15/05/2023 18:37 |
EPC - Information financière du premier trimestre 2022 |
INFORMATION REGLEMENTEE
INFORMATION FINANCIERE
DU 1er TRIMESTRE 2023 DU GROUPE EPC Paris, le 15 mai 2023, L’activité consolidée du groupe s’affiche en hausse de 20,9% en termes réels (22% à taux de change et périmètre constants) Cette évolution traduit l’excellent dynamisme des activités Explosif et Forage Minage sur ce début d’année, dû en partie aux hausses de prix liées aux matières premières. Non Audité Variation à taux de change et En milliers d'euros à fin mars 2023 à fin mars 2022 Réelle périmètre constants Europe Méditerranée et Amérique 102 606 90 062 13,9% 16,1% Afrique Asie Pacifique 36 266 24 774 46,4% 42,6% Activité consolidée (yc co- 138 872 114 836 20,9% 22,0% entreprises) Europe Méditerranée et Amérique 99 568 87 344 14,0% 16,3% Afrique Asie Pacifique 22 639 17 451 29,7% 27,9% Activité consolidée (hors co- 122 207 104 795 16,6% 18,2% entreprises) * La variation à périmètre et taux de change constants est calculée en convertissant les chiffres 2021 aux taux de change moyen mensuel 2022 et en ajoutant (ou retranchant) aux chiffres 2021 les entrées (ou sortie) de périmètre. Le chiffre d’affaires sur 3 mois (hors joint-venture) s’établit à 122,2 M€ contre 104,8 M€ en 2022 soit une hausse de 16,6%, portée en particulier par une zone Afrique Asie Pacifique particulièrement dynamique (+29,7%). A taux de change et périmètre constants, le chiffre d’affaires croit de 18,2%. L’appréciation de l’Euro face à Livre Sterling et à la couronne Suédoise ont eu un impact défavorable sur le chiffre d’affaires du trimestre. 1. Description générale de la situation financière Europe Méditerranée Amérique Zone Europe Méditerranée Amérique 31-mars 31-mars 31-mars Ecart Ecart en % 2023 2022 retraité 2022 publié* retraité Explosifs et Forage Minage 70 138 58 175 58 628 11 963 20,4% Déconstruction 21 783 23 433 23 433 -1 650 -7,0% Economie circulaire 3 670 2 896 2 896 774 26,7% Additifs & Autres 7 015 5 558 5 104 1 457 28,5% Total 102 606 90 062 90 062 12 544 13,9% En % 74% 78% 78% * la filiale Silex Securidad en Espagne a été reclassée de l’activité Explosifs à Autres car elle réalise aujourd’hui la majeure partie de son chiffre d’affaires avec des clients sans lien avec les explosifs. L’activité Déconstruction affiche une performance en retrait par rapport à un premier trimestre 2023 qui avait vu se cumuler plusieurs importants chantiers dans le secteur du patrimoine. Les enregistrements de commande restent néanmoins soutenus laissant espérer une reprise de la croissance de l’activité à partir du mois de juin. Le chiffre d’affaires Additifs Diesel progresse ce trimestre par rapport à 2022 dans des volumes qui restent néanmoins insuffisant pour atteindre le point mort. Comme annoncé au marché le 27 avril 2023, le groupe a décidé de se retirer définitivement de cette activité. La production a cessé le 30 avril. Les actifs industriels ont été vendus et sont en cours de démantèlement. L’Economie circulaire réalise une très belle performance avec une croissance de 27%. Les premières réceptions de matériaux sur la plateforme nantaise (acquise mi 2021) ont été réalisées. La zone Europe Méditerranée des Explosifs et du Forage Minage affiche une croissance de plus de 20% par rapport au premier trimestre 2022. Il faut noter que, en comparaison du premier trimestre 2022, toutes les filiales de la zone sont concernées à la fois par la hausse des prix d’achat du Nitrate d’Ammonium et de l’inflation générale des salaires qui ont été répercutées dans les prix de vente au client final. Les volumes ont baissé chez EPC France en carrière. Certains clients ont préféré décaler leur production pour ne pas avoir à subir les prix extrêmement élevés de l’énergie. L’activité reste bien orientée sur les travaux notamment grâce au chantier TELT. La tendance est identique en Belgique, en Espagne, en Suède et au Royaume Uni avec prix en hausse et des volumes qui baissent légèrement dans cette période hivernale. L’Italie, l’Irlande et le Maroc en revanche voient se confirmer une amélioration de la conjoncture dans un contexte de bonne activité dans les travaux publics. Les chantiers d’infrastructures initiés fin 2022 sont aujourd’hui en pleine activité. En fin au Canada, la progression continue avec une hausse de chiffre d’affaires de près de 40%. La filiale bénéficie de la reprise des ventes en Ontario (l’usine était arrêtée pour travaux début 2022) et à la montée en production liée à la mise en service de l’usine maxi-modulaire chez MFQ au Québec. Page 2. Afrique Asie Pacifique Zone Afrique Asie Pacifique 31-mars 31-mars Total En % 2023 2022 Explosifs et Forage Minage 36 266 24 774 11 492 46,4% Déconstruction 0 0 0 N/A Economie circulaire 0 0 0 N/A Additifs & Autres 0 0 0 N/A Total 36 266 24 774 11 492 46,4% En % du groupe 26% 22% La zone affiche une progression de plus de 46% en termes réels par rapport aux trois premiers mois de 2022. Tous les pays participent à cette hausse à l’exception du Burkina Faso qui pâtit du contexte politique incertain et de la Guinée. La Côte d’Ivoire continue sa progression avec un chiffre d’affaires en hausse de près de 44%. L’activité est très bien orientée, notamment sur les mines. La filiale a aussi dû passer des hausses de prix importantes liées au hausse des coûts. Le Sénégal voit son activité progresser de plus de 70% avec la montée en puissance du contrat avec Vinci. Le Gabon confirme son rétablissement avec une nouvelle croissance de 20% ce trimestre par rapport à 2022. Au Moyen Orient, MCS (en Arabie Saoudite) est porté, à la fois pas les contrats miniers avec Maaden, et le démarrage du projet NEOM. Cumulée avec une hausse des prix de vente significative pour compenser les hausses de coût, le chiffre d’affaires a plus que doublé en termes réels (+116%). L’activité est également bonne en Nouvelle Calédonie où la mine de Goro est portée par l’excellente tenue des prix du Nickel. 2. Principaux nouveaux évènements du premier trimestre Cession de deux terrains au Portugal et au Royaume-Uni Le groupe a procédé ce trimestre à la cession de deux terrains qui n’étaient plus utilisés ni nécessaire pour ses activités production d’explosifs : - Le terrain de l’ancienne usine de la filiale EEI au Portugal - Un terrain à proximité de l’usine de Rough Close Works en Angleterre Ces opérations représentent une valeur de vente, nette des frais, d’environ 3 M€. Acquisition des actionnaires minoritaires d’EPC-UK. Comme annoncé au marché le 6 janvier 2023, EPC SA a engagé sous le contrôle du juge en Angleterre le rachat des actionnaires minoritaires de sa filiale EPC-UK. Le montant total de ce rachat s’élève à 0,4 M£ pour 7,4% du capital. L’assemblée générale d’EPC-UK qui s’est tenue le 2 mars 2023 a approuvé à 95% des actionnaires minoritaires présents ou représentés les modalités du rachat. En vertu de ce vote, le tribunal anglais a été confirmé le 21 mars la validité du plan de rachat d’action proposé. Page 3. Le montant de 0,4M£ ont été cantonné par EPC SA dans un compte séquestre. Des chèques ont été envoyés le 5 avril 2023 aux porteurs de parts qui ont 3 ans pour les encaisser. Le transfert des parts est néanmoins parfaitement réalisé dès l’émission des chèques, EPC SA est donc propriétaire de 100% des actions de sa filiale depuis cette date. Le groupe EPC se retire de la production d’additifs pour le carburant Diesel (2EHN) Le groupe EPC à travers sa filiale EPC-UK est un acteur du marché des additifs diesel (2EHN) depuis plus de 20 ans. Cette activité a été transférée récemment à une filiale dédiée : EPC Chemical (filiale d’EPC-UK). L’usine est située près de Harwich dans l’Essex (Royaume-Uni). La pérennité de ce site de production a été compromise ces dernières années du fait du contexte économique sur le marché mondial et de la nécessité de procéder à de lourds investissements du fait de nouvelles contraintes réglementaires. En conséquence, EPC-UK a pris la décision de se désengager du secteur des additifs pour carburants diesel et de se concentrer sur son cœur de métier. Afin de mettre en œuvre cette stratégie, EPC Chemicals Limited a cédé les éléments clef du process de production à la société VeryOne, filiale du groupe Eurenco. VeryOne est le leader mondial de la production et de la fourniture de 2EHN sur le marché des additifs pour carburants et cherche à développer sa position sur le marché britannique. EPC Chemicals Limited a arrêté définitivement sa production fin avril 2023. La transaction sera totalement finalisée avec le démantèlement et l’enlèvement des équipements par VeryOne d'ici à décembre 2023. Création de DIOGEN - Société de développement logiciel du groupe EPC EPC a rassemblé au sein de sa filiale dédiée DIOGEN, l’ensemble de ses moyens humains dédiés au développement des logiciels métiers. La société a en charge en particulier le développement de la suite VERTEX© (EXPERTIR©, EXPERTAB™, EXPLORE™) aujourd’hui reconnue comme une des meilleures solutions du marché pour traiter des problématiques du minage, tant en mine et qu’en carrière. Un ambitieux programme de recrutement est en cours afin d’accélérer la mise sur le marché des produits aujourd’hui matures tout en préparant les futurs développements. Ces logiciels sont distribués aux clients d’EPC par toutes les filiales dans les pays où nos filiales commercialisent des explosifs. Ils sont désormais également distribués au Chili et au Pérou, pays où nous avons créé des filiales spécialisées dans le service. D’autres développements géographiques sont à l’étude. 3. Evolution prévisible pour les trimestres à venir Hors Europe et Amériques du Nord, on constate depuis fin mars, une amorce de baisse du prix du Nitrate d’Ammonium livré. Cette évolution est liée à la fois à la baisse du prix du gaz, et à l’augmentation de la disponibilité de l’ammoniaque sur le marché international. Page 4. Cette baisse compense partiellement les augmentations subies sur les autres postes de coûts (Energie électrique, main d’œuvre, métaux, …). Compte tenu des mécanismes d’ajustement des prix de vente, cela devrait être sans impact sur les marges du groupe en valeur. L’activité commerciale reste forte dans nos différents secteurs d’activité et sur toutes les géographie. Le groupe s’organise pour accompagner la croissance de ses clients dans les meilleures conditions économiques et environnementales. Le Groupe EPC est l’un des pionniers en France en matière de fabrication d’explosifs. Avec une quarantaine de filiales implantées dans une vingtaine de pays dans le monde, la société est aujourd’hui une référence dans le domaine des Explosifs, du Forage – Minage, de la Déconstruction et de l’Economie Circulaire Page 5. |