Paris, le 17 mars 2023


Air France-KLM annonce avoir procédé au remboursement de 300 millions d'euros
sur l'encours de 600 millions d'euros d'obligations hybrides perpétuelles détenues
par l'État français, atteignant ainsi le seuil de 75% de remboursement de l'aide
d'Etat à la recapitalisation octroyée lors de la crise du Covid-19. Air France-KLM
annonce également le refinancement de 320 millions d’euros par l'émission de
nouvelles obligations hybrides perpétuelles auprès de l'État français.

• Air France KLM a remboursé 300 millions d'euros d'obligations perpétuelles de l'État
français, franchissant ainsi le seuil de 75% de remboursement de l'aide à la
recapitalisation octroyée lors de la crise du Covid-19
• Le Groupe refinancera 320 millions d'euros par le biais d'une nouvelle émission
d'obligations hybrides perpétuelles auprès de l'État français, non soumises à des
contraintes.
En avril 2021, Air France-KLM et l'État français ont convenu de convertir le prêt direct de
3 milliards d'euros de l'État français accordé fin mai 2020 à Air France-KLM, en obligations
hybrides perpétuelles qualifiées d’aide à la recapitalisation (et assorties de plusieurs contraintes).
Cette aide, accordée lors de la crise du Covid-19 à Air France et Air France-KLM avait été
approuvée par la Commission Européenne le 5 avril 2021.

En 2022, le Groupe a remboursé 2,4 milliards d'euros sur ces 3 milliards d'euros, portant le
montant résiduel à 600 millions d'euros. Comme annoncé lors de la présentation des résultats
annuels 2022 du Groupe, Air France-KLM et Air France ont l'intention de sortir intégralement de
l'aide à la recapitalisation et des contraintes associées à compter du 19 avril 2023.

Suite à l'approbation par la Commission européenne, le 16 février 2023, d'une aide de
compensation de l'État français nous soumise à des contraintes, le Groupe a franchi aujourd'hui
une première étape dans le remboursement et la sortie de l'aide d'Etat à la recapitalisation. Cette
étape permet au Groupe de franchir le seuil de 75% de remboursement de l'aide à la
recapitalisation octroyée lors de la crise du Covid-19.

Par ailleurs, le Groupe refinancera 320 millions d'euros par l'émission de nouvelles obligations
hybrides perpétuelles auprès de l'État français qualifiées d’aide compensatoire pour Air France.
Ces nouvelles obligations perpétuelles non soumises à des contraintes sont assorties de
conditions financières similaires à celles des obligations remboursées, avec une date de non-
rappel et une augmentation du taux d'intérêt différées de deux ans supplémentaires (soit en mars
2029).

Investor Relations
Michiel Klinkers Marouane Mami
michiel.klinkers@airfranceklm.com mamami@airfranceklm.com
Website: www.airfranceklm.com