CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR




SOLVENCY AND
FINANCIAL CONDITION
REPORT 2021




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 1
Sommaire

Synthèse ............................................................................................................................................................ 4
A. Activité et résultats ................................................................................................................................... 6
A.1 Activité ........................................................................................................................................................................ 6
A.1.1 Périmètre ........................................................................................................................................................................................ 6
A.1.2 Présentation générale ..................................................................................................................................................................... 6
A.1.3 Faits marquants de l'exercice et perspectives ................................................................................................................................. 8
A.1.4 Opérations et transactions au sein du groupe ............................................................................................................................... 10
A.1.5 Renseignements sur le capital et l’actionnariat .............................................................................................................................. 10
A.2 Performance associée aux portefeuilles de contrats ................................................................................................ 11
A.2.1 Activité Vie .................................................................................................................................................................................... 11
A.2.2 Activité Non-Vie ............................................................................................................................................................................ 12
A.3 Performance associée aux activités de placements ................................................................................................. 14
A.4 Autres produits et charges ........................................................................................................................................ 17
B. Système de gouvernance .......................................................................................................................18
B.1 Information générale sur le système de gouvernance .............................................................................................. 18
B.1.1 Rôles, responsabilités et missions des acteurs de la gouvernance................................................................................................ 18
B.1.2 Changements importants au sein de la gouvernance survenus au cours de la période de référence ............................................ 22
B.1.3 Informations relatives à la politique de rémunération ..................................................................................................................... 22
B.1.4 Principales caractéristiques des transactions significatives avec les parties liées .......................................................................... 26
B.2 Exigences de Compétence et d'Honorabilité ............................................................................................................ 27
B.2.1 Dispositions du groupe Crédit Agricole Assurances en matière de compétence et d'honorabilité .................................................. 27
B.2.2 Processus d'appréciation et de justification de la compétence et de l'honorabilité ......................................................................... 27
B.3 Système de gestion des risques ............................................................................................................................... 29
B.3.1 Dispositif de gestion des risques ................................................................................................................................................... 29
B.3.2 Dispositif ORSA ............................................................................................................................................................................ 29
B.4 Système de contrôle interne ..................................................................................................................................... 31
B.5 Fonction audit interne ............................................................................................................................................... 33
B.5.1 Principe général ............................................................................................................................................................................ 33
B.5.2 Missions de la Fonction audit interne ............................................................................................................................................ 33
B.6 Fonction actuarielle ................................................................................................................................................... 34
B.7 Sous-traitance........................................................................................................................................................... 35
B.7.1 Principes généraux et objectif de la politique de sous-traitance du groupe .................................................................................... 35
B.7.2 Relation entre le groupe et les filiales ............................................................................................................................................ 35
B.7.3 Cas des activités critiques ou importantes ..................................................................................................................................... 35
C. Profil de risques ......................................................................................................................................36
C.1 Introduction ............................................................................................................................................................... 36
C.2 Risque de souscription ............................................................................................................................................. 37
C.2.1 Exposition aux principaux risques ................................................................................................................................................. 37
C.2.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque ......................................................................................................... 37
C.2.3 Principales concentrations ............................................................................................................................................................ 38
C.2.4 Sensibilités.................................................................................................................................................................................... 38
C.3 Risque de marché..................................................................................................................................................... 39
C.3.1 Exposition aux risques .................................................................................................................................................................. 39
C.3.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque ......................................................................................................... 39
C.3.3 Concentration................................................................................................................................................................................ 40
C.3.4 Sensibilités.................................................................................................................................................................................... 40
C.4 Risque de contrepartie .............................................................................................................................................. 42
C.4.1 Exposition aux risques .................................................................................................................................................................. 42
C.4.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque ......................................................................................................... 42
C.4.3 Principales concentrations ............................................................................................................................................................ 42
C.5 Risque de liquidité .................................................................................................................................................... 43




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 2
C.5.1 Exposition aux risques .................................................................................................................................................................. 43
C.5.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque ......................................................................................................... 43
C.5.3 Sensibilités.................................................................................................................................................................................... 43
C.6 Risque opérationnel .................................................................................................................................................. 44
C.6.1 Exposition aux risques .................................................................................................................................................................. 44
C.6.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque ......................................................................................................... 44
C.6.3 Sensibilités.................................................................................................................................................................................... 44
C.7 Autres risques significatifs ........................................................................................................................................ 45
C.7.1 Exposition aux risques .................................................................................................................................................................. 45
C.7.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque ......................................................................................................... 45
D. Valorisation à des fins de solvabilité ....................................................................................................46
Introduction ....................................................................................................................................................................... 46
D.1 Actifs ......................................................................................................................................................................... 48
D.1.1 Actifs incorporels et frais différés ................................................................................................................................................... 49
D.1.2 Actifs d'impôts différés .................................................................................................................................................................. 49
D.1.3 Immobilisations corporelles ........................................................................................................................................................... 49
D.1.4 Instruments financiers ................................................................................................................................................................... 49
D.1.5 Placement en représentation des contrats en unités de compte .................................................................................................... 51
D.1.6 Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance (provisions techniques cédées)........................................................ 51
D.1.7 Trésorerie et équivalents de trésorerie .......................................................................................................................................... 51
D.2 Provisions techniques ............................................................................................................................................... 52
D.2.1 Synthèse des provisions techniques ............................................................................................................................................. 52
D.2.2 Principes de valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité ................................................................................. 52
D.2.3 Segmentation ................................................................................................................................................................................ 52
D.2.4 Comptabilisation initiale................................................................................................................................................................. 53
D.2.5 Principes généraux d'évaluation de la meilleure estimation (BE) ................................................................................................... 53
D.2.6 Mesures transitoires pour les provisions techniques...................................................................................................................... 54
D.2.7 Principaux changements d’hypothèses utilisées dans le calcul des provisions techniques par rapport à l’exercice précédent ....... 54
D.2.8 Marge de risque (Risk Margin) ...................................................................................................................................................... 54
D.2.9 Niveau d'incertitude lié à la valeur des provisions techniques ........................................................................................................ 55
D.3 Autres passifs ........................................................................................................................................................... 56
D.3.1 Provisions et passifs éventuels ..................................................................................................................................................... 56
D.3.2 Provisions pour retraite ................................................................................................................................................................. 56
D.3.3 Passifs d'impôts différés................................................................................................................................................................ 56
D.3.4 Passifs financiers .......................................................................................................................................................................... 57
D.4 Méthodes de valorisation alternatives ....................................................................................................................... 58
D.5 Autres informations ................................................................................................................................................... 58
E. Gestion des fonds propres ....................................................................................................................59
E.1 Fonds propres........................................................................................................................................................... 59
E.1.1 Politique de gestion des fonds propres .......................................................................................................................................... 59
E.1.2 Méthode de consolidation ............................................................................................................................................................. 59
E.1.3 Fonds propres disponibles ............................................................................................................................................................ 59
E.1.4 Fonds propres éligibles ................................................................................................................................................................. 62
E.2 Capital de solvabilité requis (SCR) ........................................................................................................................... 64
F. Annexes – QRTs......................................................................................................................................65




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 3
SYNTHÈSE
Depuis l’entrée en vigueur de Solvabilité 2 au 1 er janvier 2016 et plus spécifiquement dans le cadre du Pilier 3 de la Directive
relatif à la diffusion d’information au public, le rapport sur la solvabilité et la situation financière (SFCR) de Crédit Agricole
Assurances filiale à 100% du groupe bancaire Crédit Agricole, rend compte de l’exercice écoulé sur l’année 2021.
Le SFCR du groupe Crédit Agricole Assurances consiste à apporter une vision d’ensemble des activités d’assurance en
environnement Solvabilité 2. Ce rapport ainsi que les différents états quantitatifs annuels (QRT), permettent de présenter et
d’apporter des explications sur l’activité et la performance de Crédit Agricole Assurances, de présenter le caractère approprié de
son système de gouvernance, de présenter le profil de risques du Groupe, d’apprécier les écarts de valorisation de son bilan
entre normes locales et Solvabilité 2 et d’évaluer sa solvabilité. Ce rapport a été présenté en Comité d’audit le 4 avril 2022 et
validé par le Conseil d’administration de Crédit Agricole Assurances le 6 avril 2022.
Activité et résultats
Premier bancassureur en Europe1 et premier assureur en France2 par le montant des primes émises, Crédit Agricole Assurances
est un assureur complet, diversifié au travers de trois métiers : Epargne / Retraite, Prévoyance / Emprunteur / Assurances
collectives et Assurance Dommages.
Avec un chiffre d’affaires IFRS de 36,5 milliards d’euros à fin 2021 (81,6% en France et 18,4% à l’étranger), une collecte nette de
+6,7 milliards d’euros dont +7,1 milliards en unités de compte, et un résultat net part du Groupe qui atteint 1 531 millions d’euros,
Crédit Agricole Assurances démontre sa solidité et sa bonne résilience dans un contexte de crise sanitaire persistant et un
environnement économique et financier toujours incertain bien qu’en reprise. Ces résultats témoignent du dynamisme commercial
des réseaux, tant en France qu’à l’international et montrent la pertinence du modèle de bancassurance intégré co-construit autour
des réseaux des Caisses régionales du Crédit Agricole, de LCL et des banques du groupe Crédit Agricole en Europe.
Système de gouvernance
Crédit Agricole Assurances s’est muni d’un système de gouvernance, adapté aux lignes d’activités du Groupe, en adéquation
avec ses différents métiers et ses modalités de pilotage.
Le Conseil d'Administration détermine les orientations de l'activité de la société et veille à leur mise en œuvre et assume au niveau
du Groupe la responsabilité du respect des dispositions légales, réglementaires et administratives adoptées en vertu de la
directive Solvabilité 2. Le Conseil est en lien avec la Direction Générale, comprenant le directeur général et les deux autres
dirigeants effectifs de Crédit Agricole Assurances ainsi que les responsables des quatre fonctions clés.
Ce système de gouvernance contribue à la réalisation des objectifs stratégiques de Crédit Agricole Assurances et garantit une
maîtrise efficace de ses risques compte tenu de leur nature, de leur ampleur et de leur complexité, et les contrôle à intervalles
réguliers afin qu’ils garantissent une gestion saine et prudente de l’activité.
Profil de risque
Le profil de risque de Crédit Agricole Assurances décrit par la suite dans la section C du présent rapport est établi à parti r du
processus d’identification des risques majeurs qui constitue l’outil principal permettant d’identifier et d’évaluer les risques auxquels
chaque entité, et plus généralement le groupe Crédit Agricole Assurances, est exposé. Les principaux risques du groupe Crédit
Agricole Assurances sont les risques de marché et de souscription vie, liés à l’importance des activités d’épargne et de retraite.
Compte tenu de son profil de risque, la formule standard est adaptée au calcul du besoin en capital du groupe Crédit Agricole
Assurances. Les risques qui n’ont pas de correspondance dans la formule standard font l’objet, comme chacun des risques
identifiés, d’un dispositif de gestion et d’un suivi permettant, le cas échéant, d’alerter la gouvernance en cas de déviation par
rapport au cadre de gestion courante.
Valorisation à des fins de solvabilité
Le bilan prudentiel du groupe Crédit Agricole Assurances est arrêté au 31 décembre.
Le principe général de valorisation du bilan prudentiel est celui d’une évaluation économique des actifs et passifs :
 les actifs sont valorisés au montant pour lequel ils pourraient être échangés dans le cadre d’une transaction conclue,
dans des conditions de concurrence normales, entre des parties informées et consentantes ;
 les passifs sont valorisés au montant pour lequel ils pourraient être transférés ou réglés dans le cadre d’une transaction
conclue, dans des conditions de concurrence normales, entre des parties informées et consentantes.
Dans la plupart des cas, les normes IFRS permettent une valorisation à la juste valeur conforme aux principes de Solvabilité 2.
Cependant, certaines méthodes de valorisation telles que le coût amorti ne peuvent être retenues pour la réalisation du bilan
économique.




1
Source interne, données à fin 2020. Crédit Agricole Assurances est qualifié de bancassureur en raison de son appartenance au groupe Crédit Agricole,
dont les réseaux de distribution bancaires commercialisent les produits d’assurance
2
Source : L’Argus de l’assurance du 17 décembre 2021, données à fin 2020




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 4
Gestion des fonds propres
Le groupe Crédit Agricole Assurances a mis en place une politique de gestion des fonds propres. Elle définit les modalités de
gestion, de suivi et d’encadrement des fonds propres, ainsi que le processus de financement du groupe Crédit Agricole
Assurances et de ses filiales.
Elle a été conçue de façon à intégrer les contraintes de la réglementation applicable au groupe d’assurance, la réglementation
bancaire, la réglementation des conglomérats financiers, ainsi que les objectifs propres du groupe Crédit Agricole.
Au 31 décembre 2021, le niveau des fonds propres éligibles s’élève à 34 327 millions d’euros et le besoin en capital (SCR) à
14 025 millions d’euros. Au 31 décembre 2021, le Minimum de Capital Requis (MCR) s’élève à 6 461 millions d’euros.
Aucune mesure transitoire n’a été retenue par le groupe Crédit Agricole Assurances pour le calcul de son ratio de solvabilité, à
l’exception de la clause de grandfathering des dettes subordonnées.
Ainsi à fin 2021, le ratio de solvabilité du groupe Crédit Agricole Assurances est de 245% et le ratio de couverture du MCR est de
471%.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 5
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




A. ACTIVITÉS ET RÉSULTATS
A.1 ACTIVITÉ

A.1.1 Périmètre
Crédit Agricole Assurances, société holding au capital de 1 490 403 670 euros, sise au 16/18 boulevard de Vaugirard à Paris et
administrée par un Conseil d'Administration, est la société mère du groupe Crédit Agricole Assurances, et est détenue à 100%
par Crédit Agricole S.A. Le graphique ci-dessous illustre les principales filiales du groupe Crédit Agricole Assurances 3 :




Gestion de l’épargne et Assurances : Crédit Agricole Assurances, Amundi, Indosuez Wealth Management
Banques de proximité : LCL, Banques de proximité à l’International (Crédit Agricole Italie, Crédit Agricole Bank Pologne,
Crédit Agricole Egypte, Crédit du Maroc, Crédit Agricole Ukraine, Crédit Agricole Serbie)
Services financiers spécialisés : Crédit Agricole Consumer Finance, Crédit Agricole Leasing & Factoring
Grandes clientèles : Crédit Agricole Corporate & Investment Bank, Caceis Investor Services
Activités et filiales spécialisées : Crédit Agricole Immobilier, Uni-Médias, Crédit Agricole Payment Services,
Crédit Agricole Capital Investment & Finance, Crédit Agricole Group Infrastructure Platform




99 %
1% (2)
(1)
La Médicale

50 %

Epargne / Retraite : Predica, Spirica, CA Vita, 100 % 38 %
CALIE, CA Life Greece, CA Life Japan, CA Zycie
62 % Space
Prévoyance / Emprunteur / Assurances Space Lux
collectives : Predica, Pacifica, La Médicale, CA Holding
Vita, CA Life Japan, Mudum Seguros, CACI
Life, CACI Non-Life, CACI Re, CA Zycie 100 % 100 % 100 %
100 % 100 %
Assurances Dommages : Pacifica, La CA Zycie
Médicale, Mudum Seguros, CA Assicurazioni
CACI CACI Mudum
CACI Re
Non-Life Life Seguros

(1) Le
30 novembre 2021, CACI a absorbé Assur&me Autres sociétés :
(2) Le
13 janvier 2021, Pacifica a acquis 50% d’Europ Assistance France et cédé • CAAS est l’employeur commun des entités Crédit Agricole Assurances, Predica, CACI Gestion et CAAGIS
ViaVita à Europ Assistance France. • CACI, Space Lux et Space Holding sont des holdings


Le 1er février 2022, Crédit Agricole Assurances a signé un accord avec Generali pour la cession de La Médicale. La réalisation
de cette transaction reste soumise à l’obtention des autorisations des autorités réglementaires et de la concurrence compétentes.


Le groupe Crédit Agricole Assurances est soumis au contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution sise au 4 place
de Budapest à Paris. Le Groupe est audité par les cabinets PricewaterhouseCoopers Audit sis au 63 rue de Villiers à Neuilly-sur-
Seine et Ernst and Young et Autres sis dans la Tour First, 1 place des Saisons à Courbevoie.


A.1.2 Présentation générale
Le groupe Crédit Agricole est le 1er bancassureur en Europe4 et le 1er assureur en France5 par le montant des primes émises.
Ces positions s’appuient sur une offre complète et compétitive, adaptée aux spécificités de chaque marché national et de chaque
partenaire local.
Depuis plus de 35 ans, le Groupe construit son succès sur sa capacité à répondre aux besoins de ses clients et de ses
distributeurs, grâce à la qualité de son offre et à sa réactivité vis-à-vis des changements de l’environnement. Crédit Agricole


3Hors entités traditionnelles non-assurance consolidées en intégration globale suivantes : Iris Holding, Holding Euromarseille, Predica Infra, Vaugirard Infra,
Alta Vai.
4
Source interne CAA, données à fin 2020. Crédit Agricole Assurances est qualifié de bancassureur en raison de son appartenance au groupe Crédit Agricole,
dont les réseaux de distribution bancaires commercialisent les produits d’assurance
5
Source : L’Argus de l’assurance du 17 décembre 2021, données à fin 2020




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 6
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




Assurances couvre en effet l’ensemble des besoins de ses clients en assurances en France et à l’international, via trois grands
métiers : Epargne / Retraite, Prévoyance / Emprunteur / Assurances collectives et Assurance dommages.
 Le métier « Epargne / Retraite » : Crédit Agricole Assurances confirme sa position de leader en assurance de personnes
en France6, et devient le 1er assureur vie par les encours 7.
Ce métier regroupe l’ensemble des activités d’épargne, notamment les produits d’assurance vie en euro ou en unités
de compte (UC), ainsi que des contrats dédiés à la retraite dont les plans d’épargne retraite (PER), lancés en 2019
après l’entrée en vigueur de la loi Pacte. En France, le Crédit Agricole Assurances distribue ses offres auprès des
clients des Caisses régionales de Crédit Agricole (environ 6 600 agences) et de LCL (environ 1 500 agences) :
particuliers, clientèle patrimoniale, agriculteurs, professionnels et entreprises. À l’international, Crédit Agricole
Assurances est présent au travers des entités du groupe Crédit Agricole en Italie, au Luxembourg, et en Pologne,
dans lesquelles il continue d’exporter et d’adapter son savoir-faire de bancassureur et poursuit par ailleurs son
développement via des accords de distribution avec des partenaires externes (Italie, Portugal, Japon, Luxembourg,
Espagne). En outre, le groupe Crédit Agricole Assurances se développe auprès de réseaux alternatifs : plateformes
et groupements de conseillers en gestion de patrimoine indépendants, réseau de 128 agents généraux répartis dans
45 agences régionales dédié aux professionnels de la santé, courtiers Internet, banquiers privés.

 Le métier « Prévoyance / Emprunteur / Assurances collectives » : Crédit Agricole Assurances est leader de la prévoyance
individuelle en France8 et 2ème assureur en assurance des emprunteurs9. Activité lancée en 2015, les assurances
collectives comptent environ 762 000 personnes couvertes au 1er janvier 2022.
Ce métier regroupe les activités de prévoyance individuelle et collective, d’assurance des emprunteurs et de santé
collective. Grâce aux compétences conjuguées de ses différentes compagnies, en France et à l’international, le groupe
Crédit Agricole Assurances propose des solutions d’assurance individuelle ou collective à ses clients.
L’offre de prévoyance s’appuie sur les réseaux bancaires du groupe Crédit Agricole, en France et à l’international,
complétés dans l’Hexagone par un réseau d’agents généraux dédié aux professionnels de la santé et par des
partenariats avec des conseillers en gestion de patrimoine indépendants.
En assurance emprunteur, Crédit Agricole Assurances propose ses services via plus de cinquante partenaires,
établissements de crédit à la consommation et banques de proximité, répartis dans sept pays.


 Le métier « Dommages » : Crédit Agricole Assurances est le 1er bancassureur automobile, habitation et santé 10 et le 5ème
assureur de biens et de responsabilités en France11.
Pour protéger ses clients face aux aléas et les accompagner au quotidien, Crédit Agricole Assurances propose une
gamme complète de contrats d’assurance dommages aux particuliers et professionnels :
- assurance de biens et responsabilités (automobile, habitation…) pour faire face à certains imprévus tels que des
incendies, des vols ou encore des intempéries ;
- protection des biens agricoles et professionnels ;
- complémentaires santé ;
- assurance des accidents de la vie pour prendre en main de manière efficace et sûre sa protection et celle de sa famille ;
- protection des appareils électroniques nomades du foyer ;
- protection juridique ;
- responsabilité civile professionnelle ;
- parabancaire (garantie en cas de perte ou vol des moyens de paiement et leur utilisation frauduleuse) ;
- pour le marché agricole, assurance Aléas climatiques, Récoltes et contrat Prairies ;
- cyber protection pour sécuriser l’activité des professionnels et des entreprises ;
- une nouvelle gamme IARD pour les entreprises : Multirisque Entreprise, Flotte, Missions, Marchandises transportées,
Cyber et Responsabilité Civile des Mandataires Sociaux ;
- une nouvelle assurance auto enrichie d’une offre inclusive avec sa formule EKO/ PRIMO.
Crédit Agricole Assurances commercialise principalement ses produits auprès des clients des Caisses régionales de
Crédit Agricole (réseau d’environ 6 600 agences avec 37 500 professionnels de l’assurance dont 550 AssurPros
dédiés aux marchés des professionnels et des agriculteurs), de LCL (réseau d’environ 1 500 agences avec 8 500
professionnels de l’assurance) et via un réseau d’agents pour le secteur des professionnels de la santé.
En France, le Groupe compte en outre 18 Unités de Gestion de Sinistres, qui se composent de 13 Unités de Gestion
dédiées aux risques IARD et 5 Unités de Gestion dédiées à la Protection Juridique, 2 Unités de Gestion de Risques
Spécialisés et une Unité de Gestion de Sinistres et une Unité de Gestion des Opérations dédiées à la gamme IARD
pour les entreprises.



6
Source : L’Argus de l’assurance du 17 décembre 2021, données à fin 2020
7
Source : L’Argus de l’assurance du 21 mai 2021, données à fin 2020
8
Source : L’Argus de l’assurance du 2 avril 2021, données à fin 2020
9
Source : L’Argus de l’assurance du 1er septembre 2021, données à fin 2020
10
Source : L’Argus de l’assurance du 21 avril 2021, données à fin 2020
11
Source : L’Argus de l’assurance du 17 décembre 2021, données à fin 2020




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 7
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




À l’international, Crédit Agricole Assurances capitalise sur le succès de son modèle de bancassurance en déclinant
ses savoir-faire en assurance dommages : en Espagne, suite au partenariat en assurance non-vie signé avec le
groupe bancaire espagnol Abanca, la compagnie d’assurance dommages en joint-venture détenue à 50/50, Abanca
Seguros Genrales, a lancé la commercialisation de ses premiers produits en janvier 2021. La société bénéficie
notamment d’une exclusivité de long terme sur la distribution de ces produits dans le réseau bancaire et digital
d’Abanca. De plus, au Portugal, Crédit Agricole Assurances a signé un accord de distribution d’assurance non-vie
d’une durée de 22 ans entre Novo Banco et Mudum Seguros pour la distribution des contrats de Mudum Seguros au
Portugal. Cet accord de distribution s’inscrit dans le cadre d’une opération entre Crédit Agricole Assurances et Novo
Banco visant à porter la participation du Groupe à 100 % du capital de Mudum Seguros.
La force de Crédit Agricole Assurances repose également sur son appartenance au groupe Crédit Agricole, avec l’efficacité et la
performance de l’un des plus grands réseaux bancaires d’Europe : environ 50 000 conseillers sont au contact de 53 millions de
clients à travers le monde, engagés à la réalisation de tous leurs projets.
Le Groupe s’appuie sur trois modes de distribution :
 le modèle de bancassurance (85% du chiffre d’affaires 2021) qui assure la distribution des produits d’assurance de
personnes, dommages et emprunteurs dans les réseaux bancaires du groupe Crédit Agricole ;
 les partenariats Groupe (7% du chiffre d’affaires 2021), via un dispositif de partenaires financiers internes complété par
des canaux complémentaires (Internet, conseillers en gestion de patrimoines indépendants, réseau dédié aux
professionnels de la santé) ;
 les partenariats hors Groupe (8% du chiffre d’affaires 2021), en l’absence de réseaux appartenant au groupe Crédit
Agricole (Japon par exemple).
Les effectifs du groupe Crédit Agricole Assurances se présentent de la façon suivante par zone géographique :


(en nombre d'employés) 2021 2020 Variation
France 2 807 2 793 1%
International 651 618 5%
Effectif total 3 458 3 411 1%

Effectifs du périmètre consolidé IFRS


A.1.3 Faits marquants de l'exercice et perspectives
Faits marquants
2021 a été marquée par la continuité de la crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-19, et par un contexte économique et
financier toujours incertain bien qu’en reprise, avec notamment un contexte de taux d’intérêt qui demeure toujours bas. Depuis le
début de la crise sanitaire, le groupe Crédit Agricole Assurances a assuré son rôle et ses responsabilités vis-à-vis de ses clients
et de la société en accompagnant les plus fragilisés par la crise, tout en poursuivant ses objectifs stratégiques de diversification
et de développement à l’international.
 Au plan de la Responsabilité Sociale et Environnementale:
 Le 26 octobre 2021, en annonçant son adhésion à la Net Zéro Asset Owner Alliance et aux principes pour une assurance durable (PSI),
Crédit Agricole Assurances a confirmé son engagement pour une assurance durable et une économie bas carbone. S’inscrivant
pleinement dans les engagements du groupe Crédit Agricole en faveur du climat, Crédit Agricole Assurances poursuit son action pour
une économie bas-carbone au travers de ses investissements en faveur de la transition énergétique et poursuit l’intégration des enjeux
ESG dans son activité (offres et investissements). Ainsi, à horizon 2025, Crédit Agricole Assurances s’engage :
- à baisser de 25% l’empreinte carbone de son portefeuille d’investissements coté en actions et obligations corporate.
- à doubler ses investissements dans les énergies renouvelables pour permettre, à terme, d’atteindre une capacité installée de
10,5 GW, soit la consommation moyenne en énergie de 4 millions de foyers par an.
 Crédit Agricole Assurances soutient l’engagement d’Edison dans la transition énergétique et devient son partenaire financier avec
l’acquisition de 49 % de la plateforme Edison Renewables. Crédit Agricole Assurances contribuera à porter à 4 GW la capacité installée
d’Edison Renewables pour l’éolien et le photovoltaïque d’ici 2030. Par cette opération, Crédit Agricole Assurances, en ligne avec les
engagements du groupe Crédit Agricole en faveur du climat, devient le partenaire financier à long terme d’Edison Renewables,
reconnaissant la solidité du plan de développement de l’entreprise et partageant son engagement sur les enjeux de la décarbonation.
 Crédit Agricole Assurances et ENGIE ont annoncé le 11 novembre 2021 la conclusion d’un accord pour l’acquisition auprès du fonds
canadien Alberta Investment Management Corporation, de 97,33% des parts d'Eolia Renovables, l'un des plus grands producteurs
d'énergie renouvelable en Espagne. La transaction porte sur la propriété et l’exploitation de 899 MW d’actifs opérationnels (821 MW
d’éolien terrestre et 78 MW de solaire photovoltaïque) et d’un portefeuille de 1,2 GW de projets renouvelables.
 Crédit Agricole Assurances, associé à CA Vita, sa filiale italienne d’assurance-vie, a annoncé l’acquisition de 30% du capital d’EF Solare
auprès de F2i Sgr, le principal fonds d'infrastructure italien. Grâce à ce nouvel investissement, Crédit Agricole Assurances et CA Vita
renforcent leur stratégie en faveur de la transition énergétique en Europe, et participent à l’ambition du groupe Crédit Agricole de se
positionner d’ici 2022 comme leader européen dans les investissements responsables.

 Au plan de la solidarité :
 Un engagement en faveur de l’inclusion qui se poursuit, en ligne avec le Projet Sociétal du Groupe. En tant que bancassureur universel,
Crédit Agricole Assurances intègre dans sa nouvelle gamme auto, une offre d’assurance inclusive, sans rogner sur la qualité des
garanties essentielles, parce que chacun a le droit d’être bien protégé face aux aléas de la vie. Ce dispositif s’inscrit dans le cadre de




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 8
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




la mobilisation collective du groupe Crédit Agricole pour son Projet Sociétal, véritable plan programme qui s’articule autour de trois
priorités : le climat, la cohésion sociale et les transitions agricole et agro-alimentaire.
 Crédit Agricole Assurances a participé au financement des Prêts Participatifs Relance à hauteur de 2,25 milliards d’euros. Ces prêts,
distribués par les banques, dont les réseaux du Crédit Agricole, en permettant aux entreprises de financer leur développement en sortie
de crise sanitaire, contribuent à soutenir les créations d’emplois et les investissements. Cet engagement vient compléter l’ensemble
des mesures prises par le groupe Crédit Agricole pour accompagner ses clients professionnels dans cette période difficile.

 Au plan de la digitalisation :
 Dans le contexte de crise sanitaire et particulièrement lors des périodes de confinement, Crédit Agricole Assurances s’est mobilisé pour
maintenir son accessibilité et la qualité de service qu’il doit à ses assurés, notamment à travers la simplification et la digitalisation de
nombreux processus qui ont permis de faciliter la poursuite de l’activité et la continuité de service auprès des clients. En outre, depuis
juin 2021, les clients des Caisses Régionales qui souhaitent adhérer à un contrat de garantie décès peuvent désormais répondre au
questionnaire santé et signer leur proposition de contrat en ligne, à partir de leur espace client ; et les parcours devis et souscription en
ligne Dommages ont été repensés dans une approche mobile first moderne afin de renforcer l’expérience client et être un acteur de
référence du digital.
 L’application Crédit Agricole « Ma Santé » a permis la mise en place d’un dispositif d’accompagnement des assurés pendant la crise
(actualités sur la Covid, consultations de médecin en ligne, soutien psychologique). Cette plateforme a, par ailleurs, poursuivi son
développement en 2021 : 77 % des assurés sont inscrits sur la plateforme et 60 % de leurs factures sont transmises sous format
dématérialisé. 90% des utilisateurs se déclarent satisfaits des démarches au sein de l’appli (envoi de factures, prise en charge, devis,
…).

 Au plan commercial :
 Crédit Agricole Assurances poursuit son développement sur le marché des entreprises avec une nouvelle gamme d’assurance
dommages, et poursuit ainsi son ambition de créer un modèle unique de bancassurance des entreprises en lançant une offre complète
en assurance dommages, orientée autour des besoins des PME-PMI et complétant sa gamme assurances collectives santé,
prévoyance, retraite. Présent depuis 15 ans sur le marché de l’assurance des professionnels et fort de ses expertises, Crédit Agricole
Assurances entend devenir l’assureur partenaire des entreprises en leur proposant une offre globale et des services personnalisés
(prévention, assistance, télésurveillance, …), grâce à des équipes dédiées à ce nouveau segment. Ce déploiement s’appuie sur le
réseau bancaire du groupe Crédit Agricole pour conforter son modèle de bancassurance. Première banque des entreprises avec plus
de 40 % des PME et ETI clientes des Caisses régionales et de LCL, le Groupe dispose d’un potentiel très significatif.
 Crédit Agricole Assurances a lancé en 2021 « Mon Assurance Décès », une offre unique de prévoyance décès adaptée à l’ensemble
des marchés (particuliers, patrimoniaux, professionnels et agriculteurs). Parce qu’elle répond à un ensemble de besoins de protection
des clients et de leur famille mais aussi de leur patrimoine, la prévoyance occupe une place centrale au sein du groupe Crédit Agricole.

 Au plan financier :
 A fin décembre 2021, le résultat net part du Groupe de Crédit Agricole Assurances atteint 1 531 millions d’euros, en progression de 24
% par rapport à fin 2020. En outre, le Groupe a poursuivi cette année la diversification de son modèle d’affaires à travers le
développement de ses lignes prioritaires d’activité (la protection des biens et des personnes, et les unités de compte en assurance-vie).
Crédit Agricole Assurances réalise un chiffre d’affaires de 36,5 milliards d’euros, en hausse de +24% par rapport à fin 2020.
 Crédit Agricole Assurances a poursuivi l’adaptation de sa politique commerciale, de son allocation d’actifs et de ses ressources
financières aux exigences quantitatives de Solvabilité 2. Le ratio prudentiel du Groupe se situe au niveau toujours élevé de 245% à fin
2021.
 Crédit Agricole Assurances a réalisé avec succès le placement d’une émission d’un milliard d’euros d’obligations subordonnées
(Subordinated Notes - les Obligations -) d’une maturité de 10 ans. Les Obligations portent intérêt au taux fixe annuel de 1,500% jusqu’à
échéance en 2031, structurée afin que les obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Cette émission permet à Crédit
Agricole Assurances d’optimiser et d’allonger le profil de maturité de ses dettes tout en profitant des conditions favorables des marchés
pour rembourser par anticipation les instruments de dettes subordonnées souscrits par Crédit Agricole S.A. Elle s’inscrit ainsi dans la
continuité de celles réalisées précédemment en 2014, 2015, 2018 et 2020, qui avaient permis à Crédit Agricole Assurances de financer
notamment le remboursement anticipé de dettes subordonnées souscrites par le groupe Crédit Agricole. Au niveau du groupe Crédit
Agricole, les objectifs de cette émission sont d’améliorer les ratios de solvabilité réglementaires et les ratios Standard & Poor’s de Crédit
Agricole S.A. Crédit Agricole Assurances est noté A-/perspective stable par Standard & Poor’s. Les Obligations sont notées BBB par
Standard & Poor’s. Le règlement des obligations est réalisé le 6 octobre 2021.

 Au plan stratégique :
 A compter du 1er janvier 2022, Crédit Agricole Assurances et ses filiales a confié l’intégralité de leurs activités d’assistance en France
à Europ Assistance qui devient l’assisteur partenaire des assureurs du groupe Crédit Agricole (Predica, Pacifica, CAMCA, La Médicale).
Pour Crédit Agricole Assurances, l’objectif est d’élargir son offre de services, l’activité d’assistance s’inscrivant pleinement dans les
ambitions du groupe Crédit Agricole avec notamment, l’accompagnement de ses clients dans tous leurs moments de vie.
 Crédit Agricole Assurances poursuit son développement vers les métiers plus créateurs de valeur. Ainsi, dans le contexte de taux
historiquement bas de ces dernières années, le Groupe a renforcé sa stratégie de diversification de son mix-produit en accélérant le
développement des activités d’assurance dommages et de protection des personnes, ainsi qu’en renforçant en 2021 sa politique de
réorientation vers les unités de compte sur l’épargne et la retraite, tout en mettant en avant son devoir de conseil.
 En janvier 2021, la filiale espagnole d’assurance non-vie en joint-venture détenue à 50/50 avec le groupe bancaire espagnol Abanca,
Abanca Seguros Generales, a lancé la commercialisation de ses premières offres dans les réseaux d’agences et digital d’Abanca,
illustrant ainsi la stratégie du Groupe de développement du métier de l’assurance via des partenariats à l’international.
Le 1er février 2022, Crédit Agricole Assurances a signé un accord avec Generali pour la cession de La Médicale, filiale
d’assurance des professionnels de santé de Crédit Agricole Assurances. Cette opération s’accompagne de la cession par
Predica à Generali Vie du portefeuille de garanties décès commercialisé par La Médicale. La cession de La Médicale à Generali
répond à la volonté de Crédit Agricole Assurances de se focaliser sur le développement de son modèle de bancassurance, vecteur
de synergies significatives avec les autres entités du groupe Crédit Agricole. En tant que bancassureur universel et acteur majeur




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 9
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




de la santé, Crédit Agricole Assurances souhaite renforcer son offre en la matière auprès de l’ensemble de ses clients via les
banques de proximité du Groupe. La réalisation de cette transaction reste soumise à l’obtention des autorisations des autorités
réglementaires et de la concurrence compétentes.


Perspectives
 Fin février 2022, les tensions entre la Russie et l’Ukraine ont débouché sur un conflit armé. L’ampleur et la durée de cette guerre, tout
comme ses impacts économiques et financiers, sont évidemment difficiles à prévoir. Outre ses conséquences financières immédiates
(aversion pour le risque, baisse des marchés d’actions, repli des taux des obligations les plus sûres dont Etats-Unis et Allemagne,
hausse de la volatilité), le conflit russo-ukrainien s’est traduit par une hausse sensible des cours matières premières pour les productions
desquelles les belligérants sont des acteurs majeurs12. Dans un contexte d’incertitude très forte et d’érosion de la confiance, l’effet
dépressif sur l’activité et l’augmentation des pressions inflationnistes déjà sensibles vont complexifier la tâche des banques centrales,
tout particulièrement celle de la BCE.


A.1.4 Opérations et transactions au sein du groupe
A.1.4.1 Opérations et transactions au sein du groupe Crédit Agricole Assurances
Les principales transactions intragroupes réalisées au titre de l’exercice 2021 concernent essentiellement l’émission de dettes
subordonnées entre Crédit Agricole Assurances et ses filiales.
A.1.4.2 Opérations et transactions au sein du groupe Crédit Agricole S.A.
Le financement de Crédit Agricole Assurances est effectué par le Groupe Crédit Agricole et sur le marché.
Au 31 décembre 2021, 0,8 milliards d’euros de titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI) et 0,6 milliards d’euros de titres
subordonnés remboursables (TSR) étaient souscrits par le groupe Crédit Agricole (en normes IFRS).
Dans son portefeuille de placements, le groupe Crédit Agricole Assurances détient des titres émis par le groupe Crédit Agricole
pour 16,0 milliards d’euros, dont 11,6 milliards d’euros d’actifs en représentation des contrats en unités de compte à fin 2021.


A.1.5 Renseignements sur le capital et l’actionnariat
Le tableau ci-dessous présente l’évolution du nombre d’actions de Crédit Agricole Assurances et de leur détention au cours des
trois dernières années :


Actionnaires 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019
Crédit Agricole S.A. 149 040 366 149 040 366 149 040 361
Autres 1 1 6
Total 149 040 367 149 040 367 149 040 367


Au 31 décembre 2021, le capital social de Crédit Agricole Assurances S.A. se compose de 149 040 367 actions ordinaires, d’une
valeur nominale unitaire de 10 euros. Les actions de la société n’ont fait l’objet d’aucune offre au public et ne sont pas admises
aux négociations sur un marché réglementé. Au 31 décembre 2021, il n’y a aucune participation des salariés du groupe Crédit
Agricole Assurances au capital social de Crédit Agricole Assurances S.A.
Distribution au titre de l’exercice 2021
Le Conseil d’Administration du 9 décembre 2021 a décidé du versement d’un acompte sur dividende en numéraire d’un montant
de 634 911 963,42 euros, soit 4,26 euros par action.
Le Conseil d’Administration du 8 février 2022 a décidé de proposer à l’Assemblée Générale des actionnaires du 3 mai 2022 un
solde de dividendes de 746 692 238,67 euros, soit 5,01 euros par action. Le dividende global au titre de l’exercice 2021 s’él ève
donc à 1 381 604 202,09 euros, soit 9,27 euros par action.




12 Pétrole, gaz, céréales en premier lieu mais aussi charbon, platine, aluminium, cuivre, nickel, argent, or, palladium.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 10
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




A.2 PERFORMANCE ASSOCIÉE AUX PORTEFEUILLES DE CONTRATS
A fin décembre 2021, Crédit Agricole Assurances enregistre un chiffre d’affaires en normes IFRS de 36,5 milliards d’euros, réalisé
à 81,6% en France. Les autres pays les plus significatifs dans lesquels Crédit Agricole Assurances exerce ses activités sont
l’Italie, le Luxembourg et la Pologne.
L’année 2021 a été marquée par la reprise économique consécutive au contexte de crise sanitaire liée à la pandémie de Covid-
19 qui a eu pour conséquence de ralentir fortement l’activité 2020. A fin 2021, le chiffre d’affaires est en augmentation de 23,8%,
ce qui s’explique à la fois par un effet de base favorable suite à une année 2020 au cours de laquelle la collecte avait été affectée
par les effets de la crise sanitaire, mais aussi par la poursuite de la mise en œuvre de la politique de collecte initiée fin 2019 visant
à réorienter l’activité d’épargne/retraite vers les unités de compte. Le chiffre d’affaires des activités de protection des biens poursuit
sa progression, notamment sur l’assurance emprunteur, et celui des activités de protection des personnes reste quant à lui assez
stable.
La part des unités de compte dans la collecte brute s’élève ainsi à 41,7 % en 2021 (normes françaises), en progression de 3,0
points sur un an. En outre, les encours en unités de compte progressent de 16,2% et représentent 26,8% des encours globaux à
fin décembre 2021, soit une part des unités de compte en progression de 2,6 points sur un an.


A.2.1 Activité Vie
Crédit Agricole Assurances est le premier assureur-vie en France par les encours13, et le troisième sur les plans d’épargne retraite
(PER) individuels14.
A fin 2021, les activités vie, essentiellement les métiers Epargne / Retraite, Prévoyance, du groupe Crédit Agricole Assurances
représentent environ 85% de son chiffre d’affaires, principalement portées par les activités en France, en Italie et au Luxembourg.
La performance de souscription vie illustrée dans les tableaux ci-dessous, présentée en lignes d’activité selon le référentiel
Solvabilité 2 et basée sur le périmètre prudentiel du groupe Crédit Agricole Assurances, ne comprend pas les produits financiers
dont la performance sera développée dans la prochaine partie A.3 Performance associée aux activités de placement.


31/12/2021
Engagements
Assurance avec
d'assurance Autres engagements
participation aux Autres LoB Total
indexés ou en de (ré)assurance vie
bénéfices
(en millions d'euros) unité de compte

Primes émises brutes 16 391 11 037 2 514 1 283 31 224
Primes acquises brutes 16 391 11 037 2 457 1 287 31 172
Sinistres bruts 16 622 4 299 636 706 22 264

Variation des autres
provisions
techniques brutes (7 236) (11 996) (24) (437) (19 692)
Dépenses engagées
brutes (hors frais de
gestion des placements) 1 042 632 1 313 478 3 464




13 Source : L’Argus de l’assurance du 21 mai 2021, données à fin 2020
14
Source : L’Argus de l’assurance du 24 septembre 2021, données à fin 2020




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 11
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




31/12/2020
Engagements
Assurance
d'assurance Autres
avec
indexés ou en engagements de Autres LoB Total
participation
unité de (ré)assurance vie
aux bénéfices
(en millions d'euros) compte
Primes émises brutes 13 035 7 799 2 288 1 180 24 303
Primes acquises brutes 13 035 7 799 2 231 1 184 24 249
Sinistres bruts 16 324 3 085 598 628 20 635
Variation des autres
provisions
techniques brutes 2 527 (5 382) (46) (197) (3 099)
Dépenses engagées
brutes (hors frais de
gestion des placements) 1 064 526 1 163 443 3 197


A fin 2021, le chiffre d’affaires vie de Crédit Agricole Assurances s’élève à 31 224 millions d’euros, en hausse de 28,5% par
rapport à fin 2020, principalement en raison de la hausse des engagements d’assurance en unités de compte. Cette évolution
s’explique par le contexte de rebond des marchés financiers en 2021, ainsi que par la mise en œuvre d’une nouvelle politique de
collecte initiée fin 2019 visant à réorienter l’activité d’épargne/retraite vers les unités de compte.
Les contrats en unités de compte enregistrent ainsi une hausse de 41,5% par rapport à fin 2020 représentant désormais 35%
des primes émises vie pour un montant de 11 037 millions d’euros.
Les contrats d’assurance avec participation aux bénéfices enregistrent une hausse de 26% par rapport à fin 2020 et représentent
désormais 52% des primes émises vie pour un montant de 16 391 millions d’euros.
D’autre part, les activités de Prévoyance au travers des produits tels que les garanties arrêt de travail (incapacité, invalidité) et
décès mais également les produits obsèques et dépendance, constituent l’essentiel des autres engagements d’assurance vie et
représentent environ 8% du chiffre d’affaires vie à fin 2021 du groupe Crédit Agricole Assurances, soit 2 514 millions d’euros.
La charge de prestations liée aux sinistres est constituée principalement de la participation aux bénéfices distribuée aux assurés
et de la dotation de la provision pour participation aux excédents.
A fin 2021, la provision pour participation aux excédents 15 s’élève à 13,1 milliards d’euros, en dotation de 1,6 milliard d’euros par
rapport à fin 2020.


A.2.2 Activité Non-Vie
Crédit Agricole Assurances est le premier bancassureur automobile, habitation et santé en France 16 et le cinquième assureur de
biens et de responsabilités en France17.
L’analyse de la performance de souscription non-vie, illustrée dans les tableaux ci-dessous, présentée en lignes d’activité selon
le référentiel Solvabilité 2 est basée sur le périmètre prudentiel du groupe Crédit Agricole Assurances et met en évidence la
grande diversité des métiers dommages :
31/12/2021

Responsabilité
Dommage lié Incendie et
Protection civile relative à Pertes
Frais à l'usage de autres Responsabilité Autres
des l'usage de pécuniaires Total
médicaux véhicules dommages civile LoB
revenus véhicules diverses
motorisés aux biens
motorisés
(en millions d'euros)
Primes émises
brutes 858 599 519 876 1 626 235 390 222 5 323
Primes acquises
brutes 843 593 511 857 1 572 229 405 213 5 223
Sinistres bruts 663 307 496 521 964 193 132 74 3 351
Variation des autres
provisions
techniques brutes - 1 14 - 2 (3) (4) - 9
Dépenses
engagées brutes
(hors frais de
gestion des
164 227 122 222 462 72 165 105 1 539
placements)


15
Périmètre Vie France (Predica et Spirica)
16
Source : L’Argus de l’assurance du 21 avril 2021, données à fin 2020
17
Source : L’Argus de l’assurance du 17 décembre 2021, données à fin 2020




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 12
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




31/12/2020

Responsabilité
Dommage lié Incendie et
Protection civile relative à Pertes
Frais à l'usage de autres Responsabilité Autres
des l'usage de pécuniaires Total
médicaux véhicules dommages civile LoB
revenus véhicules diverses
motorisés aux biens
motorisés
(en millions d'euros)
Primes émises
brutes 847 587 643 844 1 542 231 242 203 5 139
Primes acquises
brutes 823 572 629 817 1 481 211 244 193 4 969
Sinistres bruts 601 317 594 474 1 018 172 46 68 3 291
Variation des autres
provisions
techniques brutes - (1) (7) - 12 (3) - - 1
Dépenses
engagées brutes
(hors frais de
gestion des
154 225 270 177 344 76 116 88 1 450
placements)

A fin 2021, le chiffre d’affaires non-vie de Crédit Agricole Assurances s’élève à 5 323 millions d’euros, en hausse de 3,6% par
rapport à fin 2020. Il est pour l’essentiel réalisé en France. Cette hausse s’explique essentiellement par une forte hausse sur le
segment Pertes Pécuniaires de 61% et malgré une forte baisse de 19% sur le segment Responsabilité Civile relative à l'usage
de véhicules motorisés. Ces derniers représentent respectivement 7% et 10% du total du chiffre d’affaires non-vie à fin 2021.
Les primes émises pour la ligne d’activité Incendie et autres dommages aux biens représentent 31% du total des primes émises
non-vie, soit 1 626 millions d’euros. Leur croissance de 5,4% par rapport à fin 2020 s’explique principalement par le dynamisme
de l’activité commerciale des produits Multirisque Habitation.
Les primes émises en Dommages lié à l'usage de véhicules motorisés représentent 16% du total des primes, soit 876
millions d’euros, en hausse de 3,8%, tiré par le dynamisme de l’activité commerciale des produits Automobile.
A fin 2021, le chiffre d’affaires des activités santé atteint 858 millions d’euros, en progression de 1,3% par rapport à fin 2020,
portée par le dynamisme de l’activité commerciale des produits santé individuelle.
Le ratio combiné en France, où le groupe Crédit Agricole Assurances réalise l’essentiel de son activité, reste bien maîtrisé à
96,4%18.




18
Ratio (Sinistralité + frais généraux + commissions) / cotisations, net de réassurance, périmètre Pacifica.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 13
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




A.3 PERFORMANCE ASSOCIÉE AUX ACTIVITÉS DE PLACEMENTS
Après une année 2020 marquée par une crise économique inédite et bien que l’épidémie de Covid-19 ait de nouveau dominé
l’actualité de l’année, 2021 a signé le retour de la croissance économique. Les progrès de la vaccination ont permis une
normalisation graduelle de l’activité, quoiqu’à des rythmes très variables suivant les pays, et non sans épisodes temporaires de
nouvelles restrictions liées à la pandémie. L’effet cumulé du rétablissement de la demande et d’une offre perturbée a porté,
presque partout, l’inflation à des niveaux très élevés. En fin d’année, les grandes banques centrales des économies avancées
ont annoncé un allégement progressif de leurs mesures de soutien, celles des économies émergentes ayant déjà durci leurs
politiques monétaires.
Sur le plan économique, en Europe, après un premier trimestre sévèrement impacté l’épidémie et ses conséquences, un
redressement très net du climat économique s’est opéré grâce à la réouverture de nombreux secteurs, rendus possibles
notamment grâce aux progrès de la vaccination. En fin d’année, la remontée des contaminations et les incertitudes liées au variant
Omicron ont finalement entraîné un nouveau ralentissement de l’activité. Les perturbations des chaînes industrielles mondiales,
la forte hausse des prix de l’énergie, des effets de base et la forte demande générée par la réouverture de l’économie ont généré
une très forte hausse de l’inflation dans l’ensemble de la zone. Le marché du travail s’est également amélioré malgré l’allégement
des dispositifs de soutien. Dans ce contexte, la BCE, qui a maintenu une attitude très accommodante, a annoncé en fin d’année
l’ajustement, de son arsenal monétaire en 2022.
L’économie américaine a également connu en 2021 une très forte reprise, suivant toutefois une trajectoire irrégulière, face à
l’évolution des contaminations au Covid-19. L'année a été marquée par d’importantes difficultés d’approvisionnement en produits
intermédiaires, du fait des perturbations et goulets d’étranglement dans les chaînes industrielles mondiales, générant des tensions
sur les prix. Le marché du travail a continué de se redresser, tandis que le climat des affaires est resté porteur. La Réserve
fédérale, après avoir maintenu une attitude accommodante, a annoncé en fin d’année la réduction progressive de ses achats
d'actifs.
Dans les pays émergents, les gouvernements ont multiplié les mesures de soutien, l’amélioration de la conjoncture dans les
économies avancées générant des retombées positives. L’inflation a fortement accéléré au second semestre du fait d’une
demande domestique robuste et des perturbations des chaînes mondiales d’approvisionnement. Les banques centrales n’ont pas
eu d’autre choix que d’augmenter rapidement leurs taux directeurs, contrairement à leurs homologues des pays avancés. En
Chine, la priorité a été donnée à des objectifs davantage structurels que conjoncturels, via le durcissement de la réglementation
de plusieurs secteurs, afin notamment d’augmenter la part des travailleurs dans le partage du revenu national et de contenir la
hausse des inégalités sociales.
L’apparition de nouveaux variants et les problématiques liées à l’inflation auront induit quelques moments de volatilité au sein
d’une tendance très porteuse pour les marchés actions en 2021. À noter toutefois, une divergence marquée entre les indices des
pays développés et les marchés émergents, qui ont notamment souffert de la hausse du dollar, des annonces d’un moindre
soutien de l’économie chinoise et de son durcissement réglementaire sans précédent. Sur les marchés obligataires, l'année
2021 a été marquée par une forte hausse des taux souverains. Les investisseurs, puis les banquiers centraux, ont fortement
revu à la hausse leurs anticipations de hausse des taux face aux pressions inflationnistes et à la forte reprise de l'activité
économique.


Plus haut Plus bas Variation 2021
31/12/2021 31/12/2020
2021 2021 rapportée 12/2020
Taux
T Bill 10 ans 1,51% 1,74% 0,91% 0,91% +60bp
EUR CMS 2 ans -0,30% -0,22% -0,55% -0,52% +22bp
EUR CMS 10 ans 0,30% 0,32% -0,29% -0,26% +56bp
OAT 10 ans (TEC 10) 0,19% 0,26% -0,37% -0,34% +53bp
Spread Corporate BBB 7 ans 0,65% 0,76% 0,62% 0,85% -20bp
Actions
S&P 500 4 766 4 793 3 701 3 756 +26,9%
EuroStoxx 50 4 298 4 401 3 481 3 553 +21%
CAC 40 7 153 7 181 5 399 5 551 +28,9%
Nikkéï 28 792 30 670 27 013 27 444 +4,9%
EUR/USD 1,14 1,233 1,120 1,23 -6,9%
Pétrole (Brent en USD) 77,8 86,40 51,09 51,8 +50,2%


A fin décembre 2021, les produits financiers générés par les investissements des activités d’assurance de Crédit Agricole
Assurances s’élèvent à 14 890 millions d’euros, en hausse de 7 229 millions d’euros par rapport à fin 2020. Cette évolution
s’explique principalement par la variation de juste valeur des placements comptabilisés à la juste valeur par résultat (en gr ande
partie celle des actifs représentatifs de contrats en unités de compte) qui bénéficie de l’euphorie boursière qui a contaminé
presque tous les grands indices mondiaux en 2021.
Le tableau ci-dessous illustre les produits des placements nets de charges (y compris dividendes) tels que comptabilisés dans
les états financiers consolidés IFRS pour l’année 2021 et l’année 2020:




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 14
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




(en millions d'euros) 31/12/2021 31/12/2020

Produits des placements 6 957 7 154

Dividendes 769 722

Dividendes reçus sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 764 717

Dividendes reçus sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 5 5

Produits d'intérêts 5 482 5 882

Produits d'intérêts sur les actifs financiers au coût amorti 199 239

Produits d'intérêts sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 4 297 4 537

Intérêts courus et échus des instruments de couverture 227 132

Autres intérêts et produits assimilés 759 974

Autres produits des placements 706 550

Charges des placements (460) (587)

Charges d'intérêts (54) (21)

Charges d'intérêts sur les passifs financiers au coût amorti - -

Intérêts courus et échus des instruments de couverture - -

Autres intérêts et charges assimilées (54) (21)

Charges de commissions (266) (385)

Autres charges des placements (140) (181)

Plus et moins-values de cession des placements nettes de reprises de dépréciation et d'amortissement (178) 426

Plus et moins-values de cession nettes sur actifs financiers au coût amorti - -

Gains résultant de la cession d’actifs financiers au coût amorti - -

Pertes résultant de la cession d’actifs financiers au coût amorti - -
Plus et moins-values de cession nettes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres
(178) 426
recyclables
Plus et moins-values de cession nettes sur instruments de couverture - -

Plus et moins-values de cession nettes sur immeubles de placement - -

Variation de juste valeur des placements comptabilisés à la juste valeur par résultat 10 115 (1 778)

Variation de juste valeur des actifs financiers détenus à des fins de transaction - -

Variation de juste valeur des instruments de capitaux propres 1 986 (2 902)

Variation de juste valeur des instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 2 208 (185)

Variation de juste valeur des actifs représentatifs de contrats en unités de compte 5 658 976

Variation de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - -

Variation de juste valeur des instruments dérivés de transaction 263 333

Résultat de la comptabilité de couverture - -

Variation des dépréciations sur placements (52) 27

Variation des dépréciations sur actifs sains (Stage 1 et Stage 2) (50) 28

Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (34) 36

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (33) 35

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (1) 1

Engagements - -

Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (16) (8)

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (16) (8)

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - -

Engagements - -

Variation des dépréciations sur actifs dépréciés (Stage 3) - -

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - -

Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - -

Engagements - -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 15
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




Variations des dépréciations sur immeubles de placement (2) (1)

Variations des dépréciations sur autres actifs - -
Montant reclassé en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres en application de
(1 492) 2 419
l'approche par superposition
TOTAL PRODUITS DES PLACEMENTS NETS DE CHARGES 14 890 7 661


Par ailleurs, le groupe Crédit Agricole Assurances détient au 31 décembre 2021 des actifs titrisés à hauteur de 0,3 milliard d’euros
(en direct et au travers d’Opc dédiés) dont 63% de titres investment grade.


Le tableau ci-dessous illustre les gains et les pertes comptabilisés en capitaux propres, tels qu’ils figurent dans les états financiers
consolidés IFRS pour l’année 2021:
31/12/2021 31/12/2020
(in millions of euros)
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables

Gains et pertes sur écarts de conversion (1) -

Ecart de réévaluation de la période - -

Transferts en résultat - -

Autres variations (1) -

Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1 518) 473

Ecart de réévaluation de la période (9 418) 3 550

Transferts en résultat 183 (409)

Autres variations 44 (45)

Variation de participation aux bénéfices différée de la période 7 673 (2 623)

Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture (115) (34)

Ecart de réévaluation de la période (683) (203)

Transferts en résultat - -

Autres variations - -

Variation de participation aux bénéfices différée de la période 568 169

Reclassement des gains et pertes sur actifs financiers lié à l'approche par superposition 169 (197)

Ecart de réévaluation de la période 1 492 (2 419)

Transferts en résultat - -

Autres variations (4) (1)

Variation de participation aux bénéfices différée de la période (1 319) 2 223
Gains et pertes avant impôts comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
hors entreprises mises en équivalence (1 467) 242
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des
entreprises mises en équivalence - -
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
hors entreprises mises en équivalence 444 (212)
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables
des entreprises mises en équivalence - -
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités
abandonnées (1) -

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (1 024) 30
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables

Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 2 (2)
Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non
recyclables (29) 33

Ecart de réévaluation de la période (2) 33

Transferts en réserves (27) -

Autres variations - -

Variation de participation aux bénéfices différée de la période - -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 16
ACTIVITÉS ET RÉSULTATS




Gains et pertes avant impôts comptabilisés directement en capitaux propres non
recyclables hors entreprises mises en équivalence (27) 31
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
des entreprises mises en équivalence 23 3
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
hors entreprises mises en équivalence 5 (9)
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables
des entreprises mises en équivalence (14) (2)
Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur
activités abandonnées - -

Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (13) 23

GAINS ET PERTES NETS COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (1 037) 52

Dont part du Groupe (1 037) 53

Dont participations ne donnant pas le contrôle - (1)


A.4 AUTRES PRODUITS ET CHARGES
L’essentiel des autres produits et charges est composé par l’impôt et par les charges financières liées aux titres de dettes
subordonnées.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 17
SYSTEME DE GOUVERNANCE




B. SYSTÈME DE GOUVERNANCE
Le groupe Crédit Agricole Assurances s’est muni d’un système de gouvernance en adéquation avec ses différents métiers et ses
modalités de pilotage. Ce système de gouvernance contribue activement à la réalisation des objectifs stratégiques du groupe
Crédit Agricole Assurances tout en garantissant une gestion saine et prudente de ses risques compte tenu de leur nature, de leur
ampleur et de leur complexité.



B.1 INFORMATION GÉNÉRALE SUR LE SYSTÈME DE GOUVERNANCE
L’organisation générale de Crédit Agricole Assurances, société tête de groupe d’assurance est articulée autour :
 d’un Conseil d’Administration avec ses comités spécialisés (Comité d’Audit et des Comptes et Comité Stratégique IT et
Processus Client) ;
 d’une Direction Générale avec notamment ses dirigeants effectifs ;
 d’un fonctionnement hiérarchique ;
 et d’un fonctionnement transverse assuré par des comités.
Pour chacune des entités du groupe Crédit Agricole Assurances, l’appartenance au groupe Crédit Agricole S.A. se traduit par un
fonctionnement sous forme de lignes métier. Le rattachement est hiérarchique dans le cas de la fonction Contrôle Périodique,
Contrôle Permanent et Risques, Juridique et Conformité et fonctionnel dans le cas de la fonction Finances, de la Direction
Communication et de la Direction des Ressources Humaines. Les responsables de ces sujets effectuent un double reporting,
d’une part à la direction de l’entité du groupe Crédit Agricole Assurances dont ils dépendent, d’autre part au responsable de la
ligne métier Groupe.
Certaines fonctions sont par ailleurs mutualisées pour plusieurs entités du groupe Crédit Agricole Assurances, comme notamment
celles des Investissements, de la Communication Corporate, de la Communication Clients, de l’Audit, des Ressources Humaines
et de la fonction Achats.


B.1.1 Rôles, responsabilités et missions des acteurs de la gouvernance
B.1.1.1 Conseil d'administration
Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole Assurances, société tête de groupe d’assurance, est composé au 31 décembre
2021 de neuf administrateurs et d’un censeur.
Le Conseil d’Administration se réunit, sur convocation de son Président, aussi souvent que les intérêts de la Société le nécessitent
et, conformément à son règlement intérieur, au moins quatre fois par an. En général Il se réunit six fois par an.
Le Conseil d’Administration exerce les missions qui lui sont dévolues par la loi et les Statuts de la Société. Il agit en toute
circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Il s’attache à promouvoir la création de valeur par l’entreprise à long terme en
considérant les enjeux sociaux et environnementaux de ses activités. Il détermine les orientations de l'activité de la société et
veille à leur mise en œuvre. Dans la limite de ses pouvoirs, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société
et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent. Il propose, le cas échéant, toute évolution statutaire qu’il estime
opportune. Il définit la stratégie ainsi que les politiques générales de la Société. Il approuve, le cas échéant, sur proposi tion du
Directeur Général, les moyens, structures et plans destinés à mettre en oeuvre la stratégie et les politiques générales qu’il a
définies. Il se prononce sur toutes les questions liées à l’administration de la Société qui lui sont soumises par le Président et le
Directeur Général. Il délibère sur toutes les opérations de la Société relevant de sa compétence exclusive. Il procède aux contrôles
et vérifications qu’il juge opportuns. Il établit et approuve notamment les différents rapports exigés par la loi. Il valide également
les politiques applicables au groupe Crédit Agricole Assurances. Le Conseil peut procéder aux contrôles et vérifications qu’il juge
opportuns et veille à la qualité de l’information fournie aux actionnaires.
Le Conseil assume au niveau du Groupe la responsabilité du respect des dispositions légales, réglementaires adoptées en vertu
de la directive Solvabilité 2. Il veille à ce qu’une évaluation interne des risques et de la solvabilité soit menée au niveau du Groupe.
Il est également responsable de l’efficacité du système de gouvernance des risques en fixant l’appétence au risque et les limites
de tolérance au risque en approuvant les politiques principales de gestion des risques du Groupe.
A ce titre, il fixe et approuve l’organisation générale du Groupe, son système de gouvernance et de gestion des risques ainsi que
son dispositif de contrôle interne. Il s’assure qu’ils sont adaptés à la nature, à l’ampleur et à la complexité des risques des
opérations et les contrôle à intervalle régulier afin qu’ils garantissent une gestion saine et prudente de l’activité. Il est ainsi impliqué
dans la compréhension des principaux risques encourus par le Groupe, dans la fixation des limites dont il est régulièrement
informé de leur respect.
Il s’assure que le système de gouvernance des risques mis en place au niveau du Groupe exerce une gestion intégrée, cohérente
et efficace.
Le Conseil est en lien avec la Direction Générale et les responsables des fonctions clés.
Le Conseil entend directement les responsables des fonctions clés au moins une fois par an afin de prendre connaissance de
leurs bilan et plan annuels et chaque fois que ceux-ci souhaitent l’informer d’un événement de nature à le justifier. Les




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 18
SYSTEME DE GOUVERNANCE




responsables des fonctions clés participent par ailleurs à chaque réunion du Comité d’Audit et des Comptes qui rend compte de
ses travaux au Conseil.
B.1.1.2 Comités sous la responsabilité du Conseil d'Administration
Comité d’Audit et des Comptes
Il est composé de quatre administrateurs. Assistent également aux réunions le Censeur, les Commissaires aux comptes et toute
personne en charge ou habilitée à reporter les questions relatives aux contrôles des risques, travaux d’audit, finances et
comptabilité. Conformément au règlement intérieur, participent à ce Comité des représentants de la Direction des Finances, du
Secrétariat Général, ainsi que les quatre responsables des fonctions clés.
Le Comité se réunit a minima deux fois par an (en général le Comité d’Audit tient six réunions dans l’année) sur l’initiative de son
Président ou à la demande du Président du Conseil d’Administration ou du Directeur Général. Le Comité rend compte de ses
travaux à la prochaine réunion du Conseil d’Administration et informe ce dernier sans délai de toute difficulté rencontrée.
Le Comité d’Audit et des Comptes assure le suivi du processus d’élaboration de l’information comptable et financière en
s’interrogeant sur la traduction des événements marquants ayant une incidence sur les comptes. Il est chargé également de
suivre la réalisation par les Commissaires aux comptes de leur mission et d’assurer le suivi de l’indépendance de ces derniers.
Le Comité d’Audit et des Comptes a pour mission également d’examiner l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion
des risques (veille au traitement adéquat des opérations significatives, des risques majeurs, à la cohérence de l’ensemble, etc.).
Il examine notamment le plan d’audit interne du groupe Crédit Agricole Assurances.
Plus généralement, le Comité d’Audit et des Comptes suit tout dossier stratégique à la demande de la Direction générale ou du
Président du Comité d’Audit et des Comptes ou du Président du Conseil d’Administration pouvant avoir un impact majeur sur la
situation financière du groupe Crédit Agricole Assurances.


Comité Stratégique IT & Processus Clients Groupe Crédit Agricole Assurances
Le Comité Stratégique IT & Processus Clients Groupe Crédit Agricole Assurances a été créé par le Conseil d’Administration du
27 juillet 2017. Il est composé de trois membres désignés par le Conseil d’Administration. Participent également au Comité
Stratégique IT & Processus Clients des invités permanents qui sont notamment les présidents des Comités spécialisés IT &
Processus clients vie et non vie France, des représentants internes de Crédit Agricole Assurances Solutions ainsi que des
Directeurs bancaires et Assurances distributeurs.
Le Comité se réunit au moins deux fois par an. L’ordre du jour est établi par le Président du Comité. Un compte rendu des réunions
de ce Comité sera présenté par son Président au Conseil d’Administration suivant.
Ce Comité a pour mission de définir les orientations stratégiques IT et processus clients et ainsi garantir la cohérence du Groupe
Crédit Agricole Assurances dans ces domaines.


Comités exceptionnels
Le Conseil peut décider la création de comités chargés d'étudier des questions spécifiques de sa compétence. Ces comit és
exercent leur activité sous sa responsabilité.
Depuis 2013, l’exercice des fonctions du Comité des Rémunérations de Crédit Agricole Assurances a été transféré au Comité
des Rémunérations de Crédit Agricole S.A.


Direction Générale
En application des dispositions légales, les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées au sein de Crédit
Agricole Assurances.
Sous réserve des pouvoirs que la loi (ou le règlement intérieur, le cas échéant) attribue expressément aux assemblées
d’actionnaires et au Conseil d’Administration, la Direction Générale est investie des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute
circonstance au nom de la Société, dans la limite de son objet social.
La Direction Générale fixe les modalités opérationnelles de mise en œuvre de la stratégie décidée par le Conseil d’Administration
de Crédit Agricole Assurances et rend compte à ce dernier de son action. Elle supervise, pilote, le fonctionnement du système de
gouvernance des risques mis en place au sein du Groupe. Elle propose au Conseil les orientations stratégiques et établit les
politiques que le Conseil approuve pour Crédit Agricole Assurances. Elle fixe des procédures décisionnelles efficaces, une
structure organisationnelle qui indique clairement les lignes de reporting, assigne les rôles et responsabilités en matière de
contrôle interne et attribue les moyens adéquats.
Elle est directement impliquée dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de maîtrise des risques et de contrôle interne
et s’assure notamment que les stratégies et les limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds
propres, résultats) et les stratégies arrêtées pour le Groupe. Elle veille à ce que les principales informations relatives au x entités
et au Groupe soient régulièrement reportées et correctement documentées, les principaux dysfonctionnements identifiés et les
mesures correctrices mises en œuvre. Elle interagit de manière appropriée avec les comités mis en place au sein de l’entreprise
et notamment les responsables des fonctions clés.
Le 6 novembre 2019, le Conseil d’Administration a nommé Philippe DUMONT Directeur Général, dirigeant effectif à compter du
1er janvier 2020.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 19
SYSTEME DE GOUVERNANCE




B.1.1.3 Dirigeants effectifs
Jusqu’au 1er octobre 2021, Crédit Agricole Assurances compte trois dirigeants effectifs, Philippe DUMONT, Directeur Général,
Henri LE BIHAN Directeur Général Adjoint et Thierry LANGRENEY, Directeur Général Adjoint.
Thierry LANGRENEY ayant fait valoir ses droits à la retraite, le Conseil a nommé le 21 décembre 2021, en remplacement de
Thierry LANGRENEY un nouveau dirigeant effectif : Guillaume ORECKIN, Directeur Général Adjoint à effet du 17 janvier 2022.
B.1.1.4 Comités sous la responsabilité de la Direction générale
La comitologie du groupe Crédit Agricole Assurances est structurée autour :
 d’un Comité de Direction Générale groupe Crédit Agricole Assurances,
 d’un Comité Exécutif groupe CAA qui se tient en alternance avec le Comité de Direction groupe Crédit Agricole
Assurances,
 de Comités stratégiques thématiques du groupe Crédit Agricole Assurances.
B.1.1.5 Fonctions clés
Quatre fonctions clés ont été mises en place au sein du groupe Crédit Agricole Assurances et pour chacune de ses entités :
 une Fonction Gestion des Risques ;
 une Fonction Actuarielle ;
 une Fonction Conformité ;
 une Fonction Audit Interne.
Ces fonctions clés éclairent et assistent la Direction Générale et le Conseil d’Administration de Crédit Agricole Assurances dans
l’animation du système de gouvernance. Elles disposent de l’autorité et de l’indépendance nécessaires à la bonne réalisation de
leurs missions.


Fonction Gestion des Risques
La Fonction Gestion des Risques est organisée selon les principes de la Ligne Métier Risques du groupe Crédit Agricole S.A. et
les exigences découlant de la Directive Solvabilité 2.


Rôles et responsabilités de la fonction
La Fonction Gestion des Risques vise à répondre au niveau du groupe Crédit Agricole Assurances aux enjeux suivants:
 disposer d’un cadre de risques incluant notamment une stratégie risques groupe Crédit Agricole Assurances, articulée
avec le cadre d’appétence aux risques validé par le Conseil d’Administration ;
 mettre en place et animer un dispositif de maîtrise des risques (détection, mesure, alertes, contrôles, déclaration des
risques et suivi des plans d’actions) ;
 veiller à la cohérence de sa déclinaison dans les filiales ;
 répondre aux besoins de pilotage et de communication ;
 rendre compte à la gouvernance de l’exposition aux risques et des éléments de maîtrise.

Organisation de la fonction, rattachement et lien avec les autres directions et entités assurance
La Fonction Gestion des Risques du groupe Crédit Agricole Assurances est placée sous la responsabilité du Responsable de la Fonction
de Gestion des Risques du groupe Crédit Agricole Assurances (RFGR Groupe). Ce dernier est rattaché hiérarchiquement à la Direction
des Risques du groupe de Crédit Agricole S.A. et fonctionnellement au Directeur Général de Crédit Agricole Assurances.
Le RFGR Groupe s’appuie sur les Responsables de la fonction de Gestion des Risques des entités du groupe Crédit Agricole Assurances,
qui, de la même manière, sont soumis à un double rattachement (RFGR du Groupe fonctionnellement au Directeur Général de l’entité).
La Fonction Gestion des Risques du groupe Crédit Agricole Assurances assure de plus un rôle transverse au groupe sur les domaines
de risque nécessitant une expertise technique spécifique. La Fonction Gestion des Risques du groupe Crédit Agricole Assurances
s’appuie également sur la contribution des autres fonctions clés et sur les dispositifs de contrôle interne du Groupe et des entités.


Fonction Actuarielle
Rôles et responsabilités de la fonction
La Fonction Actuarielle vise à répondre au niveau du groupe Crédit Agricole Assurances aux enjeux suivants :
 mettre en œuvre un dispositif Groupe destiné à assurer une coordination et une homogénéité des pratiques actuarielles
et des travaux de chaque Fonction Actuarielle au sein des entités ;
 assurer la fiabilité et le caractère adéquat des provisions techniques prudentielles consolidées ;
 émettre un avis sur la politique de souscription et sur les dispositions prises en matière de réassurance, en s’assurant
notamment que les entités définissent et mettent en œuvre des politiques appropriées, et en s’appuyant sur les travaux
des fonctions Actuarielles de chaque entité ;




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 20
SYSTEME DE GOUVERNANCE




 formaliser l’ensemble de ses travaux et de ses conclusions dans un rapport annuel pour présentation au Comité d’audit
et des Comptes ainsi qu’au Conseil d’Administration.


Organisation de la fonction, rattachement et lien avec les autres directions et entités assurance
La Fonction Actuarielle est assurée par le Directeur de la Fonction Actuarielle du groupe Crédit Agricole Assurances, elle est
rattachée au Directeur Général du groupe Crédit Agricole Assurances.
La Fonction Actuarielle Groupe s’appuie sur le principe de subsidiarité. Chaque filiale met en place une Fonction Actuarielle
proportionnée à son activité. La Fonction Actuarielle de chaque entité, distincte des fonctions opérationnelles en respect du
principe de séparation des tâches, a pour principales missions :
 de coordonner le calcul des provisions techniques prudentielles ;
 de garantir le caractère approprié des méthodologies, des modèles sous-jacents et des hypothèses utilisés pour le calcul
des provisions techniques prudentielles ;
 d’apprécier la suffisance et la qualité des données utilisées dans le calcul des provisions techniques prudentielles ;
 d’émettre un avis sur la politique globale de souscription et sur l’adéquation des dispositions prises en matière de
réassurance ;
 de contribuer au système de gestion des risques en particulier concernant la modélisation des risques sous-tendant le
calcul des exigences de capital et de l’ORSA.
Les fonctions Actuarielles des entités échangent avec la Fonction Actuarielle Groupe sur la conduite de leurs missions et sur la
mise en œuvre des revues et des missions relatives à la Fonction Actuarielle.


Fonction de vérification de la Conformité
Les principes d’organisation de la Fonction Conformité du groupe Crédit Agricole Assurances s’inscrivent dans ceux de la ligne
métier Conformité du groupe Crédit Agricole S.A. et les exigences découlant de Solvabilité 2.


Rôles et responsabilités de la fonction
La Fonction Conformité vise à répondre au niveau du groupe Crédit Agricole Assurances aux enjeux suivants :
 prémunir le Groupe contre les risques de non-conformité aux lois et aux règlements applicables à ses activités incluant
également les domaines relevant de la conformité tels que définis par la Ligne Métier du groupe Crédit Agricole. ;
 obtenir une vision des risques de non-conformité sur le périmètre groupe Crédit Agricole Assurances notamment par la
supervision des filiales et la déclinaison de règles communes au sein du groupe Crédit Agricole Assurances ;
 déployer des dispositifs concourant à la maîtrise des risques de non-conformité et assurer la communication associée à
ses missions auprès de la gouvernance.


Organisation de la fonction, rattachement et lien avec les autres directions et entités assurance
L’organisation de la Fonction Conformité du groupe Crédit Agricole Assurances s’appuie sur :
 Le responsable Fonction clé Conformité, fonction exercée :
o pour le groupe Crédit Agricole Assurances par le Secrétaire Général de Crédit Agricole Assurances
rattaché au Directeur Général de Crédit Agricole Assurances ;
o pour les compagnies françaises par le Responsable Conformité groupe Crédit Agricole Assurances ;
 Le Responsable Conformité groupe Crédit Agricole Assurances, rattaché fonctionnellement au Secrétaire Général de
Crédit Agricole Assurances et hiérarchiquement au Directeur de la Conformité du groupe Crédit Agricole ; il est en charge
du pilotage de la Ligne Métier Conformité Assurances, déclinée en mode hiérarchique en France comme à l’étranger,
sauf incompatibilité avec les règles locales ;
 Les responsables des Fonctions Conformité de chaque filiale et de la holding et leurs équipes.
La Fonction Conformité peut également solliciter les métiers et d’autres fonctions support, notamment la Fonction Juridique.


Fonction Audit Interne
Rôles et responsabilités de la fonction
La Direction de l’Audit des Assurances (DAA) mène des missions d’audit, sur pièces et sur place, portant sur l’ensemble du
périmètre de surveillance consolidé du groupe Crédit Agricole Assurances, incluant ses prestataires de service essentiels. Elle
s’appuie en premier niveau sur les travaux menés par les unités d’audit dédiées en Italie, en Pologne, au Japon et en Espagne.
Ses missions ont pour objet de s’assurer :
 de la correcte mesure et maîtrise des risques ;
 de l’adéquation et de l’efficacité des dispositifs de contrôle ;
 de la conformité des opérations et du respect des procédures ;




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 21
SYSTEME DE GOUVERNANCE




 de la correcte mise en œuvre des actions correctrices décidées ;
 d’évaluer la qualité et l’efficacité du fonctionnement.
Ces missions permettent de fournir une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne du
Groupe et de ses entités aux Directions Générales et Conseils d’Administration du Groupe et de ses filiales.


Organisation de la fonction, rattachement et lien avec les autres directions et entités assurance
La Fonction Audit interne est incarnée, au niveau du groupe Crédit Agricole Assurances et de ses filiales françaises par le
Directeur de l’Audit du groupe Crédit Agricole Assurances. Par ailleurs, afin de garantir son indépendance, le Directeur de l’Audit
du groupe Crédit Agricole Assurances bénéficie d’un rattachement hiérarchique à la Ligne Métier Audit Inspection du Crédit
Agricole et fonctionnel au Directeur Général du groupe Crédit Agricole Assurances. Ce dernier veille en particulier à ce que les
moyens nécessaires lui soient alloués pour l’accomplissement de ses missions.


B.1.2 Changements importants au sein de la gouvernance survenus au cours de la période de
référence

Conseil d’Administration :
Au cours de l’exercice 2021, aucun mouvement sur la composition du Conseil n’a été opéré.


Direction effective :
Jusqu’au 1er octobre 2021, Crédit Agricole Assurances compte trois dirigeants effectifs, Philippe DUMONT, Directeur Général,
Henri LE BIHAN Directeur Général Adjoint et Thierry LANGRENEY, Directeur Général Adjoint.
Thierry LANGRENEY ayant fait valoir ses droits à la retraite, le Conseil a nommé le 21 décembre 2021, en remplacement de
Thierry LANGRENEY un nouveau dirigeant effectif : Guillaume ORECKIN, Directeur Général Adjoint à effet du 17 janvier 2022.


Responsables de fonctions clés :
Au cours de l’exercice 2021, David GRIMAL responsable de la Fonction Actuarielle a été nommé pour remplacer à partir du 15
septembre 2021 Yannick APPERT RAULLIN.


B.1.3 Informations relatives à la politique de rémunération
Crédit Agricole Assurances s’est doté d’une politique de rémunération alignée avec celle du groupe Crédit Agricole et adaptée à
sa structure interne. Le groupe Crédit Agricole Assurances s’est ainsi muni de pratiques de rémunération responsables qui le
préserve de toute prise de risque excessive par ses dirigeants et salariés dans le respect de l’ensemble des parties prenantes :
collaborateurs, clients et actionnaires.
B.1.3.1 Présentation générale et principales composantes de la politique de rémunération des membres du Conseil
d'administration et de la Direction générale
Conseil d’Administration
Rémunération
L’enveloppe globale des jetons de présence est fixée chaque année par l’Assemblée Générale et répartie entre chaque
administrateur et censeur par décision du Conseil d’Administration. Un montant fixe, décidé par le Conseil, est ainsi alloué à
chaque administrateur et censeur présent à une séance du Conseil d’Administration, du Comité d’Audit et des Comptes, Comité
IT et Processus Client et de tout comité d’étude exceptionnel (comme notamment le Comité de Sélection d’un Nouvel
Administrateur Indépendant).
Informations sur les dispositifs ouvrant droits à des composantes variables de la rémunération.
Les mandataires sociaux de Crédit Agricole Assurances ne détiennent aucune option d’achat, de souscription ou d’attribution
gratuite d’actions. Crédit Agricole Assurances n’ayant pas de titres de capital admis aux négociations, mais seulement des titres
de créances, de tels éléments de rémunération en actions Crédit Agricole Assurances ne sont donc pas attribués.


Dirigeants mandataires sociaux
Le mandat du Directeur général de Crédit Agricole Assurances est effectué à titre gratuit. En effet, sa rémunération est assurée
par Crédit Agricole S.A. en respect des dispositions applicables au sein du Groupe. Les dirigeants mandataires sociaux de Crédit
Agricole Assurances ne bénéficient pas d’avantages en nature, de régimes spécifiques de retraite, de prévoyance ou d’indemnité
de rupture liés à leur mandat social. Ils sont cependant « personnels identifiés » (tels que défini dans la rubrique ‘Rémunér ation
des personnels identifiés’) et les rémunérations perçues font l’objet d’un encadrement visant à garantir leur alignement avec les
intérêts à long terme de l’entreprise.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 22
SYSTEME DE GOUVERNANCE




Principes généraux
La politique de rémunération du groupe Crédit Agricole Assurances est directement intégrée à la politique de rémunération du
groupe Crédit Agricole : elle est définie par la Direction Générale du Groupe, sur proposition de la Direction des Ressources
Humaines et après avis du Comité de Contrôle des Politiques de Rémunération. Cette politique est examinée et validée chaque
année par le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A.
Dans le cadre des spécificités de ses métiers, de ses entités juridiques et des législations pays, le Groupe veille à développer un
système de rémunération qui assure aux collaborateurs des rétributions cohérentes vis-à-vis de ses marchés de référence afin
d’attirer et retenir les talents dont le Groupe a besoin. Les rémunérations sont dépendantes de la performance individuelle mais
aussi collective des métiers. Enfin, la politique de rémunération tend à limiter la prise de risques excessive.
La politique de rémunération de Crédit Agricole Assurances est ainsi élaborée en déclinaison des objectifs définis par le Groupe
tout en s’attachant à les adapter aux différentes catégories de collaborateurs et aux particularités du marché de l’Assurance.


Gouvernance
La gouvernance des politiques et pratiques de rémunération des entités de Crédit Agricole Assurances est établie en déclinaison
des modalités et processus définis au sein du groupe Crédit Agricole.
C’est ainsi que Crédit Agricole Assurances a mis en place un Comité de Déclinaison des Politiques de Rémunération, rassemblant
la Direction des Risques et du Contrôle Permanent, la Conformité et la Direction des Ressources Humaines.
Ce comité, qui permet d’impliquer les fonctions de contrôle au processus de revue des rémunérations variables et plus
spécifiquement du personnel identifié, a pour rôle de :
 Définir les critères d’identification des collaborateurs dits « preneurs de risque », en cohérence avec le cadre donné par
le Groupe pour chaque exercice, et les exigences règlementaires propres à l’assurance.
 Recenser et mettre à jour la liste du personnel identifié
 Coordonner la mise en œuvre effective d’un contrôle des comportements à risques, dans le cadre des procédures et des
normes applicables
 Valider le bilan de ce processus et le reporting aux instances de gouvernance du Groupe, y compris l’information sur les
cas individuels constatés de comportements à risques.
Une procédure d’arbitrage a également été formalisée par ce Comité afin de pouvoir traiter des éventuels cas de comportements
à risques constatés au cours d’un exercice.
La politique de rémunération de Crédit Agricole Assurances, élaborée sur proposition de la Direction des Ressources Humaines
est ainsi ajustée régulièrement en fonction des travaux, bilans et recommandations de ce comité, des éventuelles évolutions
réglementaires et des modifications de la politique de rémunération du Groupe.
La politique de rémunération étant placée sous le contrôle du Comité des Rémunérations du groupe Crédit Agricole, Crédit
Agricole Assurances, par l’intermédiaire de la Direction des Ressources Humaines Groupe, met donc à la disposition de ce Comité
toutes les informations nécessaires à l’accomplissement de ses missions.
Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole Assurances est ensuite informé chaque année des travaux conduits par le Comité
des Rémunérations de Crédit Agricole S.A., notamment au travers de :
 L’émission des avis relatifs à la politique de rémunération, ses mises à jour et des différentes notes d’application
afférentes
 Sa position relative à l’enveloppe de rémunération variable au regard de la situation financière de Crédit Agricole
Assurances, de ses performances sur le long terme, et de sa conformité avec la politique de risque
 Sur la réalisation du recensement du personnel identifié
 Sur l’examen de l’avis des fonctions de contrôles sur le déploiement et le contrôle de la politique de rémunération
Ces travaux permettant ainsi au Conseil d’Administration l’examen et l’approbation de la politique de rémunération.
La Direction Financière Groupe intervient également dans la validation des modalités de détermination des résultats économiques
de la rémunération variable des cadres dirigeants.
Enfin, l’Inspection Générale Groupe garantit, par ses audits, le respect de la politique et la conformité des pratiques.
B.1.3.2 Principales composantes de la politique de rémunération des collaborateurs et cadres dirigeants
Collaborateurs
La rétribution des collaborateurs repose sur les éléments suivants :
 Le salaire de base ;
 La rémunération variable individuelle ;
 La rémunération variable collective ;
 La rémunération variable long terme et différée ;
 Les périphériques de rémunérations (régimes de retraite supplémentaire et de prévoyance santé).
Crédit Agricole Assurances compare ses pratiques à celles des sociétés d’assurance et de réassurance du marché français et
vise ainsi à positionner la rémunération globale de ses collaborateurs à la médiane des pratiques de marché.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 23
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La rémunération variable individuelle rétribue la performance du collaborateur et constitue une partie intégrante de la structure
de rémunération annuelle. Elle repose sur l’évaluation précise des résultats obtenus par rapport aux objectifs spécifiques de
l’année en tenant compte des conditions de mise en œuvre.
En réponse aux exigences réglementaires européennes (Solvabilité 2) mais également américaines (Volcker rule), des règles de
bonne conduite ont été intégrées à la politique de rémunération afin que les pratiques de rémunération :
 ne créent pas des incitations qui pourraient encourager les personnes concernées à favoriser leurs propres intérêts au
détriment potentiel de leur client ;
 n’encouragent pas la prise de positions spéculatives au sein des activités de négociation pour compte propre permise
par les textes ;
 interdisent aux collaborateurs tout recours à une stratégie individuelle de couverture ou assurance de maintien de revenu
ou de responsabilité civile qui compromettrait l’alignement sur les risques prévu par les dispositifs de rémunération
variable.
Toujours en réponse aux exigences règlementaires fixées par Solvabilité 2 et afin de prévenir tout conflit d’intérêt, la rémunération
des personnels occupant des fonctions clés est fixée indépendamment de celle des métiers dont ils valident ou vérifient les
opérations. Les objectifs qui leur sont fixés et les indicateurs servant à la détermination de leur rémunération variable ne prennent
pas en considération des critères relatifs aux résultats et aux performances économiques des entités dont ils assurent le contrôle.
Enfin, suite à l’entrée en vigueur de la Directive sur la Distribution d’Assurances, les règles de bonne conduite ont été complétées
afin que les pratiques de rémunération n’entravent pas la capacité des salariés à agir aux mieux des intérêts des clients, ni ne les
dissuadent de présenter l’information de manière impartiale, claire et non trompeuse.
La rémunération variable collective rétribue la performance collective de Crédit Agricole Assurances. Elle est constituée de la
participation et de l’intéressement. Elle est complétée d’un plan d’épargne d’entreprise et d’un plan d’épargne pour la retraite
collective.


Cadres dirigeants
Rémunération variable individuelle
Les cadres dirigeants de Crédit Agricole Assurances bénéficient du programme de rémunération variable déployé au sein du
groupe Crédit Agricole. : la Rémunération Variable Personnelle (RVP), fondée sur le management par objectifs et l’atteinte
d’objectifs individuels et collectifs prédéfinis sur le périmètre de responsabilité du collaborateur.
Ce programme a été décliné et adapté aux cadres supérieurs de Crédit Agricole Assurances qui bénéficient également d’une
Rémunération Variable Personnelle. La RVP mesure la performance individuelle sur la base d’objectifs collectifs et individuels
autour de quatre champs :
 Les résultats économiques ;
 Le capital humain ;
 Les clients internes / externes ;
 La société.
La rémunération variable attribuée est également directement impactée par la constatation de comportements non respectueux
des exigences d’honorabilité, des règles et procédures de conformité et des limites de risques. Les niveaux de rémunération
variable annuelle sont définis en pourcentage du salaire de base et sont croissants selon le niveau de responsabilité du dirigeant.
Chaque cadre dirigeant, quel que soit son métier ou sa fonction, a une part de ses objectifs économiques assise sur des critères
Groupe, cette part dépendant de son niveau de responsabilité, l’autre part étant assise sur la base des objectifs économiques de
son entité.


La rémunération variable long terme
Le plan de rémunération long terme mis en place par le groupe Crédit Agricole en 2011, prend la forme d’un plan d’attribution
d’actions et/ou de numéraire indexé sous conditions de performance long terme.
Les cadres dirigeants de Crédit Agricole Assurances et les postes clefs du Groupe sont éligibles à ce plan long terme, dont
l’attribution effective est à la discrétion du Directeur Général de Crédit Agricole S.A.
Les objectifs du plan d’intéressement long terme sont triples :
 renforcer le lien entre performance durable et rémunération
 adapter les structures de rémunération, en cohérence avec la réglementation, en permettant une gestion des
rémunérations à horizons court terme et long terme
 assurer le caractère « aléatoire » du gain, en liant l’attribution à la performance réalisée et l’acquisition définitive des
actions ou du numéraire indexé, au terme de la période de différé, à des critères exigeants de performance durable liés à la
performance économique, boursière et sociétale du Groupe.
Le niveau cible d’attribution correspond à l’attribution réalisée pour une performance constatée conforme aux attentes. Il a été
déterminé en fonction des pratiques antérieures du groupe Crédit Agricole et aux benchmarks.
Les attributions sont annuelles et décidées sur proposition du Directeur Général de Crédit Agricole S.A pour chaque cadre
dirigeant et poste clef éligible en fonction de sa performance et de son potentiel.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 24
SYSTEME DE GOUVERNANCE




Les plans peuvent prendre la forme d’attribution d’actions de performance ou de numéraire dont le cours sera indexé sur un
critère pertinent reflétant la croissance de la valorisation du groupe Crédit Agricole.
Cette performance est mesurée par l’atteinte des objectifs annuels selon les règles Groupe de la Rémunération Variable
Personnelle telles que décrites au paragraphe 4 ci-avant :
 En cas d’atteinte ou de dépassement des objectifs annuels, l’attribution effective correspond au niveau cible
 En cas de réalisation partielle des objectifs annuels (inférieure à 100%), le taux de réalisation des objectifs est appliqué
sur le niveau cible d’attribution pour déterminer l’attribution effective.
Les actions et/ou le numéraire indexé, sous réserve de la réalisation des conditions de performance, sont acquis définitivement
sur une période de trois ans.
A la suite de l’acquisition définitive, une condition de rétention pendant une période supplémentaire peut être imposée aux
bénéficiaires.
Au terme de la période de différé, l’acquisition définitive des actions et/ou du numéraire indexé est liée à la réalisation de conditions
exigeantes de performance durable, sur la base de critères liés à la performance économique, boursière et sociétale du groupe
Crédit Agricole.
Ces critères de performance sont arrêtés lors de la mise en place de chaque plan.
Si les conditions de performance sont réalisées ou dépassées au terme de la période d’acquisition, 100% des droits attribués
sont réputés acquis.
En cas d’atteinte partielle des conditions de performance, un abattement est calculé de façon linéaire.
Chaque condition de performance porte sur 1/3 de l’attribution initiale.
Informations sur les principales caractéristiques des régimes de retraite supplémentaire
De 2011 à 2019, le régime de retraite supplémentaire était constitué d’une combinaison de régimes de retraite à cotisations
définies et d’un régime à prestations définies de type additif :
 les cotisations cumulées des deux régimes de retraite supplémentaire à cotisations définies (le régime de branche et le
régime collectif d’entreprise), sont égales à 8 % du salaire brut plafonné à concurrence de huit fois le plafond de la Sécurité
Sociale (dont 5 % à la charge de l’employeur et 3 % à la charge du bénéficiaire);
 les droits du régime additif à prestations définies, qui sont déterminés sous déduction de la rente constituée dans le
cadre des régimes à cotisations définies. Ces droits sont égaux, sous condition de présence au terme, au produit d’un taux
de pension compris entre 0,125 % et 0,30 % par trimestre d’ancienneté, dans la limite de 120 trimestres, et de la rémunération
de référence.
Ce régime de retraite supplémentaire à prestations définies répond aux recommandations du Code AFEP-MEDEF ainsi qu’aux
anciennes dispositions de l’article L. 225-42-1 du Code de Commerce qui, pour les périodes concernées, limitaient le rythme
d’acquisition des droits des régimes à prestations définies à 3% par an (texte abrogé par l’ordonnance n°2019-1234 du 27
novembre 2019).
En tout état de cause, à la liquidation, la rente totale de retraite est plafonnée, tous régimes confondus, à 70 % de la rémunération
de référence par application du règlement de retraite supplémentaire des cadres dirigeants de Crédit Agricole Assurances.
Dans le cadre de la loi PACTE et conformément aux dispositions de l’ordonnance n° 2019-697 du 3 juillet 2019, le régime additif
à prestations définies a été définitivement fermé depuis le 4 juillet 2019 et les droits conditionnels qu’il procure ont été cristallisés
au 31 décembre 2019.
Les droits constitués au sein du Groupe antérieurement à la date d’effet du règlement de 2011, sont maintenus conformément
aux dispositions du règlement et se cumulent le cas échéant, avec les droits nés de l’application du règlement en vigueur pour le
calcul du plafonnement de la rente versée.
Ainsi, aucun droit supplémentaire au titre du régime de retraite supplémentaire à prestations définies ne sera octroyé au titre des
périodes d’emploi postérieures au 1er janvier 2020. Les droits constitués au titre des périodes d’emploi antérieures au 1er janvier
2020 continueront à être calculés sur le salaire de fin de carrière, dans les conditions prévues par le régime, et le bénéfice de ces
droits passés reste aléatoire et soumis à condition de présence.
A partir du 1er janvier 2020, Crédit Agricole Assurances a déployé un nouveau dispositif d’épargne à vocation retraite, mis en
place par Crédit Agricole S.A., et qui permettra la constitution d’un capital de façon progressive avec l’aide de l’entrepris e. Ce
dispositif est constitué d’un régime à cotisations définies Article 82 et d’attributions gratuites d’actions. Une partie de ce capital
évoluera ainsi au gré des la performance du Groupe, renforçant l’alignement avec les objectifs de croissance forte et durable de
la stratégie d’entreprise du Groupe.


Prime de performance sur objectifs des Cadres et Non Cadres
Les primes de performance reposent sur l’évaluation précise des résultats obtenus par rapport aux objectifs spécifiques de l’année
(combien) en tenant compte des conditions de mise en œuvre (comment). Elles ne rémunèrent pas la réalisation des missions
liées à la fonction.
Le degré d’atteinte ou de dépassement des objectifs est le point central pris en compte pour l’attribution des primes de
performance ; mais il est accompagné d’une appréciation qualitative sur la manière dont les objectifs ont été atteints (en termes




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 25
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d’autonomie, d’implication, d’incertitude, de contexte…) et au regard des conséquences pour les autres acteurs de l’entrepris e
(manager, collègues, autres secteurs…).
La prise en compte de ces aspects permet de différencier l’attribution des primes selon les situations. L’évaluation est formalisée
dans le cadre d’un entretien annuel d’évaluation.
En synthèse, la prime de performance est variable d’un collaborateur à l’autre (y compris au sein d’une même catégorie) et d’une
année sur l’autre. Cette variabilité pouvant aller jusqu’à zéro.


Rémunération des personnels identifiés
La détermination des collaborateurs en tant que personnel identifié relève d’un processus conjoint entre la Direction des Risques
et du Contrôle Permanent, la Conformité et la Direction des Ressources Humaines. Ce processus est sous la supervision du
Comité des Rémunérations de Crédit Agricole S.A. Les collaborateurs dits « personnels identifiés » couvrent les collaborateurs
appartenant à une catégorie de personnel susceptible d’avoir un impact sur le profil de risque de par leurs fonctions exercées, à
savoir :
 les mandataires sociaux et dirigeants effectifs ;
 les membres du comité exécutif de Crédit Agricole Assurances ;
 le personnel exerçant les fonctions clés ;
 les responsables d’activité de souscription et de développement commercial ;
 les responsables des Investissements.


B.1.4 Principales caractéristiques des transactions significatives avec les parties liées
Les principales transactions significatives réalisées sur l’exercice 2021 sont les dividendes distribués pendant l’année 2021 (tels
que présentés en partie A.1.5). Il n’y a pas de transactions significatives avec les membres de la direction.




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B.2 EXIGENCES DE COMPÉTENCE ET D'HONORABILITÉ
Le groupe Crédit Agricole Assurances a formalisé les règles d’appréciation et de justification de la compétence (individuelle et
collective) et de l’honorabilité des personnes visées (Conseils d’Administration, dirigeants effectifs et responsables des fonctions
clés) au sein de la « politique de compétence et d’honorabilité des compagnies d’assurance du groupe Crédit Agricole ».
Cette politique est revue annuellement et modifiée si un évènement le justifie tel qu’une modification de règles d’appréciation et
de justification de la compétence et de l’honorabilité.


B.2.1 Dispositions du groupe Crédit Agricole Assurances en matière de compétence et
d'honorabilité
B.2.1.1 Dispositions en matière de compétence


Appréciation de la compétence
L’appréciation de la compétence collective se fait au regard de l’ensemble des qualifications, des connaissances et des
expériences du Conseil d’Administration du groupe Crédit Agricole Assurances. Elle tient compte des différentes tâches confiées
à chacun de ces membres, afin d’assurer une diversité de qualifications, de connaissances et d’expériences propre à garantir
une gestion et une supervision professionnelles de l’entreprise.
Concernant, l’appréciation de la compétence individuelle :
 Pour les dirigeants effectifs et les responsables des fonctions clés, elle tient compte des diplômes, de l’expérience de
manière proportionnée aux attributions. Elle se base également sur l’existence des mandats antérieurs et sur l’ensemble
des formations suivies tout au long du mandat ;
 Pour les administrateurs, elle est un moyen d’appréciation pour les fonctions individuelles qui leur sont attribuées mais
aussi pour la détermination de la compétence collective.


Domaine de compétence
Les domaines de compétence sont au nombre de cinq aussi bien pour l’appréciation de la compétence individuelle que pour la
compétence collective. Il s’agit des domaines de l’assurance, de la gestion, de la finance, de la comptabilité et de l’actuariat.
Ces domaines permettent de s’assurer notamment que le Conseil d’Administration dispose collectivement des connaissances et
de l’expérience nécessaires en matière de marchés de l’assurance et marchés financiers, de stratégie de l’entreprise et de son
modèle économique, de son système de gouvernance, d’analyse financière et actuarielle et d’exigences législatives et
règlementaires applicables à l’entreprise d’assurance. Les compétences par domaine sont décrites dans la politique.
B.2.1.2 Dispositions en matière d'honorabilité
L’honorabilité est appréciée en vérifiant que chaque personne n’a pas fait l’objet de condamnation pour : blanchiment, corruption,
trafic d’influence, détournement de biens, trafic de stupéfiants, fraude fiscale, faillite personnelle, etc. La réputation des personnes
ainsi que leur intégrité sont aussi des éléments à prendre en considération dans l’évaluation.
En cas de non honorabilité, les personnes faisant l’objet d’une condamnation cesseront leur activité dans un délai d’un mois à
compter de la date à laquelle la décision de justice est définitive.
La preuve demandée pour justifier de l’honorabilité consiste, a minima, en la production extrait d’un casier judiciaire ou à défaut
un document équivalent délivré par une autorité judiciaire ou administrative compétente.
B.2.1.3 Dispositions en matière de notification auprès de l'autorité de contrôle
L’ensemble des dirigeants effectifs et des responsables des fonctions clés en activité fait l’objet d’une notification à l’autorité de
contrôle ainsi que toute nomination ou renouvellement de poste.
La Direction Juridique de chaque entité est en charge de recenser les informations nécessaires pour préparer les dossiers de
notification auprès de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).


B.2.2 Processus d'appréciation et de justification de la compétence et de l'honorabilité
B.2.2.1 Dispositif d'appréciation de la compétence


Compétence individuelle
L’appréciation s’appuie essentiellement sur les expériences acquises (fonction actuelle, mandats antérieurs, etc.) et les principes
d’appréciation retenus se basent sur les éléments suivants:
 dirigeants effectifs et responsables des fonctions clés : l’appréciation de leur compétence, sur l’ensemble des cinq
domaines s’agissant des dirigeants effectifs et sur leur domaine de responsabilité pour les responsables des fonctions
clés, se fait au regard de leurs diplômes, des mandats antérieurs, des expériences, des formations suivies qui sont
détaillés dans le cadre du dossier d’agrément transmis à l’ACPR pour leurs fonctions exercées au sein d’une compagnie
d’assurance ;




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 27
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 administrateurs : l’appréciation de leur compétence sur l’ensemble des cinq domaines cités précédemment se fait au
regard de leurs diplômes, des mandats antérieurs et de leurs expériences et des agréments au titre des fonctions de
dirigeants exercées.
Pour le recensement des diplômes, des mandats, des expériences et des formations suivies, un support a été mis en place. Ce
support intitulé « fiche de synthèse des expériences et des compétences » est complété pour chaque administrateur.


Compétence collective
En complément du support « fiche de synthèse des expériences et compétences » demandé pour l’appréciation de la compétence
individuelle, un questionnaire permettant d’évaluer le niveau de compétence attendu pour chacun des cinq thèmes est déployé
annuellement auprès des administrateurs. Ce questionnaire est intitulé « auto-évaluation des connaissances liées à Solvabilité 2
».
B.2.2.2 Plan de formation
L’analyse des résultats des évaluations des compétences réalisées permet de déterminer les plans de formations à mettre en
œuvre.
 dirigeants effectifs et responsables des fonctions clés : dans le cadre de la prise de fonction et suivant les besoins
identifiés, des plans de formations peuvent être proposés et suivis par les dirigeants effectifs et les responsables des
fonctions clés à titre individuel ;
 administrateurs : le plan de formation proposé est identique pour tous les membres d’un même conseil. Néanmoins, des
zooms sur des aspects spécifiques peuvent être réalisés sur demande d’un administrateur ce qui peut venir étayer le
plan de formation collectif ou ces formations peuvent être dispensées à titre individuel.
B.2.2.3 Dispositif d'appréciation de l'honorabilité
Le Secrétariat Général de Crédit Agricole Assurances et sa Direction Juridique apporte la preuve de l’honorabilité des
administrateurs, des dirigeants effectifs et des responsables des fonctions clés.
Pour ce faire, en complément de la production d’un extrait de casier judiciaire ou d’un document équivalent, une déclaration sur
l’honneur est transmise aux administrateurs, aux dirigeants effectifs et aux responsables des fonctions clés pour signature afin
de justifier de leur honorabilité.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 28
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B.3 SYSTÈME DE GESTION DES RISQUES
B.3.1 Dispositif de gestion des risques
Pour conduire sa stratégie, tout en maîtrisant ses risques, le groupe Crédit Agricole Assurances se fixe un cadre d’appétence aux
risques comprenant des indicateurs stratégiques relatifs à la solvabilité, au résultat et à la valeur, lesquels se déclinent en
indicateurs clés par nature de risques constituant le socle de la stratégie risques du Groupe.
Celle-ci, revue annuellement, formalise le dispositif d’encadrement et de surveillance des risques auxquels l’expose son activité
(risques financiers, risques techniques et risques opérationnels) et notamment l’ensemble des limites et seuils d’alerte afférents.
La stratégie risques et le cadre d’appétence sont validés par le Conseil d’Administration du groupe Crédit Agricole Assurances,
après examen des indicateurs et limites majeurs par le Comité des Risques du groupe Crédit Agricole (émanation du Comité
Exécutif de Crédit Agricole S.A. présidé par son Directeur Général).
Tout franchissement d’une limite ou d’un seuil d’alerte de la déclaration d’appétence, ainsi que, le cas échéant, les mesures
correctives associées, sont notifiés à la Direction Générale et au Conseil d’Administration du groupe Crédit Agricole Assurances,
voire à la Direction des Risques du groupe Crédit Agricole. Ce dispositif de gestion des risques est complété par le dispositif
d’évaluation interne des risques et de la solvabilité (ORSA) comme présenté ci-dessous dans la section B.3.2.
La cartographie des risques constitue l’outil permettant d’identifier et d’évaluer les risques auxquels chaque entité, et a fortiori le
Groupe, sont exposés. Elle est élaborée à partir des sources d’information disponibles et des systèmes de mesure existants qui
ont été normés au sein du groupe Crédit Agricole Assurances : tableaux de bord des risques, cartographie des risques
opérationnels, résultats des contrôles permanents, de la collecte des incidents et des pertes opérationnelles, constats des
missions d’audit, analyses en provenance des différents métiers…
Par ailleurs, le cadre de risques est complété d’un corpus risques comprenant les politiques Solvabilité 2.
Chaque année, la cartographie des risques fait l’objet d’une réévaluation par au regard notamment de l'évolution des métiers ,
sous le regard des Risques.
Au-delà de l’identification des expositions aux risques spécifiques au Groupe, la Direction des Risques exerce, en lien avec les
autres directions métiers et la Direction Juridique, une veille permanente sur les risques relatifs aux activités d’assurance. Cette
veille s’alimente de nombreuses sources (recherches économiques, études internes et externes provenant de cabinets de conseil
ou publiées par l’EIOPA, l’ACPR ou encore la FA...).
En complément du cadre de risques, les risques financiers sont pilotés par le groupe Crédit Agricole Assurances via :
 des analyses des risques financiers et des émissions d’avis pour compte commun, notamment ceux portant sur les
investissements réalisés en direct par la Direction des Investissements, sur décision du Directeur Général du groupe
Crédit Agricole Assurances dans le respect d’un schéma délégataire.
 un corpus de procédures et de politiques de risques, applicable aux mandats de gestion confiés par les entités à Amundi,
la société de gestion d’actifs du groupe Crédit Agricole ;
Les autres types de risques sont également gérés selon un prisme Groupe, avec une coordination et une consolidation impulsées
au niveau Groupe (risques techniques, risques opérationnels). La surveillance et le pilotage des risques de sécurité des systèmes
d’informations, de continuité d’activité sur le périmètre du groupe Crédit Agricole Assurances sont centralisés, sous l’égide du
MRSI (Manager des risques SI et PCA) et sont dissociés du suivi opérationnel de ces risques, sous l’égide du CISO (Chief
Information Security Officer), également centralisé. Le rôle de deuxième regard du MRSI s’étend, en outre, à la sécurité des biens
et des personnes.
Le Comité Exécutif de Crédit Agricole Assurances est informé des éléments d’actualité en matière de risques mensuellement par
un « Flash Risques » et trimestriellement par le tableau de bord Risques Groupe, qui permet de surveiller le profil de risque du
Groupe et d’en identifier les éventuelles déviations. Les différents risques et le respect des limites consolidées afférentes , sont
suivis mensuellement à partir d’un reporting standardisé.
Crédit Agricole Assurances a instauré des instances pour piloter les risques au niveau du Groupe : Comité Bimensuel de
Surveillance des Risques permettant aux responsables Risques des filiales et aux responsables des pôles d’expertise par risque
de signaler les points d’alerte observés sur tout type de risques, Comité Mensuel des Risques Financiers et revues de portefeuille
par type d’actifs (portefeuilles obligataires, actions, immobilier...).
Par ailleurs, un Comité Stratégique des Modèles Assurantiels, présidé par la Direction Générale, animé par la Ligne Métier
Risques et associant la Fonction Actuarielle, pilote le dispositif de maîtrise des risques de modélisation.


B.3.2 Dispositif ORSA
Le dispositif d’évaluation interne des risques et de la solvabilité (ORSA) est organisé au niveau de chaque entité et, de façon
consolidée, au niveau du Groupe. Il est placé sous la responsabilité de la Fonction Gestion des Risques, avec la contribution de
la Direction Financière et de la Fonction Actuarielle, et s’appuie sur le dispositif de gestion des risques existant (stratégie Risques
notamment).
La démarche ORSA est intégrée au fonctionnement de l’entreprise et s’inscrit pleinement dans les processus décisionnels en
place, au niveau stratégique, au niveau du pilotage et au niveau opérationnel. Ainsi, le Groupe synchronise son ORSA avec son
processus budgétaire et en utilise les résultats et analyses pour actualiser, en cohérence avec les éléments budgétaires et le
Capital Planning, son cadre d’appétence et ses politiques métiers.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 29
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L’ORSA Groupe est réalisé annuellement mais le déclenchement d’exercices ponctuels infra annuels est prévu, en cas de
changement significatif de l’environnement ou du profil de risque. Il est alimenté à partir des calculs et des éléments produits par
les entités au niveau solo, fondés sur l’utilisation de la formule standard.
La cohérence globale est assurée par le cadre normatif de référence défini par le groupe Crédit Agricole Assurances :
 une politique interne ORSA du groupe Crédit Agricole Assurances ;
 des guidelines ORSA prospectifs Groupe qui fixent notamment des points structurants de méthodologie ;
 des scénarios ORSA Groupe appliqués par l’ensemble des entités et établis en lien avec le profil de risque consolidé du
groupe Crédit Agricole Assurances, complétés par les compagnies avec des scénarios spécifiques, afin de capter des
risques significatifs à leur niveau mais non couverts par le jeu des scénarios Groupe ;
 un ensemble d’indicateurs partagés au niveau du Groupe pour alimenter le socle commun minimum du tableau de bord
Groupe et entités et ainsi faciliter l’évaluation du profil de risque à chacun des niveaux, l’agrégation des indicateurs et
leur analyse.
La politique interne ORSA du groupe Crédit Agricole Assurances, validée par son Conseil d’Administration, rappelle les éléments
clés de la démarche ORSA et l’articulation entre le Groupe et ses filiales.
Pour l’ORSA 2021, qui a couvert les trois évaluations réglementaires du besoin global en solvabilité, de conformité permanente
et d’adéquation du profil de risques aux hypothèses sous-jacentes à la formule standard, les scénarios retenus pour les
évaluations prospectives ont été axés principalement sur des stress financiers, compte tenu de la prédominance des risques
financiers pour le groupe Crédit Agricole Assurances, et ont tenu compte également des risques non couverts par la formule
standard (stress sur les souverains, stress de liquidité...). Ils ont visé à analyser les conséquences de situations pénalisantes
telles que des taux d’intérêt durablement négatifs, une baisse importante des actions, une correction du marché immobilier, un
écartement des spreads, une persistance des taux bas ou une hausse des taux associée à des demandes de rachat sur les
contrats d’assurance vie. Pour chacun de ces scénarios, les hypothèses d’activité ont été adaptées afin de prendre en compte le
comportement probable des assurés. En complément, les compagnies les plus exposées aux risques climatiques en ont évalué
les impacts au travers de scénarios spécifiques qui ont fait l’objet d’une restitution à la gouvernance du Groupe.
Ces travaux fournissent des éléments sur les besoins de financement du Groupe, en qualité et en quantité, qui permettent de
définir les opérations éventuelles de financement à mettre en place si ces scénarios se produisent (ceci est commenté dans le
chapitre « E. Gestion des fonds propres »). Ils aident aussi à identifier les leviers d’actions en cas d’évolution vers l’un des
scénarios adverses.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 30
SYSTEME DE GOUVERNANCE




B.4 SYSTÈME DE CONTRÔLE INTERNE
Le contrôle interne vise à assurer la maîtrise des activités et des risques de toute nature auxquels l’entité est exposée, permettant
la régularité (au sens de la réglementation et en tenant compte de la révision de l’arrêté du 3 novembre 2014 survenue en 2021),
la sécurité et l’efficacité des opérations.
Crédit Agricole Assurances s’assure de l’existence d’un dispositif adéquat de contrôle interne dont l’organisation répond aux
principes communs suivants :
 une couverture exhaustive des activités, des risques et des responsabilités des différentes parties prenantes ;
 une Direction Générale directement impliquée dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ;
 une définition claire des tâches qui comprend une séparation effective des fonctions d’engagement et des fonctions de
contrôle et des processus de décision fondés sur des délégations formalisées et à jour ;
 des normes et procédures formalisées et actualisées, notamment en matière comptable ;
 des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques ;
 Un système de contrôle comprenant des contrôles permanents intégrés dans le traitement des opérations, le premier
niveau de contrôle est exercé par les fonctions opérationnelles qui peuvent s’appuyer sur des équipes dédiées. Un niveau
de contrôle indépendant est exercé par la Fonction Gestion des Risques Groupe et la fonction Conformité. Ces niveaux
constituent le contrôle permanent. Le troisième niveau de contrôle est exercé par la Fonction d’Audit Interne (Inspection
Générale ou l’Audit) et assure un contrôle périodique.
 une information du Directeur Général et du Conseil d’Administration sur la stratégie risques et le respect des limites
fixées ainsi que sur les résultats du contrôle interne et la mise en œuvre des actions associées, dans une démarche
corrective.
Le déploiement du dispositif de contrôle interne répond notamment aux objectifs suivants :
 performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la protection
contre les risques de pertes ;
 connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ;
 conformité avec les dispositions législatives et réglementaires, les normes professionnelles et déontologiques et les
normes internes ;
 prévention et détection des fraudes et des erreurs ;
 exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et
financières fiables ;
 maîtrise et conformité réglementaire des données utilisées dans le cadre des processus clés de Solvabilité 2 et en
particulier du pilier 1
Les plans de contrôle permanent comprennent :
 des plans de contrôle locaux ciblant en priorité les processus critiques et les risques majeurs identifiés dans la
cartographie des risques et ;
 un référentiel de contrôles « clés » faitier établi par la Direction des Risques du groupe Crédit Agricole, portant sur la
qualité et le bon fonctionnement du dispositif de surveillance et maîtrise des risques.
Quatre intervenants distincts veillent à la cohérence et à l’efficacité du dispositif de contrôle interne et au respect de ces principes,
sur l’ensemble du périmètre de contrôle interne de Crédit Agricole Assurances :
 le Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR) Groupe, responsable à la fois du dispositif de contrôle
permanent et de la maîtrise des risques, qui s’appuie sur les RFGR des filiales, acteurs de plein exercice dans leurs
entités ;
 le Responsable de la Fonction de vérification de la Conformité qui supervise directement ses homologues des filiales
internationales et des filiales françaises ;
 Le Responsable de la Fonction clé Actuarielle qui intervient notamment sur la qualité des données et la validation des
provisions techniques prudentielles ;
 Le Contrôle Périodique (Fonction clé Audit Interne) qui intervient sur l’ensemble du groupe Crédit Agricole Assurances
(y compris les Fonctions Risques et Contrôle Permanent, Conformité), selon un mode de fonctionnement régi par la
politique d’audit.
La fonction Gestion des Risques interagit régulièrement avec l’Audit Interne lors de la préparation des missions, et lors de la
restitution. Les constats et recommandations émis alimentent les plans d’actions et sont utilisés pour actualiser la cartographie
des risques. De la même façon, elle travaille en étroite collaboration avec la Fonction Actuarielle, ce qui participe à la maîtrise
des risques techniques.
Dans l’ensemble des domaines de la Conformité encadrés au niveau du groupe Crédit Agricole par le corpus « FIDES », la
fonction Conformité couvre ceux qui sont applicables à l’assurance et, plus spécifiquement dans chacune des entités, ceux
applicables à ses propres activités. Elle s’assure que ce corpus soit décliné en procédures opérationnelles et définit avec les
métiers le plan de contrôle permanent visant à s’assurer de son respect et de la maîtrise des risques de non-conformité identifiés
lors de l’établissement ou de l’actualisation de la cartographie des risques. L’animation du dispositif de conformité, qui répond à
l’objectif constant de préserver la réputation du groupe Crédit Agricole Assurances et éviter les impacts liés à une infracti on au
regard des réglementations applicables (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), comprend
également des actions de formation, d’information des collaborateurs et du management. La Fonction Conformité émet des avis




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 31
SYSTEME DE GOUVERNANCE




lors du lancement de nouveaux produits ou nouvelles activités, dont le processus d’approbation est sécurisé par les comités
nouvelles activités et produits mis en place dans chaque entité, ainsi que lors de projets d’investissement.
Les dispositifs de conformité du groupe Crédit Agricole Assurances font l’objet d’un bilan annuel qui récapitule les principales
actions menées notamment pour améliorer le dispositif et présente le plan d’actions de conformité pour l’année à venir.
Le Responsable de la Conformité du groupe Crédit Agricole Assurances s'assure de la bonne supervision des Responsables
Conformité des entités du groupe Crédit Agricole Assurances, notamment par la participation (directe ou déléguée) aux Comités
Risques et Contrôle Interne. Ce pilotage de niveau Groupe s’exerce également par la conduite des projets réglementaires.
La Conformité contribue à l’accompagnement des réseaux distributeurs (Caisses régionales et LCL) en particulier par la définition
d’un plan de contrôle type pour l’activité d’assurance, conçu avec les distributeurs et validé par les instances du groupe Crédit
Agricole.
La Fonction Actuarielle contribue à l’efficacité globale du dispositif notamment en informant de la fiabilité et du caractère adéquat
du calcul des provisions techniques prudentielles, en émettant des « avis actuariels » sur la politique globale de souscription et
sur les dispositions prises en matière de réassurance. Elle contribue à la mise en œuvre effective du système de gestion des
risques concernant en particulier la modélisation des risques sous-tendant le calcul des exigences de capital (SCR/MCR) et
l'ORSA (ceci est commenté dans le chapitre « B.6 Fonction actuarielle »).
Le représentant de la Ligne Métier Juridique assure le contrôle de la conformité aux dispositions législatives et réglementaires et
participe également au dispositif de contrôle interne.
Le pilotage de niveau Groupe s’exerce à travers des instances de coordination et couvre également la conduite des projets
réglementaires lancés par le groupe Crédit Agricole.
Enfin, le Comité Risques et Contrôle Interne du groupe Crédit Agricole Assurances, présidé par la Direction Générale, constitue
l’instance de coordination des quatre fonctions clés. Des restitutions de l’ensemble des quatre fonctions clés y sont réalisées
mensuellement.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 32
SYSTEME DE GOUVERNANCE




B.5 FONCTION AUDIT INTERNE
B.5.1 Principe général
La Fonction Audit Interne exerce ses activités dans le respect de la Politique d’Audit Interne approuvée en 2021 par le Conseil
d’Administration du groupe Crédit Agricole Assurances et de ses filiales. Cette politique – qui s’inscrit pleinement dans le cadre
issu de la directive Solvabilité 2 – fait l’objet d’une révision annuelle. Elle est également conforme aux principes et standards
établis par la Ligne Métier Audit Inspection du groupe Crédit Agricole (LMAI).
La Fonction Audit Interne est mutualisée depuis 2010 au sein de la Direction de l’Audit Interne de Crédit Agricole Assurances
(DAA). Dotée de 28 collaborateurs à Paris, elle s’appuie aussi sur les moyens et normes méthodologiques de la LMAI. La DAA
assure la couverture de l’ensemble du périmètre de surveillance consolidé du groupe Crédit Agricole Assurances. Elle contrôle
également en direct les filiales de Crédit Agricole Assurances en France et intervient dans le réseau international en s’appuyant
le cas échéant sur les unités d’audit locales (9 collaborateurs au total) en Italie (CA Vita, CA Assicurazioni), au Japon (CA Life
Japan), en Pologne (CA T.U., CA Zycie) et en Espagne (Abanca Seguros Generales).


B.5.2 Missions de la Fonction audit interne
La DAA exerce la « Fonction d’Audit Interne » du groupe Crédit Agricole Assurances au sens de la directive Solvabilité 2 et le «
Contrôle Périodique » au sens de l’article 17 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021. Elle mène
des missions d’audit, sur pièces et sur place, au sein de l’ensemble des unités du périmètre de contrôle interne du groupe Crédit
Agricole Assurances (absence de « sanctuaire »). Son périmètre d’intervention couvre ainsi la totalité des entités, activités,
processus et fonctions relevant du périmètre de contrôle interne du groupe Crédit Agricole Assurances en France et dans le
réseau international. Il couvre également la gouvernance et les activités des trois autres fonctions clés au sens de la directive
Solvabilité 2. Il porte enfin sur les prestations externalisées de services ou d’autres tâches opérationnelles essentielles ou
importantes au sens de l’arrêté du 3 novembre 2014.
L’élaboration du plan d’audit annuel repose sur une cartographie des risques tenant compte de la totalité des activités et de
l'ensemble du système de gouvernance, ainsi que de l'évolution attendue des activités. Elle donne lieu, aux niveaux du groupe
et de chacune des filiales, à l’élaboration d’un plan d’audit pluriannuel visant une revue complète des activités sur une durée
maximale de cinq ans (la fréquence de revue pouvant être plus courte selon l’évaluation des risques). Le plan d’audit est revu
annuellement par le Comité d’Audit et des Comptes pour validation par le Conseil d’Administration.
Les missions effectuées par la DAA correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles et non de
conseil. Elles ont pour objet de s’assurer de l’adéquation et de l’efficacité du système de gestion des risques et du système de
contrôle interne, et notamment :
 de la correcte mesure et maîtrise des risques liés à l’exercice des activités du Groupe Crédit Agricole Assurances
(identification, enregistrement, encadrement, couverture) ;
 de l’adéquation et de l’efficacité des dispositifs de contrôles permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des
informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités, en conformité avec le cadre normatif et les
procédures en vigueur,
 de la correcte mise en œuvre des actions correctrices décidées (y compris suite aux missions des Autorités de
Supervision ou de l’Inspection Générale du groupe Crédit Agricole),
 d’évaluer la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation.
Elles permettent ainsi de fournir aux membres de l'organe d’administration, de gestion ou de contrôle (AMSB) du groupe Crédit
Agricole Assurances et de ses entités, ainsi qu’à la Ligne Métier Audit Inspection du groupe Crédit Agricole, une opinion
professionnelle, indépendante et objective sur le fonctionnement, le système de gestion des risques et le système de contrôle
interne des entités du groupe Crédit Agricole Assurances.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 33
SYSTEME DE GOUVERNANCE




B.6 FONCTION ACTUARIELLE

La Fonction Actuarielle du groupe Crédit Agricole Assurances est organisée conformément aux exigences règlementaires de
Solvabilité 2. Elle assure la coordination et l’animation des Fonctions Actuarielles des entités et s’appuie sur le principe de
subsidiarité : chaque entité du groupe Crédit Agricole Assurances organise sa fonction Actuarielle en Fonction de ses propres
spécificités et selon les attentes des régulateurs ou superviseurs locaux.
Pour formuler ses conclusions et ses recommandations, la Fonction Actuarielle du groupe Crédit Agricole Assurances s’appuie
sur sa revue des sujets spécifiques Groupe (ex. : réassurance intragroupe) et sur les revues des fonctions Actuarielles de chaque
entité.
La Fonction Actuarielle de chaque entité a pour principales missions :
 de coordonner le calcul des provisions techniques prudentielles ;
 de garantir le caractère approprié des méthodologies, des modèles sous-jacents et des hypothèses utilisés pour le
calcul des provisions techniques prudentielles ;
 d’apprécier la suffisance et la qualité des données utilisées dans le calcul des provisions techniques prudentielles ;
 d’émettre un avis sur la politique globale de souscription et sur l’adéquation des dispositions prises en matière de
réassurance ;
 de contribuer au système de gestion des risques en particulier concernant la modélisation des risques sous-tendant le
calcul des exigences de capital et de l’ORSA.


La Fonction Actuarielle du groupe Crédit Agricole Assurances soumet annuellement aux instances de gouvernance son rapport
de fonction actuarielle groupe Crédit Agricole Assurances, qui recense :
 son processus d’interaction avec les Fonctions Actuarielles des entités ;
 ses conclusions sur la fiabilité et le caractère adéquat du calcul des provisions techniques prudentielles ;
 tous les travaux menés par la Fonction Actuarielle et leur résultat, en indiquant clairement toute défaillance et en émettant
des recommandations sur la manière d'y remédier.


La Fonction Actuarielle du groupe Crédit Agricole Assurances :
 anime trimestriellement un comité des Fonctions Actuarielles dont le rôle est d’assurer la coordination des Fonctions
Actuarielles Groupe et celles des entités ;
 intervient au sein des comités clés du système de gestion des risques et du système de contrôle interne.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 34
SYSTEME DE GOUVERNANCE




B.7 SOUS-TRAITANCE
B.7.1 Principes généraux et objectif de la politique de sous-traitance du groupe
La politique de sous-traitance :
 définit la sous-traitance en conformité avec la Directive Solvabilité 2 et avec les Orientations relatives à l’externalisation
de l’EBA et des Orientations relatives à la sous-traitance à des prestataires de services en nuage de l’EIOPA ;
 définit les critères permettant de qualifier une prestation d’externalisation en distinguant les externalisations « critiques
ou importantes de celles qui ne le sont pas selon les définitions des normes susmentionnées ;
 fixe les principes généraux et les étapes principales du pilotage de la sous-traitance ;
 identifie les responsabilités associées y compris celle de « Pilote » des externalisations, fonction tenue par un cadre
supérieur rendant compte directement à l’organe de direction et chargé de piloter le dispositif d’encadrement des
externalisations ;
 rappelle l’obligation d’information au superviseur de l’intention de sous-traiter les activités critiques ou importantes ;
 décrit le dispositif de contrôle de la sous-traitance (y compris sa prise en compte dans les activités auditées).
La politique de sous-traitance, qui constitue un ensemble de principes directeurs, s’applique à l’ensemble des domaines de sous-
traitance du Groupe, quelle que soit la direction prescriptrice.


B.7.2 Relation entre le groupe et les filiales
Cette politique, revue annuellement, est validée par le Conseil d’Administration de Crédit Agricole Assurances. Elle est déclinée
dans les différentes filiales par les RFGR sur leur périmètre respectif. Les politiques de sous-traitance des filiales sont validées
par la Direction Générale de chaque entité, selon son processus de gouvernance propre, et par son Conseil d’Administration. La
décision d’externalisation revient à chaque entité sur son périmètre d’activité.
Le Groupe s’est doté d’une politique d’externalisation, d’une stratégie d’externalisation et d’une procédure d’externalisation qui
sont déployées dans l’ensemble de ses filiales. Dans ce cadre, le groupe Crédit Agricole Assurances ainsi que chaque entité a
nommé un « Pilote » des externalisations.


B.7.3 Cas des activités critiques ou importantes
Crédit Agricole Assurances externalise un certain nombre d’activités critiques ou importantes essentiellement au sein du groupe
Crédit Agricole:
 la commercialisation des contrats d’assurance est réalisée au sein des réseaux bancaires des Caisses régionales et de
LCL en France et à l’étranger ainsi qu’au travers des réseaux partenaires à l’international ;
 la gestion administrative des contrats d’assurance vie commercialisés par des réseaux bancaires est déléguée aux
distributeurs (les Caisses régionales déléguant elles-mêmes une partie de cette gestion à Crédit Agricole Assurances
Solutions (CAAS)) ;
 la gestion d’actifs est déléguée aux entités spécialistes des différents marchés (Amundi, CA Immobilier, CACEIS…) ;
 la maintenance informatique des applicatifs assurances auprès de CA-GIP (Crédit Agricole Group Infrastructure Platform)




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 35
PROFIL DE RISQUES




C. PROFIL DE RISQUES

C.1 INTRODUCTION
Le profil de risque de Crédit Agricole Assurances décrit par la suite dans cette section est établi à partir du processus
d’identification des risques majeurs qui constitue l’outil principal permettant d’identifier et d’évaluer les risques auxquel s chaque
entité, et plus généralement le groupe Crédit Agricole Assurances, est exposé. Ce profil de risque est utilisé comme base
d’évaluation du besoin en capital du groupe qui sera lui-même développé ultérieurement dans le chapitre « E. Gestion des fonds
propres » du rapport.
En raison de la prédominance de ses activités d’épargne et de retraite, les principaux risques du groupe Crédit Agricole
Assurances sont les risques de marché et de souscription vie et, dans une moindre mesure, les autres risques techniques ainsi
que les risques opérationnels, tous pris en compte dans la formule standard de calcul du capital de solvabilité requis (SCR). Ces
risques font également l’objet d’une analyse qualitative qui vient compléter l’approche quantitative de la formule standard dans
l’identification des risques majeurs. Ce dispositif d’encadrement des risques permet en outre de maîtriser certains risques, qui ne
sont pas pris en compte explicitement dans la formule standard (en particulier le risque de spread souverain, de liquidité, le risque
lié à la garantie accordée sur les fonds Euros, le risque de réputation et de dépendance vis-à-vis du groupe Crédit Agricole, le
risque climatique, le risque d’évolution de l’environnement légal et le risque stratégique), afin d’alerter la gouvernance si une
déviation par rapport au cadre de gestion courante devait être observée. Le dispositif de maîtrise des risques s’appuie enfin sur
les différentes politiques en place et des évaluations complémentaires réalisées dans le cadre de l’ORSA quantitatif.
Au regard des risques quantifiés par la formule standard à fin 2021, le besoin en capital (SCR) du groupe Crédit Agricole
Assurances s’élève à 14 025 millions d’euros.
L’exposition aux différents types de risques 19, qui caractérise le profil de risque du groupe Crédit Agricole Assurances dans le
capital de solvabilité de base (BSCR) avant diversification, est composée en grande partie par les exigences de capital au titre
des risques de marché (64%) et dans une moindre mesure des risques de souscription (27%).


Contribution des modules de la formule au SCR


31/12/2021 31/12/2020




7% 8%
5% 5%
7% Marché 7% Marché
Défaut Défaut
Souscription Vie Souscription Vie
15% Souscription Non-vie 14% Souscription Non-vie
64% Souscription Santé 64% Souscription Santé
2% 2%
Risques Opérationnels Risques Opérationnels




Le groupe Crédit Agricole Assurances a poursuivi au cours de l’année 2021 la diversification de ses activités et améliore
progressivement la maîtrise du SCR marché, comme le reflète l’évolution de la contribution des modules de la formule standard
au SCR global.




19
L’exposition aux risques se définit comme le capital de solvabilité requis de base (BSCR) avant diversification après absorption des pertes par les provisions
techniques et intégrant le risque opérationnel.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 36
PROFIL DE RISQUES




C.2 RISQUE DE SOUSCRIPTION
Le groupe Crédit Agricole Assurances est présent, au travers de ses filiales en France et à l’international, sur les activités
d’épargne / retraite, de prévoyance / emprunteurs / assurances collectives et d’assurance dommages. A fin 2021, l’exposition aux
risques de souscription représente 27% de l’exposition aux risques du Groupe, avec une répartition diversifiée entre les risques
vie et non vie :
 15% des risques sont portés par les risques vie ;
 7% par les risques non-vie ;
 5% par les risques santé.
L’activité d’épargne et de retraite, représente la part la plus significative des engagements « Best Estimate » vie du Groupe
comme l’illustre le graphique ci-dessous :


Best Estimate net de réassurance

31/12/2021 31/12/2020


1% 1%
22% 20% Vie (excluant la santé et les
UC)
Non-Vie (excluant la santé)
0%
0% 1%
1% Santé (similaires à la non vie)

Unités de compte

75% 78% Santé (similaires à la vie)




C.2.1 Exposition aux principaux risques
C.2.1.1 Risque de souscription vie
Les activités d’épargne / retraite exposent le groupe au risque d’insuffisance des chargements prélevés pour couvrir les charges
d’exploitation et les commissions versées aux distributeurs, au risque de mortalité et de longévité, mais surtout au risque de
rachats. A noter également les risques associés à la gestion actif / passif en cas de collecte importante sur les contrats Euro dans
le contexte de taux d’intérêt très bas qui prévaut depuis plusieurs années.
En prévoyance et assurance des emprunteurs, le Groupe est plus particulièrement exposé aux risques biométriques
(longévité, mortalité, incapacité, dépendance) et au risque santé. Le risque « catastrophe », lié à un choc de mortalité (pandémie
par exemple) serait susceptible d’impacter les résultats de la prévoyance individuelle ou collective ; l’impact de la pandémie de
Covid-19 qui a touché la France en 2020 et 2021 a eu des effets limités au niveau des risques biométriques. Le risque de résiliation
est également à prendre en considération, notamment à la suite de l’évolution réglementaire concernant la déliaison en assurance
des emprunteurs.
Le risque de souscription vie constitue le second risque porté par le groupe représentant 15 % de l’exposition aux risques à fin
2021. Il est plus stable par nature que le risque de marché et il bénéficie d’une meilleure diversification des risques.
C.2.1.2 Risque de souscription non-vie
Les risques de souscription « non-vie » sont principalement portés par l’assurance dommages. Crédit Agricole Assurances est à
ce titre exposé au risque de fréquence et au risque exceptionnel, qu’ils aient pour origine le risque de catastrophe, notamment
climatique, ou la survenance de sinistres individuels d’un montant élevé (« graves »).
Le risque de souscription non-vie constitue le quatrième risque porté par le Groupe avec un besoin en capital correspondant à
7% de l’exposition aux risques à fin 2021.
C.2.1.3 Risque de souscription santé
Le risque de souscription santé est principalement porté par l’assurance des emprunteurs pour les risques « similaires à la vie »,
et par les contrats Santé et Garanties des Accidents de la Vie pour les risques « similaires à la non-vie ».
Le groupe Crédit Agricole Assurances est, à ce titre, principalement exposé au risque de fréquence et au risque exceptionnel
(survenance de sinistres individuels d’un montant élevé), ainsi qu’aux risques biométriques (incapacité/invalidité). Le risque de
souscription Santé constitue un risque secondaire pour le Groupe.


C.2.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque
En assurance-vie (épargne), le principal risque identifié est le risque de rachat. La maîtrise de ce risque passe par une politique
de participation aux bénéfices concurrentielle et par une politique financière prudente, notamment dans la gestion des réserves.
La surveillance du taux de rachats s’effectue à plusieurs niveaux :




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 37
PROFIL DE RISQUES




 les taux de rachat sont surveillés mensuellement par les entités concernées pour détecter des dérives conjoncturelles ;
 un suivi annuel permet également de s’assurer que les taux de rachats restent dans la moyenne de ceux du marché ;
 le risque de trop forte collecte sur les contrats Euros en période de taux bas est également surveillé par des analyses
fréquentes de sensibilité du modèle d’affaires, qui ont notamment conduit le groupe Crédit Agricole à infléchir sa politique
commerciale et mettre en place une nouvelle gamme épargne.

En assurance dommages, assurance des emprunteurs et en prévoyance, les risques d’anti-sélection et d’insuffisance de
tarification sont maîtrisés par :
 une politique tarifaire appropriée ;
 la politique de souscription animée par les réseaux bancaires ou les partenaires financiers (par exemple en prévoyance,
la sélection médicale et la limite des capitaux décès souscrits par produits et en cumul par assuré);
 la politique de gestion de sinistres assurée par des unités de gestion dédiées, des plateformes France ou multi-pays, ou
déléguée à des prestataires locaux.
La politique de provisionnement développée dans chaque entité assure une bonne maîtrise du risque afférent. Les risques de
catastrophes et de dérive de la sinistralité sont maîtrisés par la réassurance qui vise à protéger les fonds propres et contenir la
volatilité du résultat.
Le rapport entre les sinistres - déclarés, liquidés ou provisionnés - et les primes acquises constitue l’indicateur essentiel de suivi
du risque et est comparé au ratio cible construit sur un scénario de sinistralité standard.
Le suivi des risques extrêmes et des risques de provisionnement passe par le suivi de la consommation d’un budget de sinistres
climatiques et d’un budget de sinistres graves.


C.2.3 Principales concentrations
Les provisions techniques vie sont portées majoritairement par la principale entité vie du Groupe en France, Predica. Les
provisions non-vie sont, quant à elles, majoritairement portées par la principale entité non-vie du groupe Crédit Agricole
Assurances en France, Pacifica. Au 31 décembre 2021, les activités vie, non-vie et santé représentent respectivement 56%, 26%
et 18% de l’exposition aux risques de souscription (versus 54%, 27 % et 19 % en 2020).
Malgré une prédominance des engagements épargne / retraite avec participation aux bénéfices pour les activités vie, les
engagements en unités de compte continuent de progresser.
En non-vie, le Groupe présente une grande diversité de métiers, avec six principales lignes d’activité, qui constituent près de
91 % des primes émises en 2021.


C.2.4 Sensibilités
Le principal risque de souscription porté par le groupe Crédit Agricole Assurances est le risque de rachat, dont la sensibilité est
testée de manière indirecte lors des analyses de sensibilité effectuées sur l’actif (courbes de taux obligataires) ou de manière
plus directe dans le scénario de krach obligataire accompagné de rachats massifs, retenu au titre des scénarios de stress ORSA.
Dans l’environnement actuel, ce stress n’a d’impact négatif, ni sur le résultat ni sur la solvabilité.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 38
PROFIL DE RISQUES




C.3 RISQUE DE MARCHÉ
Les risques de marché sont prédominants pour le groupe Crédit Agricole Assurances, du fait d’un montant très important et
croissant des actifs financiers en représentation des engagements vis-à-vis des assurés dans les activités d’épargne. A fin 2021,
ils représentent 69% de l’exposition aux risques. Compte tenu de la composition des actifs financiers, les risques de marché
peuvent provenir principalement des risques sur actions, spreads, taux d’intérêt et actifs immobiliers.


C.3.1 Exposition aux risques
Fin 2021, les encours de l’actif général s’élèvent à 340 304 millions d’euros en juste valeur, en progression de 742 millions d’euros
sur un an, tandis que les placements financiers en unités de compte, pour leur part, atteignent 72 902 millions d’euros, soit une
augmentation de 5 353 millions d’euros par rapport à fin 2020.
L’ensemble du portefeuille obligataire hors unités de compte du groupe Crédit Agricole Assurances, ventilé par notation financière,
se présente ainsi :


Exposition au portefeuille obligataire
50%

45%

40%

35%

30%

25% 2021
2020
20%

15%

10%

5%

0%
AAA AA A BBB BB ou < BB NR

L’exposition aux obligations souveraines (et garanties d’Etat) est concentrée principalement sur la France et l’Italie. L’exposition
aux dettes souveraines italiennes est détenue en grande partie par la filiale vie italienne du groupe.
L’exposition au risque de change est marginale compte tenu des activités et de la politique de couverture du groupe. La faibl e
exposition au risque de concentration résulte de la politique de diversification en matière d’émetteurs mise en œuvre par le
Groupe, via le respect de limites de concentration.


C.3.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque
Crédit Agricole Assurances gère ses placements de manière prudente. Le Groupe s’appuie à la fois sur les analyses faites par la
Direction des Investissements, qui prend en compte le cadre d’appétence que s’est fixé Crédit Agricole Assurances, ainsi que sur
des informations fournies par des sources externes (établissements financiers, gestionnaires d’actifs, agences de notation). Les
différentes techniques de gestion et de réduction du risque exposées ci-après relèvent également de la mise en application de ce
principe.
De plus, des dispositifs ont été mis en place pour prévenir tout conflit d’intérêt et sécuriser le processus en cas de nouveau type
d’investissement.
C.3.2.1 Risque de spread
Le risque de contrepartie, et d’évolution du spread rémunérant ce risque, est encadré par le biais de limites sur la répartition des
émissions dans les différentes catégories de rating.
L’analyse et le suivi rapproché du risque émetteur sont effectués par les équipes Risques d’Amundi (auxquelles est déléguée la
gestion des portefeuilles). Des revues trimestrielles de portefeuille examinent les émetteurs individuellement et abordent
également des thématiques sectorielles, pays ou en lien avec l’environnement économique ainsi que les points d’attention
identifiés. Ces revues de portefeuille permettent une gestion active de ce risque : si nécessaire, un émetteur peut être mis sous
surveillance (liste des émetteurs sur lesquels il est interdit d’investir) ou faire l’objet d’un programme de cessions pour risques.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 39
PROFIL DE RISQUES




C.3.2.2 Risque de taux
Pour faire face aux différents mouvements de baisse ou de hausse durable des taux d’intérêt, le groupe Crédit Agricole
Assurances dispose de différents leviers :
 une politique prudente de distribution aux assurés de participation aux bénéfices et la constitution de réserves (provision
pour participation aux excédents - PPE) ;
 des programmes de couverture via des dérivés (caps pour la couverture à la hausse des taux, floors, swaps pour réduire
le risque de réinvestissement en cas de baisse des taux) ;
 une politique commerciale adaptée : arrêt de la commercialisation des contrats à taux minimum garanti (TMG) et, dans
l’environnement actuel de persistance de taux bas, inflexion de la collecte vers les unités de compte ;
 ajustement de la duration, en fonction de l’écoulement prévisionnel des passifs ;
 pilotage des liquidités et des actifs obligataires pouvant être cédés avec un faible impact en termes de moins-values.
Le groupe Crédit Agricole Assurances et chacune des compagnies se sont dotés des indicateurs et des instances permettant de
suivre ces leviers.
C.3.2.3 Risque actifs de diversification
Des limites sont fixées globalement aux investissements de diversification et individuellement à chaque classe d’actifs (acti ons,
immobilier, private equity et infrastructures, gestion alternative).
Ces actifs, s’ils sont susceptibles de procurer une rentabilité supérieure et d’apporter de la décorrélation, induisent un risque de
valorisation et de provisionnement comptable (provision pour dépréciation durable), avec impact éventuel sur la rémunération
des assurés. Ils sont donc contraints à la fois au niveau de leur part dans le portefeuille total et au niveau de leur volatilité.


C.3.3 Concentration
Le risque de concentration est maîtrisé par différents jeux de limites, calibrées selon la nature de la contrepartie :
 pour les souverains et assimilés, le groupe Crédit Agricole Assurances prend en compte le poids de la dette dans le PIB
et la notation pays ;
 pour les financières ou industrielles, le groupe module les limites en fonction de la notation et les complète par une
approche groupe émetteur ;
 pour le groupe Crédit Agricole, la mesure de l’exposition inclut par prudence une quote-part des unités de compte
obligataires Crédit Agricole, afin d’intégrer le risque potentiel de portage en cas de vague de rachats.
La consommation de ces limites est suivie mensuellement, afin d’informer, au niveau hiérarchique approprié, les mesures de
régularisation en cas de dépassement.
Compte tenu de ces mesures de gestion, l’exposition aux risques de concentration est relativement faible.
Hormis les obligations d’Etat françaises, le groupe Crédit Agricole représente la deuxième concentration de Crédit Agricole
Assurances à 2,2 % des engagements réglementés, après la Banque Européenne d’Investissement.
Les investissements en actifs de diversification satisfont également à des règles de concentration unitaire et au sein d’une
catégorie (poids des dix premières expositions « top 10 » par exemple pour l’immobilier physique).


C.3.4 Sensibilités
Des scénarios de stress relatifs aux risques financiers sont établis dans le cadre de l’ORSA et fournissent une vision prospective,
sur l’horizon de projection, des indicateurs de solvabilité, en intégrant les hypothèses de ces scénarios, en matière notamment
de distribution de dividende et de financement et en adaptant la collecte assurance-vie au comportement probable des assurés
dans chacun des scénarios.
Lors de l’ORSA 2021, les scénarios de stress choisis, en lien avec le profil de risque du groupe Crédit Agricole Assurances, ont
consisté en :
 une croissance modérée, un retour de l’inflation limité et des taux d’intérêt bas ;
 une forte baisse des actifs risqués dans un contexte de taux bas;
 une situation de taux très bas sur une période prolongée, sans écartement des spreads ;
 une hausse des taux conjointe à une baisse des marchés boursiers, un écartement des spreads et un stress sur l’inflation.


Crédit Agricole Assurances n’intègre pas de scénario groupe « risque climatique » dans son rapport ORSA. En effet, les
évaluations préalables font état d’impacts mesurés et les risques climatiques sont susceptibles d’avoir des effets de manière
significative sur un horizon (2030 – 2050) qui dépasse l’horizon ORSA.
Pour autant, les compagnies les plus exposées localement à ce type de risques sont amenées à en évaluer les impacts au travers
de scénarios spécifiques qu’elles restituent à leur gouvernance conformément au processus ORSA Crédit Agricole Assurances.
Une réflexion sera menée sur le renforcement de l’intégration du risque climat au sein du processus ORSA 2022.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 40
PROFIL DE RISQUES




Le scénario de forte baisse des actifs risqués dans un contexte de taux bas, accompagnée d’un écartement des spreads sur les
souverains et les corporates serait le plus impactant pour le ratio de solvabilité du groupe Crédit Agricole Assurances.
Des analyses de sensibilités financières ont été également réalisées sur le ratio de solvabilité au 31 décembre 2021. Elles ont
porté sur les principaux facteurs de risque pris isolément (actions, taux, spread), puis combinés.
Les hypothèses retenues sont décrites ci-après :
C.3.4.1 Sensibilités financières « stand-alone »
Choc retenu
Actions (25)%
Hausse des taux + 50 bp
Baisse des taux - 50 bp
Hausse des spreads govies + 75 bp
Hausse des spreads corporates + 75 bp
Hausse de la volatilité action 25%


C.3.4.2 Sensibilité financière combinée « baisse des taux »
Choc retenu
Actions (15)%
Taux - 25 bp
Govies + 85 bp
Spread
Corporates :AAA et AA +70 bp A: +110 bp, BBB: +140 bp


Le ratio de solvabilité du groupe Crédit Agricole Assurances est sensible aux évolutions de taux, avec une dégradation en cas de
baisse des taux. Il est également sensible à une baisse des actions et à une hausse des spreads, sur les souverains en particulier.
Le stress qui combine baisse des taux, baisse des actions et baisse de l’immobilier est le plus pénalisant pour le ratio de solvabilité
même si celui-ci respecte toujours le seuil réglementaire.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 41
PROFIL DE RISQUES




C.4 RISQUE DE CONTREPARTIE

C.4.1 Exposition aux risques
Le risque de défaut des contreparties constitue un risque mineur pour le groupe Crédit Agricole Assurances puisqu’il représente
2% de l’exposition aux risques fin 2021. L’exposition peut provenir :
 des contreparties financières sur les instruments financiers à terme (défaut de la contrepartie à honorer ses
engagements) utilisés en couverture ou sur les dépôts / liquidités en banque (défaut de la banque gestionnaire du compte
de dépôt à honorer ses engagements) ;
 des contreparties de réassurance (défaillance d’un réassureur qui ne lui permettrait plus de prendre en charge une part
du montant de sinistres qui lui revient) ;
 des garanties reçues.


C.4.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque
C.4.2.1 Contreparties financières
Les liquidités ne sont généralement pas laissées sur les comptes courants mais placées en OPCVM monétaires.
Les opérations de dérivés sur un marché de gré à gré, utilisées notamment dans le cadre d’une couverture prudente du risque
de taux, tant à la hausse (portefeuille de caps) qu’à la baisse (floors, swaps, swaptions...), sont réalisées avec des contreparties
sélectionnées pour la qualité de leur crédit. Comme ces opérations sont assorties de contrats de collatéral, avec des appels de
marge quotidiens, le risque de contrepartie résiduel est marginal.
C.4.2.2 Contreparties réassurance
La maîtrise du risque de défaut des réassureurs repose sur des normes internes Groupe, à savoir :
 en premier lieu, la contractualisation avec des réassureurs satisfaisant à un critère de solidité financière minimum (A─),
dont le respect est suivi tout au long de la relation ;
 des règles de dispersion des réassureurs (par traité) et de limitation de la concentration des primes cédées à un même
réassureur, définies par chacune des compagnies qui en assure le suivi. Le groupe surveille la concentration des primes
cédées globalement, par réassureur ;
 une sécurisation des provisions cédées grâce à des clauses standards de nantissement.


C.4.3 Principales concentrations
Les opérations sur instruments dérivés du groupe Crédit Agricole Assurances en portefeuille à fin 2021 ont été traitées avec une
vingtaine de contreparties.
En matière de contrepartie de réassurance, hors réassurance interne, les cinq réassureurs externes les plus représentés
comptent pour moins de 15% chacun et au total moins de 60% des primes réassurées.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 42
PROFIL DE RISQUES




C.5 RISQUE DE LIQUIDITÉ
C.5.1 Exposition aux risques
Les compagnies doivent être en mesure de couvrir leurs passifs exigibles (notamment les rachats et les décès, pour l’assurance-
vie). Le risque provient de l’éventualité d’avoir à concrétiser des moins-values pour y faire face (conditions défavorables de
marché, choc de prestations).


C.5.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque
D’une part, la liquidité est un critère de sélection des investissements : majorité de titres cotés sur des marchés réglementés,
limitation des actifs par nature moins liquides comme, par exemple, l’immobilier physique, le private equity, les obligations non
notées, les titres de participation, la gestion alternative.
D’autre part, des dispositifs de gestion de la liquidité, harmonisés au niveau du groupe, sont définis par les compagnies, dans le
cadre de leur gestion actif / passif, avec des indicateurs adaptés aux différents horizons (court terme, moyen terme, long terme).
Pour les compagnies vie, le risque de liquidité est maîtrisé et encadré à partir de trois dispositifs :
 liquidité à long terme : suivi et limitation des gaps annuels de trésorerie, estimés sur le portefeuille en run-off, de manière
à assurer la congruence entre les échéances à l’actif et les échéanciers des engagements au passif, à la fois en régime
normal et en environnement stressé (vague de rachats / décès) ;
 liquidité à moyen terme : calcul d’un indicateur dit « taux de réactivité à 2 ans », qui mesure la capacité à mobiliser des
actifs courts ou à taux variable en limitant les impacts en termes de perte en capital. Cet indicateur est comparé à un
seuil minimum défini par chacune des compagnies pour être en mesure d’absorber une vague de rachats. Face au risque
de rachats massifs en cas de forte hausse des taux, Crédit Agricole Assurances utilise également un Indicateur de
Surveillance de la Liquidité (ISL) : il mesure en stress la liquidité à horizon un an avec des hypothèses sur l’actif qui sont
celles d’un scénario de crise systémique et globale et, sur le passif, correspondent aux paramètres définis par le modèle
standard Solvabilité 2 (pilier 1) et également utilisés par Crédit Agricole Assurances dans ses scénarios ORSA (pilier 2)
;
 liquidité à court terme : en cas d’incertitude sur la collecte nette, fixation de montants minimum de liquidités à une semaine
et à un mois, avec un suivi journalier des rachats.
Des mécanismes de gestion temporaire de la liquidité, en cas de situation exceptionnelle où les marchés seraient indisponibles,
ont été également testés (test du circuit de liquéfaction des réserves pour Predica, possibilité de mise en pension avec collatéral
en trésorerie, voire actifs éligibles BCE).
Les compagnies vie analysent leurs gaps de trésorerie afin d’identifier les éventuelles maturités à privilégier ou au contraire à
éviter (excédent de tombées, avec risque de taux lors du remploi). Elles suivent mensuellement, via leur tableau de bord, leur
ratio de réactivité et leur indicateur de surveillance de la liquidité, comparés aux seuils qu’elles se sont fixés. Elles sur veillent
également régulièrement les taux de rachat et les arbitrages entre le fonds euro et les unités de compte, de manière à mettre en
place, en cas de stress avéré, un suivi à fréquence très rapprochée.
Les compagnies non-vie conservent des liquidités ou des actifs « peu réactifs », dans des proportions dimensionnées pour
répondre à un choc de passif, compte tenu de leur programme de réassurance.


C.5.3 Sensibilités
Les principales compagnies vie réalisent des stress visant à :
 simuler une crise de confiance dans un environnement perturbé (choc de rachats sur les provisions mathématiques des
contrats qualifiés de moins stables associé à une décote des actifs, fonction de la nature, du rating et de la maturité du
titre et à un temps de liquéfaction compris entre 1 et 6 mois) ;
 appréhender alors la résilience en termes de liquidité. Celle-ci s’avère satisfaisante.
Par ailleurs, on considère qu’un problème de réputation au niveau du groupe Crédit Agricole n’est pas susceptible de mettre en
péril la solvabilité du groupe Crédit Agricole Assurances, en dépit du modèle de bancassurance.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 43
PROFIL DE RISQUES




C.6 RISQUE OPÉRATIONNEL
C.6.1 Exposition aux risques
Le besoin en capital au titre du risque opérationnel s’établit à 1 516 millions d’euros fin 2021.
Les thématiques de risques récurrentes les plus sensibles concernent les dysfonctionnements de l’activité et des systèmes, ainsi
que la mauvaise exécution ou gestion des processus (traitement informatique de la gestion des unités de compte notamment).
Les dysfonctionnements informatiques, qui peuvent avoir des conséquences sur les délais de traitements et altérer des données
sont généralement difficiles à valoriser. Une attention particulière est aussi portée à la sécurité des biens et des personnes.
Les risques de non-conformité constituent également un enjeu majeur, compte tenu des sanctions auxquelles ils peuvent exposer
le Groupe ainsi que du risque de réputation qu’ils peuvent lui faire courir. Ils portent principalement sur :
 la relation avec les clients, dans un contexte marqué par le renforcement de la réglementation (Directive sur la distribution
de l’assurance, General Data Protection Regulation, loi Sapin 2). Dans ce domaine, le groupe Crédit Agricole Assurances
est vigilant à la bonne maîtrise de la distribution de ses produits par ses réseaux (Caisses Régionales, LCL, notamment) ;
 la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ;
 la règlementation relative aux sanctions internationales (projet de remédiation relatif à l’OFAC) ;
 le respect de la réglementation relative aux titres, pour ses investissements en direct (franchissements de seuils par
exemple, prévention des délits d’initiés...).


C.6.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque
Le groupe Crédit Agricole Assurances et ses filiales ont mis en place un dispositif de surveillance des risques opérationnels
comprenant :
 une cartographie des processus exposés aux risques, réactualisée périodiquement pour intégrer les évolutions
d’organisation, les nouvelles activités, voire les évolutions du coût du risque et les conclusions des missions d’audit ;
 une collecte des incidents et pertes opérationnelles ;
 un dispositif de surveillance et d'alerte. Les risques considérés comme significatifs après prise en compte des éléments
de maîtrise font l’objet de plan d’actions.
Crédit Agricole Assurances applique la politique générale de maîtrise des risques du système d’information du groupe Crédit
Agricole. Pour couvrir l’indisponibilité des systèmes d’information, des sites opérationnels et du personnel, le Groupe et ses filiales
ont établi leur plan de continuité de l’activité, centré sur les activités essentielles. Il répond aux normes du groupe Crédit Agricole :
adoption de la solution du Groupe pour le site de repli utilisateurs, plan de secours informatique s’appuyant sur l’environnement
d’exploitation et de production informatique mutualisé (site de Greenfield). Tant le plan de repli utilisateurs, avec déplacement
des utilisateurs sur le site, que le plan de secours informatique, sont testés chaque année. En 2021, comme en 2020, le dispositif
de télétravail a montré son efficacité afin de permettre 95% de travail à distance durant les périodes de confinement.
La sécurité des systèmes d’information, pour sa part, repose sur les politiques de sécurité du Groupe Crédit Agricole S.A. Suite
à la réalisation du programme « CARS » (Crédit Agricole Renforcement de la Sécurité SI) à fin 2020, un nouveau programme
triennal de chantiers CyberSécurité (dont un programme habilitation, tests d’intrusion, déploiement des scénarios d’indisponibilité
massive logique du SI et des postes de travail) a été mis en place pour lutter contre les menaces de cyber-attaque est en cours.
Parallèlement des actions de sensibilisation des collaborateurs sont déployées régulièrement. Par ailleurs, en 2021, la migration
du SI de la filiale de Dublin (projet « BlackBrant ») dans les infrastructures du Groupe a permis de réhausser la sécurité et la
résilience SI de cette entité. Cette dernière bénéficie désormais des réalisations du programme « CARS ».
Le dispositif de Conformité mis en place au sein du groupe Crédit Agricole Assurances et de ses entités, incluant des Comités
Nouvelles Activités - Nouveaux Produits (Comités NAP), permet de sécuriser les risques de non-conformité. Des instances de
coordination concourent au renforcement du pilotage.
Le groupe Crédit Agricole Assurances coordonne également des projets réglementaires ainsi que des thématiques relevant du
périmètre de la conformité et de la sécurité financière, le traitement des contrats dénoués non réglés ou encore le projet de
remédiation relatif aux actions internationales (OFAC).


C.6.3 Sensibilités
Il n’existe pas de démarche par sensibilité au sein du groupe Crédit Agricole Assurances pour les risques opérationnels.
Les impacts des risques opérationnels sont mesurés en termes d’image ou d’impacts financiers, à travers la cartographie des
risques opérationnels. Celle-ci permet d’identifier les processus critiques, porteurs de risques importants, et les plans d’actions
nécessaires pour en améliorer la maîtrise.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 44
PROFIL DE RISQUES




C.7 AUTRES RISQUES SIGNIFICATIFS
C.7.1 Exposition aux risques
C.7.1.1 Risque de réputation
Compte tenu de son modèle de distribution, qui s’appuie essentiellement sur les réseaux bancaires du groupe Crédit Agricole et
malgré le développement des canaux alternatifs, tout facteur affectant la position concurrentielle, la réputation (produits lancés,
commercialisation) ou la qualité de crédit des banques du groupe Crédit Agricole pourrait avoir une incidence sur les résultats du
groupe Crédit Agricole Assurances.
C.7.1.2 Risque d'évolution de l'environnement légal
L’assurance étant une activité réglementée, elle peut être fortement impactée par des changements de normes inhérents aux
évolutions juridiques et de l’environnement légal dans lequel opèrent les compagnies.
Au cours de l’année 2022, les sociétés d’assurances devront notamment être attentives aux évolutions réglementaires suivantes :
 La loi réformant le marché de l'assurance emprunteur, promulguée le 28 février 2022, qui entérine la résiliation à tout
moment et la suppression du questionnaire de santé ;
 La loi relative à l'indemnisation des catastrophes naturelles, publiée le 29 décembre 2021, au Journal Officiel. Elle vise
à faciliter les démarches de reconnaissance de l’état de catastrophe naturelle, à améliorer et accélérer l'indemnisation
des victimes, tout en renforçant la transparence des procédures ;
 la prise en compte des lignes directrices EIOPA sur l’intégration des risques climatiques dans le processus ORSA ainsi
que le renforcement de l’intégration des critères ESG dans les processus d’investissements, des contrôles permanents
et des enjeux RSE dans la validation des nouveaux produits ;
 IFRS 17, la nouvelle norme de comptabilisation des contrats d’assurance, dont l’objectif est de permettre aux
investisseurs d'obtenir des informations à jour sur les obligations, les risques liés et la performance des contrats
d'assurance ainsi que d'augmenter la transparence de l'information financière tout en facilitant les comparaisons à
l'intérieur du secteur des assurances ou avec des entités d'autres secteurs d'activité. Son entrée en vigueur devrait
intervenir au 1er janvier 2023 et nécessite un travail préparatoire très en amont.


C.7.2 Principales techniques de gestion et de réduction du risque
C.7.2.1 Risque de réputation
Le groupe Crédit Agricole Assurances sécurise la création des nouveaux produits avec la tenue systématique de comités
nouvelles activités et nouveaux produits, qui examinent les documents contractuels et commerciaux, les bagages de formation
et outils d’aide à la vente destinés aux distributeurs. Les réseaux de distribution sont accompagnés à travers des actions de
formation et, plus généralement, le groupe Crédit Agricole Assurances a déployé une démarche de contrôle assurance (vie et
non-vie) au sein des banques distributrices LCL et des Caisses régionales pour avoir un dispositif homogène dans la maîtrise de
la commercialisation.
Les actions de prévention en matière de réputation et d’image intègrent également des procédures de gestion des relations avec
les tiers, notamment avec la presse. Une veille destinée à détecter l’émergence du risque est également maintenue (presse,
médias, réseaux sociaux, comparateurs, forums...) afin d’être en mesure d’organiser une réponse appropriée si nécessaire.
C.7.2.2 Risque d'évolution de l'environnement réglementaire
La veille exercée par la Direction juridique et la Conformité, sur les évolutions de la réglementation notamment, qui s’alimente
également de la veille au niveau du groupe Crédit Agricole, permet d’en anticiper les impacts et de se préparer aux changements
qu’elles peuvent induire.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 45
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D. VALORISATION À DES FINS DE SOLVABILITÉ
INTRODUCTION
Principes généraux de valorisation
Le bilan prudentiel de Crédit Agricole Assurances est arrêté au 31 décembre et est établi en conformité avec la réglementation
Solvabilité 2. Le principe général de valorisation du bilan prudentiel, fixé par l’article 75 de la Directive Solvabilité 2, est celui d’une
évaluation économique des actifs et des passifs :
 les actifs sont valorisés au montant pour lequel ils pourraient être échangés dans le cadre d’une transaction conclue,
dans des conditions de concurrence normales, entre des parties informées et consentantes ;
 les passifs sont valorisés au montant pour lequel ils pourraient être transférés ou réglés dans le cadre d’une transaction
conclue, dans des conditions de concurrence normales, entre des parties informées et consentantes ; ces passifs ne
sont pas ajustés au titre de la qualité de crédit propre.
Les états financiers consolidés du Groupe sont établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC
applicables au 31 décembre 2021 et telles qu’adoptées par l’Union Européenne.
Les bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour la valorisation des actifs, des provisions techniques et des autres
passifs dans les états financiers consolidés du Groupe sont détaillées dans la note 1 « Principes et méthodes applicables dans
le groupe Crédit Agricole Assurances, jugements et estimations utilisés » de la partie 6 « Comptes consolidés au 31 décembre
2021 » du Document d’Enregistrement Universel de Crédit Agricole Assurances.
Crédit Agricole Assurances s’appuie sur les normes IFRS pour la valorisation à des fins de solvabilité des actifs et des passifs
autres que les provisions techniques, dans la mesure où ces normes sont conformes aux principes de valorisation de Solvabilité
2.
Les principaux ajustements opérés dans le bilan prudentiel par rapport aux états financiers établis en normes IFRS sont:
 les différences de périmètre de consolidation entre les états financiers IFRS et le bilan prudentiel ;
 l’élimination de certains actifs incorporels et des frais d’acquisition reportés ;
 la réévaluation des actifs qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur dans les états financiers IFRS ;
 l’évaluation des provisions techniques (remplacement des provisions techniques en normes IFRS par la meilleure
estimation et la marge de risque) ;
 le reclassement et la réévaluation des dettes financières, dont les dettes subordonnées ;
 les impacts fiscaux relatifs aux ajustements ci-dessus.
Les principes et méthodes de valorisation des principaux postes du bilan prudentiel sont exposés ci-dessous. La différence entre
la valorisation des actifs et des passifs (incluant les provisions techniques) à des fins de solvabilité correspond aux fonds propres,
qui sont présentés de manière détaillée en section E.
Règles et méthodes de consolidation
Les modalités de consolidation à retenir pour la préparation du bilan prudentiel consolidé ne sont pas directement définies dans
la réglementation Solvabilité 2. Toutefois, ces modalités sont définies pour le calcul des exigences de fonds propres au niveau
Groupe, et sont utilisées pour établir les règles de détermination du périmètre et les méthodes consolidation relatives au bilan
prudentiel consolidé.
Le bilan prudentiel consolidé couvre le périmètre des entités soumises à la supervision prudentielle au travers du contrôle du
Groupe. Du fait de la similarité des critères d’intégration dans le périmètre de consolidation, le périmètre du bilan prudent iel
consolidé est aligné dans une large mesure sur celui des états financiers IFRS.
Les méthodes de consolidation retenues sont :
 l’intégration globale, pour les entités d’assurance, de réassurance, holding d’assurance contrôlées ;
 la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et sous contrôle conjoint, ainsi que les entités non-
assurantielles contrôlées.
Des retraitements nécessaires à l’harmonisation des méthodes d’évaluation des comptes individuels des entités consolidées, par
référence aux principes communs du Groupe, sont effectués.
Aux écritures de retraitement s’ajoutent les écritures d’élimination des opérations réalisées entre les sociétés consolidées du
Groupe.
Opérations en devises
A la date d’arrêté, les actifs et les passifs libellés en monnaies étrangères sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de
fonctionnement de l’entité, l’euro.
Les bilans des filiales étrangères sont convertis en euros, monnaie de présentation du Groupe, au cours de clôture.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 46
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




Compensation des actifs et des passifs
Le groupe Crédit Agricole Assurances compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un
droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réalis er
l’actif et le passif simultanément.
Utilisation de jugements et estimations dans la préparation du bilan prudentiel
De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers et du bilan prudentiel exigent la formulation
d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.
Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :
 les activités des marchés nationaux et internationaux ;
 les fluctuations des taux d'intérêt et de change ;
 la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;
 les modifications de la réglementation ou de la législation ;
 le comportement des assurés ;
 les changements démographiques.
Cette liste n’est pas exhaustive.
Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations
suivantes :
 les instruments financiers évalués à la juste valeur ;
 les participations non consolidées ;
 les provisions techniques ;
 les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;
 les plans de stock-options ;
 les provisions ;
 les actifs d’impôts différés.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 47
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D.1 ACTIFS
Tableau comparant la valorisation des actifs dans les états financiers et la valorisation des actifs à des fins de
solvabilité


31/12/2021

Valeur IFRS Valeur S2
(en millions d'euros)
Goodwill 872 -
Frais d'acquisition différés 1 116 -
Immobilisations incorporelles 370 -
Actifs d'impôts différés 69 34
Excédent du régime de retraite - -
Immobilisations corporelles détenues pour usage propre 265 227

Investissements (autres qu’actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés) 342 410 339 160
Biens immobiliers (autres que détenus pour usage propre) 7 068 10 504
Détentions dans des entreprises liées, y compris participations 17 558 20 765
Actions 19 399 9 150
Obligations 232 600 233 112
Organismes de placement collectif 62 075 63 707
Produits dérivés 2 011 1 895
Dépôts autres que les équivalents de trésorerie 27 28
Autres investissements 1 673 -
Actifs en représentation de contrats en unités de comptes et indexés 86 325 84 924
Prêts et prêts hypothécaires 3 601 434
Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance 1 689 1 503
Non-vie et santé similaire à la non-vie 663 675
Vie et santé similaire à la vie, hors santé, UC et indexés 764 828
Vie UC et indexés - -
Dépôts auprès des cédantes 526 536
Créances nées d'opérations d'assurance et montants à recevoir d'intermédiaires 2 126 2 122
Créances nées d'opérations de réassurance 325 64
Autres créances (hors assurance) 2 617 1 942
Actions propres auto-détenues (directement) - -
Eléments de fonds propres ou fonds initial appelé(s), mais non encore payé(s) - -
Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 565 833
Autres actifs non mentionnés dans les postes ci-dessus 17 115
Total de l'actif 443 893 431 892

Explication des principales différences entre le bilan IFRS et le bilan prudentiel au 31 décembre2021 :
 La variation de périmètre pour +12 001 millions d’euros sur le total bilan, s’explique principalement par la déconsolidation
de la part liée aux minoritaires du portefeuille « Actions » en unités de compte pour -10 837 millions d’euros, et sur le
poste « Actifs en représentation de contrats en unités de compte », par l’exclusion du périmètre de consolidation de CA
Life Japan pour -1 764 millions d’euros ;
 Le retraitement normatif correspondant à l’élimination des incorporels pour -1 206 millions d’euros (goodwill (−872
millions d’euros), logiciels (−370 millions d’euros)) et des frais d’acquisition différés pour −1 116 millions d’euros ;
 La réévaluation des actifs financiers comptabilisés au coût amorti en IFRS : immobilier de placement (+4 224 millions
d’euros).




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 48
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D.1.1 Actifs incorporels et frais différés
Les immobilisations incorporelles sont des actifs identifiables non monétaires et sans substance physique. Un actif est considéré
comme identifiable s’il peut être vendu ou transféré séparément, ou bien s’il a pour origine des droits contractuels ou d’autres
droits juridiques. Les principales immobilisations incorporelles comptabilisées dans les états financiers IFRS sont les logiciels, les
écarts d’acquisition et les frais d’acquisition reportés.
D.1.1.1 Actifs incorporels
Les écarts d’acquisition (goodwills) sont valorisés à zéro dans le bilan prudentiel.
Les actifs incorporels (hors goodwills) peuvent être reconnus dans le bilan prudentiel pour une valeur non nulle s’ils peuvent être
vendus séparément et qu’il peut être démontré qu’il existe pour ces actifs ou des actifs analogues un prix coté sur un marché
actif.
Dans ce cas uniquement, ils sont évalués à leur juste valeur dans le bilan prudentiel.
Ainsi, les logiciels développés pour les besoins propres de la société ont une valeur nulle dans le bilan prudentiel, ne fais ant pas
l’objet de cotation sur un marché actif.
D.1.1.2 Frais d'acquisition différés
Les frais d'acquisition différés comptabilisés dans les états financiers IFRS sont constitués de la fraction imputable aux exercices
ultérieurs des commissions versées aux intermédiaires et des frais internes d'acquisition.
Ils sont éliminés dans le bilan prudentiel.


D.1.2 Actifs d'impôts différés
Les principes de comptabilisation et d’évaluation des impôts différés dans le bilan prudentiel sont similaires à ceux retenus dans
les états financiers IFRS en application de la norme IAS 12. Les différences entre les soldes figurant dans le bilan prudentiel et
le bilan IFRS proviennent des différences dans les principes d’évaluation des actifs et passifs sur lesquels sont calculés ces
impôts différés.
La valorisation des impôts différés dans le bilan prudentiel se fait selon une approche bilancielle en comparant la valeur des actifs
et passifs dans le bilan prudentiel avec leur valeur fiscale. Les impôts différés comptabilisés dans le bilan prudentiel résultent :
 de différences temporelles (notamment liées à l’application de la juste valeur) entre la valeur prudentielle et la valeur
fiscale des actifs et passifs ;
 des crédits d’impôts et déficits reportables non utilisés, le cas échéant.
Un actif d’impôt différé est comptabilisé dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables futurs (autres que ceux
déjà pris en compte par ailleurs dans le bilan prudentiel), sur lesquels ces différences temporelles déductibles, pertes fiscales et
crédits d’impôt non utilisés pourront être imputés, seront disponibles.
Les impôts différés actifs d’une entité ne peuvent pas bénéficier aux autres entités du groupe Crédit Agricole Assurances.


D.1.3 Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles détenues pour usage propre correspondent à des actifs physiques que l’entreprise entend utiliser
au-delà de la clôture de l’exercice comptable en cours et qui sont destinées :
 soit à être utilisées par l’entreprise dans la production ou la fourniture de biens ou de services ;
 soit à être louées à des tiers ;
 soit à des fins de gestion interne.
La majorité des immobilisations corporelles correspondent à l’immobilier d’exploitation, qui est constitué des terrains, immeubles
et agencements utilisés par la Société dans le cadre de son activité.
Dans le bilan IFRS, les immeubles d’exploitation sont comptabilisés au coût amorti.
Pour les besoins du bilan prudentiel, les immeubles d’exploitation sont réévalués à leur juste valeur. Celle-ci correspond à la
valeur d’expertise, établie au minimum tous les cinq ans et mise à jour annuellement par un expert indépendant.


D.1.4 Instruments financiers
Les investissements sont présentés par nature dans le bilan prudentiel (immobilier de placement, actions, obligations, fonds
d’investissement, prêts, actifs en représentation des contrats en unités de compte…).
Dans le bilan IFRS, les instruments financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes :
 actifs financiers à la juste valeur par résultat ;
 actifs financiers au coût amorti ;
 actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres.
Les critères de classement et d’évaluation des instruments financiers dans le bilan IFRS dépendent de la nature de l’actif financier,
selon qu’il est qualifié :




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 49
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




 d’instrument de dette (i.e. prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou
 d’instrument de capitaux propres (i.e. actions).
Afin de répondre aux principes prudentiels de valorisation, les retraitements suivants sont apportés, en fonction de la classification
des actifs financiers retenue pour les états financiers consolidés en normes IFRS :
 actifs évalués à la juste valeur dans le bilan IFRS : pas de retraitement pour ces actifs, qui sont déjà évalués à la juste
valeur ;
 actifs évalués au coût amorti dans le bilan IFRS : ces actifs sont réévalués à leur valeur économique.
D.1.4.1 Hiérarchie de juste valeur
Le groupe Crédit Agricole Assurances utilise, pour l’évaluation des instruments financiers à des fins de solvabilité, la hiérarchie
de juste valeur établie par la norme IFRS 13, cette dernière étant conforme à la réglementation Solvabilité 2.
La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données
d’entrée utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.
Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif.
Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données
observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci
peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur
des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et
passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.
Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de données
observables ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données
historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé.
Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment :
 des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste
valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ;
 des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur
de marché ;
 des instruments réalisés sur un marché réglementé pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
 des actifs ou passifs exigibles à vue ;
 des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables.
D.1.4.2 Immobilier de placement
L’immobilier de placement, par opposition à l’immobilier d’exploitation, est détenu par l’entreprise afin de lui apporter un certain
rendement et une plus-value au moment de sa revente.
Dans le bilan IFRS, les immeubles de placement sont comptabilisés :
 au coût amorti, lorsqu’ils font partie du fonds général en euros ; ils sont donc réévalués pour produire le bilan prudentiel
;
 par exception, à la juste valeur lorsque qu’ils constituent des supports admis en représentation de contrats d’assurance
libellés en unités de compte ; aucune réévaluation n’est constatée sur ces immeubles pour le bilan prudentiel.
Pour les besoins du bilan prudentiel, les immeubles de placement sont donc tous évalués à leur juste valeur. Celle-ci correspond
à la valeur d’expertise établie par un expert indépendant.
D.1.4.3 Cas particulier des participations
La juste valeur retenue pour valoriser les participations dans le bilan IFRS peut différer de la valeur économique retenue pour
leur valorisation dans le bilan prudentiel.
Dans le bilan prudentiel, le groupe Crédit Agricole Assurances a retenu les principes de valorisation suivants, s’il n’existe pas de
cotation sur un marché actif :
 les participations dans des sociétés d’assurance sont évaluées selon la méthode de la mise en équivalence ajustée, qui
consiste à valoriser la participation sur la base de l’excédent des actifs sur les passifs réévalués selon les principes de
la Directive Solvabilité 2 ;
 les participations dans des sociétés non-assurantielles sont évaluées selon la méthode de la mise en équivalence ajustée
sur la base de l’actif net réévalué IFRS, retraité de la valeur des écarts d’acquisition et des autres actifs incorporels.
D.1.4.4 Pensions et prêts de titres
En termes de principes de valorisation et de comptabilisation, les titres mis en pension ou prêtés font l’objet d’un traitement
similaire à celui appliqué dans les états financiers IFRS.
Les titres prêtés ou mis en pension restent comptabilisés dans le bilan prudentiel. Les fonds reçus en contrepartie de la mise en
pension de titres sont enregistrés en dette en contrepartie de la trésorerie reçue.
En revanche, les titres empruntés ou pris en pension ne figurent pas dans le bilan prudentiel. Les fonds versés en contrepartie
de la prise en pension sont comptabilisés en créances dans le bilan prudentiel.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 50
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D.1.5 Placement en représentation des contrats en unités de compte
Dans le bilan IFRS, les actifs représentatifs de contrats dont le risque de placement est supporté par les assurés (contrats en
unités de compte) sont évalués à la juste valeur par résultat.
Pour ces actifs, les mêmes principes d’évaluation s’appliquent dans le bilan prudentiel.


D.1.6 Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance (provisions techniques
cédées)
Les règles de valorisation des provisions techniques cédées suivent les mêmes principes que ceux énoncés pour les provisions
techniques brutes, présentés dans la partie D.2.5 sur les provisions techniques ci-dessous.
Les flux de trésorerie futurs cédés sont calculés dans les limites des contrats d’assurance auxquels ils se rapportent.
Lorsqu’un dépôt a été effectué pour les flux de trésorerie, les montants cédés sont ajustés en conséquence pour éviter un double
comptage des actifs et des passifs se rapportant au dépôt.
Les flux de trésorerie futurs cédés sont calculés séparément pour les provisions pour primes et les provisions pour sinistres à
payer.


D.1.7 Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie comprend la caisse, les soldes débiteurs des comptes courants bancaires et les dépôts à court terme.
Dans le bilan IFRS, la trésorerie et les équivalents de trésorerie sont comptabilisés au coût. Dans le bilan prudentiel, ils sont
évalués à la juste valeur.
En pratique, compte tenu du caractère de court terme de ces instruments, la juste valeur de ces actifs est très proche de leur
valeur au coût. Aucune réévaluation n’est donc effectuée entre le bilan IFRS et le bilan prudentiel.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 51
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D.2 PROVISIONS TECHNIQUES

D.2.1 Synthèse des provisions techniques
Les tableaux ci-après présentent une décomposition des meilleures estimations des provisions techniques ainsi qu’une
comparaison des provisions techniques IFRS et de celles évaluées selon l’approche prudentielle.
Synthèse de la valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité et dans les états financiers

31/12/2021

Santé Santé Vie (hors
Non-vie UC et
(similaire à (similaire à santé / UC et Total
(hors santé) indexés
la non-vie) la vie) indexés)
(en millions d'euros)

BEL Brut 5 125 1 386 3 020 265 236 80 965 355 732

BEL Cédé 643 32 717 111 - 1 503

BEL Net 4 482 1 354 2 303 265 125 80 965 354 229

Marge de risque 331 92 421 1 533 1 386 3 763
Total Provisions
techniques S2 5 456 1 478 3 441 266 769 82 351 359 495

Total Provisions
techniques IFRS 5 600 1 148 3 145 278 809 86 591 375 293

Pour l’année 2021, la différence entre le bilan IFRS et le bilan prudentiel s’explique principalement par :
 La revalorisation des provisions techniques pour -14 829 millions d’euros ;
 La variation de périmètre comprenant la sortie de CA Life Japan pour -2 105 millions d’euros et la neutralisation des
provisions techniques pour les entités non consolidées pour + 1 200 millions d’euros.


D.2.2 Principes de valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité
La valeur des provisions techniques sous Solvabilité 2 correspond à la somme de la meilleure estimation (« BE » ou Best Estimate)
des engagements et de la marge de risque (« RM » ou Risk Margin).
La meilleure estimation représente la moyenne pondérée par leur probabilité des valeurs actuelles des flux de trésorerie futurs et
est calculée :
 en cohérence avec les informations de marché disponibles à la date de l’évaluation, en utilisant la courbe de taux sans
risque adéquate ;
 en adoptant une approche objective et fiable et ;
 en respectant le cadre réglementaire en vigueur localement.
Les meilleures estimations sont calculées brutes de réassurance, sans déduction des montants cédés aux réassureurs ; les
meilleures estimations des engagements cédés sont valorisées séparément.
La marge de risque correspond à un montant de provision complémentaire à la meilleure estimation, calculé de telle sorte que le
montant total de provision inscrit au bilan corresponde à celui qu’exigerait un assureur sans portefeuille existant pour honorer les
engagements à la charge de Crédit Agricole Assurances. La marge de risque est calculée directement nette de réassurance.
Ainsi les provisions techniques du bilan prudentiel se distinguent des provisions techniques du bilan IFRS par l’actualisation
systématique des flux de trésorerie, la valorisation des options et garanties financières (taux garantis, participation aux bénéfices,
rachats,...) et la prise en compte d’une marge de risque explicite.
Toutefois, certaines provisions sont évaluées comme un tout, sans identification de la meilleure estimation et de la marge de
risque. Le montant de ces provisions n’est pas significatif.


D.2.3 Segmentation
La valorisation des provisions techniques repose sur l’assignation d’un engagement d’assurance à une ligne d’activité qui reflète
la nature des risques relatifs à cet engagement. La forme juridique de l’engagement n’est pas nécessairement déterminante pour
la nature du risque.
Par ailleurs, si une police couvre des engagements d’assurance sur plusieurs lignes d’activité, l’assignation à chaque ligne
d’activité n’est pas requise si une seule des lignes d’activité est matérielle.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 52
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Dans le cadre de la segmentation de leurs engagements d’assurance, les filiales du groupe Crédit Agricole Assurances regroupent
les contrats par catégorie homogène, permettant ainsi de refléter les risques des contrats individuels : cela conduit à une
représentation des engagements similaire à celle obtenue dans le cadre d’une estimation contrat par contrat.


D.2.4 Comptabilisation initiale
Pour le calcul de la meilleure estimation et de la marge de risque, les engagements sont comptabilisés à la date à laquelle Crédit
Agricole Assurances devient partie au contrat qui génère l'engagement ou à laquelle la couverture d'assurance ou de réassurance
commence, la première de ces deux dates étant retenue.


D.2.5 Principes généraux d'évaluation de la meilleure estimation (BE)
D.2.5.1 Évaluation - Flux de trésorerie
La meilleure estimation brute de réassurance est calculée comme la moyenne pondérée par leur probabilité des valeurs actuelles
des flux de trésorerie futurs des prestations envers les assurés et des frais de gestion encourus pour l’administration de ces
engagements jusqu’à leur terme, diminués des primes à recevoir au titre des contrats en portefeuille et des éventuels recours.
La projection des flux de trésorerie intègre des hypothèses sur le comportement des assurés et les décisions de gestion de la
direction. Ces hypothèses portent notamment sur les rachats, la politique de participation aux bénéfices, la politique d’allocation
d’actifs.
D.2.5.2 Évaluation - Granularité des projections
Les contrats sont analysés sur une base unitaire puis regroupés, pour les modélisations, en groupes de risques homogènes qui
reflètent de manière appropriée les risques de chacun des contrats inclus dans ces groupes.
Les groupes de risques définis pour l’évaluation des provisions techniques sont homogènes sur la base notamment des critères
suivants :
 la nature de la garantie ;
 la base temporelle de la garantie (par exemple, gestion en base survenance/déclaration) ;
 le type d’activité (affaires directes de l’entité, acceptations,…) ;
 les devises de règlement des sinistres ;
 le type de sortie des sinistres (rentes…).
Les groupes de risques homogènes sont définis au niveau des entités.
D.2.5.3 Évaluation - Frontière des contrats
La limite d’un contrat ou « frontière » d’un contrat se définit comme la première des dates à laquelle :
 l’assureur a pour la première fois le droit unilatéral de résilier le contrat ;
 l’assureur a pour la première fois le droit unilatéral de refuser les primes à recevoir au titre du contrat ;
 l’assureur a pour la première fois le droit unilatéral de modifier les primes ou les garanties de manière à ce que les primes
versées reflètent totalement le risque.
Les primes versées après la date « frontière » d’un contrat d’assurance ou de réassurance et les engagements associés ne sont
pas pris en compte dans le calcul de la meilleure estimation.
Indépendamment des dispositions précédentes, aucune prime future n’est prise en compte dans le calcul de la meilleure
estimation des provisions dès lors qu’un contrat :
 ne prévoit pas l’indemnisation d’un événement incertain spécifié affectant défavorablement l’assuré ;
 ne prévoit pas de garantie financière des prestations.
D.2.5.4 Évaluation - Participation aux bénéfices
La participation aux bénéfices (PB) est intégrée dans les flux de trésorerie modélisés pour valoriser la meilleure estimation des
provisions.
Les PB modélisées respectent les contraintes réglementaires locales et contractuelles et font l’objet d’hypothèses stratégiques
revues par la direction des entités.
Ainsi sur les entités françaises, le respect de la règle de la participation aux bénéfices minimum dans les projections est vérifié et
documenté.
D.2.5.5 Évaluation - Options et garanties
Les contrats d’assurance-vie incluent des options et garanties financières. La meilleure estimation inclut l’impact de ces options
et garanties dès lors que celui-ci est matériel.
Des méthodes de simulations stochastiques sont utilisées pour cette valorisation. Les principales options valorisées par Crédit
Agricole Assurances sont :
 l’option de rachat dans les contrats d’épargne ou de retraite ;
 les taux minimum garantis et les taux techniques ;




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 53
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




 les clauses de participations aux bénéfices contractuelles ;
 la garantie plancher des contrats en unités de compte.
D.2.5.6 Évaluation - Frais
La projection des flux de trésorerie utilisée pour calculer la meilleure estimation tient compte de l’ensemble des frais suivants :
 les charges administratives ;
 les frais de gestion des investissements ;
 les frais de gestion des sinistres ;
 les frais d’acquisition.
Les frais généraux encourus pour la gestion des engagements d’assurance sont également pris en compte. Les projections de
frais sont fondées sur l’hypothèse que l’entreprise souscrira de nouveaux contrats à l’avenir.
D.2.5.7 Évaluation - Actualisation
Le groupe Crédit Agricole Assurances utilise à des fins de valorisation des provisions techniques la courbe des taux de base sans
risque, l’ajustement pour risque de crédit et la correction pour volatilité visée à l’article 77 quinquies de la directive 2014/51/UE
modifiant la directive 2009/138/CE, qui sont communiqués par l’EIOPA. Ces éléments sont définis par devise et par pays.
L’ajustement pour risque de crédit (CRA, credit risk adjustment) est un ajustement qui permet de prendre en compte le risque de
crédit relatif aux investissements.
La correction pour volatilité (VA, volatility adjustment) est une correction avec effet contra-cyclique qui permet d’ajuster la courbe
des taux de base sans risque afin de réduire l’impact de la volatilité des variations des spreads des obligations d’entreprises et
d’Etat sur l’évaluation des passifs techniques.
Le groupe Crédit Agricole Assurances n’utilise pas l’ajustement égalisateur (MA, matching adjustment) visé à l'article 77 ter de la
directive 2014/51/UE modifiant la directive 2009/138/CE.
L’impact de l’annulation de la correction pour volatilité sur la situation financière du Groupe est détaillé dans le tableau ci-dessous
:


Montant avec utilisation de la
Impact de l'annulation de la VA
En millions d'euros VA

Provisions techniques 359 495 89
Fonds propres de base 34 327 111
Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR 34 327 111
SCR 14 025 451
Ratio de solvabilité 245% 238%


La solvabilité du Groupe ne serait pas remise en cause en cas de non-utilisation de la correction pour volatilité.


D.2.6 Mesures transitoires pour les provisions techniques
Le Groupe n’a appliqué ni la courbe des taux d’intérêt sans risque transitoire visée à l’article 308 quater de la directive 2014/51/UE
modifiant la directive 2009/138/CE, ni la déduction transitoire visée à l’article 308 quinquies de la directive 2014/51/UE modifiant
la directive 2009/138/CE.


D.2.7 Principaux changements d’hypothèses utilisées dans le calcul des provisions techniques
par rapport à l’exercice précédent
En 2021, au-delà de la mise à jour de certaines hypothèses pour refléter l’évolution des profils de risque de chaque entité, il n’y
a pas eu de changement d’hypothèse matériel.


D.2.8 Marge de risque (Risk Margin)
La marge de risque correspond au montant qui permettrait de dédommager une tierce partie qui reprendrait les engagements de
Crédit Agricole Assurances pour le coût du capital immobilisé.
La marge de risque est évaluée en actualisant le coût annuel généré par l’immobilisation d’un capital équivalent au SCR de
référence sur la durée de vie résiduelle des engagements utilisée pour le calcul de la meilleure estimation.
Conformément à la règlementation en vigueur, la marge de risque consolidée est déterminée comme la somme des marges de
risque des entités, sans retraitement des opérations de réassurance intragroupe (article 340 du règlement délégué).




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 54
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D.2.9 Niveau d'incertitude lié à la valeur des provisions techniques
Le calcul des provisions techniques comprend par nature un niveau d’incertitude. Les hypothèses, données et modèles à l’origine
de ces incertitudes font l’objet d’une documentation et d’un suivi. De plus, des analyses de sensibilité sont réalisées pour encadrer
le niveau de ces incertitudes et pour confirmer le caractère adéquat des évaluations au regard de la réglementation.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 55
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D.3 AUTRES PASSIFS
Tableau comparant la valorisation des autres passifs dans les états financiers et la valorisation des autres passifs
à des fins de solvabilité

31/12/2021

Valeur IFRS Valeur S2
(en millions d'euros)
Passifs éventuels - -

Provisions autres que les provisions techniques 36 79

Provisions pour retraite 79 21

Dépôts des réassureurs 716 794

Passifs d'impôts différés 347 1 771

Produits dérivés 289 173

Dettes envers des établissements de crédit 2 726 1 458

Dettes financières autres celles envers les établissements de crédit 1 393 1

Dettes nées d'opérations d'assurance et montants dus aux intermédiaires 2 395 2 393

Dettes nées d'opérations de réassurance 676 207

Autres dettes (hors assurance) 38 808 28 311

Passifs subordonnés 6 740 7 423

Autres dettes non mentionnées dans les postes ci-dessus 93 233

Total du passif hors provisions techniques 54 298 42 863


La variation entre le bilan IFRS et le bilan Solvabilité 2 s’explique principalement par la déconsolidation de la part liée aux
minoritaires du portefeuille « Actions » en unités de compte pour -11 693 millions d’euros et par la déconsolidation des OPCI pour
-1 160 millions d’euros sur le poste « Dettes envers des établissements de crédit ».


D.3.1 Provisions et passifs éventuels
Les provisions autres que les provisions techniques du bilan prudentiel sont évaluées selon la même approche que celles du
bilan IFRS : les provisions pour risques et charges sont comptabilisées s’il existe une obligation (juridique ou implicite), résultant
d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le
montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable.
Elles sont évaluées à leur valeur économique, sur la base des flux financiers futurs probables actualisés.
Les passifs éventuels sont comptabilisés dans le bilan prudentiel dès lors qu'ils sont importants. Les passifs éventuels sont
importants lorsque les informations relatives à leur taille ou à leur nature actuelle ou potentielle sont susceptibles d'influer sur la
prise de décision ou le jugement des destinataires de ces informations, y compris les autorités de contrôle.
La valeur des passifs éventuels est égale à la valeur actuelle attendue des flux de trésorerie futurs nécessaires pour régler le
passif éventuel sur sa durée de vie, déterminés à partir de la courbe des taux sans risque de base.


D.3.2 Provisions pour retraite
Crédit Agricole Assurances a retenu, pour son bilan prudentiel, une valorisation des engagements envers le personnel identique
à celle effectuée en application de la norme IAS 19 dans les états financiers IFRS, puisque cette norme prévoit un mode
d’évaluation cohérent avec une évaluation économique.
Les engagements comptabilisés au titre des régimes à prestations définies sont présentés nets de la juste valeur des actifs du
régime.


D.3.3 Passifs d'impôts différés
Les principes de comptabilisation et d’évaluation des impôts différés dans le bilan prudentiel sont exposés dans la section D.1.2
ci-dessus.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 56
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D.3.4 Passifs financiers
Dans le bilan IFRS, les modalités d'évaluation des passifs financiers déterminent leur classement :
 passifs financiers évalués au coût amorti (règle générale) ;
 passifs financiers évalués à la juste valeur par résultat.
Les passifs financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat dans le bilan IFRS ne font pas l’objet d’une revalorisation dans
le bilan prudentiel.
Les principales catégories de passifs financiers devant faire l’objet d’une revalorisation à la juste valeur dans le bilan prudentiel
de Crédit Agricole Assurances sont les dettes subordonnées et les dettes seniors de financement, évaluées au coût amorti dans
le bilan IFRS :
 dettes émises par Crédit Agricole Assurances et souscrites par Crédit Agricole S.A. ;
 dettes émises par Crédit Agricole Assurances et souscrites par des investisseurs externes au Groupe.
Le classement retenu pour ces passifs financiers dans le bilan prudentiel est le suivant :
 dettes émises par Crédit Agricole Assurances et souscrites par Crédit Agricole S.A. : instruments de dette ;
 dettes émises par Crédit Agricole Assurances et souscrites par des investisseurs externes au Groupe :
o instruments de capitaux propres, bénéficiant ici de la clause de grand-père20 permettant de les classer en fonds propres
de niveau 1 dans Solvabilité 2,
o instruments de dette, classés en niveau 2 dans Solvabilité 2.
Pour les autres passifs financiers, la valeur IFRS (coût amorti du passif) est considérée comme une approximation acceptable de
la valeur Solvabilité 2, dès lors que l’échéance du passif intervient dans l’année qui suit la date d’arrêté.




20
Il existe des incertitudes quant au traitement réglementaire de ces instruments après la période transitoire




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 57
VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITÉ




D.4 MÉTHODES DE VALORISATION ALTERNATIVES

La hiérarchie de juste valeur utilisée pour l’évaluation des instruments financiers est présentée en section D.1.4.1 ci-dessus.
La majorité des actifs financiers figurant au bilan prudentiel du groupe Crédit Agricole Assurances est évaluée selon le niveau 1
de la hiérarchie, qui correspond aux actifs financiers cotés sur un marché actif.
Les titres faisant l’objet d’une valorisation selon une méthode de valorisation alternative à l’utilisation du cours coté (méthode
AVM, Alternative Valuation Method) représentent environ 22% du montant total des actifs, et sont composés majoritairement de
titres intragroupes et d’immobilier.
Ces titres ne bénéficiant pas d’un marché actif, l’utilisation d’une méthode de valorisation alternative a donc été retenue et permet
ainsi de minimiser l'incertitude de valorisation.




D.5 AUTRES INFORMATIONS

Néant.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 58
GESTION DES FONDS PROPRES




E. GESTION DES FONDS PROPRES
E.1 FONDS PROPRES
E.1.1 Politique de gestion des fonds propres
Le groupe Crédit Agricole Assurances a mis en place une politique de gestion des fonds propres. Cette politique est déclinée au
niveau de chaque filiale du groupe Crédit Agricole Assurances. Elle définit les modalités de gestion, de suivi et d’encadrement
des fonds propres, ainsi que le processus de financement du groupe Crédit Agricole Assurances et de ses filiales. Cette politique
est validée annuellement par le Conseil d’Administration.
La politique de gestion des fonds propres du groupe Crédit Agricole Assurances s’intègre dans le cadre d’appétence au risque
du Groupe défini et validé par le Conseil d’Administration de Crédit Agricole Assurances.
Elle a été conçue de façon à intégrer les contraintes de la réglementation applicable aux groupes d’assurance, la réglementation
bancaire, la réglementation des conglomérats financiers, ainsi que les objectifs propres du groupe Crédit Agricole.
Le pilotage des fonds propres du groupe Crédit Agricole Assurances est assuré de façon à :
 respecter les exigences réglementaires de solvabilité ;
 participer à l’optimisation des fonds propres au niveau du groupe Crédit Agricole S.A. ;
 assurer une allocation adéquate des fonds propres du groupe Crédit Agricole Assurances et de ses filiales.
La définition de la politique d’allocation de fonds propres est adaptée à la réalité des risques portés par l’ensemble des entités
d’assurance. Le niveau de fonds propres par rapport au capital requis pour chaque entité est adapté à son profil de risque, à son
activité (vie / non-vie), au niveau de maturité de son activité et à sa taille.
Chaque année, le pilotage des fonds propres se matérialise par la validation du plan de gestion du capital par le Conseil
d’Administration. Ce plan prévoit le calendrier et la nature des opérations financières sur l’année en cours et à horizon du plan à
moyen terme (3 ans). Il s’appuie sur les plans de gestion du capital des filiales et de la consolidation des résultats de l’ORSA pour
définir les éventuelles émissions de capital ou passifs subordonnés et estimer l’impact de l’arrivée à maturité des éléments de
fonds propres, de la politique de dividende, de la fin des mesures transitoires et de toute autre évolution d’un élément de fonds
propres.
Crédit Agricole Assurances s’assure du respect de ce plan de gestion du capital, de sa position de solvabilité par rapport à la
zone définie et de la couverture permanente du besoin en capital (SCR) et du minimum de capital requis (MCR) à travers a
minima un suivi trimestriel de la solvabilité de chaque filiale, considérée séparément et du Groupe.


E.1.2 Méthode de consolidation
La solvabilité du groupe Crédit Agricole Assurances est calculée selon la méthode de consolidation visée à l’article 230 de l a
directive 2009/138/CE.


E.1.3 Fonds propres disponibles
E.1.3.1 Composition et évolution des fonds propres disponibles
Le groupe Crédit Agricole Assurances couvre son besoin réglementaire en capital principalement par des fonds propres de niveau
1 (85% des fonds propres disponibles).
Tous les éléments de fonds propres sont des fonds propres de base. Le groupe Crédit Agricole Assurances ne dispose pas de
fonds propres auxiliaires.
Les fonds propres disponibles du groupe Crédit Agricole Assurances en 2021 s’élèvent à 34 327 millions d’euros au 31 décembre
2021.
Conformément à l’article 95 de la directive 2009/138/CE, les éléments de fonds propres du groupe Crédit Agricole Assurances
ont été classés par niveau en fonction des caractéristiques de qualité, de subordination, d’absorption des pertes ou de maturité
exposés à la section 2, chapitre IV du Règlement Délégué 2015/35.
La composition des fonds propres disponibles du groupe Crédit Agricole Assurances est la suivante :
 les fonds propres de niveau 1 non restreint s’élèvent à 27 293 millions d’euros composés principalement :
 du capital social, entièrement libéré pour 1 490 millions d’euros, et le compte de primes d’émission lié pour 7
374 millions d’euros ;
 de la réserve de réconciliation pour 7 676 millions d’euros (cf. détail dans le paragraphe E.1.3.3) ;
 des fonds excédentaires pour 10 802 millions d’euros.
 les dettes subordonnées composent le niveau 1 restreint pour 1 853 millions d’euros et le niveau 2 pour 5 147 millions
d’euros.
 les fonds propres de niveau 3 correspondent aux impôts différés actifs disponibles au niveau du groupe pour 34 millions
d’euros.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 59
GESTION DES FONDS PROPRES




La déduction des fonds propres non disponibles correspond aux éléments de fonds propres des filiales du groupe Crédit Agricole
Assurances considérés comme non transférables ou non fongibles. La prise en compte des fonds propres des filiales jugés non
disponibles par nature pour le Groupe est autorisée dans la limite de la contribution de l’entité au SCR du Groupe.
Aucune déduction des fonds propres n’est réalisée concernant les excédents de couverture du SCR notionnel par les fonds
propres des fonds cantonnés.


Composition des fonds propres disponibles par niveau (en M€)

34 327
34 31 857
98
5 147
1 853 5 325
1 897
Niveau 3
Niveau 2
Niveau 1 - restreint
27 293
24 537 Niveau 1 - non restreint




Fonds propres disponibles année 2021 Fonds propres disponibles année 2020


Les fonds propres disponibles sont en hausse de 2 470 millions d’euros par rapport à fin 2020, avec notamment une augmentation
de 2 757 millions d’euros des fonds propres de niveau 1 (non restreint). Cette hausse est essentiellement liée à la croissance de
la réserve de réconciliation.
La réserve de réconciliation est en hausse de 2 997 millions d’euros. L’évolution de la réserve de réconciliation est détaillée dans
le paragraphe E.1.3.3 Réserve de réconciliation.
E.1.3.2 Dettes subordonnées
La politique de gestion des fonds propres permet au groupe Crédit Agricole Assurances de souscrire des dettes subordonnées
auprès de Crédit Agricole S.A. et auprès des investisseurs externes.
Au 31 décembre 2021, les dettes subordonnées du groupe Crédit Agricole Assurances sont valorisées sous Solvabilité 2 à hauteur
de7 423 millions d’euros et sont détenues par le groupe Crédit Agricole à hauteur de 33%.
Le 6 octobre 2021, Crédit Agricole Assurances a émis des titres subordonnés d’une maturité de 10 ans auprès d’investisseurs
institutionnels pour un nominal d’un milliard d’euros. Ces titres porteront intérêt au taux fixe annuel de 1,500% jusqu’à échéance
en 2031. Ces titres sont éligibles comme fonds propres de niveau 2 sous Solvabilité 2.
Suite à cette émission, Crédit Agricole Assurances a procédé le 29 octobre 2021 au remboursement de dettes subordonnées
auprès de Crédit Agricole S.A. pour un montant total d’un milliard d’euros.
A fin 2021, la revalorisation à la juste valeur des dettes subordonnées au bilan s’élève à 7 423 millions d’euros, en baisse de 231
millions d’euros par rapport à 2020 en lien notamment avec la baisse des taux constatée sur l’année 2021.
Les titres subordonnés disposent des clauses contractuelles standards et ne prévoient pas de mécanisme d’absorption des
pertes. Pour les dettes subordonnées dont la première date d’appel est passée, l’exercice de l’appel est possible à chaque date
de paiement d’intérêts.
Les dettes éligibles dans les fonds propres Solvabilité 2 au titre des mesures transitoires représentent un montant total de 2 291
millions d’euros. Ces instruments, émis avant le 17 janvier 2015, sont inclus dans les fonds propres et classés en niveau 1 ou 2
selon des critères spécifiques pour une durée limitée à 10 ans.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 60
GESTION DES FONDS PROPRES




Emetteur
Mesure Prochaine date
(en millions 1: CAA ISIN Maturité légale Montant
transitoire d'appel
d'euros) 2: Autres
1 FR0012222297 oui Perpétuelle 14/10/2025 787
1 FR0012444750 oui Perpétuelle 13/01/2025 1 065
Niveau 1 2 oui Perpétuelle 09/10/2021 38
2 oui Perpétuelle 19/11/2021 38
2 oui Perpétuelle 16/10/2021 31
2 oui 20/12/2023 15
Niveau 2 2 oui 12/12/2022 12/03/2021 148
2 oui 24/07/2023 24/01/2021 168
Sous-total 2 291
1 non Perpétuelle 13/12/2022 745
1 non 30/06/2026 311
1 FR0013203734 non 27/09/2048 27/09/2028 1 026
Niveau 2
1 FR0013312154 non 29/01/2048 29/01/2028 1 080
1 FR0013523602 non 17/07/2030 980
1 FR0014005RZ4 non 06/10/2031 991
Sous-total 5 132
Total Général 7 423


La part des dettes subordonnées ne faisant pas l’objet des mesures transitoires s’élève à 5 132 millions d’euros. Elles ont été émises par
Crédit Agricole Assurances et sont classées en Niveau 2. Il s’agit d’un emprunt subordonné à durée indéterminée et de cinq emprunts
subordonnés remboursables dont les dates d’échéance sont prévues respectivement, le 30 juin 2026, le 27 septembre 2048, le 29 janvier
2048, le 17 juillet 2030 et le 6 octobre 2031.
E.1.3.3 Réserve de réconciliation
La réserve de réconciliation est une composante significative des fonds propres, elle est constituée des éléments suivants :
Réserve de réconciliation


en M€
1 204
1 862
174
747
34
635
3 042




7 676
5 566




Réserves et Réévaluation Réévaluation Incorporels Réévaluation Dividendes Impôts différés Réévaluation Réserve de
report à des actifs des provisions des autres actifs des dettes réconciliation
nouveau IFRS techniques Passifs / actifs subordonnées




La réserve de réconciliation s’élève à 7 676 millions d’euros au 31 décembre 2021. Elle est constituée des réserves consolidées
IFRS (report à nouveau, réserves, résultat) pour 5 566 millions d’euros et de la réévaluation des principaux postes du bilan pour 4
095 millions d’euros :
 des placements (hors provisions techniques cédées) pour 3 042 millions d’euros ;
 des provisions techniques pour 1 862 millions d’euros ;
 des autres éléments d’actifs et de passifs pour −174 millions d’euros ;
 des dettes subordonnées pour −635 millions d’euros.
Les principales déductions sont les éliminations des incorporels pour −1 204 millions d’euros, la déduction du dividende prévisible
au titre du résultat 2021 pour −747 millions d’euros.
La réserve de réconciliation augmente de 2 997 millions d’euros par rapport à 2020. Cette hausse se décompose en :




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 61
GESTION DES FONDS PROPRES




 une baisse de -877 millions d’euros des réserves et report à nouveau IFRS net de dividendes prévisibles, liée à la baisse
des plus-ou-moins-values latentes comptabilisées en capitaux propres ;
 une hausse des réévaluations des postes du bilan IFRS à la valeur économique de 3 841 millions d’euros ;
 une hausse de 33 millions d’euros des ajustements liés à l’élimination des actifs incorporels et des fonds propres non
disponibles au niveau du Groupe.
E.1.3.4 Réconciliation avec les fonds propres en normes IFRS
Les fonds propres tels qu’ils apparaissent dans les états financiers IFRS en 2021 s’élèvent à 15 549 millions d’euros. L’excédent
des actifs par rapport aux passifs tel que calculé à des fins de solvabilité s’élève à 29 534 millions d’euros. Les principales
différences entre les fonds propres tels qu’ils apparaissent dans les états financiers IFRS en 2021 et l’excédent des actifs par
rapport aux passifs tel que calculé à des fins de solvabilité correspondent à :
 l’intégration des dettes subordonnées classées en capitaux propres IFRS pour 1 248 millions d’euros ;
 l’annulation des immobilisations incorporelles pour −1 204 millions d’euros ;
 la mise à la juste valeur des provisions techniques pour 14 125 millions d’euros, dont 12 263 millions de prise en compte
des provisions pour participation aux bénéfices (PPB) admissibles des entités Vie françaises (Predica et Spirica) en fonds
excédentaires ;
 la mise à la juste valeur des dettes subordonnées pour −635 millions d’euros ;
 La mise à la juste valeur des actifs financiers et autres actifs passifs pour 451 millions d’euros.
Les fonds propres disponibles comprennent en complément des excès d’actifs par rapport aux passifs, notamment les dettes
subordonnées et atteignent 34 327 millions d’euros à fin 2021.


E.1.3.5 Impôts différés
Les principes de comptabilisation des impôts différés Actif et Passif sont présentés dans les paragraphes D.1.2 Actifs d’impôts
différés et D.3.3 Passifs d’impôts différés. Les impôts différés actifs et passifs proviennent principalement des différences
temporaires entre la valeur fiscale et l'évaluation économique des provisions techniques et des investissements.
Des impôts différés actifs sont constatés dans la mesure où il est probable qu’un bénéfice imposable sera réalisé conformément
à l’exigence réglementaire ou légale en termes de limite (dans les montants ou le temps) du report des crédits d’impôt non utilisés.
Ces profits futurs proviennent principalement de l’activité d’assurance générés dans les conditions d’évaluation de la meilleure
estimation des provisions techniques ainsi qu’au titre de nouvelles souscriptions.
La reconnaissance d’impôts différés actifs est justifiée, pour les filiales françaises, par l’existence d’une convention d’intégration
fiscale entre celles-ci et Crédit Agricole S.A. -société de tête du groupe fiscal. Cette convention fiscale s’exerce en cas de perte
et conduit au versement par Crédit Agricole S.A. des économies d’impôts induites par les pertes des filiales. La contribution nette
des entités hors-France aux impôts différés actifs est non significative au 31 décembre 2021.
Au 31 décembre 2021, le groupe Crédit Agricole Assurances est en situation nette d’Impôt différé actif à hauteur de 34 millions
d’euros.
Concernant les actifs d'impôts différés nets :
 Ceux-ci sont disponibles en tant qu'éléments de fonds propres de base classés comme de niveau 3 ;
 Ce montant de ces actifs d'impôts différés nets comptabilisés en tant que fonds propres éligibles est limité en vertu de
l’application de l'article 82.


E.1.4 Fonds propres éligibles
Les fonds propres éligibles pour couvrir le SCR s’élèvent à 34 327 millions d’euros au 31 décembre 2021.
Les fonds propres éligibles pour couvrir le MCR s’élèvent à 30 438 millions d’euros.
Ces fonds propres sont composés des mêmes éléments de couverture, l’écart provient des différences liées aux limites
quantitatives de la réglementation. Conformément à l’article 82 des actes délégués, les fonds propres de niveau 2 sont limités à
20% du MCR et aucun élément de niveau 3 n’est éligible à la couverture du MCR.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 62
GESTION DES FONDS PROPRES




Composition des fonds propres éligibles par niveau en M€

34 327
34
30 438
5 147
1 292
1 853 1 853
Niveau 3
Niveau 2
Niveau 1 - restreint
27 293 27 293
Niveau 1 - non restreint




Fonds propres éligibles année 2021 - SCR Fonds propres éligibles année 2021 - MCR



31 857
98
27 752
5 325
1 318
1 897 1 897 Niveau 3
Niveau 2
Niveau 1 - restreint
24 537 24 537 Niveau 1 - non restreint




Fonds propres éligibles année 2020 - SCR Fonds propres éligibles année 2020 - MCR

A fin 2021, aucun écrêtement des fonds propres disponibles à la couverture du SCR n’est constaté après application des critères
d’éligibilité.




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 63
GESTION DES FONDS PROPRES




E.2 CAPITAL DE SOLVABILITÉ REQUIS (SCR)
L’évaluation de l’exigence en capital réglementaire (SCR) au niveau du Groupe Crédit Agricole Assurances est réalisée en
appliquant la formule standard de la directive Solvabilité 2 sur la base du bilan prudentiel. Aucune mesure transitoire n’a été
retenue par le groupe Crédit Agricole Assurances dans le cadre de l’évaluation du SCR.
Conformément aux valeurs fournies par l’EIOPA, la courbe des taux d'intérêt utilisée pour calculer les provisions techniques au
31 décembre 2021 prend en compte l’ajustement pour le risque de crédit (CRA de +10 bps) et l’ajustement pour volatilité (VA de
+3 bps).
Ainsi, au 31 décembre 2021, le SCR de Crédit Agricole Assurances s’élève à 14 025 millions d’euros. Le minimum de capital
requis (MCR) au niveau du groupe, calculé comme la somme des MCR des filiales d’assurance du périmètre prudentiel de
consolidation, s'élève à 6 461 millions d’euros.
Compte tenu de la prédominance des engagements en Epargne / Retraite du groupe Crédit Agricole Assurances, le risque de
marché est le risque majeur pour Crédit Agricole Assurances, représentant 69% de son exposition aux risques. Les risques de
souscription sont majoritairement issus du risque de la souscription vie (16%), puis dans une moindre mesure de la souscription
non-vie (8%) et de la souscription santé (5%).
Les entités du groupe Crédit Agricole Assurances étant exposées à des risques de nature différente et dans différents pays, la
consolidation permet de dégager un bénéfice de diversification qui s’élève à 4 069 millions d’euros au 31 décembre 2021.
La capacité d’absorption des pertes par les impôts différés s’élève à -2 998 millions d’euros au 31 décembre 2021. Pour justifier
de la prise en compte de cet ajustement, le Groupe Crédit Agricole Assurances s’appuie principalement sur le mécanisme
d’intégration fiscale du Groupe Crédit Agricole S.A. Selon la Convention d'intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et l es
entités françaises du Groupe Crédit Agricole Assurances, la charge d'impôt supportée par ces entités, au titre de chaque exercice
d'intégration, est identique à celle qu'elle aurait eu à constater si elle avait été imposée séparément. En cas de déficit généré par
les entités françaises du groupe Crédit Agricole Assurances au titre d'un exercice, Crédit Agricole S.A., en sa qualité de tête de
groupe, versera à chacune de ces entités l'économie d'impôt sur les sociétés et contributions assimilées réalisées par le groupe
fiscal du fait de l'imputation effective de ce déficit sur le résultat d'ensemble du groupe (sur la base de son résultat fiscal comme
si elle n’était pas membre du groupe intégré).




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 64
F. ANNEXES – QRTs
La liste des QRTs suivante et applicable au groupe Crédit Agricole Assurances est fournie en annexe de ce rapport :


S.02.01.02 Bilan

S.05.01.02 Primes, sinistres et dépenses par ligne d’activité

S.05.02.01 Primes, sinistres et dépenses par pays

Impact des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures
S.22.01.22 transitoires

S.23.01.22 Fonds propres

Capital de solvabilité requis – pour les groupes qui utilisent la formule
S.25.01.22 standard

S.32.01.22 Entreprises dans le périmètre du groupe




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 65
S.02.01.02 Bilan 1/2

Valeur
Solvabilité 2
En milliers d'euros
Actifs C0010
Immobilisations incorporelles R0030 -
Actifs d’impôts différés R0040 33 990
Excédent du régime de retraite R0050 -
Immobilisations corporelles détenues pour usage propre R0060 226 801
Investissements (autres qu’actifs en représentation de contrats en unités de compte et
indexés) R0070 339 159 923
Biens immobiliers (autres que détenus pour usage propre) R0080 10 504 276
Détentions dans des entreprises liées, y compris participations R0090 20 764 981
Actions R0100 9 149 885
Actions – cotées R0110 9 104 549
Actions – non cotées R0120 45 336
Obligations R0130 233 111 694
Obligations d’État R0140 100 760 609
Obligations d’entreprise R0150 129 287 421
Titres structurés R0160 2 966 544
Titres garantis R0170 97 119
Organismes de placement collectif R0180 63 706 735
Produits dérivés R0190 1 894 658
Dépôts autres que les équivalents de trésorerie R0200 27 693
Autres investissements R0210 -
Actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés R0220 84 923 653
Prêts et prêts hypothécaires R0230 433 958
Avances sur police R0240 370 786
Prêts et prêts hypothécaires aux particuliers R0250 -
Autres prêts et prêts hypothécaires R0260 63 172
Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance R0270 1 502 752
Non-vie et santé similaire à la non-vie R0280 674 908
Non-vie hors santé R0290 642 801
Santé similaire à la non-vie R0300 32 107
Vie et santé similaire à la vie, hors santé, UC et indexés R0310 827 844
Santé similaire à la vie R0320 716 506
Vie hors santé, UC et indexés R0330 111 338
Vie UC et indexés R0340 -
Dépôts auprès des cédantes R0350 535 563
Créances nées d’opérations d’assurance et montants à recevoir d’intermédiaires R0360 2 121 511
Créances nées d’opérations de réassurance R0370 64 175
Autres créances (hors assurance) R0380 1 941 747
Actions propres auto-détenues (directement) R0390 -
Éléments de fonds propres ou fonds initial appelé(s), mais non encore payé(s) R0400 -
Trésorerie et équivalents de trésorerie R0410 832 976
Autres actifs non mentionnés dans les postes ci-dessus R0420 114 852
Total de l’actif R0500 431 891 900




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 66
S.02.01.02 Bilan 2/2


Valeur
Solvabilité 2
En milliers d'euros

Passifs C0010

Provisions techniques non-vie R0510 6 933 334
Provisions techniques non-vie (hors santé) R0520 5 455 745
Provisions techniques calculées comme un tout R0530 -
Meilleure estimation R0540 5 124 841
Marge de risque R0550 330 904
Provisions techniques santé (similaire à la non-vie) R0560 1 477 589
Provisions techniques calculées comme un tout R0570 -
Meilleure estimation R0580 1 385 712
Marge de risque R0590 91 878
Provisions techniques vie (hors UC et indexés) R0600 270 210 642
Provisions techniques santé (similaire à la vie) R0610 3 441 157
Provisions techniques calculées comme un tout R0620 -
Meilleure estimation R0630 3 019 941
Marge de risque R0640 421 216
Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés) R0650 266 769 485
Provisions techniques calculées comme un tout R0660 -
Meilleure estimation R0670 265 236 193
Marge de risque R0680 1 533 291
Provisions techniques UC et indexés R0690 82 350 873
Provisions techniques calculées comme un tout R0700 -
Meilleure estimation R0710 80 964 953
Marge de risque R0720 1 385 920
Passifs éventuels R0740 -
Provisions autres que les provisions techniques R0750 78 607
Provisions pour retraite R0760 20 574
Dépôts des réassureurs R0770 793 752
Passifs d’impôts différés R0780 1 771 274
Produits dérivés R0790 172 808
Dettes envers des établissements de crédit R0800 1 458 242
Dettes financières autres que celles envers les établissements de crédit R0810 797
Dettes nées d’opérations d’assurance et montants dus aux intermédiaires R0820 2 392 860
Dettes nées d’opérations de réassurance R0830 206 870
Autres dettes (hors assurance) R0840 28 311 026
Passifs subordonnés R0850 7 422 804
Passifs subordonnés non inclus dans les fonds propres de base R0860 -
Passifs subordonnés inclus dans les fonds propres de base R0870 7 422 804
Autres dettes non mentionnées dans les postes ci-dessus R0880 233 014
Total du passif R0900 402 357 476
Excédent d’actif sur passif R1000 29 534 423




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 67
S.05.01.02 Primes, sinistres et dépenses par ligne d'activité 1/3
S.05.01.02 Primes, sinistres et dépenses par ligne d'activité




Ligne d’activité pour: engagements d’assurance et de réassurance non-vie (assurance directe et réassurance proportionnelle acceptée)

Assurance Autre Assurance Assurance Assurance
Assurance Assurance Assurance de de Assurance
assurance maritime, incendie et autres
des frais de protection d'indemnisation responsabilit responsabilit crédit et
des véhicules aérienne et dommages aux
médicaux du revenu des travailleurs é civile é civile cautionnement
à moteur transport biens
automobile générale
En milliers d'euros C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090
Primes émises
Brut – assurance directe R0110 857 857 598 932 - 507 981 875 578 2 259 1 623 776 235 210 -
Brut – Réassurance proportionnelle R0120 - - - 10 674 - - 2 130 - -
acceptée
Brut – Réassurance non proportionnelle R0130
acceptée
Part des réassureurs R0140 5 793 13 907 - 22 448 33 496 74 209 783 11 649 -
Net R0200 852 064 585 026 - 496 207 842 081 2 185 1 416 123 223 561 -
Primes acquises
Brut – assurance directe R0210 843 080 593 141 - 500 276 856 987 2 195 1 569 413 228 473 -
Brut – Réassurance proportionnelle R0220 - - - 10 672 - - 2 130 155 -
acceptée
Brut – Réassurance non proportionnelle R0230
acceptée
Part des réassureurs R0240 5 853 13 861 - 22 145 30 977 71 203 971 11 491 -
Net R0300 837 227 579 280 - 488 803 826 010 2 123 1 367 572 217 136 -
Charge des sinistres
Brut – assurance directe R0310 663 107 307 096 - 492 819 520 579 734 963 696 199 327 -
Brut – Réassurance proportionnelle R0320 374 - - 2 880 - - 687 (6 282) -
acceptée
Brut – Réassurance non proportionnelle R0330
acceptée
Part des réassureurs R0340 1 242 5 624 - (5 097) 5 102 - 135 408 23 532 -
Net R0400 662 239 301 473 - 500 796 515 478 734 828 974 169 514 -
Variation des autres provisions techniques
Brute – assurance directe R0410 (266) 543 - 13 562 (66) - 2 076 (2 699) -
Brute – Réassurance proportionnelle R0420
acceptée - - - - - - - - -
Brute – Réassurance non proportionnelle R0430
acceptée
Part des réassureurs R0440 - - - - - - 949 (1 976) -
Nette R0500 (266) 543 - 13 562 (66) - 1 127 (723) -
Dépenses engagées R0550 163 144 225 954 - 121 330 222 012 869 464 524 71 935 -
Autres dépenses R1200
Total des dépenses R1300




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 68
S.05.01.02 Primes, sinistres et dépenses par ligne d'activité 2/3

Ligne d’activité pour: engagements Ligne d’activité pour:
d’assurance non-vie réassurance non proportionnelle acceptée

Assurance Total
Assurance de Pertes
maritime,
protection Assistance pécuniaires Santé Accidents Biens
aérienne et
juridique diverses
transport
En milliers d'euros C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200
Primes émises
Brut – assurance directe R0110 212 495 5 056 389 294 5 308 440
Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 1 701 - 400 14 905
Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130 - - - - -
Part des réassureurs R0140 - 1 208 41 211 - - - - 339 569
Net R0200 214 196 3 848 348 484 - - - - 4 983 775
Primes acquises
Brut – assurance directe R0210 204 175 5 160 404 817 5 207 717
Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0220 1 701 - 528 15 186
Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0230 - - - - -
Part des réassureurs R0240 - 1 202 53 288 - - - - 342 859
Net R0300 205 876 3 959 352 057 - - - - 4 880 044
Charge des sinistres
Brut – assurance directe R0310 73 200 199 132 246 3 353 004
Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320 2 - 212 (2 127)
Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0330 - - - - -
Part des réassureurs R0340 - 182 22 750 - - - - 188 742
Net R0400 73 202 18 109 708 - - - - 3 162 135
Variation des autres provisions techniques
Brute – assurance directe R0410 (10) - (4 084) 9 056
Brute – Réassurance proportionnelle acceptée R0420 - - - -
Brute – Réassurance non proportionnelle acceptée R0430 - - - - -
Part des réassureurs R0440 - - 530 - - - - (497)
Nette R0500 (10) - (4 614) - - - - 9 552
Dépenses engagées R0550 102 921 1 766 138 318 - - - - 1 512 773
Autres dépenses R1200 14 335
Total des dépenses R1300 1 527 107




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 69
S.05.01.02 Primes, sinistres et dépenses par ligne d'activité 3/3

Engagements de
Ligne d’activité pour: engagements d’assurance vie
réassurance vie

Rentes Rentes découlant
découlant des des contrats
contrats d’assurance non-vie
Assurance Assurance Total
d'assurance et liées aux
Assurance avec indexée et en Autres Réassurance Réassurance
non-vie et liées engagements
maladie participation unités de assurances vie maladie vie
aux d’assurance autres
aux bénéfices compte
engagements que les
d'assurance engagements
santé d’assurance santé

En milliers d'euros C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300
Primes émises
Brut R1410 1 249 881 16 390 851 11 036 542 2 513 686 - - 25 289 8 009 31 224 258
Part des réassureurs R1420 111 058 1 074 74 215 514 - - 8 424 8 983 345 128
Net R1500 1 138 823 16 389 777 11 036 468 2 298 172 - - 16 865 (974) 30 879 131
Primes acquises
Brut R1510 1 254 284 16 390 860 11 036 542 2 456 953 - - 24 944 8 241 31 171 823
Part des réassureurs R1520 112 159 1 074 74 205 542 - - 8 423 8 983 336 255
Net R1600 1 142 125 16 389 785 11 036 468 2 251 410 - - 16 521 (742) 30 835 568
Charge des sinistres
Brut R1610 586 808 16 622 363 4 299 024 636 467 62 700 23 548 19 010 13 829 22 263 749
Part des réassureurs R1620 37 822 435 46 73 633 2 400 5 458 7 145 4 487 131 426
Net R1700 548 986 16 621 928 4 298 978 562 834 60 300 18 090 11 865 9 342 22 132 323
Variation des autres provisions
techniques
Brute - Assurance directe et (11 995
réassurance acceptée R1710 (422 675) (7 235 930) 503) (23 637) 7 - 1 099 (15 816) (19 692 455)
Part des réassureurs R1720 56 233 - - (1 202) - - 1 587 3 421 60 039
Nette R1800 (478 908) (7 235 930) (11 995 (22 435) 7 - (488) (19 237) (19 752 495)
503)
Dépenses engagées R1900 445 059 1 228 496 701 160 1 228 111 898 41 6 526 20 536 3 630 827
Autres dépenses R2500 8 261
Total des dépenses R2600 3 639 088




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 70
S.05.02.01 Primes, sinistres et dépenses par pays 1/2

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises) Total 5 principaux
Pays d'origine – engagements en non-vie pays et pays
PT IT DE PL DK d'origine
En milliers d'euros C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140
Primes émises
Brut – assurance directe R0110 520 134 4 626 748 147 997 10 847 1 167 1 405 -
Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 - 14 550 - 4 - 351 -
Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130 - - - - - - -
Part des réassureurs R0140 29 043 247 518 49 132 1 849 - 586 -
Net R0200 491 091 4 393 781 98 865 9 002 1 167 1 170 -
Primes acquises
Brut – assurance directe R0210 520 239 4 512 151 159 974 11 488 2 439 1 277 -
Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0220 - 14 825 2 7 - 351 -
Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0230 - - - - - - -
Part des réassureurs R0240 29 071 239 773 60 171 1 853 - 550 -
Net R0300 491 168 4 287 202 99 805 9 642 2 439 1 078 -
Charge des sinistres
Brut – assurance directe R0310 311 060 2 997 169 41 743 2 203 438 393 -
Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320 - (2 133) (4) 3 - 5 -
Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0330 - - - - - - -
Part des réassureurs R0340 27 252 143 998 13 534 336 - 132 -
Net R0400 283 808 2 851 038 28 205 1 870 438 266 -
Variation des autres provisions techniques
Brute – Assurance directe Variation R0410 (4 038) 12 515 579 2 2 (5) -
Brute – Réassurance proportionnelle acceptée R0420 - - - - - - -
Brute – Réassurance non proportionnelle acceptée R0430 - - - - - - -
Part des réassureurs R0440 530 (1 027) - - - - -
Nette R0500 (4 568) 13 542 579 2 2 (5) -
Dépenses engagées R0550 162 879 1 279 819 62 296 8 085 1 848 810 -
Autres dépenses R1200 -
Total des dépenses R1300 -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 71
S.05.02.01 Primes, sinistres et dépenses par pays
2/2



Ligne d’activité pour: engagements d’assurance vie
Pays de
Total
domiciliation
IT LU PL DE BE

En milliers d'euros C0220 C0230 C0230 C0230 C0230 C0230 C0280
Primes émises
Brut R1410 25 034 752 5 671 288 286 451 112 964 70 479 6 888 -
Part des réassureurs R1420 302 813 37 563 - 1 747 1 203 - -
Net R1500 24 731 939 5 633 725 286 451 111 217 69 276 6 888 -
Primes acquises
Brut R1510 25 027 801 5 631 474 286 451 116 847 65 644 6 888 -
Part des réassureurs R1520 303 169 26 868 - 1 759 2 435 - -
Net R1600 24 724 632 5 604 606 286 451 115 089 63 209 6 888 -
Charge des sinistres
Brut R1610 18 880 941 2 802 490 334 447 77 506 13 933 61 136 -
Part des réassureurs R1620 105 646 19 026 - 717 901 - -
Net R1700 18 775 295 2 783 464 334 447 76 789 13 032 61 136 -
Variation des autres provisions techniques
Brute R1710 (15 997 884) (3 683 739) (7 799) (9 202) 53 27 512 -
Part des réassureurs R1720 59 498 - - 541 - - -
Nette R1800 (16 057 382) (3 683 739) (7 799) (9 743) 53 27 512 -
Dépenses engagées R1900 3 072 061 442 587 8 613 40 197 50 294 3 309 -
Autres dépenses R2500 -
Total des dépenses R2600 -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 72
S.22.01.22 Impact des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires
S.22.01.22 Impact des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires




Montant avec mesures
Impact de la mesure Impact de la mesure Impact d'une correction
relatives aux garanties Impact d'un ajustement
transitoire sur les transitoire sur les taux pour volatilité fixée à
de long terme et égalisateur fixé à zéro
provisions techniques d'intérêt zéro
mesures transitoires

En milliers d'euros C0010 C0030 C0050 C0070 C0090

Provisions techniques R0010 359 494 850 - - 89 327 -

Fonds propres de base R0020 34 326 866 - - 111 218 -

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR R0050 34 326 866 - - 111 218 -

SCR R0090 14 025 089 - - 450 878 -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 73
1/4
S.23.01.22 Fonds propres
S.23.01.22 Fonds propres




Niveau 1 – non Niveau 1 –
Total Niveau 2 Niveau 3
restreint restreint
En milliers d'euros C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Fonds propres de base avant déduction pour participations dans d'autres secteurs financiers
Capital en actions ordinaires (brut des actions propres) R0010 1 490 404 1 490 404 -
Capital en actions ordinaires appelé non versé non disponible au niveau du groupe R0020 - - -
Compte de primes d'émission lié au capital en actions ordinaires R0030 7 374 441 7 374 441 -
Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalent pour les -
mutuelles et les entreprises de type mutuel R0040 - -
Comptes mutualistes subordonnés R0050 - - - -
Comptes mutualistes subordonnés non disponibles au niveau du groupe R0060 - - - -
Fonds excédentaires R0070 12 262 681 12 262 681
Fonds excédentaires non disponibles au niveau du groupe R0080 1 460 324 1 460 324
Actions de préférence R0090 - - - -
Actions de préférence non disponibles au niveau du groupe R0100 - - - -
Compte de primes d'émission lié aux actions de préférence R0110 - - - -
Comptes de primes d'émission liés aux actions de préférence, non disponibles au niveau du
groupe R0120 - - - -
Réserve de réconciliation R0130 7 676 264 7 676 264
Passifs subordonnés R0140 7 422 804 1 959 525 5 463 280 -
Passifs subordonnés non disponibles au niveau du groupe R0150 423 345 106 864 316 481 -
Montant égal à la valeur des actifs d'impôts différés nets R0160 33 990 - - 33 990
Montant égal à la valeur des actifs d'impôts différés nets non disponibles au niveau du groupe R0170 -
Autres éléments de fonds propres approuvés par l’autorité de contrôle en tant que fonds propres
de base non spécifiés supra R0180 - - - - -
Fonds propres non disponibles relatifs à d'autres éléments de fonds propres approuvés par une
autorité de contrôle R0190 - - - - -
Intérêts minoritaires (non déclarés dans le cadre d'un autre élément de fonds propres) R0200 (50 049) (50 049) - - -
Intérêts minoritaires non disponibles au niveau du groupe R0210 - - - - -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 74
S.23.01.22 Fonds propres
2/4

Niveau 1 – non Niveau 1 –
Total Niveau 2 Niveau 3
restreint restreint
En milliers d'euros C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité 2
Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la
réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de
Solvabilité II R0220 - -
Deductions
Déductions pour participations dans des établissements de crédit et des
établissements financiers R0230 - - - - -
dont déduites conformément à l'article 228 de la directive 2009/138/CE R0240 - - - -
Déductions pour les participations lorsque les informations sont indisponibles
(article 229) R0250 - - - - -
Déduction pour les participations incluses par déduction et agrégation lorsqu'une
combinaison de méthodes est utilisée R0260 - - - - -
Total des éléments de fonds propres non disponibles R0270 1 883 669 1 460 324 106 864 316 481 -
Total déductions R0280 1 883 669 1 460 324 106 864 316 481 -
Total fonds propres de base après déductions R0290 34 326 866 27 293 417 1 852 661 5 146 799 33 990
Fonds propres auxiliaires
Capital en actions ordinaires non libéré et non appelé, appelable sur demande R0300 - -
Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base
équivalents, non libérés, non appelés et appelables sur demande, pour les
mutuelles et les entreprises de type mutuel R0310 - -
Actions de préférence non libérées et non appelées, appelables sur demande R0320 - - -
Engagements juridiquement contraignants de souscrire et de payer des passifs
subordonnés sur demande R0330 - - -
Lettres de crédit et garanties relevant de l’article 96, paragraphe 2, de la directive
2009/138/CE R0340 - -
Lettres de crédit et garanties ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 2, de la
directive 2009/138/CE R0350 - - -
Rappels de cotisations en vertu de l’article 96, point 3, de la directive
2009/138/CE R0360 - -
Rappels de cotisations ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 3, de la
directive 2009/138/CE R0370 - - -
Fonds propres auxiliaires non disponibles au niveau du groupe R0380 - - -
Autres fonds propres auxiliaires R0390 - - -
Total fonds propres auxiliaires R0400 - - -




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 75
S.23.01.22 Fonds propres 3/4


Niveau 1 – non Niveau 1 –
Total Niveau 2 Niveau 3
restreint restreint
En milliers d'euros C0010 C0020 C0030 C0040 C0050
Fonds propres d'autres secteurs financiers
Établissements de crédit, entreprises d'investissement , établissements financiers, gestionnaire
de fonds d’investissement alternatifs, sociétés de gestion d'OPCVM R0410 - - - -
Institution de retraite professionnelle R0420 - - - - -
Entités non réglementées exerçant des activités financières R0430 - - - -
Total fonds propres d'autres secteurs financiers R0440 - - - - -
Fonds propres en cas de recours à la méthode de déduction et d'agrégation, soit exclusivement, soit combinée à la première méthode.
Fonds propres agrégés en cas d'utilisation de la déduction et agrégation ou d'une combinaison
des méthodes R0450 - - - - -
Fonds propres agrégés en cas d'utilisation de la déduction et agrégation ou d'une combinaison
des méthodes nets des transactions intragroupe R0460 - - - - -
Total des fonds propres disponibles servant à couvrir le capital de solvabilité requis du groupe
sur base consolidée (à l'exclusion des fonds propres des autres secteurs financiers et des
entreprises incluses par déduction et agrégation) R0520 34 326 866 27 293 417 1 852 661 5 146 799 33 990
Total des fonds propres disponibles pour couvrir le minimum de capital de solvabilité requis du
groupe sur base consolidée R0530 34 292 876 27 293 417 1 852 661 5 146 799
Total des fonds propres éligibles servant à couvrir le capital de solvabilité requis du groupe sur
base consolidée (à l'exclusion des fonds propres des autres secteurs financiers et des
entreprises incluses par déduction et agrégation) R0560 34 326 866 27 293 417 1 852 661 5 146 799 33 990
Total des fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital de solvabilité requis du
groupe sur base consolidée R0570 30 438 239 27 293 417 1 852 661 1 292 161
Minimum de capital de solvabilité requis du groupe sur base consolidée R0610 6 460 806
Ratio fonds propres éligibles sur minimum de capital de solvabilité requis du groupe sur
base consolidée R0650 471%
Total des fonds propres éligibles servant à couvrir le capital de solvabilité requis du
groupe (y compris fonds propres des autres secteurs financiers et entreprises incluses
par déduction et agrégation) R0660 34 326 866 27 293 417 1 852 661 5 146 799 33 990
Capital de solvabilité requis du groupe R0680 14 025 089
Ratio fonds propres éligibles sur capital de solvabilité requis du groupe (y compris
autres secteurs financiers et entreprises incluses par déduction et agrégation) R0690 245%




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 76
S.23.01.22 Fonds propres 4/4



En milliers d'euros C0060
Réserve de réconciliation

Excédent d’actif sur passif R0700 29 534 423
R0710 -
Actions propres (détenues directement et indirectement)
R0720
Dividendes prévisibles et distribution 746 692
Autres éléments de Fonds Propres de Base R0730 21 111 467
Ajustement pour les éléments de fonds propres restreints relatifs aux portefeuilles sous R0740 -
ajustement égalisateur et aux fonds cantonnés
R0750 -
Autres Fonds Propres non disponibles
Réserve de réconciliation R0760 7 676 264


Bénéfices attendus
Bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP)- activités vie R0770 2 526 434
Bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) - activités non-vie R0780 51 161
Total EPIFP R0790 2 577 595




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 77
S.25.01.22 Capital de solvabilité requis — pour les groupes qui utilisent la formule standard


Capital de solvabilité
Simplifications
requis brut

En milliers d'euros C0110 C0120
Risque de marché R0010 33 022 150
Risque de défaut de la contrepartie R0020 389 425
Risque de souscription en vie R0030 3 725 527 -
Risque de souscription en santé R0040 1 034 534 -
Risque de souscription en non-vie R0050 1 477 812 -
Diversification R0060 (4 712 347)
Risque lié aux immobilisations incorporelles R0070 -
Capital de solvabilité requis de base R0100 34 937 102



Calcul du capital de solvabilité requis C0100
Risque opérationnel R0130 1 516 362
Capacité d’absorption des pertes des provisions techniques R0140 (19 706 571)
Capacité d’absorption de pertes des impôts différés R0150 (2 997 766)
Capital requis pour les activités exercées conformément à l’article 4 de
la directive 2003/41/CE R0160 -
Capital de solvabilité requis à l'exclusion des exigences de capital
supplémentaire R0200 14 025 089
Exigences de capital supplémentaire déjà définies R0210 -
Capital de solvabilité requis R0220 14 025 089
Autres informations sur le SCR
Capital requis pour le sous-module risque sur actions fondé sur la
durée R0400 -
Total du capital de solvabilité requis notionnel pour la part restante R0410 13 753 165
Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les fonds
cantonnés R0420 275 961
Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les portefeuilles
sous ajustement égalisateur R0430 -
Effets de diversification dus à l'agrégation des nSCR des FC selon
l’article 304 R0440 -


Capital de solvabilité
En milliers d'euros
requis net

Minimum de capital de solvabilité requis du groupe sur base
consolidée R0470 6 460 806
Informations sur les autres entités
Capital requis pour les autres secteurs financiers (capital requis hors
assurance) R0500 -
Établissements de crédit, sociétés d'investissement et établissements
financiers, gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs, sociétés
de gestion d'OPCVM R0510 -
Institutions de retraite professionnelle R0520 -
capital requis pour les entités non réglementées exerçant des activités
financières R0530 -
Capital requis pour les exigences relatives aux participations ne
donnant pas le contrôle R0540 -
Capital requis pour entreprises résiduelles R0550 -
SCR Global




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 78
SCR pour les entreprises incluses par déduction et agrégation R0560 -
Capital de solvabilité requis R0570 14 025 089




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 79
S.32.01.22 Entreprises dans le périmètre du groupe
S.32.01.22 Entreprises dans le périmètre du groupe




Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France 96950018S1XWUGVC0E95 PREDICA 4 société anonyme 2 - non ACPR (FR)
mutuelle
France 969500P5DCT4287UVL36 PACIFICA 2 société anonyme 2 - non ACPR (FR)
mutuelle
France SYRPI2D1O9WRTS2WX210 Crédit Agricole Créditor Insurance (CACI) 5 société anonyme 2 - non ACPR (FR)
mutuelle
Portugal 549300HM15U8TGYXFP61 MUDUM SEGUROS (Anciennement GNB SEGUROS) 2 société anonyme 2 - non ISP (PT)
mutuelle
Luxembour 222100RHVHGHNBQ4VV91 Crédit Agricole Life Insurance Europe 1 société anonyme 2 - non COMMASSU
g mutuelle (LU)
France 969500K2MUPSI57XK083 Crédit Agricole Assurances (CAA) 5 société anonyme 2 - non ACPR (FR)
mutuelle
France 969500PIORK1D12IOW02 La Médicale 2 société anonyme 2 - non ACPR (FR)
mutuelle
Italie 815600712E1764BEF578 Crédit Agricole Vita S.p.A. 1 société en commandite par actions 2 - non ISVAP (IT)
mutuelle
Irlande 635400V9R7Z62LMOVS66 CACI Reinsurance Ltd. 2 société anonyme 2 - non IFSRA (IE)
mutuelle
Irlande IE52095 SPACE HOLDING (IRELAND) LIMITED 5 société anonyme 2 - non IFSRA (IE)
mutuelle
Luxembour LU52096 SPACE LUX 5 société anonyme 2 - non COMMASSU
g mutuelle (LU)
Irlande 635400L1YTYKYSKSZB41 CACI LIFE LIMITED 1 société anonyme 2 - non IFSRA (IE)
mutuelle
Irlande 635400THEYDAIONRRP31 CACI NON LIFE LIMITED 2 société anonyme 2 - non IFSRA (IE)
mutuelle
Pologne FR26290 CDT AGRI ZYCIE TU 2 Société anonyme (hors France) 2 - non KNF (PL)
mutuelle
Japon 353800EVW07IPLMT2X95 Crédit Agricole Life Insurance Company Japan Ltd. 1 corporation limited 2 - non FSA (JP)
mutuelle
Grèce 549300PBNQ5382X7W827 Crédit Agricole Life 1 société anonyme 2 - non BOG (GR)
mutuelle
Italie 815600A7946313257924 CA ASSICURAZIONI 2 société en commandite par actions 2 - non ISVAP (IT)
mutuelle
France 969500IXARMKRMXEO315 Spirica 1 société anonyme 2 - non ACPR (FR)
mutuelle
France 969500I1EJGUAT223F44 RAMSAY – GENERALE DE SANTE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR62128 INFRA FOCH TOPCO 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France 969500ICGCY1PD6OT783 ALTAREA 99 Société en Commandite par Actions 2 - non -
mutuelle
France 969500WEPS61H6TJM037 KORIAN 99 Société Anonyme 2 - non -
mutuelle
France 969500JTN8BU5BW6UW36 FREY 99 Société Anonyme 2 - non -
mutuelle
France FR24273 SA RESICO 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR62120 PREDIPARK 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 80
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
SA à Conseil d'Administration - 2 - non
France FR08545 FONCIERE HYPERSUD 99 -
France mutuelle
France FR15325 CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SOLUTIONS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
SA à Conseil d'Administration - 2 - non
France 969500UDH342QLTE1M42 ICADE 99 -
France mutuelle
Société en Commandite par Actions - 2 - non
France 969500C2C11L0PTGRH11 PATRIMOINE ET COMMERCE 99 -
France mutuelle
France FR28995 IRIS HOLDING FRANCE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR63015 SH PREDICA ENERGIES DURABLES SAS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR29354 HOLDING EUROMARSEILLE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR24567 EUROMARSEILLE 1 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24568 EUROMARSEILLE 2 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR61703 PREDICA ENERGIE DURABLE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR62960 SAS CRISTAL 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR64385 ARCAPARK SAS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR66085 PREDIRUNGIS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
Société Anonyme Holding 2 - non
France LU25022 PRED INFR SA 99 -
Luxembourg (LU) mutuelle
Espagne ES63960 VAUGIRARD INFRA SLU 99 Sociedad Limitada (ES) 2 - non -
mutuelle
France FR29358 ALTA VAI 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
Espagne LU01018 VAUGIRARD AUTOVIA SLU 99 Société Anonyme 2 - non -
mutuelle
France 9695001W4CDHTCMKYY42 OPTALIME FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695005XNRMMFURVAS58 CA MASTER PATRIMOINE FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500BB8XBCEI5Q3E46 VENDOME INV.FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500OGV0USMHRZL725 LCL ACTIONS EMERGENTS 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695007D45KSFTPUL759 LCL ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABL 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500H6YIHML1A8AC55 LCL ACTIONS USA (USA) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500WH6UMILGDZR298 GRD IFC 97 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500ZXBTXTUDCG1485 ACTIONS 50 FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 81
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France 969500ZH3LF0A0E3GK72 GRD FCR 99 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500HYWM3ZULLKBM15 OBJECTIF PRUDENCE FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500SNQN3DQ2Z99861 OBJECTIF DYNAMISME FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 96950059WACY7UVQT910 GRD CAR 39 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695007RL56GV3MHR244 OBJECTIF MEDIAN FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500L75HQJWKBE7582 ANTINEA FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695006J550U3B45JX37 M.D.F.89 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500MG2URA10Z9W465 AMUNDI PULSACTIONS 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695005W2PGCJTYGQ602 LCL ALLOCATION DYNAMIQUE 3D FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500NAC9SN8NVR7435 ATOUT VERT HORIZON FCP 3 DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500RNDSLMMW12LN84 ATOUT FRANCE C FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695005JI9Z2BWCFMB29 ATOUT EUROPE C FCP 3DEC 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France 969500OM9E60PSNCW211 CPR CONSO ACTIONNAIRE FCP P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500I0FYDV680RBN96 RSD 2006 FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695004IZBN4VVQP0W72 LCL MGEST FL.0-100 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500HNYKENNA1O9H05 ATOUT PREM S ACTIONS 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500RFVZZ96ML02P14 AMUNDI AFD AV DURABL P1 FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500273NZT7CU5RH14 RAVIE FCP 5DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500PU9S5XM9WAMC09 LCL FLEX 30 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500KUDYLRLG234P98 LCL DEVELOPPEM.PME C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500PVU760PYAA8824 CPR SILVER AGE P 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR30303 INDOSUEZ CAP EMERG.C FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France FR62062 OPCIMMO PREM SPPICAV 5DEC 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France FR62061 OPCIMMO LCL SPPICAV 5DEC 99 -
capital variable mutuelle
France FR62942 AMUN.TRES.EONIA ISR E FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500NKEM4APIW8B451 AMUNDI PATRIMOINE C 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 82
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR61533 SOLIDARITE INITIATIS SANTE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500BSKLP4T28YRC10 AMUNDI SONANCE VIE 7 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695005RD23ELT702392 AMUNDI SONANCE VIE N8 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500398HDRC7OS1238 ARC FLEXIBOND D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500VWLUFI2XSWGV64 SONANCE VIE 9 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500PT9U5RPM6VDR81 ACTICCIA VIE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695001VHXU2GSEJP652 ACTICCIA VIE N2 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500EH32LDT6NBME75 ACTICCIA VIE 3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour LU62064 AMUNDI EMERG.INTERNAL DEM.AHEC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 222100YTW62AGYBTTC41 AF INDEX EQ USA A4 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 2221000CD5HRISG4GK83 AF INDEX EQ JAPANA 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Société Civile de Placement 2 - non
France 969500GLZSLAOCJ3QR88 UNIPIERRE ASSURANCE ( SCPI ) 99 -
Immobilier mutuelle
Société Civile Immobilière de 2 - non
France FR16040 SCI VICQ D'AZIR VELLEFAUX 99 -
placement mutuelle
France 969500BVVMFYN2KR7588 AMUNDI TRANSM PAT C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695005O2L3TH27H1O57 ACTICCIA VIE N4 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500BQZCPK4SJXVH76 AMUNDI ACTIONS FRANCE C 3DEC 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France FR63438 AMUNDI VALEURS DURAB 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500EMUY3Q5KSLIY14 CPR OBLIG 12 M.P 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500E6D9UXNGZW7H23 AMUNDI HORIZON 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500JHMO5LWYNR1K46 ACTICCIA VIE 90 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500CDUOXA95WDCE78 LCL ACTIONS EURO C 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France 9695001YZKZC1ISCAC45 AXA EUR.SM.CAP E 3D 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France 9695001PT4PFKHZUHW89 AMUNDI OBLIG EURO C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695008OY8ZORCCBAD19 CPR RENAI.JAP.-P-3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500X6V7BD8QY6QJ80 AM AC FR ISR PC 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500UJEG55OIBPQJ82 LCL 6 HORIZ. AV 0615 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 83
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France 969500ZDR3ZVGFIRHL54 INDOS.EURO.PAT.PD 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695004X72P02LAF3B55 CPR CROIS.REA.-P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500Q0B0PZGJWLFI50 AM.AC.MINER.-P-3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695008Q0AXFH7B2T758 ACTICCIA VIE 90 N2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds d'investissement à vocation 2 - non
France 969500MFEFTP8K8MCT24 ACTICCIA VIE 90 N3 C 99 -
générale mutuelle
France 969500A9HZ957VF5BT62 LCL INVEST.EQ C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695007B3H19MO2FZ223 LCL INVEST.PRUD.3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500G7AFP5DPIT6M11 CPR GLO SILVER AGE P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695008FQWLEE007OV97 ACTICCIA VIE 90 N4 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR64164 SOLIDARITE AMUNDI P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500VLPNGHPJ5HMQ88 LCL L.GR.B.AV 17 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500WQNYZ4UMM9FH29 ACTICCIA VIE 90 N6 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695003MPNV2HNQNKO34 AMUN TRESO CT PC 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695009UFX6E638WLE27 INDOSUEZ ALLOCATION 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500LRQBQQQ8H9S651 LCL DOUBLE HORIZON A 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695002NXA8C2DHU4L81 LCL AC MONDE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500BSRMBWGT4H5318 AMUN.ACT.REST.P-C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR65066 AMUNDI KBI ACTIONS C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500HEAL94Z0AMWF36 LCL ACT RES NATUREL 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500TT01TZD6QEXQ88 LCL ACT.E-U ISR 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500SP2L2B17L7GD31 INDO ALLOC MANDAT C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500LR33UZ6LC9KG82 TRIANANCE 6 ANS 5 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France LU65986 A FD EQ E CON AE(C) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France LU65988 A FD EQ E FOC AE (C) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500IEHSH1YWRJNL53 AMUNDI ALLOCATION C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695003E67H329IT4213 PORTF DET FI EUR AC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500N5YU9JI2TASS90 BFT SEL RDT 23 PC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 84
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France 96950036QHLQHQOCZ777 CPR FOCUS INF.-P-3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500KTNR4SZMVIVF33 AMUNDIOBLIGMONDEP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR65194 AMUNDI KBI ACTION PC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR66223 AMUNDI-CSH IN-PC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 96950067IV0RRBQYV116 BFT FRAN FUT-C SI.3D 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France 969500BDZ40WMMHSQA64 AM.AC.USA ISR P 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR64770 AM.ACT.EMER.-P-3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500IHWAC6K8X0S852 AM.RDT PLUS -P-3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500B6U2O7DPOGRP97 TRIANANCE 6 ANS N3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500Z9QH8AOLHP5689 RETAH PART C 99 Fonds Commun de placement 2 - non -
mutuelle
France 9695002DGWH8DR1GP602 TRIANANCE 6 ANS N6 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour LU66247 AMUNDI B GL AGG AEC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 222100CLMMVM6D5EUX04 AIMSCIWOAE 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 222100ABBJIBM1BE8222 AMUNDI BGEB AEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
g mutuelle
France 969500YAAQABI64V5W27 LCL AC.MDE HS EU.3D 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France 969500GCNKY1VO87GJ10 LCL ACTIONS EURO FUT 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR64773 FONDS AV ECHUS FIA B 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500XTNC8INHWJ8V45 EPARINTER EURO BD 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 5493003YKTGCYJW6KE31 PORT.METAUX PREC.A-C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500O4Y5DF3ZHYV959 TRIANANCE 6 ANS N 9 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300HJDMO1LRN7KX18 JPM US SEL EQ PLS-CA EUR HD 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 222100LU67GQT03SEE74 CPRGLODISOPARAC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 549300GSNDOLOIIVWK17 CPR-CLIM ACT-AEURA 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 549300XNSHIM2WL4TM69 CPR I-SM B C-AEURA 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 969500FINMF5IJTKWF42 SCPI LFP MULTIMMO 99 -
Investissement mutuelle
Luxembour 549300YV0FRW7N2G5V44 INDOSUEZ NAVIGATOR G 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 549300RXDVRP16RPTZ95 INDO-GBL TR-PE 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 85
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France 969500R8GXYRDJ1FAF03 CPR EUR.HI.DIV.P 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300NHETJ8TZESYV60 JPMORGAN F-US GROWTH-C AHD 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 529900LFY58YVU1ISY58 78752 AEURHC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 549300ICWRHFZD5W6646 JPMORGAN F-JPM US VALUE-CEHA 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 549300ZIW4AJ7HC8UX68 FRANKLIN DIVER-DYN-I ACC EU 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 549300YW5ULEDIKFWO84 BA-FII EUR EQ O-GEUR 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
g mutuelle
France 969500JPNDFR1QS00D13 HYMNOS P 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300B1R0N20X3Z5K83 AMUNDI GLO M/A CONS-M2 EUR C 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France 969500GTT6H284SY4U88 CHORELIA N5 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300OD7WDES3BYBD54 AMUNDI GLB MUL-ASSET-M2EURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France 969500AT2IAVN8ZCM559 LCL OBL.CREDIT EURO 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500EZ0VZZE428PT36 CHORELIA PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695009AF8R1H7DB7Z77 AM.AC.EU.ISR-P-3D 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300HHP1HFPO4I5V06 FE AMUNDI INC BLDR-IHE C 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France 9695002QW846T0A11652 CHORELIA N3 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500P1LSL2K1VUBZ92 LCL ACT.OR MONDE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500LJVYK4E5XFFU85 TRIAN 6 ANS N10 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300ZLQH1YQKFE5F22 JPM US EQY ALL CAP-C HDG 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France 9695000RMCQKE9TW3O31 CHORELIA N2 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500RXCP71811EW467 HASTINGS PATRIM AC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300A75JSDJHNO0S41 FRANKLIN GLB MLT-AS IN-IAEUR 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour LU66865 AMUNDI-EUR EQ GREEN IM-IEURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France 549300DSBX32ZWWU0652 CHORELIA N4 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500BH5PCVT7O8ER52 CADEISDA 2DEC 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
Luxembour 549300R5QSNNNJBY1T17 5922 AEURHC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 529900B6SPNCCKWSKB87 AMUNDI-GL INFLAT BD-MEURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France 969500UR8HS1YKHRY277 CHORELIA N6 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 86
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
Luxembour 529900KI8AF4GJLJFT38 EXANE 1 OVERDR CC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
Luxembour 2138009MVIN8M388KU32 IGSF-GBL GOLD FD-I C 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France FR021130 AMUNDI AC.FONC.PC 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 969500YB0BD8SMGUNN73 Predica OPCI Bureau 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 969500X953OH4P96UM23 Predica OPCI Habitation 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 969500S88EZX9QOGX053 Predica OPCI Commerces 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 969500G43Q4BXYKA5119 OPCI Camp Invest 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 9695003BX8IQ11OF0V08 OPCI Iris Invest 2010 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 96950093O82E5U6EVQ24 OPCI eco campus 99 -
capital variable mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 9695003FWJEACHEZAM06 OPCI MASSY BUREAUX 99 -
capital variable mutuelle
Italie 5493007GIWMXBEIUDV23 Nexus1 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 96950031FWQBQWIP8O10 FEDERVAL 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500KR9ZAI2QYC3057 GRD2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500JTL6C3US7YY803 GRD3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 549300B2HMXCN3ALDX72 GRD5 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500IMWOSRCVHBTO90 GRD7 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500MJA0GK5IGSQA39 GRD 10 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500UC11N35F2O1613 GRD 12 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500FX35E1K9LAOZ90 GRD 14 FCP (ex-FEDERMONDE) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500VBT1PDYBKVRK67 GRD 17 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500DY80CZU4UPV904 GRD 19 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500UBO3R03ZD3MO07 GRD 20 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500293AF6M2ZQ1K38 GRD11 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695000PJNH8JENNGV92 PREDIQUANT A1 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 87
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France 969500CBSEYHOODAEX29 PREDIQUANT A3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695000TBVXDAT1E2Y90 GRD 13 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500OTEYC2JAJWU467 GRD 21 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695006NDT1W9KHH7W87 BTF OPPORTUNITE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695000TH136W4F61T50 CA-EDRAM OPPORTUNITES FCP 3DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR63236 FCPR CAA COMP TER PART A3 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR63235 FCPR CAA COMPART BIS PART A2 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR29352 FCPR CAA COMPARTIMENT 1 PART A1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 969500TD5CLSIIQTP723 FCPR PREDICA 2005 PART A 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 9695008W0YF6ZB8SMF55 FCPR PREDICA 2006 PART A 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR25497 FCPR PREDICA 2007 A 3DEC 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR63222 FCPR PREDICA 2007 C2 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 969500A328K3U7R30218 FCPR PREDICA 2008 A1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 969500CUL7JC30CH3E67 FCPR PREDICA 2008 COMP BIS A2 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 9695000O5D2PBGXE5Z40 FCPR PREDICA 2008 COMP TER A3 99 -
Risques mutuelle
France 969500CZMVFIZ1LGGY08 GRD8 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 549300OWPQYL379VRI74 GRD9 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR28118 PREDICA 2010 parts A1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR63225 PREDICA 2010 parts A2 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR63226 PREDICA 2010 parts A3 99 -
Risques mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 88
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 96950004LCN6INOM4B50 PREDICA INFR 2006-2007 A FCPR 99 -
Risques mutuelle
France 969500AX4UE0IZKB7A10 PREDIQUANT OPPORTUNITES FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 969500KSS7JL5OT9YK90 CAA FRANCE CROISSANCE 2 A FCPR 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR60742 CAA PRIV.FINANC.COMP.1 A1 FIC 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 9695002AN22N4N9J3W58 CAA PRIV.FINANC.COMP.2 A2 FIC 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR61247 FCPR UI CAP AGRO 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 969500PL1DJ2GHZ1GQ15 FCPR CAA 2013 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 9695005MBDD36G2TI827 CAA 2013 FCPR B1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 969500KJOFEZXN91W056 CAA 2013 FCPR C1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 9695001FQ4KWJ9FIDB84 CAA 2013 FCPR D1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR61562 PREDICA SECONDAIRES III 99 -
Risques mutuelle
France 969500EGYZGGG4XPSJ37 OBJECTIF LONG TERME FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France 9695006MAAJ33BBUDU37 CAA 2013 COMPARTIMENT 5 A5 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR62157 CAA 2014 COMPARTIMENT 1 PART A1 99 -
Risques mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France FR63228 CAA 2014 INVESTISSMENT PART A3 99 -
Risques mutuelle
France FR63383 CAA 2015 CPT 1 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR63384 CAA 2015 CPT 2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR63764 F CORE EU CR 19 MM 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR61563 CAA 2013-2 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France FR61665 CAA 2013-3 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
Luxembour LU61682 LRP - CPT JANVIER 2013 0.30 13-21 11/01A 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
g mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 89
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR62127 FCT CAREPTA - COMPARTIMENT 2014-1 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France 9695006D8J5NRN45X413 FCT MID CAP 2 05/12/22 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE63529 CORSAIR 1.5255% 25/04/35 99 -
commun de Créances mutuelle
France 969500YXPJFQ9O2BYW56 AGRICOLE RIVAGE DETTE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR63730 CAREPTA RE-2015 -1 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France FR63609 ARTEMID 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France FR63769 CA VITA PRIVATE EQUITY CHOISE PARTS PART A 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500LMQP2N5TEXA285 CA VITA INFRASTRUCTURE CHOISE FIPS c.l. A 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France FR64140 IAA CROISSANCE INTERNATIONALE 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 9695007B3RKLN3MLR268 CAA 2016 99 -
Investissement mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500UX6JF9N65VNT33 CAA INFRASTRUCTURE 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
Fonds Commun de Placement à 2 - non
France IT64111 CA VITA PRIVATE DEBT CHOICE FIPS cl.A 99 -
Risques mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France FR64185 CAA SECONDAIRE IV 99 -
Investissement mutuelle
France FR64187 FCT BRIDGE 2016-1 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France FR64392 CAREPTA R 2016 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 969500E9837WEB4RC674 FPCI Cogeneration France I 99 -
Investissement mutuelle
France 9695003Q05SU0F0FL820 Prediquant Eurocroissance A2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE64500 CORS FIN 1.52 10-38 99 -
commun de Créances mutuelle
Luxembour Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
LU64511 PURPLE PR 1.36 10-38 99 -
g commun de Créances mutuelle
Luxembour IE63703 CORS FIN 251038 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
g mutuelle
Luxembour Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
LU64515 PURP PR 1.093 10-38 99 -
g commun de Créances mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 90
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 969500W74NU7V8KRHV32 CAA INFRASTRUCTURE 2017 99 -
Investissement mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500GUOSX2LAZ26567 CAA PE 2017 (CAA PRIVATE EQUITY 2017) 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500OV0V76R5DBAS59 CAA PE 2017 BIS (CAA PRIVATE EQUITY 2017 BIS) 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
CAA PE 2017 France INVESTISSEMENT (CAA Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500ZJA5HXGNC1O247 99 -
PRIVATE EQUITY 2017 MEZZANINE) Professionnel Spécialisé mutuelle
CAA PE 2017 MEZZANINE (CAA PRIVATE EQUITY Fonds d'Investissement 2 - non
France 96950014PS7AYRW18O62 99 -
2017 MEZZANINE) Professionnel Spécialisé mutuelle
CAA PE 2017 TER CONSO (CAA PRIVATE EQUITY Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500D8HFDLMSZG7N33 99 -
2017 TER) Professionnel Spécialisé mutuelle
France 969500UW35DFZAUMVE58 GRD 44 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500ZJ333L3FVN6T05 GRD 44 N2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 96950002LRAA9VWV4706 GRD 54 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France FR64733 UI CAP SANTE 2 99 -
Investissement mutuelle
France 969500Y85LR1PJZR5M39 CAA PR FI II C1 A1 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 969500L481XEWWH1B735 Effithermie 99 -
Investissement mutuelle
France FR65030 FCT CAA 2017-1 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France 969500YV414TPPIVYJ95 Prediquant Premium 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500NM5JB2NCO7XB12 PREDIQUANT A2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 96950095MMS157U3D496 GRD 18 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 96950011QRN3QZERC787 GRD44 n°3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France 969500UPU9Z1435VDX79 CAA INFRASTRUCTURE 2018 - COMPARTIMENT 1 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
France FR65935 COMPARTIMENT DS3 - IMMOBILIER VAUGIRARD 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
CAA PRIVATE EQUITY 2018 - COMPARTIMENT Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 9695004TZS11DGLLTK31 99 -
FRANCE INVESTISSEMENT Investissement mutuelle
France FR65796 COMPARTIMENT DS3 - VAUGIRARD 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France 969500T80J4O4PJ38I05 CAA PRIVATE EQUITY 2018 - COMPARTIMENT 1 99 -
Investissement mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 91
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR66170 AM DESE FIII DS3IMDI 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France 969500BSJAY8K2HYRR02 CNP ACP 10 FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500K5LR6NVTSWED53 BFT VALUE PREM OP CD 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500KWTNY17905DC63 PREDIQUANT A5 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500KP361LUUFQLK59 FDC A3 P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500Z521OZKH9ZQG71 FDA 18 -O- 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France 969500VSUWI8AMAFUP49 OPCI GHD 99 -
capital variable mutuelle
France 969500NIWL9FB0OBB439 BFT CREDIT OPPORTUNITES -I-C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 549300ACCSNZLO524T26 GRD 44 N4 PART CD 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France FR05774 CAA PE 2019 CPT 1 A1 99 -
Investissement mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France FR05773 CAA PE 19 CPT BIS A2 99 -
Investissement mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France FR05772 CAA PE 19 CPT TER A3 99 -
Investissement mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
France FR05771 CAA INFRASTRU.2019 A 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
Luxembour 549300FJP9G8S3T0EQ34 APLEGROSENIEUHD 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France FR66218 LF PRE ZCP 12 99 LIB 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
France 969500J4INRCPZH5U098 GRD 44 N5 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE63528 PREMIUM GREEN 1.24% 25/04/35 99 -
commun de Créances mutuelle
Irlande IE61692 PREMIUM GREEN TV 26/07/22 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61673 PREMIUM GREE TV 22 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61678 PREMIUM GR 0% 28 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61676 PREMIUM GREEN TV 06/22 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61677 PREMIUM GREEN TV 07/22 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61679 PREMIUM GREEN 4.72%12-250927 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61680 PREMIUM GREEN TV2027 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 92
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
Irlande IE61693 PREMIUM GREEN TV 07-22 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61675 PREMIUM GREEN TV23/05/2022 EMTN 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61694 PREMIUM GREEN PLC 4.30%2021 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Irlande IE61671 PREMIUM GREEN4.33%06-29/10/21 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE64510 PREM GRE 1.53 04-35 99 -
commun de Créances mutuelle
Irlande IE63701 PREM GRE 1.55 07-40 99 Fonds Commun de Créances 2 - non -
mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE64686 PREM GRE 0.51 10-38 99 -
commun de Créances mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE64513 PREGREEN 0.63 10/25/38 Corp 99 -
commun de Créances mutuelle
Special Purpose Vehicle - Fonds 2 - non
Irlande IE64516 PREGREEN 1.095 10/25/38 Corp 99 -
commun de Créances mutuelle
France FR16011 SCI FEDERLONDRES 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR16017 SCI FEDERALE PEREIRE VICTOIRE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR16018 SCI FEDERALE VILLIERS 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR16022 SCI FEDERPIERRE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22175 SCI VALHUBERT 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22185 SCI PORTE DES LILAS - FRERES FLAVIEN 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22186 SCI MEDI BUREAUX 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22187 SCI BMEDIC HABITATION 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22189 SCI IMEFA 1 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22192 SCI IMEFA 4 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22193 SCI IMEFA 5 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22194 SCI IMEFA 6 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22198 SCI IMEFA 11 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22200 SCI IMEFA 13 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22203 SCI IMEFA 17 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22204 SCI IMEFA 18 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 93
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR22206 SCI IMEFA 20 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22212 SCI IMEFA 32 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22213 SCI IMEFA 33 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22214 SCI IMEFA 34 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22215 SCI IMEFA 35 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR16042 SCI FEDERLOG 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24244 SCI IMEFA 36 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24245 SCI IMEFA 37 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24246 SCI IMEFA 38 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24247 SCI IMEFA 39 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24249 SCI IMEFA 42 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24250 SCI IMEFA 43 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24251 SCI IMEFA 44 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24254 SCI IMEFA 47 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24255 SCI IMEFA 48 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24258 SCI IMEFA 51 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24259 SCI IMEFA 52 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24261 SCI IMEFA 54 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24262 SCI IMEFA 57 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24263 SCI IMEFA 58 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24264 SCI IMEFA 60 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24265 SCI IMEFA 61 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24266 SCI IMEFA 62 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24267 SCI IMEFA 63 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24268 SCI IMEFA 64 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24270 SCI IMEFA 67 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24271 SCI IMEFA 68 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 94
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR24272 SCI IMEFA 69 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24274 SCI IMEFA 72 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24275 SCI IMEFA 73 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24276 SCI IMEFA 74 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24277 SCI IMEFA 76 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24278 SCI IMEFA 77 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24279 SCI IMEFA 78 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24280 SCI IMEFA 79 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24281 SCI IMEFA 80 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24283 SCI IMEFA 82 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24285 SCI IMEFA 84 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24286 SCI IMEFA 85 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24288 SCI IMEFA 89 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24289 SCI IMEFA 91 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24290 SCI IMEFA 92 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24293 SCI IMEFA 96 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24294 SCI IMEFA 100 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24295 SCI IMEFA 101 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24296 SCI IMEFA 102 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24297 SCI IMEFA 103 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24298 SCI IMEFA 104 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24299 SCI IMEFA 105 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24301 SCI IMEFA 107 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24302 SCI IMEFA 108 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24303 SCI IMEFA 109 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24304 SCI IMEFA 110 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24305 SCI IMEFA 112 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 95
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR24306 SCI IMEFA 113 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24308 SCI IMEFA 115 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24309 SCI IMEFA 116 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24310 SCI IMEFA 117 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24311 SCI IMEFA 118 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24315 SCI IMEFA 128 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24316 SCI IMEFA 126 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24317 SCI IMEFA 121 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24319 SCI IMEFA 120 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24321 SCI IMEFA 122 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24322 SCI IMEFA 123 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24326 SCI IMEFA 129 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24328 SCI IMEFA 131 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24329 SCI IMEFA 132 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR16030 SCI GRENIER VELLEF 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR08549 SCI LE VILLAGE VICTOR HUGO 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22207 SCI IMEFA 22 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24284 SCI IMEFA 83 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22208 SCI IMEFA 25 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24334 SCI IMEFA 140 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22195 SCI IMEFA 8 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22202 SCI IMEFA 16 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR62130 SCI CAMPUS MEDICIS ST DENIS 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR62133 SCI CAMPUS RIMBAUD ST DENIS 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22191 SCI IMEFA 3 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22199 SCI IMEFA 12 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24282 SCI IMEFA 81 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 96
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR62958 SCI IMEFA 148 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63103 SCI IMEFA 156 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63097 SCI IMEFA 150 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63102 SCI IMEFA 155 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63557 SCI IMEFA 158 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63558 SCI IMEFA 159 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63568 SCI IMEFA 164 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR08725 SCI Pacifica Hugo 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64121 SCI IMEFA 171 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63803 SCI IMEFA 170 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63801 SCI IMEFA 169 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63800 HDP La Halle Boca (anciennement SCI IMEFA 168) 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63797 HDP Bureaux (anciennement SCI IMEFA 166) 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63104 SCI IMEFA 157 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63798 HDP Hôtel (SCI IMEFA 167) 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64106 SCI IMEFA 172 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22197 SCI IMEFA 10 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22196 SCI IMEFA 9 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22190 SCI IMEFA 2 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64122 SCI IMEFA 173 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64123 SCI IMEFA 174 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64124 SCI IMEFA 175 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64125 SCI IMEFA 176 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63095 SCI IMEFA 149 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64126 IMEFA 177 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64127 IMEFA 178 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64128 IMEFA 179 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 97
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR30684 SCI Holding Dahlia 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR24314 DS Campus 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR62959 Issy Pont 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR64928 SCI Vaugirard 36-44 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
SA à Conseil d'Administration - 2 - non
France FR08679 B IMMOBILIER 99 -
France mutuelle
France FR22172 SCI 1 TERRASSE BELLINI 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22176 SOCIETE CIVILE FONDIS 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR60500 SCI RUE DU BAC 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR60499 SCI TOUR MERLE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR28132 SCI CARPE DIEM 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63559 SCI WAGRAM 22/30 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR22182 SCI ILOT 13 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR63962 SCI FREY RETAIL VILLAGE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR65046 SCI HEART OF LA DEFENSE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
France FR66670 PREDIWATT 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR66159 AMUNDI KBI AQUA C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR66713 SCI TANGRAM 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
France FR30685 CAA COMMERCES 2 99 -
capital variable mutuelle
France 9695003CKZVSMLZV7W31 GRD ACT.ZONE EURO 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FCT CAA COMPARTIMENT CESSION DES 2 - non
France 213800FGV8ARHLVFNP87 99 Fonds Commun de Titrisation -
CREANCES LCL mutuelle
France FR22179 SAS CB3 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR67559 PREDICA ENER DUR EUR 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France 969500CQPNNUORDRPC72 FONDS AV ECHUS FIA A 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 549300Y1J7CKLI10B145 5884 AEURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France 549300LSQ5T56F5I6810 1827 A2EURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France FR67322 TRIANANCE 6 ANS N 11 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 98
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France LU67326 56055 A5 EUR 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France 969500UGWBXGL2HTKX31 PORT EX ABS RET P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 549300G94XO1UF8XMQ66 5880 AEURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France 96950074OIDW787YEX53 CPR EUROLAND ESG P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France MRJ2DMEEJOGEB0L95E15 PIMCO GLOBAL BND FD-CURNC EX 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France 9845001B7FB0FB1FFF90 INDOFIIFLEXEG 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France FR67321 CHORELIA N7 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500IEVBMSC52FRW34 AMIRAL GROWTH OPP A 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France 969500WT0200DVC5CA24 CALIFORNIA 09 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 9695009GAZIRIBYMCQ72 VENDOME SEL EURO PC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 969500ZQM8ABUD0SO333 EUROPEAN CDT SRI PC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67320 INDOSUEZ CAP EMERG.M 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67514 TRIANANCE 6 AN 12 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 2221005BT6ROFABD6U12 AIJPMGBIGOAHE 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France LU67352 56055 AEURHC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France 549300KZW6KQ7WLJO866 AMUNDI EMERG MKT BD-M2EURHC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67545 OPCI CAA CROSSROADS 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
France EJCJD2QBJY0UVP7HMP10 37785 QXEURC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
France FR67137 CAA PRIV EQY 19 CF A 99 -
Investissement mutuelle
Société coopérative anonyme à 2 - non
France FR66719 SCI ACADEMIE MONTROUGE 99 -
capital variable mutuelle
SA à Conseil d'Administration - 2 - non
FRANCE FR30679 UAF LIFE PATRIMOINE 99 -
France mutuelle
LUXEMBO SOciété anonyme de PArticipations 2 - non
LU21705 QS1000001020 PREDICARE SARL 99 -
URG Financières (LU) mutuelle
FRANCE FR24312 SCI NEW VELIZY 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63413 OPTISANTIS SAS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR00097 DIAPRE 99 SARL - France 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 99
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE FR20237 ASSERCAR 99 SARL - France 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500J2RDYILVNG7358 SAS VIAREN 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR29357 CAA RESIDENCES SENIORS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
SA à Conseil d'Administration - 2 - non
FRANCE FR29497 ISR COURTAGE 99 -
France mutuelle
FRANCE FR60797 SAS SPECIFICA 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
SA à Conseil d'Administration - 2 - non
FRANCE FR16001 PREVISEO OBSEQUES (EX-FEDER 02) 99 -
France mutuelle
FRANCE FR63561 SCI IMEFA 161 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63566 SCI IMEFA 162 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63567 SCI IMEFA 163 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63569 SCI IMEFA 165 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24252 SCI IMEFA 45 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24256 SCI IMEFA 49 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24257 SCI IMEFA 50 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24260 SCI IMEFA 53 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24269 SCI IMEFA 66 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24342 SCI IMEFA VELIZY 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR22180 SCI ALLIANCE PARC A1 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE 549300240RQEGYGAX021 5906 A5 EUR 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63101 SCI HOLDING STRATEGE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
Société par Actions Simplifiée 2 - non
FRANCE FR63369 SAS GHD OPCO HOTEL 99 -
Unipersonnel mutuelle
FRANCE FR64129 PACIFICA GRESILLONS 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64429 LA MEDICALE COURTAGE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64944 SCI IMEFA 181 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64945 SCI IMEFA 182 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64946 SCI IMEFA 183 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64947 SCI IMEFA 184 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 100
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE FR64948 SNC MARSEILLE MICHELET 99 Société en Nom Collectif 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64949 SCI IMEFA 186 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64950 SCI IMEFA 187 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64951 SCI IMEFA 188 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64952 SCI IMEFA 189 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64953 SCI IMEFA 190 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR08546 SAS OFELIA 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR22178 SCI FEDERIMMO 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR14032 CREDIT AGRICOLE PROTECTION & SECURITE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR61717 SCI 11 PLACE DE L'EUROPE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67511 ARDIAN MUL STRATG A 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR22171 SCI SEGUR 2 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR08548 SOCIETE SOPRESA 99 SA à Directoire - France 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR22173 SCI SEGUR 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR30731 SCI DISTRIPOLE PORTE DE FRANCE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR65960 SAS VILLE DU BOIS INVEST 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63405 SCI FUTURE WAY 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR66096 STOCKLY 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE LU67543 AMUNDI M GT PEA P F 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
FRANCE 9695008WROW43ZUUEE92 FDC A2 -P- 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 96950089LLO7CF864737 FDC A1 -O- 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500AVODZ5UV874P48 FDC PREDIQ.OPP.O 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500LQEDOEECGOQL03 FDA 14 PART O 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
LUXEMBO 2 - non
549300M6DMUC7H67PU05 TIERA CAPIT NAT PE A 99 SICAV - Hors France -
URG mutuelle
FRANCE FR30209 FDA 5 (EX FDA 17 0 2D PART 0) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500V216U5FVKE4F10 CAA P.EQ.18 CPBIS A2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63576 CAA PR FIN-CPT 3A3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 101
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE 969500VM67KML7JU0R63 FDA 7 O 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
FRANCE FR60387 OPCI LAPILLUS I 99 -
capital variable mutuelle
FRANCE FR61538 ECHIQUIER VALUE FCP 3DEC 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64390 FDC T1 FCP 3 DEC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 9695002F62F5T27IY176 FDC SILVER AGE C/D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500XAUGOCYBY4XB39 FDC PREMIUM 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
FRANCE FR66084 CAA SECONDAIRE V A 99 -
Investissement mutuelle
FRANCE 969500HRW2W6V6R7TL66 FDA RE -O- 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500WINE90D94G7X04 AMUN PROT SOLID 3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500JUJ97K0FI27Y85 AMUNDI TRANSM. IMMO. 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67528 ALTA COMMERCES EUROP 99 SICAV - France 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67134 AM.PRIV.EQ.MEGA.II A 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67527 CAA PE 20 COMP 1 A1 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67515 CAP SANTE 3 PART A 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
FRANCE FR67380 CAP SERVICES A 99 -
Investissement mutuelle
FRANCE 969500D6DCHAI0KCDH96 CASIMIR1 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67513 CHORELIA N 8 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
CREDIT AGRICOLE TOWARZYSTWO UBEZPIECZEN 2 - non
POLOGNE PL62695 99 Société anonyme (hors France) -
SPOLKA AKCYJNA mutuelle
FRANCE 969500JA94FLBC3WXJ06 FONDS AV ECHUS FIA D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67516 GIL AND CO C CAP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
FRANCE LU67550 SARL LUX LEUDELANGE 99 -
France) mutuelle
FRANCE FR67379 MID INFRA SLP 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
ANTILLES
2 - non
NEERLAND AN29797 PERMAL INV HOLD -A- 99 Fund -
mutuelle
AISES
FRANCE 969500XE3X4ETZMLLJ51 CARIDOR 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle



CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 102
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE FR16023 FEDERPIERRE CAPUCINES 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR16024 FEDERPIERRE CAULAINCOURT 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR16028 FEDERPIERRE MICHAL 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR16029 FEDERPIERRE UNIVERSITE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR16033 LONGCHAMP MONTEVIDEO 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR16041 VICQ NEUILLY 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR24331 SCI 3-5 BIS BOULEVARD DIDEROT 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE 96950052ECKLOA6EHC05 DE VRIES 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR28110 ARM (SAS) 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63009 SABLES D'OLONNE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63098 SCI IMEFA 151 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63099 SCI IMEFA 152 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR63100 SCI IMEFA 153 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
Société par Actions Simplifiée 2 - non
FRANCE FR65100 EFFITHERMIE FINANCE 99 -
Unipersonnel mutuelle
Société par Actions Simplifiée 2 - non
FRANCE FR65102 BOLETUS FINANCE 99 -
Unipersonnel mutuelle
FRANCE FR66123 HAAS EPAR PATR I 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds Professionnel de Capital 2 - non
FRANCE FR66174 CAA PRIVATE EQUITY 208 - COMPARTIMENT TER 99 -
Investissement mutuelle
FRANCE FR66538 BC 44 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR66628 DS3 - MILAN 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR66630 AMUNDI PRIVATE DEBT FUNDS 99 Fonds Commun de Titrisation 2 - non -
mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU66887 CYCLOPE INVES.OPP. 99 SICAV - Hors France -
URG mutuelle
FRANCE 969500BQ17ZLAGFNE838 ACTICCIA VIE 90 N5 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500R2G4TYJSA4VQ57 ACTICCIA VIE 90 N7 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 96950098MV6OXMNMDJ92 ACTICCIA VIE 90 N 8 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
ITALIE IT66254 STELVIO 99 Societa per Azioni (IT) 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 103
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
BELGIQUE BE63044 TULIPE HOLDING BELGIQUE SA 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63045 NARCISSE HOLDING BELGIQUE SA 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63832 FONCIERE BRUGGE STATION 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63833 FONCIERE BRUXELLES AEROPORT 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63835 FONCIERE BRUXELLES GARE CENTRALE 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63836 FONCIERE BRUXELLES SUD 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63837 FONCIERE BRUXELLES TOUR NOIRE 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63838 IRIS TREFONDS 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63839 FONCIERE LIEGE 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63840 FONCIERE LOUVAIN CENTRE 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63841 FONCIERE LOUVAIN 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63842 FONCIERE MALINES 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
BELGIQUE BE63843 FONCIERE NAMUR 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
INTERNATIONAL BUSINESS 2 - non
BAHAMAS BS64216 BRANCH INVESTMENTS INTERNATIONAL INC. 99 -
COMPANY Bahamas mutuelle
ALLEMAGN Gesellschaft mit beschränkter 2 - non
DE63046 IRIS INVESTOR HOLDING GMBH 99 -
E Haftung mutuelle
Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
ESPAGNE ES27665 METEORE ALCALA SL 99 -
France) mutuelle
Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
ITALIE IT27667 METEORE ITALY SRL 99 -
France) mutuelle
LUXEMBO Fonds d'Investissement 2 - non
LU66613 ARCHMORE-IN.DE.PL.II-S-F III EUR DIS 99 -
URG Professionnel Spécialisé mutuelle
LUXEMBO Fonds d'Investissement 2 - non
LU66614 ARCHMORE SCSP-IN.DE.PL.II-S-F IV EUR 99 -
URG Professionnel Spécialisé mutuelle
FRANCE 969500JH2VQHTX8EU033 AMUNDI EDR SELECTION 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR25501 PREDICA ISR MONDE (FCP) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Société en Commandite par Actions - 2 - non
FRANCE FR30741 EFFI INVEST II 99 -
France mutuelle
FRANCE 969500S78AOSW8IA9I54 SAS PREIM HEALTHCARE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE 213800E3JUSKI6SNH535 ADL PARTICIPATIONS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 104
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE 969500D688JIO5UESX62 CA GRANDS CRUS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE 815600939034E41F7352 CENTRAL SICAF 99 société anonyme 2 - non -
mutuelle
Société anonyme d'économie mixte 2 - non
FRANCE 969500LVOAFYYDA6RQ10 SEMMARIS 99 -
locale mutuelle
FRANCE FR63948 FUTURES ENERGIES INVESTISSEMENTS HOLDING 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR66413 FUTURES ENERGIES INVESTISSEMENTS HOLDING 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
2 mutuelle
LUXEMBO Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
LU64386 EUROPEAN MOTORWAY INVESTMENTS 1 99 -
URG France) mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU63382 CAVOUR AERO SA 99 Société anonyme (hors France) -
URG mutuelle
BELGIQUE BE66169 FLUXDUNE 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
ESPAGNE ES66958 TUNELS DE BARCELONA 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR28140 ALTA BLUE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR66529 CASSINI SAS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
LUXEMBO Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
LU66716 LUXEMBOURG INVESTMENT COMPANY 296 SARL 99 -
URG France) mutuelle
LUXEMBO Société en Commandite par Actions - 2 - non
LU67366 CIRRUS SCA A1 99 -
URG Luxembourg mutuelle
Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
FRANCE LU67560 SARL IMPULSE 99 -
France) mutuelle
PORTUGAL PT67547 AGUAS PROFUNDAS SA 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
Société à responsabilité limitée (hors 2 - non
FRANCE FR67147 ELL HOLDCO SARL 99 -
France) mutuelle
FRANCE FR67396 EUROWATT ENERGIE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
ITALIE IT67625 IEIH 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67624 FUTURES ENERGIES INVESTISSEMENTS HOLDING 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
3 mutuelle
France FR67815 VAUGIRARD SOLARE 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
France FR65559 LCL BP ECHUS B 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France 222100C0Q8DZ0ONZYS48 AMUNDI CAP FU PERI C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67331 LCL COM CARB STRA P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67510 LCL COMP CB AC MD P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 105
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
France FR67518 TRIANANCE 6 AN 13 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67774 TRIANANCE 6 AN 14 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR68182 TRIA 6 ANS N 16 PT C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour 969500VLQDRZ4MWAXU77 AMUNDI SF - DVRS S/T BD-HEUR 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
g mutuelle
France FR65984 LCL BDP ECHUS D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR67526 BFT PAR VIA EQ EQ PC 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR68174 TRIANANCE 6 ANS N 15 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR68186 FONDS AV ECHUS FIA F 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR68188 FONDS AV ECH FIA G 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour LU66929 CPR INV MEGATRENDS R EUR-ACC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle
France LU67537 AMUN NEW SIL RO AEC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
mutuelle
France FR67779 BFT EQUITY PROTEC 44 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
France FR68078 SCI PAUL CEZANNE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU68209 BGF-GLBL DYN EQ-I2EURA 99 Fonds Commun de Placement -
URG mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU68210 AMUNDI DS IV VAUGIRA 99 Fonds Commun de Placement -
URG mutuelle
ESPAGNE ES67192 ABANCA GENERALES 99 Société anonyme (hors France) 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67929 SAS EUROP ASSIS FRAN 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500M5K22JQ64PAG87 LITHOS FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Sté Plt prépondérance immobilière 2 - non
FRANCE 969500UL8E43FQS4NK06 B2 HOTEL INVEST (SPPICAV) 99 -
capital variable mutuelle
FRANCE 969500ORO1AXRH1DY544 FLORISSIME DYNAMIQUE (FCP) 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500VG7W0EK37FIN49 INDOS.ALLOC.30 -C-3D 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR61887 PREDIREC FILO 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 969500GPT0UMDYBLRZ81 AMUNDI TRANSMISSION ACTIONS 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64011 INVEST LATITUDE MONDE I FCP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR64772 FR0013217650 FONDS AV ECHUS FIA C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR65264 AMUNDI ACTIONS OR P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 106
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE 969500718SUJ9VFWEO43 OFI FRANCE EQUITY R 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67519 CHORELIA N 9 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67546 RESID MORT II LARG E 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
ITALIE IT67090 AMUNDI PROTEZIONE 85 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU68208 CAP GRP GLB ALL-P EUR ACC 99 Fonds Commun de Placement -
URG mutuelle
AUTRICHE AT68212 CAA STERN 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR65197 JAFAM C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67756 CAA PE 20 COM BIS A2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67757 CAA PE 20 COM TER A3 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
FRANCE FR67758 CAA INFRASTRU.2020 A 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
FRANCE FR67759 AMUN ENERG VERT FIA 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67765 CPR AMBITION FR SI 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67772 CHORELIA N 10 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67778 BFT EQUITY PROTECT 2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67879 OPTIMUM EQUILIBRE R 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67887 FOJ CAP 2024 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67931 0.0 08-61 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68160 ABCM GLOB ALLO 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68161 CAA PR FI II C2 A2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68164 FRIEDLAND THEM.MEG.A 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE 9695005VWNPZYFEANJ53 LCL FUTURE CITI P 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68168 ACTIV ALLC RB R CAP 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Fonds d'Investissement 2 - non
FRANCE FR68170 CAA INFRAST 2021 A 99 -
Professionnel Spécialisé mutuelle
FRANCE FR68171 CAA PVT EQ 2021 1 A1 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68172 CAA PV EQ2021 BIS A2 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68173 CERES FD ACT MOND RE 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 107
Catégorie
Type Autorité de
Pays Code d'identification de l'entreprise Nom juridique de l'entreprise Forme juridique (mutuelle/non
d'entreprise contrôle
mutuelle)

C0010 C0020 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080
FRANCE FR68175 CHORELIA N11 PART C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68177 PERIAL EUR CARB SCCV 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68180 LCL BP ECHUS C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68184 CHORELIA N 12 C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68185 SCI PM IMMO TREND 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68187 LCL ECHUS F 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR68213 PREDURBA SAS 99 Société par Actions Simplifiée 2 - non -
mutuelle
FRANCE IE67889 LM-CB VALUE FD-PA EUR 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE IT67788 AMUNDI PROT 85 ROLLING 2Y 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE LU27039 EDG-US L G-EUR-A-C 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU27081 BGF WLD GOLD A2C 99 Fonds Commun de Placement -
URG mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU67907 FRANK-US GOVT-I ACCEH1 99 SICAV - Hors France -
URG mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU67926 LUMY-SBRGEQN-X5EUR 99 Fonds Commun de Placement -
URG mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU68196 JPM GLOBAL FOCUS-IA 99 SICAV - Hors France -
URG mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU68202 PICTET GLOBAL THEM OP-HI EUR 99 SICAV - Hors France -
URG mutuelle
LUXEMBO 2 - non
LU68205 5932 AEURC 99 SICAV - Hors France -
URG mutuelle
FRANCE FR68079 SCI 103 GRENELLE 99 Société Civile Immobilière 2 - non -
mutuelle
ITALIE IT67934 EF SOLARE ITALIA 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
FRANCE FR67927 SA ULLIS 99 société anonyme 2 - non -
mutuelle
FRANCE DE62691 SA IMMEO AG 99 société anonyme 2 - non -
mutuelle
Italie IT68293 VAUGIRARD ITALIA SRL. 99 Fonds Commun de Placement 2 - non -
mutuelle
Luxembour LU67914 5940 AEURC 99 SICAV - Hors France 2 - non -
g mutuelle




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 108
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 96950018S1XWUGVC0E95 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
France 969500P5DCT4287UVL36 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
France SYRPI2D1O9WRTS2WX210 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Portugal 549300HM15U8TGYXFP61 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Luxembourg 222100RHVHGHNBQ4VV91 94% 100% 94% - 1 94% 1 - 1
France 969500K2MUPSI57XK083 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
France 969500PIORK1D12IOW02 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Italie 815600712E1764BEF578 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Irlande 635400V9R7Z62LMOVS66 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Irlande IE52095 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Luxembourg LU52096 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Irlande 635400L1YTYKYSKSZB41 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Irlande 635400THEYDAIONRRP31 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Pologne FR26290 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Japon 353800EVW07IPLMT2X95 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 10
Grèce 549300PBNQ5382X7W827 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
Italie 815600A7946313257924 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
France 969500IXARMKRMXEO315 100% 100% 100% - 1 100% 1 - 1
France 969500I1EJGUAT223F44 40% 0% 40% - 1 40% 1 - 10
France FR62128 36% 0% 36% - 1 36% 1 - 10
France 969500ICGCY1PD6OT783 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
France 969500WEPS61H6TJM037 24% 0% 24% - 1 24% 1 - 10
France 969500JTN8BU5BW6UW36 22% 0% 22% - 1 22% 1 - 10
France FR24273 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR62120 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 109
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR08545 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
France FR15325 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500UDH342QLTE1M42 19% 0% 19% - 1 19% 1 - 10
France 969500C2C11L0PTGRH11 21% 0% 21% - 1 21% 1 - 10
France FR28995 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
France FR63015 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR29354 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24567 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR24568 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR61703 60% 0% 60% - 1 60% 1 - 10
France FR62960 46% 0% 46% - 1 46% 1 - 10
France FR64385 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR66085 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France LU25022 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Espagne ES63960 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR29358 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Espagne LU01018 95% 0% 95% - 1 95% 1 - 10
France 9695001W4CDHTCMKYY42 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695005XNRMMFURVAS58 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
France 969500BB8XBCEI5Q3E46 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
France 969500OGV0USMHRZL725 39% 0% 39% - 1 39% 1 - 10
France 9695007D45KSFTPUL759 88% 0% 88% - 1 88% 1 - 10
France 969500H6YIHML1A8AC55 87% 0% 87% - 1 87% 1 - 10
France 969500WH6UMILGDZR298 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500ZXBTXTUDCG1485 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500ZH3LF0A0E3GK72 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 110
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 969500HYWM3ZULLKBM15 88% 0% 88% - 1 88% 1 - 10
France 969500SNQN3DQ2Z99861 96% 0% 96% - 1 96% 1 - 10
France 96950059WACY7UVQT910 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695007RL56GV3MHR244 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500L75HQJWKBE7582 22% 0% 22% - 1 22% 1 - 10
France 9695006J550U3B45JX37 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500MG2URA10Z9W465 57% 0% 57% - 1 57% 1 - 10
France 9695005W2PGCJTYGQ602 96% 0% 96% - 1 96% 1 - 10
France 969500NAC9SN8NVR7435 35% 0% 35% - 1 35% 1 - 10
France 969500RNDSLMMW12LN84 42% 0% 42% - 1 42% 1 - 10
France 9695005JI9Z2BWCFMB29 85% 0% 85% - 1 85% 1 - 10
France 969500OM9E60PSNCW211 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France 969500I0FYDV680RBN96 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695004IZBN4VVQP0W72 89% 0% 89% - 1 89% 1 - 10
France 969500HNYKENNA1O9H05 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500RFVZZ96ML02P14 75% 0% 75% - 1 75% 1 - 10
France 969500273NZT7CU5RH14 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500PU9S5XM9WAMC09 55% 0% 55% - 1 55% 1 - 10
France 969500KUDYLRLG234P98 67% 0% 67% - 1 67% 1 - 10
France 969500PVU760PYAA8824 59% 0% 59% - 1 59% 1 - 10
France FR30303 33% 0% 33% - 1 33% 1 - 10
France FR62062 95% 0% 95% - 1 95% 1 - 10
France FR62061 97% 0% 97% - 1 97% 1 - 10
France FR62942 78% 0% 78% - 1 78% 1 - 10
France 969500NKEM4APIW8B451 86% 0% 86% - 1 86% 1 - 10
France FR61533 77% 0% 77% - 1 77% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 111
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 969500BSKLP4T28YRC10 97% 0% 97% - 1 97% 1 - 10
France 9695005RD23ELT702392 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500398HDRC7OS1238 2% 0% 2% - 1 2% 1 - 10
France 969500VWLUFI2XSWGV64 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
France 969500PT9U5RPM6VDR81 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France 9695001VHXU2GSEJP652 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France 969500EH32LDT6NBME75 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
Luxembourg LU62064 44% 0% 44% - 1 44% 1 - 10
Luxembourg 222100YTW62AGYBTTC41 62% 0% 62% - 1 62% 1 - 10
Luxembourg 2221000CD5HRISG4GK83 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
France 969500GLZSLAOCJ3QR88 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR16040 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500BVVMFYN2KR7588 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
France 9695005O2L3TH27H1O57 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500BQZCPK4SJXVH76 46% 0% 46% - 1 46% 1 - 10
France FR63438 69% 0% 69% - 1 69% 1 - 10
France 969500EMUY3Q5KSLIY14 93% 0% 93% - 1 93% 1 - 10
France 969500E6D9UXNGZW7H23 67% 0% 67% - 1 67% 1 - 10
France 969500JHMO5LWYNR1K46 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500CDUOXA95WDCE78 37% 0% 37% - 1 37% 1 - 10
France 9695001YZKZC1ISCAC45 93% 0% 93% - 1 93% 1 - 10
France 9695001PT4PFKHZUHW89 52% 0% 52% - 1 52% 1 - 10
France 9695008OY8ZORCCBAD19 38% 0% 38% - 1 38% 1 - 10
France 969500X6V7BD8QY6QJ80 68% 0% 68% - 1 68% 1 - 10
France 969500UJEG55OIBPQJ82 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500ZDR3ZVGFIRHL54 34% 0% 34% - 1 34% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 112
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 9695004X72P02LAF3B55 27% 0% 27% - 1 27% 1 - 10
France 969500Q0B0PZGJWLFI50 86% 0% 86% - 1 86% 1 - 10
France 9695008Q0AXFH7B2T758 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500MFEFTP8K8MCT24 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500A9HZ957VF5BT62 94% 0% 94% - 1 94% 1 - 10
France 9695007B3H19MO2FZ223 93% 0% 93% - 1 93% 1 - 10
France 969500G7AFP5DPIT6M11 95% 0% 95% - 1 95% 1 - 10
France 9695008FQWLEE007OV97 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64164 71% 0% 71% - 1 71% 1 - 10
France 969500VLPNGHPJ5HMQ88 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500WQNYZ4UMM9FH29 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695003MPNV2HNQNKO34 2% 0% 2% - 1 2% 1 - 10
France 9695009UFX6E638WLE27 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500LRQBQQQ8H9S651 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695002NXA8C2DHU4L81 43% 0% 43% - 1 43% 1 - 10
France 969500BSRMBWGT4H5318 31% 0% 31% - 1 31% 1 - 10
France FR65066 90% 0% 54% - 1 54% 1 - 10
France 969500HEAL94Z0AMWF36 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France 969500TT01TZD6QEXQ88 28% 0% 28% - 1 28% 1 - 10
France 969500SP2L2B17L7GD31 94% 0% 94% - 1 94% 1 - 10
France 969500LR33UZ6LC9KG82 79% 0% 79% - 1 79% 1 - 10
France LU65986 19% 0% 19% - 1 19% 1 - 10
France LU65988 56% 0% 56% - 1 56% 1 - 10
France 969500IEHSH1YWRJNL53 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France 9695003E67H329IT4213 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500N5YU9JI2TASS90 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 113
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 96950036QHLQHQOCZ777 10% 0% 10% - 1 10% 1 - 10
France 969500KTNR4SZMVIVF33 74% 0% 74% - 1 74% 1 - 10
France FR65194 88% 0% 88% - 1 88% 1 - 10
France FR66223 75% 0% 75% - 1 75% 1 - 10
France 96950067IV0RRBQYV116 53% 0% 53% - 1 53% 1 - 10
France 969500BDZ40WMMHSQA64 59% 0% 59% - 1 59% 1 - 10
France FR64770 45% 0% 45% - 1 45% 1 - 10
France 969500IHWAC6K8X0S852 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
France 969500B6U2O7DPOGRP97 3% 0% 3% - 1 3% 1 - 10
France 969500Z9QH8AOLHP5689 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695002DGWH8DR1GP602 84% 0% 84% - 1 84% 1 - 10
Luxembourg LU66247 6% 0% 6% - 1 6% 1 - 10
Luxembourg 222100CLMMVM6D5EUX04 5% 0% 5% - 1 5% 1 - 10
Luxembourg 222100ABBJIBM1BE8222 37% 0% 37% - 1 37% 1 - 10
France 969500YAAQABI64V5W27 43% 0% 43% - 1 43% 1 - 10
France 969500GCNKY1VO87GJ10 77% 0% 77% - 1 77% 1 - 10
France FR64773 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500XTNC8INHWJ8V45 24% 0% 24% - 1 24% 1 - 10
France 5493003YKTGCYJW6KE31 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France 969500O4Y5DF3ZHYV959 3% 0% 3% - 1 3% 1 - 10
Luxembourg 549300HJDMO1LRN7KX18 63% 0% 63% - 1 63% 1 - 10
Luxembourg 222100LU67GQT03SEE74 46% 0% 46% - 1 46% 1 - 10
Luxembourg 549300GSNDOLOIIVWK17 21% 0% 21% - 1 21% 1 - 10
Luxembourg 549300XNSHIM2WL4TM69 92% 0% 92% - 1 92% 1 - 10
France 969500FINMF5IJTKWF42 46% 0% 46% - 1 46% 1 - 10
Luxembourg 549300YV0FRW7N2G5V44 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 114
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
Luxembourg 549300RXDVRP16RPTZ95 58% 0% 58% - 1 58% 1 - 10
France 969500R8GXYRDJ1FAF03 41% 0% 41% - 1 41% 1 - 10
Luxembourg 549300NHETJ8TZESYV60 21% 0% 21% - 1 21% 1 - 10
Luxembourg 529900LFY58YVU1ISY58 44% 0% 44% - 1 44% 1 - 10
Luxembourg 549300ICWRHFZD5W6646 41% 0% 41% - 1 41% 1 - 10
Luxembourg 549300ZIW4AJ7HC8UX68 54% 0% 54% - 1 54% 1 - 10
Luxembourg 549300YW5ULEDIKFWO84 52% 0% 52% - 1 52% 1 - 10
France 969500JPNDFR1QS00D13 91% 0% 91% - 1 91% 1 - 10
Luxembourg 549300B1R0N20X3Z5K83 79% 0% 79% - 1 79% 1 - 10
France 969500GTT6H284SY4U88 77% 0% 77% - 1 77% 1 - 10
Luxembourg 549300OD7WDES3BYBD54 52% 0% 52% - 1 52% 1 - 10
France 969500AT2IAVN8ZCM559 87% 0% 87% - 1 87% 1 - 10
France 969500EZ0VZZE428PT36 85% 0% 85% - 1 85% 1 - 10
France 9695009AF8R1H7DB7Z77 48% 0% 48% - 1 48% 1 - 10
Luxembourg 549300HHP1HFPO4I5V06 91% 0% 91% - 1 91% 1 - 10
France 9695002QW846T0A11652 86% 0% 86% - 1 86% 1 - 10
France 969500P1LSL2K1VUBZ92 56% 0% 56% - 1 56% 1 - 10
France 969500LJVYK4E5XFFU85 81% 0% 81% - 1 81% 1 - 10
Luxembourg 549300ZLQH1YQKFE5F22 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
France 9695000RMCQKE9TW3O31 88% 0% 88% - 1 88% 1 - 10
France 969500RXCP71811EW467 37% 0% 37% - 1 37% 1 - 10
Luxembourg 549300A75JSDJHNO0S41 69% 0% 69% - 1 69% 1 - 10
Luxembourg LU66865 26% 0% 26% - 1 26% 1 - 10
France 549300DSBX32ZWWU0652 88% 0% 88% - 1 88% 1 - 10
France 969500BH5PCVT7O8ER52 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
Luxembourg 549300R5QSNNNJBY1T17 59% 0% 59% - 1 59% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 115
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
Luxembourg 529900B6SPNCCKWSKB87 39% 0% 39% - 1 39% 1 - 10
France 969500UR8HS1YKHRY277 81% 0% 81% - 1 81% 1 - 10
Luxembourg 529900KI8AF4GJLJFT38 72% 0% 72% - 1 72% 1 - 10
Luxembourg 2138009MVIN8M388KU32 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR021130 58% 0% 58% - 1 58% 1 - 10
France 969500YB0BD8SMGUNN73 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500X953OH4P96UM23 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500S88EZX9QOGX053 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500G43Q4BXYKA5119 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
France 9695003BX8IQ11OF0V08 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
France 96950093O82E5U6EVQ24 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695003FWJEACHEZAM06 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Italie 5493007GIWMXBEIUDV23 97% 0% 97% - 1 97% 1 - 10
France 96950031FWQBQWIP8O10 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
France 969500KR9ZAI2QYC3057 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500JTL6C3US7YY803 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 549300B2HMXCN3ALDX72 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500IMWOSRCVHBTO90 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500MJA0GK5IGSQA39 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500UC11N35F2O1613 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500FX35E1K9LAOZ90 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
France 969500VBT1PDYBKVRK67 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500DY80CZU4UPV904 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500UBO3R03ZD3MO07 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500293AF6M2ZQ1K38 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695000PJNH8JENNGV92 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 116
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 969500CBSEYHOODAEX29 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695000TBVXDAT1E2Y90 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500OTEYC2JAJWU467 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695006NDT1W9KHH7W87 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695000TH136W4F61T50 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63236 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63235 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR29352 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500TD5CLSIIQTP723 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695008W0YF6ZB8SMF55 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR25497 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63222 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500A328K3U7R30218 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500CUL7JC30CH3E67 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695000O5D2PBGXE5Z40 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500CZMVFIZ1LGGY08 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 549300OWPQYL379VRI74 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR28118 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63225 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63226 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 96950004LCN6INOM4B50 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500AX4UE0IZKB7A10 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500KSS7JL5OT9YK90 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR60742 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695002AN22N4N9J3W58 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR61247 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 117
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 969500PL1DJ2GHZ1GQ15 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695005MBDD36G2TI827 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500KJOFEZXN91W056 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695001FQ4KWJ9FIDB84 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR61562 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500EGYZGGG4XPSJ37 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695006MAAJ33BBUDU37 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR62157 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63228 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63383 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63384 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63764 44% 0% 44% - 1 44% 1 - 10
France FR61563 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR61665 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg LU61682 85% 0% 85% - 1 85% 1 - 10
France FR62127 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695006D8J5NRN45X413 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE63529 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500YXPJFQ9O2BYW56 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63730 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63609 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63769 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500LMQP2N5TEXA285 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64140 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695007B3RKLN3MLR268 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500UX6JF9N65VNT33 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 118
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France IT64111 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64185 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64187 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64392 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500E9837WEB4RC674 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695003Q05SU0F0FL820 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE64500 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg LU64511 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg IE63703 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg LU64515 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500W74NU7V8KRHV32 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500GUOSX2LAZ26567 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500OV0V76R5DBAS59 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500ZJA5HXGNC1O247 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 96950014PS7AYRW18O62 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500D8HFDLMSZG7N33 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500UW35DFZAUMVE58 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500ZJ333L3FVN6T05 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 96950002LRAA9VWV4706 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64733 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500Y85LR1PJZR5M39 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500L481XEWWH1B735 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR65030 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500YV414TPPIVYJ95 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500NM5JB2NCO7XB12 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 96950095MMS157U3D496 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 119
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 96950011QRN3QZERC787 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500UPU9Z1435VDX79 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR65935 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695004TZS11DGLLTK31 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR65796 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500T80J4O4PJ38I05 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR66170 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500BSJAY8K2HYRR02 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500K5LR6NVTSWED53 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500KWTNY17905DC63 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500KP361LUUFQLK59 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500Z521OZKH9ZQG71 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500VSUWI8AMAFUP49 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
France 969500NIWL9FB0OBB439 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 549300ACCSNZLO524T26 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR05774 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR05773 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR05772 91% 0% 91% - 1 91% 1 - 10
France FR05771 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg 549300FJP9G8S3T0EQ34 16% 0% 16% - 1 16% 1 - 10
France FR66218 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500J4INRCPZH5U098 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE63528 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61692 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61673 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61678 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 120
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
Irlande IE61676 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61677 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61679 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61680 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61693 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61675 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61694 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE61671 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE64510 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE63701 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE64686 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE64513 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Irlande IE64516 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR16011 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR16017 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France FR16018 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR16022 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22175 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22185 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22186 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22187 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22189 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22192 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22193 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22194 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22198 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 121
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR22200 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22203 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22204 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22206 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22212 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22213 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22214 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22215 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR16042 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24244 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24245 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24246 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24247 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24249 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24250 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24251 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24254 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24255 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24258 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24259 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24261 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24262 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24263 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24264 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24265 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24266 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 122
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR24267 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24268 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24270 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24271 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24272 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24274 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24275 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24276 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24277 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24278 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24279 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24280 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24281 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24283 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24285 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24286 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24288 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24289 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24290 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24293 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24294 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24295 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24296 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24297 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24298 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24299 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 123
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR24301 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24302 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24303 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24304 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24305 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24306 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24308 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24309 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24310 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24311 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24315 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24316 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24317 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24319 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24321 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24322 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24326 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24328 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24329 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR16030 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR08549 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22207 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24284 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22208 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24334 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22195 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 124
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR22202 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR62130 70% 0% 70% - 1 70% 1 - 10
France FR62133 70% 0% 70% - 1 70% 1 - 10
France FR22191 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22199 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24282 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR62958 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63103 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
France FR63097 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63102 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63557 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63558 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63568 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR08725 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64121 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63803 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63801 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63800 95% 0% 95% - 1 95% 1 - 10
France FR63797 95% 0% 95% - 1 95% 1 - 10
France FR63104 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
France FR63798 95% 0% 95% - 1 95% 1 - 10
France FR64106 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22197 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22196 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22190 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64122 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 125
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR64123 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64124 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64125 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR63095 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64126 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64127 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR64128 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR30684 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR24314 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR62959 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
France FR64928 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR08679 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22172 33% 0% 33% - 1 33% 1 - 10
France FR22176 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
France FR60500 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR60499 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR28132 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR63559 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR22182 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
France FR63962 48% 0% 0% - 1 0% 1 - 10
France FR65046 33% 0% 33% - 1 33% 1 - 10
France FR66670 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR66159 79% 0% 79% - 1 79% 1 - 10
France FR66713 91% 0% 91% - 1 91% 1 - 10
France FR30685 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 9695003CKZVSMLZV7W31 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 126
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France 213800FGV8ARHLVFNP87 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR22179 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
France FR67559 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 969500CQPNNUORDRPC72 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 549300Y1J7CKLI10B145 6% 0% 6% - 1 6% 1 - 10
France 549300LSQ5T56F5I6810 30% 0% 30% - 1 30% 1 - 10
France FR67322 83% 0% 83% - 1 83% 1 - 10
France LU67326 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France 969500UGWBXGL2HTKX31 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
France 549300G94XO1UF8XMQ66 77% 0% 77% - 1 77% 1 - 10
France 96950074OIDW787YEX53 17% 0% 17% - 1 17% 1 - 10
France MRJ2DMEEJOGEB0L95E15 32% 0% 32% - 1 32% 1 - 10
France 9845001B7FB0FB1FFF90 46% 0% 46% - 1 46% 1 - 10
France FR67321 87% 0% 87% - 1 87% 1 - 10
France 969500IEVBMSC52FRW34 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
France 969500WT0200DVC5CA24 83% 0% 83% - 1 83% 1 - 10
France 9695009GAZIRIBYMCQ72 9% 0% 9% - 1 9% 1 - 10
France 969500ZQM8ABUD0SO333 56% 0% 56% - 1 56% 1 - 10
France FR67320 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR67514 84% 0% 84% - 1 84% 1 - 10
France 2221005BT6ROFABD6U12 78% 0% 78% - 1 78% 1 - 10
France LU67352 43% 0% 43% - 1 43% 1 - 10
France 549300KZW6KQ7WLJO866 78% 0% 78% - 1 78% 1 - 10
France FR67545 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France EJCJD2QBJY0UVP7HMP10 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR67137 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 127
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR66719 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE FR30679 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
LUXEMBOUR LU21705 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
G
FRANCE FR24312 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63413 84% 0% 84% - 1 84% 1 - 10
FRANCE FR00097 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR20237 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
FRANCE 969500J2RDYILVNG7358 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR29357 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR29497 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR60797 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
FRANCE FR16001 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63561 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63566 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE FR63567 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63569 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24252 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24256 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24257 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24260 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24269 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24342 56% 0% 56% - 1 56% 1 - 10
FRANCE FR22180 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE 549300240RQEGYGAX021 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63101 78% 0% 78% - 1 78% 1 - 10
FRANCE FR63369 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 128
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE FR64129 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64429 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64944 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64945 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64946 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64947 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64948 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR64949 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE FR64950 65% 0% 65% - 1 65% 1 - 10
FRANCE FR64951 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE FR64952 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE FR64953 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE FR08546 33% 0% 33% - 1 33% 1 - 10
FRANCE FR22178 40% 0% 40% - 1 40% 1 - 10
FRANCE FR14032 20% 0% 20% - 1 20% 1 - 10
FRANCE FR61717 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE FR67511 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR22171 24% 0% 24% - 1 24% 1 - 10
FRANCE FR08548 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE FR22173 36% 0% 36% - 1 36% 1 - 10
FRANCE FR30731 33% 0% 33% - 1 33% 1 - 10
FRANCE FR65960 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
FRANCE FR63405 45% 0% 45% - 1 45% 1 - 10
FRANCE FR66096 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
FRANCE LU67543 55% 0% 55% - 1 55% 1 - 10
FRANCE 9695008WROW43ZUUEE92 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 129
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE 96950089LLO7CF864737 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500AVODZ5UV874P48 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500LQEDOEECGOQL03 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
LUXEMBOUR 549300M6DMUC7H67PU05 69% 0% 69% - 1 69% 1 - 10
G
FRANCE FR30209 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500V216U5FVKE4F10 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63576 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500VM67KML7JU0R63 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR60387 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE FR61538 96% 0% 96% - 1 96% 1 - 10
FRANCE FR64390 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 9695002F62F5T27IY176 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500XAUGOCYBY4XB39 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR66084 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500HRW2W6V6R7TL66 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500WINE90D94G7X04 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
FRANCE 969500JUJ97K0FI27Y85 91% 0% 91% - 1 91% 1 - 10
FRANCE FR67528 70% 0% 70% - 1 70% 1 - 10
FRANCE FR67134 52% 0% 52% - 1 52% 1 - 10
FRANCE FR67527 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67515 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67380 0% 0% 0% - 1 0% 1 - 10
FRANCE 969500D6DCHAI0KCDH96 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67513 89% 0% 89% - 1 89% 1 - 10
POLOGNE PL62695 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500JA94FLBC3WXJ06 0% 0% 0% - 1 0% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 130
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE FR67516 61% 0% 61% - 1 61% 1 - 10
FRANCE LU67550 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67379 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
ANTILLES AN29797 54% 0% 54% - 1 54% 1 - 10
NEERLANDAI
FRANCE
SES 969500XE3X4ETZMLLJ51 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR16023 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR16024 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR16028 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR16029 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE FR16033 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR16041 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR24331 99% 0% 99% - 1 99% 1 - 10
FRANCE 96950052ECKLOA6EHC05 70% 0% 70% - 1 70% 1 - 10
FRANCE FR28110 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR63009 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
FRANCE FR63098 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
FRANCE FR63099 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
FRANCE FR63100 90% 0% 90% - 1 90% 1 - 10
FRANCE FR65100 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR65102 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR66123 65% 0% 65% - 1 65% 1 - 10
FRANCE FR66174 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR66538 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR66628 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR66630 44% 0% 44% - 1 44% 1 - 10
LUXEMBOUR LU66887 46% 0% 46% - 1 46% 1 - 10
G




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 131
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE 969500BQ17ZLAGFNE838 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500R2G4TYJSA4VQ57 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 96950098MV6OXMNMDJ92 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
ITALIE IT66254 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
BELGIQUE BE63044 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63045 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63832 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63833 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63835 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63836 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63837 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63838 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63839 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63840 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63841 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63842 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BELGIQUE BE63843 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
BAHAMAS BS64216 0% 0% 0% - 1 0% 1 - 10
ALLEMAGNE DE63046 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
ESPAGNE ES27665 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
ITALIE IT27667 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
LUXEMBOUR LU66613 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU66614 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
G
FRANCE 969500JH2VQHTX8EU033 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
FRANCE FR25501 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR30741 30% 0% 30% - 1 30% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 132
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE 969500S78AOSW8IA9I54 21% 0% 21% - 1 21% 1 - 10
FRANCE 213800E3JUSKI6SNH535 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
FRANCE 969500D688JIO5UESX62 22% 0% 22% - 1 22% 1 - 10
FRANCE 815600939034E41F7352 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
FRANCE 969500LVOAFYYDA6RQ10 38% 0% 38% - 1 38% 1 - 10
FRANCE FR63948 30% 0% 30% - 1 30% 1 - 10
FRANCE FR66413 48% 0% 48% - 1 48% 1 - 10
LUXEMBOUR LU64386 60% 0% 60% - 1 60% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU63382 37% 0% 37% - 1 37% 1 - 10
G
BELGIQUE BE66169 25% 0% 25% - 1 25% 1 - 10
ESPAGNE ES66958 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE FR28140 33% 0% 33% - 1 33% 1 - 10
FRANCE FR66529 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
LUXEMBOUR LU66716 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU67366 20% 0% 20% - 1 20% 1 - 10
G
FRANCE LU67560 38% 0% 38% - 1 38% 1 - 10
PORTUGAL PT67547 35% 0% 35% - 1 35% 1 - 10
FRANCE FR67147 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
FRANCE FR67396 75% 0% 75% - 1 75% 1 - 10
ITALIE IT67625 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
FRANCE FR67624 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
France FR67815 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR65559 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France 222100C0Q8DZ0ONZYS48 98% 0% 98% - 1 98% 1 - 10
France FR67331 93% 0% 93% - 1 93% 1 - 10
France FR67510 62% 0% 62% - 1 62% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 133
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
France FR67518 85% 0% 85% - 1 85% 1 - 10
France FR67774 89% 0% 89% - 1 89% 1 - 10
France FR68182 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
Luxembourg 969500VLQDRZ4MWAXU77 47% 0% 47% - 1 47% 1 - 10
France FR65984 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR67526 47% 0% 47% - 1 47% 1 - 10
France FR68174 86% 0% 86% - 1 86% 1 - 10
France FR68186 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR68188 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg LU66929 44% 0% 44% - 1 44% 1 - 10
France LU67537 40% 0% 40% - 1 40% 1 - 10
France FR67779 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
France FR68078 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
LUXEMBOUR LU68209 60% 0% 60% - 1 60% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU68210 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
G
ESPAGNE ES67192 50% 0% 50% - 1 50% 1 - -
FRANCE FR67929 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE 969500M5K22JQ64PAG87 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500UL8E43FQS4NK06 40% 0% 40% - 1 40% 1 - 10
FRANCE 969500ORO1AXRH1DY544 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE 969500VG7W0EK37FIN49 48% 0% 48% - 1 48% 1 - 10
FRANCE FR61887 50% 0% 50% - 1 50% 1 - 10
FRANCE 969500GPT0UMDYBLRZ81 75% 0% 75% - 1 75% 1 - 10
FRANCE FR64011 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
FRANCE FR64772 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR65264 87% 0% 87% - 1 87% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 134
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE 969500718SUJ9VFWEO43 48% 0% 48% - 1 48% 1 - 10
FRANCE FR67519 91% 0% 91% - 1 91% 1 - 10
FRANCE FR67546 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
ITALIE IT67090 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
LUXEMBOUR LU68208 92% 0% 92% - 1 92% 1 - 10
G
AUTRICHE AT68212 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR65197 47% 0% 47% - 1 47% 1 - 10
FRANCE FR67756 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67757 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67758 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67759 62% 0% 62% - 1 62% 1 - 10
FRANCE FR67765 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67772 94% 0% 94% - 1 94% 1 - 10
FRANCE FR67778 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR67879 47% 0% 47% - 1 47% 1 - 10
FRANCE FR67887 55% 0% 55% - 1 55% 1 - 10
FRANCE FR67931 78% 0% 78% - 1 78% 1 - 10
FRANCE FR68160 41% 0% 41% - 1 41% 1 - 10
FRANCE FR68161 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR68164 67% 0% 67% - 1 67% 1 - 10
FRANCE 9695005VWNPZYFEANJ53 66% 0% 66% - 1 66% 1 - 10
FRANCE FR68168 80% 0% 80% - 1 80% 1 - 10
FRANCE FR68170 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR68171 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR68172 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR68173 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10




CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 135
Inclusion dans le contrôle Calcul de solvabilité du
Critères d'influence
de groupe groupe

Part proportionnelle Méthode utilisée et, en cas
% de % utilisé pour % des Date de la
Code d'identification de Autres Degré utilisée pour le calcul d'utilisation de la première
Pays part de l'établissement des droits de OUI/NON décision si l'article
l'entreprise critères d'influence de la solvabilité du méthode, traitement de
capital comptes consolidés vote 214 s'applique
groupe l'entreprise
C0010 C0020 C0180 C0190 C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260
FRANCE FR68175 93% 0% 93% - 1 93% 1 - 10
FRANCE FR68177 75% 0% 75% - 1 75% 1 - 10
FRANCE FR68180 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR68184 60% 0% 60% - 1 60% 1 - 10
FRANCE FR68185 87% 0% 87% - 1 87% 1 - 10
FRANCE FR68187 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE FR68213 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE IE67889 62% 0% 62% - 1 62% 1 - 10
FRANCE IT67788 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
FRANCE LU27039 89% 0% 89% - 1 89% 1 - 10
LUXEMBOUR LU27081 94% 0% 94% - 1 94% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU67907 44% 0% 44% - 1 44% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU67926 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU68196 51% 0% 51% - 1 51% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU68202 60% 0% 60% - 1 60% 1 - 10
G
LUXEMBOUR LU68205 72% 0% 72% - 1 72% 1 - 10
G
FRANCE FR68079 49% 0% 49% - 1 49% 1 - 10
ITALIE IT67934 30% 0% 30% - 1 30% 1 - 10
FRANCE FR67927 19% 0% 19% - 1 19% 1 - 10
FRANCE DE62691 12% 0% 12% - 1 12% 1 - 10
Italie IT68293 100% 0% 100% - 1 100% 1 - 10
Luxembourg LU67914 52% 0% 52% - 1 52% 1 - 10




Type d’entreprise 1 - Entreprise d'assurance vie



CREDIT AGRICOLE ASSURANCES SFCR 2021 136
2 - Entreprise d'assurance non-vie
3 - Entreprise de réassurance
4 - Entreprise multibranches
5 - Société holding d’assurance au sens de l'article 212, paragraphe 1, point f), de la directive 2009/138/CE
6 - Société holding mixte d’assurance au sens de l'article 212, paragraphe 1, point g), de la directive 2009/138/CE
7 - Compagnie financière holding mixte au sens de l'article 212, paragraphe 1, point h), de la directive 2009/138/CE
8 - Établissement de crédit, entreprise d'investissement ou établissement financier
9 - Institution de retraite professionnelle
10 - Entreprise de services auxiliaires au sens de l’article 1er, point 53, du règlement (UE) 2015/35
11 - Entreprise non réglementée exerçant des activités financières au sens de l’article 1er, point 52, du règlement (UE) 2015/35
12 - Véhicule de titrisation agréé en vertu de l'article 211 de la directive 2009/138/CE
13 - Véhicule de titrisation autre qu'agréé en vertu de l'article 211 de la directive 2009/138/CE
14 - Société de gestion d'OPCVM au sens de l’article 1er, point 54, du règlement (UE) 2015/35
15 - Gestionnaire de fonds d'investissement alternatif au sens de l’article 1er, point 55, du règlement (UE) 2015/35
99 - Autre
1 - Mutuelle
Catégorie (mutuelle/non mutuelle)
2 - Non mutuelle
1 - Dominante
Degré d’influence
2 - Significative
1 - Incluse dans le contrôle du groupe
2 - Non incluse dans le contrôle du groupe (article 214, paragraphe 2, point a))
Inclusion dans le contrôle du groupe
3 - Non incluse dans le contrôle du groupe (article 214, paragraphe 2, point b))
4 - Non incluse dans le contrôle du groupe (article 214, paragraphe 2, point c))
1 - Première méthode: consolidation intégrale
2 - Première méthode: consolidation proportionnelle
3 - Première méthode: méthode de la mise en équivalence corrigée
4 - Première méthode: règles sectorielles
Méthode utilisée et, en cas d'utilisation de la
5 - Seconde méthode: Solvabilité II
première méthode, traitement de
l’entreprise 6 - Seconde méthode: autres règles sectorielles
7 - Seconde méthode: règles locales
8 - Déduction de la participation conformément à l'article 229 de la directive 2009/138/CE
9 - Non-inclusion dans le contrôle de groupe conformément à l’article 214 de la directive 2009/138/CE
10 - Autre méthode




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Siège social : 16/18 boulevard de Vaugirard 75015 Paris – RCS Paris 451 746 077

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