20/10/2022 18:06 |
Groupe Guillin : Comptes consolidés 1er semestre 2022 |
INFORMATION REGLEMENTEE
SA GROUPE GUILLIN
Société anonyme au capital de 11 487 825 € Zone industrielle, 25290 Ornans 349 846 303 R.C.S. Besançon COMPTES CONSOLIDES RESUMES 1er SEMESTRE 2022 Attestation du Rapport semestriel d’activité J’atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice. Le Président du Conseil d’Administration François GUILLIN 1 I Etats de synthèse au 30 juin 2022 A – Compte de résultat consolidé 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 (En milliers d'euros) Produits des activités ordinaires Note 4.1 436 172 344 186 740 898 Variation des stocks de produits en cours et produits finis 23 109 10 940 12 868 Production immobilisée 357 503 858 Achats consommés -242 890 -162 969 -361 513 Autres achats et charges externes -77 990 -56 710 -119 223 Impôts et taxes -3 161 -3 106 -6 002 Charges de personnel -84 616 -73 982 -152 236 Dotations aux amortissements et aux provisions -19 037 -17 392 -36 521 Autres produits et charges d'exploitation 299 289 1 165 Résultat opérationnel courant 32 243 41 759 80 294 Autres produits opérationnels 0 0 0 Autres charges opérationnelles 0 0 0 Résultat opérationnel 32 243 41 759 80 294 Coût de l'endettement financier net Note 4.2 -229 -258 -709 Autres produits financiers 350 619 822 Autres charges financières -949 -370 -1 078 Résultat avant impôt 31 415 41 750 79 329 Impôt sur le résultat -7 848 -10 486 -20 533 Résultat net 23 567 31 264 58 796 Attribuable au Groupe 23 324 31 026 58 054 Attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle 243 238 742 Résultat net, part du Groupe par action (en euros) Note 7 1,26 1,68 3,14 Résultat net, part du Groupe par action après dilution (en euros) Note 7 1,26 1,68 3,14 2 B – Etat du résultat global consolidé (En milliers d'euros) 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Résultat net de la période 23 567 31 264 58 796 Ecarts de conversion -2 031 3 587 5 000 Variation de la juste valeur : - des couvertures de flux de trésorerie 2 9 15 - sur instruments de couverture d'investissement dans une activité à l'étranger 276 293 1 413 Effet d'impôt 64 -148 -216 Sous total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat -1 689 3 741 6 212 Profit (perte) actuariel (le) sur engagements retraite 65 Effet d'impôt -15 Sous total des éléments qui ne seront pas reclassés en compte de résultat 0 0 50 Résultat global 21 878 35 005 65 058 Dont attribuable au Groupe 21 637 34 768 64 271 Dont attribuable aux intérêts ne conférant pas le contrôle 241 237 787 3 C – Bilan consolidé ACTIF (En milliers d'euros) 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Actifs non courants Ecarts d'acquisition Note 3.1 159 207 175 389 159 497 Autres immobilisations incorporelles Note 3.1 19 291 11 482 19 983 Immobilisations corporelles Note 3.1 266 422 250 061 266 828 Droits d'utilisation des actifs Note 3.2.1 8 905 9 739 9 030 Autres actifs financiers non courants Note 3.1 455 413 426 Impôts différés 607 1 957 586 Total des actifs non courants 454 887 449 041 456 350 Actifs courants Stocks et en-cours Note 3.3 174 344 125 393 134 285 Créances clients Note 3.4 196 126 167 402 156 891 Créances d'impôt sur les sociétés 2 835 1 543 2 429 Autres créances et actifs courants Note 3.5 9 728 10 188 12 490 Trésorerie et équivalents de trésorerie Note 5.2 42 154 75 375 84 748 Total des actifs courants 425 187 379 901 390 843 Total actif 880 074 828 942 847 193 4 CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS (En milliers d'euros) 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Capitaux propres Capital 11 488 11 488 11 488 Primes d'émission, de fusion, d'apport 4 929 4 929 4 929 Réserves consolidées 459 678 412 980 416 489 Résultat consolidé - Attribuable au Groupe 23 324 31 026 58 054 Capitaux propres - Attribuables au Groupe 499 419 460 423 490 960 Intérêts ne conférant pas le contrôle sur réserves -2 -1 43 Intérêts ne conférant pas le contrôle sur résultat 243 238 742 Intérêts ne conférant pas le contrôle 241 237 785 Total Capitaux propres 499 660 460 660 491 745 Passifs non courants Provisions pour retraite et avantages similaires 11 476 11 541 11 275 Autres provisions non courantes Note 3.7 4 155 4 205 4 150 Dettes financières à plus d'un an Note 3.8 102 822 132 092 119 972 Dettes locatives à plus d'un an Note 3.2.2 6 100 6 688 6 181 Impôts différés 18 362 11 782 19 054 Total Passifs non courants 142 915 166 308 160 632 Passifs courants Provisions courantes Note 3.7 766 1 125 863 Dettes financières à moins d'un an Note 3.8 43 274 33 938 30 878 Dettes locatives à moins d'un an Note 3.2.2 2 921 3 162 2 958 Dettes fournisseurs 131 256 106 849 104 894 Dettes d'impôt sur les sociétés 2 349 5 589 3 118 Autres dettes et passifs courants Note 3.9 56 933 51 311 52 105 Total Passifs courants 237 499 201 974 194 816 Total des capitaux propres et passifs 880 074 828 942 847 193 5 D – Tableau des flux de trésorerie consolidés (En milliers d'euros) 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Résultat net consolidé 23 567 31 264 58 796 Dotations nettes aux amortissements, pertes de valeurs nettes sur actifs non courants et 19 037 17 392 36 521 dotations nettes aux provisions Plus values et moins values de cessions -286 79 125 Autres produits et charges calculés Note 5.1 120 -466 -959 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 42 438 48 269 94 483 Coût de l'endettement financier net 230 258 709 Charge d'impôt (y compris différés) 7 848 10 486 20 533 Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt 50 516 59 013 115 725 Impôts nets versés -9 580 -7 744 -17 635 Variation des stocks nets de dépréciation -40 059 -19 980 -28 872 Variation des clients nets de dépréciation -39 235 -23 886 -13 216 Variation des dettes fournisseurs 26 361 24 440 22 326 Variation des autres dettes et créances 5 600 -3 975 -7 604 Total variation du Besoin en Fonds de Roulement -47 333 -23 401 -27 366 Flux net de trésorerie généré par l'activité -6 397 27 868 70 724 Acquisitions d'immobilisations -17 364 -15 070 -33 996 Augmentation des droits d'utilisation des actifs -1 699 -716 -1 727 Cessions d'immobilisations 727 75 147 Variation des créances et dettes sur immobilisations 1 949 -775 393 Acquisitions de filiales nettes de la trésorerie acquise -64 176 -64 176 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement -16 387 -80 662 -99 359 Nouveaux emprunts 75 001 75 001 Remboursements emprunts -19 048 -49 311 -63 285 Augmentation des dettes locatives 1 699 716 1 727 Remboursements de dettes locatives -1 750 -1 520 -3 285 Intérêts payés -235 -263 -720 Dividendes versés -14 334 -16 638 -16 838 Rachats et ventes d'actions propres 17 -2 -14 Autres mouvements 341 347 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -33 310 7 983 -7 067 Incidence des écarts de conversion -580 1 355 2 280 Variation nette de la trésorerie -56 674 -43 456 -33 422 Trésorerie à l'ouverture de l'exercice Note 5.2 84 530 117 952 117 952 Trésorerie à la clôture de la période Note 5.2 27 856 74 496 84 530 6 E – Tableau de variation des capitaux propres consolidés Capitaux propres Ecarts actuariels nets Ecarts de conversion Variation des justes Intérêts ne conférant Actions propres valeurs et autres Part du Groupe pas le contrôle Réserves Résultat Primes Capital Total (En milliers d'euros) Au 01/01/2021 11 488 4 929 370 572 -345 -4 607 -1 905 -244 62 018 441 906 390 442 296 Résultat net 31 026 31 026 238 31 264 Autres éléments du 3 588 154 3 742 -1 3 741 résultat global Résultat global 3 588 154 31 026 34 768 237 35 005 Affectation résultat N-1 62 018 -62 018 Distribution de dividendes -16 638 -16 638 -16 638 Actions propres 5 -8 -3 -3 Autres mouvements 390 390 -390 Au 30/06/2021 11 488 4 929 416 347 -353 -1 019 -1 751 -244 31 026 460 423 237 460 660 Capitaux propres Ecarts actuariels nets Ecarts de conversion Variation des justes Intérêts ne conférant Actions propres valeurs et autres Part du Groupe pas le contrôle Réserves Résultat Primes Capital Total (En milliers d'euros) Au 01/01/2022 11 488 4 929 417 411 -383 348 -693 -194 58 054 490 960 785 491 745 Résultat net 23 324 23 324 243 23 567 Autres éléments du -2 029 342 -1 687 -2 -1 689 résultat global Résultat global -2 029 342 23 324 21 637 241 21 878 Affectation résultat N-1 58 054 -58 054 Distribution de dividendes -13 864 -13 864 -470 -14 334 Actions propres -31 61 30 30 Autres mouvements 656 656 -315 341 Au 30/06/2022 11 488 4 929 462 226 -322 -1 681 -351 -194 23 324 499 419 241 499 660 7 II Annexe aux comptes consolidés résumés au 30 juin 2022 1 Présentation du Groupe et faits marquants 1.1 Présentation du Groupe Le Groupe, proposant des solutions d’emballage, agit sur deux marchés distincts qui suivent chacun des cycles économiques différents : - l’emballage à destination des métiers de bouche (commerce traditionnel, chaîne de restauration, grande distribution, collectivité…), des fruits et légumes et des industriels de l’agroalimentaire, et - le matériel (machines de scellage, chariots de remise en température) à destination des collectivités et des cuisines centrales. Les états financiers consolidés semestriels du Groupe Guillin, présentés en euros arrondis au millier d’euros le plus proche, comprennent la société mère et ses filiales (l’ensemble désigné comme « le Groupe »). Pour plus d’informations, veuillez vous reporter au rapport annuel 2021. 1.2 Faits marquants survenus au cours du semestre Le conflit en Ukraine n’a pas d’impact direct sur le Groupe. En effet, le Groupe n’a pas de site en Russie, en Ukraine et en Biélorussie. Cependant, les conséquences économiques qui y sont liées, pourraient avoir des effets indirects, en raison des sanctions internationales notamment liées au pétrole et au gaz (prix des matières premières, de l’énergie, inflation générale…) et impacter les résultats. 2 Règles et méthodes comptables 2.1. Base de préparation Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2022 ont été établis en conformité à la fois avec les International Financial Reporting Standards (IFRS), telles qu’adoptées par l’Union européenne et celles émises par l’International Accounting Standards Board (IASB) applicables, de manière obligatoire, au 1er janvier 2022. Les normes internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et les interprétations de l’IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee). La décision d’agenda de l’IFRIC intervenue en 2021 relative à la comptabilisation des coûts d’installation de logiciels mis à disposition via un contrat de services n’a pas eu d’impact sur les capitaux propres d’ouverture du Groupe au 1er janvier 2022. Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2022 ne tiennent pas compte des nouvelles normes, révisions des normes existantes et interprétations publiées par l’IASB mais non encore adoptées par l’Union européenne. L’ensemble des textes adoptés par l’Union européenne est disponible sur le site Internet de la Commission européenne à l’adresse suivante : http://eur-lex.europa.eu/homepage.html. Les états financiers consolidés semestriels résumés ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives. Les notes de l’annexe ne comportent donc pas l’intégralité des informations requises pour des états financiers annuels complets et doivent être lues conjointement avec les états financiers du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2021. 8 2.2. Estimation des hypothèses affectant les actifs et les passifs Pour préparer les informations financières conformément aux IFRS, la Direction du Groupe procède à des estimations et fait des hypothèses qui peuvent affecter, d’une part, les montants présentés au titre des éléments d'actif et de passif ainsi que les informations fournies sur les actifs et passifs éventuels à la date d'établissement de ces informations financières. Dans le cadre de l’élaboration de ces comptes semestriels, les principales estimations effectuées ainsi que les principales hypothèses retenues sont identiques à celles décrites dans les derniers états financiers annuels. 3 Principaux mouvements affectant le bilan consolidé 3.1 Immobilisations Immobilisati ons Autres actifs Ecarts Détail du poste incorporelles financiers d'acquisition et non courants corporelles Valeurs brutes Au 30/06/2021 179 835 768 935 417 Au 31/12/2021 163 943 811 252 426 Acquisitions 17 361 3 Cessions et mises au rebut -5 -4 176 Ecart de conversion -259 -2 800 Autres -26 26 Au 30/06/2022 163 653 821 637 455 Amortissements et pertes de valeurs Au 30/06/2021 4 446 507 392 4 Au 31/12/2021 4 446 524 441 Dotations 17 305 Reprises -3 758 Ecart de conversion -2 064 Au 30/06/2022 4 446 535 924 Valeurs nettes comptables Au 30/06/2021 175 389 261 543 413 Au 31/12/2021 159 497 286 811 426 Au 30/06/2022 159 207 285 713 455 9 3.2 Contrats de location 3.2.1 Droits d’utilisation des actifs Les droits d’utilisation se décomposent ainsi, par nature d’actif : Détail du poste Constructions Matériel Autres Total Valeurs brutes Au 30/06/2021 6 724 6 262 2 467 15 453 Au 31/12/2021 6 877 6 463 2 596 15 936 Nouveaux contrats de location 824 391 484 1 699 Variations de périmètre Fins et résiliations anticipées des contrats -269 -128 -397 Ecart de conversion -57 -46 -9 -112 Au 30/06/2022 7 644 6 539 2 943 17 126 Amortissements et pertes de valeurs Au 30/06/2021 1 827 2 669 1 218 5 714 Au 31/12/2021 2 264 3 354 1 288 6 906 Amortissements 458 832 450 1 740 Fins et résiliations anticipées des contrats -263 -117 -380 Ecart de conversion -11 -31 -3 -45 Au 30/06/2022 2 711 3 892 1 618 8 221 Valeurs nettes comptables Au 30/06/2021 4 897 3 593 1 249 9 739 Au 31/12/2021 4 613 3 109 1 308 9 030 Au 30/06/2022 4 933 2 647 1 325 8 905 3.2.2 Dettes locatives Les dettes locatives se décomposent ainsi : 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Dettes locatives à plus d'un an 6 100 6 688 6 181 Dettes locatives à moins d'un an 2 921 3 162 2 958 9 021 9 850 9 139 3.3 Stocks 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Matières premières et en-cours 66 536 53 162 54 001 Produits finis et marchandises 112 186 77 293 85 296 Total brut 178 722 130 455 139 297 Dépréciations -4 378 -5 062 -5 012 Total net 174 344 125 393 134 285 3.4 Clients 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Clients et comptes rattachés < 1 an 198 073 169 183 158 652 Dépréciation -1 947 -1 781 -1 761 Total 196 126 167 402 156 891 10 3.5 Autres créances et actifs courants 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Créances sociales 501 1 048 371 Créances fiscales 5 014 4 254 7 670 Autres créances (1) 4 213 4 886 4 449 Total 9 728 10 188 12 490 (1) Dont fournisseurs débiteurs, charges constatées d'avance, autres créances… 3.6 Capitaux propres 3.6.1 Composition du capital Au 30 juin 2022, le capital est composé de 18 528 750 actions d’une valeur nominale de 0,62 euro, identique au 31 décembre 2021. Au 4 mars 2022, les sociétés civiles La Brayère, L’Atelier, Le Château et la Famille Guillin agissant de concert détiennent 65,61 % du capital. 3.6.2 Actions propres Nombre d'actions détenues Autorisations Réalisations Variation en quantités 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Détentions à l'ouverture 43 652 42 756 42 756 Achats d'actions 1 852 875 51 640 75 529 127 392 Ventes d'actions -52 062 -75 200 -126 496 Détentions à la clôture 43 230 43 085 43 652 Variation en valeur 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Solde à l'ouverture 382 344 344 Achats d'actions 1 153 1 889 3 184 Ventes d'actions -1 213 -1 881 -3 146 Solde à la clôture 322 352 382 3.6.3 Dividende versé Le dividende versé en juin 2022 s’est élevé à 0,75 euro par action, il était de 0,90 euro en 2021. 3.7 Provisions Provisions Provisions non courantes courantes Au 30/06/2021 1 125 4 205 Au 31/12/2021 863 4 150 Dotations 17 21 Utilisations -88 -16 Reprises de provisions non utilisées -26 Au 30/06/2022 766 4 155 11 3.8 Emprunts et dettes financières 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Emprunts et dettes financières à plus d'un an 102 822 132 092 119 972 Emprunts et dettes financières à moins d'un an 43 274 33 938 30 878 Total des dettes brutes 146 096 166 030 150 850 Trésorerie et équivalents de trésorerie -42 154 -75 375 -84 748 Total de l'endettement net 103 942 90 655 66 102 Gearing 0,21 0,20 0,13 Les dettes locatives liées à l’application de la norme IFRS 16 sont présentées en Note 3.2.2 notionnel A 1 an au à plus de 5 30/06/2022 de 1 à 5 ans 30/06/2022 31/12/2021 plus ans Dettes envers les établissements de crédit 138 290 43 274 84 302 10 714 138 290 143 262 Instruments dérivés et autres 7 806 1 635 6 171 7 806 7 588 Total 146 096 43 274 85 937 16 885 146 096 150 850 Les intérêts sur dettes à taux variables sont indexés sur des références monétaires Euribor. Les intérêts sur dettes à taux fixes, portant sur des emprunts en euros, sont calculés à des taux variant entre 0,10 % et 0,98 %, l’échéance la plus longue étant 2028. Au 30 juin 2022, aucun emprunt n’est assorti de covenants. 3.9 Autres dettes et passifs courants 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Dettes sociales 25 398 25 946 28 079 Dettes fiscales 14 158 10 869 8 866 Autres 17 377 14 496 15 160 Total 56 933 51 311 52 105 4 Principaux mouvements affectant le compte de résultat consolidé 4.1 Produits des activités ordinaires 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Chiffre d'affaires net des participations commerciales 436 552 344 613 741 786 Escomptes accordés -391 -430 -807 Variation provision pour service après vente 11 3 -81 Total 436 172 344 186 740 898 4.2 Coût de l’endettement financier net 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Intérêts des emprunts -386 -278 -736 Autres intérêts reçus (placements, intérêts moratoires…) 160 39 102 Autres intérêts versés -3 -19 -75 Total -229 -258 -709 12 5 Tableau des flux de trésorerie 5.1 Autres produits et charges calculés 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Dotations aux provisions pour retraite et autres avantages à long terme 384 225 618 Reprises de provisions utilisées -180 -421 -1 390 Variation de la participation des salariés -84 -270 -187 Total 120 -466 -959 5.2 Réconciliation de la trésorerie nette 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Disponibilités 32 153 63 373 74 748 Placements court terme 10 001 12 001 10 000 Trésorerie et équivalents de trésorerie 42 154 75 374 84 748 Banques créditrices (1) -14 298 -878 -218 Total 27 856 74 496 84 530 (1) Comprises dans les emprunts et dettes financières à moins d'un an. 6 Secteurs opérationnels 6.1 Information par secteur Holding et Secteur Emballage Secteur Matériel éliminations Total Groupe Produits et résultats sectoriels au 30 juin sectorielles 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 Produits des activités ordinaires externes 413 444 322 967 22 728 21 219 436 172 344 186 Produits des activités ordinaires internes 107 292 122 382 -229 -674 0 0 Produits des activités ordinaires 413 551 323 259 22 850 21 601 -229 -674 436 172 344 186 Résultat opérationnel 27 775 36 978 2 329 2 450 2 139 2 331 32 243 41 759 Actifs sectoriels 767 987 687 248 30 272 25 731 36 219 37 088 834 478 750 067 Effectif moyen (intérimaires et saisionniers inclus) (1) 3 089 2 696 234 231 46 49 3 369 2 976 (1) hors effectif du Groupe Gault et Frémont pour le 30 juin 2021. 13 6.2 Réconciliation des actifs et passifs sectoriels Actif 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Ecarts d'acquisition 159 207 175 389 159 497 Autres immobilisations incorporelles 19 291 11 482 19 983 Immobilisations corporelles 266 422 250 061 266 828 Droits d'utilisation des actifs 8 905 9 739 9 030 Autres actifs financiers non courants 455 413 426 Stocks et en-cours 174 344 125 393 134 285 Créances clients 196 126 167 402 156 891 Autres créances et actifs courants 9 728 10 188 12 490 Actifs sectoriels 834 478 750 067 759 430 Impôts différés actif 607 1 957 586 Créances d'impôt sur les sociétés 2 835 1 543 2 429 Trésorerie et équivalents de trésorerie 42 154 75 375 84 748 Total actif 880 074 828 942 847 193 Passif 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Provisions pour retraite et avantages similaires 11 476 11 541 11 275 Autres provisions non courantes 4 155 4 205 4 150 Provisions courantes 766 1 125 863 Dettes fournisseurs 131 256 106 849 104 894 Autres dettes et passifs courants 56 933 51 311 52 105 Passifs sectoriels 204 586 175 031 173 287 Capitaux propres - Attribuables au Groupe 499 419 460 423 490 960 Intérêts ne conférant pas le contrôle 241 237 785 Dettes financières à plus d'un an 102 822 132 092 119 972 Dettes locatives à plus d'un an 6 100 6 688 30 878 Dettes financières à moins d'un an 43 274 33 938 6 181 Dettes locatives à moins d'un an 2 921 3 162 2 958 Impôts différés passif 18 362 11 782 19 054 Dettes d'impôt sur les sociétés 2 349 5 589 3 118 Total des capitaux propres et des passifs 880 074 828 942 847 193 7 Résultat par action Le résultat net par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de la période. Le nombre moyen d’actions en circulation est calculé sur la base des différentes évolutions du capital social, corrigées des détentions par le Groupe de ses propres actions. 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 Résultat part du Groupe en euros 23 324 346 31 026 220 58 053 641 Nombre d'actions total 18 528 750 18 528 750 18 528 750 Moyenne pondérée des actions propres acquises -43 556 -42 778 -42 755 Moyenne pondérée des actions 18 485 194 18 485 972 18 485 995 Résultat par action 1,26 1,68 3,14 Le nombre d’actions propres détenues au 30 juin 2022 est de 43 230. En l’absence d’actions potentiellement dilutives, le résultat dilué par action est identique au résultat par action. 14 8 Parties liées Le dividende 2021 voté lors de l’assemblée générale des actionnaires du 24 juin 2022 a été payé le 30 juin 2022. 9 Engagements du Groupe Engagements donnés Dettes garanties par des sûretés réelles : Biens Type donnés en 30/06/2022 30/06/2021 31/12/2021 garantie Hypothèques Bâtiments 1 200 600 Nantissements Titres 86 214 102 786 94 500 Cautions bancaires 2 078 744 858 Autres garanties 139 139 10 Evènements significatifs postérieurs au 30 juin 2022 Le 22 septembre 2022, Groupe Guillin SA a acquis 90 % des titres de la société italienne Ciesse Paper, spécialiste italien des emballages en carton sur le marché des fruits et légumes. Cette société située près de Mantoue a réalisé un chiffre d’affaires de 28 M€ en 2021 (voir le communiqué de presse du Groupe Guillin du 22 septembre 2022). III Rapport d’activité 1 Principaux faits marquants du semestre Le contexte inflationniste qui avait débuté fin 2021 s’est accentué, que ce soit au sein de l’Union européenne, au Royaume-Uni ou en Suisse. Les prix des matières premières, plastique et cellulose ont à nouveau atteint des niveaux record (augmentation de près de 80 % entre le 1er semestre 2021 et le 1er semestre 2022 pour certaines matières) et les prix de l’énergie (électricité, gaz) ont, quant à eux, subi des augmentations rapides et inattendues. Dans ce contexte, le chiffre d’affaires du Groupe est néanmoins en hausse de 26,7% grâce notamment à l’acquisition du Groupe Gault et Frémont et à une consommation qui s’est maintenue et à des hausses de prix de vente nécessaires mais malheureusement insuffisantes pour maintenir les marges. A périmètre comparable (rappelons que le Groupe Gault et Frémont a été acquis le 30 juin 2021), la progression s’élève à 14,6 %. La vente à emporter ou livrée qui s’était fortement développée durant la crise sanitaire de la COVID-19, s’est maintenue à un bon niveau et le Groupe a continué à innover et à offrir à ses clients des solutions répondant à leurs nouveaux besoins et à leurs enjeux économiques en créant des gammes adaptées. Malgré les efforts de productivité, le résultat opérationnel du Groupe est en baisse de 22,8 % par rapport au 1er semestre 2021, l’ensemble des hausses de coûts (matières premières et électricité notamment) n’ayant pas été répercuté en totalité dans les prix de vente. L’augmentation du prix de l’électricité a généré, à elle seule, une charge additionnelle de près de 10 M€ pour l’ensemble du Groupe par rapport au premier semestre 2021. Le besoin en fonds de roulement du Groupe a également connu une augmentation significative, venant impacter la trésorerie qui reste cependant positive. Le conflit en Ukraine n’a pas d’impact direct sur le Groupe. En effet, le Groupe n’a pas de site en Russie, en Ukraine et en Biélorussie. Cependant, les conséquences économiques qui y sont liées, pourraient avoir des effets indirects, en raison des sanctions internationales notamment liées au pétrole et au gaz (prix des matières premières, de l’énergie, inflation générale…) et impacter les résultats. 15 Le décret français limitant l’utilisation des emballages plastique pour certains fruits et légumes à compter du 1er janvier 2022 est entré en vigueur avec des exemptions allant jusqu’au 30 juin 2026. Ce décret fait l’objet d’un recours devant le Conseil d’Etat par des syndicats professionnels. Une décision est attendue pour cette année. L’entrée en vigueur de ce décret n’a, à ce jour, pas eu d’impact significatif sur le chiffre d’affaires du Groupe. Il faut noter que certains pays européens discutent actuellement de textes similaires à celui de la loi française, c’est notamment le cas de l’Espagne. Néanmoins, il semble que la Commission européenne veuille se saisir de ce sujet pour harmoniser la règlementation au niveau européen et éviter la fragmentation des législations locales. Le Groupe poursuit le déploiement de sa stratégie environnementale en faisant des choix de matériaux engagés et en ne proposant que des emballages recyclables, compostables ou réutilisables. Le plastique, s’il est collecté, trié et recyclé, devient sa propre ressource. A ce titre, le Groupe est partenaire fondateur avec Prevented Ocean Plastic afin d’intégrer dans certains emballages un plastique collecté sur les côtes d’Indonésie selon un processus socialement responsable, certifié par un organisme indépendant OceanCycle®, évitant ainsi à plus de 830 millions de bouteilles plastique de finir dans les océans. Il s’agit d’un engagement sociétal fort pour aider les pays en voie de développement, ceux-ci générant, selon certaines études, 96% des déchets marins. L’ensemble de ces engagements s’inscrit dans la démarche du Groupe de protéger les aliments et les personnes, et donc d’assurer une hygiène et une sécurité sanitaire maximale tout en permettant d’éviter le gaspillage, un enjeu majeur. 2 Produit des activités ordinaires En millions d'euros 30/06/2022 30/06/2021 Variation Secteur Emballages 413,4 323,0 28,0% Secteur Matériels 22,7 21,2 7,1% Holding et éliminations sectorielles 0,0 0,0 Total Groupe 436,2 344,2 26,7% Le PAO du Groupe s’élève à 436,2 M€ au 1er semestre 2022 contre 344,2 M€ au 1er semestre 2021, soit une hausse de 26,7 %. Hors périmètre Gault et Frémont, la hausse atteint 14,6 %. (+ 14,1 % à taux de change et périmètre constants). Le secteur « emballages » affiche un PAO externe de 413,4 M€, en hausse de 28,0 % (+ 15,1 % hors acquisition du Groupe Gault et Frémont). Il représente 94,8 % du PAO du Groupe. Le secteur « matériels » présente un PAO externe de 22,7 M€ contre 21,2 M€ au 1er semestre 2021, soit une augmentation de 7,1 %. Il représente 5,2 % du PAO du Groupe. 3 Résultat opérationnel, résultat net et capacité d’autofinancement 3.1 Résultat opérationnel Le résultat opérationnel s’élève à 32,2 M€ contre 41,8 M€ au 1er semestre 2021, soit une baisse de 22,8%. Il représente 7,4 % du PAO. Ce résultat opérationnel est particulièrement impacté par la hausse des prix des matières premières plastique et cellulose qui s’est poursuivie au premier semestre 2022, ainsi que par la hausse des autres coûts de production, notamment l’électricité (+10 M€ par rapport au premier semestre 2021). 3.2 Résultat net Le résultat net s’établit à 23,6 M€ contre 31,3 M€, soit une baisse de 24,6 %. Il représente 5,4 % du PAO. 16 3.3 Capacité d’autofinancement La capacité d’autofinancement après coût de l’endettement financier net et impôt s’élève à 42,4 M€, représentant 9,7 % du PAO. Elle est en baisse de 12,1 %. 4 Investissements et structure financière L’endettement financier net consolidé s’établit à 103,9 M€, en hausse de 13,3 M€ par rapport au 30 juin 2021. Le gearing est de 0,21 contre 0,20 au 30 juin 2021. Le Groupe a investi 17,4 M€ dans son outil industriel (bâtiments et équipements) au 1er semestre 2022. Au 30 juin 2022, la dette locative, correspondant au retraitement des contrats de location conformément à la norme IFRS16, est de 9,0 M€. 5 Evolution des risques Le Groupe est exposé aux mêmes risques que ceux décrits dans le paragraphe 6 du rapport de gestion 2021. 6 Perspectives 2022 L'environnement économique et politique mondial est extrêmement incertain et pourrait peser sur la consommation des ménages, sur le cours des matières premières (plastique et cellulose), sur le prix de l’électricité et sur les autres coûts en général au travers de l’inflation supportée par chaque pays. Le résultat 2022 du Groupe sera très sensible à tous ces facteurs, en particulier au coût de l’électricité extrêmement élevé et volatile. Dans ce contexte et afin de faire face à ces incertitudes, le Groupe va poursuivre ses efforts en termes de productivité industrielle et de sobriété énergétique mais également d’innovation pour proposer des emballages alimentaires toujours plus vertueux. L’intégration de la société italienne Ciesse Paper dans le Groupe acquise en septembre 2022 débutera également au cours du second semestre. 7 Parties liées Les informations relatives aux parties liées sont disponibles dans la présente annexe en Note 8. 17 |