| 11/08/2021 16:08 |
| Etats financiers Groupe CA |
INFORMATION REGLEMENTEE
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GROUPE CRÉDIT AGRICOLE
Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole 30 juin 2021 COMPTES CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2021 Examinés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. en date du 04 août 2021 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 SOMMAIRE CADRE GÉNÉRAL .............................................................................................................................................................. 4 LE GROUPE CREDIT AGRICOLE ........................................................................................................................... 4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ..................................................................................................................................... 5 COMPTE DE RÉSULTAT .......................................................................................................................................... 5 RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABLISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ............................. 6 BILAN ACTIF .......................................................................................................................................................... 7 BILAN PASSIF ......................................................................................................................................................... 8 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................. 9 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE .................................................................................................................... 10 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS ............................................................................................................ 13 NOTE 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés ............................................................................................................................................... 13 NOTE 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période ......................... 17 2.1 Crise sanitaire liée à la COVID-19 .................................................................................................. 17 2.2 Principales variations du périmètre de consolidation .................................................................. 20 2.3 Démantèlement complémentaire de 15% du dispositif de garantie « Switch » ........................ 23 2.4 Acquisition en cours de Lyxor par Amundi .................................................................................... 24 2.5 Paiement du dividende au titre de l’exercice 2020 ..................................................................... 24 2.6 Lancement d’un programme de rachat d’actions ..................................................................... 24 NOTE 3 Risque de crédit ............................................................................................................................... 25 3.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période ............................................................................................................................................. 25 3.2 Concentrations du risque de crédit ............................................................................................... 32 NOTE 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................................................................................................................. 46 4.1 Produits et Charges d’intérêts ........................................................................................................ 46 4.2 Produits et charges de commissions .............................................................................................. 47 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................. 47 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ............ 49 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ............................................................................................................................................... 50 4.6 Produits (charges) nets des autres activités .................................................................................. 50 4.7 Charges générales d’exploitation ................................................................................................. 50 4.8 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ..................................................................................................................................... 51 4.9 Coût du risque ................................................................................................................................. 52 4.10 Gains ou pertes nets sur autres actifs ............................................................................................ 52 4.11 Impôts ............................................................................................................................................... 53 4.12 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ....................... 54 NOTE 5 Informations sectorielles ................................................................................................................. 58 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ......................................................................... 61 5.2 Spécificités de l’assurance ............................................................................................................. 62 NOTE 6 Notes relatives au bilan .................................................................................................................. 67 6.1 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat................................................................ 67 6.2 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ............................................................... 71 6.3 Actifs financiers au coût amorti ..................................................................................................... 73 2 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.4 Expositions au risque souverain ...................................................................................................... 76 6.5 Passifs financiers au coût amorti .................................................................................................... 79 6.6 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ....................................... 80 6.7 Immeubles de placement .............................................................................................................. 81 6.8 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) .................................... 82 6.9 Écarts d’acquisition ......................................................................................................................... 83 6.10 Provisions techniques des contrats d’assurance .......................................................................... 84 6.11 Provisions .......................................................................................................................................... 85 6.12 Dettes subordonnées ...................................................................................................................... 86 6.13 Instruments financiers à durée indéterminée ............................................................................... 86 NOTE 7 Engagements de financement et de garantie et autres garanties ............................................ 88 NOTE 8 Reclassements d’instruments financiers ........................................................................................ 91 NOTE 9 Juste valeur des instruments financiers ......................................................................................... 92 9.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ................................ 93 9.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ........................................... 97 9.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine ................................... 110 NOTE 10 Parties liées..................................................................................................................................... 111 NOTE 11 Périmètre de consolidation au 30 juin 2021 ................................................................................ 112 NOTE 12 Événements postérieurs au 30 juin 2021 ...................................................................................... 143 3 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 CADRE GÉNÉRAL LE GROUPE CREDIT AGRICOLE Le groupe Crédit Agricole est composé de 2410 Caisses locales, de 39 Caisses régionales, de son organe central « Crédit Agricole S.A. » et de leurs filiales. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l’Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d’organe central a été rappelé et précisé par le Code monétaire et financier. Le groupe Crédit Agricole constitue un groupe bancaire à organe central au sens de la première directive de l’Union européenne (CE 77/780) aujourd’hui abrogée dont : - les engagements de l’organisme central et des établissements qui lui sont affiliés constituent des engagements solidaires ; - la solvabilité et la liquidité de tous les établissements affiliés sont surveillées dans leur ensemble sur la base de comptes consolidés. Pour les groupes à organisme central, la directive 86/635, relative aux comptes des établissements de crédit européens, stipule que l’ensemble que constituent l’organisme central et ses établissements affiliés doit être repris dans les comptes consolidés établis, contrôlés et publiés conformément à cette directive. En application de cette directive, l’organisme central et ses établissements affiliés constituent l’entité de reporting représentant la communauté d’intérêts instaurée notamment par le système de garanties croisées qui couvrent solidairement les engagements des différentes entités du groupe Crédit Agricole. En outre, les différents textes cités au premier alinéa expliquent et organisent la communauté d’intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d’un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Conformément au règlement européen 1606/02, les comptes consolidés de l’entité de reporting sont établis conformément aux normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne. L’entité de reporting est composée des Caisses locales, des Caisses régionales et de l’organe central « Crédit Agricole S.A. ». 4 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS COMPTE DE RÉSULTAT (en millions d'euros) Notes 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Intérêts et produits assimilés 4.1 15 796 31 500 16 424 Intérêts et charges assimilées 4.1 (6 058) (12 710) (7 365) Commissions (produits) 4.2 7 612 13 376 6 758 Commissions (charges) 4.2 (2 286) (3 933) (1 987) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 9 144 2 452 (5 630) Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 1 698 2 526 1 191 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 7 446 (74) (6 821) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 92 691 363 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 25 585 281 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 67 106 82 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 26 33 2 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ Produits des autres activités 4.6 22 098 37 367 21 970 Charges des autres activités 4.6 (27 953) (35 372) (14 500) Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition 5.2 (118) 192 427 Produit net bancaire 18 353 33 596 16 462 Charges générales d'exploitation 4.7 (10 599) (19 921) (10 267) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.8 (920) (1 907) (879) Résultat brut d'exploitation 6 834 11 768 5 316 Coût du risque 4.9 (1 007) (3 651) (2 136) Résultat d'exploitation 5 827 8 117 3 180 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 192 419 168 Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.10 (23) 52 84 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.9 379 (968) (3) Résultat avant impôt 6 375 7 620 3 429 Impôts sur les bénéfices 4.11 (1 401) (2 165) (789) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.6 5 (262) (1) Résultat net 4 979 5 193 2 639 Participations ne donnant pas le contrôle 455 504 248 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 4 524 4 689 2 391 5 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABLISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en millions d'euros) Notes 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Résultat net 4 979 5 193 2 639 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.12 134 (133) 36 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ¹ 4.12 (36) (149) 91 Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables ¹ 4.12 15 (242) (185) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 113 (524) (58) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 5 6 10 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 (18) 103 12 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 (4) (2) (4) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.12 (1) 1 ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.12 95 (416) (40) Gains et pertes sur écarts de conversion 4.12 366 (806) (110) Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.12 (1 236) 602 (180) Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.12 (491) 345 542 Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition 4.12-5.2 118 (198) (427) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 (1 243) (57) (175) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 59 (135) (120) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 447 (276) (125) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.12 (1) 1 1 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.12 (5) 5 ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.12 (743) (462) (419) GAINS ET PERTES NETS COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 4.12 (648) (878) (459) RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 4 331 4 315 2 180 Dont part du Groupe 3 835 3 900 1 988 Dont participations ne donnant pas le contrôle 496 415 192 ¹ Montant du transfert en réserves d’éléments non recyclables : 20 millions d'euros 6 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 BILAN ACTIF (en millions d'euros) Notes 30/06/2021 31/12/2020 Caisse, banques centrales 238 145 197 792 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 6.1-6.4 448 523 438 534 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 257 217 258 187 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 191 306 180 347 Instruments dérivés de couverture 18 082 22 965 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3-6.2-6.4 271 378 277 909 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 267 564 274 260 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 3 814 3 649 Actifs financiers au coût amorti 3-6.3-6.4 1 216 659 1 165 650 Prêts et créances sur les établissements de crédit 97 716 89 954 Prêts et créances sur la clientèle 1 006 310 965 490 Titres de dettes 112 633 110 206 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 9 169 13 524 Actifs d'impôts courants et différés 7 425 6 619 Comptes de régularisation et actifs divers 43 468 45 613 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.6 2 153 5 017 Participation aux bénéfices différée 6.10 1 ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 7 426 7 423 Immeubles de placement 6.7 7 764 7 362 Immobilisations corporelles 6.8 10 850 10 539 Immobilisations incorporelles 6.8 3 416 3 431 Ecarts d'acquisition 6.9 15 189 15 134 TOTAL DE L'ACTIF 2 299 648 2 217 512 7 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 BILAN PASSIF (en millions d'euros) Notes 30/06/2021 31/12/2020 Banques centrales 435 864 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.1 258 082 263 160 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 220 487 227 318 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 37 595 35 842 Instruments dérivés de couverture 19 307 23 725 Passifs financiers au coût amorti 6.5 1 413 848 1 334 171 Dettes envers les établissements de crédit 229 148 198 942 Dettes envers la clientèle 1 009 317 963 433 Dettes représentées par un titre 175 383 171 796 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 8 338 11 541 Passifs d'impôts courants et différés 3 184 3 507 Comptes de régularisation et passifs divers 62 357 54 204 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.6 864 3 552 Provisions techniques des contrats d'assurance 6.10 372 087 365 556 Provisions 6.11 7 179 6 862 Dettes subordonnées 6.12 25 046 23 896 Total dettes 2 170 727 2 091 038 Capitaux propres 128 921 126 474 Capitaux propres part du Groupe 121 954 119 565 Capital et réserves liées 30 248 30 217 Réserves consolidées 85 545 82 333 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 1 637 2 319 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ 7 Résultat de l'exercice 4 524 4 689 Participations ne donnant pas le contrôle 6 967 6 909 TOTAL DU PASSIF 2 299 648 2 217 512 8 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Part du Groupe Participation ne donnant pas le contrôle Capitaux propres Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres consolidés Prime et Gains et pertes Gains et pertes Gains et pertes Gains et pertes Capitaux Autres Total des gains et Résultat net Capital, Total des gains et Réserves Elimination des Total Capital comptabilisés comptabilisés comptabilisés comptabilisés propres instruments de pertes comptabilisés Capitaux réserves pertes comptabilisés Capital consolidées titres auto- et réserves directement en directement en directement en directement en capitaux directement en propres liées et directement en liées au détenus consolidées capitaux propres capitaux propres non capitaux propres capitaux propres non propres capitaux propres résultat capitaux propres capital (1) recyclables recyclables recyclables recyclables (en millions d'euros) Capitaux propres au 1er janvier 2020 publié 11 908 95 039 (224) 5 134 111 857 4 079 (964) 3 115 ‐ 114 972 6 649 (70) (17) (87) 6 562 121 534 Impacts nouvelles normes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2020 11 908 95 039 (224) 5 134 111 857 4 079 (964) 3 115 ‐ 114 972 6 649 (70) (17) (87) 6 562 121 534 Augmentation de capital 320 (3) ‐ ‐ 317 ‐ ‐ ‐ ‐ 317 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 317 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ (33) ‐ (33) ‐ ‐ ‐ ‐ (33) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (33) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ (4) (4) ‐ ‐ ‐ ‐ (4) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (4) Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres au 1er semestre 2020 ‐ (237) ‐ ‐ (237) ‐ ‐ ‐ ‐ (237) (7) ‐ ‐ ‐ (7) (244) Dividendes versés au 1er semestre 2020 ‐ (556) ‐ ‐ (556) ‐ ‐ ‐ ‐ (556) (97) ‐ ‐ ‐ (97) (653) Dividendes reçus des Caisses régionales et leurs filiales ‐ 350 ‐ ‐ 350 ‐ ‐ ‐ ‐ 350 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 350 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 6 ‐ ‐ 6 ‐ ‐ ‐ ‐ 6 3 ‐ ‐ ‐ 3 9 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 320 (440) (33) (4) (157) ‐ ‐ ‐ ‐ (157) (101) ‐ ‐ ‐ (101) (258) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 9 ‐ ‐ 9 (288) (32) (320) ‐ (311) ‐ (12) (14) (26) (26) (337) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non ‐ 9 ‐ ‐ 9 ‐ (9) (9) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ recyclables transférés en réserves Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (89) 6 (83) ‐ (83) ‐ (30) ‐ (30) (30) (113) Résultat du 1er semestre 2020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 391 2 391 248 ‐ ‐ ‐ 248 2 639 Autres variations ‐ (14) ‐ ‐ (14) ‐ ‐ ‐ ‐ (14) (8) ‐ ‐ ‐ (8) (22) Capitaux propres au 30 juin 2020 12 228 94 594 (257) 5 130 111 695 3 702 (990) 2 712 2 391 116 798 6 788 (112) (31) (143) 6 645 123 443 Augmentation de capital 382 59 ‐ ‐ 441 ‐ ‐ ‐ ‐ 441 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 441 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 18 ‐ 18 ‐ ‐ ‐ ‐ 18 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 18 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ (5) ‐ 758 753 ‐ ‐ ‐ ‐ 753 2 ‐ ‐ ‐ 2 755 Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres au 2nd semestre 2020 ‐ (146) ‐ ‐ (146) ‐ ‐ ‐ ‐ (146) (84) ‐ ‐ ‐ (84) (230) Dividendes versés au 2nd semestre 2020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ‐ ‐ ‐ (1) (1) Dividendes reçus des Caisses régionales et leurs filiales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 43 ‐ ‐ 43 ‐ ‐ ‐ ‐ 43 4 ‐ ‐ ‐ 4 47 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 382 (49) 18 758 1 109 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 109 (79) ‐ ‐ ‐ (79) 1 030 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ (44) ‐ ‐ (44) (8) (365) (373) ‐ (417) (1) (20) (9) (29) (30) (447) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non ‐ (39) ‐ ‐ (39) ‐ 39 39 ‐ ‐ (1) ‐ 1 1 ‐ ‐ recyclables transférés en réserves Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ (5) ‐ ‐ (5) ‐ 5 5 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (11) (2) (13) ‐ (13) ‐ (4) ‐ (4) (4) (17) Résultat du 2nd semestre 2020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 298 2 298 256 ‐ ‐ ‐ 256 2 554 Autres variations ‐ (210) ‐ ‐ (210) ‐ ‐ ‐ ‐ (210) 121 ‐ ‐ ‐ 121 (89) Capitaux propres au 31 décembre 2020 12 610 94 291 (239) 5 888 112 550 3 683 (1 357) 2 326 4 689 119 565 7 085 (136) (40) (176) 6 909 126 474 Affectation du résultat 2020 ‐ 4 689 ‐ ‐ 4 689 ‐ ‐ ‐ (4 689) - ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2021 12 610 98 980 (239) 5 888 117 239 3 683 (1 357) 2 326 - 119 565 7 085 (136) (40) (176) 6 909 126 474 Impacts nouvelles normes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2021 retraité 12 610 98 980 (239) 5 888 117 239 3 683 (1 357) 2 326 ‐ 119 565 7 085 (136) (40) (176) 6 909 126 474 Augmentation de capital 675 501 - - 1 176 - - - ‐ 1 176 - - - - - 1 176 Variation des titres autodétenus - - (162) - (162) - - - ‐ (162) - - - - - (162) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres - - - (1 007) (1 007) - - - ‐ (1 007) - - - - - (1 007) Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres au 1er semestre 2021 - (199) - - (199) - - - ‐ (199) (50) - - - (50) (249) Dividendes versés ou en attente de versement au 1er semestre 2021 - (2 823) - - (2 823) - - - ‐ (2 823) (393) - - - (393) (3 216) Dividendes reçus des Caisses régionales et leurs filiales - 1 587 - - 1 587 - - - ‐ 1 587 - - - - - 1 587 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle - - - - - - - - ‐ - - - - - - - Mouvements liés aux paiements en actions - 8 - - 8 - - - ‐ 8 3 - - - 3 11 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 675 (926) (162) (1 007) (1 420) - - - - (1 420) (440) - - - (440) (1 860) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - (20) - - (20) (825) 85 (740) - (760) - 24 9 33 33 (727) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non - (20) - - (20) - 20 20 - - - - - - - - recyclables transférés en réserves Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - 50 1 51 - 51 ‐ 8 - 8 8 59 Résultat du 1er semestre 2021 - - - - - - - - 4 524 4 524 455 - - - 455 4 979 Autres variations - (6) - - (6) - - - - (6) 2 - - - 2 (4) CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2021 13 285 98 028 (401) 4 881 115 793 2 908 (1 271) 1 637 4 524 121 954 7 102 (104) (31) (135) 6 967 128 921 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. 9 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du groupe Crédit Agricole. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. Les flux de trésorerie nets attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement des activités abandonnées sont présentés dans des rubriques distinctes dans le tableau de flux de trésorerie. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. 10 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 (en millions d'euros) Notes 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Résultat avant impôt 6 375 7 620 3 429 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.8 920 1 907 879 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.9 (379) 968 3 Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 11 794 10 702 3 058 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence (142) (507) (291) Résultat net des activités d'investissement 23 (52) (84) Résultat net des activités de financement 1 419 3 044 1 801 Autres mouvements 280 1 391 (5 151) Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 13 915 17 453 215 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 19 879 88 338 82 353 Flux liés aux opérations avec la clientèle (702) 50 669 38 793 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (6 845) (85 507) (56 412) Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 10 148 1 343 2 168 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ¹ 251 185 72 Impôts versés (1 306) (3 240) (1 305) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 21 425 51 788 65 669 Flux provenant des activités abandonnées 63 (57) (12) Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) 41 778 76 804 69 300 Flux liés aux participations ² 2 931 (2 388) (871) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (733) (1 439) (671) Flux provenant des activités abandonnées ‐ (3) (1) Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) 2 198 (3 830) (1 543) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires ³ (1 875) 951 (242) Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement ⁴ 1 236 8 103 6 737 Flux provenant des activités abandonnées (101) (129) 3 Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (740) 8 925 6 498 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) (1 020) (1 307) (693) AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) 42 216 80 592 73 562 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 194 942 114 350 114 350 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 196 680 95 003 95 003 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit** (1 738) 19 347 19 347 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 237 158 194 942 187 913 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 237 761 196 680 158 442 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit** (603) (1 738) 29 471 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE 42 216 80 592 73 562 * Composé du solde net du poste ”Caisses, banques centrales”, hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes ”Comptes ordinaires débiteurs non douteux” et ”Comptes et prêts au jour le jour non douteux” tels que détaillés en note 6.3 et des postes ”Comptes ordinaires créditeurs” et ”Comptes et emprunts au jour le jour” tels que détaillés en note 6.5 (hors intérêts courus). 11 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ¹ Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence : Au 30 juin 2021, ce montant comprend le versement des dividendes des sociétés de l'assurance pour + 97 millions d'euros, des filiales de Crédit Agricole Consumer Finance pour + 140 millions d'euros, des filiales d'Amundi pour + 10 millions d'euros et autres entités du groupe Crédit Agricole pour + 4 millions d'euros. ² Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. - L'impact net sur la trésorerie du Groupe des acquisitions et des cessions des titres de participation consolidés (filiales et mises en équivalence) au 30 juin 2021 s'établit à + 3 584 millions d'euros. Les principales opérations concernent l'acquisition de Credito Valtellinese pour - 862 millions d'euros par Crédit Agricole Italia, + 3 745 millions d'euros de trésorerie nette acquise liée à l'entrée de périmètre de Credito Valtellinese, - 67 millions d'euros de trésorerie nette de sortie suite à la déconsolidation de Crédit Agricole CIB Algérie Bank Spa et + 692 millions d'euros de trésorerie nette cédée suite à la cession de Bankoa. - Sur la même période, l'impact net des acquisitions et des cessions de titres de participation non consolidés sur la trésorerie du Groupe ressort à - 677 millions d'euros essentiellement réalisées dans le cadre des investissements de l’assurance. ³ Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : Ce montant correspond principalement à -1 191 millions d'euros de dividendes, hors dividendes payés en actions, versés par le groupe Crédit Agricole. Ils se décomposent de la manière suivante : - Dividendes versés par Crédit Agricole S.A pour - 355 millions d'euros, - Dividendes versés par les Caisses régionales et filiales pour -194 millions d'euros, - Dividendes versés par les filiales aux Participations ne donnant pas le contrôle pour -393 millions d’euros, et - Intérêts, assimilables à des dividendes, sur les instruments financiers à durée indéterminée assimilés à des capitaux propres pour -249 millions d'euros. Ce montant comprend également les augmentations de capital chez les Caisses Locales pour + 489 millions d'euros et les émissions et remboursements d'instruments de capitaux propres pour - 1 007 millions euros. Dans le cadre de son programme de rachat d’actions, Crédit Agricole S.A. a acquis pour - 178 millions euros d’actions. ⁴ Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 30 juin 2021, les émissions de dettes obligataires s'élèvent à +5 608 millions d'euros et les remboursements à - 3 935 millions d’euros. Les émissions de dettes subordonnées s’élèvent à +2 155 millions d’euros et les remboursements à - 1 049 millions d’euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d'intérêts sur les dettes subordonnées et obligataires pour - 1 520 millions d'euros. 12 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS NOTE 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés Normes applicables et comparabilité Les comptes consolidés intermédiaires résumés du groupe Crédit Agricole au 30 juin 2021 ont été préparés et sont présentés en conformité avec la norme IAS 34 relative à l’information financière intermédiaire, qui définit le contenu minimum de l’information, et qui identifie les principes de comptabilisation et d’évaluation devant être appliqués à un rapport financier intermédiaire. Les normes et interprétations utilisées pour la préparation des comptes consolidés intermédiaires résumés sont identiques à celles utilisées par Crédit Agricole S.A. pour l’élaboration des comptes consolidés au 31 décembre 2020 établis, en application du règlement CE n°1606/2002, conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite « carve out »), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 30 juin 2021 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2021. Celles-ci portent sur : Date de 1ère Applicable Normes, Amendements ou Interprétations application : exercices dans le Groupe ouverts à compter du Amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 Oui 1er janvier 2021 1 Réforme des taux d'intérêt de référence – Phase 2 Amendement à IFRS 4 Report facultatif de l’application de la norme IFRS 9 pour les entités qui exercent principalement des activités Non 1er janvier 2021 d’assurance, y compris les entités du secteur de l’assurance appartenant à un conglomérat financier au 1er janvier 2023 1Le Groupe a décidé d'appliquer de manière anticipée l'amendement à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 et IFRS 16 sur la réforme des taux d’intérêt de référence – Phase 2 dès le 1er janvier 2020. Dans le cadre de la préparation des comptes au 30 juin 2021, le Groupe n’a pas pris en considération la décision définitive de l’IFRIC du 20 avril 2021, publiée en mai 2021, qui apporte des précisions sur l’attribution d’avantages postérieurs à l’emploi aux périodes de services pour des régimes à prestations définies conformément à IAS 19, afin de disposer du temps nécessaire pour analyser les conséquences comptables de cette décision au cours de l’exercice 2021. RÉFORMES DES INDICES DE RÉFÉRENCE Les réformes des indices de référence sont entrées en 2021 dans une phase d’accélération cadencée par les jalons de place définis par les groupes de travail sur les taux alternatifs et par les autorités. L’annonce du 5 mars d’IBA - l’administrateur du LIBOR - a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l’arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les ténors les plus utilisés du LIBOR USD. Ainsi, pour le flux de nouveaux contrats, selon les devises et les classes d’actifs l’ensemble des acteurs doit progressivement arrêter d’utiliser les indices LIBOR dans le courant de l’année 2021 et au plus tard ne pourra plus les utiliser après fin 2021. 13 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Le remplacement des LIBOR par des taux calculés sur la base de RFR est le scénario privilégié. Pour certaines activités, l’utilisation d’un RFR à terme prédéterminé dit « forward looking » en début de période d’intérêt sera la seule solution, mais dans de nombreux cas l’utilisation d’un taux post-déterminé sera privilégiée et fortement encouragée par les autorités. Les modalités de transition se précisant, les développements des systèmes d’information étant pour certains livrés, la liquidité des marchés RFR se développant progressivement, enfin les dates butoir de fin 2021 approchant rapidement, les renégociations proactives de contrats commencent et tendent à s’intensifier. Le secteur privé reste en première ligne de ces transitions. Toutefois, les annonces récentes au Royaume-Uni et aux Etats-Unis ainsi que la révision de la BMR en Europe – qui donne le pouvoir à la Commission Européenne de désigner un taux de remplacement en cas de disparition d’un indice systémique - renforcent la perspective de possibles dispositions législatives pour accompagner les transitions des contrats impossibles à renégocier avant la disparition des LIBOR. Néanmoins, toujours en l’absence d’une définition ex-ante de périmètres de contrats qui pourraient bénéficier de tels supports, les plans de transition proactive sont déclenchés ou sont en voie d’être déclenchés sauf pour les contrats dont l’impossibilité à les renégocier est avérée. De surcroît, les transitions proactives par anticipation restent vivement encouragées par certaines autorités, telle que l’autorité britannique (FCA : Financial Conduct Authority). Spécifiquement pour le périmètre des contrats dérivés et par extension aux contrats de Repo et prêts / emprunts de titres, le protocole ISDA -en vigueur depuis le 25/01/2021- permet d’intégrer automatiquement aux contrats existants les nouvelles clauses de repli ou « fallbacks ». Ce protocole est de nature à simplifier la transition des contrats dérivés entre les parties qui y auront adhéré (plus de 14 200 au 30/06/2021). Il est anticipé que ce protocole permette de basculer la majeure partie des encours de contrats dérivés vers les indices alternatifs. Pour les autres instruments non dérivés, un tel dispositif n’existe pas et de très nombreuses renégociations bilatérales ou multilatérales avec les parties aux contrats seront nécessaires. Au travers du projet Benchmarks, le groupe Crédit Agricole continue à piloter les transitions des indices de référence en intégrant les préconisations des groupes de travail nationaux et les jalons définis par les autorités, en premier lieu par la FCA. Ainsi, le projet vise à s’inscrire dans les standards définis par les travaux de place. Le calendrier du projet de transition s’articule autour des phases d’adoption et d’offres de taux alternatifs et des dates d’arrêt formel de l’utilisation des indices dont la disparition est annoncée. Les plans de transition finalisés par entité du groupe Crédit Agricole, intégrant les dernières conclusions des groupes de travail et associations de marché et le cas échéant les précisions relatives aux possibles interventions des autorités, sont activés selon des calendriers spécifiques à chaque entité. S’agissant de la transition de l’EONIA vers l’€STR (au plus tard le 3 janvier 2022 lors de l’activation des clauses de fallback à la disparition de l’EONIA), les travaux sont toujours en cours. Les chambres de compensation ont déjà basculé la rémunération du collatéral de l’EONIA vers l’€STR. Les flux référençant l’€STR augmentent très progressivement. Par ailleurs, l’EURIBOR - comme tout indice de référence - est susceptible de voir sa méthodologie évoluer de nouveau ou d’être à terme remplacé. Toutefois, le scénario de remplacement de l’EURIBOR n’est pas envisagé à ce stade. En l’état, la liste des principaux indices de référence utilisés à l’échelle du groupe Crédit Agricole et/ou définis comme critiques par l’ESMA ou systémiques qui sont concernés par une transition certaine ou potentielle est la suivante : L’EONIA qui disparaitra le 3 janvier 2022 ; Les LIBOR EUR, CHF, JPY, GBP et USD dont la cessation de la publication interviendra ou la non représentativité sera prononcée fin 2021 ou fin juin 2023 pour la plupart des ténors du LIBOR USD ; L’EURIBOR, WIBOR, STIBOR, dont la disparition est possible mais n’est pas anticipée à ce stade. L’EURIBOR, les LIBOR (notamment USD) et l’EONIA représentent - par ordre décroissant- les expositions les plus importantes du Groupe aux indices de référence. Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence qui disparaissent ou deviennent non représentatifs et la mise en conformité avec la réglementation BMR, les travaux du projet visent également à identifier et gérer les risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels et protection des clients. 14 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de référence puissent se poursuivre malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe appliquera ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture, principalement ceux liés à l’EONIA, l’EURIBOR et les taux LIBOR (USD, GBP, CHF, JPY), peuvent en bénéficier au 30 juin 2021. Au 30 juin 2021, le recensement des instruments de couverture impactés par la réforme et sur lesquels subsistent des incertitudes fait apparaitre un montant nominal de 695 milliards d’euros. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas décomptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme. Au 30 juin 2021, la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transiter vers les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante : EONIA EURIBOR LIBOR USD LIBOR GBP LIBOR JPY LIBOR CHF LIBOR EUR WIBOR STIBOR En millions d'euros Total des actifs financiers hors dérivés 3 908 195 247 25 222 3 105 2 449 1 967 0 4 897 177 Total des passifs financiers hors dérivés 6 181 65 350 3 225 53 375 29 3 2 785 75 Total des notionnels des dérivés 489 103 3 906 660 2 178 850 389 237 771 160 75 677 0 9 285 30 976 S’agissant des expositions portant sur l’indice EONIA, les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure au 3 janvier 2022, date de transition. S’agissant des expositions portant sur le LIBOR EUR, CHF, JPY et GBP, les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure au 31/12/2021. S’agissant des expositions portant sur le LIBOR USD, les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure au 30/06/2023, la très grande majorité des encours étant concentrée sur les ténors disparaissant le 30 juin 2023 (JJ, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois). S’agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables. 15 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NORMES ET INTERPRÉTATIONS NON ENCORE ADOPTÉES PAR L’UNION EUROPÉENNE AU 30 JUIN 2021 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 30 juin 2021 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 30 juin 2021. Cela concerne en particulier la norme IFRS 17. La norme IFRS 17 Contrats d’assurance publiée en mai 2017 remplacera la norme IFRS 4. Elle sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023 sous réserve de son adoption par l’Union européenne. La norme IFRS 17 définit de nouveaux principes en matière de valorisation, de comptabilisation des passifs des contrats d’assurance et d’appréciation de leur profitabilité, ainsi qu’en matière de présentation. De 2017 à 2020, un cadrage du projet de mise en œuvre a été réalisé afin d’identifier les enjeux et les impacts de la norme pour les filiales assurance du Groupe. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre se poursuivent en 2021. Les comptes consolidés intermédiaires résumés sont destinés à actualiser les informations fournies dans les comptes consolidés au 31 décembre 2020 de Crédit Agricole S.A. et doivent être lus en complément de ces derniers. Aussi, seules les informations les plus significatives sur l’évolution de la situation financière et des performances de Crédit Agricole S.A. sont mentionnées dans ces comptes semestriels. Par ailleurs, de par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des comptes consolidés exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations réalisées pour les instruments financiers évalués à leur juste valeur, les participations non consolidées, la valorisation des entreprises mises en équivalence, les régimes de retraites et autres avantages sociaux futurs ainsi que les plans de stock-options, les dépréciations de créances irrécouvrables, les provisions, la dépréciation des écarts d’acquisition et les actifs d’impôts différés. 16 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 30 juin 2021 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 11 “Périmètre de consolidation au 30 juin 2021”. 2.1 Crise sanitaire liée à la COVID-19 Face à la crise sanitaire liée à la COVID-19 et à ses conséquences économiques, le groupe Crédit Agricole s’est mobilisé massivement. Afin d’accompagner ses clients dont l’activité serait impactée par la crise liée à la COVID-19, le Groupe a participé activement aux mesures de soutien à l’économie mises en place par les autorités publiques et de place. 2.1.1 PRÊTS GARANTIS PAR L’ÉTAT (PGE) Dans le cadre de la crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le groupe Crédit Agricole a proposé depuis le 25 mars 2020 à tous ses clients entrepreneurs, quels que soient leur taille et leur statut (exploitants agricoles, professionnels, commerçants, artisans, entreprises, …), en complément des mesures déjà annoncées (report d’échéances, procédures accélérées d’examen des dossiers, etc.), de recourir au dispositif massif et inédit de Prêts Garantis par l’État. Les entreprises ont pu bénéficier de ces prêts jusqu’au 30 juin 2021. Ces financements prennent la forme d’un prêt sur 12 mois, avec la faculté pour l’emprunteur de l’amortir sur une période supplémentaire de 1 à 5 ans. Sur cette période supplémentaire, le prêt pourra avoir durant la phase d’amortissement, une nouvelle période d’un an au cours de laquelle seuls les intérêts et le coût de la garantie d’Etat seront payés. La durée totale du prêt ne pourra pas excéder 6 ans. L’offre Groupe pour la première année se présente sous la forme d’un prêt à taux zéro ; seul le coût de la garantie est refacturé (via une commission payée par le client) conformément aux conditions d’éligibilité définies par l’Etat pour bénéficier de la garantie. Le montant de ces prêts peut atteindre jusqu’à 3 mois de chiffre d’affaires, permettant ainsi aux entrepreneurs d’avoir accès au financement nécessaire pour traverser la période actuelle. Ces prêts appartiennent au modèle de gestion « Collecte » et satisfont au test des caractéristiques contractuelles. Ils sont donc enregistrés au coût amorti. Au 30 juin 2021, le montant des prêts garantis par l’État octroyés à la clientèle par le groupe Crédit Agricole, en France, s’élève à 23,8 milliards d’euros. Le montant de la garantie reçue de l’État français dans le cadre de ces prêts, s’élève à 20,9 milliards d’euros. 2.1.2 ÉVALUATION DU RISQUE DE CRÉDIT Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe revoit régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Pour mémoire, une première prise en compte des effets de la crise sanitaire et de ses effets macro-économiques a déjà été intégrée dès l’arrêté du deuxième trimestre 2020. Informations sur les scenarios macroéconomiques retenus au T2 2021 Le Groupe a utilisé quatre scénarios, pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production au 30 Juin 2021, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2023. Ces quatre scénarios ont été élaborés en avril 2021, sur la base des informations et des données disponibles à cette date. Ils intègrent des hypothèses différenciées quant aux impacts de la crise de la COVID-19 sur l’économie, fonction du caractère plus ou moins rapide et complet du retour à la normale de la mobilité, de l’activité et de la consommation, et dépendant en grande partie des évolutions sanitaires, aujourd’hui encore incertaines. La solidité de la confiance des agents économiques est également décisive : selon les anticipations sur le plan sanitaire, économique et de l’emploi, elle conduit à des comportements d’attentisme et de précaution plus ou moins marqués qui déterminent en conséquence la propension des ménages à consommer l’épargne abondante accumulée durant le confinement et la capacité des entreprises à engager des investissements. L’ampleur, l’efficacité et le calendrier des mesures de 17 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 soutien d’urgence et du plan de relance du gouvernement ont également un impact important sur l’évolution de l’activité. Le rebond du T3 2020, permis par le déconfinement opéré dans la plupart des pays européens, a été plus fort que prévu. En France, le PIB a rebondi de 18,5 % au T3 2020 comparé au T2 2020, après une baisse de 13,2 % au T2 2020 comparé au T1 2020. Il y a eu un deuxième confinement en novembre : son impact sur l’économie a été nettement moins sévère du fait de restrictions moins fortes (écoles ouvertes) et de l’adaptation de nombreux secteurs aux normes sanitaires. Ainsi, le deuxième confinement a surtout affecté la consommation tandis que l’investissement a progressé au T4 2020. En décembre 2020, un desserrement prudent a été réalisé avec une réouverture des commerces. A l’issue du confinement, il y a eu la mise en place d’un couvre-feu. La baisse du PIB a été limitée : -1,5% au T4 2020 comparé au T3 2020. En moyenne annuelle en 2020, le PIB a reculé de 8% sur l’année complète. Le premier scénario, qui est le scénario central, décrit une sortie de crise graduelle mais pas synchronisée, le profil de croissance dépend fortement des hypothèses sanitaires, pour lesquelles l’incertitude reste assez élevée. De plus, les évolutions sanitaires et les mesures décidées ne sont pas homogènes entre les pays européens. Ce premier scénario prend les hypothèses suivantes dans l’Union européenne (UE) et en France: les mesures sanitaires restrictives mises en place fin 2020 et début 2021 dans l’ensemble de l’UE (confinements, couvre-feux, etc.) sont maintenues dans leurs grandes lignes au T2 2021 (renforcées ou allégées en fonction des pays), du fait des risques liés aux variants ; les campagnes de vaccination montent en puissance peu à peu ; environ 50% de la population adulte de l’UE serait vaccinée fin juin 2021 ; au second semestre 2021, la montée en charge des vaccinations et l’assouplissement des mesures sanitaires permettent un redressement graduel de l’activité. Celle-ci retrouverait son niveau « normal » d’avant-crise courant 2022. Dans la Zone Euro, il est prévu une croissance à 4% en 2021 et 4,1% en 2022 après -6,8% en 2020. L’Inflation est projetée à 1,4% en 2021 et 1% en 2022. En France, au T1 2021, des mesures restrictives renforcées, avec couvre-feu avancé, des fermetures des grands centres commerciaux, des reconfinements locaux à partir de mi-mars sont pris en compte. Les mesures de soutien sont prolongées pour les secteurs très affectés. L’activité est stable à -0,1%, mais demeure en repli de 4,7% par rapport à la « normale » (niveau du T4 2019). Au T2 2021, compte tenu de la forte circulation des variants, un nouveau confinement est mis en place de début avril au 19 mai, suivi d’une levée progressive des contraintes sanitaires entre mi-mai et mi-juin 2021. La réouverture progressive des établissements de services fermés depuis octobre 2020 (restaurants, bars, salles de sport, salles de spectacles, etc.) a également été prise en compte. Une légère hausse du PIB est ainsi prévue dès le T2 2021. Il y a une montée en charge des campagnes de vaccination. Au second semestre 2021, sont attendus les effets positifs du déploiement des campagnes de vaccination. Les mesures restrictives seraient assouplies, mais pas supprimées. Il y aurait un redressement de la conjoncture, mais avec une reprise graduelle, malgré les mesures de soutien et le plan de relance, et porté par la consommation, qui retrouve son niveau normal fin 2021 avec une surconsommation possible dans certains secteurs par rapport aux niveaux d’avant- crise. D’autres secteurs resteront cependant fragilisés (aéronautique, automobile, commerce, tourisme, hôtellerie, restauration, culture, …). L’investissement poursuivrait son rétablissement à un rythme plus modéré, faillites, hausse du chômage, maintien d’une épargne de précaution élevée des ménages. En moyenne annuelle en 2021, le PIB progresserait de 5,4%. Il s’accroîtrait de 3,6% en 2022 et retrouverait son niveau d’avant-crise au T2 2022. Les prévisions financières seraient les suivantes dans ce scénario 1 : - Une forte remontée des taux américains en 2021 et, par contagion, des taux européens (dans une bien moindre mesure) avec un scénario de reflation dont les causes sont logées aux États-Unis : données économiques américaines plus solides que prévu, déploiement des vaccins et stimulus fiscal massif, pressions inflationnistes avérées et redoutées. - Craintes relatives à l’inflation : envolée du prix des matières premières (industrielles mais aussi agricoles ; demande essentiellement tirée par la Chine), hausse du prix du pétrole (demande en hausse et quotas de production qui ont efficacement limité l'offre), envolée des prix du fret maritime (des capacités ont été retirées du marché pendant la crise et l'offre n'a pas suivi le redémarrage de la demande). 18 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 - Le scénario inflation France: au-delà de l’accélération ponctuelle (sensible et largement « technique ») anticipée en 2021, peu de chances que se mette en place un processus d’inflation auto-entretenu via la hausse des salaires et des effets de second tour alimentant un retour durable de l’inflation et une hausse massive des taux d’intérêt. La politique monétaire en Zone Euro irait vers un engagement explicite en faveur de taux d’intérêt faibles (et de spreads resserrés) compatibles avec des trajectoires de reprise modérée et d’inflation encore faible conduisant à une accélération du rythme des achats de la BCE au titre du PEPP (Pandemic Emergency Purchase Program). Concernant les taux d’intérêt, courbe des taux ancrée à la hausse : États-Unis : UST 10 ans vers 1,75% fin 2021 à l’issue d’une remontée « chahutée » compte tenu des profils d'inflation (pic au T2-2021) et de croissance (pic au T3-2021). 2,15% fin 2022. Zone euro : Bund à -0,20% fin 2021 et -0,10% fin 2022 ; OAT à 0,10% fin 2021 et 0,20% fin 2022 (tensions courant 2022 avec les élections présidentielles). Le deuxième scénario, « adverse modéré », suppose une sortie de crise sanitaire en Europe plus lente et plus poussive que dans le scénario central. De nouveaux variants virulents, combinés a des campagnes de vaccination longues et difficiles avec une efficacité réduite des vaccins face à ces variants : assouplissement des mesures sanitaires effectif seulement au S1 2022. Le deuxième scénario reprend des prévisions identiques à celles du premier scénario pour l’année 2021. Pour l’année 2021, il est supposé un profil assez comparable au T1 2021 (déconfinement prudent), mais en revanche, une forte pression au T2 2021 et un maintien de mesures restrictives assez marquées au second semestre. La réussite des campagnes vaccinales et l’assouplissement des mesures sanitaires ne seraient vraiment effectifs qu’au premier semestre 2022. Une poursuite de la pandémie accompagnée de mesures de soutien des Etats revues en baisse, d’un manque de visibilité et d’effets de saturation pour les ménages : tout cela conduirait à une confiance des agents très dégradée et une demande intérieure très médiocre en 2021 en zone euro. La croissance serait toutefois assez marquée aux Etats-Unis, affectée par une situation sanitaire un peu moins favorable que dans le scénario central, mais dopée par le plan de relance. Au niveau Zone Euro / France : - 2021 : croissance positive mais nettement plus faible que dans le scénario central. Crise sanitaire encore présente au second semestre 2021 et chute de la confiance conduiraient à une demande intérieure dégradée. Exemple France : croissance de 2,7% en France contre 5,4% en central. Ce chiffre resterait relativement élevé du fait d’acquis très positifs fin 2020. - 2022 : demande encore fragile au premier semestre. Redémarrage progressif et croissance annuelle du même ordre qu’en 2021, 3,3% en France, car acquis de croissance très faible fin 2021. - Remontée du chômage et des faillites plus marquées que dans le scénario central. Le troisième scénario est légèrement plus favorable que le premier scénario et prévoit un déploiement rapide des vaccins dans l’UE, avec une montée en puissance de la production des laboratoires, un degré élevé d'acceptation par le public et un niveau élevé d'efficacité du vaccin contre les éventuelles mutations virales. Cela permettrait un retrait plus rapide des contraintes sanitaires (au cours du second semestre 2021). La confiance s’améliore rapidement. D’où un retour du PIB à son niveau d’avant-crise dès la fin 2021 et une croissance assez soutenue en 2022. De plus, les plans de relance nationaux et européen se révèlent efficaces et permettent de renforcer le processus de reprise. Par ailleurs, croissance marquée aux Etats-Unis, avec une forte efficacité du « méga » plan de relance mais sans resserrement violent des conditions financières. 19 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Le quatrième scénario, le moins probable et le plus négatif, est caractérisé par un repli de l’activité un peu plus fort en 2021 avec un choc supplémentaire en France du type réactivation des tensions sociales, blocages, grèves. En France, dans ce scénario, la demande intérieure fléchit nettement au S1 2021. Il y a une circulation persistante du virus. Les mesures de soutien de l’État ne sont pas renouvelées en 2021, et enfin une hausse du chômage et des faillites sont constatées. Avec des anticipations des chefs d’entreprise très médiocres liées à une absence de visibilité et à des capacités excédentaires, il y a une nette révision en baisse de l’investissement. Les ménages restent très prudents avec peu d’achats importants. Il y a également une réactivation des tensions sociales et un gel du programme de réformes. Enfin est prévue une dégradation du rating souverain et pays d’un cran. Dans ce scénario, en France, la reprise graduelle serait différée courant 2021 avec un niveau tendanciel d’activité grevé par une hausse plus forte du chômage (12,5 % en 2021 après 10 % en 2020). Le PIB connaîtrait un recul marqué au premier semestre 2021. En moyenne annuelle, il serait en hausse modérée à 1,9%, soit un décrochement prononcé par rapport à une hausse prévue de 5,4% en 2021 en scénario central. Fin 2022, le PIB resterait inférieur d’environ 4% au niveau « normal » atteint en 2019. A relever, les mesures de soutien ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de projection des paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 afin de mieux refléter l’impact des dispositifs gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de l’intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une période plus longue (trois ans). Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marchés de capitaux, n’ont pas été modifiées car leurs prévisions intègrent déjà structurellement les effets des politiques de soutien. Afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scénarios macroéconomiques définis en central. À fin juin 2021, en intégrant les forward looking locaux, les provisions Stage 1 / Stage 2 d’une part (provisionnement des actifs clientèle sains) et des provisions Stage 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 34 % et 66 % des stocks de couverture sur le périmètre Crédit Agricole S.A. À fin juin 2021, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 40 % du coût du risque semestriel de Crédit Agricole S.A. contre 60 % pour la part du risque avéré Stage 3 et autres provisions. Analyse de sensibilité des provisions IFRS 9 (ECL Stages 1 et 2) Le premier scénario, dit central, a été pondéré à 60 % pour le calcul des ECL IFRS du T2 2021. À titre d’exemple, sur la base des données au 31 mars 2021, la baisse de 10 points de la pondération du premier scénario dans les calculs au T2 2021 au profit du deuxième scénario, plus défavorable, entraînerait une hausse du stock d’ECL au titre du forward looking central de l’ordre de 0,5 % pour Crédit Agricole S.A. Cette sensibilité anticipée en central, peu importante, pourrait être réduite en raison des ajustements au titre du forward looking local. 2.2 Principales variations du périmètre de consolidation 2.2.1 OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT VOLONTAIRE DE CRÉDIT AGRICOLE ITALIA SUR LES ACTIONS DE CREDITO VALTELLINESE ET OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT OBLIGATOIRE Le 23 novembre 2020, Crédit Agricole Italia S.p.A. (Crédit Agricole Italia), filiale à 75,6 % de Crédit Agricole S.A., a lancé une offre publique d’achat volontaire entièrement en numéraire pour la totalité des actions ordinaires de Credito Valtellinese S.p.A. (Credito Valtellinese). L’acquisition de Credito Valtellinese permet de renforcer le positionnement concurrentiel de Crédit Agricole en Italie, son second marché domestique, confirmant un engagement continu et de longue date en faveur de ses clients et territoires en Italie. 20 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 L’ensemble des autorisations réglementaires nécessaires à la réalisation de l’opération ont été obtenues. Le 23 avril 2021, l’opération s’est achevée avec succès, Crédit Agricole Italia ayant obtenu 91,17 % du capital de Credito Valtellinese. Le prix payé par Crédit Agricole Italia est de 12,27 euros par action, hors dividende. Par ailleurs, les actionnaires qui ont apporté leur participation ont reçu un dividende de 0,23 euros par action, portant le versement total à 12,50 euros par action. A l’issue de l’offre publique de retrait (l’offre étant terminée le 21 mai 2021 et le règlement de celle-ci ayant eu lieu le 28 mai 2021), une offre publique de retrait obligatoire est intervenue le 4 juin 2021 permettant à Crédit Agricole Italia de détenir au 30 juin 2021 100% des actions Credito Valtellinese. Au 30 juin 2021, Credito Valtellinese est consolidée selon la méthode de l’intégration globale dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A. Conformément à la norme IFRS 3 Révisée, un écart de première consolidation de 925 millions d’euros a été généré pour un prix d’acquisition de 862 millions d’euros, le montant des capitaux propres apportés par Credito Valtellinese s’élevant à 1 787 millions d’euros. Les travaux d’identification, de classement et d’évaluation des actifs et passifs de Credito Valtellinese, permettant d’identifier les différents effets comptables pouvant impacter le montant de l’écart d’acquisition négatif définitif sont en cours d’exécution au 30 juin 2021 et seront finalisés au cours du second semestre 2021. Au 30 juin 2021, le Groupe a effectué un exercice préliminaire d’allocation de l’écart de première consolidation par niveau de risques et circonscrit aux éléments d’actif et de passif nécessitant un ajustement négatif. Les effets positifs potentiels, principalement attribuables à l’évaluation à la juste valeur du portefeuille de prêts performants et à l’identification des actifs incorporels liés aux relations clientèle n’ont pas été pris en compte dans l’exercice préliminaire d’allocation au 30 juin 2021. L’évaluation de ces impacts positifs étant prévue au second semestre 2021. Par ailleurs, les impôts différés actifs de Credito Valtellinese n’ont pas fait l’objet d’activation de même qu’aucun impôt différé n’a été calculé sur les ajustements négatifs dans le cadre de cette allocation préliminaire de l’écart de première consolidation eu égard à la non-adhésion de Credito Valtellinese à l’intégration fiscale de Crédit Agricole Italia au 30 juin 2021. De plus, le Plan à moyen terme permettant de justifier de la recouvrabilité des impôts différés ne sera finalisé qu’au cours du second trimestre 2021. Ainsi une allocation préliminaire de l’écart de première consolidation a été effectuée au 30 juin 2021 pour un montant de 547 millions d’euros détaillée comme suit : 336 millions d’euros liés aux créances clientèle 72 millions d’euros liés aux dossiers contentieux et litiges 53 millions d’euros liés au financement 50 millions d’euros liés au portefeuille immobilier 33 millions d’euros liés au portefeuille titres 3 millions d’euros liés à la fiscalité A l’issue de l’allocation préliminaire de l’écart de première consolidation, un écart d’acquisition négatif d’un montant de 378 millions d’euros a ainsi été comptabilisé en produit dans le poste « Variations de valeur des écarts d’acquisition » du compte de résultat consolidé du groupe Crédit Agricole au 30 juin 2021. Cet écart d’acquisition négatif sera révisé en fonction de l’allocation définitive qui sera effectuée au cours du second semestre 2021. En complément de l’allocation de première consolidation, une provision collective d’un montant de 25 millions d’euros a été comptabilisée en coût du risque sur les prêts performants classés en bucket 1. 2.2.2 RACHAT PAR CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE DE 49% DU CAPITAL DE LA JOINT-VENTURE CACF BANKIA S.A. Le 3 février 2021, Crédit Agricole Consumer Finance (CACF) a conclu avec Bankia un accord de rachat des 49% du capital détenu par celui-ci dans la joint-venture Crédit Agricole Consumer Finance Bankia S.A. Le 1er juin 2021, l’opération a été autorisée par la Banque d’Espagne et a été réalisée le 11 juin 2021. Au 30 juin 2021, CACF Bankia S.A est donc contrôlée à 100% par Crédit Agricole Consumer Finance et est consolidée selon la méthode de l’intégration globale dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole. Conformément à la norme IFRS 3R, cette acquisition complémentaire impacte positivement le résultat net part du Groupe à hauteur de 14,8 millions d’euros au titre de la revalorisation des titres antérieurement détenus. De plus, elle génère la comptabilisation d’un goodwill de 32,3 millions d’euros. 21 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 2.2.3 CESSION DU FONDS DE COMMERCE DE CRÉDIT AGRICOLE CIB (MIAMI) À SANTANDER Crédit Agricole CIB (Miami) est une succursale de Crédit Agricole CIB (CACIB), elle-même contrôlée à 100% par le groupe Crédit Agricole. Courant 2020, les Directions générales de Crédit Agricole S.A. et de Crédit Agricole CIB se sont engagées dans un processus de mise en vente du fonds de commerce associé aux encours envers la clientèle de la succursale Crédit Agricole CIB (Miami) de Crédit Agricole CIB (CACIB). Les actifs et les passifs de Crédit Agricole CIB (Miami) ont ainsi été reclassés en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 31 décembre 2020. Les négociations menées, depuis janvier 2021 avec la banque Santander, ont abouti à l’exécution d’un contrat de cession le 17 mai 2021 pour une partie de l’activité commerciale de la succursale Crédit Agricole CIB (Miami) de Crédit Agricole CIB (CACIB) et d’un complément le 14 juin 2021 pour un montant global de 27 millions d’euros générant un impact positif en résultat aux bornes du groupe Crédit Agricole de 9 millions d’euros comptabilisés en « Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ». Les encours non cédés les 17 mai et 14 juin 2021, correspondant au bilan à des prêts envers la clientèle pour un montant de 57 millions d’euros et des dettes envers la clientèle pour un montant de 24 millions d’euros, ne sont plus comptabilisés en application d’IFRS 5 au 30 juin 2021. 2.2.4 CESSION DE BANKOA À ABANCA BANKOA est une filiale contrôlée à 99,8 % par le groupe Crédit Agricole. Les titres de cette société sont détenus à 94,8% par la Caisse régionale Pyrénées Gascogne et à 5 % par Crédit Agricole S.A. Le 29 septembre 2020, un accord de cession, avec conditions suspensives, a été signé par la Caisse régionale avec la banque espagnole ABANCA qui s’est porté acquéreur de la totalité de la participation du Groupe dans BANKOA. Au 31 décembre 2020, les actifs et les passifs de BANKOA ont ainsi été reclassés en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole. Le 28 janvier 2021, le Crédit Agricole Pyrénées Gascogne et Crédit Agricole S.A. ont annoncé la signature de la finalisation de l’opération de cession de BANKOA à ABANCA. Les autorisations des autorités réglementaires (la Banque centrale européenne et la Comisión nacional del mercado de valores (CNMV – Espagne)) ont été obtenues préalablement à cette date. La signature de cet accord est l’aboutissement du processus de cession issu des discussions initiées dès la fin 2019 entre ABANCA, Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole Pyrénées Gascogne. Au 30 juin 2021, la cession de BANKOA n’a pas d’impact significatif sur les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole. 2.2.5 PROJETS DE CESSION (IFRS 5) 2.2.5.1 Crédit Agricole Bank Romania Crédit Agricole Bank Romania est une filiale contrôlée à 100% par Crédit Agricole S.A. Courant 2019, Crédit Agricole S.A. s’est engagé dans un processus de mise en vente de Crédit Agricole Bank Romania. Les actifs et les passifs de Crédit Agricole Bank Romania ont ainsi été reclassés en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 31 décembre 2019. Au cours du mois de décembre 2020, les négociations menées avec la banque roumaine Vista Bank Romania S.A. ont abouti le 4 janvier 2021 à la signature d’un contrat de cession de Crédit Agricole Bank Romania à Vista Bank Romania S.A. La réalisation de cette opération, qui est sujette à l’approbation des autorités règlementaires roumaines compétentes (la Banque Nationale de Roumanie et le Conseil National de la Concurrence) devrait avoir lieu au cours du troisième trimestre 2021. Crédit Agricole Bank Romania est donc maintenue en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 30 juin 2021 pour un montant de 529 millions d’euros en « Actifs non courants destinés à être cédés » et pour un montant de 513 millions d’euros en « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ». Le résultat net est classé en « Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession » pour un montant de -1 million d’euros. 22 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 2.2.5.2 Crédit Agricole Consumer Finance Nederland (CACF NL) Crédit Agricole Consumer Finance Nederland est une filiale contrôlée à 100% par Crédit Agricole S.A. En octobre 2019, les Directions Générales de Crédit Agricole S.A. et de CACF se sont engagées dans un processus de mise en vente de CACF NL. Un programme actif de recherche d’un potentiel acquéreur a été lancé et a conduit à la réception de plusieurs offres au cours du 4ème trimestre 2020. Les actifs et les passifs de CACF NL ont ainsi été reclassés en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 31 décembre 2020. Le groupe a décidé de rentrer en négociation exclusive avec l’un d’entre eux. En mai 2021, suite à l’issue défavorable de la négociation exclusive, plusieurs investisseurs potentiels ont manifesté leur intérêt pour le rachat d’actifs de CACF NL. De ce fait, Crédit Agricole Consumer Finance Nederland est maintenue en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 30 juin 2021 pour un montant de 1 599 millions d’euros en « Actifs non courants destinés à être cédés » et pour un montant de 342 millions d’euros en « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ». Le résultat net est classé en « Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession » pour un montant de 1 million d’euros. 2.2.5.3 CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM est une filiale contrôlée à 100% par le groupe Crédit Agricole. Les titres de cette société sont détenus à 100 % par Crédit Agricole CIB (CACIB), elle-même contrôlée à 100% par le groupe Crédit Agricole. Courant 2020, les Directions générales de Crédit Agricole S.A. et de Crédit Agricole CIB se sont engagées dans un processus de mise en vente de CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM. Les actifs et les passifs de CA Indosuez Wealth (Brazil) ont ainsi été reclassés en IFRS5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 31 décembre 2020. Les négociations menées avec la banque SAFRA ont abouti, le 23 avril 2021, à la signature d’un contrat de cession de CA Indosuez Wealth (Brazil). La réalisation de cette opération est sujette à l’obtention des accords règlementaires et vérifications d’usage. CA Indosuez Wealth (Brazil) est donc maintenue en IFRS 5 dans les comptes consolidés du groupe Crédit Agricole au 30 juin 2021 pour un montant de 11 millions d’euros en “Actifs non courants destinés à être cédés” et pour un montant de 9 millions d’euros en “Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés”. Le résultat net est classé en “Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession” pour un montant de -4,7 millions d’euros. 2.3 Démantèlement complémentaire de 15% du dispositif de garantie « Switch » Le mécanisme de garantie « Switch » correspond à un transfert vers les Caisses régionales d’une partie des exigences prudentielles s’appliquant à Crédit Agricole S.A. au titre de ses activités d’assurances contre une rémunération fixe des Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. a démantelé le 1er mars 2021, 15% du mécanisme de garantie « Switch » mis en place entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. après le débouclage partiel de 35% du dispositif intervenu le 2 mars 2020. Le débouclage partiel de cette opération intragroupe vient renforcer la capacité bénéficiaire de Crédit Agricole S.A. avec un impact relutif de 25,8 millions d’euros en 2021 sur le résultat net part du groupe. Il s’inscrit dans l’engagement du groupe Crédit Agricole de démanteler complètement le mécanisme de switch assurances d’ici la fin de l’année 2022. Cette opération s’est traduite, pour les Caisses régionales, par une baisse des engagements donnés de 15% (soit 1,375 milliards d’euros) et une baisse du dépôt de garantie apporté à Crédit Agricole S.A. de 15% (soit environ 0,465 milliard d’euros). Cette opération n’a aucun impact au niveau des résultats et ratios de solvabilité du groupe Crédit Agricole. 23 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 2.4 Acquisition en cours de Lyxor par Amundi Après l’entrée en négociation exclusive d’Amundi, filiale de Crédit Agricole S.A. avec Société Générale en vue de l’acquisition de Lyxor pour un prix en numéraire de 825 millions d’euros (soit 755 millions d’euros hors capital excédentaire), un contrat cadre a été signé le 11 juin 2021. La finalisation de cette transaction est attendue au plus tard en février 2022, sous réserve d’obtention préalable des autorisations des autorités réglementaires et de la concurrence compétentes. Avec cette opération, Amundi disposerait de leviers puissants pour accélérer sa trajectoire de développement sur le marché en forte croissance des ETF, tout en complétant son offre dans la gestion active, en particulier en actifs alternatifs liquides et en solutions d’advisory. 2.5 Paiement du dividende au titre de l’exercice 2020 L’assemblée générale ordinaire du mercredi 12 mai 2021 de Crédit Agricole S.A. a décidé d’un mécanisme exceptionnel pour le versement du dividende au titre de l’exercice 2020, de 0,80 euro par action, assorti d’une option de paiement en actions nouvelles. Cette option, ouverte entre le jeudi 20 mai et le jeudi 3 juin 2021, a été retenue à 84,8% par les actionnaires de Crédit Agricole S.A. dont l’actionnaire majoritaire, la SAS la Boétie. Cette opération s’est traduite par la création de 175 330 851 actions ordinaires nouvelles dont la livraison et l’admission à Euronext Paris sont intervenues le 9 juin 2021. Ces actions nouvelles, qui portent jouissance au 1er janvier 2021, sont immédiatement assimilées aux actions ordinaires composant le capital social de Crédit Agricole S.A. Le dividende en numéraire a été mis en paiement le mercredi 9 juin 2021. 2.6 Lancement d’un programme de rachat d’actions Crédit Agricole S.A., après avoir obtenu toutes les autorisations nécessaires des autorités de supervision, a annoncé le 9 juin 2021, le lancement d’un programme de rachat d’actions propres ordinaires pour un montant maximum de 558,6 millions d’euros. Le programme a débuté le 10 juin 2021 et se terminera au plus tard le 30 septembre 2021. Tout achat d’actions ordinaires effectué dans le cadre du programme sera réalisé sur le marché règlementé d’Euronext Paris et les systèmes multilatéraux de négociation où les actions ordinaires sont admises à la négociation ou négociées et exécuté conformément à la réglementation européenne et à l’autorisation générale accordée à Crédit Agricole S.A. de procéder à des achats d’actions sur le marché en vertu de la 29ème résolution adoptée par l’assemblée générale du Crédit Agricole S.A. réunie le 12 mai 2021. Le contrat de liquidité existant avec Kepler Cheuvreux est temporairement suspendu pendant l’exécution du programme de rachat d’actions. Les actions acquises dans le cadre du programme de rachat seront annulées. 24 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 3 Risque de crédit (Cf. chapitre ‘‘Facteurs de risque – Risque de crédit’’) 3.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. 25 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : TITRES DE DETTES Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur Nette brute pour pertes brute pour pertes brute pour pertes brute (a) pour pertes (b) comptable (a) + (b) (en millions d'euros) Au 31 décembre 2020 109 799 (41) 450 (4) 49 (45) 110 296 (90) 110 206 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre (10) ‐ 10 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 (74) ‐ 74 ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 64 ‐ (64) ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 ¹ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 109 789 (41) 460 (4) 49 (45) 110 296 (90) 110 206 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 3 087 (6) 106 (2) 1 (1) 3 193 (7) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… ² 26 401 (12) 449 (4) 26 850 (16) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (28 310) 9 (344) 2 ‐ ‐ (28 654) 12 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (2) ‐ ‐ ‐ (2) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 4 503 ‐ ‐ ‐ ‐ 4 503 ‐ Autres ⁴ 493 (1)‐ 1 ‐ 1 (1) 494 (1) Total 112 876 (47) 566 (6) 50 (46) 113 489 (97) 113 392 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) ³ (760) ‐ ‐ (758) Au 30 juin 2021 112 116 (47) 566 (6) 50 (46) 112 731 (97) 112 633 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ ¹ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. ² Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période. ³ Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif). 26 ⁴ Les éléments sur la ligne "Autres" sont principalement les écarts de conversion. Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur Nette brute pour pertes brute pour pertes brute pour pertes brute (a) pour pertes (b) comptable (a) + (b) (en millions d'euros) Au 31 décembre 2020 89 865 (23) 61 ‐ 407 (357) 90 335 (381) 89 954 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 ¹ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 89 865 (23) 61 ‐ 407 (357) 90 335 (381) 89 954 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 8 241 (6) (3) ‐ 11 (10) 8 249 (16) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… ² 18 402 (8) 5 ‐ 18 407 (8) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (11 060) 3 (9) ‐ ‐ ‐ (11 069) 3 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (2) Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 645 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 645 ‐ Autres ⁴ 254 1 1 ‐ 11 (10) 266 (9) Total 98 106 (29) 58 ‐ 418 (367) 98 584 (397) 98 187 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) ³ (472) ‐ ‐ (472) Au 30 juin 2021 97 634 (29) 58 ‐ 418 (367) 98 112 (397) 97 716 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ ¹ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. ² Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période. ³ Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. ⁴ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. 27 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI : PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur comptable Correction de valeur Valeur Nette (en millions d'euros) brute pour pertes brute pour pertes brute pour pertes brute (a) pour pertes (b) comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2020 889 620 (2 348) 72 129 (4 354) 23 326 (12 884) 985 075 (19 585) 965 490 Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre (12 369) (307) 10 590 596 1 779 (645) ‐ (356) Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 (29 037) 177 29 037 (617) ‐ (440) Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 17 324 (495) (17 324) 1 036 ‐ 541 Transferts vers Bucket 3 ¹ (904) 14 (1 630) 218 2 534 (835) ‐ (603) Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 248 (3) 507 (41) (755) 190 ‐ 146 Total après transferts 877 251 (2 655) 82 719 (3 758) 25 105 (13 529) 985 075 (19 941) 965 134 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 45 205 189 (2 551) (758) (1 982) 219 40 672 (351) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… ² ⁴ 193 852 (672) 9 807 (1 212) 203 659 (1 883) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (165 662) 451 (13 240) 866 (2 065) 925 (180 967) 2 242 Passages à perte (1 005) 913 (1 005) 913 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (1) 17 (5) 6 (8) 13 (14) 36 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ⁵ 393 (395) (828) ‐ (830) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 7 15 155 (27) 4 ‐ 948 (796) 16 107 (823) Autres ⁶ 1 862 26 883 (23) 148 (8) 2 892 (6) Total 922 456 (2 466) 80 168 (4 516) 23 123 (13 310) 1 025 747 (20 292) 1 005 455 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) ³ 255 (14) 616 855 Au 30 juin 2021 922 711 (2 466) 80 154 (4 516) 23 739 (13 310) 1 026 602 (20 292) 1 006 310 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ ¹ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. ² Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période. ³ Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. ⁴ Au 30 juin 2021, le montant des prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés à la clientèle par le Groupe dans le cadre des mesures de soutien à l'économie par l'Etat français suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s'élève à 23,8 milliards d'euros. ⁵ Concernant le bucket 3 - cette ligne correspond à l'évolution de l'appréciation du risque de crédit sur les dossiers déjà en défaut. ⁶ Les éléments sur la ligne "Autres" sont principalement les écarts de conversion ainsi que dans une moindre mesure des variations de valeur dont la ventilation n’a pu être effectuée. 28 7 Le bucket 3 intègre les actifs dépréciés de Credito Valtellinese pour une valeur comptable brute de 948 millions d’euros et une correction de valeur pour pertes de 795 millions d’euros, dont l'allocation préliminaire de l'écart de première consolidation de 336 millions d’euros liée aux créances clientèle, soit une valeur nette comptable de 153 millions d’euros. Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES : TITRES DE DETTES Actifs sains Actifs dépréciés (Bucket 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Bucket 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Bucket 2) Correction de valeur Correction de valeur Correction de valeur Correction de valeur Valeur comptable Valeur comptable Valeur comptable Valeur comptable (en millions d'euros) pour pertes pour pertes pour pertes pour pertes Au 31 décembre 2020 271 913 (97) 2 347 (38) ‐ (37) 274 260 (173) Transferts d'actifs en cours de vie d'un bucket à l'autre (1 436) 1 1 418 (19) ‐ ‐ (18) (18) Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 (1 518) 1 1 500 (19) (18) (18) Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 82 ‐ (82) ‐ ‐ ‐ Transferts vers Bucket 3 ¹ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 270 477 (96) 3 765 (57) ‐ (37) 274 242 (191) Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes (6 250) (48) 123 1 ‐ ‐ (6 127) (47) Réévaluation de juste valeur sur la période (7 093) (14) ‐ (7 106) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… ² 15 976 (24) 5 990 (5) ‐ ‐ 21 966 (30) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (16 564) 8 (5 886) 3 ‐ ‐ (22 450) 12 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ 2 2 ‐ ‐ 2 2 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (31) 1 ‐ ‐ (30) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 1 094 ‐ 2 ‐ ‐ ‐ 1 096 ‐ Autres ⁴ 337 (1) 29 ‐ ‐ ‐ 365 (1) Total 264 227 (144) 3 888 (56) ‐ (37) 268 115 (238) Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) ³ (576) 25 ‐ (551) Au 30 juin 2021 263 651 (144) 3 913 (56) ‐ (37) 267 564 (238) Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ ¹ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. ² Les originations en Bucket 2 peuvent inclure des encours originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période. ³ Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes). ⁴ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. 29 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket Engagements soumis à une ECL à maturité 1) (Bucket 2) Montant de Correction de valeur Montant de Correction de valeur Montant de Correction de valeur Montant de Correction de valeur Montant net de l'engagement pour pertes l'engagement pour pertes l'engagement pour pertes l'engagement (a) pour pertes (b) l'engagement (a) + (b) (en millions d'euros) Au 31 décembre 2020 213 313 (399) 10 035 (392) 587 (117) 223 935 (908) 223 027 Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre (2 981) (22) 2 951 (4) 32 (6) ‐ (34) Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 (4 423) 20 4 423 (74) ‐ (54) Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 1 451 (43) (1 451) 66 ‐ 22 Transferts vers Bucket 3 ¹ (15) 1 (30) 5 46 (8) ‐ (3) Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 6 ‐ 9 (1) (14) 2 ‐ 1 Total après transferts 210 332 (421) 12 986 (396) 619 (123) 223 935 (942) 222 993 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 3 005 1 (981) (70) (59) (11) 1 965 (81) Nouveaux engagements donnés ² 87 881 (279) 2 598 (332) 90 479 (610) Extinction des engagements (86 775) 292 (3 668) 348 (238) 35 (90 681) 674 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ (4) 5 (4) 5 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (4) ‐ ‐ (2) ‐ ‐ (4) (2) Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (10) (77) (51) ‐ (138) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 ‐ Autres ³ 1 901 (2) 89 (7) 183 ‐ 2 173 (10) Au 30 juin 2021 213 337 (420) 12 005 (466) 560 (134) 225 900 (1 023) 224 877 ¹ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. ² Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période. ³ Les éléments sur la ligne "Autres" sont principalement les écarts de conversion ainsi que dans une moindre mesure des variations de valeur dont la ventilation n’a pu être effectuée. 30 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ENGAGEMENTS DE GARANTIE Engagements sains Engagements dépréciés (Bucket 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Bucket Engagements soumis à une ECL à maturité 1) (Bucket 2) Montant de Correction de valeur Montant de Correction de valeur Montant de Correction de valeur Montant de Correction de valeur Montant net de l'engagement pour pertes l'engagement pour pertes l'engagement pour pertes l'engagement (a) pour pertes (b) l'engagement (a) + (b) (en millions d'euros) Au 31 décembre 2020 81 013 (122) 4 563 (226) 3 255 (399) 88 831 (747) 88 084 Transferts d'engagements en cours de vie d'un bucket à l'autre (1 260) 1 1 188 (7) 71 (22) ‐ (26) Transferts de Bucket 1 vers Bucket 2 (2 002) 21 2 002 (49) ‐ (28) Retour de Bucket 2 vers Bucket 1 776 (19) (776) 32 ‐ 13 Transferts vers Bucket 3 ¹ (36) ‐ (41) 10 76 (23) ‐ (12) Retour de Bucket 3 vers Bucket 2 / Bucket 1 2 (1) 3 ‐ (5) 1 ‐ 1 Total après transferts 79 753 (121) 5 751 (233) 3 326 (421) 88 831 (773) 88 057 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 20 789 2 (909) (13) 114 4 19 993 (6) Nouveaux engagements donnés ² 44 175 (61) 1 069 (94) 45 245 (154) Extinction des engagements (24 355) 46 (2 027) 82 (182) 57 (26 564) 185 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ (16) 15 (16) 15 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (10) ‐ (10) Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 18 (4) (37) ‐ (23) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ (1) ‐ (1) Variations de périmètre (45) ‐ ‐ ‐ (7) ‐ (53) ‐ Autres ³ 1 014 (1) 49 3 319 (20) 1 381 (18) Au 30 juin 2021 100 542 (119) 4 842 (246) 3 440 (417) 108 824 (779) 108 042 ¹ Les transferts vers le Bucket 3 correspondent à des encours classés initialement en Bucket 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Bucket 3,ou en Bucket 2 puis en Bucket 3. ² Les nouveaux engagements donnés en Bucket 2 peuvent inclure des engagements originés en Bucket 1 reclassés en Bucket 2 au cours de la période. ³ Les éléments sur la ligne "Autres" sont principalement les écarts de conversion ainsi que dans une moindre mesure des variations de valeur dont la ventilation n’a pu être effectuée. 31 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 3.2 Concentrations du risque de crédit 3.2.1 CONCENTRATIONS DU RISQUE DE CRÉDIT PAR AGENT ÉCONOMIQUE ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT SUR OPTION PAR AGENT ÉCONOMIQUE 30/06/2021 31/12/2020 Montant des variations de Montant des variations de juste juste valeur résultant des valeur résultant des variations Valeur Valeur du risque de crédit variations du risque de crédit comptable comptable (en millions d'euros) Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ - - Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ - - Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ - - Grandes entreprises 64 ‐ ‐ 77 - - Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ - - Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 64 ‐ ‐ 77 - - 32 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI PAR AGENT ÉCONOMIQUE Au 30 juin 2021 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) 12 mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 93 148 852 78 94 078 Banques centrales 4 602 ‐ ‐ 4 602 Etablissements de crédit 124 278 64 423 124 765 Grandes entreprises 324 792 43 740 12 226 380 758 Clientèle de détail 585 644 36 121 11 478 633 243 Dépréciations (2 545) (4 522) (13 720) (20 787) TOTAL 1 129 919 76 255 10 485 1 216 659 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) 12 mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 90 408 890 98 91 396 Banques centrales 4 924 ‐ ‐ 4 924 Etablissements de crédit 117 048 66 411 117 525 Grandes entreprises 314 260 36 504 11 718 362 483 Clientèle de détail 562 644 35 180 11 552 609 376 Dépréciations (2 412) (4 358) (13 283) (20 054) TOTAL 1 086 872 68 282 10 496 1 165 650 33 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES PAR AGENT ÉCONOMIQUE Au 30 juin 2021 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) 12 mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 127 569 864 ‐ 128 433 Banques centrales 755 501 ‐ 1 256 Etablissements de crédit 64 406 8 ‐ 64 414 Grandes entreprises 70 921 2 540 ‐ 73 461 Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 263 651 3 913 ‐ 267 564 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) 12 mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 129 712 694 ‐ 130 406 Banques centrales 372 378 ‐ 750 Etablissements de crédit 66 945 4 ‐ 66 949 Grandes entreprises 74 884 1 271 ‐ 76 155 Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 271 913 2 347 ‐ 274 260 34 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Dettes envers la clientèle par agent économique (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Administration générale 26 757 11 773 Grandes entreprises 374 860 377 600 Clientèle de détail 607 700 574 060 TOTAL DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 1 009 317 963 433 35 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Engagements de financement par agent économique Au 30 juin 2021 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à une Engagements une ECL 12 mois ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 7 645 718 ‐ 8 363 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 13 125 ‐ ‐ 13 125 Grandes entreprises 141 320 9 723 440 151 483 Clientèle de détail 51 247 1 564 119 52 930 Provisions ¹ (420) (471) (133) (1 024) TOTAL 212 917 11 534 426 224 877 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à une Engagements une ECL 12 mois ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 6 854 753 ‐ 7 607 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 14 739 ‐ (1) 14 738 Grandes entreprises 142 288 7 637 454 150 379 Clientèle de détail 49 432 1 645 134 51 211 Provisions ¹ (399) (392) (117) (908) TOTAL 212 914 9 643 470 223 027 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 36 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Engagements de garantie par agent économique Au 30 juin 2021 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à une Engagements une ECL 12 mois ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 319 ‐ ‐ 319 Banques centrales 447 ‐ ‐ 447 Etablissements de crédit 6 963 23 23 7 009 Grandes entreprises 90 633 4 671 3 303 98 607 Clientèle de détail 2 180 147 113 2 440 Provisions ¹ (119) (245) (416) (780) TOTAL 100 423 4 596 3 023 108 042 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à une Engagements une ECL 12 mois ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total Administration générale 300 ‐ ‐ 300 Banques centrales 465 ‐ ‐ 465 Etablissements de crédit 7 570 32 23 7 625 Grandes entreprises 70 554 4 387 3 118 78 059 Clientèle de détail 2 124 144 114 2 382 Provisions ¹ (122) (226) (399) (747) TOTAL 80 891 4 337 2 856 88 084 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 37 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 3.2.2 CONCENTRATION DU RISQUE DE CRÉDIT PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Au 30 juin 2021 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 840 645 58 892 14 349 913 886 Autres pays de l'Union européenne 164 297 8 861 6 376 179 534 Autres pays d'Europe 32 773 2 225 325 35 323 Amérique du Nord 28 291 3 048 228 31 567 Amériques centrale et du Sud 7 511 2 347 1 269 11 127 Afrique et Moyen-Orient 18 589 2 408 1 160 22 157 Asie et Océanie (hors Japon) 32 266 1 776 275 34 317 Japon 6 734 1 220 224 8 178 Organismes supra-nationaux 1 355 ‐ ‐ 1 355 Dépréciations (2 542) (4 522) (13 721) (20 785) TOTAL 1 129 919 76 255 10 485 1 216 659 38 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 823 670 51 418 14 577 889 665 Autres pays de l'Union européenne 155 188 9 293 5 679 170 160 Autres pays d'Europe 20 383 967 346 21 696 Amérique du Nord 29 084 3 356 302 32 742 Amériques centrale et du Sud 6 907 2 076 1 212 10 195 Afrique et Moyen-Orient 17 285 2 505 1 132 20 922 Asie et Océanie (hors Japon) 30 643 1 829 300 32 772 Japon 4 347 1 196 231 5 774 Organismes supra-nationaux 1 777 ‐ ‐ 1 777 Dépréciations (2 412) (4 358) (13 283) (20 053) TOTAL 1 086 872 68 282 10 496 1 165 650 39 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Au 30 juin 2021 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés (en millions d'euros) mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 128 177 1 211 ‐ 129 388 Autres pays de l'Union européenne 89 209 1 591 ‐ 90 800 Autres pays d'Europe 13 606 149 ‐ 13 755 Amérique du Nord 21 297 168 ‐ 21 465 Amériques centrale et du Sud 430 ‐ ‐ 430 Afrique et Moyen-Orient 826 794 ‐ 1 620 Asie et Océanie (hors Japon) 5 170 ‐ ‐ 5 170 Japon 2 231 ‐ ‐ 2 231 Organismes supra-nationaux 2 705 ‐ ‐ 2 705 TOTAL 263 651 3 913 ‐ 267 564 Au 31 décembre 2020 Valeur comptable Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 Actifs soumis à une ECL à Actifs dépréciés mois (Bucket 1) maturité (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 134 498 748 ‐ 135 246 Autres pays de l'Union européenne 102 218 952 ‐ 103 170 Autres pays d'Europe 3 935 ‐ ‐ 3 935 Amérique du Nord 20 993 6 ‐ 20 999 Amériques centrale et du Sud 374 ‐ ‐ 374 Afrique et Moyen-Orient 710 641 ‐ 1 351 Asie et Océanie (hors Japon) 5 351 ‐ ‐ 5 351 Japon 1 454 ‐ ‐ 1 454 40 Organismes supra-nationaux 2 380 ‐ ‐ 2 380 TOTAL 271 913 2 347 ‐ 274 260 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 France (y compris DOM-TOM) 766 393 737 768 Autres pays de l'Union européenne 149 037 138 488 Autres pays d'Europe 29 737 17 906 Amérique du Nord 16 443 23 075 Amériques centrale et du Sud 5 641 5 498 Afrique et Moyen-Orient 16 391 14 111 Asie et Océanie (hors Japon) 17 119 13 949 Japon 8 551 12 633 Organismes supra-nationaux 5 5 TOTAL DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 1 009 317 963 433 41 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Au 30 juin 2021 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à Engagements une ECL 12 mois une ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 118 748 5 089 348 124 185 Autres pays de l'Union européenne 39 485 1 161 105 40 751 Autres pays d'Europe 14 370 846 5 15 221 Amérique du Nord 24 031 3 087 7 27 125 Amériques centrale et du Sud 2 049 1 366 78 3 493 Afrique et Moyen-Orient 5 928 345 3 6 276 Asie et Océanie (hors Japon) 7 636 111 13 7 760 Japon 1 090 ‐ ‐ 1 090 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions ¹ (420) (471) (133) (1 024) TOTAL 212 917 11 534 426 224 877 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 42 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à Engagements une ECL 12 mois une ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 121 138 4 305 361 125 804 Autres pays de l'Union européenne 49 120 1 382 197 50 699 Autres pays d'Europe 6 403 181 5 6 589 Amérique du Nord 22 734 2 483 3 25 220 Amériques centrale et du Sud 1 943 1 231 1 3 175 Afrique et Moyen-Orient 4 885 435 ‐ 5 320 Asie et Océanie (hors Japon) 6 219 18 20 6 257 Japon 871 ‐ ‐ 871 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions ¹ (399) (392) (117) (908) TOTAL 212 914 9 643 470 223 027 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 43 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ENGAGEMENTS DE GARANTIE PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Au 30 juin 2021 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à Engagements une ECL 12 mois une ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 44 470 2 517 567 47 554 Autres pays de l'Union européenne 19 755 1 198 2 772 23 725 Autres pays d'Europe 5 941 399 ‐ 6 340 Amérique du Nord 17 843 433 13 18 289 Amériques centrale et du Sud 1 369 13 23 1 405 Afrique et Moyen-Orient 2 594 78 56 2 728 Asie et Océanie (hors Japon) 7 050 92 8 7 150 Japon 1 520 111 ‐ 1 631 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions ¹ (119) (245) (416) (780) TOTAL 100 423 4 596 3 023 108 042 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 44 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Au 31 décembre 2020 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements soumis à Engagements soumis à Engagements une ECL 12 mois une ECL à maturité dépréciés (en millions d'euros) (Bucket 1) (Bucket 2) (Bucket 3) Total France (y compris DOM-TOM) 36 980 916 506 38 402 Autres pays de l'Union européenne 16 480 1 700 2 613 20 793 Autres pays d'Europe 3 261 128 ‐ 3 389 Amérique du Nord 11 448 1 267 54 12 769 Amériques centrale et du Sud 1 341 2 18 1 361 Afrique et Moyen-Orient 2 530 108 46 2 684 Asie et Océanie (hors Japon) 6 946 334 18 7 298 Japon 2 027 108 ‐ 2 135 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions ¹ (122) (226) (399) (747) TOTAL 80 891 4 337 2 856 88 084 ¹ Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 45 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et Charges d’intérêts (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Sur les actifs financiers au coût amorti 12 058 23 664 12 059 Opérations avec les établissements de crédit 1 229 1 862 798 Opérations internes au Crédit Agricole ‐ ‐ ‐ Opérations avec la clientèle 9 712 20 035 10 332 Opérations de location-financement 644 924 447 Titres de dettes 473 843 482 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 511 4 973 2 673 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 2 511 4 973 2 673 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 1 189 2 803 1 663 Autres intérêts et produits assimilés 38 60 29 PRODUITS D'INTÉRÊTS ¹ ² 15 796 31 500 16 424 Sur les passifs financiers au coût amorti (4 879) (10 225) (6 014) Opérations avec les établissements de crédit (686) (1 093) (654) Opérations internes au Crédit Agricole ‐ ‐ (6) Opérations avec la clientèle (2 375) (5 259) (2 957) Opérations de location-financement (304) (265) (123) Dettes représentées par un titre (1 261) (3 054) (2 026) Dettes subordonnées (253) (554) (248) Intérêts courus et échus des instruments de couverture (1 131) (2 399) (1 311) Autres intérêts et charges assimilées (48) (86) (40) CHARGES D'INTÉRÊTS ³ (6 058) (12 710) (7 365) ¹ dont 178 millions d'euros sur créances dépréciées (Bucket 3) au 30 juin 2021 contre 372 millions d’euros au 31 décembre 2020 et 188 millions d'euros au 30 juin 2020. ² dont 832 millions d'euros d'intérêts négatifs sur des passifs financiers au 30 juin 2021 (924 millions d'euros au 31 décembre 2020) ³ dont -87 millions d'euros d'intérêts négatifs sur des actifs financiers au 30 juin 2021 (-316 millions d'euros au 31 décembre 2020) Comme indiqué dans les états financiers du 31 décembre 2020 du Groupe Crédit Agricole, une troisième série d’opérations ciblées de refinancement de long terme (TLTRO III) a été décidée en mars 2019 par la BCE, dont les modalités ont été revues à plusieurs reprises entre septembre 2019 et avril 2021. Crédit Agricole S.A. a souscrit à ces emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, les sociétés du groupe Crédit Agricole se refinancent auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficient ainsi de ces bonifications. Dans l’attente de la décision définitive de l’IFRS IC sur le traitement comptable de ces opérations, le Groupe Crédit Agricole maintient le traitement tel que présenté dans les états financiers du 31 décembre 2020. Le Groupe a évalué leurs intérêts courus au taux de la Facilité des Dépôts - 50 bps flooré à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente au premier semestre 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 30 juin 2021 pour la période afférente au premier semestre 2021), le taux d’intérêt retenu est le minimum entre le taux de Facilité des Dépôts et le MRO - 50 bps compte tenu de l’incertitude quant à l’atteinte 46 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 des critères de variation de crédits éligibles pendant la période spéciale de référence additionnelle (dont l’échéance n’est pas intervenue). 4.2 Produits et charges de commissions 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 (en millions d'euros) Produits Charges Net Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 141 (42) 99 245 (64) 181 120 (32) 88 Sur opérations avec la clientèle 770 (114) 656 1 466 (219) 1 247 778 (141) 637 Sur opérations sur titres 22 (73) (51) 54 (151) (97) 31 (63) (32) Sur opérations de change 27 (20) 7 51 (39) 12 27 (23) 4 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 199 (134) 65 384 (201) 183 212 (130) 82 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 3 561 (1 083) 2 478 6 269 (1 908) 4 361 3 236 (974) 2 262 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 892 (820) 2 072 4 903 (1 347) 3 556 2 354 (624) 1 730 TOTAL PRODUITS ET CHARGES DE COMMISSIONS 7 612 (2 286) 5 326 13 376 (3 933) 9 443 6 758 (1 987) 4 771 Les produits de commissions des opérations sur la clientèle et des opérations sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers sont portés majoritairement par les activités de Gestion de l’épargne et Assurances et de Banque de proximité (en France ou à l’international). Les produits de commissions de Gestion d’OPCVM, fiducie et activités analogues sont essentiellement liés aux activités de Gestion de l’épargne et Assurances. 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Dividendes reçus 737 962 561 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 1 040 2 900 2 152 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 375 (2 740) (3 596) Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 1 918 764 (1 031) Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte 3 492 1 153 (2 778) Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option ¹ (111) (640) (51) Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 692 92 (856) Résultat de la comptabilité de couverture 1 (39) (31) GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 9 144 2 452 (5 630) ¹ Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option concernés 47 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : 30/06/2021 (en millions d'euros) Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 8 409 (8 409) ‐ Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 4 460 (3 927) 533 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 3 949 (4 482) (533) Couverture de flux de trésorerie 1 ‐ 1 Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace 1 ‐ 1 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 17 237 (17 238) (1) Variations de juste valeur des éléments couverts 8 039 (9 131) (1 092) Variations de juste valeur des dérivés de couverture 9 198 (8 107) 1 091 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt 2 (1) 1 Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace 2 (1) 1 TOTAL RÉSULTAT DE LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE 25 649 (25 648) 1 31/12/2020 (en millions d'euros) Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 9 487 (9 484) 3 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 4 234 (4 340) (106) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 5 253 (5 144) 109 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 19 129 (19 171) (42) Variations de juste valeur des éléments couverts 10 141 (9 233) 908 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 8 988 (9 938) (950) Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ TOTAL RÉSULTAT DE LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE 28 617 (28 656) (39) 48 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 30/06/2020 (en millions d'euros) Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 9 159 (9 172) (13) Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 3 847 (4 793) (946) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 5 312 (4 379) 933 Couverture de flux de trésorerie 1 (1) ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace 1 (1) ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 19 342 (19 360) (18) Variations de juste valeur des éléments couverts 10 475 (8 916) 1 559 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 8 867 (10 444) (1 577) Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ TOTAL RÉSULTAT DE LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE 28 502 (28 533) (31) 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ¹ 25 585 281 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) ² 67 106 82 GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 92 691 363 ¹ Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Bucket 3) mentionné en note 4.9 "Coût du risque" ² Dont 2 millions d'euros de dividendes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables décomptabilisés au cours de la période. 49 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Titres de dettes 17 39 6 Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 11 ‐ ‐ Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti 28 39 6 Titres de dettes (1) (2) (3) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle (1) (4) (1) Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti (2) (6) (4) GAINS OU PERTES NETS RÉSULTANT DE LA DÉCOMPTABILISATION D'ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI ¹ 26 33 2 ¹ Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (Bucket 3) mentionné en note 4.9 "Coût du risque". 4.6 Produits (charges) nets des autres activités (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation (14) (25) (8) Autres produits nets de l’activité d’assurance ¹ 6 098 6 179 2 900 Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ² (12 221) (4 625) 4 329 Produits nets des immeubles de placement 114 216 109 Autres produits (charges) nets 168 250 140 PRODUITS (CHARGES) DES AUTRES ACTIVITÉS (5 855) 1 995 7 470 ¹ L'augmentation de 3 198 millions d’euros des autres produits nets de l’activité d’assurance entre le 30 Juin 2021 et le 30 Juin 2020 s’explique essentiellement par une augmentation de la collecte nette pour 3 400 millions d’euros sur l’activité Épargne-Retraite. ² La baisse de la dotation aux provisions techniques des contrats d’assurance de 16 550 millions d’euros entre le 30 Juin 2021 et le 30 Juin 2020 est essentiellement due aux effets de la collecte nette positive et l’évolution des ajustements de valeur sur les contrats en unités de compte. 4.7 Charges générales d’exploitation (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Charges de personnel (6 747) (12 685) (6 217) Impôts, taxes et contributions réglementaires ¹ (970) (1 392) (1 090) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (2 882) (5 844) (2 960) CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION (10 599) (19 921) (10 267) ¹ Dont - 479 millions d'euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 30 juin 2021 contre - 566 millions d'euros au 31 décembre 2020 et - 561 millions d'euros au 30 juin 2020. 50 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 4.8 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Dotations aux amortissements (917) (1 906) (876) Immobilisations corporelles ¹ (681) (1 440) (656) Immobilisations incorporelles (236) (466) (220) Dotations (reprises) aux dépréciations (3) (1) (3) Immobilisations corporelles (3) 1 (1) Immobilisations incorporelles ‐ (2) (2) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES (920) (1 907) (879) ¹ Dont - 261 millions d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation au 30 juin 2021 contre - 564 millions d'euros au 31 décembre 2020 et - 228 millions d'euros au 30 juin 2020 51 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 4.9 Coût du risque (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Bucket 1 et Bucket 2) (A) (406) (1 633) (813) Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (173) (735) (590) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (3) (5) (16) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (154) (627) (515) Engagements par signature (16) (103) (59) Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (233) (898) (223) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 1 (1) (1) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (142) (750) (229) Engagements par signature (92) (147) 7 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Bucket 3) (B) (530) (2 007) (1 270) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ (10) (2) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (498) (2 027) (1 285) Engagements par signature (32) 30 17 Autres actifs (C) 3 (10) (11) Risques et charges (D) (62) 55 (12) Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E) = (A)+(B)+(C)+(D) (995) (3 595) (2 106) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (118) (232) (116) Récupérations sur prêts et créances 145 229 124 comptabilisés au coût amorti 145 229 124 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés (14) (35) (35) Pertes sur engagements par signature (1) (1) ‐ Autres pertes (25) (123) (90) Autres produits 1 106 87 COÛT DU RISQUE (1 007) (3 651) (2 136) 4.10 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 9 49 75 Plus-values de cession 21 100 81 Moins-values de cession (12) (51) (6) Titres de capitaux propres consolidés (31) (4) ‐ Plus-values de cession 7 11 9 Moins-values de cession (38) (15) (9) Produits (charges) nets sur opérations de regroupement (1) 7 9 GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS (23) 52 84 52 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 4.11 Impôts Le taux effectif d'impôt du 1er semestre 2021 ressort à 24,1% sur la base d'un résultat avant impôt positif de 5 804 millions d'euros (avant résultat des sociétés mises en équivalence, dépréciation des écarts d'acquisition et résultat des activités abandonnées) contre 26,5% au 31 décembre 2020 et 24,2% au 30 juin 2020. Le nouveau dispositif fiscal en Italie consistant à aligner les valeurs fiscales de certains actifs incorporels sur leur valeur comptable génère un produit d’impôt de 152 millions d’euros au 30 juin 2021. 53 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 4.12 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : DETAIL DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion 366 (806) (110) Ecart de réévaluation de la période 366 (806) (110) Transferts en résultat ‐ ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1 236) 602 (180) Ecart de réévaluation de la période (1 245) 842 (220) Transferts en résultat (60) (181) (66) Autres variations 69 (59) 106 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture (491) 345 542 Ecart de réévaluation de la période (491) 348 545 Transferts en résultat (1) ‐ ‐ Autres variations 1 (3) (3) Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition 118 (198) (427) Ecart de réévaluation de la période 118 (198) (427) Transferts en résultat ‐ ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 59 (135) (120) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 447 (276) (125) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence (1) 1 1 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées (5) 5 ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (743) (462) (419) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 134 (133) 36 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (36) (149) 91 Ecart de réévaluation de la période (37) (155) 91 Transferts en réserves 1 6 ‐ Autres variations ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 15 (242) (185) Ecart de réévaluation de la période 46 (189) (183) Transferts en réserves 20 36 (9) Autres variations (51) (89) 7 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 5 6 10 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (18) 103 12 54 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence (4) (2) (4) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées (1) 1 ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 95 (416) (40) GAINS ET PERTES NETS COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (648) (878) (459) Dont part du Groupe (689) (789) (403) Dont participations ne donnant pas le contrôle 41 (89) (56) 55 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 VARIATION DES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ET EFFETS D’IMPÔTS 31/12/2020 Variation 30/06/2021 Net dont Net dont Net dont Net part Net part Net part (en millions d'euros) Brut Impôt d'impôt Groupe Brut Impôt d'impôt Groupe Brut Impôt d'impôt Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion (694) (6) (700) (588) 366 (1) 365 343 (328) (7) (335) (245) Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4 253 (1 096) 3 157 3 143 (1 236) 321 (915) (917) 3 017 (775) 2 242 2 226 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 1 151 (291) 860 860 (491) 129 (362) (363) 660 (162) 498 497 Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition 390 (13) 377 376 118 (2) 116 117 508 (15) 493 493 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 5 100 (1 406) 3 694 3 791 (1 243) 447 (796) (820) 3 857 (959) 2 898 2 971 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence (154) 2 (152) (113) 59 (1) 58 50 (95) 1 (94) (63) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 5 ‐ 5 5 (5) ‐ (5) (5) ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4 951 (1 404) 3 547 3 683 (1 189) 446 (743) (775) 3 762 (958) 2 804 2 908 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (1 333) 310 (1 023) (992) 134 (38) 96 94 (1 199) 272 (927) (898) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (363) 98 (265) (265) (36) 9 (27) (27) (399) 107 (292) (292) Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 34 (92) (58) (49) 15 11 26 19 49 (81) (32) (30) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (1 662) 316 (1 346) (1 306) 113 (18) 95 86 (1 549) 298 (1 251) (1 220) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence (41) (11) (52) (52) 5 (4) 1 1 (36) (15) (51) (51) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 1 ‐ 1 1 (1) ‐ (1) (1) ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (1 701) 304 (1 397) (1 357) 117 (22) 95 86 (1 584) 282 (1 302) (1 271) GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 3 249 (1 099) 2 150 2 326 (1 072) 424 (648) (689) 2 177 (675) 1 502 1 637 56 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 31/12/2019 Variation 31/12/2020 Net dont Net dont Net dont Net part Net part Net part (en millions d'euros) Brut Impôt d'impôt Groupe Brut Impôt d'impôt Groupe Brut Impôt d'impôt Groupe Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion 111 (4) 107 184 (805) (2) (807) (772) (694) (6) (700) (588) Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 3 650 (969) 2 681 2 672 603 (127) 476 471 4 253 (1 096) 3 157 3 143 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 806 (242) 564 564 345 (49) 296 296 1 151 (291) 860 860 Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition 588 86 674 671 (198) (99) (297) (295) 390 (13) 377 376 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 5 155 (1 129) 4 026 4 091 (55) (277) (332) (300) 5 100 (1 406) 3 694 3 791 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence (20) 2 (18) (13) (134) ‐ (134) (100) (154) 2 (152) (113) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 2 (1) 1 1 3 1 4 4 5 ‐ 5 5 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 5 137 (1 128) 4 009 4 079 (186) (276) (462) (396) 4 951 (1 404) 3 547 3 683 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (1 200) 280 (920) (891) (133) 30 (103) (101) (1 333) 310 (1 023) (992) Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (214) 58 (156) (157) (149) 40 (109) (108) (363) 98 (265) (265) Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 276 (126) 150 138 (242) 34 (208) (187) 34 (92) (58) (49) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (1 138) 212 (926) (910) (524) 104 (420) (396) (1 662) 316 (1 346) (1 306) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence (47) (9) (56) (55) 6 (2) 4 4 (41) (11) (52) (52) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 1 ‐ 1 1 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 ‐ 1 1 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (1 184) 203 (981) (964) (517) 101 (416) (393) (1 701) 304 (1 397) (1 357) GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 3 953 (925) 3 028 3 115 (704) (174) (878) (789) 3 249 (1 099) 2 150 2 326 57 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 5 Informations sectorielles DÉFINITION DES SECTEURS OPÉRATIONNELS En application d’IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par le Comité exécutif pour le pilotage du groupe Crédit Agricole, l’évaluation des performances et l’affectation des ressources aux secteurs opérationnels identifiés. Les secteurs opérationnels présentés dans le reporting interne correspondent aux métiers du Groupe. Au 30 juin 2021, au sein du groupe Crédit Agricole, les activités sont ainsi organisées en sept secteurs opérationnels : les six pôles métiers suivants : Banque de Proximité en France – Caisses régionales, Banque de Proximité en France – LCL, Banque de Proximité à l’International, Gestion de l’Epargne et Assurances, Services Financiers Spécialisés, Grandes Clientèles, auxquels s’ajoute un pôle “Activités Hors Métiers”. PRÉSENTATION DES PÔLES MÉTIERS 1. Banque de Proximité en France – Caisses régionales Ce pôle métier recouvre les Caisses régionales et leurs filiales. Les Caisses régionales représentent la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Les Caisses régionales de Crédit Agricole commercialisent toute la gamme de produits et services bancaires et financiers : supports d’épargne (monétaires, obligataires, titres et fonds), offres de financements (notamment crédits à l’habitat et à la consommation), produits d’assurance (vie et prévoyance et dommages) ainsi que des offres de moyens de paiement, services à la personne, services parabancaires et gestion de patrimoine. 2. Banque de Proximité en France - LCL LCL est un réseau national de banque de proximité, à forte implantation urbaine, organisé autour de quatre métiers : la banque de proximité pour les particuliers, la banque de proximité pour les professionnels, la banque privée et la banque des entreprises. L’offre bancaire englobe toute la gamme des produits et services bancaires, les produits de gestion d’actifs et d’assurance et la gestion de patrimoine. 3. Banque de Proximité à l’international Ce pôle métier comprend les filiales et les participations étrangères dont l’activité relève majoritairement de la banque de proximité. Ces filiales et participations sont principalement implantées en Europe : en Italie avec le Gruppo Bancario Crédit Agricole Italia, en Pologne avec Crédit Agricole Polska, ainsi qu’en Ukraine et en Serbie. Par ailleurs, des filiales sont aussi implantées sur le pourtour de la Méditerranée avec Crédit du Maroc et Crédit Agricole Egypt. Enfin, ce pôle comprend aussi des banques de taille non significative. Les filiales étrangères de crédit à la consommation, de crédit-bail et d’affacturage (filiales de Crédit Agricole Consumer Finance, de Crédit Agricole Leasing & Factoring et EFL en Pologne, etc.) ne sont pas incluses dans ce pôle 58 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 mais sont affectées au pôle “Services Financiers Spécialisés” à l’exception de Calit en Italie, qui est intégré à la Banque de Proximité à l’International. A la suite du succès de l’offre publique d’achat volontaire de Crédit Agricole Italia sur les actions de Credito Valtellinese le 23 avril 2021, lui donnant accès au contrôle de 91,17% du capital de CreVal, Crédit Agricole Italia a annoncé le 19 mai 2021 avoir dépassé le seuil de 95% du capital de CreVal. Ainsi, à l’issue de l’offre publique de retrait, une offre publique de retrait obligatoire a eu lieu le 4 juin 2021, permettant à Crédit Agricole Italia de détenir 100% des actions CreVal, pour un prix total de 862 millions d’euros1. Le succès de ces opérations facilitera la fusion de Crédit Agricole Italia et CreVal, prévue en 2022. 4. Gestion de l’Epargne et Assurances Cette ligne métier rassemble : les activités d’assurance (solutions d’épargne et assurance de biens et de responsabilité) : assurance-vie et assurance de personnes, exercées notamment par Predica en France et CA Vita en Italie, assurance de biens et de responsabilité, exercées notamment par Pacifica, assurance des emprunteurs, exercés par Crédit Agricole Creditor Insurance et assurances collectives exercées par Predica en France ; les activités de gestion d'actifs exercées par le groupe Amundi, offrant des solutions d’épargne pour les particuliers et des solutions d’investissement pour les institutionnels. A la suite de son acquisition par Amundi, Sabadell Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de Banco Sabadell, a été intégré à ce pôle au troisième trimestre 2020. Depuis le quatrième trimestre 2020, Amundi BOC Wealth Management Company Limited, la joint-venture en Chine entre Amundi, et BOC Wealth Management (la filiale de Bank of China) est opérationnelle. ainsi que les activités de gestion de fortune exercées principalement par les filiales de Crédit Agricole Indosuez Wealth Management (CA Indosuez Switzerland SA, CA Indosuez Wealth Europe, CFM Indosuez Wealth, CA Indosuez Wealth France). 5. Services Financiers Spécialisés Cette ligne métier rassemble les entités du Groupe offrant des produits et services financiers aux particuliers, aux professionnels, aux entreprises et aux collectivités locales en France et à l’étranger. Il s’agit : de sociétés de crédit à la consommation autour de Crédit Agricole Consumer Finance en France et au travers de ses filiales ou de ses partenariats à l’étranger (Agos, FCA Bank, Creditplus Bank, Ribank, Credibom, Interbank Group). Le 1er juin 2021, la Banque d’Espagne a approuvé la reprise par CA Consumer Finance des 49% du capital de SoYou détenus par Bankia. Crédit Agricole Consumer Finance confirme ainsi son ambition d’être un acteur majeur du marché espagnol en détenant 100% du capital de SoYou. des services financiers spécialisés aux entreprises, tels que l’affacturage et le crédit-bail (groupe Crédit Agricole Leasing & Factoring, EFL). 6. Grandes Clientèles Le pôle Grandes Clientèles regroupe la banque de financement et d’investissement, se décomposant elle-même en deux métiers principaux pour l’essentiel réalisés par Crédit Agricole CIB ainsi que les services financiers aux institutionnels réalisés par CACEIS : la banque de financement comprend les métiers de banque commerciale et de financements structurés en France et à l’international. Le métier des financements structurés consiste à initier, structurer et financer des actifs réels et des projets reposant souvent sur des sûretés réelles (avions, bateaux, immobilier d’entreprise, matières premières, etc.) ou encore des crédits complexes et structurés ; la banque de marché et d’investissement réunit les activités de marchés de capitaux (trésorerie, change, dérivés de taux et marché de la dette) et celles de banque d’investissement (conseil en fusions et acquisitions et primaire actions) ; 1 Le coût d’acquisition au niveau de Crédit Agricole S.A. s’établit à 833 millions d’euros 59 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 les services financiers aux institutionnels : CACEIS Bank pour la fonction conservation et CACEIS Fund Administration pour la fonction administration de fonds. Depuis 2019, Kas Bank, les activités de Santander Securities Services (“S3”) en Espagne ainsi que 49,99% de ses activités en Amérique latine sont désormais intégrées à ce pôle. 7. Activités hors métiers Ce pôle comprend trois types d’activités : la fonction d’organe central de Crédit Agricole S.A., la gestion actif-passif, la gestion des dettes liées aux acquisitions de filiales ou de participations financières ainsi que les effets nets de l’intégration fiscale de Crédit Agricole S.A ; le résultat des activités de capital-investissement et de diverses autres sociétés du groupe Crédit Agricole (notamment CA Immobilier, Uni-médias, Foncaris, etc.) ; les résultats des sociétés de moyens notamment les sociétés des activités informatiques et de paiement (CA- GIP et CAPS) et des sociétés immobilières d’exploitation. Ce pôle inclut également les impacts techniques volatils liés aux opérations intragroupes. 60 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché. 30/06/2021 Banque de proximité en France Banque de Gestion de Services Activités Caisses proximité à l'Epargne et financiers Grandes hors (en millions d'euros) régionales LCL l'international Assurances spécialisés clientèles métiers Total Produit net bancaire 7 007 1 822 1 529 3 348 1 302 3 226 119 18 353 Charges d'exploitation (4 590) (1 202) (957) (1 542) (685) (2 159) (385) (11 519) Résultat brut d'exploitation 2 417 620 572 1 806 617 1 067 (266) 6 834 Coût du risque (339) (126) (222) (25) (262) (27) (6) (1 007) Résultat d'exploitation 2 078 494 350 1 781 356 1 040 (272) 5 827 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence (10) ‐ ‐ 38 161 3 ‐ 192 Gains ou pertes nets sur autres actifs 12 1 (14) ‐ 12 (37) 3 (23) Variations de valeur des écarts d'acquisition 1 1 ‐ 378 ‐ ‐ ‐ ‐ 379 Résultat avant impôt 2 081 495 714 1 819 529 1 006 (269) 6 375 Impôts sur les bénéfices (629) (151) (71) (300) (109) (219) 78 (1 401) Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ (1) 5 1 ‐ ‐ 5 Résultat net 1 452 345 642 1 524 421 787 (191) 4 979 Participations ne donnant pas le contrôle 1 ‐ 110 267 51 23 3 455 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 1 451 344 532 1 257 370 764 (194) 4 524 ¹ Ecart d’acquisition négatif de 378 millions d’euros suite à l’acquisition de Credito Valtellinese par CA Italia. 31/12/2020 Banque de proximité en France Banque de Gestion de Services Activités Caisses proximité à l'Epargne et financiers Grandes hors (en millions d'euros) régionales LCL l'international Assurances spécialisés clientèles métiers Total Produit net bancaire 13 057 3 521 2 723 5 750 2 526 6 297 (278) 33 596 Charges d'exploitation (8 836) (2 319) (1 809) (2 871) (1 288) (3 783) (922) (21 828) Résultat brut d'exploitation 4 221 1 202 914 2 879 1 238 2 514 (1 200) 11 768 Coût du risque (1 042) (390) (566) (56) (732) (829) (36) (3 651) Résultat d'exploitation 3 179 812 348 2 823 506 1 685 (1 236) 8 117 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 2 ‐ ‐ 66 344 7 ‐ 419 Gains ou pertes nets sur autres actifs (13) 2 72 3 (3) 1 (10) 52 Variations de valeur des écarts d'acquisition ¹ (3) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (965) (968) Résultat avant impôt 3 165 814 420 2 892 847 1 693 (2 211) 7 620 Impôts sur les bénéfices (1 066) (252) (104) (775) (69) (277) 378 (2 165) Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ (48) (24) (135) ‐ (55) (262) Résultat net 2 099 562 268 2 093 643 1 416 (1 888) 5 193 Participations ne donnant pas le contrôle 3 ‐ 75 362 84 57 (77) 504 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 2 096 562 193 1 731 559 1 359 (1 811) 4 689 1 Dépréciation de l'écart d'acquisition CA Italia pour - 965 millions d'euros. 61 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 30/06/2020 Banque de proximité en France Banque de Gestion de Services Activités Caisses proximité à l'Epargne et financiers Grandes hors (en millions d'euros) régionales LCL l'international assurances spécialisés clientèles métiers Total Produit net bancaire 6 323 1 728 1 361 2 695 1 253 3 295 (192) 16 462 Charges d'exploitation (4 409) (1 170) (915) (1 478) (680) (2 001) (493) (11 146) Résultat brut d'exploitation 1 914 558 446 1 217 573 1 294 (686) 5 316 Coût du risque (670) (217) (317) 46 (438) (501) (39) (2 136) Résultat d'exploitation 1 244 341 129 1 263 135 793 (725) 3 180 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 3 ‐ ‐ 29 132 4 ‐ 168 Gains ou pertes nets sur autres actifs (4) ‐ 67 3 18 ‐ ‐ 84 Variations de valeur des écarts d'acquisition (3) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (3) Résultat avant impôt 1 240 341 196 1 295 285 797 (725) 3 429 Impôts sur les bénéfices (464) (109) (54) (329) 18 (103) 252 (789) Résultat net d'impôts des activités abandonnées ‐ ‐ (1) ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Résultat net 776 232 141 966 303 694 (473) 2 639 Participations ne donnant pas le contrôle 1 ‐ 40 131 46 26 4 248 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 775 232 101 835 257 668 (477) 2 391 5.2 Spécificités de l’assurance (Cf. Chapitre « Facteurs de risques – Risque du secteur de l’assurance » sur la gestion du risque du secteur assurance) 62 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 MARGE BRUTE DES SOCIÉTÉS D’ASSURANCE 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Compte de Compte de Compte de Compte de Compte de Compte de résultat avant résultat après résultat avant résultat après résultat avant résultat après reclassement Reclassement reclassement reclassement Reclassement reclassement reclassement Reclassement reclassement lié à lié à lié à lié à lié à lié à lié à lié à lié à l'approche l'approche l'approche l'approche l'approche l'approche l'approche l'approche l'approche par par par par par par par par par (en millions d'euros) superposition superposition superposition superposition superposition superposition superposition superposition superposition Primes émises 19 792 ‐ 19 792 30 063 ‐ 30 063 14 795 ‐ 14 795 Variation des primes non acquises (768) ‐ (768) (223) ‐ (223) (546) ‐ (546) Primes acquises 19 024 ‐ 19 024 29 840 ‐ 29 840 14 249 ‐ 14 249 Autres produits d’exploitation 60 ‐ 60 236 ‐ 236 150 ‐ 150 Produits des placements 3 670 (3) 3 667 7 194 (6) 7 188 3 839 (3) 3 836 Charges des placements (224) ‐ (224) (588) 2 (586) (259) 1 (258) Plus ou moins-values de cession des placements nettes de reprises de dépréciation et d'amortissement 35 85 120 426 484 910 373 363 736 Variation de juste valeur des placements comptabilisés à la juste valeur par résultat 6 507 (1 219) 5 288 (1 776) 2 422 646 (7 936) 3 776 (4 160) Variation des dépréciations sur placements (67) 22 (45) 26 (483) (457) (101) (229) (330) Produits des placements nets de charges 9 921 (1 115) 8 806 5 282 2 419 7 701 (4 084) 3 908 (176) Charges des prestations des contrats ¹ (25 217) 997 (24 220) (28 370) (2 227) (30 597) (7 269) (3 481) (10 750) Produits des cessions en réassurance 445 ‐ 445 670 ‐ 670 276 ‐ 276 Charges des cessions en réassurance (422) ‐ (422) (862) ‐ (862) (414) ‐ (414) Charges ou produits nets des cessions en réassurance 23 ‐ 23 (192) ‐ (192) (138) ‐ (138) Frais d’acquisition des contrats (1 205) ‐ (1 205) (2 350) ‐ (2 350) (1 175) ‐ (1 175) Amortissement des valeurs de portefeuille et assimilés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Frais d’administration (1 193) ‐ (1 193) (2 257) ‐ (2 257) (1 065) ‐ (1 065) Autres produits et charges opérationnels courants (219) ‐ (219) (491) ‐ (491) (261) ‐ (261) Autres produits et charges opérationnels 2 ‐ 2 (7) ‐ (7) (7) ‐ (7) Résultat opérationnel 1 196 (118) 1 078 1 691 192 1 883 400 427 827 Charge de financement (103) ‐ (103) (225) ‐ (225) (124) ‐ (124) Quote-part dans les résultats des entreprises associées 1 ‐ 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts sur les résultats (206) 1 (205) (572) 102 (470) (265) 83 (182) Résultat après impôt des activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net de l’ensemble consolidé 888 (117) 771 894 294 1 188 11 510 521 Participations ne donnant pas le contrôle 38 ‐ 38 80 ‐ 80 2 ‐ 2 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 850 (117) 733 814 294 1 108 9 510 519 ¹ Dont -13 milliards d'euros de coût des rachats et des sinistres au 30 juin 2021 (-11 milliards d'euros au 30 juin 2020), -1 milliard d’euros de variation de la participation aux bénéfices des assurés au 30 juin 2021 (-1 milliard d'euros au 30 juin 2020) et -10 milliards d’euros de variation des provisions techniques au 30 juin 2021 (2 milliards d'euros au 30 juin 2020). 63 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 VENTILATION DES PLACEMENTS DES SOCIÉTÉS D’ASSURANCE (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 189 692 175 851 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 1 209 936 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ Instruments dérivés 1 209 936 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 188 483 174 915 Instruments de capitaux propres 33 853 31 097 Actions et autres titres à revenu variable 11 850 11 082 Titres de participation non consolidés 5 157 5 555 Actifs financiers désignés aux fins d'application de l'approche par superposition 16 846 14 460 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 73 261 69 389 Prêts et créances 784 831 Titres de dettes 72 477 68 558 Effets publics et valeurs assimilées 195 175 Obligations et autres titres à revenu fixe 3 639 5 015 OPCVM 48 778 43 669 Actifs financiers désignés aux fins d'application de l'approche par superposition 19 865 19 699 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte 81 369 74 429 Effets publics et valeurs assimilées 500 498 Obligations et autres titres à revenu fixe 15 467 14 912 Actions et autres titres à revenu variable 9 741 8 377 OPCVM 55 661 50 642 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 123 710 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 222 958 232 590 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 222 832 232 355 Titres de dettes 222 832 232 355 Effets publics et valeurs assimilées 73 445 75 101 Obligations et autres titres à revenu fixe 149 387 157 254 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 126 235 Actions et autres titres à revenu variable 2 2 Titres de participation non consolidés 124 233 Actifs financiers au coût amorti 5 443 5 566 Prêts et créances 3 870 4 265 Titres de dettes 1 573 1 301 Effets publics et valeurs assimilées 226 117 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 348 1 185 Dépréciations (1) (1) Immeubles de placement 6 614 6 373 Investissements dans les entreprises associées et coentreprises 4 042 4 127 TOTAL PLACEMENTS DES SOCIÉTÉS D'ASSURANCE 428 872 425 217 64 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Au 30 juin 2021, le montant de l’investissement dans les entreprises mises en équivalence de l’assurance s’élève à 4 042 millions d’euros contre 4 127 millions d’euros au 31 décembre 2020. 30/06/2021 31/12/2020 Valeur au Gains Pertes Valeur au Gains Pertes (en millions d'euros) bilan latents latentes bilan latents latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 222 832 17 392 (749) 232 355 23 683 (24) Titres de dettes 222 832 17 392 (749) 232 355 23 683 (24) Effets publics et valeurs assimilées 73 445 7 181 (611) 75 101 10 216 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 149 387 10 211 (138) 157 254 13 467 (24) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 126 3 (10) 235 27 (10) Actions et autres titres à revenu variable 2 ‐ ‐ 2 ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 124 3 (10) 233 27 (10) Total des actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres 222 958 17 395 (759) 232 590 23 710 (34) Impôts sur les résultats (4 539) 197 (6 191) 9 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR ACTIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES (NET D'IMPÔTS) 12 856 (562) 17 519 (25) 65 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 RECLASSEMENTS ENTRE LE RESULTAT NET ET LES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES POUR LES ACTIFS FINANCIERS DESIGNES A L'APPROCHE PAR SUPERPOSITION 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Montant reclassé Montant reclassé gains et pertes gains et pertes comptabilisés comptabilisés Montant reclassé Montant qui aurait directement en Montant qui aurait directement en Montant qui aurait en autres éléments Montant présenté été présenté en capitaux propres Montant présenté été présenté en capitaux propres Montant présenté été présenté en du résultat global en application application d'IAS en application de en application application d'IAS en application de en application application d'IAS en application de d'IFRS 9 pour les 39 pour les actifs l'approche par d'IFRS 9 pour les 39 pour les actifs l'approche par d'IFRS 9 pour les 39 pour les actifs l'approche par (en millions d'euros) actifs désignés désignés superposition actifs désignés désignés superposition actifs désignés désignés superposition Produits des placements 460 457 (3) 756 750 (6) 444 441 (3) Charges des placements (3) (3) ‐ (10) (8) 2 (3) (2) 1 Plus et moins-values de cession des placements nettes de reprises de dépréciation et d'amortissement 34 119 85 (1) 483 484 8 371 363 Variation de juste valeur des placements comptabilisés à la juste valeur par résultat 1 219 ‐ (1 219) (2 422) - 2 422 (3 776) ‐ 3 776 Variation des dépréciations sur placements ‐ 22 22 - (483) (483) ‐ (229) (229) Produits des placements nets de charges 1 710 595 (1 115) (1 677) 742 2 419 (3 327) 581 3 908 Charges des prestations des contrats 997 (2 227) (3 481) Résultat opérationnel (118) 192 427 Impôts sur les résultats 1 102 83 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE (117) 294 510 66 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 6 Notes relatives au bilan 6.1 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 257 217 258 187 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 191 306 180 347 Instruments de capitaux propres 38 067 35 077 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 83 029 81 293 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte 70 146 63 900 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 64 77 VALEUR AU BILAN 448 523 438 534 Dont Titres prêtés 894 666 ACTIFS FINANCIERS DETENUS A DES FINS DE TRANSACTION (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Instruments de capitaux propres 9 157 6 221 Actions et autres titres à revenu variable 9 157 6 221 Titres de dettes 25 883 18 517 Effets publics et valeurs assimilées 18 440 13 081 Obligations et autres titres à revenu fixe 7 378 5 384 OPCVM 65 52 Prêts et créances 128 092 118 915 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle 1 410 872 Titres reçus en pension livrée 126 682 118 043 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Instruments dérivés 94 085 114 534 VALEUR AU BILAN 257 217 258 187 Les montants relatifs aux titres reçus en pension livrée comprennent ceux que l’entité est autorisée à redonner en garantie. INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Actions et autres titres à revenu variable 24 413 22 407 Titres de participation non consolidés 13 654 12 670 TOTAL INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 38 067 35 077 67 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 INSTRUMENTS DE DETTES NE REMPLISSANT PAS LES CRITERES SPPI (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Titres de dettes 79 880 77 806 Effets publics et valeurs assimilées 198 178 Obligations et autres titres à revenu fixe 13 514 13 466 OPCVM 66 168 64 162 Prêts et créances 3 149 3 488 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle 3 149 3 487 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ TOTAL INSTRUMENTS DE DETTES NE REMPLISSANT PAS LES CRITÈRES SPPI À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 83 029 81 293 ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT SUR OPTION (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Prêts et créances ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes 64 77 Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 64 77 TOTAL ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT SUR OPTION 64 77 PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 220 487 227 318 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 37 595 35 842 VALEUR AU BILAN 258 082 263 160 Ce poste intègre les dettes envers les porteurs de parts d’OPCVM consolidés dans l’activité de l’assurance. PASSIFS FINANCIERS DETENUS A DES FINS DE TRANSACTION (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Titres vendus à découvert 40 431 37 179 Titres donnés en pension livrée 92 600 82 412 Dettes représentées par un titre ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ Instruments dérivés 87 456 107 727 VALEUR AU BILAN 220 487 227 318 68 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT SUR OPTION Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables 30/06/2021 Montant Montant de cumulé de variation de Différence variation de juste valeur sur entre valeur juste valeur liée la période liée Montant réalisé lors comptable et aux variations aux variations de la Valeur montant dû à du risque de du risque de décomptabilisation (en millions d'euros) comptable l'échéance crédit propre crédit propre 1 Dépôts et passifs subordonnés 3 334 236 ‐ ‐ ‐ Dépôts 3 334 236 ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 22 888 490 399 37 (1) Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 26 222 726 399 37 (1) ¹ Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. 31/12/2020 Montant Montant de cumulé de variation de Différence variation de juste valeur sur entre valeur juste valeur liée la période liée Montant réalisé lors comptable et aux variations aux variations de la Valeur montant dû à du risque de du risque de décomptabilisation (en millions d'euros) comptable l'échéance crédit propre crédit propre 1 Dépôts et passifs subordonnés 3 548 ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts 3 548 ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 21 652 875 363 155 (6) Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 25 200 875 363 155 (6) ¹ Le montant réalisé lors de la décomptabilisation est transféré en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. En application de la norme IFRS 9, le groupe Crédit Agricole calcule les variations de juste valeur imputables aux variations du risque de crédit propre en utilisant une méthodologie permettant de les isoler des variations de valeur attribuables à des variations des conditions de marché. Base de calcul du risque de crédit propre La source prise en compte pour le calcul du risque de crédit propre peut varier d’un émetteur à l’autre. Au sein du groupe Crédit Agricole, il est matérialisé par la variation de son coût de refinancement sur le marché en fonction du type d’émission. Calcul du résultat latent induit par le risque de crédit propre (enregistré en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres) 69 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 L’approche privilégiée par le groupe Crédit Agricole est celle se basant sur la composante liquidité des émissions. En effet, l’ensemble des émissions est répliqué par un ensemble de prêts/emprunts vanille. Les variations de juste valeur imputables aux variations du risque de crédit propre de l’ensemble des émissions correspondent donc à celles des prêts-emprunts. Elles sont égales à la variation de juste valeur du portefeuille de prêts/emprunts générée par la variation du coût de refinancement. Calcul du résultat réalisé induit par le risque de crédit propre (enregistré en réserves consolidées) Le choix du groupe Crédit Agricole est de transférer la variation de juste valeur imputable aux variations du risque de crédit propre lors du dénouement en réserves consolidées. Ainsi lorsqu’un remboursement anticipé total ou partiel intervient, un calcul basé sur les sensibilités est effectué. Il consiste à mesurer la variation de juste valeur imputable aux variations du risque de crédit propre d’une émission donnée comme étant la somme des sensibilités au spread de crédit multipliée par la variation de ce spread entre la date d’émission et celle du remboursement. Passifs financiers dont les variations du spread émetteur sont comptabilisées en résultat net 30/06/2021 Montant de Différence entre Montant cumulé de variation de juste valeur variation de juste valeur sur la comptable et valeur liée aux période liée aux Valeur montant dû à variations du risque variations du risque (en millions d'euros) comptable l'échéance de crédit propre de crédit propre Dépôts et passifs subordonnés 11 373 ‐ ‐ ‐ Dépôts 11 373 ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 11 373 ‐ ‐ ‐ 31/12/2020 Montant de Différence entre Montant cumulé de variation de juste valeur variation de juste valeur sur la comptable et valeur liée aux période liée aux Valeur montant dû à variations du risque variations du risque (en millions d'euros) comptable l'échéance de crédit propre de crédit propre Dépôts et passifs subordonnés 10 642 ‐ ‐ ‐ Dépôts 10 642 ‐ ‐ ‐ Passifs subordonnés ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ Autres passifs financiers ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL 10 642 ‐ ‐ ‐ 70 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.2 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 30/06/2021 Valeur au Gains Pertes (en millions d'euros) bilan latents latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 267 564 17 559 (1 048) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 3 814 1 110 (1 091) TOTAL 271 378 18 669 (2 139) 31/12/2020 Valeur au Gains Pertes (en millions d'euros) bilan latents latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 274 260 23 955 (470) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 3 649 1 106 (1 073) TOTAL 277 909 25 061 (1 543) INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISES A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES 30/06/2021 Valeur au Gains Pertes (en millions d'euros) bilan latents latentes Effets publics et valeurs assimilées 88 022 7 413 (713) Obligations et autres titres à revenu fixe 179 542 10 146 (335) Total des titres de dettes 267 564 17 559 (1 048) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 267 564 17 559 (1 048) Impôts sur les bénéfices (4 581) 263 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES (NETS D'IMPÔT) 12 978 (785) 71 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 31/12/2020 Valeur au Gains Pertes (en millions d'euros) bilan latents latentes Effets publics et valeurs assimilées 89 552 10 488 (94) Obligations et autres titres à revenu fixe 184 708 13 468 (376) Total des titres de dettes 274 260 23 956 (470) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 274 260 23 955 (470) Impôts sur les bénéfices (6 224) 80 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES (NETS D'IMPÔT) 17 731 (390) INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISES A LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES 30/06/2021 Gains Pertes (en millions d'euros) Valeur au bilan latents latentes Actions et autres titres à revenu variable 792 20 (88) Titres de participation non consolidés 3 022 1 090 (1 003) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 3 814 1 110 (1 091) Impôts sur les bénéfices (95) 16 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES (NET D'IMPÔT) 1 015 (1 075) 31/12/2020 Gains Pertes (en millions d'euros) Valeur au bilan latents latentes Actions et autres titres à revenu variable 784 17 (95) Titres de participation non consolidés 2 865 1 089 (978) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 3 649 1 106 (1 073) Impôts sur les bénéfices (107) 16 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES (NET D'IMPÔT) 999 (1 057) 72 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES AYANT ÉTÉ DÉCOMPTABILISÉS AU COURS DE LA PÉRIODE 30/06/2021 Juste Valeur à la date de Gains Pertes décompta- cumulés cumulées (en millions d'euros) bilisation réalisés 1 réalisées 1 Actions et autres titres à revenu variable 3 ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 12 1 (21) Total Placements dans des instruments de capitaux propres 15 1 (21) Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES (NET D'IMPÔT) ¹ 1 (21) ¹ Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. 31/12/2020 Juste Valeur à la Gains Pertes date de cumulés cumulées (en millions d'euros) décomptabilisation réalisés 1 réalisées 1 Actions et autres titres à revenu variable 332 ‐ (11) Titres de participation non consolidés 61 11 (31) Total Placements dans des instruments de capitaux propres 393 11 (42) Impôts sur les bénéfices (1) 6 GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES (NET D'IMPÔT) ¹ 10 (36) ¹ Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. 6.3 Actifs financiers au coût amorti (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Prêts et créances sur les établissements de crédit 97 716 89 954 Prêts et créances sur la clientèle ¹ 1 006 310 965 490 Titres de dettes 112 633 110 206 VALEUR AU BILAN 1 216 659 1 165 650 ¹ Au 30 juin 2021, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordé par le groupe Crédit Agricole s'élève à 23,8 milliards d'euros. 73 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Etablissements de crédit Comptes et prêts 89 532 81 974 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux ¹ 8 851 6 496 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux ¹ 140 177 Valeurs reçues en pension ‐ 1 Titres reçus en pension livrée 7 963 7 653 Prêts subordonnés 612 616 Autres prêts et créances 5 91 Valeur brute 98 112 90 335 Dépréciations (396) (381) VALEUR AU BILAN 97 716 89 954 ¹ Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 25 895 23 892 Autres concours à la clientèle 959 836 922 220 Valeurs reçues en pension 196 205 Titres reçus en pension livrée 4 236 3 713 Prêts subordonnés 163 137 Créances nées d’opérations d’assurance directe 602 308 Créances nées d’opérations de réassurance 887 845 Avances en comptes courants d'associés 965 918 Comptes ordinaires débiteurs 15 414 15 020 Valeur brute 1 008 194 967 258 Dépréciations (19 747) (19 034) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 988 447 948 224 Opérations de location-financement Location-financement immobilier 5 467 5 474 Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées 12 940 12 342 Valeur brute 18 407 17 816 Dépréciations (544) (550) Valeur nette des opérations de location-financement 17 863 17 266 VALEUR AU BILAN 1 006 310 965 490 74 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 TITRES DE DETTES (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Effets publics et valeurs assimilées 42 333 39 979 Obligations et autres titres à revenu fixe 70 399 70 318 Total 112 732 110 297 Dépréciations (99) (91) VALEUR AU BILAN 112 633 110 206 75 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.4 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions du Groupe au risque souverain sont les suivantes : ACTIVITÉ BANCAIRE Expositions nettes de dépréciations 30/06/2021 Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la Actifs Total activité Total activité juste valeur par Actifs Autres actifs financiers au banque brut de Couvertures banque net de capitaux propres financiers financiers à coût amorti couvertures couvertures recyclables détenus à des la juste fins de valeur par (en millions d'euros) transaction résultat Arabie Saoudite 8 ‐ ‐ 1 225 1 233 ‐ 1 233 Argentine ‐ ‐ ‐ 41 41 ‐ 41 Autriche 83 23 12 326 444 (1) 443 Belgique ‐ 67 2 450 2 211 4 728 (76) 4 652 Brésil 66 ‐ 180 138 384 ‐ 384 Chine 98 1 35 186 320 (2) 318 Egypte 1 7 794 297 1 099 ‐ 1 099 Espagne ‐ 12 577 2 474 3 063 (108) 2 955 Etats-Unis 1 913 3 77 489 2 482 (3) 2 479 France ‐ 785 3 914 20 243 24 942 (404) 24 538 Grèce ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hong Kong 58 ‐ ‐ 949 1 007 ‐ 1 007 Iran ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Irlande ‐ 10 ‐ ‐ 10 ‐ 10 Italie ‐ 48 4 024 11 354 15 426 (355) 15 071 Japon 272 1 436 1 066 1 775 1 1 776 Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lituanie ‐ ‐ 1 ‐ 1 ‐ 1 Maroc 184 7 229 ‐ 420 ‐ 420 Pologne ‐ ‐ 676 245 921 ‐ 921 Royaume-Uni ‐ 1 ‐ ‐ 1 ‐ 1 Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Syrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ 90 234 324 ‐ 324 Venezuela ‐ ‐ ‐ 24 24 ‐ 24 Yémen ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains 1 088 651 1 071 4 186 6 996 (12) 6 984 TOTAL 3 771 1 616 14 566 45 688 65 641 (960) 64 681 76 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Expositions nettes de dépréciations 31/12/2020 Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la Actifs Total activité Total activité juste valeur par Actifs Autres actifs financiers au banque brut de Couvertures banque net de financiers financiers à capitaux propres coût amorti couvertures couvertures détenus à des la juste recyclables fins de valeur par (en millions d'euros) transaction résultat Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ 890 890 ‐ 890 Argentine ‐ ‐ ‐ 44 44 ‐ 44 Autriche 119 2 3 329 453 (2) 451 Belgique ‐ 35 2 481 2 206 4 722 (208) 4 514 Brésil 8 ‐ 112 158 278 ‐ 278 Chine 189 ‐ 34 136 359 (2) 357 Egypte 1 7 641 347 996 ‐ 996 Espagne ‐ 10 1 363 2 278 3 651 (120) 3 531 Etats-Unis 1 721 1 73 819 2 614 (7) 2 607 France 35 5 928 4 066 20 822 30 851 (744) 30 107 Grèce ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hong Kong 58 ‐ ‐ 880 938 (1) 937 Iran ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Irlande ‐ 14 ‐ ‐ 14 ‐ 14 Italie ‐ 56 3 072 8 262 11 390 (286) 11 104 Japon ‐ ‐ 246 1 435 1 681 1 1 682 Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Lituanie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc 11 23 244 ‐ 278 ‐ 278 Pologne ‐ ‐ 950 229 1 179 ‐ 1 179 Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Syrie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ 78 208 286 ‐ 286 Venezuela ‐ ‐ ‐ 30 30 ‐ 30 Yémen ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains 1 086 811 1 076 4 961 7 934 (27) 7 907 Total 3 228 6 887 14 439 44 034 68 588 (1 396) 67 192 77 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 ACTIVITÉ D’ASSURANCE Pour l’activité assurance, l'exposition à la dette souveraine est présentée en valeur nette de dépréciation, brute de couverture et correspond à une exposition avant application des mécanismes propres à l'assurance vie de partage entre assureurs et assurés. Expositions brutes (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Arabie Saoudite ‐ 1 Argentine 5 ‐ Autriche 2 467 2 486 Belgique 3 927 4 152 Brésil 3 ‐ Chine 5 ‐ Egypte ‐ ‐ Espagne 4 127 3 777 Etats-Unis 55 50 France 52 123 54 728 Grèce 1 ‐ Hong Kong ‐ ‐ Iran ‐ ‐ Irlande 1 200 Italie 9 017 9 103 Japon 152 132 Liban ‐ ‐ Lituanie 74 77 Maroc 2 ‐ Pologne 319 325 Royaume-Uni 3 6 Russie 6 ‐ Syrie ‐ ‐ Turquie 8 ‐ Ukraine 1 ‐ Venezuela ‐ 1 Yémen ‐ ‐ Autres pays souverains 2 200 3 160 TOTAL EXPOSITIONS 74 496 78 198 78 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.5 Passifs financiers au coût amorti (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Dettes envers les établissements de crédit 229 148 198 942 Dettes envers la clientèle 1 009 317 963 433 Dettes représentées par un titre 175 383 171 796 VALEUR AU BILAN 1 413 848 1 334 171 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 210 809 177 124 dont comptes ordinaires créditeurs ¹ 7 716 6 591 dont comptes et emprunts au jour le jour ¹ 2 020 1 953 Valeurs données en pension 5 ‐ Titres donnés en pension livrée 18 334 21 818 VALEUR AU BILAN 229 148 198 942 ¹ Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du ”Tableau des flux de trésorerie”. Au 30 juin 2021, le Groupe a souscrit pour 162,2 milliards d’euros2 d’emprunts TLTRO III auprès de la BCE. DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Comptes ordinaires créditeurs 522 531 495 518 Comptes d'épargne à régime spécial 342 645 329 528 Autres dettes envers la clientèle 139 234 134 106 Titres donnés en pension livrée 2 425 1 520 Dettes nées d'opérations d'assurance directe 1 083 906 Dettes nées d'opérations de réassurance 700 590 Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques 699 1 265 VALEUR AU BILAN 1 009 317 963 433 DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Bons de caisse 11 11 Titres du marché interbancaire 8 121 9 078 Titres de créances négociables 60 504 56 439 Emprunts obligataires ¹ 104 374 103 407 Autres dettes représentées par un titre 2 373 2 861 VALEUR AU BILAN 175 383 171 796 ¹ Ce poste comprend les émissions de type "Covered Bonds" et les émissions d'obligations senior non préférées. 2 Hors FCA Bank. 79 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Les titres de dettes émis par Crédit Agricole S.A. et souscrits par les sociétés d’assurance du groupe Crédit Agricole sont éliminés pour les contrats en euros. Ils sont également éliminés lorsqu’ils sont en représentation des contrats en unités de compte dont le risque financier est intégralement supporté par l’assuré. 6.6 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées BILAN DES ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Caisse, banques centrales 52 162 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 5 11 Instruments dérivés de couverture 1 ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 30 275 Actifs financiers au coût amorti 2 014 4 456 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‐ ‐ Actifs d'impôts courants et différés ‐ 32 Comptes de régularisation et actifs divers 32 45 Participation dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Immeubles de placement ‐ 1 Immobilisations corporelles 12 46 Immobilisations incorporelles 7 (11) Ecarts d'acquisition ‐ ‐ Total de l'Actif 2 153 5 017 Banques centrales ‐ 408 Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ 1 Instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Passifs financiers au coût amorti 831 2 878 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‐ ‐ Passifs d'impôts courants et différés 1 13 Comptes de régularisation et passifs divers 30 53 Provisions 2 21 Dettes subordonnées ‐ ‐ Mise à la juste valeur des actifs non courants destinés à être cédés et des activités abandonnées (hors fiscalité) ‐ 178 Total du Passif 864 3 552 ACTIF NET DES ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES 1 290 1 465 80 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 COMPTE DE RÉSULTAT DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2020 Produit net bancaire 55 59 6 Charges générales d'exploitation (54) (89) (6) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (5) (34) (1) Coût du risque 6 (6) ‐ Résultat avant impôt 2 (70) (1) Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 26 ‐ ‐ Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ (55) ‐ Impôts sur les bénéfices (23) (5) ‐ Résultat net 5 (130) (1) Résultat lié à la mise à leur juste valeur des activités abandonnées ‐ (132) ‐ Résultat net d'impôt des activités abandonnées 5 (262) (1) Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES PART DU GROUPE 5 (262) (1) FLUX DE TRÉSORERIE NETS DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Flux net de trésorerie généré par l'activité opérationnelle 63 (57) Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement ‐ (3) Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (101) (129) TOTAL (38) (189) 6.7 Immeubles de placement Variations Augmentations Diminutions Ecart de Autres 31/12/2020 de 30/06/2021 (acquisitions) (cessions) conversion mouvements (en millions d'euros) périmètre Valeur brute 7 933 197 399 (125) ‐ 9 8 413 Amortissements et (571) (55) (21) 4 ‐ (6) (649) dépréciations VALEUR AU BILAN ¹ 7 362 142 378 (121) ‐ 3 7 764 ¹ Y compris immeubles de placement donnés en location simple. Variations Augmentations Diminutions Ecart de Autres 31/12/2019 de 31/12/2020 (acquisitions) (cessions) conversion mouvements (en millions d'euros) périmètre Valeur brute 7 787 108 392 (352) ‐ (2) 7 933 Amortissements et (511) (30) (46) 19 ‐ (3) (571) dépréciations VALEUR AU BILAN ¹ 7 276 78 346 (333) ‐ (5) 7 362 ¹ Y compris immeubles de placement donnés en location simple. 81 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.8 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres (en millions d'euros) 31/12/2020 périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements 30/06/2021 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 22 479 620 775 (346) 38 139 23 705 Amortissements et (11 940) (345) (703) 209 (21) (55) (12 855) dépréciations VALEUR AU BILAN 10 539 275 72 (137) 17 84 10 850 Immobilisations incorporelles Valeur brute 9 219 135 276 (59) 8 10 9 589 Amortissements et (5 788) (105) (271) 38 (5) (42) (6 173) dépréciations VALEUR AU BILAN 3 431 30 5 (21) 3 (32) 3 416 Variations de Augmentations Diminutions Ecarts de Autres (en millions d'euros) 31/12/2019 périmètre (acquisitions) (cessions) conversion mouvements 1 31/12/2020 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 21 187 177 1 810 (1 149) (117) 571 22 479 Amortissements et (11 034) (67) (1 415) 567 60 (51) (11 940) dépréciations VALEUR AU BILAN 10 153 110 395 (582) (57) 520 10 539 Immobilisations incorporelles Valeur brute 8 816 98 685 (334) (27) (44) 9 219 Amortissements et (5 433) (1) (544) 238 15 (38) (5 788) dépréciations VALEUR AU BILAN 3 383 97 141 (96) (12) (82) 3 431 1 Tenant compte des effets de première application de la décision de l’IFRS IC du 26 novembre 2019 sur la durée des contrats de location IFRS 16, le solde des droits d’utilisation au bilan aurait été de 2466 millions d’euros au 31/12/2019 (contre 1898 millions d’euros avant application de la décision IFRS IC). 82 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.9 Écarts d’acquisition Pertes de 31/12/2020 31/12/2020 Augmentations Diminutions valeur de Ecart de Autres 30/06/2021 30/06/2021 (en millions d'euros) BRUT NET (acquisitions) (cessions) la période conversion mouvements BRUT NET Banque de proximité en France 5 595 4 379 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 5 598 4 381 dont LCL 5 558 4 354 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 5 558 4 354 dont Caisses régionales 37 25 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 40 27 Banque de proximité à l'international 3 379 832 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ 3 386 833 dont Italie 3 042 796 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 042 796 dont Pologne 207 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 208 ‐ dont Ukraine 38 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 41 ‐ dont autres pays 92 36 ‐ ‐ ‐ 1 ‐ 95 37 Gestion de l'épargne et assurances 7 325 7 326 6 ‐ ‐ 14 ‐ 7 343 7 346 dont gestion d’actifs ¹ 5 214 5 215 6 ‐ ‐ 20 ‐ 5 239 5 241 dont assurances 1 262 1 262 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 262 1 262 dont banque privée internationale 849 849 ‐ ‐ ‐ (6) ‐ 842 843 Services financiers spécialisés 2 823 1 120 32 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 856 1 152 dont crédit à la consommation (hors Agos) ² 1 665 926 32 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 697 958 dont crédit à la consommation - Agos 672 103 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 672 103 dont affacturage 486 91 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 487 91 Grandes clientèles 2 726 1 405 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 726 1 405 dont banque de financement et d’investissement 1 817 496 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 817 496 dont services financiers aux institutionnels 909 909 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 909 909 Activités hors métiers 72 72 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 72 72 TOTAL 21 920 15 134 40 ‐ ‐ 15 ‐ 21 981 15 189 Part du Groupe 20 122 13 524 38 ‐ ‐ 9 ‐ 20 175 13 571 Participations ne donnant pas le contrôle 1 798 1 610 2 ‐ ‐ 6 ‐ 1 806 1 618 ¹ Ecart d'acquisition de 6 millions d'euros au 30 Juin 2021 suite à l'entrée en consolidation de l'entité ANATEC du groupe AMUNDI. 2 Ecart d'acquisition de 32 millions d’euros au 30 Juin 2021 suite au rachat de capital de la joint-venture CACF BANKIA S.A. au 30 Juin 2021 engendrant un changement de méthode de consolidation passant de mise en équivalence à intégration globale. Dans le cadre de l’arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2021, conformément aux principes du Groupe, compte tenu de l’absence d’indices objectifs de perte de valeur, les écarts d’acquisition n’ont fait l’objet d’aucun test de dépréciation. 83 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.10 Provisions techniques des contrats d’assurance VENTILATION DES PROVISIONS TECHNIQUES D’ASSURANCE 30/06/2021 (en millions d'euros) Vie Non-vie International Emprunteur Total Contrats d'assurance 223 296 10 512 26 415 2 102 262 325 Contrats d'investissement avec PB discrétionnaire 65 930 ‐ 16 746 ‐ 82 676 Contrats d'investissement sans PB discrétionnaire 2 687 ‐ 1 681 ‐ 4 368 Participation aux bénéfices différée passive 21 958 93 972 ‐ 23 023 Autres provisions techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des provisions techniques ventilées 313 871 10 605 45 814 2 102 372 392 Participation aux bénéfices différée active (1) ‐ ‐ ‐ (1) Parts des réassureurs dans les provisions techniques (682) (823) (73) (352) (1 930) PROVISIONS TECHNIQUES NETTES 313 188 9 782 45 741 1 750 370 461 31/12/2020 (en millions d'euros) Vie Non-vie International Emprunteur Total Contrats d'assurance 215 228 9 161 24 856 2 066 251 311 Contrats d'investissement avec PB discrétionnaire 67 322 ‐ 16 155 ‐ 83 476 Contrats d'investissement sans PB discrétionnaire 2 609 ‐ 1 637 ‐ 4 245 Participation aux bénéfices différée passive 25 556 137 1 284 ‐ 26 976 Autres provisions techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des provisions techniques ventilées 310 714 9 299 43 931 2 066 366 010 Participation aux bénéfices différée active ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques (1 255) (628) (73) (351) (2 307) PROVISIONS TECHNIQUES NETTES 309 459 8 671 43 857 1 716 363 703 La part des réassureurs dans les provisions techniques et les autres passifs d'assurance est comptabilisée dans les Comptes de régularisation. La ventilation des provisions techniques des contrats d’assurance est présentée avant élimination des émissions en euros et en unités de compte souscrites par les sociétés d’assurance. La participation aux bénéfices différée nette, avant impôt, au 30 juin 2021 et au 31 décembre 2020 s’analyse ainsi : Participation aux bénéfices différée avant impôt 30/06/2021 31/12/2020 (en millions d'euros) PBD nette PBD nette Participation différée sur revalorisation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres et sur dérivés de couverture (17 610) (22 905) Dont participation différée sur revalorisation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ¹ (17 719) (23 508) Dont participation différée sur dérivés de couverture 109 603 Participation différée sur revalorisation des actifs financiers à la juste valeur par résultat (3 084) (1 611) Autres participations différées (2 328) (2 461) TOTAL PARTICIPATION AUX BÉNÉFICES DIFFÉRÉE AVANT IMPÔT (23 022) (26 977) ¹ cf Note 6.2 "Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres" 84 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.11 Provisions (en millions Variations de Reprises Reprises non Ecart de d'euros) 31/12/2020 périmètre Dotations utilisées utilisées conversion Autres mouvements 30/06/2021 Risques sur les produits épargne- logement 1 354 ‐ 27 ‐ (18) ‐ ‐ 1 363 Risques d’exécution des engagements par signature 1 656 8 1 527 (20) (1 387) 16 5 1 805 Risques opérationnels 343 ‐ 57 (6) (31) 1 1 365 Engagements sociaux (retraites) et assimilés 1 972 87 102 (52) (18) ‐ (54) 2 037 Litiges divers 808 76 54 (44) (58) 1 1 838 Participations 5 ‐ 1 ‐ ‐ ‐ ‐ 6 Restructurations 27 ‐ 21 (1) (15) ‐ ‐ 32 Autres risques 697 25 128 (48) (74) 1 4 733 TOTAL 6 862 196 1 917 (171) (1 601) 19 (43) 7 179 Au 30 juin 2021, les engagements sociaux (retraites) et assimilés comprennent 109 millions d’euros (71 millions d’euros au 31 décembre 2020) de provisions au titre des coûts sociaux des plans d’adaptation et la provision pour restructurations enregistre les coûts non sociaux de ces plans. Variations de Reprises Reprises non Ecart de Autres 31/12/2019 Dotations 31/12/2020 périmètre utilisées utilisées conversion mouvements (en millions d'euros) Risques sur les produits épargne- logement 1 195 ‐ 188 ‐ (29) ‐ ‐ 1 354 Risques d’exécution des engagements par signature 1 481 2 2 575 (18) (2 355) (28) (1) 1 656 Risques opérationnels 403 ‐ 81 (31) (92) (2) (16) 343 Engagements sociaux (retraites) et assimilés 1 1 982 ‐ 191 (147) (166) (5) 117 1 972 Litiges divers 852 ‐ 112 (62) (88) (3) (3) 808 Participations 6 ‐ 2 (1) (2) ‐ ‐ 5 Restructurations 33 ‐ 7 (3) (9) ‐ (1) 27 Autres risques 985 1 252 (143) (289) (3) (106) 697 TOTAL 6 937 3 3 408 (405) (3 030) (41) (10) 6 862 1Dont 1 530 millions d’euros au titre des avantages postérieurs à l’emploi sur des régimes à prestations définies, dont 151 millions d’euros au titre de la provision pour médaille du travail. Amundi – Procédure AMF Suite à une enquête diligentée de 2017 à 2019, l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a notifié des griefs à Amundi (Amundi AM et Amundi Intermédiation) le 12 juin 2020. Les griefs concernent un nombre limité de transactions réalisées entre 2014 et 2015 par deux anciens salariés (un ex gérant et un ex négociateur). Amundi a coopéré pleinement dans le cadre de cette procédure. Cette affaire a fait l’objet d’une audience de la Commission des Sanctions de l’AMF qui s’est tenue le 7 juillet 2021. A ce jour, aucune sanction n’a été prononcée à l’encontre d’Amundi. 85 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 6.12 Dettes subordonnées (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Dettes subordonnées à durée déterminée ¹ 24 399 23 242 Dettes subordonnées à durée indéterminée ² 396 411 Dépôts de garantie à caractère mutuel 189 181 Titres et emprunts participatifs 62 62 VALEUR AU BILAN 25 046 23 896 ¹ Ce poste comprend les émissions de titres subordonnés remboursables “TSR”. ² Ce poste comprend les émissions de titres super-subordonnés “TSS” et de titres subordonnés à durée indéterminée “TSDI”. Au 30 juin 2021, l’encours des titres super-subordonnés est de 250 millions d'euros contre 247 millions d’euros au 31 décembre 2020. 6.13 Instruments financiers à durée indéterminée Les principales émissions d’instruments financiers subordonnés et super-subordonnés à durée indéterminée ayant un impact en Capitaux propres part du Groupe se détaillent comme suit : Au 30 juin 2021 Impact en Capitaux Montant en Montant en Montant en Rémunération - Frais propres part du devises au 31 Rachats partiels et devises au 30 euros au cours Part du Groupe - d'émission Groupe décembre 2020 remboursements juin 2021 d'origine Cumulée nets d'impôt Cumulé (en millions de (en millions de devises (en millions de devises (en millions (en millions (en millions (en millions Date d'émission Devise d'émission) devises d'émission) d'émission) d'euros) d'euros) d'euros) d'euros) 23/01/2014 USD 1 750 ‐ 1 750 1 283 (885) (8) 390 08/04/2014 ¹ GBP 500 ‐ 103 125 (67) (1) 57 08/04/2014 EUR 1 000 (1 000) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 19/01/2016 USD 1 250 ‐ 1 250 1 150 (483) (8) 659 26/02/2019 USD 1 250 ‐ 1 250 1 098 (157) (7) 934 14/10/2020 EUR 750 ‐ 750 750 (21) (5) 724 23/06/2021 ¹ GBP ‐ 397 482 (1) ‐ 481 Émissions Crédit Agricole S.A. ‐ 4 888 (1 614) (29) 3 245 Émissions souscrites en interne Effet Part Groupe/ Participations ne donnant pas le contrôle ‐ 39 ‐ 39 Souscriptions de Crédit Agricole CIB pour régulation de cours (7) ‐ ‐ (7) TOTAL 4 881 (1 575) (29) 3 277 ¹ Les titres de l'émission CYGNUS GBP ont fait l'objet en juin 2021 d'une offre d'échange pour 397 millions GBP avec émission d'une nouvelle souche. 86 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Les mouvements relatifs aux instruments financiers subordonnés et super-subordonnés à durée indéterminée ayant un impact sur les participations ne donnant pas le contrôle sont : Au 30 juin 2021 Montant en devises au Rachats partiels et Montant en devises 31 décembre 2020 remboursements au 30 juin 2021 Rémunération - Montant en euros Participations ne au cours d'origine donnant pas le contrôle - Cumulée (en millions de devises (en millions de devises (en millions de Date d'émission Devise d'émission) d'émission) devises d'émission) (en millions d'euros) (en millions d'euros) 14/10/2014 EUR 745 ‐ 745 745 (203) 13/01/2015 EUR 1 000 ‐ 1 000 1 000 (254) ÉMISSIONS ASSURANCE 1 745 (457) TOTAL 1 745 (457) Les mouvements relatifs aux instruments financiers subordonnés et super subordonnés à durée indéterminée impactant les Capitaux propres part du Groupe se détaillent comme suit : Capitaux propres part du Participations ne donnant Groupe pas le contrôle (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Titres super-subordonnés à durée indéterminée Rémunération versée comptabilisée en réserves (199) (383) (7) (14) Evolutions des nominaux (1 007) 754 ‐ ‐ Economie d'impôts relative à la rémunération versée aux porteurs de titres comptabilisée en résultat 20 127 ‐ ‐ Frais d'émissions nets d'impôt comptabilisés en réserves ‐ (5) ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ Titres subordonnés à durée indéterminée ‐ Rémunération versée comptabilisée en réserves ‐ ‐ (43) (76) Evolutions des nominaux ‐ ‐ ‐ ‐ Economie d'impôts relative à la rémunération versée aux porteurs de titres comptabilisée en résultat 12 24 ‐ ‐ Frais d'émissions nets d'impôt comptabilisés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ Les instruments financiers subordonnés et super-subordonnés à durée indéterminée étant considérés comme des instruments de capitaux propres émis, les effets fiscaux sur leur rémunération versée sont comptabilisés en impôts sur les bénéfices au compte de résultat. 87 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 7 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées ENGAGEMENTS DONNÉS ET REÇUS (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Engagements donnés Engagements de financement 225 901 223 935 Engagements en faveur des établissements de crédit 13 125 14 738 Engagements en faveur de la clientèle 212 776 209 197 Ouverture de crédits confirmés 150 645 152 359 Ouverture de crédits documentaires 5 676 4 842 Autres ouvertures de crédits confirmés 144 969 147 517 Autres engagements en faveur de la clientèle 62 131 56 838 Engagements de garantie 108 824 88 831 Engagements d'ordre des établissements de crédit 7 483 8 117 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires 3 005 2 955 Autres garanties 4 478 5 162 Engagements d'ordre de la clientèle 101 341 80 714 Cautions immobilières 4 803 5 231 Autres garanties d'ordre de la clientèle 96 538 75 483 Engagements sur titres 35 185 4 557 Titres à livrer 35 185 4 557 Engagements reçus Engagements de financement 130 238 138 115 Engagements reçus des établissements de crédit 124 270 133 963 Engagements reçus de la clientèle 5 968 4 152 Engagements de garantie 421 185 399 827 Engagements reçus des établissements de crédit 119 311 107 543 Engagements reçus de la clientèle 301 874 292 284 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées ¹ 69 873 70 856 Autres garanties reçues 232 001 221 428 Engagements sur titres 34 675 4 107 Titres à recevoir 34 675 4 107 ¹ Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la Covid-19, le groupe Crédit Agricole a accordé des prêts pour lesquels il a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). Au 30 juin 2021, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 20,9 milliards d'euros. 88 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 INSTRUMENTS FINANCIERS REMIS ET REÇUS EN GARANTIE (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 410 373 397 614 Titres prêtés 18 206 12 911 Dépôts de garantie sur opérations de marché 16 632 19 208 Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Titres et valeurs donnés en pension 113 364 105 771 TOTAL DE LA VALEUR COMPTABLE DES ACTIFS FINANCIERS REMIS EN GARANTIE 558 575 535 504 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés 5 7 Titres et valeurs reçus en pension 168 873 157 468 Titres vendus à découvert 40 425 37 172 TOTAL JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS REÇUS EN GARANTIE RÉUTILISABLES ET RÉUTILISÉS 209 303 194 647 CRÉANCES APPORTÉES EN GARANTIE Au 30 juin 2021, dans le cadre du dispositif de refinancement auprès de la Banque de France, Crédit Agricole S.A. a déposé 289,6 milliards d’euros de créances (principalement pour le compte des Caisses régionales et LCL), contre 274,2 milliards d’euros au 31 décembre 2020. Au 30 juin 2021, dans le cadre des opérations de refinancement auprès de la Caisse de Refinancement de l’Habitat, Crédit Agricole S.A. a déposé 11 milliards d’euros de créances pour le compte des Caisses régionales, contre 12,1 milliards d’euros au 31 décembre 2020, et 1 milliard d’euros a été déposé directement par LCL. Au 30 juin 2021, dans le cadre des émissions sécurisées de European Secured Notes Issuer (ESNI), société de titrisation de droit français créée par cinq banques dont le groupe Crédit Agricole, 72 millions d’euros de créances de Crédit Agricole CIB ont été cédées en pleine propriété à titre de garantie. Au 30 juin 2021, dans le cadre des émissions sécurisées de Crédit Agricole Home Loan SFH, société financière contrôlée à 100% par Crédit Agricole S.A., 37,6 milliards d’euros de créances des Caisses régionales et 9,3 milliards d’euros de LCL ont été apportés en garantie. Au 30 juin 2021, dans le cadre des opérations auprès des supranationaux BEI/BDCE, Crédit Agricole S.A. a déposé 2,6 milliards d'euros de créances pour le compte des Caisses régionales. Au 30 juin 2021, dans le cadre des opérations de refinancement auprès de CDC, Crédit Agricole S.A. a déposé 2,6 milliards d'euros de créances pour le compte des Caisses régionales. Ces dispositifs pour lesquels il n’y a pas de transfert de flux de trésorerie contractuel n’entrent pas dans le cadre des transferts d’actifs. GARANTIES DÉTENUES ET ACTIFS REÇUS EN GARANTIE Les garanties détenues et actifs reçus en garantie par le groupe Crédit Agricole et qu'il est autorisé à vendre ou à redonner en garantie sont pour l'essentiel logés chez Crédit Agricole S.A. pour 311,5 milliards d’euros et chez Crédit Agricole CIB pour 192 milliards d’euros. Il s'agit principalement de créances apportées en garanties par les Caisses régionales à Crédit Agricole S.A., celui-ci jouant un rôle de centralisateur vis-à-vis des différents organismes de refinancement externes en vue d’obtenir des refinancements. Ces créances (immobilières, ou prêts auprès d’entreprises ou de collectivités locales) sont sélectionnées et marquées pour leur qualité et conservées au bilan des Caisses régionales. 89 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 La plus grande partie de ces garanties correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis et porte principalement sur les pensions et titres en garanties d'opérations de courtage. La politique du groupe Crédit Agricole consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. Crédit Agricole CIB et Crédit Agricole S.A. n'en possèdent pas au 30 juin 2021. 90 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 8 Reclassements d’instruments financiers PRINCIPES RETENUS PAR LE GROUPE CREDIT AGRICOLE Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale du Groupe à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de l’entité. RECLASSEMENTS EFFECTUES PAR LE GROUPE CREDIT AGRICOLE Le groupe Crédit Agricole n’a pas opéré en 2021 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 91 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 9 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations observables de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues faisant l’objet d’un marché actif, en fonction du sous-jacent et de la maturité de la transaction, peuvent également être inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie est retenu pour les instruments financiers à la juste valeur pour lesquels la valorisation fait appel, exclusivement ou pour partie significative, à des paramètres de marché non observables. Sont considérés comme inobservables les paramètres pour lesquels aucune information de marché n’est disponible, ou bien pour lesquels les informations de marché disponibles sont considérées comme insuffisantes. Cette qualification peut faire appel au dire d’expert. Les informations examinées peuvent comprendre des transactions effectivement conclues, des cotations fermes ou indicatives, des informations résultant de consensus de marché. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment: des actifs ou passifs à taux variables dont la rémunération s'ajuste régulièrement aux taux de marché en vigueur ; des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; des instruments réalisés sur un marché réglementé pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; des actifs ou passifs exigibles à vue. 92 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 9.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. ACTIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛT AMORTI AU BILAN VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR Prix cotés sur Valorisation des marchés Valorisation fondée sur actifs pour des fondée sur des données Valeur au Juste valeur instruments des données non bilan au au identiques observables observables (en millions d'euros) 30/06/2021 30/06/2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 1 104 026 1 182 782 1 208 507 974 274 Prêts et créances sur les établissements de crédit 97 716 116 851 ‐ 116 180 671 Comptes ordinaires et prêts JJ 8 992 13 026 ‐ 12 979 47 Comptes et prêts à terme 80 144 95 106 ‐ 94 709 397 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 7 963 7 975 ‐ 7 975 ‐ Prêts subordonnés 612 727 ‐ 500 227 Autres prêts et créances 5 17 ‐ 17 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 1 006 310 1 065 931 1 92 327 973 603 Créances commerciales 43 637 45 300 ‐ 22 757 22 543 Autres concours à la clientèle 941 996 997 016 ‐ 49 700 947 316 Valeurs reçues en pension 196 196 ‐ 196 ‐ Titres reçus en pension livrée 4 236 4 236 ‐ 4 201 35 Prêts subordonnés 161 169 1 57 111 Créances nées d’opérations d’assurance directe 602 602 ‐ 111 491 Créances nées d’opérations de réassurance 886 887 ‐ 238 649 Avances en comptes courants d'associés 905 1 034 ‐ 649 385 Comptes ordinaires débiteurs 13 691 16 491 ‐ 14 418 2 073 Titres de dettes 112 633 114 094 86 523 12 115 15 456 Effets publics et valeurs assimilées 42 310 42 735 39 499 2 991 245 Obligations et autres titres à revenu fixe 70 323 71 359 47 024 9 124 15 211 TOTAL ACTIFS FINANCIERS DONT LA JUSTE VALEUR EST INDIQUÉE 1 216 659 1 296 876 86 524 220 622 989 730 93 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Prix cotés sur Valorisation des marchés Valorisation fondée sur actifs pour des fondée sur des données Valeur au Juste valeur instruments des données non bilan au au identiques observables observables (en millions d'euros) 31/12/2020 31/12/2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 1 055 444 1 122 841 ‐ 238 606 884 235 Prêts et créances sur les établissements de crédit 89 954 109 882 ‐ 109 302 580 Comptes ordinaires et prêts JJ 6 673 10 320 ‐ 10 245 75 Comptes et prêts à terme 74 945 91 068 ‐ 90 793 275 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 7 653 7 665 ‐ 7 665 ‐ Prêts subordonnés 616 735 ‐ 505 230 Autres prêts et créances 67 94 ‐ 94 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 965 490 1 012 959 ‐ 129 304 883 655 Créances commerciales 41 018 41 329 ‐ 21 445 19 884 Autres concours à la clientèle 905 106 950 451 ‐ 90 202 860 249 Valeurs reçues en pension 205 205 ‐ 205 ‐ Titres reçus en pension livrée 3 713 3 713 ‐ 3 460 253 Prêts subordonnés 135 137 ‐ 81 56 Créances nées d’opérations d’assurance directe 308 308 ‐ 82 226 Créances nées d’opérations de réassurance 845 845 ‐ 5 840 Avances en comptes courants d'associés 858 938 ‐ 675 263 Comptes ordinaires débiteurs 13 302 15 033 ‐ 13 149 1 884 Titres de dettes 110 206 112 959 84 192 12 811 15 956 Effets publics et valeurs assimilées 39 959 40 828 36 648 3 951 229 Obligations et autres titres à revenu fixe 70 247 72 131 47 544 8 860 15 727 TOTAL ACTIFS FINANCIERS DONT LA JUSTE VALEUR EST INDIQUÉE 1 165 650 1 235 800 84 192 251 417 900 191 94 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 PASSIFS FINANCIERS COMPTABILISÉS AU COÛT AMORTI AU BILAN VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR Prix cotés sur Valorisation des marchés Valorisation fondée sur actifs pour des fondée sur des données Valeur au Juste valeur instruments des données non bilan au au identiques observables observables (en millions d'euros) 30/06/2021 30/06/2021 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 229 148 266 614 ‐ 265 088 1 526 Comptes ordinaires et emprunts JJ 9 736 9 801 ‐ 9 801 ‐ Comptes et emprunts à terme 201 073 238 274 ‐ 236 934 1 340 Valeurs données en pension 5 5 ‐ 5 ‐ Titres donnés en pension livrée 18 334 18 534 ‐ 18 348 186 Dettes envers la clientèle 1 009 317 1 033 100 ‐ 687 346 345 754 Comptes ordinaires créditeurs 522 531 543 462 ‐ 543 462 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 342 645 342 837 ‐ ‐ 342 837 Autres dettes envers la clientèle 139 234 141 869 ‐ 141 358 511 Titres donnés en pension livrée 2 425 2 426 ‐ 2 355 71 Dettes nées d'opérations d'assurance directe 1 083 1 083 ‐ 142 941 Dettes nées d'opérations de réassurance 700 725 ‐ 29 696 Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques 699 698 ‐ ‐ 698 Dettes représentées par un titre 175 383 176 382 87 674 87 999 709 Dettes subordonnées 25 046 26 471 6 366 20 105 ‐ TOTAL PASSIFS FINANCIERS DONT LA JUSTE VALEUR EST INDIQUÉE 1 438 894 1 502 567 94 040 1 060 538 347 989 95 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Prix cotés sur Valorisation des marchés Valorisation fondée sur actifs pour des fondée sur des données Valeur au Juste valeur instruments des données non bilan au au identiques observables observables (en millions d'euros) 31/12/2020 31/12/2020 Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 198 942 237 265 ‐ 236 102 1 163 Comptes ordinaires et emprunts JJ 8 545 8 609 ‐ 8 609 ‐ Comptes et emprunts à terme 168 579 206 654 ‐ 205 605 1 049 Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 21 818 22 002 ‐ 21 888 114 Dettes envers la clientèle 963 433 981 214 ‐ 648 587 332 627 Comptes ordinaires créditeurs 495 519 512 036 ‐ 512 036 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 329 527 329 539 ‐ ‐ 329 539 Autres dettes envers la clientèle 134 106 135 334 ‐ 134 904 430 Titres donnés en pension livrée 1 520 1 520 ‐ 1 520 ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe 906 905 ‐ 101 804 Dettes nées d'opérations de réassurance 590 615 ‐ 26 589 Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques 1 265 1 265 ‐ ‐ 1 265 Dettes représentées par un titre 171 796 177 224 88 130 88 447 647 Dettes subordonnées 23 896 24 499 6 739 17 760 ‐ TOTAL PASSIFS FINANCIERS DONT LA JUSTE VALEUR EST INDIQUÉE 1 358 067 1 420 202 94 869 990 896 334 437 96 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 9.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur DISPOSITIF DE VALORISATION La valorisation des opérations de marché est produite par les systèmes de gestion et contrôlée par une équipe rattachée à la Direction des risques et indépendante des opérateurs de marchés. Ces valorisations reposent sur l’utilisation : de prix ou de paramètres indépendants et/ou contrôlés par le Département des risques de marché à l’aide de l’ensemble des sources disponibles (fournisseurs de données de marché, consensus de place, données de courtiers …) ; de modèles validés par les équipes quantitatives du Département des risques de marché. Pour chaque instrument, la valorisation produite est une valorisation milieu de marché, indépendante du sens de la transaction, de l’exposition globale de la banque, de la liquidité du marché ou de la qualité de la contrepartie. Des ajustements sont ensuite intégrés aux valorisations de marché afin de prendre en compte ces éléments ainsi que les incertitudes potentielles tenant aux modèles ou aux paramètres utilisés. Les principaux types d’ajustements de valorisation sont les suivants : Les ajustements de mark-to-market : ces ajustements visent à corriger l’écart potentiel observé entre la valorisation milieu de marché d’un instrument obtenue via les modèles de valorisation internes et les paramètres associés et la valorisation de ces instruments issue de sources externes ou de consensus de place. Cet ajustement peut être positif ou négatif ; Les réserves bid/ask : ces ajustements visent à intégrer dans la valorisation l’écart entre les prix acheteur et vendeur pour un instrument donné afin de refléter le prix auquel pourrait être retournée la position. Ces ajustements sont systématiquement négatifs ; Les réserves pour incertitude : ces ajustements matérialisent une prime de risque telle que considérée par tout participant de marché. Ces ajustements sont systématiquement négatifs : les réserves pour incertitude sur paramètres visent à intégrer dans la valorisation d’un instrument l’incertitude pouvant exister sur un ou plusieurs des paramètres utilisés ; les réserves pour incertitude de modèle visent à intégrer dans la valorisation d’un instrument l’incertitude pouvant exister du fait du choix du modèle retenu. Par ailleurs, et conformément à la norme IFRS 13 « Evaluation de la juste valeur », le groupe Crédit Agricole intègre dans le calcul de la juste valeur de ses dérivés OTC (traités de gré à gré) différents ajustements relatifs : • au risque de défaut ou à la qualité de crédit (Credit Valuation Adjustment/Debit Valuation Adjustment) • aux coûts et gains futurs de financement (Funding Valuation Adjustment) • au risque de liquidité associé au collatéral (Liquidity Valuation Adjustment). Ajustement CVA Le CVA (Credit Valuation Adjustment) est un ajustement de Mark to Market visant à intégrer dans la valeur des dérivés OTC la valeur de marché du risque de défaut (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut ou dégradation de la qualité de crédit) de nos contreparties. Cet ajustement est calculé par contrepartie sur la base des profils d’expositions futurs positifs du portefeuille de transactions (en tenant compte des accords de netting et des accords de collatéral lorsqu’ils existent) pondérés par les probabilités de défaut et les pertes encourues en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données/prix de marché (les probabilités de défaut sont en priorité directement déduites de CDS côtés lorsqu’ils existent, de proxys de CDS cotés ou autres instruments de crédit lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides). Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des dérivés OTC en portefeuille. 97 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Ajustement DVA Le DVA (Debit Valuation Adjustment) est un ajustement de Mark to Market visant à intégrer dans la valeur des dérivés OTC parfaitement collatéralisés la valeur de marché du risque de défaut propre (pertes potentielles que le groupe Crédit Agricole fait courir à ses contreparties en cas de défaut ou dégradation de sa qualité de crédit). Cet ajustement est calculé par typologie de contrat de collatéral sur la base des profils d’expositions futurs négatifs du portefeuille de transactions pondérés par les probabilités de défaut (du groupe Crédit Agricole) et les pertes encourues en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données/prix de marché (utilisation du CDS CASA pour la détermination des probabilités de défaut). Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des dérivés OTC en portefeuille. Ajustement FVA Le FVA (Funding Valuation Adjustment) est un ajustement de Mark to Market visant à intégrer dans la juste valeur des dérivés OTC non collatéralisés ou imparfaitement collatéralisés les suppléments de coûts et gains de financement futurs sur la base du coût de financement ALM (Assets & Liabilities Management). Cet ajustement est calculé par contrepartie sur la base des profils d’expositions futurs du portefeuille de transactions (en tenant compte des accords de netting et des accords de collatéral lorsqu’ils existent) pondérés par les Spreads de funding ALM. Sur le périmètre des dérivés « clearés », un ajustement FVA dit IMVA (Initial Margin Value Adjustment) est calculé afin de tenir compte des coûts et gains de financement futurs des marges initiales à poster auprès des principales chambres de compensation sur dérivés jusqu’à la maturité du portefeuille. Ajustement LVA Le LVA (Liquidity Valuation Adjustment) est l’ajustement positif ou négatif de valorisation visant à matérialiser à la fois l’absence potentielle de versement de collatéral pour les contreparties possédant un CSA (Credit Support Annex), ainsi que la rémunération non standard des CSA. Le LVA matérialise ainsi le gain ou la perte résultant des coûts de liquidité additionnels. Il est calculé sur le périmètre des dérivés OTC avec CSA. 98 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 REPARTITION DES INSTRUMENTS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR MODELE DE VALORISATION Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Actifs financiers valorisés à la juste valeur Prix cotés sur des Valorisation Valorisation marchés actifs pour fondée sur fondée sur des des instruments des données données non identiques Niveau 1 observables observables (en millions d'euros) 30/06/2021 Niveau 2 Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 257 217 32 737 218 607 5 873 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 1 410 ‐ 244 1 166 Titres reçus en pension livrée 126 682 ‐ 125 159 1 523 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction 35 040 32 628 1 961 451 Effets publics et valeurs assimilées 18 440 17 383 1 057 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 7 378 6 326 903 149 OPCVM 65 65 ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable 9 157 8 854 1 302 Instruments dérivés 94 085 109 91 243 2 733 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 191 306 120 020 57 057 14 229 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 38 067 23 473 7 961 6 633 Actions et autres titres à revenu variable 24 413 20 772 2 326 1 315 Titres de participation non consolidés 13 654 2 701 5 635 5 318 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 83 029 47 838 27 653 7 538 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 3 149 ‐ 3 139 10 Titres de dettes 79 880 47 838 24 514 7 528 Effets publics et valeurs assimilées 198 4 194 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 13 514 2 117 10 557 840 OPCVM 66 168 45 717 13 763 6 688 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte 70 146 48 708 21 380 58 Effets publics et valeurs assimilées 500 485 15 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 4 244 514 3 730 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 9 741 1 820 7 921 ‐ OPCVM 55 661 45 889 9 714 58 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 64 1 63 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option 64 1 63 ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 64 1 63 ‐ Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres 271 378 242 586 27 880 912 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 3 814 609 2 447 758 Actions et autres titres à revenu variable 792 18 639 135 Titres de participation non consolidés 3 022 591 1 808 623 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 267 564 241 977 25 433 154 99 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 267 564 241 977 25 433 154 Effets publics et valeurs assimilées 88 022 87 729 293 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 179 542 154 248 25 140 154 Instruments dérivés de couverture 18 082 3 18 079 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 737 983 395 346 321 623 21 014 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques 176 48 Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables 1 304 1 094 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ 196 TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX 1 304 372 1 142 Les transferts du Niveau 1 vers le Niveau 3 concernent essentiellement des titres de dettes non subordonnées. Les transferts du Niveau 2 vers le Niveau 3 concernent essentiellement des titres de dettes non subordonnées et des instruments de dérivés de transaction. Les transferts du Niveau 3 vers le Niveau 2 concernent essentiellement des titres reçus en pension livrée des établissements de crédit, des titres de dettes subordonnées et des instruments de dérivés de transaction. Les transferts entre Niveau 1 et Niveau 2 concernent essentiellement les effets publics et les obligations et autres titres à revenus fixes. Valorisation Valorisation Prix cotés sur des fondée sur fondée sur des marchés actifs pour des données données non des instruments observables observables (en millions d'euros) 31/12/2020 identiques Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 258 187 22 635 230 259 5 293 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 872 ‐ 141 731 Titres reçus en pension livrée 118 043 ‐ 116 418 1 625 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction 24 738 22 542 1 769 427 Effets publics et valeurs assimilées 13 081 11 774 1 307 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 5 384 4 768 460 156 OPCVM 52 52 ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable 6 221 5 948 2 271 Instruments dérivés 114 534 93 111 931 2 510 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 180 347 110 605 58 084 11 658 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 35 077 21 501 7 724 5 852 Actions et autres titres à revenu variable 22 407 18 906 2 370 1 131 Titres de participation non consolidés 12 670 2 595 5 354 4 721 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 81 293 44 677 30 842 5 774 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle 3 487 ‐ 3 483 4 Titres de dettes 77 806 44 677 27 359 5 770 Effets publics et valeurs assimilées 178 4 174 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 13 466 2 126 10 614 726 OPCVM 64 162 42 547 16 571 5 044 100 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte 63 900 44 426 19 442 32 Effets publics et valeurs assimilées 498 489 9 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 4 382 1 145 3 237 ‐ Actions et autres titres à revenu variable 8 377 1 543 6 834 ‐ OPCVM 50 643 41 249 9 362 32 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 77 1 76 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option 77 1 76 ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 77 1 76 ‐ Actifs financiers comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres 277 909 250 642 27 017 250 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 3 649 560 2 839 250 Actions et autres titres à revenu variable 784 17 724 43 Titres de participation non consolidés 2 865 543 2 115 207 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 274 260 250 082 24 178 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 274 260 250 082 24 178 ‐ Effets publics et valeurs assimilées 89 552 88 877 675 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 184 708 161 205 23 503 ‐ Instruments dérivés de couverture 22 965 17 22 948 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 739 408 383 899 338 308 17 201 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques 1 532 12 Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables 154 938 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables 1 1 316 TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX 155 2 848 950 Les transferts du niveau 1 vers le niveau 2 concernent essentiellement des options listées sur sous-jacent equity. Les transferts du niveau 1 vers le niveau 3 concernent des obligations et autres titres à revenus fixes. Les transferts de niveau 2 vers le niveau 1 concernent essentiellement les effets publics et les obligations et autres titres à revenus fixes. Les transferts du niveau 2 vers le niveau 3 concernent essentiellement des titres reçus en pension livrée de la clientèle et des instruments de dérivés de transaction. Les transferts du niveau 3 vers le niveau 1 concernent des obligations et autres titres à revenus fixes. Les transferts du niveau 3 vers le niveau 2 concernent essentiellement des titres reçus en pension livrée des établissements de crédit, de la clientèle et des instruments de dérivés de transaction. Plusieurs positions sont devenues observables. 101 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Passifs financiers valorisés à la juste valeur Valorisation Valorisation Prix cotés sur des fondée sur fondée sur des marchés actifs pour des données données non des instruments observables observables (en millions d'euros) 30/06/2021 identiques Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 220 487 40 381 178 544 1 562 Titres vendus à découvert 40 431 40 319 112 ‐ Titres donnés en pension livrée 92 600 ‐ 92 102 498 Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 87 456 62 86 330 1 064 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 37 595 9 418 21 310 6 867 Instruments dérivés de couverture 19 307 3 18 666 638 TOTAL PASSIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 277 389 49 802 218 520 9 067 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables 42 610 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ 749 TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX 42 749 610 Les transferts au passif vers et hors Niveau 3 concernent essentiellement des titres donnés en pension livrée des établissements de crédit, des instruments dérivés de transaction et des passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option. Les transferts de Niveau 2 vers le Niveau 1 concernent essentiellement des ventes à découvert. Valorisation Valorisation Prix cotés sur des fondée sur fondée sur des marchés actifs pour des données données non des instruments observables observables (en millions d'euros) 31/12/2020 identiques Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 227 318 37 024 188 695 1 599 Titres vendus à découvert 37 179 36 931 248 ‐ Titres donnés en pension livrée 82 412 ‐ 81 923 489 Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 107 727 93 106 524 1 110 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 35 842 9 943 20 205 5 694 Instruments dérivés de couverture 23 725 ‐ 23 114 611 TOTAL PASSIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 286 885 46 967 232 014 7 904 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques 1 057 ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables 64 986 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ 627 TOTAL DES TRANSFERTS VERS CHACUN DES NIVEAUX 64 1 684 986 Les transferts du Niveau 1 vers le Niveau 2 concernent essentiellement des options listées sur sous-jacent equity. Les transferts de Niveau 2 vers le Niveau 1 concernent essentiellement des titres de créances négociables. 102 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Les transferts du Niveau 3 vers le Niveau 1 n’ont pas d’impact sur l’année 2020. Les transferts du niveau 3 vers le niveau 2 concernent essentiellement des titres reçus en pension livrée et des swaps de taux. La revue de la cartographie d’observabilité sur les instruments dérivés et sur les passifs à la juste valeur par option s’élève à 500 millions d’euros et concerne les pensions livrées. Les transferts du niveau 2 vers le niveau 3 résultent principalement d’une meilleure identification des niveaux de juste valeur sur des opérations déjà présentes au 31 décembre 2019 pour 425 millions d’euros et d’une revue de la cartographie d’observabilité pour 624 millions d’euros. Les instruments classés en niveau 1 Le Niveau 1 comprend l’ensemble des instruments dérivés traités sur les marchés organisés actifs (options, futures, etc.), quel que soit le sous-jacent (taux, change, métaux précieux, principaux indices action) et les actions et obligations cotées sur un marché actif. Un marché est considéré comme actif dès lors que des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès de bourses, de courtiers, de négociateurs, de services d’évaluation des prix ou d’agences réglementaires et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Les obligations d’entreprise, d’État et les agences dont la valorisation est effectuée sur la base de prix obtenus de sources indépendantes considérées comme exécutables et mis à jour régulièrement sont classées en Niveau 1. Ceci représente l’essentiel du stock de Bonds Souverains, d’Agences et de titres Corporates. Les émetteurs dont les titres ne sont pas cotés sont classés en Niveau 3. Les instruments classés en niveau 2 Les principaux produits comptabilisés en Niveau 2 sont les suivants : Dettes comptabilisées en juste valeur sur option Les dettes émises, et comptabilisées en juste valeur sur option, sont classées en Niveau 2 dès lors que leur dérivé incorporé est considéré comme relevant du Niveau 2 ; Dérivés de gré à gré Les principaux instruments dérivés de gré à gré classés en Niveau 2 sont ceux dont la valorisation fait intervenir des facteurs considérés comme observables et dont la technique de valorisation ne génère pas d’exposition significative à un risque modèle. Ainsi, le Niveau 2 regroupe notamment : les produits dérivés linéaires tels que les swaps de taux, swaps de devise, change à terme. Ces produits sont valorisés à l’aide de modèles simples et partagés par le marché, sur la base de paramètres directement observables (cours de change, taux d’intérêts), ou pouvant être dérivés du prix de marché de produits observables (swaps de change) ; les produits non linéaires vanilles comme les caps, floors, swaptions, options de change, options sur actions, Credit Default Swaps, y compris les options digitales. Ces produits sont valorisés à l’aide de modèles simples et partagés par le marché sur la base de paramètres directement observables (cours de change, taux d’intérêts, cours des actions) ou pouvant être dérivés du prix de produits observables sur le marché (volatilités) ; les produits exotiques mono-sous-jacents usuels de type swaps annulables, paniers de change sur devises majeures ; Ces produits sont valorisés à l’aide de modèles parfois légèrement plus complexes mais partagés par le marché. Les paramètres de valorisation significatifs sont observables. Des prix sont observables dans le marché, via notamment les prix de courtiers et les consensus de place le cas échéant, permettent de corroborer les valorisations internes ; les titres, options listées actions, et futures actions, cotés sur un marché jugé inactif et pour lesquels des informations indépendantes sur la valorisation sont disponibles. Les instruments classés en niveau 3 Sont classés en Niveau 3 les produits ne répondant pas aux critères permettant une classification en Niveau 1 et 2, et donc principalement les produits présentant un risque modèle élevé ou des produits dont la valorisation requiert l’utilisation de paramètres non observables significatifs. 103 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 La marge initiale de toute nouvelle opération classée en Niveau 3 est réservée en date de comptabilisation initiale. Elle est réintégrée au résultat soit de manière étalée sur la durée d’inobservabilité soit en une seule fois à la date à laquelle les paramètres deviennent observables. Ainsi, le Niveau 3 regroupe notamment : Titres Les titres classés en Niveau 3 sont essentiellement : les actions ou obligations non cotées pour lesquelles aucune valorisation indépendante n’est disponible ; les ABS et CLO pour lesquels existent des valorisations indépendantes indicatives mais pas nécessairement exécutables ; les ABS, CLO, tranches super sénior et mezzanines de CDO pour lesquels le caractère actif du marché n’est pas démontré. Dettes comptabilisées en juste valeur sur option Les dettes émises, et comptabilisées en juste valeur sur option, sont classées en Niveau 3 dès lors que leur dérivé incorporé est considéré comme relevant du Niveau 3. Dérivés de gré à gré Les produits non observables regroupent les instruments financiers complexes, significativement exposés au risque modèle ou faisant intervenir des paramètres jugés non observables. L’ensemble de ces principes fait l’objet d’une cartographie d’observabilité selon les trois niveaux indiquant pour chaque produit, devise et maturité le classement retenu. Principalement, relèvent du classement en Niveau 3 : les produits linéaires de taux ou de change pour des maturités très longues dans le cas des devises majeures, pour des maturités moindres dans le cas des devises émergentes ; ceci peut comprendre des opérations des pensions selon la maturité des opérations visées et leurs actifs sous-jacents ; les produits non linéaires de taux ou de change pour des maturités très longues dans le cas des devises majeures, pour des maturités moindres dans le cas des devises émergentes ; les produits dérivés complexes ci-dessous : certains produits dérivés actions : produits optionnels sur des marchés insuffisamment profonds ou options de maturité très longue ou produits dont la valorisation dépend de corrélations non-observables entre différents sous-jacents actions ; certains produits de taux exotiques dont le sous-jacent est la différence entre deux taux d’intérêt (produits structurés basés sur des différences de taux ou produits dont les corrélations ne sont pas observables) ; certains produits dont le sous-jacent est la volatilité à terme d’un indice. Ces produits ne sont pas considérés comme observables du fait d’un risque modèle important et d’une liquidité réduite ne permettant pas une estimation régulière et précise des paramètres de valorisation ; les swaps de titrisation générant une exposition au taux de prépaiement. La détermination du taux de prépaiement est effectuée sur la base de données historiques sur des portefeuilles similaires ; les produits hybrides taux/change long terme de type Power Reverse Dual Currency, ou des produits dont le sous-jacent est un panier de devises. Les paramètres de corrélation entre les taux d’intérêt et les devises ainsi qu’entre les deux taux d’intérêt sont déterminés sur la base d’une méthodologie interne fondée sur les données historiques. L’observation des consensus de marché permet de s’assurer de la cohérence d’ensemble du dispositif ; les produits multi sous-jacents, générant des expositions à des corrélations entre plusieurs classes de risque (taux, crédit, change, inflation et actions) ; les parts de CDO sur des expositions portant des paniers de crédit Corporate. Celles-ci sont désormais non significatives. 104 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 VARIATION DU SOLDE DES INSTRUMENTS FINANCIERS VALORISES A LA JUSTE VALEUR SELON LE NIVEAU 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Total Actifs Titres détenus à des fins de transaction financiers valorisés à la Créances sur les Créances Titres reçus Valeurs Effets publics Obligations et Actions et autres Titres détenus Juste Valeur établissements sur la en pension reçues en et valeurs autres titres à titres à revenu à des fins de Instruments (en millions d'euros) selon le niveau 3 de crédit clientèle livrée pension assimilées revenu fixe OPCVM variable transaction dérivés Solde de clôture (31/12/2020) 17 201 ‐ 731 1 625 ‐ ‐ 156 ‐ 271 427 2 510 Gains /pertes de la période ¹ 293 ‐ (13) (221) ‐ ‐ 6 ‐ 33 38 15 Comptabilisés en résultat 201 ‐ (14) (221) ‐ ‐ 6 ‐ 33 38 12 Comptabilisés en capitaux propres 92 ‐ 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 Achats de la période 3 547 ‐ 753 627 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 4 218 Ventes de la période (863) ‐ (268) ‐ ‐ ‐ (2) ‐ ‐ (2) ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période (411) ‐ (37) (336) ‐ ‐ ‐ ‐ (4) (5) (21) Reclassements de la période (3) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période 304 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts 946 ‐ ‐ (172) ‐ ‐ (11) ‐ ‐ (11) 11 Transferts vers niveau 3 1 142 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 14 Transferts hors niveau 3 (196) ‐ ‐ (172) ‐ ‐ (11) ‐ ‐ (11) (3) SOLDE DE CLÔTURE (30/06/2021) 21 014 ‐ 1 166 1 523 ‐ ‐ 149 ‐ 302 451 2 733 105 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI la juste valeur par résultat Titres de dettes Actions et autres Titres de Créances sur les Titres reçus Valeurs Effets publics Obligations et titres à revenu participation établissements de Créances sur la en pension reçues en et valeurs autres titres à Titres de (en millions d'euros) variable non consolidés crédit clientèle livrée pension assimilées revenu fixe OPCVM dettes Solde de clôture (31/12/2020) 1 131 4 721 ‐ 4 ‐ ‐ ‐ 726 5 044 5 770 Gains /pertes de la période ¹ 71 33 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 563 566 Comptabilisés en résultat 71 30 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 562 565 Comptabilisés en capitaux propres 1 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 28 469 ‐ 3 ‐ ‐ ‐ 30 849 879 Ventes de la période (42) (16) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (10) (510) (519) Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ (4) ‐ ‐ ‐ (5) (4) (9) Reclassements de la période 28 2 ‐ 16 ‐ ‐ 4 ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période 8 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 174 179 Transferts 91 109 ‐ (9) ‐ ‐ (4) 94 572 662 Transferts vers niveau 3 91 109 ‐ 2 ‐ ‐ ‐ 94 572 666 Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ (11) ‐ ‐ (4) ‐ ‐ (4) SOLDE DE CLÔTURE (30/06/2021) 1 315 5 318 ‐ 10 ‐ ‐ ‐ 840 6 688 7 528 106 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Titres de dettes Obligations et Actions et autres Créances sur les Obligations et Effets publics et autres titres à titres à revenu établissements de Créances sur la Effets publics et autres titres à Titres de (en millions d'euros) valeurs assimilées revenu fixe variable OPCVM crédit clientèle valeurs assimilées revenu fixe dettes Solde de clôture (31/12/2020) ‐ ‐ ‐ 32 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période ¹ ‐ ‐ ‐ (274) ‐ ‐ ‐ ‐ (7) Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ (274) ‐ ‐ ‐ ‐ (7) Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ 302 ‐ ‐ ‐ ‐ 17 Ventes de la période ‐ ‐ ‐ (2) ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (9) Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ SOLDE DE CLÔTURE (30/06/2021) ‐ ‐ ‐ 58 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 107 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Créances sur les Obligations et Instruments Actions et autres titres à Titres de participation établissements Créances sur la Effets publics et autres titres à revenu Titres de dérivés de (en millions d'euros) revenu variable non consolidés de crédit clientèle valeurs assimilées fixe dettes couverture Solde de clôture (31/12/2020) 43 207 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période ¹ 22 62 ‐ ‐ ‐ 1 1 ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 1 ‐ Comptabilisés en capitaux propres 22 62 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 1 79 ‐ ‐ ‐ 146 146 ‐ Ventes de la période ‐ (12) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période 3 (33) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ 132 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts 66 188 ‐ ‐ ‐ 7 7 ‐ Transferts vers niveau 3 66 188 ‐ ‐ ‐ 17 17 ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (10) (10) ‐ SOLDE DE CLÔTURE (30/06/2021) 135 623 ‐ ‐ ‐ 154 154 ‐ 108 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 1 Ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 205 Comptabilisés en résultat 149 Comptabilisés en capitaux propres 56 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs Dettes financiers Titres Titres Dettes envers envers à la juste vendus à donnés en Dettes les la valeur par Instruments découver pension représentée établissements clientèl Instruments résultat sur dérivés de (en millions d'euros) Total t livrée s par un titre de crédit e dérivés option couverture Solde de clôture (31/12/2020) 7 904 ‐ 489 ‐ ‐ ‐ 1 110 5 694 611 Gains /pertes de la période ¹ (65) ‐ (67) ‐ ‐ ‐ (146) 81 67 Comptabilisés en résultat (69) ‐ (67) ‐ ‐ ‐ (150) 81 67 Comptabilisés en capitaux propres 4 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 4 ‐ ‐ Achats de la période 319 ‐ 145 ‐ ‐ ‐ 174 ‐ ‐ Ventes de la période (182) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (3) (179) ‐ Emissions de la période 2 273 ‐ 1 ‐ ‐ ‐ (2) 2 274 ‐ Dénouements de la période (1 043) ‐ (23) ‐ ‐ ‐ (73) (907) (40) Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts (139) ‐ (47) ‐ ‐ ‐ 4 (96) ‐ Transferts vers niveau 3 610 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 10 600 ‐ Transferts hors niveau 3 (749) ‐ (47) ‐ ‐ ‐ (6) (696) ‐ SOLDE DE CLÔTURE (30/06/2021) 9 067 ‐ 498 ‐ ‐ ‐ 1 064 6 867 638 1 Ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture (68) Comptabilisés en résultat (68) Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". 109 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 9.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine (en millions d'euros) 30/06/2021 31/12/2020 Marge différée au 1er janvier 138 66 Marge générée par les nouvelles transactions de la période 64 61 Comptabilisée en résultat durant la période ‐ ‐ Amortissement et transactions annulées / remboursées / échues (35) (63) Effet des paramètres ou produits devenus observables pendant la période (5) (6) Autres mouvements ¹ 4 80 MARGE DIFFÉRÉE EN FIN DE PÉRIODE 166 138 ¹ Le montant de 80 millions d'euros inscrit en Autres mouvements est lié à la révision au cours de l'exercice 2020 de la méthode historique de calcul du day-one sur le périmètre non-linéaire. La marge au 1er jour sur les transactions de marché relevant du niveau 3 de juste valeur est réservée au bilan et comptabilisée en résultat à mesure de l’écoulement du temps ou lorsque les paramètres non observables redeviennent observables. 110 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 10 Parties liées Les parties liées au groupe Crédit Agricole sont les sociétés consolidées, y compris les sociétés mises en équivalence ainsi que les principaux dirigeants du Groupe. AUTRES CONVENTIONS ENTRE ACTIONNAIRES Les conventions entre actionnaires signées au cours de l’exercice sont détaillées dans la note 2 “Principales opérations de structure et événements significatifs de la période”. RELATIONS ENTRE LES SOCIETES CONSOLIDEES AFFECTANT LE BILAN CONSOLIDE La liste des sociétés du groupe Crédit Agricole est présentée en note 11 “Périmètre de consolidation au 30 juin 2021”. Les transactions réalisées et les encours existant en fin de période entre les sociétés du Groupe consolidées par intégration globale étant totalement éliminés en consolidation, seules les transactions réalisées avec des sociétés consolidées par mise en équivalence affectent les comptes consolidés du Groupe. Les principaux encours correspondants dans le bilan consolidé et les principaux engagements au 30 juin 2021 sont relatifs aux transactions avec les entités mises en équivalence pour les montants suivants : prêts et créances sur les établissements de crédit : 2 416 millions d’euros ; prêts et créances sur la clientèle : 3 240 millions d’euros ; dettes envers les établissements de crédit : 1 165 millions d’euros ; dettes envers la clientèle : 258 millions d’euros ; engagements donnés sur instruments financiers : 8 214 millions d’euros ; engagements reçus sur instruments financiers : 3 946 millions d’euros. Les effets des transactions réalisées avec ces entités sur le compte de résultat de la période ne sont pas significatifs. 111 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 11 Périmètre de consolidation au 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE Établissement bancaire et financier 2,417 Caisses locales Mère France Mère 100,0 100,0 100,0 100,0 38 Caisses régionales Mère France Mère 100,0 100,0 100,0 100,0 Banque Chalus Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Bforbank S.A. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Caisse Régionale Provence - Côte D’Azur, Agence de Monaco Globale Monaco Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Cofam Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CRCAM SUD MED. SUC Globale Espagne France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 FIMO Courtage Globale France Filiale 100,0 100,0 99,0 99,0 Interfimo Globale France Filiale 99,0 99,0 99,0 99,0 LCL Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LCL succursale de Monaco Globale Monaco France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 NS AGIR Globale E2 France Filiale 100,0 100,0 Sircam Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sociétés de crédit-bail et location Locam Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sociétés d’investissement Bercy Participations Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Centre France Développement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA INVESTISSEMENTS STRATEGIQUES CENTRE-EST Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACF Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACL DIVERSIFIE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CADINVEST Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CADS Capital Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CADS Développement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Calixte Investissement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Centre Loire Expansion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Charente Périgord Expansion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole F.C. Investissement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Languedoc Energies Nouvelles Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Foncière du Maine Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 GROUPE ROSSEL LA VOIX Equivalence France Entreprise associée 25,2 25,2 25,2 25,2 Entité structurée L'Immobilière d'A Côté Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 NECI Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 NMP Développement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Nord Capital Investissement Globale France Filiale 99,5 99,3 99,5 99,3 Entité structurée Nord Est Expansion Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Sequana Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Socadif Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Société Financière de Ty Nay Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Société Financière du Languedoc Roussillon (SOFILARO) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 112 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Assurance Camca Assurance Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 87,8 Camca Courtage Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 81,0 Camca Lux Finance Management Company Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 84,3 Camca Réassurance Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 82,0 Fcp Camca Lux Finance Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Groupe CAMCA Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sci 32 Liberté Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 82,0 Sci Haussmann 122 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 81,0 Sci La Boétie 65 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 81,0 SEGUR 2 Globale E1 France Filiale 100,0 100,0 Développement touristique-immobilier 57 COURS DE LA LIBERTE (SCI) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Angle Neuf Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Aquitaine Immobilier Investissement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CADS IMMOBILIER Globale E1 France Filiale 100,0 100,0 Charente Périgord Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CREDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDEE IMMOBILIER PARTICIPATION Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Franche Comté Développement Foncier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Franche Comté Développement Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Immeuble Franche Comté Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Midi Toulousain Immobilier Globale S5 France Filiale ‐ 100,0 100,0 NMP CHASSELOUP Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 NMP IMMO Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 NMP VANEAU Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Nord Est Aménagement Promotion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Nord Est Immo Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Nord Est Patrimoine Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Normandie Seine Foncière Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Normandie Seine Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 NS Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 S.A. Foncière de l'Erable Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SAS CENTRE D'AFFAIRES DU PARC LUMIERE Globale S2 France Filiale ‐ 100,0 100,0 SAS Crédit Agricole Centre Loire Investissement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 1 PLACE FRANCISQUE REGAUD Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 22 QUAI SARRAIL Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 25-27 RUE DES TUILERIES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 27 QUAI ROMAIN ROLLAND Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 3 QUAI J. MOULIN Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 5 RUE DU BŒUF Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 50-52 MONTEE DU GOURGUILLON Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI CAP ARROW Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI CONFIDENCE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI Crystal Europe Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 113 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SCI DE LA CROIX ROCHERAN Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DE LA MAISON DU GRIFFON Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DES JARDINS D'ORSAY Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DU 113 RUE DES CHARMETTES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DU 36 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DU 7 RUE PASSET Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DU JARDIN LAENNEC Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI DU JARDIN SAINT JOSEPH Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI Euralliance Europe Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI GAMBETTA Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI GEX POUILLY Globale E2 France Filiale 100,0 94,7 SCI GREEN CROZET Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI JDL BAITMENT 5 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI LA RUCHE 18-20 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI LE BRETAGNE Globale France Filiale 75,0 75,0 75,0 75,0 SCI MONTAGNY 71 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI Quartz Europe Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI ROUBAIX CHAPLIN Globale E1 France Filiale 100,0 89,5 SCI SILK OFFICE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI VILLA BELLA Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SNC CACF INVESTISSEMENTS FONCIERS Globale E1 France Filiale 100,0 100,0 SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDEE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SQUARE HABITAT NEUF Globale E1 France Filiale 100,0 100,0 Square Habitat Nord de France Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Square Habitat Toulouse 31 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Divers SCI 955 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SNC 120 RUE SAINT GEORGES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 1 BD MONGE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 11 GABRIEL PERI Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 15 RUE DE ST CYR Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 2 PL. DUMAS DE LOIRE & 7 R 2 PLACES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 21 ALSACE LORRAINE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 24 RUE D'ALSACE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 24 RUE DES TUILLIERS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 29 LANTERNE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 3 CUVIER Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 37 ROUTE DES BLANCHES (GEX FERNEY) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 42 RUE MERCIERE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée 56055 AEURHC1 Globale Luxembourg contrôlée 55,8 51,6 55,7 51,4 57 RUE MARCHANDE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 6 RUE VAUBECOUR Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 78 DENFERT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 7-9-11 RUE DU MILIEU Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 114 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 91 CREQUI Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 93 GRANDE RUE D'OULLINS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 ADMINISTRATION GESTION IMMOBILIERE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Adret Gestion Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 ALGERIE 10 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée AMUNDI EMERG MKT BD-M2EURHC1 Globale Luxembourg contrôlée 56,7 63,2 56,7 63,2 Anjou Maine Gestion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Aquitaux Rendement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 AZUR Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Bercy Champ de Mars Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 BERCY VILLIOT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 BOUTIN 56 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Brie Picardie Croissance Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Aquitaine Agences Immobilières Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Aquitaine Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Centre-Est Développement Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAAP CREATION Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAAP Immo Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAAP IMMO GESTION Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAAP Immo Invest Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAM HYDRO Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAP ACTIONS 3 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAP Régulier 1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAP Régulier 2 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CAPG ENERGIES NOUVELLES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CAPG INVESTISSEMENTS ENERGETIQUES Globale France Filiale 65,0 65,0 65,0 65,0 CAPI Centre-Est Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CASRA CAPITAL Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Centre France Location Immobilière Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Chabrillac Globale S2 France Filiale 100,0 93,5 CHALOPIN GUILLOTIERE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CL CLARES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CL Promotion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CMDS IMMOBILIER Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Compagnie Foncière Lyonnaise Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CONSTANTINE 12 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Centre Est Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CREDIT AGRICOLE ILLE ET VILAINE EXPANSION Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Languedoc Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Languedoc Patrimoine Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Lyonnais Développement Économique (CLDE) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CROIX ROUSSE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DAPAR Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DE L'ARTOIS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 115 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 DES CYGNES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DES ECHEVINS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DES PAYS BAS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU 34 RUE EDOUARD HERRIOT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU 46 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU BOIS DU PORT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU CARILLON Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU CORBILLON Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU CORVETTE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU ROZIER Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DU TOURNE-FEUILLE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Edokial Globale France Filiale 66,0 66,0 100,0 95,7 Entité structurée Emeraude Croissance Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 EUROHABITAT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée EUROPEAN CDT SRI PC1 Globale France contrôlée 54,2 44,6 53,5 43,8 EUROTERTIAIRE 2 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Everbreizh Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCP Centre Loire Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2017 (sauf Entité structurée compartiment Corse) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2018 (sauf Entité structurée compartiment Corse) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2019 (sauf Entité structurée compartiment Corse) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2020 (sauf Entité structurée compartiment Corse) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT True Sale (Compartiment LCL) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Fief Nouveau Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FINIST-LCR Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FONCIERE ATLANTIQUE VENDEE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Foncière Crédit Agricole Sud Rhone Alpes Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Foncière TP Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Force 29 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Force Charente Maritime Deux Sèvres Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Force Iroise Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Force Languedoc Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Force Lorraine Duo Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Force Profile 20 Globale France Filiale 100,0 100,0 99,9 99,9 Force Run Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Force Toulouse Diversifié Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Force 4 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 GRANGE HAUTE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD ACT.ZONE EURO1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Immocam Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée INDOSUEZ CAP EMERG.M1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Inforsud Gestion Globale France contrôlée 95,0 95,0 95,0 95,0 INFORSUD TECHNOLOGIES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 93,5 INTERIMOB Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 116 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 JOLIOT CURIE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 L'EGLANTINE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LES OVALISTES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LEYNAUD 41 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LHL IMMOBILIER Globale D1 France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LOCA-CORB Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LOCAFLEX Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LOCAGUET Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 LYONNAISE DE PREFABRICATION Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 MACE MONGE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 MAISON DE LA DANSE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 MAZARIK 24 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 MGC Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 MOULIN DE PRESSENSE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée NMP Gestion Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Normandie Seine Participation Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 NS ALTERNATIVE PERFORMANCE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Ozenne Institutionnel Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 P.N.S. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 PCA IMMO Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 PED EUROPE1 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 PG Développement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 PG IMMO Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 PG Invest Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 POLYLOC Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Prestimmo Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Pyrénées Gascogne Altitude Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Pyrénées Gascogne Gestion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 RENE 35 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Réunion Télécom Globale France Filiale 86,0 86,0 86,0 86,0 Run Cartes Globale France Filiale 60,0 60,0 100,0 51,6 SAINT CLAR (SNC) Globale France Filiale 99,8 100,0 64,9 65,0 SARL PAUL VERLAINE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SAS Brie Picardie Expansion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SAS CATP EXPANSION Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SAS SQUARE HABITAT CHARENTE-MARITIME DEUX-SEVRES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI CA Run Developpement Globale France Filiale 99,9 99,9 99,9 99,9 SCI Campayrol Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI LA LEVEE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI SRA BELLEDONNE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI SRA CHARTREUSE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI SRA VERCORS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI Turenne Wilson Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Scica HL Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 117 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SILOS DE JONAGE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Société de Transactions Immobilières de Bourbon Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SOCIETE D'ETUDES DE PARTICIPATIONS ET D'INVESTISSEMENT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SOCIETE D'EXPLOITATION DES TELEPHERIQUES TARENTAISE-MAURIENNE Equivalence France Entreprise associée 38,1 38,1 38,1 38,1 SOLYMO Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Square Habitat Pays Basque Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Square Habitat Sud Rhône Alpes Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 STEPHANE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sud Rhône Alpes Placement Globale France Filiale 100,0 100,0 99,9 99,9 Entité structurée Toulouse 31 Court Terme Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 UNI-INVEST ANJOU MAINE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Val de France Rendement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Valeurs Monétiques Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 86,0 VIVIER TOULON Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Val de France Expansion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 VENDOME SEL EURO PC1 Entité structurée Globale France contrôlée 10,0 43,6 9,8 43,6 BANQUE DE PROXIMITÉ À L’INTERNATIONAL Établissement bancaire et financier Arc Broker Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 BANCO PICCOLO CREDITO VALTELLINESE S.P.A.. Globale E3 Italie Filiale 100,0 84,9 Bankoa Globale S2 Espagne Filiale ‐ 99,8 99,8 BANKOA KARTERA SA Globale S2 Espagne Filiale ‐ 100,0 99,8 CREDIT AGRICOLE BANK Globale Ukraine Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Bank Polska S.A. Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Banka Srbija a.d. Novi Sad Globale Serbie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CREDIT AGRICOLE BANKOA GESTION Globale S2 Espagne Filiale ‐ 100,0 99,8 Crédit Agricole Egypt S.A.E. Globale Egypte Filiale 60,5 60,5 60,5 60,5 Crédit Agricole Friuladria S.p.A. Globale Italie Filiale 82,7 82,4 70,2 70,0 Crédit Agricole Group Solutions Globale Italie Filiale 100,0 100,0 83,5 83,4 Crédit Agricole Italia Globale Italie Filiale 84,9 84,9 84,9 84,9 Crédit Agricole Leasing Italia Globale Italie Filiale 100,0 100,0 87,2 87,2 Crédit Agricole next bank (Suisse) SA Globale Suisse Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Polska S.A. Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Credit Agricole Romania Globale D4 Roumanie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Credit Agricole Service sp z o.o. Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit du Maroc Globale Maroc Filiale 78,7 78,7 78,7 78,7 CREVAL COVERED BOND S.R.L. Equivalence E3 Italie Co-entreprise 60,0 51,0 CREVAL PIU'FACTOR S.P.A. Globale E3 Italie Filiale 100,0 84,5 GENERALFINANCE S.P.A. Equivalence E3 Italie Co-entreprise 47,0 39,9 GLOBAL BROKER S.P.A. Equivalence E3 Italie Co-entreprise 30,0 25,5 RAJNA IMMOBILIARE S.R.L. Equivalence E3 Italie Co-entreprise 50,0 42,5 SIFIM Globale Maroc Co-entreprise 100,0 100,0 78,7 78,7 118 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SONDRIO CITTA' FUTURA S.R.L. Equivalence E3 Italie Co-entreprise 49,0 41,6 STELLINE REAL ESTATE S.P.A. Globale E3 Italie Filiale 100,0 84,5 SWISS HOME LOAN Globale Suisse Co-entreprise 94,5 94,5 94,5 94,5 VALTELLINA GOLF CLUB S.P.A. Equivalence E3 Italie Co-entreprise 43,0 36,5 Divers IUB Holding Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 GESTION DE L'EPARGNE ET ASSURANCES Établissement bancaire et financier ABC-CA Fund Management CO Equivalence Chine Entreprise associée 33,3 33,3 23,2 23,3 AMUNDI Globale France Filiale 69,6 69,6 69,6 69,6 AMUNDI (UK) Ltd. Globale Royaume-Uni Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Asset Management Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI ASSET MANAGEMENT AGENCIA EN CHILE Globale Chili Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 AMUNDI ASSET MANAGEMENT BELGIUM Globale Belgique Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 AMUNDI ASSET MANAGEMENT DUBAI (OFF Emirats SHORE) BRANCH Globale Arabes Unis Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 AMUNDI ASSET MANAGEMENT FINLAND BRANCH Globale E2 Finlande Succursale 100,0 69,6 AMUNDI ASSET MANAGEMENT HONG KONG BRANCH Globale Hong Kong Succursale 100,0 100,0 100,0 70,0 AMUNDI ASSET MANAGEMENT LONDON BRANCH Globale Royaume-Uni Succursale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI ASSET MANAGEMENT MEXICO BRANCH Globale Mexique Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 AMUNDI ASSET MANAGEMENT NEDERLAND Globale Pays-Bas Succursale 100,0 100,0 100,0 70,0 AMUNDI ASSET MANAGEMENT SWEDEN BRANCH Globale E2 Suede Succursale 100,0 69,6 Amundi Asset Management S.A.I SA Globale Roumanie Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Asset Management US Inc Globale D1 Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Austria GmbH Globale Autriche Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi BOC Wealth Management Co. Ltd Globale Chine Filiale 55,0 55,0 38,3 38,3 Amundi Czech Republic Asset Management Bratislava Branch Globale Slovaquie Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 Amundi Czech Republic Asset Management Sofia Branch Globale Bulgarie Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 Amundi Czech Republic Asset Management, République A.S. Globale Tchèque Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Czech Republic, Investicni Spolecnost, République A.S. Globale Tchèque Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Deutschland GmbH Globale Allemagne Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Distributor US Inc Globale D1 Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi ESR Globale D1 France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Finance Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Finance Emissions Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI GLOBAL SERVICING Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Hellas MFMC S.A. Globale Grèce Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Hong Kong Ltd. Globale Hong Kong Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Iberia S.G.I.I.C S.A. Globale Espagne Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI India Holding Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Intermédiation Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Intermédiation Asia PTE Ltd Globale Singapour Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 119 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Amundi Intermédiation Dublin Branch Globale Irlande Succursale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Intermédiation London Branch Globale Royaume-Uni Succursale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Investment Fund Management Private Limited Company Globale Hongrie Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Ireland Ltd Globale Irlande Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Issuance Globale S4 France Filiale 100,0 70,0 AMUNDI Japan Globale Japon Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Luxembourg SA Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Malaysia Sdn Bhd Globale Malaisie Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi US inc Globale D1 Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Pioneer Institutional Asset Management Inc Globale S4 Etats-Unis Filiale ‐ 100,0 ‐ 70,0 AMUNDI Polska Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Private Equity Funds Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Real Estate Italia SGR S.p.A. Globale Italie Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI SGR S.p.A. Globale Italie Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Singapore Ltd. Globale Singapour Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Suisse Globale Suisse Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Taïwan Limited Globale Taiwan Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Amundi Holdings US Inc Globale D1 Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 AMUNDI Ventures Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 ANATEC Globale E1 France Filiale 100,0 69,6 BFT Investment Managers Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 CA Indosuez (Suisse) S.A. Hong Kong Branch Globale Hong Kong Suisse Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez (Suisse) S.A. Singapore Branch Globale Singapour Suisse Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez (Suisse) S.A. Switzerland Branch Globale Suisse Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez (Switzerland) S.A. Globale Suisse Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Finanziaria S.A. Globale Suisse Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Gestion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Wealth (Europe) Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Wealth (Europe) Belgium Branch Globale Belgique Luxembourg Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Wealth (Europe) Spain Branch Globale Espagne Luxembourg Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Wealth (France) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Wealth Italy S.P.A. Globale Italie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CFM Indosuez Wealth Globale Monaco Filiale 70,2 70,2 69,0 69,0 CPR AM Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Etoile Gestion Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 Fund Channel Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 69,6 68,1 Fund Channel Singapore Branch Globale Singapour Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 69,6 KBI Fund Managers Limited Globale Irlande Filiale 87,5 87,5 69,6 70,0 KBI Global Investors (North America) Limited Globale Irlande Filiale 87,5 87,5 69,6 70,0 KBI Global Investors Limited Globale Irlande Filiale 87,5 87,5 69,6 70,0 LCL Emissions Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 NH-AMUNDI ASSET MANAGEMENT Equivalence Corée du sud Entreprise associée 30,0 30,0 20,9 21,0 Pioneer Global Investments LTD Mexico city Branch Globale Mexique Succursale 100,0 100,0 100,0 69,9 Sabadell Asset Management, S.A., S.G.I.I.C. Globale Espagne Filiale 100,0 100,0 69,6 69,6 120 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SAS DEFENSE CB3 Equivalence France Co-entreprise 25,0 25,0 25,0 25,0 Société Générale Gestion (S2G) Globale France Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 State Bank of India Fund Management Equivalence Inde Entreprise associée 37,0 37,0 25,7 25,9 Vanderbilt Capital Advisors LLC Globale Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 69,6 70,0 WAFA Gestion Equivalence Maroc Entreprise associée 34,0 34,0 23,7 23,8 Sociétés d’investissement CA Indosuez Wealth (Brazil) S.A. DTVM Globale D4 Brésil Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Indosuez Wealth (Group) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CFM Indosuez Conseil en Investissement Globale France Filiale 70,2 70,2 69,0 69,0 CFM Indosuez Conseil en Investissement, Succursale de Noumea Globale France Succursale 70,2 70,2 70,2 69,0 CFM Indosuez Gestion Globale Monaco Filiale 70,2 70,2 68,1 67,6 Assurance ASSUR&ME Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Assicurazioni Globale Italie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI DANNI¹ Globale Italie Irlande Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI LIFE LIMITED Globale Irlande Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI NON LIFE LIMITED Globale Irlande Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI NON VIE¹ Globale France Irlande Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI Reinsurance Ltd. Globale Irlande Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI VIE¹ Globale France Irlande Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACI VITA¹ Globale Italie Irlande Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 CALIE Europe Succursale France¹ Globale France Luxembourg Succursale 100,0 94,1 100,0 94,1 CALIE Europe Succursale Pologne¹ Globale Pologne Luxembourg Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Assurances (CAA) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Creditor Insurance (CACI) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Life Globale Grèce Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Life Insurance Company Japan Ltd. Globale Japon Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Life Insurance Europe Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Vita S.p.A. Globale Italie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Finaref Risques Divers Globale S4 France Filiale ‐ 100,0 100,0 GNB SEGUROS Globale Portugal Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Médicale de France Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Pacifica Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Predica Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Predica - Prévoyance Dialogue du Crédit Agricole¹ Globale Espagne Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Space Holding (Ireland) Limited Globale Irlande Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 121 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Space Lux Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Spirica Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 OPCVM Entité structurée 37785 QXEURC¹ Globale Luxembourg contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ACAJOU Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 70,0 Entité structurée AGRICOLE RIVAGE DETTE¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée AIJPMGBIGOAHE1 Globale Luxembourg contrôlée 86,6 82,3 86,6 82,3 Entité structurée AM DESE FIII DS3IMDI¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée AMUNDI GRD 24 FCP¹ Globale S1 France contrôlée 100,0 100,0 Entité structurée AMUNDI PE Solution Alpha Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 70,0 Entité structurée APLEGROSENIEUHD¹ Globale Luxembourg contrôlée 15,7 50,9 15,7 50,9 Entité structurée ARTEMID¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 BFT CREDIT OPPORTUNITES -I-C¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée BFT EQUITY PROTEC 441 Globale E1 France contrôlée 100,0 100,0 Entité structurée BFT opportunité¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée BFT VALUE PREM OP CD¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CA VITA INFRASTRUCTURE CHOICE FIPS c.I.A.¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CA VITA PRIVATE DEBT CHOICE FIPS cl.A¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CA VITA PRIVATE EQUITY CHOICE ¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2013 COMPARTIMENT 5 A5¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2013 FCPR B1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2013 FCPR C1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2013 FCPR D1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2013-2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2013-3 ¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2014 COMPARTIMENT 1 PART A1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2014 INVESTISSMENT PART A3¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2015 COMPARTIMENT 1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2015 COMPARTIMENT 2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA 2016¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA COMMERCES 2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA INFRASTRUCTURE¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA INFRASTRUCTURE 2017¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAA INFRASTRUCTURE 2018 - COMPARTIMENT 1¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA INFRASTRUCTURE 2019¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PR FI II C1 A1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIV EQY 19 CF A¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIV.FINANC.COMP.1 A1 FIC¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIV.FINANC.COMP.2 A2 FIC¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIVATE EQUITY 2017¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIVATE EQUITY 2017 BIS¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAA PRIVATE EQUITY 2017 FRANCE Entité structurée INVESTISSEMENT¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIVATE EQUITY 2017 MEZZANINE¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 122 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée CAA PRIVATE EQUITY 2017 TER¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIVATE EQUITY 2018 - COMPARTIMENT 1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAA PRIVATE EQUITY 2018 - COMPARTIMENT Entité structurée FRANCE INVESTISSEMENT¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA PRIVATE EQUITY 2019 COMPARTIMENT 1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAA PRIVATE EQUITY 2019 COMPARTIMENT BIS¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CAA PRIVATE EQUITY 2019 COMPARTIMENT TER¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAA SECONDAIRE IV¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CA EDRAM OPPORTUNITES1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CAREPTA R 2016 ¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CEDAR Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 70,0 Entité structurée Chorial Allocation Globale France contrôlée 99,7 99,7 100,0 69,8 Entité structurée CNP ACP 10 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 98,2 100,0 98,2 COMPARTIMENT DS3 - IMMOBILIER VAUGIRARD¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée COMPARTIMENT DS3 - VAUGIRARD¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CORSAIR 1.52% 25/10/38¹ Globale Luxembourg contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CORSAIR 1.5255% 25/04/35¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CORSAIRE FINANCE IRELAND 0.83% 25-10-38 ¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CORSAIRE FINANCE IRELAND 1.24 % 25-10-38 ¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée CORSAIRE FINANCE IRELANDE 0.7% 25-10-38¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée EFFITHERMIE FPCI¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR CAA 2013¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR CAA COMP TER PART A3¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR CAA COMPART BIS PART A2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR CAA COMPARTIMENT 1 PART A1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR CAA France croissance 2 A¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA 2007 A¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA 2007 C2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA 2008 A1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA 2008 A2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA 2008 A3¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA SECONDAIRE I A1¹ Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA SECONDAIRE I A2¹ Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA SECONDAIRES II A¹ Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 100,0 Entité structurée FCPR PREDICA SECONDAIRES II B¹ Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 100,0 Entité structurée FCPR UI CAP AGRO¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCPR UI CAP SANTE A¹ Globale France contrôlée 99,8 99,8 99,8 99,8 Entité structurée FCT BRIDGE 2016-1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT CAA – Compartment 2017-1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT CAA COMPARTIMENT CESSION DES Entité structurée CREANCES LCL Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT CAREPTA - COMPARTIMENT 2014-1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT CAREPTA - COMPARTIMENT 2014-2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT CAREPTA - COMPARTIMENT RE-2016-1¹ Globale France contrôlée 100,0 97,8 100,0 97,8 Entité structurée FCT CAREPTA - RE 2015 -1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT MID CAP 2 05/12/22¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 123 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée FDA 18 -O- 3D1 Globale D1 France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FDC A3 P¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FEDERIS CORE EU CR 19 MM¹ Globale France contrôlée 43,7 43,7 43,7 43,7 Entité structurée Federval¹ Globale France contrôlée 97,9 97,9 97,9 97,9 Entité structurée FPCI Cogeneration France I ¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FR0010671958 PREDIQUANT A5¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD 44¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD 44 N2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD 44 N°3¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD 44 N4 PART CD¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD 44 N5¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD 54¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD02¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD03¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD05¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD07¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD08¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD09¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD10¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD11¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD12¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD13¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD14¹ Globale France contrôlée 97,8 97,8 97,8 97,8 Entité structurée GRD17¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD18¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD19¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD20¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD21¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée IAA CROISSANCE INTERNATIONALE¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée LF PRE ZCP 12 99 LIB¹ Globale France contrôlée 100,0 72,4 100,0 72,4 Entité structurée Londres Croissance C16 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 70,0 LRP - CPT JANVIER 2013 0.30 13-21 11/01A¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 84,2 84,2 84,2 84,2 Entité structurée OBJECTIF LONG TERME FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée OPCI GHD SPPICAV PROFESSIONNELLE¹ Globale France contrôlée 90,0 90,0 90,0 90,0 Entité structurée Peg - Portfolio Eonia Garanti Globale S2 France contrôlée 97,2 68,0 Entité structurée Predica 2005 FCPR A¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predica 2006 FCPR A¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predica 2006-2007 FCPR¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREDICA 2010 A1¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREDICA 2010 A2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREDICA 2010 A3¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREDICA SECONDAIRES III¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predicant A1 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predicant A2 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 124 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée Predicant A3 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Prediquant Eurocroissance A2 ¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Prediquant opportunité¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREDIQUANT PREMIUM¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GR 0% 28¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 0.508% 25-10-38 ¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 0.63% 25-10-38 ¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 1.24% 25/04/35¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 1.531% 25-04-35¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 1.55% 25-07-40¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 4.52%06-21 EMTN¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 4.54%06-13.06.21¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 4.5575%21 EMTN¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 4.56%06-21¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 4.7% EMTN 08/08/21¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN 4.72%12-250927¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN PLC 1.095% 25-10-38¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN PLC 4.30%2021¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV 06/22¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV 07/22¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV 07-22¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV 22¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV 26/07/22¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV2027¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN TV23/05/2022 EMTN¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREMIUM GREEN4.33%06-29/10/21¹ Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PurpleProtAsset 1,36% 25/10/2038¹ Globale Luxembourg contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PurpleProtAsset 1.093% 20/10/2038 ¹ Globale Luxembourg contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée RED CEDAR Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 69,9 UI CAP SANTE 2¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Fonds UC Entité structurée 0057514 AUC¹ Globale S1 Luxembourg contrôlée 59,2 59,2 Entité structurée 1827 A2EURC¹ Globale Luxembourg contrôlée 52,2 61,1 52,2 61,1 Entité structurée 56055 A5 EUR¹ Globale Luxembourg contrôlée 100,0 99,5 100,0 99,5 Entité structurée 5880 AEURC¹ Globale Luxembourg contrôlée 69,2 59,2 69,2 59,2 Entité structurée 5884 AEURC¹ Globale Luxembourg contrôlée 7,0 30,6 6,8 30,6 Entité structurée 5922 AEURHC¹ Globale Luxembourg contrôlée 56,2 54,0 56,2 54,0 Entité structurée 78752 AEURHC¹ Globale Luxembourg contrôlée 42,4 41,1 42,4 41,1 Entité structurée A FD EQ E CON AE(C)¹ Globale Luxembourg contrôlée 27,1 61,8 27,0 61,8 Entité structurée A FD EQ E FOC AE (C)¹ Globale Luxembourg contrôlée 56,5 67,4 56,4 67,4 Entité structurée ACTICCIA VIE¹ Globale France contrôlée 99,4 99,1 99,4 99,1 Entité structurée ACTICCIA VIE 3¹ Globale France contrôlée 99,6 99,3 99,6 99,3 Entité structurée ACTICCIA VIE 90 C¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ACTICCIA VIE 90 N2¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 125 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée ACTICCIA VIE 90 N3 C¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ACTICCIA VIE 90 N4¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ACTICCIA VIE 90 N6 C¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ACTICCIA VIE N2 C¹ Globale France contrôlée 99,5 99,3 99,5 99,3 Entité structurée ACTICCIA VIE N4¹ Globale France contrôlée 100,0 99,7 100,0 99,7 Entité structurée ACTIONS 50 3DEC¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée AF INDEX EQ JAPAN AE CAP¹ Globale Luxembourg contrôlée 73,5 80,1 73,5 80,1 Entité structurée AF INDEX EQ USA A4E¹ Globale Luxembourg contrôlée 62,9 63,0 62,9 63,0 Entité structurée AFCPRGLLIFEAEC¹ Globale S1 Luxembourg contrôlée 42,2 42,2 Entité structurée AIMSCIWOAE¹ Globale Luxembourg contrôlée 4,9 4,6 4,9 4,6 Entité structurée AM AC FR ISR PC 3D¹ Globale France contrôlée 69,3 81,9 69,3 81,9 Entité structurée AM.AC.EU.ISR-P-3D¹ Globale France contrôlée 45,1 36,0 45,0 36,0 Entité structurée AM.AC.MINER.-P-3D¹ Globale France contrôlée 86,1 86,3 86,1 86,3 Entité structurée AM.AC.USA ISR P 3D¹ Globale France contrôlée 58,1 58,9 58,1 58,9 Entité structurée AM.ACT.EMER.-P-3D¹ Globale France contrôlée 44,5 42,8 44,5 42,8 Entité structurée AM.RDT PLUS -P-3D¹ Globale France contrôlée 54,5 48,6 54,5 48,6 AMIRAL GROWTH OPP A¹ Entité structurée Globale France contrôlée 51,1 51,1 100,0 51,1 Entité structurée AMUN TRESO CT PC 3D¹ Globale France contrôlée 43,7 56,2 43,6 56,2 Entité structurée AMUN.ACT.REST.P-C¹ Globale France contrôlée 34,8 37,9 34,7 37,9 Entité structurée AMUN.TRES.EONIA ISR E FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 77,2 61,8 77,1 61,8 Entité structurée AMUNDI AC.FONC.PC 3D¹ Globale France contrôlée 57,5 59,8 57,5 59,8 Entité structurée AMUNDI ACTIONS FRANCE C 3DEC¹ Globale France contrôlée 54,7 54,9 54,7 54,9 Entité structurée AMUNDI AFD AV DURABL P1 FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 76,5 78,8 76,5 78,8 Entité structurée AMUNDI ALLOCATION C¹ Globale France contrôlée 98,4 99,3 98,4 99,3 Entité structurée AMUNDI B GL AGG AEC¹ Globale Luxembourg contrôlée 7,4 9,6 7,4 9,6 Entité structurée AMUNDI BGEB AEC¹ Globale Luxembourg contrôlée 44,8 49,1 44,8 49,1 Entité structurée AMUNDI CAP FU PERI C1 Globale E1 France contrôlée 51,9 51,9 Entité structurée AMUNDI EQ E IN AHEC¹ Globale Luxembourg contrôlée 41,7 41,2 41,7 41,2 Entité structurée AMUNDI GBL MACRO MULTI ASSET P¹ Globale France contrôlée 69,2 70,1 69,2 70,1 AMUNDI GLB MUL-ASSET-M2EURC¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 47,4 47,5 100,0 47,5 AMUNDI GLO M/A CONS-M2 EUR C¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 75,8 76,2 100,0 76,2 Entité structurée AMUNDI HORIZON 3D¹ Globale France contrôlée 66,8 66,3 66,8 66,3 Entité structurée AMUNDI KBI ACTION PC¹ Globale France contrôlée 88,3 87,7 88,3 87,7 Entité structurée AMUNDI KBI ACTIONS C¹ Globale France contrôlée 90,2 89,9 90,2 89,9 Entité structurée AMUNDI KBI AQUA C¹ Globale France contrôlée 73,4 74,3 73,4 74,3 Entité structurée AMUNDI OBLIG EURO C¹ Globale France contrôlée 51,0 49,6 51,0 49,6 Entité structurée AMUNDI PATRIMOINE C 3DEC¹ Globale France contrôlée 86,1 85,7 86,1 85,7 Entité structurée AMUNDI PULSACTIONS¹ Globale France contrôlée 57,2 57,5 57,2 57,5 Entité structurée AMUNDI SONANCE VIE 7 3DEC¹ Globale France contrôlée 97,6 97,4 97,6 97,4 Entité structurée AMUNDI SONANCE VIE N8 3DEC¹ Globale France contrôlée 98,8 98,6 98,8 98,6 Entité structurée AMUNDI TRANSM PAT C¹ Globale France contrôlée 98,2 98,6 98,2 98,6 Entité structurée AMUNDI VALEURS DURAB¹ Globale France contrôlée 66,6 63,3 66,6 63,3 Entité structurée AMUNDI-CSH IN-PC¹ Globale France contrôlée 93,1 78,4 93,1 78,4 AMUNDI-EUR EQ GREEN IM-IEURC¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 65,5 65,5 100,0 65,5 126 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 AMUNDI-GL INFLAT BD-MEURC¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 57,5 57,5 100,0 57,5 Entité structurée AMUNDIOBLIGMONDEP¹ Globale France contrôlée 73,1 70,8 73,1 70,8 ANTINEA FCP¹ Entité structurée Globale France contrôlée 37,3 37,3 100,0 37,3 ARC FLEXIBOND-D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 7,1 7,1 100,0 7,1 Entité structurée ATOUT EUROPE C FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 85,9 84,7 85,9 84,7 Entité structurée ATOUT FRANCE C FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 41,9 41,8 100,0 41,8 Entité structurée ATOUT PREM S ACTIONS 3DEC¹ Globale France contrôlée 100,0 99,9 100,0 99,9 Entité structurée ATOUT VERT HORIZON FCP 3 DEC¹ Globale France contrôlée 35,2 35,2 100,0 35,2 AXA EUR.SM.CAP E 3D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 93,3 93,0 100,0 93,0 BA-FII EUR EQ O-GEUR¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 51,9 51,9 100,0 51,9 Entité structurée BFT FRAN FUT-C SI.3D¹ Globale France contrôlée 54,6 50,0 54,6 50,0 Entité structurée BFT SEL RDT 23 PC¹ Globale France contrôlée 100,0 99,6 100,0 99,6 Entité structurée BFT STATERE P (C)¹ Globale France contrôlée 24,1 42,7 23,8 42,7 Entité structurée CA MASTER EUROPE¹ Globale S1 France contrôlée 46,1 46,1 Entité structurée CA MASTER PATRIMOINE FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 98,4 98,6 98,4 98,6 CADEISDA 2DEC¹ Entité structurée Globale France contrôlée 40,8 40,0 100,0 40,0 CALIFORNIA 09¹ Entité structurée Globale France contrôlée 67,3 67,3 100,0 67,3 Entité structurée CHORELIA N2 PART C¹ Globale France contrôlée 87,9 87,8 87,9 87,8 Entité structurée CHORELIA N3 PART C¹ Globale Luxembourg contrôlée 86,2 86,3 86,2 86,3 Entité structurée CHORELIA N4 PART C¹ Globale France contrôlée 88,3 88,5 88,3 88,5 Entité structurée CHORELIA N5 PART C¹ Globale France contrôlée 77,4 77,7 77,4 77,7 Entité structurée CHORELIA N6 PART C¹ Globale France contrôlée 81,4 81,8 81,4 81,8 CHORELIA N7 C¹ Entité structurée Globale France contrôlée 87,7 87,7 87,7 87,7 Entité structurée CHORELIA PART C¹ Globale France contrôlée 85,0 85,1 85,0 85,1 CPR CONSO ACTIONNAIRE FCP P¹ Entité structurée Globale France contrôlée 51,1 51,8 51,1 51,8 CPR CROIS.REA.-P¹ Entité structurée Globale France contrôlée 26,8 28,3 26,8 28,3 CPR EUR.HI.DIV.P 3D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 42,1 44,3 42,1 44,3 CPR EUROLAND ESG P¹ Entité structurée Globale France contrôlée 16,9 5,4 16,9 5,4 CPR FOCUS INF.-P-3D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 10,7 39,5 10,7 39,5 CPR GLO SILVER AGE P¹ Entité structurée Globale France contrôlée 94,9 95,1 94,3 95,1 CPR I-SM B C-AEURA¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 91,5 64,0 91,5 64,0 CPR OBLIG 12 M.P 3D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 88,2 90,2 88,2 90,2 CPR REF.ST.EP.R.0-100 FCP 3DEC¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 CPR REFL RESP 0-100 I 3DEC¹ Entité structurée Globale France contrôlée 98,8 99,3 98,8 99,3 CPR REFL.RESP.0-100 P FCP 3DEC¹ Entité structurée Globale France contrôlée 85,3 85,4 85,3 85,4 CPR REFLEX STRATEDIS 0-100 P 3D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 99,7 99,8 99,7 99,8 CPR RENAI.JAP.-P-3D¹ Entité structurée Globale France contrôlée 68,9 35,0 68,6 35,0 CPR SILVER AGE P 3DEC¹ Entité structurée Globale France contrôlée 58,1 55,7 58,1 55,7 Entité structurée CPR-CLIM ACT-AEURA¹ Globale Luxembourg contrôlée 30,5 43,0 30,5 43,0 CPRGLODISOPARAC¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 43,6 43,6 100,0 43,6 Entité structurée EPARINTER EURO BD¹ Globale France contrôlée 65,9 54,1 65,9 54,1 EXANE 1 OVERDR CC¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 71,7 72,1 100,0 72,1 127 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée FE AMUNDI INC BLDR-IHE C¹ Globale Luxembourg contrôlée 84,0 80,2 84,0 80,2 Entité structurée FONDS AV ECHUS FIA A¹ Globale France contrôlée 100,0 80,9 100,0 80,9 FRANKLIN DIVER-DYN-I ACC EU¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 48,0 48,0 100,0 48,0 FRANKLIN GLB MLT-AS IN-IAEUR¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 76,1 76,1 100,0 76,1 Entité structurée GRD CAR 39 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD FCR 99 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée GRD IFC 97 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 HASTINGS PATRIM AC¹ Entité structurée Globale France contrôlée 42,3 42,3 100,0 42,3 Entité structurée HYMNOS P 3D¹ Globale France contrôlée 85,3 74,0 85,2 74,0 IGSF-GBL GOLD FD-I C¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 25,9 25,9 100,0 25,9 Entité structurée IND.CAP EMERG.-C-3D¹ Globale France contrôlée 36,7 42,0 36,6 42,0 Entité structurée INDO ALLOC MANDAT C¹ Globale France contrôlée 94,5 92,4 94,5 92,4 INDOFIIFLEXEG¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 47,3 47,3 100,0 47,3 Entité structurée INDO-GBL TR-PE¹ Globale Luxembourg contrôlée 58,1 59,4 58,1 59,4 Entité structurée INDOS.EURO.PAT.PD 3D¹ Globale France contrôlée 43,3 43,2 43,3 43,2 Entité structurée INDOSUEZ ALLOCATION¹ Globale France contrôlée 100,0 99,5 100,0 99,5 INDOSUEZ NAVIGATOR G¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 42,5 42,5 100,0 42,5 Entité structurée INVEST RESP S3 3D¹ Globale France contrôlée 75,9 74,6 75,9 74,6 JPM US EQY ALL CAP-C HDG¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 89,1 88,7 100,0 88,7 JPM US SEL EQ PLS-CA EUR HD¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 66,0 66,0 100,0 66,0 JPMORGAN F-JPM US VALUE-CEHA¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 84,5 84,5 100,0 84,5 JPMORGAN F-US GROWTH-C AHD¹ Entité structurée Globale Luxembourg contrôlée 31,5 31,5 100,0 31,5 Entité structurée LCL 3 TEMPO AV 11/16¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée LCL 6 HORIZ. AV 0615¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée LCL AC.DEV.DU.EURO¹ Globale France contrôlée 87,9 87,7 87,9 87,7 Entité structurée LCL AC.EMERGENTS 3D¹ Globale France contrôlée 39,4 43,2 39,4 43,2 Entité structurée LCL AC.MDE HS EU.3D¹ Globale France contrôlée 39,4 38,1 39,4 38,1 Entité structurée LCL ACT RES NATUREL¹ Globale France contrôlée 48,1 45,7 48,1 45,7 Entité structurée LCL ACT.E-U ISR 3D¹ Globale France contrôlée 26,6 26,9 26,6 26,9 Entité structurée LCL ACT.OR MONDE¹ Globale France contrôlée 52,1 49,5 52,1 49,5 Entité structurée LCL ACT.USA ISR 3D¹ Globale France contrôlée 86,5 87,0 86,5 87,0 Entité structurée LCL ACTIONS EURO C¹ Globale France contrôlée 36,4 36,7 36,4 36,7 Entité structurée LCL ACTIONS EURO FUT¹ Globale France contrôlée 76,4 76,3 76,4 76,3 Entité structurée LCL ACTIONS MONDE FCP 3 DEC¹ Globale France contrôlée 43,2 43,3 43,2 43,3 Entité structurée LCL ALLOCATION DYNAMIQUE 3D FCP¹ Globale France contrôlée 95,8 95,4 95,8 95,4 Entité structurée LCL BP ECHUS B1 Globale E1 France contrôlée 100,0 100,0 Entité structurée LCL COM CARB STRA P1 Globale E1 France contrôlée 81,8 81,8 Entité structurée LCL COMP CB AC MD P1 Globale E1 France contrôlée 56,8 56,8 Entité structurée LCL DEVELOPPEM.PME C¹ Globale France contrôlée 67,7 67,9 100,0 67,9 Entité structurée LCL DOUBLE HORIZON A¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée LCL ECHUS E1 Globale E1 France contrôlée 99,9 99,9 Entité structurée LCL FLEX 30¹ Globale France contrôlée 53,1 49,4 53,1 49,4 Entité structurée LCL INVEST.EQ C¹ Globale France contrôlée 93,3 93,4 93,3 93,4 128 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée LCL INVEST.PRUD.3D¹ Globale France contrôlée 92,9 92,7 92,9 92,7 Entité structurée LCL L.GR.B.AV 17 C¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée LCL MGEST 60 3DEC¹ Globale S1 France contrôlée 88,1 88,1 Entité structurée LCL MGEST FL.0-100¹ Globale France contrôlée 89,8 92,5 89,9 92,5 Entité structurée LCL OBL.CREDIT EURO¹ Globale France contrôlée 86,1 84,4 86,1 84,4 Entité structurée LCL TRIPLE TEMPO AV (FEV.2015)¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 LOUVOIS PLACEMENT¹ Entité structurée Globale France contrôlée 40,1 40,1 100,0 40,1 Entité structurée M.D.F.89 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 OBJECTIF DYNAMISME FCP¹ Entité structurée Globale France contrôlée 98,2 98,3 100,0 98,3 OBJECTIF MEDIAN FCP¹ Entité structurée Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 OBJECTIF PRUDENCE FCP¹ Entité structurée Globale France contrôlée 77,3 77,3 100,0 77,3 Entité structurée OPCIMMO LCL SPPICAV 5DEC¹ Globale France contrôlée 97,6 97,5 97,6 97,5 Entité structurée OPCIMMO PREM SPPICAV 5DEC¹ Globale France contrôlée 95,4 95,0 95,4 95,0 Entité structurée OPTALIME FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 99,7 99,6 99,7 99,6 PIMCO GLOBAL BND FD-CURNC EX¹ Entité structurée Globale Irlande contrôlée 52,9 52,9 100,0 52,9 Entité structurée PORT EX ABS RET P¹ Globale France contrôlée 98,1 99,6 98,1 99,6 Entité structurée PORT.METAUX PREC.A-C¹ Globale France contrôlée 99,5 97,7 99,5 97,7 Entité structurée PORTF DET FI EUR AC¹ Globale France contrôlée 99,8 98,9 99,8 98,9 Entité structurée RAVIE FCP 5DEC¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée RETAH PART C¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée RSD 2006 FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI TANGRAM¹ Globale France Filiale 95,7 95,7 100,0 95,7 Entité structurée SCI VICQ D'AZIR VELLEFAUX¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 SCPI LFP MULTIMMO¹ Entité structurée Globale France contrôlée 41,6 41,6 100,0 41,6 Entité structurée SOLIDARITE AMUNDI P¹ Globale France contrôlée 69,7 79,2 69,7 79,2 Entité structurée SOLIDARITE INITIATIS SANTE¹ Globale France contrôlée 77,3 79,6 77,3 79,6 Entité structurée SONANCE VIE 4 FCP¹ Globale S1 France contrôlée 100,0 100,0 Entité structurée SONANCE VIE 5 FCP 3DEC¹ Globale S1 France contrôlée 100,0 100,0 Entité structurée SONANCE VIE 6 FCP¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée SONANCE VIE 9¹ Globale France contrôlée 98,2 98,2 98,2 98,2 Entité structurée TRIAN 6 ANS N10 C¹ Globale France contrôlée 81,8 82,1 81,8 82,1 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS¹ Globale France contrôlée 61,7 61,9 61,7 61,9 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS 5 C¹ Globale France contrôlée 79,1 79,2 79,1 79,2 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N 11¹ Globale France contrôlée 82,9 83,2 82,9 83,2 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N 9¹ Globale France contrôlée 79,6 79,7 79,6 79,7 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N2 C¹ Globale France contrôlée 74,4 74,8 74,4 74,8 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N3¹ Globale France contrôlée 70,4 70,5 70,4 70,5 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N6¹ Globale France contrôlée 84,5 84,6 84,5 84,6 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N7 C¹ Globale S1 France contrôlée 82,1 82,1 Entité structurée TRIANANCE 6 ANS N8 C¹ Globale France contrôlée 86,3 86,6 86,3 86,6 Entité structurée TRIANANCE 6 AN 12 C1 Globale France contrôlée 84,2 84,4 84,2 84,4 Entité structurée TRIANANCE 6 AN 13 C1 Globale E1 France contrôlée 85,3 85,3 Entité structurée TRIANANCE 6 AN 14 C1 Globale E1 France contrôlée 75,3 75,3 129 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée UNIPIERRE ASSURANCE ( SCPI )¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée VENDOME INV.FCP 3DEC¹ Globale France contrôlée 90,9 92,0 90,9 92,0 OPCI Nexus 1¹ Entité structurée Globale Italie contrôlée 96,9 88,8 100,0 88,8 Entité structurée OPCI CAA CROSSROADS1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée OPCI Camp Invest¹ Globale France contrôlée 80,1 80,1 80,1 80,1 Entité structurée OPCI ECO CAMPUS SPPICAV¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée OPCI Immanens Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 70,0 Entité structurée OPCI Immo Emissions Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 70,0 Entité structurée OPCI Iris Invest 2010¹ Globale France contrôlée 80,1 80,1 80,1 80,1 Entité structurée OPCI MASSY BUREAUX¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée OPCI Messidor¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predica OPCI Bureau¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predica OPCI Commerces¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Predica OPCI Habitation¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI B IMMOBILIER¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée DS Campus¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FREY RETAIL VILLEBON Equivalence France Co-entreprise 47,5 47,5 47,5 47,5 HDP BUREAUX¹ Globale France Filiale 95,0 95,0 95,0 95,0 HDP HOTEL¹ Globale France Filiale 95,0 95,0 95,0 95,0 HDP LA HALLE BOCA¹ Globale France Filiale 95,0 95,0 95,0 95,0 Entité structurée IMEFA 177¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée IMEFA 178¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée IMEFA 179¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Issy Pont¹ Globale France contrôlée 75,0 75,0 75,0 75,0 NMP MERCIER Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 RUE DU BAC (SCI) Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI ACADEMIE MONTROUGE Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI BMEDIC HABITATION¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI CAMPUS MEDICIS ST DENIS¹ Globale France Filiale 70,0 70,0 70,0 70,0 SCI CAMPUS RIMBAUD ST DENIS¹ Globale France Filiale 70,0 70,0 70,0 70,0 SCI CARPE DIEM Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI EUROMARSEILLE 1 Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI EUROMARSEILLE 2 Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI FEDERALE PEREIRE VICTOIRE¹ Globale France Filiale 99,0 99,0 99,0 99,0 SCI FEDERALE VILLIERS¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI FEDERLOG¹ Globale France Filiale 99,9 99,9 99,9 99,9 SCI FEDERLONDRES¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI FEDERPIERRE¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI FONDIS Equivalence France Entreprise associée 25,0 25,0 25,0 25,0 Entité structurée SCI GRENIER VELLEF¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI HEART OF LA DEFENSE Equivalence France Entreprise associée 33,3 33,3 33,3 33,3 Entité structurée SCI Holding Dahlia¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 130 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SCI ILOT 13 Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI IMEFA 001¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 002¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 003¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 004¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 005¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 006¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 008¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 009¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 010¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 011¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 012¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 013¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 016¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 017¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 018¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 020¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 022¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée SCI IMEFA 025¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 032¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 033¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 034¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 035¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 036¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 037¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 038¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 039¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 042¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 043¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 044¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 047¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 048¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 051¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 052¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 054¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 057¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 058¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 060¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 061¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 062¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 063¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 064¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 067¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 068¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 131 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SCI IMEFA 069¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 072¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 073¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 074¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 076¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 077¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 078¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 079¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 080¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 081¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 082¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 083¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 084¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 085¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 089¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 091¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 092¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 096¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 100¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 101¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 102¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 103¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 104¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 105¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 107¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 108¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 109¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 110¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 112¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 113¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 115¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 116¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 117¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 118¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 120¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 121¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 122¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 123¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 126¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 128¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 129¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 131¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 132¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée SCI IMEFA 140¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 132 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SCI IMEFA 148¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 149¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 150¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 155¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 156¹ Globale France Filiale 90,0 90,0 100,0 90,0 SCI IMEFA 157¹ Globale France Filiale 90,0 90,0 100,0 90,0 SCI IMEFA 158¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 159¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 164¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 169¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 170¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée SCI IMEFA 171¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 172¹ Globale France Co-entreprise 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 173¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 174¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 175¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI IMEFA 176¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI LE VILLAGE VICTOR HUGO¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI MEDI BUREAUX¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI PACIFICA HUGO¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI PORTE DES LILAS - FRERES FLAVIEN¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI 1 TERRASSE BELLINI Equivalence France Co-entreprise 33,3 33,3 33,3 33,3 SCI VALHUBERT¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI VAUGIRARD 36-44¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI WAGRAM 22/30 Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 SCI WASHINGTON Equivalence France Entreprise associée 34,0 34,0 34,0 34,0 TOUR MERLE (SCI) Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 Divers ALTA VAI HOLDCO P Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 ALTAREA Equivalence France Entreprise associée 24,7 24,7 24,7 24,7 AMUNDI IT Services Globale France Filiale 99,6 99,6 70,6 71,0 ARCAPARK SAS Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 Azqore Globale Suisse Filiale 80,0 80,0 80,0 80,0 Azqore SA Singapore Branch Globale Singapour Suisse Succursale 80,0 80,0 80,0 80,0 CA Indosuez Wealth (Asset Management) Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Assurances Solutions Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 EUROPEAN MOTORWAY INVESTMENTS 1¹ Globale Luxembourg Filiale 60,0 60,0 100,0 60,0 FIXED INCOME DERIVATIVES - STRUCTURED FUND Entité structurée PLC Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FONCIERE HYPERSUD Equivalence France Co-entreprise 51,4 51,4 51,4 51,4 FREY Equivalence France Entreprise associée 19,4 19,4 19,4 19,4 HOLDING EUROMARSEILLE Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Icade Equivalence France Entreprise associée 19,1 19,0 19,1 19,0 INFRA FOCH TOPCO Equivalence France Entreprise associée 35,7 35,7 35,7 35,7 IRIS HOLDING FRANCE Globale France Filiale 80,1 80,1 80,1 80,1 133 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 KORIAN Equivalence France Entreprise associée 24,3 24,3 24,3 24,3 PATRIMOINE ET COMMERCE Equivalence France Entreprise associée 20,8 20,8 20,8 20,8 PREDICA ENERGIES DURABLES¹ Globale France Filiale 58,8 58,8 100,0 58,8 PREDICA INFRASTRUCTURE SA Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 PREDIPARK¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PREDIWATT¹ Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 RAMSAY – GENERALE DE SANTE Equivalence France Entreprise associée 39,6 39,6 39,6 39,6 SA RESICO¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SAS CRISTAL Equivalence France Entreprise associée 46,0 46,0 46,0 46,0 SAS PARHOLDING Equivalence France Entreprise associée 50,0 50,0 50,0 50,0 SAS PREDI-RUNGIS¹ Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SH PREDICA ENERGIES DURABLES SAS¹ Globale France Filiale 99,9 99,9 100,0 99,9 VAUGIRARD AUTOVIA SLU¹ Globale Espagne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Vaugirard Infra S.L. Globale Espagne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 VAUGIRARD SOLARE1 Globale E1 Italie Filiale 100,0 100,0 Via Vita Globale S2 France Filiale ‐ 100,0 ‐ 100,0 SERVICES FINANCIERS SPECIALISÉS Établissement bancaire et financier AD SUCCURSALE Globale Maroc Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Agos Globale Italie Filiale 61,0 61,0 61,0 61,0 Alsolia Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CACF BANKIA sa Globale D2 Espagne Filiale 100,0 51,0 100,0 51,0 Crealfi Globale France Filiale 51,0 51,0 51,0 51,0 Credibom Globale Portugal Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Consumer Finance Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Consumer Finance Nederland Globale D4 Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit LIFT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Creditplus Bank AG Globale Allemagne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 De Kredietdesk B.V. Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 EFL Services Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 EUROFACTOR GmbH Globale Allemagne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Eurofactor Italia S.p.A. Globale Italie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 EUROFACTOR NEDERLAND Globale Pays-bas Allemagne Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 EUROFACTOR POLSKA S.A. Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Eurofactor SA - NV (Benelux) Globale Belgique Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Eurofactor S.A. (Portugal) Globale Portugal Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 FCA Automotive Services UK Ltd Equivalence Royaume-Uni Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Bank Equivalence Italie Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 FCA Bank Gmbh, Hellenic Branch Equivalence Grèce Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 134 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 FCA Bank Germany GmbH Equivalence Allemagne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Bank GmbH Equivalence Autriche Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA BANK S.P.A, BELGIAN BRANCH Equivalence Belgique Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA BANK SPA, IRISH BRANCH Equivalence Irlande Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA BANK SPA ODDZIAL W POLSCE, Polska Branch Equivalence Pologne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital Danmark A/S Equivalence Danemark Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA CAPITAL DANMARK A/S, Finland Branch Equivalence Finlande Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital España EFC S.A. Equivalence Espagne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA CAPITAL France SA Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital Hellas S.A. Equivalence Grèce Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital IFIC Equivalence Portugal Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital Nederland B.V. Equivalence Pays-Bas Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital Norge AS Equivalence Norvège Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital Re Limited Equivalence Irlande Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 FCA Capital Suisse S.A. Equivalence Suisse Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Capital Sverige Equivalence Suède Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA DEALER SERVICES ESPANA SA, Morocco Branch Equivalence Maroc Espagne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Dealer services España, S.A. Equivalence Espagne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Dealer Services Portugal S.A. Equivalence Portugal Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 FCA Dealer Services UK Ltd Equivalence Royaume-Uni Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Insurance Hellas S.A. Equivalence Grèce Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Leasing France Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FCA Leasing GmbH Equivalence Autriche Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 FERRARI FINANCIAL SERVICES GMBH Equivalence Allemagne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 25,0 FERRARI FINANCIAL SERVICES GMBH, UK Branch Equivalence Royaume-Uni Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 Financierings Data Netwerk B.V. Equivalence Pays-Bas Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 Finaref Assurances S.A.S. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Finata Zuid-Nederland B.V. Globale Pays-Bas Filiale 98,1 98,1 100,0 98,1 GAC - Sofinco Auto Finance Co. Equivalence Chine Entreprise associée 50,0 50,0 50,0 50,0 GSA Ltd Globale Maurice Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 HAMA POLSKA Globale Pologne Filiale 70,0 70,0 70,0 70,0 IDM lease maatschappij B.V. Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Iebe Lease B.V. Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 INTERBANK NV Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Krediet '78 B.V. Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Leasys Equivalence Italie Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS DANMARK, FILIAL AF LEASYS SPA Equivalence Danemark Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS France S.A.S Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS Nederland Equivalence Pays-Bas Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS POLSKA Equivalence Pologne Co-entreprise 50,0 50,0 100,0 50,0 LEASYS RENT ESPANA S.L.U Equivalence E2 Co-entreprise 50,0 100,0 LEASYS RENT SPA Equivalence Italie Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS SPA Belgian Branch Equivalence Belgique Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 135 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 LEASYS SPA GERMAN BRANCH Equivalence Allemagne Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS SPA, Spanish Branch Equivalence Espagne Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 Leasys UK Ltd Equivalence Royaume-Uni Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 NL Findio B.V Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 RIBANK NV Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sofinco Participations Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Ste Européenne de Développement d'Assurances Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Ste Européenne de Développement du Financement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Themis Courtage Equivalence Maroc Entreprise associée 49,0 49,0 100,0 48,9 Ucafleet Equivalence France Entreprise associée 35,0 35,0 35,0 35,0 Wafasalaf Equivalence Maroc Entreprise associée 49,0 49,0 49,0 49,0 Sociétés de crédit-bail et location Auxifip Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Carefleet S.A. Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Leasing & Factoring Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Leasing & Factoring, Sucursal en Espana Globale Espagne France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit du Maroc Leasing et Factoring Globale Maroc Filiale 100,0 100,0 85,8 85,8 Europejski Fundusz Leasingowy (E.F.L.) Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Finamur Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Lixxbail Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Lixxcourtage Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Lixxcredit Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Unifergie Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sociétés d’investissement Assurance ARES CAPITAL LIMITED Globale S1 Irlande Filiale ‐ 100,0 61,0 Divers Co-entreprise A-BEST EIGHTEEN Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 50,0 50,0 Co-entreprise A-BEST ELEVEN UG Equivalence Allemagne structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise A-BEST FIFTEEN Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise A-BEST FOURTEEN Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise A-BEST NINETEEN Equivalence E2 Italie structurée 50,0 50,0 Co-entreprise A-BEST SEVENTEEN Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 50,0 50,0 Co-entreprise A-BEST SIXTEEN Equivalence Allemagne structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise A-BEST THIRTEEN Equivalence Espagne structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise A-BEST TWELVE Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 AGOSCOM S.R.L Globale Italie Succursale 100,0 100,0 61,0 61,0 136 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Co-entreprise CLICKAR SRL Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 50,0 50,0 EFL Finance S.A. Globale Pologne Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 EFL Lease Abs 2017-1 Designated Activity Company Entité structurée Globale Irlande contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Co-entreprise ERASMUS FINANCE Equivalence Irlande structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise FAST THREE SRL Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Entité structurée FCT GINGKO DEBT CONSO 2015-1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT GINKGO MASTER REVOLVING LOANS Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT GINGKO PERSONAL LOANS 2016-1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT GINKGO PERSONAL LOANS 2020-01 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT GINGKO SALES FINANCE 2015-1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée FCT GINKGO SALES FINANCE 2017-1 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entreprise associée GAC - SOFINCO 2014-01 Equivalence Chine structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise HUI JU TONG 2019-1 Equivalence Chine structurée 50,0 50,0 50,0 50,0 Entité structurée HUI JU TONG 2020-2 Equivalence Chine contrôlée 50,0 50,0 50,0 50,0 Entité structurée HUI TONG 2018-2 Equivalence Chine contrôlée 50,0 50,0 50,0 50,0 Entité structurée HUI TONG 2018-3 Equivalence Chine contrôlée 50,0 50,0 50,0 50,0 Entité structurée HUI TONG 2019-1 Equivalence Chine contrôlée 50,0 50,0 50,0 50,0 LEASYS RENT FRANCE SAS Equivalence France Co-entreprise 50,0 50,0 50,0 50,0 Entité structurée MAGOI BV Globale Pays-Bas contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée MATSUBA BV Globale Pays-Bas contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Co-entreprise NIXES SEVEN SRL Equivalence Pays-Bas structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Co-entreprise NIXES SIX (LTD) Equivalence Italie structurée 50,0 50,0 100,0 50,0 Entité structurée RETAIL AUTOMOTIVE CP GERMANY 2016 UG Globale Allemagne contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée SUNRISE SPV 20 SRL Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV 30 SRL Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV 40 SRL Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV 50 SRL Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV Z60 Srl Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV Z70 Srl Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV Z80 Srl Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV Z90 Srl Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 Entité structurée SUNRISE SPV Z92 SRL Globale E2 Italie contrôlée 100,0 100,0 Entité structurée SUNRISE SRL Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 61,0 THETIS FINANCE 2015-1 Entité structurée Globale Portugal contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 GRANDES CLIENTÈLES Établissement bancaire et financier Banco Crédit Agricole Brasil S.A. Globale Brésil Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Banco Santander CACEIS México, S.A., Institución de Banca Múltiple Equivalence Mexique Co-entreprise 50,0 50,0 34,7 34,7 CACEIS Bank Globale France Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Bank S.A., Germany Branch Globale Allemagne Succursale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Bank, Belgium Branch Globale Belgique Succursale 100,0 100,0 100,0 69,5 CACEIS Bank, Ireland Branch Globale Irlande Succursale 100,0 100,0 100,0 69,5 CACEIS Bank, Italy Branch Globale Italie Succursale 100,0 100,0 100,0 69,5 137 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 CACEIS Bank, Luxembourg Branch Globale Luxembourg Succursale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Bank, Netherlands Branch Globale Pays-Bas Succursale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS BANK SPAIN, S.A.U. Globale Espagne Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Bank, Switzerland Branch Globale Suisse Succursale 100,0 100,0 100,0 69,5 CACEIS Bank, UK Branch Globale Royaume-Uni Succursale 100,0 100,0 100,0 69,5 CACEIS Belgium Globale Belgique Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Corporate Trust Globale France Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Fund Administration Globale France Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS FUND ADMINISTRATION SPAIN S.A.U Globale Espagne Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS Ireland Limited Globale Irlande Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 CACEIS S.A. Globale France Filiale 69,5 69,5 69,5 69,5 CACEIS Switzerland S.A. Globale Suisse Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 Crédit Agriciole CIB (Belgique) Globale Belgique France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Emirats Crédit Agricole CIB (ABU DHABI) Globale Arabes Unis France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Allemagne) Globale Allemagne France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Canada) Globale Canada France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Corée du Sud) Globale Corée du sud France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Emirats Crédit Agricole CIB (Dubai DIFC) Globale Arabes Unis France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Emirats Crédit Agricole CIB (Dubai) Globale Arabes Unis France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Espagne) Globale Espagne France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Etats-Unis) Globale Etats-Unis France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Finlande) Globale Finlande France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Hong-Kong) Globale Hong Kong France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Inde) Globale Inde France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Italie) Globale Italie France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Japon) Globale Japon France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Miami) Globale D2 Etats-Unis France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Royaume-Uni) Globale Royaume-Uni France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Singapour) Globale Singapour France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Suède) Globale Suède France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB (Taipei) Globale Taiwan France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB Algérie Bank Spa Globale S2 Algérie Filiale 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB AO Globale Russie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB Australia Ltd. Globale Australie Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB China Ltd. Globale Chine Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB China Ltd. Chinese Branch Globale Chine Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB S.A. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB Services Private Ltd. Globale Inde Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 ESTER FINANCE TECHNOLOGIES Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SANTANDER CACEIS BRASIL DTVM S.A. Equivalence Bresil Co-entreprise 50,0 50,0 34,7 34,7 SANTANDER CACEIS BRASIL PARTICIPACOES S.A Equivalence Bresil Co-entreprise 50,0 50,0 34,7 34,7 SANTANDER CACEIS COLOMBIA S.A, SOCIEDAD FIDUCIARIA Equivalence Colombie Co-entreprise 50,0 50,0 34,7 34,7 Santander CACEIS Latam Holding 1,S.L. Equivalence D1 Espagne Co-entreprise 50,0 50,0 34,7 34,7 Santander CACEIS Latam Holding 2,S.L. Equivalence D1 Espagne Co-entreprise 50,0 50,0 34,7 34,7 138 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 UBAF Equivalence France Co-entreprise 47,0 47,0 47,0 47,0 UBAF (Corée du Sud) Equivalence Corée du sud France Succursale 47,0 47,0 47,0 47,0 UBAF (Japon) Equivalence Japon France Co-entreprise 47,0 47,0 47,0 47,0 UBAF (Singapour) Equivalence Singapour France Co-entreprise 47,0 47,0 47,0 47,0 Sociétés de Bourse Credit Agricole Securities (Asia) Limited Hong Kong Globale Hong Kong Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Credit Agricole Securities (Asia) Limited Seoul Branch Globale Corée du sud Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Securities (USA) Inc Globale Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Securities Asia BV (Tokyo) Globale Japon Pays-Bas Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sociétés d’investissement Compagnie Française de l’Asie (CFA) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB Air Finance S.A. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB Holdings Ltd. Globale Royaume-Uni Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Global Partners Inc. Globale Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Securities Asia BV Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Doumer Finance S.A.S. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Fininvest Globale France Filiale 98,3 98,3 98,3 98,3 Fletirec Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Assurance CAIRS Assurance S.A. Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Divers Entité structurée Atlantic Asset Securitization LLC Globale Etats-Unis contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Benelpart Globale Belgique Filiale 100,0 100,0 97,4 97,4 CACIB Qatar Financial Center Branch Globale Qatar France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Clifap Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole America Services Inc. Globale Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Asia Shipfinance Ltd. Globale Hong Kong Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Ltd. Globale Guernesey contrôlée 99,9 99,9 99,9 99,9 Entité structurée Crédit Agricole CIB Finance Luxembourg S.A. Globale Luxembourg contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Crédit Agricole CIB Financial Solutions Globale France contrôlée 99,9 99,9 99,9 99,9 Crédit Agricole CIB Global Banking Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Crédit Agricole CIB Pension Limited Partnership Globale Royaume-Uni contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole CIB Transactions Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Leasing (USA) Corp. Globale Etats-Unis Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ESNI (compartiment Crédit Agricole CIB) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Eucalyptus FCT Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée FCT CFN DIH Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée FIC-FIDC Globale Brésil contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Financière des Scarabées Globale Belgique Filiale 100,0 100,0 98,7 98,7 Financière Lumis Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Fundo A De Investimento Multimercado Globale Brésil contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Héphaïstos Multidevises FCT Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Investor Service House S.A. Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 Entité structurée ItalAsset Finance SRL Globale Italie contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 139 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Entité structurée La Fayette Asset Securitization LLC Globale Etats-Unis contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée La Route Avance Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Lafina Globale Belgique Filiale 100,0 100,0 97,7 97,7 Entité structurée LMA SA Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée Merisma Globale S5 France contrôlée 100,0 100,0 Molinier Finances Globale France Filiale 100,0 100,0 97,1 97,1 Entité structurée Pacific EUR FCC Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée Pacific IT FCT Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée Pacific USD FCT Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Partinvest S.A. Globale Luxembourg Filiale 100,0 100,0 69,5 69,5 Entité structurée Shark FCC Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 ‐ ‐ Sinefinair B.V. Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SNGI Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SNGI Belgium Globale Belgique Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sofipac Globale Belgique Filiale 98,6 98,6 96,0 96,0 Sufinair B.V. Globale Pays-Bas Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 TCB Globale France Filiale 98,7 98,7 97,4 97,4 Entité structurée Triple P FCC Globale France contrôlée 100,0 100,0 ‐ ‐ Entité structurée TSUBAKI OFF (FCT) Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 ‐ ‐ TSUBAKI ON (FCT) Entité structurée Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 ‐ ‐ ACTIVITES HORS METIERS Crédit Agricole S.A. Crédit Agricole S.A. Mère France Mère 100,0 100,0 100,0 100,0 Succursale Credit Agricole SA Globale Royaume-Uni France Succursale 100,0 100,0 100,0 100,0 Établissement bancaire et financier Caisse régionale de Crédit Agricole mutuel de la Corse Mère France Mère 100,0 100,0 100,0 100,0 CL Développement de la Corse Mère France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Crédit Agricole Home Loan SFH Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Foncaris Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Radian Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Sociétés d’investissement Crédit Agricole Capital Investissement et Finance (CACIF) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Delfinances Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 S.A.S. La Boetie Mère France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam Assurances Cautions Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam Developpement Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam Fireca Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam International Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam Mutualisation Mère France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sacam Participations Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Sodica Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 140 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 Divers Entité structurée AMUNDI CA 13/01/2021 Globale S1 France contrôlée ‐ 100,0 100,0 Entité structurée AMUNDI CA 15/07/2021 Globale E2 France contrôlée 100,0 100,0 BFT LCR Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 BFT LCR NIVEAU 2 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 CA Grands Crus Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Cariou Holding Globale France Filiale 50,0 71,4 100,0 71,4 CPR EuroGov LCR Globale France Filiale 100,0 75,6 100,0 75,6 Crédit Agricole - Group Infrastructure Platform Globale France Filiale 100,0 100,0 99,7 99,7 Crédit Agricole Agriculture Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Immobilier Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Crédit Agricole Payment Services Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée Crédit Agricole Public Sector SCF Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Régions Développement Globale France Filiale 75,7 73,6 100,0 73,6 Crédit Agricole Services Immobiliers Globale E2 France Filiale 100,0 100,0 Crédit Agricole Technologies et Services Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 DELTA Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée ESNI (compartiment Crédit Agricole S.A.) Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2017 Compartiment Entité structurée Corse Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Compartiment Entité structurée Corse Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Compartiment Entité structurée Corse Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FCT Crédit Agricole Habitat 2020 Compartiment Entité structurée Corse Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 FIRECA Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Grands Crus Investissements (GCI) Globale France Filiale 52,1 52,1 100,0 52,1 IDIA Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 IDIA DEVELOPPEMENT Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 IDIA PARTICIPATIONS Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Paymed Globale France Filiale 91,7 70,0 90,8 70,0 PORTOFOLIO LCR 50 Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PORTFOLIO LCR 80 GREEN BONDS Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PORTFOLIO LCR CREDIT Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 99,4 Entité structurée PORTOFOLIO LCR CREDIT JUIN 2023 Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 Entité structurée PORTFOLIO LCR GOV Globale France contrôlée 99,9 99,9 88,8 84,3 Entité structurée PORTFOLIO LCR GOV 4A Globale France contrôlée 100,0 100,0 96,8 98,4 Entité structurée S.A.S. Evergreen Montrouge Globale France contrôlée 100,0 100,0 100,0 100,0 S.A.S. Sacam Avenir Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Santeffi Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 141 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 Modification Siège social si % de contrôle % d'intérêt Périmètre de consolidation groupe Crédit Méthode de Type d'entité et nature de périmètre Implantation différent de Agricole consolidation du contrôle (b) (a) l'implantation 30/06/2021 31/12/2020 30/06/2021 31/12/2020 SCI D2 CAM Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SCI Quentyvel Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SNC Kalliste Assur Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Société d'Epargne Foncière Agricole (SEFA) Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Uni-medias Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Développement touristique-immobilier Crédit Agricole Immobilier Promotion Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 Crédit Agricole Immobilier Services Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 SO.GI.CO Globale France Filiale 100,0 100,0 100,0 100,0 1 OPCVM, fonds en UC et SCI détenues par des entités d’assurance. Les succursales sont mentionnées en italique (a) Modification de périmètre Entrées (E) dans le périmètre : E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sorties (S) du périmètre : S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) : D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité en IFRS 5 142 Comptes consolidés du groupe Crédit Agricole – 30 juin 2021 NOTE 12 Événements postérieurs au 30 juin 2021 Aucun évènement significatif n’a eu lieu postérieurement à la date d’arrêté. 143 |