| 29/10/2021 14:16 |
| COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021 |
INFORMATION REGLEMENTEE
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CERINNOV GROUP - SA au capital de 899 283.80 €
2 rue Columbia – Parc d’Ester – 87068 Limoges Cedex – FRANCE Tel +33 5 55 04 24 54 - www.cerinnov-group.com RCS Limoges – SIREN : 419 772 181 – TVA : FR87 419 772 181 CERINNOV GROUP SA COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2021 COMPTES CONSOLIDES BILAN ACTIF CONSOLIDE ................................................................................................................... 3 BILAN PASSIF CONSOLIDE .................................................................................................................. 4 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ....................................................................................................... 5 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ..................................................................................... 6 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES ...................................................................................... 7 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES .......................................................................................... 8 NOTE 1 – Nature de l’activité et évènements significatifs ............................................................................. 8 NOTE 2 – Principes comptables et règles de consolidation ........................................................................... 9 NOTE 3 – Périmètre de consolidation ..........................................................................................................21 NOTES ANNEXES AUX POSTES DE L’ACTIF ............................................................................................. 22 NOTE 4 – Immobilisations incorporelles ......................................................................................................22 NOTE 5 – Ecarts d’acquisition ......................................................................................................................24 NOTE 6 – Immobilisations corporelles .........................................................................................................25 NOTE 7 – Immobilisations financières .........................................................................................................26 NOTE 8 – Stocks et en-cours ........................................................................................................................27 NOTE 9 – Créances d’exploitation et comptes de régularisation ................................................................28 NOTE 10 – Disponibilités ..............................................................................................................................29 NOTES ANNEXES AUX POSTES DU PASSIF ............................................................................................. 30 NOTE 11 – Capitaux propres ........................................................................................................................30 NOTE 12 – Intérêts minoritaires ..................................................................................................................30 NOTE 13 – Provisions ...................................................................................................................................30 NOTE 14 – Avances remboursables .............................................................................................................32 NOTE 15 – Dettes financières ......................................................................................................................33 NOTE 16 – Dettes d’exploitation et autres comptes de régularisation .......................................................34 NOTE 17 – Engagements hors bilan .............................................................................................................35 NOTES ANNEXES AUX POSTES DU COMPTE DE RESULTAT.......................................................................... 36 NOTE 18 – Information sectorielle ...............................................................................................................36 NOTE 19 – Autres produits d’exploitation ...................................................................................................38 NOTE 20 – Autres charges d’exploitation ....................................................................................................38 1 NOTE 21 – Personnel et effectif ...................................................................................................................39 NOTE 22 – Amortissements et provisions....................................................................................................39 NOTE 23 – Résultat financier .......................................................................................................................40 NOTE 24 – Résultat exceptionnel.................................................................................................................40 NOTE 25 – Impôts ........................................................................................................................................40 2 BILAN ACTIF CONSOLIDÉ ACTIF Notes 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Valeurs nettes Valeurs nettes Immobilisations incorporelles................................................ 4 7 337 7 532 Dont Ecarts d'acquisition...................................................... 5 2 183 2 371 Immobilisations corporelles................................................... 6 1 062 1 188 Immobilisations financières................................................... 7 79 110 Titres mis en équivalence..................................................... - - Total Actif Immobilisé 8 477 8 830 Stocks et en-cours.................................................................. 8 2 719 2 794 Clients et comptes rattachés................................................ 9 3 879 4 064 Autres créances et comptes de régularisation................. 9 2 086 1 867 Valeurs mobilières de placement........................................ 10 - - Disponibilités............................................................................. 10 2 307 3 166 Total Actif 19 468 20 721 3 BILAN PASSIF CONSOLIDÉ PASSIF Notes 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Capital........................................................................................ 899 870 Primes liées au capital........................................................... 11 432 11 268 Réserves..................................................................................... (7 124) (2 903) Réserves de conversion groupe........................................... (11) (12) Résultat de l'exercice.............................................................. (1 174) (4 219) Autres......................................................................................... (14) (12) Total Capitaux Propres 11 4 008 4 993 Intérêts hors groupe............................................................... 0 (0) Total Intérêts Minoritaires 11 0 (0) Autres fonds propres 12 200 Provisions 13 542 704 Avances remboursables........................................................... 14 1 142 1 200 Emprunts et dettes financières............................................ 15 9 176 9 716 Fournisseurs et comptes rattachés..................................... 16 1 020 795 Autres dettes et comptes de régularisation..................... 16 3 579 3 113 Total Passif 19 468 20 721 4 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ COMPTE DE RESULTAT Notes 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Chiffre d'affaires 18 4 435 3 857 Production immobilisée..................................................................... 247 381 Autres produits d'exploitation........................................................ 19 253 445 Total Produits d'exploitation................................................ 4 934 4 683 Achats consommés............................................................................ (1 948) (2 287) Autres charges d'exploitation............................................................ 20 (1 250) (1 224) Charges de personnel....................................................................... 21 (2 079) (2 346) Impôts et taxes.................................................................................. (78) (137) EBITDA (420) (1 311) Var. nettes des amortissements et des dépréciations............. 22 (437) (491) Résultat d'exploitation avant dotations aux amortissements et (858) (1 802) dépréciation des écarts d'acquisition Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition.......... 5 (188) (188) Résultat d'exploitation aprés dotations aux amortissements et (1 045) (1 990) dépréciation des écarts d'acquisition Résultat financier 23 (81) (75) Résultat courant des sociétés intégrées (1 127) (2 065) Résultat exceptionnel 24 14 (62) Impôt sur les résultats....................................................................... 25 (52) 28 Résultat net de l'ensemble consolidé (1 165) (2 099) Intérêts minoritaires.......................................................................... 12 (9) 23 Résultat net (part du groupe) (1 174) (2 076) Résultat par action (en euros)........................................................... - 0.26 - 0.48 Résultat dilué par action (en euros).................................................. - 0.26 - 0.48 Sur la détermination du résultat dilué par action, cf. Note 2.3.13 – Résultat net par action 5 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES En milliers d'euros Autres Primes Capitaux Résultat de Titres Capital liées au Réserves Ecarts de propres part l'exercice d'auto- Total capital conversion du groupe contrôle Situation en date du 01/01/2020 870 11 268 (625) (2 281) (2) (12) (13) 9 220 Affectation résultat N-1................... - - (2 281) 2 281 - - - - Augmentation de capital................. - - (14) - - - - - Variation de l'auto-contrôle............ - - - - - (0) (0) (0) Variation des taux de change.......... - - 0 (0) 3 - 3 3 Part du groupe dans le résultat...... - - - (2 076) - - - (2 076) Situation en date du 31/12/2020 870 11 268 (2 903) (4 219) (12) (12) (24) 4 993 Affectation résultat N-1................... - - (4 219) 4 219 - - - - Augmentation de capital................. 29 164 - - - - - 193 Variation de l'auto-contrôle............ - - - - - (1) (1) (1) Variation des taux de change.......... - - - (0) (0) - (0) (0) Part du groupe dans le résultat...... - - - (1 174) - - - (1 174) Situation en date du 30/06/2021 899 11 432 (7 124) (1 174) (11) (14) (25) 4 008 En milliers d'euros Primes Capital liées au capital Situation en date du 01/01/2020 870 11 268 Remboursement ORA 12.03.2021.. 29 164 Situation en date du 30/06/2021 899 11 432 6 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Résultat net total des sociétés consolidées (1 165) (4 219) Elimination des amortissements et provisions............................................ 454 1 437 Elimination de la variation des impôts différés.......................................... 19 7 Elimination des plus ou moins values de cession..................................... 30 11 Marge brute d'autofinancement....................................................... (663) (2 763) Variation des stocks liée à l'activité................................................................... 82 295 Variation des créances liées à l'activité............................................................. (43) 5 021 Variation des dettes liées à l'activité................................................................. 676 (4 106) Flux net généré par (affecté à) l'activité 52 (1 554) Acquisition d'immobilisations........................................................................... (307) (968) Cession d'immobilisations................................................................................. 31 56 Incidence des variations de périmètre.......................................................... (37) (0) Flux net provenant des (affecté aux) investissements (313) (912) Augmentations (réductions) de capital.......................................................... 192 (7) Subventions d'investissements reçues........................................................... 8 (0) Emissions d'emprunts........................................................................................ 10 4 916 Remboursements d'emprunts.......................................................................... (820) (724) Cession (acq.) nette actions propres ........................................................... (1) (0) Flux net provenant du (affecté au) financement (612) 4 185 Incidence de la variation des taux de change............................................ 2 (3) Variation de trésorerie (870) 1 715 Trésorerie d'ouverture..................................................................... 2 914 1 198 Trésorerie de clôture...................................................................... 2 044 2 914 Les disponibilités sont détaillées en Note 10 – Disponibilités. 7 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS Tous les montants sont exprimés en milliers d’euros, sauf mention contraire. NOTE 1 – Nature de l’activité et évènements significatifs 1.1 – Information relative à la société et à son activité Cerinnov Group (« la Société ») est une société anonyme, de droit français, mère du Groupe. Elle est enregistrée auprès du Registre du Commerce et des Sociétés de Limoges sous le numéro 419 772 181. Le Groupe est spécialisé dans le développement de solutions innovantes pour la fabrication d’équipements de production. Fort de nombreux brevets mondiaux et acteur du Pôle Européen de la Céramique, le Groupe se place comme un acteur majeur dans son secteur. Le siège social de la société est situé à l’adresse suivante : 2 rue de Columbia – 87000 Limoges. 1.2 – Evènements marquants de l’exercice Remboursement des ORA Suite à l’émission d’un contrat d’ORA en décembre 2020, l'investisseur a émis plusieurs notices de remboursement des ORAs à compter du 7 janvier 2021 jusqu'au 12 mars 2021. Le remboursement intégral des 80 ORA a par conséquent été effectué conformément aux termes du Contrat d’Emission susvisé, donnant droit à 144.231 actions nouvelles ordinaires de 0,20 euro de valeur nominale chacune émise au prix de 1,387 euro, soit un montant d’augmentation de capital d’une valeur nominale de 28.846,20 euros et assorti du versement d’une prime d’émission de 171.153,80 euros. En date du 12 mars 2021, le Président a constaté la réalisation définitive de l'augmentation de capital susvisée d'un montant nominal de 28.846,20 euros, pour le porter de huit cent soixante-dix mille quatre cent trente-sept euros et soixante centimes (870.437,60 €) à la somme de huit cent quatre-vingt-dix-neuf mille deux cent quatre- vingt-trois et quatre-vingts centimes (899.283,80 euros), par l'émission de 144.231 actions ordinaires nouvelles d’une valeur nominale de 0,20 euro. 8 1.3 – Evènements postérieurs à la clôture Aucun évènement postérieur à la clôture n’est à signaler NOTE 2 – Principes comptables et règles de consolidation 2.1 – Référentiel comptable Les comptes consolidés sont établis conformément aux principes applicables en France. Les règles et méthodes comptables appliqués sont conformes au règlement 99-02 du Comité de Réglementation Comptable le 29 avril 1999 actualisé par le règlement 2005-10 du 3 novembre 2005 et le règlement ANC 2015-07 du 23 novembre 2015 applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2016. Les états financiers des sociétés étrangères consolidées, établis selon les règles en vigueur dans leurs pays respectifs, sont retraités pour se conformer aux principes du Groupe. 2.2 – Modalités de consolidation 2.2.1 – Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont les suivantes : - les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale, - les sociétés contrôlées conjointement avec d’autres actionnaires sont consolidées par intégration proportionnelle, - les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolidées par mise en équivalence. Les filiales ou participations non significatives ne sont pas consolidées. 2.2.2 – Devise retenue et méthodes de conversion appliquées aux sociétés étrangères Les états financiers consolidés du Groupe ainsi que les notes aux états financiers sont présentés en milliers d’euros. Ils ont été préparés sur la base des comptes des sociétés de la zone euro établis en euros et des comptes des sociétés étrangères établis dans leur devise de fonctionnement et convertis en euros. Les états financiers des sociétés étrangères sont convertis selon les principes suivants : 9 - au cours de clôture pour les comptes de bilan, - au taux moyen annuel pour les comptes de résultat. Les différences de change ainsi dégagées sont comptabilisées en écarts de conversion dans les capitaux propres. L'écart de conversion résultant de l'impact de la variation du taux de change entre l'ouverture et la clôture et d'autre part de l'utilisation de taux différents pour le compte de résultat et le bilan est inclus dans les capitaux propres consolidés dans le poste « réserves de conversion ». Les cours de conversion appliqués sont les suivants : Cours clôture Cours moyen Cours clôture Cours moyen Pays Devise 30/06/2021 30/06/2021 31/12/2020 31/12/2020 Zone Euro Euro 1 1 1 1 USA Dollar US 1.19 1.21 1.23 1.14 2.2.3 – Date de clôture Les comptes consolidés ont été réalisés au 30 juin. Toutes les sociétés du groupe clôturent à cette date. 2.3 – Règles et méthodes comptables Les comptes sociaux des sociétés consolidées, établis en accord avec les principes comptables et les réglementations de leurs pays respectifs, font l’objet de retraitements pour se conformer aux principes comptables du Groupe. Les comptes consolidés respectent les principes suivants : - Maintien des coûts historiques, - Continuité d’exploitation, - Indépendance des exercices, - Permanence des méthodes. 10 2.3.1 – Reconnaissance du chiffre d’affaires Un produit est comptabilisé dans le résultat de l’exercice s’il est : - réalisé c'est-à-dire qu’il est certain dans son principe et son montant ; - et acquis à l’exercice. Les produits probables, à l’inverse des charges probables, ne peuvent pas être comptabilisés. Les produits figurent nets de la taxe sur la valeur ajoutée, des retours de marchandises, des rabais et des remises, et déduction faite des ventes intragroupe. Les livraisons ou expéditions et les prestations de services non réalisées à la clôture d’un exercice ayant donné lieu à une facturation sont comptabilisées en produits constatés d’avance. Certaines ventes réalisées par le Groupe constituent des contrats à long terme au sens de l’article 622-1 du Plan Comptable Général. La méthode à l’avancement, considérée par le Comité de la Réglementation Comptable comme la méthode préférentielle (Règlement 99.02) pour la comptabilisation des contrats à long terme, est appliquée. Les principaux produits issus des activités du Groupe sont comptabilisés de la manière suivante : Vente d’équipements industriels : Le Groupe fabrique et commercialise des équipements industriels dans les domaines suivants : - Les machines - Les fours Les ventes de biens sont comptabilisées lors du transfert de propriété aux clients. Le transfert de propriété et des risques est réalisé, en fonction des contrats, soit à l’expédition soit à l’installation des biens. Les biens font généralement l’objet d’une garantie de douze mois. Des procédures de tests étant réalisées avant toute expédition, le Groupe n’a pas, historiquement, constaté de coûts significatifs liés aux garanties. Vente de consommables et pièces détachées : Ces ventes comprennent les ventes d’outillages, de moules, de consommables et de pièces détachées. Les produits sont comptabilisés à la date de transfert de propriété au client intervenant à la livraison. 11 Prestations de services Le Groupe réalise des opérations de maintenance, de service après-vente, de dépannage et des études. Ces prestations sont reconnues en produits lorsque le service a été rendu. Méthode à l’avancement La méthode à l’avancement est utilisée pour les projets « usine – clé en main » et pour toutes les affaires significatives en-cours. Les modalités d’application de cette méthode au niveau du Groupe sont les suivantes : - Si l’entreprise est en mesure d’estimer de façon fiable le résultat à terminaison, le résultat est constaté à l’avancement en appliquant au résultat à terminaison le pourcentage d’avancement ; - Si l’entreprise n’est pas en mesure d’estimer de façon fiable le résultat à terminaison, aucun profit n’est dégagé ; - Dans le cas où le résultat pourrait être déterminé de manière fiable, si le résultat à terminaison estimé est négatif, une perte à terminaison doit être constatée immédiatement sous déduction de la perte déjà comptabilisée à l’avancement ; Le pourcentage d’avancement d’un projet est déterminé par le rapport entre les dépenses engagées à la date d’arrêté des comptes et les charges prévisionnelles du projet. 2.3.2 – Information sectorielle Pour les besoins de l’information sectorielle, un secteur d’activité ou une zone géographique est défini comme un ensemble homogène de produits, services, métiers ou pays qui est individualisé au sein de l’entreprise, de ses filiales ou de ses divisions opérationnelles. La segmentation adoptée pour l’analyse sectorielle est issue de celle qui prévaut en matière d’organisation interne du Groupe. Les activités du Groupe constituent un seul secteur d’activité relatif à la production et la vente de machines pour les industries de la céramique et du verre. Le Groupe dispose cependant d’informations sur le chiffre d’affaires par nature de produits et services, par secteur de débouchés et par zone géographique de vente. 2.3.3 – Ecarts d’acquisition L’écart d’acquisition constaté lors d’une prise de participation, égal à la différence, à la date d’acquisition, entre le prix d’achat des titres de participation (frais d’acquisition compris) et la valeur réestimée des actifs et passifs 12 des sociétés achetées, est affecté aux postes appropriés du bilan consolidé, la partie non affectée étant inscrite soit à la rubrique écarts d’acquisition à l’actif du bilan, soit en provision pour risques au passif. Lorsqu’il existe, lors de l’acquisition, une limite prévisible à sa durée d’utilisation, l’écart d’acquisition est amorti linéairement sur cette durée, ou, si elle ne peut être déterminée de manière fiable, sur 10 ans. Dans les sociétés du groupe, la durée des écarts d’acquisition est limitée mais non définie ; la durée d’amortissement retenue est l’amortissement forfaitaire sur 10 ans. Le groupe a choisi de conserver les durées d’utilisation antérieurement déterminées pour tous les écarts d’acquisition inscrits au bilan consolidé à la clôture de l’exercice précédent l’exercice de première application du Règlement n°2015-07. Ils font l’objet d’une dépréciation complémentaire si la valeur d’utilité est inférieure à la valeur nette comptable 2.3.4 – Frais de recherche et développement Le Groupe réalise des projets de recherche et développement de deux catégories différentes : - des projets collaboratifs pour lesquels le Groupe est partenaire ; - des projets internes (pour le Groupe) ; Les frais de développement sont portés à l’actif lorsque les projets ont une durée de réalisation supérieure à un an et que le montant de dépenses prévisibles est significatif. Ils sont composés de coûts liés spécifiquement au développement d’un produit et sont évalués à leur coût de production. En application de la méthode préférentielle, les dépenses de développement sont immobilisées dès lors que le Groupe peut démontrer que les critères suivants sont atteints : - Le Groupe a l’intention, la capacité financière et technique de mener le projet de développement à son terme ; - Il est probable que les avantages économiques futurs attribuables aux dépenses de développement iront au Groupe ; - Le coût de l’actif incorporel créé à ce titre peut être évalué de façon fiable. Les coûts de développement engagés par le Groupe et portés à l’actif concernent essentiellement des projets d'innovation stratégique industrielle faisant l’objet d’un suivi annuel individualisé par projet et ayant de sérieuses chances de réussite commerciale. Les frais de développement ne remplissant pas les critères d’activation sont comptabilisés en charges. 13 Les éléments constitutifs des frais immobilisés sont des dépenses de personnel, des frais généraux internes et des achats externes. Les coûts de production sont comptabilisés en « immobilisations en cours » jusqu’à la fin du programme. A compter de cette date, ils sont virés à un compte d’immobilisation incorporelle et amortis selon le mode linéaire sur une durée de 3 à 10 ans en fonction de la durée estimée de consommation des avantages économiques futurs. Les travaux correspondant à la phase de recherche sont comptabilisés en charge sur la période au cours de laquelle ils sont engagés. 2.3.5 – Immobilisations incorporelles et corporelles Conformément au règlement CRC n°2004-06, les immobilisations sont évaluées à leur coût d’acquisition ou à leur coût de production. Le coût d'une immobilisation est constitué de son prix d'achat, y compris les droits de douane et taxes non récupérables, après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement et de tous les coûts directement attribuables engagés pour mettre l'actif en place et en état de fonctionner selon l'utilisation prévue. Les frais accessoires, droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d’actes, ne sont pas incorporés à ce coût d’acquisition. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire sur la durée d’utilisation : Frais de recherche et développement 3 à 10 ans Logiciels 1 à 7 ans Installations techniques 5 à 10 ans Matériel et outillage industriels 1 à 10 ans Installations générales et agencements divers 5 à 10 ans Matériel de transport 1 à 5 ans Matériel de bureau 3 à 10 ans Matériel informatique 3 à 7 ans Mobilier 4 à 10 ans 2.3.6 – Titres de participation non consolidés et autres immobilisations financières Les immobilisations financières sont inscrites au bilan à leur valeur brute, constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constituée du montant de la différence. 14 2.3.7 – Stocks et en-cours Les stocks de matières premières et autres approvisionnements sont valorisés au dernier prix d’achat. Les produits fabriqués (en-cours et finis) sont valorisés au coût de production comprenant les consommations, les charges directes et indirectes de production, les amortissements des biens concourant à la production. Une provision pour dépréciation des stocks est enregistrée lorsque la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus est inférieure à la valeur de réalisation, déduction faite des frais proportionnels de vente. 2.3.8 – Créances et dettes Les créances et les dettes sont évaluées pour leur valeur nominale (coût historique). Les créances sont, le cas échéant, dépréciées par voie de provision pour tenir compte du risque de non-recouvrement. Avances remboursables Les avances remboursables correspondent à des avances reçues d’organismes publics pour le financement des activités de recherche de la société. Selon les conventions, le remboursement peut être, dans certains cas, conditionnel au succès du projet. Dettes financières Les dettes financières sont valorisées à leur valeur nominale. Les frais d’émission des emprunts sont immédiatement pris en charge. 2.3.9 – Provisions et passifs éventuels Une provision est constituée dès lors qu’il existe une obligation (juridique ou implicite) à l’égard d’un tiers, dans la mesure où elle peut être estimée de façon fiable et qu’il est probable qu’elle se traduira par une sortie de ressources pour le Groupe. Si le montant ou l’échéance ne peuvent être estimés avec suffisamment de fiabilité, il s’agit alors d’un passif éventuel qui constitue un engagement hors bilan. 2.3.10 – Opérations en devises Les créances et dettes en monnaies étrangères sont converties en euros sur la base du cours de change officiel en vigueur à la clôture du bilan ou du taux de la couverture de change mise en place le cas échéant. 15 Conformément au nouveau règlement ANC 2020-01, pour les créances et dettes libellées dans les devises des pays situés hors zone euro, les pertes ou profits latents résultant de cette conversion des transactions, sont maintenues au bilan sous la rubrique « écart de conversion actif ou passif ». 2.3.11 – Engagements de retraite Les engagements des sociétés du Groupe figurent au passif du bilan en provisions pour charges. L’engagement de retraite supporté par le Groupe est constitué par les indemnités de fin de carrière (IFC) du personnel des entités françaises, la législation prévoyant que des indemnités soient versées aux salariés au moment de leur départ en retraite, en fonction de leur ancienneté et de leur salaire à l’âge de la retraite. Le coût actuariel des engagements est pris en charge chaque année pendant la durée de vie active des salariés et il est comptabilisé en résultat en « Dotations aux amortissement et provisions ». L’incidence des variations d’hypothèses est constatée immédiatement en compte de résultat. 2.3.12 – Comptabilisation des impôts différés Certains retraitements apportés aux comptes sociaux des sociétés consolidés ainsi que certains reports d’imposition existant dans les comptes sociaux peuvent dégager des différences temporaires entre la base imposable fiscalement et le résultat retraité. Ces différences temporaires donnent lieu à la constatation d’impôts différés dans les comptes consolidés. Les impôts différés actifs ne sont généralement constatés qu’à hauteur des passifs, sauf lorsqu’il existe une très forte probabilité de pouvoir récupérer cet impôt sur les sociétés. Dans le cas ou leur utilisation reste aléatoire, l’économie d’impôt n’est constatée qu’au fur et à mesure de l’imputation effective des déficits fiscaux correspondants. En application de la méthode du report variable, l’effet des éventuelles variations du taux d’imposition sur les impôts différés constatés antérieurement, est enregistré en compte de résultat au cours de l’exercice où ces changements deviennent certains. Les retraitements d’impôt sur les sociétés étrangères sont effectués au taux d’imposition du pays concerné. 2.3.13 – Résultat net par action Le résultat net par action se calcule en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice. 16 Le résultat net dilué par action s’obtient en divisant le résultat net part du Groupe par le nombre moyen pondéré d’actions ajusté de l’incidence de la conversion maximale des instruments dilutifs en actions ordinaires. RESULTAT PAR ACTION 30-juin-21 31-déc.-20 En euros Résultat net part du groupe............................................................... - 1 174 336 - 4 219 041 Nombre de titres émis à la clôture................................................... 4 496 419 4 352 188 Résultat par action - 0.26 - 0.97 Nombre de titres émis à la clôture................................................... 4 496 419 4 352 188 Nombre d'obligations convertibles en actions................................ 162 870 Nombre maximal d'actions 4 496 419 4 515 058 Résultat dilué par actions - 0.26 - 0.93 Le résultat étant déficitaire et conformément à la recommandation n° 27 de l’O.E.C, le résultat dilué par action est plafonné à hauteur du résultat de base par action, soit – 0.26. 2.3.14 – Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel comprend les éléments de natures exceptionnelles tels que définis par le plan comptable général. Il intègre également des éléments de nature courante, qui par leur montant et leur probabilité de survenance, revêtent un caractère exceptionnel. 2.3.14 – EBITDA L'EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) correspond au résultat d'exploitation avant variations nettes des dotations et reprises sur amortissements et provisions. Les provisions comprennent les provisions sur actifs immobilisés, sur actifs circulants et risques et charges. 2.4 – Changements de méthodes comptables Pour se mettre en conformité avec le nouveau règlement ANC 2020-01, les changements de méthode et de présentation suivants ont été apportés : - Changement de méthode : les écarts de conversion ne sont plus constatés en résultat mais sont maintenus au bilan 17 - Changement de présentation : les écarts d’acquisition sont désormais présentés au sein de la rubrique « immobilisations incorporelles » au bilan, et en résultat d’exploitation dans le compte de résultat. 2.5 – Méthodes préférentielles L'application des méthodes préférentielles du nouveau règlement ANC 2020-01 est la suivante : Application des méthodes préférentielles Comptabilisation des contrats de location-financement (Note 2.7.1) Oui Provisionnement des prestations de retraites et assimilés (Note 2.3.11) Oui Étalement des frais d'émission et primes de remboursement des emprunts obligataires sur la N/A durée de vie de l'emprunt Comptabilisation à l'avancement des opérations partiellement achevées à la clôture de Oui l'exercice (Note 2.3.1) 2.6 – Dérogations - Néant - 2.7 – Retraitements de consolidation 2.7.1 – Contrats de crédit-bail Les biens financés par des contrats de crédit-bail figurent à l’actif et sont amortis suivant les principes d’amortissement du Groupe utilisés pour des immobilisations de même nature. Les engagements financiers correspondants sont portés dans les dettes financières. 2.7.2 – Transactions intra-groupe Les opérations réalisées entre les sociétés du Groupe et figurant dans les comptes individuels au bilan et au compte de résultat sont neutralisées dans les comptes consolidés. 2.7.3 – Provisions sur éléments d’actif intra-groupe Les dépréciations de titres de participation, de prêts, de comptes courants et de comptes clients existant à l’ouverture de l’exercice sont portées dans les réserves pour leur montant brut. Parallèlement, les dotations et reprises constatées dans l’exercice sont neutralisées dans le compte de résultat. 18 2.7.4 – Profits internes Les profits internes sur stocks, les plus ou moins-values réalisées sur cessions internes d’immobilisations corporelles, incorporelles ou financières sont éliminés du compte de résultat. 2.7.5 – Homogénéité des méthodes comptables Les actifs, les passifs, les charges et les produits des entreprises consolidées sont évalués et présentés selon des méthodes homogènes au sein du Groupe. En conséquence, des retraitements sont opérés dès lors que des divergences existent entre les méthodes comptables et leurs modalités d’application retenues pour les comptes individuels des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation et celles retenues pour les comptes consolidés. 2.7.6 – Participation des salariés La participation des salariés est reclassée, le cas échéant, conformément au règlement 99-02 du CRC dans le résultat d’exploitation dans le poste « charges de personnel ». Il n’y a pas de participation des salariés dans les sociétés du Groupe. 2.7.7 – Frais d’établissement En application du règlement CRC 2004-06 relatif à la définition, la comptabilisation et l'évaluation des actifs, le Groupe applique la méthode préférentielle consistant à comptabiliser en charges les frais de constitution, de transformation et de premier établissement. 2.7.8 – Crédit impôt recherche En application du principe général de prédominance de la substance sur l’apparence propre aux comptes consolidés et, en particulier, de retraitement des écritures de nature fiscale prévus au Règlement 99-02, les crédits d’impôt recherche sont requalifiés en tant que subvention d’exploitation. Pour les frais de développement immobilisés (voir Note 2.3.4 – Frais de recherche et développement), le crédit impôt recherche figurant dans le poste « Impôts sur les sociétés » dans les comptes sociaux est reclassé en « subvention d’exploitation » dans les comptes consolidés. L’activation correspondante fait l’objet d’un produit constaté d’avance et est rapportée au résultat au rythme de son amortissement dans les comptes sociaux. 19 Pour les frais de recherche et développement comptabilisés en charges, le crédit d’impôt recherche figurant dans le poste « Impôts sur les sociétés » dans les comptes sociaux est reclassé en « subventions d’exploitation » dans les comptes consolidés. 2.8 – Tableau des flux de trésorerie consolidés Le tableau des flux de trésorerie présente, pour la période, les entrées et les sorties de disponibilités et de leurs équivalents, classées en activité d’exploitation, d’investissement et de financement. Le Groupe définit la trésorerie disponible comme l’ensemble des instruments financiers qui lui permettent de gérer, sans prendre de risques significatifs, ses excédents ou ses besoins de trésorerie court terme. Elle comprend notamment : - les valeurs mobilières de placement et autres placements à court terme aisément convertibles en disponibilités, - les disponibilités bancaires, minorées des valeurs remises à l’encaissement à la clôture de l’exercice, mais non encore échues, - les soldes bancaires créditeurs, ne faisant pas l’objet d’une confirmation à plus d’un an par un établissement financier, ainsi que les intérêts courus et non échus qui s’y rattachent, Par ailleurs, les flux de trésorerie en provenance des filiales hors zone Euro sont convertis au taux moyen annuel des devises concernées. La variation calculée entre le taux moyen et le taux de clôture des devises est inscrite dans le tableau des flux de trésorerie sur la ligne «effets des variations de change sur la trésorerie nette». La ligne «incidence des variations de périmètre» correspond aux entrées ou sorties de périmètre, mais également aux variations de pourcentage de détention du Groupe dans les filiales au cours de l’exercice. En cas d’acquisition, cette ligne comprend le coût d’acquisition des titres diminué de la trésorerie apportée. Les autres flux ne tiennent compte que des mouvements depuis la date d’acquisition de la société. 20 NOTE 3 – Périmètre de consolidation Les comptes consolidés du Groupe regroupent les comptes de la société mère et des filiales dans lesquelles la société mère exerce directement un contrôle exclusif ou une influence notable. Les sociétés intégrées dans le périmètre de consolidation sont les suivantes : Taux de Taux Méthode de Nom SIREN ou Siège social contrôle d’intérêt consolidation équivalent Cerinnov Group SA 419 772 181 Limoges Mère Mère IG Cerinnov SAS 395 045 305 Limoges 100% 100% IG Cerinnov INC 46-3983942 Golden 90% 90% IG Wistra Cerinnov GMBH 217 5798 0886 Cologne 100% 100% IG Ceramifor LDA 509 600 875 Leiria 100% 100% IG Cristallerie de Saint Paul 314 989 880 Condat sur 100% 100% IG SAS Vienne Mouvements de périmètres sur l’exercice : - Sortie de périmètre de la filiale portugaise ISOSTOCK LDA suite à sa liquidation en 01.2021 21 NOTES ANNEXES AUX POSTES DE L ’ACTIF NOTE 4 – Immobilisations incorporelles Les mouvements de l’exercice concernant les immobilisations incorporelles se présentent comme suit : Var. VARIATION DES VALEURS BRUTES 31-déc.-20 Acquisition Diminution Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Frais de recherche & développement............. 3 961 - - - 168 4 129 Concessions, brevets & droits similaires........ 466 - - - 0 467 Fonds commercial............................................. - - - - - - Immobilisations incorporelles en cours.......... 2 246 263 - - (198) 2 311 Autres immobilisations incorporelles............. 74 - - - 30 104 Ecarts d'acquisitions......................................... 4 961 - - - - 4 961 Total valeurs brutes 11 709 263 - - 0 11 972 Var. VARIATION DES AMORTISSEMENTS 31-déc.-20 Dotations Reprises Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Amt/Prov. frais de rech. & développ.............. (1 326) (240) - - - (1 566) Amt/Prov. conc, brevets & dts similaires....... (224) (20) - - (0) (244) Amt/Prov. fonds commercial........................... - - - - - - Amt/Prov. autres immos incorp...................... (37) (10) - - (0) (47) Amt/Prov. Écarts d'acquisitions...................... (2 590) (188) (2 778) Total amortissements (4 177) (458) - - (0) (4 635) Immobilisations incorporelles 7 532 (195) - - 0 7 337 Dont écarts d'acquisitions 2 371 (188) - - - 2 183 Comme indiqué dans la note 2.3.3 les fonds de commerce ont été reclassés en écart d’acquisition selon le détail suivant : - CERINNOV SAS 623K€ - WISTRA CERINNOV GMBH 245K€ 22 Les frais de recherche et développement correspondent notamment : - Au projet ANVAR METAL pour 306 K€ activé en 2003 et amorti sur 5 ans - Au projet CERINJECT pour 379 K€ amorti sur 5 ans à compter du 01/07/2016 - Au projet FASIL pour 636 K€ amorti sur 9 ans à compter du 01/07/2017 - Au projet CERAGRAD pour 294 K€ amorti sur 5 ans à compter du 01/01/2019 - Au projet FE2E pour 273K€ amorti sur 9 ans à compter du 01/10/2019 - Au projet TECHNOLOGIE TT pour 892 K€ amorti sur 9 ans à compter du 01/10/2019 - Au projet ROBOTCAM pour 346 K€ amorti sur 9 ans à compter du 01/10/2019 - Au projet OPTION CSP pour 399 K€ amorti sur 9 ans à compter du 01/10/2019 - Au projet SUPPORTAGE HT pour 436K€ amorti sur 9 ans à compter du 01/01/2020 Les immobilisations incorporelles en cours correspondent notamment : - Au projet CER e FACTORY pour 403K€. Ce projet a débuté en 2017 et a pour objet la fabrication additive et l’impression 3D - Au projet PUNCHI pour 237 K€. Ce projet FUI a débuté en 2017 et a pour objet le développement d’une nouvelle offre de fabrication de céramique par usinage en cru de barres (technique du décolletage appliqué aux céramiques). Cerinnov est en charge de la réalisation de la partie machine (hard et soft). - Au projet transformation numérique pour 438 K€. - Au projet Usine 4.0 pour 286 K€. Ce projet a débuté en 2019 et a pour objet l’intégration de briques technologiques de l’USINE 4.0 à l’activité de Cerinnov. - Au projet SMART DECOR / SMART DECAL pour 551 K€ . Ce projet de recherche a débuté en 2018 et a pour but de faire évoluer l’offre technologique de Cerinnov en matière de décoration (dépose de chromo notamment) - Au projet Technologie Emaillage pour 271 K€. Ce projet a débuté en 2019 et a pour objet de développement de nouveaux procédés d’émaillage. En 2020, les frais de recherche et développement comptabilisés en charges s’élèvent à 586 K€. 23 NOTE 5 – Ecarts d’acquisition Compte tenu de leur nature, les écarts d’acquisition sont amortis linéairement sur une durée de 10 ans. ECARTS D'ACQUISITION ACTIFS 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Valeur brute Amortissement Valeur nette Valeur nette CERINNOV LDA.............................................. 1 989 (895) 1 093 1 193 CERINNOV SAS.............................................. 1 254 (1 194) 60 75 CRISTALLERIE DE SAINT PAUL...................... 1 473 (444) 1 029 1 103 WISTRA CERINNOV GMBH........................... 245 (245) - - Ecarts d'acquisition 4 961 (2 779) 2 183 2 371 Au cours de l’année 2008, la société CERINNOV GROUP a acquis 100% des titres de la SA CERINNOV HOLDING, qui détenait elle-même 99.98% de la SA ELMECERAM. La valeur d’acquisition de ces titres s’élevait alors à 1 100 K€ et la quote-part de situation nette acquise à 469 K€ (sur la base des comptes clos au 31 décembre 2007). Cette opération a généré en consolidation la comptabilisation d’un écart d'acquisition positif de 631 K€ amorti sur 10 ans. Toujours au cours de l’année 2008, la société CERINNOV GROUP a acquis 100% des titres de la société CERINNOV UK. La valeur d’acquisition de ces titres s’élevait alors à 1 € et la quote-part de situation nette acquise à (92) K€ (sur la base des comptes clos au 31 décembre 2007). Cette opération a généré en consolidation la comptabilisation d’un écart d'acquisition positif de 92 K€ intégralement déprécié. Cette filiale a été liquidé courant 2020 et est ainsi sortie du périmètre. Enfin, la même année, la société CERINNOV GROUP a acquis 100% des titres de la société ELMECERAM USA INC. Cependant, cette société étant non significative et n’ayant plus d’activité depuis 2005, elle a été laissée en dehors du périmètre de consolidation. Aucun écart d’acquisition n’a donc été constaté. Au cours de l’année 2017, la société CERINNOV GROUP a acquis 100% des titres de la société CERAMIFOR pour 3 010 K€ auxquels s’ajoutent des frais d’acquisition de 98 K€. La situation nette retraitée acquise s’est élevée à 1 119K€. Cette opération a généré en consolidation la comptabilisation d’un écart d'acquisition positif de 1 989 K€ amorti sur 10 ans. Au cours de l’année 2018, la société CERINNOV GROUP a acquis 100% des titres de la société CRISTALLERIE DE SAINT PAUL pour 2 500 K€ auxquels s’ajoutent des frais d’acquisition de 52 K€. La situation nette retraitée acquise s’est élevée 24 à 1 111K€. Cette opération a généré en consolidation la comptabilisation d’un écart d'acquisition positif de 1 470 K€ amorti sur 10 ans à compter du 01/07/2018. NOTE 6 – Immobilisations corporelles Les mouvements de l’exercice concernant les immobilisations corporelles se présentent comme suit : Var. VARIATION DES VALEURS BRUTES 31-déc.-20 Acquisition Cession Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Agencement terrains........................................ 105 - - - - 105 Constructions.................................................... 304 - - - - 304 Installations tech, matériel & outillage.......... 2 575 23 - - - 2 599 Autres immobilisations corporelles............... 1 131 21 - - 0 1 152 Immobilisations corporelles en cours............ 44 - - - - 44 Total valeurs brutes 4 159 45 - - 0 4 204 Dont crédit-bail 341 341 Var. VARIATION DES AMORTISSEMENTS 31-déc.-20 Dotations Reprises Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Amt/Prov. Agencement terrains.................... (77) (3) - - - (80) Amt/Prov. constructions................................. (211) (8) - - - (219) Amt/Prov install tech, matériel & outil......... (1 869) (105) - - - (1 973) Amt/Prov. autres immobilisations corp........ (815) (56) - - (0) (870) Total amortissements (2 971) (171) - - (0) (3 142) Dont crédit-bail (186) (19) (205) Immobilisations corporelles 1 188 (126) - - 0 1 062 Dont crédit-bail 155 (19) - - - 136 25 NOTE 7 – Immobilisations financières Les mouvements de l’exercice concernant les immobilisations financières se présentent comme suit : Var. VARIATION DES VALEURS BRUTES 31-déc.-20 Acquisition Cession Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Autres créances ratt à des participations.................. 1 - - - - 1 Prêts, cautionnements et autres créances................ 109 - (31) - 0 78 Total valeurs brutes 110 - (31) - 0 79 Var. VARIATION DES AMORTISSEMENTS 31-déc.-20 Dotations Reprises Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Prov. prêts, cautionnements et autres créances...... - - - - - - Total amortissements - - - - - - Immobilisations financières 110 - (31) - 0 79 La ligne « Prêt, cautionnements et autres créances » correspond à des dépôts de garantie versés. Dans la continuité de l’introduction en bourse, la société a souscrit un contrat de liquidité. Au 30/06/2021, ce contrat de liquidité se répartit comme suit : - Espèces : 11 361 € - Actions propres : 13 679 €. Ce montant a été porté en diminution des capitaux propres consolidés conformément au §271 du règlement CRC 2005-10. 26 NOTE 8 – Stocks et en-cours Le détail du poste « Stocks et en-cours » se présente comme suit : STOCKS ET EN-COURS 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Brut Provisions Net Net Stocks MP, fournitures et aut. appro.... 2 427 (307) 2 120 2 157 Stocks - en-cours de production............ 301 (163) 138 141 Stocks -pdts finis et intermédiaires....... 563 (103) 461 496 Total stocks et en-cours 3 292 (573) 2 719 2 794 Les stocks d’en-cours de production comprennent des machines en cours de réalisation valorisées au coût de production. 27 NOTE 9 – Créances d’exploitation et comptes de régularisation Les créances d’exploitation s’analysent comme suit : CREANCES D'EXPLOITATION 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Brut Provisions Net Net Clients et comptes rattachés...................... 4 360 (481) 3 879 4 064 Total Clients et comptes rattachés 4 360 (481) 3 879 4 064 Créances sur personnel & org. sociaux.... 5 5 - Créances fiscales - hors IS.......................... 223 223 211 Impôts différés - actif..................................... 276 276 295 Etat, impôts sur les bénéfices........................ 1 008 1 008 858 Autres créances............................................... 273 273 223 Total Autres créances 1 786 - 1 786 1 588 Charges constatées d'avance 300 300 279 Comptes de régularisation 300 - 300 279 Total créances 6 446 (481) 5 964 5 931 Dont : - A moins d'un an 6 319 (481) 5 837 5 804 - A plus d'un an et moins de 5 ans 127 127 127 Les créances clients ont une échéance intégralement à moins d’un an et, au 30 juin 2021, la provision pour créances douteuses s’élève à 481 K€ représentant 10.6 % des créances. Les créances fiscales hors IS correspondent principalement à la TVA. Les impôts différés correspondent d’une part aux impôts différés liés aux retraitements de consolidation (notamment retraitement de crédit-bail et différences temporaires liées aux indemnités de départ à la retraite) et d’autre part aux impôts différés liés à l’activation des déficits (cf. Note 25 – Impôts). Au 30 juin 2021, la créance de Crédit Impôt Recherche s’élève à 640 K€, dont 464 K€ de CIR 2020 qui devraient être perçus avant fin 2021. 28 Au 30 juin 2021, le poste « Autres créances » correspondent principalement aux soldes de subventions à recevoir. NOTE 10 – Disponibilités Les montants et variations des postes constitutifs des valeurs mobilières et disponibilités sont les suivants : DISPONIBILITES 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Valeurs mobilières de placement................................................... - - Disponibilités....................................................................................... 2 307 3 166 Trésorerie active 2 307 3 166 Concours bancaires (trésorerie passive)........................................ 264 252 Trésorerie passive 264 252 Trésorerie nette 2 044 2 914 29 NOTES ANNEXES AUX POSTES DU PASSIF NOTE 11 – Capitaux propres et intérêts minoritaires Le capital s’élève à 899 K€ au 30/06/2021. Il est composé de 4 496 419 titres d’une valeur nominale de 0,2 euros. Intérêts minoritaires : La variation des intérêts minoritaires s’analyse comme suit : En milliers d'euros Autres Capitaux propres Résultat de Réserves Ecarts de part des l'exercice Autres Total conversion minoritaires Situation en date du 01/01/2020 12 (15) (1) - (1) (4) Affectation résultat N-1.................................. (15) 15 - - - - Variation des taux de change......................... - - - - - - Part des minoritaires dans le résultat........... - - - - - Autres mouvements........................................ 3 1 1 4 Situation en date du 31/12/2020 - - - - - - Affectation résultat N-1.................................. - - - - - - Variation des taux de change......................... - - (0) - (0) (0) Part des minoritaires dans le résultat........... - 9 - - - 9 Autres mouvements........................................ (8) (1) (1) (9) Situation en date du 30/06/2021 (8) 9 (1) - (1) 0 NOTE 12 – Autres fonds propres Suite à l’émission d’un contrat d’ORA en décembre 2020, l'investisseur a émis plusieurs notices de remboursement des ORAs à compter du 7 janvier 2021 jusqu'au 12 mars 2021. Le remboursement intégral des 80 ORA a par conséquent été effectué conformément aux termes du Contrat d’Emission susvisé, donnant droit à 144.231 actions nouvelles ordinaires de 0,20 euro de valeur nominale chacune émise au prix de 1,387 euro, soit un montant d’augmentation de capital d’une valeur nominale de 28.846,20 euros et assorti du versement d’une prime d’émission de 171.153,80 euros. En date du 12 mars 2021, le Président a constaté la réalisation définitive de l'augmentation de capital susvisée d'un montant nominal de 28.846,20 euros, pour le porter de huit cent soixante-dix mille quatre cent trente-sept 30 euros et soixante centimes (870.437,60 €) à la somme de huit cent quatre-vingt-dix-neuf mille deux cent quatre- vingt-trois et quatre-vingts centimes (899.283,80 euros), par l'émission de 144.231 actions ordinaires nouvelles d’une valeur nominale de 0,20 euro. NOTE 13 – Provisions Le montant et les mouvements des différents comptes de provisions sont les suivants : Variations de PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 31-déc.-20 Dotations Utilisations Reprises Autres 30-juin-21 périmètre En milliers d'euros Provisions pour charges..................................... 70 5 - - - - 74 Provisions pour pensions et retraites............... 291 13 (34) - - - 271 Provisions pour litiges........................................ - - - - - - - Autres provisions pour risques.......................... 343 5 (152) - - 2 197 Total des provisions pour risques et charges 704 23 (186) - - 2 542 Provisions pour pensions et retraites : L’engagement de retraite pour l’ensemble du Groupe est valorisé pour 271 K€ dans les comptes établis au 30 juin 2021. Les modalités d’évaluation retenues par la société sont similaires à celles prévues par la recommandation ANC n°2013-02 Les hypothèses de calcul retenues en matière d’évaluation des indemnités de départ à la retraite sont les suivantes : - Application de la convention collective de la Métallurgie ; - Revalorisation des salaires : 1% ; - Taux d’actualisation : 0.79 % ; - Taux de rotation du personnel : faible ; - Taux de charges sociales : 40 % ; - Départ à l’initiative du salarié entre 60-62 ans ; - La table de mortalité utilisée est la table INSEE 2021 - La méthode retenue pour le calcul est la méthode des unités de crédits projetées. 31 NOTE 14 – Avances remboursables Ces avances correspondent à des apports en trésorerie réalisées par des collectivités et sont remboursables selon un échéancier défini. Avance Avance Avance Avance Conseil Conseil Avance Conseil Conseil Prêt 0% BPI Impression Régional AVANCES REMBOURSABLES Régional OSEO Régional TOTAL Régional Presse ISO jet d'encre Soutien à la Projet Projet FASIL Croissance Croissance restructuration Cerinject + En milliers d'euros En-cours 01/01/2020 26 56 226 66 200 58 633 Souscription.............................. 600 600 Remboursement....................... (33) (33) En-cours 31/12/2020 26 56 226 33 200 58 600 1 200 Souscription.............................. - Remboursement....................... (33) (25) (58) En-cours 30/06/2021 26 56 226 - 175 58 600 1 142 Echéancier des avances remboursables : ECHEANCIER DES AVANCES REMBOURSABLES 30-juin-21 N+1 N+2 à N+5 > N+5 En milliers d'euros Avances remboursables................................................. 1 142 186 730 226 Avances remboursables 1 142 186 730 226 32 NOTE 15 – Dettes financières Les dettes financières s’analysent comme suit : Variations de DETTES FINANCIERES 31-déc.-20 Augmentation Remb. 30-juin-21 Périmètre En milliers d'euros Emprunts auprès des établiss. de crédit....... 9 331 10 (509) - 8 832 Autres emprunts et dettes assimilés............ 115 - (44) - 71 Intérêts courus sur emprunts........................ 19 - (9) - 10 Concours bancaires (trésorerie passive).... 252 12 (1) - 264 Total Emprunts et dettes financières 9 716 22 (563) - 9 176 Dont crédit-bail 158 - (23) - 135 Le Groupe n’est pas soumis au respect de covenants bancaires. Echéancier des dettes financières : DETTES FINANCIERES 30-juin-21 N+1 N+2 à N+5 > N+5 En milliers d'euros Emprunts auprès établiss. de crédit............. 8 832 1 902 6 765 165 Autres emprunts et dettes assimilés............ 71 18 53 - Intérêts courus sur emprunts........................ 10 10 - Concours bancaires (trésorerie passive).... 264 264 - - Total Emprunts et dettes financières 9 176 2 193 6 818 165 Dont crédit-bail 135 46 89 33 Dettes financières en taux et devises : L’ensemble des emprunts du Groupe ont été souscrits en euros. DETTES FINANCIERES 30-juin-21 Taux fixe Taux variable En milliers d'euros Emprunts auprès établiss. de crédit................. 8 832 8 832 - Autres emprunts et dettes assimilées............. 71 71 - Intérêts courus sur emprunts........................... 10 10 - Concours bancaires (trésorerie passive).......... 264 264 - Total Emprunts et dettes financières 9 176 9 176 - Dont crédit-bail 135 135 - NOTE 16 – Dettes d’exploitation et autres comptes de régularisation Les dettes d’exploitation et autres comptes de régularisation s’analysent comme suit : DETTES D'EXPLOITATION 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Dettes fournisseurs................................................................................. 1 020 795 Fournisseurs et comptes rattachés 1 020 795 Dettes sociales......................................................................................... 451 440 Dettes fiscales........................................................................................... 234 83 Comptes courants groupe passifs ...................................................... 0 1 Autres dettes............................................................................................. 1 242 1 125 Total autres dettes 1 927 1 649 Produits constatés d'avance................................................................... 1 652 1 465 Comptes de régularisation 1 652 1 465 Dettes d'exploitation 4 599 3 908 Dont : - A moins d'un an 4 599 3 908 34 Les autres dettes correspondent essentiellement aux avances clients. Les autres dettes comprennent des écarts de conversion latente de CERINNOV INC pour 8K€. Au 30 juin 2021, le poste « Produits constatés d’avance » correspond aux facturations client d’avance pour 300 K€ et aux subventions pour 1 352 K€. NOTE 17 – Engagements hors bilan ENGAGEMENTS DONNES 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Cautions bancaires ................................................................ 1 000 1 006 Nantissement fonds de commerce ...................................... 61 61 Nantissement comptes titres ............................................... 1 025 1 025 Nantissement comptes bancaires rémunérés .................... 862 971 Nantissement de matériel .................................................... 226 226 Cautions de marché ............................................................... 187 650 Garantie sur engagement étranger ..................................... - 5 Garantie en délégation de paiement ................................... - - Cession de créances (loi Dailly) ............................................ 550 550 Total Engagements donnés 3 911 4 495 ENGAGEMENTS RECUS 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Garantie BPI ............................................................................ 200 200 Garantie Etat PGE .................................................................. 3 601 3 601 Caution personnelle .............................................................. - - Délégation d'assurance décès .............................................. - - Avals et cautions divers ........................................................ - - Total Engagements reçus 3 801 3 801 Dans le cadre de ses contrats export, le Groupe est amené à remettre à ses clients étrangers des garanties bancaires. Le Groupe a obtenu de ses partenaires bancaires l’émission de ces garanties pour un montant maximum de 2 000 K€ au 30 juin 2021. Ces garanties sont couvertes par une contre-garantie BPI. 35 Dans le cadre de ses contrats nationaux, le Groupe est amené à remettre à ses clients français des garanties bancaires. Le Groupe a obtenu de ses partenaires bancaires l’émission de ces garanties pour un montant maximum de 718 K€ au 30 juin 2021. Ces garanties sont couvertes par une contre-garantie BPI. NOTES ANNEXES AUX POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT NOTE 18 – Information sectorielle Chiffre d’affaires : REPARTITION PAR NATURE 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Chiffre d'affaires consolidé.................................................... 4 435 3 857 Machines seules.................................................................................... 841 599 Solutions complètes............................................................................. 396 931 Thermal solution................................................................................... 2 014 1 383 Color solution........................................................................................ 1 184 944 Total par Nature 4 435 3 857 36 REPARTITION PAR MARCHES 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Chiffre d'affaires consolidé.................................................... 4 435 3 857 Arts de la table...................................................................................... 2 264 1 886 Céramique technique........................................................................... 1 046 714 Céramique sanitaire.............................................................................. 110 129 Métallurgie............................................................................................ 35 53 Aéronautique......................................................................................... 24 31 Luxe......................................................................................................... 12 12 Terre cuite.............................................................................................. 17 19 Autres..................................................................................................... 928 1 012 Total par Marchés 4 435 3 857 REPARTITION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE (implantation des clients) 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Chiffre d'affaires consolidé.................................................... 4 435 3 857 France..................................................................................................... 1 622 1 917 Europe (hors France)............................................................................ 1 873 1 264 Amériques.............................................................................................. 218 71 Asie......................................................................................................... 717 503 Afrique.................................................................................................... (2) (48) Australie................................................................................................. 2 1 Moyen Orient........................................................................................ 6 149 Total par Zone Géographique (implantation des clients) 4 435 3 857 37 Actif immobilisé : La répartition géographique de l’actif immobilisé est la suivante : REPARTITION PAR ZONE GEOGRAPHIQUE (implantation des filiales) 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Actif immobilisé consolidé..................................................... 8 477 8 830 France..................................................................................................... 6 903 7 093 Europe (hors France)............................................................................ 1 574 1 736 Amériques.............................................................................................. 1 1 Total par Zone Géographique (implantation des filiales) 8 477 8 830 NOTE 19 – Autres produits d’exploitation AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Production stockée................................................................................... (40) 38 Subventions d'exploitation...................................................................... 214 305 Transfert de charges................................................................................. 23 43 Autres produits d'exploitation................................................................ 56 59 Total autres produits d'exploitation 253 445 Le poste « Subvention d’exploitation » comprend notamment les crédits d’impôt recherche requalifiés à hauteur de 173K€ au 30 juin 2021. NOTE 20 – Autres charges d’exploitation AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Locations et charges locatives................................................................. (356) (351) Rémunération d'intermédiaires et honoraires...................................... (221) (182) Autres charges externes........................................................................... (673) (692) Total autres charges d'exploitation (1 250) (1 224) 38 NOTE 21 – Personnel et effectif EFFECTIF PAR CATEGORIE 30-juin-21 30-juin-20 Cadres..................................................................................................... 40 44 Agents de maîtrise et techniciens................................................... 27 38 Employés................................................................................................ 9 14 Ouvriers.................................................................................................. 12 21 Total effectif........................................................................ 88 117 Charges de personnel........................................................... (2 079) (2 346) NOTE 22 – Amortissements et provisions AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Dotations amortissements immobilisations incorporelles................. (265) (224) Dotations amortissements immobilisations corporelles..................... (176) (221) Dotations aux provisions sur actif circulant.......................................... (31) (5) Dotations aux provisions pour risques et charges................................ (18) (82) Dotations d'exploitation (489) (531) Reprises aux provisions sur actif circulant............................................. 4 - Reprises aux provisions pour risques et charges.................................. 49 40 Reprises d'exploitation 52 40 Total Net (437) (491) 39 NOTE 23 – Résultat financier Les principaux postes du résultat financier sont : RESULTAT FINANCIER 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Charges d'intérêts..................................................................................... (49) (41) Résultat sur change.................................................................................. (1) 2 Autres produits et charges financières.................................................. (28) (31) Dot / Rep sur provisions financières...................................................... (5) (5) Total Résultat Financier (81) (75) NOTE 24 – Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel comprend essentiellement les opérations suivantes : RESULTAT EXCEPTIONNEL 30-juin-21 30-juin-20 En milliers d'euros Produits et charges nets sur exercices antérieurs................................ 13 (1) Dot / Rep sur provisions exceptionnelles.............................................. 137 - Autres produits et charges exceptionnels............................................. (136) (61) Total Résultat Exceptionnel 14 (62) NOTE 25 – Impôts La société CERINNOV GROUP est tête de groupe d’intégration fiscale comprenant la société et la filiale suivante : - CERINNOV SAS - CRISTALLERIE DE SAINT PAUL SAS Le taux d’impôt retenu est de 26.5% au 30 juin 2021. 40 VENTILATION DE LA CHARGE / PRODUIT D'IMPOT 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Impôt courant........................................................................................... (7) 121 Impôt différé.............................................................................................. (45) 14 Total de l'impôt (52) 136 La charge d’impôt de l’exercice se décompose et se justifie de la manière suivante : PREUVE D'IMPOT 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Résultat consolidé net d'impôt............................................................... (1 165) (4 219) Charge / Produit d'impôt......................................................................... 52 (136) Résultat consolidé avant impôt (1 113) (4 355) Taux d'impôt théorique............................................................................ 26.50% 28.00% Impôt théorique calculé........................................................................... (295) (1 219) Impacts.................................................................................. - Incidence des différences permanentes................................................. (18) (359) Incidence des amortissements sur incorporels et GW......................... (40) (68) Incidence des différences et variations de taux..................................... (48) (89) CICE et crédits d'impôts........................................................................... 38 264 Activiation de déficits / (non activation de déficit et limitation)........ (272) (842) Autres......................................................................................................... (7) 9 Total de l'impôt 52 (136) 41 Les actifs nets d'impôts différés s'établissaient comme suit : VENTILATION DES IMPOTS DIFFERES 30-juin-21 31-déc.-20 En milliers d'euros Différences temporaires........................................................................... 75 86 Retraitements fiscaux et d'harmonisations........................................... 3 5 Elimination résultats internes................................................................. 39 36 Activation (limitation) d'impôts différés................................................ 159 168 Total impôts différés nets 276 295 Actifs d'impôts différés............................................................................ 276 295 Passifs d'impôts différés.......................................................................... - - Total impôts différés nets 276 295 Au 30 juin 2021, le Groupe a comptabilisé 159 K€ d’impôt différé actif sur ses déficits fiscaux. Les déficits fiscaux non activés s’élèvent à 12 127 K€, soit un impôt différé actif latent de 3 227 K€. 42 |