacité, la cohérence et le bon fonctionnement du dispositif de
contrôle permanent et de la maîtrise des risques. Son périmètre d’intervention couvre tous les risques et toutes les
activités de l’établissement, y compris celles qui sont externalisées. Il s’étend également à ses filiales.
Ses objectifs prioritaires sont d’évaluer et de rendre compte aux dirigeants effectifs et à l’organe de surveillance de
l’établissement :
 de la qualité de la situation financière ;
 du niveau des risques effectivement encourus ;
 de la qualité de l’organisation et de la gestion ;
 de la cohérence, de l’adéquation et du bon fonctionnement des dispositifs d’évaluation et de maîtrise des risques ;
 de la fiabilité et de l’intégrité des informations comptables et des informations de gestion ;
 du respect des lois, des règlements, des règles du Groupe ou de chaque entreprise ;
 de la mise en œuvre effective des recommandations des missions antérieures et des régulateurs.
Rattaché directement au Directeur Général, l’Audit interne exerce ses missions de manière indépendante des directions
opérationnelles et de contrôle permanent. Ses modalités de fonctionnement, sont précisées dans une charte d’audit
Groupe approuvée par le Comité de direction générale de BPCE le 9 juillet 2018, qui s’applique à l’établissement, charte
elle-même déclinée en normes thématiques (ressources d’audit, audit du réseau commercial, missions, suivi des
recommandations, …). La Charte de la Filière Audit a été mise à jour en Comité 3CIG le 5 décembre 2022. De même,
la norme « Recommandations » a été mise à jour et validée par Comité de direction générale de BPCE le 7 septembre
2021 avec une transposition attendue au sein des établissements, en 2022. Elle amende notamment la procédure
d’alerte afférente aux recommandations d’audit interne de niveau 1 et 2, en retard de mise en œuvre ; elle a été déployée
en mars 2022 au sein de notre établissement.
Les programmes pluriannuel et annuel de la direction de l’Audit interne sont arrêtés en accord avec l’Inspection générale
Groupe ; celle-ci est tenue régulièrement informée de leur réalisation ou de toute modification de périmètre et du risk
assessment afférent. L’Inspection générale Groupe s’assure que la direction de l’Audit interne des entreprises dispose
des moyens nécessaires à l’exercice de sa mission et la bonne couverture du plan pluriannuel d’audit. L’Inspection
générale Groupe s’assure de la diversité des compétences, de la bonne réalisation des parcours de formation et de
l’équilibre entre les auditeurs senior et junior au sein des équipes d’Audit interne des établissements. Enfin, l’Inspection
générale Groupe émet un avis formalisé dans un courrier et éventuellement des réserves, sur le plan pluriannuel d’audit,
la qualité des travaux et rapports d’audit qui lui ont été communiqués, sur les moyens alloués tant en nombre que sur
les compétences, sur la communication faite aux instances dirigeantes ainsi que sur le suivi des recommandations de
l’Audit interne. Le courrier du directeur de l’Inspection générale Groupe est adressé au Directeur Général de
l’établissement avec copie au Président de l’organe de surveillance et doit être communiqué au Comité des Risques et
au Conseil d’Administration.
A l’issue de ses investigations, la mission d’audit émet un pré-rapport qui contient notamment ses recommandations et
auquel l’unité auditée doit répondre. Chaque recommandation est hiérarchisée en fonction de son importance. Le
rapport définitif intègre la réponse des audités à chaque recommandation ; celle-ci inclut des plans d’action et des
engagements sur des dates de mise en œuvre. Ce rapport est transmis, outre les responsables de l’unité auditée, aux
dirigeants de l’établissement.
Le management opérationnel est responsable de la mise en œuvre des recommandations. Il met en place des plans
d’action adaptés et informe régulièrement l’Audit interne de leur taux d’avancement. Celui-ci en assure un reporting
régulier au Comité de coordination du contrôle interne et au Comité des risques.
L’Audit interne, en vertu de son devoir d’alerte, saisit le dirigeant, le Comité des risques et le Conseil d’Administration
en cas de non mise en place des actions correctrices dans les délais prévus.
Dans le cadre des responsabilités qui lui sont dévolues, l’Inspection générale Groupe mène également de façon
périodique des missions de contrôle au sein de l’établissement.


131
2.6.3 Gouvernance
La gouvernance du dispositif de contrôle interne repose sur :
 Le Comité exécutif des risques qui définit et met en œuvre les organisations et moyens permettant d’assurer de
manière exhaustive, optimale et saine la correcte évaluation et gestion des risques, et de disposer d’un pilotage
adapté à la situation financière, à la stratégie et à l’appétit au risque de l’établissement et du Groupe BPCE. Il est
responsable de la maîtrise au quotidien des risques et en répond devant l’organe de surveillance. Il définit la
tolérance aux risques au travers d’objectifs généraux en matière de surveillance et gestion des risques, dont la
pertinence est régulièrement évaluée ; il assure un suivi régulier de la mise en œuvre des politiques et stratégies
définies. Il informe régulièrement le Comité des risques et le Conseil d’Administration des éléments essentiels et
principaux enseignements tirés de l’analyse et du suivi des risques associés à l’activité et aux résultats de
l’établissement.
 Le Conseil d’Administration qui approuve le dispositif dédié à l’appétit aux risques proposé par le comité
exécutif des risques. Il veille à la maîtrise des principaux risques encourus, approuve les limites globales
(plafonds), arrête les principes de la politique de rémunération et évalue le dispositif de contrôle interne. A cette
fin le conseil prend appui sur les Comités suivants :
 Le Comité des risques qui assiste l’organe de surveillance et, dans ce cadre, veille à la qualité de l’information
délivrée et, plus généralement, assure les missions prévues par l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne,
modifié le 25 février 2021. Son rôle est ainsi de :
o examiner l’exposition globale des activités aux risques et donner un avis sur les limites de risques
présentées au Conseil d’Administration ,
o assurer l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques,
o porter une appréciation sur la qualité du contrôle interne, notamment la cohérence des systèmes de
mesure, de surveillance et de maîtrise des risques, et proposer, si nécessaire, des actions
complémentaires à ce titre,
o examiner les rapports prévus par les articles 258 à 265 de l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle
interne, modifié le 25 février 2021,
o veiller au suivi des conclusions des missions de l’Audit interne, de l’Inspection Générale Groupe et
des régulateurs, et examiner le programme annuel de l’audit.
 En application des dispositions de l’article L.823-19 du Code de commerce, l’organe de surveillance s’est
également doté d’un Comité d’audit pour assurer le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle
des informations comptables et financières. Son rôle est ainsi de :
o vérifier la clarté des informations fournies et porter une appréciation sur la pertinence des méthodes
comptables adoptées pour l’établissement des comptes individuels et consolidés,
o émettre un avis sur le choix ou le renouvellement des commissaires aux comptes de l’établissement
et examiner leur programme d’intervention, les résultats de leurs vérifications et leurs
recommandations ainsi que toutes les suites données à ces dernières.
 Le Comité des rémunérations assiste par ailleurs l’organe de surveillance dans la définition des principes de la
politique de rémunération au sein de l’établissement dans le respect des dispositions du chapitre VIII du titre IV de
l’arrêté A-2014-11-03 sur le contrôle interne, modifié le 25 février 2021. A ce titre, en application de l’article 266 de
ce même arrêté, il procède notamment chaque année à un examen :
o des principes de la politique de rémunération de l’entreprise,
o des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux de
l’entreprise,
o de la politique de rémunération de la population régulée.
 Enfin, l'organe de surveillance a également créé un Comité des nominations chargé, en application des
dispositions des articles L.511-98 à 101 du Code monétaire et financier, de s’assurer des bonnes conditions de
direction et de surveillance de l’établissement. Dans ce cadre, son rôle est notamment de :
o s’assurer de l’adéquation des personnes nommées au sein de l’organe de surveillance,
o et d’examiner la politique de recrutement des dirigeants effectifs et des responsables en charge du
contrôle et de la gestion des risques.




132
2.7 Gestion des risques

2.7.1 Dispositif de gestion des risques et de la conformité

2.7.1.1 Dispositif Groupe BPCE
La fonction de gestion des risques et celle de certification de la conformité assurent, entre autres missions, le
contrôle permanent des risques et de la conformité.
Les Directions des Risques et / ou de la Conformité veillent à l’efficacité du dispositif de maîtrise des risques.
Elles assurent l’évaluation et la prévention des risques, l’élaboration de la politique risque intégrée aux politiques
de gestion des activités opérationnelles et la surveillance permanente des risques.
Au sein de l’organe central BPCE, la Direction des Risques (Direction des Risques Groupe - DRG) et le
Secrétariat Général (Secrétariat Général Groupe – SGG) en charge de la conformité, de la sécurité et des
contrôles permanents assurent la cohérence, l’homogénéité, l’efficacité, et l’exhaustivité de la mesure, de la
surveillance et de la maîtrise des risques. Ces Directions sont en charge du pilotage consolidé des risques du
Groupe.
Les missions de ces dernières sont conduites de manière indépendante des directions opérationnelles. Ses
modalités de fonctionnement, notamment en filières, sont précisées entre autres dans la Charte des Risques, de
la Conformité et des Contrôles Permanents Groupe, approuvée par le directoire de BPCE le 7 décembre 2009 et
dont la dernière mise à jour date de décembre 2021, en lien avec l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25
février 2021, dédié au contrôle interne. La Direction Risques et Conformité de notre établissement lui est
rattachée par un lien fonctionnel fort.


2.7.1.2 Direction des Risques et Conformité
La Direction Risques et Conformité de notre établissement, est rattachée hiérarchiquement au Directeur Général et
fonctionnellement à la Direction des Risques Groupe, et au Secrétariat Général Groupe en charge de la conformité et
des contrôles permanents.
La Direction des Risques et de la Conformité couvre l’ensemble des risques : risques de crédit, risques financiers,
risques opérationnels, risques climatiques, risques de modèles, risques de non-conformité ainsi que des activités
transverses de pilotage et de contrôle des risques. Elle assure conformément à l’article 75 de l’arrêté du 3 novembre
2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne, la mesure, la surveillance et la maîtrise des risques.
Pour assurer son indépendance, les fonctions risques et conformité, distinctes des autres filières de contrôle interne,
sont des fonctions indépendantes de toutes les fonctions effectuant des opérations commerciales, financières ou
comptables.
Dans le cadre de la fonction de gestion des risques, les principes définis dans la Charte des Risques, de la
Conformité et des Contrôles Permanents Groupe sont tous déclinés au sein de l’établissement. Ainsi de manière
indépendante, la Direction Risques et Conformité contrôle la bonne application des normes et des méthodes de
mesure des risques, notamment les dispositifs de limites et les schémas délégataires. Elle s’assure que les principes
de la politique des risques sont respectés dans le cadre de ses contrôles permanents de deuxième niveau.
Les Dirigeants Effectifs veillent à ce que les systèmes de gestion des risques mis en place soient appropriés au profil
de risque et à la stratégie commerciale de l'établissement, conformément à la réglementation concernant les
exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (directives
européennes CRR2 et CRD4).
Périmètre couvert par la Direction Risques et Conformité
Le dispositif de gestion des risques déployé par la Direction Risques et Conformité, s’applique au contrôle de second
niveau de l’ensemble des activités de l’établissement et de ses filiales.
Principales attributions de la fonction de gestion des risques et de certification de la conformité de notre
établissement
La Direction Risques et Conformité :
 est force de proposition de la politique des risques de l’établissement, dans le respect des politiques des risques
du Groupe (limites, plafonds…) ;
 identifie les risques, en établit la macro-cartographie avec une liste des risques prioritaires et pilote le process
annuel de révision du dispositif d’appétit au risque et du plan annuel de contrôle ;
 contribue à l’élaboration des dispositifs de maîtrise des risques, des politiques de gestion des activités
opérationnelles (limites quantitatives, schéma délégataire, analyse a priori des nouveaux produits ou des
nouvelles activités) ;

133
 valide et assure le contrôle de second niveau du périmètre (normes de valorisation des opérations,
provisionnement, dispositifs de maîtrise des risques) ;
 contribue à la définition des normes de contrôle permanent de premier niveau des risques et conformité et veille à
leur bonne application (la définition des normes et méthodes Groupe étant une mission de l’organe central) ;
 assure la surveillance de tous les risques, y compris de non-conformité, notamment la fiabilité du système de
détection des dépassements de limites et le suivi et contrôle de leur résolution ;
 évalue et contrôle le niveau des risques (stress scenarii…) ;
 élabore les reportings risques à destination des instances dirigeantes (les Dirigeants Effectifs et l’Organe de
Surveillance), contribue aux rapports légaux ou réglementaires et alerte les Dirigeants Effectifs et l’Organe de
Surveillance en cas d’incident significatif (art. 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif
au contrôle interne) ;
 contribue à la diffusion de la culture du risque et de la conformité au sein de l’établissement.
Organisation et moyens dédiés
A fin décembre 2022, la Direction Risques et Conformité comprend 50 collaborateurs (équivalent temps plein 47,95)
répartis en 5 unités :
 Les Risques de Crédit, Financiers et Comptables, qui recouvre les domaines suivants :
o Risques de crédits, qui a une démarche active d'identification et de maîtrise des risques de crédits
auxquels la Banque est exposée dans le cadre de ses activités et oriente ses actions autour de 3
missions essentielles :
 Une mission de prévention des risques de crédits : exercice d'un droit de veto sur les dossiers
les plus importants, suivi d’indicateurs de risques, validation de la notation Corporate,
revalorisation des garanties
 Une mission de contribution à la politique de crédit et de formulation de recommandations à
l'organe exécutif
 Une mission de surveillance permanente des risques de crédit : surveillance des niveaux de
risques, contrôles et accompagnement sur la base des résultats du tableau de bord des risques
de crédits, contrôles sur échantillons ou thématiques, suivi des limites de crédit
o Risques financiers, dont la mission principale est d'assurer un contrôle de second niveau sur la gestion
du risque de taux, de liquidité et de marché assurée par la Direction Financière
o Révision Comptable dont les missions principales sont :
 Assurer la coordination de la maîtrise du risque comptable
 Coordonner et animer les correspondants comptables dans les services
 Garantir la sincérité et la fiabilité des comptes de la Banque
 La Conformité RFVC – RCSI - DPO qui regroupe :
o La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme
o La déontologie financière et le contrôle des services d'investissement
o La conformité juridique comprenant la cartographie des risques de non-conformité
o La lutte contre la fraude (interne et externe)
o Le support technique de l’unité
o La fonction DPO Data protection Officer, en charge du respect permanent de la bonne utilisation des
données personnelles du client
 Le Contrôle Permanent & RO qui regroupe :
o Les contrôles permanents Réseau et Siège de niveau 2 au travers du suivi et de la fiabilisation des
contrôles de niveau 1, des contrôles Thématiques et des diagnostics de conformité Réseau ou Siège ;
ce pôle peut également mener temporairement des contrôles substitutifs
o Les Risques opérationnels, qui ont plusieurs missions :
 Maîtriser, par l'animation des responsables opérationnels, les risques de pertes en faisant vivre
la cartographie des risques
 Suivre la mise en place des plans d'actions de réduction des risques opérationnels
 Suivre l'évolution des pertes opérationnelles
o La fonction Continuité d’Activité (RPUPA) en charge du pilotage du maintien en condition opérationnelle
des Plans d’Urgence et de Poursuite d’Activité par des mises à jour et des exercices réguliers
 L’unité Support et Projets qui comprend principalement :
o Suivi des moteurs de notation Bâle II
o Monitoring local
o Contribution avec la fonction Finance à l’élaboration du calcul du ratio
134
o Développement et exploitation d’outils internes
o Participation à des ateliers, projets BPCE ou i-BP
o La fonction Responsable de la Sécurité des Systèmes d’Information (RSSI) en charge de veiller à la
maîtrise des risques liés aux systèmes d'information
 L’unité Coordination Règlementation qui assure principalement :
o Production et analyse des reportings internes et externes
o Etudes
Les décisions structurantes en matière de risque et de conformité sont prises par le Comité exécutif des risques en
charge de la gestion de l’ensemble des risques.
Cette gouvernance est responsable de la définition des grandes orientations risques de l’établissement (limites,
politiques de risques, chartes délégataires…). Ce Comité examine régulièrement les principaux risques de crédit,
opérationnels et financiers de notre établissement.
En 2022, les dispositifs de mesure et de surveillance des risques ont été notamment renforcés sur la fraude externe
avec le renforcement de l’équipe, sur la sécurité financière et sur le suivi des secteurs d’activités les plus risqués en
lien avec la crise russo-ukrainienne ou encore sur le suivi des clients ayant bénéficié de PGE ou de moratoires dans le
cadre de la crise sanitaire. En lien avec la trajectoire du Groupe BPCE, les risques climatiques font aussi désormais
l’objet d’un pilotage au sein de notre établissement.

2.7.1.3 Principaux risques de l’année 2022
Le profil global de risque de la Banque Populaire Occitane correspond à celui d’une banque de réseau. Les risques
sont concentrés essentiellement sur l’activité de crédit, afin de soutenir et de financer l’économie.
La répartition des risques pondérés au 31/12/2022 est la suivante :

0%

9%




Risques de Crédit
Risques Opérationnels
Risques Financiers




91%




2.7.1.4 Culture Risques et conformité
Pour mener à bien leurs différents travaux, les établissements du Groupe BPCE s’appuient notamment sur la charte
du Contrôle interne et la charte des Risques, de la Conformité et des Contrôles Permanents du Groupe. Cette
dernière précise notamment que l’Organe de Surveillance et les Dirigeants Effectifs de chaque établissement
promeuvent la culture du risque et de la conformité à tous les niveaux de leur organisation et que les fonctions de
gestion des risques et de conformité coordonnent la diffusion de cette culture risque et conformité auprès de
l’ensemble des collaborateurs, en coordination avec l’ensemble des autres filières et/ou fonctions de la Banque
Populaire Occitane.
D’une manière globale, notre direction risques et conformité :
 participe à des journées d’animation des fonctions de gestion des risques et de vérification de la conformité,
moments privilégiés d’échanges sur les problématiques risques, de présentation des travaux menés par les
différentes fonctions, de formation et de partages de bonnes pratiques entre établissements qui se déclinent
également par domaine dont les principaux sont : crédits, financiers, opérationnels, non-conformité associant tous
les établissements du Groupe. Des groupes de travail dédiés viennent compléter ce dispositif ;
 enrichit son expertise réglementaire, notamment via la réception et la diffusion de documents règlementaires
pédagogiques ;
 décline les organisations et dispositifs permettant la gestion des risques, la vérification de la conformité et la
réalisation des contrôles permanents ;

135
 effectue des interventions régulières dans les différentes filières de l’établissement (fonctions commerciales,
fonctions supports,…) pour promouvoir la culture du risque et de la conformité ;
 est représentée par son Directeur Risques et Conformité à des audioconférences avec l’organe central ou des
réunions régionales réunissant les Directeurs des Risques et de la Conformité des réseaux et des filiales du
Groupe BPCE autour de sujets d’actualité ;
 participe à la formation les membres du conseil de notre établissement aux risques, à la conformité et à la
sécurité informatique.
 contribue, via ses Dirigeants ou son Directeur Risques et Conformité, aux décisions prises dans les Comités
dédiés à la fonction de gestion des risques au niveau Groupe ;
 bénéficie, pour le compte de ses collaborateurs, d’un programme de formation annuel diffusé par BPCE et
complété par des formations internes ;
 réalise la macro-cartographie des risques de l’établissement, évaluant ainsi son profil de risque et identifiant ses
principaux risques prioritaires ;
 effectue le recensement des modèles internes propres à l’établissement dans le cadre du dispositif du Groupe
dédié à la gestion du risque de modèle;
 pilote la revue annuelle des indicateurs d’appétit au risque de l’établissement dans le cadre du dispositif mis en
place par le Groupe ;
 met en œuvre les dispositifs prévus dans le cadre de la gestion des risques climatiques ;
 s’attache à la diffusion de la culture risque et conformité et à la mise en commun des meilleures pratiques avec
les autres établissements du Groupe BPCE.
 mesure le niveau de culture risque et conformité, à partir d’une auto-évaluation sur la base d’un questionnaire de
138 questions sur la culture risque et conformité, fondé sur les recommandations du FSB 2014, AFA 2017 et les
guidelines EBA 2018.
Plus spécifiquement, pour coordonner les chantiers transverses, la Direction Risques et Conformité de notre
établissement s’appuie sur la Direction des Risques Groupe de BPCE et le Secrétariat Général Groupe en charge de
la conformité et des contrôles permanents du Groupe BPCE qui contribuent à la bonne coordination de la fonction de
gestion des risques et de certification de la conformité et pilotent la surveillance globale des risques y compris ceux
inhérents à la conformité au sein du Groupe.
C’est au travers de formations dédiées, d’interventions ponctuelles auprès du réseau et des services du siège ou
encore par la réalisation et la communication de reportings spécifiques sur les risques que s’organisent la
sensibilisation et la promotion de la culture risque au sein de notre établissement.
Macro-cartographie des risques de l’établissement :
La macro-cartographie des risques de la Banque Populaire Occitane répond à la réglementation, en particulier à
l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dédié au contrôle interne qui indique dans ses articles 100,
101 et 102 (reprenant des dispositions contenues dans le CRBF 97-02) la nécessité de disposer d’une « cartographie
unique des risques qui identifie et évalue les risques encourus au regard de facteurs internes et externes » ainsi
qu’aux guidelines de l’EBA « orientations sur la gouvernance interne » publiés le 1er juillet 2018. Notre Etablissement
répond à cette obligation au travers du dispositif de la « macro-cartographie des risques » développé par le Groupe
BPCE.
Cette macro-cartographie a pour objectif de :
 sécuriser les activités des établissements,
 conforter leur rentabilité financière et leur développement dans la durée.
Cette approche par les risques via une cotation du dispositif de maitrise des risques permet la mise en œuvre et le
suivi de plans d’action ciblés.
La macro-cartographie des risques a un rôle central dans le dispositif global de gestion des risques d’un
établissement : grâce à l’identification et à la cotation de ses risques, via notamment l’évaluation du dispositif de
maîtrise des risques, chaque établissement du Groupe dispose de son profil de risque et de ses risques prioritaires.
Cette approche par les risques sert à actualiser chaque année l’appétit au risque et les plans de contrôle permanent
et périodique des établissements.
L’intégration de la macro-cartographie des risques dans l’outil de gestion des contrôles permanents Priscop, permet
d’automatiser les liens risques – contrôles dans le dispositif de maitrise des risques.
Des plans d’action ciblés sur les risques prioritaires sont mis en place dans un but de réduction et/ou contrôle des
risques.
Les résultats de la macro-cartographie des risques contribuent à l’exercice du SREP (Supervisory Review and
Evaluation Process) du Groupe, en identifiant les principaux risques en approche gestion des risques et prudentielle
et alimentent notamment le rapport annuel de contrôle interne, le rapport ICAAP (Internal Capital Adequacy
Assessment Process) ainsi que le document d’enregistrement universel pour le chapitre facteurs de risques.
136
Chaque année, une consolidation des macro-cartographies a été effectuée pour chacun des réseaux. Chaque
établissement dispose de la comparaison de sa macro-cartographie avec celle de son réseau. Une consolidation des
plans d’action mis en place par les établissements sur leurs risques prioritaires a également été produite.




2.7.1.5 Appétit au risque
Rappel du contexte
L’appétit au risque du Groupe BPCE correspond au niveau de risque qu’il est prêt à accepter dans le but d’accroître
sa rentabilité tout en préservant sa solvabilité. Celui-ci doit être cohérent avec l’environnement opérationnel de
l’établissement, sa stratégie et son modèle d’affaires, tout en privilégiant les intérêts de ses clients. L’appétit au risque
du Groupe est déterminé en évitant des poches de concentration majeures et en allouant de manière optimisée les
fonds propres.
Le dispositif s’articule autour :
 de la définition du profil de risque du Groupe (ou Risk Appetit Statement) qui assure la cohérence entre l’ADN du
Groupe, son modèle de coût et de revenus, son profil de risque et sa capacité d’absorption des pertes ainsi que
son dispositif de gestion des risques ;
 d’indicateurs couvrant l’ensemble des risques majeurs auxquels le Groupe est exposé et complété de limites ou
seuils déclenchant des actions et une gouvernance spécifique en cas de dépassement ;
 d’une gouvernance intégrée aux instances de gouvernance du Groupe pour sa constitution et revue ainsi qu’en
cas de survenance d’un incident majeur ; ainsi qu’une déclinaison de l’ensemble des principes à chaque
établissement du Groupe;
 d’une pleine insertion opérationnelle avec les dispositifs transverses de planification financière.


Profil d’appétit au risque
L’appétit au risque se définit selon 5 critères propres à notre Groupe :
 son ADN ;
 son modèle de coûts et de revenus ;
 son profil de risque ;
 sa capacité d’absorption des pertes ;
 et son dispositif de gestion des risques.
L’ADN du Groupe BPCE
Groupe coopératif décentralisé et solidaire, le Groupe BPCE organise son activité autour d’un capital logé
majoritairement localement dans ses établissements régionaux et d’un refinancement de marché centralisé optimisant
les ressources apportées aux entités. De par sa nature mutualiste, le Groupe BPCE a pour objectif d’apporter le
meilleur service à ses clients, dans la durée, tout en dégageant un résultat pérenne.
Le Groupe BPCE :
 doit préserver la solvabilité, la liquidité et la réputation de chacune des entités du Groupe, mission dont l’organe
central est en charge à travers un pilotage des risques consolidés, une politique des risques et des outils
communs ;
 est constitué d’entités et de banques régionales, détenant la propriété du Groupe et de ses filiales. Au-delà de la
gestion normale, en cas de crise, des mécanismes de solidarité entre les entités du groupe assurent la circulation
du capital et permettent d’éviter le défaut d’une entité ou de l’organe central ;
 se focalise sur les risques structurants de son modèle d’affaires de banque universelle avec une composante
prépondérante en banque de détail en France, tout en intégrant d’autres métiers nécessaires au service de
l’ensemble des clientèles ;
 diversifie ses expositions en développant certaines activités en ligne avec son plan stratégique :
o développement de la bancassurance et de la gestion d’actifs,
o développement international (majoritairement Banque de Grande Clientèle et gestion d’actifs et de
manière plus ciblée sur la Banque de Détail).

En termes de profil de risques, le Groupe BPCE assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers de Banque de
Détail et à ses activités de Banque de Grande Clientèle.


137
L’ADN de la Banque Populaire Occitane :
La Banque Populaire Occitane s’inscrit totalement dans la philosophie, les pratiques, le modèle d’affaires et le profil
de risques du Groupe BPCE. Elle a rappelé régulièrement sa propre vision de son rôle et son ambition.
Elle est une Banque coopérative régionale, soutenue par l’esprit entrepreneurial, au service de sa région, capable de
décider vite, garantissant une proximité avec sa clientèle et notamment ses sociétaires dans une logique de relation
durable, offrant sécurité et pérennité.
Entreprise coopérative, elle n’a pas d’actionnaires et n’est pas cotée en bourse ; elle doit toutefois assurer une juste
rémunération du capital social souscrit par ses sociétaires et veiller à renforcer en permanence ses fonds propres afin
de garantir sa pérennité. Après réalisation de ce premier objectif, toutes les ressources excédentaires tirées de son
exploitation ont vocation à être majoritairement investies dans son développement, lequel doit être au service de
l’humain (clients et collaborateurs) et bénéficier au territoire.
Son ambition est bien d’« être une Entreprise coopérative conquérante et rayonnante par ses performances
économiques et sa dimension humaine ». Dès lors, ses prises de risques peuvent être mûrement réfléchies, bien
dimensionnées, centrées essentiellement sur sa région. Cette ambition est facilitée par l’appartenance au Groupe
BPCE qui fournit, via ses filiales ou services spécialisés, des prestations mutualisées notamment dans le traitement
des opérations de flux, la division des risques de crédits ainsi que l’accès à des expertises dans des univers
technologiques ou de risques spécifiques ; le Groupe, par ailleurs, assure la veille juridique et réglementaire tout en
étant le premier interlocuteur des autorités de tutelle bancassurance.
Modèle d’affaires
Le Groupe BPCE se focalise sur les risques structurants de son modèle d’affaires de bancassureur avec une
composante prépondérante en Banque de Détail en France, tout en intégrant d’autres métiers nécessaires au service
des clients du Groupe.
Il est fondamentalement une banque universelle, disposant d’une forte composante de Banque de Détail en France,
sur l’ensemble des segments et marchés et présent sur tout le territoire à travers deux réseaux concurrents dont les
entités régionales ont une compétence territoriale définie par leur région d’activité. Afin de renforcer cette franchise et
d’offrir une palette complète de services à ses clients, le Groupe BPCE développe une activité de financement de
l’économie, essentiellement à destination des PME, des professionnels et des particuliers.
Certaines activités (notamment services financiers spécialisés, Banque de Grande Clientèle, gestion d’actifs,
assurance) sont logées dans des filiales spécialisées.
Enfin, compte tenu du contexte d’évolution des taux dans lequel le Groupe BPCE évolue d’une part, et de
l’engagement de dégager un résultat résilient et récurrent d’autre part, le Groupe maintient un équilibre entre la
recherche de rentabilité et les risques liés à ses activités.
Profil de risque
L’équilibre entre la recherche de rentabilité et le niveau de risque accepté se traduit dans le profil de risque du Groupe
BPCE et se décline dans les politiques de gestion des risques du Groupe.
Notre établissement assume des risques intrinsèquement liés à ses métiers de Banque de Détail.
Du fait de notre modèle d’affaires, nous assumons les risques suivants :
 le risque de crédit et de contrepartie induit par notre activité prépondérante de crédit aux particuliers, aux
professionnels et aux entreprises est encadré via des politiques de risques Groupe, reprises dans notre politique
de risques, des limites de concentration par contrepartie, par pays et par secteur et un système délégataire
adéquat complété de suivis des portefeuilles et d’un dispositif de surveillance ;
 le risque de taux structurel est notamment lié à notre activité d’intermédiation et de transformation en lien fort avec
notre activité de crédits immobiliers à taux fixes et aux ressources réglementées. Il est encadré par des normes
Groupe communes et des limites au niveau de notre Banque ;
 le risque de liquidité est piloté au niveau du Groupe qui alloue à notre Banque la liquidité complétant les
ressources clientèle levées localement. L’Etablissement est responsable de la gestion de sa réserve de liquidité
dans le cadre des règles Groupe ;
 Les risques non financiers sont encadrés par des normes qui couvrent les risques de non-conformité, de fraude,
de sécurité des systèmes d’information, les risques de conduite (conduct risk), les risques juridiques ainsi que
d’autres risques opérationnels. Pour ce faire, il est mis en œuvre :
o un référentiel commun de collecte des données pour l’ensemble des établissements du Groupe et
d’outils permettant la cartographie annuelle et la remontée des pertes et des incidents au fil de l'eau,
o un suivi des risques majeurs et des risques à piloter retenus par notre Banque,
o des plans d’action sur des risques spécifiques et d’un suivi renforcé des risques naissants ;
Enfin, l’alignement des exigences de nos clients particuliers (porteurs de parts sociales constitutifs de nos fonds
propres) et de nos investisseurs crédit impose une aversion très forte au risque de réputation.

138
Nous concentrons sur des périmètres spécifiques les risques suivants :
 risque de marché ;
 risque lié aux activités d’assurance ;
 risque de titrisation.
L’évolution de notre modèle d’affaires étend notre exposition à certaines natures de risques, notamment des risques
liés à la gestion d’actifs.
Nous nous interdisons de nous engager sur des activités que nous ne maitrisons pas ou de trading pour compte
propre. Les activités aux profils de risque et à la rentabilité élevés sont strictement encadrées.
Quelles que soient les activités, entités ou géographies, nous avons vocation à fonctionner au plus haut niveau
d’éthique, de conduite et selon les meilleurs standards d’exécution et de sécurité des opérations.
La gestion des risques est encadrée par :
 une gouvernance avec des Comités dédiés permettant de suivre l’ensemble des risques ;
 des documents cadre (référentiels, politiques, normes, …) et des chartes ;
 un dispositif de contrôle permanent.
Capacité d’absorption des pertes
Le Groupe BPCE possède un niveau élevé de liquidité et de solvabilité traduisant, le cas échéant, sa capacité à
absorber la manifestation d’un risque au niveau des entités ou du Groupe.
En termes de solvabilité le Groupe est en capacité d’absorber durablement le risque via sa structure en capital.
Au niveau de la liquidité, le Groupe dispose d’une réserve significative composée de cash et de titres permettant de
faire face aux besoins réglementaires, de satisfaire les exercices de stress tests et également d’accéder aux
dispositifs non-conventionnels de financement auprès des banques centrales. Il dispose également d’actifs de bonne
qualité éligibles aux dispositifs de refinancement de marché et à ceux proposés par la BCE.
Le Groupe assure la robustesse de ce dispositif par la mise en œuvre de stress tests globaux réalisés régulièrement.
Ils sont destinés à vérifier la capacité de résistance du Groupe notamment en cas de crise grave.
S’agissant plus spécifiquement de la Banque Populaire Occitane, sa pérennité est assurée sur le long terme par des
fonds propres très importants et une capacité conséquente de mise en réserves. De par leur composition, ceux-ci
sont d’un coût relativement faible ; ainsi le capital social représente seulement 16,9% des fonds propres ; il est
également d’une grande stabilité, extrêmement divisé et son placement dans le public est fait avec professionnalisme.
Le ratio de solvabilité CET1 à 16,90% au 31 décembre 2022 traduit cette excellente assise financière.
Dispositif de gestion des risques
La mise en œuvre de l’appétit au risque s’articule autour de quatre composantes essentielles :
(i) la définition de référentiels communs,
(ii) l’existence d’un jeu de limites en adéquation avec celles définies par la réglementation,
(iii) la répartition des expertises et responsabilités entre local et central et,
(iv) le fonctionnement de la gouvernance au sein du Groupe et des différentes entités, permettant une
application efficace et résiliente du dispositif d’appétit au risque.
Notre établissement :
 est responsable en premier niveau de la gestion de ses risques dans son périmètre et dispose, à ce titre, de
responsable(s) de contrôles permanents dédié(s) ;
 décline la gestion des composantes de l’appétit au risque via un ensemble de normes et référentiels issus de chartes
dédiées au contrôle interne conçus au niveau Groupe ;
 Enfin, notre établissement a adopté un ensemble de limites applicables aux différents risques et déclinées au niveau
du Groupe.
Le dispositif d’appétit au risque du Groupe ainsi que celui de notre établissement sont mis à jour régulièrement. Tout
dépassement de limites quantitatives définies dans le dispositif d’appétit au risque fait l’objet d’une alerte et d’un plan
de remédiation approprié pouvant être arrêté par la Direction Générale et communiqué en Conseil d’Administration en
cas de besoin.
Ce dispositif est en lien étroit avec la macro-cartographie des risques. Il permet d’alimenter les process ICAAP, SREP,…
Il s’effectue chaque année dans le cadre budgétaire et le plan à moyen terme.




139
2.7.2 Facteurs de risques
L’environnement bancaire et financier, dans lequel le Groupe BPCE évolue, l’expose à une multitude de risques et le
contraint à la mise en œuvre d’une politique de maîtrise et de gestion de ces risques toujours plus exigeante et
rigoureuse (cf. article 16 du Règlement (UE) n° 2017/1129 dit « Prospectus 3 » du 14 juin 2017, dont les dispositions
relatives aux facteurs de risque sont entrées en vigueur le 21 juillet 2019).
Certains des risques auxquels est exposé le Groupe BPCE sont décrits ci-dessous. Toutefois, il ne s’agit pas d’une
liste exhaustive de l’ensemble des risques du Groupe BPCE pris dans le cadre de son activité ou en considération de
son environnement. Les risques présentés ci-dessous, sont ceux identifiés à ce jour comme étant importants et
spécifiques au Groupe BPCE, et qui pourraient avoir une incidence défavorable majeure sur son activité, sa situation
financière et/ou ses résultats. Au sein de chacune des sous-catégories de risques mentionnées ci-dessous, le facteur
de risque que le Groupe BPCE considère, à date, comme le plus important est mentionné en premier lieu.
Les risques présentés ci-dessous sont également ceux identifiés à ce jour comme pouvant avoir une incidence
défavorable sur les activités du groupe BPCE SA et de BPCE SA.
Risques stratégiques, d’activité et d’écosystème
Le Groupe BPCE pourrait être vulnérable aux environnements politiques, macroéconomiques et financiers ou
aux situations particulières des pays où il conduit ses activités.
Certaines entités du Groupe BPCE sont exposées au risque pays, qui est le risque que les conditions économiques,
financières, politiques ou sociales d’un pays étranger, notamment dans lequel il peut exercer une activité, affectent
leurs intérêts financiers.
Un changement significatif dans l’environnement politique ou macroéconomique de ces pays ou régions pourrait
entraîner des charges supplémentaires ou réduire les bénéfices réalisés par le Groupe BPCE.
L’ampleur des déséquilibres à résorber (décalage entre l’offre et la demande sur les marchés des biens et du travail ;
dettes publiques et privées ; mécanique inflationniste des anticipations ; hétérogénéité des situations géographiques
et sectorielles), combinée à de nombreux risques mondiaux superposés, peut toujours faire basculer les économies
développées dans une spirale dépressive. Ces menaces conjointes portent principalement à ce jour sur : les
incertitudes géopolitiques et sanitaires (risques sur les approvisionnements et les chaînes de valeur, évolution de la
situation militaire russo-ukrainienne et des sanctions contre la Russie, tension accrue entre Taïwan et la Chine,
disponibilité d’armes nucléaires en Iran, remise en cause effective de la politique zéro-Covid en Chine) ; le
développement de tendances protectionnistes notamment américaines (à l’exemple du Chips Act – 270 Md$ – et de
l’Inflation Reduction Act (IRA) – 370 Md$ –, promulgués en août 2022, tous deux subventionnant massivement
l’industrie des microprocesseurs et des énergies renouvelables) ; les délais d’impacts négatifs sur l’activité des
resserrements monétaires successifs et des moindres soutiens budgétaires ; les renégociations des contrats,
singulièrement sur le gaz naturel et l'électricité en zone euro. De surcroît, le développement de la guerre en Ukraine,
par sa proximité géographique entretient tant l’incertitude et la crainte que la lassitude face à la permanence des
crises à répétition rapide, surtout après la pandémie.
En complément, toute perturbation économique grave, telle que l’inflation actuelle et son impact sur l’économie, ou
comme la crise financière de 2008 ou la crise de la dette souveraine en Europe en 2011 ou bien encore une crise
géopolitique majeure, pourrait avoir un impact significatif négatif sur toutes les activités du Groupe BPCE, en
particulier si la perturbation est caractérisée par une absence de liquidité du marché rendant difficile le financement du
Groupe BPCE. En particulier, certains risques ne relèvent pas du cycle spontané en raison de leur caractère exogène,
qu’il s’agisse de la dégradation de la qualité de la dette corporate dans le monde (cas du marché des « leveraged
loans ») ou de la menace d’une nouvelle amplification de l’épidémie, voire à plus long terme, de l’obstacle climatique.
Ainsi, durant les deux dernières crises financières de 2008 et de 2011, les marchés financiers ont alors été soumis à
une forte volatilité en réaction à divers événements, dont, entre autres, la chute des prix du pétrole et des matières
premières, le ralentissement et des turbulences sur les marchés économiques et financiers, qui ont impacté
directement ou indirectement plusieurs activités du Groupe BPCE, notamment les opérations sur titres ainsi que les
prestations de services financiers.
De même le conflit armé déclenché par la Fédération de Russie à la suite de son invasion de l’Ukraine constitue un
changement significatif pénalisant directement ou indirectement l’activité économique des contreparties financées par
le Groupe BPCE, et entraînant des charges supplémentaires ou en réduisant les bénéfices réalisés par le Groupe
BPCE, notamment en arrêtant ses activités dans cette zone géographique.
Le risque de pandémie (exemple de coronavirus - Covid-19) et ses conséquences économiques pourraient
continuer à affecter négativement les activités, les résultats et la situation financière du Groupe.
L’apparition fin 2019 de la Covid-19 et la propagation rapide de la pandémie à l’ensemble de la planète a entrainé une
dégradation de la situation économique de nombreux secteurs d’activité, une dégradation financière des agents
économiques, une forte perturbation des marchés financiers, les pays touchés ayant été par ailleurs conduits à
prendre des mesures sanitaires pour y répondre (fermetures de frontières, mesures de confinement, restrictions
concernant l’exercice de certaines activités économiques…). Des dispositifs gouvernementaux (prêts garantis, aides
fiscales et sociales...) et bancaires (moratoires) ont été mis en place. Certaines contreparties peuvent sortir fragilisées
de cette période sans précédent.

140
Des mesures massives de politique budgétaire et de politique monétaire de soutien à l’activité ont été mises en place
entre 2020 et 2022, notamment par le gouvernement français (dispositif de Prêts Garantis par l’État à destination des
entreprises et des professionnels, pour les particuliers, mesures de chômage partiel ainsi que de nombreuses autres
mesures d’ordre fiscal, social et paiement de factures) et par la Banque centrale européenne (accès plus abondant et
moins cher à des enveloppes de refinancement très importantes). Dans ce cadre, le Groupe BPCE a participé
activement au programme de Prêts Garantis par l’État français et a pris des dispositions particulières pour
accompagner financièrement ses clients et les aider à surmonter les effets de cette crise sur leurs activités et leurs
revenus (par exemple, report automatique d’échéances de prêt de 6 mois pour certains professionnels et micro-
entreprises/PME). Rien ne permet toutefois de garantir que de telles mesures suffiront à compenser, à terme, les
effets négatifs de la pandémie sur l’économie ou à stabiliser les marchés financiers, pleinement et durablement.
Notamment, le remboursement des Prêts Garantis par l’Etat peut entrainer des défaillances chez les emprunteurs et
des pertes financières pour le Groupe BPCE à hauteur de la part non garantie par l’Etat.
Le Groupe BPCE pourrait ne pas atteindre les objectifs de son plan stratégique BPCE 2024.
Le 8 juillet 2021, le Groupe BPCE a annoncé son plan stratégique BPCE 2024. Il s’articule autour des trois priorités
stratégiques suivantes : (i) être conquérant avec 1,5 milliard d’euros de revenus additionnels dans cinq domaines
prioritaires, (ii) les clients, en leur proposant la plus haute qualité de service avec un modèle relationnel adapté, et
(iii) le climat, grâce à des engagements concrets et mesurables s’inscrivant dans une trajectoire Net zéro. Le plan
stratégique BPCE 2024 s’appuie sur les trois lignes de force suivantes : (i) être simple : parce que le Groupe BPCE
recherche l’efficacité et la satisfaction de ses clients, il vise davantage de simplicité ; (ii) être innovant : parce que le
Groupe BPCE est animé d’un esprit entrepreneurial et est conscient de la réalité des mutations en cours, il renforce
sa capacité d’innovation ; et (iii) être sûr, parce que le Groupe BPCE s’inscrit sur un temps long, il privilégie au regard
de ses ambitions la sécurité de son modèle de développement. Ces objectifs stratégiques ont été établis dans le
contexte de la crise de la Covid-19, qui a agi comme un révélateur et un accélérateur de tendances profondes
(notamment, digitalisation, travail hybride, transition énergétique) et marque la volonté du Groupe BPCE d’accélérer
son développement en accompagnant ses clients dans la relance économique et leurs projets en sortie de crise
sanitaire. Le succès du plan stratégique BPCE 2024 repose sur un très grand nombre d’initiatives devant être
déployées au sein des différents métiers du Groupe BPCE. Bien qu’un très grand nombre de ces objectifs puisse être
atteint, il est possible qu’ils ne le soient pas tous, ni de prédire, parmi ces objectifs, lesquels ne seront pas atteints. Le
plan stratégique BPCE 2024 prévoit également des investissements importants, mais si les objectifs du plan ne sont
pas atteints, le rendement de ces investissements pourra être inférieur aux prévisions. Si le Groupe BPCE ne réalise
pas les objectifs définis dans son plan stratégique BPCE 2024, sa situation financière et ses résultats pourraient être
affectés de manière plus ou moins significative.
Les risques climatiques dans leur composante physique et de transition et leurs conséquences sur les
acteurs économiques pourraient affecter négativement les activités, les résultats et la situation financière du
Groupe BPCE.
Les risques associés au changement climatique constituent des facteurs aggravant des risques existants, notamment
du risque de crédit, du risque opérationnel et du risque de marché. BPCE est notamment exposé au risque climatique
physique et au risque climatique de transition. Ils sont potentiellement porteurs de risque d’image et/ou de réputation.
Le risque physique a pour conséquence une augmentation des coûts économiques et des pertes financières
résultants de la gravité et de la fréquence accrue des phénomènes météorologiques extrêmes liés au changement
climatique (comme les canicules, les glissements de terrain, les inondations, les gelées tardives, les incendies et les
tempêtes) ainsi que des modifications progressives à long terme du climat (comme les modifications des
précipitations, la variabilité météorologique extrême ainsi que la hausse du niveau des mers et des températures
moyennes). Il peut avoir un impact d’une étendue et d’une ampleur considérables, susceptibles d’affecter une grande
variété de zones géographiques et de secteurs économiques concernant le Groupe BPCE. Ainsi, les épisodes
cévenols touchant chaque année le sud-est de la France peuvent provoquer l’inondation de bâtiments, usines,
bureaux ralentissant voire rendant impossible l’activité du client. Ainsi, le risque climatique physique peut se propager
le long de la chaîne de valeur des entreprises clientes du Groupe BPCE, pouvant entraîner leur défaillance et donc
générer des pertes financières pour le Groupe BPCE. Ces risques climatiques physiques sont susceptibles de
s’accroître et risquent d’entrainer des pertes importantes pour le Groupe BPCE.
Le risque de transition est lié au processus d’ajustement vers une économie à faible émission de carbone. Le
processus de réduction des émissions est susceptible d’avoir un impact significatif sur tous les secteurs de l’économie
en affectant la valeur des actifs financiers et la profitabilité des entreprises. L’augmentation des coûts liés à cette
transition énergétique pour les acteurs économiques, entreprises comme particuliers, pourraient entraîner un
accroissement des défaillances et ainsi accroître les pertes du Groupe BPCE de façon significative. Par exemple, la
loi Énergie-Climat du 8 novembre 2019 limitera à partir de 2023 et plus complètement en 2028 la vente et la location
de biens immobiliers aux performances énergétiques les plus faibles. Les clients du Groupe BPCE devront prévoir
des travaux de rénovation pour une vente ou une location éventuelle. Le risque réside dans l’impossibilité pour les
clients du Groupe BPCE d’effectuer ces coûteux travaux et par conséquent de ne pouvoir réaliser l’opération
financière nécessaire à l’équilibre de leur budget. Ces clients du Groupe BPCE pourraient par conséquent devenir
insolvables, ce qui entrainerait des pertes financières significatives pour le Groupe BPCE.



141
Le Groupe BPCE pourrait rencontrer des difficultés pour adapter, mettre en œuvre et intégrer sa politique
dans le cadre d’acquisitions ou de joint-ventures.
Même si les acquisitions ne constituent pas la composante majeure de sa stratégie actuelle, le Groupe BPCE pourrait
néanmoins réfléchir à l’avenir à des opportunités de croissance externe ou de partenariat. Bien que le Groupe BPCE
procède à une analyse approfondie des sociétés qu’il envisage d’acquérir ou des joint-ventures auxquelles il compte
participer, il n’est généralement pas possible de conduire un examen exhaustif à tous égards. Par conséquent, le
Groupe BPCE peut avoir à gérer des passifs non prévus initialement. De même, les résultats de la société acquise ou
de la joint-venture peuvent s’avérer décevants et les synergies attendues peuvent ne pas être réalisées en totalité ou
en partie, ou l’opération peut engendrer des coûts plus élevés que prévu. Le Groupe BPCE peut également
rencontrer des difficultés lors de l’intégration d’une nouvelle entité. L’échec d’une opération de croissance externe
annoncée ou l’échec de l’intégration d’une nouvelle entité ou d’une joint-venture est susceptible d’obérer la rentabilité
du Groupe BPCE. Cette situation peut également provoquer le départ de collaborateurs clés. Dans la mesure où, pour
conserver ses collaborateurs, le Groupe BPCE se verrait contraint de leur proposer des avantages financiers, cette
situation peut également se traduire par une augmentation des coûts et une érosion de la rentabilité. Dans le cas de
joint-ventures, le Groupe BPCE est exposé à des risques supplémentaires et des incertitudes en ce qu’il pourrait
dépendre de systèmes, contrôles et personnes qui ne sont pas sous son contrôle et peut, à ce titre, engager sa
responsabilité, subir des pertes ou des atteintes à sa réputation. De plus, des conflits ou désaccords entre le Groupe
BPCE et ses associés au sein de la joint-venture peuvent avoir un impact négatif sur les avantages recherchés par la
joint-venture.
La concurrence intense, tant en France, son principal marché, qu’à l’international, est susceptible de peser
sur les revenus nets et la rentabilité du Groupe BPCE.
Les principaux métiers du Groupe BPCE sont tous confrontés à une vive concurrence, que ce soit en France ou dans
d’autres parties du monde où il exerce des activités importantes. La consolidation, que ce soit sous la forme de
fusions et d’acquisitions ou d’alliances et de coopération, renforce cette concurrence. La consolidation a créé un
certain nombre d’entreprises, qui, à l’image du Groupe BPCE, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits et
de services, qui vont de l’assurance, aux prêts et aux dépôts en passant par le courtage, la banque d’investissement
et la gestion d’actifs. Le Groupe BPCE est en concurrence avec d’autres entités sur la base d’un certain nombre de
facteurs, incluant l’exécution des produits et services offerts, l’innovation, la réputation et le prix. Si le Groupe BPCE
ne parvenait pas à maintenir sa compétitivité en France ou sur ses autres principaux marchés en proposant une
gamme de produits et de services à la fois attractifs et rentables, il pourrait perdre des parts de marché dans certains
métiers importants ou subir des pertes dans tout ou partie de ses activités.
Par ailleurs, tout ralentissement de l’économie mondiale ou des économies dans lesquelles se situent les principaux
marchés du Groupe BPCE est susceptible d’accroître la pression concurrentielle, notamment à travers une
intensification de la pression sur les prix et une contraction du volume d’activité du Groupe BPCE et de ses
concurrents. Pourraient également faire leur entrée sur le marché de nouveaux concurrents plus compétitifs, soumis à
une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels. Ces nouveaux
entrants seraient ainsi en mesure de proposer une offre de produits et services plus compétitive. Les avancées
technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis aux établissements autres que des institutions
dépositaires d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions
financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques et fondées sur Internet, incluant le
commerce électronique de titres. Ces nouveaux entrants pourraient exercer des pressions à la baisse sur les prix des
produits et services du Groupe BPCE ou affecter la part de marché du Groupe BPCE. Les avancées technologiques
pourraient entraîner des changements rapides et imprévus sur les marchés sur lesquels le Groupe BPCE est présent.
La position concurrentielle, les résultats nets et la rentabilité du Groupe BPCE pourraient en pâtir s’il ne parvenait pas
à adapter ses activités ou sa stratégie de manière adéquate pour répondre à ces évolutions.
La capacité du Groupe BPCE à attirer et retenir des salariés qualifiés est cruciale pour le succès de son
activité et tout échec à ce titre pourrait affecter sa performance.
Les salariés des entités du Groupe BPCE constituent la ressource la plus importante du Groupe. La concurrence pour
attirer du personnel qualifié est intense dans de nombreux domaines du secteur des services financiers. Les résultats
et la performance du Groupe BPCE dépendent de sa capacité à attirer de nouveaux salariés et à retenir et motiver
ses employés actuels. L’évolution de l’environnement économique (notamment les impôts ou d’autres mesures visant
à limiter la rémunération des employés du secteur bancaire) pourrait contraindre le Groupe BPCE à transférer ses
salariés d’une unité à une autre ou à réduire les effectifs de certaines de ses activités, ce qui pourrait entraîner des
perturbations temporaires en raison du temps nécessaire aux employés pour s’adapter à leurs nouvelles fonctions, et
réduire la capacité du Groupe BPCE à exploiter l’amélioration du contexte économique. Cela pourrait empêcher le
Groupe BPCE de tirer profit d’opportunités commerciales ou d’efficiences potentielles, ce qui par conséquent pourrait
affecter sa performance.
Risques financiers
D’importantes variations de taux d’intérêt pourraient avoir un effet défavorable significatif sur le produit net
bancaire et nuire à la rentabilité du Groupe BPCE.
Le montant de la marge nette d’intérêts encaissée par le Groupe BPCE au cours d’une période donnée représente
une part importante de son produit net bancaire. Par conséquent l’évolution de celle-ci influe de manière significative
142
sur la rentabilité du Groupe BPCE. Les coûts de la ressource ainsi que les conditions de rendement de l’actif et en
particulier celles attachées à la production nouvelle sont donc des éléments très sensibles, notamment à des facteurs
pouvant échapper au contrôle du Groupe BPCE. Ces changements significatifs peuvent avoir des répercussions
importantes, et ce de façon temporaire ou durable, même si la hausse des taux devrait être globalement favorable à
moyen long terme.
Après une décennie de taux bas voire négatif, une forte et rapide remontée des taux d’intérêts et de fortes tensions
inflationnistes sont apparues, renforcées des conséquences de la crise sanitaire et du conflit en Ukraine. En effet,
l’exposition au risque de taux a été renforcée par la conjonction d’éléments défavorables à savoir la hausse de
l’inflation (impact majeur sur les taux réglementés), la sortie rapide de la politique de taux négatifs (arbitrage des
dépôts de la clientèle), la hausse des spreads interbancaires, alors qu’à l’inverse la production nouvelle de crédits est
notamment contrainte par le taux d’usure et l’environnement concurrentiel.
Les fluctuations et la volatilité du marché pourraient exposer le Groupe BPCE, à des pertes sur ses activités de
trading et d’investissement, ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les résultats des opérations et la situation
financière du Groupe BPCE.
Dans le cadre de ses activités de trading pour le compte de ses clients ou d’investissement, le Groupe BPCE peut
porter des positions sur les marchés obligataires, de devises, de matières premières et d’actions, ainsi que sur des
titres non cotés, des actifs immobiliers et d’autres classes d’actifs. Ces positions peuvent être affectées par la volatilité
des marchés, notamment financiers, c’est-à-dire le degré de fluctuations des prix sur une période spécifique sur un
marché donné, quels que soient les niveaux du marché concerné. Certaines configurations et évolutions des marchés
peuvent aussi entraîner des pertes sur un vaste éventail d’autres produits de trading et de couverture utilisés par, y
compris les swaps, les futures, les options et les produits structurés ce qui pourrait avoir un effet défavorable sur les
résultats des opérations et la situation financière du Groupe BPCE. De même, les baisses prolongées des marchés
et/ou les crises violentes peuvent réduire la liquidité de certaines catégories d’actifs et rendre difficile la vente de
certains actifs et, ainsi, entraîner des pertes importantes.
Le Groupe BPCE est dépendant de son accès au financement et à d’autres sources de liquidité, lesquels
peuvent être limités pour des raisons indépendantes de sa volonté, ce qui pourrait avoir un effet défavorable
significatif sur ses résultats.
La capacité à accéder à des financements à court et à long terme est essentielle pour les activités du Groupe BPCE.
Le financement non collatéralisé du Groupe BPCE inclut la collecte de dépôts, l’émission de dette à long terme et de
titres de créances négociables à court et moyen terme ainsi que l’obtention de prêts bancaires et de lignes de crédit.
Le Groupe BPCE recourt également à des financements garantis, notamment par la conclusion d’accords de mise en
pension et par l’émission de covered bonds. Si le Groupe BPCE ne pouvait accéder au marché de la dette garantie
et/ou non garantie à des conditions jugées acceptables, ou s’il subissait une sortie imprévue de trésorerie ou de
collatéral, y compris une baisse significative des dépôts clients, sa liquidité pourrait être négativement affectée. En
outre, si le Groupe BPCE ne parvenait pas à maintenir un niveau satisfaisant de collecte de dépôts auprès de ses
clients (notamment, par exemple, en raison de taux de rémunération des dépôts plus élevés pratiqués par les
concurrents du Groupe BPCE), le Groupe BPCE pourrait être contraint de recourir à des financements plus coûteux,
ce qui réduirait sa marge nette d’intérêts et ses résultats.
La liquidité du Groupe BPCE, et par conséquent ses résultats, pourraient, en outre, être affectés par des événements
que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler ni prévoir, tels que des perturbations générales du marché, pouvant
notamment être liées aux crises géopolitiques ou sanitaires, des difficultés opérationnelles affectant des tiers, des
opinions négatives sur les services financiers en général ou les perspectives financières à court ou long terme du
Groupe BPCE, des modifications de la notation de crédit du Groupe BPCE ou même la perception parmi les acteurs
du marché de la situation du Groupe ou d’autres institutions financières.
Par ailleurs, la capacité du Groupe BPCE à accéder aux marchés de capitaux, ainsi que le coût auquel il obtient un
financement à long terme non garanti sont directement liés à l’évolution, que le Groupe BPCE ne peut ni contrôler ni
prévoir, de ses spreads de crédit tant sur le marché obligataire que sur celui des dérivés de crédit. Les contraintes de
liquidité peuvent avoir un effet défavorable significatif sur l’activité du Groupe BPCE, sa situation financière, ses
résultats et sa capacité à honorer ses obligations vis-à-vis de ses contreparties. De la même manière, le changement
d’orientation de la politique monétaire notamment de la Banque Centrale Européenne peut impacter la situation
financière du Groupe BPCE.
Toutefois, pour faire face à ces facteurs de risques, le Groupe BPCE dispose de réserves de liquidité constituées des
dépôts cash auprès des banques centrales et de titres et créances disponibles éligibles au refinancement des
banques centrales. Ainsi, au regard de l’importance de ces risques pour le Groupe BPCE en termes d’impact et de
probabilité, ces risques font l’objet d’un suivi proactif et attentif, le Groupe BPCE menant également une politique très
active de diversification de ses investisseurs.
Les variations de la juste valeur des portefeuilles de titres et de produits dérivés du Groupe BPCE et de sa dette
propre sont susceptibles d’avoir une incidence négative sur la valeur nette comptable de ces actifs et passifs
et par conséquent sur le résultat net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE.
La valeur nette comptable des portefeuilles de titres, de produits dérivés et d’autres types d’actifs du Groupe BPCE en
juste valeur, ainsi que de sa dette propre, est ajustée – au niveau de son bilan – à la date de chaque nouvel état

143
financier. Les ajustements sont apportés essentiellement sur la base des variations de la juste valeur des actifs et des
passifs pendant une période comptable, variations qui sont comptabilisées dans le compte de résultat ou directement
dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées
par des variations opposées de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le produit net bancaire et, par
conséquent, sur le résultat net. Tous les ajustements de juste valeur ont une incidence sur les capitaux propres et, par
conséquent, sur les ratios prudentiels du Groupe BPCE. Ces ajustements sont susceptibles d’avoir aussi une
incidence négative sur la valeur nette comptable des actifs et passifs du Groupe BPCE et par conséquent sur le
résultat net et sur les capitaux propres du Groupe BPCE. Le fait que les ajustements de juste valeur soient
enregistrés sur une période comptable ne signifie pas que des ajustements supplémentaires ne seront pas
nécessaires lors des périodes suivantes.




Les revenus tirés par le Groupe BPCE du courtage et autres activités liées à des commissions pourraient
diminuer en cas de repli des marchés.
Un repli des marchés est susceptible de se traduire par une baisse du volume de transactions, notamment des
prestations de services financiers et d’opérations sur titres, que les entités du Groupe BPCE exécutent pour leurs
clients et en tant qu’opérateur de marché, et par conséquent, par une diminution du produit net bancaire de ces
activités. Notamment, en cas de dégradation de la situation des marchés, le Groupe BPCE pourrait subir un déclin du
volume des transactions réalisées pour le compte de ses clients et des commissions correspondantes, conduisant à
une diminution des revenus générés par cette activité. Par ailleurs, les commissions de gestion que les entités du
Groupe BPCE facturent à leurs clients étant généralement calculées sur la valeur ou la performance des portefeuilles,
toute baisse des marchés qui aurait pour conséquence de diminuer la valeur de ces portefeuilles ou d’augmenter le
montant des retraits réduirait les revenus que ces entités reçoivent via la distribution de fonds communs de placement
ou d’autres produits d’épargne financière (pour les Caisses d’Epargne et Banques Populaires) ou concernant l’activité
de gestion d’actifs, par une évolution défavorable des commissions de gestion ou de super performance. En outre,
toute dégradation de l’environnement économique pourrait avoir un impact défavorable sur la seed money apportée
aux structures de gestion d’actifs avec un risque de perte partielle ou totale de celle-ci.
Même en l’absence de baisse des marchés, si des fonds gérés pour compte de tiers au sein du Groupe BPCE et les
autres produits du Groupe BPCE enregistrent des performances inférieures à celles de la concurrence, les retraits
pourraient augmenter et/ou la collecte diminuer, ce qui affecterait les revenus de l’activité de gestion d’actifs.
L’évolution à la baisse des notations de crédit pourrait avoir un impact négatif sur le coût de refinancement, la
rentabilité et la poursuite des activités de BPCE.
Les notations long terme du Groupe BPCE au 31 décembre 2022 sont AA- pour Fitch ratings, A1 pour Moody’s, A+
pour R&I et A pour Standard & Poor’s. L’évolution à la baisse de ces notations de crédit pourrait avoir un impact
négatif sur le refinancement de BPCE et de ses sociétés affiliées qui interviennent sur les marchés financiers. Un
abaissement des notations pourrait affecter la liquidité et la position concurrentielle du Groupe BPCE, augmenter
leurs coûts d’emprunt, limiter l’accès aux marchés financiers et déclencher des obligations dans certains contrats
bilatéraux sur des opérations de trading, de dérivés et de contrats de financement collatéralisés, et par conséquent
avoir un impact négatif sur sa rentabilité et la poursuite de ses activités.
En outre, le coût de refinancement non sécurisé à long terme de BPCE est directement lié à son spread de crédit
(l’écart de taux au-delà du taux des titres d’État de même maturité qui est payé aux investisseurs obligataires), qui
dépend lui-même en grande partie de sa notation. L’augmentation du spread de crédit peut renchérir significativement
le coût de refinancement de BPCE. L’évolution du spread de crédit dépend du marché et subit parfois des fluctuations
imprévisibles et très volatiles. Le spread de crédit est également influencé par la perception de la solvabilité de
l’émetteur par les marchés et sont liés à l’évolution du coût d’achat de Credit Default Swaps adossés à certains titres
de créances de BPCE. Ainsi, un changement de la perception de la solvabilité de l’émetteur dû à l’abaissement de sa
notation de crédit, pourrait avoir un impact négatif sur sa rentabilité et la poursuite de ses activités.
Risques de crédit et de contrepartie
Le Groupe BPCE est exposé à des risques de crédit et de contrepartie susceptibles d’avoir un effet défavorable
significatif sur l’activité du Groupe, sa situation financière et ses résultats.
Le Groupe BPCE est exposé de manière importante au risque de crédit et de contrepartie du fait de ses activités de
financement ou de marché. Le Groupe pourrait ainsi subir des pertes en cas de défaillance d’une ou plusieurs
contreparties, notamment si le Groupe rencontrait des difficultés juridiques ou autres pour exercer ses sûretés ou si la
valeur des sûretés ne permettait pas de couvrir intégralement l’exposition en cas de défaut. Malgré la vigilance mise
en œuvre par le Groupe, visant à limiter les effets de concentration de son portefeuille de crédit, il est possible que
des défaillances de contreparties soient amplifiées au sein d’un même secteur économique ou d’une région du monde
par des effets d’interdépendance de ces contreparties. Ainsi, le défaut d’une ou plusieurs contreparties importantes
pourrait avoir un effet défavorable significatif sur le coût du risque, les résultats et la situation financière du Groupe.




144
Une augmentation substantielle des dépréciations ou des provisions pour pertes de crédit attendues
comptabilisées au titre du portefeuille de prêts et de créances du Groupe BPCE pourrait avoir un effet
défavorable significatif sur ses résultats et sa situation financière.
Dans le cadre de ses activités de prêt, le Groupe BPCE passe régulièrement des charges pour dépréciations d’actifs
pour refléter, si nécessaire, les pertes réelles ou potentielles au titre de son portefeuille de prêts et de créances, qui
sont comptabilisées dans son compte de résultat au poste « coût du risque ». Le niveau global des charges pour
dépréciations d’actifs du Groupe BPCE repose sur l’évaluation par le Groupe de l’historique de pertes sur prêts, les
volumes et les types de prêts accordés, les normes du secteur, les crédits en arriérés, la conjoncture économique et
d’autres facteurs liés au degré de recouvrement des divers types de prêts. Bien que le Groupe BPCE s’efforce de
constituer un niveau suffisant de charges pour dépréciations d’actifs, ses activités de prêt pourraient le conduire à
augmenter ses charges pour pertes sur prêts en raison d’une augmentation des actifs non performants ou d’autres
raisons, comme la détérioration des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays. Toute
augmentation substantielle des charges pour pertes sur prêts, ou évolution significative de l’estimation par le Groupe
BPCE du risque de perte inhérent à son portefeuille de prêts, ou toute perte sur prêts supérieure aux charges
passées à cet égard pourraient avoir un effet défavorable significatif sur les résultats et la situation financière du
Groupe BPCE.
Par conséquent, le risque lié à l’augmentation substantielle des charges pour dépréciations d’actifs comptabilisées au
titre du portefeuille de prêts et de créances du Groupe BPCE est significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact
et de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif. En complément, des exigences prudentielles
complètent ces dispositifs de provisionnement via le processus de backstop prudentiel qui amène une totale
déduction en fonds propres des dossiers non performants au-delà d’une certaine maturité en lien avec la qualité des
garanties et suivant un calendrier réglementaire.
Une dégradation de la solidité financière et de la performance d’autres institutions financières et acteurs du
marché pourrait avoir un effet défavorable sur le Groupe BPCE.
La capacité du Groupe BPCE à effectuer ses opérations pourrait être affectée par une dégradation de la solidité
financière d’autres institutions financières et acteurs du marché. Les établissements financiers sont étroitement
interconnectés, en raison notamment de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie et de
financement. La défaillance d’un acteur significatif du secteur (risque systématique), voire de simples rumeurs ou
interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers ou l’industrie financière de manière plus générale,
peuvent conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et entraîner par la suite des pertes ou
défaillances supplémentaires. Le Groupe BPCE est exposé à diverses contreparties financières, de manière directe
ou indirecte, telles que des prestataires de services d’investissement, des banques commerciales ou
d’investissement, des chambres de compensation et des contreparties centrales, des fonds communs de placement,
des fonds spéculatifs (hedge funds), ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquelles il conclut de manière
habituelle des transactions, dont la défaillance ou le manquement à l’un quelconque de ses engagements auraient un
effet défavorable sur la situation financière du Groupe BPCE. De plus, le Groupe BPCE pourrait être exposé au risque
lié à l’implication croissante dans son secteur d’activité d’acteurs peu ou non réglementés et à l’apparition de
nouveaux produits peu ou non réglementés (notamment, les plateformes de financement participatif ou de
négociation). Ce risque serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par le Groupe BPCE ne pouvaient pas être
cédés, ou si leur prix ne permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition du Groupe BPCE au titre des prêts ou
produits dérivés en défaut, ou dans le cadre d’une fraude, détournement de fonds ou autre malversation commise par
des acteurs du secteur financier en général auxquels le Groupe BPCE est exposé, ou d’une défaillance d’un acteur de
marché significatif telle une contrepartie centrale.
Risques non financiers
En cas de non-conformité avec les lois et règlements applicables, le Groupe BPCE pourrait être exposé à des
amendes significatives et d’autres sanctions administratives et pénales susceptibles d’avoir un impact
significatif défavorable sur sa situation financière, ses activités et sa réputation.
Le risque de non-conformité est défini comme le risque de sanction – judiciaire, administrative ou disciplinaire – mais
aussi de perte financière, ou d’atteinte à la réputation, résultant du non-respect des dispositions législatives et
réglementaires, des normes et usages professionnels et déontologiques, propres aux activités de banque et
d’assurance, qu’elles soient de nature nationales ou internationales.
Les secteurs bancaire et assurantiel font l’objet d’une surveillance réglementaire accrue, tant en France qu’à
l’international. Les dernières années ont vu une augmentation particulièrement substantielle du volume de nouvelles
réglementations ayant introduit des changements significatifs affectant aussi bien les marchés financiers que les
relations entre prestataires de services d’investissement et clients ou investisseurs (par exemple MIFID II, PRIIPS,
directive sur la Distribution d’Assurances, règlement Abus de Marché, quatrième directive Anti-Blanchiment et
Financement du Terrorisme, règlement sur la Protection des Données Personnelles, règlement sur les Indices de
Référence, etc.). Ces nouvelles réglementations ont des incidences majeures sur les processus opérationnels de la
société.
La réalisation du risque de non-conformité pourrait se traduire, par exemple, par l’utilisation de moyens inadaptés
pour promouvoir et commercialiser les produits et services de la banque, une gestion inadéquate des conflits
d’intérêts potentiels, la divulgation d’informations confidentielles ou privilégiées, le non-respect des diligences d’entrée

145
en relation avec les fournisseurs et la clientèle notamment en matière de sécurité financière (notamment lutte contre
le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, respect des embargos, lutte contre la fraude ou la corruption).
Au sein de BPCE, la filière Conformité est chargée de la supervision du dispositif de prévention et de maîtrise des
risques de non-conformité. Malgré ce dispositif, le Groupe BPCE reste exposé à des risques d’amendes ou autres
sanctions significatives de la part des autorités de régulation et de supervision, ainsi qu’à des procédures judiciaires
civiles ou pénales qui seraient susceptibles d’avoir un impact significatif défavorable sur sa situation financière, ses
activités et sa réputation.
Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers pourrait entraîner
des pertes, notamment commerciales et pourrait avoir un effet défavorable significatif sur les résultats du
Groupe BPCE.
Comme la plupart de ses concurrents, le Groupe BPCE dépend fortement de ses systèmes de communication et
d’information, ses activités exigeant de traiter un grand nombre d’opérations de plus en plus complexes. Toute panne,
interruption ou défaillance dans ces systèmes pourrait entraîner des erreurs ou des interruptions au niveau des
systèmes de gestion de la clientèle, de comptabilité générale, de dépôts, de transactions et/ou de traitement des
prêts. Si, par exemple, le Groupe BPCE connaissait une défaillance de ses systèmes d’information, même sur une
courte période, les entités affectées seraient incapables de répondre aux besoins de leurs clients dans les délais et
pourraient ainsi perdre des opportunités de transactions. De même, une panne temporaire des systèmes
d’information du Groupe BPCE, en dépit des systèmes de secours et des plans d’urgence, pourrait avoir comme
conséquence des coûts considérables en termes de récupération et de vérification d’informations, voire une baisse de
ses activités pour compte propre si, par exemple, une telle panne intervenait lors de la mise en place d’opérations de
couverture. L’incapacité des systèmes du Groupe BPCE à s’adapter à un volume croissant d’opérations pourrait aussi
limiter sa capacité à développer ses activités et entraîner des pertes, notamment commerciales, et pourrait par
conséquent, avoir un effet défavorable significatif sur les résultats du Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE est aussi exposé au risque d’une défaillance ou d’une interruption opérationnelle de l’un de ses
agents de compensation, marchés des changes, chambres de compensation, dépositaires ou autres intermédiaires
financiers ou prestataires extérieurs qu’il utilise pour réaliser ou faciliter ses transactions sur des titres financiers.
Dans la mesure où l’interconnectivité avec ses clients augmente, le Groupe BPCE peut aussi être de plus en plus
exposé au risque d’une défaillance opérationnelle des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de
communication et d’information du Groupe BPCE et ceux de ses clients, prestataires de services et contreparties
peuvent également faire l’objet de dysfonctionnements ou d’interruptions résultant d’actes cybercriminels ou
cyberterroristes. À titre d’illustration, avec la transformation digitale, l’ouverture des systèmes d’information du Groupe
BPCE sur l’extérieur se développe continûment (cloud, big data, etc.). Plusieurs de ces processus sont
progressivement dématérialisés. L’évolution des usages des collaborateurs et des clients engendre également une
utilisation plus importante d’Internet et d’outils technologiques interconnectés (tablettes, smartphones, applications
fonctionnant sur tablettes et mobiles, etc.), multipliant les canaux par lesquels les attaques ou dysfonctionnements
peuvent survenir ainsi qu’en augmentant le nombre d’appareils et d’outils pouvant subir ces attaques ou
dysfonctionnements. De ce fait, le patrimoine immatériel ainsi que les outils de travail des différents collaborateurs et
agents extérieurs du Groupe BPCE est sans cesse plus exposé aux cybermenaces. Du fait de telles attaques, le
Groupe BPCE pourrait connaître des dysfonctionnements ou interruptions dans ses systèmes ou dans ceux de
parties tierces, qui pourraient ne pas être résolus de manière adéquate. Toute interruption ou défaillance des
systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers pourrait entraîner des pertes, notamment commerciales, du fait
de la discontinuité des activités et du possible repli des clients affectés vers d’autres établissements financiers durant
toute la période d’interruption ou de défaillance, mais aussi au-delà.
Le risque lié à toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques du Groupe BPCE ou de tiers est
significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact et de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.
Les risques de réputation et juridique pourraient avoir un effet défavorable sur la rentabilité et les perspectives
d’activité du Groupe BPCE.
La réputation du Groupe BPCE est capitale pour séduire et fidéliser ses clients. L’utilisation de moyens inadaptés
pour promouvoir et commercialiser ses produits et services, une gestion inadéquate des conflits d’intérêts potentiels,
des exigences légales et réglementaires, des problèmes éthiques, des lois en matière de blanchiment d’argent, des
exigences de sanctions économiques, des politiques en matière de sécurité de l’information et des pratiques liées aux
ventes et aux transactions, l’inadéquation des dispositifs de protection de la clientèle, pourraient entacher la
réputation du Groupe BPCE. Pourraient également nuire à sa réputation tout comportement inapproprié d’un salarié
du Groupe BPCE, tout acte cybercriminel ou cyberterroriste dont pourraient faire l’objet les systèmes de
communication et d’information du Groupe BPCE ou toute fraude, détournement de fonds ou autre malversation
commise par des acteurs du secteur financier en général auxquels le Groupe BPCE est exposé ou toute décision de
justice ou action réglementaire à l’issue potentiellement défavorable. Tout préjudice porté à la réputation du Groupe
BPCE pourrait avoir un effet défavorable sur sa rentabilité et ses perspectives d’activité.
Une gestion inadéquate de ces aspects pourrait également accroître le risque juridique du Groupe BPCE, le nombre
d’actions judiciaires et le montant des dommages réclamés au Groupe BPCE, ou encore l’exposer à des sanctions
des autorités réglementaires.
Des événements imprévus pourraient provoquer une interruption des activités du Groupe BPCE et entraîner des
pertes ainsi que des coûts supplémentaires.
146
Des événements imprévus tels qu’une catastrophe naturelle grave, des évènements liés au risque climatique (risque
physique lié directement au changement climatique), une nouvelle pandémie, des attentats ou toute autre situation
d’urgence, pourraient provoquer une brusque interruption des activités des entités du Groupe BPCE et notamment
affecter les principales lignes métiers critiques du Groupe BPCE (en particulier la liquidité, les moyens de paiement,
les titres, les crédits aux particuliers et aux entreprises, ainsi que le fiduciaire) et entraîner des pertes substantielles
dans la mesure où elles ne seraient pas, ou insuffisamment, couvertes par une police d’assurance. Ces pertes
résultant d’une telle interruption pourraient concerner des biens matériels, des actifs financiers, des positions de
marché ou des collaborateurs clés, et avoir un impact direct et qui pourrait être significatif sur le résultat net du
Groupe BPCE. En outre, de tels événements pourraient perturber l’infrastructure du Groupe BPCE ou celle de tiers
avec lesquels il conduit ses activités, et également engendrer des coûts supplémentaires (liés notamment aux coûts
de réinstallation du personnel concerné) et alourdir ses charges (telles que les primes d’assurance). De tels
événements pourraient exclure la couverture d’assurance de certains risques et donc augmenter le niveau de risque
global du Groupe BPCE.


L’échec ou l’inadéquation des politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des risques du
Groupe BPCE est susceptible d’exposer ce dernier à des risques non identifiés ou non anticipés et d’entraîner
des pertes imprévues.
Les politiques, procédures et stratégies de gestion et de couverture des risques du Groupe BPCE pourraient ne pas
réussir à limiter efficacement son exposition à tout type d’environnement de marché ou à tout type de risques, voire
être inopérantes pour certains risques que le Groupe BPCE n’aurait pas su identifier ou anticiper. Les techniques et
les stratégies de gestion des risques utilisées par le Groupe BPCE peuvent ne pas non plus limiter efficacement son
exposition au risque et ne garantissent pas un abaissement effectif du niveau de risque global. Ces techniques et ces
stratégies peuvent se révéler inefficaces contre certains risques, en particulier ceux que le Groupe BPCE n’a pas
précédemment identifiés ou anticipés, étant donné que les outils utilisés par le Groupe BPCE pour développer les
procédures de gestion du risque sont basés sur des évaluations, analyses et hypothèses qui peuvent se révéler
inexactes. Certains des indicateurs et des outils qualitatifs que le Groupe BPCE utilise pour gérer le risque s’appuient
sur des observations du comportement passé du marché. Pour quantifier les expositions au risque, les responsables
de la gestion des risques procèdent à une analyse, notamment statistique, de ces observations.
Ces outils et ces indicateurs pourraient ne pas être en mesure de prévoir les futures expositions au risque. Par
exemple, ces expositions au risque pourraient découler de facteurs que le Groupe BPCE n’aurait pas anticipés ou
correctement évalués dans ses modèles statistiques ou en raison de mouvements de marché inattendus et sans
précédent. Ceci limiterait la capacité du Groupe BPCE à gérer ses risques. En conséquence, les pertes subies par le
Groupe BPCE pourraient s’avérer supérieures à celles anticipées au vu des mesures historiques. Par ailleurs, ses
modèles quantitatifs ne peuvent intégrer l’ensemble des risques. Ainsi, quand bien même aucun fait important n’a à
ce jour été identifié à cet égard, les systèmes de gestion du risque sont soumis au risque de défaut opérationnel, y
compris la fraude. Certains risques font l’objet d’une analyse, qualitative et cette approche pourrait s’avérer
inadéquate et exposer ainsi le Groupe BPCE à des pertes imprévues.
Les valeurs finalement constatées pourraient être différentes des estimations comptables retenues pour établir
les états financiers du Groupe BPCE, ce qui pourrait l’exposer à des pertes non anticipées.
Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à ce jour, le Groupe BPCE doit utiliser certaines
estimations lors de l’établissement de ses états financiers, notamment des estimations comptables relatives à la
détermination des provisions sur les prêts et créances non performants, des provisions relatives à des litiges
potentiels, et de la juste valeur de certains actifs et passifs, etc. Si les valeurs retenues pour ces estimations par le
Groupe BPCE s’avéraient significativement inexactes, notamment en cas de tendances de marché, importantes et/ou
imprévues, ou si les méthodes relatives à leur détermination venaient à être modifiées dans le cadre de normes ou
interprétations IFRS à venir, le Groupe BPCE pourrait s’exposer, le cas échéant, à des pertes non anticipées.
Risques assurance
Une détérioration de la situation de marché, et notamment une fluctuation trop importante, à la hausse comme
à la baisse, des taux d’intérêt, pourraient avoir un impact défavorable significatif sur l’activité d’Assurances de
personnes du Groupe et son résultat.
Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe BPCE sont exposées dans le cadre de leur activité
d’Assurances de personnes est le risque de marché. L’exposition au risque de marché est principalement liée à la
garantie en capital sur le périmètre des fonds en euros sur les produits d’épargne.
Au sein des risques de marché, le risque de taux est structurellement important pour BPCE Assurances du fait de la
composition fortement obligataire des fonds généraux. Les fluctuations du niveau des taux peuvent avoir les
conséquences suivantes :
 en cas de hausse des taux : dégrader la compétitivité de l’offre en euros (en rendant plus attractifs de
nouveaux investissements) et provoquer des vagues de rachats et des arbitrages importants dans un
contexte défavorable de moins-values latentes du stock obligataire ;
 en cas de baisse des taux : rendre insuffisant à terme le rendement des fonds généraux pour leur permettre
de faire face aux garanties en capital.

147
Du fait de l’allocation des fonds généraux, l’écartement des spreads et la baisse des marchés actions pourraient
également avoir un impact défavorable significatif sur les résultats de l’activité d’assurances de personnes du Groupe
BPCE, au travers de la constitution de provision pour dépréciation du fait de la baisse des valorisations des
investissements en juste valeur par résultat.
Une inadéquation entre la sinistralité anticipée par l’assureur et les sommes réellement versées par le Groupe
aux assurés pourrait avoir un impact significatif défavorable sur son activité d’assurance dommages et sur la
partie prévoyance de son activité d’Assurances de personnes, ses résultats et sa situation financière.
Le principal risque auquel les filiales d’assurances du Groupe BPCE sont exposées dans le cadre de ces dernières
activités est le risque de souscription. Ce risque résulte de l’inadéquation entre, d’une part, les sinistres effectivement
survenus et les sommes effectivement versées dans le cadre de l’indemnisation de ces sinistres et, d’autre part, les
hypothèses que les filiales utilisent pour fixer les prix de leurs produits d’assurance et établir les provisions techniques
en vue d’une éventuelle indemnisation.
Le Groupe utilise à la fois sa propre expérience et des données sectorielles pour établir des estimations de taux de
sinistralité et actuarielles, y compris pour déterminer le prix des produits d’assurance et établir les provisions
techniques liées. Cependant, rien ne garantit que la réalité corresponde à ces estimations et des risques imprévus
tels que des pandémies ou des catastrophes naturelles pourraient entraîner le versement aux assurés de sommes
supérieures à celles anticipées. À ce titre, l’évolution des phénomènes climatiques (dits risques climatiques
« physiques ») fait l’objet d’une vigilance particulière.
Dans le cas où les sommes réellement versées par le Groupe aux assurés seraient supérieures aux hypothèses
sous-jacentes utilisées initialement lors de la constitution des provisions, ou si des événements ou tendances
conduisaient le Groupe à modifier les hypothèses sous-jacentes, le Groupe pourrait être exposé à des passifs plus
importants que prévu, ce qui pourrait avoir une incidence défavorable sur les activités d’assurance dommages et
d’assurances de personnes pour la partie prévoyance, ainsi que sur les résultats et la situation financière du Groupe.
Les diverses actions mises en œuvre ces dernières années, en particulier en termes de couvertures financières, de
réassurance, de diversification des activités ou encore de gestion des investissements, contribuent également à la
résilience de la solvabilité de BPCE Assurances. À noter que la dégradation de l’environnement économique et
financier, notamment la baisse des marchés actions et du niveau des taux pourraient impacter défavorablement la
solvabilité de BPCE Assurances, en influant négativement sur les marges futures.
Risques liés à la réglementation
Le Groupe BPCE est soumis à une importante réglementation en France et dans plusieurs autres pays où il
opère ; les mesures réglementaires et leur évolution sont susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif
sur l’activité et sur les résultats du Groupe BPCE.
L’activité et les résultats des entités du Groupe BPCE pourraient être sensiblement touchés par les politiques et les
mesures prises par les autorités de réglementation françaises, d’autres États de l’Union européenne, des États-Unis,
de gouvernements étrangers et des organisations internationales. Ces contraintes pourraient limiter la capacité des
entités du Groupe BPCE à développer leurs activités ou à exercer certaines d’entre elles. La nature et l’impact de
l’évolution future de ces politiques et de ces mesures réglementaires sont imprévisibles et hors du contrôle du Groupe
BPCE. Par ailleurs, l’environnement politique général a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur
financier, ce qui s’est traduit par des pressions supplémentaires contraignant les organes législatifs et réglementaires
à adopter des mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent pénaliser le crédit et d’autres activités
financières, ainsi que l’économie. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et
réglementaires, il est impossible de prédire leur impact sur le Groupe BPCE, mais celui-ci pourrait être
significativement défavorable.
Le Groupe BPCE peut être amené à réduire la taille de certaines de ses activités pour être en conformité avec de
nouvelles exigences. De nouvelles mesures sont également susceptibles d’accroître les coûts de mise en conformité
des activités avec la nouvelle réglementation. Cela pourrait se traduire par une baisse des revenus et des bénéfices
consolidés dans les activités concernées, la réduction ou la vente de certaines activités et de certains portefeuilles
d’actifs et des charges pour dépréciations d’actifs.
L’adoption en 2019 des textes finaux du « paquet bancaire » a pour objectif de mettre en conformité les exigences
prudentielles bancaires avec les standards de la réglementation Bâle III. La mise en œuvre de ces réformes pourrait
se traduire par un renforcement des exigences de capital et de liquidité, et serait susceptible d’impacter les coûts de
financement du Groupe BPCE.
Le 11 novembre 2020, le conseil de stabilité financière (« FSB »), en consultation avec le Comité de Bâle sur le
contrôle bancaire et les autorités nationales, a publié la liste 2020 des banques d’importance systémique mondiale
(« BISm »). Le Groupe BPCE est classifié en tant que BISm selon le cadre d’évaluation du FSB. Le Groupe BPCE
figure également sur la liste des établissements d’importance systémique mondiale (« EISm »).
Ces mesures réglementaires, qui pourraient s’appliquer aux différentes entités du Groupe BPCE, et leur évolution
sont susceptibles d’avoir un effet défavorable significatif sur l’activité du Groupe BPCE et ses résultats.
Des textes législatifs et réglementaires ont été promulgués ces dernières années ou proposés récemment en réponse
à la crise financière en vue d’introduire plusieurs changements, certains permanents, dans le cadre financier mondial.
Ces nouvelles mesures, qui ont pour objet d’éviter la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, ont modifié
148
de manière significative, et sont susceptibles de modifier à l’avenir, l’environnement dans lequel le Groupe BPCE et
les autres institutions financières opèrent. Le Groupe BPCE est exposé au risque lié à ces changements législatifs et
réglementaires. Parmi ceux-ci, on peut citer les nouvelles règles de backstop prudentiel qui viennent mesurer l’écart
entre les niveaux de provisionnement effectif des encours en défaut et des guidelines incluant des taux cibles, en
fonction de l’ancienneté du défaut et de la présence de garanties.
Dans cet environnement législatif et réglementaire évolutif, il est impossible de prévoir l’impact de ces nouvelles
mesures sur le Groupe BPCE. La mise à jour ou le développement de programmes de mise en conformité avec ces
nouvelles mesures législatives et réglementaires et de ses systèmes d’information en réponse ou par anticipation aux
nouvelles mesures engendre, et pourrait à l’avenir engendrer, des coûts significatifs pour le Groupe. Malgré ses
efforts, le Groupe BPCE pourrait également ne pas être en mesure d’être en conformité totale avec toutes les
législations et réglementations applicables et faire l’objet, de ce fait de sanctions pécuniaires ou administratives. En
outre, les nouvelles mesures législatives et réglementaires pourraient contraindre le Groupe à adapter ses activités
et/ou affecter de ce fait ses résultats et sa situation financière. Les nouvelles réglementations pourraient enfin
contraindre le Groupe BPCE à renforcer ses fonds propres ou augmenter ses coûts de financement totaux.
Le risque lié aux mesures réglementaires et leur évolution est significatif pour le Groupe BPCE en termes d’impact et
de probabilité et fait donc l’objet d’un suivi proactif et attentif.
BPCE est susceptible de devoir aider les entités qui font partie du mécanisme de solidarité financière si elles
rencontrent des difficultés financières, y compris celles dans lesquelles BPCE ne détient aucun intérêt
économique.
En tant qu’organe central du Groupe BPCE, BPCE garantit la liquidité et la solvabilité de chaque banque régionale
(les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne), ainsi que des autres membres du groupe de sociétés affiliées
étant des établissements de crédit soumis à la réglementation française. Le groupe de sociétés affiliées inclut les
filiales de BPCE telles que Natixis, Crédit Foncier de France, Oney et Banque Palatine. Dans le cas du Groupe
BPCE, l’ensemble des établissements affiliés à l’organe central du Groupe BPCE bénéficie d’un système de garantie
et de solidarité qui a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L.512-107-5 et L. 512-107-6 du Code monétaire
et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité de l’ensemble des établissements affiliés et d’organiser la solidarité
financière au sein du Groupe.
Cette solidarité financière repose sur des dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant
l’organe central à restaurer la liquidité ou la solvabilité d’affiliés en difficulté, et/ou de l’ensemble des affiliés du
Groupe, En vertu du caractère illimité du principe de solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un
quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer aux efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la
situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de
difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.
Les trois fonds de garantie créés pour couvrir les risques de liquidité et d’insolvabilité du Groupe BPCE sont décrits
dans la note 1.2 « Mécanisme de garantie » des comptes consolidés du Groupe BPCE figurant dans le document
d’enregistrement universel 2021. Les banques régionales sont dans l’obligation d’effectuer des contributions
supplémentaires aux fonds de garantie sur leurs bénéfices futurs. Alors que les fonds de garantie représentent une
source importance de ressources pour financer le mécanisme de solidarité, rien ne garantit qu’ils seront suffisants. Si
les fonds de garantie se révèlent insuffisants, BPCE, en raison de ses missions d’organe central, devra faire tout le
nécessaire pour rétablir la situation et aura l’obligation de combler le déficit en mettant en œuvre le mécanisme de
solidarité interne qu’il a mis en place, en mobilisant ses propres ressources et pourra également recourir de façon
illimitée aux ressources de plusieurs ou de tous ses affiliés.
En raison de cette obligation, si un membre du Groupe venait à rencontrer des difficultés financières majeures,
l’évènement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter de façon négative la situation financière
de BPCE et celle des autres affiliés ainsi appelés en soutien au titre du principe de solidarité financière.
Les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes si BPCE et l’ensemble de ses affiliés devaient faire l’objet
de procédures de liquidation ou de résolution.
Le règlement de l’UE sur le mécanisme de résolution unique no 806/214 et la directive de l’UE pour le redressement
et la résolution des établissements de crédit no 2014/59 modifiée par la directive de l’UE no 2019/879 (la « BRRD »),
telles que transposées dans le droit français au Livre VI du Code monétaire et financier, confèrent aux autorités de
résolution le pouvoir de déprécier les titres de BPCE ou, dans le cas des titres de créance, de les convertir en fonds
propres.
Les autorités de résolution peuvent déprécier ou convertir des instruments de fonds propres, tels que les créances
subordonnées de catégorie 2 de BPCE, si l’établissement émetteur ou le groupe auquel il appartient fait défaut ou est
susceptible de faire défaut (et qu’il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher
cette défaillance dans un délai raisonnable), devient non viable, ou requiert un soutien public exceptionnel (sous
réserve de certaines exceptions). Elles doivent déprécier ou convertir des instruments de fonds propres avant d’ouvrir
une procédure de résolution ou si y recourir est nécessaire pour préserver la viabilité d’un établissement. La
dépréciation ou la conversion d’instruments de fonds propres doit s’effectuer par ordre de priorité, de sorte que les
instruments de fonds propres de base de catégorie 1 sont dépréciés en premier, puis les instruments additionnels de
catégorie 1 sont dépréciés ou convertis en instruments de fonds propres, suivis par les instruments de catégorie 2. Si
la dépréciation ou la conversion d’instruments de fonds propres ne suffit pas à restaurer la santé financière de

149
l’établissement, le pouvoir de renflouement interne dont disposent les autorités de résolution peut s’appliquer à la
dépréciation ou à la conversion d’engagements éligibles, tels que les titres non privilégiés et privilégiés de premier
rang de BPCE.
En raison de la solidarité légale, pleine et entière, et dans le cas extrême d’une procédure de liquidation ou de
résolution, un ou plusieurs affiliés ne sauraient se retrouver en liquidation judiciaire, ou être concernés par des
mesures de résolution au sens de la « BRRD », sans que l’ensemble des affiliés et BPCE le soit également.
Conformément à l’article L. 613-29 du Code monétaire et financier, la procédure de liquidation judiciaire est dès lors
mise en œuvre de façon coordonnée à l’égard de l’organe central et de l’ensemble de ses affiliés.
Le même article dispose qu’en cas de liquidation judiciaire portant ainsi nécessairement sur l’ensemble des affiliés,
les créanciers externes, de même rang ou jouissant de droits identiques, de tous les affiliés seraient traités dans
l’ordre de la hiérarchie des créanciers de manière égale, et ce, indifféremment de leur rattachement à une entité
affiliée particulière. Cela a pour conséquence notamment que les détenteurs d’AT1, et autres titres pari passu,
seraient plus affectés que les détenteurs de Tier 2, et autres titres pari passu, eux-mêmes plus affectés que les
détenteurs de dettes externes seniors non préférées, eux-mêmes plus affectés que les détenteurs de dettes externes
seniors préférées. En cas de résolution, et conformément à l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier, des
taux de dépréciation et/ou de conversion identiques seraient appliqués aux dettes et créances d’un même rang et ce
indifféremment de leur rattachement à une entité affiliée particulière dans l’ordre de la hiérarchie rappelée ci-dessus.
En raison du caractère systémique du Groupe BPCE et de l’appréciation actuellement portée par les autorités de
résolution, des mesures de résolution seraient le cas échéant plus susceptibles d’être prises que l’ouverture d’une
procédure de liquidation judiciaire. Une procédure de résolution peut être initiée à l’encontre de BPCE et de
l’ensemble des entités affiliées si (i) la défaillance de BPCE et de l’ensemble des entités affiliées est avérée ou
prévisible, (ii) il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure puisse empêcher cette défaillance dans
un délai raisonnable et (iii) une mesure de résolution est requise pour atteindre les objectifs de la résolution : (a)
garantir la continuité des fonctions critiques, (b) éviter les effets négatifs importants sur la stabilité financière, (c)
protéger les ressources de l’État par une réduction maximale du recours aux soutiens financiers publics exceptionnels
et (d) protéger les fonds et actifs des clients, notamment ceux des déposants. Un établissement est considéré
défaillant lorsqu’il ne respecte pas les conditions de son agrément, qu’il est dans l’incapacité de payer ses dettes ou
autres engagements à leur échéance, qu’il sollicite un soutien financier public exceptionnel (sous réserve d’exceptions
limitées) ou que la valeur de son passif est supérieure à celle de son actif.
Outre le pouvoir de renflouement interne, les autorités de résolution sont dotées de pouvoirs élargis afin de mettre en
œuvre d’autres mesures de résolution eu égard aux établissements défaillants ou, dans certaines circonstances, à
leurs groupes, pouvant inclure, entre autres : la vente intégrale ou partielle de l’activité de l’établissement à une tierce
partie ou à un établissement-relais, la séparation des actifs, le remplacement ou la substitution de l’établissement en
tant que débiteur des instruments de dette, les modifications des modalités des instruments de dette (y compris la
modification de l’échéance et/ou du montant des intérêts payables et/ou la suspension provisoire des paiements), la
suspension de l’admission à la négociation ou à la cote officielle des instruments financiers, le renvoi des dirigeants
ou la nomination d’un administrateur provisoire (administrateur spécial) et l’émission de capital ou de fonds propres.
L’exercice des pouvoirs décrits ci-dessus par les autorités de résolution pourrait entraîner la dépréciation ou la
conversion intégrale ou partielle des instruments de fonds propres et des créances émises par BPCE ou est
susceptible d’affecter significativement les ressources dont dispose BPCE pour effectuer le paiement de tels
instruments et par conséquent, les détenteurs de titres BPCE pourraient subir des pertes.
La législation fiscale et son application en France et dans les pays où le Groupe BPCE poursuit ses activités
sont susceptibles d’avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE.
En tant que groupe bancaire multinational menant des opérations internationales complexes et importantes, le
Groupe BPCE (et particulièrement Natixis) est soumis aux législations fiscales d’un grand nombre de pays à travers le
monde, et structure son activité en se conformant aux règles fiscales applicables. La modification des régimes fiscaux
par les autorités compétentes dans ces pays pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE gère ses activités dans l’optique de créer de la valeur à partir des synergies et des capacités
commerciales de ses différentes entités. Il s’efforce également de structurer les produits financiers vendus à ses
clients de manière fiscalement efficiente. Les structures des opérations intra-groupes et des produits financiers
vendus par les entités du Groupe BPCE sont fondées sur ses propres interprétations des lois et réglementations
fiscales applicables, généralement sur la base d’avis rendus par des conseillers fiscaux indépendants, et, en tant que
de besoin, de décisions ou d’interprétations spécifiques des autorités fiscales compétentes. Il ne peut être exclu que
les autorités fiscales, à l’avenir, remettent en cause certaines de ces interprétations, à la suite de quoi les positions
fiscales des entités du Groupe BPCE pourraient être contestées par les autorités fiscales, ce qui pourrait donner lieu à
des redressements fiscaux, et en conséquence, pourrait avoir un impact défavorable sur les résultats du Groupe
BPCE.




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2.7.3 Risques de crédit et de contrepartie

2.7.3.1 Définition
Le risque de crédit est le risque encouru en cas de défaillance d’un débiteur ou d’une contrepartie, ou de débiteurs
ou de contreparties considérés comme un même groupe de clients liés conformément à la réglementation ; ce risque
peut également se traduire par la perte de valeur de titres émis par la contrepartie défaillante.
Le risque de contrepartie se définit comme le risque que la contrepartie d'une opération fasse défaut avant le
règlement définitif de l'ensemble des flux de trésorerie liés à l'opération.



2.7.3.2 Organisation de la gestion des risques de crédit
La fonction de gestion des risques de crédit de l’établissement dans le cadre de son dispositif d’appétit au risque :
 propose aux Dirigeants Effectifs des systèmes délégataires d’engagement des opérations, prenant en compte des
niveaux de risque ainsi que les compétences et expériences des équipes ;
 participe à la fixation des normes de tarification de l’établissement en veillant à la prise en compte du niveau de
risque, dans le respect de la norme Groupe ;
 effectue des analyses contradictoires sur les dossiers de crédit hors délégation pour décision du Comité ;
 analyse les risques de concentration, les risques sectoriels et les risques géographiques ;
 contrôle périodiquement les notes et s’assure du respect des limites ;
 alerte les Dirigeants Effectifs et notifie aux responsables opérationnels en cas de dépassement d’une limite ;
 inscrit en Watchlist les dossiers de qualité préoccupante et dégradée, selon les normes Groupe ;
 contrôle la mise en œuvre des plans de réduction des risques et participe à la définition des niveaux de
provisionnement nécessaires si besoin ;
 met en œuvre le dispositif de contrôle permanent de 2nd niveau dédié aux risques de crédit via l’outil Groupe
PRISCOP ;
 contribue aux travaux du Groupe.
Le Comité Exécutif des Risques de notre établissement, en lien avec la définition de son appétit au risque, valide la
politique de l’établissement en matière de risque de crédit en lien avec les politiques Groupe, statue sur les plafonds
internes et les limites de crédit, valide le cadre délégataire de l’établissement, examine les expositions importantes et
les résultats de la mesure des risques.
Plafonds et limites
Au niveau de l’Organe Central, la Direction des Risques Groupe et le Secrétariat Général Groupe en charge de la
conformité et des contrôles permanents du Groupe réalise pour le Comité Risques et Conformité Groupe la mesure et
le contrôle du respect des plafonds réglementaires.
Le dispositif de plafonds internes des établissements, qui se situe à un niveau inférieur aux plafonds réglementaires,
est appliqué pour l’ensemble des entités du Groupe. Un dispositif de limites Groupe est également mis en place sur
les principales classes d’actifs et sur les principaux groupes de contrepartie dans chaque classe d’actif.
Les dispositifs de plafonds internes et de limites groupe font l’objet de reportings réguliers aux instances.
Enfin une déclinaison sectorielle de la surveillance des risques est organisée, au travers de dispositifs qui se
traduisent en préconisations pour les établissements du Groupe, sur certains secteurs sensibles. Plusieurs politiques
sectorielles sont en place (agro-alimentaire, automobile, BTP, communication et médias, énergies renouvelables,
etc…). Ces politiques tiennent compte des risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
Politique de notation
La mesure des risques de crédit et de contrepartie repose sur des systèmes de notations adaptés à chaque typologie
de clientèle ou d’opérations, dont la Direction des Risques Groupe assure le contrôle de performance via la validation
des modèles et la mise en place depuis 2020 d’un dispositif Groupe dédié à la gestion du risque de modèle.
La notation est un élément fondamental de l’appréciation du risque.
Dans le cadre du contrôle permanent, la Direction des Risques Groupe a, notamment, mis en œuvre un monitoring
central dont l'objectif est de contrôler la qualité des données et la bonne application des normes Groupe en termes de
segmentations, de notations, de garanties, de défauts et de pertes.

2.7.3.3 Suivi et surveillance des risques de crédit et de contrepartie
La fonction de gestion des risques est indépendante des filières opérationnelles, en particulier elle ne dispose pas de
délégation d’octroi de crédit et n’assure pas l’analyse métier des demandes d’engagement.

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Elle met en application le Référentiel Risques de Crédit mis à jour et diffusé régulièrement par la Direction des
Risques Groupe. Ce Référentiel Risques de Crédit rassemble les normes et bonnes pratiques à décliner dans chacun
des établissements du Groupe BPCE et les normes de gestion et de reporting fixées par le Conseil de Surveillance ou
le Directoire de BPCE sur proposition du Comité des Risques et Conformité Groupe. Il est un outil de travail pour les
intervenants de la fonction de gestion des risques au sein du Groupe et constitue un élément du dispositif de contrôle
permanent des établissements du Groupe.
La Direction Risques et Conformité de la Banque Populaire Occitane est en lien fonctionnel fort avec la Direction des
Risques Groupe qui est en charge de :
 la définition des normes risque de la clientèle ;
 l’évaluation des risques (définition des concepts) ;
 l’élaboration des méthodologies, modèles et systèmes de notation du risque (scoring ou systèmes experts) ;
 la conception et le déploiement des dispositifs de monitoring, des normes et de la qualité des données ;
 la réalisation des tests de performance des systèmes de notation (back-testing) ;
 la réalisation des scenarii de stress de risque de crédit (ceux-ci sont éventuellement complétés de scenarii
complémentaires définis en local) ;
 la validation des normes d’évaluation, de contrôle permanent et de reporting.
Par ailleurs, BPCE centralise le suivi des contrôles de la fonction de gestion des risques.
La surveillance des risques de la Banque Populaire Occitane porte sur la qualité des données en lien avec les
principes BCBS239 et la qualité des expositions. Elle est pilotée au travers d’indicateurs, pour chaque classe d’actif.
Le Groupe BPCE applique la norme IFRS 9 « Instruments financiers » qui définit les nouvelles règles de classement
et d’évaluation des actifs et des passifs financiers, la nouvelle méthodologie de dépréciation pour risque de crédit des
actifs financiers ainsi que le traitement des opérations de couverture.
La fonction de gestion des risques de la Banque Populaire Occitane s’assure que toute opération est conforme aux
référentiels Groupe et procédures en vigueur en matière de contreparties autorisées. Elle propose au Comité
compétent les inscriptions en WatchList des dossiers de qualité préoccupante ou dégradée, selon les normes
Groupe. Cette mission est du ressort de la fonction de gestion des risques de notre établissement sur son propre
périmètre et du ressort de la Direction des Risques Groupe au niveau consolidé.




Répartition des expositions brutes par catégories (risques de crédit dont risques de contrepartie)


31/12/2022 31/12/2021 Variation
En M€ Exposition Exposition Exposition
RWA RWA RWA
brute brute brute
Souverains 1 446,74 10,47 1 334,75 11,09 8,39% -5,59%
Banque 6 966,89 211,13 5 832,57 137,83 19,45% 53,18%
SPT 328,08 70,18 4,26 0,85 7601,41% 8156,47%
Corporate (*) 4 767,85 3 345,72 4 387,48 3 140,23 8,67% 6,54%
Retail 14 357,45 1 645,06 13 259,01 1 392,79 8,28% 18,11%
Professionnel 4 476,47 1 031,99 4 283,93 883,45 4,49% 16,81%
Habitat 978,96 241,00 899,19 136,96 8,87% 75,96%
Autres/ crédit consommation 3 497,51 790,99 3 384,74 746,49 3,33% 5,96%
Particulier 9 880,99 613,07 8 975,08 509,34 10,09% 20,37%
Habitat 8 605,03 491,43 7 789,33 399,59 10,47% 22,98%
Autres/ crédit consommation 1 275,96 121,64 1 185,75 109,75 7,61% 10,83%
Sous total 27 867,01 5 282,56 24 818,07 4 682,79 12,29% 12,81%
Titrisation
Action 871,77 2 883,06 1 015,38 3 775,52 -14,14% -23,64%
Autres actifs 188,82 14,39 202,40 15,41 -6,71% -6,62%
Total Risque de crédit 28 927,60 7 319,67 26 035,85 8 473,72 11,11% -13,62%

Suivi du risque de concentration par contrepartie
Le suivi des taux de concentration est réalisé à partir des encours bilan et hors bilan.


152
Encours SI soumis à
Dénomination Segment
limite (M€)
Contrepartie 1 Corporate 42,93
Contrepartie 2 Corporate 40,28
Contrepartie 3 Corporate 37,56
Contrepartie 4 Corporate 36,68
Contrepartie 5 Corporate 34,11
Contrepartie 6 Corporate 33,10
Contrepartie 7 Corporate 32,96
Contrepartie 8 Corporate 32,89
Contrepartie 9 Corporate 31,44
Contrepartie 10 Corporate 29,85

Suivi du risque géographique
Le risque « pays » que nous portons est très faible (financement export et confirmation de crédit documentaire export
et constitution de la réserve de liquidité). L’exposition géographique des encours de crédit porte essentiellement sur la
zone euro et plus particulièrement sur la France. Nous privilégions les opérations sur les 8 départements de la
Banque Populaire Occitane. La Banque via l'e-agence et le bureau de représentation des Occitans de Paris, apporte
cependant une solution aux clients déplacés.
Provisions et dépréciations


Couverture des encours douteux


En millions d’euros 31/12/2022 01/01/2022

Encours bruts de crédit clientèle et établissements de 23 065,2 20 596,7
crédit

Dont encours S3 459,0 418,7

Taux encours douteux / encours bruts 2,0% 2,0%

Total dépréciations constituées S3 242,6 236,3

Dépréciations constituées / encours douteux 52,9% 56,4%




153
Expositions renégociées et non performantes


EU CQ1 – Qualité de crédit des expositions renégociées

Dépréciations cumulées, ou variations Sûretés et garanties reçues pour les
Valeur comptable brute / Montant nominal des expositions faisant l'objet de
négatives cumulées de la juste valeur expositions faisant l'objet de mesures de
mesures de renégociation
dues au risque de crédit et provisions renégociation
Dont sûretés reçues
Renégociées non performantes
Sur des expositions Sur des expositions et garanties
Renégociées
renégociées renégociées non financières reçues
performantes Dont : en défaut Dont : dépréciées performantes performantes pour des expositions
En milliers d'euros non performantes
Comptes à vue auprès de
banques centrales et autres 0 0 0 0 0 0 0 0
dépôts à vues
Prêts et avances 27 309 91 738 91 738 91 738 (1 477) (28 947) 64 076 47 321

Banques centrales 0 0 0 0 0 0 0 0

Administrations publiques 0 0 0 0 0 0 0 0

Établissements de crédit 0 0 0 0 0 0 0 0

Autres Entreprises Financières 0 0 0 0 0 0 0 0
Entreprises Non Financières 21 475 65 443 65 443 65 443 (1 110) (21 169) 48 343 35 049

Ménages 5 834 26 296 26 296 26 296 (367) (7 779) 15 733 12 272

Titres de créance 0 0 0 0 0 0 0 0

Engagements de prêt donnés 0 516 516 516 0 0 123 123

Total 27 309 92 254 92 254 92 254 (1 477) (28 947) 64 199 47 443




154
EU CR1 – EXPOSITIONS PERFORMANTES ET NON PERFORMANTES ET PROVISIONS CORRESPONDANTES




155
EU CQ3 – QUALITE DE CREDIT DES EXPOSITIONS PERFORMANTES ET NON PERFORMANTES PAR NOMBRE DE JOURS EN SOUFFRANCE


Valeur comptable brute / Montant nominal
Expositions performantes Expositions non performantes
Paiement
Pas en improbable En souffrance En souffrance En souffrance En souffrance
En souffrance En souffrance
souffrance ou mais pas en > 90 jours > 180 jours > 2 ans ≤ 5 > 5 ans ≤ 7 En souffrance Dont en
> 30 jours ≤ > 1 an ≤ 2 ans
en souffrance souffrance ou ≤ 180 jours ≤ 1 an ans ans > 7 ans défaut
90 jours
≤ 30 jours en souffrance
En millions d’euros ≤ 90 jours
Comptes à vue auprès de banques centrales
1 633 1 633 - - - - - - - - - -
et autres dépôts à vues
Prêts et avances 21 001 20 975 26 459 428 9 5 2 5 3 8 459

Banques centrales - - - - - - - - - - - -

Administrations publiques 1 489 1 489 - 0 0 - - - - - - 0

Établissements de crédit 2 661 2 661 - - - - - - - - - -

Autres Entreprises Financières 48 48 - - - - - - - - - -

Entreprises Non Financières 6 726 6 718 8 330 304 6 4 1 5 2 8 330

Dont PME 4 954 4 947 7 239 213 6 4 1 4 2 8 239

Ménages 10 077 10 058 19 129 124 2 1 0 0 0 0 129

Titres de créance 502 502 - - - - - - - - - -

Banques centrales - - - - - - - - - - - -

Administrations publiques 315 315 - - - - - - - - - -

Établissements de crédit 26 26 - - - - - - - - - -

Autres Entreprises Financières 65 65 - - - - - - - - - -

Entreprises Non Financières 96 96 - - - - - - - - - -

Expositions Hors Bilan 2 184 21 21

Banques centrales - - -

Administrations publiques 27 - -

Établissements de crédit 9 - -

Autres Entreprises Financières 17 - -

Entreprises Non Financières 1 200 20 20

Ménages 931 1 1

Total 25 320 23 110 26 480 428 9 5 2 5 3 8 480




156
Qualité de crédit


EU CQ4 - QUALITE DES EXPOSITIONS PAR ZONE GEOGRAPHIQUE


31/12/2022
Valeur comptable / montant nominal brut Provisions sur Variations
engagements négatives
Dont non performantes Dépréciation
Dont soumises à hors bilan et cumulées de la
cumulée
Dont en défaut dépréciation garanties juste valeur
En milliers d’euros financières dues au risque
Expositions au bilan 21 961 442 458 979 458 977 21 903 843 (361 573) 0

France 21 587 302 458 041 458 039 21 529 703 (360 770) 0
Etats-unis 19 195 1 1 19 195 (9) 0
Italie 38 002 - - 38 002 (13) 0
Luxembourg 19 610 - - 19 610 (32) 0
Espagne 71 770 21 21 71 770 (106) 0
Autres pays 225 564 916 916 225 564 (643) 0

Expositions hors bilan 2 205 051 20 875 20 875 (19 075)

France 2 174 580 20 875 20 875 (19 053)
Etats-unis 2 581 - - (0)
Luxembourg 20 018 - - (13)
Espagne 3 601 - - (4)
Suisse 327 - - (0)
Autres pays 3 943 - - (4)

Total 24 166 493 479 854 479 852 21 903 843 (361 573) (19 075) 0




157
EU CQ5 - QUALITE DE CREDIT DES PRETS ET AVANCES ACCORDES A DES ENTREPRISES NON
FINANCIERES PAR BRANCHE D’ACTIVITE


31/12/2022
Valeur comptable brute
Variations négatives
Dont prêts et
cumulées de la juste
Dont non performantes avances soumis à
Dépréciation valeur dues au risque
dépréciation
cumulée de crédit sur
expositions non
Dont en défaut performantes
En milliers d’euros
Agriculture, sylviculture et pêche 371 122 14 597 14 597 371 122 - 11 706 -
Industries extractives 7 429 1 455 1 455 7 429 - 547 -
Industrie manufacturière 427 769 31 862 31 862 427 769 - 20 769 -
Production et distribution
d'électricité, de gaz, de vapeur et 142 619 496 496 142 619 - 1 350 -
d'air conditionné
Production et distribution d’eau 28 412 734 734 28 412 - 920 -
Construction 434 008 39 562 39 562 434 008 - 30 163 -
Commerce 700 523 59 882 59 882 700 523 - 43 880 -
Transport et stockage 106 038 7 205 7 205 106 038 - 3 989 -
Hébergement et restauration 430 932 41 482 41 482 430 932 - 23 826 -
Information et communication 40 935 3 245 3 245 40 935 - 1 766 -
Activités financières et d’assurance 511 564 21 026 21 026 511 564 - 23 076 -
Activités immobilières 3 071 345 62 961 62 961 3 071 345 - 72 027 -
Activités spécialisées, scientifiques
430 661 17 527 17 527 430 661 - 14 503 -
et techniques
Activités de services administratifs
125 155 5 286 5 286 125 155 - 3 926 -
et de soutien
Administration publique et défense,
- - - - - -
sécurité sociale obligatoire
Enseignement 16 527 1 749 1 749 16 527 - 930 -
Santé humaine et action sociale 109 867 14 235 14 235 109 867 - 2 621 -
Arts, spectacles et activités
32 915 3 445 3 445 32 915 - 1 903 -
récréatives
Autres services 67 960 3 488 3 486 67 960 - 20 814 -

Total 7 055 781 330 237 330 234 7 055 781 - 278 717 -




Techniques de réduction des risques
EU CR3 - TECHNIQUES DE REDUCTION DU RISQUE DE CREDIT



31/12/2022


Valeur comptable Valeur comptable Dont garantie par
non garantie garantie Dont garantie par Dont garantie par
En millions d'euros des garanties
des sûretés des dérivés de crédit
financières
Prêts et avances 9 827 12 905 4 385 8 520 -
Titres de créance 502 - - -
Total 10 328 12 905 4 385 8 520 -
Dont expositions non
0 216 76 141 -
performantes
Dont en défaut 1 216




158
Simulation de crise relative aux risques de crédit
La Direction des Risques Groupe réalise des simulations de crise relatives au risque de crédit du Groupe
BPCE et, par suite, incluant l’ensemble des établissements dont la Banque Populaire Occitane. Les tests de
résistance ont pour objectif de mesurer la sensibilité des différents portefeuilles à une situation dégradée, en
termes de coût du risque, d’actifs pondérés et de perte attendue.
Les tests de résistance sont réalisés sur la base des expositions consolidées du Groupe. Ils tiennent
compte, au niveau des calibrages des paramètres de risques, des spécificités de chaque grand bassin du
Groupe (Natixis, CFF, Réseau Banque Populaire, Réseau Caisse d’Epargne). Ils couvrent l’ensemble des
portefeuilles soumis aux risques de crédit et de contrepartie, quelle que soit l’approche retenue pour le calcul
des encours pondérés (approche standard ou IRB). Leur réalisation se fonde sur des informations détaillées
et cadrées avec celles alimentant le reporting prudentiel Groupe COREP et les analyses de risque sur les
portefeuilles.
Trois types de stress-tests sont réalisés :
 le stress-test EBA vise à tester la résistance des établissements de crédit face à des chocs simulés
et à les comparer entre eux
 le stress-test interne annuel au Groupe BPCE. Il comporte davantage de scénarios que le stress test
EBA et inclut l’évolution de l’ensemble du bilan sur les projections ;
 des stress-tests spécifiques peuvent être réalisés sur demande externe (superviseur) ou interne.
Le stress test de l’EBA confirme la solidité financière et la qualité de la politique de risques du Groupe
BPCE.
Par ailleurs, dans le cadre de la macro-cartographie des risques annuelle, les établissements réalisent des
stress-tests sur chaque risque de crédit identifiés dans la macro-cartographie et dans leur appétit au risque.
Le dispositif de contrôle de la prise des garanties, de leur validité, de leur enregistrement et de leur
valorisation relève de la responsabilité de notre Etablissement. L’enregistrement des garanties suit les
procédures en vigueur, communes à notre réseau. Nous assurons la conservation et l’archivage de nos
garanties, conformément aux procédures en vigueur.
Les services en charge de la prise des garanties sont responsables des contrôles de 1er niveau.
Les directions opérationnelles effectuent des contrôles permanents de premier niveau et la Direction
Risques et Conformité des contrôles permanents de second niveau sur la validité et l’enregistrement des
garanties.
 Effet des techniques de réduction du risque de crédit
En 2022, la prise en compte des collatéraux reçus au titre des garanties et des sûretés obtenues par
l’établissement dans le cadre de son activité de crédit, et la prise en compte des achats de protection, ont
permis de réduire l’exposition de l’établissement au risque de crédit et, par conséquent, l’exigence en fonds
propres.

2.7.3.4 Travaux réalisés en 2022
L’exercice 2022 a été marqué par le déclenchement de la guerre en Ukraine qui a engendré une hausse des
coûts de l’énergie et une forte inflation, nécessitant une remontée des taux directeurs des banques
centrales. Le dispositif de surveillance hérité de la crise covid a été adapté pour prendre en compte le
nouveau contexte géo-politique et économique.
L’exigence a été également maintenue sur l’insertion opérationnelle des principales normes, règles et
politiques en établissements afin de garantir une mise en œuvre homogène au sein du groupe.
La Direction Risques et Conformité a, comme prévu, réalisé plusieurs campagnes de contrôles sur pièces de
dossiers de crédits immobiliers, consommation et équipements ou de dossiers de crédits court-terme.
Au 31 décembre 2022, le coût du risque s’élève à 32.9 M€, contre 26,8 M€ à fin 2021, avec une répartition
de 53 % pour les Risques de Crédit, 23 % pour les Provisions Sectorielles et 23 % pour les Provisions
Collectives ou Provisions IFRS9.




159
2.7.4 Risques de marché

2.7.4.1 Définition
Les risques de marché se définissent comme les risques de pertes liés aux variations des paramètres de
marché.
Les risques de marché comprennent trois composantes principales :
 le risque de taux d’intérêt : risque que fait courir au porteur d’une créance ou d’un titre de dette,
une variation des taux d’intérêt ; ce risque peut être spécifique à un émetteur particulier ou à une
catégorie particulière d’émetteurs dont la qualité de la signature est dégradée (risque de spread de
crédit) ;
 le risque de change : risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises détenus dans
le cadre des activités de marché, du fait des variations du prix de ces devises exprimé en monnaie
nationale ;
 le risque de variation de cours : risque de prix sur la position détenue sur un actif financier
déterminé, en particulier une action.

2.7.4.2 Organisation du suivi des risques de marché
Le périmètre concerné par le suivi des risques de marché porte sur l’ensemble des activités de marché,
c’est-à-dire les opérations de trésorerie, ainsi que les opérations de placements à moyen ou à long terme sur
des produits générant des risques de marché (opérations de private equity et de détention d’actifs hors
exploitation dont immobiliers), quel que soit leur classement comptable.
Depuis le 31/12/2014 et en respect des exigences réglementaires de la loi bancaire française de séparation
et de régulation des activités bancaires, le Groupe BPCE a clôturé les portefeuilles de négociation des
Etablissements du Réseau des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires.
Les activités de ce périmètre ne sont pas intégrées à la fonction de gestion de bilan.
Sur ce périmètre, la fonction risques de marché de l’établissement assure notamment les missions suivantes
telles que définies dans la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents Groupe :
 l’identification des différents facteurs de risques et l’établissement d’une cartographie des produits et
instruments financiers tenue à jour, recensant les risques de marché ;
 la mise en œuvre du système de mesure des risques de marché ;
 l’instruction des demandes de limites globales et opérationnelles, de la liste des produits de marché
autorisés soumises au Comité des risques compétent ;
 le contrôle de cohérence des positions et de leur affectation dans le correct compartiment de gestion
(normes segmentation métiers Groupe) ;
 l’analyse transversale des risques de marché et leur évolution au regard de l’orientation de l’activité
arrêtée par les instances dirigeantes et des politiques de gestion des activités opérationnelles ;
 le contrôle de la mise en œuvre des plans d’action de réduction des risques, le cas échéant.
 Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe. Cette dernière prend
notamment en charge :
 la définition du système de mesure des risques de marché (VaR, Stress tests…) ;
 l’évaluation des performances de ce système (back-testing) notamment dans le cadre des revues de
limites annuelles ;
 la norme du reporting de suivi des risques de marché consolidés aux différents niveaux du Groupe ;
 l’instruction des sujets portés en Comité des Risques et Conformité Groupe.

2.7.4.3 Loi de séparation et de régulation des activités bancaires
La cartographie des activités de marché du Groupe BPCE est régulièrement actualisée. Elle a nécessité la
mise en œuvre d’unités internes faisant l’objet d’une exemption au sens de la loi no 2013-672 du 26 juillet
2013 de séparation et de régulation des activités bancaires.



160
De manière conjointe aux travaux relatifs à cette loi, un programme de conformité issu de la Volcker Rule
(Section 619 de la loi américaine Dodd-Frank Act) a été adopté et mis en œuvre à partir de juillet 2015 sur le
périmètre de BPCE SA et de ses filiales. Dans une approche plus large que la loi française, ce programme
vise à cartographier l’ensemble des activités du Groupe BPCE, financières et commerciales, afin de
s’assurer notamment que celles-ci respectent les deux interdictions majeures portées par la réglementation
Volcker que sont l’interdiction des activités de proprietary trading et l’interdiction de certaines transactions en
lien avec les Covered Funds au sens de la loi américaine. La Volcker Rule a été amendée en 2020, donnant
naissance à de nouvelles dispositions Volcker 2.0 et 2.1 qui viennent alléger le dispositif existant.
Comme chaque année depuis juillet 2015, le groupe a certifié sa conformité au dispositif Volcker. Pour
mémoire, depuis début 2017, le Groupe BPCE s’est doté d’un SRAB-Volcker Office devant garantir,
coordonner et sécuriser les dispositifs mis en place en matière de séparation des activités.
La cartographie des unités internes, de documentation et de contrôle des mandats a été finalisée sur le
second semestre 2022, au sein de chacun des établissements. Au 31/12/2021, la cartographie des activités
pour compte propre de l’établissement fait apparaître 5 unités internes faisant l’objet d’une exception au
sens de la loi de séparation et de régulation des activités bancaires. Ces unités internes sont encadrées par
un mandat qui retrace les caractéristiques d’une gestion saine et prudente.

2.7.4.4 Mesure et surveillance des risques de marché
Les limites globales de risque de marché sont fixées et revues, autant que nécessaire et au moins une fois
par an, par les Dirigeants Effectifs et, le cas échéant, par l’Organe de Surveillance en tenant compte des
fonds propres de l’entreprise et, si besoin, des fonds propres consolidés et de leur répartition au sein du
Groupe adaptée aux risques encourus.
Le dispositif de suivi des risques de marché est fondé sur des indicateurs de risques qualitatifs et
quantitatifs. La fréquence de suivi de ces indicateurs varie en fonction du produit financier contrôlé.
Les indicateurs qualitatifs sont composés notamment de la liste des produits autorisés et de la WatchList.
Le terme WatchList est utilisé pour dénommer la liste des contreparties, fonds, titres … sous surveillance.
Pour compléter cette surveillance qualitative, le suivi du risque de marché est réalisé au travers du calcul
d’indicateurs quantitatifs complémentaires.

2.7.4.5 Simulation de crise relative aux risques de marché
Le stress test consiste à simuler sur le portefeuille de fortes variations des paramètres de marché afin de
percevoir la perte, en cas d’occurrence de telles situations.
Les stress tests sont calibrés selon les niveaux de sévérité et d’occurrence cohérents avec les intentions de
gestion des portefeuilles :
Les stress tests appliqués sur le trading book sont calibrés sur un horizon 10 jours et une probabilité
d’occurrence 10 ans. Ils sont basés sur :
 des scénarios historiques reproduisant les variations de paramètres de marché observées sur des
périodes de crises passées, leurs impacts sur les positions actuelles et les pertes et profits. Ils
permettent de juger de l’exposition du périmètre à des scenarii connus. Douze stress historiques
sont déployés sur le trading book ;
 des scénarios hypothétiques consistent à simuler des variations de paramètres de marché sur
l’ensemble des activités, en s’appuyant sur des hypothèses plausibles de diffusion d’un choc initial.
Ces chocs sont déterminés par des scenarii définis en fonction de critères économiques (crise de
l’immobilier, crise économique…), de considérations géopolitiques (attaques terroristes en Europe,
renversement d’un régime au Moyen-Orient…) ou autres (grippe aviaire…). Le groupe compte sept
stress tests hypothétiques depuis 2010.




161
Des stress tests appliqués au banking book calibrés sur des horizons plus long en cohérence avec
les horizons de gestion du banking book :
 stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et historique
reproduisant un stress sur les souverains européens (similaire à la crise 2011) ;
 stress test de crédit obligataire calibré selon une approche mixte hypothétique et historique
reproduisant un stress sur le corporate (similaire à la crise 2008) ;
 stress test action calibré sur la période historique de 2011 appliqués aux investissements actions
dans le cadre de la réserve de liquidité ;
 stress test private equity et immobiliers, calibrés sur la période historique de 2008, appliqués aux
portefeuilles de private equity et immobiliers.
Ces stress sont définis et appliqués de façon commune à l’ensemble du Groupe afin que la Direction des
Risques Groupe puisse en réaliser un suivi consolidé. Celles-ci sont suivies dans le cadre du dispositif
récurent de contrôle et par un reporting régulier.
De plus, des stress scenarii spécifiques complètent ce dispositif. Soit au niveau du Groupe, soit par entité
afin de refléter au mieux le profil de risque spécifique de chacun des portefeuilles (private equity ou actifs
immobiliers hors exploitation essentiellement).

2.7.4.6 Travaux réalisés en 2022

Le pôle Risques Financiers réalise des contrôles spécifiques, répondant notamment aux bonnes pratiques du
rapport Lagarde. Le suivi des points recommandés dans ce rapport est présenté trimestriellement au Comité
des Risques de Marché Groupe après travaux de consolidation et de suivi des plans d’action par la Direction
des Risques Groupe.


2.7.5 Risques structurels de bilan

2.7.5.1 Définition
Les risques structurels de bilan se traduisent par un risque de perte, immédiat ou futur, lié aux variations des
paramètres commerciaux ou financiers et à la structure du bilan sur les activités de portefeuille bancaire,
hors opérations pour compte propre.
Les risques structurels de bilan ont trois composantes principales :
 le risque de liquidité est le risque pour l’établissement de ne pas pouvoir faire face à ses
engagements ou de ne pas pouvoir dénouer ou compenser une position en raison de la situation du
marché ou de facteurs idiosyncratiques, dans un délai déterminé et à un coût raisonnable. (Arrêté du
3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au contrôle interne) ;
Le risque de liquidité est également associé à l’incapacité de transformer des avoirs illiquides en
avoirs liquides.
La liquidité de la Banque Populaire Occitane est gérée en lien fort avec l’organe central du Groupe
BPCE, qui assure notamment la gestion centralisée du refinancement.
 le risque de taux d’intérêt global est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait
de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations
soumises aux risques de marché (arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, relatif au
contrôle interne) ;
 le risque de change est le risque qui affecte les créances et les titres libellés en devises, il est dû
aux variations du prix de ces devises exprimé en monnaie nationale.

2.7.5.2 Organisation du suivi des risques de gestion de bilan
La fonction risques financiers assure le contrôle de second niveau des risques structurels de bilan.
A ce titre, elle est notamment en charge des missions suivantes :
 l’instruction des demandes de limites ALM internes, en respectant les limites définies au niveau du
Groupe ;
 la définition des stress scenarii complémentaires aux stress scenarii Groupe le cas échéant ;


162
 le contrôle des indicateurs calculés aux normes du Référentiel GAP Groupe ;
 le contrôle du respect des limites à partir des remontées d’informations prescrites ;
 le contrôle de la mise en œuvre de plans d’action de retour dans les limites le cas échéant.
Notre établissement formalise ses contrôles dans un reporting de contrôles des risques de second niveau. Il
comprend des données qualitatives sur le dispositif d'encadrement des risques, le respect des limites et le
suivi du retour dans les limites, si nécessaire, ainsi que l'analyse de l'évolution de bilan et des indicateurs de
risques.
Ces missions sont menées en lien avec la Direction des Risques Groupe, qui est avec la Direction Finance
Groupe, en charge de la revue critique ou de la validation :
 des conventions d’ALM soumises au Comité de gestion de bilan (lois d’écoulement, séparation
trading / banking books, définition des instruments admis en couverture des risques de bilan) ;
 des indicateurs de suivi, des règles et périodicités de reporting au Comité de gestion de bilan ;
 des conventions et processus de remontées d’informations ;
 des normes de contrôle portant sur la fiabilité des systèmes d'évaluation, sur les procédures de
fixation des limites et de gestion des dépassements, sur le suivi des plans d'action de retour dans
les limites ;
 du choix du modèle retenu pour l’évaluation des besoins de fonds propres économiques du Groupe
concernant les risques structurels de bilan – le cas échéant.

2.7.5.3 Suivi et mesure des risques de liquidité et de taux
Notre établissement effectue sa gestion de bilan, dans le cadre normalisé du Référentiel Gestion Actif Passif
(GAP) Groupe, défini par le Comité GAP Groupe opérationnel et validé par un Comité des Risques et
Conformité Groupe ou par le Comité GAP Groupe Stratégique.
L’organisation de ces travaux se fait en lien étroit avec la Direction Finances Groupe et la Direction des
Risques Groupe suivant les textes réglementaires, et les prérogatives données par le Code Monétaire et
Financier concernant le rôle de l’organe central du Groupe BPCE.
Les établissements du Groupe BPCE partagent les mêmes indicateurs de gestion, les mêmes modélisations
de risques intégrant la spécificité de leurs activités et les mêmes règles de limites permettant une
consolidation de leurs risques.
Ainsi, les limites suivies par notre établissement sont conformes à celles qui figurent dans le Référentiel
Gestion Actif-Passif Groupe.
L’élaboration de scenarii est nécessaire à la bonne évaluation des risques de taux et de liquidité encourus
par l’établissement considéré individuellement, et par le Groupe dans son ensemble.
Afin de permettre la consolidation des informations sur des bases homogènes, il a été convenu de
développer des scenarii « Groupe » appliqués par tous les établissements.
 Au niveau de notre Etablissement
Le Comité de Gestion Actif/Passif traite du risque de liquidité. Le suivi du risque de liquidité et les décisions
de financement sont pris par ce Comité.
Notre Etablissement dispose de plusieurs sources de refinancement de l’activité clientèle (crédits) :
o L’épargne de nos clients sur les livrets bancaires non centralisés, les plans et comptes
d’épargne ainsi que les comptes à terme ;
o Les comptes de dépôts de nos clients ;
o Les émissions de certificats de dépôt négociables ;
o Les emprunts émis par BPCE.
 Suivi du risque de liquidité
Le risque de liquidité en statique est mesuré par le gap de liquidité ou impasse qui a pour objectif la mesure
des besoins ou des excédents de liquidité aux dates futures.
L'observation de cette impasse d'une période à une autre permet d'apprécier la déformation (en liquidité) du
bilan d’un établissement.


163
L’encadrement de l’impasse de liquidité au niveau établissement se réalise via la déclinaison des limites fixées
au niveau Groupe. Pour rappel, les principes de calibrage des limites sur la partie court terme visent à assurer
la capacité du Groupe à évoluer dans différents contextes :
 En situation de stress fort à 2 mois, avec défense d’un niveau cible minimum de LCR à 1 mois ;
 En situation de stress modéré à 5 mois ;
 En situation normale à 11 mois.
En complément des limites sur le CT, un seuil à 5 ans vise à encadrer le risque de transformation en liquidité
à MLT.
Au cours de l’exercice écoulé, notre établissement a respecté ses limites.
Le risque de liquidité en dynamique est mesuré par exercice de stress de liquidité. Celui-ci a pour objectif
de mesurer la résilience du Groupe à 2 intensités de stress (fort/catastrophe) sur un horizon de 3 mois, en
rapportant le besoin de liquidité résultant de cette crise de liquidité au montant de collatéral disponible.
Dans le stress Groupe, sont modélisés :
 le non-renouvellement d’une partie des tombées de marché
 une fuite de la collecte
 des tirages additionnels de hors bilan
 des impacts de marché (appels de marge, rating triggers, repos…).
L’organisation du Groupe BPCE, au travers de la centralisation de l’accès au marché et des collatéraux,
implique qu’un stress de liquidité n’a de sens qu’en vision consolidée, du fait du mécanisme de solidarité et
en tenant compte du rôle de BPCE SA de prêteur en dernier ressort.
Les indicateurs réglementaires de stress que sont le Liquidity Coverage Ratio-LCR et le Net Stable Funding
Ratio-NSFR sont suivis et communiqués de manière permanente dans le cadre de la gouvernance interne.
 Suivi du risque de taux
Notre établissement calcule :
 Un indicateur interne de sensibilité de la valeur économique des fonds propres
Le calibrage de la limite sur cet indicateur repose sur le double constat suivant : le modèle de Banque
de Détail ne peut pas conduire à une position structurelle de détransformation (risque majeur sur le
replacement des dépôts à vue (DAV)), ni à afficher une position directionnelle générant des gains en
cas de baisse de 200 bps des taux d'intérêt. Le système de limites se doit d'être indépendant des
anticipations de taux d'intérêt de manière à permettre à la banque d'être résiliente en cas de choc de
taux inattendu et de forte ampleur, ce qui constitue une réflexion distincte de celle des couvertures à
mettre en place.
La limite de sensibilité de la valeur économique des capitaux propres en approche interne s’applique
à 6 scénarios.
 Un indicateur réglementaire soumis à limite : l’indicateur S.O.T (supervisory outlier test). Il est utilisé
pour la communication financière (benchmark de place). Cet indicateur n’a pas été retenu comme un
indicateur de gestion même si la limite règlementaire de 20% le concernant doit être respectée.
 Deux indicateurs de gestion du risque de taux soumis à limites :
o Limites des impasses statiques de taux fixé.
La position de transformation de l’établissement est mesurée et bornée. En premier lieu, l’analyse
porte sur les opérations de bilan et de hors bilan en vie à la date d’arrêté, dans le cadre d’une
approche statique ;
o Limites des impasses statiques inflation.
Les limites en gap inflation sont suivies sur 4 ans, année par année.
L’indicateur est suivi sans dispositif de limite ou de seuil d’alerte à ce stade.
Le suivi des indicateurs, le contrôle des données, et la vérification du respect des limites relatives au risque
de taux par le pôle Risques financiers ont mis en évidence, sur le traitement du T4 2021, un dépassement en
Année 2 des limites sur le Gap statique de taux fixé et à la mise en œuvre de mesures de protection contre la
hausse des taux (swaps de couverture contre la hausse des taux courts, allongement des durées de
refinancement à taux fixe) validées par le Comité de Gestion Actif Passif. Le dépassement constaté, lors du


164
traitement du T3 2022, sur les trois premières années n’a pas donné lieu à un plan d’action de la part de la
filière GAP BPOC, celui-ci étant induit par un changement de modélisation.



2.7.5.4 Travaux réalisés en 2022
Les résultats des contrôles sur les risques de taux, de liquidité et de marché n’ont révélé aucune insuffisance
sur le pilotage des risques au cours de l’année 2022. Outre la validation du respect des limites, les contrôles
ont porté sur la qualité du collatéral, l’enregistrement des opérations, le respect des recommandations
Lagarde, le respect du ratio LCR, l’efficacité des couvertures, la nature des opérations de refinancement, la
constitution de la Réserve de Liquidité, l’analyse des propositions d’investissement, notamment en Private
Equity. Ils confirment l’efficience des moyens mis en œuvre pour minorer l’exposition de la Banque aux
risques financiers.

2.7.6 Risques opérationnels

2.7.6.1 Définition
La définition du risque opérationnel est, selon la réglementation, le risque de pertes découlant d’une
inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements
extérieurs, y compris le risque juridique. Le risque opérationnel inclut notamment les risques liés à des
événements de faible probabilité d’occurrence mais à fort impact, les risques de fraude interne et externe
définis par la réglementation, et les risques liés au modèle.

2.7.6.2 Organisation du suivi des risques opérationnels
Le Dispositif de gestion des risques opérationnels s’inscrit dans les dispositifs Risk Assessment Statement
(RAS) et Risk Assessment Framework (RAF) définis par le Groupe. Ces dispositifs et indicateurs sont déclinés
aux bornes de chaque établissement et filiale du Groupe.
La filière risques opérationnels intervient :
 sur l’ensemble des structures consolidées ou contrôlées par l’établissement ou la filiale (bancaires,
financières, assurances, …) ;
 sur l’ensemble des activités comportant des risques opérationnels, y compris les activités
externalisées au sens de l’article 10 q et de l’article 10 r de l’arrêté du 3/11/2014, modifié le 25
février 2021, « activités externalisées et prestations de services ou autres tâches opérationnelles
essentielles ou importantes ».
Le comité des risques non financiers groupe (CRNFG) définit la politique des risques déployée au sein des
établissements et filiales, et le DROG (Direction des Risques Opérationnels Groupe, en tant que contrôleur
permanent de niveau 2ème niveau) en contrôle l’application dans le groupe.
Le pôle Risques Opérationnels de notre établissement s’appuie sur un dispositif décentralisé de
correspondants « métiers » déployés au sein de l’Etablissement. Ils lui sont rattachés fonctionnellement. Le
pôle Risques Opérationnels anime et forme ses correspondants risques opérationnels.
Le pôle Risques Opérationnels assure le contrôle permanent de second niveau de la fonction de gestion des
risques opérationnels. Celui-ci sera réalisé à partir de fin 2022 par le Département Gouvernance et contrôle
des risques de la Direction des Risques Groupe.
Les correspondants ont pour rôle de procéder, en tant qu’experts métier, à l’identification et à la cotation
régulière des risques opérationnels susceptibles d’impacter leur périmètre / domaine d’activité
 d’alimenter et/ou de produire les informations permettant de renseigner l’outil de gestion des risques
opérationnels (incidents, indicateurs, plans d’actions, cartographie)
 de mobiliser les personnes impliquées/habilitées lors de la survenance d’un incident afin de prendre,
au plus tôt, les mesures conservatoires puis de définir ou mettre en œuvre les plans d’actions correctifs
nécessaires pour limiter les impacts
 de limiter la récurrence des incidents/risques au travers de la définition et de la mise en œuvre de
plans d’actions préventifs.
 de traiter et gérer les incidents/risques en relation avec les responsables d’activité


165
La fonction de gestion des risques opérationnels de l’établissement, par son action et son organisation
contribue à la performance financière et à la réduction des pertes, en s’assurant que le dispositif de maîtrise
des risques opérationnels est fiable et efficace au sein de l’établissement.
Au sein de la Banque Populaire Occitane, les lignes directrices et règles de gouvernance ont été déclinées de
la manière suivante :
 dispositif de collecte centralisé
 information des dirigeants effectifs lors des séances du Comité Exécutif des Risques
 existence d’un Comité Opérationnel de Pilotage des Risques (COPIR) chargé d’identifier les
dysfonctionnements pouvant engendrer du Risque Opérationnel, de détecter les Risques
Opérationnels n'ayant pas été cartographiés et de piloter les Risques Opérationnels (avérés ou
potentiels) définis comme majeurs à l’issue de l’exercice de macro cartographie (validation et suivi
des plans d’action)
L’établissement utilise aujourd’hui l’outil OSIRISK afin d’appliquer les méthodologies diffusées par la Direction
des Risques Groupe et de collecter les informations nécessaires à la bonne gestion des risques opérationnels.
Cet outil permet :
 l’identification et l’évaluation au fil de l’eau des risques opérationnels, permettant de définir le profil de
risque de [indiquer le nom de l’établissement] ;
 la collecte et la gestion au quotidien des incidents générant ou susceptibles de générer une perte ;
 la mise à jour des cotations des risques dans la cartographie et le suivi des plans d’action.
La démarche de cartographie permet d’identifier et de mesurer de façon prospective les processus les plus
sensibles. Elle permet, pour un périmètre donné, de mesurer l’exposition aux risques des activités du groupe
pour l’année à venir. Cette exposition est alors évaluée et validée par les Comités concernés afin de
déclencher des plans d’action visant à réduire l’exposition. Le périmètre de cartographie inclut les risques
émergents, les risques liés aux technologies de l’information et de la communication et à la sécurité dont
cyber, les risques liés aux prestataires et les risques de non-conformité.
La Banque Populaire Occitane dispose également d’éléments de reporting, issus du datamart alimenté par
cet outil, et d’un tableau de bord risques opérationnels trimestriel.
Enfin, dans le cadre du calcul des exigences en fonds propres, le Groupe BPCE applique la méthode standard
Bâle II. A ce titre, les reportings réglementaires Corep sont produits.
Au 31/12/2022 l’exigence en fonds propres à allouer au titre de la couverture du risque opérationnel est de
48 913 K€.
Les missions du pôle Risques Opérationnels de notre établissement sont menées en lien avec la Direction
des Risques Groupe qui veille à l’efficacité des dispositifs déployés au sein du Groupe et analyse les principaux
risques avérés et potentiels identifiés dans les établissements, notamment lors du Comité des Risques Non
Financiers Groupe.

2.7.6.3 Système de mesure des risques opérationnels
Conformément à la Charte Risques, Conformité et Contrôle permanent Groupe, la fonction de gestion
« risques opérationnels » de la Banque Populaire Occitane est responsable de :
 l’élaboration de dispositifs permettant d’identifier, d’évaluer, de surveiller et de contrôler le risque
opérationnel ;
 la définition des politiques et des procédures de maîtrise et de contrôle du risque opérationnel ;
 la conception et la mise en œuvre du dispositif d’évaluation du risque opérationnel ;
 la conception et la mise en œuvre du système de reporting des risques opérationnels.
Les missions de la fonction risques opérationnels de notre établissement sont :
 l’identification des risques opérationnels ;
 l’élaboration d’une cartographie de ces risques par processus et sa mise à jour, en collaboration
avec les métiers concernés dont la conformité ;




166
 la collecte et la consolidation des incidents opérationnels et l’évaluation de leurs impacts, en
coordination avec les métiers, en lien avec la cartographie utilisée par les filières de contrôle
permanent et périodique ;
 la mise en œuvre des procédures d’alerte, et notamment l'information des responsables
opérationnels en fonction des plans d'actions mis en place ;
 le suivi des plans d’action correcteurs définis et mis en œuvre par les unités opérationnelles
concernées en cas d’incident notable ou significatif.
Un incident de risque opérationnel est considéré grave lorsque l’impact financier potentiel au moment de la
détection est supérieur à 300 000 euros. Est également considéré comme grave tout incident de risque
opérationnel qui aurait un impact fort sur l’image et la réputation du Groupe ou de ses filiales.
Cette procédure est complétée par celle dédiée aux incidents de risques opérationnels significatifs au sens
de l’article 98 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021, dont le seuil de dépassement
minimum est fixé à 0,5 % des fonds propres de base de catégorie 1.

2.7.6.4 Coût du risque de l’établissement sur les risques opérationnels
Sur l’année 2022, le montant annuel comptabilisé des pertes s’élève à 8 758 K€.

2.7.6.5 Travaux réalisés en 2022
La cartographie des Risques Opérationnels 2022 a débuté en février 2022 afin d’être finalisée pour mai
2022. 68 situations de risques ont été évalués par les experts métiers concernés selon les modalités définies
par le biais de l’évaluation d’un ou plusieurs impacts financiers, réglementaires, juridiques ou d’image, du
couple fréquence/sinistralité et de divers éléments composant le Dispositif de Maitrise des Risques de
prévention.
Dans ce cadre, plus de 3 594 incidents ont été collectés sur l’année 2022.
Le macro-processus « Financement et Engagements hors bilan » est le principal contributeur en termes de
collecte de pertes au titre du risque opérationnel pour l’année 2022.



2.7.7 Risques juridiques / Faits exceptionnels et litiges

Les litiges en cours au 31 décembre 2022 susceptibles d'avoir une influence négative sur le patrimoine de la
Banque Populaire Occitane ont fait l'objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation de la BP
sur la base des informations dont elle dispose.

Il n’existe actuellement aucune procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage (y compris toute
procédure dont la Banque Populaire Occitane a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée)
qui pourrait avoir ou a eu récemment des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la
Banque Populaire Occitane et/ou du groupe.

2.7.8 Risques de non-conformité

2.7.8.1 Définition
Le risque de non-conformité est défini à l’article 10-p de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février
2021, comme étant le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière
significative ou d’atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités
bancaires et financières, qu’elles soient de nature législative ou réglementaire, nationales ou européennes
directement applicables, ou qu’il s’agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d’instructions des
dirigeants effectifs prises notamment en application des orientations de l’organe de surveillance.

2.7.8.2 Organisation de la fonction conformité au sein du Groupe BPCE
Conformément aux exigences légales et réglementaires citées en supra, aux normes professionnelles et aux
chartes de contrôle régissant le Groupe BPCE, l’organisation des fonctions visant à maîtriser le risque de




167
non-conformité s’insère dans le dispositif de contrôle interne de l’ensemble des établissements du Groupe
BPCE et de ses filiales.
La direction de la Conformité groupe, rattachée au Secrétariat général du Groupe BPCE, exerce sa mission
de manière indépendante des directions opérationnelles ainsi que des autres directions de Contrôle interne
avec lesquelles elle collabore.
Elle comprend les pôles :
 Conformité Bancassurance ;
 Conformité Epargne Financière Déontologie ;
 Sécurité Financière ayant à charge la LCB/FT (Lutte contre le blanchiment de capitaux et le
financement du terrorisme) avec notamment les correspondants Tracfin de BPCE, la lutte contre la
corruption, le respect des mesures de sanctions embargo et la fraude interne ;
 Pilotage et coordination transversale des fonctions de conformité ;
 Conformité et contrôle permanent Eurotitres ;
 Conformité et risques opérationnels BPCE SA et coordination des filiales.
Elle joue un rôle d’orientation et d’impulsion auprès des responsables des différentes Directions de la
Conformité des établissements. Les responsables de la conformité nommés dans les différents affiliés, dont
ses maisons mères les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne et les filiales directes soumises au
dispositif réglementaire de surveillance bancaire et financière, lui sont rattachés au travers d’un lien
fonctionnel fort.
Elle conduit toute action de nature à renforcer la conformité des produits, services et processus de
commercialisation, la protection de la clientèle, le respect des règles de déontologie, la lutte contre le
blanchiment des capitaux et contre le financement du terrorisme, la lutte contre les abus de marché, la
surveillance des opérations et le respect des mesures de sanctions et embargo.
Elle s’assure du suivi des risques de non-conformité dans l’ensemble du groupe.
Dans ce cadre, elle construit et révise les normes proposées à la gouvernance du Groupe BPCE, partage
les bonnes pratiques et anime des groupes de travail composés de représentants de la filière.
La diffusion de la culture de la maîtrise du risque et de la prise en compte de l’intérêt légitime des clients se
traduit également par la formation des collaborateurs des établissements.
En conséquence, la Direction Conformité Groupe :
 Collabore et valide le contenu des supports des formations destinées notamment à la filière
conformité en lien avec la Direction des Ressources Humaines Groupe ;
 Contribue à la formation des acteurs des filières, notamment par des séminaires annuels spécialisés
(sécurité financière, conformité, déontologie, pilotage du contrôle permanent de conformité, …) ;
 Coordonne la formation des directeurs/responsables de la Conformité par un dispositif dédié en lien
avec le pôle Culture Risques et Coordination des Comités de la Direction des Risques Groupe ;
 Anime et contrôle la filière Conformité des établissements notamment grâce à des journées
nationales et un dispositif de contrôles permanents coordonné au niveau Groupe ;
 S’appuie sur la filière conformité des établissements via des groupes de travail thématiques, en
particulier pour la construction et déclinaison des normes de conformité.

2.7.8.3 Suivi des risques de non-conformité
Les risques de non-conformité, conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
sont analysés, mesurés, surveillés et maîtrisés en :
 disposant en permanence d’une vision de ces risques et du dispositif mis en place pour les prévenir
ou les réduire avec la mise à jour de leur recensement dans le cadre de la cartographie des risques
de non-conformité ;
 s’assurant pour les risques les plus importants qu’ils font, si besoin, l’objet de contrôles et de plans
d’action visant à mieux les encadrer.




168
La maitrise du risque de non-conformité au sein du Groupe BPCE s’appuie sur la réalisation d’une
cartographie des risques de non-conformité et le déploiement de contrôles de conformité de niveau 1 et 2
obligatoires et communs à l’ensemble des établissements en banque de détail du Groupe.
Une mesure d’impact du risque de non-conformité a été calibrée et réalisée avec les équipes risques
opérationnels du Groupe, selon la méthodologie de l’outil du risque opérationnel OSIRISK, en tenant compte
des dispositifs de maîtrise du risque mise en place par les établissements, venant réduire les niveaux des
risques bruts.
GOUVERNANCE ET SURVEILLANCE DES PRODUITS
Tous les nouveaux produits ou services quel que soit leur canal de distribution ainsi que tous les supports
commerciaux, relevant de l’expertise de la fonction conformité, sont examinés en amont par celle-ci. Cette
dernière s’assure ainsi que les exigences réglementaires applicables sont respectées et veille à la clarté et à
la loyauté de l’information délivrée à la clientèle visée et, plus largement, au public. Une attention particulière
est également portée à la surveillance des produits tout au long de leur cycle de vie.
Par ailleurs, la fonction conformité coordonne la validation des défis commerciaux nationaux, s’assure que
les conflits d’intérêts sont encadrés et que la primauté des intérêts des clients est prise en compte.
La fonction conformité veille tout particulièrement à ce que les procédures et parcours de vente, ainsi que les
politiques commerciales, garantissent à tout moment et pour tous les segments de clientèle, le respect des
règles de conformité et déontologiques, notamment que le conseil fourni au client est adapté à ses besoins.
PROTECTION DE LA CLIENTELE
La conformité des produits et des services commercialisés par la Banque Populaire Occitane et la qualité
des informations fournies renforcent la confiance des clients et fondent la réputation du Groupe. Pour
maintenir cette confiance, la fonction conformité place la notion de protection de la clientèle au cœur de ses
activités.
À cette fin, les collaborateurs du Groupe sont régulièrement formés sur les sujets touchant à la protection de
la clientèle afin de maintenir le niveau d’exigence requis en termes de qualité de service. Les formations
visent à transmettre une culture de conformité et de protection de la clientèle aux nouveaux entrants et/ou
collaborateurs de la force commerciale. Une formation à la déontologie a été mise en place pour l’ensemble
des collaborateurs du Groupe intitulé « Les incontournables de l’éthique professionnelle ». Par ailleurs,
BPCE a mis en place un Code de bonne conduite et d’éthique, déployé auprès de l’ensemble des
établissements du Groupe BPCE.
Le Groupe BPCE a mis en place un dispositif de formations réglementaires obligatoires qui fait l’objet d’une
revue annuelle.
Les nouvelles réglementations relatives aux marchés des instruments financiers (MIF2) et PRIIPS
(packaged retail investment and insurance-based products pour uniformiser l’information précontractuelle
des produits financiers packagés), renforcent la protection des investisseurs et la transparence des marchés.
Elles impactent le Groupe dans sa dimension de distributeur d’instruments financiers, en renforçant la qualité
des parcours clients dédiés à l’épargne financière et à l’assurance :
 Adaptation des recueils de données client et de la connaissance du client (profil client,
caractéristiques des projets du client en termes d’objectifs, de risques et d’horizon de placement),
actualisation du questionnaire de connaissance et d’expérience en matière d’investissements
financiers et du questionnaire de risques sur l’appétence et la capacité à subir des pertes par le
client permettant l’adéquation en matière de conseil ;
 Adaptation des offres liées aux services et produits financiers commercialisés ;
 Formalisation du conseil au client (déclaration d’adéquation) et de son acceptation du conseil (le cas
échéant émission des alertes informant le client) ;
 Organisation des relations entre les producteurs et les distributeurs du Groupe ;
 Prise en compte des dispositions relatives à la transparence des frais et des charges selon la
granularité exigée ;
 Elaboration de reportings périodiques d’adéquation et à valeur ajoutée aux clients et sur
l’enregistrement des échanges dans le cadre de la relation et des conseils apportés aux clients ;
 Déclarations des reportings des transactions aux régulateurs et vis-à-vis du marché, obligations de
best exécution et de best selection ;



169
 Participation aux travaux de développement des formations des collaborateurs et à la conduite du
changement liée à ces nouveaux dispositifs.




SECURITE FINANCIERE
Ce domaine couvre la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, le respect
des sanctions internationales visant des personnes, des entités ou des pays, la lutte contre la corruption et
la lutte contre la fraude interne.
La prévention de ces risques au sein du Groupe BPCE repose sur :
 Une culture d’entreprise.
Cette culture, diffusée à tous les niveaux hiérarchiques, a pour socle :
o des principes de relations avec la clientèle visant à prévenir les risques, qui sont formalisés
et font l’objet d’une information régulière du personnel ;
o un dispositif harmonisé de formation des collaborateurs du Groupe, avec une périodicité
bisannuelle, et des formations spécifiques à la filière sécurité financière.
 Une organisation
Conformément aux chartes du Groupe BPCE, les établissements disposent tous d’une unité dédiée à la
sécurité financière. Au sein de la Conformité Groupe, un département dédié anime la filière, définit la
politique en matière de sécurité financière pour l’ensemble du Groupe, élabore et fait valider les
différentes normes et procédures, et s’assure de la prise en compte de ces risques lors de la procédure
d’agrément des nouveaux produits et services commerciaux par BPCE.
 Des traitements adaptés
Conformément à la réglementation, les établissements disposent de moyens de détection des
opérations atypiques adaptés à leur classification des risques, permettant d’effectuer, le cas échéant, les
examens renforcés et les déclarations nécessaires auprès du service Tracfin (Traitement et action
contre les circuits financiers clandestins) ou de tout autre service compétent dans les délais les plus
brefs. La classification des risques du groupe intègre la problématique des pays « à risques » en matière
de blanchiment, de terrorisme, de fraude fiscale ou de corruption. Le dispositif du groupe a par ailleurs
été renforcé avec la mise en place d’un référentiel et de scénarios automatisés adaptés aux spécificités
du financement du terrorisme. S’agissant du respect des mesures restrictives liées aux sanctions
internationales, les établissements du groupe sont dotés d’outils de filtrage qui génèrent des alertes sur
les clients (gel des avoirs de certaines personnes ou entités) et sur les flux internationaux (gel des avoirs
et pays faisant l’objet d’un embargo européen et/ou américain).
 Une supervision de l’activité
La prévention du blanchiment des capitaux et du financement des activités terroristes donne lieu à un
reporting interne à destination des dirigeants et des organes délibérants et à destination de l’organe
central.
LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION
Le Groupe BPCE condamne la corruption sous toutes ses formes et en toutes circonstances, y compris les
paiements de facilitation. Dans ce cadre, il est membre participant du Global Compact (Pacte Mondial des
Nations Unies) dont le dixième principe concerne l’action « contre la corruption sous toutes ses formes y
compris l’extorsion de fonds et les pots-de-vin ».
La prévention de la corruption s’effectue de plusieurs façons :
 Au moyen de la cartographie d’exposition aux risques de corruption des entités du Groupe, dont la
méthodologie a été revue en 2022. Des plans d’action ont été formalisés afin de réduire le niveau de
risque de certains scénarios, lorsqu’il restait trop élevé après prise en compte des mesures
d’atténuation ;
 Grâce au respect par les collaborateurs des règles de déontologie et d’éthique professionnelles
figurant dans le Code de Conduite et d’Ethique (prévention des conflits d’intérêts, politiques de
cadeaux, avantages et invitations, principes de confidentialité et de secret professionnel). Des
sanctions disciplinaires sont prévues pour manquement au respect des règles professionnelles
régissant les activités des entreprises du Groupe ;



170
 Par l’encadrement des relations avec les tiers : contrats standardisés dans le Groupe et conventions
de comptes comportant des clauses anticorruption, évaluation des fournisseurs de plus de 50 K€ au
regard du risque de corruption, dispositif relatif aux relations avec des « personnes politiquement
exposées » ;
 Un dispositif de recueil et de traitement d’alertes professionnelles sur les faits graves, dont les délits
de corruption et de trafic d’influence, est mis à la disposition des collaborateurs (y compris les
prestaires externes et les collaborateurs occasionnels).
 Les procédures groupe ont été actualisées en 2022 afin de systématiser une analyse anticorruption
sur l’ensemble des clients corporate présentant une activité à risque. L’intégrité des nouveaux
partenaires du groupe est par ailleurs évaluée dans le cadre du Comité de validation et de mise en
marché des nouveaux produits.
 Grâce à une formation réglementaire relative aux règles de l’éthique professionnelle et de lutte
contre la corruption sous forme d’e-learning.

Dans le cadre de l’organisation du contrôle interne, des plans de contrôle permanent contribuent à la
sécurité du dispositif.
Le Code de conduite et d’éthique du groupe a été enrichi fin 2022 de règles de conduite spécifiques à
l’anticorruption, comportant des illustrations concrètes des comportements à proscrire issues des scénarios
de risque identifiés par la cartographie.

BPCE dispose également de normes et procédures comptables conformes aux standards professionnels. Le
dispositif de contrôle interne Groupe relatif à l’information comptable vise à vérifier les conditions
d’évaluation, d’enregistrement, de conservation et de disponibilité de l’information, notamment en
garantissant l’existence de la piste d’audit au sens l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié le 25 février 2021,
relatif au contrôle interne. En 2020, un référentiel Groupe de contrôles participant à la prévention et à la
détection de fraude et de faits de corruption ou de trafic d’influence a été formalisé. Dans ce cadre, une
vigilance est notamment apportée aux dons, sponsoring et mécénat.

Plus globalement, ces dispositifs sont formalisés et détaillés dans la Charte faîtière relative à l’organisation
du contrôle interne Groupe et la Charte des risques, de la conformité et des contrôles permanents du
Groupe.

2.7.8.4 Travaux réalisés en 2022
PLUSIEURS CHANTIERS REGLEMENTAIRES ONT ETE MENES EN 2022
En 2022, le programme s’est attaché à développer l’actualisation de la Connaissance Client par le biais de la
banque à distance. Des travaux ont été également menés afin de déployer l’automatisation d’évènements
nécessitant une actualisation ainsi que la préparation d’actions d’actualisation des dossiers de
Connaissance Client (critères, ciblage des clients, kits de communication, reportings) ;
 Renforcement du dispositif d’inclusion bancaire avec le resserrement des délais de mise en œuvre
de la procédure du droit au compte, conformément aux nouvelles dispositions du décret du 11 Mars
2022. Le traçage et l’archivage des courriers de renonciation OCF/SBB est également renforcé via
le développement d’une solution informatique permettant d’archiver automatiquement les courriers
en cas de souhait du client de souscrire à une autre offre ;
 Mise en place de nouvelles dispositions pour un accès plus juste, plus simple et plus transparent au
marché de l’assurance emprunteur (dites Loi Lemoine) du 28 février 2022 avec notamment la
résiliation à tout moment, le renforcement de l’information des clients, la suppression du
questionnaire de santé dans certains conditions et l’élargissement du droit à l’oubli en matière de
risques aggravés de santé ;
 Mise en place du contrôle de l’éligibilité au LEP via l’interrogation par voie électronique de
l’administration fiscale prévue par le décret no 2021-277 du 12 mars 2021 relatif au contrôle de la
détention des produits d’épargne réglementée. Les process de vérification de l’éligibilité ont été
revus dans le cadre de la souscription du LEP et du contrôle annuel ;
 Mise en place des mesures de contrôle de multi-détention des produits d’épargne réglementée
prévue par le décret no 2021-277 du 12 mars 2021 relatif au contrôle de la détention des produits
d’épargne réglementée qui entrera en vigueur au plus tard le 1er janvier 2024 ;


171
 Lancement du chantier Finance Durable (Taxonomy, SFDR, intégration des critères ESG dans MIF2
et DDA) avec les acteurs de la chaîne de valeur (émetteur, producteur, assureur, distributeur,
clients) Le groupe BPCE a mis en place une Task Force afin de construire le questionnaire clients,
le parcours formalisant l’adéquation, l’offre, et le suivi dans la durée ;
 Mise en œuvre du plan de remédiation sur le volet des déclarations des transactions et reportings
réglementaires.
 Mise en conformité des entités du groupe au regard des obligations réglementaires EMIR. Le plan
d’action groupe relatif à la règlementation EMIR Refit a été clôturé au premier semestre 2022. En
complément, un contrôle 360 check EMIR a été lancé au troisième trimestre 2022.
Pour faire suite à plusieurs sollicitations des autorités de contrôles (ESMA et AMF) en 2021, et à la mission
spot de l’AMF réalisée au sein de BPCE SA, une NORMA a été élaborée pour encadrer les opérations de
titrisation et l’octroi du label STS (simple, transparente et standardisée).
Concernant le dispositif abus de marché, BPCE a poursuivi son objectif d’accompagnement des
établissements suite au diagnostic réalisé en 2021, en mettant à leur disposition des fichiers trimestriels de
statistiques des opérations atypiques par scenario, et en leur proposant une nouvelle formation « abus de
marché » afin de les aider dans l’analyse des alertes et la prévention des abus de marchés.
Poursuite de la remédiation du reporting Direct des Transactions (RDT) avec l’élaboration d’un plan d’action
présentant les actions mises en œuvre permettant d’empêcher ou de bloquer les transactions sans LEI aux
bornes du Groupe BPCE. Le plan d’action a été transmis à l’AMF le 22/04/2022 et a été suivi d’une action de
régularisation de masse du stock de transactions sans LEI réalisée par EuroTitres. Une Norma dédiée à la
thématique Transparence post négociation a été validée par le CNM.
Concernant le règlement lié au reporting des opérations de financement SFTR (Securities Financing
Transaction Reglement). La mise en œuvre du reporting est appliquée depuis le 13 juillet 2020. Un contrôle
360 check SFTR sur le déclaratif des opérations est planifié pour 2023.
Le groupe a poursuivi les travaux de mise en conformité des parcours clients (LEA, O2S, parcours
Personnes Morales, parcours dérivés, parcours défiscalisation). Un plan de remédiation concernant la
commercialisation en assurance vie, suite à un contrôle ACPR (démarré en 2019), a été mis en place et les
travaux sont en cours notamment pour la gestion de l’aversion au risque, l’amélioration de la justification du
conseil, l’archivage de la compréhension client lorsqu’un instrument financier complexe est proposé.
En 2022, la Banque Populaire Occitane s’est attachée à participer à ces travaux et, le cas échéant, à
décliner les plans d’actions résultants.

2.7.9 Continuité d’activité
La maîtrise des risques d’interruption d’activité est abordée dans sa dimension transversale, avec l’analyse
des principales lignes métiers critiques, notamment la liquidité, les moyens de paiement, les titres, les crédits
aux particuliers et aux entreprises, ainsi que le fiduciaire.

2.7.9.1 Organisation et pilotage de la continuité d’activité
La gestion du PUPA du Groupe BPCE est organisée en filière, pilotée par la continuité d’activité Groupe, au
sein du Département Sécurité Groupe du Secrétariat Général Groupe.
Le Responsable de la Continuité d’activité (RCA-G) Groupe, a pour mission de :
 piloter la continuité d’activité Groupe et animer la filière au sein du Groupe ;
 coordonner la gestion de crise Groupe ;
 piloter la réalisation et le maintien en condition opérationnelle des plans d’urgence et de poursuite
d’activité Groupe ;
 veiller au respect des dispositions réglementaires en matière de continuité d’activité ;
 participer aux instances internes et externes au Groupe.
Les projets d’amélioration se sont poursuivis avec pour point commun la rationalisation des processus et le
renforcement des dispositifs en s’appuyant sur les enseignements des crises systémiques passées
(Covid), en cours (crise russo-ukrainienne) ou la préparation des crises anticipées (rupture énergétique)
auxquelles la continuité d’activité est pleinement associée.



172
Les RPUPA des établissements du Groupe sont rattachés fonctionnellement au RCA Groupe et les
nominations des RPUPA lui sont notifiées.
Le Cadre Continuité d’Activité Groupe définit la gouvernance de la filière, assurée par trois niveaux
d’instances, mobilisées selon la nature des orientations à prendre ou des validations à opérer :
 les instances de décision et de pilotage Groupe auxquelles participe le RCA-Groupe pour valider les
grandes orientations et obtenir les arbitrages nécessaires ;
 le Comité filière de continuité d’activité, instance de coordination opérationnelle ;
 la plénière de continuité d’activité Groupe, instance plénière nationale de partage d’informations et
de recueil des attentes.
Le cadre de référence de la Banque Populaire Occitane a été décliné et validé par le Comité Exécutif des
Risques le 1er mars 2022.
La Continuité d’Activité Groupe définit, met en œuvre et fait évoluer autant que de besoin la politique de
continuité d’activité Groupe.
Description de l’organisation mise en œuvre pour assurer la continuité des activités
L’organisation mise en place à la Banque Populaire Occitane repose sur :
 Des structures spécifiques :
o Une instance de pilotage et de suivi opérationnel (le Comité Exécutif des Risques) qui valide
les tests et exercices, les besoins en continuité de l’Entreprise, les activités essentielles et les
actions mises en œuvre ;
o Une Cellule de Crise Décisionnelle (CCD) au niveau de l’Etablissement ;
o Des Cellules de Crise Opérationnelles (CCO) au niveau des métiers supports (Ressources
Humaines, Communication, Informatique et Logistique).
 Des moyens humains dédiés :
o Un responsable PUPA et deux suppléants ;
o Un correspondant PUPA dans chaque unité opérationnelle, soit 65 CPUPA métiers titulaires
et suppléants dont 22 correspondants supports titulaires et suppléants.

2.7.9.2 Travaux réalisés en 2022
Le Groupe BPCE exerce une veille active sur la situation russo-ukrainienne.
Sur l’année 2022, un exercice a été réalisé auprès de 6 services ayant des activités essentielles. Par
ailleurs, le dispositif de gestion de crise a été activé à cinq reprises.
Les actions menées dans le cadre du plan 2022 ont fait l’objet de présentations régulières à l’Organe
Exécutif et à l’Organe Délibérant au cours de l’année. Ces actions ont notamment porté sur :
 la mise à jour du Cadre Continuité d'Activité BPOC,
 la mise à jour des fiches de Bilan d’Impact Activités et de la mallette de crise,
 la déclinaison du contrôle permanent de l’activité,
 le suivi de nos fournisseurs critiques en termes de continuité d’activité,
 le suivi des incidents.
Dans le contexte actuel de la crise énergétique, fin 2022, un PCA a été mis en place en cas de délestage
électrique sur les entités de la BPOC.

2.7.10 Sécurité des systèmes d’information
Voir le chapitre 2.2 de la Déclaration de Performance Extra-Financière
2.7.11 Risques climatiques

2.7.11.1 Organisation et gouvernance
La direction des Risques Groupe a structuré la gestion des risques climatiques en constituant fin 2021 le
Département Risques climatiques. Les objectifs du Département se sont organisés autour des 13 attentes du
guide de la BCE relatif aux risques liés au climat et à l’environnement publié en novembre 2020. Ce


173
département Risques climatiques s’appuie sur une large filière d’environ soixante correspondants risques
climatiques dans toutes les entreprises du Groupe BPCE et dans les autres départements de la direction des
Risques Groupe. Le département des risques climatiques est attentif à :
 développer des processus et des outils d’analyse afin de renforcer la gestion des risques climatiques
(physiques et de transition) pour mieux les intégrer dans le dispositif d’appétit au risque du groupe
;
 évaluer la matérialité des risques climatiques par référence aux grandes classes traditionnelles de
risque : risques de crédit, risques financiers (marché, liquidité) et risques opérationnels ;
 inclure les risques climatiques dans le cadre usuel de gestion des risques du Groupe BPCE (politique
crédit des entreprises, des particuliers et selon les typologies d’actifs financés) et les prendre en
compte lors des mises à jour périodiques des politiques sectorielles du groupe ;
 inclure les risques climatiques dans les processus d’investissement et d’engagement des activités de
gestion d’actifs et d’assurance.

Le dispositif de maîtrise des risques climatiques s’articule sur différents niveaux :
 la direction RSE, rattachée à la Direction Générale, pilote l’élaboration et la mise en œuvre de la
stratégie relative au climat et constitue la 1ère ligne de défense dédiée aux risques
environnementaux notamment ;
 le département des risques climatiques, rattaché à la Direction des Risques, assure la mesure, la
surveillance et la maîtrise des risques liés aux changements climatiques pour l’ensemble du groupe,
en lien avec un réseau de correspondants risques climatiques dans les directions des Risques des
établissements et filiales, constituant la 2ème ligne de défense.
Le Comité des risques climatiques, présidé par le Président du Directoire du Groupe BPCE, contrôle la mise
en œuvre de la stratégie opérationnelle en matière de gestion des risques climatiques et environnementaux
du Groupe BPCE et prépare les sujets à l’attention du Comité des risques du Conseil de surveillance.
Organisation des instances engagées dans la lutte contre le changement climatique




2.7.11.2 Accélération de l’intégration des risques climatiques et environnementaux
Dans le cadre de la publication en octobre 2021 du premier rapport TCFD du Groupe BPCE, la direction des
Risques Groupe a défini une matrice de matérialité des risques climatiques.




174
La matérialité des risques associés aux changements climatiques est appréciée par référence aux grandes
classes de risques du pilier 1 de Bâle III que sont le risque de crédit, le risque de marché et le risque
opérationnel, y compris le risque de non-conformité et de réputation. Le Groupe BPCE a donc mis en place
un dispositif permettant l’identification des facteurs de risques climatiques pouvant impacter les risques
traditionnels du groupe accompagné d’un pilotage précis. La matrice de matérialité des risques climatiques
peut être déclinée dans l’ensemble des entités du groupe.




Les « risques physiques aigus » se définissent par les pertes directes déclenchées par des évènements
météorologiques extrêmes, dont les dommages induits peuvent conduire à la destruction d’actifs physiques
(immobilier et/ou de production) et causer une chute de l’activité économique locale et éventuellement une
désorganisation des chaînes de valeur. Les « risques physiques chroniques » sont les pertes directes
déclenchées par des changements climatiques à plus long terme (élévation du niveau de la mer, vagues de
chaleur chroniques, modification des régimes de précipitations et augmentation de leur variabilité, disparition
de certaines ressources) pouvant progressivement détériorer la productivité d’un secteur donné.
Le « risque de transition » résultent des conséquences économiques et financières liées aux effets de la
mise en place d’un modèle économique bas-carbone que ce soit à travers l’évolution de la réglementation,
les progrès technologiques, ou bien le changement des attentes des consommateurs et les répercussions
en termes de réputation.
Programme de gestion des risques climatiques
Le département des Risques Climatiques coordonne la mise en place du cadre de gestion des risques
climatiques au travers d’un programme dédié. Ce programme en ligne avec les engagements climatiques et
environnementaux du Groupe, adresse des objectifs précis pour tous les métiers et toutes les filières. Le
dispositif proposé s’attache à garantir la couverture la plus exhaustive des 13 piliers proposés par la BCE
dans son guide relatif aux risques liés au climat et à l’environnement de novembre 2020. Il s’applique
également à y intégrer les perspectives réglementaires nationales ou internationales faisant aujourd’hui
référence.
Ce programme est régulièrement actualisé des points d’attention précisés par la BCE, dans un premier
temps dans son retour au sujet du questionnaire d’auto-évaluation, formalisé au travers des échanges fin
2021, puis au travers de la revue thématique réalisée début 2022.
Concrètement, ce dispositif s’organise autour de 9 chantiers majeurs (la gouvernance, le cadre d’appétit aux
risques, le stress test, les risques financiers et de marché, les risques opérationnels, les risques de crédit, le
dispositif de contrôle des risques, le tableau de bord, et les données).
Les travaux et les attentes sont ainsi précisément qualifiés, par thématique, permettant de connaitre et de
suivre le statut, le calendrier de réalisation, les personnes en charge dans le département des risques


175
climatiques et les autres directions comme celles qui participent à sa mise en place ou encore les livrables
attendus.
Des représentants de Banques Populaires, de Caisses d’Epargne et de Global Financial Services ont
également été associés au programme afin de garantir l’opérationnalité des actions prévues dans chaque
entité du groupe.
i. La gouvernance
En 2022, la comitologie du Groupe BPCE a été renforcée avec la généralisation de l’intégration des
éléments climatiques dans la comitologie de chacune de ses entités.
L’animation de la filière des correspondants Risques climatiques a accru la sensibilisation des collaborateurs
et des actions de formation sont proposées dans les autres directions. Une newsletter mensuelle, une
conférence trimestrielle (matinale) et des classes virtuelles sur des thèmes précis sont de nature à favoriser
la diffusion de la culture risques climatiques dans l’ensemble des entités. Les bonnes pratiques identifiées
sont présentées lors de ces évènements réguliers ou ad hoc. La formation Climate Risk Pursuit continue
d’être déployée dans les établissements. À fin juillet 2022, 18 037 collaborateurs l’ont suivi. De plus, des
formations répondant au plus près des attentes sont en cours de développement. Les instances dirigeantes
sont également formées à ces sujets de manière régulière.
ii.Le cadre d’appétit aux risques
Les catégories « Risque climatique / Risque de transition » et « Risque climatique / Risque physique » ont
été ajoutées au référentiel des risques de BPCE dès 2019. À ce stade, la matérialité de ces catégories de
risque a été évaluée à dire d’expert et appuyée par les travaux de cartographie. Le risque de transition a été
jugé matériel, y compris à court-terme compte-tenu des potentiels impacts en matière de réputation, des
risques liés aux évolutions du cadre réglementaire et juridique, et du risque stratégique lié aux évolutions de
marché en réponse à la transition climatique.
Deux indicateurs d’appétit au risque sur le risque climatique de transition sont en cours d’intégration au
niveau du groupe, sous observation avant étalonnage d’une limite. Sur le périmètre de la Banque de grande
clientèle, la part des actifs classés « brun foncé » selon la méthode Green Weighting Factor, constituant les
actifs les plus exposés au risque de transition, est suivie dans le Risk Appetite Framework de la BGC. Un
seuil et une limite ont été fixés à partir de 2022.
iii. Les stress tests
Mesure des impacts des risques climatiques sur les actifs du Groupe BPCE.
En 2020, le Groupe BPCE s’est porté volontaire, pour participer à un premier exercice d’évaluation des
risques climatiques piloté par l’Autorité bancaire européenne (ABE). Le Groupe BPCE a également contribué
à l’exercice pilote de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) en 2021 visant à estimer les
risques physiques et de transition. Enfin, le Groupe BPCE a participé en 2022 au tout premier stress test
climatique lancé par la Banque centrale européenne (BCE).
L’objectif affiché de ce dernier exercice était d’identifier l’état de préparation de la centaine de groupes
bancaires sous supervision face aux chocs financiers et économiques que le risque climatique est
susceptible de provoquer. Cette initiative s’inscrivait dans une volonté déjà portée par les superviseurs
nationaux.
Cet exercice doit être considéré comme un exercice d'apprentissage conjoint présentant des
caractéristiques pionnières, visant à renforcer la capacité des banques et des autorités de surveillance à
évaluer le risque climatique.
Pour ce premier exercice d’apprentissage, la BCE a tenu à simplifier la demande. Le test de résistance cible
des catégories spécifiques d’actifs exposés aux risques climatiques et non le bilan complet des banques.
L’exercice s’appuie sur trois modules :
 le premier module porte sur le cadre et la gouvernance de la démarche ;
 le deuxième vise à collecter un certain nombre de métriques afin d’évaluer la sensibilité sectorielle ;
 enfin, un troisième consiste à estimer les impacts en résultat du risque physique et de transition, à
court et long terme.
Les risques physiques concernent seulement la sécheresse et les inondations sur le risque de crédit sur un
horizon d’un an. Pour le risque de transition, deux types de scénarios sont prévus. L’un, court terme ; 3 ans,
concerne le risque de crédit et le risque de marché en cas de choc inattendu et brutal du prix du carbone. La


176
seconde simulation consiste à évaluer l’impact climat sur nos bilans à horizon 30 ans, selon trois scénarios :
une transition ordonnée, en anticipation de l’accord de Paris en 2050 ; une transition désordonnée, où
aucune nouvelle politique n’est mise en place jusqu’en 2030, puis une transition soudaine et brutale ; et un
scénario d’absence de transition conduisant à un réchauffement climatique significatif.
La participation du Groupe BPCE à l’exercice de stress test climatique 2022 a démontré sa capacité à
quantifier le risque climatique selon différents scénarios. Le Groupe BPCE a répondu à cet exercice avec
une qualité d’information et de méthode saluée par la BCE. Il a dû intégrer dans ses modèles internes une
nouvelle dimension sectorielle sur des horizons de temps inédit allant jusqu’à 30 ans. Le groupe BPCE a dû
aussi collecter de nouvelles données, comme les diagnostics de performance énergétique (DPE) des
logements donnés en garanties, afin de réaliser les tests de résistance. Cet exercice a conduit à identifier
des axes d’amélioration pour obtenir des données de manières fiables et récurrentes. Enfin, ce stress test a
permis au Groupe BPCE de quantifier les principaux risques auxquels le groupe est exposé et de prioriser
les actions d’identification, d’atténuation et de surveillance de ces risques.
En termes de résultats, les métriques sont contrastées selon les types de risques et des scénarios définis
par la BCE.
Le scénario plus représentatif des risques physiques est l’inondation à court terme, du fait du portefeuille de
crédits à l’habitat du Groupe. Cet impact est aussi le corollaire du cadre méthodologique retenu en matière
de couverture assurantielle. Enfin, l’insuffisante granularité de certaines données ne permet pas d’atténuer
ces résultats.
Le risque de transition court terme est accrue du fait de la carence des données de performance
énergétique des collatéraux adossés aux expositions Corporate mais reste globalement limité car
l’exposition du groupe BPCE sur les secteurs les plus carbo-intensifs est inférieure à la moyenne de ses
pairs.
Sur le risque de transition long terme, du fait de cette faible exposition aux secteurs identifiés comme
sensibles par le superviseur, les scénarios posés n’impactent pas le groupe BPCE de manière très
différenciée.
iv. Les risques financiers et de marché
En termes de risques financiers, une appréciation des risques climatiques est effectuée, entre autres, au
travers de la gestion et du suivi de la réserve de liquidité. La prise en compte des critères climatiques et plus
largement des critères ESG est réalisée selon 3 axes : la qualité environnementale du titre, la notation ESG
des émetteurs ainsi qu’une analyse en température avec définition d’un objectif d’alignement en ligne avec le
plan stratégique du groupe.
Concernant les investissements en Private Equity, les travaux d’intégration de critères d’analyse ESG sont en
cours afin de définir des profils ESG d’établissement-investisseur.
v. Les risques opérationnels
 Risques pour activité propre
Pour anticiper les événements climatiques physiques pouvant peser sur ses activités propres, le Groupe BPCE
a mis en place un plan de continuité d’activité qui définit les procédures et les moyens permettant à la banque
de faire face aux catastrophes naturelles afin de protéger les employés, les actifs et les activités clés et
d’assurer la continuité des services essentiels. Un outil interne permet d’identifier les sites et agences
exposées aux risques climatiques et de suivre les incidents climatiques.
Risque de réputation
L’évolution de la conscience et la sensibilité des consommateurs vis-à-vis des questions climatiques constitue
un facteur de sensibilité pour le secteur bancaire pouvant entraîner une atteinte à la réputation de la banque
en cas de non-conformité aux attentes réglementaires ou en cas de scandales liés à des activités
controversées. Un indicateur de mesure de la réputation intègrant des évènements en lien avec le climat et
plus largement l’ESG est en cours de construction par le département des risques opérationnels du Groupe.
 Risque juridique, de conformité et réglementaire
Afin de limiter les effets des changements climatiques, les autorités administratives et législatives sont
amenées à prendre de nouvelles réglementations. Ces textes peuvent aussi bien être internationaux (Accord
de Paris), européens (Taxonomie) ou encore nationaux (loi Climat et Résilience). À titre d’exemple, le
législateur français vient d’augmenter ses exigences avec l’article 29 de la loi Energie climat. En effet, les



177
entreprises financières doivent démontrer comment leurs investissements sont en ligne avec une trajectoire
1,5° C/2° C (cf. Accord de Paris).
La direction juridique en lien avec la direction RSE et la direction des Risques Groupe organise l’information
des filières respectives à ce risque et incite à une vigilance accrue quant à l’utilisation des terminologies liées
au climat afin d’être aligné à la taxonomie européenne.
vi. Les risques de crédit
 Insertion des critères environnementaux dans les politiques sectorielles de crédit du groupe
Sur le périmètre de la banque de proximité, au-delà de la politique charbon appliquée à l’ensemble des
entreprises du Groupe BPCE, les critères environnementaux sont systématiquement intégrés dans les
politiques sectorielles depuis 2018. Le Comité des risques extra-financiers (CoREFi), composé des équipes
Risques climatiques, Analyse crédit et RSE, se réunit chaque mois pour effectuer depuis mars 2020 des
revues ESG de l’ensemble des secteurs d’activités et par typologies de clients.
Dans le cadre de ces revues, chaque secteur d’activité est apprécié sur la base des 6 enjeux
environnementaux tels que définis par la taxonomie européenne : risques climatiques physiques, risques
climatiques de transition, biodiversité, eau, pollutions autres que les gaz à effet de serre et économie
circulaire. Une classification sectorielle environnementale découle de cette appréciation et identifie des
points d’attention particuliers.
Ces analyses ESG sectorielles ont pour vocation d’alimenter les échanges notamment lors de l’octroi de
crédit. L’objectif est de fournir des éléments d’analyse supplémentaires au regard des évolutions
règlementaires et de marché, de pouvoir mieux accompagner les clients dans la transition.
Pour les grandes contreparties, une appréciation extra-financière du client est ajoutée dans les fiches
d’analyse en vue d’enrichir le processus d’octroi de crédit. Le rappel des enjeux climatiques et
environnementaux provient des analyses des politiques sectorielles du CoREFi mentionnées
précédemment.
 Questionnaire de transition en cours de déploiement sur les clients de la banque de détail
Pour la Banque de détail, un questionnaire dédié à la prise en compte des enjeux environnementaux par les
clients dans leur modèle d’affaires a été testé par les chargés de clientèle afin de récolter des informations
concernant la connaissance, les actions et l’engagement des clients sur les sujets climatiques et
environnementaux. Cet outil s’inscrit dans la réponse du groupe au guide EBA sur l’octroi et le suivi des
prêts dans sa composante ESG.
Les premiers éléments recueillis permettent d’établir une appréciation de la maturité du client quant à la
maîtrise des enjeux climatiques et environnementaux de son secteur d’activité. La phase pilote en cours
d’achèvement avec une réflexion sur son intégration à venir dans les systèmes de notation clientèle une fois
la profondeur d’historique nécessaire atteinte.
L’intégration de ces données dans le processus d’octroi de crédit et dans le suivi des risques est en cours
d’étude avec les directions du développement de la Banque de Proximité Assurances.
 Utilisation du Green Weighting Factor par la Banque de grande clientèle
Le Green Weighting Factor est l’outil d’analyse de la performance climatique des financements des grandes
entreprises. Cet indicateur est suivi de manière globale dans le tableau de bord suivant l’appétit aux risques
de GFS et aussi de manière granulaire en déterminant l’impact environnemental des financements réalisés.
Des travaux sont en cours afin de compléter le dispositif de validation et de contrôle associé à cet outil.
vii. Le dispositif de contrôle des risques
Le Groupe BPCE s’organise pour élaborer les contrôles des risques permanents et périodiques. Les
dispositifs de contrôles permanents vont être détaillés et précisés lors d’ateliers à mener avec les
établissements. L’objectif sera d’intégrer les éléments climatiques dans les process existants.
Le contrôle périodique constitue un guide interne afin de mener au mieux et de manière cohérente les
missions réalisées dans les différentes entités du groupe.
viii. Les tableaux de bord
Des tableaux de bord permettant le suivi et le pilotage des risques climatiques et environnementaux sont en
cours de développement. Le tableau de bord sur le périmètre du groupe a été validé début juillet 2022 et est



178
construit pour assurer la fiabilité et la qualité de la donnée utilisée. Sa mise à disposition sur le périmètre de
chaque entité sera réalisée au fur et à mesure de la disponibilité de la donnée.


ix. Les données
Un référentiel de données ESG unifiées et normalisées au niveau du groupe est en cours de construction.
La gouvernance des données ESG a été structurée par une comitologie garantissant l’homogénéité et la
cohérence des sources d’information utilisée à travers le groupe. Dans ce cadre, les besoins de la direction
des Risques Groupe sont correctement recueillis et pourront être satisfaits par l’acquisition de données
auprès de fournisseurs externes ou par le retraitement de données internes.
L’année 2022 a été marquée par la publication du premier ratio d’actifs verts (Green Asset Ratio) dans sa
dimension éligible. Cet exercice sera renouvelé en 2023 avant une publication d’alignement en 2024.



2.7.12 Risques émergents

Le Groupe BPCE porte une attention particulière à l’anticipation et à la maîtrise des risques émergents
compte tenu de l’évolution permanente de l’environnement. À ce titre, une analyse prospective identifiant les
risques pouvant impacter le groupe est réalisée chaque semestre et présentée en Comité des risques et de
la conformité, puis en Comité des risques du conseil.
Le contexte macro-économique s’est en effet fortement détérioré depuis début 2022 et conduit à une vision
plus pessimiste que ce qui était projeté en termes de résultat généré par les activités du groupe et de niveau
de risque. Par ailleurs, la crise Covid puis les conséquences de la crise en Ukraine ont profondément modifié
l’environnement dans lequel s’exercent les activités du Groupe. Elles ont en effet largement aggravé
l’intensité des chocs causés par les différentes typologies de risques affectant nos métiers.
Le ralentissement à venir de la croissance économique, combiné à une inflation élevée et potentiellement
durable, fait peser un risque accru de dégradation des portefeuilles de crédit, en particulier pour certains
segments de clientèle présentant des vulnérabilités (secteurs d’activité sensibles aux effets de second tour
de guerre en Ukraine et/ou à l’inflation, clients présentant un niveau d’endettement déjà élevé…).
La vigilance sur les risques de taux et d’investissement est également réhaussée compte tenu de l’impact
fortement défavorable que la hausse des taux et l’inflation pourraient avoir à court et moyen terme sur la
rentabilité du groupe.
L’environnement géopolitique international reste une zone d’attention sous vigilance, les différentes tensions
géopolitiques continuant de peser sur le contexte économique global et alimentant les incertitudes.
La poursuite de la digitalisation de l’économie et des services financiers s’accompagne d’une vigilance
constante des banques face aux cyber risques. La sophistication des attaques et les éventuelles
vulnérabilités des systèmes IT des banques sont deux enjeux majeurs pour le Groupe BPCE, en lien avec
les attentes du régulateur.
Le groupe est très attentif à l’évolution de l’environnement réglementaire et aux demandes du superviseur,
notamment sur les nouvelles normes de provisionnement, l’encadrement et la surveillance des prêts à effet
de levier, les guidelines sur les prêts non performants, etc.
Les changements climatiques font partie intégrante de la politique de gestion des risques, avec des
déclinaisons opérationnelles en cours de déploiement.
Enfin, les risques opérationnels font l’objet d’une attention soutenue avec notamment l’application des
dispositifs de gestion de crise quand nécessaire.



2.8 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives

2.8.1 Les événements postérieurs à la clôture

Le Groupe Banque Populaire Occitane n’a pas enregistré d’événement postérieur à la clôture pouvant avoir
un impact significatif sur les comptes clos le 31 décembre 2022.



179
2.8.2 Les perspectives et évolutions prévisibles

PREVISIONS 2023 : une croissance zéro inévitable en France ?

Les prévisions économiques sont devenues plus pessimistes à mesure que les tensions inflationnistes et les
contraintes d’offre ont pesé sur l’activité mondiale et européenne
. La récession, qui pourrait être amplifiée par une éventuelle crise financière, toucherait un tiers de l’économie
mondiale selon le FMI. Une stagnation quasi-récessive de l’économie est désormais considérée comme
inévitable en 2023 de part et d’autre de l’Atlantique, voire imminente dans la zone euro, même si elle ne devait
être que technique et temporaire, à défaut de nécessaire, afin de casser la dérive des prix. Le virage monétaire,
que la Fed a amorcé de manière plus agressive que la BCE, va d’ailleurs dans ce sens. L’ampleur des
déséquilibres à résorber (décalage entre l’offre et la demande, mécanique inflationniste, endettement
excessif), combinée à de nombreux risques mondiaux superposés, peut toujours faire basculer les économies
développées dans une spirale dépressive. Ces menaces conjointes sont surtout les suivantes : les incertitudes
géopolitiques et sanitaires (guerre en Ukraine, tension accrue entre Taïwan et la Chine, remise en cause
effective de la politique zéro-Covid en Chine) ; le développement de tendances protectionnistes notamment
américaines, à l’exemple de l’Inflation Reduction Act (IRA) ; les délais d’impacts négatifs sur l’activité des
resserrements monétaires successifs et des moindres soutiens budgétaires ; les renégociations décalées des
contrats, singulièrement sur le gaz naturel et l'électricité en zone euro.
Néanmoins, il ne semble pas qu’une récession sévère soit le scénario le plus probable. Cet essoufflement a
en effet déjà induit une détente des contraintes d’offre et le recul des prix du pétrole depuis la mi-2022 et des
prix du gaz et de l’électricité à leur niveau d’avant conflit, outre l’effet d’un hiver doux et de la reconstitution
des stocks de gaz en Europe. Cela tend à atténuer les hausses de prix, liées outre-Atlantique à une demande
soutenue et à un marché du travail en forte tension, alors qu’en Europe, elles sont en grande partie importées,
du fait du choc énergétique, les alternatives à l’approvisionnement russe étant plus coûteuses.
En 2023, la dynamique économique américaine serait freinée par la poursuite d’un resserrement monétaire
assez marqué et par une politique budgétaire plutôt restrictive, au risque de provoquer une récession en cas
de réaction trop importante. En Chine, la croissance pourrait se situer encore en deçà des objectifs
gouvernementaux, même si l’allègement des contraintes sanitaires permettait probablement un rebond plus
ou moins fort de l’activité dès le deuxième trimestre. La zone euro, la plus fortement touchée par les
conséquences du conflit, pourrait se diriger vers une situation quasi-récessive, du fait de l’érosion par l’inflation
du pouvoir d’achat des ménages et des marges des entreprises.
Le ralentissement assez net de l’activité dans plusieurs pays pourrait inciter les Banques centrales de part et
d’autre de l’Atlantique à tempérer le processus de normalisation monétaire d’ici fin 2023. Cependant, les taux
d’intérêt à court terme sont encore très inférieurs à la hausse des prix, notamment à l’inflation sous-jacente
(prix hors alimentation et énergie), la politique monétaire conservant ainsi un caractère accommodant, tant
aux États-Unis que surtout en Europe. La Fed prolongerait le mouvement vigoureux de rehaussement de ses
taux directeurs mais par paliers plus modérés de hausse. Fin 2023, selon ses propres projections, la Fed
fixerait le taux des fonds fédéraux un peu au-delà de 5%. Le processus de réduction de la taille de son bilan
serait également poursuivi. Même si la hausse des prix dans la zone euro a pour origine un choc d’offre, le
risque de dépréciation de l’euro pousserait la BCE à continuer de suivre la dynamique de normalisation
monétaire américaine, avec a priori quatre nouvelles hausses de ses taux directeurs et le début d’un processus
de réduction de l'afflux de liquidités sur les marchés obligataires. Après l’accroissement de 250 points de base
effectuée en 2022, elle augmenterait encore ses taux directeurs d’au moins 100 points de base, peut-être par
plusieurs paliers de 25 points de base, pour propulser le taux de refinancement vers 3,5% à la fin du 1er
semestre, tout en les maintenant ensuite à ce niveau durant l’année.
Le resserrement monétaire et la réduction progressive du bilan des Banques centrales tireraient d’autant plus
les taux longs souverains à la hausse que la substitution des importations de matières premières de Russie
par d’autres sources beaucoup plus coûteuses, la mise en œuvre progressive de la transition énergétique et
l’arrêt des avantages comparatifs liés à la globalisation mondiale ont commencé à inverser le mécanisme
déflationniste des vingt dernières années. Cependant, le net ralentissement de l’économie et de l’inflation en
2023 devrait peser sur toute velléité de hausse supplémentaire et trop importante des taux longs, au-delà
d’une vraisemblable volatilité. L’OAT 10 ans serait en moyenne annuelle autour de 3% en 2023, contre 1,7%
en 2022.


180
L’environnement économique français, à l’instar des autres pays développés, apparaît dorénavant s’engager
dans une mécanique de stagflation, caractérisée conjointement par beaucoup moins de croissance, un régime
d’inflation durablement plus élevée et la remontée induite des taux d’intérêt. La croissance française pâtirait
probablement plus amplement qu’en 2022 de l’impact de la crise énergétique sur les revenus des ménages
et sur les comptes de résultat des entreprises, du fait des modifications du bouclier tarifaire et de la
renégociation en année pleine des contrats. L’activité stagnerait en 2023, voire serait en contraction modérée,
du fait d’un acquis de croissance très défavorable en début d’année. Plusieurs raisons l’expliqueraient, en
dépit de l’atténuation des contraintes sur les approvisionnements : l’essoufflement de la demande, provoqué
par le prélèvement inflationniste sur le pouvoir d’achat des ménages et des entreprises ; la détérioration des
termes de l’échange, avec des cours encore hauts des matières premières par rapport à 2020-2021,
pénalisant profondément la compétitivité industrielle ; l’effet toujours retardé du resserrement des conditions
monétaires ; le moindre soutien budgétaire, avec la fin des politiques du « quoi qu’il en coûte » ; l’érosion des
marges des entreprises ; le maintien d’un comportement plus ou moins marqué d’épargne renforcée de
précaution, pour éviter l’érosion des encaisses réelles par la dérive des prix. L’inflation, après avoir atteint un
pic en début d’année et bien qu'en repli tout au long de l'année, serait élevée, autour de 4,8% en moyenne
annuelle, après 5,2% en 2022. Sa diminution progressive s’expliquerait par la dégradation économique et
surtout par des effets favorables de base, ceux-ci étant liés à l’affaissement des prix énergétiques au regard
de leur flambée antérieure l’année dernière. Le pouvoir d’achat demeurerait légèrement négatif, comme en
2022, dans un contexte de hausse modérée du taux de chômage (7,5%) et de progression des salaires restant
inférieure à la hausse des prix. De plus, le relèvement de 15% début 2023 des prix du gaz et de l’électricité
dans le cadre du bouclier énergétique représenterait déjà un prélèvement de l’ordre de 0,5% sur le pouvoir
d’achat du revenu des ménages, avant sans doute d’autres hausses. Un ré-arbitrage vers davantage de
salaires et moins d’emploi devrait se produire, comme si le retard pris par l’accélération des rémunérations
sur l’inflation trouvait désormais une compensation sur la vigueur antérieure des créations d’emploi au regard
du niveau d’activité.


PERSPECTIVE DU GROUPE ET DE SES METIERS

En 2023, le groupe va poursuivre la mise en œuvre de son plan stratégique BPCE 2024, avec trois priorités :
1) la conquête, en particulier sur deux domaines à enjeux sociétaux, la transition environnementale et la santé,
ainsi que sur l’assurance non-vie et la prévoyance, le crédit à la consommation et la clientèle des entreprises
de taille intermédiaire, tout en poursuivant le développement international des métiers globaux de la gestion
d’actifs et de banque de grande clientèle ; le développement en Europe des métiers de financement
spécialisés devrait également se poursuivre en fonctions des opportunités ;
2) la satisfaction des clients en banque de proximité, en s’appuyant sur son modèle relationnel, les parcours
omnicanaux, les solutions personnalisées et les données utiles ;
3) le climat, en alignant les portefeuilles de financement sur une trajectoire « net zero », en accompagnant les
clients dans leur transition environnementale, en poursuivant sa stratégie de refinancement durable, et en
réduisant son empreinte environnementale ;
en s’appuyant sur trois lignes de force : la simplification de son organisation et de ses systèmes d’information,
l’innovation ainsi que sa solidité financière et technologique.
Le groupe maintiendra le cap pour atteindre ses objectifs à horizon 2024, en développant son modèle de
banque coopérative universelle, ses expertises, son ancrage territorial et sa proximité avec ses clients, ses
marques fortes et reconnues et sa stratégie digitale intégrée dans les métiers.
Toutefois, l’environnement reste plus que jamais incertain sur les plans économiques, géopolitiques et
sanitaires et certains objectifs du groupe, notamment en termes de revenus additionnels, restent soumis à des
aléas. Après la crise sanitaire covid-19 puis une année 2022 marquée par la guerre en Ukraine, des ruptures
dans les chaines d’approvisionnement, une crise énergétique en Europe et un retour de l’inflation à des
niveaux jamais atteints depuis plusieurs décennies, de fortes incertitudes pèsent sur les perspectives de
croissance mondiale pour 2023.
Malgré les hausses de taux successives des banques centrales en 2022, les politiques monétaires restrictives
pourraient se poursuivre pour lutter contre une inflation persistante, alors que des incertitudes fortes pèsent


181
sur l’évolution de la guerre en Ukraine et que d’éventuelles nouvelles perturbations sur l’offre liées à la
pandémie pourraient survenir, en Chine par exemple.
Dans ce contexte, la remontée rapide des taux pourrait renchérir le coût de refinancement de la banque de
détail alors que la majeure partie des financements sont à taux fixe. La hausse de la marge nette d’intérêt ne
se concrétisera que progressivement, au fur et à mesure de la rotation du bilan. Malgré le contexte
inflationniste, le groupe BPCE, à l’instar de la profession bancaire, appliquera en 2023 une politique de
modération forte de ses tarifs.
Le métier Assurance non vie reste exposé à une hausse du coût des sinistres, notamment automobiles et
climatiques après une année 2022 exceptionnelle pour ces derniers, alors que l’assurance vie devrait
bénéficier de la hausse de taux, pour les fonds euros, avec toutefois une volatilité des marchés qui pourrait
peser sur les valeurs d’actif.
Certains métiers du pôle Solutions et Expertises Financières restent exposés au ralentissement du marché
immobilier (financement des professionnels de l’immobilier, cautions) et du crédit à la consommation, alors
que d’autres pourraient bénéficier d’impacts potentiellement positifs, comme l’affacturage, après l’arrêt des
prêts garantis par l’Etat.
Pour la Banque de grande clientèle, le contexte de forte volatilité des marchés (taux, devises, matières
premières) devrait engendrer une hausse des besoins de couverture des clients.
Les activités de gestion d’actifs restent exposées à l’effet marché sur toutes les classes d’actifs, avec des
arbitrages entre classes d’actifs au gré de la remontée des taux.
Malgré ces incertitudes, le Groupe reste confiant dans la poursuite de la mise en œuvre de son plan
stratégique et l’atteinte des objectifs de conquête commerciale de ses métiers.
Le Groupe BPCE, n'ayant aucun instrument de rang Additional Tier 1 (AT1) émis par une entité du Groupe à
ses bornes, n'est pas concerné directement par la volatilité affectant les instruments financiers de certains
groupes bancaires suite aux décisions des autorités suisses conduisant à une absorption des pertes de Credit
Suisse par le biais d'une dépréciation en totalité des instruments de rang AT1. Le Groupe BPCE ne détient
d’ailleurs pas d’expositions directes significatives sous forme d’instruments de rang AT1 ou sous une autre
forme en lien avec la crise traversée par la banque suisse précitée.
D’autre part, le Groupe BPCE n’a pas d’expositions directes significatives sur les banques régionales
américaines ayant été placées récemment sous contrôle de l’administration américaine.



2.9 Eléments complémentaires

2.9.1 Information sur les participations, liste des filiales importantes, liste des succursales

Ci-dessous le tableau des principales filiales et participations (en milliers d’euros)




Prêts et
Capitaux Montants
avances
propres des CA HT ou
Quote-part consentis
autres que cautions PNB du
du capital Valeur comptable Comptes par la
Capital le capital y et avals dernier
détenue (en des titres détenus courants société et
31/12/2022 compris donnés exercice
%) au 31/12/2022 d’associés non encore
FRBG le cas par la écoulé
31/12/2022 remboursés
échéant société 31/12/2022
et TSDI en
31/12/2022 en 2022
2022
Filiales et participations
Brute Nette
A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication
1. Filiales (détenues à + de 50%)
MULTICROISSANCE 18 000 68 871 100% 54 106 54 106 15 703
IMMOCARSO 90 188 100% 5 145 5 145 8 651 5 126 2 610




182
2. Participations (détenues à moins de 50%)
BPCE 180 478 17 647 302 3.98% 903 815 903 815 0 2 639 618 0 1 380 914
GIE I BP INVEST 61 530 0 5.32% 2 493 2 493 39 787
IRDI 60 944 114 653 5.62% 4 688 4 688 27 053
BP DEVELOPPEMENT 456 117 225 821 5.70% 36 447 36 423 626 555

B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication
Filiales françaises (ensemble) 180 180 3 018
Filiales étrangères (ensemble)
Certificats d’associations et d’associés 19 597 19 597
Participations dans les sociétés françaises 55 992 54 799 4 424
Participations dans les sociétés étrangères
dont participations dans les sociétés cotées




2.9.2 Activités et résultats des principales filiales
Le groupe Banque Populaire Occitane est constitué en consolidé au 31 décembre 2022 de :
- la Banque Populaire Occitane ;
- la SAS Financière ;
- les sociétés de caution mutuelle (SCM) : SOCAMA Occitane et SOCAMI Occitane ;
- la SAS Multicroissance (société de capital-risque) qui elle-même détient à 50% la SAS SUD Croissance ;
- la SNC immobilière Immocarso ;
- les silos de Fonds Commun de Titrisation (FCT) :
 six créés respectivement en 2014, 2017, 2018, 2019, 2020, 2021 portant des crédits immobiliers,
 deux créé lors de l’exercice 2016 et 2022 portant des crédits consommation.

Résultat
Taux de contrôle
Sociétés Implantation (1) Activités Taux d’intérêt Méthode (2) contributif en
(si différent)
milliers d’euros
BANQUE POPULAIRE OCCITANE Société mère Société mère X 81 787
SOCAMI OCCITANE / SOCAMA Cautionnement
France Société mère Société mère X 1 172
OCCITANE mutuel
Fonds de
SAS FINANCIERE DE LA BANQUE placements et
France 100% 100% IG 169
POPULAIRE OCCITANE entités financières
similaires
SAS MULTICROISSANCE France Capital-risque 100% 100% IG 2 429
SNC IMMOCARSO France Location de bureaux 100% 100% IG 696
FCT - Silo BP OCCITANE France Fonds de titrisation 100% 100% IG 7 928

SAS SUD CROISSANCE France Capital-risque 50% 50% MEE 145
(1) Pays d’implantation
(2) Méthode d’intégration globale (I.G.), activité conjointe (A.C.) et méthode de valorisation par mise en équivalence (M.E.E.).




2.9.3 Tableau des cinq derniers exercices

2. Situation financière en fin
d'exercice 2018 2019 2020 2021 2022

312 178 324 269 173
Capital social (en euros) 313 092 923 321 119 324 323 500 661
952
Nombre de parts sociales 74 328 322 74 545 934 76 456 982 77 023 967 77 206 946

Résultat global des opérations effectives (en
milliers d'euros)
Produit net bancaire 332 425 341 434 343 664 375 417 389 762
Résultat avant impôts, amortissements et 143 061
103 308 79 448 97 485 128 596
provisions
Impôt sur les bénéfices 20 326 24 398 25 566 26 690 17 803



183
Résultat après impôts, amortissements et 84 226
62 738 66 911 68 517 78 879
provisions
Montant des bénéfices distribués (1) 4 649 4 356 4 422 4 788 8 034


Résultat des opérations réduits à un titre
représentatif du capital en euros
Valeur nominale d'une part sociale 4,20 4,20 4,20 4,20 4,20
Résultat après impôt mais avant 1,62
1,12 0,74 0,94 1,32
amortissements et provisions
Résultat après impôts, amortissements et 1,09
0,84 0,90 0,90 1,02
provisions
Dividende versé à chaque part sociale 0,06 0,06 0,06 0,06 0,10


Personnel
Nombre de salariés 2 154 2 106 2 149 2 149 2 147
Masse salariale de l'exercice (en milliers d'euros) 83 256 82 485 82 176 88 253 89 535
Montants versés au titre des avantages 41 017
sociaux (Sécurité sociale, œuvres sociales, 37 046 37 246 36 731 39 175
etc.) (en milliers d'euros)



Nota :
(1) Sous réserve de l'approbation par l'Assemblée Générale du 26 avril 2023




184
2.9.4. Délais de règlement des clients et des fournisseurs

L’article L. 441-14 du Code du Commerce stipule que les sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un commissaire aux comptes doivent publier
dans leur rapport de gestion des informations sur les délais de paiement à l’égard de leurs clients et de leurs fournisseurs suivant les modalités de l’article
D.441-6 du Code de Commerce.

Le périmètre d’application retenu par la Banque Populaire Occitane pour ces dispositions ne concerne que les opérations extra-bancaires et n’inclue donc pas
les opérations bancaires et les opérations connexes.

Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont
terme est échu le terme est échu

En euros
Total Total
0 jours 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours 0 jours 1 à 30 31 à 60 61 à 90 91 jours
(1 jour et (1 jour et
(indicatif) jours jours jours et plus (indicatif) jours jours jours et plus
plus) plus)

(A) Tranches de retard de paiement

Nombre de factures
0 0 0 0
concernées

Montant total des
factures concernées 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
T.T.C
Pourcentage du
montant total des
0 0 0 0 0 0
achats T.T.C de
l'exercice
Pourcentage du chiffre
d'affaires H.T. de 0 0 0 0 0 0
l'exercice
(B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées

Nombre des factures
0 0
exclues

Montant total des
0 0
factures exclues

(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-10 ou article L. 441-11 du code de commerce)

Délais de paiement Délais légaux : le délai de règlement est fixé au 30e jour suivant la Délais légaux : le délai de règlement est fixé au 30e jour suivant la
utilisés pour le calcul
des retards de paiement réception des marchandises ou l'exécution de la prestation. réception des marchandises ou l'exécution de la prestation.

185
2.9.5 Informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération (article L.511-102 du code
monétaire et financier)


Rapport prévu à l’article 266 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises
du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement, soumises au
contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution


Politique et pratiques de rémunération des personnes définies à l’article L.511-71 du code monétaire
et financier – Exercice 2022


1. Description de la politique de rémunération en vigueur dans l’entreprise
Au sein de la Banque Populaire Occitane, les rémunérations fixes sont préalablement définies au regard de
minima par classification fixés par la convention collective de la Banque.
Elles sont ensuite adaptées au regard du niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise de chaque
collaborateur et des niveaux de rémunération proposés par le marché local de la banque.
Les collaborateurs de la Banque Populaire Occitane du réseau commercial peuvent bénéficier du dispositif
de rémunération variable individuelle en fonction de l’atteinte d’objectifs fixés. Ce dispositif est soumis à
l’approbation d’un Comité de Rémunération Variable, auquel est associé le Directeur des Ressources
Humaines et le Directeur d’Exploitation, qui décide de l’attribution et du montant des primes.
De plus, la rémunération variable n’est versée que si le résultat net hors épargne logement de l’exercice
2022 n’est pas inférieur de 20 % du résultat net hors épargne logement de l’exercice 2021. Si cette condition
n’est pas remplie, les versements de la rémunération variable seront ajustés en 2023 (au titre de 2022) dans
le cadre des budgets déterminés par la Direction Générale après prise en compte de l’évolution des résultats
de la Banque.
Par ailleurs, les collaborateurs peuvent bénéficier, en fonction des résultats de la Banque Populaire
Occitane, d’un niveau d’intéressement et de participation dont le montant maximum cumulé est plafonné par
accord d’entreprise à 30 % du Résultat Net.


2. Processus décisionnel
Le Comité des Rémunérations est composé de 3 membres indépendants et un administrateur salarié :
 Eric Arnoux, Président
 Nicole Castan, Administrateur
 Bernard Gatimel, Administrateur
 Cédric Lemoine, Administrateur salarié
En outre, ils sont membres de l’organe délibérant mais n’exercent pas de fonction de direction au sein de
l’entreprise.
Le Comité s’est réuni 2 fois au cours de 2022.


Il procède à un examen annuel :
 des principes de la politique de rémunération de l'entreprise ;
 des rémunérations, indemnités et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux
de l'entreprise ;
 de la rémunération du responsable de la fonction de gestion des risques et du responsable de la
conformité.



186
Le Comité des Rémunérations exprime son avis sur les propositions de la Direction Générale concernant la
population des preneurs de risques et propose à l’organe de surveillance les principes de la politique de
rémunération pour la population des preneurs de risques.
Le Comité des Rémunérations s’assure également de la conformité de la politique de rémunération avec les
réglementations SRAB et la Volcker Rule.
Le Comité des Rémunérations prend connaissance chaque année du rapport recensant les infractions
constatées et les décisions finales concernant les variables des preneurs de risques au titre du 1er alinéa
de l’article L. 511-84.
Dans ses travaux 2022, le Comité des Rémunérations a été assisté par les services de la Direction des
Risques et de la Conformité.
L’organe de surveillance adopte les principes de la politique de rémunération sur avis du Comité des
Rémunérations et examine les infractions recensées et les décisions finales concernant les variables des
preneurs de risques au titre du 1er alinéa de l’article L. 511-84 relatives aux rémunérations variables des
preneurs de risques.



3. Description de la politique de rémunération


3.1 Composition de la population des preneurs de risques


Conformément à la directive CRD 5, ont été identifiés les « MRT groupe 1 », c’est-à-dire les preneurs de
risques identifiés par la banque Populaire Occitane (Etablissement groupe 1), établissement de grande taille
au regard de son bilan. Ainsi, ont été inclus dans le périmètre des MRT groupe 1, l’ensemble des
collaborateurs répondant à l’un des critères établis dans le Règlement Délégué du 25 mars 2021.
Pour l’année 2022, la population des preneurs de risques, une revue collégiale par la Direction des Risques
et de la Conformité et la Direction des Ressources Humaines, est composée des personnes suivantes :
 au titre du critère 1, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction
exécutive : le Directeur Général et le Directeur de l’Exploitation
 au titre du critère 2, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction de
surveillance : Président du Conseil d’Administration et administrateurs
 au titre du critère 3, ont été identifiés les membres du Comité de Direction directement
rattachés à l'organe de direction dans sa fonction exécutive
 au titre du critère 4, ont été identifiés les responsables des fonctions de contrôle, déjà identifiés
par le critère 3
 au titre du critère 5, aucun personnel n’a été identifié
 au titre du critère 6, aucun personnel n’a été identifié
 au titre du critère 7, ont été identifiés les membres du personnel responsables exerçant des
responsabilités managériales dans les fonctions définies par le critère 4
 au titre du critère 8, aucun personnel n’a été identifié
 au titre du critère 9, ont été identifiés les membres du personnel responsables des affaires
juridiques, des finances y compris la fiscalité et l’établissement du budget, des technologies de
l’information ou de l’analyse économique
 au titre du critère 10, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction
exécutive : le Directeur Général déjà identifié par le critère 1
 au titre du critère 11, ont été identifiés les membres du personnel ayant des expositions au
risque de crédit d’un montant nominal par transaction représentant 0,5 % des fonds propres : Le
Directeur Général, le Directeur d’Exploitation, le Directeur des Crédits et le Directeur de Réseau


187
 au titre du critère 12, aucun personnel n’a été identifié
 au titre du critère 13, ont été identifiés le membre du personnel exerçant la fonction de
Directeur de Réseau et déjà identifié par le critère 3
 au titre du critère 14, ont été identifiés les membres de l’organe de direction dans sa fonction
exécutive : le Directeur Général et déjà identifié par le critère 1
 au titre du critère 15, ont été identifiés les membres du personnel responsables d’une unité
identifiées au titre de la loi N° 2013-672 du 23 juillet 2013 de séparation et de régulation des
activités bancaires (loi SRAB) pour réguler les acteurs et les activités du marché bancaire et
financier français
 au titre du critère quantitatif a) :
o « Un membre du personnel s’étant vu accorder une rémunération totale au minimum égale
à 750K€ en 2021 »
- aucun personnel n’a été identifié au titre de ce critère
o « Un membre du personnel d’une UOI dont la rémunération est au minimum égale à 500 K€
et est supérieure à la moyenne des rémunérations des membres identifiés au titre des
critères 1,2 et 3 »
- aucun personnel n’a été identifié au titre de ce critère
 au titre du critère quantitatif b), les membres du personnel faisant partie des 0,3 % des
membres du personnel ayant la rémunération totale la plus élevée, ont déjà été identifiés au titre
des critères qualitatifs, et notamment par les critères 1 et 3.


3.2 Principes généraux de la politique de rémunération

3.2.1 Critère 1 : La rémunération du Directeur Général fait l’objet de préconisations de l’organe central
BPCE SA. Ces préconisations sont soumises au Comité des Rémunérations de la Banque, pour
examen, la décision finale étant prise par le Conseil d’Administration de la Banque (séance du
22 février 2017).
La rémunération fixe annuelle du dirigeant exécutif est égale à la somme de 3 composantes :
 Un montant forfaitaire
 Un montant égal à pourcentage du Produit Net Bancaire
 Un com plément éventuel plafonné à l’initiative de l’organe délibérant
L’éventuel complément est décidé par l’organe délibérant de la banque après échange avec le Président du
directoire de BPCE SA ou la DRH Groupe. Pour guider la réflexion dans l’évaluation de ce complément, trois
critères principaux seront pris en compte : la mobilité, les fusions, l’expérience.
L’assiette de la rémunération variable du Directeur Général est la rémunération fixe hors avantages en nature
ou indemnité logement. Le ratio entre la part variable et la part fixe est plafonné à 100 % (cf. normes établies
et connues au 16/06/2022).
Pour l’exercice 2022, les modalités de calcul de la rémunération variable du Directeur Général sont les
suivantes :
 Critère Groupe BPCE (20 %)
 Critère Résultat Net Etablissement (10 %)
 Critères communs nationaux (20%)
 Critères spécifiques locaux (30%)
 Critères de management durable (20%)




188
3.2.2 Personnel identifié au titre du critère 1 : la rémunération du Directeur de l’exploitation
tient compte du niveau de rémunération fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et
d’expertise et d’une rémunération variable qui est fixée selon les 4 composantes suivantes :

 Critères collectifs
 Critères commerciaux
 Management
 Critères spécialisés.
Concernant cette catégorie de preneurs de risques, le ratio de la part variable individuelle par rapport à la
rémunération fixe est de 12 %,


3.2.3 Critère 2 : les administrateurs bénéficient d’une indemnité compensatrice du temps passé dans
l’exercice de leurs mandats. Une indemnité compensatrice est versée à chaque présence lors d’un
Conseil d’Administration, Comité spécialisé et formation. L’Assemblée Générale détermine le montant
global de l’enveloppe des indemnités compensatrices. Le Conseil d’Administration décide sa
répartition.
La rémunération du Président du Conseil d’Administration prend également la forme d'une indemnité
compensatrice du temps passé soumise à l’Assemblée Générale .


3.2.4 Critère 3 : la rémunération des membres du Comité de Direction tient compte du niveau de
rémunération fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise et d’une rémunération
variable qui est fixée selon les 4 composantes :

 Critères collectifs
 Critères commerciaux
 Management
 Critères spécialisés.


Concernant cette catégorie de preneurs de risques, le ratio de la part variable individuelle par rapport à la
rémunération fixe est de 15 %,


3.2.5 Critère 4 : la rémunération des personnels responsables des activités de contrôle de risques et
de la conformité, identifiés par le critère 3, tient compte du niveau de rémunération fixe lié au niveau
de compétence, de responsabilité et d’expertise et d’une rémunération variable qui est fixée selon les
2 composantes :

 Management
 Critères spécialisés.
A noter que le système de rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité est
fondé sur des objectifs propres, et en aucun cas directement sur les performances des professionnels
contrôlés ou sur les profits de l’activité contrôlée.
La rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité et, plus généralement, des
personnels des unités chargées de la validation des opérations, est fixée indépendamment de celle des
métiers dont ils valident ou vérifient les opérations, et à un niveau suffisant pour disposer de personnels
qualifiés et expérimentés; elle tient compte de la réalisation des objectifs associés à la fonction et doit être, à
qualification, compétences et responsabilités équivalentes, à un niveau approprié par rapport aux
professionnels dont ils contrôlent l’activité.
Concernant cette catégorie de preneurs de risques, le ratio de la part variable individuelle par rapport à la
rémunération fixe est de 12 %,

189
3.2.6 Critères 7, la rémunération des personnels du contrôle des risques et de la conformité tient compte
du niveau de rémunération fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise suffisant
pour disposer de responsables des fonctions de contrôle qualifiés et expérimentés.


3.2.7 Critères 9 et 15 : la rémunération des autres preneurs de risques tient compte du niveau de
rémunération fixe lié au niveau de compétence, de responsabilité et d’expertise suffisant.


Enfin, il est rappelé que, conformément à l’article L511-78 du code monétaire et financier, la part variable de
la rémunération totale des personnes mentionnées à l’article L511-71 ne peut excéder le montant de la part
fixe de cette rémunération.


3.3 Politique en matière de paiement des rémunérations variables de la population des preneurs de
risques
En conformité avec les articles L511-71 à L511-85 du Code monétaire et financier, la politique en matière
d’attribution et de paiement des rémunérations variables (étalement, pourcentage en titres, malus) est la
suivante :

3.3.1 Application du 4ème alinéa de l’article L. 511-77 pour l’attribution des rémunérations variables au
titre de l’exercice concerné :
 Exigence minimum de fonds propres pilier 2
Au titre du 4éme alinéa de l’article L511-77, pour l’attribution des parts variables des preneurs de risques, un
seuil minimum de fonds propres pour le Groupe BPCE, seuil qui doit être respecté au 31 décembre de
l’exercice, est fixé au début de l’exercice par le Conseil de surveillance de BPCE, sur proposition du Comité
des Rémunérations de BPCE.
Ce seuil est établi par référence à l’exigence minimum au titre du pilier 2, définie par l’autorité de contrôle,
pour le ratio CET1.
Pour l’année 2022, cette référence correspond à un ratio CET1 qui doit être supérieur au seuil exigé par la
BCE. Cette condition étant remplie, l’attribution des parts variables au titre de l’année est donc possible.
Dans le cas où le seuil minimum n’est pas atteint au 31 décembre de l’exercice, le Conseil de surveillance de
BPCE est saisi de la situation et propose aux entreprises du groupe 1 une réfaction de la part variable attribuée
au titre de l’exercice, et des fractions différées de parts variables non encore échues, des preneurs de risques,
par application d’un taux qui doit être au minimum de 50 %. Le taux de réfaction proposé peut ne pas atteindre
100 % si son application permet, éventuellement combinée à d’autres mesures, d’atteindre le seuil minimum
fixé au début de l’exercice considéré.
La décision finale d’appliquer le taux de réfaction proposé par le Conseil de surveillance de BPCE est du
ressort de l’organe de direction dans sa fonction de surveillance, pour les preneurs de risques du périmètre.
Toute dérogation à la proposition faite par le Conseil de surveillance de BPCE doit être approuvée par l’organe
de direction dans sa fonction de surveillance de l’entreprise et assortie d’éléments expliquant le choix retenu.


3.3.2 Application de l’article L. 511-83 :
 Dispositif de malus pour le versement des fractions différées
En application de l’article L511-83 du Code monétaire et financier, il a été décidé par l’organe délibérant sur
proposition du Comité des Rémunérations, que la part de rémunération différée ne serait versée que si le
résultat net de l’exercice concerné par le versement du tiers n’était pas négatif.
Elle sera indexée sur la base d’un indicateur représentatif de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE pour
50% et de l’évolution de la valeur de la Banque Populaire Occitane pour 50%.
Pour chaque fraction différée de part variable au titre de l’exercice N, l’organe délibérant constate si la
condition de performance est réalisée ou non :

190
 si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est définitivement perdue,
 si elle est réalisée, la fraction différée devient définitivement acquise et est versée au plus tôt
le 1er octobre des années N+2, N+3 ou N+4.


 Examen par le Comité des Rémunérations de la compatibilité de l’attribution des variables
à la réalité des performances et à la situation financière de l’entreprise
Le Comité des Rémunérations s’assure de la compatibilité des rémunérations variables à la réalité des
performances commerciales et financières de la banque.
Pour l’exercice 2022, la rémunération variable individuelle a représenté 3,75 % de la masse salariale et 0,70
% du PNB. Cette rémunération variable individuelle n’est donc pas de nature à faire prendre des risques
disproportionnés ou à vendre des produits inadaptés.
Cette enveloppe de rémunération variable individuelle pourrait être réduite significativement en cas de résultat
négatif de la Banque.


3.3.3 Application du 1er alinéa de l’article L511-84 :
 Description du dispositif de malus de comportements
Les dispositifs de malus de comportements applicables aux parts variables des preneurs de risques
recensent 3 types d’infractions :
- Infraction importante à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de limite,
de délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de la part
d’un dirigeant de l’entreprise ou d’un directeur en charge d’une filière de conformité, de
contrôle permanent ou de risques. Le pourcentage de réduction peut atteindre -10 %. Une
infraction importante est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont
l’impact potentiel ou avéré est supérieur au seuil d’incident grave tel que défini pour le Groupe
par la norme « risques opérationnel », soit un seuil de 300 k€.
- Infraction significative, à une règle de conformité ou de risque, y compris en matière de
limite, de délégation et de mandat, ayant donné lieu à un rappel à l’ordre individuel par écrit de
la part d’un dirigeant de l’entreprise ou du Groupe, ou du directeur Risques Conformité et
Contrôles Permanents du Groupe. Le pourcentage de réduction peut atteindre - 100 %. Une
infraction significative est une infraction ayant conduit à la survenance d’un incident dont
l’impact potentiel ou avéré est supérieur au seuil d’incident significatif applicable au niveau du
Groupe, soit 0,5 % des fonds propres de l’établissement.
- Non-participation aux formations règlementaires obligatoires : - 10 % par formation.


3.3.4 Politique d’étalement du variable et de paiement en instruments :
 Principe de proportionnalité
Conformément à l’article 199 de l’arrêté du 3 novembre 2014, les règles décrites ci-après ne s’appliquent
que lorsque le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice à un preneur de risques
« MRT groupe 1 » est supérieur à un seuil de 50 K€ (ou excède le tiers de la rémunération globale).
Pour l’appréciation du seuil, sont totalisées toutes les rémunérations variables attribuées au titre de
l’exercice au preneur de risques « MRT groupe 1 », y compris dans des entreprises distinctes (par exemple,
en cas de mobilité). Si le seuil est dépassé, les règles qui suivent s’appliquent à chacune des rémunérations
variables prises en compte, y compris à celles qui seraient inférieures au seuil.
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre d’un exercice est inférieur ou égal au
seuil, la totalité de la rémunération variable est versée dès qu’elle est attribuée.




191
 Versement différé et conditionnel d’une fraction de la rémunération variable au titre de 2022
Dans le cas où le montant de la rémunération variable attribuée au titre de 2022 est supérieur ou égal au
seuil, les règles de régulation applicables à la rémunération variable des MRT groupe 1, décrites ci-après,
s’appliquent à la totalité de la rémunération variable.
Si la rémunération variable attribuée est comprise entre le seuil et inférieure ou égale à 500 000 € :
- 50% du montant est acquis et versé dès l’attribution (à partir de mars 2023)
- 10% du montant est acquis et est versé l’année suivante (à partir de mars 2024) après application du
coefficient d’indexation (cf. infra)
- 40% du montant est différé et est versé par cinquième pour les dirigeants effectifs (respectivement par
quart pour les autres MRT groupe 1) au plus tôt le 1er octobre des années 2024 à 2028
(respectivement 2024 à 2027), soit 8% (respectivement 10%) pour chacune des 5 années
(respectivement 4 années), après application du coefficient d’indexation et condition de performance
(cf. infra) ;
Pour chaque fraction différée, l’acquisition définitive est subordonnée à la réalisation d’une condition de
performance qui, si elle n’est pas réalisée, entraîne la perte définitive de la fraction correspondante
(application du malus).
Les conditions de performance applicables aux fractions différées d’une même part variable sont arrêtées,
sur proposition du Comité des Rémunérations, par l’organe délibérant de l’entreprise qui attribue la part
variable, en même temps que son attribution.


 Acquisition et versement des parts variables différées attribuées au titre des années
passées
Pour chaque fraction différée des parts variables attribuées au titre des exercices antérieurs à 2022,
l’organe de surveillance constate si la condition de performance applicable est réalisée ou non :
 si elle n’est pas réalisée, la fraction différée est définitivement perdue,
 si elle est réalisée, la fraction différée devient définitivement acquise et est versée au plus tôt le 1er
octobre 2023.
 Versement en titres ou instruments équivalents
Les fractions différées de la rémunération variable prennent la forme de cash indexé sur la base d’un
indicateur représentatif de l’évolution de la valeur du Groupe BPCE pour 50% et de l’évolution de la valeur
de la Banque Populaire Occitane pour 50%.
Les coefficients sont communiqués chaque année par BPCE.


4. Informations quantitatives agrégées concernant les rémunérations de la population des
preneurs de risques « MRT groupe 1 »

Les informations quantitatives détaillées ci-dessous concernent les rémunérations attribuées au titre de
l’exercice 2022 aux collaborateurs identifiés « MRT groupe 1 » par la Banque Populaire Occitane, mais ne
traitent pas des rémunérations attribuées aux preneurs de risque « MRT groupe 2 » identifiés au sein des
filiales de la Banque Populaire Occitane appliquant la CRD 5 sur base individuelle.




192
Tableau 1

Informations quantitatives agrégées sur les rémunérations, ventilées par domaine d'activité
Attribution au titre de l'exercice 2022 Organe de Organe de Ensemble de Fonction
Banque Banque de Fonctions
hors charges patronales direction - direction - l'organe de Gestion d'actifs indépendante Autres Total
d'investissement détail transversales
en € Exécutive Surveillance * direction de contrôle
Nombre de membres du personnel identifiés 39

dont membres de l'organe de direction 2 17 19

dont autres membres de la direction générale 0 3 0 5 2 0
dont autres membres du personnel identifiés 0 0 0 8 2 0

Rémunération totale 849 833 € 167 500 € 1 017 333 € 0€ 290 225 € 0€ 989 932 € 288 465 € 0€

dont rémunération variable 333 833 € 0€ 333 833 € 0€ 34 700 € 0€ 75 500 € 20 800 € 0€

dont rémunération fixe 516 000 € 167 500 € 683 500 € 0€ 255 525 € 0€ 914 432 € 267 665 € 0€
* sont reportées les rémunérations octroyées en 2022 au titre du seul mandat social




Tableau 2

Informations quantitatives agrégées sur les rémunérations, ventilées pour le personnel de direction et les membres du personnel dont les activités ont un impact significatif sur
le profil de risque de l'établissement
Organe de Organe de
Autres membres Autres membres
direction direction
Attribution au titre de l'exercice 2022 - hors charges patronales - en € de la direction du personnel Total
Fonction de Fonction de
générale identifiés
surveillance gestion
Nombre de membres du personnel identifiés 14 2 10 10 36

Rémunération fixe totale 167 500 € 516 000 € 897 168 € 540 454 € 2 121 122 €

dont numéraire 167 500 € 516 000 € 897 168 € 540 454 € 2 121 122 €
Rém unération
dont actions et droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
fixe
dont instruments liés 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
dont autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Nombre de membres du personnel identifiés 0 2 10 0 12

Rémunération variable totale 0€ 333 833 € 131 000 € 0€ 464 833 €

dont numéraire 0€ 176 117 € 131 000 € 0€ 307 117 €
dont di fféré 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont actions et droits de propriété équivalents 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Rém unération dont di fféré 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
variable 0€ 157 716 € 0€ 0€
dont instruments liés 157 716 €

dont di fféré 0€ 126 173 € 0€ 0€ 126 173 €

dont autres instruments 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont di fféré 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont autres formes 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

dont di fféré 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Rémunération totale 167 500 € 849 833 € 1 028 168 € 540 454 € 2 585 955 €




193
Autres éléments de rémunération concernant les preneurs de risques
Organe de Organe de
Autres membres Autres membres
direction direction
Montants en € - hors charges patronales - de la direction du personnel Total
Fonction de Fonction de
générale identifiés
surveillance gestion
Montant des rémunérations variables différées attribuées au titre des exercices
0€ 379 984 € 0€ 0€ 379 984 €
antérieurs à 2022 (avant réductions éventuelles)
dont montant des rémunérations variables différées attribuées au titre des exercices
0€ 257 985 € 0€ 0€ 257 985 €
antérieurs à 2022 non acquises (devenant acquises au cours des exercices suivants)

Rém unérations dont montant des rémunérations variables différées attribuées au titre des exercices
0€ 121 999 € 0€ 0€ 121 999 €
différées antérieurs à 2022 acquises en 2022 (en valeur d'attribution)
Montant des réductions explicites effectuées en 2022 sur les rémunérations variables
- 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
différées qui devaient devenir acquises en 2022
Montant des réductions explicites effectuées en 2022 sur les rémunérations variables
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
Exercices différées qui devaient devenir acquises au cours des exercices suivants
antérieurs Montant total des ajustements ex post implicites : différence entre les valeurs de
paiement et d'attribution des montants des rémunérations variables différées attribuées 0€ 11 031 € 0€ 0€ 11 031 €
au titre des exercices antérieurs à 2022 acquises et versées en 2022
Montant des rémunérations variables différées attribuées au titre des exercices
antérieurs à 2022 acquises et versées en 2022 (après réductions éventuelles) en valeur 0€ 133 030 € 0€ 0€ 133 030 €
d'acquisition
Nombre de collaborateurs ayant bénéficié du versement en 2022 d'indemnités de
0 0 0 0 0
rupture octroyées sur des exercices antérieurs à 2022

Montant des indemnités de rupture octroyées avant 2022 et versées en 2022 0€ 0€ 0€ 0€ 0€


Nombre de collaborateurs ayant bénéficié d'indemnités de rupture octroyées en 2022 0 0 0 0 0


Montant des Indemnités de rupture octroyées en 2022 0€ 0€ 0€ 0€ 0€


dont montant versé en 2022 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Versem ents
dont montant différé 0€ 0€ 0€ 0€ 0€
spéciaux

dont indemnités de départ versées en 2022 qui ne sont pas prises en compte dans le
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
plafonnement des primes

dont montant le plus élevé octroyé à une seule personne 0€ 0€ 0€ 0€ 0€

Nombre de collaborateurs preneurs de risques ayant bénéficié d'une rémunération
0 0 0 0 0
variable garantie octroyée en 2022 à l'occasion de leur recrutement
Montant des rémunérations variables garanties octroyées en 2022 à l'occasion d'un
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
recrutement d'un preneur de risques
dont rémunérations variables garanties qui ont été versées en 2022 et qui ne sont par
0€ 0€ 0€ 0€ 0€
prises en compte dans le plafonnement des primes




Données complémentaires



Informations sur les membres du personnel identifiés preneurs de risques dont la
rémunération variable n'est pas différée

Attribution au titre de l'exercice 2022 - hors charges patronales - en € Total


Nombre de membres du personnel identifiés non différés du fait du faible
38
niveau de leur rémunération variable

Montant global de la rémunération globale (fixe + variable) des membres
du personnel identifiés non différés du fait du faible niveau de leur 1 904 522 €
rémunération variable

Montant global de la rémunération fixe des membres du personnel
1 755 122 €
identifiés non différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable

Montant global de la rémunération variable des membres du personnel
149 400 €
identifiés non différés du fait du faible niveau de leur rémunération variable




194
2.9.6 Informations relatives aux comptes inactifs (articles L 312-19, L 312-20 et R 312-21 du code
monétaire et financier)




3 Etats financiers
3.1 Comptes consolidés

3.1.1 Comptes consolidés au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)
3.1.1.1 Compte de résultat

Compte de résultat consolidé
en milliers d’euros Notes Exercice 2022 Exercice 2021
Intérêts et produits assimilés 4.1 330 500 295 606
Intérêts et charges assimilées 4.1 (162 203) (117 912)
Commissions (produits) 4.2 221 976 202 944
Commissions (charges) 4.2 (34 220) (28 145)
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par 1 186
résultat 4.3 4 785
Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par 45 556
capitaux propres 4.4 31 880
Produits des autres activités 4.5 12 963 14 227
Charges des autres activités 4.5 (14 863) (17 121)
Produit net bancaire 400 895 386 264
Charges générales d’exploitation 4.6 (240 015) (232 549)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations (14 215)
corporelles et incorporelles (13 634)
Résultat brut d’exploitation 146 665 140 081
Coût du risque de crédit 7.1.1 (32 921) (26 776)
Résultat d’exploitation 113 744 113 305
Quote-part dans le résultat net des entreprises associées et des 145
coentreprises mises en équivalence 11.4.2 340
Gains ou pertes sur autres actifs 4.7 606 79


195
Variations de valeur des écarts d’acquisition 3.5.2 0 0
Résultat avant impôts 114 495 113 724
Impôts sur le résultat 10.1 (20 169) (22 637)
Résultat net d’impôts des activités abandonnées 0 0
Résultat net 94 325 91 087
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 94 325 91 87



3.1.1.2 Résultat global

Résultat global
en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Résultat net 94 325 91 087
Eléments recyclables en résultat net (3 914) (170)
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux (6 813)
propres recyclables (235)
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d'éléments 1 489
recyclables
Impôts liés 1 410 65
Eléments non recyclables en résultat net (136 765) 167 518
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à 12 799
prestations définies 11 793
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres comptabilisés (149 301)
à la juste valeur par capitaux propres 162 666
Impôts liés (263) (6 941)
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux (140 679)
propres 167 348
RÉSULTAT GLOBAL (46 354) 258 435
Part du groupe (46 354) 258 435
Participations ne donnant pas le contrôle


Pour information le montant du transfert en réserve d’éléments non recyclables est nul pour l’exercice 2022, comme
pour l’exercice 2021.




196
3.1.1.3 Bilan
Bilan consolidé
ACTIF

en milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021
Caisse, banques centrales 5.1 121 315 91 212
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.1 96 932 90 183
Instruments dérivés de couverture 5.3 117 330 1 841
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 5.4 1 317 009 1 413 221
Titres au coût amorti 5.5.1 102 552 130 324
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti 5.5.2 5 538 414 4 630 213
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 5.5.3 17 165 389 15 627 186
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (92 656) 975
Actifs d’impôts courants 11 675 10 458
Actifs d’impôts différés 10.2 58 372 57 185
Comptes de régularisation et actifs divers 5.6 131 076 87 437
Participations dans les entreprises mises en équivalence 11.4.1 10 325 10 180
Immeubles de placement 5.7 23 668 24 819
Immobilisations corporelles 5.8 87 121 87 306
Immobilisations incorporelles 5.8 310 181
TOTAL DES ACTIFS 24 688 832 22 262 721


PASSIF

en milliers d’euros Notes 31/12/2022 31/12/2021
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 5.2.2 13 362 2 370
Instruments dérivés de couverture 5.3 13 211 27 630
Dettes représentées par un titre 5.9 222 793 171 590
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 5.10.1 7 578 322 5 659 441
Dettes envers la clientèle 5.10.2 14 666 401 14 164 077
Passifs d’impôts courants 181 218
Passifs d’impôts différés 10.2 3 264 1 322
Comptes de régularisation et passifs divers 5.11 191 452 172 000
Provisions 5.12 76 790 90 491
Dettes subordonnées 5.13 5 843 6 051
Capitaux propres 1 917 212 1 967 532
Capitaux propres part du groupe 1 917 212 1 967 532
Capital et primes liées 5.17.1 473 454 472 630
Réserves consolidées 1 370 321 1 284 024
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres (20 888) 119 791
Résultat de la période 94 325 91 087
TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 24 688 832 22 262 721




197
3.1.1.4 Tableau de variation des capitaux propres


Tableau de variation des capitaux propres
Capital et primes liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Recyclables Non recyclables



Titres Actifs Réévaluation du risque Réévaluation
supersubord financiers de Actifs Actifs financiers de de crédit propres des (écarts Participati
onnés à dettes à la disponibles à capitaux propres passifs financiers ayant actuariels) des ons ne Total
Primes durée juste valeur la vente de Instruments comptabilisés à la fait l'objet d'une option régimes à Résultat Total capitaux donnant capitaux
Capital (Note (Note indéterminé Réserves Réserve des par capitaux l'activité dérivés de juste valeur par de comptabilisation à la prestations net part du propres part du pas le propres
5.14.1) 5.15.1) e consolidées conversion propres d'assurance couverture capitaux propres juste valeur par résultat définies groupe groupe contrôle consolidés
Capitaux propres au 1er janvier N-
323 684 146 505 1 288 528 3 935 (40 217) (11 275) 68 183 1 779 342 1 779 342
1

Distribution (1) (4 421) (4 421) (4 421)

Augmentation de capital (Note 5.14.1) 2 441 0 0 2 441 2 441

Effet des acquisitions et cessions sur
les participations ne donnant pas le
contrôle

Total des mouvements liés aux
2 441 0 (4 421) (1 980) (1 980)
relations avec les actionnaires

Variation des gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux (170) 158 771 8 747 167 348 167 348
propres (Note 5.15)

Résultat net 91 087 91 087 91 087

Résultat net et gains et pertes
comptabilisés directement en
capitaux propres

Autres variations (83) (83) (83)

Capitaux propres au 31 décembre
326 125 146 505 1 284 024 3 765 118 554 (2 528) 91 087 1 967 531 1 967 531
N-1

Affectation du résultat de l’exercice 91 087
Nouvelle présentation des gains et
pertes comptabilisés directement en
capitaux propres de l’activité
d’assurance

Capitaux propres au 1er janvier N 326 125 146 505 1 375 110 3 765 118 554 (2 528) 91 087 2 058 618 2 058 618

Distribution (4 788) (4 788) (4 788)

Augmentation de capital (Note 5.14.1) 27 249 27 249 27 249

Réduction de capital (26 426) (26 426) (26 426)

Total des mouvements liés aux
823 (4 788) (3 965) (3 965)
relations avec les actionnaires

Effet des acquisitions et cessions sur
les participations ne donnant pas le
contrôle
Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres (Note (5 018) 1 104 (146 258) 9 493 (140 679) (140 679)
5.15)
Résultat de la période 94 325 94 325 94 325

Résultat global (5 018) 1 104 (146 258) 9 493 94 325 (46 354) (46 354)

Autres variations 1 (1)

Capitaux propres au 31 décembre
326 949 146 505 1 370 321 (1 253) 1 104 (27 704) 6 965 94 325 1 917 213 1 917 213
N


(1) Le 15 décembre 2020, la Banque Centrale Européenne a émis une recommandation (BCE/2020/62) dans laquelle elle demande aux établissements de veiller à ce que leur distribution à verser en 2021 n’excède ni un impact de 20 points de base sur leur ratio

CET1, ni 15 % des profits accumulés au titre de 2019 et 2020. Dans ce cadre, le montant de distribution à verser en 2021 a été soumis, pour chaque établissement, à la validation préalable de la BCE. Cette recommandation a expiré au 30 septembre 2021.


198
3.1.1.5 Tableau des flux de trésorerie
Exercice Exercice
en milliers d’euros 2022 2021
Résultat avant impôts 114 495 113 724
Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 14 188 15 480
Dotation nette aux dépréciations des écarts d’acquisition 0 0
Dotations nettes aux provisions et aux dépréciations (y compris provisions techniques
d’assurance) 21 862 7 893
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (145) (340)
Pertes nettes/gains nets sur activités d’investissement (46 727) (41 606)
Produits/charges des activités de financement 0 0
Autres mouvements 92 233 (62 100)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts 81 411 (80 673)
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 796 928 496 685
Flux liés aux opérations avec la clientèle (1 051 485) (307 261)
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs financiers (99 012) 52 184
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs et passifs non financiers 138 779 (3 696)
Impôts versés (19 521) (30 039)
Augmentation/(Diminution) nette des actifs et passifs provenant des activités
opérationnelles (234 311) 207 873
Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) (38 405) 240 924
Flux liés aux actifs financiers et aux participations (4 776) (15 355)
Flux liés aux immeubles de placement (325) 4
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (13 552) (5 896)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) (18 653) (21 247)
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3 965) (1 980)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement (208) (350)
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (4 173) (2 330)
Effet de la variation des taux de change (D) 0 0
FLUX NETS DE TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A+B+C+D) (61 231) 217 347
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIFS ET PASSIFS DESTINES A ETRE CEDES 0 0
Caisse et banques centrales 91 212 97 872
Caisse et banques centrales (actif) 91 212 97 872
Banques centrales (passif) 0 0
Opérations à vue avec les établissements de crédit 1 701 684 1 477 677
Comptes ordinaires débiteurs (1)
1 716 288 1 498 784
Comptes et prêts à vue 0 0
Comptes créditeurs à vue (14 604) (21 107)
Opérations de pension à vue 0 0
Trésorerie à l’ouverture 1 792 896 1 575 549
Caisse et banques centrales 121 315 91 212
Caisse et banques centrales (actif) 121 315 91 212
Banques centrales (passif) 0 0
Opérations à vue avec les établissements de crédit 1 610 350 1 701 684
Comptes ordinaires débiteurs (1)
1 631 502 1 716 288
Comptes et prêts à vue 0 0
Comptes créditeurs à vue (21 152) (14 604)
Opérations de pension à vue 0 0
Trésorerie à la clôture 1 731 665 1 792 896
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (61 231) 217 347
(1)
Les comptes ordinaires débiteurs ne comprennent pas les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et
Consignations.




199
3.1.2 Annexe aux comptes consolidés
3.1.2.1 Cadre général (note 1)

LE GROUPE BPCE (NOTE 1.1)


Le Groupe BPCE comprend le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.
Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne
Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité :
les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de
BPCE, l’organe central du groupe.
Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
statutairement l’exclusivité de leur cautionnement.
Le réseau Caisse d’Epargne comprend les Caisses d’Epargne et les sociétés locales d’épargne (SLE).
Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.
Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les
SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d’animer
le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d’Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne
peuvent pas effectuer d’opérations de banque.
BPCE
Organe central au sens de la loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la loi
no 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance
dont le capital est détenu à parité par les quatorze Banques Populaires et les quinze Caisses d’Epargne.
Les missions de BPCE s’inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses
d’Epargne.
BPCE est notamment chargé d’assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme
des produits et des services commercialisés, d’organiser la garantie des déposants, d’agréer les dirigeants et de veiller au
bon fonctionnement des établissements du groupe.
En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans
le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs
structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.
Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisés autour de deux grands pôles métiers :
 la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle
Solutions et Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions
et garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Digital et Paiements (intégrant les filiales Paiements
apportées en 2022 et le groupe Oney) Assurances et les Autres Réseaux.
 Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth
Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking)
Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d’assurer la centralisation des
excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du
groupe, charge à lui de sélectionner l’opérateur de ces missions le plus efficace dans l’intérêt du groupe. Il offre par ailleurs
des services à caractère bancaire aux entités du groupe.


MECANISME DE GARANTIE (NOTE 1.2)


Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L. 512-107-6
du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE,
ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que
de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur des
dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou la
solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité du principe de
solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer aux
efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des
disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.

Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra notamment
recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en



200
œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux
deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds
des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.

BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques Populaires
dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le
montant des dépôts par réseau est de 157 millions d’euros au 31 décembre 2022.
Le montant total des dépôts effAectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau
Caisse d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme
des actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité
se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire
bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale
d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre
convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.


ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS (NOTE 1.3)


Conflit en Ukraine
L’exercice 2022 est marqué, depuis le 24 février 2022, par le conflit en Ukraine. De manière concertée, l’Union européenne,
les Etats-Unis et de nombreux autres états ont adopté une série de sanctions inédites, prévoyant notamment le gel des
avoirs à l’étranger de la Banque centrale russe, l’exclusion de certaines banques russes de SWIFT, la mise sous gel des
avoirs de nombreuses personnes physiques et sociétés, de multiples groupes occidentaux annonçant par ailleurs leur
désengagement de la Fédération de Russie. Des mesures et sanctions économiques ont été adoptées en représailles par
la Fédération de Russie.
En conséquence, ce conflit a des répercussions sur l’économie russe, les économies occidentales et plus généralement sur
l’économie mondiale, avec en particulier des impacts significatifs sur le prix de l’énergie et des matières premières mais
également un impact humanitaire du fait des risques sur la sécurité alimentaire pour certains pays.
Natixis Moscou a cessé toute nouvelle activité de financement et continue d’assurer un nombre limité d’opérations
techniques de flux. Les prêts en devises (dollars et euros) consentis au profit de clients russes inscrits à l’actif du bilan de
Natixis Moscou ont été transférés à d’autres entités du Groupe BPCE entre le 28 février et le 3 mars 2022. A l’issue de
ces transferts, Natixis Moscou ne détient quasiment plus de prêts en direct libellés en dollars ou en euros, à l’exception
du replacement de la trésorerie auprès de la Banque Centrale de Russie, pour un montant 36 millions d’euros,
provisionnées à hauteur de 100%.
En complément, les fonds propres des autres filiales ukrainienne et russe du Groupe BPCE (activités de courtage Oney)
ne sont pas significatifs.
Outre les éléments précités, le risque de marché direct sur des actifs russes ou en rouble n’est pas matériel.
L’exercice du contrôle de Groupe BPCE sur ses filiales n’a pas été remis en cause par les événements et les relations avec
les équipes de ces dernières continuent de s’exercer normalement dans le cadre de leurs activités de gestion courante. Le
Groupe BPCE continue à ce titre à consolider Natixis Moscou, Oney Russia et Oney Ukraine par intégration globale dans
ses comptes consolidés au 31 décembre 2022.
Les impacts de la crise russo-ukrainienne sur la dépréciation des actifs au coût amorti et le provisionnement des
engagements de financement et de garantie sont présentés dans la note 7.1.2.




201
ÉVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE (NOTE 1.4)


Le groupe Banque Populaire Occitane n’a enregistré aucun évènement postérieur à la clôture pouvant avoir un impact
significatif sur les comptes clos au 31 Décembre 2022.



3.1.2.2 Normes comptables applicables et comparabilité (note 2)

CADRE REGLEMENTAIRE (NOTE 2.1)


Les comptes consolidés du Groupe BPCE ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial
Reporting Standards) tel qu'adopté par l'Union européenne et applicable à cette date, excluant certaines dispositions de
la norme lAS 39 concernant la comptabilité de couverture.


REFERENTIEL (NOTE 2.2)


Les normes et interprétations utilisées et décrites dans les états financiers annuels au 31 décembre 2021 ont été
complétées par les normes, amendements et interprétations dont l’application est obligatoire aux exercices ouverts à
compter du 1er janvier 2022. Les textes nouvellement applicables en 2022 sont des amendements de portée spécifique ou
mineure. Ils n’ont pas eu d’effet sur les comptes consolidés du Groupe.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à
la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle
qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture.
Par ailleurs, le 3 novembre 2017, la Commission européenne a adopté l’amendement à la norme IFRS 4 portant sur
l’application conjointe de la norme IFRS 9 « Instruments financiers » avec la norme IFRS 4 « Contrats d’assurance » avec
des dispositions spécifiques pour les conglomérats financiers, applicable depuis le 1er janvier 2018. Le règlement européen
permet ainsi aux conglomérats financiers européens d’opter pour le report d’application de la norme IFRS 9 pour leur
secteur de l’assurance jusqu’au 1er janvier 2021 (date d’application initiale de la nouvelle norme IFRS 17 Contrats
d’assurance) sous conditions de :
 ne pas transférer d’instruments financiers entre le secteur de l’assurance et les autres secteurs du conglomérat (à
l’exception des instruments financiers à la juste valeur par le résultat pour les deux secteurs concernés par le transfert)
;
 indiquer les entités d’assurance qui appliquent la norme IAS 39 ;
 apporter des informations complémentaires spécifiques en notes annexes.

Lors de sa réunion du 17 mars 2020, l'IASB a décidé de reporter de deux ans son application, des clarifications restant à
apporter sur des points structurants de la norme. Il a également décidé d’aligner l’échéance de l’exemption temporaire de
la norme IFRS 9 pour les assureurs afin de coïncider avec l’application d’IFRS 17 au 1er janvier 2023. Un amendement a
été publié le 25 juin 2020. Cet amendement apporte des améliorations pour la mise en application d’IFRS 17.

Le Groupe BPCE étant un conglomérat financier a choisi d’appliquer cette disposition pour ses activités d’assurance qui
demeurent en conséquence suivies sous IAS 39. Les entités concernées par cette mesure sont principalement CEGC, BPCE
Assurances, NA, BPCE Vie et ses fonds consolidés, BPCE Life, BPCE Assurances IARD, BPCE IARD, Surassur, Oney
Insurance, Oney Life, Prépar Vie et Prépar IARD.
Conformément au règlement d’adoption du 3 novembre 2017, le groupe a pris les dispositions nécessaires pour interdire
tout transfert d’instruments financiers entre son secteur d’assurance et le reste du groupe qui aurait un effet
décomptabilisant pour l’entité cédante, cette restriction n’étant toutefois pas requise pour les transferts d’instruments
financiers évalués en juste valeur par résultat par les deux secteurs impliqués.
Le règlement (UE) 2017/2395 du 12 décembre 2017 relatif aux dispositions transitoires prévues pour atténuer les
incidences de l'introduction de la norme IFRS 9 sur les fonds propres et pour le traitement des grands risques de certaines
expositions du secteur public a été publié au JOUE le 27 décembre 2017. Le Groupe BPCE a décidé de ne pas opter pour
la neutralisation transitoire des impacts d’IFRS 9 au niveau prudentiel du fait des impacts modérés liés à l’application de
la norme.


Les autres normes, amendements et interprétations adoptés par l’Union européenne n’ont pas d’impact significatif sur les
états financiers du groupe.




202
Nouvelles normes publiées et non encore applicables

Norme IFRS 17

La norme IFRS 17 « Contrats d’assurance » a été publiée par l’IASB le 18 mai 2017 et remplacera la norme IFRS 4 «
Contrats d’assurance ». Initialement applicable au 1er janvier 2021 avec un comparatif au 1er janvier 2020, cette norme
entrera en vigueur à compter du 1er janvier 2023. En effet, lors de sa réunion du 17 mars 2020, l'IASB a décidé de
reporter de deux ans son application, des clarifications restant à apporter sur des points structurants de la norme. Il a
également été décidé d’aligner l’échéance de l’exemption temporaire de la norme IFRS 9 pour les assureurs afin de
coïncider avec l’application d’IFRS 17 au 1er janvier 2023. Un amendement apportant des améliorations pour la mise en
application d’IFRS 17 a été publié le 25 juin 2020. Le règlement de l’UE 2020/2097 du 15 décembre 2020 adopte les
amendements à IFRS 4 relatifs à l’extension de la période d’exemption de l’application d’IFRS 9 pour l’ensemble des
entreprises d’assurance.

Le règlement de l’UE 2021/2036 du 19 novembre 2021 adopte la norme IFRS 17 et prévoit la possibilité d’exempter les
contrats mutualisés intergénérationnels et avec compensation des flux de trésorerie de l’exigence de cohorte annuelle
imposée par la norme. L’IASB a publié le 9 décembre 2021 un amendement à IFRS 17 permettant, sur option, de présenter
selon IFRS 9 tous les actifs financiers détenus par les assureurs au 1er janvier 2022 dans les états comparatifs lors de
l’application conjointe d’IFRS 17 et IFRS 9 en 2023. Cet amendement a été adopté par le règlement (UE) 2022/1491 de
la Commission du 8 septembre 2022.

Le Groupe BPCE prévoit d’appliquer cette option et également d’appliquer les règles de dépréciation d’IFRS 9 au titre du
risque de crédit aux actifs financiers éligibles pour ses états comparatifs 2022.

La norme IFRS 17 modifie les principes de reconnaissance, d’évaluation, de présentation et d’informations à fournir relatifs
aux contrats entrant dans son champ d’application.
Champ d’application
Le champ d’application d’IFRS 17 est similaire à celui d’IFRS 4.
La norme IFRS 17 s’appliquera aux :
 contrats d’assurance (y compris les traités de réassurance) émis ;
 traités de réassurance cédée ;
 contrats d’investissement émis avec un élément de participation discrétionnaire, à condition que l’entité émette aussi
des contrats d’assurance.

Le Groupe BPCE est concerné par ces trois typologies de contrats.
En revanche, les garanties financières données par les entités du secteur bancaire au sein du Groupe BPCE, bien que
répondant à la définition comptable d’un contrat d’assurance, demeurent traitées selon la norme IFRS 9 relative aux
instruments financiers conformément aux pratiques antérieures.

Modèles de valorisation
En application de la norme IFRS 17, les passifs d'assurance devront être comptabilisés à la valeur actuelle. Ils étaient
jusqu'à présent valorisés au coût sous IFRS 4 qui autorise le maintien des engagements valorisés dans les règles de
consolidation françaises, à l'exception de dispositions spécifiques introduites par IFRS 4, notamment celles relatives à la
comptabilité reflet et au test de suffisance des passifs.

Les passifs d’assurance seront désormais valorisés selon une approche « building blocks » (modèle général), applicable
par défaut à tous les contrats entrant dans le champ d’application d’IFRS 17. Cette approche exige l’évaluation des
provisions techniques comprenant les trois blocs suivants :
 Un premier bloc égal à la valeur actuelle des estimations de flux de trésorerie futurs – le Best Estimate (BE) ;
 Un ajustement au titre du risque non-financier, afin de tenir compte de l’incertitude relative à ces estimations de flux
de trésorerie futurs ;
 Une « marge sur service contractuelle » (« Contractual Service Margin – CSM »).

Dans le Groupe BPCE, ce modèle sera retenu en affaires directes notamment pour les contrats d’assurance des
emprunteurs, pour les contrats de prévoyance individuelle pluriannuels (hors obsèques) et pour l’activité de cautions. Il
est également retenu au titre des principaux traités de réassurance acceptée pour les activités épargne-retraite.
Le Best Estimate correspond à la valeur actuelle, mesurée à chaque clôture comptable, des estimations de flux de
trésorerie futurs (à recevoir et à payer) rattachables aux contrats compris dans un horizon défini selon les exigences IFRS
17, pondérés par leur probabilité de réalisation. Ces flux sont actualisés par le biais de taux d’actualisation dont les
modalités sont présentées ci-après. La valeur comptable du Best Estimate se décompose en un passif (ou un actif) relatif
à la période de couverture restante et d’un passif relatif aux sinistres survenus.
L’ajustement au titre du risque non-financier correspond à la prise en compte de l’incertitude relative aux estimations des
flux de trésorerie futurs inclus dans l’évaluation du Best Estimate. Il est également mesuré à chaque clôture comptable.
Le niveau d’ajustement au titre du risque non-financier n‘est pas normé. Le Groupe BPCE a défini ses méthodologies
d’ajustement au titre du risque non-financier en fonction des typologies de passifs d’assurance qui présentent des risques
différents. L’ajustement au titre du risque non-financiers des passifs relatifs à la période de couverture restante est fondé
principalement sur une méthodologie basée sur un niveau de confiance de type VaR (Value-at-Risk), capitalisant sur le
cadre des exigences prudentielles, avec une vision pluriannuelle du risque. Une diversification intra-entité est également
prise en compte (néanmoins, les bénéfices de diversification entre les entités du groupe ne sont pas pris en compte).
L’ajustement pour risque non-financier au titre des passifs relatifs aux sinistres survenus, est fondé principalement sur le



203
niveau d’appétence aux risques du Groupe BPCE et correspond à un niveau d’incertitude déterminé à partir de méthodes
de calculs actuariels.
La CSM représente, à la souscription, la marge attendue sur les contrats, non encore acquise par le groupe, mesurée pour
chaque groupe de contrats d’assurance. Celle-ci est évaluée en date de souscription des contrats puis ajustée dans le
temps, notamment pour prendre en compte les éventuelles variations d’hypothèses non financières. Elle est comptabilisée
au bilan puis constatée en résultat au fil du temps, sur la durée de couverture résiduelle des contrats. Dans le cas où une
perte est attendue, celle-ci ne fait pas l’objet d’une CSM négative mais est immédiatement comptabilisée en résultat.
L’allocation en résultat de la part de CSM représentative du service rendu sur la période est effectuée par le biais des
unités de couverture, représentatives de la durée de couverture des contrats, de la quantité de services fournie et du
service rendu par les entités d’assurance du Groupe BPCE aux assurés. Dans le cadre de l’application du modèle général
aux contrats d’assurance emprunteur et aux activités de caution, les unités de couverture sont définies sur la base du
capital restant dû.
Les taux d’actualisation appliqués à l’estimation des flux de trésorerie futurs doivent refléter la valeur temps de l’argent,
les caractéristiques des flux de trésorerie, les caractéristiques de liquidité des contrats d’assurance et concorder avec les
prix de marché courants observables. Dans le cadre du modèle général, le Best Estimate et l’ajustement pour risque non
financiers sont mesurés sur la base des taux courants (en date de clôture comptable) tandis que la CSM demeure évaluée
sur la base des taux d’actualisation déterminés à la date de comptabilisation initiale du groupe de contrats. Le Groupe
BPCE adopte une méthode ascendante (« bottom-up ») pour déterminer ces taux d’actualisation, en retenant une courbe
des taux sans risque à laquelle est ajoutée une prime d’illiquidité, dépendante des caractéristiques et de la liquidité des
contrats d’assurance concernés. La courbe des taux sans risque retenue est adaptée de la courbe des taux applicable dans
le cadre des exigences prudentielles (les adaptations portent principalement sur les paramètres de liquidité et
d’extrapolation au-delà du dernier point liquide). Au titre des contrats de prévoyance pluriannuels et de l’assurance
emprunteur, les taux d’actualisation sont constitués de la courbe des taux sans risque.
Un modèle « Variable Fee Approach » (VFA) est prescrit obligatoirement pour les contrats participatifs directs, qui
répondent aux trois critères suivants :
 Les clauses contractuelles précisent que le titulaire du contrat possède une participation dans un portefeuille
d’éléments sous-jacents spécifié ;
 L’assureur prévoit de verser à l’assuré un montant égal à une part significative de la juste valeur des rendements du
portefeuille d’éléments sous-jacents spécifié ;
 Une part significative des prestations que l’entité s’attend à payer à l’assuré devrait varier avec la juste valeur du
portefeuille d’éléments sous-jacents spécifié.

Dans le Groupe BPCE, ce modèle sera retenu en affaires directes pour évaluer les contrats d'épargne et de retraite ainsi
que les contrats obsèques.
Dans le cas de contrats participatifs directs, le service rendu à l’assuré correspond à la gestion pour le compte de celui-ci
des éléments sous-jacents (puisqu’il en reçoit une part substantielle). Les flux de trésorerie de ces contrats varient en
fonction de la performance d’éléments sous-jacents. Ainsi, une augmentation de la valeur des éléments sous-jacents se
traduit par une augmentation de l’évaluation des contrats. A contrario, une diminution de la valeur des éléments sous-
jacents se traduit par une diminution de l’évaluation des contrats.
L’approche VFA se substitue ainsi à la « comptabilité reflet » instaurée par IFRS 4. Pour rappel, en application des principes
de la « comptabilité reflet », la provision pour participation aux bénéfices différée est ajustée pour refléter les droits des
assurés sur les plus-values latentes ou leur participation aux pertes sur les moins-values latentes relatives aux instruments
financiers valorisés en juste valeur en application de la norme IAS 39.
Sous IFRS 17, les principales différences entre les deux méthodes proviennent sous IFRS 17 de la prise en compte dans
la valorisation des contrats d’assurance des plus-values ou moins-values des éléments sous-jacents y compris pour ceux
qui ne sont pas valorisés à leur juste valeur en IFRS. Par ailleurs, la part de plus-value latentes revenant à l’assureur ne
figure plus dans les capitaux propres mais fait partie de la CSM pour la partie non encore rapportée au résultat.
Dans le Groupe BPCE, la majorité des actifs financiers sous-jacents des contrats VFA sera valorisée à leur juste valeur par
résultat ou par capitaux propres sous IFRS 9. La plupart des immeubles de placement sont également mesurés à la juste
valeur par résultat comme le permet IAS 40. Afin d’éviter des discordances comptables entre la prise en compte en résultat
des effets d’IFRS 17, d’IFRS 9 et d’IAS 40, la norme offre la possibilité d’appliquer l’option de désagrégation. Cette option
permet pour les contrats participatifs directs d’enregistrer dans le poste charges financières d’assurance un montant égal
mais de sens opposé au montant des revenus financiers correspondant aux éléments sous-jacents. La charge financière
résiduelle est comptabilisée directement en capitaux propres. Le Groupe BPCE a décidé d’appliquer cette option.
Des adaptations aux dispositions du modèle général ont été retenues concernant les unités de couverture et la courbe des
taux pour les contrats éligibles au modèle VFA. Ainsi, les unités de couverture retenues en modèle VFA s’appuient sur les
variations des encours des contrats d’épargne des assurés, ajustées pour tenir compte de la différence entre le taux de
rendement des actifs attribuables aux contrats (en monde réel) et celui évalué dans les modèles actuariels (en risque
neutre). La courbe des taux s’appuie sur la même méthodologie que celle applicable dans le cadre du modèle général,
avec l’ajout d’une prime d’illiquidité déterminée en fonction des natures d’actifs financiers sous-jacents aux contrats
éligibles à ce modèle.
Enfin l’approche générale est complétée par un modèle optionnel plus simple basé sur l’allocation des primes
(« Premium Allocation Approach » – PAA). Il est applicable à :
 L’ensemble des contrats hormis aux contrats participatifs directs, dans la mesure où cette méthode aboutit à un
résultat proche de l’approche générale ;
 Contrats à déroulement court (i.e. sur une période inférieure à 12 mois).

Dans le Groupe BPCE, ce modèle sera retenu en affaires directes pour les contrats de prévoyance individuelle annuels et
pour l’ensemble des contrats dommages (IARD - incendies, accidents et risques divers)).
Le passif initial au titre de la couverture future comptabilisé est égal aux primes reçues (ainsi, aucune CSM n’est
comptabilisée). Les primes sont par la suite étalées et comptabilisées en compte de résultat en fonction de l’écoulement



204
du temps. Les frais d’acquisition encourus peuvent être comptabilisés immédiatement en charges lorsqu’ils surviennent
ou au fur et à mesure de la période de couverture. En modèle PAA, le passif au titre des sinistres survenus non encore
décaissés et au titre des groupes de contrats déficitaires demeurent néanmoins évalués selon les dispositions du modèle
général. Les passifs en modèle PAA ne sont actualisés que si l’effet du passage du temps est significatif, notamment
concernant les provisions pour sinistres survenus (Best Estimate et Ajustement au titre du risque non-financier). En modèle
PAA, les principales différences attendues par rapport à IFRS 4 concernant donc les provisions pour sinistres survenus,
principalement au titre de la prise en compte de l’effet du passage du temps.

Niveau d’agrégation des contrats

La norme définit le niveau de regroupement des contrats, à la maille « groupe de contrats », à utiliser pour évaluer les
passifs des contrats d’assurance et leur profitabilité.

La première étape consiste à identifier les portefeuilles de contrats d’assurance, c’est-à-dire des contrats soumis à des
risques similaires et gérés ensemble.

Ensuite, chaque portefeuille est divisé en trois groupes :
 Les contrats déficitaires dès leur comptabilisation initiale ;
 Les contrats qui n’ont pas, lors de leur comptabilisation initiale, de possibilité significative de devenir déficitaire ;
 Les autres contrats du portefeuille.

Enfin, la norme telle que publiée par l’IASB introduit le principe de « cohortes annuelles » interdisant d’inclure dans le
même groupe les contrats émis à plus d’un an d’intervalle. Néanmoins, la norme telle qu’adoptée par l’Union européenne
prévoit une exception optionnelle de l’application de cette règle pour les contrats suivants :
 Les groupes de contrats d’assurance avec éléments de participation directe et les groupes de contrats d’investissement
avec éléments de participation discrétionnaire dont les flux de trésorerie ont une incidence sur les flux de trésorerie
destinés aux assurés d’autres contrats, ou subissent l’incidence de tels flux ;
 Les groupes de contrats d’assurance qui sont gérés sur plusieurs générations de contrats et remplissant certaines
conditions et pour lesquels l’application de l’ajustement égalisateur (matching adjustment) a reçu l’accord des
autorités de contrôle.

Cette exception sera réexaminée avant la fin de l’année 2027, sur la base des résultats de la revue, par l’IASB, de la mise
en œuvre d’IFRS 17.

Le Groupe BPCE appliquera l’option d’exemption d’application des cohortes annuelles aux contrats d’épargne/retraite et
aux contrats obsèques.
La classification par portefeuilles retenue par BPCE Assurances est cohérente avec celle retenue dans le cadre des
exigences prudentielles. Le regroupement par niveaux homogènes de profitabilité a été réalisé à la suite d’études menées
sur la base d’informations et de critères disponibles en interne, tels que les produits, les contrats et les assurés.

Dispositions spécifiques aux traités de réassurance cédée

IFRS 17 exige une analyse, évaluation et comptabilisation distincte des contrats d’assurance directe (et traités de
réassurance acceptée) des traités de réassurance cédée. Le modèle VFA n’étant pas applicable aux traités de réassurance,
seuls le modèle général et le modèle PAA peuvent être appliqués. Au titre des traités de réassurance cédée, la CSM peut
représenter un coût ou un gain de réassurance (ainsi, les dispositions relatives aux contrats déficitaires ne s’appliquent
pas dans le cas des traités de réassurance cédée). Les dispositions relatives au niveau d’agrégation des contrats demeurent
identiques à celles applicables aux contrats d’assurance directe.

Les traités de réassurance du Groupe BPCE ont été évalués en modèle général ou en modèle PAA, en fonction de leur
horizon déterminé selon IFRS 17.

Approche à la date de transition

La norme IFRS 17 sera appliquée de manière rétrospective. Les contrats d’assurance en cours seront réévalués en date
de transition selon les 3 méthodes ci-dessous :

 Full Retrospective Approach (FRA)

La méthode rétrospective complète FRA (Full Retrospective Approach) prévoit de définir, comptabiliser et évaluer chacun
des groupes de contrats d’assurance comme si la norme IFRS 17 avait toujours été appliquée depuis l’origine de contrats.

S’il n’est pas possible d’appliquer cette méthode en fonction des données disponibles, les 2 méthodes suivantes peuvent
être utilisées :

 Modified Retrospective Approach (MRA)

L’approche rétrospective modifiée MRA (Modified Retrospective Approach) reste une méthode rétrospective qui se veut
proche de la FRA, mais avec certaines simplifications de calcul.

 Fair Value Approach (FVA)



205
L’approche par Juste Valeur, dite FVA (Fair Value Approach) s’appuie seulement sur les données disponibles à la date de
transition sans modéliser les flux financiers passés.

Dans l’approche par Juste Valeur, la Marge sur Service Contractuelle est évaluée à la date de transition comme la différence
entre la juste valeur du groupe de contrats d’assurance à cette date et les flux de trésorerie d’exécution évalués à cette
date.

Le groupe BPCE a principalement retenu l’application des approches rétrospective modifiée et juste valeur pour l’évaluation
des passifs d’assurance en date de transition, compte tenu de contraintes opérationnelles (par exemple, disponibilité des
données).
Les simplifications retenues dans le cadre de l’application de la méthode rétrospective modifiée portent principalement sur
le niveau d’agrégation des contrats, les flux de trésorerie passés et les taux d’actualisation.

Impacts sur la présentation des états financiers

IFRS 17 introduit de nouvelles exigences en termes de présentation des états financiers par rapport à IFRS 4.

 Présentation du compte de résultat

IFRS 17 introduit la présentation de nouveaux agrégats au compte de résultat, notamment la distinction entre un
résultat des activités d’assurance (et de réassurance acceptée) et les produits ou charges financiers d’assurance (et
de réassurance acceptée).

Le résultat des activités d’assurance (y compris contrats de réassurance acceptée) regroupera les produits (revenus)
des contrats d’assurance émis (relâchement des prestations et charges estimées de la période (à l’exclusion des
composantes investissement), variation de l’ajustement au titre du risque non-financier, amortissement de la marge
sur services contractuels au titre des services rendus, amortissement des flux de trésorerie d’acquisition) et les
charges afférentes aux contrats d’assurance émis (prestations et charges encourues (à l’exclusion des
remboursements de composantes d’investissement), constatation et reprise de composante onéreuse, amortissement
des frais d’acquisition).

La composante investissement sera donc exclue du compte de résultat. Cela concerne essentiellement les contrats
valorisés en VFA dans le Groupe BPCE.

Les charges directement attribuables aux contrats d’assurance seront présentées au sein du PNB et non plus en
charges générales d’exploitation ou en dotations aux amortissements et dépréciations.

De nouveaux agrégats relatifs aux produits ou charges financiers des contrats d’assurance (y compris contrats de
réassurance acceptée) seront également présentés. Ceux-ci comprennent les produits financiers ou les charges
financières relatives à l’effet du passage du temps ainsi qu’aux variations des taux d’actualisation.

Une présentation distincte de ces agrégats au titre des traités de réassurance cédée doit également être respectée.

Par ailleurs, la recommandation ANC n° 2022-01 du 8 avril 2022 relative au format des comptes consolidés des
établissements du secteur bancaire établis selon les normes comptables internationales (qui remplace la
recommandation n°2017-02 du 2 juin 2017 à compter de la date de première application de la norme IFRS 17)
demande que le coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance soit isolé sur une
ligne distincte et présenté à la suite des postes « Produits ou charges financiers des contrats d’assurance émis » et
« Produits ou charges financiers afférents aux contrats de réassurance cédée» afin de refléter la performance
financière des activités d’assurance au sein d’un conglomérat financier ayant des activités distinctes de banque et
d’assurance.

 Présentation du bilan

Au bilan, les engagements relatifs aux contrats IFRS 17 seront présentés en fonction de la position à l’actif ou au
passif de la valeur comptable des portefeuilles IFRS 17 et de la typologie des contrats (présentation distincte de la
valeur comptable des portefeuilles IFRS 17 au titre des contrats d’assurance directe, et réassurance acceptée, de celle
des traités de réassurance cédée).

La valeur comptable des engagements relatifs aux contrats IFRS 17 comprendra également les montants des créances
et dettes relatives aux opérations d’assurance et de réassurance cédée (actuellement présentés distinctement sous
IFRS 4).

Enfin, la recommandation ANC n° 2022-01 du 8 avril 2022 permet sur option de présenter les placements financiers
des activités d’assurance dans un poste distinct à l’actif du bilan avec pour corollaire une présentation des produits
nets des placements liés aux activités d’assurance sur une ligne distincte du compte de résultat. Le Groupe BPCE
retiendra cette présentation qui est en ligne avec la présentation qu’il applique actuellement.

Par ailleurs, les créances nées d’opérations d’assurance et de réassurance acceptée ou cédée ainsi que la part des
cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d’assurance ne seront plus présentées au sein
des placements d’assurance mais avec les actifs ou passifs relatifs aux contrats d’assurance ou de réassurance cédée.



206
 Présentation des Annexes
Les annexes actuellement présentées sous IFRS 4 seront très majoritairement modifiées pour respecter les nouvelles
exigences quantitatives et qualitatives d’IFRS 17.

Première application d’IFRS 9 par les filiales d’assurance
Les filiales d’assurance du Groupe BPCE appliqueront la norme IFRS 9 relative aux instruments financiers et remplaçant
IAS 39 à partir du 1er janvier 2023 avec un retraitement des états comparatifs.

Les principes comptables applicables aux instruments sont identiques à ceux déjà appliqués par le Groupe BPCE (hors
filiales d’assurance) depuis 2018 et sont présentés dans la note 2.5.1.

Les principaux impacts de la première application d’IFRS 9 par les filiales d’assurance sur le bilan sont présentés ci-
dessous.
L’essentiel des actifs financiers évalués à la juste valeur selon IAS 39 (actifs classés parmi les actifs financiers disponibles
à la vente ou les actifs financiers à la juste valeur par résultat), continuent à être évalués à la juste valeur selon IFRS 9.
Les principaux reclassements au sein des placements financiers seront les suivants :
- selon IAS 39, certains titres de dettes (obligations) sont évalués au coût amorti parce qu’ils sont détenus jusqu’à
l’échéance. A l’occasion de la revue du modèle de gestion associé à ces titres pour la première application d’IFRS 9, ils
seront reclassés à la juste valeur par capitaux propres dans la mesure où ils sont rattachés à un modèle de gestion mixte
de collecte des flux de trésorerie et de vente,
- les parts d’OPCVM ou de FCPR qualifiées d’instruments de capitaux propres et classées parmi les « Actifs financiers
disponibles à la vente » selon IAS 39, seront évaluées selon IFRS 9 à la juste valeur par résultat en raison de leur nature
d’instrument de dettes et des caractéristiques de leurs flux de trésorerie contractuels qui ne représentent pas uniquement
des remboursements de principal et des intérêts sur le principal,
- les actions classées parmi les actifs financiers disponibles à la vente selon IAS 39, seront classés par défaut à la juste
valeur par résultat selon IFRS 9. Lorsque les filiales d’assurances du Groupe BPCE en ont fait individuellement le choix
irrévocable, les titres seront classés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.
Les reclassements entre catégories d’actifs financiers évalués au coût amorti et à la juste valeur par résultat ou par
capitaux propres auront un impact net sur les capitaux propres consolidés du Groupe BPCE en raison de la différence de
méthode d’évaluation de ces actifs et de l’application rétrospective de la norme.

L’application des dépréciations pour pertes attendues selon IFRS 9 sera peu significative pour les filiales d’assurance du
Groupe BPCE.

Impacts quantitatifs (IFRS 17 IFRS 9)

Au 1er janvier 2022, l’impact de la première application d’IFRS 17 et d’IFRS 9 pour les filiales d’assurance sur les capitaux
propres consolidés – part du groupe est nul, le groupe Banque Populaire Occitane n’ayant pas de filiales d’assurance.


Amendements à la norme IAS 12 : Impôt différé rattaché à des actifs et des passifs issus d’une même
transaction

Les modifications apportées à la norme IAS 12 « impôts sur le résultat » adoptées par l’Union européenne le 11 aout 2022
seront applicables à compter du 1er janvier 2023. Les amendements viennent préciser et réduire le champ d’application
de l'exemption offerte par la norme IAS 12. Sont notamment concernés les contrats de location et les coûts de
démantèlement pour lesquels il convient de comptabiliser à la fois un actif et un passif et qui devront désormais donner
lieu à la comptabilisation d’impôts différés. Depuis la date de première application de la norme IFRS 16, le Groupe ne
présente pas d’impôt différé en date de comptabilisation initiale des contrats de location, dans la mesure où la valeur de
l’actif est égale à celle du passif. Par la suite, les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations des
montants comptabilisés au titre du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé. Ces
amendements n’ont donc aucun effet sur les comptes consolidés du Groupe BPCE.



RECOURS A DES ESTIMATIONS ET JUGEMENTS (NOTE 2.3)


La préparation des états financiers exige dans certains domaines la formulation d’hypothèses et d’estimations qui
comportent des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Ces estimations utilisant les informations disponibles à la date de clôture font appel à l’exercice du jugement des
préparateurs des états financiers.
Les résultats futurs définitifs peuvent être différents de ces estimations.
Au cas particulier de l’arrêté au 31 décembre 2022, les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses
sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :
• la juste valeur des instruments financiers déterminée sur la base de techniques de valorisation (note 9) ;
• le montant des pertes de crédit attendues des actifs financiers ainsi que des engagements de financement et de
garantie (note 7.1) ;



207
 le résultat des tests d’efficacité des relations de couverture (note 5.3) ;
• les provisions enregistrées au passif du bilan et, plus particulièrement, la provision épargne-logement (note 5.12) ;
• les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraite et avantages sociaux futurs (note 8.2) ;
• les incertitudes relatives aux traitements fiscaux portant sur les impôts sur le résultat (note 10) ;
• les impôts différés (note 10) ;
• les incertitudes liées à l’application de certaines dispositions du règlement relatif aux indices de référence (note 5.18) ;
• la durée des contrats de location à retenir pour la comptabilisation des droits d’utilisation et des passifs locatifs (note
11.2.2)
Par ailleurs, l’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion ainsi que le caractère basique d’un
instrument financier. Les modalités sont précisées dans les paragraphes concernés (note 2.5.1).
Le recours à des estimations et au jugement est également utilisé pour les activités du Groupe pour estimer les risques
climatiques et environnementaux. La gouvernance et les engagements pris sur ces risques sont présentés dans le Chapitre
2 – Déclaration de performance extra-financière. Les informations concernant l'effet et la prise en compte des risques
climatiques sur la gestion du risque de crédit (note 7) sont présentées dans le Chapitre 6 « Gestion des risques – Risques
climatiques ». Le traitement comptable des principaux instruments financiers verts est présenté dans les notes 2.5, 5.5,
5.11, 5.12.2.
 Risques climatiques
L’urgence environnementale et climatique représente l’un des plus grands défis auxquels les économies de la planète et
l’ensemble des acteurs économiques sont confrontés aujourd’hui. La finance peut et doit être aux avant-postes de la
transition écologique en orientant les flux financiers vers une économie durable. Convaincue de l’importance des risques
et des opportunités suscités par le changement climatique, BPCE a placé la transition énergétique et le climat parmi les
trois axes majeurs de son plan stratégique.
Le Groupe BPCE est exposé, directement ou indirectement, à plusieurs facteurs de risques liés au climat. Pour les qualifier,
BPCE a adopté la terminologie des risques proposés par la TCFD (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures[1])
: « risque de transition » et « risque physique ».
Dans le cadre de l’appétit aux risques et du processus d’identification des risques, l’évaluation de la matérialité de ces
risques est revue annuellement et pourra, le cas échéant, être affinée à l’aide de nouvelles méthodologies de mesure.
Le risque physique est pris en compte dans l’évaluation interne du besoin en capital du groupe (processus ICAAP) et le
risque de transition de manière implicite. En effet, les modèles de notation internes des contreparties prennent déjà en
compte les évolutions possibles de l’environnement économique dans un horizon de temps raisonnable (1 à 3 ans) et
couvrent donc les possibles impacts de la transition climatique même si ceux-ci ne peuvent pas actuellement être dissociés.
Des réflexions sont engagées pour mieux prendre en compte l’impact potentiel à long terme du risque de transition en
déployant une logique de tests de résistance.
Le groupe a par ailleurs progressivement déployé plusieurs outils visant à évaluer et piloter son exposition. La Banque de
Grande Clientèle évalue les effets de ses transactions sur le climat en attribuant une note climatique (« Green Weighting
Factor color rating ») soit à l’actif ou au projet financé, soit à l’emprunteur quand il s’agit d’un financement classique. Pour
les clients Entreprises des établissements régionaux, a été mis en place un questionnaire ESG, visant à mieux connaître
la maturité de ses clients en matière d’enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG), et en particulier
climatiques et à détecter les besoins d’accompagnement de ses clients dans la transition, à remonter les données
nécessaires au calcul de l’alignement des encours et à intégrer ces critères comme une aide à l’évaluation des dossiers de
crédit.
Le processus d’identification, de quantification et de gestion des risques liés au climat, se renforce, au fur et à mesure de
la collecte de données disponibles ou à recueillir, en complétant notamment le dispositif sur la quantification des risques
et le suivi du risque physique.
Le Groupe BPCE a participé à l’exercice pilote climatique de l’ACPR sur le risque de transition qui a permis, concernant le
risque de crédit, de mener des réflexions sur le cadre méthodologique et d’identifier des travaux en amont de ces exercices
pour surmonter plusieurs difficultés en lien notamment avec les différences entre la classification sectorielle utilisée par
l’ACPR et la classification interne, et la nécessaire adaptation sur certains aspects des méthodologies internes de projection
de portefeuille à des horizons aussi longs (projections demandées jusqu’à 2050). Le Groupe BPCE a également participé
en 2022 au premier exercice de stress test climatique de la BCE. Le test de résistance cible des catégories spécifiques
d’actifs exposés aux risques climatiques et non le bilan complet des banques. L’exercice s’est appuyé sur trois modules :
 Le premier est un questionnaire qualitatif de 78 questions, réparties en 11 thématiques portant sur des sujets
méthodologiques, de collecte de données, de gouvernance, de stratégie commerciale.


[1]
Le rapport climat TCFD, publié par BPCE en octobre 2021, suivant les recommandations de la
TCFD, est disponible sur le site internet de BPCE (https://newsroom.groupebpce.fr/assets/tcfd-le-rapport-climat-du-
groupe-bpce-octobre-2021-pdf-5bcf-7b707.html?dl=1 ). L’actualisation de ce rapport est prévue au T1 2023.

C2 - Inter nal Natixis




208
 Le deuxième module vise à collecter un certain nombre de métriques sur 22 secteurs jugés sensibles au risque
climatique, comme l’intensité carbone ou le nombre de gigatonnes de CO2 équivalent financées.
 Le troisième module consiste à estimer les impacts en résultat, au travers de nos propres modèles internes pour
projeter les paramètres de risques sur différents horizons (1, 3 et 30 ans) et selon plusieurs scénarios en dissociant
risque physique et risque de transition.
La participation du Groupe BPCE à l’exercice de stress test climatique 2022 a démontré sa capacité à quantifier le risque
climatique selon différents scénarios. Le Groupe BPCE, comme la plupart des établissements bancaires, a dû intégrer dans
ses modèles internes une nouvelle dimension sectorielle sur des horizons de temps inédit allant jusqu’à 30 ans.
Au terme de ces exercices, l’impact en termes de risque de crédit est négligeable aux échelles de temps considérées ; les
travaux devront cependant être poursuivis notamment sur les dimensions méthodologiques en particulier de long terme,
et enrichis. Enfin, cet exercice a permis au Groupe BPCE de quantifier les principaux risques auxquels le groupe est exposé
et de prioriser les actions d’identification, d’atténuation et de surveillance de ces risques.


PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ET DATE DE CLOTURE (NOTE 2.4)


En l’absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, le format des états de synthèse utilisé est conforme au format
proposé par la recommandation n° 2017-02 du 2 juin 2017 de l’Autorité des Normes Comptables.
Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes au 31 décembre 2021. Les états financiers consolidés du groupe
au 31 décembre 2022 ont été arrêtés par le conseil d’administration du 27 février 2023. Ils seront soumis à l’approbation
de l’assemblée générale du 26 avril 2023.
Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en millions d’euros, sauf mention
contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états
financiers et ceux présentés dans les notes annexes.


PRINCIPES COMPTABLES GENERAUX ET METHODES D’EVALUATION (NOTE 2.5)


Les principes comptables généraux présentés ci-dessous s’appliquent aux principaux postes des états financiers. Les
principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent.

Classement et évaluation des actifs et passifs financiers (note 2.5.1)

La norme IFRS 9 est applicable au Groupe BPCE à l’exception des filiales d’assurance qui appliquent la norme IAS 39
jusqu’au 31 décembre 2022 (cf note 2.2 sur l’application de la norme IFRS 17).
Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont classés en coût amorti, à la juste valeur par capitaux propres
ou à la juste valeur par résultat en fonction de la nature de l’instrument (dette ou capitaux propres), des caractéristiques
de leurs flux contractuels et de la manière dont l’entité gère ses instruments financiers (modèle de gestion ou business
model).




209
Modèle de gestion ou business model
Le business model de l’entité représente la manière dont elle gère ses actifs financiers afin de produire des flux de
trésorerie. L’exercice du jugement est nécessaire pour apprécier le modèle de gestion.
La détermination du modèle de gestion doit tenir compte de toutes les informations sur la façon dont les flux de trésorerie
ont été réalisés dans le passé, de même que de toutes les autres informations pertinentes.
A titre d’exemple, peuvent être cités :
- la façon dont la performance des actifs financiers est évaluée et présentée aux principaux dirigeants ;
- les risques qui ont une incidence sur la performance du modèle de gestion et, en particulier, la façon dont ces risques
sont gérés ;
- la façon dont les dirigeants sont rémunérés (par exemple, si la rémunération est fondée sur la juste valeur des actifs
gérés ou sur les flux de trésorerie contractuels perçus) ;
- la fréquence, le volume et le motif de ventes.
Par ailleurs, la détermination du modèle de gestion doit s’opérer à un niveau qui reflète la façon dont les groupes d’actifs
financiers sont collectivement gérés en vue d’atteindre l’objectif économique donné. Le modèle de gestion n’est donc pas
déterminé instrument par instrument mais à un niveau de regroupement supérieur, par portefeuille.
La norme retient trois modèles de gestion :
- un modèle de gestion dont l’objectif est de détenir des actifs financiers afin d’en percevoir les flux de trésorerie
contractuels (« modèle de collecte »). Ce modèle dont la notion de détention est assez proche d’une détention jusqu’à
maturité n’est toutefois pas remis en question si des cessions interviennent dans les cas de figure suivants :
o les cessions résultent de l’augmentation du risque de crédit ;
o les cessions interviennent peu avant l’échéance et à un prix reflétant les flux de trésorerie contractuels
restant dus ;
o les autres cessions peuvent être également compatibles avec les objectifs du modèle de collecte des flux
contractuels si elles ne sont pas fréquentes (même si elles sont d’une valeur importante) ou si elles ne sont
pas d’une valeur importante considérées tant isolément que globalement (même si elles sont fréquentes).
Pour le Groupe BPCE, le modèle de collecte s’applique notamment aux activités de financement (hors activité de
syndication) exercées au sein des pôles Banque de proximité, Banque de Grande Clientèle et Solutions et Expertises
Financières ;
- un modèle de gestion mixte dans lequel les actifs sont gérés avec l’objectif à la fois de percevoir les flux de trésorerie
contractuels et de céder les actifs financiers (« modèle de collecte et de vente »).
Le Groupe BPCE applique le modèle de collecte et de vente essentiellement à la partie des activités de gestion du
portefeuille de titres de la réserve de liquidité qui n’est pas gérée exclusivement selon un modèle de collecte ;
- un modèle propre aux autres actifs financiers, notamment de transaction, dans lequel la collecte des flux contractuels
est accessoire. Ce modèle de gestion s’applique à l’activité de syndication (pour la part de l’encours à céder identifiée
dès l’engagement) et aux activités de marché mises en œuvre essentiellement par la Banque de Grande Clientèle.




Caractéristique des flux contractuels : détermination du caractère basique ou SPPI (Solely Payments of
Principal and Interest)
Un actif financier est dit « basique » si les termes contractuels de l'actif financier donnent lieu, à des dates spécifiées, à
des flux de trésorerie correspondant uniquement à des remboursements du principal et à des intérêts calculés sur le
capital restant dû. La détermination du caractère basique est à réaliser pour chaque actif financier lors de sa
comptabilisation initiale.
Le principal est défini comme la juste valeur de l'actif financier à sa date d’acquisition. Les intérêts représentent la
contrepartie de la valeur temps de l'argent et le risque de crédit associé au principal, mais également d’autres risques
comme le risque de liquidité, les coûts administratifs et la marge de négociation.
Pour évaluer si les flux de trésorerie contractuels sont uniquement des paiements de principal et d'intérêts, il faut
considérer les termes contractuels de l'instrument. Cela implique d’analyser tout élément qui pourrait remettre en cause
la représentation exclusive de la valeur temps de l’argent et du risque de crédit. A titre d’exemple :
- les événements qui changeraient le montant et la date de survenance des flux de trésorerie ;
Toute modalité contractuelle qui générerait une exposition à des risques ou à une volatilité des flux sans lien avec
un contrat de prêt basique, comme par exemple, une exposition aux variations de cours des actions ou d’un indice
boursier, ou encore l’introduction d’un effet de levier ne permettrait pas de considérer que les flux de trésorerie
contractuels revêtent un caractère basique.
- les caractéristiques des taux applicables (par exemple, cohérence entre la période de refixation du taux et la période
de calcul des intérêts) ;




210
Dans les cas où une analyse qualitative ne permettrait pas d’obtenir un résultat précis, une analyse quantitative
(benchmark test) consistant à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié avec les flux de trésorerie
contractuels d’un actif de référence, est effectuée.
- les modalités de remboursement anticipé et de prolongation.
La modalité contractuelle, pour l’emprunteur ou le prêteur, de rembourser par anticipation l’instrument financier demeure
compatible avec le caractère basique des flux de trésorerie contractuels dès lors que le montant du remboursement
anticipé représente essentiellement le principal restant dû et les intérêts y afférents ainsi que, le cas échéant, une
indemnité compensatoire raisonnable.
Par ailleurs, bien que ne remplissant pas strictement les critères de rémunération de la valeur temps de l’argent, certains
actifs comportant un taux réglementé sont considérés comme basiques dès lors que ce taux d’intérêt réglementé fournit
une contrepartie qui correspond dans une large mesure au passage du temps et sans exposition à un risque incohérent
avec un prêt basique. C’est le cas notamment des actifs financiers représentatifs de la partie de la collecte des livrets A
qui est centralisée auprès du fonds d’épargne de la Caisse des Dépôts et Consignations.
Les actifs financiers basiques sont des instruments de dettes qui incluent notamment : les prêts à taux fixe, les prêts à
taux variable sans différentiel (mismatch) de taux ou sans indexation à une valeur ou un indice boursier et des titres de
dettes à taux fixe ou à taux variable.
Les actifs financiers non-basiques incluent notamment : les parts d’OPCVM, les instruments de dettes convertibles ou
remboursables en un nombre fixe d’actions et les prêts structurés consentis aux collectivités locales.
Pour être qualifiés d’actifs basiques, les titres détenus dans un véhicule de titrisation doivent répondre à des conditions
spécifiques. Les termes contractuels de la tranche doivent remplir les critères basiques. Le pool d’actifs sous-jacents doit
remplir les conditions basiques. Le risque inhérent à la tranche doit être égal ou plus faible que l’exposition aux actifs
sous-jacents de la tranche.
Un prêt sans recours (exemple : financement de projet de type financement d’infrastructures) est un prêt garanti
uniquement par sûreté réelle. En l’absence de recours possible sur l’emprunteur, pour être qualifié d’actif basique, il faut
examiner la structure des autres recours possibles ou des mécanismes de protection du prêteur en cas de défaut : reprise
de l’actif sous-jacent, collatéraux apportés (dépôt de garantie, appel de marge, etc.), rehaussements apportés.


Catégories comptables
Les instruments de dettes (prêts, créances ou titres de dettes) peuvent être évalués au coût amorti, à la juste valeur par
capitaux propres recyclables ou à la juste valeur par résultat.
Un instrument de dettes est évalué au coût amorti s’il satisfait les deux conditions suivantes :
- l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est la collecte des flux de trésorerie contractuels,
et
- les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
Un instrument de dettes est évalué à la juste valeur par capitaux propres seulement s'il répond aux deux conditions
suivantes :
- l'actif est détenu dans le cadre d’un modèle de gestion dont l'objectif est à la fois la collecte des flux de trésorerie
contractuels et la vente d'actifs financiers, et
- les termes contractuels de l'actif financier définissent ce dernier comme basique (SPPI) au sens de la norme.
Les instruments de capitaux propres sont par défaut enregistrés à la juste valeur par résultat sauf en cas d’option
irrévocable pour une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sous réserve que ces instruments
ne soient pas détenus à des fins de transaction et classés comme tels parmi les actifs financiers à la juste valeur par
résultat) sans reclassement ultérieur en résultat. En cas d’option pour cette dernière catégorie, les dividendes restent
enregistrés en résultat.
Les financements au travers d’émissions de produits financiers verts ou de placements dans de tels produits sont
comptabilisés en coût amorti sauf s’ils sont détenus dans le cadre d’une activité de cession à court terme.
Tous les autres actifs financiers sont classés à la juste valeur par résultat. Ces actifs financiers incluent notamment les
actifs financiers détenus à des fins de transaction, les actifs financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs
non basiques (non SPPI). La désignation à la juste valeur par résultat sur option pour les actifs financiers ne s’applique
que dans le cas d’élimination ou de réduction significative d’un décalage de traitement comptable. Cette option permet
d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre
d’une même stratégie.
Les dérivés incorporés ne sont plus comptabilisés séparément des contrats hôtes lorsque ces derniers sont des actifs
financiers de sorte que l’ensemble de l’instrument hybride doit être désormais enregistré en juste valeur par résultat
lorsqu’il n’a pas la nature de dette basique.
Concernant les passifs financiers, les règles de classement et d’évaluation figurant dans la norme IAS 39 sont reprises
sans modification dans la norme IFRS 9, à l’exception de celles applicables aux passifs financiers que l’entité choisit
d’évaluer en juste valeur par résultat (option juste valeur) pour lesquels les écarts de réévaluation liés aux variations du




211
risque de crédit propre sont enregistrés parmi les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sans
reclassement ultérieur en résultat.
Les dispositions de la norme IAS 39 relatives à la décomptabilisation des actifs et passifs financiers sont reprises sans
modification dans la norme IFRS 9. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le traitement sous IFRS 9 des
modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne pas lieu à décomptabilisation
: le gain ou la perte résultant de la différence entre les flux de trésorerie d’origine et les flux de trésorerie modifiés
actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat.

Opérations en devises (note 2.5.2)

Les règles d’enregistrement comptable dépendent du caractère monétaire ou non monétaire des éléments concourant aux
opérations en devises réalisées par le groupe.
À la date d’arrêté, les actifs et les passifs monétaires libellés en devises sont convertis au cours de clôture dans la monnaie
fonctionnelle de l’entité du groupe au bilan de laquelle ils sont comptabilisés. Les écarts de change résultant de cette
conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte toutefois deux exceptions :
• seule la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres est comptabilisée en résultat, le complément est enregistré en « Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres » ;
• les écarts de change sur les éléments monétaires désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie
d’un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en « Gains et pertes comptabilisés directement
en capitaux propres ».
Les actifs non monétaires comptabilisés au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction.
Les actifs non monétaires comptabilisés à la juste valeur sont convertis en utilisant le cours de change à la date à
laquelle la juste valeur a été déterminée. Les écarts de change sur les éléments non monétaires sont comptabilisés en
résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat et en « Gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres » si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en
« Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » .




3.1.2.3 Consolidation (note 3)




212
ENTITE CONSOLIDANTE (NOTE 3.1)


L’entité consolidante du Groupe Banque Populaire Occitane est constituée :
 De la Banque Populaire Occitane
 Des sociétés de caution mutuelle (SCM) agréées collectivement avec la Banque Populaire Occitane à laquelle elles se
rattachent
 Des filiales significatives de la Banque Populaire Occitane


PERIMETRE DE CONSOLIDATION - METHODES DE CONSOLIDATION ET DE VALORISATION (NOTE
3.2)


Les états financiers du groupe incluent les comptes de toutes les entités dont la consolidation a un impact significatif sur
les comptes consolidés du groupe et sur lesquelles l’entité consolidante exerce un contrôle ou une influence notable.

Le périmètre des entités consolidées par le Groupe Banque Populaire Occitane figure en note 12 – Détail du périmètre de
consolidation.

Entités contrôlées par le groupe (note 3.2.1)

Les filiales contrôlées par le Groupe Banque Populaire Occitane sont consolidées par intégration globale ainsi que par mise
en équivalence.

Définition du contrôle
Le contrôle existe lorsque le groupe détient le pouvoir de diriger les activités pertinentes d’une entité, qu’il est exposé ou
a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l’entité et a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité
de manière à influer sur le montant des rendements qu’il obtient.

Pour apprécier le contrôle exercé, le périmètre des droits de vote pris en considération intègre les droits de vote potentiels
dès lors qu’ils sont à tout moment exerçables ou convertibles. Ces droits de vote potentiels peuvent résulter, par exemple,
d’options d’achat d’actions ordinaires existantes sur le marché, ou de la conversion d’obligations en actions ordinaires
nouvelles, ou encore de bons de souscription d’actions attachés à d’autres instruments financiers. Toutefois, les droits de
vote potentiels ne sont pas pris en compte dans la détermination du pourcentage d’intérêt.

Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque le groupe détient directement ou indirectement, soit la majorité des droits
de vote de la filiale, soit la moitié ou moins des droits de vote d’une entité et dispose de la majorité au sein des organes
de direction, ou est en mesure d’exercer une influence dominante.

Cas particulier des entités structurées
Sont qualifiées d’entités structurées, les entités conçues de telle manière que les droits de vote ne constituent pas un
critère clé permettant de déterminer qui a le contrôle. C’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent
uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels.
Une entité structurée présente souvent certaines ou l'ensemble des caractéristiques suivantes :
(a) des activités bien circonscrites ;
(b) un objectif précis et bien défini, par exemple : mettre en œuvre un contrat de location bénéficiant d’un traitement fiscal
spécifique, mener des activités de recherche et développement, fournir une source de capital ou de financement à une entité,
ou fournir des possibilités de placement à des investisseurs en leur transférant les risques et avantages associés aux actifs de
l'entité structurée ;
(c) des capitaux propres insuffisants pour permettre à l'entité structurée de financer ses activités sans recourir à un soutien
financier subordonné ;
(d) un financement par l'émission, auprès d'investisseurs, de multiples instruments liés entre eux par contrat et créant des
concentrations de risque de crédit ou d'autres risques (« tranches »).

Le groupe retient ainsi, entre autres, comme entités structurées, les organismes de placement collectif au sens du code
monétaire et financier et les organismes équivalents de droit étranger.


Méthode de l’intégration globale
L’intégration globale d’une filiale dans les comptes consolidés du groupe intervient à la date à laquelle le groupe prend le
contrôle et cesse le jour où le groupe perd le contrôle de cette entité.
La part d’intérêt qui n’est pas attribuable directement ou indirectement au groupe correspond aux participations ne
donnant pas le contrôle.



213
Les résultats et chacune des composantes des autres éléments du résultat global (gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres) sont répartis entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle. Le résultat
global des filiales est réparti entre le groupe et les participations ne donnant pas le contrôle, y compris lorsque cette
répartition aboutit à l’attribution d’une perte aux participations ne donnant pas le contrôle.

Les modifications de pourcentage d’intérêt dans les filiales qui n’entraînent pas de changement de contrôle sont
appréhendées comme des transactions portant sur les capitaux propres.
Les effets de ces transactions sont comptabilisés en capitaux propres pour leur montant net d’impôt et n’ont donc pas
d’impact sur le résultat consolidé part du groupe.

Exclusion du périmètre de consolidation
Les entités contrôlées non significatives sont exclues du périmètre conformément au principe indiqué en note 12.
Les caisses de retraite et mutuelles des salariés du groupe sont exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où
la norme IFRS 10 ne s'applique ni aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, ni aux autres régimes d'avantages à
long terme du personnel auxquels s'applique IAS 19 « Avantages du personnel ».
De même, les participations acquises en vue d’une cession ultérieure à brève échéance sont classées comme détenues en
vue de la vente et comptabilisées selon les dispositions prévues par la norme IFRS 5 « Actifs non courants détenus en vue
de la vente et activités abandonnées ».




Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (note 3.2.2)




Définitions
Une entreprise associée est une entité dans laquelle le groupe exerce une influence notable. L’influence notable se
caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financières et opérationnelles de l’entité, sans
toutefois exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques. Elle est présumée si le groupe détient, directement
ou indirectement plus de 20% des droits de vote.
Une coentreprise est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des droits sur
l’actif net de celle-ci.
Le contrôle conjoint est caractérisé par le partage contractuellement convenu du contrôle exercé sur une entreprise qui
n’existe que dans le cas où les décisions concernant les activités pertinentes requièrent le consentement unanime des
parties partageant le contrôle.

Méthode de la mise en équivalence
Les résultats, les actifs et les passifs des participations dans des entreprises associées ou des coentreprises sont intégrés
dans les comptes consolidés du groupe selon la méthode de la mise en équivalence.
La participation dans une entreprise associée ou dans une coentreprise est initialement comptabilisée au coût d’acquisition
puis ajustée ultérieurement de la part du groupe dans le résultat et les autres éléments du résultat de l’entreprise associée
ou de la coentreprise.
La méthode de la mise en équivalence est appliquée à compter de la date à laquelle l’entité devient une entreprise associée
ou une coentreprise. Lors de l’acquisition d’une entreprise associée ou d’une coentreprise, la différence entre le coût de
l’investissement et la part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est comptabilisée
en écarts d’acquisition. Dans le cas où la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l’entité est supérieure au
coût de l’investissement, la différence est comptabilisée en résultat.
Les quotes-parts de résultat net des entités mises en équivalence sont intégrées dans le résultat consolidé du groupe.
Lorsqu’une entité du groupe réalise une transaction avec une coentreprise ou une entreprise associée du groupe, les
profits et pertes résultant de cette transaction sont comptabilisés à hauteur des intérêts détenus par des tiers dans
l’entreprise associée ou la coentreprise.
La participation nette dans une entreprise associée ou une coentreprise est soumise à un test de dépréciation s’il existe
une indication objective de dépréciation résultant d’un ou de plusieurs événements intervenus après la comptabilisation
initiale de la participation nette et que ces événements ont un impact sur les flux de trésorerie futurs estimés de la
participation nette, qui peut être estimé de façon fiable. Dans un tel cas, la valeur comptable totale de la participation (y
compris écarts d’acquisition) fait l’objet d’un test de dépréciation selon les dispositions prévues par la norme IAS 36 «
dépréciation d’actifs ».
Exception à la méthode de mise en équivalence



214
Lorsque la participation est détenue par un organisme de capital-risque, un fonds de placement, une société
d'investissement à capital variable ou une entité similaire telle qu'un fonds d'investissement d'actifs d'assurance,
l’investisseur peut choisir de ne pas comptabiliser sa participation selon la méthode de la mise en équivalence. En effet,
IAS 28 « Participations dans des entreprises associées » révisée autorise, dans ce cas, l'investisseur à comptabiliser sa
participation à la juste valeur (avec constatation des variations de juste valeur en résultat) conformément à IFRS 9.
Ces participations sont dès lors classées dans le poste « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Participations dans des activités conjointes (note 3.2.3)

Définition
Une activité conjointe est un partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’entité ont des droits
directs sur les actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci.
Mode de comptabilisation des activités conjointes

Une participation dans une entreprise conjointe est comptabilisée en intégrant l’ensemble des intérêts détenus dans
l’activité commune, c'est-à-dire sa quote-part dans chacun des actifs et des passifs et éléments du résultat auquel il a
droit. Ces intérêts sont ventilés en fonction de leur nature sur les différents postes du bilan consolidé, du compte de
résultat consolidé et de l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.


REGLES DE CONSOLIDATION (NOTE 3.3)


Les états financiers consolidés sont établis en utilisant des méthodes comptables uniformes pour des transactions similaires
dans des circonstances semblables. Les retraitements significatifs nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation
des entités consolidées sont effectués.

Conversion des comptes des entités étrangères (note 3.3.1)

La devise de présentation des comptes de l’entité consolidante est l’euro.
Le bilan des filiales et succursales étrangères dont la monnaie fonctionnelle est différente de l’euro est converti en euros
au cours de change en vigueur à la date de clôture de l’exercice. Les postes du compte de résultat sont convertis au cours
moyen de la période, valeur approchée du cours de transaction en l’absence de fluctuations significatives.
Les écarts de conversion résultent de la différence :
• de valorisation du résultat de l’exercice entre le cours moyen et le cours de clôture ;
• de conversion des capitaux propres (hors résultat) entre le cours historique et le cours de clôture.
Ils sont inscrits, pour la part revenant au groupe, dans les capitaux propres dans le poste « Réserves de conversion » et
pour la part des tiers dans le poste « Participations ne donnant pas le contrôle ».

Élimination des opérations réciproques (note 3.3.2)

L’effet des opérations internes au groupe sur le bilan et le compte de résultat consolidés est éliminé. Les dividendes et les
plus ou moins-values de cessions d’actifs entre les entreprises intégrées sont également éliminés. Le cas échéant, les
moins-values de cession d’actifs qui traduisent une dépréciation effective sont maintenues.

Regroupements d’entreprises (note 3.3.3)

En application des normes IFRS 3 « Regroupements d’entreprises » et IAS 27 « Etats financiers et individuels » révisées :
• les regroupements entre entités mutuelles sont inclus dans le champ d’application de la norme IFRS 3 ;
• les coûts directement liés aux regroupements d’entreprises sont comptabilisés dans le résultat de la période ;
• les contreparties éventuelles à payer sont intégrées dans le coût du regroupement d’entreprise pour leur juste valeur
à la date de prise de contrôle, y compris lorsqu’ils présentent un caractère éventuel. Selon le mode de règlement, les
contreparties transférées sont comptabilisées en contrepartie :
- des capitaux propres et les révisions de prix ultérieures ne donneront lieu à aucun enregistrement,
- ou des dettes et les révisions ultérieures sont comptabilisées en contrepartie du compte de résultat (dettes
financières) ou selon les normes appropriées (autres dettes ne relevant pas de la norme IFRS 9) ;

• en date de prise de contrôle d’une entité, le montant des participations ne donnant pas le contrôle peut être évalué :
- soit à la juste valeur (méthode se traduisant par l’affectation d’une fraction de l’écart d’acquisition aux participations
ne donnant pas le contrôle) ;



215
- soit à la quote-part dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables de l’entité acquise (méthode semblable à
celle applicable aux opérations antérieures au 31 décembre 2009).

Le choix entre ces deux méthodes doit être effectué pour chaque regroupement d’entreprises.
Quel que soit le choix retenu lors de la prise de contrôle, les augmentations du pourcentage d’intérêt dans une entité déjà
contrôlée sont systématiquement comptabilisées en capitaux propres :
• en date de prise de contrôle d’une entité, l’éventuelle quote-part antérieurement détenue par le groupe doit être
réévaluée à la juste valeur en contrepartie du compte de résultat. De fait, en cas d’acquisition par étapes, l’écart
d’acquisition est déterminé par référence à la juste valeur à la date de la prise de contrôle ;
• lors de la perte de contrôle d’une entreprise consolidée, la quote-part éventuellement conservée par le groupe doit
être réévaluée à sa juste valeur en contrepartie du compte de résultat.
Les regroupements d’entreprises réalisés antérieurement à la révision des normes IFRS 3 et IAS 27 sont comptabilisés
selon la méthode de l’acquisition, à l’exception cependant des regroupements impliquant des entités mutuelles et des
entités sous contrôle commun qui étaient explicitement exclus du champ d’application.

Engagements de rachat accordés à des actionnaires minoritaires de filiales consolidées par intégration
globale (note 3.3.4)

Le groupe a consenti à des actionnaires minoritaires de certaines filiales du groupe consolidées par intégration globale des
engagements de rachat de leurs participations. Ces engagements de rachat correspondent pour le groupe à des
engagements optionnels (ventes d’options de vente). Le prix d’exercice de ces options peut être un montant fixé
contractuellement, ou bien peut être établi selon une formule de calcul prédéfinie lors de l’acquisition des titres de la filiale
tenant compte de l’activité future de cette dernière, ou être fixé comme devant être la juste valeur des titres de la filiale
au jour de l’exercice des options.
Ces engagements sont traités comptablement comme suit :

 en application des dispositions de la norme IAS 32, le groupe enregistre un passif financier au titre des options de vente
vendues aux actionnaires minoritaires des entités contrôlées de manière exclusive. Ce passif est comptabilisé initialement
pour la valeur actualisée du prix d’exercice estimé des options de vente dans la rubrique « Autres passifs » ;
 l’obligation d’enregistrer un passif alors même que les options de vente ne sont pas exercées conduit, par cohérence, à retenir
le même traitement comptable que celui appliqué aux transactions relatives aux participations ne donnant pas le contrôle. En
conséquence, la contrepartie de ce passif est enregistrée en diminution des « Participations ne donnant pas le contrôle »
sous-jacentes aux options et pour le solde en diminution des « Réserves consolidées - Part du groupe » ;
 les variations ultérieures de ce passif liées à l’évolution du prix d’exercice estimé des options et de la valeur comptable des
« Participations ne donnant pas le contrôle » sont intégralement comptabilisées dans les « Réserves consolidées - Part du
groupe » ;
 si le rachat est effectué, le passif est dénoué par le décaissement de trésorerie lié à l’acquisition des intérêts des actionnaires
minoritaires dans la filiale concernée. En revanche, à l’échéance de l’engagement, si le rachat n’est pas effectué, le passif est
annulé, en contrepartie des « Participations ne donnant pas le contrôle » et des « Réserves consolidées - Part du groupe »
pour leurs parts respectives ;
 tant que les options ne sont pas exercées, les résultats afférents aux participations ne donnant pas le contrôle faisant l’objet
d’options de vente sont présentés dans la rubrique « Participations ne donnant pas le contrôle » au compte de résultat
consolidé.

Date de clôture de l’exercice des entités consolidées (note 3.3.5)

Les entités incluses dans le périmètre de consolidation voient leur exercice comptable se clôturer au 31 décembre.


ÉVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU COURS DE L’EXERCICE 2022 (NOTE 3.4)


Au cours de la période le groupe Banque Populaire Occitane n’a pas enregistré sur ses filiales d’évolution significative du
pourcentage de détention sans incidence de contrôle desdites filiales.




3.1.2.4 Notes relatives au compte de résultat (note 4)

L’essentiel
Le Produit Net Bancaire (PNB) regroupe :
- les produits et charges d’intérêts ;
- les commissions ;


216
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat ;
- les gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
- les gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ;
- le produit net des activités d’assurance ;
- les produits et charges des autres activités.


INTERETS, PRODUITS ET CHARGES ASSIMILES (NOTE 4.1)


Principes comptables
Les produits et charges d’intérêts sont comptabilisés dans le compte de résultat pour tous les instruments financiers
évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif, à savoir les prêts et emprunts sur les opérations
interbancaires et sur les opérations clientèle, le portefeuille de titres au coût amorti, les dettes représentées par un titre,
les dettes subordonnées ainsi que les passifs locatifs. Sont également enregistrés les coupons courus et échus des titres
à revenu fixe comptabilisés dans le portefeuille d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et des dérivés de
couverture, étant précisé que les intérêts courus des dérivés de couverture de flux de trésorerie sont portés en compte
de résultat symétriquement aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les produits d’intérêts comprennent également les intérêts des instruments de dettes non basiques non détenus dans un
modèle de transaction ainsi que les intérêts des couvertures économiques associées (classées par défaut en instruments
à la juste valeur par résultat).
Le taux d’intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur
la durée de vie prévue de l’instrument financier, de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif
financier.
Le calcul de ce taux tient compte des coûts et revenus de transaction, des primes et décotes. Les coûts et revenus de
transaction faisant partie intégrante du taux effectif du contrat, tels que les frais de dossier ou les commissions
d’apporteurs d’affaires, s’assimilent à des compléments d’intérêt.
Les intérêts négatifs sont présentés de la manière suivante :
• un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB,
• un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.

Exercice 2022 Exercice 2021
Produits Charges Produits Charges
Net Net
en milliers d'euros d'intérêt d'intérêt d'intérêt d'intérêt
Prêts / emprunts sur les établissements de crédit (1) 50 141 (55 034) (4 893) 37 918 (33 606) 4 312
Prêts / emprunts sur la clientèle 261 329 (91 368) 169 961 243 881 (72 837) 171 044
Obligations et autres titres de dettes détenus / émis 4 675 (2 042) 2 633 3 253 (573) 2 680
Passifs locatifs 0 (22) (22) 0 (5) (5)
Total actifs et passifs financiers au coût amorti (hors
316 145 285 052
opérations de location-financement) (148 466) 167 679 (107 021) 178 031
Opérations de location-financement 0 0 0 0 0 0
Titres de dettes 9 309 0 9 309 7 291 0 7 291
Autres 0 0 0 0 0 0
Total actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres 9 309 0 9 309 7 291 0 7 291
Total actifs et passifs financiers au coût amorti et à la
JV par capitaux propres (1) 325 454 (148 466) 176 988 292 343 (107 021) 185 322
Actifs financiers non basiques non détenus à des fins
de transaction 2 755 0 2 755 2 401 0 2 401
Instruments dérivés de couverture 2 126 (13 578) (11 452) 676 (10 689) (10 013)
Instruments dérivés de couverture économique 165 (159) 6 186 (202) (16)
Total des produits et charges d'intérêt 330 500 (162 203) 168 297 295 606 (117 912) 177 694
(1)
Les produits d’intérêts sur prêts et créances avec les établissements de crédit comprennent 17 949 milliers d’euros (7 845 milliers
d’euros en 2021) au titre de la rémunération des fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et
Consignations ;


Les charges ou produits d’intérêts sur les comptes d’épargne à régime spécial comprennent 598 milliers d’euros au titre
de la reprise de la provision épargne logement (940 milliers d’euros de dotation nette au titre de l’exercice 2021).


PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS (NOTE 4.2)


Principes comptables




217
En application de la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients », la
comptabilisation du produit des activités ordinaires reflète le transfert du contrôle des biens et services promis aux clients
pour un montant correspondant à la contrepartie que l’entité s’attend à recevoir en échange de ces biens et services. La
démarche de comptabilisation du revenu s’effectue en cinq étapes :

• identification des contrats avec les clients ;
• identification des obligations de performance (ou éléments) distinctes à comptabiliser séparément les unes des
autres ;
• détermination du prix de la transaction dans son ensemble ;
• allocation du prix de la transaction aux différentes obligations de performance distinctes ;
• comptabilisation des produits lorsque les obligations de performance sont satisfaites.

Cette approche s’applique aux contrats qu’une entité conclut avec ses clients à l’exception, notamment, des contrats de
location (couverts par la norme IFRS 16), des contrats d’assurance (couverts par la norme IFRS 4) et des instruments
financiers (couverts par la norme IFRS 9). Si des dispositions spécifiques en matière de revenus ou de coûts des contrats
sont prévues dans une autre norme, celles-ci s’appliquent en premier lieu.

Eu égard aux activités du groupe, sont principalement concernés par cette méthode :
• les produits de commissions, en particulier ceux relatifs aux prestations de service bancaires lorsque ces produits
ne sont pas intégrés dans le taux d’intérêt effectif, ou ceux relatifs à la gestion d’actif ou aux prestations d’ingénierie
financière
• les produits des autres activités, (cf note 4.6) notamment en cas de prestations de services intégrées au sein de
contrats de location
• les prestations de services bancaires rendues avec la participation de partenaires groupe.


Il en ressort donc que les commissions sont enregistrées en fonction du type de service rendu et du mode de
comptabilisation des instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché.
Ce poste comprend notamment les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement,
droits de garde sur titres en dépôts, etc.), des services ponctuels (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur
incidents de paiements, etc.), l’exécution d’un acte important ainsi que les commissions afférentes aux activités de fiducie
et assimilées, qui conduisent le groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle.
En revanche, les commissions assimilées à des compléments d’intérêt et faisant partie intégrante du taux effectif du
contrat figurent dans la marge d’intérêt.

Commissions sur prestations de service :

Les commissions sur prestations de service font l’objet d’une analyse pour identifier séparément les différents éléments
(ou obligations de performance) qui les composent et attribuer à chaque élément la part de revenu qui lui revient. Puis
chaque élément est comptabilisé en résultat, en fonction du type de services rendus et du mode de comptabilisation des
instruments financiers auxquels le service rendu est rattaché :
• les commissions rémunérant des services continus sont étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue
(commissions sur moyens de paiement, droits de garde sur titres en dépôts, etc.) ;
• les commissions rémunérant des services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat quand la
prestation est réalisée (commissions sur mouvements de fonds, pénalités sur incidents de paiements, etc.) ;
• les commissions rémunérant l’exécution d’un acte important sont intégralement comptabilisées en résultat lors
de l’exécution de cet acte.

Lorsqu’une incertitude demeure sur l’évaluation du montant d’une commission (commission de performance en gestion
d’actif, commission variable d’ingénierie financière, etc.), seul le montant auquel le groupe est déjà assuré d’avoir droit
compte-tenu des informations disponibles à la clôture est comptabilisé.

Les commissions faisant partie intégrante du rendement effectif d’un instrument telles que les commissions d’engagements
de financement donnés ou les commissions d’octroi de crédits sont comptabilisées et amorties comme un ajustement du
rendement effectif du prêt sur la durée de vie estimée de celui-ci. Ces commissions figurent donc parmi les « Produits
d’intérêts » et non au poste « Commissions ».

Les commissions de fiducie ou d’activité analogue sont celles qui conduisent à détenir ou à placer des actifs au nom des
particuliers, de régime de retraite ou d’autres institutions. La fiducie recouvre notamment les activités de gestion d’actif
et de conservation pour compte de tiers.




Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations interbancaires et de trésorerie 491 (1 446) (955) 519 (1 334) (815)
Opérations avec la clientèle 73 167 (90) 73 077 66 646 (87) 66 559




218
Prestation de services financiers 9 492 (760) 8 732 10 390 (814) 9 576
Vente de produits d’assurance vie 50 617 0 50 617 47 800 0 47 800
Moyens de paiement 55 489 (29 474) 26 015 48 360 (23 265) 25 095
Opérations sur titres 1 619 0 1 619 2 289 (219) 2 070
Activités de fiducie 10 204 (2 435) 7 769 8 646 (2 654) 5 992
Opérations sur instruments financiers et de
hors bilan 8 856 (10) 8 846 7 519 (6) 7 513
Autres commissions 12 041 (5) 12 036 10 775 234 11 009
TOTAL DES COMMISSIONS 221 976 (34 220) 187 756 202 944 (28 145) 174 799



GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT
(NOTE 4.3)


Principes comptables
Le poste « Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par résultat » enregistre les gains et pertes
des actifs et passifs financiers de transaction, ou comptabilisés sur option à la juste valeur par résultat y compris les
intérêts générés par ces instruments.
Les « Résultats sur opérations de couverture » comprennent la réévaluation des dérivés en couverture de juste valeur
ainsi que la réévaluation symétrique de l’élément couvert, la contrepartie de la réévaluation en juste valeur du portefeuille
macro couvert et la part inefficace des couvertures de flux de trésorerie.

en milliers d'euros Exercice 2022 Exercice 2021
Résultats sur instruments financiers obligatoirement évalués à la juste valeur par résultat (1) 121 4 438
Résultats sur opérations de couverture 683 (10)
Inefficacité de la couverture de flux trésorerie (CFH) 0 0
Inefficacité de la couverture de juste valeur (FVH) 683 (10)
Variation de la couverture de juste valeur 130 521 11 422
Variation de l'élément couvert (129 838) (11 432)
Résultats sur opérations de change 382 357
TOTAL DES GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR
PAR RESULTAT 1 186 5 785
(1) y compris couverture économique de change.
- La variation de juste valeur des dérivés est affectée à hauteur de – 1 949 euros par l’évolution des réfactions pour risque
de contrepartie (Credit Valuation Adjustment – CVA), à hauteur de 2 092 euros par l’évolution du risque de non-exécution
dans la valorisation des instruments dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment – DVA).



GAINS OU PERTES NETS DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX
PROPRES (NOTE 4.4)


Principes comptables
Les instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres comprennent :
- les instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste valeur par capitaux
propres recyclables en résultat. En cas de cession, les variations de juste valeur sont transférées en résultat.
- les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables en résultat. En cas de cession,
les variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste réserves consolidées en
capitaux propres. Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement.
Les variations de valeur des instruments de dettes basiques gérés en modèle de gestion de collecte et de vente à la juste
valeur par capitaux propres recyclables regroupent :
- les produits et charges comptabilisés en marge net d’intérêts
- les gains ou pertes nets sur actifs financiers de dettes à la juste valeur par capitaux propres décomptabilisés
- les dépréciations/reprises comptabilisées en coût du risque
- les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres




Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d'euros




219
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes (8) 265

Gains et pertes comptabilisés sur instruments de capitaux propres (dividendes) 45 564 31 615

Total des gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux
45 556 31 880
propres




PRODUITS ET CHARGES DES AUTRES ACTIVITES (NOTE 4.5)


Principes comptables
Les produits et charges des autres activités enregistrent notamment :
• les produits et charges des immeubles de placement (loyers et charges, résultats de cession, amortissements et
dépréciations) ;
• les produits et charges des opérations de locations opérationnelles ;
• les produits et charges de l’activité de promotion immobilière (chiffre d’affaires, achats consommés).

Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d’euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Produits et charges sur activités immobilières 0 0 0 0 0 0
Produits et charges sur opérations de location 0 0 0 0 0 0
Produits et charges sur immeubles de
6 684 (2 115) 4 569 6 318 (2 923) 3 395
placement
Quote-part réalisée sur opérations faites en commun 1 201 (2 501) (1 300) 1 177 (2 690) (1 513)
Charges refacturées et produits rétrocédés 9 0 9 1 0 1
Autres produits et charges divers d’exploitation 5 069 (8 710) (3 641) 6 731 (9 956) (3 225)
Dotations et reprises de provisions aux autres
0 (1 537) (1 537) 0 (1 552) ( 1552)
produits et charges d’exploitation
Autres produits et charges (1) 6 279 (12 748) (6 469) 7 909 (14 198) (6 289)
Total des produits et charges des autres
12 963 (14 863) (1 900) 14 227 (17 121) (2 894)
activités
1) Pour rappel, en 2021, un produit de 2.5M€ a été comptabilisé au sein du poste « Produits des autres activités » au titre
de l’amende Echange Image-Chèque (« EIC ») suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel de renvoi. Compte
tenu de l’incertitude et de l’historique sur le dossier (cf. Risques juridiques dans la partie du Gestion des risques), une
provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie au sein du poste « Charges des autres
activités ».


CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION (NOTE 4.6)


Principes comptables
Les charges générales d’exploitation comprennent essentiellement les frais de personnel, dont les salaires et traitements
nets de refacturation, les charges sociales ainsi que les avantages du personnel (tels que les charges de retraite). Ce poste
comprend également l’ensemble des frais administratifs et services extérieurs.

Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution relèvent de l’arrêté du 27 octobre 2015.
Pour le fonds de garantie des dépôts, le montant cumulé des contributions versées par le Groupe Banque Populaire
Occitane à la disposition du fonds au titre des mécanismes de dépôts, cautions et titres représente 3,1 millions d’euros.
Les cotisations cumulées (contributions non remboursables en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 0,7
millions d’euros. Les contributions versées sous forme de certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie
espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 2,4 millions d’euros au 31 décembre 2022.
Contributions aux mécanismes de résolution bancaire

La directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et
la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement et le règlement européen 806/2014
(règlement MRU) ont instauré la mise en place d’un fonds de résolution à partir de 2015. En 2016, ce fonds est devenu
un Fonds de résolution usnique (FRU) entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique (MSU).
Le FRU est un dispositif de financement de la résolution à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution
Unique). Celle-ci pourra faire appel à ce fonds dans le cadre de la mise en œuvre des procédures de résolution.
Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les
contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les


220
contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2022. Le montant des contributions versées par le Groupe Banque
Populaire Occitane représente pour l’exercice 4,83 millions d’euros dont 4,1 millions d’euros comptabilisés en charge et
0,72 millions d’euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de
fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan
s’élève à 3,10 millions d’euros au 31 décembre 2022.




en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Charges de personnel (150 397) (148 499)
(1)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (11 684) (10 788)
Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation (74 169) (69 028)
Autres frais administratifs (89 618) (84 050)
TOTAL DES CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION (240 015) (232 549)
(1)
Les impôts, taxes et contributions réglementaires incluent notamment la cotisation au FRU (Fonds de Résolution Unique) pour un
montant annuel de 4 110 milliers d’euros (contre 3 020 milliers d’euros en 2021) et la taxe de soutien aux collectivités territoriales
pour un montant annuel de 297 milliers d’euros (contre 290 milliers d’euros en 2021).


La décomposition des charges de personnel est présentée dans la note 8.1.
Depuis 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) sont désormais
présentées en PNB et les refacturations des missions groupe restent présentées en frais de gestion.




GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIF (NOTE 4.7)


Principes comptables
Les gains ou pertes sur autres actifs enregistrent les résultats de cession des immobilisations corporelles et incorporelles
d’exploitation et les plus ou moins-values de cession des titres de participation consolidés.

en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Gains ou pertes sur cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 606 79
Gains ou pertes sur cessions des participations consolidées 0 0
TOTAL DES GAINS OU PERTES SUR AUTRES ACTIFS 606 79




3.1.2.5 Notes relatives au bilan (note 5)

CAISSE, BANQUES CENTRALES (NOTE 5.1)


Principes comptables
Ce poste comprend principalement la caisse et les avoirs auprès des banques centrales au coût amorti.

en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Caisse 121 312 91 207
Banques centrales 3 5
TOTAL CAISSE, BANQUES CENTRALES 121 315 91 212




221
ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT (NOTE 5.2)

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat sont constitués des opérations négociées à des fins de
transaction, y compris les instruments financiers dérivés, de certains actifs et passifs que le groupe a choisi de
comptabiliser à la juste valeur, dès la date de leur acquisition ou de leur émission, au titre de l’option offerte par la norme
IFRS 9 et des actifs non basiques.
Les critères de classement des actifs financiers sont décrits en note 2.5.1.


Date d’enregistrement des titres
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison.
Lorsque les opérations de prise en pension et de mise en pension de titres sont comptabilisées dans les « Actifs et passifs
à la juste valeur par résultat », l’engagement de mise en place de la pension est comptabilisé comme un instrument dérivé
ferme de taux.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.


Actifs financiers à la juste valeur par résultat ( note 5.2.1)


Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par résultat sont :
• les actifs financiers détenus à des fins de transaction, c’est-à-dire acquis ou émis dès l’origine avec l’intention de les
revendre à brève échéance ;
• les actifs financiers que le groupe a choisi de comptabiliser dès l’origine à la juste valeur par résultat, en application de
l’option offerte par la norme IFRS 9. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-dessus ;
• les instruments de dettes non basiques ;
• les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat par défaut (qui ne sont pas détenus à des fins
de transaction).
Ces actifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté. Les variations de
juste valeur de la période, les intérêts, dividendes, gains ou pertes de cessions sur ces instruments sont enregistrés dans
le poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’exception des actifs financiers
de dettes non basiques dont les intérêts sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts ».
Les actifs financiers du portefeuille de transaction comportent notamment les opérations sur titres réalisées pour compte
propre, les pensions et les instruments financiers dérivés négociés dans le cadre des activités de gestion de position du
groupe.


Actifs à la juste valeur par résultat sur option (hors CE et BP)
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des actifs financiers comme devant être
comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option
juste valeur.
L’application de cette option est réservée uniquement dans le cas d’une élimination ou réduction significative d’un
décalage de traitement comptable. L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de
valorisation différentes appliquées à des instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie


31/12/2022 31/12/2021
Actifs Actifs financiers
Actifs financiers obligatoirement Actifs
financiers Total obligatoirement évalués à la Total
évalués à la juste valeur par résultat financiers
désignés à juste valeur par résultat
désignés à
Actifs financiers la juste Actifs
la juste
relevant d'une Autres actifs valeur par financiers Autres actifs
valeur par
activité de financiers (2) résultat relevant financiers (2)
résultat
en milliers d'euros transaction d'une




222
sur activité de sur
option(1) transaction option(1)
Obligations et autres titres de
dettes 29 617 29 617 32 168 32 168
Titres de dettes 29 617 29 617 32 168 32 168
Prêts aux établissements de crédit
hors opérations de pension 27 982 27 982 29 822 29 822
Prêts à la clientèle hors
opérations de pension 27 982 27 982 29 822 29 822
Prêts
Instruments de capitaux
propres 25 919 25 919 25 889 25 889
Dérivés de transaction(1) 13 414 /// 13 414 2 304 /// 2 304
Dépôts de garantie versés
TOTAL DES ACTIFS
FINANCIERS A LA JUSTE
VALEUR PAR RESULTAT 13 414 83 518 96 932 2 304 87 879 90 183
(1)
Uniquement dans le cas d’une « non concordance comptable »
(2)
inclus les actifs non basiques qui ne relèvent pas d’une activité de transaction dont les parts de fonds et les actions non désignées
en juste valeur par capitaux propres non recyclables.


Passifs financiers à la juste valeur par résultat (note 5.2.2)


Principes comptables
Les passifs financiers à la juste valeur par résultat comprennent des passifs financiers détenus à des fins de transaction
ou classés dans cette catégorie de façon volontaire dès leur comptabilisation initiale en application de l’option ouverte par
la norme IFRS 9. Le portefeuille de transaction est composé de dettes liées à des opérations de vente à découvert,
d’opérations de pension et d’instruments financiers dérivés. Les conditions d’application de cette option sont décrites ci-
dessus.
Ces passifs sont évalués à leur juste valeur en date de comptabilisation initiale comme en date d’arrêté.
Les variations de juste valeur de la période, les intérêts, gains ou pertes liés à ces instruments sont enregistrés dans le
poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » , à l’exception des variations de
juste valeur attribuables à l’évolution du risque de crédit propre pour les passifs financiers à la juste valeur par résultat
sur option qui sont enregistrées, depuis le 1er janvier 2016, dans le poste « Réévaluation du risque de crédit propre des
passifs financiers désignés à la juste valeur par résultat » au sein des « Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres ». En cas de décomptabilisation du passif avant son échéance (par exemple, rachat anticipé), le gain ou
la perte de juste valeur réalisé, attribuable au risque de crédit propre, est transféré(e) directement dans le poste réserves
consolidées en capitaux propres.


Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
La norme IFRS 9 permet, lors de la comptabilisation initiale, de désigner des passifs financiers comme devant être
comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce choix étant irrévocable.
Le respect des conditions fixées par la norme doit être vérifié préalablement à toute inscription d’un instrument en option
juste valeur.
L’application de cette option est en effet réservée aux situations suivantes :
Élimination ou réduction significative d’un décalage de traitement comptable
L’application de l’option permet d’éliminer les distorsions découlant de règles de valorisation différentes appliquées à des
instruments gérés dans le cadre d’une même stratégie.
Alignement du traitement comptable sur la gestion et la mesure de performance
L’option s’applique dans le cas de passifs gérés et évalués à la juste valeur, à condition que cette gestion repose sur une
politique de gestion des risques ou une stratégie d’investissement documentée et que le suivi interne s’appuie sur une
mesure en juste valeur.
Instruments financiers composés comportant un ou plusieurs dérivés incorporés
Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride, financier ou non, qui répond à la définition d’un produit dérivé.
Il doit être extrait du contrat hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument hybride n’est pas évalué en juste
valeur par résultat et que les caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé incorporé ne sont pas
étroitement liés au contrat hôte.
L’application de l’option juste valeur à un passif financier est possible dans le cas où le dérivé incorporé modifie
substantiellement les flux du contrat hôte et que la comptabilisation séparée du dérivé incorporé n’est pas spécifiquement
interdite par la norme IFRS 9 (exemple d’une option de remboursement anticipé incorporée dans un instrument de dettes).
L’option permet d’évaluer l’instrument à la juste valeur dans son intégralité, ce qui permet de ne pas extraire ni
comptabiliser ni évaluer séparément le dérivé incorporé.
Ce traitement s’applique en particulier à certaines émissions structurées comportant des dérivés incorporés significatifs.



31/12/2022 31/12/2021
Passifs Passifs Passifs Passifs
Total Total
en milliers d'euros financiers financiers financiers financiers




223
émis à des désignés à émis à des désignés à
fins de la juste fins de la juste
transaction valeur sur transaction valeur sur
option option
Ventes à découvert
Dérivés de transaction 13 362 13 362 2 370 2 370
Comptes à terme et emprunts interbancaires
Comptes à terme et emprunts à la clientèle
Dettes représentées par un titre non subordonnées
Dettes subordonnées
Opérations de pension(1)
Dépôts de garantie reçus
Autres
Total des passifs financiers à la juste valeur par résultat 13 362 13 362 2 370 2 370
(1)
Les informations sont présentées en tenant compte des effets de la compensation réalisée conformément à la norme IAS 32
(cf. note 5.16).



Instruments dérivés de transaction (note 5.2.3)


Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou
d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une
des parties au contrat ;
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres
types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine
de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui
préside à leur détention (transaction ou couverture).
Les dérivés de transaction sont inscrits au bilan en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat » et en « Passifs
financiers à la juste valeur par résultat ». Les gains et pertes réalisés et latents sont portés au compte de résultat dans le
poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas
les risques de marché attachés à ces instruments. Les justes valeurs positives ou négatives représentent la valeur de
remplacement de ces instruments. Ces valeurs peuvent fortement fluctuer en fonction de l’évolution des paramètres de
marché.




31/12/2022 31/12/2021

Juste valeur Juste valeur Juste valeur Juste valeur
En milliers d’euros Notionnel positive négative Notionnel positive négative

Dérivés de taux 184 757 12 934 13 060 172 941 2 119 2 242

Dérivés de change 47 719 302 299 57 145 139 128

Opérations fermes 232 476 13 236 13 359 230 086 2 258 2 370

Dérivés de taux 25 000 175 0 25 000 45 0

Dérivés de change 7 302 3 3 1 572 1 0

Opérations conditionnelles 32 302 178 3 26 572 46 0

Dérivés de crédit 0 0 0 0 0 0

TOTAL DES INSTRUMENTS DERIVES
DE TRANSACTION 264 778 13 414 13 362 256 658 2 304 2 370

dont marchés organisés 264 778 13 414 13 362 256 658 2 304 2 370

dont opérations de gré à gré




224
INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE (NOTE 5.3)


Principes comptables
Un dérivé est un instrument financier ou un autre contrat qui présente les trois caractéristiques suivantes :
• sa valeur fluctue en fonction de l’évolution d’un taux d’intérêt, du prix d’un instrument financier, du prix d’une
marchandise, d’un cours de change, d’un indice de prix ou de cours, d’une notation de crédit ou d’un indice de crédit, ou
d’une autre variable, à condition que dans le cas d’une variable non-financière, la variable ne soit pas spécifique à une
des parties au contrat ;
• il ne requiert aucun placement net initial ou un placement net initial inférieur à celui qui serait nécessaire pour d’autres
types de contrats dont on pourrait attendre des réactions similaires aux évolutions des conditions du marché ;
• il est réglé à une date future.

Tous les instruments financiers dérivés sont comptabilisés au bilan en date de négociation pour leur juste valeur à l’origine
de l’opération. À chaque arrêté comptable, ils sont évalués à leur juste valeur quelle que soit l’intention de gestion qui
préside à leur détention (transaction ou couverture).
À l’exception des dérivés qualifiés comptablement de couverture de flux de trésorerie ou d’investissement net libellé en
devises, les variations de juste valeur sont comptabilisées au compte de résultat de la période.
Les dérivés qualifiés de couverture sont ceux qui respectent, dès l’initiation de la relation de couverture et sur toute sa
durée, les conditions requises par la norme IAS 39 et notamment la documentation formalisée de l’existence d’une
efficacité des relations de couverture entre les instruments dérivés et les éléments couverts, tant de manière prospective
que de manière rétrospective.
Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre
les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures
transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent
notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.
La couverture de juste valeur est également utilisée pour la gestion globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des
instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion
globale du risque de taux.
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas
les risques de marché attachés à ces instruments.
Afin de pouvoir qualifier comptablement un instrument dérivé d’instrument de couverture, il est nécessaire de documenter
la relation de couverture dès l’initiation (stratégie de couverture, nature du risque couvert, désignation et caractéristiques
de l’élément couvert et de l’instrument de couverture). Par ailleurs, l’efficacité de la couverture doit être démontrée à
l’origine et vérifiée rétrospectivement.
Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.
Le Groupe BPCE a choisi l’option offerte par la norme IFRS 9 de ne pas appliquer les dispositions de la norme relatives à
la comptabilité de couverture et de continuer à appliquer la norme IAS 39 pour la comptabilisation de ces opérations, telle
qu’adoptée par l’Union européenne, c’est-à-dire excluant certaines dispositions concernant la macro-couverture.

COUVERTURE DE JUSTE VALEUR

La couverture de juste valeur a pour objectif de réduire le risque de variation de juste valeur d’un actif ou d’un passif du
bilan ou d’un engagement ferme (notamment, couverture du risque de taux des actifs et passifs à taux fixe).
La réévaluation du dérivé est inscrite en résultat symétriquement à la réévaluation de l’élément couvert, et ce à hauteur
du risque couvert. L’éventuelle inefficacité de la couverture est comptabilisée au compte de résultat dans le poste « Gains
ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat symétriquement aux intérêts courus de
l’élément couvert.
S’agissant de la couverture d’un actif ou d’un passif identifié, la réévaluation de la composante couverte est présentée au
bilan dans le même poste que l’élément couvert.
L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte dans les calculs
d’efficacité.
En cas d’interruption de la relation de couverture (décision de gestion, non-respect des critères d’efficacité ou vente de
l’élément couvert avant échéance), le dérivé de couverture est transféré en portefeuille de transaction. Le montant de la
réévaluation inscrit au bilan au titre de l’élément couvert est amorti sur la durée de vie résiduelle de la couverture initiale.


225
Si l’élément couvert est vendu avant l’échéance ou remboursé par anticipation, le montant cumulé de la réévaluation est
inscrit au compte de résultat de la période.

COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE

Les opérations de couverture de flux de trésorerie ont pour objectif la couverture d’éléments exposés aux variations de
flux de trésorerie imputables à un risque associé à un élément de bilan ou à une transaction future (couverture du risque
de taux sur actifs et passifs à taux variable, couverture de conditions sur des transactions futures - taux fixes futurs, prix
futurs, change, etc.).
La partie efficace des variations de juste valeur du dérivé est inscrite sur une ligne spécifique des « Gains ou pertes
comptabilisés directement en capitaux propres », la partie inefficace est comptabilisée au compte de résultat dans le poste
« Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
Les intérêts courus du dérivé de couverture sont portés au compte de résultat dans la marge d’intérêt, symétriquement
aux intérêts courus de l’élément couvert.
Les instruments couverts restent comptabilisés selon les règles applicables à leur catégorie comptable.
En cas d’interruption de la relation de couverture (non-respect des critères d’efficacité ou vente du dérivé ou disparition
de l’élément couvert), les montants cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés au fur et à mesure en résultat
lorsque la transaction couverte affecte elle-même le résultat ou rapportés immédiatement en résultat en cas de disparition
de l’élément couvert.

CAS PARTICULIERS DE COUVERTURE DE PORTEFEUILLES (MACROCOUVERTURE)

Documentation en couverture de flux de trésorerie
Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de flux
de trésorerie (couverture de portefeuilles de prêts ou d’emprunts).
Dans ce cas, les portefeuilles d’encours pouvant être couverts s’apprécient, pour chaque bande de maturité, en retenant :
• des actifs et passifs à taux variable ; l’entité supporte en effet un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur
les actifs ou les passifs à taux variable dans la mesure où elle ne connaît pas le niveau des prochains fixings ;
• des transactions futures dont le caractère peut être jugé hautement probable (prévisions) : dans le cas d’une hypothèse
d’encours constant, l’entité supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un futur prêt à taux fixe
dans la mesure où le niveau de taux auquel le futur prêt sera octroyé n’est pas connu ; de la même manière, l’entité
peut considérer qu’elle supporte un risque de variabilité des flux futurs de trésorerie sur un refinancement qu’elle devra
réaliser dans le marché.
La norme IAS 39 ne permet pas la désignation d’une position nette par bande de maturité. L’élément couvert est donc
considéré comme étant équivalent à une quote-part d’un ou plusieurs portefeuilles d’instruments à taux variable identifiés
(portion d’un encours d’emplois ou de ressources à taux variable) ; l’efficacité des couvertures est mesurée en constituant
pour chaque bande de maturité un instrument hypothétique, dont les variations de juste valeur depuis l’origine sont
comparées à celles des dérivés documentés en couverture.
Les caractéristiques de cet instrument modélisent celles de l’élément couvert. Le test d’efficacité est effectué en comparant
les variations de valeur de l’instrument hypothétique et du dérivé de couverture. La méthode utilisée passe par la
construction d’un échéancier avec bande de maturité.
L’efficacité de la couverture doit être démontrée de manière prospective et rétrospective.
Le test prospectif est vérifié si, pour chaque bande de maturité de l’échéancier cible, le montant nominal des éléments à
couvrir est supérieur au montant notionnel des dérivés de couverture.
Le test rétrospectif permet de calculer l’efficacité rétrospective de la couverture mise en place aux différentes dates
d’arrêté.
Dans ce cadre, à chaque arrêté, les variations de juste valeur pied de coupon des dérivés de couverture sont comparées
avec celles des instruments hypothétiques. Le rapport de leurs variations respectives doit être compris entre 80 et 125 %.
Lors de la cession de l’instrument couvert ou si la transaction future n’est plus hautement probable, les gains ou pertes
latents cumulés inscrits en capitaux propres sont transférés en résultat immédiatement.
Lors de l’arrêt de la relation de couverture, si l’élément couvert figure toujours au bilan, ou si sa survenance est toujours
hautement probable, il est procédé à l’étalement linéaire des gains ou pertes latents cumulés inscrits en capitaux propres.
Si le dérivé n’a pas été résilié, il est reclassé en dérivé de transaction et ses variations de juste valeur ultérieures seront
enregistrées en résultat.

Documentation en couverture de juste valeur
Certains établissements du groupe documentent leur macrocouverture du risque de taux d’intérêt en couverture de juste
valeur, en appliquant les dispositions de la norme IAS 39 telle qu’adoptée par l’Union européenne (dite carve-out).
La version de la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne ne reprend pas certaines dispositions concernant la
comptabilité de couverture qui apparaissent incompatibles avec les stratégies de réduction du risque de taux d’intérêt
global mises en œuvre par les banques européennes. Le carve-out de l’Union européenne permet en particulier de mettre
en œuvre une comptabilité de couverture du risque de taux interbancaire associée aux opérations à taux fixe réalisées


226
avec la clientèle (crédits, comptes d’épargne, dépôts à vue de la clientèle). Les instruments de macrocouverture utilisés
par le groupe sont, pour l’essentiel, des swaps de taux simples désignés dès leur mise en place en couverture de juste
valeur des ressources ou des emplois à taux fixe.
Le traitement comptable des dérivés de macrocouverture se fait selon les mêmes principes que ceux décrits précédemment
dans le cadre de la microcouverture de juste valeur.
Dans le cas d’une relation de macrocouverture, la réévaluation de la composante couverte est portée globalement dans le
poste « Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux », à l’actif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille
d’actifs financiers, au passif du bilan en cas de couverture d’un portefeuille de passifs financiers.
L’efficacité des couvertures est assurée lorsque les dérivés compensent le risque de taux du portefeuille de sous-jacents
à taux fixe couverts. L’inefficacité relative à la valorisation en bi-courbe des dérivés collatéralisés est prise en compte.
Deux tests d’efficacité sont réalisés :
• un test d’assiette : pour les swaps simples désignés de couverture dès leur mise en place, il est vérifié en date de
désignation de la relation de couverture, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective, qu’il
n’existe pas de sur-couverture ;
• un test quantitatif : pour les autres swaps, la variation de juste valeur du swap réel doit compenser la variation de
juste valeur d’un instrument hypothétique reflétant parfaitement la composante couverte du sous-jacent. Ces tests
sont réalisés en date de désignation, de manière prospective, puis à chaque arrêté, de manière rétrospective.
En cas d’interruption de la relation de couverture, cet écart est amorti linéairement sur la durée de couverture initiale
restant à courir si le sous-jacent couvert n’a pas été décomptabilisé. Il est constaté directement en résultat si les éléments
couverts ne figurent plus au bilan. Les dérivés de macrocouverture peuvent notamment être déqualifiés lorsque le nominal
des instruments couverts devient inférieur au notionnel des couvertures, du fait notamment des remboursements anticipés
des prêts ou des retraits de dépôts observés et modélisés.

COUVERTURE D’UN INVESTISSEMENT NET LIBELLE EN DEVISES
L’investissement net dans une activité à l’étranger est le montant de la participation de l’entité consolidante dans l’actif
net de cette activité.
La couverture d’un investissement net libellé en devises a pour objet de protéger l’entité consolidante contre des variations
de change d’un investissement dans une entité dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation
des comptes consolidés. Ce type de couverture est comptabilisé de la même façon que les couvertures de flux de trésorerie.
Les gains ou pertes latents comptabilisés en capitaux propres sont transférés en résultat lors de la cession (ou de la
cession partielle avec perte de contrôle) de tout ou partie de l’investissement net.

Les couvertures de juste valeur correspondent principalement à des swaps de taux d’intérêt assurant une protection contre
les variations de juste valeur des instruments à taux fixe imputables à l’évolution des taux de marché. Ces couvertures
transforment des actifs ou passifs à taux fixe en éléments à taux variable.
La macrocouverture de juste valeur est utilisée pour la gestion globale du risque de taux notamment pour couvrir :
 les portefeuilles de prêts à taux fixe
 les dépôts à vue
 les dépôts liés au PEL
 la composante inflation du Livret A
La microcouverture de juste valeur est utilisée notamment pour couvrir :
 un passif à taux fixe
 les titres de la réserve de liquidité à taux fixe et des titres indexés inflation


Les couvertures de flux de trésorerie permettent de figer ou d’encadrer la variabilité des flux de trésorerie liés à des
instruments portant intérêt à taux variable. La couverture de flux de trésorerie est également utilisée pour la gestion
globale du risque de taux.
Les couvertures de flux de trésorerie sont utilisées notamment pour :
 la couverture de passif à taux variable
 la couverture du risque de variation de valeur des flux futurs variables de la dette
 la macro couverture d’actifs à taux variable
Les principales sources d’inefficacité des couvertures sont liées à :
 l’inefficacité « bi-courbe » : la valorisation des dérivés collatéralisés (faisant l’objet d’appels de marge rémunérés à
€STR) est basée sur la courbe d’actualisation €STR, alors que l’évaluation de la composante couverte des éléments
couverts en jus
 te valeur est calculée sur une courbe d’actualisation EURIBOR
 la valeur temps des couvertures optionnelles
 la surcouverture dans le cadre des tests d’assiette en macro couverture (montants des notionnels de dérivés de
couverture supérieurs au nominal des éléments couverts, notamment dans le cas où les éléments couverts ont fait
l’objet de remboursements anticipés plus importants que prévus)


227
 les ajustements valorisation liés au risque de crédit et au risque de crédit propres sur dérivés (Credit Value adjustment
et Debit Value adjustment)
 des décalages de fixing des flux entre l’élément couvert et sa couverture.
Le montant notionnel des instruments financiers ne constitue qu’une indication du volume de l’activité et ne reflète pas
les risques de marché attachés à ces instruments.

31/12/2022 31/12/2021
Juste Juste
Juste valeur valeur Juste valeur valeur
en milliers d'euros Notionnel positive négative Notionnel positive négative

Instruments de taux 1 028 000 115 944 13 211 501 550 1 841 27 630

Opérations fermes 1 028 000 115 944 13 211 501 550 1 841 27 630

Couverture de juste valeur 1 028 000 115 944 13 211 501 550 1 841 27 630

Instruments de taux 24 330 1 386 0 0 0 0

Opérations fermes 24 330 1 386 0 0 0 0

Couverture de flux de trésorerie 24 330 1 386 0 0 0 0
TOTAL DES INSTRUMENTS DÉRIVES DE
COUVERTURE 1 052 330 117 330 13 211 501 550 1 841 27 630

Tous les instruments dérivés de couverture sont présentés dans le poste « Instruments de dérivés de couverture » à l’actif
et au passif du bilan.
Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de flux
de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés
en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change
(liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.


Echéancier du notionnel des instruments dérivés de couverture au 31 décembre 2022
En milliers d'euros inf à 1 an de 1 an à 5 ans de 6 à 10 ans sup à 10 ans
Couverture de taux d'intérêts 20 000 346 451 585 879 100 000
Instruments de couverture de flux de trésorerie 0 8 451 15 879 0
Instruments de couverture de juste valeur 20 000 338 000 570 000 100 000
Couverture du risque de change
Couverture des autres risques
Couverture d'investissements nets en devises
Total 20 000 346 451 585 879 100 000

Les swaps financiers de devises sont documentés à la fois en couverture de juste valeur de taux et en couverture de flux
de trésorerie de change. La juste valeur globale est néanmoins présentée en dérivés de change. Ces dérivés sont présentés
en instruments de couverture de flux de trésorerie de change afin de mieux refléter le poids de la composante change
(liée à la couverture de flux de trésorerie) dans la juste valeur globale.

Eléments couverts
Couverture de juste valeur

Au 31 décembre 2022

Couverture des autres risque
Couverture du risque de taux Couverture du risque de change
(or, matières premières…)


dont dont dont
réévaluati Composa réévaluati Composa réévaluati Composa
Valeur on de la nte Valeur on de la nte Valeur on de la nte
compta composan couverte compta composan couverte compta composan couverte
ble te restant à ble te restant à ble te restant à
couverte étaler (2) couverte étaler (2) couverte étaler (2)
(1) (1) (1)
En milliers d'euros
ACTIF
Actifs financiers à la juste valeur par
18 901 (18 847)
capitaux propres
Prêts ou créances sur les établissements
de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle
Titres de dette 18 901 (18 847)
Actions et autres instruments de
capitaux propres
Actifs financiers au coût amorti 93 244
Prêts ou créances sur les établissements
de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 93 244
Titres de dette
PASSIF
Passifs financiers au coût amorti



228
Dettes envers les établissements de
crédit
Dettes envers la clientèle
Dettes représentées par un titre
Dettes subordonnées
Total - Couverture de juste valeur 112 145 (18 847)
(1)
Intérêts courus exclus
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture


L'inefficacité de la couverture de la période est présentée en note 4.3 « Gains ou pertes sur actifs financiers et passifs
financiers à la juste valeur par résultat » ou en note 4.4 « Gains et pertes comptabilisés directement par capitaux
propres » pour les instruments de capitaux propres classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables.




Au 31 décembre 2021

Couverture des autres risque
Couverture du risque de taux Couverture du risque de change
(or, matières premières…)


dont dont dont
réévaluati Composa réévaluati Composa réévaluati Composa
Valeur on de la nte Valeur on de la nte Valeur on de la nte
compta composan couverte compta composan couverte compta composan couverte
ble te restant à ble te restant à ble te restant à
couverte étaler (2) couverte étaler (2) couverte étaler (2)
(1) (1) (1)
En milliers d'euros
ACTIF
Actifs financiers à la juste valeur par
18 728 17 468
capitaux propres
Prêts ou créances sur les établissements
de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle
Titres de dette 18 728 17 468
Actions et autres instruments de
capitaux propres
Actifs financiers au coût amorti 1 339
Prêts ou créances sur les établissements
de crédit
Prêts ou créances sur la clientèle 1 339
Titres de dette
PASSIF
Passifs financiers au coût amorti 572 109
Dettes envers les établissements de
572 109
crédit
Dettes envers la clientèle
Dettes représentées par un titre
Dettes subordonnées
Total - Couverture de juste valeur 20 639 17 577
(1)
Intérêts courus exclus
(2)
Déqualification, fin de la relation de couverture




ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES (NOTE 5.4)


Principes comptables
Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont initialement comptabilisés pour leur juste valeur augmentée
des frais de transaction.
 Instruments de dettes évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur (pied de coupon) sont enregistrées
en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (les actifs en devises étant monétaires, les
variations de juste valeur pour la composante change affectent le résultat). Les principes de détermination de la juste
valeur sont décrits en note 10.
Ces instruments sont soumis aux exigences d’IFRS 9 en matière de dépréciation. Les informations relatives au risque de
crédit sont présentées en note 7.1. En cas de cession, ces variations de juste valeur sont transférées en résultat.



229
Les revenus courus ou acquis sur les instruments de dettes sont enregistrés dans le poste « Produits d’intérêts et
assimilés » selon la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE). Cette méthode est décrite dans la note 5.5 – Actifs au coût
amorti.
 Instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par capitaux propres non recyclables
En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (les actifs en devise étant non monétaires, les variations
de juste valeur pour la composante change n’affectent pas le résultat). Les principes de détermination de la juste valeur
sont décrits en note 10.
La désignation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est une option irrévocable qui s’applique instrument
par instrument uniquement aux instruments de capitaux propres non détenus à des fins de transaction. Les pertes de
valeur latentes et réalisées restent constatées en capitaux propres sans jamais affecter le résultat. Ces actifs financiers
ne font pas l’objet de dépréciations.
En cas de cession, ces variations de juste valeur ne sont pas transférées en résultat mais directement dans le poste
réserves consolidés en capitaux propres.
Seuls les dividendes affectent le résultat dès lors qu’ils correspondent à un retour sur l’investissement. Ils sont enregistrés
dans le poste « Gains ou pertes nets sur des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres » (note 4.4).



31/12/2022 31/12/2021
Instruments Instruments
financiers de de capitaux
Instruments financiers Instruments de
dettes propres
de dettes basiques capitaux propres
basiques désignés à
détenus dans un désignés à la Total Total
détenus dans la juste
modèle de collecte et juste valeur par
un modèle de valeur par
de vente capitaux propres
collecte et de capitaux
en milliers d'euros vente propres
Titres de dettes 369 411 /// 369 411 390 327 /// 390 327
Actions et autres titres de capitaux propres (1) /// 947 598 947 598 /// 1 022 894 1 022 894
Juste valeur des actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres 369 411 947 598 1 317 009 390 327 1 022 894 1 413 221
dont dépréciations pour pertes de crédit attendues (211) /// (211) (73) /// (73)
dont gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres (avant impôt) (1 763) (25 534) (27 297) 5 050 123 767 128 817
(1)
Le détail est donné dans la note 5.4


Au 31 décembre 2022, les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres incluent plus particulièrement
les titres BPCE et BP Développement. Au 31 Décembre 2022, nous notons une baisse de la juste valeur du titre BPCE
(804 366 milliers d’euros au 31 Décembre 2021, contre 651 536 milliers d’euros au 31 Décembre 2022).


Instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres

Principes comptables
Les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres peuvent être :
- des titres de participation ;
- des actions et autres titres de capitaux propres.

Lors de la comptabilisation initiale, les instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par
capitaux propres sont évalués à la juste valeur majorée des coûts de transaction.
Lors des arrêtés suivants, les variations de juste valeur de l'instrument sont comptabilisées en capitaux propres (OCI).
Les variations de juste valeur ainsi accumulées en capitaux propres ne seront pas reclassées en résultat au cours
d'exercices ultérieurs (OCI non recyclables).

Seuls les dividendes sont comptabilisés en résultat lorsque les conditions sont remplies.



31/12/2022 31/12/2021
Dividendes Décomptabilisa
Dividendes comptabilisés Décomptabilisation
comptabilisés sur la tion sur la
sur la période sur la période
période période
Prof
Instrum Instrumen it Instrumen
ents de ts de ou Instruments ts de
Juste Juste Juste Profit ou
capitaux capitaux pert Juste valeur de capitaux capitaux
valeur valeur à valeur à perte
propres propres e propres propres
la date la date cumulé à
détenus décompta cum détenus à la décompta
de de la date de
à la fin bilisés au ulé fin de la bilisés au
cession cession cession
de la cours de la à la période cours de
période période dat la période
En milliers d'euros e de




230
ces
sion




Titres de participations 728 529 37 044 879 862 29 243
Actions et autres titres de
219 069 7 185 143 032 2 268
capitaux propres
Total 947 598 44 229 1 022 894 31 511



Les titres de participation comprennent les participations stratégiques, les entités « outils » (l’informatique par exemple)
et certains titres de capital investissement à long terme. Ces titres de participation n’ayant pas vocation à être cédés, un
classement en instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par capitaux propres est adapté
à cette nature de participation.
Le montant cumulé des variations de juste valeur reclassé dans la composante « Réserves consolidées » durant la période
est nul au 31 décembre 2022.


ACTIFS AU COUT AMORTI (NOTE 5.5)


Principes comptables
Les actifs au coût amorti sont des actifs financiers basiques détenus dans un modèle de collecte. La grande majorité des
crédits accordés par le groupe est classée dans cette catégorie. Les informations relatives au risque de crédit sont
présentées en note 7.1.
Les actifs financiers au coût amorti incluent les prêts et créances consentis aux établissements de crédit et à la clientèle
ainsi que les titres au coût amorti tels que les effets publics ou les obligations.
Les prêts et créances sont enregistrés initialement à leur juste valeur augmentée des coûts et diminuée des produits
directement attribuables, selon le cas, à la mise en place du crédit ou à l’émission.
Lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, une décote correspondant à l’écart
entre la valeur nominale du prêt et la somme des flux de trésorerie futurs, actualisés au taux de marché, est comptabilisée
en diminution de la valeur nominale du prêt. Le taux de marché est le taux qui est pratiqué par la grande majorité des
établissements de la place à un moment donné, pour des instruments et des contreparties ayant des caractéristiques
similaires.
Lors des arrêtés ultérieurs, ces actifs financiers sont évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif
(TIE).
Le TIE est le taux qui actualise les flux de trésorerie futurs à la valeur comptable initiale du prêt. Ce taux inclut les décotes,
constatées lorsque les prêts sont octroyés à des conditions inférieures aux conditions de marché, ainsi que les produits et
coûts externes de transaction directement liés à la mise en place des prêts et analysés comme un ajustement du
rendement effectif du prêt. Aucun coût interne n’est pris en compte dans le calcul du coût amorti.
Prêts garantis par l’Etat
Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-289
du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars
2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020
afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été
prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n°2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022.Le PGE doit répondre
aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi.
Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les sociétés
bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années
supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période
d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.
Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création
récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre
d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les
banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un pourcentage du montant restant dû
de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée
avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit
La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant
la période initiale du prêt, de 3 à 6 % du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions
de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de
prorogation, en fonction des conditions de marché.



231
Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés
dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse
demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer.
Compte-tenu de ces caractéristiques, les PGE répondent aux critères de prêts basiques (cf. note 2.5.1). Ils sont
comptabilisés dans la catégorie « coût amorti » puisqu’ils sont détenus dans un modèle de gestion de collecte dont l’objectif
est de détenir les prêts pour en collecter les flux de trésorerie (cf. note 2.5.1). Lors des arrêtés ultérieurs, ils seront
évalués au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en
compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du
crédit par le Groupe BPCE à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la
méthode du Taux d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d'intérêt.
Un PGE octroyé à une contrepartie considérée douteuse à l’initiation (Statut 3) est classé en POCI (Purchased or Originated
Credit Impaired).
Toutefois, l’octroi d’un PGE à une contrepartie donnée ne constitue pas à lui seul un critère de dégradation du risque,
devant conduire à un passage en Statut 2 ou 3 des autres encours de cette contrepartie.
A compter du 6 avril 2022, le PGE Résilience est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les
conséquences du conflit en Ukraine (notamment pour des entreprises qui seraient au – ou proches du - plafond des 25%
du PGE). Le plafond autorisé est de 15% du CA moyen des trois derniers exercices comptables, ou les deux derniers
exercices si elles ne disposent que de deux exercices comptables ou le dernier exercice si elles ne disposent que d’un
exercice comptable, ou calculé comme le chiffre d’affaires annualisé par projection linéaire à partir du chiffre d’affaires
réalisé à date si elles ne disposent d’aucun exercice comptable clos. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond
de 15% du CA, ce PGE complémentaire prendra la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire :
même durée maximale (jusqu’à 6 ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité
garantie et prime de garantie. Ce PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s)
ou à obtenir initialement jusqu’au 30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de
la loi de finances rectificative pour 2023.
Renégociations et restructurations
Lorsque des contrats font l’objet de modifications, la norme IFRS 9 requiert l’identification des actifs financiers renégociés,
restructurés ou réaménagés en présence ou non de difficultés financières et ne donnant pas lieu à décomptabilisation. Le
profit ou la perte résultant de la modification d’un contrat est comptabilisé en résultat en cas de modification. La valeur
comptable brute de l’actif financier est alors recalculée pour être égale à la valeur actualisée, au taux d’intérêt effectif
initial, des flux de trésorerie contractuels renégociés ou modifiés. Une analyse du caractère substantiel des modifications
est cependant à mener au cas par cas.
Les encours « restructurés » correspondent aux financements ayant fait l’objet d’aménagements constituant une
concession lorsque ces aménagements sont conclus avec des débiteurs faisant face ou sur le point de faire face à des
difficultés financières. Les encours « restructurés » résultent donc de la combinaison d’une concession et de difficultés
financières.
Les aménagements visés par les « restructurations » doivent apporter une situation plus avantageuse au débiteur (ex :
suspension d’échéance d’intérêt ou de principal, prorogation d’échéance, etc.) et sont matérialisés par la mise en place
d’avenants modifiant les termes d’un contrat existant ou par le refinancement total ou partiel d’un prêt existant.
La difficulté financière est déterminée en observant un certain nombre de critères tels que l’existence d’impayés de plus
de 30 jours ou la présence d’une note sensible. La mise en place d’une « restructuration » n’implique pas nécessairement
le classement de la contrepartie concernée par le réaménagement dans la catégorie des défauts bâlois. Le classement en
défaut de la contrepartie dépend du résultat du test de viabilité réalisé lors de la restructuration de la contrepartie.
Sous IFRS 9, le traitement des restructurations ayant pour origine des difficultés financières reste semblable à celui qui
prévalait sous IAS 39 : en cas de restructuration suite à un événement générateur de pertes de crédit avéré, le prêt est
considéré comme un encours déprécié (au Statut 3) et fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre
l’actualisation des flux contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêt
suite à la restructuration. Le taux d’actualisation retenu est le taux d’intérêt effectif initial. Cette décote est inscrite au
résultat dans le poste « Coût du risque de crédit » et au bilan en diminution de l’encours correspondant. Elle est rapportée
au compte de résultat dans la marge d’intérêt selon un mode actuariel sur la durée du prêt. En l’absence de significativité
de la décote, le TIE du prêt restructuré est ajusté et aucune décote n’est constatée.
Le prêt restructuré est réinscrit en encours sain (non déprécié, au Statut 1 ou au Statut 2) quand il n’y a plus d’incertitude
sur la capacité de l’emprunteur à honorer ses engagements.
Lorsque la restructuration est substantielle (par exemple la conversion en tout ou partie d’un prêt en un instrument de
capitaux propres), les nouveaux instruments sont comptabilisés à leur juste valeur. La différence entre la valeur comptable
du prêt (ou de la partie du prêt) décomptabilisé(e) et la juste valeur des actifs reçus en échange est inscrite en résultat
dans le poste « Coût du risque de crédit ». La dépréciation éventuelle précédemment constituée sur le prêt est ajustée.
Elle est entièrement reprise en cas de conversion totale du prêt en nouveaux actifs.
Les moratoires accordés de manière générale aux entreprises et visant à répondre à des difficultés de trésorerie
temporaires liées à la crise du Covid-19, viennent modifier les échéanciers de remboursement de ces créances sans en



232
modifier substantiellement leurs caractéristiques. Ces créances sont donc modifiées sans être décomptabilisées. De plus,
l’octroi de cet aménagement ne constitue pas en lui-même un indicateur de difficulté financière desdites entreprises.
Frais et commissions
Les coûts directement attribuables à la mise en place des prêts sont des coûts externes qui consistent essentiellement en
commissions versées à des tiers tel que les commissions aux apporteurs d’affaires.
Les produits directement attribuables à l’émission des nouveaux prêts sont principalement composés des frais de dossier
facturés aux clients, des refacturations de coûts et des commissions d’engagement de financement (s’il est plus probable
qu’improbable que le prêt se dénoue). Les commissions perçues sur des engagements de financement qui ne donneront
pas lieu à tirage sont étalées de manière linéaire sur la durée de l’engagement.
Les charges et produits relatifs à des prêts d’une durée initiale inférieure à un an sont étalés prorata temporis sans recalcul
du TIE. Pour les prêts à taux variable ou révisable, le TIE est recalculé à chaque refixation du taux.
Date d’enregistrement
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
Les opérations de cession temporaire de titre sont également comptabilisées en date de règlement livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.
Pour les opérations de prise en pension, un engagement de financement donné est comptabilisé entre la date de
transaction et la date de règlement livraison.


Titres au coût amorti (note 5.5.1)

en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Effets publics et valeurs assimilées
Obligations et autres titres de dettes 82 578 110 893
Autres
Dépréciations pour pertes de crédit
attendues 19 974 19 431
Total des titres au coût amorti 102 552 130 324


La juste valeur des titres au coût amorti est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.



Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti (note 5.5.2)



en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes ordinaires débiteurs 1 633 496 1 716 288
Comptes et prêts (1) 3 894 369 2 885 226
Autres prêts ou créances sur établissements de crédit
et assimilés 273 0
Dépôts de garantie versés 10 300 28 700
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (24) (1)
Total 5 538 414 4 630 213
(1)
Les fonds du Livret A, du LDD et du LEP centralisés à la Caisse des Dépôts et Consignations et présentés sur la ligne « Comptes et prêts »
s’élèvent à 1 269 051 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 1 057 004 milliers d’euros au 31 décembre 2021.

La juste valeur des prêts et créances sur établissement de crédit et assimilés est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.
Les créances sur opérations avec le réseau s’élèvent à 4 259 millions d’euros au 31 décembre 2022 (3 544 millions d’euros
au 31 décembre 2021).




Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti (note 5.5.3)



en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes ordinaires débiteurs 137 248 108 148



233
Autres concours à la clientèle 17 386 275 15 854 954
-Prêts à la clientèle financière 0 0
-Crédits de trésorerie (1) 1 588 460 1 656 138
-Crédits à l'équipement 6 120 296 5 654 536
-Crédits au logement 9 500 533 8 427 776
-Crédits à l'exportation 748 1 974
-Opérations de pension
-Opérations de location-financement
-Prêts subordonnés(2) 50 318
-Autres crédits 125 920 114 531
Autres prêts ou créances sur la clientèle 3 204 3 377
Dépôts de garantie versés 0 0
Prêts et créances bruts sur la clientèle 17 526 727 15 966 479
Dépréciations pour pertes de crédit attendues (361 338) (339 293)
Total 17 165 389 15 627 186
(1) Les prêts garantis par l'Etat (PGE) sont présentés au sein des crédits de trésorerie et s'élèvent à 730 millions d'euros
au 31 décembre 2022 contre 879 millions d'euros au 31 décembre 2021.
(2) Au 31 décembre 2022, le montant des Prêts Participatifs Relance (PPR) est nul, idem au 31 décembre 2021.

Les encours de financements verts sont détaillés au Chapitre 2 « Déclaration de performance extra-financière » (note
2.3.4 « Accompagner nos clients vers une économie bas carbone directe »)
La juste valeur des prêts et créances sur la clientèle est présentée en note 9.
La segmentation des encours et des dépréciations pour pertes de crédit par statut est présentée dans la note 7.1.




COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (NOTE 5.6)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes d’encaissement 29 912 4 343
Charges constatées d’avance 5 477 4 954
Produits à recevoir 9 837 7 092
Autres comptes de régularisation 7 650 6 090

Comptes de régularisation – actif 52 876 22 479
Débiteurs divers 78 200 64 958

Actifs divers 78 200 64 958

TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 131 076 87 437




IMMEUBLES DE PLACEMENT (NOTE 5.7)


Principes comptables
Conformément à la norme IAS 40, les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus dans le but d’en retirer
des loyers et de valoriser le capital investi.
Le traitement comptable des immeubles de placement est identique à celui des immobilisations corporelles pour les entités
du groupe à l’exception de certaines entités d’assurance qui comptabilisent leurs immeubles représentatifs de placements
d’assurance à la juste valeur avec constatation de la variation en résultat. La juste valeur est le résultat d’une approche
multicritères par capitalisation des loyers au taux du marché et comparaison avec le marché des transactions.
La juste valeur des immeubles de placement du groupe est communiquée à partir des résultats d’expertises régulières
sauf cas particulier affectant significativement la valeur du bien.
Les biens immobiliers en location simple peuvent avoir une valeur résiduelle venant en déduction de la base amortissable.
Les plus ou moins-values de cession d’immeubles de placement sont inscrites en résultat sur la ligne « Produits ou charges
nets des autres activités » à l’exception des activités d’assurance classées en « Produits des activités d’assurance ».



234
31/12/2022 31/12/2021
Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
Valeur et pertes Valeur Valeur et pertes Valeur
en milliers d’euros brute de valeur nette brute de valeur nette
Immeubles comptabilisés à la juste valeur /// /// 0 /// /// 25
Immeubles comptabilisés au coût historique 78 925 (55 257) 23 668 78 575 (53 781) 24 794
TOTAL DES IMMEUBLES DE PLACEMENT 78 925 (55 257) 23 668 78 575 (53 781) 24 819


La juste valeur des immeubles de placement s’élève à 23 668 milliers d’euros au 31 décembre 2022 (24 819 milliers
d’euros au 31 décembre 2021).
La juste valeur des immeubles de placement est classée en niveau 3 dans la hiérarchie des justes valeurs de la norme
IFRS 13.




IMMOBILISATIONS (NOTE 5.8)


Principes comptables
Ce poste comprend les immobilisations corporelles d’exploitation, les biens mobiliers acquis en vue de la location simple
et les biens mobiliers temporairement non loués dans le cadre d’un contrat de location-financement. Les parts de SCI sont
traitées comme des immobilisations corporelles.
Conformément aux normes IAS 16 et IAS 38, une immobilisation corporelle ou incorporelle est comptabilisée en tant
qu’actif si :
• il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront à l’entreprise ;
• le coût de cet actif peut être évalué de manière fiable.
Les immobilisations d’exploitation sont enregistrées pour leur coût d’acquisition éventuellement augmenté des frais
d’acquisition qui leur sont directement attribuables. Les logiciels créés, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation,
sont comptabilisés à leur coût de production, incluant les dépenses externes et les frais de personnel directement
affectables au projet.
La méthode de comptabilisation des actifs par composants est appliquée à l’ensemble des constructions.
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des
pertes de valeur. La base amortissable tient compte de la valeur résiduelle, lorsque celle-ci est mesurable et significative.
Les immobilisations sont amorties en fonction de la durée de consommation des avantages économiques attendus, qui
correspond en général à la durée de vie du bien. Lorsqu’un ou plusieurs composants d’une immobilisation ont une
utilisation différente ou procurent des avantages économiques différents, ces composants sont amortis sur leur propre
durée d’utilité.
Les durées d’amortissement suivantes ont été retenues pour les Banques Populaires :
- façades/couverture/étanchéité : 20 à 40 ans ;
- fondations/ossatures : 30 à 60 ans ;
- ravalements : 10 à 20 ans ;
- équipements techniques : 10 à 20 ans ;
- aménagements intérieurs : 8 à 15 ans.
Pour les autres catégories d’immobilisation, la durée d’utilité se situe en général dans une fourchette de 5 à 15 ans.
Les immobilisations font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture d’éventuels indices de pertes de valeur
sont identifiés. Dans l’affirmative, la nouvelle valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de
l’immobilisation. En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en résultat.
Cette dépréciation est reprise en cas de modification de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de perte de
valeur.




235
Les actifs donnés en location simple sont présentés à l’actif du bilan parmi les immobilisations corporelles lorsqu’il s’agit
de biens mobiliers.



31/12/2022 31/12/2021
Cumul des Cumul des
amortissements amortissements
Valeur et pertes Valeur Valeur et pertes Valeur
en milliers d’euros brute de valeur nette brute de valeur nette
Immobilisations corporelles 292 040 (211 358) 80 682 287 579 (202 007) 85 572
Biens immobiliers 118 169 (59 538) 58 631 116 701 (54 466) 62 235
Biens mobiliers 173 871 (151 820) 22 051 170 878 (147 541) 23 337
Immobilisations corporelles données en
location simple 0 0 0 0 0 0
Biens mobiliers 0 0 0 0 0 0
Droits d’utilisation au titre de contrats
de location 13 390 (6 951) 6 439 11 674 (9 940) 1 734
Biens immobiliers 13 390 (6 951) 6 439 11 674 (9 940) 1 734
TOTAL DES IMMOBILISATIONS
CORPORELLES 305 430 (218 309) 87 121 299 253 (211 947) 87 306
Immobilisations incorporelles 4 644 (4 334) 310 4 454 (4 273) 181
Droit au bail 3 789 (3 509) 280 3 599 (3 483) 116
Logiciels 784 (784) 0 784 (749) 35
Autres immobilisations incorporelles 71 (41) 30 71 (41) 30
TOTAL DES IMMOBILISATIONS
INCORPORELLES 4 644 (4 334) 310 4 454 (4 273) 181




DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE (NOTE 5.9)


Principes comptables
Les dettes émises qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme
des capitaux propres sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont
évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes
représentées par un titre.
Les dettes représentées par un titre sont ventilées selon la nature de leur support, à l’exclusion des titres subordonnés
classés au poste « Dettes subordonnées ».
Les titres sont inscrits au bilan à la date de règlement-livraison.
En cas de cession partielle d’une ligne de titres, la méthode « premier entré, premier sorti » est retenue, sauf cas
particuliers.
Une nouvelle catégorie de passifs éligibles au numérateur du TLAC (exigence en Total Loss Absorbing Capacity) a été
introduite par la loi française et désignée communément « senior non préférée ». Ces passifs ont un rang intermédiaire
entre celui des fonds propres et des autres dettes dites « senior préférées ».




en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021




236
Emprunts obligataires 142 479 136 679
Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables 79 746 34 891
Total 222 225 171 570
Dettes rattachées 568 20
TOTAL DES DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 222 793 171 590


Les émissions d’obligations vertes sont détaillées au Chapitre 2 « Déclaration de performance extra-financière » (note
2.3.2 « Intensifier sa stratégie de refinancement « green » avec des émissions obligataires à thématique transition
énergétique. »)
La juste valeur des dettes représentées par un titre est présentée en note 9.




DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES ET ENVERS LA CLIENTELE
(NOTE 5.10)


Principes comptables
Les dettes, qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat, font l’objet d’une
comptabilisation selon la méthode du coût amorti et sont enregistrées au bilan en « Dettes envers les établissements de
crédit » ou en « Dettes envers la clientèle ».
Les dettes émises (qui ne sont pas classées comme des passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat ni comme
des capitaux propres) sont initialement comptabilisées à leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont
évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti en utilisant la méthode du TIE.
Ces instruments sont enregistrés au bilan en dettes envers les établissements de crédit, dettes envers la clientèle et dettes
représentées par un titre (note 5.10).
Les opérations de cession temporaire de titre sont comptabilisées en date de règlement livraison.
Pour les opérations de mise en pension de titres, un engagement de financement reçu est comptabilisé entre la date de
transaction et la date de règlement livraison lorsque ces opérations sont comptabilisées en « Dettes ».
Les opérations de refinancement à long terme (TLTRO3) auprès de la BCE ont été comptabilisés au coût amorti
conformément aux règles d’IFRS 9. Les intérêts sont constatés en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif
estimé en fonction des hypothèses d’atteinte des objectifs de production de prêts fixés par la BCE. S’agissant d’un taux
de rémunération révisable, le taux d’intérêt effectif appliqué varie d’une période à l’autre. Le Groupe BPCE a atteint les
objectifs de production de prêts fixés par la BCE. Ainsi, la bonification de - 0,50% a été constatée en produit sur la période
de 12 mois concernée. Le 28 octobre, la BCE a annoncé une modification de la rémunération du TLTRO3 :
- Entre le 23 juin 2022 et le 22 novembre 2022, le taux applicable est le taux de facilité de dépôt moyen de la BCE depuis
la date de départ du TLTRO3 jusqu’au 22 novembre 2022
- à partir du 23 novembre, le taux applicable est le taux moyen de facilité de dépôts de la BCE applicables jusqu'à la date
d'échéance ou la date de remboursement anticipé de chaque opération TLTRO III en cours.


Dettes envers les établissements de crédit et assimilés (note 5.10.1)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes à vue 21 152 14 604
Dettes à vue envers les établissements de crédit et assimilés 21 152 14 604
Emprunts et comptes à terme 7 426 306 5 652 916
Opérations de pension 19 520 0
Dettes rattachées 6 144 (8 079)
Dettes à terme envers les établissements de crédit et assimilés 7 451 970 5 644 837
Dépôts de garantie reçus 105 200 0
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS 7 578 322 5 659 441




237
La juste valeur des dettes envers les établissements de crédit est présentée en note 9.
Les dettes sur opérations avec le réseau s’élèvent à 3 729 millions d’euros au 31 décembre 2022 (4 620 millions d’euros
au 31 décembre 2021).




Dettes envers la clientèle (note 5.10.2)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes ordinaires créditeurs 7 159 209 7 143 684
Livret A 1 243 280 1 000 965
Plans et comptes épargne-logement 2 395 310 2 530 315
Autres comptes d’épargne à régime spécial 3 161 597 3 024 969
Dettes rattachées 0 0
Comptes d’épargne à régime spécial 6 800 187 6 556 249
Comptes et emprunts à vue 15 244 19 108
Comptes et emprunts à terme 670 590 431 186
Dettes rattachées 7 100 8 708
Autres comptes de la clientèle 692 934 459 002
Autres dettes envers la clientèle 0 0
Dépôts de garantie reçus 14 071 5 142
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 14 666 401 14 164 077


Le détail des livrets d’épargne responsable est présenté au Chapitre 2 « Déclaration de performance extra-financière »
(note 2.3.4 « Accompagner nos clients vers une économie bas carbone directe ».)

La juste valeur des dettes envers la clientèle est présentée en note 9.




COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (NOTE 5.11)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes d’encaissement 6 345 3 604
Produits constatés d’avance 12 214 8 699
Charges à payer 67 867 68 082
Autres comptes de régularisation créditeurs 25 318 24 759
Comptes de régularisation – passif 111 744 105 144
Comptes de règlement créditeurs sur opérations sur titres 7 820 12 002
Créditeurs divers 65 276 52 998
Passifs locatifs 6 612 1 856
Passifs divers 79 708 66 856
TOTAL DES COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 191 452 172 000




PROVISIONS (NOTE 5.12)


Principes comptables



238
Les provisions autres que celles relatives aux engagements sociaux et assimilés, aux provisions épargne-logement, aux
risques d’exécution des engagements par signature et aux contrats d’assurance concernent essentiellement les litiges,
amendes, risques fiscaux (autres que l’impôt sur le résultat) et restructurations.
Les provisions sont des passifs dont l’échéance ou le montant est incertain mais qui peuvent être estimés de manière
fiable. Elles correspondent à des obligations actuelles (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, et pour
lesquelles une sortie de ressources sera probablement nécessaire pour les régler.
Le montant comptabilisé en provision correspond à la meilleure estimation de la dépense nécessaire au règlement de
l’obligation actuelle à la date de clôture.
Les provisions sont actualisées dès lors que l’effet d’actualisation est significatif.
Les dotations et reprises de provisions sont enregistrées en résultat sur les lignes correspondant à la nature des dépenses
futures couvertes.
Engagements sur les contrats d’épargne-logement
Les Comptes Epargne-Logement (CEL) et les Plans Epargne-Logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux
particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne-logement et les décrets pris en
application de cette loi.
Le régime d’épargne-logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui le commercialisent :
• l’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture
du contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;
• l’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée
indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi pour
les contrats de CEL.
Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations
de plans d’épargne-logement, d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne-logement, d’autre part.
Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation
des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
• l’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existants à la date de
calcul de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants,
pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum
attendus ;
• l’encours de crédit en risque correspond aux encours de crédit déjà réalisés mais non encore échus à la date de
calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits acquis
et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne-logement.
Les engagements sont estimés par application de la méthode « Monte-Carlo » pour traduire l’incertitude sur les évolutions
potentielles des taux et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les encours en
risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation
potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.
La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produits et charges d’intérêts.


Les provisions sont détaillées dans le tableau de variations ci-dessous, à l’exception des provisions pour pertes de crédit
attendues sur les engagements de financement et de garantie qui sont détaillées à la note 7.
Reprises non Autres
En milliers d’euros 01/01/2022 Augmentation Utilisation utilisées mouvements (1) 31/12/2022
Provisions pour engagements sociaux et
assimilés(2) 43 292 2 931 0 (4 511) (12 799) 28 913
Provisions pour restructurations 0 0 0 0 0 0
Risques légaux et fiscaux 10 526 3 353 0 (1 816) 0 12 063
Engagements de prêts et garanties 19 336 5 072 0 (5 339) 6 19 075
Provisions pour activité d’épargne-
logement 17 337 0 0 (598) 0 16 739
Autres provisions d’exploitation 0 0 0 0 0 0
TOTAL DES PROVISIONS 90 491 11 356 0 (12 264) (12 793) 76 790

(1) Les autres mouvements comprennent l'écart de réévaluation des régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies (12.8 millions
d'euros avant impôts) ainsi que les impacts relatifs aux variations de périmètre et à la conversion.
(2)
Les provisions sur engagements de prêts et de garanties sont estimées selon la méthodologie d’IFRS 9 depuis le 1er janvier 2018




239
Encours collectés au titre de l’épargne-logement (note 5.12.1)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Encours collectés au titre des Plans d’épargne-logement (PEL)
ancienneté de moins de 4 ans 217 474 164 404
ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 562 002 1 702 956
ancienneté de plus de 10 ans 447 183 463 275
Encours collectés au titre des plans épargne-logement 2 226 659 2 330 635
Encours collectés au titre des comptes épargne-logement 180 530 180 745
TOTAL DES ENCOURS COLLECTES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT 2 407 190 2 511 381


Encours de crédits octroyés au titre de l’épargne-logement (note 5.12.2)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Encours de crédit octroyés au titre des plans épargne-logement 231 235
Encours de crédit octroyés au titre des comptes épargne-logement 1 137 1 842
TOTAL DES ENCOURS DE CREDIT OCTROYES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT 1 368 2 077


Provisions constituées au titre de l’épargne-logement (note 5.12.3)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Provisions constituées au titre des PEL
ancienneté de moins de 4 ans 1 521 2 191
ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 4 946 6 538
ancienneté de plus de 10 ans 6 480 6 501
Provisions constituées au titre des plans épargne-logement 12 946 15 229
Provisions constituées au titre des comptes épargne-logement 3 807 2 127
Provisions constituées au titre des crédits PEL (4) (4)
Provisions constituées au titre des crédits CEL (11) (16)
Provisions constituées au titre des crédits épargne-logement (15) (20)
TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUEES AU TITRE DE L’EPARGNE-LOGEMENT 16 739 17 337




DETTES SUBORDONNEES (NOTE 5.13)


Principes comptables
Les dettes subordonnées se distinguent des créances ou des obligations émises en raison du remboursement qui
n’interviendra qu’après le désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires, mais avant le
remboursement des prêts et titres participatifs et des titres supersubordonnés.
Les dettes subordonnées que l’émetteur est tenu de rembourser sont classées en dettes et initialement comptabilisées à
leur juste valeur diminuée des frais de transaction, et sont évaluées en date de clôture selon la méthode du coût amorti
en utilisant la méthode du TIE.



En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Dépôts de garantie à caractère mutuel 5 843 6 051
Dettes subordonnées et assimilés 5 843 6 051
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 5 843 6 051
TOTAL DES DETTES SUBORDONNÉES 5 843 6 051


La juste valeur des dettes subordonnées est présentée en note 9.


240
Les dettes subordonnées à durée indéterminée comprennent pour l’essentiel des dettes à caractère mutuel (dans le cadre
des garanties sur prêts accordés par des sociétés de caution mutuelle).


Évolution des dettes subordonnées et assimilés au cours de l’exercice
Autres
Émission Remboursement mouvements
(1) (2) (3)
en milliers d’euros 01/01/2022 31/12/2022
DETTES SUBORDONNÉES AU COÛT AMORTI 6 051 943 (1 151) 0 5 843
DETTES SUBORDONNEES ET ASSIMILES 6 051 943 (1 151) 0 5 843




ACTIONS ORDINAIRES ET INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES EMIS (NOTE 5.14)


Principes comptables
Les instruments financiers émis sont qualifiés d’instruments de dettes ou de capitaux propres selon qu’il existe ou non
une obligation contractuelle pour l’émetteur de remettre des liquidités ou un autre actif financier ou encore d’échanger
des instruments dans des conditions potentiellement défavorables. Cette obligation doit résulter de clauses et de conditions
propres au contrat et pas seulement de contraintes purement économiques.
Par ailleurs, lorsqu’un instrument est qualifié de capitaux propres :
- Sa rémunération affecte les capitaux propres. En revanche, l’effet impôt sur ces distributions peut être comptabilisé
selon l’origine des montants distribués, en réserves consolidées, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres ou en résultat, conformément à l’amendement à IAS 12 de décembre 2017 applicable au 1er janvier 2019. Ainsi,
lorsque la distribution répond à la notion de dividendes au sens d’IFRS 9, l’effet impôt est inscrit en résultat. Cette
disposition trouve à s’appliquer aux intérêts relatifs aux émissions de titres super subordonnés à durée indéterminée
considérés comme des dividendes d’un point de vue comptable ;
- l’instrument ne peut être un sous-jacent éligible à la comptabilité de couverture ;
- si l’émission est en devises, elle est figée à sa valeur historique résultant de sa conversion en euros à sa date initiale
d’inscription en capitaux propres.

Enfin, lorsque ces instruments sont émis par une filiale, ils sont présentés parmi les « Participations ne donnant pas le
contrôle ». Lorsque leur rémunération est à caractère cumulatif, elle est imputée sur le « Résultat part du groupe », pour
venir augmenter le résultat des « Participations ne donnant pas le contrôle ». En revanche, lorsque leur rémunération n’a
pas de caractère cumulatif, elle est prélevée sur les réserves consolidées part du groupe.




Parts sociales (note 5.14.1)


Principes comptables
L’interprétation IFRIC 2, consacrée au traitement des parts sociales et instruments assimilés des entités coopératives,
précise les dispositions de la norme IAS 32, en rappelant que le droit contractuel d’un membre de demander le
remboursement de ses parts ne crée pas automatiquement une obligation pour l’émetteur. La classification comptable est
dès lors déterminée après examen des conditions contractuelles.
Selon cette interprétation, les parts de membres sont des capitaux propres si l’entité dispose d’un droit inconditionnel de
refuser le remboursement ou s’il existe des dispositions légales ou statutaires interdisant ou limitant fortement le
remboursement.
En raison des dispositions statutaires existantes, relatives en particulier au niveau de capital minimum, les parts sociales
émises par les entités concernées dans le groupe sont classées en capitaux propres.
Les Sociétés Locales d’Epargne (SLE) étant considérées comme des entités structurées intégrées globalement, leur
consolidation impacte les réserves consolidées.



Au 31 décembre 2022, le capital se décompose comme suit :
• 324 269 milliers d’euros de parts sociales entièrement souscrites par les sociétaires des Banques Populaires (323
501 milliers d’euros au 31 décembre 2021) ;


241
VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
(NOTE 5.15)


Principes comptables
Pour les actifs financiers de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres, en cas de cession, les variations de
juste valeur ne sont pas transférées en résultat. On parle d’éléments non recyclables en résultat.

Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d’euros Brut Impôt Net Brut Impôt Net
Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes
12 799 (3 306) 9 493 11 793 (3 046) 8 747
à prestations définies
Réévaluation du risque de crédit propres des passifs
financiers ayant fait l’objet d’une option de
comptabilisation à la juste valeur par résultat
Réévaluation des actifs financiers de capitaux propres
(149 301) 3 043 (146 258) 162 666 (3 895) 158 771
comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
Éléments non recyclables en résultat (136 502) (263) (136 765) 174 459 (6 941) 167 518
Ecarts de conversion /// ///
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par
(6 813) 1 795 (5 018) (235) 65 (170)
capitaux propres recyclables
Réévaluation des instruments dérivés de couverture
1 489 (385) 1 104 0 0 0
d'éléments recyclables en résultat net
Éléments recyclables en résultat (5 324) 1 410 (3 914) (235) 65 (170)
Gains et pertes comptabilisés directement en
(141 826) 1 147 (140 679) 174 224 (6 876) 167 348
capitaux propres (nets d’impôts)
Part du groupe (141 826) 1 147 (140 679) 174 224 (6 876) 167 348

Les gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur
par capitaux propres sont nuls au titre de l'exercice 2022 (idem N-1)

Les gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs
financiers à la juste valeur par résultat sont nuls au titre de l'exercice 2022 (idem N-1)


COMPENSATION D’ACTIFS ET DE PASSIFS FINANCIERS (NOTE 5.16)


Le groupe n’opère pas de compensation d’actifs et de passifs financiers au bilan en application des règles de compensation
d’IAS 32.

Principes comptables
Les actifs et passifs financiers sous accord de compensation ne peuvent faire l’objet d’une compensation comptable que
s’ils satisfont aux critères de compensation restrictifs de la norme IAS 32.
Dans le cas où les dérivés ou les encours de pensions livrées de gré à gré faisant l’objet de conventions cadres ne
respectent pas les critères du règlement net ou si la réalisation d’un règlement simultané de l’actif et du passif ne peut
être démontré ou si le droit à compenser ne peut être exercé qu’en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite de l’une
ou l’autre des parties au contrat, la compensation comptable ne peut être réalisée. Néanmoins l’effet de ces conventions
sur la réduction de l’exposition est matérialisé dans le second tableau.

Pour ces instruments, les colonnes « Actifs financiers associés et instruments financiers reçus en garantie » et « Passifs
financiers associés et instruments financiers donnés en garantie » comprennent notamment :
- pour les opérations de dérivés, les justes valeurs de sens inverse avec la même contrepartie, ainsi que les appels de
marge sous forme de titres.

Les appels de marge reçus ou versés en trésorerie figurent dans les colonnes « Appels de marge reçus (cash collateral) »
et « Appels de marge versés (cash collateral) ».




242
Actifs financiers (note 5.16.1)

Effets de la compensation comptable sur actifs financiers au bilan liés aux accords de compensation
31/12/2022 31/12/2021
Montant brut Montant net Montant brut Montant net
des passifs des actifs des passifs des actifs
Montant brut financiers financiers Montant brut financiers financiers
des actifs compensés présenté des actifs compensés présenté
en milliers d’euros financiers(1) au bilan au bilan financiers au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et
couverture) 130 744 0 130 744 4 145 0 4 145
Actifs financiers à la juste valeur 130 744 0 130 744 4 145 0 4 145
Prêts et créances 0 0 0 0 0 0
Autres actifs 0 0 0 0 0 0
TOTAL 130 744 0 130 744 4 145 0 4 145
(1)
comprend le montant brut des actifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale exécutoire
ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.

Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les actifs financiers
31/12/2022 31/12/2021
Passifs Passifs
Montant financiers Montant financiers
net des associés et Appels net des associés et Appels
actifs instruments de marge actifs instruments de marge
financiers financiers reçus financiers financiers reçus
présentés reçus en (cash Exposition présentés reçus en (cash Exposition
en milliers d’euros au bilan garantie(1) collateral) nette au bilan garantie collateral) nette
Dérivés 130 744 0 0 130 744 4 145 0 0 4 145
TOTAL 130 744 0 0 130 744 4 145 0 0 4 145
(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition
liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la normes IAS 32.




Passifs financiers (note 5.16.2)

Effets de la compensation comptable sur passifs financiers au bilan liés aux accords de compensation
31/12/2022 31/12/2021
Montant brut Montant net Montant brut Montant net
des actifs des passifs des actifs des passifs
Montant brut financiers financiers Montant brut financiers financiers
des passifs compensés présentés des passifs compensés présentés
en milliers d’euros financiers(1) au bilan au bilan financiers au bilan au bilan
Instruments dérivés (transaction et
couverture) 26 573 0 26 573 30 000 0 30 000
Passifs financiers à la juste valeur 26 573 0 26 573 30 000 0 30 000
Opérations de pension 19 585 0 19 585 0 0 0
Dettes 19 585 0 19 585 0 0 0
Autres passifs 0 0 0 0 0 0
TOTAL 46 158 0 46 158 30 000 0 30 000
(1)
comprend le montant brut des passifs financiers faisant l’objet d’une compensation ou d’un accord de compensation globale exécutoire
ou similaire ainsi que les actifs financiers ne faisant l’objet d’aucun accord.


243
Effets des accords de compensation non pris en compte comptablement sur les passifs financiers
31/12/2022 31/12/2021
Actifs Actifs
Montant financiers Montant financiers
net des associés et Appels de net des associés et Appels de
passifs instruments marge passifs instruments marge
financiers financiers versés financiers financiers versés
présentés donnés en (cash Exposition présentés donnés en (cash Exposition
en milliers d’euros au bilan garantie(1) collateral) nette au bilan garantie collateral) nette
Dérivés 26 573 0 0 26 573 30 000 0 0 30 000
Opérations de pension 19 585 0 0 19 585 0 0 0 0
Autres passifs 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 46 158 0 0 46 18 30 000 0 0 30 000
(1) Incluent la prise en compte des garanties reçues sous forme de titres

L’exposition nette n’est donc pas le reflet de la position comptable, car elle prend en compte la réduction de l’exposition
liée aux accords qui ne répondent pas aux critères de compensation restrictifs de la normes IAS 32.


ACTIFS FINANCIERS TRANSFERES, AUTRES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIE ET
ACTIFS REÇUS EN GARANTIE DONT L’ENTITE PEUT DISPOSER (NOTE 5.17)


Principes comptables
Un actif financier (ou un groupe d’actifs similaires) est décomptabilisé lorsque les droits contractuels aux flux futurs de
trésorerie de l’actif ont expiré ou lorsque ces droits contractuels ainsi que la quasi-totalité des risques et avantages liés à
la propriété de cet actif ont été transférés à un tiers. Dans pareil cas, tous les droits et obligations éventuellement créés
ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Lors de la décomptabilisation d’un actif financier, un gain ou une perte de cession est enregistré dans le compte de résultat
pour un montant égal à la différence entre la valeur comptable de cet actif et la valeur de la contrepartie reçue.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il a conservé le
contrôle de l’actif, ce dernier reste inscrit au bilan dans la mesure de l’implication continue du groupe dans cet actif.
Dans les cas où le groupe n’a ni transféré, ni conservé la quasi-totalité des risques et avantages, mais qu’il n’a pas
conservé le contrôle de l’actif, ce dernier est décomptabilisé et tous les droits et obligations créés ou conservés lors du
transfert sont comptabilisés séparément en actifs et passifs financiers.
Si l’ensemble des conditions de décomptabilisation n’est pas réuni, le groupe maintient l’actif à son bilan et enregistre un
passif représentant les obligations nées à l’occasion du transfert de l’actif.
Un passif financier (ou une partie de passif financier) est décomptabilisé seulement lorsqu’il est éteint, c’est-à-dire lorsque
l’obligation précisée au contrat est éteinte, annulée ou arrivée à expiration.

Opérations de pension livrée

Chez le cédant, les titres ne sont pas décomptabilisés. Un passif représentatif de l’engagement de restitution des espèces
reçues (titres donnés en pension livrée) est identifié. Cette dette constitue un passif financier enregistré au coût amorti
ou à la juste valeur par résultat lorsque ce passif relève d’un modèle de gestion de transaction.
Chez le cessionnaire, les actifs reçus ne sont pas comptabilisés mais une créance sur le cédant représentative des espèces
prêtées est enregistrée. Le montant décaissé à l’actif est inscrit en titres reçus en pension livrée. Lors des arrêtés suivants,
les titres continuent à être évalués chez le cédant suivant les règles de leur catégorie d’origine. La créance est valorisée
selon les modalités propres à sa catégorie : coût amorti si elle a été classée en « Prêts et créances », ou juste valeur par
résultat si elle relève d’un modèle de gestion de transaction.

Opérations de prêts de titres secs

Les prêts de titres secs ne donnent pas lieu à une décomptabilisation des titres prêtés chez le cédant. Ils restent
comptabilisés dans leur catégorie comptable d’origine et valorisés conformément à celle-ci. Pour l’emprunteur, les titres
empruntés ne sont pas comptabilisés.
Opérations entraînant une modification substantielle d’actifs financiers
Lorsque l’actif fait l’objet de modifications substantielles (notamment suite à une renégociation ou à un réaménagement
en présence de difficultés financières) il y a décomptabilisation, dans la mesure où les droits aux flux de trésorerie initiaux



244
ont en substance expiré. Le groupe considère que sont notamment considérées comme ayant provoqué des modifications
substantielles :
• les modifications ayant entraîné un changement de la contrepartie, notamment lorsque la nouvelle contrepartie a une
qualité de crédit très différente de l’ancienne ;
• des modifications visant à passer d’une indexation très structurée à une indexation basique, dans la mesure où les
deux actifs ne sont pas sujets aux mêmes risques.


Opérations entraînant une modification substantielle de passifs financiers
Une modification substantielle des termes d’un instrument d’emprunt existant doit être comptabilisée comme l’extinction
de la dette ancienne et son remplacement par une nouvelle dette. L’amendement IFRS 9 du 12 octobre 2017 a clarifié le
traitement sous IFRS 9 des modifications de passifs comptabilisés au coût amorti, dans le cas où la modification ne donne
pas lieu à décomptabilisation : le gain ou la perte résultant de la différence entre les flux de trésorerie d’origine et les flux
de trésorerie modifiés actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine doit être enregistré en résultat. Pour juger du caractère
substantiel de la modification, la norme IFRS 9 fixe un seuil de 10 % sur la base des flux de trésorerie actualisés intégrant
les frais et honoraires éventuels : dans le cas où la différence est supérieure ou égale à 10 %, tous les coûts ou frais
encourus sont comptabilisés en profit ou perte lors de l’extinction de la dette.
Le groupe considère que d’autres modifications peuvent par ailleurs être considérées comme substantielles, comme par
exemple le changement d’émetteur (même à l’intérieur d’un même groupe) ou le changement de devises.


Actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés et autres actifs financiers donnés en
garantie (note 5.17.1)

Valeur nette comptable
Prêts de Actifs cédés
titres ou affectés
« secs » Pensions en garantie Titrisations 31/12/2022

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 344 652 20 794 0 0 365 446
Actifs financiers au coût amorti 81 977 0 4 265 003 1 620 076 5 967 056
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIES 426 629 20 794 4 265 003 1 620 076 6 332 502
dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 426 629 20 794 2 832 640 1 620 076 4 900 139



Le montant du passif associé aux actifs financiers donnés en garantie dans le cadre des pensions s'élève à 19 485 milliers
d'euros au 31 décembre 2022 (nul au 31 décembre 2021).
La juste valeur des actifs données en garantie dans le cadre d’opérations de titrisation non déconsolidantes est de 1 880
millions d’euros au 31 décembre 2022 (1 881 millions d’euros au 31 décembre 2021).
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions d’obligations
sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations sécurisées émises par BPCE
SFH et la Compagnie de Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.
Valeur nette comptable
Prêts de Actifs cédés
titres ou affectés
« secs » Pensions en garantie Titrisations 31/12/2021
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 364 070 0 0 0 364 070
Actifs financiers au coût amorti 109 884 0 4 110 528 1 636 778 5 857 190
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DONNES EN GARANTIES 473 954 0 4 110 528 1 636 778 6 221 260
dont actifs financiers transférés non intégralement décomptabilisés 473 954 0 3 055 553 1 636 778 5 166 285




Commentaires sur les actifs financiers transférés (note 5.17.1.1)

Mises en pension et prêts de titres
Le Groupe Banque Populaire Occitane réalise des opérations de mise en pension, ainsi que des prêts de titres.
Selon les termes des conventions, le titre peut être cédé de nouveau par le cessionnaire durant la durée de l’opération de
pension ou de prêt. Le cessionnaire doit néanmoins le restituer au cédant, à maturité de l’opération. Les flux de trésorerie
générés par le titre sont également transmis au cédant.
Le groupe considère avoir conservé la quasi-totalité des risques et avantages des titres mis en pension ou prêtés. Par
conséquent, ces derniers n’ont pas été décomptabilisés. Un financement a été enregistré au passif en cas de mises en
pension ou de prêts de titres financés.
Ces opérations incluent notamment les titres apportés à BPCE pour mobilisation au nom du groupe auprès de la Banque
centrale européenne (BCE), dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.
Cessions de créances
Le Groupe Banque Populaire Occitane cède des créances à titre de garantie (articles L. 211-38 ou L. 313-23 et suivants
du Code monétaire et financier) dans le cadre de refinancements garantis, notamment auprès de la banque centrale. Ce


245
type de cession à titre de garantie emporte transfert juridique des droits contractuels, et donc « transfert d’actifs » au
sens de la norme IFRS 7. Le groupe reste néanmoins exposé à la quasi-totalité des risques et avantages, ce qui se traduit
par le maintien des créances au bilan.
Titrisations consolidées
Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS
7.
En effet, le groupe a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie
des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du groupe via la consolidation du fonds).
Les opérations de titrisation réalisées par BPCE en 2014 (BPCE Master Home Loans), 2016 (BPCE Consumer Loans 2016_5)
et 2017 (BPCE Home Loans 2017_5) étaient totalement auto-souscrites alors que les parts seniors des opérations de
titrisation BPCE Home Loans FCT 2018, BPCE Home Loans FCT 2019, BPCE Home Loans FCT 2020, BPCE Home Loans FCT
2021, BPCE Consumer Loans FCT 2022 sont souscrites par des investisseurs externes.
Au 31 décembre 2022, 1 478 millions d’euros d’obligations des FCT BPCE Master Homeloans, BPCE Consumer loans
2016_5, et BPCE Home Loans 2017_5, auto-souscrites par le groupe et éliminées en consolidation, ont été prêtées à BPCE
dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du Groupe BPCE.
En regard de ce montant, 5 100 millions d’euros de refinancement ont été reçus, ce montant étant limité aux besoins de
refinancement du groupe Banque Populaire Occitane.

Commentaires sur les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés (note 5.17.1.2)

Les actifs financiers donnés en garantie mais non transférés sont généralement affectés en garantie sous forme de
nantissements. Le principal dispositif concerné est BPCE SFH.
Par ailleurs, conformément au cadre légal français, les garanties intrinsèques attachées aux émissions d’obligations
sécurisées ne sont pas comptabilisées en engagements de garantie donnés. Les obligations sécurisées émises par la
Compagnie de Financement Foncier bénéficient d’un privilège légal constitué d’actifs éligibles.


INSTRUMENTS FINANCIERS SOUMIS A LA REFORME DES INDICES DE REFERENCE (NOTE 5.18)


Principes comptables
Conformément aux amendements à IFRS 9 et IAS 39 relatifs à la réforme des taux de référence (phase 1), jusqu’à la
disparition des incertitudes liées à la réforme, il est considéré que :
- les transactions désignées comme éléments couverts en couverture de flux de trésorerie sont « hautement
probables », les flux couverts n’étant pas considérés comme altérés par la réforme
- les tests d’efficacité prospectifs de couverture de juste valeur et de couverture de flux de trésorerie ne sont pas
remis en cause par les effets de la réforme, en particulier la comptabilité de couverture peut être maintenue si les tests
rétrospectifs sortent des bornes 80-125% pendant cette période transitoire, l’inefficacité des relations de couverture
continuant toutefois à devoir être reconnue au compte de résultat
- la composante de risque couvert, lorsqu’elle est désignée sur la base d’un taux de référence, est considérée
comme identifiable séparément.
Le Groupe BPCE considère que tous ses contrats de couverture, qui ont une composante BOR ou EONIA, sont concernés
par la réforme et peuvent ainsi bénéficier de ces amendements tant qu’il existe une incertitude sur les modifications
contractuelles à effectuer du fait de la réglementation ou sur l’indice de substitution à utiliser ou sur la durée de la période
d’application de taux provisoires. Le Groupe BPCE est principalement exposé sur ses contrats de dérivés et ses contrats
de prêts et emprunts au taux EURIBOR, au taux EONIA et au taux LIBOR US.
Les amendements de la phase 2, post implémentation des taux alternatifs, introduisent un expédient pratique, qui consiste
à modifier le taux d’intérêt effectif de manière prospective sans impact en résultat net dans le cas où les changements
de flux des instruments financiers sont exclusivement liés à la réforme et permettent de conserver une équivalence
économique entre les anciens flux et les nouveaux.
Ils introduisent également, si ces conditions sont remplies, des assouplissements sur les critères d’éligibilité à la
comptabilité de couverture afin de pouvoir maintenir les relations de couverture concernées par la réforme. Ces
dispositions concernent notamment les impacts liés à la redocumentation de couverture, à la couverture de portefeuille,
au traitement de la réserve OCI pour les couvertures CFH, à l’identification d’une composante de risque identifiable, aux
tests d’efficacité rétrospectifs.
Ces amendements ont été appliqués par le Groupe BPCE, par anticipation, dans les comptes du 31 décembre 2020 et
continueront à s’appliquer principalement sur le LIBOR USD qui n’a pas encore été remédié.




246
Pour rappel, le règlement européen (UE) n°2016/1011 du 8 juin 2016 concernant les indices utilisés comme indice de
référence (« le Règlement Benchmark » ou « BMR ») instaure un cadre commun visant à garantir l’exactitude et
l’intégrité des indices utilisés comme indice de référence dans le cadre d’instruments et de contrats financiers, ou
comme mesure de la performance de fonds d’investissements dans l’Union européenne.
Le Règlement Benchmark a pour objet de réguler la fourniture d’indices de référence, la fourniture de données sous-
jacentes pour un indice de référence et l’utilisation d’indices de référence au sein de l’Union Européenne. Il prévoit une
période transitoire dont bénéficient les administrateurs qui ont jusqu’au 1er janvier 2022 pour être agréés ou
enregistrés. A compter de cette date, l’utilisation par des entités supervisées par l’Union Européenne d’indices de
référence d’administrateurs non agrées ou non enregistrés (ou, s’ils ne sont pas situés dans l’Union, qui ne sont pas
soumis à un régime équivalent ou autrement reconnus ou avalisés) sera interdite.
Dans le cadre du règlement BMR, les indices de référence de taux d’intérêt EURIBOR, LIBOR et EONIA ont été déclarés
comme étant des indices de référence d’importance critique.
Les incertitudes liées à la réforme des taux de référence se limitent depuis le mois de janvier 2022, essentiellement, à la
remédiation des contrats antérieurs au 31 décembre 2021 référençant le LIBOR USD (pour les échéances au jour le jour,
un, trois, six et douze mois). Depuis le 1er janvier 2022, l’utilisation de l’indice LIBOR USD n’est plus autorisée pour les
nouveaux contrats, sauf exceptions telles que définies par les autorités de supervision, les clauses de fallback prévues par
l’ISDA ayant, dans ce cas, été intégrées aux contrats visés. La prolongation de la période de publication du LIBOR USD
jusqu’au 30 juin 2023, décidée par la Financial Conduct Authority (FCA), le régulateur britannique superviseur de l’ICE
Benchmark Administration (administrateur des LIBORs) doit permettre une transition progressive du stock de contrats
vers des taux alternatifs.
Dans le contexte de cette réforme, dès le premier semestre 2018, le Groupe BPCE s’est doté d’une structure projet chargée
d’anticiper les impacts associés à la réforme des indices de référence, d’un point de vue juridique, commercial, financier,
risque, système et comptable.
Au cours de l’année 2019, les travaux se sont concentrés sur la réforme de l’EURIBOR, la transition de l’EONIA vers l’€STR
et le renforcement des clauses contractuelles quant à la cessation d’indices.
S’agissant de l’EURIBOR, la mise en œuvre d’une nouvelle méthodologie de calcul, reconnue par le régulateur belge
conforme aux exigences prévues par le règlement Benchmark, visant à passer à un EURIBOR dit « Hybride », a été
finalisée au mois de novembre 2019. Depuis, la pérennité de l’EURIBOR n’a été remise en cause, ni par son administrateur,
l’EMMI, ni par l’ESMA, superviseur de l’indice depuis le 1er janvier 2022.
Depuis 2020, s’est ouverte une phase, plus opérationnelle autour de la transition et la réduction des expositions aux taux
de référence susceptibles de disparaître. Elle inclut les travaux préparatoires à l’utilisation des nouveaux indices et à la
mise en place en place de nouveaux produis indexés sur ces indices, l’identification et la mise en place de plans de
remédiation du stock ainsi qu’une communication active auprès des clients de la banque.
S’agissant du pôle GFS, le processus de remédiation des contrats indexés sur les indices EONIA et LIBORs ( autres que
LIBOR USD pour les échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) dont la publication n’est plus assurée depuis
le mois de janvier 2022, a été finalisé, excepté concernant un nombre très limité de contrats, pour lesquels, les indices
LIBORs synthétiques Yen ou GBP, basés sur les taux sans risque publiés par l’ICE Benchmark Administration, ou le taux
€ster publié par la BCE plus 8,5 bp sont appliqués, dans l’attente d’une transition vers les RFRs.
En 2022, cette phase plus opérationnelle s’est poursuivie pour le LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et
douze mois). Le premier semestre 2022, a été marqué par la promulgation le 15 mars 2022, du Consolidated
Appropriations Act 2022, prévoyant, pour les contrats relevant du droit américain, des dispositions visant à minimiser les
risques légaux, opérationnels et économiques associés à la transition du LIBOR USD vers un taux de référence alternatif.
Le 16 décembre 2022, la Réserve Fédérale américaine est venue complété ce texte au travers de l’adoption d’un règlement
final disposant, notamment, que le LIBOR USD sera remplacé par un taux basé sur le SOFR auquel s’ajoutera le spread
déterminé par Bloomberg, le 5 mars 2021, suite aux annonces faites par la Financial Conduct Authority (FCA) sur la future
cessation et la perte de représentativité des taux LIBORs. La Financial Conduct Authority (FCA) a par ailleurs, lancé deux
consultations, respectivement aux mois de juin et novembre 2022 afin de se prononcer sur la nécessité ou non de publier,
après le 30 juin 2023, sur une période s’étendant jusqu’à la fin du mois de septembre 2024, un indice LIBOR synthétique
USD, pour les échéances au jour le jour, un, trois et six mois (la publication aurait lieu après le 30 juin 2023, sur une
période s’étendant jusqu’à la fin du mois de septembre 2024). L’utilisation de cet indice synthétique viserait uniquement
les contrats dont la remédiation n’aurait pas encore aboutie au 30 juin 2023. La FCA prévoit de communiquer sa décision
finale sur le sujet au cours du 1er semestre 2023. Le groupe de travail européen sur les taux de référence alternatifs a
également lancé une consultation sur la nécessité de prévoir ou non un dispositif législatif pour désigner le taux de
remplacement légal du LIBOR USD.
En raison du degré d’avancement des réflexions du marché sur le remplacement du LIBOR USD, le lancement du processus
de remédiation des contrats indexés sur le LIBOR USD a été initié en 2022 et se poursuivra notamment pour les produits
de financement et les émissions (principalement sur la finalisation de l’analyse des clauses de fallback existantes, la
définition de la stratégie de remédiation et le lancement de campagnes de remédiation) et se poursuivra au cours de
l’année 2023.
Pour les produits dérivés, leur migration sera opérée au 1er semestre 2023, pour l’essentiel des contrats, au travers du
processus de conversion prévu par les chambres de compensation et des remédiations résultant de l’adhésion des entités
du groupe BPCE et de ses contreparties au protocole ISDA. Pour les contrats résiduels nécessitant une renégociation
bilatérale le Groupe BPCE prévoit, également au 1er semestre 2023, d’appliquer une approche identique à celle retenue
pour les indices dont la disparition est intervenue le 31 décembre 2021. Pour mémoire, lors de la remédiation de ces
indices, il avait été tenu compte des recommandations émises par les autorités de régulation et les groupes de travail, qui
préconisaient le maintien de l’équivalence économique avant et après le remplacement de l’indice de référence dans un
contrat. Ce principe s’était ainsi traduit par le remplacement du taux de référence historique par un taux de référence
alternatif auquel avait été ajoutée une marge fixe compensant le différentiel entre ces deux taux, cet ajustement de la
marge sur indice provenant essentiellement de l’utilisation des marges de risque de crédit fixées par les autorités de
marché ou par la pratique de place.
L’année 2022 a également été marqué par l’annonce, le 16 mai 2022, de la fin de la publication du CDOR (Canadian Dollar
Offered Rate), à compter du 28 juin 2024. Le Groupe BPCE, dont les expositions à cet indice sont très limitées, appliquera


247
un processus de transition identique à celui prévu pour le LIBOR USD. Cette même démarche sera appliquée pour les
contrats indexés sur le SOR et le SIBOR (taux de référence à Singapour) dont la disparition est prévue respectivement
aux mois de juin 2023 et décembre 2024, et pour lesquels le Groupe BPCE est également peu exposé.
S’agissant des prêts clientèle de la banque de détail, la remédiation des opérations commerciales, est globalement
finalisée à l’exception des opérations en Libor USD dont la maturité est supérieure à juin 2023. En effet, les Banques
Populaires et Caisses d’Epargne disposaient d’opérations indexées sur l’Eonia, totalement remédiées à l’appui du
Règlement d’exécution de la Commission Européenne et de l’information de nos clients. S’agissant des opérations
commerciales en Libor, les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne étaient majoritairement exposées en Libor CHF,
avec des prêts habitat à des Particuliers consentis par six établissements frontaliers de la Suisse. Ces opérations ont été
totalement remédiées à fin juin 2022. Sur les autres opérations en Libor des Réseaux, les opérations internationales en
Libor USD / GBP à des Professionnels et Entreprises ont été remédiées. Il reste des opérations en Libor USD, notamment
venant du Marché Secteur Public des Caisses d’Epargne, lesquelles seront remédiées d’ici l’échéance réglementaire de juin
2023.
La transition aux taux de référence expose le Groupe BPCE à divers risques, en particulier :
- Le risque associé à la conduite du changement qui, pourrait, en cas d’asymétrie d’information et de traitement des
clients du pôle GFS, entrainer des litiges avec ces derniers. Pour se prémunir de tels risques, des actions de
formation des collaborateurs aux enjeux de la transition des indices ont été engagées au sein du pôle GFS ainsi que
des campagnes de communication auprès des clients et la mise en place d’un plan de contrôle.
- Le risque réglementaire lié à un usage non conforme des taux de référence hors exceptions autorisées par les
autorités. Les collaborateurs ainsi que les clients ont été informés des restrictions sur ces indices, par ailleurs, la
conformité a émis une procédure sur la gestion des exceptions et des contrôles ont été mis en oeuvre ;
- Le risque de documentation juridique sur le stock de transactions pour lequel, les clients n’adopteraient pas les
actions correctives de mise en place de clauses de repli proposées par le marché et/ou le groupe, ce risque pouvant
également mener à des litiges clients. Les équipes du pôle GFS suivent activement les initiatives législatives au sein
des différentes juridictions visant à recommander des taux successeurs.
- Les risques opérationnels liés à la capacité d’exécution des nouvelles transactions référençant les nouveaux taux et
à la remédiation du stock des transactions. Les équipes projet s’assurent du respect des plannings
d’implémentation pour les systèmes d’information impactés, des actions de renégociation anticipées sont menées
pour étaler dans le temps la charge de remédiation.
- Le risque financier potentiel qui trouverait sa traduction au travers d’une perte financière résultant de la
remédiation du stock de produits indexés sur le LIBOR USD , le CDOR, le SOR et le SIBOR. Des simulations de
pertes en revenu liées à des remédiations opérées sans prise en compte d’un ajustement en spread appliqué aux
taux de référence alternatifs, sont suivies directement par la Direction Générale pour sensibiliser les métiers lors
des renégociations avec les clients. L’application de cet ajustement (ou « credit adjustment spread ») vise à assurer
l’équivalence économique des flux de trésorerie des contrats avant et après le remplacement de l’indice de
référence par un taux RFR ;
- Les risques de valorisation liés à la volatilité des prix et du risque de base résultant du passage aux taux de
référence alternatifs. Les travaux de mises à jour nécessaires concernant à la fois les méthodologies de gestion du
risque et de modèles de valorisation sont opérés.

Depuis le 1er janvier 2022, ces risques sont cantonnés pour l’essentiel, à la transition de l’indice Libor USD (pour les
échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) vers le taux SOFR et dans une faible mesure, à la transition des
indices CDOR, SOR et SIBOR vers leur taux de référence alternatif respectif.




3.1.2.6 Engagements (note 6)

Principes comptables
Les engagements se caractérisent par l’existence d’une obligation contractuelle et sont irrévocables.
Les engagements figurant dans ce poste ne doivent pas être susceptibles d’être qualifiés d’instruments financiers entrant
dans le champ d’application d’IFRS 9 au titre du classement et de l’évaluation. En revanche, les engagements de
financement et de garantie donnés sont soumis aux règles de dépréciation d’IFRS 9 telles que présentées dans la note 7.
Les effets des droits et obligations de ces engagements sont subordonnés à la réalisation de conditions ou d’opérations
ultérieures. Ces engagements sont ventilés en :
- Engagements de financement (ouverture de crédit confirmé ou accord de refinancement) ;
- Engagements de garantie (engagements par signature ou actifs reçus en garantie).

Les montants communiqués correspondent à la valeur nominale des engagements donnés.



248
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT (NOTE 6.1)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Engagements de financement donnés en faveur :
des établissements de crédit 1 468 1 630
de la clientèle 1 718 933 1 491 071
– ouvertures de crédits confirmées 1 711 719 1 483 096
– autres engagements 7 214 7 975
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS 1 720 401 1 492 701
Engagements de financement reçus :
d’établissements de crédit 17 366 724
de la clientèle
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS 17 366 724



ENGAGEMENTS DE GARANTIE (NOTE 6.2)


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Engagements de garantie donnés :
d’ordre des établissements de crédit 31 024 28 638
d’ordre de la clientèle 452 888 418 444
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS 483 912 447 082
Engagements de garantie reçus :
d’établissements de crédit 1 033 437 1 077 233
de la clientèle 7 988 775 6 862 166
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS 9 022 212 7 939 399


Les engagements de garantie sont des engagements par signature ainsi que des actifs reçus en garantie tels que des
suretés réelles autres que celles liées aux actifs financiers reçus en garantie et dont l'entité peut disposer.



3.1.2.7 Expositions aux risques (note 7)

Les expositions aux risques sont abordés ci-après et sont représentés selon leur nature de risques, par le risque de crédit,
de marché, de taux d’intérêt global, de change et de liquidité.
L’information relative à la gestion du capital et aux ratios réglementaires est présentée dans le Chapitre 6 « Gestion des
risques ».
Les informations concernant l'effet et la prise en compte des risques climatiques sur la gestion du risque de crédit sont
présentées dans le chapitre 6 « Gestion des risques – Risques climatiques ».


RISQUE DE CREDIT (NOTE 7.1)


L’essentiel
Le risque de crédit est le risque qu’une partie à un instrument financier manque à une de ses obligations et amène de ce
fait l’autre partie à subir une perte financière.




249
Certaines informations relatives à la gestion des risques requises par la norme IFRS 7 sont également présentées dans le
rapport sur la gestion des risques. Elles incluent :
• la répartition des expositions brutes par catégories et par approches avec distinction du risque de crédit et du risque
de contrepartie ;
• la répartition des expositions brutes par zone géographique ;
 la concentration du risque de crédit par emprunteur ;
 la qualité de crédit des expositions renégociées (CQ1) ;
 les expositions performantes et non performantes et provisions correspondantes (CR1) ;
 la qualité des expositions performantes et non performantes par nombre de jours en souffrance (CQ3) ;
• la qualité des expositions par zone géographique (CQ4) ;
 la qualité de crédit des prêts et avances par branche d’activité (CQ5) ;
 la répartition des garanties reçues par nature sur les instruments financiers (CR3) ;
Ces informations font partie intégrante des comptes certifiés par les commissaires aux comptes.

Coût du risque de crédit (note 7.1.1)

Principes comptables
Le coût du risque porte sur les instruments de dette classés parmi les actifs financiers au coût amorti ou les actifs financiers
à la juste valeur par capitaux propres recyclables ainsi que sur les engagements de financement et les contrats de garantie
financière donnée non comptabilisés à la juste valeur par résultat. Il concerne également les créances résultant de contrats
de location, les créances commerciales et les actifs sur contrats.
Ce poste recouvre ainsi la charge nette des dépréciations et des provisions constituées au titre du risque de crédit.
Les pertes de crédit liées à d’autres types d’instruments (dérivés ou titres comptabilisés à la juste valeur sur option)
constatées suite à la défaillance de la contrepartie d’établissements de crédit figurent également dans ce poste.
Les créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations sont des créances qui ont acquis un caractère de perte
définitive avant d’avoir fait l’objet d’un provisionnement en Statut 3.

Coût du risque de crédit de la période
en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions (31 419) (24 931)
Récupérations sur créances amorties 751 819
Créances irrécouvrables non couvertes par des dépréciations (1) (2 253) (2 664)
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (32 921) (26 776)




Coût du risque de crédit de la période par nature d’actifs et par statut
en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (138) (16)
Actifs financiers au coût amorti (33 331) (22 757)
dont prêts et créances (33 331) (22 757)




250
dont titres de dette 0 0
Autres actifs 280 (531)
Engagements de financement et de garantie 268 (3 472)
TOTAL COÛT DU RISQUE DE CREDIT (32 921) (26 776)
dont statut 1 8 164 (1 331)
dont statut 2 (22 391) (12 007)
dont statut 3 (18 694) (13 438)


Variation des valeurs brutes comptables et des pertes de crédit attendues des actifs financiers et des
engagements (note 7.1.2)

Principes comptables
Les pertes de crédit attendues sont représentées par des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par
capitaux propres recyclables, et des provisions sur les engagements de financement et de garantie.
Dès la date de première comptabilisation, les instruments financiers concernés (voir 7.1.1) font l’objet d’une dépréciation
ou d’une provision pour pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou ECL).
Lorsque les instruments financiers n’ont pas fait l’objet d’indications objectives de pertes à titre individuel, les dépréciations
ou provisions pour pertes de crédit attendues sont évaluées à partir d’historiques de pertes et de prévisions raisonnables
et justifiables des flux futurs de trésorerie actualisés.
Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit
observée depuis leur comptabilisation initiale. A chaque catégorie d’encours correspond une modalité spécifique
d’évaluation du risque de crédit :
Statut 1 (stage 1 ou S1)
 il s’agit des encours sains pour lesquels il n’y a pas d’augmentation significative du risque de crédit depuis la
comptabilisation initiale de l’instrument financier ;
 la dépréciation ou la provision pour risque de crédit correspond aux pertes de crédit attendues à un an ;
 les produits d’intérêts sont reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur
comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 2 (stage 2 ou S2)
 les encours sains pour lesquels une augmentation significative du risque de crédit est constatée depuis la
comptabilisation initiale de l’instrument financier, sont transférés dans cette catégorie ;
 la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est alors déterminée sur la base des pertes de crédit attendues
sur la durée de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) ;
 les produits d’intérêts sont reconnus en résultat, comme pour les encours de statut 1, selon la méthode du taux
d’intérêt effectif appliquée à la valeur comptable brute de l’instrument avant dépréciation.
Statut 3 (stage 3 ou S3)
 il s’agit des encours pour lesquels il existe une indication objective de perte de valeur liée à un événement qui
caractérise un risque de crédit avéré et qui intervient après la comptabilisation initiale de l’instrument concerné. Cette
catégorie recouvre, comme sous IAS 39, les créances pour lesquelles a été identifié un évènement de défaut tel que
défini à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles
applicables aux établissements de crédit Les situations de défaut sont désormais identifiées pour les encours ayant
des impayés significatifs (introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de paiement) et
les critères de retour en encours sains ont été clarifiés avec l’imposition d’une période probatoire et l’introduction de
critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés ;
 la dépréciation ou la provision pour risque de crédit est calculée à hauteur des pertes de crédit attendues sur la durée
de vie résiduelle de l’instrument financier (pertes de crédit attendues à maturité) sur la base du montant recouvrable
de la créance, c’est-à-dire la valeur actualisée des flux futurs estimés recouvrables;
 les produits d’intérêts sont alors reconnus en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif appliquée à la valeur
nette comptable de l’instrument après dépréciation.
 les actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale, l’entité
ne s’attendant pas à recouvrer l’intégralité des flux de trésorerie contractuels (Purchased or Originated Credit Impaired
ou POCI), relèvent aussi du statut 3. Ces actifs peuvent être transférés en Statut 2 en cas d’amélioration du risque
de crédit.
Pour les créances résultant de contrats de location simple ou de contrats de location financière – qui relèvent d’IFRS 16,
le groupe a décidé de ne pas retenir la possibilité d’appliquer la méthode simplifiée proposée par IFRS 9 §5.5.15.




251
Les évolutions méthodologiques réalisées sur la période et présentées ci-après constituent un changement d’estimation
qui se traduit par un impact en résultat.
Méthodologie d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues
Les principes d’évaluation de la dégradation du risque de crédit et des pertes de crédit attendues s’appliquant à la très
grande majorité des expositions du groupe sont décrits ci-dessous. Seuls quelques portefeuilles d’établissements du
groupe – correspondant à un volume d’expositions limité – peuvent ne pas être traités selon les méthodes décrites ci-
après et se voir appliquer des techniques d’évaluation ad hoc.
Augmentation significative du risque de crédit
L’augmentation significative du risque de crédit s’apprécie sur une base individuelle, pour chaque instrument, en tenant
compte de toutes les informations raisonnables et justifiables et en comparant le risque de défaillance sur l’instrument
financier à la date de clôture avec le risque de défaillance sur l’instrument financier à la date de la comptabilisation initiale.
Une approche par contrepartie (avec application du principe de contagion à tous les encours existants sur la contrepartie
considérée) est possible notamment au regard du critère qualitatif Watchlist.
Conformément à la norme IFRS 9, un encours d’une contrepartie ayant fait l’objet d’une dégradation significative du risque
de crédit (Statut 2) qui vient d’être originé sera classé en Statut 1.
L’appréciation de la détérioration repose sur la comparaison des notations en date de comptabilisation initiale des
instruments financiers avec celles existant en date de clôture. Les mêmes principes que ceux déterminant l’entrée en
Statut 2 sont appliqués pour l’amélioration de la dégradation significative du risque de crédit.
Par ailleurs, il existe selon la norme une présomption réfutable d’augmentation significative du risque de crédit associé à
un actif financier depuis la comptabilisation initiale lorsque les paiements contractuels subissent un retard de plus de 30
jours.
La mesure de la dégradation du risque permet dans la majorité des cas de constater une dépréciation en Statut 2 avant
que la transaction ne soit dépréciée individuellement (Statut 3).
L’évaluation de l’augmentation significative du risque de crédit est faite au niveau de chaque instrument en se fondant sur
des indicateurs et des seuils qui varient selon la nature de l’exposition et le type de contrepartie.
Sur les portefeuilles Particuliers, Professionnels, PME, Secteur Public et Logement Social : à la suite de la mission
Deep Dive conduite par la BCE sur le coût du risque à la fin 2020 / début 2021, une évolution des critères quantitatifs de
passage en S2 a été développée et mise en production au 1er semestre 2022.
Cette évolution se traduit par :
 une sévérité sensiblement accrue de passage en S2, en particulier pour les contrats bien notés à l’octroi ;
 une harmonisation entre les réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne des critères de passage en S2 pour les
portefeuilles Particuliers et Professionnels.
Plus précisément, l’évaluation de la variation du risque de crédit s’effectue sur la base des critères suivants :



PME, Secteur
Note à
Particuliers Professionnels Public et logement
l'origine
social


3 à 11 3 crans
(AA à BB+)
3 crans
12 3 crans
(BB) 2 crans
13 2 crans
(BB-)

14 à 15 2 crans
(B+ à B)
1 cran 1 cran
16 1 cran
(B-)

17 Sensible en Statut 2
(CCC à C)

Par ailleurs, des critères qualitatifs complémentaires permettent de classer en Statut 2 l'ensemble des contrats présentant
des impayés de plus de 30 jours (sauf si la présomption d'impayés de 30 jours est réfutée), en note sensible, en situation
de réaménagements ou en présence de difficultés financières si les critères de déclassement en Statut 3 ne sont pas
remplis.
Sur les portefeuilles de Grandes Entreprises, Banques et Souverains : le critère quantitatif s’appuie sur le niveau
de variation de la notation depuis la comptabilisation initiale. Les mêmes critères qualitatifs sur les Particuliers,
Professionnels et Petites et Moyennes Entreprises s’appliquent et il convient d’y rajouter les contrats inscrits en Watchlist,
ainsi que des critères complémentaires fonction de l’évolution du niveau de risque pays.


252
Les seuils de dégradation sur les portefeuilles de Grandes Entreprises et de Banques sont les suivants :

Note à l’origine Dégradation significative
1à7
3 crans
(AAA à A-)
8 à 10
2 crans
(BBB+ à BBB-)
11 à 21
1 cran
(BB+ à C)


Sur
les Souverains : les seuils de dégradation sur l’échelle de notation à 8 plots sont les suivants :

Note à l’origine Dégradation significative
1 6 crans
2 5 crans
3 4 crans
4 3 crans
5 2 crans
6 1 cran
7 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)
8 S2 directement (sauf si contrat nouvellement originé)


Sur
les Financements Spécialisés : les critères appliqués varient selon les caractéristiques des expositions et le dispositif
de notation afférent. Les expositions notées sous le moteur dédié aux expositions de taille importante sont traitées de la
même manière que les Grandes Entreprises ; les autres expositions sont traitées à l’instar des Petites et Moyennes
Entreprises.
Pour l’ensemble de ces portefeuilles, les notations sur lesquelles s’appuie la mesure de la dégradation du risque
correspondent aux notations issues des systèmes internes lorsque celles-ci sont disponibles, ainsi que sur des notes
externes, notamment en l’absence de notation interne.
La norme permet de considérer que le risque de crédit d’un instrument financier n’a pas augmenté de façon significative
depuis la comptabilisation initiale si ce risque est considéré comme faible à la date de clôture. Cette disposition est
appliquée pour les titres de dette notés investment grade et gérés dans le cadre de la réserve de liquidité du Groupe BPCE,
telle que définie par la réglementation Bâle 3. La qualification « investment grade » correspond aux notes dont le niveau
est supérieur ou égal à BBB- ou son équivalent chez Standards and Poors, Moody’s ou Fitch.
Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de
l’augmentation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans
tenir compte des garanties.
Afin d’apprécier l’augmentation significative du risque de crédit, le groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux
d’analyse :
-un premier niveau dépendant de règles et de critères définis par le groupe qui s’imposent aux établissements du groupe
(dit « modèle central ») ;
-un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du forward looking local, du risque porté par chaque
établissement sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères définis par le groupe de déclassement en Statut
2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Ces critères sont adaptés à chaque arrêté au contexte
macroéconomique du moment.
Mesure des pertes de crédit attendues
Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes de crédit (c’est à dire la valeur actuelle
des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes au cours de la durée de vie attendue
des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque exposition.
En pratique, pour les instruments financiers classés en Statut 1 ou en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées
comme le produit de plusieurs paramètres :
 flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant déterminés
en fonction des caractéristiques du contrat, et de son taux d'intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau
de remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
 taux de perte en cas de défaut (LGD, Loss Given Default). À ce titre une nouvelle version des LGD PME a été mise en
production depuis l’arrêté comptable du 30 juin 2022 ;
 probabilités de défaut (PD), sur l’année à venir dans le cas des instruments financiers en Statut 1, jusqu’à la maturité
du contrat dans le cas des instruments financiers en Statut 2.




253
La méthodologie développée s’appuie sur les concepts et les dispositifs existants notamment sur les modèles internes
développés dans le cadre du calcul des exigences réglementaires en fonds propres (dispositif bâlois) et sur les modèles
de projections initialement utilisés dans le dispositif de stress tests. Des ajustements spécifiques sont réalisés pour se
mettre en conformité avec les spécificités de la norme IFRS 9 :
 les paramètres IFRS 9 visent ainsi à estimer de façon juste les pertes de crédit attendues dans un cadre de
provisionnement comptable, tandis que les paramètres prudentiels sont dimensionnés de façon prudente dans un
cadre réglementaire. Plusieurs marges de prudence appliquées sur les paramètres prudentiels sont en conséquence
retraitées ;
 les paramètres IFRS 9 doivent permettre d’estimer les pertes de crédit attendues jusqu’à la maturité du contrat,
tandis que les paramètres prudentiels sont définis afin d’estimer les pertes attendues sur un horizon d’un an. Les
paramètres à un an sont donc projetés sur des horizons longs ;
 les paramètres IFRS 9 doivent tenir compte de la conjoncture économique anticipée sur l’horizon de projection
(forward looking), tandis que les paramètres prudentiels correspondent à des estimations moyenne de cycle (pour la
PD) ou bas de cycle (pour la LGD et les flux attendus sur la durée de vie de l’instrument financier). Les paramètres
prudentiels de PD et de LGD sont donc également ajustés selon ces anticipations sur la conjoncture économique.
Les modalités de mesure des pertes de crédit attendues tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres
rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que l’entité ne comptabilise pas séparément.
L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le
calendrier de recouvrement des garanties.
Le dispositif de validation des modèles IFRS 9 s’intègre pleinement dans le dispositif de validation déjà en vigueur au sein
du groupe. La validation des modèles suit ainsi un processus de revue par une cellule indépendante de validation interne,
la revue de ces travaux en comité modèle groupe et un suivi des préconisations émises par la cellule de validation.
Prise en compte des informations de nature prospective
Les données macroéconomiques prospectives (forward looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique
applicable à deux niveaux :
-au niveau du groupe, dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du forward looking dans la projection
des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations au sein du modèle central. À ce titre, l’application
du forward looking sur le paramètre LGD a été étendue à compter de l’arrêté du 30 juin 2022 à l’ensemble des expositions
Particuliers, Professionnels et PME (elle était jusqu’ici uniquement appliquée sur les expositions sur l’immobilier des
Particuliers et des Professionnels) ;
-au niveau de chaque entité, au regard de ses propres portefeuilles.
Le montant des pertes de crédit attendues est calculé sur la base d’une moyenne des ECL par scénarios pondérés par la
probabilité d’occurrence de ces scénarios, tenant compte des événements passés, des circonstances actuelles et des
prévisions raisonnables et justifiables de la conjoncture économique.
Le Groupe BPCE prend en compte des informations prospectives à la fois dans l’estimation de l’augmentation significative
du risque de crédit et dans la mesure des pertes de crédit attendues. Pour ce faire, le Groupe BPCE utilise les projections
de variables macroéconomiques retenues dans le cadre de la définition de son processus budgétaire, considéré comme le
plus probable, encadré par des scénarios optimistes et pessimistes afin de définir des trajectoires alternatives.
S’agissant de la détermination de l’augmentation significative du risque de crédit, au-delà des règles basées sur la
comparaison des paramètres de risque entre la date de comptabilisation initiale et la date de reporting, celle-ci est
complétée par la prise en compte d’informations prospectives comme des paramètres macroéconomiques sectoriels ou
géographiques.
S’agissant de la mesure des pertes de crédit attendues, le groupe a fait le choix de retenir trois scénarios
macroéconomiques qui sont détaillés dans le paragraphe ci-après.
Méthodologie de calcul de pertes attendues dans le cadre du modèle central
Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la
définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans.
- le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en octobre 2022 et
validé par le Comité de Direction Générale (CDG) ;
- un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macroéconomiques définies dans le
cadre du scénario central ;
- un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macroéconomiques définies dans le
cadre du scénario central.
Le contexte économique est encore très incertain, principalement en raison (i) de la guerre Russie / Ukraine, (ii) des
politiques monétaires des banques centrales, qui tentent d'endiguer le niveau élevé de l'inflation, ou encore (iii) de la
situation en Chine, qui détend sa stratégie zéro-Covid pour booster sa croissance économique.
La croissance mondiale devrait ralentir en 2023, laissant place à un risque de récession dans des scénarios très
pessimistes/adverses. Dans ce contexte, la Recherche Economique a mis à jour le scénario central, validé au CDG BPCE


254
en octobre 2022. Le scénario pessimiste est basé sur un scénario d'inflation durable et de fort ralentissement de l'activité,
voire de récession, correspondant à l’un des scenarios adverses de la campagne des stress internes 2022. À l’inverse, le
scénario optimiste correspond à un retour progressif de l’inflation à des niveaux plus normaux et à une reprise plus
vigoureuse de l’activité.
La déviation par rapport au scénario central est plus importante pour le scénario pessimiste qu’optimiste.
Les pondérations de la zone France reposent sur le Consensus Forecast moyen de novembre. Les pondérations des zones
euro et US reprennent ce même Consensus Forecast ainsi que son actualisation en décembre. Les poids élevés sur la
borne centrale s'expliquent par la mise à jour du scénario (et sa sévérisation).
Pour la zone France, le scénario macroéconomique apparaît significativement plus pessimiste que l’année dernière. La
dégradation du contexte et des perspectives économiques se poursuivant et les projections de variables macro-
économiques sont plus dégradées. En 2022, une dégradation significative des projections de la croissance du PIB français
liée à la crise ukrainienne a été observée par les prévisionnistes et s’est traduite par une projection de +2,5% en 2022 et
+0,6% en 2023 en scénario central. D’un autre côté, l’incertitude statistique utilisée pour déterminer les bornes pessimiste
et optimiste pour l’année 2022 s‘est réduite avec le passage du temps. La borne pessimiste utilisée pour le 31 décembre
2022 est donc moins pessimiste que celle utilisée au le 31 décembre 2021.
La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celles définies pour le processus
budgétaire, avec une revue trimestrielle de leur pertinence depuis la crise de la Covid-19 pouvant conduire à une révision
des projections macroéconomiques en cas de déviation importante de la situation observée, sur la base de propositions
de la recherche économique et une validation par le Comité de Direction Générale.
Les probabilités d’occurrence du scénario central et de ses bornes sont quant à elles revues trimestriellement par le Comité
WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit attendues de
l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité en standard
pour le calcul des actifs pondérés en risques.
Les variables définies dans le scénario central et ses bornes permettent la déformation des paramètres de PD et de LGD
et le calcul d’une perte de crédit attendue pour chacun des scénarios économiques. La projection des paramètres sur les
horizons supérieurs à trois ans se fait sur le principe d’un retour progressif à leur moyenne long-terme. Ces scénarios
économiques sont associés à des probabilités d’occurrence, permettant in fine le calcul d’une perte moyenne probable
utilisée comme montant de la perte de crédit attendue IFRS 9.
En complément, le groupe complète et adapte cette approche en tenant compte des spécificités propres à certains
périmètres. Chaque scénario est pondéré en fonction de sa proximité au consensus de Place (Consensus Forecast) sur les
principales variables économiques de chaque périmètre ou marché significatif du groupe.
Les projections sont déclinées au travers des principales variables macroéconomiques comme le PIB, le taux de chômage,
les taux d’intérêts à 10 ans sur la dette souveraine française et l’immobilier.
Les variables macroéconomiques sur la zone France sont les suivantes :
Pessimiste T4-2022 Baseline T4-2022 Optimiste T4-2022
PIB Chôm. IPL Tx. 10A PIB Chôm. IPL Tx. 10A PIB Chôm. IPL Tx. 10A
2022 1,8% 7,6% 4,0% 3,42% 2022 2,5% 7,2% 5,0% 2,65% 2022 3,0% 7,0% 6,0% 2,27%
2023 -0,7% 8,2% -5,0% 4,31% 2023 0,6% 7,4% -2,5% 2,77% 2023 1,5% 6,8% 2,0% 2,00%
2024 0,3% 9,3% -6,0% 5,42% 2024 1,1% 7,3% -3,0% 2,86% 2024 1,7% 5,8% 2,5% 1,58%

Pour la banque de proximité, les ajustements post-modèle qui reflétaient l’impact positif des différentes mesures de
soutien à l’économie ont été supprimés en raison de la diminution des bénéfices procurés par les moratoires et les PGE
ainsi que de l’évolution de la situation économique depuis la mise en place de ces ajustements.
Pondération des scénarios au 31 décembre 2022
Les pertes de crédit attendues sont calculées en affectant à chacune des bornes une pondération déterminée en fonction
de la proximité du consensus des prévisionnistes avec chacune des bornes centrale, pessimiste et optimiste, sur la variable
croissance du PIB.
Ainsi, les pondérations retenues sur la zone France sont les suivantes :
- scénario central : 45% au 31 décembre 2022 contre 10% au 31 décembre 2021 ;
- scénario pessimiste : 35% au 31 décembre 2022 contre 85% au 31 décembre 2021 ;
- scénario optimiste : 20% au 31 décembre 2022 contre 5% au 31 décembre 2021.
Les risques environnementaux ne sont pas pris en compte dans les modèles centraux à ce stade. Ils sont en revanche
comptabilisés au niveau des établissements (cf. plus bas).
Pertes de crédit attendues constituées en complément du modèle central
Des provisions complémentaires ont été comptabilisées par les établissements pour couvrir les risques spécifiques de leurs
portefeuilles, en complément des provisions décrites ci-avant et calculées par les outils du Groupe. Ces provisions
concernent à titre principal, les secteurs du tourisme, de l'hôtellerie, de la restauration, du commerce-distribution
spécialisé, de l’agro-alimentaire, du BTP, des professionnels de l’immobilier, de l’automobile et des transports hors



255
transport aérien. Ces provisions ont été principalement dotées en 2020 et 2021 au titre des impacts de la crise de la
Covid-19. En 2022, elles ont été complétées par des provisions additionnelles sur les secteurs économiques (agro-
alimentaire, transports, BTP, professionnels de l’immobilier, etc.) susceptibles d’être les plus touchés par la dégradation
du contexte macroéconomique (hausse de l’inflation, flambée des prix de l’énergie, pénuries, etc.).
Dans ce contexte, le Groupe a continué à renforcer l’identification et le suivi des secteurs les plus impactés. L'approche
de suivi sectoriel se traduit notamment par une classification selon leur niveau de risque des secteurs et sous-secteurs
économiques établie de manière centralisée par la direction des risques du Groupe BPCE, mise à jour régulièrement et
communiquée à l’ensemble des établissements du Groupe.
En 2022, la méthodologie harmonisée développée en 2021 pour le calcul des provisions sectorielles au niveau du Groupe
et la gouvernance associée ont été complétées et adaptées pour prendre en compte les évolutions du contexte
macroéconomique.
Des pertes de crédit attendues sur risques climatiques ont été constituées par certains établissements. Elles sont
constituées en application de principes généraux définis par le groupe et concernent en grande partie le risque climatique
physique. Ces provisions viennent en anticipation de pertes directes, par secteur ou par zone géographique, causées par
les phénomènes climatiques extrêmes ou chroniques entrainant un risque accru de défaut suite à une cessation ou
diminution de l’activité. Elles ne sont pas constituées de manière individualisée car couvrent un risque global sur certains
secteurs de l’économie et sur un périmètre local, régional ou national, selon l’établissement.
Dans une moindre mesure, les risques de transition sont également pris en compte dans ces pertes de crédit attendues.
Ils correspondent aux conséquences économiques et financières d’une transition sociétale vers une économie bas-carbone,
visant à limiter les émissions de gaz à effet de serre (réglementation, marché, technologie, réputation), à laquelle un
secteur d’activité ne peut s’aligner.
La prise en compte du risque climatique est effectuée notamment par l’application, d’un stress sur le niveau de note de la
contrepartie, ou d’un de taux de provisionnement global en fonction du segment de clientèle selon sa vulnérabilité aux
risques climatiques.
Analyse de la sensibilité des montants d’ECL
La sensibilité des pertes de crédit attendues pour la Banque Populaire Occitane liée à la probabilité d’occurrence de la
borne du scénario pessimiste à 100% entrainerait la constatation d’une dotation complémentaire de 7.11 millions d’euros.
A l’inverse, la probabilité d’occurrence du scénario optimiste à 100% entrainerait, quant à elle, la constatation d’une
reprise d’ECL de 8.13 millions d’euros.
Modalités d’évaluation des encours qui relèvent du Statut 3
Les actifs financiers pour lesquels existe une indication objective de perte liée à un événement qui caractérise un risque
de contrepartie avéré et qui intervient après leur comptabilisation initiale sont considérés comme relevant du Statut 3.
Les critères d’identification des actifs sont alignés avec la définition du défaut telle que définie à l’article 178 du règlement
européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit en
cohérence avec les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de la définition du défaut et le règlement
délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation de l’importance des arriérés sur des
obligations de crédit.
Les prêts et créances sont considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 si les deux conditions suivantes sont
réunies :
• il existe des indices objectifs de dépréciation sur base individuelle ou sur base de portefeuilles : il s’agit « d’événements
déclenchant » ou « événements de pertes » qui caractérisent un risque de contrepartie et qui interviennent après la
comptabilisation initiale des prêts concernés. Constituent notamment un indice objectif de dépréciation :
- la survenance d’un impayé depuis trois mois consécutifs au moins dont le montant est supérieur aux seuils absolu
(de 100€ pour une exposition retail sinon 500€) et au seuil relatif de 1% des expositions de la contrepartie ;
- ou la restructuration de crédits en cas d’atteinte de certains critères ou, indépendamment de tout impayé,
l’observation de difficultés financières de la contrepartie amenant à considérer que tout ou partie des sommes dues ne
seront pas recouvrées. A noter que les encours restructurés sont classés en Statut 3 lorsque la perte est supérieure à 1%
de la différence entre la valeur actuelle nette avant restructuration et la valeur actuelle nette après restructuration ;
• ces événements sont susceptibles d’entraîner la constatation de pertes de crédit avérées (incurred credit losses), c’est-
à-dire de pertes de crédit attendues (expected credit losses) pour lesquelles la probabilité d’occurrence est devenue
certaine.
Le classement en Statut 3 est maintenu pendant une période probatoire de trois mois après disparition de l’ensemble des
indicateurs du défaut mentionnés ci-dessus. La période probatoire en Statut 3 est étendue à un an pour les contrats
restructurés ayant fait l’objet d’un transfert en Statut 3.
Les titres de dettes tels que les obligations ou les titres issus d’une titrisation (ABS, CMBS, RMBS, CDO cash), sont
considérés comme dépréciés et relèvent du Statut 3 lorsqu’il existe un risque de contrepartie avéré.
Les indicateurs de dépréciation utilisés pour les titres de dettes au Statut 3 sont, quel que soit leur portefeuille de
destination, identiques à ceux retenus dans l’appréciation sur base individuelle du risque avéré des prêts et créances. Pour
les titres supersubordonnés à durée indéterminée (TSSDI) répondant à la définition d’instruments de dette au sens de la



256
norme IAS 32, une attention particulière est également portée lorsque l’émetteur peut, sous certaines conditions, ne pas
payer le coupon ou proroger l’émission au-delà de la date de remboursement prévue.
Les dépréciations pour pertes de crédit attendues des actifs financiers au Statut 3 sont déterminées par différence entre
le coût amorti et le montant recouvrable de la créance, c’est-à-dire, la valeur actualisée des flux futurs estimés
recouvrables, que ces flux de trésorerie proviennent de l’activité de la contrepartie ou qu’ils proviennent de l’activation
éventuelle des garanties. Pour les actifs à court terme (durée inférieure à un an), il n’est pas fait recours à l’actualisation
des flux futurs. La dépréciation se détermine de manière globale sans distinction entre intérêts et capital. Les pertes de
crédit attendues relatives aux engagements hors bilan au Statut 3 sont prises en compte au travers de provisions
comptabilisées au passif du bilan. Elles se calculent sur la base d’échéanciers, déterminés selon les historiques de
recouvrement constatés par catégorie de créances.
Aux fins de l’évaluation des pertes de crédit attendues, il est tenu compte dans l’estimation des insuffisances de flux de
trésorerie attendus, des biens affectés en garantie ainsi que des autres rehaussements de crédit qui font partie intégrante
des modalités contractuelles de l’instrument et que l’entité ne comptabilise pas séparément.
Comptabilisation des dépréciations sur les actifs au coût amorti et en juste valeur par capitaux propres et des
provisions sur les engagements de financement et de garantie
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers au coût amorti, les dépréciations
constatées viennent corriger le poste d’origine de l’actif présenté au bilan pour sa valeur nette (quel que soit le statut de
l’actif : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations et reprises de dépréciation sont comptabilisées au compte de résultat au poste
« Coût du risque de crédit ».
Pour les instruments de dette comptabilisés au bilan dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux
propres, les dépréciations sont portées au passif du bilan au niveau des capitaux propres recyclables, en contrepartie du
poste « Coût du risque de crédit » au compte de résultat (quel que soit le statut de l’actif : S1, S2, S3 ou POCI).
Pour les engagements donnés de financement et de garantie financière, les provisions sont inscrites dans le poste «
Provisions » au passif du bilan (indépendamment du statut de l’engagement donné : S1, S2, S3 ou POCI). Les dotations
et reprises de provisions sont comptabilisées au compte de résultat au poste « Coût du risque de crédit ».

Variation des pertes de crédit S1 et S2 (note 7.1.2.1)

en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Modèle central (a) (b) (c )

70 908 61 929
Compléments au modèle central 50 612 5 563
Autres 5 256 45 050
TOTAL PERTES DE CREDIT ATTENDUES S1/S2 126 776 112 542

(a) dont changement d'estimation SICR si significatif

(b) dont mise à jour des LGD Corporate et PME si significatif
(c) dont évolution de scénarios et de pondérations si significatif




Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur actifs financiers par capitaux propres
(note 7.1.2.2)

Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur
acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) (1) Total
Dépréciat
ions pour Dépréciations
pertes de pour pertes de Dépréciations Dépréciations
Valeur brute crédit Valeur brute crédit Valeur brute pour pertes de Valeur brute pour pertes de Valeur brute Dépréciations pour pertes d
en milliers d’euros Comptable attenduesComptable attendues Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues
Solde au 31/12/2021 390 400 (73) 0 0 0 0 0 0 390 400 (73)
Production et
acquisition 47 333 (5) 0 0 0 0 0 0 47 333 (5)




257
Variations liées à
l'évolution des
paramètres du risque
de crédit (hors
transferts) (32 368) (40) 0 0 0 0 0 0 (32 368) (40)


Décomptabilisation
(remboursements,
cessions et abandons
de créances) (30 560) 1 0 0 0 0 0 0 (30 560) 1
Transferts d’actifs
financiers (4987) 6 4987 (6) 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S1
Transferts vers S2 (4 987) 6 4987 (6)
Transferts vers S3
Autres
mouvements (1) (5 178) 0 (6) (94) 0 0 0 0 (5 183) (94)

Solde au
31/12/2022 364 641 (112) 4 981 (99) 0 0 0 0 369 622 (211)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs d
Bank dépréciés dès leur origination).




Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur titres de dettes au coût amorti (note
7.1.2.3)

Actifs dépréciés
dès leur origination
ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) (1) Total
Dépréciatio Dépréciatio
ns pour Dépréciations Valeur Dépréciations ns pour
Valeur pertes de Valeur pour pertes brute pour pertes Valeur pertes de Dépréciations pour
en milliers brute crédit brute de crédit Comptab de crédit brute crédit Valeur brute pertes de crédit
d’euros Comptable attendues Comptable attendues le attendues Comptable attendues Comptable attendues
Solde au
31/12/2021 130 324 0 0 0 0 0 0 0 130 324 0
Production et
acquisition 15 697 0 0 0 0 0 0 0 15 697 0
Décomptabilisation
(remboursements,
cessions et
abandons de
créances) (28 126) 0 0 0 0 0 0 0 (28 126) 0
Transferts d’actifs
financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S1
Transferts vers S2
Transferts vers S3
Autres
mouvements (1) (15 343) 0 0 0 0 0 0 0 (15 343) 0
Solde au
31/12/2022 102 552 0 0 0 0 0 0 0 102 552 0
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y
compris IFRS 5 et les actifs d’Oney Bank dépréciés dès leur origination).




258
Variation de la valeur comptable brute et des pertes de crédit sur prêts et créances aux établissements de
crédit au coût amorti (note 7.1.2.4)

Les prêts et créances aux établissements de crédit inscrits en statut 1 incluent notamment les fonds centralisés à la Caisse
des Dépôts et Consignations, soit 1 269 millions d’euros au 31 décembre 2022, contre 1 057 millions d’euros au 31
décembre 2021.
Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) (1) Total
Valeur Dépréciations Dépréciations Dépréciations
brute pour pertes de pour pertes de pour pertes de Dépréciations
Comptabl crédit Valeur brute crédit Valeur brute crédit Valeur brute pour pertes de Valeur brute Dépréciations pour pertes de
en milliers d’euros e attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable crédit attendues Comptable crédit attendues
Solde au 31/12/2021 4 630 214 (1) 0 0 0 0 0 0 4 630 214 (1)
Production et
acquisition 2 612 138 0 0 0 0 0 0 0 2 612 138 0
Variations liées à
l'évolution des
paramètres du risque
de crédit (hors
transferts) 126 304 (24) 0 0 0 0 0 0 126 304 (24)
Décomptabilisation
(remboursements,
cessions et abandons (1 812
de créances) 460) 0 0 0 0 0 0 (1 812 460) 0
Transferts d’actifs
financiers 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts vers S1
Transferts vers S2
Transferts vers S3
Autres
mouvements (1) (17 757) 1 0 0 0 0 0 0 (17 757) 1
Solde au
31/12/2022 5 538 438 (24) 0 0 0 0 0 0 5 538 438 (24)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs
d’Oney Bank dépréciés dès leur origination).




Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur prêts et créances à la clientèle au coût
amorti (note 7.1.2.5)

Les instruments financiers sont répartis en trois catégories (statuts ou stage) selon la dégradation du risque de crédit
observée depuis leur comptabilisation initiale. Cette dégradation est mesurée sur la base de la notation en date d’arrêté.
Actifs dépréciés
dès leur origination
ou leur acquisition (S3 POCI)
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (S2 POCI) Total
Dépréciatio Dépréciati Dépréciati Dépréciatio Dépréciati
Valeur Valeur Valeur
ns pour ons pour ons pour ns pour ons pour
Valeur brute brute brute brute Valeur brute Valeur brute Dépréciations pour pertes de
pertes de pertes de pertes de pertes de pertes de
Comptable Comptabl Comptabl Comptabl Comptable Comptable crédit attendues
En milliers crédit crédit crédit crédit crédit
e e e
d’euros attendues attendues attendues attendues attendues
Solde au
14 142 (1 306) 15 966 479 (339 293)
31/12/2021 14 430 730 (37 482) 1 115 584 (65 483) 404 582 (235 018) 1 440 (4)
Production et
1 316 0 2 362 996 (12 922)
acquisition 2 358 955 (12 785) 2 725 (137) 0 0 0 0
Variations liées à
l’évolution des
paramètres du (1 588) 75 660 581 (15 536)
risque de crédit
(hors transferts) 705 642 5 486 (57 972) 2 070 14 852 (23 165) (352) (2)
Décomptabilisatio
n
(remboursements,
cessions et
abandons de
créances) (1 279 949) 6 577 (97 209) 7 094 (62 793) 34 182 (71) 3 (12) 1 (1 440 033) 47 856
Réduction de
valeur (passage
en pertes) 0 0 0 0 (9 134) 8 142 0 0 0 0 (9 134) 8 142
Transferts d’actifs
financiers (1 400 319) 7 106 1 311 281 (33 992) 89 038 (20 302) 957 (2) (957) 101 0 (47 088)
Transferts vers S1 476 813 (2 208) (467 759) 25 392 (9 054) 941 0 0 0 0 0 24 126
Transferts vers S2 (1 805 911) 7 910 1 832 696 (64 294) (26 785) 5 798 1 041 (3) (1 041) 110 0 (50 478)
Transferts vers S3 (71 221) 1 404 (53 656) 4 909 124 877 (27 041) (85) 1 85 (9) 0 (20 736)
Autres
mouvements (1) (23 974) 398 117 2 399 9 537 (5 318) 163 1 (4) 24 (14 161) (2 497)
Solde au
31/12/2022 14 791 086 (30 700) 2 274 526 (88 050) 446 082 (241 479) 2 136 (4) 12 897 (1 105) 17 526 727 (361 338)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux
mouvements de périmètre (y compris IFRS 5 et les actifs d’Oney Bank dépréciés dès leur origination).



259
Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de financement donnés
(note 7.1.2.6)

Actifs dépréciés
dès leur origination
ou leur acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (S3 POCI) Total
Dépréciatio Dépréciatio Dépréciatio
ns pour Dépréciations ns pour ns pour
pertes de Valeur pour pertes pertes de Valeur pertes de Valeur Dépréciations pour
en milliers Valeur brute crédit brute de crédit Valeur brute crédit brute crédit brute pertes de crédit
d’euros Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues
Solde au
31/12/2021 1 459 138 (5 444) 30 593 (2 514) 2 570 (12) 400 0 1 492 701 (7 970)
Production et
acquisition 1 204 549 (5 332) 15 0 0 0 0 0 1 204 564 (5 332)
Décomptabilisat
ion
(remboursemen
ts, cessions et
abandons de
créances) (472 177) 2 057 (8 745) 456 (1 653) 0 (400) 0 (482 975) 2 513
Transferts
d’actifs
financiers (66 881) 471 61 473 (1 303) 5 369 1 0 0 (39) (831)
Transferts vers
S1 13 678 (38) (13 637) 702 (41) 0 0 0 0 664
Transferts vers
S2 (75 127) 507 75 227 (2 011) (98) 1 0 0 2 (1 503)
Transferts vers
S3 (5 432) 2 (117) 6 5 508 0 0 0 (41) 8
Autres
mouvements (1
) (498 316) 4 172 5 780 967 (1 314) (102) 0 0 (493 850) 5 037
Solde au
31/12/2022 1 626 313 (4 076) 89 116 (2 394) 4 972 (113) 0 0 1 720 401 (6 583)
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y
compris IFRS 5).


Variation de la valeur brute comptable et des pertes de crédit sur engagements de garantie donnés (note
7.1.2.7)

Actifs dépréciés dès leur
origination ou leur
acquisition
Statut 1 Statut 2 Statut 3 (POCI) Total
Dépréciatio
Dépréciations Dépréciations Dépréciations ns pour Valeur
Valeur pour pertes pour pertes pour pertes pertes de brute Dépréciations pour
en milliers brute de crédit Valeur brute de crédit Valeur brute de crédit Valeur brute crédit Comptab pertes de crédit
d’euros Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues Comptable attendues le attendues
Solde au
31/12/2021 386 669 (1 054) 44 588 (487) 15 825 (9 825) 0 0 447 082 (11 366)
Production et
acquisition 171 533 (202) 0 0 0 0 0 0 171 533 (202)
Décomptabilis
ation
(remboursem
ents, cessions
et abandons
de créances) (66 885) 72 (7 816) 86 (3 441) 314 0 0 (78 142) 472
Réduction de
valeur
(passage en
pertes) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferts
d’actifs
financiers (52 390) 202 48 920 (48) 3 508 (1 550) 0 0 38 (1 396)
Transferts
vers S1 18 531 (12) (18 387) 105 (146) 19 0 0 (2) 112
Transferts
vers S2 (68 005) 113 68 614 (181) (610) 8 0 0 (1) (60)
Transferts
vers S3 (2 916) 101 (1 307) 28 4 264 (1 577) 0 0 41 (1 448)
Autres
mouvements
(1) (53 903) (3) (2 707) 117 12 (114) 0 0 (56 599) 0
Solde au
31/12/2022 385 024 (985) 82 985 (332) 15 903 (11 175) 0 0 483 912 (12 492)



260
(1) Dont amortissement des créances, variation des paramètres de risque de crédit, variation de change et variations liées aux mouvements de périmètre (y
compris IFRS 5).




Mesure et gestion du risque de crédit (note 7.1.3)

Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et peut se
manifester par la migration de la qualité de crédit voire par le défaut de la contrepartie.
Les engagements exposés au risque de crédit sont constitués de créances existantes ou potentielles et notamment de
prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d’échange de performance, garanties de bonne fin ou engagements
confirmés ou non utilisés.
Les procédures de gestion et les méthodes d’évaluation des risques de crédit, la concentration des risques, la qualité des
actifs financiers sains, l’analyse et la répartition des encours sont communiquées dans le rapport sur la gestion des risques.

Garanties reçues sur des instruments dépréciés sous IFRS 9 (note 7.1.4)

Le tableau ci-dessous présente l’exposition de l’ensemble des actifs financiers du Groupe BPCE au risque de crédit et de
contrepartie. Cette exposition au risque de crédit (déterminée sans tenir compte de l’effet des compensations non
comptabilisées et des collatéraux) et au risque de contrepartie correspond à la valeur nette comptable des actifs financiers.
Exposition
Exposition
maximale nette
maximale au Dépréciations Garanties
de dépréciation
risque (2) (3)
En milliers d'euros
Titres de dettes au coût amorti 0 0 0 0
Prêts et créances aux établissements de crédit au coût
amorti
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 458 979 (242 584) 216 395 221 514
Engagements de financement 4 972 (113) 4 859 0
Engagements de garantie 15 903 (11 175) 4 728 4 728
Total des instruments financiers dépréciés (S3)(1) 479 854 (253 872) 225 982 226 242
(1)
Actifs dépréciés postérieurement à leur origination/acquisition (Statut 3) ou dès leur origination / acquisition (POCI)
(2)
Valeur brute comptable
(3)
Valeur comptable au bilan




Garanties reçues sur des instruments non soumis aux règles de dépréciation IFRS 9 (note 7.1.5)

Exposition maximale au
Garanties
En milliers d'euros risque (1)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
Titres de dettes 29 617 0
Prêts 27 982 0
Dérivés de transaction 13 414 0
Total 71 013 0
(1)
Valeur comptable au bilan

Encours restructurés (note 7.1.6)

Réaménagements en présence de difficultés financières


en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Prêts et Engagements Total Prêts et Engagements Total
créances hors bilan créances hors bilan
Encours 91 738 91 738 108 531 108 531
restructurés
dépréciés
Encours 27 309 27 309 277 901 277 901
restructurés sains
TOTAL DES 119 047 119 047 386 432 386 432
ENCOURS
RESTRUCTURÉS
Dépréciations 91 738 91 738 108 531 108 531



261
Garanties reçues 29 996 29 996 119 954 119 954



Analyse des encours bruts

en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Prêts et Engagements Total Prêts et Engagements Total
créances hors bilan créances hors bilan
Réaménagement :
modifications des
95 271 364 073 364 073
termes 95 271
et conditions
Réaménagement :
23 776 23 776 22 359 22 359
refinancement
TOTAL DES
ENCOURS 119 047 119 047 386 432 386 432
RESTRUCTURÉS




Zone géographique de la contrepartie

en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Prêts et Engagements Total Prêts et Engagements Total
créances hors bilan créances hors bilan
France 118 975 118 975 386 398 386 398
Autres pays 72 72 34 34
TOTAL DES
ENCOURS 119 047 119 047 386 432 386 432
RESTRUCTURÉS




Actifs financiers acquis ou créés et dépréciés au titre du risque de crédit dès leur comptabilisation initiale
(POCI) (note 7.1.7)


Montant total non actualisé
des pertes de crédit attendues
en date de comptabilisation initiale des contrats POCI
En milliers d'euros originés ou acquis durant la période
Classes d'actifs financiers
Titres de dettes au coût amorti
Prêts et créances aux établissements de crédit
au coût amorti
Prêts et créances à la clientèle au coût amorti 1 105
Total 1 105




RISQUE DE MARCHE (NOTE 7.2)


Le risque de marché représente le risque pouvant engendrer une perte financière due à des mouvements de paramètres
de marché, notamment :
• les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux
de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
• les cours de change ;
• les prix : le risque de prix résulte des variations de prix de marché, qu’elles soient causées par des facteurs propres à
l’instrument ou à son émetteur, ou par des facteurs affectant tous les instruments négociés sur le marché. Les titres
à revenu variable, les dérivés actions et les instruments financiers dérivés sur matières premières sont soumis à ce
risque ;



262
• et plus généralement, tout paramètre de marché intervenant dans la valorisation des portefeuilles.
Les systèmes de mesure et de surveillance des risques de marché sont communiqués dans le rapport sur la gestion des
risques.
L’information relative à la gestion des risques de marché requise par la norme IFRS 7, présentée dans le rapport sur la
gestion des risques se compose de :
- La VaR sur le périmètre du Groupe Banque Populaire Occitane ;
- Le résultat des stress tests globaux.


RISQUE DE TAUX D’INTERET GLOBAL ET RISQUE DE CHANGE (NOTE 7.3)


Le risque de taux représente pour la banque l’impact sur ses résultats annuels et sa valeur patrimoniale d’une évolution
défavorable des taux d’intérêt. Le risque de change est le risque de voir la rentabilité affectée par les variations du cours
de change.
La gestion du risque de taux d’intérêt global et la gestion du risque de change sont présentées dans le rapport sur la
gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change.


RISQUE DE LIQUIDITE (NOTE 7.4)


Le risque de liquidité représente pour la banque l’impossibilité de faire face à ses engagements ou à ses échéances à un
instant donné.
Les procédures de refinancement et les modalités de gestion du risque de liquidité sont communiquées dans le rapport
sur la gestion des risques.
Les informations relatives à la gestion du risque de liquidité requises par la norme IFRS 7 sont présentées dans le rapport
sur la gestion des risques – Risque de liquidité, de taux et de change.
Le tableau ci-après présente les montants par date d’échéance contractuelle.
Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les actifs financiers
disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés de couverture et les écarts de
réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé ». En effet, ces
instruments financiers sont :
• soit destinés à être cédés ou remboursés avant la date de leur maturité contractuelle ;
• soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils n’ont pas de maturité
contractuelle) ;
• soit évalués au bilan pour un montant affecté par des effets de revalorisation.
Les intérêts courus non échus sont présentés dans la colonne « inférieur à 1 mois ».
Les montants présentés sont les montants contractuels hors intérêts prévisionnels.

Inférieur De 1 mois De 3 mois De 1 an Plus de Non Total au
à 1 mois à 3 mois à 1 an à 5 ans 5 ans déterminé 31/12/2022
Caisse, banques centrales 121 315 121 315
Actifs financiers à la juste valeur par
résultat
Actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres 4 057 10 021 65 052 241 102 70 000 947 598 1 337 830
Instruments dérivés de couverture
Titres au coût amorti 1 040 25 264 61 247 15 001 102 552
Prêts et créances sur les
établissements de crédit et assimilés
au coût amorti 2 932 749 118 928 3 016 2 479 288 8 838 5 542 819
Prêts et créances sur la clientèle au
coût amorti 159 366 298 959 1 515 935 5 687 222 9 502 999 17 164 481
Écart de réévaluation des
portefeuilles couverts en taux
ACTIFS FINANCIERS PAR
ÉCHÉANCE 3 218 527 427 908 1 609 267 8 468 859 9 596 838 947 598 24 268 997
Banques centrales



263
Passifs financiers à la juste valeur par
résultat
Instruments dérivés de couverture
Dettes représentées par un titre 4 713 18 708 87 974 111 398 222 793
Dettes envers les établissements de
crédit et assimilés 449 889 147 792 4 064 248 1 816 236 994 957 7 473 122
Dettes envers la clientèle 13 089 611 65 830 215 922 1 188 072 106 966 14 666 401
Dettes subordonnées 220 681 3 783 1 159 5 843
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts en taux
PASSIFS FINANCIERS PAR
ÉCHÉANCE 13 544 213 213 842 4 299 559 3 096 065 1 214 480 22 368 159
Engagements de financement donnés
en faveur des établissements de
crédit 1 468 1 468
Engagements de financement donnés
en faveur de la clientèle 1 193 516 29 924 148 879 2 353 344 261 1 718 933
TOTAL ENGAGEMENTS DE
FINANCEMENT DONNES 1 193 516 29 924 150 347 2 353 344 261 1 720 401
Engagements de garantie en faveur
des établissements de crédit 31 024 31 024
Engagements de garantie en faveur
de la clientèle 5 375 4 451 49 186 110 215 461 382 630 609
TOTAL ENGAGEMENTS DE
GARANTIE DONNES 5 375 4 451 49 186 110 215 492 406 661 633




264
3.1.2.8 Avantages du personnel et assimilés (note 8)

Principes comptables
Les avantages du personnel sont classés en quatre catégories :
• Les avantages à court terme, tels que les salaires, congés annuels, primes, la participation et l’intéressement dont le
règlement est attendu dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice sont comptabilisés
en charges.

• Les avantages postérieurs à l’emploi bénéficiant au personnel retraité pour lesquels il convient de distinguer
les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies.
Les régimes à cotisations définies tels que les régimes nationaux français sont ceux pour lesquels l’obligation du Groupe
BPCE se limite uniquement au versement d’une cotisation et ne comportent aucune obligation de l’employeur sur un niveau
de prestation. Les cotisations versées au titre de ces régimes sont comptabilisées en charges de l’exercice.

Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies désignent les régimes pour lesquels le Groupe BPCE s’est
engagé sur un montant ou un niveau de prestations.
Les régimes à prestations définies font l’objet d’une provision déterminée à partir d’une évaluation actuarielle de
l’engagement prenant en compte des hypothèses démographiques et financières. Lorsque ces régimes sont financés par
des fonds externes répondant à la définition d’actifs du régime, la provision est diminuée de la juste valeur de ces actifs.
Le coût des régimes à prestations définies comptabilisé en charge de la période comprend : le coût des services rendus
(représentatif des droits acquis par les bénéficiaires au cours de la période), le coût des services passés (écart de
réévaluation de la dette actuarielle suite à une modification ou réduction de régime), le coût financier net (effet de
désactualisation de l’engagement net des produits d’intérêts générés par les actifs de couverture) et l’effet des liquidations
de régime.
Les écarts de réévaluation de la dette actuarielle liés aux changements d’hypothèses démographiques et financières et
aux effets d’expérience sont enregistrés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
en résultat net.

• Les autres avantages à long terme comprennent les avantages versés à des salariés en activité et réglés
au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice. Ils comprennent notamment les primes pour médaille du
travail.
Ils sont évalués selon une méthode actuarielle identique à celle utilisée pour les avantages postérieurs à l’emploi à
prestations définies. Leur mode de comptabilisation diffère sur les écarts de réévaluation de la dette actuarielle qui sont
comptabilisés en charges.

• Les indemnités de cessation d’emploi sont accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de
travail avant le départ en retraite, que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’une cessation d’emploi
en échange d’une indemnité. Elles font l’objet d’une provision. Celles dont le règlement n’est pas attendu dans
les douze mois de la clôture donnent lieu à actualisation.




CHARGES DE PERSONNEL (NOTE 8.1)


Les charges de personnel comprennent l’ensemble des charges liées au personnel et les charges sociales et fiscales
afférentes.
L’information relative aux effectifs ventilés par catégorie est présentée dans le Chapitre 2 « Déclarations de performance
extra-financière »

en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021



Salaires et traitements (78 550) (77 359)
Charges des régimes à prestations définies (1) (7 365) (7 956)
Autres charges sociales et fiscales (43 931) (42 278)
Intéressement et participation (20 551) (20 906)
TOTAL DES CHARGES DE PERSONNEL (150 397) (148 499)




265
ENGAGEMENTS SOCIAUX (NOTE 8.2)


Le Groupe BPCE accorde à ses salariés différents types d’avantages sociaux.
Le régime de retraite des Banques Populaires, géré par la Caisse Autonome de Retraite des Banques Populaires (CAR-BP),
concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du régime de retraite bancaire des Banques Populaires au
31 décembre 1993.
Les régimes de retraite gérés par la CAR-BP sont partiellement couverts par une couverture assurancielle, intervenant
d’une part au titre des rentes versées au profit de bénéficiaires ayant dépassé un âge de référence et d’autre part au titre
des engagements relatifs à des bénéficiaires d’âge moins élevé.
Les rentes des bénéficiaires ayant dépassé cet âge de référence sont gérées dans le cadre de l’actif général retraite de
l’organisme assureur CNP. Cet actif général est dédié aux engagements retraite de cet assureur et a une composition
adaptée à des échéances de paiement tendanciellement prévisibles. Sa composition est très majoritairement obligataire
afin de permettre à l’assureur de mettre en œuvre la garantie en capital qu’il est contraint de donner sur un actif de ce
type. Le pilotage actif/passif de ce fond est de la responsabilité de l’assureur.
Les autres engagements sont gérés dans le cadre d’un fonds diversifié constitutif d’une gestion en unités de compte, c’est-
à-dire sans garantie particulière apportée par l’assureur. La gestion en est effectuée selon une allocation stratégique
toujours majoritairement tournée vers les produits de taux (60 %, dont plus de 95 % en obligations d’État) mais
également ouverte aux actions (40 % dont 20% dans la zone Euro). Cette allocation est déterminée de manière à optimiser
les performances attendues du portefeuille, sous contrainte d’un niveau de risque piloté et mesuré sur de nombreux
critères. Les études actif/passif correspondantes sont reconduites chaque année et présentées à la Commission Technique,
Financière et Risque CAR-BP et pour information au Comité de Suivi des Passifs Sociaux du Groupe BPCE. L’allocation
relativement dynamique retenue est permise à la fois par l’horizon d’utilisation des sommes, ainsi que par les mécanismes
de régulation propres au pilotage financier du dispositif.


Analyse des actifs et passifs sociaux inscrits au bilan (note 8.2.1)



Régimes postérieurs Autres avantages
à l’emploi à prestations définies à long terme
Compléments de
retraite et autres Indemnités de Médailles Autres
en milliers d’euros régimes fin de carrière du travail avantages 31/12/2022 31/12/2021
Dette actuarielle 44 215 19 838 7 942 5 834 77 829 97 554
Juste valeur des
actifs du régime (33 863) (15 101) (48 964) (54 263)
Effet du
plafonnement d’actifs 48 48
SOLDE NET AU
BILAN 10 400 4 737 7 942 5 834 28 913 43 291
Engagements sociaux
passifs 10 400 4 737 7 942 5 834 28 913 43 291


La dette actuarielle est représentative de l’engagement accordé par le Groupe aux bénéficiaires. Elle est évaluée par des
actuaires indépendants selon la méthode des unités de crédits projetés en prenant en compte des hypothèses
démographiques et financières revues périodiquement et à minima une fois par an.

Lorsque ces régimes sont financés par des actifs de couverture répondant à la définition d’actifs du régime, le montant de
la provision correspond à la dette actuarielle diminuée de la juste valeur de ces actifs.
Les actifs de couverture ne répondant pas à la définition d’actifs du régime sont comptabilisés à l’actif.




266
Variation des montants comptabilisés au bilan (note 8.2.2)

Variation de la dette actuarielle
Régimes postérieurs Autres avantages
à l’emploi à prestations définies à long terme
Compléments de
retraite et autres Indemnités de Médailles Autres Exercice Exercice
en milliers d’euros régimes fin de carrière du travail avantages 2022 2021
DETTE ACTUARIELLE EN
DEBUT DE PERIODE 57 606 25 296 9 679 4 973 97 554 109 856
Coût des services rendus 1 432 673 861 2 966 2 653
Coût des services passés
Coût financier 468 373 124 965 393
Prestations versées (2 466) (1 362) (547) (4 375) (4 559)
Autres 287 (1 945) (1 658) (1 159)
Écarts de réévaluation -
Hypothèses
démographiques (462) (462) (30)
Écarts de réévaluation -
Hypothèses financières (12 809) (6 410) (19 219) (6 057)
Écarts de réévaluation -
Effets d’expérience 2 297 30 2 327 (1 035)
Écarts de conversion
Autres (1) (881) 654 (42) (269) (2 508)
DETTE ACTUARIELLE
EN FIN DE PERIODE 44 215 19 838 7 942 5 834 77 829 97 554


Variation des actifs de couverture
Régimes postérieurs Autres avantages
à l’emploi à prestations définies à long terme
Compléments de
retraite et autres Indemnités de Médailles du Autres Exercice Exercice
en milliers d’euros régimes fin de carrière travail avantages 2022 2021
JUSTE VALEUR DES ACTIFS
EN DEBUT DE PERIODE 39 331 14 932 54 263 50 995
Produit financier 332 139 471 202
Cotisations reçues 63 63 73
Prestations versées (569) (427) (996) (1 728)
Autres
Écarts de réévaluation -
Rendement des actifs du régime (5 230) 394 (4 836) 4 671
Écarts de conversion
Autres (1) (1) 50
JUSTE VALEUR DES ACTIFS
EN FIN DE PERIODE(1) 33 863 15 101 48 964 54 263
(1)
Les droits à remboursement inclus dans les compléments de retraite et dans les indemnités de fin de carrière sont nuls au 31 décembre
2022 (idem 31 décembre 2021).
Les prestations versées en trésorerie aux bénéficiaires faisant valoir leurs droits viennent éteindre à due concurrence le
montant provisionné à cet effet. Elles ont été prélevées à hauteur de 996 milliers d’euros sur les actifs de couverture des
régimes.




267
Le produit financier sur les actifs de couverture est calculé en appliquant le même taux que celui utilisé pour actualiser les
engagements. L’écart entre le rendement réel à la clôture et le produit financier ainsi déterminé constitue un écart de
réévaluation enregistré pour les avantages postérieurs à l’emploi en capitaux propres non recyclables.

Coûts des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme (note 8.2.3)

Charge des régimes à prestations définies et autres avantages à long terme

Les différentes composantes de la charge constatée au titre des régimes à prestations définies et autres avantages à long
terme sont comptabilisées dans le poste « Charges de personnel ».


Régimes
postérieurs
à l’emploi
à prestations Autres avantages Exercice 2022 Exercice 2021
définies à long terme
Coût des services (1 432) (1 534) (2 966) (2 653)
Coût financier net (370) (124) (494) (191)
Autres (dont plafonnement par résultat) (287) 1 945 1 658 1 215
Charge de l’exercice (1) (2 089) 287 (1 802) (1 629)
Prestations versées 2 832 547 3 379 2 409
Cotisations reçues 63 0 63 73
Variation de provisions suite à des 2 482
versements 2 895 547 3 442
TOTAL 806 834 1 640 853



Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des régimes à prestations définies

Compléments de retraite et Indemnités de fin Exercice Exercice
en milliers d’euros autres régimes de carrière 2022 2021
ÉCARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS EN
DÉBUT DE PÉRIODE 7 501 (4 092) 3 409 15 202
Écarts de réévaluation générés sur la période (5 282) (7 236) (12 518) (11 793)
Ajustements de plafonnement des actifs 48 0 48
ÉCARTS DE RÉÉVALUATION CUMULÉS EN
FIN DE PÉRIODE 2 267 (11 328) (9 061) 3 409




Autres informations (note 8.2.4)

Principales hypothèses actuarielles


Exercice 2022 Exercice 2021
CAR-BP CAR-BP
Taux d’actualisation 3.72% 0.86%
Taux d’inflation 2.40% 1.70%
Table de mortalité utilisée TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
(1)
Duration 11.2 ans 13.4 ans




268
Sensibilité de la dette actuarielle aux variations des principales hypothèses


Au 31 décembre 2022, une variation de 0,5 % du taux d’actualisation et du taux d’inflation aurait les impacts suivants sur
la dette actuarielle :

31/12/2022 31/12/2021
en % et milliers d’euros CAR-BP CAR-BP
% montant % montant
Variation de + 0,5% du taux
-5.39% 38 968 -6.30% 49 546
d'actualisation
Variation de -0,5% du taux
5.94% 43 636 7.02% 56 591
d'actualisation
Variation de + 0,5% du taux d'inflation 5.80% 43 579 6.41% 56 266
Variation de -0,5% du taux d'inflation -5.03% 39 118 -5.46% 49 993




Échéancier des paiements – flux (non actualisés) de prestations versés aux bénéficiaires
31/12/2022 31/12/2021
en milliers d’euros CAR-BP CAR-BP
N+1 à N+5 13 214 12 426
N+6 à N+10 12 525 11 464
N+11 à N+15 11 431 10 375
N+16 à N+20 9 763 8 695
> N+20 18 822 16 389


Ventilation de la juste valeur des actifs des régimes CAR-BP (y compris droits à remboursement) et CGP-CE
31/12/2022 31/12/2021
CAR-BP CAR-BP
Poids par Juste valeur Poids par
En % et en milliers d’euros catégories des actifs catégories Juste valeur des actifs
Trésorerie 8.8% 2 723 8.8% 3 183
Actions 42.6% 13 242 42.7% 15 478
Obligations 40.8% 12 697 40.9% 14 841
Fonds de placement 7.8% 2 430 7.7% 2 775
TOTAL 100% 31 092 100 % 36 277




269
3.1.2.9 Juste valeur des actifs et passifs financiers (note 9)

L’essentiel


La présente note vise à présenter les principes d’évaluation de la juste valeur des instruments financiers tels
que définis par la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur » et à préciser certaines modalités de
valorisation retenues au sein des entités du Groupe BPCE pour la valorisation de leurs instruments financiers.

Les actifs et passifs financiers sont évalués au bilan soit à la juste valeur soit au coût amorti. Une indication de
la juste valeur des éléments évalués au coût amorti est cependant présentée en annexe.
Pour les instruments qui se négocient sur un marché actif faisant l’objet de prix de cotation, la juste valeur est
égale au prix de cotation, correspondant au niveau 1 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur.

Pour les autres types d’instruments financiers, non cotés sur un marché actif, incluant notamment les prêts, les
emprunts et les dérivés négociés sur les marchés de gré à gré, la juste valeur est déterminée en utilisant des
techniques de valorisation privilégiant les modèles de place et les données observables, ce qui correspond au
niveau 2 dans la hiérarchie des niveaux de juste valeur. A défaut, dans le cas où des données internes ou des
modèles propriétaires sont utilisés (niveau 3 de juste valeur), des contrôles indépendants sont mis en place
pour valider la valorisation.



Détermination de la juste valeur
PRINCIPES GENERAUX
La juste valeur correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une
transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.
Le groupe évalue la juste valeur d’un actif ou d’un passif à l’aide des hypothèses que les intervenants du marché
utiliseraient pour fixer le prix de l’actif ou du passif. Parmi ces hypothèses, figurent notamment pour les dérivés, une
évaluation du risque de contrepartie (ou CVA – Credit Valuation Adjustement) et du risque de non-exécution (DVA - Debit
Valuation Adjustement). L’évaluation de ces ajustements de valorisation se fonde sur des paramètres de marché.
Par ailleurs, les valorisations des dérivés traités avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe
BPCE (cf. note 1.2.) ne font pas l’objet de calcul de CVA ni de DVA dans les comptes du groupe.


JUSTE VALEUR EN DATE DE COMPTABILISATION INITIALE
Pour la majorité des transactions conclues par le groupe, le prix de négociation des opérations (c’est-à-dire la valeur de
la contrepartie versée ou reçue) donne la meilleure évaluation de la juste valeur de l’opération en date de comptabilisation
initiale. Si tel n’est pas le cas, le groupe ajuste le prix de transaction. La comptabilisation de cet ajustement est décrite
dans le paragraphe « Comptabilisation de la marge dégagée à l’initiation (Day one profit) ».


HIERARCHIE DE LA JUSTE VALEUR

Juste valeur de niveau 1 et notion de marché actif
Pour les instruments financiers, les prix cotés sur un marché actif (« juste valeur de niveau 1 «) constituent l’indication la
plus fiable de la juste valeur. Dans la mesure où de tels prix existent, ils doivent être utilisés sans ajustement pour évaluer
la juste valeur.
Un marché actif est un marché sur lequel ont lieu des transactions sur l’actif ou le passif selon une fréquence et un volume
suffisants.
La baisse du niveau d’activité du marché peut être révélée par des indicateurs tels que :
 une baisse sensible du marché primaire pour l’actif ou le passif financier concerné (ou pour des instruments
similaires) ;
 une baisse significative du volume des transactions ;
 une faible fréquence de mise à jour des cotations ;
 une forte dispersion des prix disponibles dans le temps entre les différents intervenants de marché ;
une perte de la corrélation avec des indices qui présentaient auparavant une corrélation élevée avec la juste
valeur de l’actif ou du passif ;




270
 une hausse significative des cours ou des primes de risque de liquidité implicites, des rendements ou des
indicateurs de performance (par exemple des probabilités de défaut et des espérances de pertes implicites) par
rapport à l’estimation que fait le groupe des flux de trésorerie attendus, compte tenu de toutes les données de
marché disponibles au sujet du risque de crédit ou du risque de non-exécution relatif à l’actif ou au passif ;
 des écarts très importants entre le prix vendeur (bid) et le prix acheteur (ask) (fourchette très large).


Instruments valorisés à partir de prix cotés (non ajustés) sur un marché actif (niveau 1)
Il s’agit essentiellement d’actions, d’obligations d’Etat ou de grandes entreprises, de certains dérivés traités sur des
marchés organisés (par exemple, des options standards sur indices CAC 40 ou Eurostoxx).
Par ailleurs, pour les OPCVM, la juste valeur sera considérée comme de niveau 1 si la valeur liquidative est quotidienne,
et s’il s’agit d’une valeur sur laquelle il est possible de passer un ordre.

Juste valeur de niveau 2
En cas d’absence de cotation sur un marché actif, la juste valeur peut être déterminée par une méthodologie appropriée,
conforme aux méthodes d’évaluation communément admises sur les marchés financiers, favorisant les paramètres de
valorisation observables sur les marchés (« Juste valeur de niveau 2 «).
Si l’actif ou le passif a une échéance spécifiée (contractuelle), une donnée d’entrée de niveau 2 doit être observable pour
la quasi-totalité de la durée de l’actif ou du passif. Les données d’entrée de niveau 2 comprennent notamment :
- les cours sur des marchés, actifs ou non, pour des actifs ou des passifs similaires ;
- les données d’entrée autres que les cours du marché qui sont observables pour l’actif ou le passif, par exemple :
o les taux d’intérêt et les courbes de taux observables aux intervalles usuels,
o les volatilités implicites,
o les « spreads » de crédit ;
- les données d’entrée corroborées par le marché, c’est-à-dire qui sont obtenues principalement à partir de données
de marché observables ou corroborées au moyen de telles données, par corrélation ou autrement.
Instruments valorisés à partir de modèles reconnus et faisant appel à des paramètres directement ou
indirectement observables (niveau 2)
 Instruments dérivés de niveau 2

Seront en particulier classés dans cette catégorie :
- les swaps de taux standards ou CMS ;
- les accords de taux futurs (FRA) ;
- les swaptions standards ;
- les caps et floors standards ;
- les achats et ventes à terme de devises liquides ;
- les swaps et options de change sur devises liquides ;
- les dérivés de crédit liquides sur un émetteur particulier (single name) ou sur indices Itraax, Iboxx...

 Instruments non dérivés de niveau 2

Certains instruments financiers complexes et / ou d’échéance longue sont valorisés avec un modèle reconnu et utilisent
des paramètres de marché calibrés à partir de données observables (telles que les courbes de taux, les nappes de volatilité
implicite des options), de données résultant de consensus de marché ou à partir de marchés actifs de gré à gré.
Pour l’ensemble de ces instruments, le caractère observable du paramètre a pu être démontré. Au plan méthodologique,
l’observabilité des paramètres est fondée sur quatre conditions indissociables :
- le paramètre provient de sources externes (via un contributeur reconnu) ;
- le paramètre est alimenté périodiquement ;
- le paramètre est représentatif de transactions récentes ;
- les caractéristiques du paramètre sont identiques à celles de la transaction.
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers est immédiatement comptabilisée en résultat.
Figurent notamment en niveau 2 :
- les titres non cotés sur un marché actif dont la juste valeur est déterminée à partir de données de marché
observables (ex : utilisation de données de marché issues de sociétés comparables cotées ou méthode de multiple
de résultats) ;
- les parts d’OPCVM dont la valeur liquidative n’est pas calculée et communiquée quotidiennement, mais qui fait
l’objet de publications régulières ou pour lesquelles on peut observer des transactions récentes;
- les dettes émises valorisées à la juste valeur sur option (uniquement à compléter si concerné, et dans ce cas,
donner des éléments sur la valorisation de la composante risque émetteur, et préciser, en cas de modification du
mode de calcul de la composante risque émetteur, les raisons de cette modification et ses impacts).

Juste valeur de niveau 3
Enfin, s’il n’existe pas suffisamment de données observables sur les marchés, la juste valeur peut être déterminée par
une méthodologie de valorisation reposant sur des modèles internes (« juste valeur de niveau 3 «) utilisant des données
non observables. Le modèle retenu doit être calibré périodiquement en rapprochant ses résultats des prix de transactions
récentes.



271
Instruments de gré à gré valorisés à partir de modèles peu répandus ou utilisant une part significative de
paramètres non observables (niveau 3)
Lorsque les valorisations obtenues ne peuvent s’appuyer sur des paramètres observables ou sur des modèles reconnus
comme des standards de place, la valorisation obtenue sera considérée comme non observable.
Les instruments valorisés à partir de modèles spécifiques ou utilisant des paramètres non observables incluent plus
particulièrement :
- les actions non cotées, ayant généralement la nature de « participations » : BPCE, BPDEV…
- certains OPCVM, lorsque la valeur liquidative est une valeur indicative (en cas d'illiquidité, en cas de liquidation…)
et qu'il n'existe pas de prix pour étayer cette valeur ;
- les FCPR : la valeur liquidative est fréquemment une valeur indicative puisqu’il n’est souvent pas possible de
sortir ;
- des produits structurés action multi-sous-jacents, d’option sur fonds, des produits hybrides de taux, des swaps
de titrisation, de dérivés de crédit structurés, de produits optionnels de taux ;
- les tranches de titrisation pour lesquelles il n’existe pas de prix coté sur un marché actif. Ces instruments sont
fréquemment valorisés sur la base de prix contributeurs (structureurs par exemple).
Transferts entre niveaux de juste valeur
Les informations sur les transferts entre niveaux de juste valeur sont indiquées en note 5.5.3. Les montants figurant dans
cette note sont les valeurs calculées en date de dernière valorisation précédant le changement de niveau.


JUSTE VALEUR DES TITRES DE BPCE
La valeur des titres de l’organe central, classées en titres de participation à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des principales filiales de BPCE.
Les filiales de BPCE sont principalement valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes
attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des
entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance
jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été prises en
considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice de valorisation
par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe central.
Cette juste valeur est classée au niveau 3 de la hiérarchie.
Au 31 décembre 2022, la valeur nette comptable s’élève à 16 361 millions d’euros pour les titres.


JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS COMPTABILISES AU COUT AMORTI (TITRES)
Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information, et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées, et ne pourraient
généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces
valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque commerciale, dont le
modèle de gestion est principalement un modèle d’encaissement des flux de trésorerie contractuels.
Par conséquent, les hypothèses simplificatrices suivantes ont été retenues :
Dans un certain nombre de cas, la valeur comptable est jugée représentative de la juste valeur
Il s’agit notamment :
• des actifs et passifs financiers à court terme (dont la durée initiale est inférieure ou égale à un an), dans la mesure où
la sensibilité au risque de taux et au risque de crédit est non significative sur la période ;
• des passifs exigibles à vue ;
• des prêts et emprunts à taux variable ;
• des opérations relevant d’un marché réglementé (en particulier, les produits d’épargne réglementés) pour lesquelles
les prix sont fixés par les pouvoirs publics.
Juste valeur du portefeuille de crédits à la clientèle
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux
futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir. Sauf cas particulier, seule la composante taux
d’intérêt est réévaluée, la marge de crédit étant figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de
remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.




272
Juste valeur des crédits interbancaires
La juste valeur des crédits est déterminée à partir de modèles internes de valorisation consistant à actualiser les flux
futurs recouvrables de capital et d’intérêt sur la durée restant à courir.
La composante taux d’intérêt est ainsi réévaluée, ainsi que la composante risque de crédit lorsque cette dernière est une
donnée observable utilisée par les gestionnaires de cette clientèle ou les opérateurs de marché. À défaut, comme pour les
crédits à la clientèle, la composante risque de crédit est figée à l’origine et non réévaluée par la suite. Les options de
remboursement anticipé sont prises en compte sous forme d’un ajustement du profil d’amortissement des prêts.
Juste valeur des dettes
Pour les dettes à taux fixe envers les établissements de crédit et la clientèle de durée supérieure à un an, la juste valeur
est présumée correspondre à la valeur actualisée des flux futurs au taux d’intérêt observé à la date de clôture. Le spread
de crédit propre n’est généralement pas pris en compte.




JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS (NOTE 9.1)


Hiérarchie de la juste valeur des actifs et passifs financiers (note 9.1.1)

La répartition des instruments financiers par nature de prix ou modèles de valorisation est donnée dans le tableau ci-
dessous :
31/12/2022 31/12/2021
Technique
s de
Techniques
valorisatio Techniques de Techniques de
de
Cotation sur n utilisant Cotation sur valorisation valorisation
valorisation
un marché des un marché utilisant des utilisant des
utilisant des Total Total
actif données actif données données non
données
non observables observables
observables
observabl
es
en milliers d'euros (niveau 1) (niveau 2) (niveau 3) (niveau 1) (niveau 2) (niveau 3)
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés 0 0 (1) (1) 0 1 0 1
Dérivés de taux 0 0 (2) (2) 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 1 1 0 1 0 1
Actifs financiers à la juste valeur par
résultat - Détenus à des fins de transaction 0 0 (1) (1) 0 1 0 1
(1)

Instruments dérivés 0 339 13 076 13 415 0 120 2 183 2 303
Dérivés de taux 0 175 12 936 13 111 0 0 2 164 2 164
Dérivés de change 0 164 140 304 0 120 19 139
Actifs financiers à la juste valeur par
0 339 13 076 13 415 0 120 2 183 2 303
résultat - Couverture économique
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par
0 0 0 0 0 0 0 0
résultat - Sur option
Instruments de dettes 1 083 0 56 516 57 599 0 2 114 59 876 61 990
Prêts sur les établissements de crédit et clientèle 0 0 27 982 27 982 0 0 29 822 29 822
Titres de dettes 1 083 0 28 534 29 617 0 2 114 30 054 32 168
Actifs financiers à la juste valeur par
1 083 0 56 516 57 599 0 2 114 59 876 61 990
résultat - Non basique
Instruments de capitaux propres 0 0 25 919 25 919 0 0 25 889 25 889
Actions et autres titres de capitaux propres 0 0 25 919 25 919 0 0 25 889 25 889
Actifs financiers à la juste valeur par
0 0 25 919 25 919 0 0 25 889 25 889
résultat - Hors transaction
Instruments de dettes 345 482 23 929 0 369 411 349 302 41 025 0 390 327
Titres de dettes 345 482 23 929 0 369 411 349 302 41 025 0 390 327
Instruments de capitaux propres 0 16 393 931 205 947 598 0 14 744 1 008 150 1 022 894
Actions et autres titres de capitaux propres 0 16 393 931 205 947 598 0 14 744 1 008 150 1 022 894
Actifs financiers à la juste valeur par
345 482 40 322 931 205 1 317 009 349 302 55 769 1 008 150 1 413 221
capitaux propres
Dérivés de taux 0 117 330 0 117 330 0 1 841 0 1 841
Instruments dérivés de couverture 0 117 330 0 117 330 0 1 841 0 1 841
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 (2) (2) 0 0 0 0
Dérivés de taux 0 0 (2) (2) 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur par
résultat - Détenus à des fins de transaction 0 0 (2) (2) 0 0 0 0
(1)

Instruments dérivés 0 6 400 6 964 13 364 0 110 2 260 2 370
Dérivés de taux 0 6 238 6 824 13 062 0 0 2 242 2 242
Dérivés de change 0 162 140 302 0 110 18 128
Passifs financiers à la juste valeur par
0 6 400 6 964 13 364 0 110 2 260 2 370
résultat - Couverture économique



273
Passifs financiers à la juste valeur par
0 0 0 0 0 0 0 0
résultat - Sur option
Dérivés de taux 0 13 211 0 13 211 0 27 630 0 27 630
Instruments dérivés de couverture 13 211 0 13 211 0 27 630 0 27 630
(1) hors couverture économique

Analyse des actifs et passifs financiers classés en niveau 3 de la hiérarchie de juste valeur (note 9.1.2)

Au 31 décembre 2022
Evénements de
Gains et pertes comptabilisés au Transferts de la
gestion de la
cours de la période période
période
Au compte de
Rec
résultat(2)
las
01/01/2 Sur les vers Autres
en milliers d'euros se 31/12/2022
022 opératio une variations
me Sur les Achats de et
nts ns en Ventes / autre
opérations / vers un
sorties capitaux Rembourse catégo
en vie à la Emissi autre
du bilan propres ments rie
clôture ons niveau
à la compt
clôture able
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
propres
Instruments dérivés 0 0 (1) 0 0 0 0 0 0 0 (1)
Dérivés de taux 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
Dérivés de change 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Détenus à 0 0 (1) 0 0 0 0 0 0 0 (1)
des fins de transaction (1)
Instruments dérivés 2 183 0 8 984 0 0 1 954 0 0 (45) 0 13 076
Dérivés de taux 2 164 0 8 863 0 0 1 954 0 0 (45) 0 12 936
Dérivés de change 19 121 0 0 0 0 0 0 0 140
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Couverture 2 183 0 8 984 0 0 1 954 0 0 (45) 0 13 076
économique
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
valeur par résultat - Sur option
Instruments de dettes 59 876 0 566 (726) 0 5 837 (9 037) 0 0 0 56 516
Prêts sur les établissements de
29 822 0 0 0 0 0 (1 840) 0 0 0 27 982
crédit et clientèle
Titres de dettes 30 054 0 566 (726) 0 5 837 (7 197) 0 0 0 28 534
Actifs financiers à la juste
valeur par résultat - Non 59 876 0 566 (726) 0 5 837 (9 037) 0 0 0 56 516
basique
Instruments de capitaux
25 889 0 5 800 (2 672) 0 10 317 (13 415) 0 0 0 25 919
propres
Actions et autres titres de capitaux
25 889 0 5 800 (2 672) 0 10 317 (13 415) 0 0 0 25 919
propres
Actifs financiers à la juste
10
valeur par résultat - Hors 25 889 0 5 800 (2 672) 0 (13 415) 0 0 0 25 919
317
transaction
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux
1 008 150 0 41 078 0 (149 301) 71 705 (40 427) 0 0 0 931 205
propres
Actions et autres titres de capitaux
1 008 150 0 41 078 0 (149 301) 71 705 (40 427) 0 0 0 931 205
propres
Actifs financiers à la juste 1 008 71
0 41 078 0 (149 301) (40 427) 0 0 0 931 205
valeur par capitaux propres 150 705
Instruments dérivés de
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
couverture
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
Dérivés de taux 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
Passifs financiers à la juste
valeur par résultat - Détenus à 0 0 (2) 0 0 0 0 0 0 0 (2)
des fins de transaction (1)
Instruments dérivés 2 260 0 5 909 0 0 0 0 0 (1 205) 0 6 964
Dérivés de taux 2 242 0 5 787 0 0 0 0 0 (1 205) 0 6 824
Dérivés de change 18 0 122 0 0 0 0 0 0 0 140
Passifs financiers à la juste
valeur par résultat - Couverture 2 260 0 5 909 0 0 0 0 0 (1 205) 0 6 964
économique
Passifs financiers à la juste
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
valeur par résultat - Sur option
Instruments dérivés de
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
couverture
(1) hors couverture technique
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 5.3.




274
Au 31 décembre 2021
Evénements de Transferts
Gains et pertes comptabilisés au
gestion de la de la
cours de la période
période période
Au compte de résultat(2)
Rec Sur de
lass les et
01/01/2 vers Autres
en milliers d'euros em opéra ver 31/12/2021
021 une variations
ent tions s
Sur les en Achats / Ventes / autre
s sortie un
opérations en capitaux Emission Rembour catégo
s du aut
vie à la clôture propres s sements rie
bilan re
compt
à la niv
able
clôtur ea
e u
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments dérivés (2) 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de taux (2) 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0
Dérivés de change 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Détenus à des fins de (2) 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0
transaction (1)
Instruments dérivés 638 562 0 0 983 0 0 0 0 2 183
Dérivés de taux 638 0 543 0 0 983 0 0 0 0 2 164
Dérivés de change 0 0 19 0 0 0 0 0 0 0 19
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat - Couverture 638 0 562 0 0 983 0 0 0 0 2 183
économique
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
par résultat - Sur option
Instruments de dettes 53 580 0 (2 531) 3 690 0 14 759 (9 442) 0 0 0 59 876
Prêts sur les établissements de crédit et
30 732 0 (157) 0 0 157 (910) 0 0 0 29 822
clientèle
Titres de dettes 22 848 0 (2 374) 3 690 0 14 422 (8 532) 0 0 0 30 054
Actifs financiers à la juste valeur
53 580 0 (2 531) 3 690 0 14 759 (9 442) 0 0 0 59 876
par résultat - Non basique
Instruments de capitaux propres 29 421 0 (4 039) 5 984 0 11 068 (16 545) 5 000 0 (5 000) 25 889
Actions et autres titres de capitaux
29 421 0 (4 039) 5 984 0 11 068 (16 545) 5 000 0 (5 000) 25 889
propres
Actifs financiers à la juste valeur
29 421 0 (4 039) 5 984 0 11 068 (16 545) 5 000 0 (5 000) 25 889
par résultat - Hors transaction
Instruments de dettes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instruments de capitaux propres 715 299 0 27 275 0 162 667 132 808 (29 899) 0 0 0 1 008 150
Actions et autres titres de capitaux
715 299 0 27 275 0 162 667 132 808 (29 899) 0 0 0 1 008 150
propres
Actifs financiers à la juste valeur
715 299 0 27 275 0 162 667 132 808 (29 899) 0 0 0 1 008 150
par capitaux propres
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Passifs financiers à la juste valeur
par résultat - Détenus à des fins de 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
transaction (1)
Instruments dérivés 747 0 1 567 0 0 0 (54) 0 0 0 2 260
Dérivés de taux 747 0 1 549 0 0 0 (54) 0 0 0 2 242
Dérivés de change 0 0 18 0 0 0 0 0 0 0 18
Passifs financiers à la juste valeur
par résultat - Couverture 747 0 1 567 0 0 0 (54) 0 0 0 2 260
économique
(1) hors couverture technique
(2) Les principaux impacts comptabilisés en compte de résultat sont mentionnés en note 5.3.


Au 31 décembre 2022, les instruments financiers évalués selon une technique utilisant des données non observables
comprennent plus particulièrement les titres BPCE et BP Développement.




275
Analyse des transferts entre niveaux de la hiérarchie de juste valeur (note 9.1.3)


Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de niveau.
Exercice 2022
niveau niveau niveau
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 2 3 3
niveau niveau niveau niveau niveau niveau
En milliers d’euros Vers 2 3 1 3 1 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 12 391 0 22 643 0 0 0
Titres de dettes 12 391 0 22 643 0 0 0
Instruments de capitaux propres 0 0 0 0 0 0
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 12 391 0 22 643 0 0 0
PASSIFS FINANCIERS
Instruments dérivés 0 0 0 0 0 1 205
Dérivés de taux 0 0 0 0 0 1 205
Passifs financiers à la juste valeur par résultat - Couverture
économique 0 0 0 0 0 1 205
(1)
hors couverture technique
Le montant des transferts indiqué dans ce tableau est celui de la dernière valorisation précédant le changement de niveau.
Exercice 2021
niveau niveau niveau
De niveau 1 niveau 1 niveau 2 2 3 3
niveau niveau niveau niveau niveau niveau
En milliers d’euros Vers 2 3 1 3 1 2
ACTIFS FINANCIERS
Instruments de dettes 53 495
Titres de dettes 53 495
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 53 495
(1)
hors couverture technique

Sensibilité de la juste valeur de niveau 3 aux variations des principales hypothèses (note 9.1.4)

Le principal instrument évalué à la juste valeur de niveau 3 au bilan du groupe Banque Populaire Occitane est sa
participation dans l’organe central BPCE.
Cette participation est classée en « juste valeur par capitaux propres non recyclables ».
Les modalités d’évaluation de la juste valeur du titre BPCE SA sont décrites dans la note 5 relative à la détermination de
la juste valeur. La méthode de valorisation utilisée est la méthode de l’actif net réévalué, qui intègre la réévaluation des
principales filiales de BPCE.
Ce modèle de valorisation repose sur des paramètres internes. Le taux d’actualisation figure parmi les paramètres les plus
significatifs. En revanche, le taux de croissance à l’infini n’a pas d’impact significatif sur la juste valeur au 31 décembre
2022.
Une baisse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une hausse de la juste valeur du titre BPCE de 546 millions
d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait positivement les «Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres ».
Une hausse du taux d’actualisation de 0,25% conduirait à une baisse de la juste valeur du titre BPCE de 514 millions
d’euros, toutes choses restant égales par ailleurs. Ce montant affecterait négativement les « Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres ».
Le groupe Banque Populaire Occitane n’a pas d’instrument significatif évalué à la juste valeur de niveau 3 en annexe.


JUSTE VALEUR DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS AU COUT AMORTI (NOTE 9.2)


Pour les instruments financiers qui ne sont pas évalués à la juste valeur au bilan, les calculs de juste valeur sont
communiqués à titre d’information et doivent être interprétés comme étant uniquement des estimations.
En effet, dans la majeure partie des cas, les valeurs communiquées n’ont pas vocation à être réalisées et ne pourraient
généralement pas l’être en pratique.
Les justes valeurs ainsi calculées l’ont été uniquement pour des besoins d’information en annexe aux états financiers. Ces
valeurs ne sont pas des indicateurs utilisés pour les besoins de pilotage des activités de banque de proximité dont le
modèle de gestion est un modèle d’encaissement des flux de trésorerie attendus.
Les hypothèses simplificatrices retenues pour évaluer la juste valeur des instruments au coût amorti sont présentées en
note 9.1.



276
31/12/2022 31/12/2021
Techniques Techniques
Techniques de Techniques de
de de
Cotation sur Cotation sur valorisation valorisation
valorisation valorisation
un Juste un utilisant des utilisant des
Juste valeur utilisant des utilisant des
marché actif valeur marché actif données données non
données données non
(niveau 1) (niveau 1) observables observables
observables observables
(niveau 2) (niveau 3)
en milliers d’euros (niveau 2) (niveau 3)
ACTIFS FINANCIERS AU
22 640 255 80 929 5 969 253 16 590 073 20 650 944 113 277 5 197 736 15 339 931
COÛT AMORTI
Prêts et créances sur
les établissements de 5 534 987 0 4 148 104 1 386 883 4 630 825 0 3 461 321 1 169 504
crédit
Prêts et créances sur la
16 999 638 0 1 816 421 15 183 217 15 887 411 0 1 736 415 14 150 996
clientèle
Titres de dettes 105 630 80 929 4 728 19 973 132 708 113 277 0 19 431
PASSIFS FINANCIERS
22 282 604 0 14 343 277 7 939 327 20 067 386 0 12 075 779 7 991 607
AU COÛT AMORTI
Dettes envers les
7 363 420 0 6 283 284 1 080 136 5 663 727 0 4 310 639 1 353 088
établissements de crédit
Dettes envers la clientèle 14 690 787 0 7 837 439 6 853 348 14 226 624 0 7 594 156 6 632 468
Dettes représentées par un
222 554 0 222 554 0 170 984 0 170 984 0
titre
Dettes subordonnées 5 843 0 0 5 843 6 051 0 0 6 051




3.1.2.10 Impôts (note 10)

IMPOTS SUR LE RESULTAT (NOTE 10.1)
Principes comptables
Les impôts sur le résultat incluent tous les impôts nationaux et étrangers dus sur la base des bénéfices imposables. Les
impôts sur le résultat incluent aussi les impôts, tels que les retenues à la source, qui sont payables par une filiale, une
entreprise associée ou un partenariat sur ses distributions de dividendes à l'entité présentant les états financiers. La CVAE
(contribution sur la valeur ajoutée des entreprises) n’est pas retenue comme un impôt sur le résultat.

Les impôts sur le résultat regroupent :
- d’une part, les impôts courants, qui sont le montant de l’impôt exigible (récupérable) au titre du bénéfice imposable
(perte fiscale) d’une période. Ils sont calculés sur la base des résultats fiscaux d’une période de chaque entité fiscale
consolidée en appliquant les taux et règles d’imposition en vigueur établis par les administrations fiscales et sur la base
desquelles l’impôt doit être payé (recouvré).
- d’autre part, les impôts différés (note 10.2).
Lorsqu’il est probable qu’une position fiscale du groupe ne sera pas acceptée par les autorités fiscales, cette situation est
reflétée dans les comptes lors de la comptabilisation de l’impôt courant (exigible ou recouvrable) et de l’impôt différé (actif
ou passif).

La norme IAS 12 « Impôts sur le résultat » ne donnant pas de précision particulière sur la façon dont les conséquences
fiscales liées au caractère incertain de l’impôt devaient être prises en compte en comptabilité, l’interprétation IFRIC 23 «
Incertitudes relative aux traitements fiscaux » adoptée par la Commission européenne le 23 octobre 2018 et applicable
de manière obligatoire au 1er janvier 2019, est venue préciser clarifier le traitement à retenir.

Cette interprétation clarifie les modalités de comptabilisation et d’évaluation de l’impôt exigible et différé lorsqu’une
incertitude existe concernant le traitement fiscal appliqué. S’il y a un doute sur l’acceptation du traitement fiscal par
l’administration fiscale en vertu de la législation fiscale, alors ce traitement fiscal est un traitement fiscal incertain. Dans
l’hypothèse où il serait probable que l’administration fiscale n’accepte pas le traitement fiscal retenu, IFRIC 23 indique que
le montant de l’incertitude à refléter dans les états financiers doit être estimé selon la méthode qui fournira la meilleure
prévision du dénouement de l’incertitude. Pour déterminer ce montant, deux approches peuvent être retenues : la
méthode du montant le plus probable ou bien la méthode de la valeur attendue (c’est à dire la moyenne pondérée des
différents scénarios possibles). IFRIC 23 demande, par ailleurs, qu’un suivi de l’évaluation des incertitudes fiscales soit
réalisé.


Le groupe reflète dans ses états financiers les incertitudes relatives aux traitements fiscaux retenus portant sur les impôts
sur le résultat dès lors qu’il estime probable que l’administration fiscale ne les acceptera pas. Pour apprécier si une position



277
fiscale est incertaine et en évaluer son effet sur le montant de ses impôts, le groupe suppose que l’administration fiscale
contrôlera tous les montants déclarés en ayant l’entière connaissance de toutes les informations disponibles. Il base son
jugement notamment sur la doctrine administrative, la jurisprudence ainsi que sur l’existence de rectifications opérées
par l’administration portant sur des incertitudes fiscales similaires. Le groupe revoit l’estimation du montant qu’il s’attend
à payer ou recouvrer auprès de l’administration fiscale au titre des incertitudes fiscales, en cas de survenance de
changements dans les faits et circonstances qui y sont associés, ceux-ci pouvant résulter (sans toutefois s’y limiter), de
l’évolution des législations fiscales, de l’atteinte d’un délai de prescription, de l’issue des contrôles et actions menés par
les autorités fiscales.
Les incertitudes fiscales sont inscrites suivant leur sens et suivant qu’elles portent sur un impôt exigible ou différé dans
les rubriques du bilan « Actifs d’impôts différés », « Actifs d’impôts courants », « Passifs d’impôts différés » et « Passifs
d’impôts courant ».



en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Impôts courants (18 267) (27 411)
Impôts différés (1 902) 4 774
IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT (20 169) (22 637)


Rapprochement entre la charge d’impôts comptabilisée et la charge d’impôts théorique
Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers en milliers
d’euros taux d’impôt d’euros taux d’impôt
Résultat net (part du groupe) 94 325 91 087
Impôts (20 169) (22 637)
RÉSULTAT COMPTABLE AVANT IMPÔTS ET VARIATIONS
DE VALEUR DES ÉCARTS D’ACQUISITION 114 495 113 724
Effet des différences permanentes
Résultat fiscal consolidé (A) 114 495 113 724
Taux d’imposition de droit commun français (B) 25.83% 28.41%
Charge (produit) d’impôts théorique au taux en vigueur
en France (A*B) (29 574) (32 309)
Effet des différences permanentes 7 739 7 440
Impôts à taux réduit et activités exonérées 701 1 552
Différence de taux d’impôts sur les revenus taxés à l’étranger
Impôts sur exercices antérieurs, crédits d’impôts et autres impôts 1 530 2 288
Effet des changements de taux d’imposition (1 239)
Autres éléments (565) (369)
CHARGE (PRODUIT) D’IMPÔTS COMPTABILISÉE (20 169) (22 637)
TAUX EFFECTIF D’IMPÔT (CHARGE D’IMPÔTS SUR
LE RÉSULTAT RAPPORTÉE AU RÉSULTAT TAXABLE) 17.62% 19.91%


Les différences permanentes sont depuis le 31 décembre 2020, présentées en base et retraitées du résultat fiscal
consolidé. Ainsi, leur effet est désormais exclu de l'écart entre le taux d'impôt effectif et le taux d'impôt théorique.




IMPOTS DIFFERES (NOTE 10.2)

Principes comptables
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’il existe des différences temporelles entre la valeur comptable et la valeur
fiscale d’un actif ou d’un passif et quelle que soit la date à laquelle l’impôt deviendra exigible ou récupérable.




278
Le taux d’impôt et les règles fiscales retenus pour le calcul des impôts différés sont ceux résultant des textes fiscaux en
vigueur et qui seront applicables lorsque l’impôt deviendra exigible ou récupérable.
Les impositions différées sont compensées entre elles au niveau de chaque entité fiscale. L’entité fiscale correspond soit
à l’entité elle-même, soit au groupe d’intégration fiscale s’il existe. Les actifs d’impôts différés ne sont pris en compte que
s’il est probable que l’entité concernée puisse les récupérer sur un horizon déterminé.
Les impôts différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception
de ceux afférant :
• aux écarts de revalorisation sur les avantages postérieurs à l’emploi ;
• aux gains et pertes latents sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ;
• aux variations de juste valeur des dérivés désignés en couverture des flux de trésorerie ;
pour lesquels les impôts différés correspondants sont enregistrés en gains et pertes latents comptabilisés directement en
capitaux propres.
Les dettes et créances d’impôts différés ne font pas l’objet d’une actualisation.


Les impôts différés déterminés sur les différences temporelles reposent sur les sources de comptabilisation détaillées dans
le tableau suivant (les actifs d’impôts différés sont signés en positif, les passifs d’impôts différés figurent en négatif) :

Exercice Exercice
en milliers d'euros
2022 2021
Impôts différés issus des décalages temporaires comptables-fiscaux 53 754 55 214
Provisions pour passifs sociaux 6 664 6 835
Provisions pour activité d'épargne-logement 4 324 4 478
Provisions sur base de portefeuilles 21 357 19 807
Autres provisions non déductibles 6 582 10 090
Impôts différés sur pertes fiscales reportables
Impôts différés non constatés
Autres sources de différences temporaires 14 827 14 004
Impôts différés sur réserves latentes (5 658) (5 654)
Actifs financiers à la juste valeur par OCI NR (1)
(2 173) (5 217)
Actifs financiers à la juste valeur par OCI R (1)
(674) (1 318)
Couverture de flux de trésorerie (385)
Ecarts actuariels sur engagements sociaux (2 426) 881
Risque de crédit propre
Impôts différés non constatés
Impôts différés sur résultat 7 012 6 303
IMPOTS DIFFERES NETS 55 108 55 863
Comptabilisés 0
- A l'actif du bilan 58 372 57 185
- Au passif du bilan 3 263 1 322
(1)
Les impôts différés associés à ces instruments sont présentés nets des impôts différés correspondant à l’annulation
des provisions pour dépréciation en normes françaises




3.1.2.11 Autres informations (note 11)

INFORMATION SECTORIELLE (NOTE 11.1)


Le Groupe Banque Populaire Occitane exerce l’essentiel de ses activités dans le secteur de la Banque Commerciale et
Assurance.
Le Groupe Banque Populaire Occitane exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la production
de tableaux détaillés n’est pas nécessaire.



279
INFORMATIONS SUR LES OPERATIONS DE LOCATION (NOTE 11.2)


Opérations de location en tant que bailleur (note 11.2.1)

Principes comptables
Les contrats de location sont analysés selon leur substance et leur réalité financière et relèvent selon le cas d’opérations
de location simple ou d’opérations de location-financement.

Contrats de location-financement
Un contrat de location-financement se définit comme un contrat de location qui a pour effet de transférer au preneur la
quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété du bien sous-jacent.
La norme IFRS 16 relative aux contrats de location présente notamment cinq exemples de situations qui permettent,
individuellement ou collectivement, de distinguer un contrat de location-financement d’un contrat de location simple :
• le contrat de location transfère la propriété du bien sous-jacent au preneur au terme de la durée du contrat de location ;
• le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter le bien sous-jacent à un prix qui devrait être suffisamment
inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option devient exerçable pour que, dès le commencement du contrat
de location, le preneur ait la certitude raisonnable d’exercer l’option ;
• la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique du bien sous-jacent même s’il
n’y a pas transfert de propriété ;
• au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements locatifs s’élève au moins à la quasi-
totalité de la juste valeur du bien sous-jacent ; et
• les biens loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut l’utiliser sans leur apporter de
modifications majeures.
La norme IFRS 16 donne également trois indicateurs de situations qui, individuellement ou collectivement, peuvent
conduire à un classement en location-financement :
• si le preneur peut résilier le contrat de location, les pertes subies par le bailleur, relatives à la résiliation, sont à la
charge du preneur ;
• les profits ou les pertes résultant de la variation de la juste valeur de la valeur résiduelle sont à la charge du preneur ;
• le preneur a la faculté de prolonger la location moyennant un loyer sensiblement inférieur au prix de marché.
À la date de début du contrat, les biens objets d’un contrat de location-financement sont comptabilisés au bilan du bailleur
sous forme d’une créance d’un montant égal à l’investissement net dans le contrat de location. L’investissement net
correspond à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de loyer à recevoir, du locataire, augmentés
de toute valeur résiduelle non garantie du bien sous-jacent revenant au bailleur. Les loyers retenus pour l’évaluation de
l’investissement net comprennent plus spécifiquement les paiements fixes déduction faite des avantages incitatifs à la
location à payer et les paiements de loyers variables qui sont fonction d’un indice ou d’un taux.
Conformément à la norme IFRS 16, les valeurs résiduelles non garanties font l’objet d’une révision régulière. Une
diminution de la valeur résiduelle estimée non garantie entraîne une modification du profil d’imputation des revenus sur
toute la durée du contrat. Dans ce cas un nouveau plan d’amortissement est établi et une charge est enregistrée afin de
corriger le montant des produits financiers déjà constatés.
Les dépréciations éventuelles au titre du risque de contrepartie des créances relatives aux opérations de location-
financement sont déterminées conformément à IFRS 9 et selon la même méthode que pour les actifs financiers au coût
amorti (note 4.1.10). Leur incidence sur le compte de résultat figure en Coût du risque de crédit.
Les revenus des contrats de location-financement sont retenus comme des produits financiers comptabilisés au compte
de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ». Ces produits financiers sont reconnus sur la base du taux d’intérêt
implicite (TII) qui traduit un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net du bailleur. Le TII
est le taux d’actualisation qui permet de rendre égales :
• l’investissement net ;
• et la valeur d’entrée du bien (juste valeur à l’initiation augmentée des coûts directs initiaux constitués des coûts
encourus spécifiquement par le bailleur pour la mise en place d’un contrat de location).

Contrats de location simple
Un contrat qui n’est pas qualifié de contrat de location-financement est un contrat de location simple.
Les actifs donnés en location simple sont présentés parmi les immobilisations corporelles et incorporelles lorsqu’il s’agit
de biens mobiliers et parmi les immeubles de placement lorsqu’il s’agit d’immeubles. Les loyers issus des contrats de
location simple sont comptabilisés de façon linéaire sur la durée du bail au poste « Produits et charges des autres
activités ».




280
Produits des contrats de location – bailleur
en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021

Intérêts et produits assimilés 0 0

Paiements de loyers variables non inclus dans
0 0
l’évaluation de l’investissement net

Produits de location-financement 0 0

Produits de location 9 295 8 835
Paiements de loyers variables qui ne sont pas
fonction d’un indice ou d’un taux
Produits de location simple 9 295 8 835


Echéancier des créances de location-financement
31/12/2022 31/12/2021
Durée résiduelle
Durée résiduelle
en milliers d’euros 1 an 2 ans 3 ans 4 ans < 1 an à
<1 >5 <1 >5
<2 <3 <4 ans 5 ans Total <5 Total
an ans an ans
ans ans ans
Contrats de location-
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
financement
Contrats de location simple 7 624 6 451 6 221 6 094 5 631 2 896 34 917 6 529 20 690 4 290 31 509

Paiements de loyers 7 624 6 451 6 221 6 094 5 631 2 896 34 917 6 529 20 690 4 290 31 509




Opérations de location en tant que preneur (note 11.2.2)

Principes comptables
IFRS 16 s’applique aux contrats qui, quelle que soit leur dénomination juridique, répondent à la définition d’un contrat de
location telle qu’établie par la norme. Celle-ci implique d’une part, l’identification d’un actif et d’autre part, le contrôle par
le preneur du droit d’utilisation de cet actif déterminé. Le contrôle est établi lorsque le preneur détient tout au long de la
durée d’utilisation les deux droits suivants :
- le droit d’obtenir la quasi-totalité des avantages économiques découlant de l’utilisation du bien,
- le droit de décider de l’utilisation du bien.

L’existence d’un actif identifié est notamment conditionnée par l’absence, pour le bailleur, de droits substantiels de
substitution du bien loué, cette condition étant appréciée au regard des faits et circonstances existant au commencement
du contrat. La faculté pour le bailleur de substituer librement le bien loué confère au contrat un caractère non-locatif, son
objet étant alors la mise à disposition d’une capacité et non d’un actif.
L’actif peut être constitué d’une portion d’un actif plus large, tel qu’un étage au sein d’un immeuble. Au contraire, une
partie d’un bien qui n’est pas physiquement distinct au sein d’un ensemble sans localisation prédéfinie, ne constitue pas
un actif identifié.

La norme IFRS 16 impose au locataire, à l’exception de certaines exemptions prévues par la norme, la comptabilisation
au bilan des contrats de location sous la forme d’un droit d’utilisation de l’actif loué présenté, à l’actif parmi les
immobilisations, et d’un passif locatif présenté parmi les passifs divers.
En date de comptabilisation initiale, aucun impôt différé n’est constaté dans la mesure où la valeur de l’actif est égale à
celle du passif. Les différences temporelles nettes ultérieures résultant des variations des montants comptabilisés au titre
du droit d’utilisation et du passif locatif entraînent la constatation d’un impôt différé.

Le passif locatif est évalué en date de prise d’effet du contrat de location à la valeur actualisée des paiements dus au
bailleur sur la durée du contrat de location et qui n’ont pas encore été versés.
Ces paiements incluent les loyers fixes ou fixes en substance, les loyers variables basés sur un indice ou un taux retenus
sur la base du dernier indice ou taux en vigueur, les éventuelles garanties de valeur résiduelle ainsi que le cas échéant
toute somme à régler au bailleur au titre des options dont l’exercice est raisonnablement certain.
Sont exclus des paiements locatifs pris en compte pour déterminer le passif locatif, les paiements variables non basés sur
un indice ou un taux, les taxes telle que la TVA, que celle-ci soit récupérable ou non, et la taxe d’habitation.

Le droit d’utilisation est comptabilisé à l’actif en date de prise d’effet du contrat de location pour une valeur égale au
montant du passif locatif à cette date, ajusté des paiements versés au bailleur avant ou à cette date et ainsi non pris en
compte dans l’évaluation du passif locatif, sous déduction des avantages incitatifs reçus. Le cas échéant ce montant est
ajusté des coûts directs initiaux engagés par le preneur et d’une estimation des coûts de démantèlement et de remise en


281
état dans la mesure où les termes et les conditions du contrat de location l’exigent, que la sortie de ressource soit probable
et puisse être déterminée de manière suffisamment fiable.
Le droit d’utilisation sera amorti linéairement et le passif locatif actuariellement sur la durée du contrat de location en
retenant comme taux d’actualisation le taux d’emprunt marginal des preneurs à mi-vie du contrat.
Le montant du passif locatif est ultérieurement réajusté pour tenir compte des variations d’indices ou de taux sur lesquels
sont indexés les loyers. Cet ajustement ayant pour contrepartie le droit d’utilisation, n’a pas d’effet sur le compte de
résultat.
Pour les entités faisant partie du mécanisme de solidarité financière qui centralisent leurs refinancements auprès de la
Trésorerie Groupe, ce taux est déterminé au niveau du groupe et ajusté, le cas échéant, dans la devise applicable au
preneur.
La durée de location correspond à la période non résiliable pendant laquelle le preneur a le droit d’utiliser le bien sous-
jacent à laquelle s’ajoutent, le cas échéant, les périodes couvertes par des options de prolongation dont le preneur juge
son exercice raisonnablement certain et les périodes couvertes par des options de résiliation que le preneur a la certitude
raisonnable de ne pas exercer.
Pour les baux commerciaux français dits « 3/6/9 », la durée retenue est en général de 9 ans. L’appréciation du caractère
raisonnablement certain de l’exercice ou non des options portant sur la durée du contrat est réalisée en tenant compte de
la stratégie de gestion immobilière des établissements du groupe.
A l’issu du bail, le contrat n’est plus exécutoire, preneur et bailleur ayant chacun le droit de le résilier sans la permission
de l’autre partie et en ne s’exposant qu’à une pénalité négligeable.
La durée des contrats non renouvelés ni résiliés à ce terme, dits « en tacite prolongation » est déterminée sur la base d’un
jugement d’expert quant aux perspectives de détention de ces contrats et à défaut en l’absence d’information ad hoc, sur
un horizon raisonnable de 3 ans.

Pour les contrats reconnus au bilan, la charge relative au passif locatif figure en marge d’intérêt au sein du produit net
bancaire alors que la charge d’amortissement du droit d’utilisation est comptabilisée en dotations aux amortissements des
immobilisations au sein du résultat brut d’exploitation.
Les contrats de location non reconnus au bilan, ainsi que les paiements variables exclus de la détermination du passif
locatif sont présentés en charges de la période parmi les charges générales d’exploitation.




Effets au compte de résultat des contrats de location - preneur
en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Charges d’intérêt sur passifs locatifs (22) (5)
Dotation aux amortissements au titre de droits d’utilisation (3 366) (3 135)
Paiements locatifs variables non pris en compte dans l’évaluation des passifs locatifs 0 0
CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION RECONNUS AU BILAN (3 388) (3 140)



en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Charge de location au titre de contrats de courte durée 0 0
Charges de location portant sur des actifs de faible valeur 0 0
CHARGES DE LOCATION RELATIVES AUX CONTRATS DE LOCATION NON RECONNUS AU
0 0
BILAN


Lorsque le groupe est amené à sous-louer tout ou partie d’un bien lui-même pris en location, le contrat de sous-location
est analysé en substance à l’instar de l’approche retenue par les bailleurs qui distinguent les contrats de location simple
et ceux de location-financement.

Les produits relatifs à de tels contrats sont présentés de manière identique à l’approche retenue par le bailleur : en produits
des autres activités pour les contrats qualifiés de location simple et en produits d’intérêts pour les contrats qualifiés de
location-financement.




282
Echéancier des passifs locatifs



Au 31/12/2022
Montants des paiements futurs non actualisés
De 6 mois De 1 an
en milliers d’euros < 6 mois à 1 an à 5 ans > 5 ans Total
Passifs locatifs 663 430 5 141 378 6 612


Engagements sur contrats de location non encore reconnus au bilan


Au 31/12/2022
Montants des paiements futurs non actualisés
1 an
en milliers d’euros < 1 an < 5 ans > 5 ans Total
Contrats de location dont les biens sous-jacents ne sont pas
0 0 0 0
encore mis à disposition




Les paiements minimaux futurs portant sur des contrats pour lesquels le groupe est engagé mais dont les biens sous-
jacents ne sont pas encore mis à disposition, ne sont pas reconnus au bilan suivant IFRS 16 avant leur date de mise à
disposition. Le tableau ci-dessous présente les paiements minimaux attendus sur ces contrats.




TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES (NOTE 11.3)


Les parties liées au groupe sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence, BPCE, les centres
informatiques et les principaux dirigeants du groupe.

Transactions avec les sociétés consolidées (note 11.3.1)

Les transactions réalisées au cours de l’exercice et les encours existants en fin de période entre les sociétés du groupe
consolidées par intégration globale sont totalement éliminés en consolidation.
Dans ces conditions, sont renseignées ci-après les opérations réciproques avec :
- l’organe central BPCE ;
- les coentreprises qui sont mises en équivalence ;
- les entités sur lesquelles le groupe exerce une influence notable et qui sont mises en équivalence (entreprises
associées) ;

- les entités qui sont des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi au bénéfice des salariés ou des parties liées
du groupe (IPBP, IPAusterlitz) ;
- les autres parties liées correspondent aux entités contrôlées par les Banques Populaires prises dans leur ensemble
(tel que BPCE Achats) et les centres informatiques (tels que I-BP).




31/12/2022 31/12/2021
Entités
Entités
exerçant
exerçant un
un
Coentreprises contrôle Coentreprises
Société contrôle Entreprises Société Entreprises
et autres conjoint ou et autres
mère conjoint associées mère associées
parties liées une parties liées
ou une
influence
influence
notable
en milliers d'euros notable
Crédits 1 796 047 3 555 397



283
Autres actifs
financiers 854 212 57 533 932 654 56 436
Autres actifs
Total des actifs
avec les entités
liées 2 650 259 0 57 533 0 4 488 051 0 56 436 0
Dettes 3 728 130 9 343 4 614 583
Autres passifs
financiers
Autres passifs
Total des
passifs envers
les entités liées 3 728 130 0 9 343 0 4 614 583 0 0 0
Intérêts, produits
et charges
assimilés (9 068)
Commissions (8 144)
Résultat net sur
opérations
financières
Produits nets des
autres activités 38 564 4 697 585
Total du PNB
réalisé avec les
entités liées 21 352 0 4 697 0 0 0 585 0
Engagements
donnés
Engagements
reçus 17 365
Engagements sur
instruments
financiers à terme
Total des
engagements
avec les entités
liées 17 365 0 0 0 0 0 0 0


La liste des filiales consolidées par intégration globale est communiquée en note 12 - Périmètre de consolidation ».

Transactions avec les dirigeants (note 11.3.2 )

Les principaux dirigeants sont les membres du conseil d’administration de la Banque Populaire Occitane.

Le montant ds rémunérations allouées au titre de l’exercice aux membres des organes d’administration et de direction à raison de leurs
fonctions, ne peut être fourni car cette information permettrait d’identifier un membre déterminé de ces organes (article R123-198, 1er
alinéa du code de commerce).




Relations avec les entreprises sociales pour l’habitat (11.3.3 )

Partenaire historique du mouvement HLM, le Groupe BPCE est un participant essentiel à toute la chaîne du logement
social. Il intervient en tant qu’opérateur (première banque privée du logement social dont les constructions sont
notamment financées par la collecte du Livret A) et est l’un des principaux distributeurs de prêts locatifs sociaux (PLS) et
de prêts locatifs intermédiaires (PLI). Le groupe intervient également pour certaines entreprises sociales pour l’habitat en
tant qu’unique actionnaire de référence.
Considérant la substance économique des relations du groupe dans ce secteur d’activité, dont les acteurs font l’objet d’une
réglementation spécifique, certaines entreprises sociales pour l’habitat ont été qualifiées de parties liées.




PARTENARIATS ET ENTREPRISES ASSOCIES (NOTE 11.4)


Principes comptables : Voir Note 3

Participations dans les entreprises mises en équivalence (note 11.4.1)

Partenariats et autres entreprises associées (note 11.4.1.1)
Les principales participations du groupe mises en équivalence concernent les coentreprises et les entreprises associées
suivantes :


284
en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Sud Croissance 10 000 10 000
TOTAL PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 10 000 10 000



Données financières des principaux partenariats et entreprises associées (note 11.4.1.2)
Les données financières résumées des coentreprises et/ou des entreprises sous influence notable significatives sont les
suivantes, elles sont établies sur la base des dernières données disponibles publiées par les entités concernées :
Il est établi sur la base des dernières données disponibles publiées par les entités.
Société Sud Croissance Société Sud Croissance
en milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021
Méthode d’évaluation MEE MEE
DIVIDENDES REÇUS 64 40
PRINCIPAUX AGREGATS
Total actif 20 775 20 460
Total dettes 126 100
Compte de résultat
Résultat d’exploitation ou PNB 425 781
Impôt sur le résultat
Résultat net 289 679




Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence (note 11.4.2)


en milliers d’euros Exercice 2022 Exercice 2021
Sud Croissance 145 340
QUOTE-PART DANS LE RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES MISES EN ÉQUIVALENCE 145 340



INTERETS DANS LES ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES (NOTE 11.5)


Nature des intérêts dans les entités structurées non consolidées (note 11.5.1)

Une entité structurée non consolidée est une entité structurée qui n’est pas contrôlée et donc pas comptabilisée selon la
méthode de l’intégration globale. En conséquence, les intérêts détenus dans une coentreprise ou une entreprise associée
qui ont le caractère d’entité structurée relèvent du périmètre de cette annexe.

Il en est de même des entités structurées contrôlées et non consolidées pour des raisons de seuils.

Sont concernées toutes les entités structurées dans lesquelles le Groupe Banque Populaire Occitane détient un intérêt et
intervient avec l’un ou plusieurs des rôles suivants :
 originateur/structureur/arrangeur ;
 agent placeur ;
 gestionnaire ;
 ou, tout autre rôle ayant une incidence prépondérante dans la structuration ou la gestion de l’opération (exemple :
octroi de financements, de garanties ou de dérivés structurants, investisseur fiscal, investisseur significatif, etc.).


Au cas particulier de la gestion d'actifs, les investissements dans des structures de capital-investissement / risque ou des
fonds immobiliers sont présentés sauf caractère non significatif pour le groupe Banque Populaire Occitane.

Un intérêt dans une entité correspond à toute forme de lien contractuel ou non contractuel exposant le Groupe Banque
Populaire Occitane à un risque de variation des rendements associés à la performance de l’entité. Les intérêts dans une
autre entité peuvent être attestés, entre autres, par la détention d’instruments de capitaux propres ou de titres de
créances, ainsi que, par d’autres formes de liens, telles qu’un financement, un crédit de trésorerie, un rehaussement de
crédit, l’octroi de garanties ou des dérivés structurés.


Le groupe Banque Populaire Occitane restitue dans la note 11.3 l’ensemble des opérations enregistrées à son bilan au titre
des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées retenues dans le périmètre ci-avant.




285
Les entités structurées avec lesquelles le groupe est en relation peuvent être regroupées en quatre familles : les entités
mises en œuvre dans l’activité de gestion d’actif, les véhicules de titrisation, les entités créées dans le cadre d’un
financement structuré et les entités mises en place pour d’autres natures d’opérations.

Gestion d’actifs
La gestion d'actifs financiers (aussi appelée gestion de portefeuille ou Asset Management) consiste à gérer des capitaux
ou des fonds confiés par des investisseurs en investissant dans les actions, les obligations, les SICAV de trésorerie, les
hedge funds etc.

L’activité de gestion d’actifs qui fait appel à des entités structurées est représentée par la gestion collective ou gestion de
fonds. Elle regroupe plus spécifiquement les organismes de placement collectif au sens du code monétaire et financier
(autres que les structures de titrisation) ainsi que les organismes équivalents de droit étranger. Il s’agit en particulier
d’entités de type OPCVM, fonds immobiliers et fonds de capital investissement.

Titrisation
Les opérations de titrisation sont généralement constituées sous la forme d’entités structurées dans lesquelles des actifs
ou des dérivés représentatifs de risques de crédit sont cantonnés.
Ces entités ont pour vocation de diversifier les risques de crédit sous-jacents et de les scinder en différents niveaux de
subordination (tranches) en vue, le plus souvent, de leur acquisition par des investisseurs qui recherchent un certain
niveau de rémunération, fonction du niveau de risque accepté.
Les actifs de ces véhicules et les passifs qu’ils émettent sont notés par les agences de notation qui surveillent l’adéquation
du niveau de risque supporté par chaque tranche de risque vendue avec la note attribuée.
Les formes de titrisation rencontrées et faisant intervenir des entités structurées sont les suivantes :
 Les opérations par lesquelles le groupe (ou une filiale) cède pour son propre compte à un véhicule dédié, sous une
forme « cash » ou synthétique, le risque de crédit relatif à l’un de ses portefeuilles d’actifs ;
 les opérations de titrisation menées pour le compte de tiers. Ces opérations consistent à loger dans une structure
dédiée (en général un fonds commun de créances (FCC) des actifs d’une entreprise tierce. Le FCC émet des parts qui
peuvent dans certains cas être souscrites directement par des investisseurs, ou bien être souscrites par un conduit
multi-cédants qui refinance l’achat de ses parts par l’émission de « notes » de faible maturité (billets de trésorerie ou
« commercial paper »).

Financements (d’actifs) structurés
Le financement structuré désigne l'ensemble des activités et produits mis en place pour apporter des financements aux
acteurs économiques tout en réduisant le risque grâce à l'utilisation de structures complexes. Il s’agit de financements
d’actifs mobiliers (afférents aux transports aéronautiques, maritimes ou terrestres, télécommunication…), d’actifs
immobiliers et d’acquisition de sociétés cibles (financements en LBO).

Le groupe peut être amené à créer une entité structurée dans laquelle est logée une opération de financement spécifique
pour le compte d’un client. Il s'agit d'organisation contractuelle et structurelle. Les spécificités de ces financements se
rattachent à la gestion des risques, avec le recours à des notions telles que le recours limité ou la renonciation à recours,
la subordination conventionnelle et/ou structurelle et l'utilisation de véhicules juridiques dédiés appelés en particulier à
porter un contrat unique de crédit-bail représentatif du financement accordé.

Autres activités
Il s’agit d’un ensemble regroupant le reste des activités.


Nature des risques associés aux intérêts détenus dans les entités structurées non consolidées (note 11.5.2)

Les actifs et passifs comptabilisés dans les différents postes du bilan du groupe au titre des intérêts détenus dans les
entités structurées non consolidées contribuent à la détermination des risques associés à ces entités.
Les valeurs recensées à ce titre à l’actif du bilan, complétées des engagements de financement et de garantie donnés sous
déduction des engagements de garantie reçus et des provisions enregistrées au passif, sont retenues pour apprécier
l’exposition maximale au risque de perte.

Le poste « notionnel des dérivés » correspond au notionnel des ventes d’options vis-à-vis des entités structurées.

Les données sont présentées ci-dessous, agrégées sur la base de leur typologie d’activité.

Au 31 décembre 2022
Gestion Financements Autres
en milliers d’euros Titrisation d’actifs structurés activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 11 695
Actifs financiers à la juste valeur par résultat - Non basique 11 695
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 54 081



286
TOTAL ACTIF 65 776
TOTAL PASSIF 0
Exposition maximale au risque de perte 65 776
Taille des entités structurées 1 910 572


Au 31 décembre 2021
Gestion Financements Autres
en milliers d’euros Titrisation d’actifs structurés activités
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 12 508
Instruments financiers classés à la juste valeur par résultat – Non basique 12 508
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 50 733
TOTAL ACTIF 63 241
TOTAL PASSIF 0
Exposition maximale au risque de perte 63 241
Taille des entités structurées 1 871 121



Le critère de la taille retenu varie en fonction de l’activité des entités structurées :

 Titrisation, le montant total des émissions au passif des entités ;
 Gestion d’actifs, l’actif net des organismes de placement collectif (autre que titrisation);
 Financements structurés, le montant total des encours de financement restant dû par les entités à l’ensemble des
banques ;
 Autres activités, le total bilan.


Au cours de la période le groupe n’a pas accordé sans obligation contractuelle ou aider à obtenir, de soutien financier aux
entités structurées non consolidés dans lesquelles il détient des intérêts.

Revenus et valeur comptable des actifs transférés dans les entités structurées non consolidées sponsorisées
(note 11.5.3)

Une entité structurée est sponsorisée par une entité du groupe lorsque les deux indicateurs suivants sont cumulativement
satisfaits :
 elle est impliquée dans la création et la structuration de l’entité structurée ;
 elle contribue au succès de l’entité en lui transférant des actifs ou en gérant les activités pertinentes.
Lorsque le rôle de l’entité du groupe se limite simplement à un rôle de conseil, d’arrangeur, de dépositaire ou d’agent
placeur, l’entité structurée est présumée ne pas être sponsorisée.

Le groupe Banque Populaire Occitane n’est pas sponsor d’entités structurées.




HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES(NOTE 11.5)


PWC KPMG AUTRES CAC



Montants en milliers d'euros Montant % Montant % Montant %



2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021




Certification des comptes 114 86 126 97 23 34




287
- Emetteur 106 86 100 82 0 0

- Filiales intégrés globalement 8 0 26 15 23 34




Services autres que la certification des comptes (3) 10 3 21 3 2 1



- Emetteur 10 3 21 3 0 0

- Filiales intégrés globalement 0 0 0 0 2 1




TOTAL 124 89 147 100 25 35



dont honoraires versés à l'entité portant le mandat CAC sur les
0 0 0
entités consolidantes pour la certification des comptes (4)




3.1.2.12 Détail du périmètre de consolidation (note 12)

OPERATIONS DE TITRISATION (NOTE 12.1)


Principes comptables

La titrisation est un montage financier qui permet à une entité d’améliorer la liquidité de son bilan. Techniquement, des
actifs sélectionnés en fonction de la qualité de leurs garanties sont regroupés dans une société ad hoc qui en fait
l’acquisition en se finançant par l’émission de titres souscrits par des investisseurs.

Les entités spécifiques créées dans ce cadre sont consolidées lorsque le groupe en a le contrôle. Le contrôle est
apprécié au regard des critères de la norme IFRS 10 et rappellés en 3.2.1.


Opération de titrisation interne au Groupe BPCE

En 2022, deux nouvelles entités ad hoc (deux Fonds Communs de Titrisation ou « FCT » ) ont été consolidées au sein du
Groupe BPCE : BPCE Consumer Loans 2022 FCT et BPCE Consumer Loans 2022 FCT Demut, toutes deux nées d’une
opération de titrisation interne au groupe réalisée par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne le 21 juillet 2022.

Cette opération s’est traduite par une cession de prêts personnels (24.05 millions d’euros) à BPCE Consumer Loans FCT
2022 et, une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (19.9 millions d’euros). Cette
opération, malgré un placement sur le marché, n’est pas déconsolidante puisque les établissements ayant cédé les crédits
ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d’IFRS 10.

Elle succède aux précédentes opérations de titrisation : BPCE Master Home Loans, BPCE Consumer Loans 2016 (titrisation
de prêts personnels), BPCE Home Loans FCT 2017_5 (titrisation prêts immobiliers), BPCE Home Loans FCT 2018, 2019,
2020 et 2021 (titrisation prêts immobiliers). Il s’agit de la cinquième opération avec un placement de titres seniors sur les
marchés.



Ces opérations, malgré un placement sur le marché, ne sont pas déconsolidantes puisque les établissements ayant cédé
les crédits ont souscrit aux titres subordonnés et aux parts résiduelles. Ils conservent ainsi le contrôle au sens d’IFRS 10.



PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2022 (NOTE 12.2)


Les entités dont la contribution aux états financiers consolidés n’est pas significative n’ont pas vocation à entrer dans le
périmètre de consolidation. Pour les entités répondant à la définition d’entités du secteur financier du règlement (UE)
n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (dit « CRR » ), les seuils de consolidation comptable
sont alignés, à compter du 31 décembre 2017, sur ceux retenus pour le périmètre de consolidation prudentielle. L’article
19 du CRR fait référence à un seuil de 10 millions d’euros de total bilan et de hors bilan. Pour les entités du secteur non
financier, le caractère significatif est apprécié au niveau des entités consolidées. Selon le principe de la significativité
ascendante, toute entité incluse dans un périmètre de niveau inférieur est incluse dans les périmètres de consolidation de
niveaux supérieurs, même si elle n’est pas significative pour ceux-ci.




288
Pour chacune des entités du périmètre est indiqué le pourcentage d’intérêt. Le pourcentage d’intérêt exprime la part de
capital détenue par le groupe, directement et indirectement, dans les entreprises du périmètre. Le pourcentage d’intérêt
permet de déterminer la part du groupe dans l’actif net de la société détenue.




Partenariat ou
Taux Méthode
Sociétés Implantation (1) entreprises
d’intérêt
associées (d)
Activités

ENTITE CONSOLIDANTE : BANQUE POPULAIRE SOCIETE
France BANQUE N/A
OCCITANE MERE
France CAUTIONNEMENT
SOCAMA OCCITANE / SOCAMI OCCITANE 100% I.G.
MUTUEL
France FONDS DE
PLACEMENT ET
SAS FINANCIERE DE LA BANQUE POPULAIRE
ENTITES 100% I.G.
OCCITANE
FINANCIERES
SIMILAIRES

SAS MULTICROISSANCE France CAPITAL-RISQUES 100% I.G.

France LOCATION DE
SNC IMMOCARSO 100% I.G.
BUREAU
France FONDS DE
SILO FCT BANQUE POPULAIRE OCCITANE 100% I.G.
TITRISATION

SAS SUD CROISSANCE France CAPITAL-RISQUES 50% M.E.E.
(3)
Méthode d’intégration globale (I.G.), activité conjointe (A.C.) et méthode de valorisation par mise en équivalence (M.E.E.).




ENTREPRISES NON CONSOLIDEES AU 31 DECEMBRE 2022 (NOTE 12.3)


Le règlement de l'Autorité des Normes Comptables n° 2016-09 du 2 décembre 2016 impose aux sociétés qui établissent
leurs comptes consolidés selon les normes internationales telles qu’adoptées par l’Union européenne la publication
d’informations complémentaires relatives aux entreprises non incluses dans leur périmètre de consolidation ainsi qu’aux
titres de participation présentant un caractère significatif.
Les entreprises non consolidées sont constituées :
 d’une part, des participations significatives qui n’entrent pas dans le périmètre de consolidation et,
 d’autre part, des entreprises exclues de la consolidation en raison des leur intérêt non significatif.
Les entreprises exclues du périmètre de consolidation en raison de leur caractère non significatif sont les suivantes, avec
pour chacune l’indication de la part de capital détenue par le groupe, directement et indirectement :

Part de
capital Motif de non
(1) (2)
Sociétés Implantation détenue consolidation
IMMOBILIERE DE L’HERS France 100% N.S
SCI TERRASSES D’HELIOS France 50% H.P
SCCV EOLE I France 45% NS
SAS TOLOSA France 45% NS
SILET 1 France 39% NS
SILET 2 France 30% NS
(1)
Pays d’implantation
(2)
Absence de contrôle, de contrôle conjoint ou d’influence notable (hors périmètre : H.P.), non significativité (N.S.), régime d’avantage
postérieur à l’emploi ou régime d’avantage à long terme du personnel exclu du scope d’IFRS 10 (Pers.), participation acquise en vue
d’une cession ultérieure à brève échéance classée en actif détenu en vue de la vente (IFRS 5), etc.




289
3.1.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés


3.2 Comptes individuels

3.2.1 Comptes individuels au 31 décembre N (avec comparatif au 31 décembre N-1)

3.2.1.1 Compte de résultat

en milliers d'euros Notes Exercice 2022 Exercice 2021
Intérêts et produits assimilés 3.1 322 870 282 191
Intérêts et charges assimilées 3.1 (162 269) (111 640)
Produits sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0 0
Charges sur opérations de crédit-bail et de locations simples 3.2 0 0
Revenus des titres à revenu variable 3.3 46 725 32 426
Commissions (produits) 3.4 223 958 204 905
Commissions (charges) 3.4 (34 894) (28 755)

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 3.5 382
357
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et
3.6 (4 096)
assimilés 516
Autres produits d'exploitation bancaire 3.7 76 671 71 573
Autres charges d'exploitation bancaire 3.7 (79 585) (76 156)
Produit net bancaire 389 762 375 417

Charges générales d'exploitation 3.8 (242 582) (235 344)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur
(9 645) (9 296)
immobilisations incorporelles et corporelles

Résultat brut d'exploitation 137 535 130 777

Coût du risque 3.9 (36 275) (26 486)

Résultat d'exploitation 101 260 104 291

Gains ou pertes sur actifs immobilisés 3.10 732 426

Résultat courant avant impôt 101 992 104 717

Résultat exceptionnel 3.11 0 0
Impôt sur les bénéfices 3.12 (17 766) (25 838)
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées 0 0

RESULTAT NET 84 226 78 879




3.2.1.2 Bilan
ACTIF


en milliers d'euros Notes 31/12/2022 31/12/2021
Caisses, banques centrales 121 315 91 211
Effets publics et valeurs assimilées 4.3 316 569 333 591
Créances sur les établissements de crédit 4.1 4 285 599 3 574 620
Opérations avec la clientèle 4.2 15 556 062 13 967 238
Obligations et autres titres à revenu fixe 4.3 1 924 396 1 952 068
Actions et autres titres à revenu variable 4.3 1 000 1 704
Participations et autres titres détenus à long terme 4.4 286 665 225 026
Parts dans les entreprises liées 4.4 771 759 772 283
Opérations de crédit-bail et de locations simples 4.5 0 0



290
Immobilisations incorporelles 4.6 309 182
Immobilisations corporelles 4.6 90 406 95 457
Autres actifs 4.8 73 158 87 087
Comptes de régularisation 4.9 68 975 34 191

TOTAL DE L'ACTIF 23 496 213 21 134 658


Hors bilan
en milliers d'euros Notes 31/12/2022 31/12/2021
Engagements donnés
Engagements de financement 5.1 1 720 667 1 492 715
Engagements de garantie 5.1 483 909 447 078
Engagements sur titres 738 1 556

PASSIF


en millions d'euros Notes 31/12/2022 31/12/2021
Banques centrales 0 0
Dettes envers les établissements de crédit 4.1 7 500 887 5 682 166
Opérations avec la clientèle 4.2 13 527 958 13 227 183
Dettes représentées par un titre 4.7 80 334 34 783
Autres passifs 4.8 184 982 97 182
Comptes de régularisation 4.9 171 036 144 966
Provisions 4.10 174 723 172 291
Dettes subordonnées 4.11 0 0
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 4.12 157 680 157 680
Capitaux propres hors FRBG 4.13 1 698 613 1 618 407
Capital souscrit 324 269 323 501
Primes d'émission 142 647 142 647
Réserves 1 097 471 1 020 903
Ecart de réévaluation 0 0
Report à nouveau 50 000 52 477
Résultat de l'exercice (+/-) 84 226 78 879

TOTAL DU PASSIF 23 496 213 21 34 658




3.2.1.3 Hors Bilan
Hors bilan
en millions d'euros Notes 31/12/2022 31/12/2021
Engagements reçus
Engagements de financement 5.1 17 365 138
Engagements de garantie 5.1 895 351 930 563
Engagements sur titres 738 1 556



3.2.2 Notes annexes aux comptes individuels

3.2.2.1 Cadre général (note 1)


Le Groupe BPCE (note 1.1)
Le Groupe BPCE11 dont fait partie l’entité la Banque Populaire Occitane comprend le réseau Banque Populaire, le réseau
Caisse d'Epargne, l’organe central BPCE et ses filiales.


11
L’établissement est intégré aux comptes consolidés du Groupe BPCE, ces comptes sont disponibles au siège social de
l’organe central BPCE SA ainsi que sur le site internet institutionnel de BPCE.


291
Les deux réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne

Le Groupe BPCE est un groupe coopératif dont les sociétaires sont propriétaires des deux réseaux de banque de proximité :
les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne. Chacun des deux réseaux est détenteur à parité de BPCE, l’organe
central du groupe.

Le réseau Banque Populaire comprend les Banques Populaires et les sociétés de caution mutuelle leur accordant
statutairement l'exclusivité de leur cautionnement.

Le réseau Caisse d'Epargne comprend les Caisses d'Epargne et les sociétés locales d'épargne (SLE).

Les Banques Populaires sont détenues à hauteur de 100 % par leurs sociétaires.

Le capital des Caisses d’Epargne est détenu à hauteur de 100 % par les sociétés locales d’épargne. Au niveau local, les
SLE sont des entités à statut coopératif dont le capital variable est détenu par les sociétaires. Elles ont pour objet d'animer
le sociétariat dans le cadre des orientations générales de la Caisse d'Epargne à laquelle elles sont affiliées et elles ne
peuvent pas effectuer d’opérations de banque.

BPCE

Organe central au sens de la Loi bancaire et établissement de crédit agréé comme banque, BPCE a été créé par la Loi
n° 2009-715 du 18 juin 2009. BPCE est constitué sous forme de société anonyme à directoire et conseil de surveillance
dont le capital est détenu à parité par les 14 Banques Populaires et les 15 Caisses d’Epargne.

Les missions de BPCE s'inscrivent dans la continuité des principes coopératifs des Banques Populaires et des Caisses
d'Epargne.

BPCE est notamment chargé d'assurer la représentation des affiliés auprès des autorités de tutelle, de définir la gamme
des produits et des services commercialisés, d'organiser la garantie des déposants, d'agréer les dirigeants et de veiller au
bon fonctionnement des établissements du groupe.

En qualité de holding, BPCE exerce les activités de tête de groupe et détient les filiales communes aux deux réseaux dans
le domaine de la banque de proximité et assurance, de la banque de financement et des services financiers et leurs
structures de production. Il détermine aussi la stratégie et la politique de développement du groupe.

Le réseau et les principales filiales de BPCE, sont organisées autour de deux grands pôles métiers :
 la Banque de proximité et Assurance, comprenant le réseau Banque Populaire, le réseau Caisse d’Epargne, le pôle
Solutions & Expertises Financières (comprenant l’affacturage, le crédit à la consommation, le crédit-bail, les cautions
& garanties financières et l’activité « Titres Retail »), les pôles Paiements et Assurance et les Autres Réseaux
(essentiellement Banque Palatine et le groupe Oney) ;
 Global Financial Services regroupant la Gestion d’actifs et de fortune (Natixis Investment Managers et Natixis Wealth
Management) et la Banque de Grande Clientèle (Natixis Corporate & Investment Banking)

Parallèlement, dans le domaine des activités financières, BPCE a notamment pour missions d'assurer la centralisation des
excédents de ressources et de réaliser toutes les opérations financières utiles au développement et au refinancement du
groupe, charge à lui de sélectionner l'opérateur de ces missions le plus efficace dans l'intérêt du groupe. Il offre par ailleurs
des services à caractère bancaire aux entités du groupe.




Mécanisme de garantie (note 1.2)
Le système de garantie et de solidarité a pour objet, conformément aux articles L. 511-31, L. 512-107-5 et L. 512-107-6
du Code monétaire et financier, de garantir la liquidité et la solvabilité du groupe et des établissements affiliés à BPCE,
ainsi que d’organiser la solidarité financière qui les lie.
BPCE est chargé de prendre toutes mesures nécessaires pour organiser la garantie de la solvabilité du groupe ainsi que
de chacun des réseaux et d’organiser la solidarité financière au sein du Groupe. Cette solidarité financière repose sur des
dispositions législatives instituant un principe légal de solidarité obligeant l’organe central à restaurer la liquidité ou la
solvabilité d’affiliés en difficulté et/ou de l’ensemble des affiliés du Groupe. En vertu du caractère illimité du principe de
solidarité, BPCE est fondé à tout moment à demander à l’un quelconque ou plusieurs ou tous les affiliés de participer aux
efforts financiers qui seraient nécessaires pour rétablir la situation, et pourra si besoin mobiliser jusqu’à l’ensemble des
disponibilités et des fonds propres des affiliés en cas de difficulté de l’un ou plusieurs d’entre eux.

Ainsi en cas de difficultés, BPCE devra faire tout le nécessaire pour restaurer la situation financière et pourra notamment
recourir de façon illimitée aux ressources de l’un quelconque, de plusieurs ou de tous les affiliés, ou encore mettre en
œuvre les mécanismes appropriés de solidarité interne du groupe et en faisant appel au fonds de garantie commun aux
deux réseaux dont il détermine les règles de fonctionnement, les modalités de déclenchement en complément des fonds
des deux réseaux ainsi que les contributions des établissements affiliés pour sa dotation et sa reconstitution.



292
BPCE gère ainsi le Fonds réseau Banque Populaire, le Fonds réseau Caisse d’Epargne et le Fonds de Garantie Mutuel.
Le Fonds réseau Banque Populaire est constitué d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Banques Populaires
dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds réseau Caisse d’Epargne fait l’objet d’un dépôt de 450 millions d’euros effectué par les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme d’un compte à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelable.
Le Fonds de Garantie Mutuel est constitué des dépôts effectués par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne
dans les livres de BPCE sous la forme de comptes à terme d’une durée de dix ans et indéfiniment renouvelables. Le
montant des dépôts par réseau est de 157 millions d’euros au 31 décembre 2022.
Le montant total des dépôts effectués auprès de BPCE au titre du Fonds réseau Banque Populaire, du Fonds réseau Caisse
d’Epargne et du Fonds de Garantie Mutuel ne peut être inférieur à 0,15 % et ne peut excéder 0,3 % de la somme des
actifs pondérés du groupe.
Dans les comptes individuels des établissements, la constitution de dépôts au titre du système de garantie et de solidarité
se traduit par l’identification d’un montant équivalent au sein d’une rubrique dédiée des capitaux propres.
Les sociétés de caution mutuelle accordant statutairement l’exclusivité de leur cautionnement à une Banque Populaire
bénéficient de la garantie de liquidité et de solvabilité en leur qualité d’affilié à l’organe central.
La liquidité et la solvabilité des sociétés locales d’épargne sont garanties au premier niveau pour chaque société locale
d’épargne considérée, par la Caisse d’Epargne dont la société locale d’épargne concernée est l’actionnaire.
Le directoire de BPCE a tout pouvoir pour mobiliser les ressources des différents contributeurs sans délai et selon l’ordre
convenu, sur la base d’autorisations préalables délivrées à BPCE par les contributeurs.




Evénements significatifs (note 1.3)

Conflit en Ukraine
L’exercice 2022 est marqué, depuis le 24 février 2022, par le conflit en Ukraine. De manière concertée, l’Union européenne,
les Etats-Unis et de nombreux autres états ont adopté une série de sanctions inédites, prévoyant notamment le gel des
avoirs à l’étranger de la Banque centrale russe, l’exclusion de certaines banques russes de SWIFT, la mise sous gel des
avoirs de nombreuses personnes physiques et sociétés, de multiples groupes occidentaux annonçant par ailleurs leur
désengagement de la Fédération de Russie. Des mesures et sanctions économiques ont été adoptées en représailles par
la Fédération de Russie.
En conséquence, ce conflit a des répercussions sur l’économie russe, les économies occidentales et plus généralement sur
l’économie mondiale, avec en particulier des impacts significatifs sur le prix de l’énergie et des matières premières mais
également un impact humanitaire du fait des risques sur la sécurité alimentaire pour certains pays.
Natixis Moscou a cessé toute nouvelle activité de financement et continue d’assurer un nombre limité d’opérations
techniques de flux. Les prêts en devises (dollars et euros) consentis au profit de clients russes inscrits à l’actif du bilan de
Natixis Moscou ont été transférés à d’autres entités du Groupe BPCE entre le 28 février et le 3 mars 2022. A l’issue de
ces transferts, Natixis Moscou ne détient quasiment plus de prêts en direct libellés en dollars ou en euros, à l’exception
du replacement de la trésorerie auprès de la Banque Centrale de Russie, pour un montant 36 millions d’euros,
provisionnées à hauteur de 100%.
En complément, les fonds propres des autres filiales ukrainienne et russe du Groupe BPCE (activités de courtage Oney)
ne sont pas significatifs.
Outre les éléments précités, le risque de marché direct sur des actifs russes ou en rouble n’est pas matériel.
L’exercice du contrôle de Groupe BPCE sur ses filiales n’a pas été remis en cause par les événements et les relations avec
les équipes de ces dernières continuent de s’exercer normalement dans le cadre de leurs activités de gestion courante. Le
Groupe BPCE continue à ce titre à consolider Natixis Moscou, Oney Russia et Oney Ukraine par intégration globale dans
ses comptes consolidés au 31 décembre 2022.
Les impacts de la crise russo-ukrainienne sur la dépréciation des actifs au coût amorti et le provisionnement des
engagements de financement et de garantie sont présentés dans la note 7.1.2.


Evénements postérieurs à la clôture (note 1.4 )
Le groupe Banque Populaire Occitane n’a enregistré aucun évènement postérieur à la clôture pouvant avoir un impact
significatif sur les comptes clos au 31 Décembre 2022.

3.2.2.2 Principes et méthodes comptables généraux (note 2)



293
Méthodes d'évaluation, présentation des comptes individuels
et date de clôture (note 2.1)
Les comptes individuels annuels de la Banque Populaire Occitane sont établis et présentés conformément aux règles
définies par BPCE dans le respect du règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC).

Les comptes individuels annuels au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022 ont été arrêtés par le conseil
d’administration du 27 février 2023. Ils seront soumis à l'approbation de l'assemblée générale du 26 avril 2023.

Les montants présentés dans les états financiers et dans les notes annexes sont exprimés en millions d’euros, sauf mention
contraire. Les effets d’arrondis peuvent générer, le cas échéant, des écarts entre les montants présentés dans les états
financiers et ceux présentés dans les notes annexes.



Changements de méthodes comptable (note 2.2)
Aucun changement de méthodes comptables n’a affecté les comptes de l’exercice 2022.

Les autres textes adoptés par l’Autorité des normes comptables et d’application obligatoire en 2022 n’ont pas d’impact
significatif sur les comptes individuels de l’établissement.

L’établissement n’anticipe pas l’application des textes adoptés par l’Autorité des normes comptables lorsqu’elle est
optionnelle, sauf mention spécifique.



Principes comptables généraux (note 2.3)
Les comptes de l’exercice sont présentés sous une forme identique à celle de l’exercice précédent. Les conventions
comptables générales ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de
base :
• continuité de l’exploitation ;
• permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre ;
• indépendance des exercices ;
et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode du coût historique et tous les
postes du bilan sont présentés, le cas échéant, nets d'amortissements, de provisions et de corrections de valeur.

Les principes comptables spécifiques sont présentés dans les différentes notes annexes auxquelles ils se rapportent.




Principes applicables aux mécanismes de résolution bancaire
(note 2.4)


Les modalités de constitution du fonds de garantie des dépôts et de résolution relèvent de l’arrêté du 27 octobre 2015.

Pour les fonds de garantie des mécanismes espèces, cautions et titres, le montant cumulé des contributions versées par
la Banque Populaire Occitane représente 3,1 millions d’euros. Les cotisations cumulées (contributions non remboursables
en cas de retrait volontaire d’agrément) représentent 0,7 millions d’euros. Les contributions versées sous forme de
certificats d’associé ou d’association et de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan s’élèvent à 2,4
millions d’euros.


Le fonds de résolution a été constitué en 2015 en application de la directive 2014/59/UE dite BRRD (Bank Recovery and
Resolution Directive) qui établit un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des
entreprises d’investissement et du règlement européen 806/2014 (règlement MRU). A compter de 2016, il devient le
Fonds de résolution unique (FRU) constitué entre les États membres participants au Mécanisme de surveillance unique
(MSU). Le FRU est un dispositif de financement à la disposition de l’autorité de résolution (Conseil de Résolution Unique)
dédié à la mise en œuvre des procédures de résolution.

Conformément au règlement délégué 2015/63 et au règlement d’exécution 2015/81 complétant la directive BRRD sur les
contributions ex-ante aux dispositifs de financement pour la résolution, le Conseil de Résolution Unique a déterminé les



294
contributions au fonds de résolution unique pour l’année 2022. Le montant des contributions versées par la Banque
Populaire Occitane représente pour l’exercice 4.83 millions d’euros dont 4.11 millions d’euros comptabilisés en charge et
0.72 millions d’euros sous forme de dépôts de garantie espèces qui sont inscrits à l’actif du bilan (15 % des appels de
fonds constitués sous forme de dépôts de garantie espèces). Le cumul des contributions qui sont inscrites à l’actif du bilan
s’élève à 3.10 millions d’euros au 31 décembre 2022.




3.2.2.3 Informations sur le compte de résultat (note 3)

Intérêts, produits et charges assimilés (note 3.1)
Principes comptables

Les intérêts et les commissions assimilables par nature à des intérêts sont enregistrés en compte de résultat prorata
temporis.

Les intérêts négatifs sont présentés comme suit :
- un intérêt négatif sur un actif est présenté en charges d’intérêts dans le PNB,
- un intérêt négatif sur un passif est présenté en produits d’intérêts dans le PNB.

Les commissions et coûts liées à l'octroi ou à l'acquisition d'un concours sont notamment assimilés à des compléments
d’intérêts et sont étalés sur la durée de vie effective du crédit au prorata du capital restant dû.

Les revenus d'obligations ou des titres de créances négociables sont comptabilisés pour la partie courue dans l'exercice.
Il en est de même pour les titres supersubordonnés à durée indéterminée répondant à la définition d’un instrument de
fonds propres prudentiels Tier 1. Le groupe considère en effet que ces revenus ont le caractère d’intérêts.




Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec les établissements de crédit 50 755 (48 567) 2 188 30 909 (22 908) 8 001
Opérations avec la clientèle 226 550 (99 502) 127 048 211 755 (79 090) 132 665
Obligations et autres titres à revenu fixe 43 446 (8 609) 34 837 40 189 (5 936) 34 253
Dettes subordonnées 0 0 0 2 0 2
Autres* 2 119 (5 591) (3 472) (664) (3 706) (4 370)
TOTAL 322 870 (162 269) 160 601 282 191 (111 640) 170 551
* Dont 4.07 millions d’euros au titre des opérations de macrocouverture (Charges)

Les produits d'intérêts sur opérations avec les établissements de crédit comprennent la rémunération des fonds du Livret
A et du LDD et ceux du LEP centralisés à la Caisse des dépôts et consignations.

La reprise de la provision épargne logement s’élève à 0.59 millions d’euros pour l’exercice 2022, contre une dotation de
0.94 millions d’euros constaté pour l’exercice 2021.


Opérations de titrisation 2022

Au 31 décembre 2022, une opération de titrisation réalisée par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne le 21 juillet
2022 s’est traduite par une cession de prêts personnels (24.05 millions d’euros) à BPCE Consumer Loans 2022 FCT et,
une souscription par des investisseurs externes des titres seniors émis par le FCT (19.9 millions d’euros) ainsi que la
souscription par les établissements de titres subordonnées assurant ainsi le surdimensionnement de l’opération et de parts
résiduelles permettant de récupérer les flux d’intérêts sur les créances titrisés.

Ainsi, au moment de la mise en place de l’opération, les plus-values de cession des créances titrisés sont enregistrés dans
le poste d’intérêts, produits et charges assimilés. Par la suite, la diminution des produits sur « Opérations avec la clientèle »
liée à la diminution du stock de créance est compensée par l’augmentation des produits sur « Obligations et autres titres
à revenu fixe » liée au versement par le FCT d’un produit d’intérêts sur parts résiduelles basé sur les flux d’intérêts des
créances titrisés.



Revenus des titres à revenu variable (note 3.2)
Principes comptables




295
Les revenus des titres à revenu variable comprennent les dividendes et autres revenus provenant d’actions et d’autres
titres à revenu variable, de participations, d’autres titres détenus à long terme et de parts dans les entreprises liées.

Les dividendes sont comptabilisés dès que leur paiement a été décidé par l’organe compétent.




en milliers d'euros Exercice 2022 Exercice 2021
Actions et autres titres à revenu variable 0 0
Participations et autres titres détenus à long terme 45 390 742
Parts dans les entreprises liées 1 335 31 684
TOTAL 46 725 32 426




Commissions (note 3.3)
Principes comptables

Les commissions assimilables par nature à des intérêts sont comptabilisées en intérêts, produits et charges assimilés (note
3.1).
Les autres commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation :
• commissions rémunérant une prestation instantanée : enregistrement lors de l’achèvement des prestations ;
• commissions rémunérant une prestation continue ou discontinue avec plusieurs échéances successives échelonnées :
enregistrement au fur et à mesure de l’exécution de la prestation.




Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d'euros Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations de trésorerie et interbancaire 9 245 (1 447) 7 798 10 232 (1 334) 8 898
Opérations avec la clientèle 66 345 (94) 66 251 61 478 (94) 61 384
Opérations sur titres 0 0 0 0 0 0
Moyens de paiement 51 783 (28 444) 23 339 44 414 (22 183) 22 231
Opérations de change 338 (5) 333 231 0 231
Engagements hors bilan 5 237 (679) 4 558 4 179 (594) 3 585
Prestations de services financiers 90 646 (4 225) 86 421 83 995 (4 550) 79 445
Activités de conseil 364 0 364 376 0 376
Vente de produits d'assurance vie 0 0 0 0 0 0
Vente de produits d'assurance autres 0 0 0 0 0 0
TOTAL 223 958 (34 894) 189 064 204 905 (28 755) 176 150




Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation
(note 3.4)
Principes comptables

Les gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation regroupent :
– les gains ou pertes des opérations de bilan et de hors-bilan sur titres de transaction ;
– les gains ou pertes dégagés sur les opérations de change à terme sec, résultant des achats et ventes de devises et de
l’évaluation périodique des opérations en devises et des métaux précieux ;
– les gains ou pertes provenant des opérations sur des instruments financiers à terme, notamment de taux d’intérêt, de
cours de change et d’indices boursiers, que ces instruments soient fermes ou conditionnels, y compris lorsqu’il s’agit
d’opérations de couverture d’opérations des portefeuilles de négociation.




en milliers d'euros Exercice 2022 Exercice 2021
Titres de transaction 0 0
Opérations de change 382 357
Instruments financiers à terme 0 0
TOTAL 382 357


296
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement
et assimilés (note 3.5)
Principes comptables

Ce poste correspond aux gains ou pertes sur opérations des portefeuilles sur titres de placement et sur titres de l’activités
de portefeuille, issu de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession et dotations aux provisions et
moins-values de cession.



Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d'euros Placement TAP Total Placement TAP Total
Dépréciations (4 452) 0 (4 452) (74) 0 (74)
Dotations (4 458) 0 (4 458) (131) 0 (131)
Reprises 6 0 6 57 0 57
Résultat de cession 385 0 385 633 0 633
Autres éléments (29) 0 (29) (43) 0 (43)
TOTAL (4 096) 0 (4 096) 516 0 516




Autres produits et charges d'exploitation bancaire (note 3.6)
Principes comptables

Les autres produits et charges d’exploitation bancaire recouvrent notamment la quote-part réalisée sur opérations faites
en commun, les refacturations des charges et produits bancaires, les produits et charges des opérations des activités
immobilières et des prestations de services informatiques.

Figurent également à ce poste les charges et produits sur les activités de crédit-bail et/ou de location simple non exercées
à titre principal et dont les immobilisations figurent à l’actif au poste d’immobilisations corporelles,

Ces produits et charges comprennent notamment :
- les loyers et les plus et moins-values de cession relatives à des immobilisations données en crédit-bail ou en location
avec option d'achat ou encore en location simple ;
- les dotations et reprises liées aux dépréciations, pertes sur créances irrécouvrables et récupérations sur créances
amorties relatives à la fraction des loyers douteux dont la dépréciation est obligatoire, ainsi que celles relatives aux
indemnités de résiliation des contrats ;
- les dotations aux amortissements des immobilisations concernées.



Exercice 2022 Exercice 2021
en milliers d'euros Produits Charges Total Produits Charges total
Quote-part d'opérations faites en commun 1 210 (2 534) (1 324) 1 178 (2 743) (1 565)
Refacturations de charges et produits bancaires 0 (6 609) (6 609) 0 (6 845) (6 845)
Activités immobilières 6 932 (2 991) 3 941 6 570 (3 951) 2 619
Prestations de services informatiques 0 0 0 0 0 0
Autres activités diverses 67 030 (67 329) (299) 60 540 (62 514) (1 974)
Autres produits et charges accessoires (1) 1 499 (122) 1 377 3 285 (103) 3 182
TOTAL 76 671 (79 585) (2 914) 71 573 (76 156) (4 583)
1) Pour rappel, en 2021, un produit de 2.54 M€ a été comptabilisé au sein du poste « Autres produits d’exploitation
bancaire » au titre de l’amende Echange Image-Chèque (« EIC ») suite à la décision favorable rendue par la Cour d’Appel
de renvoi. Compte tenu de l’incertitude et de l’historique sur le dossier (cf. Risques juridiques dans la partie du Gestion
des risques), une provision d’un montant équivalent avait été comptabilisée en contrepartie du poste « Autres charges
d’exploitation bancaire ».




297
Charges générales d'exploitation (note 3.7)
Principes comptables

Les charges générales d’exploitation comprennent les frais de personnel dont les salaires et traitements, la participation
et l’intéressement des salariés, les charges sociales, les impôts et taxes afférents aux frais de personnel. Sont également
enregistrés les autres frais administratifs dont les autres impôts et taxes et la rémunération des services extérieurs.



en milliers d'euros Exercice 2022 Exercice 2021
Salaires et traitements (79 419) (77 328)
Charges de retraite et assimilées (7 339) (8 339)
Autres charges sociales (31 208) (29 757)
Intéressement des salariés (10 080) (10 476)
Participation des salariés (10 471) (10 430)
Impôts et taxes liés aux rémunérations (11 869) (12 436)
Total des frais de personnel (150 386) (148 766)
Impôts et taxes (6 200) (6 659)
Autres charges générales d'exploitation (85 996) (79 919)
Charges refacturées 0 0
Total des autres charges d'exploitation (92 196) (86 578)
TOTAL (242 582) (235 344)

L’effectif moyen du personnel en activité au cours de l'exercice, ventilé par catégories professionnelles est le suivant : 550
cadres et 1 581 non-cadres, soit un total de 2 131 salariés.

Depuis 2020, les refacturations des activités « organe central » (listées dans le Code monétaire et financier) versées à
BPCE sont présentées en PNB et les refacturations des missions groupe versées de BPCE présentées en frais de gestion.


Coût du risque (note 3.8)
Principes comptables

Le poste coût du risque comporte uniquement le coût lié au risque de crédit (ou risque de contrepartie). Le risque de crédit
est l’existence d’une perte potentielle liée à une possibilité de défaillance de la contrepartie sur les engagements qu’elle a
souscrits. Par contrepartie, il s’agit toute entité juridique bénéficiaire d’un crédit ou d’un engagement par signature, partie
à un instrument financier à terme ou émetteur d’un titre de créance.

Le coût du risque de crédit est évalué lorsque la créance est qualifiée de douteuse c’est-à-dire quand le risque est avéré
dès lors qu’il est probable que l’établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des engagements
souscrits par la contrepartie conformément aux dispositions contractuelles initiales, nonobstant l’existence de garantie ou
de caution.

Le risque de crédit est également évalué quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais
présentant une augmentation significative du risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale (cf. notes 4.1 et 4.2.1).

Le coût de risque de crédit se compose donc de l’ensemble des dotations et reprises de dépréciations de créances sur la
clientèle, sur établissements de crédit, sur titres à revenu fixe d’investissement (en cas de risque de défaillance avéré de
l’émetteur), les provisions sur engagements hors - bilan (hors instruments financiers de hors bilan) ainsi que les pertes
sur créances irrécouvrables et les récupérations sur créances amorties.

Toutefois, sont classées aux postes Intérêts et produits assimilés et Autres produits d’exploitation bancaire du compte de
résultat, les dotations et reprises de provisions, les pertes sur créances irrécupérables ou récupérations de créances
amorties relatives aux intérêts sur créances douteuses dont le provisionnement est obligatoire. Pour les titres de
transaction, de placement, de l’activité de portefeuille et pour les instruments financiers à terme, le coût du risque de
contrepartie est porté directement aux postes enregistrant les gains et les pertes sur ces portefeuilles, sauf en cas de
risque de défaillance avéré de la contrepartie où cette composante peut être effectivement isolée et où les mouvements
de provision sur risque de contrepartie sont alors inscrits au poste Coût du risque.




Exercice 2022 Exercice 2021


Reprises Récupérations Reprises Récupérations
et sur créances et sur créances
en milliers d'euros Dotations utilisations Pertes amorties Total Dotations utilisations Pertes amorties Total




298
Dépréciations d'actifs
Interbancaires 0 0 0 0 0 0 0 0 113 113

Clientèle (61 385) 51 859 (9 321) 366 (18 481) (50 572) 53 702 (15 845) 521 (12 194)

Titres et débiteurs divers 0 280 0 0 280 (531) 0 0 0 (531)

Provisions
Engagements hors bilan (2 879) 2 111 0 0 (768) (2 625) 1 322 0 0 (1 303)
Provisions pour risque
(12 852) 281 0 0 (12 571)
clientèle (19 733) 2 172 0 0 (17 561)
Autres 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

TOTAL (83 997) 56 422 (9 321) 620 (36 276) (66 580) 55 305 (15 845) 634 (26 486)

dont:
reprises de
dépréciations 47 216 43 816
devenues sans objet
reprises de
dépréciations 4 923 9 886
utilisées
reprises de
provisions devenues 4 283 1 603
sans objet
reprises de
provisions utilisées
Total des reprises 56 422 55 305




Gains ou pertes sur actifs immobilisés (note 3.9)
Principes comptables

Les gains ou pertes sur actifs immobilisés comprennent :
– les gains ou pertes sur cessions d'actifs corporels et incorporels affectés à l'exploitation de l'établissement, issus de la
différence entre plus-values et moins-values de cession et reprises et dotations aux provisions ;
– les gains ou pertes des opérations sur titres de participation, sur autres titres détenus à long terme, sur parts dans les
entreprises liées et sur titres d’investissement, issus de la différence entre reprises de provisions et plus-values de cession
et dotations aux provisions et moins-values de cession.




Exercice 2022 Exercice 2021

Participations Participations
Immobilisations Immobilisations
et autres Titres et autres Titres
corporelles et Total corporelles et Total
titres à long d'investissement titres à long d'investissement
incorporelles incorporelles
terme terme
en milliers d'euros
Dépréciations (180) 0 0 (181) (131) 0 0 (131)
Dotations (360) 0 0 (361) (244) 0 0 (244)
Reprises 180 0 0 180 113 0 0 113
Résultat de cession 307 0 605 912 478 0 79 557
TOTAL 126 0 605 731 347 0 79 426


Les gains ou pertes sur titres de participation, parts dans les entreprises liées et autre titres détenus à long terme
comprennent notamment les dotations aux dépréciations de 0,11 M€ et 0.08 M€ respectivement sur les fonds Aelis
Innovation et IRDI B, les reprises de dépréciations de 0,13 M€ et 0,02 M€ respectivement sur Adviso Partner et sur le
Fonds IXO4 et les résultats de la cession d’une partie du fond Aelis Innovation et IXO 3 respectivement pour 0.18 M€ et
0.13 M€.




299
Impôt sur les bénéfices (note 3.10)
Principes comptables

Les réseaux Caisses d’Epargne et Banques Populaires ont décidé depuis l’exercice 2009 de bénéficier des dispositions de
l’article 91 de la Loi de finances rectificative pour 2008, qui étend le mécanisme de l’intégration fiscale aux réseaux
bancaires mutualistes. Ce mécanisme s’inspire de l’intégration fiscale ouverte aux mutuelles d’assurance et tient compte
de critères d’intégration autres que capitalistiques (le critère usuel étant une détention du capital à partir de 95 %).

La Caisse d’Epargne A / Banque Populaire A, a signé avec sa mère intégrante une convention d’intégration fiscale qui lui
assure de constater dans ses comptes la dette d’impôt dont elle aurait été redevable en l’absence d’intégration fiscale
mutualiste.

La charge d’impôt de l’exercice correspond à l’impôt sur les sociétés exigible au titre de l’exercice.
Pour les établissements concernés :
Elle comprend également les dotations/reprises de provision pour impôts sur les financements fiscaux et l’impôt constaté
d’avance au titre des crédits d’impôts reçus pour la rémunération des prêts à taux zéro.




Détail des impôts sur le résultat 2022 (note 3.10 .1)

La Banque Populaire Occitane est membre du groupe d’intégration fiscale constitué par BPCE.

L’impôt sur les sociétés s’analyse ainsi :

en milliers d'euros Exercice 2022
Bases imposables aux taux de 25,83 % 15 %
Au titre du résultat courant 84 421 17
Au titre du résultat exceptionnel 0 0
Imputation des déficits 0
Bases imposables 84 421 0
Impôt correspondant 21 105 2
+ Contributions 3,3 % 671 0
- Déductions au titre des crédits d'impôts* 0 0
Impôt comptabilisé 21 778 3
Provisions pour retour aux bénéfices des filiales (37)
Autres (impôts différés actifs,..) (3 976) 0
Provisions pour impôts 0 0
TOTAL 17 764 3
*La créance liée au crédit d’impôt PTZ imputée dans le cadre de la liquidation s’élève à 5.53 millions d’euros.



Répartition de l'activité (note 3.11)
La Banque Populaire Occitane exerce l’essentiel de ses activités dans le secteur de la Banque commerciale et Assurance.

Information par secteur opérationnel :
La Banque Populaire Occitane exerçant l’essentiel de ses activités dans un seul secteur opérationnel, la production de
tableaux détaillés n’est pas nécessaire.



3.2.2.4 Informations sur le bilan (note 4)
Sauf information contraire, les notes explicatives sur les postes du bilan sont présentées nettes d'amortissements et de
dépréciations.

Certaines informations relatives au risque de crédit requises par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) sont présentées dans le rapport de gestion des risques. Elles font partie des comptes certifiés par les
commissaires aux comptes.



300
Opérations interbancaires (note 4.1)

Principes comptables

Les créances sur les établissements de crédit recouvrent l’ensemble des créances détenues au titre d’opérations bancaires
à l’exception de celles matérialisées par un titre. Elles comprennent les valeurs reçues en pension, quel que soit le support,
et les créances se rapportant à des pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées entre créances à vue et créances à
terme. Les créances sur les établissements de crédit sont inscrites au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût
d'acquisition pour les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées
au titre du risque de crédit.

Les dettes envers les établissements de crédit sont présentées selon leur durée initiale (à vue ou à terme) et les dettes
envers la clientèle sont présentées selon leur nature (comptes d’épargne à régime spécial et autres dépôts de la clientèle).
Sont incluses, en fonction de leur contrepartie, les opérations de pension matérialisées par des titres ou des valeurs. Les
intérêts courus sont enregistrés en dettes rattachées.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations périodiques. La
valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours de ce crédit.

Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances
douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de
permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la
restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux
effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel.
Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est
rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque
la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient
été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les
débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est
avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des
engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en encours douteux est
effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation avec
les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences
prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de
la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation
de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des
encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de
paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition
d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées
et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail
résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux
compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance
douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la
dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si
le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne
pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à
la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation bancaire
et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont
plus comptabilisés.




301
Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon
régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de
risque de défaillance.

Opérations de pension

Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité
des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé,
représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé représentatif de
sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l'égard du
cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations.

Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en
déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant
compte de la valeur actuelle des garanties reçues. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et
sur la base de l'analyse du risque et des garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non
encaissés sur encours douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence
entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont
déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés
dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du
risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi
dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts et assimilés ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du
risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs
durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2)
retenue pour les comptes consolidés.

Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.




en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes ordinaires 0 2 195
Comptes et prêts au jour le jour 1 623 253 1 704 133
Valeurs et titres reçus en pension au jour le jour 0 0
Valeurs non imputées 689 605
Créances à vue 1 623 942 1 706 933
Comptes et prêts à terme 2 652 578 1 859 232
Prêts subordonnés et participatifs 270 0
Valeurs et titres reçus en pension à terme 0 0
Créances à terme 2 652 848 1 859 232
Créances rattachées 8 809 8 455
Créances douteuses 0 0
dont créances douteuses compromises 0 0
Dépréciations des créances interbancaires 0 0
dont dépréciation sur créances douteuses compromises 0 0
TOTAL 4 285 599 3 574 620

Les créances sur opérations avec le réseau se décomposent en 1 630.09 millions d'euros à vue et 2 639.50 millions d'euros
à terme.



302
La centralisation à la Caisse des dépôts et consignations de la collecte du Livret A et du LDD représente 1 142.80 millions
d'euros au 31 décembre 2022 contre 978.70 millions d'euros au 31 décembre 2021, qui est présenté en déduction du
passif en note 4.2.



en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes ordinaires créditeurs 44 847 35 632
Comptes et emprunts au jour le jour 0 0
Valeurs et titres donnés en pension au jour le jour 19 520 0
Autres sommes dues 5 714 8 625
Dettes rattachées à vue 0 0
Dettes à vue 70 081 44 257
Comptes et emprunts à terme 7 424 663 5 645 988
Valeurs et titres donnés en pension à terme 0 0
Dettes à terme 7 424 663 5 645 988
Dettes rattachées 6 143 (8 079)
TOTAL 7 500 887 5 682 166

Les dettes sur opérations avec le réseau se décomposent en 29.67 millions d'euros à vue et 6 542.09 millions d'euros à
terme.


Opérations avec la clientèle (note 4.2)
Opérations avec la clientèle (note 4.2.1)

Principes comptables

Les créances sur la clientèle comprennent les concours distribués aux agents économiques autres que les établissements
de crédit, à l’exception de ceux matérialisés par un titre, les valeurs reçues en pension et les créances se rapportant à des
pensions livrées sur titres. Elles sont ventilées en créances commerciales, comptes ordinaires débiteurs et autres concours
à la clientèle. Les crédits à la clientèle émis sont inscrits au bilan à leur valeur nominale ou à leur coût d'acquisition pour
les rachats de créances, augmentés des intérêts courus non échus et nets des dépréciations constituées au titre du risque
de crédit. Les commissions et coûts marginaux de transaction qui font l’objet d’un étalement sont intégrés à l’encours de
crédit concerné.

Les garanties reçues sont enregistrées en comptabilité en hors bilan. Elles font l'objet de réévaluations périodiques. La
valeur comptable de l'ensemble des garanties prises sur un même crédit est limitée à l'encours de ce crédit.

Prêts garantis par l’Etat

Le prêt garanti par l’Etat (PGE) est un dispositif de soutien mis en place en application de l’article 6 de la loi n°2020-289
du 23 mars 2020 de finances rectificative pour 2020 et de l’arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances du 23 mars
2020 accordant la garantie de l’Etat aux établissements de crédit et sociétés de financement à partir du 16 mars 2020
afin de répondre aux besoins de trésorerie des sociétés impactées par la crise sanitaire Covid-19. Le dispositif a été
prolongé jusqu’au 30 juin 2022 par la loi n° 2021-1900 du 30 décembre 2021 de finances pour 2022. Le PGE doit répondre
aux critères d’éligibilité communs à tous les établissements distribuant ce prêt définis par la loi.

Le PGE est un prêt de trésorerie d’une durée d’un an qui comporte un différé d’amortissement sur cette durée. Les sociétés
bénéficiaires pourront décider, à l’issue de la première année, d’amortir le PGE sur une durée d’une à cinq années
supplémentaires ou de commencer l’amortissement du capital seulement à partir de la deuxième année de la période
d’amortissement en ne réglant que les intérêts et le coût de la garantie de l’Etat.

Pour les sociétés éligibles, le montant du PGE est plafonné, dans le cas général (hors entreprises innovantes et de création
récente, et hors PGE Saison pour notre clientèle de Tourisme / Hôtellerie / Restauration par exemple), à 25 % du chiffre
d’affaires de la société. Le PGE bénéficie d’une garantie de l’Etat à hauteur de 70 à 90 % selon la taille de l’entreprise, les
banques conservant ainsi la part du risque résiduel. La garantie de l’Etat couvre un pourcentage du montant restant dû
de la créance (capital, intérêts et accessoires) jusqu’à la déchéance de son terme. La garantie de l’Etat pourra être appelée
avant la déchéance du terme en présence d’un évènement de crédit

La pénalité de remboursement anticipé est fixée au contrat et de manière raisonnable (2 % du capital restant dû pendant
la période initiale du prêt, de 3 à 6% du capital restant dû pendant la période d’amortissement du prêt). Les conditions
de prorogation ne sont pas fixées par anticipation mais établies deux à trois mois avant l’échéance de l’option de
prorogation, en fonction des conditions de marché.




303
Les PGE ne peuvent pas être couverts par une autre sûreté ou garantie que celle de l’Etat sauf lorsqu’ils sont octroyés
dans le cadre d’un arrêté du Ministre de l’Economie et des Finances. Il est admis que le professionnel ou le dirigeant puisse
demander ou se voir proposer, la souscription d’une assurance décès mais pas se la faire imposer.

Concernant la garantie de l’Etat, elle est considérée comme faisant partie intégrante des termes du contrat et est prise en
compte dans le calcul des dépréciations pour pertes de crédit attendues. La commission de garantie payée à l’octroi du
crédit à l’Etat est comptabilisée en résultat de manière étalée sur la durée initiale du PGE selon la méthode du Taux
d’Intérêt Effectif (TIE). L’impact est présenté au sein de la marge nette d'intérêt.

A compter du 6 avril 2022, le PGE Résilience est un complément de PGE pour les entreprises impactées par les
conséquences du conflit en Ukraine. Le plafond autorisé est de 15% du chiffre d’affaires (CA) moyen des trois derniers
exercices comptables. Hormis pour son montant, soumis au nouveau plafond de 15% du CA, ce PGE complémentaire
Résilience prend la même forme que les PGE instaurés au début de la crise sanitaire : même durée maximale (jusqu’à 6
ans), même période minimale de franchise de remboursement (12 mois), même quotité garantie et prime de garantie. Ce
PGE Résilience est entièrement cumulable avec le ou les PGE éventuellement obtenu(s) ou à obtenir initialement jusqu’au
30 juin 2022. Ce dispositif a été prolongé jusqu’au 31 décembre 2023 dans le cadre de la loi de finances rectificative pour
2023.


Créances restructurées

Les créances restructurées au sens du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC) sont des créances
douteuses qui font l’objet d’une modification des caractéristiques initiales (durée, taux d’intérêt) des contrats afin de
permettre aux contreparties de rembourser les encours dus.

Lors de la restructuration, le prêt fait l’objet d’une décote d’un montant égal à l’écart entre l’actualisation des flux
contractuels initialement attendus et l’actualisation des flux futurs attendus de capital et d’intérêts issus de la
restructuration. Le taux d’actualisation est le taux d’intérêt effectif d’origine pour les prêts à taux fixe ou le dernier taux
effectif avant la date de restructuration pour les prêts à taux variable. Le taux effectif correspond au taux contractuel.
Cette décote est inscrite, au résultat, en coût du risque et, au bilan, en diminution de l'encours correspondant. Elle est
rapportée au compte de résultat, dans la marge d'intérêt, selon un mode actuariel sur la durée du prêt.

Une créance restructurée peut-être reclassée en encours sains lorsque les nouvelles échéances sont respectées. Lorsque
la créance ayant fait l’objet d’une première restructuration présente à nouveau une échéance impayée, quelles qu’aient
été les conditions de la restructuration, la créance est déclassée en créance douteuse.

Créances douteuses

Les créances douteuses sont constituées de l'ensemble des encours échus et non échus, garantis ou non, dus par les
débiteurs dont un concours au moins présente un risque de crédit avéré, identifié de manière individuelle. Un risque est
avéré dès lors qu'il est probable que l'établissement ne percevra pas tout ou partie des sommes dues au titre des
engagements souscrits par la contrepartie, nonobstant l'existence de garantie ou de caution.

Nonobstant le règlement n°2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), l'identification en encours douteux est
effectuée notamment en cas de créances impayées depuis plus de trois mois consécutifs au moins en harmonisation avec
les événements de défaut définis à l’article 178 du règlement européen n°575/2013 du 26 juin 2013 relatif aux exigences
prudentielles applicables aux établissements de crédit et les orientations de l’EBA (EBA/GL/2016/07) sur l’application de
la définition du défaut et le règlement délégué 2018/1845 de la Banque Centrale Européenne relatif au seuil d’évaluation
de l’importance des arriérés sur des obligations de crédit, applicable au plus tard au 31 décembre 2020. La définition des
encours en défaut est ainsi précisée par l’introduction d’un seuil relatif et d’un seuil absolu à appliquer aux arriérés de
paiement pour identifier les situations de défaut, la clarification des critères de retour en encours sains avec l’imposition
d’une période probatoire et l’introduction de critères explicites pour le classement en défaut des crédits restructurés.

Un encours douteux compromis est un encours douteux dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées
et pour lequel un passage en perte à terme est envisagé. Les créances déchues de leur terme, les contrats de crédit-bail
résiliés, les concours à durée indéterminée dont la clôture a été notifiée sont présumés devoir être inscrits en douteux
compromis. L’existence de garanties couvrant la quasi-totalité des risques et les conditions d’évolution de la créance
douteuse doivent être prises en considération pour qualifier un encours douteux de compromis et pour quantifier la
dépréciation. Un an après sa classification en encours douteux, un encours douteux est présumé être compromis sauf si
le passage en perte à terme n’est pas envisagé. Le classement d’un encours douteux en douteux compromis n’entraîne
pas le classement par « contagion » dans cette dernière catégorie des autres encours et engagements douteux relatifs à
la contrepartie concernée.

Les intérêts courus et ou échus non perçus sur créances douteuses sont comptabilisés en produits d'exploitation bancaire
et dépréciés à due concurrence. Lorsque la créance est qualifiée de compromise, les intérêts courus non encaissés ne sont
plus comptabilisés.

Plus généralement, les créances douteuses sont réinscrites en encours sains quand les règlements reprennent de façon
régulière pour les montants correspondant aux échéances contractuelles, et lorsque la contrepartie ne présente plus de
risque de défaillance.

Opérations de pension


304
Les opérations de pension livrée sont comptabilisées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité
des normes comptables (ANC) complété par l'instruction n° 94-06 modifiée de la Commission bancaire.

Les éléments d'actif mis en pension sont maintenus au bilan du cédant, qui enregistre au passif le montant encaissé,
représentatif de sa dette à l'égard du cessionnaire. Le cessionnaire enregistre à l'actif le montant versé représentatif de
sa créance à l'égard du cédant. Lors des arrêtés comptables, les actifs mis en pension, ainsi que la dette à l'égard du
cessionnaire ou la créance sur le cédant, sont évalués selon les règles propres à chacune de ces opérations.

Dépréciation

Les créances, dont le recouvrement est devenu incertain, donnent lieu à la constitution de dépréciations, inscrites en
déduction de l’actif, destinées à couvrir le risque de perte. Les dépréciations sont calculées créance par créance en tenant
compte de la valeur actuelle des garanties reçues et des coûts de prise de possession et de vente des biens affectés en
garantie. Elles sont déterminées selon une fréquence au moins trimestrielle et sur la base de l'analyse du risque et des
garanties disponibles. Les dépréciations couvrent au minimum les intérêts non encaissés sur encours douteux.

Les dépréciations pour pertes probables avérées couvrent l'ensemble des pertes prévisionnelles, calculées par différence
entre les capitaux restant dus et les flux prévisionnels actualisés selon le taux effectif. Les flux prévisionnels sont
déterminés selon les catégories de créances sur la base d’historiques de pertes et/ou à dire d’expert puis sont positionnés
dans le temps sur la base d’échéanciers déterminés selon des historiques de recouvrement.

Les dotations et les reprises de dépréciation constatées pour risque de non recouvrement sont enregistrées en « Coût du
risque » à l’exception des dépréciations relatives aux intérêts sur créances douteuses présentées, comme les intérêts ainsi
dépréciés, en « Intérêts et produits assimilés ».

La reprise de la dépréciation liée au seul passage du temps est enregistrée en « Intérêts et assimilés ».

Quand le risque de crédit est identifié, sur des encours non douteux mais présentant une augmentation significative du
risque de crédit depuis leur comptabilisation initiale, il est évalué sur la base des pertes de crédit attendues sur leurs
durées de vie résiduelles. Ce risque de crédit est constaté sous forme de provision au passif. Depuis le 1er janvier 2018,
les modalités d’évaluation de ces encours non douteux sont ainsi alignées avec celles de la norme IFRS 9 de Statut 2 (S2)
retenue pour les comptes consolidés. Les pertes de crédit attendues sont définies comme étant une estimation des pertes
de crédit (c’est à dire la valeur actuelle des déficits de trésorerie) pondérées par la probabilité d’occurrence de ces pertes
au cours de la durée de vie attendue des instruments financiers. Elles sont calculées de manière individuelle, pour chaque
exposition.
En pratique, pour les encours classés en Statut 2, les pertes de crédit attendues sont calculées comme le produit de
plusieurs paramètres :
- Flux attendus sur la durée de vie de l'instrument financier, actualisés en date de valorisation - ces flux étant déterminés
en fonction des caractéristiques du contrat de son taux d'intérêt effectif et, pour les crédits immobiliers, du niveau de
remboursement anticipé attendu sur le contrat ;
- Taux de perte en cas de défaut ;
- Probabilités de défaut jusqu’à la maturité du contrat.
Les créances irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise.

Les paramètres utilisés pour la mesure des pertes de crédit attendues sont ajustés à la conjoncture économique via la
définition de trois scénarios économiques définis sur un horizon de trois ans :
- le scénario central a été mis à jour à partir des scénarios déterminés par les économistes du groupe en Octobre 2022 et
validé par le Comité de Direction Générale ;
- un scénario pessimiste, correspondant à une réalisation plus dégradée des variables macro-économiques définies dans
le cadre du scénario central ;
- un scénario optimiste, correspondant à une réalisation plus favorable des variables macro-économiques définies dans le
cadre du scénario central.

La définition et la revue de ces scénarios suit la même organisation et gouvernance que celle définie pour le processus
budgétaire, avec une revue trimestrielle sur la base de propositions de la recherche économique et une validation par le
Comité de Direction Générale. Les probabilités d’occurrence des scénarios sont quant à elles revues trimestriellement par
le Comité WatchList et Provisions du groupe. Les paramètres ainsi définis permettent l’évaluation des pertes de crédit
attendues de l’ensemble des expositions, qu’elles appartiennent à un périmètre homologué en méthode interne ou traité
en standard pour le calcul des actifs pondérés en risques.




en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021


305
Comptes ordinaires débiteurs 114 913 81444
Créances commerciales 53 423 69607
Crédits à l'exportation 748 2036
Crédits de trésorerie et de consommation 1 400 992 1 492805
Crédits à l'équipement 5 890 818 5 443024
Crédits à l'habitat 7 766 943 6 659497
Autres crédits à la clientèle 0 0
Valeurs et titres reçus en pension 0 0
Prêts subordonnés 50 275 0
Autres 54 255 30 594
Autres concours à la clientèle 15 164 031 13 627 956
Créances rattachées 19 148 15 602
Créances douteuses 420 757 380 888
Dépréciations des créances sur la clientèle (216 210) (208 259)
TOTAL DES CREANCES SUR LA CLIENTELE 15 556 062 13 967 238
Dont créances restructurées 377 875
Dont créances restructurées reclassées en encours sains 273 997

Les créances sur la clientèle éligible au refinancement de la Banque Centrale du ou des pays où l'établissement est
installé, ou au Système européen de Banque Centrale se monte à 5 002 millions d’euros.

Les Prêts Garantis par l’Etat (PGE) s’élèvent à 730.03 millions d’euros dont 7.42 millions d’euros de PGE Résilience au 31
décembre 2022 contre 879.36 millions d’euros au 31 décembre 2021.



en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Comptes d'épargne à régime spécial 5 531 137 5 499 244
Livret A 956 272 828 108
PEL / CEL 2 395 310 2 530 315
Autres comptes d'épargne à régime spécial 2 179 555 2 140 821
Créance sur le fonds d’épargne* (1 269 050) (1 057 004)
Autres comptes et emprunts auprès de la clientèle (1) 7 958 231 7 693 027
Dépôts de garantie 11 589 2 698
Autres sommes dues 19 860 23 505
Dettes rattachées 7 141 8 709
TOTAL DES DETTES SUR LA CLIENTELE 13 527 958 13 227 183
* Depuis le 31 décembre 2020, conformément au règlement ANC n° 2020-10, la créance de centralisation auprès du
fonds d’épargne de la Caisse des dépôts et consignations est présentée en déduction des comptes d’épargne à régime
spécial au passif.




(1) Détail des comptes et emprunts auprès de la clientèle

31/12/2022 31/12/2021
en milliers d'euros
À vue À terme Total À vue À terme Total
Comptes ordinaires créditeurs 7 191 412 //// 7 191 412 7 195 611 //// 7 195 611
Emprunts auprès de la clientèle financière 0 66 229 66 229 0 0 66 230
Valeurs et titres donnés en pension livrée 0 0 0 0 0 0
Autres comptes et emprunts 0 700 590 700 590 0 431 186 431 186
TOTAL 7 191 412 766 819 7 958 231 7 195 611 431 186 7 693 027




Répartition des encours de crédit par agent économique (note 4.2.2)




306
Dont
Créances Saines Créances douteuses créances douteuses
compromises
Brut Dépréciation Dépréciation
Brut Brut
en milliers d'euros individuelle individuelle
Sociétés non financières 6 599 866 313 830 (46 363) 182 503 (124 924)
Entrepreneurs individuels 1 023 300 28 606 (4 113) 15 170 (10 292)
Particuliers 7 301 323 75 870 (8 813) 28 873 (18 545)
Administrations privées 47 157 538 (156 921) 368 (125)
Administrations publiques et sécurité sociale 207 831 0 0 0 0
Autres 3 702 0 0 0 0
TOTAL AU 31 DECEMBRE 2022 15 183 179 420 757 (216 210) 226 914 (153 886)
TOTAL AU 31 DECEMBRE 2021 13 643 558 380 888 (208 259) 205 071 (148 170)



Effets publics, obligations, actions, autres titres à revenu fixe
et variable (note 4.3)
Portefeuille titres (note 4.3.1)

Principes comptables

Le terme « titres » recouvre les titres du marché interbancaire, les bons du Trésor et les autres titres de créances
négociables, les obligations et les autres valeurs mobilières dites à revenu fixe (c’est-à-dire à rendement non aléatoire),
les actions et les autres titres à revenu variable.

Les opérations sur titres sont régies au plan comptable par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC) qui définit les règles générales de comptabilisation et de valorisation des titres ainsi que les règles relatives à des
opérations particulières de cession comme les cessions temporaires de titres.

Les titres sont classés dans les catégories suivantes : titres de participation et parts dans les entreprises liées, autres
titres détenus à long terme, titres d’investissement, titres de l’activité de portefeuille, titres de placement et titres de
transaction.

Pour les titres de transaction, de placement, d’investissement ainsi que de l’activité de portefeuille, les risques de
défaillance avérés de la contrepartie dont les impacts peuvent être isolés font l’objet de dépréciations. Les mouvements
de dépréciations sont inscrits en coût du risque.

Lors d’une opération de prêt de titres, les titres prêtés cessent de figurer au bilan et une créance représentative de la
valeur comptable des titres prêtés est constatée à l’actif.

Lors d’une opération d’emprunt de titres, les titres empruntés sont enregistrés dans la catégorie des titres de transaction
en contrepartie d’un passif correspondant à la dette de titres à l'égard du prêteur pour un montant égal au prix de marché
des titres empruntés du jour de l'emprunt. Les titres empruntés sont présentés au bilan en déduction de la dette
représentative de la valeur des titres empruntés.

Titres de transaction

Il s’agit des titres acquis ou vendus avec l’intention de les revendre ou de les racheter à court terme. Pour être éligible
dans cette catégorie, les titres doivent, à la date de comptabilisation initiale, être négociables sur un marché actif et les
prix du marché doivent être accessibles et représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché
dans des conditions de concurrence normale. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu variable.

Les titres de transaction sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts
courus. En cas de vente à découvert, la dette est inscrite au passif pour le prix de vente des titres, frais exclus.

A la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour le plus récent : le solde global des différences résultant des
variations de cours est porté au compte de résultat. Pour les parts d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent
aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché en vigueur à la date d’arrêté.

Les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent, sauf situations exceptionnelles de marché nécessitant un
changement de stratégie ou en cas de disparition d’un marché actif pour les titres à revenu fixe, être transférés vers une
autre catégorie comptable, et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction
jusqu’à leur sortie de bilan par cession, remboursement intégral, ou passage en pertes.

Titres de placement


307
Sont considérés comme des titres de placement, les titres qui ne sont inscrits dans aucune autre catégorie.

Les titres de placement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais exclus.

Le cas échéant, pour les titres à revenu fixe, les intérêts courus sont constatés dans des comptes rattachés en contrepartie
du compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés ».

La différence éventuelle entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement (prime ou décote) des titres à revenu
fixe est rapportée au compte de résultat sur la durée résiduelle du titre en utilisant la méthode actuarielle.

Les titres de placement sont évalués au plus bas de leur prix d'acquisition ou de leur prix de marché. Pour les parts
d’OPCVM et de FCP, les valeurs de marché correspondent aux valeurs liquidatives disponibles dans le contexte de marché
en vigueur à la date d’arrêté.
Les moins-values latentes font l'objet d'une dépréciation qui peut être appréciée par ensembles homogènes de titres, sans
compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres.

Les gains, provenant des éventuels instruments de couverture, au sens de l’article 2514-1 du règlement n° 2014-07 de
l’Autorité des normes comptables (ANC), sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values latentes ne
sont pas comptabilisées.

Les plus et moins-values de cession réalisées sur les titres de placement, ainsi que les dotations et reprises de
dépréciations sont enregistrées dans la rubrique « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et
assimilés ».

Titres d’investissement

Ce sont des titres à revenu fixe assortis d’une échéance fixe qui ont été acquis ou reclassés de la catégorie « Titres de
transaction » ou de la catégorie « Titres de placement » avec l’intention manifeste et la capacité de les détenir jusqu’à
l’échéance. Les titres ne doivent pas être soumis à une contrainte existante, juridique ou autre, qui serait susceptible de
remettre en cause l’intention de détention jusqu’à l’échéance des titres. Le classement en titres d’investissement ne fait
pas obstacle à leur désignation comme éléments couverts contre le risque de taux d’intérêt.

Les titres d’investissement sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus. Lorsqu'ils proviennent du portefeuille
de placement, ils sont inscrits à leur prix d'acquisition et les dépréciations antérieurement constituées sont reprises sur la
durée de vie résiduelle des titres concernés.

L'écart entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement des titres, ainsi que les intérêts courus attachés à ces
derniers, sont enregistrés selon les mêmes règles que celles applicables aux titres de placement à revenu fixe.

Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les titres
jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles, ou s’il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres.
Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres d’investissement ne peuvent pas, sauf exceptions, faire l’objet de vente ou de transfert dans une autre catégorie
de titres.

Les titres de transaction ou de placement à revenu fixe, reclassés vers la catégorie titres d’investissement, dans le cadre
de l’illiquidité des marchés, par application des dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables
(ANC), peuvent toutefois être cédés lorsque le marché sur lequel ils sont échangés redevient actif.



Titres de l’activité de portefeuille

L'activité de portefeuille consiste à investir avec pour objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention
d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement
à sa gestion opérationnelle. Il ne peut s'agir en principe que de titres à revenu variable. Cette activité doit être exercée
de manière significative et permanente dans un cadre structuré procurant une rentabilité récurrente provenant
principalement des plus-values de cession réalisées.

Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

A la clôture de l'exercice, ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Les moins-
values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les titres de l’activité de portefeuille ne peuvent être transférés vers une autre catégorie
comptable.

Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.




308
Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou
non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte
tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-
values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie
comptable.




31/12/2022 31/12/2021
en milliers d'euros Transaction Placement Investissement TAP Total Transaction Placement Investissement TAP Total
Valeurs brutes /// 282 742 31 762 /// 314 504 /// 267 311 62 532 /// 329 843
Créances rattachées /// 3 191 346 /// 3 537 /// 3 044 770 /// 3 814
Dépréciations /// (1 472) 0 /// (1 472) /// (66) 0 /// (66)
Effets publics et
valeurs 0 284 461 32 108 /// 316 569 0 270 289 63 302 /// 333 591
assimilées
Valeurs brutes /// 202 277 1 693 543 0 1 895 820 /// 187 488 1 732 375 0 1 919 863
Créances rattachées /// 31 640 48 0 31 688 /// 32 254 16 0 32 270
Dépréciations /// (3 112) 0 0 (3 112) /// (65) 0 0 (65)
Obligations et
autres titres à 0 230 805 1 693 591 0 1 924 396 0 219 677 1 732 391 0 1 952 068
revenu fixe
Montants bruts /// 1 000 /// 0 1 000 /// 1 704 /// 0 1 704
Créances rattachées /// 0 /// 0 0 /// 0 /// 0 0
Dépréciations /// 0 /// 0 0 /// 0 /// 0 0

Actions et autres
0 1 000 /// 0 1 000 0 1 704 /// 0 1 704
titres à revenu
variable
TOTAL 0 516 266 1 725 699 0 1 925 396 0 491 670 1 795 693 0 1 953 772


Le poste « obligations et autres titres à revenu fixe » des titres d’investissement, comprend les titres résultant de la
participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE.

Les titres résultant de la participation de l’établissement aux opérations de titrisation du Groupe BPCE sont comptabilisés
conformément à l’Art. 2422-4 du règlement 2014-07 en titres de placement.

Pour les effets publics et valeurs assimilées, le montant des créances représentatives des titres prêtés s’élève à la totalité
du poste.

La valeur de marché des titres d’investissement s’élève à 1 724 millions d’euros.




Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe


31/12/2022 31/12/2021
en milliers d'euros Transaction Placement Investissement Total Transaction Placement Investissement Total
Titres cotés 0 20 466 0 20 466 0 0 0 0
Titres non cotés 0 48 629 215 359 263 988 0 43 377 231 596 274 973
Titres prêtés 0 130 070 1 478 184 1 608 254 0 144 046 1 500 779 1 644 825
Créances douteuses 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances rattachées 0 31 640 48 31 688 0 32 254 16 32 270
TOTAL 0 230 805 1 693 591 1 924 396 0 219 677 1 732 391 1 952 068
dont titres
subordonnés 0 0 0 0



1 478 millions d’euros d’obligations séniores souscrites dans le cadre des opérations de titrisation ont été prêtées à BPCE
SA dans le cadre de la gestion centrale de la trésorerie du groupe BPCE (contre 1 501 millions au 31 décembre 2021).




309
Les moins-values latentes faisant l’objet d’une dépréciation sur les titres de placement s’élèvent à 4 584 millions d’euros
au 31 décembre 2022 contre 0.13 millions d’euros au 31 décembre 2021.

Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 4.9 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 21.98
millions d’euros au 31 décembre 2021.

Aucune plus-value latente sur les titres d’investissement n’est constatée au 31 décembre 2022. Au 31 décembre 2021,
les plus-values latentes sur les titres d’investissement s’élevaient à 0.88 millions d’euros.

Les moins-values latentes sur les titres d’investissement s’élèvent à 1.6 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 0
million d’euros au 31 décembre 2021. Par ailleurs, aucune dépréciation des titres d’investissement au titre du risque de
contrepartie n’est constatée au 31 décembre 2022 comme au 31 décembre 2021.

La part des obligations et autres titres à revenu fixe émis par des organismes publics s'élève à 314.50 millions d'euros au
31 décembre 2022.


Actions et autres titres à revenu variable


31/12/2022 31/12/2021
en milliers d'euros Transaction Placement TAP Total Transaction Placement TAP Total
Titres cotés 0 1 000 0 1 000 0 1 704 0 1 704
Titres non cotés 0 0 0 0 0 0 0 0
Créances rattachées 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 1 000 0 1 000 0 1 704 0 1 704



Parmi les actions et autres titres à revenu variable sont enregistrés 1 millions d’euros d’OPCVM dont aucun de capitalisation
au 31 décembre 2022 (contre 1.70 millions d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2021).

Pour les titres de placement, aucune moins-value latente faisant l’objet d’une dépréciation n’est enregistrée au 31
décembre 2022 comme au 31 décembre 2021.

Les plus-values latentes sur les titres de placement s’élèvent à 0.083 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 0.41
millions au 31 décembre 2021.


Evolution des titres d’investissement (note 4.3.2)
Décotes
en milliers Transfert de / Autres
d'euros 01/01/2022 Achats Cessions Remboursements catégorie Conversion surcotes variations 31/12/2022
Effets publics 63 302 0 0 (30 000) 0 0 (770) (424) 32 108
Obligations et
autres titres à
revenu fixe 1 732 391 376 335 0 (398 395) 0 0 0 (16 740) 1 693 591
TOTAL 1 795 693 376 335 0 (428 395) 0 0 (770) (17 164) 1 725 699



Les achats de titres d’investissement s’expliquent principalement par la participation de la Banque Populaire Occitane aux
opérations de titrisation de 2022 et par le rechargement (remboursement, réémission) d’opérations de titrisations
précédentes.

Reclassements d’actifs (note 4.3.3)

Principes comptables

Dans un souci d’harmonisation et de cohérence avec les normes IFRS, le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC) reprend les dispositions de l’avis n° 2008-19 du 8 décembre 2008 relatif aux transferts de titres hors
de la catégorie « Titres de transaction » et hors de la catégorie « Titres de placement ».

Le reclassement hors de la catégorie « Titres de transaction », vers les catégories « Titres d’investissement » et « Titres
de placement » est désormais possible dans les deux cas suivants :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;
• lorsque des titres à revenu fixe ne sont plus, postérieurement à leur acquisition, négociables sur un marché actif et si
l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à leur échéance.

Le transfert de la catégorie « Titres de placement » vers la catégorie « Titres d’investissement » est applicable à la date
de transfert dans l’une ou l’autre des conditions suivantes :
• dans des situations exceptionnelles de marché nécessitant un changement de stratégie ;



310
• lorsque les titres à revenu fixe ne sont plus négociables sur un marché actif.

A noter que le Conseil national de la comptabilité, dans son communiqué du 23 mars 2009, précise que « les possibilités
de transferts de portefeuille, en particulier du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres
d’investissement telles qu’elles étaient prévues par l’article 19 du règlement CRB n°90-01 avant sa mise à jour par le
règlement n° 2008-17 du CRC restent en vigueur et ne sont pas abrogées par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des
normes comptables (ANC).
Le règlement n° 2008-17 du CRC remplacé par le règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC)
prévoyant des possibilités additionnelles de transferts entre portefeuilles, ces nouvelles possibilités de transferts
complètent celles précédemment définies, et ce, à compter de la date d’application de ce règlement le 1er juillet 2008.

Par conséquent, un reclassement du portefeuille de titres de placement vers le portefeuille de titres d’investissement
demeure possible sur simple changement d’intention, si au jour du transfert, tous les critères du portefeuille
d’investissement sont remplis.


L’établissement n’a pas opéré de reclassements d’actif.



Participations, parts dans les entreprises liées, autres titres
détenus à long terme (note 4.4)

Principes comptables

Titres de participation et parts dans les entreprises liées

Relèvent de cette catégorie les titres dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’entreprise car elle permet
notamment d’exercer une influence notable sur les organes d’administration des sociétés émettrices ou d’en assurer le
contrôle.

Les titres de participation et parts dans les entreprises liées sont enregistrés pour leur prix d’acquisition frais inclus si les
montants sont significatifs.

A la clôture de l'exercice, ils sont individuellement évalués au plus bas de leur valeur d’acquisition ou de leur valeur
d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée notamment au regard de critères tels que le caractère stratégique, la volonté de
soutien ou de conservation, le cours de bourse et des transactions récentes, l’actif net comptable, l’actif net réévalué, des
éléments prévisionnels. Les moins-values latentes, calculées par lignes de titres, font l’objet d’une dépréciation sans
compensation avec les plus-values latentes constatées. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les titres de participation et parts dans les entreprises liées ne peuvent être transférés vers
une autre catégorie comptable.




Autres titres détenus à long terme

Ce sont des titres acquis afin de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien
privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influence dans la gestion de l'entreprise dont les titres sont détenus en
raison du faible pourcentage des droits de vote qu'ils représentent.

Les autres titres détenus à long terme sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais exclus.

Ils figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité. Cette dernière, pour les titres cotés ou
non, correspond à ce que l'entreprise accepterait de décaisser pour obtenir ces titres si elle avait à les acquérir compte
tenu de son objectif de détention. Les moins-values latentes font obligatoirement l'objet d’une dépréciation. Les plus-
values latentes ne sont pas comptabilisées.

Les titres enregistrés parmi les autres titres détenus à long terme ne peuvent être transférés vers une autre catégorie
comptable.




311
Evolution des participations, parts dans les entreprises liées et autres titres détenus à
long terme (note 4.4.1)




en milliers d'euros 31/12/2021 Augmentation Diminution Reclassement Conversion Autres variations 31/12/2022
Participations et autres titres
détenus à long terme 226 039 77 590 (17 202) 4 141 0 (2 709) 287 859
Parts dans les entreprises liées 772 283 0 0 (524) 0 0 771 759
Valeurs brutes 998 322 77 590 (17 202) 3 617 0 (2 709) 1 059 618
Participations et autres titres à long
terme (1 013) (350) 170 0 0 0 (1 193)
Parts dans les entreprises liées 0 0 0 0 0 0 0
Dépréciations (1 013) (350) 170 0 0 0 (1 193)
TOTAL 997 309 77 240 (17 032) 3 617 0 (2 709) 1 058 425



Les parts de sociétés civiles immobilières présentées en immobilisations financières s’élèvent à 0.23 millions d’euros au
31 décembre 2022 comme au 31 décembre 2021.

Les autres titres détenus à long terme incluent notamment les certificats d’associés et d’association au fonds de garantie
des dépôts (19.59 millions d’euros)


La valeur des titres de l’organe central, a été déterminée en calculant un actif net réévalué qui intègre la réévaluation des
principales filiales de BPCE, les actifs incorporels détenus par BPCE et les charges de structure de l’organe central.

Les principales filiales de BPCE sont valorisées à partir de prévisions pluriannuelles actualisées des flux de dividendes
attendus (Dividend Discount Model). Les prévisions des flux de dividendes attendus s’appuient sur les plans d’affaires des
entités concernées et sur des paramètres techniques de niveau de risque, de taux de marge et de niveau de croissance
jugés raisonnables. Des contraintes prudentielles individuelles applicables aux activités concernées ont été prises en
considération dans l’exercice de valorisation.
L’actif net réévalué de BPCE intègre les actifs incorporels détenus par BPCE, qui ont fait l’objet d’un exercice pluriannuel
de valorisation par un expert indépendant, ainsi que les charges de structure de l’organe central.


Ces valorisations sont fondées sur la notion de valeur d’utilité. En conséquence, elles prennent en compte la situation
spécifique de la Banque Populaire Occitane, l’appartenance de ces participations au Groupe BPCE et leur intégration au
sein du mécanisme de solidarité, leur intérêt stratégique pour la Banque Populaire Occitane et le fait qu’elles sont détenues
dans un objectif de long terme.

Ces valorisations reposent sur des paramètres techniques fondés sur une vision de détention et d’appartenance au Groupe
à long terme et non sur des paramètres de valorisation à leurs bornes.

Au 31 décembre 2022, la valeur nette comptable s’élève à 903.81 millions d’euros pour les titres BPCE (dont 202.68
millions d’euros de titres super-subordonnés à durée indéterminée)




312
Tableau des filiales et participations (note 4.4.2)
Les montants sont exprimés en millions d’euros.



Capitaux Prêts et
propres avances Montant Résultats Dividende
autres que consentis s des CA HT ou (bénéfice s
le capital y Quote-part par la cautions PNB du ou perte du encaissés
compris du capital société et et avals dernier dernier par la
FRBG le cas détenue (en Comptes non encore donnés exercice exercice société au
Capital échéant %) Valeur comptable courants remboursé par la écoulé clos) cours de
31/12/202 31/12/202 31/12/202 des titres détenus d’associé s et TSDI société 31/12/202 31/12/202 l'exercice Observation
Filiales et participations 2 2 2 au 31/12/2022 s en 2022 en 2022 2 2 en 2022 s
Brute Nette
A. Renseignements détaillés sur chaque titre dont la valeur brute excède 1 % du capital de la société astreinte à la publication
1. Filiales (détenues à + de 50%)
MULTICROISSANCE 18 000 68 871 100% 54 106 54 106 0 0 15 704 5 246 0
IMMOCARSO 90 188 100% 5 145 5 145 8 651 5 126 0 2 611 675 566


2. Participations (détenues à moins de
50%)
903 903
180 478 17 647 302 3.98% 2 639 618 1 380 914 313 857 31 378
BPCE SA 815 815
IRDI 60 944 114 654 5.6% 4 688 4 688 0 0 27 053 24 417 2 200
GIE I BP INVEST 61 530 0 5.32% 2 493 2 493 0 0 39 787 5 0
BP DEVELOPPEMENT 456 117 225 821 5.7% 36 447 36 423 0 0 626 555 110 451 4 697

B. Renseignements globaux sur les autres titres dont la valeur brute n'excède pas un 1 % du capital de la société astreinte à la publication
Filiales françaises (ensemble) 180 180 3 018
Filiales étrangères (ensemble)
Certificats d’associations et d’associés 19 597 19 597
Participations dans les sociétés françaises 55 992 54 799 4 424
Participations dans les sociétés étrangères
dont participations dans les sociétés cotées




313
Entreprises dont l’établissement est associé indéfiniment responsable (note 4.4.3)



Dénomination Siège Forme juridique


IMMOCARSO SNC BALMA SNC
SCI LE JARDIN DE DEODAT TOULOUSE SCI
SCI TERRASSES D'HELIOS BLAGNAC SCI
SCCV EOLE 1 LABEGE SCCV
SILET 2 TOULOUSE SCI
SILET 1 TOULOUSE SCI
SCI GUEYZE IMMOBILIER BUZET SCI
SNC KONIAMBO POWER NOUMEA SNC


Opérations avec les entreprises liées (note 4.4.4)

31/12/2022 31/12/2021
Etablissements Autres
en milliers d'euros de crédit entreprises Total Total
Créances 2 679 709 1 770 323 4 450 032 6 331 378
dont subordonnées 199 060 215 358 414 418 358 976
Dettes 3 705 979 185 063 3 891 042 4 800 481
dont subordonnées 0 0 0 0
Engagements de financement 0 0 0 0
Engagements de garantie 0 0 0 0
Autres engagements donnés 0 24 573 24 573 33 315
Engagements donnés 0 24 573 24 573 33 315
Engagements de financement 0 0 0 0
Engagements de garantie 0 170 022 170 022 168 820
Autres engagements reçus 0 0 0 0
Engagements reçus 0 170 022 170 022 168 820


L’augmentation des opérations avec le réseau en 2022 est liée à l’optimisation de la circulation de liquidité réglementaire
au sein du groupe par l’organe central.




Immobilisations incorporelles et corporelles (note 4.5)
Les règles de comptabilisation des immobilisations sont définies par le règlement n° 2014-03 de de l’Autorité des normes
comptables (ANC).


Immobilisations incorporelles (note 4.5.1)

Principes comptables

Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire sans substance physique. Les immobilisations incorporelles
sont inscrites pour leur coût d’acquisition qui comprend le prix d’achat et les frais accessoires. Elles sont amorties selon
leur durée probable d’utilisation.

Les logiciels acquis sont amortis sur une durée maximum 5 ans. La quote-part d’amortissement supplémentaire dont
peuvent bénéficier les logiciels, en application des dispositions fiscales, est inscrite en amortissement dérogatoire.




314
Les fonds de commerce ne sont pas amortis mais font l’objet, le cas échéant, de dépréciations.

Les droits au bail sont amortis de manière linéaire, sur la durée de vie résiduelle du bail et font l’objet de dépréciations
si nécessaire par rapport à la valeur de marché.




Autres
en milliers d'euros 31/12/2021 Augmentation Diminution mouvements 31/12/2022
Droits au bail et fonds commerciaux 3 599 190 0 0 3 789
Logiciels 783 0 0 0 783
Autres 71 0 0 0 71
Valeurs brutes 4 453 190 0 0 4 643
Droits au bail et fonds commerciaux (3 483) (26) 0 0 (3 510)
Logiciels (747) (35) 0 0 (783)
Autres (41) 0 0 0 (41)
Dépréciations 0 0 0 0 0
Amortissements et dépréciations (4 271) (61) 0 0 (4 334)
TOTAL VALEURS NETTES 182 129 0 0 309




Immobilisations corporelles (note 4.5.2)

Principes comptables

Une immobilisation corporelle est un actif physique détenu, soit pour être utilisé dans la production ou la fourniture de
biens ou de services, soit pour être loué à des tiers, soit à des fins de gestion interne et dont l'entité attend qu'il soit
utilisé au-delà de l'exercice en cours.

Les constructions étant des actifs composés de plusieurs éléments ayant des utilisations différentes dès l’origine, chaque
élément est comptabilisé séparément à sa valeur d’acquisition et un plan d’amortissement propre à chacun des
composants est retenu.

Le montant amortissable est la valeur brute sous déduction de la valeur résiduelle lorsque cette dernière est mesurable,
significative et durable. Les principaux composants des constructions sont amortis selon la durée de consommation des
avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du bien :

Pour les Caisses d’Epargne

Postes Durée
Murs, fondations, charpentes et cloisons fixes 20 à 50 ans
Toitures 25 ans
Ascenseurs 15 ans
Installations de chauffage ou de climatisation 10 ans
Eléments de signalétique et façade 5 à 10 ans
Ouvrants (portes et fenêtres) 20 ans
Clôtures 10 ans
Matériel de sécurité 5 à 7 ans
Câblages 10 ans
Autres agencements et installations des constructions 10 ans

Pour les Banques Populaires

Composants Durée d’utilité
Terrain NA
Façades non destructibles NA
Façades/couverture / étanchéité 20-40 ans
Fondations / ossatures 30- 60 ans
Ravalement 10-20 ans
Equipements techniques 10-20 ans
Aménagements techniques 10-20 ans
Aménagements intérieurs 8-15 ans


Les autres immobilisations corporelles sont inscrites à leur coût d’acquisition, à leur coût de production ou à leur coût
réévalué. Le coût des immobilisations libellé en devises est converti en euros au cours du jour de l’opération. Les biens



315
sont amortis selon la durée de consommation des avantages économiques attendus, soit en général la durée de vie du
bien.

Le cas échéant, les immobilisations peuvent faire l’objet d’une dépréciation.

Les immeubles de placement constituent des immobilisations hors exploitation et sont comptabilisés suivant la méthode
des composants.


Autres
en milliers d'euros 31/12/2021 Augmentation Diminution mouvements 31/12/2022
Terrains 6 234 150 (9) 0 6 375
Constructions 172 715 6 116 (3 666) 0 175 165
Parts de SCI 0 0 0 0 0
Autres 82 082 3 100 (1 445) 0 83 737
Immobilisations corporelles
d'exploitation 261 031 9 366 (5 120) 0 265 277
Immobilisations hors exploitation 78 600 487 (162) 0 78 925
Valeurs brutes 339 631 9 853 (5 282) 0 344 202
Terrains 0 0 0 0 0
Constructions (118 085) (4 649) 276 0 (122 458)
Parts de SCI 0 0 0 0 0
Autres (71 864) (3 431) 1 161 0 (74 134)
Immobilisations corporelles
d'exploitation (189 949) (9 583) 1 437 0
Immobilisations hors exploitation (54 225) (2 979) 0 0 (57 204)
Amortissements et dépréciations (244 174) (12 562) 1 437 0 (253 796)
TOTAL VALEURS NETTES 95 457 (2 709) (3 845) 0 90 406




Dettes représentées par un titre (note 4.6)

Principes comptables

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché
interbancaire et titres de créances négociables, titres obligataires et assimilés, à l’exclusion des titres subordonnés qui
sont classés sur une ligne spécifique au passif.

Les intérêts courus non échus attachés à ces titres sont portés dans un compte de dettes rattachées en contrepartie du
compte de résultat.
Les frais d’émission sont pris en charge dans la totalité de l’exercice ou étalés sur la durée de vie des emprunts
correspondants. Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de la vie de l’emprunt par le biais
d’un compte de charges à répartir.

Pour les dettes structurées, en application du principe de prudence, seule la partie certaine de la rémunération ou du
principal est comptabilisée. Un gain latent n’est pas enregistré. Une perte latente fait l’objet d’une provision.




en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Bons de caisse et bons d'épargne 0 0
Titres du marché interbancaire et de créances négociables 80 055 34 780
Emprunts obligataires 0 0
Autres dettes représentées par un titre 0 0
Dettes rattachées 279 3
TOTAL 80 334 34 783




316
Autres actifs et autres passifs (note 4.7)

31/12/2022 31/12/2021
en milliers d'euros Actif Passif Actif Passif
Comptes de règlement sur opérations sur titres 0 0 0 0
Primes sur instruments conditionnels achetés et vendus 1 0 1 0
Dettes sur titres empruntés et autres dettes de titres //// 0 //// 0
Créances et dettes sociales et fiscales 37 905 142 770 36 289 37 196
Dépôts de garantie versés et reçus 12 064 612 11 151 622
Autres débiteurs divers, autres créditeurs divers 23 188 41 600 39 646 59 364
TOTAL 73 158 184 982 87 087 97 182




Comptes de régularisation (note 4.8)

31/12/2022 31/12/2021
en milliers d'euros Actif Passif Actif Passif
Engagements sur devises 209 214 183 187
Gains et pertes différés sur instruments
0 1 754 21 960
financiers à terme de couverture
Primes et frais d'émission 0 0 0 0
Charges et produits constatés d'avance 17 907 57 739 14 949 51 544
Produits à recevoir/Charges à payer (1) 13 174 81 126 8 472 76 967
Valeurs à l'encaissement 29 639 6 144 4 164 3 439
Autres (2) 8 046 24 059 6 402 11 869
TOTAL 68 975 171 036 34 191 144 966


Provisions (note 4.9)

Principes comptables

Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des charges directement liés ou non liés à des
opérations bancaires au sens de l'article L311-1 du Code monétaire et financier et des opérations connexes définies à
l'article L311-2 de ce même code, nettement précisées quant à leur objet, et dont le montant ou l'échéance ne peuvent
être fixés de façon précise. A moins d’être couverte par un texte spécifique ou de relever des opérations bancaires ou
connexes, la constitution de telles provisions est subordonnée à l’existence d’une obligation envers un tiers à la clôture
et à l’absence de contrepartie équivalente attendue de ce tiers, conformément aux dispositions du règlement n° 2014-
03 de l’Autorité des normes comptables (ANC).

Il comprend notamment une provision pour engagements sociaux et une provision pour risques de contrepartie.

Engagements sociaux

Les avantages versés au personnel sont comptabilisés en application de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité
des normes comptables. Ils sont classés en 4 catégories :

• Avantages à court terme

Les avantages à court terme recouvrent principalement les salaires, congés annuels, intéressement, participation, primes
payés dans les douze mois de la clôture de l’exercice et se rattachant à cet exercice. Ils sont comptabilisés en charge
de l’exercice y compris pour les montants restants dus à la clôture.

• Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont des avantages généralement liés à l’ancienneté, versés à des salariés en activité et
payés au-delà de douze mois de la clôture de l’exercice; il s’agit en particulier des primes pour médaille du travail. Ces
engagements font l’objet d’une provision correspondant à la valeur des engagements à la clôture.


317
Ces derniers sont évalués selon une méthode actuarielle tenant compte d’hypothèses démographiques et financières
telles que l’âge, l’ancienneté, la probabilité de présence à la date d’attribution de l’avantage et le taux d’actualisation.
Ce calcul opère une répartition de la charge dans le temps en fonction de la période d’activité des membres du personnel
(méthode des unités de crédits projetées).

• Indemnités de fin de contrat de travail

Il s’agit des indemnités accordées aux salariés lors de la résiliation de leur contrat de travail avant le départ en retraite,
que ce soit en cas de licenciement ou d’acceptation d’un plan de départ volontaire. Les indemnités de fin de contrat de
travail font l’objet d’une provision. Celles qui sont versées plus de douze mois après la date de clôture donnent lieu à
actualisation.

• Avantages postérieurs à l’emploi

Les avantages au personnel postérieurs à l’emploi recouvrent les indemnités de départ en retraite, les retraites et
avantages aux retraités.

Ces avantages peuvent être classés en deux catégories : les régimes à cotisations définies (non représentatifs d’un
engagement à provisionner pour l’entreprise) et les régimes à prestations définies (représentatifs d’un engagement à la
charge de l’entreprise et donnant lieu à évaluation et provisionnement).

Les engagements sociaux qui ne sont pas couverts par des cotisations passées en charge et versées à des fonds de
retraite ou d’assurance sont provisionnés au passif du bilan.

La méthode d’évaluation utilisée est identique à celle décrite pour les avantages à long terme.

La comptabilisation des engagements tient compte de la valeur des actifs constitués en couverture des engagements et
des éléments actuariels non-reconnus.

Les écarts actuariels des avantages postérieurs à l’emploi, représentatifs des différences liées aux hypothèses de calcul
(départs anticipés, taux d’actualisation, etc.) ou constatées entre les hypothèses actuarielles et les calculs réels
(rendement des actifs de couverture, etc.) sont amortis selon la règle dite du corridor, c’est-à-dire pour la partie qui
excède une variation de plus ou moins 10 % des engagements ou des actifs.

La charge annuelle au titre des régimes à prestations définies comprend le coût des services rendus de l’année, le coût
financier net lié à l’actualisation des engagements nets des actifs de couverture, et le coût des services passés et
éventuellement l’amortissement des éléments non reconnus que sont les écarts actuariels.

Provisions épargne logement

Les comptes épargne logement (CEL) et les plans épargne logement (PEL) sont des produits d’épargne proposés aux
particuliers dont les caractéristiques sont définies par la loi de 1965 sur l’épargne logement et les décrets pris en
application de cette loi.

Le régime d’épargne logement génère des engagements de deux natures pour les établissements qui commercialisent
ces produits :
 L’engagement de devoir, dans le futur, accorder à la clientèle des crédits à un taux déterminé fixé à l’ouverture du
contrat pour les PEL ou à un taux fonction de la phase d’épargne pour les contrats CEL ;
 L’engagement de devoir rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée
indéterminée pour les PEL ou à un taux fixé chaque semestre en fonction d’une formule d’indexation fixée par la loi
pour les contrats de CEL.

Les engagements présentant des conséquences potentiellement défavorables sont évalués pour chacune des générations
de plans d’épargne logement d’une part et pour l’ensemble des comptes épargne logement d’autre part.

Les risques attachés à ces engagements sont couverts par une provision dont le montant est déterminé par l’actualisation
des résultats futurs dégagés sur les encours en risques :
 L’encours d’épargne en risque correspond au niveau d’épargne futur incertain des plans existant à la date de calcul
de la provision. Il est estimé statistiquement en tenant compte du comportement des souscripteurs épargnants,
pour chaque période future, par différence entre les encours d’épargne probables et les encours d’épargne minimum
attendus ;
 L’encours de crédits en risque correspond aux encours de crédits déjà réalisés mais non encore échus à la date de
calcul et des crédits futurs estimés statistiquement en tenant compte du comportement de la clientèle et des droits
acquis et projetés attachés aux comptes et plans d’épargne logement.

Les engagements sont estimés par application de la méthode Monte-Carlo pour traduire l’incertitude sur les évolutions
potentielles des taux d’intérêt et leurs conséquences sur les comportements futurs modélisés des clients et sur les
encours en risque. Sur cette base, une provision est constituée sur une même génération de contrats en cas de situation
potentiellement défavorable pour le groupe, sans compensation entre générations.

La provision est inscrite au passif du bilan et les variations sont enregistrées en produit net bancaire.


318
Tableau de variations des provisions (note 4.9.1)

Reclassement
en milliers d'euros 31/12/2021 31/12/2021 Dotations Reprises / Utilisation 31/12/2022
Provisions pour risques de
contrepartie 88 635 1 436 22 612 (4 283) 108 400
Provisions pour
engagements sociaux 36 138 22 2 128 (4 511) 33 777

Provisions pour PEL/CEL 17 337 (598) 16 739
Provisions pour litiges 0 0 0 0 0
Provisions pour
restructurations 0 0 0 0 0
Portefeuille titres et
instruments financiers à terme 0 0 0 0 0
Immobilisations financières 0 0 0 0 0
Risques sur opérations de
banque 0 0 0 0 0
Provisions pour impôts 18 197 0 (14 453) 3 744
Autres (1) 11 983 (1 458) 3 354 (1 816) 12 063
Autres provisions pour
risques 30 180 0 3 354 (16 269) 15 807
Provisions pour restructurations
informatiques
0 0 0 0 0
Autres provisions
exceptionnelles
0 0 0 0 0
Provisions exceptionnelles 0 0 0 0 0
TOTAL 172 290 0 28 094 (25 661) 174 723

Provisions et dépréciations constituées en couverture du risque de contrepartie (note
4.9.2)


Reclassement Dotations Reprises
en milliers d'euros 31/12/2021 31/12/2021 (3) (3) Utilisations 31/12/2022
Dépréciations sur créances sur la
clientèle
208 260 61 385 (48 510) (4 923) 216 210
Dépréciations sur autres créances 530 0 (279) 0 251
Dépréciations inscrites en
déduction des éléments d'actifs
208 790 61 385 (48 789) (4 923) 216 461
Provisions pour risque d’exécution
d’engagements par signature (1)
8 438 2 884 (2 111) 0 9 211
Provisions pour risques pays 0 0 0 0 0
Autres provisions pour risques de
contrepartie clientèle (2)
80 197 1 436 19 728 (2 172) 0 99 189
Autres provisions 0 0 0 0 0
Provisions pour risques de
contrepartie inscrites au passif
88 635 22 612 (4 283) 0 108 400

TOTAL 297 425 83 995 (53 072) (4 923) 324 861
(1) Provisions constituées au titre d’engagement de financement et de garantie dont le risque est avéré ;
(2) Une provision pour risque de contrepartie est constituée sur le périmètre des engagements non douteux, inscrits au
bilan ou au hors bilan, pour lesquels les informations disponibles permettent d’anticiper un risque de défaillance et de
pertes à l’échéance (cf. notes 4.1 et 4.2.1) ;
(3) L’établissement applique les modalités d’enregistrement des mouvements liés aux dépréciations et provisions
conformes aux dispositions du règlement n°2014-07 de l’ANC (reprise intégrale des montants de l’exercice précédent et
dotation intégrale des montants de l’exercice en cours)


Dans la dernière opération de titrisation de prêts personnels 2022, tout comme dans les opérations précédentes relatives
aux prêts immobiliers, la gestion des impayés, du douteux et du contentieux de l’ensemble des créances cédées par les
établissements du Groupe BPCE est réalisée au sein du FCT BPCE Consummer Loans 2022 FCT.

La Banque Populaire Occitane est toujours exposé à un risque équivalent à celui de ses propres créances cédées. Ce
risque prend la forme d’une garantie accordée au FCT BPCE Consummer Loans 2022 FCT Demut dont le rôle est de
démutualiser les flux servis par les différentes tranches de titres émises par le FCT BPCE Consummer Loans 2022 FCT.




319
Pour les créances qu’elle a cédées au FCT, la Banque Populaire Occitane comptabilise désormais au passif des provisions
pour risque d’exécution des engagements par signature en remplacement et pour un montant équivalent à celui des
provisions sur base de portefeuilles.

L’engagement de garantie étant déjà provisionné, il ne figure pas au hors bilan.



Provisions pour engagements sociaux (note 4.9.3)
Avantages postérieurs à l'emploi à cotisations définies

Les régimes à cotisations définies concernent les régimes de retraites obligatoires gérés par la sécurité sociale et par les
caisses de retraite AGIRC et ARRCO et des régimes sur complémentaires auxquels adhèrent les Caisses d’Epargne et les
Banques Populaires. L'engagement de la Banque Populaire Occitane est limité au versement des cotisations
(8.03 millions d'euros en 2022).

Avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies et avantages à long terme

Les engagements de la Banque Populaire Occitane concernent les régimes suivants :

• le régime de retraite des Banques Populaires géré par la Caisse Autonome de Retraite des Banques Populaires (CARBP)
concerne les prestations de retraite issues de la fermeture du régime de retraite bancaire au 31 décembre 1993 ;

• retraites et assimilés : indemnités de fin de carrière et avantages accordés aux retraités ;

• autres : bonification pour médailles d'honneur du travail et autres avantages à long terme.

Ces engagements sont calculés conformément aux dispositions de la recommandation n° 2013-R-02 de l’Autorité des
normes comptables modifiée le 5 novembre 2021.

Analyse des actifs et passifs comptabilisés au bilan

Exercice 2022 Exercice 2021
Régimes postérieurs à Régimes postérieurs à
Autres avantages Autres avantages
l'emploi à prestations l'emploi à prestations
à long terme à long terme
définies définies
Total Compléme Total
Compléments Indemni
Médailles Autres nts de Indemnité Médaille Autres
de retraite et tés de
du avanta retraite et s de fin de s du avantag
autres fin de
travail ges autres carrière travail es
régimes carrière
en milliers d'euros régimes
Dette actuarielle 43 422 19 349 7 942 0 70 713 56 763 24 392 9 680 0 90 834
Juste valeur des actifs du régime 32 915 14 500 0 0 47 415 38 398 14 141 0 0 52 538
Juste valeur des droits à
remboursement 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Effet du plafonnement d'actifs 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ecarts actuariels non reconnus
gains / (pertes) (5 324) (5 095) 0 0 (10 419) (87) 2 245 0 0 2 158
Coût des services passés non
reconnus 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Solde net au bilan 15 831 9 944 7 942 0 33 718 18 453 8 006 9 680 0 36 138
Engagements sociaux passifs 15 831 9 944 7 942 0 33 718 18 453 8 006 9680 0 36 138
Engagements sociaux actifs 0 0 0 0 0



Analyse de la charge de l'exercice

Régimes postérieurs à
Autres avantages à long
l'emploi à prestations Exercice 2022 Exercice 2021
terme
définies
Compléments
Indemnités
de retraite et Médailles du Autres
de fin de Total Total
autres travail avantages
carrière
en milliers d'euros régimes
Coût des services rendus 0 1 376 642 0 2 018 2 471
Coût des services passés 0 0 0 0 0
Coût financier 455 361 119 0 935 379
Produit financier 0 0 0 0 0
Ecarts actuariels comptabilisés en
résultat 0 0 0 0 0 413


320
Autres (2 236) 201 (3 360) 0 (5 394) (4 233)
Total de la charge de l'exercice (1 781) 1 938 (2 599) 0 (2 442) (970)



Principales hypothèses actuarielles



Exercice 2022 Exercice 2021

Régimes postérieurs à Régimes postérieurs à
Autres avantages à Autres avantages à long
l'emploi à prestations l'emploi à prestations
long terme terme
définies définies
Hors CGPCE et CAR-BP
Compléments Compléments
Indemnités Autres Indemnités
de retraite et Médailles du de retraite et Médailles du Autres
de fin de avantag de fin de
autres travail autres travail avantages
carrière es carrière
régimes régimes
taux d'actualisation 3.72% 3.83% 3.71% 0,86% 0.97% 0.78%

taux d'inflation 2.40% 2.40% 2.40% 1,70% 1.70% 1.70%
Inflation- inflation-
Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet
taux de croissance des salaires 0.50% 0.50%
taux d'évolution des coûts médicaux Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet Sans objet
TGH05- TGH05- TGH05- TGH05-
TGH05-TGF05 TGH05-TGF05
table de mortalité utilisée TGF05 TGF05 TGF05 TGF05
duration 11.2 15.0 10.8 13,4 16.3 11.9



Sur l’année 2022, sur l’ensemble des 10.45 millions d’euros d’écarts actuariels générés, 12.61 millions d’euros
proviennent des écarts liés à la mise à jour du taux d’actualisation, -2.15 millions d’euros proviennent des ajustements
liés à l’expérience et 0 millions d’euros proviennent des écarts démographiques.

Au 31 décembre 2022, les actifs de couverture du régime de retraite des Banques Populaires sont répartis à hauteur de
40.8 % en obligations, 42.6 % en actions, 7.8 % en fonds de placement et 8.8 % en trésorerie.

Les tables de mortalité utilisées sont :

• TGH05/TGF05 pour les IFC, médailles et autres avantages ainsi que pour CGPCE et CARBP.
Le taux d’actualisation utilisé est issu de la courbe des emprunteurs de première catégorie (courbe « EUR Composite
(AA) »).



Provisions PEL / CEL (note 4.9.4)

Encours de dépôts collectés
en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Encours collectés au titre des Plans d'épargne logement
(PEL)
* ancienneté de moins de 4 ans 217 474 164 404
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 562 002 1 702 956
* ancienneté de plus de 10 ans 447 183 463 275
Encours collectés au titre des plans épargne logement 2 226 660 2 330 635
Encours collectés au titre des comptes épargne
180 530 180 745
logement
TOTAL 2 407 190 2 511 381

Encours de crédits octroyés
en millions d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Encours de crédits octroyés
231 235
* au titre des plans épargne logement
* au titre des comptes épargne logement 1 137 1 842
TOTAL 1 368 2 077


Provisions sur engagements liés aux comptes et plans épargne-logement (PEL et CEL)




321
Dotations /
31/12/2021 31/12/2022
en milliers d'euros reprises nettes
Provisions constituées au titre des PEL
* ancienneté de moins de 4 ans 2 190 (670) 1 520
* ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 6 538 (1 592) 4 946
* ancienneté de plus de 10 ans 6 501 (21) 6 480
Provisions constituées au titre des plans épargne
logement 15 229 (2 283) 12 946
Provisions constituées au titre des comptes épargne
2 127 1 680 3 808
logement
Provisions constituées au titre des crédits PEL (4) 0 (4)
Provisions constituées au titre des crédits CEL (16) 5 (11)
Provisions constituées au titre des crédits épargne
(20) 5 (15)
logement
TOTAL 17 336 (598) 16 739



Fonds pour risques bancaires généraux (note 4.10)

Principes généraux

Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux activités de l’entité, conformément aux conditions requises
par l'article 3 du règlement n° 90-02 du CRBF.

Ils comprennent également les montants dotés au Fonds Régional de Solidarité et aux fonds constitués dans le cadre du
mécanisme de garantie (cf. §1.2).


Autres
31/12/2021 Augmentation Diminution 31/12/2022
en milliers d'euros variations
Fonds pour risques bancaires généraux 157 680 0 0 0 157 680
TOTAL 157 680 0 0 0 157 680

Au 31 décembre 2022, les Fonds pour risques bancaires généraux incluent notamment 27.98 millions d'euros affectés
au Fond Réseau Banque Populaire et 38.25 millions d'euros affectés au Fonds Régional de Solidarité.



Capitaux propres (note 4.11)

Total
capitaux
Primes Réserves/ Report à propres
en milliers d'euros Capital d'émission autres nouveau Résultat hors FRBG
TOTAL AU 31 DECEMBRE 2020 321 119 142 647 1 006 807 0 68 517 1 539 090
Mouvements de l'exercice 2 382 0 64 095 0 10 362 76 339
TOTAL AU 31 DECEMBRE 2021 323 501 142 647 1 073 380 78 879 1 618 407
Impact changement de méthode
Affectation résultat 2018 0 84 226 84 226
Distribution de dividendes (4 788) (4 788)
Augmentation de capital 768 768
Résultat de la période 74 091 (74 091) 0
TOTAL AU 31 DECEMBRE 2022 324 269 142 647 1 147 471 0 84 226 1 698 613


Le capital social de la Banque Populaire Occitane s’élève à 324.2 millions d’euros et est composé de 77 206 946 parts
sociales de nominal 4,20 euros détenues par les sociétaires.

Pour rappel, le 15 décembre 2020, la Banque Centrale Européenne a émis une recommandation (BCE/2020/62) dans
laquelle elle demande aux établissements de veiller à ce que leur distribution à verser en 2021 n’excède ni un impact
de 20 points de base sur leur ratio CET1, ni 15 % des profits accumulés au titre de 2019 et 2020. Dans ce cadre, le



322
montant de distribution à verser en 2021 a été soumis, pour chaque établissement, à la validation préalable de la BCE.
Cette recommandation a expiré au 30 septembre 2021.


Durée résiduelle des emplois et ressources (note 4.12)
Les emplois et ressources à terme définis sont présentés selon la durée restant à courir avec créances et dettes
rattachées.

31/12/2022
Non
moins de 3 De 3 mois De 1 an à Plus de 5 déter
en milliers d'euros mois à 1 an 5 ans ans miné Total
Effets publics et valeurs assimilées 0 53 234 209 313 54 022 0 316 569
Créances sur les établissements de
4 242 222 2 755 198 40 424 0 4 285 599
crédit
Opérations avec la clientèle 0 451 711 6 948 137 8 156 213 0 15 556 062
Obligations et autres titres à revenu fixe 198 113 224 853 1 041 130 460 300 0 1 924 396
Opérations de crédit-bail et de locations
0 0 0 0 0 0
simples
Total des emplois 4 440 335 732 553 8 198 778 8 710 959 0 22 082 626
Dettes envers les établissements de
3 039 319 1 613 039 1 815 986 1 032 543 0 7 500 887
crédit
Opérations avec la clientèle 11 905 893 215 922 1 284 302 121 841 0 13 527 958
Dettes représentées par un titre 0 0 0 80 334 0 80 334
Dettes subordonnées 0 0 0 0 0 0
Total des ressources 14 945 212 1 828 961 3 100 288 1 234 718 0 21 109 179
Suite à l’application du règlement ANC n° 2020-10, les dettes représentées par un titre sont présentées après déduction
des titres empruntés et la créance sur le fonds d’épargne est présenté en déduction de l’épargne réglementée. Se référer
aux notes 4.2, 4.3.1 et 4.8

3.2.2.5 Informations sur le hors bilan (note 5)

Engagements reçus et donnés (note 5.1)
Principes généraux

Engagements de financement

Les engagements de financement en faveur d’établissements de crédit et assimilés comprennent notamment les accords
de refinancement, les acceptations à payer ou les engagements de payer, les confirmations d’ouvertures de crédits
documentaires et les autres engagements donnés à des établissements de crédit.

Les engagements de financement en faveur de la clientèle comprennent notamment les ouvertures de crédits confirmés,
les lignes de substitution des billets de trésorerie, les engagements sur facilités d’émission de titres et les autres
engagements en faveur d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de financement reçus recensent notamment les accords de refinancement et les engagements divers
reçus d’établissements de crédit et assimilés.

Engagements de garantie

Les engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit recouvrent notamment les cautions, avals et autres
garanties d’ordre d’établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie d’ordre de la clientèle comprennent notamment les cautions, avals et autres garanties
d’ordre d’agents économiques autres que des établissements de crédit et assimilés.

Les engagements de garantie reçus recensent notamment les cautions, avals et autres garanties reçus d’établissements
de crédit et assimilés.




323
Engagements de financement (note 5.1.1)

en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Engagements de financement donnés
En faveur des établissements de crédit 1 468 1 630
Ouverture de crédits documentaires 6 141 8 351
Autres ouvertures de crédits confirmés 1 712 769 1 482 651
Autres engagements 289 83
En faveur de la clientèle 1 719 199 1 491 085
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS 1 720 667 1 492 715
Engagements de financement reçus
D'établissements de crédit 17 365 138
De la clientèle 0 0
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT REÇUS 17 365 138


Engagements de garantie (note 5.1.2)


en milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021
Engagements de garantie donnés
Confirmation d'ouverture de crédits documentaires 552 197
Autres garanties 30 679 28 553
D'ordre d'établissements de crédit 31 231 28 750
Cautions immobilières 133 331 111 776
Cautions administratives et fiscales 103 082 103 108
Autres cautions et avals donnés 185 195 186 905
Autres garanties données 31 070 16 539
D'ordre de la clientèle 452 678 418 328
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS 483 909 447 078
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit 895 351 930 563
TOTAL DES ENGAGEMENTS DE GARANTIE REÇUS 895 351 930 563




Autres engagements ne figurant pas au hors bilan (note 5.1.3)


31/12/2022 31/12/2021


Engagements Engagements Engagements Engagements
en milliers d'euros donnés reçus donnés reçus
Autres valeurs affectées en garantie en
4 289 576 0 4 143 843 0
faveur d'établissements de crédit
Autres valeurs affectées en garantie reçues
0 6 689 225 0 5 573 780
de la clientèle
TOTAL 4 289 576 6 689 225 4 143 843 5 573 780

Au 31 décembre 2022, les créances données en garantie dans le cadre des dispositifs de refinancement incluent plus
particulièrement :
• 386 millions d’euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France dans le cadre du processus
TRICP contre 470 millions d’euros au 31 décembre 2021,
• 2 349 millions d’euros de titres et créances mobilisées auprès de la Banque de France dans le cadre du processus
EBCE IMMO et CORP contre 2 511 millions d’euros au 31 décembre 2021,
• 31 millions d’euros de créances apportées en garantie des financements obtenus auprès de la Banque
européenne d’investissement (BEI) contre 8 millions d’euros au 31 décembre 2021,
• 108 millions d’euros de créances données en garantie auprès de la Caisse de refinancement de l’habitat contre
50 millions d’euros au 31 décembre 2021,
• 1 290 millions d’euros de crédits immobiliers nantis auprès de BPCE SFH contre 1 005 millions d’euros au 31
décembre 2021.
• 66 millions d’euros de crédits à la consommation données en garantie auprès d’un FCT Demeter Tria contre 66
millions d’euros au 31 décembre 2022. Ce dispositif de refinancement est un programme de refinancement privé dans
lequel un fonds émet des titres séniors souscrits par un investisseur externe et juniors souscrits par les établissements
participant avec la mise en place de prêts collatéralisés entre les établissements et le fonds. En synthèse, l’opération


324
aboutit chez les établissements à un emprunt collatéralisé par un portefeuille de créances remis en garantie et qui
demeure ainsi inscrit au bilan de l’établissement.


Aucun autre engagement significatif n'a été donné par la Banque Populaire Occitane en garantie de ses propres
engagements ou pour le compte de tiers.

Par ailleurs, la Banque Populaire n’a pas reçu de montant significatif d’actifs en garantie

Dans le cadre de ces opérations de titrisation, la Banque Populaire Occitane effectue le recouvrement des sommes dues
sur les crédits cédés pour le compte du FCT. Afin de sanctuariser les encaissements reçus de la clientèle et qui
appartiennent juridiquement au FCT, il a été mis en place un « compte d’affectation spécial (CAS) », figurant parmi les
comptes ordinaires de la Banque Populaire Occitane. Ce compte reçoit les sommes recouvrées dans l’attente de leur
reversement au FCT. Au 31 décembre 2022, le montant de cet actif grevé au bénéfice du FCT figure dans les « Autres
valeurs affectées en garantie » et s’élève à 24.57 millions d’euros contre 33.31 millions d’euros au 31 décembre 2021.



Opérations sur instruments financiers à terme (note 5.2)
Principes comptables

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux d’intérêt, de change ou
d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes
comptables (ANC).

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits dans les comptes de hors bilan pour la valeur nominale des
contrats. A la date de clôture, le montant de ces engagements représente le volume des opérations non dénouées à la
clôture.

Les principes comptables appliqués diffèrent selon la nature des instruments et les intentions des opérateurs à l'origine.


Opérations fermes

Les contrats d'échange de taux et assimilés (accords de taux futurs, garantie de taux plancher et plafond) sont classés
selon le critère de l'intention initiale dans les catégories suivantes :
• microcouverture (couverture affectée) ;
• macrocouverture (gestion globale de bilan) ;
• positions spéculatives / positions ouvertes isolées ;
• gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction.

Les montants perçus ou payés concernant les deux premières catégories sont comptabilisés prorata temporis dans le
compte de résultat.

Les charges et produits d’instruments utilisés à titre de couverture d’un élément ou d’un ensemble d’éléments
homogènes sont enregistrés en résultat de manière symétrique à la prise en compte des produits et charges sur les
éléments couverts. Les éléments de résultat de l’instrument de couverture sont comptabilisés dans le même poste que
les produits et charges concernant les éléments couverts en « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges
assimilées ». Le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation » est utilisé lorsque les éléments
couverts sont inclus dans le portefeuille de négociation.
En cas de surcouverture caractérisée, une provision pourra être constituée sur l’instrument de couverture, à hauteur de
la quote-part en surcouverture, si l’instrument est en moins-value latente. Dans ce cas, la dotation aux provisions
affectera le poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».

Les charges et produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet de couvrir et de gérer un risque
global de taux sont inscrits prorata temporis en compte de résultat au poste « Intérêts et produits assimilés » et
« Intérêts et charges assimilées ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

Les charges et les produits relatifs à certains contrats constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans
les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l’instrument.
La comptabilisation des plus ou moins-values latentes est fonction de la nature des marchés concernés (organisés et
assimilés ou de gré à gré).
Sur les marchés de gré à gré (qui incluent les opérations traitées en chambres de compensation), les pertes latentes
éventuelles, constatées par rapport à la valeur de marché, font l’objet d’une provision. Les plus-values latentes ne sont
pas enregistrées.
Sur les marchés organisés ou assimilés, les instruments bénéficient d’une cotation permanente et d’une liquidité
suffisante pour justifier leur valorisation au prix de marché.

Les contrats relevant de la gestion spécialisée sont valorisés en tenant compte d’une décote pour risque de contrepartie
et valeur actualisée des frais de gestion futurs, si ces ajustements de valorisation sont significatifs. Les dérivés traités


325
avec une contrepartie membre du mécanisme de solidarité du Groupe BPCE (cf note 1.2.) ne font pas l’objet de ces
ajustements de valorisation. Les variations de valeur d’un arrêté comptable à l’autre sont inscrites immédiatement en
compte de résultat au poste « Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ».

Les soultes de résiliation ou d'assignation sont comptabilisées comme suit :
• pour les opérations classées en gestion spécialisée ou en position ouverte isolée, les soultes sont rapportées
immédiatement en compte de résultat ;
• pour les opérations de microcouverture et de macrocouverture, les soultes sont soit amorties sur la durée de vie
résiduelle de l'élément anciennement couvert soit rapportées immédiatement en compte de résultat.

Opérations conditionnelles

Le montant notionnel de l'instrument sous-jacent sur lequel porte l'option ou le contrat à terme est enregistré en
distinguant les contrats de couverture des contrats négociés dans le cadre d'opérations de marché.

Pour les opérations sur options de taux d’intérêt, de change ou sur actions, les primes payées ou encaissées sont
enregistrées en compte d'attente. A la clôture de l'exercice, ces options font l'objet d'une valorisation portée en compte
de résultat dans le cas de produits cotés sur un marché organisé ou assimilé. Pour les marchés de gré à gré, seules les
moins-values font l’objet d’une provision et les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. Lors de la revente, du
rachat, de l'exercice ou à l'expiration, les primes sont enregistrées immédiatement en compte de résultat.

Pour les opérations de couverture, les produits et charges sont rapportés de manière symétrique à ceux afférents à
l'élément couvert. Les instruments conditionnels vendeurs ne sont pas éligibles au classement en macrocouverture.

Les marchés de gré à gré peuvent être assimilés à des marchés organisés lorsque les établissements qui jouent le rôle
de mainteneurs de marchés garantissent des cotations permanentes dans des fourchettes réalistes ou lorsque des
cotations de l’instrument financier sous-jacent s’effectuent elles-mêmes sur un marché organisé.



Instruments financiers et opérations de change à terme (note 5.2.1)


31/12/2022 31/12/2021

Autres Juste Autres
en milliers d'euros Couverture opérations Total valeur Couverture opérations Total Juste valeur
Opérations fermes
Contrats de taux d'intérêt 0 0 0 0 0 0 0 0
Contrats de change 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres contrats 0 0 0 0 0 0 0 0
Opérations sur marchés
organisés 0 0 0 0 0 0 0 0
Accords de taux futurs (FRA) 1 175 977 0 1 175 977 102 730 0 0 0 0
Swaps de taux d'intérêt 0 0 0 0 587 549 0 587 549 (25 708)
Swaps financiers de devises 1 144 222 0 1 144 222 102 733 36 254 0 36 254 (11)
Autres contrats à terme 31 755 0 31 755 (3) 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 0 0 0 0 623 803 0 623 803 (25 719)
TOTAL OPÉRATIONS FERMES 1 175 977 0 1 175 977 102 730 623 803 0 623 803 (25 719)
Opérations conditionnelles
Options de taux d'intérêt 0 0 0 0 0 0 0 0
Options de change 0 0 0 0 0 0 0 0
Autres options 0 0 0 0 0 0 0 0
Opérations sur marchés
organisés 0 0 0 0 0 0 0 0
Options de taux d'intérêt 7 301 0 7 301 0 0 0 0 0
Options de change 0 0 0 0 1 571 0 1 571 (1)
Autres options 7 301 0 7 301 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 0 0 0 0 1 571 0 1 571 (1)
TOTAL OPÉRATIONS
CONDITIONNELLES 7 301 0 7 301 0 1 571 0 1 571 (1)
TOTAL INSTRUMENTS
FINANCIERS ET DE CHANGE Á 1 183 278 0 1 183 278 102 730 625 374 0 625 374 (25 720)
TERME

Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication de volume de l’activité
de la Banque Populaire Occitane sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne reflètent pas
les risques de marché attachés à ces instruments.




326
Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur
des swaps de taux pour les opérations à terme fermes, et sur des options de change pour les opérations conditionnelles.

Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement
sur des swaps de devises.




Ventilation par type de portefeuille des instruments financiers de taux d’intérêt et
swaps financiers de devises négociés sur un marché de gré à gré (note 5.2.2)

31/12/2022 31/12/2021
Positio
Gestio n
Micro- Macro- Position n Micro- Macro- ouvert Gestion
couvertur couvertur ouverte spécial couvertur couvertu e spécialis
en milliers d'euros e e isolée isée Total e re isolée ée Total
Accords de taux futurs
(FRA) 334 085 841 892 0 0 1 175 977 0 0 0 0 0
Swaps de taux d'intérêt 0 0 0 0 0 251 550 335 999 0 0 587 549
Swaps financiers de
devises 302 330 841 892 0 0 1 144 222 36 254 0 0 0 36 254
Autres contrats à terme
de taux d'intérêt 31 755 0 0 0 31 755 0 0 0 0 0
Opérations fermes 0 0 0 0 0 287 804 335 999 0 0 623 803
Options de taux d'intérêt 7 301 0 0 0 7 301 1 571 0 0 0 1 571
Opérations
conditionnelles 7 301 0 0 0 7 301 1 571 0 0 0 1 571
TOTAL 341 386 841 892 0 0 1 183 278 289 375 335 999 0 0 625 374

Il n’y a pas eu de transfert d’opérations vers un autre portefeuille au cours de l’exercice.


31/12/2022 31/12/2021
Position Position
Micro Macro Micro Macro Gestion
ouverte Gestion Total ouverte Total
couverture couverture couverture couverture spécialisée
en milliers d'euros isolée spécialisée isolée
Juste valeur (8 944) (93 786) 0 0 (102 730) (24 463) (1 257) 0 0 (25 720)


Durée résiduelle des engagements sur instruments financiers à terme


31/12/2022

en milliers d'euros De 0 à 1 an De 1 à 5 ans Plus de 5 ans Total
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 51 755 346 451 777 771 1 175 977
Opérations fermes 51 755 346 451 777 771 1 175 977
Opérations sur marchés organisés 0 0 0 0
Opérations de gré à gré 7 301 0 0 7 301
Opérations conditionnelles 7 301 0 0 7 301
TOTAL 59 056 346 451 777 771 1 183 278




327
3.2.2.6 Autres informations (note 6)

Consolidation (note 6.1)
En référence à l’article 4111-1 du règlement n° 2014-07 de l’Autorité des normes comptables (ANC), en application de
l’article 111-1 du règlement ANC 2020-01, la Banque Populaire Occitane établit des comptes consolidés conformes au
référentiel comptable international.

Ses comptes individuels sont intégrés dans les comptes consolidés du Groupe BPCE.



Rémunérations, avances, crédits et engagements (note 6.2)

Le montant des rémunérations allouées au titre de l’exercice aux membres des organes d’administration et de direction
à raison de leurs fonctions ne peut être fourni car cette information permettrait d’identifier un membre déterminé de ces
organes (Article R123-98, 1er alinéa, du code du Commerce).


Honoraires des commissaires aux comptes (note 6.3)

PWC Audit KPMG Audit TOTAL


Montant Montant Montant
Montants en milliers d'euros % % %
(2) (2) (2)


2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021




Certification des comptes 106 102 91% 96% 100 97 83% 82% 206 199 87% 89%



Services autres que la certification des comptes (3)
10 4 9% 4% 21 21 17% 18% 31 25 13% 11%




TOTAL 116 106 100% 100% 121 118 100% 100% 237 224 100% 100%




Variation (%)




Implantations dans les pays non coopératifs (note 6.4)
L’article L. 511-45-I du Code Monétaire et Financier et l’arrêté du ministre de l’économie du 6 octobre 2009 imposent
aux établissements de crédit de publier en annexe de leurs comptes annuels des informations sur leurs implantations et
leurs activités dans les États ou territoires qui n’ont pas conclu avec la France de convention d’assistance administrative
en vue de lutter contre la fraude et l’évasion fiscale permettant l’accès aux renseignements bancaires.

Ces obligations s’inscrivent dans le contexte mondial de lutte contre les territoires non fiscalement coopératifs, issu des
différents travaux et sommets de l’OCDE, mais participent également à la prévention du blanchiment des capitaux et du
financement du terrorisme.

Le Groupe BPCE, dès sa constitution, a adopté une attitude prudente, en informant régulièrement les établissements de
ses réseaux des mises à jour des listes de territoires que l’OCDE a considérés comme insuffisamment coopératifs en
matière d’échange d’informations en matière fiscale et des conséquences que l’implantation dans de tels territoires
pouvaient avoir. Parallèlement, des listes de ces territoires ont été intégrées, pour partie, dans les progiciels utilisés aux
fins de prévention du blanchiment de capitaux, et ce en vue d’appliquer une vigilance appropriée aux opérations avec
ces États et territoires (mise en œuvre du décret n° 2009-874 du 16 juillet 2009). Au niveau central, un recensement
des implantations et activités du groupe dans ces territoires a été réalisé aux fins d’informations des instances de
direction.


328
Cette déclaration se base sur la liste des pays cités dans l’arrêté du 2 mars 2022 pris en application de l’article 238-0-A
du Code général des impôts.

Au 31 décembre 2022, la Banque Populaire Occitane n’exerce pas d’activité et n’a pas recensé d’implantation dans les
territoires fiscalement non coopératifs.




3.2.3 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes individuels




329
330
331
332
333
334
335
3.2.4 Conventions réglementées et rapport spécial des commissaires aux comptes




336
337
338
4. Déclaration des personnes responsables
4.1 Personne responsable des informations contenues dans le rapport

Monsieur Christophe BOSSON, Directeur Général.

4.2 Attestation du responsable

J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent
rapport sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer
la portée.


Christophe BOSSON
Directeur Général




339
Directeur de la publication : Christophe BOSSON, Directeur Général
Impression : TOP OFFICE GRAMONT, 3 Chemin de Gabardie, 31200 Toulouse.

BANQUE POPULAIRE OCCITANE

33/43 Avenue Georges Pompidou 31130 BALMA
Société anonyme coopérative de Banque Populaire à capital variable, régie par les articles L512-2 et suivants du Code
Monétaire et Financier et l’ensemble des textes relatifs aux Banques Populaires et aux établissements de crédit.
Intermédiaire en assurance inscrit à l’ORIAS sous le N° 07 022 714 - 560 801 300 RCS Toulouse. Identifiant unique REP
Papiers n° FR232581_03FWUB (BPCE – SIRET 493 455 042)




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