~ COMMUNIQUÉ DE PRESSE ~



Projet d’offre publique d’achat simplifiée sur les actions de Manutan
International et désignation d’un expert indépendant


Gonesse (France), le 26 octobre 2022

Manutan International (la « Société ») annonce que son Conseil d’administration s’est réuni
le 25 octobre 2022 et a pris connaissance du projet d’offre publique d’achat simplifiée initié par
le groupe familial Guichard1, suivie le cas échéant d’un retrait obligatoire, visant les actions de
la Société au prix de 100 euros par action (l’« Offre »), assorti d’un complément de prix de 5
euros par action en cas d’atteinte par le groupe familial Guichard, à l’issue de l’Offre, du seuil
de mise en œuvre du retrait obligatoire de 90% du capital et des droits de vote de la Société.
Le groupe familial Guichard détenait, avant les réorganisations décrites ci-après, 73,28% du
capital et 84,52% des droits de vote théoriques de Manutan2.

L’Offre devrait être déposée prochainement auprès de l’Autorité des marchés financiers
(l’« AMF ») par la société Spring Holding (« Spring »), qui a été constituée par le groupe
familial Guichard et qui détient, à ce jour, 64,92% du capital et 62,72% des droits de vote de
la Société, après avoir fait l’objet, ce jour, de plusieurs opérations d’apport et de cession par
les membres du groupe familial. Au résultat de ces opérations, le groupe familial Guichard
(directement et indirectement via Spring) détient de concert toujours 73,28% du capital et
74,06% des droits de vote théoriques3 de la Société. L’ensemble des opérations susvisées a
été effectué à un prix de 100 euros par action Manutan.

Le Conseil d’administration a pris acte du caractère amical de cette Offre qui visera l’ensemble
des actions de la Société non détenues par le groupe familial Guichard (à l’exclusion des
actions auto-détenues par la Société), soit environ 26,5% du capital et 25,7% des droits de
vote théoriques de la Société.




1 Composé de Monsieur Jean-Pierre Guichard, Madame Claudine Guichard, Monsieur Xavier Guichard
et de leur holding familiale de détention (Mouvement et Finance).
2 Sur la base d’un capital composé de 7.613.291 actions représentant 13.202.790 droits de vote

théoriques au 25 octobre 2022, conformément aux dispositions de l’article 223-11 du règlement général
de l’AMF.
3 Les opérations de cession et d’apport ayant entraîné la perte de 5.322.324 droits de vote double.




1
Constitution d’un comité ad hoc et désignation d’un expert indépendant

Conformément à la réglementation boursière, le Conseil d’administration de la Société a
constitué un comité ad hoc composé de trois membres (dont majoritairement des
administrateurs indépendants). Ce comité ad hoc est chargé notamment d’assurer le suivi de
la mission de l’expert indépendant (désigné ainsi qu’indiqué ci-dessous), de préparer un projet
d'avis motivé sur l'Offre et d’émettre une recommandation sur l’Offre au Conseil
d’administration.

Sur proposition du comité ad hoc, le Conseil d’administration de la Société a désigné, en
application de l’article 261-1, I (1°, 2° et 4°) et II, du Règlement général de l’AMF, le cabinet
Finexsi, représenté par Monsieur Christophe Lambert (14 rue de Bassano, 75116 Paris –
christophe.lambert@finexsi.com), en qualité d’expert indépendant chargé d’établir un rapport
sur le caractère équitable des conditions financières de l’Offre.

Conformément à la réglementation applicable, le Conseil d’administration de la Société se
réunira à nouveau pour émettre un avis motivé sur l’Offre après avoir pris connaissance du
rapport de l’expert indépendant et de la recommandation du comité ad hoc. Cet avis motivé,
ainsi que le rapport de l'expert indépendant, seront rendus publics dans le cadre du projet de
note en réponse dont le dépôt auprès de l'AMF fera l'objet d'un communiqué de presse de la
Société.

La publication de l’avis financier relatif aux résultats annuels de l’exercice 2021/2022 aura lieu
le 23 novembre 2022 (après clôture du marché).



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À propos de Manutan International

Groupe familial créé en 1966, Manutan est un leader européen du e-commerce BtoB
spécialisé dans la distribution d’équipements et fournitures, grâce à un modèle qui allie les
forces du digital à une ambition humaine.

Son offre de produits et de services tout en un permet à ses clients -entreprises, collectivités
et artisans- de fonctionner au quotidien efficacement et durablement, tout en mettant en place
une stratégie d’optimisation de leurs achats.

Avec 27 filiales implantées dans 17 pays d’Europe, le Groupe compte plus de 2 200
collaborateurs et réalise un chiffre d’affaires de 906,5 millions d’euros en 2021/2022. Manutan
France a obtenu la labellisation Best Workplaces 2022 et 9 autres filiales du Groupe sont
certifiées Great Place to Work.

Manutan International est une société cotée sur Euronext Paris – compartiment B - ISIN :
FR0000032302-MAN.

www.manutan.com




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