RAPPORT FINANCIER
ANNUEL 2021
AGIR CHAQUE
JOUR DANS
VOTRE INTÉRÊT




ET CELUI DE
LA SOCIÉTÉ


03/2022 – CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE. Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit.
Société de courtage d’assurances immatriculée au registre des intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491 - Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300
BORDEAUX - RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photo : Getty Images.

2
SOMMAIRE GÉNÉRAL



Déclaration du Président du Conseil d’Administration et du Directeur
Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine 4



Rapport de Gestion 5



Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration
de performance extra-financière 179



Comptes individuels au 31/12/2021 186



Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes annuels au 31/12/2021 255



Comptes consolidés au 31/12/2021 263



Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés au 31/12/2021 443



Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions
et engagements réglementés 452



Projet de résolutions présentées à l’Assemblée Générale 455




3
4
RAPPORT DE GESTION




1




5
Sommaire du Rapport de Gestion
1. Présentation de la Caisse régionale .........................................................................................................................4 8

2. Examen de la situation Financière et du résultat 2021 ......................................................................................... 5 9

2.1. Environnement Economique et Financier............................................................................................................... 5 9

2.2. Activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole d’Aquitaine ............................................................................ 812

2.3. Les faits marquants au cours de l’exercice 2021 .................................................................................................... 913

2.4. Analyse des comptes consolidés............................................................................................................................1115

2.4.1. Organigramme du groupe crédit agricole .............................................................................................................1115

2.4.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine ..................................................1216

2.4.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine ..............................1317

2.4.4. Résultat consolidé....................................................................................................................................................1317

2.4.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres..............................................................................................1418

2.4.6. Activité et résultat des filiales................................................................................................................................1620

2.5. Analyse des comptes individuels ...........................................................................................................................1721

2.5.1. Résultat financier sur base individuelle ................................................................................................................1721

2.5.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle...........................................................................1822

2.5.3. Hors Bilan sur base individuelle .............................................................................................................................2024

2.6. Capital social et sa rémunération ..........................................................................................................................2024

2.6.1. Les parts sociales......................................................................................................................................................2024

2.6.2. Les Certificats coopératifs d’associé (CCA)............................................................................................................2125

2.7. Autres filiales et participations ..............................................................................................................................2125

2.7.1. Filiales non consolidées...........................................................................................................................................2125

2.7.2. Participations ...........................................................................................................................................................2125

2.8. Tableau des cinq derniers exercices ......................................................................................................................2226

2.9. Evénements postérieurs à la clôture et perspectives..........................................................................................2327

2.9.1. Evénements postérieurs à la clôture .....................................................................................................................2327

2.9.2. Les perspectives 2022..............................................................................................................................................2327

2.10. Informations diverses..............................................................................................................................................2529

2.10.1. Informations sur les délais de paiement ...............................................................................................................2529


2




6
30
2.10.2. Informations relatives aux comptes inactifs.........................................................................................................26

2.10.3. Charges non fiscalement déductibles....................................................................................................................26
30

31
2.10.4. Conventions..............................................................................................................................................................26

3. Facteurs de risques et informations prudentielles ..............................................................................................27
31

3.1. 32
Informations prudentielles.....................................................................................................................................27

3.2. Facteurs de risques..................................................................................................................................................28
33

3.2.1. Risques de crédit et de contrepartie......................................................................................................................29
35

39
3.2.2. Risques financiers ....................................................................................................................................................31

42
3.2.3. Risques opérationnels et risques connexes..........................................................................................................35

3.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale évolue ...........................................................39
46

48
3.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale..................................................................43

51
3.2.6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole..........................................................................................45

3.3. 51
Gestion des risques..................................................................................................................................................48

55
3.3.1. Appétence au risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques.................................................48

56
3.3.2. Dispositif de stress tests..........................................................................................................................................52

62
3.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques .......................................................................................53

3.3.4. Risques de crédit......................................................................................................................................................59
74

3.3.5. Risques de marché ...................................................................................................................................................72
78

87
3.3.6. Gestion du bilan.......................................................................................................................................................77

91
3.3.7. Risques opérationnels.............................................................................................................................................86

91
3.3.8. Risques Juridiques....................................................................................................................................................89

93
3.3.9. Risques de non-conformité.....................................................................................................................................89




3




7
1. Présentation de la Caisse régionale
1. Présentation de la Caisse régionale




8
4
2. Examen de la situation Financière et du résultat 2021

2.1. Environnement Economique et Financier

 Rétrospective 2021

Les performances économiques mondiales ont continué d’être largement conditionnées par la diffusion du virus
et la réponse sanitaire (déploiement de la vaccination, stratégie de confinement), la structure des économies
(poids relatifs de l’industrie et des services dont tourisme), et la contre-offensive budgétaire et monétaire
(ampleur des soutiens à l’activité). Tout comme l’étaient les récessions subies en 2020, les trajectoires de
reprise sont demeurées hétérogènes. A la Chine dopée par son commerce extérieur et croissant à un rythme
de 8,1%, aux Etats-Unis puis à la zone euro affichant de très belles performances, ont continué de s’opposer
les reprises en demi-teinte ou les rebonds fragiles de nombreux pays émergents au sein desquels s’est
nettement affirmée la tendance à la fragmentation.

Par ailleurs, longtemps oubliée, l’inflation est revenue au centre des préoccupations. Son accélération très vive
a résulté de la combinaison de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des
matières premières et des goulets d’étranglement1, tensions en aval issues du fort rebond de la consommation
des ménages soutenue par des aides financières substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020,
effets de base après une inflation très faible en 2020. Alors que l’offre demeurait restreinte au sortir de la crise
(manque de main-d’œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des hausses de prix dans
des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration
ou automobile par exemple).

Aux États-Unis, après The Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act (CARES Act) de 2200 milliards de
dollars de Donald Trump, le plus vaste plan de soutien de l’histoire américaine, puis le plan de décembre de 900
milliards de dollars (soit au total environ 14% du PIB), le plan de relance de Joe Biden (the American Rescue Plan)
totalisant 1900 milliards de dollars, soit environ 9% du PIB, a été déployé à partir de mars. Les ménages, en
particulier ceux à faible revenu, en ont été les grands bénéficiaires. Grâce à la reprise vigoureuse de la
consommation, en outre dopée par la baisse rapide du chômage, la croissance s’est établie à 5,7% en 2021. En
décembre, l’inflation totale sur douze mois a atteint 7% (une première depuis le début des années 1980) pour
une inflation sous-jacente à 5,5%, son plus haut niveau depuis le début des années 1990. Outre l’impact des prix
de l’énergie et des intrants industriels, certains postes spécifiques (véhicules neufs mais surtout d’occasion, par
exemple) stimulés par une demande forte ont contribué à l’accélération de l’inflation.

La zone euro a bien résisté aux dernières phases de confinement en limitant, d’une part, les effets négatifs aux
secteurs faisant l’objet de mesures de restriction ciblées et en profitant, d’autre part, de la réactivation de son
secteur manufacturier. La bonne surprise est venue du dynamisme de l’investissement productif soutenu par la
vigueur de la demande de biens manufacturés mais aussi par les fonds européens du plan de relance. Après
s’être contracté de 6,5% en 2020, le PIB croîtrait de 5,2% en 2021. Si l’excès de demande et l’accélération des
salaires sont bien moins patents qu’aux Etats-Unis, l’inflation totale s’est néanmoins sensiblement redressée
pour atteindre 5% sur un an en décembre alors que l’inflation sous-jacente augmentait moins vigoureusement
(2,6%).

Après avoir subi une récession de 8% en 2020, la France s’est dès le deuxième semestre 2020 engagée sur la voie
d’une reprise vive qu’elle a poursuivie en 2021. La nouvelle vague épidémique et la diffusion du variant Omicron
ont fait peser de nouvelles craintes sur la vigueur de la reprise à court terme mais l’absence de mesures très
restrictives a permis d’en limiter l’impact. Après un rebond mécanique marqué au troisième trimestre, la
croissance a ainsi ralenti au quatrième trimestre, tout en restant soutenue, permettant au PIB de progresser de
7% en 2021. Portée par la hausse du prix des matières premières (en particulier de l’énergie, responsable de plus
de la moitié de la hausse des prix), l’inflation a accéléré pour atteindre 2,8% sur 12 mois en décembre (1,6% en
moyenne).

1
Les cours pouvant être très volatils, il est préférable de retenir des prix annuels moyens. Entre 2020 et 2021, le prix du pétrole (Brent) a
progressé de près de 70% alors que celui du gaz en Europe a quadruplé. L’indice CRB s’est redressé de 43%. Les cours du fer et du cuivre ont
crû, respectivement, de 46% et 51%. Les prix alimentaires n’ont pas été épargnés, comme en témoigne le cours du blé en hausse de 23%.
Enfin, symptomatique de tensions extrêmement fortes sur le trafic maritime, le « Baltic Dry Index » a quasiment triplé.



5



9
En dépit d’une inflexion dans le discours de la Réserve Fédérale suggérant une normalisation plus rapide de sa
politique monétaire, un cap monétaire accommodant a été maintenu tant aux Etats-Unis qu’en zone euro.

Aux Etats-Unis, en début d’année, J. Powell insistait sur la situation toujours très dégradée du marché du travail
et la faiblesse du taux d’emploi par rapport à son niveau pré-crise. Mais, les inquiétudes se sont progressivement
déplacées de la croissance vers l’inflation, qui après avoir été jugée transitoire est devenue plus préoccupante.
En parallèle, la Fed a annoncé sa stratégie de normalisation progressive : réduction progressive de ses achats
mensuels d’actifs (USD 120 Mds alors en vigueur) ou tapering puis, sans calendrier préétabli, remontée de son
taux directeur (fourchette cible du taux des Fed Funds [0%,0,25%]).

C’est lors de la réunion du Comité de politique monétaire de la Fed (FOMC) de juin qu’est intervenue la première
inflexion consistant en une hausse des prévisions des taux des Fed Funds couplée à une révision à la hausse des
prévisions de croissance et d’inflation. Afin de préparer les marchés, dès septembre, la Fed a indiqué qu’elle
préciserait en novembre les modalités de son tapering. Début novembre, la Fed a annoncé qu’elle réduirait ses
achats mensuels de USD 15 Mds suggérant leur fin en juin 2022 tout en se laissant la possibilité d’ajuster le
rythme du tapering. Enfin, mi-décembre, avec un doublement de la vitesse du tapering prenant ainsi fin en mars
2022, la réunion du FOMC a confirmé l’accélération de sa normalisation monétaire. Une accélération justifiée
par le caractère plus généralisé de l’inflation et les progrès rapides vers l’emploi maximum malgré quelques
déceptions persistantes sur le taux de participation. J. Powell a également indiqué qu'une hausse de taux était
possible avant que l'emploi maximum ne soit atteint si les pressions inflationnistes restaient préoccupantes.
Enfin, le Dot Plot 2 signalait une trajectoire de hausses du taux directeur plus agressive.

En zone euro, si la BCE a également pris acte en juin du raffermissement et révisé à la hausse ses prévisions de
croissance et d’inflation, elle a confirmé l’orientation très accommodante et très flexible de sa politique
monétaire. En décembre, la BCE a confirmé son scénario de croissance et d’inflation et présenté sa stratégie
monétaire.

La prévision d’inflation de la BCE a été revue à la hausse pour 2022 (de 1,7% à 3,2%) ; la révision est bien plus
modeste pour 2023 (de 1,5% à 1,8%) et sa projection 2024 (1,8%) reste inférieure à la cible de 2%. L’inflation
demeurerait donc transitoire selon la BCE, essentiellement motivée par un choc d’offre ayant des effets limités
sur l’inflation sous-jacente (à 1,9% en 2022, 1,7% en 2023). L’impact négatif sur la croissance (revue à la baisse
de 4,6% à 4,2% en 2022) est supposé modéré et bref : l’inflation érode temporairement le pouvoir d’achat sans
faire « dérailler » la croissance (revue à la hausse à 2,9% en 2023).

En termes de stratégie, la BCE a indiqué que le retrait du soutien d'urgence s’accompagnerait d’une présence
significative et flexible sur le marché souverain. Il s’agit de prévenir, d’une part, une pentification trop forte de
la courbe des taux et, d’autre part, tout risque de fragmentation3. La BCE a rappelé que préalablement à une
hausse de son taux directeur, trois conditions doivent être remplies : l'inflation doit atteindre l'objectif de 2%
bien avant la fin de l'horizon de projection de la BCE ; cet objectif doit être atteint de manière durable jusqu'à la
fin de l'horizon de projection ; les progrès réalisés en termes d'inflation sous-jacente doivent être suffisamment
avancés pour être compatibles avec la stabilisation de l'inflation au niveau de son objectif à moyen terme. Au
regard des prévisions actualisées, les conditions ne sont pas encore remplies.
Les marchés obligataires ont évolué au gré de quelques grands thèmes : un premier trimestre enthousiaste
porté par le reflation trade, un deuxième trimestre plus maussade rattrapé par la réalité de la pandémie, un
second semestre placé sous le sceau d’une croissance vive mais d’une inflation nettement plus préoccupante
nourrissant un scénario de normalisation monétaire américaine plus rapide.

Aux Etats-Unis, les taux d’intérêt 4 à 2 ans ont évolué au gré du scénario monétaire : ils sont restés bien ancrés à
un niveau bas (0,17% en moyenne) pour ne se redresser lentement qu’à partir du moment où le resserrement
2
Nuage de points reflétant le niveau jugé approprié du taux des Fed Funds par les gouverneurs. La médiane indique désormais des hausses
de taux de 25 points de base chacune au rythme de trois en 2022, trois en 2023 et deux en 2024, un resserrement plus avancé et soutenu
qu’en septembre quand la première hausse de taux intervenait fin 2022/début 2023. Les hausses de taux porteraient le taux cible des Fed
Funds entre 2% et 2,25% à la fin de 2024.
3
Les achats dans le cadre du programme d’urgence PPE cesseront donc fin mars 2022 ; la période de réinvestissement s’étendra jusqu’à fin
2024 en maintenant toute la flexibilité des achats entre juridictions et classes d’actifs ; les achats d’actifs au titre du programme traditionne l
APP seront accrus en 2022 (de € 20 mds par mois à € 40 mds au T2, puis réduits à € 30 mds au T3 et € 20 mds au T4) et maintenus tant que
nécessaire pour renforcer les effets accommodants des taux directeurs. Ils cesseront peu avant la hausse des taux directeurs.
4
Tous les taux d’intérêt mentionnés se réfèrent aux emprunts d’Etat.



6



10
monétaire a été évoqué (septembre) puis plus fermement à l’occasion de l’accélération du tapering en fin
d’année, qu’ils ont terminée à 0,70% (soit une hausse de 60 points de base sur un an). Avec le « reflation trade »
nourri par des perspectives de croissance et d’inflation plus soutenues, les progrès de la vaccination et des
données économiques meilleures qu’anticipé, les taux longs ont nettement augmenté aux Etats-Unis et cette
hausse s’est diffusée à la zone euro. Le taux américain à 10 ans (proche de 0,90% en début d’année) s’est redressé
jusqu’à culminer fin mars vers 1,75%. Les mauvaises nouvelles du front sanitaire sont ensuite venues tempérer
l’enthousiasme et les marchés obligataires ont adopté une position plus conservatrice. Puis, à partir de
septembre, le thème de l’accélération de l’inflation motivant un resserrement monétaire américain plus vif
qu’anticipé a de nouveau poussé les taux d’intérêt à la hausse. Le taux américain à 10 ans a fini l’année à 1,50%
(soit une hausse de 60 points de base sur un an) : il n’a pas été impacté par l’attention portée par les marchés à
l’inflation et la normalisation monétaire.

En zone euro, en sympathie avec la première phase de redressement des taux américains, le taux allemand à 10
ans (Bund) a augmenté, passant de près de -0,60% en début d’année à -0,10% en mai. Si la Fed s’est montrée
tolérante au durcissement des conditions financières synonyme d’amélioration des perspectives économiques,
la BCE s’est empressée de signaler qu’un tel durcissement était prématuré et injustifié. Le Bund est ensuite
reparti à la baisse. Alors que le taux à 2 ans allemand est resté quasiment stable (à -0,60% fin 2021 contre -0,70%
fin 2020), le Bund a clos l’année à -0,30% (soit une hausse de 40 points de base sur un an). A la faveur des
déclarations de la BCE relatives aux modalités de ses achats de titres souverains, les primes de risque offertes
par la France et l’Italie contre Bund se sont légèrement écartées (écartement des spreads de respectivement 13
et 24 points de base sur l’année) tout en restant serrées (spreads de respectivement 35 et 135 points de base).
Alors que la perspective des élections en France ne semble pas affecter le spread français à ce stade, le spread
italien est négativement impacté depuis novembre par la perspective des élections présidentielles.

Les marchés actions, toujours soutenus par des conditions financières accommodantes en dépit des
normalisations à venir et des perspectives de croissance favorables tout au moins dans les pays avancés, ont
enregistré de belles progressions (hausses moyennes annuelles des indices S&P 500, Eurostoxx 50, CAC 40,
respectivement, +32%, +23%, +27%). Enfin, après avoir bien résisté, l’euro s’est replié contre le dollar en raison
d’une normalisation monétaire plus avancée aux Etats-Unis qu’en Europe : l’euro s’apprécie en moyenne de 3,6%
contre dollar mais se déprécie en fin d’année (à 1,14 en décembre 2021, il perd près de 7% sur un an).




7



11
2.2. Activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole d’Aquitaine

Une belle année commerciale 2021, qui bien que toujours marquée par le contexte sanitaire, a été portée par
une forte dynamique commerciale sur l’ensemble de ses composantes

 Le fonds de commerce, les produits et les services

Malgré le contexte sanitaire, notre dynamique commerciale demeure forte avec un fonds de commerce qui
continue de croître à un rythme soutenu, en progression de + 1,0% en 2021.

Cette dynamique s’appuie sur des volumes significatifs dans un territoire attractif :
- Plus de 49 200 nouvelles entrées en relation,
- Plus de 21 400 nouveaux sociétaires viennent renforcer notre modèle,
- La couverture des risques matériels avec un stock de contrats assurances des biens en hausse de + 6,6%
et près de 69 200 nouveaux contrats ouverts,
- La couverture des risques personnels avec un stock de contrats d’assurances des personnes en hausse
de +4,6% et près de 44 200 nouveaux contrats ouverts,
- La distribution soutenue de moyens de paiement avec plus de 28 200 nouveaux contrats cartes.

 Le crédit

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine enregistre une très bonne performance en volume de crédits,
avec 5 380 millions d’euros de crédits réalisés, pour une progression des encours de + 6,4% sur 1 an (après
+12,3% en 2020), et dépasse les 26,4milliards d’euros d’encours de Crédits à fin décembre 2021.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine est le partenaire de référence sur le secteur de l’immobilier,
avec un volume de réalisations Habitat à 3 milliards d’euros pour près de 16 300 prêts soit quasi stable par
rapport à 2020, dont 236 millions d’euros issus de la prescription. Cette activité se traduit par la progression des
encours Habitat de + 6,9 % sur un an à 15 207 millions d’euros

En parallèle, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine réalise une belle performance, en crédit à la
consommation avec un volume de 480 millions d’euros de réalisations, en hausse par rapport à 2020, avec plus
de 31 300 prêts accordés.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine conserve son rôle de partenaire de l’économie du territoire,
avec le financement des projets d’investissements de l’ensemble des marchés (près de 11 300 prêts accordés)
avec 1 897 millions d’euros de réalisations crédits : le secteur agricole avec 425 millions d’euros de financements
(en hausse par rapport à 2020), les professionnels et les entreprises ou les collectivités, avec 1 472 millions
d’euros de nouveaux crédits (en augmentation par rapport à 2020). Les encours de Crédits d’investissement
augmentent de + 7,1% sur 1 an pour atteindre 7 115 millions d’euros.


 La collecte

L’activité collecte, impactée par la crise, enregistre de bons résultats en 2021 avec une progression de +2
milliards d’euros, pour atteindre un encours de 33 752 millions d’euros en hausse de + 8,0% sur un an, et qui
assoit la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine dans son rôle de préparation des projets des Aquitains.

La collecte monétaire, composée des dépôts à vue et des ressources à terme, atteint 12 487 millions d’euros et
progresse de + 11.6% sur un an.
La collecte bancaire atteint un encours de 10 421 millions d’euros, en hausse de + 5,7% en 2021 Les placements
sur livrets, dont notamment les offres Livrets A et Compte sur Livrets, progressent de + 9,5% en 2021). Les
encours Epargne Logement sont quasi stable sur la période.




8



12
L’encours des produits assurance-vie croît en 2021 de +4,0%, pour atteindre 8 234 millions d’euros. La bonne
progression des encours en unité de comptes, avec + 6,2 % en 2021 permet de compenser le désintérêt pour les
supports en euro (encours en baisse de -7,4% sur la période), supports dont les rendements offerts par le marché
monétaire sont toujours faibles en 2021.

Concernant les Valeurs Mobilières (OPCVM, actions, obligations, titres), à 2 610 millions d’euros, l’encours
augmente en 2021 de + 14,7%.


2.3. Les faits marquants au cours de l’exercice 2021

La crise sanitaire que nous rencontrons est inédite de par son ampleur et des mesures qui ont été prises.
Conscients de nos responsabilités, nous avons su agir et nous transformer pour soutenir la relance de l’économie,
pour accompagner nos clients, en nous appuyant sur nos priorités sociétales et nos valeurs mutualistes.


 Une activité soutenue malgré le contexte de crise sanitaire

Toutes les équipes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine ont été très mobilisées pendant cette
année particulière.
Cela se traduit concrètement en terme de performances commerciales. La Caisse Régionale de Crédit Agricole
d’Aquitaine a enregistré de très belles réussites, avec 26,5 milliards d’euros d’encours de crédits, 33,8 milliards
d’euros d’encours de collecte, plus de 700 000 contrats d’assurance des biens et personnes en portefeuille.
Celles-ci ont pour conséquence un bon niveau de PNB d’activité, à 506,4 M€, et une gestion des risques maîtrisée
et resserrée.
Cette mobilisation se traduit également en terme de satisfaction client, à travers notre Indice de
Recommandation Client = 12 (+12 points). Fort de notre modèle 100% humain 100% digital, nous avons amélioré
notre joignabilité, et développé les initiatives pour toujours plus de proximité et d’utilité avec notamment les
entretiens client en visio, l’entrée en relation à distance, les paiements via mobile ou encore la création d’espaces
conseil spécialisés.


 La contribution à la relance de l’économie et au développement durable de l’économie
locale

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a joué pleinement son rôle dans la relance de l’économie et
soutenu les secteurs particulièrement touchés par cette crise : professionnels, entreprises, et commerces de
proximité. Depuis 2020, c’est plus d’un milliard d’euros de Prêts Garantis par l’Etat (PGE) qui ont été accordés
par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine.

Pour cela, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine s’est appuyée à la fois sur son réseau de conseillers
spécialisés sur le terrain, mais également sur ses plateformes solidaires telles que Youzful pour les accompagner
dans le recrutement de leurs salariés, Tourisme By CA pour favoriser la visibilité des professionnels du tourisme,
J’Aime mon Territoire pour dynamiser la solidarité en local, ou encore le Club sociétaires pro pour favoriser les
échanges entre professionnels sur le territoire. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a également
proposé des webinaires et poursuivi l’accompagnement des créateurs d’entreprise à travers les Cafés de la
création. Le Village by CA Aquitaine, accélérateur d’entreprise installé au cœur de Bordeaux, a accueilli de son
côté une nouvelle promotion de start-up. Depuis sa création en 2017, ce sont 59 start-up qui ont bénéficié du
soutien du Village.

D’autre part, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a accompagné les clients et les filières durement
touchés par la grippe aviaire, le gel de printemps ou encore les inondations, qui ont affecté son territoire.




9



13
 Le soutien à l’insertion et l‘emploi des jeunes

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine s’est engagée pour faciliter l’accès à l’emploi des jeunes et en a
fait sa grande cause mutualiste en 2021 avec 840 000€ qui ont été accordés pour soutenir des initiatives dédiées
à cette cause.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine est aussi un des premiers recruteurs de la région. En 2021, ce
sont 344 postes qui auront été pourvus, dont 157 postes en CDI, 93 postes d’alternants et 94 postes de stagiaires.
Le Groupe Crédit Agricole a créé Youzful by CA, une plateforme 100 % digitale qui met en relation les demandeurs
d’emploi avec les professionnels qui recrutent. Innovante, gratuite et ouverte à tous, elle recense plus de 700
000 offres d’emploi, tous secteurs d’activité confondus. Cela a été l’occasion d’organiser 2 jobdatings Youzful qui
ont réuni 150 candidats.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a diffusé 150 CV de jeunes en recherche d’alternance dans ses
agences et sur le Club sociétaire Pro et lancé un appel à projet qui a permis de soutenir 39 associations axées sur
l’insertion des jeunes pour un montant de 38 320€. Enfin, dans le cadre du programme « Décroche ta Bourse »,
Crédit Agricole Aquitaine Mécénat fait bénéficier 20 lauréats d’une Bourse étudiante de 2 000€ par an pendant
3 ans.


 Un modèle coopératif engagé, soutenu par des actions solidaires

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a franchi le cap des 500 000 sociétaires (+21 441). La Caisse
Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a lancé une newsletter d’information ainsi qu’une page qui leur est dédiée
sur son site internet. Afin de promouvoir la co-création avec nos sociétaires et administrateurs, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a poursuivi les commissions mutualistes ainsi que le panel sociétaire.
La solidarité étant une valeur pilier de notre modèle coopératif, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
s’est engagée avec force en 2021 sur le volet sociétal. 1600 collaborateurs et administrateurs se sont réunis lors
d’une journée d’engagement solidaire et ont agi en faveur de l’environnement et du recyclage des déchets. La
Fondation Crédit Agricole Aquitaine a poursuivi son action et a soutenu 70 projets liés aux autonomies et aux
patrimoines pour un montant de près de 371 778€. Un don de 30 000€ a été remis aux Banques alimentaires de
la région. Enfin, grâce aux Tookets, 180 000€ ont été remis à 315 associations.

 La limitation de notre impact sur l’environnement et l’accompagnement des transitions

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a un double enjeu dans cette démarche de transition : celui
d’être exemplaire en tant qu’entreprise, en diminuant son impact et celui d’être aux côtés des particuliers et
dirigeants pour leur proposer des solutions. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a depuis plusieurs
années engagé ces transformations. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine propose à ses clients des
solutions en terme d’habitat, d’automobile et accompagne les entreprises et filières agricoles vers ces transitions.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a réduit d’un tiers sa consommation d’énergie depuis 2013
(isolation, performance matériels) ce qui entraine une réduction de 50% de ses émissions ; son plan de
rénovation agences porte également ses fruits : il reste moins de 20 agences encore chauffées prioritairement
au gaz et au fioul. En parallèle, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a signé une convention avec Gaz
de Bordeaux qui va permettre au Crédit Agricole Aquitaine d’intégrer 10% de biogaz issu de l’unité de
méthanisation Médoc Biogaz sur une quarantaine d’établissements alimentés en gaz naturel. La
dématérialisation des documents papiers envoyés à nos clients nous permet de réduire de 41% le volume de
feuilles envoyées depuis 2 ans (soit l’équivalent de de 600 arbres), tout en apportant aux clients un archivage
sécurisé, et une mise à disposition instantanée. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a également
choisi de reboiser son site d’Aire sur l’Adour en proposant aux collaborateurs du site de venir planter près de
2.200 arbres. Très impliquée dans la filière forêt, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a organisé une
conférence dédiée à la place de nos forêts sur nos territoires, qui réunissait tous les acteurs de la filière.




10



14
2.4. Analyse des comptes consolidés


2.4.1. Organigramme du groupe crédit agricole




11
15
Un Groupe bancaire d’essence mutualiste

L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale
et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par
11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 26 869 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans
l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du
capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit
Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses
régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par
une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces
opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS
Rue la Boétie.

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et
d’expression pour les Caisses régionales.

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du
Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-
31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de
crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en
exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre
toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que
de chacun des établissements qui lui sont affiliés.


2.4.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
o
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine présente des comptes consolidés en appliquant les normes de
consolidation prévues dans le référentiel international.

En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle
régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées.

Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole d’Aquitaine n’a pas évolué au cours de l’année 2021.

Le Groupe est donc constitué de :
- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
- 102 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale
- Les SCI d’exploitation Turenne Wilson et Campayrol
- Le fonds dédié Crédit Agricole Aquitaine Rendement
- Les sociétés immobilières Aquitaine Immobilier Investissement, Crédit Agricole Aquitaine Immobilier et
Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière
- Les FCT CA Habitat 2017, 2018, 2019 et 2020, issues des opérations de titrisation des créances habitat des
Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en Février 2017, Avril 2018, Mai 2019 et Mars 2020
- Crédit Agricole Grands Crus

Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale à l’exception de Crédit Agricole
Grands Crus mise en équivalence.




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16
2.4.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
o
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine contribue à 97% au PNB consolidé et à 96% du résultat net.

Contribution au
Contribution au Contribution au
résultat Brut
PNB consolidé résultat net
En milliers d'€ d'exploitation
du groupe de la consolidé du
consolidé du
CR groupe de la CR
groupe de la CR
Caisse régionale 603 236 272 251 158 945
STT 2 212 2 212 921
Caisses locales 2 789 2 721 2 355
Crédit Agricole Aquitaine Immobilier 3 161 1 973 1 325
Crédit Agricole Aquitaine Agences Immobilières 8 641 185 119
CA Aquitaine Rendement 1 797 1 797 1 334
Aquitaine Immobilier Investissement 1 -247 -247
SCI CAMPAYROL 345 690 690
SCI Turenne Wilson 61 169 170
CA Grands Crus 0 0 82
TOTAL 622 243 281 751 165 694




2.4.4. Résultat consolidé
o
Montant en K€ Variations
2020 2021
Montants %
PNB 527 869 622 243 94 374 17,9%
Charges générales d'exploitation -332 666 -340 492 -7 826 2,4%
Résultat brut d'exploitation 195 203 281 751 86 548 44,3%
Coût du risque -72 347 -65 646 6 701 -9,3%
Résultat d'Exploitation 122 856 216 105 93 249 75,9%
Résultat avant impôt 122 147 216 178 94 031 77,0%
Impôt sur les bénéfices -41 966 -50 484 -8 518 20,3%
Résultat net 80 181 165 694 85 513 106,7%
Résulat net part du groupe 80 181 165 694 85 513 106,7%


Le Produit Net Bancaire consolidé atteint 622 millions d'euros en croissance de 17,9 % soit + 94,4 M€.

Cette hausse résulte principalement de la croissance des retraitements de consolidation pour 86 M€ (divergences
des normes comptables entre comptes sociaux et comptes consolidés et intégration des filiales consolidées) et
de la hausse du PNB de 8 M€ issue des comptes individuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine.

Ces retraitements sont principalement justifiés par l’étalement des soultes enregistrées sur les résiliations des
produits dérivés et avances globales et la réévaluation des actifs classés en juste valeur par résultat. A noter un
retraitement exceptionnel en 2020 au titre de l’annulation du dividende reçu de la SAS Rue de La Boétie pour
44,2 M€ (non reconnu en IFRS).

Les charges générales d’exploitation s’élèvent à 340,5 millions d’euros au 31/12/2021, en hausse de 2,4 % soit
7,8 M€, variation essentiellement inhérente aux comptes sociaux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Aquitaine, l’impact lié aux retraitements de consolidation est de - 1,7 M€.

Le Résultat Brut d'Exploitation s’établit à 281,8 millions d’euros (+ 44,3%).

Le coût du risque s’affiche en baisse de 6,7 M€, soit 65,6 M€ en 2021 contre 72,3 M€ en 2021, cette variation
provenant des comptes individuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine.




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17
L'impôt sur les bénéfices est en croissance de 8,5 M€, résultat de la hausse des impôts différés de 17,4 M€ (effet
taux sur le crédit d'impôt PTZ et des impôts différés sur décalages temporaires) compensée en partie par la baisse
de l'impôt courant de 8,9 M€.

Le Résultat Net Part Du Groupe s’élève à 165,7 millions d’euros enregistrant une hausse de 106,7% soit +85,5M€.



2.4.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres

Le bilan progresse de 8,15 % soit de 2 598 634 K€ essentiellement en raison de la croissance des prêts et créances
sur la clientèle pour 1 615 013 K€ et de la hausse des prêts et créances sur les établissements de crédits pour
1 001 679 K€.

Variation
Bilan ACTIF 2021 2020
Montants %
(en milliers d'euros)
Ca i s s e, ba nques centra l es 115 133 113 897 1 236 1,09%
Acti fs fi na nci ers à l a jus te va l eur pa r rés ul ta t 821 230 812 109 9 121 1,12%
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 18 012 22 278 -4 266 -19,15%
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 803 218 789 831 13 387 1,69%
Ins truments déri vés de couverture 60 755 7 458 53 297 714,63%
Acti fs fi na nci ers à l a jus te va l eur pa r ca pi ta ux propres 2 514 721 2 065 072 449 649 21,77%
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par 40 833 39 981 852 2,13%
capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste 2 473 888 2 025 091 448 797 22,16%
valeur par capitaux propres non recyclables
Acti fs fi na nci ers a u coût a morti 30 242 643 27 732 147 2 510 496 9,05%
Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 992 507 1 990 828 1 001 679 50,31%
Prêts et créances sur la clientèle 26 042 664 24 427 651 1 615 013 6,61%
Titres de dettes 1 207 472 1 313 668 -106 196 -8,08%
Eca rt de rééva l ua ti on des portefeui l l es couverts en ta ux 98 060 287 134 -189 074 -65,85%
Acti fs d'i mpôts coura nts et di fférés (1) 80 852 90 266 -9 414 -10,43%
Comptes de régul a ri s a ti on et a cti fs di vers 294 783 526 399 -231 616 -44,00%
Acti fs non coura nts des ti nés à être cédés et a cti vi tés 0 0 0
a ba ndonnées
Pa rti ci pa ti on da ns l es entrepri s es mi s es en équi va l ence 35 001 34 919 82 0,24%
Immeubl es de pl a cement 6 104 7 200 -1 096 -15,22%
Immobi l i s a ti ons corporel l es 191 617 185 589 6 028 3,25%
Immobi l i s a ti ons i ncorporel l es 3 292 3 367 -75 -2,23%
Eca rts d'a cqui s i ti on 1 694 1 694 0 0,00%
TOTAL DE L'ACTIF 34 465 885 31 867 251 2 598 634 8,15%




A l'actif, il convient de noter les variations significatives suivantes :
- Croissance des actifs financiers au coût amorti de 2 510 M€ dont 1 002 M€ sur la partie établissements de
crédits (évolution des dépôts dans le cadre de la gestion des réserves LCR et et du replacement des liquidités
issues du TLTRO - règles imposées par le groupe pour une optimisation de gestion financière) et 1 615 M€
sur la clientèle dans un contexte de taux bas et de marché toujours dynamique sur le territoire aquitain (dont
985 M€ sur le crédit habitat),
- Hausse de 450 M€ des actifs classés à la juste valeur par capitaux propres en raison de la réévaluation des
titres sur la CR Aquitaine de + 375 M€ (dont + 225 M€ sur SAS Rue de La Boetie et + 142 M€ sur Sacam
Mutualisation).




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Variation
Bilan PASSIF 2021 2020
Montants %
(en milliers d'euros)
Pa s s i fs fi na nci ers à l a jus te va l eur pa r rés ul ta t 32 509 49 148 -16 639 -33,85%
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 22 837 29 662 -6 825 -23,01%
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 672 19 486 -9 814 -50,36%
Ins truments déri vés de couverture 103 982 288 708 -184 726 -63,98%
Pa s s i fs fi na nci ers a u coût a morti 29 200 023 27 070 765 2 129 258 7,87%
Dettes envers les établissements de crédit 15 586 900 14 779 619 807 281 5,46%
Dettes envers la clientèle 12 903 096 11 623 730 1 279 366 11,01%
Dettes représentées par un titre 710 027 667 416 42 611 6,38%
Eca rt de rééva l ua ti on des portefeui l l es couverts en ta ux 0 0 0
Pa s s i fs d'i mpôts coura nts et di fférés 201 4 224 -4 023 -95,24%
Comptes de régul a ri s a ti on et pa s s i fs di vers 417 026 364 571 52 455 14,39%
Dettes l i ées a ux a cti fs non coura nts des ti nés à être cédés 0 0 0
et a cti vi tés a ba ndonnées
Provi s i ons 139 127 142 945 -3 818 -2,67%
Dettes s ubordonnées 2 2 0 0,00%
Total dettes 29 892 870 27 920 363 1 972 507 7,06%
Capitaux propres 4 573 015 3 946 888 626 127 15,86%
Ca pi ta ux propres pa rt du Groupe 4 573 014 3 946 887 626 127 15,86%
Ca pi ta l et rés erves l i ées 1 313 090 1 215 396 97 694 8,04%
Rés erves cons ol i dées 2 431 871 2 363 638 68 233 2,89%
Ga i ns et pertes compta bi l i s és di rectement en 662 359 287 672 374 687 130,25%
ca pi ta ux propres
Ga i ns et pertes compta bi l i s és di rectement en 0 0 0
ca pi ta ux propres s ur a cti vi tés a ba ndonnées

Rés ul ta t de l 'exerci ce 165 694 80 181 85 513 106,65%
Pa rti ci pa ti ons ne donna nt pa s l e contrôl e 1 1 0 3,47%
TOTAL DU PASSIF 34 465 885 31 867 251 2 598 634 8,15%


Au passif, les principales variations sont les suivantes :

- Croissance des passifs financiers au coût amorti de 2 129 M€, cette variation concerne principalement
la Caisse Régionale d’Aquitaine :
 + 807 M€ sur la partie établissements de crédits
• Hausse de 1 138 M€ sur les comptes & avances à terme Réseau en lien avec le TLTRO
• Baisse des mises en pension de 409 M€,

 + 1 279 M€ sur la clientèle avec l’évolution des dépôts à vue de la clientèle de + 1 238 M€,

- Croissance des capitaux propres de 626 M€ liée à la variation du capital social des Caisses Locales (+ 98
M€), à la réévaluation de + 375 M€ des actifs classés à la juste valeur en capitaux propres, à la
distribution de 10,8 M€ de dividendes et au résultat 2021 pour + 166 M€.




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19
2.4.6. Activité et résultat des filiales

Contribution au résultat consolidé de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine :

• la SAS Aquitaine Investissement Immobilier (A2I), filiale à 100% de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Aquitaine et holding immobilière : Contribution au résultat consolidé pour -247 K€ (hors dividendes
reçus de CAAI / - 229 K€ en 2020)
• la SAS Crédit Agricole Aquitaine Immobilier (CAAI), filiale à 100% de la SAS A2I et spécialisée dans
l’intermédiation immobilière : Contribution au résultat consolidé pour + 1 325 K€ (+ 1 057 K€ en 2020)
• la SAS Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière (CAAAI), filiale à 100% de la SAS A2I et spécialisée
dans les transactions immobilières : Contribution au résultat consolidé pour + 119 K€ (- 725 K€ en 2020)
• la SCI Campayrol, Société Civile Immobilière (contrôlée à 94% par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
d’Aquitaine et à 6% par ses Caisses Locales. Elle est propriétaire du site d’Agen loué à la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Aquitaine, la SA Marraud et la SAS PMH Immobilier : Contribution au résultat
consolidé pour + 690 K€ (+715 K€ en 2020).
• la SCI Turenne-Wilson, Société Civile contrôlée à 98,72% par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Aquitaine d'Aquitaine et le reste par ses Caisses Locales. Elle est propriétaire du site de Bordeaux loué
à la Caisse régionale : Contribution au résultat consolidé pour + 170 K€ (+160 K€ en 2020).
• le fonds dédié CA Aquitaine Rendement détenu à 99,99% par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Aquitaine : Contribution au résultat consolidé pour +1 334 K€ (+250 K€ en 2020).

Dont dettes
contractualisées Taux
Total des dettes Capitaux Propres
Filiales avec une entité d'endettement
(A) (B)
consolidée (groupe (A) / (B)
Caisse régionale)
CAISSES LOCALES 508 0 376 169 0%
C2AI 963 0 3 409 28%
C3AI 16 406 7 706 -2 928 -560%
AQUITAUX 1 383 0 103 822 1%
A2I 276 80 11 482 2%
SCI CAMPAYROL 196 0 7 832 3%
SCI Turenne Wilson 60 0 9 602 1%
CA Grands Crus 0 0 35 001 0%




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20
2.5. Analyse des comptes individuels


2.5.1. Résultat financier sur base individuelle
o


Variations
Année N Année N-1
Montant en K€
Montants %
PNB 566 665 558 599 8 066 1,44%
Charges générales d'exploitation (331 890) (325 806) (6 084) 1,87%
Résultat brut d'exploitation 234 775 232 793 1 982 0,85%
Coût du risque (61 951) (68 454) 6 503 -9,50%
Résultat d'Exploitation 172 824 164 339 8 485 5,16%
Résultat net sur actif immobilisé (795) (9 060) 8 265 -91,23%
Résultat avant impôt 172 029 155 279 16 750 10,79%
Impôt sur les bénéfices (51 132) (60 620) 9 488 -15,65%
Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG 0 0 0 N/A
Résulat net 120 897 94 659 26 238 27,72%

• Le PNB est en progression de 1,4% soit +8,1 M€, à 566,7 M€ marqué notamment par :
- Une Marge d’Intermédiation Globale en hausse de +12,9 M€ du fait notamment des effets
favorables du mécanisme de liquidité bonifiée mise à disposition par la Banque Centrale
Européenne (+19,1 M€), de la progression des intérêts sur crédits (+12,5 M€) en lien avec la hausse
des stocks, de l’évolution favorable de la provision Epargne-Logement (+6,1 M€) et du coût de
refinancement/collecte (+6,1 M€) dans un contexte de taux toujours bas. Ces éléments ont facilité
la restructuration des passifs et du hors-bilan, via le réaménagement des opérations de macro-
couverture qui affiche une variation de -33,7 M€ par rapport à l’exercice 2020.
- Un PNB Commissions en hausse de +14 M€ porté principalement par les activités assurances (+12,7
M€) et moyens de paiement (+2,3 M€), grâce à la progression des stocks. Comme en 2020, les
commissions d’intervention sont en recul (-1,6 M€) en lien avec l’application de la réglementation
sur la clientèle fragile.
- Une activité sur portefeuille en nette baisse de -18,8 M€ principalement liée à la baisse de
dividendes perçus sur les titres de participation (-10,4 M€), à la charge sur dépôt BCE dans le cadre
de la liquidité (-4,6 M€) et la baisse des revenus sur titres d’investissement (-3,3 M€).

• Les charges d’exploitation sont en hausse de +1,9% soit -6,1 M€, à 331,9 M€ marquées par :
- Les frais de personnel en hausse de -8,3 M€, justifiés par la hausse de l’intéressement et
participation en lien avec la progression du résultat, et la charge sur prime PEPA,
- Les frais généraux en diminution de +2,3 M€ en lien avec la baisse exceptionnelle du poste impôts
et taxes pour +3,8 M€ portée notamment par une restitution des cotisations au fond de résolution
unique (+2,9 M€) et la baisse du taux d’imposition sur la contribution économique territoriale
(+1,9M€).
- Les dotations aux amortissements sont stables.

Ainsi, le Résultat Brut d’Exploitation progresse de +0,9% pour atteindre 234,8 M€. Le coefficient
d’exploitation s’établit à 58,6%.

• Le coût du risque est en légère baisse de -9,5% soit +6,5 M€ à -62 M€, marqué par :
- La hausse des dotations nettes sur provisions individuelles (-26,2 M€) expliquée par l’augmentation
des encours de provisions liée notamment à l’entrée en douteux de plusieurs dossiers clients,




17


21
- Un moindre provisionnement au passif (+32,7 M€) justifiée par les provisions IFRS 9 en recul, en
lien avec l’amélioration des scénarii économiques prospectifs utilisés, et ce, malgré la création de
la nouvelle filière Immobilier Professionnel.
Le taux de créances douteuses et litigieuses ressort à 1,90% stable par rapport à 2020 (1,91%).
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine maintient un niveau significatif de couverture des
créances douteuses et litigieuses à 56,43% contre 57,02% en 2020. Ce taux reste fortement impacté par
le provisionnement en période d’Observation (-6,5%).

• Le résultat net sur actif immobilisé se redresse à -0,8 M€ soit une amélioration de +8,3 M€
essentiellement expliquée par le moindre provisionnement des titres de participations.

• L’impôt sur les sociétés est en baisse de -9,5 M€, soit -15,7%, sous l’effet de la baisse du taux
d’imposition, de 32,02% en 2020 à 28,41% en 2021, et une assiette fiscale en diminution notamment
en lien avec la baisse des dotations aux provisions de passif pour risques de crédit non avérés.

• Le Résultat Net s’établit à +120,9 M€ en hausse de +27,7%


2.5.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle

Variations
BILAN ACTIF (en milliers d’euros) Année N Année N-1
K€ %
Opérations interbancaires et assimilées 622 788 586 438 36 350 6,2%
Opérations internes au Crédit Agricole 2 834 075 1 883 897 950 178 50,4%
Opérations avec la clientèle 25 638 300 23 970 079 1 668 221 7,0%
Opérations sur titres 2 181 842 2 276 762 - 94 920 -4,2%
Valeurs immobilisées 2 101 764 2 035 078 66 686 3,3%
Capital souscrit non versé - - -
Actions propres - - -
Comptes de régularisation et actifs divers 324 652 550 694 - 226 042 -41,0%
TOTAL DE L’ACTIF 33 703 421 31 302 948 2 400 473 7,7%

• Les opérations interbancaires augmentent de +6,2 % soit +36 M€ principalement liées à une opération
de mise en pension pour 52,5 M€ au cours de l’exercice 2021 diminuée par des arrivées à échéances sur
des supports obligataires.

• Les opérations internes au Crédit Agricole augmentent de +50% soit +950 M€ principalement liées
à l’évolution des dépôts dans le cadre de la gestion des réserves LCR (enveloppe de tiering) pour +1 315
M€ compensée partiellement par l’échéance de 2 opérations de pensions livrées pour 409 M€.

• Les opérations avec la clientèle augmentent de 7,0 % soit +1 668 M€ dans un contexte de taux bas et
de marché toujours dynamique sur le territoire aquitain en dépit de la crise sanitaire. Ces évolutions
sont principalement liées à :
- La hausse des encours de crédits habitats de 7,3% soit + 987 M€,
- La progression des encours de crédit à l’équipement de 7,1% soit + 464 M€
- La progression des prêts à la clientèle financière de 14,6% soit + 113 M€.

• Les opérations sur titres baissent de 4,2% soit - 95 M€ principalement lié à la diminution des titres
d’investissement de 94 M€ en raison d’arrivées à échéances pour - 134 M€ et d’achats pour + 43 M€.

• Les valeurs immobilisées progressent légèrement de 3,3% soit +66,7 M€ principalement liées à la
souscription des augmentations de capital relatives à la participation SAS Rue La Boétie pour 50,6 M€.
• Les comptes de régularisation et actifs divers baissent significativement de 226 M€ principalement liés
à la variation du collatéral de - 239 M€ mis en place face aux opérations de couverture (swaps) et qui
évolue fonction de leurs valeurs de marché et des nouvelles opérations souscrites.


18


22
Variations
BILAN PASSIF (en milliers d’euros) Année N Année N-1
K€ %
Opérations interbancaires et assimilées 204 454 125 486 78 968 62,9%
Opérations internes au Crédit Agricole 15 459 588 14 740 073 719 515 4,9%
Comptes créditeurs de la clientèle 12 927 698 11 647 483 1 280 215 11,0%
Dettes représentées par un titre 629 000 592 998 36 002 6,1%
Comptes de régularisation et passifs divers 418 592 369 217 49 375 13,4%
Provisions et dettes subordonnées 672 967 547 948 125 019 22,8%
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 154 000 154 000 - 0,0%
Capitaux propres hors FRBG 3 237 122 3 125 743 111 379 3,6%
TOTAL DU PASSIF 33 703 421 31 302 948 2 400 473 7,7%

• Les opérations interbancaires augmentent de 63% soit + 79 M€ notamment en raison de mises en
pension complémentaires pour 53 M€

• Les opérations internes au Crédit Agricole augmentent de 5 % soit +720 M€ principalement liées à :
- La hausse des encours de refinancement de l’activité pour 1 044 M€ notamment par la mise
en place de nouveaux emprunts dans le cadre du dispositif TLTRO III,
- La croissance des comptes ordinaires internes au Crédit Agricole pour + 81 M€ face aux
fluctuations liées à l’activité,
- L’arrivé à échéance des titres donnés en pension livrée à des contreparties internes au groupe
pour 410 M€ dans le cadre de la gestion de la liquidité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Aquitaine.

• Les comptes créditeurs de la clientèle sont en hausse de 11% soit +1 280 M€ principalement liés
à l’évolution des dépôts à vue de la clientèle + 1 225 M€ en réponse aux effets induits par la crise
sanitaire qui a perturbé la consommation.

• Les dettes représentées par un titre divers augmentent de 6% soit + 36 M€ principalement lié à :
- L’émission nette de certificats de dépôts négociables pour 66 M€,
- L’arrivée à échéance de Bons Moyens Termes Négociables pour -30 M€.

• Les comptes de régularisation et passifs divers s’accroient de 13,4% soit +49 M€ principalement liés à la
hausse des comptes de transfert pour + 18 M€, des versements restant à effectuer sur titres pour +18
M€ et le provisionnement des charges à payer pour 11 M€.

• Les provisions et dettes subordonnées augmentent de 22,8 % soit +125 M€ principalement lié à :
- La progression des provisions pour risque de crédit sur créances saines ou dégradées à hauteur
de +36,3 M€ en lien avec le coût du risque passif,
- La hausse des dettes subordonnées de 93,7 M€ suite à l’émission complémentaire d’un Bon
Moyen Terme Négociable Subordonné émis pour 57 M€ et la croissance de comptes-courants
souscrits par les Caisses Locales pour 37 M€.

• Les capitaux propres hors FRBG progressent de +3,6% soit + 111,4 M€ principalement liés à l’affectation
en réserves du résultat 2020 pour 84,8 M€ et à la hausse du résultat 2021 de 26,2 M€.




19



23
2.5.3. Hors Bilan sur base individuelle

Variations
(en milliers d’euros) Année N Année N-1
K€ %
Engagements donnés 3 545 897 3 979 677 - 433 780 -11%
Engagement de financement 2 705 212 2 937 082 - 231 870 -8%
Engagement de garantie 835 064 1 038 938 - 203 874 -20%
Engagements sur titres 5 621 3 657 1 964 54%


Variations
(en milliers d’euros) Année N Année N-1
K€ %
Engagements reçus 9 681 456 9 243 057 438 399 5%
Engagement de financement 32 162 40 067 - 7 905 -20%
Engagement de garantie 9 643 673 9 199 333 444 340 5%
Engagements sur titres 5 621 3 657 1 964 54%


Les engagements donnés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine baissent de 11% par rapport à 2020
et s'élèvent à 3 546 M€. La variation s’explique principalement par la diminution des encours de prêts acceptés
et non encore réalisés de 181 M€. La baisse des engagements de garantie s’explique principalement par le
démantèlement partiel du switch assurance pour – 234 M€.

Les engagements reçus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine s'élèvent à 9 681 M€ à fin 2021, en
progression de 5% par rapport à 2020. L’évolution s’explique principalement par l’augmentation des
engagements reçus de la CAMCA + 588 M€ en lien avec l’évolution de l’encours de crédits habitat observée
compensée partiellement par la diminution de la garantie de l’Etat de 112 M€ suite au remboursement de Prêts
Garantis par l’Etat.

Fin 2021, l'encours notionnel des instruments financiers de macro-couverture destinés à couvrir le risque global
de taux d’intérêt (caps + swaps) s'élève à 5 820 M€. L’encours notionnel des instruments de micro-couverture
atteint 191,7 M€.



2.6. Capital social et sa rémunération

Historique des résultats distribués
résultats distribués
2016 2017 2018 2019 2020
(en milliers d'€)
Intérêts aux Parts sociales 1 547 1 547 1 547 1 547 1 547
Dividendes aux CCA 10 885 11 379 11 751 11 256 8 323
TOTAL 12 432 12 926 13 298 12 803 9 870


2.6.1. Les parts sociales

Elles représentent 70,7 % du capital social de la la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine et détiennent
100% des droits de vote en Assemblée Générale. Le Conseil d’Administration du 17 Décembre 2021 a décidé de
proposer à l’Assemblée Générale du 24 mars 2022 de rémunérer les parts sociales au taux de 1,8 % pour
l’exercice 2021.




20


24
2.6.2. Les Certificats coopératifs d’associé (CCA)

Les CCA sont intégralement détenus par SACAM Mutualisation, et représentent 29,3% du capital social de la la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine. La rémunération du CCA est calculée sur la base de 30 % du
résultat, proratisée de son poids dans le capital. Le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée
Générale du 24 mars 2022 un dividende unitaire de 0,86 € pour l’exercice 2021.


2.7. Autres filiales et participations

Le poste Participations et autres titres détenus à long terme est représenté pour 44 % par le titre SAS la Boétie
et 46% par le titre Sacam Mutualisation.


2.7.1. Filiales non consolidées

Données en K€
Capital détenu
Nom des filiales Chiffre d'affaires* Résultat* Valeur d'acquisition Activité
(%)
GRAND SUD-OUEST CAPITAL 0 4 092 21 700 34% Capital risque
GSO INNOVATION 0 -343 1 752 34% Capital risque
SCI 11-13 COURS DU XXX JUILLET 566 -10 2 442 100% SCI
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE EXPANSION 0 727 8 925 100% Capital risque
SAS DIODE INVEST 0 87 915 66% Holding
VILLAGE BY CA AQUITAINE 354 -127 750 100% Hébergement de start-up
SCI DU MAS 691 355 6 275 100% SCI
SCI IMMOCAM 47 69 59 15 100% SCI
SCI CAM DU LIBOURNAIS 172 140 1 423 100% SCI
AQUIT'IMMO 83 -129 5 000 100% Foncière
ALAIN PUGLISI SAS 1 467 19 1 804 100% Immobilière
Gestion de portefeuille
GSO FINANCEMENT 86 -119 169 34%
d'instruments financiers
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE TRANSACTIONS 380 173 50 100% Transactions viticoles
* Montant exercice 2020 sauf pour C2AE & Diode Invest (exercice 2021)




2.7.2. Participations

Les participations significatives sont les suivantes :


Chiffres Résultat* Valeur d'acquisition Capital détenu
Noms des participations
d'affaires* (K€) (en K€) (en K€) (en %)
CA GRANDS CRUS 0 -3 688 37 472 22%




21



25
Les principaux mouvements enregistrés pour l’année sur les titres de participation sont les suivants :

Taux de Taux de
Valeur nette détention détention
Noms des participations Nature du mouvement Activités
comptable avant après
l'acquisition l'acquisition
CREDIT AGRICOLE
Augmentation de capital 288 3% 3% Prise de participations
INNOVATIONS ET TERRITOIRES
SACAM AVENIR Avance en compte-courant 763 Prise de participations
SACAM AVENIR Augmentation de capital 6 972 3,60% 3,89% Prise de participations
CREDIT AGRICOLE REGIONS
Augmentation de capital
DEVELOPPEMENT 1 200 2,30% 2,30% Prise de participations
Avance en compte-courant
SAS RUE LA BOETIE 34 807 Prise de participations
Remboursement
SAS RUE LA BOETIE Augmentation de capital 34 807 4% 4% Prise de participations

GRAND SUD OUEST CAPITAL Augmentation de capital Prise de participations capital risque
1 316 33,85% 33,85%
Avance en compte-courant
GRAND SUD OUEST CAPITAL Prise de participations capital risque
Remboursement 677
GSO INNOVATION Augmentation de capital 677 33,85% 33,85% Capital développement et capital risque
CA TRANSITIONS A Augmentation de capital 814 2,18% 2,18% Prise de participations
Avance en compte-courant
SAS RUE LA BOETIE Prise de participations
Remboursement 15 821
SAS RUE LA BOETIE Augmentation de capital 15 821 3,92% 3,92% Prise de participations
EDOKIAL Augmentation de capital 1 877 0% 4,01% Gestion documentaire
COFILMO Augmentation de capital 303 0% 4,01% Titres de paiement

CREDIT AGRICOLE AQUITAINE
Augmentation de capital Capital Investissement
CAPITAL INVESTISSEMENT
50 0% 100%




2.8. Tableau des cinq derniers exercices

31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021
en milliers d'euros

Situation financière en fin d'exercice
Capital social 128 732 128 732 128 732 128 732 128 732
Nombre de parts sociales 29 837 876 29 837 876 29 837 876 29 837 876 29 837 876
Nombre de CCA 12 369 310 12 369 310 12 369 310 12 369 310 12 369 310
Fonds propres après affectation 3 124 157 3 230 845 3 293 282 3 446 274 3 649 031


Résultat global des opérations effectives
Chiffre d'affaires 810 831 790 170 802 880 802 547 846 879
Produit net bancaire 521 182 542 002 537 697 558 011 566 665
Revenu brut d'exploitation 215 760 225 421 205 466 232 205 234 775
Impot sur les sociétés 48 498 51 917 49 609 60 620 51 132
Résultat net figurant au bilan 129 200 132 421 127 207 94 659 120 897
Intérêts aux parts sociales 1 547 1 547 1 547 1 547 1 638
Dividendes aux CCA 11 380 11 751 11 256 8 323 10 630


Résultat des opérations réduit à un seul titre
Bénéfice après IS 3,06 3,14 3,01 2,24 2,86
Dividende versé par CCA 0,92 0,95 0,91 0,67 0,86


Personnel
Nombre de salariés 2 606 2 650 2 672 2660 2 690
dont CDI 2 442 2 481 2 508 2518 2 526
Montant de la masse salariale 97 274 98 597 100 426 100 344 103 677
Montant des sommes versées ou engagées 72 637 73 888 66 750 65 472 69 569
au titre des avantages sociaux



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26
2.9. Evénements postérieurs à la clôture et perspectives


2.9.1. Evénements postérieurs à la clôture

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n’est à signaler.


2.9.2. Les perspectives 2022

Notre scénario retient un ralentissement de la croissance, qui resterait soutenue, ainsi qu’une lente modération
de l’inflation. Un tel schéma suppose que la demande se normalise et que les contraintes pesant sur l’offre se
desserrent. Cette double normalisation permet que l’inflation (notamment sous-jacente) ralentisse et que les
mesures exceptionnelles de soutien monétaire soient retirées sans précipitation et sans impact excessif sur les
marchés obligataires.

On ne peut évidemment mésestimer le risque d’une inflation à la fois plus élevée et plus durable qu’anticipé. Si
le risque d’accroissement sensible des salaires et d’installation de l’inflation sur un plateau durablement plus
élevé est plus patent aux Etats-Unis, les craintes en zone euro émanent plutôt d’une érosion du pouvoir d’achat
susceptible d’entamer la vigueur de la croissance : cela ne constitue cependant pas actuellement notre scénario
central. Par ailleurs, tout au moins dans les économies avancées grâce à la couverture vaccinale, les variants
éventuels du virus semblent pouvoir freiner temporairement l’activité sans provoquer de rupture ou de forte
discontinuité dans les comportements. Le variant Omicron introduit ainsi un risque baissier sur le premier
trimestre 2022 mais haussier sur le deuxième trimestre 2022 sans bouleverser les grandes lignes du scénario.

Aux États-Unis, la croissance resterait donc vigoureuse (3,8% en 2022) avant de converger graduellement vers
sa tendance de long terme (2,3% en 2023). Elle profiterait d’une consommation solide portée par l’amélioration
du marché du travail, la progression élevée des salaires – mais circonscrite aux secteurs les plus affectés par les
pénuries de main-d’œuvre sans générer une boucle prix-salaires – et le réservoir non encore entamé d’épargne,
filet de sécurité permettant d’amortir l’accélération vive de l’inflation. Un scénario favorable sur la
consommation mais aussi sur l’investissement : les entreprises restent optimistes malgré les problèmes de
perturbation des chaînes d’approvisionnement et de manque de main-d’œuvre persistants bien qu’en repli.

Les moteurs qui ont le plus vigoureusement contribué à l’accélération de l'inflation en 2021 continueront à
tourner, tant aux Etats-Unis qu’ailleurs, au moins durant le premier semestre de 2022 : inflation énergétique
élevée avec notamment la poursuite de la crise du gaz naturel (dont les prix sont extrêmement volatils mais se
sont, en quelque sorte « stabilisés » depuis octobre), répercussions sur les prix de détail des hausses de coûts
subies sur les intrants (effets de second tour avec un impact maximal intervenant environ quatre trimestres après
le choc sur les prix en amont), problèmes d'approvisionnement (dont semi-conducteurs et conteneurs) et de
goulets d’étranglement susceptibles de se prolonger sur la majeure partie de 2022 tout en étant moins «
mordants ». Au second semestre 2022, sous réserve d’une stabilisation des prix de l’énergie, les effets de base
deviendraient alors très favorables (forte baisse sur un an des prix de l'énergie puis des biens) et les perturbations
sur les chaînes de valeur seraient en voie de résolution graduelle.

Aux Etats-Unis, dopée par des composantes spécifiques très dynamiques (composante logement « Owners'
Equivalent Rent » qui n'existe pas en zone euro, voitures d'occasion notamment, salaires plus dynamiques faisant
anticiper des effets de « troisième tour »), l'inflation resterait très élevée au premier trimestre avec un pic prévu
vers 7,5% en glissement annuel pour une inflation sous-jacente approchant près de 6,5%. L'inflation totale se
replierait ensuite (vers 3% sur 12 mois fin 2022) portant la moyenne annuelle à 5,4% contre 4,7% en 2021.

En zone euro, la vigueur de la reprise n’a pas encore permis de combler l’écart de production négatif et le choc
inflationniste exogène ne semble pas à même d’altérer le scénario d’une croissance décélérant tout en restant
robuste : elle s’établirait à 4,3% en 2022 puis à 2,5% en 2023. Si elle se heurte à la faiblesse de l’offre (blocages
logistiques, chaînes d’approvisionnement tendues, pénuries d’intrants et de main-d’œuvre), la demande agrégée
est encore faible malgré son rebond : c’est précisément cette faiblesse qui permet d’anticiper des hausses de
salaires encore contenues et une hausse de l’inflation plus persistante mais temporaire. Tout comme aux États-
Unis, la remontée de l’inflation au-delà de nos anticipations constitue évidemment le principal risque : elle


23


27
dégraderait la croissance via l’érosion du pouvoir d’achat, plutôt que via une éventuelle spirale prix-salaires.
L’éventualité d’une spirale prix-salaire constitue actuellement une préoccupation aux yeux des investisseurs qui
semble exagérée.

Outre les facteurs de hausse déjà évoqués, l’inflation en zone euro sera volatile mais largement influencée par
des facteurs techniques (tels, par exemple, les pondérations des composantes de l'indice des prix, la fin de l'effet
de la TVA en Allemagne, les révisions selon des modalités nationales des prix des contrats énergétiques, etc.).
Les inflations totale et sous-jacente s’établiraient en moyenne, respectivement, à 4,1% (2,4% en décembre sur
un an) et 2,4% (1,9% en décembre).

En France, la consommation devrait bénéficier d’un pouvoir d’achat en hausse malgré les tensions inflationnistes.
Des créations d’emplois dynamiques et des taux de chômage au plus bas devraient rassurer les ménages
confortés, par ailleurs, par l’accumulation pendant la crise d’un surplus d’épargne évalué à €150Mds.
L’investissement bénéficiera du soutien du plan de relance présenté à l’automne 2020 et renforcé depuis par le
plan France 2030. La croissance se situerait vers 3,9% en 2022. Quant à l’inflation, élevée en début d’année, elle
repasserait sous 2% en fin d’année et atteindrait en moyenne 2,6% en 2022.

Notre scénario retient des normalisations monétaires (encore préférées à des resserrements monétaires) très
variées. Selon la vigueur de l’inflation avérée ou redoutée et la résistance anticipée de la croissance de leurs
territoires respectifs, les banques centrales s’engagent à des cadences très diverses sur la voie du retrait de
leur accommodation aussi exceptionnelle que généreuse.

Aux Etats-Unis, considérant l’inflation comme un risque majeur, les responsables de la Réserve fédérale ont
insisté mi-janvier sur la reprise de l’activité et de l’emploi, tout en estimant que le risque de mise en place d’une
boucle prix-salaires était faible. Selon la Fed, l’inflation devrait ralentir à partir du second semestre. La Fed a
débuté son tapering et les marchés tablent désormais sur quatre hausses du taux des Fed Funds en 2022, dont
50 points de base dès la réunion de mars. Nous tablons sur un taux cible à 1% fin 2022.

En zone euro, à une Fed bien avancée s’oppose une BCE pour laquelle rien ne presse et qui s’engage à rester
accommodante et flexible encore longtemps comme l’indiquent les axes de sa politique monétaire annoncés en
décembre.

Les normalisations monétaires ne s’accompagneraient pas de fortes tensions obligataires. L’année 2022 se
diviserait en deux séquences. À un premier semestre encore placé sous le sceau d’une croissance et d’une
inflation toutes deux fortes, propices à un mouvement de hausse des taux d’intérêt, succéderait le thème de
la décélération favorable à leur recul.

Aux États-Unis, les chiffres de l’inflation n’ont jusqu’à présent pas suscité de sur-réaction sur les taux d’intérêt.
Le taux gouvernemental à dix ans pourrait ainsi se redresser avant d’amorcer un repli pour se situer à 1,35% fin
2022. En zone euro, l’appréciation du risque inflationniste par la BCE et les marchés, d’une part, et la crédibilité
du diagnostic de la BCE aux yeux des marchés, d’autre part, seront déterminantes. La montée de l’inflation et de
sa volatilité devrait se traduire par une hausse de la prime de terme au cours du premier semestre 2022. En
sympathie avec le reflux de la croissance et des tensions sur les prix, les taux s’inscriraient sur une tendance
baissière au second semestre. Le taux à dix ans allemand redeviendrait nul (voire très légèrement positif) pour
se replier vers -0,25% fin 2022. Alors que les perspectives de nouvelles mesures de relance de la BCE s’estompent,
la communication de la BCE devra être aussi subtile que convaincante pour prévenir un écartement des spreads
périphériques : ceux-ci pourraient néanmoins s’élargir légèrement et temporairement. Les primes de risque
offertes par la France et l’Italie se situeraient, respectivement, à 35 et 130 points de base au-dessus du Bund fin
2022.




24



28
En ce qui concerne plus particulièrement la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine, cette année 2021,
avec son contexte sanitaire exceptionnel, a une fois encore démontré combien l’exercice de son métier de
banquier éclairé par ses valeurs mutualistes avait une résonnance encore plus forte, au moment où ses territoires
et leurs populations pouvaient être fragilisés au niveau social et économique.
En 2022, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine poursuivra ses actions pour soutenir le
développement économique de nos territoires. Mais elle devra désormais se projeter beaucoup plus loin et
accompagner les transitions déjà en marche. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine devra inventer un
nouveau modèle qui réponde à tous ces défis désormais indissociables, qui portent sur l'environnement, la santé,
l'économie et la cohésion sociale. D’abord parce que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine s’est
engagée dans une trajectoire carbone conforme aux accords de Paris. Ensuite parce que ses clients, en particulier
entreprises, ont besoin d’être accompagnés sur ce sujet. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
accompagnera tous ses clients dans ces transitions : pour les particuliers avec des solutions dédiées à
l’automobile, l’habitation mais aussi l’épargne responsable ; pour les professionnels en leur proposant des
solutions de crédits personnalisées, en développant des outils de paiement mobile facilitant les ventes en circuit
court ou encore en protégeant les revenus de l’exploitation…

Pour cela, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine s’appuiera sur le projet sociétal du Groupe dont
l’objectif est d’accompagner les transitions dans 3 domaines majeurs :
- Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone,
- Renforcer la cohésion et l’inclusion sociale,
- Réussir les transitions Agri et Agro.


2.10. Informations diverses


2.10.1. Informations sur les délais de paiement

En application des articles L 441-6-1 et D 441-4 du Code du Commerce, la Caisse régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine publie des informations sur les délais de paiement de ses fournisseurs et de ses créanciers.

Données en K€
Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de
l'exercice dont le terme est échu l'exercice dont le terme est échu

0 jour 91 jours et Total (1 jour 91 jours et Total (1 jour
1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours
(indicatif) plus et plus) plus et plus)
(indicatif)

(A) Tranches de retard de paiement

Nombre de
factures
concernées 0 8
Montant total des
factures
concernées h.t 0€ 61 0 0 40 102
Pourcentage du
montant total des
achats h.t de
l'exercice 0,00%
Pourcentage du
chiffre d(affaires
h.t de l'exercice 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


(C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441.-6 ou article L.443-1 du code de commerce)



Délais de
Délais contractuels : X Délais contractuels : 30 jours date d'émission de la facture
paiement de
utilisés pour le
calcul des retards
X Délais légaux : 45 jours fin de mois ou 60 jours date de facture Délais légaux :
de paiement

Les montants publiés sont mentionnés en TTC. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les
opérations connexes.


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29
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine règle ses factures fournisseurs à compter de la validation des
factures par les responsables budgétaires. L’intégralité des factures reçues et comptabilisées au 31 décembre
2021 a été réglée (situation identique à la situation de décembre 2020).

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a enregistré 8 factures émises non réglées à la date de clôture
de l’exercice dont le terme est échu pour un montant de 102 K€ soit 0,012 % du Produit Net Bancaire dont 62 K€
en retard de paiement compris entre 1 et 30 jours et 40 K€ en retard en retard de paiement de plus de 91 jours.

A noter que le délai de paiement de référence utilisé correspond au délai légal et aucunes factures relatives à
des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées n’ont été exclues.


2.10.2. Informations relatives aux comptes inactifs

Depuis le 1er janvier 2016, la loi Eckert prévoit qu’après un délai de dix ans sans opération ou contact d’un client
avec sa banque, les sommes présentes sur son compte bancaire inactif soient versées à la Caisse des Dépôts et
Consignations. Le Crédit Agricole d’Aquitaine enregistre au 31 décembre 2021, 31 785 comptes inactifs
représentant un encours total de 15 736 854 €. Le montant versé en 2021 à la Caisse des Dépôts et Consignations
est de 605 434 € représentant la clôture de 885 comptes en déshérence (au-delà du délai de dix ans).


2.10.3. Charges non fiscalement déductibles

Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes
sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 183 178 euros.


2.10.4. Conventions

Conformément aux dispositions de l’article L 225-102-1 dernier alinéa du Code de Commerce, issu de
l’ordonnance 2014-863 du 31 juillet 2014, il est précisé qu’aucune convention nouvelle, ne portant pas sur des
opérations courantes ou des conditions normales, n’a été conclue au cours de l’exercice entre un des dirigeants,
mandataires sociaux ou actionnaires détenant plus de 10% des droits de vote attachés aux actions composant le
capital de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine, et une filiale détenue en capital à plus de 50%.




26



30
3. Facteurs de risques et informations prudentielles
(Données non auditées par les Commissaires aux Comptes)


3.1. Informations prudentielles
(Données non auditées par les Commissaires aux Comptes)

Composition et pilotage du capital
Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 2
Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26
juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose
aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises
d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site
internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 »: https://www.credit-agricole.fr/ca-
aquitaine/particulier/votre-caisse-regionale-aquitaine.html.

Situation au 31 décembre 2021
L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun
de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier.

Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros)
31/12/2021 31/12/2020
et ratios de solvabilité (en %)
FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 2 604 2 359
dont Instruments de capital et réserves 4 558 3 936
dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 954) (1 577)
FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - -
FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1 ) 2 604 2 359
FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 41 42
FONDS PROPRES TOTAUX 2 645 2 401

TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 12 762 13 225

RATIO CET1 20,40% 17,84%
RATIO TIER 1 20,40% 17,84%
RATIO TOTAL CAPITAL 20,72% 18,16%

TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 30 943 29 978

RATIO DE LEVIER 8,42% 7,87%



Au 31 décembre 2021, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine sont au-dessus
des exigences minimales qui s’imposent.




27



31
Tableau détaillé N-1




3.2. Facteurs de risques


Facteurs de risque liés à l’émetteur et à son activité

Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine sont présentés dans la présente
section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques
opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine et (vi) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole.
Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de
survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement
considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine s’il se concrétisait à l’avenir.
Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous.
Compte tenu de la structure de l’Emetteur et de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, et notamment
au regard du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et
financier (tel que décrit ci-après dans le facteur de risque « a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des
difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses
propres ressources) au soutien de l’entité concernée » dans la Section 7 « Risques liés à la structure de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine »), les facteurs de risque pertinents liés à l’Emetteur et à son activité sont
ceux relatifs au Groupe Crédit Agricole, tels que décrits ci-après.




28



32
En complément des descriptions qualitatives et quantitatives présentées ci-après, le tableau ci-dessous présente,
de manière générale, le montant des actifs pondérés relatifs aux principaux risques auxquels est exposée la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine :
(Actifs pondérés
31 décembre 2021 31 décembre 2020
en milliards d’euros)
Risque de crédit et de
12,070 12,498
contrepartie
Risque opérationnel 0,692 0,727
Risque de marché 0 0
Total des actifs pondérés 12,762 13,225


Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont présentés dans la présente
section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques
opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine et (vi) risques liés à la structure de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine .
Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de
survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement
considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine s’il se concrétisait à l’avenir.


3.2.1. Risques de crédit et de contrepartie


a) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque de crédit de ses contreparties


Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la
valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut
être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités
étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait
augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables,
ce qui affecterait alors sa rentabilité.
Bien que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine cherche à réduire son exposition au risque de crédit en
utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties,
il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des
contreparties. En outre, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque de défaut de toute
partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé)
ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée de manière significative au risque de défaut de ses
contreparties.
Au 31 Décembre 2021, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque
de règlement livraison) de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’élevait à 36,1 milliards d’euros avant
prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 62% sur la clientèle de
détail, 17% sur les entreprises et 12% sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement. A cette
date d’arrêté, l’exposition nette de provisions des prêts et titres de créances en défaut et ayant fait l’objet d’une
réduction de valeur (dépréciés) s‘élevait à 185 millions d’euros.



29



33
b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative
du risque de pertes estimées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine liées à son
portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière
Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine comptabilise
périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes
réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte
de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes
sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de
recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement
applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’efforce de
constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances
douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des
évolutions macro-économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs
affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. L’augmentation significative
des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent
à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants
provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
Au 31 Décembre 2021, le montant brut des prêts et créances de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
s’élevait 25,9 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées,
et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 546 millions d’euros.


c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir
une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon significative,
principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques
liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par
des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de
covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités
d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance
de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son
portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation
financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
Au 31 décembre 2021, l’exposition brute de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sur le secteur
« Entreprises » s’élève à 6,2 Md euros.



d) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait être impactée de manière défavorable par
des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée
A fin décembre 2021, les expositions crédit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sur la filière «
personnes privées » s’élevaient à 13,2 milliards d’euros, soit près de 37% des expositions au risque de crédit.
Par ailleurs, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque que certains événements
puissent avoir un impact disproportionné sur un secteur en particulier auquel elle est fortement exposée ; en
l’occurrence le secteur viticole qui représente 3,6 milliards d’euros des expositions au risque de crédit soit 12%.
Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part significative du portefeuille de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation
financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourraient en être partiellement affectées.




30



34
e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient
avoir un impact défavorable sur la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
La capacité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine à effectuer des opérations de financement ou
d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée
défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements
financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de
financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de
simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance
dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité
sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des
banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi
que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de
ces opérations exposent la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine à un risque de crédit en cas de
défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ne
pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine au titre des prêts ou produits dérivés en défaut.
Au 31 Décembre 2021, le montant total des expositions brutes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
sur des contreparties Etablissements de crédit et assimilés était de 4,4 milliards d’euros dont 4,3 milliards d’euros
en méthode notations internes.
Se référer aux notes 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés pour une information quantitative sur l’exposition
de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.


f) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque-pays et au risque
de contrepartie concentré dans les pays où elle exerce ses activités
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est très majoritairement exposée au risque pays sur la France
dont le montant des expositions est, au 31 décembre 2021, de 36,1 milliards d’euros ce qui représente 98,8%
des expositions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sur la période, avec une absence d’exposition
directe sur l’Ukraine / la Russie.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque-pays, c’est-à-dire au risque que les
conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel il exerce ses activités, affectent
ses intérêts financiers.


g) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est soumise à un risque de contrepartie
dans la conduite de ses activités de marché
Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché
Toutefois La Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en
conséquence de portefeuille de négociation.
Son exposition au risque de marché ne concerne que les valeurs détenues en banking book, traitées au
paragraphe 3.3.5.C) traitant des Risques financiers.


3.2.2. Risques financiers

a) La prolongation ou la fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la
rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
Ces dernières années, les marchés mondiaux ont été caractérisés par des taux d’intérêt bas. Si cet environnement
de taux bas devait perdurer, la rentabilité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait continuer
à être affectée de manière significative. Durant des périodes de taux d’intérêt bas, les différentiels des taux
d’intérêt tendent à se resserrer, et la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait alors ne pas être en
mesure d’abaisser suffisamment son coût de financement pour compenser la baisse de revenus liée à l’octroi de
prêts à des taux de marché plus bas. Les efforts déployés pour réduire le coût des dépôts pourraient être



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35
contrecarrés par la prédominance, notamment en France, des produits d’épargne réglementés (tels que le plan
d’épargne logement (PEL)) rémunérés par des taux d’intérêt fixés au-dessus des taux de marché actuels.

Au 31 décembre 2021, la part des activités d’assurance dans le produit net bancaire de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine représentait 21.68 %. Des taux bas pourraient également affecter les commissions
facturées sur les produits de gestion d’actifs sur le marché monétaire et d’autres produits à revenu fixe. Sur
l’année 2021, les commissions tirées des produits de gestion d’actifs dans le produit net bancaire de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’élevait à 1.6 %. En outre, en raison de la baisse des taux, il a pu se
matérialiser une hausse des remboursements anticipés et des refinancements de prêts hypothécaires et autres
prêts à taux fixe consentis aux particuliers et aux entreprises, les clients cherchant à tirer parti de la baisse des
coûts d’emprunt. Au 31 décembre 2021, les encours de crédit à l’habitat en France de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine s’établissent à 23 Mrd’ euros. La survenance d’une nouvelle vague de remboursements
anticipés ne peut être exclue. Ceci, conjugué avec l’octroi de nouveaux prêts aux faibles taux d’intérêt en vigueur
sur le marché, pourrait entraîner une diminution globale du taux d’intérêt moyen des portefeuilles de prêts. Une
réduction des spreads de crédit et une diminution des revenus résultant de la baisse des taux d’intérêt des
portefeuilles de créances pourraient affecter de manière significative la rentabilité des activités de banque de
détail et la situation financière globale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.

Un environnement persistant de taux d’intérêt bas pourrait également avoir pour effet d’aplanir la courbe des
taux sur le marché en général, ce qui pourrait réduire significativement les revenus générés par la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dans le cadre des activités de financement et affecter défavorablement
leur rentabilité et leur situation financière. En conséquence, les opérations de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine pourraient être perturbées, et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourraient
de ce fait subir un impact défavorable.


b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus
consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine par son activité de banque de détail est exposée aux variations
de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour
cette période. Sur l’année 2021, les revenus la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont constitués à
50,4% par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur
lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du
marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute
évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt des activités de prêts de
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ainsi que sa valeur économique.
A fin décembre 2021, en cas de baisse des taux d’intérêt (-200 bps) dans les principales zones où la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée , la valeur économique de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine serait positivement affectée à hauteur de 147 millions d’euros; à l’inverse, à fin décembre
2021, en cas de hausse des taux de +200 points de base dans les principales zones où la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine est exposée, la valeur économique de la Caisse Régionale serait négativement affectée
à hauteur de 107 millions d’euros sur sa valeur économique. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en
extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent
donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan ; le bilan retenu exclut les fonds
propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux
(Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes).
En prenant en considération un renouvellement des opérations arrivant à maturité à l’identique en volume et
aux conditions de marché en vigueur en termes de marge sur un horizon de 12 mois : à fin septembre 2021, en
cas de baisse des taux d’intérêt de 50 bps dans les principales zones où la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine est exposée , la marge nette d’intérêts de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine baisserait
de 5 millions d’euros ; à l’inverse, à fin septembre 2021, en cas de hausse des taux d’intérêt de 50 bps dans les
principales zones où la Caisse régionale est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine serait en hausse de 18 millions d’euros.

Les résultats de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourraient être également affectés par une


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36
variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. De façon
plus générale, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes
sur certains marchés ou catégories d’actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés.


c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés
de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, ainsi que de la dette de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres
La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les
ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation
de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine au cours d’un
exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les
capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par
des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par
conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Le fait
que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que
des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures.

Au 31 Décembre 2021, l’encours brut des titres détenus par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
s’élevait à près de 4,5 milliards d’euros dont 1,2 milliards d’euros comptabilisés au coût amorti, 2,5 milliards
d’euros à la Juste Valeur par capitaux propres et 0,8 milliards à la Juste valeur par résultat.
Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient
de 0,6 millions d’euros.


d) la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine peut subir des pertes liées à la détention de titres de
capital
Concernant la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, ses principales participations stratégiques se situent
dans les structures Groupe Crédit agricole que sont la SAS Rue La Boétie et Sacam Mutualisation et qui
contribuent significativement par leurs dividendes aux revenus de la Caisse. Au travers de ces entités qui portent
respectivement 55,9% du capital de Crédit agricole SA et environ 25% du capital de chaque Caisse régionale (*),
la Caisse peut se trouver indirectement exposée, et en fonction de sa quote-part détenue dans ces entités, à des
risques affectant le Groupe Crédit Agricole.
(*) hors Corse


e) Les commissions tirées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine des produits d’assurance,
de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par une dégradation des conditions
de marché
Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant
souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant
ainsi les commissions tirées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine de ces activités. Sur l’année
2021, 1,6 % et 21,7 % des revenus de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ont été générés
respectivement par les commissions liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De
nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation
financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des
opérations dans lesquelles la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine intervient comme garant, conseil
financier ou au titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au
nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
intervient, et peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les



33



37
commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement
calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour
conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services.
Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de Crédit
Agricole S.A. ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution
des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine perçoit sur les activités de gestion d’actifs et d’assurance.


f) la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de
maîtriser son risque de pertes
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la
devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre
d’actifs de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est incertain, et si la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, elle pourrait avoir besoin
d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses
passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront
pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et
passifs.
L’objectif de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine en matière de gestion de sa liquidité est d’être en
situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées.
Au 31 Décembre 2021, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage
Ratio - ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 85,6%
supérieur au plancher réglementaire de 100 %.


g) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine à des risques de marché
Les activités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont impactées de manière significative par les
conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à
venir, en France, en Europe et dans les autres régions du monde au sein desquelles la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine opère. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique
ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant
l’environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est ainsi fortement
exposée aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, des cours des titres, des taux de change.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine utilise des stress tests afin de quantifier son exposition aux
pertes potentielles liées aux risques de marché dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés aux
paragraphes 3.3.5 -D de la gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies
statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de
marché futures. En conséquence, l’exposition de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine aux risques de
marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces
techniques de quantification.
h) Les événements futurs pourraient s’écarter des hypothèses et estimations retenues par l’équipe de
direction de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dans le cadre de la préparation des états
financiers, ce qui pourrait engendrer des pertes imprévues
Conformément aux normes et interprétations IFRS en vigueur à la date du 31 décembre 2021, la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine est tenue de prendre en compte certaines estimations dans la préparation de ses
états financiers, y compris notamment des estimations comptables pour déterminer les provisions pour pertes
sur prêts, les provisions pour litiges futurs et la juste valeur de certains actifs et passifs. Si les estimations ainsi
déterminées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’avéraient substantiellement inexactes, ou si
les méthodes permettant de déterminer ces estimations étaient modifiées dans les normes ou interprétations
IFRS, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait enregistrer des pertes imprévues.
i) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
pourraient ne pas écarter tout risque de pertes
Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine pour couvrir différents types de risques auxquels elle est exposée dans la conduite de ses activités 34
s’avérait inopérant, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait subir des pertes. Nombre de ses
stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations
historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine détient une position longue sur un
38
actif, elle pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet
généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la
i) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
pourraient ne pas écarter tout risque de pertes
Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine pour couvrir différents types de risques auxquels elle est exposée dans la conduite de ses activités
s’avérait inopérant, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait subir des pertes. Nombre de ses
stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations
historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine détient une position longue sur un
actif, elle pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet
généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas
permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous
les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des
stratégies de couverture de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. En outre, la manière dont les gains
et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats
publiés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.

Au 31 décembre 2021, l’encours des protections achetées sous forme de dérivés de taux unitaires s’élève à 6,0
milliards d’euros (6,0 milliards d’euros au 31 décembre 2020).


3.2.3. Risques opérationnels et risques connexes
Le risque opérationnel de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est défini comme le risque de perte
résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou
d’événements extérieurs. Il inclut le risque de non-conformité, le risque juridique, le risque de modèle, le risque
informatique et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles
Externalisées (PSEE). Sur la période allant de 2018 à 2021, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine se répartissent tel que suit : la catégorie « Exécution, livraison et gestion
processus » représente 93 % des pertes opérationnelles, la catégorie « Clients, produits et pratiques
commerciales » représente - 40,5 % des pertes opérationnelles et la catégorie « Fraude externe » représente
40,5 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique




35




39
en matière d’emploi et sécurité (4,2 %), la fraude interne (0.2 %), le dysfonctionnement de l’activité et des
systèmes (0,1 %) et les dommages aux actifs corporels (1,4 %).
Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est
exposé la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’élevait à 692 millions d’euros au 31 Décembre 2021.


a) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée aux risques de fraude externe et interne
La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou
immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements
ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une
opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques.
À fin décembre 2021, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine, s’élève à 157 K€, en baisse de 73 % comparé à l’année 2020 (587 K€ en 2020).
Hors dossiers exceptionnels, la répartition des risques de fraudes en 2021 est la suivante :
- Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 813 K€ ;
- Fraude identitaire et documentaire : + 487 K€ (reprises sur anciens dossiers) ;
- Détournement /vol : + 170 K€ (reprises sur d’anciens dossiers) ;
Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes
opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des
acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les
clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer significatives.


b) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée aux risques liés à la sécurité et à la
fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers


La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par
un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations
(données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le
but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est
devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est
exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en
termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du
secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit
les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine.
Comme la plupart des banques, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dépend étroitement de ses
systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne,
interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des
interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de
service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les
délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des
systèmes d’information de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, en dépit des systèmes de sauvegarde
et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de
récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ne peut assurer
que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient
traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence
impacter sa situation financière et ses résultats.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est aussi exposée au risque d’interruption ou de
dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de
compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de
services auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a recours pour exécuter ou faciliter ses
transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est également exposé
36
au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises offrant des
espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, La Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait également voir augmenter son exposition au risque de
dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et
d’information de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine,
40 et ceux de ses clients, de ses prestataires de
services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en
compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de
services auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a recours pour exécuter ou faciliter ses
transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est également exposé
au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises offrant des
espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, La Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait également voir augmenter son exposition au risque de
dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et
d’information de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, et ceux de ses clients, de ses prestataires de
services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en
conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de
tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant
de 2019 à 2021, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes
ont représenté 0,1 % des pertes opérationnelles.


c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés,
susceptibles d’engendrer des pertes significatives
Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements
de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’elle ne saurait pas identifier ou
anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans
toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains
risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine n’a pas préalablement identifiés
ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché.
Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine applique des outils statistiques et
autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition
au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de
facteurs qu’elle n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements
de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les
pertes subies par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourraient alors s’avérer être nettement
supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques.
Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine utilise pour évaluer son
exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les
modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourraient
ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine à des pertes
significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les
systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude.
Au 31 Décembre 2021, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a une exigence de fonds propres
prudentiels de 54 millions d’euros au titre de la couverture de la perte extrême estimée relative à ses risques
opérationnels.


d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait avoir
un impact défavorable sur son activité
Les activités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dépendent en grande partie du maintien d’une
réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions
similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces
questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et
réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité
de l’information et de pratiques commerciales. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée à
tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires


37



41
financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait entrainer une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses
résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer
un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine à des amendes ou des sanctions règlementaires.

Le risque de réputation est significatif pour le Groupe et géré par la Direction de la conformité Groupe qui assure
notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du
blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des
embargos et des obligations de gel des avoirs; Ces dispositions groupe sont déclinées localement par le
Déontologue de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.


e) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée au risque de payer des
dommages‑‑intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales
ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de
procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de Groupe.
Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, ces procédures sont
susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevées. Les
procédures judiciaires, arbitrales ou administratives dont la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a été
l’objet par le passé étaient notamment fondées sur des allégations d’entente en matière de fixation d’indices de
référence, de violation de sanctions internationales ou de contrôles inadéquats. Bien que, dans de nombreux
cas, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dispose de moyens de défense importants, la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre
lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour
la défense de ses intérêts.
L’équipe du domaine juridique et affaires spéciales a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique,
potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui
juridique nécessaire afin de permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 10,7
millions d’euros au 31 décembre 2021, versus 14,9 millions d’euros au 31 décembre 2020.




38



42
3.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale évolue

a) Les résultats d'exploitation et la situation financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine peuvent être affectés par les perturbations de la situation économique mondiale et des
marchés financiers résultant du conflit entre la Russie et l'Ukraine

Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées
en réponse par un certain nombre de pays peuvent avoir des répercussions économiques et financières
importantes, dont une hausse des prix des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des effets négatifs sur
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure
de l'évolution du conflit 5.


b) La pandémie de coronavirus (COVID-19) en cours pourrait affecter défavorablement l’activité, les
opérations et les performances financières de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
Les incertitudes perdurent sur les évolutions de la situation sanitaire en Europe, du fait d’une certaine difficulté
à continuer à faire augmenter le niveau de vaccination et de rappel de la vaccination de la population, ainsi que
du fait du développement de variants plus contagieux. De nouvelles mesures restrictives ont été mises en place
dans certains pays européens (« jauges », couvre-feux, fermeture des frontières, reconfinements, etc.), qui
pourraient freiner l’activité économique et peser sur la confiance des agents économiques, et il ne peut être
exclu que d’autres mesures soient mises en œuvre par la suite, même dans des pays où le taux de vaccination
est élevé. Par ailleurs, des incertitudes fortes subsistent quant aux dommages effectifs causés par la crise sur
l’appareil productif (défaillances d’entreprises, goulots d’étranglement sur les chaînes d’approvisionnement
mondiales) et le marché du travail (chômage), aujourd’hui limités par les mesures de soutien budgétaires et
monétaires à l’économie. Le pilotage et le ciblage de la sortie de ces mesures par les États (notamment États
français et italien) et les banques centrales (notamment Banque centrale européenne) sont des étapes clés.
De plus, les évolutions très inégales de l’épidémie et de la vaccination à travers le monde, en particulier dans
certains pays émergents qui peinent à contrôler le virus, conduisent au maintien de mesures gouvernementales
restrictives et continuent à perturber le commerce mondial et les chaînes d’approvisionnement ainsi que la
mobilité internationale. Cela pourrait fragiliser certains pays et peser plus particulièrement sur certains secteurs
(tourisme, transport aérien), freinant ainsi l’activité économique mondiale.
Dans ce contexte la Commission européenne a revu en octobre ses prévisions de croissance pour l’année 2022 à
4,3% pour la zone euro et 3,8% pour la France. En dépit de l’effet des mesures de soutien mises en œuvre dans
de nombreux pays, les effets de la pandémie sur l’économie et les marchés financiers à l’échelle internationale
ont eu et sont susceptibles de continuer à avoir un impact défavorable significatif sur les résultats des métiers et
la situation financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Cet impact incluait et pourrait inclure
à l’avenir :
(1) une baisse des revenus notamment (a) imputable à un ralentissement de la production dans certaines
activités, (b) liée à une baisse des revenus de commissions et de frais, conséquence notamment de la moindre
collecte en gestion d’actifs dans un contexte d’aversion au risque et d’une baisse des commissions bancaires et
d’assurance, et (c) liée à une baisse des revenus dans la gestion d’actifs et l’assurance, (2) une augmentation du
coût du risque résultant d’une dégradation des perspectives macroéconomiques et de la détérioration des
capacités de remboursement des entreprises et des consommateurs, notamment dans la perspective de la levée
de mesures de soutien dans certains pays, (3) un risque accru de dégradation des notations suite aux revues
sectorielles de certaines agences de notation et suite aux revues internes des modèles de Crédit Agricole S.A.,
(4) des actifs pondérés par les risques (risk weighted assets ou RWAs) plus élevés en raison de la détérioration
des paramètres de risque, qui pourraient à leur tour affecter la situation de capital de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine (et notamment son ratio de solvabilité) et (5) une dégradation de la liquidité du Groupe
Crédit Agricole (affectant son ratio de liquidité à court terme (LCR)) due à divers facteurs comprenant notamment
une augmentation des tirages des clients corporate sur les lignes de crédit.
Ainsi, le coût du risque pourrait continuer à être affecté en 2022 par l’évolution de la situation sanitaire et macro-
économique mondiale, ainsi que par la détérioration des capacités de remboursement des entreprises

5 Suite aux évolutions récentes liées à la crise russo-ukrainienne depuis l’arrêté des comptes présenté au Conseil d'Administration du 28
janvier 2022, cette partie a été intégrée en complément du rapport de gestion.




39



43
(entreprises fragiles, fraudes révélées par la crise) et des consommateurs, par la dégradation des notations des
contreparties dont les encours passent des “Stage 1” à “Stage 2”, et par la sensibilité de certains secteurs,
notamment :
1. liés au maintien de restrictions à la circulation ou aux rassemblements des personnes, pour ce qui
concerne le transport aérien, la croisière, la restauration, le tourisme international, l’événementiel ;
2. touchés par les ralentissements voire par les ruptures des chaînes d’approvisionnement mondiales
(automobile) ;
3. dont le niveau de demande demeurerait durablement en dessous de la normale ou enfin ;
4. qui demeurent fragilisés par des changements structurels des habitudes de consommateurs induites par
la crise sanitaire, par exemple dans les secteurs de la distribution de biens non alimentaires. En outre, le secteur
de l’immobilier commercial est un secteur à surveiller, la crise sanitaire ayant accéléré les menaces préexistantes
dans certains segments, tels que les centres commerciaux mis à mal par les achats en ligne et le segment des
bureaux confronté à des changements structurels si les tendances de télétravail se confirment.



Au 31 décembre 2021, les expositions des filières suivantes sont considérées comme sensibles :
Données en M€
Taux de
FILIERE EAD EADDEF
défaut
VITICULTURE 2 911 107 3,68%
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 802 62 2,21%
VITI PROD CORP 1 154 11 0,92%
CEREALES 830 15 1,83%
VITI NEGOCE 465 10 2,22%
TOURISME, HÔTELLERIE, RESTAURATION 397 15 3,72%
COMMERCE DETAIL 371 12 3,28%
BTP 342 20 5,88%
AVICULTURE 312 13 4,05%
VITI COOP 297 5 1,72%
PII HORS AQUITAINE 162 17 10,43%
Ces secteurs ont généralement fait l’objet d’un provisionnement additionnel en 2021 pour tenir compte de leur
sensibilité accrue. Sur l’année 2021, les scénarios économiques de l’année 2021, plus favorables pour 2021 par
rapport à la référence utilisée en 2020, ont tout de même généré un surplus de provisionnement lié à :
- Des sensibilités conjoncturelles supplémentaires compte-tenu du contexte sanitaire toujours incertain,
- Une filière immobilier professionnelle pour laquelle une sensibilité supplémentaire a été déclenchée en
2021.
Enfin, en termes de solvabilité, la crise a eu pour principaux impacts sur le ratio de CET1 de la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine, outre un niveau de résultat conservé plus modeste, une hausse des emplois
pondérés liée aux dégradations de notations. Le ratio CET1 non phasé de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine s’établit ainsi à 20,40 % au 31 décembre 2021 versus 17,41 % au 30 juin 2021, et 16,90 % au début de
la crise au 31 mars 2020. Cette évolution ne préjuge en rien du niveau qu’atteindra le ratio CET1 sur les prochains
trimestres.
En particulier, l’incertitude reste forte sur l’évolution du taux de chômage, l’utilisation de l’épargne accumulée,
le scénario sanitaire et l’agenda du déploiement puis du retrait des mesures publiques, et, plus généralement,
sur les conséquences de l’évolution de l’activité économique sur le résultat conservé, les emplois pondérés, les
décisions des autorités publiques et les évolutions réglementaires.
c) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à
l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et les marchés sur lesquels elle
opère
Dans l’exercice de ses activités, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est spécifiquement exposée de
manière significative à l’évolution des marchés financiers et, plus généralement, à l’évolution de la conjoncture
économique. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences
suivantes :



40



44
- un contexte économique défavorable pourrait affecter les activités et les opérations des clients de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, ce qui pourrait accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres
créances clients ;
- les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées,
pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché
tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine les plus exposées au risque de marché ;
- la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la
constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui
pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ;
- une perturbation économique significative pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, en particulier si la perturbation était caractérisée par une
absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur
valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession.
À ce titre, une détérioration des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises
et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients.
L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les
devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières.
- En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus
marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution,
et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité
d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe.
- Le niveau très bas des taux conduit les investisseurs, à la recherche de rendement, à s’orienter vers des actifs
plus risqués et peut entraîner la formation de bulles d’actifs financiers et sur certains marchés immobiliers.
Il conduit également les agents économiques privés et les États à s’endetter et les niveaux de dette sont
parfois très élevés. Cela renforce les risques en cas de retournement de marché.
Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels
marchés seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs
en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de
manière significative, les opérations de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourraient être
perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact
défavorable significatif.


d) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine intervient dans un environnement très réglementé
et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter de manière importante
sa rentabilité ainsi que sa situation financière
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est soumise à une réglementation importante et à de nombreux
régimes de surveillance dans les juridictions où la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine exerce ses
activités.
Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration :
- les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les
règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de
diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de
rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen
et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit
et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du
Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen
et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin
2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des
établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive
(UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ;
aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de
diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des


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restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2021, le ratio CET1 non phasé de
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine atteint 20,40 % et le ratio global non phasé 20,72 % ;
- les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la
Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le
redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d'investissement (telle que
modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui
concerne la capacité d'absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des
entreprises d'investissement) [(la "DRRB"), telle que transposée en droit interne] et (ii) le Règlement (UE) n°
806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure
uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d'investissement dans le
cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié,
notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans
ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de
redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation
applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine au financement
annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2021, la contribution de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine au Fonds de résolution unique s'établit à 5,0 millions d'euros
soit une variation de -15% par rapport à 2020 ;
- les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine), ainsi que les règles relatives à l'information financière, à la
divulgation d'informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et
du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit
Agricole en matière de transparence et de reporting ;
- les politiques monétaires, de liquidité et de taux d'intérêt et autres politiques des banques centrales et des
autorités de régulation ;
- les réglementations encadrant certains types de transactions et d'investissements, tels que les instruments
dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du
Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties
centrales et les référentiels centraux) ;
- les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les
contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;
- la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et
- les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du
terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité.
Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes,
des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension
forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des
contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités.
De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou
pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements,
dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à
prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et
sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine et d’autres institutions financières opèrent.
A ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des
exigences de fonds propres et de liquidité (notamment pour les grandes institutions internationales et les
Groupes tels que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine), des taxes sur les transactions financières, des
plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées
aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou
limitation des activités, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement),
l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des
opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en
place d’une procédure dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de
capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de



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résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance),
des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles
règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
- Certaines des nouvelles mesures adoptées après la crise financière devraient ainsi être modifiées, affectant
la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est
soumise et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait
accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et nécessiter un
renforcement des actions menées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine présentées ci-dessus
en réponse au contexte réglementaire existant.
- Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur
financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et
réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent
également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques.

Parallèlement, dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, un certain nombre d’ajustements et de
nouveautés réglementaires (ainsi que des reports quant à la date d’application de certaines règles notamment
liées aux exigences prudentielles) ont été mises en place par les autorités nationales et européennes. Le
caractère pérenne ou temporaire de ces ajustements et nouveautés, ainsi que l’évolution de la règlementation
prise en lien avec ladite situation sanitaire, sont encore pour partie incertains, de sorte qu’il demeure difficile de
déterminer ou de mesurer avec certitude leurs impacts réels sur la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
à ce stade.



3.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale


a) la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les
objectifs qu’elle s’est fixée
La Caisse régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis
principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain
nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole.
Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter
sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des
facteurs de risque décrits dans la présente section.


b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de
la sinistralité
Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction
des commissions que la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine perçoit sur cette activité.


c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
Bien que les principales activités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine soient chacune soumise à
des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables
affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Par exemple, une
baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc
la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, et les rendements sur placement des filiales
d’assurance. Dans une telle situation, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pourrait ne pas tirer
avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions
macroéconomiques défavorables pourraient impacter la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine à



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plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur
de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu’un événement
affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est d’autant plus important.


d) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée aux risques climatiques et
environnementaux
Bien que de manière générale les activités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ne soient pas
exposées directement aux risques liés au changement climatique, la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine est soumise à un certain nombre de risques indirects qui pourraient avoir un impact important. Dans
une telle hypothèse, si la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine était amené à prêter à des entreprises
dont les activités génèrent des quantités importantes de gaz à effet de serre, elle se retrouverait exposée au
risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait
avoir un impact défavorable important sur la qualité de crédit de ce dernier, et réduirait ainsi la valeur du
portefeuille de créances de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
Ce raisonnement vaut aussi pour son portefeuille de placements en fonds propres.
De même, du fait de son positionnement géographique, la clientèle de la Caisse Régionale est confrontée à
l’augmentation de la fréquence des évènements majeurs liés au changement climatique tels que les crues de la
Garonne et des rivières landaises, les feux de la forêt des landes ou la montée des eaux sur la côte atlantique.

Ainsi, dans le cadre du processus d’identification des risques réalisé en 2021, le risque climatique et
environnemental a été retenu, analysé et classé au 12° rang des risques de la Caisse Régionale.
La Caisse Régionale, au travers du présent plan Climat décline des mesures opérationnelles dans ses politiques
internes qui favorisent la réduction des émissions de gaz à effet de serres, participent à la neutralité carbone et
à l’adaptation au changement climatique. Mais ces politiques ne peuvent suffire à elles seules, à prendre en
compte tous les impacts et les risques d’un phénomène dont les causes sont planétaires.
Au regard des attentes prudentielles de la BCE en matière de gestion et de déclarations des risques climatiques
et environnementaux, le dispositif actuel de gouvernance et de contrôle interne sera donc renforcé afin
d’intégrer ces nouveaux facteurs de risque.
En matière financière, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine complète déjà ses provisions de passif sur
les différentes filières viticulture (Viticulture, Négoce et Coopérative) suite aux derniers épisodes de gel et de
grêle impactant nos viticulteurs.
Concernant les risques de transition de nos clients, ceux-ci seront pris en compte par la mise en place de
l’engagement sociétal #3 du groupe (intégration de critères de performance extra-financière dans 100% de
l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs).
Pour se protéger, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine bénéficie d’assurances pour les risques
physiques, d’une procédure en cas de situation climatique extrêmes et d’un PCA pour garantir notre
fonctionnement même en mode dégradé, qui a pu notamment être testé lors de la COVID et lors de l’inondation
de notre site d’Agen, le 9 septembre 2021.

Par ailleurs, à travers le Plan moyen terme et sa stratégie climat, le Groupe Crédit Agricole s’est engagé à sortir
totalement du charbon thermique en 2030, pour les pays de l’Union européenne et de l’OCDE, et en 2040 pour
le reste du monde. Des engagements complémentaires ont été pris sur le pétrole et le gaz de schiste. Enfin, le
Groupe Crédit Agricole a récemment rejoint l’initiative Net Zero Banking Alliance, pour confirmer son implication
dans l’accompagnement de l’économie vers un objectif de neutralité carbone en 2050, avec des jalons
contraignants intermédiaires.


e) La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est confrontée à une forte concurrence
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés
des services financiers, pour tous les produits et services qu’elle offre, y compris dans le cadre de ses activités de
banque de détail.
Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une


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48
certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur
de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les
services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté
d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à
un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, ont la capacité
d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de
banque d’investissement et de gestion d’actifs.
En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques
innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en
matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance
du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services
qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de
fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation
électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des
produits et services offerts par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et parviennent à conquérir des
parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de
nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, des nouvelles devises, tels que le bitcoin,
et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à
peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de
ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation
accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité sur son territoire, adapter ses systèmes et
renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats.


3.2.6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole


a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue
de mobiliser les ressources du Réseau (y compris ses propres ressources) au soutien de l’entité
concernée

Crédit Agricole S.A. est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A., des Caisses
régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que
de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”).
Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire
et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour
garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble.
Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions
générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures
opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier,
ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à
Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui
viendraient à connaître des difficultés.
Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir
au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire
appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole
S.A., en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres
ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau.
En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures,
l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit
Agricole S.A. et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité
financière.
Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive
(UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a
également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant


45



49
établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un
mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20
mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21
décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de
préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des
établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants,
et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de
résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue
de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit
ou du groupe auquel il appartient.

Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » («
extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué
simultanément au niveau de Crédit Agricole SA et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise
en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité
d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique
élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre
du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit
lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune
perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais
raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour
atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.

Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous
avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution
devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales,
CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du
renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit
également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre,
tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne
peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé
dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à
l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils
subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait
l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité.

Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit
Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres
du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de
catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la
conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de
Fonds propres de catégorie 2 6. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution
qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les
instruments de dette7, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en
capital afin également d’absorber les pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe
central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas

6
Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
7
Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF


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50
échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole
et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur
à la date de mise en œuvre de la résolution.

Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation
seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du groupe dont ils sont créanciers.

L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les
besoins de fonds propres au niveau consolidé.

L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts
sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de
leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que
soit l’entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession
totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des
actifs de cet établissement.

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à
l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même
Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute
mesure de résolution.

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de
solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc
du réseau dans son ensemble.


b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la
mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation
Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit
Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital,
réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”).
Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article
L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à
toute mesure de résolution.
Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance
des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être
appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue
de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de
Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988.




47



51
3.3. Gestion des risques

Cette partie du rapport de gestion présente l’appétence au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine, la nature des principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est exposée,
leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer.
L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments
financiers couvre les principaux types de risques suivants (8) :
• les risques de crédit ;
• les risques de marché ;
• les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de
liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance.
Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont
fournies concernant :
• les risques opérationnels ;
• les risques de non-conformité.
Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques
au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle
et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de
gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques
encourus à l’échelle du Groupe.


3.3.1. Appétence au risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques
Brève déclaration sur les risques
(Déclaration établie en conformité avec l’article 435(1)(f) du règlement UE n° 575/2013)
Le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine exprime annuellement son
appétence au risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétence au risque de la Caisse Régionale
est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie
intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs
commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine. Les orientations stratégiques du Projet d’Entreprise, de la déclaration d’appétence, du processus
budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles.
L’appétence au risque (Risk Appetite) de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine traduit le niveau de
risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques.
La détermination de l’appétence au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’appuie en
particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur :
• une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudente
encadrée par les stratégies risques, la politique de responsabilité sociétale d’entreprise et le système de
délégations ;
• l’objectif de maintenir une exposition réduite au risque de marché ;
• l’encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel avec une appétence nulle au risque juridique et
un cadre de gestion des risques informatiques et cyber rigoureux ;
• la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré ;
• la maîtrise de l’accroissement des emplois pondérés ;



(8 ) Cette information fait partie intégrante des comptes consolidés au 31 décembre 2020 et, à ce titre, elle est couverte
par le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés.



48



52
• la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif.
La formalisation de l’appétence au risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir
la trajectoire de développement de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine en cohérence avec le Projet
d’Entreprise et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée
entre les Directions commerciales, finances, risques et conformité.
La déclaration d’appétence au risque est coordonnée entre les Risques et les Directions opérationnelles et vise
notamment à :
• engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ;
• formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ;
• intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ;
• disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant d’améliorer la résilience en activant des
leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétence pour le risque ;
• améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques.


L’appétence au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’exprime au moyen :
• d’indicateurs clés :
– la solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine en assurant un
niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement,
– la liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement de la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine et du Groupe, pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise
en résolution,
- le risque d’activité ou « business risk », dont le suivi permet d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et ainsi de garantir sa pérennité à long terme.
- le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et
constitue donc un élément clé de la communication financière de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine et du Groupe,
- le risque de crédit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine qui constitue son principal risque.


• de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques
de crédit, de marché, de taux, opérationnels ;
• d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Groupe, essentiellement pour des risques qui
ne sont pas quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de
Responsabilité Sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra
financiers.
Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques :
• l’appétence correspond à une gestion normale et courante des risques, et à des indicateurs dont le niveau
est au-dessus du seuil de tolérance ; le budget s’inscrit dans la zone d’appétence ;
• la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’Administration. Le
dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du
Comité des Risques ou du Conseil d’administration Les actions correctrices adaptées doivent alors être
présentées ;
• la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence
lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue
rapproché avec les superviseurs.




49



53
Le dispositif d’appétence au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’appuie sur le processus
d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et à les classer par catégorie et sous catégories selon une
nomenclature homogène.


Profil de risque global :
L’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est centrée sur l’activité de Banque universelle de
proximité en France avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le profil de
risque de placement s’oriente principalement vers la constitution d’un portefeuille de liquidités règlementaires
afin de satisfaire aux exigences du LCR.
Le profil de risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est présenté à minima semestriellement
en Comité des risques de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et au Conseil d’administration. Les
éventuels franchissements des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent
à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et
l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétence
au risque.
Les principaux éléments du profil de risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine au 31 décembre
2021 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques” du présent document :
- Risque de crédit : partie 2 (Gestion des risques et partie 4.2 (pilier 3) ;
- Risque de marché : partie 3 (Gestion des risques) et partie 4.7 (pilier 3) ;
- Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : partie 5 (Gestion des risques) et parties 5 et
6 (pilier 3) ;
- Risque Opérationnels : partie 7 (Gestion des risques) et partie 4.8 (pilier 3).

Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétence au risque est repris dans le tableau ci-dessous :

Ratio Ratio LCR Coût du risque Résultat net Taux de créances
CET 1 (niveau de dépréciées sur
fin d’année) encours 9
31 décembre 2020 17,8% 162% 68,5 millions d’euros 94,7 millions d’euros 1,73%
31 décembre 2021 20,4% 186% 62,0 millions d’euros 120,9 millions d’euros 1,74%

Au 31 décembre 2021, les indicateurs d’appétence au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
se situent dans sa zone d’appétence. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance.
Adéquation aux risques des dispositifs de l'établissement l'article 435.1 (e) du règlement de l'Union
européenne n"575/2013.
Au cours de sa séance du 17 décembre 2021, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine a estimé, sur la base de l’ensemble des informations qui lui ont été soumises, lui permettant en
particulier, d’appréhender la manière dont le profil de risque de l'établissement interagit avec le niveau de
tolérance, que les dispositifs de gestion des risques mis en place par la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine sont appropriés eu égard à son profil et à sa stratégie.
Organisation de la gestion des risques
La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne
de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation
des opérations jusqu’à leur maturité finale.




9
Le périmètre de calcul des taux de créances dépréciés sur encours inclut le crédit-bail et autres créances
rattachées.


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54
La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par une fonction dédiée, le
Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RCPR), appuyée par la DRG – Direction des risques Groupe,
indépendante des métiers et rapportant directement à la Direction générale.
Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des directions opérationnelles qui assurent
le développement de leur activité, le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RCPR), a pour mission de
garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont conformes
aux stratégies risques définies par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et
compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
Afin d’assurer une vision homogène des risques au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, le
Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RCPR) assure les missions suivantes :
• coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétence au risque de
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine en collaboration avec les fonctions Finances et Commerciales
;
• définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de
marché et des risques opérationnels ;
• contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des directions opérationnelles,
en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ;
• fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de
position des directions opérationnelles (opérations de crédit, fixation des limites des risques de marché) ou
anticipées par leur stratégie risques ;
• assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’informations risques.


La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des Comités financiers auxquels
participe le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RCPR)
Le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RCPR) tient informés les dirigeants effectifs et l’organe de
surveillance du degré de maîtrise du risque dans la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, leur présente
les diverses stratégies risques des directions opérationnelles pour validation et les alerte de tout risque de
déviation par rapport à la stratégie définie par la Direction générale et validée par le Conseil d’administration. Il
les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes
d’organisation. Il leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution
des métiers et de leur environnement.
Cette action s’inscrit au niveau consolidé dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement :
• le Comité des risques (émanation du Conseil d’administration, cinq réunions par an) : analyse des facteurs
clés de la déclaration d’appétence au risque définie par la Direction générale, examen régulier des
problématiques de gestion des risques et de contrôle interne, revue de l’information semestrielle et du
Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques ;
• le Comité de contrôle interne (CCI, présidé par le Directeur général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine), cinq réunions par an) :
o examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à
mettre en œuvre au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, valide l’information
semestrielle et le Rapport annuel sur le contrôle interne, instance de coordination des trois fonctions
de contrôle.
o définit la politique en matière de Conformité, examine, la déclinaison des projets de dispositifs de
normes et procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements significatifs et
valide les mesures correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux
défaillances éventuelles, prend connaissance des principales conclusions formulées par les missions
d’inspection se rapportant à la conformité.




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55
o définit la stratégie et apprécie le niveau de maîtrise dans les quatre domaines suivants : plans de
continuité d’activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des
Systèmes d’information.
• le Comité financier (présidé par la Direction générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine,
mensuel) : analyse les risques financiers de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine (taux, change,
liquidité) et valide les orientations de gestion permettant de les maitriser ;
• le Comité Risques et Provisions (CRP, présidé par la Direction générale de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine, mensuel) est un comité qui examine les dossiers de crédit dont le risque se dégrade
significativement. Il étudie en outre le plus en amont possible les points alertes sur tous les types de risques
remontés par les Métiers ou les fonctions de contrôles susceptibles d’avoir un effet négatif sur le profil de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ou son niveau de coût du risque. Il surveille également
l’évolution du ratio de solvabilité.
La gestion des risques au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine repose également sur un certain
nombre d’outils qui lui permettent d’appréhender les risques encourus dans leur globalité :
• un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire
définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale
(BCBS 239) ;
• une utilisation généralisée des méthodologies de stress test sur le risque de crédit, les risques financiers ou
le risque opérationnel ;
• des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la
base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques,
individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité


Culture risque
La culture risque est diffusée de manière transverse dans l’ensemble de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine, au moyen de canaux diversifiés et efficaces :
 une offre de formations risques proposant des modules adaptés aux besoins des collaborateurs intra et hors
Ligne Métier Risques. Ce dispositif inclut des formations de sensibilisation destinées à l’ensemble des
collaborateurs de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine avec notamment un e-learning, permettant
de mieux appréhender les risques inhérents aux métiers de la banque ;
 des actions de communication afin de renforcer la diffusion de la culture du risque, amorcées depuis 2015.
Elles ont pour objectif de développer la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du
risque un atout au quotidien.


Suivi des risques sur base consolidée
Un tableau de bord des risques crédit, réalisé par le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RCPR), est
présenté trimestriellement au Conseil d’Administration.


3.3.2. Dispositif de stress tests

Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des
risques de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle
des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par
la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais
plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, dans
le cadre de l’ICAAP et de l’Appétence au Risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, le risque
de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de
stress tests pour la gestion des risques de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine regroupe des exercices
de natures diverses.


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Différents types de stress tests
• Gestion prévisionnel du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la
demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi
des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction Générale dans le cadre du Comité de
Contrôle Interne. A ce titre, des stress tests encadrant le risque de marché ou le risque de liquidité sont produits
périodiquement.
Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique
sur les risques majeurs de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Ces exercices viennent appuyer les
décisions prises en Comité Risques et Provisions en matière de limites globales d’exposition.
• Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans
l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer les résultats de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de
ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats
des scénarios économiques (central – baseline et stressé – adverse) sur les activités, les entités, et le Groupe
dans son ensemble. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de
variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques et zones
géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite.
L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat
(coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter
aux niveaux de tolérance et de capacité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
• Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de
l’EBA ou émanant d’un autre superviseur.


Gouvernance
Reprenant les orientations de l’EBA (European Banking Authority), le programme de stress tests au niveau de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de
chacun des acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, liquidité et les
risques liés aux taux et changes.
Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétence au risque ou pour des besoins réglementaires sont
élaborés par la Direction Economique de Crédit Agricole SA (ECO) et font l’objet d’une présentation au Conseil
d’Administration. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables
macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des
pays pour lesquels le Groupe est en risque.




3.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques

L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine témoigne d’une
architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité
de Bâle.
Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine , comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et
permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité
des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après.




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Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés :
• application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ;
• performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources, ainsi que la protection
contre les risques de pertes ;
• connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion
des risques ;
• conformité aux lois et règlements et aux normes internes ;
• prévention et détection des fraudes et erreurs ;
• exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations
comptables et financières fiables.
Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait
notamment de défaillances techniques ou humaines.
Conformément aux principes en vigueur au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, le dispositif
de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi
qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, permet de décliner le dispositif
de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine. Le dispositif mis en œuvre, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-
dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des
niveaux de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine afin de répondre au mieux aux obligations
réglementaires propres aux activités bancaires.
Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information
régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au
management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de
contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions
correctives, etc.).

A. Références en matière de contrôle interne
Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier (10), de
l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de
paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de
résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la
maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle.
Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole :
• corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes
au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit
Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ;
• charte de déontologie de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ;
• recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales ;
• corps de “notes de procédure”, applicables à la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, portant sur
l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux
évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité
financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs,
respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements,
normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une
actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et
du périmètre de surveillance sur base consolidée.


( 10) Article L. 511-41.



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B. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne
Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux
d’organisation du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’est doté d’un corps de règles et de
recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux.
Ainsi, chaque entité relevant du périmètre de surveillance consolidé de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau.

Principes fondamentaux
Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine, recouvrent des obligations en matière :
• d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et
résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ;
• d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de
contrôle interne ;
• de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ;
• de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de
délégations formalisées et à jour ;
• de normes et procédures formalisées et à jour.
Ces principes sont complétés par :
• des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité,
financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable,
processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ;
• un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles
permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles
périodiques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ;
• l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration
des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la
réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées
à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives
à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations
professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les
objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de
celle des preneurs de risques (cf. partie I du présent rapport).

Pilotage du dispositif
Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97‑02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation
des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 abrogeant ce règlement,
l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et
instance de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, d’être à même de rendre compte et de justifier à
tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice
des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de
développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus.
Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de
fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace
à chacun des niveaux de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine : unités opérationnelles, fonctions
support et filiales.




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59
COMITE DE CONTROLE INTERNE

Le Comité de contrôle interne de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est l’instance faîtière de
pilotage des dispositifs de contrôle interne.


TROIS LIGNES METIERS INTERVENANT SUR L’ENSEMBLE DE LA CAISSE REGIONALE DU CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE.

Le responsable de la Fonction Gestion des Risques, le Responsable Audit et le Responsable Conformité sont
rattachés au Directeur général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et disposent d’un droit d’accès
au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la
régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre :
• le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, également
en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement
par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans
de continuité d’activités ;
• la prévention et le contrôle des risques de non-conformité qui assure notamment la prévention du
blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect
des embargos et des obligations de gel des avoirs ;
• le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine par l’Audit interne de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
et l’Inspection générale Groupe.
En complément, le Service Juridique de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine assure la maîtrise du
risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou
pénales, et l’appui juridique nécessaire aux unités opérationnelles afin de leur permettre d’exercer leurs
activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. Il travaille en collaboration
avec la direction des affaires juridiques de Crédit Agricole SA.


Les relations entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et Crédit Agricole SA
Pour les Caisses régionales, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de
recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses
régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé
de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne des Caisses régionales, est composé de Directeurs
généraux, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle des Caisses régionales, ainsi que
de représentants de Crédit Agricole S.A. Son action est prolongée au moyen de rencontres régionales régulières
et de réunions de travail et d’information entre responsables des fonctions de contrôle de Crédit Agricole S.A. et
leurs homologues des Caisses régionales.
Le rôle d’organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif et vigilant en matière de
contrôle interne. En particulier, un suivi spécifique des risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé
à Crédit Agricole S.A. par l’unité Risque Banque de Proximité et Retail de la Direction des risques Groupe et par
la Direction de la conformité Groupe.
ROLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION

Le Conseil d’administration de de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a connaissance de
l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation
générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne
et définit son appétence au risque dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de
l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il
dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués,
conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole S.A. Le Président du
Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est destinataire des notes de
synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe.


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Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des
incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques.
Le Président du Comité des risques de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine rend compte au Conseil
des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la
surveillance des risques. À la date de l’Assemblée générale, le Rapport annuel aura été présenté au Comité des
risques, transmis à bonne date à l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et aux Commissaires
aux comptes. Il aura également fait l’objet d’une présentation au Conseil d’administration.

ROLE DU DIRECTEUR GENERAL EN MATIERE DE CONTROLE INTERNE

Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par
des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et
le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière
de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats.
Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds
propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration
d’appétence au risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.
Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation
de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes
lui soient régulièrement reportées.
Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation
et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait
d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de
synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe.


C. Dispositifs de contrôle interne spécifiques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de
surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques
financiers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle
interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au Comité
des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques.
Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre « Gestion des risques » et
dans l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée (note 3).

Fonction Risques et contrôles permanents
La fonction Risques et contrôles permanents est rattachée fonctionnellement à la ligne métier Risques Groupe,
créée en 2006 en application des modifications du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du
3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement
et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.
La fonction Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques de
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine : risques de crédit, financiers et opérationnels, notamment ceux
liés à la qualité de l’information financière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à
la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles externalisées.
La gestion des risques s’appuie sur un dispositif selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de
lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques
formalisées dans les stratégies risques. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution
d’une activité ou des risques et sont validées par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet
d’adaptations régulières au regard de l’activité.




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Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont
proportionnés.


Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes
d’information
Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine un reporting périodique sur la situation des risques relatifs aux plans de
continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information.

PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE

En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de
Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield
bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre.
Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière désormais récurrente. Les Caisses
régionales suivent sensiblement le même processus en termes de tests.
Les filiales de Crédit Agricole S.A. dont l’informatique n’est pas gérée sur Greenfield ont des solutions de secours
informatique testées régulièrement avec une assurance raisonnable de redémarrage en cas de sinistre.
En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dispose de
plusieurs solutions offrant une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeubles ou de ressources de
manière plus générale. Cette solution est opérationnelle et éprouvée.
Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la majorité des entités est en capacité à faire face à une
attaque virale massive des postes de travail en privilégiant l’utilisation des sites de secours utilisateurs.


SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION

Avec l’appui du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a poursuivi le renforcement de sa
capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en
termes d’organisation et de projets.
Une gouvernance sécurité Groupe a été mise en œuvre avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier
décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations
des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base
d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de
maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités,
protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information.
Les fonctions Manager des Risques Opérationnels (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont
déployées dans la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine: le MRSI, rattaché au RCPR (responsable Contrôle
permanent et Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard.



Prévention et contrôle des risques de non‑‑conformité

Voir partie 8 ci-dessous.

Contrôle périodique
L’unité d’Audit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est directement rattachée au Directeur
général. Elle est le niveau ultime de contrôle au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine. Elle a
pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
au travers des missions qu’elle mène,




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A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général
compris entre 2 et 5 ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces au sein de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et ce, sur l’ensemble du périmètre de surveillance consolidé.
Ces vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de contrôle interne mis en place par les
unités opérationnelles auditées. Ces diligences sont établies pour apporter des assurances raisonnables sur
l’efficacité de ce dispositif en termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles
externes et internes.
Elles consistent notamment, au sein des unités auditées, à s’assurer du respect de la réglementation externe et
interne, à apprécier la sécurité et l’efficacité des procédures opérationnelles, à s’assurer de l’adéquation des
dispositifs de mesure et de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de l’information
comptable.
Par ailleurs et deux par an, l’Audit interne sous supervision et par délégation de l’Inspection générale Groupe,
réalise des missions thématiques. De plus, grâce à ses équipes d’audit spécialisées, l’Inspection générale Groupe
conduit régulièrement des missions monographiques destinées à faire un diagnostic global de la Caisse Régionale
du Crédit Agricole Aquitaine.
Par ailleurs, le comité de Contrôle Interne s’assure du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise
des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne.
Les missions réalisées par l’Audit interne ainsi que l’Inspection générale de Crédit Agricole S.A ou tout audit
externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi dans
le cadre de missions de suivi contrôlé à caractère réglementaire, inscrites au plan d’audit sur base a minima
semestrielle. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de
s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, mises en œuvre selon un calendrier précis, en
fonction de leur niveau de priorité, et au Responsable Audit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
d’exercer, le cas échéant, le devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du Comité des risques en vertu
de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la
banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle
prudentiel et de résolution.
En application de l’article 23 de l’arrêté, le Responsable de l’Audit Interne rend compte de l’exercice de ses
missions au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A.


3.3.4. Risques de crédit

Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et
que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut
être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un
fonds d’investissement ou une personne physique.


Définition du défaut
La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, est conforme
aux exigences prudentielles en vigueur dans les différentes entités du Groupe.
Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est
satisfaite :
• un arriéré de paiement généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent
que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;
• l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle
ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.
L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de
performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le




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risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière)
en dehors d’un système sécurisé de règlement.

Prêts restructurés
Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à
un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières
rencontrées par le client.
Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de
« restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la
restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont
prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents
par exemple).
Dans ce contexte, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a mis en œuvre des solutions d’identification
et de gestion de ces expositions, adaptées à ses spécificités et à ses métiers, selon les cas : à dire d’expert,
algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces dispositifs permettent également de répondre à
l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique.
Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés
dans la note annexe 3.1. Les principes de classement comptable des créances sont précisés dans la note
annexe 1.2 des états financiers du Groupe.

A. Objectifs et politique

La prise de risque de crédit par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine doit s’inscrire dans son cadre de
l’appétence et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration et approuvées par le Comité des
risques. Les stratégies risques sont adaptées à chaque marché et à leur plan de développement. Elles décrivent
les limites globales applicables, les critères d’intervention (notamment type de contreparties autorisées, nature
et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques
sont déclinées autant que de besoin par métier, entité, secteur d’activité. Le respect de ces stratégies risques
relève de la responsabilité des marchés et est contrôlé par le responsable des Risques et contrôles permanents.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine s’efforce de diversifier ses risques afin de limiter son exposition
au risque de crédit et de contrepartie, notamment en cas de crise sur un secteur économique. Dans cet objectif,
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine surveille régulièrement le montant total de ses engagements par
contrepartie, par portefeuille d’opérations, par secteur économique, en tenant compte des méthodologies de
calcul interne selon la nature des engagements (cf. notamment paragraphe II.2.2 « Mesure du risque de crédit »).

Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en
œuvre.
S’agissant plus spécifiquement du risque de contrepartie sur opération de marché, la politique en matière de
constitution de réserves de crédit sur ce type de risque est similaire au risque de crédit avec, pour les clients
« sains » un mécanisme d’évaluation du risque CVA (Credit Valuation Adjustment) économiquement comparable
à une provision collective, et pour les clients en défaut une dépréciation adaptée à la situation du dérivé, tenant
compte de l’existence du montant de CVA constitué avant le défaut.

En cas de défaut, le niveau de dépréciation est examiné suivant les mêmes principes que pour le risque de crédit
(estimation du risque de perte des dérivés relativement à leur rang dans le « waterfall »), en tenant compte de
l’existence du mécanisme de CVA, selon deux cas : soit les dérivés sont maintenus en vie (CVA ou dépréciation
individuelle), soit ils sont dénoués (dépréciation individuelle).




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B. Gestion du risque de crédit

a) Principes généraux de prise de risque

Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son
endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de
maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de
limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note
interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base d’un
avis risque indépendant du responsable de la fonction gestion des Risques (RCPR), dans le cadre du système de
délégation en vigueur.
Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris.
Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie :
entreprise, banque, institution financière, entité étatique ou parapublique.


b) Méthodologies et systèmes de mesure des risques


 LES SYSTEMES DE NOTATION INTERNE ET DE CONSOLIDATION DES RISQUES DE CREDIT

La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine utilise l’ensemble des modèles de notation internes définis au
niveau du Groupe.
Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui
permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas
de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes
et méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour
mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein
du Groupe. Le CNM examine notamment :
• les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties,
les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de
conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ;
• la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme
l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ;
• la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum
annuelle des résultats des travaux de backtesting ;
• l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs).
Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat
et les crédits à la consommation) et aux professionnels, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine définit,
met en œuvre et justifie son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit
Agricole S.A.
Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent, en effet, de modèles communs d’évaluation du risque gérés
au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul
réglementaire des exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les
modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables
explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité).
L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau
produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année.
Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur
la base d’une segmentation du risque “au travers du cycle”, permet de disposer d’une vision homogène durisque
de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut
et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut.




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CORRESPONDANCES ENTRE LA NOTATION GROUPE ET LES AGENCES DE NOTATION

Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E-
Équivalent indicatif Moody’s Aaa Aa1/Aa2 Aa3/A1 A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1/B2 B3 Caa/Ca/C
Équivalent indicatif
Standard & Poor’s AAA AA+/AA AA-/A+ A/A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+/B B- CCC/CC/C
Probabilité de défaut à 1 an 0,001 % 0,01 % 0,02 % 0,06 % 0,16 % 0,30 % 0,60 % 0,75 % 1,25 % 1,90 % 5,0 % 12,00 % 20,00 %


Au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, la grande clientèle regroupe principalement les
entreprises, les collectivités publiques, les États souverains et Banques centrales, les financements spécialisés,
ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque
type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque,
s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine dispose de méthodologies communes de notation interne. La notation des
contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement
ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’affectation de la note doit être approuvée
par une unité indépendante du Front Office. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une
notation unique pour chaque contrepartie au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, une seule
entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des
concours à cette contrepartie.
Au niveau Groupe, qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis
en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur l’ensemble du processus de notation
porte sur :
• les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ;
• l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ;
• la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ;
• la fiabilité des données support de la notation interne.
Des backtestings annuels sont réalisés au niveau du Groupe et les résultats transmis au Caisses régionales.
L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe et donc, la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine, à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds
propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour
l’essentiel de son périmètre.
Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion
des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle
en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes
identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des
contreparties notamment des contreparties communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de
disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le
dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques.

 MESURE DU RISQUE DE CREDIT

La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements
confirmés non utilisés.
Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Aquitaine utilise une approche pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments dérivés
(swaps ou produits structurés par exemple), définie dans la politique financière.
Le risque de contrepartie ainsi modélisé pour les produits drivés est intégré dans un suivi individuel par
contrepartie.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine intègre dans la juste valeur des dérivés l’évaluation du risque de
contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Value Adjustment ou CVA) ; cet ajustement de valeur est décrit dans les



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notes annexes consolidées 1.2 sur les principes et méthodes comptables et 11 sur les informations sur les
instruments financiers évalués à la juste valeur.
La juste valeur brute positive des contrats, ainsi que les bénéfices de la compensation et les sûretés détenues, et
l’exposition nette sur instruments dérivés après effets de la compensation et des sûretés sont détaillées dans la
note annexe consolidée 6.9 relative à la compensation des actifs financiers.
Concernant les autres entités du Groupe, le calcul de l’assiette de risque de contrepartie sur opérations de
marché est soit effectué par le moteur de Crédit Agricole CIB dans le cadre d’un contrat de prestations de services
internes, soit basé sur l’approche réglementaire.


c) Dispositif de surveillance des engagements

Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères
d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter
l’impact de toute dégradation éventuelle.


 PROCESSUS DE SURVEILLANCE DES CONCENTRATIONS PAR CONTREPARTIE OU GROUPE DE CONTREPARTIES LIEES

Les engagements consolidés de l’ensemble des entités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont
suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de
contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur
statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de
défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une
contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais
également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les
risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de
contreparties liées sont définies dans la politique crédit. Lorsqu’une contrepartie est partagée entre plusieurs
filiales, un dispositif de limite globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils d’autorisation
d’engagement dépendant de la notation interne.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine transmet mensuellement ou trimestriellement à la Direction des
risques et contrôles permanents du Groupe le montant de ses engagements par catégorie de risques. Les plus
grandes contreparties pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine sont remontes à la Direction des
risques Groupe, dans ce cadre.
Fin 2021, les engagements commerciaux de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine auprès de leurs dix
plus grands clients non bancaires, hors États souverains représentent 11,3% du portefeuille total d’engagements
commerciaux Corporate non bancaires (contre 11,2% au 31 décembre 2020). La diversification du portefeuille
sur base individuelle est satisfaisante.


 PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE ET DE SUIVI SECTORIEL

Des revues périodiques de portefeuille, par secteur d’activité ou nature de risques, étoffent le processus de
surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des
contreparties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière
économique par exemple), adaptées au profil de risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.


 PROCESSUS DE SUIVI DES CONTREPARTIES DEFAILLANTES ET SOUS SURVEILLANCE

Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par les métiers, en
liaison avec le responsable de la fonction gestion des Risques (RCPR). Elles font l’objet d’un suivi formel dans les
Clubs et Comités dédiés aux engagements sensibles de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et un
suivi des dossiers vulnérables est réalisé en Comité Risques et Provisions




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 PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS

Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d’un
pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques
“élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un
environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique. Le concept de risque pays recouvre
l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de
contrepartie relatif à un État.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est quasiment exclusivement exposée au risque pays sur la
France


 STRESS TESTS DE CREDIT

Le dispositif stress test de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine pour le risque de crédit s’appuie
principalement sur des modèles satellites Groupe qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux
variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés
par le Comité Normes et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année,
le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent
au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous).
En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres
Bâlois (PD, LGD, EAD) et visent à estimer l’évolution du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs
non en défaut et également l’impact en emploi pondéré.
Dans l’optique du suivi et du pilotage du risque de crédit, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine conduit,
en collaboration avec les marchés, un ensemble de stress
Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux concernent
l’ensemble des portefeuilles bâlois de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, qu’ils soient traités
réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. Le processus de stress est intégré dans la
gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du
coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur
utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit
globaux sont utilisés dans le cadre du calcul du capital économique (Pilier 2). Ils sont examinés par le Comité des
Risques et au Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.


d) Mécanismes de réduction du risque de crédit

 GARANTIES REÇUES ET SURETES

Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit.
Au niveau Groupe, les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues
sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM), en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul
du ratio de solvabilité.
Ce cadre commun, défini par des normes, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes
entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes
de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés
réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés
personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de
caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces.
La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est réalisée par la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux états financiers
consolidés.
Concernant les actifs financiers obtenus par exécution de garanties ou mobilisation de rehaussement de crédit,
la politique du Groupe consiste à les céder dès que possible.


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 CONTRATS DE COMPENSATION

Lorsqu’un contrat “cadre” a été signé avec une contrepartie et que cette dernière fait défaut ou entre dans une
procédure de faillite, Crédit Agricole S.A, ses filiales et les Caisses régionales ont la possibilité d’appliquer le close
out netting leur permettant de résilier de façon anticipée les contrats en cours et de calculer un solde net des
dettes et des obligations vis-à-vis de cette contrepartie.
La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine n’effectue pas de compensation dans la mesure où elle n’a pas
opéré en 2021 des opérations financières avec des contreparties hors Groupe.
Ils peuvent recourir également aux techniques de collatéralisation permettant le transfert de titres, ou d’espèces,
sous forme de sûreté ou de transfert en pleine propriété pendant la durée de vie des opérations couvertes, qui
pourrait être compensé, en cas de défaut d’une des parties, afin de calculer le solde net des dettes et des
obligations réciproques résultant du contrat-cadre qui a été signé avec la contrepartie.


 DERIVES DE CREDIT

Dans le cadre de la gestion de son portefeuille de financement des entreprises, la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Aquitaine n’a pas recours aux dérivés de crédit. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
participe aux opérations de titrisation de créances Habitats TTS (Titrisation True Sale) initiées par le groupe Crédit
Agricole.


C. Expositions

a) Exposition maximale

Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine
correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments
dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la
note 3.1 des états financiers.
Au 31 décembre 2021, à titre d’exemple, l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse Régionale du
Crédit Agricole Aquitaine s’élève à 31,2 milliards d’euros (29,9 milliards d’euros au 31 décembre 2020), en hausse
de 4,5 % par rapport à l’année 2020.


b) Concentration

L’analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations internes au groupe Crédit
Agricole et hors collatéral versé par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, dans le cadre des opérations
de pension (prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de
financements et de garanties données, est présentée ci-dessous par filière d’activité. Ce périmètre exclut en
particulier les instruments dérivés et les actifs financiers détenus pour compte propre.

 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE

Sur le portefeuille d’engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires hors Groupe), le
périmètre ventilé pour les 10 premières filières d’activité au 31 décembre 2021 représente 94.9% des encours
totaux hors segment de notation partenaire « Particuliers », soit 12.3 milliards d’euros.




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69
Rang Secteurs Poids
1 AGROALIMENTAIRE 39,4%
2 IMMOBILIER 25,2%
3 DIVERS 7,6%
4 DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 6,5%
5 SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 4,8%
6 TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 3,4%
7 BTP 2,7%
8 ENERGIE 2,0%
9 SANTE / PHARMACIE 1,7%
10 AUTOMOBILE 1,5%

Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique est faiblement diversifié et
sa structure reste globalement stable sur l’année 2021. Seules deux filières représentent plus de 10 % de l’activité
comme en 2020 : la filière « Agroalimentaire » qui occupe la première place à 39.4 %, en légère hausse par
rapport à 2020 ; et la filière « Immobilier » à la deuxième place qui voit sa part augmenter légèrement à 25.2%.
L’analyse porte ici sur le segment Corporate, la Banque de détail (notamment l’Habitat) occupant la partie
prépondérante des encours bilans de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, soit 73,9% de l’encours
global.

 VENTILATION DES ENCOURS DE PRETS ET CREANCES PAR AGENT ECONOMIQUE

Les concentrations par agent économique des prêts et créances et des engagements donnés sur les
établissements de crédit et sur la clientèle sont présentées en note 3.1 des états financiers consolidés.


c) Qualité des encours

 ANALYSE DES PRETS ET CREANCES PAR CATEGORIES

La répartition de l’exposition des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle se présente
de la manière suivante :
Prêts et créances (en millions d’euros) 31/12/2021 31/12/2020
Sains 27 571 25 367
Sensibles 1 288 1 757
Défaut 508 481
TOTAL 29 367 27 729


 ANALYSE DES ENCOURS PAR NOTATION INTERNE

La politique de notation interne déployée par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine vise à couvrir
l’ensemble du portefeuille clientèle du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières,
banques, administrations et collectivités publiques).
Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains toutes clientèle, la ventilation, en équivalent notation
Standard & Poor’s (S&P) de la notation interne du Groupe est présentée ci-dessous :


ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE SAIN D’ENGAGEMENTS COMMERCIAUX TOUTES CLIENTELES DE LA CAISSE REGIONALE DU CREDIT
AGRICOLE AQUITAINE PAR EQUIVALENT INDICATIF S&P DU RATING INTERNE 2019



Equivalent S&P AAA AA A BBB BB B SS
% EAD 2019 3,0% 5,6% 9,3% 21,1% 50,1% 7,7% 3,2%
%EAD 2020 2,0% 6,7% 7,6% 21,1% 48,7% 10,0% 3.9%
%EAD 2021 2,4% 7.8% 4.7% 30.5% 46,7% 6.0% 1.9%



66



70
Cette ventilation reflète un portefeuille crédits de bonne qualité, avec une amélioration notable des notations :
transfert de B à BBB et de BB à BBB. Ainsi, au 31 décembre 2021, 45 % des engagements sont portés sur des
emprunteurs notés investment grade (note supérieure ou égale à BBB ; 37 % au 31 décembre 2020) et seuls 1,9 %
sont sous surveillance.


 DEPRECIATION ET COUVERTURE DU RISQUE

O Politique de dépréciation et couverture des risques
La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes
de crédit :
• des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ;
• des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation
significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à
couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité
économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des
dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations
sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à
la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des
pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD).


o Encours d’actifs dépréciés
Au 31 décembre 2021, l’ensemble des engagements objets de dépréciations individuelles s’élève à 273,9 millions
d’euros contre 258,6 millions au 31 décembre 2020. Ils sont constitués des engagements sur lesquels la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine anticipe un non-recouvrement partiel ou nul. Les encours dépréciés
individuellement représentent 1,73% des expositions la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine (1,73 %
également au 31 décembre 2020).
Les encours restructurés( 11) s’élèvent à 303 millions d’euros au 31 décembre 2021 contre 292 millions d’euros au
31 décembre 2020.


d) Coût du risque

L’évolution du coût du risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est expliquée en 2.5.1 « résultat
financier sur base individuel » du présent rapport de gestion.

e) Risque de contrepartie sur instruments dérivés

Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit
potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée
dans la partie ci-dessus 2.2 “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”.




(11) La définition des encours restructurés est détaillée dans la note 1.2 “ Principes et méthodes comptables” dans les
états financiers consolidés.


67



71
D. Application de la norme IFRS 9

a) Evaluation du risque de crédit


Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe continue de revoir régulièrement
ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du
risque de crédit. Pour rappel, la première prise en compte des effets de la crise sanitaire et de ses effets macro-
économiques a été intégrée à partir du deuxième trimestre 2020.

Informations sur les scenarios macroéconomiques retenus pour l’arrêté du 31/12/2021

Le Groupe a utilisé quatre scénarios, pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production au
31 décembre 2021, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2023. Ces quatre scénarios ont
été élaborés en octobre 2021, sur la base des informations et des données disponibles à cette date.

Le premier scénario, qui est le scénario central, comprend un profil de croissance continuant à dépendre
fortement des hypothèses sanitaires en 2021 mais intègre un rebond de la croissance portée par la
consommation. Une inflation importante mais temporaire à priori est relevée sur les USA, avec une
accélération transitoire mais sans dérapage en zone Euro.

• Le profil de croissance continue à dépendre fortement des hypothèses sanitaires en 2021 avec les
hypothèses suivantes pour la Zone Euro et la France :

Même en cas de nouvelles vagues de contamination, la levée des mesures sanitaires restrictives au printemps
dernier ne serait pas remise en cause, du fait de la montée en puissance des campagnes de vaccination. Un
important rebond de la croissance porté par la consommation aurait donc lieu au second semestre 2021 et la
reprise se poursuivrait en 2022 :
- Croissance du PIB en Zone Euro prévue à 5,4% en 2021 et 4,4% en 2022 après -6,5% en 2020
- Croissance du PIB en France : En moyenne annuelle en 2021, la croissance atteindrait 6,4% et le PIB
retrouverait son niveau d’avant-crise en fin d’année. Il s’accroîtrait de 3,9% en 2022. Certains secteurs
pourraient rester cependant fragilisés (aéronautique, automobile, tourisme…) avec une demande
mitigée et une offre affectée par les pénuries de certains biens intermédiaires. De plus, les défaillances
d’entreprises et le taux de chômage, très bas en 2020, connaitraient une légère remontée, sans pour
autant que la vague de défaillances crainte en début de crise n’ait lieu. En 2023, la croissance resterait
supérieure à son potentiel avec notamment un bon effet d’acquis hérité de 2022. Elle s’établirait ainsi
à 2% et ralentirait autour de 1,5% en 2024 pour retrouver son rythme potentiel (évalué à 1,35% par le
Ministère de l’Economie).
• Hypothèses pour les Etats unis : une inflation dans les scénarios d’octobre-21 estimée à +4.4% en 2021 et
+3.5% en 2022.
L’inflation a été stimulée par une forte demande en phase de reprise de post pandémie, avec des tensions
spécifiques dans le shipping, une certaine désorganisation des chaines de production avec des difficultés
d’approvisionnement (allongement des délais de livraison, pénuries sur bois-acier- puces électroniques) et une
envolée du prix des matières premières & biens intermédiaires ;
Toutefois, ce choc devrait rester temporaire en raison de :
- Craintes légitimes mais exagérées d’installation sur une inflation durablement plus forte et des
impulsions encore haussières au second semestre, mais une disparition des effets de base. 5,5% en
glissement annuel fin 2021 puis assagissement à partir de mi-2022. Inflations sous-jacente et totale à
2,7% fin 2022.
- Chômage aux Etats-Unis en baisse mais encore nettement supérieur (5,9% au T2 2021) au niveau
d’avant crise (3,5%) ; le taux de participation a baissé assez nettement ; la situation encore loin du plein
emploi induisant au final des risques limités de forte hausse des salaires ;



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72
- Facteurs désinflationnistes persistants : globalisation ; progrès technologiques ; forte concurrence
mondiale et nécessité de rester compétitif ;
- Les effets du plan de relance aux Etats-Unis doivent être nuancés : aides aux ménages en partie
épargnées, en partie consacrées au désendettement. Et le surplus de consommation est temporaire, lié
en partie à l’effet sortie de crise/arrêt des restrictions.


Hypothèses pour la zone euro : une inflation 2021 au-dessus de la cible de 2% au cours du 2nd semestre 2021 et
du 1er trimestre 2022 – avec un niveau de 3% en août 2021 et un sommet vers novembre où l’inflation totale
serait proche de 4% pour une inflation sous-jacente proche de 2,4% – puis un fléchissement sensible et un retour
confortablement sous la cible fin 2022 (autour de 1,5%). Pas de risques de dérapage marqué.
• Les prévisions financières seraient les suivantes dans ce scénario central :
Aux Etats Unis : Resserrement monétaire de la Fed (banque centrale américaine) prudent et très lent
accompagnant une récupération progressive du marché du travail. Volonté d’un tapering progressif de la FED
avec une modération des taux longs, dans un contexte d’abondance de liquidité et une forte demande de titres
souverains. Les taux UST 10 ans s’établiraient autour de 1,50% fin 2021 puis vers 1,25% fin 2022.
En Zone Euro : une politique de la BCE (Banque central Européenne) restant très accomodante :
- Les taux directeurs resteraient inchangés sur la période 2021-2024, induisant un nécessaire
accompagnement des plans de relance budgétaire, l’absorption des émissions nettes de titres, le
maintien de conditions financières favorables, le « cap » sur les primes de risque. En conséquence, les
niveaux d’achats de la BCE seraient prolongés au-delà de mars 2022 : élevés jusqu’à fin 2022 et
prolongés (mais réduits) en 2023.

- Programme PEPP (Pandemic emergency purchase programme) de 1850 milliards d’euros qui s’étend
jusqu’à mars 2022. Le PEPP serait prolongé jusqu'en décembre 2022 avec nouvelle enveloppe
d’environ 180 milliards d’euros. L’APP ( Asset Purchase Programme) serait maintenu en 2022-2023 (au
moins) avec un montant mensuel de 30 milliards d’euros. En 2026, : première hausse des taux BCE

- Taux longs : ils restent très bas, compte tenu de l’activisme de la BCE ; de la modération relative des
pressions inflationnistes ; des interrogations sur l’output gap et sa fermeture rapide ; de l’absence de
tensions obligataires fortes aux US. En conséquence, le Bund se maintiendrait à un niveau faible.

- Tensions temporaires sur le spread OAT/Bund (T4 2021/T1 2022 en anticipation des élections
présidentielles) ; en 2022, le spread France se replie à l’issue (supposée rassurante) des élections grâce
à l’engouement des investisseurs ayant délaissé les titres français ; au-delà, retour vers un spread
« normal » (30 pb).




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73
Le deuxième scénario, « adverse modéré » se distingue du scénario central par une remontée de l’inflation
plus durable et plus marquée. Il intègre en zone euro et en France un freinage significatif de la consommation
et de l’investissement à partir de mi-2022 et une remontée du chômage associé aux faillites plus marquées. La
projection sur les taux longs pourrait amener des replis sur les marchés boursiers et une correction sur
l’immobilier résidentiel et commercial.

Le deuxième scénario se distingue du scénario 1 sur les points suivants :
- Choc d’inflation : La remontée de l’inflation s’avère plus durable et plus marquée que dans le scénario
central.
La demande est très forte, notamment de la part des Etats-Unis et de la Chine (demande aux Etats-Unis dopée
par le stimulus fiscal massif) et l’offre est perturbée par la pandémie. La désorganisation des chaines de
production, les difficultés d’approvisionnement, les pénuries sur certains biens intermédiaires s’avèrent encore
plus marquées que dans le scénario central. La remontée du prix du pétrole, des autres matières premières et
de certains biens intermédiaires est donc plus forte et plus durable.
De plus, se met en place une forme de boucle prix-salaires, avec la remontée des salaires liée notamment à la
forte hausse des prix et aux difficultés de recrutement. L’effet est marqué aux Etats-Unis et à un moindre degré
en Zone Euro.


- Taux et marchés :
Fed : resserrement de la politique monétaire, face à une croissance forte (au moins en début de période) et une
inflation plus élevée et plus durable. Le Tapering est plus marqué et plus rapide que prévu en 2022 et on note le
relèvement des taux Fed Funds dès 2022.
Taux UST 10 ans : resserrement de la politique monétaire et inquiétudes des investisseurs sur le risque d’une
inflation qui s’installe. Par conséquent, remontée assez nette des taux longs aux Etats, malgré l’abondance de
liquidités dans le système financier.
BCE : face à la hausse de l’inflation, le programme d’achats d’actifs de la BCE est revu un peu en baisse.
Bund et swap 10 ans en hausse en 2022 du fait de la remontée des taux longs américains et de la réduction des
achats d’actifs BCE.
Elargissement des spreads France et Italie
- Indicateurs macro de la Zone Euro / France :
Croissance fin 2021 début 2022 mais freinage significatif de la consommation et de l’investissement à partir de
mi-2022. La forte hausse de l’inflation ne se répercute que partiellement sur les salaires et entraine une baisse
du pouvoir d’achat. Les profits des entreprises sont affectés par la hausse significative des couts intermédiaires
et celle des charges salariales.
La remontée du chômage et des faillites est plus marquée qu’en central.
La hausse des taux longs entraîne un repli des marchés boursiers et une correction sur l’immobilier résidentiel
et commercial.

Le troisième scénario est légèrement plus favorable que le premier scénario et suppose que les tensions
apparues sur les prix des matières premières et des biens Intermédiaires en 2021 se résorbent assez
nettement à partir de 2022.

La demande mondiale reste forte, mais la situation sanitaire s’améliore dans les pays émergents, ce qui limite les
perturbations sur l’offre. On suppose que la gestion des chaines de production est mieux maitrisée, que les
difficultés d’approvisionnement se réduisent. On suppose également que les hausses de salaires restent assez
mesurées.
Par ailleurs, les ménages dépensent à partir de 2022 une partie significative du surplus d’épargne accumulé
pendant la crise.
La croissance en Zone Euro est plus soutenue qu’en central. Les taux longs en Zone Europe sont très bas, proches
de leur niveau en central.



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74
Le quatrième scénario, le moins probable et le plus négatif, est celui utilisé dans le cadre du stress budgétaire
(juillet 2021), caractérisé par un choc de « surchauffe », une forte inflation et une remontée des taux longs
aux Etats-Unis, additionné à de multiples crises dans différents pays. En France, un très net ralentissement
économique est projeté en 2022 et 2023, associé à une forte correction de l’immobilier résidentiel.

La croissance américaine est très soutenue en 2021 et début 2022 : redémarrage post pandémie et très forte
stimulation budgétaire (plans de relance massifs votés intégralement, baisse rapide du chômage et reprise de la
consommation)
On observe un choc d’inflation aux Etats-Unis, l’envolée du prix des matières premières et des biens
intermédiaires (une nouvelle hausse du prix du pétrole en 2022 - demande soutenue et tensions géopolitiques
au Moyen-Orient) ; une forte demande en phase de reprise post pandémie, notamment de la part des Etats-Unis
et de la Chine ; une désorganisation des chaines de production entraînant des difficultés d’approvisionnement.
Des difficultés de recrutement et des tensions sur les salaires sont observées dans certains secteurs aux Etats-
Unis.
Inquiétudes des marchés obligataires face aux chiffres élevés d’inflation, plus marqués que dans le scénario
central (crainte d’un processus d’inflation auto-entretenu via la hausse des coûts intermédiaires et des salaires)
et à l’ampleur du déficit public des Etats-Unis. La Fed tarde à réagir et remonte « trop tard » ses taux Fed Funds
début 2022. Durcissement de la politique monétaire américaine + dérive budgétaire + craintes d’une inflation
qui s’installe entraînant de fortes inquiétudes des investisseurs et une nette remontée des taux longs
américains.




Plusieurs crises se superposent sur ce choc initial
- Krach boursier : les marchés boursiers, en forte hausse en 2021, et assez nettement surévalués, se
corrigent fortement face au resserrement de la Fed et la nette remontée des taux longs aux Etats-Unis.
- Pays émergents : dans certains pays émergents, nets retards dans le processus de vaccination, crise
sanitaire persistante ; chocs dans certains secteurs (tourisme en Asie) ; croissance faible, notamment en
Asie (hors Chine), qui ne connaitrait pas un rebond post pandémie marqué, à la différence des Etats-
Unis et de l’Union Européenne.
- Crise spécifique France : tensions sur les taux OAT fin 2021 et début 2022 liées à la campagne
présidentielle et à des sondages très serrés rendant possible la victoire du Rassemblement National. On
fait l’hypothèse d’une victoire de M. Macron « sur le fil » en mai 2022 avec une majorité parlementaire
très fragile. Nouvelles réformes de type libéral (nouvelle réforme des retraites, baisses d’impôts et de
charges pour les entreprises, priorité à la transition énergétique et numérique avec hausses de taxes…).
Montée du chômage et des faillites en 2022 liés à l’arrêt du « quoiqu’il en coûte ». Très net ressentiment
des électeurs du RN (qui ne « digèrent » pas leur défaite) et des partis de gauche, conflits sociaux très
marqués du type crise des gilets jaunes, blocage du pays. Pas de nouveau plan d’urgence face à cette
crise sociale. Spread OAT/Bund très élevé. Dégradation du rating souverain.
- Crise spécifique Italie : hypothèse d’une fin de la législature à la mi 2022 et d’une victoire d’une coalition
Ligue/Fratelli d’Italia avec majorité aux deux chambres ; bras de fer avec la Commission Européenne,
blocages des versements au titre du Plan de Relance entraînant des inquiétudes des marchés sur la
politique économique ; Forte hausse du spread BTP/Bund ; Dégradation du rating souverain.


Les mesures de soutien ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de projection des
paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 afin de mieux refléter l’impact des dispositifs
gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de
l’intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une période plus longue (trois ans).



71



75
Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marchés
de capitaux, n’ont pas été modifiées car leurs prévisions intègrent déjà structurellement les effets des politiques
de soutien.


A fin décembre 2021, en intégrant les forward looking locaux, la part des provisions Bucket 1 / Bucket 2 d’une
part (provisionnement des encours sains) et des provisions Bucket 3 d’autre part (provisionnement pour risques
avérés) ont représenté respectivement 51 % et 49 % du stock total de provisions pour risque de crédit de la
Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.

A fin décembre 2021, les dotations nettes de reprises de provisions Bucket 1 / Bucket 2 ont représenté 51% du
coût du risque de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et 49% pour la part du risque avéré Bucket 3
et autres provisions.



b) Evolution des ECL


Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notés (bucket 1) ont légèrement progressé
(+3,7 %) essentiellement en lien avec la croissance des encours. Le taux de couverture progresse à 0,36% vs
0,35% à fin 2020.

Les ECL du portefeuille en bucket 2 sont en hausse, en lien avec la croissance des encours, la création d’une
nouvelle filière, les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus affectés par la crise. Le taux de
couverture du Bucket 2 s’élève à 6,77% en moyenne pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine contre
7,87% en début d’année.

Le taux de couverture des créances dépréciées (bucket 3) s’inscrit en baisse sur la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine (56,43% vs 57,02% fin 2020), reflétant une progression plus rapide des encours que des
provisions.

L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états
financiers au 31 décembre 2021. Une analyse de l’évolution des ECL et de la sensibilité des compléments locaux
est également apportée en Note 1.3 des comptes individuels relative aux évènements significatifs de la période.



3.3.5. Risques de marché

Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de
fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de
marché notamment :
• les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation
de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
• les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument
financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ;
• les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières
premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les
titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ;
• les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument
financier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus
complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation
entre les défauts des émetteurs.




72



76
A. Objectifs et politique

La maîtrise des risques de marché de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine repose sur un dispositif
structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies
d’identification et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. En termes de
périmètre, ce dispositif couvre l’ensemble des risques de marché.
Dans un contexte de marché toujours marqué par la persistance de taux bas, les incertitudes économiques liées
à la crise sanitaire et les tensions géopolitiques mondiales la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine a
poursuivi une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétence
aux risques.

B. Gestion du risque

a) Dispositif local et central
Le contrôle des risques de marché de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine S.A. est structuré sur deux
niveaux distincts et complémentaires :
• au niveau central, la Direction des risques et contrôles permanents Groupe assure la coordination sur tous
les sujets de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et
les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Elle tient
informés les organes exécutifs (Direction générale de Crédit Agricole S.A.) et délibérants (Conseil
d’administration, Comité des risques du conseil) de l’état des risques de marché ;
• au niveau local, un responsable des Risques et contrôles permanents pilote le dispositif de surveillance et de
contrôle des risques de marché issus des activités de l’entité.


b) Les Comités de décision et de suivi des risques
Trois instances de gouvernance interviennent dans la gestion des risques de marché au niveau du Groupe Crédit
Agricole
• le Comité des risques Groupe, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole S.A., valide les limites
globales encadrant les risques de marché de chaque entité lors de la présentation de leur stratégie risque et
arrête les principaux choix en matière de maîtrise des risques. Il examine sur une base trimestrielle la situation
des marchés et des risques encourus, au travers notamment de l’utilisation des limites et de l’observation
des dépassements ou incidents significatifs ;
• le Comité de surveillance des risques, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole S.A., examine
bimensuellement les principaux indicateurs de suivi des risques de marché ;
• le Comité des normes et méthodologies, présidé par le Directeur des risques et contrôles permanents
Groupe, est notamment responsable de la validation et de la diffusion des normes et des méthodologies en
matière de pilotage et de contrôles permanents des risques de marché. Crédit Agricole Corporate and
Investment Bank est en charge de la validation des normes et des modèles prudentiels mis en œuvre sur le
périmètre des activités de marché.
Au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine, trois instances interviennent dans la gestion des
risques de marché
• Le Conseil d’administration et le Comité d’audit, en tant qu’organes délibérant, se prononcent sur la politique
générale, le niveau de tolérance au risque, son périmètre d’application, ainsi que sur l’adéquation des risques
pris aux dispositifs d’identification, de mesure et de gestion des risques financiers.
• La Direction Générale propose à la validation du Conseil d’administration la politique générale et organise sa
mise en œuvre et son suivi, à travers notamment les différents comités et leurs délégations.
• Le comité financier valide et suit la gestion globale de bilan et la gestion pour compte propre de la CR. Plus
particulièrement, le Comité :




73



77
 Fixe les orientations sur la gestion des risques de taux et de liquidité, sur la gestion pour compte
propre et en assure le suivi. Il définit annuellement la politique financière pour la proposer à la
validation du Conseil d’administration
 Fixe le dispositif de maitrise et d’encadrement des risques financiers (RTIG, Risque de liquidité, de
marché, de contrepartie, de change) et en suit le reporting
 Assure le suivi des ratios de liquidité bâlois, notamment le Liquidity Coverage Ratio (L.C.R.)
 Se prononce sur l’opportunité de mettre en place les opérations nécessitant l’accord du Comité
(opérations pour compte propre, et opérations de gestion bilancielle)
 Détermine le mode de calcul des TCI
 Assure trimestriellement le reporting


C. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché

a) Indicateurs
La Caisse régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés
lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché).
On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se
traduit par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les
fonds propres.




 DISPOSITIONS GENERALES :

Le portefeuille de titres est encadré par une limite globale, qui est l’Excédent de Fonds Propres. Pour le respect
de cette règle, les emplois et les ressources sont définis sur base sociale.
Le dispositif d’origine exigeait que l’équilibre soit respecté en permanence : les emplois devant être inférieurs
aux fonds propres.

Ce dispositif a progressivement évolué pour tenir compte des contraintes auxquelles les Caisses Régionales ont
dû s’adapter (constitutions de réserves conséquentes pour satisfaire les exigences réglementaires (LCR),
opérations de capital sollicitant les Caisses Régionales pour renforcer d’autres structures du groupe…).

En 2021, il reposait sur 2 limites assortie chacune d’un seuil d’alerte auprès de la DG/DGA /RCPR :
• Encours d’emplois de fonds propres (en dehors des titres éligibles aux réserves LCR) < 100% des
Fonds propres base sociale
• Encours des titres non éligibles LCR < 20% des Fonds propres base sociale’
 Dispositions spécifiques au « BANKING BOOK »

Le risque de marché du portefeuille de titres doit être encadré par des limites sur des indicateurs de risque

• Risque de perte potentielle maximale en stress scénario sur le portefeuille de titres (calculés
mensuellement par la Direction des Risques Groupe) sur la base des déclarations des portefeuilles de la
CR) :
Ces stress scénarii impactent les portefeuilles classés comptablement (IFRS9) en juste valeur comptable
(JV) et au cout amorti (CAM)-Il s’agit :
o D’un « stress historique sur 1 an » applicable au portefeuille en JV : impact des plus grandes
variations de marché observées sur 1 an sur un historique long (> 10 ans)
→ Encadrement par 1 seuil d’alerte (DG/DGA) fixé pour 2021 à 150 M€
o De « stress groupe CA» calculés à la fois sur le portefeuille en JV et CAM : combinaison de chocs
extrêmes retenus au niveau du groupe (notamment la dégradation du risque sur l’Etat Français
et de ses possibles effets de contagion à d’autres signatures souveraines)-



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→ Portefeuille JV : Encadrement par 1 limite globale de 95 M€ et 1 seuil d’alerte (DG/DGA) fixé à
85.5M€ -
→ Portefeuille CAM : Encadrement par 1 seuil d’alerte (DG/DGA) fixé à 125M€


• Limite d’exposition du portefeuille de placement au risque de change de marché indirect (découlant de
possibles expositions au risque de change au sein des fonds communs de placement). Limite fixée à 345
M€.
• Limite d’impact (en stress scénario) du risque de change de marché indirect : fixée à 69 M€

• Par ailleurs, toutes les catégories d’actif et de produits sur lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Aquitaine peut investir, ont été validées par le conseil d’administration.

o Concernant les OPCVM : adoption de limites par société de gestion, de ratio maximum d’emprise
sur l’encours géré pour chacun des fonds, étude des produits selon une grille d’analyse fournie par
Crédit Agricole SA,

o Concernant les titres structurés : La CR s’est interdit tout nouvel investissement sur des BMTN
structurés en 2021- Elle ne détient plus aucun produit de ce type en portefeuille au 31/12/2021

o Concernant les obligations, titres de créance négociables « vanille », la souscription est encadrée
par des limites de contreparties, montant, rating, etc., définies en CR mais aussi par Crédit Agricole
SA.

o A noter le recueil d’un avis du RCPR pour tout nouveau produit, préalablement à la souscription

L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations, le suivi des valorisations est
assuré à la fois par :

• Le middle office rattaché hiérarchiquement au responsable du service comptabilité
• Le back office trésorerie rattaché au service comptabilité

Les valorisations des lignes OPCVM publiées par les sociétés qui en sont les gérantes, sont recueillies sur REUTERS
et/ou auprès de CA TITRES.

Le système de contrôle des valorisations est basé sur deux fonctions de contrôles, auxquelles sont associés
différents degrés de contrôles :

• Le contrôle permanent
• Le contrôle périodique (dit de 3ème degré)

Il est complété par des audits de l’inspection Générale Groupe et des audits externes (commissaires aux comptes
et cabinets spécialisés)

 DISPOSITIONS SPECIFIQUES AU « TRADING BOOK »


La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine ne détient pas de portefeuille de Trading au 31/12/21.
Les opérations de hors bilan (swaps, caps, options) qui figurent dans le « Trading Book » sont initiées pour le
compte de la clientèle (opérations dites de « back to back » : opérations parfaitement adossées permettant de
neutraliser le risque de taux inhérent aux opérations sous – jacentes).

Ces opérations sont rangées comptablement, au sens IFRS dans le portefeuille de « trading book » mais se
trouvent au plan prudentiel exclues du portefeuille de négociation et classées en portefeuille de banking book
en raison de l’intention de gestion




75



79
Ces opérations ne rentrent pas dans le cadre de dispositifs exigeant d’identifier les risques de marché supportés
et d’en faire un suivi en utilisant des indicateurs de VAR et de stress test.

b) Utilisation des dérivés de crédit

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine a pris l’engagement de ne souscrire aucun produit issu de
titrisation hors-groupe (de type CDO, CLO, etc.) en 2021 et ne détient aucune opération de ce type en stock au
31/12/2021
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine participe aux opérations de titrisations de créances TTS
(Titrisation True Sale) initiées par le groupe Crédit Agricole
• Souscription des titres AAA et subordonnés émis par un fonds commun de titrisation dans le cadre des
opérations de titrisation true sale « auto-souscrites »
• Souscription des titres subordonnés émis par le fonds commun de titrisation dans le cadre des opérations
de titrisation true sale « non dé-consolidante de marché »


D. Expositions
Mesure des expositions au risque de marché au 30/11/2021 en M€:
• Stress Groupe sur Portefeuille de Juste Valeur : -64M€ vs / seuil d’alerte =-86 M€ & limite globale =-95M€

• Stress Historique sur 1 an sur Portefeuille de Juste Valeur : -97 M€ vs/ seuil d’alerte =-150M€

• Stress Groupe sur Portefeuille au coût amorti : -79 M€ vs/ seuil d’alerte =-125 M€


Evolution au cours des 12 derniers mois :




E. Risque action
Le risque action est intégralement rapporté au portefeuille de banking book (portefeuille de placement). Au
31/12/2021 l’exposition action s’élève à 30,86 M€ soit 3.8 % du portefeuille de titres de placement
A noter en complément un encours valorisé des titres en Capital investissement (FPCI pour l’essentiel) de 44 M€
soit 5,3% sur la totalité du portefeuille de placement.




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80
3.3.6. Gestion du bilan

A. Gestion du bilan – Risques financiers structurels
La Direction de la gestion financière de Crédit Agricole S.A. définit les principes de la gestion financière et en
assure la cohérence d’application au sein Groupe Crédit Agricole. Elle a la responsabilité de l’organisation des
flux financiers, de la définition et de la mise en œuvre des règles de refinancement, de la gestion actif-passif et
du pilotage des ratios prudentiels.
Au sein des Caisses régionales, les Conseils d’administration fixent les limites concernant le risque de taux
d’intérêt global et le portefeuille de trading et déterminent les seuils d’alertes pour la gestion de leurs
portefeuilles de placement. Ces limites font l’objet d’un suivi par Crédit Agricole S.A.


B. Risque de taux d’intérêt global
Le risque de taux est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations
de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (« trading
book »).

a) Objectifs :

Pour optimiser la structure de son bilan et pérenniser son Produit Net Bancaire, la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Aquitaine doit disposer d’un système de mesure, d’encadrement et de suivi du risque de taux d’intérêt
global. Ce dispositif doit lui permettre notamment :
• « D’appréhender les positions et les flux, certains ou prévisibles, résultant de l’ensemble des
opérations de bilan et hors bilan »
• « D’appréhender les différents facteurs de risque de taux d’intérêt global auquel ces opérations
l’exposent »
• « D’évaluer périodiquement l’impact de ces différents facteurs, dès lors qu’ils sont significatifs, sur
ses résultats et ses fonds propres »

b) Gouvernance :

Le dispositif de mesure et de limites encadrant la gestion du risque de taux d’intérêt global de la Caisse régionale
ainsi que le programme de couvertures à engager pour l’année en cours, sont présentés annuellement :
• Par le service trésorerie :
 Pour avis au RCPR,
 Pour validation, en comité financier
• Après validation du comité financier : Présentation pour validation de ces mêmes dispositifs et
programmes au conseil d’administration
• Les opérations de couverture décidées par le Comité Financier sont mises en œuvre par les
opérateurs de front office du service Trésorerie, contrôlées par le Gestionnaire Actif-Passif et suivies
par le Comité Financier.




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81
c) Disposition de mesure et d’encadrement :

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine définit son dispositif de risque de taux d’intérêt global en accord
avec les recommandations prudentielles de Crédit Agricole S.A. Elle établit ses propres limites à la hausse et à la
baisse des taux sur une durée de 30 ans.

L’encadrement du RTIG par des limites globales est complété par des limites opérationnelles et des seuils
d’alerte.

 Périmètre de calcul : bilan risqué (taux fixe, taux révisable, inflation) - La CR Aquitaine ne calcule pas de
risque de taux pour les entités consolidées qui font partie de son « pallier de consolidation »
(notamment CA Aquitaine Immobilier - CA Aquitaine Agences Immobilières – Crédit Agricole Aquitaine
Rendement - Aquitaine Immobilier Investissement - Société technique de Titrisation) : elles ne sont pas
exposées de manière significatives au risque de taux
 Le risque de taux est mesuré par la sensibilité du bilan à une variation uniforme des taux de marché de
2% (1% pour l’inflation).
 La méthode de calcul du risque global de taux d’intérêt de la Caisse Régionale d’Aquitaine demeure celle
des gaps statiques : écoulement des encours de bilan en stock sans activité nouvelle, dans la perspective
d’une cessation à terme des activités.
 La Caisse Régionale utilise les modèles d’écoulement du groupe et les complète avec des conventions
locales (remboursements anticipés des DAT) en accord avec les règles de la direction financière de Crédit
Agricole SA. Ces modèles font l’objet d’un suivi en Comité Financier et sont contrôlés a posteriori selon
une fréquence annuelle par le pôle risques et conformité de la Caisse Régionale.

Pour mesurer son exposition au risque de taux, la Caisse régionale calcule chaque mois au moyen de l’outil RCO
(outil groupe) les gaps statiques taux fixe et inflation sur une durée de 30 ans, par pas mensuels sur les deux
premières années puis par pas annuels.

A noter que l’option prise par la Caisse régionale pour entrer, à compter du 1er janvier 2005 dans le système des
Avances Miroirs Structurées (AMS) proposé par Crédit Agricole S.A, réduit de façon significative le risque de taux
inflation de la Caisse Régionale et par la même sa politique de couverture.
La Caisse régionale définit ses limites d’exposition au risque de taux d’intérêt global en intégrant les
préconisations de Crédit Agricole S.A. Elle prend en compte la nature des risques qui lui est propre ainsi que le
profil de ses gaps pour affiner ses limites et optimiser la gestion de son bilan.

Les limites globales 2021 de la Caisse régionale, pour un choc uniforme des taux nominaux de +/- 200 bps (+/-
2%) et de l’inflation de +/- 100 bps (+/- 1%), sont :
 La perte potentielle actualisée sur toutes les maturités rapportées aux Fonds Propres prudentiels : Ratio
VAN / FP = 240M€ (soit 10% des FP)
 Limites symétriques de concentration du gap synthétique à horizon 10 ans, calculées à partir du PNB
total budgété pour 2021 :
- Gap synthétique années 1 glissante et 2 < 5% du PNB budgété pour un choc de 2% : 1323M€
- Gap synthétique années 3 à 7 < 4% du PNB budgété pour un choc de 2% : 1058 M€
- Gap synthétique années 8 à 10 < 3% du PNB budgété pour un choc de 2% : 794 M€
• Limites de sensibilité en VAN d’index (2% des fonds propres réglementaires) = 48 M€

Ce dispositif de limites globales est assorti de limites opérationnelles et de seuils d’alertes (DG/DGA/RCPR).
En complément, et au travers de calculs effectués au niveau de la direction financière de CASA, la CR vérifie son
respect des nouvelles exigences réglementaires bâloises :
• Stress Outlier : pour vérifier que les risques encourus en cas de forte variation des paramètres de
marché ou de matérialisation de risques optionnels ou comportementaux n’entrainent pas une
dépréciation de la valeur économique du banking book de plus de :
o 20% des fonds propres prudentiels globaux (limite retenue) -> 15.7% au 30/09/2021




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• Stress ICAAP (Pilier 2 Bâle III) : Pour mesurer les exigences de capital économique au titre de son
exposition au risque de taux d’intérêt global
o Le besoin de capital interne au titre du RTIG s’élève à182 M€ au 30/09/2021

d) Exposition

Au 30 novembre 2021, la Caisse régionale d’Aquitaine, respecte ses limites globales RTIG :
→ Impasses de taux en M€ au 30/11/2021 :

A1 glissant 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030
Gap synthétique au 30/11/2021 -570 -312 -276 -526 -170 296 487 460 279 167
Limite + sur gap synthétique 1 323 1 323 1 058 1 058 1 058 1 058 1 058 794 794 794
Limite - sur gap synthétique -1 323 -1 323 -1 058 -1 058 -1 058 -1 058 -1 058 -794 -794 -794
Dépassement limite (gap synthétique) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Consommation des limites 43% 24% 26% 50% 16% 28% 46% 58% 35% 21%


→ L’impact sur la valeur actuelle nette du bilan en cas de hausse des taux nominaux de 200 points de base
et de l’inflation de 100 points de base est de -98.8 M€ (consommation à 41% de la limite en VAN).

LIMITE EN VAN : SENSIBILITÉ DE LA VAN DU GAP SYNTHÉTIQUE

30/11/2021
Choc taux Choc taux Choc inflation
- 200 bps + 200 bps + 100 bps
Somme des impacts actualisés sur le gap (M€) 140,0 -92,7 -6,1
Scénario défavorable NON OUI OUI

Impact global (M€)
-98,8
(choc déf avorable sur les taux nominaux + choc sur l'inf lation)
Limite VAN (soit 10% des FP) -240
Respect limite globale OUI
Consommation de la limite 41%




Le programme de couverture du risque de taux d’intérêt se réalise par le biais :
• D’opérations de hors bilan de macro couverture de type « swaps vanille ». Ces couvertures sont des
couvertures de juste valeur (Fair Value Hedge) qui font l’objet d’une documentation de relations de
couverture. L’encours de swaps de macro couverture au 31/12/2021 est de 5 820 M€.

• et en parallèle, par des actions bilancielles portant tant sur la collecte que sur les crédits selon les
politiques commerciales adoptées.

C. Risque de change

a) Le risque de change structurel

La Caisse régionale d’Aquitaine n’a pas de risque de change structurel

b) Le risque de change opérationnel

La réglementation interne des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Aquitaine indique que cette dernière ne peut pas être en risque de change opérationnel.

Par conséquent, le risque de change ne peut être que résiduel et inférieur dans tous les cas au seuil
d’assujettissement nécessitant une consommation de fonds propres. Tout prêt en devises doit être déclaré et
faire l’objet d’une avance à 100% dans la même devise.

Les parts en Euro de fonds investissant en dehors de la zone Euro non couverts du risque de change peuvent
faire supporter un risque de change en même temps qu’un risque de marché : Il est demandé de mesurer,
d’encadrer et de suivre ce risque spécifique à minima en limitant à un pourcentage du portefeuille ce type
d’opération et en calculant via un stress scenario l’impact de ces positions




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83
 DISPOSITIONS ADOPTEES PAR LA CAISSE REGIONALE :


Concernant les opérations avec la clientèle, le service Espace International s’assure que :

Le montant nominal des opérations de prêts ou d’emprunts en devises est systématiquement couvert par des
avances de mêmes caractéristiques accordées par Crédit Agricole SA

Dès perception des intérêts, les devises sont immédiatement vendues : la CR ne conserve aucune position en
devises.

o Par ailleurs, l’Espace International ne gère pas de fiduciaire et n’a donc pas de caisses en
devises
o Les opérations de dérivés de change mises en place avec les clients sont systématiquement
retournées auprès de CACIB

La Caisse régionale d’Aquitaine doit produire un gap dans toutes les devises significatives de son bilan, dès lors
que les critères suivants sont remplis :

o La part du bilan de la devise représente plus de 1% du bilan toutes devises (y compris en euro)
o Il n’existe pas de politique d’adossement systématique et parfait des actifs et passifs dans la
devise concernée (nature de taux, date de fixing, etc.)

La caisse régionale n’a pas engagé de suivi de gaps en devises en 2021 : le bilan en devises pris pour référence
(31/12/2020) représentait moins de 1% du bilan toutes devises

Dans le cadre de sa gestion pour compte propre la Caisse régionale d’Aquitaine a pris les engagements suivants
:

o Ne souscrire aucun OPCVM dont la valeur liquidative est libellée dans une autre devise que
l’euro
o Supports d’investissement pouvant être exposés au risque de change (dans le cadre d’une
gestion d’OPCVM) : limités à 345 M€.
o Limite d’impact (en stress scénario) du risque de change indirect : 69 M€.

Ces limites sont respectées au 31/12/2021

D. Risque de liquidité et de financement

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en
mesure de respecter ses engagements financiers lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent
notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre
d’emprunts et de placements.
La réglementation relative à la gestion du risque de liquidité vise l'ensemble des établissements de crédit. Au
sein du Crédit Agricole, elle s'applique donc individuellement à chaque Caisse régionale. En outre, au terme de
la loi bancaire, Crédit Agricole SA assure la liquidité (et la solvabilité) de l’ensemble des entités du Groupe.
L’accroissement important des encours de crédits ces dernières années et les tensions très vives sur les marchés
financiers ont amené la Caisse régionale à porter une attention toute particulière à ses besoins de liquidité.




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84
a) Objectifs et politique

Par déclinaison de la politique du Groupe, l’objectif de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine en matière
de gestion de liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité
sur des périodes de temps prolongées.
Pour ce faire, elle s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour
objectifs :
• le maintien de réserves de liquidité ;
• l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ;
• l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long
terme, diversification des sources de refinancement) ;
• un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle.
Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis quotidiennement et
mensuellement.
Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, ainsi que
les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou consolidée, font ainsi
l’objet d’un reporting mensuel auprès de Crédit Agricole S.A. qui centralise et transmet à la BCE.


b) Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité
Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine est
structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles :
• les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet
est d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de
liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long
terme ;
• les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long
terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de
refinancement du Groupe et de prévenir le risque de non-renouvellement du refinancement de marché ;
• Plan de financement « Funding Plan » : La Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine fournit un plan de
financement selon une périodicité à minima trimestrielle.
Le dispositif de mesure et de limites encadrant la gestion du risque de liquidité de la Caisse régionale ainsi que
le programme de couvertures à engager pour l’année en cours, sont présentés annuellement :
• Par le service trésorerie :
 Pour avis au RCPR,
 Pour validation, en comité financier : Le Comité financier fixe les limites et décide, sur
proposition de la Direction Financière, des programmes à engager pour gérer et
couvrir les risques
• Après validation du comité financier : Présentation pour validation de ces mêmes dispositifs et
programmes au conseil d’administration.
• Les opérations de refinancement entrant dans les programmes validés par le Comité Financier sont
mises en œuvre par les opérateurs de front office du service Trésorerie, contrôlées par le
gestionnaire Actif-Passif et suivies par le Comité Financier.
La Direction financière présente le reporting sur le risque de liquidité et le suivi des limites au Comité Financier
qui se réunit mensuellement
Un reporting semestriel de gestion et de suivi des limites est présenté au conseil d’administration




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c) Gestion de la liquidité

La Caisse régionale a revu en 2021 sa politique de gestion du risque de liquidité en adéquation avec le dispositif
de suivi du risque de liquidité du groupe.
Cette politique se précise de la manière suivante :

 Un suivi des Indicateurs Court Terme permettant de vérifier qu’à tout moment, en cas de crise
(systémique, globale ou liée au groupe), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine, via le groupe,
peut compenser le fait qu’il n’y a plus accès aux refinancements de marché par ses réserves tout en
poursuivant son activité et qui se décline par :

o Une limite globale d’endettement Court Terme repose sur les réserves disponibles de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Aquitaine (hors réserve HQLA qu’il faudrait maintenir en période de
crise). Il s’agit essentiellement des créances mobilisables auprès de la Banque de France (TRICP, ESNI)
et disponibles, des titres non HQLA disponibles, des réserves issues des opérations de titrisation

o Une structure minimale du refinancement à Court Terme

o Des réserves de liquidité pour satisfaire aux exigences du ratio bâlois LCR et les stress tests internes

o Des limites en stress global, systémique et limite en stress idiosyncratique (c'est-à-dire spécifique au
Groupe Crédit Agricole) assorties chacune d’1 seuil d’alerte (DGA-DG –RCPR)


 Un suivi des Indicateurs Long Terme qui se décline par :

o Une limite de Concentration des échéances de refinancement à Long Terme : pour se
prémunir contre le risque de ne pas pouvoir lever sur les marchés le montant nécessaire au
renouvellement futur des refinancements à moyen et long terme

o Une limite en Position de Ressources Stables : Maintenir un volant de « ressources stables »
suffisant pour faire face à ses « emplois stables »

 Limite 2021 fixée à 182 M€, assortie d’1seuil d’alerte

o Une limite sur le risque de prix de la liquidité : Sur ce dernier volet, la CR ne s’est pas fixée
de limites en 2021 tant que l’indicateur ne pourra être produit de manière fiable et
récurrente au niveau national (dans l’outil Newdeal ou dans RCO) et tant que la limite ne
sera pas fixée au niveau du groupe

 La CR a calculé les impacts de 2 chocs extrêmes sur les charges de refinancement :
- Une variation simultanée de 20 bps à la fois sur les taux et sur les spreads de
liquidité => impact de 6.8 M€
- Une variation simultanée de 100 bps à la fois sur les taux et sur les spreads de
liquidité => impact de 33.7 M€



 Pilotage du ratio LCR :

Le ratio LCR a pour objectif de s’assurer qu’une banque dispose :
o À horizon 1 mois
o De davantage de Réserves que de sorties de trésorerie
o Dans un environnement de marché stressé
o Et sans dépendre de la BCE




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Les réserves LCR sont divisées en deux niveaux dans la définition bâloise :
o Niveau 1 : essentiellement constitué des titres d’Etat (+ agences publiques ou institutions
supranationales) et des dépôts dans les banques centrales.
o Niveau 1 B: certains titres Covered Bonds (rating minimum AA)
o Niveau 2A : autres titres de covered bonds et grandes entreprises notées au minimum AA-
o Niveau 2B : essentiellement => autres titres émis par de grandes entreprises notées d’A+ à BBB-

La politique financière 2021 a acté d’une cible de gestion du ratio LCR, calée sur les minimums
attendus par le groupe :
Jusqu'au Du 20/01/2021 Du 18/02/2021 A partir du
19/01/2021 au 17/02/2021 au 24/03/2021 25/03/2021

Exigence minimal de ratio 100%
355 762 580 1628
+ X M€ de réserves à constituer

- 1er Seuil d’alerte fixé sur les niveaux (ci-dessus) de la cible de gestion
- Limite globale : Seuil réglementaire de 100 %

 Le respect des exigences de niveau de ratio NSFR :

Le ratio structurel de liquidité à long terme (ou NSFR pour Net Stable Funding Ratio) complète le ratio de
liquidité de court terme (L.C.R).
Son but est d’assurer à tout établissement financier un « financement stable qui lui permette de poursuivre
sainement ses activités pendant une période de 1 an dans un scénario de tensions prolongées ». Il se définit de
la façon suivante :




À travers le respect de ce ratio, le Comité de Bâle vise un double objectif :
→ Financer les actifs de long terme par un montant minimum de passifs stables en rapport avec le
profil de risque de liquidité des banques
→ Éviter le recours excessif aux financements de court terme lorsque la liquidité de marché est
abondante
Le ratio NSFR est désormais calculé trimestriellement par la Caisse Régionale depuis juin 2021.
Il affiche un niveau de 112,5 % au 31/12/2021 : au-dessus du seuil réglementaire de 100% du fait notamment
des ressources TLTRO III reçues.

Le programme de refinancement de la Caisse Régionale :

Le besoin de refinancement 2021 a été estimé à 2.7 Md€, ventilé comme suit :
→ 800 M€ via la saturation de la limite court terme
→ 1 889 M€ par du refinancement moyen long terme (dont 1,2 Md€ de TLTRO III : La caisse régionale a
pleinement bénéficié des mécanismes de refinancement mis en place par le groupe CA en réponse à la crise
sanitaire avec pour conséquence de réduire les besoins de refinancement à CT). Ce programme a été revu à 2 197
M€ en cours d’année.




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Ce programme a été réalisé à hauteur de :
→ 470 M€ : Refinancement CT
→ 2 180 M€ : Refinancement MLT

Sous forme :
 De refinancements interbancaires : émission de TCN, emprunts en blanc auprès de CASA,
 De refinancements sous forme d’avances globales auprès de CASA. A noter le remboursement
anticipé en 2021 de 85,5 M€ d’avances à taux élevées et leur remplacement par de nouvelles
avances à taux plus faibles
 De refinancements découlant d’opérations spécifiques engagées /pilotées par le groupe :
o En premier lieu les tirages de TLTRO III auprès de la BCE : 1201 M€ au total
o Avances spécifiques découlant des émissions de covered bonds (CA SFH)
o Avances structurées adossées à de la collecte groupe
 De refinancements auprès de notre clientèle (DAV, DAT, TCN, produits d’épargne)

Le refinancement de la CR sur les marchés financiers et le ratio LCR se présentent comme suit au 31/12/2021 :
en millions d’euros

Encours au 31/12/2021
NEU MTN 107,0
Avances spécifiques (CRH, Covered,…) 1 388,2
Emprunts en blanc > 1 an yc TLTRO et TTS 5 784,6
Emprunts en blanc < 1 an 85,0
NEU CP 522,0
Total refinancement 7 886,8



Mesure

Nature de Seuil
l'indicateur réglementaire sept-21 oct-21 nov-21 déc-21



194.8% 185,63%
180% (excédent 184% (excédent
(excédent de (excédent de
Liquidity de 1722 M€ vs/ de 1785 M€ vs/
1856 M€ vs/ 1772 M€ vs/
Coverage Ratio 100% exigence exigence
exigence exigence
(LCR) minimale de minimale de
minimale de minimale de
1628 M€) 1628 M€)
1628 M€) 1628 M€
Net Stable
Funding Ratio 100% 111.8% 112,5 %
(NSFR)




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E. Politique de couverture

Au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, l’utilisation d’instruments dérivés répond à deux
objectifs principaux :
• apporter une réponse aux besoins des clients de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine ;
• gérer les risques financiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine ;
Lorsque les dérivés ne sont pas détenus à des fins de couverture (au sens de la norme IAS 39 12), ils sont classés
en instruments dérivés détenus à des fins de transaction et font dès lors l’objet d’un suivi au titre des risques de
marché, en plus du suivi du risque de contrepartie éventuellement porté. Il est à noter que certains instruments
dérivés peuvent être détenus à des fins de couverture économique des risques financiers, sans toutefois
respecter les critères posés par la norme IAS 39. Ils sont alors également classés en instruments dérivés détenus
à des fins de transaction.
Dans tous les cas, l’intention de couverture est documentée dès l’origine et vérifiée trimestriellement par la
réalisation des tests appropriés (prospectifs et rétrospectifs).
Les états de la note 3.4 des états financiers consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine
présentent les valeurs de marché et montants notionnels des instruments dérivés de couverture.
Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) et couverture de flux de trésorerie (Cash Flow Hedge)

La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à concilier deux approches :
• la protection de la valeur patrimoniale du Groupe, qui suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan
sensibles à la variation des taux d’intérêt (i.e. de manière simplifiée, les postes à taux fixe) à des instruments
à taux fixe également, afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux
d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (principalement des swaps de taux
fixe et inflation, caps de marché), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur
(Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés
(macro FVH) comme éléments couverts (actifs à taux fixe et inflation : crédits clientèle, passifs à taux fixe et
inflation : dépôts à vue et épargne) sont éligibles au sens de la norme IAS 39 (à défaut, comme indiqué
précédemment, ces dérivés, qui constituent pourtant une couverture économique du risque, sont classés en
trading).
En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont
échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du
bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des
produits et sur des comportements historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et
éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, pour chaque maturité ;
• la protection de la marge d’intérêt, qui suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie
associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces
instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu’ils seront
refinancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est effectuée au
moyen d’instruments dérivés (swaps de taux d’intérêt principalement), ceux-ci sont considérés comme des
dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash-Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation
peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés individuellement (micro CFH) ou
des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH).


La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine souscrit l’ensemble de ses instruments de macro couverture en
« Fair Value Hedge ». Ces éléments sont repris en note 3.4 des états consolidés.

12
Conf ormément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine n’applique pas le v olet “comptabilité de couverture”
d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce
au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro couverture de juste valeur lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins,
l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des
instruments financiers de la norme IFRS 9.




85



89
3.3.7. Risques opérationnels

Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance
des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs.
Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de
modèle, le risque informatique et les risques induits par le recours à des prestations de service essentielles
externalisées (PSEE).

A. Organisation et dispositif de surveillance

Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine,
comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe.

Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels
▪ supervision du dispositif par la Direction générale (via le Comité de Contrôle Interne et Comité des risques) ;
▪ mission des managers des unités opérationnelles et du manager Risques opérationnels en matière de pilotage
en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ;
▪ responsabilité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine dans la maîtrise de ses risques ;
▪ corpus de normes et procédures ;
▪ déclinaison de la démarche groupe Crédit Agricole d’appétence au risque mise en place en 2015 intégrant le
risque opérationnel.

Identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies
Les cartographies sont réalisées annuellement par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine et exploitées
avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité de contrôle interne et une présentation en
Comité des Risques du Conseil d’Administration.
Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les
plus sensibles.

Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs, avec
une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque
La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central.


Reporting réglementaire des exigences fonds propres au titre du risque opérationnel sur la base des calculs
réalisés en central.

Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels par la Caisse Régionale du Crédit
Agricole Aquitaine permettant un suivi des indicateurs en Comité de Contrôle Interne et en Comité des Risques


Outils
La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif
(collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant
les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque
(contrôles permanents, plans d’actions, etc.).
Par ailleurs, les risques liés aux prestations essentielles externalisées sont intégrés dans chacune des
composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet d’un reporting dédié ainsi que de contrôles
consolidés communiqués en central.




86



90
B. Méthodologie

La Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine utilise l’approche des mesures avancées (AMA). L’utilisation de
l’AMA a été validée par l’Autorité de contrôle prudentiel en 2007. Pour les filiales du périmètre de surveillance
consolidé, restant en méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le
calcul d’exigence en fonds propres sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net
bancaire en fonction des lignes métiers).

Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA
La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux :
▪ d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques
exceptionnels des différentes entités du Groupe ;
▪ de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ;
▪ de favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions.
Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de
la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique
des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9 %
sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios
et de facteurs reflétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution
statistique, etc.).
Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution
Approach.
Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction :
▪ de l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ;
▪ de l’évolution des cartographies de risques ;
▪ d’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du
risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents.
S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise :
▪ la base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés
dans les autres établissements ;
▪ les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour :
▪ sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements,
▪ aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs).
Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants :
▪ intégration dans la politique de risques ;
▪ pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ;
▪ caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ;
▪ robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre.
Un comité semestriel de backtesting du modèle AMA (Advanced Measurement Approach) est en place et se
consacre à analyser la sensibilité du modèle aux évolutions de profil de risques des entités. Chaque année, ce
comité identifie des zones d’améliorations possibles qui font l’objet de plans d’action.
Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels ont fait l’objet de missions d’audit externe de la BCE en
2015 et 2016 et 2017. Ces missions ont permis de constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter
l’approche prudentielle relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk).




87



91
C. Exposition

REPARTITION DES PERTES OPERATIONNELLES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2020 ET 2021)




D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces deux dernières
années reflète les principales activités de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine :
 Une exposition principalement portée la catégorie Exécution, liée à des erreurs de traitement (absence ou
non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie…),
 Une exposition à la fraude externe qui reste significative, principalement liée au risque opérationnel
frontière crédit (fraude documentaire, …), puis à la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires,
virements frauduleux),
 Une exposition à la pratique en matière d’emploi et de sécurité sur le lieu de travail fortement impactée en
2020 par les incidents liés au COVID 19 (achat masques, gels, plexi…),
 Une exposition portée par la catégorie Clients, produits et pratiques commerciales, en fort recul suite à de
nombreuses reprises sur provisions (anciens dossiers pour Défaut de Conseil dénoués en notre faveur) et
une récupération (incident national Conseil de la Concurrence)
Des plans d’action locaux ou Groupe correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de
la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine au Risque Opérationnel. Un suivi périodique des plans d’action
sur les incidents supérieurs à 5 millions d’euros a été mis en place depuis 2014 au sein du Comité Groupe risques
opérationnels et depuis 2016 en Comité des Risques Groupe.

D. Assurance et couverture des risques opérationnels

La couverture du risque opérationnel de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine par les assurances est
mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de
forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui
de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et par la CAMCA pour les Caisses régionales.
Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise
en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile
professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées.
En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité
Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens
d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous
les immeubles exposés à ces risques.




88


92
Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens
d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous
les immeubles exposés à ces risques.


Les polices Pertes d’exploitation, Fraude et Tous risques valeurs, responsabilité civile professionnelle du Groupe
et responsabilité civile des dirigeants et mandataires sociaux ont été renouvelées en 2021.
88
Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre
du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés).
Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée, qui ne peuvent être assurés dans des
conditions économiques satisfaisantes, sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein de la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.


3.3.8. Risques Juridiques

Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2021 susceptibles d’avoir une influence négative sur le
patrimoine de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine ont fait l’objet de provisions qui correspondent à
la meilleure estimation par la Direction générale sur la base des informations dont elle dispose. Elles sont
mentionnées note 6.17 des états financiers.

À ce jour, à la connaissance de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine, il n’existe pas d’autre procédure
gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est
en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets
significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Aquitaine.


3.3.9. Risques de non-conformité

La Conformité s’entend comme un ensemble de règles et d’initiatives ayant pour objet le respect de l’ensemble
des dispositions législatives et réglementaires propres aux activités bancaires et financières, des normes et
usages professionnels et déontologiques, des principes fondamentaux qui figurent dans la Charte Ethique du
Groupe et des instructions, codes de conduite et procédures internes aux entités du Groupe en relation avec les
domaines relevant de la Conformité. Ceux-ci recouvrent en particulier la lutte contre le blanchiment de capitaux
et le financement du terrorisme, le respect des sanctions internationales (embargos, gels des avoirs etc.), la
prévention de la fraude interne et externe, la lutte contre la corruption et l’exercice du droit d’alerte, le respect
de l’intégrité des marchés financiers, la protection de la clientèle, les règles en matière de conformité fiscale et
la protection des données personnelles. Ces principes et ce corps procédural sont déclinés dans la Caisse
Régionale du Crédit Agricole Aquitaine




89

93
BIENVENUE




EN CAISSE RÉGIONALE
D’AQUITAINE



DÉCLARATION DE PERFORMANCE
RSE EXTRA-FINANCIÈRE 2021


94
SOMMAIRE



La raison d’être, le projet du Groupe et le Crédit Agricole Aquitaine 97

Nos Chiffres Clés 101
Notre modèle d’affaires 102

Notre politique RSE 104

Notre politique climatique 107

Notre première priorité :
Renforcer l’accompagnement en confiance de nos clients
Premier engagement : Préserver l’intérêt, la sécurité et la santé de nos clients 112
Deuxième engagement : Déployer notre expertise 116
Troisième engagement : Soutenir les personnes fragilisées 121

Notre seconde priorité :
Contribuer au développement durable de l’économie locale
Quatrième engagement : Encourager l’envie d’entreprendre 126
Cinquième engagement : Intervenir en faveur de l’Autonomie et du Patrimoine 130

Notre troisième priorité :
Œuvrer sur notre territoire pour une société solidaire
Sixième engagement : Faire de notre modèle coopératif et mutualiste
un axe fort de différenciation 133

Notre quatrième priorité :
Limiter notre impact sur l’environnement
Septième engagement : La mise en place de processus réduisant notre empreinte 137
Huitième engagement : Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits 148

Notre cinquième priorité :
Œuvrer à l’épanouissement et à la protection des salariés
Neuvième engagement : Promouvoir la diversité et l’équité 152
Dixième engagement : Recruter, être reconnu comme un employeur responsable 159

Square Habitat 164

Tableau de bord des indicateurs 167

Note méthodologique 172




95
96
LA RAISON D’ÊTRE
CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE

L D U G R O UPE AGIR CHAQUE

O J E T S O C IÉTA JOUR DANS VOTRE
PR B R E 2 0 2 1 INTÉRÊT ET CELUI
DÉCE M DE LA SOCIÉTÉ




Agir pour le Climat
et la transition Renforcer Réussir
vers une économie la cohésion et les transitions
bas carbone l’inclusion sociale Agri / Agro




En matière de climat, le Groupe fixe trois engagements collectifs : atteindre la neutralité
1 carbone sur notre empreinte propre et sur ses portefeuilles d’investissement et de financement
d’ici 2050 ; proposer à 100 % des clients une offre de conseil et d’accompagnement
concernant les enjeux d’adaptation aux transitions écologiques et au changement climatique ;
intégrer des critères de performance extra-financière dans 100 % des financements aux entreprises
et agriculteurs.




En matière de cohésion et d’inclusion sociale, quatre engagements collectifs sont fixés : proposer
2 une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale et numérique ;
contribuer à la redynamisation des territoires les plus fragilisés ; favoriser l’insertion des jeunes
par l’emploi et la formation ; amplifier la mise en œuvre des principes de mixité et de diversité
au sein des politiques sociales dans toutes les entités du Crédit Agricole, ainsi qu’au sein de sa
gouvernance.




En matière de transition agricole et agroalimentaire, trois engagements sont pris : accompagner
3 l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable par le lancement
d’un fonds dédié ; permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le
changement climatique ; contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire en facilitant l’installation
des nouvelles générations d’agriculteurs.




97
D E G ROU PE
PR O J E T

DES MARQUEURS AMBITIEUX AVEC UNE FEUILLE DE ROUTE ET
DES OBJECTIFS À HORIZONS 2025, 2030 ET 2050



Agir pour le Climat et 1 - Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 sur notre empreinte propre et sur
nos portefeuilles d’investissement et de financement
la transition vers une
économie bas carbone 2 - Lancer une plateforme de sensibilisation, diagnostic et conseil pour permettre
à nos clients de mettre en œuvre leurs transitions écologiques

3 - Intégrer des critères de performance extra-financière ESG dans 100% de nos
financements aux entreprises d’ici 2023




Renforcer la cohésion et 1 - Améliorer nos pratiques pour assurer l’accompagnement de tous nos clients

l’inclusion sociale
2 - Redynamiser les territoires fragilisés et réduire les inégalités sociales en
favorisant l’emploi , les solidarités et l’accès aux biens et services essentiels

3 - S’engager tous les ans et collectivement en faveur d’une grande cause contre
l’exclusion sociale (2022=insertion des jeunes dans l’emploi)

4 - Faire de la mixité et de la diversité sociale la priorité dans toutes les entités




Réussir les transitions 1 - Accompagner l’évolution des techniques agricoles vers un système agro-
alimentaire compétitif et durable
Agri/Agro
2 - Structurer la plateforme française d’échanges de crédit carbone de la
« Ferme France »

3 - Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire via l’installation de jeunes
agriculteurs




98
AU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE


Intensément
Clients 2021

OBJECTIFS
3 piliers
Augmentation
de l’IRC
INDICE DE RECOMMANDATION

20 projets CLIENT



Augmentation
de l’IER
115 équipiers INDICE D’ENGAGEMENT ET
DE RECOMMANDATION



Augmentation
des preuves toute l’année de l’IES
INDICE D’ENGAGEMENT SOCIÉTAL




Le bilan, nous retenons 3 chiffres : 115, 20 et 94.

En 2021, 115 collaborateurs ont été mobilisés autour de 20 projets majeurs directement rattachés aux piliers Client, Humain
et Sociétal de notre projet d’entreprise Intensément Clients.

Malgré les imprévus et un contexte sanitaire incertain, ensemble, sous la coordination des chefs de file et la conduite du
Directeur Sponsor, 94 actions concrètes ont été mises en place.

Ces travaux se sont révélés utiles et qualitatifs et servent les ambitions de notre Caisse Régionale, en démontrant notre
engagement sociétal, en améliorant la satisfaction des clients et des équipiers.




99
LA GOUVERNANCE
DU CRÉDIT AGRICOLE

L E CO N S E I L
ION
PATRICE GENTIÉ

I N I S T R AT Président

D’ADM Membre du bureau



OLIVIER LABAN PASCAL TAUZIN
Vice-Président Délégué Vice-Président Délégué
Membre du bureau Membre du bureau

JEAN PAUL DESTRAC ANTOINE DE LANGALERIE SOPHIE MAGREZ
Vice-Président Vice-Président Vice-Présidente
Membre du bureau Membre du bureau Membre du bureau

JACQUES CHOLLET DANIELLE BOURDENX PHILIPPE ROBERT
Membre du bureau Membre du bureau Membre du bureau

Damien Chaumette Céline Wlostowicer Bernard Coudert Marie-Thérèse Dugas


Nicole Landas Gérard Bougès Francis Massé Bernard Peyre


Brigitte Rodrigues Jean-Marc Roso Murielle Ségonzac Marie-Claude Viel



La pratique mutualiste du double regard
La gouvernance des Caisses Régionales repose sur un équilibre entre le Conseil d’administration et son Président d’une
part, et le Comité de Direction et son Directeur Général d’autre part. La règle mutualiste du « double regard » associe un
Président élu à un Directeur général nommé, dans une optique de pilotage conjoint.




D I R E CTIO N
CO M I T É D E CHRISTINE DRAC

LE
Directrice
Générale adjointe




OLIVIER CONSTANTIN ALAIN ELEGOËT
Directeur Général Directeur
Général adjoint




EDOUARD BEFVE VINCENT KEMPF PHILIPPE BERNARD SANDRINE GUY ROLLAND ALEXANDRE
Direction Direction SANTACATALINA LARRIVIERE KERGOSIEN Direction DAUTEL
des Ressources commerciale Crédit Organisation Bancaire, Direction du Marché Direction finances
Humaines et Logistique Paiements, des Marchés des Entreprises technologies et
Assurances Spécialisés recouvrement


100
CHIFFRES CLÉS
DU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE
Au 31/12/2021


NOS RÉSULTATS

+ 21 441 SOCIÉTAIRES
344 POSTES POURVUS :
157 RECRUTEMENTS,
93 ALTERNANTS, 94 STAGIAIRES

80% DES COLLABORATEURS RECOMMANDENT
Crédit Agricole comme employeur
26,5 MILLIARDS D’€ 2 690
D’ENCOURS DE CRÉDITS
ÉQUIPIERS 18
ESPACES PRO
33,8 MILLIARDS D’€ & BANQUE PRIVÉE
D’ENCOURS DE COLLECTE 1 205
PLUS DE 700 000 CONTRATS D’ASSURANCE ADMINISTRATEURS
DES BIENS ET PERSONNES 10
EN PORTEFEUILLE
ESPACES
974 007 ENTREPRISES
5,4 MILLIARDS D’€ DE FINANCEMENTS RÉALISÉS, CLIENTS
consacrés à l’accompagnement des projets particuliers et
professionnels aquitains 1
500 149
59 START-UP ACCOMPAGNÉES SOCIÉTAIRES
VILLAGE
BY CA AQUITAINE
depuis l’ouverture du Village
by CA Aquitaine en 2017
25
150 CANDIDATS REÇUS AGENCES
lors des 2 jobdatings Youzful, plus de 1 350 depuis 2016 IMMOBILIÈRES
SQUARE HABITAT
840 000 € 239 POINTS
DE VENTE
engagés pour l’insertion des jeunes 1
70 PROJETS PORTÉS MAISON
DE L’IMMOBILIER
par la Fondation CA Aquitaine pour 102
soutenir les autonomies et CAISSES LOCALES

patrimoines pour un montant PLUS DE 400
de 371 778€ RELAIS CA
388
PLUS DE 26 700 CLIENTS AUTOMATES
FRAGILES ACCOMPAGNÉS
3
RÉDUCTION D’1/3 POINTS
DE NOTRE CONSOMMATION D’ÉNERGIE DEPUIS 2013 PASSERELLE


3 391 M€
FONDS PROPRES




AGIR CHAQUE JOUR
DANS VOTRE
INTÉRÊT
ET CELUI DE LA
SOCIÉTÉ

101
NOTRE MODÈLE D’AFFAIRES

Note méthodologique :

Une dizaine de Caisses Régionales se sont retrouvées en juillet 2018 pour un atelier de co-construction d’un modèle
d’affaires « type », déclinable pour tous.
Les participants (dont la Caisse Régionale d’Aquitaine) se sont inspirés du guide du Medef, des préconisations des
Commissaires aux comptes KPMG, E&Y et Mazars ainsi que des travaux en cours chez les concurrents.
Cette réflexion collective a permis de produire un schéma type.
Ce dernier a été validé par les deux Caisses pilotes auprès de leur Comité de Direction, de leur Bureau du Conseil
d’Administration et de leur responsable financier.
Concernant la Caisse Régionale d’Aquitaine, ce modèle d’affaires a été personnalisé et validé par le responsable de la
comptabilité financière en octobre 2018, puis en novembre par le Comité de Direction et en décembre par le Conseil
d’Administration.
Le modèle d’affaires 2021 a simplement fait l’objet d’une actualisation de l’édition 2020 au niveau des chiffres clés. Le
contexte tout particulier le nécessitant, nous avons également mis à jour « notre environnement ».




102
Notre entreprise coopérative régionale qui regroupe les départements des Landes, du Lot et Garonne, de la Gironde et une partie du Gers ! Propose des solutions, protège et soutient ses clients. !
NOS MISSIONS ET
Accompagne et encourage les projets de ceux qui vivent , entreprennent et innovent sur son territoire ! Crée des liens, impulse une dynamique économique et sociale ! Conjugue performance et bien
VALEURS être au travail. ! Sécurise par sa solidité, son éthique, son professionnalisme et l’engagement de chacun : salariés et administrateurs.
Notre raison d’être « Agir chaque jour dans votre intérêt et celui de la société »

Nous avons un double enjeu : celui d’être exemplaire en tant qu’entreprise en diminuant notre impact mais aussi celui d’accompagner nos clients dans ces transitions, pour leur proposer des solutions.
NOTRE Nous avons depuis plusieurs années engagé ces transformations : a/ pour les particuliers avec des solutions dédiées à l’automobile, l’habitation mais aussi l’épargne responsable.
ENVIRONNEMENT b/ pour les professionnels en leur proposant des solutions de crédits personnalisées, en développant des outils de paiement mobile facilitant les ventes en circuit court ou encore en protégeant les revenus
de l’exploitation…

RESSOURCES NOTRE CREATION DE VALEUR RESULTATS
ETRE LE PARTENAIRE DE CONFIANCE DE NOS CLIENTS
Capital Humain 2690 Collaborateurs, 1205 Administrateurs, Nous avons un véritable enjeu ,celui d’être exemplaire :
En 2020 : 943 711 clients
Nous avons réduit 1/3 de notre consommation d’énergie depuis
Agences, centres d'affaires, sites administratifs, 505 627 Sociétaires
2013 soit une réduction de 50% de nos émissions.
Infrastructures CRC, Points passerelles, Village by CA, Espaces Nous venons de signer une convention avec Gaz de Bordeaux qui
Conseils, Relais Crédit Agricole, Agences mobiles NOTRE MODELE DE DISTRIBUTION 100% HUMAIN 100% DIGITAL
permettra dès janvier 2022 d’intégrer 10% de Biogaz
Fonds propres (dont Capital social, reflet de notre La dématérialisation des documents papiers nous permet de
La force des hommes en complémentarité d’un digital optimisé et assumé. réduire de 41% le volume de feuilles envoyées depuis 2 ans. (plus
sociétariat et nos réserves, fruits des résultats
Nous avons la volonté de rester une banque attractive et moderne de 600 arbres sauvés) sur le 1er semestre




103
passés conservés et réinvestis)
et dépôts + épargne de nos clients Nous avons réduit de 45% les kilomètres professionnels
NOS DOMAINES NOS PRODUITS ET parcourus depuis 2013. Nous allons profiter du renouvellement
Placements et Acteurs institutionnels (BEI, BCE) et refinancements D’ACTIVITE CLES SERVICES de la moitié nos véhicules de la Caisse régionale en 2022 pour
Emprunts enclencher l’électrification des usages en mobilité.
par l’intermédiaire du groupe (CASA)
• Banque de détail • Produits d’Epargne " Réalisations Crédits : 5,4 Mds
• Crédits
• Financement du • Services bancaires • + 700 000 contrats d’assurance de biens et personnes
• Assurances biens et
Territoire personnes " Encours Collecte : 33,8 Mds
• Assurance vie et " Encours crédit : 26,5 Mds
• Assurance prévoyance
• Promotion immobilière • Mécénat , parrainage s et partenariats : 1 339 893€
• Immobilier • Financements spécialisés • Projets citoyens accompagnés : 3722 associations

CE QUI NOUS DIFFERENCIE
• Une gouvernance qui place l’homme au centre de la vie économique et sociale, avec des valeurs fondatrices ancrées
• Des investissements et du soutien dans des projets locaux , notre avenir s’enracine ici, aux côtés de tous
• Un maillage commercial fin du territoire, avec une présence marquée sur les départements
• Et, une fois encore, notre système coopératif est une force. La crise a mis en exergue l’importance du local et l’utilité des services de proximité.
Elle a démontré combien l’exercice de notre métier de banquier éclairé par nos valeurs mutualistes avait une résonance encore plus forte, au
moment où nos territoires et leurs populations pouvaient être fragilisés au niveau social et économique. En écho à cela, le client du Crédit
Agricole, en devenant sociétaire, participe à l’impulsion de projets à l’échelle de sa Caisse régionale et donc de son territoire
NOTRE POLITIQUE RSE
Un collectif en marche

Le Crédit Agricole Aquitaine, fidèle aux valeurs portées par le Crédit Agricole et formalise notre Projet
coopératives qui le caractérisent, promeut une démarche Client : une banque loyale, multicanal, ouverte à tous et
de Responsabilité Sociétale d’Entreprise visant à agir permettant à chacun, par notre conseil, d’être accompagné
localement, favorablement et durablement sur les impacts dans le temps et de pouvoir décider en toute connaissance
économiques, environnementaux et sociétaux de son de cause.
activité.

Notre politique RSE s’intègre dans le projet d’entreprise du
Notre politique de responsabilité sociétale est basée Groupe Crédit Agricole résumé par sa raison d’être : Agir
sur la conviction que nous sommes intimement liés au chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société.
développement de notre territoire, que notre avenir
s’enracine ici, aux côtés de tous ceux qui animent la vie de
nos villes, nos communes et nos cantons. Elle précise nos plans d’actions pour limiter nos 5 risques.


Elle se positionne dans le cadre de notre Pacte Coopératif Pour cela, et après sa mise à jour en 2020, elle se décline
et Territorial ainsi que dans la Charte d’Ethique commune en 5 Priorités traduites en 10 Engagements et s’inscrit
à l’ensemble du Groupe : Caisses régionales, Fédération dans une démarche d’amélioration continue. Elle dialogue
Nationale du Crédit Agricole, Crédit Agricole S.A. et filiales. avec toutes les parties prenantes, en priorisant les enjeux
Signée par les dirigeants du Groupe, cette charte souligne propres aux départements de la Gironde, des Landes, du
les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité Lot et Garonne et d’une partie du Gers.




Organisation, gouvernance et promotion
de la politique RSE :

Le pilotage de cette politique est assuré par le Comité de
RSE
Direction de la Caisse Régionale.


La mission du Comité de Direction dans ce domaine est
de fixer les objectifs, de valider la mise en place d’actions,
conformément aux orientations stratégiques, et en assurer
leur suivi.


La promotion de la RSE est un levier de valorisation pour
le Crédit Agricole Aquitaine, cette dernière s’appuyant
sur un dispositif de communication et de dialogue. La
communication externe donne aux parties prenantes des
preuves de nos engagements et permet aussi d’engager les
transformations nécessaires pour un monde plus durable.




104
5 RISQUES T U A L I S É S,
I F I É S ET A C
ID E N T S
5 PRIORITÉ

A G E M E N T S
pour une démarche d’amélioration traduite en 10 EN G
La méthodologie employée pour identifier nos risques, nos enjeux prioritaires et nos indicateurs clés se base sur les
travaux conduits par le Groupe Crédit Agricole (voir en annexe). Ils portent sur la consultation des parties prenantes, la
politique RSE du Groupe et le référentiel d’actions déjà en place.
Le résultat de ces travaux a été adapté à l’activité de la Caisse Régionale d’Aquitaine.


Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
R1 . commerciale (qualité de service, de conseil, de nouvelles technologies, de sécurité et de santé, de transparence,
d’éthique …)


P1 . Renforcer l’accompagnement en confiance de nos clients, en s’adaptant à leurs usages


Préserver l’intérêt, la sécurité et la santé de nos clients et être leur partenaire privilégié via un
E1 conseil adapté et grâce à notre vision 100% humain 100% digital

Déployer notre expertise en termes de produits, services et financements répondant aux défis
E2 actuels

Soutenir les personnes fragilisées en favorisant l’inclusion bancaire grâce à nos valeurs centrées
E3 sur l’humain



Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis (emplois,
R2. transition énergétique, santé, innovation…)



P12.. Contribuer au développement durable de l’économie locale


Encourager l’envie d’entreprendre de manière durable et contribuer à la création et au maintien
E4 de l’emploi

Intervenir en faveur de l’Autonomie et du Patrimoine en poursuivant nos actions de mécénat,
E5 soutenir les associations locales



Déconnexion avec notre identité coopérative et mutualiste en tant qu’employeur, partenaire et mécène pour
R3. une société solidaire et responsable qui favorise notamment l’inclusion bancaire


Oeuvrer sur notre territoire pour une société solidaire, responsable et résiliente en s’appuyant sur nos
P13.. valeurs mutualistes


E6 Faire de notre modèle coopératif et mutualiste un axe fort de différenciation



105
Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone
R4. (participation à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)



P14.. Limiter notre impact sur l’environnement et en maîtriser les risques notamment nouveaux

Engager la mise en place de processus réduisant notre empreinte environnementale et carbone
E7 en ligne avec la trajectoire de 2°C de l’accord de Paris, en limitant les consommations et les
déchets notamment plastiques

E8 Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits



Manque d’attractivité et non rétention des talents pour assurer notre développement et notre performance
R5. dans un monde qui change constamment



P15.. Oeuvrer à l’épanouissement et à la protection des salariés



E9 Promouvoir la diversité et l’équité, favoriser le bien-être au travail et le dialogue social



E10 Recruter, être reconnu comme un employeur responsable et développer les talents




CES RISQUES SONT SUIVIS AU TRAVERS DE 24 INDICATEURS MESURABLES
(voir annexes)




106
NOTRE POLITIQUE CLIMATIQUE




Présentation conforme aux propositions de la Commission Européenne dans ses lignes directrices sur l’information non
financière (Supplément relatif aux informations en rapport avec le climat 2019/C 209/01) qui intègrent notamment les
recommandations de la TCFD (Task Force On Climate-related Financial Disclosures). Nous avons aussi tenu compte du
dernier Rapport AMF sur le Panorama financier et extra-financier du reporting carbone des entreprises.




N CE
GOUVERNA
• Supervision du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration est tenu régulièrement au courant des actions mises en place dans le domaine RSE. Il a été
informé le 29 octobre 2021 des résultats RSE du Crédit Agricole Aquitaine au 30 juin et notamment ceux relatifs aux enjeux
climatiques.

• Rôle du Management
Le pilotage de la politique RSE est assuré par le Comité de Direction de la Caisse Régionale. Celui-ci fixe les objectifs et
valide la mise en place d’actions conformément aux orientations stratégiques et en assure le suivi.
Pour garantir la prise en compte des aspects RSE dans les projets de la Caisse Régionale, un avis RSE est requis dans les
dossiers présentés pour décision au Comité de Développement (depuis le 7 juillet 2021) et au Comité Organisation (depuis
le 8 septembre 2021).
En matière de réchauffement climatique, le Comité de Direction a validé au mois d’octobre 2020 les engagements suivants
relatifs à la lutte contre le changement climatique, dans le cadre de la révision et la mise à jour des engagements RSE :

• Engager la mise en place de processus réduisant notre empreinte environnementale et carbone en ligne avec la
trajectoire de 2°C de l’accord de Paris, en limitant les consommations et les déchets notamment plastiques,

• Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits.

L’objectif est de s’aligner sur l’accord de Paris, c’est-à-dire atteindre la neutralité carbone en 2050 et avoir une action de
réduction des émissions liées à nos financements auprès de nos clients. Cet objectif est conforme à l’engagement sociétal
#1 du Groupe.
Le management est aussi impliqué par l’introduction d’aspects climatiques dans les politiques crédits (2021 et 2022),
d’achats responsables (6 octobre 2021) et dans les formations et communications faites aux responsables budgétaires au
mois de mai 2021.



107
STRATÉGIE
Conformément à l’article L229-25 du code de l’environnement, la Caisse Régionale a défini un plan de transition climatique
dans le but de réduire ses émissions, dont les grandes lignes sont les suivantes.
L’objectif est la neutralité carbone en 2050, avec un jalon intermédiaire fixé à la réduction de 30% des émissions en 2030
(Scope 1, 2 et 3) par rapport au résultat de notre bilan carbone 2018. Cet objectif est conforme à la Stratégie Nationale Bas
Carbone Française.


Les moyens et actions envisagés à cette fin d’ici 2030 sont :

Scope 1 et 2 : objectif de réduction valorisé de l’ordre de 940T de CO2
1. Réduction des consommations des sites suivant les objectifs légaux
2. Formalisation d’une politique de rénovation de nos agences ayant pour but l’optimisation des émissions directes
3. Electrification de notre flotte de véhicules à 100% d’ici 2030


Scope 3 : objectif de réduction valorisé de l’ordre de 6900T de CO2
1. Suivi et encouragement des efforts bas carbone sur nos fournisseurs principaux CAGIP/CATS
2. Mise en place d’un dialogue avec les autres fournisseurs/sous-traitants pour les engager dans notre politique de
neutralité carbone
3. Formation de nos responsables budgétaires pour limiter l’impact carbone de nos dépenses
4. Équipement de nos collaborateurs gros rouleurs de véhicules électriques
5. Incitation de nos collaborateurs à s’équiper de véhicules peu émissifs
6. Réduction des déplacements pros/formations de 25%
7. Évolution des règles du travail à distance pour en augmenter l’impact
8. Définition d’une politique durable pour les matériels informatiques pour en augmenter la durée de vie, en
diminuer l’impact carbone à la fabrication, tout en réduisant leurs nombres par l’optimisation des fonctions


Ce total de 7840T d’économies de CO2 représente un peu plus de 30% de nos émissions de 2018.
Cette stratégie a été validée en Comité de Direction le 8 Février 2021.

• Description des risques et opportunités identifiés par l’entreprise :
Le risque climatique est abordé dans 3 des 5 risques déterminés dans notre politique RSE :

R4. Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone (participation
à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)
Les principales opportunités en réduisant notre empreinte carbone sont de faire des économies en matière énergétique
et de se protéger contre une éventuelle hausse (liée par exemple à la taxe carbone) ou pénurie en matière de ressources
fossiles (gaz/pétrole).
Il touche aussi notre politique commerciale au travers de nos offres et de notre accompagnement client.

R1. Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie commerciale
(qualité de service, de conseil, de nouvelles technologies, de sécurité et de santé, de transparence, d’éthique …)
R2. Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis (emplois, transition
énergétique, santé, innovation…)
Les opportunités liées à ces deux risques sont d’avoir des offres différenciantes de la concurrence, qui nous permettront
d’élargir notre fonds de commerce et de sécuriser notre rentabilité.
Cet objectif est conforme à l’engagement sociétal #2 du Groupe.



108
• Description de l’impact de ces risques sur notre stratégie, nos marchés et notre planification financière


Concernant les impacts sur notre stratégie et nos politiques :
En matière de fonctionnement, notre politique 100% humain/100% digital permet la dématérialisation native de la relation
(e-documents, signature électronique, vente en dépose ou à distance). Cela réduit significativement l’impact de l’utilisation
du papier, notre principale matière première, tant dans sa production, son utilisation (encre, imprimante) que son recyclage,
mais aussi les déplacements clients. Nous prévoyons de digitaliser 78 nouveaux actes en 2022 après une trentaine en 2021.
En matière de relation avec nos fournisseurs, notre politique achats responsables a été revue le 6 octobre 2021 : en plus de
la nécessité d’analyser avec nos fournisseurs et clients les impacts environnementaux sur l’ensemble du cycle de vie des
produits et services, elle inclut des aspects climatiques, sociaux et sociétaux .
Par ailleurs, à partir du mois de juin 2021, notre modèle d’appels d’offres inclut des aspects climatiques dans l’évaluation de
la performance RSE de nos fournisseurs et sous-traitants, tout en présentant nos propres objectifs à nos fournisseurs. A titre
d’exemple, nous sommes intervenus à une réunion avec Loomis, notre gestionnaire de fonds en juillet 2021.
Nous avons lancé le 23 novembre 2021, avec nos fournisseurs principaux une enquête pour analyser leurs performances et
leurs engagements au regard des enjeux climatiques et les faire participer à nos objectifs de réduction (Scope 3).
Enfin, pour enclencher un processus vertueux, nos 27 responsables budgétaires ont été formés au mois de mai 2021, aux
impacts carbone de leurs achats et à la manière de les réduire.
Concernant le renouvellement de nos équipements informatiques (téléphones, distributeurs de billets), nous nous attachons
à en limiter le nombre et à réduire leur impact carbone.
Nous menons aussi un dialogue avec nos principaux fournisseurs en la matière (Samsung, Diebold, NCR) pour améliorer
nos pratiques communes.
Dans le cadre du renouvellement de nos distributeurs, nous envisageons par exemple de passer de 385 à 332 distributeurs, soit
une réduction de 14%, tout en maintenant notre présence sur le territoire. A noter que dans le même temps, la consommation
en veille de ces appareils passe de 250w à 120w, soit une réduction de plus de 50%. Au global, la consommation électrique
des distributeurs devrait baisser de 59%.
Nous prévoyons de formaliser en 2022 la politique d’équipements informatiques intégrant nos bonnes pratiques en la
matière.
La politique crédits 2022 intègre dans ses principes généraux les engagements suivant, dans l’optique des engagements
sociétaux du Groupe :
-la sélectivité des crédits, pour permettre la réduction du poids des gaz à effet de serre dans notre portefeuille de crédits
avec un objectif de neutralité carbone en 2050 et favoriser la décarbonation de l’agriculture et la captation du carbone,
- la formation des conseillers aux transitions énergétiques et agro-écologiques,
-la codification rigoureuse des clients et des types de crédits, pour permettre un reporting climatique réglementaire
(Taxonomie réglementaire et Bale III ESG) de qualité.
Elle comprend déjà des exclusions concernant l’exploration et la production des énergies fossiles (charbon, gaz et pétrole)
même si nous ne finançons pas actuellement ces activités.
La politique immobilière de la Caisse Régionale est en cours de révision. Elle intégrera les objectifs climatiques de la Caisse
Régionale et les obligations du décret tertiaire.
Nous n’avons pas identifié d’impact lié à l’utilisation des sols, de l’eau ou des écosystèmes nous concernant, cependant nous
constatons que des problématiques commencent à apparaître sur notre territoire. Nous participons depuis cette année au
Cluster Eau et Adaptation au Changement Climatique d’Agen qui a pour objet l’amélioration quantitative et qualitative de
la ressource en eau en regard des enjeux économiques liés aux divers usages de l’eau et de l’adaptation nécessaire aux
contraintes du réchauffement climatique.
Le cluster est constitué d’entreprises, de centres de recherche et de formations, ainsi que des collectivités qui œuvrent
ensemble.


Concernant nos marchés :
Nous travaillons à élargir nos offres écoresponsables, dont celles relatives aux économies d’énergie, au financement et à
l’assurance de véhicules électriques ou hybrides rechargeables, à l’ensemble de nos marchés afin de satisfaire au maximum
les attentes de nos clients mais aussi de nos collaborateurs en la matière, et contribuer ainsi à la réduction des émissions de
nos parties prenantes mais aussi de leur risque face à une éventuelle augmentation de la taxe carbone.
Une attention particulière est mise sur nos offres agro-écologiques à destination du marché de l’agriculture, très sensible
aux risques climatiques. Une offre spécifique sur la viticulture a été mise en place au 1er semestre 2021 à partir d’un
diagnostic et de la mise en relation avec des experts compétents.
Nous les mettons en valeur sur notre site internet.



109
Concernant notre planification financière :
En matière de fonds propres, elle exclut les entreprises minières, dont celles qui exploitent des ressources fossiles et nous
cherchons à développer le placement de nos fonds propres en fonds d’Investissements responsables ou en Green Bonds.
En matière de politique immobilière, nous cherchons au travers de notre plan de rénovation agence à limiter nos
consommations et nos émissions à chaque rénovation réalisée, à la fois par l’isolation des bâtiments et l’électrification du
mode de chauffage permettant aussi la climatisation des espaces, notre électricité étant déjà basée à 100% sur des énergies
renouvelables (contrat Groupe renégocié en 2021).
Un nouveau plan de rénovation de 70 agences sur 5 ans débutera en 2022.
En matière de mobilité, notre plan climat prévoit aussi l’électrification de la flotte de véhicules détenus en propre et
l’encouragement de nos salariés à s’équiper de véhicules faiblement émissifs. Un projet sur l’électrification de la flotte sera
défini au 1er trimestre 2022, dans le cadre du remplacement de la moitié de la flotte.

• Description de notre résilience vis-à-vis de différents scénarios
Nous n’avons pas de scénario particulier en matière climatique. Nous nous appuyons pour l’instant sur la Stratégie Nationale
Bas Carbone (SNBC) pour mettre en place nos actions et nous sommes attentifs aux politiques locales de la Région Aquitaine
et aux conclusions de son rapport Acclimaterra. Concernant le marché de l’agriculture, le rapport Acclimaterra indique qu’il
y aura des impacts significatifs d’ici 2050 dans la limite des capacités techniques.
Cependant, les mesures prises pour limiter nos consommations énergétiques ont un impact sur l’adaptation aux conséquences
du changement climatique. L’isolation des bâtiments lors des rénovations et la mise en place de climatiseurs réversibles
dans le cadre du plan de rénovation agence permettent d’être moins impactés par des vagues de chaleur.
Dans le cadre du processus d’identification des risques réalisé en 2021, le risque climatique et environnemental a été retenu,
analysé et classé au 12° rang des risques de la Caisse Régionale.




E S R I S Q U E S
G E ST I O N D
La Caisse Régionale, au travers du présent plan Climat, décline des mesures opérationnelles dans ses politiques internes
qui favorisent la réduction des émissions de gaz à effet de serreset participent à la neutralité carbone et à l’adaptation au
changement climatique. Mais ces politiques ne peuvent suffire à elles seules à prendre en compte tous les impacts et les
risques d’un phénomène dont les causes sont planétaires.
Au regard des attentes prudentielles de la BCE en matière de gestion et de déclarations des risques climatiques et
environnementaux, le dispositif actuel de gouvernance et de contrôle interne sera donc renforcé afin d’intégrer ces nouveaux
facteurs de risque.
En matière financière, nous complétons déjà nos provisions de passif sur nos différentes filières viticoles (Viticulture, Négoce
et Coopérative) suite aux derniers épisodes de gel et de grêle impactant nos viticulteurs.
Concernant les risques de transition de nos clients, ceux-ci seront pris en compte par la mise en place de l’engagement
sociétal #3 du Groupe (intégration de critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements
aux entreprises et agriculteurs).
En matière de risques opérationnels constatés, nous retrouvons dans les 2 processus suivants, l’évènement de risque
« 102 - Sinistres d’origines météorologiques, géologiques, catastrophes naturelles » :
a. Gestion du parc immobilier et mobilier d’exploitation – Agence
b. Gestion du parc immobilier et mobilier d’exploitation – Siège
Nous avons eu deux impacts financiers : 6K€ sur une agence, et 618K€ de perte provisoire lors de l’inondation de notre site
d’Agen au T3 2021.
Pour nous protéger, nous bénéficions d’assurances pour les risques physiques, d’une procédure en cas de situation
climatique extrême et d’un Plan de Continuité d’Activité pour garantir notre fonctionnement même en mode dégradé, qui a
pu notamment être testé lors de la COVID et lors de l’inondation de notre site d’Agen, le 9 septembre 2021.




110
RS
INDICATEU
O B J E C T I F S
ET

Indicateurs et méthodes de comptage
Nos deux principaux indicateurs concernant les postes significatifs d’émissions de gaz à effet de serre générés du fait de
l’activité de la société, notamment par l’usage des biens et services qu’elle produit, sont :

• Le poids carbone de notre portefeuille de crédits, conformément à notre engagement :


Mesurer et réduire le poids carbone de notre portefeuille de crédits page 149


• Les émissions liées à l’utilisation des énergies et à nos déplacements professionnels conformément à notre engagement :



Engager la mise en place de processus réduisant notre empreinte
environnementale et carbone en ligne avec la trajectoire de 2°C de l’accord de
Paris, en limitant les consommations et les déchets notamment plastiques


Celles-ci sont calculées à partir des consommations de l’ensemble de nos points d’implantations et des relevés de
kilométrages de nos véhicules détenus en propre ou des frais de déplacement.
Les résultats traduisent la pertinence et la permanence de nos politiques.
Même si les consommations d’énergie augmentent de 3% du fait d’un hiver plus froid qu’en 2020, elles restent inférieures
à 2019.
De même, si les émissions progressent de 11% du fait de l’hiver plus froid et de la reprise des déplacements professionnels
post-confinement, nous sommes toujours 20% en dessous de 2019.


Résultat des mesures d’émissions de CO2 page 141




111
Risque 1 : Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil, de nouvelles technologies, de sécurité et de santé, de transparence,
d’éthique …)



NOTRE PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT
EN CONFIANCE DE NOS CLIENTS , EN
S’ADAPTANT À LEURS USAGES
NT 1
E N G AG E M E
Préserver l’intérêt, la sécurité et la santé
de nos clients et être leur partenaire privilégié
via un conseil adapté et grâce à notre vision
100% humain 100% digital




1 NOUS PRÉSERVONS L’INTÉRÊT ET LA SÉCURITÉ
DE NOS CLIENTS

En ce qui concerne les intérêts de nos clients :

Notre raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société » indique bien l’importance de la préservation
des intérêts clients pour notre entité et notre groupe.

Deux chartes, une politique et un code de conduite permettent d’encadrer ces valeurs :

1 - Le respect, la transparence, la loyauté et la sécurité bancaire font partie intégrante de l’identité du Crédit
Agricole Aquitaine qui s’est doté d’une charte éthique pour promouvoir ces valeurs fondatrices de confiance.

2 - Un code de conduite a été adopté en 2019. Il vient mettre en pratique les engagements de la Caisse Régionale à
se conformer tout à la fois à ses obligations professionnelles et aux valeurs éthiques du Groupe Crédit Agricole.

3 - Les obligations des salariés relatives au secret professionnel, à la discrétion, à la conformité sont ainsi détaillées
dans une charte de déontologie et dans le règlement intérieur et sont applicables par tous en fonction des
responsabilités exercées.

4-E
 n réponse à la réglementation SFRD*, le Groupe a défini une Politique de Durabilité décrivant l’intégration
des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité
environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances.



g Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences

propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer
l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière
de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des
risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille.


112
g L
 e Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers
financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que
la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue
des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des
objectifs de durabilité.

g L
 es conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits aux clients
au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au
moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son
approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps,
conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à
venir.

*Le règlement définit des concepts clés visant à définir un langage européen commun sur la finance durable. Trois notions
essentielles structurent cette réglementation : la notion d’investissement durable, les risques en matière de durabilité et les
incidences en matière de durabilité.

Par ailleurs, un plan d’action est en cours de déclinaison dans la Caisse régionale afin de davantage mettre en avant une
offre dédiée à la clientèle fragile (ayant des frais de dysfonctionnement ou surendettée), afin de plafonner les frais de
dysfonctionnement et d’offrir une cotisation mensuelle de service à prix réduit.


Et bien sûr :

Une transparence sur tous les frais et les tarifs de nos solutions :
nous informons nos clients à chaque mise à jour de la tarification ou de l’évolution des produits et services grâce aux
Conditions Générales de Banque, aux relevés annuels de frais et à des communications sur l’évolution des contrats.



En ce qui concerne la sécurité :

1 - Nous avons une politique de sécurité financière et lutte contre la corruption et la fraude.

Elle s’est traduite par des formations régulières en e-learning obligatoires sur la lutte contre la corruption
(Loi Sapin II), la conformité au quotidien et les sanctions internationales.

1. La lutte contre le blanchiment : dotée d’outils experts de veille et de détection, la Caisse Régionale
analyse toute opération atypique. Elle s’appuie sur son réseau d’agences et les services du siège,
régulièrement formés : les nouveaux entrants à leur arrivée et l’ensemble des collaborateurs tous les 2
ans.

2. La lutte contre l’évasion fiscale est une préoccupation politique croissante, qui se traduit par une
exigence de transparence, conduisant entre autres à la signature d’accords obligeant les établissements
financiers à transmettre automatiquement des renseignements financiers à la juridiction dans laquelle
une personne non-résidente est éventuellement redevable de l’impôt.



2 - Il existe un code de conduite anti-corruption à destination de tous les collaborateurs. L’ensemble des salariés
de la Caisse Régionale a été formé dans le cadre d’un e-learning à la thématique de la lutte contre la corruption.

La Caisse Régionale s’inscrit dans la certification ISO 37001 du Groupe Crédit Agricole, 1ère banque française à
bénéficier de la norme internationale pour son système de management.

S’agissant de la corruption, le dispositif a été renforcé sur la filiale immobilière de la Caisse Régionale avec la
déclinaison d’un code anti-corruption et de l’outil de remontée des droits d’alerte.

L’ensemble des salariés de la Caisse Régionale est inscrit à un e-learning sur la thématique de la lutte contre la
corruption : nouveaux entrants et ensemble des salariés tous les 3 ans (dernière session réalisée en 2020).




113
En ce qui concerne la protection des données :

Depuis le 25 mai 2018, le règlement européen sur la protection des données (RGPD) est devenu le texte de référence pour
toutes les entreprises en matière de traitement des données à caractère personnel. Cette nouvelle réglementation était une
nécessité à l’heure où 9 Français sur 10 se déclarent préoccupés par la protection de leurs données sur internet.
Dans ce cadre, le Crédit Agricole Aquitaine procède chaque année à une revue des traitements de données personnelles
qu’il effectue.

En 2021, il a complété sa Politique de Protection des Données, document réglementaire d’informations à destination des
clients, prospects, représentants des clients et autres intervenants, consultable sur le site internet de la Caisse Régionale.

Il a ainsi responsabilisé les sous-traitants en intégrant dans leurs contrats, les obligations et responsabilités de chacune des
parties en matière de protection des données personnelles.
En septembre dernier, le Computer
Emergency Response Team (CERT) du
Groupe, une équipe dédiée à la lutte contre
la cybercriminalité, s’est vu décerner au
terme d’un audit rigoureux, la certification
Le saviez-vous ? SIM3.
Une certification internationale de lutte contre Cette certification vient reconnaître la
la cybercriminalité pour la 1ère fois en France, est qualité de réponse aux incidents fournie
obtenue par le Crédit Agricole et bénéficie donc aux par le CERT aux entités du Groupe et à ses
clients du Crédit Agricole Aquitaine. clients. C’est la première équipe en France à
la recevoir. Opérationnel 24h/24 et 7j/7, le
CERT fournit au groupe Crédit Agricole et à
ses clients des services de surveillance afin
de les protéger contre les cyberattaques.



2 NOUS MESURONS NOTRE IMPACT SOCIÉTAL : L’IES

Fin 2020 / début 2021, notre Caisse Régionale a mesuré pour la première fois son IES (Indice d’Engagement Sociétal) au
travers de 4 indicateurs clés :

• Engagement Sociétal Global
• Engagement Economique
• Engagement Social
• Engagement Environnemental

Un total de 483 interviews de clients Crédit Agricole Aquitaine et 234 interviews de non clients résidant sur notre
territoire ont été réalisées.

Il en découle que la notion de RSE reste globalement méconnue de nos clients (et des Français d’une manière générale),
mais nos actions sont perceptibles par une part importante de notre clientèle.

L’engagement social, environnemental et économique de notre Caisse Régionale est particulièrement bien perçu par nos
clients particuliers, nous positionnant devant la concurrence sur l’IES global et sur un nombre d’actions important (selon
les particuliers).
Les professionnels sont en revanche plus critiques.

Le Crédit Agricole Aquitaine se positionne parmi les Caisses Régionales les mieux évaluées quant à son engagement
sociétal et obtient le TOP score auprès des collectivités et associations (des notes nettement supérieures aux autres
Caisses Régionales, nous situant dans le premier quartile sur l’IES global (TOP score) et sur l’ensemble des dimensions
sociales, environnementales et économiques).

Pour conforter ce résultat, nos actions prioritaires s’orientent principalement autour du soutien à l’économie locale, de l’aide
aux associations locales et de l’accompagnement de la population par la proposition de produits et de services adaptés
quelle que soit leur situation personnelle et professionnelle.

114
3 RÉCLAMATIONS CLIENTS :
L’EXCELLENCE RELATIONNELLE

Le bilan du traitement des réclamations pour 2021 est positif et reflète l’engagement de la Caisse Régionale :
- Une augmentation des dossiers pris en charge en moins de 10 jours de 4%
- Une réduction significative et continue des délais de prises en charge au cours des années (moyenne de 4 jours
en 2 ans)

Le nombre total des réclamations clients s’élève à 20 029 contre 6 156 réclamations pour 2020, une hausse significative
due :
- à une révision des formulaires avec un changement de paramétrage distinguant demande et réclamation afin de
mieux tracer les réclamations avec un process adéquat
- au changement de circuit, unique, de déclaration appelé : WDRC.

A noter que sur l’ensemble des demandes et réclamations, la hausse de 13% est majoritairement due à de la fraude.

Répartition des réclamations par niveau

b Les agences en partenariat avec les Services Experts du siège (niveau 1) : 17 969 réclamations ont été traitées en
2021.
b Le service Ecoute Client (niveau 2) : 1 994 réclamations ont été traitées en 2021.
b La Médiation concerne 136 dossiers en 2021 contre 66 dossiers en 2020 soit une augmentation de 106% due à la
fraude.

En ce qui concerne les délais, on peut constater que le travail fourni ces dernières années par l’ensemble des acteurs de la
Caisse Régionale améliore les délais de réponses aux clients :

- Taux de Traitement des réclamations en moins de 10 jours :
b 2020 = niveau 1 : 84,36 % et niveau 2 : 86,97%
b 2021 = niveau 1 : 88,07 % et niveau 2 : 90,55%

- Délai de traitement moyen calendaire :
- 2020 = niveau 1 : 6,9 jours et niveau 2 : 7,13 jours
- 2021 = niveau 1 : 7,06 jours et niveau 2 : 6,49 jours

Pour mémoire, la réglementation impose une réponse clients sous 10 jours.

Les performances pour le niveau 1 sont dues, en grande partie :

1. à l’utilisation à 100% de l’outil réclamations WDRC
2.à la prise en charge directe des réclamations par certains services comme le Service Fraude et Moyens de
Paiements.

Concernant la répartition des thématiques :
RÉCLAMATIONS 2021
Elles sont sensiblement les mêmes qu’en 2020, excepté
au niveau des moyens de paiements où l’activité intense
reflète bien la hausse des dossiers de fraude.




115
Risque 1 : Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil, de nouvelles technologies, de sécurité et de santé, de transparence,
d’éthique …)



NOTRE PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT
EN CONFIANCE DE NOS CLIENTS,
EN S’ADAPTANT À LEURS USAGES
NT 2
E N G AG E M E
Déployer notre expertise en termes de produits,
services et financements répondant
aux défis actuels




En réponse à la réglementation SFRD, le Groupe a défini une Politique de Durabilité décrivant l’intégration des risques de
durabilité (= matérialité financière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale) dans le
conseil en investissement et en assurances.

g L’intégration de la durabilité dans le conseil financier :

n Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche
ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique
de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients
d’informations sur la nature ESG des produits.

g La principale société de gestion et la filiale d’Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser
l’approche ESG dans leurs activités

n Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers
fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes
d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours
des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des
informations plus détaillées, y compris la Politique d’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi,
sont disponibles sur le site www.amundi.fr.

n Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des
critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres
et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique
ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com.

Enfin, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit
Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses
entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et
d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole
complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet
Sociétal : intégrer des critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entreprises
et agriculteurs.


116
1 NOUS PROPOSONS DES OFFRES À VALEUR AJOUTÉE
SOCIÉTALE ET ENVIRONNEMENTALE
Pour accompagner les nouveaux usages de ses clients tout en limitant l’impact sur l’environnement, notre Caisse Régionale
met en avant une gamme complète d’offres écoresponsables.
Nous proposons des offres vertes depuis quelques années maintenant. Mais la crise du Covid a changé les habitudes de
consommation qui tendent vers plus de sobriété.
Cela n’a fait qu’accentuer le phénomène. La tendance est à consommer plus local et plus responsable.

En tant que premier financeur de l’économie, notre rôle est d’accélérer ces transformations.
C’est ce que nous faisons avec notre gamme d’offres en totale cohérence avec notre raison d’être :


AGIR CHAQUE JOUR DANS L’INTÉRÊT DE NOS CLIENTS ET DE LA SOCIÉTÉ.
Affiche CAA Viti Responsable 600x800 HD.pdf 1 30/07/2020 16:24




1 - Nous avons élargi notre offre agro-écologique à la viticulture.
Avec le déploiement de notre « démarche TAE ou Transition Agro
Environnementale » de nos clients viticulteurs

C



M



J



CM



MJ



CJ



CMJ



N




2 - Des solutions Investissement Responsable… qui continueront à s’enrichir en 2022
Depuis le 1er semestre 2021, de nouvelles offres et de nouvelles allocations sont proposées aux clients leur donnant le choix
d’investir dans les 4 thématiques responsables suivantes :



4 DOMAINES D’ENGAGEMENT
IMPACT Acteurs financiers engagés, le Crédit Agicole et Amundi s’associent pour vous proposer
RESPONSABLE une nouvelle gamme de placement 100% engagée



1 2 3 4
SOUTIENT AUX ÉVOLUTIONS CLIMAT ET IMMOBILIER
ENTREPRISES SOCIÉTALES ENVIRONNEMENT DURABLE
FRANÇAISES




Pour accompagner cette transformation notre Caisse Régionale a mis en place des droits d’entrées préférentiels à 1% qui
s’appliquent sur des fonds orientés « investissements responsables ».
L’important travail effectué par Amundi sur la classification de ses fonds relativement au règlement SFRD européen
(Règlement Disclosure), permet d’une part d’améliorer la classification elle-même avec une plus grande part de fonds
classés 8 et 9, mais aussi de faire progresser la part des fonds durables dans les encours détenus par nos clients. Cela
permet à ces fonds de dépasser les 50% dans l’ensemble des fonds détenus par nos clients.



117
EVOLUTION ET PART DES ENCOURS
RESPONSABLES
2 500 € 52%
( PROMOTION ESG ET DURABLES)
2 000 €
50%
1 500 €
48%
1 000 €


500 €
46%

0€ 44%
En Millions d'€




2020 2021
Autres actifs AMUNDI Fonds promouvant aspects ESG
Fonds avec objectifs durables Fonds décrivant les risques de durabilité
Parts des fonds promouvant ESG et durables




Important : Nous avons remplacé le suivi précédent basé sur la classification interne d’Amundi et les labels durables, par un
classement basé sur le nouveau règlement européen, en reprenant les données sur l’année 2020.



3 - Sur le volet financement, nous pratiquons des taux préférentiels pour réaliser des travaux d’économie d’énergie sur un
logement ou investir dans un véhicule « vert ».


Pour donner plus de visibilité à notre action, nous sommes la première Caisse Régionale à avoir intégré un espace dédié sur
notre vitrine (ca-aquitaine.fr)



Encours Crédits offres vertes
50
En Millions d'€




40

30

20

10

0
2020 2021

Offre Véhicules verts Offre verte Travaux




Dès 2022, nous adaptons notre POLITIQUE CREDITS, pour :
3.1-Atteindre la neutralité CARBONE d’ici 2050
n Avec nos offres agro/viti écologiques
n Nos offres vertes dédiées (mobilité, bâtiments)
3.2-Accompagner et conseiller 100% de nos clients dans leur transition énergétique
n Outils de diagnostic et de simulation
n Conseillers dédiés



118
3.3-Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales
Les financements et les aides :
n Des PME en zones fragiles
n Du logement social et des associations de l’ESS
n Des PME du secteur de la santé
feront l’objet d’un suivi au travers d’un rapport d’impact annuel dans le cadre de l’engagement #5 du projet de Groupe




4 - Sur le volet Assurances :
Nous offrons un cadeau de franchise aux véhicules écologiques.
En complément, pour répondre aux nouveaux besoins de nos clients nous avons fait évoluer notre assurance « 2 roues »
pour intégrer les nouveaux engins de déplacement motorisés (vélo électrique, trottinette, overboard…).

Et toujours en 2021, pour chaque souscription de divers contrats d’assurance-prévoyance ou d’assurance vie, un arbre est
planté par l’entreprise à vocation sociale Reforest’Action.

En 2021, il y a eu 15 745 arbres plantés en plus, soit un total de 39 068 arbres depuis le début de l’opération en juin 2019.



Nombre Arbres plantés
18000
16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
2019 2020 2021




NOS CONSEILLERS SONT FORMÉS À LA RÉNOVATION
2 ÉNERGÉTIQUE DES LOGEMENTS

Depuis l’été 2021, nous proposons à nos conseillers, une formation à la rénovation
énergétique des logements au travers de la plateforme Pepz.

Depuis de début de l’année :




119
NOUS AIDONS LES COLLECTIVITÉS PUBLIQUES À LA
3 TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET ÉCOLOGIQUE

La Caisse Régionale a aidé les bailleurs sociaux à atteindre leurs objectifs de rénovation énergétique en accordant un
montant de 28M€ de crédits principalement sur des besoins en Gironde et le Lot-et-Garonne.

Nous avons également permis la finalisation d’un centre de tri de déchets en participant à un co financement de 2,4M€.




4 NOUS SOUTENONS LE LOGEMENT

La Caisse Régionale Aquitaine a réuni les acteurs du logement au sein du Groupe lors du 81e Congrès HLM qui s’est déroulé
du 28 au 30 septembre 2021 à Bordeaux.
Ce salon professionnel réunit chaque année tous les acteurs du logement dans une grande métropole de France. Il est
l’occasion pour le Groupe de valoriser son expertise en ingénierie financière mais aussi de présenter la dynamique à
l’oeuvre dans le logement social.

Les objectifs que la Caisse Régionale s’est fixée sur le marché du logement social ont été présentés. Les Directeurs généraux
de Mesolia et Aquitanis ont pu témoigner de leur coopération lors d’une table ronde. La matinée s’est poursuivie par les
interventions de CACIB et de CAI avec une présentation de son Directeur général sur l’avenir de l’immobilier et plus
globalement sur notre façon de penser « le vivre ensemble ».

Nous avons financé 3 résidences Cap Solidarité (collocation sociale de personnes en situation de handicap) et une résidence
pour séniors autonomes.

8 M€ ont été consacrés à la rénovation énergétique du parc social de Mésolia.

Et une enveloppe de 20M€ est dédiée à la rénovation du parc de logements sociaux de Domofrance sur le territoire.




5 NOUS SOUTENONS L’INNOVATION MÉDICALE

Un bel exemple en 2021 :
La société bordelaise Certis Therapeutics, spécialiste des thérapies mini-invasives guidées par imagerie IRM, vient de
boucler une levée d’1.5M€ auprès de Medevice, Lead, ainsi que des fonds régionaux Aquiti Gestion, GSO Innovation et
Crédit Agricole Aquitaine Expansion*.

Les fonds levés permettront à Certis Therapeutics de pouvoir financer les prochaines étapes de son développement.


*A propos de Crédit Agricole Aquitaine Expansion
Crédit Agricole Aquitaine Expansion (CAAE) est la filiale de capital investissement du Crédit Agricole Aquitaine. Lancée en 2007, CAAE
affirme son statut d’acteur de proximité du capital investissement en accompagnant les acteurs économiques de son territoire dans leurs
besoins de renforcement de fonds propres.

CAAE investit des montants entre 75 K€ et 500 K€, seule ou en co-investissement, exclusivement en minoritaire aux côtés des dirigeants
et accompagne les phases d’innovation, croissance interne, externe et de transmission ou reclassement actionnarial des entreprises.




120
Risque 1 : Inadéquation entre les attentes notamment sociales et environnementales de nos clients et notre stratégie
commerciale (qualité de service, de conseil, de nouvelles technologies, de sécurité et de santé, de transparence,
d’éthique …)



NOTRE PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT
EN CONFIANCE DE NOS CLIENTS , EN
S’ADAPTANT À LEURS USAGES

N T3
E N G AG E M E
Soutenir les personnes fragilisées en favorisant
l’inclusion bancaire grâce à nos valeurs centrées
sur l’humain




NOUS SOMMES LE PARTENAIRE DE CONFIANCE EN
1 MATIÈRE DE PERSONNES PROTÉGÉES
L’Espace Personnes Protégées (EPP) a été mis en place en 2012.

Nos Ambitions :
b Se positionner comme banque référente auprès des MJPM (Mandataires Judiciaires Protection des Majeurs)
b Accompagner les agences sur la gestion des tutelles familiales : soutien réglementaire, administratif.

Nos Objectifs : Développer nos encours sur ce segment de clientèle et limiter les risques opérationnels.

La Méthode : L’EPP devient l’interlocuteur unique et privilégié des représentants professionnels (mandataires judiciaires et
organismes de tutelles) et gère l’administratif. L’EPP est en soutien technique des agences sur les mesures familiales.



Le Bilan :
2021 a été encore une année de développement de l’activité : nous dépassons maintenant 10 000 majeurs
protégés gérés et plus de 383 M€ d’encours (+15M€ en 2021).
Plusieurs marqueurs nous montrent que l’organisation est efficiente, et reconnue par les acteurs du terrain :
b L’enquête de satisfaction effectuée en octobre auprès des mandataires judiciaires : note de 8/10 avec 87% de
TRÈS SATISFAITS
b Les représentants professionnels nous confient chaque année davantage la gestion de leurs protégés :
750 entrées en relation en 2021 (2019 : 600 ; 2020 : 670).
Les actions que nous avons mises en place en 2021 vont dans le sens de la satisfaction et de l’accompagnement de nos
clients :
b Création de bagages d’accompagnement
b RDV pédagogiques au sein des organismes
b Renforcement des expertises par de la formation interne.


121
2 NOUS METTONS EN PLACE DES OFFRES
LES CLIENTS EN SITUATION DIFFICILE
POUR


Nous favorisons l’inclusion bancaire des personnes fragilisées

Nouveautés en 2021 :
Nous avons créé un comité de suivi :
Ses objectifs sont de conduire ou faire conduire toute action visant la réalisation des objectifs de la Politique d’Inclusion
Bancaire de la Caisse Régionale (en préparation pour 2022).

Création d’un Référent Inclusion Bancaire
La mission de Référent Inclusion Bancaire est confiée au Directeur Bancaire, Paiements et Assurances.
Il a pour mission de déployer les actions relatives à l’inclusion bancaire au sein de la CR et de les piloter. Il présente
trimestriellement un suivi des actions à la Direction Générale.

Le Crédit Agricole Aquitaine est particulièrement vigilant à l’inclusion bancaire et poursuit la commercialisation de produits
et services adaptés aux personnes en difficulté. Il met aussi à disposition des conseils pour maîtriser son budget.
L’offre pour 1€/mois, permet de disposer des services bancaires essentiels tout en limitant l’impact financier des incidents
à 1€ par mois. 5,5% de nos clients fragiles en sont équipés.




Nbr de modules protégés (OCF) pour nos clients
fragiles


2021 1461


2020 907


2019 886


2018 723




3 NOUS APPORTONS NOTRE AIDE AUX PERSONNES
FRAGILISÉES

Les Points Passerelle sont des structures d’écoute, de médiation et d’accompagnement bénévole. Leur rôle est d’aider les
clients du Crédit Agricole Aquitaine qui rencontrent des difficultés financières et/ou sociales suite à un accident de la vie
(maladie, accident, décès d’un proche, divorce, perte d’un emploi, etc.).

En 2021 : 71 dossiers de microcrédit ont été réalisés pour 177 053,48 €

b 41 Mobilités pour 135 700 €
b 16 Stabilité pour 25 300 €
b 8 Équipements pour 10 500 €
b 6 Logements pour 5 500 €




122
Montant des dossiers de microcrédits réalisés
71 dossiers, MT
200 000 € moyen 2493€
180 000 €
160 000 €
140 000 €
43 dossiers MT
120 000 € moyen 2232€
100 000 €
80 000 €
60 000 € 17 dossiers, MT
moyen 1776€
40 000 €
20 000 €
0€

2019 2020 2021




EN 2021 NOUS FACILITONS L’ACCÈS À NOS SERVICES
4 POUR NOS CLIENTS SOURDS ET MALENTENDANTS


Le saviez-vous ?
Nous facilitons l’accès à nos services pour nos clients sourds et
malentendants. Depuis notre site Internet, sur Smartphone, tablette ou
ordinateur, il est possible de joindre son conseiller clientèle, via le service
Elioz Connect et nos relevés peuvent être en Braille.




5 NOUS FAVORISONS L’INCLUSION NUMÉRIQUE

Le Crédit Agricole Aquitaine met en place des ateliers pour l’inclusion numérique à destination des
sociétaires/clients en capitalisant sur une forte implication et adhésion des administrateurs, retraités et
salariés volontaires et des dispositifs existants (Points Passerelle).
Pour accompagner les formateurs volontaires dans cette démarche, nous nous sommes appuyés sur
« Emmaüs Connect » et « les Bons Clics »

b Ces formations tests ont eu lieu les 18 et 25 mai 2021
b Animation par un binôme administrateurs /équipiers du Crédit Agricole Aquitaine

Les résultats sont très positifs, autant du côté des animateurs que du public concerné.




6 NOUS FINANÇONS LES COLLECTIVITÉS LOCALES

Nous avons su accompagner par le financement les établissements de santé public dans leur démarche de rénovation et de
modernisation de leurs bâtiments et équipements hospitaliers à hauteur de 20M€ ainsi que des écoles supérieures et des
établissements de formations associatifs, (priorité de région Nouvelle Aquitaine), en finançant 9,M€.




123
7 NOUS ORGANISONS L’ENTRAIDE AU QUOTIDIEN

Nous avons lancé la plateforme J’Aime Mon Territoire, qui fait
sens surtout en ce moment où chacun de nous ressent le besoin
d’échanger et de s’informer en ultra proximité. J’aime mon territoire
est un réseau social de proximité qui a pour vocation de rapprocher les acteurs
de la vie locale et les clients du Crédit Agricole Aquitaine situés dans un rayon
de 50 km.

Ce service d’entraide gratuit est ouvert à tous : aux particuliers qui ont besoin d’une aide, d’un outil, d’un coup de main... et
aux associations, commerçants, artisans ou communes qui souhaitent donner de l’information sur leur actualité.

J’Aime Mon Territoire est également une plateforme vers d’autres sites solidaires pour profiter des produits de nos agriculteurs
et viticulteurs en circuit court, ou encore « Tourisme by CA », pour bénéficier de bons plans touristiques partout en France.

Notre rôle en tant que financeur de projets est d’accompagner la transformation des entreprises du tourisme vers un
modèle durable, et de favoriser les projets touristiques verts (éco-logements, mobilité douce…), démarche dans laquelle
nous sommes déjà engagés.



NOUS ACCOMPAGNONS LES JEUNES ET LES PLUS
8 FRAGILES

En ce qui concerne le financement de leurs études, la Fondation
Crédit Agricole Aquitaine relance le dispositif de bourse
étudiante : « Décroche ta bourse ». Concrètement, à l’issue du
processus de sélection, ce sont 20 étudiants auxquels nous
avons attribué une bourse de 2 000 € par an, pour une durée de trois ans maximum. Il était important
pour notre Caisse régionale (via sa Fondation) de poursuivre son engagement en faveur des jeunes
alors même que la situation de crise sanitaire rend particulièrement difficile l’accès aux jobs étudiants,
fragilisant du même coup l’autonomie financière de cette population.



Une opération « Affiche ton CV » pour les alternants
Tous les étudiants à la recherche d’un contrat en alternance l’expérimentent : il est compliqué actuellement de trouver une
entreprise d’accueil. Au-delà des solutions apportées par la plateforme youzful-by-ca.fr, nous avons décidé de mettre à
disposition les vitrines de nos 240 agences pour afficher les CV (curriculum vitae) d’étudiants, clients du Crédit Agricole
Aquitaine.

En parallèle, tous les CV reçus ont été mis en ligne sur notre site Club Sociétaires Pro, dédié à nos clients professionnels.




Le saviez-vous ?
Le 19 février, le Premier Ministre Jean Castex, accompagné par deux ministres, Elisabeth Borne (Travail) et
Frédérique Vidal (Universités), était de passage au Village by CA de Bordeaux. Au programme : des échanges
avec des étudiants ainsi que l’ensemble des acteurs de l’emploi, privés comme publics, sur les leviers pour
favoriser et développer l’emploi des jeunes diplômés, notamment les stages, véritables portes d’entrée vers
le marché du travail.




124
En 2021, le Crédit Agricole Aquitaine a souhaité accompagner financièrement les jeunes (- 25 ans dont étudiants, stagiaires,
alternants, jeunes avec ou sans diplôme, en échec scolaire…), avec une aide pouvant aller jusqu’à 1 000 € par projet et par
structure, ceci grâce au site www.jaimemonterritoire-ca.fr, qui permet de déposer les candidatures .

Nous encourageons également tous les acteurs qui agissent au quotidien en faveur de l’éducation, de l’emploi et de
l’insertion sociale des jeunes sur notre territoire (associations, structures publiques ou de l’économie sociale et solidaire),
par le biais de nos Caisses locales, à poursuivre leurs actions via un appel à projets et la dotation financière qui en découle

Il y a eu 27 Caisses locales participantes, 39 projets accompagnés pour un total de 38 320€ distribués.


La démarche « Bien Vivre A Domicile » – Pour les séniors, en test en 2021
Dans la continuité de la démarche « Prenons soin de nos clients », en 2021, nous avons entrepris de
rencontrer certains de nos clients Séniors afin de les écouter et les accompagner au mieux dans leurs
projets : Voyages, travaux, aménagement du domicile, aide dans le quotidien, protection de la santé /
famille / biens…

La démarche Bien Vivre à domicile aura comme objectif dès 2022, de permettre à nos clients de rester
à leur domicile en toute autonomie, en leur présentant des solutions personnalisées.




125
Risque 2 : Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis
(emplois, transition énergétique, santé, innovation…)



NOTRE SECONDE PRIORITÉ :
CONTRIBUER AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
DE L’ÉCONOMIE LOCALE

N T4
E N G AG E M E
Encourager l’envie d’entreprendre de manière
durable et contribuer à la création et
au maintien de l’emploi




NOUS ACCOMPAGNONS L’AGRICULTURE
1 EN TRANSITION

1 - Le Crédit Agricole Aquitaine accompagne
la transition agro écologique autour
d’une démarche structurée sur la gestion,
le développement, la promotion et la
sécurisation des exploitations
Nous veillons particulièrement à :

∙ Financer la conversion grâce à des solutions de crédits souples, des solutions
personnalisées pour la trésorerie.
∙ Faciliter la commercialisation en circuit de proximité avec des solutions
d’encaissement souples.
∙ Protéger les revenus de l’exploitation par une offre globale en assurances et
en prévoyance, adaptée aux risques liés à l’exploitation, particulièrement les
risques climatiques. Tous nos conseillers et chargés d’affaires ont suivi une
formation en transition Agro écologique en lien avec les experts de la Chambre
d’Agriculture et une initiation à la démarche « labels bas carbone ».


Pour accompagner le volet agricole du plan de relance de l’économie française mis en place par le
Gouvernement :

Le Crédit Agricole a créé une offre de préfinancement. Ce prêt à taux zéro (0%) est destiné à faire
l’avance de la subvention prévue pour l’acquisition d’équipements dédiés à la transition agricole.




126
2 - La Fondation pour une Agriculture Durable en Nouvelle-Aquitaine
Créée en 2009, elle a déjà récompensé près de 90 agriculteurs
(140 000 € de prix) qui se sont engagés dans une agriculture innovante
et durable, ainsi que des docteurs universitaires qui ont fait leur thèse
sur l’agriculture en lien avec l’agriculture durable.

Pour rappel, le Crédit Agricole Aquitaine est membre
fondateur de la fondation et participe au jury final.
Chaque lauréat se voit remettre une dotation financière de 1 500 €. Un bonus de 500 € est attribué aux
3 dossiers les plus remarquables sélectionnés par le jury.



3 - Nous avons participé à l’organisation de la 9ème édition des Trophées de l’Excellence Bio
La Nouveauté en 2021 : Les Caisses Régionales du Crédit Agricole de la région de Nouvelle-
Aquitaine et Inter bio Nouvelle-Aquitaine ont organisé en partenariat un jury régional qui a
décerné le « coup de cœur Nouvelle- Aquitaine » qui a reçu la somme de 1000€.

L’objet de ce concours est de mettre en valeur le dynamisme du secteur de l’agriculture
biologique, par la distinction des innovations réalisées par les acteurs et entreprises dont
l’activité est certifiée bio ou en cours de conversion.
Ce concours concerne les domaines de la production, de la transformation et de la
distribution de produits biologiques, répondant à la réglementation européenne.

Pour illustrer l’excellence dans le domaine de l’agriculture biologique, la démarche devait présenter un ou plusieurs caractères
innovants, dans au minimum un des domaines : technique, social, économique ou commercial.
Une attention particulière a été portée aux projets mettant en avant des engagements partenariaux, durables et
rémunérateurs pour les producteurs.



2 NOUS FINANÇONS LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
ET ÉCOLOGIQUE
Des financements dédiés à la transition énergétique (dont photovoltaïque, éolien et biomasse) sont
proposés par des experts formés pour accompagner les porteurs de projet avec l’appui d’experts métiers
des filiales spécialisées du Groupe Crédit Agricole.

Le Crédit Agricole Aquitaine est reconnu en la matière comme un acteur essentiel sur son territoire.
En 2021, nous avons conduit une fiabilisation des données sur nos financements en matière de transition
énergétique ce qui nous a permis de remettre à jour les réalisations depuis 2018, y compris l’année 2020.
L’encours total de ces financements est de 261 M€ au 31/12/2021.




Montant et Nombre des financements dédiés à la
90
transition énergétique
En Millions d'€




80 127
70
60 93
50
40
30 46
40
20
10
0
2018 2019 2020 2021




127
3 NOUS DÉVELOPPONS NOTRE FILIÈRE BOIS / FORÊT

Les forêts françaises ne sont pas suffisamment renouvelées pour assurer une pérennité du matériau bois
dans le futur (en forêt, nos actions d’aujourd’hui auront des conséquences dans 50 ans).
Actuellement, 73% du bois d’œuvre produit en France (bois qui stocke du carbone à long terme) provient
de 17% de la surface forestière issue des forêts de plantation.
Nous avons à faire à une forêt qui vieillit, qui ne stocke plus ou beaucoup moins de carbone et qui ne
sera pas en adéquation avec les demandes des industriels de la filière.
C’est pourquoi nous portons une attention particulière à la filière Forêt en Caisse d’Aquitaine.

Le salon européen FOREXPO
Le 23 septembre 2021, au sein même de Forexpo, le Salon européen de la sylviculture et de l’exploitation forestière, à Mimizan
dans les Landes, le Crédit Agricole Aquitaine a remis un chèque de 30 000 € à Plantons pour l’avenir.

Une somme récoltée auprès de quatre Caisses dont le Crédit Agricole Aquitaine. Ce don permettra de contribuer aux trois
programmes d’actions de ce Fonds.

Il soutient les propriétaires forestiers pour leurs opérations de (re)boisement, il aidera à la prise de conscience sur le rôle
primordial de la forêt et il soutiendra également le développement de techniques et pratiques de gestion forestière innovantes,
adaptées aux défis environnementaux de demain.

Pour avoir un ordre d’idée, en donnant 10 000€, le mécène permet la plantation de 10 000 arbres, le reboisement de 8
hectares, la production de 1 800 m3 de bois, la séquestration de 1 400 tonnes de CO2 et la création de 18 emplois !

Depuis 2014, grâce à ses dons, le Crédit Agricole a permis la plantation de 680 000 arbres, le reboisement de 620 hectares,
la séquestration de 110 000 tonnes de CO2, la production de 110 000 m3 de bois et la création de 1 100 emplois dans la filière.

Une conférence au siège de la Caisse Régionale à Bordeaux
L’évènement avait pour objectif d’apporter l’éclairage d’experts sur les enjeux de la filière.

Cette filière forêt est prépondérante en Aquitaine. Elle représente 1,6 millions d’hectares, 43% de notre territoire,
34 000 emplois directs, 3 milliards d’Euros de chiffre d’affaires (autant que la viticulture de production). La forêt, bien
qu’artificielle est historiquement et culturellement présente.
Elle fait partie de l’ADN des Aquitains.

Notre raison d’être de Banque mutualiste de proximité, soucieuse du développement de nos territoires nous impose de
nous pencher sur cette filière relativement traditionnelle mais qui, avec le matériau bois, représente l’avenir !




128
4 NOUS ACCOMPAGNONS LES ENTREPRENEURS

Les Cafés de la création, le Club Sociétaires Pro, le Village by CA Aquitaine, Yapla…
Le Crédit Agricole Aquitaine a mis en place une gamme d’actions pour accompagner les entrepreneurs.
Pour compléter le dispositif, nous avons créé « les Rendez-vous Club Pro ». Il s’agit de réunions
d’information sur des thématiques qui préoccupent les professionnels : transmission, cyber sécurité,
international…

1 - Les Cafés de la création
INVITATION
5 cafés ont été réalisés pour accompagner les entrepreneurs en 2021.
En plus des RDV individuels proposés aux créateurs avec un expert de
la création, nous proposons également 4 webinaires, animés par nos VENDREDI 26 NOVEMBRE
experts. 9H00-11H30

BORDEAUX
1 - «Bien choisir son statut juridique et sa protection sociale» VILLAGE BY CA

2 - «Financer son projet»
X rue Saint-François - XXXXX BORDEAUX


RENCONTREZ DES EXPERTS UTILES
3 - «Les étapes clés de la création d’entreprise» À VOTRE PROJET
INSCRIPTION OUVERTE À TOUS ET GRATUITE :
cafesdelacreation@ca-aquitaine.fr

4 - «De l’étude de marché aux projections chiffrées»
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine - Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit . Siège
social : 106 quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX- RCS Bordeaux 434 651 246 - Société de courtage d’assurance immatriculée au Registre des
Intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491. Crédit photo : Getty Images.




2 - Le Club Sociétaires Pro
Un réseau d’échanges et d’affaires pour entreprendre entre sociétaires.
Unique en France,
CRÉER il propose
DU LIEN, POURauxÉCHANGER
clients professionnels
ENTRE sociétaires
PROS du Crédit Agricole Aquitaine
de nombreux services disponibles sur un site web et lors de rendez-vous « physiques ». Ils
peuvent y déposer des bons plans et des offres d’emploi, mais aussi réaliser de l’échange de
business entre eux grâce à un module de mise en relation.
Madame DUPONT
3 - Le Village by CA Aquitaine
Gérante se porte bien !
Rue du commerce
Malgré la pandémie, les 27 startups accompagnées ont su « faire
33000 le dos rond » et s’adapter aux nouvelles conditions de
BORDEAUX
travail imposées.
Dans le détail, 20 % de nos jeunes pousses ont su profiter de cette crise. 60 % ont réussi à fonctionner grâce notamment
Madame, Monsieur,
au chèque numérique et les 20 % restant ont souffert mais ont tout de même su passer le cap. En effet, malgré cette crise
sanitaire, le business ne s’est pas arrêté.
NousVousavions
faites partie
mis de
ennos 450 000
place desclients quipour
outils ont fait le choix d’être
poursuivre sociétaires
notre du Crédit AgricoleetAquitaine
accompagnement surtout la mise en relation entre nos
et nous vous en remercions. Être sociétaire au Crédit Agricole, c’est être plus qu’un client. C’est faire le
startups et nos partenaires.
choix d’une banque différente, coopérative, régionale, et c’est aussi faire le choix d’être acteur de votre
territoire
Ainsi et de contribuer
le business connectéà son développement.
s’est digitalisé, nous avons créé une plateforme dédiée pour faciliter les interactions et les
webinaires se sont multipliés
NOUVEAU !!
EnDans
2021,10une trentaine
jours, de recrutements
grâce à votre engagement enont tantété
quecomptabilisés
professionnel, nousau sein
vous du Village.de découvrir
proposons
en exclusivité et d’adhérer gratuitement au Club Sociétaires Pro du Crédit Agricole Aquitaine.
Il est important de préciser que depuis décembre 2021, sur les 7 critères d’exigibilité utilisés par le jury pour les recrutements,
Ce réseau dédié aux clients sociétaires professionnels du Crédit Agricole Aquitaine sera bientôt accessible
1 nouveau porte sur
via une plateforme web.la RSE et notamment : l’appréciation de l’impact des activités de l’entreprise dans les domaines social,
environnemental et économique.
Pour le découvrir en exclusivité, rendez-vous sur www.clubpro-ca-aquitaine.fr/


Vous l’avez compris,… Actualités, réseau, échanges de business, et bons plans sont au programme de ce


5Club qui vous est dédié. Au Crédit Agricole Aquitaine, nous sommes bien conscients que notre mission
NOUS ACCOMPAGNONS LES ASSOCIATIONS
est de créer des synergies locales, d’accompagner et de stimuler le développement.
Alors, vous aussi rejoignez le Club !


Le Crédit Agricole Aquitaine s’est associé à Yapla, la plateforme de gestion et de paiement qui simplifie leur quotidien. La
CRÉDIT Yapla
plateforme AGRICOLE AQUITAINE,
a été pensée pour et par des associations pour qu’en quelques clics, il devienne possible de gagner du
temps et de de se simplifier la vie. FACILITER VOS PROJETS, CRÉATEUR DE LIENS.
INITIER LES RENCONTRES,
Yapla est une plateforme de paiement et de gestion tout-en-un pour les associations,
A très par
utilisée bientôt.
plus de 14 000 associations. Elle propose : paiement en ligne, gestion des
adhésions, des
Votre conseiller
évènements, collecte de dons, comptabilité, site web et newsletter.
Tout est regroupé dans une même plateforme.



PROFITEZ DE TOUTES FONCTIONNALITÉS
DU CLUB SOCIÉTAIRES PRO : 129
Risque 2 : Inadaptation de nos expertises avec les besoins des entreprises pour répondre aux grands défis
(emplois, transition énergétique, santé, innovation…)



NOTRE SECONDE PRIORITÉ :
CONTRIBUER AU DÉVELOPPEMENT DURABLE
DE L’ÉCONOMIE LOCALE
1/2020 10:19




N T5
E N G AG E M E
Intervenir en faveur de l’Autonomie et
du Patrimoine en poursuivant nos actions
de mécénat, soutenir les associations locales.

INFO !
Juillet 2021 : Première convention de partenariat
signée et validée avec l’engagement du partenaire
sur sa démarche « responsable ».



NOUS AIDONS DES ASSOCIATIONS EMBLÉMATIQUES :
1 LES TOOKETS SALARIÉS
Notre Caisse Régionale est la première à avoir lancé l’arrondi sur salaire, en novembre 2012.
Les collaborateurs ont fait le choix de donner chaque mois les centimes de leur salaire net à l’une des trois associations
présélectionnées par la Caisse Régionale : Emmaüs, La Banque Alimentaire, Médecins sans frontières.

Ces dons sont abondés à 100% par la Caisse Régionale.




NOUS AIDONS LES ASSOCIATIONS DE NOS TERRITOIRES :
2 LES TOOKETS SOCIÉTAIRES

La Caisse Régionale soutient les associations de proximité au travers d’autres dispositifs comme l’attribution de Tookets
(points solidaires) versés par la Caisse Régionale Aquitaine à ses clients sociétaires titulaires d’un livret d’économie locale
ou d’une carte sociétaire.
Le principe est simple : c’est le sociétaire lui-même qui choisit d’aider l’association de son choix parmi les 3151 associations
de proximité « labellisées » par les Caisses locales.
Plus de 178 000€ ont ainsi été versées aux associations en 2021.




130
NOUS SOUTENONS LES PROJETS LOCAUX, GRÂCE À
3 LA FONDATION CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE
La Fondation Crédit Agricole Aquitaine soutient des projets de mécénat de proximité qui s’inscrivent dans les domaines des
autonomies et des patrimoines et sont portés par des structures d’intérêt général sur son territoire. Les engagements de la
Fondation se veulent exigeants : des axes clairs et une prise en compte de dimensions qui permettront d’évaluer l’intérêt
général d’un projet, à savoir son caractère innovant, pérenne et durable, solidaire, son impact économique et social, le
nombre d’emplois créé et l’animation du territoire qui découle de sa mise en oeuvre.
En 2021, la Fondation a soutenu :

• 41 dossiers Autonomies pour un montant de 272 228 €
• 9 dossiers Patrimoines pour un montant de 59 550 €
• 20 bourses étudiantes pour un montant de 40 000 €
Soit un total de 70 dossiers accompagnés pour un montant total de 371 778 €

Voici quelques exemples de la diversité de nos actions en faveur du territoire :

• Concernent notamment le patrimoine environnemental :

1. FDAAPPMA Fédération PECHE 33 ET MILIEU AQUATIQUE : Parcours Formation pour Protection Environnement,
dotation de 1 750 €
2. Association Les Amis du BRASSENX 40 : Expositions itinérantes pour valoriser le patrimoine naturel historique concernant
le Brassenx et l’actuel Pays Morcenais, dotation de 2 800 €.
3. Réhabilitation du site remarquable de la POTERIE à GRADIGNAN 33 : Conserver et valoriser l’un des derniers fours à
poterie/céramique existant en Aquitaine

• Concernent notamment la cohésion et inclusion sociale :

1. AGENCE SENS COMMUN / PROJET PUZZLE : Projet artistique mené dans plusieurs structures d’accueil de personnes
handicapées ou séniors pour favoriser la communication et apporter du bien-être, dotation de 6 000 €
2. Association L BURN : Ateliers de ré-inclusion sociale et professionnelle suite à un BURN-OUT : dotation de 10 000 €
3. Association LA CRAVATE SOLIDAIRE 33 : Donner la même chance que les urbains en organisant des Ateliers de relooking
pour les personnes éloignées de l’emploi et situées en zone rurale, dotation de 10 000 €
4. Association SPORT EMPLOI : Créer du lien social pour les jeunes via le sport collectif dans les Quartiers Prioritaires de la
Ville de Bordeaux et utiliser le sport comme levier de réinsertion sociale, dotation de 10 000 €




4 NOTRE SOUTIEN AUX PROJETS ASSOCIATIFS :


Montants et nombres des dossiers soutenus (partenariat et fondation)
2500 000 € 4 000
3 722
3 500
1928 859 €
2000 000 €
3 000
2 877
2 650
1500 000 € 1347 663 € 1339 893 € 2 500

2 000 Montant

1000 000 € 1 500 Nombre

1 000
500 000 €
500

0€ 0
2019 2020 2021




131
5 NOUS SOUTENONS LES PROJETS D’AIDE ALIMENTAIRE

Pleinement engagés dans les territoires pour soutenir la croissance locale et accompagner durablement l’ensemble des
acteurs économiques, le Crédit Agricole Aquitaine et Crédit Agricole Assurances ont lancé une opération solidaire afin
d’apporter leur soutien à des associations qui œuvrent aujourd’hui sur nos territoires.

Une opération solidaire
Le Crédit Agricole Aquitaine et Crédit Agricole Assurances ont lancé une opération solidaire entre le 1er mai et le 30
septembre 2021. Concrètement, chaque versement d’un client de la Caisse Régionale sur un contrat d’assurance vie donnait
lieu à un abondement de 10 euros du Crédit Agricole Assurances.

Au terme de cette opération, c’est près de 30 000€ qui ont été collectés.

Partenaire historique des Banques alimentaires - premier réseau d’aide alimentaire en France depuis plus de 35 ans-,
le Crédit Agricole Aquitaine a choisi de remettre les dons collectés aux Banques alimentaires de son territoire, plus
précisément à destination du programme « Rebond Jeunes ».




132
Risque 3 : Déconnexion avec notre identité coopérative et mutualiste en tant qu’employeur, partenaire et mécène
pour une société solidaire et responsable qui favorise notamment l’inclusion bancaire.



NOTRE TROISIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER SUR NOTRE TERRITOIRE POUR
UNE SOCIÉTÉ SOLIDAIRE, RESPONSABLE
ET RÉSILIENTE EN S’APPUYANT SUR NOS
VALEURS MUTUALISTES


A G E M E N T 6
ENG

Faire de notre modèle coopératif et mutualiste
un axe fort de différenciation




Notre cause mutualiste 2021 : les jeunes
Les jeunes sont les plus fragilisés par la crise COVID, notamment les 18 – 25 ans. Ce constat est une réalité largement relayée
par les médias.
Le Crédit Agricole Aquitaine s’engage et poursuit sa mobilisation.
Nous accompagnons les jeunes au travers d’actions solidaires, de nos offres commerciales dédiées, de notre politique RH
et de façon transverse sur nos actions en faveur de l’emploi.


Nos actions :
SOLIDARITE OFFRES RESSOURCES HUMAINES


Mécénat domaine Autonomies
(insertion pro & éco, insertion sociale)
24 projets accompagnés depuis 2 ans
Prêts Étudiants/ Reports
Prêt Avance Coup de Main (5 000€ à 0,5%)
CDI :
Prêt Mozaïc Projet (1 500€ à 0%)
150 personnes recrutées en 2020
Prêt permis 1€/jour
Créée en 2019 via C2AM Accord confiance étudiants (découvert 500€)
Ateliers d’éducation 2000€ pendant 3 ans Alternants :
budgétaire via versés à desjeunes -50% offre bancaire 18-25 ans 92 jeunes actuellement, + 30 en 2021
les Points Passerelle BAC+2, boursiers sur -25% sur les commissions d’intervention
4 en 2020 critères sociaux (20 max Stagiaires :
-20% sur assurances 18-30 ans
5 en 2019 par an). Rattachée à la
Offre Intergénérationnelle Fidélité 61 jeunes
Fondation en 2021.


EMPLOI


Plateforme gratuite, 100% digitale
Hello Charly, coach pour Job dating pour aider dédiée à l’emploi et à l’orientation
l’orientation des jeunes les jeunes à se lancer (connecte les jeunes et les acteurs Éditions dédiées aux Étudiants
dans la vie active économiques du territoire)


133
Nous renforçons notre modèle mutualiste

1
qui nous différencie : Notre statut.
NOUS RENFORÇONS NOTRE MODÈLE MUTUALISTE
us sommes une société de personnes, dont le capital appartient à nos clients « sociétaires »,
Ce qui nous différencie :
enteurs de « parts sociales » de caisses locales.
Caisses- Notre
locales détiennent ensemble le capital social de la Caisse Régionale.
statut
ce à nos
Nousefforts
sommesdeunevalorisation du sociétariat,
société de personnes, la part
dont le capital des clients
appartient sociétaires
à nos clients progresse
« sociétaires encore
», détenteurs de «et la
parts
minisation des»conseils
sociales de Caissesd’administration
Locales. se poursuit.
Ces Caisses locales détiennent ensemble le capital social de la Caisse Régionale.
Grâce à nos efforts de valorisation du sociétariat, la part des clients sociétaires progresse encore et la féminisation des
Conseils d’Administration se poursuit.


Egalité Femmes/Hommes : part des femmes
parmi les administrateurs des caisses locales en
Part des clients possédant au moins une part sociale 2021 Egalité Femmes/Hommes : part des femmes parmi les
51,3% 34%
administrateurs des Caisses locales

33% 34%
49,6%
33%
48,4%

47,1%
30,9% 31%

30,9% 31%

2018 2019 2020 2021 2018 2019 2020 2021




2018 2019 2020 2021

Nombre d'administrateurs par catégorie socio-professionnelle
NOMBRE D’ADMINISTRATEURS PAR CSP 2021
en 2021
Exploitants Agricoles
0 23 Artisans
Commerçants
53 110
Chefs d'Entreprise
Professions Libérales
128 Cadres
557
Techniciens, Agent de Maitrise
37 Salariés (employés, ouvriers)
70 Retraités agricoles
Retraités non agricoles
63 85 Etudiant
79
31 Sans emploi




134
Comparaison répartition CSP Sociétaires / Administrateurs
Sans emploi
Etudiant
Retraités non agricoles
Retraités agricoles
Salariés (employés, ouvriers)
Techniciens, Agents de Maitrise Sociétaires

Cadres Administrateurs
Professions Libérales
Chefs d'Entreprise
Commercants
Artisans
Exploitants Agricoles

0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% 30,00% 35,00% 40,00% 45,00% 50,00%




Nouveau en 2021,
Les Assemblées Générales de Caisses locales, du fait de la
situation sanitaire, se sont déroulées à huis clos, hors la présence
des sociétaires.

Seul le Président de Caisse locale, son secrétaire et 2 assesseurs y
ont assisté.

Elles ont toutes eu lieu le même jour : le vendredi 19 mars
2021. Les sociétaires ont pu voter en ligne, via leur espace Crédit
Agricole en ligne, de façon simple, autonome et sécurisée. Tous
les sociétaires avaient reçu par courrier ou e-doc leur convocation
ainsi qu’un flyer explicatif. Ils ont pu consulter dans leur espace, la
Déclaration de Performance Extra Financière, un tableau de bord
avec les principaux indicateurs et une vidéo de présentation de ces Votre Assemblée générale de Caisse locale aura lieu le 19 mars 2021 à huis clos*.
Pour prendre part aux décisions, élire vos administrateurs
indicateurs. et faire entendre votre voix, votez en ligne du 13 au 18 mars 2021.
www.credit-agricole.fr/ca-aquitaine




*Compte tenu du contexte sanitaire et du décret n° 2020-1582 du 14 décembre 2020, et conformément aux dispositions contenues dans l’ordonnance « COVID 19 » n° 2020-321 du 25 mars
2020 prorogée dans ses dernières dispositions par ordonnance n° 2020-1497 du 2 décembre 2020.
01/2021 – CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit. Société de courtage
d’assurances immatriculée au registre des intermédiaires en Assurance sous le n° 07 022 491- Siège social : 106, Quai de Bacalan - 33300 BORDEAUX CEDEX Avec Ecofolio
tous les papiers

RCS BORDEAUX 434 651 246. Crédit photo : Getty Images Impression : Imprimerie Laplante, Parc d’activités Mérisud, 3 impasse Jules Hetzel, 33700 Mérignac. se recyclent.




135
2 NOUS PARTAGEONS NOS VALEURS


En 2021, mise en place d’une newsletter sociétaire pour marquer le cap des
LE CAP
500 000 sociétaires. Il y en aura 3 par an en rythme de croisière. DU 500 000 ÈME
SOCIÉTAIRE
L’HUMAIN ET LA PROXIMITÉ, VIENT D’ÊTRE
FRANCHI
DEUX VALEURS ESSENTIELLES

L’Instant Sociétaire est le nouveau rendez-vous dédié aux sociétaires et aux
clients de la Caisse Régionale.

En mettant en valeur l’humain et la proximité, l’objectif est de souligner ce 500 000
qui différencie une banque coopérative avec son modèle mutualiste. Une
façon de démontrer également l’implication du Crédit Agricole Aquitaine en SOCIÉTAIRES
faveur du développement économique et sociétal des territoires avec l’appui
de son réseau d’administrateurs. MERCI
POUR VOTRE ADHÉSION
À NOTRE MODÈLE DE BANQUE
COOPÉRATIVE ET MUTUALISTE

Ainsi, le Crédit Agricole Aquitaine a dévoilé en juillet 2021 un nouveau
numéro de L’Instant Sociétaire, une série de courtes vidéos qui mettent
chacune en lumière un client sociétaire coopér’acteur de sa banque.




« Je suis un mec du Bassin, je suis un enfant de l’Atlantique »
Explique Christophe Castaing, héros du troisième épisode à découvrir sur Facebook, Instagram et
YouTube. Marin pêcheur et batelier sur le Bassin d’Arcachon, il évoque pour les internautes son
métier, la filière mer et ses engagements.




3 CRÉATION D’UN ESPACE SOCIÉTAIRE SUR NOTRE VITRINE
INTERNET EN 2021 !

Ce nouvel espace met en avant les avantages et les offres pour les sociétaires, ainsi que les engagements et initiatives
locales de la Caisse Régionale. Ces nouvelles pages ont été spécifiquement conçues pour répondre aux besoins du
sociétariat.

Consultez l’espace ICI




136
Risque 4 : Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone
(participation à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)



NOTRE QUATRIÈME PRIORITÉ :
LIMITER NOTRE IMPACT SUR
L’ENVIRONNEMENT ET EN MAÎTRISER
LES RISQUES NOTAMMENT NOUVEAUX

A G E M E N T 7 Engager la mise en place de
ENG processus réduisant notre empreinte
environnementale et carbone en ligne
avec la trajectoire de 2°C de l’accord de Paris,
en limitant les consommations
et les déchets notamment plastiques



1 NOUS LIMITONS L’IMPACT DE NOS DOCUMENTS




Evolution de la consommation de papier
160
140
120
100
80 ZÉRO
60
40
PAPIER
20
0
consommation de papier sites consommation de papier Consommation totale
en T agences en T

2018 2019 2020 2021




1 - Au niveau des process :
En moyenne, à fin juillet ce sont 667 feuilles de papier qui ont été économisées par chaque Conseiller Pro/Agri/Viti
en un trimestre, surtout grâce à la dématérialisation du Process Crédit Pro/Agri/Viti.

2 - Au niveau des achats des agendas et calendriers à destination des clients, nous avons décidé de baisser de
30% les quantités d’agendas (petits et grands) pour tous.

Les agendas sont certifiés FSC et sans OGM, le papier contient 40% de déchets recyclés post-consommation et est produit
à 100 % d’énergie verte (l’empreinte carbone est donc réduite de 20 %).


137
3 - Notre papier bureautique est labellisé FSC et le papier utilisé par notre sous-traitant COFILMO pour nos
courriers/relevés est labellisé PEFC.

4 - Nous appliquons le principe que chaque document communiqué au client doit intégrer des
aspects responsables
L’exemple des Conditions Générales de Banque

La réalisation des Conditions Générales de Banque 2022 a donné lieu à une mobilisation des services qui y concourent, pour
réinterpréter ce document. Comme l’année dernière, ce document n’est plus envoyé systématiquement aux clients.

Cette année, ce document intègre des aspects RSE spécifiques :

-un édito met en valeur nos engagements responsables et leur traduction au travers de notre offre de service
-le document (mise en page et impression) est réalisé localement à Aire sur L’Adour par notre service imprimatique
-le document papier est réalisé sur du papier 100% recyclé (dont la fabrication est a priori neutre en carbone), comme notre
Trombinoscope Administrateurs de Caisses locales
-le document intègre des points RSE, mis en valeur par un logo, pour évoquer par exemple les offres écoresponsables,
l’impact des impressions, les droits d’entrée des fonds responsables, les plantations d’arbres.

5 - Nos magazines Uni-médias n’intègrent plus de film plastique
Sans attendre 2022 où ce sera obligatoire, Uni-médias a décidé de ne plus utiliser de film plastique pour envoyer nos
magazines et cette initiative écologique touche notre titre phare Dossier Familial.


NOUS CONTINUONS À ÉLARGIR LE PÉRIMÈTRE DES
2 OPÉRATIONS DIGITALISÉES

Parmi la trentaine de processus digitalisés en 2021 (78 sont prévus en 2022), la filière Crédits a fait l’objet d’une attention
particulière avec des formations en petits groupes sur l’analyse et la dématérialisation de processus, la signature électronique
ou l’usage du mail.
Suite à cette modification et afin de communiquer au mieux, une grande campagne interne a été mise en place, accompagnée
de témoignages de conseillers sur les atouts de la dépose.
Cette démarche permet tout à la fois d’informer et d’inciter, ce qui s’est révélé être une réussite.



NOUS AVONS MIS EN PLACE DES ACTIONS DE
3 PRÉVENTION ET GESTION DES DÉCHETS :

La journée mondiale du recyclage a été l’occasion de sensibiliser nos clients aux pratiques de la Caisse
Régionale au travers d’une vidéo, publiée sur les réseaux sociaux et nos écrans de PLV. Elle indique aussi
aux clients comment œuvrer de leur coté à la limitation de leur impact en matière bancaire.

Depuis juillet 2021, le recyclage du papier est différencié de celui du carton sur les sites de Agen et Aire
sur l’Adour, ce qui permet une meilleure valorisation du papier.

Au final, il n’y a pas d’évolution notable entre 2021 et 2020


Autres déchets recyclés en Tonnes
250 Déchets lourds recyclés en Tonnes 16
-1,61% 14
200
12

10
150
8

100 6
+2,38%
4
50
2

0
0 2018 2019 2020 2021
2018 2019 2020 2021

Papier/carton bois métaux divers Fer/métal/bois carton gobelets bouteille plastique deee plastique dib Piles cartouche encre




138
total 2018 total 2019
Type de déchets Evolution Evolution
par site et par site et par 2018 2019 2020 2021
par déchet déchet
(Poids en Kg) 2021/2020 2021/2019
57452,00 15353,50 Papier/carton 195 892 213 082 172 694 161 510 -6% -24%
carton 4 988 NS NS
verre 181 50 182 264% 1%
57,00 53,00 Lampes néon 42 27 0 -100% -100%
4,00 162,50 Piles 57 80 42 50 19% -38%
173,50 cartouche encre 989 3 896 2 729 2 701 -1% -31%
158,00 gobelets 271 0 186 NS -31%
bouteille plastique 257 0 201 NS -22%
deee 418 718 459 -36% 10%
bois 7 960 5 480 5 180 6 460 25% 18%
624,00 481,00 mégots 28 0 13 NS -54%
plastique 624 491 694 753 8% 53%
2121,00 21,00 métaux divers 2 640 2 660 2 160 4 780 121% 80%
34,00 dib 2 121 9 667 179 0 -100% -100%
Fer/métal/bois 18 880 11 680 19 890 18 970 -5% 62%
88850,00 93060,00 TOTAL 229 197 248 232 204 363 201 253 -2% -19%
Evolution
64,50
2020/2018 -10,84%

Nous4,00
recyclons également les cartes bancaires :

7960,00 Grâce à un dispositif approuvé par l’Ademe, les cartes usagées ramenées en agence par les clients sont centralisées à Lyon,
5480,00
avant25,00
d’être traitées dans une unité du Groupe Umicore basée en Belgique. Les métaux contenus dans les cartes sont
recyclés.
61,50
En 2021, nous avons recyclé plus de 106 000 cartes bancaires soit près de 553 Kg. A noter l’effort important de nos clients
2640,00 2660,00
qui recyclent
1280,00
deux fois plus de cartes qu’ils n’en ont reçues en agence.


49590,00 97250,00
49,00
42,00 2021 2020 2019 2018
23,00Nb cartes délivrées clients 304 280 217 997 133 691 134 522

3,00Nb cartes délivrées agence 50 744 100 357 158 979 187 522
6,00 Nb cartes recyclées 106 510 103 702 131 848 141 154
418,00
Taux
10,00de recyclage / Nb cartes agence 212,41% 103,33% 82,93% 75,27%
Taux de recyclage /Nb cartes total 30% 32,57% 45,05% 43,83%

18880,00 11680,00
730,50
Pour 67,50
favoriser le recyclage des cartes par nos clients, une campagne de communication a été déployée sur tous nos
distributeurs du 14 septembre au 29 octobre 2021.


Nous compostons nos déchets alimentaires :

Spécifiquement sur le site de Bordeaux-Bacalan, les bio-déchets issus du restaurant d’entreprise sont
collectés par l’association les Détritivores pour en faire du compost : ce sont ainsi 3,7T de bio-déchets
qui ont été collectés en 2019, 2,5T en 2020 et 623 kg en 2021 !


Et, nous prenons soin de limiter le gaspillage alimentaire :

Pour formaliser son engagement dans la lutte contre le gaspillage alimentaire, Elior Group notre prestataire de restauration
collective a publié en octobre 2017 sa charte de lutte contre le gaspillage alimentaire.
Quelques pratiques en la matière : affichage dans le restaurant d’entreprise du pictogramme « zéro gaspi » pour les plats
de la veille, facturation du 2eme morceau de pain, zone de tri clairement balisée…


139
NOUS ÉVALUONS NOS CONSOMMATIONS
4 TOTALES
Le Crédit Agricole Aquitaine D’ÉNERGIE,
et Gaz D’EAU,
de Bordeaux s’engagent DE
pour du PAPIER,
biogaz local DE KM
PROFESSIONNELS ET NOS ÉMISSIONS SUR L’ANNÉE /
PAR ETP
Les deux acteurs poursuivent leur collaboration avec la signature d’une convention qui permettra dès
janvier 2022 au Crédit Agricole Aquitaine d’intégrer sur ses établissements alimentés en gaz naturel,
1 - Nous
10% réduisons
de biogaz issu l’utilisation
de l’unité dedes énergies fossiles
méthanisation Médoc Biogaz.
La signature de cette nouvelle convention s’inscrit dans la volonté du Crédit Agricole de participer à la
Le Crédit Agricole Aquitaine et Gaz de Bordeaux s’engagent pour du biogaz local
transition énergétique en soutenant la production d’énergie verte, tout en étant partie prenante de
Les deux acteurs poursuivent leur collaboration avec la signature d’une convention qui permettra dès janvier 2022 au
l’avenir du territoire aquitain. En faisant ce choix de politique d’achats de biogaz local, le Crédit Agricole
Crédit Agricole Aquitaine d’intégrer sur ses établissements alimentés en gaz naturel, 10% de biogaz issu de l’unité de
Aquitaine soutient
méthanisation activement la filière agricole, l’emploi local et l’économie circulaire ainsi créée.
Médoc Biogaz.
La signature de cette nouvelle convention s’inscrit dans la volonté du Crédit Agricole de participer à la transition énergétique
en soutenant
En la production
participant d’énergiede
au financement verte, tout de
l’unité en étant partie prenante
méthanisation de l’avenir
Médoc Biogaz,du nous
territoire aquitain.
avons En faisant ce
accompagné la
choix de politique d’achats de biogaz local, le Crédit Agricole Aquitaine soutient activement la filière agricole, l’emploi local
réalisation
et l’économiede ce projet,
circulaire ainsi pour
créée. intégrer aujourd’hui une partie de sa production dans nos achats en étant
client de Gazau
En participant definancement
Bordeaux.de Lal’unité
boucle deest en quelque
méthanisation sorteBiogaz,
Médoc bouclée
nous! avons accompagné la réalisation de ce
projet, pour intégrer aujourd’hui une partie de sa production dans nos achats en étant client de Gaz de Bordeaux. La boucle
est en quelque sorte bouclée !
Le saviez-vous ?
Substitution de 10% de notre gaz fossile par du biogaz dès 2022
• C’est un gain de 35 tonnes CO2/an
Le saviez-vous ?
• 32 agences sont impactées + les sites de AIRE et AGEN
Substitution de 10% de notre gaz fossile par du biogaz dès 2022
• C’est un gain de 35 tonnes CO2/an
• 32 agences sont impactées + les sites de AIRE-SUR-L’ADOUR et AGEN

Nous réduisons le nombre de chaudières au fioul, gaz, se traduisant par des réductions de
consommation de 45% pour le gaz et de 16% sur 4 ans pour ces énergies fossiles. La part des
Nousénergies
réduisons fossiles
le nombrenedereprésente que
chaudières au 17%
fioul, gaz,de
se nos fournitures.
traduisant par des réductions de consommation de 45% pour le
gaz et de 16% pour le fioul sur 4 ans. La part des énergies fossiles ne représente que 17% de nos fournitures.


Evolution sur
Evolution
Tableau des émissions 2017 2018 2019 2020 2021 4 ans
2021/2020
2021/2018
Fioul en kWh PCI 337 291 177 086 141 254 110 479 148 442 34,36% -16%
Gaz en kWh PCS 4 190 189 4 299 523 2 480 807 1 986 534 2 380 259 19,82% -45%
Electricité en kWh 13 240 965 13 157 500 12 871 590 10 892 472 10 924 857 0,30% -17%
Bois en kWh 868 598 925 920 1 392 000 1 031 355 964 665 -6,47% 4%
Réseau de chaleur en kWh 0 268 910 722 020 578 860 660 380 14,08% NS
Réseau de froid en kWh 0 0 0 251 000 209 170 -16,67% NS
Total énergie kWh 18 637 043 18 828 939 17 607 671 14 850 700 15 287 773 2,94% -19%


2 - Pollution lumineuse
2 / Pollution lumineuse :
La majorité de nos enseignes lumineuses en agence ont été modifiées pour passer d’une amplitude de 6 h-23 h à une
La majorité de nos enseignes lumineuses en agence ont été modifiées pour passer d'une amplitude de
amplitude de 7 h-20h, soit 340 000 heures d’éclairage en moins par an. C’est mieux pour la faune, la flore…
6 h-23 h à une amplitude de 7 h-20h.Soit 340 000 heures d’éclairage en moins par an, c’est mieux pour
la
3 -faune, la flore…
Biodiversité

Le Crédit Agricole Aquitaine organisait une journée « Plantez un arbre avec nous » le vendredi 26 novembre. Cette journée
s’est déroulée dans le cadre du projet de reboisement de son site d’Aire-sur-l’Adour, en cohérence avec les engagements
3sociétaux
/ Biodiversité
du Groupe: Crédit Agricole et la démarche RSE engagée de la Caisse Régionale.
Le Crédit Agricole Aquitaine organisait une journée « Plantez un arbre avec nous » le vendredi 26
novembre sur son site d’Aire-sur-l’Adour. Cette journée s’est déroulée dans le cadre du projet de
reboisement de son site d’Aire-sur-l’Adour, en cohérence avec les engagements sociétaux du Groupe
140 régionale.
Crédit Agricole et la démarche RSE engagée de la Caisse
PAS MOINS DE 2 200 ARBRES PLANTÉS !
PAS MOINS DE 2 200 ARBRES PLANTÉS !
L’objectif de ce projet ? poursuivre la « transition verte » du site d’Aire-sur l’Adour qui accueille déjà des ruches.
L’objectif de ceforestier
Cet « espace projet ? »poursuivre
de 9 500m la2«sera
transition
composéverte
de» plantations
du site d’Aire-sur l’Adour
à tailles qui accueille
progressives déjà desarbustes
: herbacées, ruches. forestiers et
forestiers.
Cet « espaceCèdres de l’Atlas,
forestier » de 9 noisetiers,
500m2 serapruniers,
composé arbousiers, fusains,
de plantations pins maritimes…
à tailles progressivesc’est près de 30
: herbacées, essences
arbustes différentes,
forestiers et
dont certaines mellifères, qui constitueront cet espace.
forestiers. Cèdres de l’Atlas, noisetiers, pruniers, arbousiers, fusains, pins maritimes… c’est près de 30 essences différentes,
dont certaines mellifères, qui constitueront cet espace.
Une démarche pédagogique
Une démarche pédagogique
Au-delà de la démarche environnementale, les collaborateurs du site ainsi que 17 élèves de 4ème de la
Maison de
Au-delà Familiale et Rurale
la démarche d’Aire-sur-l’Adour
environnementale, les étaient invités du
collaborateurs à participer à la 17
site ainsi que plantation
élèves dedes
4èmearbustes.
de la
Ils ont pu bénéficier de l’accompagnement d’un technicien forêt du Groupe Alliance Forêt Bois sur le
Maison Familiale et Rurale d’Aire-sur-l’Adour étaient invités à participer à la plantation des arbustes.
schéma
Ils ont pud’une plantation
bénéficier d’une forêt.
de l’accompagnement d’un technicien forêt du Groupe Alliance Forêt Bois sur le
schéma d’une plantation d’une forêt.

4 - Concernant les émissions directes par salarié
4 - Concernant les émissions directes par salarié
Nous calculons les émissions directes par Effectif Temps Plein, en valorisant avec les facteurs d’émissions de l’Ademe
(méthode
Nous Bilan les
calculons Carbone),
émissions les directes
émissions par(Scope
Effectif1) liées
Temps à nos combustibles
Plein, en valorisant (fossiles,
avec les bois), à l’utilisation
facteurs de l’électricité,
d’émissions de l’Ademedes
réseaux deBilan
(méthode chaleur et des fluides
Carbone), frigorigènes
les émissions (Scope (Scope 2).àNous
1) liées complétons par
nos combustibles la valorisation
(fossiles, bois), à des déplacements
l’utilisation professionnels
de l’électricité, des
(Scope de
réseaux 3) chaleur
issus deetlades
flotte de frigorigènes
fluides véhicules CR ou des
(Scope 2).véhicules salariés,par
Nous complétons en lautilisant le facteur
valorisation d’émission de
des déplacements l’Ademe sur le
professionnels
(Scope 3) issus de(amont/combustion)
poste Carburant la flotte de véhiculespour CR ou des véhicules
le véhicule moyensalariés,
du parcen utilisant
français le facteur
toute d’émission de l’Ademe sur le
motorisation.
poste Carburant (amont/combustion) pour le véhicule moyen du parc français toute motorisation.
L’hiver plus froid (environ 1,5° d’écart par rapport au record de chaleur de l’hiver 2020) a conduit à une hausse des
L’hiver plus froidde
consommations (environ
fioul et 1,5° d’écart
de gaz maisparellesrapport au record de
sont comparables chaleur2019
à l’année de l’hiver
pourtant 2020) a conduit
légèrement à chaud.
plus une hausse des
L’électricité
consommations
est comparable de fioul et de
à 2020 en gaz
baissemaisparelles sont comparables
rapport à 2019, malgré à l’année 2019 pourtant
l’électrification de noslégèrement
moyens deplus chaud. et
chauffage L’électricité
l’hiver froid.
est comparable à 2020 et en baisse par rapport à 2019, malgré l’électrification de nos moyens de chauffage et l’hiver froid.
Les Km professionnels parcourus, qui augmentent de 18% par rapport à 2020, du fait de la forte reprise de l’activité au
Les Km professionnels
second semestre, sont parcourus,
néanmoinsqui augmentent
inférieurs de 38% deà 18% par
2019. rapport
A noter queà 2020, du faitappliqué
nous avons de la forte reprised’émission
le facteur de l’activitédesauKm
second
parcourussemestre, sont au
pour 2020 néanmoins
niveau de inférieurs
celui de de 38%l’ADEME
2021, à 2019. ayant
A noter que nous
rectifié son avons
chiffre.appliqué le facteur
Il est ainsi passé ded’émission des Km à
193g de CO2/Km
parcourus pour 2020
218 g de CO2/Km, auune
soit niveau de celui
hausse de et
de 13% 2021,de l’ADEME
75T de CO2 ayant
enrectifié
2020. son chiffre. Il est ainsi passé de 193g de CO2/Km à
218 g de CO2/Km, soit une hausse de 13% et de 75T de CO2 en 2020.
Au final, nos émissions directes sont en hausses de 8% par rapport à 2020 mais en réduction de 30% par rapport à 2018,
Au final,nous
ce qui nos positionne
émissions directes sont en sur
favorablement hausses
notrede 8% par2030.
objectif rapport
Nous à 2020
avonsmais en réduction
amélioré en 2021de 30% par rapport
l’évaluation à 2018,
de nos émissions
ce qui nous positionne favorablement sur notre objectif 2030. Nous avons amélioré en 2021
en éclatant la consommation énergétique du réseau du bassin à flots, en fonction de la production de froid ou de chaud. Lel’évaluation de nos émissions
en éclatant
chiffre la consommation
de 2020 énergétique
a aussi été ajusté et revudu en réseau du bassin à flots, en fonction de la production de froid ou de chaud. Le
conséquence.
chiffre de 2020 a aussi été ajusté et revu en conséquence.




Facteur 2021 Emissions Evolution Evolution Emissions en Kg
d'émissions kg
Tableau des émissions 2020 2021 2021 en Kg émissions émissions eq C02/ETP
eqCO2/kWh ou
/Km ou /Kg fluide eq C02 2021/2020 2021/2018 pour 2372 ETP
Fioul en kWh PCI 110 479 148 442 0,324 48 095 34% -16% 20
Gaz en kWh PCS 1 986 534 2 380 259 0,205 487 953 20% -50% 206
Electricité en kWh 10 892 472 10 924 857 0,060 654 399 0% -13% 276
Bois en kWh 1 031 355 964 665 0,030 29 326 -6% 4% 12
Réseau de chaleur en kWh 578 860 660 380 0,062 40 944 144% 425% 17
Réseau de froid en kWh 251 000 209 170 0,011 2 301 -17% NS 1
Total énergie kWh 14 850 700 15 287 773 1 263 017 10% -31% 532
Km pro flotte 986 552 1 000 989 0,218 218 216 1% -15% 92
Km pro parcourus 2 011 628 2 539 687 0,218 553 652 26% -44% 233
Total KM parcourus 2 998 180 3 540 676 0,218 771 867 18% -38% 325
Fluides R134A en kg 0 41 1300 53 430 NS NS 23
Fluide R410A en kg 25 32 1924 61 202 25% NS 26
Fluides R32/R407C en kg 97 16 1624 25 724 -84% -59% 11
Total Fluides Clim 122 89 140 357 -32% 122% 59
Total émissions directes 2 006 492 2 175 241 2 175 241 8% -30% 917




141
49
Comparaison Réalisé/Objectifs 2030 Plan Climat
Emissions directes en Kg Eq CO2
3500 1400




Milliers
3000 1200



2500 1000




Emissions diretces par ETP
Emissions directes totales


2000 800



1500 600



1000 400



500 200



0 0
2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

prévisions plan climat Réalisé Emissions directes par ETP




5 - Concernant nos consommations d’eau et de papier

Nos consommations d’eau, de papier et de chéquiers continuent de diminuer, du fait de l’amélioration
de nos pratiques mais le COVID a certainement aussi un effet sur l’eau et l’utilisation du papier.


Evolution Evolution sur Par ETP pour Evolution
Tableau Eau/Papier 2017 2018 2019 2020 2021 2021/2020 5 ans 2372 ETP 2021/2020
Nb de
ramettes
Eau en M3 26 154 26 580 24 172 26 985 22 316 -17,83% -15% 9 -17,83% par ETP
Papier d'impression en Tonnes 170 143 127 95 91 -5,12% -47% 0,038 -5,12% 16
Chèquiers en Tonnes 55 53 49 35 28 -19,36% -49% NS NS




5 NOUS
5 Nous mesurons nosMESURONS
DE SERRE
émissions de NOS ÉMISSIONS
gaz à effet de serre DE GAZ À EFFET
La Caisse Régionale réalisé son bilan carbone en 2019, sur la base des données 2018. Ce bilan carbone
a été
La réalisé
Caisse sur le
Régionale périmètre
a réalisé du carbone
son bilan Scope 3.en 2019, sur la base des données 2018. Ce bilan carbone a été réalisé sur le
Ce bilandu
périmètre s’établit
Scope 3.à 8Teq CO2/ETP et a été mis à disposition sur notre site internet à destination des
clients.
Ce bilan s’établit à 8Teq CO2/ETP et a été mis à disposition sur notre site internet à destination des clients.

Le bilan actualisé des 4 fiches actions définies pour réduire les émissions de ce bilan carbone est le suivant :
Le bilan actualisé des 4 fiches actions définies pour réduire les émissions de ce bilan carbone est le
suivant
Fiche :
: Augmentation de la durée d’utilisation des appareils du parc informatique
La Caisse Régionale Aquitaine a dû initier le renouvellement de l’ensemble de sa flotte de téléphones mobiles en 2021.
Fiche : Augmentation de la durée d’utilisation des appareils du parc informatique
La Caisse nous
Cependant, Régionale Aquitaine
avons oeuvré a dû initier
pour limiter leécologique
l’impact renouvellement de l’ensemble
du téléphone defabrication.
concernent sa sa flotte de téléphones
mobiles en avons
1. Nous 2021.sélectionné les téléphones ayant les caractéristiques techniques les moins émettrices (taille de l’écran,
Cependant, nousde
de la batterie, la mémoire)
avons œuvré: pour
80% de l’impact
limiter du téléphone
l’impact dans sa fabrication
écologique
2. Les téléphones sont loués pour une durée jusqu’à 5 ans avec des services pour allonger leur durée de vie et ils sont
1. Nous avons sélectionné les téléphones ayant les caractéristiques techniques les moins
compensés en carbone
émettrices (taille de l’écran, de la batterie, de la mémoire) : 80% de l’impact du téléphone
3. Très récents, ils pourront être maintenus plus longtemps toute année gagnée diminue l’impact
c’est sa fabrication
4. Le forfait a été adapté à la réalité des besoins
2. Les téléphones sont loués pour une durée jusqu’à 5 ans avec des services pour allonger
5. Le déploiement de cette flotte utilise notre dispositif de courrier interne de façon à limiter les déplacements.
leur durée de vie et ils sont compensés en carbone
3. Très récents, ils pourront être maintenus plus longtemps, toute année gagnée diminue
l’impact 142
4. Le forfait a été adapté à la réalité des besoins
• Utilisation
En utilisant la fonctionnalité DUAL SIM, nous diminuons par 2 l’impact écologique en se séparant de notre téléphone privé
• Recyclage/Réutilisation
Les anciens téléphones seront recyclés ou reconditionnés et réutilisés, s’ils sont encore fonctionnels : ils ne seront donc pas
détruits ni perdus. La gestion de la fin de vie des nouveaux téléphones est déjà contractualisée
• Engagement climatique
Nous agissons auprès de Samsung pour allonger la durée de vie du matériel, conformément à notre politique climatique.


Fiche : Favoriser la dématérialisation grâce au développement des e-documents pour les clients
Nous avons poursuivi nos actions d’équipement de nos clients en e-documents.
Pour les détenteurs de comptes titres : au mois de juillet ce sont 137 000 clients (personnes physiques et personnes
morales) qui ont été concernés par une bascule en e-documents (soit environ 180 000 comptes Titres).




Le saviez-vous ?
Une tonne de papier émet pour sa
fabrication environ une tonne de CO2.
Le sous-traitant qui traite nos relevés
de compte utilise du papier labellisé
PEFC.




Grâce à nos e-documents nous n’utilisons que 62T de papier pour nos communications postales, soit l’équivalent de deux
poids lourds et de 1 500 arbres. Nos efforts en la matière doivent encore se poursuivre.

Nous avons revu aussi les délais d’envois des courriers par la Poste en fonction de leur urgence, ce qui peut optimiser les
conditions de transport et donc leur impact carbone.



EVOLUTION DE LA DÉMATÉRIALISATION DES DOCUMENTS
COMMUNIQUÉS AUX CLIENTS
41 443 455




2019 2020 2021
36 281 103
35 991 825




28 220 454
21 411 304
20 274 557




15 717 268
14 869 799




13 223 001




NB DE FEUILLES FABRIQUÉES NB DE FEUILLES ENVOYÉES PAR LA POSTE NB DE FEUILLES DÉMATÉRIALISÉES




Une économie de 132 T de papier et autant de CO2 gagné.

Cela représente plus de 3 300 arbres.


143
Fiche : Elargir les critères d’éligibilité et la durée du travail à distance pour les collaborateurs du
siège
Cette fiche est toujours d’actualité et des négociations sont prévues. La COVID a profondément transformé la question du
travail à distance avec une maximisation du télétravail que ce soit pour les sites ou les agences.


Fiche : Engager la « nomadisation » des collaborateurs du réseau d’agences de la Caisse Régionale
Aquitaine
Cette fiche est totalement réalisée en 2021. Tous les collaborateurs (agence ou siège) sont équipés d’un ordinateur portable
et peuvent dorénavant travailler à distance si besoin, limitant ainsi les déplacements domicile/travail.



6 NOUS ACCOMPAGNONS ET INCITONS AU CHANGEMENT

1 - Le numérique responsable
La filiale de production informatique du Groupe (CAGIP) accompagne sa transformation digitale et sociétale en participant
à la construction d’un e-learning de sensibilisation au Numérique Responsable. Disponible sur une plateforme, il permet
à tous les collaborateurs du Groupe dont les salariés du Crédit Agricole Aquitaine d’obtenir en vingt minutes un premier
niveau d’acculturation.


2 - En interne : la CARTE TICKETS RESTO
A compter du 1er Janvier 2022, les tickets restaurant de nos collaborateurs seront remplacés par la nouvelle carte EDENRED,
qui permet de dématérialiser à 100 % les titres repas.


3 - Une journée au service de l’intérêt général et de l’environnement
86% des salariés déclarent vouloir s’investir davantage dans les démarches RSE de leur entreprise et 82% de la génération
Y se disent prêts à choisir leur entreprise en fonction de son engagement sociétal.

Ces chiffres montrent que le sentiment d’être utile à la société et de contribuer concrètement à un intérêt collectif est
aujourd’hui des vecteurs clés d’engagement des collaborateurs.

En lançant le 9 juin 2021, sa Journée d’engagement sociétal, le Crédit Agricole Aquitaine a donné à ses collaborateurs et
administrateurs l’opportunité de s’investir pour une cause citoyenne :

Agir en faveur de l’environnement au plus près de ses territoires, et les sensibiliser au tri et recyclage des déchets.

Près de 100 missions étaient organisées le mercredi 9 juin sur le territoire de la Caisse Régionale (Gironde, Landes, Lot-et-
Garonne, 4 cantons du Gers).

Plus de 1600 salariés et administrateurs se sont mobilisés pour ce rendez-vous, en initiative directe ou avec des associations
et partenaires locaux.

Cette Journée a été l’occasion de s’informer sur les techniques du tri et l’impact de nos déchets au travers d’une newsletter
dédiée et d’une vidéo explicative.


4 - Libérer de l’espace disque et se donner de l’air…
Lors de la journée d’engagement sociétal, des volontaires ont appliqué les astuces et bonnes pratiques recommandées pour
nettoyer leur disque dur. Au total, 70GO ont été gagnés soir 1,2% du total des espaces consommés.

Economiser de la place sur les disques, c’est minimiser la consommation de matières premières et d’énergie pour fabriquer
les disques (chaque donnée étant stockée deux fois, via la sauvegarde), c’est limiter la pollution de leur fabrication et de leur
utilisation, c’est aussi mieux gérer ses données pour être plus efficace et répondre plus rapidement à ses correspondants.

5 - Dans le cadre de son projet d’entreprise Intensément Clients, la RSE un axe fort de distinction.
Notre ambition est d’acculturer nos collaborateurs aux 17 Objectifs de Développement Durable pour 2030 définis par l’ONU
(les ODD).


144
A ce titre, de nombreuses animations ont été réalisées

- Présentation de 3 vidéos sur les offres écoresponsables (véhicules verts, rénovation logements et épargne
responsable)

- La journée d’engagement sociétal sur les déchets (opération de nettoyage)

- Une vidéo sur l’histoire de la RSE à la Caisse Régionale Aquitaine

- Un jeu sur le calcul de l’empreinte carbone des collaborateurs, en utilisant le site Nosgestesclimat de
l’Ademe

- Un jeu, « Agir pour Demain » dans le cadre de la semaine du développement durable, en collaboration avec
notre filiale Amundi, explicitant ce qu’était le développement durable et ses implications, avec des infos et
des quiz

- Publication de 7 newsletters RSE évoquant les actualités tant internes qu’externes sur la RSE




7 - Nous incitons nos salariés à changer leurs habitudes
Pour favoriser la transition de nos collaborateurs, ceux-ci bénéficient de conditions de crédit préférentielles pour l’achat
d’un véhicule plus propre (électrique ou hybride) ou encore des travaux de rénovation énergétique de leur habitation. Dans
ce dernier cas, une aide de 1500€ maximum peut leur être octroyée.

Par ailleurs, nous avons déployé des bornes de recharge supplémentaires sur notre site de Bacalan et mis en place un service
de réservation des bornes sur nos trois sites afin de faciliter la recharge des véhicules électriques de nos collaborateurs. Une
vidéo incitative a été réalisée. Dans le même objectif, les déplacements professionnels en véhicules 100% électriques font
l’objet d’un barème de remboursement favorable, 20% supérieur aux véhicules thermiques. A ce jour 6 véhicules électriques
sont référencés dans notre base de remboursement.



NOUS APPLIQUONS NOTRE NOUVELLE POLITIQUE
7 D’ACHATS RÉSOLUMENT RESPONSABLES

Notre politique Achats Responsables a été mise à jour en Octobre 2021.
Elle intègre un volet dédié à la RSE en identifiant dans le processus décisionnel des facteurs sociaux,
environnementaux et territoriaux visant notamment à :
✓ Limiter les transports et l’impact carbone
✓ Privilégier les acteurs du territoire
✓ Encourager le recours au secteur adapté ou protégé
✓ Prendre en compte l’ensemble du cycle de vie du produit
✓ Intégrer des critères climatiques dans nos appels d’offres BAS CARBONE.
Par ailleurs, elle institue 6 indicateurs d’achats responsables, définis au niveau Groupe Crédit Agricole, qui permettent de
mesurer les progrès réalisés en matière de développement durable.
A noter que pour améliorer les délais de paiement fournisseurs, nos responsables budgétaires ont été sensibilisés le 17 juin
à l’utilisation de notre outil de dématérialisation des factures.



145
Indicateurs 2020 2021 ▲
Délai moyen de paiement
moyenne date de paiement/date de facture (y compris facturation intra Groupe)
35,55 jours 31,3 jours h
% de factures payées en retard
% de factures payées en retard (dépassement des 60 jours à date de facture)
15,26% 13,9% h
% d’achats réalisés sur le territoire 52,65% 64,9% g
% de fournisseurs évalués en RSE
Evaluation toute catégorie et/ou fournisseur > 50k€ hors dépenses intra Groupe
29% 40,3% g
% Fournisseurs en dépendance économique
Tout règlement comptable hors dépenses intra Groupe
2,43% 6,4% g
Achats dans l’année avec recours au STPA et aux SIAE D Achats inclusifs 275€ par 309€ par
Factures réglées dans l’année N-1 et effectif d’assujettissement N-1 équipier équipier g
STPA : secteur travaux protégé/adapté SIAE : Entreprises d’insertion (inclusion)



Par ailleurs, nous intégrons dans nos appels d’offres notre nouvelle « Charte achats responsables » en complément de la
charte éthique du Groupe qui y figure déjà.

Cette dernière repose sur 7 axes majeurs et illustre notre engagement fort et volontariste en termes de Responsabilité
Sociétale des Entreprises.




Le saviez-vous ?
Le 29 avril 2021, le Crédit Agricole Aquitaine a lancé son premier appel d’offres
« bas carbone ». Cet appel d’offres concerne des masques chirurgicaux. Il
intègre dans ses critères d’appréciation l’impact carbone de la production,
du transport des masques, et les engagements climatiques du fournisseur. Le
fournisseur retenu produit ses masques en France, dans l’Ariège.




NOS FOURNISSEURS S’ENGAGENT POUR LE BIEN-
8 ÊTRE ANIMAL

En France, Elior notre prestataire de restauration collective s’est associé au Compassion In World Farming.

Avec plusieurs milliers de fournisseurs à ses côtés, Elior Group travaille chaque jour à cuisiner et servir des repas variés,
équilibrés et respectueux de l’environnement à près de 5,5 millions de convives dans 16 pays.

Dans une démarche de responsabilité collective, Elior Group a décidé de s’engager et d’exiger de ses fournisseurs des
pratiques d’élevage reconnues comme plus respectueuses du bien-être animal. Considérant le bien-être animal comme un
élément déterminant pour la santé des animaux et un maillon essentiel d’une chaîne d’approvisionnement durable, Elior
Group l’a inscrit comme une priorité dans sa stratégie RSE, le Positive Foodprint Plan. Ainsi, Elior Group prend position
en faveur du bien-être des animaux, en protégeant leur santé et leur confort, d’un point de vue aussi bien physique que
psychologique.


146
NOUS PLAÇONS NOS FONDS PROPRES DE MANIÈRE À
9 AMÉLIORER NOTRE IMPACT


La Caisse Régionale a engagé une politique de réallocation de ses fonds propres vers des fonds ayant un impact positif sur
la société.

Les critères ESG pris en compte dans le gestion du portefeuille de placements de fonds propres pour 2021
sont :
• Exclure secteurs miniers, l’armement et le tabac
• Accroître nos encours en titres « green bond »
• Accroître nos encours en fonds ISR

Notre encours ISR a fortement augmenté sur 2021, ce qui est essentiellement lié au passage en ISR de la grande majorité
de nos fonds Groupe (AMUNDI, BFT, CPR).



Placements Fonds Propres Responsables
500 21,66% 25,00%
En Millions d'€




400 20,00%

300 15,00%
9,41%
200 6,85% 10,00%
4,74%
100 5,00%

0 0,00%
2018 2019 2020 2021

Green/social Bond Fonds Labellisés ISR/ESG

Fonds sur thématiques ESG En % Total du portefeuille CR




147
Risque 4 : Gestion insatisfaisante des processus visant à réduire notre empreinte environnementale et carbone
(participation à la lutte contre le dérèglement climatique et la protection du capital naturel)



NOTRE QUATRIÈME PRIORITÉ :
LIMITER NOTRE IMPACT SUR
L’ENVIRONNEMENT ET EN MAÎTRISER
LES RISQUES NOTAMMENT NOUVEAUX

A G E M E N T 8
ENG
Mesurer et réduire le poids carbone de notre
portefeuille de crédits




I Pour calculer les émissions de gaz à effet de serre (GES) associées à son portefeuille de
financement et d’investissement (empreinte indirecte), le Groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de
quantification développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de Paris-Dauphine et de l’École
polytechnique.

De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour
Single Accounting of Financed Emissions methodology) au cours de l’année 2021.

Cette méthodologie innovante que le Groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de financement
et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur financier “Réalisation d’un bilan des émissions de gaz à effet de
serre” publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la responsabilité sociétale des
entreprises et l’association Bilan Carbone.


 AFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions financées
bS
en évitant les comptages multiples
La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées.

Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur
financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions financières,
d’ONG et d’experts. Ce guide recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques universelles de
recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir l’additivité des
résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé.

Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions
financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image
de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq
fois les émissions mondiales).


b Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie
SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à
effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon
une affectation qualifiée “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”.

Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identifier les secteurs
prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies
et calculs liés au risque climatique de transition.
148
2021
Emissions Valeur
D+E: rapport entre le
Nationales Ajoutée du
Macro-secteurs Encours des crédits financement du secteur Emission (kt/MEUR) Emissions financées
du secteur secteur en
et sa valeur ajoutée
en KT eqCO2 Millions d'€

Agriculture 2 938 582 909 € 59 795 88 892 2,241 0,30 882 kt CO2

construction 3 984 945 409 € 79 911 509 336 2,306 0,07 271 kt CO2

Energie 125 749 525 € 46 613 71 859 4,653 0,14 18 kt CO2

Industrie 283 893 211 € 79 911 160 983 1,544 0,32 91 kt CO2

Transport 247 870 614 € 157 156 118 567 1,525 0,87 215 kt CO2

Services 2 534 571 881 € 0,00 0 kt CO2

Déchets 52 984 332 € 17 428 14 176 1,664 0,74 39 kt CO2

Administration 544 564 551 € 1 274 017 0,655 0,00 0 kt CO2

Autre 201 019 883 € 0,00 0 kt CO2

TOTAL 10 914 182 315 € 1517 kt CO2




Répartition du poids carbone de notre portefeuille crédits
Répartition du poids carbone de notre portefeuille crédits
par secteur d'activités
par secteur d'activités professionnelles en 2021
professionnelles en 2021

0%3%0%0%
3%
Agriculture 882 kT eq CO2

14% Agriculture
construction 882 kT eq CO2
271 kT eq CO2

14% Energie 18 kT eq CO2
6% Industrie construction
91 kT eq CO2 271 kT eq CO2
1% Transport 215 kT eq CO2
6% Services 0Energie
kT eq CO218 kT eq CO2
1% 58%
18% Déchets 39 kT eq CO2
Industrie
Administration 0 kT eq91 kT eq CO2
CO2
58% Autre 0 kT eq CO2
18% Transport 215 kT eq CO2

Déchets 39 kT eq CO2




I Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les
investissements « durables », c’est-à-dire ceux dans des activités économiques qui contribuent substantiellement à
un objectif environnemental, tout en ne causant pas de préjudice significatif à l’un des autres objectifs environnementaux
tels qu’énoncés dans ledit règlement et en respectant certaines garanties sociales minimales.

Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux :

a - L’atténuation du changement climatique
b - L’adaptation au changement climatique
c - L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines
d - La transition vers une économie circulaire
e - La prévention et la réduction de la pollution
f - La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes

L’acte délégué sur l’article 8 du règlement Taxonomie, publié le 10 décembre 2021 au Journal Officiel, définit le contenu et
les modalités de publication sur les investissements durables pour les entreprises assujetties.

L’acte délégué « Climat », publié le 9 décembre 2021 au Journal Officiel, précise les critères techniques d’analyse pour
l’examen des activités durables eu égard aux deux premiers objectifs environnementaux.

149
Selon les dispositions de l’acte délégué sur l’article 8 du règlement Taxonomie, deux échéances de publications s’appliquent
aux établissements bancaires :

• Une première obligation de reporting sur la base des données au 31.12.2021 sur la part des activités dites
« éligibles » et « non éligibles », c’est-à-dire des activités listées dans l’acte délégué comme pouvant
répondre à au moins un des deux objectifs environnementaux ou non et la part des actifs exclus.

• Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31.12.2023), où le reporting sera
complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés » (publication du ratio d’actifs verts
notamment). L’analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises
non-financières assujetties (publication de leur chiffre d’affaires et capex alignés à partir de 2023) et
les entreprises financières (publication de leur ratio d’actifs verts à partir de 2024) ainsi que sur les
critères techniques du règlement sur le périmètre de la clientèle de détail et des collectivités et pour les
financements dédiés.

Pour le reporting 2021, le Crédit Agricole Aquitaine publie la part d’actifs éligibles, correspondant aux assiettes d’actifs
sur la base desquelles sera menée l’analyse des actifs alignés (actifs durables) à partir de 2024.

Les activités éligibles sont définies et décrites par l’acte délégué « Climat ». Elles deviennent des activités alignées (et
donc durables) si elles répondent aux critères suivants :

• Contribuent substantiellement à un ou plusieurs des objectifs environnementaux

• Ne causent pas de préjudice important à l’un des autres objectifs environnementaux

• Respectent certaines garanties sociales minimales

• Sont conformes aux critères d’examen technique (fixant des seuils de performance environnementale)


Pour ce premier reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie (encours au 31 décembre
2021) :

- Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules à moteurs pour les ménages
de l’UE ;

- Financement des logements et autres financements spécialisés pour les collectivités locales ;

- Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente.

Par ailleurs le Crédit Agricole Aquitaine a estimé les actifs éligibles envers des entreprises financières et non financières
soumises à la NFRD sur la base des codes NACE retenus par la taxonomie et la zone géographique. Ces estimations ne se
fondant pas sur des données publiées par les contreparties, elles ne sont pas considérées dans la part d’actifs éligibles. le
Crédit Agricole Aquitaine publie néanmoins la part de ces actifs éligibles de façon volontaire.

Le montant d’actifs éligibles est rapporté aux actifs couverts qui correspondent aux éléments ci-dessus, auxquels s’ajoutent :


- Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières
en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en-dessous des seuils d’assujettissement) ;

- Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent trésorerie et autres actifs ;

- Les autres expositions sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD et la
clientèle de détail non-éligibles à la taxonomie.

En complément, le Crédit Agricole Aquitaine publie la part, dans le total d’actifs, des montants d’actifs exclus du calcul (au
numérateur et au dénominateur) :

- Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux ;
- Le portefeuille de négociation




150
Indicateurs intermédiaires sur la part, dans les actifs couverts, d’actifs éligibles et d’actifs non
éligibles

Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 46%


Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expositions
avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties financières et non financières 21%
soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie).




Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur des indicateurs intermédiaires


Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 0%


Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expositions
avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties financières et non financières 0%
soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie).


Part de trésorerie et équivalent trésorerie dans le total d’actifs 8%


Part d’autres actifs1 dans le total d’actifs 0%


Part d’expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non
24%
financières dans le total d’actifs


Total 32%




Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur et au dénominateur des
indicateurs intermédiaires

Part d’expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux
1%
dans le total d’actifs

Part du portefeuille de négociation dans le total d’actifs 0%


Total 1%




Part des actifs éligibles publiée de façon volontaire :


La part des actifs éligibles intégrant les estimations sur les contreparties financières et non financières de l’Union Européenne
s’élève au 31/12/2021 à 62%.




151
Risque 5 : Manque d’attractivité et non rétention des talents pour assurer notre développement et notre performance
dans un monde qui change constamment.



NOTRE CINQUIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER À L’ÉPANOUISSEMENT ET À
LA PROTECTION DES SALARIÉS

A G E M E N T 9
ENG
Promouvoir la diversité et l’équité, favoriser le
bien-être au travail et le dialogue social




Nous nous engageons et agissons
Le Crédit Agricole Aquitaine, conscient de la valeur qu’apporte la diversité à une entreprise, s’engage pour la promouvoir
sur son territoire.

Depuis 2011, la Caisse Régionale a concrétisé cet engagement en signant la charte de la diversité en entreprise.

La Charte de la diversité contribue à développer un management respectueux des différences et fondé sur la confiance. Elle
améliore la cohésion des équipes, source d’un meilleur vivre ensemble et donc de performances.

Les engagements de la Charte de la diversité, traduits en actions mesurées et évaluées régulièrement, sont facteurs de
progrès social et économique. Leur mise en oeuvre dans toutes les activités de l’entreprise ou de l’organisation renforce la
reconnaissance auprès de toutes les parties prenantes internes et externes en France et dans le monde.

Par la signature de la Charte de la Diversité, nous nous engageons à :


• Sensibiliser et former nos dirigeants, et managers impliqués dans le recrutement, la formation et la gestion
des carrières, puis progressivement l’ensemble des collaborateurs aux enjeux de la non-discrimination et de la
diversité

• Promouvoir l’application du principe de non-discrimination sous toutes ses formes dans tous les actes de
management et de décision de l’entreprise et en particulier dans toutes les étapes de la gestion des ressources
humaines

• Favoriser la représentation de la diversité de la société française dans toutes ses différences et ses richesses,
culturelle, ethnique et sociale, au sein des effectifs et à tous les niveaux de responsabilité

• Communiquer sur notre engagement auprès de l’ensemble de nos collaborateurs ainsi qu’à nos clients, partenaires
et fournisseurs, afin de les encourager au respect et au déploiement de ces principes

• Faire de l’élaboration et de la mise en oeuvre de la politique de diversité un objet de dialogue social avec les
représentants du personnel

• Evaluer régulièrement les progrès réalisés, informer en interne comme en externe des résultats pratiques résultant
de la mise en oeuvre de nos engagements.




152
1 NOUS FAVORISONS L’INSERTION DES PERSONNES EN
SITUATION DE HANDICAP

Plusieurs engagements forts ont été pris, et de longue date, au niveau du Groupe en
faveur du recrutement, de l’emploi et de l’accompagnement des personnes en situation de
handicap. Ils sont traduits dans l’accord national.

En raison de la Réforme Pénicaud intervenue en janvier 2020, le taux d’emploi légal est
désormais calculé par le biais de la DSN (Déclaration Sociale Nominative) de l’Entreprise
aux organismes en charge du recouvrement des cotisations sociales.

En 2021, le taux de la Caisse est de 4,28%, une évolution du taux de 7,8% par rapport à l’an passé (taux 2020 : 3,97%) soit
111 personnes en situation de handicap sur l’année (le taux d’emploi en France en 2020 est de 3,5%).

Consciente d’être un acteur important sur son territoire, la Caisse Régionale d’Aquitaine s’engage à poursuivre sa politique
volontariste et durable en faveur de l’emploi des personnes en situation de handicap. Elle mettra tout en oeuvre, pour
atteindre la proportion de 6% minimum de travailleurs en situation de handicap dans son effectif.

Pour atteindre cet objectif de 6%, un accord sur l’emploi des personnes en situation de handicap a été signé le 7 juillet 2021,
mobilisant des acteurs internes/externes et intégrant de nombreuses actions en termes de :

• Recrutement

La Caisse Régionale recrute des salariés en situation de handicap, sous toute forme de contrat (CDI,
CDD, alternance).

La Caisse Régionale participe et/ou organise des évènements pour favoriser le recrutement de candidats
en situation de handicap. Par exemple, le forum du 16 novembre 2021 à Bordeaux : 20 candidats reçus
et des profils intéressants identifiés. Ainsi, en 2021, nous avons recruté 4 CDI en situation de handicap.

• Maintien dans l’emploi tout au long de la carrière

En 2021, comme les années précédentes, des actions de maintien dans l’emploi ont été réalisées comme
des aménagements du poste de travail, des aménagements de l’organisation du travail, des études
spécifiques par ergonome selon le besoin.

• La reconnaissance et les conditions de vie

La Caisse Régionale renforce l’accompagnement des salariés en situation de handicap. En 2021, tout
salarié déclaré en situation de handicap peut bénéficier des nouveaux droits et avantages suivants :

o CESU Handicap financés à 100% par l’entreprise, cumulable avec le CESU traditionnel,
pour faciliter l’accompagnement du quotidien

o Autorisation d’absences (2j) pour suivi médical

o Aides dans les démarches de reconnaissance et d’adaptation de postes

• Le recours au secteur adapté

Le handicap au Crédit Agricole, c’est aussi le recours au secteur protégé. Ainsi, en 2021, plus de 733K€
ont été investis (coût total de la main d’oeuvre ou chiffres d’affaires utile HT). Des contrats ont été
signés avec des entreprises du secteur protégé sur des activités variées (signalétique agences, archives,
économat, impression, etc.), avec notamment la refonte de notre BSI (Bilan Social Individuel) avec la
société HANDIPRINT.

• La sensibilisation/formation de tous les salariés

Une mini-conférence a été animée par notre partenaire « Good to know » pour sensibiliser chacun aux
stéréotypes liés au handicap et les bonnes pratiques pour les contrôler. Une formation « Manager le
handicap en entreprise » a été mise à disposition sur notre plateforme SmartCampus.

Un Guide de l’accompagnement et de la sensibilisation au handicap est également proposé aux équipiers.




153
Un chargé de santé et qualité de vie au travail anime ces dispositifs, en relation avec 6 ambassadeurs handicap, la médecine
du travail, des conseillers RH et le corps managérial. Le témoignage vidéo des ambassadeurs et leur rôle sur le territoire de
la Caisse Régionale est en ligne sur le nouveau portail interne ‘‘Le Handicap et moi’’.
Ce portail informe les salariés de la dynamique de l’accompagnement du handicap dans l’entreprise et apporte toutes les
informations utiles sur les modalités de déclarations, les droits et avantages, les formations et sensibilisations, ….




2 NOUS FAVORISONS L’ÉGALITÉ FEMME/HOMME ET
LA MIXITÉ

L’index, mis en place depuis 2019 et communiqué le 1er mars de chaque année, comprend cinq indicateurs pondérés par des
scores, qui traduisent :

Index d'égalité
Index d'égalité
Femmes-Hommes
Femmes-Hommes
• L’écart de rémunération entre femmes et hommes 88% 88%

• La répartition des augmentations individuelles de façon équitable entre femmes et 78% 78%


hommes
• L’attribution des promotions de façon équitable entre femmes et hommes
• L’application de la loi concernant le congé maternité
• La répartition femmes hommes dans les 10 plus hautes rémunérations 0% 0%

2019 2019 2020 2020 2021 2021


La loi pour la liberté de choisir son avenir professionnel, promulguée le 5 septembre 2018, met en place un plan d’action au
service de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes dans les entreprises françaises.

L’application de l’index à la Caisse Régionale Aquitaine génère un résultat en 2020 de 88 / 100 qui traduit l’engagement
de l’entreprise en la matière, notamment au travers des différents accords collectifs signés localement. L’indicateur de 2021
sera publié le 1er mars 2022.

La Caisse Régionale entend continuer à garantir l’égalité professionnelle entre tous les salariés et en particulier entre les
hommes et les femmes.

Actuellement, nos collaboratrices représentent 59,5 % de l’effectif total. Nous portons une attention
importante dans l’équilibre hommes-femmes des recrutements à compétences égales.

Concernant la féminisation de l’encadrement, il atteint 49,2 % en 2021 (contre 43,5% en 2020). Pour les
postes de pesée supérieure ou égale à 13, la part des femmes passe de 31,5% à 34,6% en 2021.

Depuis le lancement de notre démarche Mixité en 2019, de nombreuses actions ont déjà vu le jour,
animées par le Club Mixité créé fin 2019 et inauguré par notre Directeur Général. Le portail dédié « LA
MIXITE ET MOI », modernisé et enrichi en 2021, permet aux salariés de disposer :

o De conférences-débats organisées à Agen, Aire et Bordeaux comme « Les métiers ont-ils un genre ? »,
l’atelier-débat « carrières, regards croisés »

o D’un guide de la parentalité

o D’outils de sensibilisation comme une vidéo pour « Comprendre le biais décisionnel », un guide de
sensibilisation (« Sexisme, harcèlement sexuel et agissements sexistes)

o D’une formation sur le « Sexisme au travail » en livre service sur notre plateforme SMARTCAMPUS

o D’une procédure de signalement

Par ailleurs, un plan d’action continue a été mis en place en 2021 pour :

o Piloter mensuellement l’évolution de nos indicateurs MIXITE

o Suivre les actions mises en place (rééquilibrage des recrutements, enrichissement des formations y
compris individuelles, renforcement du tutorat)

o Renforcer la sensibilisation sur le sujet notamment sur toute la ligne managériale

o Mieux accompagner les absences liées à la naissance d’un enfant pour limiter les répercussions sur la
trajectoire professionnelle

Depuis le 1er juillet 2021, la durée du congé paternité a été allongée et passe de 11 jours à 25 jours. Le salaire est maintenu
154
intégralement pendant toute la durée de ce congé.

En 2021, 59 pères de famille ont pris un congé paternité.

Le nouvel accord Egalité Professionnelle signé en novembre 2021 porte sur plusieurs engagements, dont la plupart sont
déjà en place :

o Le recrutement interne et externe (Rééquilibrage des recrutements / parité dans les promotions
d’alternants et dans les inscriptions au parcours cadre de Direction / diffusion mensuelle des postes
pourvus par pépinière)

o La gestion de carrière et de développement des compétences (Objectif de parité sur nomination
de managers / objectif d’entretien retour à l’emploi dans le mois de la reprise / formation de tous les
managers (y compris CODIR) sur 2022 / développement du tutorat sur prise de poste / sensibilisation
des salariés aux enjeux de la mixité / communication process temps partiel à renforcer / adapter objectif
et taille portefeuille en fonction du temps de travail)

o La rémunération et l’égalité salariale (le renforcement du pilotage sur tous les éléments de rémunération
/ sensibilisation des managers aux enjeux de mixité en amont de la campagne d’augmentations)

o Le harcèlement sexuel et les agissements sexistes (Création espace intranet CNET dédié /
sensibilisation salariés via guide, formation SmartCampus)




3 NOUS ŒUVRONS POUR FAVORISER LE BIEN-ÊTRE AU
TRAVAIL

• L’organisation du temps de travail

Conformément aux dispositions de la convention collective nationale, la durée hebdomadaire de travail applicable est de
39h00 pour une personne travaillant à temps plein.

Pour les salariés hors forfait :
• La durée maximale de travail effectif ne peut excéder 10 heures/jour et 48 heures/semaine et 44 heures en
moyenne sur une période de 12 semaines consécutives.
• La durée de repos minimum obligatoire entre chaque journée de travail est fixée à 11 heures consécutives. Cela
conduit à une amplitude journalière maximum de 13 heures par journée de travail
• La pause déjeuner doit être au minimum de 45 minutes

Un accord assouplit la contrainte de gestion et de régulation du temps de travail par la mise en place d’un solde débit /
crédit plafonné à 16 heures, avec une régulation sur le semestre civil.

L’outil de déclaration, mis en place dans notre Caisse Régionale, permet de piloter le temps de travail pour l’ensemble des
salariées (au forfait ou pas).


• L’absentéisme

Le taux d’absentéisme est de 6 % en 2021 (contre 5,69% en 2020).

Depuis 2020, un point d’étape sur l’absentéisme est fait régulièrement en SSCT (normes du travail pour l’équité salariale
ou la santé et la sécurité du travail).




155
• L’organisation du dialogue social

Malgré la crise sanitaire, le dialogue social avec les représentants du personnel s’est poursuivi et s’est même intensifié
du fait de cette période exceptionnelle. En effet, les élus du CSE et de la Commission SSCT ont joué un rôle participatif
dans la mise en oeuvre des mesures visant à « adapter » notre activité à la crise sanitaire tout en préservant la santé des
salariés.

Conformément aux dispositions légales applicables pendant la période, nous avons su adapter nos modalités de mise en
oeuvre du dialogue social en réalisant les réunions en audioconférence et tchat.
Par ailleurs, du fait de cette période de crise exceptionnelle, un nombre important de réunions supplémentaires ont été
organisées avec les membres CSE et les Délégués Syndicaux.

Ces réunions avaient pour but de répondre aux interrogations de nos représentants du personnel, de partager avec eux les
évolutions successives du protocole sanitaire élaboré au sein de notre Caisse en fonction des évolutions gouvernementales
avant diffusion aux équipiers et d’échanger sur la politique générale de prévention des risques.

A titre indicatif :
• Nombre de réunions plénières du CSE : 12 (1 par mois).
• Nombre de réunions extra du CSE : 5
• Nombre de réunions audio supplémentaires avec membres CSE et Délégués Syndicaux liées au COVID : 1
• Nombre de projets de l’entreprise soumis à une procédure d’information/consultation : 26
• Nombre total de réunions CSE (plénières, extra, audioconférences dédiées à la crise sanitaire) : 18
• Nombre de réunions de la Commission SSCT : 5

Les informations avec les représentants du personnel se réalisent via plusieurs procédures/supports, à savoir :

g Procès-verbaux des réunions du CSE votés en séance plénière et diffusés sur l’intranet.
g Réclamations du CSE diffusées mensuellement aux salariés et publiées sur l’intranet ainsi que la Base de
Données Economiques et Sociale.
g Tenue des réunions du Comité Social et Economique et des Commissions obligatoires (Commission de
formation, Commission d’Information et d’Aide au Logement, Commission Économique, Commission Egalité )
faisant l’objet elles aussi de compte rendu. Les travaux au cours de ces réunions permettant en partie de préparer
les consultations récurrentes du CSE.
g Tenue de la Commission Santé Sécurité et conditions de travail du CSE.
g Tenue des commissions de suivi des différents accords conclus et de la CCN.
g Tous les supports d’information devant faire l’objet d’une consultation du CSE sont diffusés via la Base de
Données Economique et Sociale accessible à l’ensemble des membres directement.
g Dans le cadre spécifique des procédures de consultation, les documents d’information sont publiés 1 mois avant
la réunion au cours de laquelle les membres rendront leur avis, cela permettant un avis éclairé de leur part. Durant
ce temps, les représentants du personnel peuvent formuler toutes les questions nécessaires et préalables à leur
avis.
g De même, les supports des négociations font également l’objet d’une publication au sein de cette BDES.
g Des réunions bilatérales avec les Organisations Syndicales sont organisées en supplément des réunions de
négociations obligatoires, permettant le renfort du dialogue social.

Bilan des accords collectifs

Malgré la crise sanitaire ayant impacté la mise en œuvre du dialogue social dans des conditions « ordinaires », 10 réunions
de négociations se sont déroulées sur l’année 2021 ayant donné lieu à la signature de :

• 4 accords relatifs à la rémunération des salariés

g Accord relatif à l’intéressement des salariés au résultat de la Caisse Régionale d’Aquitaine
g Accord de Participation des salariés de la Caisse Régionale d’Aquitaine
g Accord relatif à la Rémunération extra-conventionnelle au sein Caisse Régionale d’Aquitaine
g Accord sur les rémunérations



156
• 4 accords relatifs à la politique socialement responsable de la caisse

g Accord sur la solidarité au sein de la Caisse Régionale d’Aquitaine
g Accord relatif à l’égalité professionnelle
g Accord sur l’emploi des personnes en situation de handicap
g Accord relatif aux Avantages applicables aux salariés de la Caisse Régionale d’Aquitaine


Du fait du contexte spécifique exceptionnel lié à la crise sanitaire, plusieurs actions complémentaires ont été mises en
œuvre :
g La mise à jour successive des protocoles sanitaires internes en fonction des évolutions du protocole gouvernemental.
g L’organisation de réunions « tchat managers » à l’occasion de chaque mise à jour du protocole sanitaire interne
et visant à accompagner les managers dans leur appropriation de ce dernier.


2021, c’est aussi :

z L’offre conciergerie qui a été maintenue pour l’ensemble de l’entreprise
z 193 salariés ont bénéficié de l’aide aux transports en commun en 2021, contre 215 en 2020 ; une baisse qui
s’explique par un contexte sanitaire particulier qui a incité au télétravail.
z 1528 heures de formation pour les 174 sauveteurs secouristes du travail répartis sur les trois départements pour
porter les premiers secours à toute victime d’un accident du travail.




4 NOUS RÉALISONS DES ACTIONS POUR LA PRÉVENTION
DES RISQUES

Du fait du contexte spécifique exceptionnel lié à la crise sanitaire et des efforts faits pour réaliser des formations à distance,
le risque routier a fortement diminué -38% de km professionnels ont été parcourus par les salariés par rapport à 2019
(situation avant crise).


• Les accidents du travail, leur fréquence et leur gravité ainsi que les maladies professionnelles :

Sécurité au travail :

5 commissions CSSCT ont eu lieu en 2021 dont 1 extraordinaire.

Malgré le contexte COVID, de nombreuses actions réalisées en 2021 :

- 448 jours de sessions de formation Sécurité (versus 253 en 2020) avec 589 participants
- La consolidation du plan de prévention des incivilités, incluant 6 axes :
• Cartographie des actions à mener après une incivilité, selon le degré de gravité de l’incivilité et son impact sur la
santé physique et mentale ;
• Evolution de la formation des salariés (initiale et en recyclage) ;
• Evolution, en lien avec les services concernés, des process internes identifiés comme les principaux éléments
déclencheurs des incivilités ;
• Etude de la mission d’accueil en agence pour identifier les déterminants complémentaires des incivilités, en
utilisant la méthodologie d’analyse du travail ;
• Communication à destination des clients pour les ré-informer de la politique de tolérance zéro de la Caisse ;
• La mise en ligne d’un espace intranet « Incivilités, comment réagir » où le salarié peut retrouver :
g Le lien vers l’outil de déclaration d’incivilité
g La procédure interne de gestion des incivilités
g Le plan de prévention des incivilités de l’entreprise et son avancement
g Un lien pour s’inscrire aux formations à la gestion des incivilités




157
• La maladie et l’accompagnement des salariés :

Depuis 2020, la Fédération nationale du Crédit Agricole a signé la charte Cancer et Emploi de l’Institut national du cancer,
pour le compte des Caisses Régionales et entités associées. Définie par 11 engagements opérationnels, elle vise à améliorer
l’accompagnement des salariés touchés par le cancer. Déclinée autour de quatre grands axes, elle veille au maintien et au
retour à l’emploi des personnes atteintes par cette maladie, à la formation et à l’information des parties prenantes et à la
promotion de la santé au sein de l’entreprise.

En 2021, un guide du retour à l’emploi a été créé et diffusé en interne. Il donne des clés pour garder le contact pendant
l’absence (pour ceux qui le souhaitent), pour anticiper le retour dans l’entreprise et pour réussir son retour sur son poste.

Par ailleurs, conscient que de plus en plus de personnes accompagnent un proche en perte d’autonomie ou dépendant
du fait d’un handicap, d’une maladie ou de l’âge, la Caisse Régionale a souhaité aider ces salariés. Un guide à disposition
des salariés sur l’intranet et via le chatbot récapitule l’ensemble des aides possibles (en externe ou en interne au Crédit
Agricole) et donne des pistes pour concilier au mieux vie personnelle et vie professionnelle.




158
Risque 5 : Manque d’attractivité et non rétention des talents pour assurer notre développement et notre performance
dans un monde qui change constamment.



NOTRE CINQUIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER À L’ÉPANOUISSEMENT ET À
LA PROTECTION DES SALARIÉS

G E M E NT 1 0
E N G A
Recruter, être reconnu comme un employeur
responsable et développer les talents




Investir dans la démarche RSE, notamment en impliquant la fonction Ressources Humaines, s’avère un pari gagnant en
termes de recrutement et de fidélisation de collaborateurs.




1 UN RECRUTEMENT 100 % HUMAIN, 100 % DIGITAL,
À LA FOIS PROCHE DE VOUS ET CONNECTÉ.

Une plateforme pour l’emploi et l’orientation des jeunes

Dans un contexte de crise inédit, le Crédit Agricole a initié en 2020 puis lancé en 2021
Youzful, une plateforme 100% digitale visant à favoriser l’emploi des jeunes en les
connectant aux entreprises qui recrutent (Marché des professionnels, de l’agriculture, de
la viticulture). L’objectif est de faciliter les recherches des jeunes en centralisant toutes les
ressources pour les accompagner de A à Z dans leur orientation ou recherche d’emploi.

Pour continuer à recruter pendant la crise sanitaire, les recruteurs du Crédit Agricole Aquitaine ont su digitaliser les entretiens
de recrutement via « VisioTalent », un outil d’entretien à distance tout en gardant de la proximité avec le candidat.


Proximité avec les agences de notre territoire
Le Crédit Agricole Aquitaine a réalisé 3 événements en présentiel en 2021 (café recrutement au sein de l’agence de Biganos,
l’agence de Casteljaloux et à notre Village By CA). Cela nous a permis de rencontrer environ 100 candidats et de recruter
une douzaine de personnes.


Nous transformons l’événement Job Dating en E-Jobdating
Pour poursuivre notre action en faveur de l’emploi des jeunes en période de crise sanitaire, notre Caisse Régionale s’est
adaptée en digitalisant ses Job-Dating en partenariat avec WIIZBI qui ont eu lieu le 27 avril et 16 novembre. Fin juin, nous
avons également participé au Pôle emploi dédié aux métiers commerciaux.


Premier levier de recrutement, l’alternance constitue la clé d’une entrée réussie au sein de la Caisse
Régionale.
Pour l’alternance, nous continuons à privilégier la formation à des métiers commerciaux via la licence Pro Banque Assurance
et le Master 2 Banque Finance. Notre investissement fort sur l’apprentissage s’illustre par le recrutement de 80 nouveaux
alternants en 2021 pour parvenir à 93 étudiants accompagnés dans le cadre de leur alternance au sein de la Caisse Régionale
en cohérence avec le projet groupe « 6000 alternants d’ici à 2022 ».


159
Afin de faciliter l’intégration des jeunes en alternance, le Crédit Agricole Aquitaine a souhaité les accompagner dans leur
recherche de logement.

Ainsi, depuis cette année 2021, si leur domicile se situe à plus de + 70 km de leur nouvelle résidence ou si leur temps
de transport est supérieur à 1h15 du nouveau lieu de travail, nous les invitons à se rapprocher de notre partenaire
« MaNouvelleVille » afin de les aider dans leur démarche de recherche de logements par le biais de la plateforme dédiée
(montage du dossier, sélection des logements, visites, assistance à la signature du bail et la mise en service du logement
comme électricité, gaz, box, assurance ,etc.) .

Un site de recrutement qui valorise notre marque employeur

Pour valoriser sa marque employeur et mieux accompagner le candidat dans sa démarche de candidature, le Crédit Agricole
Aquitaine s’est doté d’un nouveau site de recrutement présentant sa politique RH, ses métiers et événements sur la région :
https://www.credit-agricole.fr/ca-aquitaine/particulier/espace-recrutement.html

89 % des salariés indiquent être fiers de travailler dans notre entreprise et nous recommandent des candidats. Cette
recommandation représente 11 % de nos recrutements.

Ces différentes actions nous ont permis de recruter 157 collaborateurs en CDI sur l’année 2021 (150 en 2020) et de rester
un acteur majeur de l’emploi sur notre territoire.




Sourcing des 157 CDI recrutés en 2021
café recrutement
1%
Alternance
26%

Suite CDD
26%




Mobilité Groupe
10%
Linkedin
10%


INDEED
5% Site CAA
8%
JobDating Reco
3% 11%




Ces recrutements ont permis de faire progresser le nombre de postes en CDI à 2526 en 2021.

Les postes CDD, quant à eux, ont diminué au profit de notre politique engagée en matière d’apprentissage.

Nous avons, par ailleurs, reconduit notre partenariat avec Déclic sportif (dispositif APELS : Agence Pour l’Education par
le Sport) et sélectionné 3 jeunes.

Enfin, notre offre de stages a progressé de 30% en 2021.

Côté Turn over, nous continuons à avoir un regard attentif sur son évolution pour en maîtriser sa stabilité.

En 2021, le taux de Turn Over est de 6,08 %, contre 5,8% en 2020.




160
FORMATION : UNE ANNÉE DENSE AVEC DES OFFRES
2 FORMATIONS EN FORMATS ADAPTÉS

Durant cette année, où la situation sanitaire a encore très
fortement impacté le présentiel, l’ensemble des programmes
de formations ont été cependant maintenus et les déploiements
adaptés.

En majeur, l’année formation 2021 est marquée particulièrement
par les 2 investissements suivants :


1 - Un accompagnement intensifié en matière de gestion et de
prévention des incivilités : 205 jours formation cumulés pour
318 participations, dont notamment :

•
Des ateliers de coaching animés par le cabinet
GALILEA pour 181 conseillers spécialisés : adopter la
bonne posture en situation de crise sanitaire (savoir
ajuster sa prise en charge, empathie professionnelle,
faire face aux réactions inciviles)

• Une formation d’une journée animée par le cabinet
Ressources2 déployée pour 106 managers et
collaborateurs des agences les plus exposées aux
incivilités

2 - Le déploiement de la formation Modèle Relationnel auprès de 56% des salariés de la CR. En déclinaison pour les
managers, la formation Modèle relationnel renouvelle les postures managériales (exigence, réactivité, confiance à priori,
attention positive, ouverture) et les pratiques pour appliquer la symétrie des attentions clients/collaborateurs.

Par ailleurs, pour accompagner les salariés dans leur professionnalisation :

• Enrichissement des parcours de formations à la prise de poste pour accompagner chaque équipier dès sa
sélection en trajectoire métier ou au plus près de sa nomination avec notamment des ateliers à distance sur les fondamentaux
métiers le premier mois de son arrivée.

• Déploiement sans interruption des formations essentielles pour la prise en main de nouvelles offres et services
(Nouvelle Banque du Quotidien, Digiconso) et des formations règlementaires permettant notamment le conseil assurance
(15H de formation Assurance / collaborateur).

Afin de faciliter les déploiements généralisés et de permettre à chacun de s’organiser en choisissant sa date de formation,
nous avons étendu, en 2021, l’usage de notre plateforme d’inscription à de nombreuses formations.

L’accent a été mis sur les occasions de se former et les ressources à disposition : c’est ainsi que 1047 collaborateurs ont pu
réaliser au moins une formation issue de SmartCampus, appli de formation micro-Learning du Groupe offrant des parcours
de formation soft-skills et fondamentaux métiers.

En 2021, c’est ainsi 13 508 jours de formation qui ont été dispensés à 2 898 collaborateurs qui ont bénéficié d’au moins
une formation au cours de l’année soit 4,66 jours par collaborateur (contre 3, 5 jours en 2020, du fait du COVID), soit
6,34 % de la masse salariale (versus 5,27% en 2020).

Pour déployer et animer cette offre de formation, la Caisse Régionale Aquitaine s’est appuyée sur :

• Une équipe de 6 personnes au sein du Service Formation,

• L’Institut de formation du Crédit Agricole (IFCAM) mobilisant des form’acteurs issus de toutes les entités du
Groupe et des consultants externes,

•Une diversité de modalités d’apprentissages intégrant les nouvelles technologies : e-learning, présentiel, tutorat,
immersion, les classes virtuelles.




161
3 OPPORTUNITÉS PROFESSIONNELLES
ACTEUR DE SA TRAJECTOIRE !
: CHACUN

En 2021, nous avons publié en interne 279 postes.

Nous avons renforcé notre démarche pour donner plus de visibilité aux équipiers sur les opportunités professionnelles au
sein du Crédit Agricole et d’être 1er acteur de sa trajectoire.

Un nouvel entretien trajectoire professionnelle a été mis à disposition des salariés, permettant :

• Une meilleure interaction entre le salarié et son manager,

• La mise à disposition de la cartographie des trajectoires possibles quel que soit mon métier,

• L’accès à des ressources comme des « vis ma vie », des entretiens exploratoires, des immersions, …

• L’accès facilité à toutes les fiches de postes,

• Le renforcement de la pratique du feedback.




4 NOUS SUIVONS L’INDICE MESURANT L’ENGAGEMENT
ET RECOMMANDATION (IER) DES COLLABORATEURS
Anonyme et confidentielle, cette enquête permet à chacune et chacun de s’exprimer sur les thèmes principaux de la vie au
sein de l’entreprise et du Groupe : compréhension de la stratégie, management, développement de carrières, organisation
du travail mais aussi fierté d’appartenance ou encore équilibre vie professionnelle/vie privée.

Suite à l’enquête de 2020, en lien avec le projet d’entreprise 2021, de nombreuses actions ont été réalisées :

• La poursuite des créations de postes au service de la relation clients

• Des rencontres/échanges dédiés à certains métiers pour mieux comprendre leurs attentes

• En matière d’orientation clients, plusieurs projets ont été conduits comme la modernisation du processus de
traitement des réclamations client, l’amélioration de notre joignabilité, une augmentation des délégations

• Le lancement d’un nouveau portail formation d’auto-inscription avec des offres à la carte

• La modernisation du processus de traitement des réclamations

• Le renouvellement du contrat de la conciergerie

• Le développement de notre TCHATBOT CAesar pour faciliter l’accès à l’information opérationnelle

L’enquête IER 2021 s’est déroulée du 14 septembre au 7 octobre.

Le taux de participation a fortement progressé de 72% en 2020 à 80% en 2021.

Un résultat de 74/100 (moyenne des réponses « D’accord » et « Plutôt d’accord ») identique à l’an passé.

Le point le plus remarquable reste la fierté d’appartenance avec 89% des répondants qui se disent fiers de travailler pour
le Crédit Agricole Aquitaine.

Parmi les autres points remarquables, les équipiers relèvent :

• Une forte culture d’équipe qui favorise la collaboration

• Un bon niveau d’autonomie et de délégation

• Un fort soutien du manager de proximité exprimé

• Une très bonne perception des salariés quant à la gestion de la crise COVID




162
A noter, les points en retrait qui vont faire l’objet d’actions spécifiques en 2022 :

• Les orientations Clients à consolider, notamment sur notre positionnement concurrentiel

• Les outils mis à disposition pour travailler qui doivent être améliorés

• La coopération entre Directions / Département / Secteurs / Services qui doit se renforcer



NOUS PROPOSONS RÉGULIÈREMENT AUX SALARIÉS
5 QUI LE SOUHAITENT DE S’INVESTIR DANS UNE CAUSE
QUI LEUR TIENT À CŒUR
Un accord sur le don de congés
Depuis 2015, l’entreprise propose aux salariés qui le souhaitent de pouvoir donner des jours de congés aux salariés qui
en auraient besoin suite au décès d’un proche ou pour accompagner un proche atteint d’une maladie, d’un handicap ou
victime d’un accident d’une particulière gravité. En 2021, 38,5 jours de repos ont ainsi été donnés par les salariés de la Caisse
Régionale et 4 salariés ont pu bénéficier de jours de repos supplémentaires.

Un dispositif de micro don de salaire
Depuis plusieurs années, la Caisse Régionale propose aux salariés qui le souhaitent de donner les rompus de leur salaire net
à une association parmi MSF, Les Restos du Cœur ou Banques alimentaires. La Caisse Régionale abonde à 100% les sommes
offertes par les salariés. En 2021, c’est ainsi 5 177,86 euros qui ont été récoltés pour ces trois associations.

Des journées de don du sang
En 2021, 6 journées de don du sang ont été organisées sur nos trois sites administratifs : Aire-sur-Adour, Agen et Bordeaux.
Les salariés qui le souhaitaient pouvaient s’inscrire à un créneau sur leur temps de travail et donner leur sang. C’est ainsi
plus de 200 dons du sang qui ont été réalisés au profit des différents EFS de notre territoire.

Mécénat de compétences « Banquiers solidaires »
Depuis 2021, notre Caisse Régionale diffuse et fait la promotion de ce dispositif de la Fondation Grameen. Elle encourage
ainsi les salariés qui le souhaitent à réaliser une mission à l’étranger au profit d’organismes de microfinance.




163
Déclaration de performance extra-financière 2020, Filiale Immobilière
CAAAI (Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière)

La Filière immobilière opère sous le nom commercial de Square Habitat Aquitaine. Elle est composée d’une holding A2I,
filiale de la CRCAM d’Aquitaine, dont dépendent 3 filiales : CAAAI, CAAI, Syndic Puglisi.
La filière est présente sur toutes les activités de l’immobilier : transaction ancien et neuf, location, administration de biens
(gestion locative et syndic), ainsi que la prise de participation dans des programmes de promotion immobilière.
Démarrée en 2005, développée au cours des années, structurée dans sa configuration actuelle depuis 2015, la filière a
atteint la maturité ; dans un contexte 2021 toujours perturbé par la crise sanitaire, elle réussit la performance d’être rentable
à nouveau, sur chacune de ses activités, avec des produits exceptionnels, en dehors de l’activité pure mais signe d’une
bonne gestion de l’entreprise (indemnisation de dommage, remboursement de cotisation …).
CAAAI, la filiale qui pratique les activités de transaction ancien, location et gestion locative, est la plus importante en
nombre de salariés et agences ; elle propose ses services par l’intermédiaire de 25 agences immobilières réparties sur le
même territoire que la Caisse régionale, avec une forte concentration sur Bordeaux Métropole. Les indicateurs fournis par
ailleurs sont calculés uniquement sur cette filiale.
Voici les points à retenir sur Square Habitat en 2021 par rapport aux priorités et aux indicateurs du Diagnostic de Performance
Extra Financière.


PRIORITE 1 : renforcer l’accompagnement en confiance de nos clients, en s’adaptant à leurs usages
Indicateur 1 : taux d’utilisateurs du Digital

Des espaces clients interactifs sont à la disposition des clients bailleurs, locataires, copropriétaires et acheteurs neuf ; cela
permet une information en continu, sans envoi de courriers.
La plateforme locataire, lancée en 2019, permet quant à elle la dépose en ligne de son dossier de demande location par le
potentiel locataire, avec la possibilité d’y joindre toutes les pièces nécessaires à fournir.
L’utilisation de la signature électronique s’est largement développée, tant avec les collaborateurs de l’entreprise qu’avec les
clients. L’envoi du recommandé électronique a également démarré au cours de l’exercice.
La protection des données de nos clients suit la réglementation RGPD, la politique de protection des données est diffusée,
et le registre des traitements a été mis à jour comme chaque année fin 2021.


PRIORITE 2 : contribuer au développement durable de l’économie locale
Indicateur 7 : responsabilité vis-à-vis de nos fournisseurs

La politique achats de SQH Aquitaine, axée sur les appels d’offres, le respect des engagements, l’éthique et le partenariat
avec les fournisseurs, en veillant notamment à ne pas les placer en position de dépendance vis-à-vis de l’entreprise a été
finalisée et diffusée.
Les délais de paiement sont encadrés par un système de délégations adéquat et un process de double validation informatique
performant en lien avec le prestataire comptable extérieur chargé des paiements.


PRIORITE 3 : œuvrer sur notre territoire pour une société solidaire, responsable et résiliente en
s’appuyant sur nos valeurs mutualistes
Indicateur 11 : renforcer notre modèle mutualiste

Les moments de rencontre avec les administrateurs de la Caisse Régionale et des caisses locales (AG, conseil) n’ont pas été
possibles en 2021 pour raison de précautions sanitaires.
Pour autant, l’appartenance au Groupe Crédit Agricole et la référence à ses valeurs mutualistes sont régulièrement rappelées
et mises en valeur au sein de l’entreprise, du parcours d’intégration aux newsletters internes hebdomadaires.
164
La filiale a respecté tout le long de l’année 2021 les précautions sanitaires nécessitées par l’impact du COVID et organisé ses
activités en fonction, notamment le télétravail pour les fonctions télétravaillables. Elle a aussi bien sûr maintenu un service
clientèle régulier et complet pour répondre aux besoins immobiliers de tous ses clients.
En termes éthiques, code anticorruption et process du droit d’alerte sont diffusés dans l’entreprise de façon à garantir des
modes de fonctionnement en cohérence avec les valeurs mutualistes.


PRIORITE 4 : limiter notre impact sur l’environnement et en maitriser les risques notamment nouveaux
Indicateur 14 : consommation papier

Une consommation papier diminuée de 12% entre 2020 et 2021, après la diminution de 20% opérée entre 2019 et 2020,
traduisant un mouvement de fond sur l’utilisation du numérique et du digital en lieu et place de documents papier.
Signature électronique, avec DOCUSIGN, et envoi du e-recommandé sont désormais des outils efficacement utilisés
dans l’entreprise. Le nomadisme est désormais possible sur toutes les activités et pour tous les postes de travail avec le
déploiement début 2021 d’une flotte complète de portables avec accès sécurisé à distance.
Les bulletins de salaire ont été adressés en dématérialisé tout au long de l’année.


Indicateur 15 : émission de gaz à effet de serre

Pas de consommation de fuel ni de gaz dans les agences Square Habitat.
D’autre part, un budget de 36 K€ a été consacré en 2021 à l’entretien et l’aménagement des agences Square Habitat
(nettoyage façade, révision installation électrique, changement climatisation…) et à l’amélioration du confort de travail
(casque téléphone, fauteuil, luminaire…).


PRIORITE 5 : œuvrer à l’épanouissement et à la protection des salariés
Indicateur 17 : taux de salariés en situation de handicap

Le taux de salariés handicapés a diminué en passant de 2,83% à 2,02% (départ de salariés de l’entreprise).
Une communication est en cours de préparation pour diffusion début 2022, axée sur une double thématique : comprendre
ce qu’il y a derrière les mots RQTH et comprendre l’intérêt de se déclarer dans l’optique d’une amélioration des conditions
de travail.


Indicateur 18 : index d’égalité Femmes-Hommes

L’index d’égalité Femmes Hommes a été calculé pour la deuxième fois sur l’exercice 2020 et s’établit à 82 points supérieurs
aux 75 points requis, équivalent à l’exercice 2019.
Il est impacté à la baisse par l’indicateur de l’écart de rémunération entre les femmes et les hommes (comparaison des
rémunérations moyennes des femmes et des hommes, par tranche d’âge et par classification) qui est à relativiser. En
effet, la majorité des personnes prises en compte ont des fonctions commerciales, avec une rémunération variable très
importante par rapport au fixe, dépendante des affaires réalisées ; quand bien même il y a une stricte égalité dans le
système de rémunération appliquée aux hommes et aux femmes, la différence constatée sur le variable a favorisé les
hommes une nouvelle fois cette année.


Indicateur 20 : risque routier et coûts associés

Le nombre de kilomètres parcourus, tels qu’enregistrés avec les déclarations d’activité des collaborateurs a diminué de près
de 3%, qui plus est en rapport avec une année 2020 aux déplacements plus limités compte tenu du confinement.
C’est lié en partie à l’utilisation du digital qui limite certains déplacements (visites virtuelles pour les acquéreurs et locataires
potentiels, signature électronique) et enfin en partie aux formations et réunions réalisées en distantiel.


Indicateur 21 : promotion

Deux personnes ont bénéficié d’une promotion en 2021 (prise de responsabilité d’une agence et nomination d’un référent
location). Trois autres personnes ont vu leur champ d’activité s’élargir en ajoutant l’activité location à leur activité d’assistante
commerciale. Cela équivaut à un taux de promotion de 4,85% par rapport à la population CDI, en retrait par rapport à 2020
qui avait vu la nomination de plusieurs responsables d’agence.

165
En sus des 5 promotions vues ci-dessus, l’exercice 2021 a vu également s’opérer 4 mobilités fonctionnelles et 2 mobilités
géographiques, le tout traduisant dans les faits la variété des possibilités d’évolution de carrière que permet l’entreprise
(10% des CDI ont bénéficié d’une évolution fonctionnelle ou géographique).


Indicateur 22 : effectif

L’effectif CDI de l’entreprise est impacté par quelques réaménagements d’activité visant à accentuer la performance
(concentration sur un même poste des activités d’assistante d’agence et de location, sur les secteurs avec un faible potentiel
de location, regroupement d’agences sous la responsabilité d’une même personne) et par le fait qu’une dizaine de postes
sont vacants et à pourvoir en fin d’année 2021, alors que les postes étaient quasi tous pourvus fin 2020.
Le recrutement d’alternants sous contrat d’apprentissage ou de professionnalisation s’est poursuivi, réorienté en partie vers
les activités de gestion locative, les alternants représentant 7% des effectifs.


Indicateur 23 : formation

La formation reste un vecteur important d’accompagnement avec l’équivalent de 551 jours/homme de formation dispensée,
soit une moyenne de près de 5 jours par personne. Le présentiel a côtoyé fortement les formations en e-learning, avec
l’utilisation de 2 plateformes, une tournée « commercial » avec notre partenaire ESSOR Conseil (un parcours d’intégration
et des parcours métier sont proposés) et une « réglementaire » avec l’IFCAM pour dispenser toutes les formations
réglementaires obligatoires.


Indicateur 24 : turn over

Après une certaine stabilisation des équipes observée en 2017 et 2018, et la montée du taux de turn-over en 2019 et 2020
(39,80 % et 41,90%), celui-ci diminue fortement à 31,11% pour 35 entrées et 49 sorties.
Les mouvements d’entrées/sorties restent élevés, mais le nombre d’entrées limité à 35, dû à la vacance d’une dizaine de
postes qui sont encore à pourvoir en fin d’année, entraine de fait un turn-over en diminution.
L’optimisation de l’organisation des activités (location, responsabilité d’agences) est un point positif.
Mais le nombre de sorties met en évidence un sujet d’optimisation du recrutement, de fidélisation des collaborateurs et
d’accroissement des performances individuelles.
Un suivi et un accompagnement plus précis et régulier des entrées a été réalisé dès 2021 : journée d’intégration révisée,
parcours d’intégration revisités, ateliers thématiques mis en place, points RH mensuels dédiés aux entrées et prises de
fonctions mis en œuvre…
Ces nouveautés dans l’accompagnement de la prise de fonctions sont complétées par la création d’un centre d’entraînement
(lieu dédié et parcours de formation mêlant théorie et pratique) à destination de la population des conseillers immobilier,
tant pour accompagner la prise de poste que pour favoriser la professionnalisation ensuite ; la première session du centre
aura lieu tout début janvier 2022.
Les résultats de ces actions seront à suivre dès 2022 en termes de fidélisation et professionnalisation des équipes ainsi
qu’en termes de performance.
Enfin, pour conclure sur cette priorité n°5, l’exercice 2021 a vu le lancement du 1er IER au sein de l’entreprise ; la participation
a été de 80% ce qui traduit l’intérêt que les salariés portent à leur entreprise et l’envie de s’y projeter. Les résultats seront
connus début 2022.


Les clients

Pour la troisième fois, une enquête de satisfaction a eu lieu au niveau national sur le réseau Square Habitat. Les résultats
seront communiqués début 2022 et permettront de voir si les évolutions favorables sur les activités Administration de Biens
et transaction se confirment ou non en 2021.
La mise en place d’un Comité qualité en 2021 a permis de suivre au plus près les réclamations ou demandes de nos
clients. Au-delà de l’analyse et du traitement des demandes, le suivi fait au sein du Comité se traduit désormais en pistes
d’amélioration ou modification de process qui doivent permettre de faire progresser la satisfaction de nos clients. Le nombre
de réclamations est resté stable par rapport à 2020, le délai de traitement est pour 42% d’entre elles inférieur ou égal à 8
jours, et pour les 2 tiers inférieurs à 15 jours. Le délai de traitement s’améliore, mais certains dossiers sont longs, notamment
à cause de la mise en jeu d’une assurance.




166
Indicateur de performance 2021 2020 2019

g 17 Taux de salariés en situation de handi-
cap

Nbre de salariés en situation de handicap
ramené 2,02% 2,83% 2,40%
à l’effectif total, hors unités bénéficiaires
g 19 Taux de femmes parmi les cadres supé-
rieurs

Part des femmes dans l’effectif de pesée de
poste supérieure 10,81% 10,22% 8%

g 20 Risque routier et coûts associés

Kilométrage parcouru par les salariés
(hors administrateurs) au titre de leurs
déplacements professionnels 620 739 km 638 775 km 680 908 km


g 21 Promotion

Nb Salariés ayant bénéficié d’une
augmentation individuelle 5,82% 7,56% 7,14%


g 22 Effectif (2 indicateurs)


Nombre d’ETP fin d’année (au 31/12) 111 137 125

Nombre de postes (CDD, CDI, alternants) 18 CDD 13 CDD
8 CDD
119 CDI 112 CDI
103 CDI
14 alternants 10 alternants

g 23 Formation

Nombre de jours de Formation par ETP
(base : 7,8h par jour) 4,66 j 5,73 j 4,47 j


g 24 Turn over

[(Nb de salariés arrivés + Nb salariés partis)
/2/
Nb CDI au premier janvier] divisé par 100 31,1% 41,90% 38,83%



167
PREMIÈRE PRIORITÉ :
RENFORCER L’ACCOMPAGNEMENT EN CONFIANCE DE
NOS CLIENTS, EN S’ADAPTANT À LEURS USAGES



Indicateur de performance 2021 2020 2019

g 1 Taux d’utilisateurs du Digital
(2 indicateurs)
47,08% Chiffres non
Nombre d’utilisateurs de la banque par 47,09%
248466/527789 disponibles
internet/
E1
Nb de clients actifs

Nombre d’utilisateurs de l’application Ma 58,50%
49,69%
Banque/ 308734/527789
Nb de clients actifs
g 2 Offres à valeur ajoutée sociétale et
environnementale
Encours ISR et
Part des encours ISR/IR AMUNDI par rapport 270,2 M€ total
IR : 331,5 M€ /
aux encours totaux d’Amundi, sur les Marchés des encours
Encours Totaux :
de Proximité et des entreprises clients : 1662 M€
E2 1 795,5 M€ =
(CTO, PEA, UC, Immobilier Hors UC). = poids : 16,25%
Poids : 18,5%

Sur 2021, fonds classés ESG+durables 1033,2 M€ / 851,4 M€ /
2025,9 M€ = 1795,5 M€ =
Poids : 51% Poids : 47,4%

g 3 Micro crédit (2 indicateurs)
E3 177 053,48 € 96 000 € 30 200 €
Nb et montant des dossiers de microcrédits
personnels réalisés pour 71 dossiers pour 43 projets pour 17 projets

g 4 Point Passerelle (2 indicateurs)
375 dossiers 364 dossiers 376 dossiers
Nb de nouveaux dossiers instruits dont 223 dont 234 dont 275
E3 accompagnés et accompagnés et accompagnés et
dans l’année
sortis sortis sortis
% de dossiers avec sortie favorable 86,99% soit 194 80,3% 77,8%

g 5 Clientèle fragile

E3 Nb de clients équipés de l’offre 1 461 offres OCF 907
Budget Protégé / Soit 5,5% (26715 soit 4,2% 866
Nombre de clients fragiles clients fragiles) (21665 clients)




168
SECONDE PRIORITÉ :
CONTRIBUER AU DÉVELOPPEMENT DURABLE DE
L’ÉCONOMIE LOCALE



Indicateur de performance 2021 2020 2019

g 6 Financements dédiés à la transition
énergétique (2 indicateurs)

(hors marché des particuliers)
Nombre et montant de financements liés à la
E4
transition énergétiques 127 dossiers 93 dossiers 46 dossiers
(dont Photovoltaïque, Eolien et Biomasse) pour 59,2 M€ pour 80,6 M€ pour 55 M€
réalisés
En 2020, nous avons inclus nos crédits ENR
en Pool

g 7 Responsabilité vis-à-vis de
nos fournisseurs :

E4 Délai moyen de paiement Fournisseurs =
Date de paiement – Date de facture
31,3 j 35,55 j 31,57 j
(Factures comptabilisées entre le 1er Janvier
et le 31 décembre de l’année).


g 8 Part des installations
« Jeunes Agriculteurs aidés »,
E4 172 dossiers vus 162 dossiers vus 167 dossiers vus
accompagnées par
143 dossiers 132 dossiers 145 dossiers
le Crédit Agricole Aquitaine
accompagnés accompagnés accompagnés

g 9 Start up du Village à vocation RSE
26 Start up dont
E4 34 Start up dont 25 Start up dont
Nombre start up RSE / Nombre de start up 8 à vocation
10 à vocation 3 à vocation
hébergées au Village RSE :
RSE RSE
30,7%

g 10 Partenariats et Fondation
3722 2877 2650
E5 Nombre d’associations accompagnées au titre
associations associations associations
des Fondations/Tookets /Mécénats déclarées
Pour : Pour : Pour :
au cours de l’exercice
1 339 893€ 1 347 663€ 1 928 859 €




169
TROISIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER SUR NOTRE TERRITOIRE POUR UNE SOCIÉTÉ
SOLIDAIRE, RESPONSABLE ET RÉSILIENTE EN S’APPUYANT
SUR NOS VALEURS MUTUALISTES


Indicateur de performance 2021 2020 2019


g 11 Renforcer notre modèle mutualiste
E6 500 149 sur 478 708 sur 463 046 sur
Parts des clients possédant des parts sociales 974 007: 964 187 : 957 633 :
51,3% 49,6% 48,4%

g 12 Mixité
E6
Taux de femmes administratrices des Caisses
Locales au 31/12 34% 33% 31%


g 13 Représentativité CSP des administrateurs /
E6 Voir tableau Page 43
CSP sociétaires




QUATRIÈME PRIORITÉ :
LIMITER NOTRE IMPACT SUR L’ENVIRONNEMENT ET EN
MAÎTRISER LES RISQUES NOTAMMENT NOUVEAUX


Indicateur de performance 2021 2020 2019


g 14 Consommation papier
E7 0,038T 0,040T 0,048T
Volume d’achat papier exprimé en tonnes
de papier par de papier par de papier par
et par équipier
équipier ou 38 kg équipier équipier
g 15 Emissions de Gaz à Effet de Serre
(2 indicateurs)en TeqCO2/ETP 2372 ETP 2357 ETP 2426 ETP
Empreinte carbone : 0,532 TeqCO2/ 0,488 TeqCO2/ 0,580 TeqCO2/
E7 ETP ETP ETP
De l’énergie consommée par la CR
0,325 TeqCO2/ 0,277 TeqCO2/ 0,543 TeqCO2/
Des déplacements professionnels ETP ETP ETP


g 16 Emissions de Gaz à Effet de Serre liées
à nos financements
Les encours de crédits sont inventoriés en
E8 23 filières d’activité regroupées au sein de
9 macro-secteurs, auxquels est attribué 1517 kt CO2 1249 kt CO2 1123 kt CO2
un facteur d’émission exprimé
en kT eq CO2/M€ financés



170
CINQUIÈME PRIORITÉ :
ŒUVRER À L’ÉPANOUISSEMENT ET À LA PROTECTION
DES SALARIÉS



Indicateur de performance 2021 2020 2019


g 17 Taux de salariés en situation de handicap
E9 Nbre de salariés en situation de handicap ramené
à l’effectif total, hors unités bénéficiaires
4,28% hors UB 3,97% NS
g 18 Index d’égalité Femmes-Hommes

E9 (Indicateur Groupe) Index d’égalité professionnelle
(loi n°2018-771 du 5 septembre 2018) calculé sur 5
indicateurs 1er mars 2022 88 / 100 78 / 100

g 19 Taux de femmes parmi les cadres supérieurs
E9 Part des femmes dans l’effectif de pesée de poste
supérieure ou égale à 13, y compris CODIR
34,59% 31,50% 31,30%
g 20 Risque routier et coûts associés

E9 Kilométrage parcouru par les salariés (hors 2 998 110 km
3 540 676
administrateurs) au titre de leurs déplacements ( -42%, effet 5 186 054 km
professionnels km
COVID)

g 21 Promotion
E10 Nb Salariés ayant bénéficié d’une augmentation
individuelle au titre des RCE sur l’effectif total 454 soit 196 soit 241 soit
16,9% 7,7 % 9,6%

g 22 Effectif (2 indicateurs)
2372 2357 2426
E10 Nombre d’ETP fin d’année (au 31/12)
164 CDD 142 CDD 164 CDD
Nombre de postes (CDD, CDI, alternants) 2526 CDI 2518 CDI 2508CDI
87 alternants 79 alternants 57 alternants
g 23 Formation
E10
Nombre de jours de Formation par ETP
(base : 7,8h par jour) 4,7 j 3,50 j 4,85 j


g 24 Turn over
E10
[(Nb de salariés arrivés + Nb salariés partis) / 2 /
Nb CDI au premier janvier] 6,08% 5,80% 6,21%




171
MÉTHODOLOGIE

APPLIQUÉE À NOTRE DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA FINANCIÈRE
(DPEF) POUR LA COTATION DES ENJEUX

1. Eléments pour construire la démarche
Eléments méthodologiques : construire une démarche RSE comme un véritable projet d’entreprise
• Identification des enjeux RSE pour l’activité banque de détail
• Dialogue avec les parties prenantes (baromètre RSE Crédit Agricole SA)
• Priorisation (analyse de matérialité)
• Et Indicateurs clés


2. Etude de matérialité
Afin d’affiner notre étude des risques extra- financiers, nous avons soumis l’appréciation de nos risques aux
différentes parties prenantes du Groupe via des entretiens menés auprès d’un échantillon représentatif.
L’élaboration d’une « matrice de matérialité » identifie les enjeux les plus importants pour l’entreprise et pour les
parties prenantes. Elle permet de décrire les principaux risques extra-financiers significatifs auxquels fait face
l’entreprise.
La matrice de matérialité permet d’évaluer la pertinence des enjeux RSE, au regard du contexte et des
spécificités de l’entreprise. Il s’agit d’une analyse des facteurs de risques ou opportunités ayant une influence
sur l’activité de l’entreprise tels que le cadre réglementaire ou les attentes des parties prenantes. Cette analyse
est conduite sur la base d’une revue documentaire puis d’entretiens avec les parties prenantes. Cela permet
d’identifier et de hiérarchiser les enjeux RSE qui serviront à structurer la stratégie et la communication RSE, et à
définir des indicateurs de performance pertinents.
Nous avons décidé de nous baser sur l’étude de matérialité réalisée par le Groupe CA.



3. Les grands enjeux RSE de la banque de détail


1. Respecter les intérêts du client
•T  ransparence de l’information
• Protection des données

2. Développer le capital humain
•  avoriser les évolutions de carrière et l’employabilité
F
• Garantir l’équité et promouvoir la diversité
• Favoriser la qualité de vie au travail (Santé & Sécurité, équilibre temps travail/perso)
• Promouvoir l’expression des salariés et le dialogue social

3. Développer des produits et services « soutenables »
• Intégrer l’ESG dans les process, les produits, les services
• Rendre les produits et services accessibles (inclusion des populations vulnérables)

4. Garantir l’éthique dans les affaires et dans les opérations




172
5. Maîtriser l’empreinte environnementale directe et protéger la nature
•M  aîtriser la consommation d’énergie,
• Favoriser le traitement des déchets,
• Réduire le CO2 des transports

6. Participer au développement économique et social du territoire d’implantation
•P  romouvoir le développement économique
• Contribuer à des causes d’intérêt social

7. Garantir des achats responsables

8. Assurer une bonne gouvernance
•C  omposition et mission du Conseil d’Administration
• Effectivité des dispositifs de contrôle et audit interne


4. La cotation des enjeux a été établie sur deux axes
• La position de l’enjeu sur l’axe des abscisses représente l’importance de celui-ci pour le Groupe CA.
•L
 a position de l’enjeu sur l’axe de l’ordonnée représente l’importance des attentes des parties
prenantes.
•U
 n dispositif mixte : méthodologie quantitative auprès du grand public et des collaborateurs, qualitative
auprès des leaders d’opinion.
Classement par importance des enjeux prioritaires selon les parties prenantes




1-1 Ethique/ 1-2 Prévention de
5 1. Ethique dans les affaires
déontologie la corruption


2-1 Protection
2. Relations responsables avec des données 2-2 Information et 2-3 Gestion
les clients personnelles des conseil au client relations clients
clients

3-1 Gestion des
4 3. Maîtrise des risques risques ESG et
3-2 Contrôle
interne ESG
climat


4-1 Lutte contre le
4. Inclusion financière 4-2 Accessibilité
surendettement


5-2 Equilibre
5-1 Bien-être/
5. Qualité de vie au travail vie privé / vie
santé & sécurité
professionnelle


6. Egalité pro/Diversité/
non-discrimination

3
7-3 Financer
7. Produits/Offres 7-2 Politiques
7-1 Critères ESG l’économie bas
responsables - innovantes sectorielles
carbone


8. Développement éco et
8-2 Impact positif dans les territoires
social du territoire


9-1 Composition 9-2 Rémunération
2 9. Gouvernance
des CA des dirigeants


10-1 Evolution de 10-2 Maitrise des
1 10. Gestion de l’emploi
carrière réorganisations




173
FORMULATION DE NOS RISQUES,
PRIORITÉS ET ENGAGEMENTS
ENTÉRINÉS PAR LE CAA EN DATE DU 30/10/2020




MÉTHODOLOGIE :
La méthodologie employée pour identifier nos risques, enjeux prioritaires et indicateurs clés se basent sur les
travaux conduits par le Groupe Crédit Agricole : la consultation des parties prenantes, la politique RSE du groupe
et le référentiel d’actions RSE conduites dans les entités du Groupe.
Ces travaux ont permis de réaliser la matrice des enjeux prioritaires, d’identifier les risques et indicateurs clés de
performance, adaptés à l’activité de la Caisse Régionale Aquitaine

Nous avons eu besoin en 2020, de faire évoluer la formulation de nos risques, priorités et engagements au vu des
évolutions stratégiques, sociétales et environnementales récentes :

• La nouvelle raison d’être du Groupe et le nouveau pacte sociétal et territorial
•L
 a prévalence de l’environnement et du climat, devenus des incontournables notamment avec le fonds
ALTER’NA et la politique climat du groupe
• L’impact de l’épisode du COVID-19 sur la santé des clients et des salariés et sur la société

D’où des adaptations de nos principes, avec un caractère sociétal plus engagé.

Dans le même temps, 10 Caisses Régionales (dont la Caisse Aquitaine) ont travaillé en 2019 sur une harmonisation
des définitions des indicateurs clés de performances (KPI), que nous proposons de reprendre en majorité tout en
supprimant d’anciens indicateurs qui ne nous paraissent plus adaptés.

En 2020 :

Nous avons rajouté 8 indicateurs, déjà évoqués dans la DPEF 2019 mais non retenu à l’époque en tant que KPI.
Nous avons enlevé 8 anciens indicateurs, que nous conserverons dans le corps du texte de la DPEF.
Nous n’avons pas retenu 4 indicateurs Groupe pour des raisons propres à la CR.

En 2021 : Pas de modification notable




174
NOTE METHODOLOGIQUE

LA FORME DE LA DPEF
La DPEF peut se présenter sous deux formes :

• Avec un rédactionnel concis
• Sous la forme de tableaux précis

Il est rappelé que la DPEF est à afficher sur le site internet de la Caisse Régionale pendant 5 ans, et plus
précisément « ces déclarations sont mises à la libre disposition du public et rendues aisément accessibles sur le
site internet de la société dans un délai de 8 mois à compter de la clôture de l’exercice et pendant une durée de
5 années ».

Le périmètre à retenir :

La collecte des informations repose sur l’ensemble des activités du Crédit Agricole Aquitaine et prend en compte
le périmètre des comptes consolidés : la Caisse Régionale de Crédit Agricole et ses 102 caisses locales affiliées
sur l’ensemble des départements de son territoire : Gironde, Landes, Lot-et-Garonne et une petite partie du
Gers.

Le périmètre prend en compte :

• Le siège social de Bordeaux regroupant l’ensemble des fonctions supports de la Caisse Régionale,
• Les sites administratifs d’Agen et d’Aire-sur-l’Adour,
•L
 ’ensemble des agences des 3 départements, y compris les agences spécialisées (Entreprises, Banque
Privée, Points Passerelle).

Le périmètre « Gouvernance coopérative » et les engagements sociétaux intègrent les activités et le
fonctionnement des Caisses locales.

Le périmètre de consolidation financier de la CR se compose également de :
•L
 a SAS Crédit Agricole Aquitaine Agence Immobilière (CAAAI), filiale à 100% de la SAS A2I et
spécialisée dans les transactions immobilières.
•L
 a SAS Aquitaine Investissement Immobilier (A2I), filiale à 100% de la Caisse régionale et holding
immobilière (1 salarié).
•L
 a SAS Crédit Agricole Aquitaine Immobilier (CAAI), filiale à 100% de la SAS A2I et spécialisée dans
l’intermédiation immobilière (7 salariés).
Ces 2 dernières entités sont exclues.



JUSTIFICATION DES INDICATEURS JUGÉS NON PERTINENTS
ÉCONOMIE CIRCULAIRE

La consommation de matières premières et les mesures prises pour améliorer l’efficacité dans leur utilisation :
Non pertinent par rapport à l’activité directe de la Caisse Régionale. La consommation de matières premières
porte essentiellement sur l’énergie dont les consommations sont suivies dans les indicateurs environnementaux.
Peu d’impact sur l’eau et pas d’impact sur les ressources rares.

L’utilisation des sols : L’activité directe de la Caisse Régionale a peu d’impact sur les sols, à part ceux dus à son
emprise directe. Elle n’est pas source de pollution ou de modification notable de la nature des sols.




175
LEXIQUE
AG : Assemblée Générale
CA : Crédit Agricole
CAC : Compte à Composer
Caisse Locale (CL) :
Société coopérative qui regroupe l’ensemble des sociétaires du Crédit Agricole sur son territoire.
Caisse Régionale (CR) :
Les Caisses régionales sont des sociétés coopératives au statut fixé par la loi de 1899, dont le capital social
est, pour l’essentiel, détenu par les Caisses locales qui leur sont affiliées.
CASA : Crédit Agricole SA
CDD : Contrat à Durée Déterminée
CDI : Contrat à Durée Indéterminée
Contrat d’énergie Verte : Contrat où la source d’énergie est renouvelable.
Critères ESG : Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance
CSP :
Catégories Socio-Professionnelles (Agriculteurs/indépendants, cadres/intermédiaires, Employés/Ouvriers,
Autres/inactifs).
DAB/GAB : Distributeur Automatique de Billets / Guichets Automatique Bancaire
DD : Développement Durable
DEEE : Déchets d’Equipements Electrique et Electronique
Energies renouvelables (EnR) :
Des énergies fournies par le soleil, le vent, la chaleur de la Terre, les chutes d’eau, les marées, leur exploitation
n’engendre pas ou peu de déchets et d’émissions polluantes.
ETP :
L’Equivalent Temps Plein est proportionnel à l’activité d’un salarié mesuré par sa quotité (montant quote-part)
de temps de travail et par sa période d’activité sur l’année
GES : Gaz à Effet de Serre
HECA : Handicap et Emploi au Crédit Agricole
IRC : Indice Relation Clients
ISR : Investissement Socialement Responsable
LEL : Livret d’Economie Locale
Part Sociale :
Titre représentatif d’une fraction du capital social d’une Caisse Locale du Crédit Agricole Mutuel.
PEE : Prêt Eco-Energie
PMR : Personne à Mobilité Réduite
PNB : Produit Net Bancaire
Relais CA:
Service de proximité permettant d’effectuer un retrait directement chez un commerçant grâce à sa carte
bancaire et demander des kits de remise de chèques (bordereaux et enveloppes T ) à poster dans la boîte aux
lettres la plus proche.
PTZ : Prêt à Taux Zéro
RO : Risque Opérationnel
RSE : Responsabilité Sociétale des Entreprises
SEA : Signature Electronique en Agence
Sociétaire : Client qui détient une part de capital social de sa Caisse locale lui donnant un droit de vote.
Tookets :
Points solidaires destinés à aider les associations clientes de notre territoire. 100 tookets = 1 €
Taxonomie :
Une classification instaurée au niveau européen, qui vise à définir ce qu’est une activité durable sur le plan
environnemental. C’est-à-dire une activité dont le financement est jugé prioritaire pour parvenir à une activité
bas carbone.
Disclosure : Règlement européen SFRD sur la transparence financière.


176
OLIVIER CONSTANTIN
Directeur Général




Notre plan Jeunes est une belle incarnation
de notre politique RSE.

Le plan pour la jeunesse que nous avons lancé en 2021 est une belle
incarnation de notre politique RSE.
Aujourd’hui, les jeunes sont une population fragilisée dans de
nombreux domaines (formation, logement, capacité à faire face aux
frais de la vie quotidienne, insertion professionnelle, perspectives
dans un monde confronté à de multiples défis, etc.).


Ce plan de très grande envergure nous a permis d’agir avec succès
sur plusieurs fronts : l’adaptation de nos offres et services à leur réel
besoin, l’accès à l’emploi et la solidarité envers les plus fragiles.
Ces jeunes vont écrire l’avenir et porter la croissance de demain.


Ils ont une idée très précise de ce qu’ils veulent, à titre individuel
comme à titre collectif, et n’hésitent pas à s’appuyer sur des
partenaires qui les inspirent. Notre rôle, en tant que première banque
des territoires, est de les écouter et de nous adapter à leur vision du
monde, comme nous avons su nous adapter à celle des générations
qui les ont précédés.




177
Edition 02/2022- Conception : Polymédia - Crédit Photo : Unsplash, Freepik, Getty images, CA.
AGIR CHAQUE JOUR
DANS VOTRE
INTÉRÊT
ET CELUI DE LA
SOCIÉTÉ




Caisse Régionale DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL D’AQUITAINE
société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit, société de courtage d’assurances immatriculée au
registre des intermédiaires en assurance sous le n° 07 022 491, ayant son siège social situé 106 Quai de Bacalan 33300 BORDEAUX,
immatriculée au RCS de BORDEAUX sous le numéro 434 651 246 - N° TVA : FR 16 434 651 246.

CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE MÉCÉNAT
association loi 1901 ayant pour objet de participer à toutes actions de mécénat et d’intérêt général à caractère non lucratif – Siège social
106 quai de Bacalan 33 300 BORDEAUX.

SASU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE AGENCE IMMOBILIÈRE (filiale de la SASU Aquitaine Immobilier Investissement détenue
par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Aquitaine) au capital de 1.435.408,20€ - Siège social : 13 Cours du XXX juillet -
33000 BORDEAUX - RCS Bordeaux 492 498 746– Mandataire d’intermédiaire d’assurance inscrit à l’ORIAS sous le n° 09 047 138 - Carte
Professionnelle : 33063-2520 «Transactions sur immeubles et fonds de commerce» et «Gestion Immobilière» délivrée par la Préfecture
de la Gironde -Garantie CAMCA - 53, rue de la Boétie - 75008 PARIS

SASU CRÉDIT AGRICOLE AQUITAINE IMMOBILIER (filiale de la SASU Aquitaine Immobilier Investissement détenue par la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel Aquitaine) au capital de 37 000 € - Siège social : 13 Cours du XXX juillet - 33000 BORDEAUX - RCS
Bordeaux 481 331 296 - Carte professionnelle n°33063-2260 portant mention « Transactions sur immeubles et fonds de commerce »
délivrée par la Préfecture de la Gironde - Garantie CAMCA – 53, rue de la Boétie - 75008 PARIS.



178
Caisse régionale de Cr édit Agricole Mut uel
dʼAquit aine
Exercice clos le 31 décembre2021




Rapport de lʼorganisme t iers indépendant sur la vérificat ion
de la déclarat ion consolidée de performance ext ra-financière




EY & Associés




179
EY & Associés Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00
Tour First www.ey.com/ fr
TSA 14444
92037 Paris-La Défense cedex




Caisse régionale de Cr édit Agricole Mut uel dʼAquit aine
Exercice clos le 31 décembre 2021



Rapport de lʼorganisme t iers indépendant sur la vérificat ion de la déclarat ion consolidée de
performance ext ra-financière



A lʼAssemblée Générale,

En notre qualité dʼorganisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC
(Accréditation COFRAC Inspection, n°3-1681 , portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du
réseau de lʼun des commissaires aux comptes de votre caisse régionale (ci-après « entité »), nous
avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion dʼassurance
modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-financière, pour
lʼexercice clos le 31 décembre 2021 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à lʼarticle
R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou
extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de lʼarticle R. 225-105 du Code de commerce (ci-
après les « Informations »), préparées selon les procédures de lʼentité (ci-après le « Référentiel »),
présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1,
R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce.


Conclusion

Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la part ie « Nature
et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n'avons pas relevé
d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de
performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les
Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au
Référent iel.


Préparat ion de la déclarat ion de performance ext ra-financière

L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques
établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des
techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités
et dans le temps.

Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les
éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponibles sur demande au siège de
lʼentité.




S.A.S. à capit al variable
817 723 687 R.C.S. Nant erre
Société d'expert ise compt able inscrit e au Tableau
de l'Ordre de la Région Paris - Ile-de-France
Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Déf ense 1

180
Limit es inhérent es à la préparat ion des Informat ions

Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à lʼétat des connaissances
scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations
sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur
établissement et présentées dans la Déclaration.


Responsabilit é de lʼent it é

Il appartient au conseil dʼadministration :

 de sélectionner ou dʼétablir des critères appropriés pour la préparation des Informations ;

 dʼétablir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une
présentation du modèle dʼaffaires, une description des principaux risques extra-financiers, une
présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces
politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par
l'article 8 du règlement (UE) 2020/ 852 (taxonomie verte) ;

 ainsi que de mettre en place le contrôle interne quʼil estime nécessaire à lʼétablissement des
Informations ne comportant pas dʼanomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou
résultent dʼerreurs.

La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de lʼentité tel que mentionné ci-avant.


Responsabilit é de lʼorganisme t iers indépendant

Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion
dʼassurance modérée sur :

 la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à lʼarticle R. 225-105 du Code de
commerce ;

 la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3°
du I et du II de lʼarticle R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques,
incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques.

Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que
préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites
Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance.

Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur :

 le respect par lʼentité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en
matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/ 852 (taxonomie verte), de
plan de vigilance et de lutte contre la corruption et lʼévasion fiscale) ;




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel dʼAquitaine 2
181
 la sincérité des informations prévues par l'art icle 8 du règlement (UE) 2020/ 852 (taxonomie
verte) ;

 la conformité des produits et services aux réglementations applicables.


Disposit ions réglement aires et doct rine professionnelle applicable

Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et
suivants du Code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des
commissaires aux comptes relative à cette intervention tenant lieu de programme de vérification et à la
norme internationale ISAE 3000 (révisée)1 .


Indépendance et cont rôle qualit é

Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à lʼarticle L. 822-11 du Code de commerce
et le Code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de
contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le
respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention.


Moyens et ressources

Nos travaux ont mobilisé les compétences de quatre personnes et se sont déroulés entre octobre 2021
et février 2022 sur une durée totale dʼintervention de trois semaines.

Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en
matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené cinq entretiens
avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration représentant notamment les
directions générale, gouvernance mutualiste, ressources humaines, marketing et marchés.


Nat ure et ét endue des t ravaux


Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque dʼanomalies significatives
sur les Informations.

Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel
nous permettent de formuler une conclusion dʼassurance modérée :

 nous avons pris connaissance de lʼactivité de lʼensemble des entités incluses dans le périmètre de
consolidation et de lʼexposé des principaux risques ;

 nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son
exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en
considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ;


1
ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel dʼAquitaine 3
182
 nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie dʼinformation prévue au III de
lʼarticle L. 225-102-1 en matière sociale et environnementale ;

 nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de lʼarticle R. 225-
105 lorsquʼelles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant,
une explication des raisons justifiant lʼabsence des informations requises par le 2 eme alinéa du III de
lʼarticle L. 225-102-1 ;

 nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle dʼaffaires et une description des
principaux risques liés à lʼactivité de lʼensemble des entités incluses dans le périmètre de
consolidation, y compris, lorsque cela sʼavère pertinent et proportionné, les risques créés par ses
relations dʼaffaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats,
incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ;

 nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour :

- apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la
cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des
principaux risques et politiques présentés, et

- corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les
plus importantes présentées en Annexe 1 ;

 nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir lʼensemble des entités
incluses dans le périmètre de consolidation conformément à lʼarticle L. 233-16 ;

 nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises
en place par lʼentité et avons apprécié le processus de collecte visant à lʼexhaustivité et à la
sincérité des Informations ;

 pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons
considérés les plus impor tants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre :

- des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données
collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ;

- des tests de détail sur la base de sondages ou dʼautres moyens de sélection, consistant à
vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des
pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès dʼune sélection dʼentités contributrices
listées ci-après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel dʼAquitaine et les caisses locales
affiliées, qui couvrent 100 %des effectifs ;

 nous avons apprécié la cohérence dʼensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance
de lʼensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel dʼAquitaine 4
183
Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission dʼassurance modérée sont moins étendues
que celles requises pour une mission dʼassurance raisonnable effectuée selon la doctrine
professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus
étendus.



Paris-La Défense, le 1 er mars 2022

LʼOrganisme Tiers Indépendant
EY & Associés




Caroline Delérable
Associée, Développement Durable




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel dʼAquitaine 5
184
Annexe 1 : informat ions considérées comme les plus import antes

Informat ions sociales

Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de
Informations qualitatives (actions ou résultats)
performance)


Taux de turnover (%).
Les actions en matière dʼemploi (attractivité,
Nombre de salariés ayant bénéficié d'une augmentation
rétention) et de développement des employés
individuelle.
(formation).



Informat ions environnement ales

Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de
Informations qualitatives (actions ou résultats)
performance)



Les actions en matière dʼaccompagnement de la
Part des installations Jeunes Agriculteurs accompagnées transition agricole.
(%).
Montant des financements (énergies renouvelables) Les résultats des politiques d'offres à valeur ajoutée
Photovoltaïque, Eolien, Biomasse réalisés (M€). environnementale et les actions en matière
Nombre de financements (énergies renouvelables) dʼaccompagnement de la clientèle dans la prise en
Photovoltaïque, Eolien, Biomasse réalisés. compte du changement climatique.




Informat ions sociét ales

Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de
Informations qualitatives (actions ou résultats)
performance)
Les résultats des politiques de développement du
sociétariat.
Taux de clients sociétaires (%). Les actions en matière dʼengagement sur la
Part des femmes dans les conseils d'administration de représentativité des femmes au sein des conseils
caisses locales (%). d'administration et la représentativité des catégories
Part de clients actifs utilisateurs de la banque par internet socio-professionnelles.
(%). Les résultats des politiques de formation des
Part de clients actifs utilisateurs de lʼapplication Ma Banque administrateurs.
(%). Les actions en matière dʼaccompagnement des
clients (intérêt, sécurité et santé des clients, conseil
adapté, vision 100 %humain 100 %digital).




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel dʼAquitaine 6
185
CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL
D'AQUITAINE
Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire
et financier au capital de 128 731 917,30 euros
Siège social : 106, Quai de Bacalan 33000 BORDEAUX
434 651 246 R.C.S BORDEAUX




COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2021




Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole d'Aquitaine
en date du 28 janvier 2022 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du
24 mars 2022




1/70



186
SOMMAIRE
BILAN AU 31 DECEMBRE 2021.......................................................................................................... 189
5

HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2021................................................................................................. 191
7

COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2021................................................................................... 192
8

Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE ..................... 193
9

Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES........................................................................18
202

Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE...........34
220

Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE .................................................................................37
221

Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE
PORTEFEUILLE ..............................................................................................................................37
223

Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES......................................................................40
226

Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .............................................................................42
228

Note 8 ACTIONS PROPRES .....................................................................................................43
229

Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ..........................................................43
229

Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF....................................................44
230

Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE..........44
230

Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE .......................................................................45
231

Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE...........................................................................45
231

Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS.........................................................48
232

Note 15 PROVISIONS..............................................................................................................48
233

Note 16 EPARGNE LOGEMENT.................................................................................................48
234

Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS
DEFINIES ...............................................................................................................................49
235

Note 18 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX...............................................................51
237

Note 19 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...........................................51
237

Note 20 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ..................................................52
238

Note 21 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES........................................................................54
238


2/70



187
Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ................53239

Note 23 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES .....................................................53239

Note 24 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ..........................................................................54240

Note 25 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES............................................54240

Note 26 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ..................................................55241

Note 27 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES ............58244

Note 28 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ......................59245

Note 29 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE.......................................................................60246

Note 30 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES ..........................................................60246

Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION ......................................60246

Note 32 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES.......................................................61247

Note 33 REVENUS DES TITRES .................................................................................................61247

Note 34 PRODUIT NET DES COMMISSIONS ................................................................................62248

Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION.......................62248

Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES......63249

Note 37 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE............................................63249

Note 38 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION.........................................................................64250

Note 39 COUT DU RISQUE.......................................................................................................65251

Note 40 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES ......................................................................66252

Note 41 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS .......................................................................66252

Note 42 IMPOT SUR LES BENEFICES ..........................................................................................66252

Note 43 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES ............................67253

Note 44 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES........................................................67253

Note 45 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA
CONTINUITE DE L'EXPLOITATION .....................................................................................................67253

Note 46 AFFECTATION DES RESULTATS .....................................................................................67253

Note 47 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS .............................67253

Note 48 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES.......................................68255
3/70



188
BILAN AU 31 DECEMBRE 2021

ACTIF


Notes 31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 622 788 586 438
Caisse, banques centrales 115 134 113 897
Effets publics et valeurs assimilées 5 319 740 331 379
Créances sur les établissements de crédit 3 187 914 141 162
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 834 075 1 883 897
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 25 638 300 23 970 079
OPERATIONS SUR TITRES 2 181 842 2 276 762
Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 446 880 1 540 780
Actions et autres titres à revenu variable 5 734 962 735 982
VALEURS IMMOBILISEES 2 101 764 2 035 078
Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 844 462 1 795 176
Parts dans les entreprises liées 6-7 71 103 59 217
Immobilisations incorporelles 7 41 117
Immobilisations corporelles 7 186 158 180 568
CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE
ACTIONS PROPRES 8
COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 324 652 550 694
Autres actifs 9 247 799 479 640
Comptes de régularisation 9 76 853 71 054
TOTAL ACTIF 33 703 421 31 302 948




5/70



189
PASSIF


Notes 31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 204 454 125 486
Banques centrales
Dettes envers les établissements de crédit 11 204 454 125 486
OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 15 459 588 14 740 073
COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 12 927 698 11 647 483
DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 629 000 592 998
COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 418 592 369 217
Autres passifs 14 172 763 140 775
Comptes de régularisation 14 245 829 228 442
PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 672 967 547 948
Provisions 15-16-17 402 790 371 547
Dettes subordonnées 19 270 177 176 401
FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 18 154 000 154 000
CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 20 3 237 122 3 125 743
Capital souscrit 128 732 128 732
Primes d'émission 969 017 969 017
Réserves 2 018 123 1 933 335
Ecarts de réévaluation
Provisions réglementées et subventions d'investissement
Report à nouveau 353
Résultat de l'exercice 120 897 94 659
TOTAL PASSIF 33 703 421 31 302 948




6/70



190
HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2021

Notes 31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
ENGAGEMENTS DONNES 3 545 897 3 979 677
Engagements de financement 28 2 705 212 2 937 082
Engagements de garantie 28 835 064 1 038 938
Engagements sur titres 28 5 621 3 657
ENGAGEMENTS RECUS 9 681 456 9 243 057
Engagements de financement 28 32 162 40 067
Engagements de garantie 28 9 643 673 9 199 333
Engagements sur titres 28 5 621 3 657


Les opérations de change Hors bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées
respectivement en note 25 et 26.




7/70



191
COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2021


Notes 31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Intérêts et produits assimilés 32 502 596 466 443
Intérêts et charges assimilées 32 -194 079 -175 619
Revenus des titres à revenu variable 33 48 953 59 166
Commissions Produits 34 282 085 263 666
Commissions Charges 34 -81 563 -65 529

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 35 1 949 1 139

Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et
36 457 -1 460
assimilés
Autres produits d'exploitation bancaire 37 10 839 13 593
Autres charges d'exploitation bancaire 37 -4 572 -2 800
PRODUIT NET BANCAIRE 566 665 558 599
Charges générales d'exploitation 38 -315 899 -309 824
Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations
-15 991 -15 982
incorporelles et corporelles
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 234 775 232 793
Coût du risque 39 -61 951 -68 454
RESULTAT D'EXPLOITATION 172 824 164 339
Résultat net sur actifs immobilisés 40 -795 -9 060
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 172 029 155 279
Résultat exceptionnel 41
Impôts sur les bénéfices 42 -51 132 -60 620
Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 120 897 94 659




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Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE
L'EXERCICE

Note 1.1 Cadre juridique et financier

La Caisse Régionale de Crédit Agricole d'Aquitaine est une société coopérative à capital variable régie par les
articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut
de la coopération.

Sont affiliées au Crédit Agricole d'Aquitaine, 102 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives
ayant une personnalité juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes
consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et
le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.

Crédit Agricole d'Aquitaine est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de
banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle
est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit.

Au 31 décembre 2021, Crédit Agricole d'Aquitaine fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau
Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est
Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient
elle-même, 55,50 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 44,50
%.

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle
administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier.
Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du
réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion.
Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une
garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de
leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif
de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.



Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole

 Mécanismes financiers internes

L'appartenance du Crédit Agricole d'Aquitaine au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion
à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :




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193
 Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre
les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut
être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes
ordinaires ».

 Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et
solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont
collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement
centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

 Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains
comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit
Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A.
de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs
prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de
restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroirs » (de durées et de taux
identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 %
des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non
restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et
sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.

Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché
auprès de Crédit Agricole S.A.

 Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et
certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts
clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes
ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

 Opérations en devises

Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA.

 Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du
bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou «
10/70



194
Provisions et dettes subordonnées ».

 Mécanisme TLTRO III

Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont
les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation
de la COVID-19.

Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas
d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la
maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première
incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde
incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022.

Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué en 2020,
consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le
niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications
lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette
bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis.

Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période
spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte
tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la
période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à
l’exercice 2021), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100
bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation
pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime bénéficier de l’obtention de
l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du fait de la réalisation des conditions pour en
bénéficier au 31 décembre 2021.

Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de
refinancement interne, Crédit Agricole d'Aquitaine se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie
ainsi de ces bonifications.



 Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code
monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures
nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de
l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne.

Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures
opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.

Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a
conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations
internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques

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195
Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle
d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les
principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit
Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro
R. 01-453.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la
directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août
2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15
juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit
dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive
(UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance
2020-1636 du 21 décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de
préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des
établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants,
et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de
résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en
vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement
de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » («
extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait
appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse
d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa
qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point
d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du
réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de
crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune
perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais
raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour
atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.

Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-
dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de
résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions,
parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne
soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution.
La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de
résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un
établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies
si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de
commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer
des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils
auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité.

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196
Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit
Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds
propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres
additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis
éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de
catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [ 1]. Ensuite, si les autorités de résolution
décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet
outil de renflouement interne sur les instruments de dette [ 2], c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale
ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes.

Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe
central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas
échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit
Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes.

La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en
vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.

Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en
liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers.

L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les
besoins de fonds propres au niveau consolidé.

L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de
parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou
partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe
quelle que soit l'entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la
cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la
séparation des actifs de cet établissement.

Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à
l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même
Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute
mesure de résolution.

L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de
solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et
donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de
mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers
créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds
propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance
d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.


[1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
[2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF
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 Garanties spécifiques apportées par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)

Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier avenant en
2013 et amendé par deux avenants en 2016, s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit
Agricole S.A, en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole. Les
derniers amendements de ces garanties ont pris effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement
des précédentes, avec pour échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle
ou de prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle correspondant
à 35% du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une deuxième correspondant à 15% du
dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a
eu lieu le 16 novembre 2021.



Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2021


 Crise sanitaire liée à la COVID-19

Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s'est mobilisé pour faire face
à cette situation inédite. Afin d'accompagner ses clients dont l'activité serait impactée par la crise sanitaire, le
Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l'économie.



Prêts Garantis par l'Etat (PGE)

Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à compter du 25
mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur statut (exploitants agricoles,
professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report
d'échéances, procédures accélérées d'examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de
Prêts Garantis par l'Etat.

Au 31 décembre 2021, le solde des encours de prêts garantis par l'Etat octroyés à la clientèle par Crédit
Agricole d'Aquitaine s'élève à 873 899 milliers d'euros.



Risque de crédit

Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances
spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics.

Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-
économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit.

Sur la base de ces scenarii centraux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine suit plusieurs

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198
filières économiques propres afin d'adapter le niveau de couverture (ECL) aux spécificités et risques identifiés
localement. Un premier niveau de provision complémentaire est déterminé au regard de l'écart structurel du
taux de défaut (Bucket 3) de chaque filière comparativement à la moyenne observée sur l'ensemble des
expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Puis un niveau de stress local, qui
évolue fonction de la proportion des créances dégradées (Bucket 2) et des créances en défaut (Bucket 3), est
appliqué pour aboutir au montant d'ECL final.




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L'évolution des filières et la sensibilité du niveau de stress local au 31 décembre 2021 sont les suivantes :

Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros au
au 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 niveau de
31/12/2021
stress local

AVICULTURE 238,9 11,0 5% 9,6 1,0 12% 1,1
CEREALES 699,1 53,1 8% 8,4 - 5,5 -40% 1,0
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 321,0 - 2,2 -1% 9,9 1,5 18% 1,0
COMMERCES DE DETAIL 343,9 - 41,3 -11% 9,2 2,4 36% 1,0
CAFES HOTELS RESTAURANTS 384,5 32,4 9% 18,8 1,2 7% 1,9
VITICULTURE 2 653,8 120,6 5% 126,4 6,1 5% 8,4
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 145,4 - 33,8 -19% 3,1 - 1,7 -35% 0,3
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 547,4 2 547,4 51,1 51,1 7,3
PORTEFEUILLE NON STRESSE 22 307,5 - 957,1 -4% 67,8 - 24,1 -26% -
TOTAL 29 641,5 1 730,2 6% 304,3 32,1 12% 21,9




Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros- PROFORMA au
au 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 niveau de
31/12/2021
stress local
AVICULTURE 238,9 11,0 5% 9,6 1,0 12% 1,1
CEREALES 699,1 53,1 8% 8,4 - 5,5 -40% 1,0
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 321,0 - 2,2 -1% 9,9 1,5 18% 1,0
COMMERCES DE DETAIL 343,9 - 41,3 -11% 9,2 2,4 36% 1,0
CAFES HOTELS RESTAURANTS 384,5 32,4 9% 18,8 1,2 7% 1,9
VITICULTURE 2 653,8 120,6 5% 126,4 6,1 5% 8,4
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 145,4 - 33,8 -19% 3,1 - 1,7 -35% 0,3
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 547,4 40,6 0% 51,1 26,8 110% 7,3
PORTEFEUILLE NON STRESSE 22 307,5 1 549,7 7% 67,8 0,2 0% -
TOTAL 29 641,5 1 730,2 6% 304,3 32,1 12% 21,9


Une filière dédiée à l’immobilier professionnel a été créée au cours de l'exercice 2021.
Cette filière présentait dans le portefeuille non stressé à fin 2020 une exposition de 2 507 M€ et 24 M€ de provisions, le
second tableau intègre des données proforma afin de rendre comparable l’évolution sur cette filière.


 Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)

Crédit Agricole S.A a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement 15%
complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place
entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A.

Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d'une partie des
exigences prudentielles s'appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d'assurances contre une
rémunération fixe des Caisses régionales.




16/70



200
 Litige image chèque

LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du
Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence).

Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans
le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002
jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes
anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté
européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En
défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté
la régularité de la procédure suivie.

Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image
Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter
artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix
des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT
(Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder
à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause
ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été
condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million
d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour
d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité
de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente
par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a
cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant
cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC
– Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces
parties ne soient examinés par la Cour.

La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La
Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la
concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions
pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros.
Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation.
Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21
décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence
par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée.

La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de
l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au
remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des
intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021.

Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel
de Paris du 2 décembre 2021.


17/70



201
Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 527 milliers d’euros a été
constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée
dans les comptes de Crédit Agricole d'Aquitaine au 31 décembre 2021.



Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2021

Aucun évènement postérieur à la clôture de nature à avoir un impact significatif sur les comptes n'est à
signaler.




Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES

Les états financiers de Crédit Agricole d'Aquitaine sont établis dans le respect des principes comptables
applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole
S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe
Crédit Agricole.

Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, Crédit Agricole
d'Aquitaine publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

La présentation des états financiers de Crédit Agricole d'Aquitaine est conforme aux dispositions du
règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables
applicables aux établissements de crédit.

Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent
concernent les points suivants :

Date de 1ère application :
Règlements / Recommandations opérations ou exercices ouverts à
compter du
Mise à jour Recommandation n° 2013-02 du 7 novembre 2013 relative
aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de Immédiate
retraite et avantages similaires pour les comptes annuels et les Cf. Notes 9 et 17
comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises




Note 2.1 Créances et engagements par signature

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies
par le règlement ANC 2014-07.

Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours :
18/70



202
- Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ;

- Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ;

- Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations
réalisées avec la clientèle financière.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs),
sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie
(interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction
supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit
concerné.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte
de résultat.

Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de
concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de
fonds.

L'application du règlement ANC 2014-07 conduit l'entité à comptabiliser les créances présentant un risque de
crédit conformément aux règles définies dans les paragraphes suivants.

L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier le niveau
d'un risque de crédit.

Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours réputés sains et les encours
jugés douteux.

Créances saines

Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées et elles
demeurent dans leur poste d'origine.

• Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés

Crédit Agricole d'Aquitaine constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan
pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou
sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement
dégradée (expositions qualifiées de dégradées).

Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des
estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue.

• La notion de perte de crédit attendue "ECL"
19/70



203
L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts)
actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les
flux attendus (incluant le principal et les intérêts).

L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

• Gouvernance et mesure des ECL

La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise
en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable
de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours.

Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois
actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de
crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables.
Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de
nature prospective, sont retenues.

La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition
au moment du défaut.

Ces calculs s'appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel
lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique.

L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour
neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul
réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD").

Les modalités de calcul de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur
la clientèle et engagements par signature.

Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour
la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant
d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie
attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les
douze mois.

Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de
l'encours.

Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe
Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de
provisionnement.

Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle.

Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre
méthodologique applicable à deux niveaux :

- Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du
20/70



204
Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des
opérations ;

- Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole d'Aquitaine
applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et
créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les
éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-
couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe.



 Dégradation significative du risque de crédit

Crédit Agricole d'Aquitaine doit apprécier, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis
l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à
classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de
dégradées / expositions douteuses).

Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux
niveaux d'analyse :

- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux
entités du Groupe ;

- un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres
complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels
locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du
Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères
Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-
portefeuille en ECL à maturité).

Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est
requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation
significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la
garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude,
contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est
nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine.

L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions
contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la
date d'engagement irrévocable.

Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés
supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé.


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205
Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en
méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce
dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours.

Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la provision peut être ramenée à des pertes
attendues à 12 mois (reclassement en encours sains).

Lorsque certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne sont pas identifiables au niveau d'un
encours pris isolément, une appréciation est faite de la dégradation significative pour des portefeuilles, des
ensembles de portefeuilles ou des portions de portefeuille d'encours.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de
caractéristiques communes telles que :

- Le type d'encours ;

- La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de
notation interne) ;

- Le type de garantie

- La date de comptabilisation initiale ;

- La durée à courir jusqu'à l'échéance ;

- Le secteur d'activité ;

- L'emplacement géographique de l'emprunteur ;

- La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la
probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle
dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;

- Le circuit de distribution, l'objet du financement, …

Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit
consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …).

Le regroupement d'encours aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective
peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles.

Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont
inscrites en coût du risque.



Créances douteuses

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré
correspondant à l'une des situations suivantes :

- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des
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206
circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du
débiteur ;

- l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans
qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté.

Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur
ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives
d'un encours douteux :

- des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ;

- un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ;

- l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées
aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs
n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ;

- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ;

- la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ;

- l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit
subies.



Il n'est pas nécessairement possible d'isoler un évènement en particulier, le caractère douteux d'un encours
peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements.

Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de
valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse (appréciation par la Direction des Risques).

Parmi les encours douteux, Crédit Agricole d'Aquitaine distingue les encours douteux compromis des encours
douteux non compromis.

- Créances douteuses non compromises :

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition
des créances douteuses compromises.

- Créances douteuses compromises :

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour
lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée
comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain.


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 Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux

Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole d'Aquitaine par
voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence
entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en
prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les
garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions
figurant au passif du bilan.



 Traitement comptable des dépréciations

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont
inscrites en coût du risque.

Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque
l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de la dépréciation du fait du passage du temps.

Passage en perte
L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole d'Aquitaine le
détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité.

Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font
l'objet d'une reprise.

Créances restructurées

Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les
conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques
liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans
d'autres circonstances.

La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères
cumulatifs :

- Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;

- Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des
difficultés pour honorer ses engagements financiers).

Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de
contagion).


Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration.
Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées
commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité.

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La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors
de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux
de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre

- La valeur nominale du prêt ;

- Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt
effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque

Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation
conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé.

Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée »
pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la
restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont
prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple).

Le montant des créances restructurées saines détenues par Crédit Agricole Aquitaine s'élève à 193 902
milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 166 111 milliers d'euros en 2020. Sur ces prêts, des décotes sont
comptabilisées pour un montant de 125 milliers d'euros.


Note 2.2 Portefeuille Titres

Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont
définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-
07.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et
titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché
interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement,
activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les
entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au
moment de la souscription du produit.

Titres de placement

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres.

Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus.

Obligations et autres titres à revenu fixe

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le
prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle

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du titre.

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur
obligations et autres titres à revenu fixe ».

Actions et autres titres à revenu variable

Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus.

Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus
des titres à revenu variable ».

Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la
même rubrique.

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût
d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble
homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la
valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec
les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du
règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris
en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées.

En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de
contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :

- S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du
risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole d'Aquitaine dispose d'informations particulières sur la
situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une
dépréciation spécifique est constituée ;

- S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances
sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par
signature – Dépréciations au titre du risque de crédit avéré).

Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne.

Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de
placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et
assimilés » du compte de résultat.

Titres d'investissement

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été
acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance.

Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole d'Aquitaine dispose de
la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à
aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces
titres jusqu'à leur échéance.
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Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus.

La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle
du titre.

Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur
prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une
dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ».

En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un
montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux
exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir
conformément au règlement ANC 2014-07.

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme

- Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de
manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même
ensemble consolidable.

- Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la
possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet
d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.

- Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de
favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec
l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible
pourcentage des droits de vote détenus.

Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus.

A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent
au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité.

Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses
objectifs de détention.

L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives
de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours
moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre.

Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de
dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes.

Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres
sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».

Prix de marché

Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de
la façon suivante :
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- Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,

- Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est
pas coté, Crédit Agricole d'Aquitaine détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en
utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des
transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit
Agricole d'Aquitaine utilise des techniques de valorisation couramment employées par les
intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques
produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

Dates d'enregistrement

Crédit Agricole d'Aquitaine enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-
livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont
enregistrés à la date de négociation.

Pensions livrées

Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à
l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan.

Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la
créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan.

Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de
portefeuille dont ils sont issus.

Reclassement de titres

Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :

- Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de
situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables
sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir
prévisible ou jusqu'à l'échéance,

- Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation
exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un
marché actif.

Crédit Agricole d'Aquitaine n'a pas opéré, en 2021, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07.



Note 2.3 Immobilisations

Crédit Agricole d'Aquitaine applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la
dépréciation des actifs.

Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations

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corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle
valeur résiduelle des immobilisations.

Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les
charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour
son entrée « en magasin ».

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition.

Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des
amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des
dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des
dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement.

A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet
d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation.

Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en «
Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan
selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation.

Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole d'Aquitaine, suite à
l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces
durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :



Composant Durée d'amortissement

Foncier Non amortissable

Gros œuvre 30 ans

Second œuvre 30 ans

Installations techniques 12 ans

Agencements 10 à 12 ans

Matériel informatique 3 à 10 ans (linéaire)

Matériel spécialisé 10 ans (linéaire)


Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole d'Aquitaine sur la valeur de ses immobilisations lui

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permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base
amortissable existante.



Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées
dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes :

- dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,

- comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

- comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la
clientèle financière).

Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds
d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations).

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes
rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte
de résultat.



Note 2.5 Dettes représentées par un titre

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du
marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à
l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ».

Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de
résultat.

Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des
emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées
sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties
selon la méthode de l'amortissement actuariel.

Crédit Agricole d'Aquitaine applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses
comptes individuels.

Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la
rubrique « Commissions (charges) ».


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Note 2.6 Provisions

Crédit Agricole d'Aquitaine applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des
provisions.

Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux
engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers.

Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen
trimestriel.

Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur
nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays.

Crédit Agricole d'Aquitaine a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en
monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le
niveau de provisionnement.

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les
engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs,
d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une
durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-
logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de
plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de
compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui
seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue
période.

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du
Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07.



Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.)

Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole d'Aquitaine à la discrétion de
ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais
qui relèvent de l'activité bancaire.

Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice.


Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels

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Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou
d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07.

Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce
montant représente le volume des opérations en cours.

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la
stratégie suivie :

Opérations de couverture

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du
règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des
produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable.

Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la
gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-
07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit
(charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

Opérations de marché

Les opérations de marché regroupent :

- Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07),

- La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement
ANC 2014-07).

Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture.

Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de
méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif.

Pour les instruments :

- En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et
pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ;

- En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits
en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une
provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du
dénouement ;

- Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est
comptabilisé.

Risque de contrepartie sur les dérivés

Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole d'Aquitaine intègre l'évaluation du risque de
contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés
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comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés
selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de
contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment).

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole
d'Aquitaine.

Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la
perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables.

Elle repose :

- Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single
Name) ou les CDS indiciels ;

- En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un
panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans
la même région.

Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.

Opérations complexes

Une opération complexe se définit comme une combinaison synthétique d'instruments (de types, natures et
modes d'évaluation identiques ou différents) comptabilisée en un seul lot ou comme une opération dont la
comptabilisation ne relève pas d'une réglementation explicite et qui implique, de la part de l'établissement,
un choix de principe.


Note 2.9 Opérations en devises

A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements
hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté.

Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et
charges courus non échus sont convertis au cours de clôture.

A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la
devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde
des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers
assimilés ».

Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole d'Aquitaine a mis en place une
comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à
ce risque.

Note 2.10 Engagements hors-bilan

Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les
engagements de garantie donnés et reçus.
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Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise
en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole d'Aquitaine.

Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des
opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les
valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.



Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement

La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au
titre duquel le droit des salariés est né.

L'intéressement est couvert par l'accord d'entreprise du 17 juin 2021, modifié par l'avenant du 1er octobre
2021.

La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ».



Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à
prestations définies

Crédit Agricole d'Aquitaine a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables
relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires,
recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03.

Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à
prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un
montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint
l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de :

- soit la date de prise de service du membre du personnel

- soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à
prestation.

En application de ce règlement, Crédit Agricole d'Aquitaine provisionne ses engagements de retraite et
avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et
démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé
sur la base de la prestation future actualisée.

A compter de l’exercice 2021, Crédit Agricole d'Aquitaine applique la détermination de la répartition des
droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour
l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19).
34/70



218
Les impacts sur le niveau de la dette actuarielle s’élèvent à 353 milliers d’euros (comme présenté en Note 17
des états financiers).

L’impact de première application est comptabilisé en contrepartie du Report à Nouveau (Cf. Note 20 portant
sur les capitaux propres). Il s’élève à 353 milliers d’euros en contrepartie des excédents d’actif de régime (Cf.
Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers).



Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont
gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou
implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir
tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices
antérieurs.

Par conséquent, Crédit Agricole d'Aquitaine n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour
l'exercice écoulé.

Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ».

Note 2.13 Souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne
Entreprise


Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise

Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une
décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une
période d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux
dispositions relatives aux augmentations de capital.

Note 2.14 Charges et produits exceptionnels

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des
opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole d'Aquitaine.

Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels.

La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de
l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 %.

Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts.

Crédit Agricole d'Aquitaine a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes
des accords conclus, Crédit Agricole d'Aquitaine constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est
redevable au titre de cette convention fiscale.
35/70



219
Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE
RESIDUELLE

31/12/2021 31/12/2020

Total en Créances
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Établissements de crédit
Comptes et prêts :
à vue 15 899 15 899 15 899 17 713
à terme (1) 90 725 90 725 216 90 941 94 174
Valeurs reçues en pension
Titres reçus en pension livrée 76 836 76 836 268 77 104 24 114
Prêts subordonnés 3 970 3 970 3 970 5 161
Total 15 899 76 836 94 695 187 430 484 187 914 141 162
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN 187 914 141 162
Opérations internes au Crédit
Agricole
Comptes ordinaires 2 563 906 2 563 906 2 563 906 1 161 781
Comptes et avances à terme 964 3 222 203 959 21 097 229 242 40 927 270 169 312 633
Titres reçus en pension livrée 409 483
Prêts subordonnés
Total 2 564 870 3 222 203 959 21 097 2 793 148 40 927 2 834 075 1 883 897
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN 2 834 075 1 883 897
TOTAL 3 021 989 2 025 059




Commentaires :
Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 3 970 milliers
d'euros.
Parmi les créances sur les établissements de crédit aucune n'est éligible au refinancement de la banque
centrale.

Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre
les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des
Relations Financières Internes.




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220
Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE

Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la
COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole d'Aquitaine
s'élève à 873 899 milliers d'euros.



Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle

31/12/2021 31/12/2020
Total en Créances
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Créances commerciales 19 211 4 367 23 578 23 578 19 486
Autres concours à la clientèle 1 442 962 2 403 984 8 744 177 13 143 017 25 734 140 76 950 25 811 090 24 145 516
Valeurs reçues en pension livrée
Comptes ordinaires débiteurs 80 132 80 132 841 80 973 69 046
Dépréciations -277 341 -263 969
VALEUR NETTE AU BILAN 25 638 300 23 970 079




Commentaires :
Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 686 milliers d'euros.

Les titres subordonnés en portefeuille s'élèvent à 92 505 milliers d'euros.

Parmi les créances sur la clientèle 9 778 351 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque
centrale au 31 décembre 2021 contre 9 112 928 milliers d'euros au 31 décembre 2020.

Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment
de la restructuration s'élève à 64 019 milliers au 31 décembre 2021 d'euros contre 71 992 milliers d'euros au
31 décembre 2020. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie.




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221
Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique

31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
France (y compris DOM-TOM) 25 747 838 24 091 521
Autres pays de l'U.E. 20 744 30 846
Autres pays d'Europe 26 634 7 537
Amérique du Nord 12 192 10 497
Amérique Centrale et du Sud 1 784 1 882
Afrique et Moyen-Orient 19 171 12 091
Asie et Océanie (hors Japon) 8 234 8 237
Japon 1 253 1 200
Non ventilés et organismes internationaux
Total en principal 25 837 850 24 163 811
Créances rattachées 77 791 70 237
Dépréciations -277 341 -263 969
VALEUR NETTE AU BILAN 25 638 300 23 970 079


Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques

31/12/2021 31/12/2020

Dépréciations Dépréciations
Dont encours Dépréciations Dont encours Dépréciations
Dont encours des encours Dont encours des encours
Encours brut douteux des encours Encours brut douteux des encours
douteux douteux douteux douteux
compromis douteux compromis douteux
compromis compromis
(En milliers d'euros)
Particuliers 12 645 731 142 642 67 513 -61 783 -43 886 11 857 200 144 353 73 359 -60 624 -40 433
Agriculteurs 2 888 382 158 851 80 968 -97 706 -63 861 2 782 044 131 695 68 362 -79 935 -53 103
Autres professionnels 3 157 464 67 956 34 594 -33 763 -25 229 2 978 097 62 281 38 016 -36 628 -26 088
Clientèle financière 897 776 15 250 7 816 -11 916 -7 243 783 293 14 277 10 389 -10 436 -7 646
Entreprises 5 657 055 106 277 67 396 -71 531 -53 429 5 135 986 109 591 81 651 -75 425 -62 814
Collectivités publiques 606 811 642 647 56 -56
Autres agents économiques 62 422 832 733 -642 -592 54 781 1 038 928 -865 -830
TOTAL 25 915 641 491 808 259 020 -277 341 -194 240 24 234 048 463 291 272 705 -263 969 -190 914




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222
Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES
DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE


31/12/2021 31/12/2020

Titres de
Transaction Placement l'activité de Investissement Total Total
portefeuille
(En milliers d'euros)
Effets publics et valeurs assimilées : 22 376 296 210 318 586 329 969
dont surcote restant à amortir 698 6 234 6 932 10 453
dont décote restant à amortir -4 066 -4 066 -3 298
Créances rattachées 17 1 137 1 154 1 410
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN 22 393 297 347 319 740 331 379
Obligations et autres titres à revenu fixe (1):
Emis par organismes publics 113 823 113 823 111 507
Autres émetteurs 20 544 1 306 421 1 326 965 1 421 778
dont surcote restant à amortir 8 813 8 813 11 541
dont décote restant à amortir -121 -3 084 -3 205 -2 793
Créances rattachées 121 5 988 6 109 7 518
Dépréciations -17 -17 -23
VALEUR NETTE AU BILAN 20 648 1 426 232 1 446 880 1 540 780
Actions et autres titres à revenu variable 735 603 735 603 737 264
Créances rattachées
Dépréciations -641 -641 -1 282
VALEUR NETTE AU BILAN 734 962 734 962 735 982
TOTAL 778 003 1 723 579 2 501 582 2 608 141
Valeurs estimatives 824 264 1 758 773 2 583 037 2 713 830




(1) dont 92 505 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2021 et
92 505 milliers d'euros au 31 décembre 2020



Valeurs estimatives :

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 46 400 milliers
d'euros au 31 décembre 2021, contre 37 699 milliers d'euros au 31 décembre 2020.

La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 43 984
milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre 77 978 milliers d'euros au 31 décembre 2020.

La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -1 665
milliers d'euros au 31 décembre 2021, contre -1 059 milliers d'euros au 31 décembre 2020.




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223
Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de
portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie

(En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Administration et banques centrales (y compris Etats) 93 913 91 589
Etablissements de crédit 473 539 544 842
Clientèle financière 1 247 603 1 241 272
Collectivités locales 19 910 19 917
Entreprises, assurances et autres clientèles 341 426 372 929
Divers et non ventilés
Total en principal 2 176 391 2 270 549
Créances rattachées 6 109 7 518
Dépréciations -658 -1 305
VALEUR NETTE AU BILAN 2 181 842 2 276 762



Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable


31/12/2021 31/12/2020
Obligations Actions et Obligations Actions et
Effets publics Effets publics
et autres autres titres et autres autres titres
et valeurs Total et valeurs Total
titres à à revenu titres à à revenu
assimilées assimilées
(En milliers d'euros) revenu fixe variable revenu fixe variable
Titres à revenu fixe ou variable (1) 1 440 788 318 586 735 603 2 494 977 1 533 285 329 969 737 264 2 600 518
dont titres cotés 922 669 318 586 593 814 1 835 069 1 015 305 329 969 1 345 274
dont titres non cotés 518 119 141 789 659 908 517 980 737 264 1 255 244
Créances rattachées 6 109 1 154 7 263 7 518 1 410 8 928
Dépréciations -17 -641 -658 -23 -1 282 -1 305
VALEUR NETTE AU BILAN 1 446 880 319 740 734 962 2 501 582 1 540 780 331 379 735 982 2 608 141


(1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante :

OPCVM français 716 788 milliers d'euros

dont OPCVM français de capitalisation 716 788 milliers d'euros

OPCVM étrangers 18 815 milliers d'euros

dont OPCVM étrangers de capitalisation 18 815 milliers d'euros

Les OPCVM sous contrôle exclusif figurent à l'actif du bilan pour 100 091 milliers d'euros. La valeur estimative
au 31 décembre 2021 s'élève à 105 208 milliers d'euros.




40/70



224
La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2021 :

Valeur Valeur
(En milliers d'euros)
d'inventaire liquidative
OPCVM monétaires 133 747 141 828
OPCVM obligataires 34 410 38 013
OPCVM actions
OPCVM autres 566 805 600 011
TOTAL 734 962 779 852



Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée
résiduelle

31/12/2021 31/12/2020
Total en Créances
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Obligations et autres titres à
revenu fixe
Valeur Brute 112 785 21 001 290 875 1 016 127 1 440 788 6 109 1 446 897 1 540 803
Dépréciations -17 -23
VALEUR NETTE AU BILAN 112 785 21 001 290 875 1 016 127 1 440 788 6 109 1 446 880 1 540 780
Effets publics et valeurs
assimilées
Valeur Brute 8 019 270 469 40 098 318 586 1 154 319 740 331 379
Dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN 8 019 270 469 40 098 318 586 1 154 319 740 331 379



Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone
géographique

31/12/2021 31/12/2020

Dont Encours Dont Encours
Encours bruts Encours bruts
douteux douteux
(En milliers d'euros)
France (y compris DOM-TOM) 1 547 695 1 659 811
Autres pays de l'U.E. 182 583 186 651
Autres pays d'Europe 12 258
Amérique du Nord 16 838 16 792
Amérique Centrale et du Sud
Afrique et Moyen-Orient
Asie et Océanie (hors Japon)
Japon
Total en principal 1 759 374 1 863 254
Créances rattachées 7 263 8 928
Dépréciations -17 -23
VALEUR NETTE AU BILAN 1 766 620 1 872 159

41/70



225
Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES

Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2021.

INFORMATIONS FINANCIERES Dev. Valeurs comptables Valeurs comptables Prêts et avances Résultats
des titres détenus des titres détenus consentis par la (bénéfice ou
société et non encore perte du dernier
remboursés exercice clos)




Brutes Nettes de Nettes de 2020
dépréciations dépréciations
Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du 1 844 190 1 818 757 66 256
capital du Crédit Agricole d'Aquitaine :

Parts dans les entreprises liées détenues dans des 54 279 51 151 18 518 -2 325
établissements de crédit :
AQUITAINE IMMOBILIER INVESTISSEMENT EUR 2 882 2 882 765
AQUIT'IMMO EUR 5 000 4 766 15 700 -129
CA GRANDS CRUS EUR 37 472 34 578 -3 688
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE EXPANSION EUR 8 925 8 925 727 (1)
CAAAI EUR 2 818

Autres titres de participations : 1 789 911 1 767 607 47 738 143 565
C2MS EUR 2 787 2 787 251
GRAND SUD-OUEST CAPITAL EUR 21 700 21 700 398 4 092
GRANDS CRUS INVESTISSEMENTS (GCI) EUR 4 611 4 611 15 975
GSO INNOVATION EUR 1 752 1 454 -343
SACAM ASSURANCE CAUTION EUR 1 349 1 349 1 893
SACAM AVENIR EUR 14 799 10 797 -111 130
SACAM FIRECA EUR 3 196 1 978 -2 110
SACAM IMMOBILIER EUR 5 988 5 988 5 309
SACAM INTERNATIONAL (EX SACAM EXPANSION) EUR 35 315 18 529 -102 179
SACAM MUTUALISATION EUR 846 840 846 840 271 332
SACAM PARTICIPATIONS EUR 2 360 2 360 2 334
SAS DELTA EUR 2 877 2 877 -28
SAS RUE LA BOETIE EUR 806 280 806 280 28 347 -3 980
SAS SACAM DEVELOPPEMENT EUR 36 602 36 602 15 853 61 185
CA PROTECTION ET SECURITE EUR 1 577 1 577 964
SP ATTIS 2 EUR 3 140
EDOKIAL EUR 1 877 1 877



Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 9 924 9 127 3 243
1% du capital du Crédit Agricole d'Aquitaine :
Parts dans les entreprises liées dans les EUR 1 766 1 434
établissements de crédit
Participations dans des établissements de crédit EUR
Autres parts dans les entreprises liées EUR
Autres titres de participations EUR 8 158 7 693 3 243

Autres titres détenus à long terme : EUR 17 946 17 928

TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET 1 872 060 1 845 812 69 499
PARTICIPATIONS

(1) Comptes arrêtés au 30/09/2021




42/70



226
Valeur estimative des titres de participation



31/12/2021 31/12/2020

Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative
(En milliers d'euros)
Parts dans les entreprises liées
Titres non cotés 56 044 59 166 55 993 59 251
Titres cotés
Avances consolidables 23 066 18 518 9 866 5 318
Créances rattachées
Dépréciations -8 007 -6 642
VALEUR NETTE AU BILAN 71 103 77 684 59 217 64 569
Titres de participation et autres titres détenus à
long terme
Titres de participation
Titres non cotés 1 798 069 2 532 597 1 736 372 2 442 418
Titres cotés
Avances consolidables 50 982 50 982 67 953 67 953
Créances rattachées 252 252 247 247
Dépréciations -22 769 -22 466
Sous-total titres de participation 1 826 534 2 583 831 1 782 106 2 510 618
Autres titres détenus à long terme
Titres non cotés 17 947 18 072 13 475 13 112
Titres cotés
Avances consolidables
Créances rattachées
Dépréciations -19 -405
Sous-total autres titres détenus à long terme 17 928 18 072 13 070 13 112
VALEUR NETTE AU BILAN 1 844 462 2 601 903 1 795 176 2 523 730
TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 915 565 2 679 587 1 854 393 2 588 299


31/12/2021 31/12/2020

Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative
(En milliers d'euros)
Total valeurs brutes
Titres non cotés 1 872 060 1 805 840
Titres cotés
TOTAL 1 872 060 1 805 840



Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas
nécessairement la valeur de marché.




43/70



227
Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE

Immobilisations financières

Diminutions
Augmentations Autres
01/01/2021 (cessions, 31/12/2021
(acquisitions) mouvements
(En milliers d'euros) échéance)
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes 55 993 51 56 044
Avances consolidables 9 866 13 200 23 066
Créances rattachées
Dépréciations -6 642 -1 365 -8 007
VALEUR NETTE AU BILAN 59 217 11 886 71 103
Titres de participation et autres titres détenus à
long terme
Titres de participation
Valeurs brutes 1 736 372 61 772 -75 1 798 069
Avances consolidables 67 953 341 -17 312 50 982
Créances rattachées 247 11 -6 252
Dépréciations -22 466 -316 13 -22 769
Sous-total titres de participation 1 782 106 61 808 -17 380 1 826 534
Autres titres détenus à long terme
Valeurs brutes 13 475 4 488 -16 17 947
Avances consolidables
Créances rattachées
Dépréciations -405 386 -19
Sous-total autres titres détenus à long terme 13 070 4 488 370 17 928
VALEUR NETTE AU BILAN 1 795 176 66 296 -17 010 1 844 462
TOTAL 1 854 393 78 182 -17 010 1 915 565

Immobilisations corporelles et incorporelles

Diminutions
Augmentations Autres
01/01/2021 (cessions, 31/12/2021
(acquisitions) mouvements (1)
(En milliers d'euros) échéance)
Immobilisations corporelles
Valeurs brutes 398 020 23 588 -5 723 415 885
Amortissements et dépréciations -217 452 -15 912 3 637 -229 727
Mali technique de fusion sur
immobilisations corporelles
Valeurs brutes
Amortissements et dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN 180 568 7 676 -2 086 186 158
Immobilisations incorporelles
Valeurs brutes 3 458 7 -4 3 461
Amortissements et dépréciations -3 341 -83 4 -3 420
Mali technique de fusion sur
immobilisations incorporelles
Valeurs brutes
Amortissements et dépréciations
VALEUR NETTE AU BILAN 117 -76 41
TOTAL 180 685 7 600 -2 086 186 199
44/70



228
Note 8 ACTIONS PROPRES

NEANT

Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS


31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Autres actifs (1)
Instruments conditionnels achetés 467 154
Comptes de stock et emplois divers 2 654 3 501
Débiteurs divers (2) 244 428 475 848
Gestion collective des titres Livret de développement durable
Comptes de règlement 250 137
VALEUR NETTE AU BILAN 247 799 479 640
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert 700 815
Comptes d'ajustement et comptes d'écart 827 38
Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers
Charges constatées d'avance 507 168
Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 1 156 1 235
Autres produits à recevoir 64 169 59 883
Charges à répartir
Autres comptes de régularisation 9 494 8 915
VALEUR NETTE AU BILAN 76 853 71 054
TOTAL 324 652 550 694

(1) Les montants incluent les créances rattachées.
(2) dont 4 591 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme
d'un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans
condition, pour financer une intervention.



La modification de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages
similaires permet l’alignement du traitement comptable dans les comptes individuels sur celui appliqué dans
les comptes consolidés consécutivement à la décision de l’IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des
engagements relatifs à certains régimes à prestations définies. Ce choix d’alignement a été retenu par Crédit
Agricole d'Aquitaine et a pour conséquence d’augmenter le niveau des comptes de régularisation et actifs
divers de 242 milliers d’euros (impact à l’ouverture comptabilisé en contrepartie du report à nouveau pour
353 milliers d’euros, diminué par une charge de 111 milliers d’euros comptabilisée en charges générales
d’exploitation cf. note 38).


45/70



229
Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF

Solde au Reprises et Autres Solde au
Dotations Désactualisation
(En milliers d'euros) 01/01/2021 utilisations mouvements 31/12/2021
Sur opérations interbancaires et assimilées
Sur créances clientèle 263 969 99 267 -82 583 -3 312 277 341
Sur opérations sur titres 1 305 269 -916 658
Sur valeurs immobilisées 31 706 1 932 -404 33 234
Sur autres actifs 458 -45 413
TOTAL 297 438 101 468 -83 948 -3 312 311 646




Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE
RESIDUELLE


31/12/2021 31/12/2020

> 3 mois ≤ 1 Total en Dettes
≤ 3 mois > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) an principal rattachées
Établissements de crédit
Comptes et emprunts :
à vue 1 075 1 075 9 1 084 999
à terme 2 000 28 655 95 488 126 143 39 126 182 100 350
Valeurs données en pension
Titres donnés en pension livrée 76 836 76 836 352 77 188 24 137
VALEUR AU BILAN 1 075 78 836 28 655 95 488 204 054 400 204 454 125 486
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires 15 704 15 704 15 704 11 945
Comptes et avances à terme 1 431 949 2 914 068 7 853 455 3 235 837 15 435 309 8 575 15 443 884 14 318 447
Titres donnés en pension livrée 409 681
VALEUR AU BILAN 1 447 653 2 914 068 7 853 455 3 235 837 15 451 013 8 575 15 459 588 14 740 073
TOTAL 1 448 728 2 992 904 7 882 110 3 331 325 15 655 067 8 975 15 664 042 14 865 559


Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par
Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse
régionale.




46/70



230
Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE

Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle
31/12/2021 31/12/2020
Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Comptes ordinaires créditeurs 10 456 307 10 456 307 112 10 456 419 9 230 690
Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 111 035 111 035 111 035 98 396
à vue 111 035 111 035 111 035 98 396
à terme
Autres dettes envers la clientèle : 495 053 254 458 1 412 347 167 058 2 328 916 31 328 2 360 244 2 318 397
à vue 3 440 3 440 3 440 4 344
à terme 491 613 254 458 1 412 347 167 058 2 325 476 31 328 2 356 804 2 314 053
Valeurs données en pension livrée
VALEUR AU BILAN 11 062 395 254 458 1 412 347 167 058 12 896 258 31 440 12 927 698 11 647 483




Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques

31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Particuliers 4 839 127 4 397 189
Agriculteurs 1 246 563 1 086 907
Autres professionnels 785 994 671 857
Clientèle financière 770 678 476 219
Entreprises 4 561 485 4 390 778
Collectivités publiques 215 105 179 144
Autres agents économiques 477 306 416 856
Total en principal 12 896 258 11 618 950
Dettes rattachées 31 440 28 533
VALEUR AU BILAN 12 927 698 11 647 483




Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle
31/12/2021 31/12/2020
Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Bons de caisse
Titres du marché interbancaire
Titres de créances négociables (1) 140 000 429 000 60 000 629 000 629 000 592 998
Emprunts obligataires
Autres dettes représentées par un titre
VALEUR NETTE AU BILAN 140 000 429 000 60 000 629 000 629 000 592 998




47/70



231
Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Autres passifs (1)
Opérations de contrepartie (titres de transaction)
Dettes représentatives de titres empruntés
Instruments conditionnels vendus 467 154
Comptes de règlement et de négociation
Créditeurs divers 135 514 122 273
Versements restant à effectuer sur titres 36 782 18 348
VALEUR AU BILAN 172 763 140 775
Comptes de régularisation
Comptes d'encaissement et de transfert 51 239 40 475
Comptes d'ajustement et comptes d'écart 801 40
Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers
Produits constatés d'avance 88 172 90 713
Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 5 229 5 806
Autres charges à payer 80 307 69 155
Autres comptes de régularisation 20 081 22 253
VALEUR AU BILAN 245 829 228 442
TOTAL 418 592 369 217

(1) Les montants incluent les dettes rattachées.




48/70



232
Note 15 PROVISIONS



Solde au Reprises Reprises non Autres Solde au
Dotations
01/01/2021 utilisées utilisées mouvements 31/12/2021
(En milliers d'euros)
Provisions pour engagements de retraite et assimilés 44 3 338 -3 078 -305
Provisions pour autres engagements sociaux 1 992 230 -166 -158 1 898
Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature (1) 48 645 22 294 -96 -26 167 44 676
Provisions pour litiges fiscaux 113 -103 -10
Provisions pour autres litiges 14 946 1 081 -112 -5 286 10 629
Provisions pour risques pays
Provisions pour risques de crédit (2) 232 457 90 815 -54 547 268 725
Provisions pour restructurations
Provisions pour impôts
Provisions sur participations
Provisions pour risques opérationnels (3) 25 043 6 918 -355 31 606
Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (4) 30 449 435 -3 445 27 439
Autres provisions 17 858 5 931 -4 111 -1 861 17 817
VALEUR AU BILAN 371 547 135 162 -7 666 -96 253 402 790




(1) Ce poste intègre pour 7 568 milliers d'euros de risques avérés et 37 109 milliers d'euros de risques non
avérés.
(2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles
CRR/CRD4, constituées au titre de l'ECL sur les encours sains et dégradés (Buckets 1 et 2). Voir note 1.3 sur les
évènements significatifs de la période.
(3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en
œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes
d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement.
(4) Voir note 16 ci-après.




49/70



233
Note 16 EPARGNE LOGEMENT


Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 163 198 176 583
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 623 264 1 549 824
Ancienneté de plus de 10 ans 1 433 499 1 483 600
Total plans d'épargne-logement 3 219 961 3 210 007
Total comptes épargne-logement 363 832 359 770
TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- 3 583 793 3 569 777
LOGEMENT

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07.

Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état.

Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Plans d'épargne-logement 678 944
Comptes épargne-logement 4 077 5 951
TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES 4 755 6 895
CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT

Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 175 255
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 13 918 16 341
Ancienneté de plus de 10 ans 13 346 13 852
Total plans d'épargne-logement 27 439 30 448
Total comptes épargne-logement 0 0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 27 439 30 448

(En milliers d'euros) 01/01/N Dotations Reprises 31/12/N
Plans d'épargne-logement 30 448 435 3 445 27 438
Comptes épargne-logement 0 0 0 0
TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 30 448 435 3 445 27 438




La dotation de la provision épargne logement au 31 décembre 2021 est liée à l'actualisation des paramètres
de calcul et notamment à la baisse de la marge collecte.




50/70



234
Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI,
REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES

Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu
desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son
personnel.

Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les
régimes à cotisations définies.

Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels
une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation
juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour
servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices
antérieurs.

Variations de la dette actuarielle

(En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Dette actuarielle à l'ouverture 46 458 47 101
Coût des services rendus sur l'exercice 3 459 2 361
Coût financier 168 453
Cotisations employés 0 0
Modifications, réductions et liquidations de régime 0 -2 653
Variation de périmètre -76 -217
Indemnités de cessation d'activité 0 0
Prestations versées (obligatoire) -2 746 -2 090
(Gains) / pertes actuariels -1 356 1 503
Autres mouvements (1) - 353 0
DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 45 554 46 458

(1) La modification de la recommandation 2013-02 du 7 novembre 2013 portant sur le calcul des
engagements de retraite et avantages similaires permet l’alignement du traitement comptable dans les
comptes individuels sur celui appliqué dans les comptes consolidés consécutivement à la décision de l’IFRS IC
du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies.

Ce choix d’alignement a été retenu par le Crédit Agricole Aquitaine et a pour conséquence de réduire de 353
milliers d’euros le niveau de la dette actuarielle présentée au 1er janvier 2021, faisant ressortir une position
active de 242 milliers d’euros, et d’augmenter les capitaux propres au 1er janvier 2021 par le biais du report à
nouveau de 353 milliers d’euros.




51/70



235
Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat

(En milliers d'euros) 31/12/N 31/12/N-1
Coût des services rendus 3 459 2 361
Coût financier 168 453
Rendement attendu des actifs -92 -85
Coût des services passés 0 -2 653
(Gains) / pertes actuariels net (1) 748 722
(Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0
(Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -613 1 005
CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 670 2 803
(1) Depuis le 1er janvier 2013, les écarts actuariels sont enregistrés au cours de l'exercice suivant leur
détermination de façon étalée sur la durée de vie active résiduelle moyenne.

Variations de juste valeur des actifs des régimes

(En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 39 004 38 300
Rendement attendu des actifs 92 85
Gains / (pertes) actuariels 224 144
Cotisations payées par l'employeur 3 605 2 783
Cotisations payées par les employés 0 0
Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0
Variation de périmètre -76 -217
Indemnités de cessation d'activité 0 0
Prestations payées par le fonds - 2 746 -2 089
Autres mouvements 0 0
JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 40 103 39 004

Composition des actifs des régimes

Les actifs des régimes sont constitués de polices d'assurance éligibles.

Position nette

(En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Dette actuarielle à la clôture -45 554 - 46 458
Impact de la limitation d'actifs -1 941 -2 553
Gains et (pertes) actuariels restant à étaler 7 633 9 962
Juste valeur des actifs fin de période 40 103 39 004
POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 242 -45


Rendement des actifs des régimes

31/12/2021 31/12/2020
Retraite des cadres dirigeants 1.28 % 1.25 %
Retraite des présidents 1.25 % 1.25 %
Indemnités de fin de carrière dirigeants 1.28 % 1.25 %




52/70



236
Hypothèses actuarielles utilisées

31/12/2021 31/12/2020
Retraite des cadres dirigeants 0.86 % 0.36 %
Retraite des présidents 0.30 % 0.44 %
Indemnités de fin de carrière 0.86 % 0.36 %
Indemnités de fin de carrière dirigeants 0.86 % 0.36 %



Note 18 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Fonds pour risques bancaires généraux 154 000 154 000
VALEUR AU BILAN 154 000 154 000



Note 19 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE



31/12/2021 31/12/2020

Total en Dettes
≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total Total
(En milliers d'euros) principal rattachées
Dettes subordonnées à terme
Euro
Autres devises de l’Union Europ.
Franc Suisse
Dollar
Yen
Autres devises
Titres et emprunts participatifs
Autres emprunts subordonnés à terme
Dettes subordonnées à durée indéterminée
Euro
Autres devises de l’Union Europ.
Franc Suisse
Dollar
Yen
Autres devises
Placement des fonds propres des Caisses Locales (1) 269 181 269 181 996 270 177 176 401
Dépôts de garantie à caractère mutuel
VALEUR AU BILAN 269 181 269 181 996 270 177 176 401




(1) dont 112 379 milliers d’euros de Comptes Courants Bloqués (à durée indéterminée et avec un taux de
rémunération basé sur le taux maximum des intérêts fiscalement déductibles des comptes courants
d’associés, soit 1,18% au titre de 2021) et 156 802 milliers d’euros de BMTN Subordonnés (échéance 7ans et
taux de référence 1,40%)

La durée résiduelle des placements des fonds propres des Caisses Locales à durée indéterminée positionnées
par défaut en > 5 ans

53/70



237
Note 20 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition)
Variation des capitaux propres

Capitaux propres


Primes,
Provisions
autres Ecarts Total des
Réserve Réserve réglementées &
Capital réserves et conversion / Résultat capitaux
légale statutaire subventions
report à réévaluation propres
d'investissement
nouveau
(En milliers d'euros)
Solde au 31/12/2019 128 732 1 448 075 1 339 873 127 207 3 043 887
Dividendes versés au titre de N-2 -12 803 -12 803
Variation de capital
Variation des primes et réserves
Affectation du résultat social N-2 85 803 28 601 -114 403
Report à nouveau
Résultat de l’exercice N-1 94 658 94 658
Autres variations
Solde au 31/12/2020 128 732 1 533 878 1 368 474 94 659 3 125 743
Dividendes versés au titre de N-1 -9 870 -9 870
Variation de capital
Variation des primes et réserves
Affectation du résultat social N-1 63 591 21 197 -84 789
Report à nouveau (1) 353 353
Résultat de l’exercice N 120 897 120 897
Autres variations
Solde au 31/12/2021 128 732 1 597 469 1 390 023 120 897 3 237 122


(1) Dont 353 milliers d’euros relatif à l'impact de l’application de la recommandation 2013-02 du 05 novembre
2021 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires.



Composition du capital social :

29 837 876 parts sociales pour un montant de 91 006 milliers d'euros
12 369 310 CCA pour un montant de 37 726 milliers d'euros


Droits de vote :

Les parts sociales confèrent 537 droits de vote.



Note 21 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES

31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Capitaux propres hors FRBG 3 237 122 3 125 743
Fonds pour risques bancaires généraux 154 000 154 000
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 3 391 122 3 279 743


Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 270 177 milliers d'euros au 31 décembre
2021 contre 176 401 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
54/70



238
Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES
PARTICIPATIONS



Opérations avec les entreprises liées et les
participations

Solde au Solde au
31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Créances 83 771 87 592
Sur les établissements de crédit et institutions financières (1) 83 771
Sur la clientèle (2) 87 592
Obligations et autres titres à revenu fixe (4)
Dettes 7 186 2 518
Sur les établissements de crédits et institutions financières 7 186
Sur la clientèle (3) 2 518
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées
Engagements donnés 0 0
Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit
Engagements de financement en faveur de la clientèle
Garanties données à des établissements de crédit
Garanties données à la clientèle
Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise
Autres engagements donnés




(1) dont SAS Rue de la Boétie 28 347 milliers d'euros
SACAM Développement 15 853 milliers d'euros
Aquit'Immo 15 700 milliers d'euros
SCI 11-13 Cours du XXX Juillet 9 723 milliers d'euros
CAAAI 7 366 milliers d'euros
SP Attis 3 140 milliers d'euros
et SCI HDP Bureaux 1 211 milliers d'euros

(2) Une correction a été réalisée en 2021 afin de reclasser les opérations de « créances sur la clientèle » à
« créances sur les établissements de crédits et institutions financières ».

(3) Une correction a été réalisée en 2021 afin de reclasser les opérations de « créances sur la clientèle » à
« créances sur les établissements de crédits et institutions financières ».

(4) Les données communiquées sur cette ligne s’entendent hors sociétés de titrisation.


Note 23 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES

Le Crédit Agricole Aquitaine n'a pas conclu, au cours de l'année 2021, de transactions avec les parties liées à
des conditions anormales de marché.



55/70



239
Note 24 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES


Contributions par devise au bilan

31/12/2021 31/12/2020

(En milliers d'euros) Actif Passif Actif Passif
Euro 33 766 676 33 371 361 31 394 085 30 994 511
Autres devises de l’Union Européenne 444 444 3 096 3 096
Franc Suisse 529 529 575 575
Dollar 36 823 36 823 32 846 32 404
Yen 519 519 1 258 1 258
Autres devises 6 505 6 505 2 983 2 983
Valeur brute 33 811 496 33 416 181 31 434 843 31 034 827
Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 203 571 287 240 165 542 268 121
Dépréciations -311 646 -297 437
TOTAL 33 703 421 33 703 421 31 302 948 31 302 948




Note 25 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES


31/12/2021 31/12/2020

(En milliers d'euros) A recevoir A livrer A recevoir A livrer
Opérations de change au comptant
- Devises
- Euros
Opérations de change à terme 83 004 82 948 135 427 135 358
- Devises 42 176 42 176 66 345 66 345
- Euros 40 828 40 772 69 082 69 013
Prêts et emprunts en devises
TOTAL 83 004 82 948 135 427 135 358




56/70



240
Note 26 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME


31/12/2021 31/12/2020
Opérations Opérations
de autres que de Total Total
(En milliers d'euros) couverture couverture
Opérations fermes 6 011 735 607 032 6 618 767 6 702 596
Opérations sur marchés organisés (1)
Contrats à terme de taux d'intérêt
Contrats à terme de change
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers
Autres contrats à terme
Opérations de gré à gré (1) 6 011 735 607 032 6 618 767 6 702 596
Swaps de taux d'intérêt 6 011 735 605 809 6 617 544 6 702 596
Autres contrats à terme de taux d'intérêt
Contrats à terme de change
FRA
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers 1 223 1 223
Autres contrats à terme
Opérations conditionnelles 253 168 253 168 504 116
Opérations sur marchés organisés
Instruments de taux d'intérêt à terme
Achetés
Vendus
Instruments sur action et indices boursiers à terme
Achetés
Vendus
Instruments de taux de change à terme
Achetés
Vendus
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés
Vendus
Opérations de gré à gré 253 168 253 168 504 116
Options de swaps de taux
Achetées
Vendues
Instruments de taux d'intérêts à terme
Achetés 98 464 98 464 84 954
Vendus 98 464 98 464 84 954
Instruments de taux de change à terme
Achetés 28 120 28 120 167 104
Vendus 28 120 28 120 167 104
Instruments sur actions et indices boursiers à terme
Achetés
Vendus
Autres instruments à terme conditionnels
Achetés
Vendus
Dérivés de crédit
Contrats de dérivés de crédit
Achetés
Vendus
TOTAL 6 011 735 860 200 6 871 935 7 206 712

(1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et
emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats
(autres contrats).



57/70



241
Note 26.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée
résiduelle


dont opérations sur marchés organisés
Total 31/12/2021 dont opérations effectuées de gré à gré
et assimilés
(En milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans
Futures
Options de change 56 240 56 240
Options de taux
Opérations fermes en devise sur marchés organisés
F.R.A.
Swaps de taux d’intérêt 629 242 1 537 194 4 451 108 629 242 1 537 194 4 451 108
Caps, Floors, Collars 61 904 111 051 23 973 61 904 111 051 23 973
Forward taux
Opérations fermes sur actions et indices 1 223 1 223
Opérations conditionnelles sur actions et indices
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux
Dérivés de crédit
Sous total 747 386 1 649 468 4 475 081 747 386 1 649 468 4 475 081
Swaps de devises
Opérations de change à terme 160 658 5 293 160 658 5 293
Sous total 160 658 5 293 160 658 5 293
TOTAL 908 044 1 654 761 4 475 081 908 044 1 654 761 4 475 081

dont opérations sur marchés organisés
Total 31/12/2020 dont opérations effectuées de gré à gré
et assimilés
(En milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans
Futures
Options de change 180 878 153 330 180 878 153 330
Options de taux
Opérations fermes en devise sur marchés organisés
F.R.A.
Swaps de taux d’intérêt 817 278 2 170 722 3 714 596 817 278 2 170 722 3 714 596
Caps, Floors, Collars 34 000 103 669 32 239 34 000 103 669 32 239
Forward taux
Opérations fermes sur actions et indices
Opérations conditionnelles sur actions et indices
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux
Dérivés de crédit
Sous total 1 032 156 2 427 721 3 746 835 1 032 156 2 427 721 3 746 835
Swaps de devises
Opérations de change à terme 256 102 14 682 256 102 14 682
Sous total 256 102 14 682 256 102 14 682
TOTAL 1 288 258 2 442 403 3 746 835 1 288 258 2 442 403 3 746 835




58/70



242
Note 26.2 Instruments financiers à terme : juste valeur


Juste Valeur Juste Valeur Encours Juste Valeur Juste Valeur Encours
Positive au Négative au Notionnel au Positive au Négative au Notionnel au
31/12/2021 31/12/2021 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Futures
Options de change 56 240 334 208
Options de taux
Opérations fermes en devise sur marchés organisés
F.R.A.
Swaps de taux d’intérêt 73 228 122 679 6 617 544 27 793 314 497 6 702 596
Caps, Floors, Collars 666 666 196 928 361 361 169 908
Forward taux
Opérations fermes sur actions et indices 1 223
Opérations conditionnelles sur actions et indices
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux
Dérivés de crédit
Sous total 73 894 123 345 6 871 935 28 154 314 858 7 206 712
Swaps de devises
Opérations de change à terme 165 951 270 784
Sous total 165 951 270 784
TOTAL 73 894 123 345 7 037 886 28 154 314 858 7 477 496



Note 26.3 Information sur les Swaps



Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt

Position ouverte Micro-couverture Macro-couverture Swaps de
(En milliers d'euros) isolée transaction
Contrats d'échange de taux 802 738 191 735 5 820 000 0
Contrats assimilés (1)
(1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07.



Transferts de contrats d'échange entre deux catégories de portefeuille

Aucun transfert de contrat d'échange de taux d'intérêt entre deux catégories de portefeuille.




59/70



243
Note 27 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR
PRODUITS DERIVES


L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement
mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de
l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature
des contrats peut être résumée de la façon suivante :

Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme



2021 2020
(en milliers d'euros) Notation Valeur de Risque de crédit Valeur de Risque de crédit
interne marché Potentiel marché Potentiel
Etablissements financiers
CACIB - 54 950 92 355 - 302 806 36 152
Autres Etablissements financiers
BPCE B - 2 886 50 - 4 297 150
Autres (1) 8 385 14 691 20 399 24 602
Total général -49 451 107 096 - 286 704 60 904




(1) correspond à 84 swaps/cap souscrits par la clientèle (retournés à l'identique auprès de Crédit Agricole CACIB)




60/70



244
Note 28 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES
GARANTIES


31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Engagements donnés
Engagements de financement 2 705 212 2 937 082
Engagements en faveur d'établissements de crédit
Engagements en faveur de la clientèle 2 705 212 2 937 082
Ouverture de crédits confirmés 1 351 661 1 380 052
Ouverture de crédits documentaires 6 031 7 976
Autres ouvertures de crédits confirmés 1 345 630 1 372 076
Autres engagements en faveur de la clientèle 1 353 551 1 557 030
Engagements de garantie 835 064 1 038 938
Engagements d'ordre d'établissement de crédit 22 132 255 832
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires
Autres garanties 22 132 255 832
Engagements d'ordre de la clientèle 812 932 783 106
Cautions immobilières 135 605 155 182
Autres garanties d'ordre de la clientèle 677 327 627 924
Engagements sur titres 5 621 3 657
Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise
Autres engagements à donner 5 621 3 657


Engagements reçus
Engagements de financement 32 162 40 067
Engagements reçus d'établissements de crédit 32 162 40 067
Engagements reçus de la clientèle
Engagements de garantie 9 643 673 9 199 333
Engagements reçus d'établissements de crédit 1 991 061 2 042 463
Engagements reçus de la clientèle 7 652 612 7 156 870
Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 1 040 468 1 146 086
Autres garanties reçues 6 612 144 6 010 784
Engagements sur titres 5 621 3 657
Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise
Autres engagements reçus 5 621 3 657


Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole
d'Aquitaine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE).
Au 31 décembre 2021, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 784 233 milliers d'euros.


61/70



245
Note 29 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE


Au cours de l'année 2021, Crédit Agricole d'Aquitaine a apporté 11 345 477 milliers d'euros de créances en
garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de
refinancement, contre 10 790 920 milliers d'euros en 2020. Crédit Agricole d'Aquitaine conserve l'intégralité
des risques et avantages associés à ces créances.



En particulier, Crédit Agricole d'Aquitaine a apporté :

- 9 658 995 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement
du Groupe auprès de la Banque de France, contre 8 951 183 milliers d'euros en 2020 ;

- 385 164 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement
auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 423 889 milliers d'euros en 2020 ;

- 1 301 318 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le
cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 415 848 milliers d'euros en 2020.



Note 30 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES


Aux termes de conventions de garantie conclues par les Caisses Régionales de Crédit Agricole, et Crédit
Agricole S.A, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Aquitaine est engagée dans la limite de ses fonds propres à
couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A au bénéfice des tiers, créanciers de celle-ci.
Le montant de cet engagement s'élève à 3 115 872 milliers d'euros.




Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION


Note 31.1 Désendettement de fait

Néant

Note 31.2 Titrisation

En 2021, le Crédit Agricole Aquitaine n'a participé à aucune nouvelle opération de Titrisation.




62/70



246
Note 32 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Sur opérations avec les établissements de crédit 3 160 4 175
Sur opérations internes au Crédit Agricole 62 266 39 622
Sur opérations avec la clientèle 420 873 403 550
Sur obligations et autres titres à revenu fixe 14 022 16 866
Produit net sur opérations de macro-couverture
Sur dettes représentées par un titre 2 275 2 230
Autres intérêts et produits assimilés
Intérêts et produits assimilés 502 596 466 443
Sur opérations avec les établissements de crédit -3 665 -3 758
Sur opérations internes au Crédit Agricole -75 682 -82 547
Sur opérations avec la clientèle -29 456 -36 554
Charge nette sur opérations de macro-couverture -85 179 -50 822
Sur obligations et autres titres à revenu fixe
Sur dettes représentées par un titre -55 -1 896
Autres intérêts et charges assimilées -42 -42
Intérêts et charges assimilées -194 079 -175 619
TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 308 517 290 824

(1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre
2021 est de 2 782 milliers d’euros, contre 1 674 milliers d’euros au 31 décembre 2020.

Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non
affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques.




Note 33 REVENUS DES TITRES



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres
48 292 58 656
titres détenus à long terme
Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 661 510
Opérations diverses sur titres
TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 48 953 59 166
63/70



247
Note 34 PRODUIT NET DES COMMISSIONS


31/12/2021 31/12/2020

(En milliers d'euros) Produits Charges Net Produits Charges Net
Sur opérations avec les établissements de crédit 1 018 -123 895 1 016 -125 891
Sur opérations internes au crédit agricole 16 527 -63 207 -46 680 15 035 -48 674 -33 639
Sur opérations avec la clientèle 69 351 -581 68 770 66 932 -517 66 415
Sur opérations sur titres
Sur opérations de change 309 309 377 377
Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres
598 598 601 601
opérations de hors-bilan
Sur prestations de services financiers (1) 193 016 -16 679 176 337 177 525 -14 710 162 815
Provision pour risques sur commissions 1 266 -973 293 2 180 -1 503 677
TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 282 085 -81 563 200 522 263 666 -65 529 198 137


(1) dont prestations assurance-vie pour 37 408 milliers d'euros et commissions perçues au titre de l'assurance
des emprunteurs pour 36 270 milliers d'euros.




Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE
NEGOCIATION



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Solde des opérations sur titres de transaction
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 899 1 065
Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 1 050 74
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 1 949 1 139




64/70



248
Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE
PLACEMENT ET ASSIMILES



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Titres de placement
Dotations aux dépréciations -270 -828
Reprises de dépréciations 916 934
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 646 106
Plus-values de cession réalisées 908 154
Moins-values de cession réalisées -1 097 -1 720
Solde des plus et moins-values de cession réalisées -189 -1 566
Solde des opérations sur titres de placement 457 -1 460
Titres de l'activité de portefeuille
Dotations aux dépréciations
Reprises de dépréciations
Dotations ou reprises nettes aux dépréciations
Plus-values de cession réalisées
Moins-values de cession réalisées
Solde des plus et moins-values de cession réalisées
Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille
GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 457 -1 460




Note 37 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Produits divers 10 699 13 489
Quote-part des opérations faites en commun
Refacturation et transfert de charges 64 52
Reprises provisions 76 52
Autres produits d'exploitation bancaire 10 839 13 593
Charges diverses -688 -615
Quote-part des opérations faites en commun -2 357 -1 996
Refacturation et transfert de charges
Dotations provisions -1 527 -189
Autres charges d'exploitation bancaire -4 572 -2 800
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 6 267 10 793
65/70



249
Note 38 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Frais de personnel
Salaires et traitements -113 786 -110 365
Charges sociales -50 910 -49 236
- dont cotisations au titre des régimes
-11 732 -11 441
d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations
Intéressement et participation -20 445 -17 868
Impôts et taxes sur rémunérations -21 804 -20 483
Total des charges de personnel -206 945 -197 952
Refacturation et transferts de charges de personnel 6 537 5 878
Frais de personnel nets -200 408 -192 074
Frais administratifs
Impôts et taxes -6 476 -7 951
Services extérieurs, autres frais administratifs et
-109 946 -111 349
contributions règlementaires (1)
Total des charges administratives -116 422 -119 300
Refacturation et transferts de charges administratives 931 1 550
Frais administratifs nets -115 491 -117 750
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -315 899 -309 824

(1) dont 4 951 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2021



Effectif moyen

Effectif par catégorie

(Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité)

Catégories de personnel 31/12/2021 31/12/2020
Cadres 607 572
Non cadres 1 806 1 786
Total de l'effectif moyen 2 413 2 358
Dont : - France 2 413 2 358
- Etranger
Dont : personnel mis à disposition




66/70



250
Rémunération des dirigeants :

(En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Rémunération à court terme 3 230 3 410
Conseil de Direction 2 973 3 180
Conseil d'Administration 256 230
Rémunération postérieure à l'emploi 2 532 1 926
Conseil de Direction 2 427 1 819
Conseil d'Administration 106 108




Note 39 COUT DU RISQUE


31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Dotations aux provisions et dépréciations -216 186 -192 303
Dépréciations de créances douteuses -96 031 -78 835
Autres provisions et dépréciations -120 155 -113 468
Reprises de provisions et dépréciations 169 392 138 908
Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 82 668 91 688
Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 86 724 47 220
Variation des provisions et dépréciations -46 795 -53 395
Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -1 598 -1 087
Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -15 257 -15 173
Décote sur prêts restructurés -135 -110
Récupérations sur créances amorties 1 834 1 311
Autres pertes -1 484
Autres produits 1 484
COUT DU RISQUE -61 951 -68 454



(1) dont 2 118 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et
3 312 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses.
(2) dont 209 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif
(3) dont 163 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises
(4) dont 13 139 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

Les impacts significatifs en coût du risque, notamment ceux liés au contexte de crise sanitaire COVID-19 sont
décrits en Note 1.




67/70



251
Note 40 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES



31/12/2021 31/12/2020
(En milliers d'euros)
Immobilisations financières
Dotations aux dépréciations -1 681 -10 406
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -1 681 -10 406
Reprises de dépréciations 399 274
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 399 274
Dotation ou reprise nette aux dépréciations -1 282 -10 132
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -1 282 -10 132
Plus-values de cessions réalisées 51 53
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 51 53
Moins-values de cessions réalisées -3 -8
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -3 -8
Pertes sur créances liées à des titres de participation
Solde des plus et moins-values de cessions 48 45
Sur titres d'investissement
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 48 45
Solde en perte ou en bénéfice -1 234 -10 087
Immobilisations corporelles et incorporelles
Plus-values de cessions 1 089 1 046
Moins-values de cessions -650 -19
Solde en perte ou en bénéfice 439 1 027
RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES -795 -9 060




Note 41 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS
Néant




Note 42 IMPOT SUR LES BENEFICES
L'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice 2021 s'élève à 53 552 milliers d'euros.

Les autres mouvements liés aux crédits d'impôts et aux effets de l'intégration fiscale s'élèvent à - 2 307
milliers d'euros.

La totalité de l'impôt provient du résultat ordinaire.
68/70



252
Note 43 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES

Le Crédit Agricole Aquitaine exerce la totalité de son activité en France et dans le secteur de la banque de
proximité. Ceci implique que les tableaux fournis pour l'explication de la formation du résultat n'ont pas à être
ventilés selon d'autres critères d'activité ou de zones géographiques.



Note 44 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES
Non applicable




Note 45 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE
EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION
Néant




Note 46 AFFECTATION DES RESULTATS
Bénéfice net 2021 120 897
Report à nouveau 353

Total à affecter 121 250
Réserves spéciales mécénat
Intérêts aux parts sociales 1 638
Dividendes CCA 10 630
Réserve légale 81 736
Réserves générales 27 245




Note 47 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS

Néant




69/70



253
Note 48 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES


Collège des Commissaires aux Comptes de Crédit Agricole d'Aquitaine


Ernst & Young % Mazars %
(En milliers d'euros hors taxes)
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes 69 81 % 81 95 %
individuels (*)


Services autres que la certification des comptes 16 19 % 4 5%
TOTAL 85 85


(*) y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux
comptes dans le cadre de la certification des comptes.




70/70



254
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021




Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels




255
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
61, quai de Paludate Hangar 16, Entrée 1
33800 Bordeaux Quai de Bacalan
S.A. à directoire et conseil de surveillance 33070 Bordeaux cedex
au capital de € 8 320 000 S.A.S. à capital variable
784 824 153 R.C.S. Nanterre 438 476 913 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre régionale de Versailles et du Centre




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021



Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels



A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,


Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué
l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine relatifs à
l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français,
réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi
que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.


Fondement de l’opinion

 Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent
rapport.




256
 Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code
de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période
du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de
services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.


Observation

Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.12
« Avantages au personnel postérieurs à l’emploi » de l’annexe aux comptes annuels qui expose l’impact
du changement de méthode comptable relatif aux règles d’évaluation et de comptabilisation des
engagements de retraite et avantages similaires sur les comptes au 31 décembre 2021.


Justification des appréciations - Points clés de l’audit

La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation
et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le
cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises,
particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs
perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail
à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les
modalités de mise en œuvre des audits.

C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et
R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre
connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre
jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice,
ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans
leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion
sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 2
257
 Dépréciation des crédits sur une base individuelle


Risque identifié Notre réponse

Du fait de son activité, votre caisse régionale est Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis
exposée à un risque significatif de crédits sur les en place par la direction, dans le contexte de crise
marchés des entreprises, des professionnels et de sanitaire liée à la Covid-19, pour évaluer le montant
l’agriculture. des dépréciations à comptabiliser.

Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux Nous avons en particulier :
comptes annuels, les créances présentant un risque de
► mené des entretiens au cours de l’exercice avec
crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une
les personnes en charge du suivi des risques au
dépréciation correspondant à la différence entre la
sein de votre caisse régionale afin de prendre
valeur comptable de la créance et les flux futurs
connaissance de la gouvernance et des
estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en
procédures mises en place pour évaluer ces
prenant en considération la situation financière de la
dépréciations et assurer leur correcte
contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que
comptabilisation ;
les garanties éventuelles sous déduction de leurs
coûts de réalisation. ► testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre
par votre caisse régionale relatifs à ces
S’agissant de la détermination d’éventuelles
procédures ;
dépréciations, la direction de votre caisse régionale
est conduite à formuler des hypothèses pour estimer ► analysé les hypothèses utilisées par la direction
les flux futurs de recouvrement. pour la détermination des flux futurs estimés sur
un échantillon de dossiers de crédit en prenant en
Nous avons considéré la dépréciation des crédits sur
compte, le cas échéant, l’impact de la crise
une base individuelle comme un point clé de l’audit
sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques
des comptes annuels en raison de leur importance
liées aux plans de soutien à l’économie ;
dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses
retenues par la direction pour déterminer les flux ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la
futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont couverture des encours douteux.
intégrées dans le montant total des dépréciations
individuelles présentées dans la note 4 de l’annexe aux
comptes annuels, qui s’élève à M€ 277,34.



 Provisions sur encours sains et dégradés


Risque identifié Notre réponse

Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux Nos travaux ont consisté à :
comptes annuels, votre caisse régionale constate au ► prendre connaissance, lors d’un examen critique,
titre des expositions de crédits au passif de son bilan des conclusions des travaux réalisés à notre
des provisions pour couvrir les risques de crédit demande par les auditeurs de la consolidation du
attendus sur les douze mois à venir (expositions groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs
qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de experts sur les modèles de dépréciations.
l’encours dès lors que la qualité de crédit de
l’exposition s’est significativement dégradée
(expositions qualifiées de dégradées).




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 3

258
Ces provisions reposent sur des estimations qui Ces travaux couvrent en particulier les aspects
intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de suivants :
perte en cas de défaut et d’exposition au moment du
► les principes méthodologiques suivis pour la
défaut selon des modèles internes de risque de crédit,
construction des modèles ;
en tenant compte de données macro-économiques
prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau ► le processus d’élaboration des paramètres
du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de
propres au portefeuille de crédit de votre caisse défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss
régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou Given Default » ou « LGD ») en prenant en
structurels locaux. compte notamment le contexte de la crise
sanitaire liée à la Covid-19 et les mesures de
Le cumul de ces provisions sur les prêts et les
soutien à l’économie ;
créances représente M€ 268,7 au 31 décembre
2021, comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux ► la gouvernance des modèles et le changement
comptes annuels. des paramètres, y compris la revue des
Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de scénarios et paramètres économiques projetés
l’audit en raison de : ainsi que le processus de validation
indépendante ;
► l’importance des hypothèses prises, en particulier
dans le contexte de la crise sanitaire en vigueur ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions
durant l’exercice clos le 31 décembre 2021 ; calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer
les corrections de valeur.
► l’importance de ces provisions dans le bilan de
nombreux paramètres et hypothèses appliqués ► tester les données relatives aux expositions
pour décliner la méthode sur plusieurs types de entrant dans le modèle de provisionnement sur la
portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la base d’un échantillon de dossiers ;
consommation, etc.), dont par exemple des ► contrôler le déversement des expositions servant
informations prospectives (Forward Looking de base au calcul des dépréciations et provisions
central et local). dans l’outil de provisionnement ;

► apprécier les hypothèses et la documentation
fournie par votre caisse régionale sur
l’identification de dégradations significatives
notamment dans le contexte de la crise sanitaire
pour des portefeuilles d’encours et la justification
des paramètres conjoncturels et/ou structurels
locaux retenus pour l’application du Forward
Looking ;

► analyser l’évolution des expositions et des
corrections de valeur par catégories homogènes
de risques sur l’exercice 2021 ;

► examiner les informations données au titre de la
couverture du risque de crédit dans l’annexe aux
comptes annuels.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 4

259
Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels
des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres
documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du
point ci-dessous.

La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de
paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation
suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations
bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le
périmètre des informations à produire.


Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

 Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du
28 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres.

Au 31 décembre 2021, le cabinet MAZARS était dans la quatrième année de sa mission sans
interruption et le cabinet ERNST & YOUNG et Autres dans la dixième année.

Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2000.


Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement
d’entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément
aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle
estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse
régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable
de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de
suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant
de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de
l’information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 5

260
Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels

 Objectif et démarche d’audit

Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance
raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies
significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois
garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou
résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement
s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :

► il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures
d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour
fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude
est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut
impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le
contournement du contrôle interne ;

► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du
contrôle interne ;

► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable
des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant
fournies dans les comptes annuels ;

► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les
éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou
événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à
l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations
ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un
refus de certifier ;

► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 6

261
 Rapport au comité d’audit

Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies
significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.

Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec
le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.



Bordeaux, le 8 mars 2022

Les Commissaires aux Comptes


MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Hervé Kerneis Alain Chavance Frank Astoux




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 7

262
Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine



COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2021




Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine en date du 28 janvier 2022 et soumis à l’approbation de
l’Assemblée générale ordinaire en date du 24 mars 2022




Page 1 sur 180
263
SOMMAIRE


CADRE GENERAL .............................................................................................................................................................5
267
PRESENTATION JURIDIQUE DE L’E NTITE ...............................................................................................................................267
5

UN GROUPE BANCAIRE D ’ESSENCE MUTUALISTE ..................................................................................................................267
5

RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE.........................................................................................................................269
7

I NFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ....................................................................................................................11
273

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES................................................................................................................................ 14
276
COMPTE DE RESULTAT .............................................................................................................................................14
276

RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ...........................15
277

BILAN ACTIF ..............................................................................................................................................................16
278

279
BILAN PASSIF.............................................................................................................................................................17
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES.................................................................................................18
280

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ........................................................................................................................20
281
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ................................................................................................................ 23
285
1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES . .........................23
285
1.1 Normes applicables et comparabilité .................................................................................................23
285
1.2 Principes et méthodes comptables .....................................................................................................27
289

1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ...............................................61
323
2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE .....................................68
330

3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE .................................................72
334

3.1 Risque de crédit ....................................................................................................................................72
334

3.2 Risque de marché.................................................................................................................................92
354
3.3 Risque de liquidité et de financement.................................................................................................97
359

3.4 Comptabilité de couverture.............................................................................................................. 100
362

3.5 Risques opérationnels....................................................................................................................... 106
368
3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires .................................................................................... 106
368

4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ... 107
369

4.1 Produits et charges d’intérêts........................................................................................................... 107
369

4.2 Produits et charges de commissions................................................................................................ 109
371
4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat............................. 109
371

4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres.............. 110
372

4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti....... 111
393




Page 2 sur 180
264
4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par
résultat............................................................................................................................................... 111
373
4.7 373
Produits (charges) nets des autres activités.................................................................................... 111

4.8 Charges générales d’exploitation..................................................................................................... 111
373

4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
375
incorporelles ...................................................................................................................................... 113
4.10 376
Coût du risque.................................................................................................................................... 114

4.11 377
Gains ou pertes nets sur autres actifs.............................................................................................. 115
4.12 377
Impôts ................................................................................................................................................ 115

4.13 379
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres............................ 117

5 382
I NFORMATIONS SECTORIELLES .................................................................................................................. 120

6 382
NOTES RELATIVES AU BILAN...................................................................................................................... 120
6.1 Caisse, banques centrales................................................................................................................. 120
382

6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ................................................................ 120
382
6.3 Instruments dérivés de couverture................................................................................................... 123
385

6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres.................................................................. 123
385

6.5 Actifs financiers au coût amorti ....................................................................................................... 125
383

6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue................ 127
387

6.7 391
Expositions au risque souverain ....................................................................................................... 129

6.8 Passifs financiers au coût amorti ..................................................................................................... 130
392

6.9 393
Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers.......................................... 131

6.10 395
Actifs et passifs d’impôts courants et différés................................................................................. 133

6.11 Comptes de régularisation actif, passif et divers ............................................................................ 134
396

6.12 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées............................................. 135
397

6.13 397
Co-entreprises et entreprises associées........................................................................................... 135

6.14 398
Immeubles de placement.................................................................................................................. 136

6.15 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ...................................... 137
399

6.16 Ecarts d’acquisition ........................................................................................................................... 138
400

6.17 Provisions techniques des contrats d’assurance............................................................................. 138
400
6.18 Provisions........................................................................................................................................... 138
400

6.19 Dettes subordonnées ........................................................................................................................ 140
402
6.20 Capitaux propres ............................................................................................................................... 140
402
6.21 Participations ne donnant pas le contrôle....................................................................................... 142
404

6.22 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle........................................ 143
405



Page 3 sur 180
265
7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUT RES REMUNE RATIONS............................................................................. 144
406
7.1 406
Détail des charges de personnel....................................................................................................... 144

7.2 406
Effectif moyen de la période............................................................................................................. 144

7.3 406
Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................. 144
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ................................................ 145
407

7.5 410
Autres avantages sociaux ................................................................................................................. 148
7.6 Rémunérations de dirigeants ........................................................................................................... 149
411

8 CONTRATS DE LOCATION.......................................................................................................................... 150
412

8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur............................................................................ 150
412

8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur ............................................................................ 152
414

9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GA RANTIE ET AUTRES GARANTIES ...................................................... 153
415

10 418
RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS ............................................................................................ 156

11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS ............................................................................................. 156
418

11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ................................... 158
420

11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur........................................... 162
424

12 I MPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS ................................................................ 172
434

13 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2021 ............................................................................. 173
435

13.1 Information sur les filiales ................................................................................................................ 173
435

13.2 436
Composition du périmètre ................................................................................................................ 174

14 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ...................................................................... 176
438

14.1 Participations non consolidées......................................................................................................... 176
438

14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées............................................................... 177
439

15 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2021................................................................................... 180
442




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266
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers
consolidés et des notes annexes aux états financiers


CADRE GENERAL
Présentation juridique de l’entité
Dénomination sociale : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine

Siège Social : 106, quai de Bacalan

33300 Bordeaux

R.C.S. : Bordeaux 434 651 246

Forme : Société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code
Monétaire et Financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au
contrôle et à l’activité des établissements de crédit.

Depuis le 26/11/2009, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’est plus cotée à
l’Euronext Paris.

Sont rattachées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, 102 Caisses locales qui
constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre.

Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les
comptes consolidés, selon la méthode de l’Entité consolidante, intègrent également les comptes des
Caisses locales et les comptes des filiales consolidables.

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est un établissement
de crédit, de code NAF 6419Z, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle
est soumise à la réglementation bancaire.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine fait partie avec 38 autres Caisses régionales,
du Groupe Crédit Agricole.

Le 3 août 2016, Crédit Agricole SA est sorti du capital social de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d’Aquitaine en cédant ses parts sociales et Certificats Coopératifs d’Association à la holding
SAS Sacam Mutualisation. Celle-ci détient désormais 29,31 % du capital de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine.

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine est également une société de courtage
d’assurances.



Un Groupe bancaire d’essence mutualiste
L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion
financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.
Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social
est détenu par 11,2 millions de sociétaires qui élisent quelques 28 536 administrateurs. Elles
assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients.




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267
Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés
coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.
La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité
du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en
dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles
sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe
notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent
les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS
Rue la Boétie.

La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de
dialogue et d’expression pour les Caisses régionales.

Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à
l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du
Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau
Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au
respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur
ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut
prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de
l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.


Organigramme du groupe Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine :




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268
Relations internes au Crédit Agricole
 Mécanismes financiers internes

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole
sont spécifiques au Groupe.


• Comptes ordinaires des Caisses régionales

Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole
S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières
internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en
"Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires" et intégré sur la ligne "Prêts et
créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit".

• Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de
développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne
populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte
de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les
enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle".

• Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons
et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses
régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles
figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à
Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées
à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre.
Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances
miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %,
puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont
collectées et dont elles ont la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte
centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les
Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de
modèles de replacement et l’application de taux de marché.

Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées
à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.

• Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales

Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme
non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le
financement de leurs prêts clients.




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269
Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés
en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au
Crédit Agricole".

• Opérations en devises

Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit
Agricole SA.

• Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils
figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes
représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".


• Mécanisme TLTRO III

Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019
par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et
décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19.

Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une
bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises
et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute
une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la
période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et
temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022.

Le traitement comptable retenu par le Groupe, sans changement par rapport à celui appliqué
en 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une
assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions
nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, i.e. au
terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle
se rapporte prorata temporis.
Le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100
bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période
afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première
incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt
additionnelle (24 juin 2021 – 31 décembre 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021),
le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à -100
bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde
incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Ainsi, le Groupe estime
bénéficier de l’obtention de l’ensemble des bonifications à l’échéance de ce financement du
fait de la réalisation des conditions pour en bénéficier au 31 décembre 2021. Pour rappel, au
30 juin 2021, le taux d’intérêt retenu était le minimum entre le taux de Facilité des Dépôts et le
MRO - 50 bps compte tenu des incertitudes que le Groupe avait à cette date, quant à l’atteinte
des critères de variation de crédits éligibles pendant la période spéciale de référence
additionnelle.

Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des
mécanismes de refinancement interne, Le crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine se refinance
auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.




Page 8 sur 180
270
 Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire

Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31
du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central,
doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque
établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du
réseau bénéficie de cette solidarité financière interne.

Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient
les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité.

Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit
Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment
pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en
particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité
(FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en
intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales
dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit
Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre
2001 sous le numéro R. 01-453.

Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année
2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par
l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux
dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une
procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un
mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive
(UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée
par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.

Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires,
a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des
services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves
conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au
maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions
européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus
en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie
d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient.

Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée
unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par
laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A.
et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit
Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central)
et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique
élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du
réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière
individuelle.

Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un
établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée
ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée
empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire
et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la
résolution ci-dessus rappelés.



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271
Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que
décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de
l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à
ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en
premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du
renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi
française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou
mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de
capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes
plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre
d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé
à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités
si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils
auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité.

Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le
groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale
des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et
CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds
propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres
de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de
Fonds propres de catégorie 2 [1]. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser
l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil
de renflouement interne sur les instruments de dette [2], c’est-à-dire décider de leur
dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les
pertes.
Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à
l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de
valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures
de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement
interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit
l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes.
La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-
5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution.

Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits
identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du
Groupe dont ils sont créanciers.

L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole,
s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé.

L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs
d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre
du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une
procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier.

Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour
l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un
établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement.



[1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF
[2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF



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272
Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière
interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini
par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce
mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution.

L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le
mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une
ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de
nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations
de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble
des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés.
Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance
d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa
dissolution.


 Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole
S.A. (Switch)

Le dispositif des garanties Switch, mis en place le 23 décembre 2011 complété par un premier
avenant en 2013 et amendé par deux avenants en 2016, s’inscrit dans le cadre des relations
financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d’organe central, et le réseau mutualiste des
Caisses régionales de Crédit Agricole. Les derniers amendements de ces garanties ont pris
effet rétroactivement le 1er juillet 2016, en remplacement des précédentes, avec pour
échéance le 1er mars 2027 sous réserve de résiliation anticipée totale ou partielle ou de
prorogation selon les dispositions prévues au contrat. Une première résiliation partielle
correspondant à 35 % du dispositif des garanties Switch a eu lieu le 2 mars 2020, une
deuxième correspondant à 15% du dispositif a eu lieu le 1er mars 2021 et une dernière
correspondant à la partie résiduelle de 50% du dispositif a eu lieu le 16 novembre 2021.


Informations relatives aux parties liées


Les parties liées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont les sociétés
entrant dans le périmètre de consolidation, les entités assurant la gestion interne des
engagements en matière de retraites, préretraites et indemnités de fin de carrière, ainsi que
les principaux dirigeants du groupe.


Avec les Caisses locales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine :

Les parts sociales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont détenues
par les Caisses Locales à hauteur de 90 989 K€. L’encours des comptes courants bloqués de
Caisses locales s’élèvent à 112 379 K€.
Depuis 2015, les Caisses Locales souscrivent des BMTN dont l’encours s’élève à 156 802 K€
au 31.12.2021.
L’ensemble de ces éléments a fait l’objet d’une élimination intra-groupe.




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Avec les filiales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine :
 Depuis 2005, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine intègre dans
son périmètre de consolidation la société CA Grands Crus. Cette société est
consolidée par mise en équivalence.
Elle a été constituée sous la forme d’une société par actions simplifiée, et est
immatriculée au Greffe du Tribunal de Commerce de Paris le 11 avril 2003 sous le
numéro 447 963 539.
Son siège social est situé à Paris, 100 boulevard du Montparnasse.
Suite à la sortie du capital de la CR Languedoc en 2016, la répartition entre les
actionnaires est désormais la suivante :

Associés Nombre d’actions de % de détention du capital
6,52€
CACIF 11 204 000 55,76 %
CRCA d’Aquitaine 4 444 480 22,12 %

Predica 4 444 480 22,12 %
TOTAUX 20 092 960 100,00 %


Par l’intermédiaire de CA Grands Crus, le groupe Crédit Agricole s’est porté acquéreur
d’actifs viticoles conformément à sa stratégie d’investissements patrimoniaux.

 Depuis juin 2010, la Caisse régionale consolide ses filiales immobilières, Crédit
Agricole Aquitaine Agence Immobilière et Crédit Agricole Aquitaine Immobilier. Ces
sociétés sont détenues à 100% par la holding AQUITAINE IMMOBILIER
INVESTISSEMENT (A2I), créée en 2013. Toutes ces filiales sont consolidées selon la
méthode de l’intégration globale.
 Depuis 2019, la Caisse régionale consolide les SCI Campayrol et SCI Turenne
Wilson selon la méthode de l’intégration globale (détention à 100% par la Caisse
Régionale et les Caisses Locales). Cette première consolidation n'a pas eu d'impact
significatif sur la comparabilité du bilan et du compte de résultat.
 La Caisse régionale détient 100 millions d’euros, soit 99,99%, du fonds dédié CA
Aquitaine Rendement créé en juin 2011. Il est consolidé selon la méthode de
l’intégration globale depuis le 30 juin 2011.


Les informations relatives à ce fonds sont mentionnées dans le paragraphe 13.1.3.


Avec Crédit Agricole SA :
Au cours de l’exercice 2016, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a
participé à l’opération visant à simplifier et à rendre plus transparente la structure du Groupe
et à renforcer le niveau de capital de Crédit Agricole S.A., au travers d’un reclassement de la
participation détenue par Crédit Agricole S.A., sous forme de Certificats Coopératifs
d’Investissement (CCI) et Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), dans le capital des




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274
Caisses régionales, à une entité intégralement détenue par les Caisses régionales, SACAM
Mutualisation.
Dans le cadre du refinancement du groupe Crédit Agricole via les émissions obligataires SHF
et CRH, La caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a apporté en garantie
respectivement 1 210 millions d’euros et 385 millions d’euros de créances habitat. Les risques
et les avantages associés à ces créances sont conservés par La caisse régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine.



Concernant l’information relative aux parties liées que sont les principaux dirigeants, les
rémunérations sont citées dans le paragraphe 7.7.




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275
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES


COMPTE DE RESULTAT
(en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020
Intérêts et produits assimilés 4.1 523 509 490 132
Intérêts et charges assimilées 4.1 (172 699) (183 215)
Commissions (produits) 4.2 281 491 262 823
Commissions (charges) 4.2 (81 701) (65 616)
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 13 224 1 758
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 1 233 (466)
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 11 991 2 224

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 48 660 14 412

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
‐ (220)
recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux
48 660 14 632
propres non recyclables (dividendes)
Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût 4.5 ‐ ‐
amorti
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en 4.6 ‐ ‐
actifs financiers à la juste valeur par résultat
Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par
4.6 ‐ ‐
capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat
Produits des autres activités 4.7 14 720 12 081
Charges des autres activités 4.7 (4 961) (4 506)
PRODUIT NET BANCAIRE 622 243 527 869
Charges générales d'exploitation 4.8 (321 754) (313 850)
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et
4.9 (18 738) (18 816)
incorporelles
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 281 751 195 203
Coût du risque 4.10 (65 646) (72 347)

RÉSULTAT D'EXPLOITATION 216 105 122 856
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 82 (1 714)
Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 (9) 1 005
Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.16 ‐ ‐

RÉSULTAT AVANT IMPÔT 216 178 122 147
Impôts sur les bénéfices 4.12 (50 484) (41 966)
Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐

RÉSULTAT NET 165 694 80 181
Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 165 694 80 181




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276
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES
DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020
Résultat net 165 694 80 181

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 1 580 (1 359)
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque
4.13 103 39
de crédit propre (1)
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en
4.13 384 865 (114 440)
capitaux propres non recyclables (1)
Gains et pertes avant im pôt com ptabilisés directement en capitaux
4.13 386 548 (115 760)
propres non recyclables hors entreprises m ises en équivalence
Gains et pertes avant im pôt com ptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres non recyclables des entreprises m ises en équivalence

Im pôts sur les gains et pertes com ptabilisés directement en capitaux
4.13 (12 327) 4 955
propres non recyclables hors entreprises m ises en équivalence

Im pôts sur les gains et pertes com ptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres non recyclables des entreprises m ises en équivalence

Gains et pertes nets com ptabilisés directement en capitaux propres
4.13 ‐ ‐
non recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets com ptabilisés directement en capitaux propres
4.13 374 221 (110 805)
non recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux
4.13 628 569
propres recyclables
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐
Gains et pertes avant im pôt com ptabilisés directement en capitaux
4.13 628 569
propres recyclables hors entreprises m ises en équivalence
Gains et pertes avant im pôt com ptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres recyclables des entreprises m ises en équivalence

Im pôts sur les gains et pertes com ptabilisés directement en capitaux
4.13 (162) (152)
propres recyclables hors entreprises m ises en équivalence

Im pôts sur les gains et pertes com ptabilisés directement en capitaux
4.13 ‐ ‐
propres recyclables des entreprises m ises en équivalence

Gains et pertes nets com ptabilisés directement en capitaux propres
4.13 ‐ ‐
recyclables sur activités abandonnées
Gains et pertes nets com ptabilisés directement en capitaux propres
4.13 466 417
recyclables

Gains et pertes nets com ptabilisés directement en capitaux propres 4.13 374 687 (110 388)


Résultat net et gains et pertes com ptabilisés directement en
540 381 (30 207)
capitaux propres
Dont part du Groupe 540 381 (30 207)
Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐

(1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 (46) ‐




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277
BILAN ACTIF
(en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020
Caisse, banques centrales 6.1 115 133 113 897
3.1-6.4-
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 821 230 812 109
6.6.6.7
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 18 012 22 278
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 803 218 789 831

Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 60 755 7 458

3.1-6.4-
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 514 721 2 065 072
6.6-6.7
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par
40 833 39 981
capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste
2 473 888 2 025 091
valeur par capitaux propres non recyclables
3.1-3.3-
Actifs financiers au coût amorti 6.5-6.6- 30 242 643 27 732 147
6.7

Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 992 507 1 990 828

Prêts et créances sur la clientèle 26 042 664 24 427 651

Titres de dettes 1 207 472 1 313 668

Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 98 060 287 134

Actifs d'impôts courants et différés 6.10 80 852 90 266

Comptes de régularisation et actifs divers 6.11 294 783 526 399
Actifs non courants destinés à être cédés et activités
6.12 ‐ ‐
abandonnées
Participation aux bénéfices différée ‐ ‐
Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.13 35 001 34 919
Immeubles de placement 6.14 6 104 7 200
Immobilisations corporelles 6.15 191 617 185 589
Immobilisations incorporelles 6.15 3 292 3 367
Ecarts d'acquisition 6.16 1 694 1 694
TOTAL DE L'ACTIF 34 465 885 31 867 251




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278
BILAN PASSIF

(en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020
Banques centrales 6.1 ‐ ‐
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 32 509 49 148
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 22 837 29 662
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 672 19 486
Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 103 982 288 708
Passifs financiers au coût amorti 29 200 023 27 070 765
Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 15 586 899 14 779 619
Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 12 903 097 11 623 730
Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 710 027 667 416
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‐ ‐
Passifs d'impôts courants et différés 6.10 201 4 224
Comptes de régularisation et passifs divers 6.11 417 026 364 571
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et
6.12 ‐ ‐
activités abandonnées
Provisions techniques des contrats d'assurance ‐ ‐
Provisions 6.18 139 127 142 945
Dettes subordonnées 3.3-6.19 2 2
‐
Total dettes 29 892 870 27 920 363


Capitaux propres 4 573 015 3 946 888
Capitaux propres part du Groupe 4 573 014 3 946 887
Capital et réserves liées 1 313 090 1 215 396
Réserves consolidées 2 431 871 2 363 638
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
662 359 287 672
propres
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
‐ ‐
propres sur activités abandonnées
Résultat de l'exercice 165 694 80 181
Participations ne donnant pas le contrôle 1 1
TOTAL DU PASSIF 34 465 885 31 867 251




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279
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle


Gains et pertes comptabilisés directement en Gains et pertes comptabilisés directement en
Capital et réserves liées
capitaux propres capitaux propres

Gain Capital Gains et
s et , pertes
Primes et Gains et pertes Gains et pertes Total des gains
réserves Elimination Autres Total Capital et perte comptabilisés Total des gains et Résultat Capitaux réserv comptabil comptabilisés et pertes Capitaux Capitaux
instruments s pertes comptabilisés es isés propres
Capital consolidées des titres réserves directement en net propres directement en comptabilisés propres
de capitaux com directement en liées et directeme consolidés
liées au autodétenus consolidées capitaux propres capitaux propres directement en
propres ptabi capitaux propres résulta nt en
capital (1) non recyclables non recyclables capitaux propres
lisés t capitaux
(en milliers d'euros) direc propres
Capitaux propres au 1er janvier 2020 Publié 183 322 3 352 203 (15) ‐ 3 535 510 247 397 813 398 060 ‐ 3 933 570 1 ‐ ‐ ‐ 1 3 933 571
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Capitaux propres au 1er janvier 2020 183 322 3 352 203 (15) ‐ 3 535 510 247 397 813 398 060 ‐ 3 933 570 1 ‐ ‐ ‐ 1 3 933 571
Augmentation de capital 55 899 ‐ ‐ ‐ 55 899 ‐ ‐ ‐ ‐ 55 899 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 55 899
Variation des titres autodétenus ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dividendes versés en 2020 ‐ (13 099) ‐ ‐ (13 099) ‐ ‐ ‐ ‐ (13 099) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (13 099)

Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
contrôle
Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 975 ‐ ‐ 975 ‐ ‐ ‐ ‐ 975 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 975
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 55 899 (12 124) ‐ ‐ 43 775 ‐ ‐ ‐ ‐ 43 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 43 775
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
‐ (8) ‐ ‐ (8) 417 (110 805) (110 388) ‐ (110 396) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (110 396)
propres

Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves

Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
en réserves

Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des
entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Résultat 2020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 80 181 80 181 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 80 181




280
Autres variations ‐ (243) ‐ ‐ (243) ‐ ‐ ‐ ‐ (243) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (243)
Capitaux propres au 31 décembre 2020 239 221 3 339 828 (15) ‐ 3 579 034 664 287 008 287 672 80 181 3 946 887 1 ‐ ‐ ‐ 1 3 946 888
Affectation du résultat 2020 ‐ 80 181 ‐ ‐ 80 181 ‐ ‐ ‐ (80 181) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Capitaux propres au 1er janvier 2021 239 221 3 420 009 (15) ‐ 3 659 215 664 287 008 287 672 ‐ 3 946 887 1 ‐ ‐ ‐ 1 3 946 888
Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) ‐ 262 ‐ ‐ 262 ‐ ‐ ‐ ‐ 262 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 262
Capitaux propres au 1er janvier 2021 retraité 239 221 3 420 271 (15) ‐ 3 659 477 664 287 008 287 672 ‐ 3 947 149 1 ‐ ‐ ‐ 1 3 947 150
Augmentation de capital 97 694 ‐ ‐ ‐ 97 694 ‐ ‐ ‐ ‐ 97 694 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 97 694
Variation des titres autodétenus ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dividendes versés en 2021 ‐ (10 797) ‐ ‐ (10 797) ‐ ‐ ‐ ‐ (10 797) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (10 797)
Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le
‐ (5) ‐ ‐ (5) ‐ ‐ ‐ ‐ (5) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (5)
contrôle
Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 281 ‐ ‐ 281 ‐ ‐ ‐ ‐ 281 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 281
Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 97 694 (10 521) ‐ ‐ 87 173 ‐ ‐ ‐ ‐ 87 173 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 87 173
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
‐ 48 ‐ ‐ 48 466 374 221 374 687 ‐ 374 735 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 374 735
propres

Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste
valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 46 ‐ ‐ 46 ‐ (46) (46) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés
en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des
entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Résultat 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 165 694 165 694 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 165 694
Autres variations (3) ‐ (1 736) ‐ ‐ (1 736) ‐ ‐ ‐ ‐ (1 736) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1 736)
CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2021 336 915 3 408 061 (15) ‐ 3 744 961 1 130 661 229 662 359 165 694 4 573 014 1 ‐ ‐ ‐ 1 4 573 015

(1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle.

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(2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes
applicables et comparabilité). Au 1er janvier 2020, l’impact sur les capitaux propres aurait été de 262 milliers d’euros.
(3) Le régime de retraite répondant aux conditions de l’article 137-11, maintenu en sus de la création d’un nouveau régime défini selon les prérogatives de l’article 137-11-2, a nécessité une
régularisation de -1 736 milliers d’euros au titre des exercices antérieurs, ayant vocation à progressivement se retourner jusqu’au 31 décembre 2024.




281
Page 19 sur 180
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.

Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la
cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des
immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits
dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non
recyclables" sont compris dans cette rubrique.

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure
financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques
centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de
crédit.




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282
(en milliers d'euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020
Résultat avant im pôt 216 178 122 147
Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des
18 738 18 238
immobilisations corporelles et incorporelles
Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.16 ‐ ‐
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 62 501 73 031
Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence (82) 1 714
Résultat net des activités d'investissement 9 (1 005)
Résultat net des activités de financement 139 226
Autres mouvements (45 674) (26 629)
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant
35 631 65 575
impôt et des autres ajustements
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 1 210 914 2 423 266
Flux liés aux opérations avec la clientèle (450 913) (1 026 487)
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 137 377 (1 024 412)
Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 261 600 (61 672)
Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence (1) ‐ ‐
Impôts versés (57 049) (53 679)
Variation nette des actifs et passifs provenant des activités
1 101 929 257 016
opérationnelles
Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐
Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 1 353 738 444 738

Flux liés aux participations (2) (6 588) 49 422
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (22 402) (30 457)
Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (28 990) 18 965


Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (3) 86 892 42 800

Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (6 125) 36 152
(4)
Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐

Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 80 767 78 952

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent
‐ ‐
de trésorerie (D)

AUGMENTATION/( DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES
1 405 515 542 655
ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 295 336 752 675
Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 113 897 108 918
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
1 181 439 643 757
crédit **
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 700 854 1 295 336
Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 115 133 113 897
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
2 585 721 1 181 439
crédit **
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE
1 405 518 542 661
TRESORERIE




Page 21 sur 180
283
* Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités
reclassées en activités abandonnées.


** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non
douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le
jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus)


(1) Aucun dividende n'a été reçu des entreprises mises en équivalence


(2) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres
de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements
significatifs de la période". Au cours de l’année 2021, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine s’élève à -6 588 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes :
- Augmentation sur EDOKIAL : 1 877 K€
- Augmentation sur GRAND SUD OUEST CAPITAL : 1 315 K€
- Libération de capital sur SAS SACAM FIRECA : 1 195 K€
- Augmentation sur la SAS SACAM Avenir : 6 209 K€ avec un reste à libérer de 5 221 K€ soit un impact de - 988 K€


(3) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires pour l'année 2021 comprend le paiement des dividendes
versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine à ses actionnaires, à hauteur de 8 323 milliers d’euros ,
le paiement des intérêts de parts sociales pour 2 474 milliers d'euro ainsi que la croissance du capital variable des Caisses
Locales pour 97 694 milliers d'euros


(4) Au cours de l'année 2021, La Caisse Régionale de Crédit Agricole d’Aquitaine n’a pas procédé à l’émission de dettes
subordonnées (hors caisses locales).




Page 22 sur 180
284
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements
et estimations utilisés.
1.1 Normes applicables et comparabilité

En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis
conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre
2021 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc
certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-
couverture.

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante :
https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-
reporting/financial-reporting_en

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états
financiers du Groupe au 31 décembre 2020.

Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union
européenne au 31 décembre 2021 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur
l’exercice 2021.

Celles-ci portent sur :


Date de 1ère
Applicable dans
Normes, Amendements ou application : exercices
le Groupe
Interprétations ouverts à compter du
Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS
7, IFRS 4 et IFRS 16 1er janvier
Oui
Réforme des taux d'intérêt de référence – 2021 (1)
Phase 2
Amendement à IFRS 4
Report facultatif de l’application de la
norme IFRS 9 pour les entités qui exercent
1er janvier
principalement des activités d’assurance, y Non
compris les entités du secteur de 2021
l’assurance appartenant à un conglomérat
financier au 1er janvier 2023
Amendement à IFRS 16
2nd amendement sur les concessions de 1er avril
Non
loyers liées à la COVID-19 2021
(1) Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et
IFRS 16 sur la réforme des taux d’intérêt de référence – Phase 2 dès le 1er janvier 2020.




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Réformes des indices de référence


Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre début 2019 un programme pour préparer et
encadrer la transition des indices de référence pour l’ensemble de ses activités, avec une
déclinaison en projets dédiés dans chaque entité impactée. Ce programme s’est inscrit dans
les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont certains auxquels le Crédit
Agricole a activement participé - et le cadre réglementaire européen (BMR).

Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le
Groupe a privilégié autant que possible des bascules vers les indices alternatifs par
anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances
fixées par la place voire imposées par les autorités et autant que possible les jalons incitatifs.
D’importants investissements et une forte mobilisation des équipes opérationnelles et des
métiers ont été mis en œuvre pour adapter les outils et absorber la charge de travail induite
par les transitions, y compris pour la modification des contrats. Il est à noter que les
développements informatiques ont été très dépendants du calendrier de détermination des
indices alternatifs cibles aux LIBOR et de l’émergence de standards de marché.

La réalisation ordonnée et maitrisée de ces transitions a été assurée par l’ensemble des
actions entreprises depuis 2019. Au second semestre 2021, les entités ont notamment
concentré leurs efforts sur la finalisation de l’ensemble des développements informatiques et
l’intensification de l’information et des interactions avec les clients pour leur expliquer plus en
détail les modalités de transition et poursuivre les efforts engagés pour prévenir les risques de
conduite.
Les travaux menés ont également permis de mettre les entités du Groupe en capacité de gérer
les nouvelles offres de produits RFR tout en préservant l'expérience et la satisfaction client.


Bilan des transitions au 31/12/2021 :
Pour la plupart des entités et activités concernées, les plans de transition proactifs ont été
activés dès que possible en 2021 avec une intensification au deuxième semestre : prêts /
emprunts de cash entre entités du Groupe, émissions obligataires du Crédit Agricole SA,
comptes de dépôts clientèle, dérivés de taux compensés transitionnés en masse via les cycles
de conversion des chambres de compensation en octobre (EONIA) et en décembre (LIBOR
hors USD).
L’activation à partir du 1er janvier 2022 des clauses de fallback - considérées comme un « filet
de sécurité » - a concerné une faible part du stock de contrats impactés par les modifications
d’indice de référence. Toutefois, pour les dérivés non compensés et couverts par le protocole
fallbacks ISDA, les acteurs de marché ont largement privilégié l’activation des fallbacks.
A l’échelle du Groupe Crédit Agricole, peu de contrats référençant l’EONIA ou les LIBOR CHF,
EUR, GBP et JPY n’ont pas pu faire l’objet d’une renégociation avant le 31 décembre 2021 ou
être basculés sur un indice alternatif par activation de la clause de fallback. Ce stock résiduel
de contrats concerne soit des négociations non finalisées au 31 décembre qui devraient
aboutir début 2022, soit des contrats qui bénéficient ou bénéficieront des dispositifs législatifs
en vigueur.


Gestion des risques :
Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence
disparaissant ou devenant non représentatifs au 31 décembre 2021 et la mise en conformité
avec la réglementation BMR, les travaux du projet ont également porté sur la gestion et le
contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les
volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection
des clients (prévention du « conduct risk »).



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Pour exemple, sur le volet financier, le risque de fragmentation du marché induit par l’utilisation
de types de taux différents (calcul de taux prédéterminé en début de période d’intérêt dit «
forward looking » ou calcul de taux post-déterminé dit « backward looking ») et de conventions
différentes selon les classes d'actifs / devises peut conduire à des risques financiers pour les
acteurs du secteur. Il est néanmoins anticipé que ces risques, clairement identifiés au sein du
Groupe, devraient tendre à s’amoindrir au fur et à mesure que les standards de marché
émergeront et que le secteur privé - avec le soutien des banques - sera en capacité de gérer
cette fragmentation.


Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de
référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités
de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des
amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union
européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe applique ces amendements tant que les
incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les
échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur
les indices concernés, peuvent en bénéficier au 31 décembre 2021.


D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et
se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt
de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes.
Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de
trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas dé-comptabiliser ou ajuster la
valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la
réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du
taux de référence alternatif.
En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs
relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme et sous
réserve d’équivalence économique.
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine ne possède
plus d’instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transitionner vers les
nouveaux taux avant leur maturité.


Conséquences comptables de la décision IFRS IC d’avril 2021 sur l’attribution
d’avantages postérieurs à l’emploi aux périodes de services pour les régimes à
prestations définies

L’impact de cette décision, qui a été enregistré au 1er janvier 2021 sans comparatif, s’élève à
353 milliers d’euros en termes de dettes actuarielles (Cf. note 7 – Avantages au personnel et
autres rémunérations).

Les impacts sur les états financiers s’élèvent à 353 milliers d’euros en termes de provision sur
engagements sociaux (Cf. notes 6.18 – Provisions) en contrepartie des capitaux propres (effet
de 262 milliers d’euros après prise en compte des effets fiscaux – Cf. Tableau de variation des
capitaux propres).

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations
adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue
par le Groupe, sauf mention spécifique.




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Ceci concerne en particulier :


Date de 1ère
Normes, Amendements ou Interprétations application : Applicable
exercices ouverts à dans le Groupe
compter du
Améliorations des IFRS cycle 2018-2020
- IFRS 1 Première adoption des normes
internationales d'information financière, 1er janvier
Oui
- IFRS 9 Instruments financiers, et 2022
- IAS 41 Agriculture


Amendement à IFRS 3 1er janvier
Oui
Références au cadre conceptuel 2022

Amendement à IAS 16 1er janvier
2022 Oui
Produits de la vente avant l’utilisation prévue

Amendement à IAS 37 1er janvier
Coûts à prendre en compte pour déterminer si un Oui
contrat est déficitaire 2022




Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européennes au 31
décembre 2021.

Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2021 mais non encore
adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en
vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne
sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2021.




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1.2 Principes et méthodes comptables


 Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états
financiers


De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent
la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur
réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

• les activités des marchés nationaux et internationaux ;

• les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;

• la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;

• les modifications de la réglementation ou de la législation.

Cette liste n’est pas exhaustive.

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées
principalement pour les évaluations suivantes :

• les instruments financiers évalués à la juste valeur ;

• les participations non consolidées ;

• les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;

• les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux
propres recyclables ;

• les provisions ;

• les dépréciations des écarts d’acquisition ;

• les actifs d’impôts différés ;

• la valorisation des entreprises mises en équivalence ;


Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les
paragraphes concernés ci-après.




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 Instruments financiers (IFRS 9, IAS 32 et 39)


 Définitions

La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif
financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une
autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de
recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers.

Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction
de celle d’un sous-jacent, qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le
règlement intervient à une date future.

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de
la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers
détenus par les entités d’assurance du Groupe.

La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments
financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de
couverture, hors opérations de macro-couverture.

Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine utilise
l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des
relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures
dispositions relatives à la macro-couverture.

Les « actifs financiers dits verts » et « green bonds » (au passif) comprennent des instruments
variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer des projets
environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant cette
qualification ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de
critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation
européenne à venir. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les
principes énoncés ci-après.

 Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers

• Evaluation initiale

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste
valeur telle que définie par IFRS 13.

La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente
d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des
intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date
d’évaluation.

• Evaluation ultérieure

Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de
leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour
les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments
dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur.




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Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier
lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement
attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal,
majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif
(TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance.
Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres
recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de
valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit").

Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise exactement les décaissements ou
encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier
ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette
de l’actif ou du passif financier.


 Actifs financiers

• Classement et évaluation des actifs financiers

Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés
au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur
mode d’évaluation ultérieur.

Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de
l’actif financier, selon qu’il est qualifié :

- d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou

- d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions).

Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes :

- actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ;

- actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments
de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres).

• Instruments de dette

Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le
modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles
déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur.

- Les trois modèles de gestion :

Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine pour la gestion de ses actifs financiers,
dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille
d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé.




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On distingue trois modèles de gestion :
• Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels
sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de
détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes
d’actifs sont strictement encadrées ;

• Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur
la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et
la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et


• Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs.
Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de
trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur
la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de
transaction.

Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne
correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs
financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre /
vente.


- Les caractéristiques contractuelles (test "Solely Payments of Principal & Interests" ou test
"SPPI") :

Le test "SPPI" regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant
d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un
financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal
restant dû).

Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du
principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le
risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt
classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable.

Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque
de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de
l’actif (ex : coûts administratifs…).

Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse
quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à
comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif
de référence.

Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée
non significative, l’actif est considéré comme un financement simple.

Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par
des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs
financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations
de risque de crédit (des "tranches").

Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution
des flux de trésorerie générés par l’entité structurée.



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Dans ce cas, le test "SPPI" nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie
contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et
du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs
sous-jacents.

Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle
de gestion couplée au test "SPPI" peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après :

Modèles de gestion

Instruments de dette
Collecte et
Collecte Autre / Vente
vente



Juste valeur par
Satisfait Coût amorti capitaux propres
recyclables Juste valeur par
Test résultat
SPPI
(Test SPPI N/A)
Juste valeur par Juste valeur par
Non satisfait
résultat résultat


 Instruments de dette au coût amorti

Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et
s’ils respectent le test "SPPI".

Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également
les coupons courus et les coûts de transaction.

L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et
créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux
d’intérêt effectif.

Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues
(ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation /
provisionnement pour risque de crédit ».

 Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils
sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test "SPPI".

Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les
coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes /
décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon
la méthode du taux d’intérêt effectif.




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Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste
valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours
(hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE).

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues
(ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique "Dépréciation /
provisionnement pour risque de crédit" (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).

 Instruments de dette à la juste valeur par résultat

Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants :

- Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus
à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ;

- Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés
par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie
d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à
des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de
trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine détient les actifs, la perception de ces flux de
trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire.

- Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test "SPPI". C’est
notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ;

- Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine choisit la valorisation à la juste valeur afin
de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il
s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat.

Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la
juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus
inclus.
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte
d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou
pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit.

Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de
gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation.

Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la
date de négociation.

Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test
SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison.




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o Instruments de capitaux propres

Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat,
sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins
de transaction.

 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat

Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la
juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments
de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation.
Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à
des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison.

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
comptabilisées en résultat, en Produit Net Bancaire (PNB), en contrepartie du compte
d’encours.

Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

 Instrument de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non
recyclables (sur option irrévocable)

L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par
capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et
s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de
négociation.

La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction.

Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux
propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat,
le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres.

Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si :

- le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ;

- il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ;

- le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable.

Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.

• Reclassement d’actifs financiers

En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers
(nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un
reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité
des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement.

Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants.
Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux
nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion.



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• Acquisition et cession temporaire de titres

Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne
remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation.

Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en
pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré
au passif du bilan par le cédant.

Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire.

Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan
du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le
cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de
restituer le titre reçu en pension.

Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata
temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat.

• Décomptabilisation des actifs financiers

Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

- lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à
expiration ;

- ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou
plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif
financier est transférée.

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont
comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une
partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de
son implication continue dans cet actif.

Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés
financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation
commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés
aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation
ultérieure dépend du modèle de gestion et du test "SPPI".

• Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de
logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés
par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du
différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini.
Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché.

Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.




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Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et
produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à
la norme IAS 20.


 Passifs financiers

• Classement et évaluation des passifs financiers

Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes :

- passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ;

- passifs financiers au coût amorti.

 Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature

Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les
instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés
ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme,
et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur
par nature.

Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de
résultat.

 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent
être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou
plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement
comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste
valeur.

Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale
de l’instrument.

Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en
contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre
et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au
risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les
variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu
par la norme).

 Passifs financiers évalués au coût amorti

Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont
évalués au coût amorti.

Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus)
puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.




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 Produits de la collecte

Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des "Passifs financiers au coût
amorti – Dettes envers la clientèle" malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le
groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en
provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le
Groupe reste en effet la clientèle.

L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti.
Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de
marché.

Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant
à une provision telle que détaillée dans la note 6.18 "Provisions".

• Reclassement de passifs financiers

Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est
autorisé.

• Distinction dettes – capitaux propres

La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une
analyse de la substance économique des dispositifs contractuels.
Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle :

- de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre
variable d’instruments de capitaux propres ; ou

- d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions
potentiellement défavorables.

Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une
rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise
après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument
de dette.

• Décomptabilisation et modification des passifs financiers

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie :

- lorsqu’il arrive à extinction ; ou

- lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement
modifié en cas de restructuration.

Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une
extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la
novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera
enregistré immédiatement au compte de résultat.

Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote /
surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait
l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.




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 Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers

Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs
(charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15
sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit
d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs
financiers.


 Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit

• Champ d’application

Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit
Losses" ou "ECL") sur les encours suivants :

- les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux
propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ;

- les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ;

- les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur
par résultat ;

- les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et

- les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15.

Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI
non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation.

Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par
résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL.
Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement
universel de Crédit Agricole S.A.

• Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement

Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie
entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe.

Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) :

- 1ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre
de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ;

- 2ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une
transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine comptabilise les pertes attendues à maturité ;

- 3ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus
sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie
futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine comptabilise



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une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des
instruments financiers en Stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont
reclassés en Stage 2, puis en Stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité
de risque de crédit.

A compter de l'arrêté du 31 décembre 2021, le terme « Bucket » qui était utilisé depuis le
passage à IFRS 9 est remplacé par le terme « Stage » dans l’ensemble des états financiers.
N.B. Il s’agit uniquement d’un changement de terminologie, sans impact sur la comptabilisation
des ajustements pour pertes de crédit (ECL).

o Définition du défaut

La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée
en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en
situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :

- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si
des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à
la situation du débiteur ;
- la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine estime improbable que le
débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à
d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté.

Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs
événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif
financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données
observables au sujet des événements suivants:

- des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ;

- un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ;

- l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou
contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs
faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ;

- la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ;

- la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ;

- l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de
crédit subies.

Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de
l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements.

La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui
permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction
des Risques).

o La notion de perte de crédit attendue "ECL"

L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal
et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de
trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts).



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L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.

• Gouvernance et mesure des ECL

La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation
mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est
responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de
provisionnement des encours.

Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois
actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de
l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation
sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes,
raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être
retenues.

La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut
et d’exposition au moment du défaut.

Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif
prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL
économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en
tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-
économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle
(Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte
en cas de défaut.

L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment
pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le
régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou
"LGD").

Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits :
instruments financiers et instruments hors bilan.

Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit
attendues pour la durée de vie, et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie
pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture
(ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure
à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois.

Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation
initiale de l’instrument financier.

Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des
autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine ne comptabilise pas séparément. L’estimation
des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le
montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la
prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation
significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le
débiteur sans tenir compte des garanties.




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Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima à fréquence annuelle.
Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans
un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :

- au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du
Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon
d’amortissement des opérations;

- au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.

• Dégradation significative du risque de crédit

Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la
dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de
l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque
(Stages).

Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux
niveaux d’analyse :

- un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui
s’imposent aux entités du Groupe ;

- un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du
risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères
Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL
à maturité).

Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier.
Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments
financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur
l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris
pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires,
l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des
pertes prévisionnelles.

Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale,
il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine.

L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument
financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la
date d’engagement irrévocable.

Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil
absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de
classement en Stage 2.

Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes
ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe
Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de
notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30
jours.



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Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à
des pertes attendues à 12 mois (Stage 1).

Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne
soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise
l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de
portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers.

La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective
peut résulter de caractéristiques communes telles que :

- le type d’instrument ;
- la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un
système de notation interne) ;
- le type de garantie ;
- la date de comptabilisation initiale ;
- la durée à courir jusqu’à l’échéance ;
- le secteur d’activité ;
- l’emplacement géographique de l’emprunteur ;
- la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence
sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement
par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ;
- le circuit de distribution, l’objet du financement, …

Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit
consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …).

Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque
de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de
nouvelles informations deviennent disponibles.

Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine utilise l'approche qui
consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà
duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12
mois.

Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres :

- les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et
provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ;

- les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un
suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à
maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.

La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance
avérée (Stage 3).

• Restructurations pour cause de difficultés financières

Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a modifié les conditions financières
initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux
difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées



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dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que
soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque
de crédit observée depuis la comptabilisation initiale.

Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le
chapitre "Facteurs de risque" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.,
les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à
l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux
refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client.

Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client
(pas de contagion).

La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à
deux critères cumulatifs :

- Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ;

- Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer
des difficultés pour honorer ses engagements financiers).

Par "modification de contrat", sont visées par exemple les situations dans lesquelles :

- Il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions
antérieures au contrat ;

- Les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour
l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres
emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire.

Par "refinancement", sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est
accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre
dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière.
Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un
risque de perte avérée (Stage 3).

La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être
analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la
constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut).

La qualification de "créance restructurée" est temporaire.

Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition
conserve ce statut de “restructurée” pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition
était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au
moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains
événements (nouveaux incidents par exemple).

En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs
accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la
restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque.

Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif
d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre :




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- La valeur comptable de la créance ;

- Et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt "restructuré", actualisés au
taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement).

En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer
immédiatement en coût du risque.

La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque.

Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée
en "Produit Net Bancaire".

• Irrécouvrabilité

Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer
en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé
irrécouvrable.

L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité
doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de
son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué
(à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat).

Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant
passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en "Produit net bancaire" pour
les intérêts.


 Instruments financiers dérivés

• Classement et évaluation

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en
instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés
d’instruments dérivés de couverture.

Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation.

Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur.

A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan
est enregistrée :

- En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de
couverture de juste valeur ;

- En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de
trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace
de la couverture.




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• La comptabilité de couverture

o Cadre général

Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte
par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la
norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture
lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments
financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de
classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9.

Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la
couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au
coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables.

o Documentation

Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants :

- La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux
variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme
non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par
exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de
taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ;

- La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux
variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une
transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut
ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat
(par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs
sur une dette à taux variable) ;

- La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se
prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de
change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro,
monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.

Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être
respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

- Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ;

- Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et
les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la
relation de couverture et la nature du risque couvert ;

- Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers
des tests effectués à chaque arrêté.

Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers
ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture
en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version
dite carve out). Notamment :



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- Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute
d’instruments dérivés et d’éléments couverts ;

- La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais
d’échéanciers.

Des précisions sur la stratégie de gestion des risques du Groupe et son application sont
apportées dans le chapitre 5 "Risques et Pilier 3" du Document d’enregistrement universel de
Crédit Agricole S.A.

o Evaluation

L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon
suivante :
- couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément
couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît,
en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ;

- couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en
contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture
est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés
en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se
réalisent ;

- couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du
dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux
propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat.

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture,
le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition
de l’élément couvert :

- couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en
contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément
à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres
recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture,
sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au
coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la
durée de vie restante de ces éléments couverts ;

- couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur
par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la
couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément
couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est
affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est
en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ;

- couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux
propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant
que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net
à l'étranger sort du périmètre de consolidation.




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• Dérivés incorporés

Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un
produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats
non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les
trois conditions suivantes sont remplies :

- le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ;

- séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ;

- les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.


 Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux
données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13.

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé
pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché,
sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.

La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par
exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des
risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de
la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de
passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de
crédit.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine considère que la meilleure
indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif.

En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques
d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent
celle des données non observables.

Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste
valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.

• Juste valeur des émissions structurées

Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme
référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour
acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

• Risque de contrepartie sur les dérivés

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine intègre dans la juste valeur
l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou
CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de non-exécution sur les dérivés passifs
(Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).




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Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du
groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de
vue de la contrepartie.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité
de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de
données d’entrée observables. Elle repose prioritairement sur des paramètres de marché tels
que les Credit default Swaps (CDS) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS
indiciels en l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie. Dans certaines circonstances, les
paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés.



• Hiérarchie de la juste valeur

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des
données d’entrée utilisées dans l’évaluation.

o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des
marchés actifs

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés
actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et
obligations cotées sur un marché actif (tels que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange,
le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché
actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles
auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou
d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours
régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine retient des cours mid-price comme
base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes
vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les
positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs.

o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou
indirectement observables, autres que celles de niveau 1

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables
(données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit
de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de
marché.

Sont présentés en niveau 2 :

• les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées
sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une
méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des
méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des
données de marché observables ;



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• les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de
modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être
obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon
régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement
déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés
à la date d’arrêté.

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des
paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité
implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en
compte de résultat dès l’initiation.

o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres
utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités
sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne
sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces
produits sont présentés en niveau 3.

Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits
structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation
ou de volatilité non directement comparables à des données de marché.

Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance
de la marge initiale est différée.

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en
résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables.
Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est
immédiatement reconnue en résultat.

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau
2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour
calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La
détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de
liquidité et du risque de contrepartie.



 Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit
juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le
montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.

Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de
compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la
norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.




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 Gains ou pertes nets sur instruments financiers

• Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend
notamment les éléments de résultat suivants :

- Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable
classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ;

- Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur
par résultat ;

- Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments
dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de
trésorerie.

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.

• Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste
comprend notamment les éléments de résultat suivants :

- Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie
des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ;

- Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation
de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers
à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;

- Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des
actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.


 Engagements de financement et garanties financières donnés

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par
résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme
IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions conformément aux
dispositions de la norme IFRS 9.

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des
paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la
défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les
conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette.

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis
ultérieurement au montant le plus élevé entre :

- le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la
norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou




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- le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits
comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de
contrats conclus avec des clients".


 Provisions (IAS 37 et 19)

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine identifie les obligations (juridiques
ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources
sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont
l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant
actualisées dès lors que l’effet est significatif.


Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a constitué des provisions qui couvrent notamment :

- les risques opérationnels ;

- les avantages au personnel ;

- les risques d’exécution des engagements par signature ;

- les litiges et garanties de passif ;

- les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ;

- les risques liés à l’épargne-logement.

Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences
défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à
l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour
une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes
et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision
est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes
d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements
relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

- le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de
ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas
décrire la réalité de ces évolutions futures ;

- l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur,
établie à partir d’observations historiques de longue période ;

- la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement
anticipées.

L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations :

- la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l’objet d’un
recensement des risques avérés, l’appréciation de la fréquence de l’incident et le montant
de l’impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction ;



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- les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la
Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes.


Des informations détaillées sont fournies en note 6.18 "Provisions".


 Avantages au personnel (IAS 19)

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

- les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés
annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils
soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été
rendus ;

- les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-
après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ;

- les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables
douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ;

- les indemnités de cessation d’emploi.


 Avantages postérieurs à l’emploi

• Régimes à prestations définies

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine détermine à chaque arrêté ses
engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux
accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble
d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités
de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié,
une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé
sur la base de la prestation future actualisée.

Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs
sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du
personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note
7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies").

Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement,
c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date
de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux
d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA.

Conformément à la norme IAS 19, [L’entité] impute la totalité des écarts actuariels constatés
en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts
actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été
estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportés aux hypothèses
actuarielles.



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Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation
retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le
rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes
comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables.

Le montant de la provision est égal à :

- la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture,
calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ;

- diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces
engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans
le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement,
par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du
régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation
correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM.

Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de
départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Cette provision est
égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, présents à la clôture de l'exercice, relevant
de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005.

• Régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs".
Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune
obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont
pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus
par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n'a pas de passif à ce titre autre que les
cotisations à payer pour l’exercice écoulé.


 Autres avantages à long terme

Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les
avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement
dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services
correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois
ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas
indexés sur des actions.

La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages
postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.




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 Impôts courants et différés (IAS 12)

Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur
le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.

Celle-ci définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables
(récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice
imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par
l’administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur
dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe.

L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est
pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur
plusieurs exercices.

L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le
montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû
pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la
détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un
passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants :

- un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles
imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale,
sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

• la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ;

• la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas
un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice
imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

- un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles
déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale,
dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces
différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

- un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes
fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on
disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits
d'impôt non utilisés pourront être imputés.

Les taux d’impôts de chaque pays sont retenus selon les cas.

Le calcul des impôts différés ne fait pas l’objet d’une actualisation.




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Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences
temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent
donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans
la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values
latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d’impôt ou
l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en
déduction de ceux-ci.

En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général
des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés
(à l’exception d’une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun).
Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent-elles une
différence temporelle donnant lieu à constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-
part.

Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le
droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont
le Groupe est preneur.

L'impôt exigible et différé sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la
mesure où l'impôt est généré :

- soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux
propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement
débité ou crédité dans les capitaux propres ;

- soit par un regroupement d'entreprises.

Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

- La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a un droit juridiquement
exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et

- les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la
même autorité fiscale :

a) soit sur la même entité imposable,

b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et
actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de
régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend
à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou
récupérés.

Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une
créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le
passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte
dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés.

L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique
dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises
concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations :

- l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ;



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- le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable
qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un
montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ;

- en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale,
une créance doit être comptabilisée.

Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont
effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont
comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge
d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte
de résultat.


 Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants
à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme
IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont
comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations
constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements
et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition.

Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements
et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement.

Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs
acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de
distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques
futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation.

Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit
Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par
composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature
de la construction et à sa localisation :




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Composant Durée d’amortissement

Foncier Non amortissable

Gros œuvre 30 à 80 ans

Second œuvre 8 à 40 ans

Installations techniques 5 à 25 ans

Agencements 5 à 15 ans

Matériel informatique 4 à 7 ans

Matériel spécialisé 4 à 5 ans



 Opérations en devises (IAS 21)

En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros,
monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole.
En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires
(ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres).

Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de
change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en
résultat. Cette règle comporte trois exceptions :

- sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la
composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ;
le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ;

- sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un
investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en
capitaux propres recyclables pour la part efficace ;

- sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés
aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux
propres non recyclables.

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable
de ces éléments avant conversion :

- les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la
transaction (cours historique) ;

- les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture.

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

- en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ;



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- en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est
enregistré en capitaux propres non recyclables.


 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients
(IFRS 15)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature
des prestations auxquelles ils se rapportent.

Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont
comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son
taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9).

Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat
doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu :

- le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans
la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client
s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le
service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel).

a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement,
par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la
prestation rendue.

b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à
elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue.

Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de
performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable
que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif
à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque
clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines
commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et
jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.


 Contrats de location (IFRS 16)

Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location.

Contrats de location dont le Groupe est bailleur

Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles
sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en
opérations de location simple.

• S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente
d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de
la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à :

a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ;




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b) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti »
pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de
location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur
résiduelle non garantie revenant au bailleur ;
c) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance
financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ;
d) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part
l’amortissement du capital.

• S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi
les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de
location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de
résultat.

Contrats de location dont le Groupe est preneur

Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition
de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué
parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre
de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée.

La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location
ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain
d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer.

En France, la durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9
ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est
raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe
applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation (i.e.
première option de sortie post 5 ans) sera appliqué aux baux commerciaux français dans la
majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée
à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué
dans certains cas spécifiques, par exemple pour un bail dans lequel les options de sortie
intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ;
dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation
d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général).

La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements
de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les
loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à
payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation
anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non
déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges
générales d’exploitation.

Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est
par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de
signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux
d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les
conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…) – le Groupe applique sur
ce point la décision de l’IFRS IC du 17 septembre 2019 depuis la mise en œuvre d’FRS 16.




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320
La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et
d’autre part l’amortissement du capital.

Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des
coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des
avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat.

La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat
de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application
d’indices ou de taux.

Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits
d’utilisation et des passifs de location chez le preneur.

Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée
initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué
est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location
correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les
charges générales d’exploitation.

Conformément aux dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme
IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.


 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées
(IFRS 5)

Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue
de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt
que par l'utilisation continue.

Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de
la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable.

Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés
à être cédés et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être
cédés et activités abandonnées".

Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue
de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur
diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est
enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur
déclassement.

Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est
inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est
allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs financiers
et est comptabilisée en résultat net des actifs destinés à être cédés.

Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée
ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations
suivantes :

- elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ;




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- elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une
région géographique principale et distincte ; ou

- elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente.

Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat :

- le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ;

- le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur
diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.




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1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)


 Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des
normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable.


 Consolidation des Caisses régionales

Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en
référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de
société-mère et de filiales.

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas
directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de
pyramide inversée.

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe
de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les
Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée
l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole,
puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code
Monétaire et financier.

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau
juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales
et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur
un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale
unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un
siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du
Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine représentent les éléments principaux qui caractérisent
généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation
financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée.

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini
une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional.

Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les
normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale du Crédit
Agricole Mutuel d’Aquitaine et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont
affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces
différentes entités après élimination des opérations réciproques.




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 Notions de contrôle

Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous
contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent
pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après.

Le contrôle exclusif sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son
implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur
ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels)
substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en
pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de
l’entité.

Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus
confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine la capacité actuelle de
diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement
par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une
entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les
activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris
potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités
pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance
relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par
les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances.

Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de
vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle
tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine lors de la création de l’entité, des
accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le
pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières
se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la
possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion,
l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les
rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de
déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre
compte).

Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être
prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que
principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur
l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les
droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties
impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts
détenus dans l'entité.

Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité
économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité
des parties partageant le contrôle.

Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux
politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle.



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La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est présumée avoir une influence
notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus
des droits de vote dans une entité.


 Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10 et IAS 28.
Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou
non la personnalité morale :
- l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de
comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle
de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine;

- la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint.

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et
de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les
capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat
consolidés.

Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et
intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une
quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres
émis par la filiale et non détenus par le Groupe.

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe
dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart
d’acquisition.

Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle
conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
constate :

- en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ;

- en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de
cession/dilution en résultat.


 Retraitements et éliminations

la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine effectue les retraitements
nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées.

L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est
éliminé pour les entités intégrées globalement.

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont
éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont
constatées.




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 Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21)

Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale,
entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes :
- conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie
fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère
l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés
initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les
transactions en monnaie étrangère ci-avant) ;

- conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes
consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont
convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social
ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les
charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts
de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante
distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat
en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation,
abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans
cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.


 Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition


 Evaluation et comptabilisation des écarts d’acquisition

Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition,
conformément à IFRS 3, à l’exception des regroupements sous contrôle commun qui sont
exclus du champ d’application d’IFRS 3. En l’absence d’une norme IFRS ou d’une
interprétation spécifiquement applicable à une opération, la norme IAS 8 Méthodes
comptables, changements d’estimations comptables et erreurs laisse la possibilité de se
référer aux positions officielles d’autres organismes de normalisation. Ainsi, le Groupe a choisi
d’appliquer la norme américaine ASU 805-50, qui apparaît conforme aux principes généraux
IFRS, pour le traitement des regroupements d’entreprise sous contrôle commun aux valeurs
comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts.

A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité
acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés
à leur juste valeur.

En particulier, un passif de restructuration n’est comptabilisé en tant que passif de l’entité
acquise que si celle-ci se trouve, à la date d’acquisition, dans l’obligation d’effectuer cette
restructuration.

Les clauses d’ajustement de prix sont comptabilisées pour leur juste valeur même si leur
réalisation n’est pas probable. Les variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont
la nature de dettes financières sont constatées en résultat. Seules les clauses d’ajustement
de prix relatives à des opérations dont la prise de contrôle est intervenue au plus tard au 31
décembre 2009 peuvent encore être comptabilisées par la contrepartie de l’écart d’acquisition
car ces opérations ont été comptabilisées selon la norme IFRS 3 non révisée (2004).

La part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et
qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation peut être évaluée, au
choix de l’acquéreur, de deux manières :



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- à la juste valeur à la date d’acquisition ;

- à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste
valeur.

Cette option peut être exercée acquisition par acquisition.

Le solde des participations ne donnant pas le contrôle (instruments de capitaux propres émis
par la filiale et non détenus par le Groupe) doit être comptabilisé pour sa juste valeur à la date
d’acquisition.
L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai
maximum de douze mois à compter de la date d’acquisition.

Certaines transactions relatives à l’entité acquise sont comptabilisées séparément du
regroupement d’entreprises. Il s’agit notamment :

- des transactions qui mettent fin à une relation préexistante entre l’acquise et l’acquéreur ;

- des transactions qui rémunèrent des salariés ou actionnaires vendeurs de l’acquise pour
des services futurs ;

- des transactions qui visent à faire rembourser à l’acquise ou à ses anciens actionnaires
des frais connexes à l’acquisition qu’ils ont pris en charge pour le compte de l’acquéreur.

Ces transactions séparées sont généralement comptabilisées en résultat à la date
d’acquisition.

La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition)
est évaluée comme le total des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date
d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple : trésorerie, instruments
de capitaux propres…).

Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges,
séparément du regroupement. Dès lors que l'opération d’acquisition est hautement probable,
ils sont enregistrés dans la rubrique "Gains ou pertes nets sur autres actifs", sinon ils sont
enregistrés dans le poste "Charges générales d'exploitation".

L’écart entre la somme du coût d’acquisition et des participations ne donnant pas le contrôle
et le solde net, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris,
évalués à la juste valeur est inscrit, quand il est positif, à l’actif du bilan consolidé, dans la
rubrique "Ecarts d’acquisition" lorsque l’entité acquise est intégrée globalement, et au sein de
la rubrique "Participations dans les entreprises mises en équivalence" lorsque l’entreprise
acquise est mise en équivalence. Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré
en résultat.

Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité
acquise et convertis sur la base du cours de change à la date de clôture.

En cas de prise de contrôle par étapes, la participation détenue avant la prise de contrôle est
réévaluée à la juste valeur par résultat à la date d’acquisition et l’écart d’acquisition est calculé
en une seule fois, à partir de la juste valeur à la date d’acquisition des actifs acquis et des
passifs repris.




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En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée
et l’éventuelle part d’investissement conservée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur
à la date de perte de contrôle.


 Dépréciation des écarts d’acquisition

Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs
de perte de valeur et au minimum une fois par an.

Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la
date d’acquisition peuvent influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la
dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur.

Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les
différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des
avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été définies, au sein des
grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs
fonctionnant selon un modèle économique propre. Lors des tests de dépréciation, la valeur
comptable de chaque UGT, y compris celle des écarts d’acquisition qui lui sont affectés, est
comparée à sa valeur recouvrable.

La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur
diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calculée comme la
valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT, tels qu’ils résultent des plans
à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe.

Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acquisition rattaché
à l’UGT est déprécié à due concurrence. Cette dépréciation est irréversible.


 Variations du pourcentage d’intérêt post-acquisition et écarts d’acquisition

En cas d’augmentation ou de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive sans
perte de contrôle, il n’y a pas d’impact sur le montant d’écart d’acquisition comptabilisé à
l’origine du regroupement d’entreprises.

Dans le cas d’une augmentation du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive, l’écart entre
le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste "Réserves
consolidées" part du Groupe.

En cas de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine dans une entité restant contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le prix
de cession et la valeur comptable de la quote-part de la situation nette cédée est également
constaté directement en "Réserves consolidées" part du Groupe. Les frais liés à ces
opérations sont comptabilisés en capitaux propres.




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 Options de vente accordées aux actionnaires minoritaires

Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le
suivant :

- lorsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale
consolidée par intégration globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa
comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente estimée du prix d’exercice des
options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la quote-
part d’actif net revenant aux minoritaires concernés est ramenée à zéro et le solde est
inscrit en réduction des capitaux propres ;

- les variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de
la dette enregistrée au passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres.
Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-part d’actif net revenant aux
actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres.




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2 Principales opérations de structure et événements significatifs
de la période

Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée
afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui
prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un
an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans
ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai.


Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2021 sont présentés de façon
détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre
2021".


 Crise sanitaire liée à la COVID-19

Dans le contexte de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole s’est
mobilisé pour faire face à cette situation inédite. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité
serait impactée par la crise liée au Coronavirus, le Groupe a participé activement aux mesures
de soutien à l’économie.


Prêts Garantis par l’Etat (PGE)

Dans le cadre de la crise sanitaire liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé à
compter du 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quelle que soit leur taille et leur
statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en
complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées
d’examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif de Prêts Garantis par l’État.

Ces prêts appartiennent à un modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des
caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti.

Au 31 décembre 2021, le solde des encours des prêts garantis par l’Etat octroyés à la clientèle
par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine s’élève à 873 899 milliers
d’euros.

Risque de crédit

Conformément à la communication de l’IASB du 27 mars 2020 relative à la comptabilisation
des pertes de crédit attendues en application de la norme IFRS 9 sur les instruments financiers
dans les circonstances exceptionnelles actuelles, il a été rappelé l’importance de l’exercice du
jugement dans l’application des principes d’IFRS 9 du risque de crédit et le classement des
instruments financiers qui en résulte.

Le calcul du montant des pertes attendues doit s’effectuer en prenant en considération les
circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics.

Dans le contexte de crise sanitaire liée à la COVID-19, le Groupe a aussi revu ses prévisions
macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du
risque de crédit.




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Sur la base de ces scenarii centraux, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine suit plusieurs filières économiques propres afin d'adapter le niveau de couverture
(ECL) aux spécificités et risques identifiés localement. Un premier niveau de provision
complémentaire est déterminé au regard de l'écart structurel du taux de défaut (Bucket 3) de
chaque filière comparativement à la moyenne observée sur l'ensemble des expositions de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Puis un niveau de stress local, qui
évolue fonction de la proportion des créances dégradées (Bucket 2) et des créances en défaut
(Bucket 3), est appliqué pour aboutir au montant d'ECL final.


L'évolution des filières et la sensibilité du niveau de stress local au 31 décembre 2021 sont les
suivantes :

Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros au
au 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 niveau de
31/12/2021
stress local

AVICULTURE 238,9 11,0 5% 9,6 1,0 12% 1,1
CEREALES 699,1 53,1 8% 8,4 - 5,5 -40% 1,0
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 321,0 - 2,2 -1% 9,9 1,5 18% 1,0
COMMERCES DE DETAIL 343,9 - 41,3 -11% 9,2 2,4 36% 1,0
CAFES HOTELS RESTAURANTS 384,5 32,4 9% 18,8 1,2 7% 1,9
VITICULTURE 2 653,8 120,6 5% 126,4 6,1 5% 8,4
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 145,4 - 33,8 -19% 3,1 - 1,7 -35% 0,3
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 547,4 2 547,4 51,1 51,1 7,3
PORTEFEUILLE NON STRESSE 22 904,9 - 961,5 -4% 70,0 - 22,5 -24% -
TOTAL 30 238,9 1 725,8 6% 306,4 33,7 12% 21,9



Poids d'un
Provisions
Expositions évolution vs évolution vs cran du
En Millions d'euros- PROFORMA au
au 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2020 niveau de
31/12/2021
stress local
AVICULTURE 238,9 11,0 5% 9,6 1,0 12% 1,1
CEREALES 699,1 53,1 8% 8,4 - 5,5 -40% 1,0
BATIMENTS TRAVAUX PUBLICS 321,0 - 2,2 -1% 9,9 1,5 18% 1,0
COMMERCES DE DETAIL 343,9 - 41,3 -11% 9,2 2,4 36% 1,0
CAFES HOTELS RESTAURANTS 384,5 32,4 9% 18,8 1,2 7% 1,9
VITICULTURE 2 653,8 120,6 5% 126,4 6,1 5% 8,4
PRÊTS INVESTISSEURS HORS AQUITAINE 145,4 - 33,8 -19% 3,1 - 1,7 -35% 0,3
IMMOBILIER PROFESSIONNEL 2 547,4 40,6 0% 51,1 26,8 110% 7,3
PORTEFEUILLE NON STRESSE 22 904,9 1 545,3 7% 70,0 1,8 3% -
TOTAL 30 238,9 1 725,8 6% 306,4 33,7 12% 21,9


Une filière dédiée à l’immobilier professionnel a été créée au cours de l'exercice 2021.
Cette filière présentait dans le portefeuille non stressé à fin 2020 une exposition de 2 507 M€ et 24 M€ de provisions,
le second tableau intègre des données proforma afin de rendre comparable l’évolution sur cette filière.




Page 69 sur 180
331
 Garantie spécifique apportée par les Caisses régionales à Crédit Agricole
S.A. (Switch)

Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement
15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie «
Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A.

Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales
d’une partie des exigences prudentielles s’appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses
activités d’assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales (Cf. note 9).


 Litige image chèque

LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une
notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence).

Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions
interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange
image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces
commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des
articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-
1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les
banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et
contesté la régularité de la procédure suivie.

Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission
d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour
conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes,
ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne
l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations
Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la
révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises
en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le
Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1
millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT.
L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette
dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la
concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives
d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars
2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris
du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul
motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE
devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne
soient examinés par la Cour.

La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la
juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle
a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant
de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole.
La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres
banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation.
Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel
de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence




Page 70 sur 180
332
de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris
autrement composée.

La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité
de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens
et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la
décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021.

Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt
de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021.

Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 527
milliers d’euros a été constaté dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de
celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine au 31 décembre 2021.




Page 71 sur 180
333
3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de
couverture

Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine est assuré par la Direction Risques et Conformité. Cette direction est rattachée au
Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques
de crédit, financiers et opérationnels.

La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport
de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments
financiers. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers.


3.1 Risque de crédit

(Cf. chapitre "Facteurs de risque – Risques de crédit")


3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur
la période

Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux
provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre
du risque de crédit.

Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des
corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables
associées, par catégorie comptable et type d’instruments.




Page 72 sur 180
334
Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)



Correction de
Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Valeur nette
valeur pour pertes
brute pour pertes brute valeur pour pertes brute valeur pour pertes brute (a) comptable (a) + (b)
(b)

(en milliers d'euros)

Au 31 décembre 2020 1 314 179 (511) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 314 179 (511) 1 313 668

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total après transferts 1 314 179 (511) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 314 179 (511) 1 313 668

Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (106 137) (59) ‐ ‐ ‐ ‐ (106 137) (59)

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 83 151 (717) ‐ ‐ 83 151 (717)

‐ ‐ ‐ ‐




335
Décomptabilisatio n : cession, remboursement, arrivée à échéance... (189 288) 1 (189 288) 1

Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 657 ‐ ‐ 657

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 1 208 042 (570) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 208 042 (570) 1 207 472


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable
‐ ‐ ‐ ‐
spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)


Au 31 décembre 2021 1 208 042 (570) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 208 042 (570) 1 207 472


Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui
font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.


(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB
sur la maturité résiduelle de l'actif)




Page 73 sur 180
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)

Correction de Correction de
Valeur comptable Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Valeur nette
valeur pour valeur pour pertes
brute brute valeur pour pertes brute valeur pour pertes brute (a) comptable (a) + (b)
pertes (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2020 52 301 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 52 301 ‐ 52 301

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total après transferts 52 301 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 52 301 ‐ 52 301

Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 96 890 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 96 890 ‐

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 125 205 (1) ‐ ‐ 125 205 (1)

Décomptabilisatio n : cession, remboursement, arrivée à échéance... (28 315) 1 ‐ ‐ ‐ ‐ (28 315) 1

Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐




336
Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 149 191 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 149 191 ‐ 149 191


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (45 963) ‐ ‐ (45 963)
(sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)


Au 31 décembre 2021 103 228 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 103 228 ‐ 103 228




Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui ‐ ‐ ‐ ‐
font encore l’objet de mesures d’exécution


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.


(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB
sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.




Page 74 sur 180
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)


Correction de Correction de
Valeur comptable Valeur comptable Correction de Valeur comptable Correction de Valeur comptable Valeur nette
valeur pour valeur pour pertes
brute brute valeur pour pertes brute valeur pour pertes brute (a) comptable (a) + (b)
pertes (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2020 22 358 015 (75 242) 2 101 506 (157 232) 464 887 (264 283) 24 924 408 (496 757) 24 427 651

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (863 459) (26 903) 774 870 45 027 88 589 (30 108) ‐ (11 984)

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 656 772) 8 814 1 656 772 (24 034) ‐ (15 220)

Retour de Stage 2 vers Stage 1 825 064 (36 134) (825 064) 61 690 ‐ 25 556

Transferts vers Stage 3 (1) (42 513) 503 (75 779) 8 450 118 292 (37 178) ‐ (28 225)

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 10 762 (86) 18 941 (1 079) (29 703) 7 070 ‐ 5 905

Total après transferts 21 494 556 (102 145) 2 876 376 (112 205) 553 476 (294 391) 24 924 408 (508 741) 24 415 667

Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 785 741 22 454 (34 518) (76 864) (89 907) 16 730 1 661 316 (37 680)

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 7 076 926 (98 356) 1 954 865 (194 728) 9 031 791 (293 084)

Décomptabilisatio n : cession, remboursement, arrivée à échéance... (5 239 794) 13 679 (1 989 383) 25 839 (73 522) 7 952 (7 302 699) 47 470




337
Passages à perte (16 250) 15 712 (16 250) 15 712

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ 17 (135) 535 (135) 552

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 107 131 92 008 (10 816) 188 323

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres (51 391) ‐ ‐ ‐ ‐ 3 347 (51 391) 3 347

Total 23 280 297 (79 691) 2 841 858 (189 069) 463 569 (277 661) 26 585 724 (546 421) 26 039 303


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (24 332) (2 794) 30 487 3 361
(sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3)


Au 31 décembre 2021 (4) 23 255 965 (79 691) 2 839 064 (189 069) 494 056 (277 661) 26 589 085 (546 421) 26 042 664


Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui ‐ ‐ ‐ ‐
font encore l’objet de mesures d’exécution


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.


(3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB
sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées


(4) Au 31 décembre 2021, l'encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) [i.e. capital restant dû] accordés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 873 999 milliers d’euros.




Page 75 sur 180
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables: Titres de dettes

Actifs sains

Actifs dépréciés (Stage 3) Total
Actifs soumis à une ECL 12 mois Actifs soumis à une ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2)

Correction de
Correction de Correction de Correction de
Valeur comptable valeur pour Valeur comptable Valeur comptable Valeur comptable
valeur pour pertes valeur pour pertes valeur pour pertes
pertes
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2020 39 981 (18) ‐ ‐ ‐ ‐ 39 981 (18)

Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total après transferts 39 981 (18) ‐ ‐ ‐ ‐ 39 981 (18)

Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 852 3 ‐ ‐ ‐ ‐ 852 3

Réévaluation de juste valeur sur la période 628 ‐ ‐ 628

Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 7 092 (5) ‐ ‐ 7 092 (5)

Décomptabilisatio n : cession, remboursement, arrivée à échéance... (6 868) 8 ‐ ‐ ‐ ‐ (6 868) 8

Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




338
Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 40 833 (15) ‐ ‐ ‐ ‐ 40 833 (15)


Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur
‐ ‐ ‐ ‐
le montant de correction de valeur pour perte) (3)


Au 31 décembre 2021 40 833 (15) ‐ ‐ ‐ ‐ 40 833 (15)


Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de
‐ ‐ ‐ ‐
mesures d’exécution


(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.

(3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)




La valeur comptable de l'actif au Bilan est définie comme étant la juste valeur.



Page 76 sur 180
Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Engagements sains

Engagements provisionnés (Stage 3) Total
Engagements soumis à une ECL 12 mois Engagements soumis à une ECL à
(Stage 1) maturité (Stage 2)

Correction de Montant net de
Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de
valeur pour pertes l'engagement (a) +
l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement (a)
(b) (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2020 2 727 877 (14 457) 195 779 (14 648) 13 425 (4 285) 2 937 081 (33 390) 2 903 691

Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (12 997) (3 183) 10 884 3 242 2 113 203 ‐ 262

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (92 414) 1 269 92 414 (2 039) ‐ (770)

Retour de Stage 2 vers Stage 1 79 810 (4 282) (79 810) 5 314 ‐ 1 032

Transferts vers Stage 3 (1) (941) 5 (2 379) 178 3 320 (183) ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 548 (175) 659 (211) (1 207) 386 ‐ ‐

Total après transferts 2 714 880 (17 640) 206 663 (11 406) 15 538 (4 082) 2 937 081 (33 128) 2 903 953

Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (210 252) 3 938 (25 879) (1 109) 4 263 (1 714) (231 868) 1 115

Nouveaux engagements donnés (2) 2 429 605 (21 386) 263 719 (22 232) 2 693 324 (43 618)

Extinction des engagements (2 639 944) 8 312 (289 508) 9 402 (3 777) 1 206 (2 933 229) 18 920

Passages à perte ‐ 59 ‐ 59




339
Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ (10) ‐ (7) ‐ (17) ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 17 012 11 721 (2 979) 25 754

Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres 87 ‐ (80) ‐ 8 047 ‐ 8 054 ‐

Au 31 décembre 2021 2 504 628 (13 702) 180 784 (12 515) 19 801 (5 796) 2 705 213 (32 013) 2 673 200

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.




Page 77 sur 180
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Engagements sains

Engagements provisionnés (Stage 3) Total
Engagements soumis à une ECL 12 mois Engagements soumis à une ECL à
(Stage 1) maturité (Stage 2)

Correction de Montant net de
Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de Correction de Montant de
valeur pour pertes l'engagement (a) +
l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement valeur pour pertes l'engagement (a)
(b) (b)
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2020 728 870 (2 811) 38 890 (7 849) 15 346 (4 594) 783 106 (15 254) 767 852

Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (3 872) (1 719) 2 717 2 691 1 155 (73) ‐ 899

Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (19 167) 320 19 167 (1 115) ‐ (795)

Retour de Stage 2 vers Stage 1 15 838 (2 018) (15 838) 3 712 ‐ 1 694

Transferts vers Stage 3 (1) (622) 2 (914) 184 1 536 (186) ‐ ‐

Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 79 (23) 302 (90) (381) 113 ‐ ‐

Total après transferts 724 998 (4 530) 41 607 (5 158) 16 501 (4 667) 783 106 (14 355) 768 751


Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 34 994 2 057 (1 085) (3 261) (4 084) 2 896 29 825 1 692


Nouveaux engagements donnés (2) 848 449 (4 159) 8 572 (8 572) 857 021 (12 731)

Extinction des engagements (421 721) 1 608 (10 697) 1 445 (380) 114 (432 798) 3 167

Passages à perte (37) 37 (37) 37

Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 4 608 3 866 2 745 11 219




340
Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐

Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres (391 734) ‐ 1 040 ‐ (3 667) ‐ (394 361) ‐

Au 31 décembre 2021 759 992 (2 473) 40 522 (8 419) 12 417 (1 771) 812 931 (12 663) 800 268

(1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.

(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.




Page 78 sur 180
3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit

L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette
de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou
des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne
remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32).

Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs
détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire
cette exposition.

Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3).

Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste
valeur par résultat)

Au 31 décembre 2021

Réduction du risque de crédit

Autres techniques de
Exposition Actifs détenus en garantie rehaussement de crédit
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments
financiers reçus Hypothèques Nantissements et autres Dérivés de
garanties crédit
en garantie financières
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(hors titres à revenu variable et actifs
représentatifs de contrats en unités de 316 560 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
compte)
Actifs financiers détenus à des fins de
18 012 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
transaction
Instruments de dettes ne remplissant pas les 298 548 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
critères SPPI
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés de couverture 60 755 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 377 315 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




Au 31 décembre 2020

Réduction du risque de crédit
Autres techniques de
Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
Exposition
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
en garantie garanties crédit
financières
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
(hors titres à revenu variable et actifs
373 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentatifs de contrats en unités de
compte)
Actifs financiers détenus à des fins de 22 278 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
transaction
Instruments de dettes ne remplissant pas les
critères SPPI 351 312 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
option
Instruments dérivés de couverture 7 458 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 381 048 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




Page 79 sur 180
341
Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation

Au 31 décembre 2021

Réduction du risque de crédit

Autres techniques de
Exposition Actifs détenus en garantie rehaussement de crédit
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments
financiers reçus Hypothèques Nantissement et autres Dérivés de
s garanties crédit
en garantie financières
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par
40 833 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
capitaux propres recyclables

dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur les établissements ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de crédit
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de dettes 40 833 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti 27 353 364 ‐ 7 238 060 942 151 11 128 493 ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture 216 395 ‐ 78 744 6 758 85 759 ‐

Prêts et créances sur les établissements
de crédit (hors opérations internes au 103 228 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Crédit Agricole)

dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances sur la clientèle 26 042 664 ‐ 7 238 060 942 151 11 128 493 ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture 216 395 ‐ 78 744 6 758 85 759 ‐

Titres de dettes 1 207 472 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 27 394 197 ‐ 7 238 060 942 151 11 128 493 ‐

dont : actifs dépréciés en date de clôture 216 395 ‐ 78 744 6 758 85 759 ‐




Au 31 décembre 2020
Réduction du risque de crédit
Actifs détenus en garantie Autres techniques de
Exposition rehaussement de crédit
maximale au Cautionnements
Instruments
risque de crédit Nantissement et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques
s garanties crédit
en garantie financières
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par 39 981 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
capitaux propres recyclables
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur les établissements
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de crédit
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 39 981 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers au coût amorti 25 793 620 ‐ 6 540 093 724 195 10 736 215 ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture 200 604 ‐ 77 130 3 559 74 238 ‐
Prêts et créances sur les établissements
de crédit (hors opérations internes au 52 301 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Crédit Agricole)
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur la clientèle 24 427 651 ‐ 6 540 093 724 195 10 715 545 ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture 200 604 ‐ 77 130 3 559 74 238 ‐
Titres de dettes 1 313 668 ‐ ‐ ‐ 20 670 ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total 25 833 601 ‐ 6 540 093 724 195 10 736 215 ‐
dont : actifs dépréciés en date de clôture 200 604 ‐ 77 130 3 559 74 238 ‐




Page 80 sur 180
342
Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement

Au 31 décembre 2021

Réduction du risque de crédit

Autres techniques de
Exposition Actifs détenus en garantie
rehaussement de crédit
maximale au
risque de crédit
Cautionnements
Instruments
et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
en garantie garanties crédit
(en milliers d'euros) financières

Engagements de garantie (hors opérations
800 268 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en date de 10 646 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture

Engagements de financement (hors
2 673 200 ‐ 209 561 47 466 368 357 ‐
opérations internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en date de 14 005 ‐ 176 137 2 724 ‐
clôture

Total 3 473 468 ‐ 209 561 47 466 368 357 ‐
dont : engagements provisionnés en date de
clôture 24 651 ‐ 176 137 2 724 ‐



Au 31 décembre 2020

Réduction du risque de crédit

Actifs détenus en garantie Autres techniques de
rehaussement de crédit
Exposition
maximale au
risque de crédit Cautionnements
Instruments et autres Dérivés de
financiers reçus Hypothèques Nantissements
en garantie garanties crédit
financières
(en milliers d'euros)
Engagements de garantie (hors opérations
767 852 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en date de 10 752 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
clôture

Engagements de financement (hors 2 903 691 ‐ 218 831 39 012 400 376 ‐
opérations internes au Crédit Agricole)

dont : engagements provisionnés en date de
clôture 9 140 ‐ 255 483 2 503 ‐

Total 3 671 543 ‐ 218 831 39 012 400 376 ‐
dont : engagements provisionnés en date de
19 892 ‐ 255 483 2 503 ‐
clôture



Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de
financement et de garantie et autres garanties".


3.1.3 Actifs financiers modifiés

Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières.
Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine
a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons
économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des
modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles
concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la
restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement
comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre
”Instruments financiers - Risque de crédit”).




Page 81 sur 180
343
Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur
comptable établie à l’issue de la restructuration est de :

2021
Actifs sains
Actifs soum is à une Actifs soum is à une Actifs dépréciés
ECL 12 m ois ECL à m aturité (Stage 3)
(en milliers d'euros) (Stage 1) (Stage 2)
Prêts et créances sur les
‐ ‐ ‐
établissements de crédit
Valeur comptable brute avant
‐ ‐ ‐
modification

Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐

Prêts et créances sur la clientèle 39 1 635 16 625
Valeur comptable brute avant
39 1 635 16 760
modification

Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ (135)

Titres de dettes ‐ ‐ ‐
Valeur comptable brute avant
‐ ‐ ‐
modification

Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐


Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre
”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation
correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet
d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par
ce reclassement au cours de la période est de :

Valeur com ptable brute
Actifs soum is à une ECL 12
m ois (Stage 1)
(en milliers d'euros)
Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de
la période
Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐
Titres de dettes ‐
Total ‐




Page 82 sur 180
344
3.1.4 Concentrations du risque de crédit

Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations
et de provisions.

Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit

Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut.
La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est
détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document
d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.

Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Valeur comptable Valeur comptable

Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
Catégories de mois maturité mois maturité
(en milliers risque de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) crédit
Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 13 854 134 166 714 14 020 848 11 426 751 13 520 11 440 271

0,5% < PD ≤ 2% 2 412 697 652 213 3 064 910 3 596 962 20 400 3 617 362

2% < PD ≤ 20% 682 005 1 229 658 1 911 663 1 512 919 1 147 256 2 660 175

20% < PD <
100% 63 969 63 969 279 958 279 958

PD = 100% 374 208 374 208 340 409 340 409

Total Clientèle de détail 16 948 836 2 112 554 374 208 19 435 598 16 536 632 1 461 134 340 409 18 338 175

Hors clientèle de
détail PD ≤ 0,6% 4 889 348 57 911 4 947 259 4 303 535 529 4 304 064

0,6% < PD < 2 729 051 530 333 3 259 384 2 884 328 399 084 3 283 412
12%
12% ≤ PD < 138 266 138 266 240 759 240 759
100%

PD = 100% 119 848 119 848 124 478 124 478

Total Hors clientèle de détail 7 618 399 726 510 119 848 8 464 757 7 187 863 640 372 124 478 7 952 713

Dépréciations (80 261) (189 069) (277 661) (546 991) (75 753) (157 232) (264 283) (497 268)

Total 24 486 974 2 649 995 216 395 27 353 364 23 648 742 1 944 274 200 604 25 793 620




Page 83 sur 180


345
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020


Valeur comptable Valeur comptable

Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
Catégories de mois maturité mois maturité
(en milliers risque de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) crédit
Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

20% < PD <
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
100%

PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Hors clientèle de
PD ≤ 0,6% 40 819 ‐ ‐ 40 819 39 981 ‐ ‐ 39 981
détail
0,6% < PD <
14 ‐ ‐ 14 ‐ ‐ ‐ ‐
12%
12% ≤ PD <
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
100%

PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Hors clientèle de détail 40 833 ‐ ‐ 40 833 39 981 ‐ ‐ 39 981

Total 40 833 ‐ ‐ 40 833 39 981 ‐ ‐ 39 981

La valeur comptable de l'actif au bilan est définie comme étant la juste valeur.


Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Montant de l'engagement Montant de l'engagement

Engagements sains Engagements sains
Engageme Engageme
Engagements nts Engagements nts
Engagements soumis à une provisionn Total Engagements soumis à une provisionn Total
soumis à une soumis à une
Catégories de ECL à és ECL à és
ECL 12 mois ECL 12 mois
(en milliers risque de maturité (Stage 3) maturité (Stage 3)
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) crédit
Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 1 011 547 11 511 ‐ 1 023 058 947 882 380 ‐ 948 262
0,5% < PD ≤
282 810 10 994 ‐ 293 804 408 833 2 685 ‐ 411 518
2%
2% < PD ≤ 20% 110 064 72 504 ‐ 182 568 161 552 82 313 ‐ 243 865
20% < PD <
‐ 2 148 ‐ 2 148 ‐ 15 150 ‐ 15 150
100%
PD = 100% ‐ ‐ 13 819 13 819 ‐ ‐ 8 009 8 009

Total Clientèle de détail 1 404 421 97 157 13 819 1 515 397 1 518 267 100 528 8 009 1 626 804
Hors clientèle de
PD ≤ 0,6% 551 771 948 ‐ 552 719 594 375 116 ‐ 594 491
détail
0,6% < PD <
548 436 66 767 ‐ 615 203 615 235 75 935 ‐ 691 170
12%
12% ≤ PD <
‐ 15 912 ‐ 15 912 ‐ 19 200 ‐ 19 200
100%
PD = 100% ‐ ‐ 5 982 5 982 ‐ ‐ 5 416 5 416

Total Hors clientèle de détail 1 100 207 83 627 5 982 1 189 816 1 209 610 95 251 5 416 1 310 277

Provisions (1) (13 702) (12 515) (5 796) (32 013) (14 457) (14 648) (4 285) (33 390)

Total 2 490 926 168 269 14 005 2 673 200 2 713 420 181 131 9 140 2 903 691

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.



Page 84 sur 180


346
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Montant de l'engagement Montant de l'engagement

Engagements sains Engagements sains
Engageme Engageme
Engagements nts Engagements nts
Engagements provisionn Total Engagements provisionn Total
soumis à une soumis à une
soumis à une és soumis à une és
ECL 12 mois ECL à ECL 12 mois ECL à
Catégories de maturité (Stage 3) maturité (Stage 3)
(en milliers risque de (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
d'euros) crédit
Clientèle de PD ≤ 0,5% 31 803 ‐ ‐ 31 803 27 928 ‐ ‐ 27 928
détail
0,5% < PD ≤
25 508 355 ‐ 25 863 31 564 ‐ ‐ 31 564
2%

2% < PD ≤ 20% 6 477 14 027 ‐ 20 504 6 255 15 496 ‐ 21 751
20% < PD <
‐ 423 ‐ 423 ‐ 2 342 ‐ 2 342
100%

PD = 100% ‐ ‐ 2 977 2 977 ‐ ‐ 2 620 2 620

Total Clientèle de détail 63 788 14 805 2 977 81 570 65 747 17 838 2 620 86 205

Hors clientèle de
détail PD ≤ 0,6% 214 800 1 094 ‐ 215 894 166 025 ‐ ‐ 166 025
0,6% < PD <
481 404 22 486 ‐ 503 890 497 098 12 905 ‐ 510 003
12%
12% ≤ PD <
100% ‐ 2 137 ‐ 2 137 ‐ 8 147 ‐ 8 147

PD = 100% ‐ ‐ 9 440 9 440 ‐ ‐ 12 726 12 726

Total Hors clientèle de détail 696 204 25 717 9 440 731 361 663 123 21 052 12 726 696 901

Provisions (1) (2 473) (8 419) (1 771) (12 663) (2 811) (7 849) (4 594) (15 254)

TOTAL 757 519 32 103 10 646 800 268 726 059 31 041 10 752 767 852

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.



Concentrations du risque de crédit par agent économique


Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique

NEANT

Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Valeur comptable Valeur comptable

Actifs sains Actifs sains
Actifs Actifs Actifs Actifs Actifs Actifs
soumis à soumis à dépréciés Total soumis à soumis à dépréciés Total
une ECL 12 une ECL à (Stage 3) une ECL 12 une ECL à (Stage 3)
mois maturité mois maturité
(en milliers d'euros) (Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
Administration générale 1 064 582 8 272 ‐ 1 072 854 1 137 866 1 261 56 1 139 183

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Etablissements de crédit 571 552 ‐ ‐ 571 552 597 558 ‐ ‐ 597 558

Grandes entreprises 5 982 265 718 238 119 848 6 820 351 5 452 439 639 111 124 422 6 215 972

Clientèle de détail 16 948 836 2 112 554 374 208 19 435 598 16 536 632 1 461 134 340 409 18 338 175

Dépréciations (80 261) (189 069) (277 661) (546 991) (75 753) (157 232) (264 283) (497 268)

Total 24 486 974 2 649 995 216 395 27 353 364 23 648 742 1 944 274 200 604 25 793 620




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347
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent
économique

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Valeur comptable Valeur comptable

Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
mois maturité mois maturité
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
(en milliers d'euros)

Administration générale 23 367 ‐ ‐ 23 367 22 421 ‐ ‐ 22 421

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Grandes entreprises 17 466 ‐ ‐ 17 466 17 560 ‐ ‐ 17 560

Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 40 833 ‐ ‐ 40 833 39 981 ‐ ‐ 39 981



Dettes envers la clientèle par agent économique

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Administration générale 215 214 179 215
Grandes entreprises 5 262 072 4 805 709
Clientèle de détail 7 425 811 6 638 806
Total Dettes envers la clientèle 12 903 097 11 623 730


Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Montant de l'engagement Montant de l'engagement

Engagements sains Engagements sains

Engagements Engagements
Engagements Engagements Engagements Engagements
soumis à une provisionnés Total soumis à une provisionnés Total
soumis à une (Stage 3) soumis à une (Stage 3)
ECL à ECL à
ECL 12 mois ECL 12 mois
(Stage 1) maturité (Stage 1) maturité
(Stage 2) (Stage 2)
(en milliers d'euros)
Administration générale 41 520 ‐ ‐ 41 520 58 291 ‐ ‐ 58 291

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Grandes entreprises 1 058 687 83 627 5 982 1 148 296 1 151 319 95 251 5 416 1 251 986

Clientèle de détail 1 404 421 97 157 13 819 1 515 397 1 518 267 100 528 8 009 1 626 804

Provisions (1) (13 702) (12 515) (5 796) (32 013) (14 457) (14 648) (4 285) (33 390)

Total 2 490 926 168 269 14 005 2 673 200 2 713 420 181 131 9 140 2 903 691

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




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348
Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit
Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020


Montant de l'engagement Montant de l'engagement

Engagements sains Engagements sains

Engagements Engagements Engagements Engagements
Engagements Engagements
soumis à une provisionnés Total soumis à une provisionnés Total
soumis à une ECL à (Stage 3) soumis à une ECL à (Stage 3)
ECL 12 mois ECL 12 mois
(Stage 1) maturité (Stage 1) maturité
(en milliers d'euros) (Stage 2) (Stage 2)

Administration générale 9 632 ‐ 3 9 635 5 714 ‐ 3 5 717

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Grandes entreprises 686 572 25 717 9 437 721 726 657 409 21 052 12 723 691 184

Clientèle de détail 63 788 14 805 2 977 81 570 65 747 17 838 2 620 86 205

Provisions (1) (2 473) (8 419) (1 771) (12 663) (2 811) (7 849) (4 594) (15 254)

Total 757 519 32 103 10 646 800 268 726 059 31 041 10 752 767 852

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.



Concentrations du risque de crédit par zone géographique

Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Valeur comptable Valeur comptable


Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
mois maturité mois maturité
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
(en milliers d'euros)

France (y compris DOM-
TOM) 24 283 223 2 833 475 493 243 27 609 941 23 465 135 2 097 116 464 377 26 026 628

Autres pays de l'Union 204 910 1 309 185 206 404 219 925 1 077 133 221 135
européenne

Autres pays d'Europe (1) 38 589 1 238 16 39 843 7 238 455 13 7 706

Amérique du Nord 12 123 101 272 12 496 10 752 46 12 10 810

Amériques centrale et du
Sud 1 173 609 4 1 786 1 882 ‐ 1 1 883

Afrique et Moyen-Orient 17 827 1 909 336 20 072 10 692 1 841 351 12 884

Asie et Océanie (hors
Japon) 8 136 423 ‐ 8 559 7 670 971 ‐ 8 641

Japon 1 254 ‐ ‐ 1 254 1 201 ‐ ‐ 1 201

Organismes supra-
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
nationaux

Dépréciations (80 261) (189 069) (277 661) (546 991) (75 753) (157 232) (264 283) (497 268)

Total 24 486 974 2 649 995 216 395 27 353 364 23 648 742 1 944 274 200 604 25 793 620
(1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling –GBP.




Page 87 sur 180


349
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone
géographique

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Valeur comptable Valeur comptable

Actifs sains Actifs sains

Actifs Actifs
Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total Actifs soumis Actifs soumis dépréciés Total
à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3) à une ECL 12 à une ECL à (Stage 3)
mois maturité mois maturité
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
(en milliers d'euros)

France (y compris DOM- 23 373 ‐ ‐ 23 373 18 429 ‐ ‐ 18 429
TOM)

Autres pays de l'Union
‐ ‐ ‐ ‐ 4 008 ‐ ‐ 4 008
européenne

Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Amérique du Nord 17 460 ‐ ‐ 17 460 17 544 ‐ ‐ 17 544

Amériques centrale et du
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sud

Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Asie et Océanie (hors
Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Organismes supra-
nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total 40 833 ‐ ‐ 40 833 39 981 ‐ ‐ 39 981




Dettes envers la clientèle par zone géographique

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
France (y compris DOM-TOM) 12 805 932 11 535 309
Autres pays de l'Union européenne 35 236 48 131
Autres pays d'Europe (1) 26 859 5 823
Amérique du Nord 11 527 12 254
Amériques centrale et du Sud 1 055 1 071
Afrique et Moyen-Orient 18 016 15 746
Asie et Océanie (hors Japon) 4 383 5 313
Japon 89 83
Organismes supra-nationaux ‐ ‐
Total Dettes envers la clientèle 12 903 097 11 623 730
(1) dont opérations réalisées en Grande Bretagne et/ou en Livre Sterling –GBP.




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350
Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au
Crédit Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020


Montant de l'engagement Montant de l'engagement

Engagements sains Engagements sains
Engagements Engagements
Engagements Engagements Engagements Engagements
provisionnés Total provisionnés Total
soumis à une soumis à une soumis à une soumis à une
(Stage 3) (Stage 3)
ECL 12 mois ECL à maturité ECL 12 mois ECL à maturité
(Stage 1) (Stage 2) (Stage 1) (Stage 2)
(en milliers d'euros)

France (y compris DOM-TOM) 2 500 922 180 747 19 801 2 701 470 2 724 602 195 755 13 425 2 933 782

Autres pays de l'Union 1 154 17 ‐ 1 171 1 051 12 ‐ 1 063
européenne

Autres pays d'Europe 1 319 13 ‐ 1 332 331 ‐ ‐ 331

Amérique du Nord 343 2 ‐ 345 697 2 ‐ 699

Amériques centrale et du Sud 121 ‐ ‐ 121 121 ‐ ‐ 121

Afrique et Moyen-Orient 599 5 ‐ 604 545 ‐ ‐ 545

Asie et Océanie (hors Japon) 169 ‐ ‐ 169 436 10 ‐ 446

Japon 1 ‐ ‐ 1 94 ‐ ‐ 94

Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Provisions (1) (13 702) (12 515) (5 796) (32 013) (14 457) (14 648) (4 285) (33 390)

Total 2 490 926 168 269 14 005 2 673 200 2 713 420 181 131 9 140 2 903 691

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




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351
Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit
Agricole)

Au 31 décembre 2021 Au 31 décembre 2020

Montant de l'engagement Montant de l'engagement

Engagements sains Engagements sains


Engagements Engagements Engagements Engagements
Engagements Engagements provisionnés
soumis à une soumis à une provisionnés Total
soumis à une soumis à une
Total
ECL 12 mois ECL à (Stage 3) ECL 12 mois ECL à (Stage 3)
(Stage 1) maturité (Stage 1) maturité
(Stage 2) (Stage 2)
(en milliers d'euros)
France (y compris DOM-
TOM) 751 085 40 222 12 417 803 724 724 425 38 782 15 346 778 553

Autres pays de l'Union
européenne 220 300 ‐ 520 515 ‐ ‐ 515

Autres pays d'Europe 8 292 ‐ ‐ 8 292 3 545 108 ‐ 3 653

Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Amériques centrale et du
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sud

Afrique et Moyen-Orient 395 ‐ ‐ 395 385 ‐ ‐ 385

Asie et Océanie (hors
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Japon)

Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Organismes supra-
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
nationaux

Provisions (1) (2 473) (8 419) (1 771) (12 663) (2 811) (7 849) (4 594) (15 254)

Total 757 519 32 103 10 646 800 268 726 059 31 041 10 752 767 852

(1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.




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352
3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés
individuellement

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

Valeur comptable au 31 décembre 2021


Actifs sans augmentation Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit significative du risque de crédit
Actifs dépréciés (Stage 3)
depuis la comptabilisation initiale depuis la comptabilisation initiale
(Stage 1) mais non dépréciés (Stage 2)


> 30 jours > 30 jours > 30 jours
≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours
jours jours jours
(en milliers d'euros)
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Administration
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances 91 343 8 576 ‐ 70 523 21 182 36 13 270 9 831 81 074
Administration
17 690 38 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises 22 295 2 677 ‐ 11 057 3 543 ‐ 1 316 1 664 19 163
Clientèle de détail 51 358 5 861 ‐ 59 466 17 639 36 11 954 8 167 61 911

Total 91 343 8 576 ‐ 70 523 21 182 36 13 270 9 831 81 074


Valeur comptable au 31 décembre 2020


Actifs sans augmentation Actifs avec augmentation
significative du risque de crédit significative du risque de crédit
Actifs dépréciés (Stage 3)
depuis la comptabilisation initiale depuis la comptabilisation initiale
(Stage 1) mais non dépréciés (Stage 2)


> 30 jours > 30 jours > 30 jours
≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours ≤ 30 jours à ≤ 90 > 90 jours
jours jours jours
(en milliers d'euros)
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Administration
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Prêts et créances 84 036 11 130 ‐ 58 088 28 642 20 6 548 4 864 94 861
Administration 16 610 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
générale
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Etablissements de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
crédit
Grandes entreprises 14 103 653 ‐ 7 638 8 308 ‐ 1 039 640 35 587

Clientèle de détail 53 323 10 477 ‐ 50 450 20 334 20 5 509 4 224 59 274

Total 84 036 11 130 ‐ 58 088 28 642 20 6 548 4 864 94 861




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353
3.2 Risque de marché
(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.3)

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité
contractuelle résiduelle.

Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif

31/12/2021

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 554 5 224 54 977 60 755

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 554 5 224 54 977 60 755

Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total ‐ ‐ ‐ 554 5 224 54 977 60 755

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments
dérivés de couverture - Actif ‐ ‐ ‐ 554 5 224 54 977 60 755




31/12/2020

Total en
Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré valeur de
marché

(en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans
Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 763 5 631 1 064 7 458
Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 763 5 631 1 064 7 458
Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Sous-total ‐ ‐ ‐ 763 5 631 1 064 7 458
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments ‐ ‐ ‐ 763 5 631 1 064 7 458
dérivés de couverture - Actif




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354
Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif

31/12/2021

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 498 8 692 94 792 103 982

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 498 8 692 94 792 103 982

Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total ‐ ‐ ‐ 498 8 692 94 792 103 982

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments ‐ ‐ ‐ 498 8 692 94 792 103 982
dérivés de couverture - Passif




31/12/2020


Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
(en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché

Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 602 27 879 260 227 288 708

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 602 27 879 260 227 288 708

Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total ‐ ‐ ‐ 602 27 879 260 227 288 708

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments
‐ ‐ ‐ 602 27 879 260 227 288 708
dérivés de couverture - Passif




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355
Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif

31/12/2021

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt 69 ‐ ‐ 101 1 397 14 597 16 164

Futures 69 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 69

FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 55 1 025 14 349 15 429

Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ 46 372 248 666

Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ 336 ‐ ‐ 336
Dérivés sur actions et indices ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
boursiers
Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ 336 ‐ ‐ 336

Sous-total 69 ‐ ‐ 437 1 397 14 597 16 500

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 1 505 7 ‐ 1 512

Total Juste valeur des instruments
dérivés de transaction - Actif 69 ‐ ‐ 1 942 1 404 14 597 18 012




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356
31/12/2020

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
(en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché
Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 19 2 171 19 808 21 998
Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 19 2 069 19 549 21 637
Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ 102 259 361
Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments ‐ ‐ ‐ 242 ‐ ‐ 242
Dérivés sur actions et indices ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
boursiers
Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ 242 ‐ ‐ 242
Sous-total ‐ ‐ ‐ 261 2 171 19 808 22 240
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 35 3 ‐ 38
Total Juste valeur des instruments ‐ ‐ ‐ 296 2 174 19 808 22 278
dérivés de transaction - Actif



Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif

31/12/2021

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché
(en milliers d'euros)
Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 101 4 283 14 980 19 364

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 55 3 911 14 732 18 698

Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ 46 372 248 666

Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ 148 ‐ ‐ 148

Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Options de change ‐ ‐ ‐ 148 ‐ ‐ 148

Autres instruments ‐ ‐ ‐ 2 014 ‐ ‐ 2 014

Dérivés sur actions et indices ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
boursiers
Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ 2 014 ‐ ‐ 2 014

Sous-total ‐ ‐ ‐ 2 263 4 283 14 980 21 526

Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ 1 305 6 ‐ 1 311

Total Juste valeur des instruments
‐ ‐ ‐ 3 568 4 289 14 980 22 837
dérivés de transaction - Passif




Page 95 sur 180
357
31/12/2020

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré Total en
valeur de
(en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans marché
Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 812 2 171 23 474 26 457

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 812 2 069 23 215 26 096
Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ 102 259 361
Autres instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Instruments de devises et or ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments ‐ ‐ ‐ 3 205 ‐ ‐ 3 205
Dérivés sur actions et indices ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
boursiers
Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dérivés sur produits de base ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dérivés de crédits ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ 3 205 ‐ ‐ 3 205

Sous-total ‐ ‐ ‐ 4 017 2 171 23 474 29 662
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Juste valeur des instruments
dérivés de transaction - Passif ‐ ‐ ‐ 4 017 2 171 23 474 29 662



Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements

31/12/2021 31/12/2020
Total encours Total encours
(en milliers d'euros) notionnel notionnel
Instrum ents de taux d'intérêt 7 002 921 7 062 845
Futures 5 413 ‐
FRA ‐ ‐
Sw aps de taux d'intérêts 6 800 580 6 892 937
Options de taux ‐ ‐
Caps-floors-collars 196 928 169 908
Autres instruments conditionnels ‐ ‐
Instrum ents de devises et or 56 240 334 208
Opérations fermes de change ‐ ‐
Options de change 56 240 334 208
Autres instruments 1 223 ‐
Dérivés sur actions et indices boursiers 1 223 ‐
Dérivés sur métaux précieux ‐ ‐
Dérivés sur produits de base ‐ ‐
Dérivés de crédits ‐ ‐
Autres ‐ ‐
Sous-total 7 060 384 7 397 053
Opérations de change à terme 165 951 270 784
Total Notionnels 7 226 335 7 667 837


Risque de change
(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.3)



Page 96 sur 180
358
3.3 Risque de liquidité et de financement
(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.3)

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée
résiduelle

31/12/2021

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y
2 646 985 120 465 203 960 21 097 ‐ 2 992 507
compris opérations internes au Crédit Agricole)

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- 1 631 681 2 437 571 8 904 227 13 554 839 60 767 26 589 085
financement)

Total 4 278 666 2 558 036 9 108 187 13 575 936 60 767 29 581 592

Dépréciations (546 421)

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 29 035 171



31/12/2020

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)

Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y
1 678 357 30 055 176 886 105 530 ‐ 1 990 828
compris opérations internes au Crédit Agricole)

Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- 1 454 399 3 113 989 7 804 764 12 486 444 64 812 24 924 408
financement)

Total 3 132 756 3 144 044 7 981 650 12 591 974 64 812 26 915 236

Dépréciations (496 757)

Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 26 418 479



Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle

31/12/2021

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé Total
(en milliers d'euros) e

Dettes envers les établissements de crédit (y compris 1 471 276 2 993 694 7 882 110 3 239 807 12 15 586 899
opérations internes au Crédit Agricole)

Dettes envers la clientèle 11 072 516 254 358 1 409 165 167 058 ‐ 12 903 097

Total Dettes envers les établissements de crédit et la
12 543 792 3 248 052 9 291 275 3 406 865 12 28 489 996
clientèle



31/12/2020
Indéterminé
≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total
(en milliers d'euros) e

Dettes envers les établissements de crédit (y compris
1 914 693 2 723 148 6 643 045 3 498 733 ‐ 14 779 619
opérations internes au Crédit Agricole)

Dettes envers la clientèle 9 828 481 148 487 1 335 295 311 467 ‐ 11 623 730

Total Dettes envers les établissements de crédit et la 11 743 174 2 871 635 7 978 340 3 810 200 ‐ 26 403 349
clientèle




Page 97 sur 180
359
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

31/12/2021

> 3 mois à ≤ > 1 an à ≤ 5
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros) 1 an ans

Dettes représentées par un titre

Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de créances négociables 140 000 429 020 49 980 ‐ ‐ 619 000

Emprunts obligataires 14 ‐ ‐ 91 013 ‐ 91 027

Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes représentées par un titre 140 014 429 020 49 980 91 013 ‐ 710 027

Dettes subordonnées

Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2

Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2



31/12/2020

> 3 mois à ≤ > 1 an à ≤ 5
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros) 1 an ans

Dettes représentées par un titre

Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres de créances négociables 196 000 279 998 97 000 ‐ ‐ 572 998

Emprunts obligataires 17 ‐ ‐ 94 401 ‐ 94 418

Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes représentées par un titre 196 017 279 998 97 000 94 401 ‐ 667 416

Dettes subordonnées

Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2

Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2




Page 98 sur 180
360
Garanties financières en risque données par maturité attendue

Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières
en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance.


31/12/2021

≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)
Garanties financières données 3 ‐ ‐ ‐ ‐ 3



31/12/2020


≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros)
Garanties financières données ‐ 14 782 ‐ ‐ ‐ 14 782



Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2
"Risque de marché".




Page 99 sur 180
361
3.4 Comptabilité de couverture

(Cf. Note 3.2 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" du
Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A.)

Couverture de juste valeur

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un
instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures
transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable.

Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de
dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

Couverture de flux de trésorerie

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité
des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.
Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de
dépôts à taux variable.

Couverture d’un investissement net en devise

Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux
fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères.

Instruments dérivés de couverture

31/12/2021 31/12/2020
Valeur de m arché Montant Valeur de m arché Montant
Positive Négative notionnel Positive Négative notionnel
(en milliers d'euros)
Couverture de juste valeur 60 755 103 982 5 990 824 7 458 288 708 6 028 051
Taux d'intérêt 60 755 103 982 5 990 824 7 458 288 708 6 028 051
Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Couverture d'investissements nets
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
dans une activité à l'étranger
Total Instrum ents dérivés de
60 755 103 982 5 990 824 7 458 288 708 6 028 051
couverture




Page 100 sur 180
362
Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle
(notionnels)

La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle
résiduelle.

31/12/2021

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré

Total
notionnel
> 1 an à ≤ > 1 an à ≤
≤1 an > 5 ans ≤1 an > 5 ans
5 ans 5 ans
(en milliers d'euros)

Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824
Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
conditionnels
Instruments de dev ises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total ‐ ‐ ‐ 595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Notionnel des
instruments dériv és de ‐ ‐ ‐ 595 956 1 464 287 3 930 581 5 990 824
couv erture




Page 101 sur 180
363
31/12/2020

Opérations sur marchés organisés Opérations de gré à gré
Total
notionnel
> 1 an à ≤ > 1 an à ≤
≤1 an > 5 ans ≤1 an > 5 ans
(en milliers d'euros) 5 ans 5 ans

Instruments de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 807 530 2 042 510 3 178 011 6 028 051

Futures ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
FRA ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Swaps de taux d'intérêts ‐ ‐ ‐ 807 530 2 042 510 3 178 011 6 028 051
Options de taux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Caps-floors-collars ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres instruments
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
conditionnels
Instruments de dev ises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Opérations fermes de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Options de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sous-total ‐ ‐ ‐ 807 530 2 042 510 3 178 011 6 028 051
Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total Notionnel des
instruments dériv és de ‐ ‐ ‐ 807 530 2 042 510 3 178 011 6 028 051
couv erture


La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée
résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de
couverture par maturité contractuelle résiduelle.




Page 102 sur 180
364
 Couverture de juste valeur

Instruments dérivés de couverture

31/12/2021 31/12/2020


Valeur comptable Variations de Valeur comptable Variations de
la juste valeur la juste valeur
sur la période sur la période
(y compris Montant (y compris Montant
cessation de notionnel cessation de notionnel
Actif Passif couverture au Actif Passif couverture au
cours de la cours de la
période) période)
(en milliers d'euros)
Couverture de juste valeur

Marchés organisés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Marchés de gré à gré 1 038 22 020 9 483 170 824 ‐ 30 538 (656) 168 051

Taux d'intérêt 1 038 22 020 9 483 170 824 ‐ 30 538 (656) 168 051

Instruments fermes 1 038 22 020 9 483 170 824 ‐ 30 538 (656) 168 051

Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments fermes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments conditionnels ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total des micro-couvertures de juste
1 038 22 020 9 483 170 824 ‐ 30 538 (656) 168 051
valeur
Couverture de la juste valeur de
l'exposition au risque de taux d'intérêt
d'un portefeuille d'instruments 59 717 81 962 228 098 5 820 000 7 458 258 170 (100 194) 5 860 000
financiers

Total couverture de juste valeur 60 755 103 982 237 581 5 990 824 7 458 288 708 (100 850) 6 028 051




Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste
« Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de
résultat.




Page 103 sur 180
365
Eléments couverts

Micro-couvertures 31/12/2021 31/12/2020



Couvertures existantes Couvertures Couvertures existantes Couvertures
ayant cessé ayant cessé

Réévaluations Réévaluations
de juste valeur de juste valeur
sur la période sur la période
liées à la liées à la
Cumul des couverture (y Cumul des couverture (y
Dont cumul des compris Dont cumul des compris
réévaluations réévaluations
Valeur réévaluations de juste valeur cessations de Valeur réévaluations de juste valeur cessations de
comptable de juste valeur liées à la couvertures au comptable de juste valeur liées à la couvertures au
liées à la cours de la liées à la cours de la
couverture couverture couverture couverture
restant à étaler période) restant à étaler période)



(en milliers d'euros)

Instruments de dettes comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
recyclables


Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Instruments de dettes comptabilisés
192 220 20 982 (1 051) (9 461) 197 857 29 392 ‐ 782
au coût amorti


Taux d'intérêt 192 220 20 982 (1 051) (9 461) 197 857 29 392 ‐ 782


Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total de la couverture de juste valeur
192 220 20 982 (1 051) (9 461) 197 857 29 392 ‐ 782
sur les éléments d'actif


Instruments de dettes comptabilisés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
au coût amorti


Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total de la couverture de juste valeur
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
sur les éléments de passif




La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste
valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste
valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont
comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par résultat » au compte de résultat.

Macro-couvertures 31/12/2021 31/12/2020

Cumul des Cumul des
réévaluations de réévaluations de
juste valeur liées à la juste valeur liées à la
Valeur comptable couverture restant à Valeur comptable couverture restant à
étaler sur étaler sur
couvertures ayant couvertures ayant
cessé cessé
(en milliers d'euros)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux
‐ ‐
propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 4 968 751 17 348 4 894 317 37 817

Total - Actifs 4 968 751 17 348 4 894 317 37 817

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 930 712 ‐ 1 222 458 ‐

Total - Passifs 930 712 ‐ 1 222 458 ‐



La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste
valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en
taux » au bilan.



Page 104 sur 180
366
Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-
couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat.

Résultat de la comptabilité de couverture

31/12/2021 31/12/2020

Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture)

Variation de juste Variation de juste Variation de juste Variation de juste
valeur sur les valeur sur les valeur sur les valeur sur les
instruments de éléments Part de instruments de éléments Part de
couverture (y couverts (y l'inefficacité de la couverture (y couverts (y l'inefficacité de la
compris compris couverture compris compris couverture
cessations de cessations de cessations de cessations de
(en milliers d'euros) couverture) couverture) couverture) couverture)

Taux d'intérêt 237 581 (235 968) 1 613 (100 850) 100 930 80

Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total 237 581 (235 968) 1 613 (100 850) 100 930 80




 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger

Instruments dérivés de couverture

NEANT




Page 105 sur 180
367
3.5 Risques opérationnels

(Cf. Rapport de gestion paragraphe 3.3)


3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires


Conformément au règlement européen 575/20131 (CRR), la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine est soumise au respect du ratio de solvabilité, de levier et de
liquidité.

La gestion des fonds propres de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est
conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive
européenne 2013/362 et du règlement européen 575/2013, applicables depuis le 1er janvier
2014, et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et
l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) afin de couvrir les risques pondérés
au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

Ce dispositif prudentiel consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds
propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de
fonds propres et des exigences supplémentaires en matière de la liquidité et du levier.
Les fonds propres sont répartis en trois catégories :

- les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés
à partir des capitaux propres retraités, notamment de certains instruments de capital
qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1), et de déductions des immobilisations
incorporelles ;
- les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1, constitués du Common Equity Tier 1 et des
instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1
perpétuels ;
- les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des
fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité
minimale à l’émission de 5 ans.

Pour être reconnus en fonds propres, les instruments de catégorie 1 et de catégorie 2 doivent
répondre à des critères d’inclusion exigeants. Si d’anciens instruments ne sont pas ou plus
éligibles, ils font l’objet d’une clause de "grand-père" permettant de les éliminer des fonds
propres de façon progressive.

Les déductions relatives aux participations dans d’autres établissements de crédit viennent
minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument
sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux
détentions dans le secteur des assurances, quand l’établissement ne bénéficie pas de la
dérogation conglomérat financier".

En 2021 comme en 2020 et selon la règlementation en vigueur, la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine a respecté les exigences réglementaires.




1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873
2 Complétée en juin 2019 par la directive (UE) 2019/878


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368
4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
4.1 Produits et charges d’intérêts

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Sur les actifs financiers au coût amorti 511 841 480 980
Opérations avec les établissements de crédit 2 017 3 210
Opérations internes au Crédit Agricole 62 267 39 622
Opérations avec la clientèle 435 824 424 853
Opérations de location-financement ‐ ‐
Titres de dettes 11 733 13 295
Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 511 848
Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐
Opérations avec la clientèle ‐ ‐
Titres de dettes 511 848
Intérêts courus et échus des instruments de couverture 11 157 8 304
Autres intérêts et produits assimilés ‐ ‐
Produits d'intérêts (1) (2) 523 509 490 132
Sur les passifs financiers au coût amorti (122 625) (135 060)
Opérations avec les établissements de crédit (3 770) (3 853)
Opérations internes au Crédit Agricole (84 560) (94 794)
Opérations avec la clientèle (36 758) (36 892)
Opérations de location-financement ‐ ‐
Dettes représentées par un titre 2 463 479
Dettes subordonnées ‐ ‐
Intérêts courus et échus des instruments de couverture (49 977) (47 842)
Autres intérêts et charges assimilées (97) (313)
Charges d'intérêts (172 699) (183 215)
(1) dont 4 073 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2021 contre 4 331 milliers d'euros au 31
décembre 2020.
(2) dont 315 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2021 contre 493 milliers d'euros
au 31 décembre 2020.


Comme indiqué dans les états financiers du 31 décembre 2020 de la Caisse Régionale du
Crédit Mutuel d’Aquitaine, une troisième série d’opérations ciblées de refinancement de long
terme (TLTRO III) a été décidée en mars 2019 par la BCE, dont les modalités ont été revues
à plusieurs reprises entre septembre 2019 et avril 2021. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces
emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement
interne, la Caisse Régionale du Crédit Mutuel d’Aquitaine se refinance auprès de Crédit
Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.
Dans l’attente de la décision définitive de l’IFRS IC sur le traitement comptable de ces
opérations, la Caisse Régionale du Crédit Mutuel d’Aquitaine maintient le traitement tel que
présenté dans les états financiers du 31 décembre 2020.

Le Groupe a évalué leurs intérêts courus au taux de la Facilité des Dépôts - 50 bps flooré à -
100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la
période afférente au premier semestre 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils pendant la



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369
période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin
2021 - 31 décembre 2021), le taux d’intérêt retenu est - 50 bps flooré à -100 bps sur la période,
compte tenu de l’atteinte des critères de croissance des encours éligibles pendant la période
spéciale de référence additionnelle du 30/09/2020 au 31/12/2021. Le montant des intérêts
comptabilisés (y compris bonification) s’élève à 29 893 K€ en 2021.




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370
4.2 Produits et charges de commissions

31/12/2021 31/12/2020

(en milliers d'euros) Produits Charges Net Produits Charges Net
Sur opérations av ec les établissements de crédit 1 018 (123) 895 1 015 (125) 890
Sur opérations internes au Crédit Agricole 16 526 (63 206) (46 680) 15 035 (48 674) (33 639)

Sur opérations av ec la clientèle 11 886 (1 554) 10 332 11 942 (2 020) 9 922

Sur opérations sur titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Sur opérations de change 309 ‐ 309 377 ‐ 377
Sur opérations sur instruments dérivés et autres
598 ‐ 598 601 ‐ 601
opérations de hors bilan
Sur moy ens de paiement et autres prestations de
248 721 (16 661) 232 060 230 067 (14 729) 215 338
serv ices bancaires et financiers
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 433 (157) 2 276 3 786 (68) 3 718

Total Produits et charges de commissions 281 491 (81 701) 199 790 262 823 (65 616) 197 207


Les produits de commissions des opérations indiquées ci-dessus sont portés majoritairement par
l’activité de banque de proximité.



4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par
résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Dividendes reçus 661 510
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de
1 258 (593)
transaction
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la
104 227
juste valeur par résultat
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant
9 053 676
pas les critères SPPI
Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par
(289) (115)
résultat sur option (1)
Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat
824 973
des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger)
Résultat de la comptabilité de couverture 1 613 80
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 13 224 1 758
(1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception
permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat).




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371
Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

31/12/2021 31/12/2020

(en milliers d'euros) Profits Pertes Net Profits Pertes Net

Couverture de juste valeur 51 827 (51 805) 22 58 498 (58 372) 126
Variations de juste valeur des éléments couverts
21 183 (30 644) (9 461) 29 577 (28 795) 782
attribuables aux risques couverts
Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y
30 644 (21 161) 9 483 28 921 (29 577) (656)
compris cessations de couverture)
Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Variations de juste valeur des dérivés de couverture -
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
partie inef ficace
Couverture d'investissements nets dans une
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
activité à l'étranger
Variations de juste valeur des dérivés de couverture -
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
partie inef ficace
Couverture de la juste valeur de l'exposition au
risque de taux d'intérêt d'un portefeuille 404 187 (402 596) 1 591 450 078 (450 124) (46)
d'instruments financiers
Variations de juste valeur des éléments couverts 88 840 (315 347) (226 507) 275 136 (174 988) 100 148

Variations de juste valeur des dérivés de couverture 315 347 (87 249) 228 098 174 942 (275 136) (100 194)
Couverture de l'exposition des flux de trésorerie
d'un portefeuille d'instruments financiers au risque ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
de taux d'intérêt
Variations de juste valeur de l'instrument de couverture
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
- partie inef ficace

Total Résultat de la comptabilité de couverture 456 014 (454 401) 1 613 508 576 (508 496) 80



Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste
valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de
couverture".


4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par
capitaux propres

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
‐ (220)
recyclables (1)
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux
48 660 14 632
propres non recyclables (dividendes) (2)

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux
48 660 14 412
propres

(1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ».

(2) Dont dividendes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables décomptabilisés
au cours de la période :

- SACAM MUTUALISATION : 10 315 milliers d'euros
- SAS RUE DE LA BOETIE : 34 472 milliers d'euros




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372
4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs
financiers au coût amorti

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Titres de dettes ‐ ‐
Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐

Gains résultant de la décom ptabilisation d’actifs financiers au coût am orti ‐ ‐

Titres de dettes ‐ ‐
Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐

Pertes résultant de la décom ptabilisation d’actifs financiers au coût am orti ‐ ‐

Gains ou pertes nets résultant de la décom ptabilisation d'actifs financiers au
‐ ‐
coût am orti (1)

(1) Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 «
Coût du risque »




4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers
vers la juste valeur par résultat


La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas de gains ou pertes résultant du
reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat.

4.7 Produits (charges) nets des autres activités

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‐ ‐
Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐
Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐
Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐
Produits nets des immeubles de placement 182 (321)
Autres produits (charges) nets 9 577 7 896
Produits (charges) des autres activités 9 759 7 575



4.8 Charges générales d’exploitation

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Charges de personnel (207 123) (196 480)
Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (15 098) (17 872)
Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (99 533) (99 498)
Charges générales d'exploitation (321 754) (313 850)
(1) Dont 4 951 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2021.




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373
Honoraires des commissaires aux comptes

La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux
comptes des sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine intégrées
globalement est la suivante au titre de 2021 :

Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine




MAZARS EY Total
2021 2020 2021 2020 2021
(en milliers d'euros hors taxes)
Commissariat aux comptes, certification, examen des
81 72 102 113 183
comptes indiv iduels et consolidés
Emetteur 81 72 69 81 150
Filiales intégrées globalement ‐ ‐ 33 32 33

Serv ices autres que la certification des comptes 4 13 17 5 21
Emetteur 4 13 16 4 20
Filiales intégrées globalement ‐ ‐ 1 1 1

Total 85 85 119 118 204




Le montant total des honoraires de Ernst & Young commissaire aux comptes de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, figurant au compte de résultat consolidé de
l'exercice s'élève à 119 milliers d’euros, dont 102 milliers d’euros au titre de la mission de
certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine et ses
filiales, et 17 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (lettres
de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.)

Le montant total des honoraires de Mazars, Commissaire aux comptes de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice
s'élève à 85 milliers d’euros, dont 81 milliers d’euros au titre la mission de certification des
comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, et 4 milliers d’euros au
titre de services autres que la certification des comptes (lettres de confort, procédures
convenues, attestations, revue de conformité de déclarations fiscales, consultations, etc.)


Autres Commissaires aux comptes intervenant sur les sociétés de la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine, consolidées par intégration globale

PWC Total
2021 2020 2021
(en milliers d'euros hors taxes)

Commissariat aux comptes,
certification, examen des comptes 3 3 3
individuels et consolidés

Services autres que la certification
‐ ‐ ‐
des comptes (1)

Total 3 3 3




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374
4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Dotations aux am ortissements 18 497 18 828
Immobilisations corporelles (1) 18 414 18 740
Immobilisations incorporelles 83 88
Dotations (reprises) aux dépréciations 241 (12)
Immobilisations corporelles 241 (12)
Immobilisations incorporelles ‐ ‐
Dotations aux am ortissements et aux dépréciations des im mobilisations
18 738 18 816
corporelles et incorporelles
(1) Dont 2 636 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2021.




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375
4.10 Coût du risque

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020

Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur
(33 684) (66 668)
engagem ents hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A)

Stage 1 : Pertes évaluées au m ontant des pertes de crédit attendues pour
(3 412) (40 583)
les 12 m ois à venir
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
3 10
recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (4 508) (32 699)
Engagements par signature 1 093 (7 894)
Stage 2 : Pertes évaluées au m ontant des pertes de crédit attendues pour
(30 272) (26 085)
la durée de vie
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
‐ ‐
recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (31 835) (16 091)
Engagements par signature 1 563 (9 994)
Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur
(30 536) (6 311)
engagem ents hors bilan dépréciés (Stage 3) (B)
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
‐ ‐
recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (31 752) (5 615)
Engagements par signature 1 216 (696)
Autres actifs (C) 40 2
Risques et charges (D) (1 560) 513
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+
(65 740) (72 464)
(C)+ (D)
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes
‐ ‐
comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti
‐ ‐
dépréciés
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (549) (776)
Récupérations sur prêts et créances 1 834 1 337
comptabilisés au coût amorti 1 834 1 337
comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐
Décotes sur crédits restructurés (135) (110)
Pertes sur engagements par signature ‐ ‐
Autres pertes (1 056) (1 818)
Autres produits ‐ 1 484
Coût du risque (65 646) (72 347)




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376
4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Im m obilisations corporelles et incorporelles d’exploitation (9) 1 005
Plus-values de cession 624 1 047
Moins-values de cession (633) (42)
Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐
Plus-values de cession ‐ ‐
Moins-values de cession ‐ ‐
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐
Gains ou pertes nets sur autres actifs (9) 1 005



4.12 Impôts

Charge d’impôt

En milliers d'euros 31/12/2021 31/12/2020
Charge d'impôt courant (51 671) (60 577)
Charge d'impôt différé 1 187 18 611
Total Charge d'im pôt (50 484) (41 966)



Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté

Au 31 décembre 2021

(en milliers d'euros) Base Taux d'im pôt Im pôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités
216 096 28,41% (61 393)
abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence
Effet des différences permanentes 13 968
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et
(410)
des différences temporaires
Effet de l’imposition à taux réduit 235
Changement de taux (2 989)
Effet des autres éléments 104
Taux et charge effectifs d'impôt 23,36% (50 484)


Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution
sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021.
Les dividendes soumis au régime Mère-fille, présents dans la base théorique, sont neutralisés
au niveau des différences permanentes pour un montant de 13 099 K€.




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377
Au 31 décembre 2020

(en milliers d'euros) Base Taux d'im pôt Im pôt
Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités
123 861 32,02% (39 660)
abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence
Effet des différences permanentes 2 601
Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐
Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et
50
des différences temporaires
Effet de l’imposition à taux réduit 224
Changement de taux 2 122
Effet des autres éléments (7 303)
Taux et charge effectifs d'impôt 33,58% (41 966)


Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution
sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2020.
Les dividendes soumis au régime Mère-fille, présents dans la base théorique, sont neutralisés
au niveau des différences permanentes pour un montant de 4 406 K€.
L’effet des autres éléments comprend principalement l’impact du retraitement d’impôt sur le
dividende de la SAS Rue de La Boetie pour - 12 445 K€ et l’économie d’impôt suite à
l’intégration fiscale pour 4 858 K€.




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378
4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres

Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période :

Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐
Ecart de réév aluation de la période ‐ ‐
Transf erts en résultat ‐ ‐
Autres v ariations ‐ ‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 628 569
Ecart de réév aluation de la période 631 358
Transf erts en résultat ‐ 220
Autres v ariations (3) (9)
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐
Ecart de réév aluation de la période ‐ ‐
Transf erts en résultat ‐ ‐
Autres v ariations ‐ ‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises
‐ ‐
mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors
(162) (152)
entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des
‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités
‐ ‐
abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 466 417
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 1 580 (1 359)

Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 103 39

Ecart de réév aluation de la période 103 39
Transf erts en réserves ‐ ‐
Autres v ariations ‐ ‐

Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 384 865 (114 440)
Ecart de réév aluation de la période 384 911 (114 440)
Transf erts en réserves (46) ‐
Autres v ariations ‐ ‐
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des
‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors
(12 327) 4 955
entreprises mises en équivalence
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des
‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités
‐ ‐
abandonnées
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 374 221 (110 805)

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 374 687 (110 388)
Dont part du Groupe 374 687 (110 388)

Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐




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379
Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et effets d’impôt
31/12/2020 Variation 31/12/2021

Net Net dont Net Net dont Net Net dont
Brut Impôt part Brut Impôt part Brut Impôt part
d'impôt d'impôt d'impôt
(en milliers d'euros) Groupe Groupe Groupe

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 896 (232) 664 664 628 (162) 466 466 1 524 (394) 1 130 1 130

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises
896 (232) 664 664 628 (162) 466 466 1 524 (394) 1 130 1 130
mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises
mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
abandonnées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 896 (232) 664 664 628 (162) 466 466 1 524 (394) 1 130 1 130

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables




380
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (17 174) 4 436 (12 738) (12 738) 1 580 (408) 1 172 1 172 (15 594) 4 028 (11 566) (11 566)
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (63) 17 (46) (46) 103 (27) 76 76 40 (10) 30 30

Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
308 708 (8 916) 299 792 299 792 384 865 (11 892) 372 973 372 973 693 573 (20 808) 672 765 672 765
recyclables
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors 291 471 (4 463) 287 008 287 008 386 548 (12 327) 374 221 374 221 678 019 (16 790) 661 229 661 229
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
abandonnées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 291 471 (4 463) 287 008 287 008 386 548 (12 327) 374 221 374 221 678 019 (16 790) 661 229 661 229

GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 292 367 (4 695) 287 672 287 672 387 176 (12 489) 374 687 374 687 679 543 (17 184) 662 359 662 359




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31/12/2019 Variation 31/12/2020

Net dont Net dont Net dont
Net Net Net
Brut Impôt d'impôt part Brut Impôt d'impôt part Brut Impôt part
Groupe Groupe d'impôt Groupe
(en milliers d'euros)
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ 1 ‐ ‐ ‐ (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 327 (80) 247 247 569 (152) 417 417 896 (232) 664 664
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises
mises en équivalence 327 (80) 248 247 569 (152) 416 417 896 (232) 664 664
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités
abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




381
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 327 (80) 248 247 569 (152) 416 417 896 (232) 664 664

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (15 815) 4 085 (11 730) (11 730) (1 359) 351 (1 008) (1 008) (17 174) 4 436 (12 738) (12 738)
Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (102) 28 (74) (74) 39 (11) 28 28 (63) 17 (46) (46)
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables 423 148 (13 531) 409 617 409 617 (114 440) 4 615 (109 825) (109 825) 308 708 (8 916) 299 792 299 792

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors
entreprises mises en équivalence 407 231 (9 418) 397 813 397 813 (115 760) 4 955 (110 805) (110 805) 291 471 (4 463) 287 008 287 008

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
entreprises mises en équivalence
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
abandonnées

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 407 231 (9 418) 397 813 397 813 (115 760) 4 955 (110 805) (110 805) 291 471 (4 463) 287 008 287 008

GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 407 558 (9 498) 398 061 398 060 (115 191) 4 803 (110 389) (110 388) 292 367 (4 695) 287 672 287 672




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5 Informations sectorielles

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine exerce son activité principalement
en France et dans le secteur de la banque de proximité.

Ceci implique que les tableaux fournis pour l’explication de la formation du résultat n’ont pas
à être ventilés selon d’autres critères d’activité ou de zone géographique.


6 Notes relatives au bilan

6.1 Caisse, banques centrales

31/12/2021 31/12/2020

(en milliers d'euros) Actif Passif Actif Passif
Caisse 97 450 ‐ 99 358 ‐
Banques centrales 17 683 ‐ 14 539 ‐
Valeur au bilan 115 133 ‐ 113 897 ‐



6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 18 012 22 278
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 803 218 789 831
Instruments de capitaux propres 1 801 1 528
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 801 417 788 303
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐
Valeur au bilan 821 230 812 109
Dont Titres prêtés ‐ ‐


Actifs financiers détenus à des fins de transaction

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Instrum ents de capitaux propres ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐
Instrum ents dérivés 18 012 22 278
Valeur au bilan 18 012 22 278


Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est autorisée à redonner en garantie.




Page 120 sur 180
382
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐
Titres de participation non consolidés 1 801 1 528
Total Instrum ents de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 801 1 528


Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Titres de dettes 795 469 782 663
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 7 308 13 016
OPCVM 788 161 769 647
Prêts et créances 5 948 5 640
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐
Créances sur la clientèle 5 948 5 640
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐
Total Instrum ents de dettes ne remplissant pas les critères SPPI à la juste valeur
801 417 788 303
par résultat


Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

NEANT

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 22 837 29 662
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 672 19 486
Valeur au bilan 32 509 49 148


Passifs financiers détenus à des fins de transaction

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Titres vendus à découvert ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐
Dettes représentées par un titre ‐ ‐
Dettes envers la clientèle ‐ ‐
Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐
Instruments dérivés 22 837 29 662
Valeur au bilan 22 837 29 662


Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note
3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt.




Page 121 sur 180
383
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option


Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées par capitaux
propres non recyclables

31/12/2021

Montant Montant de
Différence cumulé de variation de
Montant réalisé
entre valeur variation de juste valeur sur
Valeur lors de la
comptable et juste valeur liée la période liée
comptable décomptabilisation
montant dû à aux variations aux variations
(1)
l'échéance du risque de du risque de
crédit propre crédit propre
(en milliers d'euros)
Dépôts et passifs
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
subordonnés
Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 9 672 (328) (40) (102) ‐
Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL 9 672 (328) (40) (102) ‐

(1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la
décomptabilisation de l'instrument concerné.


31/12/2020

Montant Montant de
Différence cumulé de variation de
Montant réalisé
entre valeur variation de juste valeur sur
Valeur lors de la
comptable et juste valeur liée la période liée
comptable décomptabilisation
montant dû à aux variations aux variations
(1)
l'échéance du risque de du risque de
crédit propre crédit propre
(en milliers d'euros)
Dépôts et passifs
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
subordonnés
Dépôts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 19 486 (514) 63 (39) ‐
Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL 19 486 (514) 63 (39) ‐
(1) Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la
décomptabilisation de l'instrument concerné



Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net

NEANT




Page 122 sur 180
384
6.3 Instruments dérivés de couverture

L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture".


6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

31/12/2021 31/12/2020
Valeur au Gains Pertes Valeur au Gains Pertes
(en milliers d'euros) bilan latents latentes bilan latents latentes
Instruments de dettes comptabilisés à la
juste valeur par capitaux propres 40 833 1 524 ‐ 39 981 900 (4)
recyclables
Instruments de capitaux propres
comptabilisés à la juste valeur par capitaux 2 473 888 711 210 (17 635) 2 025 091 331 029 (22 320)
propres non recyclables

Total 2 514 721 712 734 (17 635) 2 065 072 331 929 (22 324)




Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
recyclables

31/12/2021 31/12/2020
Valeur Gains Pertes Valeur Gains Pertes
(en milliers d'euros) au bilan latents latentes au bilan latents latentes
Effets publics et valeurs assimilées 23 367 983 ‐ 16 411 208 ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 17 466 541 ‐ 23 570 692 (4)

Total des titres de dettes 40 833 1 524 ‐ 39 981 900 (4)
Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Instruments de dettes comptabilisés à la j uste 40 833 1 524 ‐ 39 981 900 (4)
v aleur par capitaux propres recyclables
Impôts sur les bénéfices (394) ‐ (228) 1

Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres sur instruments de dettes
1 130 ‐ 672 (3)
comptabilisés à la j uste v aleur par capitaux propres
recyclables (nets d'impôt)




Page 123 sur 180
385
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
propres non recyclables

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux
propres non recyclables


31/12/2021 31/12/2020


Valeur au Gains Pertes Valeur au Gains Pertes
(en milliers d'euros) bilan latents latentes bilan latents latentes
Actions et autres titres à revenu variable 10 497 ‐ ‐ 8 311 ‐ ‐
Titres de participation non consolidés 2 463 391 711 210 (17 635) 2 016 780 331 029 (22 320)

Total Instruments de capitaux propres
comptabilisés à la j uste v aleur par 2 473 888 711 210 (17 635) 2 025 091 331 029 (22 320)
capitaux propres non recyclables

Impôts sur les bénéfices (20 808) ‐ (8 921) ‐

Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres sur
instruments de capitaux propres
690 402 (17 635) 322 108 (22 320)
comptabilisés à la j uste v aleur par
capitaux propres non recyclables (nets
d'impôt)



Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période

31/12/2021 31/12/2020


Pertes
Juste Valeur à la Gains Pertes Juste Valeur à la Gains
cumulées
date de cumulés cumulées date de cumulés
réalisées
décomptabilisation réalisés (1) réalisées (1) décomptabilisation réalisés (1) (1)

(en milliers d'euros)
Actions et autres titres à revenu
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
v ariable
Titres de participation non
122 46 ‐ 3 413 ‐ ‐
consolidés

Total Placements dans des
122 46 ‐ 3 413 ‐ ‐
instruments de capitaux propres

Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐

Gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres
sur instruments de capitaux
46 ‐ ‐ ‐
propres comptabilisés à la juste
valeur par capitaux propres non
recyclables (nets d'impôt)


(1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la
décomptabilisation de l'instrument concerné.




Page 124 sur 180
386
6.5 Actifs financiers au coût amorti

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 992 507 1 990 828
Prêts et créances sur la clientèle (1) 26 042 664 24 427 651
Titres de dettes 1 207 472 1 313 668
Valeur au bilan 30 242 643 27 732 147

(1) Au 31 décembre 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la
COVID 19, le montant des encours de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine s’élève à 873 899 milliers d’euros.

Prêts et créances sur les établissements de crédit

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Etablissem ents de crédit
Comptes et prêts 22 154 23 026
dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 22 152 23 025
dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée 77 104 24 114
Prêts subordonnés 3 970 5 161
Autres prêts et créances ‐ ‐
Valeur brute 103 228 52 301
Dépréciations ‐ ‐

Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 103 228 52 301

Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires 2 563 906 1 161 208
Titres reçus en pension livrée ‐ 409 483
Comptes et avances à terme 325 373 367 836
Prêts subordonnés ‐ ‐
Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 889 279 1 938 527
Valeur au bilan 2 992 507 1 990 828

(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des
établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie




Page 125 sur 180
387
Prêts et créances sur la clientèle

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Opérations avec la clientèle
Créances commerciales 23 577 19 486
Autres concours à la clientèle 26 422 459 24 769 857
Valeurs reçues en pension ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐
Prêts subordonnés 687 ‐
Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐
Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐
Avances en comptes courants d'associés 61 707 65 762
Comptes ordinaires débiteurs 80 655 69 303
Valeur brute 26 589 085 24 924 408
Dépréciations (546 421) (496 757)
Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 26 042 664 24 427 651
Opérations de location-financem ent
Location-financement immobilier ‐ ‐
Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐
Valeur brute ‐ ‐
Dépréciations ‐ ‐
Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐
Valeur au bilan 26 042 664 24 427 651


Titres de dettes

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Effets publics et valeurs assimilées 297 347 315 173
Obligations et autres titres à revenu fixe 910 695 999 006
Total 1 208 042 1 314 179
Dépréciations (570) (511)
Valeur au bilan 1 207 472 1 313 668




Page 126 sur 180
388
6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue

Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021



Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de
l'implication continue de l'entité


Actifs et
Actifs transférés Passifs associés passifs Valeur
associés Valeur
comptable comptable de Valeur
Nature des actifs transférés totale des
actifs l'actif encore comptable
comptabilisée des passif
initiaux
Valeur dont titrisations dont dont Juste Valeur dont titrisations dont dont Juste Juste valeur avant leur (implication associés
(non pensions autres valeur (non pensions autres valeur continue)
comptable déconsolidantes) livrées (1) (2) comptable déconsolidantes) livrées (1) (2) nette (2) transfert

(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
transaction




389
Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
résultat
Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers au coût amorti 94 396 94 396 ‐ ‐ 94 396 91 013 91 013 ‐ ‐ 91 013 3 383 ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances 94 396 94 396 ‐ ‐ 94 396 91 013 91 013 ‐ ‐ 91 013 3 383 ‐ ‐ ‐
Total Actifs financiers 94 396 94 396 ‐ ‐ 94 396 91 013 91 013 ‐ ‐ 91 013 3 383 ‐ ‐ ‐
Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 94 396 94 396 ‐ ‐ 94 396 91 013 91 013 ‐ ‐ 91 013 3 383 ‐ ‐ ‐
(1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral. [si concerné]
(2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)).




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Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2020

Actifs transférés comptabilisés à hauteur de
Actifs transférés restant comptabilisés en totalité l'implication continue de l'entité


Actifs et Valeur
Actifs transférés Passifs associés passifs Valeur
comptable comptable de Valeur
associés totale des
Nature des actifs transférés l'actif encore comptable
actifs
initiaux comptabilisée des passif
dont titrisations dont dont Juste dont titrisations Dont Dont Juste (implication associés
Valeur (non pensions autres valeur Valeur (non pensions autres valeur Juste valeur avant leur
comptable comptable nette (2) continue)
déconsolidantes) livrées (1) (2) déconsolidantes) livrées (1) (2) transfert
(en milliers d'euros)
Actifs financiers détenus à des fins de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
transaction
Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
résultat
Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
capitaux propres
Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers au coût amorti 124 038 99 704 24 334 ‐ 124 038 118 735 94 401 24 334 ‐ 118 735 5 303 ‐ ‐ ‐




390
Titres de dettes 24 334 ‐ 24 334 ‐ 24 334 24 334 ‐ 24 334 ‐ 24 334 ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances 99 704 99 704 ‐ ‐ 99 704 94 401 94 401 ‐ ‐ 94 401 5 303 ‐ ‐ ‐
Total Actifs financiers 124 038 99 704 24 334 ‐ 124 038 118 735 94 401 24 334 ‐ 118 735 5 303 ‐ ‐ ‐
Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 124 038 99 704 24 334 ‐ 124 038 118 735 94 401 24 334 ‐ 118 735 5 303 ‐ ‐ ‐
(1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral. [si concerné]
(2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)).




Page 128 sur 180
Titrisations

Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au
sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les
flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan
de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine via la consolidation du fonds).
Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs.

Les titrisations consolidées intégralement auto souscrites ne constituent pas un transfert d’actif
au sens de la norme IFRS 7.

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au
31 décembre 2021.

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a constaté
aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.

Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au
31 décembre 2020.

Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a constaté
aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement.


6.7 Expositions au risque souverain


Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors
collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement.

L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur
au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture.

Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine au risque
souverain sont les suivantes :

Activité bancaire
31/12/2021
Expositions nettes de dépréciations

Actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Actif s financiers à
Actif s Actif s Total activ ité Total activ ité
Autres actifs la juste v aleur par
f inanciers f inanciers au banque brut de Couv ertures banque net de
f inanciers à la capitaux propres
détenus à des coût amorti couv ertures couv ertures
juste v aleur recy clables
(en milliers f ins de
par résultat
d'euros) transaction
Autriche ‐ ‐ ‐ 7 308 7 308 ‐ 7 308
Belgique ‐ ‐ ‐ 43 416 43 416 ‐ 43 416

France ‐ ‐ 23 367 203 594 226 961 ‐ 226 961
Autres pay s
‐ ‐ ‐ 1 599 1 599 ‐ 1 599
souv erains
Total ‐ ‐ 23 367 255 917 279 284 ‐ 279 284




Page 129 sur 180
391
31/12/2020 Expositions nettes de dépréciations

Actifs financiers à la juste
valeur par résultat
Actif s financiers à
Actif s Actif s Total activ ité Total activ ité
Autres actifs la juste v aleur par
f inanciers f inanciers au banque brut de Couv ertures banque net de
f inanciers à la capitaux propres
détenus à des coût amorti couv ertures couv ertures
juste v aleur recy clables
(en milliers f ins de
par résultat
d'euros) transaction
Autriche ‐ ‐ ‐ 7 563 7 563 ‐ 7 563
Belgique ‐ ‐ ‐ 43 760 43 760 ‐ 43 760

France ‐ 22 644 16 411 262 228 301 283 ‐ 301 283

Irlande ‐ 3 899 ‐ ‐ 3 899 ‐ 3 899
Luxembourg ‐ 8 379 ‐ 1 598 9 977 ‐ 9 977

Total ‐ 35 142 16 411 315 149 366 702 ‐ 366 702




6.8 Passifs financiers au coût amorti
(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Dettes envers les établissements de crédit 15 586 899 14 779 619
Dettes envers la clientèle 12 903 097 11 623 730
Dettes représentées par un titre 710 027 667 416
Valeur au bilan 29 200 023 27 070 765


Dettes envers les établissements de crédit

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Etablissem ents de crédit
Comptes et emprunts 35 751 6 160
dont comptes ordinaires créditeurs (1) 345 14
dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐
Valeurs données en pension ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée 77 188 24 137
Total 112 939 30 297
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires créditeurs 1 2 780
Titres donnés en pension livrée ‐ 409 681
Comptes et avances à terme 15 473 959 14 336 861
Total 15 473 960 14 749 322
Valeur au bilan 15 586 899 14 779 619
(1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des
établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie.




Page 130 sur 180
392
Dettes envers la clientèle

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Comptes ordinaires créditeurs 10 435 109 9 209 713
Comptes d'épargne à régime spécial 111 035 98 396
Autres dettes envers la clientèle 2 356 953 2 315 621
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐
Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐
Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires
‐ ‐
en représentation d'engagements techniques
Valeur au bilan 12 903 097 11 623 730


Dettes représentées par un titre

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Bons de caisse ‐ ‐
Titres du marché interbancaire ‐ ‐
Titres de créances négociables 619 000 572 998
Emprunts obligataires 91 027 94 418
Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐
Valeur au bilan 710 027 667 416



6.9 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

Compensation – Actifs financiers

31/12/2021

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires

Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants bruts Montants nets
des actifs des passifs des actifs Montant net
après
comptabilisés effectivement financiers
Montants bruts des Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet compensés présentés dans
passifs financiers instruments financiers effets de
de comptablemen les états de compensation
compensation t synthèse relevant de convention- reçus en garantie, dont
cadre de compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 78 431 ‐ 78 431 69 081 ‐ 9 350

Prises en pension de titres 77 104 ‐ 77 104 ‐ 77 104 ‐

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des actifs financiers 155 535 ‐ 155 535 69 081 77 104 9 350
soumis à compensation




Page 131 sur 180
393
31/12/2020

Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires

Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants nets
Montants bruts Montant net
des actifs des passifs des actifs après
comptabilisés financiers
effectivement Montants bruts des Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet compensés présentés dans effets de
de les états de passifs financiers relevant instruments financiers
compensation comptablement synthèse de convention-cadre de reçus en garantie, dont compensation
compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 29 494 ‐ 29 494 7 565 ‐ 21 929

Prises en pension de titres 433 597 ‐ 433 597 409 483 ‐ 24 114

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total des actifs financiers
463 091 ‐ 463 091 417 048 ‐ 46 043
soumis à compensation




Compensation – Passifs financiers

31/12/2021

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires

Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants bruts Montants nets Montant net
des passifs des passifs
comptabilisés des actifs financiers après
effectivement Montants bruts des actifs Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet compensés présentés dans effets de
de les états de financiers relevant de instruments financiers
compensation comptablement synthèse convention-cadre de donnés en garantie, dont compensation
compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 124 805 ‐ 124 805 69 081 53 942 1 782

Mises en pension de titres 77 188 ‐ 77 188 ‐ 77 188 ‐

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Total des passifs financiers
201 993 ‐ 201 993 69 081 131 130 1 782
soumis à compensation




31/12/2020

Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords
similaires

Nature des instruments Autres montants compensables sous conditions
financiers Montants bruts Montants nets
Montants bruts Montant net
des passifs des passifs
des actifs après
comptabilisés effectivement financiers Montants bruts des actifs Montants des autres l’ensemble des
avant tout effet compensés présentés dans effets de
de les états de financiers relevant de instruments financiers
comptablement convention-cadre de donnés en garantie, dont compensation
compensation synthèse
compensation dépôt de garantie
(en milliers d'euros)
Dérivés 315 165 ‐ 315 165 7 565 302 975 4 625

Mises en pension de titres 433 818 ‐ 433 818 409 483 198 24 137

Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐



Total des passifs financiers 748 983 ‐ 748 983 417 048 303 173 28 762
soumis à compensation




Page 132 sur 180
394
6.10 Actifs et passifs d’impôts courants et différés


(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Impôts courants ‐ ‐
Impôts différés 80 852 90 266
Total Actifs d'im pôts courants et différés 80 852 90 266
Impôts courants 104 4 162
Impôts différés 97 62
Total Passifs d'im pôts courants et différés 201 4 224



Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit :

31/12/2021 31/12/2020

Im pôts Im pôts Im pôts Im pôts
différés différés différés différés
Actif Passif Actif Passif
(en milliers d'euros)
Décalages tem poraires com ptables-fiscaux 136 921 ‐ 126 936 ‐
Charges à payer non déductibles 2 358 ‐ 2 128 ‐
Provisions pour risques et charges non déductibles 105 794 ‐ 96 863 ‐
Autres différences temporaires (1) 28 769 - 27 946 ‐
Im pôts différés sur réserves latentes (19 230) 10 (6 557) ‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (21 200) - (9 146) 9 117
Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐
Gains et pertes sur écarts actuariels 1 972 ‐ 2 573 ‐
Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ 10 16 ‐
Im pôts différés sur résultat (36 839) 87 (30 113) 62
Total Im pôts différés 80 852 97 90 266 62



Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale.




Page 133 sur 180
395
6.11 Comptes de régularisation actif, passif et divers

Comptes de régularisation et actifs divers

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Autres actifs 225 343 461 127
Comptes de stocks et emplois divers 2 654 3 502
Gestion collective des titres Livret de développement durable et
‐ ‐
solidaire
Débiteurs divers (1) 222 439 457 488
Comptes de règlements 250 137
Capital souscrit non versé ‐ ‐
Autres actifs d'assurance ‐ ‐
Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐
Com ptes de régularisation 69 440 65 272
Comptes d'encaissement et de transfert 656 815
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐
Produits à recevoir 62 408 58 389
Charges constatées d'avance 298 192
Autres comptes de régularisation 6 078 5 876
Valeur au bilan 294 783 526 399
(1) dont 4 591 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un
dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans
condition, pour financer une intervention.



Comptes de régularisation et passifs divers

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Autres passifs (1) 180 913 145 312
Comptes de règlements ‐ ‐
Créditeurs divers 135 423 117 960
Versements restant à effectuer sur titres 36 783 18 348
Autres passifs d'assurance ‐ ‐
Dettes locatives 8 707 9 004
Autres ‐ ‐
Com ptes de régularisation 236 113 219 259
Comptes d'encaissement et de transfert (2) 51 196 40 475
Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 27 40
Produits constatés d’avance 88 172 90 713
Charges à payer 80 052 68 819
Autres comptes de régularisation 16 666 19 212
Valeur au bilan 417 026 364 571
(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.
(2) Les montants sont indiqués en net.




Page 134 sur 180
396
6.12 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées


La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a pas d’actifs non courants
destinés à être cédés et d’activités abandonnées.


6.13 Co-entreprises et entreprises associées

Informations financières des co-entreprises et des entreprises associées

Au 31 décembre 2021, la valeur de mise en équivalence des entreprises associées s’élève à
35 001 milliers d’euros (34 919 milliers d’euros au 31 décembre 2020).

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine détient des intérêts dans une
entreprise associée, CA Grans Crus. Celle-ci est présentée dans le tableau ci-dessous. Il s’agit
de l’entreprise associée qui compose la « valeur de mise en équivalence au bilan ». La Caisse
Régionale de Crédit Mutuel d’Aquitaine détient 22.12 % du capital de CA Grands Crus.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a une influence notable en raison
de sa participation dans le capital et de sa présence au sein du conseil d’administration.


31/12/2021

Dividendes
Valeur de Quote-part Quote-part
% Valeur versés aux Ecarts
mise en de résultat de capitaux
d'intérêt boursière entités du d'acquisition
équivalence net propres (1)
Groupe
(en milliers d'euros)
Entreprises associées
CA GRANDS CRUS 22,12% 35 001 ‐ ‐ 82 35 001 ‐


Valeur nette au bilan des
quotes-parts dans les sociétés
35 001 82 35 001 ‐
mises en équivalence
(Entreprises associées)


(1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou
l'entreprise associées est un sous-groupe.



31/12/2020


Dividendes
Valeur de Quote-part Quote-part
% Valeur versés aux Ecarts
mise en de résultat de capitaux
d'intérêt boursière entités du d'acquisition
équivalence net propres (1)
Groupe

(en milliers d'euros)
Entreprises associées
CA GRANDS CRUS 22,12% 34 919 ‐ ‐ (1 714) 34 919 ‐


Valeur nette au bilan des
quotes-parts dans les sociétés
34 919 (1 714) 34 919 ‐
mises en équivalence
(Entreprises associées)

(1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou
l'entreprise associées est un sous-groupe.




Page 135 sur 180
397
Les participations dans les entreprises mises en équivalence, en cas d’indice de perte de
valeur, font l’objet de tests de dépréciation selon la même méthodologie que celle retenue pour
les écarts d’acquisition.


Les informations financières résumées des co-entreprises et des entreprises associées
significatives de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont présentées ci-
après :

31/12/2021

Total capitaux
PNB Résultat net Total Actif
propres
(en milliers d'euros)
Entreprises associées

CA GRANDS CRUS 352 371 158 097 158 234


31/12/2020

Total capitaux
PNB Résultat net Total Actif
propres
(en milliers d'euros)
Entreprises associées
CA GRANDS CRUS (7 928) (7 750) 157 569 157 863


Informations sur les risques associés aux intérêts détenus

Restrictions significatives sur les co-entreprises et les entreprises associées

Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Mutuel d’Aquitaine n’a pas connaissance
de restrictions significatives au titre des opérations réalisées avec des co-entreprises et
entreprises associées.


6.14 Immeubles de placement

Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2020 périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements 31/12/2021
(en milliers d'euros)
Valeur brute 12 646 ‐ 91 (1 131) ‐ ‐ 11 606

Amortissements et dépréciations (5 446) ‐ (368) 312 ‐ ‐ (5 502)

Valeur au bilan (1) 7 200 ‐ (277) (819) ‐ ‐ 6 104

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple




31/12/2019 Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres 31/12/2020
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements
(en milliers d'euros)
Valeur brute 11 751 ‐ 895 ‐ ‐ ‐ 12 646
Amortissements et
(5 054) ‐ (392) ‐ ‐ ‐ (5 446)
dépréciations
Valeur au bilan (1) 6 697 ‐ 503 ‐ ‐ ‐ 7 200

(1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple




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398
Juste valeur des immeubles de placement

La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie à minima sur
la base de la valeur nette comptable, s’élève à 6 104 milliers d’euros au 31 décembre 2021
contre 7 200 milliers d’euros au 31 décembre 2020.


(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
Niveau 1 ‐ ‐
identiques
Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 11 606 12 646
Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‐ ‐
Valeur de m arché des im m eubles de placem ent 11 606 12 646


Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan.

6.15 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts
d’acquisition)

Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des
immobilisations prises en location en tant que preneur.
Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont
présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple.

Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2020 périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements 31/12/2021

(en milliers d'euros)
Immobilisations corporelles d'exploitation

Valeur brute 445 285 ‐ 25 990 (4 722) ‐ ‐ 466 553
Amortissements et (259 696) ‐ (18 655) 3 415 ‐ ‐ (274 936)
dépréciations
Valeur au bilan 185 589 ‐ 7 335 (1 307) ‐ ‐ 191 617

Immobilisations incorporelles

Valeur brute 4 618 ‐ 8 ‐ ‐ ‐ 4 626
Amortissements et (1 251) ‐ (83) ‐ ‐ ‐ (1 334)
dépréciations

Valeur au bilan 3 367 ‐ (75) ‐ ‐ ‐ 3 292




31/12/2019 Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres 31/12/2020
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements (1)
(en milliers d'euros)

Immobilisations corporelles d'exploitation

Valeur brute 410 919 ‐ 30 920 (1 516) ‐ 4 962 445 285
Amortissements et (242 321) ‐ (18 150) 1 427 ‐ (652) (259 696)
dépréciations
Valeur au bilan 168 598 ‐ 12 770 (89) ‐ 4 310 185 589

Immobilisations incorporelles

Valeur brute 4 568 ‐ 50 ‐ ‐ ‐ 4 618
Amortissements et
dépréciations (1 163) ‐ (88) ‐ ‐ ‐ (1 251)

Valeur au bilan 3 405 ‐ (38) ‐ ‐ ‐ 3 367


(1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits
d’utilisation au bilan aurait été de 9 585 milliers d’euros au 31/12/2019 (contre 5 266 milliers d’euros avant application de la décision IFRS IC).




Page 137 sur 180
399
6.16 Ecarts d’acquisition

31/12/2020 31/12/2020 Augmentations Diminutions Pertes de Ecarts de Autres 31/12/2021 31/12/2021
valeur de la
BRUT NET (acquisitions) (Cessions) période conversion mouvements BRUT NET
(en milliers d'euros)

CREDIT AGRICOLE
AQUITAINE AGENCES 3 612 1 694 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 612 1 694
IMMOBILIERES

TOTAL 3 612 1 694 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 612 1 694




6.17 Provisions techniques des contrats d’assurance

NEANT

6.18 Provisions

Variations de Reprises Reprises non Ecarts de Autres
31/12/2020 01/01/2021 Dotations 31/12/2021
périmètre utilisées utilisées conversion mouvements
(en milliers d'euros)

Risques sur les produits épargne-logem ent 30 448 ‐ ‐ 435 ‐ (3 445) ‐ ‐ 27 438

Risques d’exécution des engagements par
48 644 ‐ ‐ 22 294 (96) (26 167) ‐ ‐ 44 676
signature

Risques opérationnels 25 046 ‐ ‐ 6 918 ‐ (355) ‐ ‐ 31 609


Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 9 548 ‐ ‐ 3 582 (3 244) (463) ‐ (17) 9 406


Litiges divers 14 946 ‐ ‐ 1 198 (112) (5 287) ‐ 1 10 746


Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Autres risques 14 313 ‐ ‐ 5 730 (4 111) (680) ‐ ‐ 15 252


TOTAL 142 945 ‐ ‐ 40 157 (7 563) (36 397) ‐ (16) 139 127


(1) Dont 7 509 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 811 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du
travail.




Variations de Reprises Reprises non Ecarts de Autres
31/12/2019 Dotations 31/12/2020
périmètre utilisées utilisées conversion mouvements
(en milliers d'euros)

Risques sur les produits épargne-logem ent 27 405 ‐ 4 750 ‐ (1 707) ‐ ‐ 30 448

Risques d’exécution des engagements par
30 059 ‐ 27 970 ‐ (9 385) ‐ ‐ 48 644
signature

Risques opérationnels 23 493 ‐ 2 146 ‐ (593) ‐ ‐ 25 046


Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 10 889 ‐ 4 358 (3 561) (2 775) ‐ 637 9 548


Litiges divers 15 503 ‐ 3 548 (59) (4 046) ‐ ‐ 14 946


Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Autres risques 14 398 ‐ 7 823 (6 056) (1 851) ‐ (1) 14 313


TOTAL 121 747 ‐ 50 595 (9 676) (20 357) ‐ 636 142 945

(1) Dont 7 557 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 905 milliers d'euros au titre de la provision
pour médaille du travail.




Page 138 sur 180
400
Provision épargne-logement :

Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 163 198 176 583
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 623 264 1 549 824
Ancienneté de plus de 10 ans 1 433 499 1 483 600
Total plans d'épargne-logement 3 219 961 3 210 007
Total com ptes épargne-logement 363 832 359 770
Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 583 793 3 569 777


Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin
novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021 et à fin novembre 2020 pour les
données au 31 décembre 2020.

Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Plans d'épargne-logement 678 944
Comptes épargne-logement 4 077 5 951
Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-
4 755 6 895
logem ent




Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Plans d'épargne-logement
Ancienneté de moins de 4 ans 175 255
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 13 918 16 341
Ancienneté de plus de 10 ans 13 346 13 852
Total plans d'épargne-logement 27 439 30 448
Total com ptes épargne-logement ‐ ‐
Total Provision au titre des contrats épargne-logement 27 439 30 448


Autres
31/12/2020 Dotations Reprises 31/12/2021
m ouvem ents
(en milliers d'euros)
Plans d'épargne-logement 30 449 ‐ (3 011) ‐ 27 439
Comptes épargne-logement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Provision au titre des
30 448 ‐ (3 011) ‐ 27 439
contrats épargne-logement




Page 139 sur 180
401
L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à
régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole -
mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général".


6.19 Dettes subordonnées


(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐
Dettes subordonnées à durée indéterminée 2 2
Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐
Titres et emprunts participatifs ‐ ‐
Valeur au bilan 2 2




6.20 Capitaux propres


Composition du capital au 31 décembre 2021

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est une société coopérative à
capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et
financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce
relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre
1947 modifié portant statut de la coopération.

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires
et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA).

Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts
sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.
La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la
Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital
social au regard des normes IFRS.

Les CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et
représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie
par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.
A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la
société dans la proportion du capital qu’ils représentent.

Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine et des Caisses locales qui lui sont affiliées.




Page 140 sur 180
402
Nombre de Nombre Nombre de Nombre de % des
% du
titres au de titres titres titres au droits de
capital
Répartition du capital de la Caisse Régionale 31/12/2020 émis remboursés 31/12/2021 vote

Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%

Dont part Sacam Mutualisation ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part autodétenue ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%

Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 12 369 310 ‐ ‐ 12 369 310 29,31% 0,00%
Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont part Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%

Dont part Sacam Mutualisation 12 369 310 ‐ ‐ 12 369 310 29,31% 0,00%

Parts sociales 29 837 876 ‐ ‐ 29 837 876 70,69% 0,00%
Dont 102 Caisses Locales 29 836 825 ‐ ‐ 29 836 825 70,69% 0,00%
Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 1 050 ‐ ‐ 1 050 0,00% 0,00%
Dont Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%
Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% 0,00%

Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00%

Total 42 207 186 ‐ ‐ 42 207 186 100,00% 0,00%



La valeur nominale des titres est de 3,05 euros et le montant total du capital est de 128 732
milliers d’euros.



Rémunération par titre de capital


Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs
d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable
aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation.

Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse Régionale
de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine de 3 237 millions d’euros sont composés de parts
sociales et de CCA.

Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947
modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus
égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du
taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié
par le ministre chargé de l’économie.

La rémunération des CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des
sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital
variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur
rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par
action ne sont pas applicables.




Page 141 sur 180
403
Dividendes

Au titre de l’exercice 2021, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 24 mars 2022 le
paiement d’un dividende par part sociale de 0,05 euros, sous réserve de l’approbation par
l’Assemblée générale.

Par CCI Par CCA Par part sociale
Année de rattachem ent du dividende
Montant Net Montant Net Montant Net
2017 ‐ 0,91 0.05
2018 ‐ 0,95 0.05
2019 ‐ 0,91 0.05
2020 ‐ 0,67 0.05
Prévu 2021 0,86 0.05


Dividendes payés au cours de l’exercice

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.
Ils s’élèvent à 10 797 milliers d’euros en 2021 décomposé comme suit :

- 8 323 milliers d’euros versés par la CR Aquitaine à SACAM Mutualisation,
- 2 474 milliers d’euros versés par les Caisses Locales aux sociétaires.

Affectations du résultat et fixation du dividende 2021

L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2021 sont proposées
dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée
générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine du 24 mars 2022. Le
texte de la résolution est le suivant :
L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil
d’Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels,
décide, sur proposition du Conseil d'Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de
l’exercice clos le 31 décembre 2021, se soldant par un bénéfice de 120 896 923,03 €.


Elle décide en conséquence, d’affecter ce montant de la manière suivante :

au paiement d'un intérêt aux parts sociales de 1,80 % ce qui représente 0,05
1 638 099,39 €
Euro par part, soit
au paiement d'un dividende net égal à 0,86 Euros par certificat coopératif
10 630 185,01 €
d'associé, soit
à la réserve légale, les ¾ du disponible, soit 81 471 478,97 €
à la réserve générale, soit 27 157 159,66 €
Résultat Net à affecter 120 896 923,03 €

6.21 Participations ne donnant pas le contrôle

NEANT




Page 142 sur 180
404
6.22 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance
contractuelle

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance
contractuelle.

L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité
contractuelle.

Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont
positionnés en "Indéterminée".

31/12/2021

> 3 mois > 1 an
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros) à ≤ 1 an à ≤ 5 ans
Caisse, banques centrales 115 133 ‐ ‐ ‐ ‐ 115 133
Actif s financiers à la juste valeur par résultat 1 126 991 4 918 18 285 795 910 821 230
Instruments dérivés de couverture 287 267 5 224 54 977 ‐ 60 755
Actif s financiers à la juste valeur par capitaux
17 93 34 460 6 263 2 473 888 2 514 721
propres
Actif s financiers au coût amorti 4 229 349 2 524 163 9 486 213 13 942 185 60 733 30 242 643
Ecart de réév aluation des portefeuilles couverts en
98 060 98 060
taux
Total Actifs financiers par échéance 4 443 972 2 525 514 9 530 815 14 021 710 3 330 531 33 852 542

Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passif s financiers à la juste valeur par résultat 2 669 899 13 961 14 980 ‐ 32 509
Instruments dérivés de couverture 160 338 8 692 94 792 ‐ 103 982
Passif s financiers au coût amorti 12 683 806 3 677 072 9 341 255 3 497 878 12 29 200 023

Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2
Ecart de réév aluation des portefeuilles couverts en
taux ‐ ‐

Total Passifs financiers par échéance 12 686 635 3 678 309 9 363 908 3 607 650 14 29 336 516



31/12/2020

> 3 mois > 1 an
≤ 3 mois > 5 ans Indéterminée Total
(en milliers d'euros) à ≤ 1 an à ≤ 5 ans
Caisse, banques centrales 113 897 ‐ ‐ ‐ ‐ 113 897
Actif s financiers à la juste valeur par résultat 5 134 87 11 364 24 940 770 584 812 109

Instruments dérivés de couverture 128 635 5 631 1 064 ‐ 7 458
Actif s financiers à la juste valeur par capitaux
13 93 33 863 6 012 2 025 091 2 065 072
propres
Actif s financiers au coût amorti 3 009 974 3 224 851 8 260 488 13 172 039 64 795 27 732 147
Ecart de réév aluation des portefeuilles couverts en
287 134 287 134
taux
Total Actifs financiers par échéance 3 416 280 3 225 666 8 311 346 13 204 055 2 860 470 31 017 817
Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Passif s financiers à la juste valeur par résultat 3 512 10 466 2 171 32 999 ‐ 49 148
Instruments dérivés de couverture 23 579 27 879 260 227 ‐ 288 708
Passif s financiers au coût amorti 11 939 191 3 151 633 8 075 340 3 904 601 ‐ 27 070 765
Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ 2 2
Ecart de réév aluation des portefeuilles couverts en
‐ ‐
taux
Total Passifs financiers par échéance 11 942 726 3 162 678 8 105 390 4 197 827 2 27 408 623




Page 143 sur 180
405
7 Avantages au personnel et autres rémunérations
7.1 Détail des charges de personnel

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Salaires et traitements (1) (113 047) (108 250)
Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (11 813) (11 535)
Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (3 990) (3 177)
Autres charges sociales (36 024) (35 167)
Intéressement et participation (20 445) (17 868)
Impôts et taxes sur rémunération (21 804) (20 483)
Total Charges de personnel (207 123) (196 480)
(1) Dont charges relatives aux paiements à base d'actions pour 281 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre
975 milliers d'euros au 31 décembre 2020.
Dont indemnités liées à la retraite pour 879 milliers d'euros au 31 décembre 2021 contre 748 milliers d'euros
au 31 décembre 2020.
Dont médailles du travail pour 175 milliers d’euros au 31 décembre 2021 contre 146 milliers d’euros au 31
décembre 2020.



7.2 Effectif moyen de la période

Effectif m oyen 31/12/2021 31/12/2020
France 2 537 2 479
Étranger ‐ ‐
Total 2 537 2 479




7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs".
Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune
obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont
pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus
par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés
de Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.




Page 144 sur 180
406
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies

Variation dette actuarielle

31/12/2021 31/12/2020
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Dette actuarielle au 31/12/N-1 46 562 ‐ 46 562 47 287
Im pact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2) (353) ‐ (353) ‐
Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐
Coût des services rendus sur l'exercice 3 472 ‐ 3 472 2 361
Coût financier 168 ‐ 168 453
Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐
Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ (2 734)
Variations de périmètre (76) ‐ (76) (217)
Prestations versées (obligatoire) (2 746) ‐ (2 746) (2 090)
Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
410 ‐ 410 (613)
démographiques (1)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
(1 766) ‐ (1 766) 2 115
financières (1)
Dette actuarielle à la clôture 45 671 ‐ 45 671 46 562
(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.

(2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des
engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de 353 milliers d’euros au 1er
janvier 2021 (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité).




Détail de la charge comptabilisée au résultat

31/12/2021 31/12/2020
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Coût des services 3 459 ‐ 3 459 (373)
Charge/produit d'intérêt net (537) ‐ (537) 368
Im pact en com pte de résultat à la clôture 2 922 ‐ 2 922 (5)




Page 145 sur 180
407
Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres
non recyclables

31/12/2021 31/12/2020
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Réévaluation du passif (de l'actif) net
Montant du stock d'écarts actuariels cum ulés en
gains et pertes nets com ptabilisés directement
17 176 ‐ 17 176 15 818
en capitaux propres non recyclables à
l'ouverture
Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif (224) ‐ (224) (144)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
410 ‐ 410 (613)
démographiques (1)
Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses
(1 766) ‐ (1 766) 2 115
financières (1)
Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐

Montant du stock d'écarts actuariels cum ulés en
gains et pertes nets com ptabilisés directement 15 596 ‐ 15 596 17 176
en capitaux propres non recyclables à la clôture

(1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience.


Variation de juste valeur des actifs

31/12/2021 31/12/2020
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Juste valeur des actifs à l'ouverture 39 004 ‐ 39 004 38 300
Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐
Intérêt sur l'actif (produit) 92 ‐ 92 85
Gains/(pertes) actuariels 224 ‐ 224 144
Cotisations payées par l'employeur 3 605 ‐ 3 605 2 782
Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐
Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐
Variations de périmètre (76) ‐ (76) (217)
Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐
Prestations payées par le fonds (2 746) ‐ (2 746) (2 090)
Juste valeur des actifs à la clôture 40 103 ‐ 40 103 39 004
Variation de juste valeur des droits à remboursement

NEANT




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408
Position nette

31/12/2021 31/12/2020
Hors zone Toutes Toutes
Zone euro
(en milliers d'euros) euro zones zones
Dette actuarielle à la clôture 45 671 ‐ 45 671 46 562
Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐
Juste valeur des actifs fin de période (40 103) ‐ (40 103) (39 004)

Autres (1) 1941 1941

Position nette (passif) / actif à la clôture (7 509) ‐ (7 509) (7 558)

(1) « Suite à la régularisation de 2 554 milliers d’euros constatée au 1/1/2021 au titre du régime de retraite article 137-11,
l’engagement restant à étaler s’élève à 1 941 milliers d’euros au 31 décembre 2021, un étalement de 613 milliers d’euros ayant
été constaté au titre de l’exercice 2021 »



Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles

31/12/2021 31/12/2020
Hors zone Hors zone
Zone euro Zone euro
(en milliers d'euros) euro euro
Taux d'actualisation (1) 0,86% 0,00% 0,36% 0,00%
Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des
1,28% 0,00% 1,25% 0,00%
droits à remboursement
Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 3,67% 0,00% 3,50% 0,00%
Taux d'évolution des coûts médicaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%


(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne
arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation
du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA.


(2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).


Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1)

Zone euro Hors zone euro Toutes zones

En dont En dont En dont
en % en % en %
(en milliers d'euros) montant coté montant coté montant coté

Actions 12,09% 4 847 ‐ 0,00% ‐ ‐ 12,09% 4 847 ‐
Obligations 80,21% 32 166 ‐ 0,00% ‐ ‐ 80,21% 32 166 ‐
Immobilier 7,71% 3 090 0,00% ‐ 7,71% 3 090
Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐

(1) Dont juste valeur des droits à remboursement.




Page 147 sur 180
409
Au 31 décembre 2021, les taux de sensibilité démontrent que :

• Pour le régime des IFC Salariés :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 5.74 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 6.33 %

• Pour le régime du Fomugei :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 0.7 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 0.8 %

• Pour le régime de retraite des Cadres de Direction :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 1.53 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 1.60 %

• Pour le régime des IFC des Cadres de Direction :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 2.63 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 2.74 %

• Pour le nouveau régime L.137-11-2 des Cadres de Direction :
- une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de
l’engagement de 3.74 % ;
- une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse
de l’engagement de 3.98 %




7.5 Autres avantages sociaux

Le dispositif de rémunération extra conventionnelle mis en place, en complément des
différents compartiments de rémunération applicables, s’appuie sur une grille des montrant de
référence (issu à ce jour de l’accord local du 30.06.2016).
Ce dispositif a vocation à reconnaitre et valoriser la performance aussi bien collective
qu’individuelle, selon une vision de la performance élargie au-delà de la seule performance
commerciale, en cohérence avec les ambitions du projet d’entreprise. La performance
collective est mesurée sur la base de l’atteinte des indicateurs de performance arrêtés par
l’entreprise. La contribution ou performance individuelle étant mesurée sur la base de l’atteinte
des objectifs individuels déterminés dans le cadre de l’évaluation annuelle. Le versement a
lieu en mars de chaque année.
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine accorde également une prime aux
salariés qui se sont vus décerner la médaille de travail. Les provisions constituées par la



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410
Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine au titre de ces autres engagements
sociaux s’élèvent à 1 811 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2021.

7.6 Rémunérations de dirigeants

(En milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020

Rém unération à court term e 3 230 3 410

Conseil de Direction 2 973 3 180

Conseil d'Administration 256 230

Rém unération postérieure à l'em ploi 2 532 1 926

Conseil de Direction 2 427 1 819

Conseil d'Administration 106 108




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411
8 Contrats de location

8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur

Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus
en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement.

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Immobilisations corporelles détenues en propre 182 974 176 634
Droits d'utilisation des contrats de location 8 643 8 955
Total Im m obilisations corporelles d'exploitation 191 617 185 589


Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est également preneur dans des
contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées
de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et
de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats.

Variation des actifs au titre du droit d’utilisation

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est preneur de nombreux actifs
dont des agences.
Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel
d'Aquitaine est preneur sont présentées ci-dessous :

31/12/2020 Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres 31/12/2021
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements (1)
(en milliers d'euros)

Immobilier

Valeur brute
12 997 ‐ 2 339 (76) ‐ ‐ 15 260
Amortissements et dépréciations
(4 042) ‐ (2 637) 62 ‐ ‐ (6 617)
Total Immobilier
8 955 ‐ (298) (14) ‐ ‐ 8 643
Mobilier

Valeur brute
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Amortissements et dépréciations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Mobilier
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Droits d'utilisation
8 955 ‐ (298) (14) ‐ ‐ 8 643




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412
Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres
31/12/2019 31/12/2020
périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements
(en milliers d'euros)

Immobilier

Valeur brute
6 459 ‐ 1 576 ‐ ‐ 4 962 12 997
Amortissements et dépréciations
(1 216) ‐ (2 174) ‐ ‐ (652) (4 042)
Total Immobilier
5 243 ‐ (598) ‐ ‐ 4 310 8 955
Mobilier

Valeur brute
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Amortissements et dépréciations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Mobilier
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Total Droits d'utilisation
5 243 ‐ (598) ‐ ‐ 4 310 8 955
(1) Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits
d’utilisation au bilan aurait été de 9 585 milliers d’euros au 31/12/2019



Echéancier des dettes locatives

31/12/2021

> 1 an Total Dettes
≤ 1 an > 5 ans
à ≤ 5 ans locatives
(en milliers d'euros)
Dettes locatives 3 481 4 641 585 8 707


31/12/2020

> 1 an Total Dettes
≤ 1 an > 5 ans
à ≤ 5 ans locatives
(en milliers d'euros)
Dettes locatives 3 401 5 044 559 9 004


Détail des charges et produits de contrats de location

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Charges d'intérêts sur dettes locatives (55) (83)
Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (55) (83)
Charges relatives aux contrats de location court terme (194) (196)
Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (817) (827)

Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la
(987) (887)
dette

Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‐ ‐
Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐
Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 3 (6)
Total Charges générales d'exploitation (1 995) (1 916)
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (2 636) (2 752)
Total Dotations aux am ortissements des im m obilisations corporelles (2 636) (2 752)
Total Charges et produits de contrats de location (4 686) (4 751)




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413
Montants des flux de trésorerie de la période


(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (4 648) (1 994)



8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur

La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine propose uniquement des contrats
de location simple (location de bureaux).


Produits de contrats de location

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Location-financem ent ‐ ‐
Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐
Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐
Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐
Location sim ple 763 708
Produits locatifs 763 708

Echéancier des paiements de loyers à recevoir

NEANT




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414
9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties

Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1er mars 2021 et le 16 novembre 2021 respectivement
15% complémentaires et la totalité de la part résiduelle de 50% du mécanisme de garantie «
Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A.

Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales
d’une partie des exigences prudentielles s’appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses
activités d’assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales.


Engagements donnés et reçus

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Engagem ents donnés 3 540 276 3 976 019
Engagem ents de financem ent 2 705 213 2 937 081
Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐
Engagements en faveur de la clientèle 2 705 213 2 937 081
Ouverture de crédits confirmés 1 351 661 1 380 051
Ouverture de crédits documentaires 6 031 7 975
Autres ouvertures de crédits confirmés 1 345 630 1 372 076
Autres engagements en faveur de la clientèle 1 353 552 1 557 030
Engagem ents de garantie 835 063 1 038 938
Engagements d'ordre des établissements de crédit 22 132 255 832
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires ‐ ‐
Autres garanties 22 132 255 832
Engagements d'ordre de la clientèle 812 931 783 106
Cautions immobilières 135 605 155 182
Autres garanties d'ordre de la clientèle 677 326 627 924
Engagem ents sur titres ‐ ‐
Titres à livrer ‐ ‐


Engagem ents reçus 10 063 731 9 656 209
Engagem ents de financem ent 32 162 40 067
Engagements reçus des établissements de crédit 32 162 40 067
Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐
Engagem ents de garantie 10 031 569 9 616 142
Engagements reçus des établissements de crédit 2 115 572 2 184 449
Engagements reçus de la clientèle 7 915 997 7 431 693
Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (1) 1 040 468 1 146 086
Autres garanties reçues 6 875 529 6 285 607
Engagem ents sur titres ‐ ‐
Titres à recevoir ‐ ‐

(1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements
de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2021, le montant de ces engagements de garantie reçus
s’élève à 784 233 milliers d’euros.




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415
Instruments financiers remis et reçus en garantie

(en milliers d'euros) 31/12/2021 31/12/2020
Valeur com ptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs
transférés)
Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de
11 345 477 10 790 920
refinancement (Banque de France, CRH …)
Titres prêtés ‐ ‐
Dépôts de garantie sur opérations de marché 79 ‐
Autres dépôts de garantie ‐ ‐
Titres et valeurs donnés en pension 77 188 433 818
Total de la valeur com ptable des actifs financiers remis en garantie 11 422 744 11 224 738
Valeur com ptable des actifs financiers reçus en garantie
Autres dépôts de garantie ‐ ‐
Juste valeur des instrum ents reçus en garantie réutilisables et
réutilisés
Titres empruntés ‐ ‐
Titres et valeurs reçus en pension 76 836 433 513
Titres vendus à découvert ‐ ‐
Total Juste valeur des instrum ents reçus en garantie réutilisables et
76 836 433 513
réutilisés




Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a utilisé les
titres souscrits auprès du FCT Crédit Agricole Habitat 2019 comme dispositif de
refinancement. Dans le cadre des mesures d’optimisation des réserves de liquidité, la Caisse
régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine a procédé à un échange de titres avec Crédit
Agricole S.A. pour 76 836 milliers d’euros.
Les titres mis en pension (repo) par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
sont des titres Senior souscrits dans le cadre de la titrisation True Sale (TTS) des créances
immobilières, réalisée aux T1 et T4 2020 et auto-souscrite. Les titres pris en pension (reverse
repo) par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine sont des titres éligibles
BCE HQLA niveau 1, admis au ratio LCR.



Créances apportées en garantie

Au cours de l’année 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a apporté
814 540 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe
Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 046 065 milliers d’euros
en 2020. la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine conserve l'intégralité des
risques et avantages associés à ces créances.




Page 154 sur 180
416
En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a :

- apporté 967 795 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des
opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 4 112 065
milliers d’euros en 2020 ;

- cédé 38 725 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre
du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre un apport
de 11 231 milliers d’euros en 2020 ;

- cédé 114 530 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires
du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 77 231 milliers
d’euros en 2020.


Garanties détenues et actifs reçus en garantie

La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques,
des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis.

A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 76 836 milliers d’euros au
31 décembre 2021 contre 433 513 milliers d’euros au 31 décembre 2020, les garanties
détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine et qu’elle est autorisée
à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne
fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre
de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.




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417
10 Reclassements d’instruments financiers

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a pas opéré en 2021 de
reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9.



11 Juste valeur des instruments financiers

La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif
lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation.

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”).

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la
date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci
sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des
conditions de marché ou d’autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base
sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent
dans leur meilleur intérêt économique

Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues
peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments
financiers concernés.

La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères
généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux
principes définis par la norme IFRS 13.

Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés
sur un marché actif.

Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour
lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque
de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de
cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant
sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de
la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels
la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels
il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être
réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit
principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement
anticipé.




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418
Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable.
Il s’agit notamment :

- des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont
pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent
fréquemment aux taux du marché ;
- des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de
remboursement est proche de la valeur de marché ;
- des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour
lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
- des actifs ou passifs exigibles à vue ;
- des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.




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419
11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût
amorti


Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets
de dépréciation.


Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur

Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste v aleur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2021 31/12/2021 observ ables : observ ables :
identiques :
Niv eau 2 Niv eau 3
Niv eau 1
(en milliers d'euros)

Instruments de dettes non
év alués à la j uste v aleur au bilan

Prêts et créances 29 035 171 29 436 938 ‐ 3 102 390 26 334 548
Prêts et créances sur les
2 992 507 2 992 237 ‐ 2 992 237 ‐
établissements de crédit
Comptes ordinaires et prêts JJ 2 586 058 2 586 058 ‐ 2 586 058 ‐
Comptes et prêts à terme 325 375 325 373 ‐ 325 373 ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée 77 104 76 836 ‐ 76 836 ‐
Prêts subordonnés 3 970 3 970 ‐ 3 970 ‐
Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur la
26 042 664 26 444 701 ‐ 110 153 26 334 548
clientèle
Créances commerciales 23 577 23 577 ‐ ‐ 23 577
Autres concours à la clientèle 25 908 711 26 310 971 ‐ ‐ 26 310 971
Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts subordonnés 687 683 ‐ 683 ‐
Créances nées d’opérations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
d’assurance directe
Créances nées d’opérations de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
réassurance
Avances en comptes courants
61 707 61 487 ‐ 61 487 ‐
d'associés
Comptes ordinaires débiteurs 47 982 47 983 ‐ 47 983 ‐
Titres de dettes 1 207 472 1 201 496 1 199 082 ‐ 2 414
Effets publics et valeurs assimilées 297 244 296 313 296 313 ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu 910 228 905 183 902 769 ‐ 2 414
fixe
Total Actifs financiers dont la 30 242 643 30 638 434 1 199 082 3 102 390 26 336 962
j uste v aleur est indiquée




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420
Prix cotés sur Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste v aleur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2020 31/12/2020 observ ables : observ ables :
identiques : Niv eau 2 Niv eau 3
Niv eau 1
(en milliers d'euros)

Instruments de dettes non
év alués à la j uste v aleur au bilan

Prêts et créances 26 418 479 26 524 475 ‐ 1 803 795 24 720 680
Prêts et créances sur les 1 990 828 1 703 354 ‐ 1 703 354 ‐
établissements de crédit
Comptes ordinaires et prêts JJ 1 184 233 1 184 219 ‐ 1 184 219 ‐
Comptes et prêts à terme 367 837 80 461 ‐ 80 461 ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée 433 597 433 513 ‐ 433 513 ‐
Prêts subordonnés 5 161 5 161 ‐ 5 161 ‐
Autres prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts et créances sur la
24 427 651 24 821 121 ‐ 100 441 24 720 680
clientèle
Créances commerciales 19 486 19 446 ‐ ‐ 19 446
Autres concours à la clientèle 24 307 483 24 701 234 ‐ ‐ 24 701 234
Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Prêts subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Créances nées d’opérations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
d’assurance directe
Créances nées d’opérations de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
réassurance
Avances en comptes courants 65 762 65 520 ‐ 65 520 ‐
d'associés
Comptes ordinaires débiteurs 34 920 34 921 ‐ 34 921 ‐
Titres de dettes 1 313 668 1 377 943 1 375 669 2 274 ‐
Effets publics et valeurs assimilées 315 149 334 601 334 601 ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu
998 519 1 043 342 1 041 068 2 274 ‐
fixe

Total Actifs financiers dont la
27 732 147 27 902 418 1 375 669 1 806 069 24 720 680
j uste v aleur est indiquée




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421
Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste
valeur

Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste v aleur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2021 31/12/2021 observ ables : observ ables :
identiques :
Niv eau 2 Niv eau 3
Niv eau 1
(en milliers d'euros)

Passifs financiers non év alués à
la j uste v aleur au bilan

Dettes env ers les établissements
15 586 899 15 586 899 ‐ 15 586 899 ‐
de crédit
Comptes ordinaires et emprunts JJ 346 345 ‐ 345 ‐
Comptes et emprunts à terme 15 509 365 15 509 365 ‐ 15 509 365 ‐
Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée 77 188 77 189 ‐ 77 189 ‐
Dettes env ers la clientèle 12 903 097 12 903 104 ‐ 12 792 069 111 035
Comptes ordinaires créditeurs 10 435 109 10 435 108 ‐ 10 435 108 ‐
Comptes d'épargne à régime 111 035 111 035 ‐ ‐ 111 035
spécial
Autres dettes envers la clientèle 2 356 953 2 356 961 ‐ 2 356 961 ‐
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dettes nées d'opérations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
réassurance

Dettes pour dépôts d'espèces reçus
des cessionnaires et
rétrocessionnaires en ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentation d'engagements
techniques

Dettes représentées par un titre 710 027 709 891 90 891 619 000 ‐

Dettes subordonnées 2 ‐ ‐ ‐ ‐

Total Passifs financiers dont la
29 200 025 29 199 894 90 891 28 997 968 111 035
j uste v aleur est indiquée




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422
Prix cotés sur Valorisation Valorisation
des marchés
Valeur au Juste v aleur fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
bilan au au données données non
instruments
31/12/2020 31/12/2020 observ ables : observ ables :
identiques : Niv eau 2 Niv eau 3
Niv eau 1
(en milliers d'euros)

Passifs financiers non év alués à
la j uste v aleur au bilan

Dettes env ers les établissements
14 779 619 14 780 110 ‐ 14 780 110 ‐
de crédit
Comptes ordinaires et emprunts JJ 2 794 2 780 ‐ 2 780 ‐
Comptes et emprunts à terme 14 343 007 14 343 511 ‐ 14 343 511 ‐
Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Titres donnés en pension livrée 433 818 433 819 ‐ 433 819 ‐
Dettes env ers la clientèle 11 623 730 11 622 281 ‐ 11 523 885 98 396
Comptes ordinaires créditeurs 9 209 713 9 209 713 ‐ 9 209 713 ‐
Comptes d'épargne à régime
98 396 98 396 ‐ ‐ 98 396
spécial
Autres dettes envers la clientèle 2 315 621 2 314 172 ‐ 2 314 172 ‐
Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Dettes nées d'opérations
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
réassurance

Dettes pour dépôts d'espèces reçus
des cessionnaires et
rétrocessionnaires en ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
représentation d'engagements
techniques

Dettes représentées par un titre 667 416 669 442 94 442 575 000 ‐

Dettes subordonnées 2 ‐ ‐ ‐ ‐

Total Passifs financiers dont la
27 070 767 27 071 833 94 442 26 878 995 98 396
j uste v aleur est indiquée




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423
11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment
ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment
ou DVA ou risque de crédit propre).


L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la
valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de
non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement
par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite
d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration
de la juste valeur active des instruments financiers.

L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à
intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet
ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures
des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste
valeur passive des instruments financiers.

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité
de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de
données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de
CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides.

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de
valorisation

Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation.




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424
Actifs financiers valorisés à la juste valeur

Prix cotés sur Valorisation Valorisation
des marchés
actifs pour des fondée sur des fondée sur des
31/12/2021 données données non
instruments
identiques : observables : observables :
Niveau 2 Niveau 3
(en milliers d'euros) Niveau 1
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 18 012 ‐ 18 012 ‐
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐
Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐
OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐
Instruments dérivés 18 012 ‐ 18 012 ‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 803 218 738 932 10 546 53 740
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 801 ‐ 1 801 ‐
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de participation non consolidés 1 801 ‐ 1 801 ‐
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 801 417 738 932 8 745 53 740
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle 5 948 ‐ 5 948 ‐
Titres de dettes 795 469 738 932 2 797 53 740
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 7 308 3 592 ‐ 3 716
OPCVM 788 161 735 340 2 797 50 024
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐
OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐
Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 514 721 40 833 2 473 603 285
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non 2 473 888 ‐ 2 473 603 285
recyclables
Actions et autres titres à revenu variable 10 497 ‐ 10 497 ‐
Titres de participation non consolidés 2 463 391 ‐ 2 463 106 285
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 40 833 40 833 ‐ ‐
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 40 833 40 833 ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées 23 367 23 367 ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 17 466 17 466 ‐ ‐
Instruments dérivés de couverture 60 755 ‐ 60 755 ‐
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 396 706 779 765 2 562 916 54 025

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments ‐ 30 209
identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 30 209




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425
Suite à l’analyse des titres de nature FPCI et de certaines lignes relevant d’investissements liés au groupe Crédit
Agricole, et considérant que la valorisation est fondée sur des données non observables, 30 lignes ont été
reclassées de niveau 2 à niveau 3 pour une valorisation de 30 209 K€ à fin décembre 2021.

A fin décembre 2021, 37 lignes sont détenues pour une valorisation de 49 402 K€ pour un stock de plus-ou-moins -
values latentes de 2 610 K€ ayant généré un impact positif de 1 401 K€ sur le résultat.




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426
Prix cotés sur
Valorisation Valorisation
des marchés fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
31/12/2020 instruments données données non
observables : observables :
identiques :
Niveau 2 Niveau 3
(en milliers d'euros) Niveau 1
Actifs financiers détenus à des fins de transaction 22 278 ‐ 22 278 ‐
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐
Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐
Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐
Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐
OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐
Instruments dérivés 22 278 ‐ 22 278 ‐
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 789 831 746 342 39 032 4 457
Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 528 ‐ 1 528 ‐
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de participation non consolidés 1 528 ‐ 1 528 ‐
Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 788 303 746 342 37 504 4 457
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle 5 640 ‐ 5 640 ‐
Titres de dettes 782 663 746 342 31 864 4 457
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 13 016 9 286 185 3 545
OPCVM 769 647 737 056 31 679 912
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐
Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐
OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐
Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 065 072 39 981 2 025 091 ‐
Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables 2 025 091 ‐ 2 025 091 ‐
Actions et autres titres à revenu variable 8 311 ‐ 8 311 ‐
Titres de participation non consolidés 2 016 780 ‐ 2 016 780 ‐
Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 39 981 39 981 ‐ ‐
Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐
Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐
Titres de dettes 39 981 39 981 ‐ ‐
Effets publics et valeurs assimilées 16 411 16 411 ‐ ‐
Obligations et autres titres à revenu fixe 23 570 23 570 ‐ ‐
Instruments dérivés de couverture 7 458 ‐ 7 458 ‐
TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 884 639 786 323 2 093 859 4 457
Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
‐ ‐
identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐
Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐
Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐




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427
Passifs financiers valorisés à la juste valeur


Prix cotés sur Valorisation Valorisation
des marchés
actifs pour des fondée sur des fondée sur des
31/12/2021 données données non
instruments
identiques : observables : observables :
Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 22 837 ‐ 22 837 ‐

Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐

Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés 22 837 ‐ 22 837 ‐

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 9 672 ‐ 9 672 ‐

Instruments dérivés de couverture 103 982 ‐ 103 982 ‐

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 136 491 ‐ 136 491 ‐

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
identiques ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐




Prix cotés sur Valorisation Valorisation
des marchés fondée sur des fondée sur des
actifs pour des
31/12/2020 instruments données données non
observables : observables :
identiques : Niveau 2 Niveau 3
Niveau 1
(en milliers d'euros)
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 29 662 ‐ 29 662 ‐

Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐

Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐

Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments dérivés 29 662 ‐ 29 662 ‐

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 19 486 ‐ 19 486 ‐

Instruments dérivés de couverture 288 708 ‐ 288 708 ‐

Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 337 856 ‐ 337 856 ‐

Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments
‐ ‐
identiques
Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐

Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐

Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐




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428
Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3

Concernant les actifs et passifs classés en niveau 3, les valeurs de marché sont déterminées avec des techniques
de valorisation dont les paramètres significatifs utilisés sont non observables ou ne peuvent être corroborés par
des données de marché, par exemple en raison de l’absence de liquidité de l’instrument ou d’un risque de modèle
significatif. Un paramètre non observable est une donnée pour laquelle aucune information de marché n’est
disponible. Il provient donc d’hypothèses internes sur les données qui seraient utilisées par les autres participants
de marché. L’évaluation de l’absence de liquidité ou l’identification d’un risque de modèle suppose l’exercice du
jugement.




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429
Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3

Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3

Tableau 1 sur 3
Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Titres détenus à des fins de transaction
Total Actifs
financiers
valorisés à la Créances sur les Titres reçus Valeurs
établissements de Créances sur en pension reçues en Instruments
juste Valeur selon la clientèle Effets publics Obligations et Actions et autres Titres détenus à dérivés
crédit livrée pension et valeurs autres titres à OPCVM titres à revenu des fins de
le niveau 3
assimilées revenu fixe variable transaction
(en milliers d'euros)
Solde de clôture (31/12/2020) 4 457 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Gains /pertes de la période (1) 1 637 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en résultat 1 652 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en capitaux propres (15) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Achats de la période 20 130 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Ventes de la période (2 408) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




430
Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts 30 209 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers niveau 3 30 209 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Solde de clôture (31/12/2021) 54 025 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




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Tableau 2 sur 3
Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat


Instruments de capitaux
propres à la juste valeur Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option
par résultat


Titres de dettes Titres de dettes
Actions et
autres titres Titres de Créances sur les Titres reçus Valeurs Effets publics Obligations et Actions et OPCVM Créances sur Créances sur
à revenu participation Créances sur et valeurs autres titres à autres titres à les la clientèle
établissements de la clientèle en pension reçues en Effets
variable non consolidés crédit livrée pension Effets publics Obligations et assimilées revenu fixe revenu établissements Obligations et
Titres de public s et Titres de
et valeurs autres titres à OPCVM variable de crédit autres titres à
dettes v aleurs dettes
assimilées revenu fixe rev enu fix e
as s imilées

(en milliers d'euros)

Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 545 912 4 457 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 171 1 481 1 652 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 171 1 481 1 652 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Comptabilisés en capitaux
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
propres


Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20 130 20 130 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (2 408) (2 408) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




431
Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Variations liées au périmètre de
‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
la période


Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 29 909 29 909 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 29 909 29 909 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


Solde de clôture (31/12/2021) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 716 50 024 53 740 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




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Tableau 3 sur 3
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la
juste valeur par capitaux propres non recyclables
Titres de dettes Instruments dérivés
Créances sur les de couverture
Créances sur la
établissements de
crédit clientèle
Actions et autres titres à Titres de participation non Effets publics et Obligations et autres Titres de dettes
revenu variable consolidés valeurs assimilées titres à revenu fixe
(en milliers d'euros)

Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Gains /pertes de la période (1) ‐ (15) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Comptabilisés en capitaux propres ‐ (15) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




432
Transferts ‐ 300 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts vers niveau 3 ‐ 300 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Solde de clôture (31/12/2021) ‐ 285 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐


(1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants :


Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date
1 637
de clôture
Comptabilisés en résultat 1 652
Comptabilisés en capitaux propres (15)




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Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3


NEANT

Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins
de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont
enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ;
les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par capitaux propres".

Analyse de sensibilité des instruments financiers valorisés sur un modèle de
valorisation de niveau 3

Données non significatives




Page 171 sur 180
433
12 Impacts des évolutions comptables ou autres événements

Aucune évolution comptable ou autre évènement n’ont été constatés au cours de l’exercice
2021.




Page 172 sur 180
434
13 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2021

Date de clôture

Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à
la même date que celle des états financiers du Groupe à l’exception des entités suivantes :


13.1 Information sur les filiales

13.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées

Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine à avoir librement accès aux actifs de
ses filiales et à régler les passifs de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine est soumise aux restrictions
suivantes :

Contraintes réglementaires
Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont soumises à la
réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays
dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de
solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à
distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à la Caisse Régionale de Crédit Agricole
Mutuel d'Aquitaine.

Contraintes légales
Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine sont soumises aux
dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéfices distribuables. Ces
exigences limitent la capacité de ces filiales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des
cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant.



Contraintes contractuelles liées à des garanties
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine grève certains actifs financiers pour
lever des fonds par le biais de titrisations ou de refinancement auprès de banques centrales.
Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse Régionale de
Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 "Engagements de
financement et de garantie et autres garanties".




13.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées

La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine n’a accordé aucun soutien financier
à une ou plusieurs entités structurées consolidées au 31 décembre 2021 et au 31 décembre
2020.




Page 173 sur 180
435
13.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés


La caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a souscrit 30 millions d’euros dans
le fonds dédié Crédit Agricole Aquitaine Rendement créé en juin 2011, détenant ainsi 99,99%
du fonds. En 2013, un apport complémentaire de 10 millions d’euros a été réalisé. En 2021,
un nouvel apport complémentaire de 60 millions d’euros a été réalisé. Il est consolidé selon la
méthode de l’intégration globale depuis le 30 juin 2011.
Ce fonds est ouvert dans les livres de BFT Investment Managers, qui gère son portefeuille en
procédant à des placements diversifiés, selon les opportunités du marché et dans les intérêts
de la Caisse Régionale.
Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces
titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le
Groupe.
Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses
régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT
sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole.
Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a
cédé des crédits habitat pour un montant de 625 millions d’euros aux FCT (ce montant tient
compte de l’arrivée à échéance du FCT 2015 liquidé en 2020).



13.2 Composition du périmètre

% de contrôle % d'intérêt
Siège social Type d'entité et
Périmètre de consolidation du Crédit Méthode de Modification de
Agricole de consolidation périmètre (1) Implantation (si différent de nature du
l'implantation) contrôle (2)
31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020


Caisse Régionale de Crédit Agricole Intégration globale France
d'Aquitaine




102 Caisses Locales de Crédit Agricole
Intégration globale France
d'Aquitaine




Divers

Crédit Agricole Aquitaine Agence Filiale - contrôle
Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
Immobilière exclusif

Filiale - contrôle
Crédit Agricole Aquitaine Immobilier Intégration globale France 100% 100% 100% 100%
exclusif

Filiale - contrôle
Fonds dédié Aquitaux Rendement Intégration globale France exclusif 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%


SCI Campayrol Intégration globale France Filiale - contrôle 100% 100% 100% 100%
exclusif

Filiale - contrôle
SCITurenne Wilson Intégration globale France exclusif 100% 100% 100% 100%


Co-entreprise -
CA Grands Crus Mise En Equivalence France influence notable 22,12% 22,12% 22,12% 22,12%


Aquitaine Immobilier Investissement Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100%

FCT Crédit Agricole Habitat
2015/2017/2018/2 01 9/2 020 Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100%
compartiment CR833 Aquitaine




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436
Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine ayant
participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts
(analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de
garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de
chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a
cédées aux FCT.




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437
14 Participations et entités structurées non consolidées
14.1 Participations non consolidées

Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non
recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du
capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

Ce poste s’élève à 2 463 391 milliers d’euros au 31 décembre 2021 contre 2 016 780 milliers
d’euros au 31 décembre 2020.

14.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation

Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non
intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous :

% d'intérêt Motif d'exclusion du
Siège périm ètre de
Entités non consolidées
social 31/12/2021 31/12/2020 consolidation

SCI CAM DU LIBOURNA IS France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI DU MAS France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI IMMOCAM 47 France 100,00% 100,00% Entité non significative
CREDIT AGRICOLE AQUITAINE
France 100,00% 100,00% Entité non significative
EXPANSION
DIODE INVEST France 65,61% 65,61% Entité non significative
ALAIN PUGLISI SAS France 100,00% 100,00% Entité non significative
CA AQUITAINE TRANSACTION France 100,00% 100,00% Entité non significative
SCI 11-13 COURS DU XXX JUILLET France 100,00% 100,00% Entité non significative
VILLAGE BY CA AQUITAINE France 100,00% 100,00% Entité non significative
AQUIT'IMMO France 100,00% 100,00% Entité non significative
GRAND SUD-OUEST CAPITAL France 33,85% 33,85% Entité non significative
GSO INNOVATION France 33,85% 33,85% Entité non significative
GSO FINANCEMENT France 33,85% 33,85% Entité non significative




14.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif

Il n’y a pas de titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale
à 10 %, présentant un caractère significatif et n’entrant pas dans le périmètre de consolidation.




Page 176 sur 180
438
14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées

Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les
droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui
contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des
tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords
contractuels.

Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus

Au 31 décembre 2021, la Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine a des
intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales
caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité :


Fonds de placement
La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine investit dans des sociétés créées
afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie,
d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des
sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des
assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les
engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur
valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements.

Informations sur les risques associés aux intérêts détenus

Soutien financier apporté aux entités structurées


La Caisse Régionale du Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine n’a apporté aucun soutien financier
aux entités structurées non consolidées, ni intention de fournir un soutien de cette nature.
Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités

Au 31 décembre 2021 et au 31 décembre 2020, l’implication de la Caisse Régionale de Crédit
Agricole Mutuel d'Aquitaine dans des entités structurées non consolidées est présentée pour
l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse
Régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine dans les tableaux ci-dessous :




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439
31/12/2021

Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1)

Perte Perte Perte maximale Perte
maximale maximale maximale
Valeur au Valeur au Valeur au bilan Valeur au
Garanties Garanties Garanties Garanties
bilan bilan bilan
Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et
maximale autres Exposition maximale autres Exposition maximale autres Exposition maximale autres Exposition
au risque rehaussem nette au risque rehaussem nette au risque rehaussem nette au risque rehaussem nette
de perte ents de de perte ents de de perte ents de de perte ents de
(en milliers d'euros) crédit crédit crédit crédit

Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 587 760 587 760 ‐ 587 760 ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des actifs reconnus vis-à-vis des
entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 587 760 587 760 ‐ 587 760 ‐ ‐ ‐ ‐


Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs financiers à la juste valeur par ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
résultat
Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des passifs reconnus vis-à-vis des ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




440
entités structurées non consolidées

Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Provisions pour risque d'exécution - ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Engagements par signature

Total des engagements hors bilan net de
provisions vis-à-vis des entités ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
structurées non consolidées

Total Bilan des entités structurées non ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 14 097 970 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
consolidées

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché".
Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.




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31/12/2020

Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1)

Perte Perte Perte
Perte maximale
maximale maximale maximale
Valeur au Valeur au Valeur au bilan Valeur au
bilan Garanties bilan Garanties Garanties bilan Garanties
Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et Exposition reçues et
maximale autres Exposition maximale autres Expositio maximale autres Exposition maximale autres Exposition
au risque rehausse nette au risque rehausse n nette au risque rehausse nette au risque rehausse nette
de perte ments de de perte ments de de perte ments de de perte ments de
crédit crédit crédit crédit
(en milliers d'euros)
Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 670 856 670 856 ‐ 670 856 ‐ ‐ ‐ ‐
Actifs financiers à la juste valeur par
capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des actifs reconnus vis-à-vis des
entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 670 856 670 856 ‐ 670 856 ‐ ‐ ‐ ‐

Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Passifs financiers à la juste valeur par
résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐




441
Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Total des passifs reconnus vis-à-vis des
entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Provisions pour risque d'exécution - ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
Engagements par signature

Total des engagements hors bilan net de
provisions vis-à-vis des entités ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
structurées non consolidées

Total Bilan des entités structurées non ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24 690 685 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
consolidées

(1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché".
Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt.




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Exposition maximale au risque de perte

L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur
comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap
pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel
minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements
donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au
montant comptabilisé au bilan.


15 Événements postérieurs au 31 décembre 2021

Aucun évènement postérieur à la clôture de l’exercice 2021, susceptible d’avoir un impact
significatif sur les comptes, n’est à signaler.




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442
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021




Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés




443
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
61, quai de Paludate Hangar 16, Entrée 1
33800 Bordeaux Quai de Bacalan
S.A. à directoire et conseil de surveillance 33070 Bordeaux cedex
au capital de € 8 320 000 S.A.S. à capital variable
784 824 153 R.C.S. Nanterre 438 476 913 R.C.S. Nanterre

Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes
Membre de la compagnie Membre de la compagnie
régionale de Versailles et du Centre régionale de Versailles et du Centre




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021



Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés



A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine,


Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué
l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine relatifs à
l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans
l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de
l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de
l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit.


Fondement de l’opinion

 Référentiel d’audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous
estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre
opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
« Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du
présent rapport.




444
 Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code
de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période
du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de
services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014.


Justification des appréciations - Points clés de l’audit

La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation
et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le
cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises,
particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs
perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail
à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les
modalités de mise en œuvre des audits.

C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et
R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre
connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre
jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice,
ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans
leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion
sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

 Dépréciation des crédits sur une base individuelle

Risque identifié Notre réponse

Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis
à un risque significatif de crédits sur les marchés des en place par la direction, dans le contexte de crise de
entreprises, des professionnels et de l’agriculture. la Covid-19, pour évaluer le montant des
dépréciations à comptabiliser.
Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux
comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) Nous avons en particulier :
sont dits dépréciés lorsque se sont produits un ou
► mené des entretiens au cours de l’exercice avec
plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les
les personnes en charge du suivi des risques au
flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs
sein de la caisse régionale afin de prendre
financiers.
connaissance de la gouvernance et des
Le montant de ces dépréciations correspond à la procédures mises en place pour évaluer ces
valeur actuelle de la différence entre les flux de dépréciations et assurer leur correcte
trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité comptabilisation ;
(incluant le principal et les intérêts). ► testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre
par la caisse régionale relatifs à ces procédures ;
S’agissant de la détermination d’éventuelles
dépréciations, la direction de la caisse régionale est
conduite à formuler des hypothèses pour estimer les
flux futurs de recouvrement.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 2
445
Nous avons considéré la détermination de ces ► analysé les hypothèses utilisées par la direction
dépréciations des crédits portant sur les marchés des pour la détermination des flux futurs estimés sur
entreprises, des professionnels et de l’agriculture un échantillon de dossiers de crédit en prenant en
comme un point clé de l’audit des comptes consolidés compte, le cas échéant, l’impact de la crise
en raison de leur importance dans le bilan et de leur sanitaire sur ces flux ou les garanties spécifiques
sensibilité aux hypothèses retenues par la direction liées aux plans de soutien à l’économie ;
pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces
► mis en œuvre des procédures analytiques sur la
dépréciations sont intégrées dans le montant total des
couverture des encours douteux.
dépréciations individuelles présentées dans la note
3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à
M€ 277,7



 Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut

Risque identifié Notre réponse

Comme indiqué dans la note 1.2 de l’annexe aux Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés,
comptes consolidés, la caisse régionale comptabilise nos travaux ont consisté à :
des corrections de valeurs au titre des pertes de crédit
► prendre connaissance, lors d’un examen critique,
attendues (« Expected Credit Losses » ou « ECL ») dès
des conclusions des travaux réalisés à notre
la comptabilisation initiale d’un instrument financier
demande par les auditeurs de la consolidation du
(crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des
groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs
pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1),
experts sur les modèles de détermination des
et si la qualité de crédit se dégrade significativement
corrections de valeurs au titre des pertes de
pour une transaction ou un portefeuille donné, à
crédit attendues. Ces travaux couvrent en
maturité (Stage 2).
particulier les aspects suivants :
Les corrections de valeurs reposent sur des
► les principes méthodologiques suivis pour la
estimations qui intègrent des paramètres de
construction des modèles ;
probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et
d’exposition au moment du défaut tenant compte de ► le processus d’élaboration des paramètres
données macro-économiques prospectives (Forward utilisés dans les modèles (probabilité de
Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit défaut « PD », perte en cas de défaut « Loss
Agricole et au niveau de la caisse régionale au regard Given Default » ou « LGD ») en prenant en
des caractéristiques propres à ses portefeuilles de compte notamment le contexte de la crise
crédits. sanitaire de la Covid-19 et les mesures de
soutien à l’économie ;
Ces corrections de valeurs représentent en cumul sur
les prêts et les créances sur la clientèle et sur les ► la gouvernance des modèles et le changement
engagements par signature au 31 décembre 2021, un des paramètres y compris la revue des
montant de M€ 305,9 comme détaillé dans la note scénarios et des paramètres économiques
3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. projetés ainsi que le processus de validation
indépendante ;
Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de
l’audit des comptes consolidés en raison de : ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions
calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer
► l’importance des hypothèses prises, en particulier
les corrections de valeurs ;
dans le contexte de la crise sanitaire en vigueur
sur l’exercice et au 31 décembre 2021 ;




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 3
446
► l’importance des crédits à la clientèle dans le ► tester les données relatives aux expositions
bilan, et du recours à de nombreux paramètres et entrant dans le modèle de détermination des
hypothèses appliqués pour décliner la méthode corrections de valeurs sur la base d’un échantillon
sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, de dossiers ;
particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont
► contrôler le déversement des expositions servant
par exemple des informations prospectives
de base au calcul des corrections de valeurs dans
(Forward Looking central et local) ou des critères
l’outil de provisionnement ;
de transfert parmi les catégories d’expositions
homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). ► apprécier les hypothèses et la documentation
fournie par la caisse régionale sur l’identification
de dégradations significatives, notamment dans
le contexte de la crise sanitaire pour des
portefeuilles d’encours et la justification des
paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux
retenus pour l’application du Forward Looking ;

► analyser l’évolution des expositions et des
corrections de valeurs par catégories homogènes
de risques sur l’exercice 2021 ;

► examiner les informations données au titre de la
couverture du risque de crédit dans l’annexe aux
comptes consolidés.




Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations
données dans le rapport sur la gestion du groupe du conseil d’administration.

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes
consolidés.

Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article
L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que,
conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans
cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance
avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant.


Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires

 Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel
d’Aquitaine par votre assemblée générale du 29 mars 2018 pour le cabinet MAZARS et du
28 mars 2012 pour le cabinet ERNST & YOUNG et Autres.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 4
447
Au 31 décembre 2021, le cabinet MAZARS était dans la quatrième année de sa mission et le cabinet
ERNST & YOUNG et Autres dans la dixième année de sa mission sans interruption.

Antérieurement, le cabinet ERNST & YOUNG Audit était commissaire aux comptes depuis 2000.


Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement
d’entreprise relatives aux comptes consolidés

Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément
au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle
interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas
d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la
caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les
informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable
de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de
suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant
de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de
l’information comptable et financière.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration.


Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes
consolidés

 Objectif et démarche d’audit
Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir
l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas
d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans
toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de
systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou
résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement
s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions
économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des
comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale.




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 5
448
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en
France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit.
En outre :

► il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies
significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre
des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et
appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative
provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur,
car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses
déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures
d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du
contrôle interne ;

► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable
des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant
fournies dans les comptes consolidés ;

► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de
continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la
capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les
éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou
événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à
l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les
informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces
informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec
réserve ou un refus de certifier ;

► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés
reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;

► concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de
consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une
opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la
réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes.


 Rapport au comité d’audit
Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et
le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous
portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne
que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au
traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies
significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de
l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le
présent rapport.



Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 6
449
Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE)
n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles
sont fixées notamment par les articles L. 822 10 à L. 822 14 du Code de commerce et dans le Code de
déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec
le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.



Bordeaux, le 8 mars 2022

Les Commissaires aux Comptes


MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Hervé Kerneis Alain Chavance Frank Astoux




Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d’Aquitaine
Exercice clos le 31 décembre 2021 7
450
61, Quai de Paludate Hangar 16, entrée 1, quai de Bacalan
33800 Bordeaux 33070 Bordeaux Cedex




CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE
MUTUEL D’AQUITAINE
Siège Social : 106, quai de Bacalan - 33000 Bordeaux
Société Coopérative à Personnel et Capital Variables
434 651 246 R.C.S. Bordeaux


Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les
conventions réglementées

Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le
31 décembre 2021




MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Société anonyme d’expertise comptable et de commissariat Société de commissariat aux comptes
aux comptes à directoire et conseil de surveillance
Société inscrite sur la liste nationale des commissaires aux Société inscrite sur la liste nationale des commissaires
comptes rattachée à la CRCC de Versailles aux comptes rattachée à la CRCC de Versailles et du
Capital de 8 320 000 euros - RCS Nanterre 784 824 153 Centre
Siège social : 61, rue Henri Regnault - 92400 Courbevoie SAS à capital variable - RCS Nanterre 438 476 913


451
Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les
conventions réglementées

A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel d'Aquitaine,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse régionale, nous vous présentons notre
rapport sur les conventions réglementées.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les
caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse
régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion
de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher
l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du Code de
commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur
approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article
R. 225-31 du Code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions
déjà approuvées par l’assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine
professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.
Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec
les documents de base dont elles sont issues.


Conventions soumises à l'approbation de l’assemblée
générale
Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours
de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des
dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce.


Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale
En application de l'article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution
des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d’exercices antérieurs,
s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé.




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 1
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021


452
Avec la société Grand Sud-Ouest Capital, dont votre Caisse régionale est actionnaire

Personnes concernées

Votre Caisse régionale, administrateur de la société Grand Sud-Ouest Capital et représentée par son
Directeur général M. Olivier Constantin.

M. Patrice Gentié, Président du Conseil d’administration de votre Caisse régionale et Administrateur
de la société Grand Sud-Ouest Capital.

Nature et objet

Avance en compte courant par votre Caisse régionale.

Modalités

Conformément à la décision de votre conseil d’administration du 24 juin 2016, une avance en compte
courant a été accordée par votre Caisse régionale à la société Grand Sud-Ouest Capital à hauteur de
€ 2 150 840. Celle-ci est rémunérée au taux EURIBOR 3 mois, avec plancher à 0 %, capitalisé à la fin
de chaque année. La convention a été signée pour une durée indéterminée et ce, jusqu’au
remboursement intégral de l’avance par la société Grand Sud-Ouest Capital. Cette avance a été
remboursée pour moitié au cours de l’exercice 2017, un montant de € 1 075 420 ayant été capitalisé
pour souscrire au capital de la société Grand Sud-Ouest Innovation.

Au cours de l’exercice 2021, cette avance a fait l’objet d’un remboursement de 676 978 €. Au
31 décembre 2021, le solde de l’avance s’établit ainsi à € 398 442.

Cette avance n’a produit aucun intérêts en 2021 par application du plancher.


Avec la société Immocam 47, dont votre Caisse régionale est associée-gérante

Nature et objet
Avance en compte courant par votre Caisse régionale.

Modalités

L’avance en compte courant d’un montant initial de € 150 000, consentie le 25 mars 2016 pour une
durée indéterminée à la société Immocam 47, a fait l’objet d’un remboursement total le
23 septembre 2021.

Cette avance a été rémunérée au TCI 1 an avec un plancher à 0 %. Le montant des intérêts est nul au
titre de l’exercice 2021.




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 2
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021


453
Avec M. Olivier Constantin, directeur général de votre Caisse régionale

Nature et objet
Suspension du contrat de travail.

Modalités
Le Conseil d’administration de votre Caisse régionale, en date du 24 mai 2019, a décidé de formaliser
avec M. Olivier Constantin, compte tenu de son ancienneté dans le groupe Crédit Agricole, un contrat
de travail en tant que Directeur général adjoint à compter du 1er juillet 2019 et de suspendre ce contrat
à cette même date afin de formaliser un mandat social de directeur général.

Dans ce cadre, sa rémunération en tant que directeur général adjoint a été suspendue au niveau prévu
par son contrat de travail et, en cas de réactivation de ce dernier, sa rémunération annuelle fixe serait
revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération moyenne des directeurs généraux adjoints de
Caisses régionales.

En cas de réactivation du contrat de travail suspendu, il est également prévu que la durée de son
activité en qualité de mandataire social soit ajoutée à l’ancienneté acquise au titre de ce contrat pour
le calcul de toutes les indemnités et autres avantages dus au titre de ce dernier.

Le Directeur général, en sus des retraites légales et complémentaires obligatoires, bénéficie d’un
régime supplémentaire de retraite selon les modalités fixées par le règlement du régime de retraite des
cadres de direction de Caisses régionales.



Bordeaux, le 8 mars 2022

Les Commissaires aux comptes

MAZARS ERNST & YOUNG et Autres




Alain CHAVANCE Hervé KERNEIS Frank ASTOUX03




Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées 3
Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021


454
CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 24 mars 2022

PREMIÈRE RÉSOLUTION : approbation des comptes annuels de l'exercice 2021

L’Assemblée générale, après avoir :
◊ entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration,
◊ pris connaissance des comptes annuels : compte de résultat, bilan et annexe,
◊ entendu la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels,
- approuve les comptes annuels, arrêtés au 31 décembre 2021, tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les
opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports,
- donne, en conséquence, quitus entier et sans réserve aux membres du Conseil d'Administration de
l’accomplissement de leur mandat au titre de l’exercice 2021.


DEUXIEME RÉSOLUTION : approbation des comptes consolidés de l'exercice 2021

L’Assemblée générale, après avoir :
◊ pris connaissance des comptes consolidés : compte de résultat, bilan et annexe,
◊ entendu la lecture du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés,
- approuve les comptes consolidés, arrêtés au 31 décembre 2021, ainsi que les opérations traduites par ces comptes
ou résumées dans ces rapports.


TROISIÈME RÉSOLUTION : charges non déductibles

L'Assemblée générale, sur le rapport du Conseil d’Administration statuant en application de l’article 223 quater du
Code Général des Impôts, approuve le montant global s’élevant à 183 178 € des charges non déductibles, visées à
l’article 39-4 de ce Code, ainsi que le montant s’élevant à 52 041 € de l’impôt sur les sociétés acquitté sur ces
dépenses.



QUATRIÈME RÉSOLUTION : approbation des conventions réglementées

En application de l’article L 511-39 du code monétaire et Financier, l’Assemblée générale, après avoir pris
connaissance du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l'article L 225-38 du Code
de Commerce, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve les conventions qui y sont mentionnées.



CINQUIÈME RÉSOLUTION : affectation du résultat

L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport
des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels, décide, sur proposition du Conseil d'Administration,
d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2021, se soldant par un bénéfice de 120 896
923,03 €,




Crédit Agricole Page 1 15/03/2022

455
CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 24 mars 2022
Elle décide, en conséquence, d’affecter ce montant de la manière suivante :

au paiement d'un intérêt aux parts sociales de 1,8 % ce qui représente 0,05 Euro
1 638 099,39 €
par part, soit
au paiement d'un dividende net égal à 0,86 Euros par certificat coopératif
10 630 185,01 €
d'associé, soit
à la réserve légale, les ¾ du disponible, soit 81 471 478,97 €

à la réserve générale, soit 27 157 159,66 €

TOTAL ÉGAL AU MONTANT A AFFECTER 120 896 923,03 €



Le dividende de l'exercice 2021 sera mis en paiement en numéraire au plus tard le 19 mai 2022, avec :
• Date de détachement du dividende sur CCA et rémunération des parts sociales au plus tard le 19 mai 2022
• Date d’arrêté des positions au plus tard le 19 mai 2022

Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers
exercices ont été les suivants (Intérêts servis aux parts sociales et dividendes versés aux CCA) :


Règlement intérêts et Versé en 2019 au Versé en 2020 au Versé en 2021 au
dividendes titre de 2018 titre de 2019 titre de 2020

Parts sociales 1 547 093,87 1 547 093,87 1 547 093,87
CCA 11 750 844,50 11 256 072,10 8 323 308,70

Constatant un report à nouveau d’un montant de 352 648,00 € à l’ouverture de l’exercice 2021 suite à un changement
de méthode comptable, l’Assemblée générale, sur proposition du Conseil d’administration, décide d’affecter ce
montant de la manière suivante :


à la réserve légale, les ¾ du disponible, soit 264 486,00 €

à la réserve générale, soit 88 162,00 €

Report à nouveau à affecter 352 648,00 €




Crédit Agricole Page 2 15/03/2022

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CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 24 mars 2022

SIXIEME RÉSOLUTION : constatation du capital social

L’Assemblée générale, en application de l’article 30 des statuts, constate la valorisation du capital social à
128 731 917,30 euros au 31 décembre 2021, composé de la manière suivante :



Nombre total Montant Valeur nominale

Parts sociales 29 837 876 91 005 521,80 € 3,05€

CCA 12 369 310 37 726 395,50 € 3,05€



SEPTIEME RÉSOLUTION : renouvellement du mandat des administrateurs

L’article 15 des statuts prévoit le renouvellement par tiers des membres du Conseil d’Administration.
Sept administrateurs sont sortants et leur mandat est renouvelable pour une durée de 3 ans, soit jusqu'à l'Assemblée
Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2024.
Sept d’entre eux demandent leur renouvellement :
• Bernard COUDERT
• Patrice GENTIE
• Sophie MAGREZ
• Bernard PEYRE
• Philippe ROBERT
• Murielle SEGONZAC
• Pascal TAUZIN



HUITIÈME RÉSOLUTION: indemnités compensatrices de temps passé

L’Assemblée générale, valide les indemnités compensatrices de temps passé versées aux administrateurs au titre de
l’exercice 2021 pour un montant total net de 333 477 €.
Pour l’exercice 2022, en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, elle décide de fixer à 385
000 € la somme globale prévisionnelle allouée au titre de l’exercice 2022 au financement des indemnités des
administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette
somme prévisionnelle conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole.


NEUVIÈME RÉSOLUTION : rémunérations ou indemnisations versées en 2021

Conformément aux dispositions de l’article L. 511-73 du Code monétaire et financier, l’Assemblée générale émet un
avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations de toutes natures versées aux membres du Comité de
direction et aux fonctions de contrôle pour un montant de 2 917 840 € au titre de l’exercice 2021.




Crédit Agricole Page 3 15/03/2022

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CREDIT AGRICOLE D’AQUITAINE
PROJET de RESOLUTIONS présentées
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 24 mars 2022
DIXIÈME RÉSOLUTION : pouvoirs en vue d’effectuer les formalités requises

L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de
la présente Assemblée pour procéder à l'accomplissement de toutes formalités légales de dépôt et de publicité
relatives ou consécutives aux décisions prises aux termes des résolutions qui précèdent.




Crédit Agricole Page 4 15/03/2022

458