Rapport financier semestriel 2022
Attestation SOMMAIRE du rapport financier semestriel
« J’atteste qu’à ma connaissance, les comptes consolidés résumés pour


1• RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITÉ
le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables
applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière et du résultat de la société, et de l’ensemble des entreprises p. 3
comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d’activité
présente un tableau fidèle des événements importants survenus durant
les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes,
des principales transactions entre parties liées, ainsi qu’une description


2• ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2022
des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois
restants de l’exercice. »
p. 5
Le 29 septembre 2022,


Monsieur Yoann CHOIN-JOUBERT,
Président-Directeur Général de REALITES
3• ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX AU 30 JUIN 2022 p. 20




2
Forte croissance des résultats semestriels 2022
Réalisations majeures au 1er semestre




1
Confirmation de l’objectif de chiffre d’affaires supérieur à 400 M€ pour 2022
Saint-Herblain, le 15 septembre 2022, 17h45. Le Conseil d’Administration du groupe de développement territorial REALITES



rapport
s’est réuni et a arrêté les comptes consolidés du 1er semestre 2022.


En milliers d’euros HT IFRS 30/06/2022 30/06/2021 Variation N-1
Chiffre d’affaires 141,1 125,3 +12,6 %



semestriel EBITDA

Taux de marge EBITDA

Résultat opérationnel
17,5

12,4 %

9,0
13,9

11,1 %

7,5
+25,9 %



+20,8 %



d’activité Taux de marge opérationnelle

Résultat net

Taux de marge nette
6,4 %

3,9

2,8 %
6,0 %

4,0

3,2 %
-2,3 %



Résultat net Part du Groupe 2,8 2,8 -

Résultat net par action – Part du Groupe 0,79 0,77 -




3
REALITES démontre la pertinence de son modèle économique
avec une nouvelle hausse de ses performances Hausse de la rentabilité opérationnelle
Dans un environnement resté complexe sur l’ensemble du semestre (contexte géopolitique et conjoncturel, allongement des Sur le semestre, REALITES enregistre une bonne performance opérationnelle. L’EBITDA, qui intègre une augmentation des
délais de livraisons des matériaux...), le groupe REALITES poursuit sa trajectoire de croissance rentable avec des performances charges de personnel de 9,6 M€, s’établit à 17,5 M€ en progression de 25,9 %. Le taux d’EBITDA passe ainsi de 11,1 %
économiques et financières en ligne avec les ambitions annoncées à court et à moyen terme. au 30 juin 2021 à 12,4 %.
Sur le semestre, le chiffre d’affaires consolidé s’établit ainsi en hausse de 12,6 % à 141,1 M€, porté par la dynamique et la L’EBITDA de la Maîtrise d’ouvrage, premier pilier de la croissance du Groupe, ressort à 15,2 M€ soit à 11,3 % du chiffre d’affaires ;
complémentarité des deux métiers du Groupe. celui de la Maîtrise d’usage, relais de croissance du Groupe, s’élève à 2,7 M€ contre 1,7 au 30 juin de l’année dernière.
Son taux d’EBITDA ressort à 23 %.
Le chiffre d’affaires de l’activité Maîtrise d’ouvrage (développement) est en progression de +14,1 % et s’établit à 134,4 M€
contre 117,8 M€ au 1er semestre 2021. Il représente sur la période 95 % du chiffre d’affaires total. Après déduction des dotations aux amortissements et provisions s’élevant à 8,5 M€ (vs. 6,4 M€ en n-1), le résultat opérationnel
s’inscrit à 9,0 M€, en hausse de 20,8 %. Il représente 6,4 % du chiffre d’affaires contre 6 % l’an dernier (+0,4 point).
Cette croissance est liée notamment à de bonnes ventes en diffus. Les actes ont progressé sur la période de +20,4 % à 130,8 M€.
Sur le semestre, le Groupe a également maintenu un bon niveau de mises en chantier avec 13 nouvelles opérations pour 236 Après prise en compte d’un résultat financier de -5,5 M€ contre -3,8 M€ au 30 juin 2021 et d’un produit d’impôts de 0,4 M€,
logements. La transformation du développement foncier généré par le Groupe reste élevée et ressort à 463,0 M€ en hausse de le résultat net s’établit à 3,9 M€. Le résultat net Part du Groupe ressort à 2,8 M€.
55 % par rapport au 1er semestre 2021.
Sur la période, les réservations progressent de 34 % à 178,3 M€ contre 133,2 M€ au 30 juin 2021. Le carnet de commandes,
composé du backlog commercial, de l’offre commerciale et du portefeuille foncier, est de nouveau en hausse et s’inscrit à 2 Une structure bilancielle solide
886,1 M€, démontrant la qualité du développement du Groupe et sa capacité à s’adapter à un environnement plus difficile.
Garant de la croissance future du Groupe, le niveau du portefeuille foncier reste excellent et représente 1 710,3 M€ Au 30 juin, les capitaux propres du Groupe s’élevaient à 102,1 M€ et la trésorerie active à 69,9 M€. L’endettement net « hors
au 30 juin 2022. dette projets » s’inscrivait à 134,1 M€, tandis que la dette projet représentait 64,2 M€.

L’activité Maîtrise d’usage (services), moteur de croissance et de différenciation du Groupe, poursuit sa montée en puissance. Postérieurement à l’arrêté des comptes du 30/06, REALITES a annoncé le 7 juillet la finalisation d’une augmentation de capital
Son chiffre d’affaires progresse de 56 % et s’établit à 11,7 M€ contre 7,5 M€ au 1er semestre 2021. réservée d’un montant total de 35 millions d’euros qui vient renforcer la structure financière déjà solide du Groupe. Les fonds
levés seront consacrés d’une part à l’accélération de la transition écologique du Groupe dont la neutralité carbone déjà atteinte
Sur la période, REALITES a poursuivi sa stratégie de développement qui allie la Maîtrise d’ouvrage, avec la mise en chantier au second semestre 2022 ; et d’autre part à la mise en œuvre du plan de développement « Ambitions 2025 ».
de grands programmes urbanistiques, et la montée en puissance de l’activité Maîtrise d’usage, centrée sur l’exploitation de
résidences étudiantes et seniors, centres de sports et loisirs, pôles santé… Le 26 juillet dernier, REALITES s’est vu attribuer par la Banque de France la nouvelle cotation B1, un niveau d’excellence
démontrant la solidité financière du Groupe.
Plusieurs projets emblématiques ont ainsi été concrétisés depuis le 1er janvier 2022. Parmi eux quelques exemples :
• Livraison en janvier dernier de la résidence Chromosome à Rennes (35). Pépite architecturale dans le cadre de « Rennes 2030 »
qui comprend 135 logements et des commerces.
Perspectives 2022 : croissance forte confirmée et ambitions 2025 confortées
• Inauguration en juillet de la « Maison du projet » à Saint-Malo (35) qui présente aux riverains le projet de réaménagement
des Quartiers de la Découverte et Serfiel. Ce projet, qui sera terminé en 2027, comprend plus de 250 logements, un Le pipeline de l’activité Maîtrise d’ouvrage et les projets en cours dans l’activité Maîtrise d’usage, soit un volume d’affaires de
centre commercial, des bureaux, une salle omnisport... 2,9 milliards d’euros, confortent le Groupe REALITES dans sa capacité à délivrer une croissance forte dans les prochains mois.
• À Dakar, REALITES Sénégal vient de lancer la construction d’une résidence haut de gamme de 37 appartements, REALITES réaffirme ainsi son objectif de réaliser en 2022 un chiffre d’affaires supérieur à 400 M€ et d’atteindre en 2025 un
livrés au 2e semestre 2024. chiffre d’affaires de 800 M€ et un taux de résultat opérationnel de 8 %.

• Dans le domaine de la Maîtrise d’usage, Heurus a ouvert en juillet dernier une 7e résidence services pour séniors à « Ces derniers mois ont été particulièrement actifs et enrichissants pour notre Groupe, commente Yoann CHOIN-JOUBERT,
Cherbourg-en-Cotentin (50). Président Directeur Général du groupe REALITES. Tout en délivrant des résultats solides, nous menons à bien des projets
ambitieux au travers d’investissements importants dans le domaine de l’innovation et de l’industrialisation de nos process.
• Illustrant la complémentarité des deux métiers du Groupe, REALITES a été choisi par la Fédération Française de Judo En parallèle, nous avons procédé au renforcement de notre structure financière avec une levée de fonds significative auprès
pour réhabiliter et mettre en valeur le site « Le Grand Dôme » à Villebon-sur-Yvette (91). Ce projet, qui représente un d’une famille d’entrepreneurs partageant notre ADN et notre Ambition 2025, et à laquelle ont de nouveau participé les
investissement de 70 M€, place l’usage au centre de l’ouvrage avec l’implantation de la solution sports & loisirs de fondateurs et managers du Groupe. Enfin, le Groupe compense intégralement son empreinte carbone et ce, en avance de près
UP2PLAY. de 3 ans sur son plan initial. Fort de ce premier semestre particulièrement riche, nous réitérons notre pleine confiance dans
• Enfin, en septembre 2022, le Groupe a annoncé que le projet de rénovation du stade Bauer à Saint-Ouen (93) était l’atteinte de nos objectifs à court et à moyen terme. »
désormais purgé de tout recours. Cette réhabilitation, qui comprend également les abords du stade, sera terminée
en 2026 et représente un chiffre d’affaires de 250 M€ étalé sur 4 ans.




4
SOMMAIRE des états financiers consolidés




2 ÉTATS FINANCIERS
CONSOLIDÉS
1• État de la situation financière consolidée
2• Compte de résultat
3• État du résultat global
p. 6

p. 7

p. 7


AU 30 JUIN 2022 4• Tableau des flux de trésorerie p. 8

5• Variations de capitaux propres p. 9

6• Notes annexes aux états financiers consolidés p. 10




5
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022 État de la situation financière passif

En milliers d'euros Notes 30/06/22 31/12/21
État de la situation financière consolidée Capital 5.11 23 356 23 356

État de la situation financière actif Titres subordonnés à durée indéterminée 5.11 26 178 26 178

Primes - 15 695 15 695

En milliers d'euros Notes 30/06/22 31/12/21 Réserves consolidées - 13 628 14 578

Goodwill 5.1 16 002 16 002 Résultat net attribuable aux propriétaires de la société mère - 2 809 8 040
Autres immobilisations incorporelles 5.2 6 880 5 204
Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société mère - 81 666 87 847
Immobilisations corporelles 5.3 28 388 25 819

Droits d'utilisation sur contrat de locations 5.4 92 967 96 823 Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle - 20 403 22 588

Immeubles de placement 5.5 12 702 12 702
Capitaux Propres 102 069 110 435
Participations dans les entreprises associées 5.6 1 899 2 239
Provisions non courantes 5.12 515 663
Autres actifs financiers non courants 5.7 5 831 6 698
Emprunts bancaires non courants 5.13 87 649 82 377
Impôts différés actifs 5.8 3 140 3 119
Emprunts obligataires non courants 5.13 93 508 97 249
Total Actifs non courants 167 809 168 606
Passifs non courants sur contrats de location 5.4 et 5.5 83 684 88 035
Stocks et travaux en cours 5.9 315 226 267 956
Autres passifs non courants 5.14 2 218 2 485
Clients et comptes rattachés 5.10 119 154 98 606
Impôts différés passifs 5.8 11 212 11 095
Autres actifs courants 5.10 91 669 79 292

Actif d'impôt courant 5.10 1 135 846
Total Passifs non courants 278 787 281 904
Provisions courantes 5.12 3 013 3 199
Actifs financiers à la juste valeur - 0 0
Fournisseurs et comptes rattachés 5.15 149 519 125 755
Trésorerie et équivalents de trésorerie - 69 856 98 882
Passifs d'impôts courants - 16 231
Total Actifs courants 597 040 545 582
Autres passifs courants 5.15 122 289 117 925

TOTAL ACTIF 764 849 714 189 Emprunts bancaires courants 5.13 58 617 44 265

Emprunts obligataires courants 5.13 32 602 13 313

Passifs courants sur contrats de location 5.4 et 5.5 13 418 12 453

Découverts bancaires 5.13 4 519 4 708

Total Passifs Courants 383 992 321 850

TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 764 849 714 189




6
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022




compte de résultat état du résultat global
En milliers d'euros Notes 30/06/22 30/06/21 En milliers d'euros 30/06/22 30/06/21

Chiffre d'affaires - 141 100 125 275 RÉSULTAT NET 3 919 4 024
Achats consommés et charges externes - -91 797 -89 548 Variation de valeur des instruments dérivés de couverture 576 73

Charges de personnel 6.1 -31 544 -21 986 Impôts différés -144 -23

Impôts et taxes - -1 034 -747 Ecarts de conversion -9 241

Dotations aux amortissements et aux provisions 5.2 à 5.5 -8 467 -6 419
TOTAL DES GAINS ET PERTES ULTéRIEUREMENT RECYCLABLES EN RéSULTAT NET 423 291
Autres charges opérationnelles -371 -662
Réévaluation du passif au titre des indemnités de fin de carrière (écarts actuariels) 416 107
Autres produits opérationnels 838 1 544
Impôts différés -104 -27
Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence 5.6 284 -2
TOTAL DES GAINS ET PERTES NON RECYCLABLES EN RéSULTAT NET 312 80
Résultat opérationnel 9 010 7 455
TOTAL DES AUTRES éLEMENTS DU RéSULTAT GLOBAL 735 371
Résultat financier -5 501 -3 807

Impôt sur le résultat 6.2 410 376


Résultat net des activités poursuivies 3 919 4 024
Résultat net des activités non poursuivies - 0 0


RÉSULTAT NET 3 919 4 024 RéSULTAT NET GLOBAL 3 919 4 654 4 395
Résultat net - Part des intérêts minoritaires - 1 110 1 255 dont Part des intérêts minoritaires 1 113 1 256

Résultat net - Part du groupe - 2 809 2 768 dont Part du groupe 3 541 3 139




Résultat net par action - Part du Groupe

Dilué 6.3 0,79 0,77

Non dilué 6.3 0,79 0,77




7
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022




Tableau des flux de trésorerie

En milliers d’euros 30/06/22 30/06/21 En milliers d’euros 30/06/22 30/06/21

activité opérationnelle financement
Résultat net consolidé global 3 919 4 024 Variation de capital en numéraire des minoritaires des sociétés en intégration globale 0 49
Quote-Part de résultat dans les sociétés ne donnant pas le contrôle -284 2 Emprunt TSSDI -2 278 -2 278

Dotations nettes aux amortissements et provisions 8 263 6 696 Dividendes versés aux minoritaires -3 201 -272

Plus ou moins-values de cessions -195 202 Nouveaux emprunts et autres dettes non courantes 39 055 27 738
Remboursements d'emprunts et autres dettes non courantes -24 756 -12 063
Variation de juste valeur des actifs financiers 0 0
Variation des ouvertures de crédit 12 488 -3 706
Charge d'impôt (y compris impôts différés) comptabilisée -410 -376
Variation des dettes financières courantes 41 75
Charges financières nettes 5 636 3 866
Dividendes versés -6 321 -2 470
Autres retraitements sans incidence sur la trésorerie -2 -951
Capacité d'autofinancement 16 927 13 463
Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement (III) 15 029 7 074
Variation des stocks -48 765 -47 373 VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (I+II+III) -28 836 -16 674
Variation des créances clients -20 552 -5 142
Variation des autres créances -12 606 -13 882
Variation des dettes fournisseurs 24 066 26 429 Trésorerie d'ouverture 94 174 65 257
Variation des produits constatés d'avance 3 039 1 806 Variation nette de la trésorerie -28 836 -16 674

Variation des autres dettes 812 10 382 Trésorerie de clôture 65 338 48 623
Intérêts versés -4 540 -2 628
Trésorerie et équivalents trésorerie 69 856 58 714
Impôts versés -328 -206
Trésorerie passive 4 519 10 091
Flux net de trésorerie générée par l'activité (I) -41 948 -17 152 Trésorerie de clôture 65 338 48 623

investissements
Investissements en immobilisations corporelles et incorporelles -5 291 -4 869
Cessions des immobilisations corporelles et incorporelles 400 268
Acquisition d'actifs financiers -1 883 -2 021
Cessions d'actifs financiers 3 592 0
Incidence nette des variations de périmètre (entrées) -200 -844
Incidence nette des variations de périmètre (sorties) 0 0
Dividendes reçus 173 725
Intérêts reçus 1 293 145

Flux net de trésorerie liés aux opérations d'investissements (II) -1 917 -6 596




8
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022



Variations de capitaux propres
Actions émises Intérêts ne
Primes et réserves Réserves de juste Capitaux propres
conférant Capitaux propres
consolidées valeur Part du groupe
En milliers d’euros Nombre Montant pas le contrôle


Capitaux propres au 31 décembre 2020 3 576 761 23 356 60 488 -356 83 489 19 282 102 772
Augmentation de capital de la société mère 0 0 0 0 0 0 0
Diminution de capital de la société mère 0 0 0 0 0 0 0
Mouvements sur actions propres 0 0 321 0 321 0 321
Augmentation de capital dans les filiales 0 0 0 0 0 1 966 1 966
Réduction de capital dans les filiales 0 0 0 0 0 -752 -752
Distribution 0 0 -1 893 0 -1 893 -272 -2 165
Variations des parts d'intérêts 0 0 -129 0 -129 -163 -293
Transactions avec les propriétaires 0 0 -1 701 0 -1 701 778 -923
Titres subordonnés à durée indéterminée 0 0 -96 0 -96 0 -96
Changement de méthode 0 0 0 0 0 0 0
Autres variations 0 0 -2 278 0 -2 278 0 -2 278
Autres éléments du résultat global (B) 0 0 266 127 394 0 394
Résultat net de l'exercice (A) 0 0 8 040 0 8 040 2 527 10 567
Résultat global de la période (A) + (B) 0 0 8 306 127 8 433 2 527 10 960

Capitaux propres au 31 décembre 2021 3 576 761 23 356 64 719 -228 87 848 22 587 110 435
Augmentation de capital de la société mère 0 0 0 0 0 0 0
Diminution de capital de la société mère 0 0 0 0 0 0 0
Mouvements sur actions propres 0 0 -438 0 -438 0 -438
Augmentation de capital dans les filiales 0 0 0 0 0 0 0
Réduction de capital dans les filiales 0 0 0 0 0 0 0
Distribution 0 0 -6 324 0 -6 324 -3 201 -9 525
Variations des parts d'intérêts 0 0 -103 0 -103 -97 -200
Transactions avec les propriétaires 0 0 -6 865 0 -6 865 -3 298 -10 163
Titres subordonnés à durée indéterminée 0 0 0 0 0 0 0
Changement de méthode 0 0 0 0 0 0 0
Autres variations 0 0 -2 857 0 -2 857 0 -2 857
Autres éléments du résultat global (B) 0 0 300 432 732 3 735
Résultat net de l'exercice (A) 0 0 2 809 0 2 809 1 110 3 919
Résultat global de la période (A) + (B) 0 0 3 109 432 3 541 1 113 4 654

Capitaux propres au 30 juin 2022 3 576 761 23 356 58 107 204 81 668 20 402 102 069

9
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022




Notes annexes aux états financiers consolidés 1. Informations générales
2. Événements significatifs
11
11
3. Présentation des états financiers 11
3.1. Evolution des normes et interprétations IFRS 11
3.2. Information sectorielle 11
4. Périmètre de consolidation 13
4.1. Liste des sociétés entrées dans le périmètre de consolidation sur l’exercice 13
4.2. Liste des sociétés sorties du périmètre de consolidation sur l’exercice 13
5. Informations sur le bilan 13
5.1. Goodwill 13
5.2. Autres immobilisations incorporelles 13
5.3. Immobilisations corporelles 14
5.4. Droits d’utilisation sur actifs loués 14
5.5. Immeubles de placement 15
5.6. Participation dans les entreprises associées et les co-entreprises 15
5.7. Autres actifs financiers non courants 15
5.8. Impôts différés actifs et passifs 16
5.9. Stocks et travaux en cours 16
5.10. Créances d’exploitation 16
5.11. Capitaux propres 16
5.12. Provisions non courantes et courantes 17
5.13. Dettes financières non courantes et courantes 17
5.14. Autres passifs non courants 18
5.15. Dettes d’exploitation 18
6. Informations sur le compte de résultat 18
6.1. Charges de personnel 18
6.2. Impôts sur le résultat 18
6.3. Résultat net part du Groupe par action 19
7. Événements postérieurs à la période de reporting 19




10
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022




1. Informations générales Les normes et interprétations applicables, de façon obligatoire, à compter du 1er janvier 2022 sont sans impact significatif sur
les comptes consolidés du Groupe.
REALITES SA (« La Société ») est domiciliée en France. Le siège social de la Société est sis 1 impasse Claude Nougaro – 44800
SAINT-HERBLAIN. Les états financiers intermédiaires résumés consolidés (les « états financiers intermédiaires ») pour la période
de 6 mois prenant fin au 30 juin 2022 comprennent la Société et ses filiales (l’ensemble désigné comme « le Groupe ») et la Amendements et interprétations applicables par anticipation à compter du 1er janvier 2022 sous réserve de leur approbation
quote-part du Groupe dans les entreprises associées et coentreprises. Le principal domaine d’activité du Groupe est la Maîtrise par l’Union Européenne :
d’ouvrage.
Normes/ Interprétation Date d'application obligatoire


Amendements IAS 1 et à IFRS Practice
2. Événements significatifs statement 2
Informations à fournir sur les méthodes comptables 01/01/2023


Le Groupe n’a pas connu d’événements significatifs au cours de la période de reporting. Amendement IAS 8
Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs
01/01/2023
Définition d’une estimation comptable



3. Présentation des états financiers Le Groupe a choisi de ne pas appliquer par anticipation ces nouvelles normes.

La société REALITES a opté pour la présentation de ses états financiers consolidés conformément aux normes IFRS telles
Normes, amendements et interprétations non applicables au 30 juin 2022 :
qu’adoptées par l’Union Européenne.
Ces états financiers intermédiaires ont été préparés conformément à IAS 34 « Information financière intermédiaire ». Ils ne
comprennent pas toutes les informations nécessaires à un jeu complet d’états financiers selon les IFRS. Ils comprennent tou- Normes/ Interprétation Date d'application obligatoire

tefois une sélection de notes expliquant les événements et opérations significatifs en vue d’appréhender les modifications IFRS 14 Comptes de reports règlementaires -
intervenues dans la situation financière et la performance du Groupe depuis les derniers états financiers consolidés annuels de
Amendement IFRS 17 1re application d'IFRS 17 et d'IFRS 9 - Informations comparatives 01/01/2023
l’exercice clos le 31 décembre 2021.
Amendements à la norme IAS 1 Classement des passifs en tant que passifs courants et non courants 01/01/2023

Vente ou apport d'actifs entre un investisseur et une entreprise associée ou une coentreprise
Amendements à IFRS 10 et IAS 28
3.1. évolution des Normes et interprétations IFRS et report de la date d'entrée en vigueur des amendements à IFRS 10 et à IAS 28


Les comptes consolidés résumés du 1er semestre 2022 de REALITES et ses filiales (le Groupe) ont été préparés en conformité
avec la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». S’agissant de comptes résumés, ils n’incluent pas toute l’infor-
mation requise par le référentiel IFRS et doivent être lus de manière concomitante avec les états financiers consolidés annuels 3.2 Information sectorielle
du Groupe au 31 décembre 2021. A l’exception des changements mentionnés ci-après, les principes comptables appliqués En application de la norme IFRS 8, le Groupe présente une information sectorielle correspondant à l’organisation du reporting
pour la préparation des comptes consolidés intermédiaires résumés au 30 juin 2022 sont identiques à ceux appliqués dans les interne piloté par le management du Groupe.
comptes consolidés annuels arrêtés au 31 décembre 2021.
Sept secteurs correspondant à des enjeux opérationnels distincts et néanmoins complémentaires pour répondre aux enjeux de
développement du territoire sont présentés :
Nouvelles normes, amendements de normes et interprétations applicables à compter du 1er janvier 2022 : • Holding
• Maîtrise d’ouvrage France (MO France) : promotion immobilière en diffus ou bloc réalisée sur le territoire français

Normes/ Interprétation Date d'application obligatoire • Maîtrise d’ouvrage International (MO International) : promotion immobilière en diffus ou bloc réalisée au Maroc et au
Sénégal
Amendements IAS 37 Contrats déficitaires : Coûts à prendre en compte 01/01/2022
• REALITES Build Tech (RBT) : pôle ingénierie, construction et robotisation
Amendements IAS 19 Immobilisations corporelles : Revenus avant l’utilisation prévue 01/01/2022 • Maîtrise d’usage (MU) : conception et exploitation des ouvrages que les filiales de maitrise d’ouvrage du groupe ré-
alisent (résidences gérées, sports et loisirs, restauration, prévention et santé).
Amendements à IFRS 3 Référence au cadre conceptuel 01/01/2022 • Foncière (FOR)

Amendements à IFRS 16 Allègements de loyer liés à la Covid-19 au-delà du 30 juin 2021 01/04/2021
• RSE : secteur dédié aux projets à vocation sociétale et environnementale

IFRS 1 Première application des Normes internationales d’information financière
Améliorations annuelles des normes
IFRS 9 Instruments financiers 01/01/2022
IFRS 2018-2020
IAS 41 Agriculture




11
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022


3.2.1. Compte de résultat sectoriel

MO Opérations
En milliers d’euros MO France RBT MU FOR Holding RSE TOTAL
International inter-paliers

Chiffre d'affaires 133 413 937 6 651 11 720 1 445 18 848 487 -32 401 141 100
Achats consommés et charges externes -107 301 -303 -3 341 -2 464 -555 -8 447 -1 723 31 964 -92 170

Charges de personnel -10 905 -929 -4 076 -6 168 0 -8 181 -1 152 241 -31 171

Impôts et taxes -308 -44 -102 -219 -42 -292 -61 33 -1 034

Dotations aux amortissements et aux provisions -220 -200 -272 -5 116 -400 -2 225 -34 0 -8 467

Autres produits et charges opérationnelles 237 -13 152 -19 -1 89 0 23 468

Quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence 212 221 0 -149 0 0 0 0 284


Résultat opérationnel 15 127 -331 -987 -2 414 447 -207 -2 483 -141 9 010
RO en % du CA 11,3% 30,9% 0,4% 6,4%




3.2.2. Bilan sectoriel

MO Opérations
En milliers d’euros MO France RBT MU FOR Holding RSE TOTAL
International inter-paliers
Actifs non courants 3 890 13 040 5 128 81 589 32 703 76 278 3 126 -47 944 167 809

Actifs courants 468 104 24 340 8 497 11 140 59 668 166 709 532 -141 951 597 040


TOTAL ACTIF 471 994 37 379 13 625 92 729 92 371 242 987 3 658 -189 895 764 849


MO Opérations
En milliers d’euros MO France RBT MU FOR Holding RSE TOTAL
International inter-paliers

Capitaux propres 44 563 -584 -2 398 3 134 2 159 98 189 -2 982 -40 011 102 069


Passifs non courants 114 821 4 273 1 466 60 780 22 963 81 948 180 -7 642 278 788


Passifs courants 312 611 33 690 14 558 28 815 67 249 62 851 6 461 -142 242 383 992


passifs et capitaux propres 471 994 37 379 13 625 92 729 92 371 242 987 3 658 -189 895 764 849



12
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022


4. périmètre de consolidation 5. informations sur le bilan
4.1. Liste des sociétés entrées dans le périmètre de consolidation sur l’exercice 5.1. Goodwill
Le montant des goodwill comptabilisé est identique à l’exercice 2021.
Sociétés Adresse N° Siren % de % Méthode de
contrôle d’intérêt consolidation
SCCV ARBORESCENCE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911089472 100% 100% IG 5.2. Autres immobilisations incorporelles
SCCV BELFORT II 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 913679304 100% 100% IG
Les variations de la période s’analysent comme suit :
SCCV BLANCHETS 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 909676124 100% 100% IG
SCCV CHANTEPIE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911329019 100% 100% IG
SCCV DU BOURG 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912634037 100% 100% IG Virement de
Variation de Augmenta-
SNC FOUR BANAL 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911691244 100% 100% IG
En milliers d’euros 31/12/21 compte à Diminution 30/06/22
périmètre tion
SCCV FREGATE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912634094 100% 100% IG
compte
SCCV JOSEPHINE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912892429 100% 100% IG
SCCV LOUP 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911449973 100% 100% IG
SCCV MELVILLE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912976248 100% 100% IG Valeurs brutes
SCCV MOULINS 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912633922 100% 100% IG
SCCV PARMENTIERE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 909302101 100% 100% IG Logiciels 3 137 0 486 398 0 4 020
SCCV PAUL VAILLANT 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911329068 100% 100% IG
SCCV PITRE CHEVALIER 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 909777203 100% 100% IG Droit au bail 1 985 0 0 0 0 1 985
SNC PORT BOYER 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 913374559 100% 100% IG
Autres immobilisations
SCCV RENE BOLTZ 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912442928 100% 100% IG 1 512 0 1 517 0 34 2 996
SCCV ROCHEFORT 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912397296 100% 100% IG
incorporelles
SNC DU ROI RENE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 909778078 100% 100% IG
Immobilisations
SCCV ROMPI 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912397338 100% 100% IG 777 0 -486 188 0 479
incorporelles en cours
SNC SAINT-MARC 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 909516767 100% 100% IG
SCCV SARGE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 909733958 100% 100% IG
SCCV SON-TAY 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911450039 100% 100% IG
Total brut 7 411 0 1 517 585 34 9 480
SCCV LA TISSERIE CATHEDRALE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912974623 100% 100% IG
SCCV LA TISSERIE SILO 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912975018 100% 100% IG
Amortissements et pertes de valeur
SCCV LA TISSERIE VELOURS 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 912974870 100% 100% IG
SCCV VALLEE BARREY 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911329142 100% 100% IG
SNC VILLE BIAIS 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 910851872 100% 100% IG Logiciels 1 777 0 0 338 0 2 115
0 0
AGENCES REALITES 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 914109160 100% 100% IG
Droit au bail 0 0 0 0
REALITES BOXE 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 910043298 100% 100% IG
PLANET R SAILING TEAM 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 913223277 100% 100% IG Autres immobilisations
428 0 0 90 34 484
UP2PLAY PORNICHET 1 Impasse Claude Nougaro - 44800 SAINT HERBLAIN 911124477 59% 59% ME
incorporelles
Immobilisations
0 0 0 0 0 0
incorporelles en cours
4.2. Liste des sociétés sorties du périmètre de consolidation sur l’exercice
Total amortissements 2 205 0 0 428 34 2 599
Sociétés Adresse N° Siren % de % Méthode de
contrôle d’intérêt consolidation
SCCV 39 RSH 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 803098961 100% 100% IG
Valeurs nettes
SCCV BASTIE 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 839682770 100% 100% IG
SCCV BUISSON 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 535233373 100% 100% IG
Logiciels 1 360 0 486 60 0 1 905
SCCV CHANTEREINE 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 894819812 100% 100% IG
SCCV COMBES 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 800292575 100% 100% IG
Droit au bail 1 985 0 0 0 0 1 985
SCCV COMMUNEAU 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 903148344 100% 100% IG
SCCV HAUY 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 829885128 100% 100% IG Autres immobilisations
1 084 0 1 517 -90 0 2 511
SCCV LES SAULES 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 894388743 100% 100% IG incorporelles
SCCV LITTRE 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 529283640 100% 100% IG
Immobilisations
776 478
SCCV LOUDEAC 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 818210023 100% 100% IG
0 -486 188 0
SCCV RAVEL 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 839316056 100% 100% IG incorporelles en cours
SCCV THORIGNY 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 882288715 100% 100% IG
SCCV VERNEAU 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 819197781 100% 100% IG
Total net 5 205 0 1 517 158 0 6 880
ASTER 1 impasse Claude Nougaro - 44803 SAINT HERBLAIN 848609558 100% 100% IG


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2 états financiers consolidés au 3O juin 2022 5.4. Droits d’utilisation sur actifs loués
5.3. Immobilisations corporelles Au 30 juin 2022, le groupe présente au bilan des droits d’utilisation d’un montant net de 92 968 K€ et une dette de 90 397 K€
dont 77 548 K€ à plus d’un an et 12 849 K€ à moins d’un an.
Les variations de la période s’analysent comme suit :
La variation du solde net des droits d’utilisation au cours de la période est constituée des éléments suivants :

Variation de Virement de
En milliers d’euros 31/12/21 périmètre compte à Augmentation Diminution 30/06/22 Mouvements de Variation de
compte En milliers d’euros 31/12/21 30/06/22
la période périmètre
Valeurs brutes
Valeurs brutes
Terrains 6 012 0 0 0 4 6 008
Constructions 7 756 0 0 0 0 7 756 Crédits baux 23 080 0 0 23 080
Droits d'uilisation sur
119 126 0 0 2 399 14 121 511 Contrats de locations 96 045 2 385 0 98 430
contrat de locations
Immeuble de placement 12 731 0 0 0 0 12 731
Total 119 125 2 385 0 121 510
Installations techniques,
963 0 0 867 0 1 830
outillage
Autres immobilisations
Amortissements et pertes de valeur
13 596 0 97 767 468 13 992
corporelles
Immobilisations
Crédits baux 475 301 0 776
4 573 0 -102 2 510 1 6 980
corporelles en cours
Contrats de locations 21 828 5 939 0 27 767
Total brut 164 757 0 -5 6 544 488 170 808
Amortissements et pertes de valeur Total 22 303 6 240 0 28 543

Terrains 300 0 0 0 0 300 Valeurs nettes
Constructions 1 046 0 0 153 0 1 199
Crédits baux 22 605 -301 0 22 305
Droits d'uilisation sur 22 302 0 0 6 348 106 28 543
contrat de locations
Contrats de locations 74 217 -3 554 0 70 663
Immeuble de placement 28 0 0 0 0 28
Installations techniques, 288 0 12 101 0 401 Total 96 823 -3 855 0 92 967
outillage
Autres immobilisations 5 447 0 -6 1 075 238 6 277
corporelles
Immobilisations 0 0 0 0 0 0
corporelles en cours
Total amortissements 29 412 0 5 7 677 345 36 749
Valeurs nettes
Terrains 5 711 0 0 0 4 5 708
Constructions 6 710 0 0 -153 0 6 557
Droits d'uilisation sur 96 823 0 0 -3 948 -92 92 967
contrat de locations
Immeuble de placement 12 701 0 0 0 0 12 701
Installations techniques, 674 0 -12 766 0 1 429
outillage
Autres immobilisations 8 150 0 103 -308 230 7 714
corporelles
Immobilisations 4 573 0 -102 2 510 1 6 980
corporelles en cours

Total net 135 344 0 -10 -1 133 143 134 058
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2 états financiers consolidés au 3O juin 2022


La variation des passifs financiers sur contrats de locations est la suivante :
5.6. Participation dans les entreprises associées et les co-entreprises
Mouvements de Variation de L’évolution sur le 1er semestre 2022 des participations dans les entreprises associées se détaille comme suit :
En milliers d’euros 31/12/21 30/06/22
la période périmètre
Taux de
Autres
Passifs non courants sur contrats de locations En milliers d’euros contrôle au 31/12/21 Résultat Distributions
mouvements
31/06/22
30/06/22
Passifs non courants sur contrats
64 104 -3 656 0 60 448 ANFA 19 50 % 414 4 0 0 418
de locations

Emprunt sur crédit-bail immobilier non ANFA REAL 50 % 0 217 0 -152 65
17 507 -407 0 17 100
courant
SCCV ANNE DE BRETAGNE 70 % 7 0 0 0 7
Total 81 611 -4 063 0 77 548 SCCV COUNORD 50 % 196 62 0 -1 257

Passifs courants sur contrats de locations SAS LES CORDELIERS 50 % 197 67 0 -1 264

SAS VISTA SANTE 30 % 0 -92 0 92 0
Passifs courants sur contrats
11 099 939 0 12 039
de locations SAS MANGIN 33 % 423 82 -60 -445 0
Emprunt sur crédit-bail immobilier PUMA C8 50 % 44 0 0 -1 43
797 14 0 811
courant
SCCV REACTIF 50 % 1 0 0 1 1
Total 11 897 953 0 12 849
SCCV VILLA ELINA 50 % 92 1 -113 20 0
TOTAL 93 508 -3 111 0 90 397 SAS UP2PLAY HOLDING 59 % 865 -22 0 0 843

SAS UP2PLAY LES SABLES 59 % 0 -27 0 26 0

SAS UP2PLAY TARBES 44 % -1 -8 0 9 0
5.5. Immeubles de placement
Total 2 239 284 -173 -451 1 900
Mouvements de Variation de
En milliers d’euros 31/12/21 30/06/22
la période périmètre

Valeurs nettes 12 702 0 0 12 702

5.7. Autres actifs financiers non courants
La variation des passifs financiers rattachés aux immeubles de placement est la suivante : L’évolution en 2022 de la valeur des autres actifs financiers non courants se détaille comme suit :



Mouvements de Variation de En milliers d’euros 30/06/22 31/12/21
En milliers d’euros 31/12/21 30/06/22
la période périmètre Dépôts versés 2 271 2 064
passifs non courants 6 424 -287 0 6 136 Autres actifs 3 560 4 634

passifs courants 557 12 0 569 Total net 5 831 6 698
TOTAL 6 981 -275 0 6 705 La baisse des autres actifs s’explique principalement par la cession des titres du Red Star FC, pour 2 354 K€.




15
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022



5.8. Impôts différés actifs et passifs 5.10. créances d’exploitation
La ventilation par nature des impôts différés actifs et passifs est la suivante : Les créances d’exploitation se décomposent de la façon suivante :

En milliers d’euros 30/06/22 31/12/21
Déficits fiscaux 10 266 8 667 30/06/22 31/12/21
Swap de taux sur crédit-bail immobilier -155 -11 En milliers d’euros
Brut Dépréciation Net Brut Dépréciation Net
Contrats de locations -525 -519
Écart entre le résultat fiscal et le résultat Créances clients 119 213 60 119 154 98 643 37 98 606
comptable des SCCV relatif à l'ensemble -10 885 -10 022
des honoraires de commercialisation Etat 42 532 0 42 532 37 098 0 37 098
Frais financiers refacturés aux SCCV -2 111 -1 891 Impôt sociétés 1 135 0 1 135 846 0 846
SCCV à l'achèvement dans les comptes
-4 675 -3 676 Autres créances 40 973 0 40 973 38 675 0 38 675
sociaux
Moins value sur titres SCCV 205 205 Charges constatées d'avance 8 164 0 8 164 3 518 0 3 518

Autres provisions, produits et charges à
-191 -785 Total 212 017 60 211 957 178 781 37 178 744
déductibilité différée

Impôts différés nets -8 072 -8 031
Dont Impôts différés actifs 3 140 3 119
5.11. capitaux propres
Dont Impôts différés passifs 11 212 11 151

Capital
Le capital social, entièrement libéré, est composé au 30 juin 2022 de 3.576.761 actions d’un nominal de 6,53 euros.
5.9. Stocks et travaux en cours La composition du capital était identique au 31 décembre 2021.

Les stocks et travaux en cours se décomposent de la façon suivante : Distributions
Conformément au PV d’AG du 19 mai 2022, des dividendes ont été distribués à hauteur de 6 438 169,80 euros
30/06/22 31/12/21 dont 6 321 157,20 euros versés le 19 mai et 117 012,60 euros portés en report à nouveau pour la quote-part attribuée aux
actions propres.
En milliers d’euros
Brut Dépréciation Net Brut Dépréciation Net
Objectifs, politiques et procédures de gestion du capital
REALITES gère son capital dans le cadre d’une politique financière prudente et rigoureuse visant, d’une part, à s’assurer des
VEFA 292 410 0 292 410 249 351 0 249 351
ressources suffisantes afin d’investir dans des projets générateurs de valeur, et, d’autre part, à rémunérer à terme de façon
Marchands de biens / lotissements 453 76 376 780 76 704 satisfaisante les actionnaires.
Produits finis 21 582 0 21 582 17 403 0 17 403 Autocontrôle
Matières premières, approvisionnements 858 0 858 498 0 498 Au 30 juin 2022, REALITES détient 46 189 actions propres pour un montant de 1 296 575 €, soit 1,29 % du capital social.

Prestations en cours 0 0 0 0 0 0 Titres Super Subordonnés à Durée de Vie Indéterminée
Total 315 303 76 315 226 268 032 76 267 956 Les titres subordonnés à durée indéterminée émis par le Groupe contiennent des options de remboursement qui sont à la main
de REALITES. Celles-ci sont exerçables à l’issue d’une période minimum (juin 2025), ou en cas de survenance de certains cas
très spécifiques. Il n’y a aucune obligation de versement d’une rémunération par REALITES du fait de l’existence de clauses
contractuelles lui permettant d’en différer le versement.
Ces clauses prévoient néanmoins un versement obligatoire des rémunérations différées en cas de décision de versement
d’un dividende aux actionnaires de REALITES. L’ensemble de ces caractéristiques confère à REALITES un droit inconditionnel
d’éviter de verser de la trésorerie ou un autre actif financier sous forme de remboursement ou de rémunération du capital. Par
conséquent, conformément à la norme IAS 32, ces émissions sont comptabilisées en capitaux propres et les rémunérations
versées sont comptabilisées comme des dividendes.
Au 30 juin 2022, le montant comptabilisé dans les capitaux propres s’élève à 26 178 K€.
16
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022


5.12. Provisions non courantes et courantes 5.13. Dettes financières non courantes et courantes
L’évolution des provisions au cours de la période se détaille de la façon suivante : Les principales composantes de la dette financière sont les suivantes :


En milliers d’euros 31/12/21 Variation Dotations Utilisations OCI Reprises 30/06/22 30/06/22 31/12/21
de périmètre En milliers d’euros
Non courant Courant Total Non courant Courant Total
Indemnités de fin de carrière 663 0 269 0 -417 0 515
Emprunts obligataires 93 508 32 602 126 110 97 249 13 313 110 562
Provisions non courantes 663 0 269 0 -417 0 515
Emprunts auprès
80 884 17 617 98 501 75 391 15 975 91 366
Provisions pour litiges sociaux 18 0 0 0 0 0 18 d'établissements de crédit

Provisions pour pertes Ouvertures de crédit SCCV 6 765 40 741 47 506 6 986 27 913 34 899
à terminaison 2 906 0 106 279 0 0 2 733
Billets de trésorerie 0 259 259 0 377 377
Provisions pour autres litiges 275 0 10 23 0 0 262
Emprunts bancaires 87 649 58 617 146 266 82 377 44 265 126 643
Provisions courantes 3 199 0 116 302 0 0 3 013 Découverts bancaires 0 4 519 4 519 0 4 708 4 708

Trésorerie passive 0 4 519 4 519 0 4 708 4 708
Indemnités de fin de carrière
Les hypothèses de calcul retenues ont été les suivantes :
Total 181 157 95 738 276 895 179 626 62 287 241 913
• Départ à l’initiative du salarié à 65 ans,
• Taux de charges sociales : 45 %,
La répartition de la dette financière au 30 juin 2022 par échéance est la suivante :
• Taux d’actualisation retenu : 2,63 %,
• Taux de revalorisation des salaires retenu : 2,50 %,
Dettes financières
• Taux de rotation du personnel : 8 %. Total
En milliers d’euros Dettes financières courantes non courantes
1 à 5 ans Plus de 5 ans
À l’exception du taux d’actualisation (0,98 %), les hypothèses étaient identiques au 31 décembre 2021.
Emprunts obligataires 32 602 88 792 4 717 126 110

Emprunts auprès d'établissements
17 617 56 753 24 131 98 501
de crédit
Ouvertures de crédit SCCV 40 741 1 873 4 892 47 506
Billets de trésorerie 259 0 0 259
Découverts bancaires 4 519 0 0 4 519

Total 95 738 147 418 33 740 276 895




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2 états financiers consolidés au 3O juin 2022
6. Informations sur le compte de résultat
6.1. charges de personnel
Les charges de personnel se décomposent de la façon suivante :

Pour rappel : la répartition de la dette financière au 31 décembre 2021 par échéance est la suivante :
En milliers d’euros 30/06/22 30/06/2021
Dettes financières
Total Salaires et traitements 22 506 15 820
En milliers d’euros Dettes financières courantes non courantes
Charges sociales 8 663 6 130
1 à 5 ans Plus de 5 ans
Intérim 374 36
Emprunts obligataires 13 313 97 059 190 110 562
Emprunts auprès d'établissements de crédit 15 975 54 490 20 901 91 366
Total 31 544 21 986
Dettes projets SCCV 27 913 1 850 5 136 34 899
Billets de trésorerie 377 0 0 377
6.2. Impôts sur le résultat
Découverts bancaires 4 708 0 0 4 708

Total 62 287 153 399 26 227 241 913 En milliers d’euros 30/06/22 30/06/21
Impôts courants -203 131
Impôts différés -206 -507

Total -410 -376
5.14. Autres passifs non courants
Impôts différés
Le poste intègre principalement les échéances non courantes de contrats de dettes liés à l’acquisition de biens immobiliers
pour un montant total de 1 970 K€. En application d’IAS 32, l’impôt relatif aux distributions faites aux porteurs d’instruments de capitaux propres (notamment
les dividendes et la rémunération versée aux détenteurs de titres subordonnés à durée indéterminée) doit être comptabili-
sé conformément à IAS 12. Le Groupe considère que ces distributions sont prélevées sur les résultats antérieurs accumulés.
De ce fait, les effets d’impôts associés sont enregistrés en résultat de la période.
5.15. Dettes d’exploitation
Les dettes d’exploitation se décomposent de la façon suivante : Taux d’impôt effectif
L’écart entre le niveau d’impôt résultant de l’application du taux d’imposition de droit commun en vigueur en France et le mon-
tant d’impôt effectivement constaté dans l’exercice s’analyse de la façon suivante :
En milliers d’euros 30/06/22 31/12/2021
Dettes fournisseurs 149 519 125 755
Dettes fiscales et sociales 97 053 98 907 En milliers d’euros 30/06/22 31/12/21

Passifs d'impôts courants 16 231 Résultat avant impôts 3 509 3 649
Autres dettes 25 235 19 018 Taux d'imposition théorique en France 25,0% 26,5%

Total 271 824 243 911 Impôt théorique attendu 877 967
Incidence des différences permanentes 59 83
Crédits d'impôts -169 0
Résultat hors groupe des SCCV -979 -400
Décalage temporaire SCCV -651 18
Impact réduction taux US -41 -458
Autres incidences 495 -586
Impôt effectivement constaté -410 -376
Taux d'impôt effectif -12% -10%


18
2 états financiers consolidés au 3O juin 2022




6.3. Résultat net part du groupe par action
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net de la période attribuable aux actionnaires de la société mère
par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de la période.
Le résultat dilué par action est calculé en divisant le résultat net de la période attribuable aux actionnaires de la société mère
ajusté des effets des actions ordinaires potentielles dilutives par le nombre pondéré moyen d’actions en circulation au cours de
la période, augmenté du nombre moyen pondéré d’actions qui auraient été émises suite à la conversion en actions ordinaires,
de toutes les actions potentielles dilutives.
Le tableau ci-dessous indique le rapprochement entre le résultat par action avant dilution et le résultat dilué par action :


Nombre moyen
Résultat net (1) Résultat par action (2)
d’actions
Total actions
Résultat de base par action 2 809 3 576 761 0,79

Bons de souscription d’actions 0 0 0

Résultat net dilué par action 2 809 3 576 761 0,79
(1) En milliers d’euros - (2) En euros




7. événements postérieurs à la période de reporting
Le 7 juillet 2022, REALITES a annoncé la réalisation d’une augmentation de capital réservée d’un montant total de 35 millions
d’euros au prix unitaire de 45 € par action. Cette levée de fonds souscrite à hauteur de 30 millions d’euros par la Financière
du Nogentais (FDNGT), société d’investissement de la famille Soufflet, et de 5 millions d’euros par les dirigeants fondateurs et
managers de REALITES, marque une étape importante dans la stratégie de développement du Groupe.
Les fonds levés donneront au groupe REALITES les moyens supplémentaires pour assurer le succès de son plan « Ambitions
2025 » qui a pour objectif d’atteindre, à horizon 2025, un chiffre d’affaires supérieur à 800 M€ avec un taux de résultat opéra-
tionnel de 8%.
Le produit de l’augmentation de capital permettra par ailleurs de renforcer la solidité des actifs et la trésorerie disponible du
Groupe. Ces fonds contribueront également à l’accélération de la transition écologique de REALITES.




19
BILAN - ACTIF
En euros

Rubriques Montant Brut Amort. Prov. 30/06/22
Capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Frais d'établissement




3
Frais de développement
Concessions, brevets 2 673 674 1 389 876 1 283 798
et droits similaires




ÉTATS FINANCIERS
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles 451 477 2 500 448 977
Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES




sociaux
Terrains
Constructions 3 293 912 448 580 2 845 332
Installations techniques, matériel, outillage
Autres immobilisations corporelles 9 864 074 4 288 301 5 575 773




AU 30 JUIN 2022
Immobilisations en cours 36 430 36 430
Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES

Participations par mise en équivalence
Autres participations 41 196 693 41 196 693
Créances rattachées à des participations
Autres titres immobilisés 1 399 1 399
Prêts 28 679 28 679
Autres immobilisations financières 2 808 782 2 808 782
ACTIF IMMOBILISé 60 355 120 6 129 257 54 225 863




20
3 états financiers SOCIAUX au 3O juin 2022
BILAN - passif
BILAN - ACTIF En euros

En euros Rubriques 30/06/22
Capital social ou individuel ( dont versé : ) 23 356 249
Rubriques Montant Brut Amort. Prov. 30/06/22
Primes d'émission, de fusion, d'apport 15 694 854
STOCKS ET EN-COURS
Ecarts de réévaluation ( dont écart d'équivalence : )
Matières premières, approvisionnements
Réserve légale 1 498 720
En-cours de production de biens
Réserves statutaires ou contractuelles
En-cours de production de services
Réserves réglementées (dont rés. Prov. fluctuation cours) 46 635
Produits intermédiaires et finis
Autres réserves (dont achat oeuvres originales artistes) 11 064 091
Marchandises
Report à nouveau
Avances et acomptes versés sur commandes 4 314 4 314
CRÉANCES
RéSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) 9 480 793
Subventions d'investissement
Créances clients et comptes rattachés 24 653 519 700 24 652 819
Provisions réglementées
Autres créances 103 866 875 103 866 875
Capital souscrit et appelé, non versé
CAPITAUX PROPRES 61 141 342
Produits des émissions de titres participatifs 26 800 000
DIVERS
Avances conditionnées
Valeurs mobilières de placement 704 968 704 968
(dont actions propres : )
AUTRES FONDS PROPRES 26 800 000
Provisions pour risques
Disponibilités 28 117 034 28 117 034
Provisions pour charges
COMPTES DE RÉGULARISATION

Charges constatées d'avance 3 227 913 3 227 913
PROVISIONS
DETTES FINANCIÈRES
ACTIF CIRCULANT 160 574 623 700 160 573 923
Frais d'émission d'emprunts à étaler Emprunts obligataires convertibles 202 071

Primes de remboursement des obligations Autres emprunts obligataires 28 997 342

Ecarts de conversion actif Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 73 232 037
Emprunts et dettes financières divers (dont empr. participatifs) 3 556 881
TOTAL GÉNÉRAL 220 929 743 6 129 957 214 799 786
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
DETTES D'EXPLOITATION

Dettes fournisseurs et comptes rattachés 6 686 102
Dettes fiscales et sociales 6 864 792
DETTES DIVERSES

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 505 479
Autres dettes 6 701 580
COMPTES DE RÉGULARISATION

Produits constatés d'avance 112 160
DETTES 126 858 444
Ecarts de conversion passif

TOTAL GéNéRAL 214 799 786

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3 états financiers SOCIAUX au 3O juin 2022



Compte de résultat
En euros


Rubriques France Exportation 30/06/22 Rubriques France Exportation 30/06/22
Ventes de marchandises OPÉRATIONS EN COMMUN
Production vendue de biens Bénéfice attribué ou perte transférée 4 668
Production vendue Perte supportée ou bénéfice transféré 921
18 729 175 119 248 18 848 423
de services
PRODUITS FINANCIERS
CHIFFRES D'AFFAIRES NETS 18 729 175 119 248 18 848 423 Produits financiers de participations 11 552 136
Production stockée
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé 16
Production immobilisée 71 276
Autres intérêts et produits assimilés 18 440
Subventions d'exploitation 83 521
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements), transferts de charges 77 886
Différences positives de change 27
Autres produits 1 644
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
PRODUITS D'EXPLOITATION 19 082 750 PRODUITS FINANCIERS 11 570 619
Achats de marchandises (y compris droits de douane)
Dotations financières aux amortissements, dépréciations et provisions
Variation de stock (marchandises)
Intérêts et charges assimilées 3 058 604
Achats de matières premières et autres approvisionnements (et droits de douane)
Différences négatives de change
Variation de stock (matières premières et approvisionnements) Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Autres achats et charges externes 10 379 529 CHARGES FINANCIÈRES 3 058 604
Impôts, taxes et versements assimilés 291 658 RÉSULTAT FINANCIER 8 512 015
Salaires et traitements 5 742 421 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS 7 710 220
Charges sociales 2 440 675 Produits exceptionnels sur opérations de gestion 118 300
DOTATIONS D'EXPLOITATION Produits exceptionnels sur opérations en capital 3 750 109
Sur immobilisations : dotations aux amortissements 997 661 Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations PRODUITS EXCEPTIONNELS 3 868 409
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 452
Dotations aux provisions Charges exceptionnelles sur opérations en capital 3 584 623
Autres charges 36 348 Dotations exceptionnelles aux amortissements, dépréciations et provisions
CHARGES D'EXPLOITATION 19 888 292 CHARGES EXCEPTIONNELLES 3 585 075
RESULTAT D'EXPLOITATION -805 542 RéSULTAT EXCEPTIONNEL 283 334
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise 132 123
Impôts sur les bénéfices -1 619 362
TOTAL DES PRODUITS 34 526 446
TOTAL DES CHARGES 25 045 653
BéNéFICE OU PERTE 9 480 793


22
RELATIONS ANALYSTES/INVESTISSEURS
02 40 75 50 91
comfi@realites.com


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SIÈGE SOCIAL :
L'INTRÉPIDE
1 impasse Claude Nougaro - CS 10333
44803 SAINT-HERBLAIN CEDEX